美國
證券及外匯管理委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549

表格10-Q


[X]
根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告

截至2019年6月30日的季度


或

[  ]
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從_到_的過渡期


佣金檔案編號：22957

Riverview Bancorp，Inc.
註冊人在其章程中指定的準確姓名)

華盛頓
  
 
91-1838969
(州或其他成立為法團或組織的司法管轄區)
  
 
(國税局僱主身份證號碼)
 
  
 
 
華盛頓街900號，Ste900，温哥華，華盛頓
  
 
98660
(主要執行機構地址)·
  
 
(郵政編碼)
 
  
 
 
註冊人的電話號碼，包括區號：
  
 
(360) 693-6650
 
  
 
 

根據該法第12(B)條登記的證券：
 
每一類的名稱
  
交易符號
  
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元   r.rvsb   ·納斯達克股票市場有限責任公司

通過複選標記表明註冊人(1)是否在前12個月 (或要求註冊人提交此類報告的較短期間)內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。是[X]    No [   ]

用複選標記表示註冊人是否在前12個月內(或在註冊人需要提交和張貼此類文件的較短時間內，根據 S-T(本章§232.405)規則第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件以電子方式提交和張貼)。··是···[X]   No [  ]

用複選標記表示註冊者是大型加速文件管理器、非加速文件管理器、較小的報告公司或新興增長 公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速濾波器[   ]                                         Accelerated filer [X]                                             Non-accelerated filer [   ]
較小的報告公司·[X]                               Emerging growth company  [   ]

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務 會計準則。·[   ]

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。是[   ]   No [X]

註明截至最後實際可行日期，發行人的每一類普通股的已發行股份數量：·普通股，每股面值0.01美元，截至2019年8月8日 22，721，385股已發行股份。

表格10-Q

Riverview Bancorp公司和子公司
指數



第一部分。
財務信息
頁
 
 
 
第1項：
財務報表(未審計)
 
 
 
 
 
截至合併資產負債表
 
 
June 30, 2019 and March 31, 2019
2
 
 
 
 
合併損益表
 
 
截至2019年和2018年6月30日的三個月
3
 
 
 
 
綜合全面收益表
 
 
截至2019年和2018年6月30日的三個月
4
 
 
 
 
合併股東權益表
 
 
截至2019年和2018年6月30日的三個月
5
 
 
 
 
合併現金流量表
 
 
截至2019年和2018年6月30日的三個月
6
 
 
 
 
合併財務報表附註
7
 
 
 
第2項：
管理層的討論與分析
 
 
財務狀況和經營結果
25
 
 
 
第3項：
關於市場風險的定量和定性披露
39
 
 
 
第4項：
管制和程序
39
 
 
 
第二部分。
其他信息·
40 - 41      
 
 
 
第1項：
法律程序
 
 
 
 
第1A項··
危險因素
 
     
第2項：
 股權證券的未登記銷售和收益的使用  
     
第3項：
 高級證券違約  
     
第4項：
礦山安全披露
 
     
第5項：
 其他資料  
     
第6項：
 陳列品
  
     
簽名
 42
   
證書  
Exhibit 31.1    
Exhibit 31.2    
附件32
  


前瞻性陳述

如在本表格10-Q中使用的，術語“我們”、“河景”和“公司”指Riverview Bancorp，Inc.。及其合併子公司，包括其全資子公司 河景社區銀行，除非上下文另有説明。

根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”聲明：當在本表格10-Q中使用時，“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“預測”、“ ”打算、“計劃”、“目標”、“潛在”、“可能”、“項目”、“前景”或類似表達或未來或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該，“將”和“可能”或類似表達意在識別“1995年私人證券訴訟改革法”所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括與我們的信念、計劃、目標、期望、假設和有關未來表現的陳述 有關的陳述。這些前瞻性陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與預期結果大不相同，包括但不限於：貸款活動的 信用風險，包括貸款拖欠和沖銷的水平和趨勢的變化，以及公司貸款損失準備金的變化，這些變化可能受到 住房和商業房地產市場惡化的影響；總體經濟狀況的變化，無論是在全國範圍內還是在公司的市場領域；一般利率水平的變化，以及短期和長期利率的相對差異 利率，存款利率，公司的淨息差和資金來源；貸款需求的波動，未售出的房屋數量，土地和其他財產，公司市場區域的房地產價值的波動； 貸款的二級市場條件和公司在二級市場出售貸款的能力； 聯邦儲備系統理事會或其他監管機構對我們的銀行子公司Riverview Community Bank的審查結果，貨幣監理署和公司的審查結果，包括任何此類監管機構可能要求公司增加貸款損失準備金，減記 資產，重新分類其資產，改變Riverview Community Bank的監管資本狀況，或影響公司借款或維持或增加存款的能力，這可能會對其造成不利影響對公司業務產生不利影響的立法或 監管變更，包括監管政策和原則的變更，或監管資本或其他規則的解釋, 包括巴塞爾協議III；公司吸引 並保留存款的能力；存款保險保費的增加；公司控制運營成本和開支的能力；在確定公司某些資產的公允價值時使用估計，這些估計可能被證明 不正確，導致估值大幅下降；降低公司綜合資產負債表上貸款相關風險的困難；響應產品需求或實施影響公司員工的 戰略的人員變動和潛在的相關費用我們的信息技術系統或執行我們幾個關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊 ；公司留住其高級管理團隊關鍵成員的能力；訴訟的成本和影響，包括和解和判決；公司實施其業務 戰略的能力；公司將其可能收購的任何資產、負債、客户、系統和管理人員成功整合到其運營中的能力，以及公司在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力以及與之相關的任何商譽費用 ；金融服務公司之間競爭壓力的增加；消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；是否有資源來應對 法律、法規或法規的變化或對監管行動作出反應；公司支付普通股股息和向其下級下屬支付利息或本金的能力證券市場的不利變化； 主要第三方提供商無法履行其對我們的義務；金融機構監管機構或財務會計準則理事會可能採用的會計政策和做法的變化，包括關於會計問題和新會計準則實施細節的額外 指導和解釋；影響公司運營、定價、產品和 服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素；以及我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中不時描述的其他風險。

公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。此外，您應將這些聲明視為僅在其作出之日才發言，並且僅基於 公司當時實際瞭解的信息。無論是由於新的信息還是反映這些陳述之日之後發生的預期或未預期的事件或情況，公司不承擔也不明確地不承擔任何修改本報告中包含的任何前瞻性陳述或實際結果可能與這些陳述中包含的 不同的原因的義務，無論是由於新的信息還是反映這些陳述之日之後發生的預期或未預期的事件或情況。這些風險可能導致我們在2020財年 及以後的實際業績與我們或代表我們的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同，並可能對公司的綜合財務狀況和綜合經營業績及其股票 價格表現產生負面影響。



1
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未審計)

Riverview Bancorp公司和子公司

綜合資產負債表
截至2019年6月30日和2019年3月31日

(以千計，除股份和每股數據外)(未經審計)
  
六月三十日，
2019
    
三月三十一號，
2019
  
資產
            
現金和現金等價物(包括6，852美元和5，844美元的利息收入賬户)
$
24,112
  
$
22,950
  
為投資而持有的存款單
  
747
    
747
  
持有供出售的貸款
  
-
    
909
  
投資證券：
            
可供出售，估計公允價值
  
170,762
    
178,226
  
持有至到期，按攤銷成本(估計公允價值33美元和35美元)
  
33
    
35
  
應收貸款(扣除貸款損失準備金11，442美元和11，457美元)
  
876,535
    
864,659
  
預付費用和其他資產
  
8,705
    
4,596
  
應計應收利息
  
3,989
    
3,919
  
聯邦住房貸款銀行股票(“FHLB”)，成本價
  
3,658
    
3,644
  
房舍和設備，網絡
  
15,453
    
15,458
  
遞延所得税淨額
  
3,520
    
4,195
  
按揭還款權淨額
  
280
    
296
  
商譽
  
27,076
    
27,076
  
核心存款無形(“CDI”)，淨
  
880
    
920
  
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)
  
29,484
    
29,291
  
             
總資產
$
1,165,234
  
$
1,156,921
  
 
           
負債和股東權益
            
             
負債：
            
存款
$
922,274
  
$
925,068
  
應計費用及其他負債
  
17,675
    
12,536
  
借款人預付税款和保險
  
689
    
631
  
FHLB進展
  
56,941
    
56,586
  
次級債券
  
26,597
    
26,575
  
融資租賃負債
  
2,395
    
2,403
  
負債共計
  
1,026,571
    
1,023,799
  
             
承諾和或有事項(見注14)·
            
             
股東權益：
            
系列優先股，面值0.01美元；授權250，000股；已發行和已發行：無
  
-
    
-
  
普通股，面值0.01美元；授權50，000，000股
            
2019年6月30日-22，705，385股已發行和已發行股票
  
226
    
226
  
2019年3月31日-22，607，712股已發行和已發行股票
            
額外實收資本
  
65,326
    
65,094
  
留存收益
  
73,602
    
70,428
  
累計其他綜合損失
  
(491
)
  
(2,626
)
股東權益總額
  
138,663
    
133,122
  
             
總負債和股東權益
$
1,165,234
  
$
1,156,921
  

見合併財務報表附註。

2


Riverview Bancorp公司和子公司
 
合併損益表
截至2019年和2018年6月30日的三個月
            
             
(以千計，除股份和每股數據外)(未經審計)
  
2019
    
2018
  
利息和股息收入：
            
應收貸款利息及費用
$
11,514
  
$
10,777
  
投資證券利息-應課税
  
878
    
1,198
  
投資證券利息-免税
  
37
    
37
  
其他利息和股息
  
87
    
93
  
利息和股息總收入
  
12,516
    
12,105
  
             
利息支出：
            
存款利息
  
351
    
260
  
借款利息
  
735
    
358
  
利息總費用
  
1,086
    
618
  
淨利息收入
  
11,430
    
11,487
  
收回貸款損失
  
-
    
(200
)
收回貸款損失後的淨利息收入
  
11,430
    
11,687
  
             
非利息收入：
            
費用及服務費
  
1,677
    
1,755
  
資產管理費
  
1,143
    
926
  
出售所持貸款的淨收益
  
96
    
152
  
Boli
  
193
    
179
  
其他，淨
  
67
    
40
  
非利息收入總額，淨額
  
3,176
    
3,052
  
             
非利息費用：
            
工資和員工福利
  
5,715
    
5,578
  
佔用和折舊
  
1,320
    
1,359
  
數據處理
  
680
    
631
  
CDI攤銷
  
40
    
46
  
廣告營銷
  
210
    
192
  
FDIC保險費
  
80
    
76
  
州税和地方税
  
195
    
168
  
電信
  
86
    
93
  
專業費用
  
325
    
284
  
其他
  
543
    
592
  
非利息費用總額
  
9,194
    
9,019
  
             
所得税前收益
  
5,412
    
5,720
  
所得税準備
  
1,220
    
1,278
  
淨收入
$
4,192
  
$
4,442
  
             
普通股每股收益：
            
基本型
$
0.19
  
$
0.20
  
稀釋
  
0.18
    
0.20
  
已發行普通股加權平均數：
            
基本型
  
22,619,580
    
22,570,179
  
稀釋
  
22,685,343
    
22,651,732
  


見合併財務報表附註。

3




Riverview Bancorp公司和子公司
綜合全面收益表
截至2019年和2018年6月30日的三個月

(千)(未審核)
  
2019
      
2018
  
               
淨收入
$
4,192
    
$
4,442
  
               
其他綜合收益(虧損)：
              
可用於出售投資證券的未實現持有收益(虧損)淨額
              
在此期間產生的税款淨額分別為(675美元)和226美元
  
2,135
      
(736
)
               
綜合總收入，淨額
$
6,327
    
$
3,706
  

見合併財務報表附註。


4

Riverview Bancorp公司和子公司
合併股東權益表
截至2019年和2018年6月30日的三個月

(千)(共享數據除外)(未審核)
普通股
    
附加
實收
    
留用
    
累積
其他
綜合
    
共計
  
 
股份
    
數量
     資本
     收益
     損失      
                                     
餘額2018年4月1日
  
22,570,179
  
$
226
  
$
64,871
  
$
56,552
  
$
(4,748
)
$
116,901
  
                                     
淨收入
  
-
    
-
    
-
    
4,442
    
-
    
4,442
  
普通股現金股息(每股0.035美元)
  
-
    
-
    
-
    
(790
)
  
-
    
(790
)
股票補償費用
  
-
    
-
    
11
    
-
    
-
    
11
  
其他綜合損失，淨額
  
-
    
-
    
-
    
-
    
(736
)
  
(736
)
餘額2018年6月30日
  
22,570,179
  
$
226
  
$
64,882
  
$
60,204
  
$
(5,484
)
$
119,828
  


餘額2019年4月1日
  
22,607,712
  
$
226
  
$
65,094
  
$
70,428
  
$
(2,626
)
$
133,122
  
                                     
淨收入
  
-
    
-
    
-
    
4,192
    
-
    
4,192
  
普通股現金股息(每股0.045美元)
  
-
    
-
    
-
    
(1,018
)
  
-
    
(1,018)
  
股票期權的行使
  
15,000
    
-
    
52
    
-
    
-
    
52
  
限制性股票授予
  
82,673
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
  
股票補償費用
  
-
    
-
    
180
    
-
    
-
    
180
  
其他綜合收益，淨額
  
-
    
-
    
-
    
-
    
2,135
    
2,135
  
餘額2019年6月30日
  
22,705,385
  
$
226
  
$
65,326
  
$
73,602
  
$
(491
)
$
138,663
  

見合併財務報表附註。



5

Riverview Bancorp公司和子公司

綜合現金流量表
截至2019年和2018年6月30日的三個月

(千)(未審核)
  
2019
    
2018
  
             
經營活動的現金流：
            
淨收入
$
4,192
  
$
4,442
  
調整淨收入與業務活動提供的現金淨額：
            
折舊攤銷
  
767
    
688
  
購入貸款攤銷(累加)，淨額
  
(41
)
  
62
  
收回貸款損失
  
-
    
(200
)
股票補償費用
  
180
    
11
  
遞延貸款發起費增加，扣除攤銷淨額
  
110
    
184
  
為出售而持有的貸款的來源
  
(2,627
)
  
(4,705
)
出售持有待售貸款的收益
  
3,598
    
4,987
  
持有用於銷售和銷售房地和設備的貸款的淨收益
  
(91
)
  
(152
)
來自BOLI的收入
  
(193
)
  
(179
)
某些其他資產和負債的變化：
            
預付費用和其他資產
  
1,459
    
71
  
應計應收利息
  
(70
)
  
(101
)
應計費用及其他負債
  
(735
)
  
(886
)
經營活動提供的淨現金
  
6,549
    
4,222
  
             
投資活動的現金流：
            
貸款來源，淨額
  
(8,327
)
  
(7,222
)
購入應收賬款
  
(3,594
)
  
(7,403
)
可供出售的投資證券本金償還
  
6,863
    
6,852
  
可供出售的投資證券的贖回收益
  
3,000
    
5,000
  
持有至到期的投資證券的本金償還
  
2
    
2
  
購置房地和設備以及資本化軟件
  
(82
)
  
(181
)
贖回為投資而持有的存款證
  
-
    
996
  
購買FHLB庫存，淨額
  
(14
)
  
-
  
出售擁有的房地產(“REO”)以及房產和設備的收益
  
-
    
298
  
投資活動所用現金淨額
  
(2,152
)
  
(1,658
)
             
融資活動的現金流：
            
存款淨減少
  
(2,788
)
  
(13,322
)
已支付股息
  
(904
)
  
(677
)
借款收益
  
130,947
    
56,160
  
償還借款
  
(130,592
)
  
(56,160
)
借款人預付税款和保險費的淨增加(減少)
  
58
    
(57
)
融資租賃負債本金支付
  
(8
)
  
(7
)
行使股票期權的收益
  
52
    
-
  
用於籌資活動的現金淨額
  
(3,235
)
  
(14,063
)
             
現金及現金等價物淨增(減)
  
1,162
    
(11,499
)
現金及現金等價物，期初
  
22,950
    
44,767
  
現金及現金等價物，期末
$
24,112
  
$
33,268
  
             
現金流量信息的補充披露：
            
在此期間支付的現金：
            
利息
$
1,065
  
$
573
  
所得税
  
-
    
805
  
             
非現金投融資活動：
            
其他負債中宣派和累算的股息
$
1,018
  
$
790
  
其他綜合收益(虧損)
  
2,810
    
(962
)
與其他綜合收益(虧損)相關的所得税效應
  
(675
)
  
226
  
以經營租賃負債換取使用權租賃資產
  
5,603
    
-
  

見合併財務報表附註。


6

Riverview Bancorp公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.···演示文稿的基礎

隨附的未經審計的綜合財務報表是根據10-Q表上季度報告的説明編制的，因此，不包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)完整列報財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有披露 。然而，管理層認為 為公平列報中期未經審計綜合財務報表所必需的所有調整均已包括在內。所有這些調整都是正常的週期性調整。

隨附的未經審計的綜合財務報表應與Riverview Bancorp，Inc.包含的經審核的綜合財務報表一起閲讀。截至2019年3月31日的年度年報 Form 10-K(“2019 Form 10-K”)。截至2019年6月30日的三個月未經審計的綜合經營業績並不一定表明截至2020年3月31日的整個財政 年度可能預期的結果。

按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”或 “公認會計原則”)編制合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在合併財務報表日期報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內 收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

某些前期金額已重新分類，以符合當前期間的列報；此類重新分類對先前報告的淨收入或權益總額沒有影響。

2.···合併的原則；···合併的原則

隨附的未經審計的綜合財務報表包括Riverview Bancorp，Inc.及其全資子公司Riverview Community Bank(“銀行”)以及銀行的 全資子公司Riverview Services，Inc.的賬目。及河景信託公司(“信託公司”)(統稱為“公司”)。公司間的所有交易和餘額在合併中都已消除。

3.？股票計劃和以股票為基礎的薪酬

2003年7月，公司股東批准採用2003年股票期權計劃(“2003計劃”)。2003年計劃於2003年7月生效，2013年7月到期。因此，不能根據2003計劃授予 進一步的期權獎勵；但是，根據其條款，在各自到期日期之前授予的任何獎勵仍未完成。根據2003年計劃授予的每個期權的行使價等於公司普通股在授予之日的 公平市值，最長期限為十年，歸屬期限為零至五年。

2017年7月，公司股東批准了Riverview Bancorp公司。2017年股權激勵計劃(“2017計劃”)。2017年計劃規定授予激勵性股票期權、 非合格股票期權、限制性股票和限制性股票單位。本公司已預留1，800，000股普通股，根據2017年計劃發行。2003年計劃和2017年計劃統稱為“股票 期權計劃”。

截至2019年6月30日和2018年6月30日，信託公司已向信託公司總裁和首席執行官授予了2，500份尚未行使的信託公司股票期權。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中， 期間，信託公司均產生了與這些期權相關的11，000美元的股票補償費用。截至2019年6月30日及2018年6月30日，並無行使信託公司股票期權。

每個授予的股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes股票期權估值模型進行估計。所有獎勵的公允價值在必要的服務期(通常為歸屬期間)內以直線 的基礎攤銷。授予的期權的預期壽命代表預期未完成的時間段。預期壽命基於具有類似選項的歷史 經驗確定，同時考慮合同條款和歸屬時間表。預期波動性是根據公司普通股的歷史波動性在授予日期估計的。預期股息基於 股利趨勢和授予時公司普通股的市值。期權合約期內的無風險利率基於 授予時有效的美國國債收益率曲線。截至2019年6月30日及2018年6月30日止三個月內，並無根據2017年股票期權計劃授出任何股票期權。

7

於二零一九年六月三十日，所有已發行股票期權全部歸屬，並無剩餘未確認之股票期權計劃下之補償開支。與信託 公司股票期權相關的未確認補償費用總計77，000美元。截至2019年6月30日及2018年6月30日止三個月，根據股票期權計劃，並無與股票期權有關的股票補償開支。

下表列出了所示期間股票期權計劃下與股票期權相關的活動：

 
三個月
June 30, 2019
  
三個月
June 30, 2018
  
 
數量
股份
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
數量
股份
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
餘額，期初
101,332
  
$
3.26
  
141,365
  
$
3.77
  
已執行的選項
(15,000
)
  
3.27
  
-
    
-
  
過期
-
    
-
  
(2,500
)
  
8.12
  
餘額，期末
86,332
  
$
3.26
  
138,865
  
$
3.69
  

下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日股票期權計劃下未完成的股票期權的信息，減去估計的沒收：

               
   
2019
      
2018
  
股票期權完全歸屬並預期歸屬：
              
數
  
86,332
      
138,865
  
加權平均行使價格
$
3.26
    
$
3.69
  
聚合內在價值(1)
$
456,000
    
$
660,000
  
加權平均期權合同期限(年)
  
1.90
      
2.57
  
全部歸屬和當前可行使的股票期權：
              
數
  
86,332
      
138,865
  
加權平均行使價格
$
3.26
    
$
3.69
  
聚合內在價值(1)
$
456,000
    
$
660,000
  
加權平均期權合同期限(年)
  
1.90
      
2.57
  
               
(1)上表中股票期權的總內在價值代表了在所有期權持有人都行使的情況下，期權持有人本應收到的税前內在 價值總額(標的股票的當前市值超過行使價的金額)。此金額根據公司股票的市場 價值的變化而變化。

根據股票期權計劃，截至2019年6月30日止三個月，已行使股票期權的總內在價值為64，000美元。

在截至2019年6月30日的三個月內，本公司根據2017年計劃授予了82，673股限制性股票。限制性股票獎勵的公允價值等於公司股票在授予日的公允價值 。在必要的服務期內記錄基於股票的補償費用。截至2019年6月30日的三個月，與限制性股票授予相關的股票補償為169，000美元。截至2018年6月30日的三個月內， 沒有與限制性股票相關的基於股票的薪酬。截至2019年6月30日，與限制性股票相關的未確認股票補償為521，000美元。截至2019年6月30日， 限制性股票的加權平均歸屬期限為2.48年。

下表列出了截至2019年6月30日與限制性股票相關的活動：

 
基於時間
  
基於性能
  
共計
  
 
數量
未歸屬
股份
  
加權
平均值
市場
價格
  
數量
未歸屬
股份
  
加權
平均值
市場
價格
  
數量
未歸屬
股份
  
加權
平均值
市場
價格
  
餘額，期初
-
  
$
-
  
-
  
$
-
  
-
  
$
-
  
授與
49,298
    
8.35
  
33,375
    
8.35
  
82,673
    
8.35
  
沒收
-
    
-
  
-
    
-
  
-
    
-
  
既得
-
    
-
  
-
    
-
  
-
    
-
  
餘額，期末
49,298
  
$
8.35
  
33,375
  
$
8.35
  
82,673
  
$
8.35
 

8
4.？每股收益

基本每股收益(“每股收益”)的計算方法是將適用於普通股的淨收入或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，而不考慮任何稀釋項目 。稀釋每股收益的計算方法是，將適用於普通股的淨收益或虧損除以稀釋項目的普通股和普通股等價物的加權平均數，減去假定使用庫存股方法按該期間公司普通股平均股價回購的 股淨額。普通股等價物產生於假設行使已發行股票期權和假設限制股票歸屬。 截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月，在計算稀釋每股收益時沒有排除股票期權。

下表列出了用於計算所示期間的基本每股收益和稀釋每股收益的組成部分的對賬：

 
三個月
六月三十日，
  
   
2019
    
2018
  
基本EPS計算：
            
分子-淨收入
$
4,192,000
  
$
4,442,000
  
分母加權平均已發行普通股
  
22,619,580
    
22,570,179
  
基本每股收益
$
0.19
  
$
0.20
  
稀釋每股收益計算：
            
分子-淨收入
$
4,192,000
  
$
4,442,000
  
分母加權平均已發行普通股
  
22,619,580
    
22,570,179
  
稀釋股票期權和限制性股票的影響
  
65,763
    
81,553
  
加權平均普通股和普通股
            
股票等價物
  
22,685,343
    
22,651,732
  
稀釋後的EPS
$
0.18
  
$
0.20
  


5.···投資證券(Investment Securities)。

投資證券的攤銷成本和近似公允價值在指定日期(以千計)包括以下內容：

 
攤銷
成本
  
毛
未實現
利得
  
毛
未實現
損失
  
估計數
公允價值
June 30, 2019
                      
可供銷售：
                      
市政證券
$
8,846
  
$
172
  
$
(4
)
$
9,014
代理證券
  
9,428
    
89
    
(47
)
  
9,470
房地產抵押投資管道(1)
  
38,598
    
116
    
(124
)
  
38,590
住房貸款抵押證券(1)
  
73,736
    
84
    
(718
)
  
73,102
其他抵押貸款支持證券(2)
  
40,799
    
114
    
(327
)
  
40,586
可供銷售的總數
$
171,407
  
$
575
  
$
(1,220
)
$
170,762
                       
持有至到期：
                      
住房貸款抵押證券(3)
$
33
  
$
-
  
$
-
  
$
33
                       
March 31, 2019
                      
可供銷售：
                      
市政證券
$
8,885
  
$
30
  
$
(34
)
$
8,881
代理證券
  
12,426
    
22
    
(107
)
  
12,341
房地產抵押投資管道(1)
  
40,835
    
-
    
(673
)
  
40,162
住房貸款抵押證券(1)
  
77,402
    
7
    
(1,588
)
  
75,821
其他抵押貸款支持證券(2)
  
42,133
    
12
    
(1,124
)
  
41,021
可供銷售的總數
$
181,681
  
$
71
  
$
(3,526
)
$
178,226
                       
持有至到期：
                      
住房貸款抵押證券(3)
$
35
  
$
-
  
$
-
  
$
35
 
(1)由聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)、聯邦國家抵押協會(“FNMA”)和Ginnie Mae(“GNMA”)發行的證券組成。
(2)由美國小企業管理局(“SBA”)發行的證券和FNMA發行的商業房地產(“Cre”)擔保證券組成。
(3)由FHLMC和FNMA發行的證券組成。
 

9
截至2019年6月30日，投資證券的合同到期日如下(以千計)：

   
可供銷售
    
持有至到期
  
   
攤銷
成本
    
估計數
公允價值
    
攤銷
成本
    
估計數
公允價值
  
一年或更短時間內到期
  
$
1,399
    
$
1,397
    
$
-
    
$
-
  
一年至五年後到期
    
9,639
      
9,672
      
30
      
30
  
五年到十年後到期
    
45,109
      
45,262
      
3
      
3
  
十年後到期
    
115,260
      
114,431
      
-
      
-
  
共計
  
$
171,407
    
$
170,762
    
$
33
     $
33
  

投資證券的預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權預付債務，有或沒有預付罰金。

暫時性減值投資證券的公允價值，未實現損失的金額以及這些未實現損失存在的時間長短如下(以千計)：


 
不足12個月
  
12個月或更長時間
    
···
  
   
估計數
公允價值
    
未實現
損失
    
估計數
公允價值
    
未實現
損失
      
估計數
公允價值
    
未實現
損失
  
June 30, 2019
                                      
                                       
可供銷售：
                                      
市政證券
$
-
  
$
-
  
$
2,464
  
$
(4
)
  
$
2,464
  
$
(4
)
代理證券
  
-
    
-
    
2,952
    
(47
)
    
2,952
    
(47
)
房地產抵押投資管道(1)
  
-
    
-
    
21,818
    
(124
)
    
21,818
    
(124
)
住房貸款抵押證券(1)
  
-
    
-
    
54,629
    
(718
)
    
54,629
    
(718
)
其他抵押貸款支持證券(2)
  
2,023
    
(20
)
  
22,207
    
(307
)
    
24,230
    
(327
)
可供銷售的總數
$
2,023
  
$
(20
)
$
104,070
  
$
(1,200
)
  
$
106,093
  
$
(1,220
)


March 31, 2019
                                      
                                       
可供銷售：
                                      
市政證券
$
-
  
$
-
  
$
6,554
  
$
(34
)
  
$
6,554
  
$
(34
)
代理證券
  
-
    
-
    
6,861
    
(107
)
    
6,861
    
(107
)
房地產抵押投資管道(1)
  
-
    
-
    
40,126
    
(673
)
    
40,126
    
(673
)
住房貸款抵押證券(1)
  
-
    
-
    
74,288
    
(1,588
)
    
74,288
    
(1,588
)
其他抵押貸款支持證券(2)
  
-
    
-
    
40,409
    
(1,124
)
    
40,409
    
(1,124
)
可供銷售的總數
$
-
  
$
-
  
$
168,238
  
$
(3,526
)
  
$
168,238
  
$
(3,526
)
                                       
(1)由FHLMC、FNMA和GNMA發行的證券組成。
(2) 由FNMA發行的SBA和Cre擔保證券組成。

公司投資證券的未實現虧損主要歸因於公司購買後市場利率的上升。本公司預計這些證券的 公允價值將隨着證券接近到期日而回升，或在此類證券的市場收益率下降時更快恢復。本公司不認為這些證券除因其 信用質量或與任何發行人或行業特定事件有關而暫時受損外。根據管理層的評估和意向，上表中與投資證券相關的未實現虧損被視為暫時性的。

公司在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月內沒有銷售，也沒有實現投資證券銷售的損益。在2019年6月30日和2019年3月31日，可供銷售的 攤銷成本分別為550萬美元和580萬美元以及估計公允價值分別為550萬美元和570萬美元的投資證券已作為本行持有的政府公共資金的抵押品質押。沒有 持有至2019年6月30日和2019年3月31日作為銀行持有的政府公共資金的抵押品的 證券。

10
6.···應收貸款(Rans Received Loans)


截至2019年6月30日和2019年3月31日的應收貸款淨額分別為410萬美元和400萬美元。截至2019年6月30日，應收貸款還報告淨值 折扣和保費分別為140萬美元和180萬美元，而截至2019年3月31日分別為150萬美元和180萬美元。應收貸款(不包括持有的待售貸款)在指定日期由 組成(以千計)：


   
June 30, 2019
    
March 31, 2019
商業和建築業
          
商業業務
$
164,400
  
$
162,796
商業地產
  
472,373
    
461,432
土地
  
16,362
    
17,027
多個家庭
  
50,674
    
51,570
房地產建設
  
93,716
    
90,882
商業和建築業合計
  
797,525
    
783,707
           
消費者
          
房地產一比四家庭
  
83,256
    
84,053
其他分期付款(1)
  
7,196
    
8,356
總消費者
  
90,452
    
92,409
           
貸款總額
  
887,977
    
876,116
           
減：·貸款損失免税額
  
11,442
    
11,457
應收貸款，淨額
$
876,535
  
$
864,659
           
(1)主要包括分別於2019年6月30日和2019年3月31日購買的總計450萬美元和580萬美元的汽車貸款。

本公司認為其貸款組合對次級抵押貸款的風險敞口非常小，因為本公司歷來沒有從事此類貸款。於2019年6月30日，根據借款協議， 以4.941億美元作為抵押給得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)。

銀行的大部分業務活動是與位於華盛頓州和俄勒岡州的客户進行的。聯邦法規將一次向一個借款人提供的未償還貸款和信貸擴展一般限制在銀行股東權益的15% ，不包括累計的其他綜合收入(虧損)。截至2019年6月30日和2019年3月31日，銀行對任何一個借款人的貸款均未超過監管限制。

7.···貸款損失的準備額

根據評估貸款組合中的已知和固有風險，貸款損失準備金保持在足以提供估計貸款損失的水平。該津貼是根據管理層對貸款組合質量基礎的相關因素進行的季度評估提供的 。這些因素包括貸款組合的規模和組成的變化，拖欠水平，實際貸款損失 經驗，當前的經濟狀況，以及可能無法保證完全可收回的個別貸款的詳細分析。詳細的分析包括估計貸款抵押品的公允價值和存在潛在的 替代還款來源的技術。津貼由具體的、一般的和未分配的組成部分組成。

具體部分涉及被視為減損的貸款。對於被歸類為減值的貸款，當減值貸款的貼現現金流或抵押品價值 (減去估計銷售成本，如果適用)低於該貸款的賬面價值時，建立補貼。

一般部分包括基於公司風險評級系統和根據定性因素調整的歷史損失經驗的未減損貸款。公司使用過去四個季度24個月期間的平均值計算其歷史 損失率。該公司在其貸款組合中按個別貸款類型計算並應用其歷史損失率。這些歷史損失率根據定性和 環境因素進行調整。

維護未分配的組成部分，以涵蓋公司認為已導致尚未分配給一般和 貸款損失津貼的特定組成部分的已發生虧損的不確定性。這些因素包括經濟狀況的不確定性、識別與後續損失率直接相關的觸發事件的不確定性、相關 抵押品估值的變化、尚未在虧損分攤因素中表現出來的風險因素以及可能與當前投資組合或經濟狀況不完全對應的歷史虧損經驗數據。 額度的未分配部分反映了在估計投資組合中具體和一般損失的方法中所使用的基本假設中固有的不精確邊際。適當的津貼水平是根據公司在提交綜合財務報表之日確定的因素和趨勢 估計的。


11
當可獲得的信息證實特定貸款或其部分無法收回時，確定的金額將計入貸款損失撥備。存在 的部分或全部 以下標準通常將確認發生了虧損：貸款嚴重拖欠，並且借款人未證明有能力或意圖將貸款帶入當前；公司沒有向借款人追索權，或 如果有，則借款人沒有足夠的資產來償還債務；和/或貸款抵押品的估計公允價值顯著低於當前貸款餘額，並且短期內幾乎沒有改善的前景。

管理層對貸款損失準備金的評估是基於對貸款組合中已知和固有風險的持續、季度評估。虧損因素基於公司的 歷史虧損經驗，並針對經濟條件的變化、貸款組合的金額和組成的變化、違約率、抵押品價值的變化、貸款 組合的調劑、當前商業週期的持續時間、減值貸款的詳細分析以及其他被認為合適的因素進行了額外的考慮和調整。這些因素每季度評估一次。公司使用的損失率隨着這些 因素的變化而受到影響，每個季度都會增加或減少。此外，監管機構作為其審查過程的組成部分，定期審查公司的貸款損失準備金，並可能要求公司根據其對審查時可獲得的信息的判斷，增加 免税額。

下表列出了所示期間貸款損失準備金的對賬情況(以千計)：

三個月結束
June 30, 2019
  
商業·業務
    
商品化
房地產
    
土地
    
多頭
家人
    
房地產建設
    
消費者
    
未分配
    
共計
  
                                                 
期初餘額
$
1,808
  
$
5,053
  
$
254
  
$
728
  
$
1,457
  
$
1,447
  
$
710
  
$
11,457
  
準備(重新捕獲
(？)貸款損失？
  
308
    
(164
)
  
(10
)
  
(29
)
  
49
    
(89
)
  
(65
)
  
-
  
沖銷
  
(3
)
  
-
    
-
    
-
    
-
    
(41
)
  
-
    
(44
)
追回
  
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
29
    
-
    
29
  
期末餘額
$
2,113
  
$
4,889
  
$
244
  
$
699
  
$
1,506
  
$
1,346
  
$
645
  
$
11,442
  


三個月結束
June 30, 2018
                                                
                                                 
期初餘額
$
1,668
  
$
4,914
  
$
220
  
$
822
  
$
618
  
$
1,809
  
$
715
  
$
10,766
  
準備(重新捕獲
(？)貸款損失？
  
131
    
(598
)
  
38
    
(41
)
  
237
    
19
    
14
    
(200
)
沖銷
  
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
(92
)
  
-
    
(92
)
追回
  
-
    
823
    
-
    
-
    
-
    
52
    
-
    
875
  
期末餘額
$
1,799
  
$
5,139
  
$
258
  
$
781
  
$
855
  
$
1,788
  
$
729
  
$
11,349
  

下表根據減值方法，在所示日期(以千計)對應收貸款和貸款損失準備金進行了分析：

 
貸款損失準備
  
貸款投資記錄
  
June 30, 2019
  
單獨
評估損傷
    
集體
評估損傷
    
共計
    
單獨
評估損傷
    
集體
評估損傷
    
共計
  
                                     
商業業務
$
-
  
$
2,113
  
$
2,113
  
$
155
  
$
164,245
  
$
164,400
  
商業地產
  
-
    
4,889
    
4,889
    
2,441
    
469,932
    
472,373
  
土地
  
-
    
244
    
244
    
724
    
15,638
    
16,362
  
多個家庭
  
-
    
699
    
699
    
1,584
    
49,090
    
50,674
  
房地產建設
  
-
    
1,506
    
1,506
    
-
    
93,716
    
93,716
  
消費者
  
11
    
1,335
    
1,346
    
453
    
89,999
    
90,452
  
未分配
  
-
    
645
    
645
    
-
    
-
    
-
  
共計
$
11
  
$
11,431
  
$
11,442
  
$
5,357
  
$
882,620
  
$
887,977
  


March 31, 2019
                                    
                                     
商業業務
$
-
  
$
1,808
  
$
1,808
  
$
160
  
$
162,636
  
$
162,796
  
商業地產
  
-
    
5,053
    
5,053
    
2,482
    
458,950
    
461,432
  
土地
  
-
    
254
    
254
    
728
    
16,299
    
17,027
  
多個家庭
  
-
    
728
    
728
    
1,598
    
49,972
    
51,570
  
房地產建設
  
-
    
1,457
    
1,457
    
-
    
90,882
    
90,882
  
消費者
  
22
    
1,425
    
1,447
    
697
    
91,712
    
92,409
  
未分配
  
-
    
710
    
710
    
-
    
-
    
-
  
共計
$
22
  
$
11,435
  
$
11,457
  
$
5,665
  
$
870,451
  
$
876,116
  


12
非應計貸款：定期審查貸款，公司的一般政策是，當貸款逾期30至89天時才到期。一般情況下，當貸款逾期90天或 本金或利息收款出現可疑時，貸款被置於非應計狀態，此時利息應計停止，建立不可收回的應計利息準備金並計入運營費用。作為一般 慣例，非應計貸款收到的付款用於減少成本回收方法的未償還本金餘額。此外，作為一般做法，在所有拖欠本金、利息 和滯納金都已生效並且借款人已根據票據的合同條款證明其履約歷史之前，不會將貸款從非應計狀態移除。還款履歷一般至少為六個月。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月，非應計貸款的利息收入損失 分別為18，000美元和24，000美元。

下表按所示日期按賬齡類別對貸款進行了分析(以千計)：

June 30, 2019
30-89 Days
逾期
  
90天和
更大的過去
到期
  
非應計
  
總計過去
到期和
非
應計
  
電流
  
貸款總額
應收賬款
                                   
商業業務
$
62
  
$
-
  
$
300
  
$
362
  
$
164,038
  
$
164,400
商業地產
  
-
    
-
    
1,049
    
1,049
    
471,324
    
472,373
土地
  
-
    
-
    
-
    
-
    
16,362
    
16,362
多個家庭
  
-
    
-
    
-
    
-
    
50,674
    
50,674
房地產建設
  
-
    
-
    
-
    
-
    
93,716
    
93,716
消費者
  
134
    
-
    
108
    
242
    
90,210
    
90,452
共計
$
196
  
$
-
  
$
1,457
  
$
1,653
  
$
886,324
  
$
887,977


March 31, 2019
                                  
                                   
商業業務
$
-
  
$
-
  
$
225
  
$
225
  
$
162,571
  
$
162,796
商業地產
  
-
    
-
    
1,081
    
1,081
    
460,351
    
461,432
土地
  
-
    
-
    
-
    
-
    
17,027
    
17,027
多個家庭
  
-
    
-
    
-
    
-
    
51,570
    
51,570
房地產建設
  
-
    
-
    
-
    
-
    
90,882
    
90,882
消費者
  
345
    
3
    
210
    
558
    
91,851
    
92,409
共計
$
345
  
$
3
  
$
1,516
  
$
1,864
  
$
874,252
  
$
876,116

信用質量指標：公司對所有商業(非消費者)貸款使用風險評級系統(1至9)監測其貸款組合中的信用風險。風險 評級體系是根據借款人的歷史、當前和預期未來的財務特徵來衡量借款人的信用風險。公司在發起時為每個商業貸款分配一個風險評級，然後根據需要更新這些 評級，以便風險評級繼續反映貸款的適當風險特徵。應用適當的風險評級是管理貸款組合風險的關鍵。在確定適當的風險評級時， 公司考慮以下因素：拖欠、支付歷史、管理質量、流動性、槓桿、盈利趨勢、替代資金來源、地理風險、行業風險、現金流充足性、賬户慣例、資產保護 和特殊風險。消費者貸款，包括定製建築貸款，沒有被分配風險評級，而是被分組到具有相似風險特徵的同質池中。當消費貸款逾期90天時，將其置於 非應計狀態，並分配給不合格的風險評級。根據類似貸款的歷史損失經驗，將損失因素分配給每個風險評級和同質池。此歷史損失經驗已針對可能導致估計信用損失與公司歷史損失經驗不同的定性因素 進行調整。公司使用這些損失因素來估計其貸款損失準備的一般組成部分。

通過-這些貸款的風險評級在1到4之間，面向符合正常信用標準的借款人。令人滿意的資產 質量、流動性、償債能力和覆蓋率方面的任何不足都被其他領域的優勢所抵消。借款人目前有能力根據貸款條款履行義務。對諸如利潤穩定性、現金流穩定性 、流動性、對單一產品/供應商/客户的依賴、管理深度等風險因素的任何擔憂都被其他領域的優勢所抵消。通常，這些貸款是由借款人的經營資產和/或房地產擔保的。 借款人的管理被認為是有能力的。借款人有能力在正常業務過程中償還債務。

手錶-這些貸款的風險評級為5，幷包括在“通過”評級中。然而，通常會有一些額外的管理監督的原因，例如 借款人最近的財務挫折和/或惡化的財務狀況，行業的擔憂和未能履行其他借款義務。具有這種評級的貸款被密切監控，以努力糾正不足。

13
特別提到-這些貸款的風險評級為6，並根據監管指南進行評級。這些貸款有潛在的弱點，值得 管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致未來某一天貸款的償還前景惡化或信用狀況惡化。這些貸款帶來了較高的風險，但它們的弱點 還沒有成為“不合格”分類的理由。

不合格-這些貸款的風險評級為7，並根據監管指導方針進行評級，為此利息的應計可能會也可能不會 停止。根據監管指導方針的定義，“不合格”貸款定義了可能導致付款違約或本金敞口但尚不確定的弱點。此類貸款的償還很可能取決於抵押品 清算、次要還款來源或正常業務過程之外的事件。

可疑-這些貸款的風險評級為8，並根據監管指南進行評級。此類貸款處於非應計狀態，償還可能 取決於價值難以確定的抵押品或缺乏確定性的短期事件。

損失-這些貸款的風險評級為9，並根據監管指南進行評級。當確認付款 不確定或無法確定付款的時間或價值時，此類貸款將被註銷或減記。“損失”並不意味着貸款或部分貸款將永遠無法償還，也不意味着債務得到了寬恕。

下表按所示日期(以千計)按信用質量指標對貸款進行了分析：

June 30, 2019
  
經過，穿過
    
特殊
提一下
    
不合標準
    
疑團
    
損失
    
貸款總額
應收賬款
                                   
商業業務
$
159,101
  
$
3,453
  
$
1,846
  
$
-
  
$
-
  
$
164,400
商業地產
  
466,308
    
2,729
    
3,336
    
-
    
-
    
472,373
土地
  
15,638
    
-
    
724
    
-
    
-
    
16,362
多個家庭
  
50,150
    
504
    
20
    
-
    
-
    
50,674
房地產建設
  
93,716
    
-
    
-
    
-
    
-
    
93,716
消費者
  
90,344
    
-
    
108
    
-
    
-
    
90,452
共計
$
875,257
  
$
6,686
  
$
6,034
  
$
-
  
$
-
  
$
887,977
  

March 31, 2019
                                  
                                   
商業業務
$
159,997
  
$
840
  
$
1,959
  
$
-
  
$
-
  
$
162,796
商業地產
  
454,013
    
4,030
    
3,389
    
-
    
-
    
461,432
土地
  
16,299
    
-
    
728
    
-
    
-
    
17,027
多個家庭
  
51,093
    
457
    
20
    
-
    
-
    
51,570
房地產建設
  
90,882
    
-
    
-
    
-
    
-
    
90,882
消費者
  
92,199
    
-
    
210
    
-
    
-
    
92,409
共計
$
864,483
  
$
5,327
  
$
6,306
  
$
-
  
$
-
  
$
876,116


不良貸款和不良債務重組(“TDR”)：根據貸款協議的合同條款，當公司可能無法收回所有到期金額(本金和 利息)時，貸款被視為減值。通常，用於確定貸款是否受損的因素包括但不限於，貸款是否拖欠90天或更長時間，內部指定為不合格或 更差，非應計狀態或代表TDR。公司的大部分減損貸款被認為是依賴於抵押品的。當貸款被視為抵押品相關時，減值是使用相關 抵押品的估計價值減去任何先前留置權，以及在適用時減去估計的銷售成本來衡量的。對於不依賴抵押品的減值貸款，減值使用預期未來現金流的現值計量，按貸款原始 有效利率貼現。當減值貸款的估計可變現淨值低於貸款的記錄投資(包括應計利息、遞延貸款費用或成本淨值以及未攤銷溢價或折扣)時，通過調整貸款損失準備的分配確認減值 。在最初將津貼分配給個人貸款之後，公司可能會得出結論，認為記錄 貸款減值部分的註銷是適當的。當記錄註銷時，貸款餘額減少，特定津貼被取消。一般而言，當抵押品依賴貸款最初被計量為減值，並且在過去六個 個月內沒有對抵押品進行評估時，本公司獲得最新的市場估值。隨後，本公司一般每年獲得抵押品的最新市場估值。如果公司確定 有跡象表明市場價值可能下降，則抵押品估值可能會更頻繁。

14

下表列出了在所示日期和期間內減值貸款的總投資和平均記錄投資(以千計)：

June 30, 2019
  
錄下來
投資
無具體
估價
津貼
    
錄下來
投資
具有特定的
估價
津貼
    
共計
錄下來
投資
    
未付
校長
天平
    
相關
特指
估價
津貼
  
                               
商業業務
  
$
155
    
$
-
    
$
155
    
$
181
    
$
-
  
商業地產
    
2,441
      
-
      
2,441
      
3,421
      
-
  
土地
    
724
      
-
      
724
      
760
      
-
  
多個家庭
    
1,584
      
-
      
1,584
      
1,693
      
-
  
消費者
    
305
      
148
      
453
      
568
      
11
  
共計
  
$
5,209
    
$
148
    
$
5,357
    
$
6,623
    
$
11
  
                                         
March 31, 2019
                                        
                                         
商業業務
  
$
160
    
$
-
    
$
160
    
$
182
    
$
-
  
商業地產
    
2,482
      
-
      
2,482
      
3,424
      
-
  
土地
    
728
      
-
      
728
      
766
      
-
  
多個家庭
    
1,598
      
-
      
1,598
      
1,709
      
-
  
消費者
    
281
      
416
      
697
      
807
      
22
  
共計
  
$
5,249
    
$
416
    
$
5,665
    
$
6,888
    
$
22
  


   
截至2019年6月30日的三個月
    
截至2018年6月30日的三個月
  
   
平均值
錄下來
投資
    
利息
識別日期
減損貸款
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
識別日期
減損貸款
  
                         
商業業務
  
$
157
    
$
-
    
$
588
    
$
-
  
商業地產
    
2,462
      
16
      
2,740
      
16
  
土地
    
726
      
10
      
757
      
-
  
多個家庭
    
1,591
      
23
      
1,638
      
22
  
消費者
    
575
      
7
      
1,421
      
16
  
共計
  
$
5,511
    
$
56
    
$
7,144
    
$
54
  

減值貸款的現金基準利息收入與如上表所示確認的減值貸款利息收入並無實質性差異。

TDRS是本公司基於與借款人財務狀況相關的經濟或法律原因，向借款人授予本公司不會考慮的優惠的貸款。 TDR通常涉及修改條款，例如降低貸款的規定利率或面額，降低應計利息，和/或延長到期日，規定利率低於具有類似風險的新貸款的當前 市場利率。TDRS被認為是減值貸款，因此，減值是按照上述減值貸款進行計量的。

下表按所示日期的利息應計狀態列出了TDR(以千計)：

   
June 30, 2019
    
March 31, 2019
  
   
應計
    
非應計
    
共計
    
應計
    
非應計
    
共計
  
                                     
商業業務
  
$
-
    
$
155
    
$
155
    
$
-
    
$
160
    
$
160
  
商業地產
    
1,392
      
1,049
      
2,441
      
1,401
      
1,081
      
2,482
  
土地
    
724
      
-
      
724
      
728
      
-
      
728
  
多個家庭
    
1,584
      
-
      
1,584
      
1,598
      
-
      
1,598
  
消費者
    
426
      
27
      
453
      
697
      
-
      
697
  
共計
  
$
4,126
    
$
1,231
    
$
5,357
    
$
4,424
    
$
1,241
    
$
5,665
  

截至2019年6月30日，公司沒有承諾為TDR貸款提供額外資金。截至2019年6月30日，本公司所有TDR均按約定支付。

在截至2019年6月30日的三個月中，有一個新的TDR。新的TDR是一種消費者房地產貸款，由位於華盛頓西南部的1-4個家庭房產擔保，因此公司 授予市場利率減息，並將到期日延長10年。修改前和2019年6月30日記錄的貸款投資為27，000美元。截至2018年6月30日的三個月內沒有新的TDR。

15
根據本公司的政策指導方針，無擔保貸款通常在連續三個月未收到付款時註銷，除非另有效的行動計劃 。消費者分期付款貸款逾期6個月或更長時間，在過去90天內未收到要求的每月付款的至少75%的貸款將被註銷。此外，在破產程序中清償的貸款也被註銷。 破產保護下連續四個月未收到付款的貸款被註銷。如果連續四到五個月沒有收到付款，則超過可變現淨值的擔保貸款的未償餘額通常被註銷。但是，如果重組、獲得額外擔保人、獲得額外資產作為抵押品或潛在出售相關抵押品的替代建議將導致未償還貸款餘額全額償還 ，則將推遲註銷。一旦任何其他潛在的還款來源用完，貸款的減損部分將被註銷。無論貸款是無擔保的還是抵押的，一旦金額被確定為 確認的貸款損失，就會立即註銷。

8.···善意(Good Will)。

商譽和某些其他無形資產一般產生於按購買會計方法計入的企業合併。商譽和其他被視為具有無限 壽命的無形資產由企業合併產生，不需進行攤銷，而是每年進行減值測試。本公司有兩個報告單位，即銀行和信託公司，用於評估 減值的商譽。公司的所有商譽已分配給銀行報告單位。

截至2018年10月31日，公司進行了減值評估，並確定不存在商譽減值。商譽減損測試包括兩個步驟。第一步 是將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果申報單位的公允價值低於其賬面價值，公司將被要求進入第二步。第二步，公司計算商譽的隱含公允價值 ，並將商譽隱含公允價值與公司合併資產負債表中商譽的賬面價值進行比較。如果商譽的賬面金額大於該 商譽的隱含公允價值，則減值虧損必須在等於該超額的金額中確認。商譽的隱含公允價值的確定方式與企業合併中確認的商譽相同。公司第一步測試的結果 表明，報告單位的公允價值大於其賬面價值，因此不需要第二步分析；然而，不能保證公司的商譽在未來期間不會減記。

截至2019年6月30日，中期減值測試被認為是不必要的，因為報告單位的公允價值超出了截至最近估值時的賬面價值的金額， ，並且因為本公司根據對最近估值日以來發生的事件和情況的分析，確定當前估計公允價值確定低於 報告單位的當前賬面金額的可能性很小。


9.？聯邦住房貸款銀行預付款


FHLB預付款彙總如下(以千美元為單位)：


   
六月三十日，
2019
    
三月三十一號，
2019
  
FHLB進展(1)
$
56,941
  
$
56,586
  
FHLB預付款加權平均利率(2)
  
2.59
%
  
2.58
%
             
(1) 包括隔夜借款。
(2) 分別根據截至2019年6月30日的三個月和截至2019年3月31日的會計年度的借款活動計算。


10.···初級次級債權證；···

本公司有三個全資子公司設保人信託，目的是發行信託優先證券和普通證券。信託優先證券 按每個信託協議中規定的指定年利率定期累積和支付分配。信託公司使用每一次發行的淨收益購買 公司的同等數量的次級債券(“Debentures”)。債券是信託公司的唯一資產。本公司在債權證及相關文件項下的義務合在一起，構成本公司對信託義務的充分和無條件保證。信託 優先證券在債券到期時或在債券中規定的提前贖回時強制贖回。公司有權在特定日期或之後贖回全部或部分債券，贖回價格在管轄債券的債券中指定 ，外加到贖回日期應計但未付的利息。公司還有權將每個債券的利息支付推遲不超過連續20個季度 ，前提是延期支付的期限不超過規定的到期日。在此延期期間，相應信託優先證券的分派也將延期，公司不得向公司普通股股份持有人支付現金 股息。

16

公司向設保人信託發行的債券，在2019年6月30日和2019年3月31日共計2660萬美元，在綜合 資產負債表中報告為“初級附屬債券”。設保人信託發行的普通證券由公司購買，公司於2019年6月30日和2019年3月31日對普通證券的投資為836，000美元，包括在合併資產負債表的預付費用和其他 資產中。公司在合併損益表中記錄債券的利息支出。

下表彙總了截至2019年6月30日的債券條款和未償還金額(以千美元為單位)：

發行信託
  
發行
日期
    
數量
出類拔萃
  
速率類型
  
初始
率
  
電流
率
  
成熟性
日期
                           
河景銀行法定信託I
  
12/2005
  
$
7,217
  
變數(1)
  
5.88
%
3.77
%
3/2036
河景銀行法定信託II
  
06/2007
    
15,464
  
變數(2)
  
7.03
%
3.76
%
9/2037
商人Bancorp法定信託I(4)
  
06/2003
    
5,155
  
變數(3)
  
4.16
%
5.43
%
6/2033
         
27,836
                
公允價值調整(4)
        
(1,239
)
              
總債券
      
$
26,597
                
                           
(1)  信託優先證券以三個月的Libor加1.36%為基礎每季度重新定價。
(2)·信託優先證券以三個月的Libor加1.35%為基礎，每季度重新定價一次。
 
(3)  信託優先證券以三個月Libor加3.10%為基礎每季度重新定價。
(4)  2017年2月17日購買和承擔Merchants Bancorp的信託優先證券的金額(扣除累加後)。


11.···公允價值衡量方法；···公允價值計量

根據GAAP，公允價值定義為在計量日在市場參與者之間進行有序交易時，為資產在本金或最有利的市場上轉讓負債(退出價格)而收到或支付的交換價格 或負債。GAAP要求估值技術最大限度地利用可觀察到的輸入，最大限度地減少不可觀察輸入的使用。GAAP還建立了公允價值 層次結構，將評估投入分為三個大的層次。？根據基本投入，在三個層次中的一個層面報告整個公允價值計量。這些級別為：

相同資產的活躍市場報價(一級)：公司 有能力在計量日期獲得的相同資產或負債的活躍市場的未調整價格的投入。活躍市場是指資產或負債的交易以足夠的頻率和數量持續提供定價信息的市場。

其他可觀察到的投入(2級)：反映市場參與者在對基於獨立於報告實體的市場數據 開發的資產或負債進行定價時所使用的假設的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及主要源自或 通過相關或其他手段得到可觀察市場數據證實的投入。

重大的不可觀察的輸入(3級)：反映報告實體自己關於市場參與者在對資產 或根據情況下可用的最佳信息開發的負債進行定價時將使用的假設的輸入。

金融工具在表中列出，其後是經常性或非經常性計量狀態。經常性資產最初按公允價值計量，並要求在每個報告日按合併財務報表中的公允價值重新計量 。非經常性計量的資產是在報告期內某一時間在合併財務報表中初始確認 後，由於事件或情況而要求按公允價值重新計量的資產。


17

下表列出了在指定日期(以千計)按估計公允價值經常性計量的資產：

 
 
 
    
估計公允價值測量使用
June 30, 2019
估計總數
公允價值
 
級別1·
  
級別2·
  
級別3·
               
可供銷售的投資證券：
    
 
    
 
    
 
    
市政證券
$
9,014
  
$
-
  
$
9,014
  
$
-
代理證券
  
9,470
    
-
    
9,470
    
-
房地產抵押投資管道
  
38,590
    
-
    
38,590
    
-
住房貸款抵押證券
  
73,102
    
-
    
73,102
    
-
其他抵押貸款支持證券
  
40,586
    
-
    
40,586
    
-
按公允價值經常性計量的總資產
$
170,762
 
$
-
 
$
170,762
 
$
-




March 31, 2019
      
               
可供銷售的投資證券：
    
 
    
 
    
 
    
市政證券
$
8,881
  
$
-
  
$
8,881
  
$
-
代理證券
  
12,341
    
-
    
12,341
    
-
房地產抵押投資管道
  
40,162
    
-
    
40,162
    
-
住房貸款抵押證券
  
75,821
    
-
    
75,821
    
-
其他抵押貸款支持證券
  
41,021
    
-
    
41,021
    
-
按公允價值經常性計量的總資產
$
178,226
 
$
-
 
$
178,226
 
$
-

截至2019年6月30日的三個月和截至2019年3月31日的年度，沒有資產轉入或移出第1、2或3級。

上述金融工具的公允價值估計採用了以下方法：

當相同資產的活躍市場的報價可用時，投資證券包括在層次結構的第一級中。本公司使用第三方定價服務 協助本公司確定其二級證券的公允價值，其中包含具有類似特徵的投資證券的定價模型和/或報價。當存在大量不可觀察的輸入時，投資證券包括在 層次結構的第3級中。

對於二級證券，獨立定價服務通過利用由市場數據信息支持的評估定價模型來提供定價信息。標準輸入包括基準 收益率、報告的交易、經紀人/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。公司的第三方定價服務已經為 公司建立了流程，以便提交關於估計公允價值的查詢。在這種情況下，公司的第三方定價服務將根據公司提出的任何新的市場數據審查評估的投入。然後，公司的第三方 定價服務可能會確認原始估計公允價值，或可能在前進的基礎上更新評估。

管理層通過包括評估定價 服務所使用的方法的程序組合來審查從第三方定價服務接收的定價信息，並對照統計數據和趨勢對價格進行分析審查和性能分析。基於此審查，管理層確定證券在公允價值層次結構中的當前放置是否適當，或者是否可以保證 轉讓。如有必要，管理層會將從定價服務收到的價格與貼現現金流模型進行比較，或對投入進行獨立評估，並進行類似於定價服務在 順序中使用的假設，以幫助確保價格代表公允價值的合理估計。


18

下表列出了在指定日期按估計公允價值非經常性計量的資產(以千計)：

 
 
 
    
估計公允價值測量使用
June 30, 2019
估計總數
公允價值
 
1級
 
2級
 
級別3·
   
 
  
    
  
    
  
減損貸款
$
137
  
$
-
  
$
-
  
$
137
 

March 31, 2019
              
   
 
  
    
  
    
  
減損貸款
$
394
  
$
-
  
$
-
  
$
394

下表列出了2019年6月30日和2019年3月31日按公允價值計量的非經常性金融工具3級投入的定量信息：

   
估價技術
  
顯著的不可觀測的輸入
  
量程
             
減損貸款
  
評估價值
 
貼現現金流量
  
根據市場情況進行調整
 
貼現率
  
不適用(1)
 
6.25% 8.00%
             
(1)截至2019年6月30日和2019年3月31日，減值貸款的估值沒有調整。

有關公司估計減損貸款公允價值的方法的信息，請參閲附註7-貸款損失撥備。

在釐定相關抵押品的估計可變現淨值時，本公司主要採用第三方評估，該評估可採用單一估值方法或 方法的組合，包括可比銷售及收益方法。評估師在評估過程中例行進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異，幷包括考慮 房產的位置、大小和收入生產能力的變化。此外，公司會根據 管理層的歷史知識、業務因素的變化和市場狀況的變化，定期進一步調整評估，以考慮在喪失抵押品贖回權的情況下可能產生的費用。

減值貸款按季度審核和評估額外減值，並根據上述相同因素進行相應調整。由於評估受損貸款相關抵押品的公允價值需要高度的判斷 ，並且由於公允價值與一般經濟狀況之間的關係，本公司認為不良貸款的公允價值對 市況的變化高度敏感。

以下披露的金融工具的估計公允價值是根據公認會計原則進行的。本公司使用現有的市場信息和適當的估值 方法確定估計公允價值金額。然而，在公允價值估計的發展過程中，解釋市場數據需要相當大的判斷力。因此，此處提供的估計數不一定 表示公司未來可能實現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能對估計公允價值金額產生重大影響。

金融工具的賬面金額和估計公允價值如下所示日期(以千計)：

June 30, 2019
攜載
數量
 
1級
  
2級
  
第3級
    
估計數
公允價值
資產：
    
 
    
 
    
 
          
現金及現金等價物
$
24,112
  
$
24,112
  
$
-
  
$
-
  
$
24,112
為投資而持有的存款單
  
747
    
-
    
751
    
-
    
751
可供出售的投資證券
  
170,762
    
-
    
170,762
    
-
    
170,762
持有至到期的投資證券
  
33
    
-
    
33
    
-
    
33
應收貸款，淨額
  
876,535
    
-
    
-
    
873,379
    
873,379
FHLB股票
  
3,658
    
-
    
3,658
    
-
    
3,658
                             
負債：
                            
存單
  
90,462
    
-
    
89,554
    
-
    
89,554
FHLB進展
  
56,941
    
-
    
56,941
    
-
    
56,941
次級債券
  
26,597
    
-
    
-
    
14,202
    
14,202
融資租賃負債
  
2,395
    
-
    
2,395
    
-
    
2,395

19

 
攜載
數量
 
1級
  
2級
  
第3級
    
估計數
公允價值
March 31, 2019
                    
資產：
    
 
          
  
          
現金及現金等價物
$
22,950
  
$
22,950
  
$
-
  
$
-
  
$
22,950
為投資而持有的存款單
  
747
    
-
    
746
    
-
    
746
持有供出售的貸款
  
909
    
-
    
909
    
-
    
909
可供出售的投資證券
  
178,226
    
-
    
178,226
    
-
    
178,226
持有至到期的投資證券
  
35
    
-
    
35
    
-
    
35
應收貸款，淨額
  
864,659
    
-
    
-
    
862,429
    
862,429
FHLB股票
  
3,644
    
-
    
3,644
    
-
    
3,644
                             
負債：
                            
存單
  
86,006
    
-
    
84,455
    
-
    
84,455
FHLB進展
  
56,586
    
-
    
56,586
    
-
    
56,586
次級債券
  
26,575
    
-
    
-
    
15,468
    
15,468
融資租賃負債
  
2,403
    
-
    
2,403
    
-
    
2,403

公允價值估計是基於現有的金融工具，而不是試圖估計預期未來業務的價值。不被認為是金融工具的資產和 負債的公允價值不被估計。

12.···新的會計公告；···新的會計聲明。

2016年2月，財務會計準則理事會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2016-02，“租賃”(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02創建了與租賃相關的FASB會計準則 編纂(“ASC”)主題842(“ASC 842”)，旨在通過要求在資產負債表中確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵 信息來提高組織間的透明度和可比性。ASU 2016-02要求的主要變化與承租人會計有關，並且對於經營租賃，要求承租人(1)在財務狀況表中確認使用權資產和租賃負債，最初按租賃付款的現值計量 ，(2)確認單個租賃成本，計算使租賃成本在租賃期限內一般以直線方式分配，(3)在現金報表中對經營活動內的所有 現金付款進行分類對於期限為12個月或12個月以下的租賃，允許承租人按標的資產類別進行會計政策選擇，不確認租賃資產和租賃 負債。如果承租人做出這種選擇，它應該在租賃期內一般以直線的方式確認此類租賃的租賃費用。ASU 2016-02還更改了與租賃活動相關的披露要求，並要求 某些定性披露以及具體的定量披露。ASU 2016-02對年度期間以及這些年度期間內的中期有效，自2018年12月15日之後開始。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11， “租約(主題842)有針對性的改進”(“ASU 2018-11”)。本ASU中的修訂為實體提供了一種額外的(和可選的)過渡方法，以採用ASU 2016-02。·在這種新的過渡方法下，實體最初在採用日期應用新的 租賃標準，並確認在採用期間對保留收益的期初餘額進行累積效應調整。因此，實體在採用新租賃標準的財務 報表中提出的比較期間的報告將繼續符合當前GAAP。公司採用了ASC 842的規定，自2019年4月1日起生效，使用ASU 2018-11允許的過渡方法，不會 重述比較期間。公司選擇了ASC 842過渡指南允許的一攬子實用權宜之計, 這允許公司進行其歷史租賃分類以及對 合同是否為租賃或包含租賃的評估。對於初始期限為12個月或12個月以下的租賃，公司還選擇不確認租賃資產和租賃負債。有關其他討論，請參見注釋15。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)，經ASU 2018-19，ASU 2019-04和 ASU 2019-05修訂。ASU 2016-13用當前以攤銷成本衡量的大多數金融資產和某些其他工具 包括貿易和其他應收賬款、貸款、持有至到期的投資證券和表外承諾的現行預期信用損失方法取代現有的估計額度的已發生損失方法。此外，ASU 2016-13要求與可供銷售的債務證券相關的信用損失通過信用損失的折讓 進行記錄，而不是作為賬面金額的減少。ASU 2016-13還改變了購買的信用減損債務證券和貸款的會計核算。ASU 2016-13保留了GAAP中的許多當前披露要求，並擴展了 某些披露要求。ASU 2016-13對2019年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的中期。採用後，公司預計流程和程序發生變化， 計算貸款損失準備金，包括假設和估計的變化，以考慮預期

20
貸款生命週期內的信用損失與使用已發生損失模型的當前會計慣例相比。此外，現有的 可供出售的投資證券的非臨時性減值的會計政策和程序將以折讓方式取代。公司正在審查ASU 2016-13的要求，並已開始制定和實施流程和程序，以 確保在採用日期時完全符合修正案的要求。此時，管理層預計，由於ASU 2016-13的實施，貸款損失準備金將增加；然而，在其評估完成之前， 增加的幅度將不得而知。

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，“無形資產-商譽及其他：簡化商譽減損測試”(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04簡化了 商譽的後續計量，並從商譽減損測試中取消了步驟2。在計算第2步下商譽的隱含公允價值時，實體必須執行程序，以確定其資產和 負債(包括未確認資產和負債)在減值測試日的公允價值，遵循確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序。根據ASU 2017-04，實體應通過比較報告單位的公允價值與其賬面價值進行 年度或中期商譽減值測試。實體應確認賬面金額超過報告單位公允 值的金額的減值費用；但是，確認的虧損不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，在衡量商譽減值損失時，實體應考慮任何可扣税商譽對報告 單位賬面金額的所得税影響(如果適用)。ASU 2017-04適用於自2019年12月15日起的會計年度或中期商譽減值測試。允許在2017年1月1日之後的測試日期進行中期或 年度商譽減值測試，提前申請ASU 2017-04。採用ASU 2017-04預計不會對公司未來的綜合財務報表產生重大影響。

2017年3月，FASB發佈了ASU 2017-08，“應收賬款-不可退還的費用和其他成本：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷”(“ASU 2017-08”)。ASU 2017-08將以溢價持有的某些可贖回債務證券的 攤銷期限縮短至最早的贖回日期。ASU 2017-08適用於2018年12月15日之後開始的財年，包括該財年內的過渡期。公司 於2019年4月1日採用ASU 2017-08，對公司合併財務報表沒有重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13修改公允價值計量的披露要求。以下披露要求從ASC主題820-公允價值計量中刪除：(1) 公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因；(2)不同級別之間轉移時間的政策；以及(3)第3級公允價值計量的評估過程。ASU 2018-13澄清，測量不確定度披露是傳達有關 截至報告日期的測量不確定度的信息。此外，ASU 2018-13為3級測量增加了新的披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日之後開始的財年，包括 這些財年內的中期。允許提前採用任何刪除或修改的披露。採用ASU 2018-13預計不會對公司未來的綜合財務報表產生重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)，客户對作為服務合同的雲 計算安排中發生的實施成本的核算”(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15中的修訂擴大了ASC子主題350-40的範圍，以包括實施作為服務合同的託管安排所產生的成本。修正案將 將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與將開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管 安排)產生的實施成本資本化的要求相一致。成本的資本化或支出取決於成本的性質和產生成本的項目階段，與內部使用軟件 成本的核算一致。ASU 2018-15中的修訂使得作為服務合同的託管安排的實施成本與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管 安排)所產生的實施成本的資本化一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計核算不受ASU 2018-15中的修訂的影響。ASU 2018-15適用於2019年12月15日之後開始的財政年度 ，包括這些財政年度內的中期。採用ASU 2018-15預計不會對公司未來的綜合財務報表產生重大影響。

13.與客户簽訂合同所產生的收入

根據ASC 606，當貨物或服務轉讓給客户以換取公司預期有權獲得的對價時，收入將被確認。公司收入的 最大部分來自利息收入，不在ASC 606的範圍內。本公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入均在非利息收入中確認，但REO銷售收益 除外，這些收益包括在非利息費用中。


21
如果合同被確定在ASC 606的範圍內，公司在履行義務時確認收入。客户的付款通常在提供 服務時收取，按月或按季度收取。對於在ASC 606範圍內與客户簽訂的合同，收入要麼在某個時間點獲得，要麼隨着時間的推移而獲得。在某個時間點賺取的收入的例子是自動櫃員機(“ATM”)交易費、電匯費用、透支費和交換費。收入主要基於交易的數量和類型，這些交易通常源自公司 系統積累的交易信息，並在交易發生或提供服務以完成客户交易時立即確認。公司通常是這些合同中的委託人，但交換費除外，在這種情況下 公司作為代理並記錄支付給委託人的費用後的收入淨額。隨着時間的推移而獲得的收入的例子，通常是按月發生的，包括存款賬户維護費、投資諮詢費、商家 收入、信託和投資管理費以及保險箱費用。收入通常來自我們的系統或第三方積累的交易信息，並在相關交易發生或向客户提供服務 時確認。

收入分解

下表包括公司截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月按服務類型分列的非利息收入(以千計)：

   
June 30, 2019
    
June 30, 2018
  
             
資產管理費
  
$
1,143
    
$
926
  
借記卡和自動取款機費用
    
820
      
805
  
存款相關費用
    
559
      
443
  
貸款相關費用
    
132
      
344
  
Boli(1)
    
193
      
179
  
出售所持貸款的淨收益(1)
    
96
      
152
  
FHLMC貸款服務費(1)
    
43
      
27
  
其他，淨
    
190
      
176
  
非利息收入總額
  
$
3,176
    
$
3,052
  
                 
(1) 不在ASC 606的範圍內
                

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中，ASC 606範圍內的公司收入基本上全部用於履行在指定日期履行的義務。

ASC 606範圍內確認的收入

資產管理費：資產管理費是可變的，因為它們基於基礎投資組合價值，該價值取決於 市場條件和客户通過信託公司投資的金額。資產管理費在提供服務期間以及當投資組合價值已知或可在每個季度末估算時確認。

借記卡和自動櫃員機費用：借記卡和自動櫃員機互換收入代表使用銀行發行的借記卡時所賺取的費用。銀行 通過MasterCard®支付網絡從借記卡持卡人交易中賺取交換費。來自持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的百分比，並與 向持卡人提供的交易處理服務同時每天確認。當交易費用記入持卡人的借記卡時，履約義務得到履行，費用得到賺取。與 借記卡直接相關的某些費用與交換收入一起淨記入帳。

存款相關費用：向 銀行客户提供的各種產品或為其提供服務的銀行存款賬户收取費用。費用包括帳户費、基金不足額費用、停止繳費、電匯服務、保險箱等。這些費用按日、月或季度確認，視服務類型而定。

貸款相關費用：非利息貸款費用收入來自銀行服務的貸款，不包括為FHLMC服務的 不在ASC 606範圍內的貸款。貸款相關費用包括提前還款費用，逾期費用，中介貸款費用，維護費等。根據服務類型，這些費用按日、月、季或年度確認。

其他：從其他服務(例如商家服務或偶爾非經常性類型的服務)賺取的費用在 事件或適用的計費週期時確認。

合同餘額

截至2019年6月30日，在公司有義務轉讓公司已經收到的貨物或服務的情況下，公司沒有重大的合同負債。 此外，截至該日，公司沒有重大未履行的履約義務。

22

14.？·承諾和或有事項

表外安排-在正常業務過程中，本公司參與具有表外風險的金融工具，以 滿足客户的融資需求。這些金融工具一般包括髮放抵押貸款、商業貸款和消費貸款的承諾。這些工具在不同程度上涉及 綜合資產負債表中確認金額超出的信貸和利率風險要素。在借款人不履行義務的情況下，公司對信貸損失的最大風險敞口由這些工具的合同金額表示。本公司在作出承諾時使用的 信貸政策與其對資產負債表工具的做法相同。發放貸款的承諾是有條件的，並根據公司通常的條款和條件履行最多45天。 支持承諾不需要擔保品。

備用信用證是公司為保證客户向第三方履行義務而簽發的有條件承諾。這些擔保主要用於支持公共和 私人借款安排。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款便利所涉及的信用風險基本相同。所持有的抵押品各不相同，在公司認為有必要的情況下是必需的 。

截至2019年6月30日的重大表外承諾如下(以千計)：


   
合同或
名義金額
  
發放貸款的承諾：
      
O.D.A.調整速率的調整速率。
  
$
34,799
  
       Fixed-rate
    
6,886
  
備用信用證
    
2,410
  
未支付的貸款資金和未使用的信用額度
    
140,119
  
共計
  
$
184,214
  

截至2019年6月30日，公司已明確承諾向FHLMC出售20萬美元的住宅貸款。通常，這些協議是短期固定利率承諾，不可能有實質性收益或 損失。

其他合同義務-對於某些資產銷售，公司通常對符合指定準則的基礎 資產作出陳述和保證。如果標的資產不符合規格，公司可能有義務回購資產或賠償購買者的損失。截至2019年6月30日，保修 項下的貸款總額為1.115億美元，相當於公司為FHLMC服務的貸款的未付本金餘額。本公司認為，在這些安排下可能出現虧損的可能性很小。在2019年6月30日，該公司有 FHLMC貸款12，000美元的免税額。

本銀行是一家公共託管機構，因此接受屬於華盛頓州和俄勒岡州及其政治區以及 市政公司的存款和其他公共資金，或為它們的利益而持有。根據適用的州法律，在參與銀行違約的情況下，該州所有其他參與銀行共同保證任何公共儲户不會遭受資金損失。一般情況下，在 公共託管所違約的情況下，所有公共託管所應佔的評估是按照每個託管人在損失之日存在的最高負債的比例按比例分配的。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月內，公司沒有 發生任何與公共存託基金相關的虧損。

銀行已經與某些關鍵員工簽訂了僱傭合同，這些合同規定了未來事件可能發生的或有支付。

訴訟-公司定期參與日常業務過程中產生的訴訟。管理層認為，這些行動 將不會對公司未來的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生重大影響(如果有的話)。


23

15.     LEASES





公司擁有作為公司運營中心建造的大樓的外殼的融資租賃，該租賃將於2039年11月到期。根據各種不可取消的 運營租賃協議，本公司有義務購買需要未來最低租金付款的土地、建築物和設備。本公司並無任何初期為期12個月或以下的經營租約。某些運營租賃包含各種條款 ，用於根據公佈的消費者價格指數的變化或預定的升級計劃提高租金。某些經營租賃為公司提供了在初始期限 到期後將租賃期限延長一次或多次的選擇權。租賃延期不是合理確定的，公司在計算其經營使用權租賃資產和經營租賃 負債時，一般不會確認期權期間發生的付款。公司採用了ASC Topic 842的要求，自2019年4月1日起生效，該要求公司在合併資產負債表中記錄運營租賃使用權資產和 租賃的運營租賃負債，對於截至2019年4月1日存在的租賃，初始期限超過12個月。採用日期之前的期間在被取代的ASC主題840下説明；因此，以下披露僅包括ASC 主題842有效的期間。

2010年3月，該公司出售了兩個分支機構。本公司通過 包含某些續訂選項的各種不可取消的運營租賃，保持對地點的實質性持續參與。由此產生的210萬美元的銷售收益被推遲，並將在各自租約的有效期內攤銷。截至2019年6月30日，剩餘遞延收益為657，000美元，並計入應計費用 和附帶的綜合資產負債表中的其他負債。

下表列出了截至2019年6月30日在合併資產負債表中記錄的租賃使用權資產和租賃負債(以千計)：

租約
        
合併資產負債表中的分類
融資租賃使用權資產
$
1,566
    
房舍和設備，網絡
融資租賃負債
$
2,395
    
融資租賃負債
融資租賃剩餘租期
  
20.43
年數·
    
融資租賃貼現率
  
7.16
%
    
           
經營性租賃使用權資產
$
5,117
    
預付費用和其他資產
經營租賃負債
$
5,202
    
應計費用及其他負債
經營租賃加權-平均剩餘租賃期限
  
4.62
年數·
    
經營租賃加權平均貼現率
  
2.77
%
    

下表列出了在截至2019年6月30日的 三個月中與運營租賃的租賃成本相關的某些信息，這些信息記錄在佔用和棄置的綜合收益表中(以千計)：

租賃成本
    
使用權資產融資租賃攤銷
$
19
租賃負債融資租賃利息
  
43
經營租賃成本
  
396
可變租賃成本
  
52
總租賃成本(1)
$
510
(1)與分租活動相關的收入並不顯著，此處未列示。

補充現金流量信息-在截至2019年6月30日的三個月中，為租賃負債計量中包括的運營租賃金額支付的運營現金流量為427，000美元 。在截至2019年6月30日的三個月內，公司沒有記錄任何用來交換經營租賃負債的使用權資產。

下表列出了截至2019年6月30日與公司運營租賃負債相關的期間未貼現現金流(以千計)：

截至3月31日的年度：
操作
租約
    
金融
租賃
  
2020年剩餘時間
$
1,256
  
$
154
  
2021
  
1,011
    
208
  
2022
  
747
    
212
  
2023
  
573
    
215
  
2024
  
583
    
219
  
此後
  
1,507
    
3,622
  
最低租賃付款總額
  
5,677
    
4,630
  
減：代表利息的租賃付款金額
  
(475
)
  
(2,235
)
租賃負債
$
5,202
  
$
2,395
  

24

項目2·管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本報告包含某些財務信息，這些信息是通過除GAAP以外的方法確定的。這些措施包括完全等價税基礎上的淨利息收入和完全等價税基礎上的淨 利差。管理層在分析公司業績時使用這些非GAAP指標。當比較應税資產和 免税資產時，對淨利息收入的税當量調整確認所得税節餘。管理層認為，銀行業的標準做法是在完全等價税的基礎上提出淨利息收入和淨息差，並因此認為提供這些措施可能對同行比較有用 。這些披露不應被視為對確定為符合GAAP的結果的替代，也不一定可與其他 公司提出的非GAAP績效衡量標準相比較。

關鍵會計政策

關鍵會計政策和估計在我們2019年的Form 10-K中討論，項目7“管理層對財務狀況和運營結果的分析-關鍵 會計政策”。這種討論突出了公司做出的涉及不確定性或可能發生重大變化的估計。與本公司2019年10-K表格中所載的披露相比，本公司的關鍵會計政策和估計 沒有任何重大變化。

執行概述

作為一家進步的、以社區為導向的金融服務公司，該公司強調為其一級市場區域的居民提供當地的、個性化的服務。本公司將華盛頓州的克拉克、克里克塔特和 斯卡瑪尼亞縣以及俄勒岡州的穆特諾馬縣、華盛頓州和馬裏恩縣視為其主要市場區域。本公司主要從事吸引公眾存款業務，並在其 一級市場區域使用此類資金髮起商業業務、商業房地產、多户房地產、土地、房地產建築、住宅房地產和其他消費貸款。截至2019年6月30日 ，公司應收貸款淨額總計8.765億美元，而2019年3月31日為8.647億美元。

銀行的子公司Riverview Trust Company(“信託公司”)是一家信託和金融服務公司，在華盛頓州温哥華市中心有一個辦事處，在俄勒岡州 Oswego湖有一個辦事處，提供全方位的經紀活動、信託和資產管理服務。銀行的商業和專業銀行部在温哥華有兩個貸款辦事處，在波特蘭有一個，提供商業和商業 銀行服務。

該公司的戰略計劃包括瞄準其一級市場區域的商業銀行客户羣，以獲得貸款和存款增長，特別是中小型 企業、專業人士和建立財富的個人。在追求這些目標的過程中，公司將尋求增加與其戰略計劃以及資產/負債和監管資本目標相一致的貸款組合，其中包括 在其貸款組合中保持大量商業和商業房地產貸款。我們新貸款的很大一部分-主要集中在商業和商業房地產貸款 -比傳統的固定利率消費者房地產1：4家庭抵押貸款具有可調整的利率、更高的收益率或更短的期限和更高的信用風險。

我們的戰略計劃還強調更加重視非利息收入，包括通過信託公司增加資產管理費用和存款服務費。戰略計劃 旨在提高收益，降低利率風險，併為客户和公司服務的當地社區提供更全面的金融服務。我們相信我們已經做好了吸引新客户的準備，並通過我們的18個分支機構 增加我們的市場份額，其中包括克拉克縣的10個分支機構，波特蘭大都市區的4個分支機構和3個貸款中心。

温哥華位於華盛頓州克拉克縣，就在俄勒岡州波特蘭以北。許多企業位於温哥華地區，因為與俄勒岡州相比，華盛頓有優惠的税收結構和更低的能源 成本。位於温哥華地區的公司包括：夏普微電子公司、惠普公司、佐治亞太平洋公司、承保人實驗室、WaferTech公司、鸚鵡螺公司、巴雷特商業服務公司、和平健康公司、費舍爾投資公司和班菲爾德寵物醫院，以及幾個支持行業。除了這個工業基地，哥倫比亞河峽谷風景區和波特蘭都會區是旅遊業的來源，這幫助改變了該地區 過去對木材工業的依賴。

公司市場領域的經濟狀況總體上是積極的。根據華盛頓州就業保障部門的數據，克拉克縣的失業率在2019年5月31日 下降到4.8%，而2019年3月31日的失業率為5.3%，略高於2018年6月30日的4.7%。根據俄勒岡州就業部門的數據，俄勒岡州波特蘭的失業率在2019年5月31日降至3.6%，而2019年3月31日的失業率為3.9% ，與2018年6月30日的3.6%持平。根據區域多重上市服務(“RMLS”)，俄勒岡州波特蘭的住宅房屋庫存水平在2019年6月30日已增至2.4個月，而2019年3月31日的2.2個月 和2018年6月30日的2.1個月。在2019年6月30日和2019年3月31日，克拉克縣的住宅庫存水平保持不變，為2.4個月，與2018年6月30日的2.1個月相比有所增加。根據RMLS，與2018年6月相比， 克拉克縣的封閉房屋銷售在2019年6月保持不變。6月份非公開房屋銷售
25
2019年俄勒岡州波特蘭比2018年6月下降6.4%。波特蘭/温哥華地區的商業房地產租賃活動和住宅房地產市場一直強勁， 波特蘭/温哥華地區的空置率相對較低。

經營戰略

2020財年標誌着97自1923年世行開始運營以來的週年紀念。本公司的主要業務戰略是在其一級市場區域內提供全面的銀行及相關 金融服務。歷史上的重點一直是住宅房地產貸款。然而，自1998年以來，該公司一直通過擴展其商業和建築 貸款組合，使其貸款組合多樣化。截至2019年6月30日，商業和建築貸款佔貸款總額的89.8%，而2019年3月31日為89.5%。商業貸款，包括商業房地產貸款，通常比住宅貸款具有更高的信用風險、更高的利息利潤率和更短的期限，這可以增加貸款組合的盈利能力。

公司的目標是通過增加高收益資產(特別是商業房地產和商業貸款)、增加核心存款餘額 、管理問題資產、減少開支、聘用有經驗的以商業貸款為重點的員工以及探索擴張機會，為股東提供回報。公司力求通過專注於以下目標來實現這些結果：

執行我們的業務計劃。公司專注於增加其貸款組合，特別是高收益的商業和建築 貸款，並通過在其主要市場區域擴大其客户基礎來增加其核心存款。通過強調全面的關係銀行業務，公司打算通過交叉營銷計劃深化與客户的關係，並提高個人客户的盈利能力，這使公司能夠更好地識別貸款機會和為客户提供的服務。為了建立其核心存款基礎，公司將繼續利用額外的產品、 技術和對客户服務的關注來實現這一目標。該公司還將繼續尋求通過選擇性收購個別分行、貸款購買和滿足其 投資和市場目標的整個銀行交易來擴大其專營權。

保持強大的資產質量。該公司認為，強大的資產質量是長期財務成功的關鍵。公司積極 管理拖欠貸款和不良資產，積極追收消費者債務，在喪失抵押品贖回權或收回房產時營銷可銷售的物業，並通過分類資產和貸款沖銷進行清理。由於這些努力的結果 以及過去幾年更嚴格的承銷實踐，不良貸款佔貸款總額的比例在2019年6月30日降至0.16%，而2015年3月31日為0.92%。儘管 公司打算謹慎地提高其由高收益商業房地產、房地產建築和商業貸款組成的資產比例，這些資產提供了更高的風險調整回報、更短的期限和 對利率波動更敏感的 ，但該公司打算通過在這些領域使用經驗豐富的銀行家以及對其貸款採取保守的方法來管理信用風險。

實施利潤改善計劃(“PIP”)。公司的PIP委員會由幾名 管理層成員和董事會成員組成，目的是採取幾項舉措來減少非利息費用，並繼續不斷努力，在公司 運營的各個方面尋找節約成本的機會。PIP委員會的任務不僅是尋找更多的成本節約機會，而且還要尋找和實施收入增強和其他需要改進的領域。因此，公司在過去幾年中將其效率 比率從2014年3月31日的98.0%提高到2019年6月30日的63.0%。

引入新產品和服務。·本公司不斷審核新產品和服務， 為客户提供更多的財務選擇。出於業務發展和節約成本的目的，所有新技術和服務通常都會進行審查。本公司的網上銀行服務的客户使用量持續增長， 本行提供全套傳統現金管理產品，以及包括移動銀行、移動存款、賬單支付、電子對賬單、文本銀行和移動支付在內的網上銀行產品。這些產品是為滿足我們所服務市場中小型企業和家庭的需求 而量身定製的。最近，公司於2019年6月推出了新的在線抵押貸款發起平臺。本行已在其所有分支機構和本行選定的 客户實施了遠程支票捕獲。該公司還打算有選擇地添加其他產品，以進一步多樣化收入來源，並通過交叉銷售貸款和存款產品以及向 銀行客户提供的附加服務(包括通過信託公司提供的服務)來獲取更多每個客户的銀行關係，以增加其費用收入。截至2019年6月30日和2019年3月31日，信託公司管理的資產總額分別為6.948億美元和6.46億美元。公司 還提供第三方身份盜竊產品，以幫助我們的客户監控他們的信用，其中包括身份盜竊恢復服務。

26

吸引核心存款和其他存款產品。該公司提供個人支票、儲蓄和 貨幣市場賬户，這些賬户通常是比存單成本更低的資金來源，並且在利率波動時不太可能被提取。為了建立核心存款基礎，本公司尋求減少對 傳統高成本存款的依賴，轉而採用穩定的低成本核心存款，為貸款增長提供資金，並減少對其他批發融資來源(包括FHLB和FRB預付款)的依賴。該公司相信，繼續專注於建立 客户關係，將有助於提高核心存款和本地零售存單的水平。此外，該公司打算通過擴大產品 系列以滿足其目標業務客户的需求，通過擴大業務銀行關係來增加活期存款。公司維持以技術為基礎的產品，以鼓勵低成本存款的增長，如個人財務管理、企業現金管理和企業遠程存款 產品，這些產品使公司能夠滿足客户的現金管理需求，並與各種規模的銀行有效競爭。與2019年3月31日相比，2019年6月30日核心分支存款減少了540萬美元，反映出競爭加劇和 存款定價壓力。

招聘和留住以商業借貸為重點的高素質人才。該公司能夠繼續吸引和留住 具有強大社區關係和對其市場具有豐富知識的銀行專業人士的能力將是其成功的關鍵。該公司相信，通過專注於招聘 並留住專注於業主自用商業房地產和商業貸款以及伴隨這些關係的存款餘額的經驗豐富的銀行家，它增強了其市場地位並增加了盈利增長機會。公司向員工強調提供模範 客户服務的重要性，並尋求與客户建立進一步關係的機會。目標是依靠公司的客户服務和關係銀行 方法的優勢與其他金融服務提供商競爭。公司認為，其優勢之一是其員工也是通過公司員工持股(“ESOP”)和401(K)計劃成為股東的。

商業和建築貸款構成

下表列出了公司商業和建築貸款組合的構成，根據所示日期的貸款目的(以千計)：


   
商品化
業務
    
其他實物
地產
按揭
    
房地產
建設
    
商業&
建設
共計
  
June 30, 2019
      
                         
商業業務
  
$
164,400
    
$
-
    
$
-
    
$
164,400
  
商業建築
    
-
      
-
      
73,252
      
73,252
  
辦公樓
    
-
      
115,279
      
-
      
115,279
  
倉庫/工業
    
-
      
103,864
      
-
      
103,864
  
零售/購物中心/商業區
    
-
      
64,989
      
-
      
64,989
  
輔助生活設施
    
-
      
1,159
      
-
      
1,159
  
單一用途設施
    
-
      
187,082
      
-
      
187,082
  
土地
    
-
      
16,362
      
-
      
16,362
  
多個家庭
    
-
      
50,674
      
-
      
50,674
  
一對四家庭建設
    
-
      
-
      
20,464
      
20,464
  
共計
  
$
164,400
    
$
539,409
    
$
93,716
    
$
797,525
  


 

 
March 31, 2019
                       
商業業務
  
$
162,796
    
$
-
    
$
-
    
$
162,796
  
商業建築
    
-
      
-
      
70,533
      
70,533
  
辦公樓
    
-
      
118,722
      
-
      
118,722
  
倉庫/工業
    
-
      
91,787
      
-
      
91,787
  
零售/購物中心/商業區
    
-
      
64,934
      
-
      
64,934
  
輔助生活設施
    
-
      
2,740
      
-
      
2,740
  
單一用途設施
    
-
      
183,249
      
-
      
183,249
  
土地
    
-
      
17,027
      
-
      
17,027
  
多個家庭
    
-
      
51,570
      
-
      
51,570
  
一對四家庭建設
    
-
      
-
      
20,349
      
20,349
  
共計
  
$
162,796
    
$
530,029
    
$
90,882
    
$
783,707
  


27

2019年6月30日與2019年3月31日財務狀況比較

截至2019年6月30日，現金和現金等價物(包括利息收入賬户)總計2410萬美元，而2019年3月31日為2300萬美元。公司的現金餘額根據 資金需求而波動，公司將根據公司的資產/負債 管理計劃和流動性目標，將部分超額現金餘額用於購買投資證券，以賺取高於利息收入賬户現金所賺取的名義收益率，以實現收益最大化。作為這一戰略的一部分，公司還將其部分超額現金投資於持有供投資的短期存單。所有為投資而持有的 存單都由FDIC全面投保。在2019年6月30日和2019年3月31日，為投資而持有的存單總額為747，000美元。

截至2019年6月30日和2019年3月31日，投資證券總額分別為1.78億美元和1.783億美元。減少是因為使用了支付首期、 贖回和到期所得的現金來補充貸款增長所需的現金。在截至2019年6月30日的三個月裏，沒有購買投資證券。該公司主要購買由政府 機構(FHLMC，FNMA，SBA或GNMA)支持的證券組合。於2019年6月30日，本公司決定其投資證券均不需要臨時減值(“OTTI”)費用以外的其他費用。有關公司投資證券的其他信息，請參閲本表格10-Q第1項中的合併財務報表附註 附註5。

截至2019年6月30日，應收貸款淨額為8.765億美元，而2019年3月31日為8.647億美元，增加了1190萬美元。該公司在其市場 領域有穩定的貸款需求，並預計將繼續有機貸款增長。增長主要集中在商業房地產貸款方面，增加了1090萬美元，增幅為2.37%。此外，房地產建設貸款增加280萬美元，增幅為3.12%。由於這些房地產建設項目的完成時間 ，這些類別的餘額可能會波動。一旦這些項目完成，這些貸款將滾動到永久融資，並歸入其他房地產 房地產抵押貸款類別。部分抵消了這些增長的是消費者貸款減少了200萬美元，或2.12%，因為收益超過了原始貸款。該公司還購買SBA貸款的擔保部分，作為對貸款 來源的補充，進一步多樣化其貸款組合，並獲得比其現金或短期投資所獲得的更高的收益。這些SBA貸款是通過位於公司一級市場區域之外的另一家金融機構提供的。 這些貸款是在賣方保留服務的情況下購買的。2019年6月30日，公司購買的SBA貸款組合為7040萬美元，而2019年3月31日為6790萬美元。在截至2019年6月30日的三個月內，銀行 購買了350萬美元的SBA貸款，包括保費。

2019年6月30日的存款減少了280萬美元，降至9.223億美元，而2019年3月31日的存款為9.251億美元。減少的原因是 公司市場領域的競爭和定價壓力增加。該公司在2019年6月30日和2019年3月31日沒有批發經紀存款。截至2019年6月30日，核心分行存款佔總存款的97.9%，而2019年3月31日為98.2%。公司計劃繼續 將重點放在核心存款和建立客户關係上，而不是通過批發市場獲得存款。

FHLB預付款在2019年6月30日小幅增加到5690萬美元，而2019年3月31日為5660萬美元。這些預付款用於補充貸款來源的資金， 抵消了存款餘額的減少。

股東權益從2019年3月31日的1.331億美元增加到2019年6月30日的1.387億美元。增加主要是由於截至2019年6月30日的三個月，淨收入420萬美元以及與可出售證券的未實現持有虧損(税後淨額)相關的累計其他綜合虧損減少了210萬美元。這些增長被宣佈的100萬美元的現金 股息部分抵消。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的季度中，公司沒有回購任何普通股。

資本資源

本行受貨幣監理署(“OCC”)管理的各種監管資本要求的約束。·未能滿足最低資本要求可能會導致監管機構啟動某些強制性的、可能還有額外的自由裁量權行動，如果採取這些行動，可能會對本行的財務報表產生 直接的重大影響。根據資本充足率準則和用於迅速糾正行動的 監管框架，銀行必須滿足具體的資本準則，這些準則涉及根據監管會計 慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化措施。銀行的資本數額和分類也受監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。

監管機構為確保資本充足率而制定的量化措施要求銀行維持總資本和一級資本對風險加權資產、核心資本 對總資產以及有形資本對有形資產的最低金額和比率(見下表)。管理層認為，截至2019年6月 30日，銀行滿足了所有資本充足率要求。

28

截至2019年6月30日，OCC的最新通知將銀行歸類為監管框架下的“資本充足”，以便迅速採取糾正行動。銀行實際和 要求的最低資本金額和比率如下所示日期(以千美元為單位)：

   
實際
    
對於資本
充分性目的
    
“資本充足”
在提示下
糾正措施
  
   
數量
    
比率
    
數量
    
比率
    
數量
    
比率
  
June 30, 2019
                                    
總資本：
                                    
(風險加權資產)
  
$
144,749
      
17.18
%
  
$
67,394
      
8.0
%
  
$
84,242
      
10.0
%
第1級資本：
                                                
(風險加權資產)
    
134,202
      
15.93
      
50,545
      
6.0
      
67,394
      
8.0
  
普通股一級資本：
                                                
(風險加權資產)
    
134,202
      
15.93
      
37,909
      
4.5
      
54,757
      
6.5
  
一級資本(槓桿)：
                                                
(平均有形資產)
    
134,202
      
11.94
      
44,973
      
4.0
      
56,216
      
5.0
  

   
實際
    
對於資本
充分性目的
    
“資本充足”
在提示下
糾正措施
  
   
數量
    
比率
    
數量
    
比率
    
數量
    
比率
  
March 31, 2019
                                    
總資本：
                                    
(風險加權資產)
  
$
140,062
      
16.88
%
  
$
66,379
      
8.0
%
  
$
82,974
      
10.0
%
第1級資本：
                                                
(風險加權資產)
    
129,671
      
15.63
      
49,784
      
6.0
      
66,379
      
8.0
  
普通股一級資本：
                                                
(風險加權資產)
    
129,671
      
15.63
      
37,338
      
4.5
      
53,933
      
6.5
  
一級資本(槓桿)：
                                                
(平均有形資產)
    
129,671
      
11.56
      
44,874
      
4.0
      
56,092
      
5.0
  

除最低普通股一級資本比率(“CET1”)、一級資本比率和總資本比率外，本行還需維持由 中額外的CET1資本組成的資本節約緩衝，以避免在支付股息、參與股份回購以及根據可用於此類行動的合格留存收入百分比支付酌情紅利方面的限制。資本節約緩衝要求 金額大於風險加權資產的2.5%。截至2019年6月30日，本行CET1資本金超過要求的保本緩衝金額超過2.5%。

對於儲蓄和貸款控股公司，如本公司，資本準則僅適用於銀行。美聯儲預計控股公司的子公司銀行將根據迅速的糾正行動條例獲得良好的資本化 。如果公司在2019年6月30日受到銀行控股公司監管準則的約束，公司將超過所有監管資本要求。

作為法律規定的監督的一部分，OCC和FDIC定期檢查銀行的財務狀況和風險管理流程。基於他們的 檢查，這些監管機構可以指示根據他們的調查結果調整公司的合併財務報表。OCC或FDIC未來的審查可能包括對公司2019年合併財務報表中報告的某些交易或其他金額 的審查。

流動性與資本資源

流動性對我們的業務是必不可少的。銀行流動性管理的目標是保持充足的現金流，以滿足儲户提款的義務，為 貸款客户的借款需求提供資金，併為正在進行的業務提供資金。核心關係存款是銀行流動性的主要來源。因此，銀行專注於與當地消費者和商業客户的存款關係，這些客户在銀行擁有多個賬户和 服務。

流動性管理既是公司管理層的短期責任，也是長期責任。公司根據管理層對(I) 預期貸款需求、(Ii)預計貸款銷售、(Iii)預期存款流量、(Iv)有息存款可獲得的收益以及(V)其資產/負債管理計劃目標的評估，調整其對流動資產的投資。過剩的流動性一般投資於利息 隔夜存款和其他短期政府和機構債務。如果公司需要超出其內部產生能力的資金，它通過FHLB、FRB和其他 批發設施擁有額外的多樣化和可靠的資金來源。這些資金來源可用於長期或短期，以補償其他資金來源的減少，或長期用於支持貸款活動。



29
公司的主要資金來源是客户存款、貸款本金和利息支付的收益、出售貸款的收益、到期證券、FHLB預付款和FRB 借款。雖然貸款和證券的到期日和定期攤銷是一種可預測的資金來源，但抵押貸款和抵押貸款支持證券的存款流量和提前償還很大程度上受到一般利率、 經濟條件和競爭的影響。管理層相信，其對核心關係存款的關注，以及通過可靠的交易對手獲得借款的機會，提供了合理而審慎的保證，確保有充足的流動性。 然而，儲户或交易對手的行為可能會隨着競爭、經濟或市場狀況或其他不可預見的情況而發生變化，這可能會產生流動性影響，可能需要採取不同的戰略或運營行動。

公司必須保持足夠的流動資金水平，以確保有足夠的資金用於貸款發放、存款提取和持續運營，滿足其他 財務承諾並利用投資機會。在截至2019年6月30日的三個月內，世行將其資金來源主要用於貸款承諾。截至2019年6月30日，現金及現金等價物、持有投資並可供出售的 存款憑證共計1.956億美元，佔總資產的16.8%。世行一般保持充足的現金和短期投資，以滿足短期流動性需求；然而，其 主要流動性管理做法是增加或減少短期借款，包括FRB借款和FHLB預付款。截至2019年6月30日，本行沒有從FRB獲得墊款，並從FRB獲得5670萬美元的借款能力， 在有足夠抵押品的情況下。截至2019年6月30日，FHLB的預付款總額為5690萬美元，銀行的可用借款能力為1.713億美元，前提是有足夠的抵押品和股票投資。截至2019年6月30日，本行有 足夠的未質押抵押品，允許其利用從FRB和FHLB獲得的可用借款能力。然而，借款能力可能會根據貸款抵押品的可接受性和風險評級而波動，交易對手可以自行調整適用於此類抵押品的貼現率 。

批發資金的另一個來源包括經紀保證金。雖然本公司不時使用經紀存款，但該公司歷來沒有 廣泛依賴經紀存款為其運營提供資金。在2019年6月30日和2019年3月31日，銀行沒有批發經紀存款。本行還參與CDARS和ICS存款產品，這些產品允許公司接受超過FDIC對該存款人的保險限額的 存款，併為總存款獲得“直通”保險。截至2019年6月30日和2019年3月31日，本行CDARS和ICS餘額分別為1240萬美元，佔存款總額的1.3%，1450萬美元，佔 存款總額的1.6%。此外，銀行還註冊了網上存款列表服務。根據這項上市服務，本行可以在機構投資者 有能力將資金存入本行的網站上公佈定期存款利率。於2019年6月30日及2019年3月31日，本公司透過此上市服務並無存款。雖然公司在截至2019年6月30日的三個月內沒有發起任何基於互聯網的存款， 2019年，但公司未來可能會這樣做，符合其資產/負債目標。世行所有資金來源的組合為本行提供了5.826億美元的可用流動性，或2019年6月30日總資產的50.0%。

截至2019年6月30日，本公司的承諾總額為1.842億美元，其中包括4170萬美元的信用承諾，總計7150萬美元的未使用信用額度，總計6870萬美元的 建築貸款，以及總計240萬美元的備用信用證。該公司預計將有足夠的資金可用於履行目前的貸款承諾。計劃在2019年6月30日起不到一年內到期的 存單共計5380萬美元。從歷史上看，世行能夠在存款到期時保留大量存款。抵銷這些現金流出的是預定的不到一年 年的貸款到期日，截至2019年6月30日總計5320萬美元。

Riverview Bancorp，Inc.作為一個獨立於銀行的法律實體，必須提供自己的流動性。Riverview Bancorp，Inc.的資金和流動資金來源包括 銀行的分發以及債務或股權證券的發行。來自銀行的股息和其他資本分配須遵守監管通知。2019年6月30日，Riverview Bancorp，Inc.有300萬美元的現金來滿足其流動性需求。

資產質量

截至2019年6月30日和2019年3月31日，由不良貸款組成的不良資產為150萬美元，佔總資產的0.13%。

下表列出了公司在指定日期的不良貸款信息(以千美元為單位)：

   
June 30, 2019
    
March 31, 2019
  
   
數量
貸款
    
天平
    
數量
貸款
    
天平
  
                         
商業業務
    
3
    
$
300
      
2
    
$
225
  
商業地產
    
2
      
1,049
      
2
      
1,081
  
消費者
    
8
      
108
      
16
      
213
  
共計
    
13
    
$
1,457
      
20
    
$
1,519
  



30
2019年6月30日的貸款損失準備為1140萬美元，佔貸款總額的1.29%，而2019年3月31日為1150萬美元，佔貸款總額的1.31%。2019年6月 30的貸款損失準備餘額反映了較低的
我們市場區域的拖欠、不良貸款和分類貸款水平，低水平的淨沖銷，以及穩定的房地產價值。截至2019年6月30日的三個月，公司沒有記錄貸款損失準備金。

2019年6月30日貸款損失撥備對不良貸款的覆蓋率為785.31%，而2019年3月31日為754.25%。截至2019年6月30日，公司確認120萬美元或84.51%的不良貸款為減值，並對每筆貸款進行了具體的估值分析，結果這些減值貸款不需要具體的準備金。管理層認為，在2019年6月30日 ，基於對影響貸款組合的各種因素的評估，貸款損失準備足以彌補貸款組合中固有的可能損失，公司相信已經根據GAAP建立了現有的貸款損失準備。 然而，當地經濟狀況的下降、公司監管機構的審查結果或其他因素可能導致貸款損失準備大幅增加，並可能對公司未來的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，由於無法確定地預測影響借款人和抵押品的未來事件，因此無法保證現有的貸款損失準備金將足夠，或者如果任何貸款質量惡化或抵押品價值因本文檔其他部分討論的因素而下降，則不需要大幅增加 。有關公司減值貸款和 貸款損失準備的更多信息，請參閲本表格10-Q第1項中的合併財務報表附註7。

問題債務重組(“TDR”)是公司出於與借款人財務狀況相關的經濟或法律原因，向借款人授予了 本不會考慮的讓步的貸款。TDR通常涉及修改條款，例如降低規定的利率或貸款的面額，減少應計利息，和/或延長到期日，規定的 利率低於具有類似風險的新貸款的當前市場利率。

TDR被視為減值貸款，因此，當貸款被視為減值時，減值金額是使用原始票據利率的貼現現金流計量的，除非 貸款依賴於抵押品。在這些情況下，使用抵押品的估計公允價值(減去任何銷售成本，如果適用)。如果減值貸款的估計價值 小於貸款的記錄投資，則將減值確認為貸款損失準備中的特定組成部分。當減值金額代表確認損失時，將從貸款損失撥備中扣除。本公司所有TDR均按2019年6月30日 達成的協議支付。截至2019年6月30日及2018年6月30日止三個月，TDR確認的相關利息收入金額分別為56，000美元及54，000美元。

本公司已確定，在某些情況下，將一筆貸款拆分成多個票據是適當的。這通常包括不受 關係的現金流支持的不良註銷貸款和由現金流支持的執行貸款。這些也可以拆分成多個票據，以便在存在多個還款來源時將貸款餘額的部分與不同的還款來源對齊。一般來説， 新貸款是根據習慣的承保標準進行重組的。在不是的情況下，保單例外有資格作為讓步，如果借款人遇到財務困難，貸款將作為 TDR入賬。

貸款被歸類為TDR後，其應計狀態可能會發生變化。本公司與TDR相關的一般政策是對借款人的財務狀況 和修訂條款下的還款前景進行信用評估。此評估包括考慮借款人在一段合理時間內的持續歷史還款表現。持續的還款業績一般至少為 六個月，可能包括重組日期之前的還款。如果本金和利息的償還出現疑問，則將其置於非應計狀態。



31

下表列出了有關公司在指定日期的不良資產的信息(以千美元為單位)：

   
June 30, 2019
    
March 31, 2019
  
       
以非權責發生製為基礎的貸款：
            
商業業務
  
$
300
    
$
225
  
其他房地產抵押
    
1,049
      
1,081
  
消費者
    
108
      
210
  
共計
    
1,457
      
1,516
  
合同規定逾期90天或更長時間的應計貸款
    
-
      
3
  
不良資產總額
  
$
1,457
    
$
1,519
  
                 
非應計貸款的放棄利息(1)
  
$
18
    
$
94
  
不良貸款總額與貸款總額之比
    
0.16
%
    
0.17
%
不良貸款佔總資產的比例
    
0.13
%
    
0.13
%
不良資產總額與資產總額之比
    
0.13
%
    
0.13
%
                 
(1)截至2019年6月30日的三個月和截至2019年3月31日的年度。
  

下表按貸款類型和所示日期的地理區域列出了公司不良資產的信息(以千計)：

   
西北
俄勒岡州
    
其他
俄勒岡州
    
西南
華盛頓
    
其他
    
共計
  
June 30, 2019
                              
                               
商業業務
  
$
52
    
$
-
    
$
248
    
$
-
    
$
300
  
商業地產
    
-
      
869
      
180
      
-
      
1,049
  
消費者
    
-
      
-
      
88
      
20
      
108
  
不良資產總額
  
$
52
    
$
869
    
$
516
    
$
20
    
$
1,457
  
 
March 31, 2019
                              
                               
商業業務
  
$
65
    
$
-
    
$
160
    
$
-
    
$
225
  
商業地產
    
-
      
896
      
185
      
-
      
1,081
  
消費者
    
-
      
-
      
169
      
44
      
213
  
不良資產總額
  
$
65
    
$
896
    
$
514
    
$
44
    
$
1,519
  

按地理區域劃分的土地徵用和開發以及投機性和定製/預售建設貸款的構成如下(以千計)：

   
西北
俄勒岡州
    
其他
俄勒岡州
    
西南
華盛頓
    
共計
  
June 30, 2019
                  
                         
土地徵用與開發
  
$
2,181
    
$
1,890
    
$
12,291
    
$
16,362
  
推測性和定製/預製結構
    
2,035
      
118
      
15,353
      
17,506
  
共計
  
$
4,216
    
$
2,008
    
$
27,644
    
$
33,868
  
 
March 31, 2019
                        
                         
土地徵用與開發
  
$
2,184
    
$
1,908
    
$
12,935
    
$
17,027
  
推測性和定製/預製結構
    
1,680
      
104
      
15,284
      
17,068
  
共計
  
$
3,864
    
$
2,012
    
$
28,219
    
$
34,095
  

其他相關貸款，屬於不合格貸款，目前未列入非應計類別，由借款人有現金流問題的貸款組成，或相關貸款的 抵押品可能不足。在這兩種情況中的一種或兩種情況下，借款人可能無法遵守當前的貸款還款條款，這些貸款可能隨後被列入非應計類別。 管理層認為貸款損失準備足以彌補這些和其他貸款固有的可能損失。

32

下表列出了有關公司在指定日期的其他關注貸款的信息(以千美元為單位)：

   
June 30, 2019
    
March 31, 2019
  
   
數
貸款
    
天平
    
數
貸款
    
天平
  
                         
商業業務
    
9
    
$
1,546
      
9
    
$
1,734
  
商業地產
    
3
      
2,287
      
3
      
2,308
  
土地
    
1
      
724
      
1
      
728
  
多個家庭
    
2
      
20
      
2
      
20
  
共計
    
15
    
$
4,577
      
15
    
$
4,790
  

在2019年6月30日，拖欠30-89天的貸款佔貸款總額的0.02%，而在2019年3月31日，這一比例為0.04%。截至2019年6月30日，商業業務和 消費者投資組合中拖欠30-89天的貸款總額分別為62，000美元和134，000美元。截至2019年6月30日，任何其他貸款類別均無30-89天逾期貸款。當時，商業地產貸款佔貸款組合的最大部分， 佔貸款總額的53.20%，商業貸款和消費貸款分別佔貸款總額的18.51%和10.19%。

表外安排和其他合同義務

在正常的經營過程中，公司承擔一定的合同義務和其他承諾。債務一般涉及通過存款和 借款以及房地租賃為運營提供資金。承諾一般與貸款操作有關。

本公司在長期經營和資本租賃下有義務，主要是建築空間和土地。租期一般為五年，可以選擇延長，並且 不會被取消。

本公司承諾向客户發放固定利率和浮動利率抵押貸款。由於某些承付款在到期時未被提取，因此承付款總額不一定 代表未來的現金需求。未支付的貸款資金和未使用的信貸額度包括未支付但承諾用於建築項目和房屋淨值和商業信貸額度的資金。備用信用證是本公司簽發的 有條件承諾，以保證客户向第三方履行義務。

有關公司的表外安排和其他合同義務的進一步信息，請參閲本表格10-Q 第1項中的合併財務報表附註14和15。

商譽估價

商譽最初記錄時，為收購支付的購買價格超過所收購的已識別有形和無形資產淨額的估計公允價值。商譽假定 具有不確定的使用壽命，並至少每年在報告單位級別進行減值測試。本公司有兩個報告單位，即銀行和信託公司，用於評估減值商譽。 公司的所有商譽都已分配給銀行報告單位。公司在每個會計年度的第三季度進行年度審查，如果存在潛在減損的跡象，則更頻繁地進行審查，以確定記錄的商譽 是否受損。如果公允價值超過賬面價值，則報告單位水平的商譽不會被視為減損，也不需要額外的分析。如果報告單位的賬面價值大於其公允價值，則 表明可能存在減值，必須進行額外分析以衡量減值損失金額(如果有的話)。減值金額是通過將報告單位商譽的隱含公允價值與商譽的 賬面價值進行比較來確定的，其方式與報告單位通過業務合併進行收購的方式相同。具體地説，公司將通過假設分析將公允價值分配給報告單位的所有資產和負債，包括 未確認的無形資產，該分析將計算商譽的隱含公允價值。如果商譽的隱含公允價值低於記錄的商譽，公司將記錄 差額的減值費用。

在確定是否發生了減損指標時，涉及到大量的判斷。此類指標可能包括但不限於：我們預期的未來現金 流量大幅下降；我們的股票價格和市值持續大幅下降；法律因素或商業環境的重大不利變化；監管機構的不利行動或評估；以及意料之外的競爭。這些因素的任何不利 變化都可能對這些資產的可恢復性產生重大影響，並可能對公司的綜合財務報表產生重大影響。

33

截至2018年10月31日，公司進行了年度商譽減值測試。商譽減損測試包括兩個步驟。商譽減值測試的第一步利用公司價值分配法、收益法和市場法估計報告單位的 公允價值，以獲得公司的企業價值。公司價值分配方法應用公司的總 市值，並將其分配給各報告單位。這種方法中的一個關鍵假設是應用於總市場價值的控制溢價。從 控制權權益的角度來看，控制權溢價被用作公司的價值，通常高於廣泛報價的每股市場價。該公司使用的預期控制溢價為30%，這是基於可比較的交易歷史。收益法使用報告單位對估計運營結果和現金流的預測 ，這些預測使用反映當前市場狀況的比率進行貼現。該預測使用管理層對預測期內經濟和市場狀況的最佳估計，包括貸款和存款的增長率 ，對未來預期變化的淨息差和現金支出的估計。本公司在其貼現現金流模型(收益法)中使用的假設包括年收入增長率約為6.9%，淨息差約為4.3%，資產報酬率為1.33%至1.53%(平均為1.42%)。除利用上述對估計經營結果的預測外，用於確定收益法下的公平 價值估計的主要假設是用於我們的現金流估計的14.90%的貼現率和估計為報告單位期末賬面價值1.7倍的終端值。本公司採用累積方法制定貼現率 ，其中包括：無風險利率的評估，上市股票的預期回報率，公司經營的行業和公司的規模。市場方法通過 將有形賬面價值倍數應用於報告單位的經營業績來估計公允價值。該倍數來自具有與報告單位類似的經營和投資特徵的可比上市公司。在應用 市場方法時，公司選擇了四家公開交易的可比機構。在選擇了可比較的機構之後, 本公司通過利用1.3倍有形賬面價值的市場倍數完成上述財務指標與其市場價值之間的關係 的比較分析，從而得出報告單位的公允價值。該公司使用公司價值法計算其報告單位的公允價值為2.54億美元，使用收益法計算為194.9 百萬美元，使用市場法計算為2.59億美元，最終完成價值為2.38億美元，主要考慮市場方法。公司第一步測試的結果表明，報告 單位的公允價值大於其賬面價值，因此不存在商譽減值。

即使公司確定沒有商譽減值，其股票價格以及其他金融機構價值的下降， 公司收入的下降超出我們目前的預測，金融業經營環境的重大不利變化，或者我們的資產價值增加而報告單位價值沒有增加，也可能導致未來的 減值費用。

有可能在計量日期或未來其他時間存在的情況變化，或與管理層的判斷、假設和評估我們商譽的公允價值相關的眾多估計中的變化，可能導致我們部分或全部商譽的減值費用。如果公司記錄減值費用，其財務狀況和經營結果將受到不利影響 ；然而，這種減值費用不會對我們的流動性、運營或監管資本產生影響。

截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的經營業績比較

淨收入。截至2019年6月30日的三個月，淨收益為420萬美元，或每股稀釋後收益0.18美元，而去年同期為440萬美元，或每股稀釋後收益0.20美元。公司淨收入減少的主要原因是非利息支出增加了175，000美元，部分被非利息收入增加124，000美元抵消，而截至2019年6月30日的三個月沒有收回 貸款虧損，而截至2018年6月30日的三個月則收回了200，000美元。

淨利息收入公司的盈利能力主要取決於其淨利息收入，即 賺取利息資產的收入與存款和借款支付的利息之間的差額。當賺取利息資產的利率等於或超過支付利息負債的利率時，這種正利率差額將產生淨利息 收入。公司的經營業績也受到一般經濟和競爭條件的顯著影響，特別是市場利率的變化，政府立法和監管，以及貨幣和財政政策。

截至2019年6月30日的三個月的淨利息收入為1140萬美元，比去年同期的1150萬美元略有下降57，000美元。截至2019年6月30日的 三個月的淨息差為4.32%，而截至2018年6月30日的三個月為4.40%。減少的原因是從先前註銷的貸款中收回了585，000美元的非應計利息，這導致截至2018年6月30日的三個月的淨息差增加了23個基點 點。

34

利息和股息收入。截至2019年6月30日的三個月的利息和股息收入增加了411，000美元，達到1250萬美元，而去年同期為1210萬美元。增加的主要原因是應收貸款利息增加737，000美元，部分被投資證券利息減少320，000美元所抵消。

在截至2019年6月30日的三個月裏，淨貸款的平均餘額增加了6450萬美元，達到8.774億美元，而去年同期為8.13億美元。截至2019年6月30日的三個月，淨 貸款的平均收益率為5.28%，而去年同期為5.32%。

利息費用。截至2019年6月30日的三個月的利息支出總計110萬美元，而截至2018年6月30日的三個月的利息支出為618，000美元 。利息支出增加主要是由於本公司利用FHLB墊款增加，較小程度上是由於計息存款的加權平均利率上升了7個基點 ，截至2019年6月30日止三個月的加權平均利率由上年同期的0.15%上升至0.22%。定期儲蓄賬户和存單加權平均利率的上升主要是 與計息存款相關的費用的總體增加，反映了市場利率的上升。計息存款的平均餘額減少5，070萬美元，但因FHLB墊款的平均餘額 增加5，350萬美元而被抵銷。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月，FHLB預付款的平均餘額分別為5750萬美元和400萬美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月 ，FHLB預付款的平均利率分別從2.02%上升至2.59%。存款成本及FHLB墊款的整體增加導致平均計息負債成本增至0.60%，而截至2019年6月30日 及2018年止三個月分別為0.34%。





35
下表列出了所列期間資產和負債的平均餘額以及平均賺取的利息收入的美元總額 利息收入資產和支付的平均計息負債的利息費用總額、最終收益率、利差、計息資產與計息負債的比率和淨息差(以千美元為單位)的信息：

 
截至6月30日的三個月，
 
2019
  
2018
 
平均值
天平
  
利息和
分紅
  
產量/成本
    
平均值
天平
  
利息
和
分紅
  
產量/成本
  
                           
賺取利息的資產：
                                  
抵押貸款
$
689,054
  
$
9,229
  
5.39
%
  
$
637,739
  
$
8,797
  
5.53
%
非抵押貸款
  
188,373
    
2,285
  
4.88
      
175,238
    
1,980
  
4.53
  
淨貸款總額(1)
  
877,427
    
11,514
  
5.28
      
812,977
    
10,777
  
5.32
  
                                   
投資證券(2)
  
177,644
    
927
  
2.10
      
215,959
    
1,246
  
2.31
  
日息資產
  
110
    
-
  
-
      
49
    
-
  
-
  
其他盈利資產
  
11,066

 
87
  
3.16
      
19,588

 
93
  
1.90
  
總利息資產
  
1,066,247
    
12,528
  
4.73
      
1,048,573
    
12,116
  
4.63
  
                                   
無利息資產：
                                  
辦公物業和設備，網絡
  
15,439
                
15,778
            
其他非利息資產
  
69,689
                
67,149
            
總資產
$
1,151,375
              
$
1,131,500
            
                                   
計息負債：
                                  
定期儲蓄賬户
$
150,472
    
115
  
0.31
    
$
134,986
    
34
  
0.10
  
利息檢查帳户
  
182,094
    
25
  
0.06
      
177,278
    
25
  
0.06
  
貨幣市場帳户
  
222,679
    
66
  
0.12
      
263,203
    
80
  
0.12
  
存單
  
87,215
    
145
  
0.67
      
117,704
    
121
  
0.41
  
總計息存款
  
642,460
    
351
  
0.22
      
693,171
    
260
  
0.15
  
                                   
其他計息負債
  
86,516
    
735
  
3.42
      
32,894
    
358
  
4.37
  
總計息負債
  
728,976
    
1,086
  
0.60
      
726,065
    
618
  
0.34
  
                                   
無息負債：
                                  
無息存款
  
278,098
                
278,481
            
負債
  
7,709
                
7,978
            
負債共計
  
1,014,783
                
1,012,524
            
股東權益
  
136,592
                
118,976
            
總負債和股東權益
$
1,151,375
              
$
1,131,500
            
淨利息收入
      
$
11,442
              
$
11,498
      
利差
            
4.13
%
              
4.29
%
淨利差
            
4.32
%
              
4.40
%
 
平均計息資產對平均計息負債的比率
            
146.27
%
              
144.42


%
                                   
税當量調整(3)
      
$
12
              
$
11
      
                                   
(1)包括非應計貸款。
 
                                  
(2) 為了計算可供出售的投資證券的平均收益率，使用了歷史成本餘額；因此，收益率 信息不影響反映為股東權益組成部分的公允價值變化。
(3) 税當量調整涉及非納税投資利息收入和優先股權證券股息收入。


36
下表列出了截至2019年6月30日的季度與截至2018年6月30日的季度相比，利率和成交量變化對公司淨利息收入的影響。 已根據成交量變化和利率變化與總淨變化的百分比關係分配了不重要的差異(以千為單位)。

   
截至2019年6月30日的三個月與2018年
  
                   
   
由於…而增加(減少)
        
               
共計
  
               
增額
  
   
體積
    
率
    
(減少)
  
                   
利息收入：
                  
抵押貸款
  
$
666
    
$
(234
)
  
$
432
  
非抵押貸款
    
150
      
155
      
305
  
投資證券(1)
    
(211
)
    
(108
)
    
(319
)
其他盈利資產
    
(51
)
    
45
      
(6
)
利息收入總額
    
554
      
(142
)
    
412
  
                         
利息支出：
                        
定期儲蓄賬户
    
4
      
77
      
81
  
貨幣市場帳户
    
(14
)
    
-
      
(14
)
存單
    
(37
)
    
61
      
24
  
其他計息負債
    
470
      
(93
)
    
377
  
利息總費用
    
423
      
45
      
468
  
淨利息收入
  
$
131
    
$
(187
)
  
$
(56
)
   
(1)利息是在完全等價税的基礎上提出的。
  

準備(收回)貸款損失。公司保持貸款損失的準備額，以根據GAAP準則為貸款組合中固有的可能損失提供準備 。津貼的充分性每月評估一次，以將津貼維持在足以應付資產負債表日存在的固有虧損的水平。評估的關鍵組成部分是 公司通過其信用管理部門進行的內部貸款審查職能，該職能負責審查和監控貸款組合的風險和質量；以及公司的外部貸款審查及其貸款分類系統。預計信貸員 將監控其投資組合，並在有必要更改貸款級別時提出更改建議。信用管理部門批准對貸款等級的任何更改，並監督貸款等級。

根據GAAP，從MBank的購買和假設交易(“MBank交易”)獲得的貸款按其估計公允價值記錄，這導致對 貸款合同金額的淨折扣，其中一部分反映了可能的信貸損失的折扣。公允價值的確定中包括信貸折扣，因此，在 收購日期，收購貸款不會記錄貸款損失準備。所獲得貸款的折扣額未反映在貸款損失準備金或相關補貼覆蓋率中。然而，我們認為在比較在MBank交易之後計算的公司的某些財務比率 與MBank交易之前的公司相同的財務比率時，應該考慮這一點。這些收購貸款的淨折扣分別為140萬美元和150萬美元，分別為2019年6月30日和2019年3月 31。

截至2019年6月30日的三個月沒有貸款虧損準備金，而截至2018年6月30日的三個月收回貸款虧損20萬美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中，缺少 貸款損失和收回貸款損失的撥備，繼續主要基於我們市場區域的低撇賬水平、先前註銷貸款的回收和穩定的房地產價值 。

截至2019年6月30日的三個月的淨撇帳總額為15，000美元。截至2018年6月的三個月的淨回收總額為783，000美元。截至2019年6月30日的三個月期間， 年化淨撇帳對平均淨貸款的比率為0.01%。截至2018年6月30日的三個月期間，年化淨回收與平均淨貸款的比率為0.39%。在截至2018年6月30日的三個月內，公司分別收到了之前註銷的兩筆貸款的 回收付款，分別為581，000美元和242，000美元。這些貸款預計不會有額外的收回，因為本公司已完全收回先前的撇賬。截至2019年6月30日，不良貸款為150萬美元 ，而2018年6月30日為230萬美元。2019年6月30日，貸款損失準備金對不良貸款的比率為785.31%，而2018年6月30日為484.17%。有關管理層在確定貸款損失準備金時考慮的資產質量 的其他信息，請參閲上面的“資產質量”。


37

減值貸款須進行減值分析，以確定每筆貸款應持有的適當儲備金金額。截至2019年6月30日，該公司已確認了540萬美元的 減值貸款。由於絕大多數減損貸款依賴於抵押品，幾乎所有具體的免税額都是根據抵押品的估計公允價值計算的。在這些減損貸款中，520萬美元沒有 具體的估值津貼，因為它們的估計抵押品價值等於或超過了賬面成本，在某些情況下，這是以前的貸款沖銷的結果。截至2019年6月30日，這些減損貸款的沖銷總額為46萬美元，來自 其原始貸款餘額。剩餘的148，000美元的減值貸款在2019年6月30日具有總計11，000美元的特定估值津貼。

非利息收入。截至2019年6月30日的三個月，非利息收入比上年同期增加124，000美元。 非利息收入的增加主要是由於截至2019年6月30日的三個月的資產管理費較上年同期增加217，000美元，反映信託公司管理的資產增加。這一 增長被截至2019年6月30日的三個月的手續費和服務費的下降以及銷售待售貸款的淨收益分別為78，000美元和56，000美元，與去年同期相比部分抵消。

無息費。截至2019年6月30日的三個月，非利息支出比上年同期增加175，000美元。在截至2019年6月30日的三個月中，工資和 員工福利和數據處理分別比上年同期增加了137，000美元和49，000美元，原因是公司整體增長導致員工增加， 繼續投資加強我們的信息技術基礎設施。此外，在截至2019年6月30日的三個月中，專業費用比上年同期增加了41，000美元。這些增加被 截至2019年6月30日的三個月的佔用率和折舊以及其他非利息支出分別減少39，000美元和49，000美元部分抵消。

所得税。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月，所得税準備金分別為120萬美元和130萬美元。 截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的所得税前收入分別為540萬美元和570萬美元。公司截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的實際税率分別為22.5%和22.3%。截至2019年6月30日 ，管理層認為與公司遞延税項資產相關的估值免税額是不必要的。2019年6月30日，公司的遞延税淨資產為350萬美元，而2019年3月31日為420萬美元。






38
項目3·關於市場風險的定量和定性披露

2019年Form 10-K中所包含的市場風險披露沒有任何實質性變化。

項目4.控制和程序

對公司截至2019年6月30日的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”第13(A)-15(E)條所定義)的評估是在 監督下進行的，公司首席執行官、首席財務官和公司其他幾名高級管理人員參加了評估。公司首席執行官和首席財務官得出結論， 公司2019年6月30日生效的披露控制和程序有效地確保了公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息是 (I)及時積累並傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)，(Ii)在SEC 規則規定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及在截至2019年6月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有做出任何對這些控制產生重大影響或有合理可能發生重大影響的變化。

雖然公司相信其披露控制和程序的當前設計對實現其目標是有效的，但未來影響其業務的事件可能會導致公司修改其 披露控制和程序。本公司並不期望其披露控制和程序以及財務報告的內部控制將防止所有錯誤和欺詐。一個控制程序，無論構思得多麼好， 運行得多麼好，都只能提供合理的，而不是絕對的保證，保證達到控制程序的目標。由於所有控制程序的固有限制，任何控制評估都不能提供絕對保證，即公司內的所有 控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策中的判斷可能是錯誤的，控制或程序中的故障可能是由於 簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，控制可以通過某些人的個人行為，通過兩個或多個人的合謀，或通過控制的管理超越來規避。任何控制程序的設計部分基於 關於未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制可能會因 條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制程序中的固有限制，可能會發生由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，而不會被檢測到。






39
Riverview Bancorp公司和子公司
第二部分.其他信息

項目1.法律程序

本公司是在日常業務過程中發生的訴訟的一方。管理層認為，這些行動不會對公司的財務狀況、 經營結果或流動性產生實質性影響。

第1A項危險因素

本公司截至2019年3月31日止年度的表格10-K第1A項所列風險因素並無重大變化。

項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

不適用

項目4.礦山安全披露

不適用

項目5.其他信息

不適用








40

項目6.展品


 
2.1
購買和假設 聯邦儲蓄銀行Riverview Community Bank和Riverview Bancorp，Inc.之間的協議A華盛頓公司和MBank(俄勒岡州特許商業銀行)和Merchants Bancorp(俄勒岡州公司)(1)
 
3.1
註冊人的公司章程(2)
 
3.2
註冊人的章程(3)
 
4.1
登記人普通股證書格式 (2)
 
4.2
Riverview Bancorp，Inc.説明普通股*
 
10.1
公司與銀行及Kevin J.Lycklama，David Lam，
Daniel D.Cox，Kim J.Capeloto和 Steven P.Plambeck(4)
 
10.2
公司和銀行以及Kevin J.Lycklama，David Lam，Daniel D.Cox，Kim J.Capeloto和Steven P.Plambeck各自的 控制協議的變更格式(4)
 
10.3
僱傭表格 公司與Chris P.Cline之間的協議(5)
 
10.4
本公司與Chris P.Cline之間的 控制協議變更格式(5)
 
10.5
員工持股計劃(6)
 
10.6
2003年股票期權計劃(7)
 
10.7
根據2003年股票期權計劃 獎勵股票期權獎勵表格(8)
 
10.8
根據2003年股票期權計劃 不合格股票期權獎勵表格(8)
 
10.9
遞延薪酬計劃(9)
 
10.10
2017 Equity Incentive Plan (10)
 
10.11
Riverview Bancorp，Inc.下的激勵格式 股票期權獎勵協議2017年股權激勵計劃(11)
 
10.12
Riverview Bancorp，Inc.下 非合格股票期權獎勵協議的格式2017年股權激勵計劃(11)
 
10.13
Riverview Bancorp，Inc.限制 股票獎勵協議格式2017年股權激勵計劃(11)
 
10.14
Riverview Bancorp，Inc.限制 股票單位獎勵協議格式2017年股權激勵計劃(11)
 
31.1
根據“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302條對首席執行官的認證*
 
31.2
根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席財務官進行認證*
 
32
根據薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官和首席財務官進行認證
 
101
以下材料來自Riverview Bancorp Inc.截至6月30日的季度報表10-Q， 2019年，採用可擴展業務報告語言(XBRL)格式(A)合併資產負債表；(B)合併損益表；(C)合併全面收益表；(D)合併股東權益報表 (E)合併現金流量表；(F)合併財務説明
 
(1)
作為註冊人在2016年9月29日提交給SEC的Form 8-K當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。
(2)
作為註冊人的註冊表S-1(註冊號333-30203)的註冊聲明的證據提交，並通過引用併入本文。
(3)
在2019年5月3日提交給證券交易委員會(SEC)的Form 8-K表格中作為註冊人當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。
(4)
作為註冊人截至2019年3月31日的10-K表格年度報告的展品提交，並通過引用合併於此。
(5)
作為註冊人在截至2017年3月31日的10-K表格年度報告中的展品提交，並通過引用合併於此。
(6)
作為註冊人的截至1998年3月31日的年度10-K年度報告的展品提交，並通過引用合併於此。
(7)
作為註冊人的最終年度會議代理聲明(22957-22957)的證物提交，該聲明於2003年6月5日提交給委員會，並通過引用將 併入本文。
(8)
作為註冊人在截至2005年9月30日的季度10-Q表上的季度報告的展示品提交，並通過引用併入本文。
(9)
作為註冊人在截至2009年3月31日的10-K表格年度報告中的展示品提交，並通過引用合併於此。
(10)
作為註冊人的最終年度會議委託書(22957-22957)的附錄A提交，於2017年6月16日提交給委員會，並通過引用將 併入本文。
(11)
作為註冊人的註冊表S-8(註冊號333-228099)的註冊聲明的證據提交，並通過引用併入本文。
*
已提交



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簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告，並正式授權。

 
 Riverview Bancorp公司
 
 
 
 
作者：？/S/凱文·J·萊克拉瑪(Kevin J.Lycklama)
作者：··S/大衞·林(David Lam)
           Kevin J. Lycklama
           David Lam
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           Director oo.o.g.zh_(*)
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D.A.(首席財務和會計官)。-。
 
 
Date:   August 8, 2019 
Date:   August 8, 2019 
 



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展品索引


 31.1
根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條的規定，首席執行官的證書

31.2
根據薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定，首席財務官的證書

32
首席執行官和首席財務官根據 薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證

101
以下材料來自Riverview Bancorp Inc.截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告，格式為可擴展業務報告語言(XBRL)(A)合併資產負債表；(B)合併 損益表；(C)合併股東權益表(D)合併現金流量表；(E)合併財務報表附註










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