目錄
美國證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
(馬克一)
根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至2019年6月30日的季度
或
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號1-12793
StarTek,Inc.
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
特拉華州 |
84-1370538 |
(州或其他司法管轄區) |
(國税局僱主 |
公司或組織) |
識別號碼) |
|
|
錫拉丘茲南路6200號,485套房 |
|
格林伍德村,科羅拉多州 |
80111 |
(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
(303) 262-4500
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易符號 |
每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 |
SRT |
紐約證券交易所公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。(1)在過去的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已將1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告提交。是否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據S-T法規第405條要求提交的每一份互動數據文件(Interactive Data File)。是否☐
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興增長公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速文件管理器☐ |
加速填報器 |
非加速文件管理器☐ |
小型報表公司 |
|
新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。是☐否
截至2019年7月29日,已發行普通股有38,460,155股。
STARTEK,Inc.和子公司
目錄
表格10-Q
第一部分-財務信息 |
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第1項 |
財務報表 |
頁 |
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截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的綜合收益(虧損)簡明表(未經審計) |
2 |
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截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日(已審計)的簡明綜合資產負債表 |
3 |
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截至2019年6月30日和2018年6月30日的簡明綜合現金流量表(未經審計) |
4 |
|
截至2019年6月30日和2018年6月30日的股東權益簡明綜合報表(未經審計) |
5 |
|
簡明合併財務報表附註(未審計) |
6 |
項目2 |
管理層對財務狀況和經營結果的探討與分析 |
20 |
項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
24 |
項目4 |
管制和程序 |
24 |
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第二部分-其他信息 |
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|
第1項 |
法律程序 |
|
第1A項 |
危險因素 |
25 |
項目2 | 股權證券的未登記銷售和收益的使用 | |
項目3 |
優先證券違約 | |
項目4 | 礦山安全披露 | |
項目5 |
其他資料 |
26 |
項目6 |
陳列品 |
27 |
簽名 |
|
28 |
關於前瞻性陳述的説明
本季度報表10-Q可能包含1933年修訂的“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”21E條所指的前瞻性陳述,包括以下內容:
• |
“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的某些陳述,包括可能的或假定的未來經營結果; |
• |
關於我們的業務或任何服務的前景的任何聲明; |
• |
任何在“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“相信”、“預期”、“打算”、“繼續”、“估計”、“計劃”、“未來”、“目標”、“預測”、“預算”、“預測”、“展望”、“嘗試”、“已計劃”或類似表達方式之前、之後或包括這些詞語的陳述;以及 |
• |
與非歷史事實有關的其他陳述。 |
我們的業務和運營結果受到風險和不確定因素的影響,其中許多風險和不確定性超出了我們的控制或預測能力。由於這些風險和不確定因素,實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,並告誡投資者不要過度依賴這些陳述,這些陳述僅在聲明發布之日發表。可能導致實際結果與我們的預期大不相同並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的重要因素,包括但不限於,本文中描述的或在2018年12月31日提交給證券交易委員會(“SEC”)的10-KT表格中列出的項目,2019年3月14日提交給證券交易委員會(“SEC”)的10-Q表格季度報告,以及截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告。除非本報告另有説明,否則對“我們”、“我們”或“我們的”的任何描述均指StarTek,Inc.。(“Startek”)及其子公司。
更改歸檔狀態
根據美國證券交易委員會從2018年9月10日起對較小報告公司的擴展定義,Startek現在有資格獲得較小報告公司地位。因此,它決定利用第1部分第3項提供的救濟。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
STARTEK,Inc.和子公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
截至6月30日的三個月, |
截至6月30日的六個月, |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
營業收入 |
$ | 161,283 | $ | 110,223 | $ | 322,425 | $ | 225,318 | ||||||||
認股權證抵銷收入 |
(730 | ) | - | (730 | ) | - | ||||||||||
淨收入 |
$ | 160,553 | $ | 110,223 | $ | 321,695 | $ | 225,318 | ||||||||
服務成本 |
132,993 | 93,340 | 266,921 | 187,278 | ||||||||||||
毛利 |
27,560 | 16,883 | 54,774 | 38,040 | ||||||||||||
銷售,一般和管理費用 |
24,936 | 15,257 | 49,015 | 29,663 | ||||||||||||
重組及其他合併相關成本 |
746 | - | 1,839 | 6,257 | ||||||||||||
營業收入 |
1,878 | 1,626 | 3,920 | 2,120 | ||||||||||||
聯營公司利潤份額 |
662 | (25 | ) | 1,003 | 39 | |||||||||||
利息費用,淨額 |
(4,026 | ) | (3,273 | ) | (8,492 | ) | (7,402 | ) | ||||||||
匯兑收益/(虧損),淨額 |
14 | (1,868 | ) | (677 | ) | (3,146 | ) | |||||||||
所得税前損失 |
(1,472 | ) | (3,540 | ) | (4,246 | ) | (8,389 | ) | ||||||||
所得税費用 |
730 | 234 | 1,113 | 565 | ||||||||||||
淨損失 |
$ | (2,202 | ) | $ | (3,774 | ) | $ | (5,359 | ) | $ | (8,954 | ) | ||||
可歸因於非控股權益的淨收入/(虧損) |
1,392 | (66 | ) | 1,581 | 906 | |||||||||||
Startek股東應佔淨虧損 |
(3,594 | ) | (3,708 | ) | (6,940 | ) | (9,860 | ) | ||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
||||||||||||||||
外幣折算調整 |
32 | (2,518 | ) | 599 | (3,185 | ) | ||||||||||
衍生工具公允價值變動 |
413 | - | 348 | - | ||||||||||||
養老金攤銷 |
(236 | ) | (483 | ) | (60 | ) | (780 | ) | ||||||||
綜合損失 |
$ | (1,993 | ) | $ | (6,775 | ) | $ | (4,472 | ) | $ | (12,919 | ) | ||||
非控股權益的綜合收益 |
1,281 | (284 | ) | 1,556 | 549 | |||||||||||
Startek股東綜合虧損 |
(3,274 | ) | (6,491 | ) | (6,028 | ) | (13,468 | ) | ||||||||
每股普通股淨虧損-基本和稀釋 |
$ | (0.10 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.48 | ) | ||||
加權平均已發行普通股-基本和稀釋 | 37,779 | 20,600 | 37,779 | 20,600 |
見合併財務報表附註。
STARTEK,Inc.和子公司
簡明綜合資產負債表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
截至6月30日, |
截至12月31日, |
|||||||
2019 |
2018 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金及現金等價物 |
$ | 15,452 | $ | 16,617 | ||||
限制性現金 |
10,456 | 7,952 | ||||||
貿易應收賬款,淨額 |
107,646 | 107,836 | ||||||
未開單收入 |
49,265 | 42,135 | ||||||
預付及其他流動資產 |
17,567 | 18,850 | ||||||
流動資產總額 |
$ | 200,386 | $ | 193,390 | ||||
財產,廠房和設備,淨額 |
39,638 | 42,242 | ||||||
經營性租賃使用權資產 |
72,079 | - | ||||||
無形資產,淨額 |
116,026 | 121,336 | ||||||
商譽 |
226,505 | 225,450 | ||||||
對聯營公司的投資 |
1,767 | 2,097 | ||||||
遞延税金資產,淨額 |
6,116 | 5,048 | ||||||
預付費用和其他非流動資產 |
18,153 | 15,076 | ||||||
總資產 |
$ | 680,670 | $ | 604,639 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
貿易應付帳款 |
$ | 24,810 | $ | 26,886 | ||||
應計費用和其他流動負債 |
77,621 | 84,881 | ||||||
短期債務 |
28,295 | 21,975 | ||||||
長期債務本期到期日 |
14,000 | 9,800 | ||||||
經營租賃負債本期到期日 |
22,000 | - | ||||||
融資租賃債務的當前到期日 |
1,074 | 1,816 | ||||||
流動負債總額 |
$ | 167,800 | $ | 145,358 | ||||
長期債務 |
148,726 | 152,100 | ||||||
經營租賃負債 |
51,400 | - | ||||||
其他非流動負債 |
14,279 | 11,907 | ||||||
遞延税金負債,淨額 |
18,586 | 18,901 | ||||||
負債共計 |
$ | 400,791 | $ | 328,266 | ||||
承付款和意外開支 |
— | — | ||||||
股東權益: |
||||||||
普通股,60,000,000股不可轉換股份,授權面值0.01美元;分別於2019年6月30日和2018年12月31日發行和流通的股票分別為38,452,111股和37,446,323股 |
$ | 384 | $ | 374 | ||||
額外實收資本 |
275,284 | 267,317 | ||||||
累計其他綜合損失 |
(4,634 | ) | (5,547 | ) | ||||
累積赤字 |
(38,067 | ) | (31,127 | ) | ||||
Startek股東應佔權益 |
$ | 232,967 | $ | 231,017 | ||||
非控制性權益 |
46,912 | 45,356 | ||||||
股東權益總額 |
$ | 279,879 | $ | 276,373 | ||||
總負債和股東權益 |
$ | 680,670 | $ | 604,639 |
見合併財務報表附註。
STARTEK,Inc.和子公司
簡明綜合現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
截至6月30日的六個月, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
經營活動 |
||||||||
淨損失 |
$ | (5,359 | ) | $ | (8,954 | ) | ||
調整淨虧損與經營活動提供的現金淨額: |
||||||||
折舊攤銷 |
14,631 | 10,749 | ||||||
出售物業、廠房及設備的利潤 |
(223 | ) | - | |||||
壞賬準備 |
1,169 | 412 | ||||||
認股權證抵銷收入 |
730 | - | ||||||
基於份額的補償費用 |
781 | - | ||||||
遞延所得税 |
(1,224 | ) | (1,203 | ) | ||||
聯屬公司利潤份額 |
(1,003 | ) | (39 | ) | ||||
經營資產和負債的變化: |
||||||||
應收貿易賬款 |
(1,218 | ) | 2,934 | |||||
預付費用和其他資產 |
(7,677 | ) | 17,303 | |||||
應付帳款 |
(2,091 | ) | (1,565 | ) | ||||
所得税淨額 |
(2,663 | ) | (1,508 | ) | ||||
應計負債及其他負債 |
(1,280 | ) | (14,985 | ) | ||||
經營活動提供的現金淨額(用於) |
$ | (5,427 | ) | $ | 3,144 | |||
投資活動 |
||||||||
購置物業、廠房和設備 |
(7,302 | ) | (2,353 | ) | ||||
從聯營公司收到的分配 |
1,329 | 18 | ||||||
投資活動所用現金淨額 |
$ | (5,973 | ) | $ | (2,335 | ) | ||
籌資活動 |
||||||||
發行普通股所得 |
6,466 | - | ||||||
長期債務付款 |
(4,200 | ) | (1,400 | ) | ||||
其他債務的收益(支付),淨額 |
10,513 | (3,290 | ) | |||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 12,779 | $ | (4,690 | ) | |||
現金及現金等價物淨增(減) |
1,379 | (3,881 | ) | |||||
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
(40 | ) | (27 | ) | ||||
期初現金及現金等價物及限制現金 |
24,569 | 21,601 | ||||||
期末現金及現金等價物及受限制現金 |
$ | 25,908 | $ | 17,693 | ||||
現金和現金等價物的組成部分和受限制的現金 |
||||||||
銀行餘額 |
15,452 | 10,986 | ||||||
限制性現金 |
10,456 | 6,707 | ||||||
現金和現金等價物合計和限制現金 |
$ | 25,908 | $ | 17,693 |
見合併財務報表附註。
STARTEK,Inc.和子公司
股東權益簡明綜合報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
普通股 |
附加 |
累積 其他 綜合 |
累積 |
權益 可歸因於 Startek |
非控制 |
共計 股東 |
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股份 |
數量 |
資本 |
損失 |
赤字 |
股東 |
利息 |
權益 |
|||||||||||||||||||||||||
三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日餘額 | 37,561,744 | $ | 375 | $ | 268,256 | $ | (4,955 | ) | $ | (34,473 | ) | $ | 229,203 | $ | 45,631 | $ | 274,834 | |||||||||||||||
發行普通股 | 890,367 | 9 | 5,942 | - | - | 5,951 | - | 5,951 | ||||||||||||||||||||||||
認股權證費用 | - | - | 730 | - | - | 730 | - | 730 | ||||||||||||||||||||||||
基於份額的補償費用 | - | - | 356 | - | - | 356 | - | 356 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益(損失) | - | - | - | - | (3,594 | ) | (3,594 | ) | 1,392 | (2,202 | ) | |||||||||||||||||||||
本期其他綜合損失 | - | - | - | 321 | - | 321 | (111 | ) | 210 | |||||||||||||||||||||||
2019年6月30日餘額 | 38,452,111 | $ | 384 | $ | 275,284 | $ | (4,634 | ) | $ | (38,067 | ) | $ | 232,967 | $ | 46,912 | $ | 279,879 | |||||||||||||||
2018年3月31日餘額 | 20,600,100 | $ | 206 | $ | 153,704 | $ | (402 | ) | $ | (6,815 | ) | $ | 146,693 | $ | 47,452 | $ | 194,145 | |||||||||||||||
發行普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
淨收益(損失) | - | - | - | - | (3,708 | ) | (3,708 | ) | (66 | ) | (3,774 | ) | ||||||||||||||||||||
本期其他綜合損失 | - | - | - | (2,783 | ) | - | (2,783 | ) | (218 | ) | (3,001 | ) | ||||||||||||||||||||
2018年6月30日餘額 | 20,600,100 | $ | 206 | $ | 153,704 | $ | (3,185 | ) | $ | (10,523 | ) | $ | 140,202 | $ | 47,168 | $ | 187,370 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
六個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日餘額 | 37,446,323 | $ | 374 | $ | 267,317 | $ | (5,547 | ) | $ | (31,127 | ) | $ | 231,017 | $ | 45,356 | $ | 276,373 | |||||||||||||||
發行普通股 | 1,005,788 | 10 | 6,456 | - | - | 6,466 | - | 6,466 | ||||||||||||||||||||||||
認股權證費用 | - | - | 730 | - | - | 730 | - | 730 | ||||||||||||||||||||||||
基於份額的補償費用 | - | - | 781 | - | - | 781 | - | 781 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益(損失) | - | - | - | - | (6,940 | ) | (6,940 | ) | 1,581 | (5,359 | ) | |||||||||||||||||||||
本期其他綜合損失 | - | - | - | 913 | - | 913 | (25 | ) | 888 | |||||||||||||||||||||||
2019年6月30日餘額 | 38,452,111 | $ | 384 | $ | 275,284 | $ | (4,634 | ) | $ | (38,067 | ) | $ | 232,967 | $ | 46,912 | $ | 279,879 | |||||||||||||||
2017年12月31日餘額 | 20,600,100 | $ | 206 | $ | 153,704 | $ | 717 | $ | (663 | ) | $ | 153,964 | $ | 46,619 | $ | 200,584 | ||||||||||||||||
發行普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
淨收益(損失) | - | - | - | - | (9,860 | ) | (9,860 | ) | 906 | (8,954 | ) | |||||||||||||||||||||
本期其他綜合損失 | - | - | - | (3,902 | ) | - | (3,902 | ) | (357 | ) | (4,259 | ) | ||||||||||||||||||||
2018年6月30日餘額 | 20,600,100 | $ | 206 | $ | 153,704 | $ | (3,185 | ) | $ | (10,523 | ) | $ | 140,202 | $ | 47,168 | $ | 187,370 |
STARTEK,Inc.和子公司
簡明綜合財務報表附註
JUNE 30, 2019
(以千為單位,共享和每股數據除外)
(未經審計)
1.準備的概述和基礎
除非本報告另有説明,否則對“我們”、“我們”或“我們的”的任何描述均指StarTek,Inc.。及其附屬公司(“公司”)。本報告中的財務信息以美元表示。
業務
Startek是一家全球性的業務流程外包公司,在各種垂直市場為世界上最具代表性的一些品牌提供全方位的客户互動、技術和後臺支持解決方案。在Startek品牌下運營,我們幫助這些大型全球公司在情感上與客户建立聯繫,解決問題,並提高淨推銷員得分和其他面向客户的績效指標。通過諮詢和分析服務、技術領先的創新和對話科學支持的接洽解決方案,我們在客户與其客户之間的對話點跨客户旅程的每個交互渠道和階段提供個性化體驗。
Startek在我們提供的多種服務方面取得了經過驗證的成果,包括銷售、訂單管理和供應、客户服務、技術支持、應收賬款管理和保留計劃。我們使用各種多渠道客户交互來管理項目,包括語音、聊天、電子郵件、社交媒體和後臺支持。Startek在印度、美國、馬來西亞、菲律賓、澳大利亞、南非、加拿大、洪都拉斯、牙買加、沙特阿拉伯王國、阿根廷、祕魯和斯里蘭卡設有工廠。
我們在單一運營部門運營,在客户體驗管理領域提供業務外包解決方案。
於2018年7月20日,本公司完成從新加坡私人有限公司CSP Alpha Midco Pte Ltd(“Aegis”)向新加坡私人有限公司CSP Alpha Holdings parent Pte Ltd(“Aegis Stockholder”)收購所有已發行及已發行股本,以換取發行本公司20,600,000股普通股,每股面值0.01美元(“普通股”)。同時,神盾股東以每股12美元的價格購買了166,667股新發行的普通股,現金支付總額為2,000美元。由於完成了此類交易(“Aegis交易”),Aegis股東成為20,766,667股普通股的持有人,約佔已發行普通股的55%。出於會計目的,Aegis交易被視為反向收購,Aegis被視為會計收購方。因此,Aegis的歷史財務報表取代本公司在完成Aegis交易後的歷史財務報表,而兩家公司的經營結果將在完成Aegis交易後的所有期間納入公司的財務報表。2018年7月20日之前的期間和日期的歷史財務信息是Aegis的,2018年7月20日之後的期間是合併後公司的財務信息
此外,於2018年7月20日,就完成Aegis交易而言,本公司與Aegis股東訂立了股東協議,據此,本公司與Aegis股東同意(其中包括):(I)Aegis股東與本公司因交易協議擬進行的交易而享有的若干權利、責任及義務,及(Ii)完成Aegis交易後本公司的管理、營運及管治的某些方面。
於2018年12月13日,本公司與Aegis Stockholder簽訂證券購買協議,根據該協議,Aegis Stockholder以每股6.52美元或總價2,400美元的買入價購買、本公司發行及出售368,098股普通股,使其所持股份約佔本公司已發行普通股的56%(“2018年股權發售”)。公司將收益用於一般公司用途。
於2019年5月17日,本公司與宙斯盾股東及若干額外投資者訂立股票購買協議,據此,本公司以每股7.48美元的買入價或總價5,180美元(“2019年股權發售”)發行及出售692,520股普通股。神盾股東在2019年的股權發行中購買了100,267股普通股。
準備的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“US-GAAP”)編制的,用於提供中期財務信息以及表格10-Q和S-X法規第10條的指示。因此,它們不包括US-GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
這些財務報表反映所有調整(除另有説明外,僅包括正常經常性分錄),管理層認為,這些調整對於公平列報是必要的。中期經營業績不一定表示全年業績。
本文包含的截至2018年12月31日的綜合資產負債表來自於截至該日的經審計財務報表,但不包括所有披露,包括US-GAAP要求的附註。因此,本季度10-Q報表中包含的信息應與我們截至2018年12月31日的9個月期間10-KT報表年報中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。
2.重要會計政策摘要
合併原則
綜合財務報表反映了擁有50%以上股權並由公司控制的所有子公司的財務業績。當公司在一個實體中沒有多數股權但對該實體產生重大影響時,公司按照權益會計方法對該實體進行會計核算。所有公司間的餘額在合併時都會被消除。當我們對附屬公司的所有權低於100%時,非控股權益在我們的簡明綜合資產負債表中報告。我們綜合淨收益中的非控制權益在我們的綜合收益簡表(虧損)中報告為“可歸因於非控制權益的淨收入(虧損)”。這些未經審計的簡明財務報表應與我們截至2018年12月31日的10-KT表格中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀,截至2018年12月31日的9個月內,這些報表應於2019年3月14日提交給證券交易委員會。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表中報告的金額。受該等估計及假設影響的重要項目包括物業、廠房及設備的使用壽命、無形資產、商譽減值、購買價格分配、可疑應收賬款撥備、遞延税項資產估值準備金、衍生金融工具估值、股票補償計量、與員工福利有關的資產及義務、租賃終止負債、重組成本及所得税不確定性及其他或有事項。管理層認為用於編制綜合財務報表的估計是合理的。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和行動的最佳知識,但實際結果可能與這些估計不同。估計值的任何變化都將在公司的綜合財務報表中進行前瞻性調整。
營業收入
2018年4月1日,公司通過了會計準則編撰606,與客户的合同收入(主題606),使用修改後的追溯方法。主題606利用五個步驟的過程進行收入確認,其重點是控制權的轉移,而不是風險和回報的轉移。它還就合同購置和履行費用的核算提供了額外的指導。有關更多信息,請參閲註釋5“與客户的合同收入”。
與經修改的追溯採用方法一致,本公司並未根據本公司的歷史收入會計政策和原則調整繼續報告的前期金額。
租約
2019年1月1日,公司採用會計準則編撰842,租賃,(主題842) 用 過渡方法. 然而,本公司已根據會計準則編纂840對可比期間的租賃進行了會計核算。
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃包括在我們的綜合資產負債表中的使用權(“ROU”)資產、經營租賃負債的當前到期日和經營租賃負債。融資租賃包括在我們的綜合資產負債表中的房地產、廠房和設備、長期債務、應計費用和其他流動負債中。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們有義務支付租賃產生的租賃付款。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據剩餘租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率,我們使用我們的增量借款利率,根據最初申請之日可獲得的信息確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括所支付的任何租賃款項,不包括租賃激勵。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選項時延長或終止租賃的選項。租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。
我們有租賃協議,包含租賃和非租賃組件,通常分別説明。
業務合併
本公司根據ASC 805“業務合併”的收購會計方法,通過確認收購業務中可識別的有形和無形資產、承擔的負債以及收購業務中的非控股權益,按其公允價值對業務合併進行核算。所收購業務的成本超過所收購的可識別有形和無形資產的公允價值以及假設的負債的超額記為商譽。與收購相關的成本按發生情況進行支出。
商譽與無形資產
商譽於收購日按公允價值入賬,未攤銷,但至少每年或在出現減值指標時更頻繁地進行減值審查。我們的商譽由報告單位分配,並通過首先進行定性評估來評估減值,以確定是否需要進行定量商譽測試。如果根據定性因素確定報告單位的公允價值“更有可能”低於賬面金額,或者如果與報告單位相關的重大變化可能對公允價值產生重大影響,則將需要進行定量商譽減值測試。公司可以選擇放棄定性評估而進行定量測試。
以業務合併方式收購的無形資產於收購日按公允價值入賬,採用適用於無形資產類型的公認估值方法。具有一定壽命的無形資產按估計可用壽命攤銷,並至少每年進行減值審查,或在出現減值指標時更頻繁地進行復核。
外幣事宜
該公司在阿根廷有業務,其本位幣歷史上一直是阿根廷比索。該公司根據美國公認會計原則的要求,監控其運營所在國家的通貨膨脹率。根據ASC 830-10-45-12,當三年累計通脹率超過100%時,一個經濟體必須被歸類為高通脹。
2018年5月,由審計質量委員會(Center For Audit Quality SEC)監管委員會及其國際慣例特別工作組(International Practice Task Force)準備的討論文件描述了阿根廷截至2018年4月的通脹數據。考慮到這些數據和2018年5月的最新數據,通常用於評估阿根廷通貨膨脹的所有三年累計通貨膨脹率目前都超過100%。
因此,本公司認為阿根廷自2018年7月1日起為高通脹國家。根據ASC 830,阿根廷業務的本位幣已改為美元,這需要將當地賬簿重新計量為美元。匯兑損益是通過淨收入來記錄的,而不是像歷史上那樣通過其他全面收入來記錄。以前期間的折算調整不會從權益中刪除。
股權薪酬
我們確認與所有以股份為基礎向員工支付的費用,包括授予員工股票期權,基於授予日期公允價值,在要求員工提供服務以換取股權工具期間按直線攤銷。我們在計算賠償費用時包括對沒收的估計。我們使用Black-Scholes方法對基於股票的獎勵進行估值。有關更多信息,請參見注11,“基於股份的補償”。
普通股認股權證會計
我們根據認股權證協議的具體條款,將普通股認股權證作為權益工具入賬。有關更多信息,請參閲註釋11,“基於股份的補償”。
近期會計公告
2018年8月,財務會計準則理事會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2018-14,薪酬-退休福利-界定福利計劃-一般(分主題715-20):披露框架-界定福利計劃披露要求的變更(“ASU 2018-14”)。修正案對贊助固定福利養老金和/或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求做了細微的修改。新的指南取消了對某些不再被視為成本效益的披露的要求,並要求FASB認為相關的新披露。ASU 2018-14號適用於2020年12月15日後結束的財政年度。公司正在評估採用ASU第2018-14號對其財務報表披露的影響。
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新於金融工具-信用損失(主題326), 金融工具信用損失的計量。該標準顯着改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式,這些工具不是通過淨收益按公允價值計量的。該標準將用按攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型取代目前的“已發生損失”方法。對於可供出售的債務證券,實體將被要求記錄津貼,而不是減少賬面金額,就像他們現在非臨時減值模式下所做的那樣。它還簡化了購買信用受損債務證券和貸款的會計模型。本ASU適用於2019年12月15日之後開始的年度期間,以及其中的中期期間。從2018年12月15日開始的年度期間以及其中的中期允許提前收養。我們預計採用這些標準不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,“披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。ASU修改關於公允價值計量的披露要求。ASU從2020年1月1日起對公司生效,包括2020財年的過渡期。允許提前採用。公司正在評估該ASU對其綜合經營業績、現金流、財務狀況和披露的影響。
3.業務收購
宙斯盾交易
2018年7月20日,本公司完成了從Aegis股東手中收購Aegis所有已發行和已發行股本的交易,以換取在Aegis交易中發行20,600,000股普通股。同時,Aegis股東以每股12美元的價格購買了166,667股新發行的普通股,現金支付總額為2,000美元。由於完成了Aegis交易、2018年股權發行和2019年股權發行,Aegis股東目前持有21,235,032股普通股,約相當於已發行普通股總額的55%。
根據ASC 805,業務組合,該交易作為反向收購入賬。因此,Aegis被認為是會計收購者。因此,Aegis的歷史財務報表將取代本公司在完成Aegis交易後的歷史財務報表,兩家公司的經營結果將包括在2018年7月20日之後的所有期間的公司財務報表中。
購買代價的估計公允價值是根據本公司的股票價格計算的,因為它被認為比宙斯盾的私募股票的公允價值更可靠確定。對價是根據公司2018年7月20日6.81美元的收盤價計算的。
下表列示於收購日期收購之可識別資產及承擔負債之收購價格及估計公允價值。這些估計數是初步的,等待對某些資產的最終評估,因此可能會進行修訂,這些修訂可能導致對下列價值的調整:
數量 |
||||
股票對價(緊接截止日期之前已發行的股份數量) |
16,226,392 | |||
2018年7月20日收盤價 |
$ | 6.81 | ||
總可分配購買價格 |
$ | 110,502 |
數量 |
||||
現金及現金等價物 |
$ | 1,496 | ||
其他流動資產 |
46,094 | |||
財產,廠房和設備,淨額 |
15,930 | |||
可識別無形資產 |
28,960 | |||
商譽 |
64,337 | |||
其他非流動資產 |
3,204 | |||
流動負債 |
(22,540 | ) | ||
非流動負債 |
(26,979 | ) | ||
初步購買價 |
$ | 110,502 |
確認的商譽主要歸因於獲得的勞動力,我們全球交付平臺利用率的提高以及其他協同效益。此次收購產生的商譽預計不會為税收目的而扣除。
4.商譽和無形資產
商譽
截至2019年6月30日,與企業收購相關的商譽賬面價值為226,505美元。商譽的賬面價值分配給申報單位如下:
報告單位 |
數量 |
|||
宙斯盾 |
162,168 | |||
StarTek |
64,337 | |||
期末餘額,2019年6月30日 |
$ | 226,505 |
我們至少每年(每年第四季度)進行商譽減值分析,除非中期存在減值指標。分析中使用的假設是基於公司的內部預算。公司對五年的收入、營業利潤率和現金流進行了預測,並在此之後應用了永久長期增長率。這些假設每年作為管理層預算和戰略規劃週期的一部分進行審查。這些估計可能與實際結果不同。分配給每個關鍵假設的值反映了管理層過去的經驗,作為他們對未來趨勢的評估,並且與外部/內部信息來源一致。
截至2019年6月30日,基於定性評估,我們得出結論,商譽未受到損害。
下表列出了該期間商譽的變化:
數量 |
||||
期初餘額,2018年12月31日 |
$ | 225,450 | ||
測量期調整 |
1,055 | |||
期末餘額,2019年6月30日 |
$ | 226,505 |
無形資產
下表列出了截至2019年6月30日的無形資產:
毛 無形資產 |
累積 攤銷 |
淨無形資產 |
加權平均 攤銷 期間(年) |
|||||||||||||
客户關係 |
$ | 65,050 | $ | 7,796 | $ | 57,254 | 6.5 | |||||||||
品牌 |
49,500 | 5,885 | 43,615 | 7.1 | ||||||||||||
商標 |
14,410 | 910 | 13,500 | 7.5 | ||||||||||||
其他無形資產 |
2,100 | 443 | 1,657 | 4.9 | ||||||||||||
$ | 131,060 | $ | 15,034 | $ | 116,026 |
截至2019年6月30日,預計未來無形資產攤銷如下:
截至12月31日的年度, |
數量 |
|||
2019年剩餘時間 |
$ | 5,084 | ||
2020 |
10,277 | |||
2021 |
10,277 | |||
2022 |
10,277 | |||
2023 |
10,236 | |||
此後 |
69,875 |
5.收入
根據ASC 606,公司遵循五個步驟的流程,用於收入確認,重點是控制權的轉移,而不是風險和回報的轉移。
與客户簽訂合同
公司的所有收入都來自於與客户簽訂的書面合同。一般來説,我們的合同記錄了我們的客户使用我們的服務的意圖以及提供我們的服務的相關條款和條件。我們的合同一般不包含最低購買要求,也不包括終止處罰。我們的客户一般可以在收到書面通知後(一般90天)無故取消我們的合同。雖然我們的合同確實有規定的條款,但由於上述事實,它們是按月計算的。
我們的合同賦予我們在此期間提供的服務的帳單權利,對於我們的大多數客户來説,這是一個日曆月,少數客户指定一個財政月。我們的付款條件因客户而異,一般從收到即到期到60-90天不等。
履行義務
我們已經確定了我們為客户開具發票的一項主要履行義務,那就是隨時準備為客户的客户提供關愛服務。準備就緒義務是客户在決定使用服務時可以獲得服務的承諾。我們被認為是一種隨時準備的義務,因為基礎服務的交付(即接受客户聯繫並執行相關的護理服務)不在我們的控制範圍內或我們的客户的控制範圍之內。
我們的待命義務涉及整個客户服務生命週期的外包,包括:
• |
設施、IT設備以及IT和電信基礎設施的識別、操作、管理和維護 |
• |
管理整個人力資源職能,包括招聘、培訓、監督、評估、指導、保留、補償、提供員工福利計劃和紀律活動 |
這些活動都被認為是客户向我們發出的隨時準備接受來電服務所需的生產活動的一個組成部分。
收入確認方法
由於我們的客户在執行我們的服務時收到並使用我們的服務的好處,並且我們有合同權利對迄今執行的服務開具發票,因此我們得出的結論是,隨着時間的推移,我們的履行義務得到了履行。因此,我們確認服務當月的收入。這與我們之前的收入確認模型是一致的。
我們通常有權每月為我們的服務開具發票。對於我們執行的各種活動,我們根據每項合同中規定的每小時和/或每筆交易費率開具發票。一些合同包括賺取獎金的機會,或者包括參數,根據這些參數,我們將在任何給定的月份受到與業績相關的處罰。獎金或罰金金額基於當月的表現。合同中包括計算任何獎金或罰金的公式。未來期間沒有其他業績會影響本期獎金或罰金的計算。我們使用“最有可能的金額”方法來估計獎金或罰金的金額,並且我們始終採用這種方法。計算出的獎金或罰金通常是由客户在開單(收入確認)之前批准的。
實用權宜之計和豁免
由於公司的合同基本上是逐月簽訂的,因此我們選擇了以下實用權宜之計:
• |
ASC 606-10-50-14豁免公司披露分配給剩餘履行義務的交易價格,如果履行義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分 |
• |
ASC 340-40-25-4允許公司將獲得合同的增量成本確認為發生時的費用,如果實體本應確認的資產攤銷期為一年或更少。 |
• |
ASC 606-10-32-2A允許實體進行會計政策選擇,以從交易價格的衡量中排除由政府當局評估的所有税種,這些税種是對特定的創收交易徵收的,並且與特定的創收交易同時徵收,並由實體從客户那裏收取(例如,銷售、使用、增值税和一些消費税) |
• |
ASC 606-10-55-18允許具有從客户處獲得對價的權利的實體,其金額直接對應於實體迄今完成的績效對客户的價值(例如,服務合同中,實體為所提供的每一小時的服務支付固定金額),實體可以確認實體有權開具發票的金額的收入。 |
分類收入
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和6個月內,我們客户所在行業的收入分別為:
截至6月30日的三個月, |
截至6月30日的六個月, |
|||||||||||||||
垂直: |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
電信 |
64,421 | 58,412 | 130,245 | 124,761 | ||||||||||||
電子商務與消費者 |
24,375 | 7,950 | 48,719 | 16,063 | ||||||||||||
金融及商業服務 |
13,245 | 12,941 | 26,565 | 28,182 | ||||||||||||
媒體和電纜 |
23,587 | 2,691 | 45,344 | 6,008 | ||||||||||||
旅行和招待費 |
17,375 | 13,366 | 33,889 | 27,007 | ||||||||||||
醫療保健與教育 |
8,352 | 2,301 | 18,881 | 4,945 | ||||||||||||
技術、IT及相關服務 |
3,458 | 1,346 | 5,896 | 2,822 | ||||||||||||
所有其他段 |
6,470 | 11,216 | 12,886 | 15,530 | ||||||||||||
總收入 |
161,283 | 110,223 | 322,425 | 225,318 | ||||||||||||
減:權證抵銷收入 | (730 | ) | - | (730 | ) | - | ||||||||||
淨收入 | $ | 160,553 | $ | 110,223 | $ | 321,695 | $ | 225,318 |
6.每股淨虧損
每普通股的基本淨虧損是根據我們的已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是基於我們的已發行普通股的加權平均數加上稀釋股票期權、非既得性限制性股票和遞延股票單位的影響,使用國庫股票法計算的。
當報告淨虧損時,潛在可發行普通股被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的。
在與宙斯盾交易相關的情況下,公司維持了Startek的2008股權激勵計劃(有關更多信息,請參見注11,“基於股份的薪酬和員工福利計劃”)。在截至2019年6月30日的3個月和6個月中,以下股票未計入稀釋每股收益的計算中,因為我們報告了淨虧損,其效果將是反稀釋的(以千計):
截至6月30日的三個月, |
截至6月30日的六個月, |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
抗稀釋證券: |
||||||||||||||||
股票期權 |
2,628 | - | 2,628 | - |
7.重組及其他合併相關成本
下表彙總了應計重組和其他合併相關成本的餘額,包括在我們合併資產負債表的其他應計負債中,以及截至2019年6月30日的6個月內的變化:
員工相關 |
相關設施 |
共計 |
||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 |
$ | 760 | $ | 2,267 | $ | 3,027 | ||||||
應計/(沖銷) |
1,742 | 97 | 1,839 | |||||||||
付款 |
(1,685 | ) | (1,406 | ) | (3,091 | ) | ||||||
截至2019年6月30日的餘額 |
$ | 817 | $ | 958 | $ | 1,775 |
員工相關
2018年,在完成宙斯盾交易的同時,根據公司範圍的重組計劃,我們取消了一些被認為是多餘的職位。我們確認了跨多個地區的員工相關成本準備金,我們預計在2019年第三季度末之前支付673美元的剩餘成本。
2019年3月,該公司關閉了其在阿根廷的一個站點。在關閉時,公司取消了一些被認為是多餘的和公認的員工相關成本撥備,我們預計在2019年第四季度末之前支付144美元的剩餘成本。
相關設施
2018年,在完成宙斯盾交易的同時,我們終止了在美國和菲律賓的各種租賃。我們確認與租賃相關的剩餘成本的撥備。我們預計在2021年第一季度末之前支付849美元的剩餘成本。
在阿根廷工廠關閉後,公司確認了設施相關成本的撥備,我們預計在2019年第四季度末之前支付109美元的剩餘成本。
8.衍生工具
現金流量套期保值
我們在加拿大和菲律賓的位置主要服務於美國的客户。這些客户的收入以美元結算和收取,但與這些收入相關的費用以加元和菲律賓比索支付。我們以遠期合約和遠期合約(買入看漲期權和賣出看跌期權的交易)的形式簽訂衍生品合約,以減輕這種外幣兑換風險。這些合約所涵蓋的期限與預期的風險敞口相稱,一般為3至12個月。我們選擇將我們的衍生品指定為現金流套期保值,以便將套期保值的結果與預測費用相關聯。
未實現的收益和虧損記錄在累計的其他全面收益(“AOCI”)中,並將在發生預測費用時重新分類到運營中,通常是在一年內。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月內,我們的現金流對衝非常有效,而對衝無效並不重要。
下表顯示了截至2019年6月30日我國外匯現金流對衝工具的名義金額:
本地貨幣名義金額 |
美元名義金額 |
|||||||
菲律賓比索 |
2,764,000,014 | 52,227,335 | ||||||
$ | 52,227,335 |
與我們的對衝活動相關的衍生資產和負債按注9“公允價值計量”中所述的總公允價值計量,並分別計入我們的簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產以及應計費用和其他流動負債。
非指定套期保值
我們還根據貸款人的要求籤訂了外幣遠期合約和利率互換合約。這些套期保值不是ASC 815下的指定套期保值,衍生工具和套期保值。這些合同的期限一般不超過3年。
這些衍生工具的未實現損益及公允價值變動於綜合收益(虧損)表內確認為已發生匯兑收益(虧損)淨額。下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的這些金額:
未根據ASC 815指定的衍生品 |
截至2019年6月30日的三個月 |
截至2018年6月30日的三個月 |
截至2019年6月30日的六個月 |
截至2018年6月30日的六個月 |
||||||||||||
外幣遠期合約 |
$ | 342 | $ | - | $ | 315 | $ | - | ||||||||
利率互換 |
$ | (405 | ) | $ | (14 | ) | $ | (630 | ) | $ | (14 | ) |
9.公允價值計量
公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入。等級制度要求公司最大限度地使用可觀察到的輸入,最大限度地減少不可觀察輸入的使用。公允價值層次結構的層次描述如下:
一級-在活躍市場交易的相同工具的報價。
二級-活躍市場中類似工具的報價,非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及市場上所有重要假設均可觀察到的基於模型的估值技術。
3級-無法被市場活動支持且對資產、負債或權益的公允價值具有重要意義的不可觀察輸入,例如使用某些定價模型、貼現現金流模型和使用重要假設的類似技術。這些不可觀察的輸入反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設的估計:
衍生工具
我們衍生工具的價值來自使用基於市場信息(包括合同條款、市場價格和收益率曲線)的輸入的定價模型。估值定價模型的輸入在市場上是可觀察到的,因此衍生品在公允價值等級中被分類為2級。
下表列出了我們的資產和負債,在公允價值層次結構內按公允價值逐級循環計量。這些餘額分別計入我們資產負債表上的其他流動資產和其他流動負債中。
截至2019年6月30日 |
||||||||||||||||
1級 |
2級 |
第3級 |
共計 |
|||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||
外匯合同 |
$ | — | $ | 1,812 | $ | — | $ | 1,812 | ||||||||
按經常性基礎計量的資產公允價值總額 |
$ | — | $ | 1,812 | $ | — | $ | 1,812 | ||||||||
負債: |
||||||||||||||||
利率互換 |
$ | — | $ | 665 | $ | — | $ | 665 | ||||||||
外匯合同 |
$ | — | $ | 100 | $ | — | $ | 100 | ||||||||
按經常性基礎計量的負債公允價值總額 |
$ | — | $ | 765 | $ | — | $ | 765 |
截至2018年12月31日 |
||||||||||||||||
1級 |
2級 |
第3級 |
共計 |
|||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||
外匯合同 |
$ | — | $ | 1,388 | $ | — | $ | 1,388 | ||||||||
按經常性基礎計量的資產公允價值總額 |
$ | — | $ | 1,388 | $ | — | $ | 1,388 | ||||||||
負債: |
||||||||||||||||
利率互換 |
$ | — | $ | 31 | $ | — | $ | 31 | ||||||||
外匯合同 |
$ | — | $ | 276 | $ | — | $ | 276 | ||||||||
按經常性基礎計量的負債公允價值總額 |
$ | — | $ | 307 | $ | — | $ | 307 |
10.債項
下表列出了公司債務的詳細情況:
June 30, 2019 |
2018年12月31日 |
|||||||
短期債務和長期債務的本期部分 |
||||||||
營運資金設施 |
$ | 28,295 | $ | 21,975 | ||||
定期貸款 |
14,000 | 9,800 | ||||||
融資租賃義務 |
1,074 | 1,816 | ||||||
共計 |
$ | 43,369 | $ | 33,591 | ||||
長期債務 |
||||||||
定期貸款,扣除債務發行成本 |
$ | 112,810 | $ | 120,462 | ||||
設備貸款 |
1,796 | - | ||||||
有擔保的循環信貸工具 |
33,921 | 31,152 | ||||||
融資租賃義務 |
199 | 486 | ||||||
共計 |
$ | 148,726 | $ | 152,100 |
營運資金設施
該公司在其開展業務的各個國家擁有多項週轉資金設施。這些設施為一些週轉資金產品提供了約3,360萬美元的合計借款能力。這些設施按基準利率加3.0%至4.5%的利潤率計息,並按需到期。這些設施由公司的各種資產作為抵押品,截至2019年6月30日,未償餘額總額為2830萬美元。
定期貸款
於2017年10月27日,本公司訂立高級期限協議(“期限貸款”),為收購ESM Holdings Limited及其附屬公司提供資金,為期五年,金額為1.4億美元。定期貸款於2017年11月22日獲得全額融資,將根據首次使用日期後6個月開始的季度還款時間表償還。
定期貸款的本金支付如下:
年數 |
數量 |
|||
2019 |
5,600 | |||
2020 |
16,800 | |||
2021 |
21,000 | |||
2022 |
88,200 | |||
$ | 131,600 |
定期貸款的浮動利率為美元倫敦銀行同業拆借利率加第一年4.5%,此後利潤率將在3.75%至4.5%之間,但須遵守一定的財務比率。
就定期貸款而言,公司產生了730萬美元的發行成本,這是資產負債表上定期貸款的淨額。截至2019年6月30日,未攤銷債券發行成本為480萬美元。
有擔保的循環信貸工具
本公司有一項有擔保的循環信貸安排,有效期至2022年3月。根據這項協議,我們可以借入借款基數中較小的一個和5000萬美元。只要沒有發生違約,並且在貸款人同意下,我們可以將最高可獲得性增加到7000萬美元,以500萬美元為增量,並且我們可以要求信用證的總金額等於借款基數計算中的較小者(減去未付預付款)和500萬美元。借款基數一般定義為我們符合條件的應收賬款的95%減去一定的準備金。
截至2019年6月30日,我們有3390萬美元的未償還借款,我們的剩餘借款能力為846萬美元。我們的借款利率為一個月LIBOR加1.50%至1.75%的利息,具體取決於當前的可獲得性。
我們已經與金融機構簽訂了保理協議,出售我們根據無追索權協議的某些應收賬款。這些交易作為應收賬款減少入賬,因為協議將應收賬款的有效控制權和與應收賬款相關的風險轉移給買方。在保理髮生後,我們不會為任何保理賬户提供服務。我們利用保理安排作為我們週轉資金融資的一部分。根據這些協議計入的截至2019年6月30日的6個月的總金額為301萬美元。
BMO設備貸款
2018年12月27日,本公司簽署協議,以179萬美元的貸款擔保美國和加拿大的資產,年息為7.57%,將於2.5年內償還。該貸款於2019年1月提供資金。
融資租賃義務
我們會不時地,當管理層認為有利時,我們可能會簽訂其他安排,為購買或建設資本資產提供資金。
11.股權薪酬
亞馬遜授權
2018年1月23日,Startek簽訂了亞馬遜交易協議,根據該協議,我們同意向Amazon的全資子公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC(“NV Investment”)發出認股權證(“認股權證”),以收購我們最多4,000,000股普通股(“認股權證股份”),面值為每股0.01美元(“普通股”),但須受某些歸屬事件的限制。由於2019年股權發行引發的反稀釋調整,可向亞馬遜發行的股票總數已從4,000,000股調整至4,002,964股。我們就我們與我們的任何附屬公司和亞馬遜和/或其任何附屬公司之間的商業安排簽訂了亞馬遜交易協議,根據該協議,我們和我們的任何附屬公司向亞馬遜和/或其任何附屬公司提供並將繼續向亞馬遜和/或其任何附屬公司提供商業服務。如下所述,認股權證股份的歸屬與亞馬遜或其附屬公司根據商業安排(直接或間接通過第三方)支付的款項相關聯。
第一批425,532股認股權證股份歸屬於亞馬遜交易協議的執行。剩餘的認股權證股份將根據亞馬遜向我們或我們的任何附屬公司支付高達6億美元,與亞馬遜或其任何附屬公司從我們或我們的任何附屬公司接收商業服務有關的方式,分成不同的部分。所有認股權證股票的行使價最初為每股9.96美元,但由於2019年股權發行引發的反稀釋調整,被調整為每股9.95美元。認股權證股票可行使至2026年1月23日。
截至2019年6月30日,已歸屬第二批認股權證212,766股。歸因於這些認股權證股票的反向收入金額為730美元。當業績可能完成時,使用蒙特卡洛定價模型估計和記錄對比收入和權益,並在每個報告期內進行調整,直到業績符合ASC 505和ASC 718中的要求完成為止。
認股權證規定了淨股份結算,如果股東選擇,將減少行使時發行的股份數量,以反映行使價格的淨結算。認股權證規定,由於基於未來事件的慣常反稀釋條款,可能對行使價格和行使時可發行的普通股股份數量作出某些調整。既得認股權證股份被分類為權益工具。
由於“認股權證”包含亞馬遜和/或其任何附屬公司必須達到的績效標準(即總購買水平),如上所述,認股權證股份的最終計量日期是完成績效的日期。在最終計量日期之前,當績效標準被認為可能達到時,將確認收入減少等於迄今完成百分比。認股權證股份的公允價值將在每個報告期進行調整,直到盈利為止。
股份薪酬
我們基於股票的補償安排包括授予StarTek,Inc.下的股票期權、限制性股票單位和遞延股票單位。2008年股權激勵計劃和我們的員工購股計劃。在截至2019年6月30日的6個月中,從收入中扣除的補償費用為781美元,包括在銷售、一般和行政費用中。截至2019年6月30日,與未歸屬股票期權相關的未確認補償費用總額為1,544美元,預計將在2.04年的加權平均期間確認。
12.累計其他綜合損失
累計其他綜合損失包括以下項目:
外方 通貨 翻譯 調整,調整 |
衍生物 已記入 為作為現金 流動邊框 |
定義 效益平面圖 |
權益 可歸因 致Startek 股東 |
非 控管 利益 |
共計 |
|||||||||||||||||||
2018年12月31日餘額 |
$ | (3,989 | ) | $ | (15 | ) | $ | (1,543 | ) | $ | (5,547 | ) | $ | (1,243 | ) | $ | (6,790 | ) | ||||||
外幣換算 |
599 | - | - | 599 | - | 599 | ||||||||||||||||||
未實現損失 |
- | 348 | - | 348 | - | 348 | ||||||||||||||||||
養老金重新測量 |
- | - | (34 | ) | (34 | ) | (25 | ) | (59 | ) | ||||||||||||||
2019年6月30日餘額 |
$ | (3,390 | ) | $ | 333 | $ | (1,577 | ) | $ | (4,634 | ) | $ | (1,268 | ) | $ | (5,902 | ) |
13.區段和地理信息
公司為不同行業和地理位置的客户提供業務流程外包服務(“BPO”)。我們的方法側重於為我們的客户提供最好的服務和交付地點的最佳組合,以最好和最有效的方式滿足我們客户的需求。我們的首席執行官,已被確定為首席運營決策者(“CODM”),主要在綜合基礎上審查財務信息。
根據我們對事實和情況的評估,公司得出的結論是,它只有一個運營和可報告部門(BPO)和兩個報告單位(Aegis和Startek)。
本集團根據編制及列報本集團整體綜合財務報表所採用的會計政策編制其地理信息。
根據2019年6月30日和2018年6月30日三個月和六個月內公司交付中心的位置,按地域劃分的收入如下:
截至6月30日的三個月, |
在截至6月30日的6個月裏, |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
印度 |
27,074 | 33,382 | 54,421 | 66,316 | ||||||||||||
中東 |
34,216 | 29,741 | 65,334 | 61,989 | ||||||||||||
馬來西亞 |
16,117 | 13,862 | 33,196 | 28,352 | ||||||||||||
阿根廷 |
10,203 | 15,675 | 21,314 | 32,018 | ||||||||||||
美國 |
24,437 | - | 54,181 | - | ||||||||||||
澳大利亞 |
6,599 | 8,627 | 13,956 | 18,435 | ||||||||||||
菲律賓 |
20,617 | - | 33,426 | - | ||||||||||||
世界其他地區 |
21,290 | 8,936 | 45,867 | 18,208 | ||||||||||||
共計 |
$ | 160,553 | $ | 110,223 | $ | 321,695 | $ | 225,318 |
根據資產所在地按地理劃分的財產、廠房和設備淨值如下:
作為 |
作為 |
|||||||
財產,廠房和設備,淨額: |
||||||||
印度 |
12,121 | 13,287 | ||||||
中東 |
5,509 | 6,507 | ||||||
馬來西亞 |
4,803 | 5,058 | ||||||
阿根廷 |
1,401 | 1,341 | ||||||
美國 |
4,461 | 5,349 | ||||||
澳大利亞 |
272 | 345 | ||||||
菲律賓 |
1,987 | 2,835 | ||||||
世界其他地區 |
9,084 | 7,520 | ||||||
共計 |
$ | 39,638 | $ | 42,242 |
14.租契
我們有服務中心,公司辦公室和某些設備的運營和融資租賃。我們的租約還有1年至10年的剩餘租期,其中一些包括延長租約長達3-5年的選擇權,還有一些包括在1年內終止租約的選擇權。
租賃費用的構成如下:
六個月結束 June 30, 2019 |
||||
經營租賃成本 |
$ | 15,441 | ||
融資租賃成本: |
||||
使用權資產攤銷 |
985 | |||
租賃負債利息 |
43 | |||
融資租賃總成本 |
1,028 |
與租賃相關的補充現金流量信息如下:
六個月結束 June 30, 2019 |
||||
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金: |
||||
經營租賃產生的經營現金流 |
15,235 | |||
來自融資租賃的經營現金流 |
43 | |||
融資租賃的現金流融資 |
1,251 | |||
以租賃義務換取的使用權資產: |
||||
經營租賃 |
72,079 | |||
融資租賃 |
- |
與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
截至2019年6月30日 |
||||
經營租賃 |
||||
經營性租賃使用權資產 |
$ | 72,079 | ||
營業租賃資產負債-當前 |
22,000 | |||
營業租賃資產負債-非當前 |
51,400 | |||
營業租賃負債總額 |
$ | 73,400 | ||
融資租賃 |
||||
按成本價計算的財產和設備 |
11,364 | |||
累計折舊 |
(9,323 | ) | ||
財產和設備,在網上 |
$ | 2,041 | ||
融資租賃義務-當前 |
1,074 | |||
融資租賃義務-非流動 |
199 | |||
融資租賃負債總額 |
$ | 1,273 |
自.起 June 30, 2019 |
||||
加權平均剩餘租期 |
||||
經營租賃 |
|
4.19 yrs | ||
融資租賃 |
|
2.83 yrs | ||
加權平均貼現率 |
||||
經營租賃 |
7.50 | % | ||
融資租賃 |
6.01 | % |
租賃負債到期日如下:
經營租賃 |
融資租賃 |
|||||||
截至12月31日的年度 |
||||||||
2019年剩餘時間 |
$ | 26,264 | $ | 886 | ||||
2020 |
19,245 | 362 | ||||||
2021 |
12,298 | 63 | ||||||
2022 |
9,710 | 8 | ||||||
2023 |
6,601 | - | ||||||
此後 |
11,810 | - | ||||||
租賃付款總額 |
$ | 85,928 | $ | 1,319 | ||||
較少估算利息 |
(12,528 | ) | (46 | ) | ||||
共計 |
$ | 73,400 | $ | 1,273 |
15.後續事件
我們計劃在未來幾個季度將剩下的Aegis商業品牌轉移到Startek,以更好地反映我們的合併業務,並帶來跨地域的一致性。對過去期間確認的相關無形資產的賬面價值和攤銷期間的任何會計影響將在下一個季度進行正式評估。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本報告其他地方包括的相關附註一起閲讀。所有美元金額都是以千元為單位,而不是每股數據。
業務描述和概述
Startek是一家全球性的業務流程外包公司,在各種垂直市場為世界上最具代表性的一些品牌提供全方位的客户互動、技術和後臺支持解決方案。在Startek品牌下運營,我們幫助這些大型全球公司在情感上與客户建立聯繫,解決問題,並提高淨推銷員得分和其他面向客户的績效指標。通過諮詢和分析服務、技術領先的創新和對話科學支持的接洽解決方案,我們在客户與其客户之間的對話點跨客户旅程的每個交互渠道和階段提供個性化體驗。
Startek在我們提供的多種服務方面取得了經過驗證的成果,包括銷售、訂單管理和供應、客户服務、技術支持、應收賬款管理和保留計劃。我們使用各種多渠道客户交互來管理項目,包括語音、聊天、電子郵件、社交媒體和後臺支持。Startek在印度、美國、馬來西亞、菲律賓、澳大利亞、南非、加拿大、洪都拉斯、牙買加、沙特阿拉伯王國、阿根廷、祕魯和斯里蘭卡設有工廠。
我們在單一運營部門運營,在客户體驗管理領域提供業務外包解決方案。
重大發展
無
經營業績-截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月
在Aegis收購於2018年7月20日完成後,Aegis股東成為20,766,667股普通股的持有人,約佔已發行普通股的55%。出於會計目的,Aegis收購被視為反向收購,Aegis被視為會計收購方。因此,Aegis的歷史財務報表取代本公司在完成Aegis交易後的歷史財務報表,而兩家公司的經營結果將在完成Aegis交易後的所有期間納入公司的財務報表。2018年7月20日之前的期間和日期的歷史財務信息是Aegis的,2018年7月20日之後的期間是合併後公司的財務信息。
因此,以下討論的財務狀況不具有嚴格的可比性,因為截至2018年6月30日的三個月期間的財務狀況僅代表Aegis的運營,而截至2019年6月30日的三個月期間則代表Aegis和Startek的合併運營。
營業收入
我們截至2019年6月30日的季度收入為161,283美元,比截至2018年6月30日的三個月期間的110,223美元增長了46.3%。收入的增加主要是由於Startek與Aegis的合併。在截至2019年6月30日的季度,由於歸屬第二批亞馬遜權證,權證對銷收入為730美元。截至2019年6月30日止季度的淨收入在調整權證對銷收入後為160,553美元,與截至2018年6月30日的三個月期間的110,223美元相比增長45.7%。
截至2018年6月30日的三個月期間僅包括Aegis,而截至2019年6月30日的當前三個月期間包括Startek和Aegis。為了更好地瞭解合併後業務的整體業績,我們將Aegis和Startek的收入合併在一起,為截至2018年6月30日的三個月期間提供低於預期的收入。以下提供的財務信息僅用於説明目的,並不旨在表示如果Aegis和Startek的合併發生在2018年1月1日,實際運營結果會是什麼,也不是為了預測未來任何時期的運營組合結果。
截至2019年6月30日的三個月 |
截至2018年6月30日的三個月親Forma |
|||||||
營業收入 |
$ | 161,283 | $ | 169,940 | ||||
認股權證抵銷收入 |
(730 | ) | - | |||||
淨收入 |
160,553 | 169,940 |
我們在截至2019年6月30日的三個月期間的淨收入為160553美元,而截至2018年6月30日的三個月期間的預計收入為169940美元。在截至2019年6月30日的三個月期間和截至2018年6月30日的三個月期間,我們來自各個行業垂直領域的收入的預估細目如下:
截至2019年6月30日的三個月 | 截至2018年6月30日的三個月親Forma | |||||||
垂直: |
||||||||
電信 |
$ | 64,421 | $ | 82,326 | ||||
電子商務與消費者 |
24,375 | 19,695 | ||||||
金融及商業服務 |
13,245 | 15,104 | ||||||
媒體和電纜 |
23,587 | 16,958 | ||||||
旅行和招待費 |
17,375 | 13,766 | ||||||
醫療保健與教育 |
8,352 | 6,844 | ||||||
技術、IT及相關服務 |
3,458 | 3,001 | ||||||
所有其他段 |
6,470 | 12,246 | ||||||
總收入 |
161,283 | 169,940 | ||||||
減:權證抵銷收入 | (730 | ) | - | |||||
淨收入 | $ | 160,553 | $ | 169,940 |
不包括Warant Contra Revenue,收入下降9387美元的原因是上一期美國電信部門收入基數較高。
我們在電信垂直領域以外的多元化戰略上取得了成功,電信垂直領域貢獻了我們本季度收入的約41%,而去年同期的貢獻率為48%。我們繼續專注於向電信客户提供增值服務,並將我們的業務組合轉向高端市場,而不是大眾市場。
我們在電子商務和消費行業一直在穩步增長,我們現有的客户繼續增加他們與我們的業務。我們繼續從媒體和有線電視行業的大客户那裏發展新的業務線。
截至2019年6月30日的三個月期間與截至2018年6月30日的三個月期間相比,我們的收入增長也受到外匯波動(特別是阿根廷比索、南非蘭特和澳元相對於美元的波動)的負面影響。
服務成本
總體而言,服務成本佔收入的比例在截至2019年6月30日的三個月期間降至82.8%,而截至2018年6月30日的三個月期間為84.7%。員工工資和福利費用、租金費用和折舊和攤銷是公司最重要的成本,分別佔服務總成本的76.2%、5.9%和4.1%。服務成本的細目如下表所示:
截至2019年6月30日的三個月 |
佔收入的百分比 |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
工資福利 |
$ | 101,397 | $ | 73,179 | 63.2 | % | 66.4 | % | ||||||||
租金費用 |
7,895 | 3,522 | 4.9 | % | 3.2 | % | ||||||||||
折舊攤銷 |
5,435 | 3,790 | 3.4 | % | 3.4 | % | ||||||||||
其他 |
18,266 | 12,850 | 11.4 | % | 11.7 | % | ||||||||||
共計 |
$ | 132,993 | $ | 93,341 | 82.8 | % | 84.7 |
% |
工資福利:我們的業務在很大程度上依賴於我們的員工為我們的客户提供專業服務。因此,我們最重要的成本是支付給直接參與向客户提供服務的代理、主管和培訓師。
在截至2019年6月30日的三個月期間,工資和福利佔收入的比例降至63.2%,而截至2018年6月30日的季度為66.4%。這是由於我們正在進行的戰略,以多樣化,以更多的增值優質服務和高利潤率垂直,並遠離電信。在這樣做的同時,我們能夠減輕幾個地區提高最低工資的影響。
租金費用:截至2019年6月30日的三個月期間,租金支出佔收入的比例上升至4.9%,而截至2018年6月30日的三個月期間為3.2%。增長主要是由於Startek與Aegis的合併,因為傳統Startek業務的租金成本佔銷售額的百分比更高,綜合租金成本佔銷售額的百分比更高。我們在本季度還在牙買加增加了一個新站點,這也是我們在特古西加爾巴的第二個中心運營的整整一個季度。
折舊和攤銷:截至2019年6月30日的三個月期間,折舊和攤銷費用佔收入的百分比保持在3.4%,而截至2018年6月30日的三個月期間為3.4%。
其他費用包括技術、公用事業、差旅和外包成本。作為收入的百分比,這些成本從11.7%下降到11.4%。減少主要是由於公司在Startek和Aegis合併後進行的成本優化和合理化努力。
總體而言,截至2019年6月30日的三個月期間,毛利佔收入的百分比上升至17.2%,而截至2018年6月30日的三個月期間,毛利佔營收的比例為15.3%。
銷售,一般和管理費用
銷售、一般和行政費用(SG&A)佔收入的百分比從2018年6月30日結束的三個月期間的13.8%上升到2019年6月30日結束的三個月期間的15.5%。這一增長在很大程度上是由Aegis交易和美國員工的相關成本推動的,作為傳統Startek銷售額的百分比,相對於傳統Aegis而言,這一比例更高。作為全公司重組工作的一部分,我們已採取措施使成本合理化。
重組及其他合併相關成本
在截至2019年6月30日的三個月期間,重組和其他合併相關成本總計746美元。這主要與我們美國業務的重組有關,我們關閉了一個交付中心,並重組了員工遣散費。
利息費用,淨額
截至2019年6月30日的三個月期間,利息和其他成本總計為4026美元,而截至2018年6月30日的三個月期間為3273美元。利息費用在我們的定期債務和循環信貸額度上。
所得税費用
截至2019年6月30日的三個月期間的所得税費用為730美元,而截至2018年6月30日的三個月期間為234美元。
經營業績-截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月
在Aegis收購於2018年7月20日完成後,Aegis股東成為20,766,667股普通股的持有人,約佔已發行普通股的55%。出於會計目的,Aegis收購被視為反向收購,Aegis被視為會計收購方。因此,Aegis的歷史財務報表取代本公司在完成Aegis交易後的歷史財務報表,而兩家公司的經營結果將在完成Aegis交易後的所有期間納入公司的財務報表。2018年7月20日之前的期間和日期的歷史財務信息是Aegis的,2018年7月20日之後的期間是合併後公司的財務信息。
因此,以下討論的財務狀況不具有嚴格的可比性,因為截至2018年6月30日的6個月期間的財務狀況代表傳統的Aegis業務,而截至2019年6月30日的6個月期間則代表Aegis和Startek的合併運營。
營業收入
在截至2019年6月30日的6個月期間,我們的收入增長了43.1%,達到322,425美元,而截至2018年6月30日的6個月期間,我們的收入為225,318美元。收入的增加主要是由於Startek與Aegis的合併。在截至2019年6月30日的6個月中,由於歸屬亞馬遜權證的第二部分,權證的對銷收入為730美元。截至2019年6月30日止六個月的淨收入,經調整權證對銷收入後,為321,695美元,較截至2018年6月30日止六個月的255,318美元增加42.8%。
截至2018年6月30日的6個月期間僅包括Aegis,而截至2019年6月30日的當前6個月期間包括Startek和Aegis。為了更好地瞭解合併後業務的整體業績,我們將Aegis和Startek的收入合併在一起,為截至2018年6月30日的6個月期間提供低於預計的收入。以下提供的財務信息僅用於説明目的,並不旨在表示如果Aegis和Startek的合併發生在2018年1月1日,實際運營結果會是什麼,也不是為了預測未來任何時期的運營組合結果。
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截至2019年6月30日的六個月 |
PRO Forma,截止日期為6個月 June 30, 2018 |
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營業收入 |
$ |
322,425 |
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$ |
354,149 |
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認股權證抵銷收入 |
(730) |
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(2,500 |
) |
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淨收入 |
321,695 |
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351,649 |
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我們在截至2019年6月30日的6個月期間的淨收入為321,695美元,而截至2018年6月30日的6個月期間的預計收入為351,649美元。在截至2019年6月30日的6個月期間和截至2018年6月30日的6個月期間,我們來自各個行業垂直領域的收入的預估細目如下:
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六個月結束 June 30, 2019 |
截至2018年6月30日的六個月的PRO Forma |
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垂直: |
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電信 |
$ |
130,245 |
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$ |
179,213 |
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電子商務與消費者 |
48,719 |
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38,565 |
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金融及商業服務 |
26,565 |
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32,158 |
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媒體和電纜 |
45,344 |
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34,588 |
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旅行和招待費 |
33,889 |
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27,781 |
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醫療保健與教育 |
18,881 |
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15,346 |
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技術、IT及相關服務 |
5,896 |
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6,270 |
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所有其他段 |
12,886 |
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20,228 |
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總收入 |
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322,425 |
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354,149 |
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減:權證抵銷收入 | (730) | (2,500) | ||||
淨收入 | $ | 321,695 | 351,649 |
不包括Warant Contra Revenue,收入減少29,954美元是由於美洲、印度和其他國家的電信收入下降,以及主要是在阿根廷和印度的外匯影響。
我們在電信垂直業務以外的多元化戰略上取得了成功,在截至2019年6月30日的六個月期間,電信業務貢獻了我們約40%的收入,而去年同期為51%。我們繼續專注於向電信客户提供增值服務,並將我們的業務組合轉向高端市場,而不是大眾市場。
我們在電子商務和消費行業一直在穩步增長,我們現有的客户繼續增加他們與我們的業務。我們繼續從媒體和有線電視行業的大客户那裏發展新的業務線。
截至2019年6月30日的當前六個月期間與截至2018年6月30日的六個月期間相比,我們的收入增長也受到外匯波動的負面影響,特別是阿根廷比索、南非蘭特、澳大利亞元和印度盧比相對於美元的匯率波動。
服務成本
總體而言,服務成本佔收入的比例在截至2019年6月30日的6個月期間降至83.0%,而2018年6月30日的6個月期間為83.1%。員工工資和福利費用、租金費用和折舊和攤銷是本公司最重要的成本,分別佔服務總成本的75.8%、5.9%和4.1%。服務成本的細目如下表所示:
截至2019年6月30日的六個月 |
佔收入的百分比 |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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工資福利 |
$ | 202,262 | $ | 144,409 | 62.9 | % | 64.1 | % | ||||||||
租金費用 |
15,693 | 7,921 | 4.9 | % | 3.5 | % | ||||||||||
折舊攤銷 |
10,865 | 9,311 | 3.4 | % | 4.1 | % | ||||||||||
其他 |
38,101 | 25,637 | 11.8 | % | 11.4 | % | ||||||||||
共計 |
$ | 266,921 | $ | 187,278 | 83.0 | % | 83.1 | % |
工資福利:我們的業務在很大程度上依賴於我們的員工為我們的客户提供專業服務。因此,我們最重要的成本是支付給直接參與向客户提供服務的代理、主管和培訓師。
在截至2019年6月30日的6個月期間,工資和福利佔收入的比例降至62.9%,而截至2018年6月30日的6個月為64.1%。這是由於我們正在進行的戰略,以多元化進入更多的增值優質服務和高利潤率垂直,而不是電信。在這樣做的同時,我們能夠克服幾個地區提高最低工資的影響。
租金費用:截至2019年6月30日的六個月期間,租金支出佔收入的比例上升至4.9%,而截至2018年6月30日的六個月期間為3.5%。增長主要是由於Startek與Aegis的合併,因為傳統Startek業務的租金成本佔銷售額的百分比更高,綜合租金成本佔銷售額的百分比更高。此外,我們還在本期間在牙買加和特古西加爾巴各有一個新中心開始運營。
折舊和攤銷:截至2019年6月30日的六個月期間,折舊和攤銷費用佔收入的百分比降至3.4%,而截至2018年6月30日的六個月期間為4.1%。
其他費用包括技術、公用事業、差旅和外包成本。作為收入的百分比,這些成本從11.4%增加到11.8%。增加的主要原因是通信費用佔銷售額的百分比增加,這是由Startek與Aegis的結合推動的。
總體而言,截至2019年6月30日的六個月期間,毛利佔收入的百分比上升至17.0%,而截至2018年6月30日的六個月期間,毛利佔營收的比例為16.9%。
銷售,一般和管理費用
銷售、一般和行政費用(SG&A)佔收入的百分比從截至2018年6月30日的6個月期間的13.2%增加到2019年6月30日結束的6個月期間的15.2%。這一增長在很大程度上是由Aegis交易和美國員工的相關成本推動的,作為傳統Startek銷售額的百分比,相對於傳統Aegis而言,這一比例更高。作為全公司重組工作的一部分,我們已採取措施使成本合理化。
重組及其他合併相關成本
在截至2019年6月30日的6個月期間,重組和其他合併相關成本總計1,839美元。這主要與我們在美國和拉丁美洲的業務重組有關,在那裏,我們分別關閉了一個交付中心,並重組了員工遣散費。截至2018年6月30日的6個月期間的收購相關成本為6,257美元,與Capital Square Partners收購Aegis有關。
利息費用,淨額
截至2019年6月30日的6個月期間的利息和其他成本總計為8,492美元,而截至2018年6月30日的6個月期間為7,402美元。利息費用在我們的定期債務和循環信貸額度上。
所得税費用
截至2019年6月30日的6個月期間的所得税費用為1,113美元,而截至2018年6月30日的6個月期間為565美元。
流動性和資本資源
我們的主要流動資金來源是經營活動產生的現金流,我們的週轉資金設施和定期債務。我們過去一直利用這些資源為我們的運營提供資金,並進行與容量擴展、信息技術和服務產品升級以及業務收購相關的資本支出。由於我們從主要客户那裏收取應收賬款的時間安排,我們歷來需要定期利用我們的週轉資金設施來滿足持續的週轉資金需求。公司期望及時償還所有債務。
現金和現金等價物和受限現金
截至2019年6月30日和2018年12月31日,本公司及其所有外國子公司持有的現金和現金等價物以及限制現金分別為25,908美元和24,569美元。根據現行税收法律法規,如果在美國境外持有的現金和現金等價物以股息或其他形式分配給美國,我們可能需要繳納額外的美國所得税和外國預扣税。
經營活動現金流
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月期間,我們報告的經營活動產生的淨現金流量分別為5,427美元和3,144美元。減少的主要原因是與經營資產和負債的淨變化有關的現金流量減少。
投資活動中使用的現金流
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月期間,我們報告用於投資活動的現金淨額分別為5973美元和2335美元。截至2019年止六個月期間用於投資活動的現金淨額主要包括資本支出。
融資活動產生的現金流
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月期間,我們報告的融資活動產生的淨現金流量分別為12,779美元和4,690美元。在截至2019年6月30日的6個月期間,我們的各種借款安排的淨借款增加了6,313美元,2019年股票發行籌集的金額為6,466美元。
債款
有關更多信息,請參閲附註10“債務”,包括在第1項“財務報表”中的未經審計的簡明綜合財務報表。
合同義務
在截至2019年6月30日的6個月內,我們的合同義務沒有重大變化。
表外安排
我們沒有實質性的表外交易,無條件的購買義務或類似的工具,我們不是任何其他實體的債務或其他金融義務的擔保人。
經營成果的可變性
由於各種因素,我們已經經歷並預計將繼續經歷收入和經營業績的一些季度變化,其中許多因素是我們無法控制的,包括:(I)為滿足現有和未來客户的數量增長而擴大產能所產生的時間和成本;(Ii)向客户提供的服務數量的變化;(Iii)客户項目或合同的到期或終止;(Iv)現有和未來客户產品推出或服務提供的時間;(V)某些客户業務的季節性特徵;(Iii)客户項目或合同的到期或終止;(Iv)現有和未來客户產品推出或服務提供的時間;(V)某些客户業務的季節性;和(Vi)我們的客户對我們的服務的需求的可變性取決於對其產品或服務的需求,和/或取決於我們的表現。
關鍵會計政策和估計
在按照美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時,管理層必須做出影響報告金額和相關披露的決定。此類決策包括選擇適用的適當會計原則和會計估計所依據的假設。管理層根據對相關情況的理解和分析,運用其最佳判斷來達成這些決定。就其性質而言,這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。因此,實際結果可能與我們應用的估計有很大差異。
有關我們的重要會計政策和估計的完整描述,請參閲截至2018年12月31日的10-KT表格中的綜合財務報表附註2。
項目3.市場風險的定量和定性披露
由於Startek現在已具備較小報告公司狀態的資格,因此不需要進行此披露。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評估。 截至2019年6月30日,我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估(定義見交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)。基於這種評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2019年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的,旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的所有信息都在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內進行記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給我們的管理層,包括我們的主要執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化。 2018年7月20日,我們完成了Aegis交易。與此相關,我們正在整合財務報告的內部控制,以納入宙斯盾財務報告框架的內部控制。這種整合導致我們的財務報告發生變化(如交易所法案下的規則13a-15(F)所述),這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,特別是與會計期末結算過程和合並過程有關的內部控制。由於旨在解決Plante Moran,PLCC提出的與SEC財務報告流程有關的重大弱點的補救計劃,考慮到重大和不尋常的交易和合並過程,我們對財務報告的內部控制發生了變化。
除了旨在緩解Plante Moran,PLLC確定的重大弱點的補救計劃、政策的增加和修改以及對實施新租賃標準的控制外,在截至2019年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(如交易法下的規則13a-15(F)所述)沒有發生重大影響或有合理可能產生重大影響的內部控制變化。
第二部分-其他信息
項目1.法律程序
一個也沒有。
第1A項危險因素
一個也沒有。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
一個也沒有。
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
一個也沒有。
項目6.展品
展品索引
陳列品 |
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通過引用合併於此 |
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不是。 |
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展品説明 |
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形式 |
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陳列品 |
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申報日期 |
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31.1* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
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31.2* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證 |
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32.1* |
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首席執行官和首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條提交的書面聲明 |
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101* |
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以下材料採用可擴展業務報告語言(XBRL)格式化:(I)截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的合併經營報表和綜合收益(虧損)(未審計),(Ii)截至2019年6月30日(未審計)和2018年12月31日的綜合資產負債表,(Iii)截至2019年6月30日和2018年6月30日的綜合現金流量表(未審計),(Iv)合併財務報表附註(未審計) |
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用此表格10-Q提交。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式安排以下籤署人代表其簽署本表格10-Q,並經正式授權。
STARTEK,Inc. |
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依據: |
/s/Lance Rosenzweig |
日期:2019年8月8日 |
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蘭斯·羅森茨威格 |
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總裁兼全球首席執行官 |
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(首席執行官) |
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依據: |
/s/Ramesh Kamath |
日期:2019年8月8日 |
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拉梅什·卡馬特 |
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首席財務官 |
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(首席財務及會計主任) |
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