美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
X根據1934年證券交易法案第13或15(D)條發佈的季度報告
對於截至2019年6月30日的季度···
¨根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號001-38671
capitalbancorplogoa09.jpg
Capital Bancorp公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
馬裏蘭州
 
52-2083046
(州或其他成立為法團或組織的司法管轄區)
 
(國税局僱主識別號)
2275研究大道，600套房，
馬裏蘭州羅克維爾20850
 
20850
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)
(301) 468-8848
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
(如果自上次報告後更改，則為以前的姓名或地址)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在較短的時間內要求註冊人提交此類報告)已按照1934年“交易法”第13或15(D)條的規定提交所有報告，以及(2)在過去90天內是否受到此類提交要求的約束。(1)在過去的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已按照1934年“交易法”第13或15(D)節的規定提交了所有報告。^

用複選標記表示註冊人在前12個月(或註冊人需要提交此類文件的較短時間內)是否已按照S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一個交互數據文件以電子方式提交。oo.zh。
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器
¨
 
加速填報器
¨
非加速報税器
¨
 
小型報表公司
x
 
 
 
新興成長型公司
x
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。\r O.A.
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是？否x



根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元
CBNK
納斯達克股票市場
截至2019年7月31日，公司已發行普通股13，724，027股，每股面值0.01美元。


Capital Bancorp公司和子公司
表格10-Q
指數

第一部分-綜合財務信息
頁
第1項
合併財務報表
2
 
合併資產負債表
2
 
合併損益表
3
 
綜合收益表
4
 
合併股東權益變動表
5
 
綜合現金流量表
6
 
合併財務報表附註
8
項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
37
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
61
項目4.
管制和程序
64
第二部分-其他信息
 
第1項
法律程序
65
第1A項
危險因素
65
項目2.
股權證券的未登記銷售和收益的使用
65
項目3.
高級證券違約
66
項目4.
礦山安全披露
66
項目5.
其他資料
66
第6項
陳列品
66
 
 
 
 
 
 
 
 
 


第一部分合並財務信息
項目1.合併財務報表
Capital Bancorp公司和子公司
合併資產負債表
(千)
6月30日，2019年(未經審計)
 
2018年12月31日(審計)
資產
 
 
 
現金及銀行應付款項
$
12,253

 
$
10,431

其他金融機構的有息存款
65,284

 
22,007

出售的聯邦基金
1,991

 
2,285

現金和現金等價物合計
79,528

 
34,723

可供出售的投資證券
39,157

 
46,932

限制性投資
4,137

 
2,503

持有供出售的貸款
47,744

 
18,526

應收貸款，扣除2019年6月30日和2018年12月31日的貸款損失準備金11，913美元和11，308美元
1,044,377

 
988,960

房舍和設備，網絡
7,202

 
2,975

應計應收利息
4,649

 
4,462

遞延所得税
3,504

 
3,654

喪失抵押品贖回權的房地產
149

 
142

預付所得税
268

 
90

其他資產
3,442

 
2,091

總資產
$
1,234,157

 
$
1,105,058

 
 
 
 
負債
 
 
 
存款
 
 
 
不計息，包括2018年6月30日和2018年12月31日的關聯方餘額分別為10，055美元和11，214美元
$
279,484

 
$
242,259

計息，包括分別於2019年6月30日和2018年12月31日的關聯方餘額119，185美元和144，624美元
757,520

 
712,981

存款總額
1,037,004

 
955,240

根據回購協議出售的證券
—

 
3,332

購買的聯邦基金
—

 
2,000

聯邦住房貸款銀行預付款
38,889

 
2,000

其他借入資金
15,409

 
15,393

應計應付利息
2,039

 
1,565

其他負債
17,698

 
10,964

負債共計
1,111,039

 
990,494

 
 
 
 
股東權益
 
 
 
優先股，面值0.01美元；授權1，000，000股；2019年6月30日和2018年12月31日未發行或未發行股票
—

 
—

普通股，面值0.01美元；授權股票4900萬股；分別於2019年6月30日和2018年12月31日發行和流通13，718，665股和13，672，479股
137

 
137

額外實收資本
50,071

 
49,321

留存收益
72,940

 
65,701

累計其他綜合損失
(30
)
 
(595
)
股東權益總額
123,118

 
114,564

總負債和股東權益
$
1,234,157

 
$
1,105,058



見合併財務報表附註
2



Capital Bancorp公司和子公司
合併損益表
(未審計)

 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(除每股數據外，以千美元為單位)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利息收入
 
 
 
 
 
 
 
貸款，包括費用
$
19,804

 
$
16,232

 
$
37,648

 
$
32,500

可供出售的投資證券
234

 
276

 
492

 
515

出售的聯邦基金和其他
251

 
259

 
467

 
416

利息收入總額
20,289

 
16,767

 
38,607

 
33,431

 
 
 
 
 
 
 
 
利息費用

 

 
 
 
 
存款，包括支付給關聯方的款項，截至2019年6月30日的3個月和6個月分別為459美元和976美元，截至2018年6月30日的3個月和6個月分別為350美元和689美元。
3,195

 
2,309

 
6,438

 
4,259

借入資金
563

 
336

 
894

 
665

利息總費用
3,758

 
2,645

 
7,332

 
4,924

 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
16,531

 
14,122

 
31,275

 
28,507

貸款損失準備金
677

 
630

 
798

 
1,145

扣除貸款損失準備後的淨利息收入
15,854

 
13,492

 
30,477

 
27,362

 
 
 
 
 
 
 
 
非利息收入
 
 
 
 
 
 
 
存款服務費
138

 
117

 
236

 
242

信用卡費用
1,970

 
1,562

 
3,462

 
3,017

抵押銀行收入
3,715

 
2,499

 
6,091

 
4,928

出售可供出售的投資證券的收益(虧損)
26

 
1

 
26

 
(2
)
其他費用和收費
78

 
160

 
204

 
232

非利息收入總額
5,927

 
4,339

 
10,019

 
8,417

 
 
 
 
 
 
 
 
無息費
 
 
 
 
 
 
 
工資和員工福利
8,111

 
6,211

 
14,898

 
12,512

佔用和設備
1,102

 
1,088

 
2,196

 
2,171

專業費用
609

 
471

 
1,228

 
845

數據處理
3,716

 
3,540

 
7,029

 
7,222

廣告
531

 
331

 
973

 
755

貸款處理
340

 
348

 
645

 
609

其他房地產自有費用，淨額
28

 
7

 
50

 
31

其他操作
1,773

 
1,532

 
3,521

 
2,983

非利息費用總額
16,210

 
13,528

 
30,540

 
27,128

所得税前收入
5,571

 
4,303

 
9,956

 
8,651

所得税費用
1,548

 
1,158

 
2,614

 
2,516

淨收入
$
4,023

 
$
3,145

 
$
7,342

 
$
6,135

 
 
 
 
 
 
 
 
基本每股收益
$
0.30

 
$
0.27

 
$
0.54

 
$
0.53

每股攤薄收益
$
0.29

 
$
0.26

 
$
0.53

 
$
0.51

 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均已發行普通股：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
13,718,665

 
11,610,540

 
13,707,631

 
11,587,188

稀釋
13,914,042

 
11,994,389

 
13,888,050

 
11,986,310




見合併財務報表附註
3

Capital Bancorp公司和子公司
綜合收益表
(未審計)

 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(千)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收入
$
4,023

 
$
3,145

 
$
7,342

 
$
6,135

 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的投資證券未實現收益(虧損)
440

 
(197
)
 
810

 
(704
)
可供出售的投資證券銷售實現(收益)虧損的重新分類
(26
)
 
(1
)
 
(26
)
 
2

現金流量套期保值衍生工具未實現損益
—

 
(1
)
 
(5
)
 
6

 
414

 
(199
)
 
779

 
(696
)
與上述項目有關的所得税(費用)福利
(114
)
 
(14
)
 
(214
)
 
191

其他綜合收益(虧損)
300

 
(213
)
 
565

 
(505
)
綜合收益
$
4,323

 
$
2,932

 
$
7,907

 
$
5,630




見合併財務報表附註
4

Capital Bancorp公司和子公司
合併股東權益變動表
(未審計)

 
普通股
 
附加
實收
資本
 
留用
收益
 
累計其他綜合損失
 
共計
股東
權益
(以千為單位的美元)
股份
 
數量
 
 
 
 
餘額，2017年12月31日
11,537,196

 
$
115

 
$
27,051

 
$
53,200

 
$
(247
)
 
$
80,119

淨收入
—

 
—

 
—

 
2,990

 
—

 
2,990

可供出售的投資證券的未實現虧損，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
(297
)
 
(297
)
現金流量套期保值衍生工具未實現收益，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
5

 
5

行使股票期權，包括税收優惠
10,408

 
—

 
285

 
—

 
—

 
285

作為補償發行的股份
4,068

 
—

 
122

 
—

 
—

 
122

股票薪酬
—

 
—

 
143

 
—

 
—

 
143

餘額，2018年3月31日
11,551,672

 
$
115

 
$
27,601

 
$
56,190

 
$
(539
)
 
$
83,367

淨收入
—

 
—

 
—

 
3,145

 
—

 
3,145

可供出售的投資證券的未實現虧損，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
(212
)
 
(212
)
現金流量套期保值衍生工具未實現虧損，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
(1
)
 
(1
)
行使股票期權，包括税收優惠
63,124

 
1

 
198

 
—

 
—

 
199

作為補償發行的股份
36,076

 
1

 
199

 
—

 
—

 
200

股票薪酬
—

 
—

 
142

 
—

 
—

 
142

已發行股份
16,000

 
—

 
198

 
—

 
—

 
198

股份回購和退役
(5,500
)
 
—

 
(44
)
 
—

 
—

 
(44
)
餘額，2018年6月30日
11,661,372

 
$
117

 
$
28,294

 
$
59,335

 
$
(752
)
 
$
86,994

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年12月31日
13,672,479

 
$
137

 
$
49,321

 
$
65,701

 
$
(595
)
 
$
114,564

淨收入
—

 
—

 
—

 
3,319

 
—

 
3,319

可供出售的投資證券的未實現收益，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
270

 
270

現金流量套期保值衍生工具未實現虧損，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
(5
)
 
(5
)
行使股票期權，包括税收優惠
21,706

 
—

 
155

 
(48
)
 
—

 
107

作為補償發行的股份
18,380

 
—

 
150

 
—

 
—

 
150

股票薪酬
—

 
—

 
199

 
—

 
—

 
199

採用租賃標準
—

 
—

 
—

 
(54
)
 
—

 
(54
)
餘額，2019年3月31日
13,712,565

 
$
137

 
$
49,825

 
$
68,918

 
$
(330
)
 
$
118,550

淨收入
—

 
—

 
—

 
4,023

 
—

 
4,023

可供出售的投資證券的未實現收益，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
300

 
300

行使股票期權，包括税收優惠
6,100

 
—

 
47

 
(1
)
 
—

 
46

股票薪酬
—

 
—

 
199

 
—

 
—

 
199

餘額，2019年6月30日
13,718,665

 
$
137

 
$
50,071

 
$
72,940

 
$
(30
)
 
$
123,118



見合併財務報表附註
5
Capital Bancorp公司和子公司
綜合現金流量表
(未審計)


 
截至6月30日的六個月，
(千)
2019
 
2018
經營活動現金流
 
 
 
淨收入
$
7,342

 
$
6,135

調整淨收益與經營活動提供(使用)的現金淨額：
 
 
 
貸款損失準備金
798

 
1,145

出售按揭貸款的損失準備
67

 
58

資產負債表外信用風險準備
93

 
89

投資淨攤銷
63

 
145

折舊
569

 
546

股票補償費用
398

 
285

董事和員工薪酬以公司股票支付
150

 
322

遞延所得税福利
(64
)
 
(80
)
債務發行費用攤銷
16

 
16

(收益)出售可供出售的證券的損失
(26
)
 
2

喪失抵押品贖回權的房地產銷售損失
—

 
17

抵押銀行收入
(6,091
)
 
(4,928
)
出售持有待售貸款的收益
186,305

 
193,155

持有供出售的貸款的來源
(209,432
)
 
(183,317
)
資產和負債的變化：
 
 
 
應計應收利息
(187
)
 
(51
)
預付所得税和應付税款
(178
)
 
956

其他資產
(1,351
)
 
(1,490
)
應計應付利息
474

 
134

其他負債
1,357

 
1,962

經營活動提供(使用)現金淨額
(19,697
)
 
15,101

 
 
 
 
投資活動現金流
 
 
 
購買可供出售的證券
(8,202
)
 
—

可供出售的證券的到期日、催繳和本金支付
13,444

 
3,036

出售可供出售證券的收益
3,280

 
345

購買限制性投資
(1,634
)
 
(119
)
應收貸款增加
(56,272
)
 
(34,521
)
房地和設備的淨(購買)處置
362

 
(746
)
出售喪失抵押品贖回權的房地產所得收益
50

 
9

投資活動使用的現金淨額
(48,972
)
 
(31,996
)

見合併財務報表附註
6
Capital Bancorp公司和子公司
綜合現金流量表
(未審計)


 
截至6月30日的六個月，
(千)
2019
 
2018
融資活動的現金流
 
 
 
淨增加(減少)在：
 
 
 
無息存款
37,225

 
40,726

有息存款
44,539

 
(7,260
)
根據回購協議出售的證券
(3,332
)
 
1,184

購買的聯邦基金
(2,000
)
 
—

聯邦住房貸款銀行預付款，淨額
36,889

 
—

其他借入資金
—

 
(2,000
)
回購普通股
—

 
(44
)
行使股票期權的收益
153

 
484

已發行股份的收益
—

 
198

籌資活動提供的現金淨額
113,474

 
33,288

 
 
 
 
現金及現金等價物淨增加情況
44,805

 
16,393

 
 
 
 
現金和現金等價物，年初
34,723

 
52,311

 
 
 
 
現金和現金等價物，年終
$
79,528

 
$
68,704

 
 
 
 
非現金活動：
 
 
 
轉移到喪失抵押品贖回權的房地產的貸款
$
57

 
$
427

投資未實現收益(虧損)變動
$
784

 
$
(702
)
現金流量套期保值衍生工具公允價值變動
$
(5
)
 
$
6

租賃使用權資產的設立
$
5,158

 
$
—

租賃責任的設立
$
5,358

 
$
—

 
 
 
 
在此期間支付的現金：
 
 
 
賦税
$
2,721

 
$
910

利息
$
6,858

 
$
4,801


見合併財務報表附註
7

Capital Bancorp公司和子公司
表格10-Q
指數


Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註1-業務性質和提交依據
運營性質：
Capital Bancorp公司是馬裏蘭州公司和銀行控股公司(以下簡稱“公司”)，為首都銀行，N.A.(以下簡稱“銀行”)。公司的主要業務由銀行進行，該銀行在哥倫比亞的羅克維爾和馬裏蘭州的北貝塞斯達、弗吉尼亞州的雷斯頓和哥倫比亞特區設有分支機構。銀行主要從事商業、房地產和信用卡貸款的投資和吸引存款業務。公司通過Capital Bank Home Loans(前身為Church Street Mortgage，我們的住宅抵押貸款銀行分支)開展抵押貸款業務，並通過OpenSky®(一個安全的、數字驅動的全國信用卡平臺)開展信用卡業務。
銀行還提供住宅抵押貸款，在二級市場上出售。公司於2014年成立Church Street Capital，LLC(“Church Street Capital”)，為華盛頓特區地區可能不符合所有銀行信貸標準的投資者和開發商提供短期有擔保房地產融資。
此外，本公司擁有Capital Bancorp(MD)法定信託I(“信託”)的全部股票。信託是以發行信託優先證券為唯一目的而組織的特殊目的非綜合實體。
2018年10月，公司完成了其2，563，046股普通股的首次公開發行(“IPO”)，價格為每股12.50美元，其中1，834，310股由公司出售，其中728，736股由公司的某些股東(“出售股東”)出售。·首次公開發行給公司的淨收益為1，980萬美元，扣除承銷折扣和發行費用320萬美元。·公司沒有收到任何收益
演示的基礎：
隨附的綜合財務報表包括公司及其全資子公司、銀行和教堂街資本的活動。所有的公司間交易在合併中都被取消了。本公司將其活動作為單個業務部門進行報告。在確定分部定義的適當性時，本公司考慮可獲得財務信息的業務組成部分，並根據資源分配和績效評估進行定期評估。隨附的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的，並符合銀行業的一般做法。
2018年8月15日，公司完成了公司授權、已發行和已發行普通股的四股一股分拆，每股面值0.01美元(“分股”)。在股份拆分生效時，本公司已發行和已發行普通股的每一股自動增加到四股已發行和已發行的普通股。並無就股份拆分發行任何零碎股份。本綜合財務報表中列示的所有股份及與股份有關的資料均已追溯調整，以反映因股份拆分而增加的股份數目。
重要的會計政策：
根據公認會計原則編制綜合財務報表需要對報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露產生影響的估計和判斷。估計的基礎是基於歷史經驗和各種其他被認為在當前情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對某些資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值是

 
8
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註1-業務性質和提交依據(續)

不容易從其他來源獲得。評估是在持續的基礎上進行的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
現金及現金等價物
為了報告現金流，現金和現金等價物包括手頭現金、金融機構應付的金額、金融機構的有息存款和出售的聯邦基金。一般情況下，聯邦基金是以一天為期限出售的。
投資證券
投資證券分類為可供出售，按公允價值列賬，未實現損益按税後基礎計入股東權益。投資證券的溢價和折扣採用利息法攤銷或累計。可供出售的債務證券的公允價值變動作為未實現損益計入股東權益，扣除相關税收影響。未實現損失定期審查，以確定該損失是否代表暫時性減值以外的其他損失。任何被判斷為非暫時性減值的未實現虧損將計入收益。
持有供出售的貸款
始發及擬出售的按揭貸款於資產負債表日按公允價值入賬，並個別釐定。公允價值根據尚未履行的投資者承諾確定，或在沒有此類承諾的情況下，根據當前投資者收益率要求確定。貸款銷售的損益由具體識別方法確定。本公司目前的做法是以服務放行的方式出售住宅按揭貸款，因此，該公司並無記錄有關服務價值的無形資產。持有待售貸款的利息根據未償還的本金金額記入收入。
在出售和交付後，貸款在法律上與本公司隔離，本公司沒有能力限制或限制第三方投資者質押或交換抵押貸款的能力。本公司無權或無能力回購按揭貸款或單方面促使第三方投資者將按揭貸款歸還本公司。貸款銷售的未實現和已實現收益使用具體識別方法確定，並通過綜合損益表中的抵押銀行活動確認。
公司選擇衡量以公允價值持有的貸款，以更好地使報告的業績與公司資產負債表上貸款價值的基本經濟變化保持一致。
貸款與貸款損失準備
貸款以未償還的本金金額列示，經延期發起費、收購貸款折扣和貸款損失準備調整後。利息是根據貸款本金餘額和規定利率應計的。起始費及成本被確認為使用近似利息法對相關貸款收益率的調整。當本金和利息的任何部分逾期90天且抵押品不足以全額清償債務時，公司停止計息。一般來説，非應計貸款的利息支付記錄為本金餘額的減少。
根據當前信息，管理層認為公司的貸款被視為減值

 
9
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註1-業務性質和提交依據(續)

不會按照合同條款收取所有本金和利息。一般情況下，當貸款的風險等級被降級到分類資產類別時，就會對貸款進行減值審查。對貸款進行適當的分類、權責發生制、減值和不良債務重組(“TDR”)狀態評估。如果對本金的收集評估為可疑，則所有付款都將應用於本金。當借款人遇到財務困難並且修改構成讓步時，對貸款的修改被認為是TDR。本公司可考慮降低利率、更改付款條件、延長到期日和/或減少本金。
當管理層確定貸款無法收回時，貸款通常會部分或全部註銷。可考慮的撇賬因素包括：被視為超出合理時限的還款，客户破產和缺乏資產，和/或抵押品不足。
對貸款損失的準備估計足以為現有貸款未來可能出現的損失提供充足的準備。津貼由具體部分和一般部分組成。對於被歸類為減值的貸款，當抵押品價值，如果貸款是依賴於抵押品的，或者減值貸款的貼現現金流低於該貸款的賬面價值時，建立免税額。一般組成部分包括非分類貸款池，並基於根據定性因素調整的歷史損失經驗。可能存在未分配的準備金部分，這反映了在估計投資組合中的具體和一般損失的方法中所使用的基本假設中固有的不精確邊際。實際貸款業績可能與那些估計值不同。當管理層認為不太可能收回貸款時，虧損被確認為津貼費用。以前註銷的貸款的收款在收回時被添加到津貼中。
我們根據各個組成部分的累積來確定貸款損失的撥備，這些組成部分根據ASC 450(針對貸款池)、ASC 310(針對問題債務重組)和ASC 310(針對單獨評估的貸款)進行獨立計算。確定適當的貸款損失準備金的過程是基於對貸款組合的全面和一貫適用的分析。分析考慮了影響投資組合可收集性的所有重要因素，並支持此過程估計的信用損失。重要的是要認識到相關的過程、方法和潛在的假設需要相當程度的判斷。
處所及設備
房舍及設備按成本減去累計折舊及兩至七年攤銷列賬。折舊和攤銷使用直線法計算有關物業的估計使用年限。租賃權改善在改善的估計使用壽命上攤銷，大約十年，或租賃期限，以較少者為準。維護、修理和小更換的支出計入發生的非利息費用。
租約
2019年第一季度，公司通過了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租賃(主題842)(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02採用使用權(“ROU”)模式，要求承租人為所有租賃期限超過12個月的租賃記錄代表其使用相關資產的權利的資產和支付租賃款項的負債。公司已選擇採用一攬子實用權宜之計，允許實體不重新評估：1)任何到期或現有合同是否屬於或包含租賃；2)任何到期或現有租賃的租賃分類；以及3)任何現有租賃的初始直接成本。此外，如ASU 2016-02所提供的，公司已選擇不將ASC 842的確認要求應用於短期租賃，定義為期限為

 
10
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註1-業務性質和提交依據(續)

12個月或12個月以下，並在租賃期內以直線方式確認短期租賃的淨收入中的租賃付款。
我們於2019年1月1日採用了使用修改後的追溯方法的指南，並選擇了過渡的實際權宜之計，包括ASU 2018-11中提供的過渡選項、租約(主題842)有針對性的改進，這使公司能夠在採用之日初步應用新租約標準。因此，所提出的比較期間的報告繼續符合ASC主題840，租賃。因此，2018年財務業績和披露尚未調整。
除資產負債表對租賃的增量確認外，本公司主要對我們現有的運營租賃進行會計核算，與之前的指導意見一致。採用該標準後，截至2019年1月1日，公司確認租賃使用權資產和相關租賃負債總額分別為520萬美元和540萬美元。租賃資產和租賃負債之間的差額為遞延租金14.6萬美元，被重新歸類為租賃負債，其餘部分記錄為對保留收益的調整，金額為5.4萬美元。採用此ASU對公司的綜合損益表沒有重大影響。有關更多信息，請參見租約的註釋5。
衍生金融工具
本公司承諾為住宅按揭貸款(利率鎖)提供資金，目的是在二級市場出售這些貸款。公司還就某些融資貸款和貸款承諾簽訂遠期銷售協議。本公司記錄用於以公允價值持有的貸款和遠期銷售協議的未融資承諾，並將公允價值的變化記錄為抵押銀行收入的組成部分。起源於二級市場並擬在二級市場出售的貸款按公允價值計入。對於未預售給投資者的管道貸款，本公司通過簽訂遠期銷售合同管理利率鎖定承諾的利率風險，從而獲得未來以指定價格向投資者交付證券的權利。此類合約作為衍生工具入賬，並按公允價值記錄為衍生資產或負債，公允價值變動記入按揭銀行收入。
本公司根據經修訂的財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)815-10，“衍生工具和對衝活動的會計”中建立的準則，對衍生工具和對衝活動進行會計核算。本公司將所有衍生工具確認為資產負債表上的資產或負債，並按公允價值計量這些工具。指定並計入現金流量套期保值的衍生工具的公允價值變動，在其有效作為套期保值的範圍內，記錄在其他全面收益中，扣除遞延税項。任何套期保值無效都將在與被套期保值項目相關的損益表行項目中確認。
公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，在本金或最有利的市場為資產或負債轉讓負債而收到的出售資產或負債所支付的價格。確定金融工具公允價值所涉及的管理判斷程度取決於是否有報價市場價格或可觀察到的市場投入。對於交易活躍且具有市場報價或可觀察到的市場投入的金融工具，在衡量公允價值時所涉及的主觀性最小。然而，當報價市場價格或可觀察到的市場輸入不完全可用時，可能需要重大的管理判斷來估計公允價值。在開發我們的公允價值估計時，我們最大限度地利用可觀察到的輸入和

 
11
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註1-業務性質和提交依據(續)

最大限度地減少不可觀察的輸入的使用。
公允價值等級將1級估值定義為基於活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的估值。二級估值包括基於活躍市場中類似資產或負債的報價的投入，以及可觀察到的資產或負債的投入，無論是直接還是間接，基本上整個金融工具的期限。3級估值基於至少一個在市場上不可觀察到的重要假設，或重要的管理層判斷或估計，其中一些可能是內部開發的。
按公允價值經常性記錄的金融資產包括可供出售的投資證券、持有供出售的貸款和衍生金融工具。按公允價值經常性記錄的金融負債由衍生金融工具組成。見我們合併財務報表的公允價值説明。
所得税
遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額而釐定，並採用預期將扭轉差額的年度有效的已制定税率。遞延所得税資產在被認為更有可能實現此類遞延所得税的利益時確認。
每股收益：
每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行股票的加權平均數。每股攤薄收益的計算方法是淨收益除以已發行普通股的加權平均數，並根據股票期權和限制性股票的稀釋效應進行調整，使用國庫股票法。截至6月30日、2019年和2018年，分別有273600和263，252個股票期權沒有被計入計算，因為它們的效果本應具有抗稀釋作用。以下是用於計算經股票拆分調整後的每股基本收益和稀釋收益的分子和分母的對賬：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在截至6月30日的三個月裏，
 
 
2019
 
2018
(美元以千計，每股信息除外)
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
數量
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
數量
基本每股收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東可獲得的淨收入
 
$
4,023

 
13,718,665

 
$
0.30

 
$
3,145

 
11,610,540

 
$
0.27

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀釋證券的效力
 
—

 
195,377

 
 
 
—

 
383,849

 
 
每股普通股稀釋每股收益
 
$
4,023

 
13,914,042

 
$
0.29

 
$
3,145

 
11,994,389

 
$
0.26

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
12
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註1-業務性質和提交依據(續)

 
 
在截至6月30日的6個月裏，
 
 
2019
 
2018
(美元以千計，每股信息除外)
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
數量
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
數量
基本每股收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東可獲得的淨收入
 
$
7,342

 
13,707,631

 
$
0.54

 
$
6,135

 
11,587,188

 
$
0.53

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀釋證券的效力
 
—

 
180,419

 
 
 
—

 
399,122

 
 
每股普通股稀釋每股收益
 
$
7,342

 
13,888,050

 
$
0.53

 
$
6,135

 
11,986,310

 
$
0.51

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
綜合收入：
本公司將股東權益年度內來自非股東來源的所有變動作為全面收益報告。其他全面收益是指不包括在淨收入中的綜合收益的所有組成部分(收入、費用、收益和損失)。
公司其他全面收益中僅有的兩個組成部分是可供出售的投資證券的未實現收益和虧損(扣除所得税)和現金流量對衝的未實現收益和虧損(扣除所得税)。截至2018年6月30日和2018年12月31日公司累計其他綜合收益(虧損)情況如下：
(千)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
可供出售證券的未實現虧損
 
$
(41
)
 
$
(825
)
遞延税金
 
11

 
227

其他綜合損失，税後淨額
 
(30
)
 
(598
)
 
 
 
 
 
現金流量套期保值未實現收益
 
—

 
5

遞延税金費用
 
—

 
(2
)
除税後的其他綜合收益
 
—

 
3

 
 
 
 
 
累計綜合損失
 
$
(30
)
 
$
(595
)
最近發佈的會計公告：
2016年6月，FASB發佈了指導意見，要求改變信用損失的會計處理，並修改某些債務證券的減值模型。2019年7月17日，FASB投票決定發佈一份徵求公眾意見的提案，這可能會導致包括小型報告公司(由SEC定義)在內的某些公司將當前的預期信用損失標準推遲到2023年1月。管理層將繼續關注有關這一可能的延遲的任何新的發展。
公司將通過對自採用年度開始時的留存收益進行累積效應調整，將這些修正應用於ASU。雖然從2019年第一季度開始允許提前採用，但公司並不期望選擇該選項。公司正在評估

 
13
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註1-業務性質和提交依據(續)

我們合併財務報表上的ASU。除了我們的貸款損失準備外，公司還將記錄債務證券的信用損失準備，而不是應用目前使用的減值模型。調整的金額將受到每個投資組合的組成和採用日期時的信用質量以及當時的經濟條件和預測的影響。
2018年8月，FASB修訂了公允價值計量主題820披露框架。這些修訂包括對主題820中公允價值披露要求的增加、刪除和修改，並對本公司在2019年12月15日之後開始的財政年度以及該等財政年度內的過渡期有效。對於刪除或修改的披露，允許提前採用。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生重大影響。
2019年3月，FASB發佈了ASU Topic 842-租約的編碼改進，澄清了租約的公允價值、現金列報和會計變更披露。通過這些編撰改進是為了與ASU Topic 842租約的通過相一致。採用這一ASU對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU主題326-金融工具-信用損失、主題815-衍生工具和套期保值以及子主題825-10-金融工具的編碼改進。這一編纂提供了技術更正，並澄清了與公允價值套期保值相關的問題。公司在發佈時很早就採納了這一指南，並且它對公司的合併財務報表沒有產生重大影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提出的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
重新分類：
對以前期間報告的數額進行了某些重新分類，以符合當前期間的列報情況。重新分類對淨收益或股東權益總額沒有影響。

 
14
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註
 
附註2-投資證券



2018年6月30日和2018年12月31日投資證券的攤銷成本和估計公允價值彙總如下：
可供出售的投資證券
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
攤銷
成本
 
未實現
利得
 
未實現
損失
 
公平
價值
可供出售
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助企業
 
$
6,499

 
$
—

 
$
(22
)
 
$
6,477

市級
 
516

 
5

 
—

 
521

公司
 
2,907

 
28

 
(45
)
 
2,890

按揭證券
 
29,276

 
72

 
(79
)
 
29,269

 
 
$
39,198

 
$
105

 
$
(146
)
 
$
39,157

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助企業
 
$
17,496

 
$
—

 
$
(136
)
 
$
17,360

市級
 
517

 
—

 
(16
)
 
501

公司
 
2,908

 
28

 
(51
)
 
2,885

按揭證券
 
26,836

 
46

 
(696
)
 
26,186

 
 
$
47,757

 
$
74

 
$
(899
)
 
$
46,932

截至6月30日的六個月內出售證券的收益在2019年和2018年分別為330萬美元和34.5萬美元。投資銷售在截至2019年6月30日的季度和截至2019年6月30日的六個月期間實現了2.6萬美元的收益。2018年，投資銷售導致截至2018年6月30日的季度和截至2018年6月30日的六個月分別實現1，000美元的收益和2，000美元的虧損。

 
15
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
注2-投資證券(續)

截至2018年6月30日和2018年12月31日，投資組合中未實現虧損的相關信息如下：
投資證券未實現損失
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
不足12個月
 
12個月或更長
 
共計
June 30, 2019
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
美國政府資助企業
 
$
—

 
$
—

 
$
6,477

 
$
(22
)
 
$
6,477

 
$
(22
)
市級
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

公司
 
—

 
—

 
862

 
(45
)
 
862

 
(45
)
按揭證券
 
—

 
—

 
14,357

 
(79
)
 
14,357

 
(79
)
 
 
$
—

 
$
—

 
$
21,696

 
$
(146
)
 
$
21,696

 
$
(146
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助企業
 
$
496

 
$
(2
)
 
$
16,864

 
$
(134
)
 
$
17,360

 
$
(136
)
市級
 
—

 
—

 
501

 
(16
)
 
501

 
(16
)
公司
 
—

 
—

 
857

 
(51
)
 
857

 
(51
)
按揭證券
 
2,294

 
(7
)
 
21,037

 
(689
)
 
23,331

 
(696
)
 
 
$
2,790

 
$
(9
)
 
$
39,259

 
$
(890
)
 
$
42,049

 
$
(899
)
截至2019年6月30日，有四種美國政府支持的企業證券、兩種公司證券和十種處於虧損狀態超過十二個月的抵押貸款支持證券。截至2018年12月31日，有9種美國政府支持的企業證券、2種公司證券和15種抵押貸款支持證券已經處於虧損狀態超過12個月。管理層認為，所有未實現的虧損都是由於利率和當前市場狀況的變化造成的，而不是信用惡化的結果。管理層有能力和意圖持有這些投資證券，直到到期或價值回升。
2018年6月30日和2018年12月31日的質押證券彙總如下：
質押證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
 
攤銷
成本
 
公平
價值
 
攤銷
成本
 
公平
價值
根據回購協議出售的證券
 
$
—

 
$
—

 
$
16,032

 
$
15,862

聯邦住房貸款銀行預付款
 
1,664

 
1,674

 
6,713

 
6,662

 
 
$
1,664

 
$
1,674

 
$
22,745

 
$
22,524


 
16
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
注2-投資證券(續)

截至2019年6月30日和2018年12月31日的美國政府資助企業和公司證券的合同到期日如下所示。實際到期日與合同到期日不同，因為借款人可能有權贖回或預付債務，無論是否有贖回或預付罰金。
合同到期日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
 
攤銷
成本
 
公平
價值
 
攤銷
成本
 
公平
價值
一年內
 
$
6,499

 
$
6,477

 
$
16,496

 
$
16,377

一到五年
 
—

 
—

 
1,000

 
983

五到十年
 
2,000

 
2,028

 
2,000

 
2,028

十多年
 
1,423

 
1,383

 
1,425

 
1,358

按揭證券(1)
 
29,276

 
29,269

 
26,836

 
26,186

 
 
$
39,198

 
$
39,157

 
$
47,757

 
$
46,932

_______________
(1) 
抵押貸款支持證券按月分期付款。


 
17
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
注3··應收貸款

貸款的主要分類如下：
貸款類別
 
 
 
 
(千)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
房地產
 
 
 
 
住宅
 
$
426,887

 
$
407,844

商品化
 
297,891

 
278,691

建設
 
169,225

 
157,586

商品化
 
124,436

 
122,264

信用卡
 
40,141

 
34,673

其他消費者
 
1,015

 
1,202

 
 
1,059,595

 
1,002,260

延期發起費，淨額
 
(3,305
)
 
(1,992
)
貸款損失準備
 
(11,913
)
 
(11,308
)
應收貸款，淨額
 
$
1,044,377

 
$
988,960

該公司向主要位於華盛頓特區和巴爾的摩大都市地區的客户提供貸款。雖然貸款組合是多元化的，但其表現受區域經濟的影響。公司的貸款類別如下所述。
住宅房地產貸款。一比四的家庭抵押貸款主要由業主自用的主要住宅擔保，較小程度上由投資者擁有的住宅擔保。住宅貸款是通過商業銷售團隊和資本銀行住房貸款部門發放的。住宅貸款還包括房屋淨值信貸額度。與我們其他貸款類別相比，一對四家庭住宅貸款在許多個人借款人之間的差額相對較小。自住宅房地產貸款通常有固定利率五年或七年，並在初始期限後按年調整，以典型的30年期限為基礎。投資者住宅房地產貸款一般以25年為期限，5年後到期。要求的最低償債覆蓋率為1.15。住宅房地產貸款在我們的貸款組合中佔了穩定和不斷增長的比例。重點將繼續放在住宅房地產貸款上。
商業房地產貸款。商業房地產貸款來源於自住和非自住物業。這些貸款可能會受到房地產市場或整體經濟狀況的更不利影響。以業主自用的商業房地產為抵押，主要以經營現金流為抵押的商業貸款也包括在這類貸款中。截至2019年6月30日，約有1.396億美元的業主自用商業房地產貸款，約佔商業房地產投資組合的47%。商業房地產貸款期限一般延長10年或更短，攤銷一般超過25年或更短。商業房地產貸款的利率具有初始固定利率條款，通常調整為5年，並定期收取服務的起始費。通常需要企業主要所有者的個人擔保，並需要審查主要所有者的個人財務報表和全球償債義務。保證投資組合的財產主要分佈在公司的各個市場，而且類型一般不同。這種多樣性有助於減少受到影響任何單一行業的不利經濟事件的影響。
建築貸款。在公司的華盛頓特區和馬裏蘭州巴爾的摩大都市作業區內向建築商提供建築貸款，主要用於建造獨户住宅和共管公寓和聯排別墅改建或翻新，並在較小程度上向個人提供貸款。

 
18
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註3-應收貸款(續)

建築貸款的期限通常為12至18個月，目的是通過資本銀行住房貸款將借款人過渡到永久融資或重新承銷並銷售到二級市場。根據承保標準，根據獨立評估確定的貸款本金與抵押品價值的比率，投資者擁有的物業不得超過75%，業主自有物業不得超過80%。在個案的基礎上，這些限制的例外情況可能會被授予適當的信用減免。對建築貸款組合進行半年一次的壓力測試，並密切監測基礎房地產狀況以及借款人與承銷估值相比的銷售估值趨勢，以此作為正在進行的風險管理工作的一部分。嚴密監控借款人的建設進度，嚴格執行原承保建設里程碑和竣工時間表的指導方針。
商業貸款。除其他貸款產品外，主要在目標市場提供一般商業貸款，包括商業信用額度、營運資金貸款、定期貸款、設備融資、信用證和其他貸款產品，並根據每個借款人的收入償債能力進行擔保。這些貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基本抵押品。大多數商業貸款通過對一般業務資產的留置權進行擔保，其中包括可用房地產、應收賬款、期票、存貨和設備，並且一般獲得借款人或其他委託人的個人擔保。
信用卡。我們的OpenSky®信用卡部門在全國範圍內為銀行存款不足的人羣和那些希望通過完全數字化和移動平臺重建信用評分的人提供信用卡。基本上所有的信用額度都由銀行的無息需求賬户擔保，金額等於信用卡的全部信用額度。此外，使用專有評分模型，該模型考慮信用評分和還款歷史(通常至少六個月的按時還款，但最終根據具體情況確定)，世行最近開始向某些客户提供超過其擔保信用額度的無擔保額度。信用卡餘額中約3790萬美元和3250萬美元分別由公司截至2018年6月30日和12月31日持有的儲蓄存款擔保。
其他消費貸款。在非常有限的程度上，通常作為對現有客户的住宿，提供個人消費貸款，如定期貸款、汽車貸款或船貸。
通過收購獲得的貸款在收購日按估計公允價值入賬，不結轉相關貸款損失撥備。在估計收購貸款的公允價值時，考慮了若干因素，包括收購貸款的剩餘壽命、支付歷史、估計提前還款、估計損失率、相關抵押品的估計價值，以及預期現金流量的淨現值。收購時未被視為減值的貸款折扣被記錄為可增加折扣，該折扣將在相關貸款條款的利息收入中確認。對於被視為減值的貸款，合同要求的付款與預期現金流量之間的差額記錄為不可累加折扣。一般情況下，不可增值折扣將在收回相關貸款的貼現公允價值後確認。截至2019年6月30日和2018年12月31日，購買貸款的剩餘不可累加折扣為35.4萬美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，具有不可增加折扣的貸款賬面價值均為130萬美元。

 
19
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註3-應收貸款(續)

收購貸款的可累增折扣彙總如下：
收購貸款的可累增折扣
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
在截止的三個月裏
 
在過去的六個月裏
 
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
期初可累加折扣
 
$
430

 
$
531

 
$
438

 
$
543

貸款的積累和償還
 
(6
)
 
(12
)
 
(14
)
 
(24
)
期末可累加折扣
 
$
424

 
$
519

 
$
424

 
$
519

下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日止三個月和六個月的貸款損失撥備變動和按類別分配的貸款損失撥備。
貸款損失準備
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
起頭
天平
 
提供
貸款損失
 
沖銷
 
 
 
收尾
天平
截至2019年6月30日的三個月
 
 
 
 
追回
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,939

 
$
(24
)
 
$
—

 
$
—

 
$
3,915

商品化
 
2,894

 
217

 
—

 
5

 
3,116

建設
 
2,062

 
142

 
—

 
—

 
2,204

商品化
 
1,451

 
49

 
(28
)
 
—

 
1,472

信用卡
 
992

 
295

 
(90
)
 
2

 
1,199

其他消費者
 
9

 
(2
)
 
—

 
—

 
7

 
 
$
11,347

 
$
677

 
$
(118
)
 
$
7

 
$
11,913

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的6個月
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,541

 
$
374

 
$
—

 
$
—

 
$
3,915

商品化
 
3,003

 
106

 
—

 
7

 
3,116

建設
 
2,093

 
111

 
—

 
—

 
2,204

商品化
 
1,578

 
(78
)
 
(28
)
 
—

 
1,472

信用卡
 
1,084

 
287

 
(183
)
 
11

 
1,199

其他消費者
 
9

 
(2
)
 
—

 
—

 
7

 
 
$
11,308

 
$
798

 
$
(211
)
 
$
18

 
$
11,913


 
20
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註3-應收貸款(續)

貸款損失準備
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
起頭
天平
 
提供
貸款損失
 
沖銷
 
 
 
收尾
天平
截至2018年6月30日的三個月
 
 
 
 
追回
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,175

 
$
31

 
$
—

 
$
1

 
$
3,207

商品化
 
2,933

 
33

 
(22
)
 
4

 
2,948

建設
 
1,804

 
85

 
—

 
—

 
1,889

商品化
 
1,414

 
113

 
(131
)
 
—

 
1,396

信用卡
 
823

 
367

 
(252
)
 
60

 
998

其他消費者
 
8

 
1

 
—

 
—

 
9

 
 
$
10,157

 
$
630

 
$
(405
)
 
$
65

 
$
10,447

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年6月30日的6個月
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,137

 
$
68

 
$
—

 
$
2

 
$
3,207

商品化
 
2,860

 
103

 
(22
)
 
7

 
2,948

建設
 
1,646

 
243

 
—

 
—

 
1,889

商品化
 
1,497

 
45

 
(147
)
 
1

 
1,396

信用卡
 
885

 
685

 
(658
)
 
86

 
998

其他消費者
 
8

 
1

 
—

 
—

 
9

 
 
$
10,033

 
$
1,145

 
$
(827
)
 
$
96

 
$
10,447


 
21
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註3-應收貸款(續)

下表按類別和準備金方法列出了貸款損失撥備和貸款總投資的分配情況。貸款損失準備包括具體的和一般的組成部分。具體部分涉及單獨歸類為減值的貸款。一般構成部分包括未減損貸款，並基於根據當前經濟因素調整的歷史損失經驗。
貸款損失構成準備
 
 
 
 
 
 
 
(千)
貸款損失準備
期末餘額評估
對於損傷：
 
未償還貸款
評估的餘額
對於損傷：
June 30, 2019
單獨
 
集體
 
單獨
 
集體
房地產
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
—

 
$
3,915

 
$
2,187

 
$
424,700

商品化
—

 
3,116

 
1,465

 
296,426

建設
43

 
2,161

 
2,143

 
167,082

商品化
334

 
1,138

 
1,002

 
123,434

信用卡
—

 
1,199

 
—

 
40,141

其他消費者
—

 
7

 
—

 
1,015

 
$
377

 
$
11,536

 
$
6,797

 
$
1,052,798

 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
—

 
$
3,541

 
$
2,120

 
$
405,724

商品化
—

 
3,003

 
1,486

 
277,205

建設
—

 
2,093

 
—

 
157,586

商品化
262

 
1,316

 
749

 
121,515

信用卡
—

 
1,084

 
—

 
34,673

其他消費者
—

 
9

 
—

 
1,202

 
$
262

 
$
11,046

 
$
4,355

 
$
997,905


 
22
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註3-應收貸款(續)

截至2019年6月30日和2018年12月31日，按年齡和貸款類別劃分的逾期貸款如下：
逾期貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應計
貸款90或
更多天
逾期
 
 
 
 
貸款
30-89天
逾期
 
貸款
90或以上
日數
逾期
 
總計過去
到期貸款
 
電流
貸款
 
共計
貸款
 
 
非應計
貸款
(千)
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
2,034

 
$
1,605

 
$
3,639

 
$
423,248

 
$
426,887

 
$
—

 
$
2,187

商品化
 
244

 
1,509

 
1,753

 
296,138

 
297,891

 
45

 
1,465

建設
 
—

 
2,143

 
2,143

 
167,082

 
169,225

 
—

 
2,143

商品化
 
729

 
872

 
1,601

 
122,835

 
124,436

 
—

 
1,002

信用卡
 
4,184

 
3

 
4,187

 
35,954

 
40,141

 
3

 
—

其他消費者
 
—

 
—

 
—

 
1,015

 
1,015

 
—

 
—

 
 
$
7,191

 
$
6,132

 
$
13,323

 
$
1,046,272

 
$
1,059,595

 
$
48

 
$
6,797

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收購貸款包括在上述總額中
 
$
517

 
$
725

 
$
1,242

 
$
6,223

 
$
7,465

 
$
—

 
$
840

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
1,070

 
$
2,081

 
$
3,151

 
$
404,693

 
$
407,844

 
$
235

 
$
2,207

商品化
 
1,746

 
1,431

 
3,177

 
275,514

 
278,691

 
—

 
1,486

建設
 
—

 
—

 
—

 
157,586

 
157,586

 
—

 
—

商品化
 
612

 
398

 
1,010

 
121,254

 
122,264

 
—

 
749

信用卡
 
3,771

 
2

 
3,773

 
30,900

 
34,673

 
2

 
—

其他消費者
 
—

 
—

 
—

 
1,202

 
1,202

 
—

 
—

 
 
$
7,199

 
$
3,912

 
$
11,111

 
$
991,149

 
$
1,002,260

 
$
237

 
$
4,442

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收購貸款包括在上述總額中
 
$
521

 
$
488

 
$
1,009

 
$
7,275

 
$
8,284

 
$
235

 
$
582

截至2019年6月30日和2018年12月31日，分別有56.6萬美元和22.1萬美元的貸款由1至4個家庭住宅房產在止贖過程中獲得。

 
23
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註3-應收貸款(續)

減值貸款如下：
減損貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未付
合同
校長
天平
 
錄下來
投資
有無
津貼
 
錄下來
投資
與.一起
津貼
 
共計
錄下來
投資
 
相關
津貼
(千)
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
2,553

 
$
2,187

 
$
—

 
$
2,187

 
$
—

商品化
 
1,548

 
1,465

 
—

 
1,465

 
—

建設
 
2,175

 
2,100

 
43

 
2,143

 
43

商品化
 
1,123

 
357

 
645

 
1,002

 
334

 
 
$
7,399

 
$
6,109

 
$
688

 
$
6,797

 
$
377

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
包括上述收購貸款
 
$
1,172

 
$
577

 
$
263

 
$
840

 
$
85

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
2,411

 
$
2,120

 
$
—

 
$
2,120

 
$
—

商品化
 
1,551

 
1,486

 
—

 
1,486

 
—

建設
 
32

 
—

 
—

 
—

 
—

商品化
 
856

 
363

 
386

 
749

 
262

 
 
$
4,850

 
$
3,969

 
$
386

 
$
4,355

 
$
262

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
包括上述收購貸款
 
$
775

 
$
497

 
$
—

 
$
497

 
$
—

下表彙總了已確認的減值貸款利息：
確認減值貸款利息
截至2019年6月30日的三個月
 
截至2019年6月30日的6個月
(千)
平均值
錄下來
投資
 
利息
公認
 
平均值
錄下來
投資
 
利息
公認
房地產
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
2,576

 
$
3

 
$
2,549

 
$
3

商品化
1,573

 
—

 
1,573

 
—

建設
2,175

 
1

 
2,175

 
1

商品化
1,517

 
1

 
1,517

 
1

 
$
7,841

 
$
5

 
$
7,814

 
$
5


 
24
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註3-應收貸款(續)

確認減值貸款利息
截至2018年6月30日的三個月
 
截至2018年6月30日的6個月
(千)
平均值
錄下來
投資
 
利息
公認
 
平均值
錄下來
投資
 
利息
公認
房地產
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
1,573

 
$
—

 
$
1,424

 
$
—

商品化
1,062

 
—

 
1,354

 
—

建設
—

 
—

 
—

 
—

商品化
771

 
—

 
707

 
—

 
$
3,406

 
$
—

 
$
3,485

 
$
—

減損貸款包括獲得的貸款，管理層在這些貸款上記錄了不可增加的折扣。
信用質量指標
作為持續監測公司貸款組合信用質量的一部分，管理層跟蹤某些信用質量指標，包括與貸款風險等級、分類貸款水平、淨沖銷、不良貸款以及公司市場總體經濟狀況相關的趨勢。
該公司利用風險等級矩陣為其每筆貸款分配一個風險等級。分類貸款的一般特徵描述如下：
特別提及
特別提到的貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化或公司在未來某一天的信用狀況惡化。特別提到的貸款不屬於負面分類，也不會使公司面臨足以保證負面分類的風險。
借款人可能表現出較差的流動性和槓桿頭寸，這是由於一般為負的現金流或負的收益趨勢所致。獲得替代融資的途徑可能僅限於商業借款人的融資公司，而商業房地產借款人可能無法獲得。
不合標準
不符合標準的貸款，目前的財務狀況和抵押品的債務人的支付能力(如果有的話)不能提供充分的保護。次貸有明確的弱點，或弱點，危及債務的清算。他們的特點是，如果不糾正不足，公司將遭受一些損失的可能性很大。
借款人可能表現出近期或意想不到的無利可圖操作，不充分的債務服務覆蓋率，或邊際流動性和資本化。這些貸款需要公司管理層更加嚴格的監管。
疑團
可疑貸款具有作為不合格貸款固有的所有弱點，其附加特徵是，這些弱點使收款或清算完全基於現有的事實、條件和價值，高度可疑和不可能。

 
25
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註3-應收貸款(續)

下表列出了基於風險等級的分類貸款餘額。分類貸款包括特別提及、不合格和可疑貸款：
貸款分類
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
經過，穿過(1)
 
特別提及
 
不合標準
 
疑團
 
共計
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
424,626

 
$
—

 
$
2,261

 
$
—

 
$
426,887

商品化
 
292,342

 
4,084

 
1,465

 
—

 
297,891

建設
 
167,082

 
—

 
2,143

 
—

 
169,225

商品化
 
119,494

 
3,839

 
1,103

 
—

 
124,436

信用卡
 
40,141

 
—

 
—

 
—

 
40,141

其他消費者
 
1,015

 
—

 
—

 
—

 
1,015

共計
 
$
1,044,700

 
$
7,923

 
$
6,972

 
$
—

 
$
1,059,595

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
405,532

 
$
118

 
$
2,194

 
$
—

 
$
407,844

商品化
 
274,247

 
2,958

 
1,486

 
—

 
278,691

建設
 
154,643

 
843

 
2,100

 
—

 
157,586

商品化
 
117,670

 
3,844

 
750

 
—

 
122,264

信用卡
 
34,673

 
—

 
—

 
—

 
34,673

其他消費者
 
1,202

 
—

 
—

 
—

 
1,202

共計
 
$
987,967

 
$
7,763

 
$
6,530

 
$
—

 
$
1,002,260

________________________
(1) 類別包括貸款評級特殊，非常好，滿意和通過/手錶
減損貸款還包括在問題債務重組中修改的某些貸款，在這些債務重組中，已向已經歷或預計將遇到財務困難的借款人授予經濟讓步。這些優惠通常來自公司的減損活動，可能包括降低利率、延長付款期限、免除本金、寬容或其他行動。某些TDR在重組時被歸類為不良資產，只有在考慮借款人的持續還款績效一段合理時期(一般為6個月)後，才能恢復到履約狀態。TDR的狀態如下：

 
26
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註3-應收貸款(續)

問題債務重組
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
數量
合約
 
有記錄的投資
June 30, 2019
 
表演
 
不良
 
共計
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

商品化
 
2

 
—

 
328

 
328

 
 
5

 
$
—

 
$
473

 
$
473

 
 
 
 
 
 
 
 
 
收購貸款包括在上述總額中
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

商品化
 
1

 
—

 
139

 
139

 
 
4

 
$
—

 
$
284

 
$
284

 
 
 
 
 
 
 
 
 
收購貸款包括在上述總額中
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

在截至2019年6月30日的6個月內，有一筆新的不良債務重組貸款，計劃付款延期，修改前和修改後的投資記錄為19.8萬美元。該公司在過去12個月內沒有違約的TDR貸款。在截至2018年6月30日的6個月中，有一筆重組貸款被註銷，金額為15，000美元。
未償還貸款承諾如下：
貸款承諾
 
 
 
 
(千)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
未使用的信用額度
 
 
 
 
商品化
 
$
46,810

 
$
52,083

商業地產
 
11,324

 
8,980

住宅房地產
 
22,379

 
12,853

房屋淨值
 
27,436

 
27,243

安全信用卡
 
37,822

 
29,142

個人
 
134

 
126

建設承諾
 
 
 
 
住宅房地產
 
89,902

 
72,424

商業地產
 
14,760

 
6,358

未使用信用額度合計
 
$
250,567

 
$
209,209

 
 
 
 
 
發放住宅貸款以供出售的承諾
 
$
288

 
$
647

 
 
 
 
 
信用證
 
$
5,502

 
$
6,216

只要沒有違反合同的任何條件，信用額度就是向客户提供貸款的協議。信用額度通常有可變的利率。這樣的線條並不代表未來的現金需求，因為不太可能所有的客户都會在任何時候全額使用他們的線條。放款

 
27
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註3-應收貸款(續)

承諾通常具有可變的利率，固定的到期日，並且可能需要支付費用。
在客户不履行義務的情況下，公司對信用損失的最大風險敞口是信用承諾的合同金額。貸款承諾和信貸額度按與未償還貸款相同的條款作出，包括抵押品。管理層並不知道為這些貸款承諾提供資金會產生任何會計損失。本公司維持資產負債表外項目的估計準備金，如未提供資金的信貸額度，這些準備金反映在其他負債中。此帳户的活動如下：
資產負債表外準備金
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
在截止的三個月裏
 
在過去的六個月裏
 
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
 
June 30, 2019

 
June 30, 2018
期初餘額
 
$
1,043

 
$
950

 
$
1,053

 
$
901

計入營業費用的撥備
 
103

 
40

 
93

 
89

期末餘額
 
$
1,146

 
$
990

 
$
1,146

 
$
990

公司作出陳述和保證，向投資者出售的貸款符合其計劃的指導方針，並且借款人提供的信息是準確和完整的。如果出售的貸款發生違約，投資者可能會要求賠償由於文件缺陷、程序合規性、提前付款違約以及欺詐或借款人虛假陳述而造成的損失。
公司為出售的抵押貸款的潛在損失保留了估計準備金，該準備金反映在其他負債中。在提交的期間，本儲備金的活動如下：
按揭貸款回撥準備金
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
在截止的三個月裏
 
在過去的六個月裏
 
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
期初餘額
 
$
515

 
$
471

 
$
501

 
$
457

計入營業費用的撥備
 
43

 
31

 
67

 
58

沖銷
 
(31
)
 
(15
)
 
(41
)
 
(28
)
期末餘額
 
$
527

 
$
487

 
$
527

 
$
487



 
28
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註4-衍生金融工具

作為其抵押銀行業務的一部分，本公司訂立利率鎖定承諾，即發放貸款的承諾，藉此貸款的利率在融資前確定，並且客户已鎖定該利率。然後，公司將貸款和利率鎖定在投資者手中，並承諾在發生結算時交付貸款(盡力而為)，或承諾將鎖定的貸款交付給具有約束力的(強制)交付計劃中的投資者。利率鎖定承諾下的某些貸款在遠期銷售合同中涵蓋。遠期銷售合約按公允價值入賬，公允價值變動記入抵押銀行收入。利率鎖定承諾和向投資者提供貸款的承諾被認為是衍生品。利率鎖定承諾和盡力而為合約的市場價值不容易精確確定，因為它們不是在獨立市場上活躍的交易。本公司通過計量標的資產的公允價值來確定利率鎖定承諾和交付合同的公允價值，該價值受當前利率的影響，並考慮利率鎖定承諾將關閉或將獲得資金的可能性。
2015年1月7日，公司進行了一筆名義金額為200萬美元的利率互換交易。掉期具有衍生產品的資格，並被指定為對衝工具。該掉期固定了公司為浮動利率次級債券支付的利率，期限為四年，自2015年3月16日起至2019年3月16日到期。根據名義金額，本公司按固定利率支付FTN Financial Markets(“FTN”)季度利息，FTN按三個月LIBOR加1.87%利率支付公司利息。未實現收益(虧損)扣除所得税後，已計入其他綜合收益。
下表報告了未償還衍生品的承諾和公允價值金額：
衍生物
 
 
 
(千)
 
June 30, 2019
2018年12月31日
未結遠期銷售協議的名義金額
 
$
80,500

$
25,000

未結遠期交貨銷售協議的公允價值。
 
(446
)
(253
)
未結強制交付承諾的名義金額
 
19,074

4,256

公開強制交付承諾的公允價值
 
236

59

名義利率鎖定承諾金額
 
79,017

18,776

利率鎖定承諾的公允價值
 
229

108

利率互換公允價值
 
—

5



 
29
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註5-租約

2019年1月1日，公司通過了ASU 2016-02，？租約，詳見“備註1，重要會計政策摘要”。本公司的主要租賃活動涉及為支持本公司的分支機構業務和後臺業務而簽訂的某些房地產租賃。2019年1月1日，該公司租用了五個全套服務分支機構和四個其他地點，用於公司/行政活動、運營和貸款生產。所有租賃協議下的物業租賃均已指定為經營租賃。本公司沒有指定為融資租賃的租賃。
公司在開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產包括在處所和設備中，經營租賃負債作為其他負債列入綜合資產負債表。ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的租賃並未提供隱含利率，本公司使用其基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。使用的加權平均貼現率為2.24%。經營租賃ROU資產還包括任何租賃預付款。公司的租賃條款可能包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。本公司有租賃和非租賃組成部分的租賃協議，由於非租賃組成部分金額在大多數租賃下很容易確定，因此本公司選擇單獨核算。
截至2019年6月30日，公司的租賃ROU資產和相關租賃負債分別為450萬美元和490萬美元，剩餘期限為1-6年，包括公司合理確定將會行使的延期選擇權。截至2019年6月30日，本公司尚未簽訂任何尚未開始的材料租賃。公司租賃信息彙總如下：
租約
 
 
(千)
 
June 30, 2019
租賃資產使用權
 
 
租賃資產
 
$
5,158

減：累計攤銷
 
(617
)
淨租賃資產
 
4,541

其他處所和設備，網
 
2,661

房舍和設備，網絡
 
$
7,202

 
 
 
租賃使用權負債
 
 
租賃負債
 
$
5,358

減：累計攤銷
 
(493
)
淨租賃負債
 
4,865

其他雜項負債
 
12,833

其他負債，淨額
 
$
17,698



 
30
 
Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註5-租約(續)


初始或剩餘條款為一年或一年以上的經營租賃的未來最低付款如下：
租賃付款義務
 
 
(千)
 
June 30, 2019
到期金額：
 
 
2019
 
$
580

2020
 
1,203

2021
 
1,187

2022
 
824

2023
 
712

2023年後
 
420

租賃付款總額
 
$
4,926


附註6-公允價值
公認會計原則定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，建議披露公允價值，並建立了確定公允價值計量的等級制度。層次結構包括三個層次，並基於用於衡量資產和負債的估值技術。這三個級別如下：
一級-評估方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)；
2級-估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及可直接或間接觀察到的資產或負債基本上整個金融工具期限的投入；以及
3級-對估值方法的輸入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。
週期性公允價值計量
可供出售的投資證券-本公司可供出售的投資證券的公允價值由獨立的定價服務提供。本公司證券之公允價值乃根據二級投入下類似證券之報價釐定。
為出售而持有的貸款-為出售而持有的貸款的公允價值是使用類似資產的2級報價輸入來確定的，並根據該貸款的特定屬性進行了調整。
衍生金融工具-用於對衝待售住宅抵押貸款及相關利率鎖定承諾的衍生工具包括銷售抵押貸款的遠期承諾，並利用二級投入按公允價值報告。衍生金融工具的公允價值基於截至估值日的衍生市場數據輸入以及用於利率鎖定承諾的抵押貸款的基礎價值。
利率掉期利用二級投入按公允價值報告。該公司獲得交易商報價以對其掉期進行估值。為了對其衍生品頭寸進行潛在的估值調整，

 
31
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註6-公允價值(續)

公司評估其交易對手的信用風險。因此，本公司在決定是否需要與信用風險有關的任何公允價值調整時，已考慮諸如交易對手違約的可能性及剩餘合約期等因素。
截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司將其按公允價值計量的金融工具分類如下：
金融工具公允價值
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
共計
 
1級輸入
 
2級輸入
 
3級輸入
可供出售的投資證券
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助企業
 
$
6,477

 
$
—

 
$
6,477

 
$
—

市級
 
521

 
—

 
521

 
—

公司
 
2,890

 
—

 
2,890

 
—

按揭證券
 
29,269

 
—

 
29,269

 
—

 
 
$
39,157

 
$
—

 
$
39,157

 
$
—

持有供出售的貸款
 
$
47,744

 
$
—

 
$
47,744

 
$
—

衍生資產
 
$
465

 
$
—

 
$
465

 
$
—

衍生負債
 
$
446

 
$
—

 
$
446

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的投資證券
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助企業
 
$
17,360

 
$
—

 
$
17,360

 
$
—

市級
 
501

 
—

 
501

 
—

公司
 
2,885

 
—

 
2,885

 
—

按揭證券
 
26,186

 
—

 
26,186

 
—

 
 
$
46,932

 
$
—

 
$
46,932

 
$
—

持有供出售的貸款
 
$
18,526

 
$
—

 
$
18,526

 
$
—

衍生資產
 
$
172

 
$
—

 
$
172

 
$
—

衍生負債
 
$
253

 
$
—

 
$
253

 
$
—

使用FASB ASC 825-10記錄的金融工具
根據FASB ASC 825-10，本公司可選擇逐個工具按公允價值報告大多數金融工具和某些其他項目，並在淨收入中報告公允價值變化。最初通過後，在收購符合條件的金融資產、金融負債或堅定承諾時，或在某些特定的複議事件發生時進行選擇。就項目而言，公允價值選擇一經作出，不得撤銷。

 
32
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註6-公允價值(續)

下表反映了根據FASB ASC 825-10按公允價值計量的待售貸款的公允價值賬面金額與公司合同規定到期時有權收取的未付本金總額之間的差額：
持有待售貸款的公允價值
 
 
 
 
(千)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
合計公允價值
 
$
47,744

 
$
18,526

合同本金
 
46,145

 
17,822

差異化
 
$
1,599

 
$
704

本公司選擇對按公允價值持有的出售貸款進行核算，以消除因記錄用於對衝待售貸款的衍生工具的市值變化而可能發生的不匹配，同時以成本或市價較低的價格持有貸款。
非經常性公允價值計量
減值貸款-公司一般根據貸款抵押品的公允價值和貼現現金流分析來衡量減值。公允價值一般根據物業的獨立第三方評估或基於預期收益的貼現現金流確定。這些資產被列為3級公允價值。截至2019年6月30日和2018年12月31日，公允價值包括680萬美元和440萬美元的貸款餘額，具體準備金分別為37.7萬美元和26.2萬美元。
喪失抵押品贖回權的房地產-公司的抵押品贖回權房地產是以公允價值減去銷售成本來衡量的。公允價值是根據要約和/或評估確定的。出售房地產的成本是基於標準的市場因素。該公司已將其喪失抵押品贖回權的房地產分類為3級。
本公司將其減損貸款和止贖房地產分類如下：
不良貸款和喪失抵押品贖回權房地產的公允價值
 
 
(千)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
減損貸款
 
 
 
 
1級輸入
 
$
—

 
$
—

2級輸入
 
—

 
—

3級輸入
 
6,420

 
4,093

共計
 
$
6,420

 
$
4,093

 
 
 
 
 
喪失抵押品贖回權的房地產
 
 
 
 
1級輸入
 
$
—

 
$
—

2級輸入
 
—

 
—

3級輸入
 
149

 
142

共計
 
$
149

 
$
142


 
33
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註6-公允價值(續)

下表提供了描述2018年6月30日和2018年12月31日第3級公允價值測量中使用的不可觀測輸入的信息：
不可觀測的輸入
 
 
 
 
估價技術
 
不可觀測的輸入
 
輸入範圍
 
 
 
減損貸款
估值/貼現現金流
 
對估計持有和/或銷售成本的評估或現金流的折扣
 
11 to 25%
喪失抵押品贖回權的房地產
評估價值/可比銷售額
 
估計持有和/或銷售成本的評估折扣
 
11 to 25%
金融工具公允價值
關於金融工具的公允價值信息，無論是否在資產負債表中確認，對其進行價值估計是可行的，是基於工具的特徵和相關的市場信息。金融工具包括現金，實體所有權的證據，或傳達或強加於實體的合同，即接受或交付另一金融工具的現金的合同權利或義務。
用於確定公允價值的信息具有高度主觀性和判斷性，因此，結果可能不準確。主觀因素包括，除其他外，現金流的估計，風險特徵，信用質量和利率，所有這些都可能發生變化。由於公允價值估計於資產負債表日，這些不同工具在結算或到期時實際變現或支付的金額可能會有很大不同。
2018年第一季度，公司通過了ASU 2016-01，“金融資產和負債的確認和計量”。本標準中包含的具有前瞻性的修訂要求公司在資產負債表上披露按攤銷成本計量的金融工具的公允價值，並使用退出價格概念來衡量該公允價值。在採用標準中包含的修訂之前，公司被允許在入門價概念下計量公允價值。本公司以前採用的入門價概念使用貼現現金流量技術計算某一金融工具的預期未來現金流量的現值。退出價格概念使用相同的方法，但也包含其他因素，例如增強的信用風險，非流動性風險，以及市場因素，這些因素有時存在於錯位的市場退出價格中。
公司貸款組合的公允價值一直包括信用風險假設，以確定其貸款的公允價值。這種信用風險假設旨在近似市場參與者在假設的有序交易中實現的公允價值。該公司的貸款組合最初採用分段方法進行公平估值。該公司將其貸款組合分為以下幾類：可變利率貸款、減值貸款和所有其他貸款。然後對結果進行調整，以考慮如上所述的信用風險。然而，根據新的指導方針，公司認為必須通過使用貼現現金流量模型來補償非流動性風險，基於貼現現金流量模型中包含的某些假設，主要是使用貼現率來更好地捕捉貸款生命週期內的內在信用風險，從而進一步應用信用風險貼現。這種對增強信用風險的考慮為公司的貸款組合提供了估計的退出價格。
對於經常重新定價且信用風險沒有顯著變化的可變利率貸款，公允價值近似賬面價值。減值貸款的公允價值是使用貼現現金流模型或基於相關抵押品的公允價值來估計的。

 
34
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
附註6-公允價值(續)

現金和現金等價物的公允價值以及受限股票的投資為賬面金額。限制性股票包括美聯儲和其他銀行的股權。
根據回購協議出售的無息存款和證券的公允價值為賬面金額。
支票、儲蓄和貨幣市場存款的公允價值是在報告日期應即期支付的金額。固定到期日賬户和個人退休賬户的公允價值是使用目前提供給類似剩餘到期日賬户的利率來估計的。
其他金融機構的存單公允價值是根據目前提供給類似剩餘期限存款的利率來估計的。
借款的公允價值是通過使用具有相似條款和剩餘到期日的借款的當前市場利率貼現合同現金流的價值來估計的。
未償還貸款承諾、未使用信用額度和信用證的公允價值不包括在表中，因為賬面價值一般近似公允價值。這些工具產生的費用與目前為產生類似承諾而收取的費用大致相同。
下表列出了公司金融工具的賬面金額、公允價值以及在公允價值層次中的配置。
選定金融工具的公允價值
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
攜帶量
 
公允價值
 
攜帶量
 
公允價值
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
1級
 
 
 
 
 
 
 
現金及銀行應付款項
$
12,253

 
$
12,253

 
$
10,431

 
$
10,431

其他金融機構的有息存款
65,284

 
65,284

 
22,007

 
22,007

出售的聯邦基金
1,991

 
1,991

 
2,285

 
2,285

限制性投資
4,137

 
4,137

 
2,503

 
2,503

第3級
 
 
 
 
 
 
 
應收貸款，淨額
$
1,044,377

 
$
1,039,071

 
$
988,960

 
$
979,058

 
 
 
 
 
 
 
 
財務負債
 
 
 
 
 
 
 
1級
 
 
 
 
 
 
 
無息存款
$
279,484

 
$
279,484

 
$
242,259

 
$
242,259

根據回購協議出售的證券
—

 
—

 
3,332

 
3,332

第3級
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
$
757,520

 
$
757,497

 
$
712,981

 
$
711,876

FHLB預付款和其他借款
54,298

 
54,132

 
19,393

 
19,447


 
35
 

Capital Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註

 
注7-訴訟

正如該公司之前在截至2019年3月31日的季度10-Q表格中報告的那樣，在2019年4月9日，銀行與其他兩家銀行機構一起成為訴訟的被告。在該訴訟中，銀行與原告簽訂了和解協議，並免除了共同侵權行為。除2019年3月31日累積並於2019年4月支付的20萬美元外，銀行支付的所有金額都由其保險承運人提供了全部資金。和解包括釋放訴訟中曾經提出或可能提出的所有索賠，並排除進一步的訴訟程序。
·除了上述訴訟之外，公司還參與了在正常業務過程中發生的法律訴訟。管理層認為，這些訴訟的總體影響不會對公司的運營結果或財務狀況產生重大影響。
注8-後續事件
後續事件是指在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件或交易。已確認的後續事件是提供關於資產負債表之日存在的條件的額外證據的事件或交易，包括編制財務報表過程中固有的估計。未確認的後續事件是提供有關在資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的條件的證據的事件。


 
36
 

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
以下討論和分析旨在審查影響公司財務狀況和所述期間運營結果的重要因素。本討論和分析應與隨附的綜合財務報表和相關附註以及公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告一起閲讀。
私人證券訴訟改革法案安全港聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告和我們的代表不時發表的口頭聲明包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”，這些陳述會受到風險和不確定因素的影響。您不應過分依賴此類聲明，因為它們受到與我們的運營和我們所處的商業環境有關的許多風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素都很難預測，其中許多都是我們無法控制的。前瞻性陳述包括有關我們可能或假定的未來運營結果的信息，包括對我們的業務戰略、預期、信念、預測、預期事件或趨勢、增長前景、財務業績以及與非歷史事實的事項相關的類似表述的描述。這些陳述通常包括諸如“可能”、“相信”、“預期”、“潛力”、“機會”、“打算”、“計劃”、“估計”、“可能”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”或這些單詞和短語或類似單詞和短語的否定詞。
這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果、表現或成就與預期大不相同。這些風險和不確定因素，其中一些是我們無法控制的，包括但不限於：
•
影響整個金融服務業和/或我們業務的經濟條件(包括利率環境、政府經濟和貨幣政策、全球金融市場的實力以及通貨膨脹和通貨緊縮)；
•
我們的業務集中在華盛頓特區和巴爾的摩大都市地區，以及經濟、政治和環境條件的變化對這些市場的影響；
•
我們審慎管理我們的增長和執行我們的戰略的能力；
•
我們計劃擴大我們的商業房地產和商業貸款組合，這可能會帶來更大的不付款風險或其他不利後果；
·準備金充足，包括我們對貸款損失的準備；
·我們的資產質量惡化；
·與我們的住宅抵押貸款銀行業務相關的風險；
•
與我們的OpenSky信用卡部門相關的風險，包括遵守適用的消費金融和防欺詐法規；
•
我們的監管機構對我們的審查結果，包括我們的監管機構可能要求我們增加貸款損失準備金或減記資產的可能性；
•
我們對財務報告的內部控制的有效性以及我們補救未來對財務報告的內部控制的任何重大缺陷的能力；
•
擔保我們貸款的抵押品價值的變化；

 
37
 

•
我們對管理團隊和董事會的依賴以及管理層和董事會組成的變化；
•
與我們的業務相關的流動性風險；
•
與我們的業務相關的利率風險，包括我們的利息賺取資產和計息負債對利率的敏感性，以及利率變化對我們收益的影響；
•
LIBOR未來的不確定性可能對我們的淨利息收入產生影響；
•
我們維護重要存款客户關係的能力和我們的聲譽；
•
與我們的業務相關的運營風險；
•
我們可能進行的戰略收購，以實現我們的目標；
•
我們的資本是否充足，包括資金來源和我們可能需要籌集額外資本以實現我們的目標的程度；
•
超出我們控制範圍的投資證券公允價值的波動；
•
潛在的欺詐、疏忽、計算機盜竊和網絡犯罪；
•
我們的風險管理框架是否足夠；
•
我們對信息技術和電信系統的依賴，以及任何系統故障或中斷的潛在可能性；
•
我們在處理和處理我們的記錄和數據時依賴於外部第三方；
•
我們適應技術變化的能力；
•
我們從事衍生品交易；
•
市場利率的波動性和方向；
•
金融服務業的競爭加劇，特別是來自區域和國家機構的競爭；
•
我們不時參與監管機構的法律程序、檢查和補救行動；
•
與金融機構、會計、税收、貿易、貨幣和財政事項有關的法律、法規、解釋或政策的變化；
•
其他金融機構的財務穩健程度；
•
政府進一步幹預美國金融體系；以及
•
自然災害和惡劣天氣，恐怖主義行為，敵對行動或其他國際或國內災難的爆發，以及其他我們無法控制的事項。

 
38
 

當您閲讀和考慮前瞻性陳述時，您應該理解這些陳述並不是對業績或結果的保證。它們涉及風險、不確定因素和假設，並且可能由於許多可能的事件或因素而發生變化，而並非所有這些事件或因素都是我們所知或我們所能控制的。儘管我們相信這些前瞻性陳述是基於合理的假設、信念和預期，但如果發生變化或我們的信念、假設或預期不正確，我們的業務、財務狀況、流動性或運營結果可能與我們的前瞻性陳述中所表達的大不相同。您應該知道，許多因素可能會影響我們的實際財務結果或運營結果，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。這些因素包括我們截至2018年12月31日的10-K表格年度報告第1A項下“風險因素”標題下描述的因素。您應該記住，我們所做的任何前瞻性聲明只談到我們發表聲明的日期。新的風險和不確定因素時有出現，我們不可能預測這些事件或它們可能如何影響我們。我們沒有義務，也不打算，也不承擔任何義務，更新或修改任何行業信息或前瞻性陳述之後，他們作出的日期。鑑於這些風險和不確定因素，您應該記住，本文檔或其他地方所作的任何前瞻性陳述可能不會反映實際結果。
概述
Capital Bancorp公司(“公司”)於1998年在馬裏蘭州註冊成立，作為Capital Bank，N.A.(“銀行”)的銀行控股公司，後者於1999年獲得執照，並於1999年開始運營。銀行總部設在馬裏蘭州羅克維爾，通過五家商業銀行分行、五家抵押貸款辦公室、兩家貸款生產辦事處、一家有限服務分行和三家公司和運營設施為華盛頓特區和巴爾的摩大都市地區提供服務。我們為整個地區的企業、非盈利協會和企業家提供服務，與他們合作設計定製的金融解決方案，由定製的技術和“客户至上”的建議支持。
我們通過三個部門開展業務：商業銀行；資本銀行住房貸款(“CBHL”)，前身為Church Street Mortgage，我們的住宅抵押貸款銀行部門；和OpenSky®，一個安全的，數字驅動的全國信用卡平臺。我們的商業銀行部門佔銀行總資產的大部分。我們的商業銀行為我們的運營市場中的商業客户提供高質量的服務，定製的解決方案和量身定製的建議。
我們的資本銀行住房貸款部門在全國範圍內提供傳統的和政府擔保的住宅抵押貸款，主要用於向二級市場銷售，並在某些有限的情況下用於銀行的貸款組合。
我們的OpenSky®事業部在全國範圍內為銀行存款不足的人羣和那些希望重建信用評分的人提供安全的信用卡。OpenSky® 卡運行在一個完全數字化和移動支持的平臺上，所有營銷和應用程序都通過網站和移動應用程序進行。當開立賬户時，相當於卡全部信用額度的存款被存入銀行的無息需求賬户，並要求在卡的整個生命週期內保持該存款。使用我們的專有評分模型，該模型考慮信用評分和還款歷史(通常至少六個月的按時還款，但最終根據具體情況確定)，銀行最近開始向某些現有客户提供超過其擔保信用額度的無擔保額度。


 
39
 

運營結果
淨收入
下表列出了所示期間淨收入的主要組成部分。
 
截至6月30日的三個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
利息收入
$
20,289

 
$
16,767

 
21.0
%
利息費用
3,758

 
2,645

 
42.1
%
淨利息收入
16,531

 
14,122

 
17.1
%
貸款損失準備金
677

 
630

 
7.5
%
撥備後淨利息收入
15,854

 
13,492

 
17.5
%
非利息收入
5,927

 
4,339

 
36.6
%
無息費
16,210

 
13,528

 
19.8
%
所得税前淨收益
5,571

 
4,303

 
29.5
%
所得税費用
1,548

 
1,158

 
33.7
%
淨收入
$
4,023

 
$
3,145

 
27.9
%
截至2019年6月30日的三個月的淨收入為400萬美元，比截至2018年6月30日的三個月的淨收入310萬美元增加了約87.8萬美元，增幅為28%。增加的主要原因是淨利息收入和非利息收入增加，但被較高的非利息支出所抵消。
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
利息收入
$
38,607

 
$
33,431

 
15.5
 %
利息費用
7,332

 
4,924

 
48.9
 %
淨利息收入
31,275

 
28,507

 
9.7
 %
貸款損失準備金
798

 
1,145

 
(30.3
)%
撥備後淨利息收入
30,477

 
27,362

 
11.4
 %
非利息收入
10,019

 
8,417

 
19.0
 %
無息費
30,540

 
27,128

 
12.6
 %
所得税前淨收益
9,956

 
8,651

 
15.1
 %
所得税費用
2,614

 
2,516

 
3.9
 %
淨收入
$
7,342

 
$
6,135

 
19.7
 %
截至2019年6月30日的六個月的淨收入為730萬美元，比截至2018年6月30日的六個月的淨收入610萬美元增加了約120萬美元，增幅為20%。增加的主要原因是淨利息收入和非利息收入增加，以及貸款損失撥備減少，被較高的非利息支出所抵消。
淨利息收入和淨利潤分析
我們分析我們從賺取利息的資產中產生收入的能力，並通過我們的淨息差和淨息差來控制我們負債的利息支出，以淨利息收入衡量。淨利息收入是賺取利息的資產(如貸款和證券)所賺取的利息和費用與用於為這些資產提供資金的利息負債(如存款和借款)相關的利息支出之間的差額。淨息差是以淨利息收入除以同期平均利息收益資產的比率。淨利差是利息收入資產賺取的平均利率與計息負債支付的平均利率之間的差額。
市場利率和我們賺取的利息資產或支付利息負債的利率的變化，以及利息資產的數量和類型，利息和

 
40
 

無息負債和股東權益通常是淨利息收入、淨利息差額和淨利息利差週期性變化的最大驅動因素。市場利率的波動受到許多因素的驅動，包括政府貨幣政策、通貨膨脹、通貨緊縮、宏觀經濟發展、失業變化、貨幣供應、政治和國際條件以及國內外金融市場的狀況。我們貸款組合中貸款數量和類型的週期性變化受以下因素的影響，其中包括華盛頓特區和巴爾的摩大都市區的經濟和競爭條件，以及影響我們目標市場內以及整個華盛頓特區和巴爾的摩大都市區的房地產、技術、政府服務、酒店、旅遊和金融服務部門的發展。我們通過使用有效的資產負債管理技術來應對這些因素的變化的能力對於保持我們作為主要收入來源的淨利息收入和淨息差的穩定性至關重要。

 
41
 

下表顯示了我們的資產，負債和股東權益的每個主要類別的平均未償餘額，以及我們資產的平均收益率和我們負債的平均成本。此類收益和成本的計算方法是將收入或費用除以同期相應資產或負債的平均每日餘額。
平均資產負債表和淨利息分析
 
截至6月30日的三個月，
 
2019
 
2018
 
平均值
出類拔萃
天平
 
利息收入/
費用
 
平均值
成品率/
率(1)
 
平均值
出類拔萃
天平
 
利息收入/
費用
 
平均值
成品率/
率(1)
(千)
 
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
賺取利息的資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
$
38,573

 
$
198

 
2.06
%
 
$
48,682

 
$
219

 
1.80
%
出售的聯邦基金
2,111

 
12

 
2.20
%
 
1,483

 
6

 
1.62
%
投資證券
42,031

 
234

 
2.23
%
 
50,739

 
276

 
2.18
%
限制性投資
4,428

 
41

 
3.75
%
 
2,553

 
35

 
5.50
%
持有供出售的貸款
34,635

 
681

 
7.88
%
 
17,217

 
397

 
9.25
%
貸款(2)(3)
1,024,306

 
19,123

 
7.49
%
 
904,149

 
15,834

 
7.02
%
總利息資產
1,146,084

 
20,289

 
7.10
%
 
1,024,823

 
16,767

 
6.56
%
無息收益資產
17,233

 
 
 
 
 
11,179

 
 
 
 
總資產
$
1,163,317

 
 
 
 
 
$
1,036,002

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債和股東權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息需求帳户
$
96,702

 
$
89

 
0.37
%
 
$
76,770

 
$
53

 
0.28
%
儲蓄
3,577

 
3

 
0.35
%
 
3,602

 
3

 
0.33
%
貨幣市場帳户
333,248

 
1,434

 
1.73
%
 
286,836

 
931

 
1.30
%
定期存款
277,402

 
1,669

 
2.41
%
 
323,840

 
1,322

 
1.64
%
借入資金
63,083

 
563

 
3.58
%
 
29,129

 
336

 
4.63
%
總計息負債
774,012

 
3,758

 
1.95
%
 
720,177

 
2,645

 
1.47
%
無息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
無息負債
15,963

 
 
 
 
 
8,499

 
 
 
 
無息存款
251,408

 
 
 
 
 
221,896

 
 
 
 
股東權益
121,934

 
 
 
 
 
85,430

 
 
 
 
總負債和股東權益
$
1,163,317

 
 
 
 
 
$
1,036,002

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨息差(4)
 
 
 
 
5.15
%
 
 
 
 
 
5.09
%
淨利息收入
 
 
$
16,531

 
 
 
 
 
$
14,122

 
 
淨利差(5)
 
 
 
 
5.79
%
 
 
 
 
 
5.53
%
淨利差不包括信用卡投資組合
 
 
 
 
4.37
%
 
 
 
 
 
4.29
%
_______________
(1) 
按年計算。
(2) 
包括非應計貸款。
(3) 
利息收入包括遞延貸款費用的攤銷，扣除遞延貸款成本。
(4) 
淨利息差額是利息收益資產所賺取的利率與計息負債所支付的利率之間的差額。
(5) 
淨息差是按年化淨利息收入除以同期平均利息收益資產計算的比率。


 
42
 

下表列出了利息收益資產和計息負債的每個主要組成部分在所示期間內利息收入和利息支出變動的美元金額的信息，並區分了可歸因於數量變化的變化和可歸因於利率變化的變化。為此表的目的，可歸因於不能分離的比率和體積的變化已按比例分配給體積和比率。
淨利息收入變動分析
 
截至2019年6月30日的三個月
 
相較於
 
截至2018年6月30日的三個月
 
由於
 
利息差異
 
體積
 
率
 
(千)
 
 
 
利息收入：
 
 
 
 
 
有息存款
$
(67
)
 
$
46

 
$
(21
)
出售的聯邦基金
3

 
3

 
6

投資證券
(48
)
 
6

 
(42
)
限制性股票
11

 
(5
)
 
6

·持有供出售的貸款
332

 
(48
)
 
284

貸款
2,197

 
1,092

 
3,289

利息收入總額
$
2,428

 
$
1,094

 
$
3,522

 
 
 
 
 
 
利息支出：
 
 
 
 
 
計息需求帳户
$
16

 
$
20

 
$
36

儲蓄
—

 
—

 
—

貨幣市場帳户
167

 
336

 
503

定期存款
(151
)
 
498

 
347

借入資金
282

 
(55
)
 
227

利息總費用
314

 
799

 
1,113

淨利息收入
$
2,114

 
$
295

 
$
2,409


與2018年第二季度相比，2019年第二季度的淨利息收入增加了240萬美元，達到1650萬美元。在截至2019年6月30日的三個月中，公司不含信用卡的年化淨息差為4.37%，比截至2018年6月30日的三個月的4.29%上升了8個基點。2019年第二季度的平均總利息收益資產為11.5億美元，而2018年第二季度為10.2億美元。這些利息收益資產的年化收益率從截至2018年6月30日的三個月的6.56%上升到2019年6月30日的7.10%，上升了54個基點。年化平均利率的上升反映了2018年四次市場利率的上升。平均利息收益資產餘額的增加幾乎完全是由截至2019年6月30日的三個月的貸款組合平均餘額增長1.202億美元(13%)至10.2億美元，而截至2018年6月30日的三個月為9.041億美元。
平均計息負債增加5380萬美元，從2018年第二季度的7.202億美元增加到2019年第二季度的7.74億美元。增加是由於有息存款的平均餘額增加1，990萬元(3%)，以及借入資金的平均餘額增加3，400萬元(117%)。存款是我們的主要資金來源。2019年第二季度計息負債支付的年化平均利率上升至1.95%，2018年第二季度為1.47%，其中計息存款支付的年化平均利率上升46個基點，被借入資金支付的年化平均利率下降105個基點所抵消。年化平均利率的上升反映了2018年四次市場利率的上升。
截至2019年6月30日的三個月，公司的年化淨息差為5.79%，淨息差為5.15%。截至2018年6月30日的三個月，年化淨息差為5.53%，淨息差為5.09%。與去年同期相比，淨息差增加了

 
43
 

26個基點主要是由於賺取利息的資產數量增加，被計息負債利率上升所抵銷。
平均資產負債表和淨利息分析
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
平均值
出類拔萃
天平
 
利息收入/
費用
 
平均值
成品率/
率(1)
 
平均值
出類拔萃
天平
 
利息收入/
費用
 
平均值
成品率/
率(1)
(千)
 
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
賺取利息的資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
$
34,879

 
$
354

 
2.05
%
 
$
45,435

 
$
338

 
1.50
%
出售的聯邦基金
1,869

 
21

 
2.27
%
 
1,644

 
12

 
1.50
%
投資證券
44,259

 
492

 
2.24
%
 
51,917

 
514

 
2.00
%
限制性投資
3,588

 
92

 
5.17
%
 
2,528

 
67

 
5.35
%
持有供出售的貸款
24,519

 
1,032

 
8.49
%
 
17,729

 
771

 
8.77
%
貸款(2)(3)
1,011,971

 
36,616

 
7.30
%
 
897,193

 
31,729

 
7.13
%
總利息資產
1,121,085

 
38,607

 
6.94
%
 
1,016,446

 
33,431

 
6.63
%
無息收益資產
14,712

 
 
 
 
 
10,324

 
 
 
 
總資產
$
1,135,797

 
 
 
 
 
$
1,026,770

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債和股東權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息需求帳户
$
87,416

 
$
167

 
0.38
%
 
$
72,252

 
$
99

 
0.28
%
儲蓄
3,460

 
6

 
0.35
%
 
3,501

 
4

 
0.26
%
貨幣市場帳户
325,173

 
2,748

 
1.70
%
 
294,305

 
1,706

 
1.17
%
定期存款
298,805

 
3,517

 
2.37
%
 
323,124

 
2,450

 
1.53
%
借入資金
44,603

 
894

 
4.04
%
 
31,005

 
665

 
4.32
%
總計息負債
759,457

 
7,332

 
1.95
%
 
724,187

 
4,924

 
1.37
%
無息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
無息負債
13,856

 
 
 
 
 
9,558

 
 
 
 
無息存款
242,443

 
 
 
 
 
210,081

 
 
 
 
股東權益
120,041

 
 
 
 
 
82,944

 
 
 
 
總負債和股東權益
$
1,135,797

 
 
 
 
 
$
1,026,770

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨息差(4)
 
 
 
 
4.99
%
 
 
 
 
 
5.26
%
淨利息收入
 
 
$
31,275

 
 
 
 
 
$
28,507

 
 
淨利差(5)
 
 
 
 
5.63
%
 
 
 
 
 
5.66
%
淨利差不包括信用卡投資組合
 
 
 
 
4.34
%
 
 
 
 
 
4.27
%
_______________
(1) 
按年計算。
(2) 
包括非應計貸款。
(3) 
利息收入包括遞延貸款費用的攤銷，扣除遞延貸款成本。
(4) 
淨利息差額是利息收益資產所賺取的利率與計息負債所支付的利率之間的差額。
(5) 
淨息差是按年化淨利息收入除以同期平均利息收益資產計算的比率。




 
44
 

淨利息收入變動分析
 
截至2019年6月30日的6個月
 
相較於
 
截至2018年6月30日的6個月
 
由於
 
利息差異
 
體積
 
率
 
(千)
 
 
 
利息收入：
 
 
 
 
 
有息存款
$
(28
)
 
$
44

 
$
16

出售的聯邦基金
2

 
7

 
9

投資證券
(133
)
 
111

 
(22
)
限制性股票
27

 
(2
)
 
25

持有供出售的貸款
285

 
(24
)
 
261

貸款
4,138

 
749

 
4,887

利息收入總額
$
4,291

 
$
885

 
$
5,176

 
 
 
 
 
 
利息支出：
 
 
 
 
 
計息需求帳户
$
24

 
$
44

 
$
68

儲蓄
—

 
2

 
2

貨幣市場帳户
194

 
848

 
1,042

定期存款
(169
)
 
1,236

 
1,067

借入資金
269

 
(40
)
 
229

利息總費用
318

 
2,090

 
2,408

淨利息收入
$
3,973

 
$
(1,205
)
 
$
2,768

截至2019年6月30日的6個月，淨利息收入比2018年同期增加280萬美元，達到3130萬美元。在截至2019年6月30日的6個月中，公司不含信用卡的年化淨息差為4.34%，比截至2018年6月30日的6個月的4.27%上升了7個基點。截至2019年6月30日的6個月，平均總利息收益資產為11.2億美元，而去年同期為10.2億美元。這些利息收益資產的年化收益率從截至2018年6月30日的6個月的6.63%上升到2019年6月30日的6.94%，上升了31個基點。年化平均利率的上升反映了2018年四次市場利率的上升。平均利息收益資產餘額的增加幾乎完全由貸款組合的平均餘額增長1.148億美元(13%)推動，截至2019年6月30日的六個月為10.1億美元，而截至2018年6月30日的六個月為8.972億美元。
平均計息負債增加了3530萬美元，從截至2018年6月30日的6個月的7.242億美元增加到2019年6月30日的6個月的7.755億美元。增加是由於平均計息存款餘額增加2，170萬元，以及借入資金平均餘額增加1，360萬元，即44%。存款是我們的主要資金來源。截至2019年6月30日止六個月，計息負債支付的年化平均利率上升至1.95%，而截至2018年6月30日的六個月為1.37%。在這六個月期間，有息存款支付的年化平均利率上升了56個基點，而借入資金支付的年化平均利率下降了36個基點。年化平均利率的上升反映了2018年四次市場利率的上升。
截至2019年6月30日止六個月，公司的年化淨息差為5.63%，淨息差為4.99%。截至2018年6月30日的六個月，年化淨息差為5.66%，淨息差為5.26%。與去年同期相比，淨息差減少27個基點，主要是由於我們的計息負債相對於我們的利息賺取資產的市場利率上升速度更快。


 
45
 

貸款損失準備金
貸款損失準備金是收入的費用，以便將我們的貸款損失準備金提高到管理層認為適當的水平。有關我們管理層在確定貸款損失撥備時考慮的因素的描述，請參閲“財務狀況-貸款損失撥備”。
截至2019年6月30日的三個月，我們的貸款損失準備金為67.7萬美元，截至2018年6月30日的三個月為63萬美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日止六個月的貸款損失準備金分別為79.8萬美元和110萬美元。2019年六個月期間與2018年同期相比減少，主要是由於2019年期間撇賬減少。2019年6月30日和2018年12月31日，我們的貸款損失準備金佔貸款總額的比例都是1.13%。在截至2019年6月30日的六個月中，核銷總額為21.1萬美元，而在截至2018年6月30日的六個月中，這一數字為82.7萬美元。
非利息收入
我們經常性非利息收入的主要來源是存款賬户的服務費，某些信用卡費用，如交換費和結算費，以及抵押銀行收入。非利息收入不包括(I)貸款發起費超過直接貸款發放費，這是在相關貸款的整個生命週期內普遍確認為利用利息方法對收益率進行調整的費用，或(Ii)與我們的信用卡投資組合相關的年費、續約費和滯納費，這些費用通常在相關貸款的12個月期限內被確認為使用利息方法對收益率的調整。(Ii)與我們的信用卡投資組合相關的年費、續期費和滯納費通常在相關貸款的12個月期限內被確認為使用利息法對收益率的調整。
下表列出了所示期間的主要非利息收入類別：
非利息收入
 
截至6月30日的三個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
非利息收入：
 
 
 
 
 
存款賬户服務費
$
138

 
$
117

 
17.9
 %
信用卡費用
1,970

 
1,562

 
26.1
 %
抵押銀行收入
3,715

 
2,499

 
48.7
 %
出售證券收益
26

 
1

 
2,500.0
 %
其他費用和收費
78

 
160

 
(51.3
)%
非利息收入總額
$
5,927

 
$
4,339

 
36.6
 %
在截至2019年6月30日的三個月中，非利息收入增加了160萬美元，增幅為37%，至590萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為430萬美元。主要增長是由於抵押貸款銀行收入，2019年第二季度比2018年第二季度增加120萬美元，增幅49%。我們資本銀行住房貸款部門的重點仍然是購買交易而不是再融資，後者的利率和價格略高。截至2019年6月30日的三個月，出售待售貸款的收益為1.054億美元，而截至2018年6月30日的三個月為9220萬美元。
OpenSky®信用卡發行量今年連續第二次創下季度新高，截至2019年6月30日的三個月總計3.7萬張，而截至2018年6月30日的三個月為2.1萬張。與截至2018年6月30日的三個月相比，信用卡費用相應增加了408000美元。

 
46
 

 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
非利息收入：
 
 
 
 
 
存款賬户服務費
$
236

 
$
242

 
(2.5
)%
信用卡費用
3,462

 
3,017

 
14.7
 %
抵押銀行收入
6,091

 
4,928

 
23.6
 %
證券銷售收益(虧損)
26

 
(2
)
 
(1,400.0
)%
其他費用和收費
204

 
232

 
(12.1
)%
非利息收入總額
$
10,019

 
$
8,417

 
19.0
 %
在截至2019年6月30日的6個月中，非利息收入增加了160萬美元，增幅為19%，至1000萬美元，而截至2018年6月30日的6個月為840萬美元。這一增長主要是由於抵押貸款銀行收入，在截至2019年6月30日的6個月中，與截至2018年6月30日的6個月相比，增加了120萬美元，或24%。
OpenSky®信用卡費用比截至2018年6月30日的三個月增加了44.5萬美元，主要是由於信用卡賬户的增加。
無息費
一般情況下，非利息費用由所有員工費用和與運營我們的設施、獲取和保持客户關係以及提供銀行服務相關的成本組成。非利息支出的最大組成部分是工資和員工福利。非利息費用還包括運營費用，如佔用和設備費用、專業費用、廣告費用、貸款處理費用以及其他一般和管理費用，包括FDIC評估、通信、差旅、餐飲、培訓、用品和郵資。
下表列出了所示期間的主要非利息支出類別：
無息費
 
截至6月30日的三個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
非利息支出：
 
 
 
 
 
工資和員工福利
$
8,111

 
$
6,211

 
30.6
 %
佔用和設備
1,102

 
1,088

 
1.3
 %
專業服務
609

 
471

 
29.3
 %
數據處理
3,716

 
3,540

 
5.0
 %
廣告
531

 
331

 
60.4
 %
貸款處理
340

 
348

 
(2.3
)%
其他房地產費用，淨額
28

 
7

 
300.0
 %
其他
1,773

 
1,532

 
15.7
 %
非利息總費用
$
16,210

 
$
13,528

 
19.8
 %
截至2019年6月30日的三個月，非利息支出為1620萬美元，比截至2018年6月30日的三個月的1350萬美元增加了270萬美元，增幅為20%。增加的主要原因是工資和員工福利的增加，其中包括為抵押貸款發起支付的佣金、數據處理費用、廣告和其他費用。

 
47
 

 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
%變化
(千)
 
 
 
非利息支出：
 
 
 
 
 
工資和員工福利
$
14,898

 
$
12,512

 
19.1
 %
佔用和設備
2,196

 
2,171

 
1.2
 %
專業服務
1,228

 
845

 
45.3
 %
數據處理
7,029

 
7,222

 
(2.7
)%
廣告
973

 
755

 
28.9
 %
貸款處理
645

 
609

 
5.9
 %
其他房地產費用，淨額
50

 
31

 
61.3
 %
其他
3,521

 
2,983

 
18.0
 %
非利息總費用
$
30,540

 
$
27,128

 
12.6
 %
截至2019年6月30日的6個月，非利息支出為3050萬美元，比2018年6月30日的6個月增加了340萬美元，增幅為13%，而截至2018年6月30日的6個月為2710萬美元。增加的主要原因是工資和員工福利的增加，其中包括支付抵押貸款的佣金、廣告和其他費用。
所得税費用
我們產生的所得税費用金額受我們的税前收入和其他不可扣除費用的影響。遞延税項資產及負債以預期遞延税項資產及負債預期變現或結算期間的現行所得税税率反映。隨着税法或税率的變化，遞延税金資產和負債通過所得税準備金進行調整。在有必要將遞延税項資產減少至預期變現金額時，建立估值免税額。
截至2019年6月30日的三個月，所得税支出為150萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為120萬美元。我們在這些時期的實際税率約為28%。截至2019年6月30日的6個月，所得税支出為260萬美元，而截至2018年6月30日的6個月為250萬美元，2019年和2018年的實際税率分別為26.3%和29.1%。有效税率的下降主要是由於州和聯邦混合税率總體較低。

財務狀況
截至2019年6月30日，我們的總資產從2018年12月31日增加了1.291億美元，增至約12億美元。應收貸款，其他金融機構的有息存款，持有的出售貸款，以及房屋和設備增加，而投資證券減少。無息存款和有息存款均有所增加。根據回購協議出售的證券和購買的聯邦基金減少，而聯邦住房貸款銀行預付款增加。截至2019年6月30日，股東權益增加了860萬美元，增幅7%，至1.231億美元，主要是由於收益。
其他金融機構的有息存款
截至2019年6月30日，其他金融機構的有息存款從2018年12月31日的2，200萬美元增加到6，530萬美元，增幅為197%。增加的主要原因是信託賬户存款增加。
有價證券
我們利用我們的證券投資組合提供流動性來源，提供適當的資金投資回報，管理利率風險，滿足抵押品要求，並滿足監管資本要求。
管理層將投資證券歸類為持有至到期或可供出售的證券

 
48
 

我們的意圖和公司持有此類證券直至到期的能力。在確定此類分類時，管理層具有積極意圖且公司有能力持有至到期的證券被分類為持有至到期日，並按攤銷成本進行持有。所有其他證券均指定為可供出售，並按估計公允價值列賬，未實現損益按税後基礎計入股東權益。在呈列年度內，所有證券均分類為可供出售。
我們的投資組合減少了17%，即約780萬美元，從2018年12月31日的4690萬美元減少到2019年6月30日的3920萬美元，原因是抵押貸款支持證券收到了1340萬美元的還款，330萬美元的銷售收入被820萬美元的投資購買抵消了。為了補充從我們的貸款組合中獲得的利息收入，我們投資於高質量的抵押貸款支持證券，政府機構債券，以及高質量的市政和公司債券。
下表彙總了2019年6月30日投資證券的合同到期日和加權平均收益率，以及截至指定日期這些證券的攤銷成本和賬面價值。
投資期限
 
 
一年或更少
 
超過一年到五年
 
超過五年到十年
 
十多年
 
共計
 
 
June 30, 2019
 
賬面價值
 
加權平均產率
 
賬面價值
 
加權平均產率
 
賬面價值
 
加權平均產率
 
賬面價值
 
加權平均產率
 
賬面價值
 
公允價值
 
加權平均產率
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供銷售的證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的機構
 
$
6,499

 
1.36
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
6,499

 
$
6,477

 
1.36
%
市級
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
516

 
2.50
%
 
516

 
521

 
2.50
%
公司債券
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
2,000

 
5.50
%
 
907

 
5.91
%
 
2,907

 
2,890

 
5.63
%
按揭證券
 
1

 
5.51
%
 
—

 
—
%
 
9,433

 
4.16
%
 
19,842

 
2.55
%
 
29,276

 
29,269

 
2.39
%
共計
 
$
6,500

 
1.36
%
 
$
—

 
—
%
 
$
11,433

 
4.39
%
 
$
21,265

 
2.69
%
 
$
39,198

 
$
39,157

 
2.46
%
貸款組合
我們的主要收入來源是從貸款中賺取的利息。我們的貸款組合包括房地產擔保的貸款以及商業貸款、信用卡貸款，基本上所有這些貸款都是由銀行的相應存款擔保的，在非常有限的範圍內，還包括其他消費貸款。我們的貸款客户主要包括中小型企業、專業人士、房地產投資者、小型住宅建築商和個人。我們的業主自用和投資商業房地產貸款、住宅建設貸款和商業貸款為我們提供了更高的風險調整回報、更短的期限和對利率波動更敏感的能力，並輔之以相對較低風險的個人住宅房地產貸款。在較小的程度上，我們的信用卡組合以更高的收益率補充了我們的傳統貸款產品。我們的貸款活動主要針對我們的市場區域，包括華盛頓特區和巴爾的摩大都市地區。

 
49
 

下表按截至指定日期的貸款類型彙總了我們的貸款組合：
貸款組合的構成
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
數量
 
百分比
 
數量
 
百分比
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
426,887

 
40
%
 
$
407,844

 
41
%
商品化
297,891

 
28
%
 
278,691

 
28
%
建設
169,225

 
16
%
 
157,586

 
16
%
商品化
124,436

 
12
%
 
122,264

 
12
%
信用卡
40,141

 
4
%
 
34,673

 
3
%
其他消費者
1,015

 
—
%
 
1,202

 
—
%
貸款總額
1,059,595

 
100
%
 
1,002,260

 
100
%
不勞而獲
(3,305
)
 
 
 
(1,992
)
 
 
貸款總額，扣除非勞動收入淨額
1,056,290

 
 
 
1,000,268

 
 
貸款損失準備
(11,913
)
 
 
 
(11,308
)
 
 
淨貸款總額
$
1,044,377

 
 
 
$
988,960

 
 

償還貸款是我們額外流動資金的來源。下表詳細説明瞭2019年6月30日我們的貸款組合的到期日和對利率變化的敏感性：
貸款期限和對利率變化的敏感性
 
截至2019年6月30日
(千)
一年後到期
或更少
 
一次到期
五年
 
到期後
五年
 
共計
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
101,413

 
$
125,797

 
$
199,677

 
$
426,887

商品化
61,383

 
162,308

 
74,200

 
297,891

建設
152,012

 
17,213

 
—

 
169,225

商品化
52,258

 
60,538

 
11,640

 
124,436

信用卡
40,141

 
—

 
—

 
40,141

其他消費者
665

 
350

 
—

 
1,015

貸款總額
$
407,872

 
$
366,206

 
$
285,517

 
$
1,059,595

固定利率的金額
$
105,143

 
$
251,992

 
$
45,019

 
$
402,154

浮動匯率金額
$
302,729

 
$
114,214

 
$
240,498

 
$
657,441

不良資產
截至2019年6月30日，不良貸款增至680萬美元，佔貸款總額的0.65%，而2018年12月31日的不良貸款為470萬美元，佔貸款總額的0.47%。在截至2019年6月30日的6個月中，220萬美元或46%的增長主要是由於不良建築貸款增加了210萬美元。增加的原因是單一借款人關係得到很好的擔保，預計不會出現減值。因此，並無與不良資產增加有關的虧損。截至2019年6月30日，喪失抵押品贖回權的房地產已增至149，000美元，而截至2018年12月31日，由於一筆住宅貸款的止贖，這一數字為142，000美元。
截至2019年6月30日，不良資產總額為700萬美元，而2018年12月31日為480萬美元，分別佔相應總資產的0.57%和0.44%。

 
50
 

下表列出了在指定日期有關不良資產的信息：
不良資產
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
 
非應計貸款
 
 
 
房地產：
 
 
 
住宅
$
2,187

 
$
2,207

商品化
1,465

 
1,486

建設
2,143

 
—

商品化
1,002

 
749

應計貸款逾期90天或以上
48

 
237

不良貸款總額
6,845

 
4,679

擁有的其他房地產
149

 
142

不良資產總額
$
6,994

 
$
4,821

 
 
 
 
重組貸款-非應計貸款
$
473

 
$
284

重組貸款-應計
$
—

 
$
—

不良貸款佔貸款總額的比率
0.65
%
 
0.47
%
不良資產佔總資產比率
0.57
%
 
0.44
%
下表按類別列出了在指定日期的貸款餘額以及風險評級。於呈列期間，並無資產分類為虧損。
貸款分類
 
經過，穿過(1)
 
特別提及
 
不合標準
 
疑團
 
共計
(千)
 
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
424,626

 
$
—

 
$
2,261

 
$
—

 
$
426,887

商品化
292,342

 
4,084

 
1,465

 
—

 
297,891

建設
167,082

 
—

 
2,143

 
—

 
169,225

商品化
119,494

 
3,839

 
1,103

 
—

 
124,436

信用卡
40,141

 
—

 
—

 
—

 
40,141

其他消費者
1,015

 
—

 
—

 
—

 
1,015

共計
$
1,044,700

 
$
7,923

 
$
6,972

 
$
—

 
$
1,059,595

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
405,532

 
$
118

 
$
2,194

 
$
—

 
$
407,844

商品化
274,247

 
2,958

 
1,486

 
—

 
278,691

建設
154,643

 
843

 
2,100

 
—

 
157,586

商品化
117,670

 
3,844

 
750

 
—

 
122,264

信用卡
34,673

 
—

 
—

 
—

 
34,673

其他消費者
1,202

 
—

 
—

 
—

 
1,202

共計
$
987,967

 
$
7,763

 
$
6,530

 
$
—

 
$
1,002,260

_______________
(1) 
類別包括貸款評級特殊，非常好，滿意和通過/手錶。

 
51
 

截至2019年6月30日，有記錄的不良貸款投資為680萬美元，其中68.8萬美元需要37.6萬美元的專項準備金。相比之下，截至2018年12月31日，不良貸款的創紀錄投資為440萬美元，其中38.6萬美元需要26.2萬美元的專項準備金。在兩個日期提交的減損貸款包括一個借款人關係，總額為210萬美元，擔保良好，預計不會出現減值。
受損貸款還包括某些已修改為TDR的貸款。截至2019年6月30日，公司有五筆貸款，總額為47.3萬美元，截至2018年12月31日，有四筆貸款總計28.4萬美元，被認為是TDR。
貸款損失準備
我們保持對貸款損失的備抵，這代表了管理層對貸款損失和貸款組合中固有風險的最佳估計。貸款損失準備的金額不應被解釋為未來期間必然會發生的沖銷，或根本不會發生。在確定貸款損失的準備額時，我們估計特定貸款或貸款組的損失，其中可能的損失可以確定併合理確定。貸款損失準備的餘額基於內部分配的貸款風險分類、歷史貸款損失率、我們貸款組合性質的變化、總體投資組合質量、行業集中度、拖欠趨勢、當前經濟因素以及當前經濟狀況對某些歷史貸款損失率的估計影響。下表彙總了所示期間和日期貸款損失準備金的變化：
貸款損失準備金分析
 
截至2019年6月30日的六個月
 
截至2018年12月31日的年度
(千)
 
期初貸款損失準備
$
11,308

 
$
10,033

沖銷：
 
 
 
房地產：
 
 
 
住宅
—

 
(121
)
商品化
—

 
(22
)
商品化
(28
)
 
(147
)
信用卡
(183
)
 
(806
)
總沖銷
(211
)
 
(1,096
)
 
 
 
 
恢復：
 
 
 
房地產：
 
 
 
住宅
—

 
3

商品化
7

 
152

商品化
—

 
34

信用卡
11

 
42

總回收率
18

 
231

淨沖銷
(193
)
 
(865
)
貸款損失準備金
798

 
2,140

期末貸款損失準備
$
11,913

 
$
11,308

 
 
 
 
未償還貸款，扣除未勞動收入(期末)
$
1,056,290

 
$
1,000,268

平均未償還貸款，扣除非勞動收入
$
1,009,569

 
$
937,822

 
 
 
 
期末貸款損失準備
1.13
%
 
1.13
%
平均貸款淨沖銷
0.02
%
 
0.09
%

 
52
 

我們2019年6月30日和2018年12月31日的貸款損失準備金分別為1190萬美元和1130萬美元，或各自期末貸款的1.13%。2019年6月30日的貸款損失準備金包括為減損貸款預留的37.6萬美元的專項準備金。截至2019年6月30日的6個月的撇賬為2.11萬美元，部分被收回的1.8萬美元抵消。2018年12月31日的貸款損失準備金包括專門為減損貸款預留的26.2萬美元。我們截至2018年12月31日的年度撇賬為110萬美元，部分被回收的23.1萬美元抵消。截至2019年6月30日的前六個月和截至2018年12月31日的年度的撇賬主要是由於信用卡沖銷。
儘管我們相信，我們已經根據公認會計原則(“GAAP”)建立了貸款損失準備金，並且貸款損失準備金足以在上述所有時間為投資組合中的已知和固有損失提供資金，但未來的貸款損失準備金將取決於對我們貸款組合中的風險的持續評估。
下表顯示了截至所示日期，貸款損失準備金在貸款類別之間的分配情況以及某些其他信息。總免税額可用於吸收任何貸款類別的損失。
貸款損失準備金分析
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
數量
 
百分比(1)
 
數量
 
百分比(1)
(千)
 
房地產：
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
3,915

 
33
%
 
$
3,541

 
30
%
商品化
3,116

 
26
%
 
3,003

 
27
%
建設
2,204

 
19
%
 
2,093

 
19
%
商品化
1,472

 
12
%
 
1,578

 
14
%
信用卡
1,199

 
10
%
 
1,084

 
10
%
其他消費者
7

 
—
%
 
9

 
—
%
貸款損失全額準備
$
11,913

 
100
%
 
$
11,308

 
100
%
_______________
(1) 
貸款類別佔貸款總額的百分比。
存款
存款是公司的主要資金來源。我們提供各種存款產品，包括計息需求、儲蓄、貨幣市場和時間賬户，所有這些都是我們以有競爭力的價格積極營銷的產品。我們在客户關係的基礎上，通過我們的商業貸款官員和商業銀行官員的努力，從我們的客户那裏產生存款。我們的信用卡客户也是低成本存款的重要來源。新的信託存款使我們的無息存款增加了3720萬美元。此外，我們的信用卡客户佔我們無息存款餘額總額的7370萬美元，即26%，並在2019年前六個月增加了1370萬美元。我們以批發資金來源補充我們的存款，例如存款賬户登記證服務(“CDARS”)和經紀存款。
2018年12月31日至2019年6月30日期間，有息存款增加了4450萬美元，增幅為6%，其中包括計息需求和貨幣市場賬户的增加，被存款憑證減少所抵消。公司繼續執行其戰略舉措，以改善從批發存款到核心存款(包括無息存款)的存款組合。同期，存款證減少5，840萬元，減幅為17%，其中經紀存款減少3，200萬元。經紀存款減少，主要是由於到期日流失所致。貨幣市場帳户

 
53
 

從2018年12月31日到2019年6月30日增加了5880萬美元，或20%。
計息存款的平均利率從2018年12月31日止年度的1.42%上升到2019年6月30日止六個月的1.82%，上升了40個基點。同期，存款證支付的利率上升了60個基點。平均利率的上升主要是由於市場利率的提高。
下表列出了所示期間存款的平均餘額和平均利率：
礦牀成分
 
截至2019年6月30日的六個月
 
截至2018年12月31日的年度
 
平均值
天平
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
平均值
率
(千)
 
計息需求帳户
$
87,416

 
0.38
%
 
$
72,523

 
0.29
%
貨幣市場帳户
325,173

 
1.70
%
 
286,257

 
1.33
%
儲蓄賬户
3,460

 
0.35
%
 
3,704

 
0.32
%
存單
298,805

 
2.37
%
 
326,827

 
1.77
%
總計息存款
714,854

 
1.82
%
 
689,311

 
1.42
%
無息需求帳户
242,443

 
 
 
220,445

 
 
存款總額
$
957,297

 
1.36
%
 
$
909,756

 
1.08
%
下表列出了截至2019年6月30日我們的存單的到期日。
存單到期日
 
三
月？或
較少
 
過頭
三
穿過
六
月份
 
六個以上
穿過
十二
月份
 
過頭
十二
月份
 
共計
(千)
 
$100,000 or more
$
69,652

 
$
51,500

 
$
64,442

 
$
44,574

 
$
230,168

少於10萬美元
18,603

 
10,881

 
10,404

 
6,992

 
46,880

共計
$
88,255

 
$
62,381

 
$
74,846

 
$
51,566

 
$
277,048

借款
我們主要利用短期和長期借款補充存款，為我們的貸款和投資活動提供資金，下面將討論每一項。
FHLB前進。FHLB允許我們以一攬子浮動留置權狀態為抵押，借入高達25%的資產，並以某些證券和貸款作為抵押品。截至2019年6月30日，大約2.172億美元的房地產貸款和160萬美元的投資證券被抵押作為我們FHLB借款的抵押品。我們利用這些借款來滿足流動性需求，併為我們投資組合中的某些固定利率貸款提供資金。截至2019年6月30日，我們有3890萬美元的未償預付款和1.575億美元的FHLB可用借款能力。2018年12月31日的未償還預付款增加了3690萬美元，而截至2018年12月31日的未償還預付款為200萬美元，這是因為該季度的預付款本金減少了。

 
54
 

下表列出了我們在所述期間內FHLB借款的某些信息：
FHLB進展
 
截至2019年6月30日的六個月
 
截至2018年12月31日的年度
(千)
 
期末未付金額
$
38,889

 
$
2,000

期末加權平均利率
2.40
%
 
4.26
%
該期間的最大月末餘額
$
40,000

 
$
17,000

本期未清餘額平均數
$
44,603

 
$
8,101

期間加權平均利率
4.04
%
 
2.83
%
其他借來的資金。公司還發行了高級期票、次級債券和其他次級票據。截至2019年6月30日，這些其他借款總計1540萬美元。
2014年7月30日，我們發行了本金總額為500萬美元的高級本票，計劃於2019年7月31日到期。高級期票於2018年第一季度償還。
到2019年6月30日，我們的次級債券總計210萬美元。次級債券於2006年6月發行，2036年6月15日到期，在某些情況下可在該日期之前贖回。債券的本金自發行以來沒有變化，它們按浮動利率計息，相當於三個月libor加1.87%。
2015年11月24日，公司發行了本金總額1350萬美元的次級票據，到期日為2025年12月1日。在某些情況下，票據可以在到期日之前贖回。債券前五年的利率為6.95%，然後調整為三個月的libor加5.33%。
裏士滿聯邦儲備銀行。裏士滿聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Richmond)有一個可用的借款人羈押安排，允許我們在抵押的基礎上借款。截至2019年6月30日，該公司根據美聯儲貼現窗口計劃的借款能力為830萬美元。在這種安排下，某些商業貸款被質押。根據我們的應急資金計劃，我們維持這種借款安排，以滿足流動性需求。截至2019年6月30日，該機制下沒有未完成的預付款。
截至2019年6月30日，本公司與其他代理銀行的可用信貸額度為2800萬美元，並可通過金融網絡獲得存單資金，該資金僅佔銀行資產的15%。

 
55
 

流動資金
流動性的定義是銀行以合理的成本履行其現金和抵押品義務的能力。維持足夠的流動資金水平取決於銀行是否有能力有效地滿足預期和意外的現金流和抵押品需求，而不會對銀行的日常運營或財務狀況造成不利影響。流動性風險是指，由於無法清算資產或獲得足夠資金，我們將無法履行到期義務的風險。銀行的債務以及用於履行這些義務的資金來源在很大程度上取決於我們的業務組合、資產負債表結構以及我們的表內和表外債務的現金流概況。在管理我們的現金流時，管理層經常面臨可能導致流動性風險增加的情況。這些包括資金錯配、市場對資產轉換為現金或獲取資金來源(即市場流動性)的能力的限制以及或有流動性事件。經濟狀況的變化或對信貸、市場、運營、法律和聲譽風險的敞口也可能影響銀行的流動性風險狀況，並在評估流動性和資產/負債管理時予以考慮。
管理層建立了一套全面的管理流程，用於識別、衡量、監控和控制流動性風險。由於流動性風險管理對銀行的生存至關重要，流動性風險管理完全融入了我們的風險管理流程。我們流動性風險管理的關鍵要素包括：有效的公司治理，包括董事會的監督和管理層的積極參與；用於管理和減輕流動性風險的適當的戰略、政策、程序和限制；與銀行的複雜性和業務活動相稱的全面的流動性風險測量和監測系統(包括對當前和預期的現金流或資金來源和用途的評估)；積極管理日內流動性和抵押品；現有和潛在未來資金來源的適當多樣化的組合；足夠水平的高流動性可交易證券，不受法律、監管或操作障礙的影響全面的應急資金計劃，充分處理潛在的不良流動性事件和緊急現金流要求；內部控制和內部審計程序，足以確定機構流動性風險管理程序的充分性。
我們預計資金將來自許多基本的銀行活動來源，包括核心存款基礎、貸款的償還和到期日以及投資安全現金流。其他潛在的資金來源包括經紀存單、存款上市服務、CDARS、FHLB的借款和其他信貸額度。
在2019年6月30日或2018年12月31日，裏士滿聯邦儲備銀行沒有未償還的借款，我們的借款能力僅受符合條件的抵押品的限制。截至2019年6月30日，我們從FHLB獲得了1.575億美元的可用借款能力，從裏士滿聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Richmond)獲得了830萬美元的可用借款能力，並與其他代理銀行獲得了2800萬美元的可用信貸額度。2019年6月30日的現金和現金等價物為7950萬美元，2018年12月31日為3470萬美元。因此，我們的流動性資源處於足夠的水平，可以為貸款提供資金，並在必要時滿足其他現金需求。


 
56
 

資本資源
截至2019年6月30日，股東權益比2018年12月31日增加了860萬美元。截至2019年6月30日的6個月的淨收入增加了730萬美元的留存收益。行使股票期權，發行股票作為補償，以及以股票為基礎的補償，使普通股和額外的實收資本總計增加了24.5萬美元。除了這些增加之外，可供出售證券的未實現淨虧損減少了56.5萬美元。
公司使用資本實力的幾個指標。最常用的衡量標準是平均普通股權益對平均資產的比率(以平均股本除以平均總資產計算)，2019年6月30日為10.48%，2018年12月31日為8.76%。
下表顯示了截至2019年6月30日的6個月和截至2018年12月31日的年度的平均資產回報率(計算為淨收入除以平均總資產)、平均股本回報率(計算為淨收入除以平均股本)以及平均股本與平均資產比率。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
平均資產收益率(1)
1.30
%
 
1.22
%
平均權益回報率(1)
12.33
%
 
13.94
%
平均權益對平均資產
10.57
%
 
8.76
%
_______________
(1)這些比率按年計算，截至2019年6月30日止6個月。
公司和銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能還有附加自由裁量權的行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生重大影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足具體的資本準則，這些準則涉及對其資產、負債和根據監管會計慣例計算的某些表外項目的量化衡量。資本金額和分類還受監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管機構為確保資本充足率而制定的量化措施要求公司和銀行維持普通股第1級的最低比率，總資本佔資產的百分比和表外風險敞口，並根據0%至1250%的風險權重進行調整。公司和銀行還被要求將資本維持在基於季度平均資產的最低水平，這就是眾所周知的槓桿率。
2013年7月，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，修訂了其基於風險的資本要求和計算風險加權資產的方法，使其符合巴塞爾協議III制定的某些標準和“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)的某些條款。最後一條規定適用於合併資產總額超過10億美元的所有存款機構和銀行控股公司以及儲蓄和貸款控股公司。銀行被要求從2015年1月1日起實施新的巴塞爾III資本標準(受新規則某些部分的逐步實施限制)。2018年8月，“監管救濟法”指示聯邦儲備委員會修訂“小型BHC政策聲明”，將“小型BHC政策聲明”中的合併資產總額上限從10億美元提高到30億美元。本公司先前被要求在綜合基礎上遵守最低資本要求；然而，本公司繼續符合經修訂的小型BHC政策聲明的條件，因此，在反映的期間豁免遵守合併資本要求。
截至2019年6月30日，本公司及本行已符合他們所遵守的所有適用監管資本要求，而本行被歸類為“資本充足”，以達到以下目的：

 
57
 

及時糾正措施法規。隨着我們部署我們的資本並繼續發展我們的業務，我們的監管資本水平可能會根據我們的收益水平而降低。然而，我們打算監控和控制我們的增長，以保持符合適用於我們的所有監管資本標準。有關適用於公司和銀行的監管資本要求的其他討論，請參閲“監管和監管-資本充足率指南”。
下表列出了截至所示日期公司和銀行的監管資本比率。
(千)
 
實際
 
最低資本
充分性
 
好起來
資本化
 
巴塞爾協議III的全面實施
June 30, 2019
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
本公司
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一級槓桿率(相對於平均資產)
 
$
125,210

 
10.76
%
 
$
46,562

 
4.00
%
 
不適用

 
不適用

 
$
46,562

 
4.00
%
一級資本(風險加權資產)
 
125,210

 
12.76
%
 
83,431

 
8.50
%
 
不適用

 
不適用

 
83,431

 
8.50
%
普通股一級資本比率(對風險加權資產)
 
123,148

 
12.55
%
 
68,708

 
7.00
%
 
不適用

 
不適用

 
68,708

 
7.00
%
總資本比率(相對於風險加權資產)
 
137,489

 
14.01
%
 
103,062

 
10.50
%
 
不適用

 
不適用

 
103,062

 
10.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銀行
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一級槓桿率(相對於平均資產)
 
$
100,625

 
8.91
%
 
$
45,171

 
4.00
%
 
$
56,464

 
5.00
%
 
$
45,171

 
4.00
%
一級資本(風險加權資產)
 
100,625

 
10.65
%
 
80,302

 
8.50
%
 
75,578

 
8.00
%
 
80,302

 
8.50
%
普通股一級資本比率(對風險加權資產)
 
100,625

 
10.65
%
 
66,131

 
7.00
%
 
61,407

 
6.50
%
 
66,131

 
7.00
%
總資本比率(相對於風險加權資產)
 
112,446

 
11.90
%
 
99,196

 
10.50
%
 
94,472

 
10.00
%
 
99,196

 
10.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
本公司
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一級槓桿率(相對於平均資產)
 
$
117,220

 
10.76
%
 
$
43,575

 
4.00
%
 
不適用

 
不適用

 
$
43,575

 
4.00
%
一級資本(風險加權資產)
 
117,220

 
12.95
%
 
71,259

 
7.875
%
 
不適用

 
不適用

 
76,914

 
8.50
%
普通股一級資本比率(對風險加權資產)
 
115,158

 
12.73
%
 
57,686

 
6.375
%
 
不適用

 
不適用

 
63,341

 
7.00
%
總資本比率(相對於風險加權資產)
 
128,544

 
12.96
%
 
89,356

 
9.875
%
 
不適用

 
不適用

 
95,012

 
10.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銀行
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一級槓桿率(相對於平均資產)
 
$
96,122

 
9.06
%
 
$
42,445

 
4.00
%
 
$
53,056

 
5.00
%
 
$
42,445

 
4.00
%
一級資本(風險加權資產)
 
96,122

 
11.00
%
 
68,822

 
7.875
%
 
69,914

 
8.00
%
 
74,284

 
8.50
%
普通股一級資本比率(對風險加權資產)
 
96,122

 
11.00
%
 
55,713

 
6.375
%
 
56,805

 
6.50
%
 
61,175

 
7.00
%
總資本比率(相對於風險加權資產)
 
107,061

 
12.25
%
 
86,301

 
9.875
%
 
87,393

 
10.00
%
 
91,763

 
10.50
%

合同義務
我們有合同義務來支付未來的債務協議。雖然我們的流動性監控和管理同時考慮了當前和未來對流動性的需求和來源，但下面的合同承諾表只關注未來的義務，並總結了我們截至2019年6月30日的合同義務。

 
58
 

合同義務
 
截至2019年6月30日
(千)
一年或更短時間內到期
 
一到三年後到期
 
三到五年後到期
 
5年後到期
 
共計
FHLB進展
$
—

 
$
38,889

 
$
—

 
$
—

 
$
38,889

100，000元或以上的存款單
185,096

 
44,448

 
624

 
—

 
230,168

低於100，000美元的存款單
39,888

 
6,824

 
128

 
40

 
46,880

次級債務
—

 
—

 
—

 
15,409

 
15,409

共計
$
224,984

 
$
90,161

 
$
752

 
$
15,449

 
$
331,346

表外項目
在正常業務過程中，我們根據GAAP進行各種交易，這些交易不包括在我們的綜合資產負債表中。我們進行這些交易是為了滿足客户的融資需求。這些交易包括擴展信貸和簽發信用證的承諾，這些承諾在不同程度上涉及信用風險和利率風險的因素，超出我們的綜合資產負債表中確認的金額。我們對信貸損失的風險敞口由這些承諾的合同金額來表示。在作出這些承諾時使用的信貸政策和程序與資產負債表工具相同。據我們所知，為這些承諾提供資金將產生任何會計損失；然而，我們對資產負債表外的信用風險保持撥備，該風險記錄在綜合資產負債表上的其他負債中。
我們與未償還信用證相關的承諾和按截至指定日期到期的期限延長信用的承諾概述如下。由於與信用證相關的承諾和擴展信貸的承諾可能到期未使用，所顯示的金額不一定反映未來實際的現金資金需求。
信用擴展承諾
 
截至2019年6月30日
 
截至2018年12月31日
(千)
 
無資金支持的信貸額度
$
250,567

 
$
209,209

發放住宅貸款以供出售的承諾
288

 
647

信用證
5,502

 
6,216

信貸擴展承諾總額
$
256,357

 
$
216,072

未提供資金的信貸額度對我們目前的借款人來説是未使用的信貸工具。信用證是我們簽發的有條件的承諾，以保證客户向第三方履行義務。信用額度通常有可變的利率。如果客户根據與第三方的協議條款不履行義務，我們將被要求為承諾提供資金。我們未來可能需要支付的最大潛在金額由承諾的合同金額表示。如果承諾得到資金支持，我們將有權向客户尋求從相關抵押品中收回，其中可能包括商業房地產、實物廠房和物業、庫存、應收款項、現金和/或有價證券。我們的政策一般要求信用證安排包含與貸款協議中包含的擔保和債務契約類似的擔保和債務契約，我們與簽發信用證相關的信用風險相信與向我們的客户提供貸款融資所涉及的風險大致相同。

 
59
 

我們將信用證和信用承諾項下的損失降至最低，方法是對它們進行與我們對資產負債表工具相同的信貸審批和監控程序。這些信用證承諾的未使用部分對我們的收入、費用、現金流和流動性的影響無法準確預測，因為不能保證使用這些信用額度。
提供信貸的承諾是為特定目的向客户提供資金的協議，只要沒有違反合同中規定的任何條件即可。承諾一般有可變利率，固定到期日或其他終止條款，並可能需要支付費用。由於許多承付款預計將在未完全提取的情況下到期，因此上文披露的承付款總額不一定代表未來的現金需求。我們根據具體情況評估每個客户的信譽。如果我們認為有必要，在信用延期時獲得的抵押品金額是基於管理層對客户的信用評估。
在我們目前的渠道中，我們對抵押貸款的交付作出了遠期承諾。訂立利率鎖定承諾是為了在經濟上對衝因我們承諾為貸款提供資金而導致的利率變化的影響。這些向二級市場出售的抵押貸款融資承諾(利率鎖定承諾)和未來向第三方投資者交付抵押貸款的遠期承諾被視為衍生品。

 
60
 

項目3.市場風險的定量和定性披露
利率敏感性與市場風險
作為一家金融機構，我們市場風險的主要組成部分是利率波動。我們的資產負債和資金管理政策為管理層提供了資金管理的指導方針，我們已經建立了監測我們的淨利率敏感頭寸的計量系統。我們在既定的指導方針內管理我們的敏感立場。
利率的波動最終將影響我們大部分資產和負債記錄的收入和支出水平，以及所有賺取利息的資產和計息負債的市場價值，但短期至到期的資產和負債除外。利率風險是由於未來利率變化而可能造成的經濟損失。這些經濟損失可反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公平市場價值的損失。目的是衡量對淨利息收入的影響，並調整資產負債表，使內在風險最小化，同時使收入最大化。
在日常業務過程中，我們通過構建資產負債表來管理利率風險敞口。我們不會訂立槓桿衍生工具、金融期權或金融期貨合約等工具，以減低利率風險。我們確實通過使用抵押貸款支持證券空頭頭寸來對衝我們可供出售的抵押貸款管道的利率風險，並利用利率互換來對衝我們的附屬債券的利率風險。根據我們的業務性質，我們不受外匯或商品價格風險的影響。我們不擁有任何交易資產。
我們的利率風險敞口由銀行的資產/負債管理委員會(“ALCO”)根據我們董事會批准的政策進行管理。該委員會根據感知的利率風險水平制定策略。在確定適當的利率風險水平時，委員會考慮了當前利率前景對收益和資本的影響，利率的潛在變化，區域經濟，流動性，商業戰略和其他因素。委員會定期召開會議，審查資產和負債對利率變化的敏感性，資產和負債的賬面價值和市值，未實現的收益和損失，購買和銷售活動，發放貸款的承諾，以及投資和借款的到期日。此外，委員會還審查流動性、現金流靈活性、存款期限以及消費者和商業存款活動。管理採用方法來管理利率風險，其中包括分析利息收益資產和計息負債之間的關係，以及利率衝擊模擬模型。
下表顯示，在不到一年的期間，對利率敏感的資產超過了對利率敏感的負債，導致資產敏感地位。對於具有資產敏感頭寸或正缺口的銀行，通常預期利率上升會對淨利息收入產生積極影響，而利率下降通常會產生相反的效果。

 
61
 

利益敏感性差距
June 30, 2019
一個月內
 
經過一個月到三個月
 
三到十二個月後
 
一年內
 
大於一年或不敏感
 
共計
(千)
 
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
賺取利息的資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款(1)
$
542,823

 
$
51,000

 
$
168,203

 
$
762,026

 
$
342,008

 
$
1,104,034

有價證券
587

 
500

 
6,000

 
7,087

 
32,070

 
39,157

其他金融機構的有息存款
65,284

 
—

 
—

 
65,284

 
—

 
65,284

出售的聯邦基金
1,991

 
—

 
—

 
1,991

 
—

 
1,991

總收益資產
$
610,685

 
$
51,500

 
$
174,203

 
$
836,388

 
$
374,078

 
$
1,210,466

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
$
480,472

 
$
—

 
$
—

 
$
480,472

 
$
—

 
$
480,472

定期存款
23,093

 
44,952

 
154,435

 
222,480

 
54,568

 
277,048

總計息存款
503,565

 
44,952

 
154,435

 
702,952

 
54,568

 
757,520

FHLB進展
—

 
—

 

 
—

 
38,889

 
38,889

其他借入資金
—

 
—

 
—

 
—

 
15,409

 
15,409

總計息負債
$
503,565

 
$
44,952

 
$
154,435

 
$
702,952

 
$
108,866

 
$
811,818

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
週期差距
$
107,120

 
$
6,548

 
$
19,768

 
$
133,436

 
$
265,212

 
$
398,648

累積缺口
$
107,120

 
$
113,668

 
$
133,436

 
$
133,436

 
$
398,648

 
 
累計缺口占總收益資產的比率
8.85
%
 
9.39
%
 
11.02
%
 
11.02
%
 
32.93
%
 
 
_______________
(1)
包括持有用於出售的貸款。

我們使用季度風險收益(“EAR”)模擬來評估利率變化對我們在各種場景和時間範圍下的收益的影響。這些模擬利用了利率水平的瞬時和平行變化，以及非平行變化，例如收益率曲線的變化斜率和扭曲。靜態模擬模型基於當前的風險敞口，假設資產負債表是恆定的，沒有新的增長。還利用了動態模擬模型，這些模型依賴於關於現有業務線的變化、新業務以及管理和客户行為的變化的假設。
我們還使用基於經濟價值的方法來衡量銀行頭寸的經濟價值在不同利率情景下的變化程度。經濟價值方法側重於較長期的時間範圍，並捕獲預期來自現有資產和負債的所有未來現金流。經濟價值模型採用靜態方法，即分析不納入新業務；相反，分析顯示資產負債表中固有風險的時間快照。

 
62
 

許多假設被用來計算利率波動對我們的淨利息收入的影響，例如資產預付、未到期存款價格敏感性和衰減率，以及主要的利率驅動因素。由於這些估計和假設在模型中的固有使用，我們的實際結果可能，並且很可能會與我們的靜態EAR結果不同。此外，靜態EAR結果不包括我們的管理層為應對預期利率或客户行為變化而可能採取的管理風險的行動。例如，作為我們資產/負債管理戰略的一部分，管理層有能力增加資產持續期和減少負債持續期以降低資產敏感度，或者減少資產持續期和增加負債持續期以提高資產敏感度。
下表總結了我們在截至2019年6月30日的12個月期間模擬淨利息收入和股權公允價值變化的EAR分析結果：
靜態資產負債表、平行利率衝擊對淨利息收入的影響
風險收益
-100 bps
 
扁平化
 
+100 bps
 
+200 bps
 
+300 bps
June 30, 2019
(5.2
)%
 
0.0
%
 
5.9
%
 
11.5
%
 
17.2
%
利用權益經濟價值(“EVE”)方法，我們通過長期貼現現金流模型分析各種利率情景的影響對資本的風險。這衡量了我們的資產的經濟價值和我們的負債的經濟價值之間的差額，這是我們清算價值的代理。雖然這提供了一些作為風險度量工具的價值，但管理層認為EAR根據持續關注原則更合適。
下表説明瞭截至2019年6月30日的EVE分析結果。
靜態資產負債表、平行利率衝擊下股權分析的經濟價值
權益的經濟價值
-100 bps
 
扁平化
 
+100 bps
 
+200 bps
 
+300 bps
June 30, 2019
(1.9
)%
 
0.0
%
 
(0.2
)%
 
(1.5
)%
 
(3.2
)%

 
63
 

第4項.控制和程序.
對披露控制和程序的評價
公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年經修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條所定義)的有效性。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易法提交和提交的報告中需要披露的信息(I)在需要時進行記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就要求的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化
在與本報告相關的會計季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生變化(如交易法下的規則13a-15(F)所定義)，已對公司對財務報告的內部控制產生重大影響，或有合理可能對公司對財務報告的內部控制產生重大影響。


 
64
 

第二部分.其他信息
第1項.法律程序

我們不時參與我們日常業務運作有關的各種訴訟事宜。我們目前不是任何實質性法律程序的一方。
第1A項風險因素。

除下文所述外，“第一部分，第1A項”項下出現的風險因素沒有重大變化。我們2018年年度報告中的“風險因素”。
與LIBOR計算過程相關的監管增加和不確定性以及2021年後可能逐步淘汰LIBOR可能會對我們的運營結果產生不利影響。
·2017年7月27日，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年之後停止勸説或強迫銀行提交計算LIBOR的利率。該公告表明，在目前基礎上繼續進行LIBOR不能也不會在2021年後得到保證。不可能預測銀行是否會繼續向libor管理人提供libor呈件，以及在何種程度上，libor利率將在2021年之前或之後停止公佈或支持，或者英國或其他地方是否可能對libor進行任何額外的改革。美國確定一套替代美元參考利率的努力包括聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)的替代參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)的建議。關於替代參考利率的性質以及LIBOR其他改革的潛在變化的不確定性可能會對LIBOR利率和基於LIBOR的貸款的價值產生不利影響，並在較小程度上影響我們投資組合中的證券，並可能影響對衝工具和借款的可用性和成本，包括我們為附屬債券支付的利率。如果LIBOR利率不再可用或不再是可接受的市場基準，任何後續利率或替代利率可能會表現不同，這可能會對我們的收入或支出產生不利影響。我們與LIBOR客户的借款安排和貸款協議的過渡可能會產生巨大的成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，我們可能會因任何替代指數的性質和表現而面臨訴訟。LIBOR的替代方案對我們的金融工具的估值、定價和運營的影響尚不清楚。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用.

2019年4月25日，公司宣佈股票回購計劃。該計劃使公司能夠回購高達500萬美元的已發行普通股，並於2020年12月31日到期。在截至2019年6月30日的三個月內，公司沒有根據最近批准的股票回購計劃回購任何股份，如下表所示。
週期
購買股份總數
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數
根據計劃或計劃可能仍可購買的股份的最高美元價值
April 1, 2019 to April 30, 2019
—

$
—

—

$
5,000,000

May 1, 2019 to May 31, 2019
—

—

—

5,000,000

June 1, 2019 to June 30, 2019
—

—

—

5,000,000

共計
—

$
—

—

$
5,000,000




 
65
 

項目3.高級證券違約

一個也沒有。

第四項礦山安全披露。

不適用。

第5項其他資料

一個也沒有。

項目6.展品

需要作為本季度報告10-Q表格的一部分提交的展品列在本文所附的展品索引中，並通過引用將其併入本文中。

 
66
 

展品索引
展品編號
 
描述
31.1

 
規則第13a-14(A)條首席行政主任的證明
31.2

 
規則第13a-14(A)條首席財務主任的證明

32

 
第1350節首席執行官和首席財務官的認證。
101

 
以下材料來自Capital Bancorp，Inc.Form 10-Q季度報告。截至2019年6月30日的季度，採用可擴展商業報告語言(XBRL)格式化：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)股東權益變動表，(V)綜合現金流量表和(Vi)未經審計的綜合財務報表附註。


 
67
 

簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告，並正式授權。
Capital Bancorp，Inc.？
註冊人
Date: August 12, 2019            /s/ Ed Barry            
埃德·巴里(Ed Barry)
首席執行官(首席執行官)
Date: August 12, 2019            /s/ Alan W. Jackson        
艾倫·W·傑克遜
首席財務官(首席財務和會計幹事)


 
68