公文
假的--01-26Q2000008894113P4YP1YP3YP2YP1YP3YP2Y1960330002033200007740006180000.010.01250000000250000000781361447813614465238255663149330.6797000000P10YP8YP3YP5Y000.250.250.250.25128978891182121100000889412019-01-282019-07-2800000889412019-08-2300000889412018-04-302018-07-2900000889412018-01-292018-07-2900000889412019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2018-01-292018-07-2900000889412019-01-2700000889412019-07-280000088941us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：會計標準更新201616成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-280000088941us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-280000088941us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-290000088941US-GAAP：國庫券成員2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：CommonStockMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：CommonStockMember2018-07-290000088941US-GAAP：會計標準更新201616成員2018-01-280000088941US-GAAP：會計標準更新201409成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-280000088941US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-290000088941US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-2800000889412018-01-280000088941US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-292018-07-2900000889412018-07-290000088941US-GAAP：CommonStockMember2018-01-280000088941US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-290000088941US-GAAP：國庫券成員2018-01-280000088941US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-280000088941US-GAAP：國庫券成員2018-07-290000088941US-GAAP：會計標準更新201409成員2018-01-280000088941US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-302018-07-290000088941us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-290000088941US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-290000088941US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-302018-07-2900000889412018-04-290000088941US-GAAP：CommonStockMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：會計標準更新201616成員2018-04-290000088941US-GAAP：國庫券成員2018-04-290000088941US-GAAP：CommonStockMember2018-04-290000088941us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：國庫券成員2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-290000088941US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-270000088941US-GAAP：國庫券成員2019-07-280000088941us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-280000088941US-GAAP：CommonStockMember2019-01-282019-07-280000088941us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：CommonStockMember2019-07-280000088941us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-270000088941US-GAAP：國庫券成員2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：國庫券成員2019-01-270000088941US-GAAP：CommonStockMember2019-01-270000088941US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-270000088941US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-280000088941US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-280000088941US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-2800000889412019-04-280000088941US-GAAP：國庫券成員2019-04-280000088941US-GAAP：國庫券成員2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：CommonStockMember2019-04-280000088941us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-280000088941us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-280000088941US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：CommonStockMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：50ThreeWeekFiscalYearMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：50TwoWeekFiscalYearMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：會計標準更新201602成員2019-01-280000088941us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-282019-04-280000088941SMTC：ICInterconnectInc.Member2018-05-020000088941us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-07-302018-10-2800000889412018-08-012018-08-010000088941us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：ICInterconnectInc.Member2018-05-022018-05-020000088941SMTC：50TwoWeekFiscalYearMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：50TwoWeekFiscalYearMember2018-04-302018-07-290000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMembersmtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMember2019-03-052019-03-050000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMembersmtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMembersmtc:ShareBaseCompensationAwardTrancheSixMember2019-03-052019-03-050000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2019-01-282019-04-280000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMembersmtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2019-03-052019-03-0500000889412018-07-292018-07-290000088941US-GAAP：PerformanceSharesMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-01-282019-04-280000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMembersmtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-03-052019-03-050000088941US-GAAP：PerformanceSharesMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2019-01-282019-04-2800000889412018-01-292018-04-290000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-282019-04-2800000889412016-10-042016-10-050000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMembersmtc:SharebasedCompensationAwardTrancheFourMember2019-01-282019-04-280000088941US-GAAP：PerformanceSharesMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2019-01-282019-04-280000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMembersmtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMembersmtc:SharebasedCompensationAwardTrancheSevenMember2019-03-052019-03-0500000889412018-04-272018-04-270000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-01-282019-04-280000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMembersmtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMembersmtc:ShareBaseCompensationAwardTrancheFiveMember2019-03-052019-03-050000088941US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-282019-04-280000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2019-01-282019-04-280000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-292018-07-290000088941us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：ProductDevelopmentAndEngineeringMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：成本OfSalesMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：成本OfSalesMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：ProductDevelopmentAndEngineeringMember2019-01-282019-07-280000088941us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-04-292019-07-280000088941us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：成本OfSalesMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：ProductDevelopmentAndEngineeringMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：ProductDevelopmentAndEngineeringMember2019-04-292019-07-280000088941smtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMembersmtc:ShareBaseCompensationAwardTrancheFiveMember2019-03-052019-03-050000088941smtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMembersmtc:SharebasedCompensationAwardTrancheSevenMember2019-03-052019-03-050000088941smtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMembersmtc:SharebasedCompensationAwardTrancheSevenMember2019-03-050000088941smtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMembersmtc:ShareBaseCompensationAwardTrancheFiveMember2019-03-050000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMembersmtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMembersmtc:SharebasedCompensationAwardTrancheFourMember2019-01-282019-04-280000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMembersmtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2019-01-282019-04-280000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMembersmtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2019-01-282019-04-280000088941SRT：ChiefExecutiveOfficerMembersmtc:MarketPerformanceRestrictedStockUnitsMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-01-282019-04-280000088941US-GAAP：ConvertibleDebtSecuritiesMember2019-07-280000088941US-GAAP：ConvertibleDebtSecuritiesMember2019-01-270000088941SMTC：PrivatelyHeldCompanyTheInvesteeMemberUS-GAAP：ConvertibleDebtSecuritiesMember2019-07-280000088941US-GAAP：ConvertibleDebtMember2019-07-280000088941US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941SMTC：CycleoMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.MemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941US-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941US-GAAP：ConvertibleDebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941US-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941SMTC：CycleoMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941US-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.MemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941US-GAAP：ConvertibleDebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941US-GAAP：ConvertibleDebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941SMTC：CycleoMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941US-GAAP：ConvertibleDebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941SMTC：CycleoMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941US-GAAP：ConvertibleDebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.MemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941SMTC：CycleoMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941SMTC：CycleoMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.MemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941US-GAAP：ConvertibleDebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941US-GAAP：ConvertibleDebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.MemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-01-270000088941SMTC：CycleoMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941US-GAAP：ConvertibleDebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.MemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941SMTC：CycleoMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-280000088941US-GAAP：SecuredDebtMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-07-280000088941US-GAAP：SecuredDebtMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-01-270000088941US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-07-280000088941SMTC：CycleoMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.Member2019-07-280000088941SMTC：CycleoMember2019-01-270000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.Member2019-01-282019-07-280000088941SMTC：CycleoMember2019-07-280000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.Member2019-01-270000088941US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-01-270000088941SMTC：SignalIntegrityMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：SignalIntegrityMember2019-07-280000088941SMTC：WirelessandSensingMember2019-07-280000088941SMTC：ProtectionMember2019-01-270000088941SMTC：WirelessandSensingMember2019-01-270000088941SMTC：ProtectionMember2019-07-280000088941SMTC：ProtectionMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：SignalIntegrityMember2019-01-270000088941SMTC：WirelessandSensingMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：DevelopedTechnologyRightsMember2019-07-280000088941US-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-07-280000088941US-GAAP：DevelopedTechnologyRightsMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：CustomerRelationshipsMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：DevelopedTechnologyRightsMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：DevelopedTechnologyRightsMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：CustomerRelationshipsMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：DevelopedTechnologyRightsMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-01-270000088941US-GAAP：DevelopedTechnologyRightsMember2019-01-270000088941SMTC：SignalIntegrityMember2018-07-290000088941SMTC：ProtectionMember2018-07-290000088941SMTC：WirelessandSensingMember2018-07-290000088941SMTC：ProtectionMember2018-01-280000088941SMTC：SignalIntegrityMember2018-01-280000088941SMTC：ProtectionMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：SignalIntegrityMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：WirelessandSensingMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：WirelessandSensingMember2018-01-280000088941SRT：MaximumMemberUS-GAAP：DevelopedTechnologyRightsMember2019-01-282019-07-280000088941SRT：MinimumMemberUS-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-01-282019-07-280000088941SRT：MaximumMemberUS-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-01-282019-07-280000088941SRT：MinimumMemberUS-GAAP：DevelopedTechnologyRightsMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-01-270000088941US-GAAP：SecuredDebtMember2019-07-280000088941US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-07-280000088941US-GAAP：SecuredDebtMember2019-01-270000088941US-GAAP：SecuredDebtMember2016-11-150000088941US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2016-11-150000088941SMTC：SwinglineLoansMember2019-07-280000088941US-GAAP：ForeignLineOfCreditMember2019-07-280000088941SMTC：NoncurrentdeferredtaxassetMember2019-07-280000088941SMTC：NoncurrentdeferredtaxassetMember2019-01-270000088941US-GAAP：OtherNoncurrentLiabiliesMember2019-07-280000088941US-GAAP：OtherNoncurrentLiabiliesMember2019-01-270000088941SRT：MaximumMember2019-07-280000088941SRT：MinimumMember2019-07-280000088941SRT：MaximumMemberSMTC：AptoVisionTechnologiesInc.Member2019-07-280000088941SRT：MaximumMemberUS-GAAP：環境問題成員2019-07-280000088941US-GAAP：環境問題成員2019-07-280000088941US-GAAP：其他資產成員2019-07-280000088941SRT：MinimumMemberUS-GAAP：環境問題成員2019-07-280000088941US-GAAP：環境問題成員2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：其他資產成員2019-01-270000088941SMTC：CycleoMembersmtc:NotConditionalUponContinuedEmploymentMember2019-01-270000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.Membersmtc:NotConditionalUponContinuedEmploymentMember2019-07-280000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.MemberSMTC：CompensationExpenseMember2019-07-280000088941SMTC：CycleoMemberSMTC：CompensationExpenseMember2019-01-270000088941SMTC：CompensationExpenseMember2019-01-270000088941SMTC：CycleoMembersmtc:NotConditionalUponContinuedEmploymentMember2019-07-280000088941smtc:NotConditionalUponContinuedEmploymentMember2019-01-270000088941smtc:NotConditionalUponContinuedEmploymentMember2019-07-280000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.MemberSMTC：CompensationExpenseMember2019-01-270000088941SMTC：AptoVisionTechnologiesInc.Membersmtc:NotConditionalUponContinuedEmploymentMember2019-01-270000088941SMTC：CycleoMemberSMTC：CompensationExpenseMember2019-07-280000088941SMTC：CompensationExpenseMember2019-07-280000088941smtc:DeferredCompensationPlanForOfficersAndExecutivesMember2019-07-280000088941US-GAAP：OtherNoncurrentLiabiliesMembersmtc:DeferredCompensationPlanForOfficersAndExecutivesMember2019-07-280000088941US-GAAP：OtherNoncurrentLiabiliesMembersmtc:DeferredCompensationPlanForOfficersAndExecutivesMember2019-01-270000088941smtc:DeferredCompensationPlanForOfficersAndExecutivesMember2019-01-270000088941US-GAAP：AcruedLiabilitiesMembersmtc:DeferredCompensationPlanForOfficersAndExecutivesMember2019-01-270000088941US-GAAP：AcruedLiabilitiesMembersmtc:DeferredCompensationPlanForOfficersAndExecutivesMember2019-07-280000088941SMTC：FrontekTechnologyCorporation成員US-GAAP：AccountsReceivableMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-07-282019-07-280000088941SMTC：FrontekTechnologyCorporation成員US-GAAP：AccountsReceivableMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-01-272019-01-270000088941SMTC：TrendTekTechnologyLtd.AndAffiliatesMemberUS-GAAP：AccountsReceivableMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-01-272019-01-270000088941SMTC：TrendTekTechnologyLtd.AndAffiliatesMemberUS-GAAP：AccountsReceivableMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-07-282019-07-280000088941國家/地區：ILSMTC：成本SiliconWafersMemberUS-GAAP：SupplierConcentrationRiskMember2018-04-302018-07-290000088941國家/地區：ILSMTC：成本SiliconWafersMemberUS-GAAP：SupplierConcentrationRiskMember2019-01-282019-07-280000088941國家：CNSMTC：成本SiliconWafersMemberUS-GAAP：SupplierConcentrationRiskMember2019-04-292019-07-280000088941國家：CNSMTC：成本SiliconWafersMemberUS-GAAP：SupplierConcentrationRiskMember2018-04-302018-07-290000088941國家：CNSMTC：成本SiliconWafersMemberUS-GAAP：SupplierConcentrationRiskMember2019-01-282019-07-280000088941國家/地區：ILSMTC：成本SiliconWafersMemberUS-GAAP：SupplierConcentrationRiskMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMemberSMTC：DistributorConcentrationRiskMember2019-01-282019-07-280000088941國家：CNSMTC：成本SiliconWafersMemberUS-GAAP：SupplierConcentrationRiskMember2018-01-292018-07-290000088941國家/地區：ILSMTC：成本SiliconWafersMemberUS-GAAP：SupplierConcentrationRiskMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMemberSMTC：DistributorConcentrationRiskMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMemberSMTC：DistributorConcentrationRiskMember2019-04-292019-07-280000088941smtc:PremierTechnicalSalesKoreaInc.AndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-04-292019-07-280000088941smtc:PremierTechnicalSalesKoreaInc.AndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：TrendTekTechnologyLtd.AndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：FrontekTechnologyCorporation成員US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：華為科技投資CoMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：SamsungElectronicsAndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：ArrowElectronicsAndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：華為科技投資CoMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：TrendTekTechnologyLtd.AndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：TrendTekTechnologyLtd.AndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：FrontekTechnologyCorporation成員US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：ArrowElectronicsAndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：華為科技投資CoMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：華為科技投資CoMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：ArrowElectronicsAndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：SamsungElectronicsAndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：FrontekTechnologyCorporation成員US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：ArrowElectronicsAndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：SamsungElectronicsAndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：SamsungElectronicsAndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：FrontekTechnologyCorporation成員US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-04-292019-07-280000088941smtc:PremierTechnicalSalesKoreaInc.AndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-01-292018-07-290000088941smtc:PremierTechnicalSalesKoreaInc.AndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：TrendTekTechnologyLtd.AndAffiliatesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMemberSMTC：DistributorConcentrationRiskMember2018-01-292018-07-290000088941國家：美國US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員2018-01-292018-07-290000088941SMTC：中國包括香港成員US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員2018-04-302018-07-290000088941SMTC：中國包括香港成員US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員2019-04-292019-07-280000088941國家：美國US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員2019-04-292019-07-280000088941國家：美國US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員2018-04-302018-07-290000088941SMTC：中國包括香港成員US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員2018-01-292018-07-290000088941國家：美國US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員2019-01-282019-07-280000088941SMTC：中國包括香港成員US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2019-04-292019-07-280000088941SRT：NorthAmerica成員US-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2019-01-282019-07-280000088941SRT：AsiaPacificMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-04-302018-07-290000088941SRT：NorthAmerica成員US-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2018-01-292018-07-290000088941SRT：NorthAmerica成員US-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-04-302018-07-290000088941SRT：歐洲成員US-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-04-302018-07-290000088941SRT：歐洲成員US-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-04-292019-07-280000088941SRT：NorthAmerica成員US-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-04-292019-07-280000088941SRT：AsiaPacificMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-292018-07-290000088941SRT：AsiaPacificMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-292018-07-290000088941SRT：歐洲成員US-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-282019-07-280000088941SRT：AsiaPacificMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-04-302018-07-290000088941SRT：歐洲成員US-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumerMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumerMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumerMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumerMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：SemiconductorProductsGroupMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：SemiconductorProductsGroupMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：SemiconductorProductsGroupMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：SemiconductorProductsGroupMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：OtherWarrantSharesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：OtherWarrantSharesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：ProtectionMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：ProtectionMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：WirelessandSensingMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：SignalIntegrityMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：SignalIntegrityMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：ProtectionMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：WirelessandSensingMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：ProtectionMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：OtherWarrantSharesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：WirelessandSensingMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：SignalIntegrityMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：OtherWarrantSharesMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：ProtectionMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：WirelessandSensingMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：SignalIntegrityMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：SignalIntegrityMember2018-04-302018-07-290000088941SMTC：SignalIntegrityMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-282019-07-280000088941SMTC：WirelessandSensingMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：OtherWarrantSharesMember2019-04-292019-07-280000088941SMTC：ProtectionMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-292018-07-290000088941SMTC：WirelessandSensingMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-04-302018-07-290000088941US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2019-01-282019-07-280000088941US-GAAP：OperatingSegmentsMember2019-04-292019-07-280000088941US-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-01-292018-07-290000088941US-GAAP：OperatingSegmentsMember2019-01-282019-07-280000088941smtc:StockRepurchaseProgramWIthNoExpirationDateMember2019-04-292019-07-280000088941smtc:StockRepurchaseProgramWIthNoExpirationDateMember2019-01-282019-07-280000088941smtc:StockRepurchaseProgramWIthNoExpirationDateMember2018-01-292018-07-290000088941smtc:StockRepurchaseProgramWIthNoExpirationDateMember2018-04-302018-07-2900000889412018-05-2400000889412019-07-282019-07-28SMTC：員工iso4217：美元xbrli：共享xbrli：純xbrli：共享SMTC：周SMTC：周iso4217：美元SMTC：Operating_SegmentSMTC：可報告段


 
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549 
____________________________________
形式10-Q
____________________________________
(馬克一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
截至季度末的季度期間July 28, 2019
或
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
For the transition period from             to             
佣金檔案編號001-06395
____________________________________ 
Semtech公司演講
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
 ____________________________________
 
 
 
特拉華州
 
95-2119684
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
 
(I.R.S.僱主
識別號碼)

富林道200號, 卡馬裏洛, 加利福尼亞, 93012-8790
(主要行政辦公室地址，郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(805) 498-2111
根據該法第#12(B)節登記的證券：
每一類的名稱
 
交易符號
 
每間交易所的註冊名稱
普通股面值每股0.01美元
 
SMTC
 
納斯達克全球精選市場
____________________________________
 
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)，以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^是  x    No  ¨
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是   x   No  ¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申請者，非加速申請者，較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器
 
x 
  
加速^Filer
  
☐
 
 
 
 
非加速報税器
 
☐
  
較小的^報告^公司
  
☐
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
 
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐   No  x 
普通股股數，$0.01每股面值，未清償August 23, 2019: 66,530,435
 

1




Semtech公司
表格10-Q的索引
截至季度末JULY 28, 2019
 
第一部分-財務資料
3
 
 
項目1.財務報表
5
 
 
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
30
 
 
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
39
 
 
項目4.控制和程序
39
 
 
第二部分-其他資料
40
 
 
項目1.法律程序
40
 
 
項目#1A。危險因素
40
 
 
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
41
 
 
項目3.高級證券的違約
42
 
 
項目4.礦山安全披露
42
 
 
項目5.其他信息
42
 
 
項目6.展品
42

2




除非上下文另有要求，否則本季度報告中使用的“Semtech”、“本公司”、“我們”和“我們”指的是Semtech公司及其合併子公司。Form 10-Q上的本季度報告可能包含對公司商標和屬於其他實體的商標的引用。僅為方便起見，本季度報告中提及的10-Q表格中提及的商標和商號，包括徽標、圖稿和其他視覺顯示，可能在沒有®或TM符號，但此類引用並不意在以任何方式表明，我們將不會在適用法律的最大程度上主張我們的權利或適用許可方對這些商標和商號的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標來暗示與任何其他公司的關係，或任何其他公司對我們的認可或贊助。
關於前瞻性聲明和警告聲明的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含“前瞻性陳述”，符合1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的含義，這些條款是根據我們目前對我們的經營、行業、財務狀況、業績、經營結果和流動性的預期、估計和預測做出的。前瞻性陳述是除歷史信息或當前狀況的陳述之外的陳述，涉及諸如未來財務業績、未來經營業績、特定項目對未來收益的預期影響以及我們的計劃、目標和預期等事項。包含諸如“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“估計”、“應該”、“將”、“旨在”、“預測”或“業務展望”或其他類似表述的陳述構成前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定因素，可能導致實際結果和事件與預期的大不相同。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的潛在因素包括但不限於：
•
公司未來業績的波動；
•
商業週期的低迷；
•
公司產品平均銷售價格快速下降；
•
由於全球經濟狀況，對公司產品的需求減少；
•
美國和全球社會、政治、監管和經濟條件的變化，或管理對外貿易、製造、發展和投資的法律和政策的變化，包括進口到美國的商品關税的可能增加；
•
出口限制和影響公司貿易和投資的法律，包括採用和擴大貿易限制，包括對華為技術有限公司，或發生貿易戰；
•
業務中斷；
•
公司對有限數量的零部件和材料供應商和分包商的依賴；
•
如果公司的產品被發現有缺陷，潛在的責任保險不足；
•
由於公司產品的需求變化和生命週期變化而產生的過時庫存；
•
公司無法成功開發和銷售新產品；
•
宂長而昂貴的產品鑑定過程，沒有任何產品銷售的保證；
•
公司產品不符合行業標準；
•
公司沒有能力保護知識產權；
•
因其產品侵犯他人知識產權而遭受損失的；
•
公司需要在收到購買承諾之前將資源投入產品生產；
•
與外國客户進行大量業務導致的業務風險增加；
•
公司的外匯風險；
•
公司無力與更大、更成熟的實體充分競爭；
•
行業整合導致競爭加劇；
•
公司任何一個重要客户的流失；
•
客户需求的波動性；
•
經銷商終止合同；
•
我們的產品在灰色市場上的銷售；

3




•
公司未能保持對財務報告和披露控制和程序的有效內部控制；
•
政府規章和其他標準，包括那些規定操作和報告要求的標準；
•
英國可能退出歐盟前後的變化對公司的任何影響；
•
公司未能遵守適用的環境法規；
•
由於必須遵守公司某些客户和供應商的行為準則，導致公司的經營成本增加；
•
税法的變化，包括有效税率；
•
非美國司法管轄區公司銷售的税收；
•
如果公司需要匯回外國子公司持有的資金，潛在的增加的税收責任和實際税率；
•
公司在政府承包方面的經驗有限；
•
潛在的政府調查和查詢；
•
公司關鍵人員的流失；
•
與公司過去收購和未來可能收購的公司相關的風險，以及公司成功整合被收購業務並從預期的協同效應中獲益的能力；
•
公司對某些關鍵信息系統的依賴，用於其業務運營；
•
公司可能需要確認額外的減值費用；
•
不在我們控制下的實體的投資價值損失；
•
公司可能無法從需要公司合併的實體那裏獲得準確、完整或及時的財務信息；
•
公司產生現金償還債務的能力；
•
公司信貸協議中可能限制其經營戰略能力的限制性契約；
•
與公司對某些客户、分銷商和其他方的賠償相關的費用；
•
公司的股價可能會受到極端價格波動的影響；
•
如果證券或行業分析師不發佈關於公司業務的報告或對公司普通股的建議作出不利改變，對公司普通股價格的影響；
•
公司組織文件中的反收購條款可能會使收購公司更加困難；以及
•
公司受到訴訟風險的影響，這可能是昂貴的辯護
此外，前瞻性陳述應與本季度報告(Form 10-Q)中包含的警告性陳述一起考慮，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的信息和“風險因素”以及本季度報告(Form 10-Q)中相關前瞻性陳述所附帶的其他因素，以及我們截至財年的Form 10-K年度報告中的其他因素2019年1月27日包括但不限於“風險因素”標題下的信息，在向美國證券交易委員會提交的其他文件中，以及通過引用併入本文和其中的材料。鑑於本文中包含的前瞻性信息中固有的重大風險和不確定因素可能導致實際業績和結果與預測的大不相同，任何此類前瞻性信息都不應被視為公司對未來業績或結果的陳述或保證，或公司的目標或計劃將實現，或其任何運營預期或財務預測將實現。報告的結果不應被視為未來業績的標誌。告誡投資者不要過度依賴本文中包含的任何前瞻性信息，這些信息僅反映管理層截至本文日期的分析。除法律另有規定外，公司沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何更新或修訂的結果，這些陳述可能反映本新聞稿發佈之日之後的新信息、事件或情況，或反映意外或未來事件的發生，或以其他方式。
除了對前瞻性陳述持謹慎態度外，您還應考慮到，編制綜合財務報表需要我們得出結論，並對某些事實、法律和會計事項作出解釋、判斷、假設和估計。如果我們得出不同的結論或做出不同的解釋、判斷、假設或估計，我們的財務報表可能會受到重大影響。

4




第一部分-財務資料
 
第1項
財務報表

Semtech公司及其子公司
簡明綜合收益表
(以千為單位，除每股數據外)
(未審計)
 
 
三個月
 
六個月結束
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
淨銷售額
$
137,146

 
$
163,211

 
$
268,500

 
$
293,640

銷售成本
52,262

 
63,087

 
102,341

 
122,047

毛利
84,884

 
100,124

 
166,159

 
171,593

運營成本和費用：
 
 
 
 
 
 
 
銷售、將軍和行政
39,875

 
33,529

 
78,252

 
74,935

產品開發與工程
25,553

 
28,079

 
52,652

 
54,278

無形攤銷
3,908

 
6,480

 
9,051

 
13,441

或有抵銷義務公允價值的變化
—

 
(900
)
 
(2,161
)
 
(900
)
總運營成本和費用
69,336

 
67,188

 
137,794

 
141,754

營業收入
15,548

 
32,936

 
28,365

 
29,839

利息費用
(2,597
)
 
(2,200
)
 
(5,064
)
 
(4,390
)
非營業收入，淨額
1,213

 
542

 
2,256

 
732

權益法投資的税前收益和淨收益(虧損)
14,164

 
31,278

 
25,557

 
26,181

所得税準備金(福利)
8,966

 
6,082

 
6,654

 
(11,428
)
權益法投資淨收益(虧損)前淨收益
5,198

 
25,196

 
18,903

 
37,609

權益法投資淨收益(虧損)中的權益
168

 
(27
)
 
(243
)
 
(58
)
淨收入
$
5,366

 
$
25,169

 
$
18,660

 
$
37,551

每股收益：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
$
0.08

 
$
0.38

 
$
0.28

 
$
0.57

稀釋
$
0.08

 
$
0.37

 
$
0.28

 
$
0.55

計算每股收益時使用的加權平均股份數：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
66,519

 
66,063

 
66,312

 
66,194

稀釋
67,746

 
68,880

 
67,814

 
68,428

所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

5




Semtech公司及其子公司
簡明綜合收益表
(千)
(未審計)
 
  
三個月
 
六個月結束
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
淨收入
$
5,366

 
$
25,169

 
$
18,660

 
$
37,551

其他綜合損失淨額：
 
 
 
 
 
 
 
外幣現金流套期保值未實現損失
(229
)
 
(164
)
 
(280
)
 
(117
)
外幣現金流套期保值實現損失
38

 
25

 
9

 
25

員工福利計劃的更改
69

 
(16
)
 
137

 
(32
)
其他綜合損失淨額
(122
)
 
(155
)

(134
)

(124
)
綜合收益
$
5,244

 
$
25,014

 
$
18,526

 
$
37,427

所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。










6




Semtech公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，共享數據除外)
(未審計)
 
July 28, 2019
 
2019年1月27日
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金及現金等價物
$
287,839

 
$
312,120

應收帳款，減去津貼分別為618美元和774美元
58,643

 
79,223

盤存
75,060

 
63,679

預付税款
15,540

 
8,406

其他流動資產
16,175

 
21,876

流動資產總額
453,257

 
485,304

非流動資產：
 
 
 
財產、廠房和設備，分別扣除累計折舊203，320美元和196，033美元
125,764

 
118,488

遞延税項資產
17,896

 
14,362

商譽
351,141

 
351,141

其他無形資產，淨額
27,506

 
36,558

其他資產
80,750

 
57,028

總資產
$
1,056,314

 
$
1,062,881

負債與股東權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付帳款
$
38,903

 
$
43,183

應計負債
49,925

 
65,023

遞延收入
3,455

 
3,439

流動部分-長期債務
18,294

 
18,269

流動負債總額
110,577

 
129,914

非流動負債：
 
 
 
遞延税項負債
3,620

 
3,363

長期債務，減去流動部分
183,692

 
192,845

其他長期負債
68,885

 
54,078

 
 
 
 
承諾和或有事項(附註11)

 

 
 
 
 
股東權益：
 
 
 
普通股，面值0.01美元，250，000，000股授權股，78，136，144股已發行和66，314，933股已發行，78，136，144股已發行和65，238，255股未發行
785

 
785

庫務股，按成本計算，分別為11，821，211股和12，897，889股
(345,810
)
 
(346,218
)
額外實收資本
444,716

 
456,791

留存收益
593,590

 
574,930

累計其他綜合損失
(3,741
)
 
(3,607
)
股東權益總額
689,540

 
682,681

總負債和股東權益
$
1,056,314

 
$
1,062,881

所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

7




Semtech公司及其子公司
合併股東權益表
(以千為單位，共享數據除外)
(未審計)

 
截至2019年7月28日的三個月
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未發行股票的個數
 
數量
 
額外實繳資本
 
留存收益
 
國庫股，按成本計算
 
累計其他綜合損失
 
股東權益
2019年4月28日的餘額
66,644,921

 
$
785

 
$
437,278

 
$
588,224

 
$
(327,442
)
 
$
(3,619
)
 
$
695,226

淨收入
—

 
—

 
—

 
5,366

 
—

 
—

 
5,366

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(122
)
 
(122
)
股票薪酬
—

 
—

 
8,526

 
—

 
—

 
—

 
8,526

回購已發行普通股
(446,270
)
 
—

 
—

 
—

 
(20,000
)
 
—

 
(20,000
)
重新發行的庫存股
116,282

 
—

 
(1,088
)
 
—

 
1,632

 
—

 
544

2019年7月28日的餘額
66,314,933

 
$
785

 
$
444,716

 
$
593,590

 
$
(345,810
)
 
$
(3,741
)
 
$
689,540


 
截至2019年7月28日的6個月
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未發行股票的個數
 
數量
 
額外實繳資本
 
留存收益
 
國庫股，按成本計算
 
累計其他綜合損失
 
股東權益
2019年1月27日的餘額
65,238,255

 
$
785

 
$
456,791

 
$
574,930

 
$
(346,218
)
 
$
(3,607
)
 
$
682,681

淨收入
—

 
—

 
—

 
18,660

 
—

 
—

 
18,660

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(134
)
 
(134
)
股票薪酬
—

 
—

 
18,890

 
—

 
—

 
—

 
18,890

回購已發行普通股
(448,481
)
 
—

 
—

 
—

 
(20,110
)
 
—

 
(20,110
)
重新發行的庫存股
1,525,159

 
—

 
(30,965
)
 
—

 
20,518

 
—

 
(10,447
)
2019年7月28日的餘額
66,314,933

 
$
785

 
$
444,716

 
$
593,590

 
$
(345,810
)
 
$
(3,741
)
 
$
689,540

所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。








8




Semtech公司及其子公司
合併股東權益表
(以千為單位，共享數據除外)
(未審計)

 
截至2018年7月29日的三個月
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未發行股票的個數
 
數量
 
額外實繳資本
 
留存收益
 
國庫股，按成本計算
 
累計其他綜合損失
 
股東權益
2018年4月29日的餘額
66,140,592

 
$
785

 
$
438,364

 
$
524,238

 
$
(268,864
)
 
$
(1,169
)
 
$
693,354

自採用ASU 2014-09以來對期初餘額的累積效應調整
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

自採用ASU 2016-16以來對期初餘額的累積效應調整
—

 
—

 
—

 
(3
)
 
—

 
—

 
(3
)
淨收入
—

 
—

 
—

 
25,169

 
—

 
—

 
25,169

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(155
)
 
(155
)
股票薪酬
—

 
—

 
10,175

 
—

 
—

 
—

 
10,175

回購已發行普通股
(495,609
)
 
—

 
—

 
—

 
(24,414
)
 
—

 
(24,414
)
重新發行的庫存股
286,426

 
—

 
(5,575
)
 
—

 
4,737

 
—

 
(838
)
2018年7月29日的餘額
65,931,409

 
$
785

 
$
442,964

 
$
549,404

 
$
(288,541
)
 
$
(1,324
)
 
$
703,288


 
截至2018年7月29日的6個月
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未發行股票的個數
 
數量
 
額外實繳資本
 
留存收益
 
國庫股，按成本計算
 
累計其他綜合損失
 
股東權益
2018年1月28日的餘額
66,280,129

 
$
785

 
$
415,056

 
$
502,346

 
$
(251,974
)
 
$
(1,200
)
 
$
665,013

自採用ASU 2014-09以來對期初餘額的累積效應調整
—

 
—

 
—

 
11,104

 
—

 
—

 
11,104

自採用ASU 2016-16以來對期初餘額的累積效應調整
—

 
—

 
—

 
(1,597
)
 
—

 
—

 
(1,597
)
淨收入
—

 
—

 
—

 
37,551

 
—

 
—

 
37,551

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(124
)
 
(124
)
股票薪酬
—

 
—

 
43,649

 
—

 
—

 
—

 
43,649

回購已發行普通股
(1,140,753
)
 
—

 
—

 
—

 
(49,739
)
 
—

 
(49,739
)
重新發行的庫存股
792,033

 
—

 
(15,741
)
 
—

 
13,172

 
—

 
(2,569
)
2018年7月29日的餘額
65,931,409

 
$
785

 
$
442,964

 
$
549,404

 
$
(288,541
)
 
$
(1,324
)
 
$
703,288

所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

9




Semtech公司及其子公司
簡明綜合現金流量表
(千)
(未審計)
 
六個月結束
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收入
$
18,660

 
$
37,551

調整淨收益與經營活動提供的現金淨額：
 
 
 
折舊攤銷
20,543

 
24,540

遞延融資成本增加與債務貼現
247

 
269

遞延所得税
3,253

 
(14,870
)
以股份為基礎的補償和認股權證成本
19,974

 
49,481

資產處置損失
426

 
11

淨出負債
(2,161
)
 
(900
)
權益法投資淨虧損中的權益
243

 
58

公司擁有的人壽保險，淨額
756

 
645

資產和負債的變化：
 
 
 
應收帳款，淨額
20,580

 
(20,653
)
盤存
(11,381
)
 
13,020

其他資產
(6,950
)
 
4,190

應付帳款
(2,256
)
 
2,626

應計負債
(18,057
)
 
(6,414
)
遞延收入
16

 
(53
)
應付所得税
(2,105
)
 
(1,697
)
其他負債
(1,695
)
 
(3,437
)
經營活動提供的淨現金
40,093

 
84,367

投資活動的現金流量：
 
 
 
出售財產、廠房和設備的收益
143

 
10

購買財產、廠房和設備
(16,893
)
 
(9,821
)
購買投資
(7,692
)
 
(5,595
)
收購，扣除收購的現金淨額
—

 
(7,321
)
出售投資所得
—

 
1,601

投資活動所用現金淨額
(24,442
)
 
(21,126
)
籌資活動的現金流量：
 
 
 
定期貸款的支付
(9,375
)
 
(7,500
)
支付員工股份薪酬工資税
(13,401
)
 
(10,640
)
行使股票期權所得收益
2,954

 
8,048

回購已發行普通股
(20,110
)
 
(49,738
)
用於融資活動的現金淨額
(39,932
)
 
(59,830
)
現金和現金等價物淨(減少)增加
(24,281
)
 
3,411

期初現金及現金等價物
312,120

 
307,923

期末現金及現金等價物
$
287,839

 
$
311,334

補充披露現金流量信息
 
 
 
繳納所得税
$
7,580

 
$
2,939

已付利息
$
4,348

 
$
3,900

非現金項目
 
 
 
應付帳款中的資本支出
$
2,024

 
$
2,314

所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

10




Semtech公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
注1: 演示文稿的組織和依據
業務性質
Semtech公司(與其合併的子公司“或”Semtech“)是模擬和混合信號半導體和高級算法的全球供應商。該公司產品的最終客户主要是生產和銷售電子產品的原始設備製造商(“OEM”)。
該公司為商業應用設計、開發和營銷範圍廣泛的產品，其中大部分銷往企業計算、通信、高端消費者和工業終端市場。
企業計算：數據中心、無源光網絡、臺式機、筆記本電腦、服務器、顯示器、打印機和其他計算機外圍設備。
通信：基站、光網絡、載波網絡、交換機和路由器、電纜調制解調器、無線局域網(“LAN”)和其他通信基礎設施設備。
高端消費者：手持產品、智能手機、無線充電、機頂盒、數字電視、顯示器和顯示器、平板電腦、可穿戴設備、數字錄像機和其他消費設備。
工業：模擬和數字視頻廣播設備、IP視頻解決方案、自動抄表、物聯網(“IoT”)、智能電網、無線充電、軍事和航空航天、醫療、安全系統、汽車、工業和家庭自動化以及其他工業設備。
財政年度
公司報告業績的基礎是52和53週期間，並在1月份的最後一個星期日結束其財政年度。其他季度一般在四月、七月和十月的最後一個星期日結束。所有宿舍均由以下部分組成13除了一週14-第四季度的週期間53-週年。這個第二財政年度的季度2020和2019每個都由13幾周。
合併原則
所附的中期未經審計的簡明綜合財務報表由本公司根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制，並與本公司截至會計年度的Form 10-K年度報告中包含的經審核的綜合財務報表相同。2019年1月27日(“年報”)。本公司認為，此等中期未經審核簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(包括正常的經常性調整)，以便在所有重要方面公平地呈列本公司在所呈報的中期期間的財務狀況。所有公司間餘額都已消除。通常包含在年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會的規則和規定進行了濃縮或省略。由於中期未經審計的簡明綜合財務報表不包括GAAP要求的一整套綜合財務報表所需的所有信息和附註，因此應與公司年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。此等中期未經審核簡明綜合財務報表所呈報的業績，不應視為任何後續期間或全年預期業績的指標。
本公司的中期未經審計的簡明綜合收益表在本文中被稱為“收益表”。本公司的中期未審計簡明綜合資產負債表在本文中稱為“資產負債表”，中期未審計簡明綜合現金流量表稱為“現金流量表”。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產和負債上報金額的估計和假設，並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
收購
2018年5月2日，該公司實質上收購了Pern IC Interconnect，Inc.的所有資產。(“ICI”)？購買總價約為$7.4百萬。增加ICI的目的是進一步增強公司下一代Z-Pak在美國的研發能力TM站臺。$4.9百萬被歸因於商譽(見注7)和$2.5百萬被歸因於所收購有形淨資產的估計公允價值。出於納税目的，商譽是可以扣除的。？交易作為企業合併入賬。淨收入、收益和預計經營結果尚未公佈，因為它們對公司的綜合財務報表並不重要。
安置點
2018年8月1日，公司宣佈對Hilight Semiconductor Limited和相關個人被告提起的訴訟達成和解，根據該訴訟，公司獲得了大約$9.0百萬賠償索賠、費用和律師費。本公司錄得下列收益$6.7百萬和$1.3百萬分別在2019年第二季度和第三季度，以及$1.0百萬在2020財年第一季度，用於與此結算相關的回收。所有回收均於收到現金的各個期間的收益表中“銷售、一般及行政”(“SG&A”)列示。
最近採用的會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號“租賃”(主題842)，要求在資產負債表中確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債，以提高組織之間的透明度和可比性。標準中最突出的變化是承租人對分類為經營租賃的ROU資產和租賃負債的確認。根據該標準，披露需要達到使財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流量的金額、時間和不確定性的目標。
2018年7月，FASB發佈了關於租賃會計的額外指導。該指南為公司提供了另一種過渡方法，允許實體確認截至採用日期的保留收益期初餘額的累積效應調整。在此方法下，與採用前期間相關的財務信息將與最初在會計準則編纂(“ASC”)840，租賃中報告的一樣。自2019年1月28日採用後，公司記錄的ROU資產為$13.0百萬和租賃負債$13.8百萬。領養沒有其他影響。ROU資產與租賃負債之間的差額主要代表現有遞延租金負債餘額，源於經營租賃的歷史直線化，在採用時重新分類以減少ROU資產的計量。採用該標準並沒有對公司的股東權益產生影響，也沒有對公司的經營和現金流業績產生實質性影響。
新標準在過渡過程中提供了幾個可選的^實用^權宜之計。該公司選擇了在標準範圍內允許的三個實際權宜之計的過渡方案，這消除了重新評估先前關於租賃標識、租賃分類和初始直接成本的結論的要求。公司選擇後見之明實用權宜之計，允許在確定租賃期限和ROU資產減值時使用後見之明。
本公司還進行了會計政策選擇，包括短期租賃例外政策，允許其不將本標準的確認要求應用於短期租賃(即期限為12個月或更短的租賃)，以及將租賃和非租賃組成部分作為設備租賃的單一組成部分進行核算的會計政策。
2018年2月，FASB發佈了ASU No.2018-02，損益表-報告全面收益(主題220)：對積累的其他全面收入(AOCI)的某些税收影響進行重新分類，這使實體可以選擇將減税和就業法案(“税法”)所產生的税收影響重新分類為留存收益，這些税收影響與FASB所指的AOCI中被FASB稱為滯留在AOCI中的項目相關。新的指導意見可以追溯適用於在通過期間承認税法效力的每個時期。公司必須在2018年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期採用本指南。對於尚未發佈或可供發佈的財務報表的時期，包括税法頒佈的時期，允許提前採用。該指導意見一經採納，就要求披露有關公司在AOCI中公佈税收影響的會計政策，併為公司提供將滯留在AOCI的税法產生的税收影響重新歸類為留存收益的選擇權。該公司在2020財年第一季度採用了這一指南。本指南的採用對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。

2017年8月，FASB發佈了ASU No.2017-12“衍生產品和對衝”(主題815)。新標準旨在完善和擴大金融(如利率)和商品風險的套期保值會計。無論是在財務報表上還是在腳註中，它的規定都在如何呈現經濟成果方面創造了更大的透明度。它還進行了一定的有針對性的改進，以簡化套期保值會計指導的應用。新標準對2018年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。允許提前收養，包括在過渡期內收養。該公司在2020財年第一季度採用了這一指南。本指南的採用對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。


11




注2：每股收益
基本每股和稀釋後每股收益的計算如下：
 
三個月
 
六個月結束
(以千為單位，每股金額除外)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
淨收入
$
5,366

 
$
25,169

 
$
18,660

 
$
37,551

 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均已發行普通股-基本
66,519

 
66,063

 
66,312

 
66,194

股權報酬的稀釋效應
1,227

 
2,817

 
1,502

 
2,234

加權平均已發行普通股-稀釋
67,746

 
68,880

 
67,814

 
68,428

 
 
 
 
 
 
 
 
每普通股基本收益
$
0.08

 
$
0.38

 
$
0.28

 
$
0.57

稀釋後每股收益
$
0.08

 
$
0.37

 
$
0.28

 
$
0.55

 
 
 
 
 
 
 
 
抗攤薄股份不包括在上述計算中
525

 
202

 
443

 
364


稀釋後的每股普通股收益包括在假設行使非合格股票期權並在滿足某些條件的情況下歸屬限制性股票單位和業績單位獎勵時，使用庫藏股方法計算的可發行的增量股票，但是不包括會產生反攤薄效應的此類增量股份。

12




注3: 股權報酬
財務報表效果和列報
税前以股份為基礎的薪酬包括在損益表中，詳情如下：
 
三個月
 
六個月結束
(千)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
收入抵銷
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
21,501

銷售成本
402

 
306

 
829

 
633

銷售，一般和行政
6,082

 
11,378

 
14,426

 
22,840

產品開發與工程
2,162

 
2,282

 
4,719

 
4,507

以股份為基礎的總薪酬
$
8,646

 
$
13,966

 
$
19,974

 
$
49,481


搜查令
2016年10月5日，公司向Comcast Cable Communications Management LLC(“Comcast”)發出認股權證(“認股權證”)，購買至多1,086,957Semtech公司普通股的股票(“認股權證股份”)。該授權書是公司向康卡斯特公司簽發的，與雙方就康卡斯特公司打算在美國試用部署基於公司的LORA®設備和無線射頻技術的低功率廣域網的協議有關。認股權證作為權益入賬，成本被確認為各自業績期間淨銷售額的抵銷。·認股權證由五個業績部分組成。^每個部分的相關成本已根據每個報告日期(即歸屬日期)的公允價值予以確認，該日期是計量日期。2018年4月27日，公司加快了剩餘資產的歸屬586,956來自認股權證的未歸屬股份(“加速事件”)，導致完全確認股權證的剩餘成本。在截至2018年7月29日的六個月期間，收入抵銷反映了與認股權證相關的成本$21.5百萬，包括$15.9百萬與加速事件相關。截至2019年1月27日，認股權證已完全授權並可行使，總共869,565股份，而不會在未來期間確認額外成本。認股權證已充分行使，截至2019年3月15日已不再懸而未決。
基於業績的限制性股票單位
公司授予基於業績的限制性股票單位來選擇員工。除了服務條件外，這些獎項還具有績效條件。以業績為基礎的限制性股票單位在測量之日進行估值，預計授予的獎勵的費用是根據獎勵的每個單獨歸屬部分達到績效條件的概率以直線方式確認的。
在財政年度的第一季度2020，公司授予106,000以業績為基礎的限制性股票單位，具有預定義的市場條件和服務條件，並作為股權獎勵入賬。市場狀況是根據公司總股東回報(“TSR”)與標準普爾SPDR半導體ETF(紐約證券交易所市場代碼：XSD)的TSR作基準而確定的。一, 二和三年份期間(每個表演期歸屬三分之一的獎勵)。會計年度2020獲獎者必須在整個績效期間受僱，並且在授予獎勵時必須是在職員工。該公司使用蒙特卡羅模擬來確定這些獎勵的授予日期公允價值，其中考慮了與TSR市場條件有關的可能結果。會計年度第一季度授予的每單位獎勵的授予日公允價值2020對於每一個，兩年和三年的演出週期是$55.82, $59.36和$61.45分別為。
在2020財年第一季度，公司授予CEO，160,000以業績為基礎的限制性股票單位，具有預定義的市場條件和服務條件，並作為股權獎勵入賬。市場狀況是根據公司的TSR與標準普爾SPDR半導體ETF(紐約證券交易所市場代碼：XSD)的TSR進行基準比較而確定的。一, 二, 三和四年份期間(每個表演期歸屬四分之一的獎勵)。CEO必須在整個績效期間受僱，並且在授予獎勵時是一名活躍的員工。該公司使用蒙特卡羅模擬來確定這些獎勵的授予日期公允價值，其中考慮了與TSR市場條件有關的可能結果。在財政年度第一季度授予的每單位獎勵的授權日公允價值為每一年、兩年、三年和四年績效期間的2020$55.82, $59.36, $61.45和$62.98分別為。
市場表現受限股
2019年3月5日，公司授予首席執行官320,000具有市場表現條件的限制性股票單位。該獎項有資格在2019年3月5日至2024年3月5日結束的期間(“績效期間”)歸屬，具體如下：30%如果在業績期間開始和結束的任何連續的30個交易日內，公司普通股的平均每股收盤價等於

13




或超過？$71.00·(“第1部分”)和剩餘部分70%如果在業績期間開始和結束的任何連續的約30個交易日內，公司普通股的平均每股收盤價等於或超過ω，則該獎勵涵蓋的限制性股票單位將歸屬$95.00·(“分部2”)。
如果本公司的控制權在業績期間發生多數變更，並且與此事件相關的，本公司的股東有權獲得等於或超過每股業績目標的每股對價，則該獎勵也將被授予。具體地説，如果股東有權獲得等於或超過Δ的每股對價。$71.00，然後30%這項獎勵將被授予併成為不可沒收的。如果每股代價大於$71.00，但小於$95.00，然後30%和剩餘的按比例的百分比70%這項獎勵將被授予併成為不可沒收的。如果每股對價等於或大於$95.00，整個獎勵將被授予併成為不可沒收的。授權日每單位獎勵的公允價值被確定為#。$44.32和$33.19·通過應用蒙特卡羅模擬模型，分別對部分1和部分2進行計算。
下表總結了蒙特卡羅模擬模型中使用的假設，以確定2020會計年度為第1部分和第2部分授予的限制性股票單位的公允價值。
 
部分1
 
部分2
預期壽命(年)
1.0

 
2.1

估計波動率
34.3
%
 
34.3
%
股息收益率
—
%
 
—
%
無風險利率
2.5
%
 
2.5
%
授予日加權平均公允價值
$
44.32

 
$
33.19


獎勵修改
在2019年第一季度，公司修改了159,000持有的全部既得股份8員工。由於修改的結果，額外的補償費用為$2.8百萬在2019年第一季度確認。


14




注4: 投資
下表總結了公司可供出售證券的價值：
 
July 28, 2019
 
2019年1月27日
(千)
市場價值
 
調整後
成本
 
毛
未實現收益
 
市場價值
 
調整後
成本
 
毛
未實現
利得
可轉換債券
$
7,922

 
$
7,922

 
$
—

 
$
3,105

 
$
3,105

 
$
—

可供出售的證券總數
$
7,922

 
$
7,922

 
$
—

 
$
3,105

 
$
3,105

 
$
—


下表總結了公司可供出售證券的到期日：
 
July 28, 2019
 
2019年1月27日
(千)
市場價值
 
調整後的成本
 
市場價值
 
調整後的成本
1年內
$
1,013

 
$
1,013

 
$
3,105

 
$
3,105

1年後至5年後
6,909

 
6,909

 
—

 
—

可供出售的證券總數
$
7,922

 
$
7,922

 
$
3,105

 
$
3,105


該公司的可供出售證券包括對私人持股公司發行的可轉換債務工具的投資。到期日在一年內的可供出售證券包括在“其他流動資產”中，而到期日超過一年的證券則包括在資產負債表的“其他資產”中。公司在2020財年第二季度的可供銷售證券包括$3.2百萬可轉換票據，到期日為2020年12月15日，利率為12%.






15




注5: 公允價值計量
以下公允價值層次結構用於披露用於衡量公允價值的輸入，並將輸入優先級劃分為以下三個級別：
1級-相同資產或負債在活躍市場的報價；
2級-1級價格以外的可觀察到的投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價，或直接或間接可觀察到的資產或負債的其他投入；
第3級-基於公司自身假設的不可觀察的輸入，需要重大的管理判斷或估計。
以公允價值定期計量的工具
經常性基礎上按公允價值計量和記錄的金融資產和負債在資產負債表中列示如下：
 
公允價值截至2019年7月28日
 
公允價值截至2019年1月27日
(千)
總計
 
(標高1)
 
(第2級)
 
(標高3)
 
總計
 
(標高1)
 
(第2級)
 
(標高3)
金融資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可轉換債券
$
7,922

 
$
—

 
$
—

 
$
7,922

 
$
3,105

 
$
—

 
$
—

 
$
3,105

衍生金融工具
—

 
—

 
—

 
—

 
69

 
—

 
69

 
—

金融資產總額
$
7,922

 
$
—

 
$
—

 
$
7,922

 
$
3,174

 
$
—

 
$
69

 
$
3,105

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
AptoVision盈利
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
2,161

 
$
—

 
$
—

 
$
2,161

Cycleo贏利
462

 
—

 
—

 
462

 
462

 
—

 
—

 
462

衍生金融工具
225

 
—

 
225

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

金融負債總額
$
687

 
$
—

 
$
225

 
$
462

 
$
2,623

 
$
—

 
$
—

 
$
2,623


在.期間六截止月份July 28, 2019，公司在1級、2級或3級之間沒有金融資產或負債的轉移。截至July 28, 2019和2019年1月27日，本公司並未就任何金融資產及負債選擇公允價值期權，而該等選擇本應獲準進行，但本公司並無就該等財務資產及負債選擇公允價值期權。
外幣遠期合約的公允價值使用第2級投入進行估值。外幣遠期合約利用現成的外幣遠期和利率曲線進行估值。每個合同的公允價值是通過將合同利率與遠期利率進行比較並貼現到現值來確定的。獲利頭寸的合同記錄在資產負債表的“其他流動資產”中，虧損頭寸的合同價值記錄在資產負債表的“應計負債”中。參見注釋15以進一步討論本公司的衍生工具。
可轉換債務投資的估值利用與債務相關的折現現金流的估計和債務可能轉換成的股本的公允價值(第3級投入)的組合。
AptoVision盈利負債(見注11)利用截至2020年7月的年度收入估計、調整後收益和產品開發目標(3級投入)進行估值。這些估計數代表沒有市場數據的投入，並且是使用關於市場參與者在為負債定價時將使用的假設的現有最佳信息來開發的。
Cycleo淨收益負債(見注11)利用截至2020年4月的年度收入和運營收入(3級投入)的估計進行估值。這些估計數代表沒有市場數據的投入，並且是使用關於市場參與者在為負債定價時將使用的假設的現有最佳信息來開發的。
本公司使用公允價值等級3內分類的重大不可觀察輸入，以經常性基礎按公允價值計量或有抵銷負債。本公司使用蒙特卡羅估值方法作為一種估值技術，以確定淨出負債的價值。公允價值計量中使用的重大不可觀測輸入是淨現期內的收入預測，以及分配給每個場景的概率結果百分比。單獨大幅增加或減少這些輸入中的任何一個都會導致負債顯著增加或減少，負債上限由或有盈利義務的合同最大值所限制。最終，負債將等於支付的金額，公允價值估計值與支付金額之間的差額將記錄在收益中。對於Cycleo盈利和AptoVision盈利，這些公司的業務概況可與初創公司相媲美。因此，他們各自的收入預測將受到重大修訂。這一特性可能導致給定收益的公允價值計量發生不穩定的變化。

16




本公司定期審閲和重新評估或有代價的估計公允價值，更新後的公允價值可能與先前的估計大不相同。？對估計公允價值的調整與所有其他不可觀測投入的變化有關，將在營業收入中報告。
對增收負債的變化進行對賬六截止月份July 28, 2019具體如下：
(千)
AptoVision
 
自行車
 
總計
2019年1月27日的餘額
$
2,161

 
$
462

 
$
2,623

或有抵銷義務公允價值的變化
(2,161
)
 
—

 
(2,161
)
2019年7月28日的餘額
$
—

 
$
462

 
$
462


未按公允價值定期記錄的票據
本公司的一些金融工具不是以經常性的公允價值計量，而是由於其流動性或短期性質而以近似公允價值的金額記錄。此類金融資產和金融負債包括：現金和現金等價物，包括貨幣市場存款、應收賬款淨額、某些其他資產、應付帳款、應計費用、應計人事成本和其他流動負債。
本公司的長期債務不按公允價值按經常性基礎記錄，而是為披露目的按公允價值計量。公司定期貸款的公允價值(定義見附註8vt.)$105.9百萬和$115.3百萬自.起July 28, 2019和2019年1月27日分別為。公司循環貸款的公允價值(定義見附註8vt.) $97.0百萬由於兩者July 28, 2019和2019年1月27日。該等公平值乃基於第2級輸入，因為該等輸入乃從銀行就具有類似金額、到期日、信用評級及付款條件的交易所報利率得出，從而決定本公司定期貸款及循環貸款的賬面值接近公平價值。
在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債
本公司將其商譽、無形資產、長期資產和非可銷售股本證券的賬面金額在被持有以供出售或被確定為減值時減少至公允價值。
對於公司在非市場股權中的投資，公司尚未發現可能對其股權投資的公允價值在第一個期間產生重大不利影響的事件或情況變化六財政年度的月份2020.






17




注6：盤存
庫存由材料、材料間接費用、人工和製造費用組成，按成本(先進先出)或市場中的較低者列示包括以下內容：
(千)
July 28, 2019
 
2019年1月27日
原料
$
2,271

 
$
2,057

正在進行的工作
52,863

 
44,530

成品
19,926

 
17,092

盤存
$
75,060

 
$
63,679




18




注7: 商譽與無形資產
商譽
適用報告單位商譽賬面金額的變動情況如下：
(千)
信號完整性
 
無線和傳感
 
保護
 
總計
2019年1月27日的餘額
$
274,085

 
$
72,128

 
$
4,928

 
$
351,141

加法
—

 
—

 
—

 
—

2019年7月28日的餘額
$
274,085

 
$
72,128

 
$
4,928

 
$
351,141

(千)
信號完整性
 
無線和傳感
 
保護
 
總計
2018年1月28日的餘額
$
274,085

 
$
67,812

 
$
—

 
$
341,897

加法
—

 
—

 
4,834

 
4,834

2018年7月29日的餘額
$
274,085

 
$
67,812

 
$
4,834

 
$
346,731

報告單位與運營部門相同，它們是單個可報告部門的一部分(見注13).
商譽在每個會計年度的第四季度在報告單位級別進行減值測試。除年度審查外，當存在減值指標時，公司還進行減值測試。自.起July 28, 2019，並無跡象顯示本公司的商譽結餘有所減值。
購買無形資產
下表列出了公司因業務收購而產生的有限壽命無形資產，這些資產將繼續攤銷：
 
 
 
July 28, 2019
 
2019年1月27日
(千)
估計數
有用的^Life
 
毛
攜載
數量
 
累積
攤銷
 
淨載
數量
 
毛
攜載
數量
 
累積
攤銷
 
淨載
數量
核心技術
5-8年
 
$
88,088

 
$
(64,337
)
 
$
23,751

 
$
167,930

 
$
(136,544
)
 
$
31,386

客户關係
3-10年
 
6,001

 
(4,546
)
 
1,455

 
34,031

 
(31,159
)
 
2,872

有限壽命無形資產總額
 
 
$
94,089

 
$
(68,883
)
 
$
25,206

 
$
201,961

 
$
(167,703
)
 
$
34,258

 
各期間損益表中記錄的有限壽命無形資產的攤銷費用如下：
 
三個月
 
六個月結束
(千)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
核心技術
$
3,475

 
$
5,047

 
$
7,634

 
$
10,575

客户關係
433

 
1,433

 
1,417

 
2,866

攤銷費用總額
$
3,908

 
$
6,480

 
$
9,051

 
$
13,441


預計有限壽命無形資產的未來攤銷費用如下：
(千)
 
 
 
 
 
會計年度結束：
核心技術
 
客户關係
 
總計
2020(剩餘六個月)
$
6,604

 
$
866

 
$
7,470

2021
7,389

 
589

 
7,978

2022
4,655

 
—

 
4,655

2023
3,714

 
—

 
3,714

2024
1,389

 
—

 
1,389

此後
—

 
—

 
—

預計攤銷費用總額
$
23,751

 
$
1,455

 
$
25,206



19




下表列出了公司因增加正在進行的研究和開發而產生的無限期無形資產：
(千)
淨賬面價值
2019年1月27日的價值
$
2,300

通過收購進行過程中的研究和開發
—

2019年7月28日的價值
$
2,300


不確定壽命無形資產每年在第四季度的第一天進行減值測試，如果事件或情況變化(每個“觸發事件”)更有可能使資產的賬面價值低於其公允價值(按該資產預期產生的未來折現現金流量計算)，則更頻繁地測試減值。管理層未發現任何觸發事件六截止月份July 28, 2019，這將需要中期減值分析。

20




注8: 長期債務
長期債務和本期利率如下：
 
餘額截至
(千)
July 28, 2019
 
2019年1月27日
定期貸款
$
105,938

 
$
115,312

循環貸款
97,000

 
97,000

債務總額
202,938

 
212,312

當前部分，淨額
(18,294
)
 
(18,269
)
長期債務總額
184,644

 
194,043

債務發行成本
(952
)
 
(1,198
)
扣除債務發行成本後的長期債務總額
$
183,692

 
$
192,845

加權平均利率
3.90
%
 
4.14
%

2016年11月15日，本公司與其若干國內子公司作為擔保人，與貸款人一方以及作為行政代理、迴旋額度貸款人和信用證發行人的美國滙豐銀行(HSBC Bank USA)簽訂了修訂和重述的信貸協議，其中包括總本金為20美元的高級擔保期限貸款。$150.0百萬(“定期貸款”)和高級擔保循環承諾的本金總額為$250.0百萬·(“循環貸款”，連同定期貸款，“信貸機制”)。信貸安排定於2021年11月12日到期。
定期貸款的未償還本金餘額須按季度分期償還。循環貸款不需要攤銷。自.起July 28, 2019，本公司遵守信貸安排所要求的所有財務契約。
本期和長期貸款的預定到期日如下：
(千)
 
會計年度結束：
 
2020(剩餘六個月)
$
9,375

2021
19,688

2022
76,875

總期限貸款
$
105,938


循環貸款沒有預定的本金支付，其未償還借款為$97.0百萬在…July 28, 2019，並於2021年11月12日或之前到期。自.起July 28, 2019，公司有$153.0百萬在循環貸款下未使用的借款能力。
本報告期間的利息支出由以下部分組成：
 
三個月
 
六個月結束
(千)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
合同權益
$
2,475

 
$
2,067

 
$
4,817

 
$
4,121

債務折價攤銷
86

 
94

 
174

 
190

債務發行成本攤銷
36

 
39

 
73

 
79

利息總費用
$
2,597

 
$
2,200

 
$
5,064

 
$
4,390


自.起July 28, 2019，信用證、週轉額度貸款和替代貨幣次級設施項下沒有未償還金額。

21




注9：所得税
公司的實際税率與法定的聯邦所得税率不同21%主要是由於收入的地區組合和最終確定的法規對美國過渡税的影響。
該公司採用兩步法來確認和衡量不確定的税務狀況(“UTP”)。第一步是通過確定可用證據的權重是否表明該狀況更有可能在審計(包括相關上訴或訴訟程序(如果有)的解決方案)上持續存在來評估用於確認的税務狀況。第二步是將税收優惠作為大於的最大金額來衡量50%可能在最終解決時實現。
未確認税收優惠總額的期初和期末金額(在州項目的聯邦影響之前)的對賬如下：
(千)
 
2019年1月27日的餘額
$
18,293

增加/(減少)基於與本會計年度相關的税務狀況
6,614

2019年7月28日的餘額
$
24,907


包括在未確認税收優惠總額餘額中July 28, 2019和2019年1月27日是$11.0百萬和$4.5百萬淨税收優惠(在州項目的聯邦影響之後)，如果確認，將影響實際税率，然後再考慮任何所需的估值備抵。
UTP的負債反映在資產負債表中如下：
(千)
July 28, 2019
 
2019年1月27日
遞延税金資產-非流動
$
12,569

 
$
12,492

其他長期負債
11,010

 
4,479

應計税額合計
$
23,579

 
$
16,971


本公司的政策是將與未確認税收優惠相關的淨利息和罰款納入收入報表中的“税收準備”中。
2013年之前的納税年度(本公司2014財年)一般不受美國國税局(“IRS”)的審查，但涉及税務屬性的項目除外，這些項目已結轉至其期限仍然有效的納税年度。就州報税表而言，本公司一般在2012年(本公司2013財年)之前的歷年不受所得税審查。本公司在瑞士擁有重要的税務存在，對瑞士的納税申報文件進行了審查，直至2018財年。本公司還須接受其經營所在的各個外國税務管轄區的例行審查。公司相信，已經為税務審查可能導致的任何調整作出了充分的準備。然而，税務審計的結果不能肯定地預測。如果公司税務審計中涉及的任何問題的解決方式與公司的預期不一致，公司可能被要求調整其在解決期間的所得税撥備。
公司持續經營的地區收入(税前)和權益法投資淨虧損中的股權淨損失如下：
 
三個月
 
六個月結束
(千)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
國內
$
(6,426
)
 
$
(3,524
)
 
$
(14,894
)
 
$
(11,224
)
外方
20,590

 
34,802

 
40,451

 
37,405

總計
$
14,164

 
$
31,278

 
$
25,557

 
$
26,181



22




注10：租約
該公司擁有房地產、車輛和辦公設備的經營租賃。房地產租賃用於確保公司的行政、工程、生產支持和製造活動的辦公空間。本公司的租約有剩餘的租期1致7年，其中一些包括將租約延長至最多的選項5幾年，其中一些包括終止租約的選項1年。
租賃費用的組成部分三和六截止月份July 28, 2019分別為：
(千)
三個月
 
六個月結束
經營租賃成本
$
1,214

 
2,428

短期租賃成本
83

 
161

轉租收入
(32
)
 
(65
)
總租賃成本
$
1,265

 
$
2,524

補充現金流信息六截止月份July 28, 2019與租賃有關的條款如下：
(千)
 
為包括在租賃負債計量中的金額支付的現金
$
2,560

以新的經營租賃負債換取使用權資產
$
25

加權平均剩餘租期-經營租賃
4年數

加權平均貼現率-經營租賃
6.7
%

補充資產負債表信息截至July 28, 2019與租賃有關的條款如下：
(千)
 
經營性租賃使用權資產(1) (2)
$
10,919

 
 
其他流動負債(1)
$
4,011

經營租賃負債(1)
7,672

經營租賃負債總額
$
11,683

(1) 經營租賃使用權資產計入“其他資產”，其他流動負債計入“應計負債”，經營租賃負債計入資產負債表“其他長期負債”。
(2) ROU資產與租賃負債之間的差額主要代表現有遞延租金負債餘額，源於經營租賃的歷史直線化，在採用時有效地重新分類，以減少ROU資產的計量。
租賃負債到期日July 28, 2019具體如下：
(千)
 
會計年度結束：
 
2020(剩餘六個月)
$
2,531

2021
3,864

2022
2,492

2023
1,461

2024
1,191

2025
1,022

此後
874

租賃付款總額
13,435

減去：推定利息
(1,752
)
總計
$
11,683


自.起July 28, 2019，公司還有一項額外的經營租賃，主要是辦公空間，它尚未佔用，價值約為$3.2百萬。經營租賃將於2020財政年度結束時開始，租賃期限為7年數.

23




注11: 承諾和或有事項
根據ASC 450-20，損失或有，公司應計未貼現的負債，這些或有損失發生的可能性和金額可以合理估計。公司還披露了應計金額和合理可能的超過應計金額的虧損金額，如果為使其合併財務報表不具有誤導性而有必要這樣披露的話。當負債發生的可能性很大，但金額無法合理估計時，或當負債被認為只是合理可能或微乎其微時，本公司不會記錄負債。公司至少每季度評估其法律事項中可能影響以前應計負債金額的發展，並作出適當的調整。需要重要的判斷來確定概率和估算量。由於各種原因，公司可能無法估計可能的損失或可能的損失範圍，其中包括：(I)如果所尋求的損害賠償是不確定的；(Ii)如果訴訟處於早期階段，(Iii)如果未決上訴、動議或和解的結果存在不確定性，(Iv)如果有重大的事實問題需要確定或解決，以及(V)如果提出了新穎的或未解決的法律理論。在這種情況下，這些問題的最終解決方案存在相當大的不確定性，包括可能的最終損失(如果有的話)。
由於訴訟及其他法律事項的結果本身是不可預測的，本公司對法律事項或訴訟程序的評估通常涉及管理層對未來事件的一系列複雜評估，並可嚴重依賴估計和假設。雖然某些未解決事項和程序的後果目前無法確定，並且無法合理估計可能和合理可能的損失或超過該等程序應計金額的損失範圍，但該等程序的不利結果可能會對本公司在任何特定報告期的收益產生重大不利影響。然而，管理層認為，在諮詢法律顧問後，與當前未決索賠和訴訟有關的任何最終責任，無論是單獨還是總體，預計不會對公司的整體綜合財務報表產生重大不利影響。然而，法律問題本身是不可預測的，並且受到重大不確定性的影響，其中一些不是本公司所能控制的。
因此，即使公司打算就其法律事項進行積極辯護，也無法保證這些事項的最終結果不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
公司不時涉及各種索賠、訴訟和其他與其業務性質有關的法律訴訟，包括知識產權、合同、產品責任、僱傭和環境問題。管理層認為，在諮詢法律顧問後，與當前未決索賠和訴訟有關的任何最終責任，無論是單獨還是總體，預計不會對公司的整體綜合財務報表產生重大不利影響。
公司目前懸而未決的法律問題討論如下：
環境問題
該公司於2002年騰出了位於加利福尼亞州紐伯裏公園的一個以前的設施，但仍在繼續處理現場的地下水和土壤污染問題。該公司解決現場條件的努力一直是在洛杉磯地區水質控制委員會(“RWQCB”)的指導下進行的。2013年10月，發佈了一項命令，包括擬議的額外工地工作、監測和擬議的補救活動的範圍。公司一直遵守RWQCB的命令和指示，並實施了一項已批准的補救行動計劃，解決了現場的土壤、地下水和土壤蒸氣問題。
本公司在可能招致虧損並可合理估計成本或虧損額的情況下應計負債。根據RWQCB的最新決定和根據補救行動計劃採取的最新行動，公司估計可能損失的範圍$5.9百萬和$7.5百萬。到目前為止，公司已經做出了$3.7百萬在支付補救行動計劃和，截至#年July 28, 2019，有剩餘的應計$2.2百萬與這件事有關。鑑於與環境評估和補救活動相關的不確定性，本公司無法確定損失範圍內的最佳估計。因此，本公司已記錄了可能損失的最低金額。由於計劃的補救措施、監管機構的進一步行動、補救技術和其他因素的變化，這些估計值可能會發生變化。
賠償
本公司已與其現任及前任行政人員及董事訂立協議，賠償他們因履行職責而招致的某些責任。公司的公司註冊證書和章程包含關於公司現有董事和員工的類似賠償義務。
產品保修
公司的一般保修政策規定修理或更換有缺陷的部件。在某些情況下，會提供購買價格的退款。在某些情況下，公司同意其他或額外的保證條款，包括賠償條款。
產品保修應計反映了公司對其產品保修下可能的責任的最佳估計。如果損失可能發生並且可以合理估計，公司將為已知的保修問題進行應計，並根據歷史經驗對估計的已發生但未確定的問題進行應計。從歷史上看，保修費用和相關的應計費用對公司的綜合財務報表來説是無關緊要的。
遞延補償
公司為某些高級管理人員和主要管理人員制定了延期薪酬計劃，允許參與者在計劃允許的不同時間推遲他們的部分薪酬，以備將來分配。此計劃提供可自由支配的公司匹配，最多匹配員工延遲的定義部分，任何匹配均受歸屬期限制。
公司對遞延補償計劃的負債情況如下：
(千)
July 28, 2019
 
2019年1月27日
應計負債
$
1,403

 
$
2,203

其他長期負債
30,953

 
27,251

本計劃下的遞延補償負債總額
$
32,356

  
$
29,454


本公司已購買了當前遞延補償計劃中某些參與者的終身壽險。本公司擁有的人壽保險由設保人信託持有，旨在支付公司遞延補償計劃的大部分成本。本公司所擁有人壽保險的現金退回價值為$22.7百萬和$20.4百萬自.起July 28, 2019和2019年1月27日資產負債表中的“其他資產”包括在資產負債表中。
淨出負債
根據公司於2012年3月收購的與Cycleo SAS前股東(“Cycleo En-Out受益人”)的修訂後的套現安排(“Cycleo En-Out”)的條款，自2012年3月起，該公司收購了Cycleo SAS(“Cycleo En-Out”)July 28, 2019，公司可能會支付總計約$11.3百萬基於特定時期內某些收入和營業收入里程碑的實現(“Cycleo定義的淨現期”)。Cycleo定義的贏出期涵蓋2015年4月27日至2020年4月26日。對於某些Cycleo淨出受益人，淨出負債的支付取決於繼續受僱的情況，並計入服務期內收購後的補償費用。不依賴於繼續就業的創出負債部分不被視為補償費用。該公司已記錄了Cycleo賺取的負債$4.8百萬和$4.5百萬自.起July 28, 2019和2019年1月27日分別為。
根據與AptoVision前股東達成的套現安排(“AptoVision套現”)的條款，該公司於2017年7月收購了AptoVisionJuly 28, 2019，公司可能會支付總計約$35.3百萬基於從收購之日到2020年7月26日測量的某些淨收入、調整後的收益和產品開發目標的組合實現。在截至六個月的時間內，公司完全解除了對AptoVision盈利的負債July 28, 2019基於公司的業績評估。
資產負債表中“應計負債”和“其他長期負債”中包括的淨出負債彙總如下：
 
2019年7月28日的餘額
 
2019年1月27日的餘額
(千)
自行車
 
AptoVision
 
總計
 
自行車
 
AptoVision
 
總計
補償費用
$
4,367

 
$
—

 
$
4,367

 
$
4,052

 
$
—

 
$
4,052

不以繼續就業為條件
462

 
—

 
462

 
462

 
2,161

 
2,623

總負債
$
4,829

 
$
—

 
$
4,829

 
$
4,514

 
$
2,161

 
$
6,675

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
預計12個月內結清的金額
$
4,829

 
$
—

 
$
4,829

 
 
 
 
 
 

重組
公司不時採取措施重新調整業務，專注於高增長領域，提供客户價值，並使公司更有效率。因此，該公司重新調整了主要與其無線充電業務相關的資源和基礎設施，這導致了重組費用$2.0百萬和$2.1百萬在過去的三個月和六個月裏July 28, 2019分別列入損益表內的“銷售、一般和行政”。公司預計未來期間不會出現與這一重組相關的重大支出。


24




注12：風險集中
以下重要客户在指定的一個或多個時段內至少佔淨銷售額的10%：
 
三個月結束
 
六個月結束
(佔淨銷售額的百分比)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
Trend-Tek Technology Ltd(及附屬公司)
14
%
 
13
%
 
13
%
 
13
%
Frontek Technology Corporation(及其附屬公司)
10
%
 
13
%
 
10
%
 
10
%
Arrow Electronics(及附屬公司)
9
%
 
10
%
 
9
%
 
11
%
華為技術有限公司(及其附屬公司)
5
%
 
9
%
 
10
%
 
7
%
三星電子(及其附屬公司)
3
%
 
7
%
 
6
%
 
7
%
Premier Technical Sales Korea，Inc.(以及附屬公司)(1)
8
%
 
4
%
 
7
%
 
5
%
(1)Premier是一家集中向三星銷售的分銷商。上述百分比代表公司對通過該分銷商進行的與三星有關的銷售活動的估計。
下表顯示了截至指定日期，應收款餘額至少佔應收款淨額總額10%的客户：
 
餘額截至
(佔淨銷售額的百分比)
July 28, 2019
 
2019年1月27日
Frontek Technology Corporation(及其附屬公司)
12
%
 
10
%
Trend-Tek Technology Ltd(及附屬公司)
12
%
 
11
%

外部分包商和供應商
該公司依靠數量有限的第三方分包商和供應商生產硅片，包裝和某些其他任務。供應來源或分包商的中斷或終止，包括由於地震等自然災害或其他原因，可能會延遲發貨，並可能對公司產生重大不利影響。雖然這些材料和服務通常存在替代來源，但替代來源的資格可能導致延遲，從而對公司產生重大不利影響。該公司的一些第三方分包商和供應商，包括供應硅晶片的第三方鑄造廠，位於國外，包括中國大陸、以色列和臺灣。公司的大量組裝和測試操作是由中國大陸、馬來西亞、臺灣、泰國、韓國和菲律賓的第三方承包商進行的。在.期間三和六截止月份July 28, 2019，大約23%和20%就晶圓成本而言，該公司硅片分別由中國的第三方鑄造廠供應，大約14%和13%就晶圓成本而言，本公司的硅分別由以色列的一家第三方代工廠供應。在.期間三和六截止月份July 29, 2018，大約15%和15%就晶圓成本而言，該公司硅片分別由中國的第三方鑄造廠供應，大約16%和12%就晶圓成本而言，本公司的硅分別由以色列的一家第三方代工廠供應。這些百分比在未來期間可能會更高。
為.三和六截止月份July 28, 2019，授權分銷商約佔72%和67%分別佔公司淨銷售額的比例，與大約67%對於這兩個三和六截止月份July 29, 2018。一般來説，公司與其分銷商沒有長期合同，大多數可以終止很少或沒有通知的EIR協議。為.第二財政年度季度2020，公司的兩個最大的分銷商都設在亞洲.

25




注13: 段信息
公司的首席執行官是首席運營決策者(“CODM”)。CODM根據公司的主要產品線(代表其運營部門)做出運營決策並評估績效。公司有三運營部門-保護、信號完整性以及無線和傳感-具有相似的經濟特徵，並已聚合到一可報告部分確定為“半導體產品集團”。
公司的資產混合在不同的經營部門中，CODM在作出經營決策或評估業績時不使用資產信息。因此，本公司並未將按分部劃分的資產信息納入以下分部披露中。
按部門劃分的淨銷售額如下：
 
三個月
 
六個月結束
(千)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
半導體產品部
$
137,146

 
$
163,211

 
$
268,500

 
$
293,640

總計
$
137,146

 
$
163,211

 
$
268,500

 
$
293,640


下表列出了按部門劃分的營業收入與税前合併收入的對賬。已調整歷史金額以符合當前演示文稿：
 
三個月
 
六個月結束
(千)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
半導體產品部
$
31,505

 
$
47,110

 
$
60,133

 
$
87,922

按部門劃分的營業收入
31,505

 
47,110

 
60,133

 
87,922

調整分部營業收入與合併税前收入的項目：
 
 
 
 
 
 
 
股份薪酬
8,646

 
13,966

 
19,974

 
49,481

無形攤銷
3,908

 
6,480

 
9,051

 
13,441

或有抵銷義務公允價值的變化
—

 
(900
)
 
(2,161
)
 
(900
)
重組和其他儲備
2,571

 
85

 
2,711

 
431

訴訟費用，扣除追回費用
799

 
(5,857
)
 
725

 
(5,297
)
與事務和集成相關的
33

 
400

 
1,468

 
927

利息費用
2,597

 
2,200

 
5,064

 
4,390

非營業費用，淨額
(1,213
)
 
(542
)
 
(2,256
)
 
(732
)
税前收入
$
14,164

 
$
31,278

 
$
25,557

 
$
26,181


按產品系列列出的信息
該公司專門經營半導體行業，主要是模擬和混合信號部門。
下表按產品系列比較提供了淨銷售活動：
 
三個月
 
六個月結束
(以千為單位，百分比除外)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
信號完整性
$
55,094

 
40
%
 
$
68,802

 
42
%
 
$
105,350

 
39
%
 
$
134,401

 
45
 %
無線和傳感
41,696

 
30
%
 
48,410

 
30
%
 
83,903

 
31
%
 
93,949

 
32
 %
保護
40,356

 
30
%
 
45,999

 
28
%
 
79,247

 
30
%
 
86,791

 
30
 %
其他：認股權證股份(1)
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
(21,501
)
 
(7
)%
總淨銷售額
$
137,146

 
100
%
 
$
163,211

 
100
%
 
$
268,500

 
100
%
 
$
293,640

 
100
 %

(1) 在截至2018年7月29日的六個月期間，收入抵銷反映了與認股權證相關的成本$21.5百萬，包括$15.9百萬與加速事件相關(參見備註3關於基於股份的薪酬的討論)。

26




按銷售渠道列出的信息
 
三個月
 
六個月結束
(千)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
分配器
$
99,138

 
$
109,844

 
$
180,280

 
$
212,317

直接
38,008

 
53,367

 
88,220

 
102,824

其他：認股權證股份
—

 
—

 
—

 
(21,501
)
總淨銷售額
$
137,146

 
$
163,211

 
$
268,500

 
$
293,640


地理信息
該公司幾乎所有的銷售來自其半導體產品集團通過銷售模擬和混合信號設備。
按地理區域劃分的淨銷售活動如下：
 
三個月
 
六個月結束
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
亞太
74
%
 
75
%
 
76
%
 
72
 %
北美
16
%
 
19
%
 
14
%
 
28
 %
歐洲
10
%
 
6
%
 
10
%
 
7
 %
其他：認股權證股份
—
%
 
—
%
 
—
%
 
(7
)%
 
100
%
 
100
%
 
100
%
 
100
 %

公司根據收貨地址將銷售歸於某個國家/地區。下表彙總了對代表超過的國家/地區的銷售活動10%所提供的至少一個期間的總淨銷售額：
 
三個月
 
六個月結束
(佔總銷售額的百分比)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
中國(包括香港)
52
%
 
56
%
 
52
%
 
53
%
美國
9
%
 
10
%
 
10
%
 
12
%


27




注14: 股票回購計劃
公司維持一項股票回購計劃，該計劃最初於2008年3月獲得董事會批准。股票回購計劃沒有到期日，公司董事會已授權多年來擴大該計劃。下表總結了本計劃在所介紹的期間內的活動：
 
三個月
 
六個月結束
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
(以千為單位，股份數除外)
股份
 
已付價格
 
股份
 
已付價格
 
股份
 
已付價格
 
股份
 
已付價格
根據股份回購計劃回購的股份
446,270

 
$
20,000

 
495,609

 
$
24,413

 
448,481

 
$
20,110

 
1,140,753

 
$
49,738


2018年5月24日，公司董事會通過以下方式授權擴大股票回購計劃$250.0百萬。自.起July 28, 2019，公司已回購$287.7百萬從一開始就在該計劃下持有普通股，並且在該計劃下的剩餘授權是$160.7百萬。根據該計劃，公司可以隨時或不時回購普通股，而無需事先通知，但須受市場條件和其他考慮因素的制約。公司的回購可以通過規則10b5-1和/或規則10b-18或其他交易計劃、公開市場購買、私下協商交易、大宗購買或其他交易進行。該公司打算從手頭的現金中為該計劃下的回購提供資金。本公司沒有義務根據該計劃回購任何股份，並可隨時暫停或終止該計劃。

28




注15: 衍生工具和套期保值活動
本公司面臨來自其業務運營和經濟狀況的某些風險，主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險。本公司在日常基礎上和正常業務過程中，經歷以瑞士法郎、加拿大元(“CAD”)和英鎊(“GBP”)計價的費用。此類費用使公司面臨這些外幣與美元(“USD”)之間的匯率波動。本公司偶爾以遠期合約的形式使用衍生金融工具，以減輕與這些外幣匯率在十二個月內的不利變動有關的部分風險。貨幣遠期合約涉及固定匯率，以便在指定日期交付指定數量的外幣。
本公司對這些工具的會計處理基於這些工具是否被指定為對衝工具。公司目前正在對所有外幣衍生品應用套期保值會計，並將這些套期保值指定為現金流套期保值。
在…July 28, 2019，本公司並無重大金額的未償還外匯合約。第一次六財政年度的月份2020和2019，外匯合同的影響不是實質性的。

29




項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告的第一部分第1項(本“季度報告”)中包含的附註一起閲讀，以及本季度報告中的“關於前瞻性和警示聲明的特別説明”。
概述
Semtech公司(與其合併的子公司“、”我們“或”我們“)設計、開發、製造和營銷高性能模擬和混合信號半導體和先進算法。我們通過三個產品線在一個可報告的細分市場中運營和核算結果：信號完整性、保護和無線和傳感。
信號完整性產品。我們設計、開發和營銷各種企業計算、通信和工業應用中使用的光學數據通信和視頻傳輸產品組合。我們為數據中心、企業網絡、無源光網絡(“PON”)以及無線基站光收發器和高速接口提供全面的集成電路(“IC”)產品組合，範圍從100 Mbps到400 Gbps，並支持光纖通道、Infiniband、以太網、PON和同步光纖網絡等關鍵行業標準。我們的視頻產品為下一代高清廣播應用提供先進的解決方案，以及針對專業音頻視頻(“Pro AV”)應用的高差異化視頻IP技術。
防護產品。我們設計、開發和銷售高性能保護器件，通常被稱為瞬態電壓抑制器(“TVS”)。TVS設備為電子系統提供保護，其中電壓尖峯(稱為瞬變)，如靜電放電、電過壓或二次雷擊浪湧能量，可能永久損壞敏感IC。我們的保護解決方案組合包括與TVS設備集成的濾波器和終端設備。我們的產品提供強大的保護，同時在高速通信、網絡和視頻接口中保持信號完整性。這些產品也可以在非常低的電壓下運行。我們的保護產品應用廣泛，包括智能手機、LCD和有機發光二極管電視和顯示器、機頂盒、監視器和顯示器、平板電腦、筆記本電腦、基站、路由器、汽車和工業儀器。
無線和傳感產品。我們設計、開發和營銷用於各種工業、醫療和通信應用的專業射頻產品組合，以及用於工業和消費應用的專業傳感產品。我們的無線產品，包括我們的LORA®設備和無線射頻技術(“LORA技術”)，具有行業領先和最遠距離的工業、科學和醫療無線電，能夠降低總擁有成本並提高所有環境下的可靠性。這使得這些產品特別適合機器對機器和物聯網應用。我們獨特的傳感技術為我們的移動和消費產品提供了接近傳感和高級用户界面解決方案。我們的無線和傳感產品可以在工業、醫療和消費市場的廣泛應用中找到。我們還設計、開發和營銷電力產品設備，控制、改變、調節和調節以Lora®和IoT基礎設施領域為重點的電子系統內的電力。這一類別中體積最大的產品類型是開關電壓調節器、組合開關和線性調節器、智能調節器、隔離開關和無線充電。
我們的中期未經審計的簡明綜合資產負債表在本文中被稱為“資產負債表”，而中期未經審計的簡明綜合收益表在本文中被稱為“收益表”。
我們的產品線淨銷售額如下：
 
三個月
 
六個月結束
(千)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
信號完整性
$
55,094

 
$
68,802

 
$
105,350

 
$
134,401

無線和傳感
41,696

 
48,410

 
83,903

 
93,949

保護
40,356

 
45,999

 
79,247

 
86,791

其他：認股權證股份(1)
—

 
—

 
—

 
(21,501
)
總計
$
137,146

 
$
163,211

 
$
268,500

 
$
293,640

(1)2016年10月5日，我們向Comcast Cable Communications Management LLC(“Comcast”)發出認股權證(“認股權證”)，購買至多1，086，957股Semtech Corporation普通股(“認股權證”)。該授權令是在雙方就康卡斯特基於我們的LORA®設備和無線射頻技術在美國試用部署低功率廣域網(“LPWAN”)達成的一項協議的基礎上發出的。截至2019年1月27日，認股權證已完全歸屬並可行使總共869，565股份，未來期間無需確認額外成本。認股權證已充分行使，截至2019年3月15日已不再懸而未決。

30




影響我們業績的因素
我們對客户的大部分銷售都是根據個別客户的採購訂單進行的。許多客户在他們的採購訂單中包括取消條款。行業內向更短的交貨期和“適時”交付的趨勢導致我們預測未來發貨的能力降低。因此，我們的很大一部分銷售額依賴於同一季度內收到和發貨的訂單。接收和發貨的訂單第二財政年度的季度2020和2019代表41%和39%分別為淨銷售額。在此期間直接向客户進行的銷售第二財政年度的季度2020和2019vbl.28%和33%分別為淨銷售額。其餘的銷售是通過獨立的分銷商完成的。 我們的業務依賴於外國實體。我們的大部分外部分包商和供應商，包括供應硅晶片的第三方鑄造廠，都位於國外，包括中國大陸、臺灣和以色列。為.第二財政年度的季度2020和2019，大約23%和15%在晶圓成本方面，該公司的硅分別由中國的一家第三方代工廠供應，以及14%和16%就晶圓成本而言，本公司的硅分別由以色列的一家第三方代工廠供應。這些百分比在未來期間可能會更高。海外銷售第二財政年度的季度2020和2019大致構成91%和90%分別是我們的淨銷售額。大致74%和75%海外銷售第二財政年度的季度2020和2019分別是針對位於亞太地區的客户。其餘的海外銷售主要面向歐洲、加拿大和墨西哥的客户。
我們使用幾個指標作為未來潛在增長的指標。我們認為與未來潛在收入增長最相關的指標是設計勝利和新產品發佈。有許多因素可能導致設計獲勝或新產品發佈不會導致銷售，包括客户決定不進行系統生產，客户對產品價值的看法發生變化，或者客户的產品在最終市場上失敗。因此，儘管設計的勝利或新產品的推出是邁向未來收入的重要一步，但它並不必然導致我們獲得業務或獲得購買承諾。
從歷史上看，我們的業績反映了一些季節性，與第二季度和第三季度相比，本財年第一季度和第四季度的需求水平普遍較低。過去幾年，通脹因素並沒有對我們的表現產生重大影響。如果我們不能將這些更高的成本轉嫁給我們的客户，通脹的大幅上升將影響我們未來的業績。我們正在繼續監測近期的地緣政治不確定性和最近對華為技術有限公司的出口限制。華為(“華為”)及其某些附屬公司。以下討論反映了我們目前對這種不確定性的近期影響的評估。
銷售收入和成本
我們的收入主要來自向各種終端市場銷售半導體產品。當這些產品的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，其金額反映了我們預期有權交換這些產品的代價。控制權通常在產品發貨時轉移，在較小程度上，在產品交付時轉移。與產品設計和工程服務相關的成本回收在服務執行期間確認，並報告為產品開發和工程費用的減少。從歷史上看，這些回收沒有超過相關開發工作的成本。我們將與授予的技術許可相關的收入作為“淨銷售額”的一部分納入收益表。從歷史上看，這些安排的收入並不顯着，儘管它是我們經常性正常業務的一部分。
我們通過以下五個步驟確定收入確認：
•
與客户簽訂的一個或多個合同的標識
•
合同履行義務的確定
•
交易價格的確定
•
將交易價格分配給合同中的履行義務
•
在履行義務時或作為履行義務時確認收入
當合同得到雙方的批准和承諾，雙方的權利得到確認，付款條件得到確認，合同具有商業實質並有可能收取對價時，我們就對合同進行了説明。
我們的收入合同通常表示向貿易客户銷售我們的產品的單一履行義務。淨銷售額反映合同的交易價格，其中包括按可變代價降低的銷售價格發運的單位。可變對價的確定需要我們的判斷。可變考慮包括預期銷售回報和其他價格調整。可變代價是使用期望值方法估計的，考慮到所有合理可用的信息，包括我們的歷史經驗和我們當前的預期，並在記錄銷售時反映在交易價格中。銷售退貨通常由我們自行決定或從具有此類權利的分銷商處接受。我們與貿易客户的合同沒有重要的融資成分或非現金對價。我們記錄的淨銷售額不包括我們對貿易客户的銷售所徵收的税款。

31




我們提供保證型保修，通常不單獨銷售，也不代表單獨的履行義務。我們的付款條件通常與運輸條件一致。
2016年10月5日，我們向康卡斯特發出認股權證，購買多達1，086，957股認股權證。認股權證的成本被確認為對淨銷售額的抵銷。2018年4月27日，我們加速從認股權證歸屬剩餘的586，956股未歸屬股份(“加速事件”)，從而全面確認之前未確認的成本。在截至2018年7月29日的6個月期間，收入抵銷反映了與授權相關的2150萬美元的成本，包括與加速活動相關的1590萬美元。截至2019年1月27日，認股權證已完全授予並可行使總共869，565股票，未來期間無需確認額外成本。認股權證已充分行使，截至2019年3月15日已不再懸而未決。
毛利
毛利等於我們的淨銷售額減去我們的銷售成本。我們的銷售成本包括材料，製造過程中使用的固定資產折舊，運輸成本，直接人工和間接費用。我們採用先進先出的方法來確定存貨的成本。
運營成本
我們的運營成本和費用一般包括銷售、一般和行政管理、產品開發和工程成本、與收購相關的成本、重組費用和其他運營相關費用。
運營結果
下表列出了在所示期間，我們的損益表以收入的百分比表示。
 
三個月結束
 
六個月結束
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
淨銷售額
100.0
 %
 
100.0
 %
 
100.0
 %
 
100.0
 %
銷售成本
38.1
 %
 
38.7
 %
 
38.1
 %
 
41.6
 %
毛利
61.9
 %
 
61.3
 %
 
61.9
 %
 
58.4
 %
運營成本和費用：
 
 
 
 
 
 
 
銷售、將軍和行政
29.1
 %
 
20.5
 %
 
29.1
 %
 
25.5
 %
產品開發與工程
18.6
 %
 
17.2
 %
 
19.6
 %
 
18.5
 %
無形攤銷
2.8
 %
 
4.0
 %
 
3.4
 %
 
4.6
 %
或有抵銷義務公允價值的變化
—
 %
 
(0.6
)%
 
(0.8
)%
 
(0.3
)%
總運營成本和費用
50.6
 %
 
41.2
 %
 
51.3
 %
 
48.3
 %
營業收入
11.3
 %
 
20.1
 %
 
10.6
 %
 
10.2
 %
利息費用
(1.9
)%
 
(1.3
)%
 
(1.9
)%
 
(1.5
)%
非營業收入，淨額
0.9
 %
 
0.3
 %
 
0.8
 %
 
0.2
 %
權益法投資的税前收益和淨收益(虧損)
10.3
 %
 
19.1
 %
 
9.5
 %
 
8.9
 %
所得税準備金(福利)
6.5
 %
 
3.7
 %
 
2.5
 %
 
(3.9
)%
權益法投資淨虧損前淨收益
3.8
 %
 
15.4
 %
 
7.0
 %
 
12.8
 %
權益法投資淨虧損中的權益
0.1
 %
 
—
 %
 
(0.1
)%
 
—
 %
淨收入
3.9
 %
 
15.4
 %
 
6.9
 %
 
12.8
 %
由於四捨五入，百分比可能不會精確相加。
 
 
 
 
 
 
 
我們持續經營的税前收入(虧損)和權益法投資淨虧損的地區組合如下：
 
三個月結束
 
六個月結束
(千)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
July 28, 2019
 
July 29, 2018
國內
$
(6,426
)
 
$
(3,524
)
 
$
(14,894
)
 
$
(11,224
)
外方
20,590

 
34,802

 
40,451

 
37,405

總計
$
14,164

 
$
31,278

 
$
25,557

 
$
26,181


32




持續業務在國內的表現包括所收購的無形資產的攤銷，以及與國外業務相比更高的基於股份的補償水平。
比較三個月 July 28, 2019和July 29, 2018
以下按主要終端市場劃分的銷售彙總中列出的所有期間都反映了我們當前的分類方法(請參閲注意事項1有關每個市場類別的描述，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表)：
 
三個月
(以千為單位，百分比除外)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
工業
$
48,766

 
36
%
 
$
49,746

 
30
%
企業計算
37,163

 
27
%
 
49,677

 
31
%
高端消費者
36,892

 
27
%
 
44,658

 
27
%
通信
14,325

 
10
%
 
19,130

 
12
%
總計
$
137,146

 
100
%
 
$
163,211

 
100
%
網 銷貨
的淨銷售額第二財政年度季度2020vbl.1.371億美元, a 減少量的16.0%與.相比1.632億美元為.第二財政年度季度2019。在.期間第二財政年度季度2020中國的需求減弱，因為我們經歷了由所有市場疲軟推動的下滑，主要是由於美國政府施加的出口限制和關税推動的地緣政治逆風。企業計算下降是由於中國的PON需求低於季節性，以及雲計算和超大規模提供商的數據中心需求較低。高端消費者下降，原因是中國對接近傳感解決方案的需求降低。由於無線基礎設施市場對基站的需求疲軟，通信終端市場出現下滑。
根據預訂趨勢和我們進入本季度的積壓，我們估計第三財政年度季度2020介於1.35億美元和1.45億美元。指南的範圍反映了與上述地緣政治逆風相關的宏觀事件的持續不確定性，包括大約400萬美元的潛在發貨量減少以及與禁止向華為發貨的行政命令相關的需求減少。
毛利
在第二財政年度季度2020，毛利減少量D至8，490萬美元從…1.01億美元在第二財政年度季度2019。毛利率為61.9%在第二財政年度季度2020與.相比61.3%在第二財政年度季度2019。在第二2020財年第四季度，毛利率得益於良好的產品組合。
在第三財政年度季度2020，我們預計我們的毛利率將在61.0%致61.6%.
經營成本和費用
 
三個月
 
變化
(以千為單位，百分比除外)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
銷售、將軍和行政
$
39,875

 
57
%
 
$
33,529

 
50
 %
 
19
 %
產品開發與工程
25,553

 
37
%
 
28,079

 
41
 %
 
(9
)%
無形攤銷
3,908

 
6
%
 
6,480

 
10
 %
 
(40
)%
或有抵銷義務公允價值的變化
—

 
—
%
 
(900
)
 
(1
)%
 
(100
)%
總運營成本和費用
$
69,336

 
100
%
 
$
67,188

 
100
 %
 
3
 %
銷售，一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增額D在第二財政年度季度2020與財政年度同一季度相比2019主要由於2019年第二季度收到的與Hilight Semiconductor Limited和相關個人被告(“Hilight訴訟”)訴訟和解相關的670萬美元法律追回，以及與我們的無線充電業務相關的重組開支和更高的補充補償，但部分被基於績效的補償水平降低(包括與股東總回報掛鈎的基於股票的補償)所抵消。
產品開發和工程費用
產品開發和工程費用減少量D在第二財政年度季度2020與第二財政年度季度2019由於發展活動時間的波動。在一個財務期內報告的產品開發和工程費用水平可能會受到新產品的數量以及從非經常性工程服務中恢復的時間的影響，從而經歷不同時期的波動，這通常被記錄為產品開發和工程費用的減少。

33




無形攤銷
無形攤銷390萬美元和650萬美元在第二財政年度的季度2020和2019分別為。這一減少主要是由於與收購Gennum Corporation相關的某些有限壽命無形資產在2020財年第一季度完全攤銷。
利息支出
利息支出，包括債務折扣和發行成本的攤銷，是260萬美元和220萬美元在第二財政年度的季度2020和2019分別為。這一增長主要是由於利率上升，部分被整體債務水平降低所抵消。
所得税準備
的實際税率第二財政年度的季度2020和2019vbl.62.6%和19.5%分別為。在第二財政年度季度2020，我們記錄了900萬美元，與610萬美元在第二財政年度季度2019。年的實際税率第二財政年度季度2020與21%的法定聯邦所得税率不同，主要是由於收入的地區組合和最終法規對美國過渡税的影響。年的實際税率第二財政年度季度2019與21%的法定聯邦所得税率不同，主要是由於收入的地區組合。
作為一個全球性組織，我們受到不同司法管轄區的税務機關的審計。如果審計或期限結束導致針對不確定的税收狀況調整我們的儲備金，我們的實際税率可能會經歷極大的波動，因為任何調整都將被記錄為調整期間的一個獨立項目。
比較六個月結束 July 28, 2019和July 29, 2018
以下按主要終端市場劃分的銷售彙總中列出的所有期間都反映了我們當前的分類方法(請參閲注意事項1有關每個市場類別的描述，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表)：
 
六個月結束
(以千為單位，百分比除外)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
工業
$
87,874

 
33
%
 
$
98,592

 
34
 %
高端消費者
80,286

 
30
%
 
82,171

 
28
 %
企業計算
72,945

 
27
%
 
98,539

 
33
 %
通信
27,395

 
10
%
 
35,839

 
12
 %
其他：認股權證股份
—

 
—
%
 
(21,501
)
 
(7
)%
總計
$
268,500

 
100
%
 
$
293,640

 
100
 %
網 銷貨
第一次淨銷售額六財政年度的月份2020vbl.2.685億美元, a 減少量的8.6%與.相比2.936億美元在第一個六財政年度的月份2019。在第一次六財政年度的月份2020中國的需求減弱，因為我們經歷了由所有市場疲軟推動的下滑，主要是由於美國政府施加的出口限制和關税推動的地緣政治逆風。企業計算下降是由於中國的PON需求低於季節性，以及雲計算和超大規模提供商的數據中心需求較低。工業表現反映了中國Lora®產品需求的下降。由於無線基礎設施市場對基站的需求疲軟，通信終端市場出現下滑。認股權證股份的成本，作為淨銷售額的抵銷記錄，完全歸屬於2019年第一財年第一季度，因此不影響第一季度六2020財政年度的月份。第一次六在2019年財政年度的幾個月中，與授權相關的成本為2150萬美元，其中包括與加速事件相關的1590萬美元(見注3).
毛利
在第一次六財政年度的月份2020，毛利減少量D至1.662億美元從…1.716億美元在第一個六財政年度的月份2019。毛利率為61.9%在第一個六財政年度的月份2020與.相比58.4%在第一個六財政年度的月份2019。在第一次六財政年度的月份2019，毛利率受到認股權證股份成本的不利影響。

34




經營成本和費用
 
六個月結束
 
變化
(以千為單位，百分比除外)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
 
銷售、將軍和行政
$
78,252

 
57
 %
 
74,935

 
53
 %
 
4
 %
產品開發與工程
52,652

 
38
 %
 
54,278

 
39
 %
 
(3
)%
無形攤銷
9,051

 
7
 %
 
13,441

 
9
 %
 
(33
)%
或有抵銷義務公允價值的變化
(2,161
)
 
(2
)%
 
(900
)
 
(1
)%
 
140
 %
總運營成本和費用
$
137,794

 
100
 %
 
$
141,754

 
100
 %
 
(3
)%
銷售，一般和行政費用
SG&A費用增額D在第一六財政年度的月份2020與第一次相比六財政年度的月份2019主要是由於2019年第二季度收到的與Hilight訴訟和解相關的670萬美元法律追回，以及與我們的無線充電業務相關的重組費用，部分被基於績效的補償水平降低所抵消，包括與股東總回報掛鈎的基於股票的補償。
產品開發和工程費用
產品開發和工程費用減少量D稍微在第一個六財政年度的月份2020與第一次相比六財政年度的月份2019由於發展活動時間的波動。在一個財務期內報告的產品開發和工程費用水平可能會受到新產品的數量以及從非經常性工程服務中恢復的時間的影響，從而經歷不同時期的波動，這通常被記錄為產品開發和工程費用的減少。
無形攤銷
無形攤銷910萬美元和1340萬美元在第一個六財政年度的月份2020和2019分別為。這一減少主要是由於與收購Gennum Corporation相關的某些有限壽命無形資產在2020財年第一季度完全攤銷。
利息支出
利息支出，包括債務折扣和發行成本的攤銷，是510萬美元和440萬美元在第一個六財政年度的月份2020和2019分別為。這一增長主要是由於利率上升，部分被整體債務水平降低所抵消。
所得税準備金(福利)
第一個的有效税率六財政年度的月份2020和2019是一項規定26.3%以及所得税優惠43.7%分別為。在第一次六財政年度的月份2020，我們記錄了670萬美元，與所得税優惠相比1140萬美元在第一個六財政年度的月份2019。第一個有效税率六財政年度的月份2020高於第一年的實際税率六財政年度的月份2019主要是由於2019年的收益為1580萬美元，與部分釋放針對我們的美國遞延税資產的估值儲備有關。 第一個有效税率六財政年度的月份2020與21%的法定聯邦所得税税率不同，主要是由於收入的地區組合和最終法規對美國過渡税的影響。第一個有效税率六財政年度的月份2019與21%的法定聯邦所得税税率不同，主要是由於收入的地區組合以及針對我們的美國遞延税資產的部分估值儲備的釋放。
作為一個全球性組織，我們受到不同司法管轄區的税務機關的審計。如果審計或期限結束導致針對不確定的税收狀況調整我們的儲備金，我們的實際税率可能會經歷極大的波動，因為任何調整都將被記錄為調整期間的一個獨立項目。
流動性與資本資源
我們的資本要求取決於各種因素，包括但不限於我們現有業務基礎的增減率；將新產品推向市場所需的成功、時機和投資額；收入增長或下降；以及潛在的收購。我們相信，我們擁有滿足未來12個月業務需求所需的財務資源，包括營運資金需求所需的資金。
自.起July 28, 2019，我們的股東權益總額是6.895億美元。在那一天，我們也有大約2.78億美元現金及現金等價物，以及2.029億美元我們的信貸工具(定義如下)上的未償還借款，具有1.53億美元我們循環貸款的未提取能力(定義如下)。
為了資助新產品的開發、設計和製造，我們產生了大量支出。我們打算繼續將重點放在那些顯示出潛在可行和有利可圖的市場機會的領域，這可能需要在設備上增加投資，並聘請更多的設計和應用工程師來開發新的

35




產品。這些支出中的某些支出，特別是增加設計工程師，在短期內不會產生顯著的回報。我們計劃用我們的運營產生的現金和我們現有的現金餘額來資助這些支出。
我們的資本資源中有相當一部分是由我們的外國子公司持有的，以及它們所代表的流動性。自.起July 28, 2019，我們的海外子公司持有約2.041億美元的現金和現金等價物，而截至2019年1月27日。根據“税法”的頒佈，所有歷史和當前的外國收入都在美國納税，如果匯回國內，應繳納5%的預扣税。我們已決定將大約2.40億美元的海外收入匯回美國，其中自2019年以來已匯回了1.56億美元。截至#月July 28, 2019，我們的外國子公司有5.131億美元的未滙收入，沒有提供税收。這些歷史收益已經並預計將繼續永久再投資。
現金流
我們的主要目標之一是不斷改善現有業務活動的現金流。此外，我們將繼續尋求通過資本支出以及潛在的收購和其他支持實現我們業務戰略的投資來維持和改善我們現有的業務表現。收購可能是出於現金或股票的考慮，或兩者兼而有之。
總而言之，我們每個時期的現金流如下：
 
六個月結束
(千)
July 28, 2019
 
July 29, 2018
經營活動提供的淨現金
$
40,093

 
$
84,367

投資活動所用現金淨額
(24,442
)
 
(21,126
)
用於融資活動的現金淨額
(39,932
)
 
(59,830
)
現金和現金等價物淨(減少)增加
$
(24,281
)
 
$
3,411

經營活動
經營活動提供的淨現金主要是由於按非現金項目調整的淨收入加上經營資產和負債的波動。
第一次運營現金流六財政年度的月份2020受到了不利的影響4660萬美元與第一個相比，淨銷售額減少六財政年度的月份2019不包括2019年認股權證股份2150萬美元的收入抵消影響。
投資活動
用於投資活動的現金淨額主要歸因於資本支出和購買投資，扣除出售物業、廠房和設備所得收入以及出售投資所得收入。投資活動也受到收購的影響，淨值為收到的任何現金。
資本支出為1690萬美元第一次六財政年度的月份2020，與980萬美元第一次六財政年度的月份2019.
在第一次六財政年度的月份2020，我們進行了重大投資，以更新和擴大我們的生產能力，包括以400萬美元購買科羅拉多州的一個設施。
在會計年度的剩餘時間內2020，我們預計將大幅減少我們在房地產、廠房和設備方面的投資，但將繼續投資於支持LORA®和LoRaWAN的公司TM以生態系統為基礎。在第一次六2020財年的幾個月，我們實現了770萬美元對支持LORA®和LoRaWAN的公司進行的戰略投資TM以生態系統為基礎。
2018年5月2日，我們收購了IC Interconnect，Inc.的幾乎所有資產，該公司是一傢俬人持股的美國公司，價格約為740萬美元。我們用手頭的現金支付了購買價格。
籌資活動
用於融資活動的現金淨額主要歸因於回購已發行的普通股、與基於員工股份的薪酬工資税有關的付款以及與我們的長期債務有關的本金付款，並被股票期權活動的收益所抵銷。
在第一次六財政年度的月份2020，我們付了1340萬美元用於基於員工股份的薪酬薪資税和已接收300萬美元在行使股票期權的收益中，與支付1060萬美元用於員工基於股份的薪酬、工資税和收益800萬美元從第一次行使股票期權六財政年度的月份2019。我們並不直接控制股票期權的行使時間。這些行使是由承授人作出的獨立決定，並且最直接地受到股票價格和股票期權獎勵的到期日的影響。

36




這樣的收益很難預測，這是由幾個我們無法控制的因素造成的。我們相信，這些收益在未來仍將是名義上的現金來源。
股票回購計劃
我們目前有效的股票回購計劃最初是由我們的董事會在2008年3月批准的。2018年5月24日，我們的董事會將授權增加了2.5億美元。這一計劃代表了我們為股東回報價值的主要努力之一。我們重新購買了448,481本計劃下的股份在第一次六財政年度的月份2020為2010萬美元。在第一次六財政年度的月份2019，我們重新購買1,140,753本計劃下的股票4970萬美元。自.起July 28, 2019，本計劃下的剩餘授權是1.607億美元.
信貸安排
2016年11月15日(“截止日期”)，我們與某些國內子公司作為擔保人，與貸款人一方(“貸款人”)以及作為行政代理、週轉額度貸款人和信用證發行人的滙豐銀行美國全國協會(HSBC Bank USA)簽訂了修改和重述的信用協議(“信用協議”)。根據信貸協議，貸款人向吾等提供總本金為4000萬美元的優先有擔保第一留置權信貸安排(“信貸安排”)，包括總本金為150.0，000，000美元的定期貸款(“定期貸款”)和總本金為2500，000，000美元的循環承諾(“循環貸款”)。多達4，000萬美元的循環貸款可用於獲得信用證，多達2，500萬美元的循環貸款可用於獲得週轉額度貸款，多達4，000萬美元的循環貸款可用於獲得除美元(“替代貨幣”)以外的某些貨幣的循環貸款和信用證。信貸安排定於2021年11月12日到期。
自.起July 28, 2019，我們有1.059億美元在我們的期限貸款下的未償還借款和9，700萬美元在我們的循環貸款下的未償還借款，這有1.53億美元具有未提取的能力。循環貸款所得款項可供吾等用於資本支出、準許收購、準許股息、營運資金及一般公司用途。
信貸協議規定，在某些條件的規限下，吾等可隨時及不時要求設立一項或多項額外定期貸款安排及/或增加循環貸款的本金總額，總額不超過(A)1.50億美元及(B)在產生該等額外期限貸款安排及/或增加循環貸款之日之前作出的所有定期貸款的自願預付本金總額；然而，貸款人無須應吾等的要求提供此等增加。
信貸機制下以美元計息的貸款利息，根據我們的選擇，年利率等於(1)^基本利率(定義如下)加0.25%至1.25%的保證金，取決於我們的綜合槓桿率或(2)^LIBOR(根據美元存款確定)，利率由我們選擇，另加1.25%至2.25%的保證金，取決於我們的綜合槓桿率(該保證金，“適用保證金”)“基本利率”等於波動率等於以下最高者：(A)行政代理人的最優惠利率，(B)高於紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金有效利率1%的1%，以及(C)1個月LIBOR(根據美元存款確定)加1.00%中的最高者。(C)“基本利率”等於(A)行政代理人的最優惠利率，(B)高於紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金有效利率1%的1/5，(C)1個月LIBOR(根據美元存款確定)加1.00%。
根據信貸安排以另類貨幣提供的貸款的利息按年利率等於LIBOR(根據適用的另類貨幣的存款而釐定)(不包括以加拿大元發放的貸款，適用於加拿大元的特別參考利率)，利息由我們選擇一段利息期間加上適用的保證金。
定期貸款的未償還本金餘額須按相等的季度分期償還，金額相當於該日期後首兩年截止日期的定期貸款原始本金金額的每年10.0%，該日期後第三年及第四年的年息12.5%，以及該日期後第五年的年息15.0%，餘額於2021年11月12日到期。循環貸款不需要攤銷。除慣例的“破碎費”和基於LIBOR的貸款費用外，我們可以隨時和不時地自願預付信貸融資下的借款，沒有溢價或罰款。
定期貸款必須強制使用某些資產處置和收到保險收益的收益預付，但須符合商定的閾值和例外情況以及習慣再投資權。
表外安排
我們沒有任何表外安排，因為這些安排由SEC定義，合理地可能對我們的財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響。
我們沒有任何未合併的子公司或附屬實體。我們沒有提供表外融資、流動性或市場或信用風險支持的特殊目的或有限目的實體。我們不從事租賃，套期保值，

37




研究和開發服務，或其他關係，使我們面臨綜合財務報表上沒有反映的負債。
合同義務
在第一次會議期間，我們的合同義務沒有實質性的變化六財政年度的月份2020來自截至會計年度的Form 10-K年度報告第7項中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的內容2019年1月27日向美國證券交易委員會提交March 21, 2019(我們的“年報”)。
關鍵會計政策和估計
我們的關鍵會計政策在我們年度報告第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露。在此期間，我們的政策沒有發生重大變化六截止月份July 28, 2019除了下面討論的與我們採用新租賃標準有關的內容外。有關最近的會計聲明的討論，請參閲註釋1我們未經審計的簡明綜合財務報表。
租約
我們有合同，我們是房地產，車輛和辦公設備的承租人。我們沒有任何被視為出租人的物質租賃。我們的租約有剩餘的租期1年份至7年，其中一些包括將租約延長至最多的選項5幾年，其中一些包括終止租約的選項1年。
如果我們既能夠識別資產，又可以得出結論，我們有權在一段時間內控制已識別的資產，我們將在初始階段確定一項安排是否為租賃。租賃被記錄為使用權(“ROU”)資產、其他流動負債和經營租賃負債。ROU資產包括在“其他資產”中，其他流動負債包括在“應計負債”中，而經營租賃負債包括在資產負債表中的“其他長期負債”中。初始期限為12個月或更短的租賃不會記錄在資產負債表中。
ROU資產代表吾等在租賃期內控制標的資產的權利，而租賃負債代表吾等因租賃而支付租賃款項的責任。ROU資產和負債根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認。我們的租賃通常不包括任何殘值擔保、廉價購買選項或資產報廢義務。
我們的租賃期限只適用於我們有強制執行權利的時期。當承租人和出租人都有權在未經另一方許可的情況下終止租約，而不超過微不足道的罰款時，租約不再具有執行力。當合理確定我們將行使該選擇權時，我們的租賃期限受到延長或終止租約的選項的影響。
我們與租賃和非租賃組件簽訂了租賃協議，這些組件通常作為單個租賃組件入賬。在我們的協議具有可變租賃付款的情況下，我們包括依賴於指數或費率的可變租賃付款，並排除那些依賴於生效日期之後發生的事實或情況(時間流逝除外)的可變租賃付款。
我們的結論是，當資產可以具體識別，資產的幾乎所有經濟利益都已獲得，並且在租賃期內存在指導資產使用的權利時，就存在租賃。我們的大部分租賃不包含隱含利率；因此，在確定反映我們在抵押基礎上和類似期限內為我們的租賃義務借款所支付的利率時，需要進行判斷。我們根據與貸款人的討論以及在開始日期可獲得的其他信息確定了我們的增量借款利率。當應用基於債務的美元金額和期限選擇的貼現率時，我們使用投資組合方法。
可用信息
有關我們的一般信息可以在我們的網站www.semtech.com上找到。我們網站上的信息僅供參考，不應用於投資目的。我們網站上的信息未通過引用納入本季度報告，也不應被視為本報告或任何其他提交給證券交易委員會的報告的一部分。
我們免費提供，無論是通過在我們的網站上直接訪問或通過到SEC網站的鏈接、我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對根據經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修訂，或在該等報告以電子方式提交或提供給SEC後，在合理可行的範圍內儘快提供。我們向證券交易委員會提交或向證券交易委員會提交的報告也可直接在證券交易委員會的網站上查閲，網址為www.sec.gov。

38




項目3
關於市場風險的定量和定性披露
我們受到各種市場風險的影響，包括商品風險和與外匯、利率和市場表現相關的風險，這些風險在我們的年度報告的項目“7A”中進行了討論。許多可能對我們的市場風險產生影響的因素都是我們外部的，因此我們無法完全預測它們。
我們不會在正常業務過程中從事衍生金融工具的交易，以減輕我們與利率相關的風險。在利率增加100個基點並保持所有其他變量不變的情況下，由於我們的可變利率債務，下一年的年度淨收入和現金流將減少約140萬美元。預計100個基點的提高不會對我們可變利率債務的公允價值產生重大影響。
我們的投資主要受信用風險的影響。我們的投資由數量有限的外部專業經理人按照我們制定的投資指導方針進行管理。這些準則規定了信貸質量、允許的投資、多樣化和期限限制。這些限制旨在通過限制我們的投資於期限相對較短的高質量債務工具來限制風險。我們的投資策略將新基金和到期證券的投資限制在美國國債、聯邦機構證券、高質量貨幣市場基金和我們主要商業銀行的定期存款。
我們考慮了外幣匯率的歷史趨勢，並確定所有貨幣的匯率在短期內都有可能出現10%的不利變化，這是合理的。這些合理可能的不利變動適用於我們以功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債總額。第二財政年度季度2020。這些變化(僅考慮資產負債表對衝後)對我們税前收入的不利影響是130萬美元。
第4項
管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們保持披露控制和程序(如Exchange Act下第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義的)，旨在確保在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們根據Exchange Act提交或提交的報告中要求披露的信息，並確保該等信息累積並傳達給我們的管理層，包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)(視情況而定)，以便及時就要求的披露做出決定。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序到目前為止是有效的July 28, 2019.
內部控制的變化
自.起July 28, 2019，我們對財務報告的內部控制在隨後結束的會計季度內沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

39




第二部分-其他資料
 
第1項
法律程序
有關法律程序的資料載於附註11本季度報告第一部分，項目1中包含的未經審計的簡明綜合財務報表。

第1A項
危險因素
請仔細考慮並評估本季度報告中的所有信息以及我們年度報告中列出的風險因素。我們在Form 10-K的年度報告中列出的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們現在不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務運營。如果這些風險中的任何一個真的發生了，我們的業務可能會受到重大損害。如果我們的業務受到損害，我們普通股的交易價格可能會下降。
與我們的業務相關的風險因素與我們的年度報告中披露的風險因素相比沒有重大變化，以下更新的風險因素除外。
我們受到出口限制和影響貿易和投資的法律的約束。
作為一家總部設在美國的全球性公司，我們受美國法律法規的約束，這些法律法規限制和限制我們的某些產品和服務的出口，並可能限制我們與某些客户、業務夥伴和其他人員的交易，在某些情況下，包括與我們的員工和子公司之間的交易。在某些情況下，出口管制和經濟制裁法規可能禁止某些產品、服務和技術的出口，在其他情況下，我們可能需要在出口受管制物品之前獲得出口許可證。遵守這些法律在最近並沒有顯著限制我們的業務或銷售，但可能會在未來顯著限制它們。我們維持出口合規計劃，但存在規避合規控制的風險，使我們面臨法律責任。我們還必須遵守其他影響貿易和投資的國家施加的出口限制和法律。雖然這些限制和法律在最近並沒有明顯限制我們的業務，但未來可能會有這樣的風險。
例如，2016年3月8日，美國商務部在聯邦登記冊中發佈了一項最終規則，修改了“出口管理條例”，將中興通訊(“ZTE”)及其三家附屬公司添加到“實體名單”中，以採取違反美國國家安全和外交政策利益的行動。這條規則對所有美國監管的產品、軟件和技術的出口、再出口和國內轉讓施加了新的出口許可要求，以指定的中興實體為對象，這阻止了我們的美國監管產品向中興銷售，因為許可證申請是2016年3月24日，美國商務部發布了臨時通用許可證，授權到2016年6月30日之前向中興通訊及其指定子公司之一出口大部分產品，從而使我們能夠恢復對中興通訊的銷售。臨時許可證多次延長，直到2017年3月29日，在中興通訊認罪並同意支付合計11.9億美元的罰款，以了結針對該公司的民事和刑事指控後，工業和安全局將中興通訊從實體名單中刪除。然而，這項認罪協議的一部分包括對中興通訊及其附屬公司之一施加拒絕訂單，該訂單最初被暫停，但後來於2018年4月15日實施，導致對受美國法規約束的任何項目向中興通訊及其上市附屬公司的出口、再出口或轉移實施限制。這再次影響了我們向中興通訊銷售某些產品的能力，直到2018年7月13日拒絕訂單終止。中興通訊仍需遵守其和解協議的條款，其中包括重新執行拒絕訂單的可能性。
此外，2019年5月16日，美國商務部修改了“出口管理條例”，增加了華為技術有限公司。華為(“華為”)最近因違反美國製裁和銀行和電信欺詐等指控而被美國政府起訴，其68家子公司因違反美國國家安全和外交政策利益的行為而被列入“實體名單”。2019年8月19日，華為的另46家非美國子公司被添加到“實體名單”。與中興通訊一樣，該規則對美國監管的所有產品、軟件和技術向指定華為實體的出口、再出口和國內轉讓提出了新的出口許可要求。如上所述，許可證申請遵循拒絕的一般政策，因此，我們將無法向華為銷售我們的美國監管產品。在2020財年第二季度，我們向華為銷售的產品佔我們淨銷售額的比例不到10%。儘管美國商務部於2019年5月20日以針對特定活動的臨時90天一般許可證的形式向華為授予了某些臨時豁免，但這些豁免的範圍有限，通常不適用於向華為銷售我們受美國監管的產品，該許可證於2019年8月19日又延長了90天。截至本報告發布之日，我們無法預測對華為施加出口限制的持續時間以及未來對我們業務的相應影響。
美國商務部的這些行動或未來的監管活動可能會實質上幹擾我們向中興通訊、華為或其他外國客户銷售產品的能力。中興、華為或其他受美國政府未來制裁或制裁威脅影響的外國客户可能會通過開發自己的解決方案來取代我們的產品，或採用我們的外國競爭對手的解決方案。此外，我們與受美國

40




監管審查或出口限制可能會使我們在當前或潛在的投資者、供應商或客户、客户的客户、與我們有業務往來的其他方或公眾中遭受實際或可感知的聲譽損害。任何此類聲譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的流失，這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果或前景。
政府貿易政策的變化可能會對我們的業務或我們客户的業務產生不利影響，這可能會對我們的業務運營、銷售或毛利率產生重大不利影響。
美國政府最近發表的聲明和採取的某些行動已經導致並可能導致美國和國際貿易政策的進一步變化，包括最近對包括中國在內的一些美國貿易夥伴出口的某些產品徵收的關税。作為迴應，包括中國在內的許多美國貿易夥伴已經或提議對美國產品徵收新的或更高的關税。美國對從中國進口的產品徵收的關税包括半導體制造中使用的零部件和材料，可能會增加我們用於製造某些產品的材料成本，從而導致利潤率降低。此外，由美國政府施加的出口限制和關税驅動的地緣政治逆風可能會削弱對我們產品的需求。例如，在2020財年的前六個月，我們的淨銷售額與去年同期相比下降了8.6%，主要原因是對我們產品在中國的需求下降。
我們無法預測在美國與其他國家之間的關税或貿易關係方面最終可能採取何種進一步行動，哪些產品可能受到此類行動的影響，或其他國家可能採取何種報復行動。因此，很難準確預測此類行為將如何以及在何種程度上影響我們的業務，或我們的客户、合作伙伴或供應商的業務。？任何不利的國際貿易政府政策，如資本控制或關税，可能會進一步影響對我們產品的需求，增加零部件成本，延遲生產，影響我們產品的競爭地位或阻止我們在某些國家銷售產品，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。任何由此產生的貿易戰都可能對世界貿易和全球經濟狀況產生重大不利影響，並可能對我們的收入、毛利率和業務運營產生不利影響。
此外，美國政府針對向中國出口某些技術的行動正變得越來越普遍。例如，2018年，美國通過了旨在解決對中國出口新興和基礎技術的擔憂的新法律。此外，2019年5月15日，特朗普總統發佈了一項行政命令，援引國家緊急經濟權力來實施一個框架，以規範在造成不適當國家安全風險的交易中獲取或轉讓信息通信技術。該命令將限制在美國獲取或使用由外國對手擁有、控制或受其管轄的人設計、開發、製造或提供的信息和通信技術或服務。這些行動可能導致對包括或啟用某些技術的產品出口的額外限制，包括我們向中國客户提供的產品，從而進一步影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

第2項
未登記的股權證券銷售和收益使用
近期未註冊證券的銷售
一個也沒有。
發行人購買股權證券
此表提供了關於我們購買普通股的信息第二財政年度季度2020.
財政月/年
 
總計^個數^
股票購買
 
平均價格
每股
 
總^股的個數^
購買了，作為，部分，
公開宣佈的計劃
 
近似^Dollar^值^
股份，那就是，五月，但是，
被購買
^程序^(1)
May 2019 (04/29/19-05/26/19)
 
—

 
$
—

 
—

 
$
180.7
百萬
June 2019 (05/27/19-06/23/19)
 
299,652

 
43.20

 
299,652

 
$
167.8
百萬
July 2019 (06/24/19-07/28/19)
 
146,618

 
48.11

 
146,618

 
$
160.7
百萬
總活度
 
446,270

 
$
44.82

 
446,270

 
 
(1)
公司維持一項積極的股票回購計劃，該計劃最初由我們的董事會於2008年3月批准。股票回購計劃沒有到期日，我們的董事會已經授權多年來擴大該計劃。July 28, 2019，我們已經回購了2.877億美元自成立以來，根據該計劃持有我們普通股的股份，目前根據我們的股票回購計劃剩餘的授權是1.607億美元根據我們的股票回購計劃，我們可以隨時或不時回購普通股，無需事先通知，視市場情況而定

41




條件和其他考慮因素。我們的回購可以通過規則10b5-1和/或規則10b-18或其他交易進行G計劃、公開市場採購、私下談判交易、大宗採購或其他交易。我們打算資助REPU根據該計劃從手頭的現金中獲取。我們沒有義務根據股票回購計劃回購任何股份，並可能在任何時候暫停或終止該計劃。

項目3
高級證券違約
一個也沒有。
 
第4項
礦山安全披露
不適用。
 
項目5
其他資料
一個也沒有。

項目6
陳列品
未實際與本報告一起歸檔的文件通過引用所指示的位置而併入本文中。
 
證物編號
 
描述
 
定位
 
 
 
 
 
3.1
 
重述Semtech公司註冊證書
 
我們截至2003年10月26日的季度報告Form 10-Q的附件3.1
 
 
 
 
 
3.2
 
Semtech公司章程
 
我們截至2008年1月27日的年度報告Form 10-K的附件3.2
 
 
 
 
 
31.1
 
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的證明
 
隨此提交
 
 
 
 
 
31.2
 
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的證明
 
隨此提交
 
 
 
 
 
32.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的18 U.S.C.§1350對首席執行官的證明(附件32.1正在提供，不應被視為“提交”)
 
隨附
 
 
 
 
 
32.2
 
根據“美國法典”第18篇第1350節(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過)對首席財務官的證明(附件32.2正在提供，不應被視為“提交”)
 
隨附
 
 
 
 
 
101
 
以下財務報表來自公司截至2019年7月28日的季度報表Form 10-Q，格式為內聯XBRL：(I)合併收入報表，(Ii)綜合全面收益報表，(Iii)綜合資產負債表(Iv)合併股東權益報表，(V)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註，標記為正文塊，包括詳細標籤。
 
 
 
 
 
 
 
104
 
公司截至2019年7月28日的季度報告Form 10-Q的封面頁採用內聯XBRL格式(包含為附件101)。
 
 
 



42




簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
 
 
 
 
 
 
 
 
Semtech公司
 
 
 
註冊人
 
 
 
 
日期：
August 28, 2019
 
莫漢·R·馬赫斯瓦蘭(Mohan R.Mahewaran)
 
 
 
莫漢·R·馬赫斯瓦蘭
 
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
 
 
日期：
August 28, 2019
 
/s/？Emeka N.Chukwu(Emeka N.Chukwu)
 
 
 
Emeka N.Chukwu
 
 
 
執行副總裁和
 
 
 
首席財務官

43