註冊費的計算


每個班級的標題證券須註冊	數量成為已註冊	發行價每股	集料要約價格·	·金額· 註冊費用(1)
A類普通股，每股面值0.01美元	21,075	$49.53	$1,043,845	$127

(1)

根據1933年證券法(經修訂)下的規則·457(F)和規則457(R)計算。

根據第424(B)(5)條提交

註冊號333-219552

招股説明書補充

(至2017年7月28日的招股説明書)

21，075股

互動經紀集團(Interactive Brokers Group)？Inc.

普通股

這是我們發行的21，075股A類普通股。·根據本招股説明書補充條款提供的所有A類普通股將發行給IBG Holdings LLC，以便以實物分發給其某些成員，以換取IBG LLC的成員權益，其數量等於我們發行的A類普通股的股份數量。因此，我們將不會從發行A類普通股的股份中獲得任何現金收益。·我們不期望發行如下所述。

我們的A類普通股在投資者交易所(“IEX”)報價，代碼為“IBKR”。2019年7月24日，我們的普通股上一次報告的售價是49.98美元。

投資我們的證券涉及很高的風險。？有關在投資我們的證券之前應該考慮的信息，請參閲S-9頁開始的“風險因素”。

美國證券交易委員會(SEC)或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未通過本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書增刊日期為2019年7月26日。

招股説明書補充

		頁

關於本招股説明書副刊		S-1
招股説明書補充摘要		S-2
關於Interactive Brokers Group，Inc.		S-2
組織結構		S-6
供品		S-8
危險因素		S-9
通過引用合併的信息		S-20
關於前瞻性陳述的警示説明		S-21
收益的使用		S-22
稀釋		S-22
美國聯邦所得税對非美國持有人的重大影響		S-22
分配計劃		S-24
法律事項		S-24
專家		S-24

招股説明書
		頁

關於這個招股説明書		1
關於Interactive Brokers Group，Inc.		1
危險因素		3
關於前瞻性陳述的警示説明		3
收益的使用		4
··資本存量説明		4
分配計劃		10
在哪裏可以找到更多信息		10
通過引用合併		11
法律事項		11
專家		11

-i-

關於本招股説明書副刊

我們正在向您提供關於我們的A類普通股，或我們的“普通股”的這次發行的信息，分兩部分。第一部分是本招股説明書補充部分，提供本次發行的具體細節。第二部分是隨附的招股説明書，它提供了一般信息，包括我們普通股的股份信息。一般來説，當我們提到本“招股説明書”時，我們指的是兩個文件的組合。隨附招股説明書中的部分信息可能不適用於本次發行。如果本招股説明書補充中的信息與隨附的招股説明書不一致，您應依賴本招股説明書中包含的信息。請閲讀隨附的招股説明書中的“在哪裏可以找到更多信息”和本招股説明書及其附帶的招股説明書中的“通過引用合併某些文件”。我們未授權任何人提供任何信息或作出除本招股説明書補充、隨附招股説明書或我們準備的任何免費書面招股説明書中通過引用而包含或合併的信息以外的任何陳述。對於他人可能提供給您的任何其他信息，我們不承擔任何責任，也不能對其可靠性提供任何保證。

在本招股説明書附錄中，除非另有説明或上下文另有要求，否則術語“我們”、“公司”、“發行人”或“我們”指的是Interactive Brokers Group，Inc.。(“IBG，Inc.”)和它的子公司。

S-1

招股説明書補充摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書補充及隨附的招股説明書中的精選信息。在決定投資於我們普通股的股票之前，您應該仔細閲讀整個招股説明書補充和隨附的招股説明書，包括通過引用合併的文件，特別是從·S-9頁開始在“風險因素”下討論的事項，以及通過引用納入本文中的文件，包括我們截至2018年12月31日的年度報告中包括的經審計的財務報表和相關説明··10-K表格···下文“通過引用將某些文件納入”。*

關於Interactive Brokers Group，Inc.

IBG公司是一個自動化的全球電子經紀人和做市商。我們為對衝基金和共同基金，註冊投資顧問，自營交易集團，介紹經紀人和個人投資者的託管和服務帳户。我們專注於傳遞訂單，同時努力在全球超過125個電子交易所和市場中心實現證券、期貨、外匯工具、債券和共同基金的最佳執行和處理交易。在美國(下稱“美國”)，我們主要在康涅狄格州格林威治的總部和伊利諾伊州芝加哥開展業務。在國外，我們通過設在加拿大、英國、瑞士、印度、中國(香港和上海)、日本和澳大利亞的辦事處開展業務。

IBG·Inc.是一家控股公司，我們的主要資產是我們擁有IBG？LLC會員權益的約18.5%(在本次發行完成後約為18.5%)，IBG？LLC是我們業務的當前控股公司。剩餘的約81.5%(在本次發行完成後約為81.5%)IBG·LLC成員權益由IBG控股·LLC持有，IBG控股·LLC是一家控股公司，由我們的創始人、董事長兼首席執行官官員、Thomas Peterffy先生及其附屬公司、管理層和IBG？LLC的其他員工以及某些其他成員直接和間接擁有。我們是IBG？LLC的唯一管理成員。2007年5月3日，IBG公司。對普通股的首次公開發行(“IPO”)定價。與首次公開募股有關，IBG公司。購買了IBG？LLC 10.0%的會員權益，並開始將IBG？LLC的財務業績合併到其財務報表中。

我們是我們的主席兼首席執行官託馬斯彼得菲先生於1977年在美國證券交易所創立的做市商的繼承者。自成立以來，我們一直專注於開發專有軟件，以實現經紀-交易商功能的自動化。在此期間，我們一直是開發和應用技術作為金融中介的先驅，以增加我們經營的資本市場的流動性和透明度。過去28年電子交易所的激增為我們提供了將我們的軟件與越來越多的交易所和市場中心集成到一個自動運行的計算機化平臺中的機會，只需要最少的人力幹預。40多年來，我們開發了自動化交易平臺，實現了許多中後臺功能的自動化，使我們成為經紀-交易商服務成本最低的提供商之一，並顯著增加了我們處理的交易量。

我們的活動分為兩個主要業務部分：(1)電子經紀業務和(2)做市商(停業)：

•

作為直接市場準入經紀，我們為傳統經紀和優質經紀的客户提供服務，包括對衝基金、個人、自營交易商、財務顧問和介紹經紀。我們以非常低的成本為客户提供高級訂單管理、交易執行和投資組合管理平臺。我們的客户可以同時訪問世界各地的許多金融市場，並通過一個以任何主要貨幣為基礎的單一賬户，在一個屏幕上同時訪問以24種不同貨幣計價的多種資產類別(股票、期權、期貨、外匯(“外匯”)、債券和共同基金)進行交易。我們的大型金融顧問和經紀-交易商客户可能會“白色品牌”我們的交易界面(即在不引用我們名稱的情況下向他們的客户提供我們的交易界面)，或者他們可以從我們的模塊化功能中進行選擇，例如訂單路由、交易報告或對特定產品的清算，或者他們可能沒有最新技術為其客户提供全面的全球範圍的服務和產品的交易所。多個市場中心的不斷出現的複雜性為我們提供了機會來構建並不斷調整我們的訂單路由軟件，以確保為我們的客户提供出色的執行價格。

S-2

•

作為做市商，在我們經營的少數幾個精選市場中，我們通過在廣泛的可交易、交易所上市產品基礎上提供具有競爭力的緊湊的買賣價差來提供流動性。我們的報價由專有的數學模型驅動，這些模型吸收市場數據並每秒多次重新評估我們的未完成報價。在過去的幾年中，我們的做市業務受到了競爭壓力的影響，隨着我們的電子經紀業務的快速增長，我們決定停止我們在全球的做市活動。如前所述，我們將美國期權做市業務轉移到Two Sigma Securities，LLC，從2017年9月29日起生效 2017年12月31日之前，我們還退出了我們在美國以外的大部分期權做市活動。我們打算繼續在股票和相關工具中進行某些自營交易活動，以促進我們的電子經紀客户在ETF、ADR、CFD和其他金融工具等產品中的交易，以及在美國以外的幾個特定市場進行交易所交易的期權做市活動。但是，我們不期望在我們停止我們的期權做市活動後，促進活動的規模足以要求作為一個單獨的部分進行報告。

自1993年開展這項業務以來，我們已經發展到大約64.5萬家機構和個人經紀客户。我們為客户提供我們認為是業界最有效和效率最高的電子經紀平臺之一。以下是我們電子經紀業務的主要亮點：

•	低成本-我們通過兩種方式為客户提供業界最低的總體交易成本。首先，我們提供業內最低的執行、佣金和融資成本。第二，我們的客户受益於我們先進的訂單路由，旨在實現最好的交易價格。為了説明這一優勢，我們發佈每月經紀指標，包括我們的客户註冊-NMS股票的平均淨交易成本。2018年，客户通過IB執行和結算U.S.REG-NMS股票的總成本(包括經紀佣金、監管和交換費以及市場影響)為交易資金的0.9 個基點，以每日成交量加權平均價格(“VWAP”)基準衡量。

•	自動化風險控制-在整個交易日，我們實時計算所有產品類別 (股票、期權、期貨、債券、外匯和共同基金)和所有貨幣的每個客户的保證金要求。我們的客户會收到違反保證金的警告，如果客户的資產低於支持該客户保證金的要求，我們會嘗試實時自動清算頭寸，使客户的賬户符合保證金要求。這樣做是為了保護IB以及客户免受過度損失。

•	IBKR綜合投資賬户-從一個IBKR綜合投資賬户的單一入口點，我們的客户能夠以24種貨幣進行交易，多種可交易的主要是交易所上市的產品，包括股票、期權、期貨、債券、外匯和共同基金，在全球31個國家的125多家交易所和市場中心無縫交易。

•	IB SmartRouting^SM-我們的客户受益於我們先進的訂單路由技術。 IB SmartRouting^SM保留對客户訂單的控制，持續搜索最佳可用價格，並與大多數其他路由器不同，動態路由和重新路由客户訂單的全部或部分，以實現最佳執行，並躋身業界最低的執行和佣金成本之列。為了突出我們的價格執行質量，我們在我們的網站上發佈由交易分析的第三方提供商執行的獨立測量，以説明IB相對於行業的淨價改進。我們還提供交易成本分析報告，允許客户使用多個標準跟蹤執行績效。

•	靈活且可定製的系統-我們的平臺旨在提供高效的客户體驗，從高度自動化的開户流程開始，以快速交易執行結束。我們複雜的界面提供了帳户餘額、頭寸、利潤或虧損、購買力和“假設”場景的交互式實時視圖，使我們的客户能夠更輕鬆地做出知情的投資決策和高效的交易。我們的系統被配置為記住用户的偏好，並且是專為多屏幕系統而設計的。當客户離開其主要工作站時，可以通過我們的IB WebTrader訪問他們的帳户^SM或MobileTrader^SM無縫體驗的界面。

S-3

•	交互式分析^SM和IB選項分析^SM-我們為客户提供最先進的工具，包括可定製的交易平臺、高級分析工具和60多種複雜的訂單類型和算法。我們還提供實時期權分析窗口，該窗口顯示反映期權價格相對於多個風險維度中的每個風險維度的單位變化的變化率的值。

•	概率實驗室^®(正在申請專利)-概率實驗室為客户提供了一種直觀、直觀的方法，用於根據當前期權價格分析市場參與者對未來股票價格的預測。此工具將客户的股票價格預測與市場的股票價格預測進行比較，並掃描整個期權領域，尋找利用客户預測的最高夏普比率多腿期權策略。

•	IB風險導航器^SM-我們向所有客户免費提供我們的實時市場風險管理平臺，該平臺統一了全球多個資產類別的風險敞口。該系統能夠通過從投資組合級別開始並在多個報告視圖中逐個深入到更詳細的細節來識別過度暴露於風險。報告數據每十秒更新一次，或者在投資組合組成發生變化時更新一次。預定義的報告允許從不同的風險視角對投資組合進行彙總，並允許查看不同投資組合視圖的風險敞口、風險價值 (“VaR”)、Delta、Gamma、Vega和Theta、利潤和虧損以及頭寸數量度量。系統還為客户提供了通過“假設”方案修改頭寸的能力，這些方案顯示了對風險摘要的假設性更改。

•	白色品牌-我們的大型財務顧問和經紀-交易商客户可能會使用其公司的身份“白色品牌”我們的交易界面、帳户管理和報告。經紀人-交易商客户還可以在他們可能沒有最新技術的特定產品或交易所上，從我們的模塊化功能中進行選擇，例如訂單路由、交易報告或結算，以便為他們的客户提供完整的全球範圍的服務和產品。

•	證券融資服務-我們提供一整套自動化的股票借用和借出工具，包括我們的可用性深度、透明利率、全球範圍和專職服務代表。我們的股票收益提升計劃允許我們的客户將他們的全額股票借給我們，以換取現金抵押品。反過來，我們借出這些股票以換取抵押品，並賺取股票出借費。我們向客户支付現金抵押品的回扣，通常相當於我們借出股票所得收入的50%。這使得持有全額支付的多頭股票頭寸的客户可以提高他們的回報。

•	投資者市場-投資者市場是我們的貨幣經理市場和我們的對衝基金資本引進計劃的擴展。此計劃是第一個將個人投資者、財務顧問、資金經理、基金經理、研究分析師、技術提供商、業務開發人員和管理員聚集在一起的電子會議場所，允許他們進行互動，形成聯繫並開展業務。

•	交易臺-我們通過我們的大宗交易臺和公司債券台提供經紀輔助交易，這是客户離開計算機時的理想選擇，適用於大客户訂單需要獲得比目前通過電子方式獲得的更多流動性的情況。

•	模型投資組合-模型投資組合為顧問提供了一種高效且節省時間的投資客户資產的方法。它們允許顧問根據特定投資主題創建金融工具分組，然後將客户資金投資到這些模型中。

•	Portfolio Builder-Portfolio Builder允許我們的客户根據頂級買方提供商的研究和排名和基本數據建立投資策略；使用過濾器定義構成他們的策略的股票宇宙，並使用長達三年的歷史業績對他們的策略進行回測；在假設模式下工作以調整策略，直到歷史性能滿足他們的標準；點擊一個按鈕讓系統創建投資策略的訂單，並跟蹤其在他們的投資組合中的表現。

•	Greenwich Compliance-Greenwich Advisor Compliance Services(以下簡稱“Greenwich Compliance”)提供直接的專家註冊和啟動合規服務，以及為希望創建自己的投資顧問公司的經驗豐富的投資者和交易員回答基本的日常合規問題。格林威治合規專業人員具有監管和行業經驗，可以幫助在IB 平臺上交易的投資顧問滿足其註冊和合規需求。

S-4

•	Interactive Advisors-Interactive Advisors(以前稱為IBKR Asset Management)招聘註冊財務顧問，對他們進行審查，分析他們的投資跟蹤記錄，並按他們的風險概況對他們進行分組。對個人賬户進行機器人交易感興趣的散户投資者會根據他們的風險和回報偏好進行分組。散户投資者可以將他們的帳户分配給一個或多個顧問進行交易。Interactive Advisors還向IB客户提供Smart Beta投資組合，將主動管理基金選股技術與被動ETF低成本自動化的優勢結合起來，提供廣泛的市場敞口和潛在的更高回報。

•	互動經紀人借記萬事達卡^®-互動經紀人借記萬事達卡^®允許客户以比信用卡、個人貸款和房屋淨值信用額度更低的利率直接從他們的賬户上消費和借款，沒有每月最低付款和滯納金。客户可以使用他們的卡在任何地方進行購買和自動取款機取款借記卡^®被全世界所接受。

•	受保銀行存款清掃計劃-我們的受保銀行存款清掃計劃為符合條件的IB客户提供高達2，500，000美元的聯邦存款保險公司(“FDIC”)對其合格現金餘額的保險，此外還有現有的250，000美元證券投資者保護公司(“SIPC”)保險，總承保金額為2，750，000美元。客户繼續獲得與當前應用於IB帳户中持有的現金的競爭性利率相同的利率。IB每天將每個參與客户的合格信用餘額清掃到一家或多家銀行，每家銀行最高可達246，500美元，允許利息應計，並將保持在FDIC保護閾值內。2，750，000美元以上的現金餘額仍然受到美國證券交易委員會客户保護規則15c3-3的保護。

•	帳單支付-我們的帳單支付計劃允許客户對美國幾乎任何公司或個人進行電子支付或支票支付。它可以配置為一次性或經常性付款，並允許客户安排將來的付款。

•	直接存款-我們的直接存款計劃允許客户自動將工資支票、養老金分配和其他經常性付款存入他們的IB (非退休)經紀賬户。

•	PortfolioAnalyst-我們的PortfolioAnalyst報告工具旨在允許客户根據一組測量標準創建和保存報告，並根據需要將其數據與選定的行業基準進行比較，從而評估其產品組合的性能。

S-5

組織結構

控股公司結構

我們是一家控股公司，我們的主要資產是我們擁有IBG？LLC(我們業務的控股公司)約18.5%的會員權益(在本次發行完成後約為18.5%)。剩餘的約81.5%(約81.5%在本次發行完成後)IBG·LLC會員權益由IBG控股·LLC(“控股”)持有，該控股公司由我們的創始人、董事長兼首席執行官、Thomas Peterffy先生及其附屬公司、管理層和其他IBG·LLC員工以及某些其他成員直接或間接擁有。Thomas Peterffy先生及其附屬公司擁有控股公司成員權益中約89.6%的股份(在本次發行完成後約為89.6%)。我們的控股公司結構旨在允許公眾股東(通過IBG，Inc.)和現有成員(通過控股)在我們的業務中擁有經濟利益。

我們唯一的業務就是擔任IBG？LLC的唯一管理成員。作為IBG·LLC的唯一管理成員，我們運營和控制IBG·LLC的所有業務和事務。

在我們首次公開募股的同時，我們與Holdings、IBG？LLC和IBG？LLC的歷史成員簽訂了交換協議(“交換協議”)。根據該協議，IBG？LLC的歷史成員獲得了控股的成員權益，以換取他們在IBG？LLC中的成員權益。根據經修訂的交換協議，每年一次。Holdings會員權益的每個持有人可以請求Holdings贖回該持有人權益的全部或任何部分。支付贖回價格的方式是通過我們向公眾出售普通股股票，並使用此類銷售的毛收入，減去承銷折扣或配售代理費，從Holdings獲得IBG？LLC會員權益。或者，我們可以向Holdings發行普通股，以換取IBG LLC的相應數量的會員權益。然後，我們預計Holdings將(I)隨時間出售我們的普通股，並將淨收益分配給贖回成員，或(Ii)將我們的普通股實物分配給贖回成員。無論選擇哪種方法，我們也有義務支付我們在銷售中獲得的特定税收優惠的85%-參見下面關於税收優惠分配的討論。下半身

我們的交易協議更詳細地描述了我們普通股的年度登記和出售以滿足贖回請求，該協議的副本已作為附件·10.3提交給本公司於2009年11月9日提交的截至2009年9月30日的季度報告表格·10-Q。交易所協議於2012年6月6日進行了修訂，以取消另一種融資方法，該方法規定，經董事會批准以及本公司、IBG LLC和Holdings的協議後，可用現金進行贖回。本公司於2012年6月12日提交的對交換協議的修改副本作為表8-K的附件10.1提交。交換協議也於2015年7月23日進行了修改，允許在未來基礎上進行年度贖回，沒有任何到期期限。本公司於2015年11月9日提交的截至2015年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1提交了對交換協議的修改副本。

2019年7月26日，我們同意發行21，075股我們的普通股，並向Holdings支付我們收到的特定税收優惠的85%(見下文關於税收優惠分配的討論)，以換取IBG LLC的會員權益，數量等於我們發行的普通股數量。控股公司打算將這些股份以實物形式分發給贖回成員，以贖回(部分或全部)這些成員在控股公司的權益。Thomas Peterffy先生和他的附屬公司決定推遲執行我們在2019年1月10日提交的Form 8-K中披露的交易計劃。因此，出售21，075股普通股所得收益的任何部分將不會支付給Thomas Peterffy先生或他的附屬公司。

在Thomas Peterffy先生和我們的董事會同意下，Holdings有權使Holdings會員權益的持有者在任何時候贖回全部或部分權益。此類贖回將以與上述計劃的贖回相同的方式提供資金。

S-6

下圖説明瞭我們當前的所有權結構，並反映了當前所有權百分比和預期所有權百分比，即在完成此發行和贖回額外的IBG？LLC 成員權益後立即出現的情況。下圖不顯示IBG？LLC的子公司。-。

(1)	2018年，控股公司按照交易法10b5-1規則執行了幾個交易計劃，目的是出售我們在2018年贖回中收到的普通股。截至2019年6月30日，控股公司仍持有887，708股我們的普通股待售，代表IBG，Inc.額外0.21%的表決權權益。參見截至2018年12月31日的年度報表·10-K年度報告第Ⅱ部分第5項中的“收益的使用”，引用將其合併到本招股説明書附錄中。

税收利益分配

由於我們通過向Holdings發行我們的普通股而從Holdings收購了IBG LLC會員權益，我們不僅將收到IBG LLC的額外權益，而且為了聯邦所得税目的，我們還將獲得對IBG LLC資產的聯邦所得税基礎的調整，該額外權益的基礎是IBG LLC的資產。這可能會導致節省美國聯邦、州和地方的某些所得税或特許經營税。就我們實際實現的税收節省而言，我們已同意，根據與Holdings的應收税款協議條款，向Holdings支付85%的這些現金節省，我們將保留這些現金節省的剩餘15%。·在本次發行結束時，可攤銷税基的增加可歸因於我們在IBG LLC的權益，基於本招股説明書附錄封面上列出的發行價以及我們購買IBG LLC另外0.01%的未清償權益的基礎上。

S-7

發行

我們提供的普通股

21,075 shares

本次發行後立即發行和發行的普通股

76,748,411 shares

我們普通股的IEX符號

我們的普通股在投資者交易所LLC上市，代碼為“IBKR”。

收益的使用

根據本招股説明書補充提供的所有普通股將發行給Holdings，以便以實物形式分發給其某些成員，以換取IBG LLC的會員權益，其數量與我們發行的股普通股數量相等。因此，我們將不會從發行此類普通股中獲得任何現金收益。

危險因素	投資我們的普通股涉及到很高的風險。敦促投資者閲讀並考慮本招股説明書副刊中“風險因素”項下列出的與我們普通股投資相關的風險因素，以及我們在本招股説明書副刊和隨附的招股説明書中包含或引用的其他信息。

本次發行後我們普通股的流通股數量是基於截至2019年6月30日的76，727，336股已發行普通股，其中不包括作為國庫股票持有的129，448股。

S-8

危險因素

對我們普通股的任何投資都有很高的風險。除其他事項外，您應認真考慮我們截至2018年12月31日截止年度的10-K表格年度報告中“風險因素”項下討論的事項，以及本招股説明書補充中引用的其他信息。我們的年度報告中描述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。·我們目前不知道的其他風險和不確定因素或我們目前認為不重要的因素也可能損害我們的業務運營。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。因此，我們普通股的交易價格可能會大幅下跌，你可能會損失對普通股的全部或部分投資。我們年度報告中討論的風險也包括前瞻性陳述，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的有很大不同。參見“關於前瞻性陳述的警示説明”。

與我們公司結構相關的風險

未來在公開市場上出售我們的普通股可能會降低我們的股價，我們通過出售股權或可轉換證券籌集的任何額外資本都可能稀釋你在我們的所有權。

控股成員有權每年因發行我們的普通股而贖回其控股會員權益。我們打算在未來的公開發行中出售額外的普通股股票，其中可能包括我們的普通股發行，以便為未來購買IBG？LLC會員權益提供資金，而這些權益又將為Holdings會員權益的相應贖回提供資金。這些產品和相關交易預計將在未來至少每年發生一次。這些發行的規模和發生情況可能會受到市場條件的影響。我們還可能發行額外的普通股或可轉換債券證券，為未來的收購或業務合併提供資金。我們目前約有76.7百萬股已發行普通股。假設不基於我們普通股的組合或部門進行反稀釋調整，上述發行可能導致我們額外發行最多約338.7？百萬股的普通股。然而，這類股票也有可能在一筆或幾筆大型交易中發行。

我們無法預測我們的普通股未來發行的規模，或者我們的普通股未來的發行和銷售可能對我們的普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。銷售大量的我們的普通股(包括與收購相關的發行的股份)，或者認為這樣的出售可能會發生，可能會導致我們的普通股的市場價格下降。

正如2019年1月10日提交的Form 8-K中所披露的那樣，Thomas Peterffy先生及其附屬公司已表示有意根據交易計劃在較長一段時間內出售股票，儘管他們已經決定在此時推遲此類計劃的執行。

·Thomas Peterffy先生對我們普通股合併投票權的多數控制權可能會引起利益衝突，並可能阻礙其他股東可能支持的控制權變更，這可能會對我們的股價產生負面影響，並在其他方面對股東造成不利影響。

·我們的創始人、董事長兼首席執行官Thomas Peterffy先生及其聯屬公司實益擁有約89.6%的經濟利益(在本次發行完成後約為89.6%)和Holdings中所有的投票權益，後者擁有我們所有的B類普通股，約佔我們所有類別有表決權股票總投票權的81.5%(在本次發行完成後約為81.5%)。因此， ·Thomas Peterffy先生有能力選舉我們董事會的所有成員，從而控制我們的管理和事務，包括我們業務的收購、處置、實質性擴張或收縮的決定，進入新的業務線，借款，普通股或其他證券的發行，以及我們普通股股息的聲明和支付。此外，Thomas Peterffy先生能夠確定所有需要股東批准的事項的結果，能夠導致或防止我們公司控制權的改變或董事會組成的改變，並可以排除對我們公司的任何主動收購。所有權的集中可能會阻礙其他股東可能青睞的潛在收購嘗試，並可能剝奪股東作為出售我們公司的一部分獲得普通股溢價的機會，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

S-9

此外，由於Thomas Peterffy先生的大量所有權，我們有資格按照IEX市場規則的目的被視為“受控公司”，並且被視為“受控公司”。因此，IEX不要求我們擁有大多數獨立董事或保持薪酬和提名以及完全由獨立董事組成的公司治理委員會繼續在IEX上市我們的普通股。我們的薪酬委員會由·Thomas Peterffy先生(薪酬委員會主席)和Earl H.Nemser(我們的副主席)組成。Thomas Peterffy先生加入薪酬委員會可能會引起利益衝突，因為Thomas Peterffy先生能夠影響所有與高管薪酬相關的事項，包括他自己的薪酬。

我們依賴IBG？LLC向我們分發現金，金額足以支付我們的納税義務和其他費用。

我們是一家控股公司，我們的主要資產是我們在IBG？LLC的約18.5%的股權(在本次發行完成後約為18.5%)，以及我們作為IBG？LLC的唯一管理成員的控股權和相關權利，因此，我們運營和控制IBG？LLC的所有業務和事務，並能夠將IBG？LLC的財務業績合併到我們的財務報表中。我們沒有產生收入的獨立手段。 IBG？LLC在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業，因此不需要繳納美國聯邦所得税。相反，其應税收入按比例分配給控股公司和我們。因此，我們對我們在IBG？LLC的應税淨收入中的比例份額產生所得税，併產生與我們的運營相關的費用。我們打算促使IBG？LLC向其成員分發現金，其金額至少等於支付其税收負債所需的金額，如果有，則向IBG？LLC的收益分配現金。在我們需要資金支付此類税收或用於任何其他目的情況下，IBG？LLC無法提供此類資金，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們需要向Holdings支付與額外的税收折舊或攤銷扣減相關的利益，這是由於我們的子公司因我們的IPO以及隨後對Holdings會員權益的某些贖回而獲得的税基提升的結果。

關於我們的首次公開募股，我們以現金從控股公司購買了IBG？LLC的權益。關於控股會員權益的贖回，我們通過發行 ·A類普通股的股份，換取相當數量的IBG·LLC成員權益的股份(“贖回”)，從而獲得了IBG？LLC的額外權益(以下簡稱“贖回”)。此外，控股公司持有的IBG？LLC會員權益將來可能會出售給我們，並通過我們發行普通股的股份來籌集資金。最初的購買和贖回是這樣做的，隨後的購買可能會導致IBG？LLC及其子公司的有形和無形資產的税基增加，否則將無法獲得這些資產。這樣的增加將大約等於我們在購買時的股票價格超過我們收購的IBG？LLC權益基礎的IBG？LLC資產的所得税基礎的金額。這些税收基礎的增加將導致在計算我們的應税收入時增加扣減，從而為我們帶來的税收節省通常是從最初購買開始的15？年期內進行的。我們已同意向 Holdings支付這些税收節省(如果有的話)的85%，因為它們作為我們收購的IBG？LLC權益的額外代價實現。

由於首次公開募股和控股公司的贖回，我們在IBG？LLC的權益導致的税基增加了13億美元。由於税基提高，我們實際實現的税收節省可能會大大低於這個金額乘以我們的實際税率，這是由於許多因素，包括將税基增加的一部分分配給外國或不可折舊的固定資產，税基提高對我們使用外國税收抵免的能力的影響，以及與無形資產攤銷相關的規則，例如。基於截至2018年12月31日的事實和假設，包括後續購買IBG·LLC權益將發生在完全應納税的交易中，因歷史和未來購買控股持有的IBG·LLC權益而產生的潛在税基增加可能高達128億美元。税收應收款項協議要求將此類税收節省的85%(如果有)支付給Holdings，餘額由我們保留。除其他因素外，税基的實際增加取決於購買時我們普通股股票的價格以及此類購買的應納税程度，因此可能與此金額有重大差異。我們從任何此類增加中獲得利益的能力，以及根據應收税款協議支付的金額，取決於多個因素，如上所述，包括我們未來收入的時間和金額。

S-10

·128億美元的税基假設(A)··控股持有的所有剩餘IBG·LLC會員權益由我們通過應税交易購買；(B)未來此類購買的價格反映了截至2018年12月31日的收盤價··為了有128億美元的税收基礎，在這種未來的公開發行中，A類普通股的每股發行價需要比 ·A類普通股當時的每股成本基礎高出大約39.36美元。

如果緊接在購買或相關發行我們的股票之前或之後，控股成員擁有或被視為擁有總計超過我們已發行普通股的20%，那麼商譽税基增加的全部或部分可能無法攤銷，因此，我們實現年度節税的能力可能會顯著降低，否則，如果這些税基是可攤銷的，那麼我們實現年度節税的能力可能會顯著降低。儘管交易所協議禁止控股成員在公開發行中購買A類普通股的股份，但將我們的普通股授予也是控股成員或與控股成員相關的員工和董事，以及適用某些税收歸屬規則，例如在家庭成員和合夥企業的合夥人中，可能會導致出於税收目的，控股成員被視為擁有A類普通股的股份。

如果美國國税局(“IRS”)成功挑戰税基提高，在某些情況下，我們可能需要根據應收税款協議向控股公司支付超過我們的現金税收節省的款項。

我們修改和重述的公司註冊證書中的某些條款可能會阻止我們的股東改變我們的方向或管理層的努力。

我們修改和重述的公司註冊證書中包含的條款可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做可能對我們的股東有利。例如，我們的修改和重述的公司證書授權我們的董事會確定未發行的優先股系列的權利、偏好、特權和限制，而不需要我們的股東進行任何投票或採取任何行動。我們可以發行一系列可能阻礙併購、要約或其他收購企圖完成的優先股。這些條款可能會阻礙潛在的收購提議，並可能延遲、阻止或阻止我們的控制權變更，包括通過交易，特別是未經請求的交易，我們的部分或全部股東可能認為是可取的。因此，我們的股東試圖改變我們的方向或管理的努力可能是不成功的。

與我們業務相關的風險

我們的業務可能會受到我們無法控制的全球事件的損害，包括證券交易的整體放緩。

與其他經紀和金融服務公司一樣，我們的業務和盈利能力直接受到我們無法控制的因素的影響，如經濟和政治條件，商業和金融的大趨勢，證券和期貨交易量的變化，發生此類交易的市場的變化，以及此類交易的處理方式的變化。股票市場的疲軟，例如經濟放緩導致美國或外國證券和衍生品交易量減少，在歷史上一直導致交易收入減少，並將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的業務可能會受到系統性市場事件的損害。

一些市場參與者可能過度槓桿化。在價格突然大幅波動的情況下，這樣的市場參與者可能無法履行他們對經紀人的義務，而經紀人又可能無法履行他們對交易對手的義務。因此，金融系統或其部分可能崩潰，而這種事件的影響可能會對我們的業務造成災難性的影響。

S-11

我們未來的成功將取決於我們對新服務、新產品和新技術的需求的反應。

對做市商服務的需求，特別是依賴電子通信網關的服務，其特點是：

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快速的技術變革；

•

不斷變化的客户需求；

•

需要加強現有的服務和產品或引進新的服務和產品；以及

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不斷髮展的行業標準。

新的服務、產品和技術可能會降低我們現有的服務、產品和技術的競爭力。我們未來的成功在一定程度上將取決於我們對新服務、產品和技術的需求能夠及時、經濟高效地做出響應，並適應技術進步和不斷變化的標準，以滿足我們的客户和潛在客户日益複雜的要求和多樣化的需求。我們不能向您保證，我們將成功開發、引入或營銷新的服務、產品和技術。此外，我們可能會遇到困難，可能會延遲或阻止這些服務和產品的成功開發、引入或營銷，而我們的新服務和產品增強功能可能無法獲得市場接受。我們無法預測或充分響應技術進步、客户要求或改變行業標準的任何情況，或在開發、引入或提供新服務、產品或增強功能方面的任何重大延遲，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果我們的計算機軟件發生任何中斷或損壞，我們對計算機軟件的依賴可能會給我們帶來巨大的經濟損失。在開發軟件時，我們可能會遇到技術故障。

我們依靠計算機軟件接收並正確處理內部和外部數據。任何因正常運行中的任何原因造成的中斷或我們的軟件或錯誤或損壞的數據的任何損壞都可能導致我們進行錯誤的交易或暫停我們的服務，並可能給我們帶來巨大的經濟損失。為了保持我們的競爭優勢，我們的軟件正在不斷開發中。當我們識別並增強我們的軟件時，存在軟件故障可能發生並導致服務中斷以及其他意外後果的風險。

我們依賴我們的專有技術，如果我們不能保持我們行業的技術優勢，我們未來的業績可能會受到影響。

我們過去的成功在很大程度上歸功於我們複雜的專有技術，這些技術花了很多年的時間來開發。我們受益於這樣一個事實，即與我們所採用的專有技術等效的類型尚未廣泛提供給我們的競爭對手。如果我們的技術因任何原因被我們當前或未來的競爭對手更廣泛地使用，我們的運營業績可能會受到不利影響。此外，我們的競爭對手採用或開發類似或更先進的技術可能需要我們投入大量資源開發更先進的技術，以保持競爭力。我們競爭的市場的特點是快速變化的技術、不斷髮展的行業標準以及不斷變化的交易系統、實踐和技術。雖然我們過去一直處於許多這些發展的前沿，但我們可能無法在未來跟上這些快速變化，開發新技術，實現投資於開發新技術的金額的回報，或在未來保持競爭力。

我們關鍵員工的流失將對我們的業務產生重大不利影響。

我們的主要管理人員具有豐富的經驗，並對我們的業務做出了重大貢獻，我們的持續成功取決於我們的主要管理高管的留任，以及我們的交易系統、技術和編程專家以及其他一些關鍵的管理、營銷、規劃、財務、技術和運營人員提供的服務。這樣的關鍵人員的流失可能會對我們的業務產生重大的負面影響。我們業務的增長在很大程度上依賴於我們留住和吸引這些員工的能力。

S-12

在可預見的未來，我們可能在任何時候都不會為我們的普通股支付股息。

作為我們在IBG·LLC的權益的控股公司，我們將依賴於IBG·LLC產生收益和現金流的能力，並將其分配給我們，以便我們可以向我們的股東支付任何股息。在我們現金過剩的程度(如果有的話)，未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、現金需求、合同限制以及董事會可能認為相關的其他因素。自2011年第二季度以來，我們宣佈並支付了每股0.10美元的季度現金股息。雖然不是必需的，但我們目前打算在可預見的未來向我們的普通股股東支付每股0.10美元的季度股息。

我們未來出售股票或籌集額外資本的努力可能會被法規推遲或禁止。

由於我們的某些子公司是金融業監管局(“FINRA”)的成員，我們在所有權控制方面受到某些法規的約束。FINRA規則·1017一般規定，對於導致成員公司控制權發生變化的任何交易，必須獲得FINRA批准。FINRA將控制權定義為單個實體或個人對公司25%或更多股權的所有權，並將包括母公司控制權的變更。互動經紀人(英國) 英國金融市場行為監管局(“FCA”)、加拿大投資業監管組織(“IIROC”)和香港證券及期貨事務監察委員會(“SFC”)分別頒佈了類似的管制法規變更，加拿大Timber Hill Canada Company，Interactive Brokers Canada，Inc.和Interactive Brokers Hong Kong Limited。由於這些規定，我們未來出售股票或籌集額外資本的努力可能會被推遲或禁止。在我們經營的其他司法管轄區，我們可能會受到類似的限制。

監管和法律方面的不確定性可能會損害我們的業務。

證券和衍生品業務受到嚴格監管。金融服務行業的公司近年來受到越來越多的監管環境，監管當局尋求的罰金和罰款也相應增加。這種監管和執法環境造成了各種類型的交易的不確定性，這些交易在歷史上一直由金融服務公司進行，並且一般認為是允許的和適當的。我們的經紀-交易商子公司受到美國和國外法規的約束，涵蓋其業務的各個方面。監管機構包括，在美國，證券交易委員會 (“SEC”)，FINRA，聯邦儲備系統理事會，芝加哥期權交易所，芝加哥商品交易所，商品期貨交易委員會(“CFTC”)，和國家期貨協會；在加拿大，IIROC 和各種加拿大證券委員會；在英國，FCA；在瑞士，瑞士金融市場監督管理局；在印度，證券和交易委員會在澳大利亞，澳大利亞證券投資委員會；在日本，金融監督署和日本證券商協會。我們的運營模式和盈利能力可能會受到以下因素的直接影響：國內外各種政府機構和監管我們業務的自律組織頒佈的規則中的額外立法變化，以及對現有法律和規則的解釋或執行方面的變化，包括可能徵收交易税。不遵守適用的法律或法規可能會導致對我們施加制裁，包括罰款和譴責，暫停或驅逐特定司法管轄區或市場，或吊銷或限制許可證。不遵守適用的法律或法規可能會導致對我們的制裁，包括罰款和責難，暫停或驅逐特定司法管轄區或市場，或吊銷或限制許可證。不遵守適用的法律或法規可能會此外，現行法律法規或政府政策的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們受到眾多政府和自律機構的監管監督和審查，目前正在向某些此類機構提供信息，包括FINRA、SEC、CFTC和美國司法部，並與這些機構合作。我們認為，監管機構關注的是合規行為，包括反洗錢和銀行保密法(Bank Secrecy Act)做法。我們定期審查這些做法，以使它們更加健壯，並與不斷變化的監管標準保持同步，在過去幾年中，我們一直在加強和增加這些領域的程序和人員。無法預測當前正在進行的檢查和查詢的結果。我們不認為它們可能對公司的財務業績產生重大不利影響。

S-13

境內外證券交易所、其他自律機構以及國家和外國證券監督管理委員會可以對經紀-交易商或其任何人員或員工進行譴責、罰款、發佈停止令、停職或開除。我們遵守所有適用法律和規則的能力在很大程度上取決於我們確保合規的內部系統，以及我們吸引和留住合格合規人員的能力。由於聲稱不遵守，我們未來可能會受到紀律處分或其他行動，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。為了繼續運營和在國際上擴展我們的服務，我們可能必須遵守我們在其中開展或打算開展業務的每個國家/地區的監管控制，這些國家的要求可能沒有明確定義。這些不同監管轄區的不同合規要求往往不明確，可能會限制我們繼續現有的國際業務並進一步在國際上擴張的能力。

我們的直接市場準入清算和非清算經紀業務面臨激烈的競爭。

關於我們的直接市場準入經紀業務，與股票、期權和期貨相關的電子和互動投標、提供和交易服務市場正在迅速發展，競爭激烈。我們預計未來的競爭將繼續並加劇。我們目前和潛在的未來競爭主要來自五類競爭者：

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為了滿足客户對動手電子交易設施、普遍進入市場、智能路線、更好的交易工具、更低的佣金和融資利率的需求，已着手建設此類設施和產品增強功能；

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直接市場準入和在線期權和期貨公司；

•

直接市場準入和網上股票經紀人；

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創建全球交易網絡和分析工具並向經紀人提供這些工具的軟件開發公司和供應商；以及

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傳統的經紀人。

此外，我們還與金融機構、共同基金發起人和其他組織競爭，其中許多組織提供在線、直接市場準入或其他投資服務。很多經紀人向他們的客户提供我們的技術和執行服務，如果他們開發自己的技術，這些經紀人將成為我們的競爭對手。我們在這一領域的一些競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史和顯著更多的財務、技術、營銷和其他資源，並提供比我們更廣泛的服務和金融產品。我們的一些競爭對手可能也有收取較低佣金的能力。我們不能向您保證，我們將能夠有效或高效地與當前或未來的競爭對手競爭。在線交易行業日益激烈的競爭可能會嚴重損害我們業務的這一方面。

由於我們的清算和執行活動，我們有可能遭受損失。

作為我們的某些經紀客户提供融資服務的結算會員公司，我們對他們在各種股票、期權和期貨交易方面的財務表現負有最終責任。我們的清算業務需要我們的資本承諾，儘管我們的軟件實施了保障措施，但由於我們的客户可能無法履行其在這些交易下的義務，因此存在損失風險。如果我們的客户違約，我們仍對這些義務承擔財務責任，儘管這些義務是抵押品，但我們在清算客户抵押品以滿足這些義務的過程中面臨市場風險。不能保證我們的風險管理程序是足夠的。清算業務產生的任何負債都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

S-14

作為美國和國外證券和商品清算機構的清算會員公司，我們也面臨清算會員信用風險。證券和商品結算所要求會員公司將現金和/或政府證券存入結算基金。如果結算會員拖欠其對結算所的債務，金額大於其自身保證金和結算基金存款，則差額將按比例從其他結算會員的存款中吸收。我們所屬的許多結算所，在結算基金耗盡時，亦有權評估其會員的額外資金。如果我們需要支付此類評估，則大額結算成員違約可能會給我們帶來巨大的成本。

我們暴露在與我們的國際業務相關的風險中。

2018年，我們約21%的淨收入來自我們在美國以外的運營公司。在國際市場開展業務時，我們面臨着固有的風險和不確定因素，特別是在受到嚴格監管的經紀行業。此類風險和不確定因素包括政治、經濟和金融不穩定；監管要求、關税和其他貿易壁壘的意外變化；匯率波動；適用的貨幣管制；以及人員編制方面的困難，包括依賴新僱用的當地專家，以及管理外國業務。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大不利影響。

我們沒有完全宂餘的系統。系統故障可能會損害我們的業務。

如果我們的系統無法執行，我們可能會遇到意外的運營中斷、響應時間變慢或客户服務和客户滿意度下降。我們成功促進交易並提供高質量客户服務的能力還取決於我們的計算機和通信硬件和軟件系統的高效和不間斷運行。我們的服務經歷了週期性的系統中斷，我們相信這種情況會不時發生。我們的系統和操作也容易受到人為錯誤、自然災害、斷電、通信故障、闖入、破壞、計算機病毒、故意破壞行為和類似事件的損壞或中斷。雖然我們目前維護宂餘服務器以在系統中斷期間提供有限的服務，但我們沒有完全宂餘的系統，並且我們的正式災難恢復計劃不包括恢復所有服務。例如，我們在災難恢復站點有備份設施，使我們能夠在主要北美數據中心完全失效的情況下恢復並完成所有待定交易，為客户提供訪問其帳户的權限，以便存入或提取資金，將頭寸轉移到其他經紀，並通過使用可銷售訂單繼續交易來管理他們的風險。這些備份服務目前僅限於美國市場。我們目前沒有專門用於非美國業務的獨立備份設施。隨着時間的推移，我們打算為我們的全球設施提供並逐步部署後備設施。此外，我們不會為承保業務中斷保險，以補償可能發生的不必要程度的損失。任何導致我們服務中斷或降低我們服務響應能力的系統故障都可能損害我們的聲譽，損害我們的品牌，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。

我們所依賴的第三方系統的故障可能會對我們的業務產生不利影響。

我們依賴於某些第三方計算機系統或第三方服務提供商，包括結算系統、交換系統、互聯網服務、通信設施和其他設施。這些第三方服務的任何中斷或性能惡化都可能會中斷我們的業務。如果我們與任何第三方的協議終止，我們可能無法及時或以商業上合理的條款找到替代的系統支持來源。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

與互聯網相關的問題可能會減少或減緩未來對我們服務的使用增長。

與Internet的商業使用有關的關鍵問題(如訪問便利性、安全性、隱私、可靠性、成本和服務質量)仍未解決，可能會對Internet 使用的增長產生不利影響。如果互聯網使用率繼續快速增長，互聯網基礎設施可能無法支持這種增長對其提出的需求，其性能和可靠性可能會下降。儘管我們較大的機構客户使用租用的數據線與我們通信，但我們提高向消費者提供服務的速度以及提高此類服務的範圍和質量的能力受到我們客户訪問互聯網的速度和可靠性的限制和依賴，這是我們無法控制的。如果互聯網性能下降、中斷或延遲的時期頻繁發生，或者與互聯網相關的其他關鍵問題得不到解決，我們基於網絡的產品的整體互聯網使用量或使用量可能會增長較慢或下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

S-15

我們的計算機基礎設施可能容易受到安全漏洞的影響。任何此類問題都可能危及通過互聯網傳輸的機密信息，導致我們的運營中斷或導致我們對第三人承擔責任。

我們的計算機基礎設施可能容易受到物理或電子計算機入侵、病毒和類似的破壞性問題和安全漏洞的影響。任何此類問題或安全漏洞都可能導致我們對一個或多個第三方(包括我們的客户)承擔責任，並中斷我們的運營。能夠繞過我們的安全措施的一方可能會盜用專有信息或客户信息，危害通過互聯網傳輸的信息的機密性或導致我們的運營中斷。對互聯網交易安全和用户隱私的擔憂也可能抑制互聯網或電子經紀行業的增長，特別是作為進行商業交易的一種手段。在我們的活動涉及存儲和傳輸專有信息(如個人財務信息)的範圍內，安全漏洞可能會使我們面臨財務損失、訴訟和其他責任的風險。我們對帳户因未經授權的訪問而受到負面影響的客户的報銷所造成的估計年度損失歷來低於500，000美元，自我們的安全登錄系統廣泛引入以來，實際損失為零。我們目前的保險計劃可能會為我們提供部分(但不是全部)此類損失的保護。任何這些事件，特別是如果它們(單獨或合計)導致對我們公司或一般電子經紀公司失去信心，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能無法保護我們的知識產權，或者可能被阻止使用我們的業務所需的知識產權。

我們主要依靠商業祕密、合同法、著作權法、專利法和商標法來保護我們的專有技術。第三方可能未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的專有技術，或以其他方式侵犯我們的權利。我們還可能面臨侵權索賠，這可能會干擾我們使用對我們的業務運營具有重要意義的技術的能力。

在未來，我們可能要依靠訴訟來執行我們的知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人所有權的有效性和範圍，或者針對侵權或無效的索賠進行辯護。任何此類訴訟，無論成功與否，都可能導致鉅額成本以及資源的轉移和管理層的關注，其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。

我們面臨與訴訟相關的風險和潛在的證券法責任。

根據聯邦和州證券法，其他聯邦和州法律和法院判決，以及SEC、CFTC、聯邦儲備局、州證券監管機構、自律機構和外國監管機構頒佈的規章制度，我們面臨巨大的責任風險。我們還面臨訴訟和索賠的風險，這些訴訟和索賠可能是沒有根據的。我們在針對訴訟或索賠進行辯護和解決訴訟或索賠方面可能會招致鉅額法律費用。任何針對我們的未來訴訟或索賠的不利解決可能會導致對公司的負面看法，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。參見2019年2月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的2018年年度報表·表格·10-K中的“法律程序和監管事項”部分·I項·3。

我們受到交易對手風險的影響，與我們有業務往來的各方的違約可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

在我們的電子經紀業務中，我們的客户保證金信用風險在很大程度上被我們的政策所緩解，即在整個交易日自動評估每個賬户，併為發現保證金不足的賬户自動結清頭寸。雖然這種方法在大多數情況下是有效的，但在相關證券或商品不存在流動市場的情況下，或者由於任何原因，某些賬户的自動清算被禁用的情況下，這種方法可能不會有效。如果不存在流動性市場或自動清算已被禁用，我們將面臨發放信貸所固有的風險，特別是在市場快速下滑的時期。由於我們的客户未能償還保證金貸款或為這些貸款維持足夠的抵押品而導致的任何損失或費用將對我們的業務、財務狀況和經營業績造成損害。

S-16

任何未來的收購都可能導致重大的交易費用、整合和整合風險以及與進入新市場相關的風險，我們可能無法盈利地運營我們的合併後的公司。

雖然我們的增長戰略在歷史上並沒有專注於收購，但我們未來可能會參與對潛在收購和新業務的評估。我們可能沒有在未來完成任何收購所需的財務資源，也沒有能力以令人滿意的條款獲得必要的資金。除了集成和整合風險外，任何未來的收購都可能導致與進入新市場相關的重大交易費用和風險。由於收購在歷史上不是我們增長戰略的核心部分，我們在成功利用收購方面幾乎沒有經驗。我們可能沒有足夠的管理、財務和其他資源來整合未來的任何此類收購或成功運營新業務，並且我們可能無法盈利地運營我們擴展的公司。

由於我們的收入和盈利能力取決於交易量，它們容易發生重大波動，並且很難預測。

我們的收入取決於美國和國外證券和衍生品交易所的交易活動水平。過去，我們的收入和經營業績在不同時期有很大差異，主要是由於做市商的競爭對手願意通過減少他們的買賣價差來進行更積極的交易，從而承擔更多的風險以獲得市場份額，基礎市場的變動和趨勢，交易水平的波動，以及我們做市活動的縮減。因此，我們的收入和運營業績的期間比較可能沒有意義，未來的收入和盈利能力可能受到重大波動或下降的影響。

我們可能會因做市活動而招致重大交易損失。

我們的收入和運營利潤的一部分來自我們作為做市商角色的本金交易。我們可能會招致與這些活動相關的交易損失，因為每項活動都主要涉及為我們自己的賬户購買或出售證券。在任何一段時間內，我們可能會因各種原因在大量證券中招致交易損失，其中包括：

•

證券價格變動；

•

我們持有頭寸的證券缺乏流動性；以及

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我們做市商義務的要求履行。

這些風險可能限制或限制我們轉售我們購買的證券或回購我們出售的證券的能力。此外，我們可能會遇到向我們賣空的購買者或我們向其借款的貸款人提供證券時遇到的困難。我們不時有大量倉位集中在一個或多個單一發行人的證券上，這些發行人從事某一特定行業或在某一特定市場進行交易。這樣的集中可能導致比我們的頭寸和活動不那麼集中時更高的交易損失。

在我們作為做市商的角色中，我們試圖從我們買入和賣出或賣出和買入證券的價格之間的差額中獲得利潤。然而，競爭力量往往要求我們匹配其他做市商展示的報價，並持有不同數量的庫存證券。由於必須保持庫存頭寸，我們面臨着很高的風險。我們不能向您保證，我們將能夠成功管理此類風險，也不會因此類活動而遭受重大損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

S-17

證券定價、交易活動水平和通過做市商進行交易的利差減少可能會損害我們的業務。

計算機生成的買入/賣出程序以及其他技術進步和市場監管變化可能會繼續收緊證券交易的利差。更緊密的利差和更激烈的競爭可能會使交易的執行和做市活動的利潤減少。此外，另類交易系統(如ECN)是個人和機構投資者以及經紀商-交易商的替代選擇，以避免通過做市商指導他們的交易，並可能導致我們做市業務的收入減少。

如果我們的專有定價模式失敗，我們可能會在做市活動中蒙受損失。

我們做市商業務的成功在很大程度上取決於我們專有定價數學模型的準確性，該模型持續評估和監控我們的投資組合中固有的風險，吸收市場數據並每秒多次重新評估我們的未完成報價。我們的模型旨在整個交易日自動重新平衡我們的頭寸，以管理我們在期權、期貨和基礎證券頭寸上的風險敞口。如果我們的定價模型存在缺陷和/或相關軟件出現故障，我們的定價模型可能會導致意外和/或無利可圖的交易，這可能會導致重大交易損失。

我們持有的金融工具的估值可能會導致我們的頭寸價值和我們在任何時期的收益出現大的、偶爾的異常波動。

我們多頭和空頭頭寸的市場價格以收盤價反映在我們的賬面上，收盤價通常是每個此類證券交易的一級交易所正式收盤前的最後一個交易價格。鑑於我們管理的是全球一體化的投資組合，我們可能會在不同交易所交易的證券中擁有大量和實質性的抵銷頭寸，這些交易所在交易日的不同時間收盤。因此，我們每天的頭寸價值可能會有較大的，偶爾也會出現異常波動，因此，我們在任何時期的收益也會出現異常波動。在每個日曆季度的最後一個工作日尤其如此。

由於缺乏完善的信息，我們面臨着損失。

作為做市商，我們通過向賣家買入並向買家出售來提供流動性。我們經常與信息與我們不同的人進行交易，因此，我們可能會在公司大的價格變動之前積累不利的頭寸。如果這些事件的頻率或幅度增加，我們的損失可能會相應增加。

管理指定做市商的規則可能要求我們進行無利可圖的交易或阻止我們進行有利可圖的交易。

指定的做市商被授予一定的權利，並有一定的義務在特定的證券中“做市”。他們同意具體的義務來維持一個公平和有序的市場。作為一個指定做市商，我們要支持一個有序的市場，面臨着很高的風險。在這個角色中，我們有時可能被要求進行對我們的盈利能力產生不利影響的交易。此外，在交易可能對我們有利的情況下，我們有時可能無法為自己的帳户進行交易，並且當買家或賣家數量超過對方時，我們可能有義務充當委託人。在這種情況下，我們可以採取與市場相反的立場，買賣證券來支持有序的市場。此外，管理我們作為指定做市商活動的市場規則可能會發生變化。如果這些規則變得更加嚴格，我們作為指定做市商的交易收入和利潤可能會受到不利影響。

我們在做市活動中面臨競爭。

在我們的做市活動中，我們與其他公司競爭的基礎是我們以有競爭力的價格提供流動性和吸引訂單流動的能力。這些公司包括註冊做市商以及充當做市商的高頻交易商。這兩種類型的競爭對手從資源非常有限的獨資經營者到幾個高度複雜的集團，這些集團的財務和其他資源(包括研發人員)比我們大得多。這些規模更大、資本狀況更好的競爭對手可能能夠更好地應對做市業的變化，競爭熟練的專業人士，為收購融資，為內部增長提供資金，以及一般地競爭市場份額。非註冊做市商的高頻交易相對於註冊做市商具有一定的優勢，這些優勢可能允許它們繞過監管限制，比一些交易所的註冊做市商更快更便宜地進行交易。我們可能無法與擁有更多財務資源的高頻交易商或做市商有效競爭，如果我們不這樣做，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。就像過去一樣，我們未來可能會面臨更激烈的競爭，導致市場上的買賣價差縮小，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。如果HFT在捕獲訂單流方面繼續獲得優勢，或者如果其他人可以獲得系統，使他們能夠比我們更有效地預測市場或處理交易，這就特別有可能發生。

S-18

與產品相關的風險

我們普通股的市場價格可能會大幅波動，這可能會使股東很難在他們想要的時候或者以他們認為有吸引力的價格轉售我們的普通股。

我們的普通股在投資者交易所LLC上的價格不斷變化。我們預計我們的普通股的市場價格將繼續波動。我們的普通股的市場價格可能會由於多種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括：

•

市場條件的變化；

•	我們經營業績的季度變化；

•	與管理層、證券分析師和投資者的預期不同的經營結果；

•	對我們未來財務表現的預期變化；

•	我們或我們的競爭對手發佈戰略發展、重大合同、收購和其他重大事件的公告；

•	投資者認為可與我們相媲美的其他公司的運營和證券價格表現；

•	未來出售我們的股權或股權相關證券；

•	經濟和金融市場的變化；

•

關鍵人員離職；

•	政府規章的變化；？和

•	地緣政治條件，例如恐怖主義或軍事衝突的行為或威脅。

此外，在前幾年，全球股票市場經歷了極端的價格和成交量波動。這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響，原因往往與運營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，而不管我們的經營結果如何。

普通股是股權，從屬於我們現有和未來的負債。

普通股是股權。這意味着普通股將排在我們所有債務和對我們的其他非股權債權以及我們可用於償付我們的債權(包括破產或類似程序中的債權)的其他非股權債權的次要地位。未來負債可能會限制普通股股息的支付。

此外，與負債不同，通常在指定的到期日支付本金和利息，對於普通股而言，(I)股息僅在董事會或正式授權的董事會委員會宣佈時支付，並且(Ii)作為一家公司，我們僅限於從合法可用的資產中支付股息和贖回款項。此外，普通股對我們的業務或運營沒有任何限制，也不限制我們負債或從事任何交易的能力。(Ii)作為一家公司，我們僅限於從合法可用資產中支付股息和贖回款項。此外，普通股對我們的業務或運營沒有任何限制，也不限制我們負債或從事任何交易的能力，

S-19

未來可能會出售或發行我們的普通股，這將稀釋股東的所有權利益，並可能對我們的普通股的市場價格產生不利影響。

我們可能會發行額外的普通股，包括可兑換或可兑換的證券，或代表獲得普通股或基本相似證券的權利的證券，這可能會對我們的股東造成稀釋。此外，根據我們的股票激勵計劃，我們的股東可能會被未來發行的股票進一步稀釋。我們普通股的市場價格可能會下降，因為在此次發售後市場上出售或發行了大量我們的普通股或類似的證券，或者認為這樣的銷售或發行可能會發生。

通過引用併入的信息

SEC允許我們“通過引用合併”我們向其提交的信息，這意味着我們可以通過引用這些文檔向您披露重要信息。通過引用合併的信息是本招股説明書補充的重要部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新和取代此信息。我們通過引用合併了以下文件以及我們將根據1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13(A)、13(C)、14或15(D)或“交易法”(Exchange Act)的第節向證券交易委員會提交的任何未來文件，這些文件在本招股説明書附錄之日之後，但在根據本招股説明書副刊及隨附的招股説明書進行的任何發售終止之前：

•	我們截至2018年12月31日的財年10-K報表的年度報告(2019年2月28日提交給證券交易委員會)；

•	我們截至2019年3月31日的季度10-Q報表季度報告(於2019年5月9日提交給SEC)；

•	我們於2019年3月7日向SEC提交的最終委託書和其他招標材料也於2019年3月7日提交給SEC；

•	我們當前提交的Form 8-K報告，於2019年1月7日、1月10日、2019年1月22日、2019年1月28日、2019年4月16日、2019年4月23日、2019年7月16日、2019年7月26日和2019年7月26日提交證券交易委員會；以及

•	2007年5月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的8-A表格註冊聲明中包含的對我們普通股的描述。

在口頭或書面請求下，我們將免費向請求者提供任何人，包括實益所有者，向其交付招股説明書補充資料的任何或所有信息的副本，這些信息已通過引用併入本招股説明書補充資料，但未與本招股説明書補充資料一起交付。所有請求均應發送至：Interactive Brokers Group，Inc.，One Pickwick Plaza，Greenwich，Connecticut 06830，Attn：Corporate Secret.您應僅依賴通過引用合併或在本招股説明書補充中提供的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。您不應假定本招股説明書附錄或通過引用納入的文件中的信息在除本招股説明書附錄或那些文件正面的日期以外的任何日期是準確的。

S-20

關於前瞻性陳述的警告注意事項

本招股説明書附錄和通過引用併入本文的文件包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”安全港條款含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“會”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“ ”潛在“、”可能“或”可能“等術語來識別前瞻性陳述，以及這些表達的否定以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達。我們在本報告和向您介紹的文檔中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知風險和不確定性的影響。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述中可能導致實際結果與任何明示或暗示的未來結果大不相同的因素包括但不限於以下因素：

•	我們經營的市場的總體經濟狀況；

•	行業競爭加劇，買賣價差和電子經紀佣金面臨下行壓力；

•	電子做市和經紀業務固有的風險；

•	我們製造市場的產品的隱含與實際價格波動水平；

•

利率的總體水平；

•	未能在我們的專有技術中保護或執行我們的知識產權；

•	我們跟上快速技術變革的能力；

•

系統故障和中斷；

•	第三方供應商不履行義務；

•	由於我們的所有權和控股公司結構而產生的利益衝突和其他風險；

•	關鍵管理人員流失，未能招聘和留住合格人員；

•	與我們業務擴展相關的風險；

•	我們可能無法整合我們收購的任何業務；

•	遵守法律法規，包括與證券業有關的法律法規；

•	本招股説明書補充中“風險因素”項下討論的其他因素。

在您購買我們的證券之前，您應該閲讀本招股説明書副刊以及我們在本招股説明書副刊、招股説明書或註冊聲明中引用或引用的文件，本招股説明書副刊是其中的一部分，並應理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會發生變化。我們可能不會更新這些前瞻性陳述，即使我們的情況在未來可能會發生變化，除非我們根據聯邦證券法有義務更新和披露與之前披露的信息相關的重大發展。·我們對所有通過引用在本招股説明書補充中提出或納入的信息進行限定，特別是我們的前瞻性陳述，通過這些警示聲明。

S-21

收益的使用

根據本招股説明書補充提供的所有普通股將發行給Holdings，以換取IBG LLC的會員權益，其數量與我們發行的普通股數量相等。因此，我們將不會從發行此類普通股中獲得任何現金收益。

稀釋

分配我們的普通股以收購IBG LLC會員權益預計會對我們普通股的現有持有人產生微不足道的影響，因為我們普通股的持有者屆時將擁有IBG LLC的更大份額。作為的結果，雖然此類交易將會稀釋您在我們的持股百分比，但我們將擁有IBG LLC的更大份額，因此，您將繼續擁有基礎IBG LLC業務中的相同經濟利益。

美國聯邦所得税對非美國持有者的重大影響

以下是對適用於購買、擁有和處置本公司普通股股份的非美國持有人的美國聯邦所得税重大後果的討論。就本討論而言，普通股的“非美國持有人”是指對於美國聯邦所得税而言，不是美國人的持有者。術語“美國人”指的是：

•	美國的個人公民或居民；

•	在美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律內或根據美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律成立或組織的公司(或作為公司應課税的其他實體)；

•	無論其來源如何，其收入均須繳納美國聯邦所得税的遺產；或

•	信託，如果(1)受美國境內法院的主要監督，並且一個或多個美國人有權控制信託的所有實質性決定，或(2)根據適用的美國財政部法規具有有效的選擇，將被視為美國人。

本討論基於1986年經修訂的“美國國內税收法典”或“法典”、適用的財政部法規、美國國税局的行政聲明或“國税局”以及司法裁決的規定，所有在此日期生效，並且所有這些條款都可能會發生變化，可能會發生追溯，並可能會有不同的解釋。本討論假設非美國持有人持有其股份作為“守則” 第1221條所指的資本資產(一般指為投資而持有的財產)。本討論不考慮可能與特定非美國持有人的税務狀況相關的具體事實和情況，或可能適用於根據美國聯邦所得税法受到特殊税收待遇的非美國州持有人(包括合夥企業或其他直通實體、銀行和保險公司、受監管的投資公司、房地產投資信託公司、證券交易商、作為“跨境”、“對衝”、“轉換交易”或其他降低風險交易一部分持有的我們普通股的持有人，受控的外國公司，累積收益至的公司避免繳納美國聯邦所得税、外國免税組織、“僑居實體”、受“釘住股票”規則約束的公司、前美國公民或居民以及持有或接受普通股作為補償的人)。此外，此外，本討論不涉及任何(I)美國聯邦所得税對非美國持有者(A)從事美國貿易或業務並獲得我們的普通股相關的任何後果。此外，本討論不涉及任何(I)美國聯邦所得税對非美國持有者(A)從事美國貿易或業務並收購我們的普通股的任何(I)對非美國持有者的影響(A)從事美國貿易或業務並獲得我們的普通股{br或(B)在納税年度內在美國逗留183天或更長時間的非居民外國人，或(Ii)任何聯邦遺產税或贈與税法或任何州、地方或非美國法律，這些法律可能適用於我們普通股的非美國股東。

本摘要僅作為一般信息包含在本文中。我們敦促每個潛在的非美國持有者就購買、擁有和處置我們普通股的特定美國聯邦、州、地方和非美國收入、遺產和其他税收後果諮詢自己的税務顧問。

S-22

分紅

我們就普通股支付的現金或財產的分配(某些股票分配除外)(或某些贖回被視為關於我們的股份的分配)將作為美國聯邦所得税目的股息納税從我們的當前或累計收益和利潤中支付，這是為美國聯邦所得税目的確定的。？受下面“FATCA”中的討論的影響。-“非美國持有者一般將按我們被視為股息的分配總額的30%或適用所得税條約規定的較低税率扣繳美國聯邦所得税。為了根據適用的所得税條約獲得美國聯邦預扣税的降低税率，非美國持有者將被要求提供一份正確執行的IRS表格W-8BEN或W8BEN-E(或適當的替代或繼任者表格)，以證明其根據條約享有的福利。··我們普通股的非美國持有者根據所得税條約有資格享受美國聯邦預扣税率的降低，可以通過向美國國税局提交適當的退款申請來獲得任何超額預扣的退款或抵免。··A非美國持有者可以通過向國税局提交適當的退款申請來獲得退款或抵免任何超額扣繳金額。··A非美國的持有者可以通過向國税局提交適當的退款申請來獲得退款或抵免税務顧問關於其根據所得税條約可能享有的福利的權利。如果分配的金額超過我們當前和累計的收入和利潤，此類超額首先將被視為非美國持有人在我們的股份中調整税基的範圍內的免税資本回報，此後將被視為資本收益。··非美國持有人在我們的股份中的調整税基通常等於非美國持有人為其股份支付的金額，減去被視為資本回報的任何分派的金額。？參見下面的“銷售、交換或其他處置普通股的收益”(Gain on Sale，Exchange or Other Disposition of Common Stock)。

出售、交換或其他處置普通股的收益

根據以下“FATCA”中的討論，非美國持有人一般不會因出售、交換或其他處置我們的普通股所確認的收益而繳納美國聯邦所得税，除非：

•	該收益有效地與非美國持有者進行美國貿易或業務有關，如果適用的所得税條約有此規定，則可歸因於在美國境內維持的常設機構或固定基地；

•	非美國持有人是在應税處置的納税年度內在美國居住183天或以上且滿足某些其他條件的非居民外國人；或

•	我們現在或曾經是美國房地產控股公司(以下簡稱“USRPHC”)，用於美國聯邦所得税的目的，在此類出售、交換或其他處置之前的五年期間或此類非美國持有人持有我們普通股的期間中較短的時間內的任何時間，我們都是或曾經是美國房地產控股公司(以下簡稱“USRPHC”)。

一般而言，如果公司的“美國房地產權益”的公平市場價值等於或超過其全球(國內和國外)不動產權益及其在貿易或業務中使用或持有的其他資產的公平市場價值總和的50%，則公司是“美國房地產控股公司”。就此而言，房地產權益一般包括土地、改善和相關的個人財產。我們不認為我們曾經、現在、或可能成為美國聯邦所得税目的USRPHC。如果我們是或成為“美國房地產控股公司”，然而，非美國持有者將不會就我們普通股的出售或其他處置的任何收益繳納美國聯邦收入或預扣税，只要我們普通股的股份按照適用的財政部法規的定義“在已建立的證券市場上定期交易”，而非美國持有者實際上和建設性地擁有，在截至處置日為止的五年期間以及該非美國持有人對我們股份的持有期中較短的時間內，我們始終持有我們股份的5%或更少。

FATCA

根據“外國賬户税收合規法”(“FATCA”)，在某些情況下，如果支付給非美國美國持有人的普通股股息和出售或處置普通股的總收益，可能會徵收30%的預扣税，除非(1)如果非美國持有人是“外國金融機構”，非美國持有人承擔一定的盡職調查、報告、扣繳和認證義務，(2)如果非美國持有人 “非美國持有者要麼證明其沒有任何”重大美國所有者“(如”守則“所定義)，要麼提供關於每個重大美國所有者的識別信息，或者(3)非美國持有者在其他情況下獲得FATCA的豁免。根據財政部最終法規，·FATCA·下的扣繳將適用於(I)支付我們的普通股股息，(Ii)支付在2019年1月1日或之後對我們的普通股進行的銷售或其他處置所得的毛收入。美國財政部已經與某些國家談判達成了政府間協議，並正在與其他一些外國政府進行不同階段的談判，就實施·FATCA的一種或多種替代方法進行談判，這可能會改變上述扣繳規則。我們敦促非美國持有者就將這些要求應用於自己的情況諮詢自己的税務顧問。

S-23

信息報告和備份扣留

我們必須每年向美國國税局和每個非美國持有者報告任何應繳納美國聯邦預扣税的股息收入，或根據所得税條約免除此類預扣税的任何股息收入。根據特定條約或協議的規定，也可以向非美國持有者所在國家的税務當局提供這些信息的副本報税表。在某些情況下，守則對某些應報告的付款施加備份預扣義務。支付給我們普通股的非美國持有者的股息，如果非美國持有者提供正確執行的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或適當的替代或繼任者表格)或以其他方式建立豁免，通常將免於備份扣繳。

將我們普通股處置所得的收益支付給或通過任何經紀人(美國或外國)的美國辦事處，將受到信息報告和可能的後備扣繳，除非所有者證明(通常在IRS 表格W-8BEN或W-8BEN-E上)其非美國身份受到偽證處罰或以其他方式確立豁免，前提是經紀人不實際知道或有理由知道持有人是美國人或任何其他豁免的條件不是，在將我們普通股處置所得的收益支付給或通過非美國經紀人的非美國辦事處支付，將不會受到信息報告或備份扣留的影響，除非非美國經紀人與美國(我們稱之為美國相關人員)有特定類型的關係。在向美國人或美國相關人士的經紀人的非美國辦事處支付我們普通股處置所得的情況下，財政部法規要求對支付進行信息報告(但不要求備份扣繳)，除非經紀人在其檔案中有證明其所有者是非美國持有人的書面證據，並且經紀人不知道相反的情況。非美國持有者應就在其特定情況下向其申請信息報告和備份預扣 (包括在他們處置我們的普通股時)諮詢自己的税務顧問。

備份預扣不是附加税。根據備份預扣規則從支付給非美國持有者的款項中扣繳的任何金額將記入非美國持有者的美國聯邦所得税負債(如果有) ，任何超額預扣將退還給您，前提是向美國國税局提供所需的信息。

分配計劃

根據本招股説明書補充提供的所有普通股將發行給Holdings，以便以實物形式分發給其某些成員，以換取IBG LLC的會員權益，其數量與我們發行的股普通股的數量相等。·我們的某些高級職員和董事是Holdings的成員，並且沒有選擇在此次發行中贖回其Holdings會員權益的一部分。Thomas Peterffy先生及其附屬公司都不會根據本次發行贖回任何Holdings會員權益

法律事項

在此提供的證券的有效性將由紐約的Dechert LLP為我們傳遞。

專家

綜合財務報表及相關財務報表明細表，參照公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格年報及 Interactive Brokers Group，Inc.的有效性納入本招股説明書。並且子公司對財務報告的內部控制已經由德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計，德勤會計師事務所是一家獨立註冊的公共會計師事務所，如其報告中所述，這些報告通過引用併入本文。該等綜合財務報表及財務報表附表乃根據該公司根據其作為會計及審計專家的權威而給予的報告而如此合併。

S-24

招股説明書

普通股

互動經紀集團(Interactive Brokers Group)？Inc.

我們可能會不時以金額、價格和條款提供和出售我們的A類普通股股票，這些將在任何此類發行時確定。本招股説明書描述了一些可能適用於我們A類普通股的報價和銷售的一般條款。每次根據本招股説明書提供任何A類普通股時，我們都會提供一份招股説明書補充，並將其附在本招股説明書上。？招股説明書補充將包含有關此次發行的更具體的信息，包括我們將出售的A類普通股的股份數量。招股説明書補充還可以增加、更新或變更本招股説明書中包含的信息。在做出投資決定之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和隨附的招股説明書補充。

我們A類普通股的股份可以按固定價格、出售時的現行市場價格、與現行市場價格相關的價格、出售時確定的不同價格或協商價格出售。本招股説明書及其附帶的招股説明書補充提供的我們A類普通股的股份可以由我們直接向投資者或通過承銷商、交易商或其他代理提供。每一次發行的招股説明書補充將詳細描述該次發行的分銷計劃，並將列出參與此次發行的任何承銷商、交易商或代理的姓名，以及任何適用的費用、佣金或折扣安排。

我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“IBKR”。2017年7月26日，我們普通股最後報告的銷售價格為39.09美元。

本招股説明書不得用於完善證券銷售，除非附有招股説明書補充。

投資我們的證券涉及很高的風險。請參閲從第3頁開始的“風險因素”，瞭解您在投資我們的證券之前應該考慮的信息。

美國證券交易委員會(SEC)或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未通過本招股説明書的充分性或準確性。任何對相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書日期為2017年7月28日

	頁
關於這份招股説明書	1
關於Interactive Brokers Group，Inc.	1
危險因素	3
關於前瞻性陳述的警告注意事項	3
收益的使用	4
股本説明	4
分配計劃	10
在那裏可以找到更多信息	10
通過引用合併	11
法律事項	11
專家	11

-i-

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的自動貨架註冊聲明的一部分，按照1933年“證券法” 下的第405條或“證券法”的定義，我們是“知名的經驗豐富的發行人”。在這個自動貨架註冊過程中，我們可以在一個或多個發售中提供我們的A類普通股的股份。本招股説明書向您提供我們可能提供的A類普通股股票的一般描述。每當我們根據本招股説明書提供一種類型或一系列證券時，我們將提供一份招股説明書補充，其中將包含有關該發行條款的具體信息。招股説明書補充還可以添加、更新或變更本招股説明書中包含的信息。在做出投資決定之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充，以及在“您可以在哪裏找到更多信息”標題下描述的其他信息。

我們並未授權任何人提供與此要約相關的任何信息或作出任何陳述，但本招股説明書中包含或引用的信息或陳述除外，並且，如果提供或作出，則該等信息或陳述不得作為獲得如此授權的依據。本招股説明書不構成任何司法管轄區的任何人的出售要約或購買要約的邀約，在該司法管轄區內，出售要約未獲授權，或該人沒有資格這樣做，或向其作出該要約或要約招攬的任何人發出該要約或要約是非法的。無論在任何情況下，本招股章程及其附帶的招股説明書副刊的交付，以及根據本招股説明書和進行的任何銷售，均不會在任何情況下產生任何暗示，即在該文件正面所列日期之後，我們的事務並沒有發生變化，本文所包含的信息和隨附的招股説明書補編在該文件正面所列日期之後的任何時間都是正確的，或者在該文件正面所列日期之後的任何時間，通過引用合併的任何信息都是正確的。

在本招股章程或以引用方式併入或視為併入本招股章程的文件中所作的任何聲明，在範圍內將被視為本招股章程的目的而被修改或取代，即任何招股章程補充或任何其他隨後提交的文件中所載的聲明(也通過引用併入或被視為併入本招股章程)修改或取代了該聲明。任何如此修改或取代的陳述，除非被如此修改或取代，否則不會被視為構成本招股説明書的一部分。見本招股説明書中的“以引用方式合併某些文件”。

關於Interactive Brokers Group，Inc.

Interactive Brokers Group，Inc.，我們稱之為IBG，Inc.或該公司，是一家自動化的全球電子經紀商和做市商，專門在全球120多家電子交易所和市場中心執行和結算證券、期貨、外匯工具、債券和共同基金的交易，並向我們的客户提供託管、優質經紀、證券和保證金貸款服務。在美國，我們主要在康涅狄格州格林威治的總部和伊利諾伊州的芝加哥開展業務。在國外，我們通過設在加拿大、英國、瑞士、印度、中國(香港和上海)、日本和澳大利亞的辦事處開展業務。

IBG·Inc.是一家控股公司，我們的主要資產是我們對IBG？LLC的會員權益的所有權，IBG？LLC是我們業務的當前控股公司。截至2017年6月30日，我們擁有IBG LLC約17.1%的會員權益和剩餘約82.9%的IBG·LLC會員權益由IBG控股·LLC持有，IBG控股·LLC是一家控股公司，由我們的創始人、董事長兼首席執行官Thomas Peterffy先生及其附屬公司、管理層和其他員工以及某些其他成員擁有。我們是IBG？LLC的唯一管理成員。2007年5月3日，IBG公司。定價其首次公開發行的普通股，或稱IPO。與首次公開募股有關，IBG公司。購買了IBG？LLC的10.0%的會員權益，並開始將IBG？LLC的財務業績合併到其財務報表中。

當我們使用術語“我們”、“我們”和“我們的”時，我們指的是在IPO之前的時間段內的IBG？LLC及其子公司，以及IBG？Inc.。以及其子公司(包括IBG？LLC)自IPO之日起及IPO後的期間。除非另有説明，術語 “普通股”是指IBG公司的A類普通股。

我們是我們的主席兼首席執行官託馬斯彼得菲先生於1977年在美國證券交易所創立的做市商的繼承者。自成立以來，我們一直專注於開發專有軟件，以實現經紀-交易商功能的自動化。在此期間，我們一直是開發和應用技術作為金融中介的先驅，以增加我們經營的資本市場的流動性和透明度。過去26年中電子交易所的激增為我們提供了將我們的軟件與越來越多的交易所和市場中心集成到一個自動運行的計算機化平臺中的機會，只需要最少的人力幹預。三十多年來，我們開發了自動化交易平臺，實現了許多中後臺功能的自動化，使我們成為經紀-交易商服務成本最低的提供商之一，並顯著增加了我們處理的交易量。

我們的活動分為兩個主要業務部分：(1)電子經紀業務和(2)做市商：

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作為直接市場準入經紀人，我們為傳統經紀人和優質經紀人的客户提供服務。我們以非常低的成本為客户提供先進的訂單管理、交易執行和投資組合管理平臺。我們的客户可以在一個屏幕上，通過一個基於任何主要貨幣的單一帳户，同時訪問全球多個金融市場，並跨多種資產類別(股票、期權、期貨、外匯(“外匯”)、債券和共同基金)進行交易，這些資產類別以23種不同的貨幣計價。我們的大型金融顧問和經紀交易商客户可能會“白色品牌”我們的交易界面(即在不引用我們的名稱的情況下向他們的客户提供我們的交易界面)，或者他們可以從我們的模塊化功能中進行選擇，例如訂單路由、交易報告或特定產品或交易所的清算，他們可能沒有最新的技術為他們的客户提供全面的全球範圍的服務和產品。多個市場中心的不斷出現的複雜性為我們提供了構建並不斷調整我們的訂單路由軟件的機會，以確保為我們的客户提供出色的執行價格。

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作為世界上許多領先交易所的做市商，我們通過在超過65萬個可交易的交易所上市產品的廣泛基礎上提供具有競爭力的緊湊的買賣價差來提供流動性。作為委託人，我們承諾自己的資本，並從購買證券時支付的價格與出售這些證券時收到的價格之間的差額中獲得收入或蒙受損失。由於我們提供連續的買賣報價，並且我們不斷買賣報價證券，因此我們可能在給定的時間點持有特定產品的多頭頭寸或空頭頭寸。我們的整個投資組合每秒進行多次評估，並在整個交易日內不斷重新平衡，從而始終將我們的投資組合的風險降至最低。我們的投資組合的這種實時重新平衡，加上我們的實時專有風險管理系統，使我們能夠在高端市場和低端市場方案中降低風險。在過去的幾年裏，我們的做市商業務受到競爭壓力的影響，隨着我們的電子經紀業務的快速增長，其重要性已經減弱。因此， 2017年3月8日，我們宣佈打算停止我們在全球範圍內的期權做市活動。此外，正如我們之前宣佈的那樣，我們達成了一項最終交易，將我們在美國期權市場的業務轉移到Two Sigma Securities。這筆交易受制於慣常和慣常的成交條件。在停止我們的期權做市操作後，我們打算繼續進行股票和相關工具的某些交易活動，以方便我們的電子經紀客户進行ETF、ADR和CFD等產品的交易。但是，我們不期望此活動具有足夠的規模，在我們停止期權做市活動後，需要將做市作為單獨的部分進行報告。

危險因素

投資我們的證券涉及很高的風險。在作出投資決定之前，您應仔細考慮在適用招股説明書補充中的標題“風險因素”，以及我們截至2016年12月31日的10-K年度年報第一部分第1A項下的“風險因素”標題下列出的具體風險，該報告通過引用併入本招股説明書，以及通過引用併入本招股説明書或適用招股説明書補充的任何其他文件。

關於前瞻性陳述的警告注意事項

本招股説明書和通過引用併入本文的文件包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”安全港條款含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“會”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”、“ ”可能“或”可能“等術語來識別前瞻性陳述，以及這些表達的否定以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達。我們在本報告和我們推薦您參考的文檔中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知風險和不確定性的影響。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述中可能導致實際結果與任何明示或暗示的未來結果大不相同的因素包括但不限於以下因素：

•	我們經營的市場的總體經濟狀況；

•	行業競爭加劇，買賣價差和電子經紀佣金面臨下行壓力；

•	電子做市和經紀業務固有的風險；

•	我們製造市場的產品的隱含與實際價格波動水平；

•

利率的總體水平；

•	未能在我們的專有技術中保護或執行我們的知識產權；

•	我們跟上快速技術變革的能力；

•

系統故障和中斷；

•	第三方供應商不履行義務；

•	由於我們的所有權和控股公司結構而產生的利益衝突和其他風險；

•	關鍵管理人員流失，未能招聘和留住合格人員；

•	與我們業務擴展相關的風險；

•	我們可能無法整合我們收購的任何業務；

•	遵守法律法規，包括與證券業有關的法律法規；

•	截至2016年12月31日的年度報表·10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”下討論的其他因素，通過引用將其併入本招股説明書。

在您購買我們的證券之前，您應閲讀本招股説明書、任何招股説明書副刊以及我們在本招股説明書、任何招股章程副刊或註冊聲明( 本招股説明書是其中的一部分)中引用或引用的文件，並應理解，我們未來的實際結果可能與我們的預期有很大不同。我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會發生變化。我們可能不會更新這些前瞻性陳述，即使我們的情況在未來可能會發生變化，除非我們根據聯邦證券法有義務更新和披露與之前披露的信息相關的重大發展。我們將本招股説明書中引用的所有信息，特別是我們的前瞻性陳述，通過這些警示聲明加以限定。

收益的使用

我們打算使用出售普通股的淨收益從IBG Holdings LLC購買IBG LLC會員權益。或者，我們可以向IBG LLC發行普通股，以換取新發行的會員權益數量與我們發行的普通股數量相等，在這種情況下，我們將不會從發行此類普通股中獲得任何收益。如下“股本描述-其他事項”中所述，預計不會出現任何材料稀釋。

股本説明

以下是我們的股本摘要以及我們的公司註冊證書和章程的規定，因為每一項都是有效的。·本摘要並不聲稱是完整的，並且完全符合我們的公司註冊證書和章程的規定，其副本作為本註冊聲明的證物引用於此。

我們的法定股本包括1，000，000，000股A類普通股，每股面值0.01美元，100股B類普通股，每股面值0.01美元和10，000股優先股。在本節中，當我們提到 “普通股”時，我們指的是作為一個整體的A類普通股和B類普通股。

普通股

A類普通股

表決權

A類普通股的持有者有權每股投一票。A類普通股股東無權累計投票選舉董事。一般而言，所有由股東投票的事項必須獲得有權由親身出席或由代表投票的A類普通股和B類普通股的所有股份作為單個類別一起投票的多數票(或在選舉董事的情況下，則以多數票通過)。除法律另有規定外，對我們修改和重述的公司註冊證書的修改必須得到A類普通股和B類普通股所有股份的合併表決權的多數批准，作為單一類別一起投票。

然而，對修訂和重述的公司註冊證書的修訂，如果會改變或改變A類普通股的權力、優先權或特別權利，從而對其產生不利影響，也必須獲得受修訂影響的股份持有人作為單獨類別投票的票的多數票通過。儘管有上述規定，對我們經修改和重述的公司註冊證書的任何修訂，以增加或減少任何類別普通股的授權股，均應在A類普通股和B類普通股多數股份的持有人作為單一類別共同投票通過後獲得批准。

股息權

A類普通股股東在董事會宣佈的任何股息中按比例(基於所持普通股的股數)。由A類普通股組成的股息只能按以下方式支付：(I)A類普通股的股份只能支付給A類普通股股份的持有人；以及(Ii)股份與A類普通股的每一股流通股按比例支付。在未同時按比例細分或合併另一類股票的情況下，我們不得細分或合併兩類普通股中的任何一類的股份。只有在同時向 A類普通股持有人支付每股相同金額的股息時，才能支付給B類普通股持有人的股息。

清算權

在我們清算、解散或清盤時，所有A類普通股持有人均有權按比例分享可分配給普通股股份持有人的任何資產。

其他事項

根據我們修訂和重述的註冊證書以及IBG LLC依據的修訂和重述的有限責任公司協議，我們從未來發行股普通股所獲得的現金淨額將用於從IBG Holdings LLC購買IBG LLC會員權益或轉讓給IBG LLC，以換取新發行的會員權益，數量與我們發行股普通股的數量相等。因此，我們擁有的已發行IBG LLC成員權益的數量等於我們普通股在任何時候的已發行股份數量。因此，現有普通股股東在他們在IBG LLC中的股權由於發行額外的普通股而沒有經歷實質性的稀釋。

如果我們與另一家公司合併或合併，其中任何一類普通股的股份被轉換為或可交換為股票、其他證券或財產(包括現金)的股份，則所有普通股持有人，不論類別，都有權獲得相同種類和數額的股票和其他證券和財產(包括現金)，但如果任何一類普通股的股份被交換為股本的股份，則這些交換或改變的股份可能會在A類股票的範圍內有所不同。

任何一類普通股的股份都不會被贖回，也沒有優先購買權購買任何一類普通股的額外股份。所有A類普通股的流通股均已合法發行，已繳足股款，不可評税。

B類普通股

表決權

B類普通股的持有者總計有權獲得與這些持有者持有的IBG LLC會員權益數量相等的票數。IBG控股有限責任公司作為·B類普通股的唯一持有人，截至2017年6月30日，有權約3.414億票。

B類普通股的股東無權在選舉董事時累計投票。一般而言，所有將由股東投票表決的事項必須獲得有權由親身出席或由代表投票的所有B類普通股和A類普通股股份作為單一類別一起投票的多數票(或在選舉董事的情況下，則以多數票通過)。除法律另有規定外，對修改後的和重述的公司註冊證書的修改必須獲得所有B類普通股和A類普通股的合併投票權的多數批准，作為單一類別一起投票。然而，對公司註冊證書的修改將改變或改變B類普通股的權力、優惠或特別權利，從而對其產生不利影響，也必須得到受修改影響的股份持有人有權投票的多數票的批准，並作為一個單獨的類別投票。儘管有上述規定，對我們經修改和重述的公司註冊證書的任何修改，以增加或減少任何類別普通股的授權股份，均應在B類普通股和A類普通股多數股份的持有人投贊成票後獲得批准，這些股份作為單一類別一起投票。

股息權

B類普通股股東在董事會宣佈的任何股息中按比例(基於所持普通股的股數)。由B類普通股組成的股息只能按以下方式支付：(I)B類普通股的股份只能支付給B類普通股股份的持有人；以及(Ii)就每一股B類普通股的已發行股份按比例支付股份。在未同時按比例細分或合併另一類股票的情況下，我們不得細分或合併兩類普通股中的任何一類的股份。只有在同時向 A類普通股持有人支付每股相同金額的股息時，才能支付給B類普通股持有人的股息。

清算權

在我們清算、解散或清盤時，所有B類普通股的持有人都有權按比例分享任何可分配給普通股持有人的資產。

其他事項

如果我們與另一家公司合併或合併為另一家公司，其中任何一類普通股的股份轉換為或可交換為股票、其他證券或財產(包括現金)，則所有普通股持有人，不論類別，均有權獲得相同種類和金額的股票和其他證券及財產(包括現金)，但前提是，如果將任何一類普通股的股份交換為股本的股份，交換或變更為的此類股份可能會因A類普通股和B類普通股的不同而有所不同。

任何一類普通股的股份都不會被贖回，也不會有優先購買權購買任何一類普通股的額外股份。所有B類普通股的流通股均已合法發行，並已全部支付，不可評估。

優先股

我們的董事會有權在我們的股東不採取進一步行動的情況下，以一個或多個系列發行我們的優先股，並確定其權利、優惠、特權和限制。這些權利、優惠和特權包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優惠、償債基金條款，以及構成任何系列的股份數量或此類系列的指定，其中任何或全部可能超過我們普通股的權利。發行我們的優先股可能會對我們普通股持有人的投票權產生不利影響，以及這些持有人在清算時收到股息支付和付款的可能性。此外，發行我們的優先股可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的改變。

IBG LLC成員權益和IBG LLC修訂和恢復有限責任公司協議

截至2017年6月30日，我們的主要資產是我們擁有IBG LLC約17.1%的會員權益，以及我們作為IBG LLC唯一管理成員的控股權和相關合同權利。截至2017年6月30，約有411.7 百萬IBG LLC成員權益已發行和未清償，其中約7，030萬，即17.1%為我們所有，約3，414，000，即82.9%為IBG控股有限責任公司所擁有。所有IBG LLC成員利益相同，並具有相同的投票權和其他權利。

我們唯一的業務是作為IBG LLC的唯一管理成員，因此，我們運營和控制IBG LLC的所有業務和事務，擁有管理成員根據康涅狄格州有限責任公司法可能擁有的所有權利和權力，並且能夠將IBG LLC的財務業績合併到我們的財務報表中。除非事先獲得IBG LLC兩位成員的書面同意，否則我們無權：

•	違反IBG LLC修改和重述的有限責任公司協議的任何行為；

•	明知而實施任何行為，將使任何成員對IBG LLC在任何司法管轄區的債務或義務承擔個人責任；

•	從事任何實質性改變IBG LLC業務性質的活動；

•	出售IBG LLC的全部或大部分財產；

•	將IBG LLC與另一實體合併或合併成另一實體；

•	以任何方式將IBG LLC轉換為公司或其他形式的商業實體；或

•	解散或清算IBG LLC。

IBG LLC修訂和重述的有限責任公司協議規定，IBG LLC會員權益的數量將等於IBG Holdings LLC已發行普通股的股份數量與已發行會員權益的數量之和。在不考慮我們、IBG LLC、IBG Holdings LLC和IBG LLC歷史成員之間的交換協議的情況下，我們可能會根據員工激勵計劃(包括我們的2007年股票激勵計劃)發行額外的普通股，以換取資本或其他有利於IBG LLC的安排。在任何此類情況下，成員的意圖是將相應數量的IBG LLC會員權益發給我們，以換取

我們收到的增發普通股的對價。如果任何普通股的發行受到限制，導致我們被沒收或由我們以其他方式贖回，我們應將相應數量的IBG LLC 會員權益交回IBG LLC註銷。同樣，如果IBG Holdings LLC的任何普通股被沒收給IBG Holdings LLC，因此不再是未償還的，相應數量的IBG LLC 會員權益將由IBG Holdings LLC交還給IBG LLC註銷。這些和其他對IBG LLC未結清的成員權益數量的調整可能會根據需要不時進行，以適當反映成員的相對利益。

根據IBG LLC所依據的經修訂和重述的有限責任公司協議，IBG LLC的淨利潤、淨虧損和分配將按照其成員在IBG LLC中所佔的各自成員權益的百分比按比例分配和分配給其成員。因此，分配IBG LLC的淨利潤和淨虧損，並由IBG LLC進行分配，截至2017年6月 30，我們和IBG Holdings LLC分別約佔17.1%和82.9%。

根據IBG LLC修訂和重述的有限責任公司協議的條款，我們作為IBG LLC的管理成員，可以促使IBG LLC向其成員(包括我們)進行必要的分配，以使這些成員能夠支付因其IBG LLC的應税收入的可分配份額而產生的税款，使用的税率不低於適用於我們的應税收入的實際聯邦、州和地方合併税率。IBG LLC的任何超過此類税收分配的分配將由我們的董事會自行決定，並將取決於IBG LLC的戰略計劃、財務結果和條件、合同、法律、財務和監管限制對分配的限制(包括IBG LLC根據其高級擔保循環信貸工具中的契約進行分配的能力)、資本要求、業務前景以及我們董事會在行使我們作為IBG LLC執行成員的權力時考慮的其他因素我們認為

修改後和恢復後的公司註冊證書和修改後恢復的附例的反收購效果

我們修改和重述的公司註冊證書和我們的章程中的某些條款可能具有反收購效果。這些規定旨在提高董事會制定的公司政策組成的連續性和穩定性的可能性。此外，這些規定也旨在確保我們的董事會將有足夠的時間來履行其對我們和我們的股東的受託責任。這些條款也是設計的，旨在降低我們對不考慮收購我們所有流通股或重組或出售我們全部或部分股份的主動提議的脆弱性。這些條款也旨在阻止某些可能在代理爭鬥中使用的戰術。然而，這些條款可能會延遲或阻礙現任董事的撤職或大量普通股持有者對我們的控制，並且還可能阻礙或使合併、要約收購或代理競爭變得更加困難，即使這樣的事件有利於我們股東的利益。

股東特別會議。我們的章程禁止我們的股東召開股東特別會議，或要求董事會或任何高級人員召開這樣的會議，也不允許在這樣的會議上提出業務。我們的章程規定，只有過半數的董事會成員、董事長或首席執行官才能召開股東特別會議。由於我們的股東沒有召開特別會議的權利，股東不能不顧董事會的反對，在董事會多數成員、董事長或首席執行官認為應該考慮此事的時間之前召開股東特別會議，強制股東考慮提案，或者直到下一次年度會議，前提是請求者符合通知要求。股東召開特別會議的能力受到限制，這意味着更換董事會成員的提議也可以推遲到下一次年會。

股東行為的其他限制。股東提名董事或提交建議供股東會議審議需要事先通知。此條款可能具有的效果，即在未提供適當通知的情況下，禁止在會議上進行某些事務的處理，並且還可能阻礙或阻止潛在收購人進行委託書招攬，以選舉收購人自己的董事或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。此外，我們的股東不能無故罷免董事。

特拉華州普通公司法第203節

我們受特拉華州普通公司法第203條的約束，該條款禁止特拉華州公司在任何利益股東成為利益股東之日之後的三年內與該股東進行任何業務合併，但以下情況除外：

•	在該日期之前，公司董事會批准了導致股東成為利益持有人的業務合併或交易；

•	在完成導致股東成為有利害關係的股東的交易後，有利害關係的股東擁有公司在交易開始時已發行的有表決權股票的至少85% ，為了確定已發行股份的數量，不包括那些由既是董事又是高級管理人員的人所擁有的股份，以及員工股票計劃中員工參與者無權祕密確定所持有的受該計劃約束的股份是否將在投標或交換要約中進行投標；以及

•	在該日或之後，企業合併由董事會批准，並在股東年度會議或特別會議上獲得批准，而不是經至少66人的贊成票通過，而不是經書面同意。²/3% 未由感興趣的股東擁有的已發行有表決權股票。

第203節定義了業務組合，包括以下內容：

•	涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併；

•	涉及利益股東的公司10%以上資產的出售、轉讓、質押或其他處置；

•	除某些例外情況外，任何導致公司向相關股東發行或轉讓公司任何股票的交易；

•	涉及公司的任何交易，其效果是增加利益股東實益擁有的股份或公司的任何類別或系列的比例份額；或

•	利益股東通過公司或通過公司收到任何損失、預付款、擔保、保證或其他財務利益的利益。

一般而言，第203條將利益股東定義為實益擁有公司或任何與該實體或個人有關聯或控制的任何實體或個人的15%或更多已發行有表決權股票的實體或個人。

轉讓代理人和註冊官

我們普通股股份的轉讓代理和登記機構是Computershare Shareholder Services，Inc.。

上市

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“IBKR”。

分配計劃

我們可以下列方式之一出售根據本招股説明書提供的證券：

•	直接發給一個或多個購買者；

•

通過代理人；

•	通過承銷商、經紀人或交易商；或

•	通過這些銷售方式中的任何一種的組合。

我們將在招股説明書補充中確定具體的分銷計劃，包括任何承銷商、經紀人、交易商、代理商或直接購買者及其補償。

在那裏可以找到更多信息

我們向SEC提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以在證券交易委員會維護的公共資料室閲讀和複製我們提交給證券交易委員會的任何文件，地址是華盛頓特區北東F街100F號 20549。副本也可以從證券交易委員會公眾參考科以規定的價格獲得，地址是20549華盛頓特區北東100F街。您可以通過撥打 1-800-SEC-0330向SEC諮詢公共資料室的運行情況。此外，證券交易委員會還維護着一個互聯網網站(http://www.sec.gov)，其中包含報告、代理和信息聲明以及其他關於以電子方式向證券交易委員會提交文件的註冊人的信息。

本招股説明書是我們向SEC提交的註冊聲明的一部分。註冊聲明包含比本招股説明書更多的關於我們和我們的證券的信息，包括某些展品和時間表。您可以從證券交易委員會上述地址或從證券交易委員會的互聯網站(http://www.sec.gov).)獲得註冊聲明的副本

通過引用合併

SEC允許我們“以引用方式併入”我們向其提交的信息，這意味着我們可以通過向您介紹這些文件來向您披露重要信息。通過引用合併的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們稍後提交給SEC的信息將自動更新和取代此信息。我們在招股説明書之日之後，但在根據本招股説明書及其附帶的招股説明書補充部分終止任何發行之前，通過引用合併了以下文件以及我們將根據1934年“證券交易法”第13(A)、 13(C)、14或15(D)節或“交易法”向證券交易委員會提交的任何未來文件：

•	我們截至2016年12月31日的財年10-K報表的年度報告(2017年2月28日提交給證券交易委員會)；

•	我們截至2017年3月31日的季度10-Q報表季度報告(於2017年5月9日提交給美國證券交易委員會)；

•	我們於2017年3月9日向SEC提交的最終委託書以及2017年3月9日向SEC提交的其他招標材料；

•	我們當前提交的Form 8-K報告，於2017年1月17日、2017年4月18日、2017年4月26日和2017年7月18日提交給美國證券交易委員會；以及

•	2007年5月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的8-A表格註冊聲明中包含的對我們普通股的描述。

在口頭或書面請求下，我們將免費向任何人(包括受益所有者)提供招股説明書所交付的任何或所有信息的副本，這些信息已通過引用併入本招股説明書，但未與本招股説明書一起交付。所有請求均應發送至：Interactive Brokers Group，Inc.，One Pickwick Plaza，Greenwich，Connecticut 06830，Attn：Corporate Secret.您應僅依賴引用或本招股説明書中提供的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。您不應假設本招股説明書或通過引用合併的文件中的信息在除本招股説明書或那些文件正面的日期以外的任何日期是準確的。

法律事項

在此提供的證券的有效性將由紐約的Dechert LLP為我們傳遞。

專家

綜合財務報表及相關財務報表明細表，參照公司截至2016年12月31日的10-K表格年度報告及 Interactive Brokers Group，Inc.的有效性納入本招股説明書。並且子公司對財務報告的內部控制已經由德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計，德勤會計師事務所是一家獨立註冊的公共會計師事務所，如其報告中所述，這些報告通過引用併入本文。該等綜合財務報表及財務報表附表乃根據該公司根據其作為會計及審計專家的權威而給予的報告而如此合併。

普通股