我們已簽訂公開市場銷售協議 ^SM，或銷售協議，與Jefferies LLC，或Jefferies，涉及我們普通股的股份，每股面值0.01美元，由本招股説明書增刊和隨附的招股説明書提供。根據銷售協議的條款，我們可以通過Jefferies作為我們的代理，從time 到time 提供和出售總髮行價高達30，000，000美元的普通股股份。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“CASI”。我們於2019年7月18日最後報告的普通股銷售價格為每股3.14美元。

在我們交付配售通知後，在符合銷售協議的條款和條件的情況下，Jefferies可以按照根據1933年修訂的“證券法”頒佈的第415(A)(4)條規定的方式出售我們的普通股，被視為“在市場發售時”，或“證券法”。傑富瑞將根據傑富瑞和我們雙方商定的條款，按照其正常交易和銷售慣例，使用其商業上合理的努力作為銷售代理。沒有在任何託管、信託或類似安排中接收資金的安排。

傑富瑞將有權獲得賠償，固定佣金率為每次出售普通股所得毛收入的3%。在代表我們出售我們的普通股時，傑富瑞將被視為證券法所指的“承銷商”，傑富瑞的賠償將被視為承銷佣金或折扣。我們還同意就某些責任向Jefferies提供賠償和貢獻，包括證券法案下的責任。

投資我們的證券涉及高度風險。請參閲本招股説明書補充資料S-6頁開始的“風險因素”以及本招股説明書補充資料中引用的文件，以瞭解您在決定購買我們的證券之前應仔細考慮的因素。

證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書補充或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本文件分為兩部分。第一個部分是招股説明書的補充，包括通過引用併入的文檔，這些文檔描述了此次發行的具體條款。第二部分，2017年12月22日隨附的招股説明書，包括通過引用併入的文件，提供了更多的一般信息。在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、通過引用合併的所有信息，以及本招股説明書副刊S-17頁“在哪裏您可以找到更多信息”下描述的附加信息。這些文檔包含您在做出投資決策時應考慮的信息。本招股説明書補充部分可能會添加、更新或更改隨附招股説明書中包含的信息。如果本招股説明書附錄中包含的信息在一方面與附帶的招股説明書中包含的信息或在本招股説明書附錄日期之前提交的通過引用併入其中的任何文件之間存在衝突，另一方面，您應依賴本招股章程附錄中的信息。如果其中一份文檔中的任何聲明與另一份日期較晚的文檔中的聲明不一致-例如，在本招股説明書補充的日期之後提交併通過引用併入本招股説明書補充和隨附的招股説明書中的文件-具有較晚日期的文件中的陳述修改或取代較早的陳述。

您應僅依賴本招股説明書補充資料、隨附的招股説明書以及我們可能提供給您的任何免費書面招股説明書中包含或引用的信息。我們沒有授權任何其他人向您提供任何不同的信息，Jefferies也沒有授權任何其他人向您提供任何不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴。我們僅在允許提供和銷售的司法管轄區內提供出售，並尋求購買我們普通股的股份。在某些司法管轄區發行本招股説明書補充和發行普通股可能受法律限制。在美國境外擁有本招股説明書副刊的人必須告知自己，並遵守與發行普通股以及本招股章程副刊在美國境外分銷有關的任何限制。本招股説明書補充不構成，也不得用於與出售或徵求購買本招股説明書補充所提供的任何證券有關的任何人在任何司法管轄區中的任何人作出此類要約或要約招攬是非法的情況下使用。一般來説，當我們提到這個招股説明書的時候，我們是指這個招股説明書的補充和隨附的招股説明書的總和。

我們進一步注意到，我們在任何協議中所作的陳述、保證和契諾(作為隨附招股説明書中通過引用合併的任何文件的證據 )僅為該協議各方的利益而作出，包括在某些情況下，的目的是在此類協議的各方之間分配風險，不應被視為對您的陳述、擔保或契諾。此外，此類陳述、保證或契約僅在作出時才是準確的。因此，此類陳述、保證和契約不應作為準確反映我們事務現狀的依據。

招股説明書補充摘要

此摘要突出顯示了有關我們的選定信息，以及本招股説明書補充部分和我們通過引用併入的文檔中的其他信息。本摘要不完整，也不包含您在根據本招股説明書補充和隨附的招股説明書投資於我們的普通股之前應考慮的所有信息。在做出投資決定之前，為了充分理解本次發行及其對您的影響，您應仔細閲讀整個招股説明書附錄和隨附的招股説明書，包括從本招股説明書附錄S-6頁開始的“風險因素”，以及財務報表和相關備註以及我們在此通過引用併入的其他信息，包括我們不時提交的10-K年度報告、10-Q季度報告和8-K表格的當前報告。

除非上下文另有要求，本招股説明書中所有提及“CASI”、“我們”、“公司”的詞語或類似詞語均指CASI製藥公司以及我們的合併子公司。

概述

我們是一家美國生物製藥公司，專注於在中國、美國和世界各地開發和加速創新療法和高質量藥品的推出。我們專注於收購、許可、開發和商業化產品，這些產品增加了我們的血液腫瘤學治療重點以及其他未滿足的醫療需求領域。我們打算執行我們的計劃，通過在大中華區市場推出藥品，利用我們在中國的監管和商業能力以及我們的全球藥物開發專業知識，成為領導者。我們在中國的業務是通過我們的全資子公司CASI製藥(北京)有限公司進行的。(“CASI China”)，位於北京中國。

我們的產品線具有以下特徵：(1)正在開發用於治療B-ALL和NHL的自體抗CD19 T細胞治療產品(CNCT19)； (2)CID-103，一種正在開發用於治療多發性骨髓瘤和其他CD38陽性血液病癌症的抗CD38單克隆抗體；(3)三種美國食品和藥物管理局(“FDA”)批准的血液腫瘤學藥物從Acrotech Biophma LLC及其附屬公司(“Acrotech”)獲得許可，我們擁有大中華區市場的獨家權利，其中包括用於注射的鹽酸美法蘭(EVOMELA^®)，Ibritumomab Tiuxetan(ZEVALIN^®)和硫酸長春新鹼脂質體注射液(MARQIBO^®)和 (4)一系列FDA批准和正在審批的縮寫新藥申請(“ANDA”)，包括恩替卡韋和替諾福韋富馬酸二異丙酯(TDF)，用於治療乙型肝炎病毒。我們打算優先選擇ANDA的子集，以便在中國進行產品註冊和商業化。

我們相信，我們的產品組合反映了處於不同開發階段的產品之間、品牌和非品牌產品之間以及專有和通用產品之間的風險平衡方法。我們打算繼續建設高質量藥品的重要產品管道，以及在中國和世界其他地區商業化的創新候選藥物。對於未獲許可的產品，我們使用市場導向的方法來識別我們認為有潛力獲得全球或中國市場廣泛接受的候選藥物，並且根據我們的藥物開發戰略可以加快開發。對於我們的FDA批准的ANDA，我們打算從產品組合中選擇某些利基產品並將其商業化，這些產品是對我們的治療重點領域的補充，並且在中國和/或美國提供獨特的市場和成本效益高的製造機會。對於我們的FDA批准的ANDA，我們打算從產品組合中選擇和商業化特定的利基產品，這些產品補充我們的治療重點領域，並在中國和/或美國提供獨特的市場和成本效益高的製造機會。

我們相信中國業務提供了巨大的市場和增長潛力，原因是對高質量藥品的需求異常增長，加上中國的監管改革使全球製藥公司更容易將新藥品引入中國。我們將繼續為臨牀階段和後期候選藥物頒發許可證，並利用我們的跨境業務和專業知識，並希望成為進入中國市場的首選合作伙伴。我們預計我們計劃的實施將包括利用我們在美國和中國的資源和專業知識，以便我們可以在美國FDA和中國國家醫療產品監督管理局(“NMPA”)監管制度下同時最大限度地提高開發和臨牀戰略。

為了利用中國的藥物開發和可用的資本資源，我們正在通過我們的全資中國子公司在中國開展業務，將執行我們藥物開發戰略的中國部分，包括在中國進行臨牀試驗，尋求當地資金機會和戰略合作，以及實施我們的商業推出。2018年12月，我們獲得了注射用鹽酸美法蘭(EVOMELA)的NMPA批准，用於：

用作多發性骨髓瘤患者造血祖細胞 (幹細胞)移植前的大劑量調理治療，以及

對於口服治療不合適的多發性骨髓瘤患者的姑息治療。

我們打算從2019年開始通過CASI China開始這種藥物的商業化，使用由我們的許可方Spectrum PharmPharmticals，Inc. 及其供應商提供的EVOMELA。注射用鹽酸美法蘭 (EVOMELA^®)(以及Ibritumomab Tiuxetan(ZEVALIN^®)和硫酸長春新鹼脂質體注射液(MARQIBO^®)在2019年3月從Spectrum轉移到Acrotech，因此，未來的所有需求都將來自Acrotech及其供應商或其他經批准的替代供應商。

我們已經組建了一個內部商業團隊，準備在 2019年推出我們的第一個商業產品，注射用鹽酸美法蘭(EVOMELA)。作為支持我們未來臨牀和商業製造需求以及管理我們對某些產品的供應鏈的戰略的一部分，我們於2018年12月26日成立了CASI製藥(無錫)有限公司。(“CASI 無錫”)在中國無錫建設cGMP製造工廠。該網站目前處於設計和工程階段，預計於2020年開始建設。通過CASI China，我們將專注於中國市場，未來將投入更多的資源和投資。

發行

提供的普通股我們		總髮行價不超過30，000，000美元的股份。
發行後立即發行普通股		至多9，554，140股(如本表後附註所述)，假設在本次發行中以每股3.14美元的發行價出售了9，554，140股我們的普通股，這是我們的普通股於2019年7月18日在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格。實際發行的股份數量將根據本次發行的銷售價格而有所不同。

分配計劃		“在市場上提供”，這可能是不時通過我們的銷售代理，傑富瑞。參見S-14頁的“分配計劃”。

收益的使用		我們打算將淨收益用於營運資金和一般公司用途，其中包括但不限於，推進我們的產品組合，獲得新產品候選者的權利，以及一般和行政費用。請參閲S-11頁的“收益的使用”。

危險因素		這項投資涉及到很高的風險。請參閲本招股説明書副刊S-6頁開始的“風險因素”，以及本招股説明書副刊和隨附的招股説明書中包含或引用的其他信息，以瞭解您在投資我們的證券之前應仔細考慮的風險。

納斯達克資本市場符號		案例

截至2019年3月31日的已發行股份		95，717，052股我們的普通股，不包括以下股份： ·我們普通股的11，370，303股股在行使截至2019年3月31日的未發行認股權證時可發行，加權平均行使價每股4.06美元； ·我們普通股的18，935，856股股在行使截至2019年3月31日的已發行期權時可發行，加權平均行使價每股2.48美元；以及 ·6，302，234股我們自2019年3月31日起保留並可用的普通股股份，根據我們的2011長期激勵計劃未來發行。此外，合計發行價不超過2000萬美元的我們普通股的股票，須與另一銷售代理簽訂單獨的“ 市場發行”的銷售協議。

投資我們的證券涉及高度的風險和不確定性。除了本招股説明書副刊和隨附的招股説明書中包含或引用的其他信息外，在對證券作出投資決定之前，您應該仔細考慮下面描述的風險。我們希望在本招股説明書補充材料發佈之日之後提交給SEC的定期報告和當前報告中隨時更新這些風險因素。這些最新的風險因素將以引用的方式併入本招股説明書補充和隨附的招股説明書中。有關與投資我們的普通股相關的風險的其他信息，請參閲這些後續報告。如果任何這樣的風險和不確定因素真的發生，我們的業務，財務狀況和運營結果都可能受到嚴重損害。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，你可能會損失全部或部分投資。

自成立以來，我們已蒙受了巨大的運營虧損，預計在可預見的未來，我們將繼續招致運營虧損，可能永遠無法實現或保持盈利能力。

到目前為止，我們主要從事研發活動。儘管過去我們從藥品銷售中獲得的特許權使用費收入有限，來自前合作者的許可費和研發資金以及來自某些研究補助金的收入有限，但我們沒有從運營中獲得大量收入。

自成立以來，我們每年都會經歷虧損。截至2019年3月31日，我們的累計赤字約為4.871億美元。我們預計我們將尋求籌集資金以繼續我們的運營，儘管我們迄今已通過出售我們的股權證券和有限的特許權使用費獲得了成功的資金，但我們的融資努力可能不會產生維持我們的運營所需的資金。如果我們無法獲得額外的運營資金，我們可能無法按照建議繼續運營，要求我們修改業務計劃，削減運營的各個方面或停止運營。在任何此類事件中，投資者可能會損失部分或全部投資。

我們預計，我們正在進行的臨牀和公司活動在可預見的未來將導致運營虧損。此外，在我們依賴他人開發和商業化我們的產品的程度上，我們實現盈利的能力將取決於這些其他方的成功。為了支持我們對某些候選產品的研發，我們可能尋求並依賴政府和其他組織的合作協議作為支持來源。如果合作協議被大幅削減，可能會削弱我們繼續研發努力的能力。要成為並保持盈利，我們必須成功將一個或多個具有巨大市場潛力的候選產品商業化。這將要求我們在一系列具有挑戰性的活動中取得成功，包括完成我們的候選產品的臨牀試驗，開發商業規模的製造流程，獲得營銷批准，製造、營銷和銷售我們可能獲得營銷批准的任何當前和未來的候選產品，以及滿足任何上市後要求。我們可能永遠不會在任何或所有這些活動中成功，即使我們成功了，我們也可能永遠不會產生足夠的收入來實現盈利。

我們不確定是否可以為我們未來的資本需求和承諾提供額外的資金，如果我們無法籌集額外的資金或進入信貸市場，我們可能無法完成我們的候選產品的開發。

除了我們現有的週轉資金之外，我們還需要大量資金來開發我們的候選產品，以及以其他方式實現我們的業務目標。自成立以來，我們從未在任何一段時間內產生足夠的收入來支付我們的費用，並且已經花費並期望繼續用於繼續我們的臨牀開發計劃的大量資金。以下任何一個因素，除其他因素外，都可能導致我們需要額外的資金，或者導致我們未來的現金需求大幅增加：

在2019年3月31日，我們擁有大約9970萬美元的現金和現金等價物。在2019年及以後，我們可能會繼續通過公共或私人融資或合作協議尋求額外資本。我們的業務需要大量的現金。我們可能需要為未來業務的增長和發展尋求額外的資本。我們不能保證這些額外的資本是否可用，或者(如果可用)是否符合我們可以接受的條款。如果我們因為無法以優惠條件進入資本市場而未能成功獲得足夠的資本，這可能會減少我們的研發工作，並對我們未來的增長、運營業績和財務業績產生重大不利影響。

我們股票價格的波動使得投資者很難預測他們的投資價值，在任何給定的時間有利潤地出售股票，或者提前計劃購買和銷售。我們的普通股價格年年波動，季度波動，很可能會繼續波動。2018年，我們的股價從2.77美元到8.23美元不等。我們預計，我們的普通股的交易價格可能會隨着我們無法控制的各種因素的變化而高度波動。我們將無法控制其中的許多因素，並且我們相信，對我們的財務業績進行期間的比較不一定是我們未來業績的指示性。許多生物技術公司的估值沒有一致的產品收入和收益，根據傳統的估值標準，如價格對收益和價格與銷售的比率，估值都非常高。這些交易價格和估值可能無法持續。未來，我們在特定時期的經營業績可能不會滿足任何可能引起我們關注的證券分析師或我們投資者的預期，這可能會導致我們普通股的市場價格下跌。無論我們的運營結果如何，公眾對生物技術公司前景的任何負面看法都可能壓低我們的股價。這些因素可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的負面影響。

我們最大的普通股持有者可能與我們的其他股東有不同的利益。

我們少數股東持有大量我們已發行的普通股。這些股東的利益可能與我們其他股東的利益不同。我們不能保證我們最大的股東不會試圖以的方式影響我們的業務，這與我們的目標或戰略或其他股東的利益背道而馳。此外，我們普通股所有權的顯著集中可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響，因為投資者往往會感覺到在擁有大量股東的公司中持有股票的劣勢。我們最大的股東，如果他們共同行動，可以極大地影響所有需要我們股東批准的事項，包括董事選舉和合並或其他業務合併交易的批准。我們最大的股東一起可能能夠確定所有需要股東批准的事項。

我們普通股的公開發行價格大大高於我們普通股每股有形賬面淨值。因此，如果您在此次發行中購買我們普通股的股份，您將立即從您為普通股支付的每股價格中招致形式a每股有形賬面淨值的大量稀釋。參見“稀釋”。

我們未來可能需要額外的資本，可能無法以優惠的條款提供給我們；發行我們的股權證券以提供此資本可能會稀釋您在我們的所有權。

我們可能需要通過公共或私人債務或股權融資籌集額外資金，以便：

通過發行我們的股權證券籌集的任何額外資本可能會稀釋您在我們中的百分比所有權權益。此外，我們可能需要的任何額外融資可能無法以對我們有利的條款獲得，或者根本無法獲得。無法獲得所需的融資可能會對我們執行增長戰略的能力產生不利影響。

大量出售我們的普通股或認為這類銷售可能發生，可能會導致我們普通股的市場價格大幅下跌，即使我們的業務表現良好。

我們普通股的市場價格可能由於我們現有的普通股股東在此次發行後在市場上出售，或者我們的現有股東認為有可能出售，我們的普通股的市場價格可能會下降。在本次發行後，我們的普通股在市場上的銷售可能會出現下降。這些銷售也可能使我們更難一次出售股權證券和我們認為合適的價格，或者根本不賣。此外，我們還提交了轉售貨架登記聲明，以登記我們的部分股東可能出售的我們普通股的股份，這可能會增加我們現有普通股股東出售我們普通股股份的可能性，或增加我們現有股東對我們普通股股份的銷售可能性的感知。

對於如何使用此次發行的收益，我們將擁有廣泛的自由裁量權，我們可能無法有效使用這些收益，這可能會影響我們的運營結果，並導致我們的股票價格下跌。

我們將在應用此次發行的淨收益方面擁有相當大的酌情權。我們目前打算將此次發行的淨收益用於支持我們的業務開發活動，提前開發我們的管道，以及用於其他一般公司目的。但是，我們的管理層對這些收益的使用方式有廣泛的自由裁量權，並且可能會以您可能不同意的方式使用這些收益。我們可能不會有效地或以產生有利或任何回報的方式投資此次發行的收益，因此，此可能會導致財務損失，從而可能對我們的業務產生重大不利影響，導致我們普通股的價格下降或延遲我們候選產品的開發。

由於我們預計不會在可預見的未來支付股息，因此您必須依賴股票升值的可能性來獲得投資回報。

到目前為止，我們還沒有為我們的任何股本支付現金股息，我們目前打算保留我們未來的收益(如果有的話)，為我們的業務的發展和增長提供資金。因此，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息，而現金股息的支付，如果有，也將取決於我們的財務狀況，運營結果，資本要求和其他因素，並將由我們的董事會酌情決定。此外，我們還受到各種法律法規的約束，這些法律法規可能會限制我們支付股息的能力，而且我們未來可能會受到合同限制或禁止支付股息。因此，你對我們普通股的投資的成功很可能完全取決於未來的任何升值。不能保證我們的普通股在發售後會升值，甚至也不會維持你購買股票的價格，因此，你可能無法實現你對我們普通股的投資回報，你可能會失去你對我們普通股的全部投資。

本招股説明書補充包含並通過引用納入了1995年“私人證券訴訟改革法案” 含義內的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述也可能包含在我們所做的其他陳述中。所有不是對歷史事實的描述的陳述都是前瞻性陳述。這些陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“ ”應該“或”預期“或類似術語。這些前瞻性陳述除其他外包括有關我們臨牀試驗時間、我們的現金狀況和未來費用以及我們未來收入的陳述。

前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定因素的影響，這些假設、風險和不確定性隨着時間的推移而變化。前瞻性陳述僅在它們發表之日發表，我們不承擔更新前瞻性陳述的責任。新的因素時有出現，我們不可能預測哪些因素會出現。此外，我們不能評估每個因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

由於一些因素，實際結果可能與目前預期的大不相同，包括：由於我們無法籌集足夠的資本來滿足運營需要，我們可能無法繼續經營的風險；我們可能被從納斯達克資本市場摘牌的可能性；我們普通股的市場價格波動；與我們最大股東的利益不同於我們其他股東的風險；現有股東被大幅稀釋的風險我們無法為我們提出的候選產品或未來候選產品的開發、商業化、製造和分銷建立戰略合作伙伴關係；與額外資本的需求和以優惠條款獲得額外資金的不確定性相關的風險；與我們的候選產品相關的風險；與正在開發的任何早期產品相關的風險；臨牀前模型中的結果不一定表示臨牀結果的風險；與臨牀前和臨牀試驗相關的不確定性，包括此類試驗開始的延遲；缺乏與我們建議的產品商業化相關的風險(如果有)(如營銷、安全、監管、專利、產品責任、供應、競爭和其他風險)；以及與我們最大股東的利益相關的風險，與我們的其他股東不同。除其他因素外，這些因素可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，僅在發表之日發表。有關可能影響我們的業務、財務狀況和運營結果的因素和風險的其他信息，包含在我們提交給證券交易委員會的文件中，這些文件可從www.sec.gov獲得。

鼓勵您查看本招股説明書補充中和“項目1A”標題下的風險因素。風險因素“在我們截至2018年12月31日的財年的10-K表格年度報告以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中。

我們將在使用根據本招股説明書補充提供的任何出售證券的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權。我們打算將淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於，推進我們的產品組合，收購新產品候選者的權利，以及一般和管理費用。

我們尚未確定專門用於此類目的淨收益金額。在使用任何淨收益之前，我們希望將淨收益投資於有息的有價證券。

如果您投資於我們的普通股，您的權益將立即稀釋至公開發行每股價格與本次發行後調整後的普通股每股有形賬面淨值之間的差額。

截至2019年3月 31日，我們的有形賬面淨值約為8600萬美元，或每股約0.90美元。每股有形賬面淨值代表我們約1.31億美元總資產中的減去約1830萬美元的無形資產淨額，減去我們約680萬美元的總負債和約2000萬美元的可贖回非控股權益，除以截至2019年3月31日的已發行普通股中的 95，717，052股。對新投資者的每股攤薄表示此次發行中購買者為每股普通股支付的每股金額與本次發行完成後我們普通股的每股有形賬面淨值之間的差額。

在以每股3.14美元的假設發行價出售我們普通股的股份後，我們的普通股股票在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格是2019年7月18日，扣除我們應支付的估計佣金和估計總計約120萬美元后，我們截至3月31日的有形賬面淨值約為1.146億美元，約為1.09美元。 2019年3月31日，我們的有形賬面淨值約為1.146億美元，約為1.09美元，在扣除我們應支付的估計佣金和估計總髮行費後，我們的有形賬面淨值將約為1.146億美元，約為1.09美元這意味着我們現有股東的每股有形賬面價值淨值立即增加約0.19美元，調整後的有形賬面價值淨額每股約2.05美元立即稀釋給本次發行的普通股新購買者，如下表所示：

上表假設，僅出於説明性目的，我們的普通股總計9，554，140股以每股3.14美元的價格出售，總收益總額為3，000萬美元。此次發行中出售的股份(如果有)將會不時以不同的價格出售。在上表所示的假設發行價每股3.14美元的基礎上，將股票售價提高每股1.00美元，假設我們的總金額為3000萬美元的所有普通股都以該價格出售，將我們在發售後調整後的每股有形賬面淨值增加到每股1.11美元，並導致調整後的有形賬面淨值立即稀釋給我們普通股的新購買者，約為每股3.03美元在扣除佣金和我們應支付的合計銷售費用約120萬美元后。假設我們的總金額為3000萬美元的所有普通股都以該價格出售，股份銷售價格比上表中假設的每股3.14美元的假設發行價降低了每股1.00美元，這將使發行後調整後的每股有形賬面淨值增加到每股1.04美元，並導致調整後的每股有形賬面淨值1.10美元立即稀釋給我們普通股的新購買者扣除佣金和估計我們應支付的合計發售費用約120萬美元。提供此信息僅用於説明目的。

上表基於截至2019年3月31日我們的流通普通股中的95，717，052股，不包括以下股份：

在2019年3月31日之後任何未行使的期權或認股權證被行使，或根據我們的股權激勵計劃發行或正在發行新的股權獎勵，或者我們在未來以低於在本次發行中出售的任何股份的每股價格發行或發行額外的普通股，將對新投資者進一步稀釋。

我們已經與 Jefferies簽訂了銷售協議，根據該協議，我們可以不時通過Jefferies 代理提供和出售價值高達3000萬美元的普通股。根據本招股説明書補充和隨附的招股説明書出售我們的普通股股份(如果有的話)將按照證券法下的第415(A)(4)條規定的任何被視為“在市場發售時”的方法進行。

每次我們希望根據銷售協議發行和出售普通股的股時，我們將通知傑富瑞將要發行的股份數量，預計進行這種銷售的日期，任何一天內要出售的股份數量的任何限制，以及任何低於的最低價格，不能進行銷售。一旦我們如此指示傑富瑞，除非傑富瑞拒絕接受此類通知的條款，傑富瑞已同意使用其符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力來銷售此類股份，直至這些條款中指定的金額。Jefferies在銷售協議下出售我們普通股的義務受到我們必須滿足的一些條件的約束。

us和Jefferies之間的股份出售結算一般會發生在出售日期之後的第二個交易日。本招股説明書補充中設想的銷售我們的普通股將通過Depository 信託公司的設施或我們和Jefferies可能同意的其他方式進行結算。在託管、信託或類似安排中沒有接受資金的安排。

我們將向Jefferies支付相當於我們每次出售普通股總收益總額的至3.0%的佣金。由於沒有作為結束此發行的條件所需的最低發行金額，因此目前無法確定實際的公開發行總金額、佣金和給我們的收益， (如果有的話)。此外，我們已同意償還傑富瑞其法律顧問在執行銷售協議時應支付的費用和支出，金額不超過90，000美元，此外還有其法律顧問的某些正在進行的支付。我們估計，此次發行的總費用，不包括根據銷售協議條款應支付給Jefferies的任何佣金或費用，將約為255，000美元。剩餘的銷售收益，扣除任何其他交易費用後，將等於我們出售此類股份的淨收益。

傑富瑞將在納斯達克資本市場開盤前向我們提供書面確認，即根據銷售協議出售普通股股票的次日。每次確認都將包括當天出售的股份數量、此類銷售的總收益總額以及我們的收益。

就代表我們出售普通股的股份而言，傑富瑞將被視為證券法案意義上的“承銷商”，傑富瑞的賠償將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意賠償 Jefferies承擔的某些民事責任，包括證券法規定的責任。我們還同意提供，以支付Jefferies可能需要就此類債務進行的付款。

根據銷售協議發行我們的普通股將於以下較早的日期終止：(I)出售符合銷售協議的所有普通股，以及(Ii)終止其中允許的銷售協議。我們和Jefferies可以在提前10天通知的情況下隨時終止銷售協議。

本銷售協議的材料條款摘要並不聲稱是其條款和條件的完整陳述。銷售協議副本作為根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易所法案”)提交的8-K表格當前報告的證據提交，並通過引用併入本招股説明書補充。

傑富瑞及其附屬公司在未來可能會為我們及其附屬公司提供各種投資銀行、商業銀行、財務諮詢和其他金融服務，未來他們可能會因這些服務收取慣常費用。在其業務過程中，Jefferies可能會主動將我們的證券交易為其自己的帳户或客户的帳户，因此，Jefferies可以在任何時候持有這些證券的多頭或空頭頭寸。

招股説明書補充部分和隨附的電子格式的招股説明書可以在Jefferies維護的網站上提供，Jefferies可以電子方式分發招股説明書增刊和隨附的招股説明書。

此處提供的普通股的有效性已由華盛頓的Arnold&Porter Kaye Scholer LLP為我們傳遞。Jefferies LLC將由紐約Cooley LLP代表參與此次發行。

CASI製藥公司的合併財務報表截至2018年12月31日及截至2018年12月31日的一年，管理層對截至2018年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估已通過引用納入本文和註冊聲明中，依據通過引用合併於此的獨立註冊公共會計師事務所畢馬威華振會計師事務所(KPMG Huazen LLP)的報告，並基於該事務所作為會計和審計專家的授權。

CohnReznick LLP(“CohnReznick”)，獨立註冊公共會計師事務所，對我們截至2018年12月31日的年度報告表格10-K中包含的2017年綜合財務報表進行了審計，如其報告中所述，該報告通過引用納入了本招股説明書和註冊聲明中的其他部分。我們截至2017年12月31日以及截至2017年12月31日的年度的財務報表通過引用合併，依據CohnReznick的報告，根據他們作為會計和審計專家的權威給出。

我們已根據“證券法”向SEC提交了一份註冊聲明，該聲明對根據本招股説明書提供的證券的分銷進行了註冊。註冊聲明，包括所附的展品和時間表以及通過引用合併的信息，包含有關我們和證券的其他相關信息。SEC的規章制度允許我們在本招股説明書中省略註冊聲明中包含的某些信息。

此外，我們向SEC提交年度、季度和特別報告、委託書和其他信息。我們提交給證券交易委員會的任何信息，包括通過引用併入本招股説明書的文件，也可在證券交易委員會的網站上獲得，網址為：http://www.sec.gov.我們還在http://www.casipharmaceuticals.com，上維護了網站，該網站提供有關我們公司的其他信息，您也可以通過該網站訪問我們的證券交易委員會文件。我們網站上的信息不屬於本招股説明書的一部分。

SEC允許我們通過引用合併我們向SEC提交的信息，這意味着我們可以通過向您介紹這些文檔向您披露重要信息。通過引用納入的信息被認為是本招股説明書的一部分。這些文件可能包括定期報告，如Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告，以及代理聲明。我們隨後提交給SEC的任何文件都將自動更新和替換之前提交給SEC的信息。因此，例如，在本招股説明書所載信息與通過引用併入本招股説明書的信息發生衝突或不一致的情況下，您應依賴後來提交的文件中包含的信息。

本招股説明書引用我們以前向SEC提交的下列文件，以及我們根據“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條向SEC提交的任何其他文件，不包括其中根據當前報告表格8-K的第2.02項、第7.01項或第9.01項被視為“提供”給證券交易委員會的部分(自本招股説明書之日起至終止發售之日)。這些文件包含有關我們的重要信息。

您可以從證券交易委員會的網站上獲得通過引用併入本招股説明書的任何或全部文件的副本(除非該證物通過引用特別併入該文件，否則該文件的證物除外)，網址為：http://www.sec.gov.您還可以通過訪問我們的網站(http://www.casipharmaceuticals.com)或通過書面請求、通過電子郵件或通過以下地址的電話免費獲取這些文檔：

我們可能會不時提供和出售普通股或認股權證，以單獨或單位購買普通股股份。我們也可以在認股權證行使時提供普通股。我們可以在一個或多個中銷售上述證券的任何組合，無論是單獨銷售還是單位銷售，金額、價格和條款均在發行時確定。我們把普通股的股份，認股權證購買普通股和單位的股票統稱為“證券”。

本招股説明書向您提供我們可能提供的證券的一般描述。本招股説明書不得用於完善證券銷售，除非附有招股説明書補充。每次我們出售證券時，我們都會提供一份招股説明書補充，其中將包含有關此次發行條款的具體信息。招股説明書補充還可能添加或更新本招股説明書中包含的信息。在做出投資決定之前，您應閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充，以及通過引用併入並在標題“Where You Can Find More Information”下描述的文件。

在本招股説明書下提供的證券投資涉及高風險。您應該仔細考慮適用的招股説明書附錄和我們提交給證券交易委員會的某些文件中描述的風險因素，如第4頁“風險因素” 下所述。

證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的“擱置” 註冊聲明的一部分。通過使用貨架註冊聲明，我們可能會不時提供出售本招股説明書中所述證券的任何一個或多個或組合，總髮行價最高可達100，000，000美元。

您應僅依賴本招股説明書或招股説明書補充中包含的信息，或通過引用將其具體併入本招股説明書或招股説明書補充。沒有經銷商、銷售人員、代理或其他個人被授權提供本招股説明書中未包含的任何信息或作出任何陳述。如果提供或製作，則不能依賴此類信息或陳述，因為這些信息或陳述是我們授權的。

本招股説明書不構成在任何司法管轄區出售或要約購買其提供的證券的要約，或向任何向其提供此類要約或要約的人發出該要約或要約是非法的。

我們可能會把證券賣給承銷商，他們會按照出售時確定的條款向公眾出售這些證券。此外，證券可以由我們直接銷售，也可以通過不時指定的經銷商或代理銷售。如果我們直接或通過代理徵求購買證券的要約，我們保留唯一權利接受並與任何代理一起全部或部分拒絕任何這些要約。

任何招股説明書補充將包含承銷商、交易商或代理(如果有的話)的姓名，以及要約條款，這些承銷商的補償和淨收益歸我們所有。參與發行的任何承銷商、交易商或代理可被視為1933年修訂的“證券法”或“證券法”含義內的“承銷商” 。

我們尚未採取任何行動，允許在美國境外公開發行普通股股票，或允許在美國境外擁有或分發本招股説明書。在美國境外擁有本招股説明書的人必須告知自己，並遵守與發行普通股以及本招股説明書在美國境外分銷有關的任何限制。

本招股説明書中包含的信息只有在本招股説明書的日期才是準確的，無論本招股説明書的交付時間或任何證券銷售的時間。本招股説明書的交付或根據本招股説明書進行的任何銷售在任何情況下都不會暗示自本招股説明書之日起，本招股説明書中所陳述的事實或我們的事務沒有任何變化。

本招股説明書包含併合並了某些前瞻性陳述，這些陳述符合“證券法”第27A節和1934年修訂的“證券交易法” 21E節或“交易法”的含義。前瞻性陳述也可能包含在我們所做的其他陳述中。所有不是對歷史事實的描述的陳述都是前瞻性陳述。這些陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“ ”將、“應該”或“預期”或類似術語。這些前瞻性陳述除其他外包括有關我們臨牀試驗的時間、我們的現金狀況和未來費用以及我們未來收入的陳述。

我們的前瞻性陳述基於我們今天可以獲得的信息，我們不會更新這些陳述。

由於一些因素，實際結果可能與目前預期的大不相同，其中包括：由於我們無法籌集足夠的資本滿足運營需要，我們可能無法繼續經營的風險；我們可能被從納斯達克資本市場退市的可能性；我們普通股的市場價格波動；與我們最大股東的利益有關的風險，與我們的其他股東不同；現有股東在#年被大量稀釋的風險；我們的普通股市場價格的波動；與我們的最大股東的利益有關的風險，與我們的其他股東不同；現有股東在#年被大量稀釋的風險；我們的普通股市場價格的波動；與我們的最大股東的利益有關的風險，不同於我們的其他股東；我們無法預測我們的候選產品何時或是否獲得中國食品藥品監督管理局批准上市；我們無法為我們建議的候選產品或未來候選產品的開發、商業化、製造和分銷建立戰略合作伙伴關係；與需要額外資本有關的風險和以優惠條款獲得額外資金的不確定性；與我們的產品候選產品相關的風險；與任何正在開發的早期產品相關的風險；導致臨牀前和早期臨牀模型的風險不是與臨牀前和臨牀試驗相關的不確定性，包括延遲此類試驗的開始；我們的任何產品的臨牀開發缺乏成功；對第三方的依賴；以及與我們建議的產品商業化相關的風險(如營銷、安全、監管、專利、產品責任、供應、競爭和其他風險)。除其他因素外，這些因素可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述只談到做出的日期。有關可能影響我們業務的因素和風險( 財務狀況和運營結果)的其他信息包含在我們提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)或美國證券交易委員會(SEC)的文件中，這些文件可在www.sec.gov上查閲。

我們是一家總部位於美國的晚期生物製藥公司，專注於創新療法的收購、開發和商業化，以滿足全球市場對癌症和其他未滿足的醫療需求，重點是在中國的商業化。我們打算執行我們的計劃，成為一家領先的完全整合的製藥公司，在中國擁有大量的商業業務。我們的總部位於馬裏蘭州羅克維爾，隨着我們繼續為我們的管道進一步授權產品，我們在中國的業務正在增長。

我們的產品線具有(1)EVOMELA®、 MARQIBO®和ZEVALIN®，所有美國食品和藥物管理局(FDA)批准的藥物都是Spectrum PharmPharmticals， Inc.授權的藥物。(2)CASI-001和CASI-002，免疫腫瘤學的專有臨牀前候選藥物，以及(3)我們的專利候選藥物ENMD-2076，正在進行一項第二階段臨牀研究。

我們在中國的注射用EVOMELA®(Melphalan) 、MARQIBO®(硫酸長春新鹼脂質體注射液)和ZEVALIN®(Ibritumomab Tiuxetan)的中國權利之前已從其合作伙伴Spectrum PharmPharmticals，Inc.獲得許可。基於美國FDA對這三種許可產品的批准，我們正在推進進口藥品註冊路徑，以便在中國獲得批准。

我們相信我們的管道反映了在不同開發階段的產品之間，以及我們自己開發的產品和我們與合作伙伴為中國區域市場開發的產品之間的風險平衡方法。我們打算繼續建立創新藥物候選者的重要產品管道，我們將在中國商業化，並與世界其他地區的合作伙伴合作。對於未獲許可的產品，本公司採用市場導向的方法來確定我們認為有潛力獲得全球或中國市場廣泛接受的候選藥物，並且可以根據公司的藥物開發戰略加快開發。對於ENMD-2076，我們目前的開發重點是利基和孤兒適應症。

我們的主要研發重點是腫瘤學治療學。我們的戰略是開發具有潛力的一流或市場領先的治療癌症的化合物的創新藥物。我們計劃的實施將包括利用我們在美國和中國的資源。為了利用中國現有的藥物開發和資本資源，本公司正通過其全資中國子公司在中國開展業務，該子公司將執行公司藥物開發戰略的中國部分，包括在中國進行臨牀試驗，尋求當地的融資機會和戰略合作，以及實施公司在中國建立領先商業業務的計劃。

我們的主要辦事處位於馬裏蘭州羅克維爾，20850，9620Medical Center Drive，Suite300，我們的電話號碼是(240)864-2600。關於我們的其他信息可以在我們定期提交給證券交易委員會的文件中找到，這些文件可以在我們的網站http://www.casipharmaceuticals.com and上獲得，也可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上找到。我們網站上的信息不被視為本招股説明書的一部分。

投資我們的證券涉及高度的風險。在您決定是否購買我們的任何證券之前，除了本招股説明書和隨附的招股説明書補充中的其他信息外，您應該仔細考慮我們最近的10-K年度報告和隨後的10-Q季度報告中“風險因素”標題下列出的風險因素，通過引用將其併入本招股説明書，因為根據1934年的“證券交易法”(Securities Exchange Act of 1934)，我們未來的文件可能會不時更新這些因素。有關詳細信息，請參閲標題為“通過引用合併某些文檔”的小節。我們描述的風險和不確定性並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性。我們目前還不知道的其他風險和不確定因素，或者我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務運營。如果某一特定產品包含額外的重大風險，我們將在適用的招股説明書補充中包括對這些風險的討論。

除本招股説明書附帶的招股説明書補充中可能另有規定外，我們將使用在此提供的證券銷售所得的淨收益用於一般公司目的，包括支持我們的持續研發、商業化活動、業務開發活動，以及如果出現機會，收購與我們的業務相輔相成的業務、產品、技術或許可證，儘管截至本招股説明書發佈之日，我們目前還沒有任何收購的最終計劃、承諾或協議

我們可以通過本招股説明書中的任何一種或多種方式出售通過本招股説明書提供的證券：

證券也可以在權證行使後發行。在我們獲得授權的司法管轄區，我們保留代表自己直接向投資者出售證券的權利。

證券可以固定的價格或價格進行分銷，價格可能會改變；銷售時的市場價格；與當前市場價格相關的價格；或協商價格。

如果在銷售中使用承銷商，承銷商將通過自己的賬户獲得證券，包括通過與我們簽訂承銷、購買、證券借貸或回購協議。承銷商可能會不時在一個或多個交易中轉售證券，包括協商交易。承銷商可能會出售證券，以促進我們的任何其他證券(在本招股説明書或其他方面描述)的交易，包括其他公開或私人交易和賣空。承銷商可以通過由一個或多個管理承銷商代表的承銷辛迪加向公眾提供證券，或者直接由一個或多個代理承銷商的公司直接提供證券。除非招股説明書補充中另有説明，承銷商購買證券的義務將受到一定條件的約束，如果承銷商購買其中任何一種，承銷商將有義務購買所有提供的證券。承銷商可以隨時更改任何首次公開發行價格和任何允許的折扣或優惠或重新減值或支付給交易商。

如果使用經銷商銷售通過本招股説明書提供的證券，我們將以本金向他們出售證券。然後，他們可以按照經銷商在轉售時確定的不同價格將這些證券轉售給公眾。招股説明書補充將包括經銷商的姓名和交易條款。

我們可以通過本招股説明書出售所提供的證券。在這種情況下，不會涉及承銷商或代理人。此類證券也可不時通過指定的代理銷售。招股説明書補充將列出參與提供或出售所提供證券的任何代理，並將描述支付給該代理的任何佣金。除非招股説明書補充中另有説明，否則任何代理商將同意在其委任期內盡其合理的最大努力招攬購買。

對於這些證券的任何銷售，我們可以直接向機構投資者或其他可能被視為證券法意義上的承銷商的人出售。任何此類銷售的條款將在招股説明書附錄中描述。

如果招股説明書補充説明，我們可以授權代理、承銷商或交易商向某些類型的機構徵求報價，以公開發行價格購買延遲交付合同下的證券。這些合同將規定在未來的指定日期付款和交付。延遲交付合同僅受每個適用的招股説明書補充中規定的條件的約束，並且每個招股説明書補充將列出我們為這些合同的招攬支付的任何佣金。

我們可能會不時聘請一家公司作為我們的一項或多項證券發行的代理。我們有時將此代理稱為我們的“銷售代理”。如果我們就特定的銷售與提供代理達成協議，包括證券數量和任何低於不能進行銷售的最低價格，則提供代理將嘗試按照約定的條款出售此類證券。提供代理可以通過私下協商的交易或法律允許的任何其他方法進行銷售，包括根據“證券法”頒佈的規則415中定義的被視為 “在市場上”的銷售，包括直接在納斯達克資本市場進行的銷售，或向交易所以外的做市商進行的銷售或通過做市商進行的銷售。對於通過在市場上進行的任何銷售，發行代理將被視為證券法意義上的“承銷商”。

除非適用的招股説明書補充另有説明，否則每一系列發行的證券都將是新發行的，沒有已建立的交易市場。我們可以選擇在交易所上市任何一系列提供的證券。我們在銷售提供的證券時使用的任何承銷商都可以將作為此類證券的市場，但可以隨時停止這種做市而不作通知。因此，我們不能向您保證證券將具有流動性交易市場。

在允許的範圍內，並按照交易所法案下與要約相關的M法規，承銷商可以從事超額配售、穩定交易、做空交易和懲罰性投標。超額配售涉及超過發行規模的銷售，造成空頭頭寸。只要穩定出價不超過指定的最大值，穩定交易就允許出價購買基礎證券。做空交易是指在分配完成後在公開市場上購買證券，以彌補空頭頭寸。當交易商最初出售的證券在覆蓋交易中購買以彌補空頭頭寸時，懲罰性投標允許承銷商從交易商那裏收回銷售讓步。這些活動可能導致證券價格高於其他情況。如果開始，承銷商可以隨時中止任何活動。

在交易所法案下的M規則允許的範圍內，任何納斯達克資本市場的合格做市商都可以在證券的要約或銷售開始之前的定價之前的營業日內，在納斯達克資本市場上從事證券的被動做市交易。被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制，並且必須被識別為被動做市商。一般來説，被動做市商必須以不超過此類證券的最高獨立出價的價格展示其出價，但是如果所有獨立出價都低於被動做市商的出價，那麼當超過一定的購買限額時，被動做市商的出價必須降低。

我們，承銷商或其他代理人可以從事涉及證券的衍生交易。這些衍生品可能包括賣空交易和其他套期保值活動。承銷商或代理人可以收購證券的多頭頭寸或空頭頭寸，持有或轉售收購的證券，併購買證券和其他衍生工具的期權或期貨，其回報與證券價格的變化相關或相關。為了方便這些衍生品交易，我們可能會與承銷商或代理人簽訂證券借貸或回購協議。承銷商或代理人可以通過向公眾銷售證券(包括賣空)或借出證券以促進他人的賣空交易進行衍生品交易。承銷商或代理人也可以使用從我們或其他人購買或借入的證券(或者，在衍生品的情況下，為結算這些衍生品而從我們收到的證券)直接或間接結算證券的銷售或關閉證券的任何相關未平倉借款。

根據與我們簽訂的協議，代理、承銷商和交易商可能有權獲得我們對某些責任的賠償，包括證券法案下的責任。我們的代理、承銷商和經銷商或其附屬公司可能是我們的客户，在日常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。在不交付描述發行方法和條款的適用招股説明書補充材料之前，不得根據本招股説明書出售任何證券，包括紙質形式的、在互聯網上以電子形式或同時以這兩種形式交付的。

我們將在招股説明書補充中列出以下信息，即根據本招股説明書購買證券的投資者在發行中購買證券的股權發生重大稀釋的情況：

本招股説明書中包含的證券的描述，連同適用的招股説明書補充，概括了我們可能提供的各種類型證券的主要條款和規定。我們將在與任何證券相關的適用招股説明書補充中描述該招股説明書補充提供的證券的特定條款。如果我們在招股説明書補充中指明，證券的條款可以修改、修改或取代我們總結如下的條款。我們還將在招股説明書補充資料(如適用)中包括與證券有關的美國聯邦所得税的重要考慮因素，以及證券交易所或市場(如果有)，這些證券將在其上市或報價。

我們可能會不時在一個或多個產品中銷售以下一個或多個證券：

這些證券可以隨時提供和出售，總髮行價不超過100，000，000美元。

以下是我們的普通股股票的條款摘要，其全部內容均受我們的公司註冊證書和章程的約束，其中每一項都已修訂至今，其副本作為證交會以前提交給證券交易委員會的文件中的證物提交給證券交易委員會(SEC)。有關獲取這些文檔的説明，請參閲下面的“您可以在哪裏找到更多信息”。

截至2017年9月30日，我們共授權普通股170，000，000股股，其中60，196，574股為流通股。我們所有已發行的普通股均已全額支付，且不可評估。我們發行的任何額外普通股將全額支付，不可評估。

我們普通股的持有者有權在我們的股東投票的事項上每股投一票。沒有累積投票權。我們普通股的股東有權從我們可以合法用於支付股息的資金中按比例收取我們董事會宣佈的任何股息。在我們清算或解散的情況下，我們普通股的持有人有權按比例分享支付所有債務和其他負債後剩餘的資產。

自1996年首次公開募股以來，我們沒有支付普通股的現金股息。我們目前預計，任何收益都將保留用於我們業務的持續發展，我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。

我們的普通股的轉讓代理和註冊機構是美國股票轉讓信託公司(American Stock Transfer&Trust Company)。

我們可以發行認股權證購買普通股股票。權證可以獨立發行，也可以與任何其他證券一起發行，也可以附在其他證券上或與之分開。認股權證的進一步條款將在適用的招股説明書附錄中列出。

適用的招股説明書附錄將描述與本招股説明書交付有關的認股權證的條款，包括(如適用)以下內容：

以下説明以及我們可能包含在任何適用的招股説明書補充中的其他信息，彙總了我們根據本招股説明書可能提供的單位以及任何相關的單位協議和單位證書的重要條款和規定。雖然下面總結的條款將普遍適用於我們可能提供的任何單位，但我們將在適用的招股説明書補充中更詳細地描述任何一系列單位的特定條款。如果我們在招股説明書補充中註明，下提供的任何單位的條款可能與下面描述的條款不同。

我們將作為本招股説明書一部分的註冊聲明的證物提交，或者在發佈相關的單元系列之前，通過引用我們向SEC提交的報告、描述我們提供的一系列單元的條款的任何形式的單元協議以及任何補充協議。下列重大條款和條款摘要受的約束，並通過引用此類單位協議的所有條款以及適用於特定系列單位的任何補充協議進行整體限定。，。我們敦促您閲讀與我們可能根據本招股説明書提供的特定系列單元相關的適用招股説明書補充材料，以及完整的單元協議以及包含單元條款的任何補充協議。

我們可以發行由我們的普通股股份組成的單位和購買普通股或其任何組合的權證。每個單位都將發行，以便單位持有人也是單位中包括的每種證券的持有人。因此，單位持有人將擁有每個包含的證券持有人的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，單位中包含的證券不得在指定日期之前的任何時間或任何時間單獨持有或轉讓。

我們可以通過我們根據單獨協議頒發的單位證書來證明單位。我們可以根據我們與一個或多個單位代理之間的單位協議發佈單位。如果我們選擇與單元代理簽訂單元協議，則單元代理將僅作為我們與單元相關的代理，並且不會為單元的任何註冊持有人或單元的受益所有者承擔任何代理或信託的義務或關係。如果我們選擇使用單位代理，我們將在與特定系列單位相關的適用招股説明書補充中註明單位代理的名稱和地址以及其他信息。

我們將在適用的招股説明書補充説明所提供的一系列單位的條款，包括：

本節所述有關我們普通股和權證的其他規定將適用於每個單位，只要該單位由我們普通股和購買我們普通股的權證組成。

以下段落概述了特拉華州普通公司法以及我們的公司註冊證書和章程的某些條款。該摘要並不表明是完整的，並且完全受特拉華州通用公司法以及我們的公司註冊證書和章程的約束，其副本已提交給美國證券交易委員會(SEC)。

我們遵守“特拉華州普通公司法”(一部反收購法律)第203條的規定。一般而言，法規禁止公開持有的特拉華州公司在交易之日後三年內與“有利害關係的股東”進行“業務合併” ，除非該業務合併以規定的方式獲得批准。就第203條而言，“業務合併”包括合併、資產出售或其他交易，導致相關股東獲得財務利益，而“相關股東”是與關聯公司和員工一起擁有或在之前三年內擁有公司有表決權股票15%或更多的人。

我們的董事會分為三個級別，每個級別的成員的任期都是錯開的三年。我們的股東每年只能選出三分之一的董事，因此，第三方要獲得對我們董事會的控制權比我們的董事會沒有交錯更難。

我們的章程規定，只有在收到我們董事會大多數董事的書面請求後，董事會主席才能召開股東特別會議。

截至適用的記錄日期，我們的每一股已發行普通股均有權在股東大會上對提交表決的每一事項投一票，在所有董事選舉中，每位股東都有權投票決定其擁有的股份數量，只要被選舉的董事人數與被選舉的董事數量一樣多，只要根據我們的公司章程和章程選舉董事即可。我們的股東可以親自或委派代表投票。

我們的章程規定了關於股東提議和董事選舉候選人提名的提前通知程序，但提名或董事會委員會指示的提名除外。

我們的股東對我們章程的任何修改都需要在出席會議的法定人數達到法定人數的會議上通過親自或委派代表出席的有權投票的多數股份的批准。我們的章程也可以由我們的董事會在未經股東同意或投票的情況下修改、更改、添加或廢除。

特此提供的普通股股份的有效性已由Arnold&Porter Kaye Scholer LLP(華盛頓特區)為我們傳遞。

CohnReznick LLP(“CohnReznick”)，獨立註冊公共會計師事務所，已審計我們截至2016年12月31日的年度報告(表格10-K)中包含的合併財務報表，如其報告中所述，該報告通過引用合併於本招股説明書和註冊聲明中的其他部分。我們截至2016年12月31日的財務報表通過引用納入依賴CohnReznick的報告，根據他們作為會計和審計專家的權威給出。

我們已根據“證券法”向SEC提交了一份註冊聲明，該聲明對根據本招股説明書提供的證券的分銷進行了註冊。註冊聲明包括所附的展品和時間表以及通過引用合併的信息，包含有關我們和證券的其他相關信息。SEC的規章制度允許我們在本招股説明書中省略註冊聲明中包含的某些信息。

此外，我們還向SEC提交年度、季度和特別報告、委託書和其他信息。您可以在證券交易委員會公共資料室閲讀並複製本信息和註冊聲明，地址為20549華盛頓特區北東100F街。有關公共資料室運作的更多信息，請致電1-800-SEC-0330與SEC聯繫。

此外，我們向證券交易委員會提交的任何信息，包括通過引用納入本招股説明書的文件，也可在證券交易委員會的網站上獲得，網址為http://www.sec.gov. We也維護一個網站http://www.casipharmaceuticals.com，該網站提供關於我們公司和的其他信息，您也可以通過該網站訪問我們的證券交易委員會文件。我們網站上的信息不屬於本招股説明書的一部分。

本招股説明書通過引用合併了我們之前提交給證券交易委員會的下列文件，以及我們根據“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)節提交給證券交易委員會的任何其他文件，不包括其中根據當前報告表格8-K的第2.02項、第7.01項或第9.01項被視為“提供”給證券交易委員會的部分這些文件包含有關我們的重要信息。

您可以從證券交易委員會的網站上獲得通過引用納入本招股説明書的任何或所有文件的副本(除非該證物通過引用特地併入該文件，否則不包括該文件的證物 )，網址為：http://www.sec.gov.您還可以通過訪問我們的網站免費獲取這些文檔，或者通過書面、電子郵件或電話向以下地址請求這些文檔：：

關於本招股説明書副刊	S-1
招股説明書補充摘要	S-2
供品	S-5
危險因素	S-6
關於前瞻性陳述的特別説明	S-10
收益的使用	S-11
稀釋	S-12
分配計劃	S-14
法律事項	S-16
專家	S-16
在哪裏可以找到更多信息	S-17
借引用而將某些文件成立為法團	S-17

關於這個招股説明書	1
關於前瞻性陳述的特別説明	2
關於CASI製藥公司	3
危險因素	4
收益的使用	5
分配計劃	6
稀釋	9
我們可能提供的證券	10
普通股説明	11
令狀的描述	12
單位説明	13
我們的公司註冊證書，我們的章程和特拉華州法律的某些規定	14
法律事項	15
專家	15
在哪裏可以找到更多信息	15
借引用而將某些文件成立為法團	16

假設每股發行價			$	3.14
截至2019年3月31日每股有形賬面淨值	$	0.90
可歸因於此次發行的每股收益增加	$	0.19
在本發售生效後，截至2019年3月31日的調整後每股有形賬面淨值			$	1.09
對參與此次發行的新投資者的每股攤薄			$	2.05