公文假的--12-31Q22019000107820799000470004370005370000075000000750000002954500029728000295450002972800070000700026200063660002324000558000677000P5YP5Y250000003000300005500090006400028000400032000330001060001390001800011000700050001000600000010782072019-01-012019-06-3000010782072019-07-3100010782072018-12-3100010782072019-06-3000010782072019-04-012019-06-3000010782072018-01-012018-06-3000010782072018-04-012018-06-300001078207US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-03-3100010782072018-01-012018-03-310001078207US-GAAP:CommonStockMember2018-04-012018-06-300001078207US-GAAP:CommonStockMember2018-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-3000010782072017-12-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100010782072018-06-300001078207US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001078207US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001078207US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001078207US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001078207US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001078207US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-310001078207US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-3000010782072018-03-310001078207US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100010782072019-01-012019-03-310001078207US-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300001078207US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001078207US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-3000010782072019-03-310001078207US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001078207US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001078207US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001078207US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001078207US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001078207us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001078207US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001078207US-GAAP:會計標準更新201602成員2019-01-010001078207NLS:AllOtherCountriesMember2018-04-012018-06-300001078207NLS:AllOtherCountriesMember2018-01-012018-06-300001078207NLS:AllOtherCountriesMember2019-01-012019-06-300001078207國家:美國2018-04-012018-06-300001078207國家:CA2018-01-012018-06-300001078207國家:美國2019-04-012019-06-300001078207國家:美國2018-01-012018-06-300001078207國家:CA2019-04-012019-06-300001078207NLS:AllOtherCountriesMember2019-04-012019-06-300001078207國家:CA2019-01-012019-06-300001078207國家:CA2018-04-012018-06-300001078207國家:美國2019-01-012019-06-300001078207NLS:DirectOrdersMember2019-06-300001078207NLS:RetailOrdersMember2019-06-300001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2019-01-012019-06-300001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2018-01-012018-06-300001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2019-04-012019-06-300001078207NLS:ProductSalesMember2019-01-012019-06-300001078207NLS:ProductSalesMember2018-01-012018-06-300001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2018-04-012018-06-300001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2019-01-012019-06-300001078207NLS:ProductSalesMember2018-04-012018-06-300001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2019-04-012019-06-300001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2018-01-012018-06-300001078207NLS:ProductSalesMember2019-04-012019-06-300001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2018-04-012018-06-300001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001078207US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:FairValueInputsLevel1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001078207US-GAAP:FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001078207US-GAAP:FairValueInputsLevel1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001078207US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001078207US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001078207US-GAAP:FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:MoneyMarketFundsMember2019-06-300001078207US-GAAP:FairValueInputsLevel1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:MoneyMarketFundsMember2019-06-300001078207US-GAAP:FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:MoneyMarketFundsMember2019-06-300001078207US-GAAP:FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001078207US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:MoneyMark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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至季度末的季度期間June 30, 2019
或 |
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從#到#的過渡期 致
佣金檔案號:001-31321
|
| | |
華盛頓 | | 94-3002667 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
17750 S.E. 6th Way
温哥華, 華盛頓 98683
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(360) 859-2900
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(以前的名稱,以前的地址和以前的會計年度,如果自上次報告以來發生了更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
·普通股,無票面價值 | nls | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內),以及(2)^在過去90個^天內一直遵守此類提交要求。^是 [x] No []
在過去12個月內(或在要求註冊人提交和張貼此類文件的較短時間內),通過複選標記指示註冊人是否已以電子方式提交併在其公司網站上張貼(如果有)根據S-T規則(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 [x] No []
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | [] | 加速填報器 | [x] | 非加速報税器 | [] | 小型報表公司 | ☒ | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | 如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[] |
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐ No [x]
註明截至最後可行日期,發行人所屬每類普通股的已發行股份數目:
註冊人的普通股截至#年的流通股數量July 31, 2019是29,728,321分享。
鸚鵡螺公司
表格10-Q
截至季度末的季度期間JUNE 30, 2019
|
| | | |
| 第一部分 | | |
第1項 | 財務報表 | | 1 |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的探討與分析 | | 22 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 34 |
項目4. | 管制和程序 | | 34 |
| | | |
| 第二部分 | | |
第1項 | 法律程序 | | 35 |
第1A項 | 危險因素 | | 35 |
第6項 | 陳列品 | | 35 |
簽名s | | 36 |
第一部分^財務信息
項目^1.^財務報表
鸚鵡螺公司
簡明綜合資產負債表
(未經審核,單位為千)
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 7,921 |
| | $ | 38,125 |
|
可供出售的證券 | — |
| | 25,392 |
|
貿易應收賬款,扣除免税額47美元和99美元 | 29,039 |
| | 45,847 |
|
盤存 | 51,981 |
| | 68,465 |
|
預付款項和其他流動資產 | 7,158 |
| | 7,980 |
|
應收所得税 | 3,042 |
| | 5,653 |
|
流動資產總額 | 99,141 |
| | 191,462 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 22,340 |
| | 22,216 |
|
經營性租賃使用權資產 | 22,524 |
| | — |
|
商譽 | — |
| | 63,452 |
|
其他無形資產,淨額 | 44,856 |
| | 55,240 |
|
其他資產 | 4,406 |
| | 574 |
|
總資產 | $ | 193,267 |
| | $ | 332,944 |
|
負債與股東權益 | | | |
貿易應付賬款 | $ | 31,540 |
| | $ | 87,265 |
|
應計負債 | 9,318 |
| | 8,370 |
|
經營租賃負債,流動部分 | 3,657 |
| | — |
|
保修義務,當前部分 | 3,045 |
| | 3,213 |
|
應付票據,本期部分,扣除未攤銷債務發行成本0美元和7美元 | — |
| | 15,993 |
|
流動負債總額 | 47,560 |
| | 114,841 |
|
經營租賃負債,非流動 | 20,860 |
| | — |
|
保修義務,非當前 | 2,443 |
|
| 2,362 |
|
應付所得税,非流動 | 3,677 |
| | 3,427 |
|
遞延所得税負債,非流動 | 3,108 |
| | 11,888 |
|
其他非流動負債 | 103 |
| | 1,837 |
|
應付債務,非流動,扣除未攤銷債務發行成本262美元和7美元 | 20,600 |
| | 15,993 |
|
負債共計 | 98,351 |
| | 150,348 |
|
承諾和或有事項(附註17) |
|
| |
|
|
股東權益: | | | |
普通股-無票面價值,75,000股授權股,29,728股和 29,545股已發行和流通股 | 213 |
| | 215 |
|
留存收益 | 95,629 |
| | 183,290 |
|
累計其他綜合損失 | (926 | ) | | (909 | ) |
股東權益總額 | 94,916 |
| | 182,596 |
|
總負債和股東權益 | $ | 193,267 |
| | $ | 332,944 |
|
見附於“合併財務報表簡明附註”。
鸚鵡螺公司
簡明綜合經營報表
(未經審計且以千為單位,每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 59,004 |
|
| $ | 75,498 |
| | $ | 143,404 |
| | $ | 190,311 |
|
銷售成本 | 41,487 |
|
| 41,850 |
| | 90,045 |
| | 97,792 |
|
毛利 | 17,517 |
|
| 33,648 |
| | 53,359 |
| | 92,519 |
|
業務費用: | |
| | | | | |
銷售和營銷 | 17,631 |
|
| 22,084 |
| | 51,674 |
| | 58,847 |
|
一般和行政 | 9,443 |
|
| 6,327 |
| | 17,098 |
| | 13,237 |
|
研究與發展 | 3,849 |
|
| 4,035 |
| | 8,160 |
| | 8,536 |
|
商譽和無形減值費用 | 72,008 |
| | — |
| | 72,008 |
| | — |
|
業務費用共計 | 102,931 |
|
| 32,446 |
| | 148,940 |
| | 80,620 |
|
營業(虧損)收入 | (85,414 | ) |
| 1,202 |
| | (95,581 | ) | | 11,899 |
|
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息收入 | (3 | ) | | 294 |
| | 162 |
| | 566 |
|
利息費用 | (223 | ) | | (268 | ) | | (428 | ) | | (561 | ) |
其他,淨 | 171 |
| | 31 |
| | (222 | ) | | 18 |
|
其他(費用)收入總額,淨額 | (55 | ) |
| 57 |
| | (488 | ) | | 23 |
|
(虧損)所得税前持續經營的收入 | (85,469 | ) |
| 1,259 |
| | (96,069 | ) | | 11,922 |
|
所得税(福利)費用 | (6,725 | ) |
| 252 |
| | (8,841 | ) | | 2,775 |
|
(虧損)持續經營收入 | (78,744 | ) |
| 1,007 |
| | (87,228 | ) | | 9,147 |
|
已停止的操作: | | | | | | | |
所得税前停止經營的虧損 | (51 | ) |
| (11 | ) | | (65 | ) | | (28 | ) |
停止經營的所得税支出 | 73 |
|
| 68 |
| | 150 |
| | 132 |
|
中斷運營造成的損失 | (124 | ) |
| (79 | ) | | (215 | ) | | (160 | ) |
淨(虧損)收入 | $ | (78,868 | ) |
| $ | 928 |
| | $ | (87,443 | ) | | $ | 8,987 |
|
| | | | | | | |
持續經營的每股基本(虧損)收益 | $ | (2.65 | ) |
| $ | 0.03 |
| | $ | (2.94 | ) | | $ | 0.30 |
|
非持續經營的每股基本虧損 | — |
|
| — |
| | (0.01 | ) | | (0.01 | ) |
每股基本淨(虧損)收益(1) | $ | (2.66 | ) |
| $ | 0.03 |
| | $ | (2.95 | ) | | $ | 0.30 |
|
| | | | | | | |
持續經營的每股攤薄(虧損)收益 | $ | (2.65 | ) | | $ | 0.03 |
| | $ | (2.94 | ) | | $ | 0.30 |
|
非持續經營攤薄每股虧損 | — |
| | — |
| | (0.01 | ) | | (0.01 | ) |
稀釋後每股淨(虧損)收益(1) | $ | (2.66 | ) | | $ | 0.03 |
| | $ | (2.95 | ) | | $ | 0.29 |
|
每股計算中使用的份額: | | | | | | | |
基本型 | 29,678 |
|
| 30,193 |
| | 29,626 |
| | 30,253 |
|
稀釋 | 29,678 |
| | 30,476 |
| | 29,626 |
| | 30,533 |
|
(1)
見附於“合併財務報表簡明附註”。
鸚鵡螺公司
簡明綜合損益表
(未經審核,單位為千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨(虧損)收入 | $ | (78,868 | ) | | $ | 928 |
| | $ | (87,443 | ) | | $ | 8,987 |
|
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
可供出售證券的未實現(虧損)收益,扣除所得税支出(收益)$1,$11,$6和$(7) | (9 | ) | | 34 |
| | 6 |
| | (3 | ) |
衍生證券的(虧損)收益,有效部分,扣除所得税支出(收益)$(106),$4,$(139)和$32 | (123 | ) | | 12 |
| | (223 | ) | | 156 |
|
外幣折算,扣除所得税費用(福利)$(9),$3,$(64)和$0 | 72 |
| | (338 | ) | | 200 |
| | (455 | ) |
其他綜合(虧損)收入 | (60 | ) | | (292 | ) | | (17 | ) | | (302 | ) |
綜合(虧損)收入 | $ | (78,928 | ) | | $ | 636 |
| | $ | (87,460 | ) | | $ | 8,685 |
|
見附於“合併財務報表簡明附註”。
鸚鵡螺公司
簡明合併股東權益表
(未經審核,單位為千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 數量 | | | |
2018年12月31日的餘額 | 29,545 |
| | $ | 215 |
| | $ | 183,290 |
| | $ | (909 | ) | | $ | 182,596 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | (8,575 | ) | | — |
| | (8,575 | ) |
有價證券的未實現收益,扣除所得税支出5美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 15 |
| | 15 |
|
衍生證券虧損,有效部分,扣除所得税收益33美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (100 | ) | | (100 | ) |
外幣換算調整, 扣除所得税收益55美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 128 |
| | 128 |
|
股票補償費用 | — |
| | (147 | ) | | (218 | ) | | — |
| | (365 | ) |
按股權發行的普通股 補償計劃,扣除扣繳的股份 繳税 | 48 |
| | (68 | ) | | — |
| | — |
| | (68 | ) |
2019年3月31日的餘額 | 29,593 |
| | — |
| | 174,497 |
| | (866 | ) | | 173,631 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | (78,868 | ) | | — |
| | (78,868 | ) |
有價證券的未實現損失,扣除所得税支出1美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | (9 | ) |
衍生證券虧損,有效部分,扣除所得税收益106美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (123 | ) | | (123 | ) |
外幣換算調整, 扣除9美元的所得税淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 72 |
| | 72 |
|
股票補償費用 | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
按股權發行的普通股 補償計劃,扣除扣繳的股份 繳税 | 87 |
| | 36 |
| | — |
| | — |
| | 36 |
|
根據員工購股計劃發行的普通股 | 48 |
| | 168 |
| | — |
| | — |
| | 168 |
|
2019年6月30日的餘額 | 29,728 |
| | $ | 213 |
| | $ | 95,629 |
| | $ | (926 | ) | | $ | 94,916 |
|
鸚鵡螺公司
簡明合併股東權益表
(未經審核,單位為千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 數量 | | | |
2017年12月31日的餘額 | 30,305 |
| | $ | — |
| | $ | 179,448 |
| | $ | (259 | ) | | $ | 179,189 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | 8,059 |
| | — |
| | 8,059 |
|
有價證券的未實現損失,扣除所得税收益18美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (37 | ) | | (37 | ) |
衍生證券收益,有效部分,扣除所得税支出28美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 144 |
| | 144 |
|
外幣換算調整, 扣除所得税收益3美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (117 | ) | | (117 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 479 |
| | — |
| | — |
| | 479 |
|
按股權發行的普通股 補償計劃,扣除扣繳的股份 繳税 | 67 |
| | (99 | ) | | — |
| | — |
| | (99 | ) |
回購股份 | (211 | ) | | (150 | ) | | (2,568 | ) | | — |
| | (2,718 | ) |
2018年3月31日的餘額 | 30,161 |
| | 230 |
| | 184,939 |
| | (269 | ) | | 184,900 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | 928 |
| | — |
| | 928 |
|
有價證券的未實現收益,扣除所得税支出11美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | 34 |
|
衍生證券收益,有效部分,扣除所得税支出4美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | 12 |
|
外幣換算調整, 扣除所得税支出3美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (338 | ) | | (338 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 268 |
| | — |
| | — |
| | 268 |
|
按股權發行的普通股 補償計劃,扣除扣繳的股份 繳税 | 87 |
| | (198 | ) | | — |
| | — |
| | (198 | ) |
根據員工購股計劃發行的普通股 | 20 |
| | 232 |
| | — |
| | — |
| | 232 |
|
回購股份 | (31 | ) | | (70 | ) | | (178 | ) | | — |
| | (248 | ) |
2018年6月30日的餘額 | 30,237 |
| | $ | 462 |
| | $ | 185,689 |
| | $ | (561 | ) | | $ | 185,590 |
|
見附於“合併財務報表簡明附註”。
鸚鵡螺公司
簡明綜合現金流量表
(未經審核,單位為千)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
(虧損)持續經營收入 | $ | (87,228 | ) | | $ | 9,147 |
|
停產損失 | (215 | ) | | (160 | ) |
淨(虧損)收入 | (87,443 | ) | | 8,987 |
|
將淨(虧損)收入調整為現金(用於)的調整由 | | | |
·運營活動: | | | |
折舊攤銷 | 5,192 |
| | 4,468 |
|
備抵壞賬準備(福利) | 52 |
| | (39 | ) |
庫存低成本或市場/NRV調整 | 491 |
| | 179 |
|
股票補償(福利)費用 | (356 | ) | | 747 |
|
資產處置損失 | 536 |
| | 1 |
|
商譽和無形減值費用 | 72,008 |
| | — |
|
遞延所得税,減去估值備抵 | (9,372 | ) | | 1,323 |
|
其他 | (108 | ) | | 23 |
|
經營資產和負債的變化: | | | |
貿易應收賬款 | 16,755 |
| | 17,506 |
|
盤存 | 16,457 |
| | 10,821 |
|
預付款項和其他資產 | 2,329 |
| | (734 | ) |
應收所得税 | 2,611 |
| | (4,115 | ) |
貿易應付賬款 | (56,234 | ) | | (20,659 | ) |
應計負債和其他負債,包括保修義務 | (134 | ) | | (1,919 | ) |
經營活動提供的淨現金(用於) | (37,216 | ) | | 16,589 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
購買可供出售的證券 | — |
| | (29,522 | ) |
可供出售證券的銷售收益和到期日 | 25,271 |
| | 26,815 |
|
購買財產、廠房和設備 | (3,874 | ) | | (4,228 | ) |
購買非受控附屬公司的其他投資 | (3,500 | ) | | — |
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 17,897 |
| | (6,935 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
長期債務收益 | 529 |
| | — |
|
對長期債務的支付 | (11,667 | ) | | (8,000 | ) |
股票回購付款 | — |
| | (3,127 | ) |
購買員工股票的收益 | 168 |
| | — |
|
行使股票期權所得收益 | 75 |
| | 492 |
|
與股票獎勵發放有關的納税 | (107 | ) | | (396 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (11,002 | ) | | (11,031 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 117 |
| | (587 | ) |
現金和現金等價物減少 | (30,204 | ) | | (1,964 | ) |
現金及現金等價物: | | | |
期初 | 38,125 |
| | 27,893 |
|
期末 | $ | 7,921 |
| | $ | 25,929 |
|
補充披露現金流量信息: | | | |
支付利息的現金 | $ | 677 |
| | $ | 558 |
|
支付所得税的現金(收到)淨額 | (2,324 | ) | | 6,366 |
|
非現金投資活動補充披露: | | | |
已發生但尚未支付的資本支出 | $ | 537 |
| | $ | 437 |
|
見附於“合併財務報表簡明附註”。
鸚鵡螺公司
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
(1) 一般信息
合併和演示的基礎
隨附的簡明綜合財務報表介紹了Nautilus公司的財務狀況、經營結果和現金流量。及其子公司,所有這些都是全資擁有的。公司間交易和餘額已在合併中消除。
隨附的簡明綜合財務報表未經審計。我們濃縮或省略了某些信息和腳註披露,通常包括在根據美國公認會計原則(“U.S.GAAP”)提交的財務報表中。管理層認為此處包含的披露足以使所提供的信息不會產生誤導。然而,這些簡明的合併財務報表應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在我們截至年度的Form 10-K年度報告中2018年12月31日 (the “2018 Form 10-K”).
根據美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響截至財務報表日期的資產和負債的上報金額以及報告期內的上報收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。有關重要估計的更多信息可以在我們的2018表格10-K
管理層認為,隨附的簡明綜合財務報表反映了公平呈現我們截至#年的財務狀況所需的所有調整。June 30, 2019和2018年12月31日,以及我們的經營業績、綜合(虧損)收入和股東權益三和六截止月份June 30, 2019和2018我們的現金流六個月結束 June 30, 2019和2018。中期結果不一定代表全年的結果。我們的收入通常會隨季節而變化,這種季節性會對經營業績、庫存水平和營運資金需求產生重大影響。
除非另有説明,否則有關我們經營業績的所有信息都與我們的持續經營有關。
近期會計公告
最近通過的聲明
ASUs 2018-11, 2018-10, 2018-01 and 2016-02
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”),“租賃(主題842)”。ASU 2016-02取代了現有的會計準則編纂指南(“ASC”)840,租賃。新標準要求承租人在資產負債表上確認租賃,並披露有關租賃安排的關鍵信息。主題842隨後被ASU 2018-01,“向主題842過渡的土地地役權實用權宜之計”;ASU 2018-10,“對主題842的編纂改進,租賃;”和ASU 2018-11,“有針對性的改進”進行了修改。新標準建立了使用權模型(“ROU”),要求承租人在資產負債表上確認所有租期超過12個月的租約的ROU資產和租賃負債。租賃將被分類為融資或經營。對於融資租賃,承租人確認利息費用並攤銷ROU資產,對於經營租賃,承租人確認直線基礎上的租賃費用。
新標準於2019年1月1日對我們生效。需要採用修正的追溯過渡方法,將新標準適用於首次申請之日存在的所有租賃。實體可以選擇使用(1)其生效日期或(2)財務報表中列出的最早比較期間的開始日期作為其初始申請日期。我們於2019年1月1日採用了新標準,並將生效日期作為初始申請日期。因此,財務信息沒有更新,新標準要求的披露也沒有提供2019年1月1日之前的日期和期間。
新標準在過渡過程中提供了許多可選的實用權宜之計。我們選擇了“實用權宜之計的一攬子方案”,允許我們在新標準下不重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。在確定租賃條款時,我們選擇了事後諸葛亮。我們沒有選擇有關土地地役權的實際權宜之計,因為它不適用於我們。
新標準還為實體的持續會計提供了實用的權宜之計。我們為所有符合條件的租賃選擇了短期租賃確認豁免。這意味着,對於符合條件的租賃,我們沒有確認ROU資產或租賃負債,這包括不確認這些資產的現有短期租賃的ROU資產或租賃負債。可變付款,包括公司在建築物財產税、保險和公共區域維修中按比例分攤的付款,被視為非租賃組成部分,並在成本發生期間的收益中確認。
新標準對我們的財務報表產生了重大影響,其中最重要的影響涉及在我們的設施運營租賃的資產負債表上確認新的ROU資產和租賃負債,並提供有關我們租賃活動的重要新披露。
我們審查了我們現有的潛在嵌入租賃的供應商合同,以及續訂期權的行使是否合理確定。根據我們對現有經營租賃和融資租賃的分析,我們確認了額外的經營租賃負債約為$25百萬,根據現有經營租賃的現行租賃標準下剩餘最低租賃付款的現值,扣除遞延租金和租賃獎勵的影響而減少的相應ROU資產,金額相同。ASU要求的額外披露包括在附註8中,租約.
ASU 2018-09
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-09“編碼改進”。FASB有一個長期項目來處理從利益相關者那裏收到的關於ASC的建議,並對GAAP進行其他增量改進。這個永久的項目促進ASC對技術更正、澄清和其他微小改進的更新,這些修改被稱為“編碼改進”。ASU 2018-09包括影響廣泛主題的修正案,並適用於受影響會計準則範圍內的所有報告實體。過渡和生效日期指導是根據每項修正案的事實和情況制定的。ASU中的一些修訂不需要過渡指導,並在ASU發佈時生效。然而,ASU中的許多修正案都有過渡指導,對於公共業務實體,從2018年12月15日起的年度期間的生效日期。截至2019年1月1日,我們採用ASU 2018-09對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有任何實質性影響。
ASU 2018-07
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07,“薪酬-股票薪酬(主題718)-對非員工股份支付會計的改進”。ASU 2018-07擴展了主題718的範圍,以包括從非員工處獲取商品和服務的基於股份的支付交易。實體應將主題718的要求應用於非員工獎勵,但某些例外情況除外。ASU 2018-07規定,主題718適用於所有基於股份的支付交易,在這些交易中,設保人通過發行基於股份的支付獎勵獲取將在設保人自己的運營中使用或消費的貨物或服務。此外,主題718不適用於用於有效地提供(1)對發行者的融資或(2)作為主題606下所述的合同的一部分向客户銷售商品或服務而授予的獎勵的基於股份的支付,與客户簽訂合同的收入。ASU 2018-07適用於上市公司的財年,包括這些財年內的過渡期,從2018年12月15日之後開始。截至2019年1月1日,我們採用ASU 2018-07對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有任何實質性影響。
ASU 2018-02
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-02,“損益表-報告全面收益(主題220)”。ASU 2018-02允許將TCJA造成的滯留税收影響從累積的其他全面收益重新分類為留存收益,從而消除擱淺的税收影響,並提高報告信息對財務報表用户的有用性。ASU 2018-02對所有會計年度的所有實體生效,包括從2018年12月15日之後開始的這些會計年度內的過渡期。對於尚未發佈財務報表的公共業務實體,允許提前採用,包括在任何過渡期間採用。截至2019年1月1日,我們採用ASU 2018-02對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有任何實質性影響。
ASU 2017-12
2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12,“衍生工具和套期保值(主題815)-對套期保值活動的會計進行有針對性的改進。”ASU 2017-12通過更改合格套期保值關係的指定和衡量指南,更好地協調實體的風險管理活動和套期保值的財務報告。此外,ASU 2017-12的修正案還簡化了對套期保值工具和財務報表中被套期保值項目的影響的確認和列報,以提高實體預期套期保值戰略結果的可理解性。ASU 2017-12對上市公司的財年有效,包括這些財年內的過渡期,從2018年12月15日之後開始。對於截至採用日存在的現金流和淨投資套期保值,實體應對累計其他綜合收益適用與消除無效的單獨計量有關的累積效應調整
並開設留存收益。修訂的介紹和披露指南只需要前瞻性的,並且某些過渡選舉在通過時可用。截至2019年1月1日,我們採用ASU 2017-12對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有任何實質性影響。
最近發佈的尚未通過的聲明
ASU 2019-01
2019年3月,FASB發佈了ASU 2019-01,“租賃(主題842):編碼改進”。ASU 2019-01的修訂涉及三個問題:(1)由非製造商或經銷商的出租人確定標的資產的公允價值;(2)銷售類型和直接融資租賃的現金流量表的呈報;以及(3)與主題250,會計變更和糾錯相關的過渡披露。ASU 2019-01適用於上市公司的財年,包括這些財年內的過渡期,從2019年12月15日之後開始,允許提前申請。雖然我們預計採用ASU 2019-01不會對我們的業務產生實質性影響,但我們正在評估ASU 2019-01可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的潛在影響。
ASU 2018-15
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。”ASU 2018-15中的修訂使作為服務合同的雲計算託管安排(CCA)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件而產生的實施成本資本化的要求相一致。作為服務合同的託管安排的服務元素的會計不受影響。ASU 2018-15還包括在託管安排期限內支出資本化實施成本的規定,以及分別在子主題350-40和360-10下應用減值和放棄指導。此外,修正案還包括實體財務報表中資本化執行成本和相關攤銷費用的列報要求。ASU 2018-15對公共業務實體在財年以及這些財年內的過渡期有效,從2019年12月15日之後開始。允許提前採用,並且修正案應追溯或前瞻性地適用於在採用日期之後發生的所有實施成本。我們預計我們的綜合資產負債表將出現呈報變化,否則,我們預計採用ASU 2018-15不會對我們的財務報表或業務流程產生重大影響。
ASU 2018-13
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。ASU 2018-13中的修改基於FASB概念聲明中的概念修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求,財務報告概念框架-第8章:財務報表附註,於2018年8月完成。主要條款包括刪除、修改和增加特定披露要求。ASU 2018-13對所有會計年度的所有實體以及這些會計年度內的過渡期生效,從2019年12月15日之後開始。某些修訂應前瞻性地僅適用於在採用的最初一年中提出的最近的臨時或年度期間,而所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提出的所有期間。允許提前採用,並且實體可以在ASU 2018-13發佈時及早採用那些刪除或修改披露並將額外披露的採用推遲到生效日期的修正案。雖然我們預計採用ASU 2018-13不會對我們的業務產生實質性影響,但我們正在評估新的ASU可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的潛在影響。
ASU 2016-13
2016年6月,FASB發佈了ASU2016-13“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。ASU2016-13“要求公司使用反映預期信貸損失的方法來衡量信貸損失,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信貸損失估計。從2019年12月15日之後開始的會計年度,包括這些會計年度內的過渡期,ASU2016-13“有效。我們目前正在評估採用這一標準的影響,但預計採用這一指南不會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。
(2) 收入
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,收入被確認,金額反映了我們預期有權對這些商品或服務進行交換的對價。我們的產品銷售和運輸收入是在扣除促銷折扣、退貨津貼、合同回扣和支付給我們客户的代價後淨額報告的。我們根據計劃的持續時間和歷史經驗估計零售銷售獎勵計劃的收入影響。如果銷售獎勵的金額是可以合理估計的,則此類獎勵的影響記錄在
通知客户銷售獎勵或銷售時間的時間。我們根據歷史經驗估計我們的產品退貨責任,並將預期客户退款責任記錄為收入減少,以及預計庫存權回收淨值(扣除估計廢料)作為銷售成本減少。如果實際退貨成本與先前的估計不同,則負債金額和相應的收入在發生此類成本的期間內進行調整。
我們為我們的產品提供標準保修類型的保修,包括有缺陷的材料或不合格的產品,並且包括在每個產品中,不收取任何額外費用。此外,我們還向我們的直接渠道客户、零售專業客户和商業客户提供服務型/延長保修,並收取額外費用。這些保證合同提供超過標準保證保修期的勞動力和部件的覆蓋範圍。
對於我們的產品銷售、服務以及運費和送貨費,我們是合同中的主體,並在某個時間點確認收入。對於我們的直接渠道延長保修合同,我們是代理並在淨額基礎上確認收入,因為我們的履行義務是促進我們的客户和第三方履行義務人之間的安排。
對於包含多個履行義務的客户合同,我們根據每個履行義務的相對獨立銷售價格為每個履行義務分配收入。我們通常根據向客户收取的價格或使用預期成本加利潤來確定獨立的銷售價格。
我們與客户簽訂的合同收入按收入來源分類(不包括基於銷售的税收)如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
產品銷售 | | $ | 56,326 |
| | $ | 71,470 |
| | $ | 136,458 |
| | $ | 181,220 |
|
延長保修和服務 | | 1,168 |
| | 1,737 |
| | 3,637 |
| | 5,219 |
|
其他(1) | | 1,510 |
| | 2,291 |
| | 3,309 |
| | 3,872 |
|
淨銷售額 | | $ | 59,004 |
| | $ | 75,498 |
| | $ | 143,404 |
| | $ | 190,311 |
|
(1)其他收入主要是運費、送貨和特許權使用費收入。
我們根據收貨地址按地理區域分類的收入如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美國 | | $ | 48,897 |
| | $ | 65,498 |
| | $ | 119,085 |
| | $ | 169,079 |
|
加拿大 | | 3,557 |
| | 3,283 |
| | 11,486 |
| | 9,066 |
|
所有其他 | | 6,550 |
| | 6,717 |
| | 12,833 |
| | 12,166 |
|
淨銷售額 | | $ | 59,004 |
| | $ | 75,498 |
| | $ | 143,404 |
| | $ | 190,311 |
|
自.起June 30, 2019,預計未來將確認的收入合計為$1.8百萬,主要與客户訂單積壓有關,其中包括將來發貨給我們的零售客户的固定訂單,以及Direct渠道中未履行的消費者訂單。零售訂單$1.4百萬和直接訂單$0.4百萬包括我們的積壓June 30, 2019。估計的未來收入是扣除合同回扣和支付給適用零售客户的代價,以及我們的直接客户當前的促銷計劃和銷售折扣後的淨收入。
下表提供了有關我們與客户的合同負債的信息,主要是客户存款和遞延收入,所有這些都是短期性質的。從合同負債中確認的收入和剩餘餘額在應計負債中列示,並顯示如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 479 |
| | $ | 693 |
| | $ | 816 |
| | $ | 1,084 |
|
現金附加費 | 351 |
| | 304 |
| | 512 |
| | 993 |
|
收入確認 | (268 | ) | | (249 | ) | | (766 | ) | | (1,329 | ) |
餘額,期末 | $ | 562 |
| | $ | 748 |
| | $ | 562 |
| | $ | 748 |
|
豁免及選舉
我們根據ASC 606-10-50-14應用實際權宜之計,並且不披露與剩餘履行義務相關的信息,因為其原始預期持續時間為一年或更短。
我們在發生銷售佣金時支出費用,因為攤銷期將不到一年。這些成本記錄在銷售和營銷費用中。
我們通常將我們的運輸和處理活動作為履行活動,與收入確認的時間一致;即當我們的客户控制轉移的貨物時。如果客户在發貨前控制產品,我們將做出會計政策選擇,將此類發貨和處理活動視為履行成本。
(3) 投資
在截至2019年6月30日的6個月中,我們進行了戰略股權證券投資,以提高我們的數字能力。自2018年1月1日起,我們採用了ASU金融工具-總體:金融資產和金融負債的確認和計量,這要求我們衡量所有未導致合併和未在公允價值權益法下入賬的股權投資,並確認收益的任何變化。我們使用市場報價來確定股本證券的公允價值,公允價值可以輕易確定。對於沒有容易確定的公允價值的股本證券,我們選擇了計量替代方案,據此,我們以成本減去減值(如有),加上或減去因同一發行人的相同或相似投資的有序交易的可觀察價格變動而產生的變動來計量這些投資。管理層以個人為基礎評估這些投資中的每一項。
與某些股權投資的分類和計量相關的會計準則要求我們以公允價值對這些投資進行核算,或選擇在“實用性例外”下對這些投資進行核算,該例外允許以成本、減值、加或減每個報告期的可觀察到的價格變化來計量這些投資。自.起June 30, 2019,我們為沒有容易確定的公允價值的股權投資選擇了實用性例外$3.5百萬並且沒有確認由於可觀察到的價格變化而導致的年度或累積基礎上的任何減值或任何向上調整。
自.起June 30, 2019,我們權益證券的賬面價值包括在我們綜合資產負債表的以下行項目中(以千為單位):
|
| | | |
| 計量替代方案-沒有容易確定的公允價值 |
其他資產 | $ | 3,500 |
|
(4) 公允價值計量
在確定金融資產和負債的公允價值時使用的因素概括為三大類:
| |
• | 一級-可觀察到的投入,如截至報告日期相同證券活躍流動市場的報價(未調整); |
| |
• | 第2級-其他重要的直接或間接可觀察到的投入,包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險;或在交易量不足和/或不經常交易的市場中可觀察到的市場價格;以及 |
| |
• | 第3級-重大投入,一般為不可觀察的投入,幾乎或沒有可用的市場數據,包括我們自己在確定公允價值時的假設。 |
在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2019 |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
|
現金等價物總數 | | 3 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
衍生物 | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | — |
| | 62 |
| | — |
| | 62 |
|
總導數 | | — |
| | 62 |
| | — |
| | 62 |
|
按公允價值計量的總資產 | | $ | 3 |
| | $ | 62 |
| | $ | — |
| | $ | 65 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 7,646 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,646 |
|
現金等價物總數 | | 7,646 |
| | — |
| | — |
| | 7,646 |
|
可供出售的證券 | | | | | | | | |
存款單(1) | | — |
| | 10,379 |
| | — |
| | 10,379 |
|
公司債券 | | — |
| | 7,522 |
| | — |
| | 7,522 |
|
美國政府債券 | | — |
| | 7,491 |
| | — |
| | 7,491 |
|
?可供出售的證券總數 | | — |
| | 25,392 |
| | — |
| | 25,392 |
|
衍生物 | | | | | | | | |
利率互換合約 | | — |
| | 363 |
| | — |
| | 363 |
|
外幣遠期合約 | | — |
| | 240 |
| | — |
| | 240 |
|
總導數 | | — |
| | 603 |
| | — |
| | 603 |
|
按公允價值計量的總資產 | | $ | 7,646 |
| | $ | 25,995 |
| | $ | — |
| | $ | 33,641 |
|
(1)所有的存款單都在FDIC目前的保險限額之內。
截至目前為止,我們沒有任何以公允價值進行經常性計量的負債。June 30, 2019和2018年12月31日.
對於我們在經常性基礎上以公允價值計量的資產,我們在導致轉移的事件或環境變化的實際日期確認級別之間的轉移。六截止月份June 30, 2019,也不適用於結束的一年2018年12月31日.
在此期間,我們的估值技術沒有任何變化六截止月份June 30, 2019,也不適用於結束的一年2018年12月31日.
我們將我們的有價證券分類為可供出售,並相應地按公允價值記錄。一級投資估值是從涉及相同資產的活躍交易所市場交易的實時報價中獲得的。2級投資估值是從同一資產活躍市場的報價以外的投入中獲得的,這些投入在市場上可以直接或間接觀察到,並且在成交量有限或交易不頻繁的市場中的報價。用於評估證券價值的因素或方法並不一定表明與投資這些證券相關的風險。未實現的持有損益不包括在收益中,並在全面收益中扣除税後報告,直至實現。
我們的利率掉期合約和外幣遠期合約的公平值是使用從相關二級市場輸入(包括遠期曲線和波動性水平)得出的折現係數計算的估計未來現金流的現值。
我們確認或披露某些資產的公允價值,例如非金融資產,主要是物業、廠房及設備、商譽、其他無形資產及與減值評估有關的某些其他長壽資產。我們所有的非經常性估值都使用重大的不可觀察的輸入,因此屬於公允價值層次結構的第3級。
ASC 350-無形資產-商譽及其他,需要我們對未來現金流的範圍和時間、貼現率、增長率和終端值做出重要的假設和估計。現金流是在未來相當長的一段時間內估計的,這使得這些估計和假設受到更高程度的不確定性的影響。我們還使用市場估值模型和其他財務比率,這要求我們對這些模型對我們的資產和業務的適用性做出某些假設和估計。
我們在每年第四季度進行商譽和不確定期限資產減值評估。然而,由於我們相對於市場和我們行業的市值下降,被確定為觸發事件,我們在2019年第二季度進行了中期第1步評估和市值調節。
商譽評估是在每個報告單位級別使用定量評估進行的,我們確定分配給我們報告單位的商譽公允價值比賬面值更有可能低於賬面值。我們根據特定標識或通過對非特定於報告單位的剩餘資產和負債進行判斷,將資產和負債分配給每個報告單位。我們在ASC 350分析的步驟1中使用收益法和市場法確定了我們的報告單位的公允價值。此外,我們通過添加從可比公司最近交易中觀察到的控制溢價來確定公允價值,以確定該假設的合理性以及步驟1中估計的報告單位的公允價值。採用了來自第3級投入的估值方法中固有的重大不可觀察的輸入和假設,包括但不限於,預期財務信息、增長率、終端值、特許權使用費比率、貼現率以及我們行業中公開上市公司的可比倍數。我們將每個報告單位的賬面金額與其各自的公允價值進行比較。我們將步驟1中確定的報告單位的合計公允價值(如上所述)與企業市值外加合理的控制溢價進行了協調。我們確定兩個報告單位都受到了損害,並記錄了 $63.5百萬非現金商譽減值。
不確定壽命無形資產評估在2019年第二季度使用版税減免法進行。此分析基於每個單獨品牌/商標產生的估計未來現金流。我們將賬面值與估計的公允價值進行了比較。根據我們的評估,辛烷商標的賬面價值為$14.2百萬被記入其公允價值$5.7百萬,導致$8.5百萬非現金無形資產減值。
在截至年底的一年內2018年12月31日,沒有非經常性基礎上按公允價值記錄的資產或負債。
現金及現金等價物、貿易應收賬款、預付款項及其他流動資產、貿易應付款項及應計負債之賬面值由於其到期日較短而接近公平值。我們的定期貸款的賬面價值接近其公允價值,屬於公允價值層次的第2級,因為利率是可變的,基於當前的市場利率。
(5) 衍生物
我們不時地進行利率掉期,以固定我們的部分利息支出,以及外匯遠期合約,以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的收益影響。除管理利率或外幣風險外,我們不會出於任何目的進入衍生工具。也就是説,我們不使用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。
自.起June 30, 2019,我們終止了$20.0百萬與JPMorgan Chase Bank,N.A.的利率互換終止了我們信貸額度的現金流對衝關係,並有未實現的收益。自.起June 30, 2019,我們重新分類$0.1百萬扣除税後,從累計其他綜合損失到其他收入的未實現收益。
我們通常將所有利率掉期指定為現金流對衝,因此,在基礎對衝交易影響收益之前,我們將這些利率掉期有效部分的公允價值變化記錄在累計其他全面收益中,而不是當期收益中。代表套期保值無效的衍生工具的收益和損失在當期收益中確認。為.三和六截止月份June 30, 2019,沒有無效。
我們可以通過遠期外匯合約對衝我們確認的外匯資產和負債淨額,以降低我們的收益和現金流因外幣匯率變化而受到不利影響的風險。這些衍生工具對衝以外幣計價並按公允價值計價的資產和負債
公允價值作為其他收入記錄。這些衍生工具不會使我們因匯率變動而面臨資產負債表上的重大風險,因為這些衍生工具的收益和損失旨在抵消被對衝資產和負債的收益和損失。自.起June 30, 2019,未償合同名義金額總額為$9.3百萬。在…June 30, 2019,這些未償還資產負債表對衝衍生品的到期日為90天或更短。
我們的衍生工具的公允價值包括在我們的簡明綜合資產負債表中如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | |
| | 資產負債表分類 | | 自.起 |
| | | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
指定為現金流量套期保值的衍生工具: | | | | | | |
利率互換合約 | | 預付款項和其他流動資產 | | $ | — |
| | $ | 291 |
|
| | 其他資產 | | — |
| | 72 |
|
| | | | $ | — |
| | $ | 363 |
|
| | | | | | |
未指定為現金流量套期保值的衍生工具: | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 預付款項和其他流動資產 | | $ | — |
| | $ | 240 |
|
| | 應計負債 | | 62 |
| | — |
|
| | | | $ | 62 |
| | $ | 240 |
|
衍生工具對我們的簡明綜合經營報表的影響如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 操作説明分類 | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
指定為現金流量套期保值的衍生工具: | | | | | | | | | | |
(損失)重新分類前在其他綜合(損失)收入中確認的收入 | | --- | | $ | (93 | ) | | $ | 54 |
| | $ | (128 | ) | | $ | 214 |
|
收入從累積的其他綜合(虧損)收入重新分類為有效部分的收益 | | 利息費用 | | 44 |
| | 54 |
| | 125 |
| | 75 |
|
所得税費用 | | 所得税(福利)費用 | | (14 | ) | | (12 | ) | | (30 | ) | | (17 | ) |
| | | | | | | | | | |
未指定為現金流量套期保值的衍生工具: | | | | | | | | | | |
收入(虧損)在收益中確認 | | 其他,淨 | | $ | 218 |
| | $ | (895 | ) | | $ | (287 | ) | | $ | (1,924 | ) |
所得税(費用)收益 | | 所得税(福利)費用 | | (32 | ) | | 204 |
| | 69 |
| | 448 |
|
有關我們衍生品的更多信息,請參見附註4和12。
(6) 庫存
存貨按成本和可變現淨值中較低者列賬,成本按先進先出法確定。我們的庫存包括以下(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
成品 | $ | 46,363 |
| | $ | 63,257 |
|
零部件 | 5,618 |
| | 5,208 |
|
總庫存 | $ | 51,981 |
| | $ | 68,465 |
|
(7) 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備包括以下內容(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | |
| 估計數 有用的^Life (年) | | 自.起 |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
汽車 | 5 | | $ | 23 |
| | $ | 23 |
|
租賃改良 | 4 | 致 | 20 | | 3,831 |
| | 3,782 |
|
計算機軟件和設備 | 2 | 致 | 7 | | 23,073 |
| | 23,776 |
|
機械設備 | 3 | 致 | 5 | | 17,565 |
| | 16,756 |
|
傢俱和固定裝置 | 5 | 致 | 20 | | 2,832 |
| | 2,827 |
|
正在進行的工作(1) | 不適用 | | 3,305 |
| | 1,590 |
|
總成本 | | | | | 50,629 |
| | 48,754 |
|
累計折舊 | | | | | (28,289 | ) | | (26,538 | ) |
總財產,廠房和設備,淨額 | | | | | $ | 22,340 |
| | $ | 22,216 |
|
(1)正在進行的工作包括信息技術資產和生產工具。
折舊費用如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
折舊費用 | $ | 1,632 |
| | $ | 1,244 |
| | $ | 3,307 |
| | $ | 2,873 |
|
(8) 商譽和其他無形資產
商譽
商譽的前滾情況如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | |
| 直接 | | 零售 | | 總計 |
餘額,2018年1月1日 | $ | 2,335 |
| | $ | 59,695 |
| | $ | 62,030 |
|
貨幣匯率調整 | (185 | ) | | 5 |
| | (180 | ) |
業務收購 | 1,602 |
| | — |
| | 1,602 |
|
Balance,2018年12月31日 | 3,752 |
| | 59,700 |
| | 63,452 |
|
貨幣匯率調整 | 55 |
| | — |
| | 55 |
|
商譽減值費用 | (3,807 | ) | | (59,700 | ) | | (63,507 | ) |
Balance,6月30日,2019年 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
根據ASC 350-無形資產-商譽及其他,我們在每年第四季度進行商譽和不確定期限資產減值評估。然而,由於我們相對於市場和我們行業的市值下降,被確定為觸發事件,我們在2019年第二季度進行了中期評估和市場資本化對賬,導致非現金商譽和不確定壽命無形資產減值費用為$72.0百萬, $63.5百萬和$8.5百萬分別。
其他無形資產
其他無形資產包括以下內容(以千計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 估計數 有用的^Life (年) | | 自.起 |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
無限期商標(1) | 不適用 | | $ | 14,752 |
| | $ | 23,252 |
|
明確有效的商標 | 5 | 致 | 15 | | 2,850 |
| | 2,850 |
|
專利 | 7 | 致 | 24 | | 14,243 |
| | 14,243 |
|
客户關係 | 10 | 致 | 15 | | 24,700 |
| | 24,700 |
|
| | | | | 56,545 |
| | 65,045 |
|
累計攤銷-確定壽命的無形資產 | | | | | (11,689 | ) | | (9,805 | ) |
其他無形資產,淨額 | | | | | $ | 44,856 |
| | $ | 55,240 |
|
(1)在2019年第二季度,我們用我們的無限期商標確定了損害指標,從而導致$8.5百萬非現金無形減值費用。
攤銷費用如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
攤銷費用 | $ | 1,074 |
| | $ | 785 |
| | $ | 1,884 |
| | $ | 1,595 |
|
確定期限無形資產的未來攤銷如下(以千為單位):
|
| | | |
2019年剩餘時間 | $ | 1,610 |
|
2020 | 3,198 |
|
2021 | 3,168 |
|
2022 | 3,168 |
|
2023 | 3,168 |
|
此後 | 15,792 |
|
| $ | 30,104 |
|
(9) 租約
我們有幾個不可取消的運營租約,主要用於辦公空間,在接下來的不同日期到期五好多年了。這些租約通常包含續訂選項以延長一租賃期限五好多年了。對於吾等有合理把握將行使租賃續期期權的租賃,在確定租賃期限時已考慮該期權,相關的潛在期權付款已包括在租賃付款中。在續約期內使用的付款是使用將進行續訂的每個地點的歷史租金付款的百分比增長率來估計的。
租賃合同下到期的付款包括辦公空間的年度固定付款。可變付款包括我們在建築物的財產税、保險和公共區域維護中按比例分攤的付款,將被視為非租賃組成部分,並在發生成本的期間確認。
租賃成本的構成如下(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月結束 |
| June 30, 2019 | | June 30, 2019 |
經營租賃費用 | $ | 1,138 |
| | $ | 2,257 |
|
初始期限為12個月或更短的租賃(“短期租賃”)不記錄在資產負債表上,並在租賃期限內以直線方式確認。這三家公司的短期租賃費和六個月結束 June 30, 2019是$0.1百萬和$0.2百萬分別為。
經營租賃項下的最低租金租賃付款在租賃期內以直線方式確認,包括任何減租和獎勵期間。三家公司經營租賃的租金費用六個月結束 June 30, 2019是$1.0百萬和$2.1百萬分別為。
與租賃有關的其他信息如下(千美元):
|
| | | | | |
| | | 自.起 |
| | | June 30, 2019 |
補充現金流量信息: | | | |
為經營租賃負債計量中包括的金額支付的現金: |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 2,267 |
|
其他運營租賃信息: | | |
以經營租賃義務交換獲得的ROU資產 | | $ | 24,212 |
|
因減少運營租賃義務而導致的ROU資產減少 | | $ | 1,689 |
|
加權平均剩餘經營租賃期限 | | 4.2年數 |
經營租賃加權平均貼現率 | | 4.49% |
為交換租賃義務而獲得的ROU資產披露的金額包括在2019年1月1日採用ASC 842時因租賃修改和重新評估(包括過渡負債)而增加到ROU資產賬面金額的金額。我們使用遞增的借款利率來計算ROU資產和租賃負債,從而確定租賃的貼現率。
不可取消租賃下經營租賃負債的到期日如下(以千為單位):
|
| | | |
| 自.起 |
| June 30, 2019 |
2019年-剩餘 | $ | 2,318 |
|
2020 | 4,691 |
|
2021 | 4,717 |
|
2022 | 4,567 |
|
2023 | 3,813 |
|
此後 | 8,081 |
|
未貼現的租賃付款總額 | 28,187 |
|
減息利息 | (3,670 | ) |
租賃負債總額 | $ | 24,517 |
|
在ASC 840下,租約根據不可取消的經營租賃付款,未來的最低租賃付款如下(以千為單位):
|
| | | |
| 自.起 |
| 2018年12月31日 |
年度結束: | |
2019 | $ | 5,366 |
|
2020 | 5,279 |
|
2021 | 4,147 |
|
2022 | 2,729 |
|
2023 | 1,698 |
|
此後 | 2,647 |
|
最低租賃付款總額 | $ | 21,866 |
|
(10) 應計負債
應計負債包括以下(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
薪金及有關負債 | $ | 4,440 |
| | $ | 3,620 |
|
其他 | 4,878 |
| | 4,750 |
|
···應計負債總額 | $ | 9,318 |
| | $ | 8,370 |
|
(11) 產品保修
我們的產品對材料或工藝方面的缺陷有明確的保證,根據其條款,通常我們有義務支付向客户提供和運輸更換部件的成本,並在某些情況下支付維修產品的人工和其他成本。未完成的產品保修期範圍從三十天在有限的情況下,終生某些產品組件。我們在銷售時記錄了履行未來保修索賠的估計成本的責任。如有必要,我們會在瞭解特定保修相關事項並可合理估算時調整其責任。根據歷史保修索賠經驗和可用的產品質量數據,估計的保修費用包括在銷售成本中。保修費用受以下因素的影響:新產品的性能、產品交付給客户後才發現的重大製造或設計缺陷、產品故障率以及高於或低於預期的維修成本。如果保修費用與先前的估計不同,或者如果情況發生變化,導致先前估計中固有的假設不再有效,則產品保修義務的金額將相應調整。
我們的產品保修義務的更改如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | | $ | 5,575 |
| | $ | 6,117 |
|
應計 | | 2,703 |
| | 1,834 |
|
付款 | | (2,790 | ) | | (2,249 | ) |
餘額,期末 | | $ | 5,488 |
| | $ | 5,702 |
|
(12) 累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了所列期間扣除税後其他綜合收入(虧損)的累計變化(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(損失) | | 衍生證券的收益(虧損) | | 外幣換算調整 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
餘額,2019年3月31日 | $ | 9 |
| | $ | 123 |
| | $ | (998 | ) | | $ | (866 | ) |
重新分類前本期其他全面收益(虧損) | 3 |
| | (93 | ) | | 72 |
| | (18 | ) |
從累計其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 | (12 | ) | | (30 | ) | | — |
| | (42 | ) |
期間其他綜合(虧損)收入淨額 | (9 | ) | | (123 | ) | | 72 |
| | (60 | ) |
Balance,6月30日,2019年 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (926 | ) | | $ | (926 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(損失) | | 衍生證券的收益(虧損) | | 外幣換算調整 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
餘額,2019年1月1日 | $ | (6 | ) | | $ | 223 |
| | $ | (1,126 | ) | | $ | (909 | ) |
重新分類前本期其他全面收益(虧損) | 19 |
| | (128 | ) | | 200 |
| | 91 |
|
從累計其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 | (13 | ) | | (95 | ) | | — |
| | (108 | ) |
期間其他綜合收益(虧損)淨額 | 6 |
| | (223 | ) | | 200 |
| | (17 | ) |
Balance,6月30日,2019年 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (926 | ) | | $ | (926 | ) |
| | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(損失) | | 衍生證券的收益(虧損) | | 外幣換算調整 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
Balance,2018年3月31日 | $ | (101 | ) | | $ | 360 |
| | $ | (528 | ) | | $ | (269 | ) |
重新分類前本期其他全面收益(虧損) | 34 |
| | 54 |
| | (338 | ) | | (250 | ) |
從累計其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 | — |
| | (42 | ) | | — |
| | (42 | ) |
期間其他綜合收益(虧損)淨額 | 34 |
| | 12 |
| | (338 | ) | | (292 | ) |
Balance,2018年6月30日 | $ | (67 | ) | | $ | 372 |
| | $ | (866 | ) | | $ | (561 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現損失 | | 衍生證券的收益(虧損) | | 外幣換算調整 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
餘額,2018年1月1日 | $ | (64 | ) | | $ | 216 |
| | $ | (411 | ) | | $ | (259 | ) |
重新分類前本期其他綜合(虧損)收入 | (3 | ) | | 214 |
| | (455 | ) | | (244 | ) |
從累計其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 | — |
| | (58 | ) | | — |
| | (58 | ) |
期間其他綜合(虧損)收入淨額 | (3 | ) | | 156 |
| | (455 | ) | | (302 | ) |
Balance,2018年6月30日 | $ | (67 | ) | | $ | 372 |
| | $ | (866 | ) | | $ | (561 | ) |
| | | | | | | |
(13) 股票回購計劃
在……上面2018年2月21日我們的董事會授權$15.0百萬股票回購計劃。在此計劃下,我們的普通股可能會不時回購2020年2月21日。自.起June 30, 2019,此計劃下的回購總計$1.0百萬.
回購可以根據該計劃在公開市場交易中以現行價格進行,以私下協商的交易方式進行,或通過聯邦證券法規定的其他方式進行。股份回購將從現有現金餘額中獲得資金,回購股份將退役並退回到未發行的授權股份。
自.起June 30, 2019,有$14.0百萬在股份回購計劃下仍可供回購。
根據該計劃進行的累計回購如下:
|
| | | | | | | | | | | |
季度結束 | | 股份數 | | 回購金額 | | 平均每股價格 |
2018年12月31日 | | 75,813 |
| | $ | 1,008,652 |
| | $ | 13.30 |
|
March 31, 2019 | | — |
| | — |
| | — |
|
June 30, 2019 | | — |
| | — |
| | — |
|
截止日期總計 | | 75,813 |
| | $ | 1,008,652 |
| | $ | 13.30 |
|
(14) 每股收益(虧損)
基本每股金額是使用已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股金額按基本加權平均股份數量計算,增加了與股票獎勵相關的稀釋潛在普通股,由庫藏股方法確定。用於計算每股收益(虧損)的已發行股票的加權平均數如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
用於計算每股基本收益(虧損)的股票 | 29,678 |
| | 30,193 |
| | 29,626 |
| | 30,253 |
|
流通股期權、業績股單位和限制性股票單位的稀釋效應 | — |
| | 283 |
| | — |
| | 280 |
|
用於計算每股稀釋收益(虧損)的股票 | 29,678 |
| | 30,476 |
| | 29,626 |
| | 30,533 |
|
下表所列已發行股份的加權平均數是反攤薄的,並不包括在稀釋每股收益的計算中。在股票期權的情況下,這是因為平均市場價格沒有超過行使價格。 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期權 | 7 |
| | — |
| | 17 |
| | — |
|
限制性股票單位 | 1 |
| | — |
| | 29 |
| | — |
|
就限制性股票單位而言,這是因為未確認的補償費用超過獎勵的當前價值(即,授予日市場價值高於當前平均市場價格)。這些股份可能是未來的稀釋潛在普通股(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期權 | 94 |
| | 5 |
| | 104 |
| | 11 |
|
限制性股票單位 | 305 |
| | — |
| | 227 |
| | 2 |
|
(15) 細分市場和企業範圍的信息
我們有二經營部門,直銷和零售。在此期間,我們的運營部門沒有任何變化六截止月份June 30, 2019.
我們使用幾個因素來評估業績,其中主要的財務指標是淨銷售額和可報告的分部貢獻。 貢獻是利潤或虧損的衡量標準,定義為淨銷售額減去產品成本和直接歸屬費用。直接應佔費用包括銷售和營銷費用、一般和行政費用以及與分部業務直接相關的研究和開發費用。分部資產是直接分配給經營分部運營的資產,主要是應收賬款、存貨、商譽和其他無形資產。未分配的資產主要包括現金和現金等價物、可供出售的證券、衍生證券、共享信息技術基礎設施、配送中心、公司總部、預付和其他流動資產、遞延所得税資產和其他資產。直接歸因於直接及零售分部的資本開支在任何期間均不顯着。
以下是按可報告細分市場列出的摘要信息(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額: | | | | | | | |
直接 | $ | 20,834 |
| | $ | 34,824 |
| | $ | 67,548 |
| | $ | 106,025 |
|
零售 | 37,453 |
| | 39,185 |
| | 74,274 |
| | 82,178 |
|
版税 | 717 |
| | 1,489 |
| | 1,582 |
| | 2,108 |
|
合併淨銷售額 | $ | 59,004 |
| | $ | 75,498 |
| | $ | 143,404 |
| | $ | 190,311 |
|
捐款: | | | | | | | |
直接 | $ | (6,334 | ) | | $ | 739 |
| | $ | (10,876 | ) | | $ | 12,030 |
|
零售 | (247 | ) | | 3,568 |
| | (969 | ) | | 7,489 |
|
版税 | 717 |
| | 1,488 |
| | 1,582 |
| | 2,105 |
|
合併貢獻 | $ | (5,864 | ) | | $ | 5,795 |
| | $ | (10,263 | ) | | $ | 21,624 |
|
| | | | | | | |
對持續經營收入的合併貢獻(損失)的對賬: | | | | | | | |
合併貢獻 | $ | (5,864 | ) | | $ | 5,795 |
| | $ | (10,263 | ) | | $ | 21,624 |
|
與區段沒有直接關係的金額: | | | | | | | |
營業費用 | (79,550 | ) | | (4,593 | ) | | (85,318 | ) | | (9,725 | ) |
其他費用,淨額 | (55 | ) | | 57 |
| | (488 | ) | | 23 |
|
所得税優惠(費用) | 6,725 |
| | (252 | ) | | 8,841 |
| | (2,775 | ) |
(虧損)持續經營收入 | $ | (78,744 | ) | | $ | 1,007 |
| | $ | (87,228 | ) | | $ | 9,147 |
|
年內,按分部劃分的資產分配並無重大變動。六截止月份June 30, 2019,因此,不按分部列出資產。
T他跟客户交代10%或更多的總淨銷售額如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
亞馬遜 | 20.9 | % | | 12.3 | % | | 12.1 | % | | * |
迪克體育用品 | * | | 11.0 | % | | * | | 10.6 | % |
*不到總淨銷售額的10%。
(16) 借款
信用額度
在……上面March 29, 2019,我們與摩根大通銀行,N.A.(“大通銀行”)提供$40.0百萬循環信貸額度信貸協議的期限於March 29, 2022並由我們幾乎所有的資產提供擔保。
信貸協議包含此類融資的習慣契約,其中包括(除其他條款及條件外)循環可獲得性,但須受計算的借款基數、最低現金儲備和最低固定收費覆蓋率契約的制約,以及對我們以下能力的限制和條件:(I)設定、招致、承擔或承擔債務;(Ii)處置正常業務以外的資產;(Iii)收購、合併或合併與另一人或實體或合併在一起或合併為另一人或實體;(Iv)設定、招致或允許任何人或實體的任何留置權。或(Vi)支付股息或進行分配,在每種情況下均受某些例外情況的限制。此外,信貸協議規定某些違約事件,例如到期時未支付本金和利息、違反陳述和保證、不遵守契約、破產行為和第三方所持債務違約(受某些限制和治療期的限制)以及主觀加速條款。
適用於循環信貸額度下的每筆墊款的利率基於大通銀行的浮動優惠利率或調整後的倫敦銀行同業拆借利率,外加適用的保證金。自.起June 30, 2019,我們的信用額度預付款的借款利率是4.44%.
自.起June 30, 2019,我們有$20.6百萬我們用來償還定期貸款的信用額度下的未償還借款。自.起June 30, 2019,我們遵守信貸協議的財務契約,並且$14.1百萬可以在信貸額度下借款。任何未付餘額將於2022年3月29日到期並支付。
(17) 承諾和或有事項
擔保、承諾和表外安排
自.起June 30, 2019,我們有零備用信用證。
我們的庫存採購有很長的交貨期,因此,必須提前從我們的供應商那裏獲得工廠產能。自.起June 30, 2019,我們大約有$20.4百萬在不可取消的基於市場的採購義務中,主要用於預計在接下來的時間內收到的庫存採購十二月份。由於多種因素的影響,購買義務可能因季度而異,與前幾年同期相比可能有所不同,包括直接運往零售客户倉庫的產品數量與通過Nautilus倉庫運輸的產品數量。
在正常的業務過程中,我們簽訂協議,要求我們賠償第三方索賠的對手方。這些可能包括:與供應商和供應商的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因使用其產品或服務而產生的索賠;與客户的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而產生的索賠;房地產和設備租賃,根據該協議,我們可以向出租人賠償與其財產使用有關的第三方索賠;與被許可人或許可人的協議,根據該協議,我們可以賠償被許可人或許可人因使用我們的知識產權或我們的產品而提出的索賠。
這些賠償義務的性質和條款因合同而異,通常在協議中沒有規定最大義務。我們持有的保險單可以減輕某些類型的賠償義務引起的潛在損失。管理層並不認為這些義務對我們的財務狀況、經營結果或現金流有重大影響,因此,截至年月日,沒有記錄相關負債。June 30, 2019.
法律事項
在日常業務過程中,我們可能會不時涉及各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及最終結果和損失的不確定性,當一個或多個未來事件發生或失敗時可能實現。
我們定期監控我們對這些意外事件的估計風險敞口,並且隨着更多的信息被知曉,可能會相應地改變我們的估計。我們每季度評估可能影響任何應計金額的法律程序、調查或索賠的發展,以及任何可能或合理可能造成損失的發展,以及可能或合理可能的損失的金額是否可估量。除其他因素外,我們評估內部和外部法律顧問的意見,類似訴訟的結果,訴訟的現狀(包括和解倡議),立法發展和其他因素。由於與這些判斷和假設相關的變量眾多,因此相關損失或有事項的估計的精確度和可靠性都受到重大不確定性的影響。此外,雖然我們面臨合理可能發生的或有可能發生的意外,但我們目前無法估計可能的損失或損失範圍。因此,零負債記錄為June 30, 2019.
截至本季度報告在Form 10-Q上提交之日,我們沒有涉及任何重大法律程序。
項目“2”管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“
以下討論和分析是基於我們截至日期和本部分所列期間的財務報表。您應該將本討論和分析與本10-Q表格第一部分第1項中的財務報表及其附註以及我們的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些財務報表和附註包括在我們的截至年度的10-K表格年度報告中2018年12月31日 (the “2018表格10-K“)。所有對第二季度和前六個月的2019和2018意思是三和六-已結束的月份期間June 30, 2019和2018分別為。除非上下文另有要求,“鸚鵡螺”、“我們”和“我們”指的是鸚鵡螺公司。和它的子公司。除非另有説明,否則有關我們經營業績的所有信息都屬於我們的持續經營。
我們的運營結果在不同時期可能會有很大的不同。我們的收入通常會因我們行業的季節性、客户購買模式、產品創新、健康和健身產品的數字化轉型、健康和健身產品競爭的性質和水平、我們採購滿足客户需求的產品的能力、我們在媒體和廣告計劃上的支出水平和有效性以及我們吸引新客户和保持的能力而波動
現有銷售關係。此外,我們的收入很容易受到經濟因素的影響,其中包括美國和加拿大的整體經濟狀況和消費信貸的可用性。我們的利潤率可能會因上述因素和我們管理產品成本的能力而變化。利潤率還可能受到製造我們產品所用材料的成本或可用性的波動、與產品和技術的收購或許可相關的成本、產品保修成本、燃料成本、外幣匯率以及其他分銷或製造相關服務的成本變化的影響。我們的經營利潤或虧損也可能受到我們組織的效率和有效性的影響,包括執行管理層的過渡。從歷史上看,我們的運營費用一直受到在電視、互聯網和其他媒體上製作和發佈產品廣告的媒體成本、設施成本、信息和通信系統的運營成本、產品供應鏈管理、客户支持和新產品開發活動以及對現有產品的改進的影響。此外,我們的經營開支不時受到資產減值費用、重組費用及其他重大不尋常或不經常開支的影響。
由於上述及其他因素,我們的逐期經營業績可能不能反映未來的業績。您不應過分依賴我們的經營業績,應根據我們和行業內外其他公司通常遇到的風險、費用和困難來考慮我們的前景。我們可能無法成功解決這些風險和困難,因此,我們無法向您保證任何未來的增長或盈利能力。有關更多信息,請參閲我們對風險因素的討論,位於我們的2018表格10-K
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。諸如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“打算”、“估計”、“將”、“應該”、“可能”以及其他類似含義的詞語通常用於識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括與我們未來的業務、財務業績或運營結果有關的任何陳述;由於季節性導致的淨銷售額的預期波動;有關毛利率和營業利潤率的計劃和預期;有關研發支出和資本支出以及此類支出和對我們的能力和資源的其他投資的預期結果的計劃和預期;中斷運營的預期損失;新產品推出計劃、戰略合作伙伴關係和對我們新產品和現有產品的預期需求;有關我們的庫存和營運資本要求以及財務資源充足性的聲明。這些前瞻性陳述以及我們不時作出的其他陳述都會受到一些風險和不確定因素的影響。許多因素可能導致實際結果與前瞻性聲明中預測的大不相同,包括我們以可接受的成本及時從唯一來源的外國製造商處獲得符合我們質量控制標準的庫存的能力,消費者健康趨勢的變化,我們的目標消費者的媒體消費習慣或媒體時間的有效性,可用性和價格的變化,與我們的成本和受眾概況參數一致的媒體時間的有效性,可用性和價格,與新產品發佈相關的高於預期的成本或延遲,對新產品或現有產品的需求弱於預期,由於不利的經濟條件導致消費者支出下降,零售市場疲軟或我們為客户提供購買資金的信貸可用性的不利變化,我們將供應商原材料價格上漲和其他成本壓力轉嫁的能力,包括運費增加和不利的外匯匯率,我們聘用和留住關鍵管理人員的能力,我們有效開發、營銷和銷售未來產品的能力,我們保護知識產權的能力,引入競爭產品,以及我們及時獲得國外產品通過海關的能力。其他假設、風險和不確定性在第I部分第1A項“風險因素”中進行了描述,請參閲我們的2018我們在Form 10-Q的季度報告中補充或修改的Form 10-K。我們不承擔任何義務在前瞻性陳述作出之日之後更新這些陳述,或使其符合實際結果或情況或預期的變化。
概述
我們致力於提供創新、高質量的解決方案,幫助人們實現健康的生活方式。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和營銷高質量的有氧和力量健身產品及相關配件,供消費者使用,主要在美國、加拿大、歐洲和亞洲。我們的產品以健身行業最知名的一些品牌銷售:鸚鵡螺®,Bowflex®,辛烷健身®,Schwinn® 和通用®.
我們通過兩個不同的分銷渠道營銷我們的產品,Direct和Retail,我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業通過電視廣告、互聯網和目錄直接向消費者提供產品。我們的零售Business通過在美國和國際上擁有商店和網站的獨立零售公司和專業零售商網絡提供我們的產品。我們還從我們的品牌和知識產權許可中獲得收入的一部分。
我們第二季度的業績受到銷售額下降的影響;然而,我們相信我們的整體業務正在進行適當的改進,以應對這一趨勢。採取的主要行動包括廣泛、深入的消費者洞察力研究,我們預計這將導致Bowflex品牌的重大重新定位,以及新的廣告和傳播活動,我們預計這些活動將於2019年第三季度開始在電視、社交媒體和其他數字平臺上播出。此外,我們預計在2019年下半年,我們將在所有渠道推出許多有針對性的新產品。同時,我們計劃在關鍵新產品上使用更新的數字體驗平臺繼續我們的數字轉型,朝着我們的目標邁進,即讓我們的所有產品都提供基於訂閲的數字體驗產品。
的淨銷售額前六個月的2019vbl.1.34億美元,反映了24.6% 減少量與淨銷售額相比1.903億美元為.前六個月的2018。我們直銷部門的淨銷售額減少通過3850萬美元,或36.3%,在.中前六個月的2019,與前六個月的2018,主要是由於我們Bowflex Max教練的銷售額較低®產品。
我們零售部門的淨銷售額減少通過790萬美元,或9.6%,在.中前六個月的2019,與前六個月的2018反映了來自某些客户的較低訂單量。
的版税收入前六個月的2019 減少通過50萬美元與前一年同期相比,其中包括支付與新協議有關的特許權使用費。
毛利前六個月的2019是5340萬美元,或37.2%淨銷售額中,減少量的3920萬美元,或42.3%,與毛利潤相比9250萬美元,或48.6%淨銷售額,對於前六個月的2018。這個減少量毛利中的美元主要是由於直銷較低,加上直接和零售部門的毛利率百分比較低所致。毛利百分率減少 11.4%由於不利的產品組合和業務吸收不足,由於淨銷售額較低,固定成本較低。
營運開支前六個月的2019vbl.1.489億美元,一種增額的6830萬美元,或84.7%,與營業費用相比8060萬美元為.前六個月的2018。這個增額營業費用主要與商譽和無形減值費用有關7,200萬美元,部分被較低的媒體支出和股票補償費用所抵消。
營業虧損前六個月的2019是9,560萬美元, a 減少量的1.075億美元,或903.3%,與營業收入相比1190萬美元為.前六個月的2018。這個減少量在公司的營業收入中前六個月的2019與前六個月的2018推動因素為商譽及無形減值費用,以及與本期間銷售有關的毛利率下降。
持續經營的損失是8720萬美元為.前六個月的2019,或$2.94每攤薄股,與持續經營的收益相比910萬美元,或$0.30每攤薄股份前六個月的2018。的實際税率前六個月的2019和2018vbl.9.2%和23.3%分別為。這個14.1%與上年同期相比的百分比差額主要是由於2019年第二季度的商譽和無形減值費用,沒有確認税收優惠,因此降低了本期的實際税率。
淨虧損前六個月的2019是8740萬美元,與淨收益相比900萬美元為.前六個月的2018。稀釋後每股淨虧損為$2.95為.前六個月的2019,與每股稀釋後的淨收益相比$0.29為.前六個月的2018.
已停止的操作
終止經營的結果與處置我們以前的商業業務有關,該業務於#年完成。2011年4月。我們在以下時間達成了資產清算的實質性完成2012年12月31日。雖然有不與商業業務相關的收入2019 or 2018·期間,我們繼續招致與先前向商業渠道銷售的產品相關的產品責任和其他法律費用。
操作結果
操作結果信息如下(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
淨銷售額 | $ | 59,004 |
| | $ | 75,498 |
| | $ | (16,494 | ) | | (21.8 | )% |
銷售成本 | 41,487 |
| | 41,850 |
| | (363 | ) | | (0.9 | )% |
毛利 | 17,517 |
| | 33,648 |
| | (16,131 | ) | | (47.9 | )% |
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 17,631 |
| | 22,084 |
| | (4,453 | ) | | (20.2 | )% |
一般和行政 | 9,443 |
| | 6,327 |
| | 3,116 |
| | 49.2 | % |
研究與發展 | 3,849 |
| | 4,035 |
| | (186 | ) | | (4.6 | )% |
商譽和無形減值費用 | 72,008 |
| | — |
| | 72,008 |
| | — | % |
業務費用共計 | 102,931 |
| | 32,446 |
| | 70,485 |
| | 217.2 | % |
營業(虧損)收入 | (85,414 | ) | | 1,202 |
| | (86,616 | ) | | (7,206.0 | )% |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息收入 | (3 | ) | | 294 |
| | (297 | ) | | |
利息費用 | (223 | ) | | (268 | ) | | 45 |
| | |
其他,淨 | 171 |
| | 31 |
| | 140 |
| | |
其他(費用)收入總額,淨額 | (55 | ) | | 57 |
| | (112 | ) | | |
(虧損)所得税前持續經營的收入 | (85,469 | ) | | 1,259 |
| | (86,728 | ) | | |
所得税(福利)費用 | (6,725 | ) | | 252 |
| | (6,977 | ) | | |
(虧損)持續經營收入 | (78,744 | ) | | 1,007 |
| | (79,751 | ) | | |
非持續經營的損失,税後淨額 | (124 | ) | | (79 | ) | | (45 | ) | | |
淨(虧損)收入 | $ | (78,868 | ) | | $ | 928 |
| | $ | (79,796 | ) | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
淨銷售額 | $ | 143,404 |
| | $ | 190,311 |
| | $ | (46,907 | ) | | (24.6 | )% |
銷售成本 | 90,045 |
| | 97,792 |
| | (7,747 | ) | | (7.9 | )% |
毛利 | 53,359 |
| | 92,519 |
| | (39,160 | ) | | (42.3 | )% |
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 51,674 |
| | 58,847 |
| | (7,173 | ) | | (12.2 | )% |
一般和行政 | 17,098 |
| | 13,237 |
| | 3,861 |
| | 29.2 | % |
研究與發展 | 8,160 |
| | 8,536 |
| | (376 | ) | | (4.4 | )% |
商譽和無形減值費用 | 72,008 |
| | — |
| | 72,008 |
| | — | % |
業務費用共計 | 148,940 |
| | 80,620 |
| | 68,320 |
| | 84.7 | % |
營業(虧損)收入 | (95,581 | ) | | 11,899 |
| | (107,480 | ) | | (903.3 | )% |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息收入 | 162 |
| | 566 |
| | (404 | ) | | |
利息費用 | (428 | ) | | (561 | ) | | 133 |
| | |
其他,淨 | (222 | ) | | 18 |
| | (240 | ) | | |
其他(費用)收入總額,淨額 | (488 | ) | | 23 |
| | (511 | ) | | |
(虧損)所得税前持續經營的收入 | (96,069 | ) | | 11,922 |
| | (107,991 | ) | | |
所得税(福利)費用 | (8,841 | ) | | 2,775 |
| | (11,616 | ) | | |
(虧損)持續經營收入 | (87,228 | ) | | 9,147 |
| | (96,375 | ) | | |
非持續經營的損失,税後淨額 | (215 | ) | | (160 | ) | | (55 | ) | | |
淨(虧損)收入 | $ | (87,443 | ) | | $ | 8,987 |
| | $ | (96,430 | ) | | |
按部門劃分的運營信息結果如下(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
淨銷售額: | | | | | | | |
直接 | $ | 20,834 |
| | $ | 34,824 |
| | $ | (13,990 | ) | | (40.2 | )% |
零售 | 37,453 |
| | 39,185 |
| | (1,732 | ) | | (4.4 | )% |
版税 | 717 |
| | 1,489 |
| | (772 | ) | | (51.8 | )% |
| $ | 59,004 |
| | $ | 75,498 |
| | $ | (16,494 | ) | | (21.8 | )% |
銷售成本: | | | | | | | |
直接 | $ | 11,807 |
| | $ | 14,073 |
| | $ | (2,266 | ) | | (16.1 | )% |
零售 | 29,680 |
| | 27,776 |
| | 1,904 |
| | 6.9 | % |
版税 | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | — | % |
| $ | 41,487 |
| | $ | 41,850 |
| | $ | (363 | ) | | (0.9 | )% |
毛利潤: | | | | | | | |
直接 | $ | 9,027 |
| | $ | 20,751 |
| | $ | (11,724 | ) | | (56.5 | )% |
零售 | 7,773 |
| | 11,409 |
| | (3,636 | ) | | (31.9 | )% |
版税 | 717 |
| | 1,488 |
| | (771 | ) | | (51.8 | )% |
| $ | 17,517 |
| | $ | 33,648 |
| | $ | (16,131 | ) | | (47.9 | )% |
毛利: | | | | | | | |
直接 | 43.3 | % | | 59.6 | % | | (1,630 | ) | 基點 |
零售 | 20.8 | % | | 29.1 | % | | (830 | ) | 基點 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
淨銷售額: | | | | | | | |
直接 | $ | 67,548 |
| | $ | 106,025 |
| | $ | (38,477 | ) | | (36.3 | )% |
零售 | 74,274 |
| | 82,178 |
| | (7,904 | ) | | (9.6 | )% |
版税 | 1,582 |
| | 2,108 |
| | (526 | ) | | (25.0 | )% |
| $ | 143,404 |
| | $ | 190,311 |
| | $ | (46,907 | ) | | (24.6 | )% |
銷售成本: | | | | | | | |
直接 | $ | 32,125 |
| | $ | 40,429 |
| | $ | (8,304 | ) | | (20.5 | )% |
零售 | 57,920 |
| | 57,360 |
| | 560 |
| | 1.0 | % |
版税 | — |
| | 3 |
| | (3 | ) | | (100.0 | )% |
| $ | 90,045 |
| | $ | 97,792 |
| | $ | (7,747 | ) | | (7.9 | )% |
毛利潤: | | | | | | | |
直接 | $ | 35,423 |
| | $ | 65,596 |
| | $ | (30,173 | ) | | (46.0 | )% |
零售 | 16,354 |
| | 24,818 |
| | (8,464 | ) | | (34.1 | )% |
版税 | 1,582 |
| | 2,105 |
| | (523 | ) | | (24.8 | )% |
| $ | 53,359 |
| | $ | 92,519 |
| | $ | (39,160 | ) | | (42.3 | )% |
毛利: | | | | | | | |
直接 | 52.4 | % | | 61.9 | % | | (950 | ) | 基點 |
零售 | 22.0 | % | | 30.2 | % | | (820 | ) | 基點 |
下表比較了我們主要產品線在每個業務部門的淨銷售額(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
直接淨銷售額: | | | | | | | |
心肺產品(1) | $ | 16,083 |
| | $ | 29,464 |
| | $ | (13,381 | ) | | (45.4 | )% |
強度產品(2) | 4,751 |
| | 5,360 |
| | (609 | ) | | (11.4 | )% |
| 20,834 |
| | 34,824 |
| | (13,990 | ) | | (40.2 | )% |
零售淨銷售額: | | | | | | | |
心肺產品(1) | 26,045 |
| | 30,412 |
| | (4,367 | ) | | (14.4 | )% |
強度產品(2) | 11,408 |
| | 8,773 |
| | 2,635 |
| | 30.0 | % |
| 37,453 |
| | 39,185 |
| | (1,732 | ) | | (4.4 | )% |
| | | | | | | |
版税 | 717 |
| | 1,489 |
| | (772 | ) | | (51.8 | )% |
| $ | 59,004 |
| | $ | 75,498 |
| | $ | (16,494 | ) | | (21.8 | )% |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
直接淨銷售額: | | | | | | | |
心肺產品(1) | $ | 55,690 |
| | $ | 93,673 |
| | $ | (37,983 | ) | | (40.5 | )% |
強度產品(2) | 11,858 |
| | 12,352 |
| | (494 | ) | | (4.0 | )% |
| 67,548 |
| | 106,025 |
| | (38,477 | ) | | (36.3 | )% |
零售淨銷售額: | | | | | | | |
心肺產品(1) | 56,741 |
| | 66,622 |
| | (9,881 | ) | | (14.8 | )% |
強度產品(2) | 17,533 |
| | 15,556 |
| | 1,977 |
| | 12.7 | % |
| 74,274 |
| | 82,178 |
| | (7,904 | ) | | (9.6 | )% |
| | | | | | | |
版税 | 1,582 |
| | 2,108 |
| | (526 | ) | | (25.0 | )% |
| $ | 143,404 |
| | $ | 190,311 |
| | $ | (46,907 | ) | | (24.6 | )% |
| | | | | | | |
(1)···®, 爬山者®,hvt™,lateralX®,零流道®,跑步機,運動自行車和橢圓形。 |
(2)?力量型產品包括:家庭健身房,選擇性啞鈴,壺鈴重量及配件。 |
直接
直接淨銷售額減少通過40.2%在結束的三個月期間June 30, 2019與同期相比2018,反映了Bowflex MaxTrainer的銷售下降®產品。與上年同期相比,銷售額也可能下降,原因是媒體支出減少45.8%在截至2019年6月30日的三個月期間,與我們準備在2019年第三季度推出新營銷內容的2018年同期相比。
為.六個月結束 June 30, 2019,直接淨銷售額減少 36.3%與同期相比2018,由於40.5%有氧產品銷售下降,主要與Bowflex MaxTrainer有關®產品。我們相信正在實施的改進措施,我們相信將有效地應對這一趨勢。採取的主要行動包括廣泛、深入的消費者洞察力研究,我們預計這將導致Bowflex品牌的重大重新定位,以及新的廣告和傳播活動,我們預計這些活動將於2019年第三季度開始在電視、社交媒體和其他數字平臺上播出.
我們的主要和次要美國第三方融資提供商為第二季度的2019vbl.53.2%,與55.5%在同一時期2018。批准的減少反映信貸質量較低的申請。
為.三和六結束的月份期間June 30, 2019,我們直接業務的銷售成本減少通過230萬美元和830萬美元,分別與同一時期相比2018,由於淨銷售額下降。
為.三和六結束的月份期間June 30, 2019,直接毛利減少通過1,630和950與同一時期相比,分別為基點2018由於不利的間接費用吸收與淨銷售額減少和不利的產品組合有關。
零售
零售淨銷售額減少 4.4%和9.6%為.三和六結束的月份期間June 30, 2019,分別與相同時期的2018。三個月和六個月期間的減少主要是由於MAX教練機系列的銷售額下降,但被其他模式的銷售額增加部分抵銷。我們預計2019年下半年的銷售將包括計劃中的新產品推出和主要客户的店內銷售。
這個增額s我們零售業務的銷售成本三和六結束的月份期間June 30, 2019與同一時期相比2018主要與不利產品組合相關的毛利率下降有關。
為.三和六結束的月份期間June 30, 2019,零售毛利減少通過830和820與相同時期相比,分別為基點2018由於不利的間接費用吸收與淨銷售額減少和不利的產品組合有關。
營業費用
營運開支前六個月的2019vbl.1.489億美元,一種增額的6830萬美元,或84.7%,與營業費用相比8060萬美元為.前六個月的2018。這個增額營業費用主要與商譽減值費用有關7,200萬美元,部分被較低的媒體支出和股票補償費用所抵消。
銷售和營銷
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以千為單位的美元 | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
銷售和營銷 | $17,631 | | $22,084 | | $(4,453) | | (20.2)% |
作為淨銷售額的百分比 | 29.9% | | 29.3% | | | | |
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以千為單位的美元 | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
銷售和營銷 | $51,674 | | $58,847 | | $(7,173) | | (12.2)% |
作為淨銷售額的百分比 | 36.0% | | 30.9% | | | | |
這個減少量S在截至三個月和六個月的期間內的銷售和營銷費用June 30, 2019與同一時期相比2018主要是由於較低的媒體支出550萬美元和710萬美元分別為。在結束的三個月期間的減少June 30, 2019部分被消費者研究和諮詢成本抵消。我們最近宣佈選擇FIG創意機構,以加強我們在電視、社交媒體和數字平臺上對Bowflex品牌的廣告和創意活動。如上所述,我們預計在2019年第三季度推出Bowflex品牌和新產品背後的重大新多媒體廣告和傳播活動。
我們直接業務的媒體廣告費用是銷售和營銷的最大組成部分,如下所示:
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以千為單位的美元 | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
媒體廣告 | $6,553 | | $12,082 | | $(5,529) | | (45.8)% |
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以千為單位的美元 | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
媒體廣告 | $26,255 | | $33,368 | | $(7,113) | | (21.3)% |
這個減少量s在媒體廣告中為三和六截止月份June 30, 2019與同一時期相比2018反映了由於不利的媒體投資回報而導致的支出縮水。
一般和管理
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以千為單位的美元 | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
一般和行政 | $9,443 | | $6,327 | | $3,116 | | 49.2% |
作為淨銷售額的百分比 | 16.0% | | 8.4% | | | | |
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以千為單位的美元 | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
一般和行政 | $17,098 | | $13,237 | | $3,861 | | 29.2% |
作為淨銷售額的百分比 | 11.9% | | 7.0% | | | | |
結束的三個月期間的一般和行政費用增加June 30, 2019與同期相比2018主要由200萬美元的訴訟和解費用和30萬美元的加速攤銷費用推動。
在一般和行政方面的增加六截止月份June 30, 2019與同期相比2018這主要與200萬美元的訴訟和解費用和200萬美元的法律費用增加有關,部分被股票補償費用的減少所抵消。
研究與發展
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以千為單位的美元 | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
研究與發展 | $3,849 | | $4,035 | | $(186) | | (4.6)% |
作為淨銷售額的百分比 | 6.5% | | 5.3% | | | | |
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以千為單位的美元 | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
研究與發展 | $8,160 | | $8,536 | | $(376) | | (4.4)% |
作為淨銷售額的百分比 | 5.7% | | 4.5% | | | | |
這個減少量的研究和開發三六個月的時間結束了June 30, 2019與2018年同期相比,這是由於第三方應用程序開發費用減少所致。
商譽和無形減值費用
根據ASC 350-無形資產-商譽及其他,我們在每年第四季度進行商譽和不確定期限資產減值評估。然而,由於我們相對於市場和我們行業的市值下降,被確定為觸發事件,我們在2019年第二季度進行了中期評估和市場資本化對賬,導致非現金商譽和不確定壽命無形資產減值費用為7,200萬美元.
ASC 350要求我們對未來現金流的範圍和時間、貼現率、增長率和終端值做出重要的假設和估計。現金流是在未來相當長的一段時間內估計的,這使得這些估計和假設受到更高程度的不確定性的影響。我們還使用市場估值模型和其他財務比率,這要求我們對這些模型對我們的資產和業務的適用性做出某些假設和估計。
根據ASC 360-房產、廠房和設備由於商譽和無限期無形資產減值創造了觸發事件,我們對我們的資產的可恢復性進行了測試。長期資產是可收回的,不需要減值。
有關我們的商譽和無形減值費用的其他信息,請參閲附註4和8。
營業虧損和收入
營業虧損前六個月的2019是9,560萬美元, a 減少量的1.075億美元,或903.3%,與營業收入相比1190萬美元為.前六個月的2018。這個減少量在公司的營業收入中前六個月的2019與前六個月的2018推動因素為商譽及其他無形減值費用,以及與本期間銷售有關的毛利率下降。
其他,淨
其他,淨額涉及與美國和我們的外國子公司的匯率波動的影響。
所得税費用 |
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以千為單位的美元 | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
所得税(福利)費用 | $(6,725) | | $252 | | $(6,977) | | * |
有效税率 | 7.9% | | 20.0% | | | | |
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以千為單位的美元 | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
所得税(福利)費用 | $(8,841) | | $2,775 | | $(11,616) | | * |
有效税率 | 9.2% | | 23.3% | | | | |
*沒有意義。
所得税優惠和持續經營的實際税率三和六結束的月份期間June 30, 2019主要與我們在美國產生的虧損有關。三和六截至二零一九年六月三十日止月期間與二零一八年同期比較,主要是由於二零一九年第二季商譽減值,並無確認税務優惠,因此降低各期間的實際税率。
流動性和資本資源
自.起June 30, 2019,我們有790萬美元與現金和投資相比6350萬美元自.起2018年12月31日。我們期望我們的現金和現金等價物以及在我們的信用額度下可用的金額為June 30, 2019連同預計將從運營中產生的現金,足以滿足我們至少12個月的運營和資本需求June 30, 2019。我們未來的資本需求可能與目前計劃的大不相同,並將取決於許多因素,包括我們的收入水平、研發工作和其他業務活動支出的時間和程度、銷售和營銷活動的擴展、新產品推出的時間、市場對我們產品的接受程度以及整體經濟狀況。如果當前和預期的未來流動性來源不足以滿足我們未來的業務活動和需求,我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。出售額外的股本將導致我們的股東受到更多的稀釋。債務融資的發生將導致債務償還義務,而管轄這類債務的工具可以規定限制我們業務的經營和融資契約。
用於經營活動的現金是3720萬美元為.六個月結束 June 30, 2019,與經營活動提供的現金相比1660萬美元為.六個月結束 June 30, 2018.
這個減少量公司經營活動產生的現金流六個月結束 June 30, 2019與同期相比2018主要是由於減少量經營業績,以及下文討論的經營資產和負債的變化。
貿易應收賬款減少通過1680萬美元致2900萬美元自.起June 30, 2019,與4580萬美元自.起2018年12月31日主要是由於業務的季節性。應收貿易賬款截止日期June 30, 2019與.相比June 30, 2018 增額通過380萬美元由於本季度零售交易的時間安排。
盤存減少通過1650萬美元致5200萬美元自.起June 30, 2019,與6850萬美元自.起2018年12月31日由於季節性以及我們努力減少前一年的高水平期末庫存。庫存截止日期June 30, 2019與.相比June 30, 2018 增額通過970萬美元,由於截至#年末庫存餘額高得多2018年12月31日與前一年底相比。
預付和其他流動資產減少通過80萬美元致720萬美元自.起June 30, 2019,與800萬美元自.起2018年12月31日主要是由於預付營銷費用較低。這部分被預付保險和信息技術費用所抵銷。
貿易應付賬款減少通過5570萬美元致3150萬美元自.起June 30, 2019,與8730萬美元自.起2018年12月31日由於業務和庫存相關付款的季節性。貿易應付款截止日期June 30, 2019,與June 30, 2018, 減少通過1510萬美元.
應計負債增額通過90萬美元致930萬美元自.起June 30, 2019,與840萬美元自.起2018年12月31日主要是由於工資和相關負債以及其他應計項目。
投資活動提供的現金1790萬美元為.前六個月的2019主要與2530萬美元有價證券的淨到期日,部分被股權投資抵消350萬美元和390萬美元用於實施新軟件系統以及生產工具和設備的資本支出。我們預計支出在800萬美元和1000萬美元在……裏面2019用於數字平臺增強、系統集成和生產工具。
在.期間截至2019年6月30日的6個月,我們投資350萬美元在沒有容易確定的公允價值的非控股權證券中。投資的賬面金額按成本記錄,並將在選擇計量替代方案時針對任何減值和可觀察到的價格變化進行調整,此類變化在收益中確認。
用於籌資活動的現金1100萬美元為.前六個月的2019主要與償還貸款本金有關1170萬美元.
融資安排
我們與JPMorgan Chase Bank,N.A.簽訂了信貸協議。(“大通銀行”)提供4000萬美元循環信貸額度信貸協議的期限將於2022年3月29日到期,並由我們的幾乎所有資產提供擔保。
信貸協議包含此類融資的習慣契約,其中包括(除其他條款及條件外)循環可獲得性,但須受計算的借款基數、最低現金儲備和最低固定收費覆蓋率契約的制約,以及對我們以下能力的限制和條件:(I)設定、招致、承擔或承擔債務;(Ii)處置正常業務以外的資產;(Iii)收購、合併或合併與另一人或實體或合併在一起或合併為另一人或實體;(Iv)設定、招致或允許任何人或實體的任何留置權。或(Vi)支付股息或進行分配,在每種情況下均受某些例外情況的限制。此外,信貸協議規定某些違約事件,例如到期時未支付本金和利息、違反陳述和保證、不遵守契約、破產行為和第三方所持債務違約(受某些限制和治療期的限制)以及主觀加速條款。
適用於循環信貸額度下的每筆墊款的利率基於大通銀行的浮動優惠利率或調整後的倫敦銀行同業拆借利率,外加適用的保證金。自.起June 30, 2019,我們的信用額度預付款的借款利率是4.44%.
自.起June 30, 2019,我們有2060萬美元信貸額度下的未償還借款。自.起June 30, 2019,我們遵守信貸協議的財務契約,並且1410萬美元可以在信貸額度下借款。
在截至2019年3月31日的三個月內,我們償還了現有的3,200萬美元定期貸款,並通過新信貸額度下的借款對剩餘部分進行再融資。
表外安排
在正常的業務過程中,我們簽訂協議,要求我們賠償第三方索賠的對手方。這些可能包括:與供應商和供應商的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因我們使用他們的產品或服務而產生的索賠;與客户的協議,根據協議,我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而產生的索賠;房地產和設備租賃,根據該協議,我們可以賠償出租人對與其財產的使用有關的第三方索賠;與被許可人或許可人的協議,根據該協議,我們可以賠償被許可人或許可人因使用我們的知識產權或我們的產品而提出的索賠;以及與被許可人或許可人簽訂的協議,根據該協議,我們可以賠償被許可人或許可人因使用我們的知識產權或我們的產品而產生的索賠;房地產和設備租賃,根據該協議,我們可以賠償被許可人或許可人因使用我們的知識產權或
這些賠償的性質和條款因合同而異,通常沒有規定最大義務。我們持有的保險單可以減輕因某些類型的賠償而產生的潛在損失。管理層不會
認為這些義務對我們的財務狀況、運營結果或現金流具有重要意義,因此,沒有負債記錄在June 30, 2019.
股票回購計劃
在……上面2018年2月21日我們的董事會授權1500萬美元股票回購計劃。在此計劃下,我們的普通股可能會不時回購2020年2月21日。截至2018年12月31日,我們重新購買了75,813本計劃下的股票的加權平均價格為$13.30每股總購買價格為100萬美元.
為.六個月結束 June 30, 2019沒有回購股份。自.起June 30, 2019, 1400萬美元在股份回購計劃下仍可供將來回購。
根據該計劃進行的回購可以在公開市場交易中以現行價格進行,也可以通過私下協商的交易進行,或者根據聯邦證券法通過其他方式進行。股份回購將從現有現金餘額中獲得資金,回購股份將退役並退回到未發行的授權股份。
季節性
我們期望我們的健身設備產品的銷售會隨季節而變化。銷售通常在第一季度和第四季度最強勁,然後是第三季度,通常在第二季度最弱。我們相信,消費者傾向於在春夏兩個月參與户外活動,包括户外運動,這會影響室內健身設備的銷售。這種季節性會對我們的庫存水平、營運資金需求和資源利用產生重大影響。
關鍵會計政策和估計
有效2019年1月1日,我們採用了ASC 842,租賃(主題842)。關於通過主題842的信息,見第一部分第1項所載“簡明綜合財務報表附註”的附註1和9。
除了與採用ASC 842相關的變化外,我們的關鍵會計政策和估計與我們在我們的2018表格10-K
新會計公告
關於新會計公告的討論,見第一部分第1項所載簡明綜合財務報表附註1和9。
利率與外匯風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金等價物、有價證券、衍生資產和可變利率債務有關。我們的現金等價物自購買之日起三個月或更短時間內到期。原始到期日超過三個月,剩餘到期日少於一年的有價證券被歸類為短期投資。期限超過一年的投資可根據其高流動性被歸類為短期投資,因為此類有價證券代表可用於當前業務的現金投資。我們已將我們的有價證券歸類為可供出售,因此,當市場發生變化時,我們可能會選擇出售或持有它們。由於我們投資組合中工具的短期性質,隨着時間的推移,利率下降將減少我們的利息收入,而利率上升可能會對投資組合中某些證券的市場價格或流動性產生負面影響。
我們的協商性信貸安排通常根據基準利率(如LIBOR)收取利息。短期利率的波動可能導致定期貸款本金的利息支付和旋轉線上的支取金額增加或減少。自.起June 30, 2019,我們的信貸安排的未償還餘額總計2060萬美元.
自.起June 30, 2019,我們終止了2000萬美元接受可變,支付固定利率掉期未與大通銀行和停止現金流對衝我們的可變利率期限貸款。
我們訂立外匯遠期合約,以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的收益影響。未償還的名義總額June 30, 2019vbl.930萬美元.
假設10%利率上升,或10%我們的外幣衍生工具頭寸基礎貨幣的變動不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。除了管理我們的利率或外幣風險外,我們不會出於任何目的而參與衍生工具。也就是説,我們不使用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。
項目^4.^控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據1934年“證券交易法”(“交易法”)的“規則”13a-15,在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的管理層在我們的首席執行官和我們的首席財務和會計官員的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性(如“交換法”下的規則“13a-15(E)”和“規則”15d-15(E)所定義)。基於他們對這些披露控制和程序的評估,我們的管理層(包括首席執行官和首席財務和會計幹事)得出結論,我們的披露控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時有效。
財務報告內部控制的變化
在截至三個月的時間內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化June 30, 2019這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
第二部分···其他信息
在日常業務過程中,我們可能會不時涉及各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及最終結果和損失的不確定性,當一個或多個未來事件發生或失敗時可能實現。
截至本季度報告在Form 10-Q上提交之日,我們沒有涉及任何重大法律程序。
第1A項···
我們在一個涉及許多風險和不確定性的環境中運營。中描述的風險和不確定因素2018表格10-K並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。額外的風險和不確定因素可能會損害我們的業務運營,這些風險和不確定因素目前還不被認為是重要的,或者我們不知道,因此在本文中沒有提及。如果我們的2018如果Form 10-K實際發生,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們的風險因素並沒有發生實質性的變化2018表格10-K
項目6.展品
現提交以下展品,此列表旨在構成展品索引:
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展品·號 | | 描述 |
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10.1* | | Nautilus,Inc.於2019年7月8日簽署的僱傭協議和詹姆斯·巴爾四世 |
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31.1 | | 根據1934年“證券交易法”(經修訂)的規則^13a-14(A)^對首席執行官的證明。 |
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31.2 | | 根據1934年“證券交易法”(經修訂)的“規則”(13a-14(A)“公司控制人”的認證。 |
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32.1 | | 根據1934年“證券交易法”(經修訂)的“規則”13a-14(B)和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國聯邦法典”第18條“1350”,對首席執行官和公司控制人進行認證。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.實驗室 | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔 |
*表示我們的董事或執行人員可能參與的管理合同、補償協議或安排。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 鸚鵡螺公司 |
| | (註冊人) |
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2019年8月8日 | | 依據: | /S作者:M.Carl Johnson,III |
日期 | | | M.Carl Johnson,三世 |
| | | 首席行政幹事
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| | 鸚鵡螺公司 |
| | (註冊人) |
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2019年8月8日 | | 依據: | /S莎拉·A·瓊斯(Sarah A.Jones) |
日期 | | | 莎拉·A·瓊斯 |
| | | 首席財務和會計幹事
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