公文
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下表列出了其他無形資產。
其他無形資產：
 
 
 
巖心礦牀
$
2,466

 
$
2,959

客户關係
547

 
672

競業禁止協議
6

 
18

 
$
3,019

 
$
3,649

商譽列於下表。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
商譽
$
654,952

 
$
654,952

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4217：CADiso4217：MXNUtreg：MMBtuCFR：季度iso4217：GBPutreg：bblCFR：段
目錄

美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
截至季度末的季度： June 30, 2019
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
_的過渡期
佣金檔案號：001-13221
Cullen/Frost Bankers，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
得克薩斯州
 
74-1751768
(州或其他成立為法團或組織的司法管轄區)
 
(國税局僱主識別號)
 
 
 
休斯敦大街西111號
聖安東尼奧
得克薩斯州
 
78205
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)
 
(210)
220-4011
 
(註冊人的電話號碼，包括區號)
 
休斯頓街西100號
聖安東尼奧
得克薩斯州
78205
 
(以前的名稱，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改
根據該法第#12(B)節登記的證券：
每一類的名稱
 
交易符號
 
上的每個交換的名稱
註冊的
 
 
 
 
 
普通股，面值$.01
 
CFR
 
紐約證券交易所
5.375%非累積永久優先股，A系列
 
CFR.PRA
 
紐約證券交易所
通過複選標記表明註冊人是否：(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)已提交了1934年“證券交易法”第#13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)“在過去90天內一直遵守此類提交要求”。.是  ☒    No  ☐
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是  ☒    No  ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申請者，非加速申請者，較小的報告公司，還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
 
大型加速濾波器
☒
加速^Filer
☐
 
非加速報税器
☐
較小的^報告^公司
☐
 
 
 
新興成長型公司
☐
如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐    No  ☒
自.起July 22, 2019有62,655,881註冊人的普通股，$.01票面價值，出類拔萃。

目錄

Cullen/Frost Bankers，Inc.
Form 10-Q季度報告
June 30, 2019
目錄
 
頁
第一部分-財務資料
項目1。
財務報表(未審計)
 
 
合併資產負債表
3
 
合併收益表
4
 
綜合全面收益表·(損失)
5
 
合併股東權益變動表
6
 
合併現金流量表
8
 
合併財務報表附註
9
項目2。
管理層對財務狀況和經營結果的探討與分析
36
項目3。
關於市場風險的定量和定性披露
56
項目#4。
管制和程序
56
 
 
 
第二部分-其他資料
 
項目1。
法律程序
57
項目#1A。
危險因素
57
項目2。
未登記的股權證券銷售和收益使用
57
項目3。
高級證券違約
57
項目#4。
礦山安全披露
57
項目5。
其他資料
57
項目6。
陳列品
57
 
 
 
簽名
58

2
目錄

第一部分財務信息
項目1.財務報表(未審計)
Cullen/Frost Bankers，Inc.
合併資產負債表
(千美元，每股金額除外)
 
六月三十，
2019
 
12月31日
2018
資產：
 
 
 
銀行的現金和到期款項
$
526,830

 
$
678,791

有息存款
948,862

 
2,641,971

聯邦基金出售和轉售協議
469,718

 
635,017

現金及現金等價物總額
1,945,410

 
3,955,779

按攤銷成本持有至到期的證券
1,035,299

 
1,106,057

可供出售的證券，按估計公允價值
12,279,513

 
11,387,321

交易賬户證券
25,482

 
24,086

貸款，扣除未得折扣
14,459,149

 
14,099,733

減去：貸款損失準備
(134,929
)
 
(132,132
)
淨貸款
14,324,220

 
13,967,601

房舍和設備，淨額
915,497

 
552,330

商譽
654,952

 
654,952

其他無形資產，淨額
3,019

 
3,649

人壽保險保單現金退回價值
185,303

 
183,473

應計應收利息和其他資產
450,168

 
457,718

總資產
$
31,818,863

 
$
32,292,966

 
 
 
 
負債：
 
 
 
存款：
 
 
 
無息活期存款
$
10,136,437

 
$
10,997,494

有息存款
15,848,586

 
16,151,710

存款總額
25,985,023

 
27,149,204

聯邦資金購買和回購協議
1,319,507

 
1,367,548

次級可遞延利息債券，扣除未攤銷發行成本
136,270

 
136,242

次級票據，扣除未攤銷發行成本
98,786

 
98,708

應計應付利息和其他負債
537,970

 
172,347

負債共計
28,077,556

 
28,924,049

 
 
 
 
股東權益：
 
 
 
優先股，票面價值每股0.01美元；10，000，000股授權股；6，000，000股系列A股(25美元清算優先權)，分別於2019年6月30日和2018年12月31日發行
144,486

 
144,486

普通股，每股面值0.01美元；210，000，000股授權股；2019年6月30日和2018年12月31日發行的64，236，306股
642

 
642

額外實收資本
975,322

 
967,304

留存收益
2,558,296

 
2,440,002

累計其他綜合收入(虧損)，税後淨值
219,438

 
(63,600
)
國庫股，按成本計算；2019年6月30日為1，598，222股，2018年12月31日為1，250，464股
(156,877
)
 
(119,917
)
股東權益總額
3,741,307

 
3,368,917

總負債和股東權益
$
31,818,863

 
$
32,292,966

見合併財務報表附註。


3
目錄

Cullen/Frost Bankers，Inc.
合併收益表
(千美元，每股金額除外)
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利息收入：
 
 
 
 
 
 
 
貸款，包括費用
$
189,848

 
$
164,133

 
$
375,120

 
$
315,335

證券：
 
 
 
 
 
 
 
應納税
30,324

 
21,188

 
55,003

 
41,746

免税
58,596

 
57,298

 
117,739

 
114,009

有息存款
7,828

 
13,917

 
18,467

 
28,011

聯邦基金出售和轉售協議
1,541

 
1,415

 
3,129

 
2,176

利息收入總額
288,137

 
257,951

 
569,458

 
501,277

利息支出：
 
 
 
 
 
 
 
存款
26,844

 
17,575

 
54,018

 
28,213

聯邦資金購買和回購協議
5,220

 
631

 
10,236

 
1,265

次級可遞延利息債券
1,478

 
1,311

 
2,976

 
2,453

其他長期借款
1,164

 
1,164

 
2,328

 
2,328

利息支出總額
34,706

 
20,681

 
69,558

 
34,259

淨利息收入
253,431

 
237,270

 
499,900

 
467,018

貸款損失準備
6,400

 
8,251

 
17,403

 
15,196

扣除貸款損失準備後的淨利息收入
247,031

 
229,019

 
482,497

 
451,822

非利息收入：
 
 
 
 
 
 
 
信託和投資管理費
30,448

 
29,121

 
62,145

 
58,708

存款賬户手續費
21,798

 
21,142

 
42,588

 
41,985

保險佣金及費用
10,118

 
10,556

 
28,524

 
26,536

交換卡和借記卡交易費
3,868

 
3,446

 
7,148

 
6,604

其他收費、佣金及費用
8,933

 
9,273

 
17,995

 
18,280

證券交易淨收益(虧損)
169

 
(60
)
 
169

 
(79
)
其他
7,304

 
11,588

 
20,854

 
24,477

非利息收入總額
82,638

 
85,066

 
179,423

 
176,511

非利息費用：
 
 
 
 
 
 
 
工資和工資
90,790

 
85,204

 
183,266

 
171,887

僱員福利
20,051

 
17,907

 
43,577

 
39,902

淨佔有率
21,133

 
19,455

 
40,400

 
39,195

技術、傢俱和設備
22,157

 
20,459

 
43,821

 
40,138

存款保險
2,453

 
4,605

 
5,261

 
9,484

無形攤銷
305

 
369

 
630

 
757

其他
46,320

 
40,909

 
88,054

 
84,156

非利息費用總額
203,209

 
188,908

 
405,009

 
385,519

所得税前收入
126,460

 
125,177

 
256,911

 
242,814

所得税
14,874

 
13,836

 
28,829

 
24,993

淨收入
111,586

 
111,341

 
228,082

 
217,821

優先股利
2,015

 
2,015

 
4,031

 
4,031

普通股股東可獲得的淨收益
$
109,571

 
$
109,326

 
$
224,051

 
$
213,790

 
 
 
 
 
 
 
 
每股普通股收益：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
$
1.73

 
$
1.70

 
$
3.53

 
$
3.33

稀釋
1.72

 
1.68

 
3.51

 
3.30

見合併財務報表附註。

4
目錄

Cullen/Frost Bankers，Inc.
綜合全面收益(虧損)表
(千美元)
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收入
$
111,586

 
$
111,341

 
$
228,082

 
$
217,821

其他税前綜合收入(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的證券和轉讓的證券：
 
 
 
 
 
 
 
本期未實現損益淨額變動
158,140

 
(11,884
)
 
356,286

 
(190,788
)
轉移至持有至到期日的證券的未實現淨收益的變化
(308
)
 
(2,041
)
 
(652
)
 
(4,660
)
包括在淨收入中的淨(收益)損失的重新分類調整
(169
)
 
60

 
(169
)
 
79

可供出售和轉讓的證券總數
157,663

 
(13,865
)
 
355,465

 
(195,369
)
固定福利退休後福利計劃：
 
 
 
 
 
 
 
淨精算損益變化
—

 
—

 
—

 
—

作為淨定期成本(收益)組成部分的淨收入中包括的精算損益的淨攤銷的重新分類調整
1,406

 
1,251

 
2,812

 
2,501

固定福利退休後福利計劃合計
1,406

 
1,251

 
2,812

 
2,501

其他税前綜合收益(虧損)
159,069

 
(12,614
)
 
358,277

 
(192,868
)
遞延税費(福利)
33,405

 
(2,649
)
 
75,239

 
(40,502
)
其他綜合收入(虧損)，税後淨值
125,664

 
(9,965
)
 
283,038

 
(152,366
)
綜合收益(虧損)
$
237,250

 
$
101,376

 
$
511,120

 
$
65,455

見合併財務報表附註。

5
目錄

Cullen/Frost Bankers，Inc.
合併股東權益變動表
(千美元，每股金額除外)
 
擇優
股票
 
普普通通
股票
 
附加
付清
資本
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(損失)，
税後淨額
 
財務處
股票
 
總計
三個月結束：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
$
144,486

 
$
642

 
$
970,958

 
$
2,495,268

 
$
93,774

 
$
(111,550
)
 
$
3,593,578

淨收入
—

 
—

 
—

 
111,586

 
—

 
—

 
111,586

其他綜合虧損，税後淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
125,664

 
—

 
125,664

股票期權行使/股票單位轉換(53，035股)
—

 
—

 
—

 
(1,717
)
 
—

 
4,673

 
2,956

在收益中確認的基於股票的薪酬費用
—

 
—

 
4,364

 
—

 
—

 
—

 
4,364

購買庫存量(496，307股)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(50,000
)
 
(50,000
)
現金股利-優先股(約每股0.33美元)
—

 
—

 
—

 
(2,015
)
 
—

 
—

 
(2,015
)
現金股利-普通股(每股0.71美元)
—

 
—

 
—

 
(44,826
)
 
—

 
—

 
(44,826
)
期末餘額
$
144,486

 
$
642

 
$
975,322

 
$
2,558,296

 
$
219,438

 
$
(156,877
)
 
$
3,741,307

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
$
144,486

 
$
642

 
$
956,536

 
$
2,234,301

 
$
(53,354
)
 
$
(39,181
)
 
$
3,243,430

淨收入
—

 
—

 
—

 
111,341

 
—

 
—

 
111,341

其他綜合收入，税後淨值
—

 
—

 
—

 
—

 
(9,965
)
 
—

 
(9,965
)
股票期權行使/股票單位轉換(110，489股)
—

 
—

 
—

 
(3,451
)
 
—

 
9,734

 
6,283

在收益中確認的基於股票的薪酬費用
—

 
—

 
3,585

 
—

 
—

 
—

 
3,585

購買庫存量(601股)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(70
)
 
(70
)
現金股利-優先股(約每股0.33美元)
—

 
—

 
—

 
(2,015
)
 
—

 
—

 
(2,015
)
現金股利-普通股(每股0.67美元)
—

 
—

 
—

 
(43,077
)
 
—

 
—

 
(43,077
)
期末餘額
$
144,486

 
$
642

 
$
960,121

 
$
2,297,099

 
$
(63,319
)
 
$
(29,517
)
 
$
3,309,512


見合併財務報表附註

6
目錄

Cullen/Frost Bankers，Inc.
合併股東權益變動表(續)
(千美元，每股金額除外)
 
擇優
股票
 
普普通通
股票
 
附加
付清
資本
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(損失)，
税後淨額
 
財務處
股票
 
總計
六個月結束：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
$
144,486

 
$
642

 
$
967,304

 
$
2,440,002

 
$
(63,600
)
 
$
(119,917
)
 
$
3,368,917

會計變更的累積效應
—

 
—

 
—

 
(12,611
)
 
—

 
—

 
(12,611
)
經調整的期初股東權益總額
144,486

 
642

 
967,304

 
2,427,391

 
(63,600
)
 
(119,917
)
 
3,356,306

淨收入
—

 
—

 
—

 
228,082

 
—

 
—

 
228,082

其他綜合收入，税後淨值
—

 
—

 
—

 
—

 
283,038

 
—

 
283,038

股票期權行使/股票單位轉換(153，900股)
—

 
—

 
—

 
(5,718
)
 
—

 
13,559

 
7,841

在收益中確認的基於股票的薪酬費用
—

 
—

 
8,018

 
—

 
—

 
—

 
8,018

購買庫存量(501658股)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(50,519
)
 
(50,519
)
現金股利-優先股(約每股0.67美元)
—

 
—

 
—

 
(4,031
)
 
—

 
—

 
(4,031
)
現金股利-普通股(每股1.38美元)
—

 
—

 
—

 
(87,428
)
 
—

 
—

 
(87,428
)
期末餘額
$
144,486

 
$
642

 
$
975,322

 
$
2,558,296

 
$
219,438

 
$
(156,877
)
 
$
3,741,307

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
$
144,486

 
$
642

 
$
953,361

 
$
2,187,069

 
$
79,512

 
$
(67,207
)
 
$
3,297,863

會計變更的累積效應
—

 
—

 
—

 
(2,285
)
 
—

 
—

 
(2,285
)
經調整的期初股東權益總額
144,486

 
642

 
953,361

 
2,184,784

 
79,512

 
(67,207
)
 
3,295,578

淨收入
—

 
—

 
—

 
217,821

 
—

 
—

 
217,821

其他綜合虧損，税後淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
(152,366
)
 
—

 
(152,366
)
根據減税和就業法案，與美國法定聯邦所得税率變化相關的某些所得税影響的重新分類
—

 
—

 
—

 
(9,535
)
 
9,535

 
—

 
—

股票期權行使/股票單位轉換(428，599股)
—

 
—

 
—

 
(12,312
)
 
—

 
37,760

 
25,448

在收益中確認的基於股票的薪酬費用
—

 
—

 
6,760

 
—

 
—

 
—

 
6,760

購買庫存量(601股)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(70
)
 
(70
)
現金股利-優先股(約每股0.67美元)
—

 
—

 
—

 
(4,031
)
 
—

 
—

 
(4,031
)
現金股利-普通股(每股1.24美元)
—

 
—

 
—

 
(79,628
)
 
—

 
—

 
(79,628
)
期末餘額
$
144,486

 
$
642

 
$
960,121

 
$
2,297,099

 
$
(63,319
)
 
$
(29,517
)
 
$
3,309,512


見合併財務報表附註


7
目錄

Cullen/Frost Bankers，Inc.
合併現金流量表
(千美元)
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
運營活動：
 
 
 
淨收入
$
228,082

 
$
217,821

調整淨收益與經營活動的現金淨額：
 
 
 
貸款損失準備
17,403

 
15,196

遞延税費(福利)
(675
)
 
22,886

增加貸款折扣
(7,325
)
 
(6,904
)
證券溢價攤銷(貼現遞增)，淨額
56,726

 
48,936

證券交易淨(收益)損失
(169
)
 
79

折舊攤銷
25,705

 
24,581

資產出售/減記/止贖資產的淨(收益)損失
(5,135
)
 
(5,453
)
股票薪酬
8,018

 
6,760

股票補償的淨税收收益
1,131

 
3,160

人壽保險保單收益
(1,830
)
 
(1,663
)
淨變化：
 
 
 
交易賬户證券
(1,068
)
 
(2,263
)
租賃使用權資產
9,167

 
—

應計應收利息和其他資產
(18,107
)
 
(42,959
)
應計應付利息和其他負債
(20,008
)
 
(26,176
)
經營活動現金淨額
291,915

 
254,001

 
 
 
 
投資活動：
 
 
 
持有至到期的證券：
 
 
 
購貨
—

 
(1,500
)
到期日、催繳股款及本金償還
60,077

 
183,140

可供銷售的證券：
 
 
 
購貨
(4,555,448
)
 
(11,453,662
)
銷貨
3,291,529

 
10,890,388

到期日、催繳股款及本金償還
708,273

 
108,316

出售貸款所得收益
24,036

 
18,918

貸款淨變動
(390,452
)
 
(601,101
)
人壽保險單上收到的利益
—

 
384

銷售房舍和設備的收益
4,677

 
12,844

購買房舍和設備
(98,622
)
 
(45,766
)
出售收回物業所得收益
5

 
986

投資活動現金淨額
(955,925
)
 
(887,053
)
 
 
 
 
融資活動：
 
 
 
存款淨變動
(1,164,181
)
 
(875,890
)
短期借款淨變化
(48,041
)
 
(170,354
)
股票期權的收益
7,841

 
25,448

購買庫存量
(50,519
)
 
(70
)
以優先股支付的現金股利
(4,031
)
 
(4,031
)
以普通股支付的現金股利
(87,428
)
 
(79,628
)
融資活動現金淨額
(1,346,359
)
 
(1,104,525
)
 
 
 
 
現金和現金等價物的淨變化
(2,010,369
)
 
(1,737,577
)
期初現金及現金等價物
3,955,779

 
5,053,047

期末現金及現金等價物
$
1,945,410

 
$
3,315,470


見合併財務報表附註。

8
目錄

合併財務報表附註
(表金額以千為單位，但共享和每股金額除外)
注1-重大會計政策
操作的性質。Cullen/Frost Bankers，Inc.庫倫/弗羅斯特(“Cullen/Frost”)是一家金融控股公司和銀行控股公司，總部設在得克薩斯州聖安東尼奧，通過其子公司在德克薩斯州眾多市場提供廣泛的產品和服務。術語“Cullen/Frost”、“The Corporation”、“we”、“us”和“our”是指Cullen/Frost Bankers，Inc.及其附屬公司，在適當的時候。除了一般的商業和消費銀行業務外，提供的其他產品和服務還包括信託和投資管理、保險、經紀、共同基金、租賃、財務管理、資本市場諮詢和項目處理。
演示基礎。本季度報告Form 10-Q中的合併財務報表包括Cullen/Frost以及Cullen/Frost擁有控股權的所有其他實體的帳户。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中消除。我們遵循的會計和財務報告政策在所有重要方面都符合美國普遍接受的會計原則和金融服務業的一般做法。
本季度報告Form 10-Q中的合併財務報表未經獨立註冊公共會計師事務所審計，但管理層認為，這些報表反映了公平呈現我們的財務狀況和經營結果所需的所有調整。所有這些調整都是正常和反覆發生的。綜合財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息的會計原則以及證券交易委員會(“SEC”)通過的10-Q表格指示編制的。因此，財務報表不包括美國普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，應與我們截至年度的合併財務報表及其附註一起閲讀2018年12月31日，包括在我們於2019年2月6號提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中(“2018形？10-K“)。本文披露的中間期間的經營結果並不一定表明全年或任何未來時期的預期結果。
預算的使用。根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設，並披露財務報表日期的或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。貸款損失準備和金融工具的公允價值以及或有事項的狀況特別容易發生變化。
現金流量報告. 其他現金流量信息如下：
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
支付利息的現金
$
66,657

 
$
31,962

繳納所得税的現金
31,858

 
3,888

重大非現金交易：
 
 
 
未結算的證券買賣
39,896

 
2,186

取消抵押品贖回權的貸款，並轉移到其他擁有和喪失抵押品贖回權的房地產資產
616

 
2,656

方便出售其他所擁有的房地產的貸款
847

 
—

以承租人經營租賃負債換取使用權租賃資產
295,109

 
—


會計變更，重新分類和重新陳述。以前的財務報表中的某些項目已經重新分類，以符合目前的列報方式。此外，截至2019年1月1日，我們通過了與租賃會計相關的某些會計準則更新(主題842-租賃)，主要是會計準則更新(“ASU”)·2016-02和後續更新。除其他事項外，這些更新要求承租人確認在貼現基礎上計量的與承租人在租賃合同下產生的支付租賃款項的義務有關的租賃負債，以及與承租人在租賃期內使用或控制特定資產的權利有關的使用權資產。更新並沒有顯着改變適用於出租人的租賃會計要求，也沒有顯着影響我們作為出租人的合同的財務報表。我們採用修改後的追溯過渡方法進行更新，確認使用權租賃資產和相關租賃負債合計$170.5百萬和$174.4百萬，分別截至2019年1月1日。我們選擇應用更新項下提供的某些實際採用權宜之計，據此，我們沒有重新評估(I)任何到期或現有合同是否為或包含租賃，(Ii)任何到期或現有租賃的租賃分類，以及(Iii)任何現有租賃的初始直接成本。我們沒有選擇將更新的確認要求應用於任何短期租賃(如下所述)。自.起June 30, 2019，使用權租賃資產和相關租賃負債合計$284.5百萬和$291.7百萬分別為。在.期間

9
目錄

2019年第二季度，我們確認了總使用權資產$121.7百萬以及相關的租賃責任總額$121.7百萬與我們在聖安東尼奧市中心的新公司總部設施的租賃開始有關。見附註6-承諾和或有事項。
我們以經營租賃的形式租用某些辦公設施和辦公設備。我們還擁有某些辦公設施，我們根據經營出租人租約將其出租給外部方；然而，此類租約並不重要。我們不將主題842-租約的識別要求應用於短期運營租約。短期經營租賃的原始期限為12個月或更短，並且沒有可能行使的購買選擇權。對於非短期經營租賃，我們根據“842-租賃”主題在租賃開始時在我們的資產負債表上確認租賃使用權資產和相關租賃負債。在確認租賃使用權資產及相關租賃負債時，我們將租賃和非租賃組成部分(如税收、保險和公共區域維護成本)分開核算，因為根據我們的租賃合同，此類金額通常是容易確定的。預期期限內的租賃付款將使用我們參照聯邦住房貸款銀行Secure Connect預付款利率的增量借款利率進行貼現，適用於類似期限的借款。在釐定租期時，我們亦會考慮續約和終止租約的選擇。倘合理地確定將會行使續約或終止選擇權，則該等選擇權的影響將包括在釐定預期租期內。一般來説，我們不能合理地確定我們是否會續訂租約，直到該租約在現有租期的最後兩年內。但是，與我們的地區總部設施或運營中心相關的續訂選項將根據具體情況進行評估，通常在此類時間框架之前進行評估。當吾等合理地確定將會行使續約選擇權時，吾等會使用為續約期指定的租賃付款計量/重新計量使用權資產及相關租賃負債，或倘該等金額未指明，則吾等一般假設在現有租賃期的最後一段期間的租賃付款增加(根據當時的市場情況逐一進行評估)。
截至2019年1月1日，我們還通過了ASU 2017-08“應收款-不可退還的費用和其他成本(Subtopic 310-20)-購買的可贖回債務證券的溢價攤銷”。ASU 2017-08縮短了以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期，以要求將這些溢價攤銷至最早的催繳日期，除非與某些證券池相關的適用指導被應用於考慮估計的預付款。在先前的指導下，實體通常被要求在證券的合約期內攤銷單個非集合可贖回債務證券的溢價，作為收益率調整。ASU 2017-08不會改變折價持有的可贖回債務證券的會計核算。在採用後，使用修正的回溯性過渡採用方法，我們認識到累計效應減少了留存收益合計$12.6百萬。我們預計2019年的保費攤銷費用大約為$5.2百萬高於如果我們繼續將受影響證券攤銷至其各自到期日的情況。
注2-有價證券
證券。證券(不包括交易證券)的攤銷成本和估計公允價值彙總如下。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
攤銷
成本
 
毛
未實現
利得
 
毛
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
攤銷
成本
 
毛
未實現
利得
 
毛
未實現
損失
 
估計數
公允價值
持有至到期
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住房貸款抵押證券
$
2,554

 
$
13

 
$
4

 
$
2,563

 
$
2,737

 
$
8

 
$
85

 
$
2,660

州和政治分區
1,031,245

 
26,670

 
—

 
1,057,915

 
1,101,820

 
11,525

 
552

 
1,112,793

其他
1,500

 
—

 
—

 
1,500

 
1,500

 
—

 
—

 
1,500

總計
$
1,035,299

 
$
26,683

 
$
4

 
$
1,061,978

 
$
1,106,057

 
$
11,533

 
$
637

 
$
1,116,953

可供銷售
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國財政部
$
2,907,476

 
$
18,187

 
$
4,943

 
$
2,920,720

 
$
3,455,417

 
$
1,772

 
$
29,500

 
$
3,427,689

住房貸款抵押證券
2,212,761

 
36,354

 
1,403

 
2,247,712

 
823,208

 
13,079

 
6,547

 
829,740

州和政治分區
6,783,505

 
287,668

 
2,872

 
7,068,301

 
7,089,132

 
70,760

 
72,690

 
7,087,202

其他
42,780

 
—

 
—

 
42,780

 
42,690

 
—

 
—

 
42,690

總計
$
11,946,522

 
$
342,209

 
$
9,218

 
$
12,279,513

 
$
11,410,447

 
$
85,611

 
$
108,737

 
$
11,387,321



10
目錄

上表中包括的所有抵押貸款支持證券都是由美國政府機構和公司發行的。在…June 30, 2019，大約99.7%我們市政債券組合中的證券是由德克薩斯州內的政治部門或機構發行的，其中大約69.0%它們要麼由德克薩斯永久學校基金(Texas Permanent School Fund)擔保，後者擁有“AAA”保險公司財務實力評級，要麼通過發行人的債務違約獲得美國財政部證券的擔保。適銷性有限且沒有容易確定的公允價值的證券按成本減去減值(如有)，加上或減去因同一發行人的相同或類似證券的有序交易的可觀察到的價格變化而產生的變動。這些證券包括聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的股票，並在上表中報告為其他可供出售的證券。為保證公共資金、信託存款、回購協議和法律規定或允許的其他目的而質押的證券的賬面價值為$3.5十億在…June 30, 2019和$3.8十億在…2018年12月31日.
在2012年第四季度，我們將某些證券從可供出售重新分類為持有至到期。這些證券的總公允價值為$2.3十億合計淨未實現收益為$165.7百萬 ($107.7百萬(扣除税後)在轉讓之日。剩餘轉移證券的未攤銷未實現淨收益包括在附隨資產負債表的累計其他全面收益中June 30, 2019總計$2.1百萬 ($1.6百萬，扣除税額)。此金額將在相關證券的剩餘期限內從累積的其他全面收益中攤銷，作為對該等證券收益率的調整。
未實現的損失。 自.起June 30, 2019，按減值期限劃分的未實現損失證券如下：
 
不足12個月
 
超過12個月
 
總計
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
持有至到期
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住房貸款抵押證券
$
—

 
$
—

 
$
900

 
$
4

 
$
900

 
$
4

總計
$
—

 
$
—

 
$
900

 
$
4

 
$
900

 
$
4

可供銷售
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國財政部
$
—

 
$
—

 
$
1,819,942

 
$
4,943

 
$
1,819,942

 
$
4,943

住房貸款抵押證券
12,258

 
38

 
116,919

 
1,365

 
129,177

 
1,403

州和政治分區
49,020

 
1,279

 
186,554

 
1,593

 
235,574

 
2,872

總計
$
61,278

 
$
1,317

 
$
2,123,415

 
$
7,901

 
$
2,184,693

 
$
9,218


持有至到期日和可供出售證券的公允價值下降低於其成本，被視為非暫時性的，在減值與信貸損失相關的程度上反映在收益中作為已實現損失。與其他因素有關的減值金額在其他全面收益中確認。在估計非暫時性減值損失時，管理層考慮(I)公允價值低於成本的時間長度和程度，(Ii)發行人的財務狀況和近期前景，以及(Iii)我們保留對發行人的投資的意向和能力，這段時間足以考慮到任何預期的成本回升。
管理層有能力和意向持有上表中分類為到期的證券，直至其到期，屆時我們預計將獲得證券的全部價值。此外，截至June 30, 2019，管理層無意出售上表中歸類為可供銷售的任何證券，並相信我們更有可能在收回成本之前不必出售任何此類證券。任何未實現的損失都是由於市場利率高於購買標的證券時的收益率。隨着證券接近到期日或重新定價日期，或如果此類投資的市場收益率下降，預計公允價值將恢復。管理層不相信任何證券因信用質量的原因而受損。因此，自June 30, 2019，管理層認為上表中詳細説明的減值是暫時的，並且沒有在我們的綜合損益表中實現減值虧損。

11
目錄

合同到期日。證券(不包括交易證券)的攤銷成本和估計公允價值為June 30, 2019按合同到期日列示如下。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或預付債務。住宅抵押貸款支持證券和股權證券是分開顯示的，因為它們不是在單個到期日到期。
 
持有至到期
 
可供銷售
 
攤銷
成本
 
估計數
公允價值
 
攤銷
成本
 
估計數
公允價值
一年或更短時間內到期
$
21,334

 
$
21,546

 
$
1,974,510

 
$
1,968,237

一年至五年後到期
128,125

 
131,517

 
1,427,453

 
1,454,226

五年到十年後到期
534,695

 
547,279

 
400,327

 
421,390

十年後到期
348,591

 
359,073

 
5,888,691

 
6,145,168

住房貸款抵押證券
2,554

 
2,563

 
2,212,761

 
2,247,712

股權證券
—

 
—

 
42,780

 
42,780

總計
$
1,035,299

 
$
1,061,978

 
$
11,946,522

 
$
12,279,513


證券銷售。可供出售的證券的銷售情況如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
銷售收入
$
2,346,626

 
$
7,905,521

 
$
3,291,529

 
$
10,890,388

已實現總收益
803

 
3

 
803

 
3

已實現總虧損
(634
)
 
(63
)
 
(634
)
 
(82
)
證券收益/損失的税收(費用)收益
(35
)
 
13

 
(35
)
 
17


保費和折扣. 包括在證券利息收入中的溢價攤銷和貼現累加如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
溢價攤銷
$
(29,408
)
 
$
(26,689
)
 
$
(59,287
)
 
$
(52,723
)
貼現增值
1,378

 
2,010

 
2,561

 
3,787

淨(保費攤銷)折扣額
$
(28,030
)
 
$
(24,679
)
 
$
(56,726
)
 
$
(48,936
)

交易賬户證券。 按估計公允價值計算，交易賬户證券如下：
 
六月三十，
2019
 
12月31日
2018
美國財政部
$
22,642

 
$
21,928

州和政治分區
2,840

 
2,158

總計
$
25,482

 
$
24,086


交易賬户證券的淨收益和損失如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
銷售交易淨收益
$
552

 
$
434

 
$
1,058

 
$
939

按市值計價淨收益(虧損)
27

 
23

 
31

 
(13
)
交易賬户證券淨收益(虧損)
$
579

 
$
457

 
$
1,089

 
$
926



12
目錄

注3-貸款
貸款情況如下：
 
六月三十，
2019
 
百分比
總計
 
12月31日
2018
 
百分比
總計
工商業
$
5,380,487

 
37.2
%
 
$
5,111,957

 
36.3
%
能源：
 
 
 
 
 
 
 
生產
1,197,717

 
8.3

 
1,309,314

 
9.3

服務
173,473

 
1.2

 
168,775

 
1.2

其他
110,159

 
0.7

 
124,509

 
0.9

總能量
1,481,349

 
10.2

 
1,602,598

 
11.4

商業地產：
 
 
 
 
 
 
 
商業抵押
4,291,781

 
29.7

 
4,121,966

 
29.2

建設
1,323,040

 
9.2

 
1,267,717

 
9.0

土地
299,435

 
2.1

 
306,755

 
2.2

商業地產總額
5,914,256

 
41.0

 
5,696,438

 
40.4

消費地產：
 
 
 
 
 
 
 
房屋淨值貸款
356,754

 
2.5

 
353,924

 
2.5

房屋淨值信貸額度
349,061

 
2.4

 
337,168

 
2.4

其他
453,083

 
3.1

 
427,898

 
3.0

消費房地產總額
1,158,898

 
8.0

 
1,118,990

 
7.9

房地產總額
7,073,154

 
49.0

 
6,815,428

 
48.3

消費者和其他
524,159

 
3.6

 
569,750

 
4.0

貸款總額
$
14,459,149

 
100.0
%
 
$
14,099,733

 
100.0
%

信貸集中。我們的大部分貸款活動發生在德克薩斯州，包括四個最大的大都市地區奧斯汀，達拉斯/佛蒙特州。沃思、休斯頓和聖安東尼奧以及其他市場。我們的貸款組合大部分由商業和工業及商業房地產貸款組成。自.起June 30, 2019，有不與任何單一行業有關的貸款集中度超過10%能源貸款以外的貸款總額10.2%貸款總額。未提供資金的向能源行業客户發放信用和備用信用證的承諾總計$1.3十億和$59.9百萬，分別為June 30, 2019.
國外貸款。我們在墨西哥有以美元計價的貸款和對借款人的承諾。這些貸款的未償還餘額和根據這些承諾可用的未供資金額並不顯著June 30, 2019或2018年12月31日.
關聯方貸款。在正常業務過程中，我們向某些董事、執行人員及其附屬公司(統稱為“關聯方”)發放貸款。這類貸款總計$291.8百萬在…June 30, 2019和$256.1百萬在…2018年12月31日.
非應計貸款和逾期貸款。按貸款類別劃分的非應計貸款如下：
 
六月三十，
2019
 
12月31日
2018
工商業
$
18,768

 
$
9,239

能量
40,228

 
46,932

商業地產：
 
 
 
建築物、土地及其他
10,437

 
15,268

建設
—

 
—

消費地產
669

 
892

消費者和其他
1,419

 
1,408

總計
$
71,521

 
$
73,739


如果非應計貸款按照其原始合同條款履行，我們將會確認額外的利息收入，税後淨值約為$1.1百萬和$2.1百萬為.三和六月末June 30, 2019，與$1.4百萬和$2.9百萬為.三和六月末June 30, 2018.

13
目錄

過期貸款(包括應計貸款和非應計貸款)的年齡分析，按貸款類別分開，截至June 30, 2019如下：
 
貸款
30-89 Days
逾期
 
貸款
90°或更多
日數
超過^到期
 
總計
超過^到期
貸款
 
電流
貸款
 
總計
貸款
 
累算
貸款額度為90或
更多天數
逾期
工商業
$
28,577

 
$
18,751

 
$
47,328

 
$
5,333,159

 
$
5,380,487

 
$
6,823

能量
3,546

 
20

 
3,566

 
1,477,783

 
1,481,349

 
20

商業地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
建築物、土地及其他
13,516

 
8,470

 
21,986

 
4,569,230

 
4,591,216

 
4,808

建設
14,425

 
774

 
15,199

 
1,307,841

 
1,323,040

 
774

消費地產
9,237

 
1,610

 
10,847

 
1,148,051

 
1,158,898

 
1,191

消費者和其他
5,015

 
2,105

 
7,120

 
517,039

 
524,159

 
2,031

總計
$
74,316

 
$
31,730

 
$
106,046

 
$
14,353,103

 
$
14,459,149

 
$
15,647


減值貸款。 下表列出了減值貸款。不利息收入在被分類為減值貸款後確認為減值貸款。
 
未付合同
校長
天平
 
記錄的投資
帶否
津貼
 
記錄的投資
與.一起
津貼
 
總計
錄下來
投資
 
相關
津貼
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
工商業
$
18,536

 
$
4,455

 
$
12,267

 
$
16,722

 
$
6,276

能量
55,043

 
5,866

 
33,946

 
39,812

 
9,721

商業地產：
 
 
 
 
 
 

 
 
建築物、土地及其他
10,329

 
5,196

 
4,760

 
9,956

 
1,420

建設
—

 
—

 
—

 
—

 
—

消費地產
293

 
293

 
—

 
293

 
—

消費者和其他
1,532

 
—

 
1,419

 
1,419

 
1,419

總計
$
85,733

 
$
15,810

 
$
52,392

 
$
68,202

 
$
18,836

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
工商業
$
9,094

 
$
2,842

 
$
4,287

 
$
7,129

 
$
2,558

能量
67,900

 
6,817

 
39,890

 
46,707

 
9,671

商業地產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
建築物、土地及其他
15,774

 
2,168

 
12,517

 
14,685

 
2,599

建設
—

 
—

 
—

 
—

 
—

消費地產
293

 
293

 
—

 
293

 
—

消費者和其他
1,475

 
—

 
1,407

 
1,407

 
1,407

總計
$
94,536

 
$
12,120

 
$
58,101

 
$
70,221

 
$
16,235


不良貸款的平均記錄投資額如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019

2018
工商業
$
15,462

 
$
15,307

 
$
12,684

 
$
24,791

能量
42,643

 
92,380

 
43,997

 
93,001

商業地產：
 
 
 
 
 
 
 
建築物、土地及其他
18,139

 
13,867

 
16,988

 
11,376

建設
205

 
—

 
137

 
—

消費地產
789

 
860

 
624

 
978

消費者和其他
1,422

 
813

 
1,417

 
542

總計
$
78,660

 
$
123,227

 
$
75,847

 
$
130,688



14
目錄

問題債務重組. 在金融危機期間陷入困境的債務重組六月末June 30, 2019和June 30, 2018如下表所示。
 
六個月結束
 June 30, 2019
 
六個月結束
 June 30, 2018
 
餘額在
重組
 
餘額在
期末
 
餘額在
重組
 
餘額在
期末
工商業
$
677

 
$
555

 
$
2,203

 
$
843

能量
—

 
—

 
13,708

 
—

商業地產：
 
 
 
 
 
 
 
建築物、土地及其他
7,347

 
7,308

 
—

 
—

 
$
8,024

 
$
7,863

 
$
15,911

 
$
843


貸款修改通常與延長攤銷期、僅在有限時間內將貸款轉換為利息、延遲支付利息、放棄某些契約、合併附註和/或降低抵押品或利率有關。報告期內的修改並未對我們確定貸款損失撥備產生重大影響。
截至或截至三個月的與重組貸款有關的其他信息June 30, 2019和June 30, 2018如下表所示。
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
期末逾期90天以上的重組貸款：
 
 
 
貸款數量
—

 
—

美元貸款額
$
—

 
$
—

期末非應計狀態的重組貸款
3,890

 
843

重組貸款的沖銷：
 
 
 
與重組相關的認可
—

 
—

在以前重組的貸款上確認
—

 
1,650

出售重組貸款的收益
—

 
13,350

信用質量指標。作為持續監測我們的貸款組合信用質量的一部分，管理層跟蹤某些信用質量指標，包括與以下相關的趨勢：(I)商業貸款的加權平均風險等級，(Ii)分類商業貸款的水平，(Iii)消費貸款的拖欠狀況(見上文詳情)，(Iv)淨沖銷，(V)不良貸款(見上文詳情)和(Vi)德克薩斯州的總體經濟狀況。
我們利用風險等級矩陣為我們的每一筆商業貸款分配一個風險等級。貸款的等級是從1到14。對14個風險等級的一般特徵的描述在我們的2018形？10-K在評估貸款損失準備的適當水平的情況下監測信貸質量趨勢時，我們通過每類商業貸款的加權平均風險等級來監測投資組合信貸質量。個人關係經理審查所有合格等級貸款的最新財務信息，以至少每年重新評估風險等級。當貸款的風險等級為9時，它仍然被認為是合格等級的貸款；然而，它被認為在管理層的“觀察名單”上，預計在短期內會有重大的風險調整行動。當一筆貸款的風險等級為10或更高時，一名特別資產官員將對該貸款進行持續監測。

15
目錄

下表按類別列出了所有商業貸款的加權平均風險等級。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
加權
平均值
風險·等級
 
貸款
 
加權
平均值
風險·等級
 
貸款
商業和工業：
 
 
 
 
 
 
 
風險等級1-8
6.13

 
$
5,024,193

 
6.12

 
$
4,862,275

風險等級9
9.00

 
200,167

 
9.00

 
112,431

風險等級10
10.00

 
43,269

 
10.00

 
58,328

風險等級11
11.00

 
94,090

 
11.00

 
69,684

風險等級12
12.00

 
12,492

 
12.00

 
6,681

風險等級13
13.00

 
6,276

 
13.00

 
2,558

總計
6.37

 
$
5,380,487

 
6.30

 
$
5,111,957

能量
 
 
 
 
 
 
 
風險等級1-8
5.81

 
$
1,305,553

 
5.76

 
$
1,451,673

風險等級9
9.00

 
82,176

 
9.00

 
35,565

風險等級10
10.00

 
2,061

 
10.00

 
43,001

風險等級11
11.00

 
51,331

 
11.00

 
25,427

風險等級12
12.00

 
30,507

 
12.00

 
37,261

風險等級13
13.00

 
9,721

 
13.00

 
9,671

總計
6.35

 
$
1,481,349

 
6.22

 
$
1,602,598

商業地產：
 
 

 
 
 
 
建築物、土地及其他
 
 
 
 
 
 
 
風險等級1-8
6.76

 
$
4,290,833

 
6.76

 
$
4,143,264

風險等級9
9.00

 
128,068

 
9.00

 
109,660

風險等級10
10.00

 
76,686

 
10.00

 
62,353

風險等級11
11.00

 
85,192

 
11.00

 
98,176

風險等級12
12.00

 
9,017

 
12.00

 
12,669

風險等級13
13.00

 
1,420

 
13.00

 
2,599

總計
6.97

 
$
4,591,216

 
6.98

 
$
4,428,721

建設
 
 
 
 
 
 
 
風險等級1-8
7.17

 
$
1,271,280

 
7.13

 
$
1,177,260

風險等級9
9.00

 
35,453

 
9.00

 
60,754

風險等級10
10.00

 
13,355

 
10.00

 
24,877

風險等級11
11.00

 
2,952

 
11.00

 
4,826

風險等級12
12.00

 
—

 
12.00

 
—

風險等級13
13.00

 
—

 
13.00

 
—

總計
7.26

 
$
1,323,040

 
7.29

 
$
1,267,717


按貸款類別劃分的淨(註銷)/收回情況如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
工商業
$
(2,454
)
 
$
(3,548
)
 
$
(4,392
)
 
$
(11,223
)
能量
(1,971
)
 
(2,076
)
 
(1,924
)
 
(4,925
)
商業地產：
 
 
 
 
 
 
 
建築物、土地及其他
(531
)
 
(402
)
 
(504
)
 
(321
)
建設
3

 
6

 
6

 
8

消費地產
(286
)
 
(164
)
 
(1,975
)
 
(690
)
消費者和其他
(2,582
)
 
(1,726
)
 
(5,817
)
 
(3,183
)
總計
$
(7,821
)
 
$
(7,910
)
 
$
(14,606
)
 
$
(20,334
)


16
目錄

在評估德克薩斯州的總體經濟狀況時，管理層監控並跟蹤由達拉斯聯邦儲備銀行編制的德克薩斯領先指數(“TLI”)。TLI，其組件在我們的2018表10-K，總計128.8在…June 30, 2019和126.4在…2018年12月31日。較高的TLI值意味着更有利的經濟條件。
貸款損失準備金。貸款損失準備是通過計入費用的貸款損失準備金建立的，它代表管理層對現有貸款組合內發生的固有損失的最佳估計。在管理層的判斷中，備用金是必要的，用於預留估計的貸款損失和貸款組合中固有的風險。我們的貸款損失準備金法，在我們的2018Form“10-K”遵循美國普遍接受的會計原則和由美國銀行監管機構聯合發佈的“貸款和租賃損失準備金跨部門政策聲明”中提出的會計指導。津貼水平反映管理層對行業集中度、特定信用風險、貸款損失和恢復經驗、當前貸款組合質量、當前經濟、政治和監管條件以及當前貸款組合中固有的未確定損失的持續評估。部分津貼可以分配給特定的學分；但是，根據管理層的判斷，所有的學分都可以使用全部的學分。
下表列出了截至目前分配給每個投資組合部門的貸款損失準備的詳細情況June 30, 2019和2018年12月31日並在我們使用的損害評估方法的基礎上進行了詳細説明：
 
商品化
和
工業
 
能量
 
商品化
房地產
 
消費者
房地產
 
消費者
和其他
 
總計
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
歷史估值免税額
$
31,699

 
$
9,087

 
$
20,979

 
$
2,619

 
$
7,592

 
$
71,976

具體估價津貼
6,276

 
9,721

 
1,420

 
—

 
1,419

 
18,836

一般估價免税額
10,227

 
4,487

 
4,105

 
1,560

 
(397
)
 
19,982

宏觀經濟估值準備
9,512

 
2,523

 
9,410

 
1,458

 
1,232

 
24,135

總計
$
57,714

 
$
25,818

 
$
35,914

 
$
5,637

 
$
9,846

 
$
134,929

分配給貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
6,276

 
$
9,721

 
$
1,420

 
$
—

 
$
1,419

 
$
18,836

集體評估
51,438

 
16,097

 
34,494

 
5,637

 
8,427

 
116,093

總計
$
57,714

 
$
25,818

 
$
35,914

 
$
5,637

 
$
9,846

 
$
134,929

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
歷史估值免税額
$
25,351

 
$
9,697

 
$
20,817

 
$
2,688

 
$
6,845

 
$
65,398

具體估價津貼
2,558

 
9,671

 
2,599

 
—

 
1,407

 
16,235

一般估價免税額
10,062

 
6,014

 
4,366

 
1,671

 
(13
)
 
22,100

宏觀經濟估值準備
10,609

 
3,670

 
10,995

 
1,744

 
1,381

 
28,399

總計
$
48,580

 
$
29,052

 
$
38,777

 
$
6,103

 
$
9,620

 
$
132,132

分配給貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
2,558

 
$
9,671

 
$
2,599

 
$
—

 
$
1,407

 
$
16,235

集體評估
46,022

 
19,381

 
36,178

 
6,103

 
8,213

 
115,897

總計
$
48,580

 
$
29,052

 
$
38,777

 
$
6,103

 
$
9,620

 
$
132,132



17
目錄

我們記錄的貸款投資截至June 30, 2019和2018年12月31日根據我們使用的減值方法，按投資組合細分和詳細説明的貸款損失準備中的每個餘額如下：
 
商品化
和
工業
 
能量
 
商品化
房地產
 
消費者
房地產
 
消費者
和其他
 
總計
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
16,722

 
$
39,812

 
$
9,956

 
$
293

 
$
1,419

 
$
68,202

集體評估
5,363,765

 
1,441,537

 
5,904,300

 
1,158,605

 
522,740

 
14,390,947

總計
$
5,380,487

 
$
1,481,349

 
$
5,914,256

 
$
1,158,898

 
$
524,159

 
$
14,459,149

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
7,129

 
$
46,707

 
$
14,685

 
$
293

 
$
1,407

 
$
70,221

集體評估
5,104,828

 
1,555,891

 
5,681,753

 
1,118,697

 
568,343

 
14,029,512

總計
$
5,111,957

 
$
1,602,598

 
$
5,696,438

 
$
1,118,990

 
$
569,750

 
$
14,099,733


下表詳細説明瞭按投資組合細分的貸款損失準備中的活動三和六月末June 30, 2019和2018。將一部分津貼分配給一個類別的貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。
 
商品化
和
工業
 
能量
 
商品化
房地產
 
消費者
房地產
 
消費者
和其他
 
總計
三個月結束：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
$
58,571

 
$
25,343

 
$
36,455

 
$
5,661

 
$
10,320

 
$
136,350

貸款損失準備
1,597

 
2,446

 
(13
)
 
262

 
2,108

 
6,400

核銷
(3,389
)
 
(2,000
)
 
(557
)
 
(601
)
 
(5,103
)
 
(11,650
)
追回
935

 
29

 
29

 
315

 
2,521

 
3,829

淨沖銷
(2,454
)
 
(1,971
)
 
(528
)
 
(286
)
 
(2,582
)
 
(7,821
)
期末餘額
$
57,714

 
$
25,818

 
$
35,914

 
$
5,637

 
$
9,846

 
$
134,929

June 30, 2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
$
57,733

 
$
39,039

 
$
38,474

 
$
6,349

 
$
8,290

 
$
149,885

貸款損失準備
3,528

 
350

 
840

 
151

 
3,382

 
8,251

核銷
(4,153
)
 
(2,689
)
 
(614
)
 
(482
)
 
(3,994
)
 
(11,932
)
追回
605

 
613

 
218

 
318

 
2,268

 
4,022

淨沖銷
(3,548
)
 
(2,076
)
 
(396
)
 
(164
)
 
(1,726
)
 
(7,910
)
期末餘額
$
57,713

 
$
37,313

 
$
38,918

 
$
6,336

 
$
9,946

 
$
150,226

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
六個月結束：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
$
48,580

 
$
29,052

 
$
38,777

 
$
6,103

 
$
9,620

 
$
132,132

貸款損失準備
13,526

 
(1,310
)
 
(2,365
)
 
1,509

 
6,043

 
17,403

核銷
(6,077
)
 
(2,000
)
 
(617
)
 
(2,379
)
 
(10,800
)
 
(21,873
)
追回
1,685

 
76

 
119

 
404

 
4,983

 
7,267

淨沖銷
(4,392
)
 
(1,924
)
 
(498
)
 
(1,975
)
 
(5,817
)
 
(14,606
)
期末餘額
$
57,714

 
$
25,818

 
$
35,914

 
$
5,637

 
$
9,846

 
$
134,929

June 30, 2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
$
59,614

 
$
51,528

 
$
30,948

 
$
5,657

 
$
7,617

 
$
155,364

貸款損失準備
9,322

 
(9,290
)
 
8,283

 
1,369

 
5,512

 
15,196

核銷
(13,405
)
 
(5,539
)
 
(619
)
 
(1,201
)
 
(7,966
)
 
(28,730
)
追回
2,182

 
614

 
306

 
511

 
4,783

 
8,396

淨沖銷
(11,223
)
 
(4,925
)
 
(313
)
 
(690
)
 
(3,183
)
 
(20,334
)
期末餘額
$
57,713

 
$
37,313

 
$
38,918

 
$
6,336

 
$
9,946

 
$
150,226



18
目錄

注4-商譽和其他無形資產
商譽和其他無形資產列於下表。
 
六月三十，
2019
 
12月31日
2018
商譽
$
654,952

 
$
654,952

其他無形資產：
 
 
 
巖心礦牀
$
2,466

 
$
2,959

客户關係
547

 
672

競業禁止協議
6

 
18

 
$
3,019

 
$
3,649

估計未來剩餘無形資產的未來攤銷費用總額June 30, 2019具體如下：
2019年剩餘時間
$
537

2020
919

2021
697

2022
481

2023
283

此後
102

 
$
3,019


注5-存款
按金如下：
 
六月三十，
2019
 
百分比
總計
 
12月31日
2018
 
百分比
總計
無息活期存款：
 
 
 
 
 
商業和個人
$
9,634,530

 
37.1
%
 
$
10,305,850

 
37.9
%
代理銀行
192,478

 
0.7

 
235,748

 
0.9

公共資金
309,429

 
1.2

 
455,896

 
1.7

非計息活期存款總額
10,136,437

 
39.0

 
10,997,494

 
40.5

有息存款：
 
 
 
 
 
 
 
私人帳户：
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄和利息檢查
6,754,027

 
26.0

 
6,977,813

 
25.7

貨幣市場帳户
7,544,621

 
29.0

 
7,777,470

 
28.6

100，000美元或以上的時間帳户
674,198

 
2.6

 
526,789

 
2.0

低於100，000美元的時間帳户
344,700

 
1.3

 
331,511

 
1.2

私人帳户總數
15,317,546

 
58.9

 
15,613,583

 
57.5

公帑：
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄和利息檢查
456,871

 
1.8

 
473,754

 
1.8

貨幣市場帳户
67,620

 
0.3

 
59,953

 
0.2

100，000美元或以上的時間帳户
6,524

 
—

 
4,332

 
—

低於100，000美元的時間帳户
25

 
—

 
88

 
—

公款總額
531,040

 
2.1

 
538,127

 
2.0

計息存款總額
15,848,586

 
61.0

 
16,151,710

 
59.5

存款總額
$
25,985,023

 
100.0
%
 
$
27,149,204

 
100.0
%


下表提供了有關我們存款的其他信息：
 
六月三十，
2019
 
12月31日
2018
存款户口登記處(CDARS)存款
$
356

 
$
—

外國來源的存款(主要是墨西哥)
766,942

 
752,658

存款保險未涵蓋的存款
11,747,001

 
13,111,210



19
目錄

注6-承諾和或有事項
具有表外風險的金融工具。在正常的業務過程中，我們進行各種交易，根據普遍接受的會計原則，這些交易不包括在我們的綜合資產負債表中。我們進行這些交易是為了滿足客户的融資需求。在我們的2018根據10-K表格，這些交易包括承諾發放信貸和備用信用證，這些信用證在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認金額的信用風險和利率風險因素。我們通過對這些承諾進行信貸審批和監控程序，將我們對這些承諾的損失敞口降至最低。
具有表外風險的金融工具如下：
 
六月三十，
2019
 
12月31日
2018
承諾發放信貸
$
8,552,270

 
$
8,369,721

備用信用證
294,722

 
271,575

延期備用信用證費用
1,776

 
2,069


租賃承諾。我們以經營租賃的形式租用某些辦公設施和辦公設備。所有經營租賃的租金費用合計$9.7百萬和$18.3百萬在.期間三和六月末June 30, 2019和$8.1百萬和$16.3百萬在.期間三和六月末June 30, 2018。2019年1月1日，我們採用了新的會計準則，要求在資產負債表上確認我們的經營租賃。請參閲註釋·1···重要的會計政策。自.起June 30, 2019，使用權租賃資產和相關租賃負債合計$284.5百萬和$291.7百萬該等負債分別與樓宇及設備及應計應付利息及其他負債分別列於吾等隨附的綜合資產負債表內。在2019年第二季度，我們確認了總使用權資產$121.7百萬以及相關的租賃責任總額$121.7百萬與我們在聖安東尼奧市中心的新公司總部設施的租賃開始有關。自那時以來，我們預期未來的最低租賃付款沒有重大變化2018年12月31日。請參閲2018對於關於這些承諾的信息，請形成·10-K。
訴訟。我們在經營業務的過程中受到各種索賠和法律訴訟的影響。管理層並不期望這些事項的最終處置會對我們的財務報表產生重大不利影響。
注7-資本和監管事項
銀行和銀行控股公司受到州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。資本充足率準則，以及對銀行來説，及時的糾正行動法規，涉及到資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目的定量測量。資本額和分類也受監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷的影響。
庫倫/弗羅斯特公司和弗羅斯特銀行的普通股一級資本包括普通股和相關繳入資本、庫藏股票淨額和留存收益。關於採用“巴塞爾協議三資本規則”，我們選擇退出將累積其他綜合收入的大部分組成部分納入普通股權級別1的要求。Cullen/Frost和Frost Bank的普通股權級別1通過商譽和其他無形資產減去相關遞延税項負債，並受過渡條款的約束。Frost Bank的普通股Tier1也因其對其金融子公司Frost Insurance Agency(“FIA”)的股權投資而減少。
第1級資本包括普通股第1級資本和額外的第1級資本。對於Cullen/Frost，額外的Tier 1 Capital為June 30, 2019和2018年12月31日包括$144.5百萬的5.375%非累積永久優先股。弗羅斯特銀行在普通股一級資本之外沒有任何額外的一級資本June 30, 2019或2018年12月31日.
總資本包括1級資本和2級資本。庫倫/弗羅斯特銀行和弗羅斯特銀行的二級資本都包括貸款損失準備金的一部分。Cullen/Frost的第2級資本還包括$100.0百萬符合條件的次級債務和$133.0百萬信託優先證券June 30, 2019和2018年12月31日.

20
目錄

下表列出了截至目前的實際資本比率和所需資本比率June 30, 2019和2018年12月31日對於Cullen/Frost和Frost Bank，根據“巴塞爾協議III”的資本規則。“巴塞爾協議三資本規則”於2019年1月1日開始全面實施。截止日期提出的最低要求資本金額2018年12月31日包括截至該日期適用的最低要求資本水平，以及截至2019年1月1日“巴塞爾協議三資本規則”完全實施時的最低要求資本水平。需要被認為資本充足的資本水平是基於及時的糾正行動規定，經修訂以反映“巴塞爾協議三資本規則”下的變化。請參閲2018關於巴塞爾III資本規則的更詳細的討論，請參見Form 10-K。在2019年第一季度對風險權重分類進行審查後，對某些貸款的風險權重進行了重新分類。截至報告的金額2018年12月31日已修訂以反映這些重新定級。
 
實際
 
最低資本要求-巴塞爾III
 
要求
考慮得很好
大寫
 
資本
數量
 
比率
 
資本
數量
 
比率
 
資本
數量
 
比率
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股一級到風險加權資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
卡倫/弗羅斯特
$
2,733,377

 
12.29
%
 
$
1,556,842

 
7.00
%
 
$
1,445,639

 
6.50
%
霜凍銀行
2,841,165

 
12.81

 
1,552,278

 
7.00

 
1,441,401

 
6.50

一級資本到風險加權資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
卡倫/弗羅斯特
2,877,863

 
12.94

 
1,890,451

 
8.50

 
1,779,248

 
8.00

霜凍銀行
2,841,165

 
12.81

 
1,884,909

 
8.50

 
1,774,032

 
8.00

總資本與風險加權資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
卡倫/弗羅斯特
3,246,292

 
14.60

 
2,335,264

 
10.50

 
2,224,061

 
10.00

霜凍銀行
2,976,594

 
13.42

 
2,328,417

 
10.50

 
2,217,540

 
10.00

槓桿比率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
卡倫/弗羅斯特
2,877,863

 
9.40

 
1,224,631

 
4.00

 
1,530,789

 
5.00

霜凍銀行
2,841,165

 
9.29

 
1,223,119

 
4.00

 
1,528,899

 
5.00

 
實際
 
最低資本要求-巴塞爾III階段進度表
 
最低資本要求-巴塞爾III
完全分階段
 
要求
考慮得很好
大寫
 
資本
數量
 
比率
 
資本
數量
 
比率
 
資本
數量
 
比率
 
資本
數量
 
比率
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股一級到風險加權資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
卡倫/弗羅斯特
$
2,642,475

 
12.27
%
 
$
1,372,573

 
6.375
%
 
$
1,507,139

 
7.00
%
 
$
1,358,171

 
6.50
%
霜凍銀行
2,743,973

 
12.78

 
1,368,701

 
6.375

 
1,502,887

 
7.00

 
1,354,222

 
6.50

一級資本到風險加權資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
卡倫/弗羅斯特
2,786,961

 
12.94

 
1,695,532

 
7.875

 
1,830,098

 
8.50

 
1,671,595

 
8.00

霜凍銀行
2,743,973

 
12.78

 
1,690,748

 
7.875

 
1,824,934

 
8.50

 
1,666,735

 
8.00

總資本與風險加權資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
卡倫/弗羅斯特
3,152,593

 
14.64

 
2,126,143

 
9.875

 
2,260,709

 
10.50

 
2,089,494

 
10.00

霜凍銀行
2,876,605

 
13.40

 
2,120,144

 
9.875

 
2,254,331

 
10.50

 
2,083,419

 
10.00

槓桿比率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
卡倫/弗羅斯特
2,786,961

 
9.06

 
1,231,028

 
4.00

 
1,231,028

 
4.00

 
1,538,785

 
5.00

霜凍銀行
2,743,973

 
8.93

 
1,229,650

 
4.00

 
1,229,650

 
4.00

 
1,537,062

 
5.00


自.起June 30, 2019，Cullen/Frost和Frost Bank的資本水平超過了全面分階段實施的“巴塞爾協議三資本規則”下的所有資本充足率要求。根據上述比率，截至#年末的資本水平June 30, 2019在Cullen/Frost和Frost Bank，超過了“資本充足”所需的最低水平。
Cullen/Frost和Frost Bank受聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和聯邦存款保險公司(FDIC)管理的監管資本要求的約束。如果Cullen/Frost或Frost Bank未能滿足最低資本要求，監管當局可以啟動某些強制措施，這可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。管理層認為June 30, 2019，Cullen/Frost和Frost Bank滿足其所需的所有資本充足率要求。

21
目錄

股票回購計劃。我們的董事會不時地批准股票回購計劃。一般來説，股票回購計劃允許我們主動管理我們的資本狀況，並將多餘的資本返還給股東。根據這些計劃購買的股票也為我們提供了必要的普通股，以履行與股票補償獎勵有關的義務。在……上面2017年10月24日，我們的董事會授權了一個$150.0百萬股票回購計劃，允許我們回購普通股超過二-在公開市場或通過私人交易，不時以不同的價格進行為期一年的交易。我們重新購買了496,307總成本為$50.0百萬根據此計劃，在#年第二季度2019當我們重新購買1,027,292總成本為$100.0百萬2018年第四季度。在……上面July 24, 2019，我們的董事會授權了一個$100.0百萬股票回購計劃，允許我們回購普通股超過一-在公開市場或通過私人交易，不時以不同的價格進行為期一年的交易。根據巴塞爾III資本規則，未經聯邦儲備委員會事先批准，Cullen/Frost不得回購或贖回其任何優先股或附屬票據，在某些情況下，還可贖回其普通股。
股息限制。在正常業務過程中，Cullen/Frost依賴Frost Bank的股息為向股東支付股息和其他現金需求提供資金，包括回購其普通股。銀行法規可能會限制可能支付的股息數額。如果宣佈的股息會導致弗羅斯特銀行的監管資本低於規定的最低水平，則需要得到監管當局的批准。如果宣佈的股息超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤，也需要批准。在上述股息限制下，在保持其“資本充足”地位的同時，June 30, 2019，Frost Bank可支付的總股息最高可達$577.3百萬在沒有事先監管批准的情況下向Cullen/Frost發送。
根據Cullen/Frost向Cullen/Frost Capital Trust II和WNB Capital Trust I發行的次級可遞延利息債券的條款，Cullen/Frost有權在債券期限內的任何時間或不時延期支付利息，展期不超過20每個延期期間的連續季度期間。在吾等選擇延遲債券利息的情況下，除某些例外情況外，吾等不得宣派或支付本公司股本的任何股息或分派，或購買或收購本公司的任何股本。
根據我們的A系列優先股的條款，如果我們沒有在最近的股息期內宣佈和支付我們的A系列優先股的股息，除了某些例外情況，我們可能不會宣佈或支付股息，或購買、贖回或以其他方式收購我們普通股的股票或排名低於我們的A系列優先股的任何證券。

22
目錄

注8-衍生金融工具
未清償衍生工具頭寸之公允價值計入附隨綜合資產負債表之應計應收利息及其他資產及應計應付利息及其他負債，並計入隨附綜合現金流量表各財務報表列項之淨變動。
利率衍生工具。我們利用利率掉期、上限和下限來減輕利率風險的風險，並促進我們客户的需求。我們利用這些衍生工具的目標在我們的2018表格10-K
利率衍生合約的名義金額及估計公平值見下表。利率衍生合約的公平價值乃利用具有可觀察市場數據輸入的內部估值模型進行估計，或由芝加哥商業交易所(“CME”)就中央結算衍生合約所釐定。CME規則在法律上將中央結算衍生品的變動保證金支付定性為衍生品風險敞口的結算，而不是抵押品。因此，就會計及財務報告而言，變動保證金支付及相關衍生工具被視為單一會計單位。變動幅度，由CME確定，每日結算。因此，通過cme結算的衍生品合約的估計公允價值為零自.起June 30, 2019和2018年12月31日.
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
名義
數量
 
估計數
公允價值
 
名義
數量
 
估計數
公允價值
指定為公允價值套期保值的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
金融機構交易對手：
 
 
 
 
 
 
 
貸款/租賃利率掉期-資產
$
10,143

 
$
41

 
$
10,941

 
$
207

貸款/租賃利率掉期-負債
3,429

 
(185
)
 
3,885

 
(199
)
非對衝利率衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
金融機構交易對手：
 
 
 
 
 
 
 
貸款/租賃利率掉期-資產
134,415

 
205

 
496,887

 
2,384

貸款/租賃利率掉期-負債
983,745

 
(19,896
)
 
691,143

 
(8,921
)
貸款/租賃利率上限-資產
144,298

 
670

 
122,791

 
509

客户交易對手：
 
 
 
 
 
 
 
貸款/租賃利率掉期-資產
983,745

 
44,371

 
691,143

 
16,706

貸款/租賃利率掉期-負債
134,415

 
(534
)
 
496,887

 
(8,891
)
貸款/租賃利率上限-負債
144,298

 
(670
)
 
122,791

 
(509
)

未償還利率掉期支付和接收的加權平均利率June 30, 2019分別為：
 
加權平均
 
利息
率
付訖
 
利息
率
收到
利率掉期：
 
 
 
公允價值對衝貸款/租賃利率掉期
2.29
%
 
2.41
%
非對衝利率掉期-金融機構交易對手
4.19

 
4.03

非套期利率掉期-客户交易對手
4.03

 
4.19


未償還利率上限的加權平均罷工利率為2.99%在…June 30, 2019.
商品衍生品。我們簽訂的商品掉期和期權合同並未被指定為對衝工具，主要是為了滿足我們客户的業務需求。於與客户訂立商品掉期或期權合約時，吾等同時與第三方金融機構訂立抵銷合約，以減輕商品價格波動所帶來的風險。

23
目錄

未結清的非對衝商品掉期和期權衍生品頭寸的名義金額和估計公允價值見下表。我們獲得交易商報價，並使用具有可觀察市場數據輸入的內部估值模型對我們的商品衍生品頭寸進行估值。
 
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
名義
單位
 
名義
數量
 
估計數
公允價值
 
名義
數量
 
估計數
公允價值
金融機構交易對手：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
石油資產
桶，桶
 
1,745

 
$
7,880

 
2,416

 
$
24,332

石油負債
桶，桶
 
1,135

 
(3,812
)
 
415

 
(646
)
天然氣-資產
MMBtus
 
10,197

 
1,861

 
5,745

 
417

天然氣-負債
MMBtus
 
3,066

 
(248
)
 
9,314

 
(1,272
)
客户交易對手：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
石油資產
桶，桶
 
1,205

 
3,919

 
415

 
646

石油負債
桶，桶
 
1,675

 
(7,662
)
 
2,416

 
(24,009
)
天然氣-資產
MMBtus
 
3,066

 
248

 
10,236

 
1,373

天然氣-負債
MMBtus
 
10,197

 
(1,768
)
 
4,823

 
(393
)

外幣衍生工具。我們簽訂的外幣遠期合約並未被指定為對衝工具，主要是為了滿足客户的業務需求。在與客户進行外幣計價交易時，我們同時與第三方金融機構簽訂抵銷合同，以抵消外幣匯率波動帶來的風險。我們還利用未被指定為對衝工具的外幣遠期合約，以減輕外幣匯率波動對外幣持有量和某些短期、非美元貸款的經濟影響。開放式外幣遠期合約的名義金額和公允價值如下：
 
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
名義
通貨
 
名義
數量
 
估計數
公允價值
 
名義
數量
 
估計數
公允價值
金融機構交易對手：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遠期合同-負債
計算機輔助設計
 
5,339

 
$
(14
)
 
11,003

 
$
(13
)
遠期合同-負債
英鎊
 
—

 
—

 
142

 
(2
)
遠期合同-負債
MXN
 
—

 
—

 
3,015

 
(132
)
客户交易對手：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遠期合同-資產
計算機輔助設計
 
5,326

 
27

 
10,979

 
40

遠期合同-資產
英鎊
 
—

 
—

 
145

 
4

遠期合同-資產
MXN
 
—

 
—

 
3,000

 
149


收益、虧損與衍生現金流。對於公允價值套期保值，衍生套期保值工具和被套期項目的公允價值變化均計入其他非利息收入或其他非利息支出。公允價值的這種變化沒有抵消的程度表明套期保值無效。商業貸款利率掉期/指定為有效公允價值套期保值工具的租賃的淨現金流量計入貸款利息收入。就非對衝衍生工具而言，因公允價值及所有現金流量變動而產生的損益已計入其他非利息收入及其他非利息開支。
與指定為公允價值套期保值的利率衍生品有關的綜合收益表中包括的金額如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
商業貸款/租賃利率掉期：
 
 
 
 
 
 
 
包括在貸款利息收入中的收益(損失)金額
$
28

 
$
31

 
$
54

 
$
(11
)
包括在其他非利息費用中的(收益)損失金額
1

 
(1
)
 
1

 
(1
)

如上所述，我們進入非對衝相關衍生工具頭寸主要是為了滿足客户的業務需求。在與客户訂立衍生合約後，我們同時與第三方金融機構訂立抵銷衍生合約。我們根據與我們的客户和第三方的基礎交易的出價/買入價差的差額確認即時收入。因為我們只是作為客户的中介，

24
目錄

相關衍生合約的公允價值隨後大部分變動互相抵消，並不會對我們的經營業績產生重大影響。
與非對衝利率、商品和外幣衍生工具相關的綜合收益表中包括的金額見下表。
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
非對衝利率衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
其他非利息收入
$
387

 
$
702

 
$
973

 
$
2,190

其他非利息費用
—

 
17

 
—

 
(4
)
非套期商品衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
其他非利息收入
110

 
(54
)
 
213

 
36

非套期外幣衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
其他非利息收入
12

 
91

 
29

 
150


交易對手信用風險。我們與銀行客户的利率掉期、商品掉期/期權和外幣遠期合約相關的信貸風險約為$44.7百萬在…June 30, 2019。這種信用風險被部分緩解，因為與客户的交易通常由抵押品(如果有的話)擔保，以保證被對衝的基礎交易。扣除抵押品後，我們與上游金融機構對手方的利率掉期、商品掉期/期權和外幣遠期合約的信用風險敞口約為$13.6百萬在…June 30, 2019。這一數額主要與向CME支付的初始保證金和我們向交易對手提交的超額抵押品有關。上游金融機構對手方的抵押品水平受到監控，並根據需要進行調整。參見附註9-資產負債表抵銷和回購協議，瞭解有關我們與上游金融機構對手方的信用風險的更多信息。我們公佈的與衍生品合約相關的抵押品的合計公允價值總計$147千人在…June 30, 2019。在這個日期，我們也有$26.9百萬存放在其他金融機構對手方的現金抵押品。
注9-資產負債表抵銷和回購協議
資產負債表抵銷某些金融工具，包括轉售和回購協議及衍生工具，可能有資格在綜合資產負債表中抵銷和/或受制於主淨額結算安排或類似協議。我們與上游金融機構對手方的衍生品交易一般根據包括“抵銷權”條款的國際掉期和衍生品協會(“ISDA”)主協議執行。在這種情況下，通常有一種法律上可強制執行的權利來抵消承認的數額，並且可能有意在淨額的基礎上結算這些數額。儘管如此，我們一般不會為了財務報告的目的而抵銷這些金融工具。
關於合併資產負債表中符合抵銷條件的金融工具的信息June 30, 2019如下表所示。
 
總計？金額
公認
 
總計？金額
偏移量
 
淨額度
公認
June 30, 2019
 
 
 
 
 
金融資產：
 
 
 
 
 
衍生產品：
 
 
 
 
 
貸款/租賃利率掉期和上限
$
916

 
$
—

 
$
916

商品掉期和期權
9,741

 
—

 
9,741

外幣遠期合約
—

 
—

 
—

總導數
10,657

 
—

 
10,657

轉售協議
10,193

 
—

 
10,193

總計
$
20,850

 
$
—

 
$
20,850

金融負債：
 
 
 
 
 
衍生產品：
 
 
 
 
 
貸款/租賃利率掉期
$
20,081

 
$
—

 
$
20,081

商品掉期和期權
4,060

 
—

 
4,060

外幣遠期合約
14

 
—

 
14

總導數
24,155

 
—

 
24,155

回購協議
1,308,257

 
—

 
1,308,257

總計
$
1,332,412

 
$
—

 
$
1,332,412



25
目錄

 
 
 
未抵銷的總金額
 
 
 
淨額度
公認
 
財務
儀器
 
抵押品
 
網
數量
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
金融資產：
 
 
 
 
 
 
 
衍生產品：
 
 
 
 
 
 
 
交易對手A
$
104

 
$
(104
)
 
$
—

 
$
—

交易對手B
3,937

 
(3,937
)
 
—

 
—

交易對手C
16

 
(16
)
 
—

 
—

其他交易對手
6,600

 
(6,469
)
 
—

 
131

總導數
10,657

 
(10,526
)
 
—

 
131

轉售協議
10,193

 
—

 
(10,193
)
 
—

總計
$
20,850

 
$
(10,526
)
 
$
(10,193
)
 
$
131

金融負債：
 
 
 
 
 
 
 
衍生產品：
 
 
 
 
 
 
 
交易對手A
$
5,706

 
$
(104
)
 
$
(5,602
)
 
$
—

交易對手B
7,224

 
(3,937
)
 
(3,287
)
 
—

交易對手C
184

 
(16
)
 
(168
)
 
—

其他交易對手
11,041

 
(6,469
)
 
(4,493
)
 
79

總導數
24,155

 
(10,526
)
 
(13,550
)
 
79

回購協議
1,308,257

 
—

 
(1,308,257
)
 
—

總計
$
1,332,412

 
$
(10,526
)
 
$
(1,321,807
)
 
$
79


關於合併資產負債表中符合抵銷條件的金融工具的信息2018年12月31日如下表所示。
 
總計？金額
公認
 
總計？金額
偏移量
 
淨額度
公認
2018年12月31日
 
 
 
 
 
金融資產：
 
 
 
 
 
衍生產品：
 
 
 
 
 
貸款/租賃利率掉期和上限
$
3,100

 
$
—

 
$
3,100

商品掉期和期權
24,749

 
—

 
24,749

外幣遠期合約
—

 
—

 
—

總導數
27,849

 
—

 
27,849

轉售協議
11,642

 
—

 
11,642

總計
$
39,491

 
$
—

 
$
39,491

金融負債：
 
 
 
 
 
衍生產品：
 
 
 
 
 
貸款/租賃利率掉期
$
9,120

 
$
—

 
$
9,120

商品掉期和期權
1,918

 
—

 
1,918

外幣遠期合約
147

 
—

 
147

總導數
11,185

 
—

 
11,185

回購協議
1,360,298

 
—

 
1,360,298

總計
$
1,371,483

 
$
—

 
$
1,371,483



26
目錄

 
 
 
未抵銷的總金額
 
 
 
淨額度
公認
 
財務
儀器
 
抵押品
 
網
數量
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
金融資產：
 
 
 
 
 
 
 
衍生產品：
 
 
 
 
 
 
 
交易對手A
$
598

 
$
(598
)
 
$
—

 
$
—

交易對手B
7,255

 
(3,380
)
 
(3,875
)
 
—

交易對手C
81

 
(81
)
 
—

 
—

其他交易對手
19,915

 
(2,084
)
 
(17,776
)
 
55

總導數
27,849

 
(6,143
)
 
(21,651
)
 
55

轉售協議
11,642

 
—

 
(11,642
)
 
—

總計
$
39,491

 
$
(6,143
)
 
$
(33,293
)
 
$
55

金融負債：
 
 
 
 
 
 
 
衍生產品：
 
 
 
 
 
 
 
交易對手A
$
4,293

 
$
(598
)
 
$
(3,651
)
 
$
44

交易對手B
3,380

 
(3,380
)
 
—

 
—

交易對手C
326

 
(81
)
 
(245
)
 
—

其他交易對手
3,186

 
(2,084
)
 
(725
)
 
377

總導數
11,185

 
(6,143
)
 
(4,621
)
 
421

回購協議
1,360,298

 
—

 
(1,360,298
)
 
—

總計
$
1,371,483

 
$
(6,143
)
 
$
(1,364,919
)
 
$
421


回購協議。我們利用根據協議出售的證券進行回購，以滿足客户的需求，並促進有擔保的短期融資需求。根據回購協議出售的證券按交易收到的現金金額列示。我們持續監控抵押品水平。我們可能需要根據相關證券的公允價值提供額外的抵押品。根據回購協議抵押為抵押品的證券由我們的保管代理維護。
綜合資產負債表中回購協議的剩餘合同到期日June 30, 2019和2018年12月31日如下表所示。
 
協議的剩餘合同到期日
 
一夜之間和連續的
 
最多30天
 
30-90天
 
大於90天
 
總計
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
回購協議：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國財政部
$
946,724

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
946,724

住房貸款抵押證券
361,533

 
—

 
—

 
—

 
361,533

借款總額
$
1,308,257

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1,308,257

回購協議的確認負債總額
 
$
1,308,257

與未包括在上述抵銷披露中的協議有關的金額
 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
回購協議：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國財政部
$
1,334,063

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1,334,063

住房貸款抵押證券
26,235

 
—

 
—

 
—

 
26,235

借款總額
$
1,360,298

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1,360,298

回購協議的確認負債總額
 
$
1,360,298

與未包括在上述抵銷披露中的協議有關的金額
 
$
—



27
目錄

注10-股權薪酬
表中列出了我們的有效庫存計劃中的活動彙總。未償還業績股票單位按業績標準規定的最高支付率列示。自.起June 30, 2019，有1,265,480剩餘股份可供授予未來以股票為基礎的補償獎勵。
 
 
主任延遲
股票單位
出類拔萃
 
非既有股票
獎勵/股票單位
出類拔萃
 
表現突出的股票單位
 
股票期權
出類拔萃
 
 
單位數
 
加權-
平均值
公允價值
在格蘭特
 
數
股份/單位
 
加權-
平均值
公允價值
在格蘭特
 
單位數
 
加權-
平均值
公允價值
在格蘭特
 
數
股份
 
加權-
平均值
鍛鍊
價格
Balance，2019年1月1日
 
48,910

 
$
71.14

 
383,797

 
$
85.59

 
125,809

 
$
82.55

 
2,352,008

 
$
63.55

授權
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

授與
 
7,592

 
102.70

 
1,957

 
91.96

 
—

 
—

 
—

 
—

行使/既得利益
 
—

 
—

 
(17,800
)
 
65.11

 
—

 
—

 
(136,100
)
 
57.61

沒收/過期
 
—

 
—

 
(3,877
)
 
90.10

 
—

 
—

 
(6,875
)
 
65.11

餘額，2019年6月30日
 
56,502

 
$
75.38

 
364,077

 
$
86.58

 
125,809

 
$
82.55

 
2,209,033

 
$
63.91


與股票補償獎勵相關發行的股票是從可獲得的庫藏股票中發行的。如果沒有庫存股可用，則從可用的授權股份中發行新股。與股票補償獎勵相關的已發行股份及其他相關信息如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
由現有授權股份發行的新股
—

 
—

 
—

 
—

從可用庫存量發行
53,035

 
110,489

 
153,900

 
428,599

總計
53,035

 
110,489

 
153,900

 
428,599

 
 
 
 
 
 
 
 
股票期權的收益
$
2,956

 
$
6,283

 
$
7,841

 
$
25,448


以股票為基礎的薪酬費用在所有獎勵的必要服務期內按比例確認。對於大多數股票期權獎勵，服務期間通常與歸屬期間相匹配。對於授予某些高管的股票期權和授予所有參與者的非既得股單位，服務期限不會超過參與者達到65歲的日期。授予非僱員董事的遞延股票單位一般立即歸屬，相關費用於授予日完全確認。對於績效股票單位，服務期限通常與獎勵指定的三年績效期限相匹配，但是，服務期限不會超過參與者達到65歲的日期。每期確認的費用取決於我們對最終將發行的股票數量的估計。
下表列出了基於股票的補償費用和相關的所得税優惠。
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
股票期權
$
379

 
$
1,019

 
$
761

 
$
2,104

非既得股票獎勵/股票單位
2,056

 
1,371

 
4,191

 
2,839

董事遞延股票單位
780

 
720

 
780

 
720

績效股票單位
1,149

 
475

 
2,286

 
1,097

總計
$
4,364

 
$
3,585

 
$
8,018

 
$
6,760

所得税福利
$
732

 
$
753

 
$
1,316

 
$
1,420


未確認的基於股票的薪酬支出June 30, 2019如下表所示。與業績股票單位有關的未確認的基於股票的補償費用在假設達到業績標準所規定的最大支付率的情況下列示。
股票期權
$
465

非既得股票獎勵/股票單位
13,441

績效股票單位
4,241

總計
$
18,147



28
目錄

注11-每股普通股收益
每普通股收益是使用兩類方法計算的，如我們的2018表格10-K下表介紹了普通股股東可獲得的淨收入、分配給普通股的淨收益以及計算基本每股和稀釋後每股收益時使用的股份數量的對賬情況。
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收入
$
111,586

 
$
111,341

 
$
228,082

 
$
217,821

減去：^優先股息
2,015

 
2,015

 
4,031

 
4,031

普通股股東可獲得的淨收益
109,571

 
109,326

 
224,051

 
213,790

減去：分配給參與證券的收益
906

 
726

 
1,886

 
1,431

分配給普通股的淨收益
$
108,665

 
$
108,600

 
$
222,165

 
$
212,359

 
 
 
 
 
 
 
 
分配給普通股的分配收益
$
44,461

 
$
42,791

 
$
86,699

 
$
79,096

分配給普通股的未分配收益
64,204

 
65,809

 
135,466

 
133,263

分配給普通股的淨收益
$
108,665

 
$
108,600

 
$
222,165

 
$
212,359

 
 
 
 
 
 
 
 
按每股基本收益計算的加權平均流通股
62,789,182

 
63,836,651

 
62,898,514

 
63,743,442

股票補償的稀釋效應
764,916

 
1,062,637

 
791,513

 
1,043,712

按每股攤薄收益計算的加權平均流通股
63,554,098

 
64,899,288

 
63,690,027

 
64,787,154


注12-確定的福利計劃
下表列出了我們的固定福利養老金計劃的合併淨定期費用(福利)的組成部分。
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
扣除費用後計劃資產的預期回報
$
(2,693
)
 
$
(2,979
)
 
$
(5,386
)
 
$
(5,958
)
預計收益債務的利息成本
1,618

 
1,474

 
3,236

 
2,949

淨攤銷和延期
1,406

 
1,251

 
2,812

 
2,501

淨定期費用(福利)
$
331

 
$
(254
)
 
$
662

 
$
(508
)

我們不合格的固定收益養老金計劃沒有資金。不對合格的固定收益養老金計劃的貢獻是在#年期間作出的。六月末June 30, 2019。我們預計在#年餘下的時間內不會對合格的定義福利計劃做出任何貢獻。2019.
注13-所得税
所得税費用如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
當期所得税費用(福利)
$
14,505

 
$
1,361

 
$
29,504

 
$
2,107

遞延所得税費用(福利)
369

 
12,475

 
(675
)
 
22,886

所得税支出，如報告
$
14,874

 
$
13,836

 
$
28,829

 
$
24,993

 
 
 
 
 
 
 
 
實際税率
11.8
%
 
11.1
%
 
11.2
%
 
10.3
%

我們有一個淨遞延税金負債合計$54.8百萬在…June 30, 2019和淨遞延税金資產合計$19.8百萬在…2018年12月31日。淨遞延税項的變動主要與截至六個月止六個月內可供出售證券的未實現收益有關。June 30, 2019. 不遞延税項資產的估值備抵記錄於June 30, 2019管理層認為，所有遞延税項資產更有可能根據遞延税項負債和預計未來應税收入變現。

29
目錄

的實際所得税税率與美國法定的聯邦所得税税率不同21%於可比較期間內，主要由於來自貸款、證券及人壽保險保單的免税收入的影響，以及與股票補償有關的所得税影響。有不在任何報告期間未確認的税收優惠。與所得税相關的利息和/或罰款作為所得税支出的組成部分進行報告。在報告期間，這些數額並不顯着。
我們在美國聯邦司法管轄區提交所得税申報表。在2015年前的幾年裏，我們不再接受税務機關對美國聯邦所得税的審查。
注14-其他綜合收益(虧損)
下表列出了分配給其他全面收益(虧損)各組成部分的税前和税後金額。與可供出售的證券有關的重新分類調整計入隨附的綜合收益表中證券交易的淨收益(虧損)。與固定福利退休後福利計劃相關的重新分類調整包括在計算淨定期養老金費用中(見附註？12-定義福利計劃)。
 
三個月結束
 June 30, 2019
 
三個月結束
 June 30, 2018
 
税前
數量
 
税收支出，
(福利)
 
税金淨值
數量
 
税前
數量
 
税收支出，
(福利)
 
税金淨值
數量
可供出售的證券和轉讓的證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
本期未實現損益淨額變動
$
158,140

 
$
33,209

 
$
124,931

 
$
(11,884
)
 
$
(2,496
)
 
$
(9,388
)
轉移至持有至到期日的證券的未實現淨收益的變化
(308
)
 
(65
)
 
(243
)
 
(2,041
)
 
(429
)
 
(1,612
)
包括在淨收入中的淨(收益)損失的重新分類調整
(169
)
 
(35
)
 
(134
)
 
60

 
13

 
47

可供出售和轉讓的證券總數
157,663

 
33,109

 
124,554

 
(13,865
)
 
(2,912
)
 
(10,953
)
固定福利退休後福利計劃：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
作為淨定期成本(收益)組成部分的淨收入中包括的精算損益的淨攤銷的重新分類調整
1,406

 
296

 
1,110

 
1,251

 
263

 
988

固定福利退休後福利計劃合計
1,406

 
296

 
1,110

 
1,251

 
263

 
988

其他綜合收益(虧損)合計
$
159,069

 
$
33,405

 
$
125,664

 
$
(12,614
)
 
$
(2,649
)
 
$
(9,965
)
 
六個月結束
 June 30, 2019
 
六個月結束
 June 30, 2018
 
税前
數量
 
税收支出，
(福利)
 
税金淨值
數量
 
税前
數量
 
税收支出，
(福利)
 
税金淨值
數量
可供出售的證券和轉讓的證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
本期未實現損益淨額變動
$
356,286

 
$
74,820

 
$
281,466

 
$
(190,788
)
 
$
(40,066
)
 
$
(150,722
)
轉移至持有至到期日的證券的未實現淨收益的變化
(652
)
 
(137
)
 
(515
)
 
(4,660
)
 
(979
)
 
(3,681
)
包括在淨收入中的淨(收益)損失的重新分類調整
(169
)
 
(35
)
 
(134
)
 
79

 
17

 
62

可供出售和轉讓的證券總數
355,465

 
74,648

 
280,817

 
(195,369
)
 
(41,028
)
 
(154,341
)
固定福利退休後福利計劃：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
作為淨定期成本(收益)組成部分的淨收入中包括的精算損益的淨攤銷的重新分類調整
2,812

 
591

 
2,221

 
2,501

 
526

 
1,975

固定福利退休後福利計劃合計
2,812

 
591

 
2,221

 
2,501

 
526

 
1,975

其他綜合收益(虧損)合計
$
358,277

 
$
75,239

 
$
283,038

 
$
(192,868
)
 
$
(40,502
)
 
$
(152,366
)


30
目錄

累計其他綜合收入(虧損)活動(税後淨額)如下：
 
有價證券
可用
待售
 
定義
效益
平面圖
 
累積
其他
綜合
收入
平衡2019年1月1日
$
(16,103
)
 
$
(47,497
)
 
$
(63,600
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
280,951

 
—

 
280,951

淨收益中包括的金額的重新分類
(134
)
 
2,221

 
2,087

期間其他綜合收益(虧損)淨額
280,817

 
2,221

 
283,038

2019年6月30日的餘額
$
264,714

 
$
(45,276
)
 
$
219,438

 
 
 
 
 
 
平衡2018年1月1日
$
117,230

 
$
(37,718
)
 
$
79,512

重新分類前的其他綜合收益(虧損)
(154,403
)
 
—

 
(154,403
)
淨收益中包括的金額的重新分類
62

 
1,975

 
2,037

期間其他綜合收益(虧損)淨額
(154,341
)
 
1,975

 
(152,366
)
與美國減税和就業法案規定的美國法定聯邦所得税率變化有關的某些所得税影響的重新分類為留存收益
17,557

 
(8,022
)
 
9,535

2018年6月30日的餘額
$
(19,554
)
 
$
(43,765
)
 
$
(63,319
)

Note 15 – 運營段
我們在矩陣式組織結構下進行管理，我們的二主要運營部門，銀行和Frost Wealth Advisors，與區域報告結構重疊。見我們的2018有關我們運營部門的其他信息，請參見Form 10-K。按部門彙總的運營結果如下：
 
銀行業
 
弗羅斯特財富
顧問
 
非銀行
 
固形
外部客户收入(費用)：
 
 
 
 
 
 
 
三個月結束：
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
$
302,747

 
$
36,164

 
$
(2,842
)
 
$
336,069

June 30, 2018
290,433

 
34,526

 
(2,623
)
 
322,336

六個月結束：
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
$
611,360

 
$
73,515

 
$
(5,552
)
 
$
679,323

June 30, 2018
578,994

 
69,607

 
(5,072
)
 
643,529

淨收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
三個月結束：
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
$
110,893

 
$
4,897

 
$
(4,204
)
 
$
111,586

June 30, 2018
109,276

 
5,901

 
(3,836
)
 
111,341

六個月結束：
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
$
223,810

 
$
11,297

 
$
(7,025
)
 
$
228,082

June 30, 2018
212,917

 
11,535

 
(6,631
)
 
217,821



31
目錄

Note 16 – 公允價值計量
資產或負債的公允價值是指在該資產或負債的主要市場(或在沒有主要市場的情況下，最有利的市場)發生的有序交易中，出售該資產或轉讓該負債時將收到的價格或為轉讓該負債而支付的價格。在估計公允價值時，我們使用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值技術。這種估值技術得到了一致的應用。對估值技術的投入包括市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。ASC Topic#820為估值輸入建立了三級公允價值層次結構，對相同資產或負債的活躍市場中的報價給予最高優先級，對不可觀察的輸入給予最低優先級。見我們的2018表格10-K，以獲取有關公允價值層次結構的更多信息和對我們估值技術的描述。
金融資產和金融負債。下表總結了截至#年在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和金融負債June 30, 2019和2018年12月31日，由ASC^Topic^820的公允價值層次結構中用於測量公允價值的估值輸入的級別進行隔離。
 
1級
輸入量
 
2級
輸入量
 
3級
輸入量
 
全面公平
價值
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
可供銷售的證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國財政部
$
2,920,720

 
$
—

 
$
—

 
$
2,920,720

住房貸款抵押證券
—

 
2,247,712

 
—

 
2,247,712

州和政治分區
—

 
7,068,301

 
—

 
7,068,301

其他
—

 
42,780

 
—

 
42,780

交易賬户證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國財政部
22,642

 
—

 
—

 
22,642

州和政治分區
—

 
2,840

 
—

 
2,840

衍生資產：
 
 
 
 
 
 
 
利率掉期、上限和下限
—

 
45,287

 
—

 
45,287

商品掉期和期權
—

 
13,908

 
—

 
13,908

外幣遠期合約
27

 
—

 
—

 
27

衍生負債：
 
 
 
 
 
 
 
利率掉期、上限和下限
—

 
21,285

 
—

 
21,285

商品掉期和期權
—

 
13,490

 
—

 
13,490

外幣遠期合約
14

 
—

 
—

 
14

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
可供銷售的證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國財政部
$
3,427,689

 
$
—

 
$
—

 
$
3,427,689

住房貸款抵押證券
—

 
829,740

 
—

 
829,740

州和政治分區
—

 
7,087,202

 
—

 
7,087,202

其他
—

 
42,690

 
—

 
42,690

交易賬户證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國財政部
21,928

 
—

 
—

 
21,928

州和政治分區
—

 
2,158

 
—

 
2,158

衍生資產：
 
 
 
 
 
 
 
利率掉期、上限和下限
—

 
19,806

 
—

 
19,806

商品掉期和期權
—

 
26,768

 
—

 
26,768

外幣遠期合約
193

 
—

 
—

 
193

衍生負債：
 
 
 
 
 
 
 
利率掉期、上限和下限
—

 
18,520

 
—

 
18,520

商品掉期和期權
—

 
26,320

 
—

 
26,320

外幣遠期合約
147

 
—

 
—

 
147



32
目錄

若干金融資產及金融負債以非經常性基準按公允價值計量；即該等工具並非持續按公允價值計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)可作公允價值調整。報告期間按公允價值以非經常性基礎計量的金融資產包括按相關抵押品的公允價值報告的某些減值貸款(如果預期僅從抵押品償還)。下表介紹在報告期內根據相關抵押品的公允價值，通過對貸款損失撥備的具體估值撥備，重新計量並按公允價值報告的減值貸款。
 
六個月結束
 June 30, 2019
 
六個月結束
 June 30, 2018
 
級別2
 
3級
 
級別2
 
3級
分配前減值貸款的賬面價值
$
2,161

 
$
33,839

 
$
14,359

 
$
52,048

特定估值備抵(分配)以前分配的沖銷
1,179

 
(3,623
)
 
(799
)
 
(1,149
)
公允價值
$
3,340

 
$
30,216

 
$
13,560

 
$
50,899


非金融資產和非金融負債。我們沒有任何按公允價值經常性計量的非金融資產或非金融負債。在報告期內按公允價值非經常性計量的非金融資產包括某些止贖資產，經初步確認後，通過沖銷貸款損失準備和某些止贖資產按公允價值進行重新計量和報告，在初步確認後，通過包括在其他非利息開支中的減記以公允價值重新計量。下表列出了在報告期間按公允價值重新計量和報告的止贖資產：
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
止贖資產在初始確認時重新計量：
 
 
 
止贖資產重新計量前的賬面價值
$
616

 
$
2,656

在貸款損失準備中確認的沖銷
(50
)
 
—

公允價值
$
566

 
$
2,656

初始確認後重新計量的止贖資產：
 
 
 
止贖資產重新計量前的賬面價值
$
—

 
$
1,823

包括在其他非利息費用中的減記
—

 
(473
)
公允價值
$
—

 
$
1,350


金融工具按攤銷成本報告。 在我們的綜合資產負債表中以攤銷成本報告的金融工具的估計公允價值，按用於衡量公允價值的公允價值等級中的估值輸入水平進行分離，如下所示：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
攜載
數量
 
估計數
公允價值
 
攜載
數量
 
估計數
公允價值
金融資產：
 
 
 
 
 
 
 
2級輸入：
 
 
 
 
 
 
 
現金及現金等價物
$
1,945,410

 
$
1,945,410

 
$
3,955,779

 
$
3,955,779

持有至到期的證券
1,035,299

 
1,061,978

 
1,106,057

 
1,116,953

人壽保險保單現金退回價值
185,303

 
185,303

 
183,473

 
183,473

應計應收利息
188,907

 
188,907

 
188,989

 
188,989

3級輸入：
 
 
 
 
 
 
 
貸款，淨額
14,324,220

 
14,345,627

 
13,967,601

 
13,933,239

金融負債：
 
 
 
 
 
 
 
2級輸入：
 
 
 
 
 
 
 
存款
25,985,023

 
25,985,025

 
27,149,204

 
27,143,572

聯邦資金購買和回購協議
1,319,507

 
1,319,507

 
1,367,548

 
1,367,548

次級可遞延利息債券
136,270

 
137,115

 
136,242

 
137,115

次級應付票據和其他借款
98,786

 
103,625

 
98,708

 
98,458

應計應付利息
10,295

 
10,295

 
7,394

 
7,394



33
目錄

根據ASC主題^825，實體可以選擇在指定的選舉日期以公允價值衡量符合條件的金融工具。公允價值計量選項(I)^可能適用於不同的工具，但某些例外情況除外，(Ii)^一般不可撤銷，(Iii)^僅適用於整個工具，而不適用於工具的一部分。選擇公允價值計量選項的項目的未實現損益必須在隨後的每個報告日在收益中報告。在報告期間，我們有不根據公允價值計量選項按公允價值計量的金融工具。
注17-會計準則更新
有關最近發佈的某些會計準則更新的信息如下所示。另請參閲我們的註釋20-會計準則更新2018有關以前發佈的會計準則更新的其他信息，請參見Form 10-K。
ASU 2016-02, “Leases (Topic 842).”ASUó2016-02，除其他事項外，要求承租人確認租賃負債，這是承租人支付租賃產生的租金的義務，以折現的方式衡量；以及使用權資產，這是一種資產，代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產的使用權利。截至2019年1月1日，我們採用了ASU？2016-02，以及其他幾個與租賃會計相關的後續法規更新。有關其他信息，請參閲注1-重要會計政策。
ASU 2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。”ASU2016-13要求基於歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，對報告日期持有的金融資產的所有預期信用損失進行測量，並要求加強與用於估計信用損失的重大估計和判斷以及組織投資組合的信用質量和承保標準相關的信息披露。此外，ASU2016-13修訂了可供出售債務證券的信用損失會計，並在信用惡化的情況下購買了金融資產。2019年4月，ASU2019-04發佈了“對主題326，金融工具-信用損失，主題815，衍生品和對衝，主題825，金融工具”的編纂改進，以解決某些編纂改進，並提供與應計利息相關的某些會計政策選擇以及與信用損失相關的披露等。2019-05年5月，發佈了“金融工具-信用損失(主題”326)：有針對性的過渡救濟，以提供與採用ASU“2016-03”相關的過渡救濟，根據該方案，實體將有權不可撤銷地選擇先前按攤銷成本基礎計量的某些金融資產的公允價值選項。ASU 2016-13更新後，將於2020年1月1日生效。我們目前正在評估2016-2013年度ASU對我們財務報表的潛在影響。在這方面，我們已經成立了一個跨職能工作組，在我們的首席財務官和我們的首席信貸官的指導下。工作組由來自不同職能領域的個人組成，其中包括信貸、風險管理、金融和信息技術等。我們目前正在執行我們的實施計劃，其中包括評估和記錄流程、內部控制和數據源；模型開發、記錄和驗證；以及系統配置等。我們還在實施第三方供應商解決方案，以幫助我們應用ASU2016-13。由於從“招致損失”模式(包括對投資組合中當前已知和固有損失的準備金)改為“預期虧損”模式(包括對投資組合生命週期內預計發生的損失的準備金)，採用ASU？2016-13年可能會導致貸款損失準備金的增加。此外，2016-13年ASU將要求我們為某些債務證券和其他金融資產建立預期信用損失準備金。雖然我們目前無法合理估計採用ASU2016-13的影響, 我們預計，採用的影響將受到我們的貸款和證券投資組合的組成、特點和質量以及當前經濟狀況和截至採用日期的預測的重大影響。
ASU 2017-08，“應收款-不可退還的費用和其他成本(子主題310-20)-購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。”ASU 2017-08縮短了以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期限，要求將這些溢價攤銷至最早的催繳日期，除非與某些證券池相關的適用指南被應用於考慮估計的預付款。在先前的指導下，實體通常被要求在證券的合約期內攤銷單個非集合可贖回債務證券的溢價，作為收益率調整。ASU 2017-08沒有改變折扣價持有的可贖回債務證券的會計核算。我們採用了ASU2017-08生效的2019年1月1日，並確認了累積效應調整將留存收益減少了$12.6百萬。見注1-重要會計政策。
ASU 2017-12，“衍生工具和套期保值(主題815)-有針對性地改進套期保值活動的會計。”ASU 2017-12修訂了ASC 815中的對衝會計確認和列報要求，以提高向財務報表用户傳達的有關實體風險管理活動的信息的透明度和可理解性，更好地使實體的對衝關係財務報告與這些風險管理活動保持一致，並降低對衝會計的複雜性並簡化對衝會計的應用。ASU 2017-12於2019年1月1日對我們生效，並未對我們的財務報表產生重大影響。在2019年4月，發佈了ASU^2019-04，以澄清ASU^2017-12涉及的套期保值活動的會計處理的某些方面，以及其他事項。

34
目錄

ASU 2018-16，“衍生品和對衝(主題815)-將有擔保隔夜融資利率(”Sofr“)隔夜指數掉期(”OIS“)利率納入對衝會計目的基準利率。”本次更新中的修訂允許使用基於SORR的OIS利率作為主題815下的對衝會計目的美國基準利率，此外還有美國國債直接債務的利率、LIBOR掉期利率、基於聯邦基金有效利率的OIS利率以及證券業和金融市場協會(“SIFMA”)市政掉期利率。ASU 2018-16於2019年1月1日對我們生效，對我們的財務報表沒有重大影響。

35
目錄

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
財務審查
Cullen/Frost Bankers，Inc.
以下討論應與我們截至年度的綜合財務報表及其附註一起閲讀2018年12月31日，以及包含在2018表格10-K的運營結果三和六月末June 30, 2019並不一定代表年終的結果2019年12月31日或者任何未來的時期。
除每股金額外，表格中的美元金額以千為單位列出。
前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素
這份Form 10-Q季度報告中包含的某些不是歷史事實陳述的陳述構成“1995年私人證券訴訟改革法”(“法案”)意義上的前瞻性陳述，儘管這些陳述並未被明確指明為“私人證券訴訟改革法”(“法案”)。此外，某些陳述可能包含在我們未來向證券交易委員會提交的文件、新聞稿以及我們或經我們批准的口頭和書面陳述中，這些陳述不是關於歷史事實的陳述，也不構成該法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於：(I)對收入、支出、收入或虧損、每股收益或虧損、股息的支付或不支付、資本結構和其他財務項目的預測；(Ii)Cullen/Frost或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與產品、服務或運營有關的陳述；(Iii)對未來經濟表現的陳述；以及(Iv)對這些陳述所依據的假設的陳述。“相信”、“預期”、“打算”、“目標”、“繼續”、“保留”、“將”、“應該”、“可能”等其他類似表達方式旨在識別前瞻性陳述，但不是識別這些陳述的唯一手段。
前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與此類陳述中的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於：
•
本地、區域、國家和國際經濟狀況，以及它們可能對我們和我們的客户產生的影響，以及我們對這種影響的評估。
•
國家和國際金融和商品市場的波動和擾亂。
•
政府對美國金融系統的幹預。
•
貸款地域、部門和類型的組合或不良資產和沖銷水平的變化。
•
根據相關監管和會計要求定期審查未來準備金需求估計數的變化。
•
貿易、貨幣和財政政策和法律的影響和變化，包括聯邦儲備委員會的利率政策。
•
通貨膨脹，利率，證券市場和貨幣波動。
•
我們和我們的子公司必須遵守的法律和法規(包括有關税收、銀行、證券和保險的法律和法規)的變化的影響。
•
其他金融機構的健全。
•
政治不穩定。
•
我們的商譽或其他無形資產的減值。
•
上帝或戰爭或恐怖主義的行為。
•
及時開發和接受新產品和服務，以及用户對這些產品和服務的整體價值的感知。
•
消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化。
•
我們借款人的財務表現和/或狀況的變化。
•
技術變革。
•
系統故障、中斷或破壞安全的成本和影響。
•
收購和整合收購的業務。
•
我們增加市場份額和控制費用的能力。
•
我們吸引和留住合格員工的能力。
•
我們的市場以及銀行組織和其他金融服務提供商之間競爭環境的變化。
•
監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響。
•
我們供應商、內部控制系統或信息系統可靠性的變化。

36
目錄

•
我們流動性狀況的變化。
•
我們的組織，薪酬和福利計劃的變化。
•
法律和監管發展的成本和影響，法律程序或監管或其他政府調查的解決，監管審查或審查的結果，以及獲得所需監管批准的能力。
•
與新產品和業務線的整合相關的成本或困難大於預期。
•
我們在管理上述項目所涉及的風險方面的成功。
前瞻性陳述僅限於此類陳述發表之日。我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
關鍵會計政策和會計估計的應用
我們遵循的會計和報告政策在所有重要方面都符合美國普遍接受的會計原則和金融服務業的一般做法。根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。雖然我們的估計基於歷史經驗、當前信息和其他被認為相關的因素，但實際結果可能與這些估計不同。
在以下情況下，我們認為會計估計對所報告的財務結果至關重要：(I)會計估計要求管理層對高度不確定的事項作出假設，以及(Ii)管理層在本期合理地用於會計估計的不同估計，或會計估計中合理地可能在不同時期發生的變化，可能對我們的財務報表產生重大影響。與貸款損失準備有關的會計政策被認為是至關重要的，因為這些政策涉及管理層相當多的主觀判斷和估計。
有關關鍵會計政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的註解·1“-”重要會計政策摘要“和”註解3-貸款“以及”管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“中標題為”關鍵會計政策和會計估計的應用“和”貸款損失準備“的章節。2018表格10-K自那時以來，我們對與貸款損失準備相關的關鍵會計政策的應用沒有重大變化2018年12月31日.
概述
我們的運營結果的討論如下所示。已經進行了某些重新分類，以使以前的期間具有可比性。應税等值調整是將來自免税貸款和投資的收入增加的結果，增加的數額等於如果收入根據21%的聯邦税率完全應納税，從而使免税收益率與應税資產收益率相當。

37
目錄

運營結果
普通股股東可獲得的淨收益合計1.096億美元，或$1.72每攤薄普通股，以及2.241億美元，或$3.51按稀釋後的普通股計算，三和六月末June 30, 2019與.相比1.093億美元，或$1.68每攤薄普通股，以及2.138億美元，或$3.30按稀釋後的普通股計算，三和六月末June 30, 2018.
可比較期間的選定數據如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
應税當量淨利息收入
$
277,751

 
$
260,531

 
$
548,930

 
$
513,067

應税當量調整
24,320

 
23,261

 
49,030

 
46,049

淨利息收入
253,431

 
237,270

 
499,900

 
467,018

貸款損失準備
6,400

 
8,251

 
17,403

 
15,196

扣除貸款損失準備後的淨利息收入
247,031

 
229,019

 
482,497

 
451,822

非利息收入
82,638

 
85,066

 
179,423

 
176,511

非利息費用
203,209

 
188,908

 
405,009

 
385,519

所得税前收入
126,460

 
125,177

 
256,911

 
242,814

所得税
14,874

 
13,836

 
28,829

 
24,993

淨收入
111,586

 
111,341

 
228,082

 
217,821

優先股利
2,015

 
2,015

 
4,031

 
4,031

普通股股東可獲得的淨收益
$
109,571

 
$
109,326

 
$
224,051

 
$
213,790

每股普通股收益-基本
$
1.73

 
$
1.70

 
$
3.53

 
$
3.33

每股普通股收益-稀釋後
1.72

 
1.68

 
3.51

 
3.30

每股普通股股息
0.71

 
0.67

 
1.38

 
1.24

平均資產回報率
1.40
%
 
1.43
%
 
1.44
%
 
1.39
%
平均普通股權益回報率
12.60

 
14.03

 
13.32

 
13.83

平均股東權益對平均資產的比率
11.53

 
10.63

 
11.27

 
10.55

普通股股東可獲得的淨收益增額 24.5萬美元，或0.2%，結束的三個月June 30, 2019和增額 1030萬美元，或4.8%，對於六月末June 30, 2019與去年同期相比2018。這個增額在截至年底的三個月內June 30, 2019主要是由於1620萬美元 增額淨利息收入和190萬美元 減少量在貸款損失撥備中，部分抵銷了1430萬美元 增額在非利息費用中，240萬美元 減少量非利息收入和100萬美元 增額在所得税支出中。這個增額在.期間六月末June 30, 2019主要是由於3290萬美元 增額淨利息收入和290萬美元 增額在非利息收入中被部分抵消1，950萬美元 增額在非利息費用中，380萬美元 增額在所得税支出和220萬美元 增額在貸款損失準備中。
下文將進一步討論淨收入各組成部分的變化細節。
淨利息收入
淨利息收入是指盈利資產(如貸款和證券)的利息收入與用於為這些資產提供資金的負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。淨利息收入是我們最大的收入來源，代表73.6%在第一個期間的總收入六幾個月2019。淨利息差額是當期應納税當量淨利息收入與平均盈利資產的比率。利率水平以及盈利資產和計息負債的數量和組合影響淨利息收入和淨利差。
美聯儲影響一般市場利率，包括許多金融機構提供的存款和貸款利率。我們的貸款組合受到最優惠利率變化的顯著影響。2018年初，最優惠利率為4.50%，並一直保持在這一水平，直到2018年3月，它增加了25個基點，至4.75%。在2018年剩餘時間，最優惠利率又增加了75個基點(6月、9月和12月各25個基點)，2018年底為5.50%。最優惠利率在2019年的前六個月沒有變化。我們的貸款組合也受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化的影響。在…June 30, 2019，1個月和3個月美元LIBOR利率分別為2.40%和2.32%，而倫敦銀行間同業拆借利率為June 30, 2018，1個月和3個月美元LIBOR利率分別為2.09%和2.34%。有效聯邦基金利率，即刻可用隔夜資金的成本，在2018年初為1.50%，一直保持在這個水平，直到2018年3月，該利率增加了25億個基點，達到1.75%。在剩餘的時間內

38
目錄

2018年有效的聯邦基金利率上升了75個基點(6月、9月和12月各25個基點)，2018年底為2.50%。2019年上半年，有效的聯邦基金利率沒有變化。
我們的資金主要來自核心存款，而無息活期存款歷來是重要的資金來源。在利率上升的環境下，這一成本較低的融資基礎預計將對我們的淨利息收入和淨利差產生積極影響。“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)廢除了聯邦對活期存款支付利息的禁令，從而允許存款機構從2011年7月21日起對商業交易和其他賬户支付利息。到目前為止，我們還沒有經歷任何重大的額外利息費用，因為廢除。然而，隨着市場利率的上升，我們已經提高了我們為大多數有息存款產品支付的利率。有關此立法對我們對利率敏感度的預期影響的信息，請參閲項目3.本報告其他地方關於市場風險的定量和定性披露。我們的淨息差組成部分的進一步分析如下。
下表列出了應税當量淨利息收入的變化，並確定了由於盈利資產和計息負債的平均金額不同而引起的變化，以及這些資產和負債的平均利率變化引起的變化。由於平均成交量和平均利率的變化而引起的淨利息收入的變化已按各自變化的絕對額的比例分配到平均成交量變化或平均利率變化。
 
三個月
 
六個月結束
 
June 30, 2019 vs. June 30, 2018
 
June 30, 2019 vs. June 30, 2018
 
由於…的變化而增加(減少)
 
 
 
由於…的變化而增加(減少)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
率
 
體積
 
總計
 
率
 
體積
 
總計
有息存款
$
3,998

 
$
(10,087
)
 
$
(6,089
)
 
$
10,126

 
$
(19,670
)
 
$
(9,544
)
聯邦基金出售和轉售協議
387

 
(261
)
 
126

 
893

 
60

 
953

證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應納税
4,531

 
4,605

 
9,136

 
6,768

 
6,489

 
13,257

免税
(773
)
 
3,031

 
2,258

 
(2,341
)
 
8,740

 
6,399

貸款，扣除未得折扣
15,276

 
10,538

 
25,814

 
38,367

 
21,730

 
60,097

盈利資產總額
23,419

 
7,826

 
31,245

 
53,813

 
17,349

 
71,162

儲蓄和利息檢查
—

 
60

 
60

 
354

 
41

 
395

貨幣市場存款帳户
5,487

 
19

 
5,506

 
18,280

 
168

 
18,448

時間帳户
2,369

 
362

 
2,731

 
4,387

 
516

 
4,903

公共資金
600

 
372

 
972

 
1,487

 
572

 
2,059

聯邦資金購買和回購協議
4,422

 
167

 
4,589

 
8,715

 
256

 
8,971

次級可遞延利息債券
166

 
1

 
167

 
522

 
1

 
523

次級應付票據和其他票據
(2
)
 
2

 
—

 
(4
)
 
4

 
—

計息負債總額
13,042

 
983

 
14,025

 
33,741

 
1,558

 
35,299

淨變化
$
10,377

 
$
6,843

 
$
17,220

 
$
20,072

 
$
15,791

 
$
35,863

截至三個月的應税當量淨利息收入June 30, 2019 增額 1720萬美元，或6.6%，而應納税的等值淨利息收入六月末June 30, 2019 增額 3590萬美元，或7.0%，與年的相同時期相比2018。這個增額在三個和期間的應税-等值淨利息收入中六月末June 30, 2019主要與貸款、應税證券和計息存款的平均收益率增加以及貸款、免税證券和應税證券的平均金額增加有關。這些項目的影響被計息存款和其他借款資金平均利率的增加以及計息存款(主要是在美聯儲的計息賬户中持有的超額準備金)的平均數額的減少所部分抵消。
截至三個月的生息資產平均量June 30, 2019 增額 4.674億美元，而賺取利息的資產的平均量六月末June 30, 2019 增額 2.111億美元與去年同期相比2018。這個增額在截至三個月的生息資產平均量中June 30, 2019包括8.849億美元 增額在平均應税證券中，8.386億美元 增額平均貸款和5.09億美元 增額在平均免税證券中，部分抵銷18億美元 減少量在平均計息存款中，聯邦基金出售和轉售協議。這個增額在賺取利息的資產的平均量中六月末June 30, 2019包括8.744億美元 增額在平均貸款中，6.306億美元 增額平均應納税證券和5.335億美元

39
目錄

增額在平均免税證券中，部分抵銷18億美元 減少量在平均計息存款中，聯邦基金出售和轉售協議
應税當量淨利息差額增額 21基點自3.64%在截至年底的三個月內June 30, 2018致3.85%在截至年底的三個月內June 30, 2019和增額 24基點自3.58%在.期間六月末June 30, 2018致3.82%在.期間六月末June 30, 2019。這個增額s在截至三個月和六個月的應税當量淨利息差額中June 30, 2019主要與貸款平均收益率的增加有關；有息存款；聯邦基金出售和轉售協議；以及應税證券，部分被有息存款和其他借款資金的平均成本增加和免税證券的平均收益率下降所抵銷。投資於收益率較低的計息存款(主要是在美聯儲的計息賬户中持有的超額準備金)的賺取利息資產的相對比例下降，也對應税等值淨息差產生積極影響。
生息資產的平均應税當量收益率增額 40基點自3.93%在截至年底的三個月內June 30, 2018致4.33%在截至年底的三個月內June 30, 2019和增額 48基點自3.82%在.期間六月末June 30, 2018致4.30%在.期間六月末June 30, 2019。賺取利息資產的平均應税當量收益率主要受上述市場利率變動及賺取利息資產數量及相對組合變動的影響。
貸款平均應税當量收益率增額 55基點自4.78%在.期間六月末June 30, 2018致5.33%在.期間六月末June 30, 2019。貸款的平均應税當量收益率受到上述市場利率上升的積極影響。平均貸款額六月末June 30, 2019 增額 8.744億美元，或6.5%，與去年同期相比2018。貸款約佔49.2%平均賺取利息的資產六月末June 30, 2019與.相比46.5%在同一時期2018.
證券的平均應税等值收益率為3.40%期間六月末June 30, 2019, 增加 4基點與3.36%在同一時期2018。年期間證券的平均應税當量收益率六月末June 30, 2019與去年同期相比2018受免税和應税證券平均數量增加以及應税證券平均收益率增加的正面影響，但受到免税證券平均收益率下降的負面影響。應税證券平均收益率增額 30·基點從2.00%在.期間六月末June 30, 2018致2.30%在.期間六月末June 30, 2019。免税證券的平均應税當量收益率減少 6·基點從4.11%在.期間六月末June 30, 2018致4.05%在.期間六月末June 30, 2019。免税證券約佔63.1%總平均證券的比例六月末June 30, 2019，與64.8%在同一時期2018。期內證券總額的平均成交量六月末June 30, 2019 增額 12億美元，或9.8%，與去年同期相比2018。證券約佔44.9%平均賺取利息的資產六月末June 30, 2019與.相比41.2%在同一時期2018.
平均計息存款，聯邦基金出售和轉售協議六月末June 30, 2019 減少 18億美元，或51.9%，與去年同期相比2018。計息存款，聯邦基金出售和轉售協議大約組成5.8%平均賺取利息的資產六月末June 30, 2019與.相比12.2%在.期間六月末June 30, 2018。這個減少量在有息存款的平均量中，聯邦基金出售和轉售協議主要是由於在#年的前六個月，我們在美聯儲的計息賬户中持有的超額準備金的平均量減少。2019與去年同期相比2018因此，資金被投資於收益率較高的貸款和證券。計息存款、聯邦基金出售和轉售協議的數量也受到在#年前六個月平均存款數量下降的影響。2019與去年同期相比2018。有息存款、聯邦基金出售和轉售協議的綜合平均收益率為2.53%在.期間六月末June 30, 2019與.相比1.73%在同一時期2018。如上所述，有效的聯邦基金利率開始20181.50%，隨後增加了100個基點(3月、6月、9月和12月各25個基點)，直至結束2018在2.50%，保持到June 30, 2019.
支付利息負債的平均利率為0.81%在.期間六月末June 30, 2019 增加 40·基點從0.41%在同一時期2018。平均存款減少 1，5990萬美元，或0.75%期間六月末June 30, 2019與去年同期相比2018幷包括6.295億美元 減少量平均而言，非計息存款被部分抵消4.336億美元 增額平均有息存款。平均計息存款與總平均存款的比率為61.0%在.期間六月末June 30, 2019與.相比58.9%在同一時期2018。存款的平均成本主要受市場利率的變動，以及有息存款的數量和相對組合的變動所影響。計息存款和存款總額的平均成本為0.69%和0.42%，分別在六月末June 30, 2019與.相比0.37%和0.22%，分別在六月末June 30, 2018。存款的平均成本2019受到我們支付的利率上升的影響

40
目錄

我們的大部分計息存款產品是由於上述市場利率上升和市場競爭的結果。
我們的淨息差，代表盈利資產的平均利率與支付有息負債的平均利率之間的差額，是3.49%在.期間六月末June 30, 2019與.相比3.41%在同一時期2018。淨息差以及淨息差將受到未來短期和長期利率水平變化的影響，以及來自競爭環境的影響。關於利率變化對淨利息收入的影響的討論載於項目3。關於市場風險的定量和定性披露包括在本報告的其他地方。
我們的對衝政策允許使用各種衍生金融工具，包括利率掉期、上限和下限，以管理利率變化的風險敞口。我們的衍生品和對衝活動的詳情載於本報告其他部分所附綜合財務報表附註中的附註“8”-“衍生品金融工具”中。關於利率波動對我們的衍生金融工具的影響的信息在項目“3.關於市場風險的定量和定性披露包括在本報告的其他地方。
貸款損失準備
貸款損失撥備由管理層確定為扣除淨沖銷後將增加到貸款損失撥備中的金額，以使撥備達到管理層最佳估計所需的水平，以吸收現有貸款組合中的固有損失。貸款損失準備合計640萬美元和1740萬美元為.三和六月末June 30, 2019與.相比830萬美元和1520萬美元為.三和六月末June 30, 2018。有關貸款損失準備金的進一步分析，請參閲本討論中其他部分標題為“貸款損失撥備”的部分。
非利息收入
非利息收入的構成如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
信託和投資管理費
$
30,448

 
$
29,121

 
$
62,145

 
$
58,708

存款賬户手續費
21,798

 
21,142

 
42,588

 
41,985

保險佣金及費用
10,118

 
10,556

 
28,524

 
26,536

交換卡和借記卡交易費
3,868

 
3,446

 
7,148

 
6,604

其他收費、佣金及費用
8,933

 
9,273

 
17,995

 
18,280

證券交易淨收益(虧損)
169

 
(60
)
 
169

 
(79
)
其他
7,304

 
11,588

 
20,854

 
24,477

總計
$
82,638

 
$
85,066

 
$
179,423

 
$
176,511

截至三個月的非利息收入總額June 30, 2019 減少 240萬美元，或2.9%，而非利息收入總額六月末June 30, 2019 增額 290萬美元，或1.6%，與年的相同時期相比2018分別為。下文將更詳細地討論非利息收入的各個組成部分的變化。
信託和投資管理費。信託和投資管理費三和六月末June 30, 2019 增額 130萬美元，或4.6%，及340萬美元，或5.9%，與年的相同時期相比2018分別為。投資費是信託和投資管理費的最重要組成部分，約佔82.2%和82.4%信託和投資管理費總額的第一次六幾個月2019和2018分別為。投資和其他託管賬户費用通常以信託賬户內資產的市場價值為基礎。股票和債券市場的波動影響信託資產的市場價值和相關投資費用。這個增額期間的信託和投資管理費三和六月末June 30, 2019與去年同期相比2018主要是由於平均股權估值較高和賬户數量增加，信託投資費用增加(分別增加了120萬美元和270萬美元)。
在…June 30, 2019，信託資產，包括託管資產和託管資產，主要由股權證券(49.6%資產)，固定收益證券(36.2%資產)和現金等價物(8.7%資產)。這些資產的估計公允價值為362億美元(包括託管資產156億美元和保管資產205億美元)June 30, 2019，與333億美元(包括託管資產147億美元和保管資產187億美元)2018年12月31日和334億美元(包括託管資產144億美元和保管資產190億美元)June 30, 2018.

41
目錄

存款帳户的服務費。對存款帳户收取的服務費三和六月末June 30, 2019 增額 65.6萬美元，或3.1%，及$603，000，或1.4%，分別與2018。增加的主要原因是消費者和商業賬户透支/資金不足費用增加(分別增加110萬美元和190萬美元)，但被商業服務費用減少(分別減少395萬美元和130萬美元)部分抵銷。透支/資金不足費用合計1030萬美元 (810萬美元消費者和220萬美元商業)在截至年底的三個月內June 30, 2019與.相比920萬美元 (710萬美元消費者和210萬美元)在同一時期2018。透支/資金不足費用合計1，990萬美元 (1550萬美元消費者和440萬美元商業)期間六月末June 30, 2019與.相比1800萬美元 (1380萬美元消費者和420萬美元商業)在同一時期2018。透支/資金不足費用增加的部分原因是截至三個月和六個月的交易量增加June 30, 2019與2018年同期相比。2019年第二季度費用表的變化也影響了透支/資金不足的費用。商業服務費的下降部分與較高的收益信貸利率有關。收益信用率是指由國庫管理客户維持的存款的價值。由於2019年的平均市場利率比2018年高，存款餘額已變得更有價值，併產生更高的收益信貸利率。應用於客户存款餘額的收益積分抵消了否則將收取的服務費。
保險佣金及費用。截至三個月的保險佣金和費用June 30, 2019 減少 43.8萬美元，或4.1%，與去年同期相比2018。這個減少量與佣金收入(減少305萬美元)和或有收入(減少133萬美元)有關。保險佣金和保險費六月末June 30, 2019 增額 200萬美元，或7.5%，與去年同期相比2018。這個增額這與佣金收入的增加(增加2.3億美元)有關，但部分被或有收入的減少(減少了322萬美元)所抵消。截至三個月的佣金收入減少June 30, 2019主要是由於業務量波動導致福利計劃佣金減少。截至六個月的佣金收入增長June 30, 2019這主要是因為福利計劃佣金增加；財產和傷亡保單佣金增加；以及人壽保險佣金增加。福利計劃佣金以及財產和傷亡佣金的增加與業務量和市場費率的增加有關。人壽保險佣金的增加與業務量的增加有關。
或有收入合計$359，000和360萬美元在.期間三和六月末June 30, 2019，分別與$492，000和390萬美元在同一時期2018。或有收入主要包括從各種財產和傷亡保險承運人收到的與先前投放的保險單的損失業績有關的金額。這些與業績相關的或有付款具有季節性，主要在每年第一季度收到。此業績相關或有收入總計270萬美元和300萬美元在.期間六月末June 30, 2019和2018分別為。與業績相關的或有收入減少2019與投資組合內增長較低有關，部分由先前投放的保單虧損表現改善的影響所抵銷。或有收入還包括從各種福利計劃保險公司收到的與產生的業務量和/或隨後保留這種業務有關的金額。此福利計劃相關或有收入總計$26.2萬和86.5萬美元在.期間三和六月末June 30, 2019分別，和31.3萬美元和86.5萬美元在同一時期2018.
交換卡和借記卡交易費。交換費，或“刷卡”費用，是商家為處理電子支付交易向我們和其他髮卡銀行支付的費用。交換和借記卡交易費用包括來自借記卡使用的收入、基於PIN的借記卡交易的銷售點收入和自動櫃員機服務費用。交換和借記卡交易費用是在扣除相關網絡成本後報告的。下表列出了報告期間的總交換費和淨交換費和借記卡交易費的比較：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
借記卡交易收入
$
5,974

 
$
5,467

 
$
11,379

 
$
10,591

自動櫃員機服務費
1,086

 
1,016

 
2,067

 
1,963

總交換費和借記卡交易費
7,060

 
6,483

 
13,446

 
12,554

網絡成本
3,192

 
3,037

 
6,298

 
5,950

淨交換費和借記卡交易費
$
3,868

 
$
3,446

 
$
7,148

 
$
6,604

按淨額計算，2019年交換卡和借記卡交易費用的增加主要與交易量增加有關。
適用於資產在100億美元或以上的金融機構的聯邦儲備規則規定，電子借記交易的最高允許交換費是每筆交易21美分和乘以5美分基點的總和

42
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按交易的價值。如果髮卡機構制定並實施合理設計的政策和程序以達到某些防欺詐標準，則允許對髮卡人的借記卡交換費上調不超過1美分。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)也有管理路由和排他性的規則，要求發行人提供兩個獨立的網絡，用於對每個借記或預付產品的交易進行路由。
其他收費、佣金及費用。截至三個月的其他費用、佣金和費用June 30, 2019 減少 34萬美元，或3.7%，與去年同期相比2018。減少的主要原因是資本市場諮詢服務收入(減少412萬美元)和處理費(減少336萬美元)減少，但被貨幣市場賬户銷售收入增加(增加312 000美元)和信用證費用增加(增加112萬美元)部分抵銷。其他費用，佣金和費用六月末June 30, 2019 減少 $285，000，或1.6%，與去年同期相比2018。這個減少量這主要與處理費(減少410萬千美元)、資本市場諮詢服務收入(減少356萬美元)、共同基金和年金銷售收入(分別減少279萬美元和204萬美元)以及經紀佣金(減少241萬千美元)的減少有關，但主要被出售貨幣市場賬户和人壽保險收入(分別增加628萬美元和396萬美元)和信用證費用(增加278萬美元)的增加所抵銷。
證券交易淨損益。在.期間六月末June 30, 2019，及2018，我們出售了某些可供出售的美國國債，攤銷成本分別為24億美元和109億美元。我們在2019年的銷售中實現了3000美元的淨收益，在2018年的銷售中實現了7.9萬美元的淨虧損。銷售主要與購買證券有關，並在購買的同一時期出售，與我們與得克薩斯州特許經營税相關的税收規劃策略有關。這些證券在得克薩斯州以外的銷售所得的毛收入包括在為得克薩斯特許經營税目的而報告的所有來源的總收入/收入中，這導致分配給得克薩斯州並須根據得克薩斯特許經營税納税的收入/收入的總體百分比減少。
在2019年第二季度，我們還出售了某些攤銷成本總計為548.9億美元的可供銷售的美國國債，以及攤銷成本總計為310.7億美元的某些可供銷售的市政債券。我們在這些銷售中實現了166萬千美元的淨收益。出售所得提供了短期流動性，隨後再投資於其他收益率更高的證券。
其他非利息收入。截至三個月的其他非利息收入June 30, 2019 減少 430萬美元，或37.0%，與去年同期相比2018。這個減少量在截至年底的三個月內June 30, 2019這主要與雜項和其他雜項收入減少(減少280萬美元)、出售止贖資產和其他資產的收益(減少837萬美元)和公共財政承銷費(減少666萬美元)有關。其他非利息收入六月末June 30, 2019 減少 360萬美元，或14.8%，與去年同期相比2018。這個減少量在.期間六月末June 30, 2019收入減少主要與雜項和其他雜項收入減少(減少2.0億美元)，來自客户衍生品和交易活動的收入(減少999萬美元)，以及出售止贖和其他資產的收益(減少726萬美元)有關。期間的雜項收入六月末June 30, 2019包括與收回先前核銷有關的931千美元和與結算有關的25萬美元，其中包括同一時期的雜項收入2018包括與收回先前註銷有關的240萬美元，以及與來自私募股權投資的分配有關的120億美元等。公共財政包銷費收入和來自客户衍生工具和交易活動的收入的波動六月末June 30, 2019主要與業務量的變化有關。其他非利息收入還包括出售各種分支機構和運營設施的收益，總額為400萬美元。六月末June 30, 2019年同期為420萬美元2018.
非利息費用
非利息費用的構成如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
工資和工資
$
90,790

 
$
85,204

 
$
183,266

 
$
171,887

僱員福利
20,051

 
17,907

 
43,577

 
39,902

淨佔有率
21,133

 
19,455

 
40,400

 
39,195

技術、傢俱和設備
22,157

 
20,459

 
43,821

 
40,138

存款保險
2,453

 
4,605

 
5,261

 
9,484

無形攤銷
305

 
369

 
630

 
757

其他
46,320

 
40,909

 
88,054

 
84,156

總計
$
203,209

 
$
188,908

 
$
405,009

 
$
385,519


43
目錄

非利息費用總額三和六月末June 30, 2019 增額 1430萬美元，或7.6%，及1，950萬美元，或5.1%，與年的相同時期相比2018分別為。下面討論非利息費用的各個組成部分的變化。
工資和工資。工資和工資三和六月末June 30, 2019 增額 560萬美元，或6.6%，及1140萬美元，或6.6%，與年的相同時期相比2018。這個增額S的增長主要與工資增加有關，這是由於員工人數增加和正常的年度業績和市場增長，以及獎勵薪酬和股票薪酬的增加。
僱員福利。員工福利費用為三和六月末June 30, 2019 增額 210萬美元，或12.0%，及370萬美元，或9.2%，與年的相同時期相比2018分別為。這個增額S的主要原因是醫療福利費用增加(分別增加了562萬美元和120萬美元)，與我們的固定福利退休計劃相關的開支(分別增加了585萬美元和120億美元)，與我們的401(K)計劃相關的開支(分別增加了505萬美元和891萬美元)，以及工資税(分別增加了376萬美元和297萬美元)。
在.期間三和六月末June 30, 2019，我們確認合併的淨定期養老金支出為33.1萬美元和66.2萬美元分別與我們的固定福利退休計劃相關，而與合併的淨定期養老金福利相比$254，000和$508，000在同一時期2018。我們的固定福利退休和恢復計劃自2001年12月31日起凍結生效，並由利潤分享計劃取代(該計劃在2019年與我們的401(K)計劃合併納入其中)。管理層認為，這些行動有助於降低退休計劃費用的波動性。然而，我們仍有與確定福利和恢復計劃相關的資金義務，並可在未來幾年確認與這些計劃相關的退休費用，這將取決於計劃資產的收益、利率水平和員工流動率。有關我們的淨定期養老金收益/成本的其他信息，請參閲注·12-定義的福利計劃。
淨佔有率。淨佔用費用三和六月末June 30, 2019 增額 170萬美元，或8.6%，及120萬美元，或3.1%，分別與2018。這個增額S在三個和六月末June 30, 2019主要與租賃費用增加(分別增加180萬美元和220萬美元)、租賃改善折舊(分別增加226萬千美元和456萬美元)以及維修和維護/服務合同費用(分別增加458萬美元和238萬美元)有關，部分被物業税減少(分別減少749萬美元和150萬美元)所抵銷。上述類別淨佔用費用的波動主要與我們在聖安東尼奧的新公司總部大樓的租賃開始以及與現有設施相關的其他租賃以及我們在休斯頓市場區域內的擴張有關。
技術，傢俱和設備。技術、傢俱和設備費用三和六月末June 30, 2019 增額 170萬美元，或8.3%，及370萬美元，或9.2%，分別與2018。這個增額主要與軟件維護的增加有關(在截至三個月和六個月的時間裏增加了150萬美元和310萬美元June 30, 2019)，軟件攤銷(截至三個月和六個月分別增加了249萬美元和456萬美元June 30, 2019)和折舊(截至三個月和六個月分別增加了46萬美元和334萬美元June 30, 2019)。
存款保險。存款保險費用合計250萬美元和530萬美元為.三和六月末June 30, 2019與.相比460萬美元和950萬美元為.三和六月末June 30, 2018。這個減少量2019年的存款保險支出主要與2018年第四季度終止季度存款保險基金附加費有關，下文將進一步討論。
2016年8月，聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈，截至2016年6月30日，存款保險基金準備金率已超過1.15%。因此，從2016年第三季度開始，所有機構的初始評估率範圍都被下調，資產在100億美元或以上的機構被評估為季度附加費。季度附加費於2018年第四季度終止，因為截至2018年9月30日的存款保險基金準備金率超過了“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)要求的法定最低1.35%。
無形攤銷無形資產攤銷主要與核心存款無形資產有關，其次是與客户關係和競業禁止協議有關的無形資產。無形資產攤銷三和六月末June 30, 2019 減少 $64，000，或17.3%，及127，000美元，或16.8%，分別與2018。這個減少量2019年的攤銷主要與完成某些先前確認的無形資產的攤銷以及某些先前確認的無形資產的年度攤銷速率降低有關，因為我們使用加速攤銷方法，從而導致無形資產可用年限的早期較高的攤銷率。

44
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其他非利息費用。其他非利息費用三和六月末June 30, 2019 增額 540萬美元，或13.2%，及390萬美元，或4.6%，分別與2018。在此期間的增長三和六月末June 30, 2019包括廣告/促銷費用的增加，這部分與新的贊助安排有關(分別增加了330萬美元和680萬美元)；與投資服務有關的平臺費用(增加了1.0億美元和150萬美元)；以及旅行、餐飲和娛樂費用(增加了1.0億美元和120億美元)。截至三個月的增長June 30, 2019還包括專業服務費用的增加(增加了773萬美元)。除其他事項外，這些項目的增加被捐贈費用的減少部分抵銷，這是由於2018年對我們的慈善基金會的重大貢獻(分別減少了434萬千美元和41.1百萬美元)；以及雜項和其他雜項費用(分別減少了723萬美元和110萬美元)。
分段操作的結果
我們的運營沿着兩個主要的運營部門進行管理：銀行業務和弗羅斯特財富顧問公司(Frost Wealth Advisors)。對每項業務的描述和用於衡量財務業績的方法在本報告其他部分所附合並財務報表附註中的註釋·15“-”中進行了描述。按經營分部劃分的淨收益(虧損)如下：
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
銀行業
$
110,893

 
$
109,276

 
$
223,810

 
$
212,917

弗羅斯特財富顧問
4,897

 
5,901

 
11,297

 
11,535

非銀行
(4,204
)
 
(3,836
)
 
(7,025
)
 
(6,631
)
合併淨收入
$
111,586

 
$
111,341

 
$
228,082

 
$
217,821

銀行業
的淨收入三和六月末June 30, 2019 增額 160萬美元，或1.5%，及增額 1090萬美元，或5.1%，與年的相同時期相比2018。截至三個月的增長June 30, 2019主要是由於1630萬美元淨利息收入的增加和190萬美元貸款損失撥備減少，部分抵銷了1140萬美元非利息費用增加，a400萬美元非利息收入減少和120萬美元所得税費用增加。截至六個月的增長June 30, 2019主要是由於3340萬美元淨利息收入的增加被部分抵消1560萬美元非利息費用增加，a370萬美元所得税支出增加220萬美元增加貸款損失撥備和100萬美元非利息收入減少。
淨利息收入三和六月末June 30, 2019 增額 1630萬美元，或6.8%，及3340萬美元，或7.1%，與年的相同時期相比2018。這個增額S主要與貸款、應税證券和計息存款的平均收益率增加以及貸款、免税證券和應税證券的平均金額增加有關。這些項目的影響被計息存款和其他借款資金平均利率的增加，以及計息存款(主要是在美聯儲的計息賬户中持有的超額準備金)平均金額的減少，部分抵銷了。請參閲本討論其他部分標題為“淨利息收入”一節中對淨利息收入的分析。
貸款損失準備三和六月末June 30, 2019總計640萬美元和1740萬美元與.相比830萬美元和1520萬美元在同一時期2018。請參閲本討論其他部分標題為“貸款損失撥備”一節中對貸款損失準備金的分析。
非利息收入三和六月末June 30, 2019 減少 400萬美元，或7.7%，及100萬美元，或0.9%，與年的相同時期相比2018。這個減少量在截至年底的三個月內June 30, 2019主要是由於其他非利息收入、其他費用、佣金和費用以及保險佣金和費用的減少，部分被存款賬户服務費以及交換費和借記卡交易費的增加所抵銷。截至六個月的減少June 30, 2019主要是由於其他非利息收入以及其他費用、佣金和費用的減少，部分被保險佣金和費用、存款賬户服務費以及交換卡和借記卡交易費的增加所抵銷。年內其他非利息收入的減少三和六月末June 30, 2019主要與雜項和其他雜項收入減少、出售止贖資產和其他資產的收益、公共財政包銷費以及來自客户衍生工具和交易活動的收入有關。年內其他收費、佣金及收費的減幅三和六月末June 30, 2019這主要與資本市場收入、諮詢服務和手續費的減少有關，部分被信用證費用的增加所抵銷。截至三個月的保險佣金和費用的下降June 30, 2019主要與業務量減少和或有收入減少有關。截至六個月的保險佣金和費用的增長June 30, 2019這主要與業務量和市場利率的增加有關，或有收入的減少部分抵消了這一影響。服務的增加

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目錄

2019年的存款賬户收費主要與消費者和商業賬户的透支/資金不足費用增加有關，部分被商業服務費用的下降所抵銷。2019年交換卡和借記卡交易費用的增加主要與交易量增加有關。請參閲本討論其他部分標題為“非利息收入”一節中對這些類別的非利息收入的分析。
非利息費用三和六月末June 30, 2019 增額 1140萬美元，或7.2%，及1560萬美元，或4.8%，與年的相同時期相比2018。這個增額S主要與薪金及工資、僱員福利、其他非利息開支、技術、傢俱及設備開支及淨佔用開支的增加有關，但部分被存款保險開支的減少所抵銷。2019年工資和工資的增長主要是由於員工人數的增加和正常的年度業績和市場增長，以及獎勵薪酬和股票薪酬的增加。員工福利的增加主要與醫療福利費用的增加、與我們的固定福利退休計劃相關的費用、與我們的401(K)計劃相關的費用和工資税有關。期間其他非利息費用的增加三和六月末June 30, 2019與二零一八年同期比較，主要與廣告/促銷開支及差旅、餐飲及娛樂開支增加有關，但因捐款開支及雜項及其他雜項開支減少而部分抵銷。截至三個月的其他非利息開支增加June 30, 2019還包括專業服務費用的增加。2019年技術、傢俱和設備費用增加主要與軟件維護、軟件攤銷和折舊增加有關。2019年淨佔用費用增加主要與租賃費用增加、租賃改善折舊以及維修和維護/服務合同費用增加有關，部分被物業税減少抵銷。2019年存款保險費用的減少主要與2018年第四季度終止季度存款保險基金附加費有關。請參閲本討論其他部分標題為“非利息費用”一節中對這些類別的非利息費用的分析。
弗羅斯特保險公司(Frost Insurance Agency)包括在銀行業務部門，其佣金總收入為1010萬美元和2870萬美元在.期間三和六月末June 30, 2019與.相比1060萬美元和2670萬美元在.期間三和六月末June 30, 2018。截至三個月的減少June 30, 2019主要與業務量減少和或有收入減少有關。截至六個月的增長June 30, 2019這主要與業務量和市場利率的增加有關，或有收入的減少部分抵消了這一影響。2019年或有收入減少主要是由於與業績相關的或有收入減少，與投資組合內較低的增長有關，部分被先前投放的保險單虧損業績改善的影響所抵銷。請參閲本討論其他部分標題為“非利息收入”的保險佣金和費用的分析。
弗羅斯特財富顧問
的淨收入三和六月末June 30, 2019 減少 100萬美元，或17.0%，及$238，000，或2.1%，與年的相同時期相比2018。這個減少量S主要與非利息支出(UP)增加有關290萬美元和420萬美元分別)被非利息收入(上升)的增加部分抵消160萬美元和390萬美元)。
非利息收入三和六月末June 30, 2019 增額 160萬美元，或4.8%，及390萬美元，或5.7%，與年的相同時期相比2018。增加的主要原因是信託和投資管理費以及其他費用、佣金和費用的增加。信託和投資管理費收入是Frost Wealth Advisors最重要的收入組成部分。投資費是信託和投資管理費的最重要組成部分，約佔82.2%信託和投資管理費總額的第一次六幾個月2019。投資和其他託管賬户費用通常以信託賬户內資產的市場價值為基礎。股票和債券市場的波動影響信託資產的市場價值和相關投資費用。這個增額期間的信託和投資管理費三和六月末June 30, 2019與去年同期相比2018主要是由於平均股權估值較高和賬户數量增加而導致信託投資費用增加的結果。年內其他收費、佣金及收費的增加三和六月末June 30, 2019主要是由於出售貨幣市場賬户和人壽保險的收入增加，部分被出售共同基金和年金和經紀佣金的收入減少所抵銷。見本討論其他部分標題為“非利息收入”的信託和投資管理費的分析。
非利息費用三和六月末June 30, 2019 增額 290萬美元，或10.8%，及420萬美元，或7.7%，與年的相同時期相比2018。升幅主要與其他非利息開支、薪金及工資及淨佔用開支的增加有關。2019年其他非利息支出的增加主要是由於與投資服務、專業服務費用和差旅、餐飲和娛樂費用等相關的平臺費用增加，但部分被外部計算機服務等的減少所抵銷。2019年工資和工資的增長主要是由於員工人數的增加以及正常的年度業績和市場增長，

46
目錄

以及獎勵薪酬的增加。2019年淨佔用費用的增加部分與租賃費用和租賃間接費用分配的增加有關。
非銀行
非銀行業務部門的淨虧損為420萬美元和700萬美元在.期間三和六月末June 30, 2019分別與淨損失相比380萬美元和660萬美元在同一時期2018。增加的淨損失三和六月末June 30, 2019主要是由於我們的長期借款利率上升導致利息支出淨額增加，以及其他非利息支出增加，部分被工資和工資與2018年同期相比的下降所抵銷。
所得税
我們確認所得税費用1490萬美元和2880萬美元，的實際税率為11.8%和11.2%為.三和六月末June 30, 2019與.相比1380萬美元和2500萬美元，的實際税率為11.1%和10.3%為.三和六月末June 30, 2018。的實際所得税税率與美國法定的聯邦所得税税率不同21%在.期間2019和2018主要是由於來自貸款、證券和人壽保險保單的免税收入的影響，以及與基於股票的補償相關的所得税影響。
平均資產負債表
平均資產合計314億美元為.六月末June 30, 2019表示增額$4.505億，或1.5%，與同期平均資產相比2018。贏利資產增額 2.111億美元，或0.7%，在第一次六幾個月2019與去年同期相比2018。盈利資產的增加主要與8.744億美元 增額在平均貸款中，6.306億美元 增額平均應納税證券和5.335億美元 增額在平均免税證券中，大部分由18億美元 減少量在平均計息存款中，聯邦基金出售和轉售協議。平均房地和設備增加2.448億美元，或46.4%這主要是由於採用了新的會計準則，要求在我們的資產負債表上確認我們的經營租賃(見附註1-所附財務報表附註中的重要會計政策)。平均存款減少 1，5990萬美元，或0.7%，在第一次六幾個月2019與去年同期相比2018。這個減少量包括6.295億美元 減少量部分抵銷的無息存款4.336億美元 增額在有息存款賬户中。平均無息存款39.0%和41.1%第一次存款總額的平均數六幾個月2019和2018分別為。
貸款
截至指定日期，貸款情況如下：
 
六月三十，
2019
 
百分比
總計
 
12月31日
2018
 
百分比
總計
工商業
$
5,380,487

 
37.2
%
 
$
5,111,957

 
36.3
%
能源：
 
 
 
 
 
 
 
生產
1,197,717

 
8.3

 
1,309,314

 
9.3

服務
173,473

 
1.2

 
168,775

 
1.2

其他
110,159

 
0.7

 
124,509

 
0.9

總能量
1,481,349

 
10.2

 
1,602,598

 
11.4

商業地產：
 
 
 
 
 
 
 
商業抵押
4,291,781

 
29.7

 
4,121,966

 
29.2

建設
1,323,040

 
9.2

 
1,267,717

 
9.0

土地
299,435

 
2.1

 
306,755

 
2.2

商業地產總額
5,914,256

 
41.0

 
5,696,438

 
40.4

消費地產：
 
 
 
 
 
 
 
房屋淨值貸款
356,754

 
2.5

 
353,924

 
2.5

房屋淨值信貸額度
349,061

 
2.4

 
337,168

 
2.4

其他
453,083

 
3.1

 
427,898

 
3.0

消費房地產總額
1,158,898

 
8.0

 
1,118,990

 
7.9

房地產總額
7,073,154

 
49.0

 
6,815,428

 
48.3

消費者和其他
524,159

 
3.6

 
569,750

 
4.0

貸款總額
$
14,459,149

 
100.0
%
 
$
14,099,733

 
100.0
%

47
目錄

貸款增額 3.594億美元，或2.5%，與2018年12月31日。我們的貸款組合大部分由商業和工業貸款、能源貸款和房地產貸款組成。工商貸款37.2%和36.3%佔貸款總額的比例為June 30, 2019和2018年12月31日而能源貸款彌補了10.2%和11.4%分別佔貸款總額和房地產貸款的比例49.0%和48.3%在這些日期，分別佔貸款總額的1%。房地產貸款包括商業和消費者餘額。下面列出了與我們的貸款組合部分相關的選定詳細信息。請參閲我們的2018·Form 10-K，更詳細地討論我們的貸款來源和風險管理流程。
商業和工業。工商貸款增額 2.685億美元，或5.3%，在第一次六幾個月2019。我們的商業和工業貸款是向小、中、大企業提供的各種貸款。這些貸款的目的各不相同，從支持季節性週轉資金需求到設備的定期融資。雖然一些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的，但大多數都是由抵押品利潤率融資的資產提供擔保，這與我們的貸款政策指導方針一致。商業和工業貸款組合還包括商業租賃和購買的共享國家信貸(“SNC”)。
能量。能源貸款包括對從事各種能源相關活動的實體和個人的貸款，其中包括：(I)開發和生產石油或天然氣；(Ii)提供油氣田服務；(Iii)提供能源相關的運輸服務；(Iv)提供支持石油和天然氣鑽探的設備；(V)提供煉油石化產品；或(Vi)交易石油、天然氣和相關商品。能源貸款減少 1.122億美元，或7.6%，在第一次六幾個月2019與.相比2018年12月31日。平均貸款規模、投資組合的重要性以及能源行業的專業性要求高度規範性的承保政策。這項政策的例外情況很少得到批准。由於此客户羣的借款需求較大，因此能源貸款組合包括參與方和SNC。
購買共享國家信用。購買的共享國家信用是從上游金融組織購買的參與，並且在規模上往往比我們的原始投資組合更大。我們購買的SNC產品組合總計8.3250萬美元在…June 30, 2019, 增加 7500萬美元，或9.9%自7.755億美元在…2018年12月31日。在…June 30, 2019, 46.4%未完成購買的SNC與能源行業和17.8%與建築業有關。其餘購買的SNC在其他各個行業中進行了多樣化，沒有其他單個行業超過購買的SNC總投資組合的10%。此外，幾乎所有購買的SNC未清償餘額都包括在能源和商業和工業投資組合中，其餘部分包括在房地產類別中。SNC的參與源於正常的業務過程，以滿足客户的需求。作為政策問題，我們通常只參與總部設在我們的市場區域內或在我們的市場領域內有重要業務的公司的SNCS。此外，我們必須直接接觸公司的管理層、現有的銀行關係或期望在接下來的12至24個月內擴大與其他銀行產品和服務的關係。SNC至少每季度審查一次，以瞭解信用質量和業務發展成功情況。
商業地產。商業房地產貸款總額59億美元在…June 30, 2019，增加2.178億美元，或3.8%，與57億美元在…2018年12月31日。在這些日期，商業房地產貸款代表83.6%房地產貸款總額的一部分。這個投資組合的大部分由商業房地產抵押貸款組成，其中包括永久和中期貸款。這些貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為抵押的貸款。因此，這些貸款必須經過商業和工業貸款的分析和承銷過程，以及房地產貸款的分析和承銷過程。在…June 30, 2019，大約49%我們的商業地產貸款的未償還本金餘額中，有一部分是以業主自用物業作抵押的。
消費房地產和其他消費貸款。消費者貸款組合，包括所有消費者房地產和消費者分期付款貸款，總計17億美元兩者都有June 30, 2019和2018年12月31日。消費房地產貸款增額 3990萬美元，或3.6%自2018年12月31日。綜合起來，房屋淨值貸款和信用額度組成60.9%和61.8%佔消費者房地產貸款總額的June 30, 2019和2018年12月31日分別為。我們提供房屋淨值貸款，最高可達借款人個人住宅估計價值的80%，減去現有抵押貸款和房屋改善貸款的價值。一般來説，我們不會發放1-4個家庭抵押貸款；但是，我們可能會不時投資於此類貸款，以滿足客户的需求或其他法規遵從性目的。消費貸款和其他貸款減少 4560萬美元，或8.0%自2018年12月31日。消費者及其他貸款組合主要包括汽車貸款、透支、無擔保循環信貸產品、以現金及現金等價物作抵押的個人貸款及其他類似類型的信貸安排。

48
目錄

不良資產
下表列出了不良資產和應計逾期貸款。處於非應計狀態的問題債務重組被報告為非應計貸款。關於應計狀態的問題債務重組單獨報告。
 
六月三十，
2019
 
12月31日
2018
非應計貸款：
 
 
 
工商業
$
18,768

 
$
9,239

能量
40,228

 
46,932

商業地產：
 
 
 
建築物、土地及其他
10,437

 
15,268

建設
—

 
—

消費地產
669

 
892

消費者和其他
1,419

 
1,408

非應計貸款總額
71,521

 
73,739

重組貸款
3,973

 
—

止贖資產：
 
 
 
房地產
907

 
1,175

其他
—

 
—

止贖資產總額
907

 
1,175

不良資產總額
$
76,401

 
$
74,914

 
 
 
 
不良資產與：
 
 
 
貸款總額和止贖資產
0.53
%
 
0.53
%
總資產
0.24

 
0.23

應計逾期貸款：
 
 
 
逾期30至89天
$
71,411

 
$
59,595

逾期90天或以上
15,647

 
20,468

應計逾期貸款總額
$
87,058

 
$
80,063

應計逾期貸款佔貸款總額的比率：
 
 
 
逾期30至89天
0.49
%
 
0.42
%
逾期90天或以上
0.11

 
0.15

應計逾期貸款總額
0.60
%
 
0.57
%
不良資產包括非應計貸款，問題債務重組和止贖資產。不良資產June 30, 2019 增額 150萬美元從…2018年12月31日反映非應計商業及工業貸款及重組貸款增加，但因非應計能源貸款及商業地產貸款減少而部分抵銷。截至，沒有超過5.0億美元的非應計商業和工業貸款June 30, 2019或2018年12月31日。包括非應計能源貸款一信貸關係總額超過5萬億美元3440萬美元在…June 30, 2019。這種信用關係以前被報告為非應計餘額，總餘額為3760萬美元在…2018年12月31日。非應計能源貸款包括另一種信貸關係，總額超過5萬億美元640萬美元在…2018年12月31日。非應計房地產貸款主要包括土地開發、1-4户家庭住宅建設信貸關係和以寫字樓和宗教設施擔保的貸款。截至時，並無非應計商業房地產貸款超過5.0億美元。June 30, 2019。非應計商業房地產貸款包括一種關係，總額超過5.0億美元1220萬美元在…2018年12月31日.
一般情況下，如果本金或利息付款逾期90天和/或管理層認為本金和/或利息的可收集性有問題，以及在監管要求時，貸款被置於非應計狀態。一旦利息應計停止，應計但未收回的利息將記入本年度業務。非應計貸款的後續收入記錄為本金減少，利息收入僅在合理保證本金收回後才記錄。將貸款歸類為非應計貸款並不排除最終收取貸款本金或利息。
重組貸款總額400萬美元在…June 30, 2019由四張票據組成，涉及主要與商業房地產有關的單一信貸關係。沒有重組貸款2018年12月31日.
喪失抵押品贖回權的資產是由於借款人拖欠貸款而獲得的財產。止贖資產在止贖時按估計公允價值減去估計銷售成本記錄。在喪失抵押品贖回權時發生的沖銷是收費的

49
目錄

抵銷貸款損失的備抵。監管指南要求我們至少每年重新評估止贖資產的公允價值。我們的政策是遵守監管指南。減值是為隨後的價值下降提供的，幷包括在其他非利息費用以及與維護物業有關的其他費用中。在年內並無抵押品贖回資產的沖銷。六月末June 30, 2019而抵押品贖回資產的減記總額47.3萬美元在.期間六月末June 30, 2018.
潛在問題貸款包括按照合同條款履行但管理層擔心債務人由於潛在經營或財務困難而繼續遵守償還條款的貸款。管理層密切監測這些貸款，並定期審查它們的表現。在…June 30, 2019和2018年12月31日，我們有5690萬美元和6340萬美元這類貸款不包括在任何一種非應計、重組或逾期90天的貸款類別中。在…June 30, 2019潛在問題貸款由八種信用關係組成。未償還餘額總額的June 30, 2019，32.0%與餐飲業有關，26.1%與租賃業有關，21.4%與能源行業有關。這些組織的經營業績和財務狀況的疲軟，以及其他因素，促使我們提高了對這些學分的關注。
貸款損失準備金
貸款損失準備是通過計入費用的貸款損失準備金建立的，它代表管理層對現有貸款組合內發生的固有損失的最佳估計。在管理層的判斷中，備用金是必要的，用於預留估計的貸款損失和貸款組合中固有的風險。我們的貸款損失準備金法，在我們的2018Form“10-K”遵循美國普遍接受的會計原則和由美國銀行監管機構聯合發佈的“貸款和租賃損失準備金跨部門政策聲明”中提出的會計指導。津貼水平反映管理層對行業集中度、特定信用風險、貸款損失和恢復經驗、當前貸款組合質量、當前經濟、政治和監管條件以及當前貸款組合中固有的未確定損失的持續評估。部分津貼可以分配給特定的學分；但是，根據管理層的判斷，所有的學分都可以使用全部的學分。
下表提供了截至所示日期的貸款損失津貼按貸款類型的分配情況；但是，將津貼的一部分分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失：
 
六月三十，
2019
 
12月31日
2018
工商業
$
57,714

 
$
48,580

能量
25,818

 
29,052

商業地產
35,914

 
38,777

消費地產
5,637

 
6,103

消費者和其他
9,846

 
9,620

總計
$
134,929

 
$
132,132

撥給工商業貸款的準備金為June 30, 2019 增額 910萬美元與.相比2018年12月31日。這個增額主要是由於歷史估值津貼和具體估值津貼增加，但被宏觀經濟估值津貼的減少部分抵銷。歷史估值免税額增額 630萬美元從…2540萬美元在…2018年12月31日致3170萬美元在…June 30, 2019。增加的主要原因是評級為“不合標準-應計”(風險等級·11)的分類貸款的數量增加，以及評級為“手錶”(風險等級·9)的非分類貸款的數量增加，以及適用於這些貸款等級的歷史損失分配係數的增加。分類貸款由風險等級為11，12或13的貸款組成。分類商業和工業貸款總計1.129億美元在…June 30, 2019與.相比7890萬美元在…2018年12月31日。商業和工業貸款的加權平均風險等級是6.37在…June 30, 2019與.相比6.30在…2018年12月31日。商業貸款淨沖銷合計440萬美元在第一次六幾個月2019與.相比1，120萬美元在第一次六幾個月2018。2018年的沖銷包括與兩個信貸關係有關的820萬美元。增加工商業貸款的特定估值免税額370萬美元從…260萬美元在…2018年12月31日致630萬美元在…June 30, 2019。增加主要與新的特定估值免税額合計有關380萬美元論三種總計未償還餘額的信用關係980萬美元在…June 30, 2019。商業和工業貸款的宏觀經濟估值準備減少 110萬美元從…1060萬美元在…2018年12月31日致950萬美元在…June 30, 2019。減少主要與一般宏觀經濟風險分配減少有關(向下110萬美元)，如下面進一步討論的。商業和工業貸款的一般估值準備金率沒有明顯波動，增加165，000美元從…1010萬美元在…2018年12月31日致1020萬美元在…June 30, 2019.
分配給能源貸款的準備金June 30, 2019 減少 320萬美元與.相比2018年12月31日。因此，分配給能源貸款的儲備佔能源貸款總額的百分比總計1.74%在…June 30, 2019與.相比1.81%在…

50
目錄

2018年12月31日。這，這個減少量主要與一般估值免税額、宏觀經濟估值免税額及歷史估值免税額減少有關。能源貸款的一般估值備抵減少 150萬美元從…600萬美元在…2018年12月31日致450萬美元在…June 30, 2019。這個減少量主要與高槓杆交易的撥款減少及行業過度集中有關，部分被收回調整的減少所抵銷。與能源貸款相關的宏觀經濟估值備抵減少 110萬美元從…370萬美元在…2018年12月31日致250萬美元在…June 30, 2019，由於環境風險調整的減少(向下69.5萬美元)，這是由於應用了環境風險調整係數的環境調整係數和歷史損失估值備抵的減少，以及一般宏觀經濟風險分配的減少(向下45.2萬美元)，如下面進一步討論的。歷史估值免税額減少 61萬美元從…970萬美元在…2018年12月31日致910萬美元在…June 30, 2019。減少部分與非分類能源貸款和分類能源貸款的歷史損失分配係數減少有關。減少的部分原因還與評級為“合格”(風險等級低於9)(向下)的非分類能源貸款數量減少有關1.461億美元)和“特別提及”(風險等級10)(向下4090萬美元)被評級為“手錶”(風險等級9)(向上)的非分類能源貸款數量的增加部分抵消4660萬美元)和分級為“不合標準-應計”的能源貸款(風險等級？11)(向上2590萬美元)。能源分類貸款總額增加1，920萬美元從…7，240萬美元在…2018年12月31日致9160萬美元在…June 30, 2019。能源貸款的加權平均風險等級提高到6.35在…June 30, 2019從…6.22在…2018年12月31日。能源貸款的具體估值額度合計970萬美元在…June 30, 2019並與單個信用關係合計相關3390萬美元雖然能源貸款的具體估值額度總計970萬美元在…2018年12月31日與四種信用關係有關3990萬美元。我們有能源貸款的淨沖銷總額190萬美元在.期間六月末June 30, 2019與淨沖銷相比490萬美元在同一時期2018.
撥給商業房地產貸款的準備金為June 30, 2019 減少 290萬美元與.相比2018年12月31日。這個減少量主要與宏觀經濟估值津貼和具體估值津貼減少有關。宏觀經濟估值準備減少 160萬美元從…1100萬美元在…2018年12月31日致940萬美元在…June 30, 2019。這個減少量主要與一般宏觀經濟風險分配減少有關(向下110萬美元)，如下面進一步討論的，以及環境風險調整的減少(向下45.7萬美元)，主要原因是環境風險調整係數降低。商業房地產貸款具體計價準備額合計140萬美元在…June 30, 2019遞減120萬美元從…260萬美元在…2018年12月31日。具體估值準備率為2018年12月31日主要涉及單個信用關係合計1220萬美元。這種關係在2019年第二季度售出。我們確認淨沖銷總額$266，000與銷售有關。商業房地產貸款的具體估值準備金率為June 30, 2019與兩個信用關係合計相關480萬美元。與商業房地產貸款有關的歷史估值備抵增額 $162，000從…2080萬美元在…2018年12月31日致2100萬美元在…June 30, 2019。商業地產分類貸款減少1970萬美元從…1.183億美元在…2018年12月31日致9860萬美元在…June 30, 2019非分類商業房地產貸款增加2.375億美元從…56億美元在…2018年12月31日致58億美元在…June 30, 2019。商業房地產貸款的加權平均風險等級為7.03和7.05在…June 30, 2019和2018年12月31日分別為。商業地產貸款一般估價免税額減少 $261，000從…440萬美元在…2018年12月31日致410萬美元在…June 30, 2019.
分配給消費房地產貸款的準備金為June 30, 2019 減少 466，000美元與.相比2018年12月31日。這，這個減少量主要是由於286，000美元 減少量在宏觀經濟估值津貼中，如下文進一步討論，以及11萬1千美元 減少量一般而言，估值備抵，主要與未經合併審閲的貸款分配減少有關，部分被收回調整的減少所抵銷。
分配給消費者和其他貸款的準備金June 30, 2019 增額 $226，000與.相比2018年12月31日。這個增額主要與74.7萬美元 增額在歷史估值備抵中，主要由於歷史損失分配係數增加。這項增加被一般估值免税額的減少(向下)部分抵銷。38.4萬美元)，主要是由於未經合併審查的貸款分配減少，復甦調整增加，以及宏觀經濟估值準備額減少(向下)。$149，000)，主要與總體宏觀經濟風險分配減少有關，如下文進一步討論。
在我們的2018在10-K表格中，根據我們的津貼方法，我們使用我們的津貼模型為超出我們最低計算需求的一般宏觀經濟風險分配額外的準備金。這些額外儲備是基於管理層對當前和預期的經濟狀況、趨勢和其他定量和定性投資組合風險因素的評估，這些因素是我們外部的或在我們的津貼建模過程中沒有以其他方式捕獲的，但會影響我們的貸款組合部分內的信用風險或固有損失。這些額外儲備根據管理判斷分配給我們的各個投資組合分部。

51
目錄

貸款損失準備金中的活動如下表所示。
 
三個月結束
6月30日
 
六個月結束
6月30日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
期初餘額
$
136,350

 
$
149,885

 
$
132,132

 
$
155,364

貸款損失準備
6,400

 
8,251

 
17,403

 
15,196

註銷：
 
 
 
 
 
 
 
工商業
(3,389
)
 
(4,153
)
 
(6,077
)
 
(13,405
)
能量
(2,000
)
 
(2,689
)
 
(2,000
)
 
(5,539
)
商業地產
(557
)
 
(614
)
 
(617
)
 
(619
)
消費地產
(601
)
 
(482
)
 
(2,379
)
 
(1,201
)
消費者和其他
(5,103
)
 
(3,994
)
 
(10,800
)
 
(7,966
)
總沖銷
(11,650
)
 
(11,932
)
 
(21,873
)
 
(28,730
)
恢復：
 
 
 
 
 
 
 
工商業
935

 
605

 
1,685

 
2,182

能量
29

 
613

 
76

 
614

商業地產
29

 
218

 
119

 
306

消費地產
315

 
318

 
404

 
511

消費者和其他
2,521

 
2,268

 
4,983

 
4,783

總回收率
3,829

 
4,022

 
7,267

 
8,396

淨沖銷
(7,821
)
 
(7,910
)
 
(14,606
)
 
(20,334
)
期末餘額
$
134,929

 
$
150,226

 
$
134,929

 
$
150,226

 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失準備金率：
 
 
 
 
 
 
 
貸款總額
0.93
%
 
1.10
%
 
0.93
%
 
1.10
%
非應計貸款
188.66

 
126.05

 
188.66

 
126.05

年化淨沖銷對平均貸款總額的比率
0.22

 
0.23

 
0.21

 
0.31

貸款損失準備增額 220萬美元，或14.5%期間六月末June 30, 2019與去年同期相比2018。貸款損失準備金六月末June 30, 2019主要反映淨沖銷水平和特定估值備抵，以及分類貸款增加的影響和貸款組合自2018年12月31日。淨沖銷合計1460萬美元為.六月末June 30, 2019與.相比2030萬美元同一時期2018。具體估值折讓合計1880萬美元在…June 30, 2019與.相比1620萬美元在…2018年12月31日2，470萬美元June 30, 2018。分類能源、商業和工商房地產貸款合計3.03億美元在…June 30, 2019與.相比2.696億美元在…2018年12月31日和324.9億美元June 30, 2018。我們的能源、商業和工商房地產貸款組合的整體加權平均風險等級為6.68在…June 30, 2019與.相比6.63在…2018年12月31日 and 6.71 at June 30, 2018.
貸款損失撥備佔貸款總額的比率為0.93%在…June 30, 2019與.相比0.94%在…2018年12月31日。管理層認為，根據管理層對現有貸款組合內發生的可能損失的最佳估計，貸款損失準備的記錄金額是適當的。如果管理層在評估貸款損失撥備的適當水平時考慮的任何因素髮生變化，我們對可能的貸款損失的估計也可能發生變化，這可能會影響未來的貸款損失撥備水平。
資本和流動性
資本。股東權益總額37億美元在…June 30, 2019和34億美元 2018年12月31日。除了淨收益2.281億美元，其他資金來源六月末June 30, 2019包括其他綜合收入，税後淨值2.83億美元; 800萬美元與股票為基礎的薪酬和780萬美元股票期權行使的收益。期間資金的使用六月末June 30, 2019包括9150萬美元優先股和普通股支付的股息，5050萬美元購買國庫股票和1260萬美元與2019年第一季度採用的新會計原則的累積效應有關。見注1-重要會計政策。
股東權益的累計其他綜合損益部分合計為未實現的税後淨收益2.194億美元在…June 30, 2019與税後淨損失相比，未實現的損失6，360萬美元在…2018年12月31日。這一變化主要是由於2.813億美元淨額，税後，可供出售證券的未實現損益淨額的變化。

52
目錄

根據“巴塞爾協議III資本規則”，我們選擇退出將累積其他全面收益的大部分組成部分納入監管資本的要求。因此，報告為累計其他全面收益/虧損的金額不會增加或減少監管資本，也不包括在基於風險的資本和槓桿比率的計算中。銀行和銀行控股公司的監管機構利用資本準則來衡量資本，並考慮到資產負債表內和表外項目的固有風險。請參閲本報告其他部分所附合並財務報表附註中的註解·7···資本和監管事項。
我們每季度支付0.67美元的股息$0.71·第一季度和第二季度每股普通股2019季度股息分別為0.57美元和$0.67年第一季度和第二季度每股普通股2018分別為。這相當於普通股股息支付率為39.0%和37.2%在第一次六幾個月2019和2018分別為。我們申報或支付股息，或購買、贖回或以其他方式收購我們股本股份的能力，可能會受到本報告其他部分所附綜合財務報表附註中的註解·7“資本和監管事項”中所述的某些限制的影響。
股票回購計劃。我們的董事會不時地批准股票回購計劃。一般來説，股票回購計劃允許我們主動管理我們的資本狀況，並將多餘的資本返還給股東。根據這些計劃購買的股票也為我們提供了必要的普通股，以履行與股票補償獎勵有關的義務。在……上面2017年10月24日，我們的董事會授權了一個1.5億美元股票回購計劃，允許我們回購普通股超過二-在公開市場或通過私人交易，不時以不同的價格進行為期一年的交易。我們重新購買了496,307本計劃下的股份，總成本為5000萬美元年第二季度2019當我們重新購買1,027,292總成本為1億美元2018年第四季度。在……上面July 24, 2019，我們的董事會授權了一個1億美元股票回購計劃，允許我們回購普通股超過一-在公開市場或通過私人交易，不時以不同的價格進行為期一年的交易。請參閲合併財務報表附註中的附註“7”-“資本和監管事項”和“第二部分，項目”2“-未登記的股權證券銷售和收益的使用，每一項都包括在本報告的其他部分。
流動資金。在我們的2018從10-K開始，我們的流動性狀況不斷受到監控，並在適當時對資金來源和使用之間的平衡進行調整。流動性風險管理是我們資產/負債管理流程中的一個重要元素。我們定期對流動性壓力情景進行建模，以評估經濟中斷、金融市場波動、意外信用事件或其他被管理層視為有問題的重大事件所導致的潛在流動性外流或融資問題。這些情景被納入我們的應急資金計劃，這為確定我們的流動性需求提供了基礎。自.起June 30, 2019管理層並不知悉任何合理可能對我們的流動性、資本資源或運營產生重大不利影響的事件。
由於Cullen/Frost是一家控股公司，不進行運營，其主要流動性來源是從Frost Bank上行的股息和從外部來源的借款。銀行規章可能會限制弗羅斯特銀行可能支付的股息數額。請參閲本報告其他部分關於此類股息的合併財務報表附註中的註解·7···資本和監管事項。在…June 30, 2019，庫倫/弗羅斯特擁有流動資產，包括現金和轉售協議，總計221.9美元。
會計準則更新
有關最近發佈的會計聲明及其對我們財務報表的預期影響的詳細信息，請參閲本報告其他部分所附合並財務報表附註中的“會計準則更新”。

53
目錄

綜合平均資產負債表和利息收入分析-季度至今
(千美元-應税-等值基礎)
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
 
平均值
天平
 
利息
收入/
費用
 
收益率/
成本
 
平均值
天平
 
利息
收入/
費用
 
收益率/
成本
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
$
1,171,139

 
$
7,828

 
2.64
%
 
$
2,885,455

 
$
13,917

 
1.93
%
聯邦基金出售和轉售協議
245,554

 
1,541

 
2.48

 
296,335

 
1,415

 
1.92

證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應納税
5,082,573

 
30,324

 
2.40

 
4,197,627

 
21,188

 
2.01

免税
8,239,595

 
81,536

 
4.06

 
7,730,597

 
79,278

 
4.10

證券總額
13,322,168

 
111,860

 
3.42

 
11,928,224

 
100,466

 
3.36

貸款，扣除未得折扣
14,375,154

 
191,228

 
5.34

 
13,536,590

 
165,414

 
4.90

總收益資產和平均收益率
29,114,015

 
312,457

 
4.33

 
28,646,604

 
281,212

 
3.93

銀行的現金和到期款項
484,085

 
 
 
 
 
476,212

 
 
 
 
貸款損失準備金
(138,349
)
 
 
 
 
 
(150,551
)
 
 
 
 
房舍和設備，淨額
809,088

 
 
 
 
 
531,410

 
 
 
 
應計利息和其他資產
1,222,246

 
 
 
 
 
1,254,506

 
 
 
 
總資產
$
31,491,085

 
 
 
 
 
$
30,758,181

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
無息活期存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業和個人
$
9,640,935

 
 
 
 
 
$
10,062,771

 
 
 
 
代理銀行
201,779

 
 
 
 
 
190,879

 
 
 
 
公共資金
304,897

 
 
 
 
 
374,817

 
 
 
 
非計息活期存款總額
10,147,611

 
 
 
 
 
10,628,467

 
 
 
 
有息存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
私人帳户
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄和利息檢查
6,774,143

 
1,364

 
0.08

 
6,687,540

 
1,304

 
0.08

貨幣市場存款帳户
7,588,056

 
19,529

 
1.03

 
7,577,963

 
14,023

 
0.74

時間帳户
969,668

 
4,021

 
1.66

 
787,450

 
1,290

 
0.66

公共資金
513,272

 
1,930

 
1.51

 
387,141

 
958

 
0.99

計息存款總額
15,845,139

 
26,844

 
0.68

 
15,440,094

 
17,575

 
0.46

存款總額
25,992,750

 
 
 
 
 
26,068,561

 
 
 
 
聯邦資金購買和回購協議
1,242,246

 
5,220

 
1.69

 
1,019,961

 
631

 
0.25

次級可遞延利息債券
136,265

 
1,478

 
4.34

 
136,208

 
1,311

 
3.85

次級應付票據和其他票據
98,772

 
1,164

 
4.71

 
98,615

 
1,164

 
4.72

計息資金總額和支付的平均利率
17,322,422

 
34,706

 
0.80

 
16,694,878

 
20,681

 
0.50

應計利息和其他負債
388,680

 
 
 
 
 
164,995

 
 
 
 
負債共計
27,858,713

 
 
 
 
 
27,488,340

 
 
 
 
股東權益
3,632,372

 
 
 
 
 
3,269,841

 
 
 
 
總負債和股東權益
$
31,491,085

 
 
 
 
 
$
30,758,181

 
 
 
 
淨利息收入
 
 
$
277,751

 
 
 
 
 
$
260,531

 
 
淨息差
 
 
 
 
3.53
%
 
 
 
 
 
3.43
%
淨利息收入與平均盈利資產總額之比
 
 
 
 
3.85
%
 
 
 
 
 
3.64
%
對於這些計算：(I)？平均餘額按日平均基礎列示；(Ii)？信息以應税-等值基礎顯示，假設税率為21%(Iii)？平均貸款包括非應計地位的貸款，(Iv)？平均證券包括可供銷售的證券的未實現收益和損失，而收益率基於平均攤銷成本。(Iii)平均貸款包括非應計狀態的貸款，(Iv)平均證券包括可供銷售的證券的未實現收益和損失，而收益率基於平均攤銷成本。

54
目錄

綜合平均資產負債表和利息收入分析-年初至今
(千美元-應税-等值基礎)
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
 
平均值
天平
 
利息
收入/
費用
 
收益率/
成本
 
平均值
天平
 
利息
收入/
費用
 
收益率/
成本
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
$
1,448,520

 
$
18,467

 
2.54
%
 
$
3,281,979

 
$
28,011

 
1.72
%
聯邦基金出售和轉售協議
247,738

 
3,129

 
2.51

 
241,610

 
2,176

 
1.82

證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應納税
4,813,190

 
55,003

 
2.30

 
4,182,596

 
41,746

 
2.00

免税
8,234,541

 
164,011

 
4.05

 
7,701,055

 
157,612

 
4.11

證券總額
13,047,731

 
219,014

 
3.40

 
11,883,651

 
199,358

 
3.36

貸款，扣除未得折扣
14,290,642

 
377,878

 
5.33

 
13,416,282

 
317,781

 
4.78

總收益資產和平均收益率
29,034,631

 
618,488

 
4.30

 
28,823,522

 
547,326

 
3.82

銀行的現金和到期款項
503,286

 
 
 
 
 
493,981

 
 
 
 
貸款損失準備金
(136,011
)
 
 
 
 
 
(153,518
)
 
 
 
 
房舍和設備，淨額
772,293

 
 
 
 
 
527,515

 
 
 
 
應計利息和其他資產
1,216,706

 
 
 
 
 
1,248,863

 
 
 
 
總資產
$
31,390,905

 
 
 
 
 
$
30,940,363

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
無息活期存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業和個人
$
9,637,530

 
 
 
 
 
$
10,171,916

 
 
 
 
代理銀行
203,746

 
 
 
 
 
207,813

 
 
 
 
公共資金
328,551

 
 
 
 
 
419,585

 
 
 
 
非計息活期存款總額
10,169,827

 
 
 
 
 
10,799,314

 
 
 
 
有息存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
私人帳户
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄和利息檢查
6,774,003

 
2,836

 
0.08

 
6,661,661

 
2,441

 
0.07

貨幣市場存款帳户
7,641,488

 
40,169

 
1.06

 
7,584,045

 
21,721

 
0.58

時間帳户
932,771

 
7,177

 
1.55

 
782,905

 
2,274

 
0.59

公共資金
533,730

 
3,836

 
1.45

 
419,773

 
1,777

 
0.85

計息存款總額
15,881,992

 
54,018

 
0.69

 
15,448,384

 
28,213

 
0.37

存款總額
26,051,819

 
 
 
 
 
26,247,698

 
 
 
 
聯邦資金購買和回購協議
1,211,376

 
10,236

 
1.70

 
1,035,101

 
1,265

 
0.25

次級可遞延利息債券
136,258

 
2,976

 
4.37

 
136,200

 
2,453

 
3.60

次級應付票據和其他票據
98,752

 
2,328

 
4.71

 
98,596

 
2,328

 
4.72

計息資金總額和支付的平均利率
17,328,378

 
69,558

 
0.81

 
16,718,281

 
34,259

 
0.41

應計利息和其他負債
355,551

 
 
 
 
 
160,089

 
 
 
 
負債共計
27,853,756

 
 
 
 
 
27,677,684

 
 
 
 
股東權益
3,537,149

 
 
 
 
 
3,262,679

 
 
 
 
總負債和股東權益
$
31,390,905

 
 
 
 
 
$
30,940,363

 
 
 
 
淨利息收入
 
 
$
548,930

 
 
 
 
 
$
513,067

 
 
淨息差
 
 
 
 
3.49
%
 
 
 
 
 
3.41
%
淨利息收入與平均盈利資產總額之比
 
 
 
 
3.82
%
 
 
 
 
 
3.58
%
就這些計算而言：(I)平均餘額按日平均列示，(Ii)資料以應税等值基礎顯示，假設税率為21%，(Iii)平均貸款包括非應計地位貸款，(Iv)平均證券包括可供出售證券的未實現損益，而收益率則以平均攤銷成本為基礎。(Iii)平均貸款包括非應計地位的貸款，以及(Iv)平均證券包括可供出售的證券的未實現損益，而收益率則基於平均攤銷成本。



55
目錄

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本項目中的披露內容符合項目2中標題為“前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素”的條款。2.管理層對本報告的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本報告其他地方闡述的其他警示性陳述。
請參閲項目107A中對市場風險的討論。關於市場風險的定量和定性披露2018形？10-K自那時以來，我們面臨的市場風險類型沒有明顯變化2018年12月31日.
我們利用收益模擬模型作為主要的量化工具來衡量與變化的市場利率相關的利率風險量。該模型量化了各種利率情景對未來12個月預計淨利息收入和淨收益的影響。該模型測量了在未來12個月內利率波動的假設情況下，相對於統一利率情況下對淨利息收入的影響。這些模擬納入了關於資產負債表增長和組合、定價以及現有和預計資產負債表的重新定價和到期日特徵的假設。模型中還包括利率衍生品的影響，如利率掉期、上限和下限。還考慮了其他與利率相關的風險，如提前還款、基礎和期權風險。
出於建模目的，截至June 30, 2019，模型模擬預測，利率100和200個基點的利率上調將導致淨利息收入在未來12個月內相對於統一利率情況分別出現0.4%和1.7%的正差異，而利率100和200個基點的利率下降將導致淨利息收入在未來12個月內相對於統一利率情況分別出現3.0%和8.2%的負差異。這個June 30, 2019利率上升的模型模擬受到以下假設的影響：為了建模目的，我們將在#年第三季度開始為商業活期存款(那些尚未收到收益信貸利率的存款)支付利息。2019，如下面進一步討論的。出於建模目的，截至June 30, 2018，模型模擬預測，利率100和200個基點的利率上調將導致淨利息收入在未來12個月內相對於統一利率情況分別產生0.5%和1.8%的正方差，而利率100和200個基點的利率下降將導致淨利息收入在未來12個月內相對於統一利率情況分別出現3.2%和8.6%的負差異。這個June 30, 2018利率上升的模型模擬受到以下假設的影響：為了建模目的，我們將在#年第三季度開始為商業活期存款(那些尚未收到收益信貸利率的存款)支付利息。2018，如下面進一步討論的。模型模擬截至June 30, 2019表明我們的資產負債表與我們的資產負債表相比處於類似的資產敏感地位June 30, 2018.
我們目前沒有為我們的商業活期存款的很大一部分支付利息。如果我們開始對商業活期存款支付利息(那些尚未獲得收益信貸利率的存款)，我們的資產負債表可能會變得對資產不那麼敏感。這些商業活期存款的最終利率可能取決於多種因素，其中一些因素是我們無法控制的。出於建模目的，我們假設了一個激進的定價結構，每次模擬分別從2018年第三季度和2019年開始為商業活期存款(尚未獲得收益信貸的存款)支付利息。如果商業活期存款支付的實際利率低於模型模擬中假設的利率，或者商業活期存款支付的利率成為與一般市場利率變動的直接相關性較小的管理利率，我們的資產負債表可能比模型模擬可能顯示的更具資產敏感性。
自.起June 30, 2019對於我們的衍生品持有量而言，利率上升200個基點和降低200個基點的影響不會導致我們的淨利息收入出現重大差異。
假設的利率波動對我們的證券的影響不是很大，因此，沒有單獨的量化披露。我們的證券在ASC^主題“320”，“投資-債務和股票證券”項下被分類為“交易”。
項目4.控制和程序
在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所定義)。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制和程序在本報告所涉期間結束時有效。我們對財務報告的內部控制(根據1934年“證券交易法”第13a-15(F)條的定義)在上一個會計季度沒有發生重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

56
目錄

第二部分其他信息
項目1.法律程序
我們在經營業務的過程中受到各種索賠和法律訴訟的影響。管理層並不期望這些事項的最終處置會對我們的財務報表產生重大不利影響。
項目#1A。危險因素
“1A”項下披露的風險因素沒有實質性變化。我們的2018形？10-K
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
下表提供了關於我們或任何“關聯購買者”(根據1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條的定義)在截至三個月的時間內購買我們的普通股或代表我們或任何“關聯購買者”進行的購買的信息June 30, 2019。以千為單位的美元金額。
週期
總計^個數^
購買股票
 
平均價格
每股付費
 
總計^個數^
購買股票
在公開場合
宣佈的計劃
 
極大值
^股的個數^
(或近似
美元價值)
那可能還是
購買日期
計劃在
期末
April 1, 2019 to April 30, 2019
150,708

 
$
101.27

 
150,708

 
$
50,000

May 1, 2019 to May 31, 2019
345,599

 
100.51

 
345,599

 
34,737

June 1, 2019 to June 30, 2019
—

 
—

 
—

 
—

總計
496,307

 
$
100.74

 
496,307

 
 

項目3.高級證券的違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
一個也沒有。
項目5.其他信息
一個也沒有。
項目6.展品
(A)證物
陳列品
數
描述
10.1+
與13名董事達成遞延股票單位獎勵協議
31.1
規則第13a-14(A)條公司行政總裁的證明
31.2
規則第13a-14(A)條公司首席財務官的證明
32.1++
第1350條公司行政總裁的證明
32.2++
第1350節公司首席財務官的證明
101
交互式數據文件-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
+
管理合同或補償計劃或安排。
++
本證物不應被視為“提交”1934年“證券交易法”第18節的目的，或以其他方式受制於該節的責任，並且不應被視為通過引用被納入根據“1933年證券法”或“1934年證券交易法”提交的任何文件中。

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目錄

簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。

 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cullen/Frost Bankers，Inc.
 
 
 
 
(註冊人)
 
 
 
 
 
 
 
日期：
July 25, 2019
 
By:  
/s/Jerry Salinas
 
 
 
 
 
傑瑞·薩利納斯
 
 
 
 
 
集團執行副總裁
 
 
 
 
 
和首席財務官
 
 
 
 
 
(正式授權官員，首席財務
 
 
 
 
 
主任及首席會計主任)
 

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