美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至2019年6月30日的季度期間·2019年
或
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
佣金檔案編號:001-32401
Manitex國際公司
(登記人的確切姓名,如其憲章所規定)
密西根 |
|
42-1628978 |
(州或其他司法管轄區 成立為法團或組織) |
|
(I.R.S.僱主 識別號) |
|
|
|
9725工業大道,布里奇維尤,伊利諾伊州 |
|
60455 |
(主要執行辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(708) 430-7500
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易符號 |
每間交易所的註冊名稱 |
普通股,無面值 |
MNTX |
納斯達克股票市場有限責任公司 |
優先股購買權 |
不適用 |
納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已按照1934年“證券交易法”第13或15(D)條的規定提交了所有報告,以及(2)在過去90天內一直受此類提交要求的約束。?
用複選標記表示註冊人在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T法規第405條(本章232.405節)以電子方式提交了所有需要提交的互動數據文件。···是···
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興增長公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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非加速報税器 |
|
☐ |
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較小的報告公司 |
|
☐ |
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新興成長型公司 |
|
☐ |
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|
|
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是一家空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義。):?
截至2019年8月1日登記人的普通股(無面值)的流通股數量為19,689,873股
Manitex國際公司和子公司
一般
這份由Manitex International,Inc.提交的Form 10-Q季度報告。除非另有説明,否則截至2019年6月30日為止。除非另有説明,Manitex International,Inc.及其合併的子公司在下文中稱為“Manitex”、“註冊人”、“我們”或“公司”。
前瞻性信息
本季度報告中的某些信息包括前瞻性陳述(符合1933年“證券法”第27A節、1934年“證券交易法”第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”的含義)。這些陳述與公司的期望、信念、意圖、未來戰略、未來事件或未來財務表現有關,並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。此外,當將“可能”、“預期”、“應該”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“估計”及其負面內容以及類似或類似的表達方式包括在本季度報告或以引用方式併入本文的文件中時,“可能”、“預期”、“應該”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“估計”及其否定之處以及類似或類似的表達意在識別前瞻性陳述。然而,沒有這些文字並不意味着該聲明不是前瞻性的。我們將這些前瞻性陳述建立在當前對未來事件的預期和預測的基礎上。這些陳述不能保證未來的表現。這些陳述固有地受到各種風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的結果大不相同。此類風險和不確定因素(其中許多是我們無法控制的)包括但不限於以下描述的風險和不確定因素,以及我們在截至2018年12月31日的會計年度表格10-K年度報告中題為“項目1A”的部分中描述的風險和不確定因素。風險因素“:
• |
未來經濟狀況的大幅惡化,特別是在美國和歐洲; |
• |
政府支出,建築業波動,油氣行業資本支出; |
• |
我們的負債水平和我們履行債務協議所要求的金融契約的能力; |
• |
我們有能力談判延長我們的信貸協議,並在需要時獲得額外的債務或股權融資; |
• |
重述我們以前發佈的財務報表可能對我們的商業聲譽以及與我們的客户和供應商的關係造成的影響; |
• |
我們經營的市場的週期性; |
• |
提高利率; |
• |
我們日益國際化的業務使我們面臨與開展國際業務相關的額外風險和挑戰; |
• |
實施新系統、整合收購的業務、管理預期增長和應對技術變化方面的困難; |
• |
我們客户減少的流動性和信用可用性; |
• |
我們競爭對手的表現; |
• |
物資和原材料短缺或材料成本增加; |
• |
剩餘價值保證下的潛在損失; |
• |
產品責任債權、知識產權債權和其他責任; |
• |
我們股票價格的波動; |
• |
我們普通股的未來銷售; |
1
• |
我們的股東和董事是否願意批准合併、收購和其他商業交易; |
• |
貨幣交易(外匯)風險和與遠期貨幣合同有關的風險; |
• |
遵守不斷變化的法律法規; |
• |
“密歇根商業公司法”和公司章程(經修訂、修訂和恢復)的某些條款,以及公司的優先股購買權可能會阻礙或阻止公司控制權的改變; |
• |
我們收入的很大一部分歸因於數量有限的客户,這些客户可能隨時減少或停止購買; |
• |
我們的信息技術系統的中斷或漏洞; |
• |
我們對高級管理人員的管理和領導技能的依賴; |
• |
遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條的成本; |
• |
商譽賬面價值的減損可能對我們的經營業績產生負面影響; |
• |
與SEC對我們公司的調查相關的潛在負面影響;以及 |
• |
其他因素。 |
我們在截至2018年12月31日的會計年度Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。如果這些風險或不確定因素中的任何一個成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,實際結果可能與我們預測的大不相同。除適用法律要求外,我們不承擔任何更新此前瞻性信息的義務,也不明確否認任何義務。
2
Manitex國際公司
表格10-Q指數
目錄
第I部分: |
|
財務信息 |
|
|
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|
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|
|
項目1···財務報表(未審計) |
|
4 |
|||
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|
截至2019年6月30日和2018年12月·31的簡明綜合資產負債表 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月的綜合收益(虧損)簡明報表 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日和2018年6月30日的股東權益簡明綜合報表 |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月簡明綜合現金流量表 |
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8 |
|
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|
|
|
|
|
簡明合併財務報表附註 |
|
9 |
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|
|
|
|||
項目2?管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
|
33 |
|||
|
|
|
|||
項目3···關於市場風險的定量和定性披露 |
|
40 |
|||
|
|
|
|||
第4項:···控制和程序:···控制和程序 |
|
40 |
|||
|
|
|
|
|
|
第II部分: |
|
其他資料 |
|
42 |
|
|
|
|
|||
項目1···法律訴訟程序:··· |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
項目1A:風險因素 |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
項目2:?股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
項目3···高級證券的違約 |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
項目4···礦山安全披露 |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
項目5:···其他信息:··· |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
項目6···展品;···展品。 |
|
43 |
3
第1部分-財務信息
項目·1-財務報表
Manitex國際公司和子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,共享和每股數據除外)
|
|
六月三十日 2019 |
|
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12月31日, 2018 |
|
||
|
|
未審核 |
|
|
未審核 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
17,721 |
|
|
$ |
22,103 |
|
現金受限 |
|
|
236 |
|
|
|
245 |
|
有價證券 |
|
|
7,398 |
|
|
|
2,160 |
|
貿易應收賬款(淨額) |
|
|
39,621 |
|
|
|
45,448 |
|
其他應收款 |
|
|
857 |
|
|
|
2,374 |
|
庫存(淨) |
|
|
71,525 |
|
|
|
58,024 |
|
預付費用及其他 |
|
|
3,308 |
|
|
|
1,639 |
|
流動資產總額 |
|
|
140,666 |
|
|
|
131,993 |
|
固定資產總額,扣除累計折舊15,856美元和14,826美元 分別於2019年6月30日和2018年12月31日 |
|
|
20,268 |
|
|
|
20,249 |
|
經營租賃資產 |
|
|
2,931 |
|
|
|
— |
|
無形資產(淨額) |
|
|
23,366 |
|
|
|
24,773 |
|
商譽 |
|
|
36,122 |
|
|
|
36,298 |
|
其他長期資產 |
|
|
1,302 |
|
|
|
1,570 |
|
遞延税金資產 |
|
|
2,099 |
|
|
|
2,366 |
|
總資產 |
|
$ |
226,754 |
|
|
$ |
217,249 |
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付票據 |
|
$ |
19,734 |
|
|
$ |
22,706 |
|
資本租賃債務的本期部分 |
|
|
449 |
|
|
|
422 |
|
經營租賃負債的當期部分 |
|
|
1,073 |
|
|
|
— |
|
應付帳款 |
|
|
44,378 |
|
|
|
36,896 |
|
應付帳款關聯方 |
|
|
182 |
|
|
|
1,371 |
|
應計費用 |
|
|
9,874 |
|
|
|
9,249 |
|
客户存款 |
|
|
1,375 |
|
|
|
2,310 |
|
流動負債總額 |
|
|
77,065 |
|
|
|
72,954 |
|
長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付票據(淨額) |
|
|
22,879 |
|
|
|
23,134 |
|
資本租賃義務(扣除本期部分) |
|
|
4,831 |
|
|
|
5,061 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
1,871 |
|
|
|
— |
|
可轉換票據關聯方(淨) |
|
|
7,239 |
|
|
|
7,158 |
|
可兑換票據(淨額) |
|
|
14,644 |
|
|
|
14,530 |
|
出售財產的遞延收益 |
|
|
707 |
|
|
|
842 |
|
遞延税金負債 |
|
|
21 |
|
|
|
92 |
|
其他長期負債 |
|
|
5,422 |
|
|
|
5,474 |
|
長期負債總額 |
|
|
57,614 |
|
|
|
56,291 |
|
負債共計 |
|
|
134,679 |
|
|
|
129,245 |
|
承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股-授權150,000股,未發行或未發行的股份 June 30, 2019 and December 31, 2018 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股-無票面價值25,000,000股授權股票,19,689,873股和19,645,773股 已發行和已發行股票分別於2019年6月30日和2018年12月31日發行 |
|
|
130,575 |
|
|
|
130,260 |
|
以資本支付 |
|
|
2,640 |
|
|
|
2,674 |
|
留存赤字 |
|
|
(37,615 |
) |
|
|
(41,761 |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
(3,525 |
) |
|
|
(3,169 |
) |
總股本 |
|
|
92,075 |
|
|
|
88,004 |
|
總負債和權益 |
|
$ |
226,754 |
|
|
$ |
217,249 |
|
隨附的附註是這些財務報表的組成部分。
4
Manitex國際公司
簡明合併經營報表
(除每股及每股金額外,以千計)
|
|
三個月 六月三十日 |
|
|
六個月結束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
未審核 |
|
|
未審核 |
|
|
未審核 |
|
|
未審核 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
60,969 |
|
|
$ |
63,904 |
|
|
$ |
118,389 |
|
|
$ |
120,579 |
|
銷售成本 |
|
|
50,134 |
|
|
|
51,463 |
|
|
|
95,606 |
|
|
|
97,038 |
|
毛利 |
|
|
10,835 |
|
|
|
12,441 |
|
|
|
22,783 |
|
|
|
23,541 |
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發費用 |
|
|
707 |
|
|
|
726 |
|
|
|
1,394 |
|
|
|
1,378 |
|
銷售,一般和管理費用 |
|
|
9,930 |
|
|
|
9,008 |
|
|
|
19,426 |
|
|
|
18,994 |
|
業務費用共計 |
|
|
10,637 |
|
|
|
9,734 |
|
|
|
20,820 |
|
|
|
20,372 |
|
營業收入 |
|
|
198 |
|
|
|
2,707 |
|
|
|
1,963 |
|
|
|
3,169 |
|
其他(費用)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
(1,095 |
) |
|
|
(1,503 |
) |
|
|
(2,226 |
) |
|
|
(3,056 |
) |
利息收入 |
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
|
|
120 |
|
|
|
— |
|
持有證券公允價值變動 |
|
|
4,428 |
|
|
|
(1,588 |
) |
|
|
5,238 |
|
|
|
(1,401 |
) |
外幣交易收入(虧損) |
|
|
22 |
|
|
|
(106 |
) |
|
|
(411 |
) |
|
|
(225 |
) |
其他收入(費用) |
|
|
12 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(325 |
) |
其他收入(費用)合計 |
|
|
3,418 |
|
|
|
(3,168 |
) |
|
|
2,713 |
|
|
|
(5,007 |
) |
所得税前收益(虧損)和股權虧損 |
|
|
3,616 |
|
|
|
(461 |
) |
|
|
4,676 |
|
|
|
(1,838 |
) |
所得税費用 |
|
|
380 |
|
|
|
506 |
|
|
|
530 |
|
|
|
205 |
|
股權投資虧損(包括出售股份虧損) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(409 |
) |
淨收益(損失) |
|
$ |
3,236 |
|
|
$ |
(967 |
) |
|
$ |
4,146 |
|
|
$ |
(2,452 |
) |
每股收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
稀釋 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
19,685,251 |
|
|
|
17,734,383 |
|
|
|
19,681,666 |
|
|
|
17,200,660 |
|
稀釋 |
|
|
19,734,195 |
|
|
|
17,734,383 |
|
|
|
19,714,584 |
|
|
|
17,200,660 |
|
隨附的附註是這些財務報表的組成部分。
5
Manitex國際公司
簡明綜合損益表(虧損)
(單位:千)
|
|
三個月 六月三十日 |
|
|
六個月結束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
未審核 |
|
|
未審核 |
|
|
未審核 |
|
|
未審核 |
|
||||
淨收益(虧損): |
|
$ |
3,236 |
|
|
$ |
(967 |
) |
|
$ |
4,146 |
|
|
$ |
(2,452 |
) |
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
264 |
|
|
|
(2,022 |
) |
|
|
(356 |
) |
|
|
(1,386 |
) |
其他綜合收入(虧損)合計 |
|
|
264 |
|
|
|
(2,022 |
) |
|
|
(356 |
) |
|
|
(1,386 |
) |
綜合收益(虧損) |
|
|
3,500 |
|
|
|
(2,989 |
) |
|
|
3,790 |
|
|
|
(3,838 |
) |
綜合收益總額(虧損) |
|
$ |
3,500 |
|
|
$ |
(2,989 |
) |
|
$ |
3,790 |
|
|
$ |
(3,838 |
) |
隨附的附註是這些財務報表的組成部分。
6
Manitex國際公司
股東權益簡明綜合報表
(單位:千)
|
|
在截止的三個月和六個月 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
未審核 |
|
|
未審核 |
|
||
已發行普通股數量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日餘額 |
|
|
19,645,773 |
|
|
|
16,617,932 |
|
員工2004獎勵計劃補助金 |
|
|
39,822 |
|
|
|
59,946 |
|
回購以滿足預扣和取消 |
|
|
(2,882 |
) |
|
|
(8,892 |
) |
3月31日餘額 |
|
|
19,682,713 |
|
|
|
16,668,986 |
|
員工2004獎勵計劃補助金 |
|
|
7,160 |
|
|
|
18,990 |
|
向Tadano發行的股份(見附註16) |
|
|
— |
|
|
|
2,918,542 |
|
6月30日餘額 |
|
|
19,689,873 |
|
|
|
19,606,518 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日餘額 |
|
$ |
130,260 |
|
|
$ |
97,661 |
|
員工2004獎勵計劃補助金 |
|
|
251 |
|
|
|
504 |
|
回購以滿足預扣和取消 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(84 |
) |
3月31日餘額 |
|
$ |
130,492 |
|
|
$ |
98,081 |
|
員工2004獎勵計劃補助金 |
|
|
83 |
|
|
|
218 |
|
向Tadano發行的股份(見附註16) |
|
|
— |
|
|
|
31,784 |
|
6月30日餘額 |
|
$ |
130,575 |
|
|
$ |
130,083 |
|
繳入本金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日餘額 |
|
$ |
2,674 |
|
|
$ |
2,802 |
|
按比例分攤股本投資增加的已繳資本 |
|
|
159 |
|
|
|
137 |
|
員工2004獎勵計劃補助金 |
|
|
(251 |
) |
|
|
(481 |
) |
3月31日餘額 |
|
$ |
2,582 |
|
|
$ |
2,458 |
|
按比例分攤股本投資增加的已繳資本 |
|
|
141 |
|
|
|
326 |
|
員工2004獎勵計劃補助金 |
|
|
(83 |
) |
|
|
(76 |
) |
6月30日餘額 |
|
$ |
2,640 |
|
|
$ |
2,708 |
|
留存赤字 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日赤字 |
|
$ |
(41,761 |
) |
|
$ |
(28,583 |
) |
淨收益(損失) |
|
|
910 |
|
|
|
(1,485 |
) |
3月31日餘額 |
|
$ |
(40,851 |
) |
|
$ |
(30,068 |
) |
淨收益(損失) |
|
|
3,236 |
|
|
|
(967 |
) |
6月30日赤字 |
|
$ |
(37,615 |
) |
|
$ |
(31,035 |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日赤字 |
|
$ |
(3,169 |
) |
|
$ |
(1,035 |
) |
(損失)外幣折算收益 |
|
|
(620 |
) |
|
|
636 |
|
3月31日餘額 |
|
$ |
(3,789 |
) |
|
$ |
(399 |
) |
外幣折算損益 |
|
|
264 |
|
|
|
(2,022 |
) |
6月30日赤字 |
|
$ |
(3,525 |
) |
|
$ |
(2,421 |
) |
隨附的附註是這些財務報表的組成部分。
7
Manitex國際公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
未審核 |
|
|
未審核 |
|
||
業務活動現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(損失) |
|
$ |
4,146 |
|
|
$ |
(2,452 |
) |
將淨收入(虧損)調整為經營活動提供的現金(用於): |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
2,400 |
|
|
|
2,551 |
|
股權投資部分權益出售損失 |
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
壞賬準備的變動 |
|
|
290 |
|
|
|
20 |
|
庫存儲備變動 |
|
|
585 |
|
|
|
185 |
|
或有收購負債重估 |
|
|
— |
|
|
|
345 |
|
遞延所得税 |
|
|
186 |
|
|
|
261 |
|
遞延債務發行成本攤銷 |
|
|
99 |
|
|
|
179 |
|
債務折價攤銷 |
|
|
208 |
|
|
|
221 |
|
利率掉期價值變動 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
股權投資損失 |
|
|
— |
|
|
|
204 |
|
持有證券的價值變化 |
|
|
(5,238 |
) |
|
|
1,401 |
|
股份薪酬 |
|
|
300 |
|
|
|
414 |
|
銷售和租回遞延收益的調整 |
|
|
(95 |
) |
|
|
(23 |
) |
資產處置損失 |
|
|
94 |
|
|
|
1 |
|
為不確定的税收準備 |
|
|
59 |
|
|
|
43 |
|
經營資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
(增加)應收賬款減少 |
|
|
6,720 |
|
|
|
(2,692 |
) |
庫存增加 |
|
|
(14,217 |
) |
|
|
(15,708 |
) |
預付費用增加 |
|
|
(1,662 |
) |
|
|
(360 |
) |
其他資產減少 |
|
|
207 |
|
|
|
95 |
|
應付帳款增加 |
|
|
6,459 |
|
|
|
10,759 |
|
應計費用的增加(減少) |
|
|
672 |
|
|
|
(50 |
) |
其他流動負債減少 |
|
|
(779 |
) |
|
|
(406 |
) |
其他長期負債減少 |
|
|
(84 |
) |
|
|
(647 |
) |
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
349 |
|
|
|
(5,573 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售股權投資部分權益的收益 |
|
|
— |
|
|
|
7,000 |
|
出售固定資產收益 |
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
購置財產和設備 |
|
|
(1,284 |
) |
|
|
(434 |
) |
對商譽以外的無形資產的投資 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(27 |
) |
投資活動提供的淨現金(用於) |
|
|
(1,291 |
) |
|
|
6,548 |
|
籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
循環期限信貸工具借款 |
|
|
— |
|
|
|
65,200 |
|
循環定期信貸工具付款 |
|
|
— |
|
|
|
(78,093 |
) |
投資於公司的收益 |
|
|
— |
|
|
|
31,983 |
|
週轉資金設施償還淨額(見附註11) |
|
|
(2,888 |
) |
|
|
(2,668 |
) |
新借款-其他 |
|
|
414 |
|
|
|
483 |
|
發生的債務發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
(50 |
) |
票據付款 |
|
|
(471 |
) |
|
|
(1,417 |
) |
購回的股份作為所得税預扣基於股份的報酬 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(84 |
) |
資本租賃義務付款 |
|
|
(204 |
) |
|
|
(183 |
) |
籌資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
(3,168 |
) |
|
|
15,171 |
|
現金和現金等價物淨增加(減少) |
|
|
(4,110 |
) |
|
|
16,146 |
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
(281 |
) |
|
|
(574 |
) |
年初現金及現金等價物 |
|
|
22,348 |
|
|
|
5,366 |
|
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
17,957 |
|
|
$ |
20,938 |
|
補充現金流量披露見附註1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
隨附的附註是這些財務報表的組成部分。
8
Manitex國際公司和子公司
合併財務報表附註(未審計)
(以千為單位,共享和每股數據除外)
1.操作的性質和提交的依據
截至2019年6月30日和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表以及截至2019年6月30日、2019年和2018年6月30日的相關簡明綜合經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益簡明綜合報表和簡明綜合現金流量表均根據證券交易委員會的規則和法規未經審計而編制,並反映管理層認為有必要的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。(2)截至2019年6月30日的簡明綜合資產負債表和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表以及相關的簡明綜合經營報表、綜合收益(虧損)表、股東權益簡明綜合報表以及截至2018年6月30日的六個月的現金流量簡明綜合報表均未經審計即可編制,並反映了管理層認為必要的所有調整(僅包括正常的經常性調整公司中期經營和現金流結果。·中期結果可能不能表明全年將實現的結果。簡明綜合財務報表應與合併財務報表及其附註一起閲讀,以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,這些報表包含在公司截至2018年12月31日的10-K表年度報告中。·截至2018年12月31日的簡明綜合資產負債表來自我們經審計的財務報表,但不包括所有披露
該公司是工程起重解決方案的領先供應商,作為一個單一的可報告部門運營,有五個運營部門。經營活動通過以下全資子公司進行:Manitex,Inc.(“Manitex”),Badger Equipment Company(“Badger”),PM Oil and Steel S.p.A.,前身為PM Group S.p.A,及其子公司(“PM”或“PM Group”),Manitex Valla S.r.l。(“Valla”),Manitex Sabre,Inc.(“Sabre”),Crane and Mechanical,Inc.(“C&M”),以及起重機和機械租賃公司。(“C&M租賃”)
簡明綜合財務報表包括Manitex International,Inc.的賬目。以及其擁有超過50%表決權的子公司(統稱為“公司”)。所有重要的公司間帳户,利潤和交易都在合併中被消除。
補充現金流量信息
截至2019年6月30日和2018年6月30日的交易情況如下:
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
收到的現金利息 |
|
$ |
121 |
|
|
|
— |
|
現金支付的利息 |
|
|
1,786 |
|
|
|
2,777 |
|
現金繳納所得税 |
|
|
140 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按比例分攤股本投資增加的已繳資本 |
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
與Tadano交易相關支付的基於份額的補償 |
|
|
— |
|
|
|
200 |
|
股權投資
在截至2017年6月30日的季度之前,公司擁有ASV控股公司51%的股份,ASV控股公司以前被稱為ASV,LLC(“ASV”)。2017年5月11日,在預計首次公開發行的情況下,ASV從有限責任公司轉換為C公司,公司51%的權益轉換為ASV的4,080,000股普通股。2017年5月17日,ASV在其首次公開發行(IPO)中出售了180萬股自己的股份,公司出售了200萬股ASV普通股,並將其在ASV的投資減少到21.2%的權益。ASV已解除合併,並從截至2017年6月30日的季度開始作為股權投資入賬。2018年2月,公司額外出售了其持有的1,000,000股ASV股份,從而將公司對ASV的投資減少到約11.0%。本公司停止按權益法核算其在ASV的投資,現在將其投資作為可銷售的股權證券進行核算。
9
2.重大會計政策和新會計公告
合併原則
公司合併了我們通過擁有多數表決權權益而控制的所有實體。此外,在某些情況下,即使通常的合併條件(多數表決權的所有權)不適用,也需要合併。一般而言,當一個實體持有另一企業的權益,而該另一企業是通過不涉及表決權利益的安排實現的,這導致該實體在另一企業的表決權利益與其對其他企業的經濟風險和潛在回報的敞口之間存在不成比例的關係。這種不成比例的關係導致了所謂的可變利益,而我們擁有這種利益的實體被稱為可變利益實體(“VIE”)。如果企業被確定為VIE的主要受益者,則必須合併VIE。主要受益人既有(1)指導VIE活動的權力,這些活動對實體的經濟表現有最顯著的影響,(2)吸收VIE損失的義務或從VIE獲得可能對VIE具有重要意義的利益的權利。
公司從公司財務業績中剔除所有重要的公司間交易。
限制現金
公司的某些貸款安排要求公司在託管中提供抵押品或維持最低現金餘額。這些現金金額在資產負債表上報告為流動資產,基於現金將在合同中釋放的時間。截至2019年6月30日和2018年12月31日,限制現金總額分別為236美元和245美元。
應收賬款及壞賬準備
應收賬款按公司客户開具發票的金額列示,不計利息。應收賬款減去未來可能無法收回的金額的準備金。公司對與貿易應收賬款相關的呆賬準備的估計包括對公司掌握的客户可能無力履行其財務義務的具體賬户的評估。2018年6月30日和2018年12月31日,公司的壞賬準備金分別為329美元和37美元。
擔保
本公司已向金融機構發放與客户對客户購買的設備進行融資有關的部分剩餘擔保。如果公平市場價值小於保證的剩餘價值,公司必須評估損失的概率。
公司已發放部分剩餘擔保,最大風險敞口約為160萬美元。然而,本公司沒有任何理由相信來自此類擔保的任何風險敞口在此時是可能的或可評估的,因此,沒有記錄任何負債。公司在擔保項下賠償任何損失的能力可能會受到損失發生時二手設備市場的經濟狀況的影響。
本公司記錄了根據ASC 460發出的擔保的估計公允價值的負債。·當公司根據擔保付款的義務可能發生且損失金額可以估算時,公司確認擔保項下的損失。·如果公司根據擔保承擔的付款義務超過其可預期收回以抵消此類付款的價值,則將確認虧損,主要是通過出售擔保下的設備。
庫存,淨額
庫存由庫存材料和設備組成,以成本(先進先出)或可變現淨值中較低者為準。所有分類為庫存的設備均可供銷售。公司記錄過剩和過時的庫存儲備。估計儲備基於對過剩或陳舊庫存的具體識別。銷售、一般和行政費用按發生情況支出,不作為存貨的組成部分資本化。
應計保修
保修成本在確認收入時累計。該公司的產品通常帶有保修,保修涵蓋在固定時間段內出現的缺陷。提供的具體保修是客户期望和競爭力量的函數。設備分銷部門在銷售時不會計入保修費用,因為製造商會為他們向客户提供的任何保修報銷。
10
估計保修索賠的負債在銷售時累算。該責任是利用歷史保修索賠經驗確定的。然而,歷史保修經驗是由管理層審查的。目前的規定可能會進行調整,以考慮到過去的不尋常或非經常性事件或未來保修索賠中的預期變化。如果實際索賠經驗表明有必要進行調整,則記錄對初始保修應計的調整。對保修準備金進行審查,以確保針對可能影響潛在保修責任的已知事件更新關鍵假設。
利率互換合約
本公司訂立衍生工具,以管理與某些海外貸款有關的利率風險敞口。衍生品最初在訂立合同之日按公允價值確認,隨後在每個報告期結束時重新計量為其公允價值。所產生的收益或虧損立即在當期收益中確認,除非衍生工具被指定為有效的對衝工具,在這種情況下,收益或虧損的有效部分被確認,並作為其他全面收益的組成部分進行報告,並在對衝工具影響收益的同一期間(銷售日期)重新分類為收益。公司的利率互換合同由PM集團持有,旨在管理PM集團與意大利某些金融機構的某些定期貸款相關的利率風險敞口。根據ASC 815-10,這些合約已被確定不是對衝工具。
訴訟索賠
在決定是否應記錄未決訴訟索賠的責任時,公司必須評估指控及其成功辯護的可能性。當公司相信它很可能不會在某一事項上佔上風時,它會部分地根據法律顧問的意見對責任金額作出估計。
所得税
公司的所得税撥備包括美國和國外的税收,其數額是使公司的年初至今的税收撥備與公司預計全年實現的實際税率相一致。公司每季度更新其對年度有效税率的估計,並在必要時記錄累計調整。實際税率基於公司在美國和外國司法管轄區的預期收益。
綜合收益
報告“全面收益”需要報告和顯示全面收益及其組成部分。除淨收益外,綜合收益還包括報告為股東權益直接調整的其他項目。目前,本公司所需的全面收益調整包括外幣折算調整,這是合併其海外子公司的結果。
股權投資會計
從截至2017年6月30日的季度開始,本公司按權益會計方法對ASV的投資佔21.2%。根據權益法,本公司在ASV淨收入(虧損)中所佔份額在本公司的經營報表中確認為收入(虧損),並計入投資賬户,而從ASV收到的股息被視為投資賬户的減少。公司報告ASV的收益滯後了一個季度,因為沒有保證ASV會及時報告收益,以納入公司在任何特定報告期的財務報表。
2018年2月26日至28日期間,公司出售了1,000,000股ASV股票,將公司在ASV的投資減少到約11.0%。見附註8和19。在截至2018年3月31日的季度中,公司:
|
• |
確認其在截至2017年12月31日的三個月中所佔ASV虧損的比例, |
|
• |
記錄了出售股票的損失, |
|
• |
停止將ASV作為股權投資進行會計處理,以及 |
|
• |
以目前的市場價值評估其在ASV的剩餘投資。 |
有價證券會計
有價證券根據資產負債表當日股票的收盤價按公平市價進行估值。與可流通股本證券相關的損益相關的公允價值調整在每個報告期均計入收益。
11
運輸和裝卸
公司將向客户開具的運費和手續費的金額記錄為收入。在將產品控制權轉移給客户之後,與出站運費相關的運輸和處理成本作為履行成本入賬,並計入銷售成本。
阿根廷採用高通脹會計
GAAP指南要求對累計三年通脹超過100%的國家使用高通脹會計。2018年第二季度,公佈的通脹指數顯示,阿根廷三年累計通脹超過100%,自2018年7月1日起,我們選擇對我們在阿根廷的子公司(“PM阿根廷”)採用高通脹核算。在高度通貨膨脹的會計制度下,總理阿根廷的本位幣成為歐元(其母公司的報告貨幣),其損益表和資產負債表使用當前和歷史匯率以歐元計量。匯率變化對比索計價的貨幣資產和負債的影響已反映在其他(收入)和費用淨額的收益中,而不是實質性的。截至2019年6月30日,阿根廷總理有一個小的淨比索貨幣頭寸。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中,PM阿根廷的淨銷售額分別不到我們合併淨銷售額的5%和10%。
最近發佈的聲明-尚未採用
2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,“對主題326,金融工具-信用損失,主題815,衍生工具和對衝,和主題825,金融工具,”(“ASU 2019-04”)的編碼改進。ASU 2019-04為主題326、815和825提供了窄範圍的修正。生效日期為2020財年第一季度,允許提前收養。公司目前正在評估對主題326的修改將對信用損失標準的實施產生的影響。通過對主題815和主題825的修正預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
最近通過的會計指南
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-02,“收益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入重新分類某些税收影響”(“ASU 2018-2”)。ASU 2018-02允許將累積的其他全面收入重新分類為H.R.1“根據2018年財政年度預算同時決議的標題II和V規定對賬的法案”(通常稱為“減税和就業法案”(“就業法案”)產生的滯留税收效應的留存收益。自2019年1月1日起,公司已採用本指南。本指南的採用並未對我們的經營業績產生重大影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,“租約(主題842)”(“ASU 2016-02”),要求承租人確認租賃期限超過12個月的租賃的資產和負債,並披露租賃安排的關鍵信息。與當前的美國公認會計原則一致,承租人租賃產生的費用和現金流的確認、計量和列報主要取決於其作為融資或運營租賃的分類。隨後,FASB發佈了與ASU 2016-02相關的以下標準:ASU 2018-01,“過渡到主題842的土地地役權實用權宜之計”,ASU 2018-10,“主題842的編纂改進,租賃”,ASU 2018-11,“租賃(主題842):有針對性的改進”(“ASU 2018-11”)和ASU 2018-20,“針對出租人的窄範圍改進”,為ASU 2016-02(統稱為“自2019年1月1日起,公司採用了本指南。過渡方法允許實體在採用日期最初應用新租賃標準的要求,而不是在提出的最早期間開始時,並確認在採用期間對保留收益的期初餘額進行累積效應調整。新的租賃標準在過渡中提供了一些可選的實用權宜之計。公司選擇了實用權宜之計的過渡一攬子方案,其所有租賃不分離租賃和非租賃組成部分的實際權宜之計,以及所有符合資格的租賃的短期租賃確認豁免。通過本指南,截至2019年1月1日,營業資產總額增加了3,166美元,經營租賃負債總額增加了3,184美元。
除上文所述外,本年度財務會計準則委員會發布的指引預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
3.收入確認
當我們與客户的合同條款規定的義務得到履行時,收入才被確認;通常,這是在我們的設備、部件或安裝服務的控制權轉讓(通常在一天內完成)的情況下發生的,這在某個時間點發生。設備可以在製造階段進行重定向,因此隨着時間的推移,收入確認是不合適的。收入是衡量我們期望收到的對價金額,以換取轉讓貨物或提供服務。我們的合同是不可取消的,只有在有限的情況下才允許通過Crane&Machines,Inc.退貨。銷售,增值,
12
與創收活動同時徵收的其他税收不包括在收入中。與我們的基本保修相關的預期成本在產品銷售時仍被確認為費用,不構成單獨的履行義務。
對於設備和安裝服務一起銷售的情況,公司將設備和安裝服務分開核算。代價(包括任何折扣)是根據設備和安裝服務的獨立銷售價格在設備和安裝服務之間分配的。獨立銷售價格是根據公司單獨銷售設備的價格確定的。
在某些情況下,公司履行其義務並就所完成的工作向客户開單,但直到晚些時候才發貨。這些安排被認為是賬單和暫掛交易。為了確認賬單和暫掛交易的收入,公司確保客户已請求安排,產品被單獨標識為屬於客户,產品已準備好以當前形式發貨給客户,並且公司沒有能力將產品直接發送給不同的客户。由於分配給該履行義務的非物質價值,交易價格的一部分未分配給託管服務。
向客户提供的付款條款在合同和採購訂單中定義,不包括重要的融資組成部分。有時,公司可能會提供被認為是可變代價的折扣,然而,公司在確定分配給履行義務的交易價格時應用約束指導。
公司通過其主要子公司產生收入:
Manitex公司Manitex(“Manitex”)銷售一系列全面的吊臂卡車、卡車起重機和標牌起重機。Manitex的動臂卡車和起重機產品主要用於工業項目、能源勘探和基礎設施開發,包括道路、橋樑和商業建築。
獾設備公司(“獾”)是一家專業生產崎嶇地形起重機和物料搬運產品的製造商。獾主要服務於建築、市政和鐵路行業的需求。
PM Oil and Steel S.p.A(“PM”或“PM Group”),前身為PM Group S.p.A.,是一家意大利領先的車載液壓指節臂式起重機制造商,擁有50多年的技術和創新歷史,產品範圍超過50種型號。
Manitex Valla S.r.l.的工業起重機(“Valla”)產品線是使用電動、柴油和混合動力選項的全系列精密拾取和搬運起重機。其起重機提供輪式或履帶式,以及固定式或搖擺式臂架配置,具有專門設計的特殊應用,以滿足客户的需求。這些產品通過經銷商在國際上銷售,並進入租賃分銷渠道。
13
Manitex Sabre公司SABRE(“Sabre”)製造一系列專門的移動儲罐,用於液體和固體儲存以及封堵解決方案,容量從8,000至21,000加侖。其移動坦克銷售給專門的獨立坦克租賃公司,並通過公司現有的經銷商網絡銷售。這些儲罐用於各種終端市場,如石油化工、廢物管理和油氣鑽探等。···
起重機機械有限公司(“C&M”)是本公司產品以及Terex Corporation(“Terex”)崎嶇地形和卡車起重機的分銷商。起重機和機械租賃公司(“C&M租賃”)租用公司製造的設備以及由第三方製造的有限數量的設備。雖然C&M是Terex崎嶇地形和卡車起重機的分銷商,但C&M的主要業務是經銷公司製造的產品。雖然C&M是Terex崎嶇地形和卡車起重機的分銷商。C&M的主要業務是經銷公司製造的產品。雖然C&M是Terex崎嶇地形和卡車起重機的分銷商。·C&M的主要業務是經銷公司製造的產品。··。
對於每個子公司,各種產品可以單獨銷售,也可以與安裝服務一起銷售。此外,設備銷售附帶標準保修,而不是單獨銷售。此外,每個子公司都向其客户銷售零部件。
下表列出了截至6月30日的3個月和6個月的收入:
|
|
三個月 六月三十日 |
|
|
六個月結束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
設備銷售 |
|
$ |
52,190 |
|
|
$ |
54,556 |
|
|
$ |
101,563 |
|
|
$ |
102,986 |
|
零件銷售 |
|
|
7,854 |
|
|
|
8,030 |
|
|
|
15,156 |
|
|
|
15,117 |
|
安裝服務 |
|
|
925 |
|
|
|
1,318 |
|
|
|
1,670 |
|
|
|
2,476 |
|
總收入 |
|
$ |
60,969 |
|
|
$ |
63,904 |
|
|
$ |
118,389 |
|
|
$ |
120,579 |
|
公司根據項目運往的地點或服務的執行情況,將收入歸屬於不同的地理區域。
14
下表按地理區域提供了截至2019年6月30日的3個月和6個月的收入詳細信息:
|
|
三個月 六月三十日 |
|
|
|
六個月結束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
美國 |
|
$ |
30,883 |
|
|
$ |
31,111 |
|
|
|
$ |
60,773 |
|
|
$ |
57,584 |
|
加拿大 |
|
|
6,254 |
|
|
|
6,888 |
|
|
|
|
12,274 |
|
|
|
14,227 |
|
意大利 |
|
|
6,689 |
|
|
|
5,609 |
|
|
|
|
11,612 |
|
|
|
11,216 |
|
智利 |
|
|
2,439 |
|
|
|
2,654 |
|
|
|
|
4,822 |
|
|
|
4,576 |
|
法國 |
|
|
2,264 |
|
|
|
2,299 |
|
|
|
|
4,210 |
|
|
|
4,253 |
|
其他 |
|
|
2,132 |
|
|
|
1,852 |
|
|
|
|
4,008 |
|
|
|
4,087 |
|
阿根廷 |
|
|
2,024 |
|
|
|
1,522 |
|
|
|
|
3,890 |
|
|
|
5,673 |
|
聯合王國 |
|
|
1,156 |
|
|
|
2,462 |
|
|
|
|
2,747 |
|
|
|
3,144 |
|
西班牙 |
|
|
1,333 |
|
|
|
1,676 |
|
|
|
|
2,392 |
|
|
|
2,880 |
|
德國 |
|
|
804 |
|
|
|
2,164 |
|
|
|
|
2,151 |
|
|
|
2,439 |
|
芬蘭 |
|
|
669 |
|
|
|
886 |
|
|
|
|
1,847 |
|
|
|
1,837 |
|
墨西哥 |
|
|
1,195 |
|
|
|
304 |
|
|
|
|
1,739 |
|
|
|
584 |
|
羅馬尼亞 |
|
|
850 |
|
|
|
137 |
|
|
|
|
1,015 |
|
|
|
225 |
|
祕魯 |
|
|
276 |
|
|
|
200 |
|
|
|
|
734 |
|
|
|
283 |
|
香港 |
|
|
262 |
|
|
|
146 |
|
|
|
|
707 |
|
|
|
200 |
|
新加坡 |
|
|
546 |
|
|
|
132 |
|
|
|
|
637 |
|
|
|
133 |
|
以色列 |
|
|
148 |
|
|
|
190 |
|
|
|
|
585 |
|
|
|
618 |
|
捷克共和國 |
|
|
180 |
|
|
|
496 |
|
|
|
|
513 |
|
|
|
1,002 |
|
荷蘭 |
|
|
274 |
|
|
|
332 |
|
|
|
|
510 |
|
|
|
792 |
|
愛爾蘭 |
|
|
86 |
|
|
|
77 |
|
|
|
|
403 |
|
|
|
336 |
|
馬提尼克 |
|
|
138 |
|
|
|
184 |
|
|
|
|
150 |
|
|
|
260 |
|
中國 |
|
|
122 |
|
|
|
35 |
|
|
|
|
125 |
|
|
|
56 |
|
摩洛哥 |
|
|
91 |
|
|
|
49 |
|
|
|
|
91 |
|
|
|
87 |
|
丹麥 |
|
|
7 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
68 |
|
|
|
245 |
|
火雞 |
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
|
63 |
|
|
|
126 |
|
阿拉伯聯合酋長國 |
|
|
39 |
|
|
|
336 |
|
|
|
|
57 |
|
|
|
348 |
|
巴林 |
|
|
3 |
|
|
|
79 |
|
|
|
|
55 |
|
|
|
141 |
|
印尼 |
|
|
23 |
|
|
|
95 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
173 |
|
沙特阿拉伯 |
|
|
24 |
|
|
|
140 |
|
|
|
|
48 |
|
|
|
179 |
|
俄羅斯 |
|
|
20 |
|
|
|
114 |
|
|
|
|
37 |
|
|
|
149 |
|
波多黎各 |
|
|
26 |
|
|
|
39 |
|
|
|
|
34 |
|
|
|
49 |
|
比利時 |
|
|
— |
|
|
|
76 |
|
|
|
|
26 |
|
|
|
226 |
|
11.南非 |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
213 |
|
科威特 |
|
|
— |
|
|
|
318 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
328 |
|
卡塔爾 |
|
|
— |
|
|
|
673 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
800 |
|
馬來西亞 |
|
|
— |
|
|
|
371 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
741 |
|
烏克蘭 |
|
|
— |
|
|
|
141 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
289 |
|
泰國 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
56 |
|
澳大利亞 |
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
|
|
$ |
60,969 |
|
|
$ |
63,904 |
|
|
|
$ |
118,389 |
|
|
$ |
120,579 |
|
15
按來源劃分的公司總收入
在截至2019年6月30日的3個月和6個月中,公司的收入來源彙總如下:
|
|
三個月 六月三十日 |
|
|
六個月結束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
臂架卡車,指節臂架和卡車起重機 |
|
$ |
43,816 |
|
|
$ |
47,265 |
|
|
$ |
83,387 |
|
|
$ |
88,815 |
|
零件銷售 |
|
|
7,854 |
|
|
|
8,030 |
|
|
|
15,156 |
|
|
|
15,117 |
|
其他設備 |
|
|
3,462 |
|
|
|
2,972 |
|
|
|
8,864 |
|
|
|
6,389 |
|
移動式坦克 |
|
|
3,463 |
|
|
|
3,319 |
|
|
|
6,450 |
|
|
|
4,803 |
|
崎嶇地形起重機 |
|
|
1,449 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
2,862 |
|
|
|
2,979 |
|
安裝服務 |
|
|
925 |
|
|
|
1,318 |
|
|
|
1,670 |
|
|
|
2,476 |
|
總收入 |
|
$ |
60,969 |
|
|
$ |
63,904 |
|
|
$ |
118,389 |
|
|
$ |
120,579 |
|
合同餘額
應用實際權宜之計,如果本公司本應確認的資產攤銷期限為一年或更短,則公司將獲得合同的增量成本確認為發生費用時的費用。這些成本包含在銷售費用、一般費用和管理費用中。
客户存款
有時,公司可能會要求與其合同相關的預付押金。在公司收到預付定金但尚未滿足收入確認標準的情況下,公司以客户定金的形式記錄合同負債,在資產負債表上歸類為短期負債。客户存款是在滿足收入確認標準之前延遲的收入,此時,客户存款被確認為收入。
下表彙總了截至2019年6月30日的六個月內客户存款的變化:
2019年1月1日客户存款 |
|
$ |
2,310 |
|
從客户存款中確認的收入 |
|
|
(3,549 |
) |
收入沒有收到的額外客户存款 還沒有被承認 |
|
|
2,657 |
|
匯率變動的影響 |
|
|
(43 |
) |
2019年6月30日客户存款 |
|
$ |
1,375 |
|
16
4.金融工具-有價證券、遠期貨幣交換合約和利率掉期合約
下表列出截至2019年6月30日和2018年12月31日在公允價值層次結構中按級別按公允價值經常性入賬的公司金融資產和負債。按照ASC 820-10的要求,金融資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
以下是公司按公允價值定期計量的項目彙總:
|
|
2019年6月30日公允價值 |
|
|||||||||||||
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
|
共計 |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有價證券 |
|
$ |
7,398 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,398 |
|
遠期貨幣兑換合約 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
按公允價值計算的流動資產總額 |
|
$ |
7,398 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,398 |
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換合約 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
遠期貨幣兑換合約 |
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
PM或有負債 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
318 |
|
|
|
318 |
|
VALLA或有對價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
208 |
|
|
|
208 |
|
按公允價值計算的經常性負債總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
88 |
|
|
$ |
526 |
|
|
$ |
614 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日公允價值 |
|
|||||||||||||
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
|
共計 |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有價證券 |
|
$ |
2,160 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,160 |
|
遠期貨幣兑換合約 |
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
按公允價值計算的流動資產總額 |
|
$ |
2,160 |
|
|
$ |
91 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,251 |
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PM或有負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
321 |
|
|
$ |
321 |
|
VALLA或有對價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
210 |
|
|
|
210 |
|
利率互換合約 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
公允價值負債總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
531 |
|
|
$ |
533 |
|
|
|
公允價值計量使用顯著 不可觀測的輸入(3級) |
|
|||||||||
|
|
下午 特遣隊 考慮 |
|
|
瓦拉 特遣隊 考慮 |
|
|
共計 |
|
|||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年1月1日餘額 |
|
$ |
321 |
|
|
$ |
210 |
|
|
$ |
531 |
|
匯率變動的影響 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(5 |
) |
期內公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2019年6月30日餘額 |
|
$ |
318 |
|
|
$ |
208 |
|
|
$ |
526 |
|
公允價值計量
ASC 820-10將用於測量公允價值的輸入分類為以下層次:
水平·1-活躍市場的未調整報價,在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債;
Level·2-在資產或負債的整個期限內不活躍的市場中的報價,或可直接或間接觀察到的投入;以及
水平·3-需要對公允價值計量具有重要意義且不可觀察的輸入的價格或估值技術(即,很少或沒有市場活動支持)。
遠期貨幣合約的公允價值於每個報告期的最後一天使用可觀察的投入確定,這些投入由其銀行的外幣交易業務提供給本公司,屬於二級項目。
17
5.衍生金融工具
公司的風險管理目標是使用我們可用的最有效的方法來最小化、消除、減少或轉移與歐元、智利比索和美元之間的匯率波動相關的風險。
遠期貨幣合約
當公司收到以運營單位本位幣以外的貨幣計價的重要訂單時,管理層可能會評估可用於減輕未來貨幣兑換風險的不同選擇。截至2019年6月30日,公司沒有用於對衝未來銷售的未結清遠期貨幣合約。因此,目前並無未實現的税前收益或虧損將於未來12個月從其他綜合收益重新分類為收益。
此外,本公司訂立遠期貨幣兑換合約,以便以報告單位的本位幣以外的貨幣計價的某些資產及負債的匯兑損益,會因其持有的遠期貨幣兑換合約的市值變動而被抵銷。PM集團從其智利子公司有一筆以歐元計價的公司間應收款。截至2019年6月30日,本公司簽訂了兩份於2019年7月15日到期的遠期貨幣兑換合同。根據第一份合同,公司有義務以2910歐元的價格出售2,300,000智利比索。·公司有第二份合同,該合同要求公司以93美元的價格出售6.5萬智利比索。遠期合同的目的是減輕因歐元和智利比索之間的匯率變化而導致的公司間應收賬款相關的收入影響。
利率互換合約
PM集團簽署了一份合同,原始名義金額為482歐元(2019年6月30日為135歐元),於2020年10月1日到期,每月支付利息。PM按3.90%的利率支付利息,如果高於0.90%,則從交易對手處收取“Euribor”利率的利息。
截至2019年6月30日,本公司持有以下遠期貨幣合約和利率掉期:
導數的性質 |
|
通貨 |
|
數量 |
|
|
類型 |
|
遠期貨幣銷售 合約 |
|
智利比索 |
|
|
2,365,000 |
|
|
未指定為樹籬 儀表 |
利率互換合約 |
|
歐元 |
|
|
482 |
|
|
未指定為樹籬 儀表 |
下表提供了截至2018年6月30日和2018年12月的綜合資產負債表中報告的衍生工具的位置和公允價值金額:
未指定為對衝工具的總衍生品
|
|
|
|
公允價值 |
|
|||||
|
|
資產負債表位置 |
|
六月三十日 2019 |
|
|
12月31日, 2018 |
|
||
資產衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣兑換合同 |
|
預付費用及其他 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
91 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣兑換合同 |
|
應計費用 |
|
$ |
87 |
|
|
$ |
— |
|
利率互換合約 |
|
應付票據 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
負債共計 |
|
|
|
$ |
88 |
|
|
$ |
2 |
|
18
下表提供衍生工具對截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月的簡明綜合經營報表的影響:
|
|
|
|
得(失) |
|
|
得(失) |
|
||||||||||
|
|
收益或(損失)的位置 在語句中識別 運營 |
|
三個月 六月三十日 |
|
|
六個月結束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
未指定衍生工具 作為對衝工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遠期貨幣合約 |
|
外幣 交易(虧損)收益 |
|
$ |
(133 |
) |
|
$ |
85 |
|
|
$ |
(178 |
) |
|
$ |
135 |
|
利率互換合約 |
|
利息費用 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
$ |
(131 |
) |
|
$ |
85 |
|
|
$ |
(175 |
) |
|
$ |
136 |
|
每一份貨幣兑換遠期合約的交易對手都是信用評級為投資級或更高級別的主要金融機構,不需要任何抵押品。管理層繼續監控交易對手風險,並認為與信用風險相關的衍生品合約出現虧損的風險不太可能發生。
6.庫存,淨額
存貨的組成部分如下:
|
|
六月三十日 2019 |
|
|
12月31日, 2018 |
|
||
原材料和採購零件,淨額 |
|
$ |
46,484 |
|
|
$ |
38,192 |
|
在製品,淨 |
|
|
5,322 |
|
|
|
5,360 |
|
成品淨額 |
|
|
19,719 |
|
|
|
14,472 |
|
庫存,淨額 |
|
$ |
71,525 |
|
|
$ |
58,024 |
|
截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司分別為陳舊和超額庫存建立了6,551美元和5,967美元的準備金。
7.商譽和無形資產
截至2019年6月30日,無形資產和累計攤銷情況如下:
|
|
加權平均 |
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
網 |
|
||
|
|
攤銷 |
|
攜載 |
|
|
累積 |
|
|
攜載 |
|
|||
|
|
期間(以年為單位) |
|
數量 |
|
|
攤銷 |
|
|
數量 |
|
|||
專利和非專利技術 |
|
6 |
|
$ |
18,063 |
|
|
$ |
(13,165 |
) |
|
$ |
4,898 |
|
客户關係 |
|
13 |
|
|
23,223 |
|
|
|
(12,171 |
) |
|
|
11,052 |
|
商品名稱和商標 |
|
13 |
|
|
9,800 |
|
|
|
(2,384 |
) |
|
|
7,416 |
|
無形資產總額,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
23,366 |
|
截至2018年12月31日,無形資產和累計攤銷情況如下:
|
|
加權平均 |
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
網 |
|
||
|
|
攤銷 |
|
攜載 |
|
|
累積 |
|
|
攜載 |
|
|||
|
|
週期 |
|
數量 |
|
|
攤銷 |
|
|
數量 |
|
|||
專利和非專利技術 |
|
7 |
|
$ |
18,111 |
|
|
$ |
(12,762 |
) |
|
$ |
5,349 |
|
客户關係 |
|
13 |
|
|
23,301 |
|
|
|
(11,419 |
) |
|
|
11,882 |
|
商品名稱和商標 |
|
13 |
|
|
9,828 |
|
|
|
(2,286 |
) |
|
|
7,542 |
|
無形資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24,773 |
|
19
無形資產的攤銷費用在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月分別為646美元和570美元,在六個月分別為1,295美元和1,424美元。
預計未來五年及以後的攤銷費用如下:
|
|
數量 |
|
|
2019 |
|
$ |
2,075 |
|
2020 |
|
|
2,043 |
|
2021 |
|
|
2,032 |
|
2022 |
|
|
2,032 |
|
2023 |
|
|
2,022 |
|
和隨後 |
|
|
8,192 |
|
當前待攤銷的無形資產總額 |
|
|
18,396 |
|
無限期壽命未攤銷的無形資產 |
|
|
4,970 |
|
無形資產總額 |
|
$ |
23,366 |
|
截至2019年6月30日的6個月商譽變動情況如下:
|
|
共計 |
|
|
餘額2019年1月1日 |
|
$ |
36,298 |
|
匯率變動的影響 |
|
|
(176 |
) |
餘額6月30日,2019年 |
|
$ |
36,122 |
|
8.權益法投資
本公司作為股權投資持有ASV 21.2%股權期間(2017年5月17日至2018年2月26日)對ASV的投資佔比。根據權益法,本公司佔ASV淨收入(虧損)的份額在本公司的經營報表中確認為收入(虧損),並計入投資賬户,而從ASV收到的股息被視為投資賬户的減少。公司報告ASV的收益滯後了一個季度,因為不能保證ASV會及時報告收益,以便納入公司在任何特定報告期的財務報表。在截至2018年3月31日的季度中,公司記錄了其在截至2017年12月31日的季度中ASV虧損的比例份額,並記錄了與攤銷相關的暫時性差異。
2018年2月26日至28日期間,公司出售了1,000,000股ASV股票,將公司投資降至約11.0%,並停止將其對ASV的投資作為權益法投資進行核算。見附註19,剩餘股權投資。
9.應計費用
|
|
六月三十日 2019 |
|
|
12月31日, 2018 |
|
||
應計工資單 |
|
$ |
2,085 |
|
|
$ |
1,195 |
|
累算僱員福利 |
|
|
591 |
|
|
|
951 |
|
應計獎金 |
|
|
288 |
|
|
|
146 |
|
應計假期 |
|
|
1,389 |
|
|
|
1,274 |
|
應計利息 |
|
|
1,163 |
|
|
|
723 |
|
應計佣金 |
|
|
368 |
|
|
|
424 |
|
應計費用-其他 |
|
|
1,182 |
|
|
|
1,038 |
|
應計保修 |
|
|
1,775 |
|
|
|
2,004 |
|
應計税除所得税外 |
|
|
823 |
|
|
|
1,243 |
|
應計產品責任和工人賠償索賠 |
|
|
210 |
|
|
|
251 |
|
應計費用總額 |
|
$ |
9,874 |
|
|
$ |
9,249 |
|
20
10.應計保修
應計保修負債是根據過往的保修索賠經驗確定的;然而,當前的規定可能會進行調整,以考慮到過去的不尋常或非經常性事件或未來認股權證索賠中的預期變化。
|
|
在過去的六個月裏 |
|
|||||
|
|
六月三十日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
餘額1月1日, |
|
$ |
2,004 |
|
|
$ |
2,030 |
|
在此期間發出的保修的應計 |
|
|
1,156 |
|
|
|
1,570 |
|
提供保修服務 |
|
|
(831 |
) |
|
|
(1,446 |
) |
預估變動 |
|
|
(521 |
) |
|
|
15 |
|
外幣換算 |
|
|
(33 |
) |
|
|
13 |
|
6月30日餘額, |
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
2,182 |
|
11.信貸安排及債務
美國信貸機構
於2019年6月30日,本公司及其美國子公司與CIBC Bank USA(“CIBC”)簽訂了一份經修訂的貸款與擔保協議(以下簡稱“貸款協議”),該協議的前身為“The Private Bank and Trust Company”。貸款協議提供了到期日為2021年7月20日的循環信貸安排。這項設施的總金額為25,000美元。
根據貸款協議,本公司可獲得的最高借款限額為:(1)合資格應收賬款的85%;外加(2)按成本或可變現淨值(以較低者為準)價值的50%,以成本或可變現淨值為限;加上(3)合資格二手設備(定義)的80%,按成本或市價中較低者估價,但以2,000美元為限。截至2019年6月30日,根據可用的抵押品,公司可以借入的最高金額為24,500美元。截至2019年6月30日,公司在這項安排下沒有借款。在固定費用覆蓋比率超過1.15至1.00之前,公司的抵押品需要接受5,000美元的準備金。貸款協議項下的負債基本上由本公司的所有資產(本公司附屬公司的某些資產除外)作為抵押品。
貸款協議規定,本公司可選擇按基本利率加息差或LIBOR利率加息差支付循環信貸的利息。根據高級槓桿率(如貸款協議所定義),基本利率利差從0.25%至1.00%不等。倫敦銀行同業拆借利率的利差範圍為2.25%至3.00%,也取決於高級槓桿率。根據LIBOR選項借款的資金可以在一、兩或三個月內借款,並且任何時候都只能借到四份LIBOR合同。此外,CIBC還評估每月支付的0.50%的未使用線路費用。
貸款協議要求公司及其國內子公司遵守季度EBITDA契約(如定義)。季度EBITDA契約(如定義)從2017年9月30日結束的季度開始至協議結束,所有季度均為2,000美元。此外,自2017年12月31日起,公司及其國內子公司的固定費用覆蓋比率為1.05至1.00,隨後在協議期限內,自2018年3月31日起按季度測量的固定費用覆蓋比率為1.15至1.00(基於後續12個月的基礎)。在季度末,如果有15,000美元的可用性和低於5,000美元的未償借款,則放棄契約測試。貸款協議包含習慣的肯定和否定契約,包括限制或限制公司產生額外負債、授予留置權、合併或合併、處置資產、進行投資、進行收購、支付股息或作出分派、回購股票的契約,在每種情況下均受此類信貸安排的習慣例外情況所限。公司於2019年6月30日和2018年12月31日遵守貸款契約。
應付票據-銀行
截至2019年6月30日,公司有238美元的定期票據應支付給銀行。本公司需要從2019年1月1日開始,每月支付60美元的10筆款項。這張日期為2019年1月1日的票據的原始本金為588美元,年利率為4.99%。票據的收益用於支付公司持有的某些保險單的年度保費。票據持有人在其融資的保險單中擁有擔保權益,並有權在違約時取消這些保險單並收取任何未獲保費。
21
貸款協議有一個3,000美元的信用證安排,這是完全保留的可用性。
應付票據-購買Winona設施
截至2019年6月30日,Badger的應付給Avis Industrial Corporation的票據餘額為331美元。獾被要求從2017年8月1日開始每月支付60筆10美元的款項。這張日期為2017年7月26日的票據,原始本金為500美元,年利率為8.00%。票據由公司擔保。
PM債務重組
2018年3月6日,PM集團與石油與鋼鐵公司(PM集團的附屬公司)與Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.、Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.、BPER Banca S.p.A.、Cassa di Risparmio in Bologna S.p.A.和Unicredit S.p.A.(統稱“貸款人”)簽訂債務重組協議(“重組協議”),以及貸款代理服務S.r.l。(“代理人”)“重組協議”取代了與2014年簽訂的貸款機構簽訂的以前的債務重組協議,其中規定了:
|
• |
公司向PM集團提供附屬股東貸款,包括(I)將現有的310萬歐元的應收貿易賬款轉換為貸款;(Ii)增加一筆附屬股東貸款,總額最高可達240萬歐元,目前將發放;以及(Iii)再向PM集團提供180萬歐元的貸款,該貸款於2018年12月31日前支付,每種情況都將用於償還PM集團對貸款人的部分未償債務;(Iii)* |
|
• |
對2014年與BPER的看跌期權協議的修正,除其他外,延長期權的行使,直到批准PM集團2021財年的財務報表,並允許將某些從屬應收賬款轉讓給公司。?這項負債的公平市場價值需要定期重新估值;···這筆債務的公平市場價值需要定期重新估值;···這筆債務的公平市場價值需要定期重新估值; |
|
• |
PM集團根據各種未償還債務分期付款向貸款人支付的金額的新攤銷和償還時間表,以及經修訂的利率和金融契約。根據債務重組協議,期限債務將在從2018年開始到2026年結束的9年內償還(與債務重組協議之前的2022年相比);以及 |
|
• |
PM集團沒有履行其2017年12月31日金融契約的影響被債務重組協議治癒。 |
PM集團短期流動資金借款
截至2019年6月30日,PM集團已與5家意大利銀行、1家西班牙銀行和8家南美銀行建立了需求信貸和透支安排。根據這些設施,PM Group可以借入高達約22,072歐元(25,105美元)的預付款,用於發票、信用證和銀行透支。截至2018年12月31日,PM集團已與5家意大利銀行和8家南美銀行建立了需求信貸和透支安排。根據這些設施,PM Group可以借入高達約21,990歐元(25,192美元)的預付款,用於發票、信用證和銀行透支。這些設施分為兩類:流動資金設施和現金設施。意大利營運資金設施和現金設施的利息分別按3個月Euribor加175或200個基點和3個月Euribor加350個基點收取。南美設施的利息在截至2019年6月30日的6個月和截至2018年12月31日的12個月按發票預付款的統一點數收取,分別為7%-75%和9%-65%。
截至2019年6月30日,意大利銀行預付了PM集團12,836歐元(約合14,600美元),利率浮動,目前利率在1.75%至2.00%之間。在2019年6月30日,西班牙銀行沒有預支給PM集團。截至2019年6月30日,南美銀行預支了PM集團806歐元(合917美元)。截至2018年12月31日,意大利銀行預付了PM Group歐元15,796歐元(合18,096美元),利率可變,目前為1.75%至2.00%。截至2018年12月31日,西班牙銀行沒有預支給PM集團。截至2018年12月31日,南美銀行預支了PM集團715歐元(合820美元)。截至2019年6月30日和2018年12月31日,PM集團的短期借款總額分別為13,642歐元(15,516美元)和16,511歐元(18,916美元)。
PM集團定期貸款
截至2019年6月30日,PM Group與兩家意大利銀行BPER和Unicredit有一筆10,451歐元(11,887美元)的定期貸款。定期貸款分為票據和氣球付款,由PM Group的普通股擔保。截至2019年6月30日,票據和氣球支付的未償還本金餘額分別為7,449歐元(8,472美元)和3,001歐元(3,414美元),兩者均按3.5%的固定利率收取利息,2019年6月30日的實際利率為3.5%。該票據以2019年本金958歐元的年度分期付款,2019年為991歐元。
22
2020,2021年1026歐元,2022年1062歐元,2023年1099歐元,2024年1137歐元,2025年1177歐元。·氣球付款在2026年一次性支付3,002歐元。重組見上面。截至2018年12月31日,票據和氣球支付的未償還本金餘額分別為7,449歐元(8,534美元)和3,002歐元(3,439美元)。
對購買會計進行了調整,以按其公平市場價值對無息債務進行估值。2018年3月6日,確定債務的公允價值為480歐元,比賬面價值少550美元。這種減少沒有反映在上述對PM債務的描述中。這一折扣將在債務的有效期內攤銷,並計入利息費用。截至2019年6月30日,剩餘餘額為336歐元或382美元,已抵銷債務。
截至2019年6月30日,PM Group與三家意大利銀行的無擔保借款總額為12,116歐元(13,781美元)。截至2018年12月31日,PM Group與三家意大利銀行的無擔保借款總額為12,115歐元(13,879美元)。無抵押票據的利息於2019年6月30日及2018年12月31日按規定及實際利率3.5%收取。從2019年開始到2025年結束,每年支付1,731歐元。
PM集團受制於債務重組協議定義的某些財務契約,包括維持(1)淨債務對EBITDA,(2)淨債務與股本,以及(3)·EBITDA對淨財務費用的比率。自2018年12月31日起,這些貸款契約每半年進行一次的計量。?公司在2019年6月30日符合貸款契約的規定。
在2019年6月30日和2018年12月31日,PM集團的子公司Autogru PM RO有三張票據。第一張票據分60次支付,每月本金為8歐元(9美元),外加1個月Euribor加300個基點的利息,有效利率為3.00%,於2019年6月30日和2018年12月31日到期,2020年10月到期。在2019年6月30日和2018年12月31日,該票據的未償還本金餘額為135歐元(154美元)和186歐元(213美元)。
第二張票據每月支付9歐元(10美元),從2019年4月開始,到2019年9月結束,最後一次付款244歐元(278美元)在2019年9月。該票據收取1個月Euribor加250個基點的利息,2019年6月30日和2018年12月31日的實際利率為2.50%。在2019年6月30日和2018年12月31日,該票據的未償還本金餘額為269歐元(306美元)和320歐元(367美元)。oo.zh。
第三張鈔票分為三部分:第一部分60個月支付1歐元(1美元)加6個月Euribor加275個基點的利息,2019年6月30日和2018年12月31日的有效利率為2.75%,2023年2月到期;第二部分按60個月分期支付4歐元(5美元)加6個月Euribor加275個基點的利息,2019年6月30日和2018年12月31日的實際利率為2.75%第三部分按60個月分期支付1歐元(1美元)加上6個月Euribor加275個基點的利息,2019年6月30日和2018年12月31日的實際利率為2.75%,2023年6月到期。截至2019年6月30日和2018年12月31日,該票據的未償還本金餘額為269歐元(306美元)和304歐元(348美元)。
PM在2019年6月30日和2018年12月31日有一個利率互換,其公平市場價值為1歐元或1美元,已計入債務。
2018年12月31日,PM集團的子公司PM阿根廷Sistemas de Elevacion收到了應付票據。該票據從2018年3月起至2019年5月止,分15期支付13歐元(15美元),截至2018年12月31日,該票據收取的利息為28.50%。截至2019年6月30日,這張票據已付清。截至2018年12月31日,該票據的未償還本金餘額為68歐元(78美元)。oo.zh。*
VALLA短期流動資金借款
在2019年6月30日和2018年12月31日,Valla與兩家意大利銀行建立了需求信貸和透支安排。根據這些設施,截至2019年6月30日和2018年12月31日,Valla最多可借入約760歐元(864美元)和870歐元(997美元),用於預支訂單、發票和銀行透支。意大利營運資金設施的利息對發票和訂單的預付款按統一的百分率收取,範圍為1.67%-4.75%和4.50%-4.75%。在2019年6月30日和2018年12月31日,意大利銀行預支了Valla歐元357歐元(406美元)和歐元40歐元(46美元)。
VALLA定期貸款
2019年6月30日和2018年12月31日,Valla與Carisbo簽訂了定期貸款。該票據從2017年10月30日起按季度本金分期支付8歐元(9美元),外加3個月Euribor加470個基點的利息,2019年6月30日和2018年12月31日的實際利率為4.36%。票據將於2021年1月到期。在2019年6月30日和2018年12月31日,該票據的未償還本金餘額為61歐元(69美元)和71歐元(81美元)。
23
資本租賃
喬治敦設施
該公司根據2028年4月30日到期的資本租賃其喬治敦設施。目前每月租金為66美元,在租期內9月1日每年增加3%。截至2019年6月30日,未償還的資本租賃義務為4,927美元。
裝備
公司與銀行簽訂了租賃協議,根據該協議,公司可以借入新設備成本的100%,還款期為38個月。在租賃期結束時,對於每件設備,要求公司以1美元的價格購買該件租賃設備。
該設備是在公司日常業務過程中購買的,在出售前可供出售和租賃。
根據租賃協議,公司可隨時選擇行使提前買斷選擇權,並向銀行支付剩餘租金付款的現值,折扣率為租賃時設定的指定指數利率。·提前買斷選擇權導致預付款罰金,在租賃期內逐漸減少。或者,根據協議中的同類條款,公司可以選擇更換或替換不同的設備,以取代需要提前買斷的設備,而不會招致罰款。
以下是根據設備資本租賃協議融資的金額摘要:
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餘額截至 |
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數量 借來的 |
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還貸 週期 |
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·金額· 每月·付款 |
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六月三十日 2019 |
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新設備 |
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$ |
896 |
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38 |
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|
$ |
18 |
|
|
$ |
350 |
|
截至2019年6月30日,本公司還有一份額外的資本租賃,總資本化租賃義務為3美元。
12.可轉換票據
關聯方
2014年12月19日,公司發行了次級可轉換債券,面值7500美元,支付給關聯方Terex。可轉換債券是附屬公司,年息為5%,可轉換為公司普通股,轉換價格為每股13.65美元或總計549,451股,須遵守慣例調整規定。債券的到期日為2020年12月19日。
自最初發行日期的三週年起及之後,本公司可在任何連續30個交易日中至少20個交易日內,在本公司普通股最後報告的銷售價格至少等於轉換價格(如債券所定義)的130%的任何時間,贖回全部(但不包括部分)可轉換債券。在持有人選擇根據債券條款將債券轉換為公司普通股後,本公司有權酌情向持有人交付(I)普通股股份,(Ii)現金付款,或(Iii)現金和股票的組合。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,票據的剩餘本金餘額分別為7239美元和7158美元,未攤銷折扣分別為261美元和342美元。
Terex協議包括公司有義務及時向SEC提交根據“交易法”(Exchange Act)要求提交的報告。自2018年3月29日起,公司獲得了股東對可能已經或可能觸發的任何違規、違約或違約事件的豁免,這些違規、違約或違約事件可能是由於之前完成的公司財務報表重述而導致公司未能及時向SEC提交報告。
Perella筆記
2015年1月7日,本公司與MI Convert Holdings LLC(由構成Perella Weinberg Partners基於資產價值戰略的部分投資基金擁有)和Invent Associates LLC(統稱“投資者”)簽訂了票據購買協議(“Perella票據購買協議”),據此,公司同意向投資者發行總計15,000美元的到期可轉換票據(“Perella Notes”)(“Perella Notes”)。Perella Notes是從屬的,持有6.50%的年息票,並可在持有人的選擇下轉換為公司普通股的股份,基於
24
初始轉換價格為每股15.00美元,按慣例調整。在持有人選擇根據債券條款將債券轉換為公司普通股後,本公司有權酌情向持有人交付(I)普通股股份,(Ii)現金付款,或(Iii)現金和股票的組合。在發生某些根本的公司變更時,Perella票據可由Perella票據持有人選擇贖回。Perella票據不能在到期日之前按公司的選擇權贖回,一旦發生違約,本金的支付將受到加速的影響。公司發行Perella票據的依據是1933年證券法第506條和第4(A)(2)節規定的豁免登記。
根據2015年1月7日與投資者簽訂的註冊權協議,本公司同意對轉換Perella Notes時可發行的普通股股份的轉售進行登記。美國證券交易委員會於2015年2月23日宣佈,公司提交的S-3表格註冊聲明生效。
截至2019年6月30日,票據的剩餘本金餘額為14,791美元(淨債務為14,644美元,減去147美元的債務發行成本),未攤銷折扣為209美元,相比之下,剩餘餘額為14,726美元(淨債務為14,530美元,減去196美元的債務發行成本),2018年12月31日的未攤銷折扣為274美元。
Perella協議包括公司有義務及時向證券交易委員會提交根據“交易法”要求提交的報告。自2018年3月28日起,公司獲得了股東對可能已經或可能觸發的任何違約、違約或違約事件的豁免,這些違約、違約或違約事件可能是由於公司先前完成的財務報表重述而未能及時向證券交易委員會提交報告。
13.租約
我們租賃某些倉庫,辦公空間,機器,車輛和設備。初始期限為12個月或12個月以下的租賃不會記錄在資產負債表上;我們在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。
吾等並不知悉任何可變租約付款、剩餘價值保證、契諾或租約所施加的限制。大多數租賃包括一個或多個續訂選項,續訂條款可以延長租期。租約續期選擇權的行使由我們自行決定。資產的折舊年限受融資租賃的預期租賃期限的限制。
如果租賃中有明確的費率,則這是使用的貼現率。對於那些沒有顯性或隱性利率的租賃,使用增量借款利率。經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘使用年限分別為4年和8年。經營租賃和融資租賃的加權平均貼現率分別為4.7%和12.5%。
租約(千) |
|
分類 |
|
June 30, 2019 |
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
經營租賃資產 |
|
經營租賃資產 |
|
$ |
2,931 |
|
融資租賃資產 |
|
固定資產,淨額 |
|
|
3,925 |
|
租賃資產總額 |
|
|
|
|
6,856 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
電流 |
|
|
|
|
|
|
操作 |
|
流動負債 |
|
$ |
1,073 |
|
融資 |
|
流動負債 |
|
|
449 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非電流 |
|
|
|
|
|
|
操作 |
|
非流動負債 |
|
|
1,871 |
|
融資 |
|
非流動負債 |
|
|
4,831 |
|
租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
8,224 |
|
25
租賃成本(千) |
|
分類 |
|
對於這三個人 截止月份 June 30, 2019 |
|
|
對於六人 截止月份 June 30, 2019 |
|
||
經營租賃成本 |
|
經營租賃資產 |
|
$ |
244 |
|
|
$ |
509 |
|
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃折舊/攤銷 資產 |
|
折舊或存貨準備金 |
|
|
142 |
|
|
|
285 |
|
租賃負債利息 |
|
利息費用 |
|
|
169 |
|
|
|
314 |
|
租賃成本 |
|
|
|
$ |
555 |
|
|
$ |
1,108 |
|
其他信息(千) |
|
對於六人 截止月份 June 30, 2019 |
|
|
為包括在中的金額而支付的現金 租賃負債的計量 |
|
|
|
|
經營現金流 租約 |
|
$ |
572 |
|
來自融資租賃的經營現金流 |
|
$ |
214 |
|
融資租賃的現金流融資 |
|
$ |
314 |
|
未來本金最低租賃付款為:
|
|
經營租賃 |
|
|
資本租賃 |
|
||
2019 |
|
$ |
1,161 |
|
|
$ |
1,055 |
|
2020 |
|
|
731 |
|
|
|
1,007 |
|
2021 |
|
|
444 |
|
|
|
891 |
|
2022 |
|
|
300 |
|
|
|
918 |
|
2023 |
|
|
120 |
|
|
|
945 |
|
和隨後 |
|
|
342 |
|
|
|
3,896 |
|
未貼現租賃付款總額 |
|
|
3,098 |
|
|
|
8,712 |
|
較少的利息 |
|
|
(154 |
) |
|
|
(3,432 |
) |
負債共計 |
|
$ |
2,944 |
|
|
$ |
5,280 |
|
較少的當前期限 |
|
|
(1,073 |
) |
|
|
(449 |
) |
非流動租賃負債 |
|
$ |
1,871 |
|
|
$ |
4,831 |
|
14.所得税
在截至2019年6月30日的三個月中,公司記錄的所得税準備金為380美元,其中包括13美元的離散所得税支出。截至2019年6月30日的三個月的所得税準備金總額的計算主要包括外國所得税、州和地方税產生的國內所得税支出,以及與未確認税收福利相關的應計税收和利息相關的離散所得税支出。截至2018年6月30日的三個月,公司記錄的所得税準備金為506美元,其中包括22美元的離散所得税準備金。
截至二零一零年六月三十日止三個月的實際税率為税前收入3,616美元的10.5%所得税撥備,而可比前期税前虧損4,61萬美元的所得税撥備為109.8%。截至2019年6月30日的三個月的實際税率與美國21%的法定税率不同,主要是由於國內和國外收入的混合,不可抵扣的國外永久差異,公司未確認所得税優惠的國內損失,以及與前一年未確認的税收優惠相關的應計利息。
在截至2019年6月30日的六個月中,公司記錄了530美元的所得税準備金,其中包括60美元的離散所得税準備金。截至2019年6月30日的六個月的所得税總撥備的計算主要包括外國所得税、由州税和地方税產生的國內所得税費用以及與未確認税收福利相關的利息應計相關的離散所得税費用。在截至2018年6月30日的六個月中,公司記錄的所得税準備金為205美元,其中包括45美元的離散税收準備金。
26
截至2019年6月30日止六個月的實際税率為税前收入4,676美元的11.3%所得税撥備,而可比前期税前虧損2,247美元的所得税撥備為9.1%。截至2019年6月30日的六個月的實際税率與美國21%的法定税率不同,主要是由於國內和國外收入的混合、不可扣除的國外永久差異、公司未確認所得税優惠的國內虧損以及與未確認的税收優惠相關的利息應計。
根據有關所得税會計的權威指南的要求,本公司在每個報告日期在管轄範圍內評估遞延税金資產的變現能力。所得税會計要求在所有或部分遞延税項資產不能變現的情況下建立估值準備。在有足夠負面證據顯示遞延税項資產不太可能變現的情況下,我們設立估值免税額。除了某些更有可能變現的州和聯邦信貸外,公司對其美國遞延税金淨資產和某些外國司法管轄區的遞延税金資產淨額保持估值免税額。如果這些估計和假設在未來發生變化,本公司可能需要調整其現有估值免税額,從而導致遞延所得税費用發生變化。估值免税額的任何進一步增加或減少,都可能對作出決定期間的所得税準備產生有利或不利的影響。
2017年12月22日,“就業法案”頒佈成為法律。該公司完成了對截至2018年12月31日的年度“就業法案”的分析。由於截至2017年12月31日的年度合併財務報表中記錄的暫定金額發生變化,對2018年所得税支出沒有影響。下半身
截至6月30日、2019年和2018年,公司未確認的税收優惠總額約為4,116美元和1,016美元,如果得到確認,這將使公司的實際税率減少約90萬美元。未確認的税收優惠中包括2012-2016税收年度有爭議的羅馬尼亞所得税審計評估的債務。根據有爭議的所得税評估的最終解決方案,不確定的税務頭寸負債可能高於或低於2019年3月31日記錄的金額。·對未確認的税收優惠進行有利的解決可以被認為是在解決期間減少税收撥備和有效税率。未確認的税收利益的不利結算可能會增加税收撥備和有效税率,並可能要求在決議期間使用現金。在報告日期後12個月內未確認的税收優惠的變化不是合理可能的估計。巴塞羅那
15.每股普通股淨收益(虧損)
每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益反映了可轉換債務、限制性股票單位和股票期權的潛在稀釋。計算詳情如下:
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|
三個月 六月三十日 |
|
|
六個月結束 六月三十日 |
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||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
淨收益(損失) |
|
$ |
3,236 |
|
|
$ |
(967 |
) |
|
$ |
4,146 |
|
|
$ |
(2,452 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
稀釋 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
19,685,251 |
|
|
|
17,734,383 |
|
|
|
19,681,666 |
|
|
|
17,200,660 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
19,685,251 |
|
|
|
17,734,383 |
|
|
|
19,681,666 |
|
|
|
17,200,660 |
|
限制性股票單位和股票期權的稀釋效應 |
|
|
48,944 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,918 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
19,734,195 |
|
|
|
17,734,383 |
|
|
|
19,714,584 |
|
|
|
17,200,660 |
|
27
下列證券不包括在稀釋每股收益的計算中,因為它們的影響是反稀釋的:
|
|
截至6月30日, |
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|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
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未歸屬限制性股票單位 |
|
|
162,218 |
|
|
|
118,849 |
|
購買普通股的期權 |
|
|
47,437 |
|
|
|
47,437 |
|
可轉換次級票據 |
|
|
1,549,451 |
|
|
|
1,549,451 |
|
|
|
|
1,759,106 |
|
|
|
1,715,737 |
|
16.股本
Tadano,Ltd.對公司的投資
2018年5月24日,本公司與日本公司Tadano Ltd.(“Tadano”)簽訂(A)·證券購買協議(“購買協議”)和(B)註冊權協議(“註冊權協議”)。
根據購買協議,本公司同意向Tadano發行及出售,而Tadano同意向本公司購買2,918,542股本公司普通股,無面值(“股份”),佔本公司已發行普通股約14.9%(根據購買協議日期的已發行股份數目),收購價格為每股11.19美元,總購買價為32,658美元。交易於2018年5月29日(“成交日期”)完成。這些股票是在私人配售中發行的,不受1933年修訂的“證券法”(“證券法”)的登記要求的約束。
購買協議還規定了Tadano的某些權利和對公司的某些限制,但在每種情況下Tadano繼續滿足某些最低所有權要求。具體而言,只要Tadano擁有至少多數股份,Tadano就具有一定的優先購買權,可以購買其在截止日期後由公司發行的按比例分配的指定股權證券(包括某些衍生證券和可轉換證券)。·此外,只要Tadano擁有公司已發行和已發行普通股的至少10%,本公司在未經Tadano同意的情況下,不得從事以下事項:(I)將公司董事會中的董事人數增加到一定數量(Ii)訂立某些關聯人或關聯交易,但有若干例外情況;及(Iii)批准或批准本公司的任何解散計劃、本公司資產的任何清算分派或與本公司解散或清算有關的其他行動。購買協議還包含對公司資產出售的某些限制。此外,只要擁有公司已發行和已發行普通股的10%以上,Tadano就有權提名一人擔任公司董事會成員
有關這筆交易的更多信息,請參見公司於2018年5月31日提交給證券交易委員會的Form 8-K當前報告。
在這筆交易中,公司產生了法律、投資銀行和諮詢費,共計875美元。這些費用是在扣除普通股後記錄的。
向員工和董事發行的股票
公司根據公司2004年激勵計劃向員工和董事發行普通股作為限制性股票單位。發行時記錄的分錄增加了普通股,並減少了如下所示金額的已付資本。以下是該期間發生的股票發行摘要:
發出日期 |
|
員工或 主任 |
|
已發行股份 |
|
|
價值 已發行股份 |
|
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2019年1月1日 |
|
僱員 |
|
|
2,500 |
|
|
$ |
14 |
|
2019年1月4日 |
|
董事 |
|
|
7,900 |
|
|
|
48 |
|
2019年1月4日 |
|
僱員 |
|
|
21,502 |
|
|
|
131 |
|
March 13, 2019 |
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董事 |
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7,920 |
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58 |
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May 15, 2019 |
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僱員 |
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560 |
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6 |
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May 31, 2019 |
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董事 |
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6,600 |
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77 |
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46,982 |
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$ |
334 |
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28
股票回購
本公司按購買當日收盤價從某些員工手中購買普通股股票。該股票是從員工手中購買的,以滿足與上述股票發行相關的員工預繳税款義務。下表彙總了截至2019年6月30日的本年度從員工手中回購的股份:
購買日期 |
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股份 購得 |
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收盤價 日期: 購進 |
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2019年1月1日 |
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2,882 |
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$ |
6.65 |
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2,882 |
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股本減少了19美元,即上表中反映的股份合計價值。
Manitex國際公司2019年股權激勵計劃
2019年,公司通過了Manitex International,Inc.2019年股權激勵計劃。該計劃預留髮行普通股的最高股數為1,329,364股。然而,保留用於發行的股份總數可以調整,以反映某些公司交易或公司資本結構的變化。本公司的員工和非我們員工或附屬公司員工的董事會成員有資格參與該計劃。該計劃由董事會的一個委員會管理,委員會成員均為外部董事。計劃規定,委員會除其他事項外,有權選擇計劃參與者,確定獎勵的類型和金額,確定獎勵條款,確定任何獎勵的所有其他條件,解釋計劃和任何計劃獎勵。根據計劃,委員會可以授予股票期權、股票增值權、限制性股票單位、績效股份和績效單位,但不得授予董事股票增值權、績效股份和績效單位。在任何一個日曆年,參與者在計劃下可以獲得的補助金數量都是有限的。在任何一年,個人不得獲得超過15,000股的期權,超過20,000股的股票增值權,超過20,000股限制性股票和/或超過10,000股業績股票或限制股單位或業績單位的獎勵。該計劃要求股票期權和股票增值權的行使價不低於公司普通股在授予日的公允市值。
限制性股票單位與限制性股票獎勵的條件相同,但限制性股票單位不具有表決權,在滿足歸屬標準之前不發行普通股。
限制股票獎
下表包含有關受限庫存單位的信息:
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六月三十日 2019 |
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2019年1月1日未結清 |
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72,874 |
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期間授予的單位 |
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137,310 |
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既得和發行 |
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(44,100 |
) |
歸屬-為預扣所得税而發行和回購 |
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(2,882 |
) |
沒收 |
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(984 |
) |
於2019年6月30日未結清 |
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162,218 |
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限制股票的價值將在歸屬期間計入補償費用。薪酬支出包括與限制性股票單位相關的費用,在截至2019年和2018年6月30日的三個月中分別為141美元和268美元,在截至2018年6月30日的六個月中分別為300美元和391美元。2019年剩餘時間、2020年和2021年,與限制性股票單位相關的額外補償費用將分別為269美元、365美元和284美元。
股票期權
2018年5月23日,公司向一名顧問發出了以每股11.08美元(公司普通股在Tadano購買協議簽署前一天的收盤價)購買47,437股公司普通股的期權,該期權涉及顧問與Tadano對公司投資相關的服務。期權將於2028年5月23日到期。?公司確定期權在授予之日的公平市場價值為130美元。期權的價值是與上述Tadano交易相關的費用的一個組成部分。
29
17.法律程序及其他或有事項
本公司涉及各種法律訴訟,包括在正常運營過程中出現的產品責任、與僱傭相關的問題以及工人賠償事宜。該公司有產品責任保險,其自我保險保留限額從50美元到500美元不等。
本公司已被指定為多個被告石棉相關產品責任訴訟的被告。在某些情況下,公司由有關產品線的前所有者賠償。在其餘的案件中,到目前為止,原告還不能確定原告對公司產品的任何風險敞口。本公司未就這些索賠投保,但相信不會因這些索賠而招致任何重大責任。
當可能發生虧損且有可能就該等事項對本公司的負債作出合理估計時,當無法估計最有可能發生的數額時,就該估計的金額或某一估計範圍的最低金額記錄撥備。(B)當該等估計的金額不能估計在最有可能發生的範圍內時,就該等估計的金額或某一估計範圍的最低金額記錄撥備,並有可能就該等事宜作出合理的估計。公司為幾起PM訴訟建立了儲備,並對這次收購進行了會計處理。
此外,自2011年12月31日起,公司的工人補償保險政策的每項索賠免賠額為250美元,年累計金額為1,000美元至1,875美元,具體取決於保單年度。本公司對超過可扣除的任何個人索賠的任何金額,以及一旦達到總額後所有索賠的任何額外金額,都有充分的保險。本公司不相信與這些工人賠償要求有關的或有事項合計會對本公司造成重大不利影響。
2011年5月5日,公司與兩名原告簽訂了兩份獨立的和解協議。截至2019年6月30日,根據協議,本公司仍有義務在每年5月22日或之前向原告支付總計1140美元的無息12期95美元的分期付款。公司已記錄負債的淨現值負債。淨現值與總付款之間的差額將計入付款期內的利息費用。
“產品責任索賠估計準備金”可能在未來12個月內發生變化,這是合理的。如果案件的和解金額高於或低於預期,或者公司瞭解到更多的信息,則估計可能會發生變化。
羅馬尼亞所得税審計
如附註14所述,未確認税收福利中包括的所得税是有爭議的羅馬尼亞2012-2016税收年度所得税審計評估的負債。根據所得税評估的最終決議,債務可能高於或低於2019年6月30日的記錄金額。
剩餘價值保證
公司發行剩餘價值擔保,以支持客户對從公司購買的設備進行融資。剩餘價值保證涉及一項保證,即如果客户滿足某些條件,一件設備在未來的某一天將具有最低的公平市場價值。公司已發放部分剩餘擔保,最大風險敞口約為160萬美元。本公司沒有任何理由相信來自此類擔保的任何風險敞口在此時是可能的或可評估的,因為此類負債尚未記錄在案。公司從其擔保中收回損失的能力可能會受到損失發生時二手設備市場的經濟狀況的影響。
SEC查詢
本公司繼續遵守美國證券交易委員會關於公司重述先前財務報表的調查,該調查於2018年4月完成。
18.公司與關聯方之間的交易
在開展業務過程中,本公司進行了某些關聯方交易。
從2019年第二季度開始,Tadano向PM購買了起重機和零部件
C&M是Terex崎嶇地形和卡車起重機的經銷商。因此,C&M從Terex購買起重機和零部件。此外,該公司有一張面額為7,500美元的可轉換票據,支付給Terex。有關其他詳細信息,請參閲註釋12。
30
在截至2017年3月31日的季度中,本公司是ASV的多數股東,因此,ASV在此期間不是關聯方。2017年5月,本公司將其在ASV的股權降至21.2%,並於2018年2月進一步將其股權降至約11%。因此,ASV從2017年6月30日結束的季度開始成為關聯方。在截至2019年6月30日的六個月內,公司沒有與ASV進行任何交易。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司與關聯方的應收和應付帳款如下:
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June 30, 2019 |
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12月31日·2018 |
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應收帳款 |
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田野 |
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$ |
46 |
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$ |
23 |
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應付帳款 |
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Terex |
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228 |
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1,394 |
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淨關聯方 應付帳款 |
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$ |
182 |
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$ |
1,371 |
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以下是表中腳註中所述的所示期間某些關聯方交易應佔金額的摘要:
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三個月 June 30, 2019 |
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三個月 June 30, 2018 |
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六個月 告一段落 June 30, 2019 |
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六個月 告一段落 June 30, 2018 |
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已付租金: |
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Bridgeview?Facility(1) |
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$ |
68 |
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$ |
66 |
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$ |
136 |
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$ |
132 |
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銷售對象: |
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Terex |
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$ |
5 |
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$ |
— |
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$ |
8 |
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$ |
— |
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田野 |
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139 |
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— |
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139 |
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— |
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總銷售額 |
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$ |
144 |
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$ |
— |
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$ |
147 |
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$ |
— |
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購買地點: |
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Terex |
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$ |
284 |
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$ |
527 |
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$ |
908 |
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$ |
670 |
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(1) |
本公司出租其4萬平方米。英國“金融時報”Bridgeview設施由公司董事長兼首席執行官David Langevin先生控制的實體提供。根據租約條款,公司每月支付租金23美元。公司還負責所有相關的運營費用,包括保險、財產税和維修費用。2018年10月3日,對租約進行了修訂,將初始租期延長至15年,於2025年5月26日到期,並規定可選擇一個五年期,之後再延長六個一年期。租約包含租金升級條款,根據該條款,在初始租賃期內,年度租金將增加消費物價指數增幅或2.0%中的較小者。但是,任何延展期的租金應為市場範圍內類似工業建築當時的市值租金。本公司有權選擇在租約到期前180天或任何延展期之前的任何時間向業主發出書面通知,以購買該建築物。如果協議中定義的控制權變更事件發生,業主可以通過在租約到期前180天或任何延展期之前的任何時間向公司發出書面通知,要求公司購買建築物。無論購買是由公司還是業主發起的,購買價格將為上述銷售截止日期的公平市場價值。 |
應付給Terex的票據
截至2019年6月30日,公司有一張應支付給Terex的7,239美元(扣除未攤銷債務折扣)的可轉換票據。有關此可轉換票據的更多詳情,請參見附註12。
19.剩餘股權投資
出售ASV控股的部分權益
2017年5月17日,本公司與ASV完成了3,800,000股ASV普通股的承銷首次公開發行(“發售”),其中包括本公司出售的2,000,000股。
在出售上述參考股份後,本公司繼續以股權投資的形式與ASV有重大的持續參與(ASV 21.2%的股權)。
31
剩餘股權投資的部分處置
在2018年2月26日至28日期間,本公司在與機構買傢俬下協商的交易中出售了總計1,000,000股ASV股份。所有此類股份的售價均為每股7.00美元。在完成此類出售交易後,本公司總共擁有1,080,000股ASV股份,約相當於ASV的11.0%。在這筆交易後,ASV的投資不再按權益法入賬。公司確認與出售這些股份有關的税前虧損205美元(包括支付的118美元佣金)。公司無法記錄這一損失的税收優惠。
展望未來,公司在ASV的剩餘投資在簡明綜合資產負債表上顯示為一種可銷售的股權證券,將在每個報告期按市場(公允價值)計價。與可流通股權證券之公允價值調整有關之損益於每個報告期計入收益。在截至2019年6月30日的季度中,公司從可銷售證券的公允價值變化中確認了440萬美元的收益,在截至2019年6月30日的6個月中確認了520萬美元的收益。巴塞羅那
20.後續事件
ASV控股合併計劃
2019年6月26日,ASV Holdings與Yanmar America Corporation,一家佐治亞州公司(“母公司”),一家特拉華州公司及其全資子公司大阪合併子公司(“Merger Sub”),和一家根據日本法律成立的公司Yanmar Co.,Ltd.(“保證人”)簽訂了一項合併協議和計劃(“合併協議”),該公司是一家佐治亞州公司(“母公司”),大阪合併子公司,Inc.是一家特拉華州公司和母公司的全資子公司(“合併子”)。
合併協議規定,在合併協議所載條款及條件的規限下,合併附屬公司將與本公司合併及併入本公司(“合併”,以及與合併協議擬進行的其他交易合稱為“交易”),而ASV Holdings繼續作為尚存公司及作為母公司的全資附屬公司。
在合併生效時間(“生效時間”),已有效主張評估權的普通股每股應轉換為每股收取7.05美元現金的權利。該公司預計在收盤時將收到大約760萬美元的現金,預計將在2019年第三季度進行。
32
項目2·管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
Manitex國際公司通過其全資擁有的子公司:Manitex、Badger、PM Group、Valla、Sabre、C&M和C&M租賃,設計、製造和分銷一組不同的產品,這些產品服務於不同的功能並用於各種行業。
Manitex公司位於得克薩斯州喬治敦,銷售一系列全面的吊臂卡車,卡車起重機和標牌起重機。
獾位於明尼蘇達州的威諾納,生產專業的粗糙地形起重機和物料搬運產品。
PM集團是意大利領先的車載液壓指節吊臂起重機制造商,產品範圍超過50個型號。通過其合併的子公司,PM Group在意大利的Modena、羅馬尼亞的Arad、法國的Chassieu、阿根廷的布宜諾斯艾利斯、智利的聖地亞哥、英國的倫敦和墨西哥的墨西哥城設有辦事處。
Valla位於意大利皮亞琴察,生產一系列使用電動、柴油和混合動力選項的工業拾取和搬運起重機,起重能力從2噸到90噸不等。
位於印第安納州諾克斯市的SABRE製造了一系列專門的移動儲罐,用於液體和固體儲存以及封堵解決方案,容量從8,000到21,000加侖。
C&M和C&M租賃公司位於伊利諾伊州布里奇維尤。C&M是一家新的和二手Manitex品牌產品以及Terex崎嶇地形和卡車起重機的分銷商。C&M還在芝加哥提供維修服務,併為各種中型到重型建築設備提供維修部件。C&M租賃公司生產的設備以及由第三方製造的有限數量的設備。
股權投資
2017年5月17日,公司開始按照權益法核算其在ASV的投資,因為公司出售了ASV的股份,使其所有權百分比從51%降至21.2%。從2018年2月26日至28日,公司額外出售了1,000,000股ASV股票,從而將其所有權百分比降至約11.0%。公司停止按權益法核算其在ASV的投資,現在將其投資視為可銷售的股權證券。
影響收入和毛利的因素
公司的大部分收入來自經銷商和分銷商的採購訂單。對公司產品的需求取決於公司競爭市場的一般經濟狀況。公司的銷售部分取決於其客户的更換或維修週期。不利的經濟條件,包括商品價格的下降,可能會導致客户放棄或推遲新的購買,而傾向於維修現有的機器。
毛利在不同時期有所不同。影響毛利的因素包括產品結構,生產水平和原材料成本。當生產傾向於更大容量的起重機時,利潤率往往會增加。
經濟條件
2018年,對BOOM卡車的需求繼續顯著高於2017年的水平,行業出貨量與2017年相比增長了19%。2018年美國總體經濟環境良好。2018年期間,美國經濟強勁,石油價格走強,美國石油鑽井平臺數量從2017年12月31日的929個增加到2018年12月28日的1083個。在2019年第一季度,直面式起重機業務的訂單率為年化1,500台,比2018年發貨量增長約30%。在2019年第二季度,人們越來越清楚地看到,美國的需求環境一直不穩定,我們的直式面罩起重機的訂單量在2019年初開始非常狂熱之後略有放緩。對於2019年,直面罩起重機的年化訂貨率目前約為1,200台,與2018年水平一致。該公司所看到的數據表明,經銷商租賃利用率和美國商業建築指數保持在健康水平。
2018年,在PM銷售的所有市場中,對指節吊車的需求都是穩定的,但拉丁美洲的一些市場除外,在這些市場中,當地貨幣動盪以及對歐元和美元的強勁貶值影響了當地需求。·中東市場的需求與2017年保持一致,但仍顯着放緩。2018年,總理最大的市場-西歐和北歐的需求保持在一個穩定的水平。雖然其他PM市場有輕微的增長,但來自這些其他市場的需求仍然低於過去達到的水平。PM的市場似乎是穩定的,進入2019年的剩餘時間。
33
截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司的積壓金額分別為5660萬美元和6670萬美元。
截至2019年6月30日的三個月與截至2018年6月30日的三個月相比
截至6月30日、2019年和2018年三個月期間的淨收入(虧損)
在截至6月30日、2019年和2018年的三個月裏,該公司分別實現了320萬美元的淨收入和100萬美元的淨虧損。
在截至2019年6月30日的三個月裏,320萬美元的淨收入由6100萬美元的收入、5010萬美元的銷售成本、70萬美元的研發成本、990萬美元的SG&A支出、110萬美元的利息支出、10萬美元的利息收入、440萬美元的證券公允價值變動收益、100萬美元的外匯收入和40萬美元的所得税支出組成。
在截至2018年6月30日的三個月裏,1000萬美元的淨虧損由6390萬美元的收入、5150萬美元的銷售成本、70萬美元的研發成本、90萬美元的SG&A支出、150萬美元的利息支出、160萬美元的公允價值損失、10萬美元的外幣損失、10萬美元的其他收入和50萬美元的所得税支出組成,其中包括6390萬美元的營收、5150萬美元的銷售成本、70萬美元的研發成本、90萬美元的SG&A支出、150萬美元的利息支出、160萬美元的公允價值損失、10萬美元的外幣損失、10萬美元的其他收入和50萬美元的所得税支出。
淨收入和毛利潤-在截至2019年6月30日的三個月裏,淨收入和毛利潤分別為6100萬美元和1080萬美元。截至2019年6月30日的三個月,毛利佔總收入的比例為17.8%。在截至2018年6月30日的三個月裏,淨收入和毛利潤分別為6390萬美元和1240萬美元。截至2018年6月30日的三個月,毛利佔總收入的比例為19.5%。vbl.
在截至2019年6月30日的三個月裏,淨收入從2018年同期的6390萬美元下降到6100萬美元,降幅為290萬美元,降幅為4.5%。收入的減少主要是由於直桅杆和指節吊臂起重機的減少。截至2019年6月30日的三個月的收入也受到歐元貶值導致的150萬美元外幣兑換調整的不利影響。
在截至2019年6月30日的三個月裏,我們的毛利減少了160萬美元,從2018年同期的1240萬美元下降到1080萬美元。毛利減少歸因於收入減少和毛利百分比下降1.7%。毛利百分比下降的主要原因是銷售直桅式起重機產生的毛利率百分比下降。
研究與開發-在截至2019年6月30日的三個月裏,研究與開發為70萬美元,與2018年同期的70萬美元保持一致。公司的研發支出反映了我們繼續致力於開發和推出賦予公司競爭優勢的新產品。
銷售,一般和行政費用-在截至2019年6月30日的三個月裏,銷售,一般和行政費用為990萬美元,而2018年同期為900萬美元,增加了90萬美元。增加的主要原因是Badger的屋頂修理費為20萬美元,PM的債務重組費用為70萬美元,貿易展會費用為30萬美元,淨匯率影響為30萬美元。
營業收入-截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月,公司的營業收入為20萬美元,而2018年同期為270萬美元。如上所述,由於收入、銷售成本和營業費用的變化,營業收入減少。
利息費用-截至2019年6月30日的三個月的利息費用為110萬美元,而2018年同期為150萬美元。利息開支減少,主要是由於未償還債務減少,但因利率上升而被部分抵銷。
外幣交易收益(虧損)-在截至2019年6月30日的三個月中,公司的外幣收入為0.01百萬美元,而2018年同期的虧損為10萬美元。如前所述,本公司試圖購買遠期貨幣兑換合同,以報告單位本位幣以外的貨幣計價的資產和負債的匯兑損益將被其持有的遠期貨幣兑換合同的市值變化所抵消。貨幣風險可以減少,但不能消除,部分原因是該公司未能確定有效對衝與阿根廷比索相關的貨幣風險的策略。公司在資產負債表上記錄
34
日期遠期貨幣兑換合同的市值,任何相關的收益或損失記錄在當期收益作為貨幣收益或損失。
其他收入-在截至6月30日、2019年和2018年的三個月中,公司的其他收入為100萬美元。
所得税-截至6月30日、2019年和2018年的三個月,公司記錄的所得税支出分別為40萬美元和50萬美元。截至2019年6月30日的三個月的總所得税準備金的計算主要包括外國所得税、由州税和地方税產生的國內所得税準備金,以及與上一年未確認税收福利相關的應計利息的離散所得税準備金。
截至2019年6月30日止三個月和六個月的實際税率為税前收入3,616美元的10.5%所得税撥備,而可比前一時期税前虧損4,61萬美元的所得税優惠為109.9%。截至2019年6月30日的三個月和六個月的實際税率與美國21%的法定税率不同,主要是由於國內和國外收入的混合,不可扣除的國外永久差異,公司未確認所得税優惠的國內損失,以及與未確認的税收優惠相關的利息應計。
持有證券的公允價值變化-在截至2019年6月30日的三個月裏,公司實現了440萬美元的收益,而2018年同期的虧損為160萬美元。截至2019年6月30日止三個月的收益是由於ASV持有的證券的公允價值發生了變化(參見隨附的簡明綜合財務報表中的附註2和8)。
淨收益或(虧損)-在截至2019年和2018年6月30日的三個月中,公司的淨收入為320萬美元,而淨虧損分別為100萬美元。上面解釋了這種變化。
截至2019年6月30日的6個月與截至2018年6月30日的6個月相比
截至6月30日、2019年和2018年六個月期間的淨收入(虧損)
在截至6月30日、2019年和2018年的六個月裏,公司的淨收入分別為410萬美元和250萬美元。
在截至2019年6月30日的六個月裏,410萬美元的淨收入包括1.184億美元的收入、9560萬美元的銷售成本、140萬美元的研發成本、1940萬美元的SG&A支出、220萬美元的利息支出、520萬美元的所持證券公允價值變化的收入、40萬美元的外幣交易損失、100萬美元的其他損失,以及50萬美元的所得税撥備。
在截至2018年6月30日的六個月中,250萬美元的淨虧損包括1.206億美元的收入、9.7億美元的銷售成本、140萬美元的研發成本、190萬美元的SG&A支出、310萬美元的利息支出、140萬美元的持有證券公允價值變動損失、20萬美元的外幣交易損失、30萬美元的其他收入、40萬美元的股權投資損失和20萬美元的所得税支出。
淨收入和毛利潤-在截至2019年6月30日的六個月裏,淨收入和毛利潤分別為1.184億美元和2280萬美元。截至2019年6月30日的六個月,毛利佔總收入的比例為19.3%。在截至2018年6月30日的六個月裏,淨收入和毛利潤分別為1.206億美元和2350萬美元。截至2018年6月30日的六個月,毛利佔總收入的比例為19.5%。
截至2019年6月30日的六個月,淨收入從2018年同期的1.206億美元下降至1.184億美元,降幅為220萬美元,降幅為2.2%。收入減少主要是由於節臂起重機的減少,部分被直桅杆起重機收入的增加所抵消。在截至2019年6月30日的6個月裏,該公司還從美國所有其他業務單位獲得了增長。增加是由於上文“經濟條件”項下所述市場狀況的改善。截至2019年6月30日的6個月的收入也受到歐元疲軟導致的330萬美元外幣換算調整的不利影響。
在截至2019年6月30日的六個月裏,我們的毛利潤從2018年同期的2350萬美元下降到2280萬美元。毛利減少歸因於庫存儲備的增加和底盤銷售的增加,而利潤率較低。vbl.
35
研究與開發-在截至2019年6月30日的六個月裏,研究與開發的金額為140萬美元,而2018年同期為140萬美元。研發支出與前期保持一致。公司的研發支出繼續反映出我們繼續致力於開發和推出賦予公司競爭優勢的新產品。
銷售,一般和行政費用-在截至2019年6月30日的六個月中,銷售,一般和行政費用為1940萬美元,而2018年同期為1900萬美元,增加了40萬美元。增長歸因於40萬美元的工資和諮詢費,Badger的屋頂修理費20萬美元,以及與重組成本80萬美元和貿易展30萬美元(不包括貨幣匯率影響)相關的PM支出的增加。這些增加被重述費用減少50萬美元和歐元走弱導致的外幣換算調整減少70萬美元的有利影響部分抵消。
營業收入-截至2019年6月30日的六個月,公司的營業收入為200萬美元,而2018年同期為320萬美元。營業收入由於上述收入、銷售成本和營業費用的變化而減少。
利息支出-截至2019年6月30日的六個月的利息支出為220萬美元,而2018年同期為310萬美元。利息開支減少,主要是由於未償還債務減少,但因利率上升而被部分抵銷。
外幣交易虧損-在截至2019年6月30日的六個月中,公司的外幣虧損為40萬美元,而2018年同期的虧損為20萬美元。如前所述,本公司試圖購買遠期貨幣兑換合同,以報告單位本位幣以外的貨幣計價的資產和負債的匯兑損益將被其持有的遠期貨幣兑換合同的市值變化所抵消。大部分損失與阿根廷比索的變化有關。該公司一直未能確定有效對衝與阿根廷比索相關的貨幣風險的策略。
所得税-截至6月30日、2019年和2018年的六個月,公司記錄的所得税撥備分別為50萬美元和20萬美元。截至2019年6月30日止六個月的總所得税撥備的計算主要由外國所得税撥備和州及地方税產生的離散所得税撥備以及與未確認税收福利利息應計相關的分立所得税撥備組成。
截至2019年6月30日止六個月的實際税率為税前收入4,676美元的11.3%的税前撥備,而可比前期的税前虧損2,247美元的税前撥備為9.1%。截至2019年6月30日的三個月的實際税率與美國21%的法定税率不同,主要是由於國內和國外收入的混合,不可扣除的國外永久差異,以及公司未確認所得税優惠和與未確認的税收優惠相關的應計利息的國內虧損。
其他虧損-在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中,公司的其他虧損為0.01美元,而2018年同期的其他虧損為30萬美元。截至2018年6月30日止六個月,本公司錄得其他虧損,因為與PM收購有關的或有負債的公平市價根據使用最新資料的重估而增加。
所持證券公允價值的變化-在截至2019年6月30日的六個月中,公司的收入為520萬美元,而2018年同期的虧損為140萬美元。截至2019年6月30日止六個月之收入乃由於ASV Holdings所持有證券之公允價值變動(見隨附簡明綜合財務報表附註2及8)。
淨收入(虧損)-在截至2019年和2018年6月30日的六個月中,公司分別實現了410萬美元的淨收入和240萬美元的淨虧損。上面解釋了這種變化。
36
流動性與資本資源
2019年6月30日,現金、現金等價物和限制現金為1800萬美元,而2018年12月31日為2230萬美元。此外,該公司在美國有一個循環信貸工具,到期日為2021年7月20日。截至2019年6月30日,公司在循環信貸安排下約有2450萬美元可供借款。此外,公司對ASV普通股進行了可流通的股權投資,2019年6月30日的市值為740萬美元。本公司的ASV股份由一份有效的轉售登記聲明涵蓋,並且沒有任何限制會阻止本公司出售其持有的ASV股票。vbl.
2019年6月26日,ASV簽署了一份協議和合並計劃。公司對ASV普通股的投資將轉換為每股7.05美元的現金。該公司預計在收盤時將收到大約760萬美元的現金,預計將在2019年第三季度進行。
截至2019年6月30日,PM集團已與五家意大利銀行、一家西班牙銀行和八家南美銀行建立了週轉資金設施。在這些設施下,PM Group可以從訂單、發票和信用證中借款2510萬美元。截至2019年6月30日,PM集團收到了1550萬美元的預付款。未來的發展取決於是否有可用的抵押品。
我們在阿根廷的子公司(“PM阿根廷”)開始按照GAAP的要求,自2018年7月1日起將其運營核算為高通脹。在高度通貨膨脹的會計制度下,阿根廷總理的本位幣成為歐元(其母公司報告貨幣),其損益表和資產負債表使用當前和歷史匯率以歐元計量。匯率變化對比索計價的貨幣資產和負債的影響已反映在其他(收入)和費用淨額的收益中,而不是實質性的。截至2019年6月30日,阿根廷總理有一個小的淨比索貨幣頭寸。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中,PM阿根廷的淨銷售額不到我們合併淨銷售額的5%和10%。
債務變動
在截至2019年6月30日的六個月裏,債務總額從2018年12月31日的7300萬美元減少到2019年6月30日的6980萬美元。
以下是2018年12月31日至2019年6月30日期間我們負債淨增長的摘要:
設施 |
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增加/ (減少) |
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應付票據-銀行(保險費) |
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0.2 |
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百萬 |
應付票據-獾 |
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(0.1 |
) |
百萬 |
資本租賃-設備 |
|
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(0.2 |
) |
百萬 |
可轉換票據-Perella |
|
|
0.1 |
|
百萬 |
下午 |
|
|
(3.7 |
) |
百萬 |
Valla營運資金借款 |
|
|
0.4 |
|
百萬 |
|
|
$ |
(3.3 |
) |
百萬 |
債務發行成本 |
|
|
0.1 |
|
百萬 |
|
|
$ |
(3.2 |
) |
百萬 |
(1) |
上表中的金額是通過確定美元金額之間的差額來計算的,如果是外債,則是2019年6月30日和2018年12月31日的美元本幣債務金額的差額,按兩個各自資產負債表日期的匯率換算。上述表格上的淨變化與公司資產負債表上出現的債務變化一致。 |
上述表格中的總變化與公司現金流量表融資部分中出現的金額有很大不同。這是因為現金流量表的變化以當地貨幣計算,然後按平均匯率換算成美元。因此,匯率波動的影響是孤立的,幷包含在現金流量表上的單獨一行中。
37
未償還借款
以下是我們截至2019年6月30日的未償還借款摘要:
(單位:百萬)
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|
出類拔萃 天平 |
|
|
利率,利率 |
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利息 付訖 |
|
本金付款 |
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美國左輪手槍 |
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$ |
— |
|
|
不適用 |
|
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每月 |
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7月20日2021年到期 |
|
應付票據銀行 (保險費) |
|
0.2 |
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5.0 |
% |
|
每月 |
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2019年1月至2019年10月 成熟性 |
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可轉換票據-Terex |
|
|
7.2 |
|
|
7.5% |
|
|
半年度 |
|
2021年1月1日到期 |
|
可轉換票據-Perella |
|
|
14.8 |
|
|
7.5% |
|
|
半年度 |
|
2021年1月7日到期 |
|
資本租賃-待售起重機 |
|
|
0.3 |
|
|
5.5% |
|
|
每月 |
|
2021年1月13日到期 |
|
資本租賃-喬治敦 設施 |
|
|
5.0 |
|
|
12.50% |
|
|
每月 |
|
每月付款$0.06萬包括 利息。2028年4月30日到期 |
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應付票據- 維諾納設施 |
|
|
0.3 |
|
|
8.0% |
|
|
每月 |
|
每月1,000,000美元 |
|
PM無擔保借款 |
|
|
13.8 |
|
|
3.5% |
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|
半年度 |
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可變的半年期從12月開始 2019年至2025年12月 |
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PM Autogru定期貸款#1 |
|
|
0.1 |
|
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3.00% |
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|
每月 |
|
每月1,000,000美元通過 2020年10月 |
|
PM Autogru定期貸款#2 |
|
|
0.3 |
|
|
2.50% |
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|
每月 |
|
每月0.01美元至 2019年9月 |
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PM Autogru定期貸款#3 |
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0.3 |
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2.75% |
|
|
每月 |
|
每月至2023年6月 |
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PM定期貸款與相關 應計利息,利息 速率互換和FMV 調整數 |
|
|
11.5 |
|
|
0 to 3.5% |
|
|
半年度 |
|
每年12月開始的分期付款 2019年和12月的氣球付款 2026 |
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PM短期工作 資本借款 |
|
|
15.5 |
|
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1.75 to 65.0% |
|
|
每月 |
|
發票付款後 |
|
VALLA應付票據 |
|
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0.1 |
|
|
4.38% |
|
|
季刊 |
|
超過14個季度付款 |
|
Valla短期工作 資本借款 |
|
|
0.5 |
|
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4.50 to 4.75% |
|
|
每月 |
|
在支付發票或信用證時 |
|
|
|
$ |
69.9 |
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債務發行成本 |
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(0.1 |
) |
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債務扣除發行成本 |
|
$ |
69.8 |
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信貸安排下的未來可用性
如上所述,截至2019年6月30日,公司有1800萬美元的現金和約2450萬美元的信貸額度可供借款。·公司還擁有市值為740萬美元的有價證券,這些證券沒有禁止出售的限制。
PM集團擁有自己的週轉資金設施。如上所述,任何針對意大利設施的未來進展都取決於是否有可用的抵押品。此外,公司被允許在公司的信貸安排下向意大利業務提供有限的預付款。額外的資金可以預支給意大利的業務,只要這些資金來自上述可銷售股票證券的銷售。
公司需要現金為正常的營運資金需求提供資金,並如上表所示定期償還債務。美國的信貸工具是基於資產的。公司在任何一種融資安排下可以借款的最高限額是信貸額度或可用抵押品的較低者,如信貸協議所定義。協議下的抵押品由符合條件的應收賬款和存貨的規定百分比組成。
38
根據信貸工具中的抵押品公式,應收賬款抵押品等於符合條件的應收賬款的規定百分比(一般為85%),而庫存抵押品等於規定的符合條件的存貨的百分比(一般為50%),並對我們的存貨的借款總額設置上限。如果我們的收入在未來大幅增加,限制根據應收賬款和庫存借款的規定將限制未來的借款。如果發生這種情況,我們將嘗試與我們的銀行談判提高庫存上限。然而,不能保證銀行會同意提高上限。鑑於目前的現金狀況和額外的借款能力,目前認為這不是一個重大問題。
公司預計,在目前的循環信貸安排下,來自運營的現金流和現有的可獲得性將足以為未來的運營提供資金。如果將來我們確定需要額外的資金,我們相信是可以得到的。然而,我們不能保證這種融資是否可用,或者,如果有的話,也不能保證以可接受的條件提供。
我們可能需要通過債務或股權融資籌集額外資本,為未來任何重大收購提供資金。我們不能保證這種融資是否可用,或者如果可以的話,以可接受的條款提供。
截至2019年6月30日的六個月期間的現金流與截至2018年6月30日的六個月的現金流量相比
經營活動-2019年前六個月,經營活動提供的現金比上年同期使用的560萬美元增加了30萬美元。增加反映了2019年上半年用於週轉資本的現金消費減少了630萬美元,主要是由有效應收賬款和庫存管理造成的,與上年同期相比減少了630萬美元。
投資活動-2019年前六個月投資活動使用的現金為130萬美元,而去年同期提供的現金為650萬美元,其中包括2018年第一季度出售1,000,000股ASV股票所得的700萬美元。2019年上半年和2018年上半年,工廠、房地產和設備的現金支付分別為130萬美元和40萬美元。
融資活動-截至2019年6月30日的6個月,融資活動使用的現金為320萬美元,其中包括營運資金借款減少290萬美元。截至2018年6月30日的六個月,來自融資活動的現金流入為1520萬美元,其中包括來自Tadano的320萬美元投資,部分被減少270萬美元的營運資金借款、減少1290萬美元的左輪手槍借款和消耗120萬美元的其他融資活動所抵消。
關聯方交易
有關公司關聯方交易的説明,請參閲附註18,公司與關聯方之間的交易,見隨附的簡明綜合財務報表。
關鍵會計政策
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,“租約(主題842)”(“ASU 2016-02”),要求承租人確認租賃期限超過12個月的租賃的資產和負債,並披露租賃安排的關鍵信息。與當前的美國公認會計原則一致,承租人租賃產生的費用和現金流的確認、計量和列報主要取決於其作為融資或運營租賃的分類。隨後,FASB發佈了與ASU 2016-02相關的以下標準:ASU 2018-01,“過渡到主題842的土地地役權實用權宜之計”,ASU 2018-10,“主題842的編纂改進,租賃”,ASU 2018-11,“租賃(主題842):有針對性的改進”(“ASU 2018-11”)和ASU 2018-20,“針對出租人的窄範圍改進”,為ASU 2016-02(統稱為“自2019年1月1日起,公司採用了本指南。請參閲隨附的簡明綜合財務報表中的附註13,其中描述了公司與租賃相關的政策。
在截至2018年3月31日的季度中,與可銷售股權證券相關的現有指南首次與公司相關。見隨附的簡明綜合財務報表中的附註2,其中描述了公司與可銷售股本證券相關的政策。
有關公司其他重要會計政策的討論,請參見公司截至2018年12月31日的財年10-K年度報表中的項目·7,管理層對運營結果和財務狀況的討論和分析。
39
最近發佈的會計準則的影響
有關最近發佈的會計準則的摘要,請參閲隨附的簡明合併財務報表中的附註2,重要會計政策和新會計聲明。
表外安排
CIBC於2019年6月30日簽發了2張備用信用證。第一張備用信用證為50萬美元,以保險承運人為受益人,以確保與公司工人補償保險政策下可能產生的未來可扣除付款相關的義務。第二份備用信用證為2萬美元,以政府機構為受益人,以確保與工人賠償要求有關的可能產生的義務。
公司已發放剩餘價值擔保,以支持客户的融資。剩餘價值保證涉及一項保證,即如果客户滿足某些條件,一件設備在未來的某一天將具有最低的公平市場價值。公司已發放部分剩餘擔保,最大風險敞口約為160萬美元。然而,本公司沒有任何理由相信來自此類擔保的任何風險敞口在此時是可能的或可評估的,因為此類負債尚未被記錄。
有關我們的擔保的更多信息,請參閲隨附的簡明綜合財務報表中的附註17-“法律程序和其他或有事項”。
項目·3-關於市場風險的定量和定性披露
自2018年12月31日結束的財政年度·10-K年度報告提交以來,公司的市場風險披露沒有發生實質性變化。·公司關於市場風險的定量和定性披露通過引用併入了公司截至2018年12月31日的財務年度·表格·10-K年度報告的第·II部分,項目7A中。
項目·4-控制和程序
披露控制和程序
在管理層(包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)以及董事會審計委員會的監督和參與下,截至2019年6月30日,本公司對我們的信息披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估,如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義。公司的評估發現其財務報告的內部控制存在某些重大缺陷,如我們在截至2018年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中進一步描述的那樣。根據對這些重大弱點的評估,公司得出結論,公司的披露控制和程序自2019年6月30日起未生效,以確保公司在其根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告。基於許多因素,包括完成審計委員會的內部調查,我們的內部審查確定了對我們以前發佈的財務報表的修訂,以及補救下面描述的財務報告內部控制方面的重大缺陷的努力,我們相信本季度報告中的簡明綜合財務報表在所有重大方面都符合GAAP,在所有重大方面,我們的財務狀況、運營結果和現金流,以及所提出的期間,都符合GAAP。
任何控制和程序系統的有效性都受到某些限制,因此,無法保證我們的控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。一個控制系統,無論它的構思和操作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標能夠實現。
我們的首席執行官和首席財務官已確定,我們對財務報告的內部控制存在缺陷,這些缺陷構成2019年6月30日美國證券交易委員會(SEC)規定的重大弱點,涉及以下方面的程序:
1.我們沒有為接收新合同、客户和供應商(特別是涉及公司方面獨特交易結構或不尋常義務的合同)保持適當的流程,以確保所有合同都得到適當審查和批准,並根據公認會計原則適當識別和遵守與此類合同和交易結構相關的財務報告要求。
40
2.我們沒有維持充分的實體級控制,以確保日記帳分錄的充分支持文件,以及對性質不尋常和數額巨大的日記帳分錄和支出的適當審查和批准。
3.我們沒有對賬單和持有交易的會計保持適當的審查過程,並確保適當的收入確認。
4.我們沒有為超額和過時的庫存建立庫存儲備的正式和一致的政策。
5.我們沒有根據COSO框架中建立的標準,對信息技術一般控制保持有效的控制環境,以便能夠識別和減輕重大會計錯誤的風險。
6.本公司歷史上曾收購過多家非上市公司。在將這些公司的財務報告方法和系統與公司的財務報告方法和系統整合的過程中,公司沒有根據COSO框架中建立的標準,在整個組織內有效地設計和實施有效的內部控制活動。我們已經確定了與COSO框架的控制活動部分相關的原則中的不足之處。具體地説,這些控制缺陷單獨地或總體上構成了重大弱點,涉及(I)我們吸引、發展和留住足夠的人員來執行控制活動的能力,(Ii)選擇和發展有助於降低風險和支持實現目標的控制活動,(Iii)通過制定一致的政策來部署控制活動,這些政策建立預期和實施政策的程序,以及(Iv)讓個人對其內部控制相關責任負責。
因此,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們對財務報告和披露控制及程序的內部控制,按照美國證券交易委員會(SEC)的規定,在2019年6月30日未生效。
財務報告內部控制重大缺陷的補救計劃
管理層一直積極參與規劃和實施補救工作,以解決重大弱點以及其他已確定的風險領域。下文概述的這些補救措施旨在解決已確定的重大弱點,並加強公司的整體財務控制環境。管理層計劃在2019年財政年度進一步解決這些問題的行動包括:
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• |
對照標準清單審查現有政策和程序,以確保新的業務關係和非典型交易結構得到適當審查(包括任何關聯方交易問題),並根據普遍接受的會計原則明確識別和遵守相關會計和其他要求,包括從2019年第一季度開始的所有新客户和業務關係; |
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• |
建立控制措施,防止任何處於高級管理職位的人能夠過帳手工日記帳分錄,並要求所有手工日記帳分錄由編制人以外的適當個人審查和批准; |
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• |
仔細審查所有的賬單和暫掛交易,以確保保持適當的文件,以便正確確認收入,並實施控制,以確保貨物在開票之前發貨,除非它是在有效的賬單和暫掛基礎上被確認的; |
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• |
實施正式和一致的政策,為過剩和過時的庫存和可變現淨值小於庫存成本的情況建立庫存儲備; |
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• |
聘請一名信息技術總監來評估和改進我們美國業務的信息技術控制,以使我們能夠識別和減輕重大會計錯誤的風險; |
|
• |
其他控制改進將包括與公司道德守則有關的員工再培訓;以及 |
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• |
通過額外的報告要求和會議改善執行監督。 |
審計委員會已指示管理層制定實施上述補救措施的詳細計劃和時間表(在尚未完成的範圍內),並將監測這些措施的實施情況。在2019年第二季度,公司聘請了十大會計師事務所來幫助彌補其重大弱點。此外,在審計委員會的指導下,管理層將繼續審查並對公司內部控制環境的總體設計以及政策和程序進行必要的修改,以提高內部控制對財務報告的整體有效性。
41
管理層相信上述措施和將要實施的其他措施將彌補公司已發現的控制缺陷,並加強其對財務報告的內部控制。管理層致力於持續改進公司的內部控制流程,並將繼續努力審查公司的財務報告控制和程序。隨着管理層繼續評估並努力改進財務報告的內部控制,公司可能決定採取其他措施來解決控制缺陷,或決定修改或在適當情況下不完成上述某些補救措施。
第二部分-其他信息
項目·1-法律程序
本季度報告表格10-Q的第I部分所附簡明綜合財務報表附註17(法律程序及其他或有事項)所載信息,第1項“財務報表”通過引用併入本文。
項目·1A-風險因素
截至本文件提交之日,公司提交的截至2018年12月31日的會計年度10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有任何實質性變化。*
項目·2-股權證券的未登記銷售和收益的使用。
公司與CIBC的信貸協議直接限制了公司在未經CIBC同意的情況下申報或支付股息的能力。此外,根據公司與CIBC和其他貸款人的信貸協議,公司必須按照協議中的規定保持一定的固定覆蓋率和債務與EBITDA比率。
發行人購買股權證券
週期 |
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(A)總數 數量 股份 (或單位) 購得 |
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(B)平均數 已付價格 每股 (或單位) |
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(C)合計 數量 股份 (或單位) 購買方式 部分 公開 宣佈 計劃或 節目 |
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(D)最高 編號(或 近似值 美元價值) 的股份 (或單位)·那個 可能還不是? 購得 下·· 計劃或 節目 |
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2019年4月1日至4月30日 |
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$ |
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May 1—May 31, 2019 |
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— |
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— |
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June 1—June 30, 2019 |
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— |
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— |
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$ |
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— |
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— |
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項目·3-高級證券違約
無
項目·4-礦山安全披露
不適用。
項目·5-其他信息
無
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物品·6-展品
有關本季度報告(Form 10-Q)中包含的展品列表,請參閲下面列出的展品索引。
展品索引
陳列品 |
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展品説明 |
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10.1 |
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Manitex國際公司2019年股權激勵計劃(參照2019年6月13日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1合併)。 |
31.1* |
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首席執行官根據1934年“證券交易法”(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條修訂)的第13a-14(A)和15d-14(A)條進行認證。 |
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31.2* |
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首席財務官根據1934年“證券交易法”(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條修訂)的第13a-14(A)和15d-14(A)條進行認證。 |
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32.1** |
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首席執行官和首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350節進行認證。 |
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101* |
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以下財務信息來自Manitex International,Inc.截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和6個月的運營報表(Ii)截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的綜合收益(虧損)表,(Iii)截至2019年6月30日和2018年12月31日的資產負債表,(Iv)股東權益表(V)截至2019年6月30日及2018年6月30日止六個月的現金流量表,及(Vi)未經審核中期財務報表附註。 |
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已提交 |
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隨函提供 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告,並正式授權。
2019年8月8日
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依據: |
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/s/·David J.Langevin |
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David J.Langevin |
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董事長兼首席執行官 |
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(首席執行官) |
2019年8月8日
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依據: |
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/s/·Laura R.Yu |
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勞拉·R·餘 |
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首席財務官 (首席財務及會計幹事) |
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