公文假的--02-01Q2201900007943670.884914000000449500000047480000000.37750.37750.37750.37750000410000007300000000007943672019-02-032019-08-0300007943672019-08-030000794367DEI:OtherAddressMember2019-02-032019-08-0300007943672019-05-052019-08-0300007943672018-05-062018-08-0400007943672018-02-042018-08-0400007943672018-08-0400007943672019-02-020000794367US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-042018-05-050000794367US-GAAP:ParentMember2018-05-062018-08-040000794367us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-050000794367US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-02-042018-05-050000794367US-GAAP:ParentMember2018-02-042018-05-0500007943672018-02-042018-05-050000794367US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-05-062018-08-040000794367US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-08-040000794367US-GAAP:非控制InterestMember2018-05-050000794367us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-042018-05-050000794367US-GAAP:國庫券成員2018-05-062018-08-040000794367US-GAAP:國庫券成員2018-02-030000794367US-GAAP:ParentMember2018-08-040000794367US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-062018-08-0400007943672018-05-050000794367US-GAAP:CommonStockMember2018-02-030000794367US-GAAP:ParentMember2018-05-0500007943672018-02-030000794367US-GAAP:CommonStockMember2018-05-050000794367US-GAAP:國庫券成員2018-05-050000794367US-GAAP:ParentMember2018-02-030000794367US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-08-040000794367US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-02-030000794367us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-040000794367US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-030000794367US-GAAP:非控制InterestMember2018-05-062018-08-040000794367US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-050000794367US-GAAP:非控制InterestMember2018-02-030000794367US-GAAP:國庫券成員2018-02-042018-05-050000794367us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-062018-08-040000794367us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-030000794367US-GAAP:CommonStockMember2018-08-040000794367US-GAAP:國庫券成員2018-08-040000794367US-GAAP:非控制InterestMember2018-08-040000794367US-GAAP:非控制InterestMember2018-02-042018-05-050000794367US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-05-050000794367US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-05-040000794367US-GAAP:國庫券成員2019-05-052019-08-030000794367US-GAAP:國庫券成員2019-08-030000794367US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-032019-05-0400007943672019-02-032019-05-040000794367US-GAAP:CommonStockMember2019-08-030000794367US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-040000794367US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-030000794367US-GAAP:CommonStockMember2019-02-020000794367US-GAAP:國庫券成員2019-05-040000794367US-GAAP:CommonStockMember2019-05-040000794367US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-052019-08-030000794367us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-030000794367US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-040000794367US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020000794367US-GAAP:國庫券成員2019-02-020000794367US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-052019-08-030000794367US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-020000794367US-GAAP:國庫券成員2019-02-032019-05-040000794367us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-020000794367us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-052019-08-030000794367us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-0400007943672019-05-040000794367us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-032019-05-040000794367US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-08-0300007943672019-02-030000794367US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-02-042018-08-040000794367US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-02-032019-08-030000794367US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-02-042018-08-040000794367US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-02-032019-08-030000794367m:TotalSalesAllCategoriesMember2019-05-052019-08-030000794367m:TotalSalesAllCategoriesMember2019-02-032019-08-030000794367M:HomeAndMiscellaneousMember2019-02-032019-08-030000794367m:WomensAccessoriesIntimateApparelShoesandCosmeticsMember2019-02-032019-08-030000794367M:MensAndChildrensMember2018-02-042018-08-040000794367m:WomensAccessoriesIntimateApparelShoesandCosmeticsMember2019-05-052019-08-030000794367M:HomeAndMiscellaneousMember2019-05-052019-08-030000794367M:WomensApparelMember2019-05-052019-08-030000794367m:TotalSalesAllCategoriesMember2018-05-062018-08-040000794367M:MensAndChildrensMember2019-02-032019-08-030000794367M:MensAndChildrensMember2018-05-062018-08-040000794367M:WomensApparelMember2019-02-032019-08-030000794367m:TotalSalesAllCategoriesMember2018-02-042018-08-040000794367M:WomensApparelMember2018-02-042018-08-040000794367M:HomeAndMiscellaneousMember2018-05-062018-08-040000794367M:MensAndChildrensMember2019-05-052019-08-030000794367M:HomeAndMiscellaneousMember2018-02-042018-08-040000794367M:WomensApparelMember2018-05-062018-08-040000794367m:WomensAccessoriesIntimateApparelShoesandCosmeticsMember2018-02-042018-08-040000794367m:WomensAccessoriesIntimateApparelShoesandCosmeticsMember2018-05-062018-08-040000794367M:A6.7seniornotesdue2028Member2019-02-032019-08-030000794367M:A6.7老年人債務危機2034個成員(M:A6.7 seniordebenturesdue2034 Member)2019-02-032019-08-030000794367M:A6.9seniordebenturesdue2029成員2018-02-042018-08-040000794367M:A9.75剝離Debenturesdue2021成員2018-02-042018-08-040000794367M:A6.9seniordebenturesdue2032成員2018-02-042018-08-040000794367M:A7.0seniordebenturesdue2028Member2018-02-042018-08-040000794367M:A4.5老年人2034成員2018-02-042018-08-040000794367M:A6.375老年人2037成員2019-02-032019-08-030000794367M:A6.375老年人2037成員2018-02-042018-08-040000794367M:A8.5SeniorDebenturesdue2019成員2018-02-042018-08-040000794367M:A6.7seniornotesdue2028Member2018-02-042018-08-040000794367M:A9.5剝離債券2021Member2018-02-042018-08-040000794367M:A6.9seniordebenturesdue2032成員2019-02-032019-08-030000794367M:A6.9seniordebenturesdue2029成員2019-02-032019-08-030000794367M:A9.75剝離Debenturesdue2021成員2019-02-032019-08-030000794367M:A6.65seniordebenturesdue2024成員2018-02-042018-08-040000794367M:A6.65seniordebenturesdue2024成員2019-02-032019-08-030000794367M:A8.5SeniorDebenturesdue2019成員2019-02-032019-08-030000794367M:A4.5老年人2034成員2019-02-032019-08-030000794367M:A9.5剝離債券2021Member2019-02-032019-08-030000794367M:A6.7老年人債務危機2034個成員(M:A6.7 seniordebenturesdue2034 Member)2018-02-042018-08-040000794367M:A7.0seniordebenturesdue2028Member2019-02-032019-08-030000794367SRT:MinimumMember2019-05-090000794367SRT:MaximumMember2019-05-090000794367US-GAAP:非限定計劃成員2018-02-042018-08-040000794367US-GAAP:非限定計劃成員2018-05-062018-08-040000794367us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-02-032019-08-030000794367us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-05-062018-08-040000794367US-GAAP:PensionPlansDefinedBenefitMember2019-05-052019-08-030000794367us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2018-02-042018-08-040000794367US-GAAP:PensionPlansDefinedBenefitMember2019-02-032019-08-030000794367US-GAAP:QualifiedPlanMember2019-02-032019-08-030000794367us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-02-042018-08-040000794367us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-02-032019-08-030000794367US-GAAP:QualifiedPlanMember2018-05-062018-08-040000794367US-GAAP:非限定計劃成員2019-02-032019-08-030000794367US-GAAP:QualifiedPlanMember2019-05-052019-08-030000794367US-GAAP:PensionPlansDefinedBenefitMember2018-05-062018-08-040000794367us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2018-05-062018-08-040000794367us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-05-052019-08-030000794367US-GAAP:PensionPlansDefinedBenefitMember2018-02-042018-08-040000794367us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-05-052019-08-030000794367US-GAAP:QualifiedPlanMember2018-02-042018-08-040000794367US-GAAP:非限定計劃成員2019-05-052019-08-030000794367us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2019-08-030000794367us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2018-08-040000794367us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-08-030000794367us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2018-08-040000794367US-GAAP:FairValueInputsLevel1成員2018-08-040000794367US-GAAP:FairValueInputsLevel3Member2019-08-030000794367US-GAAP:FairValueInputsLevel1成員2019-08-030000794367US-GAAP:FairValueInputsLevel2Member2019-08-030000794367US-GAAP:FairValueInputsLevel2Member2018-08-040000794367US-GAAP:FairValueInputsLevel3Member2018-08-040000794367SRT:SubsidiaryIssuerMember2018-02-030000794367SRT:ParentCompanyMember2018-02-042018-08-040000794367SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2018-02-042018-08-040000794367SRT:SubsidiaryIssuerMember2018-02-042018-08-040000794367SRT:合併消除成員2018-02-042018-08-040000794367SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2018-08-040000794367SRT:ParentCompanyMember2018-08-040000794367SRT:合併消除成員2018-02-030000794367SRT:SubsidiaryIssuerMember2018-08-040000794367SRT:合併消除成員2018-08-040000794367SRT:ParentCompanyMember2018-02-030000794367SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2018-02-030000794367SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2019-02-032019-08-030000794367SRT:SubsidiaryIssuerMember2019-02-032019-08-030000794367SRT:合併消除成員2019-02-032019-08-030000794367SRT:ParentCompanyMember2019-02-032019-08-030000794367SRT:合併消除成員2019-08-030000794367SRT:ParentCompanyMember2019-08-030000794367SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2019-08-030000794367SRT:SubsidiaryIssuerMember2019-08-030000794367SRT:合併消除成員2018-05-062018-08-040000794367SRT:ParentCompanyMember2018-05-062018-08-040000794367SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2018-05-062018-08-040000794367SRT:SubsidiaryIssuerMember2018-05-062018-08-040000794367SRT:SubsidiaryIssuerMember2019-02-020000794367SRT:合併消除成員2019-02-020000794367SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2019-02-020000794367SRT:ParentCompanyMember2019-02-020000794367SRT:SubsidiaryIssuerMember2019-05-052019-08-030000794367SRT:ParentCompanyMember2019-05-052019-08-030000794367SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2019-05-052019-08-030000794367SRT:合併消除成員2019-05-052019-08-03iso4217:美元xbrli:純xbrli:共享iso4217:美元xbrli:共享utreg:速率 美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根據證券第13或15(D)條提交的季度報告 1934年交換法
|
截至季度末的季度期間2019年8月3日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
|
過渡時期,從^到#^
佣金檔案號:1-13536
梅西百貨公司
(章程中規定的註冊人的確切名稱)
|
| | | | | |
特拉華州 | | 13-3324058 | |
(州或其他成立為法團或組織的司法管轄區) | | (國税局僱主識別號) | |
西七街7號, 辛辛那提, 俄亥俄州 45202 和西34街151號, 紐約, 紐約 10001
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(513) 579-7000和(212) 494-1602
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | M | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間),以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^是 ☒ No ☐
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 ☒ 加速填報器☐ 非加速報税器☐ 小型報表公司☐ 新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。vbl.o
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條規則所定義)。☐ No ý
註明截至最後可行日期,發行人的每類普通股的流通股數量。
|
| | |
班級,等級 | | 2019年8月3日 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 308,914,893股份 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
梅西百貨公司
合併收益表
(未經審計)
(百萬美元,每股數字除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 13周結束 | | 26周結束 |
| 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 | | 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
淨銷售額 | $ | 5,546 |
| | $ | 5,572 |
| | $ | 11,050 |
| | $ | 11,112 |
|
信用卡收入,淨額 | 176 |
| | 186 |
| | 348 |
| | 343 |
|
| | | | | | | |
銷售成本 | (3,395 | ) | | (3,320 | ) | | (6,798 | ) | | (6,701 | ) |
銷售,一般和管理費用 | (2,177 | ) | | (2,164 | ) | | (4,287 | ) | | (4,247 | ) |
房地產銷售收益 | 7 |
| | 46 |
| | 49 |
| | 70 |
|
減值及其他費用 | (2 | ) | | (17 | ) | | (3 | ) | | (36 | ) |
營業收入 | 155 |
| | 303 |
| | 359 |
| | 541 |
|
福利計劃收入,淨額 | 8 |
| | 11 |
| | 15 |
| | 22 |
|
結算費用 | — |
| | (50 | ) | | — |
| | (50 | ) |
利息費用 | (52 | ) | | (69 | ) | | (106 | ) | | (140 | ) |
債務提前報廢的損失 | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
利息收入 | 5 |
| | 7 |
| | 12 |
| | 12 |
|
所得税前收入 | 116 |
| | 197 |
| | 280 |
| | 380 |
|
聯邦、州和地方所得税支出 | (30 | ) | | (33 | ) | | (57 | ) | | (84 | ) |
淨收入 | 86 |
| | 164 |
| | 223 |
| | 296 |
|
非控制性權益淨虧損 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 10 |
|
梅西公司的淨收入股東 | $ | 86 |
| | $ | 166 |
| | $ | 223 |
| | $ | 306 |
|
梅西公司的基本每股收益股東 | $ | 0.28 |
| | $ | 0.54 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | 0.99 |
|
可歸因於梅西公司的稀釋每股收益股東 | $ | 0.28 |
| | $ | 0.53 |
| | $ | 0.71 |
| | $ | 0.98 |
|
所附註是這些綜合財務報表的組成部分。
梅西百貨公司
綜合全面收益表
(未經審計)
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 13周結束 | | 26周結束 |
| 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 | | 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
淨收入 | $ | 86 |
| | $ | 164 |
| | $ | 223 |
| | $ | 296 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
就業後和退休後福利計劃的税前精算收益(損失) | — |
| | (29 | ) | | — |
| | (29 | ) |
重新分類為淨收入: | | | | | | | |
包括在税前淨收入中的離職後和退休後福利計劃的淨精算損失和事前服務信貸的攤銷 | 7 |
| | 9 |
| | 15 |
| | 18 |
|
結算費,税前 | — |
| | 50 |
| | — |
| | 50 |
|
與其他綜合收入(虧損)項目相關的税收影響 | (2 | ) | | (10 | ) | | (4 | ) | | (12 | ) |
扣除税收影響的其他綜合收入總額 | 5 |
| | 20 |
| | 11 |
| | 27 |
|
綜合收益 | 91 |
| | 184 |
| | 234 |
| | 323 |
|
非控股權益造成的綜合損失 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 10 |
|
梅西公司的綜合收益股東 | $ | 91 |
| | $ | 186 |
| | $ | 234 |
| | $ | 333 |
|
所附註是這些綜合財務報表的組成部分。
梅西百貨公司
綜合資產負債表
(未經審計)
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2019年8月3日 | | 2019年2月2號 | | 2018年8月4日 |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 674 |
| | $ | 1,162 |
| | $ | 1,068 |
|
應收賬款 | 240 |
| | 400 |
| | 261 |
|
商品庫存 | 5,029 |
| | 5,263 |
| | 4,956 |
|
預付費用和其他流動資產 | 603 |
| | 620 |
| | 580 |
|
流動資產總額 | 6,546 |
| | 7,445 |
| | 6,865 |
|
財產和設備-累計折舊和 攤銷4,748美元,4,495美元和4,914美元 | 6,483 |
| | 6,637 |
| | 6,547 |
|
資產使用權 | 2,636 |
| | — |
| | — |
|
商譽 | 3,908 |
| | 3,908 |
| | 3,908 |
|
其他無形資產-淨額 | 440 |
| | 478 |
| | 483 |
|
其他資產 | 728 |
| | 726 |
| | 865 |
|
總資產 | $ | 20,741 |
| | $ | 19,194 |
| | $ | 18,668 |
|
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
短期債務 | $ | 6 |
| | $ | 43 |
| | $ | 63 |
|
商品應付帳款 | 1,674 |
| | 1,655 |
| | 1,795 |
|
應付帳款和應計負債 | 2,739 |
| | 3,366 |
| | 2,608 |
|
所得税 | 20 |
| | 168 |
| | 15 |
|
流動負債總額 | 4,439 |
| | 5,232 |
| | 4,481 |
|
長期債務 | 4,680 |
| | 4,708 |
| | 5,473 |
|
長期租賃負債 | 2,836 |
| | — |
| | — |
|
遞延所得税 | 1,206 |
| | 1,238 |
| | 1,194 |
|
其他負債 | 1,265 |
| | 1,580 |
| | 1,626 |
|
股東權益: | | | | | |
梅西百貨公司 | 6,315 |
| | 6,436 |
| | 5,916 |
|
非控制性權益 | — |
| | — |
| | (22 | ) |
股東權益總額 | 6,315 |
| | 6,436 |
| | 5,894 |
|
總負債和股東權益 | $ | 20,741 |
| | $ | 19,194 |
| | $ | 18,668 |
|
所附註是這些綜合財務報表的組成部分。
梅西百貨公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 附加 付清 資本 | | 累積 權益 | | 財務處 股票 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 股東權益總額 |
2019年2月2日的餘額 | $ | 3 |
| | $ | 652 |
| | $ | 8,050 |
| | $ | (1,318 | ) | | $ | (951 | ) | | $ | 6,436 |
|
累積效應調整(a) | | | | | (158 | ) | | | | | | (158 | ) |
淨收入 | | | | | 136 |
| | | | | | 136 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | | | 6 |
| | 6 |
|
普通股股利 ($0.3775 per share) | | | | | (117 | ) | | | | | | (117 | ) |
股票補償費用 | | | 14 |
| | | | | | | | 14 |
|
根據股票計劃發行的股票 | | | (60 | ) | | | | 66 |
| | | | 6 |
|
2019年5月4日的餘額 | 3 |
| | 606 |
| | 7,911 |
| | (1,252 | ) | | (945 | ) | | 6,323 |
|
淨收入 | | | | | 86 |
| | | | | | 86 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | | | 5 |
| | 5 |
|
普通股股利 ($0.3775 per share) | | | | | (117 | ) | | | | | | (117 | ) |
股票補償費用 | | | 14 |
| | | | | | | | 14 |
|
根據股票計劃發行的股票 | | | (3 | ) | | | | 4 |
| | | | 1 |
|
其他 | | | | | 3 |
| | | | | | 3 |
|
2019年8月3日的餘額 | $ | 3 |
| | $ | 617 |
| | $ | 7,883 |
| | $ | (1,248 | ) | | $ | (940 | ) | | $ | 6,315 |
|
(A)代表為採用會計準則更新2016-02(ASU-2016-02)對留存收益進行的累積效應調整,租約(主題842),2019年2月3日。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 附加 付清 資本 | | 累積 權益 | | 財務處 股票 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 總計 梅西百貨公司 股東 權益 | | 非控制 利息 | | 股東權益總額 |
2018年2月3日的餘額 | $ | 3 |
| | $ | 676 |
| | $ | 7,246 |
| | $ | (1,456 | ) | | $ | (724 | ) | | $ | 5,745 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 5,733 |
|
淨收益(損失) | | | | | 139 |
| | | | | | 139 |
| | (8 | ) | | 131 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | | | 7 |
| | 7 |
| | | | 7 |
|
普通股股息(每股0.3775美元) | | | | | (116 | ) | | | | | | (116 | ) | | | | (116 | ) |
股票薪酬 ^費用 | | | 17 |
| | | | | | | | 17 |
| | | | 17 |
|
根據股票計劃發行的股票 | | | (51 | ) | | | | 80 |
| | | | 29 |
| | | | 29 |
|
擱淺的税收成本(b) | | | | | 164 |
| | | | (164 | ) | | — |
| | | | — |
|
2018年5月5日的餘額 | 3 |
| | 642 |
| | 7,433 |
| | (1,376 | ) | | (881 | ) | | 5,821 |
| | (20 | ) | | 5,801 |
|
淨收益(損失) | | | | | 166 |
| | | | | | 166 |
| | (2 | ) | | 164 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | | | 20 |
| | 20 |
| | | | 20 |
|
普通股股息(每股0.3775美元) | | | | | (116 | ) | | | | | | (116 | ) | | | | (116 | ) |
股票薪酬 ^費用 | | | 15 |
| | | | | | | | 15 |
| | | | 15 |
|
根據股票計劃發行的股票 | | | (21 | ) | | | | 31 |
| | | | 10 |
| | | | 10 |
|
2018年8月4日的餘額 | $ | 3 |
| | $ | 636 |
| | $ | 7,483 |
| | $ | (1,345 | ) | | $ | (861 | ) | | $ | 5,916 |
| | $ | (22 | ) | | $ | 5,894 |
|
(B)代表由於美國聯邦税收改革而將擱淺的税收影響重新歸類為留存收益。
所附註是這些綜合財務報表的組成部分。
梅西百貨公司
綜合現金流量表
(未經審計)
(百萬)
|
| | | | | | | |
| | | |
| 26周結束 |
| 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收入 | $ | 223 |
| | $ | 296 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
減值及其他費用 | 3 |
| | 36 |
|
結算費用 | — |
| | 50 |
|
折舊攤銷 | 472 |
| | 470 |
|
股票補償費用 | 28 |
| | 31 |
|
房地產銷售收益 | (49 | ) | | (70 | ) |
遞延所得税 | 17 |
| | 36 |
|
福利計劃 | 15 |
| | 18 |
|
融資成本攤銷和購得債務溢價 | 1 |
| | (5 | ) |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款減少 | 160 |
| | 88 |
|
商品庫存減少 | 234 |
| | 221 |
|
預付費用和其他流動資產減少 | 19 |
| | 29 |
|
應付商品應付賬款增加 | 55 |
| | 219 |
|
應付賬款和應計負債減少
| (619 | ) | | (510 | ) |
降低現行所得税 | (149 | ) | | (271 | ) |
其他資產和負債的變動 | (60 | ) | | (94 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 350 |
| | 544 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
購買財產和設備 | (378 | ) | | (275 | ) |
大寫軟件 | (123 | ) | | (133 | ) |
財產及設備的處置 | 59 |
| | 88 |
|
其他,淨 | (12 | ) | | 8 |
|
投資活動使用的淨現金 | (454 | ) | | (312 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
債務發行成本 | (3 | ) | | — |
|
償還債務 | (39 | ) | | (357 | ) |
已支付股息 | (233 | ) | | (232 | ) |
未付支票減少 | (128 | ) | | (90 | ) |
發行普通股 | 6 |
| | 38 |
|
非控股權益收益 | — |
| | 5 |
|
籌資活動使用的現金淨額 | (397 | ) | | (636 | ) |
現金、現金等價物和限制現金淨減少 | (501 | ) | | (404 | ) |
現金、現金等價物和限制現金期初 | 1,248 |
| | 1,513 |
|
現金,現金等價物和限制現金期末 | $ | 747 |
| | $ | 1,109 |
|
補充現金流量信息: | | | |
已付利息 | $ | 107 |
| | $ | 156 |
|
收到利息 | 12 |
| | 11 |
|
已繳納的所得税(扣除收到的退款) | 189 |
| | 319 |
|
注:限制現金7千3百萬美元和4,100萬美元已經包括在現金和現金等價物中26周結束 2019年8月3日和2018年8月4日分別為。
所附註是這些綜合財務報表的組成部分。
梅西百貨公司
合併財務報表附註
1. 重大會計政策的組織和總結
操作的性質
梅西百貨公司本公司及其子公司(“本公司”)是一家全方位的零售組織,在三個品牌(梅西、布魯明戴爾和藍星)下經營商店、網站和移動應用,銷售範圍廣泛的商品,包括服裝和配飾(男裝、女裝和童裝)、化粧品、家居用品和其他消費品。公司在43美國、哥倫比亞特區、關島和波多黎各。自.起2019年8月3日,公司的運營是通過梅西百貨,布魯明戴爾的the Outlet,梅西的後臺和Bluemercury進行的。
阿拉伯聯合酋長國迪拜的Bloomingdale‘s和科威特的Al Zahra根據Al Tayer Group,LLC的公司Al Tayer Insignia的許可協議運營。
對公司重要會計政策的描述包括在截至會計年度的公司年度報告Form 10-K中2019年2月2號(“2018 10-K”)。所附的合併財務報表應在2018年10-K年度與合併財務報表及其附註一起閲讀。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。此類估計和假設受到內在不確定性的影響,這可能導致實際金額與報告金額不同。
年的合併財務報表13和26周結束 2019年8月3日和2018年8月4日管理層認為,包括所有認為必要的調整(僅包括正常的經常性調整),以在所有重要方面公平地呈現本公司的綜合財務狀況和經營結果。
季節性
由於零售業務的季節性,13和26周結束 2019年8月3日和2018年8月4日(不包括聖誕節季節)並不一定表示整個財政年度的這種結果。
重新分類
對前幾年的金額進行了某些重新分類,以符合最近幾年此類金額的分類。
綜合收益
總綜合收益代表一段時期內來自與股東交易以外的來源的權益變化,因此包括淨收入。對於公司來説,公司綜合收入總額的唯一其他組成部分是13和26周結束 2019年8月3日和2018年8月4日與崗位僱用和退休後計劃項目相關。發生的結算費用作為所得税前收入的一個單獨組成部分列入綜合收益表。累計其他綜合虧損中的攤銷重新分類包括在計算定期淨收益成本(收入)中,幷包括在綜合收益表上的收益計劃收入淨額中。有關詳細信息,請參閲註釋6“福利計劃”。
新採用的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租約(主題842),經修訂,要求承租人確認資產負債表上的基本上所有租賃,並披露有關租賃安排的關鍵信息。新標準建立了使用權(“ROU”)模型,要求承租人在資產負債表上確認ROU資產和租賃負債,適用於期限超過12個月的所有租賃。租賃被分類為財務或經營,分類影響損益表中費用確認的模式和分類。
新標準於2019年2月3日由公司採用,採用了修改後的追溯方法,允許在採用期內進行過渡。本公司採用了過渡期提供的一套實用權宜之計,保留了在採用該標準之前存在的任何租賃的租賃分類和初始直接成本。在採用之前簽訂的合同沒有重新評估租約或嵌入租約。採用後,本公司在確定租賃期限和減值時使用了事後諸葛亮。對於租賃和非租賃組件,公司已選擇將兩者作為單個租賃組件進行核算。
採用新標準導致記錄了額外的租賃資產淨額和租賃負債$2,519百萬和$2,728百萬分別於2019年2月3日。的區別$209百萬在額外租賃資產淨額和租賃負債之間,扣除遞延税項影響$54百萬,被記錄為對留存收益的調整。截至2019年2月3日的預付租金、無形租賃資產、融資租賃資產以及應計和遞延租金作為ROU資產的一部分進行了記錄。截至2019年2月3日的融資租賃義務被記錄為租賃負債的一部分。這一標準對公司的綜合淨收入沒有重大影響,對現金流也沒有影響。
2. 梅西公司的每股收益股東
下表列出了可歸因於梅西公司的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。股東:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 |
| 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
| 網 收入 | | | | 股份 | | 網 收入 | | | | 股份 |
| (百萬,每股數據除外) |
梅西公司的淨收入股東和 平均流通股數量 | $ | 86 |
| | | | 308.9 |
| | $ | 166 |
| | | | 306.8 |
|
根據遞延發行的股份 補償和其他計劃 | | | | | 0.9 |
| | | | | | 0.9 |
|
| $ | 86 |
| | | | 309.8 |
| | $ | 166 |
| | | | 307.7 |
|
歸因於每股基本收益 梅西百貨公司股東 | | | $ | 0.28 |
| | | | | | $ | 0.54 |
| | |
攤薄證券的影響: | | | | | | | | | | | |
股票期權,限制性股票和限制性股票單位 | | | | | 1.8 |
| | | | | | 4.3 |
|
| $ | 86 |
| | | | 311.6 |
| | $ | 166 |
| | | | 312.0 |
|
稀釋後每股收益歸因於 梅西百貨公司股東 | | | $ | 0.28 |
| | | | | | $ | 0.53 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 26周結束 |
| 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
| 網 收入 | | | | 股份 | | 網 收入 | | | | 股份 |
| (百萬,每股數據除外) |
梅西公司的淨收入股東和 平均流通股數量 | $ | 223 |
| | | | 308.6 |
| | $ | 306 |
| | | | 306.2 |
|
根據遞延發行的股份 補償和其他計劃 | | | | | 0.9 |
| | | | | | 0.9 |
|
| $ | 223 |
| | | | 309.5 |
| | $ | 306 |
| | | | 307.1 |
|
歸因於每股基本收益 梅西百貨公司股東 | | | $ | 0.72 |
| | | | | | $ | 0.99 |
| | |
攤薄證券的影響: | | | | | | | | | | | |
股票期權,限制性股票和限制性股票單位 | | | | | 2.0 |
| | | | | | 3.6 |
|
| $ | 223 |
| | | | 311.5 |
| | $ | 306 |
| | | | 310.7 |
|
稀釋後每股收益歸因於 梅西百貨公司股東 | | | $ | 0.71 |
| | | | | | $ | 0.98 |
| | |
除上述表格中反映的股票期權和限制性股票單位外,還可購買股票期權18.9百萬有關普通股及限制性股票單位的股份1.3百萬普通股的流通股為2019年8月3日但未將其計入稀釋每股收益,因為將其計入將具有反攤薄作用,或其受尚未滿足的業績條件的約束。
除上述表格中反映的股票期權和限制性股票單位外,還可購買股票期權12.8百萬有關普通股及限制性股票單位的股份1.4百萬普通股的流通股為2018年8月4日但未將其計入稀釋每股收益,因為將其計入將具有反攤薄作用,或其受尚未滿足的業績條件的約束。
3. 營業收入
淨銷售額
收入在客户獲得對公司承諾的商品和服務的控制權時確認。確認的收入數額是以反映預期為交換這些各自的貨物和服務而收到的對價的數額為基礎的。公司的創收活動包括:
零售銷售
零售包括商品銷售,包括送貨收入,特許部門收入,直接向第三方零售商銷售自有品牌商品,以及向第三方銷售過剩庫存。商品的銷售在向客户發貨時進行記錄,並在估計的商品退回和某些客户獎勵中淨額報告。由特許部門產生的銷售所賺取的佣金作為總淨銷售額的組成部分包括在內,並在向客户銷售商品時確認為收入。服務收入(例如,改裝和美容服務)在客户獲得服務收益時記錄。本公司已選擇按淨額列報銷售税,因此,銷售税包括在應付賬款和應計負債中,直至轉交給税務當局為止。
為.13和26周結束 2019年8月3日,梅西的帳户88%公司的淨銷售額。為.13和26周結束 2018年8月4日,梅西的帳户89%和88%分別是本公司淨銷售額的一部分。按業務類別分列的公司淨銷售額13和26周結束 2019年8月3日和2018年8月4日分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 26周結束 |
按企業系列劃分的淨銷售額 | 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 | | 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
| (百萬) |
採購產品婦女配件,貼身服裝,鞋,化粧品和香水 | $ | 2,039 |
| | $ | 2,022 |
| | $ | 4,191 |
| | $ | 4,181 |
|
女裝 | 1,269 |
| | 1,322 |
| | 2,582 |
| | 2,672 |
|
男裝和童裝 | 1,266 |
| | 1,273 |
| | 2,468 |
| | 2,447 |
|
家庭/其他(a) | 972 |
| | 955 |
| | 1,809 |
| | 1,812 |
|
總計 | $ | 5,546 |
| | $ | 5,572 |
| | $ | 11,050 |
| | $ | 11,112 |
|
(A)其他主要包括餐廳銷售、商品退貨調整津貼和未兑現禮品卡的破碎收入。
商品退貨
公司使用歷史數據估計商品回報,並確認減少淨銷售額和銷售成本的餘量。商品退回的負債包括在公司綜合資產負債表的應付賬款和應計負債中,$227百萬, $269百萬和$243百萬自.起2019年8月3日, 2019年2月2號和2018年8月4日分別為。包括在預付費用和其他流動資產中的是一項資產合計$154百萬, $188百萬和$165百萬自.起2019年8月3日, 2019年2月2號和2018年8月4日分別為估計由客户退回的商品的可收回成本。
禮品卡和客户忠誠度計劃
該公司只向客户提供免費、不過期的禮品卡。在銷售或發行禮品卡時,不確認收入;相反,公司記錄對客户的應計負債。債務被免除,收入被確認為等同於禮品卡被兑換為商品時所贖回的金額。公司在實際贖回禮品卡期間按比例在淨銷售額中記錄來自未贖回禮品卡(破碎)的收入。至少三年的歷史數據,每年更新,用於確定實際的贖回模式。
該公司維持客户忠誠度計劃,其中客户根據他們的購買獲得積分。在梅西品牌下,積分是根據客户在梅西自有品牌和聯合品牌信用卡以及非專有卡上的支出在某些投標中性促銷活動中賺取的。在Bloomingdale品牌下,該公司提供基於中性點的招標項目。公司確認將賺取和贖回的獎勵的估計淨額在最初交易時作為淨銷售額的減少,並在客户隨後贖回積分時作為投標。
未贖回禮品卡和客户忠誠度計劃的負債包括在公司綜合資產負債表的應付賬款和應計負債中,$654百萬, $856百萬和$673百萬自.起2019年8月3日, 2019年2月2號和2018年8月4日分別為。
信用卡收入,淨額
2005年,公司與花旗銀行達成協議,出售公司的自有品牌和聯合品牌信用卡(“信用卡計劃”)。在此初步安排及相關修訂後,於二零一四年,本公司與花旗銀行訂立經修訂及重述的信用卡計劃協議(“計劃協議”)。作為計劃協議的一部分,公司接受向花旗銀行提供相關服務和知識產權組合以支持基礎信用卡計劃的付款。基於相關賬户的支出活動的收入確認為相關卡購買的發生,本公司的利潤份額根據相關投資組合的表現確認。與建立新的信貸賬户和協助接收現有賬户的付款有關的收入在此類活動發生時確認。信用卡收入包括財務費用、滯納費和公司信用卡計劃產生的其他收入,扣除欺詐損失和與建立新帳户有關的費用。
4. 租約
本公司租賃其經營中使用的部分房地產和個人財產。大多數租賃要求公司支付房地產税、維護、保險和其他類似費用;有些還需要根據銷售額的百分比支付額外的費用,有些則包含購買選項。本公司的某些房地產租約的條款可延長相當長的年限,並提供隨時間增加或減少的租金。L寬鬆條款包括基礎租賃的不可取消部分,以及與可用續訂期限、終止選項和購買選項相關的任何合理確定的租期。
經營租賃負債於租賃開始日根據固定租賃付款的現值確認,使用本公司對其租賃羣體的遞增借款利率。相關經營ROU資產根據固定租賃付款的初始現值確認,減去業主的貢獻,外加任何預付租金和執行租賃的直接成本。ROU資產以與長期資產相同的方式測試減值。
初始期限為12個月或更短的租賃不會記錄在資產負債表上;本公司在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。可變租賃付款在發生時確認為租賃費用。
公司的某些租約包含限制承租人(通常是公司的子公司)採取特定行動(包括支付股息或其他因其股本而支付的金額)的能力的契約,除非承租人滿足某些財務測試。
ROU資產和租賃負債包括: |
| | | | |
| | 2019年8月3日 |
| 分類 | (百萬) |
資產 | | |
融資租賃資產(a) | 資產使用權 | $ | 11 |
|
經營租賃資產(b) | 資產使用權 | 2,625 |
|
租賃資產總額 | | $ | 2,636 |
|
| | |
負債 | | |
電流 | | |
金融 | 應付帳款和應計負債 | $ | 1 |
|
操作(b) | 應付帳款和應計負債 | 350 |
|
| | |
非電流 | | |
金融 | 長期租賃負債 | 24 |
|
操作(b) | 長期租賃負債 | 2,812 |
|
租賃負債總額 | | $ | 3,187 |
|
(A)融資租賃資產記入累計攤銷淨額$12百萬自.起2019年8月3日.
(B)截至2019年8月3日,包括運營租賃資產$398百萬包括非租賃組成部分和流動和非流動租賃負債$34百萬和$369百萬分別為非租賃組件。
淨租賃費用的構成如下。為.13和26周結束 2019年8月3日,與非租賃組件相關的費用為$21百萬和$42百萬和可變租賃費用分別為$3百萬和$7百萬分別為。
|
| | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 26周結束 |
| | 2019年8月3日 | | 2019年8月3日 |
| 分類 | (百萬) |
經營租賃費用(c) | 銷售,一般和管理費用 | $ | 106 |
| | $ | 214 |
|
轉租收入 | 銷售,一般和管理費用 | (1 | ) | | (1 | ) |
租賃費用淨額 | | $ | 105 |
| | $ | 213 |
|
(C)某些供應鏈運營租賃費用金額包括在銷售成本中。
自.起2019年8月3日,租賃負債到期日如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 金融 租約(D) | | 操作 租約(e和f) | | 總計 |
| (百萬) |
財政年度 | | | | | |
2019 | $ | 1 |
| | $ | 180 |
| | $ | 181 |
|
2020 | 3 |
| | 332 |
| | 335 |
|
2021 | 3 |
| | 333 |
| | 336 |
|
2022 | 3 |
| | 311 |
| | 314 |
|
2023 | 3 |
| | 307 |
| | 310 |
|
2023年後 | 31 |
| | 5,385 |
| | 5,416 |
|
未貼現的租賃付款總額 | 44 |
| | 6,848 |
| | 6,892 |
|
減去代表利息的金額 | 19 |
| | 3,686 |
| | 3,705 |
|
租賃負債總額 | $ | 25 |
| | $ | 3,162 |
| | $ | 3,187 |
|
(D)融資租賃付款包括$12百萬與合理確定可以行使的延長租賃期限的選擇權有關。
(E)經營租賃付款包括$3,292百萬與合理肯定會被行使和排除的延長租約期限的選項有關$936百萬已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款。
(F)經營租賃付款包括$1,172百萬與非租賃組成部分付款有關,其中$844百萬與合理確定可以行使的延長租賃期限的選擇權有關。
關於運營和融資租賃的假設和現金流的其他補充信息如下:
|
| | |
| 2019年8月3日 |
租賃期限和貼現率 | (百萬) |
加權平均剩餘租期(年) | |
融資租賃 | 18.0 |
|
經營租賃 | 23.7 |
|
加權平均貼現率 | |
融資租賃 | 6.64 | % |
經營租賃 | 6.70 | % |
|
| | | |
| 26周結束 |
| 2019年8月3日 |
其他資料 | |
為包括在租賃負債計量中的金額支付的現金 | |
經營租賃使用的經營現金流 | $ | 182 |
|
融資租賃使用的現金流 | 1 |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | 39 |
|
截至2019年2月2日,如2018 10-K中披露的,不可取消租賃(包括尚未開始的已執行租賃)的最低租金承諾如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 資本化 租約(G) | | 操作 租約 | | 總計 |
| (百萬) |
財政年度 | | | | | |
2019 | $ | 3 |
| | $ | 325 |
| | $ | 328 |
|
2020 | 3 |
| | 315 |
| | 318 |
|
2021 | 3 |
| | 309 |
| | 312 |
|
2022 | 3 |
| | 283 |
| | 286 |
|
2023 | 3 |
| | 264 |
| | 267 |
|
2023年後 | 31 |
| | 2,758 |
| | 2,789 |
|
最低租賃付款總額 | 46 |
| | $ | 4,254 |
| | $ | 4,300 |
|
減去代表利息的金額 | 20 |
| | | | |
最低資本化租賃付款淨現值 | $ | 26 |
| | | | |
(G)就披露而言,資本化租賃可與融資租賃互換使用。
5. 籌資活動
下表顯示了債務償還的詳細情況:
|
| | | | | | | |
| 26周結束 |
| 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
| (百萬) |
6.9%2029年到期的高級債券 | $ | — |
| | $ | 90 |
|
4.5%2034年到期的高級票據 | — |
| | 80 |
|
6.7%2028年到期的高級票據 | — |
| | 60 |
|
6.375%2037年到期的高級票據 | — |
| | 43 |
|
6.7%2034年到期的高級債券 | — |
| | 28 |
|
2028年到期的7.0%高級債券 | — |
| | 27 |
|
6.65%2024年到期的高級債券 | — |
| | 11 |
|
6.9%2032年到期的高級債券 | — |
| | 5 |
|
8.5%2019年到期的高級債券 | 36 |
| | — |
|
9.5%2021年到期的攤銷債券 | 2 |
| | 2 |
|
9.75%2021年到期的攤銷債券 | 1 |
| | 1 |
|
| $ | 39 |
| | $ | 347 |
|
在2018年8月4日結束的20周內,公司回購了20美元。$344百萬·高級票據和債券的面值。債務回購是在公開市場上進行的,總成本為20美元。$354百萬包括與交易相關的費用。這樣的回購導致確認了費用。$5百萬在截至2018年8月4日的13周和26週期間,在綜合損益表中,債務提前報廢出現虧損。
2019年5月9日,公司與某些金融機構簽訂了新的信貸協議,取代了原定於2021年5月6日到期的信貸協議。與先前的協議類似,新的信貸協議規定循環信貸借款和信用證總額不得超過$1,500百萬(可增加至$1,750百萬由本公司選擇,但須視乎現有或新貸款人是否願意就該等額外融資作出承諾)。新的信貸協議定於2024年5月9日到期,但須接受公司可能請求並得到貸款人同意的最多兩次一年延期。
6. 福利計劃
公司制定了繳款計劃,涵蓋了一年內工作1,000小時或以上的所有員工。此外,本公司有一個有資金的固定福利計劃(“退休金計劃”)和一個沒有資金的固定利益補充退休計劃(“SERP”),該計劃為某些員工提供超出合格計劃限制的福利。從2012年1月1日起,養老金計劃對新參與者關閉,只有有限的例外;從2012年1月2日起,SERP對新參與者關閉。
2013年2月,公司宣佈了養老金計劃和SERP的變更,即符合條件的員工在2013年12月31日之後不再賺取未來的養老金服務積分,有限的例外情況除外。所有可歸因於隨後期間服務的退休福利均通過確定的繳款計劃提供。
此外,目前向某些退休員工提供特定的醫療保健和人壽保險福利(“退休後義務”)。此類福利的資格要求各不相同,但通常聲明福利適用於在特定日期之前僱用並在特定年齡後退休且具有指定服務年限的合格員工。某些員工可能會被修改或終止此類福利。
定義的繳費計劃費用和與定義的福利計劃相關聯的淨定期福利成本(收入)的精算確定組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 26周結束 |
| 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 | | 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
| (百萬) | | (百萬) |
401(K)合格界定繳款計劃 | $ | 24 |
| | $ | 24 |
| | $ | 49 |
| | $ | 47 |
|
| | | | | | | |
不合格的定額繳費計劃 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
|
| | | | | | | |
養老金計劃 | | | | | | | |
服務成本 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 3 |
|
利息成本 | 26 |
| | 27 |
| | 52 |
| | 53 |
|
預期資產回報 | (48 | ) | | (53 | ) | | (96 | ) | | (106 | ) |
確認淨精算損失 | 7 |
| | 8 |
| | 14 |
| | 16 |
|
前期服務信用攤銷 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | (14 | ) | | $ | (17 | ) | | $ | (28 | ) | | $ | (34 | ) |
補充退休計劃 | | | | | | | |
服務成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利息成本 | 6 |
| | 5 |
| | 12 |
| | 11 |
|
確認淨精算損失 | 2 |
| | 2 |
| | 4 |
| | 4 |
|
前期服務成本攤銷 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 8 |
| | $ | 7 |
| | $ | 16 |
| | $ | 15 |
|
| | | | | | | |
總退休費用 | $ | 19 |
| | $ | 15 |
| | $ | 39 |
| | $ | 29 |
|
| | | | | | | |
退休後義務 | | | | | | | |
服務成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利息成本 | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
|
確認淨精算收益 | (2 | ) | | (1 | ) | | (3 | ) | | (2 | ) |
前期服務信用攤銷 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | (1 | ) | | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
在結束的13周和26周2018年8月4日,公司發生的非現金結算費為$50百萬與公司定義的福利計劃相關。這些費用與按比例確認與公司確定的福利計劃相關的淨精算損失有關,並且是與商店關閉、組織重組和定期分配活動相關的一次總付分配增加的結果。
7. 公允價值計量
下表顯示了公司的金融資產,這些資產需要按適用會計準則定義的層次結構中的層級,按經常性公允價值計量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
| | | 公允價值計量 | | | | 公允價值計量 |
| 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場 相同的?資產 (1級) | | 顯着性 可觀測 輸入量 (第2級) | | 顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) | | 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場 相同的?資產 (1級) | | 顯着性 可觀測 輸入量 (第2級) | | 顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) |
| (百萬) |
有價證券和有價證券 | $ | 112 |
| | $ | 31 |
| | $ | 81 |
| | $ | — |
| | $ | 96 |
| | $ | 27 |
| | $ | 69 |
| | $ | — |
|
未按經常性公允價值計量的其他金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、某些短期投資和其他資產、短期債務、應付商品賬款、應付賬款和應計負債以及長期債務。除長期債務外,由於這些工具的期限較短,這些金融工具的賬面金額接近公允價值。長期債務的公允價值(不包括資本化租賃)一般基於相同或類似工具的報價市場價格進行估計,並被歸類為適用會計準則定義的層次結構中的第2級計量單位。
下表顯示了公司長期債務的估計公允價值,不包括資本租賃和其他債務:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
| 名義 數量 | | 攜載 數量 | | 公平 價值 | | 名義 數量 | | 攜載 數量 | | 公平 價值 |
| (百萬) |
長期債務 | $ | 4,667 |
| | $ | 4,680 |
| | $ | 4,742 |
| | $ | 5,423 |
| | $ | 5,447 |
| | $ | 5,314 |
|
8.簡約合併財務信息
公司的某些債務義務,構成梅西零售控股公司的債務義務。(“附屬發行人”),梅西百貨公司100%持股的子公司。(“父母”),由父母全面無條件地保證。在以下簡明的綜合財務報表中,“其他子公司”包括母公司的所有其他直接子公司,包括Bluemercury,Inc.,FDS Bank,West 34 Street Insurance Company New York,Macy‘s Merchandising Corporation,Macy’s Merchandising Group,Inc.。及其子公司梅西採購集團(香港)有限公司、梅西採購集團採購有限責任公司、梅西國際採購集團有限責任公司、梅西國際採購集團(香港)有限公司和梅西中國有限公司。“附屬發行人”包括附屬發行人在股權基礎上的營業部門和非擔保人子公司。子公司發行人的非擔保人子公司的資產和負債以及經營結果也反映在“其他子公司”中。
簡明綜合全面收益表13和26周結束 2019年8月3日和2018年8月4日,濃縮合並資產負債表截至2019年8月3日, 2018年8月4日和2019年2月2號和相關的簡明合併現金流量表26周結束 2019年8月3日和2018年8月4日將在下面幾頁中介紹。
簡明綜合收益表
為.13周結束 2019年8月3日
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 親本 | | 子公司 發行人 | | 其他 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 固形 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | 2,219 |
| | $ | 4,416 |
| | $ | (1,089 | ) | | $ | 5,546 |
|
信用卡收入(費用),淨額 | — |
| | (2 | ) | | 178 |
| | — |
| | 176 |
|
| | | | | | | | | |
銷售成本 | — |
| | (1,341 | ) | | (3,143 | ) | | 1,089 |
| | (3,395 | ) |
銷售,一般和管理費用 | — |
| | (872 | ) | | (1,305 | ) | | — |
| | (2,177 | ) |
房地產銷售收益 | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 7 |
|
減值及其他費用 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
營業收入 | — |
| | 4 |
| | 151 |
| | — |
| | 155 |
|
福利計劃收入,淨額 | — |
| | 3 |
| | 5 |
| | — |
| | 8 |
|
利息(費用)收入,淨額: | | | | | | | | | |
外部 | 4 |
| | (52 | ) | | 1 |
| | — |
| | (47 | ) |
內部公司 | — |
| | (18 | ) | | 18 |
| | — |
| | — |
|
子公司收益(虧損)權益 | 82 |
| | (108 | ) | | — |
| | 26 |
| | — |
|
所得税前收入(虧損) | 86 |
| | (171 | ) | | 175 |
| | 26 |
| | 116 |
|
聯邦、州和地方收入 税收優惠(費用) | — |
| | 7 |
| | (37 | ) | | — |
| | (30 | ) |
淨收益(損失) | 86 |
| | (164 | ) | | 138 |
| | 26 |
| | 86 |
|
非控制性權益淨虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
歸因於的淨收入(虧損) 梅西百貨公司股東 | $ | 86 |
| | $ | (164 | ) | | $ | 138 |
| | $ | 26 |
| | $ | 86 |
|
綜合收益(虧損) | $ | 91 |
| | $ | (159 | ) | | $ | 142 |
| | $ | 17 |
| | $ | 91 |
|
綜合損失歸因於 非控制性權益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
歸因於的全面收益(虧損) 梅西百貨公司股東 | $ | 91 |
| | $ | (159 | ) | | $ | 142 |
| | $ | 17 |
| | $ | 91 |
|
簡明綜合收益表
為.13周結束 2018年8月4日
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 親本 | | 子公司 發行人 | | 其他 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 固形 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | 2,072 |
| | $ | 4,914 |
| | $ | (1,414 | ) | | $ | 5,572 |
|
信用卡收入,淨額 | — |
| | 3 |
| | 183 |
| | — |
| | 186 |
|
| | | | | | | | | |
銷售成本 | — |
| | (1,271 | ) | | (3,463 | ) | | 1,414 |
| | (3,320 | ) |
銷售,一般和管理費用 | — |
| | (812 | ) | | (1,352 | ) | | — |
| | (2,164 | ) |
房地產銷售收益 | — |
| | 19 |
| | 27 |
| | — |
| | 46 |
|
減值及其他費用 | — |
| | 2 |
| | (19 | ) | | — |
| | (17 | ) |
營業收入 | — |
| | 13 |
| | 290 |
| | — |
| | 303 |
|
福利計劃收入,淨額 | — |
| | 4 |
| | 7 |
| | — |
| | 11 |
|
結算費用 | (6 | ) | | (16 | ) | | (28 | ) | | — |
| | (50 | ) |
利息(費用)收入,淨額: | | | | | | | | |
|
|
外部 | 5 |
| | (69 | ) | | 2 |
| | — |
| | (62 | ) |
內部公司 | — |
| | (17 | ) | | 17 |
| | — |
| | — |
|
債務提前報廢的損失 | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
子公司收益中的權益 | 167 |
| | 8 |
| | — |
| | (175 | ) | | — |
|
所得税前收入(虧損) | 166 |
| | (82 | ) | | 288 |
| | (175 | ) | | 197 |
|
聯邦、州和地方收入 税收優惠(費用) | — |
| | 30 |
| | (63 | ) | | — |
| | (33 | ) |
淨收益(損失) | 166 |
| | (52 | ) | | 225 |
| | (175 | ) | | 164 |
|
非控制性權益淨虧損 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
歸因於的淨收入(虧損) 梅西百貨公司股東 | $ | 166 |
| | $ | (52 | ) | | $ | 227 |
| | $ | (175 | ) | | $ | 166 |
|
綜合收益(虧損) | $ | 186 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 236 |
| | $ | (203 | ) | | $ | 184 |
|
綜合損失歸因於 非控制性權益 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
歸因於的全面收益(虧損) 梅西百貨公司股東 | $ | 186 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 238 |
| | $ | (203 | ) | | $ | 186 |
|
簡明綜合收益表
為.26周結束 2019年8月3日
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 親本 | | 子公司 發行人 | | 其他 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 固形 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | 4,373 |
| | $ | 9,184 |
| | $ | (2,507 | ) | | $ | 11,050 |
|
信用卡收入(費用),淨額 | — |
| | (5 | ) | | 353 |
| | — |
| | 348 |
|
| | | | | | | | | |
銷售成本 | — |
| | (2,682 | ) | | (6,623 | ) | | 2,507 |
| | (6,798 | ) |
銷售,一般和管理費用 | 1 |
| | (1,674 | ) | | (2,614 | ) | | — |
| | (4,287 | ) |
房地產銷售收益 | — |
| | 24 |
| | 25 |
| | — |
| | 49 |
|
減值及其他費用 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
營業收入 | 1 |
| | 36 |
| | 322 |
| | — |
| | 359 |
|
福利計劃收入,淨額 | — |
| | 6 |
| | 9 |
| | — |
| | 15 |
|
利息(費用)收入,淨額: | | | | | | | | | |
外部 | 9 |
| | (105 | ) | | 2 |
| | — |
| | (94 | ) |
內部公司 | — |
| | (37 | ) | | 37 |
| | — |
| | — |
|
子公司收益(虧損)權益 | 214 |
| | (138 | ) | | — |
| | (76 | ) | | — |
|
所得税前收入(虧損) | 224 |
| | (238 | ) | | 370 |
| | (76 | ) | | 280 |
|
聯邦、州和地方收入 税收優惠(費用) | (1 | ) | | 31 |
| | (87 | ) | | — |
| | (57 | ) |
淨收益(損失) | 223 |
| | (207 | ) | | 283 |
| | (76 | ) | | 223 |
|
非控制性權益淨虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
歸因於的淨收入(虧損) 梅西百貨公司股東 | $ | 223 |
| | $ | (207 | ) | | $ | 283 |
| | $ | (76 | ) | | $ | 223 |
|
綜合收益(虧損) | $ | 234 |
| | $ | (197 | ) | | $ | 291 |
| | $ | (94 | ) | | $ | 234 |
|
綜合損失歸因於 非控制性權益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
歸因於的全面收益(虧損) 梅西百貨公司股東 | $ | 234 |
| | $ | (197 | ) | | $ | 291 |
| | $ | (94 | ) | | $ | 234 |
|
簡明綜合收益表
為.26周結束 2018年8月4日
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 親本 | | 子公司 發行人 | | 其他 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 固形 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | 4,081 |
| | $ | 10,277 |
| | $ | (3,246 | ) | | $ | 11,112 |
|
信用卡收入(費用),淨額 | — |
| | (3 | ) | | 346 |
| | — |
| | 343 |
|
| | | | | | | | | |
銷售成本 | — |
| | (2,591 | ) | | (7,356 | ) | | 3,246 |
| | (6,701 | ) |
銷售,一般和管理費用 | — |
| | (1,641 | ) | | (2,606 | ) | | — |
| | (4,247 | ) |
房地產銷售收益 | — |
| | 42 |
| | 28 |
| | — |
| | 70 |
|
減值及其他費用 | — |
| | 2 |
| | (38 | ) | | — |
| | (36 | ) |
營業收入(虧損) | — |
| | (110 | ) | | 651 |
| | — |
| | 541 |
|
福利計劃收入,淨額 | — |
| | 8 |
| | 14 |
| | — |
| | 22 |
|
結算費用 | (6 | ) | | (16 | ) | | (28 | ) | | — |
| | (50 | ) |
利息(費用)收入,淨額: | | | | | | | | | |
外部 | 9 |
| | (139 | ) | | 2 |
| | — |
| | (128 | ) |
內部公司 | — |
| | (36 | ) | | 36 |
| | — |
| | — |
|
債務提前報廢的損失 | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
子公司收益中的權益 | 304 |
| | 109 |
| | — |
| | (413 | ) | | — |
|
所得税前收入(虧損) | 307 |
| | (189 | ) | | 675 |
| | (413 | ) | | 380 |
|
聯邦、州和地方收入 税收優惠(費用) | (1 | ) | | 67 |
| | (150 | ) | | — |
| | (84 | ) |
淨收益(損失) | 306 |
| | (122 | ) | | 525 |
| | (413 | ) | | 296 |
|
非控制性權益淨虧損 | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
歸因於的淨收入(虧損) 梅西百貨公司股東 | $ | 306 |
| | $ | (122 | ) | | $ | 535 |
| | $ | (413 | ) | | $ | 306 |
|
綜合收益(虧損) | $ | 333 |
| | $ | (99 | ) | | $ | 540 |
| | $ | (451 | ) | | $ | 323 |
|
綜合損失歸因於 非控制性權益 | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
歸因於的全面收益(虧損) 梅西百貨公司股東 | $ | 333 |
| | $ | (99 | ) | | $ | 550 |
| | $ | (451 | ) | | $ | 333 |
|
精簡合併資產負債表
自.起2019年8月3日
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 親本 | | 子公司 發行人 | | 其他 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 固形 |
資產: | | | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 320 |
| | $ | 100 |
| | $ | 254 |
| | $ | — |
| | $ | 674 |
|
應收賬款 | 1 |
| | 44 |
| | 195 |
| | — |
| | 240 |
|
商品庫存 | — |
| | 2,138 |
| | 2,891 |
| | — |
| | 5,029 |
|
預付費用和其他流動資產 | — |
| | 139 |
| | 464 |
| | — |
| | 603 |
|
所得税 | 39 |
| | — |
| | — |
| | (39 | ) | | — |
|
流動資產總額 | 360 |
| | 2,421 |
| | 3,804 |
| | (39 | ) | | 6,546 |
|
財產和設備-網絡 | — |
| | 3,162 |
| | 3,321 |
| | — |
| | 6,483 |
|
資產使用權 | — |
| | 660 |
| | 1,976 |
| | — |
| | 2,636 |
|
商譽 | — |
| | 3,326 |
| | 582 |
| | — |
| | 3,908 |
|
其他無形資產-淨額 | — |
| | 4 |
| | 436 |
| | — |
| | 440 |
|
其他資產 | — |
| | 39 |
| | 689 |
| | — |
| | 728 |
|
遞延所得税 | 9 |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
|
跨公司應收賬款 | 2,564 |
| | — |
| | 643 |
| | (3,207 | ) | | — |
|
對子公司的投資 | 3,484 |
| | 2,957 |
| | — |
| | (6,441 | ) | | — |
|
總資產 | $ | 6,417 |
| | $ | 12,569 |
| | $ | 11,451 |
| | $ | (9,696 | ) | | $ | 20,741 |
|
負債和股東權益: | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | |
短期債務 | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
|
商品應付帳款 | — |
| | 717 |
| | 957 |
| | — |
| | 1,674 |
|
應付帳款和應計負債 | 74 |
| | 754 |
| | 1,911 |
| | — |
| | 2,739 |
|
所得税 | — |
| | 47 |
| | 12 |
| | (39 | ) | | 20 |
|
流動負債總額 | 74 |
| | 1,524 |
| | 2,880 |
| | (39 | ) | | 4,439 |
|
長期債務 | — |
| | 4,680 |
| | — |
| | — |
| | 4,680 |
|
長期租賃負債 | — |
| | 594 |
| | 2,242 |
| | — |
| | 2,836 |
|
公司間應付 | — |
| | 3,207 |
| | — |
| | (3,207 | ) | | — |
|
遞延所得税 | — |
| | 643 |
| | 572 |
| | (9 | ) | | 1,206 |
|
其他負債 | 28 |
| | 364 |
| | 873 |
| | — |
| | 1,265 |
|
股東權益: | | | | | | | | | |
梅西百貨公司 | 6,315 |
| | 1,557 |
| | 4,884 |
| | (6,441 | ) | | 6,315 |
|
非控制性權益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股東權益總額 | 6,315 |
| | 1,557 |
| | 4,884 |
| | (6,441 | ) | | 6,315 |
|
總負債和股東權益 | $ | 6,417 |
| | $ | 12,569 |
| | $ | 11,451 |
| | $ | (9,696 | ) | | $ | 20,741 |
|
精簡合併資產負債表
自.起2018年8月4日
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 親本 | | 子公司 發行人 | | 其他 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 固形 |
資產: | | | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 744 |
| | $ | 66 |
| | $ | 258 |
| | $ | — |
| | $ | 1,068 |
|
應收賬款 | 1 |
| | 43 |
| | 217 |
| | — |
| | 261 |
|
商品庫存 | — |
| | 2,121 |
| | 2,835 |
| | — |
| | 4,956 |
|
預付費用和其他流動資產 | — |
| | 135 |
| | 445 |
| | — |
| | 580 |
|
所得税 | 46 |
| | — |
| | — |
| | (46 | ) | | — |
|
流動資產總額 | 791 |
| | 2,365 |
| | 3,755 |
| | (46 | ) | | 6,865 |
|
財產和設備-網絡 | — |
| | 3,253 |
| | 3,294 |
| | — |
| | 6,547 |
|
商譽 | — |
| | 3,326 |
| | 582 |
| | — |
| | 3,908 |
|
其他無形資產-淨額 | — |
| | 41 |
| | 442 |
| | — |
| | 483 |
|
其他資產 | — |
| | 89 |
| | 776 |
| | — |
| | 865 |
|
遞延所得税 | 10 |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
|
跨公司應收賬款 | 1,347 |
| | — |
| | 1,038 |
| | (2,385 | ) | | — |
|
對子公司的投資 | 3,876 |
| | 3,140 |
| | — |
| | (7,016 | ) | | — |
|
總資產 | $ | 6,024 |
| | $ | 12,214 |
| | $ | 9,887 |
| | $ | (9,457 | ) | | $ | 18,668 |
|
負債和股東權益: | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | |
短期債務 | $ | — |
| | $ | 42 |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
| | $ | 63 |
|
商品應付帳款 | — |
| | 788 |
| | 1,007 |
| | — |
| | 1,795 |
|
應付帳款和應計負債 | 84 |
| | 777 |
| | 1,747 |
| | — |
| | 2,608 |
|
所得税 | — |
| | 33 |
| | 28 |
| | (46 | ) | | 15 |
|
流動負債總額 | 84 |
| | 1,640 |
| | 2,803 |
| | (46 | ) | | 4,481 |
|
長期債務 | — |
| | 5,457 |
| | 16 |
| | — |
| | 5,473 |
|
公司間應付 | — |
| | 2,385 |
| | — |
| | (2,385 | ) | | — |
|
遞延所得税 | — |
| | 588 |
| | 616 |
| | (10 | ) | | 1,194 |
|
其他負債 | 24 |
| | 441 |
| | 1,161 |
| | — |
| | 1,626 |
|
股東權益: | | | | | | | | | |
梅西百貨公司 | 5,916 |
| | 1,703 |
| | 5,313 |
| | (7,016 | ) | | 5,916 |
|
非控制性權益 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | (22 | ) |
股東權益總額 | 5,916 |
| | 1,703 |
| | 5,291 |
| | (7,016 | ) | | 5,894 |
|
總負債和股東權益 | $ | 6,024 |
| | $ | 12,214 |
| | $ | 9,887 |
| | $ | (9,457 | ) | | $ | 18,668 |
|
精簡合併資產負債表
自.起2019年2月2號
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 親本 | | 子公司 發行人 | | 其他 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 固形 |
資產: | | | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 889 |
| | $ | 59 |
| | $ | 214 |
| | $ | — |
| | $ | 1,162 |
|
應收賬款 | — |
| | 68 |
| | 332 |
| | — |
| | 400 |
|
商品庫存 | — |
| | 2,342 |
| | 2,921 |
| | — |
| | 5,263 |
|
預付費用和其他流動資產 | — |
| | 143 |
| | 477 |
| | — |
| | 620 |
|
流動資產總額 | 889 |
| | 2,612 |
| | 3,944 |
| | — |
| | 7,445 |
|
財產和設備-網絡 | — |
| | 3,287 |
| | 3,350 |
| | — |
| | 6,637 |
|
商譽 | — |
| | 3,326 |
| | 582 |
| | — |
| | 3,908 |
|
其他無形資產-淨額 | — |
| | 38 |
| | 440 |
| | — |
| | 478 |
|
其他資產 | — |
| | 41 |
| | 685 |
| | — |
| | 726 |
|
遞延所得税 | 12 |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) | | — |
|
跨公司應收賬款 | 1,713 |
| | — |
| | 1,390 |
| | (3,103 | ) | | — |
|
對子公司的投資 | 4,030 |
| | 3,119 |
| | — |
| | (7,149 | ) | | — |
|
總資產 | $ | 6,644 |
| | $ | 12,423 |
| | $ | 10,391 |
| | $ | (10,264 | ) | | $ | 19,194 |
|
負債和股東權益: | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | |
短期債務 | $ | — |
| | $ | 42 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 43 |
|
商品應付帳款 | — |
| | 713 |
| | 942 |
| | — |
| | 1,655 |
|
應付帳款和應計負債 | 170 |
| | 950 |
| | 2,246 |
| | — |
| | 3,366 |
|
所得税 | 14 |
| | 52 |
| | 102 |
| | — |
| | 168 |
|
流動負債總額 | 184 |
| | 1,757 |
| | 3,291 |
| | — |
| | 5,232 |
|
長期債務 | — |
| | 4,692 |
| | 16 |
| | — |
| | 4,708 |
|
公司間應付 | — |
| | 3,103 |
| | — |
| | (3,103 | ) | | — |
|
遞延所得税 | — |
| | 679 |
| | 571 |
| | (12 | ) | | 1,238 |
|
其他負債 | 24 |
| | 406 |
| | 1,150 |
| | — |
| | 1,580 |
|
股東權益: | | | | | | | | | |
梅西百貨公司 | 6,436 |
| | 1,786 |
| | 5,363 |
| | (7,149 | ) | | 6,436 |
|
非控制性權益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股東權益總額 | 6,436 |
| | 1,786 |
| | 5,363 |
| | (7,149 | ) | | 6,436 |
|
總負債和股東權益 | $ | 6,644 |
| | $ | 12,423 |
| | $ | 10,391 |
| | $ | (10,264 | ) | | $ | 19,194 |
|
簡明現金流量表
為.26周結束 2019年8月3日
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 親本 | | 子公司 發行人 | | 其他 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 固形 |
業務活動現金流量: | | | | | | | | | |
淨收益(損失) | $ | 223 |
| | $ | (207 | ) | | $ | 283 |
| | $ | (76 | ) | | $ | 223 |
|
減值及其他費用 | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
子公司虧損(收益)權益 | (214 | ) | | 138 |
| | — |
| | 76 |
| | — |
|
從子公司收到的股息 | 606 |
| | — |
| | — |
| | (606 | ) | | — |
|
折舊攤銷 | — |
| | 169 |
| | 303 |
| | — |
| | 472 |
|
房地產銷售收益 | — |
| | (24 | ) | | (25 | ) | | — |
| | (49 | ) |
資產、負債和其他未單獨確定的項目的變化 | (52 | ) | | 47 |
| | (294 | ) | | — |
| | (299 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 563 |
| | 123 |
| | 270 |
| | (606 | ) | | 350 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | | | | | |
購置財產和設備以及資本化軟件,扣除處置淨額 | — |
| | (97 | ) | | (345 | ) | | — |
| | (442 | ) |
其他,淨 | — |
| | (11 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (12 | ) |
投資活動使用的淨現金 | — |
| | (108 | ) | | (346 | ) | | — |
| | (454 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | | | | | | | |
償還的債務,包括債務發行成本 | — |
| | (42 | ) | | — |
| | — |
| | (42 | ) |
已支付股息 | (233 | ) | | — |
| | (606 | ) | | 606 |
| | (233 | ) |
發行普通股 | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
公司間活動,淨額 | (813 | ) | | 93 |
| | 720 |
| | — |
| | — |
|
其他,淨 | (92 | ) | | (21 | ) | | (15 | ) | | — |
| | (128 | ) |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | (1,132 | ) | | 30 |
| | 99 |
| | 606 |
| | (397 | ) |
現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少) | (569 | ) | | 45 |
| | 23 |
| | — |
| | (501 | ) |
現金、現金等價物和期初限制現金 | 889 |
| | 64 |
| | 295 |
| | — |
| | 1,248 |
|
現金、現金等價物和期末限制現金 | $ | 320 |
| | $ | 109 |
| | $ | 318 |
| | $ | — |
| | $ | 747 |
|
簡明現金流量表
為.26周結束 2018年8月4日
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 親本 | | 子公司 發行人 | | 其他 子公司 | | 鞏固 調整數 | | 固形 |
業務活動現金流量: | | | | | | | | | |
淨收益(損失) | $ | 306 |
| | $ | (122 | ) | | $ | 525 |
| | $ | (413 | ) | | $ | 296 |
|
減值及其他費用 | — |
| | (2 | ) | | 38 |
| | — |
| | 36 |
|
結算費用 | 6 |
| | 16 |
| | 28 |
| | — |
| | 50 |
|
子公司收益中的權益 | (304 | ) | | (109 | ) | | — |
| | 413 |
| | — |
|
從子公司收到的股息 | 492 |
| | — |
| | — |
| | (492 | ) | | — |
|
折舊攤銷 | — |
| | 165 |
| | 305 |
| | — |
| | 470 |
|
房地產銷售收益 | — |
| | (42 | ) | | (28 | ) | | — |
| | (70 | ) |
資產、負債和其他未單獨確定的項目的變化 | (154 | ) | | 298 |
| | (381 | ) | | (1 | ) | | (238 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 346 |
| | 204 |
| | 487 |
| | (493 | ) | | 544 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | | | | | |
購置財產和設備以及資本化軟件,扣除處置淨額 | — |
| | (49 | ) | | (271 | ) | | — |
| | (320 | ) |
其他,淨 | — |
| | (15 | ) | | (28 | ) | | 51 |
| | 8 |
|
投資活動使用的淨現金 | — |
| | (64 | ) | | (299 | ) | | 51 |
| | (312 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | | | | | | | |
償還債務 | — |
| | (306 | ) | | (1 | ) | | (50 | ) | | (357 | ) |
已支付股息 | (232 | ) | | — |
| | (492 | ) | | 492 |
| | (232 | ) |
發行普通股 | 38 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38 |
|
非控股權益收益 | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
公司間活動,淨額 | (441 | ) | | 162 |
| | 279 |
| | — |
| | — |
|
其他,淨 | (76 | ) | | (9 | ) | | (5 | ) | | — |
| | (90 | ) |
籌資活動使用的現金淨額 | (711 | ) | | (153 | ) | | (214 | ) | | 442 |
| | (636 | ) |
現金、現金等價物和限制現金淨減少 | (365 | ) | | (13 | ) | | (26 | ) | | — |
| | (404 | ) |
現金、現金等價物和期初限制現金 | 1,109 |
| | 79 |
| | 325 |
| | — |
| | 1,513 |
|
現金、現金等價物和期末限制現金 | $ | 744 |
| | $ | 66 |
| | $ | 299 |
| | $ | — |
| | $ | 1,109 |
|
出於以下討論的目的,所有對“2019年第二季度“和”2018年第二季度“是到公司的13周財務期結束2019年8月3日和2018年8月4日分別為。對“2019”和“2018”的提及是指公司結束的26週期間2019年8月3日和2018年8月4日分別為。
以下討論應與綜合財務報表和本報告其他部分包括的相關附註一起閲讀,以及2018年10-K報告中包含的財務和其他信息。以下討論包含反映公司計劃、估計和信念的前瞻性陳述。公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文和本報告其他地方討論的那些因素(特別是在“風險因素”和“前瞻性陳述”中)和2018年10-K中的那些因素(特別是在“風險因素”和“前瞻性陳述”中)。此討論包括非GAAP財務指標。有關這些措施的信息,請參閲第33頁和第34頁“關於非GAAP財務措施的重要信息”標題下的披露。
概述
在2019年第二季度,公司實現了可比的銷售增長,但同期的盈利結果低於預期。該公司在進入這個季度時春季庫存水平上升,但季度初銷售放緩以及國際旅遊業的加速下滑導致需要採取額外的減價來清理過剩的春季庫存。已經並正在採取行動支持2019年後半財年更高的毛利潤率:
| |
• | 庫存在第二季度末得到了很好的定位,秋季收貨計劃更加精簡。 |
| |
• | 該公司正在加強其庫存分配策略,使其能夠根據客户需求在各個銷售渠道中重新分配庫存,預計這將導致較少的降價和脱銷。 |
| |
• | 該公司正在發展其營銷戰略,以利用戰略合作伙伴關係,簡化優惠,並改進客户細分和目標定位。 |
| |
• | 數據分析功能正在得到增強,以提供更精細的信息,並幫助在本地化級別執行定價和降價決策。 |
除上述行動外,公司還繼續投資於2019年財政年度的戰略舉措,預計此類投資將為下半年的可比銷售增長做出貢獻:
| |
• | Growth100地點的工作比2018財政年度的計劃提前,預計將在2019年財政年度假期之前完成。原來的Growth50門店的銷售繼續優於其他梅西門店,預計Growth150門店將佔梅西門店銷售的約50%。 |
| |
• | 梅西百貨的後臺在2019年已經擴展到47個額外的地點,另外三個地點預計將在今年晚些時候開放。截至2019年8月3日,該公司總共經營了219個梅西百貨後臺店面(梅西百貨店內212個,7個獨立店面)。此外,該公司還在俄亥俄州哥倫布市開設了梅西百貨後臺特定配送中心,以提高物流效率、速度和規模,以支持這一低價業務的持續增長。 |
| |
• | 公司的供應商直接計劃(即從公司網站和數字應用程序購買的商品,並直接從相應供應商發貨給客户)繼續擴展,並有望在2019年財政年度結束前達到100萬個SKU。 |
| |
• | 移動優先的戰略繼續為客户創造更好的全方位體驗,而移動繼續是公司增長最快的渠道。 |
| |
• | 2019年第二季度,公司目的地業務的銷售額(六大商品類別:服裝、精品珠寶、大額票價、男式定製、女式鞋和美容)增長了約5%,佔公司銷售額的近40%。正在為這些類別分配額外資源,以繼續推動增長並增加市場份額。 |
Bloomingdale‘s經歷了一個充滿挑戰的季度,主要受國際旅遊業下滑的推動。女鞋和男鞋以及Bloomingdale‘s零售店在本季度表現良好。另外兩家Bloomingdale‘s門店計劃在2019年第三季度開業。
本季度,該公司的奢侈美容產品和水療中心零售商Bluemercury在獨立商店和Macy‘s商店內的商店都繼續增長。截至2019年8月3日,該公司總共經營187個Bluemercury分店(梅西商店內的20個分店和167個獨立分店)。
運營結果
比較2019年第二季度而2018年第二季度
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年第二季度 | | | 2018年第二季度 | | |
| | 數量 | | 淨銷售額百分比 | | | 數量 | | 淨銷售額百分比 | | |
| | (百萬美元,每股數字除外) |
淨銷售額 | | $ | 5,546 |
| | | | | $ | 5,572 |
| | | | |
信用卡收入,淨額 | | 176 |
| | 3.2 |
| % | 186 |
| | 3.3 |
| % |
| | | | | | | | | | | |
銷售成本 | | (3,395 | ) | | (61.2 | ) | % | (3,320 | ) | | (59.6 | ) | % |
銷售,一般和管理費用 | | (2,177 | ) | | (39.3 | ) | % | (2,164 | ) | | (38.8 | ) | % |
房地產銷售收益 | | 7 |
| | 0.1 |
| % | 46 |
| | 0.8 |
| % |
減值及其他費用 | | (2 | ) | | — |
| % | (17 | ) | | (0.3 | ) | % |
營業收入 | | 155 |
| | 2.8 |
| % | 303 |
| | 5.4 |
| % |
福利計劃收入,淨額 | | 8 |
| | | | | 11 |
| | | | |
結算費用 | | — |
| | | | | (50 | ) | | | | |
利息費用,淨額 | | (47 | ) | | | | | (62 | ) | | | | |
債務提前報廢的損失 | | — |
| | | | | (5 | ) | | | | |
所得税前收入 | | 116 |
| | | | | 197 |
| | | | |
聯邦、州和地方所得税支出 | | (30 | ) | | | | | (33 | ) | | | | |
淨收入 | | 86 |
| | | | 164 |
| | | |
非控制性權益淨虧損 | | — |
| | | | | 2 |
| | | | |
梅西公司的淨收入股東 | | $ | 86 |
| | 1.6 |
| % | $ | 166 |
| | 3.0 |
| % |
| | | | | | | | | | | |
稀釋後每股收益歸因於 ···梅西百貨公司股東 | | $ | 0.28 |
| | | | | $ | 0.53 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
補充財務措施 | | | | | | | | | | | |
毛利(a) | | $ | 2,151 |
| | 38.8 |
| % | $ | 2,252 |
|
| 40.4 |
| % |
| | | | | | | | | | | |
補充非GAAP財務計量 | | | | | | | | | | | |
可歸因於梅西公司的稀釋每股收益股東,不包括某些項目的影響 | | $ | 0.28 |
| | | | | $ | 0.70 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
(A)毛利率的定義為淨銷售額減去銷售成本。
淨銷售額和可比銷售額
的淨銷售額2019年第二季度減少2600萬美元,或0.5%,與2018年第二季度。在自有基礎上的可比銷售額2019年第二季度增額0.2%與2018年第二季度。在擁有和許可的基礎上,可比銷售額增加0.3%在.期間2019年第二季度.
數字銷售繼續經歷強勁增長,年增長率達到兩位數。2019年第二季度公司Growth50地區及其目的地業務的銷售業績強勁,尤其是精品珠寶、男式定製和女式鞋。家庭和成衣類別的銷售表現較弱。本季度國際旅遊銷售額下降了約9.0%。在地理上,中北部是2019年第二季度最強的地區。
信用卡收入,淨額
信用卡收入,淨額1.76億美元在2019年第二季度,與之相比減少1000萬美元,或5.4%1.86億美元在中識別2018年第二季度。這一下降是由信用卡計劃實現的欺詐和壞賬增加所驅動的,這影響了本季度確認的利潤份額。專有卡普及率增加了10個基點,達到46.7%2019年第二季度與之相比,2018年第二季度.
銷售成本
與之相比,銷售成本增加了7500萬美元2018年第二季度,淨銷售額增加160個基點61.2%在2019年第二季度。銷售成本的增加主要是由於清除過剩庫存所需的降價增加以及交付費用增加所致,這是由於作為公司忠誠度計劃的一部分提供的免費送貨,以及與上一年同期相比數字銷售交易量的增加。
銷售,一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用2019年第二季度增額1300萬美元從2018年第二季度。SG&A比率佔淨銷售額的百分比39.3%上升了50個基點2019年第二季度,與2018年第二季度。SG&A費用的增加主要是由於對梅西百貨後臺擴張的投資,以及之前討論的其他戰略舉措。
房地產銷售收益
這個2019年第二季度包括資產銷售收益700萬美元與.相比4600萬美元在2018年第二季度。這個2018年第二季度資產出售收益受到與梅西百貨布魯克林交易相關的約1700萬美元的推動。
減值及其他費用
2019年第二季度和2018年第二季度包括200萬美元和1700萬美元分別為減值和其他成本。減值及其他成本2018年第二季度與梅西中國有限公司的倒閉有關。
福利計劃收入,淨額
2019年第二季度和2018年第二季度包括800萬美元和1100萬美元非現金淨福利計劃收入分別與本公司的已定義福利計劃相關。這一收入包括:利息成本、計劃資產的預期收益和以前服務費用或信貸的攤銷以及精算收益和損失的淨額。
結算費用
這個2018年第二季度包括與公司的固定福利計劃有關的5000萬美元的非現金結算費用。這些費用涉及按比例確認精算淨損失,是一次總付分配增加的結果,主要與退休人員分配、選舉和重組活動有關。
淨利息費用
淨利息支出2019年第二季度從2018年第二季度由於2018年投標報價和公開市場回購導致本公司債務減少。
債務提前報廢的損失
2018年第二季度,公司回購了約3.44億美元的高級票據和債券的面值。債務回購是在公開市場上進行的,總成本約為3.54億美元,其中包括與交易相關的費用。由於債務回購,公司在2018年第二季度核銷未攤銷債務溢價後確認了500萬美元的費用和費用。
實際税率
該公司的實際税率為25.9%為.2019年第二季度和16.8%為.2018年第二季度相比之下,聯邦所得税法定税率為21%。季度有效税率受某些州和地方税務事項的結算影響。
梅西公司的淨收入股東
梅西公司的淨收入股東代表2019年第二季度減少8000萬美元與2018年第二季度。這個2019年第二季度部分由較低的利息費用和較低的結算費用所抵銷的較低的營業收入所驅動2018年第二季度.
可歸因於梅西公司的稀釋每股收益股東
稀釋後的每股收益2019年第二季度與之相比減少了0.25美元2018年第二季度反映淨收益較低。
比較26周結束 2019年8月3日和2018年8月4日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | 2018 | | |
| | 數量 | | 淨銷售額百分比 | | | 數量 | | 淨銷售額百分比 | | |
| | (百萬美元,每股數字除外) |
淨銷售額 | | $ | 11,050 |
| | | | | $ | 11,112 |
| | | | |
信用卡收入,淨額 | | 348 |
| | 3.1 |
| % | 343 |
| | 3.1 |
| % |
| | | | | | | | | | | |
銷售成本 | | (6,798 | ) | | (61.5 | ) | % | (6,701 | ) | | (60.3 | ) | % |
銷售,一般和管理費用 | | (4,287 | ) | | (38.8 | ) | % | (4,247 | ) | | (38.2 | ) | % |
房地產銷售收益 | | 49 |
| | 0.4 |
| % | 70 |
| | 0.6 |
| % |
減值及其他費用 | | (3 | ) | | — |
| % | (36 | ) | | (0.3 | ) | % |
營業收入 | | 359 |
| | 3.2 |
| % | 541 |
| | 4.9 |
| % |
福利計劃收入,淨額 | | 15 |
| | | | | 22 |
| | | | |
結算費用 | | — |
| | | | | (50 | ) | | | | |
利息費用,淨額 | | (94 | ) | | | | | (128 | ) | | | | |
債務提前報廢的損失 | | — |
| | | | | (5 | ) | | | | |
所得税前收入 | | 280 |
| | | | | 380 |
| | | | |
聯邦、州和地方所得税支出 | | (57 | ) | | | | | (84 | ) | | | | |
淨收入 | | 223 |
| | | | 296 |
| | | |
非控制性權益淨虧損 | | — |
| | | | | 10 |
| | | | |
梅西公司的淨收入股東 | | $ | 223 |
| | 2.0 |
| % | $ | 306 |
| | 2.8 |
| % |
| | | | | | | | | | | |
稀釋後每股收益歸因於 ···梅西百貨公司股東 | | $ | 0.71 |
| | | | | $ | 0.98 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
補充財務措施 | | | | | | | | | | | |
毛利(a) | | $ | 4,252 |
| | 38.5 |
| % | $ | 4,411 |
|
| 39.7 |
| % |
| | | | | | | | | | | |
補充非GAAP財務計量 | | | | | | | | | | | |
可歸因於梅西公司的稀釋每股收益股東,不包括某些項目的影響 | | $ | 0.72 |
| | | | | $ | 1.19 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
(A)毛利率的定義為淨銷售額減去銷售成本。
淨銷售額和可比銷售額
銷售淨額2019減少6,200萬美元,或0.6%,與2018。在自有基礎上的可比銷售額2019增額0.4%與.相比2018。在擁有和許可的基礎上,可比銷售額增加0.5%在.期間2019.
數字銷售繼續經歷強勁增長,年增長達兩位數2019梅西百貨的Growth50地點和目的地業務實現了強勁增長。銷售期間2019我們在構成我們目的地業務的商品類別方面實力雄厚,特別是服裝、高級珠寶、男式定製和女式鞋。活躍和兒童在2019年也表現強勁,而手袋和成衣類別的銷售在2019年較弱2019。在地理上,中北部是2019年最強的地區。
信用卡收入,淨額
信用卡收入,淨額3.48億美元在……裏面2019,與之相比增加了500萬美元3.43億美元已識別2018。在增強的梅西明星獎勵忠誠度計劃的推動下,專有卡使用量的增加和更高的消費者信用餘額推動了良好的結果。年專有卡普及率增加了40個基點,達到46.5%2019相比於46.1%2018.
銷售成本
銷售成本增加了9,700萬美元與.相比2018,淨銷售額增加120個基點61.5%在……裏面2019。銷售成本的增加主要是由於春季進行的降價以及作為公司忠誠度計劃的一部分提供的免費送貨以及與上一年相比增加的數字銷售交易量導致的更高的送貨費用。
銷售,一般和行政費用
SG&A費用2019增額4000萬美元從…2018。SG&A比率佔淨銷售額的百分比38.8%年高出60個基點2019,與之相比2018。SG&A費用的增加主要是由於對梅西百貨後臺擴張的投資,以及之前討論的其他戰略舉措。
房地產銷售收益
2019年包括資產出售收益4900萬美元與.相比7000萬美元在……裏面2018. 2019包括與梅西白色平原交易相關的2100萬美元收益,同時2018其中包括與梅西百貨布魯克林交易有關的約3500萬美元。
減值及其他費用
2019和2018包括在內300萬美元和3600萬美元分別為減值和其他成本。2018年的減值及其他成本與梅西中國有限公司的清盤有關。
福利計劃收入,淨額
2019和2018包括在內1500萬美元和2,200萬美元非現金淨福利計劃收入分別與公司的已定義福利計劃相關。這一收入包括:利息成本、計劃資產的預期收益和以前服務費用或信貸的攤銷以及精算收益和損失的淨額。
結算費用
2018年包括與公司的固定福利計劃有關的5000萬美元非現金結算費用。這些費用涉及按比例確認精算淨損失,是一次總付分配增加的結果,主要與退休人員分配、選舉和重組活動有關。
淨利息費用
2019年的淨利息支出比2018年減少3400萬美元,這是由於2018年投標報價和公開市場回購導致公司債務減少。
債務提前報廢的損失
2018年,由於在季度經營業績中討論的公開市場回購,公司確認扣除未攤銷債務溢價的費用和費用淨額為500萬美元。
實際税率
該公司的實際税率為20.4%2019年和22.1%2018年,聯邦所得税法定税率為21%。有效税率受某些州和地方税務事項的解決影響。
梅西公司的淨收入股東
梅西公司的淨收入2019年股東減少8300萬美元與2018年相比。2019年的推動因素是營業收入下降,部分抵消了利息支出和結算費用較2018年下降的影響。
可歸因於梅西公司的稀釋每股收益股東
2019年的每股稀釋收益比2018年減少了0.27美元,反映出淨收益下降。
流動性與資本資源
本公司的主要流動性來源是經營現金、手頭現金和下文所述的信貸安排。
經營活動
2019年經營活動提供的淨現金是3.5億美元,與5.44億美元2018年。不同時期的經營現金流量差異是由於商品應付款項和利息、税項、折舊和攤銷前收益減少(不包括減值和其他成本)、結算費用和債務提前報廢的虧損。與2018年相比,2019年的納税減少部分抵消了這些下降。
投資活動
投資活動使用的現金淨額為4.54億美元在2019年,與3.12億美元2018年。2019年的增長是由公司對其戰略計劃的投資推動的,導致5.01億美元的資本支出,包括財產和設備以及資本化軟件,而2018年為4.08億美元。2019年,公司從主要與執行房地產交易有關的財產和設備的處置中獲得了5900萬美元的現金,抵消了這一流出,而2018年的收益為8800萬美元。
籌資活動
公司用於融資活動的現金淨額為3.97億美元2019年,包括償還3900萬美元的債務,其中包括到期償還8.5%高級債券的3600萬美元,支付2.33億美元現金股息和未付支票減少1.28億美元。這些流出被部分抵消600萬美元發行普通股所得收益的一部分。
公司用於融資活動的現金淨額為6.36億美元2018年,包括支付2.32億美元現金股利。這一流出被髮行普通股的3800萬美元部分抵消,這主要與行使股票期權有關。2018年第二季度,公司回購了約3.44億美元的高級票據和債券的面值。債務回購是在公開市場上進行的,總成本約為3.54億美元,其中包括保費費用和與交易相關的其他費用。
2019年5月9日,公司與某些金融機構簽訂了新的信貸協議,取代了原定於2021年5月6日到期的信貸協議。與以前的協議類似,新的信貸協議規定循環信貸借款和信用證總額不超過15億美元(本公司可選擇增加至17.5億美元,但須視乎現有或新貸款人是否願意為該等額外融資作出承諾)。新的信貸協議定於2024年5月9日到期,但須接受公司可能請求並得到貸款人同意的最多兩次一年延期。自.起2019年8月3日,本公司在其信貸安排下並無任何未償還借款或信用證。
該公司參與了一個15億美元的無擔保商業票據計劃。本公司可於任何特定時間發行及出售總額為未償還之商業票據,但不得超過其銀行信貸協議下當時之綜合借款可用性。自.起2019年8月3日根據本公司的商業票據計劃,本公司並無任何未償還借款。
自.起2019年8月3日,根據其信貸協議,本公司須在最近四個季度維持不低於3.25的指定利息保障比率,以及於不超過3.75的最近四個季度維持指定槓桿率。本公司的利息保障比率2019年第二季度為12.72,其槓桿率為2019年8月3日是1.84,在每種情況下按照信貸協議計算。自.起2019年8月3日,本公司已遵守該等比率。
2019年8月23日,公司宣佈董事會宣佈其普通股季度股息每股37.75美分,將於2019年10月1日支付給梅西百貨公司在2019年9月13日交易結束時登記在冊的股東。
資本資源
管理層相信,就本公司目前的營運而言,其手頭現金及營運資金,連同其信貸安排及其他資本資源,將足以支付本公司合理可預見的營運資本、資本開支及償債要求及其他短期及長期現金需求。公司從經營中產生資金的能力可能受到許多因素的影響,包括一般經濟狀況和消費者信心和需求水平;然而,公司預計能夠管理其營運資本水平和資本支出金額,以保持足夠的流動性水平。如果本公司的現金餘額不時超過其即時流動性需求所需的金額,本公司將考慮部分或全部該等超額現金的其他用途。這種替代用途可能包括,除其他外,通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式贖回或回購債務、股權或其他證券,以及為養老金相關義務提供資金。視乎其實際及預期的流動資金來源及用途、資本市場的情況及其他因素,本公司將不時考慮發行債務或其他證券或其他可能的資本市場交易,以籌集可用於為當前負債或其他公司目的進行再融資的資本,包括通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式贖回或回購債務、股本或其他證券,以及為養老金相關義務提供資金。
公司打算隨時考慮對零售業務和其他補充資產和公司進行更多的收購和投資。如有收購交易,預計資金將來自以下一個或多個來源:手頭現金、運營現金、現有或新信貸工具下的借款以及發行長期債務或其他證券,包括普通股。
展望和最近的發展
2019年8月14日,公司發佈了一份新聞稿,報告了2019年第二季度的初步收益,並重申了之前在2018年10-K年度提供的年度銷售指導。主要基於2019年第二季度的業績,公司下調了梅西公司應佔的稀釋每股收益的年度指導。不包括和解費用、減值和其他成本(調整後稀釋每股收益)的股東減少0.20美元,幅度從3.05美元到3.25美元到2.85美元到3.05美元不等。調整後的稀釋後每股收益(不包括資產出售收益)現在預計將在2.60美元至2.80美元之間。修訂的年度收益指南排除了第四部分關税的任何潛在影響,該公司估計,第四部分關税可能對2019年的年度收益產生高達0.05美元的影響。
關於非GAAP財務措施的重要信息
該公司根據美國公認會計原則報告其財務業績。然而,管理層認為,某些非GAAP財務指標為公司財務信息的用户提供了評估經營業績的額外有用信息。管理層認為,在擁有+許可的基礎上提供可比銷售額的補充變化,包括針對許可給第三方的部門的可比銷售額的增長進行調整,有助於評估公司在可比基礎上產生銷售增長的能力(無論是通過自有業務還是通過許可給第三方的部門),以及評估某些部門運營方式變化的影響。此外,管理層認為,從可歸因於梅西公司的淨收入和稀釋每股收益中排除某些項目。與公司核心業務不再相關,並且在不同時期頻率和幅度可能有很大差異的股東提供了有用的補充措施,幫助評估公司產生收益和槓桿銷售的能力,並更容易在過去和未來期間比較這些指標。
該公司不提供梅西公司可歸因於的稀釋每股收益的最直接可比的前瞻性GAAP衡量標準。股東排除某些項目,因為排除項目的時間和金額難以完全和準確地估計。
非GAAP財務措施應被視為對公司根據GAAP編制的財務結果的補充,而不是替代或替代。可能被排除或包括在非GAAP財務措施中的某些項目可能是可能影響公司財務狀況、經營結果或現金流量的重要項目,因此在評估公司的實際和未來財務狀況和業績時應予以考慮。此外,公司因出售許可給第三方的部門而收到的金額僅限於此類銷售收到的佣金。公司用於計算其非GAAP財務指標的方法可能與其他公司用於計算類似指標的方法有很大不同。因此,本文提出的任何非GAAP財務指標可能無法與其他公司提供的類似指標相比較。
可比銷售額的變化
以下是非GAAP財務指標與GAAP可比銷售額(即在自有基礎上)的變化的表格式對賬,GAAP可比銷售額是公司認為最直接可比的GAAP財務指標。
|
| | | | | | |
| | 2019年第二季度 | | 2019 |
| | | | |
在自有基礎上增加可比銷售額(注1) | | 0.2 | % | | 0.4 | % |
許可給第三方的部門可比銷售額增長的影響(注2) | | 0.1 | % | | 0.1 | % |
在擁有和許可的基礎上增加可比銷售額 | | 0.3 | % | | 0.5 | % |
注:
| |
(1) | 表示所介紹的全年和上一年運營的商店的淨銷售額的期間與期間之間的百分比變化,以及所有在線銷售,不包括授權給第三方的部門的佣金。受自然災害影響或經歷顯著擴張或收縮的商店將保留在可比銷售計算中,除非該商店或商店的材料部分關閉了很長一段時間。零售行業中不同公司對可比較銷售額的定義和計算可能不同。 |
| |
(2) | 表示在整個提交的一年和前一年在運營的商店中發生的許可給第三方的部門的銷售以及在計算可比較銷售時包括所有在線銷售的影響。該公司許可第三方在其商店和網上經營某些部門,並根據這些第三方淨銷售額的百分比接受這些第三方的佣金。在按照公認會計原則編制的財務報表中,公司將這些佣金(而不是許可給第三方的部門的銷售)計入淨銷售額。然而,公司不會根據GAAP(即自有基礎)將與許可部門銷售(或此類銷售賺取的任何佣金)有關的任何金額計入其可比銷售中。該公司認為,向第三方授權的部門銷售所賺取的佣金金額對其在所述期間的經營結果並不重要。 |
梅西公司的調整後淨收入和調整後稀釋每股收益股東
以下是梅西公司可歸因於的淨收益和稀釋每股收益的非GAAP財務指標的表格對賬。不包括以下確定的某些項目,股東可歸因於梅西公司股東的GAAP淨收入和稀釋每股收益,該公司認為這是最直接可比的GAAP衡量標準。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年第二季度 | | 2018年第二季度 |
| | | | | | | | |
| | 梅西公司的淨收入股東 | | 攤薄每股收益 | | 梅西公司的淨收入股東 | | 攤薄每股收益 |
據報 | | $ | 86 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 166 |
| | $ | 0.53 |
|
減值和其他費用(附註3和4) | | 2 |
| | — |
| | 15 |
| | 0.05 |
|
結算費用 | | — |
| | — |
| | 50 |
| | 0.16 |
|
債務提前報廢的損失 | | — |
| | — |
| | 5 |
| | 0.02 |
|
上述某些項目的所得税影響(注4) | | — |
| | — |
| | (17 | ) | | (0.06 | ) |
調整後 | | $ | 88 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 219 |
| | $ | 0.70 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
| | 梅西公司的淨收入股東 | | 攤薄每股收益 | | 梅西公司的淨收入股東 | | 攤薄每股收益 |
據報 | | $ | 223 |
| | $ | 0.71 |
| | $ | 306 |
| | $ | 0.98 |
|
減值和其他費用(附註3和4) | | 3 |
| | 0.01 |
| | 28 |
| | 0.09 |
|
結算費用 | | — |
| | — |
| | 50 |
| | 0.16 |
|
債務提前報廢的損失 | | — |
| | — |
| | 5 |
| | 0.02 |
|
上述某些項目的所得税影響(注4) | | (1 | ) | | — |
| | (20 | ) | | (0.06 | ) |
調整後 | | $ | 225 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | 369 |
| | $ | 1.19 |
|
注:
| |
(3) | 截至2018年8月4日的13周和26周,上述税前調整不包括非控股權益股東應佔的減值和其他成本,分別為200萬美元和800萬美元。 |
| |
(4) | 在截至2019年8月3日的13周和26周內,梅西公司的淨收入價值小於零。股東或可歸因於Macy‘s,Inc.的每股稀釋後0.01美元股東。 |
關鍵會計政策
商譽與無形資產
公司至少每年審查一次其商譽和其他壽命不確定的無形資產的賬面價值,截至財政年度5月底,或者如果事件發生或情況改變,則更頻繁地根據ASC主題350審查可能的減值,無形資產-商譽和其他。就減值測試而言,商譽已分配給由本公司零售業務部門組成的報告單位。梅西和藍星是截至2019年8月3日唯一具有商譽的報告單位,公司97%的商譽分配給梅西報告單位。
本公司可選擇評估定性因素,以確定報告單位的公允價值或不確定存續無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面值。如果定性評估表明報告單位或不確定活無形資產的公允價值更有可能小於其賬面金額,則需要進行定量減值測試。或者,公司可以繞過報告單位或不確定的活無形資產的定性評估,直接進行定量評估。
可以在個別報告單位或資產的基礎上作出決定,定性評估的績效可能在隨後的期間恢復。
定量減值測試涉及估計每個報告單位和不確定活期無形資產的公允價值,並將這些估計公允價值與各自的報告單位或不確定活期無形資產賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,減值損失將被確認為等同於該超額的金額,僅限於分配給報告單位的商譽總額。如果個人無限活無形資產的賬面價值超過其公允價值,則該個人無限活無形資產減記的金額等於該超額。
估計報告單位和不確定存活無形資產的公允價值涉及使用關於各種因素的重要假設、估計和判斷,包括銷售、毛利率和SG&A利率、資本支出、現金流以及選擇和使用適當的貼現率和類似上市公司的市值以及收益和收入的倍數。預計銷售額、毛利和SG&A費用比率假設和資本支出基於公司的年度業務計劃或其他預測結果。貼現率反映基於市場的風險估計,該風險與報告單位或不確定的活無形資產的預計現金流量相關。
在商譽減值測試過程中使用不同的假設、估計或判斷,包括本公司報告單位的估計未來現金流量,用於將該等估計現金流量貼現至其淨現值的貼現率,以及由此產生的隱含控制溢價相對於本公司市值的合理性,可能會大幅增加或減少報告單位和/或其淨資產的公允價值,因此可能會大幅增加或減少任何相關的減值費用。
對於截至2019年5月底的年度商譽減值測試,本公司對其所有報告單位進行了定量減值評估。本公司使用市場法、收益法或兩者的組合(如適用)確定其每個報告單位的公允價值。在截至2019年5月底進行的最新年度減值測試中,梅西報告單位的公允價值超過其相關賬面值約29%。
截至2019年5月底,本公司選擇對其壽命不定的無形資產進行定性減值測試,並得出結論認為,公允價值超過賬面價值的可能性更大,壽命不定的無形資產不會減值。
在2019年第二季度期間和之後,公司觀察到公司普通股的市場估值普遍下降,這可能影響用於對其商譽和不確定存續無形資產進行減值評估的假設。雖然截至二零一九年八月三日,報告單位及不確定有效商號的估計公允價值超過其賬面值,但本公司繼續監測上文討論的公允價值的主要輸入。市場資本的持續下降或未來宏觀經濟因素或商業狀況的下降可能會導致未來期間的減值費用。
新公告
最近通過的會計公告
見第一部分第1項“財務報表-附註1-重要會計政策的組織和彙總”。
如公司2018年10-K報告所述,公司的市場風險沒有發生實質性變化。有關公司對市場風險敞口的討論,請參閲2018年10-K第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中公司的市場風險披露。
公司的首席執行官和首席財務官已經進行了,截至2019年8月3日在本公司管理層的參與下,對本公司的披露控制和程序的有效性進行評估,如交換法第13a-15(E)條所定義。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至#年2019年8月3日本公司的披露控制和程序有效地提供合理保證,確保在證券交易委員會(“SEC”)規則和表格規定的時間內,記錄、處理、彙總和報告本公司根據“交易法”提交的報告中本公司要求披露的信息,並且積累本公司根據“交易法”提交的報告中要求披露的信息,並酌情傳達給本公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露作出決定。
公司不時採用新的會計公告,進行重大的組織重組和重新調整,以審查其對財務報告的內部控制。這次審查的結果是,公司對財務報告的內部控制在公司最近完成的財務季度期間沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能對其產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
本公司及其子公司涉及其正常業務過程中附帶的各種訴訟程序。截至本報告日期,本公司預計任何此類訴訟程序都不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
除以下所述外,公司2018年10-K報告中第一部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素沒有實質性變化。
風險因素“我們依賴設計師、供應商和其他商品、商品和服務的來源。我們的業務可能會受到供應網絡中斷或與我們的供應網絡相關的其他法律、監管、政治或經濟問題的影響“刪除並替換如下:
我們依賴設計師、供應商和其他商品、商品和服務的來源。我們的業務可能會受到供應網絡中斷或與我們的供應網絡相關的其他法律、監管、政治或經濟問題的影響。
我們與老牌和新興設計師的關係是公司過去成功的重要貢獻者。我們找到合格的供應商並以及時有效的方式訪問產品的能力通常是具有挑戰性的,特別是對於從美國以外採購的商品而言。我們的大部分商品來自美國以外的製造商,主要是亞洲。?税收政策的任何重大變化,例如不允許對進口商品進行税收減免,都可能對我們的業務、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們所有商品和服務的採購都會受到價格上漲的影響,我們可能會也可能不會將這些影響傳遞給我們的客户。此外,我們從美國境外採購商品和服務也會受到與政治或金融不穩定、貿易限制、關税、貨幣匯率、運輸能力和成本以及與外貿相關的其他因素相關的風險的影響。所有這些因素都可能影響我們在可接受的條款下獲得合適商品的能力,超出我們的控制範圍,並可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
2019年5月10日,現任美國政府對價值約2000億美元的中國進口商品徵收25%的關税。2019年8月1日,現任美國政府宣佈計劃對價值約3000億美元的來自中國的其餘進口商品徵收10%的關税,其中包括在我們商店出售的自有品牌和民族品牌商品。根據進口類型,新的10%關税定於2019年9月1日或2019年12月15日生效,這兩個日期都適用於我們商店銷售的商品。我們正在評估有效關税的預期影響,包括報復性關税的潛在持續升級,以及近期外貿政策對我們的供應鏈、成本、銷售和盈利能力的其他變化,並正在積極地通過戰略來減輕這些影響,包括審查採購選項並與我們的供應商和商家合作。目前,尚不清楚美國對中國商品徵收的關税將維持多長時間,也不清楚是否會徵收額外關税。雖然現在預測這些外貿政策的變化以及最近制定、提議和未來對我們從中國進口的產品徵收的關税將如何影響我們的業務還為時過早,但如果這些變化嚴重擾亂了產品在我們供應鏈中的流動或增加了成本,它們將對我們的業務和經營結果產生負面影響。此外,雖然我們可能能夠改變我們的採購選擇,但執行這樣的轉變將是耗時的,對於許多產品來説,這將是困難或不可行的,並且可能導致我們的製造成本增加。採用和擴大貿易限制、報復性關税或其他與關税或國際貿易協議或政策相關的政府行動,有可能對我們的產品需求、成本、客户、供應商和/或美國經濟產生不利影響,進而可能對我們的運營和業務結果產生不利影響。
下表提供了有關公司在2009年期間購買普通股的信息2019年第二季度.
|
| | | | | | | | | | | |
| 總計 數 的股份 購得 | | 平均值 支付的價格 每股($) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的?股票總數^(1) | | 根據計劃或計劃仍可購買的股份的最高美元價值^(1)($) |
| (千) | | | | (千) | | (百萬) |
May 5, 2019 – June 1, 2019 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,716 |
|
June 2, 2019 – July 6, 2019 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,716 |
|
July 7, 2019 – August 3, 2019 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,716 |
|
| — |
| | — |
| | — |
| | |
___________________
| |
(1) | 從2000年1月開始,公司董事會不時批准購買普通股,截至#年,總額最高可達180億美元2019年8月3日。所有授權都是累積的,沒有到期日期。自.起2019年8月3日, 17.16億美元授權仍未使用。公司可以根據這些或未來可能的授權在公開市場、私下談判的交易或其他方面隨時繼續、停止或恢復購買普通股,而無需事先通知。 |
前瞻性陳述
本報告和公司之前或隨後向證券交易委員會提交的其他報告、陳述和信息包含或可能包含前瞻性陳述。這些聲明是基於公司管理層在作出此類聲明時的信念和假設以及可獲得的信息。以下是或可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述:(I)在“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“未來”、“潛力”、“預期”、“打算”、“計劃”、“思考”、“估計”或“繼續”或其消極或其他變體之前、之後或包括以下詞語的前瞻性陳述:(I)在“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“未來”、“潛在”、“預期”、“打算”、“計劃”、“思考”、“估計”或“繼續”之前或之後的陳述,和(Ii)關於非歷史事實的陳述。此類前瞻性陳述受到各種風險和不確定因素的影響,包括與以下方面有關的風險和不確定因素:
| |
• | 公司運營決策的成功,如產品採購、商品組合和定價、營銷,以及戰略舉措,如成長型商店、後臺購物中心折扣業務和供應商直接擴張; |
| |
• | 一般消費者支出水平,包括一般經濟條件的影響、消費者可支配收入水平、消費者信心水平、消費者債務的可獲得性、成本和水平、基本必需品和其他商品的成本以及天氣或自然災害的影響; |
| |
• | 來自百貨公司、專賣店、百貨公司、製造商門店、折扣店和所有其他零售渠道(包括互聯網、目錄和電視)的競爭壓力; |
| |
• | 隨着消費者的購物行為轉移到其他購物渠道,公司保持競爭力和相關性的能力,並保持其品牌和聲譽; |
| |
• | 可能的系統故障和/或安全違規,包括導致客户、員工或公司信息被竊取、轉移或未經授權披露的任何安全違規,或在發生此類違規時未能遵守適用於公司的各種法律; |
| |
• | 擬議交易的條件或時間的變化,以及預期協同作用、成本節約和非經常性費用的變化; |
| |
• | 社會、經濟、商業、行業、市場、法律和監管環境和條件的可能變化或發展; |
| |
• | 第三方,包括客户、供應商、業務夥伴、競爭對手以及立法、監管、司法和其他政府當局和官員可能採取或未採取的行動; |
| |
• | 貨幣、利率和匯率以及其他資本市場、經濟和地緣政治條件; |
| |
• | 公司的製造商或運輸商可能無法及時交付產品或滿足公司的質量標準; |
| |
• | 公司對國外生產來源的依賴,包括與勞資糾紛中斷進口有關的風險,區域衞生大流行,以及區域政治和經濟條件;以及 |
除了圍繞此類前瞻性陳述的文字中明確指出的任何風險和不確定因素外,緊接前一句中的陳述和本報告以及公司不時提交給證券交易委員會的報告、陳述和信息中的“風險因素”等標題下的陳述構成警告性陳述,確定可能導致實際金額、結果、事件和情況與此類前瞻性陳述中表達或暗示的大不相同的重要因素。
|
| | |
| | |
10.1 | | Macy‘s,Inc.,Macy’s Retail Holdings,Inc.,其貸方和作為行政代理的美國銀行,N.A.之間的日期為2019年5月9日的信用協議(通過引用公司在2019年5月15日提交的Form 8-K表格的當前報告的附件10.1併入) |
| | |
10.2 | | Macy‘s,Inc.,Macy’s Retail Holdings,Inc.之間的擔保協議日期為2019年5月9日。和美國銀行,N.A.作為行政代理(通過參考2019年5月15日提交的公司當前報告Form 8-K的附件10.2併入) |
| | |
31.1 | | 依據規則第13a-14(A)條對首席執行官的證明 |
| | |
31.2 | | 根據規則13a-14(A)對首席財務官的證明 |
| | |
32.1 | | 首席執行官根據“薩班斯-奧克斯利法案”第906條的認證 |
| | |
32.2 | | 首席財務官根據“薩班斯-奧克斯利法案”第906條提供的證明 |
| | |
101 | | 梅西公司於2019年8月30日提交的截至2019年8月3日的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表採用iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)格式:(I)合併收入報表,(Ii)合併全面收入報表,(Iii)合併資產負債表,(Iv)合併股東權益變動報表,(V)合併現金流量報表,以及(Vi) |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
|
| | |
| 梅西百貨公司 |
| | |
| 依據: | /s/ ELISA D. GARCIA |
| | 艾麗莎·D·加西亞 執行副總裁,首席法律官和祕書 |
| | |
| 依據: | “/s”/“費利西亞·威廉姆斯” |
| | 費利西亞·威廉姆斯 高級副總裁、財務總監和企業風險官 (首席會計主任) |
日期:August 30, 2019