美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

表格10-Q

截至2019年6月30日的季度

或

For the transition period from                  to                 .

委員會檔案編號：50865

MannKind公司

(註冊人的準確姓名如其章程所指明)

(818) 661-5000

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在較短的時間內要求註冊人提交此類報告)，以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。···☐

用複選標記表示註冊人在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T法規第405條(本章232.405節)以電子方式提交了所有需要提交的互動數據文件。···是···

用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興增長公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。？☐

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。···

截至2019年7月16日，登記人的普通股共有189，616，126股已發行，每股面值0.01美元。

MannKind公司

表格10-Q

截至2019年6月30日的季度

目錄

1

第1部分：財務信息

項目·1.財務報表

MannKind公司及其子公司

簡明綜合資產負債表

(未經審計)

(以千為單位，除每股數據外)

見簡明合併財務報表附註。

2

MannKind公司及其子公司

簡明合併經營報表

(未經審計)

(以千為單位，除每股數據外)

見簡明合併財務報表附註。

3

MannKind公司及其子公司

簡明綜合虧損表

(未經審計)

(單位：千)

見簡明合併財務報表附註。

4

MannKind公司及其子公司

股東赤字簡明綜合報表

(未經審計)

(以千為單位，除每股數據外)

見簡明合併財務報表附註。vbl.

5

MannKind公司及其子公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

見簡明合併財務報表附註。

6

MannKind公司及其子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

1.業務及重要會計政策説明

隨附的MannKind公司及其子公司(“MannKind”，“公司”，“我們”或“我們”)未經審計的簡明綜合財務報表，是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的中期財務信息，並遵照美國證券交易委員會(“SEC”)S-X法規10-Q和第10條的指示編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。表格10-Q的本季度報告中包含的信息應與公司截至2018年12月31日的年度報告表格10-K中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，該年度報告於2019年2月26日提交給證券交易委員會(“年度報告”)。

管理層認為，所有調整都已包括在內，這些調整僅包括正常的、經常性的調整，這些調整被認為是公平地呈現這些過渡期的結果所必需的。截至2019年6月30日的三個月和六個月的運營結果可能不代表全年預期的結果。

按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計或假設不同。管理層在選擇適當的財務會計政策以及制定用於編制財務報表的估計和假設時考慮了許多因素。管理層必須在這個過程中應用重要的判斷。隨附的這些簡明綜合財務報表中反映的更重要的估計包括收入確認和毛對淨額調整、評估長期資產減值、庫存成本計算和可恢復性、購買承諾的確認虧損、里程碑權利負債、基於股票的補償，以及確定所得税準備金和相應的遞延税金資產和負債，以及對遞延税金資產淨值記錄的估值準備。

商業-本公司是一家生物製藥公司，專注於糖尿病和肺動脈高壓等疾病的吸入治療產品的開發和商業化。該公司唯一獲得批准的產品Afrezza(人胰島素)吸入粉是一種快速作用的吸入型胰島素，美國食品和藥物管理局(“FDA”)於2014年6月批准了該產品，以改善成人糖尿病患者的血糖控制。2015年2月，Afrezza開始在美國零售藥店按處方購買。目前，公司通過其專業銷售隊伍向美國的內分泌學家和某些高處方的初級保健醫生推廣Afrezza。

列報依據-隨附的簡明綜合財務報表已編制，假設本公司將繼續經營，預期在正常業務過程中變現資產及清償負債。該公司目前沒有盈利，很少從運營中產生正的淨現金流。截至2019年6月30日，公司累計赤字為30億美元。

截至2019年6月30日，公司的資本資源包括現金和現金等價物以及限制現金1330萬美元和短期投資2490萬美元。該公司預計將繼續產生大量支出，用於支持Afrezza的商業製造、銷售和營銷、合作工作以及公司管道中候選產品的開發。與Deerfield Private Design Fund II，L.P.和Deerfield Private Design International II，L.P.(統稱“Deerfield”)達成的融資協議(經修訂的“融資協議”或“融資義務”)導致發行了9.75%的2019年到期的高級可轉換票據(“2019年票據”)(見附註7-？借款)以及8.75%的高級可轉換票據(持有人“Bruce&Co.”)。截至2019年5月已全額償還的2019年到期(“B期票據”)要求公司在2018年12月31日之後的每個會計季度結束時保持至少2500萬美元的現金和現金等價物，包括短期投資。

截至2019年6月30日，公司未償借款本金為9920萬美元。本公司已經進行了與這些借款相關的某些交易，這些交易在附註6？關聯方安排和附註7-借款中有更全面的描述。

7

公司現有的現金和融資來源將不足以在這些財務報表發佈之日起一年內繼續滿足其當前和預期的現金需求。公司計劃通過出售股權或債務證券、與其他公司的戰略業務合作協議、建立其他融資設施、許可安排、資產出售或其他方式籌集額外資本，以繼續Afrezza和其他候選產品的開發和商業化，並支持其正在進行的其他活動。公司不能保證這些額外的資金將以可接受的條款或根本可獲得。這些計劃的成功完成取決於公司無法控制的因素。因此，管理層無法確定此類計劃是否會在財務報表發佈之日後一年內有效實施。這些因素使人們對公司作為持續經營企業的能力產生了實質性的懷疑。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。

合併原則-簡明綜合財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。公司間餘額和交易已被消除。

部門信息-運營部門被識別為企業的組成部分，其中獨立的離散財務信息可供首席運營決策者在制定有關資源分配和評估績效的決策時進行評估。到目前為止，本公司一直將其業務視為在美利堅合眾國運營的一個部門並對其業務進行管理。

收入確認-公司於2018年1月1日通過會計準則編纂(“ASC”)主題606-與客户的合同收入(“新收入指南”)。在主題606下，當客户獲得對承諾的貨物或服務的控制權時，公司確認收入，其金額反映了公司預期有權以這些貨物或服務交換的對價。

為了確定主題606範圍內的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同，(Ii)確定合同中的履行義務，(Iii)確定交易價格，(Iv)將交易價格分配給合同中的履行義務，以及(V)在實體滿足履行義務時(或作為)確認收入。公司僅將五步模型應用於滿足主題606下合同定義的安排，包括當實體可能收取其有權收取的對價以交換其轉讓給客户的商品或服務時。

在合同開始時，一旦確定合同在主題606的範圍內，公司評估在每個合同內承諾的貨物或服務，確定那些是履行義務，並且評估每個承諾的貨物或服務是否不同。該公司與客户簽訂了兩種類型的合同：(I)與批發商簽訂商業產品銷售合同，截至2018年12月31日，與專科藥房簽訂合同；(Ii)合作安排。

收入確認-淨收入-商業產品銷售-公司將Afrezza銷售給美國有限數量的批發分銷商和專業藥房(統稱為“客户”)。這些客户隨後將公司的產品轉售給零售藥店和某些醫療中心或醫院。專科藥房直接賣給病人。除了與客户達成分銷協議外，公司還與醫療服務提供商和付款人達成協議，為購買公司產品提供政府強制和/或私人協商的回扣、退款和折扣。

當客户獲得對公司產品的控制權時，公司確認產品銷售收入，這在某個時間點發生(基於相關合同的條款，即批發分銷商交貨時和專業藥房發貨時)。產品收入在扣除適用準備金後記錄，用於可變代價，包括折扣和折扣。

免費物品計劃-公司不時為潛在的新患者提供計劃，允許他們從藥房獲得免費物品(處方填充物)。在淨額的基礎上，公司不太可能從這些產品中獲得對價。因此，公司從毛收入和淨收入中都不包括這些金額。與免費商品計劃相關的產品成本包括在銷售商品的成本中。

8

可變代價準備金-來自產品銷售的收入按淨銷售價格(交易價格)記錄，其中包括建立儲備的可變代價的估計。可變代價的組成部分包括貿易折扣和津貼、產品退貨、提供商退款和折扣、政府回扣、付款人回扣以及其他激勵措施，例如自願患者援助，以及公司與其客户、付款人和其他與公司產品銷售相關的間接客户之間的合同中提供的其他津貼。這些準備金，如下文所詳述，基於賺取的金額，或將在相關銷售中提出索賠，並導致應收賬款減少或建立流動負債。

在適當的情況下，這些估計考慮了一系列可能的結果，這些結果根據主題606中的期望值方法對相關因素(例如當前的合同和法定要求、特定的已知市場事件和趨勢、行業數據以及預測的客户購買和支付模式)進行了概率加權。總體而言，這些儲備根據相關合同的條款，將確認收入減少至公司對其有權獲得的代價金額的最佳估計。

包括在交易價格中的可變對價金額可能受到限制，並且只有在合同項下確認的累計收入金額在未來期間可能不會發生重大逆轉的情況下，才會包括在淨銷售價格中。本公司的分析還考慮根據該指南應用該限制，根據該指南，該公司確定截至2019年6月30日的以下估計在未來一段時期內不會發生收入的重大逆轉，因此，交易價格在截至2019年6月30日的六個月內沒有進一步降低。最終收到的實際對價金額可能與公司的估計不同。如果未來的實際結果與公司的估計不同，公司將調整這些估計，這將影響淨收入-商業產品銷售和盈利期間這些差異成為已知。

貿易折扣和津貼-公司通常向客户提供折扣，其中包括激勵費，如即時支付折扣，這些折扣在公司的合同中明確規定，並在相關產品收入確認期間記錄為收入減少。此外，公司還為客户的銷售訂單管理、數據和分銷服務進行補償(通過貿易折扣和補貼)。然而，公司已經確定，迄今為止收到的此類服務與公司向客户銷售產品沒有區別，因此，這些付款已記錄為收入減少和應收賬款淨額減少。

產品退貨-與行業慣例一致，公司通常向客户提供從公司購買的未打開產品的退貨權，退貨期限從到期日期前六個月開始，到期日後12個月結束，在向患者發貨時失效。本公司估計其客户可能退回的產品銷售額，並將這一估計值記為相關產品收入確認期間的收入減少，以及應收賬款淨額的減少。該公司目前使用可用的行業數據和自己的銷售信息估計產品退貨，包括其對分銷渠道中剩餘庫存的可見性。公司目前的回報準備金利率估計在個位數。

提供商退款和折扣-對提供商的費用和折扣的退款代表合同承諾所產生的估計義務，即以低於直接從公司購買產品的客户的價目表價格向合格的醫療提供商銷售產品。客户向公司收取他們為產品支付的費用與向合格醫療服務提供商支付的最終銷售價格之間的差額。這些儲備是在確認相關收入的同一期間建立的，導致產品收入減少和建立流動負債，該流動負債記錄在應計費用和其他流動負債中。按存儲容量使用計費的金額通常在客户轉售給合格醫療保健提供商時確定，公司通常在客户通知公司轉售後的幾周內為這些金額發放信用額度。退款準備金包括公司預計在每個報告期末為分銷渠道庫存中剩餘的單位發放的信用，公司預期將出售給合格的醫療保健提供者，以及客户已申請但公司尚未發放信用的退款。

政府返點-根據國家醫療補助計劃和醫療保險，公司須承擔折扣義務。這些儲備金在確認相關收入的同一期間入賬，導致產品收入減少和建立流動負債，該流動負債包括在應計費用和其他流動負債中。對於Medicare，公司還估計處方藥覆蓋缺口中公司將根據Medicare Part D計劃對其承擔額外責任的患者數量。公司對這些返點的責任包括之前幾個季度尚未支付或尚未收到發票的索賠所收到的發票，本季度索賠的估計，以及對已確認為收入但在每個報告期結束時仍保留在分銷渠道庫存中的產品將提出的預計未來索賠。

9

付款人回扣-公司與某些私人付款人組織(主要是保險公司和藥房福利經理)簽訂合同，支付與其產品使用有關的回扣。本公司估計這些回扣並在確認相關收入的同期記錄此類估計，導致產品收入減少並建立流動負債，該流動負債包括在應計費用和其他流動負債中。

其他激勵措施-公司提供的其他激勵措施包括自願的患者支持計劃，如公司的共同支付援助計劃，旨在向符合條件的商業保險患者提供財務援助，使其獲得付款人要求的處方藥共同支付。共同支付援助的應計金額的計算基於索賠的估計，以及公司預計將收到的與已確認為收入但在每個報告期結束時仍保留在分銷渠道庫存中的產品相關的每項索賠的成本。調整在確認相關收入的同期記錄，導致產品收入減少和建立流動負債，該流動負債包括在應計費用和其他流動負債中。

收入確認-收入-合作和服務-公司簽訂許可或研究協議，根據該協議，公司將其候選產品的某些權利授予第三方，或向第三方提供研究服務。這些安排的條款可能包括，但不限於向公司支付以下一項或多項：不可退款的前期許可費；開發、監管和商業里程碑付款；公司提供的製造商業和臨牀供應服務的付款；以及許可產品淨銷售和權利的再許可的特許權使用費，這些條款可能包括，但不限於向公司支付以下一項或多項費用：不可退款的前期許可費；開發、監管和商業里程碑付款；公司提供的商業和臨牀供應服務的製造費用。作為這些安排會計的一部分，公司必須制定需要判斷的假設，例如確定合同中的履行義務和確定合同中確定的每個履行義務的獨立銷售價格。如果一項安排具有多個履行義務，則交易價格的分配由可觀察到的市場投入決定，公司使用關鍵假設來確定獨立銷售價格，其中可能包括開發時間表、人員成本報銷率、折扣率以及技術和監管成功的概率。收入根據進度計量確認，因為履行義務得到履行，收到的不符合收入確認標準要求的對價被記錄為遞延收入。當前遞延收入包括預計在未來12個月內確認為收入的金額。公司預期在未來12個月內不會確認的金額被分類為長期遞延收入。更多信息見注8-合作和許可安排。

只有當許可證被確定為獨立於其他未交付的履行義務的會計單位時，公司才會將預付許可證付款確認為交付許可證時的收入。未交付的履行義務通常包括製造或開發服務或研究和/或指導委員會服務。如果許可證不被視為不同的履行義務，則將評估許可證和其他未交付的履行義務，以確定是否應將其作為單個會計單位進行核算。如果認定為單一履行義務，則單一履行義務的交易價格確認為履行義務的估計期間內的收入。

每當公司確定一項安排應隨時間推移進行核算時，公司將確定履行義務的期限，收入將在公司預期完成履行義務的期限內確認。在確定一項安排所需的努力水平以及預期公司在一項安排下完成其履行義務的期限時，需要作出重大的管理判斷。

公司的合作協議通常使公司有權在實現開發、監管批准和基於銷售業績的里程碑後獲得額外付款。如果在合作開始時認為有可能實現某個里程碑，則相關的里程碑付款將與其他協作考慮因素(如預付費用和研究資金)一起包括在公司的收入計算中。如果這些里程碑在協作開始時不被認為是可能的，則通常將通過以下兩種方式之一來識別里程碑，具體取決於實現里程碑的時間。如果里程碑在開始時是不可能實現的，並且隨後被認為是可能實現的，則該里程碑將被添加到交易價格中，從而導致對收入的累積調整。如果在完成履約期和履行所有履約義務之後實現里程碑，公司將把里程碑付款確認為實現里程碑期間的全部收入。

出於會計目的，公司的合作協議代表與客户的合同，因此不受關於合作協議的會計文獻的約束。公司向合作伙伴授予其知識產權許可證，供應大量富馬酰二酮哌嗪(“FDKP”)，並提供研究和開發服務，所有這些都是公司持續活動的產出，以換取考慮。公司不與合作伙伴共同開發資產，也不分擔其開發或商業化活動的重大風險。因此，該公司的結論是，其合作協議必須根據主題606，與客户的合同收入進行説明。

10

對於允許協作合作伙伴選擇其他可選產品或服務的協作協議，公司將評估此類選項是否包含實質性權利(即，與公司向新協作合作伙伴收取的類似產品或服務相比，有折扣的行使價)。這些選項的執行價格包括許可費、基於事件的里程碑付款和版税的組合。當這些金額合計未提供的折扣超過其他客户可獲得的折扣時，公司得出結論，該期權不包含實質性權利，因此不包括在合同開始時的交易價格中。相反，該公司在期權行使時評估額外許可權的授予，以確定這些權利是否應作為單獨的合同計入。該公司的結論是，這些選項沒有實質性的權利。

本公司在計量收入時遵循詳細的會計準則，某些判斷會影響其收入政策的應用。例如，就其現有的合作協議而言，本公司已在其簡明綜合資產負債表上根據其對此類收入將於何時確認的最佳估計記錄短期和長期遞延收入。短期遞延收入包括預計在未來12個月內確認為收入的金額。公司預期在未來12個月內不會確認的金額被分類為長期遞延收入。然而，這一估計是基於公司當前的項目發展計劃，如果未來發展計劃發生變化，公司可能會在未來12個月期間確認不同數額的遞延收入。

里程碑付款-在包括開發里程碑付款的每個安排開始時，公司評估里程碑是否被認為有可能達到，並使用最有可能的金額方法估計交易價格中包含的金額。如果很可能不會發生重大的收入逆轉，則相關的里程碑價值將包括在交易價格中。不在公司或客户控制範圍內的里程碑付款，例如監管批准，在收到這些批准之前不被認為是可能實現的。然後交易價格在相對獨立的銷售價格基礎上分配給每個履行義務，為此公司將收入確認為或何時履行合同項下的履行義務。在隨後的每個報告期結束時，公司將重新評估實現這些發展里程碑和任何相關限制的可能性，並在必要時調整其對總體交易價格的估計。任何此類調整都是在累積追趕的基礎上記錄的，這將影響調整期內的許可、協作、其他收入和收益。

銷售商品成本-銷售商品的成本包括材料，人工成本和製造費用。銷售商品的成本還包括當期製造成本的一個重要組成部分，超過資本化為庫存的成本(過剩產能成本)。這些成本，除了每年將存貨重估為標準成本的影響外，以及存貨的核銷均記錄為發生期間的費用，而不是存貨成本的一部分。銷售商品的成本也不包括2015年底存貨中持有的胰島素成本的核銷。

限制現金-當現金和現金等價物在提取或使用方面受到限制時，公司記錄限制現金。公司將在報告日期後12個月內可供使用的限制現金金額作為流動資產的限制現金。在報告日期後12個月內不能用於公司運營的限制現金金額作為長期資產的限制現金列示。

短期投資-公司的短期投資包括按攤銷成本陳述的美國國庫券，公司打算持有這些證券直至到期日。期限少於12個月的投資被納入短期投資，任何期限超過12個月的投資被納入我們濃縮綜合資產負債表的長期投資。在截至2019年6月30日的六個月內，公司沒有記錄這些證券的任何重大收益或虧損。

信用風險集中-可能使公司受到信用風險集中的金融工具包括現金和現金等價物。現金和現金等價物被持有在高信用質量的機構。現金等價物包括有息貨幣市場賬户和美國國庫券，由管理層定期監控。

應收賬款和呆帳準備-應收賬款按發票金額記錄，不含利息。如果由於客户無法支付所需款項而導致估計損失，則應收賬款在扣除呆帳準備後列報。本公司在計算呆帳撥備時，對其應收賬款的可收款能力作出持續的假設。應收賬款也在扣除產品退貨和貿易折扣及津貼後列報，因為公司客户有權將這些金額與相關應收賬款相抵銷。

11

存貨-存貨按成本或可變現淨值中較低者列示。公司使用先進先出或先進先出的方法確定庫存成本。本公司根據管理層預期實現未來經濟效益的判斷，將與公司產品相關的庫存成本資本化；否則，此類成本將作為銷售商品的成本支出。本公司定期分析其庫存水平，以確定可能到期或成本基礎超過其估計可變現價值的庫存，並酌情減記此類庫存。此外，公司的產品受到嚴格的質量控制和監控，公司在整個製造過程中都會執行這些控制和監控。如果某些批次或單位的產品不再符合質量規格或可能過時或預測因到期而過時，公司將記錄費用，將此類不可銷售庫存減記為其估計的可變現淨值。

庫存還不包括之前與胰島素購買協議相關的已核銷的胰島素成本。

公司分析其庫存水平，以確定可能過期或成本基礎超過其估計可變現價值的庫存。公司對預計銷售額進行評估，並在每個報告期結束時評估成本或可變現淨值和潛在過剩庫存中較低者。

採購承諾的確認虧損-公司評估長期採購承諾的虧損是否應累算。預期因對未來購買的堅定、不可撤銷的承諾而產生的損失將被確認，除非可以收回。在進行評估時，公司也會考慮是否能夠與供應商重新談判。採購承付款的確認損失隨着庫存項目的接收而減少。如果在應計之後，成功地重新談判了購買承諾，則收益將在公司的簡明合併經營報表中確認。截至2019年6月30日，胰島素購買承諾的已確認虧損的負債餘額為9360萬美元。在2019年或2018年，沒有發現新的合同需要在採購承諾應計方面出現新的虧損。

金融工具的公允價值-本公司在確定其金融資產和負債的公允價值時採用不同的估值方法，以最大限度地利用可觀察的投入，並通過要求在可用時使用可觀察的投入，最大限度地減少不可觀察的投入的使用。可觀察的投入是市場參與者根據從獨立於公司的來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時使用的投入。不可觀察的投入是反映公司關於市場參與者在為資產或負債定價時使用的投入的假設的投入，是根據情況下可用的最佳信息開發的。公允價值層次結構根據輸入來源分為三個級別，如下所示：

一級-活躍市場上相同工具的報價。

二級-·活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及輸入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。

級別3？-評估模型的重要輸入是不可觀察的。

偶然性-當負債可能已經發生且損失金額可以合理估計時，公司記錄負債的損失或有可能。這些應計項目代表了管理層對可能損失的最佳估計。當合理地可能發生損失或當損失的金額將超過記錄的撥備時，也會提供披露。本公司每季度審查每項重大事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。在概率的確定和對暴露是否可合理估計的確定中都需要重要的判斷。由於與這些事項相關的不確定性，應計僅基於當時可用的最佳信息。當獲得更多信息時，公司將重新評估與未決索賠和訴訟相關的潛在責任，並可能修訂其估計。

以股票為基礎的補償-以股份為基礎向員工支付的款項，包括授予股票期權、限制性股票單位、基於業績的獎勵以及員工股票購買計劃的補償要素，根據授予日期獎勵的公允價值在簡明綜合經營報表中確認，但須遵守估計的沒收比率。公司使用Black-Scholes期權估值模型來估計員工股票期權的授予日期、公允價值和員工股票購買計劃的補償要素。限制性股票單位根據授權日的市場價格進行估值。公司根據業績條件評估股票獎勵，以確定滿足業績條件的可能性，並估計滿足業績條件的日期，以便在必要的服務期內正確確認基於股票的補償費用。

12

臨牀試驗費用-臨牀試驗費用，主要反映在隨附的簡明綜合業務報表中的研究和開發費用中，這是根據與供應商、顧問和臨牀現場協議中與進行臨牀試驗相關的合同規定的義務產生的。

普通股每股淨收益(虧損)-每股基本淨收入或虧損不包括潛在稀釋證券的攤薄，其計算方法是將淨收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益或虧損反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的財務方法下的潛在攤薄。對於公司出現淨虧損的期間，潛在稀釋證券不包括在每股稀釋淨虧損的計算中，因為它們將具有抗稀釋作用。

在計算截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的每股基本和稀釋淨虧損時，不包括以下潛在稀釋證券的普通股等價物，因為當公司處於淨虧損狀況時，將其納入將是反稀釋的：

租賃-公司於2019年1月1日採用會計準則編纂(“ASC”)主題842-租賃(“新租賃指南”)。根據主題842，要求公司確認資產負債表上大多數經營租賃產生的資產和負債，並披露關於其租賃安排的定性和定量信息。

於採納新租賃指引後，本公司確認一項租賃負債以支付租賃款項，以及一項資產使用權代表其使用相關資產之權利，以適用租賃期使用可選過渡方法。在此過程中，本公司選擇了新標準內過渡指導下允許的三個實用權宜之計的一攬子方案，其中包括允許本公司延續歷史租賃分類的一攬子方案。本公司還選擇了切實可行的權宜之計，即允許所有類別的標的資產的租賃和非租賃成分不分離。對於短期租賃，本公司已選擇不適用本指南的認可要求。公司並沒有選擇使用事後實際的權宜之計。

自2019年1月1日起通過後，對總資產和總負債的影響增加了520萬美元。該標準沒有對淨收益產生實質性影響，也沒有對現金流產生淨影響。有關租賃的更多信息，請參見附註11-承諾和或有事項。

最近發佈的會計準則-財務會計準則理事會(FASB)或公司自指定生效日期起採用的其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。除非另有討論，公司認為最近發佈的尚未生效的標準的影響不會對公司的精簡合併財務狀況或通過後的運營結果產生重大影響。

2.應收賬款

應收賬款，淨額由以下部分組成(以千計)：

13

截至2019年6月30日和2018年12月31日，呆帳準備微不足道。截至2019年6月30日和2018年12月31日，本公司擁有三家批發分銷商，分別佔應收賬款總額的約97%和89%。

3.存貨

庫存包括以下內容(以千為單位)：

截至2019年6月30日和2018年12月31日的在製品和製成品包括轉換成本，但不包括胰島素成本，因為其生產中使用的胰島素之前已在2015年核銷。公司分析其庫存水平，以確定可能到期或成本基礎超過其估計可變現價值的庫存。

公司對預計銷售額進行了評估，並評估了2019年6月30日的成本或可變現淨值和潛在過剩庫存中較低者。·預測因到期而過時的庫存記錄在隨附的簡明合併經營報表中銷售的貨物的成本中。截至2019年6月30日的3個月和6個月，沒有存貨核銷。截至2018年6月30日的三個月和六個月，公司分別記錄了20萬美元和80萬美元的費用，用於註銷可能在銷售前到期的存貨，並記為銷售成本。

4.財產及設備

財產和設備包括以下內容(以千計)：

截至2019年6月30日和2018年6月30日止三個月和六個月與物業和設備相關的折舊費用如下(以千計)：

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5.應計費用及其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：

6.關聯方安排

(另見附註13-後續事件)於2007年10月，本公司與曼恩集團有限責任公司(“曼恩集團”)訂立貸款協議(“曼恩集團貸款安排”)，該協議已不時修訂。2018年3月11日，公司修訂並重述了曼恩集團的貸款安排，除其他外，(I)反映現有貸款7150萬美元的當前未償還本金餘額，在實施部分取消本金以換取如下所述的公司普通股股份之後；(Ii)將貸款到期日延長至2021年7月1日；(Iii)2018年4月1日之後開始的期間要求按季度複利；及(Iv)允許曼恩集團貸款安排項下的本金及任何應計未付利息，在曼恩集團的選擇下，於緊接所述到期日前一個營業日營業結束當日或之前的任何時間，轉換為本公司普通股。換股比率為每1，000美元票據本金250股，相當於每股4.00美元，但須按曼恩集團貸款安排所述在某些情況下進行調整。

該公司分析了這一修正，並得出結論，該交易代表了關聯方票據的消滅，並記錄了80萬美元的債務消滅損失。由於破產，公司在2018年記錄了80萬美元的債務溢價和10萬美元的債務發行成本。

2018年3月11日，本公司與曼恩集團簽訂普通股購買協議，根據該協議，本公司同意向曼恩集團發行，曼恩集團同意以每股2.72美元的價格購買本公司普通股3，000，000股，這相當於本公司普通股於2018年3月9日的收盤價。作為支付股份購買價，曼恩集團同意根據曼恩集團貸款安排取消820萬美元本金，本金支付將反映在修訂和重述的曼恩集團貸款安排中。購買的股份是以私募方式發行的。

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利息按5.84%的固定利率於上一季度的每個日曆季度的第一天到期並按季度支付，或在本公司和曼恩集團雙方商定的其他時間到期支付。根據協議，應計利息和未付利息可以資本化和實物支付。曼恩集團可以要求公司預付最多2億美元的未償還預付款至少12個月，減去因三個普通股購買協議而取消的總計約1.05億美元的本金。如果曼恩集團行使這項權利，本公司將在曼恩集團提供書面通知後90天內預付款，或票據到期天數(如果少於90天)。然而，根據於二零一零年八月訂立的函件協議，曼恩集團已同意，如預付將需要本公司使用其營運資金資源，則不要求本公司預付經修訂及重述的承付票項下的未償還款項。此外，曼恩集團與Deerfield訂立從屬協議，據此Mann集團與Deerfield同意不要求或接受根據Mann Group貸款安排的任何付款，直到本公司根據融資協議對Deerfield的付款義務全部履行為止。在上述規定的規限下，如果根據曼恩集團貸款安排發生違約，所有未支付的本金和利息要麼立即到期應付，要麼根據曼恩集團的選擇加速支付，利率將上調至在初始預付款日期或違約日有效計算的一年期LIBOR，以較大者為準，再加每年5%的利率(以較大者為準)。曼恩集團貸款安排下的所有借款均無抵押。曼恩集團的貸款安排不包含任何財務契約。

截至2019年6月30日和2018年12月31日，本公司已累計與上述票據相關的未付利息分別為910萬美元和680萬美元。截至2019年6月30日，沒有可用於未來借款的額外金額。截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和6個月的利息支出(不包括債務溢價和債券發行成本的攤銷)如下(以千計)：

截至2019年6月30日和2018年6月30日止三個月和六個月與關聯方票據相關的溢價和債務發行成本的攤銷如下(以千計)：

除經修訂及重述的公司註冊證明書及經修訂及重述的附例所規定的賠償外，本公司已與其每名董事及行政人員訂立賠償協議(見注？11？-承諾及或有事項)。

7.借款

借款的賬面金額包括以下內容，不包括欠關聯方的910萬美元應計利息，該利息將被資本化並以實物形式支付(以千計)：

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這些借款進一步描述如下：

設施融資義務-2013年7月1日，公司簽訂了融資協議，允許公司通過發行2019年票據借入1.6億美元，其中1.00億美元在2013年和2014年期間轉換為公司普通股。公司與Deerfield於2014年修訂融資協議，允許公司通過發行B期票據額外借入2，000萬美元。剩餘的800萬美元本金未在2013年和2014年期間轉換(2019年票據6，000萬美元，B部分票據2，000萬美元)，其還款時間表從2016年7月開始，將於2019年8月結束。截至2019年6月30日，融資工具融資義務包括900萬美元本金和20萬美元未攤銷發行成本。下表彙總了自2016年7月以來的所有本金支付，表明金額是以現金結算，還是以發行公司普通股的股票作為交換：

“融資協議”包括慣常的陳述、保證和契約，包括對發生額外債務的限制。2019年7月18日，償還了2019年未償還票據本金400萬美元。融資協議還要求公司將500萬美元存入代管賬户，自2019年6月30日起至2019年8月31日為止，該賬户在簡明綜合資產負債表中被歸類為限制性現金。見注13-後續事件。如附註1-業務描述和重要會計政策摘要所述，公司將需要籌集額外資本以支持其當前的經營計劃。

截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和6個月內債務發行成本和債務折價的累加如下(以千計)：

里程碑權利-2013年7月1日，在執行設施協議的同時，本公司向Deerfield Private Design Fund II，L.P.和Horizon SantéFLML S±RL(“里程碑購買者”)頒發某些權利，以便在出現指定的戰略和銷售里程碑時收到高達900萬美元的付款，其中7500萬美元在實現這些里程碑後仍需支付(“里程碑權利”)。.

截至2019年6月30日和2018年12月31日，剩餘里程碑權利負債餘額為890萬美元，這是基於使用收益法計算的初始公允價值估計，並按里程碑成就付款減少。公司目前估計將在2019年第三季度達到下一個里程碑，屆時公司將需要在下一個季度支付500萬美元。與此500萬美元付款相關的里程碑權利負債的賬面價值為160萬美元，這代表了2013年(最近的計量日期)確定的與此付款相關的公允價值。因此，截至2019年6月30日和2018年12月31日，與下一次里程碑付款相關的價值160萬美元記錄在應計費用和其他流動負債中，導致分別截至2019年6月30日和2018年12月31日的附帶簡明綜合資產負債表中記錄了720萬美元的里程碑權利負債(非流動)。

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里程碑協議包括公司的習慣陳述和保證和契約，包括對與Afrezza有關的知識產權轉讓的限制。如果公司違反里程碑協議的條款轉讓與Afrezza相關的知識產權，里程碑權利將受到加速的影響。本公司已初步按估計公允價值記錄里程碑權利。

擔保協議-關於融資協議和里程碑協議，本公司及其附屬公司MannKind LLC與Deerfield and Horizon SantéFLML SÁRL(統稱“買方”)簽訂擔保和擔保協議(“擔保協議”)，根據該協議，本公司和MannKind LLC各自授予買方實質上各自所有資產的擔保權益，包括各自的知識產權、應收賬款、設備、一般無形資產、存貨和投資財產，擔保協議包括公司和MannKind LLC的習慣契約、購買者的補救措施以及公司和MannKind LLC的陳述和保證。公司和MannKind LLC授予的擔保權益將在融資義務全額償還(如果適用)時終止。

嵌入式衍生品-本公司識別並評估了根據設施協議發行的票據中的若干嵌入式特徵，以確定它們是否代表需要與票據分離並作為獨立工具計入的嵌入式衍生品。該公司分析了這批·B票據，並確定了需要單獨核算的嵌入式衍生品。由於2019年5月全額償還B期票據，所有嵌入衍生品均被確定於2018年12月31日具有極小价值，而於2019年6月30日無價值。

高級可轉換票據-(另見附註13-隨後的事件)2017年10月，公司與2018年到期的公司5.75%高級可轉換票據(“2018年票據”)的持有人簽訂了交換協議，據此，公司同意將2018年所有未償還票據的本金總額2770萬美元兑換為(I)新的5.75%2370萬美元2021年到期的高級可轉換票據總本金(“2021年”票據或“高級可轉換票據”)和(Ii)總計973，000美元的新的5.75%的高級可轉換票據(“2021”票據或“高級可轉換票據”)，以及(Ii)總計973，000美元的新的5.75%的高級可轉換票據(“2021”票據或“高級可轉換票據”)。此外，轉換率也從每股34美元調整為每股5.15美元。高級可轉換票據是在2017年10月23日交易所收盤時發行的。該公司分析了這一交換，並得出結論，該交換代表着2018年票據的熄滅，並在2017財年最後一個季度記錄了80萬美元的債務熄滅損失。此外，未攤銷債務發行成本30萬美元和未攤銷債務溢價20萬美元也在2017財政年度最後一個季度註銷。

於二零一八年五月，本公司與其優先可換股票據的若干持有人訂立私下磋商的交換協議(“交換協議”)，據此，本公司同意發行2，250，000股普通股，以換取取消500萬美元的優先可換股票據本金及其未付應計利息。這些交易所股票的交易價格是每股2.2567美元。交換於2018年5月31日完成。因此，本公司確認約80萬美元為熄滅收益，該收益是根據回購價格與債務付款的賬面淨值之間的差額計算的。

截至2019年6月30日和2018年12月31日，已發行的高級可轉換票據本金為1870萬美元。優先可轉換票據是公司的一般、無擔保、優先義務，但它們在付款權上從屬於融資義務。優先可轉換票據與本公司其他無擔保優先債券的付款權相同。高級可轉換票據按本金年利率5.75%的利率於2月15日和8月15日支付利息，每半年支付一次現金欠款，或根據公司的選擇-在一定條件和限制下-以公司普通股(“利息股份”)的形式支付利息。與這些票據相關的應計利息記錄在隨附的簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中。-。

高級可轉換票據可根據持有人的選擇，在緊接所述到期日前一個營業日的營業結束當日或之前的任何時間，按每1，000美元優先可轉換票據本金194.1748股的初始換股比率轉換為公司普通股，相當於每股約5.15美元的初始轉換價格。在管理高級可轉換票據的契約中所述的某些情況下，兑換率將受到調整。

如果公司發生某些根本性變化，除非在某些情況下，每個高級可轉換票據的持有人將有權選擇要求公司回購該持有人的所有或任何部分高級可轉換票據。基本變化回購價格將為將回購的高級可轉換票據本金的100%，外加應計和未付利息(如果有的話)。

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本公司可選擇在緊接到期日前一個營業日的任何時間，在營業結束前的任何時間，如其普通股的最後報告售價超過轉換價格的120%，並在任何連續20個交易日內至少10個交易日內，在強制轉換通知日期前5個營業日內，強制轉換全部或部分高級可轉換票據的全部或任何部分，且該等股票在任何連續20個交易日期間內至少有效10個交易日，則本公司可選擇促使所有或任何部分高級可轉換票據在緊接到期日前一個營業日的任何時間強制轉換為全部或部分高級可轉換票據。贖回價格等於將被贖回的高級可轉換票據本金的100%加上應計利息和未付利息的總和。根據該契約的條款，轉換期權可以是淨股份結算，並且根據該契約可能需要交付的最大股份數量是固定的，並且少於授權和未發行股份的數量減去根據現有承諾在高級可轉換票據的期限內可能需要交付的最大股份數量。應用本公司的排序政策，本公司在發行高級可轉換票據時及其後各報告日期進行分析，並得出結論，於發售時及其後各報告日期可供使用的授權股份數目足以交付根據現有承諾在高級可轉換票據期限內可能需要交付的股份數目。

優先可轉換票據規定，當某些債務(包括融資義務)加速時，持有人可以選擇加快公司在票據項下的償還義務，如果這種加速沒有治癒、放棄、取消或廢止的話。

由於在2017年最後一個季度交換了高級可轉換票據，公司在隨附的簡明綜合資產負債表中記錄了約80萬美元的債務溢價，這與高級可轉換票據一起記錄。溢價在高級可轉換票據期限內使用有效利息法計入利息支出。

截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月與2021年票據相關的溢價和債務發行成本的攤銷如下(以千計)：

有關應付給關聯方的票據的信息，請參閲附註6-關聯方安排。

8.合作及許可安排

截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和6個月的協作和服務收入如下(以千計)：

聯合治療許可協議-2018年9月，本公司與聯合治療公司(以下簡稱“聯合治療”或“UT”)達成了一項獨家全球許可和合作協議(“UT許可協議”)，以獲得該公司的曲普替尼乾粉製劑及相關吸入輸送設備的權利。根據UT許可協議，UT將負責有關Treprostinil(內部指定為“TreT”)的全球開發、監管和商業活動。該公司將生產TreT的臨牀用品和初步商業用品。

根據UT許可協議的條款，公司在2018年10月收到了4500萬美元的預付款，並在2019年3月29日收到了1250萬美元的里程碑付款。在實現指定的發展目標後，公司可能會收到高達3750萬美元的額外里程碑付款。該公司還將有權從TreT的淨銷售中獲得兩位數的低版税。UT可根據其選擇擴大UT許可協議涵蓋的產品範圍，以包括具有治療肺動脈高壓的某些其他活性成分的產品。每種選擇的產品都將受到UT向公司支付高達4000萬美元的額外期權行使和開發里程碑付款的約束，以及任何此類產品的淨銷售的低兩位數特許權使用費。本公司確認從2018年10月至2021年12月的應課差餉收入-估計UT許可協議項下的開發活動的履行義務將基本完成的日期。在截至2019年6月30日的3個月和6個月內，公司確認了7.8美元

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1，500萬美元和1，540萬美元，分別作為收入-協作和服務。遞延收入總額為4080萬美元，其中3240萬美元為當期收入，840萬美元為長期收入。遞延收入根據公司對有關收入將在未來12個月內完成的履行義務部分的估計，在附帶的簡明綜合資產負債表中歸類為當前或長期負債的一部分，包括已收到的付款以及應收款項。

公司根據ASC 606的收入確認要求對UT許可協議進行了評估：

在協議簽訂之初，該公司確定了一項獨特的履行義務。該公司確定主要交付成果包括許可證、臨牀開發中使用的產品的供應以及特定開發目標實現後的某些研究服務。由於這些服務的專門性和獨特性及其與許可證的直接關係，公司已確定這些交付物代表一個不同的捆綁包，因此是一個履行義務。該公司還確定，UT擴大所涵蓋產品範圍以包括具有其他活性成分的產品的選擇不是實質性權利，因此不是協議開始時的履行義務。期權的代價將在行使時予以説明。

該公司預計完成發展計劃中規定的活動，並實現剩餘的里程碑事件，總代價約為1.04億美元，其中包括預付款、四個里程碑付款和各種傳遞成本。未來的商業供應仍由UT選擇，以獨立的銷售價格進行估值，因此不計入當前的安排。公司認為，這種方法最能反映完全滿足履行義務的進展情況。

聯合治療研究協議-2018年9月，本公司與UT還簽訂了一項研究協議(“UT研究協議”)，以開展與多種潛在產品相關的研究和諮詢服務，包括評估在UT許可協議範圍之外製備治療肺動脈高壓的化合物的乾粉製劑的可行性。此外，UT可根據其選擇，獲得基於UT研究協議涵蓋的藥物類別內的特定化合物開發、製造和商業化產品的許可證。在這樣的許可證下推進開發和商業化的每一種指定化合物將需要向公司支付高達3000萬美元的額外里程碑付款，以及此類產品淨銷售的低兩位數特許權使用費。該公司在2018年9月收到了1000萬美元的預付款。

在UT研究協議開始時，公司確定了兩個不同的履行義務。公司確定每項履行義務的主要交付成果包括(I)開發產品原型(包括技術可行性報告)和(Ii)工程諮詢服務。由於這些義務的可單獨識別的性質，公司已確定這些可交付物代表兩種不同的履行義務。該公司還確定，UT擴大範圍以包括協議涵蓋的特定藥物類別的選擇不是實質性權利，因此也不是協議開始時的履行義務。期權的代價將在行使時予以説明。

該公司根據可觀察到的市場投入，將總計1000萬美元的交易價格分配給其兩個不同的履行義務。將90萬美元的交易價格分配給產品原型，將100萬美元的交易價格分配給工程諮詢服務。產品原型的收入是使用輸出法確認的(基於已實現的項目里程碑和迄今完成的績效調查)。公司認為，這種方法最能反映完全滿足履行義務的進展情況。工程諮詢服務的收入採用應計息法確認，直至履行義務得到履行，並且公司認為這種方法最能反映完全履行義務的進展情況。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，公司將110萬美元和570萬美元分別確認為收入協作和服務。截至2019年6月30日，遞延收入餘額為50萬美元。

受體協作和許可協議-2016年，公司與受體生命科學公司簽訂了協作和許可協議(以下簡稱“CLA”)。(“受體”)，據此，受體隨後獲得獨家許可，開發、製造和商業化使用公司技術通過口服吸入交付某些化合物的產品，以換取130萬美元的簽約費和預付許可費。根據CLA，公司還可能在完成某些技術轉讓活動並實現特定銷售目標後收到不可退款的里程碑付款，以及接受方及其從屬許可方銷售產品的特許權使用費。

2016年收到的100萬美元許可費截至2016年12月31日已記入協作的遞延收入，並在四年的淨收入-協作中得到確認，這四年是公司需要履行剩餘履行義務的估計期間。剩餘的履行義務是提供某些技術轉讓活動。截至2019年6月30日，與本合同相關的遞延收入為40萬美元，其中30萬美元記入流動負債。

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以上提及的額外付款代表可變代價，本公司尚未確認任何收入，因為不確定接受者是否能夠成功開發、製造或銷售與本許可證相關的產品。因此，收到此類付款很容易受到公司影響以外的因素的影響，有關收到這些付款的不確定性預計在數年內不會得到解決，而本公司在類似合同方面的經驗有限。由於最初應用了新的收入指南，因此本合同的會計核算沒有變化。有關公司收入確認會計政策的其他信息，請參閲附註1-業務描述和重要會計政策摘要

於2017年，本公司與受體訂立製造及供應協議，據此，本公司同意向受體提供若干原材料及若干額外研究及配方諮詢服務。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和6個月內，為受體提供的額外研究和製劑服務是微不足道的。

Cipla許可和分銷協議-2018年5月，公司與Cipla Ltd.(“Cipla”)就Afrezza在印度的營銷和分銷達成了獨家協議，公司收到了220萬美元不可退還的許可費。根據協議條款，Cipla將負責獲得在印度分銷Afrezza的監管批准，以及Afrezza在印度的所有營銷和銷售活動。公司負責向Cipla提供Afrezza。一旦累計總銷售額達到指定門檻，公司有可能收到某些額外的監管里程碑付款、最低購買承諾收入和印度Afrezza銷售的特許權使用費。

不可退還的許可費記錄在遞延收入中，並在15年內的淨收入-協作中確認，代表履行義務的估計期間。額外的里程碑付款代表可變的對價，由於獲得營銷批准的不確定性，公司沒有確認任何收入。該公司還確認，2018年向印度税務當局支付的所得税費用為20萬美元。截至2019年6月30日，與本合同相關的遞延收入為200萬美元，其中10萬美元記錄在流動負債中。

Biomm供應和分銷協議-2017年5月，本公司與Biomm S.A.就Afrezza在巴西的商業化達成了供應和分銷協議。根據本協議，Biomm負責準備和提交必要的巴西Afrezza監管批准申請，包括來自Agência Nacional de Vigilância Sanitária(“ANVISA”)的申請，以及在定價事宜方面，來自Camara de Regulação de Mercado de Medicamentos(“CMED”)的申請。Afrezza是ANVISA在2019年第二季度批准的；CMED的註冊仍在等待中。該公司將為Biomm生產和供應Afrezza，Biomm將負責在巴西推廣和分銷Afrezza。

AMSL分銷協議-2019年5月，公司與澳大利亞醫療科學有限公司的AMSL糖尿病部門簽訂了獨家營銷和分銷協議。(“AMSL糖尿病”)用於Afrezza在澳大利亞的商業化。根據這項協議的條款，AMSL糖尿病公司負責獲得監管和報銷批准，以便在澳大利亞銷售Afrezza。經監管部門批准後，AMSL糖尿病公司將進行銷售、營銷以及客户支持和分銷活動，而該公司將負責Afrezza的供應和製造。

9.金融工具公允價值

可觀察到的輸入的可用性在各種類型的金融資產和負債之間可能有所不同。如果估值是基於市場上不易觀察或不可觀察的模型或輸入，則公允價值的確定需要更多的判斷。在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能會落入公允價值等級的不同層次。在這種情況下，出於財務報表披露的目的，公允價值計量被歸類的公允價值等級中的等級基於對整體公允價值計量具有重要意義的最低等級輸入。本公司使用退出價格法估計貸款的公允價值，以作披露之用。

隨附的簡明綜合財務報表中報告的現金、應收賬款、應付帳款以及應計費用和其他流動負債(不包括里程碑權利負債)的賬面金額由於期限相對較短，接近其公允價值。現金等價物、應付予關聯方的票據(亦稱為曼恩集團貸款安排)、優先可轉換票據、融資義務及里程碑權利負債的公允價值於下文披露。

現金等價物和限制性現金等價物-現金等價物包括在購買時原始或剩餘到期日不超過90天的高流動性投資，這些投資很容易轉換成現金。截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司分別持有800萬美元和7120萬美元現金及現金等價物。限制現金存放在代管賬户中，並用於為信用證提供擔保。截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司分別持有530萬美元和50萬美元的限制現金。兩者都由貨幣市場基金組成。這些貨幣市場基金的公允價值是通過使用活躍市場中相同投資的報價(公允價值等級中的一級)來確定的。

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短期投資-短期投資包括旨在促進流動性和資本保值的高流動性投資。截至2019年6月30日，公司持有2490萬美元的短期投資於美國國庫券或票據。短期投資的公允價值接近其賬面價值。其計量基於市場方法，使用報價的市場價值(公允價值等級中的1級)。

應付給關聯方的票據-應付票據的公允價值計量基於貼現現金流量模型，對收益率的變化(公允價值等級中的3級)敏感。如果收益率從23%增加約2%到25%，則具有轉換特徵的應付票據的公允價值將從5950萬美元變為5790萬美元，或減少160萬美元和2.7%；如果收益率從23%下降2%到21%，則具有轉換特徵的應付票據的公允價值將從5950萬美元變為6120萬美元，或增加170萬美元或2.9%。如果收益率從23%增加約4%到27%，則具有轉換特徵的應付票據的公允價值將從5950萬美元變為5630萬美元，或減少320萬美元和5.4%；如果收益率從23%下降4%到19%，則具有轉換特徵的應付票據的公允價值將從5950萬美元變為6290萬美元，或增加340萬美元和5.7%。

財務負債-下表列出公司金融工具的公允價值(以百萬為單位)：

里程碑權利負債-里程碑權利負債的公允價值計量對貼現率以及進行里程碑付款的時間和概率非常敏感。如果要求支付的每個里程碑的實現比當前預測晚六個月，負債的公允價值將減少·6%。如果達到5，000萬至2，000萬美元里程碑的概率降低5%或10%，負債的公允價值將分別減少13%和24%。(2)如果達到5，000，000美元至2，000，000美元里程碑的概率降低5%或10%，負債的公允價值將分別減少13%和24%。從長期來看，這些投入是相互關聯的，因為如果公司業績改善，達到里程碑的時間可能會更早，就里程碑付款的可能性可能會更高，貼現率可能會降低，所有這些都會增加負債的公允價值。反之亦然。

嵌入式衍生品-本公司識別並評估了根據設施協議發行的票據中的若干嵌入式特徵，以確定它們是否代表需要與票據分離並作為獨立工具計入的嵌入式衍生品。該公司分析了部分B票據並確定了嵌入的衍生工具，這需要單獨的會計處理。所有嵌入衍生品均被確定於2018年12月31日具有微值，而由於2019年5月全額償還部分B票據，於2019年6月30日沒有價值。

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10.股票補償費用

截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和6個月，在隨附的簡明綜合經營報表中確認的基於股票的薪酬費用總額如下(以千計)：

在截至2019年6月30日的三個月內，公司向公司董事會發放了533，361個限制股，並立即授予。受限股票單位的授出日期公允價值為70萬美元，加權平均授出日公允價值為每股1.32美元。這些限制性股票單位將不會交付給公司的董事會，直到服務分離。

在截至2019年6月30日的三個月內，公司授予某些員工股票期權，以購買總計4，985，363股普通股，加權平均行使價為每股1.32美元。這些期權將在四年的期限內獲得。這些獎勵的總授予日期公允價值為660萬美元，這是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。

在截至2019年6月30日的6個月內，公司授予某些員工股票期權，以購買總計5，333，303股普通股，加權平均行使價為每股1.33美元。這些期權將在四年的期限內獲得。這些獎勵的授予日期公允價值為610萬美元，加權平均授予日期公允價值為每股1.15美元，這是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。

在股東赤字簡明報表和現金流量表簡明綜合報表中，上一季度基於股票的補償費用包括與限制性股票單位獎勵相關的費用，以符合當前季度的列報方式。

截至2019年6月30日，與限制性股票單位和期權相關的未確認補償費用分別為220萬美元和1250萬美元，在歸屬期間歸屬，但某些受業績條件制約的期權除外。公司將績效條件評估為滿足績效條件的概率，並使用該信息估計滿足這些績效條件的日期，以便在必要的服務期內正確確認基於股票的補償費用。

11.承諾及或有事項

擔保和賠償-在其正常業務過程中，本公司作出某些賠償、承諾和擔保，根據這些賠償、承諾和擔保，公司可能需要支付與某些交易有關的款項。本公司在特拉華州法律允許的情況下，並根據其章程，就某些事件或事件向其高級管理人員和董事提供賠償，但受某些限制的限制，而高級管理人員或董事正在或曾經應本公司的要求以此身份提供服務。賠償期限為高級管理人員或董事的終身。未來潛在賠償的最高金額是無限的；然而，本公司有一份董事和高級管理人員保險單，可能使其能夠收回未來支付的任何金額的一部分。公司相信這些賠償協議的公允價值是最低的。公司並未在隨附的簡明綜合資產負債表中記錄這些賠償的任何負債。然而，當未來付款可能發生且金額可合理估計時，公司應計任何已知或有負債的損失，包括那些可能產生於賠償規定的損失。到目前為止，還沒有記錄到這樣的損失。

訴訟-公司在其日常業務過程中會受到法律訴訟和索賠的影響。截至2019年6月30日，本公司相信該等事項的最終處置不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響，且未記錄任何應計項目。本公司維持責任保險的承保範圍，以保護本公司的資產免受因與持續及正常業務運作有關的活動所引起或涉及的損失。當可能發生負債且損失金額可合理估計時，公司記錄負債準備金。本公司的政策是在法律訴訟和索賠發生時應計法律費用。

在2016年1月賽諾菲選擇終止公司與賽諾菲-安萬特美國有限責任公司(“賽諾菲”)之間的許可和合作協議(“賽諾菲許可協議”)以及隨後公司股價下跌後，向特拉維夫地區法院提交了兩項動議，要求對公司及其某些高管和董事提起集體訴訟。一般而言，這些投訴指控公司及其某些高級管理人員和董事違反了以色列和美國的證券法，做出了重大虛假和誤導性陳述

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關於Afrezza的前景，因此人為地抬高了其普通股的價格。原告正在尋求金錢賠償。2016年11月，地區法院在沒有偏見的情況下駁回了其中一項行動。在剩下的行動中，地區法院在2017年10月裁定，美國法律將適用於此案。原告對這一裁決提出上訴，經過以色列最高法院的口頭聽證，決定撤回上訴。隨後，2018年11月，公司提出動議，駁回認證動議。在2019年2月的一次案件會議上，法院指示各方協商確定原告是否可以根據相同的事件區分以色列訴訟和美國針對公司的訴訟中的索賠的程序(該訴訟於2016年8月被加利福尼亞州中區美國地區法院駁回)。2019年7月，原告請求法院允許修改他的主張。這項議案將於2019年9月舉行聽證會。公司將繼續積極抗辯提前提出的索賠。

或有事項-就融資協議而言，2013年7月1日，公司還與里程碑購買者簽訂了里程碑協議，根據該協議，公司向里程碑購買者出售里程碑權利，以便在出現指定的戰略和銷售里程碑時獲得高達900萬美元的付款，其中7500萬美元在實現這些里程碑後仍需支付(見注7-借款)。

承諾-2014年7月31日，公司與法國公司Amphastar France PharmPharmticals S.A.S.(“Amphastar”)簽訂供應協議(“胰島素供應協議”)，根據該協議，Amphastar為公司製造並向公司供應一定數量的重組人胰島素，供Afrezza使用。根據胰島素供應協議的條款，Amphastar負責根據公司的規格和商定的質量標準生產胰島素。

2018年12月，修訂了與Amphastar的胰島素供應協議，延長了公司需要購買胰島素的期限，但不減少要購買的胰島素總量。根據修正案，2018年至2024年的年度最低胰島素購買量總計為9030萬歐元的總購買價。截至2019年6月30日，剩餘採購額為8230萬歐元。另見注13-後續事件。.