美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
 
表格10-Q
 
(馬克一)
根據1934年證券交易法第13條或第15(D)條提交的季度報告
截至2019年6月30日的季度期間·2019年

¨根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
過渡期_至_

佣金檔案編號：001-38534
 
Amerant Bancorp公司
(登記人的確切姓名，如其憲章所規定)
 
弗羅裏達
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
65-0032379
(I.R.S.僱主
識別號碼)
220 Alhambra圓
珊瑚山牆，佛羅裏達州
33134
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)
(305) 460-4038
註冊人的電話號碼，包括區號
 
以前的名字，如上一份報告所列：
商業銀行控股公司
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易符號
註冊的交易所名稱
A類普通股
AMTB
納斯達克
B類普通股
AMTBB
納斯達克
用複選標記表示註冊人(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已按照1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)第13條或第15(D)款的要求提交了所有報告，以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。\rADYMENT AUTHING GROUTMENT YOUTHING GROUTING ZOUTHING GROUTHING YOUTHING GROUTING ZOUTHING GOUTHING。
用複選標記表示註冊人在前12個月內(或在註冊人需要提交此類文件的較短時間內)是否已按照法規·S-T(本章§232.405)第405條的規定以電子方式提交併張貼的每一個互動數據文件。
Yes ý                                         No ¨
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速文件管理器(R)
 
加速文件管理器(R)
 
較小的報告公司(R)
 
新興成長型公司
非加速提交(不檢查是否有較小的報告公司)
如果是新興成長型公司，勾選標記表明該公司是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。¨？
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”的規則？12b-2所定義)。O.A.Y.是的.^
註明截至最後可行日期，發行人每一類別普通股的已發行股份數目。
班級，等級
 
截至2019年8月12日未結清
A類普通股，每股面值0.10美元
 
28，985，996股A類普通股
B類普通股，每股面值0.10美元
 
14，218，596股B類普通股

1


AMERANT Bancorp Inc.和子公司
表格10-Q
June 30, 2019
指數
第I部
財務信息
頁
項目1
財務報表
3
 
截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日的綜合資產負債表
3
 
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個和六個月期間的綜合經營報表和綜合收益(未經審計)
4
 
截至2019年6月30日和2018年6月30日的股東權益變動表(未審計)
6
 
截至2019年6月30日和2018年6月30日的合併現金流量表(未審計)
7
 
合併財務報表附註(未審計)
9
 
附註1.重大會計政策的業務、列報依據和彙總
9
 
注2.證券
12
 
注3.貸款
15
 
附註4.貸款損失準備
17
 
注5.定期存款
23
 
注6.聯邦住房貸款銀行的預付款和其他借款
23
 
附註7.衍生工具
24
 
注8.股權激勵薪酬計劃

25
 
注9.所得税
25
 
附註10.累計其他綜合收益(虧損)
25
 
附註11.股東權益
27
 
附註12.承諾和或有事項
28
 
附註13.公允價值計量
29
 
附註14.每股收益
32
項目2
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
34
 
前瞻性陳述
34
 
概述
36
 
運營結果
46
 
財務狀況
59
項目3
關於市場風險的定量和定性披露
79
項目4
管制和程序
83
第二部分
其他資料
 
項目1
法律程序
85
項目1A
危險因素
86
項目2
股權證券的未登記銷售和收益的使用
86
項目3
高級證券違約
86
項目4
礦山安全披露
86
項目5
其他資料
86
項目6
陳列品
87
 
簽名
88


2
目錄


第1部分.財務信息


項目1.財務報表
Amerant Bancorp公司和子公司
合併資產負債表
(以千為單位，除每股數據外)
(未審計)2019年6月30日
 
2018年12月31日
資產
 
 
 
現金及銀行應付款項
$
25,813

 
$
25,756

銀行利息存款
64,504

 
59,954

現金及現金等價物
90,317

 
85,710

有價證券
 
 
 
可供出售
1,501,222

 
1,586,051

持有至到期
81,240

 
85,188

聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票
68,170

 
70,189

有價證券
1,650,632

 
1,741,428

為投資而持有的貸款，總額
5,812,755

 
5,920,175

減：貸款損失準備
57,404

 
61,762

為投資而持有的貸款，淨額
5,755,351

 
5,858,413

銀行人壽保險
208,965

 
206,142

房舍和設備，網絡
124,456

 
123,503

遞延税金資產，淨額
7,014

 
16,310

商譽
19,193

 
19,193

應計應收利息及其他資產
70,898

 
73,648

總資產
$
7,926,826

 
$
8,124,347

負債和股東權益
 
 
 
存款
 
 
 
需求
 
 
 
無息
$
785,727

 
$
768,822

計息
1,183,051

 
1,288,030

儲蓄和貨幣市場
1,510,832

 
1,588,703

時間
2,339,771

 
2,387,131

存款總額
5,819,381

 
6,032,686

聯邦住房貸款銀行的預付款和其他借款
1,125,000

 
1,166,000

信託附屬公司持有的次級債券
118,110

 
118,110

應付帳款、應計負債及其他負債
57,967

 
60,133

負債共計
7,120,458

 
7,376,929

承諾和或有事項(注12)

 

 
 
 
 
股東權益
 
 
 
A類普通股，0.10美元·面值，4億股授權；28，985，996股已發行和已發行股票(2018年：26，851，832股已發行和已發行股票)
2,899

 
2,686

B類普通股，面值0.10美元，1億股授權；17，751，053股已發行；14，218，596股已發行(2018年：16，330，917股已發行)
1,775

 
1,775

追加實繳資本
417,338

 
385,367

按成本計算的庫存量；3，532，457股B類普通股(2018年：1，420，136股B類普通股)
(46,373
)
 
(17,908
)
留存收益
419,590

 
393,662

累計其他綜合收益(虧損)
11,139

 
(18,164
)
股東權益總額
806,368

 
747,418

總負債和股東權益
$
7,926,826

 
$
8,124,347


所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
3
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
合併經營報表和綜合收益(未審計)

 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(以千為單位，除每股數據外)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利息收入
 
 
 
 
 
 
 
貸款
$
66,801

 
$
62,448

 
$
133,523

 
$
122,118

投資證券
11,886

 
12,709

 
24,467

 
24,450

銀行利息存款
539

 
759

 
1,543

 
1,279

利息收入總額
79,226

 
75,916

 
159,533

 
147,847

 
 
 
 
 
 
 
 
利息費用
 
 
 
 
 
 
 
生息活期存款
301

 
113

 
575

 
202

儲蓄和貨幣市場存款
4,014

 
3,104

 
7,747

 
5,688

定期存款
12,740

 
10,172

 
25,293

 
18,872

聯邦住房貸款銀行預付款
6,292

 
6,511

 
12,497

 
12,501

次級債券
2,090

 
2,025

 
4,195

 
3,960

根據回購協議出售的證券
—

 
2

 
—

 
2

利息總費用
25,437

 
21,927

 
50,307

 
41,225

淨利息收入
53,789

 
53,989

 
109,226

 
106,622

(撤銷)貸款損失準備金
(1,350
)
 
150

 
(1,350
)
 
150

(轉回)貸款損失準備金後的淨利息收入
55,139

 
53,839

 
110,576

 
106,472

 
 
 
 
 
 
 
 
非利息收入
 
 
 
 
 
 
 
押金和服務費
4,341

 
4,471

 
8,427

 
9,053

經紀、諮詢和信託活動
3,736

 
4,426

 
7,424

 
8,841

銀行自有人壽保險現金退還價值變動
1,419

 
1,474

 
2,823

 
2,918

卡和貿易融資服務費
1,419

 
1,173

 
2,334

 
2,235

提前取消聯邦住房貸款銀行預付款的收益
—

 
882

 
557

 
882

證券收益，淨額
992

 
16

 
996

 
16

數據處理和其他服務的費用
365

 
613

 
885

 
1,494

其他非利息收入
1,875

 
1,931

 
3,857

 
3,492

非利息收入總額
14,147

 
14,986

 
27,303

 
28,931

 
 
 
 
 
 
 
 
無息費
 
 
 
 
 
 
 
工資和員工福利
34,057

 
34,932

 
67,494

 
68,973

佔用和設備
4,232

 
4,060

 
8,274

 
7,775

專業及其他服務費
3,954

 
5,387

 
7,398

 
11,831

電信和數據處理
3,233

 
3,011

 
6,259

 
6,095

折舊攤銷
2,010

 
1,945

 
3,952

 
4,086

FDIC評估和保險
1,177

 
1,468

 
2,570

 
2,915

其他營業費用
4,242

 
1,835

 
8,903

 
6,608

非利息費用總額
52,905

 
52,638

 
104,850

 
108,283

所得税前淨收入
16,381

 
16,187

 
33,029

 
27,120

所得税費用
(3,524
)
 
(5,764
)
 
(7,101
)
 
(7,268
)
淨收入
$
12,857

 
$
10,423

 
$
25,928

 
$
19,852

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
4
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
合併經營報表和綜合收益(未審計)

 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(以千為單位，除每股數據外)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
 
 
 
 
 
 
 
當期可供出售證券的未實現持有收益(虧損)淨額
$
14,313

 
$
(5,454
)
 
$
30,591

 
$
(20,431
)
本期現金流量套期保值未實現持有收益(虧損)淨額
—

 
2,139

 
(11
)
 
6,352

淨收益中包括的淨(收益)虧損的重新分類調整
(1,025
)
 
2

 
(1,277
)
 
159

其他綜合收益(虧損)
13,288

 
(3,313
)
 
29,303

 
(13,920
)
綜合收益
$
26,145

 
$
7,110

 
$
55,231

 
$
5,932

 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益(注14)：
 
 
 
 
 
 
 
普通股基本收益
$
0.30

 
$
0.25

 
$
0.61

 
$
0.47

每股攤薄收益
$
0.30

 
$
0.25

 
$
0.60

 
$
0.47


所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
5
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
合併股東權益變動表(未審計)
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月


 
普通股
 
附加
付訖
在首都
 
國庫股票
 
留用
收益
 
累計其他綜合(虧損)收入
 
共計
股東
權益
(以千計，共享數據除外)
已發行股票
 
已發行股份-面值
 
 
 
 
 
甲類
 
乙類
 
甲類
 
乙類
 
 
 
 
 
餘額在
12月31日·2017
24,737,470

 
17,751,053

 
$
2,474

 
$
1,775

 
$
367,505

 
$
—

 
$
387,829

 
$
(6,133
)
 
$
753,450

分紅
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(40,000
)
 
—

 
(40,000
)
淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
19,852

 
—

 
19,852

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(13,920
)
 
(13,920
)
餘額在
June 30, 2018
24,737,470

 
17,751,053

 
$
2,474

 
$
1,775

 
$
367,505

 
$
—

 
$
367,681

 
$
(20,053
)
 
$
719,382

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額在
2018年12月31日
26,851,832

 
16,330,917

 
$
2,686

 
$
1,775

 
$
385,367

 
$
(17,908
)
 
$
393,662

 
$
(18,164
)
 
$
747,418

已發行普通股
2,132,865

 
—

 
213

 
—

 
29,005

 
—

 
—

 
—

 
29,218

回購B類普通股
—

 
(2,112,321
)
 
—

 
—

 
—

 
(28,465
)
 
—

 
—

 
(28,465
)
限制性股票發行
1,299

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

股票補償費用
—

 
—

 
—

 
—

 
2,966

 
—

 
—

 
—

 
2,966

淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
25,928

 
—

 
25,928

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
29,303

 
29,303

餘額在
June 30, 2019
28,985,996

 
14,218,596

 
$
2,899

 
$
1,775

 
$
417,338

 
$
(46,373
)
 
$
419,590

 
$
11,139

 
$
806,368


所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
6
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
合併現金流量表(未審計)


 
截至6月30日的六個月，
(千)
2019
 
2018
經營活動現金流
 
 
 
淨收入
$
25,928

 
$
19,852

調整淨收益與經營活動提供的現金淨額
 
 
 
(撤銷)貸款損失準備金
(1,350
)
 
150

證券淨溢價攤銷
7,164

 
8,447

折舊攤銷
3,952

 
4,086

股票補償費用
2,966

 
—

銀行自有人壽保險現金退還價值變動
(2,823
)
 
(2,918
)
遞延税金，證券淨損益及其他
(2,150
)
 
(4,374
)
營業資產和負債淨變化：
 
 
 
應計應收利息及其他資產
9,518

 
(2,075
)
應付帳款、應計負債及其他負債
(9,736
)
 
3,071

經營活動提供的淨現金
33,469

 
26,239

 
 
 
 
投資活動現金流
 
 
 
購買投資證券：
 
 
 
可供出售
(195,390
)
 
(121,245
)
聯邦住房貸款銀行股票
(12,968
)
 
(13,642
)
 
(208,358
)
 
(134,887
)
投資證券的到期日、銷售和催繳：
 
 
 
可供出售
313,757

 
122,805

持有至到期
3,737

 
1,338

聯邦住房貸款銀行股票
14,987

 
9,563

 
332,481

 
133,706

貸款淨減少
(109,951
)
 
(174,197
)
貸款組合銷售收益
214,416

 
23,781

購置房地和設備的淨額，以及其他
(4,451
)
 
(3,522
)
出售附屬公司的淨收益
—

 
7,500

投資活動提供(用於)的現金淨額
224,137

 
(147,619
)
 
 
 
 
融資活動的現金流
 
 
 
需求、儲蓄和貨幣市場賬户淨減少
(165,945
)
 
(165,745
)
定期存款淨額(減少)增加
(47,360
)
 
205,910

來自聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款的收益
590,000

 
656,000

償還聯邦住房貸款銀行的預付款和其他借款
(630,447
)
 
(571,000
)
已支付股息
—

 
(40,000
)
發行普通股收益-A類
29,218

 
—

回購普通股-B類
(28,465
)
 
—

籌資活動提供的現金淨額(用於)
(252,999
)
 
85,165

現金及現金等價物淨增(減)
4,607

 
(36,215
)
 
 
 
 
現金及現金等價物
 
 
 
月經開始
85,710

 
153,445

期末
$
90,317

 
$
117,230

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
7
Amerant Bancorp公司和子公司
合併現金流量表(未審計)(續)

 
截至6月30日的六個月，
(千)
2019
 
2018
現金流量信息的補充披露
 
 
 
已付現金：
 
 
 
利息
$
49,868

 
$
40,491

所得税
3,424

 
15,203


所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
8
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)


1.
重大會計政策的業務、列報和彙總依據
A)業務
Amerant Bancorp Inc.，前身為Mercantil Bank Holding Corporation(“公司”)，是一家於1985年成立的佛羅裏達州公司，自1987年1月以來一直在運營。本公司是一家根據1956年“銀行控股公司法”註冊的銀行控股公司，其100%間接擁有美國銀行(AMERANT Bank，N.A.)(“銀行”)。公司的主要辦事處設在佛羅裏達州的珊瑚山牆市。本行是亞特蘭大聯邦儲備銀行(“聯邦儲備銀行”)和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員。本行有兩個主要子公司，amerant Investments，Inc.，一家證券經紀-交易商(“amerant Investments”)，和amerant Trust，N.A，一家非託管信託公司(“amerant Trust”)。
從2019年第二季度開始，公司在綜合基礎上採用單一部門概念進行管理，管理層決定停止單獨披露運營部門。有關詳細信息，請參閲本腳註中“重要會計政策的列報基礎和摘要”中的“可報告部分”。
該公司的A類普通股(每股普通股面值0.10美元)和B類普通股(每股普通股面值0.10美元)分別在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上市交易，代碼分別為“AMTB”和“AMTBB”。
首次公開發行和股份回購
2018年12月21日，公司完成了首次公開發行(“IPO”)。有關IPO的更多信息，請參閲公司於2019年4月1日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的10-K表格年報(“10-K表格”)中包括的經審核綜合財務報表的附註15(以下簡稱“10-K表格”)。2019年3月，在IPO承銷商部分行使超額配售選擇權，並完成本公司A類普通股股份的某些私募配售後，本公司回購了本公司前母公司Mercantil Servicios Financieros，C.A.持有的B類普通股的剩餘股份(“MSF”或“前母公司”)。有關私募和回購MSF以前持有的B類普通股的更多信息，請參見這些未經審計的中期合併財務報表的附註11。
重塑品牌
2019年6月4日，公司股東批准了對公司修訂和重新修訂的公司章程(“公司章程”)的修訂，將公司名稱從“Mercantil Bank Holding Corporation”改為“Amerant Bancorp Inc.”。(“名稱更改”)。名稱變更於2019年6月5日生效。公司、銀行及其主要子公司現在都以“amerant”品牌運營。

9
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)


b)重要會計政策的列報和彙總依據
隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，用於提供中期財務信息以及美國證券交易委員會法規S-X表格10-Q和第10條的説明。因此，它們不包括符合美國公認會計原則的財務狀況、經營結果和現金流的公平報表所需的所有信息和腳註。該等未經審核中期綜合財務報表反映管理層認為對所呈報中期業績作出公平陳述所需的所有調整。這些調整是正常的，重複的性質。中期經營業績不得表明全年或任何其他期間的經營業績。這些未經審計的中期綜合財務報表應與公司截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的經審計合併財務報表以及截至2018年12月31日的三年中的每一年以及本公司附帶的腳註披露(包括在表格10-K中)一起閲讀。
有關我們重要會計政策的完整摘要，請參閲本公司經審計的合併財務報表附註1(表格10-K)。
可報告的片段
在2019年第二季度之前，公司有四個可報告的部門：個人和商業銀行(“PAC”)、公司LATAM、財政部和機構。這些部分的結果是在管理的基礎上呈現的。這種結構是由公司以前如何管理業務，如何編制和分析內部報告，以及管理層如何做出決策等因素驅動的。
從2019年第二季度開始，所有決策，包括與貸款增長和集中、存款和其他融資、市場風險、信用風險、運營風險和定價有關的決策，都是在使用單一細分概念評估其對公司整體的影響後做出的。這一變化與公司在2018年8月從其前母公司剝離後專注於社區銀行的戰略轉變以及2019年4月推出的公司品牌重塑是一致的。作為這一戰略轉變的一部分，公司大幅減少了其國際貸款活動，這些活動主要分配給公司LATAM部門。因此，管理層重新評估了公司剩餘的國際業務活動以及剩餘的三個部門，以確定公司是繼續作為單獨的運營部門管理這些業務，還是合併為一個單獨的部門。在進行評估時，管理層注意到其業務在產品和服務的性質、流程、客户類型、分銷方法和監管環境方面有相似之處。此外，管理層決定不再審查與其餘業務部門有關的離散財務信息，以便評估業績或分配資源。
由於上述提到的戰略轉移、評估和確定，公司現在合併的基礎上作為一個單一的運營部門進行管理。因此，從截至2019年6月30日的季度開始，公司確定不需要根據美國公認會計原則進行單獨的當前或歷史可報告部分披露。
    

10
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

估計數
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期間收入和支出的報告金額。管理層作出的重大估計包括：(I)貸款虧損撥備的釐定；(Ii)證券的公允價值及在年度商譽減值測試期間賦予商譽的價值；(Iii)銀行擁有人壽保險的現金退回價值；及(Iv)確定遞延税項資產的金額是否更有可能變現。管理層認為這些估計是適當的。實際結果可能與這些估計不同。
c)後續活動
2019年7月10日，本公司宣佈贖回其Commercebank法定信託II(“法定信託II”)發行的全部尚未贖回的10.60%信託優先證券(“法定信託II”)，以及由其Commercebank Capital Trust III(“資本信託III”)發行的全部1000萬美元未贖回10.18%信託優先證券。Capital Trust III證券於2019年7月31日以合約贖回價格101.018%贖回，法定信託II證券將於2019年9月7日，即最早贖回日期，以合約贖回價格100.53%贖回。作為這些贖回交易的一部分，公司將同時贖回其法定信託II和資本信託III分別持有的1550萬美元和1040萬美元次級債券。這些贖回合計將使現金和現金等價物總額減少約2380萬美元，金融負債減少約2590萬美元，其他資產減少約240萬美元。此外，2019年第三季度的業績將包括從這些贖回中支付給證券持有人的保費共計30萬美元。這些遺留的一級資本工具的贖回將使公司的一級股本總額減少2350萬美元。
在這些贖回的情況下，公司的監管資本比率將繼續超過監管最低要求，以獲得充足的資本。
於2019年8月，本公司訂立利率掉期合約，被指定為現金流量對衝，以管理本公司所有未償還的可變利率次級債券的浮動利率利息支付風險。有關利率掉期交易的詳情，請參閲本表10-Q中未經審計的中期綜合財務報表附註7。
所有重大後續事件已在這些未經審計的中期綜合財務報表中確認或披露。


11
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

2.
有價證券
可供出售證券的攤銷成本和近似公允價值彙總如下：
 
June 30, 2019
 
攤銷
成本
 
未實現總額
 
估計數
公允價值
(千)
 
利得
 
損失
 
美國政府支持的企業債券
$
930,137

 
$
9,440

 
$
(5,907
)
 
$
933,670

公司債務證券
268,724

 
3,186

 
(204
)
 
271,706

美國政府機構債券
201,074

 
576

 
(2,910
)
 
198,740

市政債券
70,668

 
2,659

 
—

 
73,327

共同基金
24,269

 
—

 
(490
)
 
23,779

商業票據
—

 
—

 
—

 
—

 
$
1,494,872

 
$
15,861

 
$
(9,511
)
 
$
1,501,222

 
2018年12月31日
 
攤銷
成本
 
未實現總額
 
估計數
公允價值
(千)
 
利得
 
損失
 
美國政府支持的企業債券
$
840,760

 
$
2,197

 
$
(22,178
)
 
$
820,779

公司債務證券
357,602

 
139

 
(5,186
)
 
352,555

美國政府機構債券
221,682

 
187

 
(4,884
)
 
216,985

市政債券
162,438

 
390

 
(2,616
)
 
160,212

共同基金
24,266

 
—

 
(1,156
)
 
23,110

商業票據
12,448

 
—

 
(38
)
 
12,410

 
$
1,619,196

 
$
2,913

 
$
(36,058
)
 
$
1,586,051

在2019年6月30日和2018年12月31日，公司沒有外國主權或政府機構債務證券。

12
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)


本公司可供出售的未實現虧損被認為是暫時的，按個別證券處於連續未實現虧損狀況的時間長短彙總如下：
 
June 30, 2019
 
不足12個月
 
12個月或以上
 
共計
(千)
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
美國政府支持的企業債券
$
41,500

 
$
(307
)
 
$
436,675

 
$
(5,600
)
 
$
478,175

 
$
(5,907
)
公司債務證券
305

 
(1
)
 
48,637

 
(203
)
 
48,942

 
(204
)
市政債券
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

美國政府機構債券
6,402

 
(42
)
 
141,248

 
(2,868
)
 
147,650

 
(2,910
)
共同基金
—

 
—

 
23,530

 
(490
)
 
23,530

 
(490
)
商業票據
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
$
48,207

 
$
(350
)
 
$
650,090

 
$
(9,161
)
 
$
698,297

 
$
(9,511
)

 
2018年12月31日
 
不足12個月
 
12個月或以上
 
共計
(千)
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
美國政府支持的企業債券
$
90,980

 
$
(2,995
)
 
$
608,486

 
$
(19,183
)
 
$
699,466

 
$
(22,178
)
公司債務證券
243,667

 
(3,800
)
 
75,762

 
(1,386
)
 
319,429

 
(5,186
)
市政債券
63,580

 
(939
)
 
133,886

 
(3,945
)
 
197,466

 
(4,884
)
美國政府機構債券
1,449

 
(6
)
 
94,331

 
(2,610
)
 
95,780

 
(2,616
)
共同基金
—

 
—

 
22,865

 
(1,156
)
 
22,865

 
(1,156
)
商業票據
12,410

 
(38
)
 
—

 
—

 
12,410

 
(38
)
 
$
412,086

 
$
(7,778
)
 
$
935,330

 
$
(28,280
)
 
$
1,347,416

 
$
(36,058
)
在2019年6月30日和2018年12月31日，本公司持有由美國政府資助的實體和機構發行或擔保的某些債務證券。公司認為這些發行人的信用風險很小。本公司並不認為這些證券為暫時性減值，因為公允價值下降歸因於利率和投資證券市場的變化，而不是信用質量的變化。公司不打算出售這些債務證券，而且更有可能的是，在預期的恢復之前，公司不會被要求出售這些證券。

13
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)


2019年6月30日的公司債務證券未實現虧損，以及2018年12月31日的市政和公司債務證券未實現虧損，一般歸因於利率和投資證券市場的變化，其結果是臨時性的。本公司並不認為這些證券是暫時減值的，因為這些債務證券的發行人被認為是高質量的，管理層不打算出售這些投資，而且更有可能在預期的恢復之前不需要出售這些投資。
截至到期日持有的證券的攤銷成本和近似公允價值彙總如下：
 
June 30, 2019
 
攤銷
成本
 
未實現總額
 
估計數
公允價值
(千)
 
利得
 
損失
 
持有至到期的證券-
 
 
 
 
 
 
 
美國政府支持的企業債券
$
78,448

 
$
497

 
$
(382
)
 
$
78,563

美國政府機構債券
2,792

 
54

 
—

 
2,846

 
$
81,240

 
$
551

 
$
(382
)
 
$
81,409

 
2018年12月31日
 
攤銷
成本
 
未實現總額
 
估計數
公允價值
(千)
 
利得
 
損失
 
持有至到期的證券-
 
 
 
 
 
 
 
美國政府支持的企業債券
$
82,326

 
$
—

 
$
(3,889
)
 
$
78,437

美國政府機構債券
2,862

 
—

 
(49
)
 
2,813

 
$
85,188

 
$
—

 
$
(3,938
)
 
$
81,250


截至2019年6月30日的證券合同到期日如下：
 
可供銷售
 
持有至到期
(千)
攤銷
成本
 
估計數
公允價值
 
攤銷
成本
 
估計數
公允價值
1年內
$
44,267

 
$
44,283

 
$
—

 
$
—

經過1年到5年
217,122

 
218,528

 
—

 
—

經過5年到10年
175,701

 
179,155

 
—

 
—

十年後
1,033,513

 
1,035,477

 
81,240

 
81,409

無合同到期日
24,269

 
23,779

 
—

 
—

 
$
1,494,872

 
$
1,501,222

 
$
81,240

 
$
81,409


14
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)


3.
貸款
貸款組合由以下貸款類別組成：
(千)
六月三十日
2019
 
12月31日，
2018
房地產貸款
 
 
 
商業地產
 
 
 
非所有者佔用
$
1,872,493

 
$
1,809,356

多户住宅
968,080

 
909,439

土地開發建設貸款
291,304

 
326,644

 
3,131,877

 
3,045,439

單户住宅
535,563

 
533,481

所有者佔用
836,334

 
777,022

 
4,503,774

 
4,355,942

商業貸款
1,180,736

 
1,380,428

對金融機構的貸款和承兑
25,006

 
68,965

消費貸款和透支
103,239

 
114,840

 
$
5,812,755

 
$
5,920,175

上述金額包括分別於2019年6月30日和2018年12月31日的銀團貸款約6.09億美元和8.07億美元，其中包括共享的國家信貸安排和其他貸款人之間簽訂信貸協議的協議(俱樂部協議)，以及其他協議。
下表按國家彙總了國際貸款，扣除分別於2019年6月30日和2018年12月31日用現金全額抵押的約2，060萬美元和1，950萬美元的貸款。*2018年12月31日。
 
June 30, 2019
(千)
委內瑞拉
 
其他(1)
 
共計
房地產貸款
 
 
 
 
 
單户住宅(2)
$
116,218

 
$
6,636

 
$
122,854

商業貸款
—

 
57,374

 
57,374

對金融機構的貸款和承兑
—

 
5,000

 
5,000

消費貸款和透支(3)
21,197

 
8,368

 
29,565

 
$
137,415

 
$
77,378

 
$
214,793

__________________
(1)
向其他15個國家的借款人提供的貸款，個別不超過總資產的1%。
(2)
對應於由位於美國的單户住宅物業擔保的抵押貸款。
(3)
主要包括向在銀行有存款的客户的信用卡擴展信貸。2019年4月，公司修改了信用卡計劃，進一步加強了信用質量。公司停止了其最小和風險最高的持卡人的充值特權，並要求在2019年11月之前償還他們的餘額。其他持卡人的充值特權將於2019年10月結束，他們將被要求在2020年1月之前償還所有餘額。在2019年6月30日和2018年12月31日，向美國以外的客户透支是微不足道的。


15
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

 
2018年12月31日
(千)
 
委內瑞拉
 
其他(1)
 
共計
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
單户住宅(2)
 
$
128,971

 
$
6,467

 
$
135,438

商業貸款
 
—

 
73,636

 
73,636

對金融機構的貸款和承兑
 
—

 
49,000

 
49,000

消費貸款和透支(3)
 
28,191

 
13,494

 
41,685

 
 
$
157,162

 
$
142,597

 
$
299,759

__________________
(1)
向其他17個國家的借款人提供的貸款，個別不超過總資產的1%。
(2)
對應於由位於美國的單户住宅物業擔保的抵押貸款。
(3)
主要包括向在銀行有存款的客户的信用卡擴展信貸。當持卡人的平均存款低於未償信貸餘額時，委內瑞拉居民卡持有人的收費特權將被暫停。2018年初，公司將對此類餘額的監控從每季度改為每月。

以下表格彙總了截至2019年6月30日和2018年12月31日按類別劃分的貸款組合(包括非應計貸款)的年限分析：
 
June 30, 2019
 
貸款總額，
淨額
不勞而獲
收入
 
 
 
逾期
 
貸款總額
非應計
狀態
 
貸款總額
90天或更長時間
逾期
和積累
(千)
 
電流
 
30-59
日數
 
60-89
日數
 
大於
90天
 
總計過去
到期
 
 
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
1,872,493

 
$
1,870,529

 
$
1,964

 
$
—

 
$
—

 
$
1,964

 
$
1,964

 
$
—

多户住宅
968,080

 
967,423

 
—

 
—

 
657

 
657

 
657

 
—

土地開發建設貸款
291,304

 
291,304

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,131,877

 
3,129,256

 
1,964

 
—

 
657

 
2,621

 
2,621

 
—

單户住宅
535,563

 
528,921

 
916

 
1,573

 
4,153

 
6,642

 
9,432

 
—

所有者佔用
836,334

 
832,924

 
2,715

 
—

 
695

 
3,410

 
10,528

 
—

 
4,503,774

 
4,491,101

 
5,595

 
1,573

 
5,505

 
12,673

 
22,581

 
—

商業貸款
1,180,736

 
1,176,688

 
872

 
80

 
3,096

 
4,048

 
10,032

 
—

對金融機構的貸款和承兑
25,006

 
25,006

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

消費貸款和透支
103,239

 
102,464

 
419

 
250

 
106

 
775

 
114

 
23

 
$
5,812,755

 
$
5,795,259

 
$
6,886

 
$
1,903

 
$
8,707

 
$
17,496

 
$
32,727

 
$
23




16
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

 
2018年12月31日
 
貸款總額，
淨額
不勞而獲
收入
 
 
 
逾期
 
貸款總額
非應計
狀態
 
貸款總額
90天或更長時間
逾期
和積累
(千)
 
電流
 
30-59
日數
 
60-89
日數
 
大於
90天
 
總計過去
到期
 
 
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
1,809,356

 
$
1,809,356

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

多户住宅
909,439

 
909,439

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

土地開發建設貸款
326,644

 
326,644

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,045,439

 
3,045,439

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

單户住宅
533,481

 
519,730

 
7,910

 
2,336

 
3,505

 
13,751

 
6,689

 
419

所有者佔用
777,022

 
773,876

 
2,800

 
160

 
186

 
3,146

 
4,983

 
—

 
4,355,942

 
4,339,045

 
10,710

 
2,496

 
3,691

 
16,897

 
11,672

 
419

商業貸款
1,380,428

 
1,378,022

 
704

 
1,062

 
640

 
2,406

 
4,772

 
—

對金融機構的貸款和承兑
68,965

 
68,965

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

消費貸款和透支
114,840

 
113,227

 
474

 
243

 
896

 
1,613

 
35

 
884

 
$
5,920,175

 
$
5,899,259

 
$
11,888

 
$
3,801

 
$
5,227

 
$
20,916

 
$
16,479

 
$
1,303

在2019年6月30日和2018年12月31日，未償還本金餘額17億美元的貸款被用作抵押品，以獲得FHLB的預付款。
4.
貸款損失準備
按貸款部門對截至2019年6月30日和2018年6月30日止三個月和六個月期間貸款損失準備變動的分析，以及截至6月30日、2019年和2018年按減值方法和相關貸款投資淨額分配的貸款淨額彙總如下：
 
截至2019年6月30日的三個月
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
和其他
 
共計
期初餘額
$
22,456

 
$
29,100

 
$
106

 
$
8,660

 
$
60,322

(撤銷)貸款損失準備金
(556
)
 
(2,646
)
 
(46
)
 
1,898

 
(1,350
)
註銷貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國內
—

 
(874
)
 
—

 
(210
)
 
(1,084
)
國際
—

 
(43
)
 
—

 
(894
)
 
(937
)
追回
—

 
287

 
—

 
166

 
453

期末餘額
$
21,900

 
$
25,824

 
$
60

 
$
9,620

 
$
57,404


17
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

 
截至2019年6月30日的6個月
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
和其他
 
共計
期初餘額
$
22,778

 
$
30,018

 
$
445

 
$
8,521

 
$
61,762

(撤銷)貸款損失準備金
(878
)
 
(2,677
)
 
(385
)
 
2,590

 
(1,350
)
註銷貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國內
—

 
(1,866
)
 
—

 
(406
)
 
(2,272
)
國際
—

 
(61
)
 
—

 
(1,300
)
 
(1,361
)
追回
—

 
410

 
—

 
215

 
625

期末餘額
$
21,900

 
$
25,824

 
$
60

 
$
9,620

 
$
57,404

 
June 30, 2019
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
和其他
 
共計
按減值方法計提貸款損失準備
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
527

 
$
2,608

 
$
—

 
$
1,390

 
$
4,525

集體評估
21,373

 
23,216

 
60

 
8,230

 
52,879

 
$
21,900

 
$
25,824

 
$
60

 
$
9,620

 
$
57,404

貸款投資，扣除非勞動收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
2,621

 
$
19,298

 
$
—

 
$
6,633

 
$
28,552

集體評估
3,123,437

 
2,104,143

 
25,006

 
531,617

 
5,784,203

 
$
3,126,058

 
$
2,123,441

 
$
25,006

 
$
538,250

 
$
5,812,755


18
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

 
截至2018年6月30日的三個月
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
和其他
 
共計
期初餘額
$
30,503

 
$
33,672

 
$
3,671

 
$
4,272

 
$
72,118

(撤銷)貸款損失準備金
(1,814
)
 
(1,750
)
 
(354
)
 
4,068

 
150

註銷貸款
 
 
 
 
 
 
 
 

國內
—

 
(2,355
)
 
—

 
(98
)
 
(2,453
)
國際
—

 
(52
)
 
—

 
(230
)
 
(282
)
追回
4

 
269

 
—

 
125

 
398

期末餘額
$
28,693

 
$
29,784

 
$
3,317

 
$
8,137

 
$
69,931


 
截至2018年6月30日的6個月
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
和其他
 
共計
期初餘額
31,290

 
32,687

 
4,362

 
3,661

 
72,000

(撤銷)貸款損失準備金
(2,635
)
 
(1,215
)
 
(1,045
)
 
5,045

 
150

註銷貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國內
—

 
(2,737
)
 
—

 
(117
)
 
(2,854
)
國際
—

 
(52
)
 
—

 
(630
)
 
(682
)
追回
38

 
1,101

 
—

 
178

 
1,317

期末餘額
28,693

 
29,784

 
3,317

 
8,137

 
69,931

 
June 30, 2018
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
和其他
 
共計
按減值方法計提貸款損失準備
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
4,055

 
$
2,252

 
$
—

 
$
—

 
$
6,307

集體評估
24,638

 
27,532

 
3,317

 
8,137

 
63,624

 
$
28,693

 
$
29,784

 
$
3,317

 
$
8,137

 
$
69,931

貸款投資，扣除非勞動收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
11,078

 
$
16,206

 
$
—

 
$
306

 
$
27,590

集體評估
3,078,004

 
2,184,226

 
371,498

 
558,231

 
6,191,959

 
$
3,089,082

 
$
2,200,432

 
$
371,498

 
$
558,537

 
$
6,219,549


19
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

以下是按投資組合分段記錄的貸款銷售投資金額彙總：
截至6月30日的三個月，
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
及其他
 
共計
2019
$
—

 
$
59,282

 
$
—

 
$
2,957

 
$
62,239

2018
$
5,049

 
$
5,774

 
$
—

 
$
—

 
$
10,823

截至6月30日的六個月，
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
及其他
 
共計
2019
23,475

 
186,120

 
—

 
4,821

 
214,416

2018
8,007

 
15,774

 
—

1,864

—

 
23,781


以下是截至2019年6月30日和2018年12月·31日的減值貸款摘要
 
June 30, 2019
 
記錄投資·
 
 
 
 
(千)
·有估價津貼
 
無估價津貼
 
總計·
 
年平均值(1)
 
未支付本金餘額合計
 
估價津貼
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
1,964

 
$
—

 
$
1,964

 
$
3,052

 
$
1,964

 
$
313

多户住宅
657

 
—

 
657

 
702

 
657

 
214

土地開發建設
貸款
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,621

 
—

 
2,621

 
3,754

 
2,621

 
527

單户住宅
6,377

 
484

 
6,861

 
4,697

 
6,950

 
1,444

所有者佔用
3,223

 
6,427

 
9,650

 
5,980

 
9,688

 
1,056

 
12,221

 
6,911

 
19,132

 
14,431

 
19,259

 
3,027

商業貸款
9,235

 
92

 
9,327

 
6,987

 
10,477

 
1,448

消費貸款和透支
84

 
9

 
93

 
39

 
90

 
50

 
$
21,540

 
$
7,012

 
$
28,552

 
$
21,457

 
$
29,826

 
$
4,525


20
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

 
2018年12月31日
 
記錄投資·
 
 
 
 
(千)
·有估價津貼
 
無估價津貼
 
總計·
 
年平均值(1)
 
未支付本金餘額合計
 
·估價津貼
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
7,935

 
$
—

 
$
—

多户住宅
—

 
717

 
717

 
724

 
722

 
—

土地開發建設貸款
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
717

 
717

 
8,659

 
722

 
—

單户住宅
3,086

 
306

 
3,392

 
4,046

 
3,427

 
1,235

所有者佔用
169

 
4,427

 
4,596

 
5,524

 
4,601

 
75

 
3,255

 
5,450

 
8,705

 
18,229

 
8,750

 
1,310

商業貸款
4,585

 
148

 
4,733

 
7,464

 
6,009

 
1,059

消費貸款和透支
9

 
11

 
20

 
15

 
17

 
4

 
$
7,849

 
$
5,609

 
$
13,458

 
$
25,708

 
$
14,776

 
$
2,373

_______________
(1)
平均使用尾隨的四個季度餘額。

本公司在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月內分別確認減損貸款的利息收入1.4萬美元和8.3萬美元，在截至2018年6月30日的六個月內分別確認3.2萬美元和10.8萬美元的利息收入。
在截至2019年6月30日的6個月內，新的問題債務重組(“TDR”)包括一筆單户住宅貸款，截至2019年6月30日，已有記錄的投資為20.2萬美元。在截至2019年6月30日的六個月裏，公司沒有對TDR貸款造成的貸款損失的撥備進行沖銷。自2018年6月30日以來，沒有TDR隨後根據修改後的貸款協議條款違約。
2019年7月30日，公司同意重組某些CRE、業主佔用和商業貸款，總額為940萬美元，與南佛羅裏達州的一家客户建立了多重貸款關係。這一TDR重組包括延長還款期限和調整未來的定期付款，公司確定不需要額外的減值費用。包括在這一貸款關係中的四筆住宅貸款，共計220萬美元，沒有修改。該公司認為，與這些CRE、業主佔用、商業貸款和住宅貸款相關的具體準備金，截至2019年6月30日，總共有1160萬美元的不良貸款關係，在當前的事實和情況下，足以彌補可能的損失。本公司將繼續密切監察這些貸款在修訂條款下的表現。


21
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

信用風險質量
截至2018年6月30日和2018年12月31日，公司按信用質量指標進行的貸款投資彙總如下：
 
June 30, 2019
 
信用風險評級
 
 
 
非機密
 
分類·
 
 
(千)
經過，穿過
 
特別提及
 
不符合標準·
 
可疑
 
損失·
 
總計·
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
1,864,278

 
$
6,251

 
$
1,964

 
$
—

 
$
—

 
$
1,872,493

多户住宅
967,423

 


 
657

 
—

 
—

 
968,080

土地開發建設貸款
291,304

 
—

 
—

 
—

 
—

 
291,304

 
3,123,005

 
6,251

 
2,621

 
—

 
—

 
3,131,877

單户住宅
526,131

 
—

 
9,432

 
—

 
—

 
535,563

所有者佔用
812,918

 
9,476

 
13,940

 
—

 
—

 
836,334

 
4,462,054

 
15,727

 
25,993

 
—

 
—

 
4,503,774

商業貸款
1,163,375

 
5,332

 
11,490

 
539

 
—

 
1,180,736

對金融機構的貸款和承兑
25,006

 
—

 
—

 
—

 
—

 
25,006

消費貸款和透支
98,818

 
—

 
4,421

 
—

 
—

 
103,239

 
$
5,749,253

 
$
21,059

 
$
41,904

 
$
539

 
$
—

 
$
5,812,755



22
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

 
2018年12月31日
 
信用風險評級
 
 
 
非機密
 
分類·
 
 
(千)
經過，穿過
 
特別提及
 
不符合標準·
 
可疑
 
損失·
 
總計·
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
1,802,573

 
$
6,561

 
$
222

 
$
—

 
$
—

 
$
1,809,356

多户住宅
909,439

 
—

 
—

 
—

 
—

 
909,439

土地開發建設貸款
326,644

 
—

 
—

 
—

 
—

 
326,644

 
3,038,656

 
6,561

 
222

 
—

 
—

 
3,045,439

單户住宅
526,373

 
—

 
7,108

 
—

 
—

 
533,481

所有者佔用
758,552

 
9,019

 
9,451

 
—

 
—

 
777,022

 
4,323,581

 
15,580

 
16,781

 
—

 
—

 
4,355,942

商業貸款
1,369,434

 
3,943

 
6,462

 
589

 
—

 
1,380,428

對金融機構的貸款和承兑
68,965

 
—

 
—

 
—

 
—

 
68,965

消費貸款和透支
108,778

 
—

 
6,062

 
—

 
—

 
114,840

 
$
5,870,758

 
$
19,523

 
$
29,305

 
$
589

 
$
—

 
$
5,920,175

5.
定期存款
截至2019年6月30日和2018年12月31日，面額在10萬美元或以上的定期存款約為14億美元。2019年6月30日和2018年12月31日，面額為25萬美元或以上的定期存款分別約為7.4億美元和7.18億美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，經紀定期存款分別達到6.19億美元和6.42億美元。
6.
聯邦住房貸款銀行的預付款和其他借款
該公司從FHLB和其他借款中獲得了未償還的預付款。這些借款的固定利率或基於3個月LIBOR的浮動利率如下：
到期年份
利息
率
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(以千計，百分比除外)
 
 
 
 
 
2019
1.80% to 3.86%
 
$
350,000

 
$
440,000

2020
1.50% to 2.74%
 
325,000

 
306,000

2021
1.93% to 3.08%
 
240,000

 
210,000

2022
2.48% to 2.80%
 
120,000

 
120,000

2023年及以後
2.95% to 3.23%
 
90,000

 
90,000

 
 
 
$
1,125,000

 
$
1,166,000



23
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

7.
衍生工具
2019年6月30日和2018年12月31日，公司衍生工具的公允價值如下：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
其他資產
 
其他負債
 
其他資產
 
其他負債
指定為現金流對衝的利率掉期
$
—

 
$
—

 
$
9,386

 
$
283

未指定為對衝工具的利率掉期：
 
 
 
 
 
 
 
顧客
10,226

 
—

 
1,420

 
—

第三方經紀人
—

 
10,226

 
—

 
1,420

 
10,226

 
10,226

 
1,420

 
1,420

未指定為對衝工具的利率上限：
 
 
 
 
 
 
 
顧客
—

 
78

 
—

 
685

第三方經紀人
78

 
—

 
685

 
—

 
78

 
78

 
685

 
685

 
$
10,304

 
$
10,304

 
$
11,491

 
$
2,388

指定為對衝工具的衍生品
截至2018年12月31日，本公司共持有16份名義金額為2.8億美元的利率掉期合約，這些合約被指定為浮動利率利息支付的現金流對衝，用於對來自FHLB的未償還和預期的浮動利率預付款展期。預計這些套期保值關係將非常有效地抵消與FHLB預付款相關的現金流中利率變化的影響。在截至2018年6月30日、2019年和2018年的六個月中，沒有確認對衝無效收益或損失。
在2019年2月和3月，本公司終止了這16個被指定為現金流對衝的利率掉期。公司將確認合同在終止利率掉期的剩餘初始期限內的累計未實現收益890萬美元，期限為6個月至7年。
2019年8月8日，本公司簽訂了五份名義金額為6420萬美元的利率互換合同，這些合同被指定為現金流對衝，以管理本公司所有未償還的可變利率次級債券的浮動利率利息支付敞口，截至2019年6月30日，賬面金額總計6420萬美元。這些利率互換合約大約在三年內到期。公司預計這些利率互換將非常有效地抵消利率變化對公司可變利率次級債券相關現金流的影響。
公司指定為現金流對衝的利率掉期涉及公司支付固定利率金額，以換取公司在協議有效期內接受可變利率付款，而不交換相關的名義金額。
未指定為對衝工具的衍生品
截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司分別與客户簽訂了22份和8份利率互換合同，名義金額分別為1.991億美元和8040萬美元。這些工具涉及支付固定利率金額，以換取公司在合同有效期內接受可變利率付款。此外，在2019年6月30日和2018年12月31日，本公司與具有類似條款的第三方經紀人簽訂了利率互換鏡像合同。

24
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

2019年6月30日和2018年12月31日，公司與客户簽訂了16份利率上限合同，名義金額分別為3.028億美元和3.277億美元。此外，在2019年6月30日和2018年12月31日，本公司與各種條款相似的第三方經紀公司簽訂了利率上限鏡像合同。
8.
股權激勵薪酬計劃
公司發起2018年股權激勵薪酬計劃(“2018年股權計劃”)。有關2018年股權計劃和截至2018年年度限制性股票獎勵的更多信息，請參見公司10-K表中的經審計綜合財務報表附註11。2018年股權計劃於2019年8月8日更名，以反映公司名稱更改為Amerant Bancorp Inc.。2019年6月5日
2019年1月22日，公司向未列入2018年12月21日限制性股票獎勵的員工額外授予了1，299股限制性股票。這些限制性股票將於1月21日、2020年、2021年和2022年各歸屬三股，金額大致相等。已批出受限股份的公允價值乃根據本公司A類普通股於授出日期的市價(每股13.58美元)計算。
在截至2019年6月30日的3個月和6個月期間，公司分別記錄了與2018年12月和2019年1月授予的限制性股票獎勵相關的150萬美元和300萬美元的補償費用。2019年6月30日所有未歸屬限制性股票的未攤銷遞延補償費用總額為680萬美元，將在1.6年的加權平均期間確認。
9.
所得税
本公司採用估計年有效税率方法計算中期税項撥備。此有效税率基於預測年度合併税前收入、永久税差和法定税率。在這種方法下，不符合普通收入或費用定義的某些項目的税收影響在發生時被計算並確認為離散項目。
截至6月30日、2019年和2018年的6個月，聯邦和州的有效合併税率分別為21.50%和26.80%。有效税率與法定税率不同，主要是由於預測永久不可抵扣利息和其他收入的影響，以及期間發生的永久不可抵扣離散費用項目的影響，這些項目主要包括2018年不可抵扣的派生成本和公司州税的影響。
10.？累計其他綜合收入(虧損)(“AOCI/AOCL”)：
AOCI/AOCL的組成部分總結如下，使用每個時期適用的聯邦和州混合平均税率：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
税前
數量
 
税收
效應
 
税後淨值
數量
 
税前
數量
 
税收
效應
 
税後淨值
數量
可供出售證券未實現持有收益(虧損)淨額
$
6,350

 
$
(1,552
)
 
$
4,798

 
$
(33,145
)
 
$
8,104

 
$
(25,041
)
指定為現金流對衝的利率掉期未實現持有收益淨額
8,393

 
(2,052
)
 
6,341

 
9,103

 
(2,226
)
 
$
6,877

總AOCI(AOCL)
$
14,743

 
$
(3,604
)
 
$
11,139

 
$
(24,042
)
 
$
5,878

 
$
(18,164
)

25
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

所列期間其他綜合收益(虧損)的組成部分彙總如下：
 
截至6月30日的三個月，
 
2019
 
2018
(千)
税前
數量
 
税收
效應
 
税後淨值
數量
 
税前
數量
 
税收
效應
 
税後淨值
數量
可供出售證券的未實現持有收益(虧損)淨額：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期內產生的公允價值變動
$
18,946

 
$
(4,633
)
 
$
14,313

 
$
(6,716
)
 
$
1,262

 
$
(5,454
)
包括在淨收入中的淨收益的重新分類調整
(992
)
 
243

 
(749
)
 
(16
)
 
4

 
(12
)
 
17,954

 
(4,390
)
 
13,564

 
(6,732
)
 
1,266

 
(5,466
)
指定為現金流對衝的利率掉期未實現持有收益淨額：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期內產生的公允價值變動
—

 
—

 
—

 
2,574

 
(435
)
 
2,139

包括在淨收入中的淨利息(收入)費用的重新分類調整
(366
)
 
90

 
(276
)
 
19

 
(5
)
 
14

 
(366
)
 
90

 
(276
)
 
2,593

 
(440
)
 
2,153

其他綜合收入(虧損)合計
$
17,588

 
$
(4,300
)
 
$
13,288

 
$
(4,139
)
 
$
826

 
$
(3,313
)

26
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
(千)
税前
數量
 
税收
效應
 
税後淨值
數量
 
税前
數量
 
税收
效應
 
税後淨值
數量
可供出售證券的未實現持有收益(虧損)淨額：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期內產生的公允價值變動
$
40,491

 
$
(9,900
)
 
$
30,591

 
$
(27,566
)
 
$
7,135

 
$
(20,431
)
包括在淨收入中的淨收益的重新分類調整
(996
)
 
244

 
(752
)
 
(16
)
 
4

 
(12
)
 
39,495

 
(9,656
)
 
29,839

 
(27,582
)
 
7,139

 
(20,443
)
指定為現金流對衝的利率掉期未實現持有(虧損)收益淨額：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期內產生的公允價值變動
(15
)
 
4

 
(11
)
 
8,608

 
(2,256
)
 
6,352

包括在淨收入中的淨利息(收入)費用的重新分類調整
(695
)
 
170

 
(525
)
 
207

 
(36
)
 
171

 
(710
)
 
174

 
(536
)
 
8,815

 
(2,292
)
 
6,523

其他綜合收入(虧損)合計
$
38,785

 
$
(9,482
)
 
$
29,303

 
$
(18,767
)
 
$
4,847

 
$
(13,920
)

11.股東權益
A)A類普通股
截至2018年6月30日和2018年12月31日，公司已發行和已發行的A類普通股股份分別為28，985，996股和26，851，832股。
IPO超額配售期權
2019年1月23日，公司IPO承銷商部分行使超額配股權，以每股13.00美元的公開發行價購入公司A類普通股229，019股。公司從這筆交易中獲得的淨收益約為300萬美元。
私人配售
2019年2月1日和2019年2月28日，公司分別以私募方式發行和出售了153，846股和1，750，000股A類普通股，根據證券法第4(A)(2)條和證券交易委員會規則506(“私募配售”)豁免登記。私人配售給公司的淨收益總計約為2670萬美元。

27
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)


B)B類普通股和國庫股票
截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司發行的B類普通股股份為17，751，053股。截至2019年6月30日和2018年12月31日，B類普通股流通股分別為14，218，596股和16，330，917股。截至2019年6月30日和2018年12月31日，本公司分別持有3，532，457股和1，420，136股按成本法作為庫存量持有的B類普通股。
2019年3月7日，公司用IPO超額配售和私募所得回購了MSF剩餘的2，112，321股無投票權B類普通股，加權平均價格為每股13.48美元，總價約為2，850萬美元。上述2，112，321股B類普通股按成本法以庫存量形式持有。
回購後，MSF不再擁有公司A類普通股或B類普通股的任何股份，因此，MSF不再有任何權利註冊公司股份進行轉售。
e)股息
2018年3月13日，公司向MSF支付了4000萬美元的特別一次性現金股利，或每股普通股0.94美元。
12.？承諾和或有事項
本公司及其附屬公司是在日常業務過程中發生的各種法律訴訟的當事人。管理層認為，這些訴訟程序的結果將不會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。
本公司根據到2046年到期的不可撤銷租賃協議佔用各種場所。實際租金費用可能包括在直線基礎上確認為租金費用的遞延租金。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月，這些租約的租金費用分別約為120萬美元和160萬美元，截至2018年6月30日的六個月分別為280萬美元和300萬美元。
合同金額代表2019年6月30日表外信用風險的金融工具通常是短期的，如下：
(千)
近似值
合約
數量
提供信貸的承諾
$
844,170

信用卡設施
143,666

備用信用證
22,068

商業信用證
8,496

 
$
1,018,400


28
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)


13.···公允價值衡量方法；···公允價值計量
按公允價值按經常性基準計量的資產和負債彙總如下：
 
June 30, 2019
(千)
引自
價格
主動型
市場
對於相同的
資產
(1級)
 
第三方
模型
可觀測
市場
輸入量
(第2級)
 
內部
模型
用
不可觀察
市場
輸入量
(第3級)
 
共計
攜載
中的值
固形
天平
薄片
資產
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府支持的企業債券
$
—

 
$
933,670

 
$
—

 
$
933,670

公司債務證券
—

 
271,706

 
—

 
271,706

美國政府機構債券
—

 
198,740

 
—

 
198,740

市政債券
—

 
73,327

 
—

 
73,327

共同基金
—

 
23,779

 
—

 
23,779

 
—

 
1,501,222

 
—

 
1,501,222

銀行人壽保險
—

 
208,965

 
—

 
208,965

衍生工具
—

 
10,304

 
—

 
10,304

 
$
—

 
$
1,720,491

 
$
—

 
$
1,720,491

負債
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具
$
—

 
$
10,304

 
$
—

 
$
10,304



29
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)

 
2018年12月31日
(千)
引自
價格
主動型
市場
對於相同的
資產
(1級)
 
第三方
模型
可觀測
市場
輸入量
(第2級)
 
內部
模型
用
不可觀察
市場
輸入量
(第3級)
 
共計
攜載
中的值
固形
天平
薄片
資產
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府支持的企業債券
$
—

 
$
820,779

 
$
—

 
$
820,779

公司債務證券
—

 
352,555

 
—

 
352,555

美國政府機構債券
—

 
216,985

 
—

 
216,985

市政債券
—

 
160,212

 
—

 
160,212

共同基金
—

 
23,110

 
—

 
23,110

商業票據
—

 
12,410

 
—

 
12,410

 
—

 
1,586,051

 
—

 
1,586,051

銀行人壽保險
—

 
206,141

 
—

 
206,141

衍生工具
—

 
11,491

 
—

 
11,491

 
$
—

 
$
1,803,683

 
$
—

 
$
1,803,683

負債
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具
$
—

 
$
2,388

 
$
—

 
$
2,388

在所示日期，沒有3級資產或負債。
2級評估技術
證券和衍生工具的估值是通過使用公認的獨立數據定價服務提供商(“定價提供商”)提供的數據每月定價過程進行的。這些定價提供商收集、使用和合並來自各種來源的描述性市場數據、來自領先經紀交易商的報價和指標，以生成獨立和客觀的估值。銀行擁有的壽險保單的公允價值是基於保險公司報告的保單的現金退保價值。
在我們的綜合財務報表中用於衡量我們經常性二級金融工具的公允價值的估值技術和投入考慮了以下因素，其中包括：
•
從最近的市場交易中選擇的活躍交易的類似證券；
•
可觀察到的市場數據，包括與libor、掉期曲線和預付速度利率相關的利差(如適用)；以及
•
捕獲的價差和預付款速度用於獲得每個相關證券的公允價值。

30
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)


本公司每季度評估證券及衍生工具估值的每月定價程序是否合理。這一評估包括對截至所選季度末的投資組合中不同類型證券的隨機樣本的估值提出質疑。這一挑戰包括從定價提供商那裏獲得一份文件，解釋應用於獲取樣本選擇中包括的每種投資類型的公允價值評估的方法。然後，本公司詳細分析公允價值計算中使用的各種輸入，包括可觀察和不可觀察的輸入(例如，預付款速度、收益率曲線基準、利差、違約率)。管理層相信，這種方法的一致應用使公司能夠了解和評估其投資組合的分類。
上述方法可能產生公允價值計算，該公允價值計算可能不同於可變現淨值或可能不反映未來公允價值。此外，儘管本公司相信其估值方法是適當的，且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定其金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。
非經常性按公允價值計量的資產和負債
2019年6月30日和2018年12月31日的非經常性基礎上沒有按公允價值計量的資產或負債。
金融工具公允價值
金融工具的公允價值代表在計量日市場參與者之間有序交易中出售該金融工具將獲得的價格。金融工具公允價值的最佳指示是根據報價市場價格確定的。然而，在許多情況下，公司的各種金融工具沒有市場報價。因此，本公司於報告期末所持金融工具的公允價值，部分採用現值或其他估值方法。這些技術受到管理層的假設、未來現金流的估計金額和時間以及包括在現值和其他技術中的估計貼現率的顯著影響。使用不同的假設可能會對公司金融工具的估計公允價值產生重大影響。因此，已實現淨值可能與以下估計值有實質性差異。
使用以下方法和假設來估計每類金融工具的公允價值，對其進行評估是可行的：
•
由於其性質和短期到期日，以下金融工具的賬面價值被用作對其公允價值的合理估計：現金及現金等價物、銀行的利息收益存款、重新定價期限少於12個月的可變利率貸款、活期和儲蓄存款、短期定期存款和其他借款。
•
為出售而持有的貸款、證券、銀行擁有的人壽保險及衍生工具的公允價值，均以市價(如有)為基礎。如果無法獲得報價市場價格，則使用本公司10-K表中經審計的綜合財務報表附註17中所述的定價過程估計公允價值。
•
承諾和信用證的公允價值基於公司將被要求履行所有此類票據的假設。承諾額接近估計公允價值。

31
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)


•
來自FHLB、次級債券和固定利率貸款的墊款的公允價值是使用現值技術估計的，通過使用當前利率貼現未來預期合同現金流，類似工具將在計量日期以可比較的信用評級和條款發行。
•
長期定期存款(包括存款證)的公允價值乃使用現值技術釐定，方法是利用將於計量日期發行類似工具的現行利率，貼現未來預期合約現金流量。
公允價值與賬面價值不同的金融工具的估計公允價值如下：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
攜載
價值
 
估計數
公平
價值
 
攜載
價值
 
估計數
公平
價值
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
貸款
$
2,768,972

 
$
2,650,162

 
$
2,850,015

 
$
2,739,721

財務負債
 
 
 
 
 
 
 
定期存款
1,721,207

 
1,733,538

 
1,745,025

 
1,740,752

來自FHLB的進展
1,125,000

 
1,136,506

 
1,166,000

 
1,167,213

次級債券
118,110

 
114,581

 
118,110

 
99,450

14.
每股收益
下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(以千為單位，除每股數據外)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
分子：
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東可獲得的淨收入
$
12,857

 
$
10,423

 
$
25,928

 
$
19,852

分母：
 
 
 
 
 
 
 
基本加權平均流通股
42,466

 
42,489

 
42,610

 
42,489

股權薪酬獎勵的稀釋效應
353

 
—

 
255

 
—

稀釋加權平均流通股
42,819

 
42,489

 
42,865

 
42,489

 
 
 
 
 
 
 
 
普通股基本收益
$
0.30

 
$
0.25

 
$
0.61

 
$
0.47

每股攤薄收益
$
0.30

 
$
0.25

 
$
0.60

 
$
0.47


32
目錄
Amerant Bancorp公司和子公司
中期合併財務報表附註(未審計)


截至2019年6月30日，潛在稀釋工具包括738，138股未歸屬限制性股票，包括2018年12月發行的736，839股與本公司首次公開發行相關的限制性股票，以及2019年1月發行的1，299股額外限制性股票。截至2019年6月30日，這些738，138股限制性股票未歸屬股份被計入稀釋每股收益計算，因為當與這些股份相關的未攤銷遞延補償成本除以當日每股平均市價時，購買的股份將少於假設已發行的受限股份。因此，在該日，此類獎勵導致在截至2019年6月30日的三個月和六個月期間的稀釋加權平均流通股高於基本加權平均流通股，並對截至2019年6月30日的三個月(因四捨五入而未顯示)和六個月的每股收益產生稀釋效應。截至2018年6月30日，公司沒有潛在的稀釋工具。

33


項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論和分析旨在更好地瞭解amerant Bancorp Inc.(“公司”，“我們”或“我們”)的經營和財務狀況及其全資子公司，包括其主要子公司阿莫蘭特銀行，N.A.(“銀行”)的各種相關因素。銀行有兩個主要子公司，美國信託公司，N.A.(“amerant Trust”)，一家非託管信託公司，以及amerant Investments，Inc.，一家證券經紀-交易商(“amerant Investments”)。
本討論旨在補充和突出本季度報告Form 10-Q(“Form 10-Q”)中附帶的未經審計的中期綜合財務報表和相關腳註中所包含的信息，以及公司於2019年4月1日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中所包含的信息。
關於前瞻性陳述的警告通知
本表格10-Q中所作的各種陳述，包括本文中引用其他文件的信息，都是符合1933年“證券法”(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)保護的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於未來的財務和經營業績；成本和收入；總體經濟狀況以及我們的市場和客户羣；貸款需求；改善的驅動因素；我們盈利資產和存款和批發負債組合的變化；淨利息收入和利潤率；盈利資產的收益率；利率(一般和適用於我們的資產和負債的利率)；信用質量，包括貸款表現，不良資產，貸款損失撥備，沖銷，臨時以外的減值和抵押品價值；某些固定資產的贖回的影響。(？品牌重塑和員工調整成本和預期節省；市場趨勢；客户偏好，以及與我們的目標、期望和意圖有關的陳述，以及其他不是歷史事實的陳述。除歷史事實陳述外的所有陳述都是可能是前瞻性陳述的陳述。您可以通過使用“可能”、“將”、“預期”、“假設”、“應該”、“指示”、“將會”、“相信”、“思考”、“預期”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“指向”、“項目”、“可能”、“打算”、“目標”、“展望”，“模式化”和其他類似的未來詞彙和表達形式10-Q。這些前瞻性陳述應該與我們提交給證券交易委員會的10-K報表和其他報告中包含的“風險因素”一起閲讀。此外，由於各種因素，這些前瞻性陳述可能無法實現，包括但不限於：
•
我們成功執行我們的戰略計劃，管理我們的增長和實現我們的業績目標的能力，其中包括我們國內貸款的持續增長，國內存款的增加，服務交叉銷售的增加，效率的提高和成本的節省；
•
未來經濟、商業和市場狀況變化的影響，國內外，特別是影響我們委內瑞拉儲户和信用卡持有者的影響；
•
商業和經濟狀況，一般，特別是在我們的初級市場領域；
•
我們業務固有的運營風險；
•
我們成功地管理我們的信用風險的能力和我們對可能的貸款損失的準備的充分性；
•
假設和估計的失敗，以及經濟、市場、利率和信用狀況的差異和變化，包括借款人信用風險和支付行為的變化，包括2019年4月我們信用卡計劃的變化所導致的變化；

34


•
遵守政府和監管要求，包括“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)和其他與銀行、消費者保護、證券和税務有關的要求，以及我們保持抵押貸款發起、銷售和服務運營所需許可證的能力；
•
遵守1970年的“銀行保密法”，遵守財政部外國資產控制辦公室的規則和反洗錢法律法規，特別是考慮到我們對委內瑞拉客户的敞口；
•
政府貨幣和財政政策，包括市場利率；
•
我們企業風險管理框架的有效性，包括內部控制和披露控制；
•
在我們的證券投資組合中持有的證券價值的波動；
•
利率變動對存款水平、構成和成本、貸款需求、貸款抵押品、證券、利率敏感資產和負債的價值和流動性的風險，以及可變現金額的風險和不確定性；
•
金融市場中信貸和資本的可獲得性和成本的變化，以及出於監管目的可能被列為資本的工具類型；
•
住宅房地產和CRE的價格、價值和銷售量的變化；
•
來自各種地方、地區、國家和其他金融、投資、信託和其他財富管理服務和保險服務提供商的競爭的影響，包括金融技術公司和其他競爭對手的顛覆性影響，這些公司和競爭對手不受與本公司和銀行相同的監管規定；
•
其他機構違約或者資產質量惡化的；
•
建立可能的貸款損失和其他資產減值、損失、資產和負債估值和其他估計的假設和估計失敗，包括金融工具(“CECL”)當前預期信用損失模型的實施時間和影響，以及我們信用卡計劃的變化；
•
合併、收購和剝離的風險，包括但不限於實施此類交易的相關時間和成本，將運營整合為此類交易的一部分，以及此類交易可能無法實現預期收益、收入增長和/或費用節省；
•
技術或產品的變化可能比預期的更困難、更昂貴或效率更低；
•
戰爭、內亂或其他衝突、恐怖主義行為、颶風或其他可能影響總體經濟狀況的災難性事件的影響，包括在我們有儲户和其他客户的國家；
•
近期和未來的立法和監管變化的影響，包括銀行、證券、税收、貿易和金融法律、規則和法規的變化，例如LIBOR計劃的停止，以及我們的監管機構的應用；
•
我們的能力繼續增加我們的核心國內存款，並降低國外存款的百分比；

35


•
發生欺詐性活動、數據泄露或我們的信息安全控制失敗或與網絡安全相關的事件，這些事件可能會危害我們的系統或客户信息；
•
涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務的中斷；
•
我們高級管理團隊的變化以及我們吸引、激勵和留住符合我們戰略計劃的合格人員的能力；
•
作為一家新上市公司的相關成本和義務；
•
我們保持強大聲譽的能力，特別是考慮到我們正在進行的品牌重塑努力；
•
我們可能會受到的索賠或法律訴訟；以及
•
我們在10-K表格中的其他因素和信息以及我們根據“交易法”和“證券法”向證券交易委員會提交的其他文件。見我們表格10-K中的“風險因素”。
·前瞻性陳述，包括有關我們的信念、計劃、目標、預期、估計和意圖的陳述，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制，可能導致公司的實際結果、業績、成就或財務狀況與這些前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績、成就或財務狀況大不相同。你不應該依賴任何前瞻性陳述來預測未來的事件。此外，我們過去的運營結果並不一定預示着我們未來的運營結果。您不應期望我們更新任何前瞻性陳述。所有與我們有關的書面或口頭前瞻性陳述均通過本警告通知明確限定，以及在我們提交給證券交易委員會的表格中的“風險因素”中描述的那些風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可在證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。
概述
我公司
我們是一家銀行控股公司，總部設在佛羅裏達州的珊瑚山牆。我們為個人和企業提供全面的存款、信貸、投資、財富管理、零售銀行和信託服務。我們為美國市場的客户提供服務，並選擇國際客户。這些服務主要通過銀行及其amerant Trust和amerant Investments子公司提供。銀行的主要市場是南佛羅裏達州，在那裏我們在邁阿密-戴德，布羅沃德和棕櫚灘縣運營着15個銀行中心；在德克薩斯州的大休斯頓地區，我們在那裏有8個銀行中心，服務於附近的哈里斯，蒙哥馬利，本德堡和沃勒縣，以及達拉斯，德克薩斯州和紐約，在那裏我們經營貸款生產辦公室。我們沒有外國辦事處。
重塑品牌
我們於2019年4月在所有市場推出了“amerant”作為我們的新品牌。啟動包括所有數字平臺的品牌重塑，大多數分支機構和建築的新標誌，以及通過數字和傳統媒體開展的廣泛宣傳活動，重點是品牌知名度。我們預計我們的品牌重塑將在2019年第四季度基本完成，我們預計將在2019年下半年額外花費約180萬美元的品牌重塑費用。此外，我們預計將產生大約120萬美元的資本支出(CAPEX)，這些支出將在較短的七年(我們的標誌的估計使用壽命)、自有建築的剩餘使用年限或租賃設施的剩餘條款中進行攤銷。

36



2019年6月4日，公司股東批准了對公司修訂和重新修訂的公司章程(“公司章程”)的修訂，將公司名稱從“Mercantil Bank Holding Corporation”改為“Amerant Bancorp Inc.”。(“名稱更改”)。名稱變更於2019年6月5日生效。公司、銀行及其主要子公司現在都以“amerant”品牌運營。
分部報告
在2019年第二季度之前，公司有四個可報告的部門：個人和商業銀行(“PAC”)、公司LATAM、財政部和機構。這些部分的結果是在管理的基礎上呈現的。這種結構是由公司以前如何管理業務，如何編制和分析內部報告，以及管理層如何做出決策等因素驅動的。
從2019年第二季度開始，所有決策，包括與貸款增長和集中、存款和其他融資、市場風險、信用風險、運營風險和定價有關的決策，都是在使用單一細分概念評估其對公司整體的影響後做出的。這一變化與公司在2018年8月從其前母公司(“MSF”或“前母公司”)剝離後，將重點放在社區銀行業務上的戰略轉變，以及2019年4月推出的公司品牌重塑，是一致的。作為這一戰略轉變的一部分，公司大幅減少了其主要分配給公司LATAM部門的國際貸款活動。因此，管理層重新評估了公司剩餘的國際業務活動以及剩餘的三個部門，以確定公司是繼續作為單獨的運營部門管理這些業務，還是合併為一個單獨的部門。在進行評估時，管理層注意到其業務在產品和服務的性質、流程、客户類型、分銷方法和監管環境方面有相似之處。此外，管理層決定不再審查與其餘業務部門有關的離散財務信息，以便評估業績或分配資源。
由於上述提到的戰略轉移、評估和確定，公司現在合併的基礎上作為一個單一的運營部門進行管理。因此，從截至2019年6月30日的季度開始，公司確定不需要根據美國公認會計原則進行單獨的當前或歷史可報告部分披露。
用於評估我們業務的主要因素
運營結果·除淨收入外，我們用來評估和管理運營結果的主要因素包括淨利息收入、非利息收入和非利息支出。
淨利息收入。·淨利息收入代表利息收入減去利息費用。我們從利息資產(包括我們擁有的貸款和證券)收到的利息、股息和費用中產生利息收入。我們從計息負債(包括計息存款)支付的利息以及聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的預付款等借款和其他借款(如回購協議和次級債券)中產生利息支出。淨利息收入通常是對我們的收入和淨收入最重要的貢獻者。為了評估淨利息收入，我們衡量和監控：(I)我們的貸款和其他可賺取利息的資產的收益率；(Ii)我們的存款和其他資金來源的成本；(Iii)我們的淨息差；(Iv)我們的淨息差，即NIM；以及(V)我們的貸款損失準備金。淨利差是利息資產所賺取的利率與計息負債所支付的利率之間的差額。NIM的計算方法是將該期間的淨利息收入除以平均利息收益資產。由於非計息存款和股東權益等非計息資金來源也為有息資產提供資金，因此NIM包含了這些非計息資金來源的收益。
我們從有息資產上賺取的市場利率和利息的變化，或者我們支付給有息負債的利息，以及有息資產、有息資產和非有息資產的數量和類型的變化-

37


承擔負債和股東權益，通常對我們的淨利息利差、NIM和淨利息收入的週期性變化影響最大。我們衡量貸款損失準備前後的淨利息收入。
·非利息收入。·非利息收入除其他收入來源外，還包括：(I)存款賬户服務費；(Ii)經紀、諮詢和受託活動收入；(Iii)銀行擁有的人壽保險或BOLI保單的現金退還價值的收益和變化；(Iv)信用卡和貿易融資服務費；(V)數據處理和向我們的前母公司及其附屬公司提供的其他服務的費用；(Vi)證券收益或損失；以及(Vii)其他非利息。
我們從存款賬户服務費中獲得的收入主要受我們持有的存款的數量、增長和組合的影響。費用一般受客户交易量、當前市場狀況(包括利率)以及存款產品、我們的營銷努力和其他因素的影響。
我們來自經紀、諮詢和受託活動的收入包括與客户交易量相關的經紀佣金、信託和投資諮詢費(一般基於管理和託管資產平均價值的百分比)，以及合同期內的賬户管理服務和附屬費用。我們管理和託管賬户下的資產·從2018年12月31日的16億美元增加到2019年6月30日的18億美元，增幅為12.2%。公司專注於利用我們的財富管理平臺來發展我們國內業務的這一方面。
從我們BOLI保單的現金退回價值變化中獲得的收入代表根據與保險承運人簽訂的合同可能實現的金額，這些金額是免税的。
目前信用卡髮卡費一般在持卡人有權使用信用卡期間確認。交換費、其他費用和收入分享在賺取時確認。貿易融資服務費，主要包括信用證佣金，一般在服務期內直線確認。卡服務費已包括信用卡發行和信用卡和借記卡互換等費用。
我們一直在修改我們的卡程序，以繼續服務我們的卡客户，降低風險，並提高相對較小的程序的效率。根據我們的新信用卡安排，我們將賺取推薦費，並從我們提到的非附屬卡發行商的卡收入中分一杯羹。隨着我們不再是髮卡機構，我們的信用卡發行和交換費以及利息將會減少。我們與一家總部設在美國的大型全球髮卡機構達成了一項協議，並於2019年5月開始將我們的國際客户介紹給它。·我們希望在2019年秋季外國持卡人的收費特權結束時，將該計劃推廣給其他外國客户。目前，我們正在與另一家國內客户談判類似的轉介計劃。·這些計劃將允許我們為我們的客户提供服務，並賺取推薦費和信用卡收入的一部分，而不會給我們的資產負債表帶來信用風險。
我們在歷史上根據行政服務和過渡協議向我們的前母公司及其非美國附屬公司提供了某些行政服務，並附帶了一定的條款和費用。來自這一來源的收入基於與提供服務相關的直接成本的變化，以及根據所提供服務的數量和範圍的變化，定期審查。這些服務的費用由我們支付，並由我們的前母公司及其非美國附屬公司以美元支付。在截至2019年6月30日的六個月裏，我們為這些服務獲得了約90萬美元的報酬。這些行政和過渡服務已經基本結束，預計只有一小部分將持續到2019年第三季度末。我們的前母公司的非美國附屬公司也向我們提供了某些股東服務。
我們出售證券的收益和虧損來自於我們的證券投資組合的銷售，主要取決於美國財政部利率和資產負債管理活動的變化。一般來説，隨着美國國債利率的上升，我們的證券投資組合的市場價值會減少，而隨着美國國債利率的下降，我們的證券投資組合的價值也會增加。

38


我們出售財產和設備的收益或損失在出售之日記錄，並在其發生期間作為其他非利息收入或費用列示。
無息費。除其他外，非利息支出包括：(1)工資和員工福利；(2)使用和設備費用；(3)專業和其他服務費；(4)FDIC存款和商業保險評估和保費；(5)電信和數據處理費用；(6)折舊和攤銷；(7)其他運營費用。
工資和員工福利包括我們人員的薪酬，員工福利和僱主税費。
佔用費用包括租賃物業的租賃費用和其他與佔用相關的費用。設備費用包括傢俱、夾具和設備相關費用。
專業和其他服務費用包括法律、會計和諮詢費、卡處理費以及與我們的業務運營相關的其他費用，幷包括董事費用和監管機構費用，如OCC考試和申請費。
FDIC存款和商業保險評估和保費包括存款保險、公司責任和其他商業保險費。
電信和數據處理費用包括支付給我們的第三方數據處理系統提供商和其他電信和數據服務提供商的費用。
折舊和攤銷費用包括與我們擁有的物業和設備的價值耗盡相關的價值，包括對我們租賃的物業進行的租賃改善。
其他運營費用包括廣告、營銷(包括我們目前的品牌重塑)、社區參與和其他運營費用。其他運營費用包括與服務於2018年完成的從我們的前母公司剝離出來的大量股東相關的增量成本。
非利息支出通常會隨着我們業務的增長而增加，並在必要時實施或增強監管合規性的政策和程序。在2019年的前六個月，我們產生了大約370萬美元的重組費用，其中包括90萬美元的員工調整費用和280萬美元的品牌重塑費用。
用於評估我們財務狀況的主要因素
我們用來評估和管理財務狀況的主要因素包括資產質量、資本和流動性。
資產質量。我們根據各種因素管理資產的多樣化和質量，這些因素包括每類資產的水平、分佈和風險。問題資產可分為分類資產、拖欠資產、非應計資產、不良資產和重組資產。我們也管理我們的貸款損失撥備的充分性，或貸款和投資組合的多樣化和質量，交易對手風險的程度，信用風險集中和其他因素。
我們每年都會審查和更新我們的貸款損失撥備模型，以更好地反映我們的貸款額，以及我們市場的信用和經濟狀況。模型可能在我們的細分市場中有所不同，以反映其不同的資產類型，幷包括定性因素，這些因素根據貸款類型每半年更新一次。
資本·金融機構監管機構為銀行和銀行控股公司設定了最低資本比率。我們根據以下因素管理資本：(I)資本的水平和質量以及我們的整體財務狀況；(Ii)問題資產的趨勢和數量；(Iii)儲備的充足性；(Iv)水平和

39


收益質量；(V)各種情況下我們資產負債表中的風險敞口，包括壓力條件；(Vi)一級資本比率、總資本比率、一級槓桿率和CET1資本比率；以及(Vii)其他因素，包括市場狀況。
流動性。·我們的存款基礎主要由個人和企業在初級市場上開設的個人和商業賬户，以及精選的國際核心儲户組成。近年來，我們將我們的全面保險經紀定期存款增加到25萬美元以下。我們根據以下因素管理流動性，這些因素包括核心存款關係佔存款總額的百分比，我們資金來源的多樣化程度，我們的存款在存款類型之間的分配和金額，用於為資產提供資金的短期資金來源，用於為資產提供資金的非存款資金數額，未使用的資金來源的可得性，·表外債務，貸款渠道，我們持有的現金和流動證券的數量，可隨時轉換為現金而不會出現過度損失的資產的可用性，我們資產的特徵和到期日
性能亮點
截至2019年6月30日的三個月的業績亮點包括以下內容(有關非GAAP財務措施的解釋，請參閲“選定財務信息”)：
•
2019年第二季度的淨收入為1290萬美元，比2018年第二季度報告的1040萬美元高出23.4%，截至2019年6月30日的六個月的淨收入為2590萬美元，比截至2018年6月30日的六個月報告的1990萬美元高出30.6%。
•
2019年第二季度，NIM為2.92%，高於2018年第二季度的2.77%。2019年前六個月的NIM為2.94%，高於2018年同期的2.72%。
•
信貸質量保持強勁。該公司在2019年第二季度從貸款損失準備金中釋放了140萬美元，而2018年第二季度的準備金為20萬美元。截至2019年6月30日，不良資產佔總資產的比率為0.41%，與2018年6月30日持平。
•
2019年第二季度的非利息支出為5290萬美元，比2018年同期的5260萬美元增長0.5%。非利息支出包括與重組活動相關的費用，包括截至2019年6月30日的6個月中的370萬美元的員工裁減和品牌重塑成本。2018年同期，我們的非税可扣除分拆成本為600萬美元。2019年第二季度調整後的非利息支出為5，020萬美元，比2018年同期的4，940萬美元增長了1.5%。
•
2019年4月，我們在所有主要市場推出新的“amerant”品牌。
•
增加了客户的錢包份額，利率上限和掉期產品向商業借款客户的銷售達到了創紀錄的高點。
•
截至2019年6月30日的六個月，效率比率為76.80%(經品牌重塑和員工裁減成本調整後為74.11%)，而2018年同期為79.88%(經分拆成本調整後為75.43%)。
•
宣佈贖回公司10.60%和10.18%的信託優先證券和相關次級債券中的2500萬美元。這些行動於2019年9月完成後，將使年度税前淨收入增加約260萬美元，公司的資本比率將繼續超過監管規定的最低限額。
•
6月份加入羅素2000®指數，預計將提高我們在資本市場以及投資者(包括跟蹤該指數的投資者)中的認知度。

40


選定的財務信息
下表列出了從我們截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日的三個月和六個月以及截至2018年12月31日的經審計合併財務報表中提取的選定財務信息。這些未經審計的中期綜合財務報表不一定表明我們截至2019年12月31日或任何中期或未來期間的經營業績或我們在未來任何日期的財務狀況。所選擇的財務信息應與本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及我們未經審計的中期綜合財務報表以及本表格10-Q中包含的相應附註一起閲讀。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)

 
合併資產負債表
 
 
 
總資產
$
7,926,826

 
$
8,124,347

總投資
1,650,632

 
1,741,428

淨貸款總額(1)
5,755,351

 
5,858,413

貸款損失準備
57,404

 
61,762

存款總額
5,819,381

 
6,032,686

次級債券(2)
118,110

 
118,110

來自FHLB和其他借款的墊款
1,125,000

 
1,166,000

股東權益
806,368

 
747,418

 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
(以千計，每股金額除外)

 
合併經營業績
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
53,789

 
$
53,989

 
$
109,226

 
$
106,622

(撤銷)貸款損失準備金
(1,350
)
 
150

 
(1,350
)
 
150

非利息收入
14,147

 
14,986

 
27,303

 
28,931

無息費
52,905

 
52,638

 
104,850

 
108,283

淨收入
12,857

 
10,423

 
25,928

 
19,852

有效所得税税率
21.51
%
 
35.61
%
 
21.50
%
 
26.80
%
 
 
 
 
 
 
 
 
公共共享數據(3)
 
 
 
 
 
 
 
每股普通股有形股東權益(賬面價值)(4)
$
18.18

 
$
16.43

 
$
18.18

 
$
16.43

普通股基本收益
$
0.30

 
$
0.25

 
$
0.61

 
$
0.47

每股攤薄收益
$
0.30

 
$
0.25

 
$
0.60

 
$
0.47

基本加權平均流通股
42,466

 
42,489

 
42,610

 
42,489

稀釋加權平均流通股(5)
42,819

 
42,489

 
42,865

 
42,489

每普通股宣派現金股利(6)
—

 
—

 
—

 
$
0.94


41


 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
(以千計，每股金額和百分比除外)

 
其他財務和經營數據(7)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
盈利能力指標(%)
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入/平均總利息收益資產(NIM)(8)
2.92
%
 
2.77
%
 
2.94
%
 
2.72
%
淨收益/平均總資產(ROA)(9)
0.66
%
 
0.50
%
 
0.66
%
 
0.47
%
淨收益/平均股東權益(ROE)(10)
6.56
%
 
5.57
%
 
6.76
%
 
5.31
%
 
 
 
 
 
 
 
 
資本指標
 
 
 
 
 
 
 
總資本比率(11)
14.70
%
 
12.61
%
 
14.70
%
 
12.61
%
一級資本比率(12)
13.85
%
 
11.67
%
 
13.85
%
 
11.67
%
一級槓桿率(13)
11.32
%
 
9.87
%
 
11.32
%
 
9.87
%
普通股一級資本比率(CET1)(14)
12.14
%
 
10.13
%
 
12.14
%
 
10.13
%
有形普通股比率(15)
9.93
%
 
8.21
%
 
9.93
%
 
8.21
%
 
 
 
 
 
 
 
 
資產質量指標(%)
 
 
 
 
 
 
 
不良資產/總資產(16)
0.41
%
 
0.41
%
 
0.41
%
 
0.41
%
不良貸款/貸款總額(1)(17)
0.56
%
 
0.56
%
 
0.56
%
 
0.56
%
貸款損失準備/不良貸款總額(18)
175.28
%
 
201.55
%
 
175.28
%
 
201.55
%
淨沖銷/平均貸款總額(19)
0.11
%
 
0.16
%
 
0.11
%
 
0.07
%
 
 
 
 
 
 
 
 
效率指標
 
 
 
 
 
 
 
效率比(20)
77.87
%
 
76.31
%
 
76.80
%
 
79.88
%
相當於全職員工(FTE)
839

 
940

 
839

 
940

 
 
 
 
 
 
 
 
調整選定的運營合併結果和其他數據(21)
 
 
 
 
 
 
 
調整後的非利息費用
$
50,169

 
$
49,438

 
101,181

 
102,245

調整後淨收入
15,005

 
14,142

 
28,808

 
25,831

調整後普通股每股收益(5)
0.35

 
0.33

 
0.68

 
0.61

經調整的稀釋普通股每股收益(5)
0.35

 
0.33

 
0.67

 
0.61

調整後淨收入/平均總資產(調整後ROA)(8)
0.77
%
 
0.67
%
 
0.73
%
 
0.61
%
調整後淨收益/平均股東權益(調整後ROE)(9)
7.66
%
 
7.56
%
 
7.51
%
 
6.91
%
調整後的效率比(22)
73.84
%
 
71.68
%
 
74.11
%
 
75.43
%

42


__________________
(1)
未償還貸款淨額扣除遞延貸款費用和成本，並扣除貸款損失準備。2019年6月30日和2018年12月31日沒有貸款出售。
(2)
2019年7月，公司贖回了其10.60%和10.18%信託優先證券及相關次級債券中的2500萬美元，這些債券將於2019年9月贖回。
(3)
普通股每股收益反映了2018年10月的反向股票拆分，該拆分在1：3的基礎上減少了每類流通股的數量。有關反向股票拆分的更多詳情，請參閲表格10-K中包含的經審計合併財務報表的附註15。
(4)
此非GAAP財務信息在此處的“非GAAP財務措施對賬”中與GAAP進行對賬。
(5)
截至2019年6月30日，潛在稀釋工具包括738，138股未歸屬限制性股票，包括2018年12月發行的736，839股與本公司首次公開發行相關的限制性股票，以及2019年1月發行的1，299股額外限制性股票。截至2019年6月30日，這些738，138股限制性股票未歸屬股份被計入稀釋每股收益計算，因為當與這些股份相關的未攤銷遞延補償成本除以當日每股平均市價時，購買的股份將少於假設已發行的受限股份。因此，在該日，此類獎勵導致在截至2019年6月30日的三個月和六個月期間的稀釋加權平均流通股高於基本加權平均流通股，並對截至2019年6月30日的三個月(因四捨五入而未顯示)和六個月的每股收益產生稀釋效應。截至2018年12月之前的任何時期，我們沒有未完成的稀釋工具。
(6)
向我們的前母公司支付與分拆有關的特別現金股息4000萬美元。
(7)
截至6月30日、2019年和2018年的三個月和六個月的運營數據已按年計算。
(8)
淨息差是淨利息收入除以平均利息收益資產，即產生利息或類似收入的貸款、證券、銀行存款和其他金融資產。
(9)
根據總資產的每日平均餘額計算。
(10)
根據股東權益的每日平均餘額計算。
(11)
總股東權益除以總風險加權資產，根據標準化監管資本比率計算。
(12)
一級資本除以總風險加權資產。
(13)
一級資本除以季度至今的平均資產。一級資本由普通股一級(CET 1)資本加上截至6月30日、2019年和2018年的1.141億美元的未償合格信託優先證券組成。這些信託優先證券中的2500萬美元將在2019年9月之前贖回。見腳註2。
(14)
普通股第1級(CET 1)資本除以總風險加權資產。
(15)
有形普通股權益為普通股權益減去商譽和其他無形資產除以總資產減去商譽和其他無形資產的比率。其他無形資產包括在公司合併資產負債表的其他資產中。
(16)
不良資產包括所有逾期超過90天的應計貸款，以及通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的所有非應計貸款和OREO財產。截至6月30日、2019年和2018年，不良資產分別為3，280萬美元和3，530萬美元。
(17)
不良貸款包括所有逾期90天以上的應計貸款和所有非應計貸款。截至6月30日、2019年和2018年，不良貸款分別為3，280萬美元和3，470萬美元。
(18)
截至6月30日、2019年和2018年，貸款損失準備金分別為5740萬美元和6990萬美元。有關減值模型的更多詳情，請參閲我們的10-K表中的經審計綜合財務報表的附註5和這些未經審計的中期綜合財務報表的附註4。
(19)
根據未償還貸款本金餘額的平均每日餘額計算，扣除遞延貸款費用和成本，不包括貸款損失準備。
(20)
效率比是非利息支出除以非利息收入與淨利息收入之和的結果。
(21)
本演示文稿包含調整後的財務信息，包括調整後的非利息費用和顯示的其他調整項目，由GAAP以外的方法確定。調整後的財務信息在“非GAAP財務措施對賬”中與GAAP進行對賬。
(22)
調整後的效率比是效率比減去重組和剝離成本的影響，在“非GAAP財務措施調節”中描述。

非GAAP財務措施對賬
下表列出了從公司的中期未經審計的綜合財務報表中提取的選定財務信息，並根據公司在提交的與可扣税重組和不可扣除分拆成本有關的期間內發生的某些成本進行了調整。公司相信這些調整後的數字對於瞭解公司在沒有這些交易和事件的情況下的表現是有用的。

43


 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(以千計，每股金額和百分比除外)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
非利息費用總額
$
52,905

 
$
52,638

 
$
104,850

 
$
108,283

減：重組成本(1)：
 
 
 
 
 
 
 
員工裁減成本
907

 
—

 
907

 
—

品牌再造成本
1,829

 
—

 
2,762

 
—

重組總成本
2,736

 
—

 
3,669

 
—

更少的分拆成本：
 
 
 
 
 
 
 
律師費
—

 
2,000

 
—

 
3,000

代表參與者對非合格遞延補償計劃的額外貢獻，以減輕因剝離而導致的意外早期分配的税務影響(2)
—

 
1,200

 
—

 
1,200

會計諮詢費
—

 
—

 
—

 
1,294

其他費用
—

 
—

 
—

 
544

總分拆成本
—

 
3,200

 
—

 
6,038

調整後的非利息費用
$
50,169

 
$
49,438

 
$
101,181

 
$
102,245

淨收入
$
12,857

 
$
10,423

 
$
25,928

 
$
19,852

加上税後重組成本：
 
 
 
 
 
 
 
所得税影響前的重組成本
2,736

 
—

 
3,669

 
—

所得税效應
(588
)
 
—

 
(789
)
 
—

税後重組總成本
2,148

 
—

 
2,880

 
—

加上税後總派生成本：
 
 
 
 
 
 
 
所得税影響前的總派生成本
—

 
3,200

 
—

 
6,038

所得税效應(三)
—

 
519

 
—

 
(59
)
税後分拆總成本
—

 
3,719

 
—

 
5,979

調整後淨收入
$
15,005

 
$
14,142

 
$
28,808

 
$
25,831

 
 
 
 
 
 
 
 
基本每股收益
$
0.30

 
$
0.25

 
$
0.61

 
$
0.47

加上：重組成本的税後影響
0.05

 
—

 
0.07

 
—

加上：總剝離成本的税後影響
—

 
0.08

 
—

 
0.14

普通股調整後基本收益總額
$
0.35

 
$
0.33

 
$
0.68

 
$
0.61

 
 
 
 
 
 
 
 
每股攤薄收益(4)
$
0.30

 
$
0.25

 
$
0.60

 
$
0.47

加上：重組成本的税後影響
0.05

 
—

 
0.07

 
—

加上：總剝離成本的税後影響
—

 
0.08

 
—

 
0.14

普通股調整後攤薄收益總額
$
0.35

 
$
0.33

 
$
0.67

 
$
0.61



44


 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(以千計，每股金額和百分比除外)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收益/平均總資產(ROA)
0.66
 %
 
0.50
 %
 
0.66
 %
 
0.47
 %
加上：重組成本的税後影響
0.11
 %
 
—
 %
 
0.07
 %
 
—
 %
加上：總剝離成本的税後影響
—
 %
 
0.17
 %
 
—
 %
 
0.14
 %
調整後淨收入/平均總資產(調整後ROA)
0.77
 %
 
0.67
 %
 
0.73
 %
 
0.61
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益/平均股東權益(ROE)
6.56
 %
 
5.57
 %
 
6.76
 %
 
5.31
 %
加上：重組成本的税後影響
1.10
 %
 
—%

 
0.75
 %
 
—
 %
加上：總剝離成本的税後影響
—
 %
 
1.99
 %
 
—
 %
 
1.60
 %
調整後淨收益/股東權益(調整後ROE)
7.66
 %
 
7.56
 %
 
7.51
 %
 
6.91
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
效率比
77.87
 %
 
76.31
 %
 
76.80
 %
 
79.88
 %
更少：重組成本的影響
(4.03
)%
 
—%

 
(2.69
)%
 
—
 %
減：總分拆成本的影響
—
 %
 
(4.63
)%
 
—
 %
 
(4.45
)%
調整效率比
73.84
 %
 
71.68
 %
 
74.11
 %
 
75.43
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
股東權益
$
806,368

 
$
719,382

 
$
806,368

 
$
719,382

減少：商譽和其他無形資產
(20,969
)
 
(21,114
)
 
(20,969
)
 
(21,114
)
有形普通股股東權益
$
785,399

 
$
698,268

 
$
785,399

 
$
698,268

總資產
7,926,826

 
8,530,464

 
7,926,826

 
$
8,530,464

減少：商譽和其他無形資產
(20,969
)
 
(21,114
)
 
(20,969
)
 
(21,114
)
有形資產
$
7,905,857

 
$
8,509,350

 
$
7,905,857

 
$
8,509,350

已發行普通股
43,205

 
42,489

 
43,205

 
42,489

有形普通股比率
9.93
 %
 
8.21
 %
 
9.93
 %
 
8.21
 %
有形股東每股普通股賬面價值
$
18.18

 
$
16.43

 
$
18.18

 
$
16.43

_________

(1)為實施公司作為新的獨立公司的戰略而採取的行動所產生的費用。這些行動包括但不限於與裁員、精簡運營流程、推出amerant品牌、實施新技術系統應用、增強銷售工具和培訓、擴大產品提供和改進客户分析相關的成本，以發現機會。
(2)分拆導致從我們的遞延補償計劃中為美國聯邦所得税目的而進行的意外提早分配。這一分配在2018年期間應納税，將參與者計劃為普通收入。我們部分補償了計劃參與者，總額為120萬美元，他們因分配增加計劃參與者的估計有效聯邦所得税税率而產生的較高税收支出，方法是代表計劃參與者記錄對計劃的貢獻。截至2018年6月30日，這120萬美元捐款的税後淨效應約為95.2萬美元。由於對計劃參與者的早期應納税分配，我們為聯邦所得税目的進行了支出和扣除，之前的遞延補償約為810萬美元，導致估計的税收抵免為170萬美元，超過支付給計劃參與者的税收合計金額。
(3)
根據各期間的估計年度有效税率計算，其中不包括離散項目的税收影響，以及不可扣除聯邦和州所得税目的分拆成本與合併財務報表中確認的總分拆成本之間的永久差額。用於計算的估計年度有效税率與報告的實際税率不同，因為它是基於適用於這些費用的法定税率以及適用於本公司及其子公司的税率的不同組合。
(4)截至2019年6月30日，潛在稀釋工具包括738，138股限制性股票未歸屬股份，包括2018年12月發行的736，839股與本公司首次公開發行相關的限制性股票，以及2019年1月發行的1，299股額外限制性股票。截至2019年6月30日，這些738，138股限制性股票未歸屬股份被計入稀釋每股收益計算，因為當與這些股份相關的未攤銷遞延補償成本除以當日每股平均市價時，購買的股份將少於假設已發行的受限股份。因此，在該日，此類獎勵導致稀釋加權平均流通股高於截至2019年6月30日的三個月和六個月的基本加權平均流通股，並對截至2019年6月30日的三個月(因四捨五入而未顯示)和六個月的每股收益產生稀釋效應。截至2018年12月31日之前的任何時期，我們沒有未完成的稀釋工具。

45



運營結果-截至6月30日、2019年和2018年的三個月和六個月的運營結果比較
淨收入
下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的運營數據的某些結果：
 
截至6月30日的三個月，
 
變化
 
截至6月30日的六個月，
 
變化
(以千計，每股金額和百分比除外)
2019
 
2018
 
2019 vs 2018
 
2019
 
2018
 
2019 vs 2018
淨利息收入
$
53,789

 
$
53,989

 
$
(200
)
 
(0.4
)%
 
$
109,226

 
$
106,622

 
$
2,604

 
2.4
 %
(撤銷)貸款損失準備金
(1,350
)
 
150

 
(1,500
)
 
N/M

 
(1,350
)
 
150

 
(1,500
)
 
N/M

(轉回)貸款損失準備金後的淨利息收入
55,139

 
53,839

 
1,300

 
2.4
 %
 
110,576

 
106,472

 
4,104

 
3.9
 %
非利息收入
14,147

 
14,986

 
(839
)
 
(5.6
)%
 
27,303

 
28,931

 
(1,628
)
 
(5.6
)%
無息費
52,905

 
52,638

 
267

 
0.5
 %
 
104,850

 
108,283

 
(3,433
)
 
(3.2
)%
所得税前淨收入
16,381

 
16,187

 
194

 
1.2
 %
 
33,029

 
27,120

 
5,909

 
21.8
 %
所得税
(3,524
)
 
(5,764
)
 
2,240

 
(38.9
)%
 
(7,101
)
 
(7,268
)
 
167

 
(2.3
)%
淨收入
$
12,857

 
$
10,423

 
$
2,434

 
23.4
 %
 
$
25,928

 
$
19,852

 
$
6,076

 
30.6
 %
普通股基本收益
$
0.30

 
$
0.25

 
$
0.05

 
20.0
 %
 
$
0.61

 
$
0.47

 
$
0.14

 
29.8
 %
每股攤薄收益(1)
$
0.30

 
$
0.25

 
$
0.05

 
20.0
 %
 
$
0.60

 
$
0.47

 
$
0.13

 
27.7
 %
__________________
(1)
截至2019年6月30日，潛在稀釋工具包括738，138股限制股未歸屬股份。2018年6月30日，我們沒有未完成的稀釋工具。有關發行限制性股票對截至2019年6月30日的六個月每股收益的稀釋影響的詳情，請參閲本公司未經審計的中期財務報表(10-Q表)的附註14。
N/M無意義


截至2019年和2018年6月30日的三個月
截至2019年6月30日的三個月，公司淨收益為1290萬美元，或每股收益0.30美元，比2018年同期增長240萬美元，增幅為23.4%。截至2019年6月30日止三個月的淨收入增加主要是由於：(I)2019年第二季度140萬美元貸款虧損撥備的逆轉，以及(Ii)2019年第二季度沒有不可扣除的剝離成本，以及21.51%的歸一化較低税率。這些結果被以下因素部分抵消：(I)較低的非利息收入；(Ii)由品牌重塑費用和與我們的各種重組活動相關的員工削減成本驅動的較高的非利息支出，以及與2018年12月和2019年1月授予的限制性股票獎勵的攤銷相關的額外補償費用150萬美元；以及(Iii)淨利息收入降低。
淨利息收入從2018年6月30日結束的三個月中的5400萬美元下降到2019年6月30日結束的三個月中的5380萬美元。·20萬美元的小幅下降，約為0.4%，主要是由於定期存款的成本上升。我們預計，隨着市場利率的下降，新存款和貸款收入以及新的可變利率投資的成本可能會降低。存款利率的變化也可能滯後於我們貸款和投資的利率變化。

46



在截至2019年6月30日的三個月中，非利息收入與去年同期相比減少了80萬美元，主要是由於經紀、諮詢和信託活動的收入下降，行政和過渡服務向我們的前母公司收取的費用降低，以及2018年第二季度實現的90萬美元收益與提前終止FHLB的預付款有關。這部分被2019年第二季度出售市政債券獲得的100萬美元收益所抵消。
在截至2019年6月30日的三個月裏，非利息支出比去年同期增加了30萬美元，增幅為0.5%，這主要是由於品牌重塑和裁員支出導致的其他運營支出增加。這部分被較低的專業和其他服務費用以及較低的工資和員工福利所抵消，這主要是由於2019年第二季度沒有分拆成本。工資和員工福利的減少被與2018年12月和2019年1月授予的限制性股票獎勵相關的150萬美元的額外補償費用以及更高的員工裁減成本部分抵消。在截至2019年和2018年6月30日的三個月裏，非利息支出包括270萬美元的重組成本，主要包括品牌重塑和員工裁減成本，以及320萬美元的分拆成本。
截至2019年6月30日的季度調整後淨利潤為1500萬美元，比去年同期增長6.1%。調整後的淨收入不包括截至2019年6月30日的三個月270萬美元的重組成本，以及去年同期320萬美元的分拆成本。請參閲“非GAAP財務措施對帳”，瞭解這些非GAAP財務措施與其美國GAAP對應方的對賬情況。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月
截至2019年6月30日的6個月，公司淨收益為2590萬美元，或每股0.61美元，比2018年同期增加610萬美元，增幅為30.6%。截至2019年6月30日的六個月淨收入增加主要是由於：(I)由於收益率提高而增加的淨利息收入，(Ii)2019年上半年貸款損失準備金的140萬美元逆轉，以及(Iii)2019年上半年非利息支出減少，主要是由於沒有分拆成本。這些結果被以下因素部分抵消：(I)其他運營支出增加，主要是品牌重塑支出(Ii)與2018年12月和2019年1月授予的限制性股票獎勵相關的額外補償支出300萬美元，(Iii)與我們各種重組活動相關的員工削減成本，以及(Iv)非利息收入減少，主要是由於經紀、諮詢和信託費用的減少。
淨利息收入從2018年6月30日結束的六個月中的1.066億美元提高到2019年6月30日結束的六個月中的1.092億美元，增加了260萬美元，增幅2.4%，主要是由於在此期間市場利率的上升和貸款組合的重新組合。
在截至2019年6月30日的六個月裏，非利息收入與去年同期相比減少了160萬美元，這主要是由於經紀、諮詢和信託活動的收入下降，存款和服務費用降低，以及行政和過渡服務向我們的前母公司收取的費用降低，所有這些都在2019年5月31日前終止，只有一項除外。這部分被2019年第二季度出售市政債券獲得的100萬美元收益所抵消。
在截至2019年6月30日的六個月裏，非利息支出比去年同期減少了340萬美元，降幅為3.2%。這主要是由於較低的專業和其他服務費用以及較低的工資和員工福利，主要是由於2019年上半年沒有分拆成本。這些業績被以下因素部分抵消：(I)其他運營支出增加，主要原因是品牌重塑，(Ii)與2018年12月和2019年1月授予的限制性股票獎勵有關的額外補償支出300萬美元，以及(Iii)與我們的各種重組活動相關的員工削減成本。在截至2019年和2018年6月30日的六個月裏，非利息支出包括370萬美元的重組成本，主要包括品牌重塑和裁員成本，以及600萬美元的分拆成本。

47



淨利息收入
截至2019年和2018年6月30日的三個月
2019年第二季度，我們實現了5380萬美元的淨利息收入，與2018年同期的5400萬美元淨利息收入相比，下降了20萬美元，降幅為0.4%。利息收入淨額輕微下跌，主要是由於賺取利息資產的平均結餘減少6.2%，以及計息負債的平均利率上升33個基點，主要是由於定期存款成本較高。有息資產的平均收益率上升38個基點，主要是由於貸款組合的收益率較高，以及平均計息負債減少7.6%，部分抵銷了上述增幅。淨息差從2018年第二季度的2.77%提高到2019年同期的2.92%，提高了15個基點。淨息差的增加主要是由於公司繼續專注於高收益的國內關係貸款。
預計我們的淨利息收入和NIM將繼續承受壓力，因為預計2019年剩餘時間市場利率將降低。我們預計，隨着市場利率的下降，新存款和貸款收入的成本可能會降低。存款利率的變化也可能滯後於我們貸款和投資的利率變化。
公司繼續採取措施，減少未來幾個季度市場利率下降帶來的NIM壓力，方法是在新的貸款來源的條款單上設立下限，降低定期存款利率，並越來越依賴定價情報，注重關係賬户以穩定資金成本，使支付給頂級客户的特別利率合理化，並轉向短期專業融資。2019年7月10日，本公司宣佈贖回其Commercebank法定信託II(“法定信託II”)發行的全部尚未贖回的10.60%信託優先證券(“法定信託II”)，以及由其Commercebank Capital Trust III(“資本信託III”)發行的全部1000萬美元未贖回10.18%信託優先證券。這些贖回預計將使公司每年的税前利息支出減少約260萬美元。詳細信息見“-資本資源和流動性管理”。此外，於2019年8月8日，本公司簽訂了五份名義金額為6420萬美元的利率掉期合約，這些合約被設計為現金流量對衝，旨在管理與本公司的可變利率次級債券相關的現金流利率變化的風險，並因此降低其由於當前倒置的收益率曲線而導致的利息支出。本公司將繼續探索利用套期保值活動來管理其利率風險。
利息收入2019年第二季度的總利息收入為7920萬美元，而2018年同期為7590萬美元。總利息收入增加330萬美元，即4.4%，主要是由於收益較高的貸款組合導致利息收益資產的平均收益率增加。與2018年同期相比，這些改善被2019年第二季度可用於出售證券和其他銀行賺取利息存款的平均貸款餘額的減少部分抵消。有關詳細信息，請參閲“-平均資產負債表，利息和收益率/利率分析”。
2019年第二季度的貸款利息收入為6680萬美元，而2018年同期為6240萬美元。增加440萬美元，即7.0%，主要是由於平均收益率上升44個基點，部分被2019年第二季度平均貸款餘額較2018年同期下降4.2%所抵消。2019年第二季度，平均收益率的增加反映出公司繼續專注於高收益的國內貸款。有關詳細信息，請參閲“-平均資產負債表，利息和收益率/利率分析”。
2019年第二季度可供出售證券組合的利息收入減少了90萬美元，降幅為8.4%，至1030萬美元，而2018年同期為1130萬美元。這是由於可供出售的證券平均數量下降了8.5%，同時2019年第二季度的平均收益率與2018年同期相比下降了2個基點。在2019年第二季度，我們完成了大約9120萬美元市政債券的銷售。

48


利息支出·2019年第二季度計息負債的利息支出增加了350萬美元，增幅16.0%，至2540萬美元，而2018年同期為2190萬美元，這主要是由於總存款(主要是定期存款)支付的利率較高，但總存款和FHLB預付款的平均餘額較低部分抵消了利息支出。
2019年第二季度存款利息支出增至1710萬美元，而2018年同期為1340萬美元。370萬元的升幅，即27.4%，主要是由於存款的平均利率上升37個基點，主要是由於定期存款成本上升，但總存款平均餘額減少7.5%，部分抵銷了升幅。定期存款總額平均減少5650萬美元，降幅2.4%，主要是由於我們的戰略決策降低了我們支付的促銷利率。我們將繼續致力於以低於市場的價格留住更新率較高的客户。此外，我們還實施了一項策略，通過我們的促銷活動，以較低的續期概率續訂客户的存單(“CDS”)。因此，我們能夠在2019年上半年以低於我們市場支付的最高利率的利率續訂約2.112億美元的CD。第二季度支票和儲蓄賬户平均總餘額同比減少3.539億美元，或11.5%，主要是由於國際賬户平均餘額減少4.488億美元，或17.1%，部分被國內客户平均存款增加所抵銷。平均國際賬户的減少包括商業賬户的8480萬美元，或21.0%，以及個人賬户的3.64億美元，或16.4%。平均商業和個人賬户的總體下降主要是由於我們的委內瑞拉居民客户花掉了他們的美元儲蓄。由於委內瑞拉的生活條件仍然困難，這些客户繼續依靠他們的美元存款來支付日常生活費用。
與2018年同期相比，2019年第二季度FHLB預付款和其他借款的利息支出減少了20萬美元，降幅為3.4%。這是由於平均未償還餘額下跌8.6%，但這些借款的平均利率上升11個基點，部分抵銷了這一跌幅。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月
在截至2019年6月30日的六個月裏，我們獲得了1.092億美元的淨利息收入，比2018年同期的1.066億美元增加了260萬美元，增幅為2.4%。淨利息收入增加主要是由於自2018年可比時期以來市場利率上升，以及貸款組合發生變化以包括更高利率的國內貸款，使賺取利息的資產的平均收益率提高了51個基點。此外，平均計息負債亦下跌5.8%。這些結果被賺取利息資產的平均結餘減少5.04%及所支付的平均利率上升37個基點部分抵銷。淨息差從2018年上半年的2.72%提高到2019年同期的2.94%，提高了22個基點。
利息收入2019年上半年的利息收入總額為1.595億美元，而2018年同期為1.478億美元。利息收入總額增加1，170萬美元，即7.9%，主要是由於自2018年可比時期以來市場利率上升，以及貸款組合發生變化以包括更高利率的國內貸款，利息盈利資產的平均收益率上升。與2018年同期相比，2019年上半年貸款和可供出售證券的平均餘額減少部分抵消了這些改善。有關詳細信息，請參閲“-平均資產負債表，利息和收益率/利率分析”。
截至2019年6月30日的六個月的貸款利息收入為1.335億美元，而2018年同期為1.221億美元。增加1，140萬美元，即9.3%，主要是由於市場利率上升和上述貸款組合變化導致平均收益率上升56個基點，部分抵消了2019年上半年貸款平均餘額較2018年同期減少3.9%的影響。在截至2019年6月30日的六個月裏，平均收益率的上升反映出該公司繼續專注於高收益的國內貸款。有關詳細信息，請參閲“-平均資產負債表，利息和收益率/利率分析”。

49


截至2019年6月30日的六個月，可供出售證券組合的利息收入減少了30萬美元，降幅為1.6%，至2120萬美元，而2018年同期為2150萬美元。這是由於可供出售證券的平均數量下降7.8%，部分被2019年上半年平均收益率較2018年同期上升18個基點所抵消。
利息支出·2019年上半年計息負債的利息支出增加910萬美元至5，030萬美元，較2018年同期的4，120萬美元增加22.0%，主要是由於總存款收益率和定期存款平均餘額增加，部分被總支票和儲蓄賬户的平均餘額以及FHLB的預付款所抵消。
在截至2019年6月30日的六個月裏，存款的利息支出增加到3360萬美元，而2018年同期為2480萬美元。增加890萬美元，即35.8%，主要是由於存款支付的平均利率增加41個基點，平均定期存款增加1.9%，但這一增幅被平均支票和儲蓄賬户餘額減少11.0%部分抵消。平均定期存款增加4440萬美元或1.9%，主要是由於我們2018年的促銷活動，我們尋求更長期限的存款，原因是我們當時對未來利率的預期以及隨着利率上升而改變的客户偏好。由於上述促銷利率的戰略性下降，CD續約率的下降部分抵消了這一影響。支票和儲蓄賬户餘額平均總額減少3.429億美元，或11.0%，主要是由於國際賬户平均餘額減少4.529億美元，或16.9%，部分被國內客户平均存款增加所抵銷。國際賬户的平均降幅包括商業賬户的8520萬美元(20.4%)和個人賬户的3.677億美元(16.2%)。平均商業和個人賬户的總體下降主要是由於我們的委內瑞拉居民客户花掉了他們的美元儲蓄。由於委內瑞拉的生活條件仍然困難，這些客户繼續依靠他們的美元存款來支付日常生活費用。
截至2019年6月30日的6個月，FHLB預付款和其他借款的利息支出相對2018年同期沒有變化。這是由於未償還貸款平均餘額下跌7.9%，但因這些借款的平均利率上升19個基點而被部分抵銷。FHLB的預付款用於通過匹配資金CRE貸款來積極管理公司的資金概況。FHLB預付款具有固定利率從1.50%到3.86%，以及基於3個月LIBOR的浮動利率，該利率從2018年6月30日的2.34%上升到2019年6月30日的2.32%。截至2019年6月30日，FHLB預付款中8.45億美元(751%)為固定利率，2.8億美元(24.9%)為可變利率。

50


平均資產負債表，利息和收益率/利率分析
下表列出了截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月的平均資產負債表信息、利息收入、利息費用以及相應的平均收益和支付的利率。貸款的平均餘額包括執行餘額和不良餘額。貸款的利息收入包括貼現遞增的影響和作為收益調整入賬的遞延貸款起始成本淨額的攤銷。平均餘額代表所列期間的每日平均餘額。
 
截至6月30日的三個月，
 
2019
 
2018
(以千計，百分比除外)
平均數·
結餘
 
收入/
費用
 
成品率/
費率
 
平均值
結餘
 
收入/
費用
 
成品率/
費率
賺取利息的資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款組合，淨額(1)
$
5,641,686

 
$
66,801

 
4.75
%
 
$
5,890,459

 
$
62,448

 
4.31
%
可供出售的證券(2)
1,522,280

 
10,314

 
2.72
%
 
1,662,799

 
11,257

 
2.74
%
持有至到期的證券(3)
82,728

 
506

 
2.45
%
 
88,811

 
346

 
1.57
%
聯邦儲備銀行和FHLB股票
65,861

 
1,066

 
6.49
%
 
70,243

 
1,106

 
6.45
%
銀行存款
88,247

 
539

 
2.45
%
 
175,434

 
759

 
1.74
%
總利息資產
7,400,802

 
79,226

 
4.29
%
 
7,887,746

 
75,916

 
3.91
%
非利息資產總額減去貸款損失準備
466,318

 
 
 
 
 
531,294

 
 
 
 
總資產
$
7,867,120

 
 
 
 
 
$
8,419,040

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
檢查並保存帳户-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息DDA
$
1,207,811

 
$
301

 
0.10
%
 
$
1,417,230

 
$
113

 
0.03
%
貨幣市場
1,143,072

 
3,997

 
1.40
%
 
1,225,452

 
3,086

 
1.01
%
儲蓄
369,538

 
17

 
0.02
%
 
431,686

 
18

 
0.02
%
總檢查和保存帳户
2,720,421

 
4,315

 
0.64
%
 
3,074,368

 
3,217

 
0.42
%
定期存款
2,314,614

 
12,740

 
2.21
%
 
2,371,147

 
10,172

 
1.73
%
存款總額
5,035,035

 
17,055

 
1.36
%
 
5,445,515

 
13,389

 
0.99
%
根據回購協議出售的證券
—

 
—

 
—
%
 
423

 
2

 
1.90
%
來自FHLB和其他借款的墊款(4)
1,071,978

 
6,292

 
2.35
%
 
1,173,000

 
6,511

 
2.24
%
次級債券
118,110

 
2,090

 
7.10
%
 
118,110

 
2,025

 
7.04
%
總計息負債
6,225,123

 
25,437

 
1.64
%
 
6,737,048

 
21,927

 
1.31
%
無息負債總額
855,874

 
 
 
 
 
933,968

 
 
 
 
負債共計
7,080,997

 
 
 
 
 
7,671,016

 
 
 
 
股東權益
786,123

 
 
 
 
 
748,024

 
 
 
 
總負債和股東權益
$
7,867,120

 
 
 
 
 
$
8,419,040

 
 
 
 
平均計息資產超過平均計息負債
$
1,175,679

 
 
 
 
 
$
1,150,698

 
 
 
 
淨利息收入
 
 
$
53,789

 
 
 
 
 
$
53,989

 
 
淨利差
 
 
 
 
2.65
%
 
 
 
 
 
2.60
%
淨利差(5)
 
 
 
 
2.92
%
 
 
 
 
 
2.77
%
平均計息資產對平均計息負債的比率
118.89
%
 
 
 
 
 
117.08
%
 
 
 
 










51



 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
(以千計，百分比除外)
平均值
結餘
 
收入/
費用
 
成品率/
費率
 
平均值
結餘
 
收入/
費用
 
成品率/
費率
賺取利息的資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款組合，淨額(1)
$
5,674,606

 
$
133,523

 
4.74
%
 
$
5,902,893

 
$
122,118

 
4.18
%
可供出售的證券(2)
1,538,961

 
21,204

 
2.78
%
 
1,669,607

 
21,549

 
2.60
%
持有至到期的證券(3)
83,665

 
1,092

 
2.63
%
 
89,165

 
856

 
1.93
%
聯邦儲備銀行和FHLB股票
66,657

 
2,171

 
6.57
%
 
70,304

 
2,045

 
5.90
%
銀行存款
127,551

 
1,543

 
2.44
%
 
157,391

 
1,279

 
1.63
%
總利息資產
7,491,440

 
159,533

 
4.29
%
 
7,889,360

 
147,847

 
3.78
%
非利息資產總額減去貸款損失準備
473,237

 
 
 
 
 
524,074

 
 
 
 
總資產
$
7,964,677

 
 
 
 
 
$
8,413,434

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
檢查並保存帳户-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息DDA
$
1,235,056

 
$
575

 
0.09
%
 
$
1,446,823

 
$
202

 
0.03
%
貨幣市場
1,150,805

 
7,714

 
1.35
%
 
1,219,748

 
5,652

 
0.93
%
儲蓄
376,443

 
33

 
0.02
%
 
438,668

 
36

 
0.02
%
總檢查和保存帳户
2,762,304

 
8,322

 
0.61
%
 
3,105,239

 
5,890

 
0.38
%
定期存款
2,368,185

 
25,293

 
2.15
%
 
2,323,746

 
18,872

 
1.63
%
存款總額
5,130,489

 
33,615

 
1.32
%
 
5,428,985

 
24,762

 
0.91
%
根據回購協議出售的證券
—

 
—

 
—
%
 
213

 
2

 
1.89
%
來自FHLB和其他借款的墊款(4)
1,086,586

 
12,497

 
2.32
%
 
1,179,934

 
12,501

 
2.13
%
次級債券
118,110

 
4,195

 
7.16
%
 
118,110

 
3,960

 
6.82
%
總計息負債
6,335,185

 
50,307

 
1.60
%
 
6,727,242

 
41,225

 
1.23
%
無息負債總額
856,041

 
 
 
 
 
938,287

 
 
 
 
負債共計
7,191,226

 
 
 
 
 
7,665,529

 
 
 
 
股東權益
773,451

 
 
 
 
 
747,905

 
 
 
 
總負債和股東權益
$
7,964,677

 
 
 
 
 
$
8,413,434

 
 
 
 
平均計息資產超過平均計息負債
$
1,156,255

 
 
 
 
 
$
1,162,118

 
 
 
 
淨利息收入
 
 
$
109,226

 
 
 
 
 
$
106,622

 
 
淨利差
 
 
 
 
2.69
%
 
 
 
 
 
2.55
%
淨利差(5)
 
 
 
 
2.94
%
 
 
 
 
 
2.72
%
平均計息資產對平均計息負債的比率
118.25
%
 
 
 
 
 
117.27
%
 
 
 
 
_____________
(1)
截至2019年和2018年6月30日的三個月的平均不良貸款分別為2450萬美元和3400萬美元，截至6月30日、2019年和2018年的六個月分別為2210萬美元和3270萬美元，分別計入平均貸款組合淨餘額。
(2)
包括截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月平均餘額分別為1.229億美元和1.741億美元的非納税證券，以及截至2019年和2018年6月30日的六個月分別為1.404億美元和1.754億美元的非納税證券。截至2019年和2018年6月30日的三個月，這些非應税證券的税當量收益率分別為4.05%和4.10%，截至6月30日、2019年和2018年的六個月分別為4.03%和3.83%。在截至6月30日、2019年和2018年的三個月和六個月期間，通過假設税率為21%併除以實際收益率除以0.79，計算税收當量收益率。
(3)
包括截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月平均餘額分別為8270萬美元和8880萬美元的非納税證券，以及截至2019年和2018年6月30日的六個月分別為8370萬美元和8890萬美元的非税證券。截至6月30日、2019年和2018年的三個月，這些非應税證券的税收當量收益率分別為3.10%和2.00%，截至6月30日、2019年和2018年的六個月分別為3.33%和2.45%。在截至2018年6月30日、2019年和2018年的3個月和6個月期間，通過假設21%的税率並將實際收益率除以0.79(1減去0.21的税率)來計算税收當量收益率。
(4)
預付協議的條款要求銀行維持某些投資證券或貸款作為這些預付款的抵押品。
(5)
淨息差定義為淨利息收入除以平均利息收益資產，即貸款、可出售並持有至到期的證券、銀行存款和其他產生利息或類似收入的金融資產。

52


貸款損失準備分析
下表列出了每個所列期間貸款損失準備金的變化。
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
(千)

 
期初餘額
$
60,322

 
$
72,118

 
$
61,762

 
$
72,000

 
 
 
 
 
 
 
 
沖銷
 
 
 
 
 
 
 
國內貸款：
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
單户住宅
—

 
(27
)
 
(87
)
 
(27
)
商品化
(874
)
 
(2,355
)
 
(1,866
)
 
(2,737
)
消費者和其他人
(210
)
 
(71
)
 
(319
)
 
(90
)
 
(1,084
)
 
(2,453
)
 
(2,272
)
 
(2,854
)
 
 
 
 
 
 
 
 
國際貸款(1)：
 
 
 
 
 
 
 
商品化
(43
)
 
(52
)
 
(61
)
 
(52
)
消費者和其他人
(894
)
 
(230
)
 
(1,300
)
 
(630
)
 
(937
)
 
(282
)
 
(1,361
)
 
(682
)
總沖銷
$
(2,021
)
 
$
(2,735
)
 
$
(3,633
)
 
$
(3,536
)
 
 
 
 
 
 
 
 
追回
 
 
 
 
 
 
 
國內貸款：
 
 
 
 
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
—

 
$
4

 
$
—

 
$
5

土地開發建設貸款
—

 
—

 
—

 
33

 
—

 
4

 
—

 
38

單户住宅
104

 
60

 
143

 
64

所有者佔用
2

 
95

 
2

 
883

 
106

 
159

 
145

 
985

商品化
149

 
174

 
180

 
218

消費者和其他人
6

 
26

 
7

 
32

 
261

 
359

 
332

 
1,235

 
 
 
 
 
 
 
 
國際貸款(1)：
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
單户住宅
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

商品化
136

 
—

 
228

 
—

消費者和其他人
56

 
39

 
65

 
82

 
192

 
39

 
293

 
82

總回收率
$
453

 
$
398

 
$
625

 
$
1,317

 
 
 
 
 
 
 
 
淨沖銷
(1,568
)
 
(2,337
)
 
(3,008
)
 
(2,219
)
(撤銷)貸款損失準備金
(1,350
)
 
150

 
(1,350
)
 
150

期末餘額
$
57,404

 
$
69,931

 
$
57,404

 
$
69,931

__________________
(1)
包括債務人或客户在美國境外的交易，即使抵押品位於美國境內。

53




下表列出了所列各期間國際消費貸款的構成和按國家分列的透支沖銷。
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
(千)

 
委內瑞拉
$
729

 
$
230

 
1,041

 
630

其他國家
165

 
—

 
259

 
—

總沖銷
$
894

 
$
230

 
$
1,300

 
$
630

截至2019年和2018年6月30日的三個月
在截至2019年6月30日的三個月裏，撇賬從去年同期的270萬美元降至200萬美元。這一減少主要是由於2018年第二季度與國內商業貸款相關的撇賬增加，部分被2019年第二季度與信用卡相關的撇賬總額100萬美元部分抵消。此外，在截至2019年6月30日的三個月裏，回收金額增加到50萬美元，而2018年同期為40萬美元。回收增加的主要原因是2019年第二季度一筆國際商業貸款的13.6萬美元回收。因此，在截至2019年6月30日的三個月裏，淨撇賬率佔貸款組合平均總額的比率下降了5個基點，從2018年同期的淨撇賬率0.16%降至0.11%。
在截至2019年6月30日的三個月裏，我們從貸款損失準備金中釋放了140萬美元，而去年同期的準備金為20萬美元。這主要是受·CRE和國內商業貸款中數量因素改善的推動。改善的量化因素被額外的準備金要求部分抵消，這些資金用於向南佛羅裏達客户提供的1160萬美元貸款，該貸款於2019年6月被列入非應計項目，即公司的信用卡投資組合，以及國內貸款的增長。有關降級貸款關係的詳細信息，請參閲“貸款質量”。在截至2018年6月30日的三個月內，我們的準備金要求較低，主要是由於數量因素的改善以及應用於CRE投資組合的定性因素的積極調整。這些調整部分涵蓋了沖銷、不良貸款、投資組合增長的準備金要求，以及與定性評估進口關税對我們的投資組合的影響相關的額外撥備要求。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月
在截至2019年6月30日的六個月裏，撇賬從去年同期的350萬美元增加到360萬美元。在截至2019年6月30日的六個月中，沖銷的增加主要是由於與信用卡相關的沖銷總額達150萬美元，部分被商業貸款的沖銷減少所抵消。此外，在截至2019年6月30日的六個月裏，回收金額降至60萬美元，而2018年同期為130萬美元。回收減少的主要原因是2018年第一季度收回了80萬美元的業主自用商業房地產貸款。因此，在截至2019年6月30日的6個月中，淨撇賬佔平均貸款組合總額的比率從2018年同期的0.07%上升了4個基點至0.11%。

54



在截至2019年6月30日的六個月裏，我們從貸款損失準備金中調撥了140萬美元，而去年同期的撥備為20萬美元。截至2019年6月30日的六個月內，由於CRE和商業貸款的數量因素改善而降低的準備金要求部分被沖銷、不良貸款、信用卡和投資組合構成變化的準備金要求所抵消。在截至2018年6月30日的六個月內，準備金要求降低主要是由於數量因素的改善和對適用於CRE投資組合的定性因素的積極調整，部分覆蓋了撇賬、不良貸款、投資組合增長以及與定性評估進口關税對我們的投資組合的影響相關的額外撥備要求。
非利息收入
下表列出了所列期間每個非利息收入類別的比較。
 
截至6月30日的三個月，
 
變化
 
2019
 
2018
 
2019 over 2018
 
數量
 
%
 
數量
 
%
 
數量
 
%
(以千計，百分比除外)

 
押金和服務費
$
4,341

 
30.7
%
 
$
4,471

 
29.8
%
 
$
(130
)
 
(2.9
)%
經紀、諮詢和信託活動
3,736

 
26.4
%
 
4,426

 
29.5
%
 
(690
)
 
(15.6
)%
銀行自有人壽保險現金退還價值變動(“BOLI”)(1)
1,419

 
10.0
%
 
1,474

 
9.8
%
 
(55
)
 
(3.7
)%
卡和貿易融資服務費
1,419

 
10.0
%
 
1,173

 
7.8
%
 
246

 
21.0
 %
提前熄滅FHLB進展的收益
—

 
—
%
 
882

 
5.9
%
 
(882
)
 
N/M

數據處理和其他服務的費用
365

 
2.6
%
 
$
613

 
4.1
%
 
(248
)
 
(40.5
)%
證券收益，淨額
992

 
7.0
%
 
16

 
0.1
%
 
976

 
N/M

其他非利息收入(2)
1,875

 
13.3
%
 
1,931

 
13.0
%
 
(56
)
 
(2.9
)%
0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.
$
14,147

 
100.0
%
 
$
14,986

 
100.0
%
 
$
(839
)
 
(5.6
)%
 
截至6月30日的六個月，
 
變化
 
2019
 
2018
 
2019 over 2018
 
數量
 
%
 
數量
 
%
 
數量
 
%
(以千計，百分比除外)

 
押金和服務費
$
8,427

 
30.9
%
 
$
9,053

 
31.3
%
 
$
(626
)
 
(6.9
)%
經紀、諮詢和信託活動
7,424

 
27.2
%
 
8,841

 
30.6
%
 
(1,417
)
 
(16.0
)%
銀行自有人壽保險現金退還價值變動(“BOLI”)(1)
2,823

 
10.3
%
 
2,918

 
10.1
%
 
(95
)
 
(3.3
)%
卡和貿易融資服務費
2,334

 
8.6
%
 
2,235

 
7.7
%
 
99

 
4.4
 %
提前熄滅FHLB進展的收益
557

 
2.0
%
 
882

 
3.1
%
 
(325
)
 
(36.9
)%
數據處理和其他服務的費用
885

 
3.2
%
 
$
1,494

 
5.2
%
 
(609
)
 
(40.8
)%
證券收益，淨額
996

 
3.7
%
 
16

 
0.1
%
 
980

 
N/M

其他非利息收入(2)
3,857

 
14.1
%
 
3,492

 
11.9
%
 
365

 
10.5
 %
非利息收入總額
$
27,303

 
100.0
%
 
$
28,931

 
100.0
%
 
$
(1,628
)
 
(5.6
)%
_________________
(1)
現金退回價值的變化無需納税。
(2)
包括租金收入，來自與客户的衍生品和外幣兑換交易的收入，以及反映非合格遞延補償計劃中持有的投資餘額的估值損失的信貸，以便調整我們對遞延補償計劃參與者的責任
N/M無意義


55



截至2019年和2018年6月30日的三個月
截至2019年6月30日的季度，非利息收入總額比2018年同期減少了80萬美元，降幅為5.6%。下降的原因是來自經紀、諮詢和信託活動的收入減少，向我們的前母公司提供的行政和過渡服務費用降低，以及由於聯邦住房貸款銀行提前終止墊款，2018年第二季度實現了90萬美元的一次性收益。這些減少被出售市政債券的100萬美元收益部分抵消，因為較低的利率環境為浮動利率債券和較高的借記卡交換費提供了強勁的市場。德賓修正案對交換費用的限制在2018年底被取消，當時美聯儲(Federal Reserve)確定我們不再由我們的前父母控制。我們預計借記卡費用的年化增幅約為90萬美元。
在截至2019年6月30日的三個月裏，經紀、諮詢和信託活動與去年同期相比減少了70萬美元，這主要是由於2019年客户交易量下降所致。2019年2月，美國對委內瑞拉證券的交易施加了新的限制，以前沒有限制過。這些限制有效地消除了我們的客户在這些證券中的交易，並對我們的費用收入產生了負面影響。2018年，該公司從這些證券的交易中賺取了大約150萬美元。我們預計，在可預見的未來，這些交易限制將繼續限制我們的固定收益交易活動。公司將繼續專注於利用我們的財富管理平臺來增長我們國內業務的這一方面。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月
在截至2019年6月30日的六個月裏，非利息收入總額減少了160萬美元。這是由於來自經紀、諮詢和信託活動的收入減少，向我們的前母公司提供的數據處理和其他服務費用降低，提前終止FHLB預付款的收益減少，以及存款和服務費用降低。此外，在2019年上半年，由於提前終止墊款，我們收到了60萬美元的補償，而去年同期為90萬美元。非利息收入的減少部分被上述100萬美元市政債券銷售收益以及卡片和貿易融資服務費收入增加所抵消。
與2018年上半年相比，2019年上半年經紀、諮詢和信託活動減少了140萬美元，這主要是由於與委內瑞拉證券交易限制相關的客户交易活動數量減少。
與2018年上半年相比，2019年上半年存款和服務費下降了60萬美元，主要是由於2019年電匯活動減少。此外，在2019年第二季度，一些以前歸類為存款和服務費的卡交換費被重新分類為“卡和貿易融資服務費”，以更好地反映這些費用的性質和來源。
在截至2019年6月30日的六個月裏，數據處理和其他服務的費用與去年同期相比下降了60萬美元。這主要是由於與我們的前母公司分離相關的較低的數據處理費用，包括我們的子公司G200租賃，LLC(“G200租賃”)於2018年第一季度出售給我們的前母公司，以及由此導致的來自我們的前母公司的飛機租賃收入的損失。
與2018年上半年相比，2019年上半年的其他非利息收入增加了40萬美元。這一增長主要是由於與執行幾個名義金額較大的利率掉期合約有關的衍生工具和與客户的海外交易帶來的較高收入。

56



無息費
下表列出了所列期間的每個非利息支出類別的比較。
 
截至6月30日的三個月，
 
變化
 
2019
 
2018
 
2019 vs 2018
 
數量
 
佔總數的百分比
 
數量
 
佔總數的百分比
 
數量
 
佔總數的百分比
(以千計，百分比除外)

 
工資和員工福利
$
34,057

 
64.4
%
 
$
34,932

 
66.4
%
 
$
(875
)
 
(2.5
)%
佔用和設備
4,232

 
8.0
%
 
4,060

 
7.7
%
 
172

 
4.2
 %
專業及其他服務費
3,954

 
7.5
%
 
5,387

 
10.2
%
 
(1,433
)
 
(26.6
)%
電信和數據處理
3,233

 
6.1
%
 
3,011

 
5.7
%
 
222

 
7.4
 %
折舊攤銷
2,010

 
3.8
%
 
1,945

 
3.7
%
 
65

 
3.3
 %
FDIC評估和保險
1,177

 
2.2
%
 
1,468

 
2.8
%
 
(291
)
 
(19.8
)%
其他營業費用(1)
4,242

 
8.0
%
 
1,835

 
3.5
%
 
2,407

 
131.2
 %
^
$
52,905

 
100.0
%
 
$
52,638

 
100.0
%
 
$
267

 
0.5
 %

 
截至6月30日的六個月，
 
變化
 
2019
 
2018
 
2019 vs 2018
 
數量
 
%
 
數量
 
%
 
數量
 
%
(以千計，百分比除外)

 
工資和員工福利
$
67,494

 
64.4
%
 
$
68,973

 
63.7
%
 
$
(1,479
)
 
(2.1
)%
佔用和設備
8,274

 
7.9
%
 
7,775

 
7.2
%
 
499

 
6.4
 %
專業及其他服務費
7,398

 
7.1
%
 
11,831

 
10.9
%
 
(4,433
)
 
(37.5
)%
電信和數據處理
6,259

 
6.0
%
 
6,095

 
5.6
%
 
164

 
2.7
 %
折舊攤銷
3,952

 
3.8
%
 
4,086

 
3.8
%
 
(134
)
 
(3.3
)%
FDIC評估和保險
2,570

 
2.5
%
 
2,915

 
2.7
%
 
(345
)
 
(11.8
)%
其他營業費用(1)
8,903

 
8.3
%
 
6,608

 
6.1
%
 
2,295

 
34.7
 %
非利息費用總額
$
104,850

 
100.0
%
 
$
108,283

 
100.0
%
 
$
(3,433
)
 
(3.2
)%
________
(1)包括廣告、營銷、慈善捐款、社區參與、郵資和快遞費用、或有貸款可能虧損的撥備，以及反映非限定遞延補償計劃中持有的投資餘額的估值收入的借方，以調整我們對遞延補償計劃參與者的責任。

截至2019年和2018年6月30日的三個月
截至2019年6月30日的三個月，與2018年同期相比，非利息支出增加了30萬美元，增幅為0.5%，這主要是由於其他運營支出增加所致。這些結果部分被專業和其他服務費用的降低以及與工資和員工福利相關的成本下降以及FDIC保險費用的減少所抵消。

57



在截至2019年6月30日的三個月裏，其他運營支出增加了240萬美元，主要是由於在截至2019年6月30日的三個月中發生的與品牌重塑相關的180萬美元重組支出。我們於2019年4月在所有市場推出了“amerant”作為我們的新品牌。啟動包括所有數字平臺的品牌重塑，大多數分支機構和建築的新標誌，以及通過數字和傳統媒體開展的廣泛宣傳活動，重點是品牌知名度。我們預計我們的品牌重塑推廣將在2019年第四季度大體上完成，我們預計在2019年剩餘的時間裏將花費大約180萬美元的額外品牌重塑費用。此外，我們預計將產生大約120萬美元的CAPEX，這筆資金將在較短的七年(我們的標誌的估計使用壽命)、自有建築的剩餘使用年限或租賃設施的剩餘條款中攤銷。2019年第二季度的其他營運開支還包括撤銷資產負債表外信用風險敞口的可能虧損準備金40萬美元，而去年同期為100萬美元。
在截至2019年6月30日的季度中，專業和其他服務費用較去年同期減少140萬美元，降幅26.6%，主要是由於在截至2018年6月30日的三個月中，我們從我們的前母公司剝離產生的200萬美元的費用所致。*
在截至2019年6月30日的三個月裏，工資和員工福利減少了90萬美元。這一變化主要是由於2019年和2018年的裁員，以及支付給非合格遞延補償計劃參與者的120萬美元，以部分緩解2018年第二季度出於聯邦所得税目的意外提前分配的影響。這些業績被與2018年12月和2019年1月授予的限制性股票相關的額外薪酬成本150萬美元以及2019年第二季度與我們的各種重組活動相關的員工削減成本90萬美元部分抵消。預計到2019年，與這些限制性股票相關的總補償成本約為600萬美元，或每季度150萬美元，2020年的估計成本為270萬美元，2021年為110萬美元。
在截至2019年6月30日的三個月裏，FDIC的評估和保險費用減少了30萬美元。減少的主要原因是聯邦存款保險公司(FDIC)評估利率降低、融資公司(“FICO”)費用停止以及平均餘額減少。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月
在截至2019年6月30日的六個月裏，非利息支出與去年同期相比減少了340萬美元，降幅為3.2%。這主要是由於專業和其他服務費用下降，以及與工資和員工福利相關的成本下降，以及FDIC評估和保險費用下降，但部分被其他運營費用增加以及佔用和設備成本增加所抵消。
在截至2019年6月30日的六個月裏，專業和其他服務費用比去年同期減少了440萬美元，降幅為37.5%，這是因為在截至2018年6月30日的六個月裏，我們從我們的前母公司剝離產生的法律、會計和諮詢費為430萬美元。
在截至2019年6月30日的6個月裏，其他運營支出增加了230萬美元，主要是由於在截至2019年6月30日的6個月中與品牌重塑相關的280萬美元重組支出，部分被2019年上半年較低的郵資和快遞費用所抵消。
工資和員工福利在截至2019年6月30日的六個月中減少了150萬美元，主要是由於2019年和2018年裁員以及上述支付給非合格遞延補償計劃參與者的120萬美元。這一減少被與2018年12月和2019年1月授予的限制性股票相關的300萬美元額外補償成本以及2019年第二季度與我們的各種重組活動相關的員工削減成本90萬美元部分抵消。
在截至2019年6月30日的6個月中，佔用率和設備費用增加了50萬美元，這主要是由於電信維護成本增加，主要與改善

58


銀行電信網絡系統。此外，2019年上半年，主要由我們的品牌重塑活動推動的場地維護和維修成本也有所增加。
在截至2019年6月30日的六個月裏，FDIC的評估和保險費用減少了30萬美元。減少的主要原因是聯邦存款保險公司評估利率降低、融資公司費用停止以及平均餘額減少。作為一家資產低於100億美元的小機構，我們獲得了一筆信貸，這是由於FDIC的存款保險基金達到了1.38%的準備金率。
所得税
下表列出了所列期間與我們的所得税相關的信息。
 
截至6月30日的三個月，
變化
 
截至6月30日的六個月，
變化
 
2019
 
2018
 
2019 vs 2018
 
2019
 
2018
 
2019 vs 2018
(以千計，實際税率和百分比除外)

 
所得税費用
$
3,524

 
$
5,764

 

($2,240
)
 
(38.9
)%
 
$
7,101

 
$
7,268

 

($167
)
 
(2.3
)%
有效所得税税率
21.51
%
 
35.61
%
 
(14.1
)%
 
(39.6
)%
 
21.50
%
 
26.80
%
 
(5.3
)%
 
(19.8
)%
截至2019年6月30日的三個月和六個月的所得税支出反映了2017年税法(“2017税法”)下的企業聯邦所得税税率，該法案自2018年1月1日起將企業聯邦所得税税率從35%降至21%。在截至2018年6月30日的三個月和六個月期間，公司的税收支出較高，主要是由於與不可扣税的分拆成本相關的税收調整。
截至2019年6月30日，公司的遞延税淨資產為700萬美元，與2018年12月31日的1630萬美元相比減少了930萬美元。這一減少主要是由於2019年上半年可供出售證券的未實現收益總額增加了4050萬美元。
財務狀況-截至2019年6月30日和2018年12月31日的財務狀況比較
資產。截至2019年6月30日，總資產為79億美元，較2018年12月31日的81億美元減少1.975億美元，降幅為2.4%。減少的主要原因是，用於投資的貸款減少了1.031億美元，扣除了外國貸款繼續按計劃減少的貸款損失準備金，以及減少了9080萬美元的證券總額。詳細信息見“-平均資產負債表，利息和收益率/利率分析”，包括我們賺取利息的資產構成的變化。
現金和現金等價物。現金和現金等價物從2018年12月31日的8570萬美元增加到2019年6月30日的9030萬美元。
在截至2019年6月30日的六個月裏，運營活動提供的現金流為3350萬美元。這主要歸因於所賺取的淨收入和終止被指定為現金流對衝的利率掉期，這導致了890萬美元的收益。在截至2019年6月30日的6個月裏，投資活動提供的淨現金為2.241億美元，主要是可供出售的證券和FHLB股票的到期日、銷售和贖回分別為3.138億美元和1500萬美元，貸款銷售收益總計2.144億美元。這些收益被購買可供出售的證券和FHLB股票的部分抵消，分別為1.954億美元和1300萬美元。

59



在截至2019年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金淨額為2.53億美元。這些活動包括總需求、儲蓄和貨幣市場存款餘額淨減少1.659億美元，從FLHB借款的預付款淨償還4，040萬美元，2019年第一季度完成的2，850萬美元B類普通股回購，以及定期存款減少4，740萬美元。這些支出被2019年第一季度發行A類普通股的淨收益中的2920萬美元部分抵消，這些收益用於購買B類普通股。
貸款
貸款是我們賺取利息的資產中最大的組成部分。下表以所列期間貸款佔總資產的百分比和貸款損失準備金佔貸款總額的百分比説明瞭貸款趨勢。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(以千計，百分比除外)

 
貸款總額，總額(1)
$
5,812,755

 
$
5,920,175

貸款總額，總額/總資產
73.3
%
 
72.9
%
 
 
 
 
貸款損失準備
$
57,404

 
$
61,762

貸款損失/貸款總額準備，毛額(1)(2)
0.99
%
 
1.04
%
 
 
 
 
貸款總額，淨額(3)
$
5,755,351

 
$
5,858,413

貸款總額，淨資產/總資產
72.6
%
 
72.1
%
_______________
(1)
未償還貸款本金餘額扣除遞延貸款費用和成本，不包括持有用於出售的貸款和貸款損失準備。
(2)
有關減值模型的更多詳情，請參閲我們的經審計綜合財務報表的10-K表格中的附註5和這些未經審計的中期綜合財務報表的附註4。
(3)
未償還貸款本金餘額淨額已扣除遞延貸款費用和成本，不包括為出售而持有的貸款和貸款損失撥備淨額。

2019年6月30日和2018年12月31日，我們按行業劃分的CRE貸款組合的組成如下表所示：
(千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
零售(1)
$
1,128,385

 
$
1,081,142

多族
968,080

 
909,439

辦公空間
457,251

 
441,712

土地和建築
291,304

 
326,644

好客
165,378

 
166,415

工業和倉庫
121,479

 
120,086

 
$
3,131,877

 
$
3,045,438

_________
(1)
包括一般為購買或運營非業主佔用的物業(如零售購物中心、獨立單租户物業和具有主要零售組成部分的混合用途物業)提供的貸款，其中主要還款來源來自其租户使用該物業所產生的租金收入。

60


下表按貸款類型總結了截至每個期間結束時我們貸款組合的組成。國際貸款包括債務人或客户在美國境外居住的交易，即使抵押品是美國財產。所有國際貸款均以美元計價並以美元支付。
(千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
國內貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
非所有者佔用
$
1,872,493

 
$
1,809,356

多户住宅
968,080

 
909,439

土地開發建設貸款
291,304

 
326,644

 
3,131,877

 
3,045,439

單户住宅
412,709

 
398,043

所有者佔用
836,334

 
777,022

 
4,380,920

 
4,220,504

商業貸款
1,123,362

 
1,306,792

對存託機構的貸款和承兑(1)
20,006

 
19,965

消費貸款和透支(2)
73,674

 
73,155

國內貸款總額
5,597,962

 
5,620,416

 
 
 
 
國際貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
單户住宅(3)
122,854

 
135,438

商業貸款
57,374

 
73,636

對存託機構和承兑機構的貸款
5,000

 
49,000

消費貸款和透支(4)
29,565

 
41,685

國際貸款總額
214,793

 
299,759

貸款組合合計
$
5,812,755

 
$
5,920,175

__________________
(1)
以現金或美國政府證券作擔保。
(2)
包括截至2019年6月30日和2018年12月31日的客户透支餘額總計80萬美元和100萬美元。
(3)
由位於美國的房地產擔保。
(4)
國際客户的透支餘額在每個提交的日期都是微不足道的。

我們的策略是讓外國金融機構貸款到期，並在公司與借款人沒有直接關係的情況下繼續剝離共享國家信貸(“SNC”)。
截至2019年6月30日，貸款組合減少1.074億美元至58億美元，降幅1.8%，而2018年12月31日的貸款組合為59億美元。作為我們業務戰略的一部分，與2018年12月31日相比，截至2019年6月30日，主要來自拉丁美洲的國際客户貸款減少了8500萬美元，降幅為28.3%。截至2019年6月30日，國內貸款敞口比2018年12月31日減少2250萬美元，降幅0.4%。本地貸款總額的減少包括商業貸款淨減少1.834億美元，部分被CRE貸款、業主自用貸款和單户住宅貸款分別淨增加8，640萬美元、5，930萬美元和1，470萬美元所抵消。在截至2019年6月30日的六個月裏，國內貸款的減少主要是由於出售非關係型SNC減少了2.131億美元。
截至2019年6月30日，為高槓杆交易提供融資的銀團貸款為3，690萬美元，佔貸款總額的0.6%，而截至2018年12月31日，銀團貸款為207.7美元，佔貸款總額的3.5%。

61


國外優秀
下表總結了我們的國際貸款組合的構成，按風險國家列出的期間。我們所有的外國貸款都以美元計價，並根據不同的市場基準加上利差承擔固定或可變的利率。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
淨暴露(1)
 
%
總資產
 
淨暴露(1)
 
%
總資產
(以千計，百分比除外)

 
委內瑞拉(2)
$
137,414

 
1.73
%
 
$
157,162

 
1.93
%
其他(3)
77,379

 
0.98
%
 
142,597

 
1.77
%
共計
$
214,793

 
2.71
%
 
$
299,759

 
3.70
%
_________________
(1)
包括未付本金，扣除現金抵押品、現金等價物或其他金融工具，截至2019年6月30日和2018年12月31日分別為2，060萬美元和1，950萬美元。
(2)
包括截至2019年6月30日和2018年12月31日，美國境內獨户住宅的抵押貸款總額分別為1.162億美元和1.29億美元。
(3)包括對其他國家的借款人的貸款，這些貸款在任何報告期間個別不超過總資產的百分之一。

我們未償還國際貸款的到期日為：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
不足1年
 
1-3年
 
3年以上
 
共計
 
不足1年
 
1-3年
 
3年以上
 
共計
(千)

 
 
 
委內瑞拉(1)
$
20,770

 
$
1,778

 
$
114,866

 
$
137,414

 
$
27,415

 
$
1,059

 
$
128,688

 
$
157,162

其他(2)
22,301

 
9,263

 
45,815

 
77,379

 
71,707

 
18,200

 
52,690

 
142,597

總計(3)
$
43,071

 
$
11,041

 
$
160,681

 
$
292,172

 
$
99,122

 
$
19,259

 
$
181,378

 
$
442,356

_________________
(1)
包括截至2019年6月30日和2018年12月31日，美國境內獨户住宅的抵押貸款總額分別為1.162億美元和1.29億美元。基於我們通常出於反洗錢、OFAC和制裁目的而“瞭解我們的客户”的努力，以及對美國總統於2019年8月5日發佈的行政命令和財政部相關指導的初步審查，我們不相信美國對某些委內瑞拉人的經濟禁運總體上不會對我們的委內瑞拉客户關係造成不利影響。
(2)包括對其他國家的借款人的貸款，這些貸款在任何報告期間個別不超過總資產的百分之一。
(3)
包括截至2019年6月30日和2018年12月31日的未償還本金，扣除現金抵押品、現金等價物或其他金融工具共計2060萬美元和1950萬美元。


在截至2019年6月30日的6個月裏，我們繼續實施降低國際商業貸款敞口的戰略。因此，2019年對國際客户(主要是巴西、哥倫比亞和其他國家的公司和金融機構)的貸款與2018年相比減少了8500萬美元，降幅為28.3%，主要是由於委內瑞拉、巴西和哥倫比亞的貸款敞口減少。
貸款質量
貸款損失準備的分配
在下表中，我們列出了在所列期間結束時按貸款部門劃分的貸款損失準備金的分配情況。本表所示金額不應被解釋為未來期間將以這些金額或百分比發生沖銷的跡象。這些金額代表我們對在報告日期發生但尚未確定的損失的最佳估計，這些損失來自於我們在這些日期可獲得的最新信息，因此，不包括未來事件的影響，這些事件可能或可能不會確認

62


這些估計在報告的日期。我們的貸款損失準備金是使用估計和判斷來確定的，這些估計和判斷在定期檢查中考慮了我們的監管機構的意見。我們還顯示了每個貸款類別的百分比，其中包括處於非應計狀態的貸款。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
津貼
 
各類別貸款佔貸款總額的百分比
 
津貼
 
各類別貸款佔貸款總額的百分比
(以千計，百分比除外)

 
國內貸款
 
 
 
 
 
 
 
房地產
$
21,900

 
53.8
%
 
$
22,778

 
51.3
%
商品化
25,334

 
35.5
%
 
29,278

 
37.0
%
金融機構
42

 
0.3
%
 
41

 
0.3
%
消費者和其他人(1)
2,006

 
6.7
%
 
1,985

 
6.3
%
 
49,282

 
96.3
%
 
54,082

 
94.9
%
 
 
 
 
 
 
 
 
國際貸款(2)
 
 
 
 
 
 
 
商品化
490

 
1.0
%
 
740

 
1.2
%
金融機構
18

 
0.1
%
 
404

 
0.8
%
消費者和其他人(1)
7,614

 
2.6
%
 
6,536

 
3.1
%
 
8,122

 
3.7
%
 
7,680

 
5.1
%
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失準備總額
$
57,404

 
100.0
%
 
$
61,762

 
100.0
%
佔貸款總額的百分比
0.99
%
 
 
 
1.04
%
 
 
__________________
(1)
包括：(I)截至2019年6月30日已停止收取費用特權的持卡人的信用卡應收款項；以及(Ii)位於美國的單一家庭住宅物業的抵押貸款和抵押。
(2)
包括債務人或客户的住所在美國以外且所有抵押品都位於美國境內的交易。

63



不良資產
在下表中，我們按貸款類別彙總了我們的不良資產，其中包括按投資組合部分劃分的國內和國際不良貸款，以及在所列日期擁有的其他房地產(OREO)。不良貸款包括(I)非應計貸款；(Ii)按合同規定逾期90天或更長時間到期的利息或本金的應計貸款；以及(Iii)被視為“問題債務重組”(“TDR”)的重組貸款。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)

 
非應計貸款(1)
 
 
 
國內貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
非所有者佔用
$
1,964

 
$
—

多户住宅
657

 
—

單户住宅
8,111

 
5,198

所有者佔用
10,528

 
4,983

 
21,260

 
10,181

商業貸款
10,032

 
4,772

消費貸款和透支
82

 
11

國內總額
31,374

 
14,964

 
 
 
 
國際貸款：(2)
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
單户住宅
1,321

 
1,491

消費貸款和透支
32

 
24

國際合計
1,353

 
1,515

非應計貸款總額
$
32,727

 
$
16,479

 
 
 
 
逾期應計貸款(3)
 
 
 
國內貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
單户住宅
$
—

 
$
54

國內總額
—

 
54

 
 
 
 
國際貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
單户住宅
—

 
365

消費貸款和透支
23

 
884

國際合計
23

 
1,249

逾期累計貸款
$
23

 
$
1,303

 
 
 
 
不良貸款總額
$
32,750

 
$
17,782

其他擁有的房地產
—

 
367

不良資產合計
$
32,750

 
$
18,149

__________________
(1)
包括符合TDR定義的貸款修改，這些TDR可能根據其修改的貸款條款執行。
(2)
包括債務人或客户的住所在美國以外，但所有抵押品都在美國境內的交易。
(3)
逾期90天或更長時間的貸款，但仍在累積。



64


截至2019年6月30日，與2018年12月31日相比，不良資產增加了1460萬美元，增幅為80.5%。這一增加的主要原因是CRE、業主佔用、商業和住宅貸款合計共計1160萬美元，貸款給食品批發業的一名南佛羅裏達客户，該客户在波多黎各的銷售額尚未從2017年的颶風Irma和Maria中恢復過來。這一關係包括四筆總計470萬美元的業主自用貸款，一筆總額270萬美元的商業貸款，以及一筆自2018年6月以來分類特別提到的Cre貸款200萬美元。貸款關係還包括四筆總計220萬美元的住宅貸款。截至2019年6月30日，該關係中的所有貸款進一步降級為不合格，並處於非應計狀態。
2019年7月30日，公司同意重組某些CRE、業主佔用和商業貸款，總額為940萬美元，與南佛羅裏達州的一家客户建立了多重貸款關係。這一TDR重組包括延長還款期限和調整未來的定期付款，公司確定不需要額外的減值費用。包括在這一貸款關係中的四筆住宅貸款，共計220萬美元，沒有修改。該公司相信，與這些CRE、業主佔用、商業貸款和住宅貸款相關的具體準備金，截至2019年6月30日，總共有1160萬美元的不良貸款關係，足以彌補目前的事實和情況下可能出現的損失。本公司將繼續密切監察這些貸款在修訂條款下的表現。
此外，在截至2019年6月30日的季度中，由於240萬美元的商業貸款和70萬美元的CRE貸款處於非應計狀態，不良貸款也有所增加。
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月內，我們沒有確認非應計貸款的利息收入。如果這些貸款在截至6月30日、2019年和2018年的六個月中按照原始條款流動，我們本可以確認的額外利息收入分別為80萬美元和70萬美元。
下表彙總了公司按信用質量指標劃分的貸款情況。我們沒有購買信用減損貸款。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
特別提及
 
不合標準
 
疑團
 
總計(1)
 
特別提及
 
不合標準
 
疑團
 
總計(1)
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
6,251

 
$
1,964

 
$
—

 
$
8,215

 
$
6,561

 
$
222

 
$
—

 
$
6,783

多户住宅
—

 
657

 
—

 
657

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,251

 
2,621

 
—

 
8,872

 
6,561

 
222

 
—

 
6,783

單户住宅
—

 
9,432

 
—

 
9,432

 
—

 
7,108

 
—

 
7,108

所有者佔用
9,476

 
13,940

 
—

 
23,416

 
9,019

 
9,451

 
—

 
18,470

 
15,727

 
25,993

 
—

 
41,720

 
15,580

 
16,781

 
—

 
32,361

商業貸款
5,332

 
11,490

 
539

 
17,361

 
3,943

 
6,462

 
589

 
10,994

消費貸款和透支
—

 
4,421

 
—

 
4,421

 
—

 
6,062

 
—

 
6,062

 
$
21,059

 
$
41,904

 
$
539

 
$
63,502

 
$
19,523

 
$
29,305

 
$
589

 
$
49,417

__________
(1)在提交的日期，沒有被歸類為“損失”的貸款。

65




截至2019年6月30日，與2018年12月31日相比，次貸增加了1260萬美元，增幅為43.0%。增加的主要原因是向南佛羅裏達州食品批發業的一名借款人提供的1160萬美元貸款惡化，該借款人在波多黎各的銷售在2017年繼續受到兩次颶風的不利影響。當這些貸款被歸類為不合格時，這些貸款被放在非應計項目上。隨後於2019年7月30日，公司同意重組部分CRE、業主佔用和商業貸款，總額為940萬美元。此外，增加的原因是240萬美元的商業貸款和70萬美元的CRE貸款處於非應計狀態，在此期間被80萬美元的業主自用商業房地產貸款償還所抵消。
截至2019年6月30日，與2018年12月31日相比，特別提到的貸款增加了150萬美元，增幅為7.9%。這一增長歸因於四筆總額為390萬美元的商業貸款、三筆總額為540萬美元的業主自用商業房地產貸款和一筆180萬美元的CRE貸款在此期間被降級為特別提到的貸款，但被之前討論過的向南佛羅裏達州借款人提供的1160萬美元貸款中的不合標準特別提及貸款的分類所抵消。這些被降級的貸款反映了個人貸款表現，而管理層認為這些表現並不反映負面趨勢。此外，這些降級貸款正在受到監測，2019年沒有產生任何額外撥備。
自2016年底以來，符合行業慣例，委內瑞拉居民持有的信用卡，其未償餘額高於相應客户在銀行的平均存款餘額，將被分類為不符合標準，並暫停充值特權。截至2019年6月30日和2018年12月31日，這分別導致分類為不合標準的信用卡應收賬款分別約為430萬美元和600萬美元。在2019年6月30日和2018年12月31日，我們分別為信用卡餘額的貸款損失準備了約650萬美元和540萬美元。2018年初，本公司將對此類信用卡及相關存款餘額的監控從每季度改為每月。委內瑞拉不斷惡化的經濟狀況可能導致分類信用卡餘額，並繼續增加沖銷。
我們大約95%的信用卡持有者是外國人，大部分是委內瑞拉人，信用卡應收賬款反映了委內瑞拉經濟的壓力。2019年4月，公司修訂了信用卡戰略，以進一步減少對國際信用卡客户的信用風險敞口，減少信用卡損失。公司停止了對最小和風險最高的持卡人的充值特權，並要求在2019年11月之前償還他們的餘額。·其他持卡人的充值特權將於2019年10月結束，他們將被要求在2020年1月之前償還所有餘額。·公司的信用卡應收賬款從2018年12月31日的3390萬美元減少到6月30日的2610萬美元，2019年，並在2019年第二季度將信用卡貸款損失準備金提高了120萬美元，總計650萬美元。公司與一家總部位於美國的主要全球信用卡發行商達成了協議，並於5月開始將其國際客户介紹給總部位於美國的全球信用卡發行商。該公司預計將在2019年秋季向所有其他外國客户推廣這一計劃。該公司目前正在與另一家髮卡機構就其國內客户的類似轉介計劃進行談判。該公司相信，這些變化將繼續減少並最終消除其在國際信用卡上的信用風險和虧損。然而，停止信用卡和現有信用卡餘額的還款條款可能會導致現有信用卡餘額的初始信用損失率更高，直到這些餘額被支付或註銷為止。

66



2019年6月30日和2018年12月31日的潛在問題貸款是分類為不合標準且逾期不到90天的應計貸款，如下：
(千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
房地產貸款
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
非所有者佔用
$
—

 
$
222

所有者佔用
3,411

 
4,468

 
3,411

 
4,690

商業貸款
1,997

 
2,433

消費貸款和透支(1)
4,285

 
5,144

 
$
9,693

 
$
12,267

__________
(1)包括在所提出的每個日期的大約430萬美元和510萬美元的國際消費貸款。

截至2019年6月30日，與2018年12月31日相比，潛在問題貸款總額減少了260萬美元，降幅為21.0%。減少的主要原因是逾期信用卡減少90萬元，自用商業地產貸款還款80萬元，以及在此期間償還其他小額貸款。

67


有價證券
下表列出了2019年6月30日和2018年12月31日各類別證券的賬面價值和百分比。分類為可供出售的證券的賬面價值代表公允價值，分類為持有至到期日的證券的賬面價值代表攤銷成本。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
數量
 
%
 
數量
 
%
(以千計，百分比除外)

 
持有至到期的證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務
$
78,448

 
4.8
%
 
$
82,326

 
4.7
%
美國政府機構債務
2,792

 
0.1
%
 
2,862

 
0.2
%
 
$
81,240

 
4.9
%
 
$
85,188

 
4.9
%
可供出售的證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國政府贊助的企業·債務
$
933,670

 
56.6
%
 
$
820,779

 
47.1
%
公司債務(1)
271,706

 
16.5
%
 
352,555

 
20.3
%
美國政府機構債務
198,740

 
12.0
%
 
216,985

 
12.5
%
市政債券
73,327

 
4.4
%
 
160,212

 
9.2
%
共同基金(2)
23,779

 
1.4
%
 
23,110

 
1.3
%
商業票據
—

 
—
%
 
12,410

 
0.7
%
 
$
1,501,222

 
90.9
%
 
$
1,586,051

 
91.1
%
其他證券(3)：
 
 
 
 
 
 
 
FHLB股票
$
55,115

 
3.4
%
 
$
57,179

 
3.3
%
聯邦儲備銀行股票
13,055

 
0.8
%
 
13,010

 
0.7
%
 
$
68,170

 
4.2
%
 
$
70,189

 
4.0
%
 
$
1,650,632

 
100.0
%
 
$
1,741,428

 
100.0
%
__________________
(1)
·2019年6月30日·包括1210萬美元的“投資級”優質證券，由歐洲和日本的企業實體在金融服務領域發行。2018年12月31日，包括歐洲和日本的企業實體在三個不同行業發行的3620萬美元的債務。本公司根據國家/地區、風險偏好和政策的跨境敞口限制對外國投資的敞口。所有的外國投資都以美元計價。
(2)
包括一家公開發行的投資公司，該公司尋求當前收益並進行符合社區再投資法案(“CRA”)目的投資。
(3)
金額對應於提交日期的原始成本。由於這些投資的性質，原始成本接近公允價值。

68




下表列出了2019年6月30日和2018年12月31日我們的證券投資組合的賬面價值、預定到期日和加權平均收益率。與上表類似，可供出售的證券的賬面價值等於公平市場價值，持有至到期的證券的賬面價值等於攤銷成本。
June 30, 2019
(以千計，百分比除外)
共計
 
不到一年
 
一到五年
 
五到十年
 
十多年
 
未到期
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
持有至到期的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務
$
78,448

 
2.72
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—

 
$
—

 
—
%
 
$
78,448

 
2.72
%
 
$
—

 
—
%
美國政府機構債務
2,792

 
2.74

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,792

 
2.74

 
—

 
—

 
$
81,240

 
2.72

 
$
—

 
—

 
$
—

 
—

 
$
—

 
—

 
$
81,240

 
2.72

 
$
—

 
—

可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務
$
933,670

 
2.87
%
 
$
675

 
3.94
%
 
$
26,827

 
2.67
%
 
$
108,013

 
2.93
%
 
$
798,155

 
2.87
%
 
$
—

 
—
%
公司債務-國內
259,612

 
3.11

 
43,078

 
2.63

 
170,345

 
3.07

 
46,189

 
3.72

 
—

 
—

 
—

 
—

美國政府機構債務
198,740

 
3.06

 
529

 
2.51

 
9,262

 
3.23

 
18,066

 
2.85

 
170,883

 
3.07

 
—

 
—

市政債券
73,327

 
3.23

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,888

 
2.99

 
66,439

 
3.25

 
—

 
—

公司債務-國外
12,094

 
3.48

 
—

 
—

 
12,094

 
3.48

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

共同基金
23,779

 
2.37

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
23,779

 
2.37

商業票據
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
$
1,501,222

 
2.95

 
$
44,282

 
2.65

 
$
218,528

 
3.05

 
$
179,156

 
3.13

 
$
1,035,477

 
2.93

 
$
23,779

 
2.37

其他證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
FHLB股票
$
55,115

 
6.54
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
55,115

 
6.54
%
聯邦儲備銀行股票
13,055

 
6.08

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
13,055

 
6.08

 
$
68,170

 
6.45

 
$
—

 
—

 
$
—

 
—

 
$
—

 
—

 
$
—

 
—

 
$
68,170

 
6.45

 
$
1,650,632

 
3.08
%
 
$
44,282

 
2.65
%
 
$
218,528

 
3.05
%
 
$
179,156

 
3.13
%
 
$
1,116,717

 
2.91
%
 
$
91,949

 
5.40
%

69


2018年12月31日
(以千計，百分比除外)
共計
 
不到一年
 
一到五年
 
五到十年
 
十多年
 
未到期
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
 
數量
 
產率
持有至到期的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務
$
82,326

 
2.84
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—

 
$
—

 
—
%
 
$
82,326

 
2.84
%
 
$
—

 
—
%
美國政府機構債務
2,862

 
2.73

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,862

 
2.73

 
—

 
—

 
$
85,188

 
2.84

 
$
—

 
—

 
$
—

 
—

 
$
—

 
—

 
$
85,188

 
2.84

 
$
—

 
—

可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務
$
820,779

 
2.70
%
 
$
11

 
5.16
%
 
$
29,807

 
2.70
%
 
$
86,654

 
2.78
%
 
$
704,307

 
2.69
%
 
$
—

 
—
%
公司債務-國內
316,387

 
3.12

 
40,804

 
2.66

 
249,709

 
3.17

 
25,874

 
3.35

 
—

 
—

 
—

 
—

美國政府機構債務
216,985

 
2.83

 
1,081

 
2.70

 
10,068

 
2.61

 
21,113

 
2.71

 
184,723

 
2.86

 
—

 
—

市政債券
160,212

 
3.11

 
—

 
—

 
—

 
—

 
29,397

 
3.02

 
130,815

 
3.13

 
—

 
—

公司債務-國外
36,168

 
3.38

 
—

 
—

 
36,168

 
3.38

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

共同基金
23,110

 
2.32

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
23,110

 
2.32

商業票據
12,410

 
2.77

 
12,410

 
2.77

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
$
1,586,051

 
2.85

 
$
54,306

 
2.69

 
$
325,752

 
3.13

 
$
163,038

 
2.90

 
$
1,019,845

 
2.78

 
$
23,110

 
2.32

其他證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
FHLB股票
$
57,139

 
6.19
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
57,139

 
6.19
%
聯邦儲備銀行股票
13,050

 
5.69

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
13,050

 
5.69

 
$
70,189

 
6.10

 
$
—

 
—

 
$
—

 
—

 
$
—

 
—

 
$
—

 
—

 
$
70,189

 
6.10

 
$
1,741,428

 
2.98
%
 
$
54,306

 
2.69
%
 
$
325,752

 
3.13
%
 
$
163,038

 
2.90
%
 
$
1,105,033

 
2.78
%
 
$
93,299

 
5.16
%
投資組合的平均期限在2019年6月30日為3.1年，2018年12月31日為3.4年。這些估計是使用多種輸入進行計算的，其中包括利率的變化和其他可能影響提前還款速度的因素。投資證券的合同到期日根據美國政府支持的機構債務和企業債務證券的預期預付款進行調整，從而縮短了這些投資的平均壽命。
負債
截至2019年6月30日，總負債減少2.565億美元，降幅3.5%，至71億美元，而2018年12月31日為74億美元。這一減少主要是由於FHLB的存款總額和墊款償還減少所致。

70



存款
截至2019年6月30日，總存款減少2.133億美元至58億美元，降幅3.5%，而2018年12月31日的存款總額為60億美元。·在截至2019年6月30日的六個月裏，計息存款減少1.05億美元，儲蓄和貨幣市場存款賬户減少7790萬美元，定期存款減少4740萬美元，部分抵消了非利息交易賬户1690萬美元的增長。如下文所述，存款和存款組合的這些變化主要受委內瑞拉居民客户存款下降的影響。定期存款減少4，740萬美元，其中經紀定期存款減少2，350萬美元，零售定期存款減少2，380萬美元。零售定期存款的減少是由於我們的戰略決定降低我們支付的促銷利率。我們將繼續致力於以低於市場的價格留住更新率較高的客户。此外，我們還實施了通過促銷以較低的續訂概率續訂CD的策略。這些努力導致2019年上半年定期存款續期約2.112億美元，利率低於我們市場支付的最高利率。
按居住地國家劃分的存款
下表顯示了截至提交日期按存款人住所在國家劃分的存款。
(千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
 
存款
 
 
 
國內
$
3,014,269

 
$
3,001,366

外國人：
 
 
 
委內瑞拉(1)
2,465,718

 
2,694,690

其他
339,394

 
336,630

國外總數
2,805,112

 
3,031,320

存款總額
$
5,819,381

 
$
6,032,686

_________________
(1)
基於我們通常出於反洗錢、OFAC和制裁目的而“瞭解我們的客户”的努力，以及對美國總統於2019年8月5日發佈的行政命令和財政部相關指導的初步審查，我們不相信美國對某些委內瑞拉人的經濟禁運總體上不會對我們的委內瑞拉客户關係造成不利影響。

自2014年以來，我們的國內存款幾乎每年都在增加，而我們的外國存款總額，特別是來自委內瑞拉居民的存款，在同一時期有所下降。委內瑞拉人從銀行存款賬户中提取的大部分款項據信是由於委內瑞拉不利的經濟狀況對我們的委內瑞拉居民客户的影響。我們的其他外國存款不包括委內瑞拉人的存款。

71



下表顯示了截至2019年6月30日的六個月以及截至2018年12月31日的一年，我們的國內外存款(包括委內瑞拉居民客户存款)的金額和百分比變化。
 
六個月結束
 
截止年度
(以千計，百分比除外)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
數量
 
%
 
數量
 
%
存款
 
 
 
 
 
 
 
國內
$
12,903

 
0.4
 %
 
$
178,567

 
6.3
 %
外國人：
 
 
 
 
 
 
 
委內瑞拉
(228,972
)
 
(8.5
)%
 
(453,221
)
 
(14.4
)%
其他
2,764

 
0.8
 %
 
(15,633
)
 
(4.4
)%
國外總數
(226,208
)
 
(7.5
)%
 
(468,854
)
 
(13.4
)%
存款總額
$
(213,305
)
 
(3.5
)%
 
$
(290,287
)
 
(4.6
)%
在截至2019年6月30日的6個月裏，與2018年12月31日相比，居住在委內瑞拉的客户存款減少2.29億美元，至25億美元，降幅8.5%。2019年上半年，由於委內瑞拉的生活條件依然困難，我們的委內瑞拉居民客户繼續依靠他們的美元儲蓄來支付日常生活費用。2019年前六個月我們委內瑞拉存款的年度降幅高於2018年實現的降幅。2019年第二季度，年化國際存款徑流率為14.4%。隨着我們預計這一趨勢將持續到未來幾個季度，我們將繼續積極致力於增長我們的核心國內存款，同時通過強調和獎勵強大的多產品關係，尋求減少我們寶貴的委內瑞拉客户存款的損耗。我們於2019年7月推出了“amerant Relationship Rewards Program”，重點是通過向符合條件的客户提供分層獎勵現金獎勵來擴大客户關係，並重新調整了激勵性薪酬，以推廣我們的關係驅動模式，並從我們的商業客户羣中增加核心存款。我們也在積極努力增加我們在選擇高淨值國際客户中所佔的份額，我們與這些客户保持着牢固的長期關係。
銀行使用聯邦金融機構考試委員會(“FFIEC”)統一銀行業績報告(“UBPR”)對“核心存款”的定義，其中不包括25萬美元或以上的經紀定期存款和零售定期存款。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我們的核心存款分別為45億美元和47億美元。核心存款分別佔當年總存款的76.7%和77.5%。核心存款自2018年12月31日以來的下降主要是由於委內瑞拉居民客户如上所述提取了他們的賬户餘額，部分被國內存款的增加所抵消。
我們利用經紀存款，截至2019年6月30日，我們有6.186億美元經紀存款，佔我們總存款的10.6%。我們2019年6月30日的經紀存款減少了2350萬美元，比2018年12月31日的6.421億美元減少了3.7%。這一減少反映了我們計劃繼續減少經紀CDS存款。該公司在歷史上從未銷售過面額超過10萬美元的經紀CD。
大型基金提供商
在2019年6月30日和2018年12月31日，我們的大型基金提供商-被定義為餘額超過1000萬美元的第三方客户關係-分別包括9個和6個存款關係，總餘額分別為1.311億美元和7440萬美元。此外，在2019年6月30日和2018年12月31日，我們的前母公司或其非美國附屬公司的存款總額分別為590萬美元和960萬美元。我們的前母公司及其非美國附屬公司的這些存款預計將在2019年進一步下降。

72



按期限劃分的大額定期存款
下表列出了截至2019年6月30日，個人餘額等於或大於10萬美元的定期存款的到期日：
 
June 30, 2019
(以千計，百分比除外)

 
少於3個月
$
281,653

 
20.3
%
3至6個月
203,195

 
14.6
%
6至12個月
485,987

 
35.0
%
1至3年
202,649

 
14.6
%
超過3年
216,532

 
15.5
%
共計
$
1,390,016

 
100.0
%

短期借款
除了存款，我們還使用短期借款，例如FHLB預付款和其他銀行的借款，作為資金來源，以滿足我們客户的日常流動性需求，併為盈利資產的增長提供資金。截至報告的期末，短期借款的到期日為12個月或更短。我們在2019年6月30日和2018年12月31日的所有未償還短期借款都與FHLB預付款相對應。
下表列出了截至2019年6月30日及截至2018年12月31日止六個月，我們短期借款的未償還金額的相關信息。*
 
六月三十日
2019
 
12月31日，
2018
(以千計，百分比除外)
 
 
 
期末未償
$
600,000

 
$
440,000

平均金額
503,333

 
505,417

任何月底未償還的最高金額
600,000

 
632,000

加權平均利率：
 
 
 
期間
2.46
%
 
2.10
%
^
2.35
%
 
2.52
%

73



權益和資產回報率
下表顯示了所列期間的年平均資產收益率、平均權益回報率和平均權益與平均資產比率：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
(以千計，百分比和每股數據除外)

 
淨收入
$
12,857

 
$
10,423

 
$
25,928

 
$
19,852

普通股基本收益
0.30

 
0.25

 
0.61

 
0.47

每股攤薄收益(1)
0.30

 
0.25

 
0.60

 
0.47

 
 
 
 
 
 
 
 
平均總資產
$
7,867,120

 
$
8,419,040

 
$
7,964,677

 
$
8,413,434

平均股東權益
786,123

 
748,024

 
773,451

 
747,905

淨收益/平均總資產(ROA)
0.66
%
 
0.50
%
 
0.66
%
 
0.47
%
淨收益/平均股東權益(ROE)
6.56
%
 
5.57
%
 
6.76
%
 
5.31
%
平均股東權益/平均總資產比率
9.99
%
 
8.88
%
 
9.71
%
 
8.89
%
 
 
 
 
 
 
 
 
調整後淨收入(2)
$
15,005

 
$
14,142

 
$
28,808

 
$
25,831

調整後普通股每股收益(2)
0.35

 
0.33

 
0.68

 
0.61

調整後稀釋普通股每股收益(2)
0.35

 
0.33

 
0.67

 
0.61

 
 
 
 
 
 
 
 
調整後淨收入/平均總資產(調整後ROA)(2)
0.77
%
 
0.67
%
 
0.73
%
 
0.61
%
調整後淨收益/平均股東權益(調整後ROE)(2)
7.66
%
 
7.56
%
 
7.51
%
 
6.91
%
__________________
(1)
截至2019年6月30日，潛在稀釋工具包括738，138股未歸屬限制性股票，包括2018年12月發行的736，839股與本公司首次公開發行相關的限制性股票，以及2019年1月發行的1，299股額外限制性股票。截至2019年6月30日，這些738，138股限制性股票未歸屬股份被計入稀釋每股收益計算，因為當與這些股份相關的未攤銷遞延補償成本除以當日每股平均市價時，購買的股份將少於假設已發行的受限股份。因此，在該日，此類獎勵導致在截至2019年6月30日的三個月和六個月期間的稀釋加權平均流通股高於基本加權平均流通股，並對截至2019年6月30日的三個月(因四捨五入而未顯示)和六個月的每股收益產生稀釋效應。截至2018年6月30日，我們沒有未完成的稀釋工具。
(2)
有關某些非GAAP財務措施的解釋，請參閲“選定財務信息”；有關非GAAP財務措施與GAAP對應財務措施的對賬情況，請參閲“非GAAP財務措施對賬”。

在截至2019年6月30日的三個月和六個月期間，由於截至2019年6月30日的三個月和六個月期間的淨收入高於一年前同期，基本每股收益和稀釋後每股收益增加。

74



資本資源與流動性管理
資本資源··
股東權益主要受收益、股息(如果有的話)和累計其他全面收益或虧損(AOCI/AOCL)變化的影響，這些變化主要由可供出售證券的未實現控股收益或虧損(税後淨額)的波動引起。Aoci/AOCL不包括在確定我們的資本用於銀行監管的目的。
截至2019年6月30日，股東權益比2018年12月31日增加5900萬美元至8.064億美元，增幅7.9%，主要是由於截至2019年6月30日的六個月淨收益為2590萬美元，AOCI增加了2930萬美元，主要原因是可出售證券的估值高於2018年12月31日，以及公司對與IPO相關的2018年限制性股票獎勵的股票補償的攤銷。2019年期間可供出售的證券的較高估值導致公司的遞延税項資產減少約930萬美元，即57.0%，至2019年6月30日的700萬美元，因為AOCI中包括的未實現收益和虧損在税後基礎上以股東權益報告。
流動性管理
截至2019年6月30日，公司從FHLB和其他借款中獲得了11億美元的未償預付款，而2018年12月31日的預付款為12億美元。在2019年6月30日和2018年12月31日，我們在FHLB設施下還有另外12億美元可用。在截至2019年6月30日的六個月內，公司償還了6.3億美元的未償預付款和其他借款，並從這些來源獲得了5.9億美元的新借款收益。截至2019年6月30日，沒有其他借款。
下表按利率類型彙總了我們FHLB墊款的構成：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)

 
來自FHLB和其他借款的墊款：
 
 
 
固定利率在1.50%至3.86%之間
$
845,000

 
$
886,000

基於3個月libor的浮動利率範圍為2.32%至2.63%(2018年12月31日-2.40%至2.82%)(1)
280,000

 
280,000

 
$
1,125,000

 
$
1,166,000

__________________
(1)
在2018年12月31日，我們已經指定某些利率掉期作為現金流對衝，以管理這種可變利率風險敞口。2019年3月，公司終止了這些利率互換合約。因此，公司收到的現金相當於合同終止之日的公允價值，約為890萬美元，記錄在AOCI中。這筆金額將在合同的原始剩餘期限內攤銷，作為抵銷公司FHLB預付款的利息支出。2019年上半年，公司在FHLB預付款的利息支出中記錄了約50萬美元的貸記，預計2019年剩餘時間將記錄約70萬美元的貸記。

截至2019年6月30日，FHLB的預付款到期至2023年，利率在1.50%至3.86%之間。
我們還與幾家銀行保持着聯邦基金額度，2018年6月30日和2018年12月31日，這些額度下分別有7200萬美元和3550萬美元的可獲得性。我們預計在短期到期時將繼續根據需要接受FHLB資金。

75



我們是一個獨立於銀行的公司，因此必須提供我們自己的流動性。我們的主要資金來源是銀行宣佈和支付給我們的股息。此外，我們的子公司Amerant Florida Bancorp Inc.(前身為Mercantil Florida Bancorp Inc.)或Amerant Florida，這是一家中間銀行控股公司，也是我們次級債務的債務人，截至2019年6月，持有現金及現金等價物4340萬美元，截至2018年12月31日，持有現金及現金等價物3290萬美元，可用於償還次級債務。在這筆現金中，2550萬美元將用於贖回由其法定信託II及其資本信託III子公司發行的未償還信託優先證券，以及由美國佛羅裏達州發行的相關次級債券。
2019年7月10日，公司宣佈贖回其法定信託II子公司發行的全部1500萬美元未償還10.60%信託優先證券，以及由其資本信託III子公司發行的全部1000萬美元未償還10.18%信託優先證券。Capital Trust III證券於2019年7月31日以合約贖回價格101.018%贖回，法定信託II證券將於2019年9月7日，即最早贖回日期，以合約贖回價格100.530%贖回。作為這些贖回交易的一部分，公司將同時贖回其法定信託II和資本信託III分別持有的1550萬美元和1040萬美元次級債券。這些贖回合計將使現金和現金等價物總額減少約2380萬美元，金融負債減少約2590萬美元，其他資產減少約240萬美元。此外，2019年第三季度的業績將包括從這些贖回中支付給證券持有人的保費共計30萬美元。這些遺留的一級資本工具的贖回將使公司的一級股本總額減少2350萬美元。
有法定和監管限制影響銀行向公司支付股息的能力。這些限制排除了AOCI/AOCL的影響。管理層認為，這些限制不會影響公司的能力，以及美國佛羅裏達州的能力，以滿足他們的短期現金義務。見表10-K中的“監管”。
監管資本要求
我們公司的合併監管資本金額和比率如下表所示：
 
實際
 
資本充足率要求
 
監管最低要求資本充足
(以千計，百分比除外)
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資本比率
$
943,966

 
14.70
%
 
$
513,809

 
8.00
%
 
$
642,262

 
10.00
%
一級資本比率
889,376

 
13.85
%
 
385,357

 
6.00
%
 
513,809

 
8.00
%
一級槓桿率
889,376

 
11.32
%
 
314,358

 
4.00
%
 
392,947

 
5.00
%
普通股第1層
779,958

 
12.14
%
 
289,018

 
4.50
%
 
417,470

 
6.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日


 


 


 


 


 


總資本比率
$
916,663

 
13.54
%
 
$
541,638

 
8.00
%
 
$
677,047

 
10.00
%
一級資本比率
859,031

 
12.69
%
 
406,228

 
6.00
%
 
541,638

 
8.00
%
一級槓桿率
859,031

 
10.34
%
 
332,190

 
4.00
%
 
415,238

 
5.00
%
普通股第1層
749,465

 
11.07
%
 
304,671

 
4.50
%
 
440,080

 
6.50
%

76


銀行的合併監管資本金額和比率列於下表：
 
實際
 
資本充足率要求
 
監管最低要求資本充足
(以千計，百分比除外)
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資本比率
$
891,632

 
13.89
%
 
$
513,710

 
8.00
%
 
$
642,138

 
10.00
%
一級資本比率
837,042

 
13.04
%
 
385,283

 
6.00
%
 
513,710

 
8.00
%
一級槓桿率
837,042

 
10.66
%
 
314,024

 
4.00
%
 
392,530

 
5.00
%
普通股第1層
837,042

 
13.04
%
 
288,962

 
4.50
%
 
417,389

 
6.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資本比率
$
883,746

 
13.05
%
 
$
541,564

 
8.00
%
 
$
676,955

 
10.00
%
一級資本比率
826,114

 
12.20
%
 
406,173

 
6.00
%
 
541,564

 
8.00
%
一級槓桿率
826,114

 
9.96
%
 
331,829

 
4.00
%
 
414,786

 
5.00
%
普通股第1層
826,114

 
12.20
%
 
304,630

 
4.50
%
 
440,021

 
6.50
%
巴塞爾·III資本規則修訂了資本的定義，並描述了普通股一級資本的資本構成和資格標準，即“CET1”、附加第1級資本和第2級資本。雖然在2010年5月19日之後發行的信託優先證券一般不符合一級資本的資格，但我們截至2019年6月30日總計114.1美元的信託優先證券的所有未償系列都是祖輩，並繼續符合一級資本的資格。2019年7月10日，公司宣佈贖回其法定信託II發行的尚未償還的10.60%信託優先證券中的全部1500萬美元，以及由其資本信託III發行的全部1000萬美元未償還的10.18%信託優先證券。當這些工具被贖回時，公司的監管資本比率預計將超過監管最低要求，以實現資本充足。有關信託優先證券和相關次級債務贖回的更多細節，請參見“資本資源和流動性管理”。
聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)、貨幣監理署(“OCC”)和聯邦存款保險公司(“FDIC”)於2019年7月22日發佈了一項最終規則，該規則簡化了針對本公司等非先進方法機構的現有監管資本規則，並與美聯儲和OCC共同發佈了“聯邦銀行機構”。具體而言，自2020年4月1日起，抵押貸款服務資產(“MSA”)和臨時差額遞延税金資產(“DTA”)的監管資本CET1要素所需扣減僅限於這些資產超過CET1資本要素的25%，減去任何調整和扣減(“CET1扣減門檻”)。未從資本中扣除的MSA和臨時差異DTA分配了250%的風險權重。對未合併金融機構的資本工具的投資，當超過25%CET1扣除門檻時，將從資本中扣除。在扣除和調整後，允許將母銀行組織CET1、一級資本和總資本中最多10%的少數股權計入資本，自2019年10月1日起生效。也是從2019年10月1日起生效，最終規則進行了各種技術修訂，包括協調資本規則和銀行控股公司規則中的差異，允許在沒有根據資本規則事先獲得美聯儲批准的情況下贖回銀行控股公司普通股。此類贖回仍需遵守其他要求，包括銀行控股公司法和聯邦儲備Y法規。公司目前估計，這些簡化的資本規則在生效時應不會對公司的監管資本和比率產生重大影響。

77



聯邦銀行機構於2019年2月發佈了一份擬議規則制定通知，該通知將為符合“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“增長法”)第201節的合格社區銀行組織提供一個簡化的資本充足率衡量標準。符合並選擇使用社區銀行槓桿率(“CBLR”)框架並保持CBLR大於9%的符合資格的社區銀行組織將被視為“資本充足”，不再受其他普遍適用的資本規則的約束。CBLR將用於遵守聯邦銀行機構的快速糾正行動規則和聯邦儲備法規O和W的合規性，以及計算FDIC存款保險評估。這些新規則，以及擬議的CBLR等建議，反映了聯邦銀行機構將重點放在根據機構的規模、複雜性和風險狀況適當調整資本金要求上。
表外安排
下表顯示了截至所列期間結束時我們的資產負債表外安排的未清餘額。除下文披露外，吾等不參與任何其他表外合約關係，而該等合約關係合理地可能對吾等的財務狀況、收入或開支、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源有重大影響。有關公司資產負債表外安排的更多詳情，請參閲10-K表中包括的經審計綜合財務報表附註16。
(千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
提供信貸的承諾
$
844,170

 
$
923,424

信用卡設施(1)
143,666

 
198,500

信用證
30,564

 
27,232

 
$
1,018,400

 
$
1,149,156

__________________
(1)
2019年4月，我們修訂了信用卡計劃，進一步加強了信用質量。公司停止了對我們最小和風險最高的持卡人的充值特權，並要求在2019年11月之前償還他們的餘額。其他持卡人的充值特權將於2019年10月結束，他們將被要求在2020年1月之前償還所有餘額。

關鍵會計政策和估計
有關我們的重要會計政策和估計披露，請參閲表格10-K，其中披露了公司截至2018年12月31日的最新財年的此類事項。
最近發佈的會計公告。我們最近沒有發佈最近通過的會計公告。

78



項目3.市場風險的定量和定性披露
我們相信利率和價格風險是影響我們的最重要的市場風險。我們使用敏感性分析來監測和評估這些風險，以衡量市場利率變化對收益、股本和可供出售的按市值計價的投資組合敞口的影響。風險敞口是按照我們董事會之前批准並由管理層監督的一套限制進行管理的。
我們的市場風險由市場風險管理部門監控，該部門向我們的首席風險官報告。該單位的主要職責是識別、計量、監測和控制利率和流動性風險以及資產負債表資產/負債管理(“ALM”)。它還評估和監測銀行投資活動的價格風險，即我們投資組合的公平市場價值變化對收益和資本產生的風險。
市場風險管理股的職責包括以下職能：
•
維持全面的市場風險和資產負債管理框架；
•
測量和監控整個組織的市場風險和資產負債管理，以確保它們在批准的風險限度內，並向銀行的資產負債委員會(“ALCO”)和董事會報告；以及
•
向董事會建議改變風險限額。
我們通過每月的ALCO會議來管理和實施我們的ALM戰略。首席商務官參加ALCO會議。在ALCO中，世行討論、分析和決定實施ALM過程中設計的戰略的最佳行動方針。
銀行承擔的市場風險是通過使用適當組合的有價證券、批發融資和衍生品合約來管理的。
市場風險度量
阿爾姆
我們使用敏感性分析作為監測和評估市場風險的主要工具，市場風險包括利率風險和價格風險。風險敞口是按照我們董事會之前批准並由ALCO監督的一套限制進行管理的。
敏感性分析基於利率變化(既有平行收益率曲線變化，也有非平行收益率曲線變化)，針對幾種不同的指標進行，包括符合行業慣例的三種類型的分析：
•
盈餘敏感性；
•
權益的經濟價值，或EVE；以及
•
投資組合按市值計價的風險敞口(既可出售，也可持有至到期)。

79


該公司繼續對資產敏感，因此當利率上升時，收入預計會增加，而當利率下降時，收入將減少。
我們的資產負債表持續時間較長，導致金融工具(資產和負債，包括表外風險敞口)的市場價值更加敏感。這種敏感性在EVE和投資組合按市值計價的風險敞口分析中被捕捉到。在盈利敏感性分析中，情況正好相反。持續時間越長，今天的收入就越高，未來12個月的收入變異性就越小。
我們監控這些風險敞口，並將它們與我們董事會制定的限制進行對比。這些限制與我們報告的資本水平和資本槓桿率相對應，考慮到建模的加息情景。儘管我們對可供出售的證券組合的市場價格風險及其對AOCI或AOCL(股東權益的組成部分)的預期影響進行了建模，但銀行和公司在2015年做出了不可撤銷的選擇，在計算其監管資本比率時排除了AOCI或AOCL的影響，這與美國聯邦銀行機構採用巴塞爾III資本規則有關。
盈利敏感性
在這種方法中，金融工具(資產、負債、資產負債表內和表外頭寸)根據金融工具的特徵或現金流行為(如預付款速度)，在到期和/或重新定價時產生利率風險。這種方法衡量了我們未來12個月淨利息收入的潛在變化，這説明瞭我們的短期利率風險。這種分析使靜態資產負債表受到瞬時和平行的利率衝擊，影響我們淨利息收入的各種利息和指數的收益率曲線。我們每月將分析對我們一年期間淨息收入的影響與我們董事會確定的限制進行比較。
下表顯示了我們的淨利息收入作為模擬利率變化的函數的敏感度：
 
收入變化(1)
(以千計，百分比除外)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
利率變動(基點)
 
 
 
 
 
 
 
增加200
$
24,021

 
10.9
 %
 
$
30,993

 
12.8
 %
增加100
14,991

 
6.8
 %
 
18,702

 
7.7
 %
減少25
(4,271
)
 
(1.9
)%
 
(5,554
)
 
(2.3
)%
減少100
(18,016
)
 
(8.2
)%
 
(22,789
)
 
(9.4
)%
__________________
(1)代表淨利息收入的變化，以及變化代表基本情景淨利息收入的百分比。基本情景假設(I)未來12個月利率持平，(Ii)金融工具總餘額隨時間保持不變，(Iii)對於影響我們淨利息收入的各種利率和指數，利率衝擊是即時的，並與收益率曲線平行。



80


基本情景中的淨利息收入在2019年6月30日降至約2.20億美元，而2018年12月31日為2.42億美元，主要是由於市場利率環境較低，其次是資產負債表規模較小。銀行繼續對資產敏感，但考慮到市場利率預期，管理層一直在採取措施降低利率敏感性。
本公司定期檢討盈利敏感度所使用的情景，以反映市場情況。
權益分析的經濟價值
我們使用EVE來衡量公司資產和負債頭寸公允價值的潛在變化，以及隨後對我們的經濟資本的潛在影響。在EVE分析中，我們基於不同的利率環境計算所有資產和負債(包括表外工具)的公允價值(即，根據影響我們淨利息收入的各種利率和指數的收益率曲線的平行移動，按當前利率計算的公允價值與公允價值相比)。這種分析衡量資產負債表的長期利率風險。
下表顯示了我們的EVE作為截至所述期間的利率變化的函數的敏感度：
 
權益變動(1)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
利率變動(基點)
 
 
 
增加200
(6.58
)%
 
(4.94
)%
增加100
(1.59
)%
 
(1.21
)%
減少25
(0.19
)%
 
(0.28
)%
減少100
(1.87
)%
 
(1.86
)%
_______________
(1)代表靜態資產負債表分析中的股權變動百分比，假設利率衝擊是即時的，並與影響我們淨利息收入的各種利率和指數的收益率曲線平行。


與2018年12月31日相比，截至2019年6月30日，200和100個基點上調方案對EVE的負面影響更大，主要歸因於我們持續時間更長，以及我們在第一季度終止利率互換。在報告的期間，對EVE的建模影響保持在既定的公司風險範圍內。

81



可用於銷售證券組合按市值計價的風險敞口
銀行衡量其投資組合的市場價格的潛在變化，以及由此產生的不同利率情景下我們的股本的潛在變化。下表顯示了截至2019年6月30日和2018年12月31日的此測試結果：
 
市值變動(1)
(千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
利率變動
 
 
 
(基點)
 
 
 
增加200
$
(117,852
)
 
$
(92,213
)
增加100
(54,847
)
 
(44,780
)
減少25
10,994

 
9,831

減少100
41,142

 
35,916

__________________
(1)代表投資組合按市價計價的金額，假設利率衝擊是即時的，並與影響我們淨利息收入的各種利率和指數的收益率曲線平行。


截至2019年6月30日，我們的投資組合的平均期限降至3.1年，而2018年12月31日的平均期限為3.4年。期限減少的主要原因是出售了9120萬美元的市政債券，以及由於利率降低而提高了抵押貸款支持證券投資組合的預計提前還款速度。儘管2019年6月30日的投資期限較短，但由於我們在2019年第一季度終止利率掉期，與2018年12月31日相比，利率變化的風險更大。
我們通過ALCO每月監測我們的利率敞口，並尋求在董事會確定的限制範圍內管理這些按市值計價的敞口。這些限制與我們報告的資本比率相對應，考慮到所模擬的利息增加情景。儘管我們的模型包括可供出售的證券組合及其對AOCI或AOCL(股東權益的組成部分)的預期影響，但我們在2015年做出了不可撤銷的選擇，在計算我們的監管資本比率時排除了AOCI或AOCL的影響，這與美國採用巴塞爾III資本規則有關。
限制審批流程
ALCO負責市場風險暴露的管理，並每月開會。ALCO監控銀行的所有風險敞口，將其與特定限制進行比較，並根據市場預期或新的業務戰略等因素，採取行動修改ALCO認為不適當的任何敞口。ALCO審查並向我們的董事會推薦市場風險限制。根據各種因素，包括資本水平和收益，每年或視情況而定更頻繁地審查這些限制。市場風險管理股支持ALCO監測市場風險暴露和資產負債表管理。

82



下表列出了有關由於截至2019年6月30日和2018年12月31日我們的計息資產和負債的到期日而導致的利率敏感性的信息。此信息可能不能表明我們在其他時間點的利率敏感狀況。此外，ALM還考慮了表中所示金額的分配，包括固定利率工具的到期日，可變利率金融資產和負債的重新定價頻率，以及攤銷金融工具的預期預付款。
 
June 30, 2019
(除百分比外，以千計)
共計
 
不到一年
 
一到三年
 
四到五年
 
五年多
 
非費率
盈利資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金及現金等價物
$
90,317

 
$
64,504

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
25,813

證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售
1,501,222

 
389,561

 
339,625

 
248,158

 
499,609

 
24,269

持有至到期
81,240

 
—

 
—

 
—

 
81,240

 
—

聯邦儲備銀行和FHLB股票
68,170

 
55,115

 
—

 
—

 
—

 
13,055

貸款組合執行(1)
5,780,005

 
3,802,118

 
1,041,217

 
612,415

 
324,255

 
—

盈利資產
$
7,520,954

 
$
4,311,298

 
$
1,380,842

 
$
860,573

 
$
905,104

 
$
63,137

負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息活期存款
$
1,183,051

 
$
1,183,051

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

儲蓄與貨幣市場
1,510,832

 
1,510,832

 
—

 
—

 
—

 
—

定期存款
2,339,771

 
1,503,658

 
507,194

 
312,906

 
16,013

 
—

FHLB墊款和其他借款
1,125,000

 
600,000

 
385,000

 
140,000

 
—

 
—

次級債券
118,110

 
64,178

 
—

 
—

 
53,932

 
—

計息負債
$
6,276,764

 
$
4,861,719

 
$
892,194

 
$
452,906

 
$
69,945

 
—

利率敏感性缺口
 
 
(550,421
)
 
488,648

 
407,667

 
835,159

 
63,137

累積利率敏感性缺口
 
 
(550,421
)
 
(61,773
)
 
345,894

 
1,181,053

 
1,244,190

收益資產與計息負債之比(%)
 
 
88.7
%
 
154.8
%
 
190.0
%
 
1,294.0
%
 
N/M

__________________
(1)
“貸款組合-執行情況”不包括3280萬美元的不良貸款。
N/M
沒有意義

項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
本公司在其管理層(包括其首席執行官和首席財務官)的參與下，對截至本表格10-Q所涵蓋期間結束時其披露控制和程序(定義見交易法下的規則·13a-15(E)和15d-15(E)的設計和運行的有效性進行了評估。根據該評估，並在本10-Q表格所涵蓋的期間結束時，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可以在公司根據交易法提交或提交給證券交易委員會的報告中及時做出披露決定。

83


財務報告內部控制的變化
在本表格10-Q涵蓋的期間內，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對公司對財務報告的內部控制有重大影響或有合理可能產生重大影響。
任何控制系統，無論構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，確保其目標得以實現。控制系統的設計固有的侷限性，包括控制的成本相對於其收益。此外，可以繞過控件。任何具有成本效益的控制系統都不能提供絕對保證，即所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都會被檢測到。

84

第二部分.其他信息



項目1.法律程序
我們不時地在正常的過程中從事訴訟，並且我們有少量未解決的索賠待決，包括下面將更詳細描述的一種索賠。此外，作為日常業務的一部分，我們是訴訟的當事人，這些訴訟涉及對特定賬户的資金所有權、拖欠賬户的收款、信用關係、抵押品擔保權益和止贖權益的挑戰，這些都是我們的日常業務活動所附帶的。雖然目前尚不能確定與這些其他訴訟事項和索賠有關的最終責任，但我們相信，與未決事項相關的潛在負債不太可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流量產生重大影響。在適當的情況下，根據FASB ASC主題450“或有事項”，部分基於管理層的判斷和法律顧問的建議，為這些不同的訴訟事項建立儲備。
2017年9月在佛羅裏達州邁阿密戴德縣巡迴法院提起訴訟，並多次修改。這些索賠是針對amerant Trust和Kunde Management，LLC(“Kunde”)提出的。成立Kunde的目的是為Gustavo Marturet Machado的妻子和兄弟姐妹各自的利益管理信託。amerant Trust是這些信託的受託人，也是Kunde的經理。原告是建立的一項信託的受益人，是Gustavo Antonio Marturet Sr.的阿姨，Gustavo Antonio Marturet Sr.是公司董事，也是Gustavo Antonio Marturet Sr.的母親的嫂子，Gustavo Antonio Marturet Sr.是公司的主要股東。
這起訴訟指控昆德違反合同、受託責任、會計和不當得利以及管理不善，並要求賠償金額不詳。該公司否認這些索賠，並認為這些索賠是被訴訟時效所禁止的，並且正在積極地為這起訴訟辯護。雙方根據法院命令於2019年1月22日開始調解，通過調解人進行的和解談判正在進行中。公司目前無法合理估計可能的損失或損失範圍(如果有的話)，可能是由於這起未解決的訴訟以及此訴訟的任何決議的時間。截至2019年7月30日，公司為此案辯護的法律費用約為502，885美元。本公司期望在本程序結束後，根據信託協議和昆德組織文件報銷這些費用。
至少每季度一次，我們利用現有的最新信息評估與未解決的法律程序相關的負債和或有事項。對於那些我們可能會招致虧損並且損失金額可以合理估計的事項，我們在我們的綜合財務報表中記錄負債。根據我們的季度回顧，這些法律儲備可能會增加或減少，以反映任何相關的發展。就其他事項而言，若虧損不可能發生或虧損金額不可估計，則吾等並無應計法定準備金，符合適用的會計指引。根據我們目前獲得的信息、律師的建議以及可獲得的保險範圍，我們相信我們的既定儲備金是足夠的，法律訴訟所產生的負債不會對我們的綜合財務狀況產生重大不利影響。然而，我們注意到，鑑於法律程序中固有的不確定性，無法保證最終決議不會超過既定儲備金。因此，特定事項或組合事項的結果，如果不利，可能會對我們在特定期間的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響，具體取決於該特定期間的虧損規模或我們的收入。

85


第1A項危險因素
有關可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些風險因素的詳細信息，請參閲公司表格10-K中的“風險因素”。除以下補充外，先前在公司表格10-K的第I部分第1A項“風險因素”下披露的風險因素沒有重大變化。
其他風險包括：
最近對我們現有信用卡計劃的更改可能會影響我們的信用卡損失，並對某些信用卡關係產生不利影響。
我們大約95%的信用卡持有者是外國人，大部分是委內瑞拉人，信用卡應收賬款反映了委內瑞拉經濟的壓力。2019年4月，我們修訂了信用卡計劃，進一步加強了信用質量。我們停止向規模最小、風險最高的持卡人收取特權，並要求在2019年11月之前償還他們的餘額。·其他持卡人的充值特權將於2019年10月終止，他們將被要求在2020年1月之前償還所有餘額。我們將信用卡應收賬款從2019年3月31日的3120萬美元減少到2019年6月30日的2610萬美元，並將信用卡貸款損失準備金提高120萬美元，總計650萬美元。
我們進行這些改變是為了減少並最終消除我們在國際卡上的信用風險和損失。信用卡的終止和未償還餘額的還款條款可能導致現有卡餘額的更高信用損失率。此外，新流程的實施涉及運營風險，我們信用卡策略的改變可能會擾亂我們與現有信用卡持卡人的存款、貸款和財富管理關係，並對其產生意外的不利影響。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
一個也沒有。
項目3.高級證券違約
不適用。
第4項.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。

86


項目6.展品
陳列品
數
描述
3.1.1
本公司經修改和重新修訂的公司章程(通過參考2018年11月16日提交的公司S-1/A表格註冊聲明的附件3.1併入本文)。
3.1.2
本公司經修訂和重新修訂的公司章程的修訂條款(通過參考2019年6月7日提交的公司當前報告Form 8-K的附件3.1併入本文)。
3.2
公司修訂和恢復的章程，自2019年6月5日起生效(參照2019年6月7日提交的當前報告Form 8-K的附件3.2合併)
10.1
2018年股權和激勵薪酬計劃，經修訂
31.1
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過)的認證，由副董事長兼首席執行官米勒·威爾遜(Millar Wilson)進行認證。
31.2
聯席總裁兼首席財務官Alberto Peraza根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過)進行認證。
32.1
根據《美國法典》第18編第1350節通過的認證，根據《美國法典》第906條通過
2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)，由副主席兼首席執行官米勒·威爾遜(Millar Wilson)制定。
32.2
聯席總裁兼首席財務官Alberto Peraza根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906條通過的第18 U.S.C.Section1350認證。
101.INS
XBRL實例文檔
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.實驗室
XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔
101.PRE
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔
101.DEF
XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔

87


簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告，並正式授權。
 
 
 
AMERANT Bancorp Inc.
(註冊人)
 
 
 
 
 
日期：
August 12, 2019
 
依據：
/s/Millar Wilson
 
 
 
 
米勒·威爾遜
 
 
 
 
副董事長和
首席執行官
 
 
 
 
 
日期：
August 12, 2019
 
依據：
/s/Alberto Peraza
 
 
 
 
Alberto Peraza
 
 
 
 
聯席總裁兼首席財務官
 
 
 
 
 

88