美國證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條發佈的☑季度報告
截至2019年6月30日的季度
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的☐過渡報告
從_到_的過渡期
佣金檔案編號：0-25844
合併的TAITRON組件
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
|
加利福尼亞 |
95-4249240 |
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(州或其他成立為法團或組織的司法管轄區) |
(國税局僱主識別號) |
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加利福尼亞州巴倫西亞西哈里森大道28040號 |
91355-4162 |
|
(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
(661) 257-6060
(登記人的電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。(1)在過去的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已將1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告提交。是☑否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交和張貼此類文件的較短時間內，根據S-T法規(本章§232.405)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)。是☑否☐
用複選標記表示註冊者是大型加速提交人、非加速提交人、較小的報告公司或新興增長公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速文件管理器☐ |
加速文件管理器☐ |
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非加速文件管理器☑ |
較小的報告公司☑ |
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新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐否☑
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一類的名稱 |
交易符號 |
每間交易所的註冊名稱 |
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A類普通股 |
Tait |
納斯達克資本市場 |
註明截至最後實際可行日期，發行人每一類普通股的未發行股份數量：
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普通股類別 |
2019年7月31日未結清 |
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甲類 |
4,990,235 |
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乙類 |
762,612 |
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合併的TAITRON組件 |
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指數 |
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頁 |
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第一部分-財務信息 |
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第1項 |
財務報表(未審計) |
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簡明綜合資產負債表 |
1 |
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簡明綜合經營報表和綜合收益 |
2 |
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股東權益簡明綜合報表 |
3 |
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簡明現金流量表 |
4 |
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簡明合併財務報表附註 |
5 |
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項目2. |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
8 |
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項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
10 |
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項目4. |
管制和程序 |
10 |
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第二部分-其他信息 |
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第1項 |
法律程序 |
11 |
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第1A項 |
危險因素 |
11 |
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項目2. |
股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
11 |
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項目3. |
高級證券違約 |
11 |
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項目4. |
礦山安全披露 |
11 |
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項目5. |
其他資料 |
11 |
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第6項 |
陳列品 |
11 |
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簽名 |
11 |
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第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未審計)
合併的TAITRON組件
簡明綜合資產負債表
|
六月三十日， |
十二月三十一號， |
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2019 |
2018 |
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資產 |
(未經審計) |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 |
$ | 4,098,000 | $ | 4,494,000 | ||||
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應收帳款，減去津貼分別為40，000美元和38，000美元 |
1,073,000 | 901,000 | ||||||
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存貨減去過時準備金7，274，000美元和7，189，000美元(注2) |
4,356,000 | 4,597,000 | ||||||
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預付費用和其他流動資產 |
110,000 | 67,000 | ||||||
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流動資產總額 |
9,637,000 | 10,059,000 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
3,633,000 | 3,710,000 | ||||||
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其他資產(注3) |
398,000 | 212,000 | ||||||
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總資產 |
$ | 13,668,000 | $ | 13,981,000 | ||||
|
負債和權益 |
||||||||
|
流動負債： |
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應付帳款 |
$ | 453,000 | $ | 972,000 | ||||
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應計負債 |
271,000 | 311,000 | ||||||
|
流動負債總額和負債總額 |
724,000 | 1,283,000 | ||||||
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承諾和或有事項(注6) |
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權益： |
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股東權益： |
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優先股，面值0.001美元。授權500萬股； 無發出或未完成 |
- | - | ||||||
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A類普通股，面值0.001美元。授權20，000，000股； 分別發行和流通股4，990，235股和4，867，235股 |
5,000 | 5,000 | ||||||
|
B類普通股，面值0.001美元。授權、頒發和 已發行股份762，612股 |
1,000 | 1,000 | ||||||
|
額外實收資本 |
10,947,000 | 10,812,000 | ||||||
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累計其他綜合收入 |
143,000 | 128,000 | ||||||
|
留存收益 |
1,757,000 | 1,656,000 | ||||||
|
股東權益總額-Taitron Components Inc. |
12,853,000 | 12,602,000 | ||||||
|
子公司的非控股權益 |
91,000 | 96,000 | ||||||
|
總股本 |
12,944,000 | 12,698,000 | ||||||
|
總負債和權益 |
$ | 13,668,000 | $ | 13,981,000 | ||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
合併的TAITRON組件
簡明綜合經營報表和綜合收益
|
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
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|
淨產品收入 |
$ | 1,772,000 | $ | 2,150,000 | $ | 3,156,000 | $ | 3,805,000 | ||||||||
|
銷售產品成本 |
937,000 | 1,171,000 | 1,638,000 | 2,172,000 | ||||||||||||
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毛利 |
835,000 | 979,000 | 1,518,000 | 1,633,000 | ||||||||||||
|
銷售，一般和管理費用 |
616,000 | 550,000 | 1,146,000 | 1,110,000 | ||||||||||||
|
營業收入 |
219,000 | 429,000 | 372,000 | 523,000 | ||||||||||||
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利息收入(費用)，淨額 |
7,000 | 2,000 | 14,000 | (4,000 | ) | |||||||||||
|
投資損失 |
- | (60,000 | ) | - | (135,000 | ) | ||||||||||
|
其他收入，淨額 |
31,000 | 29,000 | 56,000 | 77,000 | ||||||||||||
|
所得税前收入 |
257,000 | 400,000 | 442,000 | 461,000 | ||||||||||||
|
所得税規定 |
(1,000 | ) | (1,000 | ) | (2,000 | ) | (3,000 | ) | ||||||||
|
淨收入 |
256,000 | 399,000 | 440,000 | 458,000 | ||||||||||||
|
可歸因於附屬公司非控股權益的淨虧損 |
(2,000 | ) | (2,000 | ) | (4,000 | ) | (4,000 | ) | ||||||||
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Taitron Components Inc.應佔淨收入 |
$ | 258,000 | $ | 401,000 | $ | 444,000 | $ | 462,000 | ||||||||
|
每股淨收益：基本 |
$ | 0.05 | $ | 0.07 | $ | 0.08 | $ | 0.08 | ||||||||
|
每股淨收益：稀釋 |
$ | 0.04 | $ | 0.07 | $ | 0.08 | $ | 0.08 | ||||||||
|
每普通股宣派的現金股利 |
$ | 0.030 | $ | 0.025 | $ | 0.060 | $ | 0.050 | ||||||||
|
加權平均已發行普通股：基本 |
5,726,347 | 5,574,180 | 5,695,597 | 5,572,514 | ||||||||||||
|
加權平均已發行普通股：稀釋 |
5,827,347 | 5,665,847 | 5,807,597 | 5,669,181 | ||||||||||||
|
淨收入 |
$ | 256,000 | $ | 399,000 | $ | 440,000 | $ | 458,000 | ||||||||
|
其他綜合收入： |
||||||||||||||||
|
外幣折算調整 |
2,000 | 9,000 | 15,000 | 2,000 | ||||||||||||
|
綜合收益 |
258,000 | 408,000 | 455,000 | 460,000 | ||||||||||||
|
非控制性權益綜合損失 |
(2,000 | ) | (2,000 | ) | (5,000 | ) | (3,000 | ) | ||||||||
|
Taitron Components Inc.的綜合收入 |
$ | 260,000 | $ | 410,000 | $ | 460,000 | $ | 463,000 | ||||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
合併的TAITRON組件
股東權益簡明綜合報表
|
附加 實收資本 |
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
留用 收益 |
非控制 對Sub的興趣 |
總計
股東 權益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
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|
甲類 |
乙類 |
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|
股份 |
數量 |
股份 |
數量 |
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| 截至2019年3月31日和2019年6月30日的三個月(未經審計)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2018年12月31日餘額 |
4,867,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,812,000 | $ | 128,000 | $ | 1,656,000 | $ | 96,000 | $ | 12,698,000 | ||||||||||||||||||||
|
合併淨收益(虧損) |
- | - | - | - | - | - | 186,000 | (2,000 | ) | 184,000 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收益(虧損) |
- | - | - | - | - | 13,000 | - | (1,000 | ) | 12,000 | ||||||||||||||||||||||||||
|
行使股票期權 |
70,000 | - | - | - | 76,000 | - | - | - | 76,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
股票補償攤銷 |
- | - | - | - | 4,000 | - | - | - | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (171,000 | ) | - | (171,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2019年3月31日餘額 |
4,937,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,892,000 | $ | 141,000 | $ | 1,671,000 | $ | 93,000 | $ | 12,803,000 | ||||||||||||||||||||
|
合併淨收益(虧損) |
- | - | - | - | - | - | 258,000 | (2,000 | ) | 256,000 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收入 |
- | - | - | - | - | 2,000 | - | - | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
行使股票期權 |
53,000 | - | - | - | 50,000 | - | - | - | 50,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
股票補償攤銷 |
- | - | - | - | 5,000 | - | - | - | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (172,000 | ) | - | (172,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2019年6月30日餘額 |
4,990,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,947,000 | $ | 143,000 | $ | 1,757,000 | $ | 91,000 | $ | 12,944,000 | ||||||||||||||||||||
| 截至2018年3月31日和2018年6月30日的三個月(未經審計)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2017年12月31日餘額 |
4,808,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,744,000 | $ | 144,000 | $ | 867,000 | $ | 100,000 | $ | 11,861,000 | ||||||||||||||||||||
|
合併淨收益(虧損) |
- | - | - | - | - | - | 61,000 | (2,000 | ) | 59,000 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收益(虧損) |
- | - | - | - | - | (7,000 | ) | - | 1,000 | (6,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
股票補償攤銷 |
- | - | - | - | 1,000 | - | - | - | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (139,000 | ) | - | (139,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2018年3月31日餘額 |
4,808,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,745,000 | $ | 137,000 | $ | 789,000 | $ | 99,000 | $ | 11,776,000 | ||||||||||||||||||||
|
合併淨收益(虧損) |
- | - | - | - | - | - | 401,000 | (2,000 | ) | 399,000 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收入 |
- | - | - | - | - | 9,000 | - | - | 9,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
行使股票期權 |
20,000 | - | - | - | 18,000 | - | - | - | 18,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
股票補償攤銷 |
- | - | - | - | 1,000 | - | - | - | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (139,000 | ) | - | (139,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2018年6月30日餘額 |
4,828,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,764,000 | $ | 146,000 | $ | 1,051,000 | $ | 97,000 | $ | 12,064,000 | ||||||||||||||||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
合併的TAITRON組件
簡明現金流量表
|
截至6月30日的六個月， |
||||||||
|
2019 |
2018 |
|||||||
|
(未經審計) |
(未經審計) |
|||||||
|
經營活動： |
||||||||
|
淨收入 |
$ | 440,000 | $ | 458,000 | ||||
|
調整以使淨收入與經營活動提供的淨現金(用於)相一致： |
||||||||
|
折舊攤銷 |
82,000 | 76,000 | ||||||
|
銷售退貨和呆帳準備 |
4,000 | 3,000 | ||||||
|
股票薪酬 |
9,000 | 2,000 | ||||||
|
投資損失 |
- | 135,000 | ||||||
|
資產和負債的變化： |
||||||||
|
應收帳款 |
(176,000 | ) | (384,000 | ) | ||||
|
盤存 |
241,000 | 444,000 | ||||||
|
預付費用和其他流動資產 |
(43,000 | ) | (30,000 | ) | ||||
|
應付帳款 |
(519,000 | ) | 138,000 | |||||
|
應計負債 |
(40,000 | ) | (68,000 | ) | ||||
|
其他資產和負債 |
(1,000 | ) | 11,000 | |||||
|
總調整 |
(443,000 | ) | 327,000 | |||||
|
經營活動提供的淨現金(用於) |
(3,000 | ) | 785,000 | |||||
|
投資活動： |
||||||||
|
購置財產和設備 |
(5,000 | ) | - | |||||
|
投資可轉換證券的付款 |
(186,000 | ) | - | |||||
|
用於投資活動的現金淨額 |
(191,000 | ) | - | |||||
|
融資活動： |
||||||||
|
應付票據付款 |
- | (500,000 | ) | |||||
|
股息支付 |
(343,000 | ) | (278,000 | ) | ||||
|
行使股票期權所得收益 |
126,000 | 18,000 | ||||||
|
用於融資活動的現金淨額 |
(217,000 | ) | (760,000 | ) | ||||
|
匯率對現金的影響 |
15,000 | 2,000 | ||||||
|
現金和現金等價物淨增加(減少) |
(396,000 | ) | 27,000 | |||||
|
現金及現金等價物，期初 |
4,494,000 | 3,250,000 | ||||||
|
現金及現金等價物，期末 |
$ | 4,098,000 | $ | 3,277,000 | ||||
|
現金流量信息的補充披露： |
||||||||
|
支付利息的現金 |
$ | - | $ | 9,000 | ||||
|
支付所得税的現金，淨額 |
$ | 3,000 | $ | 3,000 | ||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
合併的TAITRON組件
簡明合併財務報表附註(未審計)
1-重要會計政策摘要
業務概述
1989年，我們在加利福尼亞州成立併成立了公司。我們在墨西哥擁有一家控股子公司(自1998年起)，在臺灣(自1997年起)和中國大陸(自2005年起)各有兩家分公司。我們在墨西哥的辦事處於2013年5月關閉了所有業務(最終關閉正在等待出售我們當地的15，000平方米)。英國“金融時報”辦公室和倉庫設施)以及我們在臺灣和中國大陸的地點是為了支持海外客户，庫存採購，採購和協調我們產品的製造。我們在中國的位置也是工程設計支持中心，負責為我們的項目與合資夥伴安排生產前調度和批量生產運行，製作組件數據表和測試規格，準備樣品，監控發貨質量並執行故障分析報告。
列報依據
未經審計的簡明綜合中期財務報表包括本公司及其所有全資子公司的賬目，包括其持有60%多數股權的子公司Taitron Components墨西哥公司，S.A.de C.V.。所有重要的公司間賬户和交易均已在合併中消除。
該等未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，以提供中期財務資料及表格10-Q及規例S-X第8條的指示。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，本季度報表10-Q中列出的所有正常經常性調整，以及被認為是公平列報中期財務狀況和經營結果所必需的所有調整均已包括在內。過渡期的經營業績不一定表示全年的財務業績。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與經審核的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表及其附註包括在公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中。在編制此等財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響截至簡明綜合財務報表日期之資產及負債之申報金額及報告期間之收入及開支金額。實際結果可能與這些估計不同。公司簡明綜合財務報表中包含的重大估計和假設涉及銷售退貨、呆帳、庫存準備金、應計負債和遞延所得税。
新會計公告
2016年2月，FASB發佈了新的租賃會計準則。新標準將要求公司將大部分租賃資產和負債記錄在資產負債表上，並提出了一種確認費用的雙重模式。這一指導在我們2019年第一季度有效。我們已經評估了採用本指南的影響，這些會計變更的採用沒有影響我們的資產和負債，也沒有影響我們的淨收入或權益，因為我們目前沒有租賃任何資產。
2017年5月，FASB發佈了新的會計準則，其中提供了關於對基於股份的支付獎勵的條款或條件的更改需要實體在ASC主題718中應用修改會計的指導。在新的指導下，只有當公允價值、歸屬條件或獎勵的分類(作為權益或負債)由於條款或條件的變化而發生變化時，才需要修改會計。這一指導在我們2019年第一季度有效。本指引的採納並未對我們的綜合財務報表產生重大影響。
收入確認
收入在基礎產品控制權轉移給客户時確認。我們履行義務的滿足發生在產品控制權轉移時，無論是從我們的設施還是直接從供應商到客户。我們認為客户採購訂單是與客户簽訂的合同。所有收入都來自與客户的合同。
在確定交易價格時，我們評估價格是否需要退款或調整，以確定我們預期收到的淨對價。
政府當局對產生收入的交易所評估的税收不包括在收入中。
在將產品控制權轉移給客户後，與出站運費相關的運輸和處理成本作為履行成本入賬，並計入銷售產品的成本中。
根據我們與客户簽訂的合同的性質以及這些合同中的履行義務，截至2019年6月30日和2018年12月31日，我們沒有合同資產或負債。
產品性質
我們主要是原始設計和製造(ODM)產品的供應商，包括增值工程和交鑰匙解決方案。以下是我們產生收入的主要產品線的描述：
ODM項目-我們在多年交鑰匙項目中為原始設備製造商(OEM)和合同電子製造商(CEM)定製小型設備，並在特定行業銷售，例如：野生動物飼養機、直流電機定時器、公共路燈控制器和電池充電器。
ODM元件-我們的專有標籤電子元件。
經銷元件-我們的名牌電子元器件。
收入分解
在下表中，收入按主要地理市場、主要產品線和收入確認時間進行了細分。
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截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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主要地理市場： |
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美國 |
$ | 1,544,000 | $ | 1,940,000 | $ | 2,663,000 | $ | 3,386,000 | ||||||||
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亞洲 |
220,000 | 179,000 | 479,000 | 365,000 | ||||||||||||
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其他 |
8,000 | 31,000 | 14,000 | 54,000 | ||||||||||||
| 1,772,000 | 2,150,000 | 3,156,000 | 3,805,000 | |||||||||||||
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主要產品線： |
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ODM項目 |
$ | 991,000 | $ | 1,231,000 | $ | 1,588,000 | $ | 2,075,000 | ||||||||
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ODM組件 |
749,000 | 713,000 | 1,492,000 | 1,424,000 | ||||||||||||
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分佈組件 |
32,000 | 206,000 | 76,000 | 306,000 | ||||||||||||
| 1,772,000 | 2,150,000 | 3,156,000 | 3,805,000 | |||||||||||||
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收入確認時間： |
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在某個時間點轉移的產品 |
$ | 1,772,000 | $ | 2,150,000 | $ | 3,156,000 | $ | 3,805,000 | ||||||||
2-庫存
存貨，主要由持有待轉售的產品組成，按成本(使用先進先出法確定)或可變現淨值中較低者記錄。我們在2019年6月30日和2018年12月31日的庫存餘額分別為4，356，000美元和4，597，000美元，分別扣除了7，274，000美元和7，189，000美元的估值免税額。我們評估庫存以確定過剩、高成本、緩慢移動或其他導致庫存在正常利潤率下無法銷售的因素。由於管理和維護產品提供的大量庫存的複雜性，對庫存的賬面價值進行了調整。根據我們對未來需求和市場狀況的假設，存貨按成本或可變現淨值中較低者列賬。如果我們對未來需求變化的假設，或市場狀況不如預期，則可能需要額外減記庫存或估值額度。在任何情況下，實際金額可能與估計的不同。
3-其他資產
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證券投資-Zowie Technology |
其他 |
其他資產合計 |
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2018年12月31日餘額 |
$ | 193,000 | $ | 19,000 | $ | 212,000 | ||||||
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投資 |
186,000 | - | 186,000 | |||||||||
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2019年6月30日餘額 |
$ | 379,000 | $ | 19,000 | $ | 398,000 | ||||||
我們截至2019年6月30日的37.9萬美元證券投資涉及以下對Zowie Technology(“ZT”)的投資，Zowie Technology是一家位於臺灣台北市的電子元器件產品供應商：
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(a) |
193，000美元涉及ZT的1，322，552股普通股，約佔其已發行股份總數的9%，儘管我們沒有重大影響或控制。 |
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(b) |
186，000美元涉及317，428股ZT優先可轉換股份，我們在3(3)年後選擇將投資轉換為普通股或可退款，年利率為7%。 |
ZT的兩項投資均在成本(加減值)會計基礎下入賬。
4-關聯方交易
我們向K.S.Best International Co.Ltd.支付了約0美元和6，000美元，分別為截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月，以及截至2019年和2018年6月30日的六個月的約0美元和12，000美元。K.S.Best International Co.Ltd.是一家由我們首席執行官的兄弟控制的公司。這些款項是與我們臺灣辦事處運營管理相關的專業費用。此外，我們還分別在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月內為我們的信貸安排支付了約0美元和3，000美元，在截至2018年6月30日的六個月中分別支付了0美元和9，000美元。
基於5股的薪酬
發行給員工的股票期權的會計核算是根據獎勵的授予日期公允價值來衡量為換取權益工具獎勵而獲得的員工服務的成本。該成本在要求員工提供服務以換取獎勵的期間確認。購買A類普通股的未償還期權(“該等期權”)自授出之日起一年內分成三期相等，並遵守我們的2005年股票激勵計劃和2018年綜合激勵計劃(統稱為“該計劃”)中定義的終止條款。截至2019年6月30日的6個月內，期權活動如下：
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股份數 |
加權平均行使價格 |
加權平均剩餘合同期 |
聚合本徵值 |
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2018年12月31日突出 |
453,000 | $ | 1.35 | 5.0 | $ | 182,400 | ||||||||||
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已行使 |
(123,000 | ) | 1.03 | - | - | |||||||||||
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沒收 |
(1,000 | ) | 0.84 | - | - | |||||||||||
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於2019年6月30日尚未結清 |
329,000 | $ | 1.47 | 5.7 | $ | 535,500 | ||||||||||
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2019年6月30日可行使 |
114,000 | $ | 1.05 | 3.5 | $ | 234,000 | ||||||||||
在2019年6月30日，個人未清償加權平均行使價格範圍為1.02美元至1.78美元。
6-承諾和或有事項
庫存採購
截至2019年6月30日，從供應商處購買庫存的未清承付款總計1，240，000美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析.
下面的討論應該與 凝縮合併財務報表，包括相關附註，見第1項第1部其中之一季刊報告在表格10-Q上，以及我們最新的Form 10-K年度報告，截至20年12月31日18.
T他的文件包含s前瞻性陳述 根據1995年“私人證券訴訟改革法”的定義，風險和不確定性。前瞻性陳述通常由“相信”、“預期”、“項目”、“估計”、“預期”、“可能會產生結果”等詞語或短語表示。我們想提醒讀者，所有的前瞻性陳述都必須是推測性的，不要過度依賴前瞻性陳述，因為前瞻性陳述僅在發表之日才發表，並提醒讀者，實際結果可能會因各種風險和不確定因素而有所不同。我們不承擔任何責任，在作出前瞻性陳述之後更新它們，或者使它們與實際結果或環境或預期的變化相一致。
對“泰特龍”、“公司”、“我們”和“我們”的提及是指泰特龍組件公司及其全資和多數股權子公司，除非上下文另有明確定義。
關鍵會計政策和估計
使用估計-管理層根據美國普遍接受的會計原則，對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露進行了大量的估計和假設，以編制我們的簡明綜合財務報表。這些估計對我們與銷售退貨準備、呆帳、存貨準備金和遞延所得税有關的估值和準備金產生重大影響。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認-在產品發貨時確認收入，即發生合法的所有權轉讓，並將產品控制權轉讓給客户。銷售津貼和客户退貨準備金是根據歷史經驗和我們對未來退貨的估計而建立的。截至2019年和2018年6月30日的三個月的銷售回報為1，000美元，截至2019年和2018年6月30日的六個月分別為4，000美元和3，000美元。2019年6月30日和2018年12月31日的銷售退貨和呆帳準備分別為40，000美元和38，000美元。
存貨-存貨，主要由持有供轉售的產品組成，按成本(使用先進先出法確定)或可變現淨值中較低者記錄。我們在2019年6月30日和2018年12月31日的庫存餘額分別為4，356，000美元和4，597，000美元，分別扣除了7，274，000美元和7，189，000美元的估值免税額。我們評估庫存以確定過剩、高成本、緩慢移動或其他導致庫存在正常利潤率下無法銷售的因素。由於交易數量龐大，以及管理和維護大量產品供應庫存的複雜性，對庫存成本的調整進行了估計。如果我們對未來需求的假設發生變化，或者市場狀況不如預期，則可能需要對庫存進行額外的減記。在任何情況下，實際金額可能與估計的不同。
概述
我們主要致力於為OEM客户的多年交鑰匙項目提供ODM產品。我們還向其他電子分銷商、CEM和OEM分銷分立半導體、商用集成電路(IC)、光電子器件和無源元件，這些經銷商將它們納入其產品中。
我們的核心戰略已經轉向主要關注利潤較高的ODM項目，這些項目需要針對OEM客户的特定應用而設計的定製產品，而不是積極營銷我們的超市戰略，即維護大量電子元器件，以便立即從庫存中的可用庫存中滿足客户訂單。因此，我們預計我們的組件庫存將更加被動地在網上銷售和分發，以便通過我們的互聯網銷售門户進行清關，但是由於通常由在線購物造成的定價壓力，價格可能會更低。
根據公認會計原則，我們在2019年6月30日將存貨分類為流動資產，簡明綜合財務報表約佔流動資產的45%，佔總資產的32%。但是，如果要求立即清算全部或相當大一部分存貨，存貨就不會像其他列入或分類為流動資產的項目(如現金)那樣容易出售或流動。我們不能向您保證分立半導體市場的需求將會增加，市場狀況將會改善。因此，有可能導致我們的存貨賬面價值進一步下降。
我們的毛利率受到許多因素的影響，包括產品需求、美元的相對強勢、庫存儲備的撥備、我們以優惠價格購買庫存的能力以及我們的銷售產品組合。
運營結果
第二 四分之一2019對戰2018.
2019年第二季度的淨銷售額總計1，772，000美元，而2018年同期為2，150，000美元，比去年同期減少378，000美元，降幅為17.6%。減少的主要原因是ODM項目銷售量減少。
2019年第二季度的毛利為835，000美元，2018年同期為979，000美元，毛利率佔淨銷售額的百分比為47.1%，而2018年同期為45.5%。約1.6%的毛利率增長是由於儘管銷售額較低，但毛利率較高的ODM項目的發貨量。
2019年第二季度的銷售、一般和行政開支總計616，000美元，而2018年同期為550，000美元。66，000美元的增長主要是由於2019年第二季度發生的遣散費工資的增加。
2019年第二季度扣除其他支出的其他收入為31，000美元，而2018年同期為29，000美元。其他收入主要來自我們位於加利福尼亞州巴倫西亞的總部多餘辦公空間的租金收入。
2019年第二季度和2018年的所得税撥備均為1，000美元，因為我們預計在截至2019年12月31日的年度中不會有大量的應税收入。
2019年第二季度的淨收入為256，000美元，而2018年同期為399，000美元，由於上述原因減少了143，000美元。
截至2019年6月30日的6個月與截至2018年6月30日的6個月.
截至2019年6月30日止六個月的淨銷售額為3，156，000美元，而2018年同期為3，805，000美元，較去年同期減少649，000美元，降幅為17%。減少的原因是ODM項目銷售量減少。
截至2019年6月30日止六個月的毛利為1，518，000美元，而2018年同期為1，633，000美元，截至2018年6月30日的六個月毛利率佔銷售淨額的百分比約為48.1%，2018年為42.9%。約5%的毛利增長是由新的毛利率較高的ODM項目的發貨推動的。
截至2019年6月30日的六個月中，銷售、一般和行政開支總計為1，146，000美元，而2018年同期為1，110，000美元，較去年同期增加36，000美元或3.2%。36，000美元的增加主要是由於2019年第二季度期間產生的主要用於遣散費的薪資增加66，000美元，被工程設計服務支付的專業費用減少23，000美元所抵消。
在截至2019年6月30日的6個月中，其他收入(扣除其他支出)為56，000美元，而2018年同期為77，000美元。其他收入主要來自我們位於加利福尼亞州巴倫西亞的總部多餘辦公空間的租金收入。
在截至2019年6月30日的6個月中，所得税撥備為2，000美元，而2018年為3，000美元，因為我們預計截至2019年12月31日的年度不會有可觀的應税收入。
截至2019年6月30日的六個月的淨收入為44萬美元，而2018年同期為458，000美元，由於上述原因減少了18，000美元。
流動性與資本資源
我們歷來通過經營產生的現金、短期商業貸款、附屬關聯方期票和發行股權證券來滿足我們的流動性需求。
經營活動使用的現金流量為3，000美元，而截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月，運營活動提供的現金流量分別為785，000美元。業務提供的現金流與上一期間相比減少788000美元，原因是經營資產和負債發生變化，主要是存貨和應付帳款與上一期相比發生變化。
在截至2019年和2018年6月30日的6個月中，用於投資活動的現金流分別為191，000美元和0美元。增加的主要原因是我們對可轉換證券的186，000美元投資(見附註3)。
截至2019年6月30日和2018年6月30日止六個月，用於融資活動的現金流分別為217，000美元和76，000美元。與上一年度相比減少543，000美元，主要是由於前一年應付票據的付款為500，000美元，以及本年度的股息支付增加了65，000美元。我們現金股息的增加是基於我們2018年11月2日宣佈的季度現金股利增加了20%，從每股0.025美元增加到每股0.03美元。
我們相信，運營產生的資金、現有現金餘額以及(如有必要)關聯方短期貸款可能足以滿足我們在可預見的未來的營運資本和資本支出需求。如果這些資金不夠，我們可能會獲得新的應收賬款資產貸款來源，或者發行債務或股權證券。否則，我們可能需要清算資產以產生必要的週轉資金。
存貨包括在內，分類為流動資產。截至2019年6月30日，庫存約佔流動資產的45%，佔總資產的32%。然而，庫存的週轉可能需要一年以上的時間，因此在一年的時間框架內很可能無法銷售。因此，庫存不會像包括在流動資產中的其他項目(如現金)那樣容易銷售或流動。
表外安排
截至2019年6月30日，我們沒有表外安排。
第三項市場風險的定量和定性披露。-不適用。
第4項.控制和程序.
對披露控制和程序的評價
我們的管理層根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條的規定，在我們的主要行政人員和主要財務官員的監督和參與下，評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們披露控制和程序的有效性。基於該評估，我們的首席執行官和主要財務官得出的結論是，在本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序有效地確保了我們的交易法報告中要求披露的信息(1)及時記錄、處理、彙總和報告，以及(2)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要執行人員和財務官員，以便及時就要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，從而對我們對財務報告的內部控制產生重大影響，或相當可能對我們的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他信息
項目1.法律程序-無
第1A項風險因素。-不適用
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用.-無
項目3.高級證券違約-無
第四項礦山安全披露。-不適用
項目5.其他信息-無
項目6.展品
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陳列品 數 |
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文件説明 |
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31.1 * |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官進行認證。 |
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31.2 * |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官進行認證。 |
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32 * |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 USC)第906節對首席執行官和首席財務官進行認證。第1350條)。 |
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101.INS* |
XBRL實例文檔 |
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101.SCH* |
XBRL分類擴展架構 |
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101.CAL* |
XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF* |
XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
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101.LAB* |
XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
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101.PRE* |
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XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase |
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在此存檔。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告，並正式授權。
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合併的TAITRON組件 |
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日期：2019年8月14日 |
/s/Stewart Wang 斯圖爾特·王， 首席執行官兼總裁 (首席執行官)
/s/David Vanderhorst 大衞·範德霍斯特(David Vanderhorst) 首席財務官兼祕書 (首席財務官) |