ebmt20190630

美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

表格10-Q

[X]	根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告

截至2019年6月30日的季度

[]	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從_到_的過渡期。

委員會檔案編號1-34682

Eagle Bancorp Montana公司

(小企業發行人章程規定的確切名稱)

特拉華州	27-1449820
(州或其他成立為法團或組織的司法管轄區)	(國税局僱主識別號)

展望大道，海倫娜，MT 59601

(主要行政機關地址)

(406) 442-3080

(發行人電話)

網址：www.Opportunitybank.com

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。(1)在過去的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已將1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告提交。是[X]不[]

用複選標記表示註冊人在前12個月(或註冊人需要提交此類文件的較短時間內)是否已按照S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一個交互數據文件以電子方式提交。是[X]不[]

用複選標記表示註冊者是大型加速提交人、非加速提交人、較小的報告公司或新興增長公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速濾波器[]	加速填報器[X]
非加速報税器[]	小型報表公司[X]
	新興成長型公司[]

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(定義在“交易法”第12b-2條中)。是[]不[X]

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱	交易符號	每間交易所的註冊名稱
普通股面值每股0.01美元	EBMT	納斯達克股票市場有限責任公司

僅適用於公司發行人

註明截至最後實際可行日期，發行人每一類普通股的已發行股份數目：

普通股，每股面值0.01美元

6，403，693股已發行股份

截至2019年8月7日

Eagle Bancorp Montana公司和子公司

第I部	財務信息	頁

第1項	財務報表(未審計)

	截至2019年6月30日和2018年12月31日的合併財務狀況報表	1

	截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月的合併收益表	3

	截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表	5

	截至2019年6月30日和2018年6月30日的合併股東權益變動表	6

	截至2019年6月30日和2018年6月30日的合併現金流量表	7

	未經審計的合併財務報表附註	9

項目2.	管理層對財務狀況和經營結果的探討與分析	32

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	48

項目4.	管制和程序	49

第二部分。	其他資料
第1項	法律程序	50
第1A項	危險因素	50
項目2.	股權證券的未登記銷售和收益的使用	50
項目3.	高級證券違約	51
項目4.	礦山安全披露	51
項目5.	其他資料	51
第6項	陳列品	51

簽名		52

Eagle Bancorp Montana公司和子公司

關於前瞻性陳述的説明

本報告包括符合“1933年證券法”(經修訂)第27A節或“證券法”，以及“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節或“交易法”含義和保護範圍內的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外的所有陳述都是可能是前瞻性陳述的陳述。您可以通過使用“可能”、“將”、“預期”、“假設”、“應該”、“指示”、“將會”、“相信”、“思考”、“預期”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“項目”、“可能”、“打算”、“目標”以及其他類似的未來詞語和表達方式來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於：

●	對我們的目標、意圖和期望的陳述；

●	關於我們的業務計劃，前景，增長和經營戰略的陳述；

●	關於我們的貸款和投資組合的資產質量的陳述；以及

●	對我們的風險和未來成本和收益的估計。

這些前瞻性陳述基於Eagle Bancorp Montana公司管理層的當前信念和期望。Eagle的全資子公司(“Eagle”或“公司”)和蒙大拿州的機會銀行(“OBMT”或“銀行”)是Eagle的全資子公司，並且固有地受到重大業務、經濟和競爭的不確定性和意外事件的影響，其中許多不在我們的控制範圍之內。此外，這些前瞻性陳述受有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些戰略和決策可能會發生變化。

除其他因素外，以下因素可能導致公司的實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同：

●	影響金融機構的法律或政府法規或政策的變化，包括監管費用和資本要求的變化；

●	當地、地區、國家和國際經濟和市場狀況和事件及其可能對我們、我們的客户和我們的資產和負債產生的影響；

●	存託機構與其他金融機構之間的競爭；

●	蒙大拿州住宅和商業房地產的價格、價值和銷售量的變化；

●	通貨膨脹和利率環境的變化降低了我們的利潤率或降低了金融工具的公允價值；

●	我們吸引存款和其他資金或流動資金來源的能力；

●	證券市場的變化或波動；

●	政治發展、不確定或不穩定；

●	我們成功進入新市場並利用增長機會的能力；

●	我們成功進行盡職調查和整合收購業務的能力，包括我們最近收購Big Muddy Bancorp，Inc.；

●	消費支出、借貸和儲蓄習慣的變化；

●	我們的能力繼續增加和管理我們的商業和住宅房地產，多家庭和商業貸款；

●	我們持有的證券，包括政府實體和政府資助企業發行的證券可能出現的減值；

●	未來存款保險費的評估水平；

●	我們可能進行的合併、收購或處置的成本或影響，無論我們是否能夠獲得任何此類合併、收購或處置所需的政府批准，和/或我們實現與任何此類合併、收購或處置相關的預期財務或商業利益(包括任何預期的成本節約或協同效應)的能力，包括最近湯森州銀行與蒙大拿州機會銀行的合併；

●	我們開發和維護安全可靠的信息技術系統的能力，有效防禦網絡攻擊的能力，或從我們的網絡安全基礎設施的破壞中恢復的能力；

●	建立可能的貸款損失準備金和其他估計的基礎假設失敗；

●	未來商譽減值費用的可能性；

●	我們借款人的財務表現和/或狀況以及他們在到期時償還貸款的能力的變化；以及

●	監管機構以及證券交易委員會、上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響。

由於這些和其他不確定因素，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。有關可能導致未來結果或事件與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果或事件大不相同的各種風險、相關因素和不確定因素的進一步列表和描述，請參閲本報告其他部分中包含的項目1A“風險因素”和項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”部分，以及我們截至2018年12月31日的10-K表格年度報告、任何後續的10-Q表格和8-K表格報告以及其他提交給證券交易委員會的文件。我們不承擔任何義務公開更新或更正任何前瞻性陳述，以反映隨後發生的事件或情況，或我們以後知道的事件或情況。

Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務狀況表

(以千為單位的美元，除每股數據外)

(未經審計)

	六月三十日，		十二月三十一號，
	2019		2018
資產：
現金及銀行應付款項	$	10,581	$	10,144
銀行有息存款		2,855		1,057
現金和現金等價物合計		13,436		11,201

可供出售的證券，公允價值		124,065		142,165
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票		5,384		5,011
聯邦儲備銀行(“FRB”)股票		2,526		2,033
投資Eagle Bancorp法定信託I		155		155
按公允價值持有供出售的抵押貸款		23,760		7,318
應收貸款，扣除2019年6月30日1215美元和2018年12月31日1098美元的遞延貸款費用，以及2019年6月30日7，750美元和2018年12月31日6，600美元貸款損失準備		744,684		610,333
應計利息和應收股息		4,903		3,479
按揭還款權淨額		7,666		7,100
房舍和設備，網絡		36,992		29,343
人壽保險現金退保價值，淨值		23,724		20,545
房地產和其他收回的資產在貸款結算中獲得，淨額		91		107
商譽		15,710		12,124
巖心沉積無形，淨		3,136		1,498
遞延税金資產，淨額		75		1,190
其他資產		1,418		301

總資產	$	1,007,725	$	853,903

所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

-1-

Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務狀況表(續)

(以千為單位的美元，除每股數據外)

(未經審計)

	六月三十日，			十二月三十一號，
	2019			2018
負債：
存款賬户：
無息	$	183,116		$	142,788
計息		565,272			483,823
存款總額		748,388			626,611

應計費用及其他負債		11,987			5,388
FHLB墊款和其他借款		106,748			102,222
其他長期債務：
本金金額		25,155			25,155
未攤銷債務發行成本		(247	)		(279	)
其他長期債務合計，淨額		24,908			24,876

負債共計		892,031			759,097


股東權益：
優先股(每股面值0.01美元；授權1，000，000股；未發行或未發行股票)		-			-
普通股(每股面值0.01美元；20，000，000股和8，000，000股授權股；6，714，983股和5，718，942股已發行股票；分別於2019年6月30日和2018年12月31日發行的6，403，693股和5，477，652股已發行股票)		67			57
額外實收資本		68,535			52,051
員工持股計劃(“ESOP”)持有的未分配普通股		(393	)		(477	)
按成本計算的庫存量		(3,850	)		(2,640	)
留存收益		50,167			46,926
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額		1,168			(1,111	)
股東權益總額		115,694			94,806

總負債和股東權益	$	1,007,725		$	853,903

所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

-2-

Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併損益表

(以千為單位的美元，除每股數據外)

(未經審計)

	三個月					六個月結束
	六月三十日，					六月三十日，
	2019		2018			2019			2018
利息和股息收入：
貸款利息及費用	$	10,599	$	7,862		$	20,647		$	14,734
可供出售的證券		928		1,021			1,886			2,010
FHLB和FRB紅利		95		74			190			153
銀行存款利息		13		18			31			35
其他利息收入		3		1			5			1
利息和股息總收入		11,638		8,976			22,759			16,933

利息支出：
存款		924		494			1,711			920
FHLB墊款和其他借款		656		315			1,250			652
其他長期債務		364		357			729			704
利息總費用		1,944		1,166			3,690			2,276

淨利息收入		9,694		7,810			19,069			14,657

貸款損失準備金		697		24			1,301			526

貸款損失準備後的淨利息收入		8,997		7,786			17,768			14,131

非利息收入：
存款賬户服務費		292		214			553			440
出售貸款淨收益		3,360		1,720			5,959			3,159
抵押銀行業務		722		194			1,087			513
財富管理收入		135		147			247			279
交換費和自動取款機費用		338		271			613			496
人壽保險現金退保價值增值		160		146			317			270
出售可供出售證券的淨收益(虧損)		104		15			49			(90	)
出售所擁有的不動產和其他收回的財產的淨收益(虧損)		19		(32	)		(18	)		(57	)
其他非利息收入		373		40			390			143
非利息收入總額		5,503		2,715			9,197			5,153

所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

-3-

Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併損益表(續)

(以千為單位的美元，除每股數據外)

(未經審計)

	三個月				六個月結束
	六月三十日，				六月三十日，
	2019		2018		2019		2018
非利息支出：
工資和員工福利	$	6,510	$	5,461	$	12,502	$	10,370
佔用和設備費用		1,043		835		2,077		1,663
數據處理		854		673		1,782		1,310
廣告		212		298		480		576
核心存款無形資產攤銷和税收抵免		253		235		507		337
貸款成本		177		179		312		315
聯邦保險費		55		69		115		138
郵資		79		84		147		134
法律費、會計費和考試費		236		184		510		326
諮詢費		44		25		75		42
購置成本		5		131		1,176		365
其他非利息費用		1,005		701		1,811		1,382
非利息總費用		10,473		8,875		21,494		16,958

所得税準備前收益		4,027		1,626		5,471		2,326

所得税準備金(分別包括截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月的(105美元)和(73美元)，以及截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的(172美元)和(132美元)，分別與重新分類項目的所得税收益有關)		780		293		1,041		420

淨收入	$	3,247	$	1,333	$	4,430	$	1,906


基本每股收益	$	0.51	$	0.24	$	0.69	$	0.35

每股攤薄收益	$	0.51	$	0.24	$	0.69	$	0.35

基本加權平均流通股		6,408,627		5,460,452		6,429,362		5,386,401

稀釋加權平均流通股		6,425,015		5,524,912		6,446,368		5,450,861

所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

-4-

Eagle Bancorp Montana公司和子公司

綜合全面收益表

(以千為單位的美元)

(未經審計)

	三個月						六個月結束
	六月三十日，						六月三十日，
	2019			2018			2019			2018

淨收入	$	3,247		$	1,333		$	4,430		$	1,906

其他税前綜合收益(虧損)項目：
可供出售投資證券公允價值變動		1,965			(216	)		3,451			(2,799	)
收入中包含的投資證券的已實現(收益)淨虧損的重新分類		(104	)		(15	)		(49	)		90
持有待售貸款公允價值變動		-			402			296			664
持有待售貸款已實現淨收益的重新分類		(296	)		(262	)		(605	)		(587	)
其他綜合收益(虧損)項目合計		1,565			(91	)		3,093			(2,632	)

所得税(規定)福利涉及：
投資證券		(489	)		60			(896	)		720
持有待售貸款		78			(37	)		82			(20	)
所得税(撥備)總收益		(411	)		23			(814	)		700

綜合收益(虧損)	$	4,401		$	1,265		$	6,709		$	(26	)

所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

-5-

Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併股東權益變動表

截至2019年和2018年6月30日的6個月

(以千為單位的美元，除每股數據外)

(未經審計)

																累計
							未分配									其他
	首選		普普通通		實收		員工持股			國庫			保留			全面
	股票		股票		資本		股份			股票			收益			(虧損)收入			共計

2019年1月1日餘額	$	-	$	57	$	52,051	$	(477	)	$	(2,640	)	$	46,926		$	(1,111	)	$	94,806

淨收入		-		-		-		-			-			1,183			-			1,183
其他綜合收入		-		-		-		-			-			-			1,125			1,125
已支付股息(每股0.0925美元)		-		-		-		-			-			(597	)		-			(597	)
與Big Muddy Bancorp，Inc.相關的股票發行採辦		-		10		16,425		-			-			-			-			16,435
分配的ESOP股份(4，154股)		-		-		30		42			-			-			-			72
購買國庫股票(42，000股，平均每股成本17.43美元)		-		-		-		-			(732	)		-			-			(732	)

2019年3月31日餘額		-		67		68,506		(435	)		(3,372	)		47,512			14			112,292

淨收入		-		-		-		-			-			3,247			-			3,247
其他綜合收入		-		-		-		-			-			-			1,154			1,154
已支付股息(每股0.0925美元)		-		-		-		-			-			(592	)		-			(592	)
分配的ESOP股份(4，154股)		-		-		29		42			-			-			-			71
購入國庫股票(28，000股，平均每股成本17.09美元)		-		-		-		-			(478	)		-			-			(478	)

2019年6月30日餘額	$	-	$	67	$	68,535	$	(393	)	$	(3,850	)	$	50,167		$	1,168		$	115,694

2018年1月1日餘額	$	-	$	53	$	42,780	$	(643	)	$	(2,826	)	$	43,939		$	313		$	83,616

淨收入		-		-		-		-			-			573			-			573
其他綜合損失		-		-		-		-			-			-			(1,864	)		(1,864	)
已支付股息(每股0.0900美元)		-		-		-		-			-			(492	)		-			(492	)
與TwinCo收購相關的股票發行		-		4		9,026		-			-			-			-			9,030
分配的ESOP股份(4，154股)		-		-		43		42			-			-			-			85

2018年3月31日餘額		-		57		51,849		(601	)		(2,826	)		44,020			(1,551	)		90,948

淨收入		-		-		-		-			-			1,333			-			1,333
其他綜合損失		-		-		-		-			-			-			(68	)		(68	)
已支付股息(每股0.0900美元)		-		-		-		-			-			(491	)		-			(491	)
分配的ESOP股份(4，154股)		-		-		41		42			-			-			-			83

2018年6月30日餘額	$	-	$	57	$	51,890	$	(559	)	$	(2,826	)	$	44,862		$	(1,619	)	$	91,805

所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

-6-

Eagle Bancorp Montana公司和子公司

綜合現金流量表

(以千為單位的美元)

(未經審計)

	六個月結束
	六月三十日，
	2019			2018
經營活動的現金流：
淨收入	$	4,430		$	1,906
調整淨收入與業務活動提供的現金淨額：
貸款損失準備金		1,301			526
折舊		861			578
投資證券溢價及折扣淨攤銷		537			648
按揭還款權攤銷		635			610
資產使用權攤銷		235			-
核心存款無形資產攤銷和税收抵免		507			337
分配股份的ESOP補償費用		143			168
遞延所得税準備		229			240
出售貸款淨收益		(5,959	)		(3,159	)
出售可供出售證券的淨(收益)虧損		(49	)		90
出售所擁有的房地產和其他收回的資產淨虧損		18			57
人壽保險現金退保價值淨增值		(317	)		(211	)
淨變化量：
應計利息和應收股息		(168	)		(408	)
持有待售貸款		(10,792	)		485
其他資產		(892	)		167
應計費用及其他負債		2,462			694
經營活動提供的現金淨額(用於)		(6,819	)		2,728

投資活動的現金流：
可供出售證券的活動：
銷貨		53,257			45,080
到期日，本金付款和催繳		6,986			5,950
購貨		(37,133	)		(45,970	)
購買的FHLB股票		(109	)		(362	)
購買的FRB股票		(493	)		(554	)
收購收到(支付)現金淨額		6,901			(4,243	)
貸款來源和本金收款淨額		(47,780	)		(14,395	)
出售銀行自有人壽保險的收益		-			205
出售房地產和其他收回資產的收益		352			150
購置房地和設備		(4,125	)		(4,984	)
投資活動所用現金淨額		(22,144	)		(19,123	)

所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併現金流量表(續)

(以千為單位的美元)

(未經審計)

	六個月結束
	六月三十日，
	2019			2018
融資活動的現金流：
存款淨增加	$	29,071		$	10,421
FHLB和其他借款的短期(支付)預付款淨額		(1,625	)		23,376
來自FHLB和其他借款的長期墊款		28,000			-
長期FHLB和其他借款的付款		(21,849	)		(14,876	)
購買庫存量		(1,210	)		-
已支付股息		(1,189	)		(983	)
籌資活動提供的現金淨額		31,198			17,938

現金及現金等價物淨增加情況		2,235			1,543

現金及現金等價物，期初		11,201			7,437

現金及現金等價物，期末	$	13,436		$	8,980


補充現金流量信息：
利息期間支付的現金	$	3,352		$	2,120

所得税期間支付的現金	$	170		$	230

非現金投融資活動：
可供出售證券的市值增加(減少)	$	3,402		$	(2,709	)

認可的按揭還款權	$	1,201		$	748

以租賃負債換取的使用權資產	$	2,374		$	-

轉讓給房地產的貸款和在止贖中獲得的其他資產	$	131		$	4

與收購相關的股票發行	$	16,435		$	9,030

有關收購中收購的資產和承擔的負債的其他信息，請參閲注2.合併和收購。

所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

注1.提交依據

Eagle Bancorp Montana公司(“Eagle”或“公司”)，是一家特拉華州公司，持有蒙大拿州機會銀行(“OBMT”或“銀行”)100%的股本。該銀行成立於1922年，是蒙大拿州特許建築和貸款協會，自那時起一直在蒙大拿州海倫娜開展業務並維持其行政辦公室。1975年，世行通過了聯邦儲蓄憲章，並於2014年10月轉變為蒙大拿州特許商業銀行，成為聯邦儲備系統的成員銀行。

2018年8月21日，Eagle與Big Muddy Bancorp，Inc.簽訂了合併協議和計劃。(“BMB”)，一家蒙大拿州公司和BMB的全資子公司，湯森州國家銀行(“SBOT”)，一家蒙大拿州特許商業銀行，收購BMB 100%的股權投票權。2019年1月1日，BMB與Eagle合併併入Eagle，Eagle繼續作為倖存下來的公司。SBOT在蒙大拿州的湯森、達頓、丹頓和喬託經營着四家分支機構。

世行目前擁有21家服務齊全的分行。銀行的主要業務是接受存款，以及經營和借款產生的資金，投資於各種類型的貸款和證券。世行還以荷蘭國家銀行、登頓農民國家銀行和湯森國家銀行的品牌經營某些分支機構。

合併原則

合併財務報表包括Eagle、銀行、Eagle Bancorp法定信託I(“信託”)和AFSB NMTC投資基金，LLC。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中消除。

合併財務報表列報

隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)頒佈的10-Q表格和S-X法規第10條的指示編制的。建議這些未經審計的中期綜合財務報表與公司的10-K年度報告一起閲讀，並附有美國公認會計原則要求的截至2018年12月31日的完整財務報表所需的所有審計信息和腳註，這些財務報表於2019年3月12日提交給美國證券交易委員會(SEC)。管理層認為，為公平列報所列期間的財務狀況和經營結果而認為必要的所有正常調整和經常性應計均已包括在內。

對某些前期金額進行了重新分類，以符合2019年的列報情況。這些重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。

截至2019年6月30日的6個月期間的運營結果不一定表明2019年12月31日或任何其他期間的預期結果。

公司對2019年6月30日之後的事件和交易進行了評估，以進行確認和/或披露。

注2.併購

自2019年1月1日起，Eagle根據截至2018年8月21日由Eagle、蒙大拿州機會銀行、BMB和BMB的全資子公司SBOT(蒙大拿州特許商業銀行)簽署的合併協議和合並計劃，完成了之前宣佈的與BMB的合併。BMB與Eagle合併併入Eagle，Eagle繼續作為倖存下來的公司。SBOT在蒙大拿州的湯森、達頓、丹頓和喬託經營着四家分支機構。這筆交易提供了一個機會，以擴大市場存在和貸款活動在全州各地。收購在收到監管機構的批准、BMB股東的批准以及滿足其他完成條件後完成。支付的總代價為16，436，000美元，包括現金代價1，000美元和已發行的普通股16，435，000美元。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

注2.併購-續

2017年9月5日，本公司與蒙大拿州的TwinCo公司及其全資子公司Ruby Valley Bank(蒙大拿州特許商業銀行)簽訂協議和合並計劃，收購TwinCo 100%的股權表決權。合併協議規定Ruby Valley Bank將與蒙大拿州機會銀行合併，TwinCo將與公司合併併入公司。Ruby Valley Bank在蒙大拿州麥迪遜縣經營2家分行。這筆交易提供了擴大市場存在和貸款活動的機會，特別是在農業貸款方面。在收到監管機構的批准、TwinCo股東的批准以及滿足其他完成條件後，收購於2018年1月31日結束。支付的總代價為18，930，000美元，其中包括現金代價9，900，000美元和已發行的普通股9，030，000美元。

這些交易是根據FASB ASC 805，Business Companies，Acquisition Method of Accounting(根據FASB ASC 805，Business Companies)進行會計核算。在所給予的代價不是現金形式(即以非現金資產、已發生的負債或已發行的股權的形式)的企業合併交易中，收購代價的計量基於所給予的代價的公允價值或所收購的資產(或淨資產)的公允價值，兩者以較明顯的為準，因此是一種更可靠的衡量標準。

根據FASB ASC 805，企業合併中收購的所有資產和承擔的負債在收購時按其收購日公允價值確認，而與企業合併相關的交易成本和重組成本則按發生時支出。收購代價超過所收購資產的公允價值和承擔的負債(如有)將分配給商譽。於收購事項中記錄之商譽乃根據權威性業務合併指引入賬。因此，商譽將不會攤銷，但將每年進行減值測試。所記錄的商譽不能扣除聯邦所得税。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

注2.併購-續

收購資產及假設負債於收購日按估計公允價值入賬於綜合財務狀況表內。下表彙總了所收購資產和承擔的負債的公允價值、支付的對價以及由此產生的商譽。

	BMB		TwinCo
	1月1日		1月31日
	2019		2018
	(以千為單位)
收購的資產：
現金及現金等價物	$	6,902	$	5,657
投資證券		2,096		30,728
貸款		89,204		55,057
處所及設備		2,246		1,605
人壽保險現金退保價值		2,862		-
擁有的其他房地產		223		135
巖芯沉積無形		1,988		1,609
其他資產		1,995		1,258
收購的總資產	$	107,516	$	96,049

承擔的負債：
存款	$	92,706	$	82,190
應計費用及其他負債		1,960		19
承擔的總負債	$	94,666	$	82,209

收購淨資產	$	12,850	$	13,840

支付的代價：
現金	$	1	$	9,900
已發行普通股(996，041股BMB和446，774股TwinCo)		16,435		9,030
支付的總代價	$	16,436	$	18,930

收購產生的商譽	$	3,586	$	5,090

對於BMB和TwinCo收購，貸款組合的公允價值分析導致根據預期現金流的攤銷時間表對每筆貸款進行估值調整。對於超過一定金額的每筆貸款和那些具有明確確定的損失風險的貸款，使用單獨的攤銷計劃表。其餘的貸款按類型和風險評級分組到貸款池中(基於貸款類型、固定或可變利率、循環或期限付款和風險評級)。攤銷時間表的收益率投入包括合同利率、估計的提前還款速度、流動性調整和市場收益率。攤銷明細表的信用輸入包括支付違約概率、給定違約率的損失以及單獨確定的損失風險。

截至2019年1月1日，BMB收購貸款的總折扣為2，813，000美元。在截至2019年6月30日的6個月內，貸款折扣的增量為909，000美元。截至2019年6月30日，剩餘貸款折扣為1，904，000美元。

截至2018年1月31日，TwinCo收購貸款的總折扣為1，834，000美元。在截至2019年6月30日的6個月內，貸款折扣的增加額為149，000美元。在截至2018年12月31日的年度內，貸款折扣增量為589，000美元。截至2019年6月30日，剩餘貸款折扣為1，096，000美元。

通過收購BMB獲得了四筆減值貸款，截至2019年1月1日，淨餘額為556，000美元。截至2019年6月30日，貸款餘額為395，000美元。通過收購TwinCo獲得了兩筆減值貸款，截至2018年1月31日，餘額為1，188，000美元。截至2019年6月30日，貸款餘額為1，161，000美元。收購的減值貸款被認為不重要，需要在附註4.應收貸款中單獨披露。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

注2.併購-續

BMB記錄的核心存款無形資產為1，988，000美元，正在使用加速方法在相關存款的估計使用壽命10年內攤銷。TwinCo記錄的核心存款無形資產為1，609，000美元，正在使用加速方法在相關存款的估計使用壽命10年內攤銷。

對於BMB和TwinCo收購，核心存款的無形價值是收購核心存款的成本與替代資金成本之間的差額的函數。這些現金流被貼現到現值。收購的其他存款賬户的公允價值通過估計將從單個或同質資產和負債組接收或支付的未來現金流量進行估值，然後使用金融市場上類似金融工具在收購日或接近收購日期可獲得的回報率將這些現金流量貼現為現值。

與收購有關的直接成本在發生時已支出。在截至2019年6月30日的季度中，公司記錄了與BMB相關的收購成本為5，000美元，在截至2019年3月31日的季度中為1，171，000美元，在截至2018年12月31日的年度中為804，000美元。公司記錄了與TwinCo收購相關的總收購成本1，041，000美元，其中365，000美元是在截至2018年12月31日的年度內確認的。收購成本包括與收購相關的法律和專業費用以及數據處理費用。

自2019年1月1日起，BMB的運營已納入合併財務報表。本公司不認為BMB是一個獨立的報告部門，並且不跟蹤自收購以來BMB的收入和淨收入。因此，確定2019年1月1日至2019年6月30日期間的此類金額是不可行的。

自2018年2月1日起，TwinCo的運營已納入合併財務報表。本公司不認為TwinCo是一個獨立的報告部門，並且不跟蹤自收購以來TwinCo的收入和淨收入數額。因此，確定2018年2月1日至2019年6月30日期間的此類金額是不可行的。

注3.投資證券

投資證券概述如下：

	June 30, 2019									2018年12月31日
			毛									毛
	攤銷		未實現					公平		攤銷		未實現					公平
	成本		利得		(損失)			價值		成本		利得		(損失)			價值
	(以千為單位)
可供銷售：
美國政府和機構的義務	$	13,892	$	269	$	-		$	14,161	$	9,333	$	58	$	(44	)	$	9,347
市政義務		38,176		1,285		(6	)		39,455		69,024		244		(990	)		68,278
公司義務		11,393		21		(42	)		11,372		11,411		8		(300	)		11,119
按揭證券		13,807		83		(76	)		13,814		19,635		86		(373	)		19,348
抵押貸款債務		34,988		271		(91	)		35,168		24,229		6		(360	)		23,875
資產支持證券		10,224		-		(129	)		10,095		10,350		6		(158	)		10,198
共計	$	122,480	$	1,929	$	(344	)	$	124,065	$	143,982	$	408	$	(2,225	)	$	142,165

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

注3.投資證券-續

出售可供出售證券的收益及相關的已實現損益總額如下：

	三個月						六個月結束
	六月三十日，						六月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(以千為單位)
出售可供出售證券的收益	$	49,357		$	19,086		$	53,257		$	45,080

出售可供出售證券的已實現收益總額	$	538		$	191		$	549		$	191
出售可供出售證券的已實現虧損總額		(434	)		(176	)		(500	)		(281	)
出售可供出售證券的已實現收益(虧損)淨額	$	104		$	15		$	49		$	(90	)

按合同到期日計算的證券攤銷成本和公允價值如下。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權贖回或預付債務，無論是否有贖回或預付罰金。

	June 30, 2019
	攤銷		公平
	成本		價值
	(以千為單位)
一年或更短時間內到期	$	9,635	$	9,643
到期一至五年		13,048		13,079
到期五到十年		8,709		9,047
十年後到期		42,293		43,314
		73,685		75,083
按揭證券		13,807		13,814
抵押貸款債務		34,988		35,168
共計	$	122,480	$	124,065

證券的到期日並不反映可調整利率證券存在的重新定價機會。

截至2019年6月30日和2018年12月31日，公允價值分別為18，796，000美元和21，408，000美元的證券被質押用於公共存款和法律規定或允許的其他目的。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

注3.投資證券-續

公司的投資證券連續未實現虧損不超過十二個月和連續未實現虧損持續十二個月以上的投資證券如下：

	June 30, 2019
	不足12個月					12個月或更長
			毛					毛
	公平		未實現			公平		未實現
	價值		損失			價值		損失
	(以千為單位)
美國政府和機構	$	-	$	-		$	-	$	-
市政義務		-		-			1,401		(6	)
公司義務		4,864		(19	)		4,041		(23	)
抵押貸款支持證券和抵押貸款債務		-		-			11,697		(167	)
資產支持證券		982		(52	)		5,231		(77	)
共計	$	5,846	$	(71	)	$	22,370	$	(273	)

	2018年12月31日
	不足12個月					12個月或更長
			毛					毛
	公平		未實現			公平		未實現
	價值		損失			價值		損失

美國政府和機構	$	-	$	-		$	3,385	$	(44	)
市政義務		17,887		(140	)		32,712		(850	)
公司義務		2,890		(110	)		7,220		(190	)
抵押貸款支持證券和抵押貸款債務		5,575		(98	)		22,559		(635	)
資產支持證券		8,200		(158	)		-		-
共計	$	34,552	$	(506	)	$	65,876	$	(1,719	)

管理層至少每季度對非暫時性減值的證券進行評估，當經濟或市場方面的擔憂需要進行此類評估時，更頻繁地進行評估。與這些投資相關的未實現虧損據信是由於被認為是暫時的市場狀況變化而造成的，公司不打算出售這些證券，也不太可能需要在到期前出售這些證券。根據本公司對這些證券的評估，在截至2019年6月30日或2018年6月30日的六個月內，除暫時性減值外，並無其他減值記錄。截至2019年6月30日及2018年12月31日，未實現虧損頭寸分別有24及108證券被視為暫時減值，因此並無記錄減值費用。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

注3.投資證券-續

截至2019年6月30日，3美國政府和機構證券以及市政債券存在未實現虧損，總計折舊約為公司這些證券的攤銷成本基礎的0.43%。截至2018年12月31日，74個美國政府和機構證券以及市政債券出現未實現虧損，總計折舊約1.88%，來自公司這些證券的攤銷成本基礎。截至2019年6月30日，5家公司債務從公司這些證券的攤銷成本基礎中產生了約0.47%的未實現虧損。截至2018年12月31日，11家公司債務出現未實現虧損，總計折舊從公司這些證券的攤銷成本基礎中折舊約2.88%。由於管理層有能力持有債務證券直到到期，或在可預見的未來，沒有下跌被認為是暫時的。

截至2019年6月30日，11個按揭支持證券(“MBS”)及抵押貸款債務(“CMO”)有未實現虧損，總計折舊約1.41%，來自該等證券的本公司攤銷成本基礎。截至2018年12月31日，19家MBS和CMO存在未實現虧損，總計折舊約2.54%，來自公司這些證券的攤銷成本基礎。管理層截至2019年6月30日的分析顯示，證券沒有預期的信貸損失，因此，下跌不被視為只是暫時的。

截至2019年6月30日，5種資產支持證券(“ABSS”)有未實現虧損，總計折舊約2.03%，來自公司這些證券的攤銷成本基礎。截至2018年12月31日，4家ABS存在未實現虧損，總計折舊約為1.89%，來自公司這些證券的攤銷成本基礎。管理層截至2019年6月30日的分析顯示，證券沒有預期的信貸損失，因此，下跌不被視為只是暫時的。

附註4.應收貸款

應收貸款包括：

	六月三十日，			十二月三十一號，
	2019			2018
	(以千為單位)
房地產貸款：
住宅1-4户	$	145,148		$	144,107
商業地產		412,690			328,438

其他貸款：
房屋淨值		55,582			52,159
消費者		19,181			16,565
商品化		121,048			76,762

共計		753,649			618,031

遞延貸款費，淨額		(1,215	)		(1,098	)
貸款損失準備		(7,750	)		(6,600	)
貸款總額，淨額	$	744,684		$	610,333

在商業房地產貸款類別中，美國農業農村發展部分別於2019年6月30日和2018年12月31日擔保了12，136，000美元和12，476，000美元。商業房地產類別包括美國農業部農場服務局分別於2019年6月30日和2018年12月31日擔保的5，414，000美元和2，575，000美元貸款。商業類別還包括美國農業部農場服務局分別於2019年6月30日和2018年12月31日擔保的1，804，000美元和1，303，000美元貸款。由於最近的收購，美國農業部農場服務機構擔保貸款增加了。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註4.應收貸款-續

貸款損失準備活動如下：

	住宅		商品化			家
	1-4族		房地產			權益			消費者			商品化			共計
	(以千為單位)
貸款損失準備：
期初餘額，2019年4月1日	$	1,301	$	3,923		$	477		$	197		$	1,202		$	7,100
沖銷		-		-			(75	)		(4	)		(2	)		(81	)
追回		-		3			-			9			22			34
備抵		-		350			75			22			250			697
期末餘額，2019年6月30日	$	1,301	$	4,276		$	477		$	224		$	1,472		$	7,750

貸款損失準備：
期初餘額，2019年1月1日	$	1,301	$	3,593		$	477		$	190		$	1,039		$	6,600
沖銷		-		(20	)		(75	)		(13	)		(97	)		(205	)
追回		-		9			-			15			30			54
備抵		-		694			75			32			500			1,301
期末餘額，2019年6月30日	$	1,301	$	4,276		$	477		$	224		$	1,472		$	7,750

期末餘額，2019年6月30日分配給個別評估減值的貸款	$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-

期末餘額，2019年6月30日分配給集體評估減值的貸款	$	1,301	$	4,276		$	477		$	224		$	1,472		$	7,750

應收貸款：
期末餘額，2019年6月30日	$	145,148	$	412,690		$	55,582		$	19,181		$	121,048		$	753,649

期末餘額，2019年6月30日個別評估減值的貸款	$	680	$	1,156		$	199		$	132		$	1,462		$	3,629

2019年6月30日期末餘額集體評估減值貸款	$	144,468	$	411,534		$	55,383		$	19,049		$	119,586		$	750,020

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註4.應收貸款-續

	住宅		商品化		家
	1-4族		房地產		權益			消費者			商品化			共計
	(以千為單位)
貸款損失準備：
期初餘額，2018年4月1日	$	1,301	$	3,202	$	427		$	200		$	1,000		$	6,130
沖銷		-		-		-			(23	)		(1	)		(24	)
追回		-		4		-			8			8			20
備抵		-		24		-			-			-			24
2018年6月30日期末餘額	$	1,301	$	3,230	$	427		$	185		$	1,007		$	6,150

貸款損失準備：
期初餘額，2018年1月1日	$	1,301	$	2,778	$	506		$	225		$	940		$	5,750
沖銷		-		-		(80	)		(50	)		(24	)		(154	)
追回		-		7		1			10			10			28
備抵		-		445		-			-			81			526
2018年6月30日期末餘額	$	1,301	$	3,230	$	427		$	185		$	1,007		$	6,150

期末餘額，2018年6月30日分配給個別評估減值的貸款	$	-	$	-	$	-		$	-		$	-		$	-

期末餘額，2018年6月30日分配給集體評估減值的貸款	$	1,301	$	3,230	$	427		$	185		$	1,007		$	6,150

應收貸款：
2018年6月30日期末餘額	$	143,323	$	281,525	$	53,178		$	16,635		$	88,096		$	582,757

2018年6月30日期末餘額個別評估減值貸款	$	573	$	527	$	207		$	101		$	92		$	1,500

2018年6月30日期末餘額集體評估減值貸款	$	142,750	$	280,998	$	52,971		$	16,534		$	88,004		$	581,257

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註4.應收貸款-續

貸款組合的內部分類如下：

	June 30, 2019
			特殊
	經過，穿過		提一下		不合標準		疑團		損失		共計
	(以千為單位)
房地產貸款：
住宅1-4户	$	113,896	$	-	$	1,002	$	-	$	-	$	114,898
住宅1-4户建築		29,913		-		337		-		-		30,250
商業地產		312,340		1,676		2,596		-		-		316,612
商業建設和發展		50,027		-		-		-		-		50,027
農田		45,821		-		172		58		-		46,051
其他貸款：
房屋淨值		55,383		-		199		-		-		55,582
消費者		19,010		-		171		-		-		19,181
商品化		72,341		796		808		63		-		74,008
農耕		45,707		73		573		687		-		47,040
共計	$	744,438	$	2,545	$	5,858	$	808	$	-	$	753,649

	2018年12月31日
			特殊
	經過，穿過		提一下		不合標準		疑團		損失		共計
	(以千為單位)
房地產貸款：
住宅1-4户	$	116,065	$	-	$	874	$	-	$	-	$	116,939
住宅1-4户建築		26,533		-		635		-		-		27,168
商業地產		252,731		1,731		2,322		-		-		256,784
商業建設和發展		41,726		-		13		-		-		41,739
農田		29,915		-		-		-		-		29,915
其他貸款：
房屋淨值		51,668		-		491		-		-		52,159
消費者		16,394		-		171		-		-		16,565
商品化		57,778		950		244		81		-		59,053
農耕		17,305		-		404		-		-		17,709
共計	$	610,115	$	2,681	$	5,154	$	81	$	-	$	618,031

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註4.應收貸款-續

下表包括有關貸款組合中的拖欠貸款的信息。

	June 30, 2019
	逾期貸款仍在累積
			90天
	30-89天		和				非應計		電流		共計
	逾期		更大		共計		貸款		貸款		貸款
	(以千為單位)
房地產貸款：
住宅1-4户	$	542	$	50	$	592	$	343	$	113,963	$	114,898
住宅1-4户建築		126		-		126		337		29,787		30,250
商業地產		170		-		170		680		315,762		316,612
商業建設和發展		112		-		112		-		49,915		50,027
農田		33		-		33		476		45,542		46,051
其他貸款：
房屋淨值		261		-		261		199		55,122		55,582
消費者		179		-		179		132		18,870		19,181
商品化		272		76		348		743		72,917		74,008
農耕		67		-		67		719		46,254		47,040
共計	$	1,762	$	126	$	1,888	$	3,629	$	748,132	$	753,649

	2018年12月31日
	逾期貸款仍在累積
			90天
	30-89天		和				非應計		電流		共計
	逾期		更大		共計		貸款		貸款		貸款
	(以千為單位)
房地產貸款：
住宅1-4户	$	381	$	130	$	511	$	253	$	116,175	$	116,939
住宅1-4户建築		118		-		118		634		26,416		27,168
商業地產		975		1,347		2,322		432		254,030		256,784
商業建設和發展		9		-		9		13		41,717		41,739
農田		-		-		-		-		29,915		29,915
其他貸款：
房屋淨值		39		-		39		491		51,629		52,159
消費者		135		-		135		127		16,303		16,565
商品化		284		-		284		308		58,461		59,053
農耕		91		-		91		32		17,586		17,709
共計	$	2,032	$	1,477	$	3,509	$	2,290	$	612,232	$	618,031

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註4.應收貸款-續

下表包括有關減值貸款的信息。

	June 30, 2019
			未付
	錄下來		校長		相關
	投資		天平		津貼
	(以千為單位)
房地產貸款：
住宅1-4户	$	343	$	373	$	-
住宅1-4户建築		337		387		-
商業地產		680		824		-
商業建設和發展		-		-		-
農田		476		513		-
其他貸款：
房屋淨值		199		225		-
消費者		132		143		-
商品化		743		854		-
農耕		719		768		-
共計	$	3,629	$	4,087	$	-

	2018年12月31日
			未付
	錄下來		校長		相關
	投資		天平		津貼
房地產貸款：
住宅1-4户	$	253	$	277	$	-
住宅1-4户建築		634		684		-
商業地產		432		527		-
商業建設和發展		13		26		-
農田		-		-		-
其他貸款：
房屋淨值		491		522		-
消費者		127		181		-
商品化		308		310		-
農耕		32		32		-
共計	$	2,290	$	2,559	$	-

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註4.應收貸款-續

	三個月				六個月結束
	六月三十日，				六月三十日，
	2019		2018		2019		2018
	平均記錄投資
	(以千為單位)
房地產貸款：
住宅1-4户	$	346	$	553	$	298	$	356
住宅1-4户建築		486		396		485		168
商業地產		614		1,026		556		264
商業建設和發展		-		-		7		-
農田		584		-		238		-
其他貸款：
房屋淨值		316		224		345		225
消費者		130		105		130		127
商品化		781		127		525		99
農耕		822		-		376		-
共計	$	4,079	$	2,431	$	2,960	$	1,239

截至2019年6月30日及2018年6月30日止三個月及六個月確認的減值貸款利息收入被視為微不足道。

注5.不良債務重組

TDR貸款是指銀行出於與借款人的財務困難有關的原因，向借款人授予它在其他情況下不會考慮的優惠的貸款。由於借款人的財務困難而被修改或重組的貸款條款包括但不限於所述利率的降低；以低於當前市場利率的利率延長到期日；債務面額的減少；應計利息的減少；或重新賬齡、延期、續期和重寫或這些修改方法的組合。

公司向借款人提供各種修改。提供的修改類別通常可以按以下類別進行描述：

速率修改-利率變化的修改。

術語修改-更改到期日、付款時間或付款頻率的修改。

僅利息修改-一種修改，其中貸款在一段時間內轉換為只支付利息的付款。

付款修改-更改付款的美元金額的修改，而不是上述僅有利息的修改。

組合修改-任何其他類型的修改，包括使用上述多個類別。

在截至2018年12月31日的一年中，有一筆新的重組貸款。重組時記錄的投資為23，000美元，沒有發生撇賬。貸款是房屋淨值貸款，處於非應計狀態。2019年6月30日記錄的投資為21，000美元，2018年12月31日為22，000美元。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

注5.不良債務重組-續

在截至2019年6月30日的季度中，沒有任何貸款被修改為問題債務重組貸款，在該季度違約發生在重組後12個月內。就本披露而言，違約是借款人逾期90天或導致喪失抵押品贖回權和收回適用抵押品的不良債務重組貸款。

截至2019年6月30日，公司沒有承諾向在問題債務重組中修改了條款的貸款客户提供額外資金。

附註6.按揭還款權

本公司於2019年6月30日和2018年12月31日分別為他人提供總計1，051，443，000美元和964，967，000美元的抵押貸款服務，並以較低的成本或市價進行。為其他人償還貸款一般包括收集抵押貸款付款，維持託管賬户，向投資者支付款項和止贖處理。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月，抵押貸款服務費用分別為635，000美元和563，000美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日止六個月的抵押貸款服務費用分別為1，247，000美元和1，123，000美元。這些費用(扣除攤銷後)包括抵押銀行業務，這是合併損益表上非利息收入的一個組成部分。

截至2019年6月30日和2018年12月31日，與上述貸款償還相關的保管餘額(計入非利息支票存款)分別為8，436，000美元和5，618，000美元。

下表是抵押還款權活動的彙總：

	作為或為
	三個月
	六月三十日，
	2019			2018
	(以千為單位)
按揭還款權：
期初餘額	$	7,318		$	6,613
抵押服務權資本化		736			472
按揭還款權攤銷		(388	)		(369	)
期末餘額	$	7,666		$	6,716

	作為或為
	六個月結束
	六月三十日，
	2019			2018
	(以千為單位)
按揭還款權：
期初餘額	$	7,100		$	6,578
抵押服務權資本化		1,201			748
按揭還款權攤銷		(635	)		(610	)
期末餘額	$	7,666		$	6,716

這些權利在2019年6月30日和2018年12月31日的公允價值分別為8，672，000美元和8，700，000美元。服務權的公允價值是在貸款水平上確定的，對所有投資者類型使用12.00%的貼現率。2019年6月30日，提前還款速度從98.00%到255.00%PSA(公共證券協會預付模式)，取決於具體貸款的利率和期限。2018年12月31日預付款速度從83.00%到226.00%PSA。2019年6月30日和2018年12月31日的加權平均預付速度分別為166.00%PSA和119.00%PSA。所有投資者類型的個人抵押貸款服務權利價值上限為1.25%。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註7.按金

存款彙總如下：

	六月三十日，		十二月三十一號，
	2019		2018
	(以千為單位)

無息檢查	$	183,116	$	142,788
計息檢查		110,779		105,115
儲蓄		123,767		108,234
貨幣市場		123,000		108,050
定期存單		207,726		162,424
共計	$	748,388	$	626,611

附註8.其他長期債務

其他長期債務包括：

	June 30, 2019					2018年12月31日
			未攤銷					未攤銷
			債款					債款
	校長		發行			校長		發行
	數量		成本			數量		成本
	(以千為單位)

高級票據固定在5.75%，2022年到期	$	10,000	$	(114	)	$	10,000	$	(136	)
次級債券固定在6.75%，2025年到期		10,000		(133	)		10,000		(143	)
次級債券在3個月期Libor加1.42%變動，2035年到期		5,155		-			5,155		-
其他長期債務合計	$	25,155	$	(247	)	$	25,155	$	(279	)

2017年2月，本公司通過私募完成了總本金10，000，000美元的發行，總本金為5.75%的固定高級無抵押票據，將於2022年到期。利息每半年支付一次，直至到期日。該等票據不受本公司選擇贖回之規限。

2015年6月，本公司完成向經機構認可的投資者進行私募交易，於2025年到期的附屬票據本金總額為10，000，000美元。這些票據將以每年6.75%的固定利率支付利息，利息將按季度支付，直至到期日或更早贖回。

2005年9月，公司完成了5，155，000美元的附屬債券向信託基金的私募。信託基金通過將信託優先證券出售給北卡羅來納州第一田納西銀行(First Tennessee Bank，N.A.)，為購買附屬債券提供資金，清算價值為5，155，000美元。利用公司為債券支付的利息，信託基金於2005年12月開始向優先證券持有人支付季度股息。於二零一零年十二月之前，附屬債權證及優先證券應付分派應付利息的年利率固定於6.02%，然後變為浮動於3個月libor加1.42%，使利率分別於二零一零年六月三十日及二零一八年十二月三十一日為3.740%及4.228%。優先證券的股息是累積性的，信託基金最多可以推遲五年支付。除非公司選擇並獲得監管機構批准以加快到期日，否則優先證券將於2035年12月到期。

截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月，其他長期債務的利息支出分別為364，000美元和357，000美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月，其他長期債務的利息支出分別為729，000美元和704，000美元。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

注9.每股收益

截至2019年6月30日的三個月的基本每股收益使用6，408，627股加權平均流通股計算。截至2018年6月30日的三個月的基本每股收益是使用5，460，452股加權平均流通股計算的。每股攤薄收益採用國庫股票法計算。截至2019年6月30日的三個月，用於稀釋每股收益計算的已發行加權平均股份為6，425，015股，截至2018年6月30日的三個月為5，524，912股。截至2019年6月30日或2018年6月30日的三個月沒有抗稀釋股票。

截至2019年6月30日的6個月的基本每股收益使用6，429，362股加權平均流通股計算。截至2018年6月30日的6個月的基本每股收益使用5，386，401股加權平均流通股計算。每股攤薄收益採用國庫股票法計算。在截至2019年6月30日的6個月中，用於稀釋每股收益計算的已發行加權平均股份為6，446，368股，截至2018年6月30日的6個月為5，450，861股。在截至2019年6月30日或2018年6月30日的六個月內沒有抗稀釋股票。

注10.股息和股票回購計劃

在截至2018年12月31日的一年中，Eagle公司在截至2018年3月31日和6月30日的季度中支付了每股0.09美元的股息。伊格爾公司在截至2018年9月30日和12月31日的季度中支付了每股0.0925美元的股息。2019年1月24日宣佈了每股0.0925美元的股息，並於2019年3月1日向2019年2月8日登記在冊的股東支付了股息。2019年4月18日宣佈了每股0.0925美元的紅利，將於2019年6月7日支付給2019年5月17日登記在冊的股東。2019年7月18日宣佈了每股0.095美元的紅利，將於2019年9月6日支付給2019年8月16日登記在冊的股東。

2019年7月18日，董事會授權回購至多10萬股其普通股。根據該計劃，本公司可在公開市場或私下協商交易中購買股份。公司回購股份的程度和回購的時間將取決於市場狀況和其他公司考慮因素。該計劃將於2020年7月18日到期。

2018年7月19日，董事會授權回購至多10萬股其普通股。根據該計劃，公司可以在公開市場或私下協商交易中購買股份。公司回購股份的程度和回購的時間取決於市場狀況和其他公司考慮因素。截至2018年12月31日止年度，本計劃並無購買任何股份。然而，在2019年第一季度，以每股17.43美元的平均價格購買了42，000股票。此外，2019年第二季度以每股17.09美元的平均價格購買了28，000股票。該計劃於2019年7月19日到期。

2017年7月20日，董事會授權回購至多10萬股其普通股。根據該計劃，公司可以在公開市場或私下協商交易中購買股份。在這個計劃下沒有購買股票。該計劃於2018年7月20日到期。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註11.累計其他綜合收益(虧損)

下表包括累計其他綜合收益(虧損)中有關活動的信息。

				未實現
	未實現			(損失)收益
	收益(損失)			論投資
	關於貸款			有價證券
	持有待售			可供銷售			共計
				(以千為單位)

餘額，2019年1月1日	$	227		$	(1,338	)	$	(1,111	)
其他未重新分類和所得税前的綜合收益		296			1,486			1,782
從累計的其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額，所得税前		(309	)		55			(254	)
所得税福利(規定)		4			(407	)		(403	)
其他綜合(虧損)收入合計		(9	)		1,134			1,125
餘額，2019年3月31日		218			(204	)		14
其他未重新分類和所得税前的綜合收益		-			1,965			1,965
從累計的其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額，所得税前		(296	)		(104	)		(400	)
所得税(規定)福利		78			(489	)		(411	)
其他綜合(虧損)收入合計		(218	)		1,372			1,154
餘額，2019年6月30日	$	-		$	1,168		$	1,168

餘額，2018年1月1日	$	234		$	79		$	313
其他綜合收益(虧損)，未重新分類和所得税		262			(2,583	)		(2,321	)
從累計的其他綜合收入中重新分類的金額，所得税前		(325	)		105			(220	)
所得税福利		17			660			677
其他綜合損失合計		(46	)		(1,818	)		(1,864	)
餘額，2018年3月31日		188			(1,739	)		(1,551	)
其他綜合收益(虧損)，未重新分類和所得税		402			(216	)		186
從累計的其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額，所得税前		(262	)		(15	)		(277	)
所得税(規定)福利		(37	)		60			23
其他綜合收入(虧損)合計		103			(171	)		(68	)
餘額，2018年6月30日	$	291		$	(1,910	)	$	(1,619	)

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註12.衍生工具和套期保值活動

利率鎖定和前進承付款

該公司進入強制性和盡最大努力利率鎖定承諾，以融資抵押貸款。未償還貸款承諾使本公司面臨因行使貸款承諾而產生的貸款價格可能從利率鎖定開始至貸款資金因抵押利率上升而下降的風險。本公司亦作出遠期承諾，以對衝貸款承諾的不利價格或利率變動。這些承諾作為獨立或經濟衍生品入賬，並以公允價值計量。衍生工具在綜合條件表上記錄為其他資產或其他負債，衍生工具公允價值的變化在綜合損益表的非利息收入中記錄。截至2019年6月30日的季度，非利息收入淨虧損529，000美元。

衍生品總結如下：

	June 30, 2019						2018年12月31日
	概念		公允價值				概念		公允價值
	數量		資產		負債		數量		資產		負債
	(以千為單位)
利率鎖定承諾	$	61,832	$	1,314	$	-	$	18,745	$	-	$	-
遠期銷售承諾		60,000		-		1,843		16,000		-		-

附註13.公允價值披露

按公允價值計量的資產和負債根據資產和負債的交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性在公允價值等級內分為三個級別。

級別如下：

1級輸入 – 估值基於活躍市場上相同資產或負債的未調整報價。

2級輸入 –估值基於活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重要假設均可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的基於模型的估值。

3級輸入 –估值基於不可觀察的輸入，可能包括重要的管理判斷和估計。

下文介紹用於按公允價值計量的資產和負債的估值方法，以及根據估值層次對該等工具進行的一般分類。

可供出售的證券-分類為可供出售的證券利用一級和二級投入按公允價值報告。對於這些證券，公司從獨立的定價服務獲得公允價值計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據，其中可能包括交易商報價、市場利差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識預付款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。

持有待售貸款-這些貸款按公允價值報告。公允價值是根據銷售合同和承諾的預期收益確定的，被認為是二級投入。

衍生工具– 利率鎖定承諾及遠期銷售承諾的公允價值乃使用類似工具的報價或公佈的市價估計，並於適當情況下根據歷史資料為因素(例如拉通率假設)進行調整。利率鎖定承諾被視為3級投入，而遠期銷售承諾被視為2級投入。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註13.公允價值披露-續

減損貸款-如果預期僅從抵押品償還，則按相關抵押品的公允價值報告減值貸款。抵押品價值使用基於內部定製折扣標準的3級輸入進行估計。

真實遺產及其他收回的資產-公允價值在貸款被取消抵押品贖回權和資產從貸款中轉移時進行估值。價值主要基於第三方評估，減去銷售成本。評估一般基於管理層的歷史知識、評估時起的市場狀況變化和/或管理層對客户和客户業務的專業知識和知識進行貼現。此類折扣通常意義重大，並導致用於確定公允價值的投入的3級分類。收回資產至少按季度審核及評估額外減值，並根據上述相同或類似因素作出相應調整。

下表彙總了按公允價值計量的金融資產和金融負債，按用於計量公允價值的公允價值層次內的估值投入水平進行劃分。

	June 30, 2019
	1級		2級		第3級		總交易會
	輸入量		輸入量		輸入量		價值
	(以千為單位)
金融資產：
可供出售的證券
美國政府和機構	$	-	$	14,161	$	-	$	14,161
市政義務		-		39,455		-		39,455
公司義務		-		11,372		-		11,372
按揭證券		-		13,814		-		13,814
抵押貸款債務		-		35,168		-		35,168
資產支持證券		-		10,095		-		10,095
持有待售貸款		-		23,760		-		23,760
利率鎖定承諾		-		-		1,314		1,314
財務負債：
遠期銷售承諾		-		1,843		-		1,843

	2018年12月31日
	1級		2級		第3級		總交易會
	輸入量		輸入量		輸入量		價值
	(以千為單位)
金融資產：
可供出售的證券
美國政府和機構	$	-	$	9,347	$	-	$	9,347
市政義務		-		68,278		-		68,278
公司義務		-		11,119		-		11,119
按揭證券		-		19,348		-		19,348
抵押貸款債務		-		23,875		-		23,875
資產支持證券		-		10,198		-		10,198
持有待售貸款		-		7,318		-		7,318
利率鎖定承諾		-		-		-		-
財務負債：
遠期銷售承諾		-		-		-		-

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註13.公允價值披露-續

某些金融資產可以非經常性基礎按公允價值計量。這些資產須受適用較低成本或公允價值會計或個別資產減記(例如抵押品相關的減值貸款及房地產及其他收回資產)所導致的公允價值調整。

下表彙總了在所提出的報告期內按公允價值計量的非經常性金融資產，並記錄了公允價值的非經常性變化：

June 30, 2019

1級

2級

第3級

總交易會

輸入量

價值

(以千為單位)

房地產和其他收回的資產

	2018年12月31日
	1級		2級		第3級		總交易會
	輸入量		輸入量		輸入量		價值
	(以千為單位)
房地產和其他收回的資產	$	-	$	-	$	107	$	107

截至2019年6月30日，賬面價值為3，629，000美元的減值貸款沒有通過具體的估值津貼分配減少，因此，報告總價值為3，629，000美元。

截至2018年12月31日，賬面價值為2，290，000美元的減值貸款沒有通過具體的估值津貼分配減少，因此導致報告的總價值為2，290，000美元。

下表列出了銀行的3級金融資產和負債，用於衡量這些金融資產和負債的公允價值的估值技術，以及重大的不可觀察的投入和這些投入的價值範圍。

公允價值

校長

顯着性

範圍

六月三十日，

十二月三十一號，

估價

不可觀察

顯著輸入

儀表

2019

2018

技法

輸入量

值

(以千為單位的美元)

房地產和其他收回的資產

107

抵押品評估

清算費用

30%

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註13.公允價值披露-續

下表彙總本公司於2019年6月30日及2018年12月31日的估計金融工具公允價值，不論是否按公允價值於綜合條件表確認。表之後是本公司在估計各類金融工具的公允價值時使用的方法和假設。

	June 30, 2019
							共計
	1級		2級		第3級		估計數		攜載
	輸入量		輸入量		輸入量		公允價值		數量
	(以千為單位)
金融資產：
現金及現金等價物	$	13,436	$	-	$	-	$	13,436	$	13,436
聯邦住房貸款銀行股票		5,384		-		-		5,384		5,384
聯邦儲備銀行股票		2,526		-		-		2,526		2,526
應收貸款，淨額		-		-		747,290		747,290		744,684
應計利息和應收股息		4,903		-		-		4,903		4,903
按揭還款權		-		-		8,672		8,672		7,666
財務負債：
未到期有息存款		-		357,546		-		357,546		357,546
無息存款		183,116		-		-		183,116		183,116
定期存單		-		-		207,207		207,207		207,726
應計費用及其他負債		11,987		-		-		11,987		11,987
聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款		-		-		106,801		106,801		106,748
其他長期債務		-		-		24,672		24,672		25,155

	2018年12月31日
							共計
	1級		2級		第3級		估計數		攜載
	輸入量		輸入量		輸入量		公允價值		數量
	(以千為單位)
金融資產：
現金及現金等價物	$	11,201	$	-	$	-	$	11,201	$	11,201
聯邦住房貸款銀行股票		5,011		-		-		5,011		5,011
聯邦儲備銀行股票		2,033		-		-		2,033		2,033
應收貸款，淨額		-		-		603,361		603,361		608,043
應計利息和應收股息		3,479		-		-		3,479		3,479
按揭還款權		-		-		8,670		8,670		7,100
財務負債：
未到期有息存款		-		321,399		-		321,399		321,399
無息存款		142,788		-		-		142,788		142,788
定期存單		-		-		160,735		160,735		162,424
應計費用及其他負債		5,388		-		-		5,388		5,388
聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款		-		-		101,885		101,885		102,222
其他長期債務		-		-		24,002		24,002		25,155

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合併財務報表附註(未審計)

附註13.公允價值披露-續

本公司使用以下方法及假設估計以下類別金融工具的公允價值。然而，截至2018年12月31日的10-K表格對用於估計這些金融工具的公允價值的估值方法提供了額外的説明。

現金I巢穴 B耳軸A計數，A粘合I測試和DIvidendR可信任和A粘合Expenses和O特德L可靠性-由於這些票據的產生和預期實現之間的時間相對較短，所以賬面金額接近公允價值。

F中的股票得梅因的HLB和F經常預算-股票的公允價值接近贖回價值。

貸款R可信任的-通過將貸款組合分成具有類似財務特徵的貸款組來估計公允價值。貸款按類型劃分，如房地產、商業和消費者，每個類別進一步細分為固定利率和可調整利率條款。對於按揭貸款，本公司對具有類似特徵的貸款採用有效的二級市場利率。其他固定利率貸款的公允價值是通過為預付款估計調整的預期到期日的預定現金流量進行貼現來計算的。可調整利率貸款被假定為近似公允價值，因為它們通常在短期內重新定價。

公允價值根據特定貸款確定的風險評估對信用風險進行調整，並根據信用損失經驗對剩餘投資組合進行風險調整。

按揭S服務R燈光-服務權利的公允價值在貸款水平上確定，所有投資者類型的貼現率為12.00%，預付款速度範圍為98.00%至255.00%PSA(公共證券協會預付款模式)，具體取決於特定貸款的利率和期限。加權平均預付速度為166.00%PSA。所有投資者類型的個人抵押貸款服務權利價值上限為1.25%。

存款和時間C刪除的 D位置-未説明到期日的存款(如支票、存摺和貨幣市場)的公允價值等於按需支付的金額。定期存單的公允價值以合同現金流的貼現值為基礎。貼現率是使用目前提供的類似期限存款的利率來估計的。

來自FHLB的進展/其他借款 和 其他長期黛布t-使用基於利率的貼現現金流分析估計公司預付款和債券的公允價值，如果借款按照其規定的條款重新定價，該利率將分別於2019年6月30日和2018年12月31日生效。

附註14.最近的會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號，租賃(主題842)，旨在改善與租賃交易有關的財務報告。新標準影響所有租賃資產的公司和組織。該標準要求組織在資產負債表上確認那些租賃產生的權利和義務的資產和負債，如果租賃條款超過12個月。指南還要求定性和定量披露，提供關於財務報表中記錄的金額的補充信息。本更新中的修訂適用於2018年12月15日之後開始的會計年度，包括這些會計年度內的臨時期間，並於2019年第一季度被公司採用。該標準的採用並沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。本公司的經營租賃主要與分公司所在地有關。我們目前租用六個地點，提供全方位服務的分行和一個抵押貸款分支機構。租約將在不同的日期到期，直至2028年。由於2019年1月1日採用租賃標準，本公司記錄了2，374，000美元的使用權資產及相應的租賃負債。使用權資產計入房舍及設備，淨額及租賃負債計入綜合財務狀況表的應計費用及其他負債。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註14.近期會計公告-續

2016年9月，FASB發佈了ASU第2016-13號，“金融工具-信用損失”(主題326)，旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信用損失，來改進財務報告。該標準要求組織根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信用損失估計。該標準還要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表使用者更好地瞭解用於估計信用損失的重要估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括質量和數量要求，提供關於財務報表中記錄的金額的附加信息。此外，該準則還對可供出售的債務證券和購買的信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理進行了修正。

本更新中的修訂適用於2019年12月15日之後開始的財政年度，包括該財政年度內的臨時期間。所有實體均可早於2018年12月15日後開始的財政年度通過本更新中的修正案，包括該財政年度內的臨時期間。實體將通過累計效應調整將本更新中的修正應用於自指南有效的第一個報告期開始之日起的留存收益(即修改後的追溯方法)。

該公司相信此次更新中的修訂將對公司的綜合財務報表產生影響，並正在努力評估這種影響的重要性。在這方面，我們在首席財務官和首席信貸官的指導下成立了一個工作組。該小組由來自公司財務和信用管理領域的個人組成。我們目前正在制定實施計劃，包括評估流程，劃分貸款組合，識別和添加分析所需的數據字段。採用這一標準可能會導致貸款和租賃損失準備金的增加，因為從“已發生損失”模型變為“預期損失”模型。雖然我們目前無法合理估計採用這一標準的影響，但我們預計影響將受到我們的貸款和證券投資組合的組成、特徵和質量以及截至採用之日的總體經濟狀況和預測的影響。

2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號，無形資產-商譽及其他(主題350)，以修改和簡化當前商譽減值測試，從現行規定中刪除第2步。根據新指引，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行商譽減值測試，並確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的減值費用。實體仍然可以選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定量減損測試。該指引將於2020年1月1日對公司生效，預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

2017年3月，FASB發佈了ASU第2017-08號“應收賬款-不可退還的費用和其他費用”(分主題310-20)，以縮短某些以溢價持有的可贖回債券的攤銷期限至最早的贖回日期。目前，實體一般將溢價攤銷為證券合約期內的收益率調整。本指引不改變折價持有的可贖回債務證券的會計處理。對於公共業務實體，本指南適用於2018年12月15日以後的財政年度，以及該財政年度內的過渡時期。2019年第一季度採用這一標準對我們的綜合財務報表沒有重大影響，因為我們通常不投資於這些類型的證券。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

概述

公司的主要業務活動是其全資子公司蒙大拿州機會銀行(“銀行”)的所有權。世行是蒙大拿州特許商業銀行，專注於消費貸款和商業貸款。它從事典型的銀行活動：從當地市場獲取存款，發放貸款和投資證券。它的存款由聯邦存款保險公司承保。銀行收益的主要組成部分是其淨利差(也稱為利差或利差)，即利息收入和利息費用之間的差額。淨息差由管理層管理(通過其產品的定價以及提供和保存在投資組合中的產品類型)，並受市場利率變化的影響。銀行還以手續費收入和出售貸款收益的形式產生非利息收入。

世行有很強的抵押貸款重點，很大一部分貸款來源是單户住宅抵押貸款，這使得它能夠成功地銷售房屋淨值貸款，以及各種個人需要的短期消費貸款(汽車，休閒車等)。近年來，世行還專注於在其投資組合中增加商業貸款，包括房地產和非房地產。我們在這一倡議方面取得了重大進展。這種多樣化的目的是減輕銀行對住宅抵押貸款市場的依賴，以及提高其管理利差的能力。最近的收購增加了我們的農業貸款，這些貸款通常期限較短，名義上利率較高。這提供了額外的利息收入，並改善了利率敏感性。世行管理層認識到，手續費收入也將使其減少對專門貸款的依賴，現在它維持着一個重要的貸款服務組合，提供穩定的手續費收入來源。費用收入還與銀行存款賬户產生的費用相輔相成。世行有很高比例的非到期存款，如支票賬户和儲蓄賬户，這使得管理人員可以靈活地管理其利差。未到期存款和存單不會隨着利率上升自動重新定價。在抵押貸款發放量高的時期，出售貸款的收益也提供了重要的非利息收入。這些收入將在抵押貸款活動較低的時期受到不利影響。

管理層繼續把重點放在提高銀行的核心收益上。核心收益可以描述為税前收益，不包括出售貸款的收益和調整銀行貸款服務組合的市值。管理層認為，銀行未來將需要繼續集中精力提高淨息差、其他領域的費用收入和控制運營費用，以實現盈利增長。管理層擴大銀行貸款組合和存款基礎的戰略預計將有助於實現以下目標：貸款通常比投資獲得更高的回報率；更大的存款基礎應產生更高的費用收入；增加資產基礎將減少固定運營成本的相對影響。該戰略面臨的最大挑戰是以高效的方式為世行資產負債表的增長提供資金。雖然存款增長一直穩定，但由於競爭激烈，由於客户可能轉向其他資產類別，客户對存款的需求可能會減少，維持存款可能會變得更加困難。

利率的水平和變動也會影響銀行的收益。在截至2018年12月31日的一年中，聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金目標利率從1.50%改為2.50%。截至2019年6月30日，利率保持在2.50%。

世行不時考慮通過合併或收購實現增長，作為其有機增長戰略的替代方案。2017年9月5日，本公司與蒙大拿州的TwinCo公司及其全資子公司Ruby Valley Bank(蒙大拿州特許商業銀行)簽訂協議和合並計劃，收購TwinCo 100%的股權表決權。合併協議規定Ruby Valley Bank將與蒙大拿州機會銀行合併，TwinCo將與公司合併併入公司。Ruby Valley Bank在蒙大拿州麥迪遜縣經營2家分行。這筆交易提供了擴大市場存在和貸款活動的機會，特別是在農業貸款方面。在收到監管機構的批准、TwinCo股東的批准以及滿足其他完成條件後，收購於2018年1月31日結束。支付的總代價為1893萬美元，其中包括現金代價99萬美元和已發行普通股903萬美元。

從2019年1月1日起，Eagle完成了之前宣佈的與Big Muddy Bancorp，Inc.的合併。(“BMB”)根據Eagle，Opportunity Bank of Montana，BMB和BMB的全資附屬公司Townsend(蒙大拿州特許商業銀行)之間於2018年8月21日簽署的協議和合並計劃，該協議和計劃由Eagle，Opportunity Bank of Montana，BMB和BMB的全資子公司Townsend State Bank of Townsend簽署。在合併生效時，BMB與Eagle合併併入Eagle，Eagle繼續作為倖存的公司。湯森國家銀行在蒙大拿州的湯森、達頓、登頓和喬託經營四家分行。這筆交易提供了一個機會，以擴大市場存在和貸款活動，在全州。收購在收到監管機構的批准、BMB股東的批准以及滿足其他完成條件後完成。支付的總代價為1644萬美元，主要與已發行的普通股有關。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

財務狀況

本節中的財務狀況比較在2019年6月30日和2018年12月31日之間。

2019年6月30日的總資產為10.1億美元，比2018年12月31日的8.539億美元增加了1.533億美元，增幅為18.0%。增加的主要原因是應收貸款的變化受到收購BMB的影響。2019年6月30日的應收貸款增加了1.3435億美元，從2018年12月31日的6.1033億美元增加到7.4468億美元，增幅為22.0%。2019年6月30日的總負債為8.9203億美元，比2018年12月31日的7.591億美元增加了1.3293億美元，增幅為17.5%。增加的主要原因是受收購BMB影響的存款增加。總存款從2018年12月31日的6.2661億美元增加到2019年6月30日的7.4839億美元，增幅為1.278億美元，增幅為19.4%。

資產負債表明細

投資活動

下表彙總了投資活動：

	六月三十日，					十二月三十一號，
	2019					2018
	公允價值		百分比總計			公允價值		百分比總計
	(以千為單位的美元)
可供出售的證券：
美國政府和機構	$	14,161		10.50	%	$	9,347		6.22	%
市政義務		39,455		29.27	%		68,278		45.44	%
公司義務		11,372		8.43	%		11,119		7.40	%
按揭證券		13,814		10.25	%		19,348		12.88	%
抵押貸款債務		35,168		26.08	%		23,875		15.89	%
資產支持證券		10,095		7.49	%		10,198		6.79	%

可供出售的證券總數		124,065		92.02	%		142,165		94.62	%


有息存款		2,855		2.12	%		1,057		0.70	%

聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股本，成本價		5,384		3.99	%		5,011		3.33	%

聯邦儲備銀行(“FRB”)股本，按成本計算		2,526		1.87	%		2,033		1.35	%

共計	$	134,830		100.00	%	$	150,266		100.00	%

2019年6月30日可供出售的證券為1.2407億美元，比2018年12月31日的1.4217億美元減少了1810萬美元，降幅為12.7%。可供出售的證券減少最多的是市政債券，減少了2882萬美元，主要是由於銷售活動。這一減少被抵押債務增加部分抵消，抵押貸款債務增加了1129萬美元，主要是由於購買活動。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

財務狀況-繼續

借貸活動

下表按貸款類別列出了銀行貸款組合的構成：

	六月三十日，						十二月三十一號，
	2019						2018
	數量			百分比共計			數量			佔T的百分比奧塔爾
	(以千為單位的美元)
房地產貸款：
住宅1-4户⁽¹⁾	$	114,898			15.25	%	$	116,939			18.92	%
住宅1-4户建築		30,250			4.01	%		27,168			4.40	%
住宅總數1-4户		145,148			19.26	%		144,107			23.32	%

商業地產		316,612			42.01	%		256,784			41.54	%
商業建設和發展		50,027			6.64	%		41,739			6.75	%
農田		46,051			6.11	%		29,915			4.84	%
商業地產總額		412,690			54.76	%		328,438			53.13	%

房地產貸款總額		557,838			74.02	%		472,545			76.45	%
其他貸款：
房屋淨值		55,582			7.37	%		52,159			8.44	%
消費者		19,181			2.55	%		16,565			2.68	%

商品化		74,008			9.82	%		59,053			9.56	%
農耕		47,040			6.24	%		17,709			2.87	%
商業貸款總額		121,048			16.06	%		76,762			12.43	%

其他貸款總額		195,811			25.98	%		145,486			23.55	%

貸款總額		753,649			100.00	%		618,031			100.00	%

遞延貸款費		(1,215	)					(1,098	)
貸款損失準備		(7,750	)					(6,600	)

貸款總額，淨額	$	744,684					$	610,333

⁽¹⁾

不包括持有供出售的貸款。

由於收購BMB以及有機增長，截至2019年6月30日，應收貸款淨額增加了1.3435億美元，達到7.4468億美元。BMB的收購包括8920萬美元的收購貸款。不包括收購貸款，應收貸款增加4，515萬美元。包括收購貸款在內，商業房地產貸款總額增加8425萬美元，商業貸款總額增加4429萬美元，住房淨值貸款增加342萬美元，消費貸款增加262萬美元，住宅貸款總額增加104萬美元。在截至2019年6月30日的6個月中，貸款總額為3.482億美元，其中住宅1-4家庭的總額佔總貸款總額的2.0673億美元。商業地產的總原創金額為6，709萬美元。同期商業和房屋淨值貸款總額分別為3572萬美元和1033萬美元。消費貸款總額為495萬美元。持有的待售貸款增加了1644萬美元，從2018年12月31日的732萬美元增加到2019年6月30日的2376萬美元。

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財務狀況-繼續

借貸活動-續

不良資產。一般來説，我們的收款程序規定，當貸款拖欠15天或更長時間時，借款人會收到逾期通知。如果貸款變成30天拖欠，借款人將被髮送書面拖欠通知要求付款。如果拖欠還在繼續，隨後會努力聯繫拖欠借款人，包括面對面的會議和諮詢，以解決拖欠。所有的收款行動都是為了遵守公平收款法的目標而進行的。

對於抵押貸款和房屋淨值貸款，如果借款人無法治癒拖欠或達成付款協議，我們將採取止贖行動。如果採取了取消抵押品贖回權的行動，並且貸款沒有恢復、全額支付或再融資，則財產將在司法銷售中出售，如果沒有足夠的要約來償還債務，我們可能是買方。任何因喪失抵押品贖回權而獲得的財產，或以契據代替抵押品贖回權而獲得的財產，在出售或以其他方式處置之前，均歸類為擁有的不動產。當所擁有的房地產被收購時，它將按其公允市價減去估計的銷售成本進行記錄。任何損失的初始記錄都計入貸款損失準備金。隨後的沖銷被記錄為對操作的費用。截至2019年6月30日，世行擁有9.1萬美元的房地產。

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財務狀況-繼續

借貸活動-續

下表列出了有關不良資產的信息：

	六月三十日，			十二月三十一號，
	2019			2018
	(以千為單位的美元)
非應計貸款
房地產貸款：
住宅1-4户	$	343		$	253
住宅1-4户建築		337			634
商業地產		680			432
商業建設和發展		-			13
農田		476			-
其他貸款：
房屋淨值		178			469
消費者		132			127
商品化		743			308
農耕		719			32
應計貸款拖欠90天或更長時間
房地產貸款：
住宅1-4户		50			130
商業地產		-			1,347
其他貸款：
商品化		76			-
重組貸款：
其他貸款：
房屋淨值		21			22
不良貸款總額		3,755			3,767
擁有的房地產和其他收回的財產，淨額		91			107
不良資產總額	$	3,846		$	3,874

不良貸款總額與貸款總額之比		0.50	%		0.61	%
不良貸款佔總資產的比例		0.37	%		0.44	%
不良貸款損失全額準備		206.39	%		175.21	%
不良資產總額與資產總額之比		0.38	%		0.45	%

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財務狀況-繼續

存款和其他資金來源

下表包括按類別劃分的存款帳户：

	六月三十日，					十二月三十一號，
	2019					2018
			百分比					百分比
	數量		總計			數量		總計
	(以千為單位的美元)
無息檢查	$	183,116		24.46	%	$	142,788		22.79	%
計息檢查		110,779		14.80	%		105,115		16.78	%
儲蓄		123,767		16.54	%		108,234		17.27	%
貨幣市場		123,000		16.44	%		108,050		17.24	%
共計		540,662		72.24	%		464,187		74.08	%
存款户口證明書：
IRA證書		29,972		4.00	%		28,198		4.50	%
代理證書		7,308		0.98	%		-		0.00	%
其他證書		170,446		22.78	%		134,226		21.42	%
總存單		207,726		27.76	%		162,424		25.92	%
存款總額	$	748,388		100.00	%	$	626,611		100.00	%

存款從2018年12月31日的6.2661億美元增加到2019年6月30日的7.4839億美元，增幅為1.278億美元，增幅為19.4%。增加主要是由於收購BMB增加了存款。不包括收購存款，存款總額增加2907萬元。包括收購存款在內，存單增加4530萬美元，非利息支票增加4033萬美元，儲蓄增加1554萬美元，貨幣市場增加1495萬美元，計息支票增加566萬美元。

下表彙總了借用活動：

	六月三十日，					十二月三十一號，
	2019					2018

	網		百分比			網		百分比
	數量		總計			數量		總計
	(以千為單位的美元)
FHLB墊款和其他借款	$	106,748		81.08	%	$	102,222		80.43	%
其他長期債務：
高級票據固定在5.75%，2022年到期		9,886		7.51	%		9,864		7.76	%
次級債券固定在6.75%，2025年到期		9,867		7.49	%		9,857		7.76	%
次級債券可變，2035年到期		5,155		3.92	%		5,155		4.05	%
其他長期債務合計		24,908		18.92	%		24,876		19.57	%
借款總額		131,656		100.00	%		127,098		100.00	%

FHLB預付款和其他借款增加了453萬美元，增幅4.4%，從2018年12月31日的1.022億美元增加到2019年6月30日的1.0675億美元。借款被用來幫助為持續的貸款增長提供資金。

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財務狀況-繼續

股東權益

股東總股本從2018年12月31日的9481萬美元增加到2019年6月30日的1.1569億美元，增幅為22.0%。這主要是與BMB收購1644萬美元有關的股票發行的結果。增加也是由於淨收入443萬美元和其他綜合收入228萬美元。這些增長被以121萬美元購買的國庫券和支付的119萬美元的股息略有抵銷。

淨利息收入分析

世行的收益歷來主要取決於淨利息收入，即貸款和投資所賺取的利息收入與存款和任何借款的利息收入之間的差額。它是Eagle公司營業收入中最大的一個組成部分。淨利息收入受(I)貸款及投資所賺取的利率與計息存款及借款所支付的利率之間的差額(“利率差”)及(Ii)貸款及投資及計息存款及借款的相對金額的影響。

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淨利息收入分析-續

下表包括資產負債表項目的平均餘額，以及與平均餘額相關的利息和股息以及平均收益率。所有平均餘額均為每日平均餘額。非應計貸款包括在平均餘額的計算中，但在表中反映為收益率為零的貸款。收益包括遞延費用以及攤銷或累計到利息收入或費用的折扣和溢價的影響。

	在截至6月30日的三個月裏，
			2019							2018
	平均值		利息					平均值		利息
	每日		和		成品率/			每日		和		成品率/
	天平		分紅		成本⁽⁴⁾			天平		分紅		成本⁽⁴⁾
	(以千為單位的美元)
資產：
賺取利息的資產：
投資證券	$	136,817	$	928		2.72	%	$	154,673	$	1,021		2.65	%
FHLB和FRB股票		7,576		95		5.03	%		6,019		74		4.93	%
應收貸款⁽¹⁾		754,197		10,599		5.64	%		585,366		7,862		5.39	%
其他盈利資產		3,673		16		1.75	%		3,667		19		2.08	%
總利息資產		902,263		11,638		5.17	%		749,725		8,976		4.80	%
無息收益資產		98,438							74,191
總資產	$	1,000,701						$	823,916

負債和權益：
計息負債：
存款賬户：
查證	$	114,259	$	11		0.04	%	$	108,339	$	9		0.03	%
儲蓄		118,810		21		0.07	%		103,907		12		0.05	%
貨幣市場		122,274		100		0.33	%		110,656		56		0.20	%
存單		207,450		792		1.53	%		166,919		417		1.00	%
來自FHLB和其他借款的墊款，包括長期債務		131,222		1,020		3.12	%		102,128		672		2.64	%
總計息負債		694,015		1,944		1.12	%		591,949		1,166		0.79	%
無息檢查		179,150							133,464
其他無息負債		13,328							7,041
負債共計		886,493							732,454

總股本		114,208							91,462

總負債和權益	$	1,000,701						$	823,916
淨利息收入/利差⁽²⁾			$	9,694		4.05	%			$	7,810		4.01	%

淨利差⁽³⁾						4.31	%						4.18	%
總利息收益資產與計息負債之比						130.01	%						126.65	%

⁽¹⁾	包括持有出售的貸款。

⁽²⁾	利差代表賺取利息資產的平均收益率與計息負債的平均利率之間的差額。

⁽³⁾	淨息差是指貸款損失撥備前的收入除以平均利息收益資產。

⁽⁴⁾	就本表而言，免税收入不按同等税額計算。

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淨利息收入分析-續

	在截至6月30日的6個月裏，
			2019							2018
	平均值		利息					平均值		利息
	每日		和		成品率/			每日		和		成品率/
	天平		分紅		成本⁽⁴⁾			天平		分紅		成本⁽⁴⁾
	(以千為單位的美元)
資產：
賺取利息的資產：
投資證券	$	138,809	$	1,886		2.74	%	$	165,549	$	2,010		2.45	%
FHLB和FRB股票		7,349		190		5.21	%		6,013		153		5.13	%
應收貸款⁽¹⁾		740,427		20,647		5.62	%		579,191		14,734		5.13	%
其他盈利資產		3,883		36		1.87	%		5,132		36		1.41	%
總利息資產		890,468		22,759		5.15	%		755,885		16,933		4.52	%
無息收益資產		93,296							79,758
總資產	$	983,764						$	835,643

負債和權益：
計息負債：
存款賬户：
查證	$	115,914	$	22		0.04	%	$	108,588	$	19		0.04	%
儲蓄		118,680		36		0.06	%		102,545		26		0.05	%
貨幣市場		122,067		196		0.32	%		108,581		104		0.19	%
存單		201,558		1,457		1.46	%		164,577		771		0.94	%
來自FHLB和其他借款的墊款，包括長期債務		128,364		1,979		3.11	%		130,337		1,356		2.10	%
總計息負債		686,583		3,690		1.08	%		614,628		2,276		0.75	%
無息檢查		175,162							130,009
其他無息負債		10,854							13,836
負債共計		872,599							758,473

總股本		111,165							77,170

總負債和權益	$	983,764						$	835,643
淨利息收入/利差⁽²⁾			$	19,069		4.07	%			$	14,657		3.77	%

淨利差⁽³⁾						4.32	%						3.91	%
總利息收益資產與計息負債之比						129.70	%						122.98	%

⁽¹⁾	包括持有出售的貸款。

⁽²⁾	利差代表賺取利息資產的平均收益率與計息負債的平均利率之間的差額。

⁽³⁾	淨息差是指貸款損失撥備前的收入除以平均利息收益資產。

⁽⁴⁾	就本表而言，免税收入不按同等税額計算。

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速率/體積分析

下表列出了利息收入資產和計息負債的主要組成部分的利息收入和利息費用變動的美元金額。對於每一類賺取利息的資產和計息負債，提供了可歸因於以下變化的信息：(1)成交量的變化乘以舊的利率；(2)利率的變化，即利率的變化乘以舊的成交量；和(3)不完全歸因於利率或成交量的變化，這些變化已按比例分配給由於成交量的變化和由於利率而產生的變化。

	在截至6月30日的三個月裏，
	2019									2018
				由於									由於
	體積			率			網			體積			率		網
	(以千為單位)
賺取利息的資產：
投資證券	$	(118	)	$	25		$	(93	)	$	156		$	151	$	307
FHLB和FRB股票		19			2			21			4			34		38
應收貸款⁽¹⁾		2,268			469			2,737			883			805		1,688
其他盈利資產		-			(3	)		(3	)		9			9		18
總利息資產		2,169			493			2,662			1,052			999		2,051

計息負債：
儲蓄、貨幣市場和支票賬户		8			47			55			10			14		24
存單		101			274			375			31			63		94
來自FHLB和其他借款的墊款，包括長期債務		191			157			348			(112	)		115		3
總計息負債		300			478			778			(71	)		192		121

淨利息收入變動	$	1,869		$	15		$	1,884		$	1,123		$	807	$	1,930

⁽¹⁾	包括持有出售的貸款。

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速率/體積分析-續

	在截至6月30日的6個月裏，
	2019								2018
				由於							由於
	體積			率		網			體積		率			網
	(以千為單位)
賺取利息的資產：
投資證券	$	(325	)	$	201	$	(124	)	$	428	$	139		$	567
FHLB和FRB股票		34			3		37			20		57			77
應收貸款⁽¹⁾		4,102			1,811		5,913			2,042		948			2,990
其他盈利資產		(9	)		9		-			9		25			34
總利息資產		3,802			2,024		5,826			2,499		1,169			3,668

計息負債：
儲蓄、貨幣市場和支票賬户		18			87		105			17		38			55
存單		174			512		686			29		80			109
來自FHLB和其他借款的墊款，包括長期債務		(21	)		644		623			301		(91	)		210
總計息負債		171			1,243		1,414			347		27			374

淨利息收入變動	$	3,631		$	781	$	4,412		$	2,152	$	1,142		$	3,294

⁽¹⁾	包括持有出售的貸款。

截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的經營業績

淨收入. 截至2019年6月30日的三個月，Eagle的淨收入為325萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為133萬美元。增加192萬美元是由於貸款損失撥備後淨利息收入增加121萬美元，非利息收入增加278萬美元，被非利息支出增加159萬美元和所得税撥備增加487，000美元抵消。本期基本收益和稀釋後每股收益均為0.51美元。上一年可比時期的基本每股收益和稀釋後每股收益均為0.24美元。

淨利息收入. 截至2019年6月30日的三個月，淨利息收入增至969萬美元，而去年同期為781萬美元。這增加了188萬美元，即24.1%，這是由於利息和股息收入增加了266萬美元，部分被利息支出增加778，000美元所抵消。

利息和股息收入. 截至2019年6月30日的三個月的利息和股息收入為1164萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為898萬美元，增加了266萬美元，增幅為29.6%。截至2019年6月30日的三個月，貸款利息和費用從截至2018年6月30日的三個月的786萬美元增加到1060萬美元。這一增長274萬美元，即34.9%，是由於平均貸款餘額的增加，以及截至2019年6月30日的季度平均貸款收益率的增加。截至2019年6月30日的三個月，應收貸款(包括持有的待售貸款)的平均餘額為7.542億美元，而上一年同期為5.8557億美元。這意味着增加了1.683億美元，或28.8%，受到收購BMB的影響。應收貸款平均利率上升25個基點，從5.39%上升到5.64%。貸款利息和費用還包括538，000美元，與BMB和TwinCo收購的貸款購買折扣增加有關。可供出售的投資證券的利息和股息較同期減少93，000美元，降幅為9.1%。截至2019年6月30日的三個月，投資平均餘額為1.3682億美元，而截至2018年6月30日的三個月為1.5467億美元。然而，截至2019年6月30日的三個月，投資賺取的平均利率從2018年6月30日止三個月的2.65%微幅上升至2.72%。

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截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的經營業績-繼續

利息費用. 截至2019年6月30日的三個月的總利息支出為194萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為117萬美元。增加778，000美元，即66.7%，是由於存款利息支出增加，以及借款總額增加。截至2019年6月30日的三個月，存款總額的平均餘額為7.4194億美元，而截至2018年6月30日的三個月為6.2329億美元。這一增長受到BMB收購的影響。截至2019年6月30日的三個月的總存款平均利率為0.50%，而截至2018年6月30日的三個月為0.32%。借款總額的平均餘額從截至2018年6月30日的三個月的1.0213億美元增加到截至2019年6月30日的三個月的1.3122億美元。截至2018年6月30日的三個月，借款總額的平均支付利率也從2.64%上升到2019年6月30日的三個月的3.12%。

放款損失備抵. 貸款損失撥備計入收益，以將貸款損失總備抵維持在銀行管理層認為足夠的水平，以根據先前的損失經驗、銀行進行的貸款的數量和類型以及投資組合中的逾期貸款，為可能的貸款損失提供準備。世行的政策要求每季度審查一次資產。如果有必要，銀行對貸款以及其他資產進行分類。雖然管理層相信它使用現有的最佳信息來確定貸款損失的準備，但它認識到未來可能有必要進行調整。截至2019年6月30日的三個月，銀行記錄的貸款損失準備金為697，000美元，截至2018年6月30日的三個月為24，000美元。管理層認為總津貼水平是足夠的。

非利息收入. 截至2019年6月30日的三個月的非利息收入總額為55萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為272萬美元。增加278萬美元主要是由於銷售貸款的淨收益增加，在截至2019年6月30日的三個月裏，淨收益從截至2018年6月30日的三個月的172萬美元增加到336萬美元。這一增長也受到抵押貸款發起量增加和銷售抵押貸款利潤率上升的影響。

無息費. 截至2019年6月30日的三個月的非利息支出為1047萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為888萬美元。增加159萬美元，即17.9%，主要是由於增加了105萬美元的工資和員工福利支出。增加的部分原因是與持續貸款增長相關的基於佣金的更高薪酬，過去一年聘用的額外抵押貸款機構，以及與遵守抵押貸款規則相關的聘用員工。工資和員工福利支出也受到與BMB收購相關的人員增加的影響。

所得税備抵. 截至2019年6月30日的三個月，所得税準備金為78萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為293，000美元。截至2019年6月30日的三個月的實際税率為19.4%，而截至2018年6月30日的三個月為18.0%。

截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的經營業績

淨收入. 截至2019年6月30日的6個月，Eagle的淨收入為443萬美元，而截至2018年6月30日的6個月為191萬美元。增加252萬美元是由於貸款損失撥備後淨利息收入增加364萬美元，非利息收入增加405萬美元，被非利息支出增加453萬美元和所得税撥備增加621，000美元抵消。本年度基本每股收益和稀釋後每股收益均為0.69美元。去年同期的基本每股收益和稀釋後每股收益均為0.35美元。

淨利息收入. 截至2019年6月30日的6個月，淨利息收入增至1907萬美元，而上一年的6個月為1466萬美元。增加441萬美元，即30.1%，是利息和股息收入增加583萬美元的結果，但利息支出增加141萬美元部分抵消了這一增長。

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Eagle Bancorp Montana公司和子公司

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的運營結果-繼續

利息和股息收入. 截至2019年6月30日的六個月的利息和股息收入為2276萬美元，而截至2018年6月30日的六個月為1693萬美元，增加583萬美元，增幅為34.4%。在截至2019年6月30日的6個月中，貸款的利息和費用從2018年6月30日的1，473，000美元增加到2，065萬美元。增加592萬元，即40.2%，是由於貸款平均結餘增加，以及貸款平均收益增加所致。截至2019年6月30日的6個月，應收貸款(包括持有的待售貸款)的平均餘額為7.4043億美元，而去年同期為5.7919億美元。這意味着增加了1.6124億美元，即27.8%，並受到BMB收購的影響。應收貸款平均利率上升49個基點，從5.13%上升到5.62%。貸款的利息和費用還包括106萬美元，與BMB和TwinCo收購的貸款購買折扣增加有關。可供出售的投資證券的利息和股息較同期減少124，000美元，或6.2%。截至2019年6月30日的六個月，投資平均餘額為1.381億美元，而截至2018年6月30日的六個月為1.655億美元。然而，截至2019年6月30日的六個月中，投資收益的平均利率從2018年6月30日的2.45%上升至2.74%。

利息費用. 截至2019年6月30日的6個月的總利息支出為369萬美元，而截至2018年6月30日的6個月為228萬美元。增加141萬美元是由於存款利息支出增加以及借款總額增加。截至2019年6月30日的6個月，存款利息支出比上年同期增加791，000美元。增加的原因是總存款的整體平均餘額增加，從截至2018年6月30日的6個月的6.143億美元增加到截至2019年6月30日的6個月的7.3338億美元。這一增長受到BMB收購的影響。截至2019年6月30日的6個月，總存款的整體平均利率也提高至0.47%，而上一期為0.30%。截至2019年6月30日的6個月，借款總額的利息支出比上年同期增加了623，000美元。平均借款餘額從截至2018年6月30日的6個月的1.3034億美元小幅下降至截至2019年6月30日的6個月的1.2836億美元。然而，平均支付利率從截至2018年6月30日的6個月的2.10%，上升到截至2019年6月30日的6個月的3.11%。

貸款損失準備金。貸款損失撥備計入收益，以將貸款損失撥備總額維持在銀行管理層認為足夠的水平，以根據以前的損失經驗、銀行進行的貸款的數量和類型以及投資組合中的逾期貸款，為可能的貸款損失提供準備。世行的政策要求每季度對資產進行一次審查。如果有必要，銀行對貸款以及其他資產進行分類。雖然管理層相信它使用現有的最佳信息來確定貸款損失的準備，但它認識到未來可能有必要進行調整。銀行在截至2019年6月30日的6個月中記錄了130萬美元的貸款損失準備金，在截至2018年6月30日的6個月中記錄了526，000美元。管理層認為總津貼水平是足夠的。截至2019年6月30日，不良貸款總額為376萬美元，而2018年12月31日為377萬美元。截至2019年6月30日，該行擁有的其他房地產和其他收回的資產為91，000美元，而2018年12月31日為107，000美元。

非利息收入. 截至2019年6月30日的6個月，非利息收入總額增至920萬美元，而截至2018年6月30日的6個月為515萬美元，增加405萬美元，增幅為78.6%。這一增長主要是由於銷售貸款的淨收益增加，在截至2019年6月30日的6個月裏，淨收益從2018年6月30日的3，16萬美元增加到596萬美元。在截至2019年6月30日的6個月中，銷售了1.7368億美元的抵押貸款，而去年同期為1.2064億美元。此外，截至2019年6月30日的6個月的抵押貸款銷售毛利率與截至2018年6月30日的6個月相比有所增加。

無息費. 截至2019年6月30日的六個月的非利息支出為2149萬美元，而截至2018年6月30日的六個月為1696萬美元。增加453萬美元，即26.7%，主要是由於增加了213萬美元的工資和員工福利支出。薪金支出增加的部分原因是與持續貸款增長有關的基於佣金的更高補償以及與遵守抵押貸款規則有關的額外工作人員。工資和員工福利支出也受到與BMB收購相關的人員增加的影響。此外，由於BMB收購，採購成本增加了811，000美元。

所得税備抵. 截至2019年6月30日的6個月，所得税準備金為104萬美元，而截至2018年6月30日的6個月為420，000美元。截至2019年6月30日的6個月的實際税率為19.0%，而截至2018年6月30日的6個月的實際税率為18.1%。

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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

流動性與資本資源

流動資金

要求銀行維持“蒙大拿州銀行和金融機構司條例”和“聯邦儲備銀行條例”規定的最低流動資產水平。出於安全和穩健的目的，保留流動性要求，適當的流動性水平將取決於公司從事的活動類型。出於內部報告目的，銀行使用1.0%的政策最低限度，以及內部定義的“基本盈餘”和“FHLB基本盈餘”的8.0%。一般而言，“基本盈餘”是計算未支配短期資產減去估計在未來90天內可能離開銀行的CD期限和其他存款的百分比除以總資產的比率。“FHLB的基本盈餘”增加了銀行與FHLB的額外借款能力的“基本盈餘”。截至2019年6月30日和2018年12月31日，銀行超過了這些最低比率。

本行的主要資金來源是存款、貸款償還以及抵押支持和抵押貸款義務證券、投資到期日、運營提供的資金以及FHLB的預付款和其他借款。定期償還貸款以及抵押貸款支持和抵押貸款債務證券以及投資證券的到期日通常是可預測的。然而，其他資金來源，如存款流量和貸款預付款，可能會受到一般利率水平、經濟條件和競爭的極大影響。世行主要使用流動性資源為現有和未來的貸款承諾提供資金。它還利用這些資金為到期的存單提供資金，要求提取存款，並投資於其他貸款和投資，保持流動性和支付運營費用。

流動性可能會受到意外的存款外流、競爭對手支付的更高利率以及類似問題的不利影響。管理層監控預計的流動性需求，並確定理想的水平，部分基於對貸款的承諾和管理層對世行產生資金能力的評估。

資本資源

截至2019年6月30日，銀行內部確定的利率變動敏感度測量(通過利率情景上調200個基點衡量)，將股本(“EVE”)的經濟價值增加了10.5%，而2018年12月31日的增幅為2.3%。在利率上升的情況下，銀行符合董事會就利率風險敏感度制定的指導方針。

從2015年1月1日開始，社區銀行組織受到聯邦銀行機構最近通過的一項新監管規則(通常稱為“巴塞爾協議III”)的約束。新規則建立了一個新的監管資本框架，該框架納入了對巴塞爾資本框架的修訂，加強了監管資本的定義，提高了基於風險的資本要求，並修正了確定風險加權資產的方法。這些變化預計將增加社區銀行組織所需的資本金數額。“巴塞爾協議III”包括從2015年1月1日到2019年12月31日的多年過渡期。

根據蒙大拿州和FRB規則測量的銀行一級槓桿率，從2018年12月31日的11.22%增加到2019年6月30日的11.18%。銀行的資本狀況有助於減輕其利率風險敞口。

截至2019年6月30日，銀行的監管資本超過所有適用的監管要求，根據蒙大拿州和FRB規則，銀行被視為“資本充足”。截至2019年6月30日，銀行總資本、一級資本、普通股一級資本和一級槓桿率分別為14.98%、13.98%、13.98%和11.18%，而監管要求分別為10.50%、8.50%、7.00%和4.00%。除一級槓桿率外，所有這些比率都包括從2019年1月1日起分階段引入的2.50%的資本節約緩衝。

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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

流動性和資本資源-續

	June 30, 2019
	(未經審計)
	美元		所佔百分比
	數量		資產
	(以千為單位的美元)
基於風險的資本總額與風險加權資產之比：
實際資本水平	$	116,357		14.98	%
資本充足率巴塞爾III階段進度表的最低要求		81,559		10.50
超額資本	$	34,798		4.48	%

一級資本到風險加權資產：
實際資本水平	$	108,607		13.98	%
資本充足率巴塞爾III階段進度表的最低要求		66,024		8.50
超額資本	$	42,583		5.48	%

普通股一級資本到風險加權資產：
實際資本水平	$	108,607		13.98	%
資本充足率巴塞爾III階段進度表的最低要求		54,372		7.00
超額資本	$	54,235		6.98	%

一級資本與調整後的總平均資產之比：
實際資本水平	$	108,607		11.18	%
資本充足率巴塞爾III階段進度表的最低要求		38,863		4.00
超額資本	$	69,744		7.18	%

利率風險

利率風險是由於利率水平的不利變化而導致未來收益損失的潛在風險。利率風險是幾個因素的結果，可能會對公司的淨利息收入產生重大影響，而淨利息收入是公司的主要收入來源。淨利息收入受利率變化、計息資產和負債利率之間的關係、利率波動對資產預付款的影響以及計息資產和負債組合的影響。

雖然利率風險是銀行業固有的風險，但銀行應制定完善的風險管理措施，以衡量、監測和控制利率風險。利率風險管理的目標是控制與利率波動相關的風險。這一過程涉及識別和管理淨利息收入對利率變化的敏感性。

對這種風險的持續監控和管理是公司資產/負債委員會的一個重要組成部分，該委員會受公司董事會制定的每年審查和批准的政策管轄。董事會將執行資產/負債管理政策的責任委託給銀行的資產/負債委員會。在這方面，資產/負債委員會根據估計的市場風險敏感性、政策限制以及整體市場利率水平和趨勢，制定影響公司資產/負債管理相關活動的指導方針和戰略。本公司的資產及負債管理實務的目標是在可接受的利率風險水平內維持或增加淨利息收入水平。只要金融機構、行業和市場利率的競爭和監管條件繼續保持，我們的資產和負債政策和戰略預計將繼續如上所述。

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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

利率風險 -續

對於瞬時和永久性的利率衝擊，銀行已經建立了可接受的利率風險水平如下：鑑於利率的即時變化高達200個基點(+或-)，預計未來12個月(即1年)的淨利息收入將不會減少超過15.0%。此外，預計未來十二個月(即第二年)的淨利息收入將不會減少超過15.0%。

下表包括銀行的淨利息收入敏感性分析。

市場變化	速率靈敏度
利率	截至2019年6月30日				政策
(基點)	第1年		第2年		極限

+200		1.10%		3.40%		-15.00%
-200		-6.20%		-11.10%		-15.00%

通貨膨脹和價格變動的影響

我們的財務報表和附註是根據公認的會計原則編制的，這些原則要求以歷史美元衡量財務狀況和經營成果，而不考慮貨幣的相對購買力隨時間和通貨膨脹的變化。通貨膨脹的影響反映在我們運營成本的增加上。利率對我們的業績的影響比一般的通脹水平更大。利率並不一定與商品和服務價格的變動方向或程度相同。

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關於市場風險的定量和定性披露

項目3.市場風險的定量和定性披露

由於Eagle作為較小的報告公司的地位，此項已被省略。

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控制和程序

項目4.控制和程序

截至本報告涵蓋的期間結束時，我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官(“CEO”)和我們的首席財務官(“CFO”)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估，按照“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義，以確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告包括確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累並傳達給管理層，以便及時做出有關要求披露的決定。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2019年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的。在上一季度，本公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對本公司對財務報告的內部控制產生重大影響，或相當可能對公司的內部控制產生重大影響。

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第二部分-其他信息

第1項

法律訴訟。

除在日常業務過程中發生的非實質性法律程序外，本公司和銀行均無參與任何未決法律程序。

第1A項

風險因素。

先前在我們截至2018年12月31日的Form10-K年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素沒有任何重大變化。

項目2.	股權證券的未登記銷售和收益的使用。

2018年7月19日，董事會授權回購至多10萬股其普通股。根據該計劃，公司可以在公開市場或私下協商交易中購買股份。公司回購股份的程度和回購的時間取決於市場狀況和其他公司考慮因素。截至2018年12月31日止年度，本計劃並無購買任何股份。在2019年第一季度，以每股17.43美元的平均價格購買了42，000股票。此外，2019年第二季度以每股17.09美元的平均價格購買了28，000股票。該計劃於2019年7月19日到期。

下表總結了公司在截至2019年6月30日的三個月內購買普通股的情況。

					總數		極大值
					股份		數量
					購得		共享
	共計				作為		可能還會
	數量		平均值		公開		購得
	股份		已付價格		宣佈的計劃		根據計劃
	購得		每股		或程序		或程序

2019年4月1日至2019年4月30日		28,000	$	17.09		28,000		30,000

2019年5月1日至2019年5月31日		-	$	-		-		30,000

2019年6月1日至2019年6月30日		-	$	-		-		30,000

共計		28,000	$	17.09		28,000

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第二部分-其他信息(續)

項目3.

高級證券違約。

不適用。

項目4.

礦山安全披露

不適用

項目5.

其他信息。

一個也沒有。

第6項

展品。

陳列品數	描述

3.1	修改和恢復Eagle Bancorp Montana，Inc.的註冊證書。(通過引用我們於2010年2月23日提交的關於Form 8-K的當前報告的附件3.1合併)。

3.2	修改和恢復的公司註冊證書的修改證書。(通過引用我們於2019年5月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.2併入本文)

3.3	Eagle Bancorp Montana，Inc.的章程，於2015年8月20日修訂(通過引用我們於2015年8月25日提交的關於Form 8-K的當前報告的3.1合併)。

31.1	由首席執行官Peter J.Johnson根據2002年Sarbanes-Oxley法案第302(A)條通過的1934年證券交易法的第13a-14(A)條進行認證。

31.2	首席財務官勞拉·F·克拉克根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302(A)條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條進行認證。

32.1	首席執行官彼得·J·約翰遜和首席財務官勞拉·F·克拉克根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906條通過的第18 U.S.C.第1350條進行認證。

101.INS	XBRL實例文檔

101.SCH	XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF	XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔

101.實驗室	XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔

101.PRE	XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔

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簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告，並正式授權。


	Eagle Bancorp Montana公司

日期：2019年8月7日	依據：	/s/Peter J.Johnson
		彼得·J·約翰遜
		總裁/首席執行官



日期：2019年8月7日	依據：	/s/Laura F.Clark
		勞拉·F·克拉克
		執行副總裁/CFO

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