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證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
 
 
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10-Q
 
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根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至季度末的季度期間
June 30, 2019
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在過渡期內
                    
致
                    
佣金文件編號
1-13879
 
 
Innospec公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
 
 
     
特拉華州
  
98-0181725
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
  
(I.R.S.僱主
識別號碼)
     
8310南谷高速公路
350套房
恩格爾伍德
科羅拉多
  
80112
(主要行政機關地址)
  
(郵政編碼)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
註冊人的電話號碼，包括區號：
(303) 792 5554
 
 
根據1934年“證券交易法”第#12(B)節登記的證券：
         
每一類的名稱
  
交易
符號
  
每個交易所的名稱
在其上註冊的
普通股，面值
每股0.01美元
  
IOSP
  
納斯達克
 
 
 
 
 
 
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)，以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^是  
☒
    No  
☐
通過複選標記指示註冊人是否已根據規則405以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件
S-T
(本章§232.405)在之前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短時間內)。是  
☒
    No  
☐
用複選標記表示註冊人是否為大型加速申請者、
非加速
filer，或較小的報告公司，或新興的成長型公司。參見Rule中“大型加速文件服務器”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義
12b-2
交換法案。
             
大型加速濾波器
  
☒
  
加速^Filer
  
☐
             
非加速報税器
  
☐
  
較小的^報告^公司
  
☐
             
新興市場^增長^公司
  
☐
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務標準。
☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如規則中定義的
12b-2
《交換法》)。^是^
☐
    No  
☒
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
註明截至最後可行日期，發行人的每類普通股的流通股數量。
     
班級，等級
  
出類拔萃···
普通股，面值0.01美元
  
24,486,325
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
目錄
 
 
目錄
             
第I部分
  
財務信息
    
2
  
             
項目1
  
簡明合併財務報表
    
2
  
 
簡明綜合收益表
    
2
  
 
簡明綜合收益表
    
3
  
 
簡明綜合資產負債表
    
4
  
 
簡明綜合資產負債表(續)
    
5
  
 
簡明現金流量表
    
6
  
 
簡明綜合權益表
    
7
  
 
未經審計的中期簡明綜合財務報表附註
    
9
  
項目2
  
管理層對截至2019年6月30日的三個月和六個月的財務狀況和經營結果的討論和分析
    
26
  
 
關鍵會計估計
    
26
  
 
運營結果
    
26
  
 
流動性和金融狀況
    
34
  
項目3
  
關於市場風險的定量和定性披露
    
36
  
項目4
  
管制和程序
    
37
  
             
第二部分
  
其他資料
    
38
  
             
項目1
  
法律程序
    
38
  
第1A項
  
危險因素
    
38
  
項目2
  
未登記的股權證券銷售和收益使用
    
39
  
項目3
  
高級證券違約
    
39
  
項目4
  
礦山安全披露
    
39
  
項目5
  
其他資料
    
39
  
項目6
  
陳列品
    
39
  
         
簽名
    
40
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
目錄
 
與前瞻性陳述相關的警示性陳述
本表格10-Q包含1995年“私人證券訴訟改革法”含義內的某些“前瞻性陳述”。除本文中包含或納入的歷史事實的陳述外，所有其他陳述都可能構成前瞻性陳述。·此類前瞻性陳述包括與我們預期或預期將來將會或可能發生的收益、增長潛力、經營業績、事件或發展有關的陳述(包括“預期”、“估計”、“預期”、“可能”、“相信”、“感覺”或類似的詞語或表達)。儘管管理層認為前瞻性陳述在作出時是合理的，但它們會受到某些風險、不確定性和假設的影響，我們的實際表現或結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。有關Innospec的風險、不確定性和假設以及影響我們的業務運營和前景的更多信息，請參見Innospec截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告、Innospec截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告以及本Form 10-Q和其他提交給美國證券交易委員會的報告。我們敦促您回顧我們對可能導致實際結果與此類報告中“風險因素”標題下的前瞻性陳述不同的風險和不確定因素的討論。“Innospec不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
 
 
1
 
 
 
目錄
 
第一部分財務信息
項目1
簡明合併財務報表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Innospec公司和子公司
簡明綜合收益表
(未經審計)
                                 
 
三個月結束
6月30
    
六個月結束
6月30
  
(以百萬為單位，共享和每股數據除外)
  
2019
   
2018
   
2019
   
2018
 
淨銷售額
   $
362.4
     $
358.1
    
$
  750.7   $
 
  718.8
銷售商品成本
    
(251.3
 )    
(255.3
 )    
(521.8
 )    
(511.5
 )
                                 
毛利
    
111.1
      
102.8
      
228.9
      
207.3
  
業務費用：
    
     
     
     
 
銷售，一般和行政
    
(71.2
 )    
(65.8
 )    
(143.7
 )    
(133.1
 )
研究與發展
    
(8.2
 )    
(8.7
 )    
(17.3
 )    
(17.0
 )
                                 
業務費用共計
    
(79.4
 )    
(74.5
 )    
(161.0
 )    
(150.1
 )
                                 
營業收入
    
31.7
     
28.3
      
67.9
     
57.2
  
其他收入，淨額
    
0.0
     
3.0
      
4.1
     
5.5
  
利息費用，淨額
    
(1.2
 )    
(1.8
 )    
(2.7
 )    
(3.5
 )
                                 
所得税費用前收入
    
30.5
     
29.5
      
69.3
     
59.2
  
所得税費用
    
(8.2
 )    
(7.7
 )    
(18.3
 )    
(15.2
 )
                                 
淨收入
   $
22.3
    $
21.8
     $
51.0
    $
44.0
  
                                 
每股收益：
    
     
     
     
 
基本型
   $
0.91
    $
0.89
     $
2.08
    $
1.80
  
                                 
稀釋
   $
0.90
    $
0.89
     $
2.07
    $
1.79
  
                                 
加權平均流通股(千股)：
    
     
     
     
 
基本型
    
24,483
     
24,409
      
24,468
     
24,389
  
                                 
稀釋
    
24,678
     
24,591
      
24,671
     
24,584
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
2
 
 
 
目錄
 
Innospec公司和子公司
簡明綜合收益表
(未經審計)
                                 
 
三個月結束
6月30
    
六個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
   
2019
   
2018
 
淨收入
   $
22.3
    $
21.8
     $
51.0
    $
44.0
  
                                 
其他全面收入/
(損失)
:
   
     
     
     
 
累計折算調整數變化，扣除税額$
(0.3)
百萬美元
1.1
百萬美元，美元
0.1
百萬美元
1.0
分別為百萬
    
3.4
     
(17.3
 )    
(1.6
 )    
(10.9
 )
衍生工具未實現收益的變化，税後淨額為$
0.1
百萬美元，美元
0.0
百萬，
$
0.2
百萬和$(0.2)百萬
    
(0.7
 )    
0.2
      
(1.2
 )    
1.1
  
以前的服務信貸攤銷，税後淨額為$
0.1
百萬美元
0.0
百萬美元，美元
0.1
百萬美元
0.1
分別為百萬
    
(0.3
 )    
(0.3
 )    
(0.5
 )    
(0.5
 )
精算淨虧損攤銷，税後淨額$
0.0
百萬美元
0.0
百萬美元，美元
0.0
百萬和$(0.1)百萬
    
0.0
     
0.5
      
0.0
     
0.9
  
                                 
其他綜合收入總額/
(損失)
    
2.4
     
(16.9
 )    
(3.3
 )    
(9.4
 )
                                 
綜合收入總額
   $
24.7
    $
4.9
     $
47.7
    $
34.6
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
3
 
 
 
目錄
 
Innospec公司和子公司
簡明綜合資產負債表
 
                 
(以百萬為單位，共享和每股數據除外)
  
六月三十，
2019
   
12月31日
2018
 
 
(未經審計)
    
 
資產
    
     
 
流動資產：
    
     
 
現金及現金等價物
   $
106.1
    $
123.1
  
貿易和其他應收帳款(減去津貼#
4.6
百萬美元
2.9
分別為百萬)
    
280.0
      
279.7
  
存貨(減去$的免税額
14.2
百萬美元
13.6
分別為百萬)：
    
     
 
成品
    
178.4
      
180.2
  
原料
    
69.8
     
67.8
  
                 
總庫存
    
248.2
      
248.0
  
預付費用
    
11.9
     
11.6
  
預付所得税
    
4.3
     
1.5
  
                 
流動資產總額
    
650.5
      
663.9
  
淨財產、廠房和設備
    
200.3
     
196.4
  
商譽
    
364.3
     
364.9
  
經營租賃
使用權
資產
    
36.0
     
0.0
  
其他無形資產
    
125.1
     
136.3
  
遞延税項資產
    
8.6
     
8.8
  
養老金資產
    
99.4
     
95.9
  
其他
非電流
資產
    
5.4
     
7.2
  
                 
總資產
   $
1,489.6
     $
1,473.4
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
4
 
 
 
目錄
 
Innospec公司和子公司
簡明綜合資產負債表-(續)
 
                 
(以百萬為單位，共享和每股數據除外)
  
六月三十，
2019
   
12月31日
2018
 
 
(未經審計)
    
 
負債和權益
    
     
 
流動負債：
    
     
 
透支
 
$
 0.7
 
 
 $ 0.0
 
應付帳款
    
117.1
      
126.8
  
應計負債
    
132.0
     
132.1
  
長期債務的當期部分
    
21.5
     
21.4
  
融資租賃的當期部分
    
1.3
     
1.8
  
工廠關閉規定的當前部分
    
5.3
     
5.9
  
應計所得税的當期部分
    
14.2
     
8.6
  
經營租賃負債的流動部分
    
11.6
     
0.0
  
                 
流動負債總額
    
303.7
      
296.6
  
長期債務，扣除流動部分
    
136.5
     
186.2
  
融資租賃，扣除流動部分
    
0.9
     
1.5
  
工廠關閉規定，扣除當前部分
    
44.1
     
43.6
  
應計所得税，扣除流動部分
    
36.3
     
40.0
  
未確認的税收優惠，扣除當期部分
    
14.6
     
14.0
  
經營租賃負債，扣除流動部分
    
24.4
     
0.0
  
遞延税項負債
    
48.1
     
48.2
  
養卹金負債和離職後福利
    
16.0
     
15.7
  
其他
非電流
負債
    
1.9
     
2.1
  
                 
負債共計
    
626.5
      
647.9
  
                 
權益：
    
     
 
普通股，$
0.01
票面價值，授權
40,000,000
股份，已發行
29,554,500
股份
    
0.3
     
0.3
  
附加
付清
資本
    
327.7
     
324.9
  
庫存量(
5,068,175 
和
5,120,799
按成本計算的股份)
    
(93.4
 )    
(92.8
 )
留存收益
    
707.1
     
668.3
  
累計其他綜合損失
    
(79.0
 )    
(75.7
 )
                 
Innospec股東權益總額
    
862.7
     
825.0
  
非控制
利息
    
0.4
     
0.5
  
                 
總股本
    
863.1
     
825.5
  
                 
負債和權益總額
   $
1,489.6
     $
1,473.4
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
5
 
 
 
目錄
 
Innospec公司和子公司
簡明綜合現金流量表
(未經審計)
                 
 
六個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
 
經營活動現金流量
    
     
 
淨收入
   $
51.0
    $
44.0
  
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額：
    
     
 
折舊攤銷
    
23.8
     
25.3
  
遞延税費
    
0.1
     
1.7
  
固定福利養老金計劃的現金繳款
    
(0.5
 )    
(0.5
 )
非現金
固定收益養老金計劃的變動
    
(3.1
 )    
(2.2
 )
股票期權補償
    
3.2
     
1.9
  
資產和負債的變化，扣除收購和剝離公司的影響：
    
     
 
貿易及其他應收帳款
    
(0.7
 )    
(35.8
 )
盤存
    
(0.1
 )    
(45.2
 )
預付費用
    
(0.2
 )    
3.3
  
應付帳款和應計負債
    
(10.4
 )    
12.0
  
應計所得税
    
(0.6
 )    
(5.7
 )
工廠關閉規定
    
0.0
     
1.8
  
未確認的税收優惠
    
0.7
     
0.6
  
其他資產和負債
    
0.0
     
(0.9
 )
                 
運營活動提供的淨現金
    
63.2
     
0.3
  
                 
投資活動現金流量
    
     
 
資本支出
    
(16.2
 )    
(10.5
 )
企業合併，扣除收購的現金淨額
    
0.0
     
(5.8
 )
內部開發的軟件
    
(0.7
 )    
(0.8
 )
                 
投資活動所用現金淨額
    
(16.9
 )    
(17.1
 )
                 
融資活動現金流量
    
     
 
循環信貸融資收益
    
23.0
     
10.0
  
循環信貸的償還
    
(73.0
 )    
(5.0
 )
收到短期借款
 
 
0.7
 
 
 
0.0
 
償還融資租賃
    
(0.9
 )    
(1.4
 )
支付的股息
    
(12.2
 )    
(10.7
 )
發行庫存量
    
1.3
     
1.1
  
普通股回購
    
(2.1
 )    
(1.2
 )
                 
用於融資活動的現金淨額
    
(63.2
 )    
(7.2
 )
外幣匯率變動對現金的影響
    
(0.1
 )    
(0.2
 )
                 
現金和現金等價物的淨變化
    
(17.0
 )    
(24.2
 )
期初現金及現金等價物
    
123.1
     
90.2
  
                 
期末現金及現金等價物
   $
106.1
    $
66.0
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遞延財務費用攤銷$0.3 million (2018 – $0.3百萬美元)計入簡明綜合現金流量表之折舊及攤銷，但計入簡明綜合收益表之利息開支。
所附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
 
6
 
 
 
目錄
 
Innospec公司和子公司
簡明綜合權益表
(未經審計)
                                                         
(百萬)
  
普普通通
股票
    
附加
付清

資本
    
財務處
股票
    
留用
收益
    
累積
其他
綜合
損失
    
非

控管
利息
    
總計
權益
  
2018年12月31日的餘額
   $
0.3
     $
324.9
     $
(92.8
 )   $
668.3
     $
(75.7
 )   $
0.5
     $
825.5
  
淨收入
    
     
     
     
51.0
      
     
     
51.0
  
支付股息
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(12.2
 )
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(12.2
 )
累計折算調整數變化，税後淨值
    
     
     
     
     
(1.6
 )    
     
(1.6
 )
税後衍生工具未實現收益的變化
    
     
     
     
     
(1.2
 )    
     
(1.2
 )
非控制
利息
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 (0.1 )
 
 
 (0.1 )
重新發行的庫存股
    
     
(0.4
 )    
1.5
     
     
     
     
1.1
 
國庫股回購
    
     
     
(2.1
 )    
     
     
     
(2.1
 )
股票期權補償
    
     
3.2
      
     
     
     
     
3.2
 
前期服務信貸攤銷，税後淨額
    
     
     
     
     
(0.5
 )    
     
(0.5
 )
                                                         
平衡於2019年6月30日
   $
0.3
     $
327.7
     $
(93.4
 )   $
707.1
     $
(79.0
 )   $
0.4
     $
863.1
 
                                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                                         
(百萬)
  
普普通通
股票
    
附加
付清

資本
    
財務處
股票
    
留用
收益
    
累積
其他
綜合
損失
    
非

控管
利息
    
總計
權益
  
2017年12月31日的餘額
   $
0.3
     $
320.4
     $
(93.3
 )   $
605.0
     $
(38.5
 )   $
0.4
     $
794.3
  
淨收入
    
     
     
     
44.0
      
     
     
44.0
  
支付的股息
    
     
     
     
(10.7
 )    
     
     
(10.7
 )
累計折算調整數變化，税後淨值
    
     
     
     
     
(10.9
 )    
     
(10.9
 )
税後衍生工具未實現收益的變化
    
     
     
     
     
1.1
      
     
1.1
  
重新發行的庫存股
    
     
(0.7
 )    
1.5
      
     
     
     
0.8
  
國庫股回購
    
     
     
(1.2
 )    
     
     
     
(1.2
 )
股票期權補償
    
     
1.9
      
     
     
     
     
1.9
  
前期服務信貸攤銷，税後淨額
    
     
     
     
     
(0.5
 )    
     
(0.5
 )
精算淨虧損攤銷，税後淨額
    
     
     
     
     
0.9
      
     
0.9
  
                                                         
2018年6月30日的平衡
   $
0.3
     $
321.6
     $
(93.0
 )   $
638.3
     $
(47.9
 )   $
0.4
     $
819.7
  
                                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
7
 
 
 
目錄
 
Innospec公司和子公司
簡明綜合權益表
(未經審計)
                                                         
(百萬)
  
普普通通
股票
    
附加
付清
資本
    
財務處
股票
    
留用
收益
    
累積
其他
綜合
損失
    
非
控管
利息
    
總計
權益
  
平衡於2019年3月31日
   $
0.3
     $
326.0
     $
(93.5
 )   $
697.0
     $
(81.4
 )   $
0.5
     $
848.9
  
淨收入
    
     
     
     
22.3
      
     
     
22.3
  
支付的股息
    
     
     
     
(12.2
 )    
     
     
(12.2
 )
累計折算調整數變化，税後淨值
    
     
     
     
     
3.4
      
     
3.4
  
税後衍生工具未實現收益的變化
    
     
     
     
     
(0.7
 )    
     
(0.7
 )
非控制性權益
    
     
     
     
     
     
(0.1
 )    
(0.1
 )
重新發行的庫存股
    
     
0.1
      
0.3
      
     
     
     
0.4
  
國庫股回購
    
     
     
(0.2
 )    
     
     
     
(0.2
 )
股票期權補償
    
     
1.6
      
     
     
     
     
1.6
  
前期服務信貸攤銷，税後淨額
    
     
     
     
     
(0.3
 )    
     
(0.3
 )
                                                         
平衡於2019年6月30日
   $
0.3
     $
327.7
     $
(93.4
 )   $
707.1
     $
(79.0
 )   $
0.4
     $
863.1
  
                                                         
                                           
(百萬)
  
普普通通
股票
    
附加
付清
資本
    
財務處
股票
    
留用
收益
    
累積
其他
綜合
損失
    
非
控管
利息
    
總計
權益
  
2018年3月31日的平衡
   $
0.3
     $
321.1
     $
(93.2
 )   $
627.2
     $
(31.0
 )   $
0.4
     $
824.8
  
淨收入
    
     
     
     
21.8
      
     
     
21.8
  
支付的股息
    
     
     
     
(10.7
 )    
     
     
(10.7
 )
累計折算調整數變化，税後淨值
    
     
     
     
     
(17.3
 )    
     
(17.3
 )
税後衍生工具未實現收益的變化
    
     
     
     
     
0.2
      
     
0.2
  
重新發行的庫存股
    
     
(0.6
 )    
0.3
      
     
     
     
(0.3
 )
國庫股回購
    
     
     
(0.1
 )    
     
     
     
(0.1
 )
股票期權補償
    
     
1.1
      
     
     
     
     
1.1
  
前期服務信貸攤銷，税後淨額
    
     
     
     
     
(0.3
 )    
     
(0.3
 )
精算淨虧損攤銷，税後淨額
    
     
     
     
     
0.5
      
     
0.5
  
                                                         
2018年6月30日的平衡
   $
0.3
     $
321.6
     $
(93.0
 )   $
638.3
     $
(47.9
 )   $
0.4
     $
819.7
  
                                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
8
 
 
 
目錄
 
Innospec公司和子公司
未經審計的中期簡明綜合財務報表附註
注1-演示基礎
附隨的未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則和形成説明編制的
10-Q
及規例第10條
S-X
根據1934年的證券交易法。因此，它們不包括全面介紹財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有信息和附註。
然而，吾等認為，所有調整(包括正常、經常性調整，除非另有披露)均已作出，而該等調整是簡明綜合財務報表公平列賬所必需的。這些簡明的綜合財務報表應與公司年度報告表格中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀
10-K
截至2018年12月31日的一年，2018年2月20日提交(“2018年表格”
10-K”).
本報告所涵蓋的中期結果並不一定表明全年的預期結果。
當我們使用術語“Innospec”、“The Corporation”、“the Company”、“Registrant”、“we”、“us”和“our”時，我們指的是Innospec Inc。及其合併子公司，除非另有説明或上下文另有要求。
租約
由於生效日期為2019年1月1日，我們應用了會計標準更新(ASU)2016-02，Revision to Lease Accounting，ASC主題842，取代ASC主題840，租賃。ASU 2016-02要求承租人確認其所有租賃(符合短期租賃定義的租賃除外)的使用權(“ROU”)資產和租賃責任。
該標準採用了修正的追溯轉換法，公司選擇不調整比較期間。我們選擇不將要求應用於短期租賃，並選擇不將相關非租賃組件與租賃組件分開。
該標準對我們的綜合資產負債表產生了重大影響，但對我們的綜合收益表沒有影響。最重要的影響是確認ROU資產和租賃負債以及經營租賃的相關遞延税項，而我們的融資租賃會計基本上保持不變。根據新準則確認的經營租賃負債不被視為債務。
我們在開始時確定安排是否為租約。經營租賃的未來租賃付款的現值包括在2019年6月30日的經營租賃ROU資產和經營租賃負債(流動和非流動)在我們的簡明綜合資產負債表上。融資租賃項下資產的賬面價值包括在我們的綜合資產負債表上的房地產、廠房和設備以及融資租賃負債(流動和非流動)中，日期為2019年6月30日。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債根據剩餘租賃期內未來租賃付款的現值確認。我們的租約很少續簽
 
9
 
 
 
目錄
 
期權或提前終止中斷條款，但如果他們這樣做，我們已經根據任何正在行使的期權評估租賃期限，只有在其合理確定的情況下。由於我們的大部分租賃不提供隱含利率，因此我們使用基於確認時可用信息的增量借款利率來確定未來付款的現值。
經營租賃ROU資產不包括租賃激勵和產生的初始直接成本。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認，除非根據協議付款是可變的。如果我們將租賃付款與指數或通貨膨脹率掛鈎，則此比率在租賃開始時已用於對資產和負債進行估值。如果付款沒有與特定的指數或通貨膨脹率相關聯，但在協議期限內可能會發生變化，則它們在每個未來期間都會以實際價值計入。在某些情況下，未來的預期付款可能取決於其他因素，例如產量，在這種情況下，我們使用了最低未來預期付款來對資產進行估值。
我們不確認短期租賃(期限為一年或更短)的ROU資產或運營租賃負債，任何相關成本均通過損益表確認為已發生。
 
10
 
 
 
 
目錄
 
注2-分部報告
公司報告其財務業績的依據如下四可報告部分：燃料專業，高性能化學品，油田服務和辛烷添加劑。
燃料專業、高性能化學品和油田服務部門在我們積極尋求增長機會的市場上運營，儘管他們的最終客户不同。辛烷添加劑部分預計將在不久的將來下降，因為我們僅存的一個煉油廠客户過渡到無鉛燃料。
公司根據營業收入評估其分部的業績。下表按公司的可報告分部分析銷售和其他財務信息：
                                 
 
三個月結束
6月30
    
六個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
   
2019
   
2018
 
淨銷售額：
    
     
     
     
 
煉油廠和性能
   $
95.2
    $
98.1
     $
212.5
    $
209.1
  
其他
    
38.1
     
36.1
      
76.8
     
68.5
  
                                 
燃料專業
    
133.3
     
134.2
      
289.3
     
277.6
  
                                 
個人護理
    
54.9
      
62.6
      
115.9
      
123.0
  
家庭護理
    
23.1
      
26.5
      
50.1
      
56.2
  
其他
    
26.7
      
29.8
      
56.8
      
63.7
  
                                 
性能化學品
    
104.7
     
118.9
      
222.8
     
242.9
  
                                 
油田服務
    
122.5
     
95.0
      
236.7
     
187.9
  
辛烷添加劑
    
1.9
     
10.0
      
1.9
     
10.4
  
                                 
  $
362.4
    $
358.1
     $
750.7
    $
718.8
  
                                 
毛利/(虧損)：
    
     
     
     
 
燃料專業
   $
44.7
    $
44.5
     $
100.4
    $
93.0
  
性能化學品
    
24.0
     
23.8
      
50.6
     
49.2
  
油田服務
    
41.5
     
28.6
      
79.2
     
60.0
  
辛烷添加劑
    
0.9
     
5.9
      
(1.3
 )    
5.1
  
                                 
  $
111.1
    $
102.8
     $
228.9
    $
207.3
  
                                 
營業收入/(虧損)：
    
     
     
     
 
燃料專業
   $
24.1
    $
23.7
     $
57.0
    $
51.9
  
性能化學品
    
11.0
     
9.7
      
24.5
     
21.8
  
油田服務
    
10.1
     
4.1
      
17.9
     
7.1
  
辛烷添加劑
    
0.1
     
5.2
      
(2.7
 )    
3.8
  
企業成本
    
(13.6
 )    
(14.4
 )    
(28.8
 )    
(27.4
 )
                                 
營業收入總額
   $
31.7
    $
28.3
     $
67.9
    $
57.2
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
11
 
 
 
 
目錄
 
下表彙總了公司應報告分部發生的折舊和攤銷費用：
                                 
 
三個月結束
6月30
    
六個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
   
2019
   
2018
 
折舊：
    
     
     
     
 
燃料專業
   $
1.0
    $
0.9
     $
1.9
    $
1.9
  
性能化學品
    
2.7
     
2.5
      
5.2
     
5.2
  
油田服務
    
1.8
     
1.6
      
3.5
     
3.1
  
辛烷添加劑
    
0.3
     
0.3
      
0.6
     
0.6
  
公司
    
0.5
     
0.2
      
0.8
     
0.5
  
                                 
  $
6.3
    $
5.5
     $
12.0
    $
11.3
  
                                 
攤銷：
    
     
     
     
 
性能化學品
   $
2.2
     
2.2
      
4.4
     
4.5
  
油田服務
    
2.7
     
2.8
      
5.3
     
5.4
  
公司
    
0.9
     
1.9
      
1.8
     
3.7
  
                                 
  $
5.8
    $
6.9
     $
11.5
    $
13.6
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
12
 
 
 
 
 
目錄
 
注3-每股收益
基本每股收益是基於期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益包括在庫藏股方法下期間攤薄和未償還的期權的影響。每股金額計算如下：
                                 
 
三個月結束
6月30
    
六個月結束
6月30
  
 
2019
   
2018
   
2019
   
2018
 
分子(單位：百萬)：
    
     
     
     
 
普通股股東可用淨收益
   $
22.3
    $
21.8
     $
51.0
    $
44.0
  
                                 
分母(以千為單位)：
    
     
     
     
 
已發行加權平均普通股
    
24,483
     
24,409
      
24,468
     
24,389
  
股票期權和獎勵的稀釋效應
    
195
     
182
      
203
     
195
  
                                 
攤薄每股收益分母
    
24,678
     
24,591
      
24,671
     
24,584
  
                                 
每股淨收益，基本：
   $
0.91
    $
0.89
     $
2.08
    $
1.80
  
                                 
每股淨收益，稀釋後：
   $
0.90
    $
0.89
     $
2.07
    $
1.79
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在截至2019年6月30日的三個月和六個月中，計算稀釋後每股收益時排除的反攤薄期權的平均數為12,539和212,095，分別(截至2018年6月30日的三個月和六個月-0和0，分別為)。
 
注4-契約
我們擁有通行費生產設施、倉庫儲存、土地、建築物、廠房和設備的經營和融資租賃。我們的租約有剩餘的租期1年份至12幾年，其中一些包括終止租約的選項1年。
  
租賃費用的構成如下：
                 
(
以百萬為單位
)
 
三個月
結束月6月30
    
六個月
結束月6月30
  
 
2019
   
2019
 
融資租賃成本：
    
     
 
攤銷
使用權
資產
   $
0.4
    $
1.0
 
租賃負債利息
    
0.0
     
0.0
 
融資租賃總成本
    
0.4
     
1.0
 
經營租賃成本
    
3.0
     
6.0
 
短期租賃成本
    
0.5
     
0.9
 
可變租賃成本
    
0.1
     
0.2
 
分租
收入
    
0.0
     
0.0
 
                 
融資租賃總成本
   $
4.0
    $
8.1
 
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
13 
 
 
 
目錄
 
與租賃相關的補充現金流量信息如下：
                 
(
以百萬為單位
)
 
三個月
結束月6月30
    
六個月
結束月6月30
  
 
2019
   
2019
 
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金：
    
     
 
經營租賃的經營現金流
   $
3.4
    $
6.9
 
經營融資租賃的現金流
    
0.5
     
1.1
 
融資租賃現金流
    
0.0
     
0.0
 
                 
使用權
為換取新的租賃義務而獲得的資產：
    
     
 
經營租賃
    
1.1
    $
1.9
 
融資租賃
   $
0.0
     
0.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
         
(
以百萬為單位，租賃期限和貼現率除外
)
 
6月30日
2019
 
經營租賃：
    
 
經營租賃
使用權
資產
   $
36.0
 
         
經營租賃負債的流動部分
   $
11.6
 
經營租賃負債，扣除流動部分
    
24.4
 
         
經營租賃負債總額
   $
36.0
 
         
融資租賃：
    
 
物業，廠房和設備的成本價
   $
10.8
 
累計折舊
    
(8.4
 )
         
淨財產，廠房和設備，淨額
   $
2.4
 
         
融資租賃的當期部分
   $
1.3
 
融資租賃，扣除流動部分
    
0.9
 
         
融資租賃負債總額
   $
2.2
 
         
加權平均剩餘租期：
    
 
經營租賃
    
3.6
年
  
融資租賃
    
2.0
年
  
加權平均折扣率：
    
 
經營租賃
    
3.1
 %
融資租賃
    
2.4
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
14 
 
 
 
目錄
 
截至2019年6月30日，租賃負債到期日如下：
                 
(
以百萬為單位
)
 
操作
租約
    
金融
租約
  
一年內
   $
11.6
     $
1.3
  
二年級
    
8.9
      
0.7
  
第三年
    
7.2
      
0.2
  
四年級
    
4.6
      
0.1
  
第五年
    
3.0
      
0.0
  
此後
    
3.2
      
0.0
  
                 
租賃付款總額
    
38.5
      
2.3
  
減息利息
    
(2.5
 )    
(0.1
 )
                 
總計
   $
36.0
     $
2.2
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日的所有不可取消的經營和融資租賃的未來租賃付款如下，根據以前的租賃標準ASC 840核算。因此，這些數額不能直接與上面所列的數額相比較。
                 
(單位：百萬)
  
操作
租約
    
金融
租約
  
一年內
   $
6.5
     $
 1.8
  
二年級
    
4.5
      
1.0
  
第三年
    
3.2
      
0.4
  
四年級
    
2.3
      
0.1
  
第五年
    
2.1
      
0.0
  
此後
    
4.4
      
0.0
  
                 
租賃付款總額
   $
 23.0
     $
 3.3
  
                 
 
 
 
截至2019年6月30日，尚未開始的額外運營和融資租賃
是$0.1百萬
 
注5-商譽
下表彙總了資產負債表日期的商譽：
         
(百萬)
  
總計
  
2018年12月31日
    
 
總成本
(1)
   $
601.4
  
累計減值損失
    
(236.5
 )
         
淨賬面金額
   $
364.9
  
         
交換效應
    
(0.6
 )
         
At June 30, 2019
   
 
總成本
 (1)
   $
600.8
 
累計減值損失
    
(236.5
 )
         
淨賬面金額
   $
364.3
 
         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
 2019年和2018年的總成本淨額為$
298.5
百萬歷史累計攤銷。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
15 
 
 
 
目錄
 
附註6-其他無形資產
下表總結了其他無形資產的年度變動情況：
                 
 
六個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
 
1月總成本1
   $
294.6
    $
295.8
  
內部開發的軟件
    
0.7
     
0.8
  
交換效應
    
(0.3
 )    
(1.4
 )
                 
6月總成本30
    
295.0
     
295.2
  
                 
1月累計攤銷
    
(158.3
 )    
(132.5
 )
攤銷費用
    
(11.5
 )    
(13.6
 )
交換效應
    
(0.1
 )    
0.3
  
                 
6月累計攤銷30
    
(169.9
 )    
(145.8
 )
                 
6月淨賬面金額30
   $
125.1
    $
149.4
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
內部開發的軟件已經相對於公司的信息系統平臺進行了資本化。
攤銷費用
                 
 
六個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
 
產品權利
   $
(1.9
 )   $
(1.9
 )
品牌名稱
    
(0.3
 )    
(0.6
 )
工藝
    
(1.7
 )    
(1.7
 )
客户關係
    
(5.3
 )    
(5.3
 )
內部開發的軟件
    
(2.3
 )    
(4.1
 )
                 
總計
   $
(11.5
 )   $
(13.6
 )
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
16 
 
 
 
目錄
 
附註7-退休金及離職後福利
本公司維持一項固定福利退休金計劃(“計劃”)，涵蓋其在英國的多名現任及前任僱員，但在美國及海外亦有其他規模較小的退休金安排。該計劃對未來的應計服務關閉，但有大量遞延的和目前領取養卹金的人。
截至2019年6月30日的三個月和六個月的淨服務成本為$0.3百萬美元0.5分別為百萬美元(截至2018年6月30日的三個月和六個月-美元0.3百萬和$0.6分別為百萬美元)，並已確認為公司成本內的銷售、一般和行政費用。下表顯示了在其他收入淨額中確認的損益表效果：
                                 
 
三個月結束
6月30
    
六個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
   
2019
   
2018
 
計劃養老金淨額/(費用)：
    
     
     
     
 
預計收益債務的利息成本
   $
(3.9
 )   $
(3.8
 )   $
(7.8
 )   $
(7.7
 )
計劃資產的預期回報
    
5.5
     
5.7
      
11.1
     
11.4
  
前期服務信用攤銷
    
0.3
     
0.3
      
0.5
     
0.6
  
精算淨損失攤銷
    
0.0
     
(0.5
 )    
0.0
     
(1.0
 )
                                 
  $
1.9
    $
1.7
     $
3.8
    $
3.3
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
先前服務信貸和精算淨損失的攤銷是從累積的其他綜合損失中重新分類為其他收入和費用。
本公司還維持一項無資金的固定福利養老金計劃，涵蓋我們的燃料專業部門內在德國的多名現任和前任員工(“德國計劃”)。德國的計劃對新進入者關閉，沒有資產。截至2019年6月30日的三個月和六個月的德國計劃的淨服務成本為$0.1百萬美元0.1分別為百萬美元(截至2018年6月30日的三個月和六個月-美元0.1百萬美元0.1分別為百萬)。下表顯示了在其他收入和費用中確認的損益表效果：
                                 
 
三個月結束
6月30
    
六個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
   
2019
   
2018
 
計劃養老金淨費用：
    
     
     
     
 
預計收益債務的利息成本
   $
0.0
     $
0.0
     $
(0.1
 )   $
(0.1
 )
精算淨損失攤銷
    
0.0
      
(0.1
 )    
(0.1
 )    
(0.2
 )
                                 
  $
0.0
     $
(0.1
 )   $
(0.2
 )   $
(0.3
 )
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日，我們的性能化學品部門在其歐洲業務中承擔了離職後福利的義務，負債為$4.4百萬(2018年12月31日-美元4.4百萬)。
17 
 
 
 
 
目錄
 
注8-所得税
未確認的税收優惠和相關的應計利息和罰金的結轉如下：
                         
(百萬)
  
無法識別
税收優惠
    
利息^和
罰則
    
總計
  
1月期初餘額1
   $
13.4
    $
0.6
     $
14.0
 
增加前期税務頭寸
    
0.0
     
0.6
     
0.6
 
                         
6月收盤餘額30
    
13.4
     
1.2
     
14.6
 
電流
    
0.0
     
0.0
     
0.0
 
                         
非電流
   $
13.4
    $
1.2
    $
14.6
 
                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
我們在我們的簡明綜合收入報表中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金作為所得税的一部分。與上述未確認的税收優惠相關，我們還累計了利息和罰款淨增加$0.6在2019年的前六個月裏，淨增加了100萬美元，利息和罰款淨增加了$0.32018年將達到100萬美元。截至2019年6月30日，所有剩餘未確認税收優惠的應計利息和罰金總額為#美元1.2百萬(2018年12月31日-美元0.6百萬)。
所有未確認的1460萬美元的税收優惠、利息和罰款，如果得到確認，將影響我們的有效税率。
如前所述，意大利税務當局已就作為Huntsman業務一部分收購的Innospec Performance Chemics Italia Srl進行了與此期間相關的税務審計2011致2013包括在內。公司認為大約$的附加税0.5百萬美元，以及相關利息$0.2百萬美元，可能是2011年審計的結果。這一金額是在2017年12月31日記錄的。在2018年，公司確定大約$的額外税收0.9百萬美元，以及相關利息$0.3百萬美元，可能是2012年和2013年共同審計的結果。
額外利息$
0.1
在截至2019年6月30日之前的6個月裏，已記錄了100萬美元。
由於税務審計產生的任何額外税款將由以前的所有者根據買賣協議的條款報銷，因此未確認的税收優惠為$
2.0
百萬美元與相同數額的賠償資產一起記錄，以反映最終負債將由前業主償還這一事實。
2018年第四季度，公司記錄了未確認的税收優惠$10.8百萬。這一部分主要涉及由於減税和就業法案而可能出現的潛在調整，但不允許對提交的2017年美國聯邦所得税申報表進行追溯調整。該公司的利息淨增為#美元。0.5與此相關的2019年前六個月的百萬美元。
根據訴訟時效，該公司及其美國子公司在2015年以後仍將接受美國國税局的審查。該公司在外國税務管轄區的子公司可接受審查，包括西班牙(2014)，意大利(2013年起)，法國(2016)，德國(2014以後)，瑞士(2014)和聯合王國(2017繼續)。
18
 
 
 
目錄
 
注9-長期債務
長期債務包括以下內容：
                 
(百萬)
  
六月三十，
2019
   
12月31日
2018
 
循環信貸
   $
76.0
    $
126.0
  
定期貸款
    
82.5
     
82.5
  
遞延融資成本
    
(0.5
 )    
(0.9
 )
                 
  $
158.0
    $
207.6
  
一年內到期
    
(21.5
 )    
(21.4
 )
                 
一年後到期
   $
136.5
    $
186.2
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注10-工廠關閉規定
Innospec製造設施的估計關閉成本的責任包括去污和環境補救活動(“補救”)的成本。引起補救責任的主要地點是聯合王國埃爾斯米爾港的製造地點。對於我們在美國和歐洲其他地區的其他製造工廠，也存在較小規模的補救責任。
條文中的變動摘要如下：
                 
 
六個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
 
1月1月總計1
   $
49.5
    $
46.1
  
期間費用
    
2.1
      
3.2
  
在此期間使用的
    
(2.1
 )    
(1.5
 )
交換效應
    
(0.1
 )    
0.2
  
                 
總計在6月30
    
49.4
     
48.0
  
一年內到期
    
(5.3
 )    
(4.1
 )
                 
一年後到期
   $
44.1
    $
43.9
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一年內到期的金額是指預計支出將在資產負債表日期後一年內出現的準備。
19
 
 
 
 
目錄
 
注11-公允價值計量
下表列出了公司經常性計量的金融資產和負債的賬面金額和公允價值：
                                 
 
June 30, 2019
   
2018年12月31日
  
(百萬)
  
攜載
數量
    
公平
價值
    
攜載
數量
    
公平
價值
  
資產
    
     
     
     
 
非衍生產品：
    
     
     
     
 
現金及現金等價物
   $
106.1
    $
106.1
    $
123.1
     $
123.1
  
衍生品(1級測量)：
    
     
     
     
 
其他電流和
非電流
資產：
    
     
     
     
 
利率掉期
    
0.4
     
0.4
     
1.9
      
1.9
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債
    
     
     
     
 
非衍生產品：
    
     
     
     
 
長期債務(包括本期部分)
   $
158.0
    $
158.0
    $
207.6
     $
207.6
  
融資租賃(包括當期部分)
    
2.2
     
2.2
     
3.3
      
3.3
  
衍生品(1級測量)：
    
     
     
     
 
其他電流和
非電流
負債：
    
     
     
     
 
外幣遠期外匯合約
    
0.5
     
0.5
     
0.7
      
0.7
  
非金融
負債(3級計量)：
    
     
     
     
 
股票當量單位
    
17.9
     
17.9
     
15.1
      
15.1
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
以下方法和假設用於估計金融工具的公允價值：
現金及現金等價物和銀行透支：
由於此類工具的短期到期日，賬面金額接近公允價值。
衍生產品：
與外幣遠期外匯合約和利率掉期有關的衍生品的公允價值是根據當前結算價格和使用當前假設的可比合同得出的。外幣遠期外匯合約主要涉及為對衝未來已知交易或對衝資產負債表現金淨頭寸而訂立的合同。這些合同的賬面金額和公平價值的變動主要是由於匯率對美元的變化。利率掉期是指為對衝我們一部分信貸工具借款的利率風險而簽訂的合同。
長期債務和融資租賃：
長期債務主要包括定期貸款和循環信貸安排，顯示為已資本化的遞延融資成本淨額。長期債務的公允價值接近賬面價值，因為對其現值的貼現被利率掉期抵消。融資租賃涉及我們的燃料專業和油田服務部門的某些固定資產。長期債務和融資租賃的賬面金額接近公允價值。
庫存當量單位：
股票等值單位的公允價值在每個資產負債表日使用Black-Scholes或Monte Carlo方法計算，具體取決於每個贈款的條款。
20
 
 
 
 
目錄
 
注12-衍生工具和風險管理
本公司訂立各種外幣遠期兑換合約，以儘量減少預期未來現金流的貨幣匯率風險。截至2019年6月30日，合同的到期日為成立之日的12個月。這些外幣遠期外匯合約沒有被指定為對衝工具，它們對2019年前6個月損益表的影響是1美元的收益1.0百萬(2018年前六個月：損失$1.3百萬)。
本公司進行利率掉期，以儘量減少與我們的部分借款要求有關的利率風險。這些利率掉期被指定為對衝工具，它們對2019年前6個月累積的其他綜合損失的影響是1美元的損失。1.5百萬(2018年前六個月：獲得$1.3百萬)。
注13-承諾和或有事項
法律事項
雖然我們不時捲入由我們的業務行為(包括業務和商業訴訟、員工和產品責任索賠)引起的索賠和法律訴訟，但沒有本公司或其任何子公司作為其中一方的重大待決法律訴訟，或其任何財產受到其任何財產的約束的索賠和法律訴訟的情況下，本公司或其任何附屬公司不時捲入本公司業務行為(包括業務和商業訴訟、員工和產品責任索賠)的索賠和法律訴訟，但沒有任何重大待決的法律訴訟。然而，對數量出乎意料的此類個別索賠或訴訟的不利解決可能總體上對特定年度或季度的經營結果產生重大不利影響。
擔保
本公司及本公司的若干綜合附屬公司對聯營公司的某些義務負有或有責任，主要以作為正常業務慣例訂立的合同的債務和履約擔保的形式。這包括保證
非美國
消費税和關税。截至2019年6月30日，此類擔保在簡明綜合財務報表中未被確認為負債的金額為#美元。4.6百萬
根據保證安排的條款，如果聯營公司未能履行其在該等安排下的義務，一般會要求本公司履行。在某些情況下，擔保安排有追索權條款，使本公司能夠從保證方資產持有的證券中追回根據擔保條款支付的任何款項。
該公司及其附屬公司在其各種業務活動中有許多長期的銷售和購買承諾，預計這些承諾將得到履行，而不會對公司造成任何不利影響。
網絡安全事件
2019年6月27日，我們經歷了一次網絡安全事件，阻止了對我們網絡中某些信息技術系統和數據的訪問。公司迅速採取了旨在控制事件的行動，並實施了我們的業務連續性計劃。我們正在與外部網絡安全專家密切合作，以恢復任何剩餘的受影響的信息技術系統。已將此事報告給美國執法當局和英國的信息專員辦公室。
21
 
 
 
 
目錄
 
自網絡安全事件發生以來，我們依靠獨立網絡的製造流程一直在安全運行，基本上沒有中斷，並且符合所有環境法規。安全事件主要影響了我們的計算機訪問、電子郵件以及我們的計算功能，其中包括：訂單輸入、發貨和接收、供應商付款、生產調度和其他系統。這些現在要麼被恢復，要麼被手動處理，從而提供業務連續性，儘管會導致銷售執行中的某些延遲。
我們還採取了額外的預防措施，以確保我們的工地繼續安全運行。我們沒有發現任何證據表明在事件期間訪問或提取了任何客户、供應商或員工信息，也沒有發現任何客户或供應商系統或網絡以外的數據受到影響的證據。
我們仍在評估事件的全部財務影響，包括可能提供的響應性保險承保範圍，但我們相信，它並未對截至2019年6月30日的季度業績產生實質性影響。雖然我們預計未來會產生實質性的成本，但我們相信保險政策將涵蓋絕大多數，因此對未來結果的總體淨影響將最小。未來的訂單可能會受到影響，因為我們管理生產計劃和運輸，潛在地導致訂單履行的延遲。此事件導致訂單履行的任何延誤或其他影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
 
 
22
 
 
 
目錄
 
附註14-以股票為基礎的薪酬計劃
公司不時授予股票期權和股票等值單位(“SEUS”)作為長期業績獎勵。在某些情況下，授予受業績條件的制約，例如公司的股票價格。在適用性能條件的情況下，使用蒙特卡羅模擬模型來確定公平值。否則，使用Black-Scholes模型來確定公允價值。
股票期權計劃
下表總結了截至2019年6月30日的六個月內公司股票期權計劃的交易情況：
                         
 
數字^
選項
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
加權
平均值
授予日期

公允價值
  
出色的2018年12月31日
    
545,249
    $
32.46
    $
36.06
 
准予折扣
    
67,230
    $
0.00
    $
71.54
 
^-按市場價值計算
    
12,632
    $
81.07
    $
22.69
 
已行使
    
(79,916
 )   $
14.67
    $
27.42
 
沒收
    
(9,122
 )   $
32.39
    $
40.47
 
                         
出色的2019年6月30日
    
536,073
    $
32.13
    $
41.43
 
                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在2019年6月30日，有39,325可行使的股票期權，其中6,530附加了性能條件。
2019年前6個月的股票期權補償成本為$3.2百萬(2018年前六個月-美元1.9百萬)。2019年前6個月行使的期權的總內在價值為$2.7百萬(2018年前六個月-美元2.2百萬)。
與之相關的總補償成本
非歸屬
2019年6月30日尚未確認的股票期權為$12.2百萬美元，這一成本預計將在#年的加權平均期內確認。2.12幾年。
股票當量單位
下表總結了截至2019年6月30日的6個月內公司SEUS的交易情況：
                         
 
數
的Seus
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
加權
平均值
授予日期

公允價值
  
出色的2018年12月31日
    
418,936
    $
3.47
     $
52.45
  
准予折扣
    
121,815
    $
0.00
    $
71.36
 
^-按市場價值計算
    
4,359
    $
81.07
    $
22.69
 
已行使
    
(129,096
 )   $
2.44
    $
46.95
 
沒收
    
(1,500
 )   $
11.57
    $
48.13
 
                         
傑出的2019年6月30日
    
414,514
    $
3.55
    $
59.42
 
                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在2019年6月30日，有38,488可執行的SEU，其中35,720附加了性能條件。
23
 
 
 
目錄
 
SEUS的費用在獎項有效期內分攤，但每個季度可重新估值為公允價值。根據我們的股價和其他業績標準，重估可能導致當季損益表的費用或貸方。
2019年前六個月的SEU補償成本為$11.8百萬(2018年前六個月-美元5.3百萬)。2019年前6個月行使的SEUS的總內在價值為$7.1百萬(2018年前六個月-美元2.4百萬)。
加權平均剩餘歸屬期限
非歸屬
Seus是
2.20
好多年了。
注15-從累計其他綜合損失中重新分類
2019年第二季度累計其他綜合虧損中的重新分類為：
               
(百萬)
  
數量
重新分類
    
受影響的^行^項目^中的^the
語句WHERE
有關AOCL組件的詳細信息
  
來自·AOCL
    
淨收入^是呈交的^
固定福利養老金計劃項目：
    
     
前期服務信用攤銷
   $
(0.3
 )    
看見
 
(1)
 
以下
               
   
(0.3
 )    
税前總計^
   
0.0
      
收入·税收·支出
               
全部重新分類
   $
(0.3
 )    
税金淨值
               
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年前6個月累計其他綜合虧損中的重新分類如下：
               
(百萬)
  
數量
重新分類
    
受影響的^行^項目^中的^the
語句WHERE
有關AOCL組件的詳細信息
  
來自·AOCL
    
淨收入^是呈交的^
固定福利養老金計劃項目：
    
     
前期服務信用攤銷
   $
(0.6
 )    
看見
(1)
 
以下
               
   
(0.6
 )    
税前總計^
   
0.1
      
收入·税收·支出
               
全部重新分類
   $
(0.5
 )    
税後淨額
               
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
這些項目包括在其他收入和費用中。有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註7。
 
 
 
 
 
 
 
24
 
 
 
目錄
 
2019年前6個月累計其他綜合虧損的變化(税後淨額)為：
                                 
(百萬)
  
導數
儀器
    
定義
效益
養卹金
計劃·項目
    
累積
翻譯
調整數
    
總計
  
2018年12月31日的餘額
   $
1.5
    $
(18.1
 )   $
(59.1
 )   $
(75.7
 )
                                 
重新分類前的其他全面收益
    
(1.2
 )    
0.0
     
(1.6
 )    
(2.8
 )
從AOCL重新分類的金額
    
0.0
     
(0.5
 )    
0.0
     
(0.5
 )
                                 
其他綜合收入總額
    
(1.2
 )    
(0.5
 )    
(1.6
 )    
(3.3
 )
                                 
平衡於2019年6月30日
   $
0.3
    $
(18.6
 )   $
(60.7
 )   $
(79.0
 )
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
25
 
 
 
目錄
 
附註16-最近發佈的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)No.2016-13，金融工具-信用損失(ASC主題326)。這將以反映預期信用損失的方法取代現行GAAP下的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。我們將被要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性的預期信用損失模型。與可供出售債務證券有關的信貸損失也將通過信貸損失撥備進行記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少。該標準將從2020年1月1日起對公司生效。採用該標準將採用修正的追溯方法，通過對截至生效日期的留存收益進行累積效應調整，使我們的信用損失方法與新標準保持一致。我們目前正在評估這一標準對我們的合併財務報表的影響，包括會計政策、流程和系統。
附註17-關聯方交易
羅伯特.I.帕勒先生一直是
非執行董事
自2009年11月1日起擔任公司董事。本公司已保留並繼續保留史密斯，Gambrell^&Russell，LLP(“SGR”)，一家律師事務所，^Paller先生在其中擔任職務。在2019年的前六個月，公司從SGR收取的費用為$0.4百萬(2018年前六個月-美元0.2百萬)。截至2019年6月30日，公司不欠SGR任何款項(2018年12月31日
 – $
0.0
百萬)。
戴維隆·F·蘭迪斯先生一直是
非執行董事
自2016年1月1日起擔任公司董事，是一名
非執行董事
擁有歐洲金屬回收有限公司(“EMR”)的Ausurus Group Limited董事。該公司在2019年向EMR出售了廢金屬，價值為$0.3百萬採用招標程序，為公司銷售廢舊金屬選擇最佳買家。截至2019年6月30日，EMR不欠任何從公司購買的廢金屬的錢。
26
 
 
 
目錄
 
項目2截至2019年6月30日的三個月和六個月，管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析
本討論應與我們未經審計的中期簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀。
關鍵會計估計
公司認為在評估的複雜性和主觀性方面最關鍵的政策和估計是與企業合併、環境負債、養老金、所得税、商譽和財產、廠房和設備以及其他無形資產(折舊和攤銷淨額)相關的政策和估計。這些政策已經在公司2018年的10-K報表中進行了討論。
操作結果
公司根據以下四個可報告分部報告其財務業績：燃料專業部、高性能化學品、油田服務和辛烷添加劑。
下表按報告分部提供了營業收入：
                                 
 
三個月結束
6月30
    
六個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
   
2019
   
2018
 
淨銷售額：
    
     
     
     
 
燃料專業
   $
133.3
     $
134.2
     $
289.3
     $
277.6
  
性能化學品
    
104.7
      
118.9
      
222.8
      
242.9
  
油田服務
    
122.5
      
95.0
      
236.7
      
187.9
  
辛烷添加劑
    
1.9
      
10.0
      
1.9
      
10.4
  
                                 
  $
362.4
     $
358.1
     $
750.7
     $
718.8
  
                                 
毛利潤：
    
     
     
     
 
燃料專業
   $
44.7
     $
44.5
     $
100.4
     $
93.0
  
性能化學品
    
24.0
      
23.8
      
50.6
      
49.2
  
油田服務
    
41.5
      
28.6
      
79.2
      
60.0
  
辛烷添加劑
    
0.9
      
5.9
      
(1.3
 )    
5.1
  
                                 
  $
111.1
     $
102.8
     $
228.9
     $
207.3
  
                                 
營業收入/(虧損)：
    
     
     
     
 
燃料專業
   $
24.1
     $
23.7
     $
57.0
     $
51.9
  
性能化學品
    
11.0
      
9.7
      
24.5
      
21.8
  
油田服務
    
10.1
      
4.1
      
17.9
      
7.1
  
辛烷添加劑
    
0.1
      
5.2
      
(2.7
 )    
3.8
  
企業成本
    
(13.6
 )    
(14.4
 )    
(28.8
 )    
(27.4
 )
                                 
營業收入總額
   $
31.7
     $
28.3
     $
67.9
     $
57.2
  
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
27
 
 
 
 
目錄
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的三個月
下表顯示了截至2019年6月30日的三個月和截至2018年6月30日的三個月按報告部門劃分的營業收入組成部分的變化：
                                                                                                                             
 
  
三個月結束
6月30
    
 
    
 
  
(
在……裏面
百萬美元，
·除外
^比率
)
  
2019
    
2018
    
變化
    
 
  
淨銷售額：
    
 
      
 
      
 
      
 
  
燃料專業
   $
133.3
     $
134.2
     $
(0.9
 )    
-1
 %
性能化學品
    
104.7
      
118.9
      
(14.2
 )    
-12
 %
油田服務
    
122.5
      
95.0
      
27.5
      
+29
 %
辛烷添加劑
    
1.9
      
10.0
      
(8.1
 )    
-81
 %
                                 
 
   $
362.4
     $
358.1
     $
4.3
      
+1
 %
                                 
毛利潤：
    
 
      
 
      
 
      
 
  
Fuel？專業
   $
44.7
     $
44.5
     $
0.2
      
0
 %
性能化學品
    
24.0
      
23.8
      
0.2
      
+1
 %
油田服務
    
41.5
      
28.6
      
12.9
      
+45
 %
辛烷添加劑
    
0.9
      
5.9
      
(5.0
 )    
-85
 %
                                 
 
   $
111.1
     $
102.8
     $
8.3
      
+8
 %
                                 
毛？利潤率^(%)：
    
 
      
 
      
 
      
 
  
燃料專業
    
33.5
      
33.2
      
+0.3
      
 
  
性能化學品
    
22.9
      
20.0
      
+2.9
      
 
  
油田服務
    
33.9
      
30.1
      
+3.8
      
 
  
辛烷添加劑
    
47.4
      
59.0
      
-11.6
      
 
  
集料
    
30.7
      
28.7
      
+2.0
      
 
  
                       
運營費用：
    
 
      
 
    
 
  
燃料專業
   $
(20.6
 )   $
(20.8
 )   $
0.2
      
-1
 %
性能化學品
    
(13.0
 )    
(14.1
 )    
1.1
      
-8
 %
油田服務
    
(31.4
 )    
(24.5
 )    
(6.9
 )    
+28
 %
辛烷添加劑
    
(0.8
 )    
(0.7
 )    
(0.1
 )    
+14
 %
企業成本
    
(13.6
 )    
(14.4
 )    
0.8
      
-6
 %
                                 
 
   $
 
(79.4
 )   $
(74.5
 )   $
(4.9
 )    
+7
 %
                                 
 
 
 
 
28
 
 
 
目錄
 
燃料專業
淨銷售額：
下表詳細列出了構成我們業務所在市場淨銷售額按年變化的組成部分：
                                         
 
截至2019年6月30日的三個月
  
變動(%)
  
美洲
    
EMEA
    
Aspac
    
AvTel
    
總計
  
體積
    
-21
     
-7
     
-4
     
+117
     
-2
 
價格和產品組合
    
+21
     
+9
     
+10
     
-96
     
+5
 
匯率
    
0
     
-9
     
-1
     
0
     
-4
 
                                         
   
0
     
-7
     
+5
     
+21
     
-1
 
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
由於低利潤率、高銷售量產品的銷售減少，我們所有地區的銷售量都下降了。由於利潤率較高的產品銷量增加，我們所有地區都受益於優惠的價格和產品組合。AvTel的銷售量高於前一年，這是由於客户需求的變化，部分被不利的價格和產品組合所抵消。EMEA和ASPAC受到年復一年匯率變動的負面影響，受到英鎊和歐盟歐元兑美元走弱的推動。
毛利
：與強勁的比較季度相比，毛利率同比增長0.3個百分點，這是由於銷售組合良好，儘管原材料供應受到一些幹擾。
業務費用：
同比減少20萬美元，主要是由於呆賬撥備減少所致。
 
性能化學品
淨銷售額：
下表詳細列出了構成我們業務所在市場淨銷售額按年變化的組成部分：
                                 
 
截至2019年6月30日的三個月
  
變動(%)
  
美洲
    
EMEA
    
Aspac
    
總計
  
體積
    
-10
     
-5
     
+10
     
-6
 
價格和產品組合
    
+5
     
-5
     
-11
     
-2
 
匯率
    
0
     
-6
     
-4
     
-4
 
                                 
   
-5
     
-16
     
-5
     
-12
 
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
由於較低利潤率產品的銷售增加，ASPAC的較高銷售量被不利的價格和產品組合所抵消。美洲和歐洲、中東和非洲地區的銷售量下降是由於客户在公司內部進行了一些生產。？美洲地區的價格和產品組合得益於利潤率較高的產品的銷售增加，而歐洲、中東和非洲地區則受到原材料價格下降的不利影響，導致某些產品的銷售價格下降。由於英鎊和歐盟歐元兑美元走弱，EMEA和ASPAC受到年復一年匯率變動的負面影響。
毛利：
同比增長2.9個百分點，是由於銷售結構改善、原材料價格上漲以及幾個改善項目的持續效益所致。
業務費用：
同比減少110萬美元，這是由於歐盟歐元對美元走弱的好處，加上我們在上一年關閉了比利時的業務，降低了成本。
 
29
 
 
 
目錄
 
油田服務
淨銷售額：
同比增長2750萬美元，或29“%，是由於客户在生產和刺激方面的活動有所改善，這是由利潤率較高的產品銷售增加所推動的。
毛利：
同比增長3.8個百分點，主要是由於良好的銷售組合。
業務費用：
同比增長6.9億美元，是由於滿足客户需求增長所需的銷售和技術支持費用增加所致。
辛烷添加劑
淨銷售額：
本季度為190萬美元，而2018年第二季度為1000萬美元。銷售額下降符合預期，因為我們僅存的一個客户繼續過渡到無鉛燃料。
毛利：
同比下降11.6個百分點，這是由於生產量低於製造業務的主要固定成本。
業務費用：
與上年同期相比增加了10萬美元，這是由於附帶支出的時間安排所致。
其他損益表標題
公司成本：
同比減少80萬美元，主要是由於我們在2018年第三季度結束在美洲的首次部署攤銷後我們內部開發的軟件的攤銷減少，以及我們英國成本基礎的英鎊兑美元走弱的好處；部分抵消了人員相關費用的增加，包括基於股份的薪酬應計項目的增加。
其他淨收入/(虧損)：
2019年第二季度和2018年，包括以下內容：
                         
 
  
2019
   
2018
   
變化
  
英國養老金信貸
   $
1.9
    $
1.6
    $
0.3
 
德國養老金收費
    
0.0
     
(0.1
 )    
0.1
 
翻譯外匯損失
    
(2.7
 )    
(2.6
 )    
(0.1
 )
外幣遠期合約收益
    
0.8
     
4.1
     
(3.3
 )
                         
  $
0.0
    $
3.0
    $
(3.0
 )
                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出，淨額：
第二季度為120萬美元，而上一年第二季度為180萬美元，這是由於業務產生了現金流入並償還了公司循環信貸安排的一部分，因此平均淨債務較低。
所得税：
2019年第二季度和2018年第二季度的實際税率分別為26.9%和261%。調整後的實際税率，一旦按下表所列項目調整後，2019年為25.6%，2018年為24.8%。調整後實際税率增加0.8%，主要是由於本公司的利潤中較小比例是在低税收司法管轄區產生的。公司認為，調整後的實際税率，
非GAAP
財務衡量，向投資者提供有用的信息，並可能幫助他們評估公司的基本業績和識別經營趨勢。此外，管理層使用此
非GAAP
內部財務措施，以評估公司的經營業績，並在隨後的期間進行規劃和預測。
 
30
 
 
 
目錄
 
 
下表顯示了GAAP實際税率與調整後的實際税率的調節：
                 
 
三個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
 
所得税前收入
   $
30.5
    $
29.5
 
股票補償調整
    
1.1
     
1.1
 
                 
  $
31.6
    $
30.6
 
                 
所得税
   $
8.2
    $
7.7
 
股票補償税
    
0.3
     
(0.1
 )
所得税準備調整
    
(0.4
 )    
0.0
 
                 
  $
8.1
    $
7.6
 
                 
GAAP實際税率
    
26.9
 %    
26.1
 %
調整後的實際税率
    
25.6
 %    
24.8
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的六個月
下表按報告部門顯示了截至2019年6月30日的6個月和截至2018年6月30日的6個月的營業收入組成部分的變化：
                                 
 
六個月結束
6月30
    
   
 
(
以百萬為單位，比率除外
)
 
2019
   
2018
   
變化
    
 
淨銷售額：
    
     
     
     
 
燃料專業
   $
289.3
    $
277.6
    $
11.7
     
+4
 %
性能化學品
    
222.8
     
242.9
     
(20.1
 )    
-8
 %
油田服務
    
236.7
     
187.9
     
48.8
     
+26
 %
辛烷添加劑
    
1.9
     
10.4
     
(8.5
 )    
-82
 %
                                 
  $
750.7
    $
718.8
    $
31.9
     
+4
 %
                                 
毛利/(虧損)：
    
     
     
     
 
燃料專業
   $
100.4
    $
93.0
    $
7.4
     
+8
 %
性能化學品
    
50.6
     
49.2
     
1.4
     
+3
 %
油田服務
    
79.2
     
60.0
     
19.2
     
+32
 %
辛烷添加劑
    
(1.3
 )    
5.1
     
(6.4
 )    
-125
 %
                                 
  $
228.9
    $
207.3
    $
21.6
     
+10
 %
                                 
毛利(%)：
    
     
     
     
 
燃料專業
    
34.7
     
33.5
     
+1.2
     
 
性能化學品
    
22.7
     
20.3
     
+2.4
     
 
油田服務
    
33.5
     
31.9
     
+1.6
     
 
辛烷添加劑
    
-68.4
      
49.0
     
-117.4
     
 
集料
    
30.5
     
28.8
     
+1.7
     
 
                       
業務費用：
    
     
   
 
燃料專業
   $
(43.4
 )   $
(41.1
 )   $
(2.3
 )    
+6
 %
性能化學品
    
(26.1
 )    
(27.4
 )    
1.3
     
-5
 %
油田服務
    
(61.3
 )    
(52.9
 )    
(8.4
 )    
+16
 %
辛烷添加劑
    
(1.4
 )    
(1.3
 )    
(0.1
 )    
+8
 %
企業成本
    
(28.8
 )    
(27.4
 )    
(1.4
 )    
+5
 %
                                 
  $
(161.0
 )   $
(150.1
 )   $
(10.9
 )    
+7
 %
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31
 
 
 
目錄
 
燃料專業
淨銷售額：
下表詳細列出了構成我們業務所在市場淨銷售額按年變化的組成部分：
                                         
 
截至2019年6月30日的六個月
  
變動(%)
  
美洲
    
EMEA
    
Aspac
    
AvTel
    
總計
  
體積
    
-10
     
+1
     
+23
     
+39
     
+2
 
價格和產品組合
    
+11
     
+8
     
-2
     
-20
     
+6
 
匯率
    
0
     
-8
     
-1
     
0
     
-4
 
                                         
   
+1
     
+1
     
+20
     
+19
     
+4
 
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
由於對我們的產品和技術的需求增加，EMEA和ASPAC的銷量更高。由於對大量產品的需求時間安排，美洲的銷售量較低。美洲和歐洲、中東和非洲地區的價格和產品組合受益於高利潤率產品的銷售增加，而ASPAC則受到利潤率較低產品銷售額上升的不利影響。AvTel的銷售量高於前一年，這是由於客户需求的變化，部分被不利的價格和產品組合所抵消。EMEA和ASPAC受到年復一年匯率變動的負面影響，受到英鎊和歐盟歐元兑美元走弱的推動。
毛利
：與上年同期相比，1.2個百分點的增長得益於產品銷售組合的改善。
業務費用：
230萬美元的同比增長是由於呆賬撥備增加，以及基於股份的薪酬應計增加導致的人事相關開支增加。
 
性能化學品
淨銷售額：
下表詳細列出了構成我們業務所在市場淨銷售額按年變化的組成部分：
                                 
 
截至2019年6月30日的六個月
  
變動(%)
  
美洲
    
EMEA
    
Aspac
    
總計
  
體積
    
-5
     
-3
     
+8
     
-3
 
價格和產品組合
    
+6
     
-3
     
-4
     
-1
 
匯率
    
0
     
-6
     
-4
     
-4
 
                                 
   
+1
     
-12
     
0
     
-8
 
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ASPAC銷量的增加是由於對我們的個人護理產品的需求增加，部分抵消了不利的價格和產品組合。美洲和歐洲、中東和非洲地區的銷售量下降是由於客户在公司內部進行了一些生產。？美洲地區的價格和產品組合得益於利潤率較高的產品的銷售增加，而歐洲、中東和非洲地區則受到原材料價格下降的不利影響，導致某些產品的銷售價格下降。由於英鎊和歐盟歐元兑美元走弱，EMEA和ASPAC受到年復一年匯率變動的負面影響。
 
32
 
 
 
 
目錄
 
毛利：
同比增長2.4個百分點是由於銷售組合改善、原材料價格上漲以及幾個改善項目的持續效益所致。
業務費用：
同比減少130萬美元，主要是由於歐盟歐元對美元走弱以及由於我們在比利時的業務於上一年關閉而降低了成本。
油田服務
淨銷售額：
同比增長488億美元，或26“%，這是由於客户在生產和刺激方面的活動有所改善，這是由利潤率較高的產品銷售增加所推動的。
毛利：
同比增長1.6個百分點是由於客户和產品組合的改善。
業務費用：
同比增長840億美元是由於為滿足客户需求的增加而需要的更高的銷售和技術支持費用所致。
辛烷添加劑
淨銷售額：
前六個月為190萬美元，而2018年前六個月為1040萬美元。銷售額下降符合預期，因為我們僅存的一個客户繼續過渡到無鉛燃料。
毛利：
由於較低的生產量分散在主要是固定成本的製造業務上，因此出現負增長。
業務費用：
與上年同期相比增加了10萬美元，這是由於附帶支出的時間安排所致。
其他損益表標題
公司成本：
同比增長140，000，000美元，主要是由於人員相關開支增加，包括基於股份的薪酬應計費用增加；部分被我們在美國的首次部署(於2018年第三季度結束)攤銷後對我們內部開發的軟件的攤銷減少所抵消，以及我們英國成本基礎的英鎊兑美元走弱的好處。
其他淨收入/(虧損)：
2019和2018年的前六個月，包括以下內容：
                         
 
  
2019
   
2018
   
變化
  
英國養老金信貸
   $
3.8
    $
3.2
    $
0.6
 
德國養老金收費
    
(0.2
 )    
(0.3
 )    
0.1
 
翻譯外匯損失
    
(0.5
 )    
(0.4
 )    
(0.1
 )
外幣遠期合約收益
    
1.0
     
3.0
     
(2.0
 )
                         
  $
4.1
    $
5.5
    $
(1.4
 )
                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出，淨額：
前六個月為270萬美元，而上一年的前六個月為350萬美元，原因是由於業務產生了現金流入，平均淨債務較低。
所得税：
2019年和2018年上半年的有效税率分別為26.4%和25.7%。調整後的實際税率，一旦調整為下表所列項目，2019年前六個月為26.4%，而前六個月為24.8%
 
33
 
 
 
 
目錄
  
2018年。經調整實際税率增加1.6%，反映本公司在低税收司法管轄區產生的利潤比例較小所造成的影響。公司認為，調整後的實際税率，
非GAAP
財務衡量，向投資者提供有用的信息，並可能幫助他們評估公司的基本業績和識別經營趨勢。此外，管理層使用此
非GAAP
內部財務措施，以評估公司的經營業績，並在隨後的期間進行規劃和預測。
下表顯示了GAAP實際税率與調整後的實際税率的調節：
                 
 
六個月結束
6月30
  
(百萬)
  
2019
   
2018
 
所得税前收入
   $
69.3
    $
59.2
 
股票補償調整
    
2.6
     
1.9
 
關於税務審計的賠償資產
    
0.0
     
(0.5
 )
                 
  $
71.9
    $
60.6
 
                 
所得税
   $
18.3
    $
15.2
 
股票補償税
    
1.3
     
0.4
 
所得税準備調整
    
(0.6
 )    
(0.6
 )
                 
  $
19.0
    $
15.0
 
                 
GAAP實際税率
    
26.4
 %    
25.7
 %
調整後的實際税率
    
26.4
 %    
24.8
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
34
 
 
 
目錄
 
流動性和金融狀況
週轉金
公司認為，調整後的營運資本，
非GAAP
財務計量(本公司定義為貿易及其他應收賬款、庫存、預付費用、應付賬款和應計負債，而不是流動資產總額減去流動負債總額)為投資者評估公司的基本業績和識別經營趨勢提供了有用的信息。管理層使用此
非GAAP
內部財務措施，以分配資源和評估公司運營的績效。下表列出了調整後的營運資本計算中不包括在營運資本中的項目，這些項目代表的因素不會隨着業務的日常營運資本需求而波動。
                 
(單位：百萬)
  
六月三十，
2019
   
12月31日
2018
 
流動資產總額
   $
650.5
    $
663.9
 
流動負債總額
    
(303.7
 )    
(296.6
 )
                 
營運資金
    
346.8
     
367.3
 
減少現金和現金等價物
    
(106.1
 )    
(123.1
 )
減去預付所得税
    
(4.3
 )    
(1.5
 )
添加應計所得税的當前部分
    
14.2
     
8.6
 
加回長期債務的當前部分
    
21.5
     
21.4
 
添加回融資租賃的當前部分
    
1.3
     
1.8
 
添加回工廠關閉規定的當前部分
    
5.3
     
5.9
 
增加經營租賃負債的流動部分
    
11.6
     
0.0
 
                 
調整後的流動資金
   $
290.3
    $
280.4
 
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
在2019年的前六個月，我們的營運資本減少了20.5百萬美元，而我們調整後的營運資本增加了9.9億美元。差異主要是由於應計所得税和預付所得税和現金等價物的變化，以及從我們的調整後的營運資本中剔除經營租賃負債的當前部分。
由於油田服務部門銷售額增加，我們的貿易和其他應收賬款增加了30萬美元。我們的燃料專業部門的未完成銷售天數從52天增加到54天；我們的性能化學品部門從65天增加到67天；我們的油田服務部門從56天增加到60天。
我們的庫存增加了20萬美元，我們的燃料專業部門由於改善了對營運資本的控制而減少，這被我們的性能化學品和辛烷添加劑部門的增加所抵消，因為他們建立了庫存，以彌補工廠關閉並滿足下一季度的預期需求。我們的燃料專業部門的庫存銷售天數從90天增加到102天；我們的性能化學品部門從59天增加到68天；我們的油田服務部門從82天減少到75天。
預付費用增加了30萬美元，從1160萬美元增加到11.9億美元。
由於供應商在本季度付款的時間安排，我們的應付賬款和應計負債減少了980萬美元。我們的燃料專業部門的債權人天數(包括GRNI)從43天減少到42天；我們的性能化學品部門從52天增加到53天；以及我們的油田服務部門從49天增加到59天。
 
35
 
 
 
目錄
 
營業現金流量
我們在2019年的前六個月從運營活動中產生了6320萬美元的現金，而2018年上半年的現金流入為30萬美元。與去年同期相比，來自經營活動的現金得益於我們對整個業務營運資本的有效控制，特別是我們的油田服務部門控制了庫存水平，而銷售額同比大幅增加。所得税支付的時機也帶來了有利的現金流。
現金
在2019年6月30日和2018年12月31日，我們分別擁有106.1億萬美元和123.1萬萬美元的現金和現金等價物，其中629萬美元和101.4萬萬美元分別由
非美國
主要是在英國的子公司。該公司目前有權控制是否將海外收益匯回國內。
債款
在2019年6月30日，我們在循環信貸安排下有76.0百萬美元的未償還債務，我們的定期貸款有8250萬美元的未償還債務，以及與我們的燃料專業和油田服務部門的某些固定資產有關的融資租賃債務220萬美元。
於2018年12月31日，我們在循環信貸安排下有126.0億萬美元的未償還債務，我們的定期貸款有8250萬美元的未償還債務，以及與我們的燃料專業和油田服務部門內某些固定資產有關的融資租賃債務330萬美元。
 
36
 
 
 
目錄
 
項目#3
關於市場風險的定量和定性披露
 
 
 
 
 
 
 
 
該公司使用浮動利率債務為其全球業務提供資金。公司受制於固有的業務風險
非美國
活動，包括政治和經濟不確定性，進出口限制，以及與利率和外幣匯率變化有關的市場風險。該公司最大業務所在的主要國家的穩定減輕了政治和經濟風險。信用額度，正在進行的信用評估和帳户監控程序被用來將壞賬風險降到最低。抵押品通常不是必需的。
本公司在正常業務過程中不時使用衍生品，包括利率掉期、商品掉期和外幣遠期兑換合約來管理市場風險。在套期保值活動中使用的衍生品被認為是風險管理工具，並不用於交易目的。此外，本公司與一組多元化的主要金融機構訂立衍生工具，以管理對
不履行
這樣的樂器。該公司管理利率變化風險的目標是限制這種變化對收益和現金流的影響，並降低總體借款成本。該公司管理外幣匯率變化的風險的目標是減少與這些變化相關的收益和現金流的波動。
本公司為一些長期銷售合同提供固定價格。由於製造和原材料成本易變，本公司不時使用商品掉期來對衝某些原材料的成本，從而降低收益和現金流的波動性。衍生品被認為是風險管理工具，不用於交易目的。該公司的目標是管理其對波動的原材料成本的風險敞口。
公司在Form的2018年年度報告中討論了公司面臨的市場風險
10-K
從那時起就沒有明顯的變化。
 
37
 
 
 
目錄
 
項目#4
管制和程序
 
 
 
 
 
 
 
 
對披露控制和程序的評價
根據本報告所涵蓋期間結束時進行的評估，在管理層的監督和參與下，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的“披露控制和程序”(如規則所定義
13a-15(e)
和
15d-15(e)
1934年“證券交易法”的條款)截至2019年6月30日未生效，原因是以下所述的重大弱點。
如注13，承諾和意外事件中所披露的，2019年6月27日，我們經歷了一次網絡安全事件，導致我們無法訪問我們網絡中的某些信息技術系統和數據。雖然我們相信這起事件並沒有對結果產生實質性影響，但可能會有，這導致我們的信息技術基礎設施存在實質性弱點的結論。鑑於重大弱點，管理層執行了額外的程序，以驗證財務結果的準確性和完整性。
管理層將制定補救計劃，以解決與其信息技術基礎設施相關的重大弱點。補救計劃將包括(但不限於)重新設計網絡安全的程序和控制以及可能受到破壞的區域。我們致力於維持強有力的內部控制環境，並實施旨在幫助確保儘快糾正導致重大缺陷的控制缺陷的措施。
儘管存在重大弱點，但我們相信簡明綜合財務報表在所有重大方面均根據美國普遍接受的會計原則在本文所述各個時期進行了公平陳述。
財務報告內部控制的變化
公司不斷尋求提高其運營的效率和有效性以及財務報告的內部控制。這是為了改善整個公司的流程。
我們在本季度實施了新的集團合併系統。因此，新的流程和控制是必要的，它們為管理層提供了對公司合併結果準確性的保證。
除此之外，以及在“披露控制和程序評估”一節中提到的重大弱點的影響，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化是根據規則(D)段要求的評估確定的
13a-15
和
15d-15
根據1934年證券交易法，已經或相當可能會對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
38
 
 
 
目錄
 
部分
·二···其他信息
項目1
法律程序
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
法律事項
雖然我們不時捲入由我們的業務行為(包括業務和商業訴訟、員工和產品責任索賠)引起的索賠和法律訴訟，但沒有本公司或其任何子公司作為其中一方的重大待決法律訴訟，或其任何財產受到其任何財產的約束的索賠和法律訴訟的情況下，本公司或其任何附屬公司不時捲入本公司業務行為(包括業務和商業訴訟、員工和產品責任索賠)的索賠和法律訴訟，但沒有任何重大待決的法律訴訟。然而，對數量出乎意料的此類個別索賠或訴訟的不利解決，總體上可能對特定年度或季度的經營結果產生重大不利影響。
項目#1A
危險因素
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
關於可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大影響的風險因素的信息在我們2018年表格第一部分第1A項的“風險因素”下進行了描述
10-K
並在我們表格第II部分第1A項的“風險因素”項下
10-Q
截至2019年3月31日的季度。管理層認為，自那時以來，除以下更新外，公司面臨的風險因素沒有發生實質性變化：
信息技術系統故障可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠信息技術系統來處理我們的業務。像其他全球性公司一樣，我們不時地遇到我們的數據和系統面臨的威脅。雖然我們已經實施了行政和技術控制，並採取了保護行動，以減少網絡事件和破壞我們的信息技術的風險，並且我們努力在情況需要的情況下修改這些程序，但這些措施可能不足以防止實體和電子活動
闖入，
對我們的計算機系統的網絡攻擊或其他安全漏洞。正如我們所披露的，我們經歷了一次網絡安全事件，阻止了對我們網絡中某些信息技術系統和數據的訪問。我們正在評估該事件對我們的業務和運營結果的影響，以及我們可以採取的其他行動，以改進我們的信息技術系統和我們的安全以及相關成本。即使在我們的補救努力之後，我們的系統、流程、軟件和網絡也可能容易受到內部或外部安全漏洞、計算機病毒、惡意軟件或其他惡意代碼或網絡攻擊、災難性事件、電源中斷、硬件故障、火災、自然災害、人為錯誤、系統故障和中斷以及其他可能導致安全後果的事件的攻擊。信息技術故障或中斷可能會使我們無法處理與客户的交易，操作我們的製造設施，並及時適當地報告這些交易。一個重大的、長期的信息技術系統故障可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流造成重大不利影響。雖然我們有針對網絡攻擊造成的費用的保險範圍，但可能與我們的保險公司就與此類事件相關的索賠是否有保險範圍發生爭議。
如果我們不能保持適當有效的內部控制，
我們經營業務和編制準確及時的財務報表的能力可能會受到損害，這可能會損害我們的經營業績和投資者對我們的看法，
從而對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如本表格第一部分第4項所披露
10-Q,
管理層的結論是，由於附註13“承諾和意外事件”中披露的網絡安全事件，存在與我們的信息技術基礎設施有關的重大弱點。當我們積極參與
 
39
 
 
 
 
目錄
  
制定和實施補救措施，旨在解決導致發現的重大缺陷的控制缺陷，截至本表格日期，我們尚未補救這些問題
10-Q
並且不能保證我們會及時或根本成功地補救這些缺陷或重大弱點，或者我們不會在未來發現其他缺陷和重大弱點。如果我們的補救措施不足以解決這些缺陷或重大弱點，或者如果我們對財務報告的內部控制中的其他重大弱點或缺陷在未來被發現或發生，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果，這可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，從而對我們的業務看法和普通股的市場價格產生不利影響。
項目#2
未登記的股權證券銷售和收益使用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
沒有未登記的股權證券出售。
2018年11月6日，該公司宣佈其董事會已批准在接下來的三年內回購價值高達1億美元的Innospec普通股。在截至2019年6月30日的六個月內，本公司沒有根據本股份回購計劃回購我們的普通股。
在截至2019年6月30日的季度中，公司購買了與員工行使股票期權有關的普通股。下表提供了我們在此期間回購股權證券的信息。
發行人購買股權證券
                 
週期
  
總計？數
的股份
購得
    
平均價格
每^股付費^
  
May 1, 2019 through May 31, 2019
   
2,769
    $
82.87
 
總計
    
2,769
    $
82.87
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
項目#3
高級證券違約
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一個也沒有。
項目#4
礦山安全披露
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不適用。
項目#5
其他資料
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一個也沒有。
 
項目#6
陳列品
 
         
 
  31.1
    
“首席執行官”的認證“根據”2002年的“薩班斯-奧克斯利·奧克斯利法案”的“302”節的規定，“首席執行官”的認證。
         
 
  31.2
    
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節對首席財務官的認證。
         
 
  32.1
    
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節對首席執行官的認證。
         
 
  32.2
    
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節的規定，對首席財務官進行認證。
         
 
101
    
XBRL實例文檔和相關項-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
40
 
 
 
目錄
 
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
             
 
 
 
Innospec公司
 
 
 
註冊人
             
日期：2019年8月6日
  
 
通過
  
/s/Patrick S.Williams
 
 
 
帕特里克·S·威廉姆斯
 
 
 
總裁兼首席執行官
             
日期：2019年8月6日
  
 
通過
  
/s/伊恩·P·克萊明森
 
 
 
伊恩·P·克萊明森
 
 
 
執行副總裁兼首席財務官
 
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