美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
|
| |
(馬克一) |
þ | 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至2019年6月30日的季度 |
| 或 |
o | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to |
IES控股公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
|
| |
特拉華州 | 76-0542208 |
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
德克薩斯州休斯敦五百套房韋塞米爾路5433號,郵編:77056
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(713)·860-1500
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易符號 | | \r\r5\r\n\r\r\ |
普通股,每股面值0.01美元 | | IESC | | 納斯達克全球市場 |
購買優先股的權利 | | IESC | | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已按照1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)第13條或第15(D)款的要求提交了所有報告,以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。^
用複選標記表示註冊人在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)內,是否已按照本章第405條規則·S-T(本章§232.405)的規定,以電子方式提交了每一份互動數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)。^
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲“交易法”(Exchange Act)12b-2規則中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速濾波器 | o | | 加速填報器 | þ |
非加速報税器 | o | | 小型報表公司 | þ |
新興成長型公司 | o | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。O
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”的規則?12b-2所定義)。是o否塔
到2019年7月31日,共有21,216,036股普通股流通股。
IES控股公司和子公司
指數
|
| | | |
| | | |
| | | 頁 |
第一部分財務信息 | |
| 項目·1.財務報表 | |
| | 截至2019年6月30日和2018年9月30日的簡明綜合資產負債表 | 6 |
| | 截至2019年和2018年6月30日的三個月和九個月的綜合報表簡明 | 7 |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月30日止三個月和九個月股東權益簡明綜合報表 | 9 |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月30日的9個月的簡明綜合現金流量表 | 10 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 11 |
| 項目·2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
| 項目·3.市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| 項目·4.控制和程序 | 35 |
第二部分.其他信息 | |
| 項目·1.法律程序 | 35 |
| 第1A項危險因素 | 36 |
| 項目·2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 36 |
| 項目·3.高級證券違約 | 36 |
| 項目·4.礦山安全披露 | 36 |
| 項目·5.其他信息 | 36 |
| 項目·6.展品 | 37 |
| 簽名 | 38 |
第一部分財務信息
定義
在本季度報告表格·10-Q中,“IES”、“公司”、“註冊人”、“我們”和“我們”指的是IES控股公司。並且,除非本文另有規定,否則請寄給我們的子公司。
與前瞻性陳述有關的披露
表格10-Q的這份季度報告包括某些可能被視為“前瞻性陳述”的陳述,這些陳述符合經修訂的1933年證券法第27A節和經修訂的1934年證券交易法第21E節的含義,所有這些陳述都是基於公司認為截至本文之日是合理的各種估計和假設。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“潛力”、“追求”、“目標”、“繼續”等術語或其他類似術語的否定詞來識別前瞻性陳述。這些陳述涉及風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能導致公司未來的實際結果與這些陳述中陳述的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於:
| |
• | 出售或處置我們的控股股東持有的普通股股份,在某些情況下,這將導致我們的遣散福利計劃或融資和擔保安排中的控制條款發生變化,或我們普通股的任何其他實質性出售,這可能壓低我們的股票價格; |
| |
• | 在所有權變更或聯邦税率進一步變更時,我們淨經營虧損的某些税收優惠可能會受到限制或減少的可能性; |
| |
• | 無法按預期執行計劃和戰略,包括我們無法確定並完成符合我們公司戰略投資標準的收購,或隨後這些收購的表現不佳; |
| |
• | 對提供足夠的信貸或現金流以滿足我們的週轉資金需求和資本支出和債務償還的限制; |
| |
• | 難以履行我們信貸安排的契約條款,包括流動性、EBITDA和其他財務要求,這可能導致我們在循環信貸安排下的債務違約和加速; |
| |
• | 我們增發普通股或可轉換證券的可能性,這將稀釋現有股東的股權百分比,並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值; |
| |
• | 我們普通股的交易量相對較低,這可能會壓低我們的股價; |
| |
• | 在我們經營的行業中,來自第三方和前員工的競爭,可能導致一個或多個客户流失或導致新項目的利潤率降低; |
| |
• | 未來資本支出和翻新、修理和升級費用;以及翻新、修理和升級項目的延誤和費用; |
| |
• | 將新業務整合到公司或將新類型的工作、產品或流程整合到我們的部門中的挑戰; |
| |
• | 信貸和資本市場條件,包括影響建築融資和抵押貸款成本的利率變化,以及我們的一些客户無法保留足夠的融資,這可能導致項目延誤或取消; |
| |
• | 在估計完成百分比合同到目前為止的收入和進度時出錯的可能性; |
| |
• | 估計未來經營結果的內在不確定性,包括收入、營業收入或現金流量; |
| |
• | 關閉或出售設施,導致未來發生重大費用,包括潛在的保修損失或其他意外負債,或對我們的運營造成重大幹擾; |
| |
• | 擔保保證金成本的增加影響到工作的利潤率,以及我們的擔保人拒絕擔保或需要額外抵押品的可能性; |
| |
• | 由於建築或住房市場水平下降、季節性和不同的區域經濟條件而導致的經營活動的波動; |
| |
• | 合格勞動力的成本和可獲得性以及維持積極勞動關係的能力; |
| |
• | 我們轉嫁我們業務中使用的商品的成本增加的能力,特別是銅,鋁,鋼,燃料和某些塑料; |
| |
• | 由於我們客户面臨的流動性問題,壞賬支出和未完成銷售天數增加; |
| |
• | 由於我們的供應商面臨的信用或流動性問題,潛在的供應鏈中斷; |
| |
• | 因與我們的工作相關的身體危險和潛在的事故而導致的事故; |
| |
• | 我們目前的保險範圍可能不夠或我們可能無法以可接受的費率獲得保單的可能性; |
| |
• | 我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序可能無法防止所有可能發生的錯誤; |
| |
• | 訴訟,索賠和意外事件的影響,包括保修損失,損害或其他潛在的缺陷索賠超過我們現有的準備金和應計; |
| |
• | 在我們為房屋建造商提供住宅電氣工作而不在保險範圍內的州,潛在缺陷訴訟的增長; |
您應瞭解,上述以及本文檔中討論的其他風險因素,以及我們截至2018年9月30日的財年10-K年度報告表格10-K的第I部分,第1A項中列出的風險因素,可能會導致未來的結果與之前經歷的結果或此類前瞻性陳述中所表達的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何信息,包括但不限於與我們的控股股東、淨運營虧損、借款可用性或現金狀況有關的信息,或任何前瞻性陳述,以反映本報告發表之日後可能發生的事件或情況。前瞻性陳述在根據1995年“私人證券訴訟改革法”建立的安全港的本季度報告表格·10-Q中提供,應在本文中描述的估計、假設、不確定性和風險的背景下進行評估。
項目1.財務報表
IES控股公司和子公司
簡明綜合資產負債表
(以千計,共享信息除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 六月三十日, | | 九月三十日, |
| | | | | 2019 | | 2018 |
| | | | | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
| | 現金及現金等價物 | | $ | 13,104 |
| | $ | 26,247 |
|
| | 應收賬款: | | | | |
| | | 貿易,扣除津貼淨額分別為949美元和868美元 | | 176,527 |
| | 151,578 |
|
| | | 保留 | | 27,358 |
| | 24,312 |
|
| | 盤存 | | 24,350 |
| | 20,966 |
|
| | 費用和估計收入超出帳單 | | 34,807 |
| | 31,446 |
|
| | 預付費用和其他流動資產 | | 8,876 |
| | 8,144 |
|
流動資產總額 | | 285,022 |
| | 262,693 |
|
財產和設備,淨額 | | 26,410 |
| | 25,364 |
|
商譽 | | 50,622 |
| | 50,702 |
|
無形資產,淨額 | | 27,535 |
| | 30,590 |
|
遞延税項資產 | | 43,424 |
| | 46,580 |
|
其他非流動資產 | | 5,351 |
| | 6,065 |
|
總資產 | | $ | 438,364 |
| | $ | 421,994 |
|
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
| | 應付帳款和應計費用 | | 150,406 |
| | 130,591 |
|
| | 超出成本和預計收益的帳單 | | 35,859 |
| | 33,826 |
|
流動負債總額 | | 186,265 |
| | 164,417 |
|
長期債務 | | 9,915 |
| | 29,564 |
|
其他非流動負債 | | 1,926 |
| | 4,374 |
|
負債共計 | | 198,106 |
| | 198,355 |
|
非控制性權益 | | 3,245 |
| | 3,232 |
|
股東權益: | | | | |
| | 優先股,面值0.01美元,授權10,000,000股,未發行 | | | | |
| | | 和傑出 | | — |
| | — |
|
| | 普通股,面值0.01美元,授權100,000,000股;22,049,529 | | | | |
| | | 已發出及21,218,854及21,205,536未清 | | 220 |
| | 220 |
|
| | 按成本計算的庫存量,分別為830,675股和843,993股 | | (11,357 | ) | | (8,937 | ) |
| | 額外實收資本 | | 192,389 |
| | 196,810 |
|
| | 留存收益 | | 55,761 |
| | 32,314 |
|
股東權益總額 | | 237,013 |
| | 220,407 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 438,364 |
| | $ | 421,994 |
|
所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司和子公司
綜合收益簡明綜合報表
(以千計,共享信息除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的三個月, |
| | | | | | 2019 | | 2018 |
| | 營業收入 | | $ | 282,633 |
| | $ | 232,576 |
|
| | 服務成本 | | | 236,236 |
| | | 190,039 |
|
| | | 毛利 | | | 46,397 |
| | | 42,537 |
|
| | 銷售,一般和管理費用 | | | 36,333 |
| | | 32,372 |
|
| | 或有對價 | | | (163 | ) | | | 81 |
|
| | 出售資產收益 | | | (8 | ) | | | (5 | ) |
| | | 營業收入 | | | 10,235 |
| | | 10,089 |
|
| | 利息和其他(收入)·費用: | | | | | | |
| | 利息費用 | | | 451 |
| | | 513 |
|
| | 其他(收入)費用,淨額 | | | (64 | ) | | | (111 | ) |
| | 所得税前營業收入 | | | 9,848 |
| | | 9,687 |
|
| | 所得税準備(受益) | | | (1,207 | ) | | | 1,038 |
|
| | 淨收入 | | | 11,055 |
| | | 8,649 |
|
| | 非控制性權益應佔淨收入 | | | (83 | ) | | | (133 | ) |
| | IES控股公司的綜合收入 | | $ | 10,972 |
| | $ | 8,516 |
|
| | | | | | | | |
| | IES控股公司的每股收益: | | | | | | |
| | | 基本型 | | $ | 0.52 |
| | $ | 0.40 |
|
| | | 稀釋 | | $ | 0.52 |
| | $ | 0.40 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 每股收益計算中使用的股份數: | | | | | |
| | | 基本型 | | | 21,043,425 |
| | | 21,200,635 |
|
| | | 稀釋 | | | 21,301,235 |
| | | 21,331,883 |
|
所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司和子公司
綜合收益簡明綜合報表
(以千計,共享信息除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的九個月, |
| | | | | | 2019 | | 2018 |
| | 營業收入 | | $ | 783,389 |
| | $ | 636,553 |
|
| | 服務成本 | | | 652,156 |
| | | 527,112 |
|
| | | 毛利 | | | 131,233 |
| | | 109,441 |
|
| | 銷售,一般和管理費用 | | | 103,489 |
| | | 92,108 |
|
| | 或有對價 | | | (278 | ) | | | 152 |
|
| | 出售資產的損失(收益) | | | 87 |
| | | (39 | ) |
| | | 營業收入 | | | 27,935 |
| | | 17,220 |
|
| | 利息和其他(收入)·費用: | | | | | | |
| | 利息費用 | | | 1,533 |
| | | 1,427 |
|
| | 其他(收入)費用,淨額 | | | (129 | ) | | | (252 | ) |
| | 所得税前營業收入 | | | 26,531 |
| | | 16,045 |
|
| | 所得税準備金 | | | 3,036 |
| | | 34,622 |
|
| | 淨收益(損失) | | | 23,495 |
| | | (18,577 | ) |
| | 非控制性權益應佔淨收入 | | | (150 | ) | | | (255 | ) |
| | 歸因於IES Holdings,Inc.的綜合收益(虧損) | | $ | 23,345 |
| | $ | (18,832 | ) |
| | | | | | | | |
| | IES控股公司的每股收益(虧損): | | | | | | |
| | | 基本型 | | $ | 1.10 |
| | $ | (0.89) |
|
| | | 稀釋 | | $ | 1.09 |
| | $ | (0.89) |
|
| | | | | | | | | | |
| | 用於計算每股收益(虧損)的股份: | | | | | | |
| | | 基本型 | | | 21,139,697 |
| | | 21,193,306 |
|
| | | 稀釋 | | | 21,382,178 |
| | | 21,193,306 |
|
所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司和子公司
股東權益簡明綜合報表(未審計)
(以千計,共享信息除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 國庫股票 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | APIC | | |
餘額,2019年3月31日 | 22,049,529 |
| | $ | 220 |
| | (667,682 | ) | | $ | (8,443 | ) | | $ | 191,579 |
| | $ | 44,789 |
| | $ | 228,145 |
|
| 國庫股票的收購 | — |
| | | — |
| | (162,993 | ) | | | (2,914 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (2,914 | ) |
| 非現金補償 | — |
| | | — |
| | — |
| | | — |
| | | 810 |
| | | — |
| | | 810 |
|
| 應佔IES控股公司的淨收入 | — |
| | | — |
| | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 10,972 |
| | | 10,972 |
|
餘額,2019年6月30日 | 22,049,529 |
| | $ | 220 |
| | (830,675 | ) | | $ | (11,357 | ) | | $ | 192,389 |
| | $ | 55,761 |
| | $ | 237,013 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 國庫股票 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | APIC | | |
餘額,2018年3月31日 | 22,049,529 |
| | $ | 220 |
| | (790,351 | ) | | $ | (8,108 | ) | | $ | 196,835 |
| | $ | 19,123 |
| | $ | 208,070 |
|
| 國庫股票的收購 | — |
| | | — |
| | (53,642 | ) | | | (829 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (829 | ) |
| 非現金補償 | — |
| | | — |
| | — |
| | | — |
| | | (284 | ) | | | — |
| | | (284 | ) |
| 應佔IES控股公司的淨收入 | — |
| | | — |
| | — |
| | | — |
| | | | | | 8,516 |
| | | 8,516 |
|
餘額,2018年6月30日 | 22,049,529 |
| | $ | 220 |
| | (843,993 | ) | | $ | (8,937 | ) | | $ | 196,551 |
| | $ | 27,639 |
| | $ | 215,473 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的九個月 |
| | 普通股 | | 國庫股票 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | APIC | | |
餘額,2018年9月30日 | 22,049,529 |
| | $ | 220 |
| | (843,993 | ) | | $ | (8,937 | ) | | $ | 196,810 |
| | $ | 32,314 |
| | $ | 220,407 |
|
| 薪酬計劃下的發佈 | — |
| | | — |
| | 216,679 |
| | | 2,323 |
| | | (2,323 | ) | | | — |
| | | — |
|
| 補償計劃下的贈款 | — |
| | | — |
| | 283,195 |
| | | 3,582 |
| | | (3,582 | ) | | | — |
| | | — |
|
| 採用新會計準則的累計效應調整 | — |
| | | — |
| | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 102 |
| | | 102 |
|
| 國庫股票的收購 | — |
| | | — |
| | (486,556 | ) | | | (8,325 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (8,325 | ) |
| 非現金補償 | — |
| | | — |
| | | | | — |
| | | 1,484 |
| | | — |
| | | 1,484 |
|
| 應佔IES控股公司的淨收入 | — |
| | | — |
| | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 23,345 |
| | | 23,345 |
|
餘額,2019年6月30日 | 22,049,529 |
| | $ | 220 |
| | (830,675 | ) | | $ | (11,357 | ) | | $ | 192,389 |
| | $ | 55,761 |
| | $ | 237,013 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的9個月 |
| | 普通股 | | 國庫股票 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | APIC | | |
餘額,2017年9月30日 | 22,049,529 |
| | $ | 220 |
| | (712,554 | ) | | $ | (6,898 | ) | | $ | 196,955 |
| | $ | 46,427 |
| | $ | 236,704 |
|
| 補償計劃下的贈款 | — |
| | | — |
| | 520 |
| | | 5 |
| | | (5 | ) | | | — |
| | | — |
|
| 國庫股票的收購 | — |
| | | — |
| | (133,459 | ) | | | (2,059 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (2,059 | ) |
| 已執行的選項 | — |
| | | — |
| | 1,500 |
| | | 15 |
| | | (4 | ) | | | — |
| | | 11 |
|
| 非現金補償 | — |
| | | — |
| | — |
| | | — |
| | | (395 | ) | | | — |
| | | (395 | ) |
| 非控制性權益減少 | — |
| | | — |
| | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 44 |
| | | 44 |
|
| IES控股公司應佔淨虧損 | — |
| | | — |
| | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (18,832 | ) | | | (18,832 | ) |
餘額,2018年6月30日 | 22,049,529 |
| | $ | 220 |
| | (843,993 | ) | | $ | (8,937 | ) | | $ | 196,551 |
| | $ | 27,639 |
| | $ | 215,473 |
|
所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司和子公司
簡明現金流量表
(以千為單位)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的九個月, |
| | | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
| 淨收益(損失) | | $ | 23,495 |
| | $ | (18,577 | ) |
| 調整淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額: | | | | | | |
| | 壞賬費用 | | | 209 |
| | | 250 |
|
| | 遞延融資成本攤銷 | | | 236 |
| | | 214 |
|
| | 折舊攤銷 | | | 7,200 |
| | | 6,706 |
|
| | 出售資產的損失(收益) | | | 87 |
| | | (39 | ) |
| | 非現金補償費用 | | | 1,484 |
| | | (395 | ) |
| | 遞延所得税 | | | 3,036 |
| | | 34,622 |
|
| 經營資產和負債的變化: | | | | | | |
| | 應收帳款 | | | (25,158 | ) | | | 4,992 |
|
| | 盤存 | | | (3,491 | ) | | | (1,721 | ) |
| | 費用和估計收入超出帳單 | | | (3,362 | ) | | | (8,990 | ) |
| | 預付費用和其他流動資產 | | | (3,567 | ) | | | (1,645 | ) |
| | 其他非流動資產 | | | (869 | ) | | | 270 |
|
| | 應付帳款和應計費用 | | | 20,132 |
| | | (6,862 | ) |
| | 超出成本和預計收益的帳單 | | | 1,979 |
| | | (4,019 | ) |
| | 其他非流動負債 | | | (1,114 | ) | | | 172 |
|
經營活動提供的淨現金 | | | 20,297 |
| | | 4,978 |
|
投資活動的現金流: | | | | | | |
| 購買財產和設備 | | | (5,172 | ) | | | (3,383 | ) |
| 出售資產所得收益 | | | 68 |
| | | 107 |
|
| 與業務合併一起支付的現金 | | | — |
| | | (5,981 | ) |
投資活動所用現金淨額 | | | (5,104 | ) | | | (9,257 | ) |
融資活動的現金流: | | | | | | |
| 債務借款 | | | 22,468 |
| | | 99 |
|
| 償還債務 | | | (42,342 | ) | | | (136 | ) |
| 分配給非控制性利益 | | | (137 | ) | | | (235 | ) |
| 購買庫存量 | | | (8,325 | ) | | | (2,058 | ) |
| 已執行的選項 | | | — |
| | | 11 |
|
用於籌資活動的現金淨額 | | | (28,336 | ) | | | (2,319 | ) |
現金及現金等價物淨增(減) | | | (13,143 | ) | | | (6,598 | ) |
現金,現金等價物和限制現金,期初 | | | 26,247 |
| | | 28,290 |
|
現金,現金等價物和限制現金,期末 | | $ | 13,104 |
| | $ | 21,692 |
|
| | | | | | |
補充披露現金流量信息: | | | | | | |
| | 支付利息的現金 | | $ | 1,405 |
| | $ | 1,227 |
|
| | 繳納所得税的現金(淨額) | | $ | 1,321 |
| | $ | 2,313 |
|
所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司
簡明合併財務報表附註
(除股份金額外,所有金額均以千為單位)
(未經審計)
1.業務和會計政策
業務描述
IES控股公司是一家控股公司,擁有和管理經營子公司在各種終端市場的商業活動。根據我們當前服務的性質,我們目前的運營分為四個主要業務部分:
| |
• | 商業和工業-為各個區域市場和全國範圍內的商業和工業市場提供電氣和機械設計、施工和維護服務,在某些專業領域,如電力基礎設施市場。 |
| |
• | 通信-為大公司和獨立企業提供全國範圍的技術基礎設施產品和服務。 |
| |
• | 基礎設施解決方案-為工業運營提供機電解決方案,包括儀器維修和定製工程產品。 |
| |
• | 住宅-為單户住宅和多户公寓建築羣提供電氣安裝服務的區域供應商。 |
單詞“IES”、“Company”、“we”、“our”和“us”指的是IES Holdings,Inc.。並且,除非本文另有規定,否則請寄給我們的子公司。
季節性和季度波動
我們住宅建設部門的運營結果是季節性的,取決於天氣趨勢,春季和夏季產生的收入通常較高,而秋季和冬季產生的收入較低,受温暖月份降水的影響。我們業務的商業和工業、通信和基礎設施解決方案部門受季節性趨勢的影響較小,因為這些部門的工作一般是在不受天氣影響的建築物內進行的,儘管天氣仍然會影響這些業務,特別是在項目的早期階段。我們的服務和維護業務一般不受季節性的影響。我們的業務量可能會因地區或國家經濟狀況不利而導致建設項目下降而受到不利影響。季度業績也可能受到新建設項目的時間安排的重大影響。我們基礎設施解決方案部門的結果可能會受到客户設施停機時間的影響。因此,任何財務期的經營結果並不一定表明任何後續財務期可能實現的結果。
財務報表編制基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括IES、我們的全資子公司和我們由於擁有大多數投票權而控制的實體的賬目,並且是按照美國證券交易委員會(“SEC”)規定的中期財務報告指令編制的。過渡期的結果不一定表示全年的結果。這些中期財務報表不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露,應與我們在2018年9月30日結束的財政年度10-K表年度報告中提交給證券交易委員會的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,本報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表包括公平列報財務狀況、運營結果和現金流量所需的所有已知應計和調整。·任何此類調整均為
非控制性權益
關於我們在2016財年收購STR Mechanical,LLC(“STR Mechanical”)和在2017財年收購Next Electric,LLC(“Next Electric”),我們收購了每個實體80%的權益,其中每個實體的剩餘20%權益由各自的第三方賣方保留。那些第三方賣方保留的權益在我們的簡明綜合資產負債表上被確定為非控制性權益,分類在永久權益之外。根據每個實體的運營協議條款,自收購之日起五年後,我們可以選擇購買,或者第三方賣方可能要求我們購買適用實體剩餘20%權益的部分或全部。根據運營協議中定義的收益倍數,購買價格是可變的。因此,該非控制性權益以根據會計準則編纂(“ASC”)810確定的餘額和假設非控制性權益可在810贖回的贖回額中的較大者攜帶
資產負債表日期。如果所有這些權益在2019年6月30日都是可贖回的,贖回金額將是2446美元。截至2018年6月30日的9個月,我們的保留收益增加了44美元,以將STR Mechanical的非控股權益的賬面金額減少到根據ASC 810確定的餘額,因為,如果它在2018年6月30日可贖回,贖回金額將低於賬面金額。
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層使用估計和假設來確定報告的資產和負債金額、財務報表日期的或有負債披露以及報告期間的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。估計主要用於我們對在建工程的收入確認,在核算業務合併和分析商譽、投資、無形資產和長期資產減值和調整時的公允價值假設,備抵可疑應收賬款,股票補償,法律事項準備金,遞延税項資產的變現能力,未確認的税收利益和自我保險索賠負債及相關準備金。
所得税
在截至2019年6月30日的9個月,我們的實際税率與法定税率不同,原因是與確認以前未確認的税收優惠有關的4,020美元的利益。2017年12月,頒佈了“減税和就業法案”(“法案”),其中包括將聯邦法定企業税率從35%降低到21%,自2018年1月1日起生效。由於這一變化,公司2018財年的法定税率為24.53%的混合税率,2019年降至21%。截至2018年6月30日的9個月,我們的實際税率與法定税率不同,原因是收取了31,506美元的費用,以重新衡量我們的遞延税金資產和負債,以反映新的法定税率的影響,但因與未確認税收優惠的逆轉有關的1,840美元的收益而略有抵消。本公司完成了該法案對所得税影響的會計處理,並在截至2018年9月30日的年度中全面記錄了影響。
尚未採用的會計準則
2016年2月,財務會計準則理事會(“FASB”)發佈了會計準則更新第2016-02號,租約(“ASU 2016-02”)。根據ASU 2016-02,承租人需要在我們的資產負債表上確認所有租賃的使用權資產和租賃負債,滿足短期租賃定義的除外。就損益表而言,租賃必須歸類為經營性或金融性。運營租賃將導致直線費用,類似於當前運營租賃,而融資租賃將類似於當前資本租賃入賬。ASU 2016-02在2020年9月30日結束的會計年度生效。我們目前正在評估它將對我們的簡明合併財務報表產生的影響。我們預計,採用將導致大量租賃使用權資產和相應的租賃負債記錄在我們的資產負債表上。我們計劃於2019年10月1日採用這一標準,並將採用過渡方法,允許在該日確認對留存收益的累積效應調整。
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新第2016-13號,“金融工具-信用損失”(“ASU 2016-13”),要求公司在計量預期信用損失時考慮歷史經驗、當前市場狀況和合理且可支持的預測,並於2019年4月和2019年5月發佈會計準則更新第2019-04號和2019年-05號進一步澄清。此更新適用於2019年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡時期,但允許提前採用。我們目前正在評估它將對我們的簡明合併財務報表產生的影響。我們計劃在2020年10月1日採用這個標準。
2018年6月,FASB發佈了會計準則更新號2018-07,補償-股票薪酬(“ASU 2018-07”),以簡化對非員工的股份支付的會計核算,使之與員工的股份支付會計相一致,但某些例外情況。在新的指導下,非員工獎勵的成本可能比當前GAAP下的成本更低,波動性更小,因為計量通常會發生得更早,並將在授予日期固定。此更新適用於截至2020年9月30日的會計年度。
2018年8月,FASB發佈了會計準則更新第2018-13號,公允價值計量披露框架(“ASU 2018-13”),以修改公允價值計量的某些披露要求。在新的指導下,註冊者將需要披露所有3級公允價值測量的重要的不可觀察的輸入的加權平均信息。指南沒有具體説明實體應如何計算加權平均值,但要求他們解釋計算結果。新指南還要求披露報告期結束時持有的票據的經常性3級公允價值計量中包括在其他全面收益中的期間未實現損益的變化。本指南對2019年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效,儘管允許對整個標準或僅取消或修改要求的規定提前採用。
我們預計ASU 2018-07或ASU 2018-13不會對我們的簡明綜合財務報表和
我們計劃分別於2019年10月1日和2020年10月1日採用這些標準。
最近採用的會計準則
2014年5月,FASB發佈了會計準則更新第2014-09號,該準則為與客户的合同收入確認提供了單一的綜合會計準則,並取代了以前的行業特定指南。新標準要求公司在承諾的商品或服務控制權轉移給客户時確認收入,金額反映了公司預期有權獲得的代價。新的模式要求公司確定合同履行義務,並確定是在某個時間點確認收入,還是在一段時間內確認每項義務的收入。新標準還擴大了對與客户簽訂合同產生的收入和現金流的披露要求。
我們於2018年10月1日(“採納日”)採用了新的收入確認標準,採用了修改後的追溯法,該方法規定對2019年財政年度初受採用影響的未完成合同的保留收益進行累積效應調整。由於採用了新的標準,我們在2019年財政年度開始時記錄了102美元的調整留存收益。與新標準相關的收入確認方法和/或時間的更改主要影響基礎設施解決方案部門內的收入確認,自2018年10月1日起,我們的某些合同不具備隨時間推移獲得收入確認的資格。此外,我們現在流程中合併那些在歷史上被視為單獨合同的合同,如果這些合同符合新標準下合同合併的標準,我們現在將某些佣金資本化,這些佣金以前在發生時支出。在我們的合同中應用新標準對我們截至2019年6月30日的3個月和9個月的業績的影響並不大。
與我們採用的方法一致,截至2018年6月30日的三個月和九個月的比較上一期信息繼續使用在提交期間有效的先前會計準則進行報告。我們選擇利用修改後的追溯過渡實用權宜之計,該方法允許我們評估在採用日期時合同修改的影響,而不是評估在採用日期之前發生的修改的影響。
有關收入確認會計政策和擴大披露的其他討論,請參閲附註3“收入確認”。
2016年1月,FASB發佈了會計準則更新號2016-01,金融工具。本準則與金融資產和負債的確認和計量相關,並於2018年2月隨着會計準則更新第2018-03號的發佈作了進一步的澄清。經修訂的指引要求,某些未合併且未按權益法入賬的股本投資,須按公允價值計量,公允價值的變動在淨收入中確認,而不是作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分。它還指出,實體可以選擇使用定量方法或計量替代方法來衡量不具有容易確定的公允價值的股權投資,其等於其成本減去減值(如果有的話),以及同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化所產生的加或減變化。我們於2018年10月1日採用這一標準對我們的簡明綜合財務報表沒有影響。
2017年1月,FASB發佈了會計準則更新第2017-01號,企業合併。本標準澄清了企業的定義,以協助實體評估交易是否應作為資產或業務的收購或處置。我們於2018年10月1日採用這一標準,採用預期過渡方法,對我們的簡明綜合財務報表沒有影響。
2017年5月,FASB發佈了會計準則更新第2017-09號,“薪酬-股票薪酬”,以降低實踐中的多樣性,以及更改基於股票的支付獎勵的條款或條件時的成本和複雜性。我們於2018年10月1日採用這一標準,採用預期過渡方法,對我們的簡明綜合財務報表沒有影響。
2.控股股東
Tontine Associates,L.C.及其關聯公司(統稱為“Tontine”)是公司的控股股東,根據Tontine於2019年7月3日提交給證券交易委員會的表格4,擁有公司約57.4%的已發行普通股。因此,Tontine有能力對我們的事務進行重大控制,包括董事選舉和大多數需要股東批准的行動。
雖然Tontine在作為聯屬公司出售其股份方面受到聯邦證券法的某些限制,但公司已經提交了一份擱置登記聲明,以登記時Tontine所擁有的IES普通股的所有股份。只要擱置登記聲明仍然有效,且本公司仍有資格使用該聲明,Tontine就有能力不時在一個或多個發售中轉售其任何或全部註冊股份,如擱置登記聲明以及根據擱置登記聲明提交的與發售相關的任何招股説明書補充中所述。
如果Tontine出售或以其他方式處置其在IES中的全部或部分頭寸,IES的所有權可能會發生變化。根據“國內收入法”第382條的規定,所有權的改變可能會降低公司用於聯邦和州所得税目的淨運營虧損(“NOL”)的可用性。2016年11月8日,公司實施了新的税收優惠保障計劃(“NOL權利計劃”)。NOL權利計劃旨在阻止超過閾值金額的公司股票收購,這可能會引發內部收入法第382節意義上的控制權變更。無法保證北環線權利計劃能有效阻止所有權變更或保護北環線。此外,控制權的改變將引發我們許多實質性協議中控制條款的變化,包括我們的信貸安排、與我們的擔保人的擔保協議和我們的遣散費安排。
Jeffrey L.Gendell於2016年11月被任命為董事會成員和董事會主席。他是Tontine的執行成員和創始人,以及David B.Gendell的兄弟,David B.Gendell自2012年2月起擔任我們的董事會成員,並曾於2017年11月至2019年1月擔任臨時運營總監,於2016年11月至2017年11月擔任董事會副主席,並於2015年1月至2016年11月擔任董事會主席。David B.Gendell從2004年到2017年12月31日是Tontine的一名員工。
本公司是與Tontine Associates,L.C.簽訂的康涅狄格州格林威治公司辦公空間轉租協議的一方。2019年5月1日,轉租延期6個月,至2019年12月31日,每月租金增加至9美元,反映了Tontine Associates,L.C.向其業主支付的增加。租約的條款為市場價格,公司支付的價格與Tontine Associates,L.C.向其房東支付的價格一致。
2018年12月6日,公司與Tontine Associates,L.C.簽訂了董事會觀察員信函協議,以協助Tontine管理其在公司的投資。在函件協議所載條款及條件的規限下,本公司授予Tontine權利,在Tontine持有本公司已發行普通股至少20%的任何時間,委任一名代表擔任董事會觀察員(“董事會觀察員”)。董事會觀察員必須被那些不是Tontine附屬公司的董事會成員合理地接受,他們沒有表決權或其他決策權。在符合函件協議所載條款及條件的情況下,只要Tontine有權委任董事會觀察員,董事會觀察員將有權出席並參與董事會及其委員會的會議(須遵守保密要求),並有權獲得報銷其作為董事會觀察員身份所產生的合理現付開支,以及本公司董事可獲得的本公司董事及高級人員責任保險保單下的承保權利。
3.收入確認
合約
我們的收入來自與客户的合同,我們在合同開始時為每個合同確定適當的會計處理。我們的合同主要涉及機電承包服務,技術基礎設施產品和服務,以及工業運營的機電解決方案。收入是基於商定的固定價格或實際成本加上商定的百分比獲得的。
我們考慮以下情況下的合同:(I)得到雙方的批准和承諾,(Ii)確定雙方的權利,(Iii)確定付款條件,(Iv)合同具有商業實質,以及(V)對價的可收集性是可能的。我們認為項目的開始是在滿足了上述標準並且我們已經得到客户的書面授權後才開始的。
履行義務
履行義務是合同中的承諾,將不同的商品或服務轉讓給客户。合同的交易價格分配給每個不同的履行義務,並在履行義務時或作為履行義務時確認為收入。
我們確認我們執行的大多數服務的收入隨時間推移,因為(I)隨着客户控制的項目位置的工作進展,控制權不斷轉移給客户,以及(Ii)我們有權在發生成本時向客户開單。在我們的基礎設施解決方案部門內,我們通常在自己的設施內執行工作,其中的控制權不會隨着工作進展而不斷轉移給客户。在這種情況下,我們評估我們是否有權在發生成本時向客户開具賬單。這種評估涉及對合同終止條款的評估。如果我們有合同權利對迄今完成的工作進行付款,我們將隨着時間的推移確認收入。如果我們沒有這樣的權利,我們在合同完成後確認收入,當工作控制權轉移給客户時。
對於固定價格安排,我們使用完成百分比會計方法,根據該會計方法,確認收入主要由每一合同迄今發生和應計的成本佔每一合同完成時估計總成本的百分比來衡量。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料、人工和間接成本。工作表現、工作條件、估計合同成本和盈利能力以及最終合同結算的變化可能導致對成本和收入的修訂,以及
這些修訂的效果在確定修訂的期間內得到確認。未完成合同的估計損失的規定是在確定此類損失的期間進行的。·此衡量和比較過程需要更新完成合同的總成本估計,這些更新可能包括主觀評估和判斷。
可變注意事項
我們合同的交易價格可能包括可變對價,其中包括對批准和未批准的變更單、索賠和激勵的交易價格的增加,以及對違約金的交易價格的降低。變更單、索賠和激勵措施一般不同於現有合同,因為在合同上下文中提供了重要的集成服務,並被視為對現有合同和履行義務的修改。我們對履行義務的可變對價估計為我們預期收到的概率加權值(或在違約金的情況下,如果有的話,我們預計最有可能發生的金額),利用最能預測我們有權獲得(或在違約金的情況下,如果有的話)將產生的對價金額的估計方法。我們在估計交易價格中包括可變對價,只要確認的累計收入可能不會發生重大逆轉,或者當與可變對價相關的不確定性得到解決時,我們就會在估計交易價格中加入可變對價。我們對可變代價的估計以及是否將估計金額包括在交易價格中的決定主要基於對我們的預期業績和我們可以合理獲得的所有信息(歷史的、當前的和預測的)的評估。可變對價對履約債務交易價格的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。如果未批准的變更單和反映在交易價格中的索賠(或者在違約金的情況下從交易價格中排除)沒有以我們的利益得到解決,或者在交易價格中反映的激勵沒有賺到,那麼以前確認的收入可能會減少或逆轉。
取得合同的費用
在我們的某些業務中,我們會產生與簽訂合同相關的佣金成本,而這些成本僅僅是因為那份合同而產生的。當這種情況發生時,我們會將這一成本資本化,並在預期的合同期限內攤銷。在2019年6月30日,我們已經資本化了96美元的佣金成本。
在項目開始之前,我們通常不會產生與獲得或履行合同相關的重大增量成本。當發生重大的合同前成本時,將在合同期限內按完成成本的百分比進行資本化和攤銷。
收入分解
我們按活動和合同類型分解我們與客户合同中的收入,因為這些類別反映了我們收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們2019年和2018年的綜合收入來自以下服務活動。查看下錶中的詳細信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的九個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
工商業 | | $ | 75,370 |
| | $ | 78,156 |
| | $ | 227,928 |
| | $ | 196,747 |
|
通信 | | 90,438 |
| | 54,368 |
| | 230,200 |
| | 159,071 |
|
基礎設施解決方案 | | | | | | | | |
工業服務 | | 12,339 |
| | 11,417 |
| | 36,707 |
| | 32,874 |
|
定製電源解決方案 | | 23,770 |
| | 13,439 |
| | 63,331 |
| | 37,533 |
|
共計 | | 36,109 |
| | 24,856 |
| | 100,038 |
| | 70,407 |
|
住宅 | | | | | | | | |
單親 | | 54,200 |
| | 51,028 |
| | 156,168 |
| | 139,235 |
|
多家庭和其他 | | 26,516 |
| | 24,168 |
| | 69,055 |
| | 71,093 |
|
共計 | | 80,716 |
| | 75,196 |
| | 225,223 |
| | 210,328 |
|
總收入 | | $ | 282,633 |
| | $ | 232,576 |
| | $ | 783,389 |
| | $ | 636,553 |
|
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 |
| | | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 共計 |
固定價格 | | $ | 70,917 |
| | $ | 65,219 |
| | $ | 29,925 |
| | $ | 80,716 |
| | $ | 246,777 |
|
時間和材料 | | | 4,453 |
| | | 25,219 |
| | | 6,184 |
| | | — |
| | | 35,856 |
|
總收入 | | $ | 75,370 |
| | $ | 90,438 |
| | $ | 36,109 |
| | $ | 80,716 |
| | $ | 282,633 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三個月 |
| | | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 共計 |
固定價格 | | $ | 68,762 |
| | $ | 42,927 |
| | $ | 19,865 |
| | $ | 75,196 |
| | $ | 206,750 |
|
時間和材料 | | | 9,394 |
| | | 11,441 |
| | | 4,991 |
| | | — |
| | | 25,826 |
|
總收入 | | $ | 78,156 |
| | $ | 54,368 |
| | $ | 24,856 |
| | $ | 75,196 |
| | $ | 232,576 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的九個月 |
| | | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 共計 |
固定價格 | | $ | 213,214 |
| | $ | 162,650 |
| | $ | 87,566 |
| | $ | 225,223 |
| | $ | 688,653 |
|
時間和材料 | | | 14,714 |
| | | 67,550 |
| | | 12,472 |
| | | — |
| | | 94,736 |
|
總收入 | | $ | 227,928 |
| | $ | 230,200 |
| | $ | 100,038 |
| | $ | 225,223 |
| | $ | 783,389 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的9個月 |
| | | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 共計 |
固定價格 | | $ | 175,866 |
| | $ | 124,428 |
| | $ | 60,172 |
| | $ | 210,328 |
| | $ | 570,794 |
|
時間和材料 | | | 20,881 |
| | | 34,643 |
| | | 10,235 |
| | | — |
| | | 65,759 |
|
總收入 | | $ | 196,747 |
| | $ | 159,071 |
| | $ | 70,407 |
| | $ | 210,328 |
| | $ | 636,553 |
|
應收帳款
應收賬款包括我們已開具帳單或有無條件權利向客户開具帳單的金額。截至2019年6月30日,應收賬款包括10,617美元的未開單應收賬款,我們有無條件的開帳權。
合同資產和負債
項目合同通常提供關於履行我們履行義務中固有的特定任務完成百分比的賬單明細表。這類賬單的時間表通常與招致費用的時間表不完全匹配。因此,在運營説明書中確認的合同收入可以並且通常不同於可以在合同期間的任何時候向客户開單的金額。截至給定日期在合同上確認的累計合同收入超過累計開單和合同項下客户的未開單應收款的金額在我們的資產負債表中作為流動資產反映,標題為“成本和超出開單的估計收益”。在給定日期根據合同向客户開出的累計賬單超過確認的累計合同收入的金額在我們的資產負債表中作為流動負債反映,標題為“超出成本和估計收益的賬單”。
進行中合同的淨資產(負債)頭寸包括以下內容:
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
未完成合同的成本和估計收益 | | $ | 720,469 |
| | $ | 539,226 |
|
減:到目前為止的帳單和未開單的應收帳款 | | | (721,521 | ) | | | (541,606 | ) |
| | $ | (1,052 | ) | | $ | (2,380 | ) |
隨附的綜合資產負債表中包括的進行中合同的淨資產(負債)狀況如下:
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
費用和估計收入超出帳單 | | $ | 34,807 |
| | $ | 31,446 |
|
超出成本和預計收益的帳單 | | | (35,859 | ) | | | (33,826 | ) |
| | $ | (1,052 | ) | | $ | (2,380 | ) |
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月內,我們分別於2019年4月1日和2018年4月1日確認與我們的合同負債相關的收入為18,472美元和15,076美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的9個月中,我們分別於2018年10月1日和2017年10月1日確認與合同負債相關的收入28,816美元和28,627美元。
截至2019年6月30日或2018年6月30日止三個月和九個月,我們的應收賬款或合同資產沒有確認任何減值虧損。
剩餘履行義務
剩餘的履行義務代表我們合同承諾中未確認的收入價值。新的獎勵代表在給定時期內承擔的新合同承諾的總預期收入價值,以及對現有合同承諾範圍的補充。根據我們主要的新合同承諾的時間安排,我們的新履行義務在每個報告期都有很大差異。截至2019年6月30日,我們的剩餘履約義務為·487美元。公司預計將在未來12個月內確認剩餘履行義務中約387美元的收入,其餘的在以後確認。
在截至2019年6月30日的3個月和9個月,從我們以前履行的業績義務中確認的淨收入並不重要。
4.債務
在2019年6月30日和2018年9月30日,我們的長期債務分別為9,915美元和29,564美元,主要與從我們的循環信貸工具中提取的金額有關。我們對這些借款的加權平均年利率在2019年6月30日為4.48%,在2018年9月30日為3.86%。截至2019年6月30日,在不違反我們的金融契約的情況下,我們在循環信貸安排下還有6,551美元的未償還信用證和85,024美元的總可用性。
根據我們與Wells Fargo Bank,N.A.(經修訂的“信貸協議”)簽訂的第二份經修訂及重新生效的信貸及證券協議(經修訂的“信貸協議”),本公司須遵守截至2018年9月30日止年度的10-K表格年報第7項所披露的財務或其他契諾。
自2019年5月20日起,本公司簽訂了信貸協議第四修正案,允許本公司根據其先前授權的股票回購計劃回購至多100萬股額外普通股,總購買價(包括之前股份回購授權下的任何剩餘股份)不超過25,000美元。截至2018年9月30日止年度,本公司10-K表格年報第7項所披露的財務或其他契諾並無其他變動。截至2019年6月30日,公司遵守了財務契約。
於2019年6月30日,循環信貸安排未償還金額的賬面值接近公允價值,因為債務會產生浮動利率的利息。債務的公允價值被歸類為2級計量。
5.每股信息
下表對截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和9個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分進行了核對:
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | | |
IES控股公司普通股股東應佔淨收入 | | $ | 10,826 |
| | $ | 8,513 |
|
應佔IES控股公司受限制股東的淨收入 | | | 146 |
| | | 3 |
|
應佔IES控股公司的淨收入 | | $ | 10,972 |
| | $ | 8,516 |
|
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | | 21,043,425 |
| | | 21,200,635 |
|
稀釋性股票期權和非既得性限制性股票的影響 | | | 257,810 |
| | | 131,248 |
|
加權平均普通股和普通股等價股-稀釋 | | | 21,301,235 |
| | | 21,331,883 |
|
| | | | | | |
IES控股公司的每股收益: | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.52 |
| | $ | 0.40 |
|
稀釋 | | $ | 0.52 |
| | $ | 0.40 |
|
| | | | | | |
| | 截至6月30日的九個月, |
| | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | | |
IES控股公司普通股股東應佔淨收益(虧損) | | $ | 23,210 |
| | $ | (18,788 | ) |
非控制性權益減少 | | | — |
| | | (44 | ) |
應歸因於IES Holdings,Inc.受限股東的淨收入(虧損) | | | 135 |
| | | — |
|
歸因於IES Holdings,Inc.的淨收入(虧損) | | $ | 23,345 |
| | $ | (18,832 | ) |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | | 21,139,697 |
| | | 21,193,306 |
|
稀釋性股票期權和非既得性限制性股票的影響 | | | 242,481 |
| | | — |
|
加權平均普通股和普通股等價股-稀釋 | | | 21,382,178 |
| | | 21,193,306 |
|
| | | | | | |
IES控股公司的每股收益(虧損): | | | | | | |
基本型 | | $ | 1.10 |
| | $ | (0.89) |
|
稀釋 | | $ | 1.09 |
| | $ | (0.89) |
|
當實體發生淨虧損時,禁止將潛在普通股納入每股攤薄金額的計算。因此,我們利用已發行基本股份計算截至2018年6月30日止九個月的每股基本虧損和攤薄虧損。排除在計算中的潛在抗稀釋股的數量為211,669股。截至2018年6月30日的3個月,以及截至2019年6月30日的3個月和9個月,我們普通股的平均價格超過了我們所有已發行期權的行使價;因此,我們所有已發行股票期權都包括在計算完全稀釋每股收益中。
6.操作區段
我們在四個不同的運營部門管理和衡量我們的業務表現:商業和工業,通信,基礎設施解決方案和住宅。這些部分反映了公司的首席運營決策者(“CODM”)為分配資源和評估業績而審查運營結果的方式。公司的CODM是其首席執行官。
區段之間的交易(如果有)在合併中被消除。我們的公司辦公室為我們的四個運營部門提供一般和行政以及支持服務。管理層在銷售部門之間分配某些共享成本,一般和管理費用以及折舊費用。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和9個月的細分信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 |
| | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 公司 | | 共計 |
營業收入 | $ | 75,370 |
| | $ | 90,438 |
| | $ | 36,109 |
| | $ | 80,716 |
| | $ | — |
| | $ | 282,633 |
|
服務成本 | 69,171 |
| | 75,044 |
| | 27,671 |
| | 64,350 |
| | — |
| | 236,236 |
|
毛利 | 6,199 |
| | 15,394 |
| | 8,438 |
| | 16,366 |
| | — |
| | 46,397 |
|
銷售,一般和行政 | 6,827 |
| | 8,406 |
| | 4,937 |
| | 11,812 |
| | 4,351 |
| | 36,333 |
|
或有對價 | — |
| | — |
| | (163 | ) | | — |
| | — |
| | (163 | ) |
出售資產的損失(收益) | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (8 | ) |
營業收入(虧損) | (624 | ) | | 6,988 |
| | 3,668 |
| | 4,554 |
| | (4,351 | ) | | 10,235 |
|
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊攤銷費用 | $ | 652 |
| | $ | 339 |
| | $ | 1,122 |
| | $ | 218 |
| | $ | 23 |
| | $ | 2,354 |
|
| 資本支出 | $ | 507 |
| | $ | 74 |
| | $ | 311 |
| | $ | 329 |
| | $ | 22 |
| | $ | 1,243 |
|
| 總資產 | $ | 81,693 |
| | $ | 111,270 |
| | $ | 118,143 |
| | $ | 57,866 |
| | $ | 69,392 |
| | $ | 438,364 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三個月 |
| | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 公司 | | 共計 |
營業收入 | $ | 78,156 |
| | $ | 54,368 |
| | $ | 24,856 |
| | $ | 75,196 |
| | $ | — |
| | $ | 232,576 |
|
服務成本 | 67,839 |
| | 43,436 |
| | 18,701 |
| | 60,063 |
| | — |
| | 190,039 |
|
毛利 | 10,317 |
| | 10,932 |
| | 6,155 |
| | 15,133 |
| | — |
| | 42,537 |
|
銷售,一般和行政 | 6,980 |
| | 7,193 |
| | 4,568 |
| | 10,941 |
| | 2,690 |
| | 32,372 |
|
或有對價 | — |
| | — |
| | 81 |
| | — |
| | — |
| | 81 |
|
出售資產的損失·(收益) | (6 | ) | | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) |
營業收入(虧損) | 3,343 |
| | 3,739 |
| | 1,505 |
| | 4,192 |
| | (2,690 | ) | | 10,089 |
|
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊攤銷費用 | $ | 548 |
| | $ | 595 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 156 |
| | $ | 18 |
| | $ | 2,437 |
|
| 資本支出 | $ | 715 |
| | $ | 119 |
| | $ | 112 |
| | $ | 110 |
| | $ | — |
| | $ | 1,056 |
|
| 總資產 | $ | 86,012 |
| | $ | 67,270 |
| | $ | 102,233 |
| | $ | 52,500 |
| | $ | 87,948 |
| | $ | 395,963 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的九個月 |
| | | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 公司 | | 共計 |
營業收入 | | $ | 227,928 |
| | $ | 230,200 |
| | $ | 100,038 |
| | $ | 225,223 |
| | $ | — |
| | $ | 783,389 |
|
服務成本 | | 204,263 |
| | 190,895 |
| | 78,227 |
| | 178,771 |
| | — |
| | 652,156 |
|
毛利 | | 23,665 |
| | 39,305 |
| | 21,811 |
| | 46,452 |
| | — |
| | 131,233 |
|
銷售,一般和行政 | | 20,906 |
| | 23,006 |
| | 14,103 |
| | 34,136 |
| | 11,338 |
| | 103,489 |
|
或有對價 | | — |
| | — |
| | (278 | ) | | — |
| | — |
| | (278 | ) |
出售資產的損失(收益) | | (8 | ) | | — |
| | 97 |
| | (2 | ) | | — |
| | 87 |
|
營業收入(虧損) | | 2,767 |
| | 16,299 |
| | 7,889 |
| | 12,318 |
| | (11,338 | ) | | 27,935 |
|
其他數據: | | | | | | | | | | | | |
| 折舊攤銷費用 | | $ | 1,907 |
| | $ | 1,180 |
| | $ | 3,391 |
| | $ | 644 |
| | $ | 78 |
| | $ | 7,200 |
|
| 資本支出 | | $ | 1,974 |
| | $ | 767 |
| | $ | 1,133 |
| | $ | 1,174 |
| | $ | 124 |
| | $ | 5,172 |
|
| 總資產 | | $ | 81,693 |
| | $ | 111,270 |
| | $ | 118,143 |
| | $ | 57,866 |
| | $ | 69,392 |
| | $ | 438,364 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的9個月 |
| | | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 公司 | | 共計 |
營業收入 | | $ | 196,747 |
| | $ | 159,071 |
| | $ | 70,407 |
| | $ | 210,328 |
| | $ | — |
| | $ | 636,553 |
|
服務成本 | | 175,066 |
| | 129,667 |
| | 54,543 |
| | 167,836 |
| | — |
| | 527,112 |
|
毛利 | | 21,681 |
| | 29,404 |
| | 15,864 |
| | 42,492 |
| | — |
| | 109,441 |
|
銷售,一般和行政 | | 19,624 |
| | 19,478 |
| | 13,762 |
| | 30,995 |
| | 8,249 |
| | 92,108 |
|
或有對價 | | — |
| | — |
| | 152 |
| | — |
| | — |
| | 152 |
|
出售資產時的損失(收益) | | (35 | ) | | (9 | ) | | 6 |
| | (1 | ) | | — |
| | (39 | ) |
營業收入(虧損) | | 2,092 |
| | 9,935 |
| | 1,944 |
| | 11,498 |
| | (8,249 | ) | | 17,220 |
|
其他數據: | | | | | | | | | | | | |
| 折舊攤銷費用 | | $ | 1,632 |
| | $ | 1,030 |
| | $ | 3,503 |
| | $ | 452 |
| | $ | 89 |
| | $ | 6,706 |
|
| 資本支出 | | $ | 1,638 |
| | $ | 592 |
| | $ | 457 |
| | $ | 696 |
| | $ | — |
| | $ | 3,383 |
|
| 總資產 | | $ | 86,012 |
| | $ | 67,270 |
| | $ | 102,233 |
| | $ | 52,500 |
| | $ | 87,948 |
| | $ | 395,963 |
|
7.股東權益
股權激勵計劃
本公司經修訂和重述的2006年股權激勵計劃(“股權激勵計劃”)規定授予股票期權以及授予股票,包括限制性股票。·根據股權激勵計劃授權發行的普通股約為300萬股,其中約847,891股於2019年6月30日可供發行。
股票回購計劃
2015年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時回購至多150萬股公司的普通股,並於2019年5月2日授權根據股票回購計劃再回購至多100萬股我們的普通股。?股票回購是以公開市場交易的現行市場價格或私下協商的交易或其他方式進行的現金回購。該計劃下的回購時間和金額是根據當時的市場狀況,我們的流動性需求來確定的,我們的流動資金需求。合同限制和其他因素。·所有或部分回購可能會根據規則10b5-1交易計劃實施,該計劃允許在公司根據內幕交易法可能被禁止購買時,或由於自行設定的封鎖期,允許按照預先設定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何具體數量的股份,可以在沒有通知的情況下,隨時根據公司的自由裁量權進行修改、暫停或恢復。在截至2019年6月30日的3個月和9個月內,我們分別回購了162,993股和398,947股普通股,在公開市場交易中,平均價格分別為每股17.88美元和17.11美元。在截至2018年6月30日的3個月和9個月內,我們在公開市場交易中回購了20,810股和100,627股普通股,平均價格分別為每股15.45美元和15.41美元。
國庫股票
在截至2019年6月30日的9個月內,我們從庫存股中向員工發行了212,688股普通股,並從員工手中回購了87,609股普通股,以滿足根據股權激勵計劃授予某些績效虛擬股票單位後的法定預扣税款要求。根據我們的股票回購計劃,我們還在公開市場上回購了398,947股普通股。我們發行了3,991股國庫股票作為支付在本公司總裁離職時歸屬的已發行的影子股票單位,並於2019年3月從國庫股票中發行了283,195股票作為本公司首席執行官(“CEO”)任命時授予的限制性股份。
在截至2018年6月30日的9個月內,我們向員工回購了32,832股普通股,以滿足在股權激勵計劃下歸屬限制性股票時的最低預扣税款要求,並根據我們的股票回購計劃在公開市場上回購了100,627股普通股。在截至2018年6月30日的9個月內,我們從國庫股票中向董事會成員發行了520股不受限制的普通股,作為他們整體薪酬的一部分,併發行了1,500股不受限制的普通股,以滿足員工行使尚未行使的期權的需要。
限制性股票
2019年3月4日,我們根據四項獎勵協議,連同公司首席執行官的任命,授予了283,195股受限股份。這些獎勵包括受限股份,須符合税前累計淨收入或指定股價水平的規定水平,以及基於時間推移而授予的股份。在截至2019年6月30日的3個月和9個月內,我們分別確認了與這些限制性股票獎勵相關的333美元和443美元的補償費用。在截至2018年6月30日的3個月和9個月內,我們分別確認與前幾年授予的限制性股票獎勵有關的11美元和256美元的補償費用。於2019年6月30日,未攤銷限制性股票相關的未攤銷補償成本為3,352美元。
虛擬股票單位
董事幻影股票單位(“董事PSU”)主要授予董事會成員,作為他們整體薪酬的一部分。這些董事PSU在每個董事離開董事會或控制權變更時通過不受限制的股票獎勵支付給他們。我們記錄了在授予之日授予的全部價值的補償費用。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中,我們分別確認了100美元和49美元的與這些贈款相關的補償費用。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的9個月中,我們分別確認了與這些贈款相關的200美元和140美元的補償費用。
基於績效的虛擬股票單位
基於績效的幻影股票單位(“PPSU”)是一種合同權利,在實現某些特定的績效目標和持續履行服務後,獲得公司普通股的一股。2019年2月6日,公司額外授予230,274股PPSU,其中59,924股隨後隨着公司總裁的離職而被沒收。截至2019年6月30日,該公司的未清償PPSU總數為170,350個。
在截至2019年6月30日的3個月和9個月內,我們分別確認了與這些贈款相關的427美元和892美元的補償費用。在截至2018年6月30日的3個月和9個月內,我們確認與這些贈款相關的補償費用收益分別為343美元和792美元。這項福利是由於根據具體業績目標的預期實現情況,被認為可能歸屬的單位估計數量減少的結果。
8.證券及股權投資
我們的金融工具包括現金和現金等價物,應收帳款,應收票據,投資,應付帳款和貸款協議。我們相信,由於這些金融工具的短期性質,隨附的簡明綜合資產負債表中這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。在2019年6月30日和2018年9月30日,我們分別進行了408美元和558美元的成本法投資,這等於我們的成本減值。
9.員工福利計劃
401(K)計劃
1998年11月,我們成立了IES控股公司。401(K)退休儲蓄計劃。所有全職IES員工和參與子公司的全職員工均有資格在完成60天服務並年滿21歲後的第一天參加活動。學員在服務三年後即可享受我們的配對捐款。我們還維持着幾個附屬退休儲蓄計劃。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中,我們分別確認了538美元和466美元的匹配費用。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的9個月中,我們分別確認了1,561美元和1,380美元的匹配費用。
退休後福利計劃
根據退休後福利計劃,公司某一地點的某些個人有權獲得固定的年度付款。截至2019年6月30日和2018年9月30日,我們分別記錄了與此類計劃相關的未提供資金的福利負債710美元和755美元。
10.公允價值計量
公允價值計量會計
公允價值被認為是在計量日在市場參與者之間出售資產或轉移負債的價格。公允價值計量假設資產或負債(1)有序交換,(2)交易所是該資產或負債的主要市場,(3)市場參與者是獨立的,知識淵博的,有知識的,願意進行交易的。公允價值會計和報告通過為可觀察的獨立市場輸入和不可觀察的市場假設創建一個等級來建立衡量公允價值的框架,並擴大關於公允價值計量的披露。解釋用於制定公允價值估計的市場數據需要相當大的判斷力。因此,這裏提出的估計並不一定表明可以在當前交換中實現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能對估計公允價值產生重大影響。
在2019年6月30日,以公允價值經常性計量的金融資產和負債僅限於我們的行政延遲補償計劃,根據該計劃,某些員工獲準將其底薪和/或獎金的一部分推遲到計劃年度(如計劃中所定義),以及與我們的某些收購相關的或有對價負債。
截至2019年6月30日和2018年9月30日,按公允價值計量的金融資產和負債按適用於公允價值計量的投入類型彙總如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
| | | 公允價值總額 | | | 報價(一級) | | | 顯著的不可觀測的輸入(3級) |
行政儲蓄計劃資產 | | $ | 773 |
| | $ | 773 |
| | $ | — |
|
行政儲蓄計劃負債 | | | (656 | ) | | | (656 | ) | | | — |
|
或有對價 | | | (108 | ) | | | — |
| | | (108 | ) |
共計 | | $ | 9 |
| | $ | 117 |
| | $ | (108 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
| | | 公允價值總額 | | | 報價(一級) | | | 顯著的不可觀測的輸入(3級) |
行政儲蓄計劃資產 | | $ | 747 |
| | $ | 747 |
| | $ | — |
|
行政儲蓄計劃負債 | | | (631 | ) | | | (631 | ) | | | — |
|
或有對價 | | | (680 | ) | | | — |
| | | (680 | ) |
共計 | | $ | (564 | ) | | $ | 116 |
| | $ | (680 | ) |
在2016、2017和2018財年,我們就某些收購達成了或有考慮安排。在2019年6月30日,我們估計這些或有對價負債的公允價值為108美元。下表列出了這些債務的公允價值的對賬,這些債務使用了大量不可觀察的投入(3級)。
|
| | | | |
| | | 或有對價協議 |
2018年9月30日公允價值 | | $ | 680 |
|
安置點 | | | (295 | ) |
公允價值淨調整 | | | (277 | ) |
2019年6月30日公允價值 | | $ | 108 |
|
11.庫存
庫存由以下組成部分組成:
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
原料 | $ | 4,447 |
| | $ | 4,453 |
|
在製品 | | 6,171 |
| | | 5,168 |
|
成品 | | 1,726 |
| | | 1,746 |
|
零件和用品 | | 12,006 |
| | | 9,599 |
|
總庫存 | $ | 24,350 |
| | $ | 20,966 |
|
12.商譽和無形資產
商譽
以下是截至2019年6月30日的9個月按部門劃分的商譽進展情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 工商業 | | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | | 住宅 | | 共計 |
2018年9月30日商譽 | | $ | 6,976 |
| | | $ | 2,816 |
| | $ | 30,931 |
| | | $ | 9,979 |
| | $ | 50,702 |
|
剝離(見注14) | | | — |
| | | | — |
| | | (119 | ) | | | | — |
| | | (119 | ) |
調整數 | | | — |
| | | | — |
| | | — |
| | | | 39 |
| | | 39 |
|
2019年6月30日商譽 | | $ | 6,976 |
| | | $ | 2,816 |
| | $ | 30,812 |
| | | $ | 10,018 |
| | $ | 50,622 |
|
無形資產
無形資產包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估計可用壽命(以年為單位) | | June 30, 2019 |
| | | | | 總賬面金額 | | | 累計攤銷 | | 網 |
商標/商號 | | 5-20 | | $ | 5,084 |
| | $ | (1,163 | ) | | $ | 3,921 |
|
技術庫 | | 20 | | | 400 |
| | | (116 | ) | | | 284 |
|
客户關係 | | 6-15 | | | 33,539 |
| | | (10,256 | ) | | | 23,283 |
|
非競爭安排 | | 5 | | | 40 |
| | | (7 | ) | | | 33 |
|
積壓 | | 1 | | | 378 |
| | | (362 | ) | | | 16 |
|
施工合同 | | 1 | | | 221 |
| | | (223 | ) | | | (2 | ) |
無形資產總額 | | | | $ | 39,662 |
| | $ | (12,127 | ) | | $ | 27,535 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估計可用壽命(以年為單位) | | 2018年9月30日 |
| | | | | 總賬面金額 | | | 累計攤銷 | | 網 |
商標/商號 | | 5-20 | | $ | 5,084 |
| | $ | (831 | ) | | $ | 4,253 |
|
技術庫 | | 20 | | | 400 |
| | | (101 | ) | | | 299 |
|
客户關係 | | 6-15 | | | 33,539 |
| | | (7,870 | ) | | | 25,669 |
|
非競爭安排 | | 5 | | | 40 |
| | | (1 | ) | | | 39 |
|
積壓 | | 1 | | | 378 |
| | | (176 | ) | | | 202 |
|
施工合同 | | 1 | | | 2,184 |
| | | (2,056 | ) | | | 128 |
|
無形資產總額 | | | | $ | 41,625 |
| | $ | (11,035 | ) | | $ | 30,590 |
|
13.承諾及或有事項
法律事項
我們不時成為在日常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律訴訟的一方。我們維護各種保險覆蓋範圍,以最大限度地減少與這些訴訟相關的財務風險。這些訴訟程序,無論是單獨的還是總體的,預計都不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流量產生重大不利影響。對於所有這類訴訟,我們在可能產生債務並且可以合理估計損失金額時記錄準備金。我們支付與這些訴訟相關的日常法律費用,因為它們發生了。
風險管理
我們保留工人賠償、僱主責任、汽車責任、建築缺陷、一般責任和僱員羣體健康索賠以及污染保險的風險,這些風險是由每個事故或事故的未保險免賠額造成的,這些免賠額通常受年度總限額的限制。我們的一般責任計劃提供人身傷害和財產損失的保險。在許多情況下,我們為包括總承包商在內的第三方投保,作為我們保單下的額外被保險人。損失基於我們已知的已發生的索賠以及已發生但未報告的索賠的估計。因此,我們的許多索賠實際上是自我保險的。對我們保險的許多索賠都是以訴訟的形式提出的。在2019年6月30日和2018年9月30日,我們的自我保險負債分別為6,218美元和6,202美元。我們也要承擔建築缺陷責任,主要是在我們的住宅部分。截至2019年6月30日和2018年9月30日,我們分別為這些索賠保留了97美元和171美元。由於儲備金基於判斷及估計,並涉及內在不確定的變數,例如訴訟結果及對保險承保範圍的評估,因此無法保證最終負債不會高於或低於該等估計,或付款時間不會為本公司帶來流動資金問題。
我們意外保險計劃的一些承保人要求我們郵寄信用證作為抵押品。這在保險業中很常見。到目前為止,我們還沒有出現保險人有合理理由根據信用證進行付款的情況。在2019年6月30日和2018年9月30日,我們未償還信用證中的6,351美元和6,101美元分別用於我們的保險計劃的抵押。
擔保人
截至2019年6月30日,完成保税項目的估計成本約為89,753美元。我們定期評估我們的綁定要求,包括我們擔保人提供的條款。我們相信我們目前擔保人提供的擔保能力對於我們目前的業務是足夠的,在可預見的未來也將是足夠的。
其他承諾和或有事項
我們的一些客户和供應商要求我們郵寄信用證,或提供公司間擔保,作為保證履行合同和確保我們向分包商和供應商付款的一種手段。如果我們的客户有合理的理由根據信用證進行付款,我們將被要求償還我們的債權人的信用證。在2019年6月30日和2018年9月30日,我們的未付信用證分別有200美元和508美元用於為我們的供應商提供抵押品。
我們可能會不時地對我們預期在日常業務過程中使用的材料(如銅或鋁線)做出堅定的購買承諾。這些承諾通常適用於不到一年的期限,要求我們在期限內按特定時間間隔以固定價格購買最低數量的材料。截至2019年6月30日,我們沒有此類實質性承諾。
14.業務合併及剝離
2019年3月,我們的管理層承諾執行一項計劃,出售我們在基礎設施解決方案部門的運營設施之一的幾乎所有運營資產。關於該計劃,我們向處置集團分配了119美元的商譽。結合將這些資產減記至其可變現淨值450美元,我們確認虧損101美元,記錄在截至2019年6月30日止九個月的簡明綜合全面收益表的“出售資產虧損(收益)”內。將這些資產出售給第三方的工作於2019年5月完成。
項目·2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論和分析應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀,見第二部分,第8項。“財務報表及補充數據”載於我們截至2018年9月30日的10-K表格年度報告,以及本季度報告表格10-Q第一部分第1項中包含的簡明綜合財務報表及其附註。以下討論可能包含前瞻性陳述。欲瞭解更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q第I部分中的“關於前瞻性陳述的披露”。
概述
執行概述
請參閲第一部分,第1項。我們在截至2018年9月30日的年度報告Form 10-K中的“業務”,討論公司的服務和公司戰略。IES控股公司是特拉華州的一家公司,是一家控股公司,擁有和管理運營子公司,這些子公司由工業產品和基礎設施服務提供商組成,面向各種終端市場。我們的業務目前分為四個主要業務部分:商業和工業,通信,基礎設施解決方案和住宅。
操作結果
我們報告我們的四個運營部門的運營結果:商業和工業,通信,基礎設施解決方案和住宅。與我們公司辦公室相關的費用是單獨分類的。下表列出了IES Holdings,Inc.運營的選定歷史結果,以及從收購日期開始的被收購業務的結果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月, |
| | | | 2019 | | 2018 |
| | | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | (以千計的美元,佔收入的百分比) |
| | | 營業收入 | $ | 282,633 |
| | 100.0 |
| % | | $ | 232,576 |
|