根據第424(B)(3)條提交

註冊號：333-232413

招股説明書

EnliveX治療有限公司

682，631股普通股

本招股説明書涉及此處確定的出售股東發行和轉售總計682，631股普通股，面值為每股NIS 0.40， 的Enlivex治療有限公司 。我們根據我們在2019年3月11日和2019年4月3日與出售股東簽訂的基本相同的證券購買協議 註冊這些普通股，我們稱之為購買協議。 我們將不會從出售普通股中獲得任何收益

出售股東可以在任何國家證券交易所或報價服務上出售普通股 ，在 銷售時可能在其上市或報價的任何國家證券交易所或報價服務，在場外市場，在這些交易所或系統以外的一個或多個交易中，例如私下 協商交易，或使用這些方法的組合，並以固定價格，以銷售時的當前市場價格，在銷售時確定的不同價格，或以協商價格。有關出售股東如何出售或以其他方式 處置其普通股的更多信息，請參閲本招股説明書其他部分“分銷計劃 ”下的披露。

出售股東可以出售本招股説明書提供的任何、全部 或不出售任何證券，我們不知道出售股東在本招股説明書所屬的登記聲明生效日期後何時或以多少金額出售 他們的普通股。

我們的普通股在納斯達克 資本市場交易，代碼為“ENLV”。

投資我們的證券存在 風險。請參閲第2頁開始的“風險因素”，瞭解在投資我們的普通 股之前應考慮的信息。

證券交易委員會 或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有通過 本招股説明書的充分性或準確性。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書日期為2019年7月10日

目錄

關於這個 招股説明書

本 招股説明書是我們於2019年6月28日提交給美國證券 和交易委員會(SEC)的F-3表格中“擱置”註冊聲明的一部分，SEC於2019年7月9日宣佈該聲明生效。根據此貨架登記聲明，出售股東可將本招股説明書中描述的證券 在一次或多次發售中出售。您應同時閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充 ，並在標題“Where You Can Find More Information”下介紹其他信息。

您 應僅依賴本招股説明書、任何招股説明書補充以及任何 免費撰寫的與我們或代表我們準備的證券發行相關的或經我們授權的 免費撰寫的招股説明書中包含或引用的信息。我們和銷售股東均未授權任何其他人向您提供不同的信息。 您不得依賴本招股説明書、任何附帶的 招股説明書補充或任何自由寫作的招股説明書中未包含或引用的任何信息或陳述，這些信息或陳述由我們或代表我們編寫，或由 我們以其他方式授權。本招股説明書及其附帶的任何補充不構成 要約出售或招攬 要約購買與其相關的註冊證券以外的任何證券，本招股説明書和任何附帶的 補充也不構成向在任何司法管轄區的任何人出售或要約購買證券的要約或要約的要約， 在該司法管轄區對其作出該要約或要約招攬是非法的。您不應假定 本招股説明書和任何隨附的招股説明書副刊中包含的信息在本招股説明書正面 所列日期之後的任何日期是準確的，或者我們通過引用合併的文檔之後的任何日期引用的任何信息都是正確的 ，即使本招股説明書和任何隨附的 招股説明書副刊在以後的日期交付或出售證券也是如此。

本 招股説明書中提及的“註冊人”、“Enlivex”、“我們”和“我們”指的是 Enlivex治療有限公司，這是一家根據以色列國法律組建的公司及其合併子公司，除非 上下文另有要求。

危險因素

投資我們的證券 有風險。在決定購買我們的任何證券之前，您應該仔細考慮我們截至2018年12月31日的財政年度20-F年度報表中“風險因素”標題下的風險和不確定因素的討論 ， 2018年12月31日結束的財政年度的表格20-F年度報告通過引用合併在本招股説明書中，在我們隨後提交的表格 6-K報表和20-F年度報告中的類似標題下，以及任何適用的招股説明書補充 或自由寫作的招股説明書中描述的其他風險和不確定因素，以及其他請參閲本招股説明書中標題為“Where you can find more information”的部分。我們在本招股説明書 引用的文件中討論的風險和不確定因素是我們目前認為可能對我們的業務、前景、財務狀況 和運營結果產生重大影響的風險和不確定因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素 也可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

警告性 關於前瞻性陳述的聲明

本招股説明書包含“前瞻性 聲明”，符合1995年“私人證券訴訟改革法”和其他美國聯邦證券 法律的含義。這些前瞻性陳述包括但不限於：

在某些情況下，前瞻性陳述 由“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“ ”計劃、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“預測”、“ ”、“希望”、“目標”、“潛力”或“繼續”等術語標識，或這些術語或 其他類似術語的否定或否定。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素 ，這些因素可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述中所建議的大不相同。此外， 科學研究以及臨牀和臨牀前試驗的歷史結果不保證未來研究的結論 或試驗不會提出不同的結論，也不保證本招股説明書或我們在截至2018年12月31日的財年的表格20-F的年報 中提到的歷史結果不會根據額外的研究、臨牀和臨牀前試驗結果而得到不同的解釋 。可能導致實際結果 與前瞻性陳述所示大不相同的因素包括我們截至2018年12月31日的財年20-F年度報告中“風險 因素”標題下描述的那些因素， 在本招股説明書中引用 ，以及在任何適用的招股説明書補充或自由寫作 招股説明書以及本招股説明書中通過引用合併的其他文件中描述的其他風險和不確定因素。儘管我們認為 在前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。 除法律要求外，我們不打算在本招股説明書日期後更新或修訂任何前瞻性 陳述，無論是由於新的信息、未來的事件或其他原因。

我公司

Enlivex是一家臨牀 階段免疫治療公司，開發用於免疫系統重新平衡的同種異體藥物管道。免疫系統重新平衡對於治療威脅生命的免疫和炎症條件至關重要，這些條件涉及細胞因子 (細胞因子釋放綜合徵)的高表達，並且沒有美國食品和藥物管理局批准的治療方法，以及通過調節免疫檢查點重新平衡來治療 實體腫瘤。該公司的創新免疫療法候選者Allocetra™ 是一種基於獨特作用機制的新型免疫療法候選者，其目標是針對被定義為 “未滿足的醫療需求”的臨牀適應症，例如預防或治療與骨髓移植和/或造血 幹細胞移植相關的併發症、膿毒症和急性多器官衰竭。該公司還打算將其基於細胞的治療發展為 ，通過免疫檢查點重新平衡與實體腫瘤的有效治療相結合，以提高各種抗癌治療的有效性 ，包括嵌合抗原受體T細胞治療和針對T細胞受體治療的治療。

2019年3月26日， 本公司(f/k/a Bioblast Pharma Ltd.)和Enlivex治療研發有限公司(簡稱Enlivex R&D(f/k/a Enlivex Treateutics Ltd.)完成合並交易，Enlivex R&D與該公司的一家合併子公司合併， Enlivex R&D是合併中的倖存實體，所指的是 Enlivex R&D(f/k/a Enlivex Treateutics Ltd.)和Enlivex R&D(f/k/a Enlivex Treateutics Ltd.)由於合併，Enlivex R&D成為 公司的全資子公司。在合併的同時，公司更名為Enlivex治療有限公司。

本 招股説明書中有關我們的某些信息

我們最初於2012年1月22日根據以色列國法律註冊為Bioblast Pharma Ltd。完成合並後，我們將名稱改為 Enlivex治療有限公司。我們的主要運營子公司Enlivex治療研發有限公司於2005年9月根據以色列國法律註冊為以色列私人控股公司，名稱為Tolarex Ltd。2010年2月，Enlivex R&D至Enlivex治療研發有限公司 我們的主要執行辦公室位於愛因斯坦大街14號，Nes Ziona，以色列7403618，我們的電話號碼是：+972 26208072。

收益的使用

我們正在登記 根據購買協議向出售股東發行的普通股，以允許出售股東在本招股説明書日期後不時轉售該等普通股 。我們將不會從出售股東根據本招股説明書提供的出售我們的普通股 中獲得任何收益。

我們將承擔所有費用 以及與我們登記出售股東根據本協議提出轉售的普通股義務相關的所有費用。

普通股説明

總則

本招股説明書描述了我們普通股的一般條款 ，其描述完全符合適用的以色列法律以及我們修訂和重述的組織章程中包含的條款和 條款。當我們提出出售普通股時，我們將在本招股説明書的補充中描述 這種發行的具體條款。因此，對於我們普通股的特定 發行條款的描述，您必須同時參閲本招股説明書和適用的招股説明書補充。在 招股説明書補充中包含的信息與本摘要説明不同的範圍內，您應依賴於招股説明書補充中包含的信息 。

根據我們修改和重述的章程 ，我們有權發行的所有類別股票的股份總數為45，000，000普通股 ，面值為每股NIS 0.40。截至2019年6月5日，已發行普通股10，113，707股。

權利，偏好， 股份和股東會議的限制

修改類 權限

如果在任何時候， 股本被分為不同類別的股份，則任何類別的附帶權利(除非 發行該類別股份的條款另有規定)可以在該 類別所有已發行股份持有人的書面同意下更改，或在 類別股份持有人單獨會議上通過的股東大會上獲得多數票批准。我方經修訂和重述的組織章程中與股東大會有關的規定 經必要修改後適用於每一次該等單獨的股東大會。任何親身出席或由代理人 出席的此類股份的持有人均可要求進行祕密投票。

除非發行條件另有規定 ，現有類別股份的擴大或額外股份的發行， 不應被視為修改或廢除先前已發行的此類或任何其他類別的股份所附帶的權利。這些 條件規定了公司法允許的最低股東批准。

限制股東擁有證券的權利

我們修改和重述的 組織章程和以色列國法律不以任何方式限制 非以色列居民的所有權或投票權或我們的股份，但與以色列處於戰爭狀態的國家的主體有關的除外。

證券登記冊

我們在 以色列公司註冊處註冊。我們的註冊號是51-471648-9。我們修改和重述的公司章程提供了 ，我們可以從事任何類型的合法業務。

董事會

公司法要求 某些交易、行動和安排必須按照公司章程的規定獲得批准， 在某些情況下由公司的審計委員會、公司的薪酬委員會、董事會 本身和股東批准。審核委員會、薪酬委員會和董事會要求 批准此類事項所需的表決，在每種情況下均為參加正式召開會議的無利害關係的董事的多數。 然而，如果參加該會議的大多數成員在批准此類事項中有個人利益，則 所有董事均可參與討論和批准該事項的表決，在這種情況下，該事項應由 進一步獲得股東批准。

公司法 要求任職人員迅速向董事會披露他或她可能與 與公司進行的任何現有或擬進行的交易有關的任何個人利益，以及與此有關的任何實質性信息或文件。 利益相關人員的披露必須及時，無論如何不得遲於考慮交易的董事會第一次會議 。個人利益包括任何人在公司的行為或交易中的利益 ，包括其親屬的個人利益或 該人或 該人的親屬是5%或更大股東、董事或總經理的法人團體的個人利益，或他或她有權任命至少 一名董事或總經理的公司團體的個人利益，但不包括因個人對公司股份的所有權而產生的個人利益。 個人利益還包括任職人員為其持有表決權代理的人的個人利益或職務人員代表其持有代理的股東的投票的 利益，甚至 如果該股東本身在批准事項中沒有個人利益的話。但是，如果個人利益僅來源於該職位持有人的親屬在交易中的個人利益，而該交易 不被認為是非常交易，則該人員沒有義務披露個人利益 。根據“公司法”，特殊交易的定義為 以下任何一項：

如果確定 公職人員在交易中有個人利益，則該交易需要得到董事會的批准， 除非公司的公司章程規定了不同的批准方法。此外，只要公職人員 披露了他或她在交易中的個人利益，董事會就可以批准公職人員 違反忠誠義務的行為。但是，公司不得批准 有損公司利益的交易或行為，或職務人員沒有善意執行的交易或行為。對於辦公室人員 擁有個人利益的特殊交易，需要先獲得公司 審計委員會的批准，然後再獲得董事會的批准。有關公職人員的薪酬、賠償或保險的安排，需要 薪酬委員會、董事會以及在某些情況下，按該順序獲得股東的批准。

根據以色列 法律，適用於董事和高管的個人利益披露要求也適用於上市公司的控股 股東。在“公司法”中，“控股股東”一詞被定義為具有指導公司活動的能力的股東 ，但不是憑藉擔任職務。如果股東持有公司50%或50%以上的表決權或者有權任命 公司的大多數董事或其總經理，則該股東被推定為控股股東。 如果該股東持有公司50%或以上的表決權，或者有權任命該公司的大多數董事或總經理 ，則該股東被推定為控股股東。

在 (I)與控股股東的非常交易或控股股東擁有個人利益的特殊交易的背景下，(Ii) 控股股東擁有個人利益的某些私人配售，(Iii)與控股 股東或其親屬就向公司提供的服務或由公司僱用的某些交易，(Iv)總經理的僱用條款和薪酬 ，以及(V)當這些條款偏離 時公司任職人員的僱用條款和薪酬“控股股東”的定義 還包括任何持有25%或以上表決權的股東，如果沒有其他股東持有超過50%的表決權 。在批准同一交易中具有個人利益的兩名或兩名以上股東被視為單一股東 ，並可能被視為批准此類交易的控股股東。與控股股東或控股股東擁有個人利益的特殊交易，包括 私募交易，以及 與控股股東或其親屬的直接或間接接觸，包括通過其 控制的公司，需要按照該 順序獲得審計委員會、董事會和公司股東的批准。此外，股東批准必須符合下列條件之一：

如果 與控股股東的任何此類交易的期限超過三年，則需要每隔 三年批准一次，除非審計委員會根據相關情況確定交易的持續時間是合理的 。

有關 擔任職務的控股股東的聘用條款和薪酬以及作為公司員工的 控股股東的僱用條款的安排，需要按此順序獲得薪酬委員會、董事會 以及一般股東的批准。

根據“公司法” ，一般情況下，公職人員採取的超出其權限或未經授權的行為(除違反公司宗旨的行為外 )，可由原應批准該行為的公司的同一治理機構 追溯批准，並由同一多數人批准，前提是該行為是真誠地 併為了公司的利益而進行的。

根據以色列 法律，在提交給我們的 董事會或我們的審計委員會討論的特殊交易中有個人利益的董事不得投票，也不得參加有關批准此類交易的討論。如果 董事如上所述進行了投票或出席，則對上述活動或安排的批准將無效。

借款權

根據“公司法” 和我們修訂和重述的公司章程，我們的董事會可以行使法律或我們修訂和重述的公司章程中沒有要求我們的股東 或其他法人團體行使或採取的一切權力和行動，包括為公司目的借款的權力。

根據 以色列法律進行收購

全面投標報價

希望 收購以色列上市公司股份的人，其結果將持有目標公司90%以上的已發行和已發行 股本或某類股份的已發行和已發行股本，公司法要求 向該公司的所有股東發出收購要約 ，以購買該公司所有已發行和已發行股票 或同一類別的所有已發行和已發行股票。

如果不響應或接受要約的股東 持有公司或 適用類別股份的已發行和未發行股本的5%以下，並且在要約中沒有個人利益的股東超過一半接受了 要約，則收購人提出購買的所有股份將依法轉讓給收購人。但是， 如果不接受要約的股東持有公司或適用類別股份的已發行和已發行股本的2%以下，則 將接受要約，即使沒有無利害關係的多數人的批准也是如此。 如果不接受要約的股東持有公司的已發行和已發行股本的2%或適用類別的股份，則收購要約將被接受。

在成功完成此類完整要約 後，作為該要約受要約人的任何股東，無論該股東是否接受要約 ，均可在接受要約之日起六個月內向以色列法院提出申訴，以確定 要約是否低於公允價值，公允價值應由法院決定支付。但是，在 某些條件下，要約人可以在要約條款中確定接受要約的受要約人無權 如上所述向以色列法院提出申訴。

如果未迴應或接受要約的股東 持有公司或 適用類別的已發行和已發行股本的至少5%，收購人不得從接受要約的股東手中收購將其持股增加到 公司已發行和已發行股本的90%以上的公司股份或適用類別的股份。

特別投標報價

公司法規定 收購以色列上市公司的股份必須通過特別要約的方式進行，如果 收購的結果是購買者將成為該公司至少25%投票權的持有人。如果 已有另一位持有公司至少25%投票權的持有者，則此規則不適用。

類似地，公司法 規定，如果 收購的結果是，如果沒有其他 股東持有公司45%以上的投票權，則必須通過特別要約收購上市公司的股份，而購買者將成為該公司45%以上投票權的持有者，而該公司的其他 股東持有該公司45%以上的投票權的情況下，收購者將成為該公司45%以上投票權的持有者，而該公司的其他 股東則持有該公司45%以上的投票權。

這些要求 不適用於以下情況：收購(I)發生在私募發行的背景下，條件是股東大會 批准收購作為私募發行，其目的是給予收購者公司至少25%的投票權 (如果沒有人持有公司至少25%的投票權)，或者作為私募發行，其目的是 給予收購者公司45%的投票權(如果沒有持有45%的投票權的人)。 如果沒有人持有公司45%的投票權，那麼 就不適用於收購(I)，條件是股東大會 批准該收購作為私募發行，其目的是給予收購者在公司中至少25%的投票權 ，如果沒有人持有該公司45%的投票權 (Ii)來自持有公司至少25%投票權的股東，並導致收購人成為公司至少25%投票權的持有人 ；或(Iii)來自持有公司45%以上投票權的持有人 ，並導致收購人成為公司45%以上投票權的持有人。

特別收購要約必須延伸至公司的所有股東 ，但要約人無需購買佔公司已發行股份所附投票權的5% 以上的股份，無論股東投標多少股份。 特別要約只有在以下情況下才可完善：(I)要約人將收購公司已發行 股份所附投票權的至少5%，以及(Ii)特別要約獲得多數股東的接受。(I)要約人將收購該公司已發行的 股份的投票權的至少5%將由要約人收購，並且(Ii)特別要約被多數人接受在計算受要約人的投票時，不考慮要約人的控制權持有人 、對接受特別要約有個人利益的人、公司至少25%表決權 的持有人，或代表要約人行事的任何人，包括其親屬或其控制下的公司 。

如果提出了 特別要約，要求公司董事會就 要約的合理性發表意見，如果不能這樣做，公司董事會應放棄發表任何意見，但必須説明棄權的理由。

目標公司的公職人員以其任職人員的身份，執行旨在導致現有或可預見的特別要約失敗 或損害其接受機會的行動，應對潛在買家 和股東承擔因其行為造成的損害賠償責任，除非該公職人員真誠行事並有合理理由 相信他或她是為了公司的利益而行事。但是，目標公司的辦公室人員可以與 潛在買家進行談判，以改善特別要約的條款，並可能進一步與第三方談判 ，以獲得競爭要約。

如果特別要約 要約被宣佈對該要約立場的大多數股東接受，則未對該特別要約作出迴應或反對該特別要約的股東可以在 接受要約的最後一天後四天內接受該要約。

如果 特別要約被無利益多數接受，則買方或任何控制該要約的個人或實體以及由他們控制的任何 公司應避免隨後提出收購目標公司股份的要約 ，並且自要約之日起一年內不得與目標公司進行合併，除非買方 或該個人或實體在最初的特別要約中承諾實施此類要約或合併。

合併

公司法允許 合併交易，前提是雙方董事會批准，並且除非符合公司 法所述的某些要求，否則雙方股東的多數，由在股東大會上就擬議的 合併進行投票的各方股份的多數進行。

根據“公司法”，合併公司的董事會 必須討論並確定其認為是否存在合理的 擔憂，即由於擬議的合併，尚存的公司將無法履行其對債權人的義務， 考慮到合併公司的財務狀況。如果董事會確定存在這樣的問題 ，則可能不會批准擬議的合併。經各合併公司董事會批准後， 董事會必須共同編制合併提案，提交以色列公司註冊處。

就 股東投票而言，除非法院另有規定，否則如果在 股東大會上投票的多數股份(不包括棄權票)由合併另一方以外的各方舉行，任何持有合併另一方或任何代表他們的人(包括他們的親屬 或由他們任何一方控制的公司)25%或更多控制權的人 投票反對合並，則合併將不被視為批准。

如果交易 本應在沒有如上所述的每一類股份單獨批准或排除某些股東的投票 的情況下獲得批准，則法院仍可在公司表決權的至少25% 的持有人的請求下裁定公司已批准合併，前提是法院認為合併是公平合理的，並考慮到對合並公司價值的評估 和向股東提供的對價。

根據公司法 ，每一家合併公司必須向其有擔保債權人發送一份擬議中的合併計劃副本。無擔保債權人有權 按照公司法頒佈的法規的規定接收合併通知。應擬議合併的任何一方的債權人 的請求，如果法院得出結論認為存在合理的 擔憂，即作為合併的結果，尚存的公司將無法履行目標公司的義務，則法院可以推遲或阻止合併。 法院也可以發出指示，以確保債權人的權利。

此外，合併 可能無法完成，除非自向以色列公司註冊處提交批准合併的提案之日起至少50天，以及從獲得兩家合併公司的股東批准之日起30天。

可能延遲合併的潛在問題

以色列公司法和税法的某些條款 可能具有延遲、阻止或使我們的任何併購 變得更加困難的效果。

股東所有權披露要求

我們修改和重述的公司章程中沒有規定 規定股權門檻，超過這個門檻必須 披露股東所有權。然而，我們受到美國證券規則的約束，這些規則要求我們普通股的5%以上的實益所有者 必須向SEC提交某些文件。

資本變動

我們修改和重述的 公司章程沒有對資本變更施加任何比 公司法要求更嚴格的條件。

上市

我們的普通股 在納斯達克資本市場交易，代碼為“ENLV”。

出售 股東

本招股説明書涵蓋 下表所列出售股東不時轉售的總計682，631股普通股 。

根據購買 協議，我們正在向美國證券交易委員會提交本招股説明書所包含的註冊聲明，以根據證券法對我們普通股的轉售 進行註冊。我們還同意使本註冊聲明生效，並 在證券購買協議規定的期限內保持註冊聲明有效。

下表中確定的出售股東 可以不時根據本招股説明書要約出售下表“此處提供的普通股總數”一欄中描述的 任何或全部普通股。下表是根據 銷售股東提供給我們的截至該表附註中所含日期的信息編制的。 自下表中的信息在豁免或不受證券法登記要求限制的交易中提供之日起， 下面確定的銷售股東可能已出售、轉讓或以其他方式處置了其部分或全部股份。

下表 及其後面的腳註披露列出了每個銷售股東的名稱，銷售股東在過去三年內與我們或與 我們的任何前任或聯營公司之間的任何職位、辦公室 或其他重要關係(如果有)的性質，以及在此次發行之前由銷售股東實益擁有的普通股的數量。 反映的股份數量是根據SEC的適用規則確定的實益擁有的股份數量，而信息 不是根據適用的SEC規則，實益所有權包括 個人擁有唯一或共享投票權或投資權的任何普通股，以及 個人有權在2019年6月28日後60天內通過行使任何期權、權證或權利或通過 轉換任何可轉換證券獲得的任何普通股。除非在下表的腳註中另有説明，並遵守適用的社區 財產法，否則根據向我們提供的信息，我們相信 此表中列出的每個出售股東對顯示為實益擁有的股份擁有唯一的表決權和投資權。

我們假設 表中反映在本招股説明書涵蓋的發行中的所有普通股將在本次發行中不時出售到 時間。

分銷計劃

出售股東 及其任何質押人、被執行人、受讓人或其他權益繼承人可不時在任何證券交易所、市場或交易 設施或私下交易中出售、轉讓 或以其他方式處置其在此提出的任何或全部普通股。這些處置可以是固定價格，銷售時的現行市場 價格，與現行市場價格相關的價格，銷售時確定的不同價格， 或協商價格。出售股東在處置股份時，可以採用下列一種或者幾種方法：

出售股東也可以根據證券法(如果可用)的第144條出售普通股 ，而不是根據本招股説明書。

銷售股東聘請的經紀經銷商 可以安排其他經紀經銷商參與銷售。經紀-交易商可以從出售 股東(或者，如果任何經紀-交易商充當股份購買者的代理，則從購買者那裏)獲得待協商金額的佣金或折扣。

出售股東在其他情況下也可以轉讓 普通股，在這種情況下，受讓人、質權人或其他權益繼承人將是本招股説明書中出售實益所有者的 。

對於出售普通股 股，出售股東可以在 登記聲明生效日期後進行套期保值交易，而本招股説明書是與經紀交易商或其他金融機構的一部分，後者可以在對衝其所承擔的頭寸過程中進行 普通股的賣空。出售股東也可以在本招股説明書所屬的登記聲明生效日期後賣出普通股 ，並將這些證券交付給 平倉，或將普通股貸款或質押給經紀-交易商，經紀-交易商可以賣出這些證券。 出售股東也可以在登記聲明生效日期後進行期權或其他交易，其中本招股説明書是與經紀-交易商或其他金融機構的一部分，或者是創建一個或多個衍生品。 ，出售股東還可以在登記聲明生效日期後進行期權或其他交易，其中，本招股説明書是與經紀交易商或其他金融機構的一部分，或創建一個或多個衍生品 股票經紀-交易商或其他金融機構可根據本招股説明書轉售(補充或修訂 以反映該交易)。

出售普通股的股東和任何經紀交易商 或參與出售普通股的代理人可被視為 證券法所指的與此類銷售有關的“承銷商”。在此情況下，此類經紀-交易商或代理收到的任何佣金以及 轉售他們購買的股份的任何利潤均可被視為根據證券法 承銷佣金或折扣。金融行業監管局(FINRA)任何成員或 獨立經紀交易商收到的最高佣金或折扣不得超過出售任何證券的初始毛收入的8%。

我們已通知出售股東 ，在他們可能 從事股份分配的時間內，他們必須遵守根據證券交易法頒佈的M規則。前述事項可能會影響特此提供的普通股的可市場性。

出售股東從出售他們提供的普通股中獲得的總收益 將是普通股的購買價格減去折扣或佣金， (如果有的話)。每名出售股東保留接受並不時與其代理一起拒絕任何擬直接或通過代理購買普通股的全部或部分 的權利。我們將不會收到 本次發行的任何收益。

我們需要支付所有與普通股登記相關的費用和費用 。

我們已與出售股東 達成協議，將保留本招股説明書構成部分的登記聲明，直至(A)本招股説明書涵蓋的所有普通股 已根據並按照登記聲明處置完畢，以及(B)根據證券法第144條 或證券法第144條的現行公開信息要求，可無限制或限制地出售本招股説明書涵蓋的普通股的 日期，且不需要

費用

下面列出的 是 以下列出的與發行和分發將通過本註冊聲明註冊的普通股相關的已支付或應支付的各類費用和費用的大約金額的估算(註冊費除外，實際費用除外) 。 通過本註冊聲明註冊的普通股 。以下列出的任何費用均不得由構成本註冊聲明一部分的 招股説明書中指定的任何出售股東承擔。

法律事項

在此提供的 證券的有效期將由Yigal Arnon&Co為我們傳遞。

專家

我們在截至2018年12月31日的20-F年度報表中包含的合併財務 報表通過引用 引用了獨立註冊公共會計師事務所Yarel+Partners的報告， 根據該 公司作為會計和審計專家的權威給出的報告。

民事責任的可執行性

我們是根據以色列國的法律成立的 。向我們、我們的董事和官員以及本註冊聲明中提到的任何以色列專家 送達程序，其中大多數人居住在美國以外，可能很難在美國境內獲得 。此外，由於我們的大部分資產以及我們的大部分董事和高級職員都位於美國以外的 州，在美國獲得的任何針對我們或我們的某些董事和高級職員的判決可能很難在美國境內收集 。

我們在以色列的法律顧問Yigal Arnon&Co.告知我們 ，在以色列提起的原始 行動中，可能很難主張美國證券法的要求。以色列法院可能會拒絕審理基於違反美國證券法的索賠，因為以色列 不是提出此類索賠的最合適的場所。另外，即使以色列法院同意審理索賠，也可能會認定 以色列法律而不是美國法律適用於索賠。如果發現美國法律適用，則必須證明適用 美國法律的內容為事實，這可能是一個耗時且成本高昂的過程。某些程序事項也將受到以色列法律的管轄 。

在遵守指定的 時間限制和法律程序的情況下，以色列法院可以執行美國在民事事務中的判決，該判決在 某些例外情況下不可上訴，包括基於“證券法”或 “交易法”的民事責任條款的判決，並在非民事事務中包括金錢或補償性判決，前提是，除其他外：

如果外國判決 由以色列法院執行，一般會以色列貨幣支付，然後可以轉換成非以色列 貨幣並轉出以色列。以色列法院追回非以色列 貨幣金額的訴訟通常做法是由以色列法院按照判決之日 生效的匯率對等值的以色列貨幣金額作出判決，但判定債務人可以用外幣支付。在收款之前，以色列法院判決中以色列貨幣表述的金額 通常將與以色列消費者物價指數加 利息掛鈎，按當時以色列現行法規規定的年度法定利率計算利息。判斷債權人必須承擔不利匯率的風險 。

在哪裏 可以找到更多信息

我們根據1934年修訂的“證券交易法”( “交易法”)向證券交易委員會提交20-F表上的年度報告、6-K表上的報告和其他信息( “交易法”)。SEC維護着一個互聯網網站，其中包含我們以電子方式向SEC提交的報告和其他信息 ，這些信息可在SEC的網站上獲得，網址為http：/www.sec.gov。此外，我們還在 上維護了一個互聯網網站www.enlivex.com。我們網站上包含的信息未併入或製作 本招股説明書或本招股説明書所屬的註冊聲明的一部分。

本招股説明書是 我們向SEC提交的註冊聲明的一部分。註冊聲明包含比本招股説明書 更多的關於我們和我們的證券的信息，包括某些證物。您可以從證券交易委員會 上述地址或從上述證券交易委員會網站獲取註冊聲明的副本。

引用某些文件的合併

SEC允許我們 “以引用方式併入”我們向其提交的信息，這意味着我們可以通過引用這些文檔向您披露重要信息 。通過引用合併的信息是本招股説明書的重要組成部分， 我們稍後向SEC提交的信息將自動更新、修改和取代此信息。我們通過 引用合併了我們向SEC提交的以下文件：

在本招股説明書的日期之後，在本註冊聲明的終止或期滿 之前，我們根據《交易法》(Exchange Act on Form 20-F)向SEC提交的所有年度報告 應被視為通過引用併入本招股説明書，並自提交此類文件的日期 起成為本招股説明書的一部分。我們可以通過引用方式合併隨後提交給SEC的任何表格6-K，方法是在該 表格6-K中標識該表格正在通過引用方式併入本招股説明書中(包括我們在本招股説明書構成一方的註冊聲明日期之後但在該 註冊聲明生效日期之前提交給SEC的任何此類表格6-K)。

在本招股章程或通過引用併入或視為納入本招股説明書的文件中所作的任何聲明 將被視為 就本招股説明書而言被修改或取代，前提是本招股説明書或任何 其他隨後提交的文件中所包含的聲明修改或取代該聲明，而該聲明也通過引用併入或被視為併入本招股説明書中。 或取代該聲明的範圍是：本招股説明書或任何 其他隨後提交的文件中所包含的聲明修改或取代了該聲明。任何如此修改或取代的陳述，除非被如此修改或取代，否則不會被視為 構成本招股説明書的一部分。

我們將在不收取 費用的情況下，在收到招股説明書的每個人，包括任何股東，在該人的書面或口頭請求下，提供 通過引用納入本招股説明書的任何和所有信息的副本。請通過以下 地址向我們提出請求：

Enlivex治療 有限公司

注意：Shachar Shlosberger

愛因斯坦大街14號

Nes Ziona

以色列7403618

Tel: +972.2.6708072

提交文件 的證物將不會被髮送，但是，除非這些證物已通過引用明確地包含在此類文件中。

EnliveX治療有限公司

682，631股普通股

招股説明書

July 10, 2019