美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

(馬克一)

截至2019年6月30日的季度期間·2019年

或

For the transition period from ___________  to   ____________        

運輸服務公司

(註冊人的準確姓名如其章程所指明)

(713) 332-8400

(登記人的電話號碼，包括區號)

用複選標記表示註冊人(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已按照1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節的要求提交了所有報告，以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。

用複選標記表示註冊者是否在前12個月內(或在要求註冊者提交和張貼此類文件的較短時間內，根據S-T法規第405條(本章§232.405)要求提交和發佈的每個交互數據文件，如果有)已以電子方式提交併張貼在其公司網站上。···

用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。參見1934年“證券交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“加速提交人”和“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。O·

用複選標記表明註冊人是否是一家空殼公司(如“交易所法案”第12b-2條所定義)。？*

根據該法第12(B)條登記的證券：

截至2019年7月26日，登記人普通股的流通股數，每股面值0.01美元，為17，812，238股。

運輸服務公司

指數

 

第一部分-財務信息

運輸服務公司

合併資產負債表

(以千計，共享數據除外)

隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。

運輸服務公司

合併經營報表

(未經審計，以千計，除每股數據外)

隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。

運輸服務公司

綜合現金流量表

(未審核，以千計)

隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。

運輸服務公司

合併股東權益變動表

(未審核，以千計)

運輸服務公司

合併股東權益變動表

(未審核，以千計)

所附註是這些合併財務報表的組成部分。

運輸服務公司

合併財務報表簡明附註

(未審計)

1.重要會計政策的列報和彙總的基礎

本公司

運輸服務公司(“運輸”、“公司”、“我們”或“我們”)是美國領先的殯葬和墓地服務和商品提供商。截至2019年6月30日，我們在29個州運營了181個殯儀館，在11個州運營了29個墓地。我們的業務分為兩個業務部門：殯儀館業務，目前佔我們收入的約80%；墓地業務，目前佔我們收入的約20%。

我們的殯儀館提供全套高價值的個人服務，以滿足家庭的殯葬需求，包括諮詢、遺骸的搬運和準備、銷售棺材和相關殯葬商品、使用殯儀館設施提供探訪和紀念服務以及交通服務。我們的墓地提供安葬權利(墓地和陵墓空間)和相關商品，如標記和外葬容器。我們在“死亡時間”(死亡時間)和“先行”(死前計劃)的基礎上營銷殯葬和墓地服務和產品。

合併原則和中期精簡披露

我們未經審計的綜合財務報表包括本公司及其子公司。所有公司間餘額和交易均已取消。我們的中期綜合財務報表未經審計，但包括所有調整，包括正常的、經常性的應計項目，這些調整對於公平地列報我們截至和提交的中期期間的財務狀況和經營結果是必要的。我們未經審計的綜合財務報表的編制方式與我們截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中描述的會計原則相一致，除非本文另有披露，應與之結合閲讀。

重新分類

對前期金額進行了某些重新分類，以符合本期財務報表的列報方式，對我們以前報告的經營業績、綜合財務狀況或現金流量沒有影響。

現金和現金等價物

我們認為所有原始到期日不超過三個月的高流動性投資都是現金等價物。

估計數的使用

編制我們的綜合財務報表需要我們作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出的數額。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和判斷，包括與收入確認、應收賬款實現、商譽、無形資產、財產和設備以及遞延税金資產和負債有關的估計和判斷。我們根據歷史經驗、第三方數據和我們認為在此情況下是合理的假設進行估計。這些考慮的結果構成了對收入和支出的金額和時間、資產的賬面價值和記錄的負債金額作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計值不同，如果潛在條件或假設發生變化，這些估計值可能會發生變化。歷史業績不應被視為未來業績的指標，因為不能保證我們的運營結果年復一年都是一致的。

收入確認-殯儀館運營

我們的殯儀館業務主要是通過銷售埋葬和火化服務以及相關商品(如棺材和骨灰盒)產生收入的服務業務。葬禮服務包括諮詢，遺體的移走和準備，使用殯儀館設施進行探訪和紀念服務，以及交通服務。我們提供喪葬服務和產品，無論是在需要和創業的基礎上。

在死亡時出售的喪葬安排被稱為阿特尼德喪葬合同。這些合同中商品和服務的履行義務被捆綁為單一的履行義務，因為這些義務的履行發生在從死亡到葬禮服務的短時間框架內(通常在幾天內)。雖然我們的表演活動是按順序轉移的，例如，對身體進行防腐處理，運送棺材，獲得與服務相關的物品(如鮮花)和執行服務，但這些都是履行我們對客户的合同義務所必需的，因此，捆綁成一個單一的履行義務。收入在葬禮服務之日確認為所有履行義務

已經滿足了。付款在轉賬時或之前到期。客户對喪葬合同的未付餘額(如果有)包括在我們的綜合資產負債表上的應收賬款中。

履行義務在服務或交付商品之日履行，因為控制權已轉移給客户，利益以下列方式結束：

在死亡發生之前出售的喪葬安排被稱為先行喪葬合同。在許多情況下，客户在一段時間內為預先簽訂的合同支付費用。對於創業式殯葬商品和服務合同，履行義務發生在需要時(死亡發生時)，收入在商品交付或服務履行之日確認。我們不提供預先簽訂的合同，也不在死亡前提供服務。先行喪葬合同的履行義務與阿特尼德喪葬合同的履行義務的構成要件類似。對於創業型葬禮服務，所有創業型葬禮合同都在死亡之日重寫為atnee合同。履行義務在送達之日已履行。

通過將收取的資金減去我們根據國家規定保留的金額，為客户的利益進行信託，或通過客户購買人壽保險單，從而確保創業式葬禮合同的履行，所得收益將在需要時支付此類服務。這些方法旨在為創業者葬禮合同提供資金，覆蓋原始合同價格，並通常包括旨在抵消未來通脹成本增長的增長要素(收益)。

來自創業式殯葬合同的收入，連同累積收益，被推遲到商品交付或服務執行時。信託的本金和累計收益在到期(死亡)或註銷時提取。在提供服務時確認保險產品的累計信託收入和保險收益的增加。存放在我們控制的信託中的金額包括在我們的綜合資產負債表的非流動資產部分。未交付的先行殯葬信託合同的到期餘額已重新分類，以減少綜合資產負債表上的遞延先行殯葬收入，如本文所包括的綜合財務報表附註3中的遞延收入表所述。

我們的創業式殯葬信託投資的收益，以及我們全資註冊的投資諮詢公司(“CSV RIA”)收取的信託管理費，記錄為其他收入，如本文包含的綜合財務報表附註3中的分類收入表所述。截至2019年6月30日，CSV RIA向一家機構提供了這些服務，該機構託管了我們約77%的信託資產，費用基於信託資產的市場價值。根據國家信託法律，我們被允許向信託收取關於信託資產投資建議的費用，這些費用在提供服務期間被確認為收入。

當創業型殯葬合同通過第三方保險單提供資金時，我們通過銷售保單賺取佣金。如果預先投保的保單在一年內被取消，或者如果受益人在保單的第一年週年紀念日之前即將死亡，則保險佣金將被退還(退還)。我們將這些保險佣金記錄為其他收入，如本文包含的綜合財務報表附註3中的分類收入表所述，當佣金不再需要退款時，通常是在保單簽發後一年。所有因銷售保險資金支持的創業合同而產生的銷售成本均按已發生的情況進行支出。截至2019年6月30日，由第三方保險單提供到期資金的預置殯葬合同總計3.882億美元，未記錄在我們的綜合資產負債表上。

一般而言，在出售創業保險或創業信託合同時，意向是受益人已承諾將收益分配給我們，以便在需要時履行創業合同上的服務和商品義務。但是，此承諾是可撤銷的，並且保單的收益是可移植的，因此客户可以在需要時選擇使用替代提供商。

收入確認-公墓運營

我們的墓地業務主要通過銷售墓地安葬權(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓空間和壁龕)、相關墓地商品(如外葬容器、紀念碑和花卉擺放)和服務(安葬、埋葬和安裝墓地商品)獲得收入。我們在需要和創業的基礎上提供墓地服務和產品。

在死亡時出售的墓地安排被稱為阿特尼德墓地合同。這些墓地財產、商品和服務合同的履行義務是不同的。從死亡到遺體處置的履行義務，包括交付墓地財產，挖掘土地，埋葬遺體和

在墓地上安裝商品。合同上的每一項都被認為是一種不同的商品或服務。履行義務已履行，收入在埋葬權購買日、墓地服務日和商品交付日(設置在墓地上)確認。付款在轉賬時或之前到期。客户對已完成合同的未付餘額(如果有)包括在我們的綜合資產負債表上的應收賬款中。

履行義務在服務之日履行，購買埋藏權或交付商品作為控制權已轉移給客户，利益以下列方式結束：

在死亡發生之前出售的墓地安排被稱為“預置墓地合同”。對於創業型墓地埋葬權，履行義務是埋葬權的銷售，收入在合同簽訂時確認。墓地埋葬權的控制權在合同執行時轉讓給客户，因為客户為他們的埋葬權選擇了特定的位置和空間，從而限制了我們對合同中的墓地財產的其他使用或轉讓。當合同全額支付時，埋葬權轉讓給客户。

對於創業型公墓商品和服務，履行義務發生在需要時(死亡發生時)，收入在交付商品或履行服務之日確認。我們不提供預先簽訂的合同，也不在死亡前提供服務。創業型公墓商品和服務的履行義務與公墓商品和服務的履行義務的構成要件相似。

創業型公墓合同通常通過有息分期付款銷售合同進行融資，一般期限最長為五年。在幾乎所有的情況下，我們在簽訂合同時都會收到最初的定金。這些分期付款合同的收益直到商品轉讓或服務完成並記錄為其他收入時才被確認，如本文包含的綜合財務報表附註3中我們的分類收入表所述。

創業型公墓合同的履行是通過將收取的資金(減去我們根據國家法規可能保留的金額)以客户的利益託管的方式確保的，所得收益將在需要時支付此類服務的費用。這種方法旨在為創業型合同提供資金，覆蓋原始合同價格，並通常包括旨在抵消未來通脹成本增加的增長要素(收益)。存放在我們控制的信託中的金額包括在我們的綜合資產負債表的非流動資產部分。將創業公墓合同置於信託中的收益以及我們的CSV RIA收取的信託管理費記錄為其他收入，如本文件中包含的綜合財務報表附註3中的分類收入表所述。

客户對交付的創業型公墓合同的應收賬款餘額包括在我們的綜合資產負債表上的應收賬款，淨額和創業性應收賬款淨額中。未交付創業園合同的到期餘額已重新分類，以減少綜合資產負債表上的遞延創業園收入，如本文包含的綜合財務報表附註3中的遞延收入表所述。

我們銷售紀念性商品和個性化標記商品，例如由少數國家供應商提供的骨灰盒和標記。我們代表客户通過第三方訂購紀念品。商品及其紀念品由第三方提供。我們在完成紀念活動後將死亡時間後的商品交付給客户，或者將商品放置在我們的墓地上。

公墓財產分別為7500萬美元和7540萬美元，扣除2018年12月31日和2019年6月30日的累計攤銷金額分別為3770萬美元和3970萬美元。埋葬權成本，包括不動產和與墓地開發相關的其他成本，在將埋葬權的銷售確認為收入期間，使用特定的識別方法進行支出。我們記錄了截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月公墓安置權的攤銷費用分別為90萬美元和120萬美元，以及截至2018年6月30日和2019年6月30日的六個月分別為180萬美元和200萬美元。

有關我們收入的更多信息，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註3。

具有多個履行義務的安排

我們與客户的一些合同包括多項履行義務。對於這些合同，我們根據每個履行義務的相對獨立銷售價格為每個履行義務分配交易價格，該價格基於根據我們的總價目表向客户收取的價格。提供服務和輔助項目的軟件包，以幫助客户在情緒/壓力時期做出決定。套餐折扣反映在收入淨額中。當商品轉讓或服務執行時，我們確認收入，以滿足相應的履行義務。所收取的銷售税在我們的綜合財務報表中以淨額確認。

創業型殯葬和公墓信託基金

我們的創業型和永久性護理信託基金按照合併可變利益實體(“VIE”)的原則進行報告。在創業型信託的情況下，客户是合法的受益者。在永久護理信託的情況下，我們無權訪問永久護理信託中的語料庫。我們已在財務報表中確認信託基金中第三方的財務權益為信託和護理信託的主體中持有的延期預置殯葬和墓地收據。該等信託基金的投資分類為可供出售，並按公平市價報告；因此，未實現收益及虧損以及累計及未分配收益及已實現收益及虧損均記錄於我們綜合資產負債表上以信託及護理信託基金的主體形式持有的延遲創業殯葬及公墓收據。我們未來交付商品和服務的義務按估計結算金額報告。創業型殯葬和公墓信託投資因信託投資收益而減少，在某些州，我們被允許在到期前提取信託投資收益。這些收益，以及不需要託管的創業合同集合，記錄在延遲創業殯葬收入和延遲創業墓地收入中，直到服務完成或商品交付為止。

根據各自的州法律，我們需要為每一項安息權和出售的某些紀念物存入固定金額的永久和紀念護理信託基金。信託基金的收入分配給我們，並用於墓地和陵墓的護理和維護。此類信託基金收益在信託實現並可分配給我們時被確認為收入。我們被限制提取這些基金的任何本金餘額。

企業需要執行分析，以確定企業的可變利益是否賦予其在VIE中的控制性財務利益。此分析將VIE的主要受益者確定為既有權指導VIE的活動，從而對實體的經濟表現產生最顯著影響的企業，又有義務吸收實體的損失，這些損失可能對VIE具有重要的潛在意義，或者有權從實體獲得可能對VIE具有重要意義的利益。我們的分析繼續支持我們作為多數人的主要受益人的地位

我們在逐個證券的基礎上確定創業信託中的資產是否具有非臨時性減值。這項評估是基於一系列標準作出的，包括證券處於虧損狀況的時間長度、市場狀況的變化以及與特定發行人相關的擔憂。如果虧損被認為是非臨時性的，則證券的成本基礎將下調至其公平市場價值。由於非暫時性減值而導致的投資成本基礎的任何減少，同樣記錄為我們綜合資產負債表上信託和護理信託主體中持有的延遲預置殯葬和墓地收入的減少。除非並直至按照國家規定從信託中提取投資金額低於其原始基礎的時間，否則不會對收益產生影響。

有關我們的信託基金的更多信息，請參閲本文合併財務報表的附註4，5和7。

壞賬準備和客户取消

我們在應收賬款中記錄的應收喪葬款項，主要包括已經履行的喪葬服務的到期金額，2018年12月31日和2019年6月30日分別為850萬美元和780萬美元。根據我們的歷史經驗，我們估計這些應收賬款的呆賬準備金分別相當於2018年12月31日和2019年6月30日的喪葬應收賬款的2.2%和2.6%。此外，截至2018年12月31日和2019年6月30日，我們其他與葬禮服務無關的應收款項分別為70萬美元和50萬美元。

截至2018年12月31日和2019年6月30日，我們的公墓融資應收款總額分別為3720萬美元和3880萬美元。截至2018年12月31日和2019年6月30日，與這些應收款相關的未獲財務費用分別為460萬美元和470萬美元。如果預先簽訂的合同在交付前被取消，州法律將確定欠客户的退款金額。公墓融資應收賬款的壞賬和客户取消撥備在銷售確認為收入之日提供，並基於我們的歷史經驗。我們還監控違約率的變化，並在必要時提供額外的壞賬和註銷準備金。我們有一個收款政策，即從逾期15天開始向客户發送過期通知，然後定期發送，直到合同取消或收到付款為止。對於收入已確認且付款逾期90天或更長時間的合同，我們保留100%的應收款項，約佔2018年12月31日和6月30日的應收款項總額的4.6%和3.9%，

分別為2019年。有關公墓融資應收賬款的更多信息，請參閲此處包含的綜合財務報表附註5。

我們的公墓應收賬款記錄在應收賬款中，淨額還包括與2018年12月31日的永久護理收入應收款項相關的180萬美元。截至2019年6月30日，沒有與永久護理收入相關的應收款項。有關我們的永久護理信託投資的更多信息，請參閲本文包含的綜合財務報表附註7。

2018年12月31日和2019年6月30日的應收賬款包括以下內容(以千計)：

公墓應收賬款在預先應收賬款中記錄，淨額代表自資產負債表之日起一年後預計收到的款項。截至2018年12月31日和2019年6月30日，預收賬款淨額包括以下內容(以千計)：

截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月壞賬費用總計40萬美元，截至2018年6月30日和2019年6月30日的六個月分別為90萬美元和70萬美元。

資本化的創業合同佣金

我們將銷售佣金和其他與創業型公墓商品和服務以及創業型殯葬信託合同相關的直銷成本資本化，因為這些成本是獲得客户合同的增量和可收回成本。我們的創業型合同的資本化佣金在我們創業型墓地商品和服務合同和創業型殯葬信託合同的平均到期期內按直線攤銷，分別為八年和十年。截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月的攤銷費用總額分別約為144，000美元和139，000美元，截至2018年6月30日和2019年6月30日的六個月分別為293，000美元和27.7，000美元。

與出售公墓安葬權有關的銷售成本，包括與公墓開發活動有關的不動產和其他成本，在將公墓安葬權的銷售確認為收入期間，繼續使用特定的識別方法進行支出。與創業喪葬保險合同相關的銷售成本在發生期間繼續支出，因為這些合同不包括在我們的綜合資產負債表中。

有關我們的先行合同資本化佣金的更多信息，請參見此處包括的綜合財務報表附註9。

租約

我們有經營和融資租賃。我們租賃某些辦公設施，某些殯儀館和設備的經營租賃，原始條款從一到十九年。許多租約包括一個或多個續訂選項，其中一些選項包括將租約延長至26年的選項。我們租用某些殯儀館的融資租約，原始條款從十年到四十年不等。我們沒有具有剩餘價值保證、銷售回租條款、實質性限制性契約或相關方的租賃協議。我們沒有任何材料轉租安排。

我們根據協議的事實和情況，在一開始就確定一項安排是否是租約。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用相關資產的權利，租賃負債代表我們有義務支付租賃產生的租賃款項。ROU資產及租賃負債於租賃開始日期根據租賃期限內租賃付款的現值在我們的綜合資產負債表上確認。由於我們的租賃不提供隱含利率，我們使用基於生效日期可獲得的信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。用於計算ROU資產和相關租賃負債的租賃條款包括在合理確定我們將行使該期權時延長租賃的期權。經營租賃的租賃費用在租賃期限內以直線的方式確認為營業費用，而融資租賃的費用(以前為

資本租賃)採用加速利息法確認為折舊費用和利息費用。在租賃開始時不能確定的可變租賃付款金額，例如根據指數費率或使用率的變化而增加的租賃付款，不包括在ROU資產或負債中。這些費用作為發生的費用並記錄為可變租賃費用。我們有房地產租賃協議，需要支付租賃和非租賃組件的費用，並將這些作為單個租賃組件進行説明。初始期限為12個月或12個月以下的租賃不包括更新相關資產的選擇權，不會記錄在我們的綜合資產負債表上，費用在租賃期限內以直線方式確認。

經營租賃ROU資產包括在經營租賃使用權資產中，經營租賃負債包括在經營租賃義務和經營租賃項下的義務的本期部分中，扣除綜合資產負債表的本期部分。融資租賃ROU資產包括在物業、廠房和設備中，淨額和融資租賃負債包括在融資租賃義務的本期部分和融資租賃項下的義務中，扣除綜合資產負債表的本期部分。

有關我們的租賃的更多信息，請參閲此處包含的綜合財務報表的附註2和13。

財產、廠房和設備

物業、廠房及設備(包括融資租賃下的設備)按成本列示。日常維護和維修的成本按發生時計入運營費用，而延長資產的有用經濟壽命的續訂和主要更換費用則資本化。物業、廠房和設備(包括融資租賃下的設備)折舊按直線法計算。

在2018年12月31日和2019年6月30日，財產、廠房和設備包括以下內容(以千計)：

我們記錄的截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月的折舊費用分別約為350萬美元和340萬美元，截至2018年6月30日和2019年6月30日的六個月分別約為680萬美元和690萬美元。

商譽

收購價格超過所收購殯儀館企業可識別淨資產公允價值的金額記為商譽。商譽主要與收購殯儀館業務有關。商譽具有無限的壽命，不受攤銷的影響。因此，我們每年測試減值商譽。我們的目的是每三年至少進行一次定量減值測試，除非某些指標或事件另有指示，並在剩下的兩年內進行定性評估。

我們執行截至8月31日的年度商譽減值測試^ST每年都有。根據目前的指導，我們被允許首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比不更有可能低於其賬面價值，以此作為確定是否有必要進行定量商譽減值測試的基礎。對於我們2018年年度減值測試，我們進行了定性評估，並確定沒有任何因素表明需要進行定量商譽減值測試，並得出結論，我們報告單位的公允價值大於其賬面價值的可能性更大，因此沒有商譽減值。

有關用於定量商譽減值測試的方法的討論，請參閲我們截至2018年12月31日的10-K年度報表中的第二部分，第7項，關鍵會計政策和估計概述和第8項，財務報表和補充數據，附註1。

除年度回顧外，每當事件或情況變化顯示報告單位的賬面價值可能大於公允價值時，我們評估商譽減值。可能引發中期減值審查的因素包括(但不限於)商業環境中的重大不利變化，這可能表明我們的市值下降或經營業績下降。在我們的測試日期和報告期之間沒有發生此類事件或變化，以觸發隨後的減值審查。在截至6月30日、2018年和2019年的三個月和六個月內，我們的商譽沒有記錄任何減損。

無形資產

我們的無形資產包括收購產生的商標名，並計入無形資產和其他非流動資產，淨額列在我們的綜合資產負債表上。我們的商標名被認為有不確定的壽命，不受攤銷的影響。因此，我們每年都對我們的無形資產進行減值測試。我們的目的是每三年至少進行一次定量減值測試，除非某些指標或事件另有指示，並在剩下的兩年內進行定性評估。

我們執行截至8月31日的年度無形資產減值測試^ST每年都有。根據目前的指導，我們被允許首先評估定性因素，以確定商標的公允價值是否比不更有可能低於其賬面價值，以此作為確定是否有必要進行定量減值測試的基礎。對於我們2018年年度減值測試，我們進行了定性評估，並確定沒有任何因素表明需要進行定量減值測試，並得出結論，我們無形資產的公允價值大於其賬面價值的可能性更大，因此我們的無形資產沒有減值。

有關用於定量無形資產減值測試的方法的討論，請參閲第二部分，第7項，關鍵會計政策和估計概述和第8項，財務報表和補充數據，附註1，在我們截至2018年12月31日的10-K表年度報告中，對用於定量無形資產減值測試的方法進行了討論。

除年度回顧外，每當某些事件或情況變化顯示無形資產的賬面價值可能大於公允價值時，我們評估無形資產的減值。可能引發中期減值審查的因素包括，但不限於，相對於歷史或預期未來經營業績而言，業績顯着欠佳，以及行業或經濟趨勢出現重大負面趨勢。截至2018年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月內，我們的無形資產沒有記錄減值。

股票計劃和股票薪酬

我們有以股票為基礎的員工和董事薪酬計劃，根據這些計劃，我們授予限制性股票，股票期權和績效獎勵。我們也有員工股票購買計劃(“ESPP”)。我們確認補償費用的金額等於預期在必要的服務期內歸屬或購買的基於股票的獎勵的公允價值。

公允價值於授權日確定。限制性股票的公允價值是利用授予日的股票價格確定的。包含期權的期權或獎勵的公允價值是使用Black-Scholes估值模型確定的。與市場表現相關的績效獎勵的公允價值是使用蒙特卡羅模擬定價模型確定的。與內部績效指標相關的績效獎勵的公允價值是使用授予日期的股票價格確定的。ESPP的公允價值是基於提供給員工的折扣元素和嵌入的期權元素來確定的，後者是使用期權計算模型確定的。

有關我們基於股票的薪酬計劃的其他信息，請參閲本文包含的綜合財務報表的附註15。

所得税

我們和我們的子公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報表，在我們經營的15個州分別提交所得税申報表，並在我們經營的14個州提交合並或單一的所得税申報表。我們記錄資產和負債的税基和財務報告基礎之間的暫時性差異的遞延税金。

我們記錄估值免税額，以反映實現不確定的遞延税項資產的估計金額。管理層在每個季度末審查估值免税額，並在確定税收優惠更有可能實現時進行調整。

我們分析不確定税務頭寸的税收利益，以及如何在財務報表中確認、計量和取消確認它們；提供不確定税務事項的某些披露；並具體説明不確定税務頭寸準備金應如何在我們的綜合資產負債表上進行分類。

中期期間的所得税費用基於我們估計的年度實際所得税率加上任何離散項目，這些項目在發生的期間記錄。離散項目包括，但不限於，由於最終確定所得税申報表、税務審計結算、行使或歸屬股票獎勵的税收影響以及遞延税項資產估值免税額的增減等事件。

截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月的所得税費用分別為100萬美元和210萬美元，截至2018年6月30日和2019年6月30日的六個月分別為390萬美元和480萬美元。

我們以截至2018年6月30日的三個月和六個月的估計有效税率(未計入離散項目前)和截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為29.2%和28.5%的估計有效税率記錄所得税。離散項目

包括與完成國家所得税審計收到的股票補償和退款相關的所得税福利，與州税率變化相關的所得税費用以及其他非實質性離散狀態項目。

後續事件

管理層評估了2019年6月30日之後至財務報表發佈之日期間的事件和交易，以便在本報告涵蓋的隨附財務報表中進行潛在的確認或披露。

有關我們隨後發生的事件的其他信息，請參閲本文包含的綜合財務報表附註19。

2.RECENTLY發佈的會計準則

租約

2016年2月，財務會計準則理事會(“FASB”)發佈了與租賃相關的會計準則更新(“ASU”)(主題842)及其後續修訂，統稱為(“主題842”)，以通過要求在資產負債表上確認所有租賃(包括運營租賃)的ROU資產和租賃負債來提高組織之間的透明度和可比性。ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。融資租賃不受主題842的影響，因為融資租賃負債和相應的ROU資產已經記錄在資產負債表上，根據先前的指導主題840，租賃。

2019年1月1日，我們通過了主題842，在採用期開始時使用修改後的追溯方法進行所有租賃安排。2019年1月1日開始的報告期結果列在主題842下，而前期金額尚未調整，繼續按照主題840進行報告。雖然主題842對我們的綜合資產負債表產生了重大影響，但它對我們的綜合運營報表或現金流量或流動性指標(如債務契約比率)沒有影響。它也沒有對我們在報告期內的實際税率產生實質性影響。最重要的影響是確認經營租賃的ROU資產和租賃負債。對於在主題842生效日期之前開始的租約，我們選擇了允許的實際權宜之計，不重新評估以下事項：(I)任何到期或現有合同是否包含租約；(Ii)任何過期或現有租約的租約分類；以及(Iii)任何現有租約的初始直接成本。我們亦選擇排除認可ROU資產及租賃負債中期限為12個月或以下的租約。我們有房地產租賃協議，需要支付租賃和非租賃組件的費用，並選擇將這些作為單個租賃組件進行説明。我們已為所有適用類別的標的資產選擇短期租約確認豁免。

在2019年1月1日，我們記錄了1650萬美元的運營租賃ROU資產和1730萬美元的運營租賃負債，與我們的房地產和設備租賃相關，基於採用之日未來租賃付款的現值。我們在2018年12月31日的綜合資產負債表上的期初經營租賃ROU資產餘額包括預付租賃費用和租賃激勵。2019年1月1日為採用主題842而對我們的期初綜合資產負債表進行的更改的累積影響如下(以千計)：

有關主題842所要求的其他披露，請參閲本文包含的合併財務報表附註13。

我們沒有以我們為出租人的材料租賃。

尚未採用的會計公告

金融工具-信用損失

2016年6月，FASB發佈了ASU，“金融工具-信用損失”(主題326)：金融工具信用損失的計量。本ASU適用於所有持有金融資產和租賃淨投資但未按公允價值計入淨收入的實體。ASU的主要目標是向財務報表使用者提供更多關於金融工具預期信用損失和其他承諾的決策有用信息，以延長報告實體在每個報告日期持有的信用。此修訂以反映預期信貸損失的方法取代現行標準中的已招致虧損減值方法，並要求考慮更廣泛的合理及可支持的資料，以告知信貸損失估計。

2019年5月，FASB發佈了ASU金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟。ASU中的修正案提供了有針對性的過渡救濟，旨在提高一些實體的財務報表信息的可比性，否則，這些實體將使用不同的計量方法來衡量類似的金融工具。修正案還降低了一些財務報表編制人員的成本，同時為財務報表使用者提供決策有用的信息。

本ASU適用於2019年12月15日後開始的財政年度，以及這些財政年度內的過渡期，所有實體均允許提前申請。我們計劃從2020年1月1日開始的財政年度採用這個會計單位的規定，目前正在評估採用這個新的會計準則將對我們的合併財務報表產生的影響。

3.與客户簽訂合同

營業收入

我們的運營報告分為兩個業務部門：殯儀館運營和墓地運營。我們每個可報告部門的收入(按主要來源分列)如下(以千計)：

遞延收入

遞延收入將扣除以下未交付的預付合同到期金額，如下所示，截至2018年12月31日和2019年6月30日(以千計)：

我們與我們的預先合同相關的商品和服務履行義務在商品交付或進行埋葬、火化或埋葬服務時被視為已履行。2018年12月31日和2019年6月30日未履行的創業型商品和服務履行義務的交易價格為創業型公墓合同的440萬美元和450萬美元，這兩個時期的創業型葬禮合同的交易價分別為830萬美元和830萬美元。由於這些履行義務將在死亡之日之後完成，我們不能量化任何特定期間的收入確認。然而，我們估計創業型墓地合同的平均到期期為8年，創業型殯葬合同的平均到期期為10年。

4.？創業型信託投資(PRESTED Trust Investments)

創業公墓信託投資

創業型公墓信託投資代表我們被允許在向客户提供商品和服務時提取的信託基金資產。創業型公墓合同通過客户付款獲得擔保，減去不需要存入信託的保留金額。創業型公墓信託投資可以通過我們在業績表現之前在某些州被允許提取的信託收益來減少。

2018年12月31日和2019年6月30日，我們的綜合資產負債表上的創業公墓信託投資的組成部分如下(以千計)：

在取消創業公墓合同時，客户通常有權獲得語料庫的退款，在某些情況下，還有權獲得信託持有的所有收益的一部分。在某些司法管轄區，如果客户存入的金額超過信託資金(包括投資收入)，我們可能有義務為任何差額提供資金。因此，當信託的已實現或未實現的損失導致信託資金不足時，我們評估我們是否有責任補充信託的主體，在這種情況下，損失準備金被記錄。在2019年6月30日，我們的創業型公墓信託投資沒有一個資金不足。

我們的創業型公墓信託投資的收益在服務或商品交付時被確認為收入。CSV RIA收取的信託管理費在賺取期間計入收入。

在活躍市場有報價的情況下，信託持有的投資根據三級估值等級被歸類為一級投資。我們的一級投資包括現金和普通股。在特定證券沒有報價市場價格的情況下，公允價值通過使用活躍市場中類似證券的報價或除可證實可觀察到的市場數據的報價以外的其他輸入來估計。這些投資是固定收益證券，包括外債、公司債務、優先股、抵押貸款支持證券和固定收益共同基金，所有這些都屬於估值等級的2級。我們每季度審查和更新我們的公允價值等級分類。在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏，沒有1級和2級之間的轉移。創業型公墓信託投資組合中沒有3級投資。有關公允價值計量和三級層次結構的進一步信息，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註8。

2019年6月30日，與創業型公墓信託投資相關的成本和公平市場價值詳列如下(以千計，百分比除外)：

上述固定收益證券的估計到期日(以千計)如下：

2018年12月31日，與創業型公墓信託投資相關的成本和公平市場價值詳列如下(以千計，百分比除外)：

我們確定創業型公墓信託投資中的資產是否在逐個安全的基礎上具有非臨時性的減值。這項評估是基於一系列標準進行的，包括證券處於虧損狀況的時間長度、市場狀況的變化以及與特定發行人相關的擔憂。如果虧損被認為是非臨時性的，則證券的成本基礎將下調至其公平市場價值。由於非暫時性減值而導致投資成本基礎的任何減少，同樣記錄為我們綜合資產負債表上信託持有的延遲創業墓地收入的減少。在截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月中，我們沒有記錄到與某些投資的未實現虧損相關的公允價值非臨時性下降的任何減值。在損失在信託中變現、分配給創業合同並履行服務或交付商品之前，不會對收益產生影響，從而導致合同按照國家規定從信託中撤回。

在2019年6月30日，我們在我們的創業公墓信託投資中有某些投資，這些投資在一年多的時間裏在虧損頭寸中有大量税收。基於我們對這些證券、公司業務和當前市場狀況的分析，我們確定這些投資損失本質上是暫時的。

截至2019年6月30日，我們的創業型公墓信託投資未實現損失、其相關公平市價以及未實現損失持續時間如下表所示(以千計)：

截至2018年12月31日，我們的創業型公墓信託投資未實現損失、其相關公平市價以及未實現損失持續時間如下表所示(以千計)：