公文假的--02-01Q22019000093570334482000003690600000392800000071700000769000002708000002878000001070000036100000000000009357032019-02-032019-08-0300009357032019-08-2600009357032018-05-062018-08-0400009357032019-05-052019-08-0300009357032018-02-042018-08-0400009357032019-02-0200009357032019-08-0300009357032018-08-040000935703US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-042018-08-040000935703US-GAAP：CommonStockMember2018-08-040000935703US-GAAP：CommonStockMember2018-02-042018-08-040000935703us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-030000935703US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-0300009357032018-02-030000935703US-GAAP：CommonStockMember2018-02-030000935703us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-040000935703us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-042018-08-040000935703US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-08-040000935703US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-02-030000935703US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-08-040000935703US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-02-042018-08-040000935703US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-08-030000935703US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-030000935703US-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-08-030000935703US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-020000935703US-GAAP：CommonStockMember2019-08-030000935703US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-032019-08-030000935703US-GAAP：CommonStockMember2019-02-0200009357032019-02-030000935703us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-030000935703US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-030000935703us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-032019-08-030000935703us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-020000935703US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-030000935703US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020000935703us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-062018-08-040000935703US-GAAP：CommonStockMember2018-05-050000935703US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-062018-08-040000935703US-GAAP：CommonStockMember2018-05-062018-08-040000935703us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-050000935703US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-05-050000935703US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-05-062018-08-040000935703US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-0500009357032018-05-050000935703us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-052019-08-030000935703US-GAAP：CommonStockMember2019-05-052019-08-030000935703US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-052019-08-030000935703US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-052019-08-030000935703US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-040000935703US-GAAP：CommonStockMember2019-05-040000935703US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-040000935703us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-0400009357032019-05-040000935703US-GAAP：會計標準更新201602成員US-GAAP：OffMarketFavorableLeaseMember2019-02-030000935703US-GAAP：會計標準更新201602成員2019-02-030000935703US-GAAP：會計標準更新201602成員2019-02-032019-02-030000935703US-GAAP：會計標準更新201602成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-030000935703DLTR：DollarTreeMemberdltr:PrivateAttorneyGeneralActLawsuitAgainstDollarTreeStoresInc.AndDollarTreeDistributionInc.MemberUS-GAAP：PendingLitigationMember2018-01-012018-12-310000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2019-02-020000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2018-08-040000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：seniorNotesMember2018-08-040000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：seniorNotesMember2019-08-030000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：seniorNotesMember2019-02-020000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2019-08-030000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2019-08-030000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2018-08-040000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：seniorNotesMember2018-08-040000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：seniorNotesMember2019-08-030000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：seniorNotesMember2019-02-020000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2019-02-020000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2018-08-040000935703US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：FairValueMeasurem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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年8月3日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 致
佣金檔案編號：0-25464
美元樹公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
|
| | |
維吉尼亞 | | 26-2018846 |
(州或其他成立為法團或組織的司法管轄區) | | (國税局僱主識別號) |
|
| | | |
500沃爾沃公園路 | | |
切薩皮克 | 維吉尼亞 | | 23320 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(757) 321-5000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 | DLTR | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速文件服務器”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速填報器 | ☐ |
非加速報税器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
自.起August 26, 2019，有236,624,725登記人已發行普通股的股份。
美元樹公司
表格10-Q
截至季度末的季度期間2019年8月3日
目錄
|
| | |
| | 頁 |
| 第一部分-財務資料 | |
| | |
第1項 | 財務報表(未審計)： | |
| 簡明合併收益表 | 4 |
| 簡明綜合收益表 | 5 |
| 簡明綜合資產負債表 | 6 |
| 股東權益簡明合併報表 | 7 |
| 簡明現金流量表 | 9 |
| 未經審計的簡明綜合財務報表附註 | 10 |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 18 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
項目4. | 管制和程序 | 29 |
| | |
| 第二部分-其他資料 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 30 |
第1A項 | 危險因素 | 30 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 30 |
項目3. | 高級證券違約 | 30 |
項目4. | 礦山安全披露 | 30 |
項目5. | 其他資料 | 31 |
第6項 | 陳列品 | 32 |
簽名 | | 33 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表。
美元樹公司
簡明綜合收益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 26周結束 |
| | 八月三日 | | 八月四日 | | 八月三日 | | 八月四日 |
(單位為百萬，每股數據除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | | $ | 5,740.6 |
| | $ | 5,525.6 |
| | $ | 11,549.3 |
| | $ | 11,079.3 |
|
銷售成本 | | 4,092.1 |
| | 3,861.7 |
| | 8,173.6 |
| | 7,715.8 |
|
毛利 | | 1,648.5 |
| | 1,663.9 |
| | 3,375.7 |
| | 3,363.5 |
|
銷售，一般和管理費用 | | 1,379.6 |
| | 1,281.4 |
| | 2,721.3 |
| | 2,543.4 |
|
營業收入 | | 268.9 |
| | 382.5 |
| | 654.4 |
| | 820.1 |
|
利息費用，淨額 | | 40.1 |
| | 46.1 |
| | 81.5 |
| | 276.1 |
|
其他費用(收入)，淨額 | | 0.4 |
| | (1.3 | ) | | 0.6 |
| | (1.1 | ) |
所得税前收入 | | 228.4 |
| | 337.7 |
| | 572.3 |
| | 545.1 |
|
所得税準備金 | | 48.1 |
| | 63.8 |
| | 124.1 |
| | 110.7 |
|
淨收入 | | $ | 180.3 |
| | $ | 273.9 |
| | $ | 448.2 |
| | $ | 434.4 |
|
基本每股淨收益 | | $ | 0.76 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.83 |
|
攤薄每股淨收益 | | $ | 0.76 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.82 |
|
見未經審計的合併財務報表附註。
美元樹公司
簡明綜合收益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 26周結束 |
| | 八月三日 | | 八月四日 | | 八月三日 | | 八月四日 |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | | $ | 180.3 |
| | $ | 273.9 |
| | $ | 448.2 |
| | $ | 434.4 |
|
| | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 1.5 |
| | (1.3 | ) | | (1.3 | ) | | (5.2 | ) |
| | | | | | | | |
綜合收入總額 | | $ | 181.8 |
| | $ | 272.6 |
| | $ | 446.9 |
| | $ | 429.2 |
|
見未經審計的合併財務報表附註。
美元樹公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2019年8月3日 | | 2019年2月2號 | | 2018年8月4日 |
資產 | | | | | | |
流動資產： | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 623.4 |
| | $ | 422.1 |
| | $ | 647.3 |
|
商品庫存 | | 3,470.9 |
| | 3,536.0 |
| | 3,288.2 |
|
其他流動資產 | | 246.5 |
| | 335.2 |
| | 337.3 |
|
流動資產總額 | | 4,340.8 |
| | 4,293.3 |
| | 4,272.8 |
|
財產、廠房和設備，扣除累計折舊 of $3,928.0, $3,690.6 and $3,448.2, respectively | | 3,666.2 |
| | 3,445.3 |
| | 3,316.1 |
|
限制性現金 | | 24.9 |
| | 24.6 |
| | — |
|
經營性租賃使用權資產 | | 6,014.3 |
| | — |
| | — |
|
商譽 | | 2,296.3 |
| | 2,296.6 |
| | 5,023.9 |
|
優惠租賃權，累計攤銷淨額287.8美元 and $270.8 at February 2, 2019 and August 4, 2018, 分別 | | — |
| | 288.7 |
| | 334.5 |
|
商品名稱無形資產 | | 3,100.0 |
| | 3,100.0 |
| | 3,100.0 |
|
其他資產 | | 51.3 |
| | 52.7 |
| | 56.3 |
|
總資產 | | $ | 19,493.8 |
| | $ | 13,501.2 |
| | $ | 16,103.6 |
|
負債和股東權益 | | |
| | |
| | |
|
流動負債： | | |
| | |
| | |
|
長期債務的當期部分 | | $ | 750.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
經營租賃負債的流動部分 | | 1,215.0 |
| | — |
| | — |
|
應付帳款 | | 1,455.4 |
| | 1,416.4 |
| | 1,241.7 |
|
應付所得税 | | — |
| | 60.0 |
| | 14.1 |
|
其他流動負債 | | 673.6 |
| | 619.3 |
| | 651.6 |
|
流動負債總額 | | 4,094.0 |
| | 2,095.7 |
| | 1,907.4 |
|
長期債務，淨額，不包括流動部分 | | 3,518.6 |
| | 4,265.3 |
| | 5,041.8 |
|
長期經營租賃負債 | | 4,767.4 |
| | — |
| | — |
|
不利的租賃權，累計攤銷淨額 $76.9 and $71.7 at February 2, 2019 and August 4, 2018, 分別 | | — |
| | 78.8 |
| | 89.2 |
|
遞延所得税，淨額 | | 960.2 |
| | 973.2 |
| | 976.0 |
|
應付所得税，長期 | | 30.1 |
| | 35.4 |
| | 30.1 |
|
其他負債 | | 257.8 |
| | 409.9 |
| | 411.6 |
|
負債共計 | | 13,628.1 |
| | 7,858.3 |
| | 8,456.1 |
|
承付款和意外開支 | |
|
| |
|
| |
|
|
股東權益 | | 5,865.7 |
| | 5,642.9 |
| | 7,647.5 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 19,493.8 |
| | $ | 13,501.2 |
| | $ | 16,103.6 |
|
| | | | | | |
已發行普通股 | | 236.8 |
| | 238.1 |
| | 237.9 |
|
見未經審計的合併財務報表附註。
美元樹公司
簡明合併股東權益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年8月3日的13周 |
(百萬) | | 普普通通 股票 股份 | | 普普通通 股票 | | 附加 實收 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 共享- 持有者 權益 |
2019年5月4日的餘額 | | 237.6 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 2,515.9 |
| | $ | (41.1 | ) | | $ | 3,278.7 |
| | $ | 5,755.9 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 180.3 |
| | 180.3 |
|
其他綜合收入總額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.5 |
| | — |
| | 1.5 |
|
按員工持股方式發行股票 購買計劃 | | — |
| | — |
| | 2.1 |
| | — |
| | — |
| | 2.1 |
|
股票期權的行使 | | — |
| | — |
| | 1.2 |
| | — |
| | — |
| | 1.2 |
|
以股票為基礎的薪酬，淨額 | | — |
| | — |
| | 13.1 |
| | — |
| | — |
| | 13.1 |
|
股份回購 | | (0.8 | ) | | — |
| | (88.4 | ) | | — |
| | — |
| | (88.4 | ) |
2019年8月3日的餘額 | | 236.8 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 2,443.9 |
| | $ | (39.6 | ) | | $ | 3,459.0 |
| | $ | 5,865.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年8月3日的26周 |
(百萬) | | 普普通通 股票 股份 | | 普普通通 股票 | | 附加 實收 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 共享- 持有者 權益 |
2019年2月2日的餘額 | | 238.1 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 2,602.7 |
| | $ | (38.3 | ) | | $ | 3,076.1 |
| | $ | 5,642.9 |
|
採用會計的累積效應 ^標準，淨值 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (65.3 | ) | | (65.3 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 448.2 |
| | 448.2 |
|
其他綜合損失合計 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.3 | ) | | — |
| | (1.3 | ) |
按員工持股方式發行股票 購買計劃 | | 0.1 |
| | — |
| | 5.2 |
| | — |
| | — |
| | 5.2 |
|
股票期權的行使 | | — |
| | — |
| | 4.1 |
| | — |
| | — |
| | 4.1 |
|
以股票為基礎的薪酬，淨額 | | 0.4 |
| | — |
| | 20.3 |
| | — |
| | — |
| | 20.3 |
|
股份回購 | | (1.8 | ) | | — |
| | (188.4 | ) | | — |
| | — |
| | (188.4 | ) |
2019年8月3日的餘額 | | 236.8 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 2,443.9 |
| | $ | (39.6 | ) | | $ | 3,459.0 |
| | $ | 5,865.7 |
|
見未經審計的合併財務報表附註。
美元樹公司
股東權益簡明綜合報表(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年8月4日的13周 |
(百萬) | | 普普通通 股票 股份 | | 普普通通 股票 | | 附加 實收 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 共享- 持有者 權益 |
2018年5月5日的餘額 | | 237.8 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 2,562.1 |
| | $ | (36.2 | ) | | $ | 4,827.4 |
| | $ | 7,355.7 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 273.9 |
| | 273.9 |
|
其他綜合損失合計 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.3 | ) | | — |
| | (1.3 | ) |
按員工持股方式發行股票 購買計劃 | | — |
| | — |
| | 2.6 |
| | — |
| | — |
| | 2.6 |
|
股票期權的行使 | | 0.1 |
| | — |
| | 3.0 |
| | — |
| | — |
| | 3.0 |
|
以股票為基礎的薪酬，淨額 | | — |
| | — |
| | 13.6 |
| | — |
| | — |
| | 13.6 |
|
2018年8月4日的餘額 | | 237.9 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 2,581.3 |
| | $ | (37.5 | ) | | $ | 5,101.3 |
| | $ | 7,647.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年8月4日的26周 |
(百萬) | | 普普通通 股票 股份 | | 普普通通 股票 | | 附加 實收 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 共享- 持有者 權益 |
2018年2月3日的餘額 | | 237.3 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 2,545.3 |
| | $ | (32.3 | ) | | $ | 4,666.9 |
| | $ | 7,182.3 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 434.4 |
| | 434.4 |
|
其他綜合損失合計 | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.2 | ) | | — |
| | (5.2 | ) |
按員工持股方式發行股票 購買計劃 | | 0.1 |
| | — |
| | 5.9 |
| | — |
| | — |
| | 5.9 |
|
股票期權的行使 | | 0.1 |
| | — |
| | 4.3 |
| | — |
| | — |
| | 4.3 |
|
以股票為基礎的薪酬，淨額 | | 0.4 |
| | — |
| | 25.8 |
| | — |
| | — |
| | 25.8 |
|
2018年8月4日的餘額 | | 237.9 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 2,581.3 |
| | $ | (37.5 | ) | | $ | 5,101.3 |
| | $ | 7,647.5 |
|
見未經審計的合併財務報表附註。
美元樹公司
簡明綜合現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 26周結束 |
| | 八月三日 | | 八月四日 |
(百萬) | | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量： | | | | |
淨收入 | | $ | 448.2 |
| | $ | 434.4 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額： | | |
| | |
|
折舊攤銷 | | 306.3 |
| | 304.0 |
|
遞延所得税準備 | | 9.0 |
| | (9.4 | ) |
債務折價和債務發行成本的攤銷 | | 3.3 |
| | 51.7 |
|
淨收入的其他非現金調整 | | 61.4 |
| | 49.1 |
|
債務清償損失 | | — |
| | 114.7 |
|
營業資產和負債的變化 | | 15.8 |
| | (175.7 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 844.0 |
| | 768.8 |
|
投資活動的現金流量： | | |
| | |
|
資本支出 | | (502.5 | ) | | (394.3 | ) |
政府贈款收益 | | 16.5 |
| | — |
|
固定資產處置付款 | | (2.7 | ) | | (0.4 | ) |
投資活動所用現金淨額 | | (488.7 | ) | | (394.7 | ) |
籌資活動的現金流量： | | |
| | |
|
長期債務收益，扣除折扣額 | | — |
| | 4,775.8 |
|
長期債務本金 | | — |
| | (5,432.7 | ) |
債務發行和債務清償費用 | | — |
| | (155.3 | ) |
循環信貸融資收益 | | — |
| | 50.0 |
|
循環信貸的償還 | | — |
| | (50.0 | ) |
根據股票補償計劃發行的股票收益 | | 9.1 |
| | 10.2 |
|
為股票補償的行使/歸屬而支付的税款的現金 | | (23.9 | ) | | (21.7 | ) |
購回股票的付款 | | (139.2 | ) | | — |
|
用於融資活動的現金淨額 | | (154.0 | ) | | (823.7 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 | | 0.3 |
| | (0.9 | ) |
現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少) | | 201.6 |
| | (450.5 | ) |
現金、現金等價物和期初限制現金 | | 446.7 |
| | 1,097.8 |
|
現金、現金等價物和期末限制現金 | | $ | 648.3 |
| | $ | 647.3 |
|
補充披露現金流量信息： | | |
| | |
|
支付的現金： | | |
| | |
|
扣除資本化金額後的利息 | | $ | 84.2 |
| | $ | 277.7 |
|
所得税 | | $ | 220.1 |
| | $ | 169.2 |
|
非現金交易： | | | | |
應計資本支出 | | $ | 55.7 |
| | $ | 46.4 |
|
·見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
美元樹公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
注1-演示文稿的基礎
附帶的Dollar Tree，Inc.未經審計的簡明綜合財務報表。及其全資附屬公司(“本公司”)已根據美國公認的中期財務信息會計原則編制，並根據S-X法規的Form 10-Q和第10條的要求呈報。因此，它們並不包括一般公認會計原則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。未經審計的簡明綜合財務報表應與合併財務報表及其附註以及公司截至年度的Form 10-K年度報告中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀2019年2月2號. 13周和26周的手術結果結束2019年8月3日並不一定表示預期的整個財政年度結束的結果2020年2月1日.
本公司認為，本文所包括的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有被認為是公平呈現其截至財務狀況所必需的調整(包括正常經常性性質的調整)2019年8月3日和2018年8月4日以及所述期間的運營結果和現金流。這個2019年2月2號資產負債表信息來源於截至該日經審計的綜合財務報表。
近期會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租賃(主題842)“以及隨後的修訂，這些修訂取代了GAAP中現有的租賃會計準則，並要求承租人在資產負債表上確認期限大於的所有範圍內租賃的使用權資產和相應的租賃負債12月，並要求披露與實體租賃安排有關的某些定量和定性信息。公司採用截至2019年2月3日的標準，採用會計公告ASU No.2018-11提供的可選生效日期轉換方法，“租賃(主題842)：有針對性的改進”並記錄了對期初留存收益的累積效應調整。公司在簡明綜合財務報表中呈報的比較前期報告繼續符合會計準則編纂(“ASC”)840，“租賃(主題840)。“本公司在新標準內選擇了根據過渡指南允許的一套實際權宜之計，其中包括允許本公司對在新標準生效日期之前開始的租賃進行歷史租賃分類。本公司沒有選擇事後實際權宜之計，該權宜之計允許在確定租賃期限和使用權資產減值時使用後見之明。採用該標準導致確認了經營租賃使用權資產和經營租賃負債$6.2十億和$6.1十億和留存收益的減少$65.3百萬，截至2019年2月3日的税後淨額。在轉換時記錄的經營租賃使用權資產包括約5%的淨優惠租賃權的影響$210.0百萬，應計租金，扣除預付租金約$108.0百萬，租賃獎勵約為$67.0百萬以及截至2019年2月3日在留存收益中確認的使用權資產的減值約$96.0百萬。採用該標準並未對公司的簡明綜合收益表或簡明綜合現金流量表產生重大影響。有關本公司租賃會計的其他資料，請參閲附註7。
注2-法律程序
本公司是法律訴訟中的被告，包括以下所述的類別、集體、代表和大案件以及數千項個人仲裁索賠。在這些問題上，公司將積極為自己辯護。本公司不相信這些事項中的任何一項，個別或整體而言，會對其業務或財務狀況產生重大影響。然而，公司不能保證這些事項中的一個或多個不會對其解決的季度或年度的經營結果產生重大影響。
本公司評估其法律程序，如果可能發生損失，則建立準備金，並可合理估計此類損失的金額。下文描述的許多(如果不是基本上全部)或有可能受到重大不確定性的影響，因此，確定損失的可能性和任何損失的衡量可能是複雜的，並且需要做出判斷。關於本公司已確定合理可能但不可能發生損失的法律程序，由於預測法律程序結果的固有困難和不確定因素，本公司無法估計合理可能損失的金額或範圍。公司的評估基於管理層認為合理的估計和假設，但這可能被證明是不完整或不準確的，並且可能發生可能導致公司改變這些估計和假設的不可預料的事件和情況。管理層對法律程序的評估可能會因為未來的決定或發現目前未知的事實而發生變化。因此，解決這些訴訟的最終費用可能大大高於或低於目前的估計。
美元樹活動事項
2015年4月，配送中心的一名員工向加利福尼亞州法院提起集體訴訟，指控涉及工資、用餐和休息時間、恢復期、工資報表和及時解聘工資。這名員工提交了一份修改後的申訴，其中他放棄了對全國範圍內非豁免配送中心員工進行認證的努力，原因是據稱加班補償計算不當。該公司將此訴訟移交給聯邦法院。法院認定該案為全州集體訴訟。
2018年8月，一名前僱員以集體訴訟和私人總檢察長法案(“PAGA”)代表訴訟的形式向加利福尼亞州法院提起訴訟，指控公司未能向加州所有非豁免商店員工提供合規的休息和用餐時間、累積假期、準確的工資聲明和終止僱傭後的最終薪酬。
2018年12月二前僱員在加利福尼亞州法院提起Paga訴訟，聲稱Dollar Tree Stores，Inc.。和Dollar Tree Distribution，Inc.未能為加州商店和配送中心的非豁免員工提供休息和用餐時間、合適的座位、加班費、所有工作時間的最低工資、報告時間工資、準確的工資報表、在終止僱傭期間和終止時及時支付工資、未能報銷業務費用以及從工資支付中非法扣除。
已經對Dollar Tree，Family Dollar及其供應商提起了幾起訴訟，聲稱個人粉末產品導致癌症。該公司不相信它銷售的產品導致了這些疾病。本公司相信這些訴訟已投保，並正由其第三方供應商進行賠償。
美元樹解決了問題
2015年，一名前商店經理向加州聯邦法院提起集體訴訟，其中一項指控是，公司未能向沒有收到紙質支票的員工提供容易獲得的工資報表。2017年，陪審團發現該公司有利。2019年，第九巡迴上訴法院確認了陪審團的裁決。2019年7月，原告向美國最高法院提交了一份請願書，要求對該決定進行復審。
家庭美元活躍事項
2017年1月，一位客户向伊利諾伊州聯邦法院提起集體訴訟，指控該公司銷售聲稱含有蘆薈的產品，違反了各州消費者欺詐法以及明示和默示擔保。請求的類別僅限於伊利諾伊州。該公司認為，向其提供產品的實體完全保障了它。
2018年1月，一名前商店經理和一名前助理商店經理向加利福尼亞州法院提起訴訟，代表他們自己和他們各自的階級尋求恢復工作時間、不符合規定的休息和用餐時間以及相關索賠。原告修改了他們的起訴書，增加了Paga索賠，但也同意在他們的個人索賠仲裁之前保留Paga和Class索賠。
2019年7月，一位客户代表所有行動不便的客户向賓夕法尼亞州聯邦法院提起全國性集體訴訟，指控公司通過系統地封鎖商品過道，違反了“美國殘疾人法案”的公共住宿要求。客户尋求永久禁令，要求公司消除所有訪問障礙，並授予客户監督公司合規性的權限。
家庭美元解決問題
2018年6月，一名前商店經理向加利福尼亞州法院提起訴訟，代表自己以及一類現任和前任員工提出Class和Paga索賠，指控他們涉嫌下班，據稱未能獲得合規的休息和用餐時間以及相關索賠。2019年5月，此案得到解決。
2018年12月，一名前助理商店經理向加利福尼亞州法院提起Paga訴訟，指控公司未能提供休息和用餐時間，未能支付最低工資、正常工資和加班費，未能保持準確的記錄和提供準確的工資報表，未能及時支付終止僱傭時應支付的工資，以及未能報銷員工的業務費用。2019年4月，該案在沒有偏見的情況下被駁回。
注3-公允價值計量
根據需要，金融資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平在公允價值層次結構中進行整體分類。公司對特定投入的重要性的評估
公允價值計量需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次中的放置。
在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
下表列出了公司在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和負債：
|
| | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 八月三號，
2019 | | 二月二號，
2019 | | 八月四號，
2018 |
1級 | | | | | | |
遞延薪酬計劃資產 | | $ | 21.8 |
| | $ | 21.8 |
| | $ | 22.5 |
|
遞延薪酬計劃資產是根據某些高級管理人員和高管的遞延薪酬計劃持有的。遞延補償計劃資產記錄在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表內的“其他資產”中，相應的負債記錄在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表內的“其他負債”中。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
若干資產及負債以非經常性基準按公允價值計量，即資產及負債並非持續按公允價值計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須予公允價值調整。在截至13或26周的時間內，公司沒有記錄任何重大的減值費用2019年8月3日和2018年8月4日.
金融工具公允價值
現金及現金等價物、受限制現金及應付賬款之賬面值(見隨附之未經審核簡明綜合資產負債表)因其短期到期日而接近公允價值。
本公司長期借款的合計公允價值和賬面價值如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年8月3日 | | 2019年2月2號 | | 2018年8月4日 |
(百萬) | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
1級 | | | | | | | | | | | | |
高級註釋 | | $ | 4,460.8 |
| | $ | 4,277.5 |
| | $ | 4,198.6 |
| | $ | 4,275.5 |
| | $ | 4,288.7 |
| | $ | 4,273.4 |
|
2級 | | | | | | | | | | | | |
定期貸款安排 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 774.2 |
| | 779.8 |
|
本公司高級債券的公平值是使用第1級輸入確定的，因為相同資產或負債在活躍市場上的報價可用。本公司的定期貸款融資(本公司於2018財政年度第四季度全額預付)的公允價值是使用第2級投入確定的，因為定價服務可以隨時獲得報價，但價格不會公佈。本公司循環信貸融資的賬面價值與其公允價值近似，因為利率隨市場利率而變化。
注4-每股淨收益
下表列出了基本淨收益和稀釋後每股淨收益的計算方法：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 26周結束 |
| | 八月三日 | | 八月四日 | | 八月三日 | | 八月四日 |
(單位為百萬，每股數據除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
每股基本淨收入： | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 180.3 |
| | $ | 273.9 |
| | $ | 448.2 |
| | $ | 434.4 |
|
已發行股票加權平均數 | | 237.6 |
| | 237.9 |
| | 237.8 |
| | 237.7 |
|
基本每股淨收益 | | $ | 0.76 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.83 |
|
稀釋後每股淨收益： | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 180.3 |
| | $ | 273.9 |
| | $ | 448.2 |
| | $ | 434.4 |
|
已發行股票加權平均數 | | 237.6 |
| | 237.9 |
| | 237.8 |
| | 237.7 |
|
股票期權和限制性股票(AS)的稀釋效應
(通過應用庫存法確定) | | 0.7 |
| | 0.7 |
| | 0.9 |
| | 0.8 |
|
加權平均股數和攤薄潛力
流通股 | | 238.3 |
| | 238.6 |
| | 238.7 |
| | 238.5 |
|
攤薄每股淨收益 | | $ | 0.76 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.82 |
|
在結束的13周和26周2019年8月3日和2018年8月4日，實質上所有已發行的購股權均計入已發行股份的加權平均數及攤薄潛在股份。
注5-股權薪酬
有關公司股票薪酬計劃的討論，請參閲公司截至年度的Form 10-K年度報告中的“注10-股票薪酬計劃”2019年2月2號。以股票為基礎的薪酬費用是$44.1百萬和$47.6百萬在結束的26周內2019年8月3日和2018年8月4日分別為。
限制性股票
公司向員工和高級管理人員發佈基於服務的RSU，並向公司的某些高級人員發佈基於績效的RSU。公司根據所需服務期內授予的RSU的估計公允價值確認費用，一般為三年，根據專營公司的退休資格，以直線為基礎或以較短的期限為基礎。RSU的公允價值以本公司於授出當日的收市價釐定。
下表總結了RSU截至的狀態2019年8月3日然後結束了26周的變化：
|
| | | | | | | |
| | 股份數 | | 加權平均 Grant Date 公允價值 |
未歸屬於2019年2月2日 | | 1,446,100 |
| | $ | 86.96 |
|
授與 | | 765,787 |
| | 103.66 |
|
既得 | | (640,768 | ) | | 84.70 |
|
沒收 | | (159,498 | ) | | 88.87 |
|
未歸屬於2019年8月3日 | | 1,411,621 |
| | $ | 96.40 |
|
注6-分段
該公司經營的連鎖企業超過15,100零售折扣店48州和五加拿大各省。該公司的業務是在二報告業務部分：美元樹和家庭美元。公司將其部門定義為其首席運營決策者(“CODM”)定期審查其結果以分析績效和分配資源的那些運營。
Dollar Tree部門是以固定價格提供商品的折扣品種商店的領先運營商$1.00。Dollar Tree部門包括公司在“Dollar Tree”和“Dollar Tree Canada”品牌下的業務，12美國的配送中心和二加拿大的配送中心。
家庭美元部門經營着一系列的普通商品零售折扣商店，為消費者提供便利的社區商店中具有競爭力的價格的商品選擇。家庭美元部分包括公司在“家庭美元”品牌下的運營和11配送中心。
本公司使用各分部的淨銷售額、毛利和營業收入等指標來衡量其分部的業績。CODM審查公司每個報告部門的這些指標。公司可以修改由CODM定期審查的信息確定的每個部門營業收入的計量。如果分部的計量發生變化，上期金額和餘額將重新分類，以與本期的列報方式相比較。在本年度，公司確定了公司和支持成本，主要是被視為共享服務的商店支持中心成本，並從其兩個報告業務部門中排除了這些銷售、一般和管理成本。這些成本包括公司在弗吉尼亞州切薩皮克和北卡羅來納州馬修斯的商店支持中心的運營費用。在2019年財政期間，公司將其位於北卡羅來納州馬修斯的商店支持中心與位於弗吉尼亞州切薩皮克的商店支持中心合併在其位於弗吉尼亞州切薩皮克的Summit Pointe開發中心的辦公樓內。該公司繼續擁有其在北卡羅來納州馬修斯的工廠。截至2018年8月4日的13周和26周的金額已重新分類，以與當年報表相比較。
公司各部門以及公司和支持部門的信息(包括對所得税前收入的調節)如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 26周結束 |
| | 八月三日 | | 八月四日 | | 八月三日 | | 八月四日 |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
壓縮合並損益表數據： | | | | | | | | |
淨銷售額： | | | | | | | | |
美元樹 | | $ | 2,957.7 |
| | $ | 2,768.8 |
| | $ | 5,917.1 |
| | $ | 5,553.2 |
|
家庭美元 | | 2,782.9 |
| | 2,756.8 |
| | 5,632.2 |
| | 5,526.1 |
|
合併淨銷售額 | | $ | 5,740.6 |
| | $ | 5,525.6 |
| | $ | 11,549.3 |
| | $ | 11,079.3 |
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| | | | | | | | |
毛利潤： | | | | | | | | |
美元樹 | | $ | 999.0 |
| | $ | 955.3 |
| | $ | 2,020.2 |
| | $ | 1,916.1 |
|
家庭美元 | | 649.5 |
| | 708.6 |
| | 1,355.5 |
| | 1,447.4 |
|
合併毛利 | | $ | 1,648.5 |
| | $ | 1,663.9 |
| | $ | 3,375.7 |
| | $ | 3,363.5 |
|
| | | | | | | | |
營業收入(虧損)： | | | | | | | | |
美元樹 | | $ | 334.0 |
| | $ | 330.8 |
| | $ | 725.0 |
| | $ | 703.5 |
|
家庭美元 | | 15.4 |
| | 113.6 |
| | 105.7 |
| | 257.5 |
|
公司和支持 | | (80.5 | ) | | (61.9 | ) | | (176.3 | ) | | (140.9 | ) |
合併營業收入 | | 268.9 |
| | 382.5 |
| | 654.4 |
| | 820.1 |
|
利息費用，淨額 | | 40.1 |
| | 46.1 |
| | 81.5 |
| | 276.1 |
|
其他費用(收入)，淨額 | | 0.4 |
| | (1.3 | ) | | 0.6 |
| | (1.1 | ) |
所得税前收入 | | $ | 228.4 |
| | $ | 337.7 |
| | $ | 572.3 |
| | $ | 545.1 |
|
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| | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 八月三日 | | 二月二日， | | 八月四日 |
(百萬) | | 2019 | | 2019 | | 2018 |
壓縮合並資產負債表數據： | | | | | | |
商譽： | | | | | | |
美元樹 | | $ | 412.3 |
| | $ | 376.5 |
| | $ | 356.5 |
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家庭美元 | | 1,884.0 |
| | 1,920.1 |
| | 4,667.4 |
|
合併商譽 | | $ | 2,296.3 |
| | $ | 2,296.6 |
| | $ | 5,023.9 |
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| | | | | | |
總資產： | | | | | | |
美元樹 | | $ | 7,147.2 |
| | $ | 3,992.6 |
| | $ | 3,869.7 |
|
家庭美元 | | 11,982.2 |
| | 9,144.7 |
| | 11,875.2 |
|
公司和支持 | | 364.4 |
| | 363.9 |
| | 358.7 |
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合併總資產 | | $ | 19,493.8 |
| | $ | 13,501.2 |
| | $ | 16,103.6 |
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| | | | | | |
*當商店在區段之間重新包裝時，商譽將在區段之間重新分配。在26周結束 2019年8月3日和2018年8月4日，公司重新分配$36.1百萬和$10.7百萬分別從家庭美元到美元樹的善意作為重新旗幟的結果。
注7-租約
該公司的租賃組合主要包括其零售店位置的租賃，它還租賃車輛和拖車，以及配送中心空間和設備。本公司通過評估該安排是否傳達了已識別資產的使用權，以及本公司是否從該資產獲得實質上所有的經濟利益並有能力指導該資產的使用，從而確定該安排是否為初始租賃。初始租期為12月或更短時間不會記錄在簡明綜合資產負債表上；本公司在租賃期內以直線法確認這些租賃的費用。適用於初始租期超過12月，經營租賃使用權資產和經營租賃負債根據租賃開始日承諾租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司大部分租賃並無提供隱含利率，本公司根據其信貸評級及於租賃開始日期可獲得的資料，使用其遞增借款利率釐定未來租賃付款的現值。大部分租約包括一項或多項續約選擇權，而續約選擇權的行使則由本公司全權酌情決定。本公司在釐定租期時不包括續約選擇權，除非續約被視為在租約開始時獲得合理保證。最低租賃付款的經營租賃費用在租賃期內以直線方式確認。經營租賃使用權資產通過租賃激勵減少，具有降低經營租賃費用的效果。經營租賃使用權資產定期審查減值損失。公司使用ASC副題360-10“財產、廠房和設備-整體”中的長期資產減值指南來確定使用權資產是否減值，如果是，確認減值損失的金額。
本公司的某些租賃協議包括根據零售銷售額超過合同水平的百分比支付租金，其他協議包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。此外，本公司的房地產租賃一般需要支付房地產税、公共區域維護和保險，這些通常是可變的，並基於出租人的實際成本。這些可變付款作為發生的可變租賃成本進行支出。本公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性財務契約。
公司與租賃和非租賃組件有租賃協議，一般分開核算。對於某些設備租賃，如拖車，公司將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。
在隨附的未經審計的簡明綜合收益表中確認的經營租賃的租賃成本如下：
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| | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 26周結束 |
(百萬) | | 2019年8月3日 | | 2019年8月3日 |
經營租賃成本 | | $ | 380.2 |
| | $ | 761.6 |
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可變租賃成本 | | 92.1 |
| | 177.5 |
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總租賃成本* | | $ | 472.3 |
| | $ | 939.1 |
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| | | | |
*不包括短期租賃成本和轉租收入，這些都是無關緊要的 |
自.起2019年8月3日，租賃負債到期日如下：
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| | (百萬) |
2019年剩餘時間 | | $ | 617.3 |
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2020 | | 1,352.6 |
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2021 | | 1,165.5 |
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2022 | | 964.3 |
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2023 | | 745.4 |
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此後 | | 2,121.7 |
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未貼現的租賃付款總額 | | 6,966.8 |
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利息較低 | | 984.4 |
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租賃負債現值 | | $ | 5,982.4 |
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上述未來最低租賃付款不包括$266.4百萬已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款2019年8月3日.
關於截至#年的經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率的信息2019年8月3日具體如下：
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加權平均剩餘租期(年) | | 6.6 |
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加權平均貼現率 | | 4.4 | % |
以下是有關公司截至2019年8月3日的13周和26周運營租賃安排的補充信息：
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| | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 26周結束 |
(百萬) | | 2019年8月3日 | | 2019年8月3日 |
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金： | | | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 364.4 |
| | $ | 731.6 |
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以新的經營租賃負債換取使用權資產 | | 213.9 |
| | 429.3 |
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正如之前在公司截止年度的Form 10-K年度報告中披露的那樣2019年2月2號根據ASC 840，截至2019年2月2日，不可取消的經營租賃項下的未來最低租賃付款如下：
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| | | | |
| | (百萬) |
2019 | | $ | 1,435.9 |
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2020 | | 1,176.7 |
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2021 | | 1,100.0 |
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2022 | | 899.6 |
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2023 | | 729.1 |
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此後 | | 1,966.3 |
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最低租賃付款總額 | | $ | 7,307.6 |
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上述未來最低租賃付款包括2019年2月2號之前簽訂的、截至2019年2月2號尚未開業的門店的租約金額，並不包括根據超出規定金額的銷售額百分比可能在某些門店租賃下支付的或有租金。截至2019年2月2日，未來最低租賃付款尚未減少預期未來最低轉租租金$1.2百萬根據經營租約。
注8-股東權益
公司回購881,624和1,842,307公開市場上的普通股大約為$88.4百萬和$188.4百萬在截止的13周和26周2019年8月3日分別為。大致$49.2百萬在股份回購時尚未結算2019年8月3日這筆款項已在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中應計2019年8月3日。自.起2019年8月3日，本公司已$811.6百萬仍在董事會回購授權下。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
介紹性説明：除非另有説明，否則對“我們”、“我們的”和“我們”的提及通常是指Dollar Tree，Inc.。及其合併基礎上的直接和間接子公司。
關於前瞻性陳述的警告：本文檔包含1995年“私人證券訴訟改革法”中使用的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過這樣一個事實來識別，即它們涉及未來的事件、發展和結果，而不是嚴格地與歷史事實相關。本文中包含的任何不是歷史事實陳述的陳述都可能被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於在“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“觀點”、“目標”或“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“預測”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“戰略”等詞語之前、之後或包括這樣的表述。例如，我們的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
| |
• | 一般業務或經濟狀況(包括通貨膨脹)對我們成本和盈利能力的潛在影響，包括當前工資率和加班法規未來變化的潛在影響，以及我們應對這些變化的計劃，航運費率，國內和進口運費成本(包括由於船舶低硫燃料要求(將於2020年1月生效)導致進口運費成本潛在增加的影響)，燃料成本和工資和福利成本，消費者支出水平，以及我們市場中的人口，就業和就業增長和/或損失； |
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• | 美國貿易代表對中國商品徵收301項關税的實際和潛在影響； |
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• | 我們的增長計劃，包括我們增加、翻新、重新標語、擴大、搬遷或關閉門店以及任何相關成本或收費的計劃，我們預期的平方英尺增長，以及我們在現有門店續簽租約的能力； |
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• | 在家庭美元和美元樹上留住關鍵人員和吸引新人員的能力； |
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• | 我們的預期銷售額，可比門店淨銷售額，淨銷售額增長，毛利率，收益和收益增長，庫存水平和我們的槓桿銷售，一般和行政和其他固定成本的能力； |
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• | 勞動法變化的影響，以及公平勞動標準法的影響，因為它涉及我們的管理人員獲得豁免地位、最低工資和醫療保健法的資格； |
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• | 我們的消費品計劃的影響，包括增加我們的商店與冰櫃和冷卻器的數量，增加H2商店的冰櫃和冷卻門的數量，以及成人飲料和快餐區的推出對我們的經營結果的影響； |
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• | 家庭美元收購和整合的好處、結果和影響以及合併後的公司的計劃、目標、預期(財務或其他)，包括協同效應、實現協同效應的成本以及對每股收益的影響； |
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• | 我們的季節性銷售模式，包括與假日銷售季節長度有關的銷售模式； |
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• | 我們供應來源的可靠性和相關成本，特別是來自中國的進口商品； |
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• | 我們配送中心的容量、性能和成本，包括未來的自動化； |
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• | 我們的現金需求，包括我們為未來的資本支出和營運資本要求提供資金的能力，以及我們償還債務的能力，包括我們預期的年度利息支出； |
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• | 我們對財務會計準則委員會最近通過的會計聲明的重要性和對我們業務的影響的評估； |
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• | 我們評估維權股東的某些行動對公司的影響，以及公司對這些行動的潛在反應；以及 |
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• | 管理層的估計與我們的關鍵會計政策相關，包括庫存估值、自我保險負債和減值分析的估值。 |
前瞻性陳述既不是對未來結果、事件或情況的預測，也不是對未來情況的保證。您不應過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅在Form 10-Q上顯示本季度報告的日期。我們的前瞻性陳述都是基於目前可用的運營、財務和業務信息。這些前瞻性聲明中描述的事件的結果受各種因素的影響，包括但不限於以下總結的風險和不確定因素，以及“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分以及我們截至年度的Form 10-K年度報告中其他地方的更詳細討論2019年2月2號並在本季度報告中的表格10-Q。
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• | 與我們國內外供應商相關的風險，包括增加税收、關税或其他貿易限制(包括美國貿易代表對進口中國商品徵收的301項關税)，包括我們減輕301項關税的能力，可能對我們的財務表現產生不利影響。 |
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• | 我們在分發商品時遇到了成本和延遲，例如運費成本增加，我們預計由於船舶的低硫燃料要求(將於2020年1月生效)導致額外的成本增加，我們的分銷網絡可能會遇到額外的中斷。 |
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• | 將Family Dollar的運營與我們的整合可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，包括中斷或關鍵人員的流失。 |
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• | 如果我們不能吸引和留住合格的員工和關鍵人員，我們的業務可能會受到不利影響。 |
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• | 我們在運營中依賴計算機和技術系統，這些系統的任何重大故障、不足、中斷或安全故障都可能損害我們有效運營和業務增長的能力，並可能對我們的財務業績產生不利影響。 |
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• | 如果我們無法確保客户的信用卡和機密信息，或與我們的合夥人、供應商或我們的業務有關的其他私人數據，我們可能會受到負面宣傳、昂貴的政府執法行動或私人訴訟以及成本增加的影響，這可能會損害我們的商業聲譽，並對我們的經營或業務結果產生不利影響。 |
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• | 我們的增長依賴於我們增加現有門店銷售額的能力，以及有利可圖地擴大我們的平方英尺。 |
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• | 我們可能會因長期資產、商譽和無形資產的減值而蒙受損失。 |
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• | 訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。有關當前法律程序的討論，請參閲本表格10-Q的“第一部分財務信息，第1項財務報表”中的“註釋2-法律程序”。 |
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• | 經濟狀況的低迷或變化可能會影響我們的銷售或盈利能力。 |
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• | 聯邦、州或地方法律的變化，包括相關法規和解釋或指導，或者我們未能充分估計這些變化的影響或遵守這些法律，可能會增加我們的開支，使我們面臨法律風險，或以其他方式對我們產生不利影響。 |
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• | 我們普通股的價格受市場和其他條件的影響，可能會波動。 |
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• | 我們的業務或普通股的價值可能會由於維權股東或尋求限制一美元商店的增長或改變我們銷售的產品的組合或價格的組織的行動而受到負面影響。 |
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• | 我們的鉅額負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響，限制我們獲得額外融資的能力，限制我們的運營，並使我們更容易受到經濟衰退和競爭壓力的影響。 |
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• | 管理我們負債的協議條款可能限制我們當前和未來的運營，特別是我們對變化作出反應或追求我們的業務戰略的能力，並可能對我們的資本資源、財務狀況和流動性產生不利影響。 |
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• | 我們的可變利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的年度償債義務顯著增加。 |
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• | 我們公司章程和章程中的某些規定可能會延遲或阻止可能符合股東最佳利益的控制權交易的變更。 |
我們不能向您保證，前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中所描述的大不相同。此外，新的風險和不確定因素不時出現，我們不可能預測可能對我們的前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。
我們不承諾在本表格10-Q發佈之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
投資者也應該意識到，雖然我們會不時與證券分析師和其他人溝通，但向他們披露任何材料、非公開信息或其他機密商業信息是違反我們的政策的。因此，股東不應假設我們同意任何證券分析師發表的任何聲明或報告，無論該聲明或報告的內容如何。此外，我們的政策是不能確認他人所發表的預測、預測或意見。因此，只要證券分析員所發表的報告載有任何預測、預測或意見，這些報告並不是我們的責任。
概述
我們是一家領先的運營商15,100零售折扣商店，我們在兩個報告部門進行我們的業務。我們的Dollar Tree部門是以固定價格提供商品的折扣品種商店的領先運營商$1.00。我們的家庭美元部門經營普通商品零售折扣商店，為消費者提供在便利的社區商店中選擇價格有競爭力的商品。
我們的淨銷售額來自於商品的銷售。有兩個主要因素傾向於影響我們的淨銷售趨勢。首先是我們通過合併或收購在開設新店或增加新店方面的成功。第二是商店開業後的表現。我們現有商店的銷售情況每年都有所不同。我們將此稱為可比門店淨銷售額的變化，因為我們只包括那些在比較的兩個時期內都營業的門店，從運營的前15個月後開始。在計算可比門店淨銷售額時，我們將在此期間擴大或改建的門店銷售額計算在內，這將增加我們的可比門店淨銷售額。術語“擴展”還包括重新定位的商店。重新包裝的店鋪被視為新店鋪，在新品牌下運營的前十五個月之前，不包括在可比店鋪淨銷售額變化的計算中。
在…2019年8月3日，我們在那裏經營商店48以及哥倫比亞特區的商店五加拿大各省。按細分市場的店鋪數量和麪積細分26周結束 2019年8月3日和2018年8月4日具體如下：
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| 26周結束 |
| 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
| 美元樹 | | 家庭美元 | | 總計 | | 美元樹 | | 家庭美元 | | 總計 |
商店計數： | | | | | | | | | | | |
起頭 | 7,001 |
| | 8,236 |
| | 15,237 |
| | 6,650 |
| | 8,185 |
| | 14,835 |
|
新店 | 172 |
| | 69 |
| | 241 |
| | 150 |
| | 126 |
| | 276 |
|
重新包裝商店 | 151 |
| | (184 | ) | | (33 | ) | | 17 |
| | (24 | ) | | (7 | ) |
閉包 | (18 | ) | | (312 | ) | | (330 | ) | | (5 | ) | | (26 | ) | | (31 | ) |
收尾 | 7,306 |
| | 7,809 |
| | 15,115 |
| | 6,812 |
| | 8,261 |
| | 15,073 |
|
搬遷 | 23 |
| | 7 |
| | 30 |
| | 34 |
| | 5 |
| | 39 |
|
| | | | | | | | | | | |
銷售平方英尺(單位：百萬)： | | | | | | | | | | |
起頭 | 60.3 |
| | 59.8 |
| | 120.1 |
| | 57.3 |
| | 59.3 |
| | 116.6 |
|
新店 | 1.5 |
| | 0.5 |
| | 2.0 |
| | 1.2 |
| | 0.9 |
| | 2.1 |
|
重新包裝商店 | 1.1 |
| | (1.3 | ) | | (0.2 | ) | | 0.1 |
| | (0.2 | ) | | (0.1 | ) |
閉包 | (0.1 | ) | | (2.2 | ) | | (2.3 | ) | | — |
| | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
搬遷 | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
收尾 | 62.9 |
| | 56.8 |
| | 119.7 |
| | 58.7 |
| | 59.8 |
| | 118.5 |
|
商店在關閉或打開時分別作為重新橫幅包括在內。當家庭Dollar商店在現有Dollar Tree商店附近重新打上旗幟時，Dollar Tree的可比商店淨銷售額可能會受到負面影響。
在此期間開業的商店的平均規模26周結束 2019年8月3日大約是8,580出售Dollar Tree區段的平方英尺和7,670出售家庭美元部分的平方英尺。我們相信，這些規模的商店是在我們的最佳規模經營範圍內，併為我們的客户提供了一個購物環境，邀請他們購物更長時間，購買更多，並進行回訪。
在結束的13周2019年8月3日，可比門店淨銷售額增加2.4%在恆定的貨幣基礎上。不變貨幣基礎是指不包括貨幣匯率波動影響的計算。我們使用上一年第二季度的貨幣匯率，通過折算本年度季度在加拿大的可比門店淨銷售額來計算恆定貨幣基礎增長率。我們相信，恆定貨幣基礎提供了一個更準確的衡量可比商店淨銷售額表現的方法。包括加拿大貨幣波動的影響，可比門店淨銷售額同樣增加2.4%由於平均票價和客户數量的增加。按不變貨幣計算，可比門店淨銷售額增加2.4%在Dollar Tree區段中增加2.4%在截至13周的家庭美元部分2019年8月3日。包括貨幣的影響，Dollar Tree細分市場中的可比門店淨銷售額增加2.3%。可比門店淨銷售額受到我們的擴展和搬遷門店(包括在計算中)的正面影響，而當我們開設新門店、重新標語門店或在現有門店附近擴展門店時，會受到負面影響。
我們相信，可比門店淨銷售額繼續受到我們的一元樹計劃的積極影響。我們在2019年第二季度繼續向更多的Dollar Tree商店推出冷凍和冷藏商品，截至2019年8月3日，Dollar Tree部分有冷凍和冷藏商品5,970商店與大約5,435商店在2018年8月4日。在過去的一年中，我們向我們的一元樹商店推出了一個新的佈局，我們稱之為我們的快餐區。這種佈局突出了我們在收銀區附近的商店前面提供的即時消費零食。自.起2019年8月3日，我們在大約1，630美元樹商店有這種佈局，我們計劃年底大約有2，000家快餐區商店。我們相信，這些舉措已經並將繼續使我們能夠通過增加客户的購物旅行次數來增加銷售和收入。
正如2019年3月宣佈的那樣，我們目前正在為我們的Family Dollar門店執行門店優化計劃，以提高業績。該計劃包括以下內容：
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• | 推出一個新的模式，新的和翻新的家庭美元商店內部稱為H2。我們在2018年對H2模型進行了有限的測試，並取得了積極的結果。這款H2型號顯著改善了商品供應，包括大約20美元樹1.00美元的商品部分，並在整個商店中建立了最低數量的冰箱和冷卻器門。H2增加了流量，並提供了比對照商店高出10%以上的平均可比商店淨銷售額提升。H2在各種地點表現良好，特別是在過去家庭美元受到最大挑戰的地區。我們開始於2019年，大約有200個H2存儲，截至2019年8月3日，我們大約有1，000家H2商店。我們的計劃是在2019年將至少1150家店鋪翻新為這種模式，我們預計未來幾年將加快翻新進度。 |
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• | 我們計劃關閉表現不佳的商店。家庭美元每年關閉的正常節奏大約是75家商店。到2019年，我們將加快關閉390家門店的步伐，截至目前已關閉312家門店2019年8月3日。我們預計將產生大約2450萬美元的商店關閉成本，到2019年第二季度，我們已經發生了1940萬美元。除了這些成本外，在2019年第二季度，我們發生了大約1500萬美元的其他商店關閉成本，主要是由於處置固定資產的損失。 |
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• | 我們計劃在2019年將大約200家Dollar商店重新標語為Dollar Tree品牌。自.起2019年8月3日，我們已經為Dollar Tree品牌重新打上了151家門店的旗幟。 |
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• | 此外，我們計劃在2019年在大約1，000家商店安裝成人飲料產品，並在大約75家商店擴大冰箱和冷卻器。自.起2019年8月3日，我們在大約250家商店安裝了成人飲料產品，並在大約70家商店安裝了冰箱和冷卻器。 |
在2019年財政年度，除了大約3，950萬美元的門店關閉成本外，我們估計，根據項目數量和速度，我們將產生大約3，000萬美元的增量計劃成本，其中到2019年8月3日為止我們已經發生了2，100萬美元。我們預計將在2019年第三季度產生剩餘的900萬美元。
2018年9月18日，我們宣佈，作為Family Dollar組織和支持職能持續整合的一部分，我們計劃將位於北卡羅來納州馬修斯和弗吉尼亞州切薩皮克的商店支持中心整合到位於弗吉尼亞州切薩皮克的Summit Pointe開發中心的辦公樓。大約30%的馬修斯合夥人，包括50%以上的高管和董事，被邀請搬到切薩皮克，已經同意這樣做。我們目前正在招聘替代不搬家的同事。我們預計整合將在2019年秋季完成，我們預計2019年與這些計劃相關的税前支出約為3000萬美元，其中約1840萬美元是在2019年上半年發生的。
此外，以下項目已經或可能會影響我們的業務或2019年或未來的運營結果：
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• | 美國貿易代表辦公室(USTR)此前根據301條款對清單1、2和3中描述的年貿易額為2500億美元的中國商品徵收關税。2019年5月10日，清單3下價值2000億美元的商品的關税提高到25%。當關税實施時，我們約有9%的產品(以銷售量衡量)列在清單1、2和3上。為了減輕關税的潛在不利影響，我們與供應商就某些產品進行了價格讓步談判，取消訂單，更改產品尺寸和規格，更改產品組合，更改供應商。由於我們的緩解努力，我們相信，到2019年9月，我們已經降低了清單1、2和3下的關税對Dollar Tree和Family Dollar部門的大部分潛在不利影響。 |
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• | 今年早些時候，美國貿易代表開始對所有3000億美元的中國商品徵收關税，這些商品以前沒有根據301條款徵收關税，被稱為清單4的商品。2019年8月13日，USTR發佈了列表4上產品的最終描述，並將列表分為兩部分。對4A清單貨物徵收10%的關税原定於2019年9月1日生效。對清單4B貨物徵收10%的關税原定於2019年12月15日生效。我們預計我們的產品在列表4中的數量將超過列表1、2和3的總和。然而，我們也相信我們的列表4的大多數產品都包含在列表4B中，而不是列表4A中。 |
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• | 2019年8月23日，美國貿易代表宣佈，清單1、清單2和清單3產品的關税將於2019年10月1日從25%上調至30%，清單4A產品的關税將於2019年9月1日從10%上調至15%，清單4B產品的關税將於2019年12月15日從10%提高至15%。我們估計在沒有緩解措施的情況下 |
清單4和清單1、2和3上的額外5%關税將使公司在2019年9月1日至2019年12月15日期間的額外關税成本約為2600萬美元，在2019年12月15日至2020年1月31日之間的額外關税成本約為1470萬美元。我們現在正在實施的行動可能會減輕所有清單1，2，3和4的關税。我們將繼續評估這些關税的未來影響。在我們能夠估計我們當前努力的成功之前，我們無法準確預測緩解的影響。我們不能保證任何現有或未來關税的最終範圍、持續時間或影響。清單1，2，3和4關税可能會對我們的業務和明年的經營結果產生重大不利影響，如果我們不減輕它們的影響的話。
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• | 我們預計從2019年第三季度開始，根據我們4月份的費率談判和2020年1月開始對船舶的低硫燃料要求，進口運費成本將會上升。我們預計這將導致在未來期間由於商品的銷售而導致更高的成本。 |
運營結果
13周結束2019年8月3日與結束的13周相比2018年8月4日
淨銷售額. 淨銷售額比去年第二季度增加2.15億美元，或3.9%，原因是Dollar Tree和Family Dollar部門的可比門店淨銷售額增加，以及新門店的銷售額增加1.412億美元，但主要是Family Dollar部門的門店關閉導致的銷售損失部分抵消了這一增長。可比門店淨銷售額增加2.4%由於平均票價增加了1.7%，客户數量增加了0.7%，因此以不變貨幣為基礎。按不變貨幣計算，可比門店淨銷售額增加2.4%在Dollar Tree區段中增加2.4%在截至13周的家庭美元部分2019年8月3日。可比門店淨銷售額受到我們的擴展和搬遷門店(包括在計算中)的正面影響，而當我們開設新門店、重新標語門店或在現有門店附近擴展門店時，會受到負面影響。
毛利. 與2018年第二季度的16.639億美元相比，2019年第二季度的毛利潤下降了1540萬美元，至16.485億美元。本季度的毛利率從去年同季度的30.1%下降到28.7%。我們的毛利率下降是以下原因造成的：
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• | 包括運費在內的商品成本增加了約60個基點，這是由於運費成本上升和家庭美元部門利潤率較低的消費品銷售增加所致。 |
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• | 降價費用增加了大約45個基點，這是由於與商店關閉和家庭美元部門更高的清倉銷售有關的降價。 |
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• | 由於本季度家庭美元部門的不利庫存結果，收縮成本增加了大約25個基點。 |
銷售，一般和行政費用.銷售、一般和行政費用從去年同期的12.814億美元增加到2019年第二季度的13.796億美元，增加了9820萬美元或7.7%。2019年第二季度，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比從去年同期的23.2%增加到24.0%。銷售、一般和行政費用增加的原因如下：
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• | 運營和公司開支增加了約65個基點，原因是與我們的商店支持中心合併相關的成本增加，由於商店關閉註銷而導致的固定資產處置損失增加，以及支持家庭美元部門H2倡議的商店用品費用增加。 |
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• | 工資支出增加了大約25個基點，這主要是由於平均小時費率增加和額外的小時數，包括增加的臨時幫助費用，以支持商店級別的計劃。這些增加被退休計劃供款的減少部分抵銷。 |
營業收入。本季度的營業收入從去年同期的3.825億美元下降到2.689億美元，本季度的營業收入利潤率從去年第二季度的6.9%下降到4.7%。
利息支出，淨額利息支出，2019年第二季度淨額為4010萬美元，而上年同期為4610萬美元。減少的原因是由於我們在2018年第四季度提前償還了7.82億美元的定期貸款安排，導致我們的未償還債務減少。
所得税。我們截止13周的有效税率2019年8月3日是21.1%與.相比18.9%在結束的13周2018年8月4日。2019年和2018年的税率反映出針對法規到期導致的不確定税收狀況的準備金分別減少了580萬美元和810萬美元。
26周結束2019年8月3日與結束的26周相比2018年8月4日
淨銷售額. 2019年上半年的淨銷售額比2018年上半年增加4.7億美元，或4.2%，原因是Dollar Tree和Family Dollar部門的可比門店淨銷售額增加，以及新門店的銷售額增加3.707億美元，部分被主要針對Family Dollar部門的門店關閉導致的銷售額損失所抵消。可比門店淨銷售額增加2.3%由於平均票價增加了1.7%，客户數量增加了0.6%，因此以不變貨幣為基礎。可比門店淨銷售額增加2.2%包括加拿大貨幣波動的影響。按不變貨幣計算，可比門店淨銷售額增加2.4%在Dollar Tree區段中增加2.1%在截至26周的家庭美元部分2019年8月3日。可比門店淨銷售額受到我們的擴展和搬遷門店(包括在計算中)的正面影響，而當我們開設新門店、重新標語門店或在現有門店附近擴展門店時，會受到負面影響。
毛利. 在截至26周的26周內，毛利增加了1220萬美元，達到33.57億美元2019年8月3日與截至26周的33.635億美元相比2018年8月4日。毛利率從2018年上半年的30.4%下降到2019年上半年的29.2%。我們的毛利率下降是以下原因造成的：
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• | 包括運費在內的商品成本增加了約50個基點，這是由於運費成本上升和利潤率較低的消費品銷售增加，主要是在家庭美元部分。 |
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• | 減價費用增加了大約20個基點，這主要是由於與商店關閉和家庭美元部門較高的清倉銷售有關的減價。 |
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• | 由於本年度的不利庫存結果，主要是在家庭美元部門，收縮成本增加了大約20個基點。 |
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• | 由於我們在2019年關閉的Family Dollar商店的使用權資產加速攤銷，佔用成本增加了大約10個基點。 |
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• | 分銷成本增加了大約10個基點，主要是由於分銷中心工資成本上升。 |
銷售，一般和行政費用.在截至26周的26周內，銷售、一般和行政費用增加到27.213億美元2019年8月3日與去年同期的二十五億四千三百四十萬元比較，增加了一億七千七百九十萬元，增幅為百分之七點七。在截至26周的26周內，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比上升到23.6%2019年8月3日去年同期為23.0%。銷售、一般和行政費用的增加是以下因素淨額的結果：
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• | 由於與合併我們的商店支持中心相關的成本增加，由於商店關閉註銷導致的固定資產處置損失增加，以及支持家庭美元部門H2倡議的商店供應費用增加，運營和公司開支增加了約45個基點。 |
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• | 工資支出增加了大約20個基點，主要是由於平均小時費率增加和額外的小時數，包括增加的臨時幫助費用，以支持商店級別的計劃。這些增加被退休計劃供款的減少部分抵銷。 |
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• | 折舊和攤銷費用減少約10個基點，這是由於家庭美元部門的某些資產在2015年收購後被重新估值，成為完全折舊。 |
營業收入。截至26周的營業收入2019年8月3日與去年同期的8.201億美元相比，下降至6.544億美元，運營利潤率從2018年上半年的7.4%下降至2019年上半年的5.7%。
利息支出，淨額利息支出，2019年上半年淨額為8150萬美元，而上一年上半年為2.761億美元。減少是由於2018年上半年，包括總額為11430萬美元的預付款保費，以及2018年第一季度與債務再融資相關的4120萬美元可攤銷非現金遞延融資成本的支出加速。此外，我們2018年的債務再融資導致利率降低，2018年第四季度7.82億美元定期貸款安排的提前還款導致我們的未償還債務減少。
所得税。我們在結束的26周內的有效税率2019年8月3日是21.7%與.相比20.3%在結束的26周2018年8月4日。2019年和2018年的税率反映出針對法規到期導致的不確定税收狀況的準備金分別減少了580萬美元和810萬美元。
段信息
我們經營的連鎖企業超過15,100零售折扣店48州和五加拿大各省。我們的行動是在二報告業務部分：美元樹和家庭美元。我們將我們的部門定義為我們的首席運營決策者(“CODM”)定期審查其結果以分析性能和分配資源的那些運營。
Dollar Tree部門是以固定價格提供商品的折扣品種商店的領先運營商$1.00。Dollar Tree部分包括我們在“Dollar Tree”和“Dollar Tree Canada”品牌下的運營，12美國的配送中心和二加拿大的配送中心。因此，我們以不變貨幣為基礎報告可比較的商店淨銷售額。
家庭美元部門經營着一系列的普通商品零售折扣商店，為消費者提供便利的社區商店中具有競爭力的價格的商品選擇。家庭美元部分包括我們在“家庭美元”品牌下的運營和11配送中心。
我們使用各分部的淨銷售額、毛利和營業收入等指標來衡量分部的業績。CODM審查我們每個報告分部的這些指標。我們可能會修改每個分部的營業收入的計量，這是由CODM定期審查的信息確定的。如果分部的計量發生變化，上期金額和餘額將重新分類，以與本期的列報方式相比較。在本年度，我們確定了公司和支持成本，主要是被視為共享服務的商店支持中心成本，並從我們的兩個報告業務部門中排除了這些銷售、一般和管理成本。這些成本包括我們在弗吉尼亞州切薩皮克和北卡羅來納州馬修斯的商店支持中心的運營費用。在2019年財政期間，我們將位於北卡羅來納州馬修斯的商店支持中心與位於弗吉尼亞州切薩皮克的商店支持中心合併在我們位於弗吉尼亞州切薩皮克的Summit Pointe開發中心的辦公樓中。我們繼續擁有我們在北卡羅來納州馬修斯的工廠。截至13周和26周的金額2018年8月4日已重新分類，以與當年演示文稿相比較。
美元樹
下表彙總了Dollar Tree段的運行結果：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 26周結束 |
| | 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 | | 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
(百萬) | | $ | | 所佔百分比 淨銷售額 | | $ | | 所佔百分比 淨銷售額 | | $ | | 所佔百分比 淨銷售額 | | $ | | 所佔百分比 淨銷售額 |
淨銷售額 | | $ | 2,957.7 |
| | | | $ | 2,768.8 |
| | | | $ | 5,917.1 |
| | | | $ | 5,553.2 |
| | |
毛利 | | 999.0 |
| | 33.8 | % | | 955.3 |
| | 34.5 | % | | 2,020.2 |
| | 34.1 | % | | 1,916.1 |
| | 34.5 | % |
營業收入 | | 334.0 |
| | 11.3 | % | | 330.8 |
| | 11.9 | % | | 725.0 |
| | 12.3 | % | | 703.5 |
| | 12.7 | % |
在截至13和26周的13周和26周內，Dollar Tree部門的淨銷售額分別增長了6.8%和6.6%2019年8月3日分別與去年同期相比。這些增長是由於在截至13和26周的13周和26周內，新商店的銷售額為1.133億美元和2.494億美元2019年8月3日，以及可比門店淨銷售額增長2.4%在截至13周和26周的恆定貨幣基礎上2019年8月3日。對於結束的13周和26周2019年8月3日，客户數量增加了1.4%，平均票價增加了1.0%。
在截至13周的13周內，美元樹部門的毛利率降至33.8%2019年8月3日與去年同期的34.5%相比，原因如下：
| |
• | 包括運費在內的商品成本增加了約55個基點，主要是由於運費成本上升和本季度利潤率較低的消費品銷售增加。 |
| |
• | 由於配送中心工資和折舊成本增加，分銷成本增加了大約5個基點。 |
| |
• | 佔用成本增加了大約5個基點，這是由於本年度可比商店淨銷售額增長較低而造成的槓桿損失。 |
| |
• | 由於本季度不利的庫存結果，收縮增加了大約5個基點。 |
Dollar Tree部門截至26周的毛利率降至34.1%2019年8月3日與去年同期的34.5%相比，原因如下：
| |
• | 包括運費在內的商品成本增加了約30個基點，主要是由於運費成本增加。 |
| |
• | 分銷成本增加了大約10個基點，主要是由於分銷中心工資成本上升。 |
在截至13周的13周內，Dollar Tree部門的營業收入利潤率降至11.3%2019年8月3日而去年同期為11.9%。截至13周的營業收入利潤率下降2019年8月3日是上文所述毛利率下降的結果，但部分被銷售、一般及行政費用佔淨銷售額的百分比減少所抵銷。在截至13周的13周內，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比下降到22.5%2019年8月3日與去年同期的22.6%相比，這是以下因素的結果：
| |
• | 店鋪佔用成本下降約15個基點，主要是由於電費降低。 |
| |
• | 工資支出增加了大約10個基點，這是由於平均每小時費率增加和支持商店級計劃的額外小時數導致商店每小時工資成本增加，部分被較低的退休計劃費用抵消。 |
在截至26周的26周內，Dollar Tree部門的營業收入利潤率降至12.3%2019年8月3日而去年同期為12.7%。截至26周的營業收入利潤率下降2019年8月3日是上述毛利率下降的結果。在這兩個26週期間，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比為21.8%。在截至2019年8月3日的26周內，由於每小時費率增加和商店級計劃的額外小時數，較高的商店小時工資成本被較低的退休計劃費用和較低的公用事業成本所抵消。
家庭美元
下表彙總了系列美元段的運營結果：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 26周結束 |
| | 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 | | 2019年8月3日 | | 2018年8月4日 |
(百萬) | | $ | | 所佔百分比 淨銷售額 | | $ | | 所佔百分比 淨銷售額 | | $ | | 所佔百分比 淨銷售額 | | $ | | 所佔百分比 淨銷售額 |
淨銷售額 | | $ | 2,782.9 |
| | | | $ | 2,756.8 |
| | | | $ | 5,632.2 |
| | | | $ | 5,526.1 |
| | |
毛利 | | 649.5 |
| | 23.3 | % | | 708.6 |
| | 25.7 | % | | 1,355.5 |
| | 24.1 | % | | 1,447.4 |
| | 26.2 | % |
營業收入 | | 15.4 |
| | 0.6 | % | | 113.6 |
| | 4.1 | % | | 105.7 |
| | 1.9 | % | | 257.5 |
| | 4.7 | % |
在截至13周和26周的13周和26周內，家庭美元部門的淨銷售額增加了2610萬美元(0.9%)和1.061億美元(1.9%)2019年8月3日分別與去年同期相比。這些增長是由於可比門店淨銷售額增加了2.4%和2.1%新店銷售額分別為2790萬美元和1.213億美元，部分被由於商店優化計劃導致的商店關閉超過歷史關閉率而造成的銷售損失所抵消。在結束的13周2019年8月3日，平均票價增加2.5%，客户數量減少0.1%。在結束的26周2019年8月3日，平均票價上升2.6%，客流量下降0.5%。
在截至13周的13周內，家庭美元部門的毛利潤減少了5910萬美元，降幅為8.3%2019年8月3日與去年同期相比。截至13周的家庭美元毛利潤率降至23.3%2019年8月3日而前一年同期為25.7%。減少的原因如下：
| |
• | 由於商店關閉的降價和較高的清倉銷售，降價費用增加了大約100個基點。 |
| |
• | 包括運費在內的商品成本增加了大約95個基點，這主要是由於成本較高的消費品的銷售增加和運費成本增加所致。 |
| |
• | 收縮成本增加了大約45個基點，這是由於本季度不利的實物庫存結果和收縮應計比率的增加。 |
在截至26周的26周內，家庭美元部門的毛利潤減少了9190萬美元，降幅為6.3%2019年8月3日與去年同期相比。截至26周的家庭美元毛利潤率降至24.1%2019年8月3日與前一年同期的26.2%相比。減少的原因如下：
| |
• | 包括運費在內的商品成本增加了約90個基點，這主要是由於利潤率較低的消費品銷售增加和運費成本上升所致。 |
| |
• | 由於商店關閉的降價和較高的清倉銷售，降價費用增加了大約50個基點。 |
| |
• | 收縮成本增加了大約45個基點，這是由於本年度不利的實物庫存結果和收縮應計比率的增加。 |
| |
• | 分銷成本增加了大約15個基點，這主要是由於與銷售和分銷工資相關的成本增加。 |
| |
• | 由於我們在2019年關閉的商店的使用權資產加速攤銷，佔用成本增加了大約10個基點。 |
在截至13周的13周內，家庭美元部門的營業收入利潤率降至0.6%2019年8月3日與去年同期的4.1%相比，這是由於上文提到的毛利率下降以及銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加所致。在截至13周的13周內，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的22.7%2019年8月3日與去年同期的21.6%相比。本季度銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加是由於以下因素的淨額：
| |
• | 運營和公司支出增加了約95個基點，主要原因是由於商店關閉註銷導致的固定資產處置損失增加，以及支持H2計劃的商店用品費用增加。 |
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• | 工資支出增加了大約35個基點，這主要是由於平均小時費率增加和額外的小時數，包括增加的臨時幫助費用，以支持商店級別的計劃。這些增長被前幾年索賠有利發展導致的工人賠償費用減少部分抵消。 |
| |
• | 由於某些資產在2015年收購後被重新估值，折舊和攤銷費用減少了約15個基點，這些資產被完全折舊和/或攤銷。 |
在截至26周的26周內，家庭美元部門的營業收入利潤率降至1.9%2019年8月3日與去年同期的4.7%相比，這是由於上文提到的毛利率下降以及銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加所致。在截至26周的26周內，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的22.2%2019年8月3日與去年同期的21.5%相比。本年度銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加是由於以下因素的淨額：
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• | 運營和公司支出增加了約45個基點，主要原因是由於商店關閉註銷導致的固定資產處置損失增加，以及支持H2計劃的商店用品費用增加。 |
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• | 工資支出增加了大約30個基點，主要是由於平均小時費率增加和額外的小時數，包括增加的臨時幫助費用，以支持商店級別的計劃。 |
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• | 商店運營成本增加了大約10個基點，主要是由於本年度的維修和維護成本增加。 |
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• | 由於某些資產在2015年收購後被重新估值，折舊和攤銷費用減少了約20個基點，這些資產被完全折舊和/或攤銷。 |
流動性與資本資源
我們的業務需要資金來建設和開設新的商店，擴大我們的分銷網絡，運營，擴大和翻新我們現有的商店。我們對現有商店的營運資金要求是季節性的，通常在9月和10月達到高峯。從歷史上看，我們已經滿足了現有門店的季節性營運資金要求，並通過內部產生的資金和信貸機制下的借款為我們的門店開設和分銷網絡擴展計劃提供了資金。
下表比較了26周結束 2019年8月3日和2018年8月4日:
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| | | | | | | | |
| | 26周結束 |
| | 八月三日 | | 八月四日 |
(百萬) | | 2019 | | 2018 |
提供的現金淨額(用於)： | | | | |
經營活動 | | $ | 844.0 |
| | $ | 768.8 |
|
投資活動 | | (488.7 | ) | | (394.7 | ) |
融資活動 | | (154.0 | ) | | (823.7 | ) |
經營活動提供的淨現金增額 7520萬美元主要是由於存貨的現金支付減少，部分被較低的當年收益(扣除非現金項目)所抵銷。
投資活動所用現金淨額增額 9400萬美元主要是由於增加了與Family Dollar細分商店優化計劃相關的資本支出，包括H2翻新和重新標語。
用於融資活動的現金淨額減少 6.697億美元與上一年相比，這主要是由於我們在2018年的債務再融資，導致債務償還超出長期債務收益6569億美元，並支付了1.553億美元的債務發行和沖銷成本，部分被2019年為股票回購支付的1.392億美元現金抵銷。
在…2019年8月3日，我們的長期借款為43億美元，根據我們的循環信貸安排，我們有11億美元可用。我們也有3.85億美元在與各種金融機構的信用證償還和擔保協議中，大約2.784億美元承諾為日常購買進口商品而簽發的信用證2019年8月3日.
我們在公開市場上回購了1，842，307股普通股，價格約為1.884億美元。26周結束 2019年8月3日。在此期間，沒有股票在公開市場上回購。26周結束 2018年8月4日。自.起2019年8月3日，我們有8.116億美元仍在董事會回購授權下。
近期會計公告
有關近期會計公告的詳細説明，請參閲本表格10-Q“第一部分財務信息，第1項財務報表”中未經審計的簡明綜合財務報表的“注1-列報基礎”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露。
在我們的正常業務過程中，我們面臨各種類型的市場風險，包括利率變化和柴油成本變化的影響。我們可能會進行利率或柴油掉期，以管理利率和柴油價格變動的風險。吾等不會出於現金流量對衝以外的任何目的而訂立衍生工具，亦不會為交易目的而持有衍生工具。
利率風險
在…2019年8月3日，我們的可變利率債務由我們將於2020年到期的7.50億美元高級浮動利率債券(“浮動利率債券”)組成，約佔我們總債務的17%。浮動利率票據下的借款按浮動利率計息，每季度重置一次，等於倫敦銀行同業拆借利率加70個基點。倫敦銀行同業拆息1.0%的增長將導致與我們750萬美元的浮動利率票據相關的利息支出每年增加。
第4項.控制和程序。
我們的管理層在本公司首席執行官和首席財務官的參與下，根據交換法第13a-15(E)條的規定，在本報告涵蓋的期間結束時，對本公司披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至#年2019年8月3日本公司的披露控制和程序的設計和運作有效地提供了合理的保證，確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息(I)在證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時作出有關披露的決定。
在結束的會計季度，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化2019年8月3日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能對我們產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項法律程序
我們不時地在普通的、例行的訴訟或與我們的業務相關的訴訟中成為被告，包括關於以下方面的指控：
•與就業有關的事項；
•侵犯知識產權；
•人身傷害/錯誤死亡索賠；
| |
• | 產品安全事項，可能包括與消費品安全委員會或其他司法管轄區合作進行的產品召回； |
•與店鋪租賃有關的房地產事項；以及
•環境和安全問題。
此外，我們目前是國家和州就業相關類別和集體訴訟的被告，數千起就業相關仲裁和產品傷害訴訟。有關這些程序的討論，請參閲本表格10-Q的“第一部分財務信息，第1項財務報表”中的“注2-法律程序”。
在這些問題上，我們將積極為自己辯護。我們不相信這些事項中的任何一項，無論是單獨還是總體而言，都不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響。然而，我們不能保證這些訴訟中的一個或多個不會對我們在解決這些訴訟期間的運營結果產生實質性影響。根據現有的信息，包括審判前剩餘的時間、發現的結果以及內部和外部律師的判斷，我們無法對那些尚未解決的問題的結果發表意見，也不能估計潛在的損失範圍，除非附註2中規定。當表示一個範圍時，我們目前無法確定該範圍內的損失概率。
第1A項風險因素。
“第1A項”中描述的風險因素沒有實質性變化。公司截止年度的Form 10-K年度報告中的“風險因素”2019年2月2號除本表格10-Q中“關於前瞻性陳述的警告”部分中對風險因素的討論和“第2項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“概述”部分中的資費討論中闡述的那樣。
2.未登記的股權證券銷售和收益使用。
下表顯示了我們在2019年第二季度的股票回購活動：
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財務期 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃仍可購買的股票的近似美元價值(以百萬為單位) |
May 5 - June 1, 2019 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 900.0 |
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June 2 - July 6, 2019 | | — |
| | — |
| | — |
| | 900.0 |
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2019年7月7日至8月3日 | | 881,624 |
| | 100.22 |
| | 881,624 |
| | 811.6 |
|
總計 | | 881,624 |
| | $ | 100.22 |
| | 881,624 |
| | $ | 811.6 |
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自.起2019年8月3日，我們大約有8.116億美元仍在董事會回購授權下。
項目3.高級證券的違約。
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露。
一個也沒有。
第5項其他資料
一個也沒有。
第6項.展品
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| | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入 | | |
陳列品 | | 展品説明 | | 形式 | | 陳列品 | | 申報日期 | | 隨此提交 |
3.1 | | 修改後的Dollar Tree，Inc.公司章程，2013年6月20日生效 | | 8-K | | 3.1 | | 6/21/2013 | | |
3.2 | | Dollar Tree，Inc.修訂後的章程，2019年3月5日生效 | | 8-K | | 3.1 | | 3/6/2019 | | |
10.1 | * | 2011年綜合激勵計劃，經修訂和重述，自2019年6月12日起生效 | | | | | | | | X |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席執行官 | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的證明 | | | | | | | | X |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官 | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席財務官的認證 | | | | | | | | X |
101 | | 以下財務報表來自公司截至2019年8月3日的10-Q財季，格式為內嵌XBRL：(I)壓縮的綜合收益報表，(Ii)濃縮的綜合收益報表，(Iii)壓縮的綜合資產負債表，(Iv)合併的股東權益報表，(V)合併的現金流量報表和(Vi)濃縮的綜合財務報表附註 | | | | | | | | X |
104 | | 該公司截至2019年8月3日的10-Q財季的封面頁採用內聯XBRL格式，包含在表101中 | | | | | | | | X |
*管理合約或補償計劃或安排 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | 美元樹公司 |
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日期： | August 29, 2019 | 依據： | /s/Kevin S.Wampler |
| | Kevin S.Wampler |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
