目錄

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

Form 10-Q

☑

根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告

截至2019年6月30日的季度

OR

☐

根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條提交的過渡報告

從到 的過渡期

佣金檔案編號001-11919

TTEC Holdings，Inc.

(註冊人的確切姓名，在其章程中指定)

特拉華

84-1291044

(國家或其他司法管轄區

(I.R.S.僱主

公司或組織)

標識號)

9197南皮奧裏亞大街

科羅拉多州恩格爾伍德80112

(主要執行機構地址)

註冊人的電話號碼，包括區號：(303)397-8100

根據法案第12(B)節登記的證券：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

TTEC Holdings，Inc.普通股
每股面值0.01美元

TTEC

納斯達克

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否受到此類提交要求的約束。

Yes ☑ No ☐

在前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)， 通過複選標記指明註冊人是否以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的每一份互動數據文件。是☑否☐

通過複選標記指明註冊者是大型加速提交人、非加速提交人、較小的報告公司或新興增長公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速文件服務器☐

加速文件管理器☑

非加速文件管理器☐

較小的報告公司☐

新興增長公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。

Yes ☐ No ☑

截至2019年7月31日，登記人的已發行普通股共有46，483，044股。

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

JUNE 30, 2019 FORM 10-Q

目錄

頁碼

第一部分財務信息

Item 1.

財務報表

截至2019年6月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表(未經審計)
1

截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的綜合收益(虧損)合併報表(未經審計)
2

截至2019年6月30日和2018年6月30日止三個月和六個月的股東權益綜合報表(未經審計)
3

截至2019年6月30日和2018年6月30日的綜合現金流量表(未經審計)
4

合併財務報表附註(未審計)
5

Item 2.

管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
32

Item 3.

市場風險的定量和定性披露
40

Item 4.

控制和程序
42

第二部分.其他信息

Item 1.

法律訴訟
43

Item 1A.

風險因素
43

Item 2.

股權證券未登記銷售及收益使用
44

Item 5.

其他信息
44

Item 6.

展品
44

簽名
46

目錄

第一部分財務信息

項目1.財務報表

TTEC Holdings，Inc.和子公司

合併資產負債表

(金額以千為單位，不包括股份金額)

(未審核)

June 30,

12月31日，

2019

2018

資產

流動資產

現金和現金等價物

$

75,517

$

78,237

應收賬款，淨額

323,823

350,962

預付及其他流動資產

75,287

61,808

應收收入和其他應收税款

37,855

35,470

流動資產總額

512,482

526,477

長期資產

物業，廠房和設備，淨額

162,643

161,523

經營租賃資產

137,260

—

商譽

205,758

204,633

遞延税金資產，淨額

15,058

15,523

其他無形資產，淨額

75,589

80,911

其他長期資產

70,551

65,441

長期資產總額

666,859

528,031

總資產

$

1,179,341

$

1,054,508

負債和股東權益

流動負債

應付帳款

$

56,625

$

59,447

應計員工薪酬福利

101,985

83,437

其他應計費用

62,740

15,963

應付所得税

10,507

12,325

遞延收入

39,716

44,926

流動經營租賃負債

38,719

—

其他流動負債

12,577

19,320

流動負債總額

322,869

235,418

長期負債

信用額度

228,000

282,000

遞延税款負債，淨額

11,232

10,371

應付非當期所得税

28,253

30,754

延期租金

—

16,584

非流動經營租賃負債

118,350

—

其他長期負債

79,988

126,532

長期負債總額

465,823

466,241

總負債

788,692

701,659

承諾和或有事項(注10)

股東權益

優先股；面值0.01美元；授權10，000，000股；截至2019年6月30日和2018年12月31日為零未發行股票

—

—

普通股；面值0.01美元；授權股份150，000，000股；截至2019年6月30日和2018年12月31日分別為46，386，727股和46，194，717股已發行股票

464

462

額外實收資本

354,068

353,932

按成本計算的國庫股票；截至2019年6月30日和2018年12月31日分別為35，665，526和35，857，536股

(607,004)

(610,177)

累計其他綜合收益(虧損)

(110,686)

(124,596)

留存收益

741,728

725,551

非控制性權益

12,079

7,677

股東權益總額

390,649

352,849

總負債和股東權益

$

1,179,341

$

1,054,508

隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分。

1

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

綜合收益(虧損)合併報表

(金額以千為單位，除每股金額外)

(未審核)

截至6月30日的三個月，

截至6月30日的6個月，

2019

2018

2019

2018

收入

$

392,515

$

349,853

$

786,871

$

725,102

營業費用

服務成本(不包括以下單獨介紹的折舊和攤銷)

299,237

274,260

592,571

557,630

銷售，一般和行政

50,864

44,245

100,584

91,290

折舊攤銷

17,050

16,811

33,793

34,735

重組整合費用，淨額

428

1,034

1,389

1,883

減值損失

2,063

—

3,569

1,120

總運營費用

369,642

336,350

731,906

686,658

運營收入

22,873

13,503

54,965

38,444

其他收入(費用)

利息收入

429

1,471

769

2,539

利息費用

(4,208)

(7,765)

(9,496)

(14,224)

其他收入(費用)，淨額

1,865

(259)

2,663

(11,775)

其他收入(費用)合計

(1,914)

(6,553)

(6,064)

(23,460)

所得税前收入

20,959

6,950

48,901

14,984

所得税準備金

(7,345)

(653)

(14,811)

(2,755)

淨收入

13,614

6,297

34,090

12,229

非控制性權益應佔淨收入

(1,816)

(779)

(3,290)

(2,120)

TTEC股東應佔淨收入

$

11,798

$

5,518

$

30,800

$

10,109

其他綜合收益(虧損)

淨收入

$

13,614

$

6,297

$

34,090

$

12,229

外幣折算調整

4,749

(20,285)

6,380

(25,884)

衍生品估值，毛

6,082

(2,019)

10,262

(784)

衍生品估值，税收影響

(1,630)

513

(2,749)

(729)

其他，税後淨額

(38)

106

17

214

其他綜合收入合計(虧損)

9,163

(21,685)

13,910

(27,183)

綜合收入合計(虧損)

22,777

(15,388)

48,000

(14,954)

減：非控制性權益的綜合收益

(1,787)

(516)

(3,290)

(1,958)

TTEC股東應佔綜合收益(虧損)

$

20,990

$

(15,904)

$

44,710

$

(16,912)

加權平均流通股

基礎

46,318

46,016

46,261

45,944

稀釋

46,684

46,401

46,636

46,424

TTEC股東應佔每股淨收入

基礎

$

0.25

$

0.12

$

0.67

$

0.22

稀釋

$

0.25

$

0.12

$

0.66

$

0.22

每股已發行股息

$

—

$

—

$

0.30

$

0.27

隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分。

2

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

股東權益合併報表

(以千為單位)

(未審核)

截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月

公司股東權益

累計

其他

優先股

普通股

財政部

其他

綜合

保留

非控制

份

金額

份

金額

庫存

實收資本

收入(虧損)

收入

利息

總股本

截至2019年3月31日的餘額

—

$

—

46,297

$

463

$

(608,490)

$

353,639

$

(119,878)

$

729,930

$

9,610

$

365,274

採用會計準則更新的累積效應

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

淨收入

—

—

—

—

—

—

—

11,798

1,816

13,614

給股東的股息(每股普通股0.30美元)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

非控股權益出資

—

—

—

—

—

—

—

—

2,032

2,032

分配給非控制性權益的股息

—

—

—

—

—

—

—

—

(1,350)

(1,350)

外幣折算調整

—

—

—

—

—

—

4,778

—

(29)

4,749

衍生產品估值，税後淨值

—

—

—

—

—

—

4,452

—

—

4,452

限制性股票單位歸屬

—

—

90

1

1,486

(2,937)

—

—

—

(1,450)

股權補償費用

—

—

—

—

—

3,366

—

—

—

3,366

其他，税後淨額

—

—

—

—

—

—

(38)

—

—

(38)

截至2019年6月30日的餘額

—

$

—

46,387

$

464

$

(607,004)

$

354,068

$

(110,686)

$

741,728

$

12,079

$

390,649

公司股東權益

累計

其他

優先股

普通股

財政部

其他

綜合

保留

非控制

份

金額

份

金額

庫存

實收資本

收入(虧損)

收入

利息

總股本

截至2018年3月31日的餘額

—

$

—

45,979

$

460

$

(613,738)

$

351,672

$

(107,903)

$

707,257

$

7,475

$

345,223

採用會計準則更新的累積效應

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

淨收入

—

—

—

—

—

—

—

5,518

779

6,297

給股東的股息(每股普通股0.27美元)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

分配給非控制性權益的股息

—

—

—

—

—

—

—

—

(180)

(180)

外幣折算調整

—

—

—

—

—

—

(20,022)

—

(263)

(20,285)

衍生產品估值，税後淨值

—

—

—

—

—

—

(1,506)

—

—

(1,506)

限制性股票單位歸屬

—

—

55

—

897

(1,462)

—

—

—

(565)

股權補償費用

—

—

—

—

—

2,574

—

—

—

2,574

其他，税後淨額

—

—

—

—

—

—

106

—

—

106

截至2018年6月30日的餘額

—

$

—

46,034

$

460

$

(612,841)

$

352,784

$

(129,325)

$

712,775

$

7,811

$

331,664

截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月

公司股東權益

累計

其他

優先股

普通股

財政部

其他

綜合

保留

非控制

份

金額

份

金額

庫存

實收資本

收入(虧損)

收入

利息

總股本

截至2018年12月31日的餘額

—

$

—

46,195

$

462

$

(610,177)

$

353,932

$

(124,596)

$

725,551

$

7,677

$

352,849

採用會計準則更新的累積效應

—

—

—

—

—

—

—

(759)

—

(759)

淨收入

—

—

—

—

—

—

—

30,800

3,290

34,090

給股東的股息(每股普通股0.30美元)

—

—

—

—

—

—

—

(13,864)

—

(13,864)

非控股權益出資

—

—

—

—

—

—

—

—

3,362

3,362

分配給非控制性權益的股息

—

—

—

—

—

—

—

—

(2,250)

(2,250)

外幣折算調整

—

—

—

—

—

—

6,380

—

—

6,380

衍生產品估值，税後淨值

—

—

—

—

—

—

7,513

—

—

7,513

限制性股票單位歸屬

—

—

192

2

3,173

(6,398)

—

—

—

(3,223)

股權補償費用

—

—

—

—

—

6,534

—

—

—

6,534

其他，税後淨額

—

—

—

—

—

—

17

—

—

17

截至2019年6月30日的餘額

—

$

—

46,387

$

464

$

(607,004)

$

354,068

$

(110,686)

$

741,728

$

12,079

$

390,649

公司股東權益

累計

其他

優先股

普通股

財政部

其他

綜合

保留

非控制

份

金額

份

金額

庫存

實收資本

收入(虧損)

收入

利息

總股本

截至2017年12月31日的餘額

—

$

—

45,862

$

459

$

(615,677)

$

351,725

$

(102,304)

$

721,664

$

6,978

$

362,845

採用會計準則更新的累積效應

—

—

—

—

—

—

—

(6,584)

—

(6,584)

淨收入

—

—

—

—

—

—

—

10,109

2,120

12,229

給股東的股息(每股普通股0.27美元)

—

—

—

—

—

—

—

(12,414)

—

(12,414)

分配給非控制性權益的股息

—

—

—

—

—

—

—

—

(1,125)

(1,125)

外幣折算調整

—

—

—

—

—

—

(25,722)

—

(162)

(25,884)

衍生產品估值，税後淨值

—

—

—

—

—

—

(1,513)

—

—

(1,513)

限制性股票單位歸屬

—

—

172

1

2,836

(5,124)

—

—

—

(2,287)

股權補償費用

—

—

—

—

—

6,183

—

—

—

6,183

其他，税後淨額

—

—

—

—

—

—

214

—

—

214

截至2018年6月30日的餘額

—

$

—

46,034

$

460

$

(612,841)

$

352,784

$

(129,325)

$

712,775

$

7,811

$

331,664

隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分。

3

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

現金流量合併報表

(以千為單位)

(未審核)

截至6月30日的6個月，

2019

2018

經營活動的現金流

淨收入

$

34,090

$

12,229

調整淨收益與經營活動提供的現金淨額：

折舊攤銷

33,793

34,735

合同收購成本攤銷

488

758

債務發行成本攤銷

735

494

將利息費用和公允價值調整計入或有對價

(555)

5,128

呆帳準備

—

257

(收益)資產處置損失

34

35

業務銷售收益

—

—

減值損失

3,569

1,120

股權投資減值

—

15,632

廉價收購業務收益(調整)

—

(685)

為出售而持有的資產的非現金損失重新分類為持有和使用

—

2,000

遞延所得税

(2,724)

(2,327)

基於股權的獎勵帶來的超額税收收益

(557)

(274)

股權補償費用

6,534

6,183

(收益)外幣衍生品虧損

(232)

149

資產和負債變動(收購淨額)：

應收賬款

27,688

65,698

預付和其他資產

13,103

(37)

應付帳款和應計費用

62,770

(9,943)

遞延收入和其他負債

(57,470)

(26,446)

經營活動提供的淨現金

121,266

104,706

投資活動的現金流

出售長期資產收益

327

8

購置物業、廠房和設備，扣除收購淨額

(28,428)

(16,883)

非上市股權投資

—

(2,119)

收購，現金收購淨額分別為零和450萬美元

—

(2,002)

用於投資活動的淨現金

(28,101)

(20,996)

融資活動的現金流

從信用額度中獲得收益

540,200

1,093,800

信用額度付款

(594,200)

(1,148,800)

其他債務的付款

(7,016)

(2,841)

支付或有對價並扣留對收購的付款

(5,902)

(785)

支付給股東的股息

(13,864)

(12,414)

支付非控制性利息

(2,250)

(1,125)

非控股權益出資

3,362

—

行使股票期權所得收益

—

—

限制性股票發行相關税金支付

(3,223)

(2,287)

發債成本支付

(1,819)

(35)

用於融資活動的淨現金

(84,712)

(74,487)

匯率變化對現金、現金等價物和限制性現金的影響

239

(12,400)

增加/(減少)現金、現金等價物和限制現金

8,692

(3,177)

現金，現金等價物和限制現金，期初

78,237

74,437

現金，現金等價物和限制現金，期末

$

86,929

$

71,260

補充披露

支付利息的現金

$

6,844

$

8,593

繳納所得税的現金

$

19,445

$

20,213

非現金經營、投融資活動

通過資本租賃獲得長期資產

$

1,318

$

7,539

通過增加應付帳款獲得設備，淨額

$

221

$

248

隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分。

4

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

合併財務報表備註

(未審核)

(1)演示文稿概述和基礎

業務彙總

TTEC Holdings，Inc.TTEC(“TTEC”，“本公司”)是一家領先的全球客户體驗技術和服務公司，專注於為世界上許多最具標誌性和顛覆性的品牌設計、實施和交付變革性解決方案。該公司作為客户參與服務、技術、洞察力和創新的端到端提供商，通過在客户生命週期的每個互動渠道和階段提供個性化的客户體驗，幫助大型全球公司增加收入和降低成本。TTEC的48，000名員工通過在美國、澳大利亞、比利時、巴西、保加利亞、加拿大、中國、哥斯達黎加、德國、希臘、香港、印度、愛爾蘭、墨西哥、新西蘭、菲律賓、波蘭、新加坡、南非、泰國、土耳其、阿拉伯聯合酋長國和英國的業務為汽車、通信、金融服務、政府、醫療保健、物流、媒體和娛樂、零售、技術、運輸和旅遊行業的客户提供服務。

截至2019年第一季度，公司報告了四個細分領域，即客户戰略服務(CSS)、客户技術服務(CTS)、客户增長服務(CGS)和客户管理服務(CMS)。

從2019年第二季度開始，公司改變了其戰略，公司如何走向市場，其客户和潛在客户如何評價和使用其服務，以及如何評估其業績。基於這些更改，公司現在將基於以下兩個部分報告其財務信息：TTEC Digital和TTEC Engage。

·

通過我們的專業服務和一整套技術產品，TTEC Digital設計、構建和提供基於技術的、基於洞察力的和結果驅動的客户體驗解決方案。這些解決方案對於為我們的客户實現和加速數字轉型至關重要。這些服務以前包括在CSS和CTS部分中。

·

TTEC Engage提供必要的技術、人力資源、基礎設施和流程，以運營客户關懷、收購以及欺詐檢測和預防服務。這些服務以前包括在CGS和CMS部分中。

TTEC Digital和TTEC Engage結合在我們的統一產品HumanifyTM Customer Experience as a Service下，通過交付無縫且相關的個性化全方位互動，為客户帶來可衡量的結果。此統一產品以價值為導向，以結果為基礎，在全球範圍內跨兩個業務部門交付。

演示文稿依據

合併財務報表由TTEC及其全資子公司、其55%股權子公司Percepta，LLC的賬户組成。所有公司間餘額和交易在合併中都已取消。

未經審計的合併財務報表不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。(“GAAP”)，根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定。未經審核的綜合財務報表反映管理層認為對公平地陳述本公司的綜合財務狀況和綜合經營業績以及綜合收益(虧損)和綜合現金流量是必要的所有調整。(2)未經審計的綜合財務報表反映了管理層認為是公平陳述本公司的綜合財務狀況和綜合經營業績及綜合收益(虧損)和綜合現金流量所必需的所有調整。所提出的期間的運營結果不一定表明2019年12月31日結束的一年可能出現的預期結果。

這些未經審計的綜合財務報表應與公司的經審計的綜合財務報表及其腳註一起閲讀，這些綜合財務報表及其腳註包括在公司截至2018年12月31日的10-K表年度報告中。

5

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

合併財務報表備註

(未審核)

重新分類

某些上一年的金額已重新分類，以符合當前年度演示文稿。

估計的使用

根據GAAP編制合併財務報表需要管理層在確定資產和負債的報告金額、合併財務報表日期的或有負債披露以及報告期間的收入和費用金額時作出估計和假設。本公司持續評估其估計，包括與衍生工具及對衝活動有關的估計、所得税(包括遞延税項資產的估值準備)、自我保險準備金、訴訟準備金、重組準備金、呆賬準備、或有對價及商譽、長期及無形資產的估值。本公司根據歷史經驗及相信是合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。

現金、現金等價物和限制現金

現金和現金等價物包括現金和高流動性的短期投資，主要持有的是原始到期日少於90天的有息投資。限制現金包括公司在任何時間使用資金的能力受到合同限制或一般被指定用於某些合同或其他義務產生的特定目的現金。

下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，總和為簡明綜合現金流量表中報告的金額(以千為單位)：

June 30, 2019

December 31, 2018

現金和現金等價物

$

75,517

$

78,237

“預付及其他流動資產”中包含限制現金

11,400

—

“其他非流動資產”中包含限制現金

12

—

合計

$

86,929

$

78,237

最近發佈的會計公告

2016年2月，FASB發佈了會計準則更新(“ASU”)2016-02，“租賃”，修訂了現有的租賃會計準則，包括要求承租人確認其資產負債表上與這些租賃產生的權利和義務相關的大多數租賃，並對出租人會計進行有針對性的修改。FASB還發布了ASU 2018-10，主題842租賃的編纂改進，以及ASU 2018-11，有針對性地改進主題842租賃，這允許新租賃標準自採用之日起適用，並對保留收益的期初餘額進行累積效應調整，而不是對所提出的所有期間進行追溯重述。

公司自2019年1月1日起採用ASC 842，以生效日期作為首次申請日期。此次選舉使本公司得以確認實施ASC 842的影響，作為對採用期內留存收益期初餘額的累計影響調整。在應用ASC 842時，公司在判決中也做出了某些假設。最重要的判斷如下：

1.

公司選擇了一套切實可行的權宜之計，允許公司不重新評估(A)任何到期或現有合同是否是租賃或包含租賃，(B)任何到期或現有租賃的租賃分類，以及(C)初始直接成本。

6

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

合併財務報表備註

(未審核)

2.

本公司在過渡期間在確定租賃期限和評估實體使用權資產減值時沒有使用後見之明。

3.

公司選擇不將非租賃成分(包括公共區域維護、税收和保險)與支付總額的房地產租賃的租賃成分分開。對於淨支付房地產租賃和IT設備租賃，非租賃組成部分不包括在租賃使用權和負債中，而是反映為發生期間的費用。

4.

公司未對所有資產類別的期限為12個月或12個月以下的租賃應用ASC 842中的確認要求。

公司在合同開始時確定安排是否為租賃。確定是否存在租賃安排的關鍵細節如下：

1.

該安排是否傳達了對已確定資產的使用進行控制的權利，以換取一段時間內的對價。

2.

公司是否獲得基本上所有資產經濟利益的權利。

本公司主要作為承租人，並根據新標準要求採用雙重方法，根據租賃是否有效地進行融資購買，將租賃分類為融資租賃或運營租賃。租賃類型的確定與公司在ASC 840下使用的過程很大程度上相似。此分類確定在租賃期內是基於有效利息法還是以直線法確認租賃費用。ASC 842還要求承租人記錄所有租賃期限大於一年的資產使用權和租賃負債，無論分類如何。

新標準的採用導致截至2019年1月1日的額外淨租賃資產和租賃負債分別為1.299億美元和1.483億美元。經營租賃資產低於經營租賃負債，主要是由於過渡日期的遞延租金餘額被重新歸類為經營性資產使用權。2019年1月1日，公司確認其保留收益扣除税後減少80萬美元，原因是確認了在過渡時期記錄的以前受損的資產使用權。這一標準沒有影響我們的合併淨收益或現金流。有關其他租賃信息，請參閲附註11。

其他會計聲明

2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12，“衍生工具和套期保值(主題815)：對衝活動會計的有針對性的改進”。ASU 2017-12修訂和簡化了現有的衍生品和套期保值指南，包括使會計與公司的風險管理戰略保持一致，並提高對衝計劃範圍和結果方面的披露透明度。這些變化包括合格套期保值關係的指定和計量指導以及套期保值結果的呈現。ASU在2018年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，並允許提前採用。公司採用了2019年1月1日起生效的新指引，該採納對財務報表或相關披露沒有產生重大影響。

公司採用了ASC 606，“與客户的合同收入”，自2018年1月1日起生效，採用了修改後的追溯方法。採用ASC 606導致公司推遲確認某些費用，這些費用在資產負債表上歸類為遞延收入。報告期初列入遞延收入餘額的確認收入為3520萬美元。

7

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

合併財務報表備註

(未審核)

2016年1月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信用損失”(ASC 326)，修改了公司衡量金融工具信用損失的方法。ASU的目標是向財務報表使用者提供關於金融工具和其他承諾的預期信貸損失的更有用的信息。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，“主題326，金融工具-信用損失的編碼改進”，澄清了ASU 2016-13中的指導範圍。2019年5月，FASB發佈了ASU編號2019-05，“金融工具-信用損失(主題326)，有針對性的過渡救濟”，修訂了新的信用損失標準(ASC 326)的過渡指南。ASU對2019年12月15日或之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用，使用修改後的追溯方法。公司目前正在評估採用對其合併財務報表和相關披露的潛在影響。

(2)收購和剝離

戰略通信服務

2018年4月30日，本公司收購了Strategic Communications Services，Ltd(“SCS”)的所有已發行股權證券。SCS作為多渠道聯繫中心平臺(包括思科)的系統集成商提供服務。該公司為歐洲各地的領先品牌提供內部、管理和外包的網絡、信息、通信和聯繫中心服務。此業務已整合到公司的TTEC數字分部。

收購時支付的現金總額為440萬GB(610萬美元)(包括與現金餘額相關的450萬美元)。購買價格受習慣陳述和保證、賠償和淨營運資金調整的影響。該協議包括未來三年的潛在盈利支付，最高價值為300萬GB(410萬美元)，取決於未來三年的EBITDA表現。公司在2018年第三季度完成了額外21萬美元的營運資金調整，於2018年10月支付。

或有對價的公允價值是根據市場上看不到的重要投入(3級投入)計量的。主要假設包括4.7%的貼現率和預期未來付款價值290萬美元。290萬美元的預期未來付款是使用概率加權EBITDA評估計算的，SCS實現每個盈利年度的目標EBITDA的概率最高。於收購日期，或有代價之公允價值為270萬美元。截至2019年6月30日，根據當前年度和預期未來EBITDA，或有對價的公允價值估計為零，因此240萬美元的應計金額被沖銷，並計入綜合收益(虧損)合併報表中的其他收入(費用)淨額。

8

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

合併財務報表備註

(未審核)

以下彙總了截至收購日期所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值(以千計)：

獲取日期

公允價值

Cash

$

4,530

應收賬款，淨額

985

預付費用

39

客户關係

3,619

商譽

1,231

$

10,404

應付帳款

$

216

應計員工薪酬福利

27

應計費用

21

遞延税款負債

629

$

893

採購總價

$

9,511

在2019年第一季度，公司最終確定了收購日期對SCS的估值所收購的資產和假設的負債，並確定不需要對任何餘額進行重大調整。

SCS客户關係在10年的使用壽命內進行攤銷。從SCS收購中確認的商譽可歸因於但不限於所收購的員工和預期與TTEC Digital的協同效應。獲得的無形資產和商譽的税基將不會為所得税目的而扣除。收購後的商譽和無形資產以及SCS的運營結果自收購之日起在TTEC數字部門進行報告。

Berkshire Hathaway Specialty Concierge

2018年3月31日，本公司通過其子公司Percepta，從Berkshire Hathaway Specialty Concierge，LLC(“BH”)收購了與客户互動中心及相關客户合同相關的某些資產。此次收購被視為一項業務合併。這些資產已集成到公司的TTEC Engage部分。

支付的現金總額為1美元。關於購買，Percepta承擔了客户接洽中心的租賃，並與BH簽訂了過渡服務協議，以促進員工和業務的調動。公允價值分配給每項購買的資產，包括257000美元的客户關係，33萬美元的租賃補貼和98000美元的固定資產。根據1美元的購買價，在截至2018年3月31日的季度中記錄了68.5萬美元的購買收益，並計入綜合收益(虧損)合併報表中的其他收入(費用)。

收購業務的財務影響

上述於2018年收購的業務在截至2019年6月30日的6個月分別為公司貢獻了190萬美元的收入和40萬美元的淨虧損，其中包括20萬美元的收購無形攤銷。

2018年收購對公司2018年前6個月綜合運營業績的未經審計形式影響，就好像收購發生在1月1日一樣，並不重要。

9

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

合併財務報表備註

(未審核)

投資

CaféX

2015年第一季度，公司向CaféX Communications，Inc.投資900萬美元。(“CaféX”)通過購買其傑出的B系列優先股CaféX的一部分。CaféX是全渠道網絡實時通信(WebRTC)解決方案的供應商，這些解決方案利用應用內視頻通信和屏幕共享技術來增強移動應用程序和網站，以提高客户滿意度和企業效率。截至2015年12月31日，本公司擁有CaféX總股本的17.2%。2016年第四季度，本公司額外投資430萬美元購買CaféX的C系列優先股的一部分。2019年第一季度，本公司以1美元的價格從另一名投資者手中購買了部分普通股。截至2019年6月30日，本公司擁有CaféX總股本的17.8%。該投資按成本法核算。本公司至少每年或每當事件或環境變化表明該等資產的賬面值可能無法收回時，評估其投資是否有可能出現臨時以外的減值。

2018年第一季度，公司提供了210萬美元的過渡貸款，利息按每年12%的利率計息，直至到期或轉換，不遲於2020年6月30日。

截至2018年3月31日，公司對CaféX的投資進行了減值評估，原因是2018年第一季度預計的大量IP銷售未按計劃完成，公司戰略發生變化，CaféX持續拖欠與其銀行的貸款協議，以及截至2018年3月31日缺乏潛在的額外融資選擇。基於此評估，公司確定其投資的公允價值為零，因此截至2018年3月31日投資已減值。公司記錄了1，560萬美元的股權投資和過渡貸款的核銷，其中包括在綜合收益(虧損)表中的其他收入(費用)。

(3)段信息

在2019年第二季度，公司完成了對公司經營戰略和公司績效評估方式的變更。根據這一變化，本公司調整了首席運營決策者(“CODM”)與其他管理層成員之間的某些報告關係，更新了高級管理人員的薪酬指標，並修改了提供給CODM及其直接報告的內部財務報告，使其符合修訂後的管理和計量結構。因此，在2019年第二季度，公司重新評估了運營部門、可報告部門和報告單位的定義，導致了應報告部門的變化。從2019年6月30日起，將按照由TTEC Digital和TTEC Engage組成的這些更新的可報告片段來報告片段信息。

公司報告以下兩個分部：

·

通過我們的專業服務和一整套技術產品，TTEC Digital設計、構建和提供基於技術的、基於洞察力的和結果驅動的客户體驗解決方案。這些解決方案對於為我們的客户實現和加速數字轉型至關重要。

o

專業服務：我們的管理諮詢實踐提供客户體驗戰略、分析、流程優化以及學習和績效服務。

o

技術服務：我們的技術服務在雲、內部或混合環境中設計、集成和運營高度可擴展的數字全能技術解決方案，包括旅程編排、自動化和AI、知識管理和員工生產力。

10

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

合併財務報表備註

(未審核)

·

TTEC Engage提供必要的技術、人力資源、基礎設施和流程，以運營客户關懷、收購以及欺詐檢測和預防服務。

o

客户關懷服務：我們的客户關懷服務提供全包式聯繫中心解決方案，包括數字全能技術、相關人員招聘和培訓、設施和運營專業知識，可在所有接觸點創造卓越的客户體驗。

o

客户獲取服務：我們的客户增長和獲取服務通過利用技術和分析提供個人體驗來優化購買行程以獲取新客户，從而提高銷售線索和客户的數量和質量。

o

防欺詐服務：我們的數字欺詐檢測和預防服務提供主動識別和預防欺詐的能力，並確保社區內容適度和合規性。

公司將公司運營費用的一部分分配給每個部門。所報告的期間內報告的部門之間的所有公司間交易均已消除。

下表按部門顯示某些財務數據(以千為單位)：

截至2019年6月30日的三個月

折舊

收入

毛

段間

Net

&

from

收入

銷售

收入

攤銷

操作

TTEC數字

$

78,580

$

(61)

$

78,519

$

3,235

$

7,709

TTEC參與

313,996

—

313,996

13,815

15,164

合計

$

392,576

$

(61)

$

392,515

$

17,050

$

22,873

截至2018年6月30日的三個月

折舊

收入

毛

段間

Net

&

from

收入

銷售

收入

攤銷

操作

TTEC數字

$

52,619

$

(119)

$

52,500

$

2,082

$

6,764

TTEC參與

297,353

—

297,353

14,729

6,739

合計

$

349,972

$

(119)

$

349,853

$

16,811

$

13,503

截至2019年6月30日的六個月

折舊

收入

毛

段間

Net

&

from

收入

銷售

收入

攤銷

操作

TTEC數字

$

144,621

$

(249)

$

144,372

$

5,543

$

15,468

TTEC參與

642,499

—

642,499

28,250

39,497

合計

$

787,120

$

(249)

$

786,871

$

33,793

$

54,965

截至2018年6月30日的6個月

折舊

收入

毛

段間

Net

&

from

收入

銷售

收入

攤銷

操作

TTEC數字

$

102,687

$

(119)

$

102,568

$

4,234

$

12,110

TTEC參與

622,534

—

622,534

30,501

26,334

合計

$

725,221

$

(119)

$

725,102

$

34,735

$

38,444

11

目錄

TTEC Holdings，Inc.和子公司

合併財務報表備註

(未審核)

三個月結束

六個月結束

June 30,

June 30,

2019