美國
證券 和交易所佣金
華盛頓特區 20549
表格10-Q
(馬克一)
x | 根據1934年“證券交易法”第13條 或第15(D)節提交的截至2019年6月30日的季度報告 |
o | 根據1934年“證券交易法”第13條
或15(D)條提交的過渡報告 從_到_的過渡期 |
佣金 檔案編號:000-28344
第一 社區公司 | |
(確切的 註冊人姓名,如其章程所規定) | |
南卡羅來納州 | 57-1010751 |
(州 或其他註冊成立管轄區 或組織) |
(國税局 僱主識別號) |
南卡羅來納州列剋星敦日落大道29072
(主要 執行機構地址)(郵政編碼)
(803) 951-2265
(註冊人的 電話號碼,包括區號)
(以前的姓名, 以前的地址和以前的財政年度,如果自上次報告以來發生了更改)
根據 法案第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的交易所名稱 |
普通股 股,面值每股1.00美元 | FCCO | 納斯達克股市 |
用複選標記表示 註冊人(1)在前12個月 (或要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內 一直受到此類提交要求的約束。是X否 o
用複選標記表示 註冊人在前12個月(或要求註冊人 提交此類文件的較短時間內)是否已按照 法規S-T(本章§232.405)第405條的規定以電子方式提交和張貼的每個交互數據文件。x是o否
通過複選標記指示 註冊者是大型加速文件管理器、非加速文件管理器、較小的報告公司還是新興 增長公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小 報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器o | 加速的 文件管理器x | |
非加速報税器o | 較小的報告公司 x | |
新興成長型公司 o |
如果是新興成長型公司,如果註冊人選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務 會計準則,請用複選標記表示 。o
用複選標記表示 註冊人是否是殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是o編號x
註明截至最後可行日期,發行人每一類別普通股的已發行股份 數量:於2019年8月8日,發行並已發行公司普通股中的7,396,419股 股,面值為每股1.00美元。
目錄
第一部分-財務信息 | 3 | |
第1項 | 財務報表 | 3 |
合併資產負債表 | 3 | |
合併損益表 | 4 | |
綜合收益表 | 6 | |
合併股東權益變動表 | 7 | |
綜合現金流量表 | 9 | |
合併財務報表附註 | 10 | |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 33 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
項目4. | 管制和程序 | 49 |
第二部分-其他信息 | 50 | |
第1項 | 法律程序 | 50 |
第1A項 | 危險因素 | 50 |
項目2. | 股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 50 |
項目3. | 高級證券違約 | 50 |
項目4. | 礦山安全披露 | 50 |
項目5. | 其他資料 | 50 |
第6項 | 陳列品 | 51 |
簽名 | 52 | |
展品索引 | ||
EX-31.1規則13A-14(A)首席執行官的認證 | ||
EX-31.2規則13A-14(A)主要財務官認證 | ||
EX-32節1350認證 |
2 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
第一社區 公司
合併 資產負債表
六月三十日, | ||||||||
(美元以千計,面值除外) | 2019 | 十二月三十一號, | ||||||
(未經審計) | 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
現金及銀行應付款項 | $ | 14,725 | $ | 14,328 | ||||
計息銀行餘額 | 24,898 | 17,883 | ||||||
根據 協議出售的聯邦基金和購買的證券轉售 | — | 57 | ||||||
投資證券-持有至到期 | — | 16,174 | ||||||
投資證券-可供出售 | 250,310 | 237,893 | ||||||
其他投資,成本價 | 1,992 | 1,955 | ||||||
持有供出售的貸款 | 8,730 | 3,223 | ||||||
貸款 | 726,707 | 718,462 | ||||||
減,貸款損失準備 | 6,362 | 6,263 | ||||||
淨貸款 | 720,345 | 712,199 | ||||||
財產,傢俱和設備-淨額 | 35,991 | 34,987 | ||||||
使用權資產 | 2,805 | — | ||||||
銀行人壽保險 | 26,094 | 25,754 | ||||||
擁有的其他房地產 | 1,412 | 1,460 | ||||||
無形資產 | 1,742 | 2,006 | ||||||
商譽 | 14,637 | 14,637 | ||||||
其他資產 | 12,287 | 9,039 | ||||||
總資產 | $ | 1,115,968 | $ | 1,091,595 | ||||
負債 | ||||||||
存款: | ||||||||
無息 | $ | 263,833 | $ | 244,686 | ||||
計息 | 673,558 | 680,837 | ||||||
存款總額 | 937,391 | 925,523 | ||||||
根據回購協議出售的證券 | 33,889 | 28,022 | ||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 221 | 231 | ||||||
次級債務 | 14,964 | 14,964 | ||||||
租賃負債 | 2,823 | — | ||||||
其他負債 | 9,191 | 10,358 | ||||||
負債共計 | 998,479 | 979,098 | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值每股1.00美元, 10,000,000股授權;未發行和未發行 | — | — | ||||||
普通股,面值每股1.00美元;20,000,000 股授權;2019年6月30日已發行和已發行7,511,164股2018年12月31日7,638,681股 | 7,511 | 7,639 | ||||||
已發行的普通股認股權證 | 15 | 31 | ||||||
非歸屬限制性股票 | (241 | ) | (149 | ) | ||||
追加實繳資本 | 92,242 | 95,048 | ||||||
留存收益 | 15,957 | 12,262 | ||||||
累計其他綜合收益(虧損) | 2,005 | (2,334 | ) | |||||
股東權益總額 | 117,489 | 112,497 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,115,968 | $ | 1,091,595 | ||||
見 合併財務報表附註
3 |
第一社區公司 | ||||||||
合併損益表 | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
六 | 六 | |||||||
截止月份 | 截止月份 | |||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(除每股金額外,以千計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||
利息收入: | ||||||||
貸款,包括費用 | $ | 17,401 | $ | 15,697 | ||||
應税證券 | 2,581 | 2,373 | ||||||
非納税證券 | 734 | 899 | ||||||
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | 252 | 170 | ||||||
其他 | 12 | 11 | ||||||
利息收入總額 | 20,980 | 19,150 | ||||||
利息支出: | ||||||||
存款 | 2,182 | 1,185 | ||||||
根據回購協議出售的聯邦基金和證券 | 201 | 101 | ||||||
其他借來的錢 | 461 | 391 | ||||||
利息總費用 | 2,844 | 1,677 | ||||||
淨利息收入 | 18,136 | 17,473 | ||||||
貸款損失準備金 | 114 | 231 | ||||||
扣除貸款損失準備後的淨利息收入 | 18,022 | 17,242 | ||||||
非利息收入: | ||||||||
押金服務費 | 791 | 886 | ||||||
抵押銀行收入 | 2,082 | 1,967 | ||||||
投資諮詢費及非存款佣金 | 927 | 784 | ||||||
出售證券的收益(虧損) | 135 | (10 | ) | |||||
出售其他資產的收益(虧損) | (3 | ) | 37 | |||||
其他 | 1,763 | 1,878 | ||||||
非利息收入總額 | 5,695 | 5,542 | ||||||
非利息費用: | ||||||||
工資和員工福利 | 10,380 | 9,458 | ||||||
入住率 | 1,302 | 1,197 | ||||||
裝備 | 775 | 779 | ||||||
營銷和公共關係 | 605 | 283 | ||||||
FDIC評估 | 145 | 164 | ||||||
其他房地產費用 | 47 | 49 | ||||||
無形資產攤銷 | 264 | 285 | ||||||
其他 | 3,445 | 3,604 | ||||||
非利息費用總額 | 16,963 | 15,819 | ||||||
税前淨收入 | 6,754 | 6,965 | ||||||
所得税 | 1,378 | 1,255 | ||||||
淨收入 | $ | 5,376 | $ | 5,710 | ||||
普通股基本收益 | $ | 0.70 | $ | 0.75 | ||||
每股攤薄收益 | $ | 0.70 | $ | 0.74 |
見 合併財務報表附註
4 |
第一社區公司 | ||||||||
合併損益表 | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
三 | 三 | |||||||
截止月份 | 截止月份 | |||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(除每股金額外,以千計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||
利息收入: | ||||||||
貸款,包括費用 | $ | 8,792 | $ | 8,080 | ||||
應税證券 | 1,364 | 1,188 | ||||||
非納税證券 | 295 | 441 | ||||||
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | 149 | 104 | ||||||
其他 | 6 | 6 | ||||||
利息收入總額 | 10,606 | 9,819 | ||||||
利息支出: | ||||||||
存款 | 1,181 | 638 | ||||||
根據回購協議出售的聯邦基金和證券 | 109 | 60 | ||||||
其他借來的錢 | 200 | 182 | ||||||
利息總費用 | 1,490 | 880 | ||||||
淨利息收入 | 9,116 | 8,939 | ||||||
貸款損失準備金 | 9 | 29 | ||||||
扣除貸款損失準備後的淨利息收入 | 9,107 | 8,910 | ||||||
非利息收入: | ||||||||
押金服務費 | 380 | 423 | ||||||
抵押銀行收入 | 1,238 | 1,016 | ||||||
投資諮詢費及非存款佣金 | 489 | 401 | ||||||
出售證券收益 | 165 | 94 | ||||||
出售其他資產的收益(虧損) | (3 | ) | 22 | |||||
其他 | 917 | 955 | ||||||
非利息收入總額 | 3,186 | 2,911 | ||||||
非利息費用: | ||||||||
工資和員工福利 | 5,210 | 4,881 | ||||||
入住率 | 647 | 583 | ||||||
裝備 | 389 | 398 | ||||||
營銷和公共關係 | 430 | 194 | ||||||
FDIC評估 | 71 | 83 | ||||||
其他房地產費用 | 18 | 31 | ||||||
無形資產攤銷 | 132 | 143 | ||||||
其他 | 1,743 | 1,912 | ||||||
非利息費用總額 | 8,640 | 8,225 | ||||||
税前淨收入 | 3,653 | 3,596 | ||||||
所得税 | 772 | 595 | ||||||
淨收入 | $ | 2,881 | $ | 3,001 | ||||
普通股基本收益 | $ | 0.38 | $ | 0.40 | ||||
每股攤薄收益 | $ | 0.37 | $ | 0.39 |
見 合併財務報表附註
5 |
第一社區 公司
合併 全面收益表 (未經審計)
(以千為單位的美元) | ||||||||
截至6月30日的六個月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
淨收入 | $ | 5,376 | $ | 5,710 | ||||
其他綜合收入: | ||||||||
可供出售證券期內未實現(虧損)收益,扣除税費支出1,183美元和税收優惠820美元 | 4,445 | (3,086 | ) | |||||
淨收益中包括税費支出淨額29美元和税收優惠2美元的可供出售證券的損失(收益)的重新分類調整 | (106 | ) | 8 | |||||
其他綜合收益(虧損) | 4,339 | (3,078 | ) | |||||
綜合收益 | $ | 9,715 | $ | 2,632 |
(以千為單位的美元) | ||||||||
截至6月30日的三個月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
淨收入 | $ | 2,881 | $ | 3,001 | ||||
其他綜合收入: | ||||||||
可供出售證券期內未實現(虧損)收益,扣除税費支出575美元和税收優惠216美元 | 2,164 | (811 | ) | |||||
淨收入中包括的可出售證券收益的重新分類調整,扣除税費後分別為35美元和19美元 | (130 | ) | (75 | ) | ||||
其他綜合收益(虧損) | 2,034 | (886 | ) | |||||
綜合收益 | $ | 4,915 | $ | 2,115 |
見 合併財務報表附註
6 |
第一社區 公司
合併 股東權益變動表
(未經審計)
累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 附加 | 非既得利益 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
(美元和以千為單位的股份) | 股份 | 普普通通 | 股票 | 實收 | 受限 | 留用 | 綜合 | |||||||||||||||||||||||||
已發佈 | 股票 | 權證 | 資本 | 股票 | 收益 | 收入(虧損) | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額2018年12月31日 | 7,639 | $ | 7,639 | $ | 31 | $ | 95,048 | $ | (149 | ) | $ | 12,262 | $ | (2,334 | ) | $ | 112,497 | |||||||||||||||
淨收入 | 2,495 | 2,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入税後淨額601美元 | 2,305 | 2,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | 8 | 8 | 162 | (170 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | 33 | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||
退役股份 | (8 | ) | (8 | ) | (148 | ) | (156 | ) | ||||||||||||||||||||||||
手令的行使 | 21 | 21 | (14 | ) | (7 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(每股0.11美元) | (840 | ) | (840 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股利再投資計劃 | 5 | 5 | 95 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額2019年3月31日 | 7,665 | $ | 7,665 | $ | 17 | $ | 95,150 | $ | (286 | ) | $ | 13,917 | $ | (29 | ) | $ | 116,434 | |||||||||||||||
淨收入 | 2,881 | 2,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入税後淨額610美元 | 2,034 | 2,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | 45 | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||
手令的行使 | 2 | 2 | (2 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||
股票回購計劃 | (185 | ) | (185 | ) | (3,228 | ) | (3,413 | ) | ||||||||||||||||||||||||
已發行股份-遞延補償 | 24 | 24 | 241 | 265 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(每股0.11美元) | (841 | ) | (841 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股利再投資計劃 | 5 | 5 | 79 | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額2019年6月30日 | 7,511 | $ | 7,511 | $ | 15 | $ | 92,242 | $ | (241 | ) | $ | 15,957 | $ | 2,005 | $ | 117,489 |
見 合併財務報表附註
7 |
第一社區 公司
合併 股東權益變動表
(未經審計)
累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 附加 | 非既得利益 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 股份 | 普普通通 | 股票 | 實收 | 受限 | 留用 | 綜合 | |||||||||||||||||||||||||
已發佈 | 股票 | 權證 | 資本 | 股票 | 收益 | 損失 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額2017年12月31日 | 7,588 | $ | 7,588 | $ | 46 | $ | 94,516 | $ | (109 | ) | $ | 4,066 | $ | (444 | ) | $ | 105,663 | |||||||||||||||
淨收入 | 2,709 | 2,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失税金淨額587美元 | (2,192 | ) | (2,192 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | 11 | 11 | 233 | (244 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | 35 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
退役股份 | (2 | ) | (2 | ) | (55 | ) | (57 | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息-普通股(每股0.10美元) | (757 | ) | (757 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股利再投資計劃 | 3 | 3 | 79 | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額2018年3月31日 | 7,600 | $ | 7,600 | $ | 46 | $ | 94,773 | $ | (318 | ) | $ | 6,018 | $ | (2,636 | ) | $ | 105,483 | |||||||||||||||
淨收入 | 3,001 | 3,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失税後淨額235美元 | (886 | ) | (886 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | 56 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(每股0.10美元) | (756 | ) | (756 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股利再投資計劃 | 5 | 5 | 94 | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額2018年6月30日 | 7,605 | $ | 7,605 | $ | 46 | $ | 94,867 | $ | (262 | ) | $ | 8,263 | $ | (3,522 | ) | $ | 106,997 | |||||||||||||||
見 合併財務報表附註
8 |
第一社區公司 | ||||||||
綜合現金流量表 | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
截至6月30日的六個月, | ||||||||
(以千為單位的美元) | 2019 | 2018 | ||||||
業務活動現金流量: | ||||||||
淨收入 | $ | 5,376 | $ | 5,710 | ||||
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | ||||||||
折舊 | 649 | 750 | ||||||
溢價攤銷 | 1,071 | 1,293 | ||||||
貸款損失準備金 | 114 | 231 | ||||||
出售所擁有的其他房地產的損失(收益) | 3 | (37 | ) | |||||
為出售而持有的貸款的來源 | (61,358 | ) | (56,741 | ) | ||||
出售持有供出售的貸款 | 55,851 | 54,866 | ||||||
無形資產攤銷 | 264 | 285 | ||||||
獲得貸款的累加 | (272 | ) | (271 | ) | ||||
持有供出售的土地的減記 | — | 42 | ||||||
(收益)出售證券的損失 | (135 | ) | 10 | |||||
固定資產銷售收益 | — | (123 | ) | |||||
(增加)其他資產減少 | (7,485 | ) | 435 | |||||
其他負債增加 | 1,656 | 116 | ||||||
經營活動提供的現金淨額(已用) | (4,266 | ) | 6,566 | |||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
購買可供出售的投資證券 | (57,557 | ) | (37,866 | ) | ||||
購買其他投資證券 | (37 | ) | — | |||||
可供出售的投資證券的到期日/贖回 | 14,805 | 22,075 | ||||||
出售可供出售證券的收益 | 51,119 | 19,884 | ||||||
出售持有至到期證券的收益 | — | 655 | ||||||
出售其他證券的收益 | — | 603 | ||||||
貸款增加 | (8,051 | ) | (37,197 | ) | ||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | 45 | 180 | ||||||
出售固定資產收益 | 301 | 1,143 | ||||||
購置財產和設備 | (1,954 | ) | (321 | ) | ||||
投資活動所用現金淨額 | (1,329 | ) | (30,844 | ) | ||||
籌資活動的現金流量: | ||||||||
存款賬户增加 | 11,894 | 45,098 | ||||||
根據回購協議出售的證券增加 | 5,867 | 8,933 | ||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 65,000 | — | ||||||
償還聯邦住房貸款銀行的預付款 | (65,010 | ) | (14,010 | ) | ||||
沒收的股份 | (156 | ) | — | |||||
退役股份 | — | (57 | ) | |||||
回購普通股 | (3,413 | ) | — | |||||
延期補償股份的發行 | 265 | — | ||||||
已支付股息:普通股 | (1,681 | ) | (1,513 | ) | ||||
股利再投資計劃 | 184 | 181 | ||||||
籌資活動提供的現金淨額 | 12,950 | 38,632 | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 7,355 | 14,354 | ||||||
期初現金及現金等價物 | 32,268 | 30,591 | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 39,623 | $ | 44,945 | ||||
補充披露: | ||||||||
在此期間支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | 2,958 | $ | 1,677 | ||||
所得税 | $ | 1,160 | $ | 750 | ||||
非現金投融資活動: | ||||||||
證券未實現收益(虧損) | $ | 5,493 | $ | (3,078 | ) | |||
對經營租賃資產使用權的確認 | $ | 2,846 | $ | — | ||||
確認經營租賃負債 | $ | 2,849 | $ | — | ||||
將貸款轉讓給喪失抵押品贖回權的財產 | $ | — | $ | 33 | ||||
將持有至到期的投資證券轉讓為可供出售 | $ | 16,144 | $ | — |
見 合併財務報表附註
9 |
合併財務報表附註 (未審計)
附註1-提交依據
管理層認為,隨附的 未經審計的綜合資產負債表,以及合併損益表、全面收益、 股東權益變動以及第一社區公司(“公司”)的現金流量,在所有 重大方面均公平地反映了公司於2019年6月30日和2018年12月31日的財務狀況,以及公司截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的運營和現金流量的業績 。截至2019年6月30日的三個 和六個月的運營結果不一定表明截至2019年12月 31的年度可能出現的預期結果。
管理層認為,公平地呈現合併財務狀況和合並運營結果所需的所有 調整均已完成。 所有這些調整都是正常的、經常性的。所有重要的公司間帳户和交易都已在合併中消除 。合併財務報表及其附註按照 表格10-Q的説明提交。公司截至2018年12月31日的10-K表年度報告中包含的信息 應與這些未經審計的中期財務報表聯繫起來參考。
注2-每股普通股收益 股
以下內容協調了基本每股收益和稀釋後每股收益計算的分子 和分母:
(美元和以千為單位的股份, 除每股金額外)
六個月 | 三個月 | |||||||||||||||
6月30日結束, | 6月30日結束, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
分子(普通股股東可獲得的淨收入) | $ | 5,376 | $ | 5,710 | $ | 2,881 | $ | 3,001 | ||||||||
分母 | ||||||||||||||||
加權平均普通股 未償還股數為: | ||||||||||||||||
基本股份 | 7,629 | 7,575 | 7,627 | 7,573 | ||||||||||||
稀釋證券: | ||||||||||||||||
遞延補償 | 43 | 60 | 41 | 62 | ||||||||||||
權證/限制性股票-國庫股票法 | 36 | 90 | 36 | 91 | ||||||||||||
稀釋股份 | 7,708 | 7,725 | 7,704 | 7,726 | ||||||||||||
普通股每股收益: | ||||||||||||||||
基本型 | 0.70 | 0.75 | 0.38 | 0.40 | ||||||||||||
稀釋 | 0.70 | 0.74 | 0.37 | 0.39 | ||||||||||||
用於計算假設的 股數量的平均市場價格 | $ | 19.12 | $ | 22.76 | $ | 18.35 | $ | 23.56 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日,沒有未完成的選項 。
2011年第四季度,我們 發行了價值250萬美元的8.75%次級票據,將於2019年12月16日到期。2012年11月15日,附屬票據 按面值全額贖回。發行附屬債券 時,發行了107,500股普通股的認股權證,每股5.90美元。截至2019年6月30日,有32,250份認股權證尚未完成。這些認股權證於2019年12月16日到期, 計入上表稀釋證券。
根據薪酬計劃和僱傭 協議的條款,本公司共發行了15,438股未歸屬限制股和5,644股限制股。員工股份和單位懸崖轉讓三年;非員工董事股票發行一年 。截至2019年6月30日未確認的非既得股補償成本為241.1萬美元。每個 單位在單位歸屬時可轉換為一股普通股。相關補償成本在歸屬期間 累計,2019年6月30日為41.2萬美元。
10 |
注2-每股普通股收益 -續
2006年,公司制定了 非員工董事延期補償計劃,董事可以選擇推遲支付全部或部分年度聘用金和 就董事會或董事會委員會的服務支付的月度會議費用。普通股單位 在賺取薪酬時記入董事賬户,並計入上述 表中的稀釋證券。截至2019年6月30日和2018年12月31日,計劃中分別有99,149和114,982個單位。2019年6月30日和2018年12月31日的應計 負債分別為110萬美元和130萬美元,並計入資產負債表上的“其他 負債”。
附註3-投資證券
投資證券的攤銷成本和估計 公允價值彙總如下:
可供銷售: | 毛 | 毛 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
(以千為單位的美元 ) | 成本 | 利得 | 損失 | 公平 值 | ||||||||||||
June 30, 2019 | ||||||||||||||||
美國 國庫券 | $ | 9,154 | $ | 31 | $ | 8 | $ | 9,177 | ||||||||
政府 贊助企業 | 1,102 | 20 | — | 1,122 | ||||||||||||
抵押 證券 | 147,580 | 1,169 | 577 | 148,172 | ||||||||||||
小型 業務管理池 | 52,021 | 280 | 394 | 51,907 | ||||||||||||
州 和地方政府 | 37,896 | 2,018 | 1 | 39,913 | ||||||||||||
其他 證券 | 19 | — | — | 19 | ||||||||||||
$ | 247,772 | $ | 3,518 | $ | 980 | $ | 250,310 | |||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
(以千為單位的美元 ) | 成本 | 利得 | 損失 | 公平 值 | ||||||||||||
December 31, 2018 | ||||||||||||||||
美國 國庫券 | $ | 15,488 | $ | 9 | $ | 40 | $ | 15,457 | ||||||||
政府 贊助企業 | 1,096 | 6 | 2 | 1,100 | ||||||||||||
抵押 證券 | 117,862 | 73 | 2,460 | 115,475 | ||||||||||||
小型 業務管理池 | 55,784 | 247 | 695 | 55,336 | ||||||||||||
州 和地方政府 | 50,599 | 619 | 712 | 50,506 | ||||||||||||
其他 證券 | 19 | — | — | 19 | ||||||||||||
$ | 240,848 | $ | 954 | $ | 3,909 | $ | 237,893 | |||||||||
持有至到期: | 毛 | 毛 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 成本 | 利得 | 損失 | 公平 值 | ||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||
州 和地方政府 | $ | 16,174 | $ | 50 | $ | 40 | $ | 16,184 | ||||||||
$ | 16,174 | $ | 50 | $ | 40 | $ | 16,184 |
在2019年第一季度, 本公司將上市的持有至到期證券組合重新分類為可供出售。截至2019年6月30日,沒有被列為持有至到期的投資 證券。
在截至2019年6月30日和2018年6月30日 的六個月內,公司分別從出售可供出售的投資 證券中獲得了5,110萬美元和1,990萬美元的收益。截至2019年6月30日的6個月,出售可供出售的投資證券 的已實現收益總額為35.46萬美元,已實現虧損總額為219.6萬美元。在截至2018年6月30日 的六個月中,出售可供出售的投資證券的已實現收益總額為24.7萬美元, 已實現虧損總額為25.5萬美元。截至2019年6月30日的三個月,出售可供出售的投資 證券的已實現收益總額為315.0萬美元,已實現虧損總額為149.7萬美元。截至2018年6月30日的三個 個月,出售可供出售的投資證券的已實現收益總額為206.9美元 000美元,已實現虧損總額為112.5萬美元。
11 |
注3-投資證券-續
截至2019年6月30日,其他可供出售的證券 包括以下按公允價值計算的共同基金:9.3,000美元的共同基金和10,000美元的外債。 按照會計準則更新(“ASU”)2016-01-金融工具-總體(子主題825-10)的要求,公司 按公允價值計量其股權投資,公允價值的變化通過淨收入確認。在截至2019年6月30日的六個月 中,共同基金確認了2.0萬美元的收益。2018年12月31日,可供出售的公司和其他證券 包括以下按公允價值計算的共同基金:71000美元的共同基金和1000萬美元的外債。 其他投資,按成本計算包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的股票金額分別為992,000美元和955,000美元 ,以及2018年6月30日和2018年12月31日的公司股票金額分別為100,000,000美元和1,000,000美元。 其他投資,按成本計算,包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票992,000美元和955,000美元 ,公司股票金額為100,000,000美元,2018年12月31日。
下表顯示了2019年6月30日和2018年12月31日的未實現 虧損總額和公允價值,按投資類別和單個證券處於連續 虧損狀況的時間長度彙總。
(以千為單位的美元 ) | 少於 個月 | 12 個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
可供銷售的 證券: | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國 國庫券 | $ | — | $ | — | $ | 1,507 | $ | 8 | $ | 1,507 | $ | 8 | ||||||||||||
政府 贊助企業抵押貸款支持證券 | 17,780 | 89 | 39,002 | 488 | 56,782 | 577 | ||||||||||||||||||
小型 業務管理池 | 14,519 | 173 | 13,670 | 221 | 28,189 | 394 | ||||||||||||||||||
州 和地方政府 | — | — | 434 | 1 | 434 | 1 | ||||||||||||||||||
$ | 32,299 | $ | 262 | $ | 54,613 | $ | 718 | $ | 86,912 | $ | 980 | |||||||||||||
(以千為單位的美元 ) | 少於 個月 | 12 個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
可供銷售的 證券: | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國 國庫券 | $ | 8,355 | $ | 10 | $ | 1,488 | $ | 30 | $ | 9,843 | $ | 40 | ||||||||||||
政府 贊助企業 | — | — | 122 | 2 | 122 | 2 | ||||||||||||||||||
政府 贊助企業抵押貸款支持證券 | 13,917 | 120 | 89,870 | 2,339 | 103,787 | 2,459 | ||||||||||||||||||
小型 業務管理池 | 16,400 | 211 | 20,330 | 484 | 36,730 | 695 | ||||||||||||||||||
州 和地方政府 | 9,517 | 52 | 15,598 | 660 | 25,115 | 712 | ||||||||||||||||||
公司 債券和其他 | 7 | 1 | — | — | 7 | 1 | ||||||||||||||||||
$ | 48,196 | $ | 394 | $ | 127,408 | $ | 3,515 | $ | 175,604 | $ | 3,909 | |||||||||||||
(以千為單位的美元) | 少於 個月 | 12 個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
持有至到期 證券: | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
州 和地方政府 | $ | 2,843 | $ | 14 | $ | 4,899 | $ | 26 | $ | 7,742 | $ | 40 | ||||||||||||
政府 贊助企業,抵押貸款支持證券:公司擁有抵押貸款支持證券(“MBS”),包括 由政府資助企業(“GSES”)發行的 抵押貸款債務(“CMO”), 攤銷成本分別為1.476億美元和1.179億美元,約公允價值分別為1.481億美元和1.154億美元,分別於2019年6月 和2018年12月31日。截至2019年6月30日和2018年12月31日,GSE 發佈的所有MBS均被分類為“可供銷售”。這些投資中的某些未實現虧損不被認為是 “臨時以外的”,我們有意圖和能力持有這些虧損,直到它們到期或收回當前的 賬面價值。投資的合同現金流由GSE擔保。因此,預計證券 的結算價格不會低於公司投資的攤銷成本。由於公司不打算 出售這些證券,而且更有可能不會要求公司在收回其攤銷成本(可能是到期日) 之前出售這些證券,因此在2019年6月30日,公司不會將這些投資視為臨時減值以外的投資 。
非機構 抵押貸款支持證券:本公司於2019年6月30日持有包括CMO在內的私人標籤抵押貸款支持證券(“PLMBS”) ,攤銷成本為130.1萬美元,公允價值約為130.2萬美元。公司於2018年12月31日持有PLMBS, 包括CMO,攤銷成本為199.9,000美元,公允價值約為204.1,000美元。 管理層每季度監控每一種證券,以確定投資背後的信用質量、抵押品 價值和信用支持是否出現惡化。
12 |
注3-投資證券-續
州 和地方政府及其他:管理層每季度監控這些證券,以確定 信用質量的任何惡化。監測包括對信用評級的審查、財務分析和有關基礎發行人的某些人口統計 數據。本公司不認為這些證券在2019年6月30日 被視為臨時減值。
以下 按合同到期日列出2019年6月30日投資證券的攤銷成本和公允價值。預期到期日 與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,無論是否有預付 罰金。MBS以估計預付速度的平均壽命為基礎。
June 30, 2019 | 可供銷售 | |||||||
攤銷 | 公平 | |||||||
(Dollars in thousands) | 成本 | 價值 | ||||||
一年或一年內到期 | $ | 11,268 | $ | 11,302 | ||||
到期 一年至五年 | 120,978 | 121,265 | ||||||
在五年到十年後到期 | 88,993 | 91,060 | ||||||
十年後到期 | 26,533 | 26,683 | ||||||
$ | 247,772 | $ | 250,310 |
附註4-貸款
截至2018年6月30日、2018年12月31日和2018年6月30日按類別 彙總的貸款如下:
六月三十日, | 十二月三十一號, | 六月三十日, | ||||||||||
(以千為單位的美元 ) | 2019 | 2018 | 2018 | |||||||||
商業, 金融和農業 | $ | 52,641 | $ | 53,933 | $ | 47,853 | ||||||
不動產 : | ||||||||||||
建設 | 61,284 | 58,440 | 55,479 | |||||||||
抵押-住宅 | 49,927 | 52,764 | 50,190 | |||||||||
抵押-商業 | 524,348 | 513,833 | 486,107 | |||||||||
消費者: | ||||||||||||
首頁 股本 | 28,465 | 29,583 | 32,319 | |||||||||
其他 | 10,042 | 9,909 | 12,385 | |||||||||
共計 | $ | 726,707 | $ | 718,462 | $ | 684,333 |
13 |
附註4-貸款-續
截至2019年6月30日和2018年6月30日 止六個月以及截至2018年12月31日止的6個月內,貸款損失準備金 和應收貸款投資記錄中的詳細活動如下:
(以千為單位的美元 ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不動產 | 不動產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
不動產 | 按揭 | 按揭 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 建設 | 住宅 | 商品化 | 權益 | 其他 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失津貼 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
開始 餘額 2018年12月31日 | $ | 430 | $ | 89 | $ | 431 | $ | 4,318 | $ | 261 | $ | 88 | $ | 646 | $ | 6,263 | ||||||||||||||||
沖銷 | (2 | ) | — | (7 | ) | — | (1 | ) | (66 | ) | — | (76 | ) | |||||||||||||||||||
追回 | — | — | — | 41 | — | 20 | — | 61 | ||||||||||||||||||||||||
條文 | 7 | (12 | ) | (20 | ) | 99 | (13 | ) | 59 | (6) | 114 | |||||||||||||||||||||
結束
餘額 June 30, 2019 |
$ | 435 | $ | 77 | $ | 404 | $ | 4,458 | $ | 247 | $ | 101 | $ | 640 | $ | 6,362 | ||||||||||||||||
結束 餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨 評估損傷 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 12 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 12 | ||||||||||||||||
集體 評估減損 | 435 | 77 | 404 | 4,446 | 247 | 101 | 640 | 6,350 | ||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
結束 餘額-總計 | $ | 52,641 | $ | 61,284 | $ | 49,927 | $ | 524,348 | $ | 28,465 | $ | 10,042 | $ | — | $ | 726,707 | ||||||||||||||||
結束 餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨 評估損傷 | — | — | 542 | 4,047 | 54 | — | — | 4,643 | ||||||||||||||||||||||||
集體 評估減損 | $ | 52,641 | $ | 61,284 | $ | 49,385 | $ | 520,301 | $ | 28,411 | $ | 10,042 | $ | — | $ | 722,064 |
(以千為單位的美元 ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 按揭 | 按揭 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 建設 | 住宅 | 商品化 | 權益 | 其他 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失津貼 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
開始 餘額 2017年12月31日 | $ | 221 | $ | 101 | $ | 461 | $ | 3,077 | $ | 308 | $ | 35 | $ | 1,594 | $ | 5,797 | ||||||||||||||||
沖銷 | — | — | (1 | ) | — | — | (85 | ) | — | (86 | ) | |||||||||||||||||||||
追回 | 3 | — | 2 | 114 | 5 | 21 | — | 145 | ||||||||||||||||||||||||
條文 | 48 | 11 | 210 | (573 | ) | 716 | 142 | (323 | ) | 231 | ||||||||||||||||||||||
結束
餘額 June 30, 2018 |
$ | 272 | $ | 112 | $ | 672 | $ | 2,618 | $ | 1,029 | $ | 113 | $ | 1,271 | $ | 6,087 | ||||||||||||||||
結束 餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨 評估損傷 | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | 14 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 15 | ||||||||||||||||
集體 評估減損 | 272 | 112 | 671 | 2,604 | 1,029 | 113 | 1,271 | 6,072 | ||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
結束 餘額-總計 | $ | 47,853 | $ | 55,479 | $ | 50,190 | $ | 486,107 | $ | 32,319 | $ | 12,38 | 5 | $ | — | $ | 684,333 | |||||||||||||||
結束 餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨 評估損傷 | — | — | 424 | 4,464 | 61 | — | — | 4,949 | ||||||||||||||||||||||||
集體 評估減損 | $ | 47,853 | $ | 55,479 | $ | 49,766 | $ | 481,643 | $ | 32,258 | $ | 12,385 | $ | — | $ | 679,384 |
14 |
附註4-貸款-續
(以千為單位的美元 ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 按揭 | 按揭 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 建設 | 住宅 | 商品化 | 權益 | 其他 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失津貼 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
開始 餘額 2017年12月31日 | $ | 221 | $ | 101 | $ | 461 | $ | 3,077 | $ | 308 | $ | 35 | $ | 1,594 | $ | 5,797 | ||||||||||||||||
沖銷 | — | — | (1 | ) | — | (23 | ) | (140 | ) | — | (164 | ) | ||||||||||||||||||||
追回 | 3 | — | 4 | 210 | 6 | 61 | — | 284 | ||||||||||||||||||||||||
條文 | 206 | (12 | ) | (33 | ) | 1,031 | (30 | ) | 132 | (948 | ) | 346 | ||||||||||||||||||||
結束
餘額 December 31, 2018 |
$ | 430 | $ | 89 | $ | 431 | $ | 4,318 | $ | 261 | $ | 88 | $ | 646 | $ | 6,263 | ||||||||||||||||
結束 餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨 評估損傷 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14 | ||||||||||||||||
集體 評估減損 | 430 | 89 | 431 | 4,304 | 261 | 88 | 646 | 6,249 | ||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
結束 餘額-總計 | $ | 53,933 | $ | 58,440 | $ | 52,764 | $ | 513,833 | $ | 29,583 | $ | 9,909 | $ | — | $ | 718,462 | ||||||||||||||||
結束 餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨 評估損傷 | — | — | 322 | 4,030 | 29 | — | — | 4,381 | ||||||||||||||||||||||||
集體 評估減損 | $ | 53,933 | $ | 58,440 | $ | 52,442 | $ | 509,803 | $ | 29,554 | $ | 9,909 | $ | — | $ | 714,081 |
相關 方貸款和信用額度的條款(包括利率和抵押品)與無關人員進行可比交易時的條款基本相同 ,並且通常不會涉及超過正常的可收回風險。 下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的關聯方貸款交易:
(以千為單位的美元 ) | 2019 | 2018 | ||||||
開始 1月1日餘額, | $ | 5,937 | $ | 5,549 | ||||
新增 貸款 | 106 | 1,778 | ||||||
減少 還款 | 1,668 | 936 | ||||||
截止 餘額6月30日, | $ | 4,375 | $ | 6,391 |
下表列出了2018年6月 30和2018年12月31日根據財務會計準則 董事會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)310“債權人對貸款的減損進行會計核算 ”單獨評估和考慮減值的貸款。減值包括執行問題債務重組(“TDR”)。
June 30, | 12月 31, | |||||||
(以千為單位的美元) | 2019 | 2018 | ||||||
總計 貸款被視為減損 | $ | 4,643 | $ | 4,381 | ||||
貸款 被視為減值,並有相關的貸款損失免税額: | ||||||||
未償還 貸款餘額 | $ | 425 | $ | 453 | ||||
相關 津貼 | $ | 12 | $ | 14 | ||||
貸款 被視為減值並之前減記為公允價值 | $ | 2,729 | $ | 3,928 | ||||
平均 減損貸款 | $ | 4,797 | $ | 4,128 |
15 |
附註4-貸款-續
下表按貸款 類別列出,分別於2019年6月30日、2018年6月30日和2018年12月31日進行評估,並根據FASB ASC 310“債權人對貸款減值的會計處理”考慮減值 。損傷包括執行TDR。
(以千為單位的美元) | 六個月結束 | 三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||||||||
投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認 | 投資 | 公認 | ||||||||||||||||||||||
沒有記錄的津貼: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業,金融,農業 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
抵押-住宅 | 542 | 600 | — | 590 | 10 | 578 | 8 | |||||||||||||||||||||
抵押-商業 | 3,622 | 6,625 | — | 3,706 | 180 | 3,694 | 90 | |||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | 54 | 56 | — | 57 | 2 | 57 | 1 | |||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
有津貼記錄的: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業,金融,農業 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
抵押-住宅 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
抵押-商業 | 425 | 425 | 12 | 444 | 13 | 439 | 6 | |||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業,金融,農業 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
抵押-住宅 | 542 | 600 | — | 590 | 10 | 578 | 8 | |||||||||||||||||||||
抵押-商業 | 4,047 | 7,050 | 12 | 4,150 | 193 | 4,133 | 96 | |||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | 54 | 56 | — | 57 | 2 | 57 | 1 | |||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
$ | 4,643 | $ | 7,706 | $ | 12 | $ | 4,797 | $ | 205 | $ | 4,768 | $ | 105 |
16 |
附註4-貸款-續
(以千為單位的美元) | 六個月結束 | 三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||||||||
投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認 | 投資 | 公認 | ||||||||||||||||||||||
沒有記錄的津貼: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業,金融,農業 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
抵押-住宅 | 384 | 463 | — | 385 | 14 | 383 | 9 | |||||||||||||||||||||
抵押-商業 | 2,514 | 5,292 | — | 2,555 | 118 | 2,716 | 71 | |||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | 61 | 61 | — | 62 | 1 | 59 | 1 | |||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
有津貼記錄的: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業,金融,農業 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
抵押-住宅 | 40 | 40 | 1 | 41 | 1 | 40 | 1 | |||||||||||||||||||||
抵押-商業 | 1,950 | 1,950 | 14 | 1,987 | 66 | 1,950 | 33 | |||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業,金融,農業 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
抵押-住宅 | 424 | 503 | 1 | 426 | 15 | 423 | 10 | |||||||||||||||||||||
抵押-商業 | 4,464 | 7,242 | 14 | 4,541 | 184 | 4,666 | 104 | |||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | 61 | 61 | — | 62 | 1 | 59 | 1 | |||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
$ | 4,949 | $ | 7,806 | $ | 15 | $ | 5,029 | $ | 200 | $ | 5,148 | $ | 115 |
17 |
附註4-貸款-續
(以千為單位的美元 ) | ||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | 未付 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||||||
錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | ||||||||||||||||
投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認 | ||||||||||||||||
沒有記錄津貼: | ||||||||||||||||||||
商品化 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
不動產 : | ||||||||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
抵押-住宅 | 322 | 371 | — | 483 | 9 | |||||||||||||||
抵押-商業 | 3,577 | 6,173 | — | 3,232 | 128 | |||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
首頁 權益 | 29 | 30 | — | 33 | 2 | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
記錄了 個津貼: | ||||||||||||||||||||
商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
不動產 : | ||||||||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
抵押-住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
抵押-商業 | 453 | 453 | 14 | 380 | 21 | |||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
首頁 權益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||
商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
不動產 : | ||||||||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
抵押-住宅 | 322 | 371 | — | 483 | 9 | |||||||||||||||
抵押-商業 | 4,030 | 6,626 | 14 | 3,612 | 149 | |||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
首頁 權益 | 29 | 30 | — | 33 | 2 | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
$ | 4,381 | $ | 7,027 | $ | 14 | $ | 4,128 | $ | 160 |
公司根據借款人償債能力的相關信息,將貸款分為 風險類別,包括當前財務 信息、歷史支付經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等 因素。本公司通過對貸款進行信用風險分類,對貸款進行個別分析。此分析按月 執行。公司使用以下風險評級定義:
特別提到, 分類為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正, 這些潛在的弱點可能會導致未來某一天貸款的償還前景或機構的信用狀況惡化 。特別提到的資產不是負面分類,也不會使機構暴露於足夠的 風險以保證負面分類。
不合格。分類為不合格的貸款 未受到債務人或抵押 質押(如果有的話)的當前淨值和支付能力的充分保護。如此分類的貸款具有明確的弱點或危及債務清算的弱點。他們 的特點是,如果不足得不到糾正,機構將遭受一些損失的可能性很大。
令人懷疑。分類為可疑的貸款 具有分類為不合格的貸款中固有的所有弱點,加上 弱點使得收款或清算完全基於當前存在的事實、條件和價值,高度 可疑和不可能。
18 |
附註4-貸款-續
作為上述過程的一部分單獨分析的不符合上述 標準的貸款被視為合格貸款。截至2019年6月30日 和2018年12月31日,根據最近執行的分析,下表中顯示了按貸款類別劃分的貸款風險類別 。截至2019年6月30日和2018年12月31日,沒有貸款被歸類為可疑貸款。
(以千為單位的美元) | ||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | 特殊 | |||||||||||||||||||
經過,穿過 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 共計 | ||||||||||||||||
商業,金融& 農業 | $ | 52,599 | $ | 42 | $ | — | $ | — | $ | 52,641 | ||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
建設 | 61,284 | — | — | — | 61,284 | |||||||||||||||
抵押-住宅 | 48,660 | 483 | 784 | — | 49,927 | |||||||||||||||
抵押-商業 | 516,154 | 3,968 | 4,226 | — | 524,348 | |||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | 27,002 | 1,167 | 296 | — | 28,465 | |||||||||||||||
其他 | 9,998 | 44 | — | 10,042 | ||||||||||||||||
共計 | $ | 715,697 | $ | 5,704 | $ | 5,306 | $ | — | $ | 726,707 |
(以千為單位的美元) | ||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | 特殊 | |||||||||||||||||||
經過,穿過 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 共計 | ||||||||||||||||
商業,金融& 農業 | $ | 53,709 | $ | 224 | $ | — | $ | — | $ | 53,933 | ||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
建設 | 58,440 | — | — | — | 58,440 | |||||||||||||||
抵押-住宅 | 51,286 | 633 | 845 | — | 52,764 | |||||||||||||||
抵押-商業 | 505,493 | 5,176 | 3,164 | — | 513,833 | |||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | 28,071 | 1,197 | 315 | — | 29,583 | |||||||||||||||
其他 | 9,907 | — | 2 | — | 9,909 | |||||||||||||||
共計 | $ | 706,906 | $ | 7,230 | $ | 4,326 | $ | — | $ | 718,462 |
截至2019年6月30日和2018年12月31日 ,非應計貸款總額分別為270萬美元和250萬美元。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,仍在累積且 計入減損貸款的TDR共計200萬美元。2019年6月30日和2018年12月31日處於非應計狀態 的TDR分別為110萬美元和120萬美元。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,逾期90天以上的貸款 和仍應計利息分別為0美元和31.2萬美元。
收購的信用減損貸款 在 FASB ASC主題310-30中的 FASB ASC主題310-30中找到的關於信用質量惡化的貸款和債務證券的會計指導下入賬,(應收賬款-信用質量惡化時獲得的貸款和債務證券), 和 最初按公允價值計量,其中包括預計在貸款期限內發生的預計未來信用損失。 以企業合併方式獲得的有信用惡化證據的貸款被視為減值。通過 業務合併獲得的貸款,如果不符合FASB ASC主題310-30的特定標準,但可歸因於折扣, 至少部分歸因於信用質量,也應根據本指南進行説明。某些獲得的貸款,包括執行貸款 和循環信用額度(消費者和商業),根據FASB ASC主題310-20入賬,其中 折扣通過基於估計貸款壽命的估計現金流的收益增加。
19 |
附註4-貸款-續
以下是截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月PCI貸款可增長 收益率變化的摘要:
(以千為單位的美元 ) | 三個月
結束 June 30, 2019 |
三個月 結束 June 30, 2018 |
||||||
可增長產量,期初 | $ | 145 | $ | 12 | ||||
加法 | — | — | ||||||
吸積 | (7 | ) | (14 | ) | ||||
由於預期現金流改善而導致不可累加差額的重新分類 | — | — | ||||||
其他 更改,淨 | — | — | ||||||
可增殖產量, 期末 | $ | 138 | $ | (2 | ) |
(以千為單位的美元 ) | 六個月
結束 June 30, 2019 |
六個月 結束 June 30, 2018 |
||||||
可增長產量,期初 | $ | 153 | $ | 22 | ||||
加法 | — | — | ||||||
吸積 | (15 | ) | (24 | ) | ||||
由於預期現金流改善而導致不可累加差額的重新分類 | — | — | ||||||
其他 更改,淨 | — | — | ||||||
可增殖產量, 期末 | $ | 138 | $ | (2) |
截至2019年6月30日和2018年12月31日 2018年12月31日,購買減值貸款的記錄投資分別為11萬美元和11.2萬美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日,未支付本金 餘額分別為19.7萬美元和20.5萬美元。在2019年6月30日和2018年12月 31日,這些貸款都是由商業房地產擔保的。
20 |
附註4-貸款-續
下表按 貸款類別和截至2019年6月30日和2018年12月31日的當前逾期貸款和非應計狀態列出:
(以千為單位的美元 ) | 大於 | |||||||||||||||||||||||||||
30-59 Days | 60-89 Days | 90 天和 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | 超過 到期 | 超過 到期 | 應計 | 非應計 | 超過 到期 | 電流 | 總計 貸款 | |||||||||||||||||||||
商品化 | $ | 37 | $ | 4 | $ | — | $ | — | $ | 41 | $ | 52,600 | $ | 52,641 | ||||||||||||||
不動產 : | ||||||||||||||||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | 61,284 | 61,284 | |||||||||||||||||||||
抵押-住宅 | 249 | 15 | — | 542 | 806 | 49,121 | 49,927 | |||||||||||||||||||||
抵押-商業 | 339 | — | — | 2,094 | 2,433 | 521,915 | 524,348 | |||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
首頁 股本 | 345 | 75 | — | 54 | 474 | 27,991 | 28,465 | |||||||||||||||||||||
其他 | 43 | 44 | — | — | 87 | 9,955 | 10,042 | |||||||||||||||||||||
$ | 1,013 | $ | 138 | $ | — | $ | 2,690 | $ | 3,841 | $ | 722,866 | $ | 726,707 |
(以千為單位的美元 ) | 大於 | |||||||||||||||||||||||||||
30-59 Days | 60-89 Days | 90 天和 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | 超過 到期 | 超過 到期 | 應計 | 非應計 | 超過 到期 | 電流 | 總計 貸款 | |||||||||||||||||||||
商品化 | $ | 18 | $ | 8 | $ | — | $ | — | $ | 26 | $ | 53,907 | $ | 53,933 | ||||||||||||||
不動產 : | ||||||||||||||||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | 58,440 | 58,440 | |||||||||||||||||||||
抵押-住宅 | 110 | 163 | — | 284 | 557 | 52,207 | 52,764 | |||||||||||||||||||||
抵押-商業 | 1,302 | — | — | 2,232 | 3,534 | 510,299 | 513,833 | |||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
首頁 股本 | 146 | 11 | 31 | 29 | 217 | 29,366 | 29,583 | |||||||||||||||||||||
其他 | 14 | 55 | — | — | 69 | 9,840 | 9,909 | |||||||||||||||||||||
$ | 1,590 | $ | 237 | $ | 31 | $ | 2,545 | $ | 4,403 | $ | 714,059 | $ | 718,462 |
根據ASC 310-10-35中的指導,公司將TDR識別為受損 。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月期間 沒有確定為TDR的貸款。
在截至2019年6月30日和2018年6月30日 的6個月期間,在之前12個月中沒有被確定為TDR的付款違約貸款。 違約貸款是指逾期超過89天的貸款。
在確定貸款損失的準備金 時,所有TDR都會進行審核,以確保遵守三種適當的估值方法之一(抵押品的公平市場價值, 現金流的現值,或可觀察的市場價格)。所有非應計貸款均減記至其對應的 抵押品價值。所有問題的TDR應計貸款,其貸款餘額超過現金流的現值,都將有 個特定的分配。所有非應計貸款都被視為減值。根據ASC 310-10,當 公司可能無法根據貸款協議的合同 條款收回包括本金和利息在內的所有到期金額時,貸款將被減值。
注5-最近發佈的 會計公告
2014年5月,FASB發佈了指南 (ASU 2014-09),以改變對與客户的合同收入的確認。新指南的核心原則是, 實體確認收入,以反映向客户轉讓貨物和服務的金額,金額等於該實體收到或預期收到的對價 。本指南自2018年1月1日起對公司生效。公司評估了 對受影響的收入流和任何相關合同的總體影響,包括資產管理費、 房地產銷售損益、押金相關費用和交換費。基於這一評估,公司確定ASU 2014-09沒有實質性改變之前確認受影響收入流收入的方法。 公司使用修改後的追溯方法應用了該指南。這種方法要求在通過之日將新的指導 應用於未完成的合同。由於 在通過之日對未完成合同的影響不大,因此未對通過日期之前的期間進行追溯修訂。
21 |
注 5-最近發佈的會計公告-續
2016年1月 ,FASB修改了ASC(ASU 2016-01)的金融工具主題,以解決金融工具的確認、計量、 展示和披露的某些方面。修正案於2018年1月1日對公司生效。指引 影響股權投資的會計核算,公允價值期權下的金融負債,以及金融工具的列報和披露 。與沒有易於確定的公允價值的股權證券相關的修正案 前瞻性地應用於截至修正案通過之日存在的股權投資。ASU 2016-01要求使用退出價格而不是入口價來確定合併 資產負債表中非經常性按公允價值計量的貸款的公允價值。有關這些 貸款估值變化的信息,請參閲附註6-金融工具的公允價值。ASU 2016-01的通過對公司的財務報表沒有重大影響。
2016年2月 ,FASB修改了ASC的租賃主題,修改了租賃交易的確認、計量、展示和披露的某些方面 。修正案適用於2018年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度內的臨時期間 。對於 過渡,公司採用了改進的追溯方法和實用權宜之計的指導。實用的權宜之計使公司能夠在很大程度上説明我們現有的租約符合當前的指導方針 ,但資產負債表對租約的增量式確認除外。公司評估了新指南及其對公司 財務報表的影響。根據2018年12月31日尚未完成的租賃,2019年1月1日採用的影響記錄 使用權資產和租賃負債280萬美元。見合併財務報表附註9“租賃”。
2016年6月,FASB發佈了 指導意見,改變信用損失的會計核算,修改某些債務證券的減值模型。修正案 將在2019年12月15日之後的報告期內對公司生效。從2018年12月15日開始,允許所有 組織提前採用。公司目前正在評估新標準的實施 對其財務狀況、經營成果和現金流的影響。2019年7月17日,FASB發佈了 提案草案,將某些較小報告公司的實施日期延長,將 歸類為較小報告公司的SEC註冊人納入其中。如果通過此建議,公司的實施日期將延長至2023年1月 1。
2017年1月 ,FASB發佈了指南,以澄清企業的定義,目的是增加指導,以幫助實體 評估交易是否應作為資產或業務的收購(或處置)。對業務合併主題的修改 旨在解決以下問題:現有的業務定義應用範圍太廣 ,導致許多交易被記錄為實質上更類似於資產 收購的業務收購。本指南在2017年12月15日以後的報告期內對公司有效。這些修訂 對公司的財務報表沒有重大影響。
2017年1月 ,FASB修改了ASC的商譽和其他議題,以簡化公共業務 實體和其他實體的商譽減值會計,這些實體和其他實體在其財務報表中報告了商譽,但尚未選擇私營公司 作為後續商譽計量的替代方案。修正案刪除了商譽減損測試的第2步。商譽 減值現在為報告單位賬面價值超過公允價值的金額,不得超過商譽的賬面價值 。技術更正的生效日期和過渡要求將在2019年12月15日之後的報告期內對公司 生效。允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減損 測試。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生重大影響 。
2017年3月, FASB修改了ASC的應收賬款-不可退還費用和其他費用主題中與以溢價持有的某些購買的可贖回債務證券的 攤銷期限相關的要求。修正案將保費的攤銷期 縮短為最早的贖回日期。修正案自2018年12月15日起對公司生效,有效期為中期和年度 。修訂並未對公司的財務報表產生重大影響。
2017年11月 ,FASB更新了ASC的損益表和與客户的合同收入主題。修正案將 納入ASC近期與收入確認相關的美國證券交易委員會(“SEC”)指南。修正案 自發布之日起生效,對公司的財務報表沒有重大影響。
22 |
注 5-最近發佈的會計公告-續
2018年3月, FASB更新了ASC的債務證券和監管運營主題。修正案將最近發佈的 SEC指南納入ASC,其目的是使相關解釋性指南與當前權威會計 和審計指南以及SEC規章制度保持一致。修正案自發布之日起生效,對公司財務報表沒有重大影響 。
2018年7月, FASB修改了ASC的租約主題,進行了狹義的修改,以澄清如何應用新租約 標準的某些方面。此外,進行了修改,為實體提供了另一種過渡選擇,併為出租人提供了切實可行的 權宜之計。修正案從2018年12月15日以後的報告期開始生效。這些修訂對公司的財務報表沒有產生 重大影響。
2018年8月, FASB修改了ASC的公允價值計量主題。修正案根據FASB概念聲明,財務報告概念框架-第 章:財務報表附註中的概念,刪除、修改和添加了某些公允價值披露 要求。修正案對所有實體的財政年度以及這些 財政年度內的過渡期有效,自2019年12月15日起生效。允許提前採用。允許實體在發佈本ASU時及早採用任何刪除的 或修改的披露,並將額外披露的採用推遲到生效日期。 本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生重大影響。
2018年8月, FASB修改了ASC的無形資產-商譽和其他主題,以使作為服務合同的託管安排中發生的資本化實施 成本的要求與為開發或獲取內部使用軟件而產生的資本化實施成本 的要求保持一致。修正案將在2019年12月15日之後 開始的會計年度對公司生效。允許提前採用。本公司預計這些修訂不會對 其財務報表產生重大影響。
2019年3月, FASB發佈了指導意見,以解決公司在評估 租賃標準下的基礎資產的公允價值時可能會損失的會計例外問題,並澄清承租人和出租人不受與採用新標準相關的特定臨時 披露要求的約束。修正案將對公司自2019年12月15日之後開始報告 期間生效。允許提前採用。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生 重大影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提出的其他會計準則 預計不會對 公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
23 |
附註6- 金融工具的公允價值
公司通過了FASB ASC Fair Value Measure Topic 820,該主題定義了公允價值,建立了公允價值計量框架,並擴大了公允價值計量的披露 。ASC 820將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易 中為資產或負債在本金或最有利市場中轉讓負債(退出價格)將收到或支付的交換價格 。ASC 820還建立了公允價值等級,其要求實體 在測量公允價值時最大化可觀察輸入的使用,並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。該標準描述了 可用於衡量公允價值的三個輸入級別:
級別l | 活躍市場中相同資產或負債的報價 。
|
2級 | 除 一級價格外的可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場中的報價; 或其他可觀察到的或可被觀察到的市場數據證實的輸入,大致為 資產或負債的完整期限。
|
第3級 | 不可觀察的 輸入只有很少的市場活動或沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。 3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現 現金流法或類似技術確定的金融工具,以及公允價值的確定需要 重大管理判斷或估計的工具。 |
FASB ASC 825-10-50“披露 關於金融工具的公允價值”要求公司披露其金融工具的估計公允價值。 公允價值估計、方法和假設如下。
現金和短期投資 - 這些金融工具的賬面價值(來自銀行的現金和到期款項、計息的 銀行餘額、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券)接近公允價值。所有在 90天內到期且沒有出現未預料到的信用問題並且被分類為1級。
投資 證券 - 測量是基於報價市場價格(如果可用)的經常性基礎上進行的。如果報價市場 價格不可用,則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術 來衡量公允價值,如未來現金流的現值,根據預付款假設進行調整,預計信貸損失和流動性。級別 1證券包括在活躍的交易所(如紐約證券交易所)進行交易的證券,或者由活躍的 場外市場的交易商或經紀人交易的證券。二級證券包括由政府支持的企業和PLMBS發行的MBS。一般而言, 這些公允價值是根據已建立的定價模型定價的。3級證券包括公司債務債券和流動性較低或市場不活躍的資產支持證券 。
持有的貸款 待售 -本公司在二級 市場以服務放行的方式發放固定利率住宅貸款。已結清但尚未與投資者結清的貸款計入公司持有的待售貸款組合。這些 貸款是以公司名義發起並已關閉的固定利率住宅貸款。幾乎所有 這些貸款都有承諾由投資者在貸款 與公司客户鎖定的同一天以鎖定價格與投資者購買。因此,這些貸款給公司帶來的市場風險非常小, 被歸類為二級,這些貸款的賬面價值接近公允價值。
貸款- 2018年6月30日和2018年12月31日貸款的公允價值是使用退出價格方法計量的,其中包括 入門價格概念,該方法使用貼現現金流方法計算預期未來現金流的當前未來價值 使用向信用評級相似的借款人提供類似貸款的當前利率和相同的剩餘 期限。退出價格使用入場價格概念,但也包含其他假設,例如市場因素、非流動性 風險和增強的信用風險。這些新增的假設旨在近似市場參與者在假設的有序交易中實現的公允價值 。在估計公允價值時,本公司的投資組合使用 附註4-貸款中的六個類別進行細分。被視為減值的貸款主要以非經常性基礎 按基礎房地產抵押品的公允價值進行估值。在採用ASU 2016-01之前,除減值貸款以外的貸款被分類為2級計量 ,截至2019年6月30日,所有貸款均歸類為3級計量。
24 |
附註6- 金融工具的公允價值-續
其他擁有的房地產 (“OREO”)-OREO按非經常性 基礎上的賬面價值或公允價值中較低者入賬。公允價值基於獨立評估或管理層對抵押品的評估,被視為 3級計量。
應計利息 應收款項-公允價值接近賬面價值,分類為1級。
存款 -活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户的公允價值是在 報告日期按需支付的金額。定期存款證書的公允價值是通過使用目前為類似剩餘期限的存款提供的 利率貼現未來現金流量來估計的。存款被劃分為2級。
聯邦住房 貸款銀行預付款-公允價值基於貼現現金流估計,使用具有類似條款的借款的當前市場利率 ,並歸類為2級。
短期 借款-短期借款(根據回購協議出售的證券並向財政部要求 票據)的賬面價值接近公允價值。這些被歸類為2級。
初級次級債券 債券-初級次級債券的公允價值是通過使用基於 類似類型工具的增量借款利率的貼現現金流分析來估計的。這些被歸類為2級。
應計利息 應付-公允價值接近賬面價值,分類為一級。
承諾 擴展信貸-這些承諾的公允價值並不重要,因為它們的基礎利率接近市場。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,按分類水平劃分的公司金融工具的賬面金額和估計 公允價值如下: :
June 30, 2019 | ||||||||||||||||||||
公平 值 | ||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元 ) | 攜帶 數量 | 共計 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | |||||||||||||||
財務 資產: | ||||||||||||||||||||
現金 和短期投資 | $ | 39,623 | $ | 39,623 | $ | 39,623 | $ | — | $ | — | ||||||||||
可供銷售的 證券 | 250,310 | 250,310 | 9 | 250,301 | — | |||||||||||||||
其他 投資,成本價 | 1,992 | 1,992 | — | — | 1,992 | |||||||||||||||
貸款 待售 | 8,730 | 8,730 | — | 8,730 | — | |||||||||||||||
應收淨額 貸款 | 720,345 | 705,837 | — | — | 705,837 | |||||||||||||||
應計利息 | 3,588 | 3,588 | 3,588 | — | — | |||||||||||||||
財務 負債: | ||||||||||||||||||||
無息 承擔需求 | $ | 263,833 | $ | 263,833 | $ | — | $ | 263,833 | $ | — | ||||||||||
利息 承擔活期存款和貨幣市場賬户 | 396,973 | 396,973 | — | 396,973 | — | |||||||||||||||
儲蓄 | 101,227 | 101,227 | — | 101,227 | — | |||||||||||||||
時間 存款 | 175,358 | 175,828 | — | 175,828 | — | |||||||||||||||
總計 存款 | 937,391 | 937,861 | — | 937,861 | — | |||||||||||||||
聯邦 住房貸款銀行預付款 | 221 | 221 | — | 221 | — | |||||||||||||||
短期 期借款 | 33,889 | 33,889 | — | 33,889 | — | |||||||||||||||
初級 次級債券 | 14,964 | 13,275 | — | 13,275 | — | |||||||||||||||
應計 應付利息 | 949 | 949 | 949 | — | — |
25 |
附註6- 金融工具的公允價值-續
December 31, 2018 | ||||||||||||||||||||
公平 值 | ||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元 ) | 攜帶 數量 | 共計 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | |||||||||||||||
財務 資產: | ||||||||||||||||||||
現金 和短期投資 | $ | 32,268 | $ | 32,268 | $ | 32,268 | $ | — | $ | — | ||||||||||
持有至到期 證券 | 16,174 | 16,184 | — | 16,184 | — | |||||||||||||||
可供銷售的 證券 | 237,893 | 237,893 | 1,642 | 235,560 | 691 | |||||||||||||||
其他 投資,成本價 | 1,955 | 1,955 | — | — | 1,955 | |||||||||||||||
貸款 待售 | 3,223 | 3,223 | — | 3,223 | — | |||||||||||||||
應收淨額 貸款 | 712,199 | 697,432 | — | — | 697,432 | |||||||||||||||
應計利息 | 3,579 | 3,579 | 3,579 | — | — | |||||||||||||||
財務 負債: | ||||||||||||||||||||
無息 承擔需求 | $ | 244,686 | $ | 244,686 | $ | — | $ | 244,686 | $ | — | ||||||||||
利息 承擔活期存款和貨幣市場賬户 | 393,473 | 393,473 | — | 393,473 | — | |||||||||||||||
儲蓄 | 108,368 | 108,368 | — | 108,368 | — | |||||||||||||||
時間 存款 | 178,996 | 177,797 | — | 177,797 | — | |||||||||||||||
總計 存款 | 925,523 | 925,849 | — | 925,849 | — | |||||||||||||||
聯邦 住房貸款銀行預付款 | 231 | 231 | — | 231 | — | |||||||||||||||
短期 期借款 | 28,022 | 28,022 | — | 28,022 | — | |||||||||||||||
初級 次級債券 | 14,964 | 14,178 | — | 14,178 | — | |||||||||||||||
應計 應付利息 | 861 | 861 | 861 | — | — |
下表彙總了截至2019年6月30日和2018年12月31日按公允價值列賬的每一類資產的公允價值的定量披露 , 是在週期性基礎上計量的。截至2019年6月30日或2018年12月31日,並無按公允價值列賬的負債 按循環基準計量。
(以千為單位的美元)
描述 | June 30, 2019 | 報價
有效價格
市場 相同資產 (Level 1) |
顯着性 其他 可觀察 輸入 (Level 2) |
顯着性 不可觀察 輸入 (Level 3) |
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可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國庫證券 | $ | 9,177 | $ | — | $ | 9,177 | $ | — | ||||||||
政府資助企業 | 1,122 | — | 1,122 | — | ||||||||||||
按揭證券 | 148,172 | — | 148,172 | — | ||||||||||||
小型企業管理池 | 51,907 | — | 51,907 | — | ||||||||||||
州和地方政府 | 39,913 | — | 39,913 | — | ||||||||||||
公司和其他 證券 | 19 | 9 | 10 | — | ||||||||||||
250,310 | 9 | 250,301 | — | |||||||||||||
持有供出售的貸款 | 8,730 | — | 8,730 | — | ||||||||||||
共計 | $ | 259,040 | $ | 9 | $ | 259,031 | $ | — |
26 |
附註6- 金融工具的公允價值-續
(以千為單位的美元)
描述 | December 31, 2018 | 報價 價格 在活動 中 的市場相同資產 (1級) | 重要 其他 可觀察 輸入 (第2級) | 重要 不可觀察 輸入 (第3級) | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國庫證券 | $ | 15,457 | $ | — | $ | 15,457 | $ | — | ||||||||
政府資助企業 | 1,100 | — | 1,100 | — | ||||||||||||
按揭證券 | 115,475 | — | 114,784 | 691 | ||||||||||||
小企業管理證券 | 55,336 | 1,633 | 53,703 | — | ||||||||||||
州和地方政府 | 50,506 | — | 50,506 | — | ||||||||||||
公司和其他 證券 | 19 | 9 | 10 | — | ||||||||||||
237,893 | 1,642 | 235,560 | 691 | |||||||||||||
持有供出售的貸款 | 3,223 | — | 3,223 | — | ||||||||||||
Total | $ | 241,116 | $ | 1,642 | $ | 238,783 | $ | 691 |
下表彙總了截至2019年6月30日和2018年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化披露 是在非經常性基礎上計量的。截至2019年6月30日和2018年6月30日,沒有定期測量的3級金融工具 。
(以千為單位的美元) | ||||||||||||||||
描述 | June 30, 2019 | 報價 價格 在活動 中 的市場相同資產 (1級) | 重要 其他 可觀察 輸入 (第2級) | 重要 不可觀察 輸入 (第3級) | ||||||||||||
減損貸款: | ||||||||||||||||
商品化 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
抵押-住宅 | 542 | — | — | 542 | ||||||||||||
抵押-商業 | 4,047 | — | — | 4,047 | ||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | 54 | — | — | 54 | ||||||||||||
其他 | — | — | — | — | ||||||||||||
總計 受損 | 4,643 | — | — | 4,643 | ||||||||||||
擁有的其他房地產: | ||||||||||||||||
建設 | 828 | — | — | 828 | ||||||||||||
抵押-住宅 | 584 | — | — | 584 | ||||||||||||
總計 其他擁有的房地產 | 1,412 | — | — | 1,412 | ||||||||||||
共計 | $ | 6,055 | $ | — | $ | — | $ | 6,055 |
27 |
附註6- 金融工具的公允價值-續
(以千為單位的美元) | ||||||||||||||||
描述 | December 31, 2018 | 報價 價格 在活動 中 的市場相同資產 (1級) | 重要 其他 可觀察 輸入 (第2級) | 重要 不可觀察 輸入 (第3級) | ||||||||||||
減損貸款: | ||||||||||||||||
工商業 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
抵押-住宅 | 322 | — | — | 322 | ||||||||||||
抵押-商業 | 4,016 | — | — | 4,016 | ||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | 29 | — | — | 29 | ||||||||||||
其他 | — | — | — | — | ||||||||||||
總計 受損 | 4,367 | — | — | 4,367 | ||||||||||||
擁有的其他房地產: | ||||||||||||||||
建設 | 828 | — | — | 828 | ||||||||||||
抵押-住宅 | 632 | — | — | 632 | ||||||||||||
總計 其他擁有的房地產 | 1,460 | — | — | 1,460 | ||||||||||||
共計 | $ | 6,057 | $ | — | $ | — | $ | 6,057 |
公司有很大比例的 貸款是以房地產為抵押品的。被視為減值的貸款主要按基礎房地產抵押品的公允價值按非經常性 進行估值。這樣的公允價值是使用獨立評估獲得的, 公司認為是3級輸入。第三方評估通常在貸款被識別為 為減值或轉移到OREO時獲得。此內部流程包括評估基礎抵押品 ,以獲得獨立獲得的可比屬性。對於不太複雜或較小的學分,可以 執行內部評估。一般情況下,獨立和內部評估每年更新一次。在確定公平 價值時考慮的因素包括,除其他外,地理銷售趨勢,可比周邊財產的價值和 財產的條件。截至2019年6月30日和2018年12月31日,減值貸款總額分別為460萬美元和440萬美元 。
28 |
附註6- 金融工具的公允價值-續
對於截至2018年6月30日和2018年12月31日以非經常性基礎按公允價值計量的3級資產和負債 ,公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入 如下:
(以千為單位的美元 ) | 公平
價值
截止日期 June 30, 2019 |
估價 技術 | 顯着性 可觀察輸入 |
顯着性 不可觀察的輸入 | ||||
奧利奧 | $ 1,412 | 評估 價值/比較銷售/其他估算 | 評估 和/或可比物業的銷售 | 評估 銷售佣金和其他持有成本的折扣為6%至16% | ||||
減損貸款 | $ 4,631 | 評價值 | 可比物業的評估和/或銷售 | 銷售佣金和其他持有成本的評估折扣 6%至16% | ||||
(以千為單位的美元 ) | 公平
價值
截止日期 12月31日, 2018 |
估價 技術 | 顯着性 可觀察輸入 |
顯着性 不可觀察的輸入 | ||||
奧利奧 | $ 1,460 | 評估 價值/比較銷售/其他估算 | 評估 和/或可比物業的銷售 | 評估 銷售佣金和其他持有成本的折扣為6%至16% | ||||
減損貸款 | $ 4,367 | 評價值 | 可比物業的評估和/或銷售 | 銷售佣金和其他持有成本的評估折扣 6%至16% |
注7-存款
公司的存款總額 在指定日期由以下內容組成:
June 30, | 12月 31, | |||||||
(以千為單位的美元 ) | 2019 | 2018 | ||||||
無息 活期存款 | $ | 263,833 | $ | 244,686 | ||||
生息活期存款和貨幣 市場賬户 | 396,973 | 393,473 | ||||||
儲蓄 | 101,227 | 108,369 | ||||||
定期存款 | 175,358 | 178,995 | ||||||
總計 存款 | $ | 937,391 | $ | 925,523 |
截至2019年6月30日和2018年12月 31日,公司的定期存款超過250,000美元,分別為3,070萬美元和2,780萬美元。
29 |
注8-可報告的部分
公司的可報告部分 代表公司提供的不同的產品線,管理層對其進行單獨的戰略規劃。公司 有四個可報告的部門:
· | 商業和零售銀行:本公司的 主要業務是向其商業和零售客户提供存款和貸款產品和服務。 |
· | 抵押銀行業務:此部分為將在二級市場出售給投資者的貸款提供 抵押貸款發起服務。 |
· | 投資諮詢和非存款:此 部門提供投資諮詢服務和非存款產品。 |
· | 公司:此部分包括母公司 公司財務信息,包括母公司債務利息和從第一社區 銀行(“銀行”)收到的股息收入。 |
(以千為單位的美元) | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的6個月 | 和零售業 | 按揭 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | 20,480 | $ | 488 | $ | — | $ | 3,042 | $ | (3,030 | ) | $ | 20,980 | |||||||||||
利息費用 | 2,449 | — | — | 395 | — | 2,844 | ||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 18,031 | $ | 488 | $ | — | $ | 2,647 | $ | (3,030 | ) | $ | 18,136 | |||||||||||
貸款損失準備金 | 114 | — | — | — | — | 114 | ||||||||||||||||||
非利息收入 | 2,686 | 2,082 | 927 | — | — | 5,695 | ||||||||||||||||||
無息費 | 14,170 | 1,755 | 862 | 176 | — | 16,963 | ||||||||||||||||||
税前淨收入 | $ | 6,433 | $ | 815 | $ | 65 | $ | 2,471 | $ | (3,030 | ) | $ | 6,754 | |||||||||||
所得税準備(福利) | 1,517 | — | — | (139 | ) | — | 1,378 | |||||||||||||||||
淨收益(損失) | $ | 4,916 | $ | 815 | $ | 65 | $ | 2,610 | $ | (3,030 | ) | $ | 5,376 |
(以千為單位的美元) | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2018年6月30日的6個月 | 和零售業 | 按揭 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | 18,731 | $ | 408 | $ | — | $ | 1,831 | $ | (1,820 | ) | $ | 19,150 | |||||||||||
利息費用 | 1,337 | — | — | 340 | — | 1,677 | ||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 17,394 | $ | 408 | $ | — | $ | 1,491 | $ | (1,820 | ) | $ | 17,473 | |||||||||||
貸款損失準備金 | 231 | — | — | — | — | 231 | ||||||||||||||||||
非利息收入 | 2,791 | 1,967 | 784 | — | — | 5,542 | ||||||||||||||||||
無息費 | 13,310 | 1,577 | 723 | 209 | — | 15,819 | ||||||||||||||||||
税前淨收入 | $ | 6,644 | $ | 798 | $ | 61 | $ | 1,282 | $ | (1,820 | ) | $ | 6,965 | |||||||||||
所得税準備(福利) | 1,382 | — | — | (127 | ) | — | 1,255 | |||||||||||||||||
淨收益(損失) | $ | 5,262 | $ | 798 | $ | 61 | $ | 1,409 | $ | (1,820 | ) | $ | 5,710 |
30 |
注8-可報告部分-續
(以千為單位的美元) | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月 | 和零售業 | 按揭 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | 10,355 | $ | 251 | $ | — | $ | 2,025 | $ | (2,025 | ) | 10,606 | ||||||||||||
利息費用 | 1,293 | — | — | 197 | — | 1,490 | ||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 9,062 | $ | 251 | $ | — | $ | 1,828 | $ | (2,025 | ) | $ | 9,116 | |||||||||||
貸款損失準備金 | 9 | — | — | — | — | 9 | ||||||||||||||||||
非利息收入 | 1,458 | 1,238 | 490 | — | — | 3,186 | ||||||||||||||||||
無息費 | 7,146 | 951 | 447 | 96 | — | 8,640 | ||||||||||||||||||
税前淨收入 | $ | 3,365 | $ | 538 | $ | 43 | $ | 1,732 | $ | (2,025 | ) | $ | 3,653 | |||||||||||
所得税準備(福利) | 832 | — | — | (60 | ) | — | 772 | |||||||||||||||||
淨收入 | $ | 2,533 | $ | 538 | $ | 43 | $ | 1,792 | $ | (2,025 | ) | $ | 2,881 |
(以千為單位的美元) | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2018年6月30日的三個月 | 和零售業 | 按揭 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | 9,602 | $ | 211 | $ | — | $ | 922 | $ | (916 | ) | $ | 9,819 | |||||||||||
利息費用 | 698 | — | — | 182 | — | 880 | ||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 8,904 | $ | 211 | $ | — | $ | 740 | $ | (916 | ) | $ | 8,939 | |||||||||||
貸款損失準備金 | 29 | — | — | — | — | 29 | ||||||||||||||||||
非利息收入 | 1,494 | 1,016 | 401 | — | — | 2,911 | ||||||||||||||||||
無息費 | 6,900 | 823 | 382 | 120 | — | 8,225 | ||||||||||||||||||
税前淨收入 | $ | 3,469 | $ | 404 | $ | 19 | $ | 620 | $ | (916 | ) | $ | 3,596 | |||||||||||
所得税準備(福利) | 657 | — | — | (62 | ) | — | 595 | |||||||||||||||||
淨收入 | $ | 2,812 | $ | 404 | $ | 19 | $ | 682 | $ | (916 | ) | $ | 3,001 |
商品化 | 投資 | |||||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 和零售業 | 按揭 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的總資產 | $ | 1,095,563 | $ | 19,703 | $ | 4 | $ | 128,298 | $ | (127,600 | ) | $ | 1,115,968 | |||||||||||
截至2018年12月31日的總資產 | $ | 1,074,838 | $ | 16,078 | $ | 9 | $ | 129,992 | $ | (129,322 | ) | $ | 1,091,595 |
31 |
注9-租約
自2019年1月1日起,公司 採用ASC 842“租賃”。目前,公司有兩個設施的運營租賃,根據本標準入賬 。作為這一標準的結果,公司確認了使用權資產和租賃負債,分別為28億美元 。在截至2019年6月30日的6個月期間,公司為運營租賃支付了98.0 000美元的現金,租賃負債減少了3070000美元。截至2019年6月30日的三個 和六個月期間確認的租賃費用分別為58.1美元和116.3,000美元。下表是 經營租賃負債的到期日分析。截至2019年6月30日的加權平均剩餘租賃期限為18.63 年,使用的加權平均折現率為4.83%。
(以千為單位的美元 ) | 負債 | |||||||||||
年 | 現金 | 租賃費 | 還原 | |||||||||
2019 | $ | 196 | $ | 135 | $ | 61 | ||||||
2020 | 200 | 133 | 67 | |||||||||
2021 | 204 | 129 | 75 | |||||||||
2022 | 208 | 125 | 83 | |||||||||
2023 | 212 | 121 | 91 | |||||||||
此後 | 3,471 | 994 | 2,477 | |||||||||
共計 | $ | 4,492 | $ | 1,638 | $ | 2,854 |
注10-後續事件
後續事件 是在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件或交易。已確認的後續 事件是提供有關資產負債表日期存在的條件的附加證據的事件或交易, 包括編制財務報表過程中固有的估計。未確認的後續事件是提供證據的事件 ,證明在資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的條件。
2019年5月, 我們的董事會批准了股票回購計劃,我們最多可以回購300,000股普通股。 截至2019年6月30日,我們按照該計劃以平均每股18.41美元的價格回購了185,361股票。在2019年7月 期間,我們已回購計劃下剩餘的114,639股可回購股份。以每股18.79美元的總平均股價回購了300,000股 股。
管理層審查了 在財務報表發佈日期之前發生的事件,並確定沒有發生其他需要計提或披露的 後續事件。
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項目2.管理層討論 並分析財務狀況和運營結果。
關於任何 前瞻性陳述的警告注意事項
本報告 包含構成1933年“證券 法”第27A節和1934年“證券交易法”21E節含義內的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能與 本公司的財務狀況、經營成果、計劃、目標、未來業績和業務有關。前瞻性 陳述基於許多假設和估計,不能保證未來的表現。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同 ,因為它們將取決於許多我們不確定的因素, 包括許多我們無法控制的因素。“可能”、“會”、“可能”、“應該”、“ ”將、“預期”、“預測”、“項目”、“潛力”、“ ”、“繼續”、“假設”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“ ”目標“和”估計“以及類似的表達,旨在識別此類前瞻性陳述。 可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的潛在風險和不確定性 包括但不限於,在我們於2019年3月14日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2018年12月31日的表格 10-K年度報告中,在“風險因素”標題下描述的那些風險和不確定性,以及以下內容:
· | 由於 ,除其他潛在因素外,房地產價值下降,利率上升,失業增加, 客户支付行為的變化或其他因素導致的信貸損失; |
· | 我們的貸款組合金額 以房地產和房地產市場的弱點作為抵押; |
· | 監管機構對我們的運營施加的限制或條件 ; |
· | 我們的貸款損失準備金水平 的充分性和未來期間所需的貸款損失準備金的數額; |
· | 我們監管 部門的審查,包括監管部門可能會要求我們增加貸款損失或減記資產的準備金 的可能性; |
· | 收益減少,原因是由於我們的證券投資組合的價值進一步下降,特別是 違約率上升,以及相關房地產抵押品的損失嚴重,導致 其他非臨時減值費用增加; |
· | 合併和合並整合 風險,包括潛在客户流失,高於預期成本,關鍵員工流失,以及與已完成的合併相關的業務中斷 ,幷包括潛在的無法識別和成功與合併或收購合作伙伴談判、完成和集成 其他潛在合併,或實現從 尋求的利益和成本節省, 並可接受地限制與任何業務合併相關的意外負債; |
· | 銀行和金融服務業競爭壓力增加 ; |
· | 利率環境的變化 可能會降低預期或實際利潤率; |
· | 政治條件的變化 或立法或監管環境,包括影響金融服務業的政府舉措; |
· | 一般經濟條件 除其他外,導致信貸質量惡化; |
· | 業務 條件和通貨膨脹發生變化; |
· | 獲得資金的渠道發生變化 或增加了與資金有關的監管要求; |
· | 增加網絡安全風險, 包括潛在的業務中斷或財務損失; |
· | 存款流量變化; |
· | 技術的變化; |
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· | 我們目前和未來的產品, 服務,應用程序和功能,並計劃推廣它們; |
· | 貨幣和税收政策的變化 ; |
· | 會計準則的變化, 政策,估計,做法和程序; |
· | 我們在應用關鍵會計政策時使用的假設和估計 ,這些假設和估計可能證明不可靠、不準確或無法預測實際結果; |
· | 違約率 和註銷的貸款金額; |
· | 最近幾年的貸款增長速度 ,我們貸款組合的一部分缺乏調味品; |
· | 我們保持適當 資本水平的能力,包括實施巴塞爾協議III的資本規則要求的資本水平; |
· | 我們吸引和留住關鍵人才的能力 ; |
· | 我們保留 現有客户的能力,包括我們的存款關係; |
· | 資產 質量的不利變化以及由此產生的與信用風險相關的損失和費用; |
· | 消費者信心喪失 和恐怖主義活動造成的經濟混亂; |
· | 因洪水、 惡劣天氣或其他自然災害而造成的中斷;以及 |
· | 其他風險和不確定因素 在我們提交給SEC的文件中不時詳述。 |
由於 這些和其他風險和不確定性中的 ,我們的實際未來結果可能與 任何前瞻性陳述所指示的結果大不相同。有關可能導致實際結果與 前瞻性陳述中陳述的預期不同的因素的更多信息,請參閲截至2018年12月31日的年度 年度報告(表格10-K)第I部分第1A項下的“風險因素”。另外,我們過去的運營結果並不一定表示 我們未來的結果。因此,我們告誡您不要過度依賴我們的前瞻性信息和聲明。
本報告中的所有前瞻性 陳述均基於截至本報告發布之日我們可獲得的信息。雖然我們相信我們的前瞻性陳述中反映的 預期是合理的,但我們不能保證這些預期將 實現。我們不承擔公開更新或以其他方式修訂任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因 。
概述
以下 討論描述了我們截至2019年6月30日的6個月和3個月的運營結果,與截至2018年6月30日的6個月和3個月的運營結果相比,還分析了截至2019年6月30日與2018年12月 31相比的財務狀況。像大多數社區銀行一樣,我們的大部分收入來自我們從貸款和投資中獲得的利息。我們進行這些貸款和投資的主要 資金來源是我們的存款,我們支付利息。因此,衡量我們成功的關鍵 之一是我們的淨利息收入金額,或者是我們的利息資產的收入, 如貸款和投資,與我們的計息負債(如存款)的費用之間的差額。另一個關鍵的衡量標準是 我們從這些利息資產上獲得的收益和我們為我們的利息負債支付的利率之間的差額。
所有貸款都存在固有的風險 ,因此我們保留貸款損失準備金,以吸收可能成為 無法收回的現有貸款的可能損失。我們通過將貸款損失準備金計入我們的營業收入來建立並維持這一津貼。 在以下部分中,我們包括了對此過程的討論,以及幾個表格,描述了我們對 貸款損失的津貼以及此津貼在我們的各種貸款類別中的分配。
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除了 從我們的貸款和投資中賺取利息外,我們還通過向客户收取費用和其他費用來賺取收入。我們在下面的討論中描述了 這個非利息收入的各個組成部分,以及我們的非利息費用。
關鍵會計政策
我們採用了 各種會計政策來管理美國普遍接受的會計原則的應用,並在編制我們的財務報表時採用了 銀行業的一般做法。我們的重要會計政策 在截至2019年6月30日的未經審計的綜合財務報表的腳註中進行了描述,我們的附註包括在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中的 合併財務報表中,這些報表於2019年3月14日提交給 SEC。
某些會計 政策涉及我們的重大判斷和假設,這些判斷和假設對某些資產 和負債的賬面價值有重大影響。我們認為這些會計政策是關鍵的會計政策。我們使用的判斷和假設 是基於歷史經驗和其他因素,我們認為在這種情況下是合理的。由於我們做出的判斷和假設的 性質,實際結果可能與這些判斷和估計不同,這些判斷和估計可能 對我們的資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生重大影響。
貸款損失準備
我們相信 貸款損失準備是關鍵的會計政策,需要在 編制合併財務報表時使用最重要的判斷和估計。支持我們對貸款損失的額度 的一些更關鍵的判斷包括對借款人的信用可信度的判斷,相關抵押品的估計價值, 關於現金流的假設,用於估計信用損失的損失因素的確定,當前事件的影響, 條件,以及其他影響可能的固有損失水平的因素。在不同的條件或使用不同的假設下, 我們招致的實際信用損失金額可能與我們的合併 財務報表中管理層提供的估計不同。請參閲此討論中涉及我們的貸款損失撥備的部分,以更完整地 討論我們確定貸款損失撥備的流程和方法。
商譽和其他無形資產
商譽代表 購買價格超過有形和可識別無形資產的估計公允價值之和 獲得的減去假設負債的估計公允價值。商譽具有不確定的使用壽命,如果事件和情況表明資產可能發生減值,則每年或更頻繁地評估 減值。減值虧損 在賬面金額超過資產公允價值的範圍內確認。定性因素評估為 首先確定商譽的賬面價值是否更有可能低於公允價值(超過50%)。這些 定性因素包括但不限於總體經濟狀況的惡化,行業和市場狀況, 和整體財務業績。如果確定賬面價值的公允 值比第一步更有可能惡化,則將執行兩步過程中的第一步。第一步,用於識別潛在的 減值,涉及將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較,包括商譽。如果 報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,商譽視為未減損。如果賬面價值 超過估計公允價值,則存在潛在減值的跡象,並執行第二步來測量 減值金額。
如果需要, 第二步涉及計算第一步指示 減值的每個報告單位的隱含商譽公允價值。商譽的隱含公允價值的確定方式類似於企業 合併中計算的商譽金額,通過計量第一步確定的報告單位估計公允價值的超額,超過 單個資產、負債和可識別無形資產的總估計公允價值,就好像報告單位 是在企業合併中收購一樣。如果商譽的隱含公允價值超過分配給報告單位的商譽賬面價值 ,則不存在減值。如果分配給報告單位的商譽賬面價值超過商譽的隱含 公允價值,則記錄超額減值費用。減值虧損不能超過分配給報告單位的商譽賬面價值 ,並且損失在商譽中建立了新的基礎。商譽的後續沖銷 減值損失是不允許的。管理層已確定公司有一個報告單位。
核心存款 無形資產代表在併購交易中獲得的長期存款關係的估計價值。這些 成本按我們認為合理地近似於 預期收益流的方法獲得的存款賬户的估計使用壽命攤銷。定期審查估計的使用壽命是否合理。
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所得税和遞延税 資產和負債
所得税 是為我們的合併財務報表中報告的交易的税收影響提供的,由目前 到期的税款加上與某些資產和負債的税基和會計基礎之間的差異相關的遞延税金組成,包括 可供出售的證券,貸款損失準備,OREO資產的減記,累計折舊,淨營業 虧損結轉,累增收入,遞延補償,無形資產,以及養老金計劃和退休後福利。 遞延税當資產和負債收回或結算時, 應納税或可扣除。遞延税金資產和負債反映在 適用於遞延税金資產或負債預期變現或結算期間的所得税税率。 當遞延税金資產“更有可能”不會變現時,將記錄估值準備金。 隨着税法或税率的變化,遞延税金資產和負債通過所得税準備 進行調整。我們為銀行提交了一份合併的聯邦所得税報税表。在2019年6月30日和2018年12月31日,我們處於淨 遞延税資產頭寸。
非暫時性損傷
我們至少每季度評估一次證券 的非暫時性減值。考慮(1)公允價值低於成本的時間長度和程度 ,(2)發行人的財務狀況和近期前景,(3)接收投資合同現金流的前景 ,(4)一般利率水平變化的預期前景 利率,以及(5)我們在發行人的投資保留一段時間的意圖和能力,足以允許任何 預期的公允價值恢復或債務證券,無論公司極有可能需要 在恢復公允價值之前出售債務證券(見綜合財務報表附註3)。
企業合併,收購貸款核算方法
我們在FASB ASC主題805下説明瞭 個收購,業務合併,這需要使用會計的收購方法。 所有收購的可識別資產,包括貸款,均按公允價值入賬。收購日期沒有記錄與收購的 貸款相關的貸款損失的準備,因為收購的貸款的公允價值納入了關於信用 風險的假設。
收購的信用受損 貸款根據《信用質量惡化所收購的貸款和債務證券的會計準則》入賬, 見FASB ASC主題310-30,應收賬款-信用質量惡化時獲得的貸款和債務證券和 最初按公允價值計量,其中包括預計在貸款期限內發生的預計未來信用損失。 以企業合併方式獲得的有信用惡化證據的貸款被視為減值。通過 業務合併獲得的貸款,如果不符合FASB ASC主題310-30的特定標準,但可歸因於折扣, 至少部分歸因於信用質量,也應根據本指南進行説明。某些獲得的貸款,包括執行貸款 和循環信用額度(消費者和商業),根據FASB ASC主題310-20入賬,其中 折扣通過基於估計貸款壽命的估計現金流的收益增加。
截至2019年6月30日的六個月 運營結果與截至2018年6月30日的六個月的結果比較
淨收入
我們截至2019年6月30日的六個月的淨收入 為540萬美元,或每股攤薄收益0.70美元,而截至2018年6月30日的六個月為570萬美元 或0.74美元的每股攤薄收益。截至2019年6月30日的6個月,淨利息收入比2018年同期增加66.3萬美元 。這一增長主要是由於與2018年同期相比,2019年上半年的平均盈利資產增加了 。截至2019年6月30日的6個月 的淨息差比2018年同期提高了2個基點,從3.64%提高到3.66%。淨 利差的增加被非利息支出的增加所抵消。截至2019年6月30日的六個月的非利息支出 與2018年同期相比增加了110萬美元。
淨利息收入
請參閲本項目2末尾的表 ,瞭解截至2019年6月30日和2018年6月30日止的六個 個月內計息資產負債表組成部分的收益率和利率數據,以及平均餘額和相關的利息收入和利息支出金額。
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截至2019年6月30日的六個月的淨利息 收入為1810萬美元,而截至2018年6月30日的六個月為1750萬美元。淨利息收入增加66.3萬美元主要是由於 平均盈利資產增加了3140萬美元,以及兩個期間之間的淨利差略有增加2個基點。在截至2019年6月30日的6個月中,我們的淨利率 利潤率為3.66%,而2018年同期為3.64%。2019年上半年,盈利 資產的收益率比2018年同期增長了24個基點。2019年前六個月的平均貸款佔平均盈利資產的72.7%,而2018年同期為69.0%。在截至2019年6月30日的6個月內, 我們的貸款組合的收益率增加了9個基點,達到4.83%,而2018年同期 的收益率為4.74%。截至2019年6月30日的六個月期間,我們投資組合的收益率從2018年同期的 2.38%上升至2.66%。過去一年聯邦基金目標利率的增加了我們的貸款和投資組合中 某些可變利率產品的收益。2019年前六個月 的計息負債成本為0.80%,而2018年同期為0.47%。 我們的存款資金組合以及我們目前的流動性狀況的持續關注和由此產生的轉變,幫助我們在 這段短期利率上升的時期控制了我們的總體資金成本。生息交易賬户、貨幣市場賬户和儲蓄 存款通常是我們的低成本資金,2019年前六個月佔我們平均計息負債的67.6%,而2018年同期為66.8%。
貸款準備和備抵 損失
截至2019年6月30日 和2018年12月31日,貸款損失準備金分別為640萬美元,佔貸款總額(不包括待售貸款)的0.88%, 和630萬美元,或貸款總額(不包括待售貸款)的0.87%。2017年收購Cornerstone Bancorp(“Cornerstone”) 以及2014年收購Savannah River Financial Corporation (“Savannah River”)時獲得的貸款在FASB ASC 310-30項下入賬。這些收購的貸款最初是按 公允價值計量的,其中包括預計在貸款期限內預計會發生的未來信用損失。與預計不會收取的現金流相關的貸款的信用成分 隨後不會累加到利息 收入中(不可累加差額)。代表貸款或池的現金流量超出 公允價值的任何剩餘部分被累加到利息收入中(可累加差額)。截至2019年6月30日和2018年12月31日,角石和薩凡納河交易中可歸因於收購貸款的剩餘 信貸組成部分分別為48.5萬美元 和66萬美元。我們在截至6月30日、2019年和2018年的6個月中的貸款損失準備金分別為11.4萬美元和23.1萬美元。貸款損失準備金是我們認為足以吸收現有貸款可能出現的無法收回的損失 的金額。我們對貸款損失準備金是否充足的判斷 基於一些關於未來事件的假設,我們認為這些假設是合理的,但可能會也可能不會證明 是準確的。我們確定貸款損失準備金的依據是對貸款可收回性的評估,包括 考慮的因素,如不良貸款餘額、我們整體貸款組合的質量、組合和規模, 貸款人員的經驗能力和深度,可能影響借款人 償還能力的經濟條件(當地和全國),擔保貸款的抵押品的數量和質量,我們的歷史貸款損失經驗,以及對 具體問題貸款的審查。我們還考慮主觀問題,如貸款政策和程序的變化, 地方/國民經濟的變化,信貸數量或類型的變化,問題貸款的數量/嚴重程度的變化,貸款質量 審查和董事會監督,以及信貸集中。我們定期根據不斷變化的情況調整津貼金額 。我們將確認損失計入免税額,並將後續收回的款項重新計入 貸款損失免税額。
我們每季度執行 分析,以評估貸款組合中的風險。針對 將投資組合劃分為類似的風險組成部分,計算曆史損失率,並針對當前投資組合特徵的已識別變化進行調整。歷史 損失率按產品類型和監管信用風險分類計算(見注4-貸款)。過去36個月,所有貸款風險類別的年化 加權平均損失率分別約為0.26%、0.10%和0.01%。 分配的部分由投資組合中的貸款類型和評級決定。津貼的未分配部分 是為投資組合的剩餘部分中存在的損失建立的,並補償在估計貸款 損失時的不確定性。津貼的分配部分基於歷史損失經驗以及上文 解釋的某些定性因素。定性因素是基於當前經濟 條件所作的某些假設而建立的,並隨着條件的變化進行調整,使之在方向上與這些變化相一致。 津貼的未分配部分由基於管理層對各種條件的評估的因素組成, 在通過經驗公式或具體津貼估計可能損失時沒有直接測量 。在我們的 三年回顧中衡量的總體風險,無論在數量上還是在質量上,都不包括一個完整的經濟週期。美國經濟一直 處於較長的恢復期。我們將達到完全恢復或恢復到放緩的經濟的時間不是 確定的。2009年至2011年期間,我們的貸款組合摺合成年率的淨沖銷平均為63個基點。在最 最近三年期間,摺合成年率的淨沖銷平均不到1個基點。我們相信我們津貼的未分配部分 代表了整個經濟週期的潛在風險。在過去幾年中,津貼的未分配部分佔總津貼的百分比 有所下降。管理層不認為 此時降低津貼的總體水平是明智的。
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我們公司的貸款組合中有 很大一部分是以房地產作為基礎抵押品。截至2019年6月30日和2018年12月31日 2018年12月31日,分別約91.3%和91.1%的貸款組合擁有房地產抵押品。發放貸款時,無論是商業貸款 還是個人貸款,都是基於借款人從收入來源產生償還現金流的能力 足以償還債務。房地產通常被用來增強最終償還的可能性,並作為 償還的次要來源。我們與所有遇到現金流或其他經濟問題的借款人密切合作, 我們相信我們有適當的流程來監控和識別問題信貸。不能保證 未來期間的貸款沖銷不會超過任何時間點估計的貸款損失準備,或者 貸款損失準備將不會對特定會計期間產生重大影響。補貼還需接受監管機構的審查 和適當性測試,監管機構可能會考慮用於確定適當性的方法 以及相對於同行機構的補貼大小等因素。此類監管機構可以要求我們根據他們在檢查時獲得的信息調整我們的津貼 。
2019年6月30日,不良資產 為410萬美元(佔總資產的0.36%),而2018年12月31日為400萬美元(佔總資產的0.37%) 。雖然我們認為不良資產與總資產的比率與當前 行業業績(全國和當地)相比是有利的,但我們仍然關注改善的經濟 環境對我們當地企業和專業人士的客户羣的可持續性。截至2019年6月30日,共有31筆總計270萬美元的貸款處於 不良狀態(非應計貸款和逾期90天仍在應計的貸款)。包括 非應計狀態的最大貸款金額為70.1萬美元,並通過開發地段上的第一按揭進行擔保, 將出售給住宅 。其餘30筆貸款的平均餘額約為6.6萬美元,其中大部分由第一 抵押留置權擔保。在貸款處於非應計狀態時,我們通常會獲得更新的評估,如果貸款 餘額超過公允價值,則將餘額記入公允價值。在2019年6月30日,我們沒有貸款拖欠90天或 更多,並且仍在累積利息。截至2019年6月30日,我們的貸款總額為120萬美元,逾期30天至89天 ,佔貸款總額的0.16%。
我們的管理層 持續監控不良貸款、分類貸款和逾期貸款,以確定這些 貸款的狀況惡化。截至2019年6月30日,尚未有貸款被確定為潛在問題貸款。
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下表彙總了 與我們在指定期間的貸款損失準備相關的活動:
貸款損失準備
(以千為單位的美元) | 截至6月30日的六個月, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
平均未償還貸款(包括持有待售貸款) | $ | 726,398 | $ | 667,929 | ||||
期末未償還貸款 | $ | 726,707 | $ | 684,333 | ||||
不良資產: | ||||||||
非應計貸款 | $ | 2,690 | $ | 2,958 | ||||
逾期90天的貸款仍在累積 | — | 959 | ||||||
收回-其他 | — | — | ||||||
喪失抵押品贖回權的房地產和其他資產 | 1,412 | 1,824 | ||||||
不良資產總額 | $ | 4,102 | $ | 5,741 | ||||
期初津貼餘額 | $ | 6,263 | $ | 5,797 | ||||
註銷貸款: | ||||||||
1-4家庭住宅按揭 | 7 | 1 | ||||||
非住宅房地產 | — | — | ||||||
房屋淨值 | 1 | — | ||||||
商品化 | 2 | — | ||||||
分期付款和信用卡 | 66 | 85 | ||||||
已註銷貸款總額 | 76 | 86 | ||||||
恢復: | ||||||||
1-4家庭住宅按揭 | — | 2 | ||||||
非住宅房地產 | 41 | 114 | ||||||
房屋淨值 | — | 5 | ||||||
商品化 | — | 3 | ||||||
分期付款和信用卡 | 20 | 21 | ||||||
總回收率 | 61 | 145 | ||||||
淨貸款回收(沖銷) | (15 | ) | 59 | |||||
貸款損失準備金 | 114 | 231 | ||||||
期末餘額 | $ | 6,362 | $ | 6,087 | ||||
淨(回收)平均貸款沖銷 | 0.00 | % | (0.01 | %) | ||||
津貼佔貸款總額的百分比 | 0.88 | % | 0.89 | % | ||||
不良資產佔總資產的百分比 | 0.36 | % | 0.53 | % | ||||
撥備作為不良貸款的百分比 | 155.09 | % | 155.40 | % |
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以下 將津貼分配給特定組件並不一定表示未來的損失或未來的分配。全部 津貼可用於吸收投資組合中的虧損。
貸款損失免税額的構成
(以千為單位的美元 ) | June 30, 2019 | December 31, 2018 | ||||||||||||||
% 中的貸款 | % 中的貸款 | |||||||||||||||
數量 | 類別 | 數量 | 類別 | |||||||||||||
商業, 金融和農業 | $ | 435 | 7.2 | % | $ | 430 | 7.5 | % | ||||||||
Real 房地產-建築 | 77 | 8.4 | % | 89 | 8.1 | % | ||||||||||
實 房產抵押: | ||||||||||||||||
住宅 | 404 | 6.9 | % | 431 | 7.3 | % | ||||||||||
商品化 | 4,458 | 72.2 | % | 4,318 | 71.6 | % | ||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
首頁 權益 | 247 | 3.9 | % | 261 | 4.1 | % | ||||||||||
其他 | 101 | 1.4 | % | 88 | 1.4 | % | ||||||||||
未分配 | 640 | N/A | 646 | 不適用 | ||||||||||||
共計 | $ | 6,362 | 100.0 | % | $ | 6,263 | 100.0 | % |
如果管理層在考慮經濟和商業條件以及收款努力後, 認為借款人的財務狀況令人懷疑其收取利息,則停止對貸款計息 。拖欠貸款通常 在逾期90天或更長時間後處於非應計狀態。在貸款處於非應計狀態時,已在貸款上應計但仍未支付的所有 利息將被沖銷並從收益中扣除,作為報告的 利息收入的減少。在本金和利息的收集成為 合理確定之前,貸款餘額上不會產生額外的利息。
非利息 收入和非利息費用
2019年前六個月的非利息收入 為570萬美元,而2018年同期為550萬美元。2019年上半年,押金 服務費比2018年同期下降9.5萬美元。透支 保護費收取監管要求的變化繼續導致整體存款服務收費費用的下降。 抵押銀行收入和投資諮詢費分別佔2019年上半年 同比增長的11.5萬美元和14.3萬美元。2019年前六個月的抵押貸款產量為 至6,130萬美元,而2018年同期為5,670萬美元。2019年6月30日,我們管理的資產 為3.339億美元,而2018年6月30日為2.819億美元。管理層繼續專注於增加抵押 銀行收入以及投資諮詢費和佣金。2019年上半年,我們出售投資證券 淨收益13.5萬美元,而2018年同期銷售投資證券淨虧損1萬美元 。
以下 是所示期間其他非利息收入組成部分的彙總:
(以千為單位的美元 ) | 六個 個月結束 June 30, |
|||||||
2019 | 2018 | |||||||
ATM 借記卡收入 | $ | 994 | $ | 911 | ||||
銀行自有人壽保險收入 | 341 | 372 | ||||||
租金 收入 | 140 | 141 | ||||||
貸款 滯納金 | 49 | 50 | ||||||
保險費 保證金 | 27 | 28 | ||||||
電匯 轉會費 | 38 | 41 | ||||||
其他 | 174 | 339 | ||||||
共計 | $ | 1,763 | $ | 1,878 |
40 |
2019年上半年的非利息支出總額 增加了120萬美元,達到1700萬美元,而2018年上半年為1580萬美元。 薪資和福利支出在2019年上半年增加了92.2萬美元,達到1040萬美元,而2018年上半年為940萬美元。這一增長主要是由於正常的薪資調整,以及2019年上半年新開設的兩個提供全方位服務的 辦事處。我們於2019年2月在南卡羅來納州格林維爾市中心開設了辦事處。2019年6月, 我們在佐治亞州埃文斯開設了全方位服務分支機構。這些分支機構的職位招聘發生在開業之前, 因此員工和福利的成本基本上會影響2019年前六個月的所有時間。截至2019年6月30日和2018年6月30日, 我們分別擁有244名和235名相當於全職的員工。與2018年同期相比,2019年上半年 的佔用費用增加了10.5萬美元,這主要是由於新增了兩個分支機構。營銷和 公關費用從2018年上半年的28.3萬美元增加到2019年上半年的605,000美元。媒體活動的 時機會影響營銷費用的確認,預計2019年全年媒體 的總體成本與2018年發生的年度成本不會有實質性差異。與2018年同期相比,2019年前六個月的非利息支出“其他”減少了159美元 000美元。2018年期間包括購買南卡羅來納州 康復税收抵免的成本為16.5萬美元。2018年同期收到並記錄的税收抵免金額 為205,000美元。在截至2019年6月30日的6個月中,沒有與購買税收抵免相關的成本。
以下 是所示期間其他非利息費用組成部分的彙總:
(以千為單位的美元) | 截至6月30日的六個月 , | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
數據處理 | $ | 1,276 | $ | 1,146 | ||||
供應品 | 83 | 80 | ||||||
電話 | 211 | 222 | ||||||
信使 | 68 | 75 | ||||||
通訊社服務 | 121 | 130 | ||||||
保險 | 121 | 128 | ||||||
郵資 | 23 | 29 | ||||||
法律和專業費用 | 442 | 506 | ||||||
有限合夥權益損失 | 23 | 23 | ||||||
董事費用 | 183 | 197 | ||||||
股東費用 | 78 | 105 | ||||||
會費 | 70 | 72 | ||||||
訂費 | 94 | 100 | ||||||
貸款結算費/費用 | 161 | 119 | ||||||
其他 | 491 | 672 | ||||||
$ | 3,445 | $ | 3,604 |
所得税費用
我們的有效 税率在2019年上半年和2018年分別為20.4%和18.0%。如前所述,在截至2018年6月30日的六個月內,購買南方 卡羅萊納康復税收抵免使我們的州所得税支出減少了205,000美元。 因此,我們投資組合中當前水平的免税證券和我們持有的BOLI,預計2019年剩餘時間的有效税率 將為20.5%至21.0%。
截至2019年6月30日的三個月 運營結果與截至2018年6月30日的三個月的業績比較
淨收入
我們截至2019年6月30日的三個月的淨 收入為290萬美元,或每股攤薄收益0.37美元,而截至2018年6月30日的三個月為3000萬美元,或每股攤薄收益0.39美元。截至2019年6月30日的三個月,淨利息收入比2018年同期增加177 000美元。與2018年同期相比,2019年第二季度的平均盈利資產增加了 2740萬美元。2019年第二季度淨息差降至3.64% ,2018年第二季度為3.67%。
41 |
淨利息收入
請參閲本項目2末尾的表 ,瞭解截至2019年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的三個月 期間計息資產負債表組成部分的收益率和利率數據,以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月,淨利息 收入分別為910萬美元和890萬美元。我們的淨息差 從2018年6月30日結束的三個月的3.67%下降到2019年6月30日的3.64%。 由於2018年聯邦基金目標利率的幾次上調,我們開始感受到存款資金 成本的利率壓力,特別是在2018年下半年和2019年初。在2019年第二季度與2018年同期相比, 我們的計息負債成本總額增加了35個基點,而我們的盈利資產收益率僅增長了 20個基點。淨利差下降的負面影響被兩個時期之間平均收益資產增加2740萬美元 部分抵消。
非利息 收入和非利息費用
2019年第二季度的非利息 收入為320萬美元,而2018年同期為290萬美元。截至2019年6月30日的三個月,抵押 銀行收入比2018年同期增加了22.2萬美元。2019年第二季度抵押 貸款產量為3690萬美元,而2018年第二季度為3440萬美元。另外,與2018年同期相比,我們在2019年第二季度 這一業務領域的利潤率(税前收入/收入)增長了約5%。利潤率在每個時期都受到源自 的產品類型的顯著影響。與2018年同期 相比,2019年第二季度的投資諮詢費增加了8.8萬美元。如上所述,在上述六個月的業績中,兩個期間管理的資產的增加佔了 這一增長的原因。2018年第二季度,我們出售證券1500萬美元,實現淨收益 9.4萬美元。在2019年第二季度,我們出售了金額為4150萬美元的證券,並確認淨收益 $16.5萬。這些2019年的銷售是投資組合小規模重組的一部分,以略微延長投資組合的平均壽命 ,以提供更好的下行利率保護。
2019年第二季度的非利息費用總額 增加了41.5萬美元,達到860萬美元,而2018年第二季度 增加了820萬美元。2019年第二季度的薪資和福利支出增加了32.9萬美元,達到520萬美元,而2018年第二季度為490萬美元 。如前所述,我們在2019年上半年開設了兩個新的全方位服務辦事處, 與這些開設相關的額外人員和福利成本佔了增長的大部分。佔用費用 在兩個時期之間增加了64,000美元,新辦公室的開設導致了幾乎所有的增長。 2019年第二季度的營銷費用增加了236,000美元,如前所述,這是受各種營銷活動的時機 的影響。增加的大部分集中在兩個新的全方位服務辦事處的開設時間上。 如上所述,2018年第二季度獲得的南卡羅來納州康復税收抵免成本為164,000美元 與2018年同期相比,2019年第二季度非利息支出“其他”減少了169,000美元。 。
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以下 是所示期間其他非利息費用組成部分的彙總:
三個月結束 | ||||||||
(以千為單位的美元) | 六月三十日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
數據處理 | $ | 659 | $ | 572 | ||||
供應品 | 38 | 44 | ||||||
電話 | 106 | 105 | ||||||
信使 | 30 | 37 | ||||||
通訊社服務 | 65 | 60 | ||||||
保險 | 64 | 67 | ||||||
郵資 | 12 | 11 | ||||||
法律和專業費用 | 211 | 252 | ||||||
董事費用 | 96 | 104 | ||||||
股東費用 | 38 | 55 | ||||||
會費 | 35 | 37 | ||||||
訂費 | 46 | 50 | ||||||
貸款結賬成本 | 80 | 68 | ||||||
其他雜項 | 263 | 450 | ||||||
$ | 1,743 | $ | 1,912 |
財務狀況
截至2019年6月30日和2018年12月31日,資產總計 11億美元。截至2019年6月30日 的六個月內,貸款增加了約820萬美元。2019年6月30日的貸款(不包括待售貸款)為7.267億美元,而2018年12月 31的貸款為7.185億美元。由於大量還貸或還款,2018年12月31日至2019年6月30日期間,不包括待售貸款的貸款組合僅增加了 820萬美元。2019年上半年貸款總額為6440萬美元。截至2019年6月30日,存款 增加了1190萬美元,達到9.374億美元,而2018年12月31日為9.255億美元。截至2019年6月30日,純存款(存款 減去定期存款)佔總存款的84.4%,而2018年12月31日為84.0%。我們繼續 將重點放在提高純存款佔總存款的百分比上,以便更好地管理我們的整體資金成本。作為一家社區銀行,我們的目標之一 一直是並將繼續是,通過向我們服務的市場內的中小型企業和個人提供信貸 ,通過優質貸款增長來增長我們的資產。我們仍然致力於滿足我們當地市場的信用需求 。國家或地方經濟狀況的放緩以及 我們公司內部資產質量的惡化可能會嚴重影響我們繼續擴大貸款組合的能力。
以下 表顯示了在指定日期按類別劃分的貸款組合的組成:
(以千為單位的美元) | June 30, 2019 | December 31, 2018 | ||||||||||||||
數量 | 百分比 | 數量 | 百分比 | |||||||||||||
商業,金融& 農業 | $ | 52,641 | 7.2 | % | $ | 53,933 | 7.5 | % | ||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
建設 | 61,284 | 8.4 | % | 58,440 | 8.1 | % | ||||||||||
抵押-住宅 | 49,927 | 6.9 | % | 52,764 | 7.3 | % | ||||||||||
抵押-商業 | 524,348 | 72.2 | % | 513,833 | 71.6 | % | ||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋資產 | 28,465 | 3.9 | % | 29,583 | 4.1 | % | ||||||||||
其他 | 10,042 | 1.4 | % | 9,909 | 1.4 | % | ||||||||||
貸款總額 | 726,707 | 100.0 | % | 718,462 | 100.0 | % | ||||||||||
貸款準備 損失 | (6,362 | ) | (6,263 | ) | ||||||||||||
總計 淨貸款 | $ | 720,345 | $ | 712,199 |
在本討論的上下文 中,房地產抵押貸款被定義為除用於建築目的貸款和房屋淨值信用額度上的墊款 以外,由房地產擔保的任何貸款,無論貸款的目的是什麼。 信貸的房屋淨值額度預付款包括在消費貸款中。我們遵循金融機構在我們的市場領域的一般做法,除了任何其他可用的抵押品外,只要有可能, 就會獲得房地產的擔保權益。採取這種抵押品 來增強貸款最終償還的可能性,並傾向於增加房地產貸款 組成部分的規模。我們一般將貸款與價值比率限制在80%。
43 |
截至2019年6月30日,存款增加 1190萬美元,至9.374億美元,而2018年12月31日為9.255億美元。我們繼續專注於 增加我們的純存款佔總存款的百分比,以便更好地管理我們的整體資金成本。
在2019年的第一個 季度,我們採用了新的租賃會計準則(ASC 842“租賃”)。由於租賃會計 的這一變化,我們記錄了280萬美元的使用權資產和280萬美元的租賃負債(見合併財務報表附註9“租賃” )。
市場風險管理
有效的 市場風險管理對於實現我們的戰略財務目標至關重要。我們最大的市場風險是利率 利率風險。我們成立了資產/負債管理委員會(“ALCO”)來監測和管理利率 風險。ALCO監控和管理資產和負債的定價和到期日,以減少利率變化可能對淨利息收入產生的潛在不利影響 。ALCO制定了關於利率風險暴露和流動性的政策指導方針和策略 。
ALCO採用的監控 技術是對利率敏感性“缺口”的測量,即在給定時間內受到利率重新定價影響的資產和負債之間的正或負 美元差額。執行模擬 建模,以評估不同的利率和資產負債表組合假設將對淨利息 收入產生的影響。我們模擬了幾種不同變化對淨利息收入的影響,以在收益率曲線中包括平坦、陡峭和平行的 移動。對於這些場景中的每一個,我們都模擬了100和200個基點的增減 利率環境對淨利息收入的影響。制定政策的目的是在12個月內將這些模擬的淨利息收入變化的最大預期 負面影響分別維持在利率變化100和200個基點 不超過10%和15%。利率敏感度可以通過重新定價資產或負債、 出售可供出售的證券、到期更換資產或負債,或在資產或負債的 生命週期內調整利率來管理。在同一時間間隔內管理資產和負債的金額重新定價有助於對衝 風險,並將利率上升或下降對淨利息收入的影響降至最低。
我們目前 在一年內對資產敏感。然而,無論是“缺口”分析還是資產/負債模擬建模,都不是 我們的利息敏感度頭寸的精確指標,因為影響淨利息收入的因素很多,包括收益資產和計息負債的數量和混合 的變化。
基於模擬利率變化影響時使用的 多個因素和假設,下表估計2019年6月30日和2018年12月31日的淨利息收入在12個月內的變化百分比 。
淨利息收入敏感度
短期利率變動 | 假設的
百分比變化 淨利息收入 |
|||||||
June 30, 2019 | December 31, 2018 | |||||||
+200bp | -2.69 | % | -3.54 | % | ||||
+100bp | -1.23 | % | -1.58 | % | ||||
扁平化 | — | — | ||||||
-100bp | -2.05 | % | -0.34 | % | ||||
-200bp | -5.58 | % | -4.37 | % |
在下降200個基點的環境中,淨利息收入的減少 主要是由於我們的計息交易賬户以及貨幣市場賬户目前支付的利率水平 造成的。這些賬户的利率處於 的水平,在這個水平上,它們可能不會根據利率的變化而重新定價。在目前的低利率水平下, 我們認為整個收益率曲線向下移動200個基點的可能性不大。上升 速率環境中的適度下降主要與建模中的歷史beta假設有關。我們目前沒有在這些水平上重新定價存款 。我們能夠在當前利率上升的環境下控制存款定價,主要是由於 我們目前的流動性水平以及核心存款的持續增長。利率上升100個基點和200個基點 點的兩年影響,在我們的歷史貝塔水平上,分別反映了淨利息收入增長2.5%和4.0%。
44 |
我們還進行 估值分析,預測來自資產和負債的未來現金流,以確定市場利率變化範圍內股權(“PVE”)的現值 。PVE對利率變化的敏感度是衡量收益在較長時間範圍內的敏感度 。在2019年6月30日,市場利率 利率增加200個基點的PVE敞口估計為(5.51%),而2018年12月31日為(0.09%)。
流動性與資本資源
我們相信我們的 流動性仍然足以滿足運營和貸款融資要求。截至2019年6月30日,計息銀行餘額、出售的聯邦基金、 和可供出售的投資證券佔總資產的22.4%。我們相信,我們現有的穩定的核心存款 基礎,加上這個存款基礎的持續增長,將使我們能夠成功滿足我們的長期和短期流動性 需求。這些需求包括對取款引起的短期資金需求的響應能力, 回購協議的到期日,信用的擴展和運營費用的支付。除存款收集活動外, 的其他流動性來源包括到期貸款和投資、從其他金融 機構購買聯邦資金以及根據回購協議出售證券。我們密切監控金額在10萬美元或以上的大額存單 的水平,因為它們往往對利率變化更敏感,因此不太可靠的流動性資金來源 。截至2019年6月30日,10萬美元以上的定期存款佔 存款總額的9.2%,25萬美元以上的定期存款佔存款的3.3%。這些存款中的大部分 是發放給當地客户的,其中許多客户與本行有其他產品關係。
通過我行的業務 ,我們做出了在我們的日常業務活動中發放信貸的合同承諾。這些承諾 是具有法律約束力的協議,可以在特定時間段內以預定利率向我們的客户提供貸款。 截至2019年6月30日,我們已承諾通過各種貸款安排發放1.33億美元的信貸,其中包括3700萬美元的未使用房屋淨值額度 信貸。我們會逐一評估每個客户的信用價值 。獲得的抵押品金額,如果我們認為在信用擴展時有必要,則基於我們對借款人的信用評估 。抵押品有所不同,但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備、商業和 住宅房地產。我們通過對這些承諾進行正常的承保和風險管理 流程來管理這些承諾的信用風險。
除了本報告中其他地方描述的 外,我們並不瞭解任何趨勢、事件或不確定因素,我們預計這些趨勢、事件或不確定性會對我們的流動性頭寸產生重大的 負面影響。然而,在這方面不能做出保證,因為快速增長, 貸款質量惡化,收益差,或這些因素的組合,可能會在相對較短的 時間內改變流動性狀況。
我們一般 保持高水平的流動性和充足的資本,加上持續的留存收益,我們相信 將足夠 至少在未來12個月內為銀行的運營提供資金。2019年6月 30日股東權益佔總資產的10.5%,2018年12月31日為10.3%。世行與兩家金融機構保持聯邦資金購買的額度總額為2,000萬美元 ,儘管這些資金在2019年上半年沒有使用。亞特蘭大FHLB已批准 信貸額度,最高可達本行資產的25%,在使用時,將通過對特定 投資證券和/或合格貸款的質押進行擔保。我們定期審查我們的流動性狀況,並已實施內部政策 建立基於資產的流動性來源的指導方針,並評估和監控用於支持資產負債表和非核心來源資金的購買資金總額 。我們相信,我們現有的 沿線穩定的核心存款基礎,加上這個存款基礎的持續增長,將使我們能夠成功地滿足我們的長期流動性需求。
聯邦銀行監管機構於2013年7月發佈的監管資本 規則,以實施由國際機構巴塞爾銀行監管委員會制定的資本標準,稱為“巴塞爾III”和 ,對某些銀行控股公司和銀行實施更高的最低資本要求 。
監管 資本金規則於2015年1月1日對本行生效(部分規定需分階段實施),《規則》中所有 要求於2019年1月1日全部分階段實施。2018年,美聯儲增加了資產規模 ,以符合小型銀行控股公司的資格。由於這一變化,除非另行通知,否則我們一般不受聯邦儲備資本 要求的約束。本行仍然遵守資本要求,包括最低槓桿率和 “合格資本”與風險加權資產的最低比率。這些要求基本上與在小型銀行控股公司的定義發生變化之前適用於我們的 要求相同。
45 |
在實施時, 最終的“巴塞爾協議III”規則包括了某些新的、比之前 地方更高的基於風險的資本和槓桿要求。具體而言,以下最低資本要求適用於我們的銀行:
· | 普通股一級基於風險的 資本比率為4.5%; |
· | 一級風險基礎資本 比率為6%(從前4%的要求增加); |
· | 基於風險的資本總額 比率為8%(與以前的要求保持不變);以及 |
· | 槓桿率為4%(也是 與之前的要求相同)。 |
根據最終的 巴塞爾III規則,一級資本被重新定義為包括兩個組成部分:普通股一級資本和附加一級資本。 新的和最高形式的資本,即普通股一級資本,僅由普通股(加上相關盈餘)、留存 收益、累積的其他全面收入和以普通股形式存在的有限少數股權組成。 附加一級資本包括歷史上包括在一級資本中的其他永久工具,如規則允許合併資產總額低於150億美元的銀行控股公司 繼續包括信託優先證券和2010年5月19日前以一級資本 但不以普通股一級資本發行的累積永久優先股,但須受某些限制。二級資本由目前 具有二級資本資格的工具加上規則已取消一級資本處理資格的工具組成。累積永久 優先股以前可包括在一級資本中,現在僅包括在二級資本中。累計的其他綜合 收入(“AOCI”)被推定包括在普通股一級資本中,通常會減少這一類別的資本 。這些規則在2015年第一季度末為受保銀行組織 提供了一個一次性的機會,讓他們選擇退出對AOCI的這種處理方式。我們選擇不將AOCI納入普通股一級資本。
此外, 為了避免對資本分配或向高管支付酌情獎金的限制,受保銀行組織 必須在其基於風險的最低資本要求之上保持“資本保護緩衝”。此緩衝區必須 僅由第1層普通權益組成,但緩衝區適用於所有三個度量標準(普通權益第1層,第1層資本 和總資本)。資本節約緩衝隨着時間的推移逐步引入,於2019年1月1日 完全生效,並由相當於風險加權資產2.5%的額外普通股權益組成。
一般而言, 巴塞爾III最終規則通過增加某些資產的風險權重來提高資本要求, 包括高波動性商業房地產、某些逾期90天或更長時間或處於非應計狀態的貸款、抵押服務 權利不包括在普通股一級資本、股權風險敞口和證券公司索賠中,這些在三個基於風險的資本比率的 分母中使用。
如上所述, 我們通常不受美聯儲資本要求的約束,除非另行通知,因為我們符合小型 銀行控股公司的資格。本行仍然遵守資本要求,包括最低槓桿率和“合格資本”與風險加權資產的最低比率 。截至2019年6月30日,該行在完全分階段的基礎上滿足了“規則”下的所有資本充足率要求 。截至2019年6月30日,該行基於風險的槓桿率、一級資本和總資本 分別為10.2%、13.5%和14.2%,而2018年12月 31日分別為10.0%、132.2%和14.0%。在2019年6月30日和2018年12月31日,該行的普通股一級比率分別為13.5%和132.2%。 根據“巴塞爾協議III”規則,我們預計該行至少在未來12個月內仍將是一個資本充足的機構。
由於公司 是一家銀行控股公司,其宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦和州監管考慮因素, 包括美聯儲的指導方針。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明 。一般而言,美聯儲的政策規定,只有在銀行控股公司的預期收益保留率與 組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況相一致的情況下,才能從 當前收益中支付股息。美聯儲的政策還要求 銀行控股公司作為其附屬銀行的財務力量來源,隨時準備使用現有的 資源在金融壓力或逆境期間向這些銀行提供充足的資本金,並保持 的財務靈活性和融資能力,以獲得額外的資源,以便在必要時協助其附屬銀行 。此外,根據及時糾正行動條例,如果子公司銀行資本金不足,銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制 。這些監管政策可能會影響我們支付股息 或以其他方式進行資本分配的能力。
另外, 由於我們是一個獨立於銀行的法人實體,不進行獨立經營,我們支付 股息的能力取決於銀行向我們支付股息的能力,這也受到監管限制的影響。作為一家南卡羅來納州特許銀行,我們的銀行在允許支付的股息金額上受到限制。除非 由南卡羅來納州金融機構董事會另行指示,否則根據南卡羅來納州銀行業 法規,銀行一般可以在任何日曆年支付高達淨收入100%的現金股息,而無需事先獲得 南卡羅來納州金融機構董事會的批准。根據聯邦法律,聯邦存款保險公司還有權禁止銀行從事其認為構成經營業務不安全或不健全的行為 ,包括在某些情況下支付股息 。
2019年5月, 我們的董事會批准了股票回購計劃,我們最多可以回購300,000股普通股。 截至2019年6月30日,我們按照該計劃以平均每股18.41美元的價格回購了185,361股票。在2019年7月 期間,我們已回購計劃下剩餘的114,639股可回購股份。以每股18.79美元的總平均股價回購了300,000股 股。回購計劃完成後,本行 繼續全面分階段超過《規則》規定的所有資本充足率要求。
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第一社區 公司
平均收益資產和利率的收益率
平均 有息負債
(以千為單位的美元) | 截至2019年6月30日的6個月 | 截至2018年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 成品率/ | 平均值 | 利息 | 成品率/ | |||||||||||||||||||
天平 | 掙/付 | 率 | 天平 | 掙/付 | 率 | |||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||
盈利資產 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | $ | 726,398 | $ | 17,401 | 4.83 | % | $ | 667,929 | $ | 15,697 | 4.74 | % | ||||||||||||
證券: | 251,114 | 3,315 | 2.66 | % | 277,182 | 3,272 | 2.38 | % | ||||||||||||||||
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的 證券 | 21,951 | 264 | 2.43 | % | 22,921 | 181 | 1.59 | % | ||||||||||||||||
總收益資產 | 999,463 | 20,980 | 4.23 | % | 968,032 | 19,150 | 3.99 | % | ||||||||||||||||
現金及銀行應付款項 | 13,680 | 13,503 | ||||||||||||||||||||||
處所及設備 | 35,645 | 35,173 | ||||||||||||||||||||||
無形資產 | 16,511 | 17,011 | ||||||||||||||||||||||
其他資產 | 37,406 | 36,192 | ||||||||||||||||||||||
貸款損失準備 | (6,334 | ) | (5,957 | ) | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 1,096,371 | $ | 1,063,954 | ||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||
計息負債 | ||||||||||||||||||||||||
計息交易帳户 | $ | 198,270 | 283 | 0.29 | % | $ | 190,302 | 139 | 0.15 | % | ||||||||||||||
貨幣市場帳户 | 178,201 | 822 | 0.93 | % | 181,830 | 338 | 0.37 | % | ||||||||||||||||
儲蓄存款 | 107,778 | 72 | 0.13 | % | 106,532 | 73 | 0.14 | % | ||||||||||||||||
定期存款 | 178,424 | 1,005 | 1.14 | % | 193,429 | 634 | 0.66 | % | ||||||||||||||||
其他借款 | 53,290 | 662 | 2.51 | % | 44,267 | 493 | 2.25 | % | ||||||||||||||||
總計息負債 | 715,963 | 2,844 | 0.80 | % | 716,360 | 1,677 | 0.47 | % | ||||||||||||||||
活期存款 | 253,839 | 234,225 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 | 11,040 | 7,556 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 | 115,529 | 105,813 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,096,371 | $ | 1,063,954 | ||||||||||||||||||||
資金成本,包括活期存款 | 0.59 | % | 0.36 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差 | 3.43 | % | 3.52 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收入/利潤 | $ | 18,136 | 3.66 | % | $ | 17,473 | 3.64 | % | ||||||||||||||||
淨利息收入/保證金FTE基礎 | $ | 208 | $ | 18,344 | 3.70 | % | $ | 231 | $ | 17,704 | 3.69 | % |
47 |
第一社區 公司
平均收益資產和利率的收益率
平均 有息負債
(以千為單位的美元) | 截至2019年6月30日的三個月 | 截至2018年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 成品率/ | 平均值 | 利息 | 成品率/ | |||||||||||||||||||
天平 | 掙/付 | 率 | 天平 | 掙/付 | 率 | |||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||
盈利資產 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | $ | 728,709 | $ | 8,792 | 4.84 | % | $ | 677,524 | $ | 8,080 | 4.78 | % | ||||||||||||
證券: | 250,316 | 1,659 | 2.66 | % | 275,714 | 1,629 | 2.37 | % | ||||||||||||||||
出售的聯邦基金和購買的證券 | 26,376 | 155 | 2.36 | % | 24,803 | 110 | 1.78 | % | ||||||||||||||||
總收益資產 | 1,005,401 | 10,606 | 4.23 | % | 978,041 | 9,819 | 4.03 | % | ||||||||||||||||
現金及銀行應付款項 | 13,998 | 13,336 | ||||||||||||||||||||||
處所及設備 | 35,765 | 34,784 | ||||||||||||||||||||||
無形資產 | 16,442 | 16,941 | ||||||||||||||||||||||
其他資產 | 38,095 | 36,241 | ||||||||||||||||||||||
貸款損失準備 | (6,355 | ) | (6,044 | ) | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 1,103,346 | $ | 1,073,299 | ||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||
計息負債 | ||||||||||||||||||||||||
計息交易帳户 | $ | 202,095 | $ | 134 | 0.27 | % | $ | 194,514 | $ | 72 | 0.15 | % | ||||||||||||
貨幣市場帳户 | 177,039 | 481 | 1.09 | % | 185,922 | 194 | 0.42 | % | ||||||||||||||||
儲蓄存款 | 107,638 | 36 | 0.13 | % | 106,523 | 34 | 0.13 | % | ||||||||||||||||
定期存款 | 176,715 | 530 | 1.20 | % | 193,635 | 338 | 0.70 | % | ||||||||||||||||
其他借款 | 50,012 | 309 | 2.48 | % | 38,510 | 242 | 2.52 | % | ||||||||||||||||
總計息負債 | 713,499 | 1,490 | 0.84 | % | 719,104 | 880 | 0.49 | % | ||||||||||||||||
活期存款 | 260,712 | 240,594 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 | 11,880 | 7,569 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 | 117,255 | 106,032 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,103,346 | $ | 1,073,299 | ||||||||||||||||||||
資金成本,包括活期存款 | 0.61 | % | 0.37 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差 | 3.39 | % | 3.54 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收入/利潤 | $ | 9,116 | 3.64 | % | $ | 8,939 | 3.67 | % | ||||||||||||||||
淨利息收入/保證金FTE基礎 | $ | 95 | $ | 9,211 | 3.67 | % | $ | 113 | $ | 9,052 | 3.71 | % |
48 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 。
不適用。
第4項.控制和程序.
披露控制評估 和程序
管理層,包括 我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了截至本報告涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序的有效性 (如Exchange Act Rules 13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。基於 評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序 有效,以確保我們根據交易法提交和提交的報告中需要披露的信息(I) 在需要時進行記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並酌情傳達給我們的管理層,包括 我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。
任何控制和程序系統的設計部分基於對未來事件可能性的某些假設。 不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標,無論 有多遙遠。
財務報告的內部控制變更
在截至2019年6月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化, 已對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響, 或相當可能對我們的內部控制產生重大影響。
49 |
第二部分
其他信息
項目1.法律程序
我們是在正常業務活動過程中出現的索賠和訴訟的一方 。管理層並不知道有任何針對公司的未決法律 訴訟,如果被確定為不利,公司認為將對 公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
第1A項風險因素。
我們在2018年表格10-K年度報告中披露的風險因素沒有 任何重大變化。
項目2. 股權證券的未登記銷售和收益的使用。
(a) | Not applicable |
(b) | Not applicable |
(c) | 發行人 購買註冊股權證券 |
2019年5月, 我們宣佈董事會批准回購至多30萬股我們的普通股,佔截至2019年3月31日的流通股不到4% 。根據回購計劃,我們可以通過公開市場購買和經徵求和未經請求的私下協商交易等方式,隨時回購股份 。 任何購買的實際方式和時間、購買的股份數量和價格在最多兩年的時間內由管理層自行決定 ,並將取決於許多因素,包括我們的普通股 的市場價格、我們股權計劃下的股票發行、一般市場和經濟條件以及適用的法律和法規要求。 我們的管理層認為回購計劃可能會提供資本 管理機會,具體取決於市場和商業條件根據回購計劃,我們沒有義務回購任何此類股份。回購 計劃可以隨時停止、暫停或重新啟動。下表反映了2019年第二季度 期間的股份回購活動:
週期 | (A)總數
個 份 (或單位) 購買 | (B)平均數 支付的價格 每股 (或單位) | (C)總數 股(或單位) 作為部件購買 公開 宣佈計劃 或程序 | (D)最高數目 (或近似 美元價值) 股(或單位) 可能還會 在以下條件下購買 計劃或計劃 | ||||||||||||
4月1日至4月30日 | — | — | — | — | ||||||||||||
5月1日至5月31日 | — | — | — | — | ||||||||||||
6月1日至6月30日 | 185,361 | $ | 18.41 | 185,361 | 114,639 | |||||||||||
共計 | 185,361 | $ | 18.41 | 185,361 | 114,639 | (1) |
(1) | 截至本申請日 ,我們已回購計劃下授權回購的普通股共計300,000股 。 |
項目3.高級證券違約
不適用。
第四項礦山安全披露。
不適用。
項目5.其他信息
無
50 |
項目6.展品
陳列品 | 描述 | |
31.1 | 規則第13a-14(A)條首席行政主任的證明 | |
31.2 | 規則第13a-14(A)條首席財務主任的證明 | |
32 | 第1350節認證 | |
101 | 公司截至2019年6月30日的季度表格10-Q的 季度報告中的以下材料,格式為可擴展商業報告語言(XBRL); (I)2019年6月30日和2018年12月31日的合併資產負債表,(Ii)截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個 和六個月的合併收益表,(Iii)截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表 (四)截至2019年6月30日和2018年的六個月的股東權益變動表合併報表 2019年和2018年6月30日,(V)綜合收益表和(Vi) 合併財務報表附註。 |
51 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求 ,註冊人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告 ,並正式授權。
第一社區公司 | ||
(註冊人) | ||
日期:8月8日, 2019年 | 依據: | /s/Michael C.Crapps |
Michael C.Crapps | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席執行官) | ||
日期:8月8日, 2019年 | 依據: | /s/Joseph G.Sawyer |
約瑟夫·G·索耶 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務及會計幹事) |
52 |