公文假的--12-31Q220190001660280千真萬確千真萬確假的P3YP5Y18800012500076966000019521000553860001088000971000188240002530001489200006920002987000P5YP4YP3Y0.010.01500000000500000000931260009680800093126000968080000.870.460.670.900.430.64P5Y00300000P4YP3YP2Y0.4460.3190.0270.023P2Y1M6DP6M00016602802019-01-012019-06-3000016602802019-08-0200016602802019-06-3000016602802018-12-3100016602802018-04-012018-06-3000016602802019-04-012019-06-3000016602802018-01-012018-06-300001660280tenb:SeriesARedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-06-300001660280tenb:SeriesARedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-03-310001660280US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001660280US-GAAP：CommonStockMember2018-04-012018-06-300001660280tenb:SeriesARedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-06-300001660280US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001660280US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001660280tenb:SeriesARedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-04-012018-06-300001660280US-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001660280tenb:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-06-300001660280US-GAAP：CommonStockMember2018-06-3000016602802017-12-310001660280US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-06-300001660280US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-06-300001660280us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001660280US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-3000016602802018-06-300001660280tenb:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-12-310001660280US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001660280US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-310001660280US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300001660280us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001660280tenb:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-03-310001660280tenb:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-04-012018-06-300001660280us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001660280US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300001660280us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001660280US-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001660280US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001660280tenb:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-03-310001660280US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-06-300001660280tenb:SeriesARedeemableConvertiblePreferredStockMember2017-12-3100016602802018-03-310001660280US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001660280US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001660280US-GAAP：CommonStockMember2018-03-310001660280US-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-06-300001660280us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001660280US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001660280us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001660280US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001660280US-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001660280tenb:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-06-300001660280tenb:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2017-12-310001660280US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001660280US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300001660280tenb:SeriesARedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-03-310001660280US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310001660280tenb:SeriesARedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-12-3100016602802019-03-310001660280US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001660280US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001660280tenb:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-01-012018-06-300001660280us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001660280tenb:SeriesARedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-01-012018-06-300001660280us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001660280US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001660280US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001660280US-GAAP：PreferredClassB成員US-GAAP：IPOMember2018-07-302018-07-300001660280US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：IPOMember2018-07-302018-07-300001660280Tenb：OneDistributorMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2019-04-012019-06-300001660280US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：OverallotmentOptionMember2018-07-302018-07-3000016602802019-07-012019-06-3000016602802020-07-012019-06-300001660280US-GAAP：SalesRevenueNetMembertenb：SalesMethodRiskMemberUS-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-01-012019-06-3000016602802018-07-300001660280US-GAAP：IPOMember2018-07-302018-07-300001660280Tenb：OneDistributorMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-04-012018-06-300001660280Tenb：OneDistributorMemberUS-GAAP：AccountsReceivableMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMember2018-01-012018-12-310001660280US-GAAP：IPOMember2018-07-300001660280US-GAAP：LicenseAndMaintenanceMember2019-01-012019-06-300001660280Tenb：OneDistributorMemberUS-GAAP：AccountsReceivableMemberUS-GAAP：CustomerConc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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
__________________
形式10-Q
__________________
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告 |
已結束的季度期間 June 30, 2019
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提出的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-38600
__________________
Tenable Holdings，Inc.
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
__________________
|
| | |
特拉華州 | | 47-5580846 |
(州或其他成立為法團或組織的司法管轄區) | | (國税局僱主識別號碼) |
7021 Columbia Gateway Drive, 套房500, 哥倫比亞, 馬裏蘭州, 21046
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
(410) 872-0555
(登記人的電話號碼，包括區號)
__________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 | TENB | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。^是 ☒ No ☐
通過複選標記指示註冊人是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)根據S-T規則405規則提交了電子方式提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | | 加速填報器 | ☐ |
非加速報税器 | ☒ | | | |
新興成長型公司 | ☒ | | 小型報表公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ý |
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。 ☐ No ☒
截至#年登記人的已發行普通股的數量2019年8月2日是96,871,720.
Tenable Holdings，Inc.
目錄
|
| | |
| | 頁 |
第一部分-財務資料 |
第1項 | 財務報表 | |
| 合併資產負債表 | 3 |
| 合併經營報表 | 4 |
| 合併全面損失表 | 5 |
| 可贖回優先股和股東權益(赤字)合併報表 | 6 |
| 合併現金流量表 | 7 |
| 合併財務報表附註 | 8 |
| 1.業務和重大會計政策彙總 | 8 |
| 2.現金及現金等價物及短期投資 | 12 |
| 3.公允價值計量 | 13 |
| 4.財產和設備，淨額 | 14 |
| 5.契約 | 14 |
| 6.債務 | 15 |
| 7.可贖回的可轉換優先股和普通股 | 16 |
| 8.股票補償 | 16 |
| 9.普通股股東應佔每股淨虧損 | 18 |
| 10.地理信息 | 19 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 20 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
項目4. | 管制和程序 | 36 |
第二部分-其他資料 |
第1項 | 法律程序 | 38 |
第1A項 | 危險因素 | 38 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 62 |
第6項 | 陳列品 | 62 |
| 簽名 | 64 |
第一部分財務信息
第1項^財務報表
Tenable Holdings，Inc.
綜合資產負債表
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
(以千為單位，除每股數據外) | (未審計) | | |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金及現金等價物 | $ | 185,663 |
| | $ | 165,116 |
|
短期投資 | 111,301 |
| | 118,119 |
|
應收賬款(在2019年6月30日和2018年12月31日分別扣除壞賬準備125美元和188美元) | 68,983 |
| | 68,261 |
|
遞延佣金 | 24,867 |
| | 23,272 |
|
預付費用和其他流動資產 | 20,316 |
| | 22,020 |
|
流動資產總額 | 411,130 |
| | 396,788 |
|
財產和設備，淨額 | 14,949 |
| | 11,348 |
|
遞延佣金(扣除本期部分) | 36,999 |
| | 36,162 |
|
經營性租賃使用權資產 | 9,201 |
| | 8,504 |
|
其他資產 | 8,490 |
| | 7,810 |
|
總資產 | $ | 480,769 |
| | $ | 460,612 |
|
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 2,207 |
| | $ | 171 |
|
應計費用 | 9,770 |
| | 5,554 |
|
應計補償 | 26,502 |
| | 29,594 |
|
遞延收入 | 227,227 |
| | 213,644 |
|
經營租賃負債 | 3,961 |
| | 4,262 |
|
其他流動負債 | 538 |
| | 1,079 |
|
流動負債總額 | 270,205 |
| | 254,304 |
|
遞延收入(扣除本期部分) | 80,106 |
| | 76,259 |
|
經營租賃負債(扣除流動部分) | 6,559 |
| | 6,055 |
|
其他負債 | 2,940 |
| | 2,231 |
|
負債共計 | 359,810 |
| | 338,849 |
|
| | | |
股東權益： | | | |
普通股(票面價值：0.01美元；500，000股授權股；分別於2019年6月30日和2018年12月31日發行和發行的96，808和93，126股票) | 968 |
| | 931 |
|
額外實收資本 | 629,087 |
| | 586,940 |
|
累計其他綜合收入 | 80 |
| | — |
|
累積赤字 | (509,176 | ) | | (466,108 | ) |
股東權益總額 | 120,959 |
| | 121,763 |
|
總負債和股東權益 | $ | 480,769 |
| | $ | 460,612 |
|
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
Tenable Holdings，Inc.
合併經營報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(以千為單位，除每股數據外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $ | 85,384 |
| | $ | 63,592 |
| | $ | 165,685 |
| | $ | 122,699 |
|
收入成本 | 13,918 |
| | 9,879 |
| | 27,144 |
| | 18,607 |
|
毛利 | 71,466 |
| | 53,713 |
| | 138,541 |
| | 104,092 |
|
業務費用： | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 56,015 |
| | 41,826 |
| | 108,704 |
| | 81,414 |
|
研究與發展 | 21,698 |
| | 17,791 |
| | 43,633 |
| | 34,976 |
|
一般和行政 | 15,987 |
| | 10,541 |
| | 31,123 |
| | 19,596 |
|
業務費用共計 | 93,700 |
| | 70,158 |
| | 183,460 |
| | 135,986 |
|
業務損失 | (22,234 | ) | | (16,445 | ) | | (44,919 | ) | | (31,894 | ) |
利息收入(費用)，淨額 | 1,594 |
| | (23 | ) | | 3,150 |
| | (49 | ) |
其他費用，淨額 | (122 | ) | | (438 | ) | | (336 | ) | | (420 | ) |
所得税前損失 | (20,762 | ) | | (16,906 | ) | | (42,105 | ) | | (32,363 | ) |
所得税準備金 | 866 |
| | 244 |
| | 963 |
| | 675 |
|
淨損失 | (21,628 | ) | | (17,150 | ) | | (43,068 | ) | | (33,038 | ) |
A、B系列可贖回可轉換優先股的增持 | — |
| | (191 | ) | | — |
| | (379 | ) |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (21,628 | ) | | $ | (17,341 | ) | | $ | (43,068 | ) | | $ | (33,417 | ) |
| | | | | | | |
普通股股東應佔每股淨虧損，基本和稀釋 | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.73 | ) | | $ | (0.45 | ) | | $ | (1.41 | ) |
用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份，基本和稀釋 | 95,820 |
| | 23,750 |
| | 94,785 |
| | 23,623 |
|
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
Tenable Holdings，Inc.
合併全面損失表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨損失 | $ | (21,628 | ) | | $ | (17,150 | ) | | $ | (43,068 | ) | | $ | (33,038 | ) |
其他綜合收入，税後淨值： | | | | | | | |
可供出售證券的未實現收益 | 59 |
| | — |
| | 80 |
| | — |
|
其他綜合收入 | 59 |
| | — |
| | 80 |
| | — |
|
綜合損失 | $ | (21,569 | ) | | $ | (17,150 | ) | | $ | (42,988 | ) | | $ | (33,038 | ) |
Tenable Holdings，Inc.
可贖回可兑換合併報表
優先股和股東權益(赤字)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | | | | | | | | 累積 其他 綜合 收入 | | | | |
| 系列A | | B系列 | | | 普通股 | | 附加 實收 資本 | | | | | 總計 股東 權益(赤字) |
(千) | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | | 股份 | | 數量 | | | | 累積赤字 | |
2019年3月31日的餘額 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | | 96,203 | | $ | 962 |
| | $ | 614,774 |
| | $ | 21 |
| | $ | (487,548 | ) | | $ | 128,209 |
|
股票期權的行使 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | 604 |
| | 6 |
| | 2,843 |
| | — |
| | — |
| | 2,849 |
|
限制性股票單位的歸屬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 11,470 |
| | — |
| | — |
| | 11,470 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | 59 |
| | — |
| | 59 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (21,628 | ) | | (21,628 | ) |
2019年6月30日的餘額 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | | 96,808 |
| | $ | 968 |
| | $ | 629,087 |
| | $ | 80 |
| | $ | (509,176 | ) | | $ | 120,959 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | | 93,126 | | $ | 931 |
| | $ | 586,940 |
| | $ | — |
| | $ | (466,108 | ) | | $ | 121,763 |
|
股票期權的行使 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | 3,242 |
| | 32 |
| | 12,695 |
| | — |
| | — |
| | 12,727 |
|
限制性股票單位的歸屬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
根據員工購股計劃發行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | 439 |
| | 5 |
| | 8,574 |
| | — |
| | — |
| | 8,579 |
|
股票薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 20,878 |
| | — |
| | — |
| | 20,878 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | 80 |
| | — |
| | 80 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (43,068 | ) | | (43,068 | ) |
2019年6月30日的餘額 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | | 96,808 |
| | $ | 968 |
| | $ | 629,087 |
| | $ | 80 |
| | $ | (509,176 | ) | | $ | 120,959 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年3月31日的餘額 | 15,848 |
| | $ | 49,940 |
| | 39,538 |
| | $ | 227,983 |
| | | 24,794 | | $ | 249 |
| | $ | 23,363 |
| | $ | — |
| | $ | (408,475 | ) | | $ | (384,863 | ) |
A、B系列可贖回可轉換優先股的增持 | — |
| | 6 |
| | — |
| | 185 |
| | | — |
| | — |
| | (191 | ) | | — |
| | — |
| | (191 | ) |
股票期權的行使 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | 164 |
| | 2 |
| | 529 |
| | — |
| | — |
| | 531 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | (7 | ) | | (1 | ) | | (74 | ) | | — |
| | — |
| | (75 | ) |
股票薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 3,024 |
| | — |
| | — |
| | 3,024 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,150 | ) | | (17,150 | ) |
2018年6月30日的餘額 | 15,848 |
| | $ | 49,946 |
| | 39,538 |
| | $ | 228,168 |
| | | 24,951 |
| | $ | 250 |
| | $ | 26,651 |
| | $ | — |
| | $ | (425,625 | ) | | $ | (398,724 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日的餘額 | 15,848 | | $ | 49,935 |
| | 39,538 | | $ | 227,800 |
| | | 24,472 | | $ | 246 |
| | $ | 20,676 |
| | $ | — |
| | $ | (392,587 | ) | | $ | (371,665 | ) |
A、B系列可贖回可轉換優先股的增持 | — |
| | 11 |
| | — |
| | 368 |
| | | — |
| | — |
| | (379 | ) | | — |
| | — |
| | (379 | ) |
股票期權的行使 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | 486 |
| | 5 |
| | 1,005 |
| | — |
| | — |
| | 1,010 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | (7 | ) | | (1 | ) | | (74 | ) | | — |
| | — |
| | (75 | ) |
股票薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 5,423 |
| | — |
| | — |
| | 5,423 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (33,038 | ) | | (33,038 | ) |
2018年6月30日的餘額 | 15,848 |
| | $ | 49,946 |
| | 39,538 |
| | $ | 228,168 |
| | | 24,951 |
| | $ | 250 |
| | $ | 26,651 |
| | $ | — |
| | $ | (425,625 | ) | | $ | (398,724 | ) |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
Tenable Holdings，Inc.
綜合現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量： | | | |
淨損失 | $ | (43,068 | ) | | $ | (33,038 | ) |
調節淨虧損與經營活動提供的淨現金(用於)的調整： | | | |
折舊攤銷 | 3,089 |
| | 2,994 |
|
股票薪酬 | 20,692 |
| | 5,423 |
|
其他 | (1,022 | ) | | 664 |
|
經營資產和負債的變化： | | | |
應收帳款 | (658 | ) | | 850 |
|
預付費用和其他流動資產 | 1,673 |
| | 2,339 |
|
遞延佣金 | (2,432 | ) | | (629 | ) |
其他資產 | (1,209 | ) | | 1,195 |
|
應付帳款和應計費用 | 5,646 |
| | 2,326 |
|
應計補償 | (3,092 | ) | | (2,620 | ) |
遞延收入 | 17,430 |
| | 21,319 |
|
其他流動負債 | (487 | ) | | (30 | ) |
其他負債 | 441 |
| | (47 | ) |
經營活動提供的淨現金(用於) | (2,997 | ) | | 746 |
|
| | | |
投資活動的現金流量： | | | |
購買財產和設備 | (5,335 | ) | | (2,978 | ) |
購買短期投資 | (102,453 | ) | | — |
|
短期投資的銷售和到期日 | 110,750 |
| | — |
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 2,962 |
| | (2,978 | ) |
| | | |
籌資活動的現金流量： | | | |
融資租賃義務下的本金支付 | (8 | ) | | (252 | ) |
遞延發售費用的支付 | — |
| | (1,515 | ) |
與員工股票購買計劃相關發行的股票收益 | 8,579 |
| | — |
|
行使股票期權所得收益 | 12,727 |
| | 1,010 |
|
普通股回購 | — |
| | (75 | ) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 21,298 |
| | (832 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物和限制現金的影響 | (716 | ) | | (491 | ) |
現金和現金等價物淨增加(減少)和限制現金 | 20,547 |
| | (3,555 | ) |
現金和現金等價物以及期初的限制現金 | 165,378 |
| | 27,472 |
|
現金和現金等價物以及期末限制現金 | $ | 185,925 |
| | $ | 23,917 |
|
| | | |
補充披露現金流量信息： | | | |
支付利息的現金 | $ | 49 |
| | $ | 56 |
|
繳納所得税的現金 | 1,111 |
| | 418 |
|
與租賃相關的補充現金流量信息： | | | |
經營租賃的經營現金支付 | $ | 2,286 |
| | $ | 2,065 |
|
經營融資租賃的現金支付 | 3 |
| | 20 |
|
融資租賃的現金支付 | 8 |
| | 252 |
|
非現金投融資活動補充披露： | | | |
資產報廢義務 | $ | 250 |
| | $ | — |
|
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
Tenable Holdings，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務和重大會計政策彙總
業務描述
Tenable Holdings，Inc.(“公司”、“我們”或“我們”)是網絡暴露解決方案的提供商，這是在數字時代管理和衡量網絡安全風險的一門學科。我們的企業軟件平臺能夠在現代攻擊面上廣泛瞭解組織的網絡風險，並提供深入的洞察力，幫助組織將技術數據轉化為業務洞察力，以瞭解並降低其網絡安全風險。
演示文稿的基礎
所附的綜合財務報表包括Tenable控股公司的賬户。以及我們的全資子公司。所有公司間帳户和交易都已在合併中消除。
合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。合併報表未經審計，應與我們於2019年3月1日提交給證券交易委員會的2018年年度報告Form 10-K(“10-K”)中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。綜合財務報表是在與10-K中包含的經審計的年度綜合財務報表一致的基礎上編制的，管理層認為，綜合財務報表包括公平陳述我們的財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有正常經常性性質的調整。
的結果截至2019年6月30日的6個月並不一定表示本年度結束時的預期經營業績12月31日 2019或任何其他未來時期。
首次公開發行
2018年7月30日，我們完成了首次公開發行(“IPO”)，發行並出售12,535,000普通股對公眾的價格為20美元。$23.00·每股，包括1,635,000我們的承銷商在充分行使其超額分配選擇權時購買的普通股。IPO中出售的所有股份均由本公司出售。我們收到了淨收益$264.6百萬扣除承銷折扣和佣金及其他發行費用後。
在我們的IPO完成後，所有的15,847,500我們A系列可贖回優先股(“A系列”)和39,538,354我們的B系列可贖回優先股(“B系列”)的股票自動轉換為總和55,385,854我們普通股的股份。我們在首次公開招股時通過的經修訂和重新生效的公司註冊證書授權了500,000,000普通股和10,000,000優先股。
預算的使用
根據GAAP編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。這些估計包括(但不限於)確定收入確認永久許可證的估計經濟壽命、遞延佣金的估計受益期、長期資產的可用年限、基於股票的補償的估值，包括我們IPO前普通股的估計基礎公允價值、經營租賃的增量借款利率以及遞延税資產的估值。我們將這些估計建立在歷史經驗和我們認為合理的各種其他假設的基礎上。實際結果可能與這些估計大不相同。
收入確認
我們確認收入是為了描述將承諾的商品或服務轉移給客户的金額，其金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。為此，我們應用以下步驟：
•確定與客户的合同
•確定合同中的履行義務
•確定交易價格
•將交易價格分配給合同中的履行義務
•在履行義務時或作為履行義務時確認收入
我們的收入來自軟件和基於雲的解決方案的訂閲安排、永久許可證、與永久許可證相關的維護以及專業服務和其他收入。當我們的軟件或服務的控制權轉移給客户時，我們開始確認收入，對於通過分銷商進行的銷售，這與轉移到最終用户是同時進行的。
下表列出了收入彙總：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
訂閲收入 | $ | 69,370 |
| | $ | 48,725 |
| | $ | 134,107 |
| | $ | 93,057 |
|
永久許可證和維護收入 | 13,553 |
| | 13,412 |
| | 27,080 |
| | 26,889 |
|
專業服務及其他收入 | 2,461 |
| | 1,455 |
| | 4,498 |
| | 2,753 |
|
營業收入 | $ | 85,384 |
| | $ | 63,592 |
| | $ | 165,685 |
| | $ | 122,699 |
|
訂閲收入
訂閲安排通常對我們的軟件或雲解決方案的使用有年度或多年期合同條款，包括持續的軟件更新和識別最新網絡安全漏洞的能力。考慮到在整個合同期內發佈的持續更新所提供的關鍵效用，收入在訂閲期內按比例確認。
永久許可證和維護收入
我們的永久許可證通常與一年或一年以上的維護一起出售，其中包括持續的軟件更新和持續識別最新網絡安全漏洞的能力。鑑於正在進行的軟件更新提供的關鍵實用程序以及識別維護中包含的網絡漏洞的更新能力，我們將永久許可證和維護合併為單一的履行義務。永久許可協議通常包含與客户以低於初始許可費用的價格續訂維護相關的實質性權利。我們應用一種實用的替代方案，將交易價格的一部分分配給物權履行義務，並估計假設交易價格，其中包括基於永久許可合同的估計經濟壽命的預期維護續訂費用。我們根據假設的交易價格在初始合同中提供的網絡安全訂閲和與預期合同續訂相關的物權之間分配交易價格。我們確認在初始合同期內分配給綜合許可和維護履行義務的金額，通常是一年。我們確認在預期的維護續訂期限內分配給材料權利的金額，該期限從初始合同期限結束時開始，通常是四年。我們估計了五-永久許可合同的經濟壽命基於歷史合同損耗、預期續訂期限、我們技術的生命週期和其他因素。雖然我們相信我們所作的估計是合理和適當的，但不同的假設和估計可能會對我們報告的財務結果產生重大影響。
專業服務及其他收入
專業服務和其他收入主要由與我們產品部署和優化相關的諮詢服務和培訓組成。這些服務不會導致對我們的產品進行重大定製。專業服務和其他收入在服務執行時確認。
具有多個履行義務的合同
在我們與客户的合同包含多個履行義務的情況下，合同交易價格是在相對獨立的銷售價格基礎上分配的。我們通常根據我們的產品和服務的可觀察的銷售價格來確定獨立的銷售價格。
可變注意事項
我們以淨銷售價格(即交易價格)記錄銷售收入，包括可變代價的估計(如果適用)。如果服務水平承諾未得到滿足，我們的某些客户可能有權獲得積分，並在某些情況下獲得退款。我們在歷史上從未經歷過影響履行這些服務級別承諾的能力的重大事件，與這些協議相關的任何估計退款都不是實質性的。
與我們向最終用户銷售的價格相比，通過我們的分銷商和轉銷商渠道網絡進行的銷售通常會得到折扣。通過我們的渠道網絡的銷售收入記錄在任何分銷商或轉銷商利潤的淨值中。
濃度值
我們通過我們的現場銷售隊伍銷售和營銷我們的產品和服務，該團隊與我們的渠道合作伙伴密切合作，其中包括經銷商和轉銷商網絡，以開發銷售機會。我們使用一個兩層的渠道模式，我們將我們的產品和服務賣給我們的分銷商，然後再賣給經銷商，然後再賣給最終用户。我們從90%通過我們的渠道網絡在截至2019年6月30日的三個月和六個月和87%的收入截至2018年6月30日的三個月和六個月。我們的一個分銷商43%的收入截至2019年6月30日的三個月和六個月和46%的收入截至2018年6月30日的三個月和六個月。同樣的分銷商42%和46%應收帳款June 30, 2019和2018年12月31日分別為。
合同餘額
我們通常預先向客户開具賬單，當我們有權向客户開具發票時，應收賬款被記錄下來。合同負債由遞延收入組成，幷包括根據合同在履行之前收到的客户帳單和付款。在截至2019年6月30日的三個月和2018而截至2019年6月30日的6個月和2018，我們確認收入為$78.3百萬, $51.7百萬, $136.7百萬和$99.2百萬分別包括在每個相應期間開始時的遞延收入餘額中。
剩餘履行義務
在…June 30, 2019，未來與未履行義務有關的估計收入為$313.0百萬同74%預計將被確認為後續收入十二個月，而其餘的預期將通過四年之後。
投資
我們目前投資於商業票據、公司債券以及美國國債和機構債務。我們的投資被分類為可供出售，並按公允價值記錄，未實現收益和虧損在股東權益(赤字)內的累計其他全面收益中報告。我們定期審查我們的投資組合，以確定投資是否有可能減損的指標。
遞延佣金
銷售佣金，包括相關的增量附帶福利成本，被認為是獲得合同的增量成本。初始銷售的銷售佣金與合同續訂的銷售佣金不相稱，因此在估計的受益期內確認，其範圍在三和四訂閲安排的年限和五永久許可證安排的年限。我們根據預期的合同期限(包括續訂期限、我們技術的生命週期和其他因素)估計受益期。合同續訂的銷售佣金在合同期限內按比例資本化和攤銷，但續訂期限為一年或更短的合同除外，在這種情況下，增量成本按發生的費用進行支出。
以下彙總了在所述期間內獲得合同的遞延增量成本的活動：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 59,811 |
| | $ | 50,451 |
| | $ | 59,434 |
| | $ | 50,176 |
|
合同購置成本資本化 | 8,608 |
| | 4,700 |
| | 15,234 |
| | 9,847 |
|
遞延合同購置成本攤銷 | (6,553 | ) | | (4,346 | ) | | (12,802 | ) | | (9,218 | ) |
期末餘額 | $ | 61,866 |
| | $ | 50,805 |
| | $ | 61,866 |
| | $ | 50,805 |
|
遞延合同購置成本的攤銷包括在合併經營報表中的銷售和營銷費用中。
租約
我們早期採用了會計準則編碼主題842，租約("ASC 842"), 截至2018年1月1日，使用修改後的回顧性方法。我們選擇了過渡指導方針允許的一攬子實際權宜之計，這允許我們不重新評估安排是否包含租賃，不重新評估租賃分類，也不重新評估初始直接成本。
採用ASC 842對先前報告的中期財務報表的影響包括確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債，以及取消確認在建和建設融資義務。對以前報告的任何過渡期的業務業績沒有重大影響。
我們確定一項安排是否包含租約，以及該租約的分類(如果適用)。我們已選擇不承認短期租賃(期限為12個月或更短的租賃)的租賃負債或ROU資產。對於具有租賃和非租賃組件的合同，我們選擇不分配合同對價，並將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。此外，吾等訂立使用共享辦公空間及其他設施的安排，並已確定此等安排不包含租賃，因為吾等無權使用已識別的資產。經營租賃包括在我們的綜合資產負債表中的經營租賃ROU資產、經營租賃負債和經營租賃負債(扣除流動部分)中。融資租賃包括在我們的綜合資產負債表中的財產和設備、其他流動負債和其他負債中。
ROU資產代表吾等在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表吾等根據租賃支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們的經營租賃內的隱含利率通常是不可確定的，我們使用我們在租賃開始日期的增量借款利率來確定租賃付款的現值。我們的增量借款利率的確定需要判斷。我們使用我們的當前借款利率為每個租賃確定我們的增量借款利率，並根據各種因素(包括抵押水平、期限和貨幣)進行調整，以與租賃條款保持一致。經營租賃ROU資產還包括任何租賃預付款，由租賃激勵抵消。我們的某些租約包括延長或終止租約的選項。當合理確定我們將行使該選項時，將考慮延長租賃的選項，並與確定ROU資產和租賃負債有關。除非合理地確定我們不會行使選擇權，否則會考慮終止選擇權。
租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
最近尚未採用的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-13號金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。本會計準則修訂了按攤銷成本制持有的資產和可供出售債務證券報告信貸損失的指南，要求可供出售債務證券的信貸損失作為備抵而不是減記列示。新確認金融資產信貸損失的計量以及信貸損失準備的隨後變化記錄在經營報表中。本指南從2020年1月1日起對我們有效，並將採用修改後的回顧性方法。我們目前正在評估這一標準對我們的綜合財務報表的潛在影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15無形資產— 商譽及其他— 內部使用軟件(副主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。在此ASU下，與作為服務合同的雲計算安排相關的實施成本將按照資本化內部使用軟件開發成本的要求進行資本化。資本化的執行成本隨後在託管安排的期限內支出。本指南從2020年1月1日起對我們有效，可以前瞻性或追溯採用。我們目前正在評估採用方法和該標準的影響。
2. 現金和現金等價物和短期投資
在…June 30, 2019和2018年12月31日，現金及現金等價物除外$0.3百萬限制現金，與作為租賃安排的抵押品設立的賬户有關，並已列入綜合資產負債表上的其他資產。
下表彙總了現金等價物和短期投資的攤銷成本、未實現損益和估計公允價值：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
(千) | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現損失 | | 估計公允價值 |
現金等價物： | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 37,659 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 37,659 |
|
商業票據 | 9,094 |
| | — |
| | — |
| | 9,094 |
|
現金等價物總數 | $ | 46,753 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 46,753 |
|
| | | | | | | |
短期投資： | | | | | | | |
商業票據 | $ | 46,220 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 46,220 |
|
公司債券 | 20,219 |
| | 37 |
| | — |
| | 20,256 |
|
美國財政部和機構義務 | 44,782 |
| | 43 |
| | — |
| | 44,825 |
|
短期投資總額 | $ | 111,221 |
| | $ | 80 |
| | $ | — |
| | $ | 111,301 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
(千) | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現損失 | | 估計公允價值 |
現金等價物： | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 38,022 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 38,022 |
|
現金等價物總數 | $ | 38,022 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 38,022 |
|
| | | | | | | |
短期投資： | | | | | | | |
商業票據 | $ | 79,634 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 79,634 |
|
公司債券 | 16,119 |
| | — |
| | — |
| | 16,119 |
|
美國財政部和機構義務 | 22,366 |
| | — |
| | — |
| | 22,366 |
|
短期投資總額 | $ | 118,119 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 118,119 |
|
在…June 30, 2019和2018年12月31日，我們所有的短期投資都在未來12個月內到期，並且我們的任何短期投資都沒有處於未實現的虧損狀況。
3. 公允價值計量
我們使用公允價值層次以公允價值計量某些金融工具。在層次結構中，根據評估中使用的最低級別輸入將資產分類為以下類別：
| |
• | 2級-可觀察到的投入，包括活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同資產和負債的報價，或可觀察到的市場數據證實的投入；以及 |
下表彙總了在經常性基礎上以公允價值計量的資產：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
(千) | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
現金及現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 37,659 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 37,659 |
|
商業票據 | — |
| | 9,094 |
| | — |
| | 9,094 |
|
| $ | 37,659 |
| | $ | 9,094 |
| | $ | — |
| | $ | 46,753 |
|
| | | | | | | |
短期投資 | | | | | | | |
商業票據 | $ | — |
| | $ | 46,220 |
| | $ | — |
| | $ | 46,220 |
|
公司債券 | — |
| | 20,256 |
| | — |
| | 20,256 |
|
美國財政部和機構義務 | — |
| | 44,825 |
| | — |
| | 44,825 |
|
| $ | — |
| | $ | 111,301 |
| | $ | — |
| | $ | 111,301 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
(千) | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
現金及現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 38,022 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 38,022 |
|
| $ | 38,022 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 38,022 |
|
| | | | | | | |
短期投資 | | | | | | | |
商業票據 | $ | — |
| | $ | 79,634 |
| | $ | — |
| | $ | 79,634 |
|
公司債券 | — |
| | 16,119 |
| | — |
| | 16,119 |
|
美國財政部和機構義務 | — |
| | 22,366 |
| | — |
| | 22,366 |
|
| $ | — |
| | $ | 118,119 |
| | $ | — |
| | $ | 118,119 |
|
我們沒有以公允價值計量和記錄任何負債June 30, 2019或2018年12月31日.
4. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額由以下部分組成：
|
| | | | | | | |
(千) | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
計算機軟件和設備 | $ | 17,433 |
| | $ | 13,038 |
|
傢俱和固定裝置 | 2,375 |
| | 2,376 |
|
租賃改良 | 9,090 |
| | 7,266 |
|
融資租賃下的使用權資產 | 1,866 |
| | 1,854 |
|
總計 | 30,764 |
| | 24,534 |
|
減去：累計折舊和攤銷 | (15,815 | ) | | (13,186 | ) |
財產和設備，淨額 | $ | 14,949 |
| | $ | 11,348 |
|
與財產和設備有關的折舊和攤銷是$1.3百萬, $1.4百萬, $2.8百萬和$2.7百萬在截至2019年6月30日的三個月和2018而截至2019年6月30日的6個月和2018分別為。
5. 租約
我們有辦公設施的經營租賃和計算機和辦公設備的融資租賃。我們的租約剩餘期限低於一年致八年，其中一些包含一個或多個續訂選項，續訂條款最高可達五幾年，其中一些包括在下一年內終止租約的選項三致六年。截至的ROU資產和負債June 30, 2019假設選擇在2021年提前終止我們的一個租約，並在2025年終止我們的一個租約。
租賃費用的構成如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營租賃成本 | $ | 1,100 |
| | $ | 917 |
| | $ | 2,081 |
| | $ | 1,770 |
|
| | | | | | | |
融資租賃成本 | | | | | | | |
ROU資產攤銷 | $ | 155 |
| | $ | 152 |
| | $ | 308 |
| | $ | 304 |
|
租賃負債利息 | 1 |
| | 10 |
| | 3 |
| | 19 |
|
融資租賃總成本 | $ | 156 |
| | $ | 162 |
| | $ | 311 |
| | $ | 323 |
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短期租約的租金開支截至2019年6月30日的三個月和六個月和2018不是物質。
與租約有關的補充資料如下：
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| | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
經營租賃 | | | |
加權平均剩餘租期 | 3.4年數 | | 3.1年數 |
加權平均貼現率 | 6.8% | | 7.1% |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
為交換租賃義務而獲得的ROU資產 | | | | | | | |
經營租賃 | $ | — |
| | $ | 1,262 |
| | $ | 2,198 |
| | $ | 1,262 |
|
融資租賃 | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
|
經營租賃負債到期日June 30, 2019分別為：
|
| | | |
(千) | |
截至12月31日的年度， | |
2019(1) | $ | 2,195 |
|
2020 | 4,181 |
|
2021 | 2,243 |
|
2022 | 926 |
|
2023 | 694 |
|
此後 | 1,337 |
|
租賃付款總額 | 11,576 |
|
減去：推定利息 | (1,071 | ) |
總計 | $ | 10,505 |
|
_______________
(1) 表示截至2019年12月31日的六個月。
自.起June 30, 2019，我們未來總部的經營租賃尚未開始，我們無法控制要租賃的空間。我們計劃在2019年第三季度接管租賃的辦公空間，屆時我們將記錄使用權資產和相應的租賃負債，並開始記錄租金費用。與本租賃相關的未來租賃付款包括$68.2百萬預計租賃付款將於2021年第一季度開始。
6. 債款
2017年5月4日，我們進入了$25.0百萬與硅谷銀行的循環信貸安排(“信貸安排”)，可使用到2020年5月4日。信貸安排旨在為營運資金提供資金，並提供更多的流動性和財務靈活性，並承擔LIBOR PLUS的利息2%，或貸款人的最優惠利率加1%。此外，我們每季度支付一次欠款0.25%平均未使用部分。信貸機制由我們所有資產中的第一優先擔保權益提供擔保，並對我們的知識產權進行負抵押，如信貸協議中所定義。
信貸機制包含這類工具慣常的某些限制性契約，包括對負債、留置權、收購和投資、限制性付款和處置的限制。如果在任何季度的最後一天，信貸安排的未償還餘額超過$5.0百萬，有財務契約要求我們維持所得税、利息、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)的最低水平，調整以增加本期遞延收入的變化，以及最低流動比率水平。有不在信貸安排下的借款截至2019年6月30日的6個月或在2018.
7. 可贖回的可轉換優先股和普通股
可贖回可轉換優先股
2012年10月，Tenable，Inc.(現在是Tenable Holdings，Inc.的全資子公司)發出15,847,500A系列可贖回可轉換優先股的股票。2015年12月，我們發佈了15,847,500股份，面值$0.01A系列可贖回可轉換優先股(“A系列”)，以換取Tenable公司的A系列可贖回可轉換優先股。與資本重組有關。這次交換是在一只有一個基礎。另外，我們授權42,000,000股份及已發行39,538,354股份，面值$0.01，B系列可贖回可轉換優先股(“B系列”)。在我們的IPO完成後，A系列和B系列(合稱“可贖回可轉換優先股”)自動轉換為總和。55,385,854我們的普通股。
我們使用實際利率法將可贖回可轉換優先股增加到贖回日的贖回價格。於本公司完成首次公開招股後，可贖回可換股優先股的增值權終止。
在完成首次公開募股後，我們提交了一份經過修訂和恢復的公司註冊證書，授權總共20美元。500,000,000普通股和普通股10,000,000優先股。有不已發行或已發行優先股的股份June 30, 2019或2018年12月31日.
普通股
普通股股東的表決權、股息和清算權受制於優先股東的權利，並受優先股東的權利限制。當董事會宣佈時，普通股股東有權獲得股息，但優先股東享有優先股息權。在解散或清算時，我們的普通股股東將有權獲得所有可分配給股東的資產，但須受優先股東的任何優先權利的約束。
8. 股權薪酬
在2018年，我們的董事會通過了我們的2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)，該計劃在與我們IPO相關的包銷協議簽署後生效，並且沒有根據我們的2016股票激勵計劃(“2016計劃”)發放進一步的獎勵。根據我們的2016計劃、2012年股票激勵計劃或2002年股票激勵計劃授予的任何股票期權或其他股票獎勵，如果沒有這些股票獎勵將返回到該計劃(例如在股票獎勵在歸屬之前到期或終止時)，已添加到我們的2018年計劃中，並可根據該計劃發行。此外，根據我們的2018年計劃保留用於發行的普通股的數量在每年1月1日自動增加，從2019年1月1日開始，一直持續到2028年1月1日(包括1月1日)5%上一日曆年12月31日我們的已發行股本的總數量，或由我們的董事會決定的較少數量的股份。有14,790,867根據2018年計劃可供授予的股份June 30, 2019.
根據我們的股票激勵計劃授予的股票期權的最長期限為十年，一般在一段時間內歸屬三致四年，而行使價不能低於授出日的公平市價。根據我們的股票激勵計劃授予的限制性股票單位(“RSU”)通常歸屬於一段時間二致四好多年了。
合併經營報表中包括的以股票為基礎的薪酬費用如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 742 |
| | $ | 114 |
| | $ | 1,394 |
| | $ | 191 |
|
銷售及市場推廣 | 4,215 |
| | 675 |
| | 7,581 |
| | 1,277 |
|
研究與發展 | 2,441 |
| | 640 |
| | 4,471 |
| | 1,167 |
|
一般和行政 | 3,975 |
| | 1,595 |
| | 7,246 |
| | 2,788 |
|
以股票為基礎的薪酬費用總額 | $ | 11,373 |
| | $ | 3,024 |
| | $ | 20,692 |
| | $ | 5,423 |
|
在…June 30, 2019，與未償還股票期權有關的未確認基於股票的補償費用總額為$35.7百萬，預計將在估計的剩餘加權平均期間內確認2.6年數.
在…June 30, 2019，與限制性股票的未歸屬獎勵有關的未確認的基於股票的補償費用是$2.5百萬，預計將在估計的剩餘時期內得到認可。1.5年數.
在…June 30, 2019，與未歸屬的限制性股票單位有關的未確認的基於股票的補償費用是$61.2百萬，預計將在估計的剩餘加權平均期間內確認。3.4年數.
股票期權
我們的股票期權活動總結如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
(以千為單位，每股數據和年份除外) | 數 股份 | | 加權 平均值 鍛鍊價格 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | |
聚合內在價值 |
出色的2018年12月31日 | 19,219 |
| | $ | 7.78 |
| | 8.0 | | $ | 277,114 |
|
授與 | — |
| | — |
| |
| |
|
|
已行使 | (3,242) |
| | 3.93 |
| |
| |
|
|
沒收/取消 | (1,085) |
| | 10.11 |
| |
| |
|
|
出色的2019年6月30日 | 14,892 |
| | 8.45 |
| | 7.7 | | 299,201 |
|
可於2019年6月30日行使 | 6,213 |
| | 5.72 |
| | 6.9 | | 141,797 |
|
在…June 30, 2019，有14.9百萬已被賦予並預期將被賦予的股票期權。
限制性股票和限制性股票單位
我們的限制性股票和限制性股票單位活動摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票 | | 限制性股票單位 |
(以千為單位，每股數據除外) | 數 股份 | | 加權 平均值 授予日期公允價值 | | 數
股份 | | 加權
平均值
授予日期公允價值 |
2018年12月31日的未歸屬餘額 | 890 |
| | $ | 4.25 |
| | 1,129 |
| | $ | 18.90 |
|
授與 | — |
| | — |
| | 2,003 |
| | 29.10 |
|
既得 | (198 | ) | | 4.25 |
| | (1 | ) | | 23.00 |
|
沒收 | — |
| | — |
| | (144) |
| | 20.84 |
|
2019年6月30日的未歸屬餘額 | 692 |
| | 4.25 |
| | 2,987 |
| | 25.65 |
|
授出日之公允價值乃以授出日普通股之估計公允價值為基礎。在滿足基於服務和基於績效的歸屬條件後，將在2018年7月30日之前授予RSU。首次公開招股完成後，符合以表現為本的條件。2018年7月30日之後授予的RSU在滿足基於服務的歸屬條件後歸屬。
限制性股票和RSU的補償費用在必要的服務期內以直線方式確認，但包括基於績效的歸屬條件的RSU除外，後者使用加速歸屬法支出。
2018年員工購股計劃
2018年，我們的董事會通過了我們的2018年員工購股計劃(“2018年ESPP”)，並獲得了股東的批准。我們的2018年ESPP於與我們IPO相關的包銷協議簽署後生效。我們根據2018年ESPP為發行保留的普通股數量在每年1月1日自動增加，從2019年1月1日開始，一直持續到幷包括2028年1月1日，以(1)中較小者為準。1.5%上一個日曆年的12月31日，我們已發行的普通股的股票總數，(2)，(1)，(2)，(2)，(2)，(2)8,000,000我們的普通股的股份或(3)由我們的董事會決定的較少數量的普通股。有4,958,092根據2018年ESPP保留髮行的股份，地址為June 30, 2019.
根據我們的2018年ESPP計劃，員工可以預留多達15%他們税後總收益的1/3，以折扣價購買我們的普通股，折扣價為85%在發行的第一天或在購買之日，我們普通股的公平市場價值較低的一個。^2018年ESPP允許發行最多27月份在持續時間上，每個產品都有一個或多個購買期。初始發行期開始於2018年7月25日，預計於2020年9月1日結束，購買期將在2019年3月1日、20年9月1日、2020年3月1日和2020年9月1日結束。第二個發行期開始於2019年3月1日，計劃於2021年3月1日結束，有四個六個月的購買期。
在截至2019年6月30日的6個月，購買的員工438,804我們普通股的價格為$19.55每股，產生現金收益給我們$8.6百萬.
在…June 30, 2019，有$5.2百萬員工對2018年ESPP的貢獻包括在應計薪酬中。與我們2018年ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬支出是$6.7百萬，預計將在剩餘的加權平均期間內確認1.3年數.
2018年ESPP購買權的首次和第二次發售期間的公允價值是在授權日使用Black-Scholes期權定價模型和以下假設估算的：
|
| |
期望期(以年為單位) | 0.5 — 2.1 |
預期波動率 | 31.9% — 44.6% |
無風險利率 | 2.3% — 2.7% |
預期股息收益率 | — |
9. 普通股股東應佔每股淨虧損
下表列出了應歸因於普通股股東的每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(以千為單位，除每股數據外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (21,628 | ) | | $ | (17,341 | ) | | $ | (43,068 | ) | | $ | (33,417 | ) |
| | | | | | | |
用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份，基本和稀釋 | 95,820 |
| | 23,750 |
| | 94,785 |
| | 23,623 |
|
普通股股東應佔每股淨虧損，基本和稀釋 | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.73 | ) | | $ | (0.45 | ) | | $ | (1.41 | ) |
下列潛在攤薄證券已從攤薄每股計算中剔除，因為它們本來是反攤薄的：
|
| | | | | |
| 截至6月30日的三個月和六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 |
股票期權 | 14,892 |
| | 19,521 |
|
限制性股票單位 | 2,987 |
| | 971 |
|
限制性股票 | 692 |
| | 1,088 |
|
根據2018年ESPP發行的股份 | 253 |
| | — |
|
可贖回可轉換優先股 | — |
| | 55,386 |
|
總計 | 18,824 |
| | 76,966 |
|
10. 地理信息
我們的運營方式是一運營部門。我們的首席執行官是我們的首席運營決策者，他在綜合的基礎上審核財務信息，以便做出運營決策、分配資源和評估財務績效。
根據我們的訂閲、許可證或服務協議中指定的最終用户地址，按地區劃分的收入如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美洲 | $ | 58,888 |
| | $ | 45,715 |
| | $ | 114,979 |
| | $ | 88,477 |
|
歐洲、中東和非洲 | 18,848 |
| | 12,550 |
| | 36,155 |
| | 24,216 |
|
亞太 | 7,648 |
| | 5,327 |
| | 14,551 |
| | 10,006 |
|
營業收入 | $ | 85,384 |
| | $ | 63,592 |
| | $ | 165,685 |
| | $ | 122,699 |
|
位於美國的客户佔64%的收入截至2019年6月30日的三個月和六個月和67%的收入截至2018年6月30日的三個月和六個月。沒有其他國家10%或更多的收入在提出的期間。
我們的財產和設備，按地理區域淨額彙總如下：
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| | | | | | | |
(千) | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
美國 | $ | 9,602 |
| | $ | 6,487 |
|
國際 | 5,347 |
| | 4,861 |
|
財產和設備，淨額 | $ | 14,949 |
| | $ | 11,348 |
|
項目2、管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
對我們的財務狀況和經營結果的以下討論和分析應與(1)本季度報告(Form 10-Q或本Form 10-Q)中其他地方包括的綜合財務報表和相關附註一起閲讀，以及(2)我們的合併財務報表、相關附註和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們在截至2018年12月31日的年度報告(即2019年3月1日提交給證券交易委員會的10-K表格)中對財務狀況和經營結果的討論和分析。本Form 10-Q包含符合“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”(經修訂)或“交易法”第21E條含義的前瞻性陳述。這些陳述通常通過使用諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”等詞語或這些詞語的否定或複數或類似的表達或變化來識別。此類前瞻性陳述受許多風險、不確定因素、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果和某些事件的時間與前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於此處確定的因素，以及在本表格第二部分10-Q第1A項以及我們向證券交易委員會提交的其他文件中標題為“風險因素”一節中討論的因素。你不應該依賴前瞻性陳述來預測未來的事件。此外，這些前瞻性陳述僅涉及截至本報告發布之日的情況。除法律規定外，我們不承擔更新任何前瞻性陳述以反映這些陳述日期之後的事件或情況的義務。
概述
我們是第一家也是唯一家為新類別的網絡安全提供解決方案的公司，我們稱之為“網絡暴露”(Cyber Exposure)。網絡暴露是在數字時代管理和衡量網絡安全風險的一門學科。通過我們的企業平臺，可以廣泛瞭解組織在現代攻擊面上的網絡風險，並提供深入的洞察力，幫助組織將漏洞數據轉化為業務洞察力，以瞭解並降低其網絡安全風險。
我們的企業平臺產品，包括Tenable.io、Tenable.sc和Industrial Security，旨在為組織提供廣度的可見性，以準確瞭解傳統和現代攻擊面，以及源於基於風險的分析、優先級確定和基準測試的深度洞察力。我們的網絡風險暴露平臺自動發現資產，包括雲環境中的資產，並評估這些資產是否存在漏洞、內部和法規合規性違規、配置錯誤和其他網絡安全問題，根據漏洞被利用的可能性和資產的業務關鍵度分析網絡安全風險並確定其優先級，並提供一種客觀的方法來衡量組織的網絡風險。
我們的企業平臺產品主要在訂閲的基礎上銷售，期限為一年。我們的訂閲期限一般不超過三年。這些產品通常是預先預付的。在較小的程度上，我們從永久許可證和相關的持續維護中產生可識別的收入。
我們通過我們的現場銷售隊伍銷售和營銷我們的產品和服務，該團隊與我們的渠道合作伙伴密切合作，其中包括經銷商和轉銷商網絡，以開發銷售機會。我們使用一個兩層的渠道模型，我們將我們的企業平臺產品銷售給我們的分銷商，後者又賣給我們的經銷商，然後再賣給最終用户，我們稱之為客户。
我們的許多企業平臺客户最初使用我們的免費或付費版本的Nessus，這是業界部署最廣泛的漏洞評估解決方案之一。Nessus是支撐我們企業平臺產品的技術，旨在快速準確地識別漏洞、配置和合規性問題以及惡意軟件。我們的Nessus免費版本Nessus Essentials允許對有限數量的IP地址進行漏洞評估。我們相信我們的許多Nessus客户都是從Nessus Essentials開始，然後升級到Nessus專業版，這是Nessus的付費版本；但是，我們預計許多用户會繼續使用Nessus Essentials。
近年來，我們經歷了快速增長。收入截至2019年6月30日的三個月和2018而截至2019年6月30日的6個月和2018是8，540萬美元, 6，360萬美元, 1.657億美元和1.27億美元分別代表34%和35%在季度和年初至今期間。我們的淨損失截至2019年6月30日的三個月和2018而截至2019年6月30日的6個月和2018是
2160萬美元, 1720萬美元, 4310萬美元和3300萬美元我們將繼續投資於我們的業務和市場機會。
財務要聞
以下是我們的主要財務業績：
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| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(以千為單位，除每股數據外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $ | 85,384 |
| | $ | 63,592 |
| | $ | 165,685 |
| | $ | 122,699 |
|
業務損失 | (22,234 | ) | | (16,445 | ) | | (44,919 | ) | | (31,894 | ) |
淨損失 | (21,628 | ) | | (17,150 | ) | | (43,068 | ) | | (33,038 | ) |
普通股股東應佔每股淨虧損，基本和稀釋 | (0.23 | ) | | (0.73 | ) | | (0.45 | ) | | (1.41 | ) |
經營活動提供的淨現金(用於) | (2,123 | ) | | 242 |
| | (2,997 | ) | | 746 |
|
購買財產和設備 | (3,029 | ) | | (1,382 | ) | | (5,335 | ) | | (2,978 | ) |
影響我們業績的因素
產品領先地位
我們提供第一個也是唯一一個網絡曝光平臺，以提供跨雲和內部部署環境的最廣泛的傳統和現代IT資產的可見性。我們高度關注持續創新，使組織能夠了解並減少其網絡暴露。這包括我們企業平臺產品的持續開發。2017年2月，我們發佈了Tenable.io，這是我們的SaaS產品，旨在提供廣泛的可見性和洞察力，涵蓋廣泛的傳統和現代IT資產和雲環境。
我們繼續擴展我們的企業平臺產品以及Nessus產品的功能，特別是因為它涉及掃描和檢測快速擴展數量的漏洞的能力。
我們打算繼續投資於我們的工程能力和營銷活動，以保持我們在競爭激烈的網絡安全解決方案市場上的地位。當我們進行這些投資以推動更多客户採用和使用時，我們的運營結果可能會波動。
新企業平臺客户獲取
我們相信，我們的客户羣為擴大我們的企業平臺產品的銷售提供了一個重要的機會，我們繼續增長我們的企業平臺客户的能力將增加續訂^和^後續^銷售的未來機會。我們相信我們有很大的空間來增加我們的市場份額。
我們希望通過繼續擴大我們的銷售組織和利用我們的渠道合作伙伴網絡來增長我們的企業平臺客户，我們相信這將使我們能夠識別新的企業客户，進入新的市場，包括國際市場，以及將更多現有的Nessus Professional客户轉換為企業平臺客户。
近年來，我們增加了銷售和營銷人員，我們將繼續對我們的合作伙伴網絡以及銷售和營銷能力進行大量投資，以便在國內和國際上實現增長。
保留和擴大來自現有客户的收入
我們的企業平臺產品利用基於IT資產或基於IP地址的定價模型。一旦企業客户獲得了我們的平臺產品的許可，他們通常會尋求對其傳統IT資產進行更廣泛的覆蓋，包括網絡基礎設施、臺式機和內部部署服務器。當客户啟動新應用程序或將現有應用程序遷移到雲並部署Web應用程序、容器、物聯網或物聯網時，以及
運營技術，或OT，他們通常會增加其訂閲範圍和/或向我們的企業平臺添加額外的永久許可證。
我們還專注於追加銷售客户，從Nessus Professional到我們的企業平臺產品。Nessus Professional客户通常是使用Nessus Professional在某個時間點進行單一漏洞評估的組織或獨立安全顧問。我們尋求將其轉換為我們的企業平臺產品，隨着其需求的發展，這些產品可提供對其攻擊面的持續可見性和洞察力。
此外，我們計劃擴展現有的平臺能力，並推出新產品，例如Tenable Lumin，我們相信這將推動新產品購買，並隨着時間的推移推動後續購買，從而為客户續訂做出貢獻。我們相信，這是推動向現有客户增加銷售的重要機會，我們預計將投資於銷售和營銷以及客户成功人員和活動，以實現現有客户的額外收入增長。
我們通過評估基於美元的淨擴張率來評估我們與現有客户擴展銷售的能力。我們按以下方式計算基於美元的淨擴張率：
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• | 分母：？要計算我們在報告期結束時以美元為基礎的淨擴張率，我們首先從截至上一年同一報告期最後一天的所有有效訂閲和永久許可證的維護中確定年度經常性收入(ARR)。這代表我們預期在接下來的12個月期間內從上一年同一報告期最後一天存在的客户隊列中收到的經常性付款。 |
| |
• | 分子：我們根據報告期結束時的客户訂單，測量代表永久許可證的所有訂用和維護的同一羣客户的ARR。 |
我們用分子除以分母來計算以美元為基礎的淨擴張率。
截至2019年6月30日，我們以美元為基礎的過去12個月的淨擴張率為117%。如果我們在分子中包括與現有客户的永久許可證和服務相關的增量支付的年度合同價值，我們基於美元的12個月淨擴張率將在2019年6月30日增加7個百分點。雖然我們基於美元的淨擴張率可能會下降或在不同的季度波動，這取決於許多因素，包括我們現有客户對我們的解決方案的滿意度，我們的解決方案的定價以及競爭解決方案的能力及其定價，我們預計我們的基於美元的淨擴張率將繼續超過110%。
我們增加對現有客户銷售的能力將取決於許多因素，包括對我們的產品和服務的滿意或不滿意、競爭、定價、經濟狀況或我們支出水平的整體變化。
投資於業務增長
自成立以來，我們在發展我們的業務上投入了大量資金。我們打算繼續在銷售和營銷方面進行投資，以壯大我們的銷售團隊，擴大品牌和網絡曝光率，優化我們的渠道合作伙伴網絡。我們還打算繼續投資於我們的研發團隊，以進一步提升我們在網絡曝光領域的技術領先地位，並增強我們解決方案的功能。我們在銷售和營銷以及研發團隊中所做的任何投資都會在體驗這些投資的好處之前發生，因此我們可能很難確定我們是否有效地分配了這些領域的資源。如果我們的收入增長沒有以更高的速度增長，這些投資活動可能會在短期內增加我們的淨虧損。然而，我們預計這些投資最終將使我們的經營成果受益。
關鍵運營和財務指標
為了補充我們根據GAAP編制和提交的合併財務報表，我們使用某些運營指標和非GAAP財務指標(如下所述)來了解和評估我們的核心運營和財務績效。這些非GAAP財務指標可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同，提出這些指標是為了增強投資者對我們財務的整體理解
業績，不應被認為是根據公認會計原則準備和提交的財務信息的替代或優於。
我們相信，這些“運營指標”和“非GAAP”財務指標提供了有關我們運營和財務業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的整體瞭解，並允許管理層在用於財務和運營決策的重要指標方面實現更高的透明度。我們提供這些運營指標和非GAAP？財務指標，以幫助投資者從管理角度查看我們的運營和財務績效，因為我們相信這些指標為投資者提供了一種額外的工具，可用於將我們在多個時期的核心運營和財務績效與我們行業中的其他公司進行比較。
計算的電流比林斯
我們使用計算出的當前賬單的非GAAP衡量標準，我們認為這是衡量我們定期業績的一個關鍵指標。考慮到我們的大多數客户提前付款，我們通常會在一段時間內按比例確認大部分相關收入。我們使用計算出的當前帳單來衡量和監控我們為業務提供營運資金的能力，這些流動資金是由客户的預付款產生的。
計算的當期賬單包括在某一期間確認的收入加上相應期間的當前遞延收入的變化。我們認為，計算出的當前帳單(不包括客户合同期限內超過12個月的遞延收入)與年度合同價值更密切相關，並且總帳單的可變性(取決於大型多年期合同的時間以及對年度帳單和多年預付帳單的偏好)可能會扭曲一個時期的增長而不是另一個時期的增長。雖然我們相信，計算出的當前賬單可以提供對我們的訂閲銷售產生的現金的有價值的洞察，但由於多種原因，此指標可能會因時段而有所不同，因此作為季度或年度比較指標具有許多限制。例如，計算的當前賬單包括尚未確認為收入的金額；越來越多的大型銷售交易，其時間已經並將繼續變化，可能發生在我們預期的季度之後或之前；我們對當前賬單的計算可能與報告類似財務措施的其他公司不同。此外，任何一段時間內計算的當前帳單可能會受到客户續訂時間的影響，包括早期續訂，這可能會對年度比較產生有利或不利的影響。由於這些和其他限制，您應該考慮計算的當前帳單以及收入和我們的其他GAAP財務結果。
會計準則編纂主題606的通過與客户簽訂合同的收入2017年1月1日時，遞延收入增加了5500萬美元，主要與永久許可證收入的延期有關。2017年1月1日對遞延收入的累計調整使2017年計算的當前賬單增加了1670萬美元，2018年增加了1180萬美元，預計2019年和2020年計算的當前賬單將分別增加560萬美元和190萬美元。
下表列出了收入(根據GAAP計算的最直接可比較的財務衡量標準)與計算的當期賬單的對賬情況：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $ | 85,384 |
| | $ | 63,592 |
| | $ | 165,685 |
| | $ | 122,699 |
|
添加：遞延收入(當前)，期末 | 227,227 |
| | 174,277 |
| | 227,227 |
| | 174,277 |
|
減去：遞延收入(當期)，期初 | (214,508 | ) | | (160,503 | ) | | (213,644 | ) | | (154,898 | ) |
計算的當前帳單 | $ | 98,103 |
| | $ | 77,366 |
| | $ | 179,268 |
| | $ | 142,078 |
|
自由現金流
我們使用“非GAAP”衡量自由現金流，我們將其定義為通過購買財產和設備而減少的經營活動的GAAP淨現金流。我們相信自由現金流是衡量現金(如果有的話)的一個重要指標，這些現金在購買物業和設備後，可用於投資我們的業務和進行
收購。我們認為，自由現金流作為流動性衡量指標對投資者是有用的，因為它衡量我們產生或使用現金的能力。
我們使用自由現金流作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地或替代GAAP下對我們結果的分析。首先，自由現金流不能替代經營活動的淨現金流。其次，其他公司可能會以不同的方式計算自由現金流或類似名稱的非GAAP財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能會降低自由現金流作為比較工具的有用性。此外，自由現金流的效用進一步受到限制，因為它不反映我們未來的合同承諾，也不代表我們在給定期間現金餘額的總增減。由於這些和其他限制，您應該考慮自由現金流以及運營活動和我們的其他GAAP財務措施提供的淨現金(用於)。
下表列出了經營活動(根據GAAP計算的最直接可比較的財務衡量標準)提供的淨現金(用於)與自由現金流的對賬：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金(用於) | $ | (2,123 | ) | | $ | 242 |
| | $ | (2,997 | ) | | $ | 746 |
|
購買財產和設備 | (3,029 | ) | | (1,382 | ) | | (5,335 | ) | | (2,978 | ) |
自由現金流(1) | $ | (5,152 | ) | | $ | (1,140 | ) | | $ | (8,332 | ) | | $ | (2,232 | ) |
_______________
(1)···自由現金流I包括390萬美元優勢和100萬美元與員工股票購買計劃活動相關的減少 這個 截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為。
企業平臺客户
我們相信，我們的客户羣為擴大我們企業平臺產品的銷售提供了一個重要的機會。下表總結了我們客户羣的主要組成部分：
|
| | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 |
| 2019 | | 2018 | | 變動(%) |
期間新增企業平臺客户數量(1) | 352 | | 282 | | 25% |
_______________
(1) 我們將企業平臺客户定義為許可Tenable.io或SecurityCenter年金額為5，000美元或更高的客户。新的企業平臺客户在提供的期間內代表新的客户徽標，並且不包括從Nessus Professional到企業平臺的客户轉換。
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| | | | | |
| 六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 變動(%) |
期末年度合同價值在100，000美元及以上的客户數量 | 538 | | 340 | | 58% |
非GAAP運營損失和非GAAP運營利潤率
我們使用非GAAP運營虧損(不包括基於股票的補償和無形資產攤銷的影響)作為我們財務業績的一個關鍵指標，以及非GAAP運營利潤率，即非GAAP運營虧損除以我們在這一時期的收入。我們相信，這些非GAAP財務指標提供了有關我們在多個時期的核心運營結果的有用信息。與運營和運營利潤率的GAAP虧損相比，使用非GAAP財務措施存在許多限制，包括運營的非GAAP虧損和非GAAP運營利潤率不包括基於股票的薪酬支出，這一直是並將繼續是可預見的未來，這是我們業務中的一項重要經常性開支，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。
下表列出了經營損失(根據GAAP計算的最直接可比財務指標)與非GAAP經營損失的對賬，營業利潤率(根據GAAP計算的最直接可比財務指標)與非GAAP營業利潤率的對賬：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
業務損失 | $ | (22,234 | ) | | $ | (16,445 | ) | | $ | (44,919 | ) | | $ | (31,894 | ) |
股票薪酬 | 11,373 |
| | 3,024 |
| | 20,692 |
| | 5,423 |
|
無形資產攤銷 | 151 |
| | 151 |
| | 302 |
| | 302 |
|
非GAAP經營損失 | $ | (10,710 | ) | | $ | (13,270 | ) | | $ | (23,925 | ) | | $ | (26,169 | ) |
| | | | | | | |
營業利潤 | (26 | )% | | (26 | )% | | (27 | )% | | (26 | )% |
非GAAP營業利潤 | (13 | )% | | (21 | )% | | (14 | )% | | (21 | )% |
非GAAP淨虧損，非GAAP每股淨虧損 和預計非GAAP每股淨虧損
我們使用非GAAP淨虧損計算每股非GAAP淨虧損，這不包括A和B系列可贖回優先股的增值、基於股票的補償和無形資產攤銷的影響，以及相關的税務影響，以計算每股非GAAP淨虧損和預計非GAAP每股淨虧損。預計非GAAP每股淨虧損是通過將我們的可贖回可轉換優先股轉換為普通股來計算的，就好像轉換髮生在2019年之前提出的每個期間的開始時一樣。我們相信，這些非GAAP指標為管理層和投資者提供了重要信息，因為它們有助於比較我們在多個時期的核心運營結果。
下表介紹了根據GAAP計算的普通股股東的淨虧損和每股淨虧損(根據GAAP計算的最具可比性的財務指標)與非GAAP淨虧損、非GAAP每股淨虧損和預計非GAAP每股淨虧損的對賬：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(以千為單位，每股金額除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (21,628 | ) | | $ | (17,341 | ) | | $ | (43,068 | ) | | $ | (33,417 | ) |
A、B系列可贖回可轉換優先股的增持 | — |
| | 191 |
| | — |
| | 379 |
|
股票薪酬 | 11,373 |
| | 3,024 |
| | 20,692 |
| | 5,423 |
|
股票補償的税收影響(1) | 121 |
| | (25 | ) | | (528 | ) | | (48 | ) |
無形資產攤銷(1) | 151 |
| | 151 |
| | 302 |
| | 302 |
|
非GAAP淨損失 | $ | (9,983 | ) | | $ | (14,000 | ) | | $ | (22,602 | ) | | $ | (27,361 | ) |
| | | | | | | |
普通股股東應佔每股淨虧損，基本和稀釋 | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.73 | ) | | $ | (0.45 | ) | | $ | (1.41 | ) |
A、B系列可贖回可轉換優先股的增持 | — |
| | 0.01 |
| | — |
| | 0.02 |
|
股票薪酬 | 0.13 |
| | 0.12 |
| | 0.22 |
| | 0.22 |
|
股票補償的税收影響(1) | — |
| | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
無形資產攤銷(1) | — |
| | 0.01 |
| | — |
| | 0.01 |
|
每股非GAAP淨虧損，基本和稀釋 | $ | (0.10 | ) | | $ | (0.59 | ) | | $ | (0.24 | ) | | $ | (1.16 | ) |
| | | | | | | |
用於計算普通股股東的每股淨虧損和每股非GAAP淨虧損的加權平均股，基本和稀釋後的每股淨虧損 | 95,820 |
| | 23,750 |
| | 94,785 |
| | 23,623 |
|
預計調整，以反映我們的可轉換可贖回優先股在期初的假設轉換 | — |
| | 55,386 |
| | — |
| | 55,386 |
|
用於計算預計非GAAP每股淨虧損的加權平均股份，基本的和稀釋的 | 95,820 |
| | 79,136 |
| | 94,785 |
| | 79,009 |
|
| | | | | | | |
預計非GAAP每股淨虧損，基本和稀釋後 | $ | (0.10 | ) | | $ | (0.18 | ) | | $ | (0.24 | ) | | $ | (0.35 | ) |
________________
(1) 普通股股東淨虧損調整的税務影響基於適用税務管轄區的税務處理。無形資產的攤銷沒有任何税務影響，因為它是在我們保持全額估值備抵的淨營業虧損期間在美國發生的。
我們運營結果的組成部分
營業收入
我們的收入來自軟件和基於雲的解決方案的訂閲安排、永久許可證、與永久許可證相關的維護和專業服務。
我們的訂閲安排通常具有年度或多年期合同條款，以使用我們的軟件或基於雲的解決方案，包括在合同期內進行的軟件更新。考慮到在整個合同期內發佈的持續更新所提供的關鍵效用，收入在訂閲期內按比例確認。
我們的永久許可證通常與一年或幾年的維護一起出售，其中包括正在進行的軟件更新。考慮到正在進行的軟件更新提供的關鍵實用程序和識別維護中包含的網絡漏洞的更新能力，我們將永久許可證和維護結合到單個性能中
義務。永久許可協議通常包含與客户以低於初始許可費用的價格續訂維護相關的實質性權利。我們應用一種實用的替代方案，將交易價格的一部分分配給物權履行義務，並估計假設交易價格，其中包括基於永久許可合同的估計經濟壽命的預期維護續訂費用。我們根據假設的交易價格在初始合同中提供的網絡安全訂閲和與預期合同續訂相關的物權之間分配交易價格。我們確認在初始合同期(通常為一年)內分配給綜合許可和維護履行義務的金額。我們確認在預期的維護續訂期限內分配給物權的金額，該期限從初始合同期限結束時開始，通常為四年。我們根據歷史合同損耗、預期續訂期限、我們技術的生命週期和其他因素估計了永久許可合同的五年經濟壽命。這個估計值可能會隨着時間的推移而改變。
專業服務和其他收入主要由與我們產品部署和優化相關的諮詢服務和培訓組成。這些服務不會導致對我們的產品進行重大定製。專業服務和其他收入在服務執行時確認。
我們在歷史上經歷過，並期望在未來體驗到與客户簽訂協議的季節性。我們通常在第三季度和第四季度與新客户簽訂的協議以及與現有客户的續訂協議中所佔的比例明顯較高。第三季度客户協議的增加主要歸因於美國政府和相關機構，而第四季度的增加主要歸因於軟件行業中典型的大型企業帳户購買模式。我們最近的增長和我們訂閲收入的可評級性質使得這種季節性在我們的總體財務業績中不那麼明顯。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本包括與我們為客户提供幫助的技術支持小組相關的人員成本，包括工資、福利、獎金、工資税和基於股票的補償。收入成本還包括Tenable.io的託管成本、與專業服務和培訓相關的成本、折舊和攤銷以及分配的間接費用，其中包括信息技術和設施。
隨着業務的增長，我們打算繼續在基於雲的平臺和客户支持團隊中投入更多的資源。這些領域的投資水平和時間可能會影響我們未來的收入成本。
毛利潤或收入減去收入成本，以及毛利率，或毛利潤佔收入的百分比，已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們獲得新客户的時間和我們對現有客户的續約以及後續向現有客户的銷售，與運營我們基於雲的平臺相關的成本，我們擴大客户支持團隊的程度，以及我們可以通過技術改進提高我們的技術和基礎設施效率的程度。
我們預計我們的毛利(以絕對美元計)將增加，但我們的毛利率將下降，因為我們預計基於雲的訂閲收入佔收入的百分比將增加，儘管我們的毛利率可能會根據所有這些因素的相互作用而在不同時期波動。
營業費用
我們的經營費用包括銷售和營銷，研究和開發，以及一般和行政費用。人事成本是經營費用中最重要的組成部分，由工資、福利、獎金、工資税和股票補償費用組成。運營費用還包括折舊和攤銷以及分配的間接成本，包括IT和設施成本。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用包括人員成本、銷售佣金、營銷計劃、差旅和娛樂費用、會議和活動費用以及分配的間接費用。
我們打算繼續對我們的銷售和營銷團隊進行重大投資，以增加收入，進一步滲透市場，擴大我們的全球客户基礎。我們預計我們的銷售和營銷費用(以絕對美元計)將繼續增加，並在可預見的未來成為我們最大的運營費用類別。然而，隨着我們收入的增加，我們預計我們的銷售和營銷費用在長期內佔我們收入的百分比會下降，儘管我們的銷售和營銷費用可能會由於這些費用的時間和範圍而在不同時期佔我們收入的百分比波動。
研究與發展
研發費用包括人員成本、用於開發我們產品的軟件、旅行和娛樂、第三方開發資源的諮詢和專業費用以及分配的間接費用。我們的研發費用支持我們繼續向現有產品添加功能的努力，並使我們能夠持續檢測新的網絡漏洞。
我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續投資於研究和開發工作，以增強我們基於雲的平臺的功能，我們的研究和開發費用(以絕對美元計)將繼續增加。然而，我們預計我們的研究和開發費用佔我們收入的百分比將在長期內減少，儘管我們的研究和開發費用可能會由於這些費用的時間和範圍而在不同時期佔我們收入的百分比波動。
一般和管理
一般和行政費用包括行政、財務、法律、人力資源和行政部門的人事費。額外費用包括旅行和娛樂，專業費用，保險和分配的管理費用。
我們預計，在可預見的未來，由於與會計、合規、保險和作為一家上市公司的投資者關係相關的額外成本，我們的一般和行政費用以絕對美元計將繼續增加。然而，我們預計我們的一般和行政費用佔我們收入的百分比將在長期內減少，儘管我們的一般和行政費用可能因這些費用的時間和範圍而在不同時期佔我們收入的百分比波動。
利息收入(費用)，淨額
利息收入(支出)，淨額主要由現金及現金等價物和短期投資賺取的利息收入，以及與我們未使用的循環信貸工具相關費用的利息支出組成。
其他費用，淨額
其他費用，淨額主要由外匯重新計量和交易損益構成。
所得税準備
所得税的撥備主要包括我們在某些外國司法管轄區的所得税，我們在這些司法管轄區開展業務，並對與客户的銷售預扣税款。我們已記錄遞延税項資產，並已為其提供全數估值備抵，包括淨營運虧損結轉及税項抵免。我們預計在可預見的未來維持這一全額估值準備，因為根據我們的虧損歷史，這些遞延税項資產中的部分或全部很可能不會變現。
運營結果
下表列出了我們的合併運營結果：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $ | 85,384 |
| | $ | 63,592 |
| | $ | 165,685 |
| | $ | 122,699 |
|
收入成本(1) | 13,918 |
| | 9,879 |
| | 27,144 |
| | 18,607 |
|
毛利 | 71,466 |
| | 53,713 |
| | 138,541 |
| | 104,092 |
|
業務費用： | | | | | | | |
銷售及市場推廣(1) | 56,015 |
| | 41,826 |
| | 108,704 |
| | 81,414 |
|
研究與發展(1) | 21,698 |
| | 17,791 |
| | 43,633 |
| | 34,976 |
|
一般和行政(1) | 15,987 |
| | 10,541 |
| | 31,123 |
| | 19,596 |
|
業務費用共計 | 93,700 |
| | 70,158 |
| | 183,460 |
| | 135,986 |
|
業務損失 | (22,234 | ) | | (16,445 | ) | | (44,919 | ) | | (31,894 | ) |
利息收入(費用)，淨額 | 1,594 |
| | (23 | ) | | 3,150 |
| | (49 | ) |
其他費用，淨額 | (122 | ) | | (438 | ) | | (336 | ) | | (420 | ) |
所得税前損失 | (20,762 | ) | | (16,906 | ) | | (42,105 | ) | | (32,363 | ) |
所得税準備金 | 866 |
| | 244 |
| | 963 |
| | 675 |
|
淨損失 | $ | (21,628 | ) | | $ | (17,150 | ) | | $ | (43,068 | ) | | $ | (33,038 | ) |
_______________
(1)…包括股票報酬費用如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 742 |
| | $ | 114 |
| | $ | 1,394 |
| | $ | 191 |
|
銷售及市場推廣 | 4,215 |
| | 675 |
| | 7,581 |
| | 1,277 |
|
研究與發展 | 2,441 |
| | 640 |
| | 4,471 |
| | 1,167 |
|
一般和行政 | 3,975 |
| | 1,595 |
| | 7,246 |
| | 2,788 |
|
以股票為基礎的薪酬費用總額 | $ | 11,373 |
| | $ | 3,024 |
| | $ | 20,692 |
| | $ | 5,423 |
|
比較截至2019年6月30日的三個月和2018
營業收入
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 變化 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | ($) | | (%) |
營業收入 | $ | 85,384 |
| | $ | 63,592 |
| | 21,792 |
| | 34 | % |
收入的增加2，180萬美元包括訂閲收入的增加2070萬美元，永久許可證和維護收入10萬美元以及專業服務和其他收入100萬美元。來自現有客户的收入包括43%增長的一部分，而剩餘的增長是由於來自新客户的收入，自July 1, 2018。國際收入增加1000萬美元，或48%.
收入成本、毛利和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 變化 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | ($) | | (%) |
收入成本 | $ | 13,918 |
| | $ | 9,879 |
| | 4,039 |
| | 41 | % |
毛利 | 71,466 |
| | 53,713 |
| | 17,753 |
| | 33 | % |
毛利 | 84 | % | | 84 | % | | | | |
收入成本的增加400萬美元主要是由於：
| |
• | 人事費用增加170萬美元，主要是由於人數增加，包括股票薪酬增加60萬美元； |
| |
• | 第三方雲基礎設施成本增加120萬美元，主要與Tenable.io的採用增加有關； |
| |
• | 分配的間接費用增加了70萬美元，這是由於員工人數增加以及此類成本的總體同比增長所致；以及 |
營業費用
銷售及市場推廣
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 變化 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | ($) | | (%) |
銷售及市場推廣 | $ | 56,015 |
| | $ | 41,826 |
| | $ | 14,189 |
| | 34 | % |
銷售和營銷費用的增加1420萬美元主要是由於：
| |
• | 人事費用增加920萬美元，主要與人數增加有關，包括350萬美元的股份制薪酬增加； |
| |
• | 銷售費用增加190萬美元，包括差旅和會議費用以及軟件訂閲費用； |
| |
• | 與我們年度用户會議的時間相關的費用增加了170萬美元； |
| |
• | 由於銷售增加和遞延佣金的攤銷，銷售佣金(包括銷售佣金提款)增加了70萬美元； |
| |
• | 分配的間接費用增加了60萬美元，這是由於員工人數增加和此類成本的總體同比增長所致。 |
研究與發展
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 變化 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | ($) | | (%) |
研究與發展 | $ | 21,698 |
| | $ | 17,791 |
| | $ | 3,907 |
| | 22 | % |
研究和開發費用的增加390萬美元主要是由於：
| |
• | 人事費用增加300萬美元，主要與人數增加有關，包括股票薪酬增加180萬美元，扣除為內部使用軟件資本化的開發費用80萬美元； |
| |
• | 與開發新產品和未來產品相關的第三方雲基礎設施成本增加60萬美元；以及 |
一般和管理
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 變化 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | ($) | | (%) |
一般和行政 | $ | 15,987 |
| | $ | 10,541 |
| | $ | 5,446 |
| | 52 | % |
一般和行政費用的增加540萬美元主要是由於：
| |
• | 人事費用增加390萬美元，主要與人數增加有關，包括股票薪酬增加240萬美元； |
| |
• | 專業費用增加80萬美元，主要與外部會計和法律費用有關； |
比較截至2019年6月30日的6個月和2018
營業收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， | | 變化 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | ($) | | (%) |
營業收入 | $ | 165,685 |
| | $ | 122,699 |
| | $ | 42,986 |
| | 35 | % |
收入的增加4300萬美元包括訂閲收入的增加4110萬美元，永久許可證和維護收入20萬美元以及專業服務和其他收入170萬美元。來自現有客户的收入包括51%增長的一部分，而剩餘的增長是由於來自新客户的收入，自July 1, 2018。國際收入增加1，920萬美元，或48%.
收入成本、毛利和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， | | 變化 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | ($) | | (%) |
收入成本 | $ | 27,144 |
| | $ | 18,607 |
| | $ | 8,537 |
| | 46 | % |
毛利 | 138,541 |
| | 104,092 |
| | 34,449 |
| | 33 | % |
毛利 | 84 | % | | 85 | % | | | |
|
|
收入成本的增加850萬美元主要是由於：
| |
• | 人事費用增加360萬美元，主要是由於人數增加，包括股票薪酬增加120萬美元； |
| |
• | 第三方雲基礎設施成本增加210萬美元，主要與Tenable.io的採用增加有關； |
| |
• | 分配的間接費用增加150萬美元，這是由於人員增加和此類費用的整體同比增加所致； |
營業費用
銷售及市場推廣
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， | | 變化 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | ($) | | (%) |
銷售及市場推廣 | $ | 108,704 |
| | $ | 81,414 |
| | $ | 27,290 |
| | 34 | % |
銷售和營銷費用的增加2730萬美元主要是由於：
| |
• | 人事費用增加1860萬美元，主要與人數增加有關，包括股票薪酬增加630萬美元，與期權行使有關的工資税僱主部分增加120萬美元； |
| |
• | 由於銷售增加和遞延佣金的攤銷，銷售佣金增加270萬美元，包括銷售佣金提款； |
| |
• | 銷售費用增加350萬美元，包括差旅和會議費用以及軟件訂閲費用； |
| |
• | 增加130萬美元的需求生成計劃費用，包括旨在獲取新客户的廣告、贊助和品牌認知努力；以及 |
| |
• | 分配的間接費用增加了120萬美元，這是由於員工人數增加和此類成本的總體同比增長所致。 |
研究與發展
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， | | 變化 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | ($) | | (%) |
研究與發展 | $ | 43,633 |
| | $ | 34,976 |
| | $ | 8,657 |
| | 25 | % |
研究和開發費用的增加870萬美元主要是由於：
| |
• | 人員成本增加750萬美元，主要與人數增加有關，包括基於股票的薪酬增加330萬美元，與期權行使有關的僱主部分工資税增加40萬美元，扣除用於內部使用的軟件資本化的170萬美元開發成本；以及 |
| |
• | 與開發新產品和未來產品相關的第三方雲基礎設施成本增加了100萬美元。 |
一般和管理
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， | | 變化 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | ($) | | (%) |
一般和行政 | $ | 31,123 |
| | $ | 19,596 |
| | $ | 11,527 |
| | 59 | % |
一般和行政費用的增加1150萬美元主要是由於：
| |
• | 人事費用增加790萬美元，主要與人數增加有關，包括450萬美元的股份制薪酬增加； |
| |
• | 專業費用增加190萬美元，主要涉及外部會計和法律費用； |
流動性與資本資源
在…June 30, 2019，我們有現金和現金等價物，包括銀行存款，商業票據和貨幣市場基金1.857億美元和短期投資，包括商業票據，美國財政部和機構債務，以及公司債券1.113億美元.
自成立以來，在IPO之前，我們通過運營提供的現金為我們的運營提供資金，包括從使用我們的軟件產品和服務的客户那裏收到的付款，並且我們在IPO之前沒有籌集任何主要機構資本。我們的A系列和B系列可贖回優先股融資的收益用於從以前的股東那裏回購股本股份。我們的運營產生了巨大的運營虧損，這反映在我們累積的5.092億美元在…June 30, 2019.
我們通常每年提前向客户開具發票，並在較小程度上提前多年開具發票。因此，我們現金的一個重要來源是來自這些預付款，這些預付款作為遞延收入列入我們的綜合資產負債表。遞延收入主要由我們的訂閲和永久許可證的未賺取費用部分組成，該部分隨後根據我們的收入確認政策確認為收入。在…June 30, 2019，我們有遞延收入3.073億美元，其中2.272億美元被記錄為流動負債，預計將在未來12個月內被記錄為收入，前提是滿足所有其他收入確認標準。
我們最近期間的主要現金用途是為我們的運營提供資金，擴大我們的銷售和營銷以及研究和開發活動，以及基礎設施投資。我們預計短期內將繼續出現運營虧損併產生負現金流量；然而，我們相信我們現有的現金和現金等價物以及短期投資將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、訂閲續訂活動、支持進一步基礎設施和研發工作的支出的時間和程度、投資於新的和現有的辦公空間(例如我們的新公司總部)的額外資本支出的時間和程度、銷售和營銷的擴展以及國際運營活動、推出新產品能力和增強我們的平臺的時間以及我們的平臺的持續市場接受度。
我們將來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。我們可能需要尋求股權或債務融資。如果需要從外部融資，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到資金。如果我們無法在需要時籌集額外資本，或如果我們由於缺乏足夠資本而無法擴大業務或以其他方式利用我們的商業機會，則我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
信貸安排
2017年5月，我們進入了2500萬美元與硅谷銀行的循環信貸安排。根據循環信貸安排的條款，我們可以發行至多500萬美元這將減少信用證的使用，從而減少在這種融資下可供借款的總金額。循環信貸工具將於2020年5月4日終止。到目前為止，我們沒有在循環信貸安排下借入任何款項。
在我們的選擇中，循環信貸安排下的借款利息按與最優惠利率或LIBOR利率掛鈎的可變利率累算。利息按季度支付。我們被要求支付季度承諾費，其累算比率為0.25%每年借款承諾的未使用部分。
循環信貸安排包含借款的習慣條件，違約事件和契約，包括對負債、留置權、收購和投資的限制，限制付款和處置。如果截至任何季度的最後一天，循環信貸安排的未償還餘額超過5.0億美元，則有財務契約要求我們保持所得税、利息、折舊和攤銷前收益的最低水平，調整後加入本期遞延收入的變化和最低流動比率水平。我們遵守了循環信貸安排下的所有契約June 30, 2019.
現金流
下表彙總了我們在所提供期間的現金流量：
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， |
(千) | 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金(用於) | $ | (2,997 | ) | | $ | 746 |
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 2,962 |
| | (2,978 | ) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 21,298 |
| | (832 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物和限制現金的影響 | (716 | ) | | (491 | ) |
現金和現金等價物淨增加(減少)和限制現金 | $ | 20,547 |
| | $ | (3,555 | ) |
經營活動
在截至2019年6月30日的6個月，經營活動中使用的淨現金是300萬美元，主要由我們的4310萬美元損失，調整為基於股票的補償費用2070萬美元以及折舊和攤銷310萬美元以及淨現金流入1730萬美元來自經營資產和負債的變化。經營資產和負債變動的淨流入主要是由於1740萬美元由於我們的大多數客户提前開票，增加訂閲銷售帶來的遞延收入增加。
在截至2018年6月30日的六個月，經營活動提供的淨現金為70萬美元，主要由我們的3300萬美元損失，調整為基於股票的補償費用540萬美元以及折舊和攤銷300萬美元以及淨現金流入2470萬美元來自經營資產和負債的變化。經營資產和負債變動的淨流入主要是由於2130萬美元由於我們的大多數客户提前開票，增加訂閲銷售帶來的遞延收入增加。
投資活動
投資活動提供的淨現金增額通過590萬美元，主要是由於830萬美元在商業票據、美國國債和機構債務以及公司債券的短期投資中，銷售和到期日的增加(扣除任何購買的淨額)，被部分抵消240萬美元購買財產和設備的增加。
籌資活動
籌資活動提供的現金淨額增額通過2210萬美元，主要是由於1170萬美元和860萬美元與行使股票期權和員工股票購買計劃相關的股票收益的增加。
合同義務
在…June 30, 2019，我們的合同義務和承諾與我們10-K中披露的義務和承諾沒有實質性變化。
表外安排
在…June 30, 2019我們與未合併的組織或金融夥伴關係，如結構性融資或特殊目的實體，沒有任何關係，這些關係本應是為了促進資產負債表外安排或其他合同上的狹義或有限目的而建立的。
關鍵會計政策和估計
我們的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和支出的報告金額以及相關披露的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的
估計是基於歷史經驗和各種其他假設，我們認為在這種情況下是合理的。我們的實際結果可能與這些估計不同。
如我們的10-K所述，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近發佈的會計公告
有關最近發佈的尚未採用的會計公告的更多信息，請參閲我們的合併財務報表的註釋1。
新興成長型公司地位
我們是一家新興的成長型公司，如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act中所定義的。根據“就業法案”(JOBS Act)，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們不可撤銷地選擇不利用這項新的或修訂的會計準則的豁免，因此，我們將受到與其他非新興增長公司的上市公司相同的新的或修訂的會計準則的約束。當我們在2019年12月31日成為一家大型加速申報公司時，我們將不再是一家新興的成長型公司。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在日常業務過程中面臨市場風險，包括利率、外幣兑換和通貨膨脹風險。
利率風險
在…June 30, 2019，我們有現金和現金等價物1.857億美元包括現金存款、商業票據和貨幣市場基金。我們也有短期投資1.113億美元，包括商業票據，美國國債和機構證券，以及公司債券。我們的投資按其公平市場價值結轉，累計未實現收益或虧損記錄為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的組成部分。我們投資活動的主要目標是保存資本，滿足流動性需求，以及對現金和投資進行受託控制。我們不會為了交易或投機目的而進行投資。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險；然而，假設在任何一段時間內利率發生10%的變化，都不會對我們的財務報表產生重大影響。
自2017年5月成立以來，我們在循環信貸安排下沒有任何未償還的金額。循環信貸安排下的任何借款都將按照與最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的可變利率支付利息。我們沒有任何其他長期債務或金融負債的浮動利率，會使我們的利率波動。
外幣匯兑風險
基本上我們所有的銷售合同都是以美元計價的，只有少數合同是以外幣計價的，包括以外幣計價的租賃。我們的部分運營費用是在美國以外發生的，以外幣計價，並因外幣匯率變化(特別是歐元、英鎊和澳元的變化)而發生波動。此外，外幣匯率的波動可能導致我們在合併經營報表中確認重新計量和交易收益(損失)。由於外幣匯率對我們歷史經營業績的影響並不重要，我們沒有進行衍生或對衝交易，但如果我們對外幣的風險敞口變得更大，我們可能會在未來進行衍生或對衝交易。
通貨膨脹風險
我們不認為通脹對我們的業務、運營結果或財務狀況產生了實質性影響。不過，如果我們的成本受到重大通脹壓力的影響，我們可能無法完全抵銷這些較高的成本。我們不能或不能這樣做可能會損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
第四項：^控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們根據“交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條維護“披露控制和程序”，旨在確保在SEC規則和表格規定的期限內，記錄、處理、總結和報告公司根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息積累起來，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要執行人員和主要財務人員，以便及時作出有關要求披露的決定。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性(如交換法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，截至本表格10-Q所涵蓋的期間結束。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至#年。June 30, 2019，我們的披露控制和程序有效地
提供合理保證，確保我們在此Form 10-Q中要求披露的信息(A)在SEC規則和法規指定的期限內報告，以及(B)傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就任何要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有根據“交換法”規則13a-15(D)或15d-15(D)在管理層的評估中確定的變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
內部控制有效性的固有限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能提供合理的，而不是絕對的保證，以實現預期的控制目標。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時進行判斷。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並且在合理的保證水平下是有效的。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和欺詐。
第二部分其他信息
第1項^法律程序
在日常業務過程中，我們可能會受到法律程序和索賠的影響。我們目前沒有參與任何法律訴訟，如果裁定對我們不利，將單獨或一起對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們已經收到並可能在未來繼續收到第三方的索賠，其中包括侵犯他們的知識產權。未來的訴訟可能需要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來保護我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户，或者建立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都無法確切預測，並且無論結果如何，訴訟都可能由於辯護和解成本、管理資源的轉移和其他因素而對我們產生不利影響。
第1A項···
我們的運營和財務結果受到重大風險和不確定因素的影響，包括以下所述的風險和不確定因素。除了本季度報告(Form 10-Q)中包含的其他信息外，您還應認真考慮以下描述的風險和不確定性，包括我們的合併財務報表和相關附註。下面描述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們不知道或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定因素也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果以下任何風險或以下未指明的其他風險成為現實，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
與我們的商業和行業相關的風險
我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利能力。
我們在歷史上發生過淨虧損，包括淨虧損4310萬美元和3300萬美元在截至2019年6月30日的6個月和2018年。自.起June 30, 2019，我們有累積赤字5.092億美元。由於我們的產品市場競爭激烈，發展迅速，而且這些解決方案尚未得到廣泛採用，因此我們很難預測未來的運營結果。雖然我們在近期經歷了顯著的收入增長，但我們不確定我們是否或何時會獲得足夠高的產品銷售量，以維持或提高我們的增長，或實現或保持未來的盈利能力。我們還預計我們的成本在未來期間會增加，如果我們的收入沒有以更快的速度增長，這可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。特別是，我們預計將繼續在以下方面花費大量的財政和其他資源：
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• | 與我們的產品相關的研發，包括對我們研發團隊的投資； |
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• | 銷售和營銷，包括在國內和國際上顯著擴大我們的銷售組織； |
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• | 一般和行政費用，包括與上市公司有關的法律和會計費用。 |
這些投資可能不會導致收入增加或業務增長。如果我們不能以足以抵消我們成本預期增長的速度增加我們的收入，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到損害，並且我們可能無法實現或保持長期盈利能力。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、複雜、延遲和其他可能導致未來期間損失的未知因素。如果我們的收入增長沒有達到我們在未來期間的預期，我們的財務表現可能會受到損害，我們可能無法實現或保持未來的盈利能力。
我們可能無法維持未來的收入增長率。
從截至2018年6月30日的六個月致截至2019年6月30日的6個月，我們的收入從1.27億美元致1.657億美元。這一增長主要來自訂閲收入的增加。儘管我們在歷史上經歷過快速增長，目前客户續約率很高，但由於續約率下降、未能吸引新客户或其他因素，我們未來可能不會繼續快速增長。我們未來可能經歷的任何成功在很大程度上取決於我們的能力，其中包括：
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• | 通過在現有客户的組織中增加或更廣泛地使用我們的產品，增加現有客户的收入； |
如果我們不能保持持續的收入或收入增長，我們的股票價格可能會波動，並且可能難以實現和保持盈利能力。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來收入或收入增長的任何指示。
我們可能無法快速有效地調整我們的成本結構，以應對收入的大幅下降，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們基本上在我們的訂閲期內按比例確認我們的所有收入，並且在較小程度上按比例在預期的受益期內按比例確認永久許可證，因此，銷售下滑可能不會立即反映在我們的經營業績中。
我們根據客户訂閲條款按比例確認我們的所有收入，客户訂閲一般發生在一年期間，對於我們的永久許可證，我們的永久許可證超過五年預期的受益期。因此，我們在每個期間報告的收入的很大一部分將來自於確認與以前期間簽訂的協議有關的遞延收入。因此，任何一個時期的新銷售或續訂的下降可能不會立即反映在我們該時期的收入結果中。然而，這種下降將對我們未來時期的收入產生負面影響。因此，我們的解決方案的銷售額和市場接受度的顯著下降以及我們的續約率的潛在變化的影響可能在我們的經營結果中得到充分反映，直到未來的時期。這也使得我們很難在任何時期通過額外的銷售快速提高我們的收入增長，因為來自新客户的收入通常將在適用的協議期限內確認。
我們可能無法迅速擴展業務以滿足客户不斷增長的需求。
隨着企業平臺使用量的增長，以及客户規模的擴大或其訂閲下IT資產或IP地址數量的擴大，我們可能需要投入更多的資源來改進我們的技術架構、與第三方系統集成以及維護基礎設施性能。此外，我們還需要適當擴展我們的銷售和營銷人數，以及擴展我們的第三方渠道合作伙伴網絡，以服務於我們不斷增長的客户羣。如果我們不能適當地擴展我們的業務，可能會降低我們的解決方案對客户的吸引力，導致對新客户的銷售減少，現有客户的續約率降低，或者發放服務積分或請求退款，這每一個都可能損害我們的收入增長和我們的聲譽。即使我們能夠升級我們的系統和擴展我們的人員，任何這樣的擴展都將是昂貴和複雜的，需要管理時間和關注。由於我們努力擴展基礎設施，我們還可能面臨效率低下或運營失敗的問題。此外，升級、改善和擴展我們的信息技術系統也存在固有的風險。我們不能肯定我們的基礎設施和系統的擴展和改善是否會及時全面或有效地實施(如果有的話)。這些努力可能會減少收入和我們的利潤率，並對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們的企業平臺產品不與客户的網絡和安全基礎設施或第三方產品、網站或服務進行互操作，我們的運營結果可能會受到損害。
我們的企業平臺產品Tenable.io和Tenable.sc必須與客户現有的網絡和安全基礎設施進行互操作。這些複雜的系統是由客户和無數供應商和服務提供商開發、交付和維護的。因此，我們客户基礎設施的組件具有不同的規格，快速發展，利用多種協議標準，包括多個版本和幾代產品，並且可以高度定製。我們必須能夠互操作並向具有高度複雜和定製網絡的客户提供我們的安全產品，這需要我們的客户、我們的客户支持團隊和我們的渠道合作伙伴之間仔細規劃和執行。此外，當引入新的或更新的客户基礎設施元素或新的行業標準或協議(如HTTP/2)時，我們可能必須更新或增強我們的雲平臺和其他解決方案，以使我們能夠繼續為客户提供服務。我們的競爭對手或其他供應商可能會拒絕與我們合作，以允許他們的產品與我們的解決方案進行互操作，這可能會使我們的雲平臺難以在包括這些第三方產品的客户網絡中正常運行。
我們可能無法快速或經濟實惠地交付或維護互操作性，或者根本沒有。這些努力需要資本投資和工程資源。如果我們未能保持我們的雲平臺和我們的其他解決方案與客户的網絡和安全基礎設施的兼容性，我們的客户可能無法充分利用我們的解決方案，我們可能會失去或未能增加我們的市場份額，並經歷對我們服務的需求減少，這將對我們的業務、運營業績和財務狀況造成重大損害。
如果我們的解決方案無法檢測到漏洞或錯誤地檢測到漏洞，或者如果它們包含未檢測到的錯誤或缺陷，我們的品牌和聲譽可能會受到損害。
如果我們的解決方案未能檢測到客户網絡安全基礎設施中的漏洞，或者如果我們的解決方案無法識別新的日益複雜的網絡攻擊方法，我們的業務和聲譽可能會受到影響。不能保證我們的解決方案會檢測到所有漏洞，特別是考慮到我們必須應對的快速變化的安全格局。此外，我們的解決方案可能會錯誤地檢測到實際不存在的漏洞或威脅。例如，我們的解決方案依賴於活躍的用户社區提供的信息，這些用户貢獻了新的漏洞、攻擊和漏洞。如果來自這些第三方的信息不準確，則安全漏洞的錯誤指示的可能性會增加。這些誤報雖然在行業中很常見，但可能會損害我們產品的可靠性，因此可能會對市場對我們產品的接受產生不利影響，並可能導致負面宣傳、客户流失和銷售以及糾正任何問題的成本增加。
我們的解決方案還可能在首次引入或發佈新版本時包含未檢測到的錯誤或缺陷。我們過去在新解決方案和產品升級方面經歷過這些錯誤或缺陷，我們預計這些錯誤或缺陷將來會在商業發佈後的新解決方案或增強型解決方案中不時發現。缺陷可能導致我們的解決方案易受攻擊，導致他們無法檢測到漏洞，或臨時中斷客户的網絡流量。我們的解決方案中的任何錯誤、缺陷、服務中斷或其他性能問題都可能損害客户的業務，並可能損害我們的聲譽。如果我們的解決方案由於任何原因未能檢測到漏洞，我們可能會招致巨大的成本，我們的關鍵人員的注意力可能會轉移，我們的客户可能會延遲或扣留對我們的付款，或者選擇不續訂或可能出現其他重大的客户關係問題。我們還可能受到與我們的解決方案中的錯誤或缺陷相關的損害賠償的責任索賠。損害我們的聲譽或降低市場對我們解決方案的接受程度的重大責任索賠或其他事件可能會損害我們的業務和運營結果。
實際或感知的安全漏洞或我們客户之一的敏感數據被盜，無論該漏洞是否可歸因於我們的解決方案的失敗，都可能對市場對我們的品牌和產品的認知產生不利影響，並使我們面臨法律索賠。
由於各種因素的影響，我們未來的季度經營業績可能會大幅波動，這使得我們未來的業績難以預測。
我們的收入和經營業績在歷史上各時期都有所不同，我們預計，由於許多因素，其中許多因素不在我們的控制範圍之內，因此，我們預計他們將繼續這樣做，包括：
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• | 現有競爭對手或新進入我們市場的公司引入新產品和產品改進，以及我們或我們的競爭對手提供的解決方案的定價變化； |
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• | 與現有客户續訂訂閲的速度，以及在該等訂閲下IT資產的擴展程度； |
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• | 與永久許可相比，客户在訂閲基礎上許可我們的產品的組合； |
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• | 我們的解決方案與客户的網絡和安全基礎設施互操作的能力； |
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• | 我們業務的時機和增長，特別是通過招聘新員工和國際擴張； |
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• | 網絡中斷、安全漏洞、技術困難或我們的解決方案中斷； |
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• | 許可期限的長度，預付金額和其他重要條款訂閲我們的解決方案在一段時間內出售； |
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• | 客户由於預期我們或我們的競爭對手或其他方面的新發展或改進而推遲購買決定； |
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• | 與銷售和營銷及其他活動有關的季節性變化，例如與客户有關的費用； |
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• | 我們增加、保留和激勵營銷和銷售我們解決方案的渠道合作伙伴的能力； |
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• | 我們將我們的解決方案與我們的生態系統合作伙伴的技術集成的能力； |
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• | 我們採用適用於上市公司的新的或修訂的會計公告的時間以及對我們經營結果的影響； |
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• | 國內和國際的一般經濟和政治狀況，以及特別影響我們的客户經營的行業的經濟狀況。 |
本季度報告Form 10-Q中討論的任何一個或其他因素，或其中一些因素的累積影響，都可能導致我們的收入和經營業績出現波動，這意味着我們的收入、經營業績和現金流的季度比較可能不一定預示我們未來的表現，可能導致我們未能達到我們的指導和分析師的預期，並可能導致我們的股價下跌。
此外，我們歷來在與客户簽訂協議時經歷過季節性。我們通常在第三季度和第四季度與新客户簽訂的協議以及與現有客户的續訂協議中所佔的比例明顯較高。第三季度客户協議的增加主要歸因於美國政府和相關機構，而第四季度的增加主要歸因於軟件行業中典型的大型企業帳户購買模式。我們預計季節性將繼續影響我們未來的運營業績，並可能降低我們預測現金流和優化運營費用時間的能力。
我們面臨激烈的競爭。
網絡安全解決方案的市場是分散的，競爭激烈，並且不斷髮展。我們與一系列成熟和新興的網絡安全軟件和服務供應商以及本土解決方案展開競爭。隨着新技術和市場進入者的引入，我們預計未來的競爭環境將保持激烈。我們的競爭對手包括：漏洞管理和評估供應商，包括Qualys和Rapid7；多樣化的安全軟件和服務供應商，包括IBM；具有新的漏洞評估功能的終端安全供應商，包括Tium和CrowdStrike；以及與我們解決方案中的某些功能相競爭的單點解決方案的提供商。我們還與經常使用開源解決方案的內部開發工作展開競爭。
我們的一些實際和潛在的競爭對手比我們有很大的優勢，例如更長的運營歷史，更多的財務，技術，營銷或其他資源，更強的品牌和商業用户認知度，更大的知識產權投資組合和更廣泛的全球分銷和存在。此外，我們的行業
正在迅速發展並變得越來越有競爭力。更大、更成熟的公司可能專注於網絡安全，並可能與我們直接競爭。規模較小的公司也可以推出我們不提供的新產品和服務，這些產品和服務可能很快獲得市場接受。
我們的競爭對手可能能夠比我們更快、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求，或新的或不斷髮展的攻擊，或識別網絡不良行為者的妥協指標做出反應。隨着新技術的引入，我們產品的發展以及新的市場進入者，我們預計未來的競爭將更加激烈。此外，我們的一些規模較大的競爭對手提供的產品範圍更廣，並且可以將競爭產品和服務與其他軟件產品捆綁在一起。因此，客户可能會選擇競爭對手提供的捆綁產品，即使個別產品的功能比我們的解決方案更有限。這些競爭對手也可能以較低的價格提供他們的產品，作為這次更大銷售的一部分，這可能會增加我們產品的定價壓力，並導致我們產品的平均銷售價格下降。這些規模較大的競爭對手往往也更有能力承受資本支出的任何大幅削減，因此不會那麼容易受到經濟衰退的影響。我們企業平臺的一個組成部分涉及評估公共雲環境中的網絡暴露。我們依賴公共雲提供商來允許我們的解決方案訪問他們的雲產品。如果一個或多個雲提供商選擇獨家提供他們自己的雲安全產品，或者以其他方式消除我們的解決方案代表我們的客户訪問他們的雲的能力，我們的業務和財務結果可能會受到損害。
此外，我們目前和潛在的競爭對手可能會在他們之間或與第三方建立合作關係，這可能會進一步增強他們在我們所面對的市場上的資源、產品和服務。此外，現有或潛在的競爭對手可能被具有更多可用資源的第三方收購。由於這種關係和收購，我們現有或潛在的競爭對手可能能夠更快地適應新技術和客户需求，將更多的資源投入到產品和服務的促銷或銷售上，發起或承受重大的價格競爭，更容易地利用其他機會，或者比我們更快地開發和擴展其產品和服務產品。由於所有這些原因，我們可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭。
如果我們不繼續創新並提供解決方案來應對動態的網絡安全格局，我們可能無法保持競爭力。
網絡安全市場的特點是技術進步非常迅速，客户需求發生變化，新產品頻繁推出和增強，行業標準不斷髮展。我們的成功還取決於持續的創新，以提供使我們的解決方案能夠響應網絡安全格局的功能。雖然我們繼續在研發方面投入大量資源，以確保我們的解決方案繼續解決客户面臨的網絡安全風險，但包含新技術的解決方案和服務的引入可能會使我們現有的解決方案或服務過時或對客户的吸引力降低。此外，開發新的解決方案和產品增強功能既昂貴又耗時，並且不能保證這些活動會帶來顯著的成本節約、收入或其他預期收益。例如，我們計劃發佈新產品Tenable Lumin，但不能保證產品將提供我們預期的好處或產生客户興趣。我們還可能在Tenable Lumin的發佈時間上面臨延遲或不確定性，這可能會帶來高昂的成本或降低其收益。如果我們在研究和開發上花費大量的時間和精力，並且不能從我們的投資中產生足夠的回報，我們的業務和經營結果可能會受到重大的不利影響。此外，我們可能無法及時或根本無法成功預測或適應不斷變化的技術或客户要求或動態威脅格局，這將損害我們執行業務戰略的能力。
我們的業務和運營結果在很大程度上取決於我們的客户與我們續訂他們的訂閲，以及擴展他們訂閲下的IT資產或IP地址的數量。我們的客户續訂、終止或未能説服我們的客户擴大他們對訂閲產品的使用的任何下降都將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的訂閲服務是基於條款的，我們的大部分訂閲合同的期限為一年。為了讓我們保持或改善我們的運營結果，在現有訂閲期限到期時，我們的高比例客户與我們續訂其訂閲，並以相同或更優惠的條款續訂，這一點非常重要。我們的客户沒有義務續訂他們的訂閲，我們可能無法準確預測客户續約率。此外，我們業務的增長在一定程度上取決於我們的客户擴大他們對訂閲產品和相關服務的使用。從歷史上看，我們的一些客户出於各種原因選擇不續訂我們的訂用，包括由於其戰略IT優先級的變化，
預算，成本，在某些情況下，由於競爭的解決方案。我們的保留率也可能由於許多其他因素而下降或波動，包括我們的客户對我們軟件的滿意或不滿意，來自新客户的訂閲和支持合同價值的增加，我們客户支持服務的有效性，我們的定價，競爭產品或服務的價格，影響我們客户基礎的併購，全球經濟條件，以及本季度報告10-Q中描述的其他風險因素。此外，我們的許多客户，包括某些頂級客户，出於方便和其他原因有權終止與我們的協議。我們不能向您保證客户將維護他們與我們的協議，續訂訂閲或增加他們對我們軟件的使用。如果我們的客户不維護或續訂他們的訂閲或以不太優惠的條款續訂，或者如果我們無法擴大客户對我們軟件的使用，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
此外，雖然客户通常提前開具發票，包括多年期合同，而我們的合同通常不規定在認購或維護期內退款，但少數客户可能會認為其客户協議中的條款賦予他們終止與我們的協議的權利，或聲稱由於出售我們的普通股或與我們有關的，他們與我們的協議發生實質性違反。由於這些原因提前終止這些客户協議通常只允許我們保留客户在終止之前已經支付的服務費用。終止這些協議，或指控我們違反其中一項協議，可能會減少我們的客户收入，並增加法律和行政成本。
我們的品牌、聲譽和吸引、留住和服務客户的能力在一定程度上取決於我們的解決方案和網絡基礎設施的可靠性能。
由於各種因素，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、容量限制和欺詐或網絡安全攻擊，我們已經並可能在未來經歷過中斷、停機和其他性能問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的原因。
在需要時，與增加容量或升級網絡架構相關的長時間延遲或不可預見的困難可能會導致我們的服務質量受到影響。我們系統的可靠性或安全性問題可能會損害我們的聲譽。對我們聲譽的損害和補救這些問題的成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的解決方案的任何中斷或其他性能問題都可能損害我們的聲譽和業務，並可能損害我們客户的業務。我們服務提供的中斷可能會減少我們的收入，導致我們向客户發放信用，使我們承擔潛在的責任，並導致客户不再續購我們的解決方案。
我們必須保持和提升我們的品牌。
我們相信，以具有成本效益的方式發展和保持我們品牌的廣泛認知度，對於實現我們的企業平臺的廣泛接受和吸引新客户至關重要。品牌推廣活動可能不會產生客户知名度或增加收入，即使有，收入的任何增加也可能無法抵消我們在建立品牌過程中所產生的費用。如果我們未能成功地推廣和維護我們的品牌，或招致大量費用，我們可能無法吸引或留住必要的客户，以實現我們的品牌建設努力的充分回報，或實現廣泛的品牌意識，這對於廣泛的客户採用我們的解決方案至關重要。
我們依靠第三方來維護和運營我們網絡基礎設施的某些元素。
我們利用位於北美、歐洲和亞洲的數據中心來運營和維護我們自己的網絡基礎設施的某些元素。這個複雜系統的一些元素是由我們無法控制的第三方操作的，這可能需要大量的時間來替換。我們預計這種對第三方的依賴將繼續下去。例如，Tenable.io託管在Amazon Web Services或AWS上，它為我們提供計算和存儲容量。我們的系統或我們所依賴的第三方系統中的中斷，尤其是AWS，無論是由於系統故障、計算機病毒、物理或電子入侵還是其他因素，都可能影響我們的解決方案、網絡基礎設施和網站的安全性或可用性。
我們現有的數據中心設施和第三方託管提供商沒有義務在商業上合理的條款或根本上續訂與我們的協議，並且管轄這些關係的某些協議可能由任何一方隨時終止，沒有或有限制的通知。例如，我們與AWS的協議允許AWS在兩年的書面通知後終止協議，並允許AWS在某些情況下臨時限制對AWS提供的託管服務的訪問，而無需事先通知。雖然我們預計我們可以從其他第三方獲得類似的服務，但如果我們與第三方(包括AWS)的任何安排被終止，我們的平臺和我們向客户提供平臺的能力可能會受到中斷，以及在安排替代雲基礎設施服務時出現停機、延遲和額外費用。
我們的客户和潛在客户可能會要求我們對影響第三方基礎設施的任何安全漏洞負責。我們可能會因任何此類違規行為而招致這些客户和第三方的重大責任。由於我們與AWS達成的協議限制了他們的損害賠償責任，在任何影響AWS系統的違規行為發生時，我們可能無法向AWS追回我們對客户和第三方的大部分責任。
如果我們繼續增長，我們可能無法有效地管理我們的增長。
我們最近經歷了一個快速增長的時期，我們的人數和業務。特別是，我們從截至2017年12月31日的984名員工增長到截至1，314名員工June 30, 2019。在過去的幾年中，我們還顯著增加了我們的客户羣的規模。我們預計，在短期內，我們將繼續顯着擴大我們的業務和員工數量。我們的增長已經對我們的管理、行政、運營和金融基礎設施造成了巨大的壓力，而且未來的增長將會對我們的基礎設施造成巨大的壓力。我們的成功部分取決於我們有效管理這一增長的能力。為了管理我們的運營和人員的預期增長，我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。未能有效管理我們的增長可能導致向客户部署我們的解決方案和服務的困難或延遲、質量下降或客户滿意度下降、成本增加、引入新功能的困難或其他運營困難。這些困難中的任何一個都可能對我們的業務表現和經營結果產生不利影響。
我們的快速增長也使我們很難評估未來的前景。我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定因素的影響，包括我們規劃和模擬未來增長的能力。如果我們對這些不確定因素(我們用來規劃我們的業務)的假設是不正確的，或者我們對市場變化的反應是不正確的，或者如果我們沒有成功地解決這些風險，我們的經營和財務結果可能與我們的預期有很大的不同，我們的業務可能會受到影響，我們的股票的交易價格可能會下降。
由於雲解決方案的實際或感知漏洞，組織可能不願購買基於雲的企業平臺產品。
一些組織，包括國防工業和醫療和金融服務等高度監管行業的組織，歷來不願使用基於雲的網絡安全解決方案，因為他們擔心與這些解決方案相關的技術交付模式的可靠性或安全性相關的風險。如果我們或其他提供雲產品的軟件公司遇到安全事件、客户數據泄露、服務交付中斷或其他問題，基於雲的解決方案市場作為一個整體可能會受到負面影響，這反過來將對我們的收入和增長前景產生負面影響。
我們的銷售週期很長，而且難以預測。
由於我們銷售週期的長短和不可預測性，我們產品的銷售時間很難預測，特別是對於大型企業和我們的某些解決方案。我們的解決方案主要銷售給管理不斷增長的用户和合規性需求的IT部門，這增加了在銷售週期中要滿足和確認的客户需求的複雜性，並延長了我們的銷售週期。我們與企業客户的平均銷售週期約為四個月。此外，潛在客户花在測試和評估、合同談判和預算流程上的時間長度有很大差異，這取決於組織的規模和所考慮的產品或服務的性質。此外，我們可能會在某個不成功的銷售努力上投入大量時間和精力，因此，我們可能會失去其他銷售機會或招致收入增加無法抵消的費用，這可能會損害我們的業務。
有關隱私和數據安全問題的監管、立法或自我監管標準的發展可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。
我們以及我們的大量客户都要遵守與數據隱私和網絡安全相關的法律、規則、法規和行業標準，以及有關收集、使用、存儲、保護、保留或傳輸數據的限制或技術要求。除了我們運營的司法管轄區當前有效的隱私和數據安全法規外，通用數據保護法規(GDPR)已於2018年5月生效。GDPR包含與以前的歐盟或歐盟法律相比的眾多要求和變化，包括對數據處理器和數據控制器的更嚴格的義務，數據主體的更大權利，以及數據保護合規性計劃的更嚴格的文檔要求。具體而言，GDPR為在歐盟運營的公司引入了許多與隱私相關的變化，包括數據主體對個人數據的更大控制，如“被遺忘權”，提高歐盟消費者的數據可移植性，數據泄露通知要求，以及增加罰款。特別是，根據GDPR，如果違反GDPR的某些要求，可能會對違反GDPR規定的公司處以高達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款，以金額較大者為準。GDPR要求不僅適用於第三方交易，還適用於我們與子公司之間的信息傳輸，包括員工信息。我們擁有內部數據隱私功能，負責監督和監督我們對歐洲數據保護法規的遵守情況。在美國和全球，政府和機構已經並可能在未來採用、修改、應用或執行涉及數據主體隱私、數據安全、Cookie等用於收集、存儲和/或處理數據的技術、在線營銷、使用數據通知營銷、產品和服務的徵税、不公平和欺騙性做法和收集，包括收集信息、使用、處理、傳輸、存儲和/或披露與特定個人互聯網用户相關的數據的法律、政策、法規和標準。我們可能直接或通過合同受制於此類法律、政策、法規和標準。有關數據隱私和安全的新法規或立法行動，以及適用的行業標準，可能會增加業務成本，並可能對我們的運營和現金流產生重大不利影響。
雖然我們已採取措施減輕對我們的影響，例如酌情執行標準合同條款，並根據歐盟-美國隱私盾牌進行自我認證，但這些機制的效力和壽命仍不確定。潛在或實際的法律程序可能導致這些機制中的一個或兩個被宣佈無效。此外，地方數據保護當局一般可能對GDPR有不同的解釋，導致各個歐盟國家之間潛在的不一致。
同樣，美國有許多聯邦和州層面的立法建議，可能會對我們施加新的義務。例如，加利福尼亞州最近頒佈了“加州消費者隱私法”(CCPA)，該法案為消費者創造了新的個人隱私權，並增加了處理消費者或家庭個人數據的實體的隱私和安全義務。當它於2020年1月1日生效時，CCPA將要求承保公司向加州消費者提供新的披露信息，其中可能包括基於法律中廣泛定義的我們的某些員工，以向這些消費者提供選擇退出某些個人信息銷售的新方式，並允許對數據泄露採取新的訴訟理由。此外，一些國家正在考慮或已通過立法實施更繁重的數據保護要求，或要求本地存儲和處理數據或其他可能增加我們提供服務的成本和複雜性的要求。
如果我們受到適用的數據保護機構的調查，或者被確定沒有遵守適用的法律，我們可能會面臨罰款和其他處罰。適用的數據保護當局進行的任何此類調查或收費都可能對我們現有的業務以及我們吸引和留住新客户的能力產生負面影響。現有和擬議的法律和法規的遵守成本可能會很高，可能會使我們因不遵守法規而面臨重大處罰，可能會延遲或阻礙我們產品和服務的開發或採用，降低對我們服務的總體需求，導致負面宣傳，增加我們的運營成本，需要大量的管理時間和注意力，並使我們面臨索賠或其他補救措施，包括罰款或要求我們修改或停止現有業務慣例。
我們依靠分銷商和經銷商的第三方渠道合作伙伴網絡來產生可觀的收入。
我們的成功部分取決於與各種渠道合作伙伴建立和保持關係，我們利用這些關係擴展我們的地理範圍和市場滲透。我們採用兩層間接履行模式，將產品和服務賣給分銷商，分銷商再賣給經銷商，再賣給最終用户，我們稱之為客户。我們預計我們將繼續依賴這種兩層銷售模式
為了幫助促進我們產品的銷售，作為在美國的更大采購的一部分，並在國際上發展我們的業務。在截至2019年6月30日的6個月和2018，我們派生90%和87%我們分別從通過渠道合作伙伴銷售的訂閲和永久許可中獲得收入的比例，以及從渠道合作伙伴獲得的收入的百分比在未來期間可能會增加。
Ingram Micro，Inc.，一家分銷商，佔了43%和46%我們的收入截至2019年6月30日的6個月和2018分別，和42%我們的應收帳款截至June 30, 2019。我們與渠道合作伙伴的協議，包括我們與Ingram Micro的協議，是非排他性的，並不禁止他們與我們的競爭對手合作或提供競爭解決方案，我們的一些渠道合作伙伴可能與我們的競爭對手建立了更密切的關係。同樣，我們的渠道合作伙伴沒有義務在商業上合理的條款或根本上與我們續訂協議，並且管轄這些關係的某些協議可以由任何一方在任何時候終止，沒有或有限制的通知。例如，我們與Ingram Micro的協議允許Ingram Micro在30天的書面通知後自行終止協議。
如果我們的渠道合作伙伴選擇更加重視自己的產品或競爭對手提供的產品或收購的結果，競爭因素或其他原因不能繼續以有效的方式營銷和銷售我們的解決方案，或者根本不能繼續銷售我們的解決方案，我們的業務增長和銷售解決方案的能力，特別是在關鍵的國際市場上，可能會受到不利影響。此外，我們未能招募更多的渠道合作伙伴，或者他們對我們的解決方案和專業服務的銷售出現任何減少或延遲，或者渠道銷售與我們的直銷和營銷活動之間的衝突可能會損害我們的運營結果。最後，即使我們成功了，我們與渠道合作伙伴的關係可能不會導致客户更多地使用我們的解決方案和專業服務或增加收入。
我們收入的一部分來自向國內政府實體、外國政府實體和其他受到嚴格監管的組織出售的訂閲和永久許可證，這些組織面臨許多挑戰和風險。
我們收入的一部分來自向美國政府實體出售的訂閲和永久許可證。此外，我們目前和潛在的許多客户，例如金融服務、能源、保險和醫療行業的客户，都受到嚴格的監管，可能需要遵守與訂閲和實施我們的企業平臺有關的更嚴格的法規。向這些實體銷售許可證可能具有很高的競爭力，成本高昂且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證我們會成功完成銷售。政府對我們的企業平臺的需求和支付也可能受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們的企業平臺的需求產生不利影響。此外，政府實體有權隨時終止合同，以方便政府，這對我們現有政府合同下預期的收入造成了風險。
此外，政府和高度監管的實體通常需要與我們的標準客户安排不同的合同條款，包括可導致這些客户在我們的解決方案中獲得比標準商業合同所期望的更廣泛的權利的條款，以及允許提前終止的條款。美國政府將能夠終止與我們的任何合同，或者是為了方便，或者如果我們因未能按照合同時間表和條款履行違約而終止合同。為方便而終止條款通常使我們能夠僅收回我們發生或承諾的成本、結算費用和終止前完成的工作的利潤。違約條款的終止不允許這些追回，並將使我們對美國政府從其他來源採購未交付項目所產生的超額成本承擔責任。與政府和高度監管的實體簽訂的合同也可能包括優惠定價條款。在美國，聯邦政府機構可以頒佈法規，總統可以發佈行政命令，要求聯邦承包商在簽訂合同後遵守不同的或額外的要求。如果我們不符合適用的法律或合同要求，我們可能會受到我們的客户或監管機構的重大責任。即使我們確實滿足這些要求，與向政府和高度監管的客户提供我們的企業平臺相關的額外成本也可能損害我們的運營結果。此外，影響這些類型客户的基本法律和法規條件的變化可能會損害我們為他們提供對我們的企業平臺的有效訪問以及增長或維護我們的客户基礎的能力。此外，向外國政府進行銷售活動會帶來額外的合規風險，包括特定於美國1977年“反海外腐敗法”(經修訂)或“FCPA”、“2010年英國反賄賂法”和其他類似的法定要求，禁止在我們運營的司法管轄區內行賄和腐敗。
我們的部分收入來自與美國政府實體的合同，以及與較高級別承包商的分包合同。因此，我們受制於聯邦合同法規，包括聯邦收購法規，或FAR。根據FAR，某些類型的合同要求基於估計的直接和間接成本進行定價，這些成本可能會發生變化。
就我們的美國政府合同而言，我們可能需要接受政府審計，並審查我們的政策、程序和內部控制是否符合合同條款、採購法規和適用法律。在某些情況下，如果我們不遵守合同條款或法規，我們可能會面臨合同終止或合同價格下調或退款義務，可能會被評估為民事或刑事處罰，或者可能被禁止或暫停獲取未來的政府合同一段特定時間。任何此類終止、調整、制裁、禁止或暫停都可能對我們的業務產生不利影響。
在向政府實體提供我們的解決方案和專業服務的過程中，我們的員工和渠道合作伙伴的員工可能會接觸到敏感的政府信息。我們或我們的渠道合作伙伴在保護和保持此類信息的機密性方面的任何失敗都可能使我們承擔責任和聲譽損害，這可能會對我們的運營結果和財務表現產生重大的負面影響。
我們可能需要降低我們的價格或改變我們的定價模式以保持競爭力。
我們企業平臺的訂用和永久許可證的定價通常基於可監控的IP地址數量或可監控的IT資產總量。我們預計我們可能需要不時地改變我們的定價。當競爭對手推出與我們競爭的新產品或降低價格時，根據我們的歷史定價，我們可能無法吸引新客户或保留現有客户。我們還必須確定適當的價格，使我們能夠有效地在國際上競爭。此外，大中型企業可能會要求大幅度的價格折扣，作為銷售合同談判的一部分。因此，我們可能會被要求或選擇降低價格或改變定價模式，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的定價模式使我們面臨各種挑戰，這可能會使我們難以從客户那裏獲得預期價值。
我們的企業平臺產品的定價通常基於客户選擇監控的IT資產或IP地址的數量。隨着客户組織中IT資產或IP地址數量的增長，我們可能會面臨來自客户的定價壓力，這可能會對我們的收入和運營利潤率產生不利影響。
我們的訂閲協議和永久許可證通常規定，我們可以審核客户對我們產品的使用情況，以確保遵守此類協議或許可證的條款，並監控被監控的IT資產和IP地址的增長。然而，客户可能會拒絕或拒絕允許我們審核他們的使用情況，在這種情況下，我們可能不得不尋求法律途徑來執行我們在協議或許可下的權利，這將要求我們花錢，分散管理的注意力，並可能對我們與客户和用户的關係產生不利影響。
如果我們的企業平臺產品沒有獲得足夠的市場接受，我們的運營結果和競爭地位將受到影響。
我們花費大量的時間和金錢來研究和開發並增強我們的企業平臺產品，以滿足客户快速發展的需求。此外，我們還投資於繼續為現有產品添加功能，並支持持續檢測新的網絡漏洞。我們通常會產生費用，並將資源預先投入市場，推廣和銷售我們的新產品和增強產品。因此，當我們開發和推出新的或增強的產品時，它們必須達到高水平的市場接受度，以便證明我們在開發和將其推向市場上的投資數額是合理的。例如，如果Tenable.io沒有獲得廣泛的市場採用和實施，我們的運營結果和競爭地位可能會受到影響。
此外，我們可能會對客户不喜歡、發現有用或同意的產品進行增強。我們還可能停止某些功能，開始對當前免費的某些功能收費，或者為我們的任何功能或產品的使用增加費用。
由於多種原因，我們的新產品或對現有產品的增強和更改可能無法獲得足夠的市場接受，包括：
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• | 未能準確預測功能方面的市場需求，未能及時提供滿足這一需求的產品； |
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• | 延遲向市場發佈我們的新產品或對現有產品的增強功能； |
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• | 為我們的客户提供惡劣的業務條件，導致他們延遲購買IT；以及 |
如果我們的新產品或增強產品沒有得到市場的充分接受，我們的競爭地位將受到損害，我們的收入將減少。由於我們將因新的或改進的產品而產生的重大研究、開發、營銷、銷售和其他費用，對我們經營業績的不利影響可能特別嚴重。
我們在雲、內部部署環境或使用混合方法中提供和部署解決方案的策略會導致我們招致更多費用，並可能對我們的業務構成挑戰。
我們提供並銷售我們的企業平臺，用於雲、本地環境或使用客户自己的基礎設施的混合方法。我們的雲產品使我們的客户能夠消除調配和維護基礎設施的負擔，並快速擴展他們對我們解決方案的使用，而我們的內部部署產品允許客户完全控制數據安全和軟件基礎設施。從歷史上看，我們的解決方案是在內部部署產品的環境中開發的，我們通過雲產品提供和銷售解決方案訂閲的運營經驗較少。儘管我們的大部分收入過去都是由客户在本地使用我們的解決方案產生的，但我們的客户正在越來越多地採用我們的雲產品。我們預計我們的客户將繼續轉向我們的雲產品，並且它將成為我們分銷模式的中心。我們預計我們的毛利(以絕對美元計)將增加，我們的毛利率將下降到我們基於雲的訂閲收入佔收入的百分比增加的程度，儘管我們的毛利率可能會隨時期而波動。要支持我們產品的本地環境和雲實例，我們的支持團隊必須接受培訓並瞭解我們的解決方案部署在其中的多個環境，這比僅支持雲產品成本更高。此外，我們必須為本地環境、雲產品和混合安裝設計我們的軟件，我們預計這將導致我們額外的研究和開發費用，這可能會影響我們的運營結果。隨着越來越多的客户過渡到雲，我們可能會面臨額外的競爭壓力，這可能會損害我們的業務。我們將很大一部分財務和運營資源用於為客户實施強大且安全的雲產品，但即使我們繼續進行這些投資，我們也可能無法成功地增長或實施我們的雲產品，從而成功地與我們當前和未來的競爭對手競爭，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的客户越來越多地使用我們基於雲的產品，這就要求我們不斷改進我們的計算機網絡和基礎設施，以避免服務中斷或降低系統性能。
隨着我們基於雲的產品使用量的增長，以及客户將其用於更復雜的應用程序、增加的資產以及更高的數據要求，我們將需要投入更多的資源來改進我們的平臺架構和基礎設施，以保持我們的雲產品的性能。我們的計算機系統中的任何故障或延遲都可能導致服務中斷或系統性能降低。如果持續或重複，這些性能問題可能會降低我們的企業平臺對客户的吸引力。這些性能問題可能導致失去客户機會和較低的續約率，其中任何一項都可能損害我們的收入增長、客户忠誠度和聲譽。
我們增長戰略的一個組成部分依賴於我們持續的國際擴張，這增加了我們運營的複雜性。
我們在世界各地營銷和銷售我們的解決方案和專業服務，並在世界許多地區擁有人員。產生的國際業務36%和33%我們的收入截至2019年6月30日的6個月和2018分別為。我們的增長戰略在一定程度上依賴於我們持續的國際擴張。我們希望與位於美國境外的組織開展大量業務，
特別是在歐洲和亞洲。我們不能保證我們在國際市場的擴張努力將成功地創造對我們在美國以外的解決方案和專業服務的進一步需求，或者在我們進入的國際市場上有效地銷售我們的解決方案和專業服務。我們目前的國際業務和未來的舉措將涉及各種風險，包括：
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• | 外國市場的經濟或政治不穩定，包括與聯合王國即將退出歐盟(通常稱為“英國退歐”)有關的不穩定； |
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• | 監管要求的變化，包括但不限於數據隱私、數據保護和數據安全法規； |
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• | 遵守外國法律法規的成本和不遵守這些法律法規的風險和成本； |
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• | 遵守美國法律和法規進行海外業務的成本，包括FCPA、進出口控制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和對我們在某些國外市場銷售或提供解決方案的能力的其他監管或合同限制，以及不遵守的風險和成本； |
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• | 遵守國外隱私、數據保護和信息安全法律法規的要求以及不遵守的風險和成本； |
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• | 某些地區不公平或腐敗的商業行為以及可能影響財務結果並導致財務報表重述和違規的不正當或欺詐性銷售安排的風險增加； |
我們的業務，包括我們和我們的渠道合作伙伴銷售我們的解決方案和專業服務，可能會受到外國政府法規的約束，這些法規因國家而異，並且會隨着時間的推移而變化。我們的失敗或我們的渠道合作伙伴未能遵守這些規定可能會對我們的業務產生不利影響。此外，在許多外國國家，其他人從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法規所禁止的商業做法是很常見的。雖然我們已經實施了旨在遵守這些法律和政策的政策和程序，但無法保證我們的員工、承包商、渠道合作伙伴和代理商已經或將遵守這些法律和政策。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理違反法律或關鍵控制政策，可能導致收入確認、財務報告錯誤陳述、罰款、處罰或禁止進口或出口我們的解決方案，並可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。如果我們不能成功地應對國際擴張和運營的挑戰，我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
我們依賴高技能人員的表現，包括高級管理人員和我們的工程、專業服務、銷售和技術專業人員。
我們相信，我們的成功一直並將繼續依賴於我們高級管理團隊和高技能團隊成員的努力和人才，包括我們的銷售人員、專業服務人員和軟件工程師。我們不為任何高管或關鍵員工提供關鍵人員保險。我們的高級管理團隊可能會因高管和關鍵員工的解僱或離職而不時發生變化。我們的高級管理人員和關鍵員工是隨意聘用的，這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去我們的任何高級管理人員或關鍵員工可能會對我們在他們所做努力的基礎上繼續發展和執行我們的業務計劃的能力產生不利影響，我們可能找不到合適的替代者。我們不能確保我們能夠保留我們的高級管理人員或其他關鍵員工的任何成員的服務。
我們成功實施增長戰略的能力也取決於我們吸引、激勵和留住員工的能力。競爭我們業務各方面的合格員工，包括銷售人員，
專業的服務人員和軟件工程師，是緊張的。我們的招聘工作集中在精英大學，我們主要的招聘競爭是知名的高薪公司。我們持續有效競爭的能力取決於我們吸引新員工以及留住和激勵現有員工的能力。如果我們不能成功地吸引合格的員工或留住和激勵現有員工，我們的業務將受到不利影響。
我們必須有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力。
我們增加客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們的網絡暴露解決方案的能力將在很大程度上取決於我們擴大銷售和營銷業務的能力。我們計劃繼續擴大我們的銷售隊伍以及國內和國際經銷商和轉銷商的第三方渠道合作伙伴網絡；然而，我們不能保證我們會成功地吸引和留住有才華的銷售人員或戰略合作伙伴，或者任何新的銷售人員或戰略合作伙伴都能夠在合理的時間內或根本實現生產力。我們還計劃為銷售和營銷計劃投入大量資源，包括通過電子營銷活動和貿易活動贊助和參與。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源，如果我們的努力沒有產生相應的顯着收入增長，我們的業務將受到損害。
我們必須提供高質量的支持。
我們的客户依賴我們的人員來支持我們的企業平臺。高質量的支持對於我們與現有客户續訂協議以及我們現有客户擴展其訂閲下的IP地址或IT資產數量非常重要。隨着我們擴大業務和尋求新客户，高質量支持的重要性將會增加。如果我們不幫助客户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們向現有和新客户銷售新軟件的能力將受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽將受到損害。
我們的增長部分取決於我們與第三方戰略關係的成功。
為了發展我們的業務，我們預計我們將繼續依靠與戰略合作伙伴的關係來提供更廣泛的客户範圍和解決方案交付能力。我們依靠與市場領先的技術公司的合作伙伴關係，通過將第三方數據集成到我們的平臺來維護和擴展我們的網絡曝光生態系統。例如，我們與西門子合作開發了我們的工業安全解決方案。確定合作伙伴，並與他們協商和記錄關係，需要大量的時間和資源。我們與戰略合作伙伴的協議通常是非排他性的，並不禁止他們與我們的競爭對手合作或提供競爭解決方案。我們的競爭對手可能會有效地向第三方提供激勵，鼓勵他們青睞他們的產品或服務，或者阻止或減少對我們服務的訂閲。如果我們的合作伙伴選擇更加重視自己的產品或競爭對手提供的產品，或者沒有有效地營銷和銷售我們的產品，我們的業務增長和銷售軟件和專業服務的能力可能會受到不利影響。此外，我們的競爭對手收購我們的合作伙伴可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少，因為我們的合作伙伴可能不再為潛在客户採用我們的解決方案提供便利。
如果我們不能成功地與第三方建立或保持關係，我們在市場上競爭或增長收入的能力可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到影響。即使我們成功了，我們也不能向您保證這些關係會導致客户對我們的解決方案的使用率增加或收入增加。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
我們的公司總部位於馬裏蘭州的哥倫比亞。華盛頓特區周圍的地區可能會受到恐怖襲擊。此外，我們的開發、營銷、運營支持、託管服務和銷售活動依賴於我們的網絡和第三方基礎設施和企業應用程序、內部技術系統和我們的網站。在發生重大颶風、地震或災難性事件(如火災、斷電、電信故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊)時，我們可能無法繼續運營，可能會忍受系統中斷、聲譽損害、軟件開發延遲、服務長時間中斷、數據安全漏洞和關鍵數據丟失，所有這些都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。
未來的收購可能會擾亂我們的業務，並對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
我們過去曾從其他方面獲得過產品和技術，將來我們可能會選擇通過收購其他業務或技術來擴展我們目前的業務。收購涉及許多風險，其中包括：
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• | 收購可能會對我們的財務結果產生負面影響，因為它可能要求我們招致費用或承擔大量債務或其他債務，可能導致不利的税務後果或不利的會計處理，可能會使我們面臨第三方的索賠和糾紛，包括知識產權索賠和糾紛，或者可能不會產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和開支； |
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• | 在整合我們收購的任何公司的業務、技術、產品、人員或運營時，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，特別是如果被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作； |
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• | 收購可能會擾亂我們正在進行的業務，轉移資源，增加我們的費用，分散我們的管理； |
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• | 由於客户對任一公司服務的連續性和有效性的不確定性，收購可能導致我們和所收購公司的客户購買延遲或減少； |
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• | 我們可能會遇到困難，或可能無法成功銷售任何收購的解決方案； |
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• | 收購可能涉及進入我們以前經驗很少或沒有經驗的地理或商業市場，或競爭對手具有更強的市場地位； |
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• | 我們使用現金支付收購將限制我們現金的其他潛在用途；以及 |
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• | 如果我們為此類收購提供資金而發生債務，則此類債務可能會使我們的經營能力受到實質性限制，以及財務維護契約。 |
任何這些風險的發生都可能對我們的業務運營和財務業績產生重大不利影響。此外，我們可能只能對被收購公司的運營進行有限的盡職調查。收購後，我們可能會受到因被收購公司過去或現在的運營而產生的不可預見的負債，這些負債可能大於我們協商的保修和賠償限制。任何超出這些保證和賠償限制的不可預見的責任都可能對我們的財務狀況產生負面影響。
我們可能需要額外的資金來支持業務增長，而這些資金可能無法在可接受的條款下獲得(如果有的話)。
我們預計，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們在未來至少12個月的營運資金和資本支出的預期現金需求。然而，我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長，並且可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括需要開發新功能或增強我們的產品，改善我們的運營基礎設施或收購互補的業務和技術。因此，我們可能需要從事股權或債務融資，以確保額外的資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券來籌集額外資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，而我們發行的任何新股本證券都可能擁有優於普通股持有人的權利、優惠和特權。我們與硅谷銀行的貸款和擔保協議包括與我們的融資活動和其他財務和運營事項有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在收購，以及我們未來獲得的任何債務融資可能會有類似的限制性契約。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外融資，如果有的話。如果我們無法獲得充足的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務性質要求應用複雜的會計規則和規定。當前原則的重大變化將影響我們的綜合財務報表，財務會計標準或慣例的變化可能導致不利的、意外的財務報告波動，並損害我們的經營結果。
我們必須遵守的會計規則和法規是複雜的，並受到財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。此外，許多公司的會計
監管機構和公眾正在對信息披露進行更嚴格的審查。此外，會計規則和法規不斷變化，可能會影響我們的財務報表。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，或者財務報告標準或解釋發生變化，我們的經營結果可能會受到不利影響。
根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設，如“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中提供的。這些估計的結果構成了判斷資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用數額的基礎。在編制我們的合併財務報表時使用的重要假設和估計包括確定收入確認永久許可證的估計經濟壽命、遞延佣金的估計受益期、長期資產的使用壽命、基於股票的補償的估值，包括我們IPO前普通股的估計基本公允價值、經營租賃的增量借款利率以及遞延税資產的估值。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的經營結果可能會受到不利影響，這可能導致我們的經營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的交易價格下降。
此外，我們定期監控我們對適用財務報告標準的遵守情況，並審查與我們相關的新聲明及其草案。由於新準則、現有準則的變化及其解釋的變化，我們可能需要改變我們的會計政策，改變我們的經營政策，實施新的或加強現有系統，以便它們反映新的或修訂的財務報告準則，或者我們可能被要求重述我們公佈的財務報表。對現有標準的此類改變或其解釋的改變可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響，或導致我們的收入和營業利潤目標出現不利偏差，從而可能對我們的財務業績產生負面影響。
如果我們需要支付額外的州銷售税、增值税或其他交易税，我們的經營業績可能會受到負面影響，我們可能會對過去或未來的全部或部分銷售承擔責任。
我們目前根據我們對我們在這些司法管轄區所欠税額的評估，在我們開展業務的某些司法管轄區收取和匯出銷售和使用、增值和其他交易税。然而，在我們開展業務的一些司法管轄區，我們不認為我們欠這些税，因此我們目前不在這些司法管轄區收取和減免這些税款，也不記錄這些司法管轄區的或有税項負債。
此外，由於不同司法管轄區適用税法的應用和解釋存在不確定性，我們可能會面臨銷售和使用、增值或其他交易税責任。如果成功斷言我們需要為銷售我們的解決方案支付額外的税款，或者強制實施要求支付額外税款的新法律或法規，將會增加我們的成本和行政負擔。如果我們需要繳納額外的税款，並決定通過向我們的客户收取和減免銷售税來抵消這些增加的成本，或者以其他方式將這些成本轉嫁給我們的客户，那麼公司可能會被阻止使用我們的解決方案。任何增加的税務負擔可能會降低我們在相對繁重的税務轄區內競爭的能力或意願，導致與過去銷售相關的鉅額税務負債，或以其他方式損害我們的業務和運營結果。
我們利用淨營業虧損抵消未來應税收入的能力可能受到某些限制。
截至2018年12月31日，我們的聯邦、州和外國淨經營虧損結轉(NOL)分別為8590萬美元、6040萬美元和1.023億美元，可用於抵消未來的應税收入，這些收入將於2030年開始到期。缺乏未來的應税收入將對我們在這些NOL到期之前利用它們的能力產生不利影響。
此外，根據1986年修訂的“國內收入法”或“國內收入法”的規定，我們所有權的重大變化可能會限制未來每年可用於抵銷應税收入的變更前NOL的數量。“國內收入法”第382條對公司的
如果公司在三年的測試期內經歷了超過50%的所有權變更，則能夠使用NOL。根據截至2017年12月31日的分析，我們確定，我們預計這些限制不會影響我們在到期前使用NOL的能力。然而，如果未來我們的所有權發生變化，我們使用NOL的能力可能會進一步受到限制。由於這些原因，我們可能無法利用NOL的物質部分，即使我們實現了盈利。
2017年減税和就業法案的解釋和應用的不確定性可能會對我們的税收義務和實際税率產生重大影響。
出於財務會計目的，我們對所得税狀況和實際税率的預測是複雜的，並且存在不確定性，因為我們每年的所得税狀況綜合了我們在不同税收轄區產生的利潤和虧損的組合與廣泛的所得税税率的影響，以及遞延税資產和負債估值的變化，各種會計規則和這些規則和税法的變化的影響，不同税務機關的審查結果，以及任何收購、業務合併或其他重組或融資交易的影響。為了預測我們的全球税率，我們按司法管轄區估計我們的税前利潤和虧損，並按司法管轄區預測我們的税收支出。如果利潤和虧損的組合、我們使用税收抵免的能力、我們對估值免税額需求的評估或司法管轄區的實際税率與估計值不同，我們的實際税率可能與預測的大不相同，這可能對我們的業務結果、財務狀況和運營結果產生重大影響。
2017年12月22日，隨着“減税和就業法案”(TCJA)的簽署，美國聯邦税制改革得以頒佈。TCJA的顯著條款包括對公司税收的重大改變，包括將公司税率從最高邊際税率從35%降低到21%的統一税率，將利息支出的減税限制為調整後收益的30%(某些小企業除外)，將淨營業虧損扣除限制為當年應納税收入的80%，消除淨營業虧損結轉，對離岸收益一次性減税，無論其是否回國，取消對外國收益的美國税收(某些重要例外除外)。以及修改或廢除許多業務扣減和積分。我們繼續研究TCJA可能對我們的業務產生的影響。這項税制改革對我們和我們普通股持有人的影響是不確定的，可能會對我們的財務業績產生重大影響。
我們在國內和國際業務方面受到反腐敗法律、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事和/或民事責任，並對我們的業務和聲譽造成重大損害。
我們必須遵守“反海外腐敗法”(FCPA)、“美國法典”第18篇第201節所載的美國國內賄賂法規、“美國旅遊法”、“2010年英國賄賂法”以及我們開展活動的國家/地區的其他反腐敗法律。反腐敗法得到了廣泛的解釋，禁止本公司直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共或私營部門的接受者。我們使用第三方律師事務所、會計師和其他代表在幾個國家/地區進行法規遵從性、銷售和其他目的。我們通過第三方代表直接和間接地向美國和非美國政府部門銷售產品，我們的員工和第三方代表與政府官員進行互動。我們可以對這些第三方代表、我們的員工、承包商和其他代理的腐敗或其他非法活動承擔責任，即使我們沒有明確授權此類活動。不遵守這些法律可能會使我們遭受舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、上繳利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停和/或禁止與某些人簽約、失去出口特權、聲譽損害、不良媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或進行調查，或施加政府或其他制裁，或如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大損害。此外，對任何行動的響應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及大量的辯護費用和其他專業費用。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，作為證券發行人，我們還須遵守“反海外腐敗法”的會計和內部控制規定。這些規定要求我們保持準確的賬簿和記錄，以及足以發現和防止腐敗行為的內部控制系統。不遵守這些規定可能會對我們的業務、運營或財務狀況產生不利影響。
我們受到政府的進出口管制和經濟和貿易制裁，這可能會損害我們在國際市場開展業務的能力，如果我們不遵守適用的法律和法規，我們將承擔責任。
美國和其他國家維護和管理進出口法律和法規。我們的產品受美國出口控制和進口法律法規的約束，包括美國出口管理法規、美國海關法規以及美國財政部外國資產控制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁。我們必須遵守這些法律法規。如果我們不遵守這些法律和法規，我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰，包括可能喪失出口或進口特權；可能會對我們和負責任的員工或經理處以罰款；在極端情況下，還會監禁負責任的員工或經理。為特定銷售獲得必要的授權(包括任何所需的許可證)可能很耗時，不能保證，並可能導致銷售機會延遲或丟失。此外，我們解決方案的變更，或適用的進出口法律和法規的變更，可能會導致我們的產品在國際市場上的引入和銷售出現延誤，或者在某些情況下，完全阻止我們的解決方案向某些國家、政府或個人出口或進口。出口或進口法律法規或經濟或貿易制裁的任何變化，現有法律和法規的執行或範圍的變化，或此類法律和法規針對的國家、政府、個人或技術的變化，也可能導致我們產品的使用減少，或我們向現有或潛在客户出口或銷售產品的能力降低。對我們產品的任何減少使用或對我們出口或銷售產品能力的限制都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外，我們將加密技術整合到我們的某些解決方案中。各國監管某些加密技術的進口，包括進口許可和許可要求，並頒佈了法律，可能會限制我們分發我們的解決方案的能力，或可能限制我們的客户在這些國家實施我們的解決方案的能力。加密產品和基礎技術也可能受到出口控制限制。政府對加密技術的監管和對加密解決方案進出口的監管，或者我們的解決方案未能獲得所需的進出口批准，都可能損害我們的國際銷售並對我們的收入產生不利影響。遵守有關我們的解決方案出口和進口的適用法律和法規，包括新解決方案或現有解決方案的變更，可能會導致在國際市場上引入我們的解決方案的延遲，阻止我們的國際業務客户在全球範圍內部署我們的解決方案，或者在某些情況下，可能會阻止我們的解決方案完全出口或進口到某些國家、政府、實體或個人。
此外，美國出口控制法和經濟制裁計劃禁止向受到美國經濟禁運和貿易制裁的國家、政府和個人運送某些產品和服務。任何違反此類經濟禁運和貿易制裁規定的行為都可能產生負面後果，包括政府調查、處罰和名譽損害。
與政府監管、數據收集和知識產權相關的風險
如果我們的員工無法獲得並保持所需的安全許可，或者我們無法建立和維護所需的設施安全許可，我們的業務可能會受到不利影響。
某些美國政府合同可能要求我們的員工保持不同級別的安全許可，並可能要求我們保持設施安全許可，以符合國防部(DoD)的要求。國防部對從事支持機密項目工作的人員有嚴格的安全許可要求。獲得和維護員工的安全許可涉及一個漫長的過程，很難識別、招聘和留住已經持有安全許可的員工。如果我們的員工無法及時獲得安全許可，或者根本無法獲得安全許可，或者持有安全許可的員工無法保持許可或終止與我們的僱傭關係，則需要保密工作的客户可以終止現有合同或決定不在合同到期時續簽合同。在我們無法獲得或保持設施安全許可的情況下，我們可能無法投標或贏得新的機密合同，需要設施安全許可的現有合同可能會被終止。
任何未能保護我們的專有技術和知識產權的行為都可能嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們保護我們的專有技術和知識產權的能力。為了維護這些權利，我們依賴於專利、商標、版權和商業祕密法律以及美國和其他司法管轄區的合同保護，所有這些都只能提供有限的保護，可能不會在現在或將來為我們提供競爭優勢。
自.起June 30, 2019，我們在美國有15項已頒發的專利和7項正在申請的專利申請與我們的技術有關。我們不能向您保證任何專利將從任何專利申請中發出，從這些應用發出的專利將給予我們尋求的保護，或者任何這樣的專利不會被質疑、無效或規避。我們的待決或未來專利申請可能在未來發布的任何專利可能無法提供足夠廣泛的保護，並且可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中強制執行。在美國獲得和實施軟件專利正變得越來越具有挑戰性。根據法律最近和未來的變化，我們已經獲得或將來可能獲得的任何專利都可能被發現是無效的或無法執行的。我們已經在美國和其他一些國家註冊了“Tenable”、“Nessus”和“Tenable.io”名稱和我們的Tenable徽標。我們在美國有註冊和/或未決的附加標記申請；但是，我們不能向您保證任何未來的商標註冊將被頒發給未決的或未來的申請，或者任何註冊的商標將是可強制執行的或為我們的專有權提供足夠的保護。雖然我們的軟件有版權，但我們通常不向版權局註冊此類版權。這種未能登記我們軟件的版權可能會阻止我們在某些情況下獲得侵權的法定損害賠償。我們還許可來自第三方的軟件集成到我們的軟件中，包括開放源碼軟件和以商業合理條款提供的其他軟件。我們不能向您保證這些第三方將維護或繼續提供此類軟件。
為了保護我們的非專利專有技術和過程，我們依賴商業祕密法以及與我們的員工、顧問、戰略合作伙伴、供應商和其他人簽訂的保密和發明轉讓協議。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密，但未經授權的各方可能試圖挪用、複製、反向工程或以其他方式獲取和使用它們。此外，其他人可能獨立發現我們的商業祕密，在這種情況下，我們將無法主張商業祕密權，或開發類似的技術和流程。此外，幾個協議可能給予客户有限的權利來訪問我們的專有源代碼的一部分，我們簽訂的合同條款可能不會防止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權，也可能不會在未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權的情況下提供足夠的補救措施。此外，監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，這些國家的法律可能不像美國那樣保護知識產權，而且知識產權的執行機制可能很薄弱。如果我們將活動擴展到美國以外的地方，我們對未經授權的複製和使用我們的解決方案和專有信息的風險可能會增加。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的解決方案、技術或知識產權的程度。
我們不能保證我們採取的步驟足以保護我們的專有技術和知識產權，其他人不會開發或申請類似或優越的技術、解決方案或服務的專利，或者我們的商標、專利和其他知識產權不會被其他人質疑、無效或規避。此外，有效的商標、專利、版權和商業祕密保護可能不是在我們的軟件可用或我們有員工或獨立承包商的每個國家/地區都可用。此外，與互聯網和軟件相關產業中知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準尚不確定，仍在不斷髮展。
為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監督和保護這些權利。為保護和強制執行我們的知識產權而提起的訴訟可能成本高昂、耗時且會分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受損或丟失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遇到攻擊我們知識產權的有效性和可執行性的抗辯、反訴和反訴。如果我們不能確保、保護和執行我們的知識產權，可能會嚴重影響我們的品牌，並對我們的業務造成不利影響。
我們可能會受到第三方的知識產權索賠，這是極其昂貴的辯護，可能要求我們支付巨大的損害，並可能限制我們使用某些技術的能力。
軟件和技術行業的公司，包括我們目前和潛在的一些競爭對手，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，這些公司中的許多都有能力投入更多的資源來執行其知識產權，併為可能對其提出的索賠進行辯護。這些訴訟可能涉及專利控股公司或其他沒有相關產品收入的不利專利所有者，因此我們的專利可能對這些公司幾乎沒有威懾作用或根本沒有威懾作用。在過去，我們遭受過不成功的專利侵權指控，我們預計未來將受到我們挪用、濫用或侵犯其他方知識產權的指控，並且，當我們獲得更大的市場知名度或面臨日益激烈的競爭時，我們面臨更高的知識產權侵權索賠主體的風險，這在企業軟件公司中並不少見。在某種程度上，我們將面臨更高的知識產權侵權索賠風險，這在企業軟件公司中並不少見，但是，如果我們獲得更高的市場知名度或面臨日益激烈的競爭，我們將面臨更高的知識產權侵權索賠風險，這在企業軟件公司中並不少見。將來，我們可能會受到僱員或承包商或我們無意或以其他方式使用或披露競爭對手或其他方的商業祕密或其他專有信息的索賠。在某種程度上，基於客户對我們技術的使用而對客户提出知識產權索賠，我們有一定的義務賠償和保護這些客户不受這些索賠的影響。我們的合同賠償條款的期限通常在適用協議終止或到期後仍然存在。鉅額賠款、辯護費用或違約造成的損害索賠可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
可能存在第三方知識產權，包括涵蓋我們技術或業務方法的重要方面的已發佈或正在申請的專利。任何知識產權索賠，無論是否有價值，都可能非常耗時，和解或訴訟費用高昂，可能會轉移我們管理層的注意力和其他資源，並可能導致負面宣傳。這些索賠還可能使我們支付大量的法律費用、和解款項和其他費用或損害賠償，如果我們被發現故意侵犯專利或版權，則可能包括三倍的損害賠償。這些索賠也可能導致我們不得不停止製造、銷售、提供銷售或使用被發現侵犯了第三方權利的技術。我們可能需要為第三方知識產權尋求許可，而這些許可可能在合理的條款下或根本無法獲得。即使我們獲得了許可證，我們也可能需要支付大量的預付費用、里程碑或版税，這將增加我們的運營費用。此外，就我們僅擁有解決方案中使用的任何知識產權的許可而言，可能無法保證繼續獲得此類知識產權，包括以合理的條款。因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用。如果第三方能夠獲得禁止令，阻止我們訪問這些第三方知識產權，或者如果我們無法許可或開發適用於我們業務的任何侵權方面的技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的軟件或停止此類知識產權涵蓋的業務活動，並且可能無法有效競爭。這些結果中的任何一個都會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的部分解決方案利用開源軟件，任何未能遵守一個或多個這些開源許可證的條款都可能對我們的業務產生負面影響。
我們的軟件包含由第三方根據所謂的“開源”許可證提供的軟件。不時有針對在其產品和服務中分發或使用開放源碼軟件的公司的索賠，聲稱此類開放源碼軟件侵犯了索賠人的知識產權。我們可能會受到當事人的起訴，聲稱我們認為獲得許可的開源軟件侵犯了他們的知識產權。使用和分發開放源碼軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。此外，某些開源許可證要求受許可證約束的軟件程序的源代碼對公眾可用，並且對此類開源軟件的任何修改或衍生作品繼續在相同的條款下獲得許可。此外，某些開放源碼許可證還包括一項規定，如果我們針對受許可證約束的軟件程序強制執行任何專利，我們將失去此類軟件的許可證。如果我們未能遵守此類開放源碼軟件許可證的條款，則此類失敗可能導致昂貴的訴訟，導致負面的公關或要求我們迅速找到可能難以及時完成的替換軟件。
雖然我們監控開放源碼軟件的使用，以遵守適用的開放源碼許可證的條款，並避免使我們的軟件受到我們不想要的條件的約束，但許多開放源碼許可證的條款尚未被美國法院解釋，並且存在這些許可證可能被解釋為
一種可能對我們的產品商業化或經營業務的能力施加意想不到的條件或限制的方式。根據某些開放源碼許可的條款，如果我們以某種方式將我們的軟件與開放源碼軟件組合或分發，我們可能被要求發佈我們的軟件的源代碼，並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。如果我們的軟件的某些部分被確定為受開放源碼許可證的約束，我們可能被要求公開發布我們源代碼的受影響部分，重新設計所有或部分該軟件，或者以其他方式限制我們的軟件許可，每一項都可能減少或消除我們產品的價值。許多與使用開源軟件相關的風險無法消除，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
與我們普通股相關的風險
我們的股票價格可能會波動，我們的普通股的價值可能會下降。
我們普通股的市場價格可能大幅波動，並取決於許多因素，包括本“風險因素”部分中描述的那些因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍，可能與我們的經營業績無關。可能導致我們普通股市場價格波動的因素包括：
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• | 我們可能向公眾提供的財務預測，這些預測的任何變化或我們未能達到這些預測； |
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• | 由我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾； |
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• | 行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和向SEC提交的文件的反應； |
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• | 一般其他科技公司，特別是本行業科技公司的經營業績和股市估值的變化； |
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• | 我們或我們的股東出售我們的普通股，或這些出售可能發生的看法，包括與我們董事會成員有關聯的實體預期分配我們的普通股； |
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• | 行業或金融分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何分析師對財務估計的變化，或我們未能滿足這些估計或投資者的期望； |
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• | 我們的業務或競爭對手的業務或競爭格局的實際或預期發展； |
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• | 涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或競爭對手的運營進行的調查； |
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• | 有關我們的知識產權或我們的解決方案或第三方專有權的發展或爭議； |
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• | 我們或我們的競爭對手宣佈或完成的業務或技術收購； |
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• | 新的法律或法規或對適用於我們業務的現有法律或法規的新解釋； |
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• | 其他事件或因素，包括由戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應引起的事件或因素。 |
最近，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，影響並繼續影響着許多公司的股票證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場條件，可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。過去，經歷過證券市場價格波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們可能是未來這類訴訟的目標，這可能會導致大量的費用，並轉移我們管理層的注意力。
活躍的公開交易市場可能不會繼續發展或持續下去。
在我們於2018年7月進行首次公開募股(IPO)之前，我們的普通股沒有公開市場或活躍的私人市場。在我們的IPO之後，活躍的公開交易市場可能不會繼續發展或持續下去。缺乏活躍的市場可能會削弱你在你希望出售股票的時候出售股票的能力，或者以
你認為合理。缺乏活躍的市場也可能降低你的股票的公允價值。不活躍的市場也可能損害我們通過出售股票繼續籌集資金為運營提供資金的能力，並可能損害我們通過將我們的股份作為對價收購其他公司或技術的能力。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或發佈關於我們業務的負面報告，我們的股票價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們不控制這些分析師或他們報告中包含的內容和意見。作為一家新上市公司，我們可能很難吸引研究報道，發佈我們普通股信息的分析師對我們公司的經驗相對較少，這可能會影響他們準確預測我們業績的能力，並使我們更有可能達不到他們的估計。如果我們的財務表現未能達到分析師的估計，或一位或多位報道我們的分析師下調了我們的股票評級或改變了他們對我們股票的看法，我們的股價可能會下跌。此外，科技行業中許多公司的股價在未能達到或顯著超過公司公開公佈的財務指引或分析師的預期後，股價大幅下跌。如果我們的財務業績未能達到或超過我們宣佈的指導意見或分析師或公眾投資者的預期，分析師可能會下調我們的普通股評級或發表關於我們的不利研究。如果這些分析師中的一個或多個停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能在金融市場上失去可見性，這可能導致我們的股價或交易量下降。
未來在公開市場上大量出售我們的普通股，或認為可能會出現這種情況，可能會降低我們的普通股本來可能達到的價格。
我們或我們的股東在公開市場出售大量普通股，或認為可能會發生這些出售，包括與董事會成員有關聯的實體對普通股的預期分配，可能會壓低我們普通股的市場價格，損害我們通過出售額外股本證券籌集資本的能力，並使您更難以您認為合適的時間和價格出售普通股。
於首次公開招股結束時，發售中出售的12，535，000股份成為可自由交易，而於首次公開招股時所有已發行普通股的其餘股份於2019年1月公開市場可供出售，而吾等股東與首次公開招股承銷商之間的鎖定協議到期後，將於二零一九年一月公開發售。此外，持有我們的大部分已發行普通股的股東有權在各種條件和限制的限制下，要求我們提交一份或多份涉及其股票的登記聲明，或將他們的普通股納入我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。如果這些股票的要約和出售是登記的，它們將可以根據證券法自由交易，不受限制。根據這種登記聲明出售的普通股可以在公開市場上自由出售。如果這些註冊權被行使，並且大量普通股在公開市場上出售，這種出售可能會降低我們普通股的交易價格。
此外，我們根據“證券法”在表格S-8上提交了一份登記聲明，登記普通股的發行，根據我們的股權激勵計劃發行或保留為未來發行而發行的期權或其他股權獎勵。根據本表格S-8登記聲明登記的股份可在公開市場出售，但須受歸屬安排和行使選擇權以及證券法第144條(就我們的關聯公司而言)的限制。
與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他相關的額外股票的發行將稀釋所有其他股東。
我們的公司註冊證書授權我們發行最多500，000，000股普通股和最多10，000，000股優先股，其權利和優先權可能由董事會決定。在遵守適用規則和規定的前提下，未來我們可能會發行普通股或其他可轉換為普通股股份的證券，與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他有關。我們在籌集額外資本時發行的普通股的新股數量可能構成我們當時的普通股流通股的重要部分，這可能導致我們現有股東的大幅稀釋，並導致我們普通股的市場價格下降。
將所有權集中在現有董事、執行人員和持有5%或更多已發行普通股的股東中，可能會防止新投資者影響重大的公司決策，包括影響董事選舉結果和其他需要股東批准的事項的能力。
我們的執行人員、董事和目前擁有5%或更多普通股的實益所有者實益擁有我們的已發行普通股的很大比例。這些人共同行動，將能夠對所有需要股東批准的事項產生重大影響，包括董事的選舉和罷免以及任何合併或其他重要的公司交易。本集團股東的利益不得與其他股東的利益相一致。
上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，轉移管理層的注意力，並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司，我們必須遵守“交易法”的報告和公司治理要求，納斯達克的上市要求以及其他適用的證券規則和法規，包括“薩班斯-奧克斯利法案”和“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”。遵守這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，使一些活動更加困難、耗時或昂貴，並增加了對我們的系統和資源的需求，特別是在我們於2019年12月31日不再是一家新興的成長型公司之後。除其他事項外，“交換法”要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告，並對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。為了改善我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制，以滿足這一標準，可能需要大量的資源和管理監督。因此，管理層的注意力可能會轉移到其他業務關注點上，這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。雖然我們已經聘請了額外的人員，並正在招聘過程中，以幫助符合這些要求，我們可能需要進一步擴大我們的法律和財務部門在未來，這將增加我們的成本和開支。
此外，與公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準的不斷變化給上市公司帶來了不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準受到不同的解釋，在許多情況下是由於它們缺乏特異性，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於合規事項的持續不確定性，以及持續修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投資資源以符合不斷髮展的法律、法規和標準，這種投資可能導致一般和行政費用增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構或監管機構打算開展的活動不同，監管當局可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務和前景可能會受到損害。由於公開上市公司要求的文件中披露的信息，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，這可能導致威脅或實際訴訟，包括競爭對手和其他第三方。如果此類索賠成功，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到重大損害，即使這些索賠不會導致訴訟或得到有利於我們的解決，這些索賠以及解決它們所需的時間和資源可能會轉移我們的管理資源，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成重大損害。
我們還預計，作為一家上市公司以及這些新的規則和法規，我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本將會更高，我們可能需要接受減少的承保範圍，或承擔更高的成本以獲得承保範圍。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的高管和董事會成員，特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職。
此外，由於我們作為一家上市公司的披露義務，我們可能會降低戰略靈活性，並可能面臨關注短期結果的壓力，這可能會對我們實現長期盈利的能力產生重大不利影響。
我們不打算在可預見的未來支付股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未就普通股宣佈或支付任何現金股息，也不打算在可預見的未來支付任何現金股息。我們預計，我們將保留我們未來的所有收入，用於我們的業務發展和一般公司目的。今後支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定。因此，投資者必須依賴於在價格上漲後出售普通股，而這可能永遠不會發生，因為這是他們的投資實現未來收益的唯一途徑。此外，我們與硅谷銀行的貸款和證券協議包含限制性條款，除某些例外情況外，禁止我們支付普通股股息。
作為一家上市公司，我們有義務發展和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。
根據“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條或第404條，我們將被要求在截至2019年12月31日的年度報告中提交一份管理層關於財務報告的內部控制有效性的報告，其中包括我們將於2020年提交給證券交易委員會的年度報告。這項評估將需要包括披露我們的管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點。此外，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在該年報中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們還被要求每季度披露在我們的內部控制程序中所做的重大變化。
我們已經開始了成本高昂且具有挑戰性的過程，即編譯系統和處理必要的文檔以執行符合第404條所需的評估，並且我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救措施。我們遵守第404條的規定將要求我們承擔大量的專業費用並花費大量的管理工作，我們可能需要聘請具有適當的上市公司經驗和技術會計知識的額外會計和財務人員，並編譯執行第404條所需的評估所需的系統和流程文件。
在我們內部控制的評估和測試過程中，如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在一個或多個重大缺陷，我們將無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的。我們不能向您保證，未來我們對財務報告的內部控制不會有重大缺陷或重大缺陷。任何對財務報告保持內部控制的失敗都會嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們無法得出結論，我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊公共會計師事務所確定我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷或嚴重不足，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，我們的普通股的市場價格可能會下降，我們可能會受到納斯達克、證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補我們在財務報告內部控制方面的任何重大缺陷，或未能實施或維持上市公司要求的其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們股東更換或罷免我們董事會成員和當前管理層成員的嘗試，並可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們修正和重述的公司註冊證書和修正和重述的章程包含可能延遲或阻止我們公司控制權變化的條款。這些規定還可能使股東難以選舉未由我們現任董事會成員提名的董事，或採取其他公司行動，包括對我們的管理進行改變。這些規定包括：
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• | 一個三年期交錯任期的保密董事會，這可能會延遲股東改變大多數董事會成員的能力； |
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• | 我們董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股的能力，並決定這些股份的價格和其他條款，包括優先股和投票權，這可能被用來大大稀釋敵意收購者的所有權； |
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• | 董事會選舉董事以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而產生的空缺的專有權，這阻礙了股東填補董事會空缺； |
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• | 通過書面同意禁止股東採取行動，迫使股東在股東年度或特別會議上採取行動； |
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• | 要求股東特別會議只能由我們的董事會主席，首席執行官或總裁(在沒有首席執行官的情況下)或董事會的多數表決，這可能會延遲我們的股東的能力，迫使考慮一項建議或採取行動，包括罷免董事； |
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• | 要求當時所有表決權股份的投票權至少66.2/3%的持有人投贊成票，作為一個類別一起投票，以修訂我們經修訂和重述的公司註冊證書中有關優先股的發行和業務管理的條款，或我們修訂和重述的章程，這些條款可能會抑制收購人影響此類修訂以促進主動收購企圖的能力； |
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• | 我們的董事會通過多數表決修正我們修訂和重述的章程的能力，這可能允許我們的董事會採取更多的行動來防止主動收購，並抑制收購者修改我們的修正和重述的章程以促進主動收購企圖的能力；並且，我們的董事會有能力修改我們的修訂和重述的章程，這可能允許我們的董事會採取更多的行動來防止主動收購，並抑制收購者修改我們的修訂和重述的章程以促進主動收購的能力； |
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• | 股東必須遵守的提前通知程序，以便向我們的董事會提名候選人或提出要在股東大會上採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得我們的控制權。 |
這些規定可能會禁止大股東，特別是那些擁有我們15%或以上已發行表決權股票的股東，在一段時間內與我們合併或合併。
我們經過修訂和重申的公司註冊證書規定，特拉華州大法官或美國聯邦地區法院將是我們與股東之間基本上所有糾紛的專屬論壇，這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高管或其他員工之間的糾紛獲得有利司法論壇的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州法院是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的唯一和專屬法院，任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他僱員違反對我們或我們的股東的受信責任的行為，任何根據“特拉華州一般公司法”、我們的經修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的章程的任何條款提出的針對我們的索賠的任何訴訟，或任何主張針對我們的索賠的訴訟，均受如果適用法律允許，這一排他性論壇條款可能會限制股東向司法論壇提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員或其他員工的此類訴訟。如果法院發現這一獨家法院條款在訴訟中不適用或不可強制執行，我們可能會在其他司法管轄區承擔與解決此類訴訟相關的額外成本，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們經修正和重述的公司註冊證書進一步規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據“證券法”提出訴訟理由的任何投訴的專屬法院。最近，特拉華州Chancery法院發佈了一項意見，宣佈這一條款無效。鑑於最近的決定，在適用法律不允許的範圍內，我們不會試圖執行我們修訂和重述的公司註冊證書的這一規定。因此，我們可能會招致與解決糾紛相關的額外成本，否則這些糾紛將在其他司法管轄區受到該條款的限制，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們是一家“新興成長型公司”，我們無法確定適用於新興成長型公司的報告和披露要求的降低是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們目前是一家“新興增長公司”，如JOBS法案所定義，我們可以利用適用於其他非“新興增長公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於“薩班斯-奧克斯利法案”第404條的審計師認證要求，減少在我們的定期報告和代理聲明中關於高管薪酬的披露義務，以及免除對高管舉行非約束性諮詢投票的要求。
補償和股東批准任何以前未批准的金色降落傘付款。我們可能會利用這些豁免，直到我們不再是一家新興的成長型公司，即2019年12月31日。如果我們選擇依賴這些豁免，我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股吸引力降低。如果一些投資者發現我們的普通股因此吸引力降低，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股票價格可能會更不穩定。
項目2.未經登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
一個也沒有。
收益的使用
2018年7月30日，我們完成了IPO，發行和出售了12535，000股普通股，每股價格為23.00美元，包括我們的承銷商根據全面行使超額配售選擇權購買額外股份的1，635，000股普通股。首次公開招股中所有股份的要約和出售均根據“證券法”根據S-1表格(文件編號：333-226002)上的登記聲明進行登記，該登記聲明由證券交易委員會於#年#月#日宣佈生效。July 25, 2018.
Morgan Stanley&Co.LLC，J.P.Morgan Securities LLC，Allen&Company LLC和Deutsche Bank Securities Inc.擔任上市公司的活躍賬簿管理經理。Stifel，Nicolaus&Company，Incorporated擔任此次發售的被動賬面管理經理，William Blair&Company，L.C.和BTIG，LLC擔任此次發售的聯合管理人。發售於2018年7月25日開始，並未在註冊説明書上登記的所有證券出售之前終止。
扣除承銷折扣和佣金以及提供費用後，我們獲得了2.466億美元的淨收益。我們沒有直接或間接向我們的任何董事、高級管理人員或擁有我們股本百分之十或以上的人(或他們的聯繫人或關聯公司)支付由我們產生的發售費用。
根據證券法第424(B)(4)條於2018年7月26日向證券交易委員會提交的IPO最後招股説明書(日期為2018年7月25日)中所述，IPO所得資金的計劃使用沒有重大變化。
第3、4和5項不適用，已略去。
Item 6. Exhibits
以下是作為本季度報告的一部分提交的展品列表，格式為“10-Q”： |
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展品編號 | | 描述 | | 定位 |
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3.1 | | 經修訂並恢復的Tenable Holdings，Inc公司註冊證書。 | | 2018年7月30日之前作為公司當前報告8-K表(文件編號001-38600)的附件3.1提交 |
3.2 | | 修訂並恢復Tenable Holdings，Inc.的規章制度。 | | 之前作為2018年6月29日公司S-1表格(文件編號：333-226002)的註冊聲明的附件3.4提交 |
4.1 | | Tenable控股公司普通股證書 | | 之前作為2018年7月16日公司S-1表格(文件編號：333-226002)的註冊聲明的附件4.1提交 |
10.1 | | 2018年股權激勵計劃下的限制性股票單位授予通知和協議格式 | | 隨此提交 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“交換法”規則13a-14(A)和15d-14(A)認證首席執行幹事 | | 隨此提交 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“交換法”下的規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證 | | 隨此提交 |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條認證首席執行幹事和首席財務官 | | 隨此提交 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | |
101.實驗室 | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，附件101.SCH、101.CAL、101.DEF、101.LAB和101.PRE中包含適用的分類擴展信息) | | |
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本證明被視為不是為了1934年“證券交易法”(經修訂)第18條的目的而提交的，或以其他方式受制於該條的責任，也不應被視為通過引用將其納入根據“1933年證券法”(經修訂)或“1934年證券交易法”(經修訂)提交的任何文件中。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | Tenable Holdings，Inc. |
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日期： | 2019年8月9日 | 依據： | /s/Amit Yoran |
| | | 阿米特·約蘭 |
| | | 董事長兼首席執行官 |
| | | (代表註冊人並作為首席執行官) |
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日期： | 2019年8月9日 | 依據： | /s/Stephen A.Vintz |
| | | 斯蒂芬·A·温茨 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務幹事和首席會計幹事) |