公文假的203203--12-31Q22019郵政信箱4505，201 Merritt 7郵政信箱4505，201 Merritt 7諾沃克諾沃克06851-105606851-1056CTCT00001087720001770450施樂公司施樂控股公司968-3000968-30000.50003850000000020.0040.00P3YP3Y221000000127000000000044000000020P3Y0.500.5000001087722019-01-012019-06-300000108772XRX：XeroxHoldingsCorporation成員2019-01-012019-06-3000001087722019-07-3100001087722019-04-012019-06-3000001087722018-04-012018-06-3000001087722018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：FinancialServiceMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：服務成員2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：FinancialServiceMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：ProductMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：服務成員2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：服務成員2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：服務成員2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：FinancialServiceMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：FinancialServiceMember2018-01-012018-06-3000001087722019-06-3000001087722018-12-3100001087722018-03-3100001087722019-03-3100001087722018-06-3000001087722017-12-310000108772XRX：XeroxHoldingsCorporation成員2019-06-300000108772US-GAAP：SubsequentEventMember2019-08-012019-08-060000108772US-GAAP：EmployeeRelocationMemberxrx:SharedServicesArrangementHCLTechnologiesMember2019-06-300000108772US-GAAP：SubsequentEventMember2019-08-060000108772US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：SubsequentEventMember2019-08-012019-08-060000108772US-GAAP：服務成員SRT：恢復調整成員2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberSRT：場景先前報告的成員2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberSRT：恢復調整成員2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：服務成員SRT：場景先前報告的成員2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：服務成員SRT：恢復調整成員2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberSRT：場景先前報告的成員2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：服務成員SRT：場景先前報告的成員2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberSRT：恢復調整成員2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：SubsequentEventMember2019-08-012019-08-060000108772US-GAAP：會計標準更新201602成員2019-06-300000108772XRX：ASU201802成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ManufacturedProductOtherMemberUS-GAAP：會計標準更新201602成員2019-01-012019-06-300000108772XRX：ASU201802成員us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-3000001087722017-01-012017-12-3100001087722018-01-012018-12-310000108772US-GAAP：服務成員US-GAAP：會計標準更新201602成員2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：服務成員US-GAAP：會計標準更新201602成員2018-01-012018-06-300000108772SRT：歐洲成員2019-01-012019-06-300000108772XRX：ServiceArrangementsMember2018-01-012018-06-300000108772國家：美國2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumerMember2018-01-012018-06-300000108772國家：CA2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2018-01-012018-06-300000108772XRX：RentalAndOtherMember2018-01-012018-06-300000108772國家：美國2018-04-012018-06-300000108772XRX：其他地理市場成員2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumerMember2019-01-012019-06-300000108772XRX：ServiceArrangementsMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberXRX：SalesChannelDirectEquipmentLeaseMember2019-04-012019-06-300000108772XRX：RentalAndOtherMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ManufacturedProductOtherMember2019-04-012019-06-300000108772國家：CA2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberXRX：SalesChannelDirectEquipmentLeaseMember2018-01-012018-06-300000108772SRT：歐洲成員2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：ManufacturedProductOtherMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：ManufacturedProductOtherMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumerMember2018-04-012018-06-300000108772XRX：SuppliesPaperAndOtherSalesMember2018-04-012018-06-300000108772XRX：ServiceArrangementsMember2019-04-012019-06-300000108772XRX：其他地理市場成員2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberXRX：SalesChannelDirectEquipmentLeaseMember2019-01-012019-06-300000108772XRX：SuppliesPaperAndOtherSalesMember2018-01-012018-06-300000108772XRX：其他地理市場成員2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：MaintenanceMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：MaintenanceMember2019-04-012019-06-300000108772XRX：ServiceArrangementsMember2018-04-012018-06-300000108772國家：CA2018-04-012018-06-300000108772XRX：SuppliesPaperAndOtherSalesMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberXRX：SalesChannelDirectEquipmentLeaseMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumerMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：MaintenanceMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：MaintenanceMember2018-04-012018-06-300000108772SRT：歐洲成員2018-01-012018-06-300000108772XRX：其他地理市場成員2018-01-012018-06-300000108772國家：美國2019-01-012019-06-300000108772國家：CA2018-01-012018-06-300000108772SRT：歐洲成員2018-04-012018-06-300000108772國家：美國2019-04-012019-06-300000108772XRX：RentalAndOtherMember2019-04-012019-06-300000108772XRX：RentalAndOtherMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：ManufacturedProductOtherMember2018-01-012018-06-300000108772XRX：SuppliesPaperAndOtherSalesMember2019-04-012019-06-300000108772xrx:ContractFulfillmentCostsandInducementsMember2019-01-012019-06-300000108772xrx:ContractFulfillmentCostsandInducementsMember2019-04-012019-06-300000108772xrx:ContractFulfillmentCostsandInducementsMember2018-04-012018-06-300000108772xrx:ContractFulfillmentCostsandInducementsMember2018-01-012018-06-300000108772xrx:ContractFulfillmentCostsandInducementsMember2019-06-300000108772xrx:ContractFulfillmentCostsandInducementsMember2018-12-310000108772xrx:RabbitCopiersInc.AndHeritageBusinessSystemsInc.Member2019-06-300000108772xrx:RabbitCopiersInc.AndHeritageBusinessSystemsInc.Member2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：OtherCurrentAssetsMember2019-06-300000108772US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMember2019-06-300000108772US-GAAP：OtherCurrentAssetsMember2018-12-310000108772US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMember2018-12-310000108772US-GAAP：AccountsReceivableMember2018-12-310000108772US-GAAP：AccountsReceivableMember2019-06-300000108772US-GAAP：AccountsReceivableMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：AccountsReceivableMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：AccountsReceivableMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：AccountsReceivableMember2019-04-012019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：GraphicArtsMember2018-12-310000108772XRX：European NordicsMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMember2018-12-310000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2018-12-310000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMember2019-06-300000108772國家：CAUS-GAAP：BilledRevenuesMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：政府和教育成員xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772SRT：歐洲成員xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772XRX：European NordicsMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：Healthcare IndustryMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772SRT：歐洲成員xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2018-12-310000108772國家：CAUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772國家：CAUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2019-06-300000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772XRX：European NordicsMember2019-06-300000108772SRT：歐洲成員2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：Healthcare IndustryMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：IndustrialMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：政府和教育成員2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：FinanceAndOtherServicesMember2018-12-310000108772國家/地區：FRUS-GAAP：BilledRevenuesMember2018-12-310000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：OtherFinancingReceivableMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：政府和教育成員xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772US-GAAP：UnbilledRevenuesMember2018-12-310000108772US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：CAUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：BilledRevenuesMember2018-12-310000108772國家/地區：FRUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家/地區：FRUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：美國xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：政府和教育成員xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2018-12-310000108772國家/地區：FR2018-12-310000108772國家：CAxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMember2019-06-300000108772國家/地區：FRUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772US-GAAP：BilledRevenuesMember2018-12-310000108772國家/地區：FR2019-06-300000108772國家：美國XRX：GraphicArtsMember2018-12-310000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：FinanceAndOtherServicesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：FinanceAndOtherServicesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772XRX：其他國家成員2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：OtherFinancingReceivableMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772XRX：UKIrelandMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：OtherFinancingReceivableMember2018-12-310000108772國家：CAUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMember2018-12-310000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：BilledRevenuesMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：GraphicArtsMember2019-06-300000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2019-06-300000108772XRX：UKIrelandMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：IndustrialMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：GraphicArtsMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：GraphicArtsMember2019-06-300000108772XRX：European NordicsMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：GraphicArtsMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：政府和教育成員xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：政府和教育成員xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：Healthcare IndustryMember2019-06-300000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：Healthcare IndustryMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772XRX：European SouthernMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：Healthcare IndustryMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772XRX：其他國家成員xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：UnbilledRevenuesMember2018-12-310000108772國家：CAUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：GraphicArtsMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：OtherFinancingReceivableMember2019-06-300000108772國家：CAUS-GAAP：BilledRevenuesMember2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMember2019-06-300000108772US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：OtherFinancingReceivableMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：IndustrialMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：GraphicArtsMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：UnbilledRevenuesMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：GraphicArtsMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772XRX：European SouthernMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：BilledRevenuesMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：政府和教育成員2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：政府和教育成員2018-12-310000108772XRX：其他國家成員xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772國家：CAxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772XRX：其他國家成員2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：FinanceAndOtherServicesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772XRX：UKIrelandMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772國家：CA2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：OtherFinancingReceivableMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：GraphicArtsMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：IndustrialMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772SRT：歐洲成員2018-12-310000108772國家：美國XRX：IndustrialMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772國家：CAUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：OtherFinancingReceivableMember2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：GraphicArtsMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：政府和教育成員2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：Healthcare IndustryMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：OtherFinancingReceivableMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：IndustrialMember2019-06-300000108772國家/地區：FRxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：IndustrialMember2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772XRX：European SouthernMember2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：政府和教育成員xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：IndustrialMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772XRX：European CentralMember2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：FinanceAndOtherServicesMember2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：OtherFinancingReceivableMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：IndustrialMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：IndustrialMember2018-12-310000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：UnbilledRevenuesMember2018-12-310000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772XRX：European CentralMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：Healthcare IndustryMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：FinanceAndOtherServicesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：Healthcare IndustryMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：FinanceAndOtherServicesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：FinanceAndOtherServicesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家/地區：FRxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：Healthcare IndustryMember2018-12-310000108772國家：美國2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：Healthcare IndustryMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：Healthcare IndustryMember2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：IndustrialMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：FinanceAndOtherServicesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772國家：CAUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2018-12-310000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2018-12-310000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：OtherFinancingReceivableMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：FinanceAndOtherServicesMember2018-12-310000108772US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：IndustrialMember2019-06-300000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：UnbilledRevenuesMember2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772國家：美國xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：Healthcare IndustryMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：FinanceAndOtherServicesMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：政府和教育成員xrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：FinanceAndOtherServicesMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：政府和教育成員2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：FinanceAndOtherServicesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：OtherFinancingReceivableMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772國家/地區：FRUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：FinanceAndOtherServicesMember2019-06-300000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2019-06-300000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：OtherFinancingReceivableMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：GraphicArtsMember2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMember2019-06-300000108772國家/地區：FRUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772國家：CAUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家/地區：FRUS-GAAP：BilledRevenuesMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：GraphicArtsMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：OtherFinancingReceivableMember2018-12-310000108772US-GAAP：UnbilledRevenuesMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：OtherFinancingReceivableMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2019-06-300000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：Healthcare IndustryMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：政府和教育成員xrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772國家：CA2019-06-300000108772國家/地區：FRUS-GAAP：UnbilledRevenuesMember2019-06-300000108772US-GAAP：BilledRevenuesMember2019-06-300000108772國家/地區：FRUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：IndustrialMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：GraphicArtsMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：BilledRevenuesMember2019-06-300000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMemberXRX：IndustrialMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：Healthcare IndustryMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember2019-06-300000108772國家/地區：FRUS-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：UnbilledRevenuesMember2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：BilledRevenuesMember2018-12-310000108772US-GAAP：BilledRevenuesMemberxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2018-12-310000108772XRX：UKIrelandMemberxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2018-12-310000108772國家：美國2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：BilledRevenuesMemberXRX：政府和教育成員2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：政府和教育成員US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：CAXRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家/地區：FRUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：CAXRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：政府和教育成員US-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：美國XRX：政府和教育成員US-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：政府和教育成員2018-12-310000108772國家：美國XRX：IndustrialMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：美國XRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：美國XRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：IndustrialMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：IndustrialMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家：美國XRX：IndustrialMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：CAXRX：GraphicArtsMember2019-06-300000108772國家/地區：FRUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：CAXRX：政府和教育成員US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：IndustrialMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：IndustrialMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：IndustrialMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家：CAUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：CAUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：政府和教育成員US-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：政府和教育成員US-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：美國XRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：CAXRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：CAXRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：美國XRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家：美國XRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：美國US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：Healthcare IndustryMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：CAUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家：美國XRX：IndustrialMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：Healthcare IndustryMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家：美國XRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：CAXRX：FinanceAndOtherServicesMember2019-06-300000108772國家：CAXRX：IndustrialMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家：CAUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772XRX：European NordicsMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：CAXRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家/地區：FRUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：美國XRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772US-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家：美國XRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：政府和教育成員2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：美國XRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：美國XRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772US-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：FinanceAndOtherServicesMember2018-12-310000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：美國US-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：政府和教育成員US-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：IndustrialMember2019-06-300000108772國家：CAXRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家：美國XRX：政府和教育成員US-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家：美國XRX：政府和教育成員US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：Healthcare IndustryMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：IndustrialMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：IndustrialMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：Healthcare IndustryMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：OtherFinancingReceivableMember2018-12-310000108772國家：CAUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772US-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：美國XRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772XRX：UKIrelandMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：CAXRX：政府和教育成員US-GAAP：國際非投資等級成員2018-12-310000108772國家/地區：FRUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772XRX：European CentralMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：CAXRX：FinanceAndOtherServicesMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：Healthcare IndustryMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772國家：CAXRX：GraphicArtsMember2018-12-310000108772國家：美國XRX：OtherFinancingReceivableMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家：CAXRX：政府和教育成員US-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772SRT：歐洲成員US-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：IndustrialMember2018-12-310000108772XRX：European SouthernMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：CAUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家/地區：FRUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：CAXRX：OtherFinancingReceivableMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：GraphicArtsMemberUS-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772國家：美國XRX：政府和教育成員US-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2018-12-310000108772US-GAAP：次級標準成員2019-06-300000108772XRX：其他國家成員US-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：美國XRX：Healthcare IndustryMemberUS-GAAP：次級標準成員2018-12-310000108772國家/地區：FRUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-06-300000108772國家：美國XRX：IndustrialMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-06-300000108772國家：美國2018-01-012018-03-310000108772SRT：歐洲成員2017-12-310000108772國家：美國2018-06-300000108772SRT：歐洲成員2018-06-300000108772國家：CA2019-01-012019-03-310000108772XRX：其他國家成員2018-01-012018-03-310000108772XRX：其他國家成員2018-03-310000108772國家：美國2019-03-3100001087722018-01-012018-03-310000108772XRX：其他國家成員2017-12-310000108772SRT：歐洲成員2019-01-012019-03-310000108772國家：CA2018-06-300000108772國家：CA2018-01-012018-03-310000108772XRX：其他國家成員2019-01-012019-03-310000108772XRX：其他國家成員2018-06-300000108772國家：美國2019-01-012019-03-310000108772SRT：歐洲成員2018-01-012018-03-3100001087722019-01-012019-03-310000108772XRX：其他國家成員2019-04-012019-06-300000108772SRT：歐洲成員2018-03-310000108772國家：CA2017-12-310000108772國家：美國2017-12-310000108772國家：CA2018-03-310000108772XRX：其他國家成員2018-04-012018-06-300000108772國家：CA2019-03-310000108772XRX：其他國家成員2019-03-310000108772SRT：歐洲成員2019-03-310000108772國家：美國2018-03-310000108772US-GAAP：資產租賃到其他成員2019-06-300000108772XRX：FujiXeroxMember2018-01-012018-06-300000108772XRX：FujiXeroxMember2019-06-300000108772XRX：FujiXeroxMember2018-01-012018-03-310000108772SRT：ParentCompanyMemberSRT：恢復調整成員XRX：FujiXeroxMember2018-01-012018-03-310000108772XRX：FujiXeroxMember2019-01-012019-06-300000108772XRX：NonParentEquityInvestmentOwnerMemberSRT：恢復調整成員XRX：FujiXeroxMember2018-01-012018-03-310000108772XRX：FujiXeroxMember2019-04-012019-06-300000108772XRX：FujiXeroxMember2018-04-012018-06-300000108772XRX：FujiXeroxMember2018-03-310000108772XRX：其他股權投資成員2018-04-012018-06-300000108772XRX：其他股權投資成員2019-01-012019-06-300000108772XRX：其他股權投資成員2018-01-012018-06-300000108772XRX：其他股權投資成員2019-04-012019-06-300000108772XRX：ContractualSeveranceCostsMember2019-01-012019-06-300000108772XRX：ConsultingAndOtherCostsMember2019-04-012019-06-300000108772XRX：ContractualSeveranceCostsMember2019-04-012019-06-300000108772XRX：RetentionRelatedSeveranceBonusesMember2019-04-012019-06-300000108772XRX：RetentionRelatedSeveranceBonusesMember2019-01-012019-06-300000108772XRX：ConsultingAndOtherCostsMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ContractTerminationMember2019-01-012019-03-310000108772US-GAAP：EmployeeSeveranceMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：ContractTerminationMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：EmployeeSeveranceMember2019-01-012019-03-310000108772US-GAAP：ContractTerminationMember2019-03-310000108772XRX：重構AssetImpairmentsMember2018-12-310000108772XRX：重構AssetImpairmentsMember2019-01-012019-03-310000108772US-GAAP：ContractTerminationMember2019-06-300000108772US-GAAP：EmployeeSeveranceMember2018-12-310000108772XRX：重構AssetImpairmentsMember2019-06-300000108772XRX：重構AssetImpairmentsMember2019-03-310000108772XRX：重構AssetImpairmentsMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：ContractTerminationMember2018-12-310000108772US-GAAP：EmployeeSeveranceMember2019-03-310000108772US-GAAP：EmployeeSeveranceMember2019-06-300000108772US-GAAP：EmployeeSeveranceMember2019-01-012019-06-300000108772XRX：重構AssetImpairmentsMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ContractTerminationMember2019-01-012019-06-300000108772XRX：seniorNotesDue2021成員2019-06-300000108772US-GAAP：CashFlowHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000108772US-GAAP：CashFlowHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-06-300000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：未指定的成員US-GAAP：ForeignCurrencyGainLossMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：未指定的成員US-GAAP：ForeignCurrencyGainLossMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：未指定的成員US-GAAP：ForeignCurrencyGainLossMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：未指定的成員US-GAAP：ForeignCurrencyGainLossMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：OtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：未指定的成員2018-12-310000108772US-GAAP：OtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：OptionMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-06-300000108772US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-06-300000108772US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000108772US-GAAP：OtherNoncurrentLiabiliesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000108772US-GAAP：其他能力成員2018-12-310000108772US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-06-300000108772US-GAAP：OtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000108772US-GAAP：其他資產成員2019-06-300000108772US-GAAP：OtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：未指定的成員2018-12-310000108772US-GAAP：其他資產成員2018-12-310000108772US-GAAP：OtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-06-300000108772US-GAAP：其他能力成員2019-06-300000108772US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000108772US-GAAP：OtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-06-300000108772US-GAAP：OtherNoncurrentLiabiliesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-06-300000108772US-GAAP：OtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：未指定的成員2019-06-300000108772US-GAAP：OtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：未指定的成員2018-12-310000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：未指定的成員2019-06-300000108772US-GAAP：OtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：未指定的成員2019-06-300000108772US-GAAP：OtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：OptionMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：CashFlowHedgingMemberUS-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：CashFlowHedgingMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：FairValueHedgingMemberUS-GAAP：InterestExpenseMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：CashFlowHedgingMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：FairValueHedgingMemberUS-GAAP：InterestExpenseMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：CashFlowHedgingMemberUS-GAAP：成本OfSalesMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：FairValueHedgingMemberUS-GAAP：InterestExpenseMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：FairValueHedgingMemberUS-GAAP：InterestExpenseMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：CashFlowHedgingMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：CashFlowHedgingMemberUS-GAAP：成本OfSalesMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：CashFlowHedgingMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：CashFlowHedgingMemberUS-GAAP：成本OfSalesMember2018-04-012018-06-300000108772us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-06-300000108772us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2018-12-310000108772us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2018-12-310000108772us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-06-300000108772US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000108772US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2018-12-310000108772US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2019-06-300000108772US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2018-12-310000108772US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300000108772US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-06-300000108772US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：OptionMember2019-06-300000108772US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：OptionMember2018-12-310000108772us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-06-300000108772us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300000108772us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-04-012018-06-300000108772us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300000108772us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-12-310000108772US-GAAP：PensionPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-06-300000108772SRT：ScenarioForecastMemberUS-GAAP：PensionPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000108772SRT：ScenarioForecastMemberus-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000108772US-GAAP：PensionPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-12-310000108772US-GAAP：PensionPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：非控制InterestMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：CommonStockMember2017-12-310000108772US-GAAP：ParentMember2018-01-012018-06-300000108772us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000108772US-GAAP：ParentMember2018-06-300000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000108772US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：ParentMember2017-12-310000108772US-GAAP：國庫券成員2018-06-300000108772US-GAAP：非控制InterestMember2018-06-300000108772us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-06-300000108772us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000108772US-GAAP：非控制InterestMember2017-12-310000108772US-GAAP：國庫券成員2017-12-310000108772US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000108772US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310000108772US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP：ParentMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300000108772US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-310000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：CommonStockMember2018-03-310000108772US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP：ParentMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：ParentMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000108772us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000108772US-GAAP：ParentMember2018-03-310000108772US-GAAP：國庫券成員2018-03-310000108772US-GAAP：非控制InterestMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：非控制InterestMember2018-03-310000108772us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：國庫券成員2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：ParentMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000108772US-GAAP：ParentMember2019-03-310000108772US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP：ParentMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：非控制InterestMember2019-06-300000108772US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：國庫券成員2019-06-300000108772US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000108772US-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：非控制InterestMember2019-03-310000108772US-GAAP：ParentMember2019-06-300000108772US-GAAP：國庫券成員2019-03-310000108772US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000108772US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000108772US-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000108772US-GAAP：非控制InterestMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMember2019-04-012019-06-300000108772us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000108772us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000108772us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP：ParentMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：國庫券成員2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ParentMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ParentMember2018-12-310000108772US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：非控制InterestMember2019-01-012019-06-300000108772us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000108772US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000108772us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000108772US-GAAP：國庫券成員2018-12-310000108772US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000108772US-GAAP：SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：非控制InterestMember2018-12-310000108772US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000108772US-GAAP：PerformanceSharesMemberXRX：TSRMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：PerformanceSharesMemberXRX：低於30DollarsMemberXRX：TSRMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：PerformanceSharesMemberXRX：A40DollarandAboveMemberXRX：TSRMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：PerformanceSharesMemberXRX：A35DollarsMemberXRX：TSRMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：PerformanceSharesMemberXRX：A30DollarsMemberXRX：TSRMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：PerformanceSharesMemberXRX：TSRMemberXRX：DailyStockReturnsMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：PerformanceSharesMemberXRX：FreeCashFlowMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：PerformanceSharesMemberXRX：TotalRevenueMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：PerformanceSharesMemberXRX：PerformanceBasedMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：PerformanceSharesMemberXRX：TSRMemberXRX：ImpliedVolatilityMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：PerformanceSharesMemberUS-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-01-012019-06-300000108772SRT：MaximumMember2019-01-012019-06-300000108772SRT：MinimumMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ConvertiblePreferredStockMember2019-01-012019-06-300000108772XRX：RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：ConvertiblePreferredStockMember2018-04-012018-06-300000108772XRX：RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2019-04-012019-06-300000108772XRX：RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：ConvertiblePreferredStockMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-04-012018-06-300000108772XRX：RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2019-01-012019-06-300000108772XRX：RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ConvertiblePreferredStockMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：ConvertiblePreferredStockMember2018-01-012018-06-300000108772US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-04-012018-06-300000108772XRX：RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2019-01-012019-06-300000108772US-GAAP：ConvertiblePreferredStockMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：ConvertiblePreferredStockMember2018-04-012018-06-300000108772XRX：RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2019-04-012019-06-300000108772US-GAAP：ConvertiblePreferredStockMember2019-04-012019-06-300000108772XRX：RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2018-04-012018-06-300000108772US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-01-012018-06-300000108772XRX：brailTaxAndLaborContingenciesMember2019-06-300000108772XRX：brailTaxAndLaborContingenciesMember2018-12-310000108772xrx:TransactionsToCombineXeroxAndFujiXeroxMemberUS-GAAP：PendingLitigationMember2018-06-180000108772US-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2019-06-300000108772xrx:TransactionsToCombineXeroxAndFujiXeroxMemberUS-GAAP：PendingLitigationMember2018-02-012018-02-280000108772xrx:TransactionsToCombineXeroxAndFujiXeroxMemberUS-GAAP：PendingLitigationMember2018-06-182018-06-1800001087722014-05-092014-05-090000108772XRX：ConduentEntiesMember2019-02-152019-02-15xbrli：純iso4217：美元xbrli：共享iso4217：美元xbrli：共享XRX：員工XRX：員工iso4217：日圓XRX：投訴XRX：交易日XRX：class_action
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
(馬克一) |
| |
☒ | 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至季度末的季度：June 30, 2019
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
|
|
施樂控股公司 |
施樂公司 |
·(章程中規定的註冊人的確切名稱) |
|
| | |
紐約 | 001-39013 | 83-3933743 |
紐約 | 001-04471 | 16-0468020 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | (佣金檔案編號) | (IRS僱主 識別號碼) |
| | |
| 郵政信箱4505，201 Merritt 7 康涅狄格州諾沃克06851-1056年 | |
| (主要行政機關地址) | |
| | |
(203) 968-3000 |
(註冊人的電話號碼，包括區號) |
|
根據該法第12(B)條登記的證券： |
普通股，面值1美元 | XRX | 紐約證券交易所 |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
通過複選標記表明註冊人(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)^在過去90個月內一直遵守此類提交要求。(2)在過去的90個月內，(1)^是否已按照1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交。
施樂控股公司 是 ☒ No ☐ 施樂公司 是 ☒ No ☐
通過複選標記指示註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
施樂控股公司 是 ☒ No ☐ 施樂公司 是 ☒ No ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
施樂控股公司 | | | 施樂公司 | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 大型加速濾波器 | ☒ |
加速填報器 | ☐ | | 加速填報器 | ☐ |
非加速報税器 | ☐ | | 非加速報税器 | ☐ |
小型報表公司 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
施樂控股公司 o 施樂公司o
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則12b-2所定義)。
施樂控股公司是☐ 無☒ 施樂公司是☐ 無☒ |
| | |
班級，等級 | | 未完成於2019年7月31日 |
施樂控股公司普通股，面值1美元 | | 221,283,933股份 |
關於前瞻性陳述的警示聲明
這份Form 10-Q季度報告和本報告的任何證物都包含1995年“私人證券訴訟改革法”中定義的“前瞻性陳述”。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“將”、“應該”、“瞄準”、“投射”、“駕駛”以及類似的表達方式，因為它們與我們、我們的業績和/或我們的技術有關，旨在識別前瞻性陳述。這些陳述反映了管理層目前的信念、假設和期望，並受到許多可能導致實際結果大不相同的因素的影響。這些因素包括但不限於：我們應對業務挑戰的能力，以扭轉收入下降，降低成本，提高生產力，以便我們能夠投資和發展我們的業務；我們吸引和留住關鍵人員的能力；經濟和政治條件的變化，貿易保護措施，許可要求和税法在美國和我們開展業務的國家；新的或增量的貿易保護措施，如關税和進出口限制；外匯匯率的變化；我們成功開發新產品、技術和服務產品以及保護的能力。與政府實體的多年合同可能在合同期限結束前終止的風險，如果我們不遵守此類合同的條款和適用法律，可能會對我們施加民事或刑事處罰和行政制裁；合作伙伴、分包商和軟件供應商不能及時、高質量地履行職責的風險；競爭對手的行動以及我們迅速有效地對不斷變化的技術和客户期望作出反應的能力；我們為產品和服務獲得適當定價並保持和提高運營成本效益的能力，包括重組行動所節省的成本；我們、我們的客户、客户和員工的機密和/或可單獨識別的信息可能由於網絡攻擊或其他故意行為而被無意中披露或披露的風險；產品製造和服務提供對第三方(包括分包商)的依賴；英國退出歐盟；我們管理打印環境變化和擴大設備放置的能力；利率, 借貸和進入信貸市場的成本；與我們的員工養老金和退休人員健康福利計劃相關的資金要求；我們的運營和產品可能不符合適用的全球監管要求的風險，特別是環境法規和指令以及反腐敗法律；我們可能參與的訴訟和監管程序的結果；我們與Fujifilm Holdings Corporation的任何潛在終止或重組關係；我們作為Project Owner It的一部分達成的共享服務安排；涉及我們的客户融資業務和/或相關資產的任何潛在戰略交易；本季度報告的“風險因素”部分、“法律程序”部分、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分以及其他部分列出的其他因素、施樂公司截至2019年3月31日的季度報告、施樂公司截至2019年3月31日的季度報告以及施樂公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的2018年年度報告“10-K表格”，以及我們目前提交給證券交易委員會(SEC)的“8-K表格”報告。這些前瞻性陳述僅涉及截至本報告發布之日或它們所指的日期，施樂公司不承擔因新信息或未來事件或發展而更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律要求。
施樂控股公司
施樂公司
表格10-Q
June 30, 2019
目錄
|
| | |
| 頁 |
第一部分-財務資料 | |
第1項 | 財務報表(未審計) | 3 |
| 施樂公司合併損益表 | 3 |
| 施樂公司綜合收益簡明報表 | 4 |
| 施樂公司簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 施樂公司合併現金流量表 | 6 |
| 施樂控股公司簡明資產負債表 | 7 |
| 簡明綜合財務報表附註 | 8 |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 41 |
| 資本資源和流動性 | 53 |
| 財務風險管理 | 56 |
| 非GAAP財務措施 | 57 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
項目4. | 管制和程序 | 60 |
第二部分-其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 61 |
項目#1A。 | 危險因素 | 61 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 61 |
項目3. | 高級證券違約 | 62 |
項目4. | 礦山安全披露 | 62 |
項目5. | 其他資料 | 62 |
項目6。 | 陳列品 | 63 |
簽名 | 65 |
展品索引 | 66 |
欲瞭解有關施樂控股公司和施樂公司的更多信息，以及免費訪問我們提交給股東和證券交易委員會的年度報告，請訪問我們的網站：www.xerox.com/Investor。網站上的任何信息或從網站鏈接的任何信息均未通過引用併入本表格10-Q。
第一部分-財務資料
項目1-財務報表
施樂公司
簡明綜合收益表(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
(單位為百萬，每股數據除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | | | | |
銷貨(1) | | $ | 825 |
| | $ | 927 |
| | $ | 1,575 |
| | $ | 1,772 |
|
服務、維修和租賃(1) | | 1,403 |
| | 1,515 |
| | 2,796 |
| | 3,034 |
|
融資 | | 61 |
| | 68 |
| | 124 |
| | 139 |
|
總收入 | | 2,289 |
| | 2,510 |
| | 4,495 |
| | 4,945 |
|
費用及開支 | | | | | | | | |
銷售成本(1) | | 552 |
| | 593 |
| | 1,016 |
| | 1,125 |
|
服務、維護和租金費用(1) | | 807 |
| | 883 |
| | 1,628 |
| | 1,782 |
|
融資成本 | | 33 |
| | 33 |
| | 65 |
| | 67 |
|
研究、開發和工程費用 | | 88 |
| | 101 |
| | 180 |
| | 201 |
|
銷售、行政和一般費用 | | 519 |
| | 624 |
| | 1,067 |
| | 1,252 |
|
重組及相關費用 | | 37 |
| | 34 |
| | 149 |
| | 62 |
|
無形資產攤銷 | | 11 |
| | 12 |
| | 26 |
| | 24 |
|
交易及相關費用，淨額 | | 4 |
| | 58 |
| | 4 |
| | 96 |
|
其他費用，淨額 | | 38 |
| | 39 |
| | 77 |
| | 69 |
|
總成本和費用 | | 2,089 |
| | 2,377 |
| | 4,212 |
| | 4,678 |
|
所得税前收入和股權收入 | | 200 |
| | 133 |
| | 283 |
| | 267 |
|
所得税費用 | | 50 |
| | 38 |
| | 42 |
| | 78 |
|
未合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | | 34 |
| | 19 |
| | 79 |
| | (49 | ) |
淨收入 | | 184 |
| | 114 |
| | 320 |
| | 140 |
|
減去：非控股權益的淨收入 | | 3 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 5 |
|
施樂的淨收入 | | $ | 181 |
| | $ | 112 |
| | $ | 314 |
| | $ | 135 |
|
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.79 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | 0.50 |
|
攤薄每股收益 | | $ | 0.77 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 0.50 |
|
_____________
所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
施樂公司
簡明綜合收益(虧損)表(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | | $ | 184 |
| | $ | 114 |
| | $ | 320 |
| | $ | 140 |
|
減去：非控股權益的淨收入 | | 3 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 5 |
|
施樂的淨收入 | | 181 |
| | 112 |
| | 314 |
| | 135 |
|
| | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入，淨額(1) | |
| |
| |
| |
|
平移調整，淨額 | | (4 | ) | | (322 | ) | | 33 |
| | (146 | ) |
未實現(虧損)收益，淨額 | | — |
| | (3 | ) | | 2 |
| | 14 |
|
已定義福利計劃的更改，淨額 | | 9 |
| | 90 |
| | 10 |
| | 108 |
|
其他全面收入(虧損)，歸因於施樂的淨額 | | 5 |
| | (235 | ) | | 45 |
| | (24 | ) |
| | | | | | | | |
綜合收益(虧損)，淨額 | | 189 |
| | (121 | ) | | 365 |
| | 116 |
|
減去：綜合收益，非控股權益淨額 | | 3 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 5 |
|
全面收益(虧損)，應歸於施樂的淨收益 | | $ | 186 |
| | $ | (123 | ) | | $ | 359 |
| | $ | 111 |
|
__________________________
(1)
所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
施樂公司
簡明綜合資產負債表(未審計)
|
| | | | | | | | |
(以百萬為單位，但共享數據以千為單位除外) | | 六月三十，
2019 | | 12月31日
2018 |
資產 | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 712 |
| | $ | 1,084 |
|
應收帳款，淨額 | | 1,256 |
| | 1,276 |
|
財務應收帳款的記帳部分，淨額 | | 108 |
| | 105 |
|
財務應收賬款，淨額 | | 1,177 |
| | 1,218 |
|
盤存 | | 788 |
| | 818 |
|
其他流動資產 | | 196 |
| | 194 |
|
流動資產總額 | | 4,237 |
| | 4,695 |
|
一年後到期的財務應收賬款，淨額 | | 2,064 |
| | 2,149 |
|
經營租賃設備，淨額 | | 399 |
| | 442 |
|
土地，建築物和設備，淨 | | 455 |
| | 499 |
|
對附屬公司的投資，股權 | | 1,472 |
| | 1,403 |
|
無形資產，淨額 | | 212 |
| | 220 |
|
商譽 | | 3,887 |
| | 3,867 |
|
遞延税項資產 | | 739 |
| | 740 |
|
其他長期資產 | | 1,219 |
| | 859 |
|
總資產 | | $ | 14,684 |
| | $ | 14,874 |
|
負債和權益 | | | | |
短期債務和長期債務的當期部分 | | $ | 866 |
| | $ | 961 |
|
應付帳款 | | 1,052 |
| | 1,091 |
|
應計補償和福利成本 | | 312 |
| | 349 |
|
應計費用和其他流動負債 | | 946 |
| | 850 |
|
流動負債總額 | | 3,176 |
| | 3,251 |
|
長期債務 | | 3,962 |
| | 4,269 |
|
養卹金和其他福利負債 | | 1,502 |
| | 1,482 |
|
退休後醫療福利 | | 348 |
| | 350 |
|
其他長期負債 | | 490 |
| | 269 |
|
負債共計 | | 9,478 |
| | 9,621 |
|
| | | | |
承諾和或有事項(見附註21) | |
|
| |
|
|
可轉換優先股 | | 214 |
| | 214 |
|
| | | | |
普通股 | | 225 |
| | 232 |
|
額外實收資本 | | 3,124 |
| | 3,321 |
|
庫存股，按成本價 | | (131 | ) | | (55 | ) |
留存收益 | | 5,391 |
| | 5,072 |
|
累計其他綜合損失 | | (3,647 | ) | | (3,565 | ) |
施樂股東權益 | | 4,962 |
| | 5,005 |
|
非控制性利益 | | 30 |
| | 34 |
|
總股本 | | 4,992 |
| | 5,039 |
|
負債和權益總額 | | $ | 14,684 |
| | $ | 14,874 |
|
| | | | |
已發行普通股 | | 224,752 |
| | 231,690 |
|
庫房股票 | | (3,965 | ) | | (2,067 | ) |
未償還普通股股份 | | 220,787 |
| | 229,623 |
|
所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
施樂公司
簡明綜合現金流量表(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營活動現金流量 | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 184 |
| | $ | 114 |
| | $ | 320 |
| | $ | 140 |
|
調節淨收入與經營活動現金流量所需的調整 | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | 110 |
| | 138 |
| | 228 |
| | 276 |
|
條文 | | 20 |
| | 23 |
| | 42 |
| | 40 |
|
銷售業務和資產的淨收益 | | — |
| | (16 | ) | | (1 | ) | | (32 | ) |
未合併關聯公司淨收入中的未分配權益 | | (1 | ) | | (16 | ) | | (43 | ) | | 52 |
|
股票薪酬 | | 15 |
| | 13 |
| | 30 |
| | 29 |
|
重組和資產減值費用 | | 18 |
| | 34 |
| | 72 |
| | 62 |
|
重組付款 | | (21 | ) | | (37 | ) | | (54 | ) | | (91 | ) |
固定收益養老金成本 | | 32 |
| | 26 |
| | 68 |
| | 53 |
|
固定福利養老金計劃的繳款 | | (36 | ) | | (37 | ) | | (70 | ) | | (75 | ) |
(增加)應收賬款和財務應收賬款的記帳部分減少 | | (28 | ) | | (10 | ) | | 11 |
| | 36 |
|
庫存減少(增加) | | 67 |
| | 16 |
| | 17 |
| | (71 | ) |
增加運營租賃設備 | | (42 | ) | | (63 | ) | | (72 | ) | | (119 | ) |
財務應收賬款減少 | | 38 |
| | 57 |
| | 119 |
| | 142 |
|
其他流動和長期資產減少 | | 17 |
| | 38 |
| | 15 |
| | 21 |
|
(減少)應付賬款增加 | | (21 | ) | | (1 | ) | | (55 | ) | | 43 |
|
應計薪酬減少 | | (11 | ) | | (69 | ) | | (84 | ) | | (101 | ) |
其他流動和長期負債減少 | | (54 | ) | | (5 | ) | | (8 | ) | | (4 | ) |
所得税資產和負債淨變化 | | 8 |
| | 28 |
| | (13 | ) | | 41 |
|
衍生工具資產和負債的淨變化 | | 2 |
| | (17 | ) | | 10 |
| | (23 | ) |
其他操作，淨 | | 16 |
| | 19 |
| | 7 |
| | 32 |
|
經營活動提供的淨現金 | | 313 |
| | 235 |
| | 539 |
| | 451 |
|
投資活動現金流量 | | | | | | | | |
增加土地、建築物、設備和軟件的費用 | | (16 | ) | | (32 | ) | | (31 | ) | | (50 | ) |
出售企業和資產的收益 | | — |
| | 16 |
| | 1 |
| | 32 |
|
收購，扣除收購的現金淨額 | | (38 | ) | | — |
| | (42 | ) | | — |
|
其他投資，淨額 | | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
投資活動所用現金淨額 | | (54 | ) | | (15 | ) | | (72 | ) | | (17 | ) |
融資活動現金流量 | | | | | | | | |
短期債務支付淨額 | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
發行長期債務的收益 | | 3 |
| | 3 |
| | 5 |
| | 5 |
|
對長期債務的支付 | | — |
| | (272 | ) | | (406 | ) | | (310 | ) |
分紅 | | (60 | ) | | (68 | ) | | (122 | ) | | (135 | ) |
購買庫存股票的付款，包括費用 | | (197 | ) | | — |
| | (300 | ) | | — |
|
其他融資，淨額 | | (21 | ) | | (2 | ) | | (23 | ) | | (15 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | | (277 | ) | | (339 | ) | | (846 | ) | | (456 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 | | 8 |
| | (28 | ) | | 7 |
| | (19 | ) |
現金、現金等價物和限制現金的減少 | | (10 | ) | | (147 | ) | | (372 | ) | | (41 | ) |
現金、現金等價物和期初限制現金 | | 786 |
| | 1,474 |
| | 1,148 |
| | 1,368 |
|
期末現金、現金等價物和限制現金 | | $ | 776 |
| | $ | 1,327 |
| | $ | 776 |
| | $ | 1,327 |
|
所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
施樂控股公司
簡明資產負債表(未審計)
|
| | | | |
| | 六月三十，
2019 |
權益 | | |
普通股 | | $ | 100 |
|
應收普通股(1) | | (100 | ) |
總股本 | | $ | — |
|
| | |
已發行普通股和未發行普通股(1) | | 100 |
|
_____________
附註是本財務報表的組成部分。
施樂控股公司
施樂公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
(以百萬為單位，但每股數據和另有註明的除外)
Note 1 – 演示文稿的基礎
本文中對“我們”、“公司”和“施樂”的提述是指施樂公司及其合併的子公司，除非上下文另有説明。
我們已根據Form 10-K(“2018年度報告”)2018年年度報告(“2018年年度報告”)中描述的會計政策，編制了附帶的未經審計的簡明綜合財務報表(除本文所述外)，以及Form 10-Q的中期報告要求。因此，根據美國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和附註披露已被濃縮或省略。您應該將這些簡明綜合財務報表與我們2018年年度報告中包括的綜合財務報表一起閲讀。
我們認為，已作出所有必要的調整，以公平地陳述所呈報的中期財務狀況、經營業績及現金流量。這些調整由正常的經常性項目組成。中期經營業績並不一定代表全年的業績。
為了方便和便於參考，我們將財務報表標題“所得税前收入和權益收入”稱為“税前收入”。
企業重組
2019年3月6日，施樂董事會批准將公司的公司結構重組(“重組”)為控股公司結構。重組須經股東批准，該批准是在2019年5月21日舉行的年度股東大會上獲得的。
2019年7月31日，施樂完成重組，據此，施樂成為施樂控股公司(“施樂控股”)的直接全資子公司。本公司的業務運作、董事及執行人員並無因重組而改變。
在此次重組中，施樂(前身公開持有的母公司)的股東一對一成為施樂控股的股東；保持與緊接重組前施樂持有的股份數量和所有權百分比相同。此外，施樂B系列優先股的個人持有者將這些股票兑換為施樂控股A系列優先股的相同數量的股票。施樂控股A系列優先股的每一股都具有與施樂B系列優先股相同的名稱、權利、權力和偏好，以及與施樂B系列優先股相同的資格、限制和限制，只是增加了某些投票權。在重組方面，施樂控股承擔了施樂股票計劃的每一項、購買施樂普通股的所有未行使和未到期的期權以及購買或歸屬施樂普通股股份的各項權利，包括根據施樂股票計劃未支付的限制性股票單位獎勵、業績股票獎勵和遞延股票單位。此外，施樂控股公司成為施樂現有信用貸款的擔保人。
此次重組被視為共同控制下的實體之間的交易，預計將是美國聯邦所得税目的免税交易。施樂控股公司普通股的股票將在紐約證券交易所交易，交易代碼為“XRX”，該代碼以前由施樂公司使用。
重組後，施樂控股將其持有的施樂B系列優先股捐贈給施樂，以換取額外資本，施樂隨後消滅了B系列優先股。貢獻和熄滅按賬面價值記錄。此外，對施樂的資本結構進行了修改，使其現在由施樂控股持有的已發行和已發行普通股被交換為1,000施樂股份$1票面價值普通股。因此，我們大約重新分類$221從施樂的普通股到額外的實收資本。
由於重組是在2019年第二季度末或2019年6月30日之後完成的，因此本文件中提供的施樂和施樂控股的隨附財務報表反映了重組前或截至2019年6月30日的所有權結構和合並結果。
施樂控股成立於2019年3月8日。施樂控股自成立至二零一九年六月三十日止期間並無損益表活動，因此並無提供損益表。
與HCL技術的共享服務安排
2019年3月，作為Project Owner It的一部分，我們與HCL Technologies(HCL)簽訂了共享服務安排，根據該協議，我們將外包某些全球行政和支持職能，其中包括選定的信息技術和財務職能(不包括會計)。這些職能向HCL的過渡預計需要長達18個月的時間。HCL預計將對軟件、工具和其他技術進行一定的前期和持續投資，以整合、優化和自動化轉移的功能，以提供更高的服務水平和顯著的成本節約。與HCL的共享服務安排包括我們的總支出承諾約為$1.3十億在下一個7好多年了。然而，我們可以在任何時候自行決定終止該安排，但須支付在期限內或出於原因而下降的終止費。支出承諾不包括重組和我們預期與預期職能轉變相關的相關成本-有關更多信息，請參閲附註12-重組計劃。在某些國家，與HCL安排相關的僱員的轉移須遵守這些國家的工會和其他就業監管要求，這可能會延遲轉移以及預期從該安排中節省的費用。
在2019年第二季度，我們發生的淨費用約為$30與此安排關聯，僅反映與到目前為止調動的員工關聯的成本。該成本已根據對各項轉移職能在轉移至HCL之前發生的成本性質和金額的評估，分配至簡明綜合損益表中的各種職能費用行。
演示文稿的更改
在2019年第一季度，我們重新調整了部分業務，以支持我們的新收入戰略。這次重組包括合併和整合某些銷售部門，以更好地為整個公司的客户提供始終如一的服務。在重新調整的過程中，我們改變了某些服務安排的收入和相關成本的分類，以一致地符合我們各業務部門之間的這些金額的呈現方式。前一年的金額也作了如下修訂，以符合2019年的列報。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三個月 |
| | 如報告所述 | | 變化 | | 經修訂 |
銷貨 | | $ | 1,017 |
| | $ | (90 | ) | | $ | 927 |
|
服務、維修和租賃 | | 1,425 |
| | 90 |
| | 1,515 |
|
| | | | | | |
銷售成本 | | $ | 622 |
| | $ | (29 | ) | | $ | 593 |
|
服務、維護和租金費用 | | 854 |
| | 29 |
| | 883 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的六個月 |
| | 如報告所述 | | 變化 | | 經修訂 |
銷貨 | | $ | 1,950 |
| | $ | (178 | ) | | $ | 1,772 |
|
服務、維修和租賃 | | 2,856 |
| | 178 |
| | 3,034 |
|
| | | | | | |
銷售成本 | | $ | 1,185 |
| | $ | (60 | ) | | $ | 1,125 |
|
服務、維護和租金費用 | | 1,722 |
| | 60 |
| | 1,782 |
|
修改後的演示文稿不影響總收入、總成本和費用或淨收入。
Note 2 – 近期會計公告
將採用的會計準則更新：
金融工具-信用損失
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13, 金融工具信用損失-金融工具信用損失的測量，2018年和2019年將發佈更多更新。此更新要求對金融資產的預期信貸損失進行計量和確認。更新影響金融資產和租賃的淨投資，這些租賃沒有通過淨收入按公允價值入賬。此更新對我們從2020年1月1日開始的財年有效。我們目前正在評估採用ASU 2016-13對我們的簡明綜合財務報表的影響。
無形資產-內部使用軟件
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15, 無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350-40)，客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。此更新將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)所產生的實施成本資本化的要求相一致。更新提供了確定將哪些實施成本資本化為與服務合同相關的資產，以及將哪些成本用於支出的標準。資本化的執行成本需要在託管安排的期限內支出。更新還澄清了在實體財務報表中報告此類費用的列報要求。此更新對我們從2020年1月1日開始的財年有效。我們目前正在評估採用ASU 2018-15對我們的簡明綜合財務報表的影響。
2019年採用的會計準則更新：
租約
2019年1月1日，我們通過了ASU 2016-02, 租賃(ASC主題842)。此更新以及2018年和2019年初發布的額外修訂和有針對性的改進，取代了在“ASC 840”、“租賃”(“ASC 840”)項下發現的現有租賃會計準則，並要求承租人確認使用權資產和承租人對根據先前租賃指導原則最初分類為經營租賃的使用權和租賃義務。隨着採用的生效，租賃被分類為財務或經營，分類影響費用確認的模式。租期為12個月或更短的短期租約無須確認。更新還要求定性和定量披露有關租賃安排產生的現金流的數量、時間和不確定性的關鍵信息，以提高公司之間的透明度和可比性。出租人的會計核算不會因此更新而發生根本變化，除了與承租人指南以及ASU 2014-09中的收入確認指南保持一致和一致的更改外。其中一些符合要求的變更，例如與租賃期限定義和最低租賃付款有關的變更，導致某些租賃安排(以前應計入營業租賃)將被分類並計入銷售型租賃，並相應地預先確認設備銷售收入。
於採納時，我們應用了過渡選項，據此先前的比較期間不會在簡明綜合財務報表中追溯呈列。我們還選擇了一套實用權宜之計，以避免重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同相關的先前結論，而承租人實際權宜之計是合併某些資產類別的租賃和非租賃組成部分(辦公室和倉庫的房地產租賃安排)。此外，我們進行了政策選擇，不承認所有資產類別的短期租賃的使用權資產和租賃負債。我們選擇了適用範圍內承租人和出租人雙方的實際權宜之計。
承租人會計-採用此更新導致資產和相關負債增加約$385(大約$440未貼現)主要與設施租賃有關。出租人會計-採用此更新後，設備銷售增加了大約$11與2018年相比，2019年。
有關採用本標準的其他過渡性披露，請參閲附註3-採用新租賃標準-施樂作為承租人和附註4-採用新租賃標準-施樂作為出租人。
金融工具-衍生工具
2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動的會計。本次更新中的修訂擴大和完善了金融和非金融風險組成部分的對衝會計，將對衝工具的效果的確認和呈報與被對衝項目報告的同一收益報表行項目相一致，幷包括某些有針對性的改進，以簡化與評估對衝有效性相關的現行指南的應用。我們採用了ASU 2017-12
這對我們從2019年1月1日開始的財政年度有效，它對我們的財務狀況、經營業績或現金流沒有重大影響。
所得税
2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02, 損益表-報告全面收益(主題220)：從累積的其他全面收益中重新分類某些税收影響。我們採用ASU 2018-02，從2019年1月1日開始的財政年度生效，並在採用後重新分類$127從累計其他綜合虧損(AOCL)到與2017年12月頒佈的“減税和就業法案”(“税法”)造成的滯留税收影響有關的留存收益。重新分類主要與AOCL從我們的退休相關福利計劃中的金額相關的擱淺税收影響有關。因此，通過這一更新消除了“税法”造成的滯留税收影響。然而，由於更新只涉及税法的所得税影響的重新分類，要求税法或税率變化的影響包括在持續經營收入中的基本指導不受影響。
其他更新
在……裏面2018，FASB還發布了以下會計準則更新，這些更新沒有或預計不會在採用時對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。這些更新如下：
| |
• | 協作安排： ASU 2018-18，(主題808)澄清主題808和主題606之間的交互。此更新對我們從2020年1月1日開始的財年有效。 |
| |
• | 薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般信息： ASU 2018-14，(主題715-20)對已定義福利計劃的披露要求的更改。此更新對我們從2020年1月1日開始的財年有效。 |
| |
• | 公允價值計量： ASU 2018-13，(主題820)披露框架。此更新對我們從2020年1月1日開始的財年有效。 |
| |
• | 投資-債務證券和監管運營： ASU 2018-04，(主題320和980)根據SEC員工會計公告第117號和SEC發佈33-9273號(SEC更新)對SEC段落進行修改。 |
Note 3 – 採用新的租賃標準-施樂作為承租人
請參閲附註2-最近的會計聲明-租賃，瞭解與採用ASU 2016-02, 租賃(ASC主題842)。
承租人摘要：
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。我們的租賃不包括專門性質的資產，也不包括租賃結束時所有權的轉讓，並且主要在我們的設備租賃中的租賃終止購買選擇權的行使在租賃開始時沒有合理保證。因此，我們用於將交易分類為經營租賃或融資租賃的兩個主要標準是：(I)審查租賃期限，以確定其是否等於或大於75%資產的經濟壽命，和(Ii)審查最低租賃付款的現值，以確定它們是否等於或大於90%租賃開始時資產的公平市場價值。使用權(“ROU”)資產代表吾等在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表吾等因租賃而支付租賃款項的義務。我們還評估貨物或服務的安排，以確定該安排在其開始時是否包含租賃。這種評估首先考慮在安排中是否存在隱式或顯式標識的資產，然後考慮是否有權控制該資產的使用。如果合同中存在嵌入租賃，公司將在租賃開始日期確定與資產的獨立租賃一致的租賃分類。
經營租賃包括在我們的壓縮綜合資產負債表中的其他長期資產、應計費用和其他流動負債以及其他長期負債中。融資租賃包括土地、建築物和設備、淨額、應計費用和其他流動負債以及我們的壓縮綜合資產負債表中的其他長期負債。
經營租賃ROU資產和負債根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認。由於我們大部分租賃的隱含利率不容易確定，因此我們使用基於生效日期可獲得的信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是我們在類似的經濟環境和類似的期限內，在抵押的基礎上，為借款而必須支付的利息，金額等於租賃付款。匯率取決於幾個因素，包括租賃期限和租賃付款的貨幣。
用於計算租賃付款現值的租賃條款一般不包括任何延長、續訂或終止租賃的選項，因為我們在租賃開始時不能合理確定這些選項將被行使。我們一般認為我們的經營租賃ROU資產的經濟壽命與類似擁有資產的使用壽命相當。我們選擇了短期租賃例外，因此運營租賃ROU資產和負債不包括租賃期限為12個月或更短的租賃。我們的租約一般不提供剩餘擔保。運營租賃ROU資產也不包括租賃激勵。
租賃費用在租賃期內以直線方式確認。我們與租賃和非租賃組件簽訂了租賃協議。這些組成部分分別計入車輛和設備租賃。我們將租賃和非租賃組成部分作為一個單一的租賃組成部分，用於房地產租賃辦公室和倉庫。
我們審查我們的ROU資產的減值與適用於我們其他長期資產的方法一致。當發生事件或情況變化，表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們審查我們的長期資產的可恢復性。對可能減值的評估基於我們從相關業務的預期未貼現未來税前現金流中收回資產賬面價值的能力。我們已選擇將經營租賃負債的賬面金額包括在任何測試資產組中，並將相關的經營租賃付款包括在未貼現的未來税前現金流量中。
經營租賃
我們有國內和國際業務中的房地產和車輛的經營租賃，以及國內業務中的某些設備的經營租賃。此外，我們還確定了倉庫的某些供應鏈合同中嵌入的運營租賃，主要是在我們的國內業務範圍內。我們的租約有最多的剩餘條款十年以及各種續訂和/或終止選項。
租賃費用的構成如下：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 | | 六個月結束 |
| | June 30, 2019 |
經營租賃費用 | | $ | 33 |
| | $ | 66 |
|
短期租賃費用 | | 5 |
| | 10 |
|
可變租賃費用(1) | | 12 |
| | 25 |
|
轉租收入 | | (1 | ) | | (1 | ) |
租賃費用合計 | | $ | 49 |
| | $ | 100 |
|
經營租賃ROU資產、淨額和經營租賃負債在簡明綜合資產負債表中報告如下：
|
| | | | |
| | 六月三十，
2019 |
其他長期資產 | | $ | 319 |
|
| | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 92 |
|
其他長期負債 | | 254 |
|
經營租賃負債總額 | | $ | 346 |
|
與經營租賃相關的補充信息如下：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 | | 六個月結束 |
| | June 30, 2019 |
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金-經營現金流量 | | $ | 32 |
| | $ | 64 |
|
以新租賃負債換取使用權資產(1) | | $ | 14 |
| | $ | 23 |
|
加權平均剩餘租期 | | | | 4年數 |
|
加權平均貼現率 | | | | 5.63 | % |
_____________
與經營租賃負債有關的到期日和其他信息如下：
|
| | | | |
| | 六月三十，
2019 |
2019(1) | | $ | 61 |
|
2020 | | 103 |
|
2021 | | 80 |
|
2022 | | 66 |
|
2023 | | 49 |
|
此後 | | 36 |
|
租賃付款總額 | | 395 |
|
減去：推定利息 | | 49 |
|
經營租賃負債總額 | | $ | 346 |
|
_____________
融資租賃
施樂在美國的外包倉庫供應安排中有一個設備和相關基礎設施的融資租賃。該租賃於2023年12月到期，剩餘的租賃義務為$7自.起June 30, 2019基於折現率4.07%。與此融資租賃相關的使用權資產餘額$8已包括於土地、建築物及設備內，淨額則包括在壓縮綜合資產負債表內。
ASC 840規定的前期披露
截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度，經營租賃費用扣除轉租收入後為$147和$161分別為。
截至2018年12月31日，初始或剩餘不可取消租賃期限超過一年的未來最低運營租賃承諾如下：
|
| | | | |
| | 12月31日
2018 |
2019 | | $ | 114 |
|
2020 | | 88 |
|
2021 | | 64 |
|
2022 | | 50 |
|
2023 | | 36 |
|
此後 | | 27 |
|
經營租賃承諾總額 | | $ | 379 |
|
Note 4 – 採用新的租賃標準-施樂作為出租人
請參閲附註2-最近的會計聲明-租賃，瞭解與採用ASU 2016-02, 租賃(ASC主題842)。
出租人摘要：
以下是由於採用ASC主題842而對我們的收入確認政策進行的最新披露。
捆綁租賃安排：我們向最終客户直接銷售設備的一部分是通過捆綁租賃安排進行的，其中通常包括設備、服務(維護和託管服務)和融資組件，其中客户在合同租賃期內為所有要素支付單一的協商固定最低月付款。這些佈置通常還包括用於超過合同頁面體積最小值的頁面體積的增量、可變分量，該最小值通常以每幅圖像或頁面的價格來表示。這些捆綁租賃安排下的收入是根據捆綁安排中包括的租賃和非租賃交付物的相對獨立銷售價格進行分配的。租賃交付項目包括設備和融資，而非租賃交付項目一般由服務組成，其中包括供應。與ASC 842和ASC 606中關於固定和可變對價分配的指導一致，我們只考慮固定付款以分配給合同的租賃要素。固定最低月付款乘以合同期限內的月數，得出客户有義務在租賃期內支付的固定租賃付款總額。然後，分配給設備和融資要素的金額將按照下述會計估計數計算，見下文租約確保價值反映獨立的銷售價格。
任何固定付款以及可變付款的其餘部分均分配給非租賃元素，因為增量頁面數量或使用的可變代價被視為可歸因於這些元素的交付。非租賃要素的對價不依賴於設備對價，反之亦然，設備和服務的對價按適當的獨立價值定價；因此，沒有必要採用相對獨立的銷售價格分配方法。與非租賃要素相關的收入通常作為一系列交付的單一履約義務入賬，交付作為向客户開具的使用量計量。因此，這些協議的收入將以與維護和服務協議指導一致的方式確認。
租約：我們用於將交易分類為銷售型或經營性租賃的兩個主要會計條款是：(I)審查租賃期，以確定其是否適用於基礎設備的經濟壽命的主要部分(定義為大於75%)；和(Ii)審查租賃付款的現值，以確定其是否等於或基本上大於租賃開始時設備的所有公平市場價值(定義為大於90%)。符合這些條件的安排中包括的設備安置作為銷售型租賃入賬，收入以與設備一致的方式確認。不符合這些條件的安排中包括的設備安置作為經營租賃入賬，收入在租賃期內確認。
我們認為我們大多數產品的經濟壽命是五年，因為這代表了我們主要產品最常見的合同租賃期，並且只有一小部分租約的原始租期比五年。我們的二手設備沒有明顯的售後市場。我們相信五年代表設備預期在正常服務下經濟上可用的期間，以達到其預期的目的。
我們根據適用期間的現金銷售價格對設備的獨立銷售價格進行分析。現金銷售價格與我們的租賃確定的價值範圍進行比較。現金銷售價格的範圍必須與租賃銷售價格合理一致，以便吾等確定該租賃價格反映獨立價值。
我們的租賃定價利率，用於確定捆綁租賃安排中的客户付款，基於多種因素制定，包括市場上的當地通行利率和客户的信用歷史、行業和信用類別。我們根據市場上當地通行利率的變化，每季度重新評估我們的定價利率。定價利率一般等於租賃內的隱含利率，這由我們上文提到的現金與租賃銷售價格的比較所證實。
額外租賃付款：某些租賃可能要求客户為設備支付財產税和保險。在這些情況下，我們向客户開具發票並向第三方支付的財產税和保險金額被視為可變支付，並分別記錄為其他收入和其他收入成本。與財產税和保險相關的金額並不重要。我們從可變支付中排除所有明確要求承租人代表出租人直接支付給第三方的出租人費用。
演示文稿：當公司訂立租約以實現其在正常業務過程中出售的產品的價值時，銷售型租賃的收入按毛利率列示，而在公司為通過提供融資產生收入而訂立租約的交易中，利潤或虧損(如有)按淨額列示。此外，我們已選擇將從承租人收取的銷售税和其他類似税收作為承租人成本，因此我們將這些成本排除在合同對價和可變對價之外，並將收入淨值扣除這些成本。
租賃收入的構成如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Three Months Ended June 30, | | Six Months Ended June 30, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
租賃收入-銷售類型 | | $ | 150 |
| | $ | 172 |
| | $ | 284 |
| | $ | 332 |
|
應收租賃利息收入 | | 61 |
| | 68 |
| | 124 |
| | 139 |
|
租賃收入-經營租賃(1) | | 100 |
| | 109 |
| | 204 |
| | 222 |
|
可變租賃收入 | | 28 |
| | 31 |
| | 55 |
| | 61 |
|
租賃收入總額 | | $ | 339 |
| | $ | 380 |
| | $ | 667 |
| | $ | 754 |
|
_____________
| |
(1) | 分別在截至2019年和2018年3月31日的三個月營業租賃收入中報告. |
銷售型租賃開始時的利潤估計約為$55和$70為.截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月，分別和大約$120和$145為.截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月分別為。
Note 5 – 營業收入
按主要地理市場、主要產品線和銷售渠道分列的收入如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
初級地理市場(1): | | | | | | | | |
美國 | | $ | 1,370 |
| | $ | 1,479 |
| | $ | 2,664 |
| | $ | 2,893 |
|
歐洲 | | 584 |
| | 660 |
| | 1,184 |
| | 1,336 |
|
加拿大 | | 130 |
| | 147 |
| | 254 |
| | 291 |
|
其他 | | 205 |
| | 224 |
| | 393 |
| | 425 |
|
總收入 | | $ | 2,289 |
| | $ | 2,510 |
| | $ | 4,495 |
| | $ | 4,945 |
|
| | | | | | | | |
主要產品和服務系列： | | | | | | | | |
裝備 | | $ | 504 |
| | $ | 561 |
| | $ | 952 |
| | $ | 1,060 |
|
用品、紙張和其他銷售 | | 321 |
| | 366 |
| | 623 |
| | 712 |
|
維護協議(2) | | 609 |
| | 671 |
| | 1,207 |
| | 1,340 |
|
服務安排(3) | | 637 |
| | 676 |
| | 1,272 |
| | 1,358 |
|
租賃和其他 | | 157 |
| | 168 |
| | 317 |
| | 336 |
|
融資 | | 61 |
| | 68 |
| | 124 |
| | 139 |
|
總收入(4) | | $ | 2,289 |
| | $ | 2,510 |
| | $ | 4,495 |
| | $ | 4,945 |
|
| | | | | | | | |
銷售渠道： | | | | | | | | |
直接設備租賃(5) | | $ | 150 |
| | $ | 172 |
| | $ | 284 |
| | $ | 332 |
|
總代理商和經銷商(6) | | 333 |
| | 357 |
| | 648 |
| | 701 |
|
客户直接 | | 342 |
| | 398 |
| | 643 |
| | 739 |
|
總銷售額(4) | | $ | 825 |
| | $ | 927 |
| | $ | 1,575 |
| | $ | 1,772 |
|
_____________
合同資產和負債：我們通常沒有合同資產，這些資產主要是未開賬單的應收賬款，取決於時間流逝之外的其他條件。我們的合同負債代表超過確認收入的開單，主要與將要執行的維護和其他服務的預付開單有關，大約為$134和$116在…June 30, 2019和2018年12月31日分別為。餘額的大部分在June 30, 2019將在大約下一年內攤銷到收入中30月份.
合同成本：獲得合同的增量直接成本主要包括支付給銷售人員和代理商的銷售佣金，這些佣金與設備的安置和相關的售後服務安排有關。這些成本在估計的合同期內按直線遞延和攤銷。,目前估計大約為四年。我們在客户續約時支付相應的銷售佣金，因此我們的攤銷期與我們的初始合同期限一致。增量直接成本如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
獲得合同的增量直接成本 | | $ | 18 |
| | $ | 23 |
| | $ | 36 |
| | $ | 40 |
|
增量直接成本攤銷 | | 20 |
| | 23 |
| | 43 |
| | 47 |
|
遞延增量直接成本減去累計攤銷後的餘額June 30, 2019和2018年12月31日是$165和$172分別為。這筆款項預計將在估計的受益期內攤銷，我們目前估計大約為四年.
我們還可能產生與我們的服務安排相關的成本，以生成或增強資源和資產，這些資源和資產將用於滿足我們在這些安排中未來的績效義務。這些成本被視為合同履行成本，並在安排的合同服務期內攤銷至服務成本。此外，我們還以各種形式向某些客户提供誘因，包括合同信用，這些信用被資本化和攤銷，作為在合同期限內收入的減少。自.起June 30, 2019和2018年12月31日與合同履行成本和誘因相關的遞延金額為$12和$12分別為。相關的攤銷截至2019年6月30日的三個月2018年是$2和$2、各自和$3和$3為.截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月分別為。
Note 6 – 收購
施樂專注於通過經銷商和合作夥伴(包括多品牌經銷商)和持續的分銷收購來增加其中小型(SMB)覆蓋範圍。在2019年第二季度，收購總計$38包括兔子複印機公司。(兔子辦公自動化(ROA)，舊金山灣區經銷商，以及Heritage Business Systems，Inc。(HBS)，特拉華州山谷經銷商。兩家經銷商都擴大了我們的分銷範圍，增加了這些地區的資源數量，並在這些市場上提供辦公技術銷售、服務和用品。
這些收購的經營結果對我們的財務報表並不重要，幷包含在我們自收購之日起的業績中。購買價格全部是現金100%收購公司的所有權，主要分配給無形資產、淨額和商譽。分配是基於初步管理估計，預計將在2019年第三季度更新，在某些情況下可能包括來自第三方估值的投入。對分配的任何調整都不會是實質性的。
Note 7 – 補充財務信息
現金、現金等價物和限制現金
現金、現金等價物和限制現金數額如下：
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十，
2019 | | 12月31日
2018 |
現金及現金等價物 | | $ | 712 |
| | $ | 1,084 |
|
限制性現金 | | | | |
在巴西的訴訟存款 | | 64 |
| | 61 |
|
其他限制現金 | | — |
| | 3 |
|
限制現金總額 | | 64 |
| | 64 |
|
現金、現金等價物和限制現金 | | $ | 776 |
| | $ | 1,148 |
|
受限現金主要涉及巴西與正在進行的訴訟相關的代管現金存款。正如在附註21-意外事件和訴訟中更全面地討論的那樣，巴西的各種訴訟事項要求我們將現金存入代管，作為繼續訴訟的條件。受限制的現金金額在我們的壓縮綜合資產負債表中根據預期的合同或司法釋放現金的時間進行分類。
限制現金在壓縮綜合資產負債表中報告如下：
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十，
2019 | | 12月31日
2018 |
其他流動資產 | | $ | — |
| | $ | 1 |
|
其他長期資產 | | 64 |
| | 63 |
|
受限制現金總額 | | $ | 64 |
| | $ | 64 |
|
補充現金流量信息
彙總的現金流量信息如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
應收款準備 | | $ | 13 |
| | $ | 13 |
| | $ | 27 |
| | $ | 26 |
|
存貨準備 | | 7 |
| | 10 |
| | 15 |
| | 14 |
|
產品保修條款 | | 3 |
| | 3 |
| | 7 |
| | 7 |
|
建築物和設備折舊 | | 26 |
| | 44 |
| | 53 |
| | 88 |
|
經營租賃設備的折舊和報廢 | | 57 |
| | 63 |
| | 116 |
| | 127 |
|
內部使用軟件攤銷 | | 16 |
| | 19 |
| | 33 |
| | 37 |
|
購得無形資產攤銷 | | 11 |
| | 12 |
| | 26 |
| | 24 |
|
客户合同成本攤銷(1) | | 22 |
| | 25 |
| | 46 |
| | 50 |
|
增加土地、建築物和設備的費用 | | 10 |
| | 17 |
| | 19 |
| | 26 |
|
增加內部使用軟件的成本 | | 6 |
| | 15 |
| | 12 |
| | 24 |
|
普通股股利 | | 57 |
| | 64 |
| | 115 |
| | 128 |
|
優先股利 | | 3 |
| | 4 |
| | 7 |
| | 7 |
|
支付非控股權益 | | 12 |
| | 1 |
| | 13 |
| | 13 |
|
與股票補償有關的回購 | | 9 |
| | 1 |
| | 10 |
| | 2 |
|
___
| |
(1) | 客户合同成本的攤銷報告於其他流動和長期資產減少在現金流量的簡明綜合報表中。有關合同成本的其他信息，請參閲附註5-收入。 |
Note 8 – 應收帳款，淨額
應收賬款，淨額如下：
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十，
2019 | | 12月31日
2018 |
開票 | | $ | 992 |
| | $ | 999 |
|
累計 | | 320 |
| | 333 |
|
呆賬備抵 | | (56 | ) | | (56 | ) |
應收帳款，淨額 | | $ | 1,256 |
| | $ | 1,276 |
|
在下一季度為當前提供的服務開具發票的金額包括在應計金額中。
我們對客户進行持續的信用評估，並根據客户的付款歷史和當前的信譽調整信用額度。壞賬準備主要根據過往的收款經驗，以及考慮目前的經濟狀況及客户收款趨勢的變化而釐定。
應收賬款銷售安排
應收賬款銷售安排在正常業務過程中用作現金和流動性管理的一部分。出售的應收賬款一般為短期貿易應收賬款，付款到期日少於60天。我們在歐洲有一個設施，使我們能夠在沒有追索權的情況下持續銷售與我們的分銷商網絡相關的應收賬款。根據這一安排，我們出售我們在相關應收賬款中的全部權益以換取現金，購買者不會扣留或遞延任何部分的付款。
從我們的資產負債表中出售和取消確認的應收賬款，$131和$131截止日期仍未收款June 30, 2019和2018年12月31日分別為。
應收賬款銷售情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
應收帳款銷售(1) | | $ | 110 |
| | $ | 128 |
| | $ | 198 |
| | $ | 231 |
|
應收賬款銷售損失 | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
注9-財務應收款，淨額
財務應收款項包括銷售類型租賃和因銷售我們的設備而產生的分期付款貸款。這些應收款通常以標的資產上的擔保權益作為抵押。以下於2018年12月31日披露的金額根據ASC 840租約入賬，該租約於2019年1月1日被ASC 842租約取代。收養時的差異並不重要。有關更多信息，請參閲註釋2-最近的會計聲明。
財務應收賬款淨額如下：
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十，
2019 | | 12月31日
2018 |
應收款項總額 | | $ | 3,860 |
| | $ | 4,003 |
|
非勞動收入 | | (418 | ) | | (439 | ) |
小計 | | 3,442 |
| | 3,564 |
|
殘值 | | — |
| | — |
|
呆賬備抵 | | (93 | ) | | (92 | ) |
財務應收賬款，淨額 | | 3,349 |
| | 3,472 |
|
減去：財務應收帳款的記帳部分，淨額 | | 108 |
| | 105 |
|
減去：未記賬的財務應收賬款的當前部分，淨額 | | 1,177 |
| | 1,218 |
|
一年後到期的財務應收賬款，淨額 | | $ | 2,064 |
| | $ | 2,149 |
|
我們的財務應收賬款總額(包括以前的賬單)的未來合同到期日彙總如下：
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十，
2019 | | 十二月三十一號，
2018 |
12個月(1) | | $ | 1,514 |
| | $ | 1,543 |
|
24個月 | | 1,057 |
| | 1,108 |
|
36個月 | | 715 |
| | 755 |
|
48個月 | | 405 |
| | 425 |
|
60個月 | | 151 |
| | 158 |
|
此後 | | 18 |
| | 14 |
|
總計 | | $ | 3,860 |
| | $ | 4,003 |
|
__________________
財務應收款-信用損失準備和信用質量
財務應收款項包括銷售型租賃、直接融資租賃和因銷售我們的設備而產生的分期付款貸款。我們的應收財務投資組合主要在美國、加拿大和歐洲。我們通常建立客户信用額度，並根據國家或地理位置估計信用損失備抵。我們用於建立壞賬準備的政策和方法一直適用於所提交的所有期間。
對可疑財務應收款的準備以及對財務應收款的相關投資如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用損失準備： | | 美國 | | 加拿大 | | 歐洲 | | 其他(1) | | 總計 |
2018年12月31日餘額 | | $ | 53 |
| | $ | 12 |
| | $ | 25 |
| | $ | 2 |
| | $ | 92 |
|
備抵 | | 4 |
| | 1 |
| | 4 |
| | — |
| | 9 |
|
核銷 | | (4 | ) | | (1 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (8 | ) |
追討及其他(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年3月31日的餘額 | | $ | 53 |
| | $ | 12 |
| | $ | 26 |
| | $ | 2 |
| | $ | 93 |
|
備抵 | | 4 |
| | 1 |
| | 3 |
| | — |
| | 8 |
|
核銷 | | (5 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (11 | ) |
追討及其他(2) | | 1 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
2019年6月30日的餘額 | | $ | 53 |
| | $ | 12 |
| | $ | 26 |
| | $ | 2 |
| | $ | 93 |
|
截至2019年6月30日的財務應收賬款共評估減值(3) | | $ | 1,885 |
| | $ | 329 |
| | $ | 1,185 |
| | $ | 43 |
| | $ | 3,442 |
|
| | | | | | | | | | |
2017年12月31日餘額 | | $ | 56 |
| | $ | 15 |
| | $ | 35 |
| | $ | 2 |
| | $ | 108 |
|
備抵 | | 5 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 9 |
|
核銷 | | (5 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (10 | ) |
追討及其他(2) | | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
2018年3月31日的餘額 | | $ | 56 |
| | $ | 14 |
| | $ | 36 |
| | $ | 2 |
| | $ | 108 |
|
備抵 | | 4 |
| | 1 |
| | 4 |
| | — |
| | 9 |
|
核銷 | | (4 | ) | | (1 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (8 | ) |
追討及其他(2) | | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
2018年6月30日的餘額 | | $ | 56 |
| | $ | 14 |
| | $ | 35 |
| | $ | 2 |
| | $ | 107 |
|
截至2018年6月30日的財務應收賬款共評估減值(3)(4) | | $ | 1,973 |
| | $ | 356 |
| | $ | 1,256 |
| | $ | 45 |
| | $ | 3,630 |
|
__________________
我們根據以下信用質量指標評估客户：
| |
• | 投資等級：此評級包括具有優秀至良好的商業信用、資產質量和履行財務義務的能力的帳户。由於經濟條件的變化或環境的變化，這些客户不太容易受到不利影響。該評級通常等同於標準普爾(S&P)對BBB-或更好的評級。此類別中的損失率通常小於1%. |
| |
• | 非投資等級：此評級包括具有平均信用風險的帳户，這些帳户在不利的商業或經濟條件下更容易發生損失。這個評級通常等同於BB S&P評級。雖然我們經歷了與這個客户類別相關的更高的損失率，但我們相信，我們的租賃相當分散在一個龐大而多樣的客户羣中，這一事實在一定程度上減輕了風險。此外，較高的損失率在很大程度上被我們通過此類租賃獲得的較高回報率所抵消。此類別中的損失率通常在以下範圍內2%致5%. |
| |
• | 不合標準：此評級包括具有邊際信用風險的帳户，使得客户的還款能力受到損害或可能受到損害。我們使用多種策略來降低風險，包括更高的利率、預付款、個人擔保等。這類賬户包括在租賃期限內被降級的客户，包括在租賃開始時投資和非投資等級評估的客户。因此，存在明顯的本金和利息損失或客户違約的可能性。此類別中的損失率通常在以下範圍內7%致10%. |
信用質量指標至少每年更新一次，任何給定客户的信用質量都可以在投資組合的生命週期內發生變化。有關我們基於行業和信用質量指標的財務應收賬款組合的詳細信息如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| | 投資 職等 | | 非投資 職等 | | 不合標準 | | 總計 金融 應收賬款 | | 投資 職等 | | 非投資 職等 | | 不合標準 | | 總計 金融 應收賬款 |
金融和其他服務 | | $ | 168 |
| | $ | 336 |
| | $ | 93 |
| | $ | 597 |
| | $ | 177 |
| | $ | 334 |
| | $ | 88 |
| | $ | 599 |
|
政府和教育 | | 424 |
| | 58 |
| | 18 |
| | 500 |
| | 453 |
| | 63 |
| | 9 |
| | 525 |
|
圖形藝術 | | 72 |
| | 121 |
| | 86 |
| | 279 |
| | 82 |
| | 131 |
| | 87 |
| | 300 |
|
工業 | | 81 |
| | 83 |
| | 18 |
| | 182 |
| | 86 |
| | 82 |
| | 16 |
| | 184 |
|
醫療保健 | | 57 |
| | 62 |
| | 17 |
| | 136 |
| | 86 |
| | 48 |
| | 9 |
| | 143 |
|
其他 | | 57 |
| | 102 |
| | 32 |
| | 191 |
| | 63 |
| | 90 |
| | 42 |
| | 195 |
|
美國總數(1) | | 859 |
| | 762 |
| | 264 |
| | 1,885 |
| | 947 |
| | 748 |
| | 251 |
| | 1,946 |
|
金融和其他服務 | | 59 |
| | 32 |
| | 18 |
| | 109 |
| | 52 |
| | 33 |
| | 20 |
| | 105 |
|
政府和教育 | | 37 |
| | 4 |
| | 3 |
| | 44 |
| | 38 |
| | 3 |
| | 4 |
| | 45 |
|
圖形藝術 | | 21 |
| | 26 |
| | 27 |
| | 74 |
| | 22 |
| | 30 |
| | 26 |
| | 78 |
|
工業 | | 18 |
| | 11 |
| | 11 |
| | 40 |
| | 16 |
| | 12 |
| | 9 |
| | 37 |
|
其他 | | 30 |
| | 19 |
| | 13 |
| | 62 |
| | 34 |
| | 21 |
| | 15 |
| | 70 |
|
加拿大總數 | | 165 |
| | 92 |
| | 72 |
| | 329 |
| | 162 |
| | 99 |
| | 74 |
| | 335 |
|
法國 | | 212 |
| | 149 |
| | 26 |
| | 387 |
| | 232 |
| | 157 |
| | 29 |
| | 418 |
|
英國/愛爾蘭 | | 146 |
| | 81 |
| | 6 |
| | 233 |
| | 150 |
| | 87 |
| | 7 |
| | 244 |
|
中區(2) | | 182 |
| | 121 |
| | 9 |
| | 312 |
| | 196 |
| | 123 |
| | 8 |
| | 327 |
|
南國(3) | | 58 |
| | 135 |
| | 13 |
| | 206 |
| | 52 |
| | 136 |
| | 17 |
| | 205 |
|
北歐(4) | | 28 |
| | 18 |
| | 1 |
| | 47 |
| | 28 |
| | 15 |
| | 2 |
| | 45 |
|
整個歐洲(5) | | 626 |
| | 504 |
| | 55 |
| | 1,185 |
| | 658 |
| | 518 |
| | 63 |
| | 1,239 |
|
其他(1) | | 29 |
| | 13 |
| | 1 |
| | 43 |
| | 31 |
| | 13 |
| | — |
| | 44 |
|
總計 | | $ | 1,679 |
| | $ | 1,371 |
| | $ | 392 |
| | $ | 3,442 |
| | $ | 1,798 |
| | $ | 1,378 |
| | $ | 388 |
| | $ | 3,564 |
|
_____________________________
| |
(1) | 由於內部重組，先前分類為其他的xbs金額於2019年第一季度重新分類到美國。前一年的金額也已重新分類，以符合本年度的列報方式。 |
我們的帳單財務應收賬款的賬齡是根據發票過期天數計算的，如下所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2019 |
| | 電流 | | 31-90 日數 超過^到期 | | >90W天 超過^到期 | | 帳單合計 | | 未計費 | | 總計 金融 應收賬款 | | >90天 和 累算 |
金融和其他服務 | | $ | 16 |
| | $ | 4 |
| | $ | 2 |
| | $ | 22 |
| | $ | 575 |
| | $ | 597 |
| | $ | 11 |
|
政府和教育 | | 17 |
| | 3 |
| | 3 |
| | 23 |
| | 477 |
| | 500 |
| | 21 |
|
圖形藝術 | | 12 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 14 |
| | 265 |
| | 279 |
| | 5 |
|
工業 | | 6 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 9 |
| | 173 |
| | 182 |
| | 6 |
|
醫療保健 | | 4 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 7 |
| | 129 |
| | 136 |
| | 4 |
|
其他 | | 5 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 7 |
| | 184 |
| | 191 |
| | 3 |
|
美國總數 | | 60 |
| | 13 |
| | 9 |
| | 82 |
| | 1,803 |
| | 1,885 |
| | 50 |
|
加拿大 | | 9 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 12 |
| | 317 |
| | 329 |
| | 21 |
|
法國 | | 5 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 382 |
| | 387 |
| | 12 |
|
英國/愛爾蘭 | | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 231 |
| | 233 |
| | — |
|
中區(2) | | 2 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 308 |
| | 312 |
| | 3 |
|
南國(3) | | 2 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 202 |
| | 206 |
| | 7 |
|
北歐(4) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 47 |
| | 47 |
| | — |
|
整個歐洲 | | 11 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 15 |
| | 1,170 |
| | 1,185 |
| | 22 |
|
其他 | | 3 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 40 |
| | 43 |
| | — |
|
總計 | | $ | 83 |
| | $ | 17 |
| | $ | 12 |
| | $ | 112 |
| | $ | 3,330 |
| | $ | 3,442 |
| | $ | 93 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
| | 電流 | | 31-90 日數 逾期 | | >90天 逾期 | | 帳單合計 | | 未計費 | | 總計 金融 應收賬款 | | >90天 和 累算 |
金融和其他服務 | | $ | 15 |
| | $ | 4 |
| | $ | 2 |
| | $ | 21 |
| | $ | 578 |
| | $ | 599 |
| | $ | 11 |
|
政府和教育 | | 17 |
| | 4 |
| | 3 |
| | 24 |
| | 501 |
| | 525 |
| | 24 |
|
圖形藝術 | | 10 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 12 |
| | 288 |
| | 300 |
| | 5 |
|
工業 | | 5 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 8 |
| | 176 |
| | 184 |
| | 5 |
|
醫療保健 | | 4 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 7 |
| | 136 |
| | 143 |
| | 5 |
|
其他 | | 5 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 8 |
| | 187 |
| | 195 |
| | 4 |
|
美國總數(1) | | 56 |
| | 15 |
| | 9 |
| | 80 |
| | 1,866 |
| | 1,946 |
| | 54 |
|
加拿大 | | 7 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 10 |
| | 325 |
| | 335 |
| | 22 |
|
法國 | | 5 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 413 |
| | 418 |
| | 14 |
|
英國/愛爾蘭 | | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 242 |
| | 244 |
| | — |
|
中區(2) | | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 324 |
| | 327 |
| | 6 |
|
南國(3) | | 3 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 5 |
| | 200 |
| | 205 |
| | 6 |
|
北歐(4) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 45 |
| | 45 |
| | — |
|
整個歐洲 | | 11 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 15 |
| | 1,224 |
| | 1,239 |
| | 26 |
|
其他(1) | | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 42 |
| | 44 |
| | — |
|
總計 | | $ | 76 |
| | $ | 19 |
| | $ | 12 |
| | $ | 107 |
| | $ | 3,457 |
| | $ | 3,564 |
| | $ | 102 |
|
_____________________________
| |
(1) | 由於內部重組，先前分類為其他的xbs金額於2019年第一季度重新分類到美國。前一年的金額也已重新分類，以符合本年度的列報方式。 |
(3)意大利，希臘，西班牙和葡萄牙。
(4)
Note 10 – 經營租賃存貨和設備淨額
以下是按主要類別列出的庫存摘要： |
| | | | | | | | |
| | 六月三十，
2019 | | 12月31日
2018 |
成品 | | $ | 659 |
| | $ | 699 |
|
在製品 | | 55 |
| | 49 |
|
原料 | | 74 |
| | 70 |
|
總庫存 | | $ | 788 |
| | $ | 818 |
|
我們的庫存設備向經營租賃設備的轉移在我們的經營活動部分的綜合現金流量表中列出。經營租賃設備及類似安排包括我們向客户出租的設備，並在租賃期結束時折舊至估計殘值。以下於2018年12月31日披露的金額根據ASC 840租約入賬，該租約於2019年1月1日被ASC 842租約取代。收養時的差異並不重要。有關更多信息，請參閲註釋2-最近的會計聲明。
經營租賃設備及相關累計折舊如下：
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十，
2019 | | 12月31日
2018 |
經營租賃設備 | | $ | 1,495 |
| | $ | 1,519 |
|
累計折舊 | | (1,096 | ) | | (1,077 | ) |
經營租賃設備，淨額 | | $ | 399 |
| | $ | 442 |
|
預計未來與經營租賃設備相關的最低收入如下：
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十，
2019 | | 十二月三十一號，
2018 |
2019(1) | | $ | 128 |
| | $ | 260 |
|
2020 | | 216 |
| | 178 |
|
2021 | | 132 |
| | 111 |
|
2022 | | 73 |
| | 61 |
|
2023 | | 31 |
| | 21 |
|
此後 | | 6 |
| | 2 |
|
總計 | | $ | 586 |
| | $ | 633 |
|
_____________
經營租賃的或有租金總額，主要由超過最低合同金額的使用費組成，為$28 和$31 為.截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月分別，和$55和$61為.截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月分別為。
Note 11 –對關聯公司的投資，在Equity
我們未合併附屬公司的淨收入(虧損)權益如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
富士施樂 | $ | 32 |
| | $ | 17 |
| | $ | 75 |
| | $ | (53 | ) |
其他 | 2 |
| | 2 |
| | 4 |
| | 4 |
|
未合併關聯公司淨收益(虧損)中的總權益 | $ | 34 |
| | $ | 19 |
| | $ | 79 |
| | $ | (49 | ) |
富士施樂
富士施樂的淨收入(虧損)中的權益受到某些調整的影響，這些調整需要反映與公司間銷售相關的利潤的遞延。這些調整可能導致記錄的權益收入(虧損)與我們的隱含權益收入(虧損)不同25%所有權利益。此外，富士施樂的淨收益(虧損)中的權益截至2019年6月30日的三個月和2018包括税後重組和其他費用$7和$4分別，和$19和$83為.截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月分別為。
富士施樂記錄了日圓的累計費用12十億(大約$110基於截至2018年3月31日的季度日元/美元平均匯率108.07)在截至2018年3月31日的季度(我們2018年第一季度)的淨虧損中，與糾正某些超期調整和錯誤陳述有關。我們對25%富士施樂2018年第一季度的淨虧損包括大約$28與這些調整和錯誤陳述相關的費用。
富士施樂的財務信息彙總如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
操作摘要 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 2,145 |
| | $ | 2,226 |
| | $ | 4,606 |
| | $ | 4,691 |
|
費用及開支 | 1,948 |
| | 2,098 |
| | 4,152 |
| | 4,869 |
|
所得税前收入(虧損) | 197 |
| | 128 |
| | 454 |
| | (178 | ) |
所得税費用 | 65 |
| | 50 |
| | 150 |
| | 11 |
|
淨收益(虧損) | 132 |
| | 78 |
| | 304 |
| | (189 | ) |
減去：非控股權益的淨收入 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
淨收益(虧損)-富士施樂 | $ | 132 |
| | $ | 77 |
| | $ | 303 |
| | $ | (190 | ) |
加權平均匯率(1) | 109.80 |
| | 109.05 |
| | 110.08 |
| | 108.54 |
|
_____________________________
Note 12 – 重組方案
我們參與重組行動，包括Project Owner It，以及其他轉型努力，以降低我們的成本結構，並根據不斷變化的業務性質重新調整成本結構，並通過大量機會實現運營效率，包括減少我們的房地產足跡。
在.期間截至2019年6月30日的6個月，我們記錄了淨重組和資產減值費用$72，其中包括$25與裁員有關的遣散費大約300全球員工，$17其他合同終止費用和$46資產減值費用。這些費用被部分抵消$16淨逆轉，主要是由於前期舉措估計儲量的變化以及$2從前期減值租賃提前終止開始的有利調整。
與重組計劃活動相關的信息概述如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遣散費和 相關費用 | | 其他合同終止費用(2) | | 資產減值(3) | | 總計 |
2018年12月31日餘額 | | $ | 94 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 95 |
|
備抵 | | 12 |
| | 14 |
| | 36 |
| | 62 |
|
反轉 | | (8 | ) | | — |
| | — |
| | (8 | ) |
本期淨費用(1) | | 4 |
| | 14 |
| | 36 |
| | 54 |
|
準備金和貨幣的費用 | | (32 | ) | | (1 | ) | | (36 | ) | | (69 | ) |
2019年3月31日的餘額 | | $ | 66 |
| | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | 80 |
|
備抵 | | 13 |
| | 3 |
| | 10 |
| | 26 |
|
反轉 | | (6 | ) | | — |
| | (2 | ) | | (8 | ) |
本期淨費用(1) | | 7 |
| | 3 |
| | 8 |
| | 18 |
|
準備金和貨幣的費用 | | (17 | ) | | (4 | ) | | (8 | ) | | (29 | ) |
2019年6月30日的餘額 | | $ | 56 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 69 |
|
____________________________
下表彙總了與現金流量的壓縮合並報表的對賬：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
準備金和貨幣的費用 | $ | (29 | ) | | $ | (40 | ) | | $ | (98 | ) | | $ | (92 | ) |
外幣及其他非現金項目的影響 | 8 |
| | 3 |
| | 44 |
| | 1 |
|
重組現金支付 | $ | (21 | ) | | $ | (37 | ) | | $ | (54 | ) | | $ | (91 | ) |
在我們的重組計劃中，我們還發生了以下一些相關成本：
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2019 |
與留任有關的遣散費/獎金(1) | | $ | 11 |
| | $ | 20 |
|
合同遣散費(2) | | — |
| | 38 |
|
諮詢及其他費用(3) | | 8 |
| | 19 |
|
總計 | | $ | 19 |
| | $ | 77 |
|
____________________________
Note 13 – 債款
利息支出和收入
利息、支出和收入如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息費用(1) | $ | 59 |
| | $ | 60 |
| | $ | 118 |
| | $ | 123 |
|
利息收入(2) | 64 |
| | 72 |
| | 131 |
| | 146 |
|
____________
Note 14 – 金融工具
利率風險管理
我們使用利率互換協議來管理我們的利率風險，並實現所需比例的可變和固定利率債務。這些衍生品可以指定為公允價值套期保值或現金流量套期保值取決於被套期保值的風險的性質。
公允價值套期保值
自.起June 30, 2019，支付可變/接收固定利率掉期，名義金額為$200和淨資產公允價值$2被指定並計入公允價值套期保值。掉期的結構是通過將相關債務從固定利率工具轉換為可變利率工具來對衝相關債務的公允價值。沒有無效的部分被記錄到收益中。截至2019年6月30日的6個月.
以下是我們的公允價值套期保值的摘要June 30, 2019: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | | 首次指定年份 | | 名義金額 | | 淨公允價值 | | 支付的加權平均利率 | | 收到的利率 | | 基準面 | | 成熟性 |
高級註釋2021 | | 2014 | | $ | 200 |
| | $ | 2 |
| | 3.26 | % | | 4.5 | % | | Libor | | 2021 |
外匯風險管理
我們是一家全球性公司，在我們的正常業務過程中受到外幣匯率波動的影響。作為我們外匯風險管理戰略的一部分，我們使用衍生工具，主要是遠期合約和購買期權合約，來對衝以下外匯風險，從而減少收益的波動或保護資產和負債的公允價值：
•外幣資產和負債
在…June 30, 2019和2018年12月31日，我們有未完成的遠期交易和購買期權合同，總名義價值為$1,272和$1,103分別為不到12個月的期限。大致82%合同的日期為June 30, 2019三個月內成熟，9%三到六個月內成熟9%六到十二個月後。相關的貨幣風險被套期保值June 30, 2019與我們年終的貨幣敞口大體一致。我們的對衝策略沒有任何實質性的變化。
外幣現金流模糊限制值
我們指定我們的外幣衍生產品合約的一部分作為我們以外幣計價的庫存購買、銷售和支出的現金流對衝。這些合同的淨資產公允價值為$5和$8自.起June 30, 2019和2018年12月31日分別為。
衍生工具公允價值綜述
下表彙總了我們衍生工具的公允價值金額：
|
| | | | | | | | | | |
衍生產品的命名 | | 資產負債表位置 | | 六月三十，
2019 | | 12月31日
2018 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | |
外匯合同-遠期 | | 其他流動資產 | | $ | 6 |
| | $ | 7 |
|
| | 應計費用和其他流動負債 | | (1 | ) | | — |
|
外幣期權 | | 其他流動資產 | | — |
| | 1 |
|
利率掉期 | | 其他長期資產 | | 2 |
| | — |
|
| | 其他長期負債 | | — |
| | (3 | ) |
| | 指定衍生資產淨額 | | $ | 7 |
| | $ | 5 |
|
| | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具 | | | | |
外匯合同-遠期 | | 其他流動資產 | | $ | 2 |
| | $ | 7 |
|
| | 應計費用和其他流動負債 | | (2 | ) | | (1 | ) |
| | 未指定衍生資產淨額 | | $ | — |
| | $ | 6 |
|
| | | | | | |
衍生產品概述 | | 衍生資產總額 | | $ | 10 |
| | $ | 15 |
|
| | 衍生負債總額 | | (3 | ) | | (4 | ) |
| | 衍生資產淨額 | | $ | 7 |
| | $ | 11 |
|
衍生工具收益(損失)彙總表
衍生工具的收益和(損失)影響損益表，基於這些衍生工具是否被指定為基礎風險的對衝。以下是衍生工具收益(損失)的摘要。
指定衍生工具收益(損失)
下表彙總了衍生工具的收益(損失)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
衍生工具的收益(損失) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
公允價值對衝-利率合約 | | | | | | | | |
在利息費用中確認的衍生收益(損失) | | $ | 3 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (6 | ) |
套期保值項目(損失)收益在利息支出中確認 | | (3 | ) | | 1 |
| | (5 | ) | | 6 |
|
| | | | | | | | |
現金流對衝-外匯遠期合約和期權 | | | | | | |
在OCI中確認的衍生收益(損失)(有效部分) | | $ | 3 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 6 |
| | $ | 10 |
|
衍生收益(損失)從AOCL重新分類為收入-銷售成本(有效部分) | | 2 |
| | — |
| | 3 |
| | (12 | ) |
在.期間截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月，這些指定現金流量套期保值的簡明綜合收益表並無記錄任何無效金額，而每項衍生工具的收益或(虧損)的所有組成部分均包括在對衝有效性的評估中。此外，沒有記錄沒有發生或預計不會發生的基礎暴露的金額。
自.起June 30, 2019，税後淨收益$6記錄在與我們的現金流對衝活動相關的累計其他綜合虧損中。預計整個餘額將在未來12個月內重新歸類為淨收入，從而對基礎預期交易提供抵銷的經濟影響。
非指定衍生工具損益
非指定衍生工具主要是用來對衝外幣資產和負債的工具。它們不被指定為套期保值，因為對相關外幣計價資產或負債的重新計量存在自然抵銷。
下表彙總了非指定衍生工具的收益(損失)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具 | | | | 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
衍生收益(損失)的位置 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外匯合同-遠期 | | 其他費用-貨幣(虧損)收益，淨額 | | $ | 6 |
| | $ | 18 |
| | $ | 1 |
| | $ | 18 |
|
為.截至2019年6月30日的三個月和六個月貨幣(虧損)收益，淨額為$0和$(2)，分別為截至2018年6月30日的三個月和六個月vbl.$(1)和$1分別為。 貨幣淨收益和損失包括未被指定為對衝工具的衍生品的按市值計價的調整和這些衍生品的相關成本，以及外幣資產和負債的重新測量，幷包括在其他費用中。
Note 15 – 金融資產和負債的公允價值
下表顯示按經常性公允價值計量的資產和負債。在所有情況下以公允價值計量的基礎是2級-重要的其他可觀察投入。
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十，
2019 | | 12月31日
2018 |
資產 | | | | |
外匯合同-遠期 | | $ | 8 |
| | $ | 14 |
|
外幣期權 | | — |
| | 1 |
|
利率掉期 | | 2 |
| | — |
|
共同基金的遞延補償投資 | | 18 |
| | 16 |
|
總計 | | $ | 28 |
| | $ | 31 |
|
負債 | | | | |
外匯合同-遠期 | | $ | 3 |
| | $ | 1 |
|
利率掉期 | | — |
| | 3 |
|
遞延薪酬計劃負債 | | 17 |
| | 16 |
|
總計 | | $ | 20 |
| | $ | 20 |
|
我們利用收益法來衡量我們的衍生資產和負債的公允價值。收益法使用的定價模型依賴於市場可觀察到的投入，如收益率曲線、貨幣匯率和遠期價格，因此被歸類為二級。
我們在共同基金中的遞延補償計劃投資的公允價值是基於這些基金的報價市場價格。遞延薪酬計劃負債的公允價值以員工投資選擇對應的投資公允價值為基礎。
其他金融資產和負債彙總
我們其他金融資產和負債的估計公允價值如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| | 攜載 數量 | | 公平 價值 | | 攜載 數量 | | 公平 價值 |
現金及現金等價物 | | $ | 712 |
| | $ | 712 |
| | $ | 1,084 |
| | $ | 1,084 |
|
應收帳款，淨額 | | 1,256 |
| | 1,256 |
| | 1,276 |
| | 1,276 |
|
短期債務和長期債務的當期部分 | | 866 |
| | 870 |
| | 961 |
| | 966 |
|
長期債務 | | 3,962 |
| | 3,995 |
| | 4,269 |
| | 3,922 |
|
現金及現金等價物及應收賬款的公允價值金額為淨額，由於該等工具的到期日較短而約為賬面值。短期債務(包括長期債務的當前部分)和長期債務的公允價值是根據向我們提供的類似期限的債務的當前利率(第2級)估計的。公允價值與賬面值之間的差額代表我們在該日期償還所有債務將支付或收到的理論淨溢價或折扣。
Note 16 – 員工福利計劃
淨定期效益成本以及計劃資產和效益債務的其他變化的組成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Three Months Ended June 30, |
| |
| | 退休金福利 | | | | |
| | 美國計劃 | | 非美國計劃 | | 退休人員健康 |
淨定期收益成本的組成部分： | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | 7 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
利息成本 | | 28 |
| | 34 |
| | 38 |
| | 38 |
| | 4 |
| | 7 |
|
計劃資產的預期回報 | | (25 | ) | | (36 | ) | | (58 | ) | | (62 | ) | | — |
| | — |
|
確認精算淨損失(收益) | | 6 |
| | 6 |
| | 12 |
| | 15 |
| | (1 | ) | | — |
|
前期服務信用攤銷 | | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (19 | ) | | (1 | ) |
確認結算損失 | | 27 |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
確定的福利計劃 | | 36 |
| | 29 |
| | (4 | ) | | (3 | ) | | (15 | ) | | 7 |
|
確定的繳款計劃(1) | | 5 |
| | 10 |
| | 6 |
| | 7 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
|
淨定期收益成本(貸方) | | 41 |
| | 39 |
| | 2 |
| | 4 |
| | (15 | ) | | 7 |
|
| | | | | | | | | | | | |
在其他全面收入(損失)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化： | | | | | | | | | | | | |
淨精算損失(2) | | 21 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
|
淨精算(損失)收益攤銷 | | (33 | ) | | (32 | ) | | (12 | ) | | (15 | ) | | 1 |
| | — |
|
前期服務信用攤銷 | | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 19 |
| | 1 |
|
其他綜合收益(虧損)確認合計(3) | | (11 | ) | | (19 | ) | | (11 | ) | | (14 | ) | | 20 |
| | 11 |
|
在淨定期收益成本和其他綜合收益(虧損)中確認的總額 | | $ | 30 |
| | $ | 20 |
| | $ | (9 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 5 |
| | $ | 18 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | Six Months Ended June 30, |
| | 退休金福利 | | | | |
| | 美國計劃 | | 非美國計劃 | | 退休人員健康 |
淨定期收益成本的組成部分： | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 12 |
| | $ | 13 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
利息成本 | | 58 |
| | 67 |
| | 77 |
| | 77 |
| | 8 |
| | 13 |
|
計劃資產的預期回報 | | (51 | ) | | (70 | ) | | (118 | ) | | (125 | ) | | — |
| | — |
|
確認精算淨損失(收益) | | 11 |
| | 12 |
| | 22 |
| | 30 |
| | (2 | ) | | — |
|
前期服務信用攤銷 | | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (38 | ) | | (2 | ) |
確認結算損失 | | 58 |
| | 51 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
確定的福利計劃 | | 76 |
| | 60 |
| | (8 | ) | | (7 | ) | | (31 | ) | | 13 |
|
確定的繳款計劃(1) | | 13 |
| | 19 |
| | 12 |
| | 14 |
| | 不適用 | | 不適用 |
淨定期收益成本(貸方) | | 89 |
| | 79 |
| | 4 |
| | 7 |
| | (31 | ) | | 13 |
|
| | | | | | | | | | | | |
在其他全面收入(損失)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化： | | | | | | | | | | | | |
淨精算損失(收益)(2) | | 36 |
| | (46 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
|
精算淨損失攤銷 | | (69 | ) | | (63 | ) | | (22 | ) | | (30 | ) | | 2 |
| | — |
|
前期服務信用攤銷 | | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 38 |
| | 2 |
|
其他綜合收益(虧損)確認合計(3) | | (32 | ) | | (108 | ) | | (21 | ) | | (28 | ) | | 40 |
| | 12 |
|
在淨定期收益成本和其他綜合收益(虧損)中確認的總額 | | $ | 57 |
| | $ | (29 | ) | | $ | (17 | ) | | $ | (21 | ) | | $ | 9 |
| | $ | 25 |
|
__________________________
捐款
下表總結了我們的固定福利養老金計劃和退休人員健康福利計劃的現金貢獻。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Six Months Ended June 30, | | Year Ended December 31, |
| | 2019 | | 2018 | | 預計2019年 | | 2018 |
美國計劃 | | $ | 13 |
| | $ | 14 |
| | $ | 25 |
| | $ | 27 |
|
非美國計劃 | | 57 |
| | 61 |
| | 110 |
| | 117 |
|
養老金總額 | | $ | 70 |
| | $ | 75 |
| | $ | 135 |
| | $ | 144 |
|
| | | | | | | | |
退休人員健康 | | $ | 16 |
| | $ | 29 |
| | $ | 35 |
| | $ | 57 |
|
確實有不2019年我們的美國税務合格定義福利計劃所需的強制性繳款，以滿足最低資金要求。
Note 17 – 股東權益
(以千為單位的股份)
有關施樂和施樂控股重組的相關信息，請參閲附註1-演示基礎-公司重組。以下股東權益信息僅反映施樂的活動。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 附加 實收 資本 | | 國庫股票 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施樂 股東 權益 | | 非控制 利益 | | 總計 權益 |
2019年3月31日的餘額 | $ | 230 |
| | $ | 3,282 |
| | $ | (103 | ) | | $ | 5,270 |
| | $ | (3,652 | ) | | $ | 5,027 |
| | $ | 36 |
| | $ | 5,063 |
|
綜合收益，淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 181 |
| | 5 |
| | 186 |
| | 3 |
| | 189 |
|
宣佈的現金股息-普通股(3) | — |
| | — |
| | — |
| | (57 | ) | | — |
| | (57 | ) | | — |
| | (57 | ) |
宣佈的現金股利-優先(4) | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
股票期權和激勵計劃，淨額 | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
購買庫存股票的付款，包括費用 | — |
| | — |
| | (197 | ) | | — |
| | — |
| | (197 | ) | | — |
| | (197 | ) |
庫存量註銷 | (5 | ) | | (164 | ) | | 169 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配給非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | (9 | ) |
2019年6月30日的餘額 | $ | 225 |
| | $ | 3,124 |
| | $ | (131 | ) | | $ | 5,391 |
| | $ | (3,647 | ) | | $ | 4,962 |
| | $ | 30 |
| | $ | 4,992 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 附加 實收 資本 | | 國庫股票 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施樂 股東 權益 | | 非 控管 利益 | | 總計 權益 |
2018年3月31日的餘額 | $ | 255 |
| | $ | 3,908 |
| | $ | — |
| | $ | 4,927 |
| | $ | (3,537 | ) | | $ | 5,553 |
| | $ | 29 |
| | $ | 5,582 |
|
會計原則變更的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
綜合收益(虧損)，淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 112 |
| | (235 | ) | | (123 | ) | | 2 |
| | (121 | ) |
宣佈的現金股息-普通股(3) | — |
| | — |
| | — |
| | (65 | ) | | — |
| | (65 | ) | | — |
| | (65 | ) |
宣佈的現金股利-優先(4) | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
股票期權和激勵計劃，淨額 | — |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
2018年6月30日的餘額 | $ | 255 |
| | $ | 3,920 |
| | $ | — |
| | $ | 4,974 |
| | $ | (3,772 | ) | | $ | 5,377 |
| | $ | 31 |
| | $ | 5,408 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 附加 實收 資本 | | 國庫股票 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施樂 股東 權益 | | 非控制 利益 | | 總計 權益 |
2018年12月31日餘額 | $ | 232 |
| | $ | 3,321 |
| | $ | (55 | ) | | $ | 5,072 |
| | $ | (3,565 | ) | | $ | 5,005 |
| | $ | 34 |
| | $ | 5,039 |
|
會計原則變更的累積效應(2) | — |
| | — |
| | — |
| | 127 |
| | (127 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
綜合收益，淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 314 |
| | 45 |
| | 359 |
| | 6 |
| | 365 |
|
宣佈的現金股息-普通股(3) | — |
| | — |
| | — |
| | (115 | ) | | — |
| | (115 | ) | | — |
| | (115 | ) |
宣佈的現金股利-優先(4) | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) |
股票期權和激勵計劃，淨額 | — |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | 20 |
|
購買庫存股票的付款，包括費用 | — |
| | — |
| | (300 | ) | | — |
| | — |
| | (300 | ) | | — |
| | (300 | ) |
庫存量註銷 | (7 | ) | | (217 | ) | | 224 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配給非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | (10 | ) |
2019年6月30日的餘額 | $ | 225 |
| | $ | 3,124 |
| | $ | (131 | ) | | $ | 5,391 |
| | $ | (3,647 | ) | | $ | 4,962 |
| | $ | 30 |
| | $ | 4,992 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 附加 實收 資本 | | 國庫股票 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施樂 股東 權益 | | 非 控管 利益 | | 總計 權益 |
2017年12月31日餘額 | $ | 255 |
| | $ | 3,893 |
| | $ | — |
| | $ | 4,856 |
| | $ | (3,748 | ) | | $ | 5,256 |
| | $ | 37 |
| | $ | 5,293 |
|
會計原則變更的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | 120 |
| | — |
| | 120 |
| | — |
| | 120 |
|
綜合收益(虧損)，淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 135 |
| | (24 | ) | | 111 |
| | 5 |
| | 116 |
|
宣佈的現金股息-普通股(3) | — |
| | — |
| | — |
| | (130 | ) | | — |
| | (130 | ) | | — |
| | (130 | ) |
宣佈的現金股利-優先(4) | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) |
股票期權和激勵計劃，淨額 | — |
| | 27 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27 |
| | — |
| | 27 |
|
分配給非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | (11 | ) |
2018年6月30日的餘額 | $ | 255 |
| | $ | 3,920 |
| | $ | — |
| | $ | 4,974 |
| | $ | (3,772 | ) | | $ | 5,377 |
| | $ | 31 |
| | $ | 5,408 |
|
_____________________________
國庫股票
以下是在此期間普通股購買情況的總結2019:
|
| | | | | | | |
| | 股份 | | 數量 |
2018年12月31日餘額 | | 2,067 |
| | $ | 55 |
|
購貨(1) | | 9,246 |
| | 300 |
|
取消 | | (7,348 | ) | | (224 | ) |
2019年6月30日的餘額 | | 3,965 |
| | $ | 131 |
|
_____________________________
Note 18 – 股權薪酬
(以千為單位的股份)
我們有一個長期激勵計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以獲得限制性股票單位(RSU)、業績股(PSS)和股票期權(SOS)。我們授予基於股票的薪酬獎勵，以便繼續吸引和留住合格的員工，並使員工的利益與股東的利益更好地保持一致。這些獎勵中的每一項都取決於與我們新發行的普通股的結算。
以股票為基礎的薪酬費用如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Three Months Ended June 30, | | Six Months Ended June 30, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
以股票為基礎的補償費用，税前 | | $ | 15 |
| | $ | 13 |
| | $ | 30 |
| | $ | 29 |
|
所得税收益確認 | | 3 |
| | 3 |
| | 7 |
| | 7 |
|
董事會(“董事會”)最近批准將我們的年度獎勵授予時間由4月改為1月，以使授予日期與PSS相關的基本業績期間完全一致。以下是董事會批准的計劃設計和績效指標的摘要，這些指標對我們的2019年1月撥款和以後的贈款有效。2019年的授予沒有授予股票期權。
限制性股票單位
RSU的補償費用基於授予日的市場價格，並根據管理層對預期授予的股份數量的估計，在歸屬期間以直線方式確認。RSU按分級計劃授予，如下所示：25%在服役一年後，25%經過兩年的服務，以及50%自授予之日起服務三年後。授予於授予日期符合退休資格的員工、在歸屬期間符合退休資格或無緣無故終止(例如作為重組計劃的一部分)的員工的股份，將基於授予日期至離職日期提供的服務授予。通過授予的股份June 30, 2019在這個計劃下1,265，相應的加權平均授予日期公允價值為$22.49每股。
業績股
關於2019年1月的授予，董事會批准了對PSS業績目標的更改，以關注股價升值的絕對股價指標取代總股東回報(TSR)指標。董事會保留收入和自由現金流量指標作為業績目標以及三-所有措施的一年績效週期。性能指標的權重如下：25%收入25%自由現金流和50%絕對股價。每項PS贈款一半基於業績(收入和自由現金流)，一半基於市場(絕對股票價格)。績效目標彼此獨立，根據這些指標的實現情況，PS獎的獲得者有權獲得相當於所授予PS獎的0%至200%之間的一定百分比的股份。PSS保留三-自批地日期起歸屬的年份懸崖。
基於性能的組件
PSS背心取決於是否滿足預先確定的累積績效指標。我方PSS的公允價值基於授予日市場價格。補償費用在歸屬期間以直線方式確認，基於管理層對預期歸屬的股份數量的估計。如果累積三-一年的實際結果超過規定的目標，所有計劃參與者都有潛力賺取額外的普通股，最大超額完成100%最初的撥款。如果沒有達到規定的目標，任何確認的補償成本將被沖銷。通過授予的股份June 30, 2019在這個計劃下708，相應的加權平均授予日期公允價值為$22.49每股。
基於市場的組件
絕對股價指標是基於施樂最近一年的平均收盤價20業績期間的交易日，包括業績期間的股息三-一年表演期。這部分PS的支出將根據董事會薪酬委員會批准的總回報目標確定。由於PS獎勵的這一部分代表市場狀況，因此使用Monte Carlo模擬來確定授權日的公允價值。
蒙特卡洛模擬中相對於授予的PS獎使用的關鍵估值輸入假設摘要如下：
|
| | | | |
| | 計劃截止日期為2019年6月30日 |
術語 | | 3年數 |
|
無風險利率(1) | | 2.51 | % |
股息收益率(2) | | 3.97 | % |
施樂的混合波動性(3) | | 32.95 | % |
加權平均公允價值(4) | | $ | 16.16 |
|
____________
將絕對股價與總回報目標進行比較，以確定派息如下： |
| | | |
總回報目標(1) | | 支出百分比 |
$40.00及以上 | | 200 | % |
$35.00 | | 100 | % |
$30.00 | | 50 | % |
低於$30.00 | | 0 | % |
____________
補償費用在歸屬期內根據蒙特卡羅模擬確定的公允價值以直線方式確認，除員工沒收的情況外，無論業績如何，均不能沖銷。通過授予的股份June 30, 2019在這個計劃下708.
注： 管理層對授出時預期歸屬的股份數量的估計反映了基於我們迄今的歷史沒收比率對沒收的估計。如果實際沒收與管理層的估計不同，該活動將反映在隨後的期間。
注19-其他綜合收益(虧損)
其他綜合收入(虧損)包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | 税前 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税後淨額 |
折算調整(虧損)收益 | | $ | (5 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | (335 | ) | | $ | (322 | ) | | $ | 32 |
| | $ | 33 |
| | $ | (151 | ) | | $ | (146 | ) |
未實現的收益(損失) | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流公允價值的變化對衝收益(損失) | | 3 |
| | 1 |
| | (2 | ) | | (1 | ) | | 6 |
| | 4 |
| | 10 |
| | 7 |
|
現金流套期保值的變化被重新歸類為收益(1) | | (2 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (2 | ) | | 12 |
| | 10 |
|
其他損失 | | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) |
未實現淨收益(虧損) | | 1 |
| | — |
| | (4 | ) | | (3 | ) | | 3 |
| | 2 |
| | 19 |
| | 14 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
固定福利計劃(損失)收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算/先前服務(損失)淨收益 | | (21 | ) | | (15 | ) | | (22 | ) | | (16 | ) | | (36 | ) | | (27 | ) | | 36 |
| | 27 |
|
前期服務攤銷(2) | | (21 | ) | | (16 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) | | (40 | ) | | (30 | ) | | (5 | ) | | (4 | ) |
精算損失攤銷/結算(2) | | 44 |
| | 33 |
| | 47 |
| | 35 |
| | 89 |
| | 67 |
| | 93 |
| | 70 |
|
富士施樂在定義福利計劃中的變更，淨額(3) | | (7 | ) | | (7 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) | | 2 |
| | 2 |
| | (24 | ) | | (24 | ) |
其他收益(損失)(4) | | 14 |
| | 14 |
| | 77 |
| | 77 |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | 39 |
| | 39 |
|
已定義福利計劃的更改收益 | | 9 |
| | 9 |
| | 96 |
| | 90 |
| | 13 |
| | 10 |
| | 139 |
| | 108 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
屬於施樂的其他全面收入(虧損) | | $ | 5 |
| | $ | 5 |
| | $ | (243 | ) | | $ | (235 | ) | | $ | 48 |
| | $ | 45 |
| | $ | 7 |
| | $ | (24 | ) |
_____________________________
累計其他綜合損失(AOCL)
AOCL由以下部分組成：
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十，
2019 | | 12月31日
2018 |
累計翻譯調整 | | $ | (1,990 | ) | | $ | (2,023 | ) |
其他未實現收益，淨額 | | 6 |
| | 4 |
|
福利計劃淨精算損失和先前的服務積分(1)(2) | | (1,663 | ) | | (1,546 | ) |
可歸因於施樂的累計其他綜合損失總額 | | $ | (3,647 | ) | | $ | (3,565 | ) |
_____________________________
Note 20 – 每股收益
(以千為單位的股份)
下表列出了普通股每股基本收益和稀釋收益的計算方法：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
基本每股收益 | | | | | | | |
施樂的淨收入 | $ | 181 |
| | $ | 112 |
| | $ | 314 |
| | $ | 135 |
|
優先股應計股息 | (3 | ) | | (3 | ) | | (7 | ) | | (7 | ) |
普通股股東可獲得的調整後淨收益 | $ | 178 |
| | $ | 109 |
| | $ | 307 |
| | $ | 128 |
|
已發行加權平均普通股 | 223,606 |
| | 254,895 |
| | 226,040 |
| | 254,791 |
|
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.79 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | 0.50 |
|
| | | | | | | |
攤薄每股收益 | | | | | | | |
施樂的淨收入 | $ | 181 |
| | $ | 112 |
| | $ | 314 |
| | $ | 135 |
|
優先股應計股息 | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (7 | ) |
普通股股東可獲得的調整後淨收益 | $ | 181 |
| | $ | 109 |
| | $ | 314 |
| | $ | 128 |
|
已發行加權平均普通股 | 223,606 |
| | 254,895 |
| | 226,040 |
| | 254,791 |
|
可發行的普通股如下： | | | | | | | |
股票期權 | 65 |
| | — |
| | 34 |
| | — |
|
限制性股票和業績股 | 4,866 |
| | 3,052 |
| | 4,637 |
| | 2,931 |
|
可轉換優先股 | 6,742 |
| | — |
| | 6,742 |
| | — |
|
調整後加權平均已發行普通股 | 235,279 |
| | 257,947 |
| | 237,453 |
| | 257,722 |
|
| | | | | | | |
攤薄每股收益 | $ | 0.77 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 0.50 |
|
| | | | | | | |
下列證券不包括在稀釋每股收益的計算中，因為它們要麼是可或有發行的股份，要麼是如果納入就會反攤薄的股份： |
股票期權 | 848 |
| | 1,097 |
| | 879 |
| | 1,097 |
|
限制性股票和業績股 | 2,357 |
| | 4,329 |
| | 2,587 |
| | 4,450 |
|
可轉換優先股 | — |
| | 6,742 |
| | — |
| | 6,742 |
|
抗稀釋證券總額 | 3,205 |
| | 12,168 |
| | 3,466 |
| | 12,289 |
|
| | | | | | | |
每股普通股股息 | $ | 0.25 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 0.50 |
|
Note 21 – 或有事項與訴訟
法律事項
我們參與了有關以下方面的各種索賠、訴訟、調查和訴訟：證券法；政府實體承包；服務和採購法；知識產權法；環境法；就業法；“員工退休收入保障法”(ERISA)；以及其他法律和法規。我們通過評估損失是否被認為是可能的，以及是否可以合理估計，來確定是否應累算意外事故的估計損失。我們通過使用現有信息分析我們的訴訟和監管事項來評估我們的潛在責任。我們與處理這些問題的外部律師協商，制定我們對估計損失的看法，這涉及到對潛在結果的分析，假設訴訟和解決策略的組合。如果任何這些事項的發展導致我們對不利結果的確定發生變化，並導致需要確認重大應計，或者任何這些事項導致最終不利判斷或大量結算，則它們可能對我們的經營結果、現金流和財務狀況在發生此類確定、判斷或結算變化的期間產生重大不利影響。
巴西突發事件
我們的巴西業務已經或已經成為許多與間接税和其他税收相關的政府評估的對象。税務事項主要涉及對存貨內部轉移的税收索賠，對租賃的市政服務税和毛收入税。我們正在爭論這些税務問題，並打算大力捍衞我們的立場。基於法律顧問的意見和對那些被認為可能虧損的事項的當前儲備，我們認為這些事項的最終解決不會對我們的經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。以下是我們巴西税收或有事項的摘要：
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十，
2019 | | 12月31日
2018 |
税務或有事項-未預留 | | $ | 465 |
| | $ | 500 |
|
代管現金保證金 | | 59 |
| | 58 |
|
保證債券 | | 107 |
| | 106 |
|
信用證 | | 93 |
| | 104 |
|
巴西資產留置權 | | — |
| | — |
|
税項或有事項的未預留部分(包括任何相關利息)的減少主要與已結案的個案有關，部分由貨幣及利息抵銷。關於未預留的税項或有事項，管理層已評估大部分有關最終導致本公司虧損的可能性並不大。在上述程序中，慣常的地方法規可能要求我們進行代管現金存款或投遞最多佔爭議總金額一半的其他擔保，以及額外的保證金和信用證，其中包括相關的指數化。一般情況下，任何託管金額都可以退還，任何資產留置權都將在有利於我們的問題得到解決的情況下被取消。我們還涉及與合同和前僱員的某些糾紛。截至#年末，與勞工事務有關的風險敞口在財務報表中並不重要June 30, 20192018年12月31日。我們定期評估所有這些事項，以確定最終對我們的巴西業務產生責任的可能性，並在我們評估最終損失的可能性為可能的情況下記錄我們對最終損失的最佳估計。
針對公司的訴訟
與富士交易有關的待決訴訟：
| |
1. | Deason訴Fujifilm Holdings Corp.等人；Deason訴Xerox Corp.等人；在Re Xerox Corporation合併股東訴訟中： |
在2018年2月，五投訴(“富士交易股東訴訟”)，包括四假設的集體訴訟(已合併)由施樂股東就合併施樂與富士施樂的擬議交易(“富士交易”)向紐約州最高法院(“法院”)提交。所有投訴均將施樂及其董事和富士控股公司(“富士”)列為被告。其中一項訴訟中的投訴還將施樂前首席執行官烏蘇拉·M·伯恩斯(Ursula M.Burns)列為被告。原告聲稱，施樂董事在談判、批准以及據稱對富士交易進行虛假和誤導性披露時違反了他們的受託責任，富士協助並其中一項訴訟的起訴書進一步指控施樂和董事被告涉嫌未披露施樂與富士之間合資協議的信息，從而參與普通法欺詐。富士交易股東訴訟尋求禁令救濟防止
先前提議的交易和/或施樂董事的額外披露、施樂董事未指明的損害、成本和律師費以及其他救濟。
富士交易股東訴訟之一是由施樂股東達爾文·戴森(Darwin Deason)提起的(“Deason I”)。Deason先生於2018年3月2日在同一法院對施樂及其董事提起另一起訴訟(“Deason II”)，指控被告通過拒絕Deason先生關於放棄提名新一批施樂董事的截止日期的請求，違反了他們的受託責任。在Deason II中，Deason先生試圖禁止施樂及其董事執行施樂的預先通知附例，從而允許Deason先生繼續進行提名以及費用、費用和其他救濟。
2018年4月27日，法院發佈判決和命令，批准原告的初步禁制令動議，其中(I)禁止施樂“採取任何進一步行動，以完成2018年1月31日宣佈的施樂與富士之間的控制權變更交易，等待對相關訴訟中主張的索賠的最終裁定”；(Ii)禁止施樂執行其預先通知附例規定，要求股東在2017年12月11日之前提名董事參加2018年年度股東大會選舉；以及(Iii)要求施樂放棄該等預先通知附例條文，以允許通知一批董事提名參加2018年年度股東大會選舉，並拒絕被告提出駁回動議。
2018年5月1日，施樂與Deason先生和Carl C.Icahn及其部分也是施樂股東的關聯公司(“Icahn Group”)達成董事任命、提名和解協議(“初始和解協議”)，該協議將解決Deason I、Deason II以及與施樂2018年股東年會相關的未決代理競爭。初始結算協議的條款於2018年5月3日到期，但未生效。
2018年5月7日，被告向紐約州最高法院上訴庭第一司法局提交了下級法院判決和命令的上訴通知和上訴待決動議。被告還向上訴法院申請臨時救濟，命令加快審理上訴。在2018年5月7日上訴法院的聽證會上，上訴法院裁定上訴將在加快審理的基礎上進行，並批准了部分臨時擱置，允許施樂和富士採取步驟尋求與富士交易相關的監管批准，等待上訴法院對被告的待決動議作出裁決。
2018年5月13日，代表Deason先生、Icahn集團和除Fujifilm之外的所有被告簽署了關於Deason I、Deason II和施樂2018年股東年會相關未決委託書競賽的第二份董事任命、提名和解協議(“最終和解協議”)，並由除Fujifilm以外的所有被告簽署了一份關於和解假定類案件的諒解備忘錄。根據和解協議，和解被告撤回了他們留在Deason I和Deason II的上訴和動議。和解被告也撤回了他們留在假定的類案件中的動議。法院於2018年5月14日對Deason II中的和解各方作出中止規定，並於2018年6月22日同意在Deason I中執行相同的規定。
2018年6月14日，Fujifilm在Deason I和假定的類案件中提出了答覆，以及針對施樂董事會成員(2018年5月13日之前成立)的交叉索賠，以及針對施樂董事Jonathan Christodoro的第三方申訴，尋求對Fujifilm因協助和教唆據稱違反信託責任的任何潛在賠償作出貢獻。
2018年6月19日，假定的類別原告提交了一項動議，要求初步批准和解條款，以解決原告在假定類別案件中針對除富士之外的所有被告提出的索賠要求。以下衍生訴訟的原告卡門·裏貝(Carmen Ribbe)和富士於2018年7月10日對該動議提出反對。
2018年6月22日，法院輸入一項命令，拒絕假定類別原告和解被告在假定類別案件中解除強制令的聯合動議(相對於和解被告)，並輸入一項命令，拒絕Fujifilm解除假定類別案件和Deason I整個強制令的動議。
2018年7月16日，法院就推定的階級原告動議舉行聽證會，要求初步批准該推定階級案件的和解。法院表示，在考慮是否應證明假定類別之前，它不傾向於審議要求批准和解的動議。
2018年8月2日，上訴部發出命令，承認施樂被告撤回了Deason案件中的上訴，並拒絕了所有上訴人的動議，要求在Deason和推定的類別案件中等待上訴裁決。
2018年8月2日，上訴司(I)應他們的請求發出命令，認為撤回了施樂被告的上訴和留在Deason案件中的動議；(Ii)應他們的請求，認為撤回了施樂被告的上訴和動議。
動議，在上訴裁決之前，擱置假定的類別案件；以及(Iii)拒絕Fujifilm在Deason和推定案件中的上訴待裁決的動議；以及(Iii)拒絕Fujifilm的動議，以等待對Deason和推定案件的上訴裁決。
2018年9月21日，假定類別原告提交了一項和解類別認證動議，以及一項將擬議和解通知傳送給建議類別的動議。2018年10月17日，派生原告Carmen Ribbe和Fujifilm對假定類別原告向建議類別傳遞通知的動議提出反對。該班級尚未獲得認證，並且尚未獲得初步批准。
上訴庭於2018年9月25日聽取了關於富士對法院裁決的上訴的口頭辯論。2018年10月16日，上訴部作出裁決和命令，推翻了法院的裁決，命令駁回迪森先生和據稱的類別對富士膠片提出的索賠，並進一步命令解散對擬議富士交易的初步禁令(“上訴裁決和命令”)。
2018年11月15日，假定的類別原告向上訴司提交了一項動議，尋求機會對Fujifilm的上訴進行重新辯護，或者，作為替代，允許向紐約州上訴法院上訴決定和命令。
2018年12月6日，根據上訴裁決和命令，法院作出了一項判決，駁回了在Deason I和推定的類別案件中對富士膠片的申訴。法院進一步發佈命令，拒絕假定的類別原告提出的類別認證動議，但不影響在上訴裁決和命令的任何上訴結果後續訂動議。
2019年1月8日，法院發佈了一項命令，將Deason I和假定的類別案件中的所有進一步程序暫停，直到上訴結束後30天，包括向紐約州上訴法院提出的上訴決定和命令。2019年1月9日，法院輸入了一項命令，拒絕假定的類別原告向提議的類別傳遞通知的動議，而不影響他們以後的動議續期。
分別於2018年10月31日和2019年1月3日，施樂和施樂董事在假定的類別案件中向上訴部門提出請求和動議，要求將其對法院2018年4月27日的裁決和命令的上訴完善的截止日期延長至關於批准和解的任何決定之後。2019年5月16日，上訴部發布了一項批准該動議的命令，並將最後期限延長至2019年10月。
2019年2月21日，上訴部發布了一項命令，拒絕假定的類別原告尋求對Fujifilm的上訴進行重新辯護的動議，或者許可向紐約州上訴法院提出上訴的決定和命令。沒有提交進一步的上訴通知，上訴的決定和命令於2019年3月26日成為最終的和不可上訴的。
2019年5月3日，假定的階級原告提交了一項新的動議，要求批准向假定的階級成員發出的通知的形式。2019年5月6日，假定的階級原告提交了一項關於類別認證和動議通知的更新動議，以批准集體和解，並提出了最終批准令。2019年5月24日，法院發佈了一項命令，批准了形式通知和建議的傳播方式。
2019年6月6日，法院發佈了一項命令，根據該命令，原告於2019年7月19日提交了批准律師費和費用的動議；要求在2019年8月9日之前提交對擬議的類和解的任何反對意見或選擇退出；並確定於2019年9月6日對假定類原告的類認證和解批准動議進行聽證。
施樂將在訴訟繼續進行的情況下，積極為這些訴訟辯護。然而，在這個時候，對於在這些訴訟中招致物質損失的可能性作出任何結論還為時過早。如果事態發展導致我們對不利結果的決定發生變化，或導致最終的不利判斷或結算，則可能會對我們的運營結果、現金流和發生此類決定、判斷或結算變化期間的財務狀況產生重大不利影響。
2019年4月11日，卡門·里布(Carmen Ribbe)向紐約州最高法院提交了一份假定的衍生品和集體訴訟股東對紐約縣的訴訟，將施樂、現任董事會成員格雷戈裏·布朗(Gregory Q.Brown)、約瑟夫·J·埃切瓦里亞(Joseph J.Echevarria)、謝麗爾·戈登·克朗加德(Cheryl Gordon Krongard)、莎拉·馬丁內斯·塔克(Sara Martinez Tucker)、基思·科扎(Keith Cozza)、喬瓦尼·G·維森丁(Giovanni G.Visentin)、喬納森·克里斯托多羅(Jonathan Christodoro)、尼古拉斯·格拉齊亞諾(Nichol原告此前於2018年5月24日針對這些被告中的某些人以及其他人在同一法院提起了一項假定的股東衍生訴訟；這一訴訟於2018年12月6日被駁回，沒有任何偏見。新的申訴包括代表施樂對施樂董事會成員違反受信責任的推定衍生索賠，施樂董事會成員
批准施樂簽訂協議以解決Deason和Re Xerox公司合併股東訴訟(“XCCSL”)訴訟(如上所述)。原告聲稱，和解協議將董事會和公司的控制權移交給達爾文·戴森和卡爾·C·伊坎，而沒有其他施樂股東的投票或賠償；不正當地向辭職和留任的董事提供某些利益和釋放；以及在富士就施樂終止擬議的富士交易提起的訴訟中，施樂面臨潛在的違約損害賠償。原告還聲稱，現任董事會成員違反了其受託責任，據稱拒絕了原告2019年1月14日股東對董事會的要求，以補救因簽訂Deason和XCCSL和解協議而產生的損害。新的訴狀還包括代表除Deason先生、Icahn先生和他們的關聯實體(“Ribbe類”)之外的現有施樂股東類別對導致施樂達成Deason和XCCSL和解協議的被告直接提出違反受託責任的索賠，原告聲稱Icahn先生和Deason先生對施樂公司的永久控制，並剝奪了施樂股東的投票權。除其他事項外，原告要求賠償一筆未指明金額的損害賠償，原因是所稱的有利於施樂的受信違規行為共同和個別地針對被告；撤銷或改革Deason和XCCSL和解協議；歸還根據Deason和解協議支付給辭職董事的資金；禁止被告從事所稱的不當行為和衡平救濟，從而使假定的Ribbe Class有能力確定董事會的組成；費用和律師費；以及作為法院的其他進一步救濟
截至2019年5月16日，被告接受了起訴書的送達。2019年6月4日，法院輸入了一項命令，為被告駁回申訴的動議制定了簡報時間表。2019年7月12日，原告提交了一項動議，禁止被告在其動議中引用被告的動議，以駁回委員會的組成，或由委員會負責調查原告股東的要求。2019年7月18日，法院駁回了原告的動議，無限期地推遲了截止日期，截止日期是2019年7月18日。施樂將對這件事進行有力的辯護。目前，就在這場訴訟中發生物質損失的可能性作出任何結論還為時過早。如果事態發展導致我們對不利結果的決定發生變化，或導致最終的不利判斷或結算，則可能會對我們的運營結果、現金流和發生此類決定、判斷或結算變化期間的財務狀況產生重大不利影響。
| |
3. | Fujifilm Holdings Corp.訴施樂公司案： |
2018年6月18日，Fujifilm在紐約南區美國地區法院就富士交易協議對施樂提起訴訟。The complaint alleges that Xerox：(1)willfully breached the Fuji Transaction agreements by purporting to terminate them to appease Messrs.Icahn and Deason and using as a pretext issues with Fujifilm’s untimely submitted financials，and by settling Deason I and Deason II without notice to or consent by Fujifilm；(2)willfully breached the implied covenant of good faith and fair dealing by failing to support and use best efforts to conclude the Fuji Transaction，thus depriving Fujifilm of the benefit of its bargain；and(3)effected a change in Xerox’s recommendation regarding the Fuji Transaction，entitling Fujifilm to terminate the Fuji Transaction agreements and to receive from Xerox a$183終止費。Fujifilm尋求判決將在審判中確定的金額超過$1.0十億加上懲罰性賠償；一份關於所稱的建議變更的聲明，例如富士可以終止交易，施樂必須支付$183終止費和其他補救辦法；費用和律師費；以及法院認為適當的其他救濟。
在2018年9月24日的一次會議上，法院擱置了所有的發現，等待施樂駁回動議的決議。施樂於2018年10月1日提交了解僱動議。2019年2月22日，經過口頭辯論，法院駁回了駁回動議。
2019年3月12日，法院輸入了一項排定命令，設定了各種案件的最後期限。施樂於2019年3月15日提交了答案，否認了這些指控。發現已經開始並正在進行中。2019年6月24日，法院輸入了規定的修改後的日程安排令，延長了某些案件的最後期限。
施樂認為這場訴訟是毫無價值的，並將大力為其辯護。然而，在這個時候，對於在這場訴訟中招致物質損失的可能性作出任何結論還為時過早。如果事態發展導致我們對不利結果的決定發生變化，或導致最終的不利判斷或結算，則可能會對我們的運營結果、現金流和發生此類決定、判斷或結算變化期間的財務狀況產生重大不利影響。
所有其他待決訴訟：
| |
1. | 德克薩斯州訴施樂公司、施樂州立醫療保健有限責任公司和ACS州立醫療保健有限責任公司： |
2014年5月9日，德克薩斯州通過德克薩斯州總檢察長辦公室(“州”)向得克薩斯州特拉維斯縣第53司法地區法院提起訴訟。訴訟稱，施樂公司、施樂州立醫療保健公司、有限責任公司和ACS州立醫療保健公司(統稱“被告”)違反了“德克薩斯州醫療補助欺詐預防法案”#年。
ACS State Healthcare與德克薩斯州衞生和公眾服務部(“HHSC”)簽訂的合同的管理。施樂公司就ACS State Healthcare合同提供了合同履行擔保。國家聲稱，被告對關於事先授權正畸索賠的過程、程序、實施和結果的重要事實作了虛假陳述。國家要求賠償實際損失，二乘以任何因涉嫌非法行為、民事處罰、判決前和判決後利息以及所有費用和律師費而多付的金額。該州提到有爭議的金額超過數億美元。被告於2014年6月提交了他們的答覆，否認了所有指控。2017年8月，德克薩斯州提交了第二份經修訂的請願書，提出了實質上類似的指控，並尋求與原始訴訟類似的補救措施。2017年10月23日，施樂公司提交了一項即決判決動議，要求對所有針對其的索賠作出有利於施樂的判決。2018年7月2日，法院駁回了德克薩斯州關於確定其關於施樂的訴狀的充分性或替代方案的動議，尋求許可修改其請願書，對施樂提出更多的索賠。
2019年2月15日，國家在沒有反對的情況下，針對Conduent Business Services，LLC(f/k/a Xerox Business Services，LLC)，Conduent State Healthcare，LLC(f/k/a Xerox State Healthcare，LLC，f/k/a ACS State Healthcare，LLC)和Conduent Incorporated(統稱“Conduent Entities”)和施樂公司提交了第三次修訂後的請願書，要求增加違約和疏忽索賠2019年2月18日，施樂和Conduent實體與州和HHSC簽訂了和解協議並解除(“協議”)，以解決被告或德克薩斯州醫療補助和醫療合作伙伴關係據稱未能遵守Conduent State Healthcare，LLC和HHSC在2003年和2010年簽訂的兩份合同下的義務所引起的所有索賠。根據本協議，施樂無需支付任何款項。根據協議條款，Conduent實體將向州政府支付$235.9不遲於2021年7月31日分期支付。同樣根據該協議，訴訟中的所有訴訟程序都將暫停，法院於2019年2月19日發佈的一項命令確認了這一點，州和HHSC將在全額支付和解金額後駁回訴訟，並釋放所有被告，使其不受國家所有索賠的影響。(注：根據“協議”，法院於2019年2月19日發佈命令，州和HHSC將駁回訴訟，並在全額支付和解金額後釋放所有被告。沒有被告在簽訂協議時承認任何責任或不當行為。
應Conduent的要求，雙方執行了對協議的修訂，規定了加速付款條件和一張或多張Conduent信用證，以便於更早地駁回案件。
此事項為“Conduent責任”，如施樂公司與Conduent Incorporated於2016年12月31日簽訂的分離和分銷協議中所定義，Conduent需要就此向施樂提供賠償。Conduent有權直接為這件事辯護。
| |
2. | 俄克拉荷馬州消防員養老金和退休系統訴施樂公司，Ursula M.Burns，Luca Maestri，Kathryn A.Mikells，Lynn R.Blodgett，Robert K.Zapfel，David H.Bywater和Mary Scanlon： |
2016年10月21日，俄克拉荷馬州消防員養老金和退休系統(“原告”)代表原告和施樂普通股的某些購買者或收購者，在紐約南區美國地區法院對施樂公司、Ursula Burns、Luca Maestri、Kathryn Mikells、Lynn Blodgett和Robert Zapfel(統稱為“被告”)提起了據稱的證券集體訴訟。起訴書稱，被告作出虛假和誤導性陳述，違反了證券交易法第10(B)和20(A)條以及證券交易委員會規則10b-5，涉及施樂健康企業業務的運營和前景。原告除其他事項外，尋求未指明的金錢損害賠償和律師費。其他類似的訴訟可能會接踵而至。2016年12月28日，法院輸入了一項規定的命令，列出了在法院根據“私人證券訴訟改革法”指定首席原告後，對申訴進行修正以及被告對該申訴的迴應的時間表。2017年2月28日，法院發佈了一項意見和命令，指定阿肯色州公共僱員退休制度(“Apers”)為主要原告。2017年5月1日，Apers提交了一份修改後的起訴書，聲稱提出了實質上類似的索賠，並尋求實質上類似的救濟，但添加了大衞·比沃特(David Bywater)和瑪麗·斯坎隆(Mary Scanlon)作為被告。2017年6月30日，被告提出駁回修改後的起訴書，2017年10月13日對動議進行了全面通報。2018年3月20日，法院進入了一項“意見”，並做出了批准動議的命令，2018年3月23日，法院做出了駁回判決，結案。2018年4月20日，原告向美國第二巡迴上訴法院提交了上訴通知，截至2018年11月28日，上訴得到了全面的通報。第二巡回法庭於2019年5月31日聽取了口頭辯論。2019年6月6日，第二巡迴法院進入一項簡易命令，確認地區法院駁回申訴的判決。
擔保
我們已經發布或提供了大約$314擔保截止日期June 30, 2019以信用證或保證債券的形式發行給以下人員：i)支持某些保險計劃；ii)支持我們與巴西或有意外情況相關的義務；以及iii)支持某些合同，主要是與公共部門客户，這些合同要求我們提供擔保債券，以保證我們履行合同義務。
一般來説，我們只會在我們在履行每個合同下的義務時違約的情況下對這些擔保的金額負責；我們認為這種可能性是很小的。我們相信，我們在擔保市場以及各種信貸安排(包括我們的信貸安排)下的能力足以讓我們對未來需要此類信貸支持的建議書作出迴應。
賠償
吾等已就吾等某些剝離協議下發生的特定事件向業務或剝離資產的購買者作出彌償，但須受某些免賠額及限制的規限。在適當的情況下，此類賠償的義務被記錄為一項責任。由於這些類型賠償的承付金額往往沒有明確説明和/或視未來事件的發生而定，因此無法合理估計此類賠償下義務的總體最高金額。除剝離時被記錄為負債的債務外，我們在歷史上沒有為這些賠償支付過重大款項。此外，根據我們的某些收購協議，我們已經規定，如果在完成交易後達到既定的財務目標，我們將向賣家支付額外的對價。我們已根據收購時對這些或有債務的公允價值的估計確認這些或有債務的負債。與我們的資產剝離所產生的賠償相關的或有債務以及我們的收購所提供的或有代價預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下“管理討論與分析”(MD&A)旨在幫助讀者瞭解施樂公司的經營結果和財務狀況。MD&A是作為補充提供的，應與我們的簡明綜合財務報表和附註一起閲讀。在整個MD&A期間，我們參考本表格10-Q第1項中出現的我們的簡明綜合財務報表中的各種附註，並且這些附註中包含的信息通過引用的方式被納入MD&A中，並在進行這些參考的地方。
在本文檔中，對“我們”、“我們的”、“公司”和“施樂”的引用是指施樂公司及其子公司。對“施樂公司”的引用是指獨立的母公司，不包括其子公司。
貨幣影響
為了瞭解我們業務的趨勢，我們相信分析外幣轉換為美元的變化對收入和費用的影響是有幫助的。我們將這種分析稱為“恆定貨幣”、“貨幣影響”或“貨幣的影響”。這一影響是通過使用可比的上一年期間的貨幣換算率以當地貨幣換算本期活動來計算的。此影響是針對本位幣為當地國家貨幣的所有國家/地區計算的。我們不對以當地貨幣為功能貨幣的貨幣計價的收入或支出的換算效果進行對衝。管理層認為，恆定匯率指標為投資者提供了一個關於收入趨勢的額外視角。貨幣影響可以確定為實際增長率和恆定貨幣增長率之間的差額。
概述
第二季2019檢討
總收入22.9億美元為第二季2019謝絕8.8%從…第二季2018其中包括1.6個百分點的貨幣不利影響。收入的減少反映了8.4%售後收入，包括貨幣帶來的1.8個百分點的不利影響，以及10.2%在設備銷售收入方面，包括貨幣帶來的1.2個百分點的不利影響。售後收入下降反映了頁數減少、持續競爭的價格環境和設備數量減少的持續趨勢，以及來自我們的發展中市場地區和我們在美國的間接渠道的非捆綁供應以及來自我們發展中市場銷售部門的紙張的交易售後收入減少。設備銷售的下降主要反映了我們以辦公室為中心的設備(入門級和中檔產品)的價格持續下降和銷售下降，部分原因是與上一年設備收入增長最高時期的比較具有挑戰性。我們中端ConnectKey設備的較低收入也反映了作為Project Owner It的一部分，我們的xbs銷售組織內的組織變革的持續影響。
總收入45億美元為.截至2019年6月30日的6個月 謝絕9.1%與上年同期相比，包括2.0個百分點的不利影響來自貨幣。收入的減少反映了8.8%售後收入，包括來自貨幣的2.1個百分點的不利影響，以及減少10.2%在設備銷售收入方面，包括貨幣帶來的1.8個百分點的不利影響。售後收入下降反映了頁數較低的持續趨勢、持續的競爭性價格環境和設備數量減少，以及來自我們發展中市場銷售部門的非捆綁供應和紙張的交易售後收入減少。設備銷售下降主要反映了我們中端產品的收入下降，這受到xbs銷售組織內部組織變革的影響，因為我們在2019年上半年從美國企業轉移了大量客户。
施樂應佔淨收益及調整後1施樂的淨收入如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Three Months Ended June 30, | | Six Months Ended June 30, |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | B/(W) | | 2019 | | 2018 | | B/(W) |
施樂的淨收入 | | $ | 181 |
| | $ | 112 |
| | $ | 69 |
| | $ | 314 |
| | $ | 135 |
| | $ | 179 |
|
調整後(1)可歸於施樂的淨收入 | | 233 |
| | 213 |
| | 20 |
| | 452 |
| | 391 |
| | 61 |
|
第二2019年第四季度施樂的淨收入增加6900萬美元與…相比第二季2018主要由於交易及相關成本較低，未合併附屬公司的淨收入淨額及較高的權益。此外，較低的收入被我們的Project Own it改造行動帶來的成本節約和生產力提高的持續收益所抵消。第二2019年第四季度A已調整1施樂的淨收入增加
2000萬美元與…相比第二季2018。增加的主要原因是營業利潤增加，反映了Project Owner It的成本節省和生產力提高的持續效益，抵消了收入下降的速度，以及未合併附屬公司淨收入的較高股本。
施樂應佔淨收益截至2019年6月30日的6個月增額1.79億美元與上一年度相比，主要是由於未合併關聯公司淨收入的權益較高，以及交易及相關成本、淨額和所得税支出較低。這一增長還反映了我們的Project Owner it改造行動帶來的成本節約和生產率提高的持續收益，這抵消了收入下降的影響。這些好處被較高的重組和相關成本部分抵消。A已調整1施樂應佔淨收益截至2019年6月30日的6個月增額6100萬美元與前一年相比。增加的主要原因是未合併附屬公司淨收入的股本增加以及營業利潤的增加，反映了Project Owner It的成本節約和生產率提高的持續收益，這超過了收入的下降。
經營活動提供的現金流量截至2019年6月30日的6個月vbl.5.39億美元，與之相比4.51億美元在上一年度期間，主要反映來自股權投資的股息增加以及交易及相關成本的現金支付減少。這些好處被較高的重組相關成本付款和使用現金作為營運資金部分抵消了2。用於投資活動的現金截至2019年6月30日的6個月是7200萬美元包括資本支出3，100萬美元和收購4200萬美元。用於資助活動的現金截至2019年6月30日的6個月是8.46億美元反映支付4.06億美元的高級債券，3億美元回購股份及派發股息1.22億美元.
2019年展望
我們2019年第二季度的收入下降速度受到組織變革的影響，主要是在北美。雖然這一影響在本季度逐漸減輕，但它仍然存在，我們認識到，我們為實現長期可持續性而改造公司的戰略舉措的實施(包括提供、進入市場、銷售覆蓋面和成本結構變化)將在短期內繼續影響我們的收入。因此，我們現在預計，今年我們的收入將下降約6%，不包括貨幣帶來的大約1.0個百分點的不利影響，而不包括貨幣帶來的大約1.0個百分點的不利影響，而我們以前的預測是下降約5%。
____________________________
| |
(1) | 有關非GAAP財務度量的説明，請參閲“非GAAP財務度量”部分。 |
| |
(2) | 營運資金，淨額反映應收賬款，淨額，存貨和應付帳款。 |
財務審查
營業收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | | | | | Six Months Ended
六月三十日， | | | | | | 佔總收入的百分比 |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 抄送百分比更改 | | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 抄送百分比更改 | | 2019 | | 2018 |
設備銷售 | | $ | 504 |
| | $ | 561 |
| | (10.2 | )% | | (9.0 | )% | | $ | 952 |
| | $ | 1,060 |
| | (10.2 | )% | | (8.4 | )% | | 21 | % | | 21 | % |
售後收入 | | 1,785 |
| | 1,949 |
| | (8.4 | )% | | (6.6 | )% | | 3,543 |
| | 3,885 |
| | (8.8 | )% | | (6.7 | )% | | 79 | % | | 79 | % |
總收入 | | $ | 2,289 |
| | $ | 2,510 |
| | (8.8 | )% | | (7.2 | )% | | $ | 4,495 |
| | $ | 4,945 |
| | (9.1 | )% | | (7.1 | )% | | 100 | % | | 100 | % |
與簡明綜合收益表的對賬： | | | | | | | | |
銷貨(1) | | $ | 825 |
| | $ | 927 |
| | (11.0 | )% | | (9.7 | )% | | $ | 1,575 |
| | $ | 1,772 |
| | (11.1 | )% | | (9.3 | )% | | | | |
減去：用品、紙張和其他銷售(1) | | (321 | ) | | (366 | ) | | (12.3 | )% | | (10.9 | )% | | (623 | ) | | (712 | ) | | (12.5 | )% | | (10.8 | )% | | | | |
設備銷售 | | $ | 504 |
| | $ | 561 |
| | (10.2 | )% | | (9.0 | )% | | $ | 952 |
| | $ | 1,060 |
| | (10.2 | )% | | (8.4 | )% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務、維修和租賃(1) | | $ | 1,403 |
| | $ | 1,515 |
| | (7.4 | )% | | (5.6 | )% | | $ | 2,796 |
| | $ | 3,034 |
| | (7.8 | )% | | (5.7 | )% | | | | |
添加：用品，紙張和其他銷售(1) | | 321 |
| | 366 |
| | (12.3 | )% | | (10.9 | )% | | 623 |
| | 712 |
| | (12.5 | )% | | (10.8 | )% | | | | |
添加：融資 | | 61 |
| | 68 |
| | (10.3 | )% | | (8.2 | )% | | 124 |
| | 139 |
| | (10.8 | )% | | (8.6 | )% | | | | |
售後收入 | | $ | 1,785 |
| | $ | 1,949 |
| | (8.4 | )% | | (6.6 | )% | | $ | 3,543 |
| | $ | 3,885 |
| | (8.8 | )% | | (6.7 | )% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,504 |
| | $ | 1,612 |
| | (6.7 | )% | | (6.3 | )% | | $ | 2,914 |
| | $ | 3,147 |
| | (7.4 | )% | | (6.9 | )% | | 65 | % | | 64 | % |
EMEA | | 708 |
| | 799 |
| | (11.4 | )% | | (7.1 | )% | | 1,420 |
| | 1,594 |
| | (10.9 | )% | | (5.7 | )% | | 32 | % | | 32 | % |
其他 | | 77 |
| | 99 |
| | (22.2 | )% | | (22.2 | )% | | 161 |
| | 204 |
| | (21.1 | )% | | (21.1 | )% | | 3 | % | | 4 | % |
總收入(2) | | $ | 2,289 |
| | $ | 2,510 |
| | (8.8 | )% | | (7.2 | )% | | $ | 4,495 |
| | $ | 4,945 |
| | (9.1 | )% | | (7.1 | )% | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
備忘錄： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
施樂服務(3) | | $ | 853 |
| | $ | 913 |
| | (6.6 | )% | | (4.1 | )% | | $ | 1,706 |
| | $ | 1,821 |
| | (6.3 | )% | | (3.5 | )% | | 38 | % | | 37 | % |
CC-有關恆定貨幣的描述，請參閲“貨幣影響”部分。
| |
(1) | 某些上一年度的金額已與本年度的呈報相符。有關更多信息，請參閲附註1-我們的簡明綜合財務報表中的呈報基礎。 |
| |
(3) | 不包括設備收入，施樂服務截至2019年6月30日的三個月2018年分別為7.53億美元和7.93億美元，減少了5.0%，其中包括2.1個百分點的不利匯率影響截至2019年6月30日的6個月2018年分別為15.03億美元和15.92億美元，減少5.6%，其中包括2.6個百分點的貨幣不利影響 |
總收益截至2019年6月30日的三個月減少8.8%，與2018年第二季度其中包括貨幣帶來的1.6個百分點的不利影響，而總收入則是截至2019年6月30日的6個月減少9.1%與上年同期相比，包括2.0個百分點的不利影響來自貨幣。為.截至2019年6月30日的三個月和六個月，總收入包括來自OEM銷售下降的大約0.6個百分點和0.8個百分點的不利影響。總收入反映了以下情況：
售後收入
售後收入主要反映合同服務、設備維護、供應和融資。這些收入不僅與現場設備的數量(受安裝和刪除的影響)相關，而且與使用這些設備所產生的頁面體積以及每打印頁面的收入相關。售後收入截至2019年6月30日的三個月減少8.4%與2018年第二季度包括貨幣帶來的1.8個百分點的不利影響，而售後收入則為截至2019年6月30日的6個月減少8.8%與上年同期相比，包括2.1個百分點的貨幣不利影響，反映了以下方面：
| |
• | 服務、維修和租金收入 包括租賃和維護收入(包括捆綁用品)以及我們施樂服務產品的文檔服務收入的售後部分。 |
| |
◦ | 為.截至2019年6月30日的三個月這些收入減少了7.4%與2018年第二季度其中包括貨幣帶來的1.8個百分點的不利影響。不變貨幣的下降1反映了較低頁面容量的持續趨勢(包括較高的混合較低的使用率 |
產品)、持續具有競爭力的價格環境和較少的設備數量，這在一定程度上與以前期間持續降低的企業簽約和安裝有關。
| |
◦ | 為.截至2019年6月30日的6個月這些收入減少了7.8%與上年同期相比，包括2.1個百分點的不利影響來自貨幣。不變貨幣的下降1反映了較低頁面數量(包括較低使用率產品的較高組合)、持續具有競爭力的價格環境和較少設備數量的持續趨勢，這在一定程度上與先前期間持續較低的企業簽約和安裝有關。在美國，這些下降幅度更大，組織變革繼續作為我們的項目自有IT轉型行動的一部分實施。 |
| |
• | 用品、紙張和其他銷售 包括非捆綁供應和其他銷售。 |
| |
◦ | 為.截至2019年6月30日的三個月這些收入減少了12.3%與2018年第二季度其中包括貨幣帶來的1.4個百分點的不利影響和OEM銷售下降帶來的1.8個百分點的不利影響。不包括OEM銷售的影響，以不變貨幣計算的下降1反映了主要來自我們的發展中市場地區和我們在美國的間接渠道的較低供應收入的影響，以及與較低的頁數趨勢相關的銷售時間，以及我們的雙層分銷和東歐發展中市場的較低紙張銷售的影響。 |
| |
◦ | 為.截至2019年6月30日的6個月這些收入減少了12.5%與去年同期相比，這一數字包括貨幣帶來的1.7個百分點的不利影響和OEM銷售額下降帶來的2.3個百分點的不利影響。不包括OEM銷售的影響，以不變貨幣計算的下降1反映了主要來自我們的發展中市場地區和美國的間接渠道的較低供應收入的影響，與較低的頁數趨勢、拉丁美洲和東歐的紙張銷售下降以及我們的xbs銷售部門的交易性IT網絡集成解決方案銷售減少有關。 |
| |
• | 融資收入 是由融資設備銷售交易產生的。為.截至2019年6月30日的三個月這些收入減少了10.3%與2018年第二季度其中包括來自貨幣的2.1個百分點的不利影響，同時為截至2019年6月30日的6個月減少10.8%與上年同期相比，包括2.2個百分點的貨幣不利影響。兩個期間的減少反映了由於前期設備銷售減少，財務應收賬款餘額繼續下降。 |
_______________
(1)有關非GAAP財務度量的説明，請參閲“非GAAP財務度量”部分。
設備銷售收入 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Three Months Ended June 30, | | | | | | Six Months Ended June 30, | | | | | | 設備銷售百分比 |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | % 變化 | | 抄送百分比更改 | | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 抄送百分比更改 | | 2019 | | 2018 |
入口 | | $ | 52 |
| | $ | 62 |
| | (16.1)% | | (14.5)% | | $ | 105 |
| | $ | 115 |
| | (8.7)% | | (6.4)% | | 11% | | 11% |
中端 | | 350 |
| | 390 |
| | (10.3)% | | (9.3)% | | 652 |
| | 724 |
| | (9.9)% | | (8.3)% | | 68% | | 68% |
高端 | | 97 |
| | 100 |
| | (3.0)% | | (0.5)% | | 186 |
| | 192 |
| | (3.1)% | | (0.5)% | | 20% | | 18% |
其他 | | 5 |
| | 9 |
| | (44.4)% | | (44.4)% | | 9 |
| | 29 |
| | (69.0)% | | (69.0)% | | 1% | | 3% |
設備銷售 | | $ | 504 |
| | $ | 561 |
| | (10.2)% | | (9.0)% | | $ | 952 |
| | $ | 1,060 |
| | (10.2)% | | (8.4)% | | 100% | | 100% |
_______________
CC-有關恆定貨幣的描述，請參閲“貨幣影響”部分。
設備銷售收入下降10.2%為.截至2019年6月30日的三個月與2018年第二季度包括貨幣帶來的1.2個百分點的不利影響。設備銷售收入也減少了10.2%為.截至2019年6月30日的6個月與上年同期相比，包括1.8個百分點的貨幣不利影響。為.截至2019年6月30日的三個月和六個月這些收入分別受到約5%的價格下降的影響，幷包括因缺乏OEM設備銷售而分別下降1.0個百分點和1.8個百分點的不利影響。不變貨幣的下降1主要受到我們以辦公室為中心的設備(入門級和中檔產品)銷售額下降的影響，並反映了以下方面：
| |
• | 入口-減少截至2019年6月30日的三個月與…相比2018年第二季度，主要反映了通過我們在美國的間接渠道，我們ConnectKey設備的銷售額下降，而截至2019年6月30日的6個月與上年同期相比，主要反映了我們在歐洲、中東和非洲地區渠道的銷售額下降。 |
| |
• | 中端-減少截至2019年6月30日的三個月與…相比2018年第二季度，反映了ConnectKey設備的銷售下降。大部分下降發生在北美，主要反映了與最近在我們的XBS銷售組織中實施的組織變革(作為我們的Project Own it轉型行動的一部分)相關的持續過渡影響，其中包括賬户過渡以實施覆蓋變化、房地產地點的合併和管理層的減少。減少還反映出歐洲、中東和非洲地區的活動減少和缺乏大額交易。減少了截至2019年6月30日的6個月與上一年同期相比，也受到北美銷售額下降的推動，主要反映了與最近在我們的XBS銷售組織中實施的組織變革(作為我們的Project Own it轉型行動的一部分)相關的過渡影響，其中包括賬户過渡以實施覆蓋範圍的變化、房地產地點的合併和管理層的減少。減少還反映出歐洲、中東和非洲地區的活動減少和缺乏大額交易。 |
| |
• | 高端-對於截至2019年6月30日的三個月與…相比2018年第二季度，導致減少的原因是黑白系統的銷售持續下降，部分被彩色系統的銷售增加所抵消，這與對我們的Iridesse生產印刷機的持續需求和我們噴墨切紙系統的更高安裝有關。我們iGen和Versant生產系統的銷售下降也是導致下降的原因之一。減少了截至2019年6月30日的6個月與上一年同期相比，這主要反映了我們iGen生產系統的銷售下降，黑白系統的銷售持續下降，以及我們美洲銷售部門的銷售下降，所有這些都被與對我們的Iridesse生產印刷機的持續需求相關的彩色系統的銷售增加以及歐洲、中東和非洲地區的銷售增加所抵消。 |
安裝總數
安裝僅反映設備的新放置。與設備安裝相關的收入可能會預先反映在設備銷售中，或隨着時間的推移通過租賃收入或作為我們施樂服務收入的一部分(這兩項收入都在我們的售後收入中報告)，這取決於我們與客户簽訂的協議的條款和條件。安裝包括從Xerox服務和Xerox品牌產品發運到我們的xbs銷售部門的活動。按產品組詳細信息(請參見地理銷售渠道和產品定義)如下所示。
安裝在第二四分之一2019:
入口(1)
| |
• | 彩色多功能設備減少12%，反映了我們在美國的間接渠道中ConnectKey設備的安裝減少，以及來自EMEA的低端設備。 |
| |
• | 在我們的EMEA組織的更高活動的推動下，黑白多功能設備增加了1%，包括髮展中市場地區的低端設備。 |
中端(2)
| |
• | 中檔彩色安裝減少12%，反映ConnectKey設備的安裝較低。由於最近在我們的xbs銷售組織中實施的組織變革(作為我們的Project Own it轉型行動的一部分)所產生的過渡影響，這一減少受到活動減少的顯著影響，其中包括賬户過渡以實施覆蓋範圍的變更、房地產地點的合併和管理層的減少。減少還反映了歐洲、中東和非洲地區的活動減少和缺乏大額交易，以及與上一年活動增長最高的時期相比具有挑戰性，部分原因是我們ConnectKey產品發佈的時間。 |
| |
• | 中檔黑白產品減少9%，反映ConnectKey設備的安裝較低，主要來自EMEA。跌幅亦反映市場趨勢。 |
高端(2)
| |
• | 高端彩色安裝增加1%，反映了對我們在EMEA的Iridesse生產印刷機的持續需求，以及我們噴墨切紙系統的更高安裝。iGen和Versant生產系統的較低活動提供了部分逆風。 |
安裝截至2019年6月30日的6個月:
入口(1)
| |
• | 彩色多功能設備減少3%，反映了來自EMEA的ConnectKey設備和低端設備的安裝減少，部分被我們在美國間接渠道的較高活動所抵消。 |
| |
• | 黑白多功能設備的安裝持平，反映ConnectKey設備的安裝數量增加，以及我們在美國的間接渠道的活動增加，這被我們EMEA組織(包括髮展中市場地區的低端設備)的較低活動所抵消。 |
中端(2)
| |
• | 中檔顏色安裝減少10%，反映ConnectKey設備的安裝較低。由於最近在我們的xbs銷售組織中實施的組織變革(作為我們的Project Own it轉型行動的一部分)所產生的過渡影響，這一減少受到活動減少的顯著影響，其中包括賬户過渡以實施覆蓋範圍的變更、房地產地點的合併和管理層的減少。減少也反映了歐洲、中東和非洲地區的活動減少。 |
| |
• | 中端黑白產品減少13%，反映ConnectKey設備的安裝較低，主要來自美國的間接渠道。這一下降也反映了市場趨勢 |
高端(2)
| |
• | 高端彩色安裝減少6%，反映iGen和Versant生產系統的活動減少，部分抵消了我們在EMEA對Iridesse生產印刷機的持續強勁需求以及我們噴墨切紙系統的更高安裝。 |
_______________
| |
(1) | 當與OEM銷售相結合時，入門級彩色多功能設備截至2019年6月30日的三個月和六個月，分別減少了19%和26%，而入門級黑白多功能設備分別減少了11%和16%。 |
| |
(2) | 中端和高端顏色安裝不包括富士施樂數字前端銷售；包括富士施樂數字前端銷售截至2019年6月30日的三個月和六個月，中檔彩色設備分別下降12%和10%，而高端彩色系統分別增加1%和6%。 |
地理銷售渠道和產品定義
我們的業務與地理焦點保持一致，主要基於進入市場的銷售渠道進行組織，這些渠道的結構旨在為我們的產品和服務的一系列客户提供服務。在2019年，我們改變了我們的地理結構，以創建一個更精簡、更扁平和更有效的組織，如下所示：
| |
• | 美國，包括我們在美國和加拿大的銷售渠道，以及墨西哥，以及中美洲和南美洲。 |
| |
• | EMEA，包括我們在歐洲，中東，非洲和印度的銷售渠道。 |
| |
• | 其他，主要包括我們的OEM業務，以及富士施樂的銷售和版税，以及我們的許可收入。 |
我們的產品和服務包括：
| |
• | “Entry”，包括A4設備和桌面打印機。此產品組的價格範圍從大約150美元到3，000美元不等。 |
| |
• | “中端”，包括一般為大中型企業的工作組環境服務的A3 Office和Light Production設備。此產品組的價格範圍從大約2，000美元到75，000美元以上。 |
| |
• | “高端”，包括通常為圖形通信市場和大型企業服務的生產打印和出版系統。這些系統的價格範圍從大約30，000美元到1，000，000美元以上。 |
| |
• | Xerox Services，以前稱為Managed Document Services(MDS)，包括從管理打印到自動化流程再到管理內容的解決方案和服務。我們的主要產品是Intelligent Workplace Services(IWS)，這是我們重新命名的託管打印服務，以及數字和雲打印服務(包括集中式打印服務)。施樂服務還包括以前從我們以前的MDS定義中排除的通信和營銷解決方案。 |
上一年度金額已與本年度報表相符，如下所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | | | | | | | %變化 | | 抄送百分比更改 |
2018 | | 如報告所述 | | 變化 | | 經修訂 | | 經修訂 |
第一季度 | | $ | 862 |
| | $ | 46 |
| | $ | 908 |
| | 4.7 | % | | (0.2 | )% |
第二季度 | | 871 |
| | 42 |
| | 913 |
| | 3.7 | % | | 1.3 | % |
第三季度 | | 848 |
| | 35 |
| | 883 |
| | (1.6 | )% | | — | % |
第四季度 | | 876 |
| | 41 |
| | 917 |
| | (5.0 | )% | | (2.6 | )% |
全年 | | $ | 3,457 |
| | $ | 164 |
| | $ | 3,621 |
| | 0.3 | % | | 0.5 | % |
| | | | | | | | | | |
2017 | | 如報告所述 | | 變化 | | 經修訂 | | | | |
全年 | | $ | 3,419 |
| | $ | 191 |
| | $ | 3,610 |
| | | | |
成本、費用和其他收入
關鍵財務比率彙總
以下是用於評估我們業績的主要財務比率的摘要： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Three Months Ended June 30, | | Six Months Ended June 30, |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | B/(W) | | 2019 | | 2018 | | B/(W) |
毛利 | | $ | 897 |
| | $ | 1,001 |
| | $ | (104 | ) | | | $ | 1,786 |
| | $ | 1,971 |
| | $ | (185 | ) | |
RD&E | | 88 |
| | 101 |
| | 13 |
| | | 180 |
| | 201 |
| | 21 |
| |
薩格 | | 519 |
| | 624 |
| | 105 |
| | | 1,067 |
| | 1,252 |
| | 185 |
| |
| | | | | | | | | | | | | | |
設備毛利 | | 28.8 | % | | 32.0 | % | | (3.2 | ) | 分數。 | | 32.1 | % | | 32.3 | % | | (0.2 | ) | 分數。 |
售後毛利 | | 42.0 | % | | 42.1 | % | | (0.1 | ) | 分數。 | | 41.8 | % | | 41.9 | % | | (0.1 | ) | 分數。 |
總毛利 | | 39.2 | % | | 39.9 | % | | (0.7 | ) | 分數。 | | 39.7 | % | | 39.9 | % | | (0.2 | ) | 分數。 |
RD&E佔收入的百分比 | | 3.8 | % | | 4.0 | % | | 0.2 |
| 分數。 | | 4.0 | % | | 4.1 | % | | 0.1 |
| 分數。 |
SAG佔收入的百分比 | | 22.7 | % | | 24.9 | % | | 2.2 |
| 分數。 | | 23.7 | % | | 25.3 | % | | 1.6 |
| 分數。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 200 |
| | $ | 133 |
| | $ | 67 |
| | | $ | 283 |
| | $ | 267 |
| | $ | 16 |
| |
税前收入幅度 | | 8.7 | % | | 5.3 | % | | 3.4 |
| 分數。 | | 6.3 | % | | 5.4 | % | | 0.9 |
| 分數。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後(1)·營業利潤 | | $ | 290 |
| | $ | 276 |
| | $ | 14 |
| | | $ | 539 |
| | $ | 518 |
| | $ | 21 |
| |
調整後(1) 營業利潤率 | | 12.7 | % | | 11.0 | % | | 1.7 |
| 分數。 | | 12.0 | % | | 10.5 | % | | 1.5 |
| 分數。 |
_______________
(1)有關非GAAP財務度量的説明，請參閲“非GAAP財務度量”部分。
税前收入幅度
第二季2019税前收入差額8.7%與之相比提高3.4個百分點第二季2018。增加的主要原因是交易及相關成本降低，淨額以及運營費用降低，主要反映了我們的項目自有IT改造行動的淨收益，這些淨收益超過了收入下降的不利影響。
税前收入差額截至2019年6月30日的6個月的6.3%與上一年同期相比增加了0.9個百分點。增加的主要原因是交易及相關成本降低，淨額以及運營費用降低，主要反映了我們的項目自有IT改造行動的淨收益，這些淨收益超過了重組和相關成本上升以及收入下降的不利影響。
調整後1營業利潤率
第二季2019調整後1 營業利潤率12.7%與之相比增加1.7個百分點第二季2018主要反映了SAG減少和與我們的Project Owner it轉換行動相關的成本生產力的影響，這超過了收入下降的速度和交易貨幣大約0.3個百分點的不利影響。這一增長還反映了前一年與IT項目終止有關的成本增加以及與退出剩餘房地產設施相關的加速折舊帶來的2000萬美元的有利影響。
調整後1 的營業利潤率截至2019年6月30日的6個月的12.0%與上一年相比增加了1.5個百分點，主要反映了SAG減少和與我們的Project Owner it改造行動相關的成本生產率的影響，這超過抵消了收入下降的速度和交易貨幣帶來的大約0.3個百分點的不利影響。這一增長還反映了前一年與IT項目終止有關的成本增加以及與退出剩餘房地產設施相關的加速折舊帶來的2900萬美元的有利影響。
______________
(1)請參考“非GAAP財務措施”部分中的營業收入和利潤率調節表。
毛利
第二季2019毛利率39.2%與之相比下降0.7個百分點第二季2018由於較低的設備利潤率，反映了銷售下降(主要來自我們xbs組織的中端設備)的不利數量和混合影響，以及目標價格行動被成本生產力部分抵消。減少還包括交易貨幣的不利影響。
的毛利截至2019年6月30日的6個月的39.7%與上年同期相比下降0.2個百分點，原因是設備利潤率下降，反映了銷售額下降(主要來自我們xbs組織的中端設備)的不利數量和混合影響，以及目標價格行動被成本生產率部分抵消。減少還包括交易貨幣的不利影響。
第二季2019設備毛利28.8%與之相比下降3.2個百分點第二季2018包括交易貨幣的大約0.8個百分點的不利影響，也反映了銷售額下降的不利影響，主要來自我們xbs組織的中端設備，以及被成本生產力部分抵消的目標價格行動。
設備毛利截至2019年6月30日的6個月的32.1%與上年同期相比下降0.2個百分點，包括交易貨幣帶來的大約0.9個百分點的不利影響，這也反映了銷售額下降(主要來自我們xbs組織的中端設備)的不利數量和混合影響，以及被成本生產率部分抵消的目標價格行動。
第二季2019售後毛利42.0%與之相比下降0.1個百分點第二季2018受收入下降的影響，幾乎完全被與我們的Project Owner it轉型行動相關的生產力和重組節約所抵消。
售後毛利截至2019年6月30日的6個月的41.8%與上一年同期相比下降0.1個百分點，受收入下降的影響，幾乎完全被與我們的Project Owner it轉型行動相關的生產力和重組節省抵消。
研究、開發和工程費用(RD&E)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
(百萬) | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
研發 | $ | 73 |
| | $ | 83 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 150 |
| | $ | 164 |
| | $ | (14 | ) |
持續工程 | 15 |
| | 18 |
| | (3 | ) | | 30 |
| | 37 |
| | (7 | ) |
研發與工程總費用 | $ | 88 |
| | $ | 101 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 180 |
| | $ | 201 |
| | $ | (21 | ) |
第二季2019RD&E佔收入的百分比3.8%與…相比下降0.2個百分點第二季2018由於支出的降幅高於收入的降幅，部分原因是項目的時間安排將在今年晚些時候增加。
RD&E8800萬美元減少1300萬美元與…相比第二季2018並反映了我們的項目自有IT轉型行動帶來的成本生產率和重組節約。
RD&E佔收入的百分比截至2019年6月30日的6個月的4.0%與前一年相比下降了0.1個百分點，因為費用的降幅高於收入的降幅，部分原因是項目的時間安排將在今年晚些時候增加。
RD&E1.8億美元為.截至2019年6月30日的6個月減少2100萬美元與上年同期相比，反映了我們的項目自有IT改造行動的成本生產率和重組節省，包括持續工程方面的節省，部分被互補市場領域創新方面的適度投資所抵銷。
銷售、行政和一般費用(SAG)
SAG佔收入的百分比22.7%與之相比下降了2.2個百分點第二季2018主要反映了與我們的項目擁有IT轉型行動相關的生產力和重組帶來的好處。
SAG of5.19億美元減少1.05億美元與…相比第二季2018這反映了與我們的項目擁有的IT改造行動相關的生產力和重組節約，以及約900萬美元的翻譯貨幣和2000萬美元的前一年與IT項目終止相關的成本增加以及與退出剩餘房地產設施相關的加速折舊帶來的有利影響。1200萬美元的壞賬支出與第二季2018在過去12個月的基礎上(TTM)仍然不到應收賬款總額的百分之一。
SAG佔收入的百分比截至2019年6月30日的6個月的23.7%與上一年同期相比下降1.6個百分點，主要反映了與我們的項目自有IT轉型行動相關的生產力和重組帶來的收益。
SAG截至2019年6月30日的6個月的10.67億美元減少1.85億美元與上一年相比，反映了與我們的項目擁有的IT改造行動相關的生產力和重組節約，以及約2200萬美元的翻譯貨幣帶來的有利影響，以及前一年與IT項目終止和退出剩餘房地產設施相關的加速折舊帶來的2900萬美元的成本增加。2500萬美元的壞賬支出與上年同期持平，在過去12個月的基礎上(TTM)仍不到應收賬款總額的百分之一。
重組及相關費用
2018年下半年，我們啟動了項目自有IT轉型計劃。這項計劃的主要目標是通過推動我們的流程和系統的端到端轉型來提高生產率，以創造更大的關注度、速度、責任性和有效性，並降低成本。截至2019年6月30日的三個月和六個月，我們分別發生了3700萬美元和1.49億美元的重組和相關成本，主要與我們的業務轉型項目(包括Project Owner It)下實施計劃的成本有關。以下是這些費用的細目：
|
| | | | | | | | |
(百萬) | | 截至2019年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
重組和遣散費(1) | | $ | 13 |
| | $ | 25 |
|
資產減值(2) | | 10 |
| | 46 |
|
其他合同終止費用(3) | | 3 |
| | 17 |
|
淨逆轉數(4) | | (8 | ) | | (16 | ) |
重組和資產減值成本 | | 18 |
| | 72 |
|
與留任有關的遣散費/獎金(5) | | 11 |
| | 20 |
|
合同遣散費(6) | | — |
| | 38 |
|
諮詢及其他費用(7) | | 8 |
| | 19 |
|
總計 | | $ | 37 |
| | $ | 149 |
|
____________________________
| |
(1) | 反映了全球範圍內約150名員工的裁員第二2019年季度和全球300名員工截至2019年6月30日的6個月. |
| |
(2) | 主要與租賃和自有設施的退出和放棄有關。費用包括加速註銷800萬美元和3，400萬美元，以及截至2019年6月30日的6個月租賃使用權資產餘額分別為200萬美元和1200萬美元，這三個和截至2019年6月30日的6個月分別用於從設施退出時的自有資產餘額扣除任何潛在轉租收入和其他收回。 |
| |
(3) | 主要包括從我們的設施退出時產生的額外成本，包括退役成本和相關的合同終止成本。 |
| |
(4) | 反映了前期舉措估計儲量變化的淨逆轉，以及由於提前終止前期減值租賃而產生的200萬美元的有利調整截至2019年6月30日的6個月分別為。 |
| |
(5) | 包括與留任有關的遣散費和獎金，用於預計在終止前的最短通知期後繼續工作的員工。 |
| |
(6) | 反映了我們根據合同要求為作為與HCL Technologies達成的共享服務安排的一部分而調動的員工(約2，200名員工)支付的遣散費。 |
| |
(7) | 代表與我們的業務轉型計劃相關的專業支持服務。 |
第二2019年第四季度的行動影響了幾個功能領域，大約有15%的人專注於毛利改善，大約有80%的人專注於SAG削減，其餘的專注於研發和E優化。
在截至2019年6月30日的6個月中，重組和相關成本為7200萬美元，其中包括與全球約300名員工裁員有關的2500萬美元遣散費，1700萬美元其他合同終止成本和4600萬美元資產減損費用。這些成本被1600萬美元的淨逆轉部分抵消，主要原因是前期舉措的估計儲備發生變化，以及前期減值租賃提前終止所產生的200萬美元有利調整。
我們項目自有IT計劃以及其他戰略計劃的實施，預計將在2019年和未來幾年帶來顯著的成本節約。然而，正如關於收入的討論中指出的那樣，這些舉措的實施對我們2019年上半年的收入產生了負面影響。這些舉措對我們收入的影響在第二季度末開始緩和，我們預計將在2019年下半年取得進一步進展，減少這些舉措對我們收入的影響。然而，與這些舉措相關的任何預期節省可能會繼續在某種程度上被抵消，直到舉措得到充分實施和穩定。
第二2018年第四季度重組和相關成本為3400萬美元，其中包括與全球約550名員工裁員有關的4000萬美元遣散費。這些費用被600萬美元的淨沖銷部分抵消，因為前期舉措的估計儲備金髮生了變化。2018年第二季度的行動影響了幾個職能領域，約30%的重點放在毛利改善上，約65%的重點放在SAG削減上，其餘的重點放在研發和E優化上。
截至2018年6月30日的6個月，重組和相關成本為6，200萬美元，其中包括與全球約950名員工裁員有關的6，400萬美元遣散費，以及1，200萬美元的租賃取消成本，部分被前期計劃估計準備金變動的1400萬美元淨沖銷所抵銷。
截至2019年6月30日，所有計劃的重組儲備餘額為6900萬美元，其中6700萬美元預計將在未來12個月內支出。
有關我們的重組計劃的更多信息，請參閲附註12-簡明綜合財務報表中的重組計劃。
交易及相關費用，淨額
交易及相關成本，淨額是與施樂計劃與富士的交易(於2018年5月終止)相關的費用，以及與先前披露的與某些股東達成的和解協議相關的成本和開支，以及與終止的交易和其他股東行為相關的訴訟。交易及相關費用，淨額為截至2019年6月30日的6個月為400萬美元，而上年同期為9600萬美元。我們繼續向保險公司和其他各方追討與終止的富士交易和相關股東訴訟相關的成本和費用，因此額外的追回和調整可能記錄在未來期間，當最終確定時。
無形資產攤銷
無形資產的攤銷截至2019年6月30日的6個月的2600萬美元與上年同期相比增加了200萬美元。這一增長主要反映了加快註銷與我們重新調整和合並某些xbs銷售單位相關的商號，作為我們項目自有it改造行動的一部分。
全球就業
截至目前，全球就業人數約為27，900人June 30, 2019減少了大約4，5002018年12月31日。減少的原因是淨減員(減去僱用總額的減去)，其中很大一部分預計不會被回填，以及組織變化的影響，包括作為最近與HCL Technologies達成的共享服務安排的一部分調動的員工。
其他費用，淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
(百萬) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
非融資性利息費用 | $ | 26 |
| | $ | 27 |
| | $ | 53 |
| | $ | 56 |
|
非服務性退休相關費用 | 10 |
| | 25 |
| | 23 |
| | 50 |
|
利息收入 | (3 | ) | | (4 | ) | | (7 | ) | | (7 | ) |
銷售業務和資產的收益 | — |
| | (16 | ) | | (1 | ) | | (32 | ) |
貨幣損失(收益)，淨額 | — |
| | 1 |
| | 2 |
| | (1 | ) |
應收賬款銷售損失 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
所有其他費用，淨額 | 5 |
| | 6 |
| | 6 |
| | 2 |
|
其他費用，淨額 | $ | 38 |
| | $ | 39 |
| | $ | 77 |
| | $ | 69 |
|
非融資性利息費用
第二季度非融資性利息支出2600萬美元比第二季2018。當與融資利息費用(融資成本)結合在一起時，利息費用總額從第二季2018主要是由於債務餘額較低。
非融資性利息支出截至2019年6月30日的6個月的5300萬美元比去年同期低300萬美元。當與融資利息支出(融資成本)相結合時，利息支出總額比上年同期減少500萬美元，主要是由於債務餘額減少。
有關利息開支的額外資料，請參閲附註13-簡明綜合財務報表中的債務。
非服務性退休相關費用
三人的非服務退休相關費用和截至2019年6月30日的6個月與上一年同期相比，分別減少了1500萬美元和2700萬美元，主要是由於我們的美國退休人員健康計劃2018年修正案的有利影響，部分被美國養老金結算的較高損失所抵銷。
有關非服務退休相關成本的其他信息，請參閲簡明綜合財務報表中的附註16-員工福利計劃。
銷售業務和資產的收益
這三家公司的業務和資產銷售收益截至2019年6月30日的6個月與上年同期相比，分別減少1600萬美元和3100萬美元，反映上一年銷售的非核心業務資產。
所得税
第二季2019實際税率為25.0%。在調整後的1基礎，第二季2019實際税率為25.6%。這些税率高於美國聯邦法定税率21%，主要是由於州税和利潤的地理混合。調整後的1有效税率不包括與下列費用相關的税務影響：重組及相關成本、無形資產攤銷、交易及相關成本、淨額和非服務性退休相關成本。
的實際税率截至2019年6月30日的6個月是14.8%幷包括與2019年1月完成管理2017年“減税和就業法案”(“税法”)中的遣返税的法規有關的3500萬美元的福利。在調整後的1的實際税率。截至2019年6月30日的6個月是25.8%。這一税率高於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於州税和利潤的地理混合。調整後的1有效税率不包括與以下費用相關的税務影響：重組及相關成本、無形資產攤銷、交易及相關成本、淨和非服務性退休相關成本以及我們的非GAAP財務措施部分中描述的其他離散、不尋常或不頻繁的項目，其中包括税法的影響。
第二季2018實際税率為28.6%。在調整後的1基礎，第二季2018實際税率為26.7%。這些税率高於美國聯邦法定税率21%，主要原因是與2017年税法相關的影響，以及州税和利潤的地理組合。調整後的1有效税率不包括與下列費用相關的税收影響：重組及相關成本、無形資產攤銷、交易及相關成本、淨額和非服務性退休相關成本。
的實際税率截至2018年6月30日的六個月是29.2%。在調整後的1的實際税率。截至2018年6月30日的六個月是27.5%。這些税率高於美國聯邦法定税率21%，主要原因是與2017年税法相關的影響，以及州税和利潤的地理組合。調整後的1有效税率不包括與下列費用相關的税收影響：重組及相關成本、無形資產攤銷、交易及相關成本、淨額和非服務性退休相關成本。
我們的有效税率是基於非經常性事件以及經常性因素，包括外國收入的税收。此外，我們的有效税率將根據可能不可預測的離散事件或其他非經常性事件而變化。
______________
| |
(1) | 請參考“非GAAP財務措施”部分中的有效税率調節表。 |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中的總權益 | | $ | 34 |
| | $ | 19 |
| | $ | 79 |
| | $ | (49 | ) |
富士施樂税後重組和其他費用包括在股權收益(虧損)中 | | 7 |
| | 4 |
| | 19 |
| | 83 |
|
未合併附屬公司淨收入(虧損)中的權益主要反映我們在富士施樂淨收益(虧損)中所佔的25%份額。對於三個和截至2019年6月30日的6個月，股本收入比上年同期增加1500萬美元和1.28億美元，主要反映重組帶來的節約。未合併關聯公司淨收入的權益增加截至2019年6月30日的6個月還反映了與我們在富士施樂的税後重組和其他費用有關的較低年度費用6400萬美元，以及與前一年富士施樂的期外費用有關的約2800萬美元費用。
有關我們對富士施樂的投資以及前期期外調整的更多信息，請參閲附註11-在簡明綜合財務報表中的股權投資。
淨收入
第二季2019施樂的淨收入為1.81億美元，或$0.77每攤薄股。在調整後的1根據，施樂的淨收益為2.33億美元，或$0.99按每攤薄股計算，幷包括重組及相關成本、無形資產攤銷、交易及相關成本、淨額及非服務性退休相關成本的調整。
施樂應佔淨收益截至2019年6月30日的6個月是3.14億美元，或$1.32每攤薄股。在調整後的1根據，施樂的淨收益為4.52億美元，或$1.90按稀釋後的每股計算，幷包括對重組及相關成本、無形資產攤銷、交易及相關成本、淨額和非服務性退休相關成本的調整，以及我們的非GAAP財務措施部分所述的其他離散、不尋常或不常出現的項目。
第二季2018施樂的淨收入為1.12億美元，或$0.42每攤薄股。在調整後的1根據，施樂的淨收益為2.13億美元，或$0.80按每攤薄股計算，幷包括重組及相關成本、無形資產攤銷、交易及相關成本、淨額及非服務性退休相關成本的調整。
施樂應佔淨收益截至2018年6月30日的六個月是1.35億美元，或$0.50每攤薄股。在調整後的1根據，施樂的淨收益為3.91億美元，或$1.48按稀釋後的每股計算，幷包括重組及相關成本、無形資產攤銷、交易及相關成本、淨額以及非服務退休相關成本的調整。
有關基本及稀釋每股盈利的計算，請參閲附註20-簡明綜合財務報表中的每股盈利。
___________
| |
(1) | 請參閲“非GAAP財務措施”部分中的淨收入和每股收益調節表。 |
其他綜合收益(虧損)
第二季2019其他綜合收入，施樂應佔淨額為500萬美元幷包括以下內容：i)900萬美元確定的福利計劃變化的淨收益；和ii)淨折算調整損失400萬美元反映香港主要外幣對美元走弱第二2019年第四季度這與其他綜合虧損相比，應歸因於複印的淨額為2.35億美元為.第二2018年第四季度，反映了以下情況：i)3.22億美元淨換算調整損失，反映我們的主要外幣對美元的顯著疲軟第二2018年第二季度；ii)300萬美元衍生工具的未實現淨虧損；以及iii)9000萬美元由於貨幣對精算淨損失的影響，確定的福利計劃的變化帶來的淨收益的減少。
其他綜合收入，應歸於施樂的淨收入截至2019年6月30日的6個月是4500萬美元並且包括以下內容：i)淨翻譯調整收益3300萬美元反映2019年我國主要外幣對美元的強勢；ii)1000萬美元從確定福利計劃的變化中獲得的淨收益；及iii)200萬美元淨未實現收益。這與其他綜合虧損相比，應歸因於複印的淨額為2400萬美元為.截至2018年6月30日的六個月，反映了以下幾個方面：i)1.46億美元淨折算調整損失，反映2018年我國主要外幣對美元走弱；ii)1.08億美元定義福利計劃變更的淨收益，主要是由於結算和貨幣對精算淨損失的影響，部分被我們分擔富士施樂福利計劃變更的負面影響所抵消；以及iii)1400萬美元衍生工具的未實現淨收益。
有關其他全面收入(虧損)的組成部分，請參閲簡明綜合財務報表中的附註19-其他全面收益(虧損)，附註14-濃縮綜合財務報表中的金融工具，有關未實現收益(虧損)、淨額和附註16-員工福利計劃的其他信息，請參閲簡明綜合財務報表中的員工福利計劃，有關我們的定義福利計劃的淨變化的其他信息。
資本資源和流動性
自.起June 30, 2019和2018年12月31日，現金總額，現金等價物和限制現金是7.76億美元和11.48億美元分別為。在我們的信貸安排下沒有借款June 30, 2019或2018年12月31日分別為。現金總額、現金等價物和受限制現金的減少主要反映2019年第一季度償還4.06億美元到期優先債券。
我們繼續預計，2019年持續業務的運營現金流將在11.5億美元至12.5億美元之間，資本支出約為1.5億美元，向股東支付的股息約為2.5億美元，股票回購至少為6億美元。
現金流量分析
以下總結了我們的現金、現金等價物和受限現金：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | Six Months Ended
六月三十日， | | 變化 |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 539 |
| | $ | 451 |
| | $ | 88 |
|
投資活動所用現金淨額 | | (72 | ) | | (17 | ) | | (55 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | | (846 | ) | | (456 | ) | | (390 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 | | 7 |
| | (19 | ) | | 26 |
|
現金、現金等價物和限制現金的減少 | | (372 | ) | | (41 | ) | | (331 | ) |
現金、現金等價物和期初限制現金 | | 1,148 |
| | 1,368 |
| | (220 | ) |
期末現金、現金等價物和限制現金 | | $ | 776 |
| | $ | 1,327 |
| | $ | (551 | ) |
經營活動現金流量
截至2019年6月30日的6個月，運營活動提供的淨現金為5.39億美元。營業現金比上年同期增加8800萬美元，主要是由於以下原因：
| |
• | 增加8800萬美元，主要是由於庫存水平降低，部分原因是銷售量下降。 |
| |
• | 增加4700萬美元，原因是設備在經營租賃上的放置減少。 |
| |
• | 與2019年淨收益800萬美元相比，前一年交易和相關成本淨支付3800萬美元，增加了4600萬美元。 |
| |
• | 由於重組付款減少，主要由於時機原因，增加了3700萬美元。 |
| |
• | 來自股權投資的股息增加3300萬美元，主要是由於富士施樂的淨收入增加。 |
| |
• | 與我們以日元計價的庫存採購相關的外幣衍生品合約的結算增加了3100萬美元。 |
| |
• | 應付賬款變化減少8500萬美元，主要是由於庫存和其他支出減少，以及供應商和供應商付款的年度時間安排。 |
| |
• | 減少5800萬美元，原因是與重組相關成本相關的付款，主要是我們的合同遣散義務，作為與HCL Technologies的共享服務安排的一部分，以及與我們的業務轉型計劃相關的專業支持服務。 |
| |
• | 應收帳款減少2500萬美元，主要是由於開票和收款的時間。 |
| |
• | 減少2300萬美元，原因是財務應收款淨流出減少。 |
投資活動現金流量
截至2019年6月30日的6個月，投資活動使用的淨現金為7200萬美元。與上年同期相比，5500萬美元的變動主要是由於以下原因：
| |
• | 減少3，100萬美元，主要原因是2018年出售了非核心業務資產。 |
融資活動現金流量
截至2019年6月30日的6個月，用於融資活動的淨現金為8.46億美元。現金使用比上一年期間增加3.9億美元，主要是由於以下原因：
| |
• | 淨債務活動增加了9500萬美元。2019年高級債券的付款為4.06億美元，而上一年高級債券的付款為2.65億美元，與終止資本租賃義務有關的付款為2500萬美元，橋樑設施費用為1900萬美元。 |
採用新的租賃標準
2019年1月1日，我們通過了ASU 2016-02，租賃(ASC主題842)。此更新以及2018年和2019年初發布的額外修訂和有針對性的改進，取代了ASC 840，租賃(ASC 840)項下的現有租賃會計準則，並要求承租人確認使用權(ROU)資產和承租人對根據先前租賃指導最初分類為經營租賃的租賃義務。
有關採用本標準的其他信息，請參閲簡明綜合財務報表中的以下附註：
潛在客户融資交易
關於該公司簡化和優化其運營的舉措，該公司目前正在探索涉及其客户融資業務和/或相關資產的戰略交易的可能性和可行性。這一過程包括與潛在交易對手討論各種交易結構。管理層或本公司董事會尚未就任何此類交易的具體條款或潛在結構作出決定或承諾，也不能保證該過程將導致交易。如果發生此類交易，則在簽署協議之前，不會最終確定因交易而收到的任何潛在收益的使用。
現金、現金等價物和限制現金
有關現金、現金等價物及受限制現金的額外資料，請參閲附註7-簡明綜合財務報表中的補充財務資料。
債務和客户融資活動
以下總結了我們的債務：
|
| | | | | | | | |
(百萬) | | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
本金債務餘額(1) | | $ | 4,867 |
| | $ | 5,281 |
|
未攤銷淨折扣 | | (21 | ) | | (25 | ) |
債務發行成本 | | (21 | ) | | (25 | ) |
公允價值調整(2) | | | | |
··· | | 1 |
| | 2 |
|
···電流互換 | | 2 |
| | (3 | ) |
債務總額 | | $ | 4,828 |
| | $ | 5,230 |
|
____________________________
| |
(1) | 包括截止日期為100萬美元的應付票據June 30, 2019。截止日期沒有應付票據2018年12月31日. |
| |
(2) | 公允價值調整包括：(I)對與終止利率掉期相關的債務的公允價值調整，正在相關票據的剩餘期限內攤銷利息支出；及(Ii)可歸因於基準利率變動的對衝債務的公允價值變化。套期保值會計要求報告對衝債務工具，包括任何公允價值調整。 |
金融資產和相關債務
以下是我們的金融資產總額，與我們的租賃和金融業務相關的淨額：
|
| | | | | | | | |
(百萬) | | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
財務應收賬款總額，淨額(1) | | $ | 3,349 |
| | $ | 3,472 |
|
經營租賃設備，淨額 | | 399 |
| | 442 |
|
金融資產總額，淨額(2) | | $ | 3,748 |
| | $ | 3,914 |
|
___________________________
| |
(1) | 包括(I)財務應收賬款的記賬部分，淨額，(Ii)財務應收賬款，淨額和(Iii)一年後到期的財務應收賬款，淨額，包括在我們的簡明綜合資產負債表中。 |
| |
(2) | 從2018年12月31日包括因貨幣而增加的400萬美元。 |
我們的租賃合同允許客户隨着時間的推移而不是在安裝之日支付設備；因此，我們保持一定水平的債務(我們稱為融資債務)來支持我們對這些租賃合同的投資，這些債務反映在金融資產總額、淨額中。對於我們業務的這一融資方面，與我們的金融資產相比，我們保持假設的債務與股本的槓桿比率為7：1。我們的財務應收賬款約有35%，淨餘額包括向購買我們銷售給分銷商和經銷商的設備的最終用户客户提供的租賃融資。
根據這一槓杆，以下是融資債務和核心債務之間的總債務細分： |
| | | | | | | | |
(百萬) | | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
財務應收賬款債務(1) | | $ | 2,930 |
| | $ | 3,038 |
|
經營租賃負債設備 | | 349 |
| | 387 |
|
融資債務 | | 3,279 |
| | 3,425 |
|
核心債務 | | 1,549 |
| | 1,805 |
|
債務總額 | | $ | 4,828 |
| | $ | 5,230 |
|
____________________________
| |
(1) | 財務應收賬款債務是我們在簡明綜合收益表中計算“融資成本”費用的基礎。 |
債務活動
優先債券償還
在2019年第一季度，我們償還了約4.06億美元的到期高級債券。
應收賬款銷售
與銷售應收賬款有關的活動如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | Six Months Ended
六月三十日， |
(百萬) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
預計經營現金流增加(減少)(1) | $ | 5 |
| | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | (25 | ) |
| |
(1) | 表示本期應收帳款銷售額與前期應收帳款銷售額之間的差額，調整後的影響為？貨幣。 |
有關我們的應收賬款銷售安排的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表中的附註8-應收賬款，淨額。
流動性和金融靈活性
我們使用內部現金管理實踐來管理我們在全球的流動性，這些做法受i)·我們運營的每個地方司法管轄區的法規、法規和做法的制約，ii)·我們參與的協議的法律要求，以及iii)·我們用來維持和提供現金管理服務的金融機構的政策和合作。
我們的本金債務到期日與歷史和預計現金流一致，在未來五年內的分佈情況如下：
|
| | | | |
(百萬) | | 數量 |
2019 Q3 | | $ | 1 |
|
2019 Q4 | | 554 |
|
2020 | | 1,050 |
|
2021 | | 1,062 |
|
2022 | | 300 |
|
2023 | | 1,000 |
|
2024 | | 300 |
|
2025年及以後 | | 600 |
|
總計 | | $ | 4,867 |
|
國庫股票
在……裏面第二季2019，我們回購了590萬股普通股，總成本為1.97億美元(含費用)，到目前為止，累計計劃總成本為3530萬股，成本為10億美元(含費用)。截至2019年7月31日，未再回購任何股份。我們繼續預計2019年全年的股票回購至少為6億美元。
有關我們的股份回購計劃的更多信息，請參閲附註17-簡明綜合財務報表中的股東權益。
財務風險管理
我們面臨外幣匯率和利率的市場風險，這些風險可能影響經營業績、財務狀況和現金流。我們通過我們的定期運營和融資活動，以及在適當的情況下，通過使用衍生金融工具來管理我們對這些市場風險的風險敞口。我們利用衍生金融工具來對衝經濟風險，以及減少因市場利率變動而導致的收益和現金流波動。我們訂立有限類型的衍生工具合約，包括利率掉期協議、外幣即期、遠期及掉期合約及淨購買外幣期權，以管理利率及外幣風險。我們主要的外匯市場敞口包括日元、歐元和英鎊。我們所有衍生品合約的公平市價會隨利率及/或貨幣匯率的波動而改變，其價值的任何變動均會被相關風險的價值變動所抵銷。衍生金融工具僅作為風險管理工具持有，而不是用於交易或投機目的。我們所有衍生活動的相關現金流量影響反映為經營活動的現金流量。
我們必須在資產負債表中將所有衍生工具確認為公允價值的資產或負債。在允許的情況下，這些衍生產品合同中的某些已被指定用於對衝會計處理。我們的某些不符合套期保值會計條件的衍生品作為經濟套期保值是有效的。這些衍生合約同樣須按公允價值在每段期間予以確認，因此確實會導致某種程度的波動。波動率水平將因未償還衍生工具套期保值的類型和金額以及期間貨幣和利率市場的波動而有所不同。我們所有衍生活動的相關現金流量影響反映為經營活動的現金流量。
就性質而言，所有衍生工具都在不同程度上涉及市場和信用風險因素。由於貨幣匯率和利率變動而產生的與這些工具相關的市場風險預計將抵消被對衝的相關交易、資產和負債的市場風險。我們認為，在與這些工具相關的交易對手不履行的情況下，不存在重大的損失風險，因為這些交易是與主要金融機構的多元化集團執行的。此外，我們的政策是處理具有最低投資等級或更高信用評級的交易對手。信用風險是通過持續監控此類交易對手的風險敞口來管理的。
目前的市場事件並未要求我們就利率和外幣風險的風險敞口對我們的金融風險管理策略進行重大修改或改變。有關我們的財務風險管理戰略的進一步討論和信息，請參閲附註14-簡明綜合財務報表中的金融工具。
非GAAP財務措施
我們已經按照公認會計原則(GAAP)報告了我們的財務業績。此外，我們還使用下面描述的非GAAP指標討論了我們的財務結果。我們相信，這些非GAAP指標使投資者能夠更好地瞭解我們業務的趨勢，並更好地瞭解和比較我們的業績。因此，我們認為有必要調整根據GAAP確定的若干報告金額，以排除某些項目的影響及其相關所得税影響。
根據GAAP計算和提出的這些非GAAP財務指標與最直接可比的財務指標的對賬如下以及在第二季2019演示幻燈片可在www.xerox.com/Investor.
這些非GAAP財務措施應被視為是對公司根據GAAP編制的報告結果的補充，而不是替代。
調整後的收益衡量標準
上述措施對下列項目進行了調整：
重組及相關成本： 重組及相關成本包括重組和資產減值費用，以及與我們的轉型計劃相關的成本，而不是通常包括在重組和資產減值費用中的費用。重組包括主要與根據正式重組和裁員計劃支付給員工的遣散費和福利有關的成本。資產減值包括因我們的重組行動、退出業務或其他戰略性業務變化而出售、放棄或作廢的資產所產生的成本。我們轉型計劃的額外成本主要與戰略行動和計劃的實施有關，包括第三方專業服務成本以及一次性增量成本。根據操作的性質以及業務不斷變化的需求，所有這些成本在數量和頻率方面都可能存在顯着差異。因此，由於這種巨大的可變性，我們將排除這些費用，因為我們認為它們不能對我們目前或過去的經營業績提供有意義的洞察力，我們也不相信它們反映了我們預期的未來經營費用，因為這些費用預計將產生未來的利益和我們的經營業績方面的節省。
無形資產攤銷：無形資產的攤銷是由我們的收購活動推動的，與我們行業內的其他公司相比，收購活動在規模、性質和時間上可能有所不同。無形資產的使用有助於我們在所述期間獲得的收入，也將有助於我們未來期間的收入。無形資產的攤銷將在未來期間再次發生。
交易及相關費用，淨額：交易及相關成本，淨額是與施樂計劃與富士的交易(於2018年5月終止)相關的費用，以及與先前披露的與某些股東達成的和解協議相關的成本和開支，以及與終止的交易和其他股東行為相關的訴訟。這些成本被認為是我們正常運營費用的增量，並且僅由於計劃中的合併交易和相關股東和解協議和訴訟而發生或預計將發生。因此，我們將這些費用從我們的調整收益措施中剔除，以便在可比較的基礎上評估我們的業績。
非服務性退休相關成本： 我們的固定收益養老金和退休人員健康成本包括受計劃資產和義務變化影響的幾個因素，這些變化主要受債務和股票市場的變化以及主要遺留性質的影響，並與不再為公司提供當前服務的員工(例如退休人員和前員工)有關。這些因素包括(I)利息成本，(Ii)計劃資產的預期回報，(Iii)先前計劃修訂的攤銷，(Iv)攤銷精算收益/虧損，以及(V)任何計劃結算/縮減的影響。因此，我們認為我們的定期退休計劃成本的這些要素不包括業務的運營業績或遺留成本，並不一定表明當前或未來的現金流需求。這種方法與將這些成本歸類為其他費用中的非經營性費用淨額是一致的。調整後的收益將繼續包括我們的退休成本的服務成本要素，這與當前的員工服務以及我們定義的繳費計劃的成本有關。
其他不連續、不尋常或不常出現的項目：我們排除了與2017年12月頒佈的“減税和就業法案”(“税法”)相關的影響，因為它們具有離散、不尋常或不頻繁的性質，以及它們對我們同期業績的影響。
重組和其他費用-富士施樂： 我們調整了富士施樂25%的淨收入份額，用於上述類似項目，例如重組和相關成本以及交易和相關成本，淨額基於上述相同的理論基礎。
我們相信，排除這些項目可以讓投資者更好地瞭解和分析與以往相比的這一時期的結果以及我們業務的預期未來趨勢。
調整後的營業收入和利潤率
我們通過調整我們報告的税前收入和利潤額來計算和利用調整後的營業收入和利潤率指標。除了作為我們調整後收益措施的調整後的成本和支出外，調整後的營業收入和利潤率也不包括在其他費用中的剩餘金額，淨額主要是非融資利息支出和某些其他非經營成本和支出。我們排除這些金額是為了評估我們目前和過去的經營業績，並更好地瞭解我們業務中預期的未來趨勢。
不變貨幣(CC)
請參考“貨幣影響”來討論這一衡量標準及其在我們的收入增長分析中的使用。
發明內容
管理層認為，所有這些非GAAP財務指標都提供了一種分析本期業績與相應前期業績的額外手段。然而，這些非GAAP財務措施應該被看作是對公司根據GAAP編制的報告結果的補充，而不是替代。我們的非GAAP財務指標並不意味着被孤立地考慮或作為可比較的GAAP指標的替代，並且應該僅與我們根據GAAP編制的合併財務報表一起閲讀。我們的管理層定期在內部使用我們的補充非GAAP財務指標來了解、管理和評估我們的業務，並做出運營決策。這些非GAAP指標是管理層用於規劃和預測未來期間的主要因素之一。我們高管的薪酬部分基於我們基於這些非GAAP衡量標準的業務表現。
下表列出了這些非GAAP財務計量和根據GAAP計算和列報的最直接可比計量的對賬情況：
淨收入和EPS調節： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Three Months Ended June 30, | | Six Months Ended June 30, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(單位為百萬，每股除外) | | 淨收益 | | 易辦事 | | 淨收益 | | 易辦事 | | 淨收益 | | 易辦事 | | 淨收入 | | 易辦事 |
報道(1) | | $ | 181 |
| | $ | 0.77 |
| | $ | 112 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 314 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 135 |
| | $ | 0.50 |
|
調整： | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組及相關費用 | | 37 |
| | | | 34 |
| | | | 149 |
| | | | 62 |
| | |
無形資產攤銷 | | 11 |
| | | | 12 |
| | | | 26 |
| | | | 24 |
| | |
交易及相關費用，淨額 | | 4 |
| | | | 58 |
| | | | 4 |
| | | | 96 |
| | |
非服務性退休相關費用 | | 10 |
| | | | 25 |
| | | | 23 |
| | | | 50 |
| | |
調整所得税(2) | | (17 | ) | | | | (32 | ) | | | | (48 | ) | | | | (59 | ) | | |
重組和其他費用-富士施樂(3) | | 7 |
| | | | 4 |
| | | | 19 |
| | | | 83 |
| | |
税法 | | — |
| | | | — |
| | | | (35 | ) | | | | — |
| | |
調整後 | | $ | 233 |
| | $ | 0.99 |
| | $ | 213 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | 452 |
| | $ | 1.90 |
| | $ | 391 |
| | $ | 1.48 |
|
調整後每股收益計算中使用的優先股利(4) | | | | $ | — |
| | | | $ | — |
| | | | $ | — |
| | | | $ | — |
|
調整後每股收益的加權平均份額(4) | | | | 235 |
| | | | 265 |
| | | | 237 |
| | | | 264 |
|
期末完全攤薄的股份(5) | | | | 232 |
| | | | | | | | | | | | |
| |
(4) | 對於那些不包括優先股息的時期，用於計算稀釋每股收益的平均股份包括與我們的B系列可轉換優先股相關的700萬股(視情況而定)。 |
| |
(5) | 代表流通在外的普通股June 30, 2019以及與我們的B系列可轉換優先股相關的股份加上用於計算稀釋每股收益的潛在攤薄普通股第二2019年第四季度 |
有效税率對賬：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Three Months Ended June 30, |
| | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | 税前收入 | | 收入·税費 | | 有效
税率 | | 税前收入 | | 收入·税費 | | 有效
税率 |
報道 | | $ | 200 |
| | $ | 50 |
| | 25.0 | % | | $ | 133 |
| | $ | 38 |
| | 28.6 | % |
非GAAP調整(1) | | 62 |
| | 17 |
| | | | 129 |
| | 32 |
| | |
調整後(2) | | $ | 262 |
| | $ | 67 |
| | 25.6 | % | | $ | 262 |
| | $ | 70 |
| | 26.7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | Six Months Ended June 30, |
| | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | 税前收入 | | 收入·税費 | | 有效
税率 | | 税前收入 | | 收入·税費 | | 有效
税率 |
報道 | | $ | 283 |
| | $ | 42 |
| | 14.8 | % | | $ | 267 |
| | $ | 78 |
| | 29.2 | % |
非GAAP調整(1) | | 202 |
| | 48 |
| | | | 232 |
| | 59 |
| | |
税法 | | — |
| | 35 |
| | | | — |
| | — |
| | |
調整後(2) | | $ | 485 |
| | $ | 125 |
| | 25.8 | % | | $ | 499 |
| | $ | 137 |
| | 27.5 | % |
____________________________
| |
(2) | 税收對經調整税前收入的影響是根據ASC 740下適用於報告的税前收入的相同會計原則計算的，該會計原則對結果採用年度實際税率法。 |
營業收入和利潤調節：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Three Months Ended June 30, |
| | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | 利潤 | | 營業收入 | | 邊距 | | 利潤 | | 營業收入 | | 邊距 |
報道(1) | | $ | 200 |
| | $ | 2,289 |
| | 8.7 | % | | $ | 133 |
| | $ | 2,510 |
| | 5.3 | % |
調整： | | | | | | | | | | | | |
重組及相關費用 | | 37 |
| | | | | | 34 |
| | | | |
無形資產攤銷 | | 11 |
| | | | | | 12 |
| | | | |
交易及相關費用，淨額 | | 4 |
| | | | | | 58 |
| | | | |
其他費用，淨額 | | 38 |
| | | | | | 39 |
| | | | |
調整後 | | $ | 290 |
| | $ | 2,289 |
| | 12.7 | % | | $ | 276 |
| | $ | 2,510 |
| | 11.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | Six Months Ended June 30, |
| | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | 利潤 | | 營業收入 | | 邊距 | | 利潤 | | 營業收入 | | 邊距 |
報道(1) | | $ | 283 |
| | $ | 4,495 |
| | 6.3 | % | | $ | 267 |
| | $ | 4,945 |
| | 5.4 | % |
調整： | | | | | | | | | | | | |
重組及相關費用 | | 149 |
| | | | | | 62 |
| | | | |
無形資產攤銷 | | 26 |
| | | | | | 24 |
| | | | |
交易及相關費用，淨額 | | 4 |
| | | | | | 96 |
| | | | |
其他費用，淨額 | | 77 |
| | | | | | 69 |
| | | | |
調整後 | | $ | 539 |
| | $ | 4,495 |
| | 12.0 | % | | $ | 518 |
| | $ | 4,945 |
| | 10.5 | % |
____________________________
項目3-關於市場風險的定量和定性披露
本季度報告10-Q表格“財務風險管理”部分列出的信息通過引用結合於此，以迴應本項目。
第4項-控制和程序
(a)對披露控制和程序的評價
施樂控股公司
施樂控股公司的管理層在我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，如1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的，截至本報告所涵蓋的期間結束。基於這一評估，施樂控股公司的首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的期間結束時，施樂控股公司的披露控制和程序有效地確保根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會有關施樂控股公司(包括我們的合併子公司)的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、總結和報告，並被累積和傳達或履行類似職能的人員，以允許及時作出關於所需披露的決定。
施樂公司
施樂公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，如1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義，截至本報告所涵蓋的期間結束。基於這一評估，施樂公司的首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的期間結束時，施樂公司的披露控制和程序有效地確保根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會有關施樂公司(包括我們的合併子公司)的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、總結和報告，並被累積並傳達給管理層或履行類似職能的人員，以允許及時作出關於所需披露的決定。
(b)內部控制的變化
施樂控股公司
根據“交易法”第13a-15條第(D)段的要求，我們評估了上個會計季度我們對財務報告的內部控制的變化。我們對財務報告的內部控制在上個會計季度發生的任何變化都沒有對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理的可能產生重大影響。
施樂公司
根據“交易法”第13a-15條第(D)段的要求，我們評估了上個會計季度我們對財務報告的內部控制的變化。我們對財務報告的內部控制在上個會計季度發生的任何變化都沒有對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理的可能產生重大影響。
2019年3月，公司與HCL Technologies(HCL)達成一項共享服務安排，據此，我們將外包某些全球行政和支持職能，包括(其中包括)選定的信息技術、訂單和財務職能(不包括會計)。這些職能向HCL的過渡預計需要長達18個月的時間。HCL預計將對軟件、工具和其他技術進行一定的前期和持續投資，以整合、優化和自動化轉移的功能。這一安排並不是針對公司財務報告內部控制的任何已發現的缺陷或弱點而作出的。為迴應這一安排，本公司已經並將繼續調整和精簡其財務控制環境的設計和運作。有關其他信息，請參閲附註1-簡明綜合財務報表中的呈報基礎。
第二部分-其他資料
項目1-法律程序
本季度報告Form 10-Q的附註21-“簡明綜合財務報表中的意外事件和訴訟”中列出的信息通過引用的方式納入本項目。
項目1A-風險因素
請參考施樂公司的第I部分，^1A項中列出的風險因素2018年度報告。
第2項-未登記的股權證券銷售和收益使用
| |
(a) | 截至季度末的未登記證券的銷售June 30, 2019 |
在結束的季度中June 30, 2019，施樂公司在未根據經修訂的“1933年證券法”(“法案”)登記的交易中發行以下證券。
年度董事費用(2019年1月至2019年5月)(1):
| |
a. | 2019年5月17日發行的證券：施樂公司發行了18，968個遞延股票單位(DSU)，代表了獲得普通股股份的權利，票面價值$1每股，在未來的日期。 |
| |
b. | 沒有承銷商參與。這些股票發行給施樂公司的每位非僱員董事：格雷戈裏·Q·布朗、喬納森·克里斯托多羅、基思·科扎、約瑟夫·J·埃切瓦里亞、尼古拉斯·格拉齊亞諾、謝麗爾·戈登·克朗加德、斯科特·萊蒂爾和薩拉·馬丁內斯·塔克。 |
| |
c. | 根據發行當日的市值，DSU按每DSU 32.355美元(總價613，710美元)的視為購買價格發行，根據施樂公司2004年非僱員董事股權補償計劃支付年度董事費用。 |
| |
d. | 根據“法案”第4(2)條要求免除註冊，作為不涉及公開發行的發行人的銷售。 |
年度董事費用(2019年5月-2020年5月)(1):
| |
a. | 證券發行日期May 21, 2019：施樂公司共發行了36,696股份-30，580個DSU和6，116個限制性股票單位(RSU)，表示有權獲得普通股的股份，票面價值$1每股，在未來的日期。DSU和RSU在授予日期後完成一年的董事會服務後歸屬。 |
| |
b. | 沒有承銷商參與。這些股票發行給施樂公司的每位非僱員董事：Jonathan Christodoro、Keith Cozza、Joseph J.Echevarria、Nicholas Graziano、Cheryl Gordon Krongard和Scott Letier。 |
| |
c. | DSU和RSU的發行價格為$32.705每個DSU或RSU(總價$1,200,143)，根據發行當日的市值，根據施樂公司2004年非僱員董事股權補償計劃支付年度董事費用。 |
| |
d. | 根據“法案”第4(2)條要求免除註冊，作為不涉及公開發行的發行人的銷售。 |
股息當量:
| |
a. | 2019年5月17日發行的證券及April 30, 2019：施樂公司發行2,908DSU，代表獲得普通股股份的權利，票面價值$1每股，在未來的日期。 |
| |
b. | 沒有承銷商參與。股票發行給施樂公司的每位非僱員董事(或前董事)：格雷戈裏·Q·布朗、喬納森·克里斯托多羅、基思·科扎、約瑟夫·J·埃切瓦里亞、尼古拉斯·格拉齊亞諾、威廉·柯特·亨特、羅伯特·J·基根、謝麗爾·戈登·克朗加德、斯科特·萊蒂爾、查爾斯·普林斯、安·N·里斯、斯蒂芬·H·魯斯科夫斯基和莎拉·馬丁內斯·塔克。 |
| |
c. | DSU是以視為購買價格發行的$32.095每DSU(總價$93,332)，根據記錄日期的市值，支付根據施樂公司2004年非僱員董事股權補償計劃應支付給DSU持有人的股息等價物。 |
| |
d. | 根據“法案”第4(2)條要求免除註冊，作為不涉及公開發行的發行人的銷售。 |
____________________________
| |
(1) | 2018年12月，董事會將向非僱員董事發放股權獎勵的時間由每半年(1月和7月)改為每年股東周年大會之日，自2019年起生效。 |
| |
(b) | 截至季度末的發行人購買股權證券June 30, 2019 |
回購施樂公司普通股，票面價值$1每股包括以下內容：
董事會授權股份回購計劃：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股份總數 | | 平均每股支付價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(2) | | 可能已購買的股份的最大近似美元價值(2) |
4月1日至30日 | 1,960,468 |
| | $ | 33.50 |
| | 1,960,468 |
| | $ | 1,131,233,160 |
|
5月1日至31日 | 2,129,403 |
| | 32.32 |
| | 2,129,403 |
| | 1,062,415,462 |
|
6月1日至30日 | 1,835,557 |
| | 34.00 |
| | 1,835,557 |
| | 1,000,000,001 |
|
總計 | 5,925,428 |
| | | | 5,925,428 |
| | |
____________________________
| |
(2) | 的累積20億美元我們董事會先前授予的股份回購權，不包括費用和開支，大約10億美元已通過June 30, 2019。回購可以在公開市場上進行，也可以通過衍生產品或協商合同進行。公開市場回購將按照證券交易委員會的10b-18規則進行，並受市場條件以及適用的法律和其他考慮因素的制約。 |
與股票補償計劃相關的回購(1):
|
| | | | | | | | | | |
| 購買的股份總數 | | 平均每股支付價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 最大可能是^在^計劃或程序下購買^ |
4月1日至30日 | 106,633 |
| | $ | 32.88 |
| | 不適用 | | 不適用 |
5月1日至31日 | 172,699 |
| | 33.18 |
| | 不適用 | | 不適用 |
6月1日至30日 | — |
| | — |
| | 不適用 | | 不適用 |
總計 | 279,332 |
| | | | | | |
____________________________
| |
(1) | 這些回購是根據我們的限制性股票補償計劃中的一項規定進行的，即在股份歸屬時通過淨結算功能間接回購股份，以滿足最低法定預扣税金要求。 |
第3項-優先證券違約
一個也沒有。
項目4-礦山安全披露
不適用。
第5項-其他信息
一個也沒有。
項目6-展品
|
| | |
2.0 | | 日期為2019年7月31日的施樂合併子公司之間的合併證書。和施樂公司。 |
| | 通過引用施樂公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.1併入。參見證券交易委員會文件號001-04471。 |
3.1 | | 施樂公司恢復的公司註冊證書於2019年7月31日提交給紐約州國務院。 |
| | 通過引用施樂公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.2併入。參見證券交易委員會文件號001-04471。 |
3.2 | | 日期為2019年5月22日的施樂公司註冊證書修訂證書。 |
| | 通過引用施樂公司2019年5月21日的當前報告Form 8-K的附件3.1併入。參見證券交易委員會文件號001-04471。 |
3.3 | | 日期為2019年7月31日的施樂控股公司註冊證書的修訂證書。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.1併入。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
3.4 | | 施樂控股公司於2019年7月31日向紐約州國務院提交了重新生效的公司註冊證書。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.2併入。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
3.5 | | 經修訂至2019年7月31日的施樂公司章程。 |
| | 通過引用施樂公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.3併入。參見證券交易委員會文件號001-04471。 |
3.6 | | 經修訂至2019年7月31日的施樂控股公司章程。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.3併入。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
4.0 | | 截至2019年7月31日，作為行政代理的施樂公司、施樂控股公司、花旗銀行和所需貸款人之間的信貸協議第2號修正案。 |
10.1 | | 施樂公司與施樂控股公司於2019年7月31日簽訂的薪酬計劃協議。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件10.1併入。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
10.2 | | 施樂公司2004年績效激勵計劃，2019年修訂和重述。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件10.2併入。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
10.3 | | 施樂公司2004年業績激勵計劃下的業績股單位(“PSU”)獎勵協議的形式。 |
10.4 | | 施樂公司2004年業績激勵計劃下的限制性股票單位(“RSU”)獎勵協議的形式。 |
10.5 | | 施樂公司2004績效激勵計劃下一年RSU協議的形式。 |
10.6 | | 施樂公司2004績效激勵計劃下兩年RSU協議的形式。 |
10.7 | | 施樂公司2004績效激勵計劃下的三年RSU協議格式。 |
10.8 | | 施樂公司2004年績效激勵計劃下的股票期權協議格式。 |
10.9 | | 施樂公司2004績效激勵計劃下的PSU獎勵摘要表格。 |
10.10 | | 施樂公司2004績效激勵計劃下的RSU獎勵摘要格式。 |
10.11 | | 施樂公司2004年績效激勵計劃下的股票期權獎勵總結表。 |
10.12 | | 施樂公司2004年非僱員董事股權補償計劃(“2004ECPNED”)，2019年修訂和重述。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件10.3併入本文。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
10.13 | | 2004年ECPNED項下遞延股票單位(“DSU”)協議的形式。 |
10.14 | | 2004年ECPNED下的DSU獎勵摘要表格。 |
|
| | |
10.15 | | 2004年ECPNED下限制性股票單位(“RSU”)協議的格式。 |
10.16 | | 2004年ECPNED下的RSU獎勵總結表。 |
31(a)(1) | | 根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對施樂控股公司CEO的證明。 |
31(a)(2) | | 根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對施樂公司CEO的證明。 |
31(b)(1) | | 施樂控股公司CFO根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)的認證。 |
31(b)(2) | | 根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對施樂公司CFO的認證。 |
32(a) | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條，施樂控股公司首席執行官和首席財務官的認證。 |
32(b) | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條對施樂公司CEO和CFO的認證。 |
101 | | The following financial information from Xerox Holdings Corporation and Xerox Corporation‘s combined Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended June 30，2019 was formatted in iXBRL(Inline eXtensible Business Reporting Language)：(i)Xerox Holdings Corporation Condensed Balance Sheet，(ii)Xerox Corporation Condensed Consolidated Statements of Income，(iii)Xerox Corporation Condensed Consolidated Statements of Comprehensive Income(Loss)，(iv)Xerox Corporation Condensed Consolidated Balance Sheets，(v)Xerox Corporation Condensed Consolidated Statements of Cash Flows，and(vi)Notes to the Condensed Consolidated Financial Statements. |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，每個註冊人都已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。每個簽署人的簽名應被視為僅涉及與該公司及其子公司有關的事項。
|
| |
施樂控股公司 (註冊人) |
|
依據： | /S/ Joseph H. MANCINI, JR. |
| 小約瑟夫·H·曼奇尼(Joseph H.Mancini) 副總裁和 首席會計官 (首席會計主任) |
日期：2019年8月6日
|
| |
施樂公司 (註冊人) |
|
依據： | /S/ Joseph H. MANCINI, JR. |
| 小約瑟夫·H·曼奇尼(Joseph H.Mancini) 副總裁和 首席會計官 (首席會計主任) |
日期：2019年8月6日
展品索引
|
| | |
2.0 | | 日期為2019年7月31日的施樂合併子公司之間的合併證書。和施樂公司。 |
| | 通過引用施樂公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.1併入。參見證券交易委員會文件號001-04471。 |
3.1 | | 施樂公司恢復的公司註冊證書於2019年7月31日提交給紐約州國務院。 |
| | 通過引用施樂公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.2併入。參見證券交易委員會文件號001-04471。 |
3.2 | | 日期為2019年5月22日的施樂公司註冊證書修訂證書。 |
| | 通過引用施樂公司2019年5月21日的當前報告Form 8-K的附件3.1併入。參見證券交易委員會文件號001-04471。 |
3.3 | | 日期為2019年7月31日的施樂控股公司註冊證書的修訂證書。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.1併入。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
3.4 | | 施樂控股公司於2019年7月31日向紐約州國務院提交了重新生效的公司註冊證書。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.2併入。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
3.5 | | 經修訂至2019年7月31日的施樂公司章程。 |
| | 通過引用施樂公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.3併入。參見證券交易委員會文件號001-04471。 |
3.6 | | 經修訂至2019年7月31日的施樂控股公司章程。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件3.3併入。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
4.0 | | 截至2019年7月31日，作為行政代理的施樂公司、施樂控股公司、花旗銀行和所需貸款人之間的信貸協議第2號修正案。 |
10.1 | | 施樂公司與施樂控股公司於2019年7月31日簽訂的薪酬計劃協議。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件10.1併入。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
10.2 | | 施樂公司2004年績效激勵計劃，2019年修訂和重述。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件10.2併入。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
10.3 | | 施樂公司2004年業績激勵計劃下的業績股單位(“PSU”)獎勵協議的形式。 |
10.4 | | 施樂公司2004年業績激勵計劃下的限制性股票單位(“RSU”)獎勵協議的形式。 |
10.5 | | 施樂公司2004績效激勵計劃下一年RSU協議的形式。 |
10.6 | | 施樂公司2004績效激勵計劃下兩年RSU協議的形式。 |
10.7 | | 施樂公司2004績效激勵計劃下的三年RSU協議格式。 |
10.8 | | 施樂公司2004年績效激勵計劃下的股票期權協議格式。 |
10.9 | | 施樂公司2004績效激勵計劃下的PSU獎勵摘要表格。 |
10.10 | | 施樂公司2004績效激勵計劃下的RSU獎勵摘要格式。 |
10.11 | | 施樂公司2004年績效激勵計劃下的股票期權獎勵總結表。 |
10.12 | | 施樂公司2004年非僱員董事股權補償計劃(“2004ECPNED”)，2019年修訂和重述。 |
| | 通過引用施樂控股公司2019年7月31日的當前報告Form 8-K的附件10.3併入本文。參見證券交易委員會文件號001-39013。 |
10.13 | | 2004年ECPNED項下遞延股票單位(“DSU”)協議的形式。 |
10.14 | | 2004年ECPNED下的DSU獎勵摘要表格。 |
|
| | |
10.15 | | 2004年ECPNED下限制性股票單位(“RSU”)協議的格式。 |
10.16 | | 2004年ECPNED下的RSU獎勵總結表。 |
31(a)(1) | | 根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對施樂控股公司CEO的證明。 |
31(a)(2) | | 根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對施樂公司CEO的證明。 |
31(b)(1) | | 施樂控股公司CFO根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)的認證。 |
31(b)(2) | | 根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對施樂公司CFO的認證。 |
32(a) | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條，施樂控股公司首席執行官和首席財務官的認證。 |
32(b) | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條對施樂公司CEO和CFO的認證。 |
101 | | The following financial information from Xerox Holdings Corporation and Xerox Corporation‘s combined Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended June 30，2019 was formatted in iXBRL(Inline eXtensible Business Reporting Language)：(i)Xerox Holdings Corporation Condensed Balance Sheet，(ii)Xerox Corporation Condensed Consolidated Statements of Income，(iii)Xerox Corporation Condensed Consolidated Statements of Comprehensive Income(Loss)，(iv)Xerox Corporation Condensed Consolidated Balance Sheets，(v)Xerox Corporation Condensed Consolidated Statements of Cash Flows，and(vi)Notes to the Condensed Consolidated Financial Statements. |