美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

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表格10-Q/A

(第1號修訂)

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(馬克一)

截至2019年3月31日的季度期間·2019年

委員會檔案編號001-31225

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EnPro Industries，Inc.

(註冊人的確切姓名，如其章程所指明)

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(704) 731-1500

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

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用複選標記標明註冊人(1)在前12個月(或要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已經提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)第13條或第15款(D)要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直受此類提交要求的約束。···

用複選標記表示註冊人是否在前12個月內(或在要求註冊者提交此類文件的較短時間內，根據S-T法規第405條要求提交的每一份互動數據文件都已以電子方式提交)。···

用複選標記表示註冊者是大型加速提交人、非加速提交人、較小的報告公司或新興增長公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請在複選標記上註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“證券法”第7(A)(2)(B)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。艾爾

用複選標記表明註冊人是否是一家空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。

截至2019年4月29日，登記人已發行的普通股共有20，739，223股，其中不包括登記人的子公司持有的188，027股普通股，因此無權投票。只有一類普通股。

解釋性説明

EnPro Industries，Inc.正在向截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告提交本修正案第1號Form 10-Q/A(以下簡稱“Form 10-Q/A”)，以進行如下所述的某些更改。Form 10-Q/A最初於2019年5月2日提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱“證券交易委員會”)。如本報告所用，術語“我們”、“EnPro”和“公司”指的是EnPro Industries，Inc.。及其子公司(除非上下文表明另一含義)。

本公司已確定與影響截至2018年12月31日的年度報告的所得税費用撥備的項目有關的某些錯誤，這些錯誤造成截至2018年12月31日的三個月和年度的所得税費用少報約500萬美元。根據美國證券交易委員會員工會計公告第99號“重要性”的指導，本公司對錯誤的重大程度進行了定量和定性的評估，並得出結論認為，無論是單獨還是總體，這些錯誤並沒有導致本公司先前發佈的綜合財務報表出現重大錯報，並且此類財務報表可能會繼續受到依賴。

在評估這些錯誤時，公司發現其對財務報告的內部控制存在缺陷(如1934年“證券交易法”下的規則13a-15(F)和15d-(F)所定義，經修訂(“交易法”)，涉及所得税會計控制的設計和維護。具體地説，我們沒有設計和維持有效的控制措施，以(I)充分審查和驗證從外國子公司收到的季度税收方案中的信息，包括對合並中的方案所做的調整，這些調整用於確定我們合併所得税準備金的完整性和準確性，以及(Ii)充分審查用於計算新的年度聯邦税的輸入數據的完整性和準確性，該年度聯邦税根據2017年就業和税收法案和某些經常性税收抵免於2018年生效。

這些缺陷構成公司在2018年12月31日和2019年3月31日對財務報告的內部控制存在重大缺陷。因此，本公司提交此10-Q/A表，以反映其披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)自2019年3月31日起未生效。*本公司同時向其截至2018年12月31日的年度Form 10-K年度報告提交修正案(“Form 10-K/A”)，該年度最初於2019年2月25日向證券交易委員會提交(“原始Form 10-K文件”)，以修改原始的Form 10-K文件，以反映其對財務報告和披露控制和程序的內部控制截至2018年12月31日尚未生效。*

表格10-K/A包括我們的獨立註冊公共會計師事務所關於2018年12月31日我們對財務報告的內部控制有效性的修訂報告。10-K/A表格還包括截至2018年12月31日止年度的修訂財務報表，這些報表反映了對上述所得税錯誤的更正。

本表格10-Q/A對原始申報中包括的2018年12月31日合併資產負債表的某些項目進行了更正，以符合表格10-K/A中包含的該日期的合併資產負債表，並對原始申報中包含的2019年3月31日合併資產負債表中的項目進行了相應的修訂。本表格10-Q/A不包含對公司截至2019年3月31日的季度的合併經營報表或合併現金流量表的任何修訂，如原始文件中所述。

本表格10-Q/A第一部分第1項合併財務報表附註18對這些修訂進行了詳細説明。對原始備案的修改僅由於這些修改而對以下項目進行了修改，並反映了這些修改：

根據交易法下的規則12b-15的要求，公司現任首席執行官和首席財務官提供當前日期的證書，這些證書作為證物提交給本公司。因此，本表格10-Q/A修改原始申請中的第II部分-第6項，以反映新認證的歸檔以及XBRL標記展品，並反映與原始申請一起提交的其他展品通過引用合併在本表格10-Q/A中與原始申請一起歸檔的此類展品。

除上文所述外，本表格10-Q/A不修改、更新或更改原始申請中的任何其他項目或披露，也不旨在反映其提交後的任何信息或事件。因此，本表格10-Q/A僅説明原始申請提交之日，本公司未在此承諾修改、補充或更新原始申請中包含的任何信息，以使任何後續事件生效。因此，此表10-Q/A應為

在原始文件提交後與公司向證券交易委員會提交的文件一起閲讀，包括對這些文件的任何修改。

第一部分

財務信息

EnPro Industries，Inc.

合併經營報表(未審計)

截至3月31日的三個月·2019年和2018年

(單位：百萬，每股金額除外)

見合併財務報表附註(未審計)。

EnPro Industries，Inc.

合併現金流量表(未審計)

截至3月31日的三個月·2019年和2018年

(百萬)

見合併財務報表附註(未審計)。

EnPro Industries，Inc.

合併資產負債表(未審計)

(以百萬為單位，不包括股份金額)

見合併財務報表附註(未審計)。

EnPro Industries，Inc.

合併財務報表附註(未審計)

概述

EnPro Industries，Inc.(“我們”、“EnPro”或“公司”)是設計、開發、製造和營銷專有工程工業產品的領先企業，主要包括：密封產品；重型卡車輪端部件系統；自潤滑非滾動軸承產品；往復式壓縮機的精密工程部件和潤滑系統；衞生加工工業用軟管和配件；波紋管和波紋管組件；半導體制造用底座；PTFE產品；以及重型，中型-

列報依據

隨附的中期綜合財務報表未經審計，根據S-X法規第10-01條的規定，根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包括的某些相關信息和腳註披露已被省略。它們是按照編制年度財務報表時使用的相同政策和程序編制的，但下文披露的除外，並反映了為公平陳述所列期間的結果所必需的所有調整(包括正常經常性調整)。截至2018年12月31日的綜合資產負債表來源於我們截至2018年12月31日的10-K/A年度報告中包含的經審計的財務報表。過渡期的經營結果不一定表示該會計年度的結果。這些合併財務報表應與我們截至2018年12月31日的年度合併財務報表一起閲讀，這些合併財務報表包括在我們的10-K表年度報告中。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響期末資產和負債金額以及關於期末或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。

我們合併業務之間的所有公司間賬户和交易都已取消。

在2019年第一季度，我們通過了一項標準，該標準確立了關於租賃產生的資產和負債的透明和經濟中立信息的報告原則。該標準要求承租人在財務狀況表中確認所有租賃產生的租賃資產和租賃負債，並披露租賃交易的定性和定量信息，如可變租賃付款的信息以及續訂和終止租賃的選擇權。該標準保留了融資租賃和運營租賃之間的區別。因此，合併經營報表和合並現金流量表中租賃的效果基本不變。此外，指南還澄清了租賃的定義，包括將資產控制權的概念與其他權威性指南中關於收入確認和合並的原則相一致。我們採用了新標準，使用了允許的選項，在新指南通過之日適用新指南的過渡條款，而不調整所提出的比較期間。

我們評估了應用實用權宜之計的影響，並在通過後選擇了一套實用權宜法，允許我們不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同相關的先前結論。此外，我們選擇不分離租賃和非租賃組件，我們不會確認期限為12個月或更短的租賃的資產，我們將應用組合方法來確定折現率。

採用該標準後，我們確認運營租賃的使用權資產和相應的租賃負債約為3000萬美元。該標準的採用對我們的合併經營報表或合併現金流量表沒有重大影響。

此外，在2019年第一季度，我們通過了一項標準，允許將減税和就業法案(“税法”)產生的不成比例的所得税效應(“滯留税收效應”)從累積的其他全面虧損重新分類為留存收益。作為税法的結果，我們使用新的美國聯邦税率重新衡量了與養老金和其他退休後福利相關的遞延税收。我們採用該標準導致將1150萬美元的淨税收收益從累積的其他全面虧損重新分類為綜合資產負債表中的期初留存收益。該標準的採用對我們的合併經營報表或合併現金流量表沒有影響。

在2019年6月30日之後，我們確定，我們截至2018年12月31日的年度所得税費用，如之前報告的那樣，被低估了。這些錯誤主要與我們位於兩個外國的某些法人實體的税收規定的計算有關，以及在計算新的年度聯邦税時使用的不正確的輸入數據，該新的年度聯邦税在2018年根據“2017年就業和税法”和某些經常性抵免生效。我們在美國證券交易委員會第99號員工會計公告“重要性”的指導下，評估了這些項目對以前期間的影響，並確定這些金額對以前發佈的財務報表並不重要。這些錯誤影響了截至2018年12月31日和2019年3月31日的合併資產負債表，如原始文件所示。因此，我們修訂了合併資產負債表，以糾正這些錯誤。關於修訂項目的進一步討論，見注18，“修訂”。

最近發佈的權威會計指南

2017年1月，發佈了簡化公共業務實體年度和中期商譽減值測試的標準。根據該標準，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行年度或中期商譽減值測試。實體應當確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的減值費用；但是，確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。實體仍然可以選擇對報告單位進行定性評估，以確定定量減損測試是否必要。該標準適用於自2019年12月15日起的會計年度內的任何中期商譽減值測試，並將被前瞻性應用。允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減值測試。目前預計該標準不會對我們的合併財務報表或披露產生重大影響。

2016年6月，發佈了一項標準，該標準顯著改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式，這些工具不是通過淨收入按公允價值計量的，包括貿易應收賬款。該標準要求實體在開始時估計其對此類資產的終生“預期信用損失”，並記錄從金融資產的攤銷成本基礎中扣除的準備金，即表示預期將從金融資產上收取的淨額。本標準對2019年12月15日以後開始的年度期間和其中的中期有效。從2018年12月15日開始的年度期間以及其中的中期允許提前收養。我們目前正在評估新的指導意見，以確定它將對我們的合併財務報表產生的影響。基於我們目前應收賬款的數量和相關的歷史信用損失經驗，我們預計這一標準不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。這一結論可能會受到我們可能選擇與客户達成的任何重大未來融資安排的影響。

有關使用輸入法隨時間確認收入的長期發動機合同的信息如下：

這些金額包括在隨附的綜合資產負債表中，標題如下：

截至2019年3月31日的三個月，我們的合同遞延收入(超出確認的收入)的變化如下：

對於與發動機項目相關的長交貨期製造組件，我們向某些供應商支付定金和進度付款。在2019年3月31日和2018年12月31日，我們的電力系統部門的長提前期元件的定金和進度付款分別為200萬美元和100萬美元。這些存款和進度付款在隨附的綜合資產負債表中被分類為預付費用和其他流動資產。截至2019年3月31日和2018年12月31日，隨時間推移確認的長期服務合同的資產和負債並不重要。

截至2019年3月31日，整個公司剩餘履行義務或積壓的交易價格總額為4.10億美元。預計大約86%的這些債務將在一年內償還。預計在2020年3月31日以後滿足的金額主要歸因於我們的電力系統部門，並且與上面討論的合同有關。剩餘的履行義務包括那些與上面討論的合同相關的義務，以及我們認為堅定的所有業務的訂單。然而，目前還不能確定這些訂單將導致在當時或訂購金額上的實際銷售。此外，對於我們的大多數業務來説，由於我們的交付期較短，並且具有一定的季節性，因此這個總數對未來的業績並不具有特別的預測性。

我們的所得税費用和由此產生的實際税率是基於適用於相應期間的估計年度有效税率，該税率針對過渡期間需要視為離散的項目的影響進行了調整，包括我們預計不會確認遞延税項資產的國家所產生的損失。這個估計的年度有效税率受我們經營的司法管轄區的收入和税前收入的相對比例的影響。基於當前收入的地理組合和税法導致的美國公司所得税税率的降低，我們的全球年度有效税率通常近似於混合的國內法定税率，並根據我們在每個司法管轄區賺取的利潤部分而波動。

截至3月31日、2019年和2018年的三個月的實際税率分別為26.8%和49.2%。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的實際税率反映了美國聯邦法定所得税率降至21.0%的影響，部分被某些非美國收入的最低税率以及外國司法管轄區的更高税率所抵消。截至2018年3月31日的三個月的實際税率也受到美國國税局發佈的解釋性指導意見對國內生產活動確認的先前福利的540萬美元離散税費的影響。

2017年6月，美國國税局開始審查我們2014年的美國聯邦所得税申報表。雖然這項檢查是例行和重複週期的一部分，但我們不能預測審計的最終結果或預期的結束日期。目前還在審查外國和各州的納税申報表，其中一些考試可能會在未來12個月內結束。這些審計的最終結果尚不確定；然而，管理層認為，可能出現的任何評估都不會對我們的財務結果產生實質性影響。

我們使用後進先出(“後進先出”)的方法對我們的某些存貨進行估值。根據後進先出法對庫存進行的實際估價只能在每年年底根據當時的庫存水平和成本進行。因此，中期LIFO計算是基於管理層對預期年終庫存水平和成本的估計，在最終的LIFO庫存估值之前，預期年終庫存水平和成本可能會發生變化。

截至2019年3月31日的三個月，按可報告部門劃分的商譽賬面淨值變化如下：

以上反映的商譽餘額已扣除截至2019年3月31日和2018年12月31日密封產品部門的累計減值虧損2780萬美元和工程產品部門的1.548億美元。

可識別的無形資產如下：

截至2019年和2018年3月31日的三個月的攤銷金額分別為680萬美元和750萬美元。

我們定期簽訂經營租賃，主要是房地產，設備和車輛。運營租賃安排通常用於確保資產的使用，如果租賃條款和條件或資產的性質使租賃安排比購買更有利。初始期限為12個月或12個月以下的租賃不記錄在資產負債表上。我們選擇了合併租賃和非租賃組件的會計政策。

我們的建築租約還有長達12年的剩餘期限，其中一些包含了長達5年的續訂選項，還有一些包含終止的選項。我們的車輛、設備和其他租約有長達七年的剩餘租期，其中一些包含續訂或成為常青租約的選項，自動續訂一個月的條款，其中一些有終止的選項。

截至2019年3月31日的三個月，我們與經營租賃相關的使用權資產和負債如下：

我們約80%的運營租賃資產和負債來自房地產租賃，20%來自設備和車輛租賃。

我們的大部分租賃沒有提供計算使用權資產和相應租賃負債的隱含比率。因此，我們開發了一個基於租賃期限和規模的貼現率網格，以近似於我們在類似的經濟環境中以抵押的方式借款所需支付的利率。對於在該日期之前開始的所有租賃，我們使用2019年1月1日的增量借款利率。

在截至2019年3月31日的三個月裏，我們的運營租賃成本為290萬美元，運營租賃產生的運營現金流為310萬美元。我們的短期和可變租賃成本為50萬美元。

在截至2019年3月31日的三個月裏，我們簽訂了額外的運營租賃，從而獲得了總計270萬美元的新使用權資產。我們尚未簽訂任何尚未生效的重大租約。

我們的加權平均剩餘租期和折扣率如下：

未貼現經營租賃負債的到期日分析見下表：

    

(1)不包括截至2019年3月31日的三個月

上表中列出的經營租賃付款包括所有當前租賃和所有尚未開始的已知未來租賃。付款還包括我們合理確定將行使的所有續約期。

我們很少簽訂融資租賃。由於融資租賃金額及相關成本對我們的綜合財務狀況或經營業績並不重要，因此不提供有關融資租賃的額外披露。

截至2018年12月31日，在初始或剩餘不可取消租賃條款超過一年的不可取消運營租賃下，按年和總計計算的未來最低租賃付款包括以下內容(單位：百萬)：

截至2018年12月31日的年度淨租金支出為1350萬美元。

循環信貸機制

2018年6月28日，我們在EnPro Industries，Inc.之間簽訂了第二份修訂和重新生效的信貸協議(“修訂信貸協議”)。和公司的全資子公司EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)作為借款人，擔保人一方，貸款人一方，以及美國銀行，N.A.作為行政代理，搖擺線貸款人和信用證發行人。修訂後的信貸協議規定為期五年，·經修訂的信貸協議還規定，借款人可尋求遞增的定期貸款和/或額外的循環信貸承諾，金額等於我們報告財務業績的最近結束的四個季度期間的2.25億美元和100%的綜合EBITDA(定義)，外加基於綜合高級有擔保槓桿比率的額外金額(定義見定義)。·經修訂的信貸協議還規定，借款人可尋求遞增的定期貸款和/或額外的循環信貸承諾，金額等於我們報告財務業績的最近結束的四個季度期間的2.25億美元和100%(如定義)。

·循環信貸安排下的借款可獲得性不受借款基礎的限制。·最初，循環信貸安排下的借款按年利率LIBOR+1.75%或基本利率+0.75%計息，儘管循環信貸安排下的利率根據合併的總淨槓桿率進行遞增。·此外，還會就循環信貸安排的未使用金額產生承諾費。

本公司和EnPro Holdings是循環信貸機制下的獲準借款人。·本公司有能力根據循環信貸機制將外國子公司添加為借款人，總額最高可達1億美元(或其外幣等價物)，但須符合某些條件。本公司的每一家國內綜合子公司都需要擔保借款人在循環信貸機制下的義務，本公司現有的每一家國內綜合子公司均已簽訂經修訂的信貸協議，以提供此類擔保。(2)本公司和EnPro Holdings是循環信貸機制下的獲準借款人。·本公司有能力在循環信貸機制下增加外國子公司作為借款人，總額最高可達1億美元(或其外幣等價物)，但必須符合某些條件。

循環信貸安排下的借款以某些資產的第一優先質押作為擔保。經修訂的信貸協議載有若干財務契諾及所需的財務比率，包括經修訂的信貸協議所界定的最高綜合總淨槓桿率及最低綜合利息覆蓋範圍。截至2019年3月31日，我們遵守了循環信貸安排的所有契約。

在考慮了1590萬美元的未償還信用證和1.27億美元的未償還循環借款後，我們2019年3月31日循環信貸安排下的借款可獲得性為2.071億美元。···

高級筆記

    

2018年10月，我們完成了2026年到期的5.75%高級債券(“高級債券”)總計3500萬美元的發行。

高級債券是EnPro的無擔保、無附屬債務，將於2026年10月15日到期。高級債券的利息按年息5.75%計息，自2019年4月15日起，每年4月15日和10月15日以現金形式每半年支付一次。高級債券必須由EnPro現有和未來的直接和間接國內子公司在高級無擔保的基礎上提供擔保，這些子公司是EnPro或任何擔保人在循環信貸安排下的借款人或擔保，或擔保任何其他資本市場負債(如管理高級債券的契約中所定義)。

在2021年10月15日或之後，我們可在任何一次或多次贖回全部或部分高級債券，贖回價格為指定贖回價格，另加應計利息和未付利息。此外，我們可於2021年10月15日前，以指定贖回價格加上應計及未付利息(如有)以贖回價格贖回某些股票發行所得的現金淨額，以贖回(但不包括)贖回價格，贖回部分高級債券的總本金。我們亦可於2021年10月15日前贖回部分或全部高級債券，贖回價格為本金的100%，外加應計及未付利息(如有)，但不包括贖回日期，另加“全數”溢價。

每一位高級債券的持有人都要求我們在發生定義的“控制權變更”事件時回購該持有人持有的部分或全部高級債券以現金支付。我們在到期前贖回高級債券的能力受到某些條件的限制，包括在某些情況下支付全額。

管理高級票據的契約包括限制我們從事某些活動的契約，包括招致額外負債、支付股息和回購我們普通股的股份，在每種情況下都要遵守契約中規定的特定例外和限制。

截至2018年3月31日、2019年和2018年的三個月，我們的美國和外國固定收益養老金和其他退休後計劃的定期收益淨成本構成如下：

在截至2018年3月31日的三個月內，向我們的美國固定收益養老金計劃貢獻了560萬美元。我們不期望在2019年做出任何貢獻。

截至2019年3月31日的三個月，股東權益的變化如下：

截至2018年3月31日的三個月，股東權益的變化如下：

我們打算在考慮到我們的現金流、收益、財務狀況、債務契約和其他相關事項後，根據董事會的決定，定期宣佈普通股的季度現金股息。根據這一政策，在截至2019年3月31日的三個月內支付了總計540萬美元的股息。

2019年4月，我們的董事會宣佈了每股0.25美元的股息，將於2019年6月19日支付給截至2019年6月5日登記在冊的所有股東。

2018年10月，我們的董事會授權回購高達5000萬美元的已發行普通股。在截至2019年3月31日的三個月裏，我們的股份回購總額為240萬美元。在此期間為股票回購支付的現金總額為200萬美元。截至2019年3月31日，該計劃中授權購買的剩餘金額為4760萬美元。該計劃將於2020年10月到期。

在2019年3月31日之後，我們以400萬美元的價格回購了額外的股份，直到2019年4月29日。截至該日期，該計劃中授權購買的剩餘金額為4360萬美元。

截至2019年4月29日，已通過當前計劃回購了10萬股票。

我們將我們的運營業務彙總為三個可報告的部分。在確定我們的可報告部門時考慮的因素包括業務的經濟相似性、銷售的產品或提供的服務的性質、生產流程和客户類型以及分銷方法。我們的可報告部分基於這些差異單獨管理。

我們的密封產品部門設計、製造和銷售密封產品，包括：金屬，非金屬和複合材料墊片，動態密封，壓縮填料，彈性金屬密封，彈性密封，用於航空航天工業和其他市場的定製工程機械密封，液壓元件，膨脹節，法蘭密封和隔離產品，管道套管隔離器/隔離器，套管端密封，用於密封管道穿透的模塊化密封系統，衞生墊片，衞生加工行業的軟管和配件，打孔產品，人孔。懸架，輪胎和里程優化系統。

我們的工程產品部門包括設計、製造和銷售自潤滑、非滾動金屬聚合物、固體聚合物和纖維纏繞軸承產品、液壓應用的鋁塊以及往復式壓縮機的精密工程部件和潤滑系統。

我們的電力系統部門設計、製造、銷售和服務重型、中速柴油、天然氣和雙燃料往復式發動機，包括零部件和服務。

分部利潤是通過營業費用、重組和其他可與分部確定的成本減去的分部總收入。公司費用包括一般公司行政費用。不能直接歸因於分部的費用、公司費用、淨利息費用、資產減值、與出售資產相關的損益以及所得税不包括在分部利潤的計算中。可報告部門的會計政策與EnPro的會計政策相同。

截至2018年3月31日、2019年和2018年的三個月的部門經營業績和其他財務數據如下：

分段資產如下：

 

按最終市場劃分的收入

由於我們業務的多樣性和我們提供的產品種類繁多，我們向許多終端市場銷售。這些市場的潛在經濟狀況是我們部門銷售業績的主要驅動因素。以下是我們在截至2019年3月31日的三個月中與我們開展業務的主要終端市場的第三方銷售彙總：

以下是我們在截至2018年3月31日的三個月中與我們開展業務的主要終端市場的第三方銷售彙總：

13.衍生工具及套期保值

2018年9月，我們簽訂了名義金額為2.0億美元的交叉貨幣互換協議，通過有效地將與我們以固定利率··美元(“USD”)計價的高級票據相關的部分利息支付(包括根據該協議支付的半年利息)轉換為1.728億歐元·歐元計價債務的利息，加權平均利率為2.8%，從而有效地管理外幣風險，支付利息日期為每年3月15日和9月15日。互換協議將於2022年9月15日到期。在掉期協議期間，由於優先債券的利率與掉期相關的歐元債務的利率之間存在差額，我們將收到交易對手的半年付款。在安排開始時沒有本金兑換，到期日也不會有兑換。在到期日(或我們選擇的更早時間)，吾等和交易對手將根據2億美元總計名義金額和當時適用的貨幣匯率(相對於掉期協議簽訂時的匯率)，以現金的公允價值結算掉期協議。

我們已將交叉貨幣互換指定為合格的對衝工具，並將其作為淨投資對衝進行會計處理。截至2019年3月31日，這些衍生品的公允價值為840萬美元，並作為資產計入綜合資產負債表中的其他資產。因交叉貨幣掉期協議的公允價值調整而產生的損益，不包括與上述收入相關的利息應計，由於掉期在對衝指定風險方面有效，因此在我們的累計外幣換算調整中記錄在累計其他綜合虧損中。現金

除與交易對手到期時的最終結算外，與交叉貨幣掉期相關的流量將納入綜合現金流量表的經營活動中，該最終結算將包括在投資活動中。

按公允價值按經常性基準計量的資產和負債彙總如下：

我們的定期存款和遞延補償資產和負債歸類於公允價值等級的第1級，因為它們是使用報價市場價格進行估值的。我們的外幣衍生品被歸類為2級，因為它們的價值是根據可觀察到的投入(包括市場美元/歐元匯率和市場利率)計算出來的。

綜合資產負債表中反映的重要金融工具的賬面價值與其各自的公允價值近似，但下列工具除外：

長期債務的公允價值是基於相同負債的報價市場價格，但這些將被視為二級計算，因為市場不活躍。

截至2019年3月31日的三個月按組成部分(税後)劃分的累計其他綜合虧損的變化如下：

截至2018年3月31日的三個月，按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(税後)的變化如下：

截至2018年3月31日、2019年和2018年三個月累計其他綜合虧損的重新分類如下：

總則

本節包括與我們的某些子公司有關的環境和其他法律問題的詳細描述。除了本文中提到的事項外，我們還不時受到在日常業務過程中發生的其他訴訟和法律程序的影響，並且目前正在參與這些訴訟和法律程序。我們相信，此類其他訴訟和法律訴訟的結果不會對我們的財務狀況、運營結果和現金流量產生重大不利影響。行政和法律訴訟費用在發生時記錄。

環境

我們的設施和運營符合美國和外國的聯邦、州和當地的環境和職業健康和安全要求。我們採取積極主動的做法，努力遵守與我們的製造運營相關的環境、健康和安全法律，並提出和實施任何必要的補救計劃。我們還定期對我們的設施進行全面的環境、健康和安全審計，以保持合規性並提高運營效率。

雖然我們相信過去的運營在很大程度上符合當時適用的法規，但我們或我們的一個或多個子公司參與了19個地點的各種補救活動，其中15個地點預計我們或我們的子公司未來每個地點的成本將超過100，000美元。在這19個站點中，15個是我們或我們的一個或多個子公司以前進行業務運營但不再進行的站點，4個是我們進行製造操作的站點。16個地點的調查已經完成，其他3個地點正在進行調查。我們在19個場地中的14個場地的費用涉及以前出售或關閉的運營設施或附近的土壤和/或地下水污染的修復項目。

我們的政策是，當很可能發生了責任，並且金額可以合理估計時，就會累積環境調查和補救費用。責任的衡量基於對每個個體情況的現有可用事實的評估，並考慮到諸如現有技術、目前頒佈的法律和法規以及以前在修復類似污染場地方面的經驗等因素。根據這些因素為所有站點建立責任。隨着個別站點的評估和補救進度，這些負債會定期進行審查和調整，以反映更多的技術數據和法律信息。截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們為估計未來分別累計了3，010萬美元和3，110萬美元的應計負債

與環境或有事項有關的支出。這些金額已在綜合資產負債表中以未貼現的基礎記錄。鑑於法律、法規、執法政策的現狀、其他各方可能承擔全部或部分責任的影響、與個別地點相關的技術和信息等方面的不確定性，我們認為不可能對超出我們記錄的責任的合理可能的環境損失範圍進行估計。

除下文所述外，我們相信，根據目前可獲得的信息，我們對具體環境負債的應計金額足以應付這些負債。由於未知和不斷變化的條件、不斷變化的政府法規和有關責任的法律標準，在評估環境暴露方面存在固有的不確定性，因此未來期間發生的實際成本可能與估計值有所不同。

基於我們先前對Crucible Steel Corporation a/k/a Crucible，Inc.的所有權。(“Crucible”)，我們可能在一個或多個重要的環境問題上有額外的或有負債。一個這樣的問題，包括在上面提到的19個地點，是新澤西州鑽石鹼超級基金地點的下帕薩伊克河研究區。從20世紀30年代到1974年，Crucble在新澤西州哈里森市的帕薩伊克河附近經營着一家鋼鐵廠，這是自19世紀以來在帕薩伊克河上經營的眾多工業經營之一。與本網站相關的某些或有環境責任由我們的EnPro Holdings，Inc.的前身保留。於1985年出售Crucble Materials Corporation(Crucible的繼任者)的多數股權時，該子公司(包括其公司的前身稱為“EnPro Holdings”)。美國環境保護署(“EPA”)於2003年9月通知我們的子公司，它是在帕薩伊克河下游17英里長的帕薩伊克河下游研究區採取超級基金響應行動的潛在責任方(“PRP”)。EnPro Holdings和其他眾多PRP中的大約70家，被稱為合作各方集團，是2007年5月同意環境保護局對下游帕塞克河研究區域污染物進行補救調查/可行性研究(“RI/FS”)的行政命令的締約方。2018年9月，EnPro Holdings退出合作各方集團，但仍是2007年5月同意行政命令的一方。RI/FS已於2015年4月底完成並提交給EPA。RI/FS為下帕薩伊克河研究區推薦了有監測的自然恢復和適應性管理的有針對性的疏浚和封頂補救措施。這項補救措施的費用估計為7.26億元。之前，在2014年4月11日，EPA發佈了其重點可行性研究(“FFS”)，並提出了修復下游帕薩伊克河研究區低8英里的計劃。FFS呼籲對該部分河流的河牀進行河岸疏浚和封頂，並估計總修復費用的現值範圍約為9.53億美元至約17.3億美元，儘管對費用和費用時間的估計固有地不準確。2016年3月3日，EPA發佈了關於下帕薩伊克河研究區域低8英里的補救措施的最終決策記錄(ROD)，最高估計成本由EPA從17.3億美元減少到13.8億美元，這主要是由於將被疏浚的立方碼材料的數量減少。2016年10月，西方化學公司, 經營鑽石鹼性化學品製造設施的實體的繼承人與環境保護局達成協議，為這一擬議補救辦法開發設計，估計費用為1.65億美元。美國環保署估計，開發這種設計大約需要四年時間。

在收到EPA通知的眾多PRP中沒有最終責任分配，有許多已確定的PRP尚未收到EPA的PRP通知，並且可能有許多PRP尚未確定。2017年9月，EPA聘請了第三方分配器，在EPA確定為具有潛在責任的大量各方(包括公司)之間制定成本分配。2018年6月30日，西方化學公司(Occidental Chemical Corporation)在新澤西州美國地區法院起訴包括該公司在內的120多個當事人，要求根據“聯邦綜合環境應對、賠償和責任法案”(“CERCLA”)追回響應成本。在一份擬議的預審命令中，西方化學公司提議，任何替代爭議解決程序，包括調解，應不遲於2019年9月16日開始。

根據我們對現場的評估，2014年期間，我們累積了350萬美元的負債，與下游帕薩伊克河研究區較低的8英里相關的環境修復成本，這是我們對合理可能成本範圍的低端的估計，在該範圍內沒有任何估計比最低估計更好。2017年和2018年，我們與此相關的支出分別為10萬美元和40萬美元。我們未來的補救成本可能會大大高於2019年3月31日的290萬美元剩餘應計成本。關於下帕薩伊克河研究區的上九英里，我們無法估計一系列合理可能的成本。

另一個此類問題涉及位於紐約州錫拉丘茲附近的Onon daga Lake Superfund站點(“Onondaga站點”)。從1911年到1983年，Crucble經營着一家毗鄰奧農達加湖的鋼鐵廠。紐約州環境保護局(“NYSDEC”)已與我們和EnPro Holdings以及其他各方聯繫，要求償還NYSDEC和EPA在Onondaga場地發生的未量化的環境響應費用。NYSDEC和EPA聲稱，來自Crucble設施的污染導致Onon daga現場需要採取環境應對措施。我們還收到了Onondaga Lake Superfund站點(即美國內政部、NYSDEC和Onondaga Nation)的自然資源受託人的通知，聲稱EnPro

控股被認為是奧農達加遺址自然資源損害的潛在責任方。此外，霍尼韋爾國際公司(“Honeywell”)在NYSDEC和EPA的監督下在Onon daga站點進行了某些修復活動，該公司通知我們，它對EnPro Holdings提出了與Onon daga站點的調查和修復相關的索賠。我們已經與NYSDEC，EPA和Honeywell簽訂了收費協議。2016年5月4日，我們收到霍尼韋爾的索賠摘要，包括其根據與NYSDEC和EPA達成的和解，對Onon daga場地進行修復的部分費用。基於可獲得的關於估計補救成本的有限信息以及潛在責任方之間各自的補救責任分配，我們先前無法估計與Crucible可能影響Onondaga站點的活動相關的合理可能的損失範圍。2016年，我們預留了150萬美元，用於償還EPA的應急費用和與補救調查相關的某些估計費用。

我們已經並將繼續就這些問題和霍尼韋爾索賠的可能解決方案與霍尼韋爾進行討論。根據在討論過程中提供的信息以及我們對此事項的持續評估，我們確定，截至2018年第四季度末，我們有足夠的信息來估計與此事項相關的合理可能損失範圍的下限，儘管我們仍然無法估計此範圍的上限。因此，在2018年第四季度，我們為此事項增加了500萬美元的儲備，以反映總計650萬美元的儲備，這是我們對合理可能的虧損範圍的低端的估計。鑑於上述不確定因素，解決這一問題的費用可能會大大超過這筆儲備金的金額。

除就具體的Crucble環境事項(我們已就其累算了上述部分負債)(包括下Passaic River研究區域)外，我們無法基於我們對Crucble的先前所有權，估計與任何其他或有環境負債相關的合理可能的損失範圍。(B)根據我們對Crucible的優先所有權，我們不能估計與任何其他或有環境負債相關的合理可能損失範圍。

請參閲標題為“Crucible Steel Corporation a/k/a Crucible，Inc.”的部分。有關其他信息，請參閲此腳註。

除了上述討論的Crucble環境問題外，EnPro Holdings還收到了EPA於2014年2月19日發出的通知，聲明EnPro Holdings是“綜合環境響應、補償和責任法案”(“CERCLA”)下的潛在責任方，作為1954年和1955年亞利桑那州兩個鈾礦的前運營商的繼任者。2015年10月15日，EnPro Holdings收到了美國環保局的另一份通知，聲稱作為亞利桑那州另外六個鈾礦的前運營商的繼任者，EnPro Holdings是一個潛在的負責任的一方。2015年，我們預留了110萬美元，用於與環境保護局確定的前兩個礦場相關的最低可能損失金額，包括將在這類礦場進行的調查工作的費用。2016年，我們額外預留了110萬美元，用於支付與新增六個礦山相關的最低可能損失金額，其中包括將在這八個礦山進行的調查工作的估計費用。為履行這項工作，我們與環保局簽訂了行政和解協議和臨時搬遷行動同意令，自2017年11月7日起生效。2017年第三季度，我們將儲備增加了190萬美元，以執行和解協議要求的調查，以確定每個地點的污染性質和程度，調查將在2019年底之前完成。在2018年第四季度，我們將準備金增加了100萬美元，用於估計償還EPA監督這些調查的費用。截至2019年3月31日，儲備中的餘額為270萬美元。我們目前無法估計與補救或與這些礦山相關的其他增量成本相關的合理可能的損失範圍。

與EnPro Holdings位於密西西比州水谷的一個部門以前的運營有關，該部門被剝離給BorgWarner，Inc.。(“BorgWarner”)1996年，EnPro Holdings一直在管理現場的三氯乙烯土壤和地下水污染。2016年2月，密西西比州環境質量部(MDEQ)針對EnPro Holdings發佈了一項命令，要求對位於地下水羽流上方的住宅物業和商業設施的潛在蒸汽入侵進行評估，並要求進行額外的地下水調查和修復。MDEQ在某些住宅和商業場所進行了初始蒸汽入侵調查，調查結果均低於適用的篩查水平。2016年4月，締約方簽訂了一項新的命令，包括通過談判確定地下水修復的時間框架。根據該命令，MDEQ從2016年8月開始進行第二輪蒸汽入侵採樣。三所居室外採樣結果均在篩查水平以上。直接在這些住宅(子板或爬行空間)下的後續抽樣均低於適用的篩查水平。另一個住所的兩個單獨的抽樣事件也低於適用的篩查水平。由於蒸氣濃度呈上升趨勢，MDEQ要求我們制定並實施初步糾正措施，以解決該居民區地下水污染導致的水蒸氣入侵問題。這些措施是由MDEQ制定和批准的。由於無法獲得對糾正措施系統所在的私有物業的訪問權限，我們開發了一種替代補救方法，該方法已得到MDEQ的批准。此外，2017年第一季度在BorgWarner擁有的製造工廠進行了蒸汽入侵採樣。結果顯示在工廠的不同區域超過篩選水平，並且在工廠的有限區域超過需要響應的水平。

立即響應行動的實施已經完成，包括永久蒸汽入侵補救系統的糾正行動於2017年5月開始運行，並於2017年12月和2018年1月對該系統進行了進一步改進。室內空氣採樣每兩週在四個地點進行一次，自2017年6月以來在三個採樣地點低於要求採取響應行動的水平，自2018年2月以來在所有四個地點均低於要求採取迴應行動的水平。我們還繼續在工廠內蒸汽入侵修復系統所在區域和工廠外部進行土壤和地下水調查工作，並對工廠內殘留的污染物以及已遷移到場外的污染物實施糾正行動計劃。我們和MDEQ於2017年9月11日簽訂的協議訂單中列出了在居民區、工廠和非現場執行的所有工作。

2016年，我們就這一問題額外設立了130萬美元的儲備金。在截至2017年12月31日的一年中，我們額外預留了570萬美元，用於進一步調查、額外補救、長期監控成本和法律費用，以支持上述行動的監管合規性。2018年第四季度，我們額外預留了350萬美元用於額外的補救、長期監控成本和法律費用，以支持上述活動的監管合規性。2019年3月31日的剩餘儲備為420萬美元。由於實施了糾正措施並對其性能進行了監控，因此可能需要對現場補救系統進行進一步修改，這可能會導致超出當前儲備的額外成本。

2017年4月7日，密西西比州司法部長在Yalobusha縣密西西比州巡迴法院對EnPro控股公司和Goodrich Corporation(EnPro的前公司母公司)提起訴訟，要求收回該州在修復地下水污染、懲罰性賠償和律師費方面將產生的所有成本和支出。我們計劃積極捍衞這個案子。如上所述，在截至2017年12月31日的一年中建立的額外準備金不包括與本訴訟相關的任何估計或有損失，但根據上述現有MDEQ訂單對本網站採取的補救和其他行動除外。2019年1月31日，其中一些物業所有者(代表34個住宅或商業物業的所有權)，Yalobusha縣，以及Yalobusha綜合醫院的董事會對密西西比州巡迴法院和Yalobusha縣的EnPro和Goodrich提起訴訟，要求賠償他們的財產據稱受到的損害，包括其財產受到的地下水污染造成的價值下降。此外，我們的理解是，其他地區的房主、商業設施的所有者以及可能的其他私人方和個人可能正在單獨評估與潛在的蒸汽入侵和地下水污染相關的可能的法律行動。

我們目前無法估計這些訴訟或任何潛在的額外法律行動可能造成的合理損失範圍。基於有關現場可能需要的任何增量補救或其他行動的有限信息，我們無法估計與此事項相關的最小損失估計或合理可能的損失範圍。

Crucible Steel Corporation a/k/a Crucible，Inc.

Crucble主要從事高科技特種金屬產品的製造和分銷，一直是EnPro Holdings的全資子公司，直到1983年，其資產和負債被分配給新的子公司Crucble Materials Corporation。1985年，EnPro Holdings出售了Crucble Materials Corporation的大部分流通股，並在2004年剝離了剩餘的少數股權。Crucble Materials Corporation於2009年5月根據破產法第11章申請破產保護，現已停止運營。

除了之前提到的與EnPro Holding對Crucble的所有權期間相關的義務外，我們還有一些持續的義務，這些義務包括在我們的綜合資產負債表中的其他負債中，包括工人補償、退休人員醫療和其他退休人員福利事宜。基於EnPro Holding對Crucble的優先所有權，我們可能會有某些額外的或有負債，包括上文“環境”中討論的事項中包括的一個或多個重大環境事項的責任。我們正在調查這些事情。除上文“環境”中討論的我們有應計負債的那些事項外，我們無法估計與這些或有負債相關的合理可能的損失範圍。

保修

我們為我們的許多產品提供保修。這些保證的具體條款和條件根據產品和產品銷售市場的不同而有所不同。我們基於對歷史保修經驗和特定保修索賠信息的審查後，根據我們在保修下可能產生的成本的估計來記錄責任。由於索賠數據和歷史經驗的需要，對責任進行了調整。

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月，產品保修責任的賬面金額變化如下：

博格華納

BorgWarner的一家子公司對我們的子公司GGB France E.U.R.L.提出索賠。GGB France(“GGB France”)就GGB France供應給BorgWarner並由BorgWarner用於製造機動車自動變速器中包含的液壓控制單元的某些軸承而言，主要是這些軸承導致變速器單元的性能問題和/或損壞，導致相關的維修和更換。BorgWarner和GGB France參加了一次專家小組的技術審查，以確定除其他事項外，此類軸承是否存在導致BorgWarner索賠的原因的任何缺陷，包括是否要求GGB France通知BorgWarner製造此類軸承所用原材料來源的變化。這一技術審查是啟動損害賠償法律程序的必要前提。專家組於2017年4月6日發佈了關於技術和財務問題的最後報告。在最後報告中，專家小組得出結論，GGB法國公司有責任通知BorgWarner軸承使用的原材料來源的變化，但液壓控制單元的故障可歸因於原材料供應商的變化和BorgWarner的單元設計不足。專家小組提供了關於BorgWarner及其客户可能發生的損害賠償分配的詳細情況。儘管報告的措辭並不明確，但報告似乎指出了GGB和BorgWarner分別獲得65%和35%的可追償損害賠償的潛在分配。它還表明，儘管最終由法院決定，但對BorgWarner及其客户的總損害賠償在790萬歐元至1020萬歐元之間，其中180萬歐元至210萬歐元是對BorgWarner的損害賠償，其餘是對其客户的損害賠償。專家們注意到範圍的下端更有可能，並注意到缺乏足夠的證據來證實客户的損害。將GGB 65%的負債分配應用於總的總範圍，產生510萬歐元至660萬歐元的範圍。在最後報告中，專家組將GGB France是否違反了對BorgWarner的合同義務的確定推遲到法院。2017年10月25日，BorgWarner就此問題向法國布里夫商事法院提交了一份索賠令狀，啟動了針對GGB的法律程序。各方已經開始介紹他們的法律立場，我們預計法庭聽證會將在2020年上半年開始。

我們繼續相信GGB法國對這些索賠有效的事實和法律辯護，我們正在積極捍衞這些索賠。在GGB法國的法律抗辯中，有一項關於後果性損害的合同免責聲明，如果受到控制，這將限制對後果性損害的責任，並規定更換有爭議的軸承，我們估計總的替換價值約為40萬歐元；任何通知原材料來源變化的責任的確定都是由主審法院決定的法律事項；以及向專家小組提供的BorgWarner客户損害證據不足。基於專家小組的最終報告和上述GGB France的法律辯護，我們估計GGB France與此事件相關的合理可能損失範圍約為40萬歐元至660萬歐元，外加潛在的未確定金額的分攤訴訟費用，在此範圍內的任何金額都不是比範圍的最小值更好的估計。因此，GGB法國公司保留了與該事項相關的40萬歐元的應計款項，這筆款項於2016年成立。

石棉保險事項

我們某些子公司的歷史業務運營導致了大量的石棉訴訟，在這些訴訟中，原告聲稱由於暴露於石棉纖維而導致人身傷害或死亡。2010年，這些子公司中的某些，包括Garlock SEALING Technologies，LLC(“GST”)，根據“美國破產法”第11章向美國北卡羅來納州西區破產法院(“破產法院”)提交了自願申請，要求重組。2017年，另一家子公司向破產法院提交了第11章破產申請。這些申請是索賠解決過程的一部分，通過法院批准重組計劃建立解決和支付這些石棉索賠的機制，有效和永久地解決所有未決和未來的石棉索賠。

針對GST和其他子公司的這些索賠是根據向破產法院提交的聯合重組計劃(“聯合計劃”)解決的，該計劃於2017年7月29日完成。根據聯合計劃，GST和EnPro Holdings的一家公司保留了根據保險單要求賠償他們過去為解決石棉索賠而支付的任何金額的權利，包括對根據聯合計劃設立的石棉索賠解決信託(“信託”)所作的貢獻。這些保單包括由EnPro Holdings的一家公司購買並在1976年1月1日之前生效的一些主要和超額一般責任保險(“pre-

加洛克覆蓋區塊“)。這些保單承保保單期間發生的“事件”，並承保與針對EnPro Holdings及其某些子公司的公司前身提出的產品責任索賠相關的損失。針對GST的石棉索賠不在這些保單範圍內，因為GST在1976年之前不是EnPro Holdings公司的前身的子公司。聯合計劃規定，EnPro Holdings可以保留與Garlock前承保區塊和EnPro Holdings中與保險單相關的任何和解和判決中的前2500萬美元，EnPro Holdings和EnPro Holdings將在EnPro Holdings可能收取的超過2500萬美元的任何和解和判決中平分。

截至2019年3月31日，約1，130萬美元的可用產品風險限額或保險應收款項存在於主要和超額一般責任保險保單下，而不是來自具有投資等級評級的有償付能力的承運人的Pre-Garlock承保區塊(“Garlock承保區塊”)，我們認為這一額度可用於支付GST石棉索賠付款和某些費用付款，包括對信託的貢獻。我們認為Garlock承保區塊下可用保險範圍的數量是高質量的，因為保單是由美國的承運人撰寫或擔保的，標普的信用評級為投資級(BBB-)或更高，AM最佳評級為優秀(A-)或更好。剩餘的1130萬美元可用於未決和估計未來的索賠。與運營商有關於剩餘可用覆蓋範圍的具體協議。根據這些協議和現有保單的條款以及之前關於承保範圍的決定，我們相信最終將收取全部1，130萬美元的保險收益，儘管不能保證保險公司會在到期時支付款項。假設保險公司根據協議和保險單支付費用，我們預計在以下年份應收取以下金額：

2019 – $8.8 million

2020 – $2.5 million

自2007年以來，GST已經從無力償債的承運人那裏獲得了880萬美元的保險賠償，未來可能還會從無力償債的承運人那裏獲得額外的賠償。沒有預期的破產承運人集合包括在1130萬美元的預期集合中。可用於承保當前和未來石棉索賠的保險來自綜合一般責任保險，涵蓋EnPro Holdings及其除GST以外的某些其他子公司在1985年之前的時期，因此可能受到其他承保子公司及其受讓人的潛在競爭性索賠的影響。

2018年10月17日，我們完成了高級票據的發行。高級債券由吾等現有及未來全資擁有的直接及間接國內附屬公司在無抵押、無附屬、聯名及若干基礎上全面及無條件擔保，而該等附屬公司均為我們循環信貸融資的擔保人(統稱為“擔保人附屬公司”)。我們在美國以外成立的子公司(統稱為“非擔保人子公司”)不擔保高級票據。擔保附屬公司對高級票據的擔保在某些情況下須予解除，包括(I)出售、處置、交換或其他轉讓(包括通過合併、合併或其他方式)以不違反管轄高級票據的契約的方式作出的附屬公司股本；(Ii)根據規管高級票據的契約將附屬公司指定為“不受限制的附屬公司”；(Iii)根據契約的條款，高級債券的法律失靈或契約違約；或(Iv)附屬公司因任何抵押品或抵押權益喪失抵押品贖回權而不再是吾等的附屬公司，以確保吾等的循環信貸安排或就此行使其他補救措施。

下表列出了EnPro Industries，Inc.的精簡合併財務信息。(“母公司”)、合併基礎上的擔保子公司、合併基礎上的非擔保子公司以及實現我們綜合業績所需的抵銷。合併財務信息反映了我們使用權益會計方法對子公司的投資。這些表格不是為了任何目的而展示我們的經營成果、現金流或財務狀況，而是為了遵守子公司擔保人報告的具體要求。

我們對補充擔保人財務信息中提出的2019年3月31日和2018年12月31日簡明綜合資產負債表進行了修訂，以反映附註18“修訂”中討論的修訂。

EnPro Industries，Inc.

精簡合併業務報表(未審計)

截至2019年3月31日的三個月

(百萬)

EnPro Industries，Inc.

精簡合併業務報表(未審計)

截至2018年3月31日的三個月

(百萬)