公文0.05假的--09-30Q320192019-06-300000002969假的大型加速文件管理器空氣產品和化學品公司/DE/假的01.103.151.163.421124945558424945558471000005200000146000003300000960000000080000055000007100000350000072000007800000267000004800000158000008800000750000045000004900000P5Y0.500.50P3Y299403392910044500000029692018-10-012019-06-3000000029692019-06-300000002969US-GAAP:CommonClassAMember2018-10-012019-06-300000002969APD:EuroNotesDue2025OnePercentMember2018-10-012019-06-300000002969apd:EuroNotesDue2021PointThreeSevenFivePercentMember2018-10-012019-06-300000002969APD:EuroNotesDue2020TwoPercentMember2018-10-012019-06-3000000029692018-04-012018-06-3000000029692019-04-012019-06-3000000029692017-10-012018-06-3000000029692018-09-3000000029692018-06-3000000029692017-09-300000002969US-GAAP:非控制InterestMember2017-10-012018-06-300000002969US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-10-012018-06-300000002969US-GAAP:ParentMember2017-10-012018-06-300000002969US-GAAP:ParentMember2018-06-300000002969US-GAAP:CommonStockMember2017-09-300000002969us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-012018-06-300000002969us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-300000002969US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-10-012018-06-300000002969US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000002969us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000002969US-GAAP:國庫券成員2017-09-300000002969US-GAAP:國庫券成員2018-06-300000002969US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-09-300000002969US-GAAP:國庫券成員2017-10-012018-06-300000002969US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300000002969US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000002969US-GAAP:非控制InterestMember2017-09-300000002969US-GAAP:ParentMember2017-09-300000002969US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-09-300000002969US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300000002969US-GAAP:ParentMember2018-10-012019-06-300000002969US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012019-06-300000002969US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-012019-06-300000002969US-GAAP:國庫券成員2018-09-300000002969US-GAAP:ParentMember2019-06-300000002969US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300000002969US-GAAP:非控制InterestMember2018-10-012019-06-300000002969US-GAAP:國庫券成員2018-10-012019-06-300000002969US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000002969US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000002969US-GAAP:非控制InterestMember2018-09-300000002969us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000002969US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000002969US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300000002969us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012019-06-300000002969US-GAAP:國庫券成員2019-06-300000002969US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-300000002969US-GAAP:ParentMember2018-09-300000002969US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000002969us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-3000000029692019-03-310000002969US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310000002969US-GAAP:ParentMember2019-04-012019-06-300000002969US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000002969US-GAAP:非控制InterestMember2019-04-012019-06-300000002969us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000002969US-GAAP:國庫券成員2019-04-012019-06-300000002969US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000002969US-GAAP:ParentMember2019-03-310000002969US-GAAP:國庫券成員2019-03-310000002969US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000002969US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000002969US-GAAP:非控制InterestMember2019-03-310000002969us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000002969US-GAAP:非控制InterestMember2018-03-310000002969US-GAAP:ParentMember2018-03-310000002969us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000002969US-GAAP:ParentMember2018-04-012018-06-300000002969US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000002969US-GAAP:非控制InterestMember2018-04-012018-06-300000002969us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000002969US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000002969US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-3100000029692018-03-310000002969US-GAAP:國庫券成員2018-04-012018-06-300000002969US-GAAP:CommonStockMember2018-03-310000002969US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000002969US-GAAP:國庫券成員2018-03-310000002969US-GAAP:會計標準更新201615成員2017-10-012018-06-300000002969US-GAAP:會計標準更新201616成員2018-10-010000002969SRT:恢復調整成員US-GAAP:會計標準更新201409成員2018-10-0100000029692018-10-010000002969US-GAAP:OperatingSegmentsMemberAPD:OnsiteMember2019-04-012019-06-300000002969US-GAAP:OperatingSegmentsMemberAPD:IndustrialGasesAmericasMember2019-04-012019-06-300000002969US-GAAP:OperatingSegmentsMemberAPD:Saleof 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________
形式10-Q
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至季度末的季度期間30 June 2019
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在過渡期內 致
佣金文件編號001-04534
空氣產品和化學品公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | | | | |
特拉華州 | | 23-1274455 |
(公司或組織的州或其他管轄權) | | (國税局僱主識別號) |
| | | | | | |
漢密爾頓大道7201號 | , | 阿倫敦 | , | 賓州 | | 18195-1501 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
610-481-4911
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告後發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | 警方 | 紐約證券交易所 |
2020年到期的2.0%歐元票據 | APD20 | 紐約證券交易所 |
2021年到期的0.375%歐元票據 | APD21B | 紐約證券交易所 |
2025年到期的1.0%歐元票據 | APD25 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內是否遵守此類提交要求。是 ☒不☐
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 ☒不☐
通過複選標記指示註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。·參見《交換法》規則12b-2中“大型加速申請者”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大^加速 過濾器☒ | | 加速 過濾器☐ | | 非加速 過濾器☐ | | 較小的WorlnReporting公司☐ | | 新興增長公司☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。vbl.☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐無☒
普通股的數量,每股面值1美元,在30 June 2019是220,355,139.
空氣產品和化學品公司和子公司
指數
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第一部分財務信息 | |
| |
項目1.財務報表(未審計) | |
綜合收益表-截至2019年和2018年6月30日的三個月和九個月 | 4 |
綜合全面收益表-截至2019年和2018年6月30日的三個月和九個月 | 5 |
綜合資產負債表-2019年6月30日和2018年9月30日 | 6 |
合併現金流量表-截至2019年和2018年6月30日的九個月 | 7 |
綜合權益報表-截至2019年和2018年6月30日的三個月和九個月 | 8 |
合併財務報表附註 | 10 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 34 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
項目4.控制和程序 | 57 |
| |
第二部分其他信息 | |
| |
項目5.其他信息 | 58 |
項目6.展品 | 58 |
簽名 | 59 |
前瞻性陳述
本季度報告包含“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款。前瞻性陳述包括所有不只與歷史或當前事實相關的陳述,通常可以通過諸如“預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“定位”、“可能”、“潛在”、“項目”、“應該”、“目標”、“意志”等詞來識別。“可能”、“潛在”、“項目”、“應該”、“目標”、“意願”、“可能”、“前景”、“計劃”、“定位”、“可能”、“潛在”、“項目”“將”及其類似表達或變體,或其否定,但這些術語不是識別此類陳述的唯一手段。前瞻性陳述是基於截至本報告日期的管理層的預期和假設,並不保證未來的業績。我們告誡您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。
前瞻性陳述可能涉及許多事項,包括有關收入、利潤率、開支、收益、税收撥備、現金流、養老金義務、股份回購或有關經濟狀況或我們的業務前景的其他陳述;有關我們未來運營的計劃、項目、戰略和目標的陳述,包括我們贏得新項目和執行積壓項目的能力;以及有關我們對未決法律索賠或糾紛的期望的陳述。雖然前瞻性陳述是真誠地作出的,並基於管理層認為基於當前可用信息是合理的假設、預期和預測,但由於許多因素,實際業績和財務結果可能與前瞻性陳述中表達的預測和估計大不相同,這些因素包括但不限於:
| |
• | 全球或地區經濟狀況的變化,我們服務的細分市場的供求動態,或金融市場的變化; |
| |
• | 與開展廣泛的國際業務相關的風險,包括政治風險、與意料之外的政府行動相關的風險以及投資於發展中市場的風險; |
| |
• | 我們開發、實施和操作新技術的能力,或執行我們積壓的項目的能力; |
| |
• | 在我們和我們的附屬公司和合資企業經營的司法管轄區內的關税、經濟制裁和監管活動; |
| |
• | 環境、税收或其他立法的影響,以及影響我們業務和相關合規要求的法規,包括與全球氣候變化相關的法規; |
| |
• | 與收購和剝離相關的時間、影響和其他不確定性,包括我們分別整合收購和分離剝離業務的能力; |
| |
• | 與網絡安全事件有關的風險,包括來自我們的信息系統中斷、故障或損害的風險; |
| |
• | 天然氣價格波動的影響以及石油價格波動對市場和經濟的影響; |
| |
• | 利率和外幣匯率與目前預期的利率和外幣匯率出現重大波動; |
| |
• | 對設施、管道或輸送系統的損害,包括我們擁有或為第三方運營的設施、管道或輸送系統; |
除上述因素外,本文中包含的前瞻性陳述也適用於本文檔其他地方披露的風險,包括項目2,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,項目3,關於市場風險的定量和定性披露,以及項目1A,風險因素,我們截至年度的10-K表格年度報告中描述的風險2018年9月30日。這些因素中的任何一個,以及管理層目前沒有預料到的因素,都可能導致我們的經營結果、財務狀況或流動性與任何前瞻性陳述中表達或暗示的內容有很大的不同。除法律另有規定外,我們不承擔任何義務或承諾更新或修訂本文中包含的任何前瞻性陳述,以反映任何此類前瞻性陳述所基於的假設、信念或預期的任何變化或事件、條件或環境的任何變化。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
空氣產品和化學品公司和子公司
合併損益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
(百萬美元,股票和每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
銷貨 |
| $2,224.0 |
|
| $2,259.0 |
|
| $6,635.7 |
|
| $6,631.3 |
|
銷售成本 | 1,466.0 |
| 1,545.4 |
| 4,484.7 |
| 4,623.7 |
|
設施關閉 | — |
| — |
| 29.0 |
| — |
|
銷售和管理 | 188.5 |
| 188.6 |
| 568.1 |
| 574.8 |
|
研究與發展 | 18.1 |
| 15.0 |
| 50.0 |
| 44.1 |
|
降低成本行動 | 25.5 |
| — |
| 25.5 |
| — |
|
股權交換收益關聯投資 | 29.1 |
| — |
| 29.1 |
| — |
|
其他收入(費用),淨額 | 14.7 |
| 5.8 |
| 33.7 |
| 43.2 |
|
營業收入 | 569.7 |
| 515.8 |
| 1,541.2 |
| 1,431.9 |
|
股權關聯公司收入 | 56.4 |
| 58.1 |
| 155.5 |
| 115.6 |
|
利息費用 | 34.2 |
| 34.9 |
| 106.9 |
| 95.1 |
|
其他營業外收入(費用),淨額 | 17.6 |
| 12.8 |
| 49.8 |
| 33.7 |
|
税前持續經營收入 | 609.5 |
| 551.8 |
| 1,639.6 |
| 1,486.1 |
|
所得税規定 | 109.3 |
| 107.1 |
| 348.9 |
| 455.1 |
|
持續經營收入 | 500.2 |
| 444.7 |
| 1,290.7 |
| 1,031.0 |
|
非持續經營收入,税後淨值 | — |
| 43.2 |
| — |
| 42.2 |
|
淨收入 | 500.2 |
| 487.9 |
| 1,290.7 |
| 1,073.2 |
|
可歸入持續經營非控制性權益的淨收入 | 12.2 |
| 14.0 |
| 33.9 |
| 28.3 |
|
空氣產品淨收益 |
| $488.0 |
|
| $473.9 |
|
| $1,256.8 |
|
| $1,044.9 |
|
空氣產品淨收益 | | | | |
持續經營收入 |
| $488.0 |
|
| $430.7 |
|
| $1,256.8 |
|
| $1,002.7 |
|
非持續經營收入 | — |
| 43.2 |
| — |
| 42.2 |
|
空氣產品淨收益 |
| $488.0 |
|
| $473.9 |
|
| $1,256.8 |
|
| $1,044.9 |
|
Air Products的每普通股基本收益 | | | | |
持續經營收入 |
| $2.21 |
|
| $1.96 |
|
| $5.71 |
|
| $4.57 |
|
非持續經營收入 | — |
| .20 |
| — |
| .19 |
|
空氣產品淨收益 |
| $2.21 |
|
| $2.16 |
|
| $5.71 |
|
| $4.76 |
|
空氣產品的稀釋每股收益 | | | | |
持續經營收入 |
| $2.20 |
|
| $1.95 |
|
| $5.68 |
|
| $4.54 |
|
非持續經營收入 | — |
| .20 |
| — |
| .19 |
|
空氣產品淨收益 |
| $2.20 |
|
| $2.15 |
|
| $5.68 |
|
| $4.73 |
|
加權平均普通股-基本·(單位:百萬) | 220.6 |
| 219.5 |
| 220.2 |
| 219.3 |
|
加權平均普通股-稀釋(百萬) | 221.9 |
| 220.9 |
| 221.4 |
| 220.7 |
|
附註是這些陳述的組成部分。
空氣產品和化學品公司和子公司
合併全面收益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 6月30日 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | |
| $500.2 |
| |
| $487.9 |
|
其他綜合虧損,税後淨值: | | | | |
翻譯調整,扣除税額(3.3美元)和5.2美元 | | (48.8 | ) | | (392.4 | ) |
衍生工具的淨收益,税後淨額為4.5美元和8.8美元 | | 7.5 |
| | 27.1 |
|
重新分類調整: | | | | |
貨幣換算調整 | | (2.6 | ) | | — |
|
衍生工具,扣除税額($3.5)和($5.5) | | (13.1 | ) | | (17.7 | ) |
養卹金和退休後福利,税後淨額為4.8美元和7.8美元 | | 14.8 |
| | 26.0 |
|
其他綜合損失合計 | | (42.2 | ) | | (357.0 | ) |
綜合收益 | | 458.0 |
| | 130.9 |
|
非控股權益淨收益 | | 12.2 |
| | 14.0 |
|
非控股權益造成的其他全面損失 | | (5.6 | ) | | (14.5 | ) |
空氣產品的綜合收益 | |
| $451.4 |
| |
| $131.4 |
|
|
| | | | | | | | |
| | | | |
| | 九個月結束 |
| | 6月30日 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | |
| $1,290.7 |
| |
| $1,073.2 |
|
其他綜合虧損,税後淨值: | | | | |
折算調整,税後9.6美元和(14.6美元) | | (65.6 | ) | | (130.4 | ) |
衍生工具的淨收益(虧損),税後淨額(4.9美元)和7.5美元 | | (38.2 | ) | | 35.4 |
|
退休金和退休後福利,扣除税後($0.8)和$- | | (3.9 | ) | | — |
|
重新分類調整: | | | | |
貨幣換算調整 | | (2.6 | ) | | 3.1 |
|
衍生工具,税後為7.2美元和(7.1美元) | | 20.7 |
| | (24.4 | ) |
養卹金和退休後福利,税後分別為15.8美元和26.7美元 | | 48.7 |
| | 75.5 |
|
其他綜合損失合計 | | (40.9 | ) | | (40.8 | ) |
綜合收益 | | 1,249.8 |
| | 1,032.4 |
|
非控股權益淨收益 | | 33.9 |
| | 28.3 |
|
非控股權益造成的其他全面損失 | | (1.4 | ) | | (10.4 | ) |
空氣產品的綜合收益 | |
| $1,217.3 |
| |
| $1,014.5 |
|
附註是這些陳述的組成部分。
空氣產品和化學品公司和子公司
綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 9月30日 |
(百萬美元,股票和每股數據除外) | | 2019 | | 2018 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金項目 | |
| $2,696.8 |
| |
| $2,791.3 |
|
短期投資 | | — |
| | 184.7 |
|
貿易應收款,淨額 | | 1,340.7 |
| | 1,207.2 |
|
盤存 | | 408.3 |
| | 396.1 |
|
預付費用 | | 97.2 |
| | 129.6 |
|
其他應收款和流動資產 | | 372.2 |
| | 373.3 |
|
流動資產總額 | | 4,915.2 |
| | 5,082.2 |
|
股權關聯公司淨資產投資及墊款 | | 1,290.4 |
| | 1,277.2 |
|
工廠和設備,按成本價 | | 22,425.6 |
| | 21,490.2 |
|
減去:累計折舊 | | 11,998.0 |
| | 11,566.5 |
|
工廠和設備,網絡 | | 10,427.6 |
| | 9,923.7 |
|
商譽,淨額 | | 820.4 |
| | 788.9 |
|
無形資產,淨額 | | 441.1 |
| | 438.5 |
|
非流動資本租賃應收款 | | 938.4 |
| | 1,013.3 |
|
其他非流動資產 | | 698.8 |
| | 654.5 |
|
非流動資產總額 | | 14,616.7 |
| | 14,096.1 |
|
總資產 | |
| $19,531.9 |
| |
| $19,178.3 |
|
負債與權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付款和應計負債 | |
| $1,543.2 |
| |
| $1,817.8 |
|
應計所得税 | | 65.6 |
| | 59.6 |
|
短期借款 | | 79.9 |
| | 54.3 |
|
長期債務的當期部分 | | 466.5 |
| | 406.6 |
|
流動負債總額 | | 2,155.2 |
| | 2,338.3 |
|
長期債務 | | 2,951.7 |
| | 2,967.4 |
|
長期債務相關方 | | 321.6 |
| | 384.3 |
|
其他非流動負債 | | 1,553.6 |
| | 1,536.9 |
|
遞延所得税 | | 823.2 |
| | 775.1 |
|
非流動負債總額 | | 5,650.1 |
| | 5,663.7 |
|
負債共計 | | 7,805.3 |
| | 8,002.0 |
|
承諾和或有事項-見附註12 | |
| |
|
空氣製品股東權益 | | | | |
普通股(每股面值1美元;已發行2019年和2018年-249,455,584股) | | 249.4 |
| | 249.4 |
|
超過面值的資本 | | 1,059.9 |
| | 1,029.3 |
|
留存收益 | | 13,891.9 |
| | 13,409.9 |
|
累計其他綜合損失 | | (1,781.4 | ) | | (1,741.9 | ) |
國庫股票,按成本計算(2019-29,100,445股;2018-29,940,339股) | | (2,033.7 | ) | | (2,089.2 | ) |
空氣產品股東權益總額 | | 11,386.1 |
| | 10,857.5 |
|
非控制性利益 | | 340.5 |
| | 318.8 |
|
總股本 | | 11,726.6 |
| | 11,176.3 |
|
負債和權益總額 | |
| $19,531.9 |
| |
| $19,178.3 |
|
附註是這些陳述的組成部分。
空氣產品和化學品公司和子公司
綜合現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | |
| 九個月結束 |
| 6月30日 |
(百萬美元) | 2019 | 2018 |
經營活動 | | |
淨收入 |
| $1,290.7 |
|
| $1,073.2 |
|
減去:可歸因於持續經營的非控制性權益的淨收入 | 33.9 |
| 28.3 |
|
空氣產品淨收益 | 1,256.8 |
| 1,044.9 |
|
非持續經營收入 | — |
| (42.2 | ) |
可歸因於Air Products的持續經營收入 | 1,256.8 |
| 1,002.7 |
|
調節收入與經營活動提供的現金的調整: | | |
折舊攤銷 | 789.2 |
| 713.5 |
|
遞延所得税 | 37.8 |
| (86.9 | ) |
税制改革遣返 | 49.4 |
| 310.3 |
|
設施關閉 | 29.0 |
| — |
|
未合併附屬公司的未分配收益 | (56.9 | ) | (34.8 | ) |
出售資產和投資收益 | (17.5 | ) | (5.2 | ) |
股份薪酬 | 31.0 |
| 30.4 |
|
非流動資本租賃應收款 | 71.7 |
| 73.7 |
|
其他調整 | (.7 | ) | (23.2 | ) |
提供(使用)現金的週轉資金變動,不包括收購的影響: | | |
貿易應收賬款 | (139.5 | ) | (50.5 | ) |
盤存 | (13.5 | ) | 16.0 |
|
其他應收款項 | 70.6 |
| 85.5 |
|
應付款和應計負債 | (94.8 | ) | (164.9 | ) |
其他流動資金 | (9.2 | ) | (10.4 | ) |
經營活動提供的現金 | 2,003.4 |
| 1,856.2 |
|
投資活動 | | |
增加廠房和設備 | (1,507.6 | ) | (1,158.1 | ) |
收購,獲得的現金較少 | (107.0 | ) | (320.2 | ) |
對未合併附屬公司的投資和墊款 | (15.7 | ) | — |
|
出售資產和投資的收益 | 8.8 |
| 45.8 |
|
購買投資 | (5.3 | ) | (349.8 | ) |
投資收益 | 190.5 |
| 745.2 |
|
其他投資活動 | .8 |
| 5.3 |
|
用於投資活動的現金 | (1,435.5 | ) | (1,031.8 | ) |
籌資活動 | | |
長期債務收益 | — |
| .5 |
|
對長期債務的支付 | (5.4 | ) | (418.2 | ) |
商業票據和短期借款淨增加(減少) | 37.7 |
| (46.1 | ) |
支付給股東的股息 | (738.4 | ) | (656.6 | ) |
股票期權的收益 | 63.3 |
| 58.2 |
|
其他融資活動 | (18.0 | ) | (35.6 | ) |
用於籌資活動的現金 | (660.8 | ) | (1,097.8 | ) |
已停止的操作 | | |
經營活動用現金 | — |
| (12.8 | ) |
投資活動提供的現金 | — |
| 18.6 |
|
融資活動提供的現金 | — |
| — |
|
停止運營提供的現金 | — |
| 5.8 |
|
匯率變動對現金的影響 | (1.6 | ) | (19.5 | ) |
現金和現金項目減少 | (94.5 | ) | (287.1 | ) |
現金和現金項目-年初 | 2,791.3 |
| 3,273.6 |
|
現金和現金項目–?期末 |
| $2,696.8 |
|
| $2,986.5 |
|
附註是這些陳述的組成部分。
空氣產品和化學品公司和子公司
合併權益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 30 June 2019 |
(百萬美元,每股數據除外) | 普通股 |
| 超過面值的資本 |
| 留存收益 |
| 累計其他綜合收益(虧損) |
| 國庫股票 |
| 空氣 產品股東權益 |
| 非 控管 利益 |
| 總計 權益 |
|
2018年9月30日的餘額 |
| $249.4 |
|
| $1,029.3 |
|
| $13,409.9 |
|
| ($1,741.9 | ) |
| ($2,089.2 | ) |
| $10,857.5 |
|
| $318.8 |
|
| $11,176.3 |
|
淨收入 | — |
| — |
| 1,256.8 |
| — |
| — |
| 1,256.8 |
| 33.9 |
| 1,290.7 |
|
其他綜合收益(虧損) | — |
| — |
| — |
| (39.5 | ) | — |
| (39.5 | ) | (1.4 | ) | (40.9 | ) |
普通股股息(每股3.42美元) | — |
| — |
| (752.6 | ) | — |
| — |
| (752.6 | ) | — |
| (752.6 | ) |
非控股利益的股息 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (10.0 | ) | (10.0 | ) |
股份薪酬 | — |
| 30.5 |
| — |
| — |
| — |
| 30.5 |
| — |
| 30.5 |
|
為股票期權和獎勵計劃發行庫務股 | — |
| 1.5 |
| — |
| — |
| 55.5 |
| 57.0 |
| — |
| 57.0 |
|
會計原則累計變動 | — |
| — |
| (17.1 | ) | — |
| — |
| (17.1 | ) | — |
| (17.1 | ) |
其他股權交易 | — |
| (1.4 | ) | (5.1 | ) | — |
| — |
| (6.5 | ) | (.8 | ) | (7.3 | ) |
2019年6月30日的餘額 |
| $249.4 |
|
| $1,059.9 |
|
| $13,891.9 |
|
| ($1,781.4 | ) |
| ($2,033.7 | ) |
| $11,386.1 |
|
| $340.5 |
|
| $11,726.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 30 June 2018 |
(百萬美元,每股數據除外) | 普通股 |
| 超過面值的資本 |
| 留存收益 |
| 累計其他綜合收益(虧損) |
| 國庫股票 |
| 空氣 產品股東權益 |
| 非 控管 利益 |
| 總計 權益 |
|
2017年9月30日的餘額 |
| $249.4 |
|
| $1,001.1 |
|
| $12,846.6 |
|
| ($1,847.4 | ) |
| ($2,163.5 | ) |
| $10,086.2 |
|
| $99.3 |
|
| $10,185.5 |
|
空氣產品淨收益 | — |
| — |
| 1,044.9 |
| — |
| — |
| 1,044.9 |
| 28.3 |
| 1,073.2 |
|
其他綜合收益(虧損) | — |
| — |
| — |
| (30.4 | ) | — |
| (30.4 | ) | (10.4 | ) | (40.8 | ) |
普通股股息(每股3.15美元) | — |
| — |
| (690.3 | ) | — |
| — |
| (690.3 | ) | — |
| (690.3 | ) |
非控股利益的股息 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (26.0 | ) | (26.0 | ) |
股份薪酬 | — |
| 29.7 |
| — |
| — |
| — |
| 29.7 |
| — |
| 29.7 |
|
為股票期權和獎勵計劃發行庫務股 | — |
| (12.3 | ) | — |
| — |
| 57.8 |
| 45.5 |
| — |
| 45.5 |
|
六安合資企業 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 227.4 |
| 227.4 |
|
其他股權交易 | — |
| 1.3 |
| (.9 | ) | — |
| — |
| .4 |
| 5.4 |
| 5.8 |
|
2018年6月30日的餘額 |
| $249.4 |
|
| $1,019.8 |
|
| $13,200.3 |
|
| ($1,877.8 | ) |
| ($2,105.7 | ) |
| $10,486.0 |
|
| $324.0 |
|
| $10,810.0 |
|
空氣產品和化學品公司和子公司
合併權益表(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 30 June 2019 |
(百萬美元,每股數據除外) | 普通股 |
| 超過面值的資本 |
| 留存收益 |
| 累計其他綜合收益(虧損) |
| 國庫股票 |
| 空氣 產品股東權益 |
| 非 控管 利益 |
| 總計 權益 |
|
2019年3月31日的餘額 |
| $249.4 |
|
| $1,047.7 |
|
| $13,662.0 |
|
| ($1,744.8 | ) |
| ($2,048.6 | ) |
| $11,165.7 |
|
| $337.7 |
|
| $11,503.4 |
|
淨收入 | — |
| — |
| 488.0 |
| — |
| — |
| 488.0 |
| 12.2 |
| 500.2 |
|
其他綜合收益(虧損) | — |
| — |
| — |
| (36.6 | ) | — |
| (36.6 | ) | (5.6 | ) | (42.2 | ) |
普通股股息(每股1.16美元) | — |
| — |
| (255.1 | ) | — |
| — |
| (255.1 | ) | — |
| (255.1 | ) |
非控股利益的股息 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (3.0 | ) | (3.0 | ) |
股份薪酬 | — |
| 9.8 |
| — |
| — |
| — |
| 9.8 |
| — |
| 9.8 |
|
為股票期權和獎勵計劃發行庫務股 | — |
| 2.4 |
| — |
| — |
| 14.9 |
| 17.3 |
| — |
| 17.3 |
|
其他股權交易 | — |
| — |
| (3.0 | ) | — |
| — |
| (3.0 | ) | (.8 | ) | (3.8 | ) |
2019年6月30日的餘額 |
| $249.4 |
|
| $1,059.9 |
|
| $13,891.9 |
|
| ($1,781.4 | ) |
| ($2,033.7 | ) |
| $11,386.1 |
|
| $340.5 |
|
| $11,726.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 30 June 2018 |
(百萬美元,每股數據除外) | 普通股 |
| 超過面值的資本 |
| 留存收益 |
| 累計其他綜合收益(虧損) |
| 國庫股票 |
| 空氣 產品股東權益 |
| 非 控管 利益 |
| 總計 權益 |
|
2018年3月31日的餘額 |
| $249.4 |
|
| $1,011.2 |
|
| $12,966.6 |
|
| ($1,535.3 | ) |
| ($2,111.1 | ) |
| $10,580.8 |
|
| $112.4 |
|
| $10,693.2 |
|
淨收入 | — |
| — |
| 473.9 |
| — |
| — |
| 473.9 |
| 14.0 |
| 487.9 |
|
其他綜合收益(虧損) | — |
| — |
| — |
| (342.5 | ) | — |
| (342.5 | ) | (14.5 | ) | (357.0 | ) |
普通股股息(每股1.10美元) | — |
| — |
| (241.2 | ) | — |
| — |
| (241.2 | ) | — |
| (241.2 | ) |
非控股利益的股息 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (15.4 | ) | (15.4 | ) |
股份薪酬 | — |
| 7.9 |
| — |
| — |
| — |
| 7.9 |
| — |
| 7.9 |
|
為股票期權和獎勵計劃發行庫務股 | — |
| — |
| — |
| — |
| 5.4 |
| 5.4 |
| — |
| 5.4 |
|
六安合資企業 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 227.4 |
| 227.4 |
|
其他股權交易 | — |
| .7 |
| 1.0 |
| — |
| — |
| 1.7 |
| .1 |
| 1.8 |
|
2018年6月30日的餘額 |
| $249.4 |
|
| $1,019.8 |
|
| $13,200.3 |
|
| ($1,877.8 | ) |
| ($2,105.7 | ) |
| $10,486.0 |
|
| $324.0 |
|
| $10,810.0 |
|
附註是這些陳述的組成部分。
空氣產品和化學品公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(除非另有説明,否則以百萬美元計,但股票和每股數據除外)
|
| | | |
1 | . | 列報依據和主要會計政策 | 10 |
2 | . | 新會計準則 | 11 |
3 | . | 收入確認 | 13 |
4 | . | 已停止的操作 | 16 |
5 | . | 降低成本行動 | 17 |
6 | . | 收購 | 17 |
7 | . | 盤存 | 18 |
8 | . | 商譽 | 19 |
9 | . | 金融工具 | 19 |
10 | . | 公允價值計量 | 23 |
11 | . | 退休福利 | 25 |
12 | . | 承諾和或有事項 | 26 |
13 | . | 股權報酬 | 28 |
14 | . | 累計其他綜合損失 | 29 |
15 | . | 每股收益 | 30 |
16 | . | 所得税 | 30 |
17 | . | 補充資料 | 31 |
18 | . | 業務部門信息 | 32 |
1.列報依據和主要會計政策
空氣產品和化學品公司的中期合併財務報表。及其子公司(“我們”、“公司”、“空氣產品”或“註冊人”)均由我們根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定在沒有審計的情況下編制。根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定進行了濃縮或省略。我們認為,隨附的報表反映了必要的調整,以公平地呈現所示期間的財務狀況、經營結果和現金流量,幷包含充分的披露,以使所提供的信息不會產生誤導。除非附註中另有披露,否則此處包括的調整具有正常的經常性性質。中期綜合財務報表附註,除非另有説明,均以持續經營為基礎。
為了充分理解列報的基礎,此處包括的合併財務報表和相關附註應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀2018形?10-K過渡期的業務結果並不一定表示全年的業務結果。
請參閲我們的2018表10-K用於描述主要會計政策。在2019年,這些政策受到某些新會計準則的實施的影響,包括採用會計準則編碼(ASC)主題606,與客户的合同收入以及所有相關的修訂(“新收入標準”)。我們於2018年10月1日根據修訂的追溯方法採用了新的收入標準。過去一年的比較信息沒有重述,並繼續根據這些期間有效的會計準則進行報告。下文討論我們最新的收入確認政策,該政策反映了新收入標準下的原則。
除採用附註中討論的新會計準則外2, 新會計準則,在第一個期間,我們的會計政策沒有明顯的變化九財政年度的月份2019.
某些上一年的信息已被重新分類,以符合會計年度“2019”演示文稿。
收入確認
公司在履行義務時或履行義務時確認收入,這發生在控制權轉移給客户時。
我們根據我們預期有權獲得的對價金額來確定我們合同的成交價格,以換取所提供的貨物或服務。我們在收入指導範圍內的合同不包含重要融資組成部分的付款條件。
銷售退貨和折讓在行業中不是一種商業慣例。
我們的天然氣合同銷售要麼在我們交付或提供商定數量的貨物期間隨時間計算,要麼在客户收到並獲得產品控制權的時間點(通常在交付時發生)入賬。我們一般根據實際權宜之計確認我們銷售天然氣合同的收入。
我們的設備合同銷售一般由單一履行義務組成,因為合同中包含的單個承諾商品或服務與合同中的其他商品或服務整合在一起或依賴於合同中的其他商品或服務,從而向客户提供單一輸出。我們銷售設備合同的收入通常會隨着時間的推移得到確認,因為我們有可強制執行的權利,要求為迄今完成的績效付款,並且我們根據合同條款的表現不會產生具有其他用途的資產。我們使用成本發生的輸入法來確認這些合同,通過該方法,相對於完工時估計的總成本,迄今發生的成本被用來衡量履行義務的進展情況。
運費和手續費的賬單金額在合併損益表中歸類為銷售。我們銷售設備合同的裝運和搬運活動可以在客户獲得對承諾貨物的控制權後進行。在這些情況下,我們選擇應用實際權宜之計,將運輸和處理作為履行貨物轉移承諾的活動。對於我們銷售的天然氣合同,控制權通常在交付時轉移給客户。
對產生收入的交易徵收的銷售税和使用税、增值税以及某些消費税和其他特定交易税的開單金額按淨額列示,並從綜合收益表中的銷售中剔除。
有關其他信息,請參閲注意事項3, 收入確認.
2.新會計準則
2019年實施的會計指導
收入確認
2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的收入準則,該準則基於的原則是,收入按預期收取的金額確認,實體預期有權以轉讓貨物或服務的方式獲得該數額。自2018年10月1日起,我們根據修改後的追溯方法採用了本指南。採用後,我們不再在綜合資產負債表上呈現“正在進行的合同,進度較少的賬單”,並擴大了披露要求。否則,採用本指南不會影響我們的合併財務報表,並且沒有必要對期初留存收益進行調整。因此,如果按照2018年10月1日之前生效的會計準則呈報,2019財年前九個月呈報的銷售額不會發生變化。
有關更多信息,包括不再提供“正在進行的合同,進展較少的賬單”以及根據新的收入標準擴大披露的資產負債表影響,請參閲附註3, 收入確認.
現金流量表分類
2016年8月,FASB發佈了指導意見,減少與現金流量表中某些現金收入和現金支付的分類有關的實踐多樣性。我們在2019年第一季度追溯採納了這一指導意見,並選擇使用累積收益法來確定從股權附屬公司收到的分配的分類。因此,我們重新分類$7.1從經營活動到投資活動的淨活動九月末30 June 2018.
實體內資產轉移
2016年10月,FASB發佈了關於實體內部轉移非庫存資產的所得税影響的會計準則。以前的指導意見禁止確認實體內資產轉讓的當期所得税和遞延所得税,直到資產出售給外部方為止。在新的指導下,實體內資產轉移的所得税後果在轉移發生時確認。我們在2019年第一季度通過累積效應調整在修正的追溯基礎上採納了本指南$17.1這減少了截至2018年10月1日的留存收益。
新會計準則即將實施
租約
2016年2月,FASB發佈了指導意見,要求承租人在資產負債表上確認期限超過12個月的所有租賃(包括經營租賃)的使用權資產和租賃負債。該指南還擴大了定量和定性披露要求。
該公司是房地產、分銷設備、飛機和車輛的各種協議的承租人,目前這些協議被計入經營租賃。新的指導方針將要求公司將所有租賃,包括經營租賃,記錄在資產負債表上,並具有使用權資產和相應的未來支付義務的負債。
我們將於2020財政年度採用該指引,採用經修訂的追溯方法,並選擇在採納日期時應用該指引,而不是綜合財務報表中顯示的最早比較期間。
我們期望選出過渡指導方針允許的一系列實際權宜之計,其中之一就是允許我們推進歷史租賃分類。我們還打算選出與土地地役權有關的實際權宜之計,允許我們在現有協議上延續我們目前對土地地役權的會計處理。此外,我們希望選擇事後的實際權宜之計,以確定現有租約在採用之日的合理確定的租賃期。.
我們正在評估指南將對我們的綜合財務報表產生的影響。此外,我們正在實施一個新的軟件應用程序,以管理新的指導方針下的會計和披露要求。
金融工具信用損失
2016年6月,FASB發佈了信用損失計量指南,要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測,計量和確認在報告日期持有的金融資產的預期信用損失,包括貿易應收賬款和資本租賃應收賬款。確定損失的方法與現有指南不同,後者要求在可能發生信用損失時予以確認。該指導從2021財年開始生效,允許在2020財年開始提前採用。我們正在評估本指南將對我們的綜合財務報表產生的影響。
套期保值活動
2017年8月,FASB發佈了套期保值活動指南,以擴大相關的呈報和披露要求,改變公司評估有效性的方式,並取消對套期保值無效的單獨測量和報告。該指南還使更多的套期保值策略成為有資格的套期保值會計。該指導意見在2020財政年度生效,並允許提前採用。對於採用之日存在的現金流和淨投資套期保值,實體應用累積效應調整,以消除在採用指南的會計年度開始時對權益無效的單獨計量。修訂後的陳述和披露指南是前瞻性應用的。我們正在評估該指南將對我們的綜合財務報表產生的影響,並預計在2020財年開始時採用該指南。
從積累的其他綜合收入中重新分類某些税收影響
2018年2月,FASB發佈了指導意見,允許將累積的其他綜合收益重新分類為因“美國減税和就業法案”造成的滯留税收影響而保留的收益。該指導意見在2020財政年度生效,允許提前採用,包括在過渡期間採用。如果當選,重新分類可以在採用期內適用,也可以追溯到美國“減税和就業法案”頒佈期間(即我們2018財年第一季度)。我們正在評估採用的替代方案,以及本指南將對我們的綜合財務報表產生的影響。
公允價值計量披露
2018年8月,FASB發佈了指南,修改了公允價值計量的披露要求。該指導意見在2021財年生效,允許提前採用。某些修訂必須前瞻性應用,而其他修訂必須追溯應用。我們正在評估該指南將對我們的綜合財務報表附註中的披露產生的影響。
退休福利披露
2018年8月,FASB發佈了指南,修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求。該指南在2021財年生效,允許提前採用,並且必須在追溯的基礎上應用。我們正在評估該指南將對我們的綜合財務報表附註中的披露產生的影響。
雲計算實施成本
2018年8月,FASB發佈了指南,將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本的資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的現有資本化要求保持一致。該指南在2021財政年度生效,允許提前採用,並可前瞻性或追溯應用。我們正在評估本指南將對我們的綜合財務報表產生的影響。
針對可變利益實體的關聯方指導
2018年10月,FASB發佈了一項更新,修改了確定決策費用是否為可變利息的指南。修訂要求按比例考慮通過關聯方在共同控制下持有的間接利益,而不是按照現行會計準則的要求,作為整體直接利益的等價物。該指導意見在2021財年生效,允許提前採用。修訂必須追溯適用,並在提出的最早期間開始時對留存收益進行累積效應調整。我們正在評估本指南將對我們的綜合財務報表產生的影響。
3.收入確認
商品和服務的性質
本公司從與客户的合同中產生銷售的主要活動,分別屬於我們的區域工業氣體業務和工業氣體設備業務,其各自的收入確認政策如下所述。有關這些政策的總體摘要以及關於付款條件和付款方式的討論,請參閲備註。1, 列報依據和主要會計政策.
工業氣體-區域
我們的區域工業氣體業務生產和銷售大氣氣體,如氧、氮和氬(主要通過空氣的低温蒸餾回收)和處理氣體,如氫、氦、二氧化碳、一氧化碳、合成氣和特種氣體。我們通過不同的供應模式將氣體分配給我們的氣體銷售客户,這取決於各種因素,包括客户的容量要求和位置。我們的供應模式如下:
現場氣體-與需要大量氣體且需求相對穩定的客户相關的供應模式。氣體由我們在客户設施上或附近建造的大型設施生產和供應,或由位於中央生產設施的管道系統生產和供應。這些天然氣銷售合同一般有15至20年的期限。該公司還通過現場小型工廠(低温或非低温發電機)交付少量產品,通常通過10至15年的天然氣銷售合同。這種供應模式下的合同通常包含固定的月費和/或最低採購要求,價格上漲條款通常基於外部指數。與此供應模式相關的收入一般在我們交付或提供商定數量的貨物的期間內確認。
商業氣體-與液體散裝和包裝氣體客户相關的供應模式。液體散裝客户通過油罐車或管道拖車接收液體或氣體形式的產品交付。產品通常以液體狀態儲存在通常由公司設計並安裝在客户現場的設備中,以便在需要時汽化成氣態。包裝氣體客户會收到少量產品,這些產品以鋼瓶或杜瓦瓶的形式交付。液體散裝和包裝氣體銷售均不包含最低採購要求,因為它們受基於客户要求的合同和/或採購訂單的約束。這些合同包含規定的條款,一般為5年或更短時間。與此供應模式相關的履行義務在客户接收並獲得產品控制權的時間點得到履行,這通常發生在交付時。
我們地區工業氣體業務的收入確認時間通常與我們向客户開具發票的權利一致。在一個月內可能無法解決的可變考慮部分,例如賺取年度獎金或招致罰款的能力,與現場合同更相關,並且被認為是受限的,因為它們可能受到單個重大事件的影響,例如可能在合同期結束時發生的工廠停運。我們考慮在個人基礎上修改合同,以確定適當的會計處理。然而,合同修改一般是前瞻性的,因為它們涉及與未來履約期相關的不同貨物或服務。
我們通過定價公式、附加費和成本傳遞安排,以合同方式降低能源和天然氣價格風險。
工業氣體.設備
公司設計和製造用於空氣分離、烴類回收和淨化、天然氣液化(LNG)以及液氦和液氫運輸和儲存的設備。工業氣體-全球和公司及其他部門為我們的設備客户提供服務。
我們的設備合同銷售一般由單一履行義務組成,因為合同中包含的單個承諾商品或服務與合同中的其他商品或服務整合在一起或依賴於合同中的其他商品或服務,從而向客户提供單一輸出。
我們銷售設備合同的收入通常會隨着時間的推移得到確認,因為我們有可強制執行的權利,要求為迄今完成的績效付款,並且我們根據合同條款的表現不會產生具有其他用途的資產。否則,在客户獲得設備控制權的時間點滿足設備合同的銷售,這通常是基於合同的運輸條款確定的。對於隨時間確認的合同,我們主要使用成本發生的輸入法確認收入,根據該方法,迄今為止發生的成本相對於完成時估計的總成本被用於衡量履行義務的進度。發生的成本包括材料、人工和間接費用,代表對控制轉移給客户的貢獻和成比例的工作。
由於我們的合同通常由單一履行義務組成,合同修改通常作為現有合同的一部分進行核算,並被確認為此類更改的起始至今影響的累積調整。
收入分類
下表顯示了我們每個報告分部按上述每種供應模式分類的綜合銷售額。我們相信此演示文稿最好地描述了我們銷售的性質、時間、客户類型和合同條款。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 公司 及其他 | 總計 | % |
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | |
現場 |
| $537.1 |
|
| $165.0 |
|
| $402.9 |
|
| $— |
|
| $— |
|
| $1,105.0 |
| 50 | % |
商人 | 418.2 |
| 329.6 |
| 276.5 |
| — |
| — |
| 1,024.3 |
| 46 | % |
設備的銷售 | — |
| — |
| — |
| 57.9 |
| 36.8 |
| 94.7 |
| 4 | % |
總計 |
| $955.3 |
|
| $494.6 |
|
| $679.4 |
|
| $57.9 |
|
| $36.8 |
|
| $2,224.0 |
| 100 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 公司 及其他 | 總計 | % |
截至2019年6月30日的9個月 | | | | | | | |
現場 |
| $1,714.0 |
|
| $565.8 |
|
| $1,169.9 |
|
| $— |
|
| $— |
|
| $3,449.7 |
| 52 | % |
商人 | 1,222.2 |
| 947.4 |
| 761.7 |
| — |
| — |
| 2,931.3 |
| 44 | % |
設備的銷售 | — |
| — |
| — |
| 179.9 |
| 74.8 |
| 254.7 |
| 4 | % |
總計 |
| $2,936.2 |
|
| $1,513.2 |
|
| $1,931.6 |
|
| $179.9 |
|
| $74.8 |
|
| $6,635.7 |
| 100 | % |
大致5%和4%的合併銷售總額三和九月末30 June 2019分別與我們的現場供應模式有關的租賃收入相關,因此不在新收入標準的範圍內。
剩餘履行義務
自.起30 June 2019,分配給剩餘履行義務的交易價格估計約為$14十億。此金額包括與我們的現場和設備供應模式銷售相關的固定費用合同條款。我們估計,這筆收入的大約一半將在大約未來五年內確認,其餘部分將在隨後的五年內確認。
與尚未投產的新現場工廠相關的預期收入不包括在此金額中。此外,這一金額不包括與確定為租賃合同相關的對價、預計期限不到一年的合同以及我們按我們有權開具發票的金額確認收入的可變對價,包括與能源和天然氣相關的傳遞成本。
未來,由於我們無法控制的事件,實際金額將有所不同,包括但不限於通脹價格上漲、貨幣匯率以及終止或續簽合同。
合同餘額
在採用新的收入標準後,我們不再在綜合資產負債表上呈現“正在進行的合同,較少的進展賬單”。截至的餘額2018年9月30日已被重新分類為“其他應收款和流動資產“在本季度報告中。
我們銷售的設備合同通常包含單一的履行義務,如下所述,這將導致呈現合同資產或合同負債。
下表總結了在2018年10月1日採用新的收入標準後,不再提供“正在進行的合同,進展較少的賬單”對資產負債表的影響:
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| | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
| 新收入標準調整 |
| 2018年10月1日 |
|
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金項目 |
| $2,791.3 |
|
| $— |
|
| $2,791.3 |
|
短期投資 | 184.7 |
| — |
| 184.7 |
|
貿易應收款,淨額 | 1,207.2 |
| — |
| 1,207.2 |
|
盤存 | 396.1 |
| — |
| 396.1 |
|
正在進行的合同,進度較少的賬單 | 77.5 |
| (77.5 | ) | — |
|
預付費用 | 129.6 |
| — |
| 129.6 |
|
其他應收款和流動資產 | 295.8 |
| 103.7 |
| 399.5 |
|
流動資產總額 | 5,082.2 |
| 26.2 |
| 5,108.4 |
|
非流動資產總額 | 14,096.1 |
| — |
| 14,096.1 |
|
總資產 |
| $19,178.3 |
|
| $26.2 |
|
| $19,204.5 |
|
負債與權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付款和應計負債 |
| $1,817.8 |
|
| $26.2 |
|
| $1,844.0 |
|
應計所得税 | 59.6 |
| — |
| 59.6 |
|
短期借款 | 54.3 |
| — |
| 54.3 |
|
長期債務的當期部分 | 406.6 |
| — |
| 406.6 |
|
流動負債總額 | 2,338.3 |
| 26.2 |
| 2,364.5 |
|
非流動負債總額 | 5,663.7 |
| — |
| 5,663.7 |
|
負債共計 | 8,002.0 |
| 26.2 |
| 8,028.2 |
|
總股本 | 11,176.3 |
| — |
| 11,176.3 |
|
負債和權益總額 |
| $19,178.3 |
|
| $26.2 |
|
| $19,204.5 |
|
下表詳細列出了截至我們最近的資產負債表日期和採用日期與客户簽訂的合同產生的餘額:
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| | | | | | |
| 30 June 2019 | 2018年10月1日 |
資產 | | |
合同資產-當前 |
| $43.0 |
|
| $53.0 |
|
合同履行成本-當前 | 66.4 |
| 50.7 |
|
負債 | | |
合同負債-流動 | 181.1 |
| 174.5 |
|
合同負債-非流動 | 52.8 |
| 53.5 |
|
合同資產和負債是由於收入確認和客户開具發票的時間不同而產生的。這些餘額在每個報告期結束時逐個合同地在綜合資產負債表上報告。
合同資產主要與我們銷售的設備合同有關,這些合同的收入隨着時間的推移而確認。這些餘額代表未結算的收入,當根據進度衡量確認的收入超過向我們的客户開具發票的金額時,就會發生這種情況。我們向客户開具合同資產餘額發票的能力不僅基於時間的流逝,而且還基於某些合同里程碑的實現。我們的合同資產包括在綜合資產負債表上的“其他應收款和流動資產”內。
合同履行成本主要包括與無法清點的設備項目銷售相關的遞延成本,我們預計在項目完成時將控制權移交時確認收入或與履行特定預期合同相關的成本。合同履行成本一般歸類為流動成本,幷包括在綜合資產負債表上的“其他應收款和流動資產”內。
獲得合同的成本或合同獲取成本只有在我們與客户建立合同後才會資本化。我們選擇採用實際權宜之計來支付這些成本,因為如果資產的攤銷期為一年或更短時間,這些成本就會發生。我們的合同採購成本資本化30 June 2019不是物質。
合同責任包括根據合同履行之前的預付款或對價權利。合同負債在我們履行合同時或根據合同履行時確認為收入。我們合同負債餘額的變化主要涉及設備項目的銷售。在.期間九月末30 June 2019,我們大約認識到$100與銷售設備合同相關的收入包括在我們截至2018年9月30日的合同負債中。我們合同負債的流動和非流動部分分別包括在我們的綜合資產負債表上的“應付款和應計負債”和“其他非流動負債”中。我們客户的預付款並不代表重要的融資組成部分,因為這些付款旨在用於融資以外的目的,例如滿足營運資金需求或保護我們的客户不履行合同條款規定的義務。
合同資產和負債餘額的變化九月末30 June 2019沒有受到任何其他因素的實質性影響。
4. 停產作業
截至2018年6月30日的三個月和九個月,綜合損益表上的非持續業務收入(税後淨額)為$43.2和$42.2分別為。在2018財年的第三季度,我們的所得税收益為$25.6·由於在2012財年處置我們前歐洲Homecare業務的同時解決了不確定的税務狀況。此外,我們記錄的税後收益為20美元。$17.6·由於解決了與出售我們以前的性能材料事業部相關的某些結賬後調整。截至2018年6月30日的9個月還包括税後虧損$1.0與廢物轉化能源項目退出活動和2018財年第一季度發生的行政成本有關。
5.降低成本行動
在2019年第三季度,我們確認了以下費用$25.5用於遣散費和其他與消除或計劃消除約#美元相關的福利300·位置。預計這些行動將主要在工業氣體-EMEA和工業氣體-美洲部分內推動成本協同效應。該開支已反映為綜合損益表上的“成本削減行動”,並不計入截至二零一九年六月三十日止三個月及九個月的分部營運收入。
下表總結了截至目前應計賬面金額30 June 2019。這一數額反映在我們的綜合資產負債表中的“應付款和應計負債”中。
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| | | |
| |
2019年費用 |
| $25.5 |
|
現金支出 | (4.7 | ) |
反映在養老金負債中的金額 | (.3 | ) |
貨幣換算調整 | .1 |
|
30 June 2019 |
| $20.6 |
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6.收購
2019財年企業合併
股權交換關聯投資
截至2018年9月30日,我們舉行了50%高科技氣體(北京)有限公司的所有權權益(“高科技氣體”)和無錫高科技氣體有限公司。(“無錫”),這兩家公司都是與中國另一家工業天然氣公司的合資企業。我們將這些安排作為股權方法投資計入我們的工業氣體-亞洲部分,直至2019年4月30日。
2019年5月1日,我們收購了合作伙伴的50%以無錫的利益換取我們的50%對高科技氣體感興趣。交換的目的是簡化兩個實體目前的結構,並使雙方能夠在各自的地理位置更有效地為其客户提供服務。在收購日期之後,我們擁有100%無錫和不不再擁有高科技氣體的股權。
交換的結果是淨收益為$29.1,其中$15.0由於我們先前持有的無錫股權重估至收購日的公允價值和$14.1由於我們對高科技氣體的興趣的處置。淨收益反映為“股權交換收益關聯投資“在我們的綜合損益表上,並不包括在截至2019年6月30日的三個月和九個月的部門營業收入中。不税收對交易所的影響。
我們對先前持有的股票進行了重新估值50%無錫的股權基於估計收購日期的公允價值$27.0。我們使用收益法下的貼現現金流分析計算此公允價值,這需要關於預計收入增長、客户流失率、利潤率和貼現率的估計和假設。
收購無錫的剩餘權益被視為一項業務合併。自收購之日起,這項業務的結果已整合在我們的工業氣體亞洲部門內。收購後,我們確認了?工廠和設備$28.0,無形資產$27.6,和·善意$4.2。無形資產主要是客户關係,其加權平均使用壽命約為^10年數。在交易中確認的商譽,無其中可扣除税項,已記錄於工業氣體-亞洲分部,並歸因於預期的增長協同效應。此次收購併未對我們在所述期間的綜合損益表產生重大影響。
ACP Europe SA收購
2019年3月1日,我們完成了對ACP Europe SA(“ACP”)的收購,ACP歐洲公司是歐洲大陸最大的獨立二氧化碳業務,收購總價(扣除收購現金後)為20美元。$106.3。我們預計此次收購將使我們能夠更好地為現有的商業客户服務,並在更多的歐洲地區尋求新的工業氣體增長機會。這項業務的結果合併在我們的工業氣體?EMEA部門內,並沒有對我們在所述期間的合併損益表產生重大影響。
收購ACP被視為一項業務合併,並導致確認?工廠和設備$74.6·和善意$38.0,部分被購得的淨負債抵消。在交易中確認的商譽,無其中可為税收目的扣除的部分已記錄在工業氣體-EMEA分部,並歸因於預期增長和成本協同效應。
由於我們2019年的業務合併而產生的收購資產和負債按其估計公允價值記錄,該估計公允價值是根據管理層編制的初步購買價格分配計算的。我們可能會在初步購買價格分配期間記錄對這些資產和負債的調整,該期間可能從收購之日起長達一年。
2018財年資產收購
2018年4月26日(“收購日”),我們完成組建魯安空氣製品(長治)有限公司(“合資企業”),60%與六安清潔能源公司(“六安”)的合資企業。合資企業從六安接收煤炭、蒸汽和電力,並根據長期現場合同向六安供應合成氣。合資公司的業績在工業氣體-亞洲部門內得到鞏固。
Air Products為合資企業貢獻了四臺大型空分設備,賬面價值約為?$300,合資企業從六安收購了氣化和合成氣淨化資產。7.9十億·人民幣(約為$1.2十億)。因此,合資企業的廠房和設備的賬面價值約為?$1.5十億在收購日期。
我們將收購氣化和合成氣淨化資產作為資產收購。在完成收購的過程中,我們支付了大約#美元的淨現金。1.5十億·人民幣($235)和發行的股權1.4十億·人民幣($227)感謝六安公司在合資企業中的非控股權。
此外,六安還借了一筆錢。2.6十億人民幣到合資企業,定期支付本金和利息,固定利率為5.5%,我們確立了責任2.3十億預計2019年將向六安支付現金或代表六安支付現金。應付六安的長期債務$321.6和$384.3自.起30 June 2019和2018年9月30日分別在綜合資產負債表上列示為“長期債務相關方.“自30 June 2019, $62.9貸款的比例反映在“長期債務的當期部分”中。預期剩餘現金付款列示在“應付款和應計負債”內,並且是$80.8和$330.0自.起30 June 2019和2018年9月30日分別為。
向六安公司發行股權作為其非控制性權益、長期債務和剩餘現金支付的負債是非現金交易,已從截至2018年6月30日的九個月的綜合現金流量表中剔除。
2018財年企業合併
在2018財年的前9個月,我們完成了八作為業務合併入賬的收購。這些收購的總收購價格,扣除所收購的現金後,總收購價為20美元。$355.4。最大規模的收購於2018財年第一季度完成,主要包括為現場和中國商户服務的三樓空分設備,這鞏固了我們在該地區的地位。這項業務的結果被整合到我們的工業氣體-亞洲部門。
7.庫存
存貨的構成如下:
|
| | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 30度9月 |
| | 2019 | | 2018 |
成品 | |
| $135.1 |
| |
| $125.4 |
|
在製品 | | 29.9 |
| | 21.2 |
|
原材料、供應品和其他 | | 243.3 |
| | 249.5 |
|
盤存 | |
| $408.3 |
| |
| $396.1 |
|
8.商譽
按分部劃分的合併商譽賬面金額的變動九月末30 June 2019具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 工業 氣體- 美洲 | | 工業 氣體- EMEA | | 工業 氣體- 亞洲 | | 工業 氣體- 全球 | | 公司和其他 | | 總計 |
商譽,2018年9月30日淨額 | |
| $162.1 |
| |
| $424.4 |
| |
| $171.9 |
| |
| $20.1 |
| |
| $10.4 |
| |
| $788.9 |
|
收購 | | — |
| | 38.0 |
| | 4.2 |
| | — |
| | — |
| | 42.2 |
|
貨幣換算和其他 | | (1.9 | ) | | (7.5 | ) | | (1.1 | ) | | (.2 | ) | | — |
| | (10.7 | ) |
商譽,2019年6月30日淨額 | |
| $160.2 |
| |
| $454.9 |
| |
| $175.0 |
| |
| $19.9 |
| |
| $10.4 |
| |
| $820.4 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 30度9月 |
| | 2019 | | 2018 |
商譽,毛利 | |
| $1,212.9 |
| |
| $1,194.7 |
|
累計減值損失(A) | | (392.5 | ) | | (405.8 | ) |
商譽,淨額 | |
| $820.4 |
| |
| $788.9 |
|
我們每年在會計年度第四季度審查減值商譽,並且每當事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時。
9.金融工具
貨幣價格風險管理
我們的收益、現金流和財務狀況面臨外幣交易和海外業務淨投資的外幣風險。我們的政策是儘量減少貨幣匯率變化帶來的現金流波動。這是通過識別和評估我們的現金流因匯率變化而發生價值變化的風險,並通過執行必要的戰略來管理此類風險而實現的。我們的目標是保持經濟平衡的貨幣風險管理戰略,提供充分的下行保護。
遠期外匯合同
我們簽訂遠期外匯合同,以減少與高度預期的現金流和某些堅定承諾(如購買廠房和設備)相關的外幣波動帶來的現金流風險。我們還簽訂遠期外匯合同,以對衝公司間貸款的現金流風險。這種遠期外匯合約組合主要由歐元和美元組成。任何目前尚未完成並被指定為現金流對衝的遠期外匯合約的最大剩餘期限為30 June 2019是2.3年數.
遠期外匯合約也用於對衝某些外國子公司和附屬公司的投資價值,方法是以我們擁有淨股本頭寸的貨幣創造負債。這個遠期外匯合約組合中的主要貨幣對是歐元和美元。
我們還利用未被指定為對衝的遠期交換合同。這些合約被用來在經濟上對衝以外幣計價的貨幣資產和負債,主要是營運資本。這些遠期外匯合約的主要目的是保護以外幣計價的貨幣資產和負債的價值,使其免受在收到或結算之前可能發生的匯率波動的影響。這種遠期外匯合約組合由許多不同的外幣對組成,其配置文件根據業務活動和採購決策而不斷變化。
下表總結了我們尚未完成的貨幣價格風險管理工具:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 30 June 2019 | | 2018年9月30日 |
| | 美元 名義 | | 年數 平均值 成熟性 | | 美元 名義 | | 年數 平均值 成熟性 |
遠期外匯合同: | | | | | | | | |
現金流量套期保值 | |
| $2,656.2 |
| | 0.4 | |
| $2,489.1 |
| | 0.4 |
淨投資套期保值 | | 553.0 |
| | 1.0 | | 457.5 |
| | 1.7 |
未指定 | | 921.7 |
| | 0.9 | | 1,736.1 |
| | 0.8 |
合計遠期外匯合約 | |
| $4,130.9 |
| | 0.6 | |
| $4,682.7 |
| | 0.7 |
由於到期日的原因,未指定的遠期外匯合同的名義價值比上一年下降。
我們還使用外幣計價債務來對衝我們在某些外國子公司的淨投資的外幣風險敞口。指定的外幣計價債務和相關的應計利息是€940.4百萬 ($1,069.6)30 June 2019和€908.8百萬 ($1,054.6)2018年9月30日。指定的外幣計價債務在綜合資產負債表的“長期債務”中列示。
債務組合管理
我們的政策是不斷確定債務資本的需求,並評估以債務資本為公司融資的內在財務風險。反映這項正在進行的審查的結果,我們的債務組合和對衝計劃的管理意圖是:(1)降低我們借款的融資風險,以保持我們獲得債務資本的機會,並根據融資和流動性目的提供所需的債務資本,以及(2)根據某些債務管理參數管理總利率風險和債務組合。
利率管理合同
我們進行利率掉期,以改變我們的債務組合的固定/可變利率組合,以便將固定利率和可變利率債務的百分比保持在管理層設定的參數範圍內。根據這些參數,這些協議用於管理我們債務組合中固有的利率風險和成本。我們的利率管理組合一般包括固定至浮動利率掉期(被指定為公允價值對衝)、發行前利率掉期和國庫鎖(對衝與預期固定利率債券發行相關的利率風險,並被指定為現金流量對衝),以及浮動到固定利率掉期(被指定為現金流量對衝)。自.起30 June 2019,未償還利率掉期以美元計價。利率互換協議的名義金額等於或小於被套期保值的指定債務。當利率掉期用於對衝可變利率債務時,掉期的指數和它們被指定的債務的指數是相同的。我們的政策是不會訂立任何利率管理合約,而該合約會以超過一對一的基準槓桿調整利率。
交叉貨幣利率掉期合約
當我們的風險管理職能認為必要時,我們簽訂交叉貨幣利率掉期合同。這些合同可能需要在協議有效期內定期交換固定利率和浮動利率的利息付款,並在開始時和指定的未來日期將一種貨幣兑換成另一種貨幣。這些合同用於對衝某些海外業務的淨投資或與公司間貸款相關的非功能貨幣現金流。目前的跨貨幣利率互換組合主要包括美元和人民幣之間的固定掉期,美元和印度盧比以及美元和智利比索之間的固定掉期。
下表總結了我們未完成的利率管理合同和交叉貨幣利率掉期:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 30 June 2019 | | 2018年9月30日 |
| | 美元 名義 | | 平均值 支付% | | 平均值 收納 % | | 年數 平均值 成熟性 | | 美元 名義 | | 平均值 支付% | | 平均值 收納 % | | 年數 平均值 成熟性 |
利率掉期 (公允價值套期保值) | |
| $600.0 |
| | Libor |
| | 2.60 | % | | 0.9 | |
| $600.0 |
| | Libor |
| | 2.60 | % | | 1.6 |
交叉貨幣利率掉期 (淨投資套期保值) | |
| $246.6 |
| | 4.55 | % | | 3.09 | % | | 2.9 | |
| $201.7 |
| | 4.42 | % | | 2.97 | % | | 3.1 |
交叉貨幣利率掉期 (現金流量套期保值) | |
| $1,063.5 |
| | 4.85 | % | | 2.94 | % | | 2.2 | |
| $1,052.7 |
| | 4.99 | % | | 2.89 | % | | 2.3 |
交叉貨幣利率掉期 (未指定) | |
| $29.6 |
| | 4.17 | % | | 3.61 | % | | 4.6 | |
| $80.2 |
| | 4.88 | % | | 3.43 | % | | 3.9 |
下表總結了我們未償衍生品的公允價值和資產負債表位置:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表 定位 | 30 June 2019 | 2018年9月30日 | 資產負債表 定位 | 30 June 2019 | 2018年9月30日 |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
遠期外匯合同 | 其他應收款項 |
| $28.3 |
|
| $24.9 |
| 應計負債 |
| $32.3 |
|
| $37.0 |
|
利率管理合同 | 其他應收款項 | 14.0 |
| 24.3 |
| 應計負債 | .6 |
| 2.3 |
|
遠期外匯合同 | 其他非電流 資產 | 27.9 |
| 19.8 |
| 其他非電流 負債 | .8 |
| 4.6 |
|
利率管理合同 | 其他非電流 資產 | 36.1 |
| 48.7 |
| 其他非電流 負債 | 7.3 |
| 11.6 |
|
指定為對衝工具的總衍生工具 | |
| $106.3 |
|
| $117.7 |
| |
| $41.0 |
|
| $55.5 |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
遠期外匯合同 | 其他應收款項 |
| $7.9 |
|
| $7.9 |
| 應計負債 |
| $13.4 |
|
| $14.9 |
|
利率管理合同 | 其他應收款項 | — |
| 4.0 |
| 應計負債 | — |
| — |
|
遠期外匯合同 | 其他非電流 資產 | 22.8 |
| 16.2 |
| 其他非電流 負債 | 26.1 |
| 23.7 |
|
利率管理合同 | 其他非電流 資產 | .7 |
| .3 |
| 其他非電流 負債 | — |
| — |
|
未被指定為對衝工具的總衍生工具 | |
| $31.4 |
|
| $28.4 |
| |
| $39.5 |
|
| $38.6 |
|
總導數 | |
| $137.7 |
|
| $146.1 |
| |
| $80.5 |
|
| $94.1 |
|
請參閲註釋10, 公允價值計量其中定義了公允價值,描述了公允價值的計量方法,並提供了關於公允價值計量的額外披露。
下表總結了與我們的現金流套期保值、公允價值套期保值、淨投資套期保值以及未指定為套期保值工具的衍生品相關的收益或虧損:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 向前 交換合約 | 外幣 債款 | 其他(A) | 總計 |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
現金流對衝,税後淨值: | | | | | | | | |
在OCI中確認的淨收益(損失)(有效部分) |
| $1.7 |
|
| ($34.4 | ) |
| $— |
|
| $— |
|
| $5.8 |
|
| $61.5 |
|
| $7.5 |
|
| $27.1 |
|
淨(收益)損失從OCI重新分類為銷售/銷售成本(有效部分) | — |
| 1.9 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1.9 |
|
淨(收益)損失從OCI重新分類為其他收入(費用),淨(有效部分) | (6.9 | ) | 33.7 |
| — |
| — |
| (9.7 | ) | (55.6 | ) | (16.6 | ) | (21.9 | ) |
淨(收益)損失從OCI重新分類為利息費用(有效部分) | 3.1 |
| .8 |
| — |
| — |
| .7 |
| 2.0 |
| 3.8 |
| 2.8 |
|
淨(收益)損失從OCI重新分類為其他收入(費用),淨(無效部分) | (.2 | ) | — |
| — |
| — |
| (.1 | ) | (.5 | ) | (.3 | ) | (.5 | ) |
公允價值對衝: | | | | | | | | |
在利息支出中確認的淨收益(損失)(B) |
| $— |
|
| $— |
|
| $— |
|
| $— |
|
| $2.0 |
|
| ($2.1 | ) |
| $2.0 |
|
| ($2.1 | ) |
淨投資對衝,税後淨額: | | | | | | | | |
在OCI中確認的淨收益(虧損) |
| ($2.1 | ) |
| $16.2 |
|
| ($11.3 | ) |
| $44.2 |
|
| $3.4 |
|
| $36.9 |
|
| ($10.0 | ) |
| $97.3 |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
在其他收入(費用)中確認的淨收益(損失),淨額(C) |
| ($.8 | ) |
| ($.3 | ) |
| $— |
|
| $— |
|
| $.7 |
|
| $2.2 |
|
| ($.1 | ) |
| $1.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月 |
| 向前 交換合約 | 外幣 債款 | 其他(A) | 總計 |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
現金流對衝,税後淨值: | | | | | | | | |
在OCI中確認的淨收益(損失)(有效部分) |
| ($14.1 | ) |
| $5.0 |
|
| $— |
|
| $— |
|
| ($24.1 | ) |
| $30.4 |
|
| ($38.2 | ) |
| $35.4 |
|
淨(收益)損失從OCI重新分類為銷售/銷售成本(有效部分) | .4 |
| 6.9 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| .4 |
| 6.9 |
|
淨(收益)損失從OCI重新分類為其他收入(費用),淨(有效部分) | 2.6 |
| (13.2 | ) | — |
| — |
| 6.5 |
| (23.4 | ) | 9.1 |
| (36.6 | ) |
淨(收益)損失從OCI重新分類為利息費用(有效部分) | 9.4 |
| 3.0 |
| — |
| — |
| 2.0 |
| 3.3 |
| 11.4 |
| 6.3 |
|
淨(收益)損失從OCI重新分類為其他收入(費用),淨(無效部分) | (.1 | ) | (.5 | ) | — |
| — |
| (.1 | ) | (.5 | ) | (.2 | ) | (1.0 | ) |
公允價值對衝: | | | | | | | | |
在利息支出中確認的淨收益(損失)(B) |
| $— |
|
| $— |
|
| $— |
|
| $— |
|
| $4.6 |
|
| ($8.9 | ) |
| $4.6 |
|
| ($8.9 | ) |
淨投資對衝,税後淨額: | | | | | | | | |
在OCI中確認的淨收益(虧損) |
| $15.9 |
|
| ($6.5 | ) |
| $15.5 |
|
| $4.7 |
|
| $1.3 |
|
| $2.4 |
|
| $32.7 |
|
| $.6 |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
在其他收入(費用)中確認的淨收益(損失),淨額(C) |
| ($3.1 | ) |
| ($.2 | ) |
| $— |
|
| $— |
|
| $.2 |
|
| ($1.3 | ) |
| ($2.9 | ) |
| ($1.5 | ) |
與現金流套期保值相關的未實現損益的金額30 June 2019預計將在未來12個月內重新歸類為收益的資產並不重要。
與所有衍生產品合同相關的現金流量在綜合現金流量表的經營活動部分報告。
信用風險相關或有特徵
某些衍生工具是根據協議執行的,這些協議要求我們與標準普爾和穆迪保持最低信用評級。如果我們的信用評級低於這個門檻,衍生工具的交易對手有權要求完全擔保衍生品的淨負債頭寸。具有信貸風險相關或有特徵的衍生工具的淨負債頭寸為$25.0和$33.4自.起30 June 2019和2018年9月30日分別為。因為我們目前的信用評級高於各種預先設定的門檻,不抵押品已過帳在這些負債頭寸上。
交易對手信用風險管理
我們與高評級金融機構的交易對手進行金融衍生品交易,目前所有這些機構都是投資級的。我們的一些基礎衍生品協議使我們有權要求該機構在其信用評級低於標準普爾或穆迪預先確定的閾值時提交抵押品。要求交易對手提交的抵押品是$90.9和$97.6自.起30 June 2019和2018年9月30日分別為。目前沒有金融機構需要提供抵押品,因為所有機構的信用評級都達到或高於閾值。
10.公允價值計量
公允價值被定義為退出價格,或在計量日市場參與者之間有序交易中為出售資產或為轉移負債而支付的價格。
公允價值層次結構將用於衡量公允價值的評估技術的輸入劃分為三個主要級別,如下所示:
| |
2級 | -在資產或負債的整個期限內,可直接或通過市場證實間接觀察到的資產或負債的投入。 |
| |
第3級 | -基於我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,對於資產或負債而言不可觀察的輸入。 |
用於計量金融工具公允價值的方法和假設如下:
短期投資
短期投資主要包括定期存款和原始到期日大於三個月和小於一年的國庫券。我們估計我們的短期投資的公允價值,該公允價值近似於資產負債表日期的賬面價值,使用公允價值層次結構中的2級輸入。第2級衡量標準是基於具有可比信用風險和到期日的類似投資的當前利率。
衍生物
我們的利率管理合約和遠期外匯合約的公允價值是使用收入法量化的,並基於使用標準定價模型的估計。這些模型考慮了截至資產負債表日期的未來現金流的價值,使用與相關工具的到期日和貨幣相匹配的貼現因子貼現至現值。這些工具的公允價值的計算一般由本公司進行。這些標準定價模型利用來自可觀察市場數據(如利率收益率曲線以及貨幣即期和遠期利率)或得到其證實的輸入;因此,我們衍生品的公允價值被歸類為2級計量。在持續的基礎上,我們根據交易對手的估值隨機測試我們的估值子集,以驗證我們標準定價模型的準確性。這些衍生品合約的對手方是評級很高的金融機構。
請參閲註釋9, 金融工具有關衍生工具的説明,包括與資產負債表行分類相關的細節。
長期債務,包括關聯方
我們債務的公允價值基於使用標準定價模型的估計,該模型考慮了截至資產負債表日期的未來現金流的價值,並使用與相關工具的到期日和貨幣相匹配的貼現因子貼現至現值。這些標準估值模型利用可觀察的市場數據,例如利率收益率曲線和貨幣即期利率;因此,我們債務的公允價值被分類為2級計量。我們通常執行這些工具的公允價值的計算。
金融工具的賬面價值和公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 30 June 2019 | | 2018年9月30日 |
| | 承載價值 | | 公允價值 | | 承載價值 | | 公允價值 |
資產 | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
遠期外匯合同 | |
| $86.9 |
| |
| $86.9 |
| |
| $68.8 |
| |
| $68.8 |
|
利率管理合同 | | 50.8 |
| | 50.8 |
| | 77.3 |
| | 77.3 |
|
負債 | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
遠期外匯合同 | |
| $72.6 |
| |
| $72.6 |
| |
| $80.2 |
| |
| $80.2 |
|
利率管理合同 | | 7.9 |
| | 7.9 |
| | 13.9 |
| | 13.9 |
|
長期債務,包括當期部分和關聯方 | | 3,739.8 |
| | 3,816.9 |
| | 3,758.3 |
| | 3,788.2 |
|
由於這些工具的短期性質,綜合資產負債表上報告的現金和現金項目、短期投資、應收貿易款項、應付款項和應計負債、應計所得税和短期借款的賬面金額接近公允價值。因此,這些項目已從上表中排除。
下表總結了合併資產負債表上以經常性公允價值計量的資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30 June 2019 | | 2018年9月30日 |
| 總計 | 1級 | 級別2 | 3級 | | 總計 | 1級 | 級別2 | 3級 |
公允價值資產 | | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | | |
遠期外匯合同 |
| $86.9 |
|
| $— |
|
| $86.9 |
|
| $— |
| |
| $68.8 |
|
| $— |
|
| $68.8 |
|
| $— |
|
利率管理合同 | 50.8 |
| — |
| 50.8 |
| — |
| | 77.3 |
| — |
| 77.3 |
| — |
|
按公允價值計算的總資產 |
| $137.7 |
|
| $— |
|
| $137.7 |
|
| $— |
| |
| $146.1 |
|
| $— |
|
| $146.1 |
|
| $— |
|
按公允價值計算的負債 | | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | | |
遠期外匯合同 |
| $72.6 |
|
| $— |
|
| $72.6 |
|
| $— |
| |
| $80.2 |
|
| $— |
|
| $80.2 |
|
| $— |
|
利率管理合同 | 7.9 |
| — |
| 7.9 |
| — |
| | 13.9 |
| — |
| 13.9 |
| — |
|
按公允價值計算的負債總額 |
| $80.5 |
|
| $— |
|
| $80.5 |
|
| $— |
| |
| $94.1 |
|
| $— |
|
| $94.1 |
|
| $— |
|
11.退休福利
我們的固定收益養老金計劃的淨定期收益成本的組成部分三和九月末30 June 2019和2018分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 |
| 2019 | | 2018 |
截至6月30日的三個月 | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
服務成本 |
| $5.4 |
| |
| $4.8 |
| |
| $6.4 |
| |
| $6.5 |
|
利息成本 | 28.2 |
| | 9.0 |
| | 26.8 |
| | 9.4 |
|
計劃資產的預期回報 | (43.2 | ) | | (18.9 | ) | | (50.4 | ) | | (20.6 | ) |
前期服務成本攤銷 | .3 |
| | — |
| | .4 |
| | — |
|
精算損失攤銷 | 16.3 |
| | 2.7 |
| | 21.8 |
| | 10.2 |
|
安置點 | .3 |
| | — |
| | 1.5 |
| | — |
|
特別解僱福利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | — |
| | .2 |
| | — |
| | .3 |
|
淨定期收益成本 |
| $7.3 |
| |
| ($2.2 | ) | |
| $6.5 |
| |
| $5.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 退休金福利 |
| 2019 | | 2018 |
截至6月30日的9個月 | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
服務成本 |
| $16.1 |
| |
| $14.6 |
| |
| $19.2 |
| |
| $19.4 |
|
利息成本 | 85.0 |
| | 27.0 |
| | 80.3 |
| | 28.2 |
|
計劃資產的預期回報 | (129.4 | ) | | (57.0 | ) | | (151.2 | ) | | (61.9 | ) |
前期服務成本攤銷 | .9 |
| | .1 |
| | 1.2 |
| | — |
|
精算損失攤銷 | 48.9 |
| | 8.3 |
| | 65.7 |
| | 30.5 |
|
安置點 | 6.1 |
| | .2 |
| | 4.8 |
| | — |
|
特別解僱福利 | .7 |
| | — |
| | .4 |
| | — |
|
其他 | — |
| | .6 |
| | — |
| | .9 |
|
淨定期收益成本 |
| $28.3 |
| |
| ($6.2 | ) | |
| $20.4 |
| |
| $17.1 |
|
我們的服務成本主要包括在我們的綜合收益表上的“銷售成本”和“銷售和管理”。會計年度資本化的服務成本金額s 2019 和 2018 不是物質。非服務相關成本,包括養老金結算損失,在“其他非營業收入(費用)淨額”內的營業收入之外列示。
我們的某些退休金計劃在退休時,或為公司人員,在退休日期後六個月,提供一次過支付福利的選擇。參與者的既得利益被視為以現金一次性支付結算。當現金支付超過本財年計劃的淨定期收益成本的服務和利息成本的總和時,我們確認養老金結算,以加快確認累計其他綜合虧損中遞延的精算收益或損失。?養老金結算反映在我們的合併損益表中“其他非營業收入(費用),淨額”。截至2019年6月30日的9個月,我們確認養老金結算損失為$6.3,其中$5.0與美國補充養老金計劃相關的養老金在第二季度得到確認。
為.九月末30 June 2019和2018,我們對有資金的養老金計劃的現金貢獻和無資金的養老金計劃下的福利支付是$31.0和$43.0分別為。財政年度捐款總額2019預計大約為$45致$65。在會計年度2018,捐款總額為$68.3.
英國勞埃德養老金均等化裁決
2018年10月26日,聯合王國高等法院發佈了一項裁決,涉及將養卹金計劃參與者的福利均等化,以消除有保證的最低養卹金的性別影響。作為這項裁決的結果,我們根據高等法院的裁決,估計了在我們的英國計劃中追溯增加福利的影響。我們將額外福利視為先前的服務成本,這導致我們的預計福利義務增加,並累積了其他綜合損失$4.7在2019年第一季度。我們將在英國參與者的平均剩餘預期壽命中攤銷此成本。考慮到對英國計劃預計收益的非實質性影響,沒有進行臨時重新測量。
12.承諾和或有事項
訴訟
我們涉及各種法律程序,包括商業、競爭、環境、健康、安全、產品責任和保險事宜。2010年9月,巴西經濟防務管理委員會(CADE)發佈了一項針對我們的巴西子公司Air Products Brasil Ltd.和其他幾家巴西工業氣體公司的決定,指控其從事反競爭活動。凱德處以民事罰款R$179.2百萬(大約$47在…30 June 2019)在Air Products Brasil Ltd.這項罰款是基於巴西司法部一個單位的建議,該部門的調查始於2003年,指控在銷售工業和醫療氣體方面違反了競爭法。罰款是基於我們2003年在巴西總收入的百分比。
我們否認了當局的指控,並於2010年10月向巴西法院提出上訴。2014年5月6日,我們的上訴被批准,並對Air Products Brasil Ltda處以罰款。被解僱了。卡德已經對這一裁決提出上訴,這件事仍然懸而未決。我們在我們的外部法律顧問的建議下,評估了這件事的狀況,並得出結論,儘管用盡所有上訴後作出不利的最終判決是可能的,但這樣的判決是不可能的。結果,不已在綜合財務報表中撥備。我們估計最大可能的損失是罰款的全部金額。R$179.2百萬(大約$47在…30 June 2019)加上應累算的利息,直至法律程序的最終處置為止。
除了這件事之外,我們目前認為沒有任何法律程序,無論是單獨的還是總體的,都有可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
環境
在正常的業務過程中,我們根據“綜合環境反應、補償和責任法”(CERCLA:聯邦超級基金法)、“資源保護和回收法”(RCRA)以及與指定某些調查或補救地點有關的類似州和外國環境法進行法律訴訟。目前,有32尚未達成最終解決方案的地點,我們與其他人一起被環境保護局指定為潛在責任方,或以其他方式從事調查或補救工作,包括在我們當前和以前的某些製造地點進行清理活動。我們持續監控這些我們暴露在環境中的站點。
當可能發生負債且損失金額可合理估計時,應計環境損失或有可能被記錄。綜合資產負債表30 June 2019和2018年9月30日包括應計的$71.1和$76.8分別主要作為其他非流動負債的一部分。環境責任將在至多一段時間內支付30年。我們估計環境損失或有風險的風險範圍為$71到合理可能的較高曝光量$84自.起30 June 2019.
鑑於評估環境暴露的內在不確定性,未來期間在確定的地點發生的實際成本可能與估計不同。使用暴露水平的合理可能的替代假設可能導致環境應計的增加。由於與環境暴露相關的固有不確定性,如果指定新地點、擴大補救範圍、確定不同的補救方案或我們的比例份額顯著增加,則可能會顯著增加合理可能的上限暴露水平。吾等預期吾等就環境事宜而須支付的任何款項,不會超過上述所記錄或披露的金額,對吾等任何一年的財務狀況或經營業績會造成重大不利影響。
步調
在…30 June 2019, $24.7環境收益的一部分與PACE設施有關。
2006年,我們出售了我們的胺業務,其中包括在佛羅裏達州佩斯的運營,並確認了與佩斯補救活動相關的保留環境義務的責任。佛羅裏達州環境保護部(FDEP)和美國環境保護局(USEPA)要求我們繼續我們的補救工作。我們估計需要一段相當長的時間才能完成地下水修復工程,而完成工程的費用估計介乎$42致$52。由於在這個範圍內沒有任何金額是比另一個更好的估計,我們確認税前費用為$42在2006財政年度,作為非持續經營收入的組成部分,並記錄了環境應計$42在綜合資產負債表上的持續經營中。一直有不更改與PACE設施相關的估計曝光範圍。
根據FDEP和USEPA發佈的1995年的同意命令,我們已經在PACE設施中實施了許多補救糾正措施。污染的土壤已經被生物中介,並且處理過的土壤已經被固定在一個有襯裏的現場處置單元中。已經安裝了幾個地下水回收系統,以控制和清除地下水中的污染。我們完成了對現場的廣泛評估,以確定現有措施的效果如何,可能需要哪些額外的糾正措施,以及1990年代沒有的較新修復技術是否適用於更快和更有效地清除地下水污染物。基於評估結果,我們完成了一項有重點的可行性研究,該研究確定了可以更有效地去除污染物的替代方法。我們繼續與FDEP一起審查替代補救方法,並開始了更多的實地工作,以支持改進地下水回收網絡的設計,目標是針對污染物濃度較高的地區,並避免地下水含鐵量高的地區,這已被證明是該項目的重大可操作性問題。在2015年第一季度,我們與FDEP達成了一項新的同意協議,要求我們繼續在PACE設施進行補救工作。我們在新的同意協議下產生的成本與我們先前的估計一致。
皮埃蒙特
在…30 June 2019, $14.9環境收益的一部分與皮埃蒙特工地有關。
2008年6月30日,我們出售了馬裏蘭州埃爾克頓和南卡羅來納州皮德蒙特的生產設施以及相關的北美常壓乳液和全球壓敏膠業務。在出售過程中,我們確認了與Piedmont場地的補救活動相關的保留環境義務的責任。本網站正在對破產前業主造成的污染進行積極的補救。
南卡羅來納州衞生與環境控制部(SCDHEC)要求我們處理受污染的土壤和地下水。許多地區的土壤污染已經得到解決,受污染的地下水正在被回收和處理。SCDHEC於2017年6月13日發佈了對全址可行性研究的最終批准,並於2018年6月27日發佈了場地決策記錄。現場工作已經開始支持補救設計,在2018財年的第四季度,我們簽署了一份同意協議修正案,以紀念我們完成現場清理的義務。我們估計,源區修復和地下水恢復和處理將持續到2029年。此後,我們預計該網站將進入到2047年監測的自然衰減狀態。
我們確認了税前費用$242008年作為非持續經營收入的一部分,並記錄了環境責任$24在綜合資產負債表上的持續經營中。有過不對估計曝光量的重大變化。
帕薩迪納
在…30 June 2019, $11.8環境收益的一部分與帕薩迪納工地有關。
2012年第四季度,管理層承諾永久關閉我們在德克薩斯州帕薩迪納的聚氨酯中間體(PUI)生產設施。在關閉和拆除設施時,我們承擔了與土壤和地下水污染有關的某些義務。我們一直在抽水和處理地下水,以控制異地污染物的遷移,符合法規要求,並得到德克薩斯環境質量委員會(TCEQ)的批准。我們估計泵和處理系統將繼續運行直到2042年.
我們計劃進行額外的工作,以解決現場的其他環境義務。這項額外工作包括根據需要修復受影響的土壤,調查前PUI設施西部的地下水,對兩個封閉的RCRA地表蓄水單元進行關閉後護理,以及建立工程控制。2012年,我們估計該站點的總曝光量為$13。有過不對估計曝光量的重大變化。
13.股權報酬
我們有各種以股票為基礎的薪酬計劃,其中包括遞延股票單位、股票期權和限制性股票。在.期間九月末30 June 2019,我們批准了基於市場和基於時間的遞延股票單位。在所有計劃下,獎勵的條款都是在授予日期確定的。我們在支付遞延股票單位、行使股票期權和發放限制性股票獎勵時,從庫藏股票中發行股票。自.起30 June 2019,有4,473,615根據股東批准的長期激勵計劃(LTIP),可供未來授予的股份。
合併損益表中確認的以股份為基礎的薪酬成本彙總如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
税前分攤補償成本 | |
| $9.8 |
| |
| $7.9 |
| |
| $31.0 |
| |
| $30.4 |
|
所得税福利 | | (2.3 | ) | | (1.9 | ) | | (7.3 | ) | | (7.2 | ) |
税後份額補償成本 | |
| $7.5 |
| |
| $6.0 |
| |
| $23.7 |
| |
| $23.2 |
|
基於税前份額的補償成本主要包括在我們的綜合損益表的“銷售和管理”中。以股份為基礎的補償成本在第一個中資本化的金額九財政年度的月份2019和2018不是物質。
遞延股票單位
在.期間九月末30 June 2019,我們同意了114,929以市場為基礎的遞延股票單位。以市場為基礎的遞延股票單位在2018年10月1日至2021年9月30日止的業績期間結束時賺取,條件是公司相對於定義的同業集團的總股東回報水平。三-一年表演期。
以市場為基礎的遞延股票單位的估計授權日公允價值為$229.61每單位,這是使用蒙特卡羅模擬模型估計的。該模型利用多個輸入變量來確定滿足授予中規定的市場條件的概率,並計算獎勵的公允價值。我們一般在歸屬期間以直線方式支出這些獎勵的授予日公允價值。以市場為基礎的遞延股票單位的公允價值的計算採用以下假設:
|
| | | |
預期波動率 | | 17.5 | % |
無風險利率 | | 2.8 | % |
預期股息收益率 | | 2.6 | % |
此外,在九月末30 June 2019,我們同意了166,119按加權平均授權日公允價值計算的基於時間的遞延股票單位$167.82.
14.累計其他綜合損失
下表彙總了應歸因於空氣產品的累計其他綜合虧損(AOCL)(税後淨額)的變化三和九月末30 June 2019:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 衍生物 合格^AS 籬笆 |
| 外方 通貨 翻譯 調整數 |
| 退休金及 退休後 效益 |
| 總計 |
|
2019年3月31日的餘額 |
| ($49.5 | ) |
| ($1,030.8 | ) |
| ($664.5 | ) |
| ($1,744.8 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 7.5 |
| (48.8 | ) | — |
| (41.3 | ) |
從AOCL重新分類的金額 | (13.1 | ) | (2.6 | ) | 14.8 |
| (.9 | ) |
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | (5.6 | ) | (51.4 | ) | 14.8 |
| (42.2 | ) |
可歸因於非控股權益的金額 | .1 |
| (5.7 | ) | — |
| (5.6 | ) |
2019年6月30日的餘額 |
| ($55.2 | ) |
| ($1,076.5 | ) |
| ($649.7 | ) |
| ($1,781.4 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 衍生物 資格 作為樹籬 |
| 外方 通貨 翻譯 調整數 |
| 退休金及 退休後 效益 |
| 總計 |
|
2018年9月30日的餘額 |
| ($37.6 | ) |
| ($1,009.8 | ) |
| ($694.5 | ) |
| ($1,741.9 | ) |
重新分類前的其他綜合損失 | (38.2 | ) | (65.6 | ) | (3.9 | ) | (107.7 | ) |
從AOCL重新分類的金額 | 20.7 |
| (2.6 | ) | 48.7 |
| 66.8 |
|
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | (17.5 | ) | (68.2 | ) | 44.8 |
| (40.9 | ) |
可歸因於非控股權益的金額 | .1 |
| (1.5 | ) | — |
| (1.4 | ) |
2019年6月30日的餘額 |
| ($55.2 | ) |
| ($1,076.5 | ) |
| ($649.7 | ) |
| ($1,781.4 | ) |
下表彙總了AOCL以外的重新分類以及合併損益表上受影響的行項目:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | 九個月結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
(收益)現金流量模糊限制值虧損,税後淨額 | | | | |
銷售/銷售成本 |
| $— |
|
| $1.9 |
|
| $.4 |
|
| $6.9 |
|
其他收入/費用,淨額 | (16.9 | ) | (22.4 | ) | 8.9 |
| (37.6 | ) |
利息費用 | 3.8 |
| 2.8 |
| 11.4 |
| 6.3 |
|
現金流量模糊限制值的總(收益)損失,税後淨額 |
| ($13.1 | ) |
| ($17.7 | ) |
| $20.7 |
|
| ($24.4 | ) |
| | | | |
貨幣換算調整 | | | | |
銷售成本(A) |
| $— |
|
| $— |
|
| $— |
|
| $3.1 |
|
股權交換收益關聯投資(B) | (2.6 | ) | — |
| (2.6 | ) | — |
|
貨幣換算調整總額 |
| ($2.6 | ) |
| $— |
|
| ($2.6 | ) |
| $3.1 |
|
| | | | |
退休金和退休後福利,税後淨額(C) |
| $14.8 |
|
| $26.0 |
|
| $48.7 |
|
| $75.5 |
|
15.每股收益
下表列出了基本每股收益(EPS)和稀釋後每股收益(EPS)的計算方法:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子 | | | | | | | | |
持續經營收入 | |
| $488.0 |
| |
| $430.7 |
| |
| $1,256.8 |
| |
| $1,002.7 |
|
非持續經營收入 | | — |
| | 43.2 |
| | — |
| | 42.2 |
|
空氣產品淨收益 | |
| $488.0 |
| |
| $473.9 |
| |
| $1,256.8 |
| |
| $1,044.9 |
|
分母·(單位:百萬) | | | | | | | | |
加權平均普通股-基本 | | 220.6 |
| | 219.5 |
| | 220.2 |
| | 219.3 |
|
攤薄證券的效力 | | | | | | | | |
員工股票期權和其他獎勵計劃 | | 1.3 |
| | 1.4 |
| | 1.2 |
| | 1.4 |
|
加權平均普通股-稀釋 | | 221.9 |
| | 220.9 |
| | 221.4 |
| | 220.7 |
|
歸因於空氣產品的基本每股收益 | | | | | | | | |
持續經營收入 | |
| $2.21 |
| |
| $1.96 |
| |
| $5.71 |
| |
| $4.57 |
|
非持續經營收入 | | — |
| | .20 |
| | — |
| | .19 |
|
空氣產品淨收益 | |
| $2.21 |
| |
| $2.16 |
| |
| $5.71 |
| |
| $4.76 |
|
稀釋後的EPS歸因於空氣產品 | | | | | | | | |
持續經營收入 | |
| $2.20 |
| |
| $1.95 |
| |
| $5.68 |
| |
| $4.54 |
|
非持續經營收入 | | — |
| | .20 |
| | — |
| | .19 |
|
空氣產品淨收益 | |
| $2.20 |
| |
| $2.15 |
| |
| $5.68 |
| |
| $4.73 |
|
為.三和九月末30 June 2019,有不抗稀釋未償還股份獎勵。在過去的三個月裏30 June 2018,有不抗稀釋未償還股份獎勵。未支付的股份為基礎的獎勵.1百萬是反稀釋的,因此不包括在截至9個月的稀釋每股收益的計算中。30 June 2018.
16.所得税
美國減税和就業法案
美國於2017年12月22日頒佈了“美國減税和就業法案”(“税法”)。這項立法極大地改變了美國現有的税法,包括將聯邦企業所得税税率從35%致21%,對未匯出的外國收入徵收視為匯回税,以及其他變化。
我們於2019年6月提交了2018年聯邦所得税申報表,這要求對我們視為遣返税的初始計算進行調整。我們截至2019年6月30日的三個月的所得税準備包括離散的淨所得税支出$3.2從這種調整中產生的。我們截至2019年6月30日的9個月的所得税準備包括淨支出$43.8,反映了在一年測量期內,為完善我們在2019年第一季度的估計而記錄的淨費用。這一淨費用包括逆轉$56.22018年財政年度第四季度記錄的與美國對視為外國股息的税收相關的收益和以下收益$12.4以減少視為遣返税的總預期成本。
為.九月末30 June 2018,我們的綜合損益表反映了2018財年第一季度記錄的影響,其中包括離散的淨收入税費$206.5對於我們對税法的影響和股權關聯公司收入減少的初步估計$32.5未來與税法相關的遣返費用將由股權附屬公司承擔。
雖然我們對“税法”條款的核算不是臨時的,但對視為遣返税的進一步調整可能是由於未來對州報税申報位置的調整、受計算影響的年份的美國或外國税務審查,或者是由於發佈了額外的聯邦或州指導。
2018年税務重組與審計結算
在2018財年第二季度,我們確認了$38.8税項利益,扣除不確定税務狀況的儲備金淨額,以及因重組外國子公司而導致的遞延税項負債淨額的減少。
在2018財年的第三季度,我們收到了最終的審計結算協議,該協議帶來的所得税收益約為$9.1包括在截至三個月的持續經營中的利息30 June 2018用於釋放税收儲備。
實際税率
我們的有效税率是17.9%和21.3%為.三和九月末30 June 2019分別為。我們的有效税率是19.4%和30.6%為.三和九月末30 June 2018分別為。本年度及上一年度的實際税率主要受上述税法、重組福利及審計結算項目的影響。
支付税款的現金(扣除現金退款)
在整個公司的基礎上,所得税支付,扣除退款,是$250.8和$319.1為.九月末30 June 2019和2018分別為。
17.補充信息
設施關閉
2018年12月,我們的一個客户由於環境原因受到政府強制關閉。結果,我們承認了一項指控 $29.0 在2019年第一季度,主要與核銷現場資產有關。這項費用在我們截至2019年6月30日的九個月的綜合收益表中反映為“設施關閉”,並已從分部業績中剔除。在工廠關閉之前,與該客户相關的年度銷售額和營業收入對工業氣體亞洲部門來説並不重要。我們不期望確認與這次停工相關的額外費用。
關聯方銷售
我們有關聯方銷售給我們的一些股權附屬公司和合資夥伴。對關聯方的銷售總額約為$80和$245為.三和九月末30 June 2019分別,和$70和$245為.三和九月末30 June 2018分別為。與相關方的協議所包含的條款與我們認為會與獨立方保持一定距離談判的條款一致。
18.業務細分信息
我們的報告部分反映了我們的首席運營決策者審查結果和分配資源的方式。除了工業氣體-EMEA和公司和其它部門外,每個報告部門都符合運營部門的定義,並且不包括多個運營部門的彙總。工業氣體-EMEA和公司和其它部門都包括符合GAAP下彙總標準的兩個運營部門的彙總。
我們的報告部分包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 公司 和其他 | 線段 總計 |
截至2019年6月30日的三個月 |
銷貨 |
| $955.3 |
|
| $494.6 |
|
| $679.4 |
|
| $57.9 |
|
| $36.8 |
|
| $2,224.0 |
|
營業收入(虧損) | 262.2 |
| 123.4 |
| 231.4 |
| (9.6 | ) | (41.3 | ) | 566.1 |
|
折舊攤銷 | 126.3 |
| 47.8 |
| 87.9 |
| 2.2 |
| 4.9 |
| 269.1 |
|
股權關聯公司收入 | 21.7 |
| 18.8 |
| 14.9 |
| 1.0 |
| — |
| 56.4 |
|
截至2018年6月30日的三個月 |
銷貨 |
| $948.7 |
|
| $561.1 |
|
| $623.8 |
|
| $101.1 |
|
| $24.3 |
|
| $2,259.0 |
|
營業收入(虧損) | 237.1 |
| 118.8 |
| 185.5 |
| 19.8 |
| (45.4 | ) | 515.8 |
|
折舊攤銷 | 120.5 |
| 49.8 |
| 69.5 |
| 2.3 |
| 3.5 |
| 245.6 |
|
股權關聯公司收入 | 24.1 |
| 17.5 |
| 15.1 |
| 1.4 |
| — |
| 58.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 公司 和其他 | 線段 總計 |
截至2019年6月30日的9個月 |
銷貨 |
| $2,936.2 |
|
| $1,513.2 |
|
| $1,931.6 |
|
| $179.9 |
|
| $74.8 |
|
| $6,635.7 |
|
營業收入(虧損) | 737.0 |
| 351.5 |
| 632.9 |
| (17.9 | ) | (136.9 | ) | 1,566.6 |
|
折舊攤銷 | 376.8 |
| 140.4 |
| 252.7 |
| 6.3 |
| 13.0 |
| 789.2 |
|
股權關聯公司收入 | 62.1 |
| 45.8 |
| 44.9 |
| 2.7 |
| — |
| 155.5 |
|
截至2018年6月30日的9個月 |
銷貨 |
| $2,771.7 |
|
| $1,638.6 |
|
| $1,825.0 |
|
| $335.8 |
|
| $60.2 |
|
| $6,631.3 |
|
營業收入(虧損) | 676.6 |
| 340.0 |
| 509.7 |
| 41.4 |
| (135.8 | ) | 1,431.9 |
|
折舊攤銷 | 360.6 |
| 149.6 |
| 188.9 |
| 5.8 |
| 8.6 |
| 713.5 |
|
股權關聯公司收入 | 59.6 |
| 41.7 |
| 44.7 |
| 2.1 |
| — |
| 148.1 |
|
總資產 |
30 June 2019 |
| $5,896.6 |
|
| $3,399.7 |
|
| $6,357.6 |
|
| $284.3 |
|
| $3,593.7 |
|
| $19,531.9 |
|
2018年9月30日 | 5,904.0 |
| 3,280.4 |
| 5,899.5 |
| 240.1 |
| 3,854.3 |
| 19,178.3 |
|
上述銷售信息僅與外部客户相關。所有部門間的銷售在整合中都會被消除。這些銷售通常按市場價格進行交易。
我們通常沒有來自我們地區工業氣體業務的部門間銷售。為我們的工業氣體部門生產的設備通常按成本轉移,不反映為部門間銷售。
在成本發生輸入法下核算的項目估計數的變化被確認為這種變化的起始至今影響的累積調整。為.九月末30 June 2019和2018,預算的更改良好的影響營業收入大約$15和$25分別為。
以下是部門營業收入總額與合併營業收入的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 三個月 | 九個月結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
營業收入 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
區段合計 |
| $566.1 |
|
| $515.8 |
|
| $1,566.6 |
|
| $1,431.9 |
|
設施關閉 | — |
| — |
| (29.0 | ) | — |
|
降低成本行動 | (25.5 | ) | — |
| (25.5 | ) | — |
|
股權交換收益關聯投資 | 29.1 |
| — |
| 29.1 |
| — |
|
合併總計 |
| $569.7 |
|
| $515.8 |
|
| $1,541.2 |
|
| $1,431.9 |
|
以下是分段合計的對賬股權關聯公司收入到整合股權關聯公司收入:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | 九個月結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
股權關聯公司收入 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
區段合計 |
| $56.4 |
|
| $58.1 |
|
| $155.5 |
|
| $148.1 |
|
税制改革匯回-權益法投資 | — |
| — |
| — |
| (32.5 | ) |
合併總計 |
| $56.4 |
|
| $58.1 |
|
| $155.5 |
|
| $115.6 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
|
| |
2019年第三季度摘要 | 34 |
第三季度經營業績 | 36 |
2019年前九個月摘要 | 41 |
前九個月運營結果 | 42 |
非GAAP財務指標的對賬 | 48 |
流動性與資本資源 | 53 |
合同義務 | 55 |
退休金福利 | 55 |
承諾和或有事項 | 56 |
表外安排 | 56 |
關聯方交易 | 56 |
關鍵會計政策和估計 | 56 |
新會計準則 | 56 |
本季度報告中披露的內容與我們的2018表格10-K結果分析第三季度和前九個月財政年度的2019在本管理層的討論和分析中提供。
以下討論應與本季度報告中包含的綜合財務報表和附註一起閲讀。除非另有説明,否則將在持續經營的基礎上提供財務信息。除非另有説明,討論中的所有比較均與相應的上一年相比較。除另有説明外,所有呈報的金額均符合美國公認會計原則(GAAP)。除每股數據外,所有金額均以百萬美元為單位,除非另有説明。在本管理層的討論和分析中,如可歸因於Air Products的持續業務收入,可歸因於Air Products的淨收入,以及可歸因於Air Products的稀釋每股收益,均簡稱為“持續運營收入”、“淨收入”和“稀釋每股收益(EPS)”,除非另有説明。
對以下結果的討論包括與某些非GAAP(“調整”)財務指標的比較。介紹非GAAP指標的目的是為投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供有用的補充信息,以評估業務表現,因為這些指標與我們根據GAAP計算的財務結果一起查看時,可以更全面地瞭解影響我們歷史財務業績和預期未來結果的因素和趨勢。報告的GAAP結果與非GAAP測量結果的核對情況見第48-53頁。排除項目的説明顯示在第37-38頁和第43-44頁.
第三四分之一2019VS.第三四分之一2018
第三四分之一2019總而言之
| |
• | 銷售$2,224.0 減少 2%,或$35.0,作為積極的基礎銷售6%被不利的貨幣影響所抵消4%, 對印度收費安排的合同修改的3%,以及更低的能源和天然氣成本傳遞給客户1%. |
| |
• | 營業收入$569.7 增額 10%,或$53.9,以及營業利潤率25.6% 增額 280基點(BP)。在非GAAP基礎上,調整後的營業收入為$566.1增加了10%, or $50.3和調整後的運營利潤率25.5%增加了270血壓。 |
| |
• | 持續經營收入$488.0 增額 13%,或$57.3。在非GAAP基礎上,調整後的持續經營收入為$480.9 增額 12%,或$50.2. |
| |
• | 調整後的EBITDA$891.6 增額 9%,或$72.1。調整後的EBITDA利潤率40.1% 增額 380血壓。 |
| |
• | 稀釋EPS$2.20 增額 13%,或$.25。在非GAAP基礎上,調整稀釋後的每股收益$2.17 增額 11%,或$.22。稀釋EPS的變化彙總表顯示在下一頁。 |
|
| | | | | | | | | |
可歸因於空氣產品的稀釋EPS的變化 |
| | | |
| 三個月結束 | |
| 6月30日 | 增額 |
| 2019 | 2018 | (減少) |
持續經營稀釋每股收益-GAAP |
| $2.20 |
|
| $1.95 |
|
| $.25 |
|
營業收入影響(税後) | | | |
基礎業務 | | | |
體積 | | |
| ($.04 | ) |
價格,扣除變動成本 | | | .30 |
|
其他費用 | | | (.02 | ) |
通貨 | | | (.05 | ) |
降低成本行動 | | | (.08 | ) |
股權交換收益關聯投資 | | | .13 |
|
營業收入影響總額(税後) | | |
| $.24 |
|
其他影響(税後) | | | |
股權關聯公司收入 | | |
| ($.01 | ) |
其他營業外收入(費用),淨額 | | | .02 |
|
所得税 | | | .02 |
|
税制改革遣返 | | | (.02 | ) |
非控制性利益 | | | .01 |
|
加權平均稀釋股份 | | | (.01 | ) |
總其他影響(税後) | | |
| $.01 |
|
持續經營稀釋每股收益的總變化-GAAP | | |
| $.25 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 三個月結束 | |
| 6月30日 | 增額 |
| 2019 | 2018 | (減少) |
持續經營稀釋每股收益-GAAP |
| $2.20 |
|
| $1.95 |
|
| $.25 |
|
降低成本和資產行動 | .08 |
| — |
| .08 |
|
股權交換收益關聯投資 | (.13 | ) | — |
| (.13 | ) |
税制改革遣返 | .02 |
| — |
| .02 |
|
持續經營稀釋每股收益-非GAAP計量 |
| $2.17 |
|
| $1.95 |
|
| $.22 |
|
第三季度經營業績
關於合併結果的討論
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | 變化 |
銷貨 | |
| $2,224.0 |
| |
| $2,259.0 |
| |
| ($35.0 | ) | | (2 | )% |
營業收入 | | 569.7 |
| | 515.8 |
| | 53.9 |
| | 10 | % |
營業利潤 | | 25.6 | % | | 22.8 | % | |
|
| | 280 | ·BP |
股權關聯公司收入 | | 56.4 |
| | 58.1 |
| | (1.7 | ) | | (3 | )% |
持續經營收入 | | 488.0 |
| | 430.7 |
| | 57.3 |
| | 13 | % |
非GAAP測度 | | | | | | | | |
調整後EBITDA | |
| $891.6 |
| |
| $819.5 |
| |
| $72.1 |
| | 9 | % |
調整後的EBITDA毛利 | | 40.1 | % | | 36.3 | % | | | | 380 bp |
|
調整後營業收入 | | 566.1 |
| | 515.8 |
| | 50.3 |
| | 10 | % |
調整後的營業利潤 | | 25.5 | % | | 22.8 | % | | | | 270 bp |
|
|
| | |
銷貨 | %^更改^從 上一年 |
基礎業務 | |
體積 | 2 | % |
價格 | 4 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | (1 | )% |
通貨 | (4 | )% |
其他 | (3 | )% |
合併銷售變動總額 | (2 | )% |
銷售$2,224.0 減少 2%,或$35.0。基礎銷售額上升6%由於積極的定價4%和有利的數量2%。價格的改善歸因於我們在各地區的商户業務。由於Jazan項目的設備銷售活動減少(該項目接近完成)以及前一年一家舊煙氣脱硫工廠的合同終止,新工廠推動的強勁基礎產量受到負面影響。如果不包括較低的Jazan銷量,銷量會有所增加4%由於新工廠,主要是六安項目在亞洲,基地業務增長,和收購。降低能源和天然氣成本傳遞給客户銷售額減少1%和不利的貨幣影響,主要是受中國人民幣和歐元的推動,銷售額減少4%。最後,將現有的氫氣供應合同修改為印度的收費安排,在上表中反映為“其他”,銷售額減少3%.
營業收入和利潤率
營業收入$569.7 增額 10%,或$53.9,作為積極定價,扣除電力和燃料成本,為81美元和交換兩個擁有50%股權的關聯公司獲得的收益的$29被部分抵消降低成本行動的費用的$2612美元的負面貨幣影響,11美元的不利數量組合,以及7美元的較高淨運營成本。營業利潤率為25.6% 增額 280·BP,主要是由於積極的定價和合同修改對印度收費安排的影響,部分被不利的數量組合所抵消。
在非GAAP基礎上,調整後的營業收入為$566.1增加了10%, or $50.3這主要是由於積極的定價,扣除電力和燃料成本,部分被負面的貨幣影響、不利的產量組合和更高的淨運營成本所抵消。調整後的運營利潤率25.5%增加了270BP,主要是由於積極的定價和合同修改對印度收費安排的影響,部分被不利的數量組合所抵消。
調整後EBITDA
我們將調整後EBITDA定義為持續業務(包括非控股權益)的收入,但不包括公司認為不代表基本業務趨勢的某些非GAAP調整,未計入利息支出、其他非營業收入(支出)、淨額、所得税準備以及折舊和攤銷費用。調整後的EBITDA為管理層評估經營業績提供了一個有用的指標。
調整後的EBITDA$891.6 增額 9%,或$72.1, 主要是由於積極的定價,部分被不利的貨幣影響所抵消。調整後的EBITDA利潤率40.1% 增額 380BP,主要是由於更高的定價以及印度合同的修改。
股權關聯公司收入
股權關聯公司收入$56.4 減少 3%,或$1.7這主要是由於產量下降,部分被與Jazan Gas Projects Company合資公司相關的銷售抵消。
銷售成本和毛利率
銷售成本$1,466.0 減少 5%,或$79.4由於61美元的積極貨幣影響,修改氫氣供應合同到印度收費安排的有利影響為61美元,向客户傳遞的能源和天然氣成本較低,為20美元,部分被銷售額49美元和其他成本14美元的較高成本所抵銷。毛利率為34.1% 增額 250BP,主要是由於積極的定價。
銷售和管理
銷售和管理費用$188.5由於有利的匯率影響被較高的激勵薪酬成本所抵消,因此持平。銷售和管理費用佔銷售的百分比增額從…8.3%致8.5%.
研究與發展
研發費用$18.1 增額 21%,或$3.1。研發費用佔銷售額的百分比增額從….7%致.8%.
降低成本行動
在2019年第三季度,我們確認了以下費用$25.5 ($18.8税後,或$.08每股)用於遣散費和與職位消除相關的其他福利。請參閲註釋5, 降低成本行動,請參閲合併財務報表以獲取更多信息。此項開支已反映為綜合損益表上的“成本削減行動”,並不計入截至二零一九年六月三十日止三個月的分部營運收入。
股權關聯投資交換收益
在2019年第三季度,我們確認淨收益為$29.1 ($.13每股)因交換兩個50%在中國擁有的工業天然氣合資企業。請參閲註釋6、收購、合併財務報表,以獲取更多信息。淨收益反映為“股權交換收益關聯投資“在我們的綜合損益表上,並不包括在截至2019年6月30日的三個月的部門營業收入中。不税收對交易所的影響。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)淨額$14.7 增額 $8.9主要是由於有利的貨幣影響。
利息支出
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| | | | | | |
| 三個月結束 |
| 6月30日 |
| 2019 | 2018 |
產生的利息 |
| $37.8 |
|
| $42.4 |
|
減去:資本化利息 | 3.6 |
| 7.5 |
|
利息費用 |
| $34.2 |
|
| $34.9 |
|
產生的利息減少 11%,或$4.6這主要是由於有利的貨幣影響和債務組合的平均利率較低所致。資本化利息的變動歸因於在建項目的賬面價值下降,主要由亞洲的六安項目推動。
其他營業外收入(費用),淨額
其他營業外收入(費用)淨額$17.6 增額 38%,或$4.8這主要是由於本年度的非服務養老金福利。
實際税率
實際税率等於所得税準備除以税前持續經營的收入。實際税率為17.9%和19.4%在第三財政年度的季度2019和2018分別為。本年度税率較低的主要原因是,通過與中國的一家合資夥伴交換兩家股權附屬公司而產生的29.1美元的非納税收益,來自股票補償的更高的税收優惠,以及美國和外國所得税的最終確定。本年度福利被離散的淨收入税費部分抵銷$3.2 ($.02每股)產生於2019年6月對我們與“美國減税和就業法案”相關的視為遣返税的初始計算進行的調整,以及導致上一年度所得税收益約為9.1美元的外國審計結算協議。
在非GAAP基礎上,調整後的實際税率為18.6%和19.4%在第三財政年度的季度2019和2018分別為。本年度税率較低,原因是基於股票的薪酬和美國和外國所得税的最終確定帶來了更高的税收優惠,部分被一項外國審計結算協議所抵銷,該協議在上一年產生了約9.1美元的所得税優惠。
請參閲註釋16, 所得税,請參閲合併財務報表以獲取更多信息。
區段分析
工業氣體-美洲
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
銷貨 | |
| $955.3 |
| |
| $948.7 |
| |
| $6.6 |
| | 1 | % |
營業收入 | | 262.2 |
| | 237.1 |
| | 25.1 |
| | 11 | % |
營業利潤 | | 27.4 | % | | 25.0 | % | | | | 240 bp |
|
股權關聯公司收入 | | 21.7 |
| | 24.1 |
| | (2.4 | ) | | (10 | )% |
調整後EBITDA | | 410.2 |
| | 381.7 |
| | 28.5 |
| | 7 | % |
調整後的EBITDA毛利 | | 42.9 | % | | 40.2 | % | | | | 270 bp |
|
|
| | |
銷貨 | %^更改^從 上一年 |
基礎業務 | |
體積 | — | % |
價格 | 4 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | (1 | )% |
通貨 | (2 | )% |
工業氣體總量-美洲銷售變化 | 1 | % |
銷售$955.3 增額 1%,或$6.6。基礎銷售上升了4%從更高的價格,主要是由我們的北美商人業務驅動。產量持平,因為北美的基本商業業務增長被前一年一家舊煙氣脱硫廠的合同終止所抵消。如果不包括此終止,交易量將增加1%。在南美洲,儘管該地區經濟持續疲軟,但銷量和價格略有改善。較低的能源和天然氣成本傳遞給客户以及不利的貨幣影響分別使銷售額減少了1%和2%。
營業收入$262.2 增額 11%,或$25.1主要是由於較高的定價(扣除電力和燃料成本)為31美元,部分被3美元的不利數量所抵消。營業利潤率為27.4% 增額 240·BP,主要是由於積極的定價。
股權關聯公司收入$21.7 減少 10%,或$2.4.
工業氣體-歐洲、中東和非洲(EMEA)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
銷貨 | |
| $494.6 |
| |
| $561.1 |
| |
| ($66.5 | ) | | (12)% |
營業收入 | | 123.4 |
| | 118.8 |
| | 4.6 |
| | 4% |
營業利潤 | | 24.9 | % | | 21.2 | % | | | | 370 bp |
股權關聯公司收入 | | 18.8 |
| | 17.5 |
| | 1.3 |
| | 7% |
調整後EBITDA | | 190.0 |
| | 186.1 |
| | 3.9 |
| | 2% |
調整後的EBITDA毛利 | | 38.4 | % | | 33.2 | % | | | | 520 bp |
|
| | |
銷貨 | %^更改^從 上一年 |
基礎業務 | |
體積 | 2 | % |
價格 | 4 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | (2 | )% |
通貨 | (5 | )% |
其他 | (11 | )% |
工業氣體總量-EMEA銷售變化 | (12 | )% |
銷售$494.6 減少 12%,或$66.5。基礎銷售上升了6%從…4%的更高定價和有利的數量2%。整個地區所有產品線的定價都有所提高。良好的成交量主要歸因於收購活動,因為我們的基礎業務保持穩定。能源和天然氣成本傳遞給客户銷售額減少2%。不利的貨幣影響,主要來自歐元和英鎊,銷售額減少5%,以及2018年12月在印度將現有氫供應合同修改為收費安排,在上表中反映為“其他”,銷售額減少11%.
營業收入$123.4 增額 4%,或$4.6主要是由於較高的定價(扣除電力和燃料成本)為18美元,部分被7美元的不利貨幣影響和5美元的不利數量組合所抵消。營業利潤率為24.9% 增額 370·BP主要是由於較高的定價和合同修改對印度收費安排的影響,部分被不利的數量組合所抵消。
股權關聯公司收入$18.8 增額 7%,或$1.3這主要是由於與Jazan Gas Projects Company合資公司相關的銷售,部分被不利的數量抵消。
工業氣體-亞洲
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
銷貨 | |
| $679.4 |
| |
| $623.8 |
| |
| $55.6 |
| | 9% |
營業收入 | | 231.4 |
| | 185.5 |
| | 45.9 |
| | 25% |
營業利潤 | | 34.1 | % | | 29.7 | % | | | | 440 bp |
股權關聯公司收入 | | 14.9 |
| | 15.1 |
| | (.2 | ) | | (1)% |
調整後EBITDA | | 334.2 |
| | 270.1 |
| | 64.1 |
| | 24% |
調整後的EBITDA毛利 | | 49.2 | % | | 43.3 | % | | | | 590 bp |
|
| | |
銷貨 | %^更改^從 上一年 |
基礎業務 | |
體積 | 10 | % |
價格 | 5 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | — | % |
通貨 | (6 | )% |
工業氣體總量-亞洲銷售變化 | 9 | % |
銷售$679.4 增額 9%,或$55.6。基礎銷售增加15%從…10%的更高容量和5%的更高定價. 較高的產量主要歸因於新工廠,主要是六安項目的全面投產。整個地區所有產品線的定價都有所提高。能源和天然氣成本傳遞給客户是平的雖然不利的貨幣影響,主要來自人民幣和韓元,銷售額減少6%.
營業收入$231.4 增額 25%,或$45.9,由於優惠的定價(扣除電力和燃料成本)為31美元,較高的銷售量為20美元,淨運營成本較低為6美元,部分被11美元的不利匯率影響所抵消。營業利潤率為34.1% 增額 440·BP 主要是由於更高的定價,更低的淨運營成本和有利的數量。
股權關聯公司收入$14.9 減少 1%,或$.2.
工業氣體-全球
工業氣體-全球部門包括用於空氣分離的低温和氣體處理設備的銷售以及與所有工業氣體部門的管理相關的集中的全球成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
銷貨 | |
| $57.9 |
| |
| $101.1 |
| |
| ($43.2 | ) | | (43 | )% |
營業收入(虧損) | | (9.6 | ) | | 19.8 |
| | (29.4 | ) | | (148 | )% |
調整後EBITDA | | (6.4 | ) | | 23.5 |
| | (29.9 | ) | | (127 | )% |
銷售$57.9 減少 43%,或$43.2這主要是由於將為沙特阿美在沙特阿拉伯的Jazan煉油廠和發電廠服務的多個空分設備的銷售減少。我們預計在2019年完成這個項目。
營業損失$9.6減少$29.4營業收入$19.8上一年度,主要是由於設備銷售活動較低。
公司和其他
公司和其他部門包括我們的液化天然氣(LNG)、渦輪機械設備和氦儲存和分銷設備銷售業務,以及有利於所有部門的公司支持功能。公司和其他分部的業績還包括與其他分部沒有直接關聯的收入和費用,例如外匯損益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
銷貨 | |
| $36.8 |
| |
| $24.3 |
| |
| $12.5 |
| | 51 | % |
運行損失 | | (41.3 | ) | | (45.4 | ) | | 4.1 |
| | 9 | % |
調整後EBITDA | | (36.4 | ) | | (41.9 | ) | | 5.5 |
| | 13 | % |
銷售$36.8 增額 51%,或$12.5這主要是由於渦輪機械設備和較高的LNG活動產生的銷售。營業損失$41.3 減少 9%,或$4.1.
第一九月份2019VS.第一九月份2018
第一九月份2019總而言之
| |
• | 銷售$6,635.7持平,為正的基礎銷售4%和更高的能源和天然氣成本傳遞給客户1%被不利的貨幣影響所抵消3%和影響對印度收費安排的合同修改的2%. |
| |
• | 營業收入$1,541.2 增額 8%,或$109.3,以及營業利潤率23.2% 增額 160血壓。在非GAAP基礎上,調整後的營業收入為$1,566.6 增額 9%,或$134.7,調整後的營業利潤率為23.6% 增額 200·BP。 |
| |
• | 持續經營收入$1,256.8 增額 25%,或$254.1。在非GAAP基礎上,調整後的持續經營收入為$1,316.2 增額 9%,或$113.3. |
| |
• | 調整後的EBITDA$2,511.3 增額 9%,或$217.8。調整後的EBITDA利潤率37.8% 增額 320血壓。 |
| |
• | 稀釋EPS$5.68 增額 25%,或$1.14。在非GAAP基礎上,調整稀釋後的每股收益$5.94 增額 9%,或$.49。稀釋後每股收益變化彙總表如下。 |
| |
• | 我們將我們的季度股息增加了5個百分點,從1.10美元增加到1.16美元,或每年每股4.64美元。這是37我們連續一年增加了股息支付,反映了人們對我們的財務實力、大量現金流和增長前景的持續信心。 |
|
| | | | | | | | | |
可歸因於空氣產品的稀釋EPS的變化 |
| | | |
| 九個月結束 | |
| 6月30日 | 增額 |
| 2019 | 2018 | (減少) |
持續經營稀釋每股收益-GAAP |
| $5.68 |
|
| $4.54 |
|
| $1.14 |
|
營業收入影響(税後) | | | |
基礎業務 | | | |
體積 | | |
| $.25 |
|
價格,扣除變動成本 | | | .56 |
|
其他費用 | | | (.15 | ) |
通貨 | | | (.17 | ) |
設施關閉 | | | (.10 | ) |
降低成本行動 | | | (.08 | ) |
股權交換收益關聯投資 | | | .13 |
|
營業收入影響總額(税後) | | |
| $.44 |
|
其他影響(税後) | | | |
股權關聯公司收入 | | | .03 |
|
其他營業外收入(費用),淨額 | | | .06 |
|
利息費用 | | | (.04 | ) |
所得税 | | | (.02 | ) |
税制改革遣返 | | | 2.12 |
|
與視為外國股息有關的税制改革調整 | | | (.25 | ) |
税改税率變動及其他 | | | (.97 | ) |
税收重組 | | | (.18 | ) |
非控制性利益 | | | (.03 | ) |
加權平均稀釋股份 | | | (.02 | ) |
總其他影響(税後) | | |
| $.70 |
|
持續經營稀釋每股收益的總變化-GAAP | | |
| $1.14 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 九個月結束 | |
| 6月30日 | 增額 |
| 2019 | 2018 | (減少) |
持續經營稀釋每股收益-GAAP |
| $5.68 |
|
| $4.54 |
|
| $1.14 |
|
設施關閉 | .10 |
| — |
| .10 |
|
降低成本行動 | .08 |
| — |
| .08 |
|
股權交換收益關聯投資 | (.13 | ) | — |
| (.13 | ) |
養老金結算損失 | .02 |
| — |
| .02 |
|
税制改革遣返 | (.06 | ) | 2.06 |
| (2.12 | ) |
與視為外國股息有關的税制改革調整 | .25 |
| — |
| .25 |
|
税改税率變動及其他 | — |
| (.97 | ) | .97 |
|
税收重組 | — |
| (.18 | ) | .18 |
|
持續經營稀釋每股收益-非GAAP計量 |
| $5.94 |
|
| $5.45 |
|
| $.49 |
|
第一九月經營結果
關於合併結果的討論
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | 變化 |
銷貨 | |
| $6,635.7 |
| |
| $6,631.3 |
| |
| $4.4 |
| | — | % |
營業收入 | | 1,541.2 |
| | 1,431.9 |
| | 109.3 |
| | 8 | % |
營業利潤 | | 23.2 | % | | 21.6 | % | | | | 160 bp |
|
股權關聯公司收入 | | 155.5 |
| | 115.6 |
| | 39.9 |
| | 35 | % |
持續經營收入 | | 1,256.8 |
| | 1,002.7 |
| | 254.1 |
| | 25 | % |
非GAAP測度 | | | | | | | | |
調整後EBITDA | | 2,511.3 |
| | 2,293.5 |
| | 217.8 |
| | 9 | % |
調整後的EBITDA毛利 | | 37.8 | % | | 34.6 | % | | | | 320 bp |
|
調整後營業收入 | | 1,566.6 |
| | 1,431.9 |
| | 134.7 |
| | 9 | % |
調整後的營業利潤 | | 23.6 | % | | 21.6 | % | | | | 200 bp |
|
調整後的股權關聯公司收入 | | 155.5 |
| | 148.1 |
| | 7.4 |
| | 5 | % |
|
| | |
銷貨 | %^更改^從 上一年 |
基礎業務 | |
體積 | 1 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | 1 | % |
通貨 | (3 | )% |
其他 | (2 | )% |
合併銷售變動總額 | — | % |
銷售$6,635.7持平,為正的基礎銷售4%和更高的能源和天然氣成本傳遞給客户1%被不利的貨幣影響所抵消3%以及印度合同修改的影響2%。基礎銷售額上升,得益於優惠的定價3%以及更高的體積1%。價格的改善主要歸功於我們在各地區的商業業務。新項目(主要是亞洲的六安項目)帶來的較高銷售量和積極的基礎業務增長被項目接近完成時Jazan項目的設備銷售活動減少以及前一年由於亞洲合同終止而導致的設備銷售減少所抵消。不利的貨幣影響是由中國人民幣和歐元推動的。
營業收入和利潤率
營業收入$1,541.2 增額 8%,或$109.3,作為積極定價,扣除電力和燃料成本,為154美元,優惠數量為67美元,以及交換兩個擁有50%股權的關聯公司獲得的收益的$29被46美元的不利貨幣影響、40美元的較高淨運營成本、29美元的設施關閉費用部分抵消,以及降低成本行動的費用的$26。營業利潤率23.2% 增額 160·BP,主要由於積極的定價和有利的數量組合,部分被不利的淨運營成本抵消。
在非GAAP基礎上,調整後的營業收入為$1,566.6 增額 9%,或$134.7主要是由於積極的定價,扣除電力和燃料成本,以及有利的產量,部分被不利的貨幣影響和較高的淨運營成本所抵消。^調整後的營業利潤率23.6% 增額 200·BP,主要由於積極的定價和有利的數量組合,部分被不利的淨運營成本抵消。
調整後EBITDA
調整後的EBITDA$2,511.3 增額 9%,或$217.8,主要是由於積極的定價和有利的數量,部分被不利的貨幣影響所抵消。^調整後的EBITDA利潤率37.8% 增額 320BP,主要是由於積極的定價和有利的數量組合。
股權關聯公司收入
股權關聯公司收入$155.5 增額 35%,或$39.9主要是由於$32.5前一年由美國減税和就業法案產生。請參閲注意事項。16,?所得税,到合併財務報表以獲取更多信息。 在非GAAP基礎上,調整後的股權關聯公司收入為$155.5 增額 5%,或$7.4主要由有利的產量和新的植物貢獻推動。
銷售成本和毛利率
的銷售成本,包括下面討論的設施關閉$4,513.7 減少 2%,或$110.0由於154美元的積極貨幣影響,印度將氫氣供應合同修改為收費安排126美元的有利影響,以及21美元的銷售量導致的成本降低被109美元的能源和天然氣成本傳遞給客户、53美元的其他成本以及29美元的設施關閉在一定程度上抵消了這些影響。毛利率32.0% 增額 170英國石油,主要是由於積極的定價和有利的數量組合,部分抵消了設施的關閉。不包括設施關閉,調整後的銷售成本$4,484.7 減少 3%,或$139.0,和毛利潤率32.4% 增額 210 bp這主要是由於積極的定價和有利的數量組合,部分被更高的其他成本所抵消。
設施關閉
2018年12月,我們的一個客户由於環境原因受到政府強制關閉。結果,我們承認了一項指控$29.0 ($22.1税後,或$.10每股)在2019年第一季度,主要與核銷現場資產有關。這項費用在我們截至2019年6月30日的九個月的綜合收益表中反映為“設施關閉”,並已從分部業績中剔除。在工廠關閉之前,與該客户相關的年度銷售額和營業收入對工業氣體亞洲部門來説並不重要。我們不期望確認與這次停工相關的額外費用。
銷售和管理費用
銷售和管理費用$568.1 減少 1%,或$6.7。銷售和管理費用佔銷售的百分比,減少從…8.7%致8.6%.
研究與發展
研發費用$50.0 增額 13%,或$5.9。研發費用佔銷售額的百分比增額從….7%致.8%.
降低成本行動
在2019年第三季度,我們確認了以下費用$25.5 ($18.8税後,或$.08每股)用於遣散費和與職位消除相關的其他福利。請參閲註釋5, 降低成本行動,請參閲合併財務報表以獲取更多信息。此項開支已反映為綜合損益表上的“成本削減行動”,並不計入截至二零一九年六月三十日止九個月的分部營運收入。
股權關聯投資交換收益
在2019年第三季度,我們確認淨收益為$29.1 ($.13每股)因交換兩個50%在中國擁有的工業天然氣合資企業。請參閲註釋6、收購、合併財務報表,以獲取更多信息。淨收益反映為“股權交換收益關聯投資“在我們的綜合損益表上,並不包括在截至2019年6月30日的9個月的部門營業收入中。不税收對交易所的影響。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)淨額$33.7 減少 22%,或$9.5這主要是由於來自過渡服務協議的收入減少。
利息支出
|
| | | | | | |
| 九個月結束 |
| 6月30日 |
| 2019 | 2018 |
產生的利息 |
| $116.3 |
|
| $109.4 |
|
減去:資本化利息 | 9.4 |
| 14.3 |
|
利息費用 |
| $106.9 |
|
| $95.1 |
|
產生的利息增額 6%,或$6.9,由於與六安合資企業融資相關的利息支出被貨幣的有利影響部分抵消,債務組合的平均利率較低,以及平均債務餘額較低。資本化利息的變動歸因於在建項目的賬面價值下降,主要由亞洲的六安項目推動。
其他營業外收入(費用),淨額
其他營業外收入(費用)淨額$49.8 增額 48%,或$16.1這主要是由於現金和現金項目的利息收入較高。本年度的非服務養老金福利被第二季度養老金結算損失部分抵消$5.0 ($3.8税後,或者説$.02每股)與美國補充養老金計劃相關。
實際税率
實際税率為21.3%和30.6%為.九月末30 June 2019和2018分別為。本年度税率較低,主要是由於與2018年財政年度頒佈“美國減税和就業法案”(“税法”)相關的影響。這項立法極大地改變了美國現有的税法,包括將聯邦企業所得税税率從35%降低到21%,對未匯出的外國收入徵收視同匯回税,以及其他變化。由於“税法”的規定,我們的所得税撥備反映了2019年和2018年財政年度分別為43.8億美元和206.5美元的離散淨所得税支出。本年度淨費用包括56.2美元的逆轉($.25每股收益)與美國對包括在我們2018財年所得税規定中的視為外國股息的税收有關的收益。基於我們打算遵循2019年第一季度發佈的擬議法規,我們逆轉了這一優勢。本年度費用被12.4美元($.06每股)因完成我們對2019年税法影響的估計而導致的外國税收重新確定和其他外國税收調整的視為回國税的總預期成本的減少。税法導致的2018年支出增加部分被來自外國子公司重組的38.8美元税收優惠以及來自一項外國審計結算協議的9.1美元收益部分抵銷。本年度税率還受到2019年第三季度兩家股權關聯公司與一家合資夥伴在中國交換產生的29.1美元的非應納税收益的影響,以及與最終確定美國和外國税收有關的更高福利。請參閲註釋16, 所得税,請參閲合併財務報表以獲取更多信息。
在非GAAP基礎上,調整後的實際税率增額從…18.9%在會計年度2018致19.2%在會計年度2019這主要是由於前一年來自一項外國審計結算協議的9.1美元的收益,部分被與美國和外國税收的最終決定相關的較高的當年收益所抵銷。
區段分析
工業氣體-美洲
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
銷貨 | |
| $2,936.2 |
| |
| $2,771.7 |
| |
| $164.5 |
| | 6 | % |
營業收入 | | 737.0 |
| | 676.6 |
| | 60.4 |
| | 9 | % |
營業利潤 | | 25.1 | % | | 24.4 | % | | | | 70 bp |
|
股權關聯公司收入 | | 62.1 |
| | 59.6 |
| | 2.5 |
| | 4 | % |
調整後EBITDA | | 1,175.9 |
| | 1,096.8 |
| | 79.1 |
| | 7 | % |
調整後的EBITDA毛利 | | 40.0 | % | | 39.6 | % | | | | 40 bp |
|
|
| | |
銷貨 | %^更改^從 上一年 |
基礎業務 | |
體積 | 2 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | 3 | % |
通貨 | (2 | )% |
工業氣體總量-美洲銷售變化 | 6 | % |
銷售$2,936.2 增額 6%,或$164.5。基礎銷售上升了5%從…3%的更高定價和更高的體積2%. 價格的改善主要是由我們的商家業務推動的。產量增加主要歸因於生產線上的新工廠、更高的氫氣需求以及北美基地商業業務的增長。更高的能源和天然氣成本傳遞給客户銷售額增加3%,而不利的貨幣影響銷售額減少2%.
營業收入$737.0 增額 9%,或$60.4由於較高的定價(扣除電力和燃料成本)為58美元,有利的數量為40美元,部分被33美元的較高成本和5美元的不利貨幣影響所抵消。較高的成本主要是由於計劃中的維護和運輸成本增加所致。營業利潤率25.1% 增額 70·BP作為積極的定價和較高的產量,主要被不利的成本和更高的能源和天然氣成本傳遞給客户所抵消。
股權關聯公司收入$62.1 增額 4%,或$2.5這主要是由於墨西哥的新植物貢獻和產量增長。
工業氣體-EMEA
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
銷貨 | |
| $1,513.2 |
| |
| $1,638.6 |
| |
| ($125.4 | ) | | (8 | )% |
營業收入 | | 351.5 |
| | 340.0 |
| | 11.5 |
| | 3 | % |
營業利潤 | | 23.2 | % | | 20.7 | % | | | | 250 bp |
|
股權關聯公司收入 | | 45.8 |
| | 41.7 |
| | 4.1 |
| | 10 | % |
調整後EBITDA | | 537.7 |
| | 531.3 |
| | 6.4 |
| | 1 | % |
調整後的EBITDA毛利 | | 35.5 | % | | 32.4 | % | | | | 310 bp |
|
|
| | |
銷貨 | %^更改^從 上一年 |
基礎業務 | |
體積 | 1 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | 2 | % |
通貨 | (6 | )% |
其他 | (8 | )% |
工業氣體總量-EMEA銷售變化 | (8 | )% |
銷售$1,513.2 減少 8%,或$125.4。基礎銷售上升了4%從…3%的更高定價和更高的1%體積。價格的改善主要是由我們的商家業務推動的。能源和天然氣成本傳遞給客户銷售額增加2%。不利的貨幣影響,主要來自歐元和英鎊,銷售額減少6%,以及2018年12月在印度將現有的氫氣供應合同修改為收費安排,在上表中反映為“其他”。銷售額減少8%.
營業收入$351.5 增額 3%,或$11.5主要是由於較高的定價(扣除電力和燃料成本)為37美元,部分被19美元的不利貨幣影響和5美元的較高成本抵消。營業利潤率為23.2% 增額 250·BP的有利定價和印度通行費安排的影響被較高的成本部分抵消。
股權關聯公司收入$45.8 增額 10%,或$4.1主要是由於與Jazan Gas Projects Company合資公司相關的銷售。
工業氣體-亞洲
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
銷貨 | |
| $1,931.6 |
| |
| $1,825.0 |
| |
| $106.6 |
| | 6 | % |
營業收入 | | 632.9 |
| | 509.7 |
| | 123.2 |
| | 24 | % |
營業利潤 | | 32.8 | % | | 27.9 | % | | | | 490 bp |
|
股權關聯公司收入 | | 44.9 |
| | 44.7 |
| | .2 |
| | — | % |
調整後EBITDA | | 930.5 |
| | 743.3 |
| | 187.2 |
| | 25 | % |
調整後的EBITDA毛利 | | 48.2 | % | | 40.7 | % | | | | 750 bp |
|
|
| | |
銷貨 | %^更改^從 上一年 |
基礎業務 | |
體積 | 6 | % |
價格 | 4 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | 1 | % |
通貨 | (5 | )% |
工業氣體總量-亞洲銷售變化 | 6 | % |
銷售$1,931.6 增額 6%,或$106.6。基礎銷售上漲了10%從…更高的6%和4%的更高定價。產量增長主要是由投產的新工廠(主要是六安項目)和基礎業務增長所推動,部分被前一年設備活動短期銷售的影響所抵消。亞洲各地的價格都有所提高,主要是受到我們的商業業務的推動。能源和天然氣成本轉嫁給客户銷售額增加1%,雖然不利的貨幣影響,主要來自中國的人民幣,銷售額減少5%.
營業收入$632.9 增額 24%,或$123.2由於81美元的較高銷售量,扣除電力和燃料成本後的有利定價為57美元,淨運營成本較低為9美元,部分被24美元的不利匯率影響所抵消。營業利潤率32.8% 增額 490·BP主要是由於更高的銷售量和積極的定價。
股權關聯公司收入 $44.9與前一年持平。
工業氣體-全球
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
銷貨 | |
| $179.9 |
|
|
| $335.8 |
| |
| ($155.9 | ) | | (46 | )% |
營業收入(虧損) | | (17.9 | ) |
| 41.4 |
| | (59.3 | ) | | (143 | )% |
調整後EBITDA | | (8.9 | ) |
| 49.3 |
| | (58.2 | ) | | (118 | )% |
銷售$179.9 減少 46%,或$155.9。銷售額下降主要是由於多個空分設備的銷售減少,這些空分設備將為沙特阿美在沙特阿拉伯的Jazan煉油廠和發電廠提供服務。我們預計在2019年完成這個項目。
營業損失$17.9減少$59.3營業收入$41.4上一年度,主要是由於設備銷售活動較低。
公司和其他
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | | | |
| | 6月30日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
銷貨 | |
| $74.8 |
| |
| $60.2 |
| |
| $14.6 |
| | 24 | % |
運行損失 | | (136.9 | ) | | (135.8 | ) | | (1.1 | ) | | (1 | )% |
調整後EBITDA | | (123.9 | ) | | (127.2 | ) | | 3.3 |
| | 3 | % |
銷售$74.8 增額 24%,或$14.6這主要是由於渦輪機械設備產生的銷售收入。營業損失$136.9 增額 1%,或$1.1.
非GAAP財務指標的對賬
(除非另有説明,否則以百萬美元計,每股數據除外)
本公司在非GAAP(“調整”)的基礎上提出了某些財務措施,並提供了與根據GAAP計算的最直接可比的財務措施的對賬。本公司的非GAAP措施不應單獨考慮或作為根據GAAP計算的最直接可比性措施的替代。公司相信,這些非GAAP措施為投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務業績的有用信息,因為這些措施與根據GAAP計算的財務結果一起查看時,可以更全面地瞭解影響公司歷史財務業績和預期未來結果的因素和趨勢。
在許多情況下,非GAAP衡量標準是通過調整最直接可比的GAAP衡量標準來確定的,以排除公司認為不能代表基本業務表現的某些披露項目或“非GAAP調整”。例如,公司先前排除了與成本降低行動、減值費用和披露交易收益相關的某些費用。讀者應該知道,公司可能會在未來確認類似的損失或收益。讀者還應考慮與這些非GAAP指標相關的限制,包括這些指標從一家公司到另一家公司可能缺乏可比性。
税收對我們税前非GAAP調整的影響反映了預期的交易對當期和遞延所得税的影響。這些税務影響主要由各有關司法管轄區的法定税率及該等司法管轄區的調整應課税性質所驅動。
報告的GAAP結果與非GAAP測量結果的協調第三季度和前九個月財政年度2019和2018如下所示:
合併結果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持續運營 |
| 截至6月30日的三個月 |
Q3 2019 vs. Q3 2018 | 操作 收入 | 操作 邊距(A) | 股權關聯公司收入 | 所得税 備抵 | 網 收入 | 稀釋 易辦事 |
2019年GAAP |
| $569.7 |
| 25.6 | % |
| $56.4 |
|
| $109.3 |
|
| $488.0 |
|
| $2.20 |
|
2018年GAAP | 515.8 |
| 22.8 | % | 58.1 |
| 107.1 |
| 430.7 |
| 1.95 |
|
更改GAAP |
| $53.9 |
| 280 | 英國石油公司 |
| ($1.7 | ) |
| $2.2 |
|
| $57.3 |
|
| $.25 |
|
更改GAAP百分比 | 10 | % | | (3 | )% | 2 | % | 13 | % | 13 | % |
2019年GAAP |
| $569.7 |
| 25.6 | % |
| $56.4 |
|
| $109.3 |
|
| $488.0 |
|
| $2.20 |
|
降低成本行動 | 25.5 |
| 1.2 | % | — |
| 6.7 |
| 18.8 |
| .08 |
|
股權交換收益關聯投資 | (29.1 | ) | (1.3 | )% | — |
| — |
| (29.1 | ) | (.13 | ) |
税制改革遣返 | — |
| — | % | — |
| (3.2 | ) | 3.2 |
| .02 |
|
2019年非GAAP測度 |
| $566.1 |
| 25.5 | % |
| $56.4 |
|
| $112.8 |
|
| $480.9 |
|
| $2.17 |
|
2018年GAAP |
| $515.8 |
| 22.8 | % |
| $58.1 |
|
| $107.1 |
|
| $430.7 |
|
| $1.95 |
|
2018年非GAAP衡量標準 |
| $515.8 |
| 22.8 | % |
| $58.1 |
|
| $107.1 |
|
| $430.7 |
|
| $1.95 |
|
更改非GAAP度量 |
| $50.3 |
| 270 | 英國石油公司 |
| ($1.7 | ) |
| $5.7 |
|
| $50.2 |
|
| $.22 |
|
%更改非GAAP度量 | 10 | % | | (3 | )% | 5 | % | 12 | % | 11 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 持續運營 |
| 截至6月30日的9個月 |
2019 vs. 2018 | 操作 收入 | 操作 邊距(A) | 股權關聯公司收入 | 所得税 備抵 | 網 收入 | 稀釋 易辦事 |
2019年GAAP |
| $1,541.2 |
| 23.2 | % |
| $155.5 |
|
| $348.9 |
|
| $1,256.8 |
|
| $5.68 |
|
2018年GAAP | 1,431.9 |
| 21.6 | % | 115.6 |
| 455.1 |
| 1,002.7 |
| 4.54 |
|
更改GAAP |
| $109.3 |
| 160 | 英國石油公司 |
| $39.9 |
|
| ($106.2 | ) |
| $254.1 |
|
| $1.14 |
|
更改GAAP百分比 | 8 | % | | 35 | % | (23 | )% | 25 | % | 25 | % |
2019年GAAP |
| $1,541.2 |
| 23.2 | % |
| $155.5 |
|
| $348.9 |
|
| $1,256.8 |
|
| $5.68 |
|
設施關閉 | 29.0 |
| .4 | % | — |
| 6.9 |
| 22.1 |
| .10 |
|
降低成本行動 | 25.5 |
| .4 | % | — |
| 6.7 |
| 18.8 |
| .08 |
|
股權交換收益關聯投資 | (29.1 | ) | (.4 | )% | — |
| — |
| (29.1 | ) | (.13 | ) |
養老金結算損失(B) | — |
| — | % | — |
| 1.2 |
| 3.8 |
| .02 |
|
税制改革遣返 | — |
| — | % | — |
| 12.4 |
| (12.4 | ) | (.06 | ) |
與視為外國股息有關的税制改革調整 | — |
| — | % | — |
| (56.2 | ) | 56.2 |
| .25 |
|
2019年非GAAP測度 |
| $1,566.6 |
| 23.6 | % |
| $155.5 |
|
| $319.9 |
|
| $1,316.2 |
|
| $5.94 |
|
2018年GAAP |
| $1,431.9 |
| 21.6 | % |
| $115.6 |
|
| $455.1 |
|
| $1,002.7 |
|
| $4.54 |
|
税制改革遣返 | — |
| — | % | 32.5 |
| (420.5 | ) | 453.0 |
| 2.06 |
|
税改税率變動及其他 | — |
| — | % | — |
| 214.0 |
| (214.0 | ) | (.97 | ) |
税收重組 | — |
| — | % | — |
| 38.8 |
| (38.8 | ) | (.18 | ) |
2018年非GAAP衡量標準 |
| $1,431.9 |
| 21.6 | % |
| $148.1 |
|
| $287.4 |
|
| $1,202.9 |
|
| $5.45 |
|
更改非GAAP度量 |
| $134.7 |
| 200 | 英國石油公司 |
| $7.4 |
|
| $32.5 |
|
| $113.3 |
|
| $.49 |
|
%更改非GAAP度量 | 9 | % | | 5 | % | 11 | % | 9 | % | 9 | % |
| |
(A) | 營業利潤率是用營業收入除以銷售額來計算的。 |
| |
(B) | 反映在“其他非營業收入(費用),淨額”內的綜合損益表中。?2019年會計年度包括税前影響$5.0為.九月末30 June 2019。請參閲註釋11, 退休福利,請參閲合併財務報表以獲取更多信息。 |
以下是綜合營業收入與部門總營業收入的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 三個月 | 九個月結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
營業收入 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
合併合計 |
| $569.7 |
|
| $515.8 |
|
| $1,541.2 |
|
| $1,431.9 |
|
設施關閉 | — |
| — |
| 29.0 |
| — |
|
降低成本行動 | 25.5 |
| — |
| 25.5 |
| — |
|
股權交換收益關聯投資 | (29.1 | ) | — |
| (29.1 | ) | — |
|
區段合計 |
| $566.1 |
|
| $515.8 |
|
| $1,566.6 |
|
| $1,431.9 |
|
下面是合併後的對賬股權關聯公司收入分段合計股權關聯公司收入:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | 九個月結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
股權關聯公司收入 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
合併合計 |
| $56.4 |
|
| $58.1 |
|
| $155.5 |
|
| $115.6 |
|
税制改革匯回-權益法投資 | — |
| — |
| — |
| 32.5 |
|
區段合計 |
| $56.4 |
|
| $58.1 |
|
| $155.5 |
|
| $148.1 |
|
調整後的EBITDA
我們將調整後EBITDA定義為持續業務(包括非控股權益)的收入,但不包括公司認為不代表基本業務趨勢的某些非GAAP調整,未計入利息支出、其他非營業收入(支出)、淨額、所得税準備以及折舊和攤銷費用。調整後的EBITDA為管理層評估經營業績提供了一個有用的指標。
以下是在GAAP基礎上持續經營的收入與調整後的EBITDA的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
持續經營收入(A) |
| $500.2 |
|
| $444.7 |
|
| $1,290.7 |
|
| $1,031.0 |
|
添加:利息費用 | 34.2 |
| 34.9 |
| 106.9 |
| 95.1 |
|
減去:其他非營業收入(費用),淨額 | 17.6 |
| 12.8 |
| 49.8 |
| 33.7 |
|
添加:所得税準備 | 109.3 |
| 107.1 |
| 348.9 |
| 455.1 |
|
增加:折舊和攤銷 | 269.1 |
| 245.6 |
| 789.2 |
| 713.5 |
|
添加:設施關閉 | — |
| — |
| 29.0 |
| — |
|
添加:成本降低操作 | 25.5 |
| — |
| 25.5 |
| — |
|
減去:股權交換收益關聯投資 | 29.1 |
| — |
| 29.1 |
| — |
|
補充:税制改革匯回-股權法投資 | — |
| — |
| — |
| 32.5 |
|
調整後EBITDA |
| $891.6 |
|
| $819.5 |
|
| $2,511.3 |
|
| $2,293.5 |
|
調整後的EBITDA毛利 | 40.1 | % | 36.3 | % | 37.8 | % | 34.6 | % |
更改GAAP | | | | |
持續經營變化的收入 |
| $55.5 |
| |
| $259.7 |
| |
持續經營收入百分比變化 | 12 | % | | 25 | % | |
更改非GAAP | | | | |
調整後的EBITDA變動 |
| $72.1 |
| |
| $217.8 |
| |
調整後的EBITDA%變化 | 9 | % | | 9 | % | |
調整後的EBITDA毛利變化 | 380 | ·BP | | 320 | ·BP | |
以下是部門營業收入與調整後EBITDA的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 公司 及其他 | 線段 總計 |
GAAP測度 | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 |
營業收入(虧損) |
| $262.2 |
|
| $123.4 |
|
| $231.4 |
|
| ($9.6 | ) |
| ($41.3 | ) |
| $566.1 |
|
營業利潤 | 27.4 | % | 24.9 | % | 34.1 | % | | | 25.5 | % |
截至2018年6月30日的三個月 |
營業收入(虧損) |
| $237.1 |
|
| $118.8 |
|
| $185.5 |
|
| $19.8 |
|
| ($45.4 | ) |
| $515.8 |
|
營業利潤 | 25.0 | % | 21.2 | % | 29.7 | % | | | 22.8 | % |
營業收入(虧損)變化 |
| $25.1 |
|
| $4.6 |
|
| $45.9 |
|
| ($29.4 | ) |
| $4.1 |
|
| $50.3 |
|
營業收入(虧損)%變化 | 11 | % | 4 | % | 25 | % | (148 | )% | 9 | % | 10 | % |
營業利潤變化 | 240 | ·BP | 370 | ·BP | 440 | ·BP | | | 270 | ·BP |
非GAAP測度 | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 |
營業收入(虧損) |
| $262.2 |
|
| $123.4 |
|
| $231.4 |
|
| ($9.6 | ) |
| ($41.3 | ) |
| $566.1 |
|
增加:折舊和攤銷 | 126.3 |
| 47.8 |
| 87.9 |
| 2.2 |
| 4.9 |
| 269.1 |
|
添加:股權關聯公司的收入 | 21.7 |
| 18.8 |
| 14.9 |
| 1.0 |
| — |
| 56.4 |
|
調整後EBITDA |
| $410.2 |
|
| $190.0 |
|
| $334.2 |
|
| ($6.4 | ) |
| ($36.4 | ) |
| $891.6 |
|
調整後的EBITDA毛利 | 42.9 | % | 38.4 | % | 49.2 | % | | | 40.1 | % |
截至2018年6月30日的三個月 |
營業收入(虧損) |
| $237.1 |
|
| $118.8 |
|
| $185.5 |
|
| $19.8 |
|
| ($45.4 | ) |
| $515.8 |
|
增加:折舊和攤銷 | 120.5 |
| 49.8 |
| 69.5 |
| 2.3 |
| 3.5 |
| 245.6 |
|
添加:股權關聯公司的收入 | 24.1 |
| 17.5 |
| 15.1 |
| 1.4 |
| — |
| 58.1 |
|
調整後EBITDA |
| $381.7 |
|
| $186.1 |
|
| $270.1 |
|
| $23.5 |
|
| ($41.9 | ) |
| $819.5 |
|
調整後的EBITDA毛利 | 40.2 | % | 33.2 | % | 43.3 | % | | | 36.3 | % |
調整後的EBITDA變動 |
| $28.5 |
|
| $3.9 |
|
| $64.1 |
|
| ($29.9 | ) |
| $5.5 |
|
| $72.1 |
|
調整後的EBITDA%變化 | 7 | % | 2 | % | 24 | % | (127 | )% | 13 | % | 9 | % |
調整後的EBITDA毛利變化 | 270 | ·BP | 520 | ·BP | 590 | ·BP | | | 380 | ·BP |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 公司 及其他 | 線段 總計 |
GAAP測度 | | | | | | |
截至2019年6月30日的9個月 |
營業收入(虧損) |
| $737.0 |
|
| $351.5 |
|
| $632.9 |
|
| ($17.9 | ) |
| ($136.9 | ) |
| $1,566.6 |
|
營業利潤 | 25.1 | % | 23.2 | % | 32.8 | % | | | 23.6 | % |
截至2018年6月30日的9個月 |
營業收入(虧損) |
| $676.6 |
|
| $340.0 |
|
| $509.7 |
|
| $41.4 |
|
| ($135.8 | ) |
| $1,431.9 |
|
營業利潤 | 24.4 | % | 20.7 | % | 27.9 | % | | | 21.6 | % |
營業收入(虧損)變化 |
| $60.4 |
|
| $11.5 |
|
| $123.2 |
|
| ($59.3 | ) |
| ($1.1 | ) |
| $134.7 |
|
營業收入(虧損)%變化 | 9 | % | 3 | % | 24 | % | (143 | )% | (1 | )% | 9 | % |
營業利潤變化 | 70 | ·BP | 250 | ·BP | 490 | ·BP | | | 200 | ·BP |
非GAAP測度 | | | | | | |
截至2019年6月30日的9個月 |
營業收入(虧損) |
| $737.0 |
|
| $351.5 |
|
| $632.9 |
|
| ($17.9 | ) |
| ($136.9 | ) |
| $1,566.6 |
|
增加:折舊和攤銷 | 376.8 |
| 140.4 |
| 252.7 |
| 6.3 |
| 13.0 |
| 789.2 |
|
添加:股權關聯公司的收入 | 62.1 |
| 45.8 |
| 44.9 |
| 2.7 |
| — |
| 155.5 |
|
調整後EBITDA |
| $1,175.9 |
|
| $537.7 |
|
| $930.5 |
|
| ($8.9 | ) |
| ($123.9 | ) |
| $2,511.3 |
|
調整後的EBITDA毛利 | 40.0 | % | 35.5 | % | 48.2 | % | | | 37.8 | % |
截至2018年6月30日的9個月 |
營業收入(虧損) |
| $676.6 |
|
| $340.0 |
|
| $509.7 |
|
| $41.4 |
|
| ($135.8 | ) |
| $1,431.9 |
|
增加:折舊和攤銷 | 360.6 |
| 149.6 |
| 188.9 |
| 5.8 |
| 8.6 |
| 713.5 |
|
添加:股權關聯公司的收入 | 59.6 |
| 41.7 |
| 44.7 |
| 2.1 |
| — |
| 148.1 |
|
調整後EBITDA |
| $1,096.8 |
|
| $531.3 |
|
| $743.3 |
|
| $49.3 |
|
| ($127.2 | ) |
| $2,293.5 |
|
調整後的EBITDA毛利 | 39.6 | % | 32.4 | % | 40.7 | % | | | 34.6 | % |
調整後的EBITDA變動 |
| $79.1 |
|
| $6.4 |
|
| $187.2 |
|
| ($58.2 | ) |
| $3.3 |
|
| $217.8 |
|
調整後的EBITDA%變化 | 7 | % | 1 | % | 25 | % | (118 | )% | 3 | % | 9 | % |
調整後的EBITDA毛利變化 | 40 | ·BP | 310 | ·BP | 750 | ·BP | | | 320 | ·BP |
所得税
我們税前非GAAP調整的税務影響反映了與每次調整相關的預期當期和遞延所得税支出,並主要取決於各個相關司法管轄區的法定税率和這些司法管轄區調整的可税性。以進一步討論我們的非GAAP税收調整的影響,包括由以下原因引起的影響 美國減税和就業法案,請參閲注意事項16, 所得税,到合併財務報表。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 實際税率 |
| 三個月 6月30日 | | 九個月結束 6月30日 |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
所得税規定-GAAP |
| $109.3 |
|
| $107.1 |
| |
| $348.9 |
|
| $455.1 |
|
税前持續經營收入-GAAP |
| $609.5 |
|
| $551.8 |
| |
| $1,639.6 |
|
| $1,486.1 |
|
實際税率-GAAP | 17.9 | % | 19.4 | % | | 21.3 | % | 30.6 | % |
所得税規定-GAAP |
| $109.3 |
|
| $107.1 |
| |
| $348.9 |
|
| $455.1 |
|
設施關閉 | — |
| — |
| | 6.9 |
| — |
|
降低成本行動 | 6.7 |
| — |
| | 6.7 |
| — |
|
養老金結算損失 | — |
| — |
| | 1.2 |
| — |
|
税制改革遣返 | (3.2 | ) | — |
| | 12.4 |
| (420.5 | ) |
與視為外國股息有關的税制改革調整 | — |
| — |
| | (56.2 | ) | — |
|
税改税率變動及其他 | — |
| — |
| | — |
| 214.0 |
|
税收重組 | — |
| — |
| | — |
| 38.8 |
|
所得税準備-非GAAP計量 |
| $112.8 |
|
| $107.1 |
| |
| $319.9 |
|
| $287.4 |
|
税前持續經營收入-GAAP |
| $609.5 |
|
| $551.8 |
| |
| $1,639.6 |
|
| $1,486.1 |
|
設施關閉 | — |
| — |
| | 29.0 |
| — |
|
降低成本行動 | 25.5 |
| — |
| | 25.5 |
| — |
|
股權交換收益關聯投資 | (29.1 | ) | — |
| | (29.1 | ) | — |
|
養老金結算損失 | — |
| — |
| | 5.0 |
| — |
|
税制改革匯回-權益法投資 | — |
| — |
| | — |
| 32.5 |
|
税前持續經營收入-非GAAP計量 |
| $605.9 |
|
| $551.8 |
| |
| $1,670.0 |
|
| $1,518.6 |
|
實際税率-非GAAP度量 | 18.6 | % | 19.4 | % | | 19.2 | % | 18.9 | % |
流動性和資本資源
我們始終能夠進入商業票據市場,我們的現金餘額和來自運營和融資活動的現金流預計能夠滿足可預見的未來的流動性需求。
自.起30 June 2019,我們有1,091.4美元的外國現金和現金項目,而現金和現金項目總額為$2,696.8。由於“税法”的規定,我們目前預計,我們的外國子公司和附屬公司的很大一部分收入在隨後匯回美國時不會繳納美國所得税。根據子公司和附屬公司所在的國家,這些收入的匯回可能需要繳納外國預扣和其他税款。然而,由於我們目前在美國以外有重要的投資計劃,我們打算將我們的大部分外國現金和現金項目永久再投資,這些現金和現金項目將在美國以外地區繳納附加税。
我們的經營、投資和融資活動的現金流量(反映在合併的現金流量表中)彙總在下表中:
|
| | | | | | |
| 九個月結束 |
| 6月30日 |
由(用於)提供的現金 | 2019 | 2018 |
經營活動 |
| $2,003.4 |
|
| $1,856.2 |
|
投資活動 | (1,435.5 | ) | (1,031.8 | ) |
融資活動 | (660.8 | ) | (1,097.8 | ) |
經營活動
第一次九財政年度的月份2019,經營活動提供的現金是$2,003.4。持續經營收入$1,256.8調整項目包括折舊和攤銷、遞延所得税、税法的影響、設施關閉、未合併關聯公司的未分配收益、出售資產和投資的收益、基於股份的補償和非流動資本租賃應收賬款。我們對税法影響的估計的調整包括在“税制改革遣返”和“遞延所得税”中。參見注釋16, 所得税,請參閲合併財務報表以獲取更多信息。“出售資產和投資的收益”包括我們處置高科技氣體權益的收益。有關其他信息,請參閲合併財務報表的附註6“收購”。流動資金賬户是使用現金總額為186.4美元,主要由應收貿易賬款139.5美元和應付款和應計負債94.8億美元推動。在“應付款和應計負債”中使用現金的主要原因是應計公用事業減少42.2美元,以及2018年計劃付款導致應計獎勵補償減少33.5美元。應計公用事業的減少主要是由於對印度收費安排的合同修改工業氣體-美洲部分的公用事業成本較低。
2018年前九個月,運營活動提供的現金為1,856.2美元,其中包括持續運營收入1,002.7美元。税制改革遣返調整310.3美元代表我們對税法產生的視為遣返税款的義務,應在八年內支付。未合併附屬公司的未分配收益包括税法產生的32.5美元費用。參見注釋16在合併財務報表中加入所得税,以獲取更多信息。週轉資金賬户使用現金124.3美元,主要由應付款和應計負債164.9美元推動。在應付款和應計負債中使用現金包括客户預付款減少87.5美元,主要與銷售設備活動有關,遣散費減少24.8美元,2017年計劃付款導致應計獎勵補償減少23.2美元。
支付所得税的現金,扣除現金退款,是$250.8和$311.6為.九月末30 June 2019和2018分別為。
投資活動
第一次九財政年度的月份2019,用於投資活動的現金是$1,435.5。廠房和設備的資本支出為$1,507.6其中包括價值111.7美元的資產購買兩臺空分設備,並與客户簽訂了一項為期20年的天然氣銷售合同。為收購支付的現金,減少收購的現金$107.0主要與我們收購ACP Europe SA(“ACP”)有關。參見注釋6, 收購有關我們收購的進一步細節,請參閲綜合財務報表。投資收益$190.5由於原始期限大於三個月但少於一年的定期存款的到期日。
2018年頭九個月,用於投資活動的現金為1,031.8美元。廠房和設備的資本支出為1158.1美元。收購所支付的現金,扣除收購現金後,為320.2美元。參見注釋6, 收購有關更多詳情,請參閲合併財務報表。短期投資到期的淨收益是395.4美元的現金來源。
我們將資本支出定義為增加廠房和設備、收購(減去收購的現金)以及對未合併附屬公司的投資和預付款的現金流。我們資本開支的組成部分詳列於下表:
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 6月30日 |
| | 2019 | | 2018 |
增加廠房和設備 | |
| $1,507.6 |
| |
| $1,158.1 |
|
收購,獲得的現金較少 | | 107.0 |
| | 320.2 |
|
對未合併附屬公司的投資和墊款 | | 15.7 |
| | — |
|
資本支出 | |
| $1,630.3 |
| |
| $1,478.3 |
|
我們預計資本支出約為$2,400致$2,500在會計年度2019。這一範圍包括我們對與六安清潔能源公司合資的六安空氣產品(長治)有限公司的投資,該公司於2018年4月26日關閉。
銷售積壓代表我們對未來根據固定合同銷售設備訂單和相關工藝技術而確認的收入的估計。公司的銷售積壓情況30 June 2019為624美元,而在2018年9月30日.
籌資活動
第一次九財政年度的月份2019,用於籌資活動的現金是$660.8主要包括向股東支付股息$738.4,部分由行使股票期權的收益抵銷$63.3.
2018年前九個月,用於融資活動的現金為1,097.8美元。這主要包括向股東支付656.6美元的股息和償還418.2美元的長期債務。對長期債務的支付主要涉及償還於2017年10月16日到期的1.2%的美國優先債券(400.0美元)。
融資與資本結構
資本需求主要是通過運營的現金來滿足的。截止到目前為止的債務總額30 June 2019和2018年9月30日,表示為總資本(債務總額加總股本)的百分比,為24.6%和25.4%分別為。債務總額從$3,812.6在…2018年9月30日致$3,819.7在…30 June 2019。本年度債務餘額總額包括$384.5與六安合資企業相關的關聯方債務。
我們與一家銀行銀團簽訂了2,300.0美元的循環信貸協議(“信貸協議”),該協議將於2022年3月31日到期。根據信貸協議,本公司及其某些子公司均可獲得優先無擔保債務。信貸協議為公司提供流動性來源,並支持其商業票據計劃。本公司唯一的財務契約是總債務佔總資本的最高比率不超過70%。截至目前,信貸協議下沒有未償還借款30 June 2019或者2018年9月30日
承諾總額為2.3美元,由我們的外國子公司維持,所有這些都是借來的,截至#年還未償還30 June 2019.
自.起30 June 2019,我們遵守了我們債務協議下的所有財務和其他契約。
2011年9月15日,董事會批准回購高達1,000美元的已發行普通股。在第一次九財政年度的月份2019,我們沒有購買任何流通股。在…30 June 2019,剩餘485.3美元的股份回購授權。
分紅
2019年7月18日,董事會宣佈第四季度股息為每股1.16美元。股息將於二零一九年十一月十一日支付予二零一九年十月一日營業結束時登記在冊的股東。
合同義務
我們有義務根據各種合同支付未來的款項,例如債務協議、租賃協議、無條件購買義務和其他長期義務。自那以來,我們的合同義務沒有任何實質性的變化2018年9月30日.
退休金福利
為.九月末30 June 2019和2018,淨定期養老金成本為$22.1和$37.5分別為。我們確認了與服務相關的成本$31.3和$39.5分別在我們的經營收入內的綜合損益表上。的非服務性好處$9.2和$2.0包括在“其他非營業收入(費用),淨額”中九月末30 June 2019和2018分別為。財政年度養老金支出的減少2019由於虧損攤銷減少,主要由於良好的資產經驗,以及較高貼現率的影響,部分被較低的資產預期回報所抵銷。會計年度資本化的服務成本金額s 2019 和 2018 不是物質。
為.九月末30 June 2019和2018,我們確認養老金結算損失$6.3和$4.8分別加快確認累計其他綜合損失中遞延的部分精算收益和損失。這些損失包括在我們的綜合損益表上的“其他非營業收入(費用)淨額”內。2019年和2018年財政年度的養老金結算損失主要與美國補充養老金計劃有關。我們預計養老金結算損失總額約為$10在會計年度2019.
管理層在做出養老金籌資決策時考慮了各種因素,包括税收、現金流和監管影響。為.九月末30 June 2019和2018,我們對有資金的養老金計劃的現金貢獻和對沒有資金的養老金計劃的福利支付是$31.0和$43.0分別為。財政捐款合計2019預計大約為$45致$65。在會計年度2018,捐款總額為$68.3.
請參閲註釋11, 退休福利有關養卹金成本和現金繳款的詳情,請參閲合併財務報表。
承諾和或有事項
請參閲註釋12, 承諾和或有事項有關我們的承諾和意外事件(包括訴訟和環境事務)的信息,請參閲綜合財務報表。
表外安排
自那以來,表外安排沒有重大變化2018年9月30日。我們不是任何重大可變利益實體的主要受益人。我們的表外安排不太可能對財務狀況、財務狀況的變化、經營結果或流動性產生重大影響。
關聯方交易
我們有關聯方銷售給我們的一些股權附屬公司和合資夥伴。對關聯方的銷售總額約為$80和$245為.三和九月末30 June 2019分別,和$70和$245為.三和九月末30 June 2018分別為。與相關方的協議所包含的條款與我們認為會與獨立方保持一定距離談判的條款一致。
在2018財政年度,我們完成了成立六安(長治)空氣製品有限公司(以下簡稱“合資企業”)的工作。60%與六安清潔能源公司(“六安”)的合資企業,以及合資企業從六安收購了氣化和合成氣淨化資產。在收購過程中,六安公司向合資企業提供了一筆貸款。26億人民幣,我們確定了責任23億預計2019年將向六安或代表六安支付現金人民幣。應付六安的長期債務約為$322和$384自.起30 June 2019和2018年9月30日分別在綜合資產負債表上列示為“長期債務相關方.“自30 June 2019,大約$63貸款的比例反映在“長期債務的當期部分”中。預期剩餘現金付款列於“應付款項及應計負債”內,約為$81和$330自.起30 June 2019和2018年9月30日分別為。
關鍵會計政策和估計
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於根據GAAP編制的綜合財務報表和附註。編制這些財務報表需要管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。
在許多領域應用我們的會計政策時,需要對不確定性進行判斷和估計。然而,管理層確定為關鍵的政策的應用對管理層的判斷具有重要意義,常常是由於需要對內在不確定的事項進行估計。如果實際結果與這些估計大相徑庭,則報告的結果可能會受到重大影響。對我們的主要會計政策的描述,包括那些被確定為關鍵的政策,包含在我們的2018表格10-K
在第一個期間,我們的會計政策或估計沒有任何變化九財政年度的月份2019這對我們的財務狀況、財務狀況的變化、流動性或運營結果產生了重大影響。
新會計準則
參見注釋2, 新會計準則,和注意3, 收入確認有關新會計準則的實施和影響的信息,請參閲合併財務報表。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們使用金融工具的信息,以及對這些工具對市場利率和價格選擇變化的敏感性的分析,都包含在我們的2018表格10-K
我們的淨金融工具頭寸從負債$3,736.2在…2018年9月30日對…的責任$3,759.7在…30 June 2019.
利率風險
與我們債券組合固定部分的利率風險相關的敏感性分析假設利率從當前水平瞬時移動100個基點。30 June 2019,而所有其他變量保持不變。市場利率增加100個基點將導致金融工具的淨負債頭寸減少82美元和96美元30 June 2019和2018年9月30日分別為。市場利率下降100個基點將導致金融工具的淨負債頭寸增加87美元和101美元30 June 2019和2018年9月30日.
我們的債務組合的可變部分的敏感度分析沒有實質性的變化,因為2018年9月30日.
外幣匯率風險
與外幣兑換率相關的敏感性分析假設外幣兑換率從它們的水平瞬時變化10%。30 June 2019,而所有其他變量保持不變。一個實體的功能貨幣相對於所有其他貨幣的10%的增強或減弱將導致金融工具的淨負債頭寸分別減少或增加321美元和329美元30 June 2019和2018年9月30日分別為。
項目4.控制和程序
披露管制及程序
我們維持一套全面的披露控制和程序(根據“交換法”第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)。在首席執行官和首席財務官的監督下,公司管理層對公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。30 June 2019。基於該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至#年。30 June 2019,披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
在截至本季度結束的季度內,公司對財務報告的內部控制(根據《交換法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有變化30 June 2019這已經或相當可能會對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分其他信息
項目5.其他信息
不適用。
第6項.展品
(A)S-K法規第601項要求的證物
|
| | |
| 證物編號 | 描述 |
| | |
| 31.1 | 首席執行官根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過)的認證。 |
| | |
| 31.2 | 由首席財務官根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過)認證。 |
| | |
| 32.1 | 由首席執行官和首席財務官根據“美國法典”第18篇第1350節(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過)的認證。 † |
| | |
| 101.INS | XBRL實例文檔。XBRL實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構 |
| | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
| | |
| 101.實驗室 | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
| | |
| 101.PRE | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase |
| | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
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† | 附於本季度報告Form 10-Q上的附件32的認證不被視為已向證券交易委員會提交,也不會通過引用被納入Air Products and Chemics,Inc.的任何提交文件中。根據經修訂的1933年“證券法”或經修訂的“1934年證券交易法”,無論是在本表格10-Q的日期之前或之後作出,無論該文件中包含的任何一般公司語言如何。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 空氣產品和化學品公司 |
| (註冊人) |
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日期:2019年7月25日 | 依據: | /s/M.Scott Crocco |
| | 斯科特·克羅科(M.Scott Crocco) |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |