美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年5月25日的季度
或
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
佣金檔案編號:001-08504
UniFirst公司
(“憲章”規定的登記人的確切姓名)
馬薩諸塞州 |
04-2103460 |
(國家或其他司法管轄區 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
|
馬裏蘭州威爾明頓瓊斯平路68號 |
01887 |
(主要行政辦事處地址) |
(郵政編碼) |
(978) 658-8888
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代號 |
每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.10美元 |
聯合國基金會 |
紐約證券交易所 |
通過複選標記,説明註冊人(1)在過去12個月內是否提交了“1934年證券交易法”第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或時間過短,要求註冊人提交此類報告),以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了提交報告的要求。(1)註冊人是否提交了“1934年證券交易法”第13條或15(D)款規定提交的所有報告,(2)註冊人在過去90天裏是否遵守了提交報告的要求。
通過複選標記説明註冊人是否已在前12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間),以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一個交互式數據文件。
通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“Exchange Act”規則12b-2中“大型加速申報人”、“小型報表公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速式加速機 |
加速填報器 |
☐ |
|
|
|
|
|
非加速型加速器 |
☐ |
較小的統一報告©公司 |
☐ |
|
|
|
|
新興創業板公司 |
☐ |
|
|
如果一家新興成長型公司,通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
註明截至最後實際可行日期,各發行人類別普通股的流通股數目。
截至2019年6月28日,UniFirst公司普通股和186B類普通股的流通股數量分別為15,357,152股和3,643,009股。
UniFirst公司
季度報告(表格18410-Q)
截至2019年5月25日的季度
目錄
第一部分-財務信息 |
3 |
|
|
項目©1-未經審計的財務報表 |
3 |
|
|
截至2019年5月25日和2018年5月26日的十三週和三十九周合併損益表 |
3 |
|
|
截至2019年5月25日和2018年5月26日的十三週和三十九周綜合損益表 |
4 |
|
|
截至2019年5月25日和2018年8月25日的綜合資產負債表 |
5 |
|
|
截至2019年5月25日及2018年5月26日止的十三週及三十九周股東權益綜合報表 |
6 |
|
|
截至2019年5月25日和2018年5月26日的39周現金流量表 |
8 |
|
|
合併財務報表附註 |
9 |
|
|
項目©2-管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
25 |
|
|
第183項-市場風險的定量和定性披露 |
37 |
|
|
項目1844-控制和程序 |
38 |
|
|
第二部分-其他資料 |
39 |
|
|
項目1-法律程序 |
39 |
|
|
項目1A-風險因素 |
39 |
|
|
第2項-未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
39 |
|
|
第3項-拖欠高級證券 |
39 |
|
|
項目4-礦山安全披露 |
39 |
|
|
項目5-其他資料 |
39 |
|
|
項目Ⅸ6-展品 |
40 |
|
|
簽名 |
41 |
|
|
證書 |
|
EX-31.1第192302節首席執行官認證 |
|
EX-31.2第192302節CFO認證 |
|
EX-32.1第193906節首席執行官認證 |
|
EX-32.2第193906節財務總監認證 |
|
2
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
綜合損益表
UniFirst公司和子公司
(未經審計)
|
|
十三週結束 |
|
|
三十九周結束 |
|
||||||||||
(以千為單位,每共享數據除外) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
453,720 |
|
|
$ |
427,384 |
|
|
$ |
1,329,755 |
|
|
$ |
1,262,426 |
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(1) |
|
|
279,900 |
|
|
|
267,146 |
|
|
|
838,621 |
|
|
|
786,196 |
|
銷售和管理費用(1) |
|
|
88,207 |
|
|
|
88,350 |
|
|
|
242,487 |
|
|
|
264,508 |
|
折舊攤銷 |
|
|
25,401 |
|
|
|
24,801 |
|
|
|
75,563 |
|
|
|
70,772 |
|
業務費用共計 |
|
|
393,508 |
|
|
|
380,297 |
|
|
|
1,156,671 |
|
|
|
1,121,476 |
|
營業收入 |
|
|
60,212 |
|
|
|
47,087 |
|
|
|
173,084 |
|
|
|
140,950 |
|
其他(收入)費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入,淨額 |
|
|
(2,293 |
) |
|
|
(1,189 |
) |
|
|
(6,007 |
) |
|
|
(3,895 |
) |
其他費用,淨額 |
|
|
805 |
|
|
|
484 |
|
|
|
2,037 |
|
|
|
452 |
|
其他收入共計,淨額 |
|
|
(1,488 |
) |
|
|
(705 |
) |
|
|
(3,970 |
) |
|
|
(3,443 |
) |
所得税前收入 |
|
|
61,700 |
|
|
|
47,792 |
|
|
|
177,054 |
|
|
|
144,393 |
|
所得税準備金 |
|
|
14,480 |
|
|
|
11,433 |
|
|
|
43,908 |
|
|
|
15,450 |
|
淨收入 |
|
$ |
47,220 |
|
|
$ |
36,359 |
|
|
$ |
133,146 |
|
|
$ |
128,943 |
|
每股收入-基本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
$ |
2.58 |
|
|
$ |
1.94 |
|
|
$ |
7.25 |
|
|
$ |
6.75 |
|
B類普通股 |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
1.55 |
|
|
$ |
5.80 |
|
|
$ |
5.38 |
|
每股收入-攤薄: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
6.93 |
|
|
$ |
6.39 |
|
收入分配給-基本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
$ |
39,563 |
|
|
$ |
30,034 |
|
|
$ |
111,626 |
|
|
$ |
104,324 |
|
B類普通股 |
|
$ |
7,657 |
|
|
$ |
6,325 |
|
|
$ |
21,520 |
|
|
$ |
24,619 |
|
分配給-攤薄的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
$ |
47,220 |
|
|
$ |
36,359 |
|
|
$ |
133,146 |
|
|
$ |
128,943 |
|
加權平均已發行股份-基本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
15,341 |
|
|
|
15,446 |
|
|
|
15,400 |
|
|
|
15,463 |
|
B類普通股 |
|
|
3,710 |
|
|
|
4,087 |
|
|
|
3,710 |
|
|
|
4,573 |
|
已發行加權平均股份-稀釋: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
19,168 |
|
|
|
19,687 |
|
|
|
19,220 |
|
|
|
20,178 |
|
(1) |
不包括本公司物業、廠房及設備的折舊及無形資產的攤銷。 |
隨附的註釋是其中不可分割的一部分。
合併財務報表
3
綜合全面收益表
UniFirst公司和子公司
(未經審計)
|
|
十三週結束 |
|
|
三十九周結束 |
|
||||||||||
(單位:千) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
47,220 |
|
|
$ |
36,359 |
|
|
$ |
133,146 |
|
|
$ |
128,943 |
|
其他綜合(損失)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
|
(2,649 |
) |
|
|
(3,931 |
) |
|
|
(3,513 |
) |
|
|
(4,694 |
) |
養卹金負債 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,192 |
) |
扣除所得税後衍生工具公允價值的變動 |
|
|
184 |
|
|
|
106 |
|
|
|
277 |
|
|
|
165 |
|
衍生金融工具重新分類為盈利 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(122 |
) |
|
|
(20 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
(2,511 |
) |
|
|
(3,859 |
) |
|
|
(3,358 |
) |
|
|
(5,741 |
) |
綜合收益 |
|
$ |
44,709 |
|
|
$ |
32,500 |
|
|
$ |
129,788 |
|
|
$ |
123,202 |
|
隨附的註釋是其中不可分割的一部分。
合併財務報表
4
綜合資產負債表
UniFirst公司和子公司
(未經審計)
(單位:千,共享和麪值數據除外) |
|
May 25, 2019 |
|
|
8月25日 2018 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
349,410 |
|
|
$ |
270,512 |
|
應收賬款減去準備金13 036美元和9 237美元 |
|
|
203,385 |
|
|
|
200,797 |
|
盤存 |
|
|
94,921 |
|
|
|
90,176 |
|
服務中的租賃商品 |
|
|
181,451 |
|
|
|
174,392 |
|
預付税款 |
|
|
— |
|
|
|
27,024 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
32,688 |
|
|
|
21,899 |
|
流動資產總額 |
|
|
861,855 |
|
|
|
784,800 |
|
不動產、廠場和設備,減去累計折舊765 028美元 $721,527 |
|
|
565,715 |
|
|
|
547,996 |
|
商譽 |
|
|
399,146 |
|
|
|
397,422 |
|
客户合同,淨額 |
|
|
59,249 |
|
|
|
67,318 |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
15,938 |
|
|
|
15,166 |
|
遞延所得税 |
|
|
421 |
|
|
|
425 |
|
其他資產 |
|
|
78,977 |
|
|
|
30,259 |
|
總資產 |
|
$ |
1,981,301 |
|
|
$ |
1,843,386 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
66,993 |
|
|
$ |
73,500 |
|
應計負債 |
|
|
105,711 |
|
|
|
124,225 |
|
應計税款 |
|
|
1,569 |
|
|
|
736 |
|
流動負債總額 |
|
|
174,273 |
|
|
|
198,461 |
|
應計負債 |
|
|
106,658 |
|
|
|
105,888 |
|
應計和遞延所得税 |
|
|
90,674 |
|
|
|
74,070 |
|
負債共計 |
|
|
371,605 |
|
|
|
378,419 |
|
承付款和意外開支(附註12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,面值1.00美元;授權股票2,000,000股;未發行股票 出類拔萃 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股,面值0.10美元;核定股份30,000,000股; 截至2019年5月25日和2018年8月25日已發行和已發行的股票15,431,209股, 分別 |
|
|
1,531 |
|
|
|
1,543 |
|
B類普通股,面值0.10美元;核定股份20,000,000股;3,710,009股 截至2019年5月25日和2018年8月25日已發行和已發行的股票 |
|
|
371 |
|
|
|
371 |
|
資本盈餘 |
|
|
84,836 |
|
|
|
82,973 |
|
留存收益 |
|
|
1,551,475 |
|
|
|
1,405,239 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(28,517 |
) |
|
|
(25,159 |
) |
股東權益總額 |
|
|
1,609,696 |
|
|
|
1,464,967 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,981,301 |
|
|
$ |
1,843,386 |
|
隨附的註釋是其中不可分割的一部分。
合併財務報表
5
合併股東權益表
UniFirst公司和子公司
(單位:千) |
|
普普通通 股份 |
|
|
乙類 普普通通 股份 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
乙類 普普通通 股票 |
|
|
資本 盈餘 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累積 其他 綜合 損失 |
|
|
共計 權益 |
|
||||||||
餘額,2018年8月25日 |
|
|
15,431 |
|
|
|
3,710 |
|
|
$ |
1,543 |
|
|
$ |
371 |
|
|
$ |
82,973 |
|
|
$ |
1,405,239 |
|
|
$ |
(25,159 |
) |
|
$ |
1,464,967 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38,320 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,320 |
|
衍生工具公允價值的變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
88 |
|
|
|
88 |
|
外幣換算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,282 |
) |
|
|
(2,282 |
) |
宣派股息普通股 ($0.1125 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,736 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,736 |
) |
宣佈的股息B類普通股 ($0.0900 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(334 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(334 |
) |
基於股票的薪酬,淨額(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,042 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,042 |
|
已行使的股份獎勵,淨額(1) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
會計變動的累積效應 原則,淨額(3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39,433 |
|
|
|
— |
|
|
|
39,433 |
|
餘額,2018年11月24日 |
|
|
15,433 |
|
|
|
3,710 |
|
|
$ |
1,543 |
|
|
$ |
371 |
|
|
$ |
84,015 |
|
|
$ |
1,480,922 |
|
|
$ |
(27,353 |
) |
|
$ |
1,539,498 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
47,606 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
47,606 |
|
衍生工具公允價值的變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
(71 |
) |
外幣換算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,418 |
|
|
|
1,418 |
|
宣派股息普通股 ($0.1125 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,732 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,732 |
) |
宣佈的股息B類普通股 ($0.0900 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(334 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(334 |
) |
基於股票的薪酬,淨額(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
659 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
659 |
|
已行使的股份獎勵,淨額(1) |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
普通股回購 |
|
|
(45 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(245 |
) |
|
|
(6,031 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,280 |
) |
餘額,2019年2月23日 |
|
|
15,400 |
|
|
|
3,710 |
|
|
$ |
1,540 |
|
|
$ |
371 |
|
|
$ |
84,454 |
|
|
$ |
1,520,431 |
|
|
$ |
(26,006 |
) |
|
$ |
1,580,790 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
47,220 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
47,220 |
|
衍生工具公允價值的變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
138 |
|
|
|
138 |
|
外幣換算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,649 |
) |
|
|
(2,649 |
) |
宣派股息普通股 ($0.1125 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,720 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,720 |
) |
宣佈的股息B類普通股 ($0.0900 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(334 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(334 |
) |
基於股票的薪酬,淨額(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
902 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
902 |
|
已行使的股份獎勵,淨額(1) |
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
21 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
普通股回購 |
|
|
(100 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(541 |
) |
|
|
(14,122 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(14,673 |
) |
餘額,2019年5月25日 |
|
|
15,307 |
|
|
|
3,710 |
|
|
$ |
1,531 |
|
|
$ |
371 |
|
|
$ |
84,836 |
|
|
$ |
1,551,475 |
|
|
$ |
(28,517 |
) |
|
$ |
1,609,696 |
|
6
股東權益綜合報表(續)
UniFirst公司和子公司
(單位:千) |
|
普普通通 股份 |
|
|
乙類 普普通通 股份 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
乙類 普普通通 股票 |
|
|
資本 盈餘 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累積 其他 綜合 損失 |
|
|
共計 權益 |
|
||||||||
2017年8月26日餘額 |
|
|
15,453 |
|
|
|
4,815 |
|
|
$ |
1,545 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
86,245 |
|
|
$ |
1,386,438 |
|
|
$ |
(21,518 |
) |
|
$ |
1,453,192 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
34,206 |
|
|
|
— |
|
|
|
34,206 |
|
衍生工具公允價值的變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
86 |
|
|
|
86 |
|
外幣換算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,013 |
) |
|
|
(2,013 |
) |
宣派股息普通股 ($0.0375 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(582 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(582 |
) |
宣佈的股息B類普通股 ($0.0300 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(144 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(144 |
) |
基於股票的薪酬,淨額(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,334 |
|
|
|
(738 |
) |
|
|
— |
|
|
|
596 |
|
已行使的股份獎勵,淨額(1) |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
265 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
267 |
|
2017年11月25日餘額 |
|
|
15,469 |
|
|
|
4,815 |
|
|
$ |
1,547 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
87,844 |
|
|
$ |
1,419,180 |
|
|
$ |
(23,445 |
) |
|
$ |
1,485,608 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
58,378 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
58,378 |
|
養卹金福利負債淨額(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,192 |
|
|
|
(1,192 |
) |
|
|
— |
|
衍生工具公允價值的變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
(13 |
) |
外幣換算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,250 |
|
|
|
1,250 |
|
宣派股息普通股 ($0.0375 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(580 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(580 |
) |
宣佈的股息B類普通股 ($0.0300 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(140 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(140 |
) |
基於股票的薪酬,淨額(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(265 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(265 |
) |
已行使的股份獎勵,淨額(1) |
|
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
161 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
163 |
|
餘額,2018年2月24日 |
|
|
15,492 |
|
|
|
4,815 |
|
|
$ |
1,549 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
87,740 |
|
|
$ |
1,478,030 |
|
|
$ |
(23,400 |
) |
|
$ |
1,544,401 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
36,359 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
36,359 |
|
衍生工具公允價值的變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
|
外幣換算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,931 |
) |
|
|
(3,931 |
) |
宣派股息普通股 ($0.1125 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,735 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,735 |
) |
宣佈的股息B類普通股 ($0.0900 per share) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(334 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(334 |
) |
基於股票的薪酬,淨額(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
571 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
571 |
|
已行使的股份獎勵,淨額(1) |
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
普通股回購 |
|
|
(73 |
) |
|
|
(1,105 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(111 |
) |
|
|
(5,932 |
) |
|
|
(139,962 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(146,012 |
) |
2018年5月26日,餘額 |
|
|
15,426 |
|
|
|
3,710 |
|
|
$ |
1,543 |
|
|
$ |
371 |
|
|
$ |
82,408 |
|
|
$ |
1,372,358 |
|
|
$ |
(27,259 |
) |
|
$ |
1,429,421 |
|
(1) |
這些數額是扣除所得税影響後的淨額。 |
(2) |
該等金額乃扣除本公司為履行與若干受限制股份或受限制股份單位歸屬有關之若干預扣税項而扣繳之任何股份後之淨額。 |
(3) |
這些數額包括採用新的收入確認會計準則的累積影響。參見公司合併財務報表中的附註2“最近的會計公告”。 |
(4) |
這些金額包括2018-02財政年度第二季度採用ASU所產生的影響。有關詳情,請參閲本公司綜合財務報表附註15“累計其他綜合虧損”。 |
隨附的註釋是其中不可分割的一部分。
合併財務報表
7
綜合現金流量表
UniFirst公司和子公司
(未經審計)
三十九個星期結束 (單位:千) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
||
業務活動現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
133,146 |
|
|
$ |
128,943 |
|
調整淨收入與業務活動提供的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
75,563 |
|
|
|
70,772 |
|
遞延融資費用攤銷 |
|
|
84 |
|
|
|
84 |
|
免除責任 |
|
|
(7,346 |
) |
|
|
— |
|
股份薪酬 |
|
|
4,281 |
|
|
|
3,539 |
|
環境偶發事件的累積 |
|
|
566 |
|
|
|
519 |
|
資產退休債務的累積 |
|
|
647 |
|
|
|
704 |
|
遞延所得税 |
|
|
733 |
|
|
|
(20,369 |
) |
其他 |
|
|
(953 |
) |
|
|
(225 |
) |
資產和負債變動,減去購置淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款減去準備金 |
|
|
(3,117 |
) |
|
|
(7,515 |
) |
盤存 |
|
|
(4,821 |
) |
|
|
(8,953 |
) |
服務中的租賃商品 |
|
|
(7,606 |
) |
|
|
(11,864 |
) |
預付費用和其他流動資產及其他資產 |
|
|
(2,346 |
) |
|
|
(8,500 |
) |
應付帳款 |
|
|
(5,725 |
) |
|
|
(261 |
) |
應計負債 |
|
|
(9,931 |
) |
|
|
(4,468 |
) |
預付所得税和應計所得税 |
|
|
26,265 |
|
|
|
24,886 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
199,440 |
|
|
|
167,292 |
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
企業購置額,減去已購入的現金 |
|
|
(2,379 |
) |
|
|
(38,522 |
) |
資本支出,包括軟件費用資本化 |
|
|
(88,198 |
) |
|
|
(88,870 |
) |
出售資產所得收益 |
|
|
238 |
|
|
|
1,713 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
(376 |
) |
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(90,339 |
) |
|
|
(126,055 |
) |
籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使以股份為基礎的獎勵的收益 |
|
|
49 |
|
|
|
460 |
|
與股權獎勵淨額結算有關的預扣和已繳税款 |
|
|
(1,678 |
) |
|
|
(2,645 |
) |
普通股回購 |
|
|
(20,954 |
) |
|
|
(146,011 |
) |
支付現金股利 |
|
|
(6,204 |
) |
|
|
(2,172 |
) |
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
(28,787 |
) |
|
|
(150,368 |
) |
匯率變動的影響 |
|
|
(1,416 |
) |
|
|
(2,130 |
) |
現金、現金等價物和短期投資淨增(減)額 |
|
|
78,898 |
|
|
|
(111,261 |
) |
期初現金、現金等價物和短期投資 |
|
|
270,512 |
|
|
|
349,752 |
|
期末現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
349,410 |
|
|
$ |
238,491 |
|
補充披露現金流量信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金資本支出 |
|
$ |
8,114 |
|
|
$ |
17,080 |
|
隨附的註釋是其中不可分割的一部分。
合併財務報表
8
UniFirst公司和子公司
合併財務報表附註
1.列報依據
UniFirst公司(“公司”)的這些合併財務報表是根據證券交易委員會的規則和條例在未經審計的情況下編制的。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和條例進行了濃縮或省略;然而,本公司認為,所提供的信息反映了管理層認為對中期結果公平報表所必需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。
建議將這些合併財務報表與本公司截至2018年8月25日止財政年度的10-K表格年度報告中的合併財務報表及其附註一併閲讀。本會計年度,除採用附註2所述近期會計公告外,本會計年度本公司所遵循的會計政策並無重大變動。中期業績並不表示任何未來中期或整個財政年度的任何中期期間。
上一年度的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。截至2018年8月25日,該公司已將價值11.61.8百萬美元的軟件從財產、廠房和設備淨額重新分類為無形資產。這一重新分類不影響當前或歷史淨收益或股東權益。
2.最近的會計公告
2014年5月,財務會計準則委員會(“財務會計準則理事會”)發佈了最新的收入確認會計準則,隨後對其進行了修訂。這一修改後的更新提供了一種全面的新的收入確認模式,該模式要求確認收入的方式應反映向客户轉讓貨物或服務的情況,其數額應反映預期為交換這些貨物或服務而收取的代價。該標準包括成本指南,根據該指南,獲取或履行合同的所有直接和增量成本將在相應的受益期內資本化和攤銷,並按合同逐個確定。本指南還旨在改進披露要求,提高收入確認做法的可比性。根據經修訂的準則改進的披露涉及從與客户簽訂的合同中確認的收入的性質、數額、時間和不確定性。公司於2018年8月26日採用改進的追溯採用方法採用該標準。本指南通過後,本公司對2018年8月26日的留存收益期初餘額進行了調整。採用這一標準不會對收入的時間安排或計量產生任何重大影響。對留存收益的調整涉及新指南所要求的某些直接和增量合同成本的資本化,扣除了相關的所得税影響。資本化成本按預期收益期按比例攤銷。截至2018年8月26日,公司將新指南應用於所有合同。2018年8月25日之後開始的報告期的成果是根據新的指導意見列報的,而上期比較數額沒有重報,並繼續按照這些期間有效的會計準則列報。
合同費用資本化。作為一種實際的權宜之計,本公司選擇將本指引應用於具有類似特徵的合同組合(或履約義務),因為本公司有理由預期對該組合應用本指南對合並財務報表的影響不會與將本指南應用於該投資組合中的個別合同有實質性差異。如果該等費用不符合新標準的標準,或資產的攤銷期限為一年或一年以下,則本公司亦會繼續支付某些費用以取得合約。
9
採用新指南的累積效果被記錄為對截至通過之日的留存收益的調整。由於採用經修訂的追溯法採用新的收入指導意見,對截至2018年8月26日的綜合資產負債表賬户進行了下表所列的調整:
綜合資產負債表 (單位:千) |
|
8月25日 2018 |
|
|
資本化 合同 成本 |
|
|
八月二十六日, 2018 |
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|||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
21,899 |
|
|
$ |
10,789 |
|
|
$ |
32,688 |
|
流動資產總額 |
|
|
784,800 |
|
|
|
10,789 |
|
|
|
795,589 |
|
其他資產 |
|
|
30,259 |
|
|
|
42,405 |
|
|
|
72,664 |
|
總資產 |
|
$ |
1,843,386 |
|
|
$ |
53,194 |
|
|
$ |
1,896,580 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計和遞延所得税 |
|
$ |
74,070 |
|
|
$ |
13,761 |
|
|
$ |
87,831 |
|
負債共計 |
|
|
378,419 |
|
|
|
13,761 |
|
|
|
392,180 |
|
留存收益 |
|
|
1,405,239 |
|
|
|
39,433 |
|
|
|
1,444,672 |
|
股東權益總額 |
|
|
1,464,967 |
|
|
|
39,433 |
|
|
|
1,504,400 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,843,386 |
|
|
$ |
53,194 |
|
|
$ |
1,896,580 |
|
下表列出了採用這一標準對截至2019年5月25日的13周和39周合併財務報表的影響:
|
|
十三週結束 May 25, 2019 |
|
|||||||||
綜合收益表 (以千為單位,每共享數據除外) |
|
作為 報道 |
|
|
在……下面 歷史學 導向 |
|
|
對.的影響 採用新技術 營業收入 標準 |
|
|||
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和管理費用 |
|
$ |
88,207 |
|
|
$ |
89,805 |
|
|
$ |
(1,598 |
) |
業務費用共計 |
|
|
393,508 |
|
|
|
395,106 |
|
|
|
(1,598 |
) |
營業收入 |
|
|
60,212 |
|
|
|
58,614 |
|
|
|
1,598 |
|
所得税前收入 |
|
|
61,700 |
|
|
|
60,102 |
|
|
|
1,598 |
|
所得税準備金 |
|
|
14,480 |
|
|
|
14,104 |
|
|
|
376 |
|
淨收入 |
|
$ |
47,220 |
|
|
$ |
45,998 |
|
|
$ |
1,222 |
|
每股收入-攤薄: |
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
2.40 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
|
三十九周結束 May 25, 2019 |
|
|||||||||
綜合收益表 (以千為單位,每共享數據除外) |
|
作為 報道 |
|
|
在……下面 歷史學 導向 |
|
|
對.的影響 採用新技術 營業收入 標準 |
|
|||
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和管理費用 |
|
$ |
242,487 |
|
|
$ |
246,310 |
|
|
$ |
(3,823 |
) |
業務費用共計 |
|
|
1,156,671 |
|
|
|
1,160,494 |
|
|
|
(3,823 |
) |
營業收入 |
|
|
173,084 |
|
|
|
169,261 |
|
|
|
3,823 |
|
所得税前收入 |
|
|
177,054 |
|
|
|
173,231 |
|
|
|
3,823 |
|
所得税準備金 |
|
|
43,908 |
|
|
|
42,960 |
|
|
|
948 |
|
淨收入 |
|
$ |
133,146 |
|
|
$ |
130,271 |
|
|
$ |
2,875 |
|
每股收入-攤薄: |
|
$ |
6.93 |
|
|
$ |
6.78 |
|
|
$ |
0.15 |
|
10
|
|
餘額 May 25, 2019 |
|
|||||||||
綜合資產負債表 (單位:千) |
|
作為 報道 |
|
|
在……下面 歷史學 導向 |
|
|
對.的影響 採用新技術 營業收入 標準 |
|
|||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
32,688 |
|
|
$ |
21,899 |
|
|
$ |
10,789 |
|
流動資產總額 |
|
|
861,855 |
|
|
|
851,066 |
|
|
|
10,789 |
|
其他資產 |
|
|
78,977 |
|
|
|
32,748 |
|
|
|
46,229 |
|
總資產 |
|
$ |
1,981,301 |
|
|
$ |
1,924,283 |
|
|
$ |
57,018 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計和遞延所得税 |
|
$ |
90,674 |
|
|
$ |
75,964 |
|
|
$ |
14,710 |
|
負債共計 |
|
|
371,605 |
|
|
|
356,895 |
|
|
|
14,710 |
|
留存收益 |
|
|
1,551,475 |
|
|
|
1,509,167 |
|
|
|
42,308 |
|
股東權益總額 |
|
|
1,609,696 |
|
|
|
1,567,388 |
|
|
|
42,308 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,981,301 |
|
|
$ |
1,924,283 |
|
|
$ |
57,018 |
|
採用此標準並不影響本公司截至2019年5月25日止的三十九個星期的營運現金流量,而採納該標準對其2019年財政年度綜合全面收益表的唯一影響是對淨收益的影響,如上表所示。
2016年1月,財務會計準則理事會發布了關於某些金融資產和負債的確認、計量、列報和披露的最新指南。本指南適用於年度期間,並在允許提前通過的情況下,從2017年12月15日之後開始的這些年度期間內的中期期間生效。因此,本公司於2018年8月26日採用了此標準。本指南的通過並未對公司的財務報表產生重大影響。
2016年2月,財務會計準則理事會發布了最新指南,其中規定了合同雙方(即承租人和出租人)對租賃的承認、計量、列報和披露原則。新的指南要求承租人採用雙重辦法,根據租賃是否為承租人的融資購買的原則,將租賃分為融資租賃或經營租賃。這一分類將分別確定租賃費用是根據實際利息法還是根據租賃期內的直線確定。承租人還須為期限超過12個月的所有租賃記錄使用權資產和租賃負債,而不論其分類為何。為期12個月或12個月以下的租賃將計入與現行經營租賃指南類似的費用。此新指南適用於2018年12月15日以後的報告期,但允許早日採用。要求各實體對其財務報表中最早的可比期間開始後存在或訂立的租賃採用經修訂的追溯辦法。公司將於2019年9月1日通過新的指南。於2018年8月25日,本公司根據合約規定,須根據該日期已存在之營運租賃責任,支付未來之4,710萬元,主要與長期租賃有關。該公司正在評估這一指導對其財務報表的影響。雖然本公司尚未決定對其綜合資產負債表或綜合損益表的影響,但該等租賃將須按照本指引的要求在綜合資產負債表上呈列。
2016年8月,財務會計準則理事會發布了最新指導意見,減少了某些現金收入和現金支付在現金流動綜合報表中的列報和分類方式的多樣性。本指南適用於自2017年12月15日以後開始的年度報告期以及這些年度期間內的任何臨時時期,需要追溯適用,並允許早日通過。因此,本公司於2018年8月26日採用了此標準。這一指導意見的通過對其財務報表沒有產生重大影響。
2016年6月,財務會計準則理事會發布了最新指導意見,在預期損失的基礎上引入了一種新的前瞻性方法,以估算包括貿易應收款在內的某些類型金融工具的信貸損失。對預期信貸損失的估計將要求各實體納入歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測。本指南還擴大了披露要求,使財務報表的用户能夠了解實體估計預期信貸損失的假設、模式和方法。本指南適用於年度報告期,以及自2019年12月15日起且允許提前採用的這些年度期間內的任何臨時期間。因此,該指引將於2020年8月30日對本公司生效。該公司目前正在評估本指南對其財務報表和相關披露的影響。
11
2016年10月,財務會計準則理事會發布了最新指導意見,以改進對非庫存資產實體內轉移產生的所得税後果的會計處理。本指南適用於自2017年12月15日以後開始的年度報告期以及這些年度期間內的任何臨時時期,並須在允許早日通過的情況下以修改後的追溯方式適用。因此,本公司於2018年8月26日採用了此標準。這一指導意見的通過對其財務報表沒有產生重大影響。
2017年3月,財務會計準則理事會發布了最新指導意見,要求改變合併業務報表中定期淨效益成本的列報方式。具體而言,各實體必須在同一財務報表細列項目中列報定期淨效益成本的服務成本構成部分,這與相關僱員在該期間提供的服務所產生的其他補償成本相同,而定期淨效益成本的非服務部分必須與財務報表各細列項目分開列報,其中包括服務成本和業務收入以外的項目。本公司於2018年8月26日通過該指引,並未對其財務報表產生重大影響。
2017年8月,FASB發佈了擴大組成部分和公允價值套期保值的指導意見,規定了套期保值工具效果的列報方式,並取消了對套期保值無效的單獨計量和列報。會計更新適用於2018年12月15日以後的年度和中期期間(允許提前採用),並將在修改後的追溯基礎上應用。公司選擇在2019財政年度第一季度儘早採用此指南。這一指導意見的通過對其財務報表沒有產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了最新指南,以修改對擔保固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。本指南將適用於年度報告期,以及這些年度期間內的任何臨時時期,截止日期為2020年12月15日之後,並將要求追溯適用,並允許早日通過。因此,該標準將於2021年8月29日對本公司生效。該公司目前正在評估本指南對其財務報表和相關披露的影響。
2018年8月,FASB發佈了指導意見,涉及客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算,並增加了與內部使用軟件和雲計算安排產生的實施成本相關的某些披露要求。本指南將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)產生的實施成本資本化要求相一致。本指南適用於年度報告期,以及自2019年12月15日起且允許提前採用的這些年度期間內的任何臨時期間。本更新中的修正既可追溯適用於通過之日後發生的所有實施費用,也可前瞻性地適用於通過之日之後發生的所有實施費用。因此,該指引將於2020年8月30日對本公司生效。該公司目前正在評估本指南對其財務報表和相關披露的影響。
3.收入確認
下表按服務類型分別列出截至2019年5月25日和2018年5月26日的十三週和三十九周的公司收入:
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十三週結束 |
|
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三十九周結束 |
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May 25, 2019 |
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May 26, 2018 |
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|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
||||||||||||||||||||
(單位:千,不包括百分比) |
|
營業收入 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
營業收入 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
營業收入 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
|
營業收入 |
|
|
所佔百分比 營業收入 |
|
||||||||
核心洗衣房業務 |
|
|
399,781 |
|
|
|
88.1 |
% |
|
$ |
379,071 |
|
|
|
88.7 |
% |
|
$ |
1,184,666 |
|
|
|
89.1 |
% |
|
$ |
1,131,822 |
|
|
|
89.7 |
% |
特種服裝 |
|
|
37,313 |
|
|
|
8.2 |
% |
|
|
34,060 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
101,506 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
|
89,496 |
|
|
|
7.1 |
% |
急救 |
|
|
16,626 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
14,253 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
|
43,583 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
|
41,108 |
|
|
|
3.2 |
% |
總收入 |
|
$ |
453,720 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
427,384 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,329,755 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,262,426 |
|
|
|
100.0 |
% |
在截至2019年5月25日的13周內,隨着時間的推移,在核心洗衣房業務收入和特種服裝收入中,隨着時間推移而確認的收入所佔比例分別為95.8%和80.1%。在截至2019年5月25日的39周內,隨着時間的推移,核心洗衣房業務收入的95.5%和特種服裝收入的82.0%被確認為收入的百分比。有關線束段定義的其他詳細信息,請參見附註16“線段報告”。在截至2019年5月25日的13周內,核心洗衣房業務收入的4.2%、特種服裝收入的19.9%和急救收入的100%在某個時間點得到確認,這通常發生在貨物轉移給客户時。在截至2019年5月25日的39周內,核心洗衣房業務收入的4.5%、特種服裝收入的18.0%和急救收入的100%在某個時間點得到確認,這通常發生在貨物轉移給客户時。
12
收入確認政策
公司大約91.0%的收入來自公司員工在客户營業地點為核心洗衣房業務、特種服裝和急救服務提供路線服務的費用。從該公司的路線服務客户合同的收入是一個單一的業績義務。隨着時間的推移,公司根據所提供服務的性質和合同費率(輸入法)來確認這些收入。公司的某些客户合同,主要是在公司的核心洗衣房業務範圍內,包括價格條款和條件,其中包括可變代價的組成部分。變量考慮因素通常是根據合同中指定的性能指標對客户進行考慮的形式。具體而言,某些合同包含客户可通過達到指定數量級別獲得的折扣或返點。可變對價的每一個組成部分都是根據本公司在合同規定的測量期內的實際業績而獲得的。為了確定交易價格,本公司根據具體的合同條款和相關測量期間的已知業績結果,採用最有可能的金額方法估算可變對價。在決定是否應限制可變對價時,本公司會考慮超出其控制範圍的因素是否會導致收入大幅逆轉。在進行這些評估時,本公司考慮可能發生逆轉的可能性和程度。本公司的執行期一般與每月發票期間相對應。在截至2019年5月25日的十三週或三十九周內,本公司的收入確認並無重大限制。公司在每個報告期內重新評估這些估計數。本公司於綜合資產負債表上,於應計負債內維持該等折扣及回扣的負債。可變對價還包括在合同開始時支付給客户的對價。根據最新的收入確認會計準則,本公司將這一對價資本化,並在合同期內攤銷,以減少收入。這些資產包括在綜合資產負債表上的其他資產中。
獲得合同的費用
當佣金被認為是獲取路線服務客户合同的增量時,公司將延遲支付給其僱員-合作伙伴的佣金費用。遞延佣金在預期收益期內按直線攤銷。本公司會持續審核遞延佣金減值結餘。遞延佣金根據公司預計確認費用的時間劃分為當期佣金或非當期佣金。當期部分包括在預付費用和其他流動資產中,非流動部分包括在公司綜合資產負債表上的其他資產中。截至2019年5月25日,與遞延佣金有關的流動資產和非流動資產分別為1080萬美元和4620萬美元。在截至2019年5月25日的13周和39周內,公司分別記錄了與遞延佣金相關的攤銷費用31.8百萬美元和87.7百萬美元。這項費用在合併損益表中列為銷售和行政費用。
4.企業購置
在截至2019年5月25日的39周內,本公司完成了四項業務收購,總收購價格約為3.018億美元。就所購置的某些資產而言,購買價格的最初分配是不完整的。該等收購的營運結果自其各自收購日期起已包括於本公司的綜合財務業績內。就本公司的綜合財務業績而言,該等收購事項並無重大影響,因此,並無呈報預計財務資料。
13
5.公允價值計量
下表彙總了按公允價值經常性計量的資產或負債(千人):
|
|
As of May 25, 2019 |
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|||||||||||||
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1級 |
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|
2級 |
|
|
第3級 |
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|
公允價值 |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金等價物 |
|
$ |
212,559 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
212,559 |
|
養老金計劃資產 |
|
|
— |
|
|
|
5,935 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,935 |
|
外幣遠期合約 |
|
|
— |
|
|
|
330 |
|
|
|
— |
|
|
|
330 |
|
按公允價值計算的資產總額 |
|
$ |
212,559 |
|
|
$ |
6,265 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
218,824 |
|
|
|
截至2018年8月25日 |
|
|||||||||||||
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
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第3級 |
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|
公允價值 |
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||||
資產: |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金等價物 |
|
$ |
103,190 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
103,190 |
|
養老金計劃資產 |
|
|
— |
|
|
|
6,325 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,325 |
|
外幣遠期合約 |
|
|
— |
|
|
|
127 |
|
|
|
— |
|
|
|
127 |
|
按公允價值計算的資產總額 |
|
$ |
103,190 |
|
|
$ |
6,452 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
109,642 |
|
以上列出的本公司現金等價物代表貨幣市場證券,並按公允價值等級的第1級分類,因為該等現金等價物按市場報價估值,本公司並不調整該等金融工具的報價市場價格。
上文所列本公司之退休金計劃資產為由保誠退休保險及年金公司(“PRIAC”)維持及經營之保證存款户口。所有資產均與PRIAC的一般資產合併,主要投資於私募證券和抵押貸款。於每個日曆年開始時,PRIAC將於下一個日曆年內將適用於保證存款賬户內的金額的年利率通知本公司。在釐定利率時,PRIAC會考慮上年度相關資產的投資表現;然而,不論投資表現如何,本公司均獲合約保證最低迴報率。因此,本公司的退休金計劃資產包括在公允價值等級的第二級內。
本公司的外幣遠期合約代表本公司已訂立的合約,該合約旨在以固定匯率將加元兑換成美元,以管理其與其中一家附屬公司的若干以加元計值的預計銷售額有關的風險敞口。這些合同包括在2019年5月25日和2018年8月25日的預付費用和其他流動資產及其他長期資產中。遠期合約的公平值以類似的交易所買賣衍生工具為基礎,因此包括在公平值等級的第二級內。
6.衍生工具和對衝活動
截至2019年5月25日,本公司已將名義價值約為107.7百萬加元的未償還期貨合約,計入其他長期資產的公平值20萬美元及預付費用及其他流動資產的公平值10萬美元,並相應減少扣除税項後的累計其他綜合虧損20萬加元。在截至2019年5月25日的39周內,本公司從與衍生金融工具相關的累計其他綜合虧損中重新分類10萬美元。這些遠期合約的收益於2019年5月25日減少至累積的其他綜合虧損,預計將於2022年2月25日到期前重新歸類為收入。
7.僱員福利計劃
固定繳費退休儲蓄計劃
該公司有一個固定繳款退休儲蓄計劃,包括401(K)功能,適用於所有不在集體談判協議下的符合條件的美國和加拿大員工。公司與員工的部分繳款相匹配,並可自行決定額外繳款。根據該計劃,截至2019年5月25日和2018年5月26日的13個星期的費用繳款分別為518.9百萬美元和54.87億美元。根據該計劃,截至2019年5月25日和2018年5月26日的39個星期的費用繳款分別為1460萬美元和1351.8萬美元。
14
退休金計劃及補充行政人員退休計劃
本公司為本公司某些合資格僱員維持一項無資金補充的行政人員退休計劃,以及兩項凍結的非供款界定利益退休金計劃。在截至2019年5月25日和2018年5月26日的13周內,與這些計劃相關的支出金額分別為50萬美元和60萬美元。在截至2019年5月25日和2018年5月26日的39周內,與這些計劃相關的支出金額分別為161.8萬美元和191.8萬美元。
8.每股收入
本公司計算每股收益的方法是將收益分配給其未歸屬的參與證券,作為其每股收益計算的一部分。下表列出了按兩類方法計算本公司普通股和186B類普通股應佔金額的每股基本收入(單位:千,每股數據除外):
|
|
十三週結束 |
|
|
三十九周結束 |
|
||||||||||
|
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
||||
可供股東使用的淨收入 |
|
$ |
47,220 |
|
|
$ |
36,359 |
|
|
$ |
133,146 |
|
|
$ |
128,943 |
|
基本收入分配淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
$ |
39,563 |
|
|
$ |
30,034 |
|
|
$ |
111,626 |
|
|
$ |
104,324 |
|
B類普通股 |
|
|
7,657 |
|
|
|
6,325 |
|
|
|
21,520 |
|
|
|
24,619 |
|
|
|
$ |
47,220 |
|
|
$ |
36,359 |
|
|
$ |
133,146 |
|
|
$ |
128,943 |
|
基本的加權平均共享數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
15,341 |
|
|
|
15,446 |
|
|
|
15,400 |
|
|
|
15,463 |
|
B類普通股 |
|
|
3,710 |
|
|
|
4,087 |
|
|
|
3,710 |
|
|
|
4,573 |
|
|
|
|
19,051 |
|
|
|
19,533 |
|
|
|
19,110 |
|
|
|
20,036 |
|
基本的每股收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
$ |
2.58 |
|
|
$ |
1.94 |
|
|
$ |
7.25 |
|
|
$ |
6.75 |
|
B類普通股 |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
1.55 |
|
|
$ |
5.80 |
|
|
$ |
5.38 |
|
本公司須使用以下兩種方法中較具稀釋性的方法計算普通股的每股攤薄收益:
|
• |
庫存股票法;或 |
|
• |
假設沒有執行或轉換參與安全性的兩類方法。 |
截至2019年5月25日止的十三個及三十九個星期內,本公司的每股攤薄收入假設將所有既得B類普通股轉換為普通股,並對其未獲歸屬的參與股份採用兩級法。下表列出截至2019年5月25日的十三週和三十九周普通股每股攤薄收入的計算方法(單位:千,每股數據除外):
|
|
十三週結束 May 25, 2019 |
|
|
三十九周結束 May 25, 2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
收益 至公用 股東 |
|
|
普普通通 股份 |
|
|
收入 人均 分享 |
|
|
收益 至公用 股東 |
|
|
普普通通 股份 |
|
|
收入 人均 分享 |
|
||||||
已報告-基本 |
|
$ |
39,563 |
|
|
|
15,341 |
|
|
$ |
2.58 |
|
|
$ |
111,626 |
|
|
|
15,400 |
|
|
$ |
7.25 |
|
加:稀釋潛在普通股的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於共享的獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
117 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
110 |
|
|
|
|
|
B類普通股 |
|
|
7,657 |
|
|
|
3,710 |
|
|
|
|
|
|
|
21,520 |
|
|
|
3,710 |
|
|
|
|
|
如報告所述-稀釋 |
|
$ |
47,220 |
|
|
|
19,168 |
|
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
133,146 |
|
|
|
19,220 |
|
|
$ |
6.93 |
|
在截至2019年5月25日的13周內,將導致發行797股普通股的股票獎勵被排除在每股稀釋收入的計算之外,因為這些獎勵是反稀釋的。在截至2019年5月25日的39周內,將導致發行909股普通股的股票獎勵被排除在每股攤薄收入的計算之外,因為這些獎勵是反稀釋的。
15
在截至2018年5月26日的十三週及三十九周內,本公司的每股攤薄收入假設將所有既得B類普通股轉換為普通股,並對其未獲歸屬的參與股份採用兩級法。下表列出截至2018年5月26日的十三週和三十九周普通股每股攤薄收入的計算方法(單位:千,每股數據除外):
|
|
十三週結束 May 26, 2018 |
|
|
三十九周結束 May 26, 2018 |
|
||||||||||||||||||
|
|
收益 至公用 股東 |
|
|
普普通通 股份 |
|
|
收入 人均 分享 |
|
|
收益 至公用 股東 |
|
|
普普通通 股份 |
|
|
收入 人均 分享 |
|
||||||
已報告-基本 |
|
$ |
30,034 |
|
|
|
15,446 |
|
|
$ |
1.94 |
|
|
$ |
104,324 |
|
|
|
15,463 |
|
|
$ |
6.75 |
|
加:稀釋潛在普通股的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於共享的獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
154 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
142 |
|
|
|
|
|
B類普通股 |
|
|
6,325 |
|
|
|
4,087 |
|
|
|
|
|
|
|
24,619 |
|
|
|
4,573 |
|
|
|
|
|
如報告所述-稀釋 |
|
$ |
36,359 |
|
|
|
19,687 |
|
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
128,943 |
|
|
|
20,178 |
|
|
$ |
6.39 |
|
將導致發行3,155股普通股的股票獎勵被排除在截至2018年5月26日的13周的每股稀釋收入計算之外,因為這些獎勵是反稀釋的。將導致發行1744股普通股的股票獎勵被排除在截至2018年5月26日的39個星期的每股攤薄收入計算之外,因為這些獎勵是反稀釋的。
9.清單
存貨按成本或可變現淨值中之較低者列示,扣除任何超額及過時存貨儲備後之淨額。在製品和成品庫存包括材料、勞動力和製造費用。判斷和估計用於確定手頭的新商品可以出售給客户或用於租賃業務的可能性。在估計過剩庫存和過時庫存時,考慮了歷史庫存的使用情況和當前的收入趨勢。如果實際產品需求和市場條件不如管理層預計的那麼有利,則可能需要進行額外的庫存減記。本公司採用先進先出法(“FIFO”)對其存貨進行估值。
截至2019年5月25日和2018年8月25日的庫存構成如下(單位:千):
|
|
May 25, 2019 |
|
|
8月25日 2018 |
|
||
原料 |
|
$ |
20,362 |
|
|
$ |
18,508 |
|
加工中的工作 |
|
|
2,518 |
|
|
|
3,271 |
|
成品 |
|
|
72,041 |
|
|
|
68,397 |
|
存貨總額 |
|
$ |
94,921 |
|
|
$ |
90,176 |
|
10.商譽和其他無形資產
如附註4“業務收購”所述,當本公司收購一項業務時,轉讓予所收購之有形資產及負債及無形資產之金額乃根據彼等各自於收購日期釐定之公平值計算。收購價格超過有形資產、負債和無形資產的部分作為商譽入賬。
商譽賬面值的變動如下(單位:千):
2018年8月25日餘額 |
|
$ |
397,422 |
|
期間記錄的商譽 |
|
$ |
1,879 |
|
其他 |
|
|
(155 |
) |
2019年5月25日餘額 |
|
$ |
399,146 |
|
在2019年財政年度,該公司將價值1 160萬美元的軟件從不動產、廠場和設備淨額重新分類為其他無形資產。以下表格重新列出了截至2018年8月25日的無形資產信息,以反映這一變化。
16
無形資產,本公司隨附的綜合資產負債表中的淨額如下(單位:千):
|
|
總裝運量 數量 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
淨載重 數量 |
|
|||
May 25, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户合同 |
|
$ |
220,985 |
|
|
$ |
161,736 |
|
|
$ |
59,249 |
|
軟體 |
|
|
47,302 |
|
|
|
33,813 |
|
|
|
13,489 |
|
其他無形資產 |
|
|
35,000 |
|
|
|
32,551 |
|
|
|
2,449 |
|
|
|
$ |
303,287 |
|
|
$ |
228,100 |
|
|
$ |
75,187 |
|
2018年8月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户合同 |
|
$ |
220,303 |
|
|
$ |
152,985 |
|
|
$ |
67,318 |
|
軟體 |
|
|
41,885 |
|
|
|
30,305 |
|
|
|
11,580 |
|
其他無形資產 |
|
|
35,030 |
|
|
|
31,444 |
|
|
|
3,586 |
|
|
|
$ |
297,218 |
|
|
$ |
214,734 |
|
|
$ |
82,484 |
|
11.資產退休義務
如果能夠對公允價值作出合理的估計,則本公司在發生資產退保義務的期間內確認該等債務。相關資產留存成本作為長期資產賬面金額的一部分資本化。本公司繼續以直線方式折舊物業、廠房及設備所增加的金額,並確認與各剩餘年期(約一至二十六年)的貼現負債有關的增值開支。
截至2019年5月25日止的39周內,本公司資產退休負債的對賬如下(單位:千人):
|
|
May 25, 2019 |
|
|
2018年8月25日期初餘額 |
|
$ |
13,668 |
|
吸積費 |
|
|
647 |
|
匯率變動的影響 |
|
|
(106 |
) |
估計數的變動 |
|
|
(1,705 |
) |
截至2019年5月25日的期末餘額 |
|
$ |
12,504 |
|
資產退休債務包括在合併資產負債表中的當期和長期應計負債中。
12.承付款和意外開支
本公司及其業務受各種聯邦、州和地方法律法規的約束,其中包括空氣排放、廢水排放以及危險廢物和其他物質的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。特別是,工業洗衣店目前使用並必須處理洗滌劑廢水和其他殘留物,過去還使用四氯乙烯和其他乾洗溶劑。本公司關注有關處置這些物料的環境問題,多年來一直採取措施避免不當處置該等物料。多年來,本公司已了結或協助解決針對本公司提出的與處置有害物料有關的訴訟或申索,並不能保證本公司日後不須動用物料金額以補救任何該等處置的後果。
美國公認會計原則要求,當一項負債很可能已經發生,並且負債的數額可以合理估計時,就必須記錄或有負債。需要作出重大判斷,以確定是否存在負債以及需要記錄的數額。在記錄或有負債之前,本公司定期與律師和外部顧問協商,以考慮相關事實和情況。已頒佈的法律、監管命令或法令的變更、管理層對成本的估計、無風險利率、保險收益、其他各方的參與、付款時間、公司律師和外部顧問的投入或其他實際情況,都可能對記錄的環境負債和其他或有負債的數額產生重大影響。
17
根據環境法,不動產所有人或承租人可能要承擔在這些財產上、在這些財產上或從這些財產中產生的某些危險或有毒物質的清除或補救費用,以及相關的調查費用和財產損害費用。這類法律往往規定賠償責任,而不考慮所有者或承租人是否知道或是否應對此類危險或有毒物質的存在負責。不能保證收購或租賃地點的經營符合環境法律和法規,也不能保證未來的使用或條件不會導致本公司根據此類法律承擔責任,也不會使本公司面臨侵權訴訟等第三方訴訟。本公司繼續根據與適用的環境主管部門談判達成的同意令的條款處理環境狀況,或與位於馬薩諸塞州沃本、馬薩諸塞州薩默維爾、馬薩諸塞州斯普林菲爾德、得克薩斯州烏瓦爾德、加利福尼亞州斯托克頓的站點、佛蒙特州威廉斯鎮的兩個站點以及北卡羅來納州的戈德斯伯勒和北卡羅來納州威爾明頓的站點相關,或與之相關的站點繼續解決環境條件問題,這些站點位於馬薩諸塞州的沃本、馬薩諸塞州的薩默維爾、馬薩諸塞州的斯普林菲爾德、德克薩斯州的烏瓦爾德、加利福尼亞州的斯托克頓,以及位於北卡羅來納州的戈德斯伯勒和北卡羅來納州的威廉頓。
本公司已累積與上述地盤有關的若干成本,因為已確定該等成本是可能及可合理估計的。本公司擁有與上述馬薩諸塞州Woburn站點相關的一塊土地(“中部地區”)的潛在風險敞口。目前,Woburn場址的同意令並未界定或要求在中部地區進行任何補救工作。美國環境保護署(“環境保護局”)已向公司和同意令的其他簽署方提供意見,説明在Woburn場址設計和實施地下水和土壤補救辦法以及調查中部地區環境狀況的情況。該公司和其他簽字人已經在Woburn站點實施並提議做更多的工作,但EPA的許多評論仍有待解決。該公司有應計成本,以執行某些工作,以迴應環保署的意見。該公司已實施緩解措施,並繼續監測馬薩諸塞州薩默維爾的環境狀況。此外,該公司還收到當地運輸當局的要求,要求償還其在薩默維爾地區建造一個新的城市中轉站的某些費用。這個車站是運輸系統延伸的一部分。本公司已預留與此事有關的成本;然而,鑑於與此事有關的不明朗因素,該等成本及相關儲備可能會有所變動。該公司還收到通知,麻薩諸塞州環境保護部正在對該公司對薩默維爾遺址的調查和補救工作進行審計。
該公司定期審查和評估可能需要補救和監測的場地,並根據各種估計和假設確定其估計費用。這些估計數是使用其內部來源或由第三方環境工程師或其他服務提供者編制的。內部編制的估計數的依據是:
|
• |
管理層在補救和監控公司場地方面的判斷力和經驗; |
|
• |
監管機構提供的關於補救和監測費用的信息; |
|
• |
可能對某一具體地點的補救和監測負有責任的其他潛在責任方(“PRPS”)的數目、財政資源和相對責任程度;以及 |
|
• |
成本在PRPS之間的典型分配。 |
通常對每個地點的相關費用有一系列合理的估計。根據美國公認會計原則,公司的應計項目反映的是它認為是最佳估計的範圍內的數額,如果該範圍內的任何一點都不是更好的估計,則為該估計範圍的低端。如果公司認為某項負債的數額和付款的時間都是可以可靠確定的,則本公司使用3%的通貨膨脹率調整成本(以現值美元計),直至預期付款為止,並將成本折算為現值(使用當前無風險利率)。截至2019年5月25日,本公司使用的無風險利率為2.3%至2.8%。
對於已貼現的環境負債,本公司在綜合損益表中包括以實際利息法計算的銷售和管理費用中的利息增加額。截至2019年5月25日止的三十九周內,本公司環境負債的變動情況如下(千人):
|
|
May 25, 2019 |
|
|
2018年8月25日期初餘額 |
|
$ |
25,486 |
|
已提供準備金的費用 |
|
|
(828 |
) |
保險收益 |
|
|
110 |
|
利息增值 |
|
|
566 |
|
貼現率變化 |
|
|
479 |
|
2019年5月25日餘額 |
|
$ |
25,813 |
|
18
按現值美元計算,截至2019年5月25日及其後五個財政年度,目前確定的環境補救責任的預期付款和保險收益如下。
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
此後 |
|
|
共計 |
|
|||||||
估計費用-現值美元 |
|
$ |
8,666 |
|
|
$ |
2,122 |
|
|
$ |
1,635 |
|
|
$ |
1,272 |
|
|
$ |
1,175 |
|
|
$ |
12,135 |
|
|
$ |
27,005 |
|
估計保險收益 |
|
|
(62 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(173 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(173 |
) |
|
|
(829 |
) |
|
|
(1,555 |
) |
預計費用淨額 |
|
$ |
8,604 |
|
|
$ |
1,963 |
|
|
$ |
1,462 |
|
|
$ |
1,113 |
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$ |
1,002 |
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$ |
11,306 |
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$ |
25,450 |
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通貨膨脹的影響 |
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7,855 |
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貼現效果 |
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(7,492 |
) |
2019年5月25日餘額 |
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$ |
25,813 |
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估計的保險收益主要來自作為與保險公司法律和解的一部分而收到的年金。每年大約30萬美元的收益存入一個代管賬户,該賬户為佛蒙特州威廉斯敦兩個與前業務有關的地點的補救和監測費用提供資金。本年度已收到但未支出的年度收益累積在本帳户中,並可能在未來幾年用作與本網站有關的費用,直至2027年。截至2019年5月25日,該代管賬户的餘額約為420萬美元,該賬户以信託形式持有,並未記錄在本公司隨附的合併資產負債表中。估計的保險收益中還包括公司根據法律和解有權從三家保險公司收到的在得克薩斯州烏瓦爾德工地的估計費用償還款。
本公司的核衣去污設施由核管制委員會(“核管制委員會”),或在某些情況下,由適用的國家機構頒發許可證,並受聯邦、州和地方當局的監管。該公司還在英國和荷蘭擁有核服裝去污設施。這些設施由各自國家適用的聯邦機構許可和管理。過去,對核設施及相關服務的審查和管制導致本公司所服務的某些核設施的業務暫停或中斷其為這些設施提供服務的能力。不能保證此類監管不會導致本公司服裝去污業務的實質性中斷。
在2017財年期間,一旦確定正在開發的客户關係管理(“CRM”)系統的版本不太可能完成並投入使用,本公司記錄的税前非現金減值費用為558.7百萬美元。2018年12月28日,本公司與其主要承包商就本公司記錄減值費用的CRM系統版本訂立和解協議。作為和解協議的一部分,公司在截至2019年2月23日的第二季度共記錄了211.18億美元的收益,作為銷售和管理費用的減少,其中包括公司收到了1300萬美元的一次性現金付款,以及免除了以前應向承包商支付的金額。作為和解協議的一部分,該公司還獲得了公允價值80萬美元的硬件和相關維護服務。
如上文所述,本公司亦不時因經營業務而受到法律訴訟及申索,包括人身傷害申索、客户合約事宜、僱傭申索及環境事宜。
雖然本公司無法確定有關或有負債(包括訴訟及環境或有負債)的最終法律及財務責任,但本公司相信,超過保險承保金額的該等負債總額(如有)已根據美國公認會計原則正確累算。然而,任何特定未來期間的未來財務狀況及/或營運結果,可能會因本公司有關該等或有事項的假設或策略的變動或本公司無法控制的變動而受到重大影響。
13.所得税
根據ASC 740,所得税(“ASC 740”),每一個過渡時期被認為是年度期間的組成部分,税收開支是用估計的年度有效税率來衡量的。要求實體每個季度根據其為整個財政年度估計的年度有效税率記錄所得税支出,並使用該税率在本年度迄今的基礎上為所得税撥備,並根據在過渡期間發生的離散應税事件進行調整。
美國税制改革
2017年12月22日頒佈的“減税和就業法案”(以下簡稱“法案”)除其他事項外,將美國聯邦企業所得税税率從35.0%降至21.0%,要求公司對某些以前被推遲納税的外國子公司的收益一次性繳納過渡税,並對某些外國來源的收益開徵新税。
19
2017年12月22日,證券交易委員會(“SEC”)發佈了第18118號“工作人員會計公報”,“減税和就業法案對所得税會計的影響”(“SAB 118”)指示證券交易委員會登記人在登記人沒有足夠詳細的必要信息、準備或分析(包括計算)以完成税法變更的會計核算時,將美國立法的影響視為“臨時”影響。根據SAB 118,在2018財年期間,公司根據其對美國立法的解釋記錄了其最佳估計數,同時繼續積累數據以完成相關計算。這導致本公司在截至2018年8月25日的財年中記錄了2,010萬美元的臨時淨所得税收益,這與按照較低税率和一次性過渡税重新計算其美國遞延税負淨額有關。
由於這項法案,美國公司將面臨較低的所得税税率。截至2019年5月25日止的十三週和三十九周,各期間的法定税率為21.0%,而上一年同期適用的混合法定税率為25.9%。
在2019年第二季度,本公司按照SAB118的要求完成了該法頒佈後的税收影響核算。從2018年8月25日記錄的臨時計算到最終計算沒有變化。
遞延税項資產和負債
截至2018年8月25日止年度,本公司與該法案相關的遞延税項負債最終淨減少2,260萬歐元,而截至2018年5月26日,本公司的初步暫定淨減少量為2,270萬歐元。該法案導致了一項與重新計量某些美國遞延税項資產和負債有關的税益,其依據是預期未來將逆轉的比率(一般為21.0%),由高管薪酬扣減免額部分抵消。
有效税率
截至2019年5月25日止13個星期,本公司的有效税率為23.5%,與上年同期的23.9%大致一致。截至2019年5月25日的13周法定税率低於上年同期,主要被與税收抵免有關的150萬美元的單獨收益所抵消。
截至2019年5月25日止的三十九個星期,本公司的有效税率為24.8%,而上年同期則為10.7%。實際税率的提高主要是由於該法案的影響,該法案要求我們在2018財年第二季度重新計算我們的美國遞延所得税淨負債。由於美國遞延所得税淨負債減少而產生的2,270萬美元的收益被250萬美元的一次性過渡税部分抵消,該過渡税用於被視為匯回我們的海外收益。
涉外税收效應
一次性過渡税基於該公司1986年後的總收益和利潤(E&P),這些收益和利潤以前從美國所得税中遞延,導致截至2018年8月25日止的財政年度的所得税支出增加250萬歐元。
該法案要求美國股東對某些外國子公司獲得的GILTI徵税(見下文)。財務會計準則理事會工作人員問答,主題740,第5號,“全球無形低税收入會計”(“GILTI”)指出,一個實體可以作出會計政策選擇,或者確認預期在未來幾年將作為GILTI逆轉的暫時性基差的遞延税項,或者將與GILTI有關的税項支出僅作為一個期間支出。本公司將在發生税款的年度將GILTI作為期間成本入賬。
不確定的税收狀況
本公司將與不確定税務狀況有關的利息和罰金確認為所得税支出的一部分,這與以前報告期對這些項目的確認是一致的。在截至2019年5月25日的十三週和三十九周內,未確認的税收優惠金額或應計利息和罰金金額沒有重大變化。
所有美國和加拿大聯邦所得税法規在2014財年和2011財年之前均已失效,包括2014財年和2011財年。除少數例外情況外,本公司在2014財年之前不再接受州和地方所得税審查。本公司並不知悉任何税務狀況有可能在未來12個月內,未獲確認的税項利益總額會有重大改變。
20
14.長期債務
本公司與銀行銀團訂立了2.5億美元無抵押循環信貸協議(“信貸協議”),協議於2021年4月11日到期。根據信貸協議,本公司可根據本公司選擇之歐元美元利率或基準利率,以浮動利率借入資金,並於每種情況下根據本公司之綜合資金負債比率計算差額。提供信貸需要遵守某些財務及其他契諾,包括信貸協議所界定的最高綜合融資負債率及最低綜合利息覆蓋率。該公司每季度對其遵守這些財務契約的情況進行一次測試。於2019年5月25日,根據信貸協議適用於本公司借款之利率將於有關借款時以倫敦銀行同業拆借利率加75個基點計算。截至2019年5月25日,本公司並無未償還借款,而未償還信用證達7,181.8百萬美元,餘下178.2,1億7千7百萬美元可根據信貸協議借款。
截至2019年5月25日,本公司已遵守信貸協議下的所有契諾。
15.累計其他綜合損失
截至2019年5月25日和2018年5月26日的十三週和三十九周的累計其他綜合虧損(扣除税後)的各個組成部分的變化情況如下(單位:千人):
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|
截至2019年5月25日的13個星期 |
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|||||||||||||
|
|
外方 通貨 翻譯 |
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|
退休金- 相關(1) |
|
|
導數 財務 文書Ⅸ(1) |
|
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共計 累積 其他 綜合 損失 |
|
||||
截至2019年2月23日的餘額 |
|
$ |
(21,980 |
) |
|
$ |
(4,135 |
) |
|
$ |
109 |
|
|
$ |
(26,006 |
) |
改敍前的其他全面收入(損失) |
|
|
(2,649 |
) |
|
|
— |
|
|
|
184 |
|
|
|
(2,465 |
) |
從其他累積中重新分類的數額 綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
(46 |
) |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
|
|
(2,649 |
) |
|
|
— |
|
|
|
138 |
|
|
|
(2,511 |
) |
2019年5月25日餘額 |
|
$ |
(24,629 |
) |
|
$ |
(4,135 |
) |
|
$ |
247 |
|
|
$ |
(28,517 |
) |
|
|
截至2019年5月25日止的三十九個星期 |
|
|||||||||||||
|
|
外方 通貨 翻譯 |
|
|
退休金- 相關(1) |
|
|
導數 財務 文書Ⅸ(1) |
|
|
共計 累積 其他 綜合 損失 |
|
||||
2018年8月25日餘額 |
|
$ |
(21,116 |
) |
|
$ |
(4,135 |
) |
|
$ |
92 |
|
|
$ |
(25,159 |
) |
改敍前的其他全面(損失)收入 |
|
|
(3,513 |
) |
|
|
— |
|
|
|
277 |
|
|
|
(3,236 |
) |
從其他累積中重新分類的數額 綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(122 |
) |
|
|
(122 |
) |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
|
|
(3,513 |
) |
|
|
— |
|
|
|
155 |
|
|
|
(3,358 |
) |
2019年5月25日餘額 |
|
$ |
(24,629 |
) |
|
$ |
(4,135 |
) |
|
$ |
247 |
|
|
$ |
(28,517 |
) |
|
|
截至2018年5月26日的13周 |
|
|||||||||||||
|
|
外方 通貨 翻譯 |
|
|
退休金- 相關(1)(2) |
|
|
導數 財務 文書Ⅸ(1) |
|
|
共計 累積 其他 綜合 損失 |
|
||||
2018年2月24日餘額 |
|
$ |
(16,695 |
) |
|
$ |
(6,669 |
) |
|
$ |
(36 |
) |
|
$ |
(23,400 |
) |
改敍前的其他全面(損失)收入 |
|
|
(3,931 |
) |
|
|
— |
|
|
|
106 |
|
|
|
(3,825 |
) |
從其他累積中重新分類的數額 綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
(34 |
) |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
|
|
(3,931 |
) |
|
|
— |
|
|
|
72 |
|
|
|
(3,859 |
) |
2018年5月26日餘額 |
|
$ |
(20,626 |
) |
|
$ |
(6,669 |
) |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
(27,259 |
) |
21
|
|
截至2018年5月26日的三十九周 |
|
|||||||||||||
|
|
外方 通貨 翻譯 |
|
|
退休金- 相關(1)(2) |
|
|
導數 財務 文書Ⅸ(1) |
|
|
共計 累積 其他 綜合 損失 |
|
||||
截至2017年8月26日的餘額 |
|
$ |
(15,932 |
) |
|
$ |
(5,477 |
) |
|
$ |
(109 |
) |
|
$ |
(21,518 |
) |
改敍前的其他全面(損失)收入 |
|
|
(4,694 |
) |
|
|
— |
|
|
|
165 |
|
|
|
(4,529 |
) |
從其他累積中重新分類的數額 綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
(1,192 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(1,212 |
) |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
|
|
(4,694 |
) |
|
|
(1,192 |
) |
|
|
145 |
|
|
|
(5,741 |
) |
2018年5月26日餘額 |
|
$ |
(20,626 |
) |
|
$ |
(6,669 |
) |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
(27,259 |
) |
(1) |
金額顯示為扣除税金後的淨額。 |
(2) |
活動是採用“2018-02年會計準則”從累積其他綜合收入中重新分類某些税收影響“所產生的影響。 |
截至2019年5月25日和2018年5月26日的13周和39周,從扣除税後的累計其他綜合損失中重新分類的數額如下(單位:千人):
|
|
十三週結束 |
|
|
三十九周結束 |
|
||||||||||
|
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
||||
養卹金福利負債,淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税效重新分類(A) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,192 |
) |
税後淨額共計 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,192 |
) |
衍生金融工具,淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遠期合同(B) |
|
|
(46 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(122 |
) |
|
|
(20 |
) |
税後淨額共計 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(122 |
) |
|
|
(20 |
) |
重新分類的總額,扣除税後淨額 |
|
$ |
(46 |
) |
|
$ |
(34 |
) |
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
(1,212 |
) |
(a) |
活動是採用“2018-02年會計準則”從累積其他綜合收入中重新分類某些税收影響“所產生的影響。 |
(b) |
收入包括在所附收入綜合報表中的數額。 |
16.分部報告
經營部門被確定為企業的組成部分,其獨立的財務信息可供首席經營決策者或決策小組在就如何分配資源和評估業績作出決定時進行評估。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官。根據首席執行官審查的信息,公司有六個業務部門:美國租賃和清潔、加拿大租賃和清潔、製造(“MFG”)、企業、專業服裝租賃和清潔(“特殊服裝”)和急救。美國租賃和清潔以及加拿大租賃和清潔業務部門已合併為美國和加拿大租賃和清潔報告部門,因此,該公司有五個報告部門。
美國和加拿大的租賃和清潔報告部門在美國和加拿大購買、租賃、清潔、交付和銷售制服、防護服和非服裝用品。美國和加拿大租賃和清潔報告部門的洗衣店被公司稱為“工業洗衣店”或“工業洗衣店”。
MFG運營部門設計和製造制服和非服裝產品,主要是為了向美國和加拿大的租賃和清潔報告部門提供這些產品。當貨物從本公司的製造設施或其分包製造商運至其他公司地點時,製造廠的收入即可產生。這些收入按通常超過實際製造成本的轉移價格入賬。製成品入庫,直至投入使用,然後按這一轉移價格攤銷。在合併的基礎上,公司間的收入和收入被消除,庫存和在用租賃商品的賬面價值被降低到製造成本。扣除公司間製造廠淨額後的所得税前收入抵消美國及加拿大租賃和清潔報告分部發生的商品攤銷成本,因為這一報告分部的商品成本是根據從製造廠購買的存貨按高於本公司製造成本的轉讓價攤銷和確認的。
22
公司運營部門包括與公司的分銷中心、銷售和營銷、信息系統、工程、材料管理、製造計劃、財務、預算編制、人力資源、其他一般和行政成本以及利息支出相關的成本。公司經營部門產生的收入代表公司直接從其分銷中心進行的某些直接銷售。此運營部門銷售的產品與美國和加拿大租賃和清潔報告部門租用和銷售的產品相同。企業分部內的大部分開支涉及美國和加拿大租賃和清潔分部的費用,其餘費用與特種服裝和急救分部有關。
專業服裝經營部門購買、租賃、清潔、交付和銷售專業服裝和非服裝產品,主要用於核和潔淨室應用,並在有限的客户地點提供潔淨室清潔服務。急救業務部門銷售急救箱服務和其他安全用品,並維持批發分銷和藥丸包裝業務。
本公司將美國和加拿大的租賃和清潔、製造和企業報告部分合併為其“核心洗衣房業務”,作為小計列入下表(單位:千人):
十三週結束 |
|
美國和 加拿大人 租金 和 清洗 |
|
|
MFG |
|
|
網絡互聯 MFG Elim |
|
|
公司 |
|
|
小計 堆芯 洗衣 運籌學 |
|
|
專業 成衣 |
|
|
急救 |
|
|
共計 |
|
||||||||
May 25, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
391,128 |
|
|
$ |
58,596 |
|
|
$ |
(58,573 |
) |
|
$ |
8,630 |
|
|
$ |
399,781 |
|
|
$ |
37,313 |
|
|
$ |
16,626 |
|
|
$ |
453,720 |
|
營業收入(損失) |
|
$ |
70,474 |
|
|
$ |
18,684 |
|
|
$ |
3,115 |
|
|
$ |
(38,830 |
) |
|
$ |
53,443 |
|
|
$ |
5,368 |
|
|
$ |
1,401 |
|
|
$ |
60,212 |
|
利息收入,淨額 |
|
$ |
(1,008 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,285 |
) |
|
$ |
(2,293 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,293 |
) |
税前收入(損失) |
|
$ |
71,480 |
|
|
$ |
18,606 |
|
|
$ |
3,116 |
|
|
$ |
(37,975 |
) |
|
$ |
55,227 |
|
|
$ |
5,072 |
|
|
$ |
1,401 |
|
|
$ |
61,700 |
|
May 26, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
369,814 |
|
|
$ |
61,331 |
|
|
$ |
(61,300 |
) |
|
$ |
9,226 |
|
|
$ |
379,071 |
|
|
$ |
34,060 |
|
|
$ |
14,253 |
|
|
$ |
427,384 |
|
營業收入(損失) |
|
$ |
51,981 |
|
|
$ |
21,911 |
|
|
$ |
(1,499 |
) |
|
$ |
(32,420 |
) |
|
$ |
39,973 |
|
|
$ |
5,589 |
|
|
$ |
1,525 |
|
|
$ |
47,087 |
|
利息收入,淨額 |
|
$ |
(945 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(244 |
) |
|
$ |
(1,189 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,189 |
) |
税前收入(損失) |
|
$ |
52,929 |
|
|
$ |
21,946 |
|
|
$ |
(1,499 |
) |
|
$ |
(32,203 |
) |
|
$ |
41,173 |
|
|
$ |
5,094 |
|
|
$ |
1,525 |
|
|
$ |
47,792 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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三十九個星期結束 |
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May 25, 2019 |
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營業收入 |
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$ |
1,157,392 |
|
|
$ |
187,120 |
|
|
$ |
(187,045 |
) |
|
$ |
27,199 |
|
|
$ |
1,184,666 |
|
|
$ |
101,506 |
|
|
$ |
43,583 |
|
|
$ |
1,329,755 |
|
營業收入(損失) |
|
$ |
189,807 |
|
|
$ |
63,576 |
|
|
$ |
415 |
|
|
$ |
(96,460 |
) |
|
$ |
157,338 |
|
|
$ |
12,073 |
|
|
$ |
3,673 |
|
|
$ |
173,084 |
|
利息收入,淨額 |
|
$ |
(3,113 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
(2,894 |
) |
|
$ |
(6,007 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(6,007 |
) |
税前收入(損失) |
|
$ |
192,899 |
|
|
$ |
63,322 |
|
|
$ |
415 |
|
|
$ |
(94,710 |
) |
|
$ |
161,926 |
|
|
$ |
11,455 |
|
|
$ |
3,673 |
|
|
$ |
177,054 |
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May 26, 2018 |
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營業收入 |
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$ |
1,103,718 |
|
|
$ |
185,045 |
|
|
$ |
(184,957 |
) |
|
$ |
28,016 |
|
|
$ |
1,131,822 |
|
|
$ |
89,496 |
|
|
$ |
41,108 |
|
|
$ |
1,262,426 |
|
營業收入(損失) |
|
$ |
155,295 |
|
|
$ |
67,892 |
|
|
$ |
(9,033 |
) |
|
$ |
(89,739 |
) |
|
$ |
124,415 |
|
|
$ |
12,866 |
|
|
$ |
3,669 |
|
|
$ |
140,950 |
|
利息收入,淨額 |
|
$ |
(2,988 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(907 |
) |
|
$ |
(3,895 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(3,895 |
) |
税前收入(損失) |
|
$ |
158,295 |
|
|
$ |
67,830 |
|
|
$ |
(9,033 |
) |
|
$ |
(88,816 |
) |
|
$ |
128,276 |
|
|
$ |
12,448 |
|
|
$ |
3,669 |
|
|
$ |
144,393 |
|
23
17.股份回購及股息
2018年3月27日,本公司以每股124.00美元的價格與Croatti家族進行一項私人交易,以總計146.0,1億7百萬美元的價格回購了1.105,1億7百萬股186B類普通股和0.073,1億7百萬股普通股。
董事會一個獨立的特別委員會(“特別委員會”)評估了從Croatti家族回購股份的機會。在UniFirst前首席執行官RonaldD.Croatti去世後,Croatti家族出售股票是為了提供流動性,併為遺產和家庭財務計劃提供資金。
特別委員會認定,以低於市價的價格回購Croatti家族186B普通股符合本公司的最大利益,因為這增加了每股收入,並解決了如果Croatti家族尋求其他流動性選擇而可能造成的不確定因素。19.特別委員會在Stifel金融公司的協助下進行了評估。(“STIFEL”),並收到STIFEL的意見,大意是,截至2018年3月27日,所支付的每股124.00美元的現金從財務角度看對本公司是公平的。除Cynthia Croatti之外的所有董事會成員都同意這項交易,Cynthia Croatti與出售股東有關聯,因此投了棄權票,並根據特別委員會的建議批准了這項交易。
2018年3月28日,本公司宣佈將提高普通股的季度股息至每股0.1125美元,並將普通股的季度股息從每股0.0375美元提高至每股0.09美元。任何股息支付的金額和時間須經董事會每季度批准。
2019年1月2日,本公司董事會批准了股份回購計劃,授權本公司不時回購其流通股中高達100.0,1億7千萬美元的普通股。根據該計劃進行的回購,如果有的話,將在公開市場或私下協商的交易中進行。任何回購的時間、方式、價格和金額將取決於多種因素,包括經濟和市場條件、本公司股票價格、公司流動性要求和優先次序、適用的法律要求和其他因素。股份回購計劃將由本公司根據其信貸協議提供之可用現金或能力提供資金,並可隨時暫停或終止。
在截至2019年5月25日的13周和39周內,本公司分別以每股147.47美元和145.01美元的平均價格回購了99,500和144,500股份。
24
項目©2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
前瞻性陳述的安全港
這份10-Q表格的季度報告和任何參考文件都包含聯邦證券法意義上的前瞻性陳述。本Form 10-Q季度報告中所包含的前瞻性陳述以及通過引用而納入的任何文件均受1995年“私人證券訴訟改革法”創建的安全港的約束。前瞻性陳述可用諸如“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“戰略”、“目標”、“假設”或其負面版本等詞語以及類似的表述和使用背景來確定。此類前瞻性陳述基於我們目前的預期,僅在作出之日發表。此類表述高度依賴於各種風險、不確定性和其他重要因素,這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致實際結果與此類前瞻性表述中反映的結果大不相同。這些因素包括但不限於首席執行官的表現和成功、不利的經濟狀況及其對客户業務和勞動力水平的影響所造成的不確定性、我們完成併成功整合所收購業務的能力的不確定性、與環境合規和補救相關的任何現有或新發現的費用和負債的不確定性、未決或未來意外或索賠的任何不利結果、我們在不大幅降低利潤率的情況下成功競爭的能力、業務水平的季節性和季度波動。我們保持積極的勞資關係和避免成為可能擾亂我們業務的公司工會運動的目標的能力、貨幣波動對我們的經營結果和財務狀況的影響、我們對第三方供應原材料的依賴、任何關鍵管理人員或其他人員的損失、由於聯邦或州法律、規章和規章的任何未來變化或政府對這些法律、規章和規章的解釋而增加的成本、最近通過的美國税制改革對我們業務的影響的不確定性、運營和財務狀況的結果、天然氣價格水平的不確定性,電力、燃料和勞動力、石油和天然氣價格大幅下跌對我們業務的負面影響、國內醫療費用的持續增加(包括“平價醫療法案”的最終影響)、我們保留和擴大客户基礎的能力、對我們產品和服務的需求和價格, 我們專業服裝業務的波動、我們主要服裝製造廠所在墨西哥和尼加拉瓜的不穩定、我們正確有效地設計、構建、實施和運行新客户關係管理(“CRM”)計算機系統的能力、我們信息技術系統的中斷或故障(包括網絡攻擊導致的中斷或故障)、遵守證券交易委員會(SEC)、紐約證券交易所和會計規則的任何變化所必需的額外專業和內部成本、罷工和失業水平、我們為評估和潛在降低內部成本所做的努力,與反恐戰爭有關的經濟和其他事態發展及其對經濟和一般經濟條件的影響,我們成功執行我們的商業戰略和程序的能力,包括我們的資本分配戰略,以及“項目1A”所述的其他因素。我們在截至2018年8月25日的10-K表格年度報告和提交給美國證券交易委員會的其他文件中都提到了“風險因素”。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映在作出此類陳述之日之後發生的事件或情況。
業務概述
UniFirst Corporation及其子公司(以下簡稱“我們”、“公司”或“UniFirst”)是美國最大的工作場所制服和防護工作服供應商之一。我們設計、製造、個性化、租賃、清潔、交付和銷售各種制服和防護服,包括襯衫、褲子、夾克、工作服、實驗室大衣、工作服、圍裙和專業防護服,如耐火和高能見度服裝。我們還租賃和銷售工業擦拭產品、地墊、設施服務產品和其他非服裝產品,並向各種製造商、零售商和服務公司提供衞生間和清潔用品、急救櫥櫃服務和其他安全用品。
我們為眾多行業的各種規模的企業提供服務。典型的客户包括汽車服務中心和經銷商、快遞服務、食品和一般商品零售商、食品加工商和服務業務、輕工製造商、維修設施、餐館、服務公司、軟質和耐用品批發商、運輸公司以及其他出於形象、身份識別、保護或實用目的而需要員工服裝的公司。我們還為客户提供衞生間和清潔用品,包括空氣清新劑、紙製品和洗手液。
在某些專門設施,我們還對可能暴露在放射性材料中的工作服和其他物品進行淨化和清潔,併為特殊潔淨室防護服和設施提供服務。這些專門服務的典型客户包括政府機構、研究和開發實驗室、高技術公司和運營核反應堆的公用事業公司。
我們繼續通過收購和有機增長擴展到更多的地理市場。目前,我們通過250多家客户服務、分銷和製造設施,為美國、加拿大和歐洲的300,000多家客户提供服務。
25
正如我們在合併財務報表附註16中所提到和描述的,我們有五個報告部門:美國和加拿大租賃和清潔、製造廠、公司、特種服裝和急救。我們將美國和加拿大租賃和清潔報告部分的洗衣地點稱為“工業洗衣房”或“工業洗衣地點”,並將美國和加拿大的租賃和清潔、製造和企業報告部分合併為我們的“核心洗衣業務”。
關鍵會計政策和估計
關於我們的財務狀況和經營結果的討論是以綜合財務報表為基礎的,綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。因此,管理層必須根據現有信息作出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設被認為是合理的。這些估計數和假設影響到財務報表編制之日所報告的資產和負債數額、收入和支出以及或有資產和負債的披露。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計數不同。
關鍵會計政策是指反映重大判斷和不確定性、所採用的最重要和最普遍的會計政策以及對外部因素的重大變化最敏感的領域。我們認為影響我們在編制本報告所載綜合財務報表時所使用的較重要判斷及估計的重要會計估計,載於管理層對業務財務狀況及結果的討論及分析,以及截至2018年8月25日止財政年度的10-K表格年報所載的綜合財務報表附註。
26
運營結果
下表顯示了截至2019年5月25日和2018年5月26日的13周和39周的特定財務數據,包括每個項目所佔收入的百分比。
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十三週結束 |
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|
三十九周結束 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
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|
%% 營業收入 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
%% 營業收入 |
|
|
% 變化 |
|
|
May 25, 2019 |
|
|
%% 營業收入 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
%% 營業收入 |
|
|
% 變化 |
|
||||||||||
營業收入 |
|
$ |
453,720 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
427,384 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
$ |
1,329,755 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,262,426 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
5.3 |
% |
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(1) |
|
|
279,900 |
|
|
|
61.7 |
|
|
|
267,146 |
|
|
|
62.5 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
838,621 |
|
|
|
63.1 |
|
|
|
786,196 |
|
|
|
62.3 |
|
|
|
6.7 |
|
銷售管理 費用(1) |
|
|
88,207 |
|
|
|
19.4 |
|
|
|
88,350 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
242,487 |
|
|
|
18.2 |
|
|
|
264,508 |
|
|
|
21.0 |
|
|
|
(8.3 |
) |
折舊和 攤銷 |
|
|
25,401 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
24,801 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
75,563 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
70,772 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
6.8 |
|
業務費用共計 |
|
|
393,508 |
|
|
|
86.7 |
|
|
|
380,297 |
|
|
|
89.0 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
1,156,671 |
|
|
|
87.0 |
|
|
|
1,121,476 |
|
|
|
88.8 |
|
|
|
3.1 |
|
營業收入 |
|
|
60,212 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
47,087 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
27.9 |
|
|
|
173,084 |
|
|
|
13.0 |
|
|
|
140,950 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
22.8 |
|
其他收入,淨額 |
|
|
(1,488 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(705 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
111.1 |
|
|
|
(3,970 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(3,443 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
15.3 |
|
以前的收入 所得税 |
|
|
61,700 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
47,792 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
29.1 |
|
|
|
177,054 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
144,393 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
22.6 |
|
為…提供經費 所得税 |
|
|
14,480 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
11,433 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
26.7 |
|
|
|
43,908 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
15,450 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
184.2 |
|
淨收入 |
|
$ |
47,220 |
|
|
|
10.4 |
% |
|
$ |
36,359 |
|
|
|
8.5 |
% |
|
|
29.9 |
% |
|
$ |
133,146 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
$ |
128,943 |
|
|
|
10.2 |
% |
|
|
3.3 |
% |
(1) |
不包括物業、廠房及設備的折舊及無形資產的攤銷。 |
總則
我們的收入來自廣泛的制服和防護服的設計、製造、個性化、租賃、清潔、交付和銷售,包括襯衫、褲子、夾克、工作服、實驗室大衣、工作服和圍裙以及防火和高能見度服裝等專業防護服。我們還向各種製造商、零售商和服務公司出租工業擦拭產品、地墊、設施服務產品和其他非服裝產品,並提供衞生間和清潔用品、急救櫥櫃服務和其他安全用品。我們有五個報告部門,美國和加拿大租賃和清潔,製造廠,專業服裝,急救和公司。我們將美國和加拿大的租賃和清潔、製造和企業報告部分合併為我們的“核心洗衣房業務”。
收入成本包括服務中租賃商品的攤銷、與直銷相關的商品成本、勞動力和其他生產、服務和交付成本,以及與運營我們的核心洗衣房業務、特種服裝設施和急救地點相關的分銷成本。銷售和管理成本包括與我們的銷售和營銷職能相關的成本,以及與我們的公司辦事處、非運營環境站點和運營地點(包括信息系統、工程、材料管理、製造規劃、財務、預算編制和人力資源)相關的一般和行政成本。
我們擁有大量的工廠,在美國和加拿大的能源生產地區經營着很大一部分業務。總的來説,我們比我們的許多競爭對手更依賴這些地區的業務。例如,從2014年開始的油價大幅下跌直接影響到我們石油行業的客户,因為他們削減了他們的業務水平,這也對我們服務或供應石油行業的企業的客户,以及我們位於那些受益於前幾年油價上漲推動的強勁增長所帶來的經濟擴張的地區的客户產生了相應的影響。因此,我們在石油價格大幅下跌之後的一段時期內的有機增長受到了我們佩戴者基礎人數減少以及賬户損失增加的負面影響。最近的趨勢表明,能源價格上漲導致北美依賴能源的市場中現有客户的穿戴者水平穩定或提高。我們的經營業績也直接受到用於為我們的車輛提供燃料的汽油和用於運營我們工廠的天然氣的成本的影響。雖然難以量化能源價格變動對我們未來財務業績的正面和負面影響,但總的來説,我們認為,石油和天然氣價格的大幅下跌將對我們的業績產生總體負面影響,因為我們的客户將削減石油和天然氣行業的開支,並依賴於這些行業,這將超過我們從能源成本降低中獲得的經營成本收益。
27
過去幾年來,我們為員工提供的醫療保健成本的增長速度超過了我們的收入增長速度,從而對我們的經營業績產生了負面影響。此外,人們普遍預計,未來幾年,美國的醫療費用將以超過通脹的速度增長。由於這些因素,並取決於我們對員工醫療保健計劃和這些計劃中的註冊水平所做的或將來可能做出的任何修改的效果,我們預計我們未來的運營結果將繼續受到醫療成本上升的進一步不利影響。
我們的業務受制於不同的州和聯邦法規,包括就業法律法規、最低工資要求、加班要求、工作條件要求、公民身份要求、醫療保險要求以及其他影響我們勞動力成本的法律法規。我們預計,在2019年財政年度的剩餘時間裏,由於州和地方最低工資水平的提高,以及低失業環境造成的工資壓力的總體影響,我們的勞動力成本將上升。
2019年1月2日,我們的董事會批准了股份回購計劃,授權我們不時回購高達100.0,1億7千萬美元的已發行普通股。根據該計劃進行的回購,如果有的話,將在公開市場或私下協商的交易中進行。任何回購的時間、方式、價格和金額將取決於多種因素,包括經濟和市場條件、我們的股票價格、公司流動性要求和優先次序、適用的法律要求和其他因素。股份回購計劃將由我們的可用現金或我們的信用協議下的能力提供資金,並可能在任何時候暫停或中止。
在截至2019年5月25日的13周和39周內,我們分別以每股147.47美元和145.01美元的平均價格回購了99,500和144,500股票。
在2017財年,我們記錄的税前非現金減值費用為558.87億美元,一旦確定正在開發的客户關係管理系統版本不太可能完成並投入使用。2018年12月28日,我們與我們的主要承包商就我們記錄減值費用的CRM系統版本達成和解協議。作為和解協議的一部分,我們在截至2019年2月23日的第二季度共記錄了2 119.7百萬美元的收益,作為銷售和管理費用的減少,其中包括我們收到了1 310萬美元的一次性現金付款,以及免除了以前應向承包商支付的金額。作為和解協議的一部分,我們還獲得了公允價值80萬美元的硬件和相關維護服務。
2018年第四財季,我們啟動了一個多年期CRM項目,以進一步開發、實施和部署我們許可的第三方應用程序。這一新解決方案旨在改進功能、功能和信息流,並提高服務客户的自動化程度。截至2019年5月25日,我們已將與我們的新CRM項目相關的79.92億美元資本化。
2017年12月22日,“減税和就業法案”(“法案”)頒佈,除其他規定外,該法案從2018年1月1日起將美國聯邦企業所得税税率從35.0%降至新的21.0%,並對在美國境外持有的收入徵收一次性過渡税。本公司已完成因制定該法令而產生的税務影響的會計核算(見本表格10-Q季度報告所載綜合財務報表附註13“所得税”)。
我們的部分銷售來自包括加拿大在內的國際市場。截至2019年5月25日的13周和39周,以美元以外貨幣計價的收入分別約佔合併總收入的7.9%和7.8%。在截至2018年5月26日的13周和39周,以美元以外貨幣計價的收入分別約佔合併總收入的8.3%和8.1%。我們的國際子公司的經營業績被折算成美元,這些業績受到外幣相對美元變動的影響。此外,加元的波動可能對我們加拿大業務的利潤產生影響,因為較弱的加元將增加來自加拿大境外的商品和其他業務投入的成本。與美元相比,加元或我們業務所在其他國家的任何貨幣貶值,都可能對我們未來幾年的經營業績產生負面影響。
28
截至2019年5月25日的13周與截至2018年5月26日的13周相比
營業收入
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
核心洗衣房業務 |
|
$ |
399,781 |
|
|
$ |
379,071 |
|
|
$ |
20,710 |
|
|
|
5.5 |
% |
特種服裝 |
|
|
37,313 |
|
|
|
34,060 |
|
|
|
3,253 |
|
|
|
9.6 |
% |
急救 |
|
|
16,626 |
|
|
|
14,253 |
|
|
|
2,373 |
|
|
|
16.6 |
% |
合併共計 |
|
$ |
453,720 |
|
|
$ |
427,384 |
|
|
$ |
26,336 |
|
|
|
6.2 |
% |
我們綜合收入的增加主要來自我們的核心洗衣房業務。扣除弱勢加元的影響,不利地影響了我們0.3%的增長,我們的核心洗衣房業務的有機增長為5.8%。有機增長主要包括新的銷售,價格調整,淨變化的佩戴者水平在我們的現有客户,抵消損失帳户。本季度內,我們的有機增長率得益於穩定的新帳户銷售、與上一年可比期間相比略有減少的損失帳户,以及某些價格調整和商品回收費用增加的影響。
特種服裝的結果往往受到季節性、客户電力反應堆停運的時間和時間以及以項目為基礎的活動的影響。特種服裝收入的增長主要是由於7.6%的收購和3.6%的有機增長的積極影響,外匯波動對該部門加拿大和歐洲業務的影響部分抵消了這一增長。
截至2019年5月25日的13周內,急救收入較上年同期增長16.6%,這主要是由於急救車業務擴展到更多的地區,以及2019財政年度第三季度進行的三次收購帶來的收益。
收入成本
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心洗衣房業務 |
|
$ |
244,576 |
|
|
$ |
236,173 |
|
|
$ |
8,403 |
|
|
|
3.6 |
% |
特種服裝 |
|
|
24,318 |
|
|
|
21,392 |
|
|
|
2,926 |
|
|
|
13.7 |
% |
急救 |
|
|
11,006 |
|
|
|
9,581 |
|
|
|
1,425 |
|
|
|
14.9 |
% |
合併共計 |
|
$ |
279,900 |
|
|
$ |
267,146 |
|
|
$ |
12,754 |
|
|
|
4.8 |
% |
截至2019年5月25日的13周內,收入成本佔收入的比例為61.7%,而上一年同期為62.5%。
在截至2019年5月25日的13周內,我們的核心洗衣房運營成本佔收入的百分比從上年同期的62.3%降至61.2%。這一減少的主要原因是生產和服務及交貨的薪金費用較低。這些減少被商品費用的增加部分抵消。
在截至2019年5月25日的13周內,我們的特種服裝成本佔收入的比例為65.2%,而上一年同期為62.8%。收入成本的增加主要是由於2018財年下半年與收購相關的生產和商品成本上升,以及與工人補償和汽車索賠相關的支出增加。這些增加額因生產和服務薪金費用佔收入的百分比降低而被部分抵消。
在截至2019年5月25日的13周內,我們的急救成本佔收入的比例為66.2%,而上一年同期為67.2%。收入成本增加的主要原因是急救車業務擴展到更多的地區。
29
銷售和管理費用
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
銷售和管理費用 |
|
$ |
88,207 |
|
|
$ |
88,350 |
|
|
$ |
(143 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
佔收入的% |
|
|
19.4 |
% |
|
|
20.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與上一年同期相比,截至2019年5月25日的13周內,我們的銷售和管理成本佔收入的百分比有所下降,主要是由於醫療保健索賠減少、內部勞動力成本從2018年第四季度開始資本化、與我們在2018財年啟動的新CRM項目的開發有關,以及在截至2019年5月25日的13周內採用新的收入會計指南後延遲了佣金成本。
折舊和攤銷
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
折舊攤銷 |
|
$ |
25,401 |
|
|
$ |
24,801 |
|
|
$ |
600 |
|
|
|
2.4 |
% |
佔收入的% |
|
|
5.6 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與上年同期相比,截至2019年5月25日的13周內,折舊和攤銷費用有所增加,主要原因是過去幾個季度投入使用的資本支出增加。
營業收入
在截至2019年5月25日和2018年5月26日的13周內,上述收入和成本的變化導致我們的營業收入和營業收入利潤率發生了以下變化:
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
60,212 |
|
|
$ |
47,087 |
|
|
$ |
13,125 |
|
|
|
27.9 |
% |
營業收入邊際 |
|
|
13.3 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,淨額
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
利息收入,淨額 |
|
$ |
(2,293 |
) |
|
$ |
(1,189 |
) |
|
$ |
(1,104 |
) |
|
|
92.9 |
% |
其他費用,淨額 |
|
|
805 |
|
|
|
484 |
|
|
|
321 |
|
|
|
66.3 |
% |
其他收入共計,淨額 |
|
$ |
(1,488 |
) |
|
$ |
(705 |
) |
|
$ |
(783 |
) |
|
|
111.1 |
% |
截至2019年5月25日止的十三個星期內,其他收入淨額較上年同期增加,主要是由於利率上升所帶來的利息收入增加所致。由於採用了新的會計準則,導致在截至2019年5月25日的13周內,定期養卹金費用的其他收入淨額為40萬美元,上一年期間的銷售和行政費用淨額為40萬美元,部分抵消了這一增加額。
所得税準備金
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
所得税準備金 |
|
$ |
14,480 |
|
|
$ |
11,433 |
|
|
$ |
3,047 |
|
|
|
26.7 |
% |
有效所得税率 |
|
|
23.5 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
30
截至2019年5月25日的13周內,與上一年同期相比,我們的實際税率有所下降,這主要是由於該法案的影響,該法案將截至2018年1月1日的美國聯邦企業所得税税率從35.0%降至21.0%。在截至2019年5月25日的13周內,我們的美國聯邦企業所得税税率為21.0%,而上一年同期的混合税率為25.9%。截至2019年5月25日的13周內,美國聯邦企業所得税税率較低,但被上一年可比期間與税收抵免有關的150萬美元的單獨福利部分抵消。有關所得税和“所得税法”的更多信息,請參閲本季度報告表格18410-Q中的綜合財務報表附註13,“所得税”。
截至2019年5月25日的39周與截至2018年5月26日的39周相比
營業收入
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
核心洗衣房業務 |
|
$ |
1,184,666 |
|
|
$ |
1,131,822 |
|
|
$ |
52,844 |
|
|
|
4.7 |
% |
特種服裝 |
|
|
101,506 |
|
|
|
89,496 |
|
|
|
12,010 |
|
|
|
13.4 |
% |
急救 |
|
|
43,583 |
|
|
|
41,108 |
|
|
|
2,475 |
|
|
|
6.0 |
% |
合併共計 |
|
$ |
1,329,755 |
|
|
$ |
1,262,426 |
|
|
$ |
67,329 |
|
|
|
5.3 |
% |
在截至2019年5月25日的39周內,我們合併收入的增長主要來自我們的核心洗衣房業務。除去收購的積極影響,我們估計核心洗衣房業務的收入增加了約0.4%,以及略有疲軟的加元,這對我們的增長造成了0.3%的不利影響,我們的核心洗衣房業務的有機增長率為4.6%。有機增長主要包括新的銷售,價格調整,淨變化的佩戴者水平在我們的現有客户,抵消損失帳户。在截至2019年5月25日的39周內,我們的有機增長率得益於穩定的新帳户銷售、與上一年可比期間相比略有減少的損失帳户,以及某些價格調整和商品回收費用增加的影響。
特種服裝的結果往往受到季節性、客户電力反應堆停運的時間和時間以及以項目為基礎的活動的影響。扣除收購的積極影響(我們估計,在2019財年的前9個月,我們在特種服裝部門的收入增加了約9.7%),截至2019財年5月25日的39周內,特種服裝部門的業績與2018財年同期相比有所改善,這主要是由於該部門的加拿大核心客户的停工和基於項目的活動增加,以及潔淨室部門的穩步增長。
截至2019年5月25日的39周內,急救收入較上年同期增長6.0%,主要原因是急救車業務擴展到其他地區,以及在截至2019年5月25日的39周內進行了四次收購。
收入成本
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心洗衣房業務 |
|
$ |
741,884 |
|
|
$ |
701,679 |
|
|
$ |
40,205 |
|
|
|
5.7 |
% |
特種服裝 |
|
|
67,547 |
|
|
|
56,599 |
|
|
|
10,948 |
|
|
|
19.3 |
% |
急救 |
|
|
29,190 |
|
|
|
27,918 |
|
|
|
1,272 |
|
|
|
4.6 |
% |
合併共計 |
|
$ |
838,621 |
|
|
$ |
786,196 |
|
|
$ |
52,425 |
|
|
|
6.7 |
% |
在截至2019年5月25日的39周內,收入成本佔收入的百分比為63.1%,而上一年同期為62.3%。
在截至2019年5月25日的39周內,我們的核心洗衣房運營成本佔收入的百分比從上年同期的62.0%上升至62.6%。增加的主要原因是較高的商品和服務及交貨工資單費用。這些增長被醫療保險索賠的減少部分抵消。
31
在截至2019年5月25日的39周內,我們的特種服裝成本佔收入的比例為66.5%,而上一年同期為63.2%。收入成本的增加主要是由於2018財年下半年與收購相關的生產和商品成本上升,以及與工人補償和汽車索賠相關的支出增加。這些增長被醫療保險索賠的減少部分抵消。
在截至2019年5月25日的39周內,我們的急救成本佔收入的比例為67.0%,而上一年同期為67.9%。收入成本增加的主要原因是急救車業務擴展到更多的地區。
銷售和管理費用
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
銷售和管理費用 |
|
$ |
242,487 |
|
|
$ |
264,508 |
|
|
$ |
(22,021 |
) |
|
|
(8.3 |
)% |
佔收入的% |
|
|
18.2 |
% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年5月25日止的39個星期,我們的銷售及行政成本佔收入的百分比較上年同期減少,主要是由於截至2019年5月25日止的39個星期內,我們與主要承包商就客户關係管理系統版本達成的結算協議所帶來的收益為2,119.7百萬美元,我們於2017財政年度就該版本記錄了5,580萬美元的減值費用。減少的另一個原因是2019財政年度第一季度解決環境訴訟、降低醫療索賠、從2018年第四季度開始將與開發我們在2018年財政年度啟動的新客户關係管理項目相關的內部勞動力成本資本化,以及在截至2019年5月25日的39周內採用新的收入會計準則後,佣金成本推遲了3億1千7百萬美元。這些銷售和行政費用的減少被與利率波動對我們的環境應計項目的影響有關的費用增加,以及廣告費用、銷售獎勵費用和招聘費用的增加部分抵消。
折舊和攤銷
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
折舊攤銷 |
|
$ |
75,563 |
|
|
$ |
70,772 |
|
|
$ |
4,791 |
|
|
|
6.8 |
% |
佔收入的% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與上年同期相比,截至2019年5月25日的39周內,折舊和攤銷費用有所增加,主要原因是過去幾個季度投入使用的資本支出增加。
營業收入
在截至2019年5月25日和2018年5月26日的39周內,我們上述收入和成本的變化導致我們的營業收入和營業收入利潤率發生了以下變化:
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
173,084 |
|
|
$ |
140,950 |
|
|
$ |
32,134 |
|
|
|
22.8 |
% |
營業收入邊際 |
|
|
13.0 |
% |
|
|
11.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,淨額
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
利息收入,淨額 |
|
$ |
(6,007 |
) |
|
$ |
(3,895 |
) |
|
$ |
(2,112 |
) |
|
|
54.2 |
% |
其他費用,淨額 |
|
|
2,037 |
|
|
|
452 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
350.7 |
% |
其他收入共計,淨額 |
|
$ |
(3,970 |
) |
|
$ |
(3,443 |
) |
|
$ |
(527 |
) |
|
|
15.3 |
% |
32
截至2019年5月25日止的三十九個星期內,其他收入淨額較上年同期增加,主要是由於利率上升所帶來的利息收入增加,以及投資金額增加所致。由於採用了新的會計準則,導致在截至2019年5月25日的39個星期內,定期養卹金費用的其他收入淨額為119.7百萬美元,在上一年期間的銷售和行政費用中列報,這部分抵消了這一增加額。
所得税準備金
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
所得税準備金 |
|
$ |
43,908 |
|
|
$ |
15,450 |
|
|
$ |
28,458 |
|
|
|
184.2 |
% |
有效所得税率 |
|
|
24.8 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年5月25日的39周內,與上一年同期相比,我們的實際税率有所提高,這主要是由於該法案的影響,該法案將截至2018年1月1日的美國聯邦企業所得税税率從35.0%降至21.0%。這些新税率要求我們在2018財年第二季度重新計算美國遞延所得税淨負債。此外,我們還須繳納一次性的過渡税,才能將我們的外國收入視為匯回本國。重新計算我們的美國遞延税淨負債和一次性過渡税後,我們在2018財年第二季度為所得税撥備帶來了2020萬美元的淨收益。有關所得税和“所得税法”的更多信息,請參閲本季度報告表格18410-Q中的綜合財務報表附註13,“所得税”。
流動性與資本資源
總則
截至2019年5月25日,現金、現金等價物和短期投資總額為349.4 1.87億美元,比2018年8月25日的270.5 1.87億美元增加了7 890萬美元。截至2019年5月25日,現金、現金等價物和短期投資包括在美國境外的465.18億美元現金。截至2019年5月25日,我們的營運資本為687.6 1.87億美元,而2018年8月25日為586.3 1.87億美元。在截至2019年5月25日的39周和截至2018年8月25日的整個財年中,我們分別從運營活動中獲得了199.4 1.87億美元和230.1 1.87億美元的現金。吾等相信,吾等現時之現金、現金等價物及短期投資結餘、吾等未來營運所產生之現金及根據吾等信貸協議(定義見下文)可動用之金額,將足以滿足吾等現時之預期營運資金及至少於未來12個月內之資本開支需求。
營運活動所提供的現金流量,歷來是我們流動資金的主要來源。我們通常使用這些現金流量來支付大部分(如果不是全部的話)我們的運營、資本支出和收購活動,以及普通股的股息和股票回購。我們也可以使用經營活動提供的現金流,以及應付貸款和長期債務的收益,為增長和收購機會以及其他現金需求提供資金。
截至2019年5月25日和2018年5月26日的三十九個星期的現金流量來源和使用情況彙總如下:
(單位:千,不包括百分比) |
|
May 25, 2019 |
|
|
May 26, 2018 |
|
|
百分比 變化 |
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
199,440 |
|
|
$ |
167,292 |
|
|
|
19.2 |
% |
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(90,339 |
) |
|
|
(126,055 |
) |
|
|
(28.3 |
)% |
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
(28,787 |
) |
|
|
(150,368 |
) |
|
|
(80.9 |
)% |
匯率變動的影響 |
|
|
(1,416 |
) |
|
|
(2,130 |
) |
|
|
(33.5 |
)% |
現金、現金等價物和 短期投資 |
|
$ |
78,898 |
|
|
$ |
(111,261 |
) |
|
|
(170.9 |
)% |
業務活動提供的現金
營運活動提供的現金增加,主要是由於2019財政年度第二季從與客户關係管理系統版本的主要承辦商訂立的結算協議中收取現金1,318.0百萬美元,吾等於2017財政年度記錄該版本的減值費用為5,580萬美元。增加的另一個原因是2019年財政年度第一季度環境訴訟的結案、庫存採購和服務中租賃商品的減少、貿易應收賬款的收取以及銷售税、保險和廣告付款的時間安排等方面的收入增加了3億1千7百萬美元。這一增長被2019年第一財年第一季度支付給員工的一次性獎金以及支付應付賬款和應計負債結算的時間部分抵消。
33
投資活動中使用的現金
投資活動所用現金減少的主要原因是與業務收購有關的現金流出減少。
用於籌資活動的現金
融資活動中使用的現金減少的主要原因是,在截至2018年5月26日的39周內,我們回購普通股的金額為1.46億美元,而在截至2019年5月25日的39周內,與我們的股份回購計劃相關的股票回購金額為2,100萬美元。與上一年同期相比,截至2019年5月25日的39周內,我們支付的股息數額增加,部分抵消了這一點。
長期債務和借款能力
我們與一個銀行辛迪加簽訂了2.5億美元的無擔保循環信貸協議(“信貸協議”),該協議將於2021年4月11日到期。根據信貸協議,我們可以根據我們選擇的歐元美元利率或基礎利率,以可變利率借入資金,以及在每種情況下根據我們的綜合資金負債比率計算的利差。提供信貸需要遵守某些財務及其他契諾,包括信貸協議所界定的最高綜合融資負債率及最低綜合利息覆蓋率。我們每季度一次測試我們是否遵守這些財政契約。於2019年5月25日,根據信貸協議適用於吾等借款之利率將於有關借貸時以倫敦銀行同業拆借利率加75個基點計算。截至2019年5月25日,吾等並無未償還借款,而未償還信用證達7,181.8百萬元,餘下178.2,1億7千7百萬元可根據信貸協議借款。
截至2019年5月25日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。
衍生工具與對衝活動
2018年6月,我們簽訂了12份遠期合同,將CAD按固定匯率兑換成美元,以管理我們與某一子公司CAD預計銷售額相關的風險敞口。對衝交易被指定為我們的一個國內子公司每個財政季度開具的第一筆以加元計價的收入,從2019年第三財政季度開始,一直持續到2022年第二財政季度。在這些季度期間,我們將以平均0.7814加元兑0.7814加元的匯率銷售約1,070,000,000加元。我們的結論是,根據美國公認會計原則,遠期合同符合現金流量對衝的條件。
截至2019年5月25日,我們已將名義價值約為107.7百萬加元的未清償遠期合同,計入其他長期資產的公允價值20萬美元,以及預付費用和其他流動資產的公允價值10萬美元,並相應減少了扣除税後的累計其他綜合虧損20萬美元。在截至2019年5月25日的39周內,我們從與衍生金融工具相關的累計其他綜合虧損中將10萬美元重新歸類為收入。這些遠期合約的收益於2019年5月25日減少至累積的其他綜合虧損,預計將於2022年2月25日到期前重新歸類為收入。
承付款和意外開支
我們受各種聯邦、州和地方法律法規的約束,其中包括空氣排放、廢水排放以及危險廢物和其他物質的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。特別是,工業洗衣店目前使用並必須處理洗滌劑廢水和其他殘留物,過去還使用四氯乙烯和其他乾洗溶劑。我們十分關注有關棄置這些物料的環境問題,多年來,我們已採取措施,避免不當棄置這些物料。多年來,我們已經解決或協助解決針對我們提出的與處置危險材料有關的訴訟或索賠,我們不能保證今後不需要花費大量的材料來補救任何此類處置的後果。
美國公認會計原則要求,當一項負債很可能已經發生,並且負債的數額可以合理估計時,就必須記錄或有負債。需要作出重大判斷,以確定是否存在負債以及需要記錄的數額。在記錄或有負債之前,我們在考慮有關事實和情況時,定期與律師和外部顧問協商。已制定的法律、監管命令或法令的變更、我們對成本的估計、無風險利率、保險收益、其他各方的參與、付款時間、我們的律師和外部顧問的投入或其他實際情況,都可能對我們記錄的環境和其他或有負債的金額產生重大影響。
34
根據環境法,不動產所有人或承租人可能要承擔移走或補救位於這類財產上、或在這些財產內或產生於這些財產的某些危險或有毒物質的費用,以及相關的調查費用和財產損害費用。這類法律往往規定賠償責任,而不考慮所有者或承租人是否知道或應對此類危險或有毒物質的存在負責。不能保證收購或租賃地點的經營符合環境法律和法規,也不能保證將來的使用或條件不會導致本公司根據此類法律承擔責任,或使本公司面臨侵權訴訟等第三方訴訟。我們繼續根據與適用的環境主管部門談判達成的同意令條款處理環境狀況,包括位於馬薩諸塞州沃伯恩、馬薩諸塞州薩默維爾、馬薩諸塞州斯普林菲爾德、得克薩斯州烏瓦爾德、加利福尼亞州斯托克頓或與其相關的站點、佛蒙特州威廉斯鎮的兩個站點以及北卡羅來納州戈德斯伯勒和北卡羅來納州威爾明頓的站點,這些站點位於馬薩諸塞州的沃本、馬薩諸塞州的薩默維爾、馬薩諸塞州的斯普林菲爾德、德克薩斯州的烏瓦爾德、加利福尼亞州的斯托克頓,以及位於北卡羅來納州的戈德斯伯勒和北卡羅來納州的威爾明頓。
我們已累積了與上述地點有關的某些費用,因為已確定這些費用是可能的,而且可以合理估計。我們有潛在的暴露與一塊土地(“中部地區”)有關沃本,馬薩諸塞州的網站上述。目前,Woburn場址的同意令並未界定或要求在中部地區進行任何補救工作。美國環境保護署(下稱“環境保護局”)已向我們及其他簽署同意令的人士提供意見,説明在沃布恩地盤設計及實施地下水及土壤補救措施,以及調查中部地區的環境狀況。我們和其他簽字人已經在Woburn站點實施並提議做更多的工作,但EPA的許多評論仍有待解決。我們有累積的成本,以執行某些工作,以迴應環保署的意見。我們已實施紓緩措施,並繼續監察麻薩諸塞州薩默維爾的環境狀況。此外,我們還收到地方過境當局的要求,要求償還它在薩默維爾地區建造一個新的城市中轉站的某些費用。這個車站是運輸系統延伸的一部分。我們保留了與這一事項有關的費用;但是,鑑於與這一事項有關的不確定性,這些費用和有關儲備金可能會發生變化。我們亦接獲通知,麻薩諸塞州環境保護署現正審核該公司就薩默維爾地盤所進行的調查及補救工作。
我們定期審查和評估可能需要補救和監測的站點,並根據各種估計和假設確定我們的估計成本。這些估算是使用我們的內部資源或由第三方環境工程師或其他服務提供商編制的。內部編制的估計數的依據是:
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管理層的判斷力和經驗,在補救和監督我們的網站; |
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• |
監管機構提供的關於補救和監測費用的信息; |
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• |
可能對某一具體地點的補救和監測負有責任的其他潛在責任方(“PRPS”)的數目、財政資源和相對責任程度;以及 |
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• |
成本在PRPS之間的典型分配。 |
通常對每個地點的相關費用有一系列合理的估計。根據美國公認會計原則,我們的應計項目反映的是我們認為是最佳估計的範圍內的數額,或者是一個估計範圍的低端,如果在該範圍內沒有任何點是更好的估計。當我們認為某一特定負債的數額和付款的時間都可以可靠地確定時,我們使用3%的通貨膨脹率調整成本(以現值美元計),直到預期付款為止,並使用當前無風險利率將成本折現為現值。截至2019年5月25日,我們使用的無風險利率在2.3%至2.8%之間。
對於已貼現的環境負債,我們在合併損益表中包括銷售和管理費用中根據實際利息法計算的利息增加額。截至2019年5月25日止的三十九個星期的環境負債金額變動如下(單位:千):
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May 25, 2019 |
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2018年8月25日期初餘額 |
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$ |
25,486 |
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已提供準備金的費用 |
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(828 |
) |
保險收益 |
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110 |
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利息增值 |
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566 |
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貼現率變化 |
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479 |
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2019年5月25日餘額 |
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$ |
25,813 |
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35
按現值美元計算,與目前查明的截至2019年5月25日的環境補救責任有關的未來五個財政年度及其後的預期付款和保險收入見下文。
(單位:千) |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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共計 |
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估計費用-現值美元 |
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$ |
8,666 |
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$ |
2,122 |
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$ |
1,635 |
|
|
$ |
1,272 |
|
|
$ |
1,175 |
|
|
$ |
12,135 |
|
|
$ |
27,005 |
|
估計保險收益 |
|
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(62 |
) |
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(159 |
) |
|
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(173 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(173 |
) |
|
|
(829 |
) |
|
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(1,555 |
) |
預計費用淨額 |
|
$ |
8,604 |
|
|
$ |
1,963 |
|
|
$ |
1,462 |
|
|
$ |
1,113 |
|
|
$ |
1,002 |
|
|
$ |
11,306 |
|
|
$ |
25,450 |
|
通貨膨脹的影響 |
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7,855 |
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貼現效果 |
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(7,492 |
) |
2019年5月25日餘額 |
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|
$ |
25,813 |
|
估計的保險收益主要來自年金,作為我們與保險公司法律和解的一部分。每年大約30萬美元的收益存入一個代管賬户,用於支付與我們以前在佛蒙特州威廉斯敦的業務有關的兩個地點的補救和監測費用。本年度已收到但未支出的年度收益累積在本帳户中,並可能在未來幾年用作與本網站有關的費用,直至2027年。截至2019年5月25日,該代管賬户的餘額約為4270萬美元,該賬户以信託形式持有,並未記錄在我們的綜合資產負債表中。在估計的保險收益中還包括我們有權根據法律解決方案從三家保險公司收到的在得克薩斯州烏瓦爾德的現場的估計費用的補償。
我們的核服裝去污設施由核管制委員會(“核管制委員會”)許可,或在某些情況下,由適用的國家機構頒發許可證,並受聯邦、州和地方當局的監管。我們在聯合王國和荷蘭也有核服裝去污設施。這些設施由各自國家適用的聯邦機構許可和管理。我們不能保證這樣的規定不會對我們的服裝去污業務造成實質性的破壞。
在2017財年,我們記錄的税前非現金減值費用為558.87億美元,一旦確定正在開發的客户關係管理系統版本不太可能完成並投入使用。2018年12月28日,我們與我們的主要承包商就我們記錄減值費用的CRM系統版本達成和解協議。作為和解協議的一部分,我們在截至2019年2月23日的第二季度共記錄了2 119.7百萬美元的收益,作為銷售和管理費用的減少,其中包括我們收到了1 310萬美元的一次性現金付款,以及免除了以前應向承包商支付的金額。作為和解協議的一部分,我們還獲得了公允價值80萬美元的硬件和相關維護服務。
我們亦不時因經營業務而受到法律訴訟及申索,包括上述的人身傷害申索、客户合約事宜、僱傭申索及環境事宜。
雖然我們無法確定有關或有負債(包括訴訟及環境意外事故)的最終法律及財務責任,但我們相信,超過保險承保金額的該等負債總額(如有的話),已按照美國普遍接受的會計原則妥為累算。然而,任何特定未來期間的未來財務狀況及/或營運結果,均可能受到與該等或有事項有關的假設或策略的變動或超出吾等控制的變動而受到重大影響。
表外安排
截至2019年5月25日,我們並無證券交易委員會規例S-K第303(A)(4)(Ii)項所界定的任何表外安排。
季節性
從歷史上看,我們的收入和經營業績因季度而異,預計今後將繼續波動。這些波動是由多種因素造成的,包括:我們市場的總體經濟狀況;收購和開始啟動業務的時間和相關成本;我們在整合已收購業務和啟動業務方面的效力;核電廠停運的時間;資本支出;我們客户的季節性租賃和購買模式;以及為應對競爭因素而引起的價格變化。此外,我們過往第二及第四個財政季度的經營業績,均較本財政年度其他季度為低。任何歷史季度的經營結果並不一定表明整個財政年度或任何其他中期期間的預期結果。
36
通貨膨脹的影響
總的來説,我們認為,我們的經營結果並不取決於通貨膨脹率的適度變化。從歷史上看,我們一直能夠通過我們的客户關係、客户協議(通常規定價格上漲與通脹率保持一致)以及持續關注提高運營效率來應對通貨膨脹率發生更大變化所帶來的影響。
合同義務和其他商業承諾
截至2019年5月25日,我們在截至2018年8月25日的10-K表格年度報告中披露的合同義務沒有重大變化。
近期會計公告
有關最近實施和發佈的會計準則的更多信息,請參見本表格10-Q季度報告中的綜合財務報表附註2“最近的會計公告”。
第3項.市場風險的定量和定性披露
外匯風險
我們已決定,我們所有的外國子公司主要以代表這些子公司的功能貨幣的本地貨幣經營。我們外國子公司的所有資產和負債均按資產負債表日的匯率折算成美元。匯率波動對資產和負債折算的影響作為股東權益的一個組成部分入賬。收入和支出按財政年度每個月有效的平均匯率折算。因此,我們的財政狀況和經營業績受到美元相對於外國貨幣的波動的影響。截至2019年5月25日的13周和39周,以美元以外貨幣計價的收入分別約佔合併總收入的7.9%和7.8%,截至2019年5月25日和2018年8月25日,以美元以外貨幣計價的總資產分別約佔合併資產總額的7.3%和8.0%。如果匯率比截至2019年5月25日的13周和39周的實際匯率高或低10%,我們的收入將分別增加或減少約360萬美元和1,040萬美元,而截至2019年5月25日的總資產將增加或減少約1,440萬美元。
2018年6月,我們簽訂了12份遠期合同,將CAD按固定匯率兑換成美元,以管理我們與某一子公司CAD預計銷售額相關的風險敞口。對衝交易被指定為我們的一個國內子公司每個財政季度開具的第一筆以加元計價的收入,從2019年第三財政季度開始,一直持續到2022年第二財政季度。在這些季度期間,我們將以平均加元兑0.7814加元的匯率銷售大約121億1千2百萬加元。我們的結論是,根據美國公認會計原則,遠期合同符合現金流量對衝的條件。
截至2019年5月25日,我們已將名義價值約為107.7百萬加元的未清償遠期合同,計入其他長期資產的公允價值20萬美元,以及預付費用和其他流動資產的公允價值10萬美元,並相應減少了扣除税後的累計其他綜合虧損20萬美元。在截至2019年5月25日的39周內,我們從與衍生金融工具相關的累計其他綜合虧損中將10萬美元重新歸類為收入。這些遠期合約的收益於2019年5月25日減少至累積的其他綜合虧損,預計將於2022年2月25日到期前重新歸類為收入。
除上述遠期合約外,吾等並無執行對衝計劃,以減輕本公司海外附屬公司功能貨幣(包括加元、歐元、英鎊、墨西哥比索及尼加拉瓜科爾多瓦)相對於美元的幣值大幅變動所產生的影響,惟吾等並無執行對衝計劃以減輕本公司海外附屬公司功能貨幣(包括加元、歐元、英鎊、墨西哥比索及尼加拉瓜科爾多瓦貨幣)對美元匯率的重大變動所產生的影響。未對衝外匯交易產生的任何損失或收益,包括公司間帳户的匯率波動,在其他收入淨額中作為交易損失(收益)列報。公司間應付款項和應收款項以加元、歐元、英鎊、墨西哥比索和尼加拉瓜科多巴計價。在截至2019年5月25日的13周內,包括在其他收入中的交易損失淨額約為40萬美元。在截至2019年5月25日的39周內,包括在其他收入、淨額中的交易損失約為1.018億美元。如果匯率在截至2019年5月25日的13周和39周內上升或下降10%,我們將分別確認約119.7百萬美元和120萬美元的匯兑損益。
37
項目4.控制和程序
披露控制和程序
根據經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第1813a-15條的要求,我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序是有效的,可確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內,記錄、處理、彙總和報告我們根據“交易法”在提交或提交的報告中要求公司披露的與公司有關的重要信息,並確保這些信息被積累起來,並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便能夠就所要求的披露做出及時的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須在設計和評估控制和程序時運用自己的判斷。我們會繼續檢討我們的披露控制和程序,以及我們對財務報告的內部控制,並可能不時作出改變,以提高其效率,並確保我們的制度能隨業務的發展而發展。
財務報告內部控制的變化
在2019年會計年度第三季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
38
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
如綜合財務報表所述,我們不時會受到法律訴訟及由本公司現行業務運作引致的申索,包括人身傷害、客户合約、僱傭索償及環境事宜。我們維持為許多此類索賠提供賠償的保險,我們預計不會因此而遭受任何物質損失。請參閲合併財務報表附註12“承付款和意外開支”以及第1A項。以下是風險因素,供進一步討論。
項目1A危險因素
除了本報告所列的其他資料外,你還應仔細考慮第一部分第1A項所討論的因素。截至2018年8月25日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中所描述的風險並不是我們所面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。除先前更新或本表格10-Q季度報告其他部分披露的額外事實資料與該等風險因素有關(包括但不限於第一部分“管理部門對財務狀況及經營業績的討論及分析”所討論的事項)外,截至二零一八年八月二十五日止年度,吾等的10-K表格年度報告所載的風險因素並無重大改變。
第2項.未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供截至2019年5月25日止十三個星期內購回本公司股本證券的資料:
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(A)共計 數量 股票 購買(1) |
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(B)平均數 已付價款 份額(1) |
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(C)©總數 股份 購買為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序(%1) |
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(D)最高限額 編號(或 近似值 美元價值) 五月份的股票 但又重新購買了 根據計劃 或程序(%1) |
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February 24, 2019 - March 23, 2019 |
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48,000 |
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|
$ |
140.22 |
|
|
|
48,000 |
|
|
$ |
86,989,032 |
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March 24, 2019 - April 20, 2019 |
|
|
25,000 |
|
|
$ |
148.85 |
|
|
|
25,000 |
|
|
$ |
83,267,695 |
|
April 21, 2019 - May 25, 2019 |
|
|
26,500 |
|
|
$ |
159.30 |
|
|
|
26,500 |
|
|
$ |
79,046,145 |
|
|
|
|
99,500 |
|
|
$ |
147.47 |
|
|
|
99,500 |
|
|
|
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(1) |
2019年1月2日,本公司董事會批准股份回購計劃,授權本公司不時回購高達100.0,1億7千萬美元的已發行普通股。根據該計劃進行的回購,如果有的話,將在公開市場或私下協商的交易中進行。任何回購的時間、方式、價格和金額將取決於多種因素,包括經濟和市場條件、本公司股票價格、公司流動性要求和優先次序、適用的法律要求和其他因素。股份回購計劃將由我們的可用現金或我們的信用協議下的能力提供資金,並可能在任何時候暫停或中止。 |
在截至2019年5月25日的13周內,我們以每股147.47美元的平均價格回購了99,500股票。
第3項.對高級證券的違約
一個也沒有。
項目184.礦山安全披露
不適用。
項目五.其他資料
一個也沒有。
39
項目Ⅸ6.展覽
* |
31.1細則©13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證 |
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* |
31.2細則©13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證 |
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** |
32.1根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第18906節通過的“美國法典”第18篇第181350節對首席執行官的認證 |
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** |
32.2根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第18906節通過的“美國法典”第18篇第181350節對首席財務官的認證 |
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101使用XBRL(可擴展商業報告語言)格式的UniFirst公司截至2019年5月25日的季度報告表格18610-Q中的下列材料:(I)綜合損益表;(Ii)統一綜合損益表;(Iii)合併資產負債表;(Iv)合併股東權益表;(V)合併現金流量表;(Vi)合併財務報表附註。 |
* |
隨函提交 |
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隨函附上 |
40
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式要求下列正式授權的簽字人代表其簽署本報告。
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UniFirst公司 |
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July 2, 2019 |
依據: |
/s/Steven S.Stros |
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史蒂文·S·辛格斯 |
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總裁兼首席執行官 |
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July 2, 2019 |
依據: |
/S/Shane O‘Connor |
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謝恩·奧康納 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
41