美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
(馬克一)
| ☒ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年5月4日的季度
或
| ☐ | 根據1934年證券交易法案第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期間
佣金檔案編號0-13200
阿斯特羅瓦公司
(其章程中指明的註冊人的確切 名稱)
| 羅德島 | 05-0318215 | |
| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) | |
| 東格林威治大道600號，西華威，羅德島 | 02893 | |
| (主要行政機關地址) | (郵政編碼) | |
(401) 828-4000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 |
交易符號 |
每間交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
| 普通股，面值0.05美元 | 阿羅特 | 納斯達克全球市場 |
通過複選標記説明註冊人(1)是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節 要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)，以及(2)在過去90天內是否遵守了此類提交要求。(2)在過去的90天內，註冊人(1)是否已提交了“1934年證券交易法”第13或15(D)條要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)。是☒不是☐
通過複選標記説明註冊人是否已在之前12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間 )以電子方式提交了S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互式數據文件。是☒不是☐
通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、非加速 提交人、較小的報告公司，還是新興的增長型公司。請參閲“交易法”規則12b-2中的大型加速申報公司、規模較小的報告公司、重疊和新興增長公司的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速填報器 | ☒ | |||
| 非加速報税器 | ☐ | 小型報表公司 | ☒ | |||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐案
通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易所 法案”規則12b-2中所定義)是☐No☒。
説明截至最後可行日期， 發行人各類普通股的流通股數量。
截至2019年6月5日，登記人的普通股(每 股面值0.05美元)的數量為7，008，028股。
ASTRONOVA公司
指數
| 頁碼 | ||||||
| 第一部分。 |
財務信息 | |||||
| 項目1. |
財務報表 | |||||
| 未經審計的綜合資產負債表2019年5月4日和2019年1月31日 | 3 | |||||
| 截至2019年5月4日和2018年4月28日的三個月未經審計的綜合收入合併報表 | 4 | |||||
| 截至2019年5月4日和2018年4月28日的三個月未經審計的綜合損益表 | 5 | |||||
| 未經審計的綜合股東權益變動表截至2019年5月4日和2018年4月28日的三個月 | 6 | |||||
| 截至2019年5月4日和2018年4月28日的三個月現金流量未經審計的綜合報表 | 7 | |||||
| 合併財務報表附註(未經審計) | 8-20 | |||||
| 項目2. |
管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 20-25 | ||||
| 項目3. |
市場風險的定量與定性披露 | 25 | ||||
| 項目4. |
管制和程序 | 25 | ||||
| 第二部分。 |
其他資料 | |||||
| 項目1. |
法律程序 | 25 | ||||
| 項目1A |
危險因素 | 25 | ||||
| 項目2. |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 26 | ||||
| 項目6. |
陳列品 | 26 | ||||
| 簽名 |
27 | |||||
2
第一部分.財務資料
| 項目1. | 財務報表 |
ASTRONOVA公司
簡明綜合資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
| 五月四日， 2019 |
1月31日 2019 |
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| (未經審計) | ||||||||
| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金及現金等價物 |
$ | 5,769 | $ | 7,534 | ||||
| 應收帳款，淨額 |
21,970 | 23,486 | ||||||
| 存貨，淨額 |
32,043 | 30,161 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
1,198 | 1,427 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
60,980 | 62,608 | ||||||
| 不動產、廠場和設備，淨額 |
10,462 | 10,380 | ||||||
| 無形資產淨額 |
28,561 | 29,674 | ||||||
| 商譽 |
12,136 | 12,329 | ||||||
| 遞延税項資產淨額 |
2,927 | 2,928 | ||||||
| 使用權資產 |
1,876 | | ||||||
| 其他資產 |
997 | 1,064 | ||||||
|
|
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| 總資產 |
$ | 117,939 | $ | 118,983 | ||||
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| 負債與股東權益 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 應付帳款 |
$ | 5,818 | $ | 5,956 | ||||
| 應計補償 |
2,767 | 5,023 | ||||||
| 其他負債和應計費用 |
2,848 | 2,911 | ||||||
| 長期債務的流動部分 |
4,932 | 5,208 | ||||||
| 流動負債 |
2,000 | 1,875 | ||||||
| 循環信貸機制 |
1,500 | 1,500 | ||||||
| 應付的經常負債和超額版税付款 |
1,301 | 1,265 | ||||||
| 應付所得税 |
810 | 554 | ||||||
| 遞延收入 |
350 | 373 | ||||||
|
|
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|
|
|||||
| 流動負債總額 |
22,326 | 24,665 | ||||||
| 扣除流動部分的長期債務 |
11,583 | 12,870 | ||||||
| 扣除當期部分後的使用費義務 |
9,440 | 9,916 | ||||||
| 租賃負債，減去流動部分 |
1,472 | | ||||||
| 遞延税項負債 |
15 | 40 | ||||||
| 其他長期負債 |
1,489 | 1,717 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債總額 |
46,325 | 49,208 | ||||||
| 股東權益 |
||||||||
| 普通股，面值0.05美元，授權股票13，000，000股；分別在2019年5月4日和2019年1月31日發行10，256，071股和 10，218，559股 |
513 | 511 | ||||||
| 額外繳入資本 |
54,474 | 53,568 | ||||||
| 留存收益 |
50,722 | 49,511 | ||||||
| 庫存股，按成本計算，分別為3，265，494股和3，261，672股，截至2019年5月4日和2019年1月31日 |
(33,077 | ) | (32,997 | ) | ||||
| 累計其他綜合損失(税後淨額) |
(1,018 | ) | (818 | ) | ||||
|
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| 股東權益總額 |
71,614 | 69,775 | ||||||
|
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|||||
| 負債及股東權益總額 |
$ | 117,939 | $ | 118,983 | ||||
|
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|
|||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
3
ASTRONOVA公司
簡明綜合損益表
(單位：千，每共享數據除外)
(未經審計)
| 三個月 | ||||||||
| 五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
|||||||
| 營業收入 |
$ | 36,181 | $ | 31,487 | ||||
| 收入成本 |
21,942 | 19,377 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 毛利 |
14,239 | 12,110 | ||||||
| 運營費用： |
||||||||
| 銷售和營銷 |
6,765 | 6,500 | ||||||
| 研究與發展 |
2,007 | 1,692 | ||||||
| 一般和行政 |
2,999 | 2,653 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 營業費用 |
11,771 | 10,845 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 營業收入，淨額 |
2,468 | 1,265 | ||||||
| 其他費用 |
(368 | ) | (270 | ) | ||||
|
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| 所得税前收入 |
2,100 | 995 | ||||||
| 所得税規定 |
400 | 181 | ||||||
|
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|||||
| 淨收入 |
$ | 1,700 | $ | 814 | ||||
|
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| 每股淨收益 |
$ | 0.24 | $ | 0.12 | ||||
|
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|||||
| 每股普通股淨收益 |
$ | 0.23 | $ | 0.12 | ||||
|
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| 未償還普通股加權平均數： |
||||||||
| 基本型 |
6,971 | 6,788 | ||||||
| 稀釋 |
7,248 | 6,916 | ||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
4
ASTRONOVA公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
| 三個月 | ||||||||
| 五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
|||||||
| 淨收入 |
$ | 1,700 | $ | 814 | ||||
| 扣除税後的其他綜合損失： |
||||||||
| 外幣換算調整 |
(172 | ) | (269 | ) | ||||
| 被指定為現金流模糊邊緣的衍生產品的價值變化 |
116 | 300 | ||||||
| 現金流量收益重新分類為損益表 |
(144 | ) | (200 | ) | ||||
| 將可供出售證券的已實現損失重新歸類為損益表 |
| 6 | ||||||
|
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|
|||||
| 其他綜合損失 |
(200 | ) | (163 | ) | ||||
|
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|||||
| 綜合收益 |
$ | 1,500 | $ | 651 | ||||
|
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|||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
5
ASTRONOVA公司
合併股東權益變動表
(單位：千美元，每共享數據除外)
(未經審計)
| 普通股 | 附加 已繳款 資本 |
留用 收益 |
財務處 股票 |
累積 其他 綜合 收入(損失) |
共計 股東會 權益 |
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| 股份 | 數量 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2018年2月1日餘額 |
9,996,120 | $ | 500 | $ | 50,016 | $ | 45,700 | $ | (32,397 | ) | $ | (172 | ) | $ | 63,647 | |||||||||||||
| 股份薪酬 |
| | 363 | | | | 363 | |||||||||||||||||||||
| 員工選擇權練習 |
53,010 | 3 | 574 | | (88 | ) | | 489 | ||||||||||||||||||||
| 已獲限制性股票獎勵，淨額 |
16,981 | 1 | (1 | ) | | (40 | ) | | (40 | ) | ||||||||||||||||||
| 普通股現金股息每股0.07美元 |
| | | (480 | ) | | | (480 | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
| | | 814 | | | 814 | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
| | | | | (163 | ) | (163 | ) | |||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 2018年4月28日餘額 |
10,066,111 | $ | 504 | $ | 50,952 | $ | 46,034 | $ | (32,525 | ) | $ | (335 | ) | $ | 64,630 | |||||||||||||
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| 餘額2019年2月1日 |
10,218,559 | $ | 511 | $ | 53,568 | $ | 49,511 | $ | (32,997 | ) | $ | (818 | ) | $ | 69,775 | |||||||||||||
| 股份薪酬 |
| | 601 | | | | 601 | |||||||||||||||||||||
| 員工選擇權練習 |
27,990 | 1 | 306 | | (11 | ) | | 296 | ||||||||||||||||||||
| 已獲限制性股票獎勵，淨額 |
9,522 | 1 | (1 | ) | | (69 | ) | | (69 | ) | ||||||||||||||||||
| 普通股現金股息每股0.07美元 |
| | | (489 | ) | | | (489 | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
| | | 1,700 | | | 1,700 | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
| | | | | (200 | ) | (200 | ) | |||||||||||||||||||
|
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| 2019年5月4日餘額 |
10,256,071 | $ | 513 | $ | 54,474 | $ | 50,722 | $ | (33,077 | ) | $ | (1,018 | ) | $ | 71,614 | |||||||||||||
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6
ASTRONOVA公司
簡明綜合現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
| 三個月 | ||||||||
| 五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
|||||||
| 業務活動現金流量： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 1,700 | $ | 814 | ||||
| 調整淨收入與經營活動提供(使用)的現金淨額： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
1,584 | 1,543 | ||||||
| 債務發行費用攤銷 |
13 | 13 | ||||||
| 股份薪酬 |
601 | 363 | ||||||
| 遞延所得税備抵 |
| (33 | ) | |||||
| 資產和負債的變化： |
||||||||
| 應收帳款 |
1,439 | (3,029 | ) | |||||
| 盤存 |
(2,001 | ) | (199 | ) | ||||
| 所得税 |
263 | 297 | ||||||
| 應付賬款和應計費用 |
(2,796 | ) | (1,260 | ) | ||||
| 其他 |
184 | (120 | ) | |||||
|
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|||||
| 經營活動提供(使用)的現金淨額 |
987 | (1,611 | ) | |||||
| 投資活動的現金流量： |
||||||||
| 可供出售證券的銷售收益/到期日 |
| 1,511 | ||||||
| 霍尼韋爾資產購買和許可協議 |
| (400 | ) | |||||
| 增加不動產、廠場和設備 |
(586 | ) | (541 | ) | ||||
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|||||
| 投資活動提供(使用)的現金淨額 |
(586 | ) | 570 | |||||
| 籌資活動的現金流量： |
||||||||
| 扣除最低預扣税款後，根據員工福利計劃和員工股票期權計劃發行的普通股的淨現金收益 |
227 | 449 | ||||||
| 支付最低保證版税義務 |
(375 | ) | (500 | ) | ||||
| 長期債務本金支付 |
(1,578 | ) | (1,776 | ) | ||||
| 已支付的股息 |
(489 | ) | (480 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供(使用)的現金淨額 |
(2,215 | ) | (2,307 | ) | ||||
|
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|||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
49 | 9 | ||||||
|
|
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|||||
| 現金和現金等價物淨減少 |
(1,765 | ) | (3,339 | ) | ||||
| 現金及現金等價物，期初 |
7,534 | 10,177 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 期末現金及現金等價物 |
$ | 5,769 | $ | 6,838 | ||||
|
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| 現金流量信息的補充披露： |
||||||||
| 利息期間支付的現金 |
$ | 110 | $ | 199 | ||||
| 所得税期間支付的現金，扣除退款淨額 |
$ | 142 | $ | 86 | ||||
| 非現金籌資活動時間表： |
||||||||
| 按期權行使價收取的股份價值 |
$ | 11 | $ | 88 | ||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
7
ASTRONOVA公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)
附註1.業務和列報基礎
概述
總部設在羅德島西華威，AstroNova，Inc.憑藉其在數據可視化技術方面的專業知識，設計、開發、製造和分銷廣泛的專業打印機以及數據採集和分析系統。我們的產品在世界各地廣泛應用於航空航天、服裝、汽車、航空電子、化工、計算機外圍設備、通信、分銷、食品和飲料、一般製造、包裝和運輸行業。在美國，公司在美國各大城市都有經過工廠培訓的直銷人員。我們還在加拿大、中國、丹麥、法國、德國、印度、馬來西亞、墨西哥、新加坡、西班牙和英國設有直接的現場銷售或服務中心，由我們自己的員工和專注的第三方承包商組成。此外，我們利用150多個獨立經銷商和代表銷售和營銷我們的產品在50多個國家。
該業務包括兩個部分，產品識別(PI)和測試和測量(T&M)。產品標識 部分提供各種硬件和軟件產品及相關用品，使客户能夠標記、跟蹤和增強其產品的外觀。PI包括在QuickLabel下銷售的專業打印系統和用品®，TrojanLabel®和GetLabels品牌。PI產品被用於工業和 商業產品的包裝，品牌和標籤應用，以打印定製標籤，包裝材料和相應的視覺內容在內部數字。測試和測量部門 包括在AstroNova下銷售的系統®品牌名稱以及本公司的系列航天飛行甲板打印機。以AstroNova品牌銷售的產品使我們的客户能夠從本地和聯網的數據流和傳感器中獲取和記錄視覺和電子信號數據。對記錄的數據進行處理和分析，然後以各種視覺輸出格式存儲和顯示。在航空航天市場，該公司利用其數據可視化技術提供網絡系統和高分辨率輕型飛行甲板和機艙打印機的歷史由來已久。
除另有説明外，本表格10-Q季度報告中所提及的AstroNova、©the Company、©Astrowe、©©Our、©及© 指的是AstroNova，Inc.(美國航空航天公司，Inc.)，除非另有説明，否則請參閲AstroNova，Inc.(美國AstroNova，Inc.)。及其合併後的子公司。
表示的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的，反映了由正常經常性調整組成的所有調整，管理層認為，這些調整是公平列報本報告所列中期結果所必需的。這些 財務報表並不包括與年度財務報表相關的所有披露，因此，應結合本公司截至2019年1月31日止財政年度的10-K表格年度報告一併閲讀。
按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和 假設，以影響在簡明綜合財務報表和所附註中報告和披露的數額。一些較重要的估計數涉及收入確認、可疑賬款備抵、存貨估值、所得税、長期資產和商譽減值、股份補償、應計費用、租賃會計和擔保準備金。管理當局的估計數是根據 作出估計的時間、歷史經驗、損失風險、一般經濟狀況和趨勢以及管理當局對這些事項可能的未來結果的評估所提供的事實和情況作出的。(B)\x{e76f}\x{e76f}因此，實際結果可能與 估計值不同。
此處列出的臨時期間的運營結果並不一定表示 預期全年的結果。
上一年度財務報表中的某些數額已重新分類，以符合當前 年的列報方式。
固結原理
隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司的賬目。所有 重要的公司間帳户和交易將在整合中消除。
8
附註2-重要會計政策最新情況摘要
編制本表格10-Q所載簡明綜合財務報表所採用的會計政策 與編制截至2019年1月31日止年度的綜合財務報表所使用的政策相同，惟因採納會計準則更新(©) 2016-02年度，租賃而產生的變動除外，詳情如下。
租約
2019年2月1日，我們使用修改的追溯過渡方法通過了ASU 2016-02，該方法要求我們在採用之前和之後對租約 進行不同的識別。請參見最近採用的會計公告有關更多信息，請參閲下文。
在合同開始時，本公司決定一項安排是否包含租賃。我們的租賃協議涵蓋各種辦公室 設施，並被視為經營租賃。經營使用權資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債代表本公司因租賃而產生的支付 租賃款項的義務。經營租賃、留置權資產和租賃負債在租賃開始時根據租賃期內未來最低租賃付款的現值予以確認。由於我們的大多數租約不提供隱式利率，因此我們使用增量借款利率來確定未來付款的現值。運營租賃ROU資產包括任何已支付的租賃預付款，但不包括在 適當時發生的租賃獎勵和初始直接成本。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權，條件是我們有理由確信我們將行使這一選擇權。租賃費用在租賃期內按直線確認，並在我們簡明的綜合損益表中計入一般費用和 行政費用。經營租賃包括在本公司簡明綜合資產負債表上的使用權資產、其他負債及應計費用及租賃負債中。
對於包含租賃和非租賃組件的租賃協議，我們通常分別對每個組件進行説明。
最近採用的會計公告
租約
2016年2月，財務會計準則理事會(財務會計準則理事會)發佈了“2016-02年度財務會計準則”，“2016-02年度財務會計準則”及其隨後的修正案取代了以前關於租賃會計的指導，目的是提高 組織之間的透明度和可比性，要求承租人在資產負債表中確認租賃期限超過12個月的經營租賃的資產和負債。更新還要求改進披露，以幫助財務報表用户更好地瞭解租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性。
本公司採用本指引，於2019年2月1日生效，並推選非比較過渡方案，該方案不需要為比較目的而重述。此外，在採用時，公司選擇了一套切實可行的權宜之計， ，其中包括不重新評估1)任何已到期或現有合同是否包含租賃，2)已到期或現有租賃的租賃分類，以及3)現有租賃的初始直接成本(如果有的話)。
採用新標準後，截至2019年2月1日，留置權資產和租賃負債為200萬美元。
最近尚未採用的會計準則
內部使用軟件
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，IBM商譽和其他IBM內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的 實施成本進行核算。©ASU 2018-15降低了實施雲計算服務 安排成本的複雜性，並將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求保持一致。本ASU適用於自2019年12月15日 (適用於AstroNova的2021財年第一季度)之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期，並允許提前採用。實施應追溯或前瞻性地適用於通過之日之後發生的所有實施費用。該公司目前正 評估這一新指南將對其合併財務報表產生的影響。
公允價值計量
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13“公允價值計量”(主題820)，披露 框架-對公允價值計量披露要求的更改。186ASU 2018-13通過刪除、修改或添加某些 披露內容修改了公允價值計量的披露要求。本ASU適用於2019年12月15日以後的年度期間，包括這些財政年度內的中期期間(AstroNova的2021年第一季度財政年度)，允許早日採用。“2018-13年會計準則”關於未實現損益變化的規定、用於制定第三級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均數，以及 計量不確定性的敍述性説明，僅應前瞻性地適用於最初財政年度提出的最近一次中期或年度期間。其餘條款應追溯適用於 生效之日提出的所有期間。該公司目前正在評估這一新指南對其合併財務報表和相關披露的影響。
9
本年度首三個月內發出或生效的其他新會計公告，對本集團綜合財務報表並無重大影響，亦不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響，或預期不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
附註3-收入確認
我們的收入來自銷售(I)硬件，包括數字彩色標籤打印機和專用OEM打印系統、軍用、商用和商用飛機飛行甲板和機艙使用的便攜式數據 採集系統和機載打印機、(Ii)硬件操作所需的相關用品、(Iii)硬件的維修和維護以及 (Iv)服務協議。
按主要地理市場和主要產品類型分列的收入如下：
主要地理市場：
| 三個月 | ||||||||
| (單位：千) | 五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
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| 美國 |
$ | 21,992 | $ | 19,233 | ||||
| 歐洲 |
7,875 | 7,834 | ||||||
| 亞洲 |
3,450 | 1,439 | ||||||
| 加拿大 |
1,516 | 1,445 | ||||||
| 中美洲和南美洲 |
888 | 1,054 | ||||||
| 其他 |
460 | 482 | ||||||
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| 總收入 |
$ | 36,181 | $ | 31,487 | ||||
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主要產品類型：
| 三個月 | ||||||||
| (單位：千) | 五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
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| 硬體 |
$ | 12,918 | $ | 11,977 | ||||
| 供應品 |
19,727 | 16,701 | ||||||
| 服務和其他 |
3,536 | 2,809 | ||||||
|
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| 總收入 |
$ | 36,181 | $ | 31,487 | ||||
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合同資產負債
我們通常沒有合同資產，這些資產主要是以 時間流逝以外的其他東西為條件的未結帳應收賬款。我們的合約負債，即超過已確認收入的賬單，與已購買服務協議及延期保證的預付賬單有關，於2019年5月4日及2019年1月31日分別為350，000美元及373，000美元，並在簡明綜合資產負債表中記為遞延收入。截至2019年5月4日的三個月期間，遞延收入餘額減少的主要原因是 在2019年1月31日的遞延收入餘額中確認的收入約為205，000美元，由提前收到的現金付款抵消。
合同費用
我們將 資產確認為與客户簽訂合同的增量成本(如果我們預期這些成本的收益將超過一年)。我們已經確定，與我們的航空打印機產品 取得銷售合同有關的某些成本符合資本化的要求。這些費用是根據在估計受益期內出售的單位預測數量遞延和攤銷的，估計約為10年。截至2019年1月31日，這些 合同資產的餘額為903，000美元。在2020財政年度第一季度，
10
這些增量直接成本為27，000美元，扣除2019年5月4日累計攤銷後的遞延增量直接成本餘額為875，000美元，其中109，000美元在其他流動資產中報告，766，000美元在所附簡明合併資產負債表中的其他資產中報告。其餘的合同費用預計將在估計的剩餘受益期內攤銷，我們 目前估計約為7年。
附註4-每普通股淨收入
每股基本淨收入是以淨收益除以當期已發行股份的加權平均數計算的。攤薄 每股淨收益的計算方法是，將淨收益除以加權平均股份數，如果是稀釋的，則用股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票 單位在此期間已發行的庫存股票法確定普通股的等價股。在計算每股基本淨收入和攤薄淨收入時所用股份的對賬如下：
| 三個月 | ||||||||
| 五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
|||||||
| 加權平均普通股 |
6,970,914 | 6,787,926 | ||||||
| 稀釋期權、限制性股票單位與限制性股票獎勵的效果 |
277,412 | 128,229 | ||||||
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| 加權平均普通股 |
7,248,326 | 6,916,155 | ||||||
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截至2019年5月4日及2018年4月28日止三個月，每股攤薄金額不包括260，422及248，480股已發行普通股。,因為它們的作用是抗稀釋的。
附註5-無形資產
無形資產如下 ：
| May 4, 2019 | 2019年1月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 毛 攜載 數量 |
累積 攤銷 |
通貨 翻譯 調整，調整 |
網 攜載 數量 |
毛 攜載 數量 |
累積 攤銷 |
通貨 翻譯 調整，調整 |
網 攜載 數量 |
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| Miltope： |
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| 客户契約關係 |
$ | 3,100 | $ | (1,797 | ) | $ | | $ | 1,303 | $ | 3,100 | $ | (1,723 | ) | $ | | $ | 1,377 | ||||||||||||||
| RTEC： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户契約關係 |
2,830 | (813 | ) | | 2,017 | 2,830 | (725 | ) | | 2,105 | ||||||||||||||||||||||
| 不競爭協議 |
950 | (728 | ) | | 222 | 950 | (681 | ) | | 269 | ||||||||||||||||||||||
| TrojanLabel： |
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| 現有技術 |
2,327 | (797 | ) | 97 | 1,627 | 2,327 | (711 | ) | 140 | 1,756 | ||||||||||||||||||||||
| 總代理商關係 |
937 | (225 | ) | 36 | 748 | 937 | (200 | ) | 56 | 793 | ||||||||||||||||||||||
| 霍尼韋爾： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户契約關係 |
27,243 | (4,599 | ) | | 22,644 | 27,243 | (3,869 | ) | | 23,374 | ||||||||||||||||||||||
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| 無形資產淨額 |
$ | 37,387 | $ | (8,959 | ) | $ | 133 | $ | 28,561 | $ | 37,387 | $ | (7,909 | ) | $ | 196 | $ | 29,674 | ||||||||||||||
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11
截至2019年5月4日及2018年4月28日的期間，無形資產並無減值。關於上表所列的已收購無形資產，截至2019年5月4日及2018年4月28日止期間的簡明綜合損益表已分別計入110萬美元及100萬美元的攤銷開支。
今後五個財政年度的攤銷費用估計數如下：
| (單位：千) | 剩餘 2020 |
2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 估計攤銷費用 |
$ | 3,153 | $ | 4,074 | $ | 3,987 | $ | 3,982 | $ | 3,978 | ||||||||||
説明6-清單
存貨按成本(先進先出)和可實現淨值中的較低值列報，幷包括材料、勞動力和製造費用。清單的組成部分如下：
| (單位：千) | May 4, 2019 | 2019年1月31日 | ||||||
| 材料和用品 |
$ | 19,035 | $ | 17,517 | ||||
|
在製品 |
1,750 | 1,633 | ||||||
| 成品 |
15,922 | 15,688 | ||||||
|
|
|
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| 36,707 | 34,838 | |||||||
| 存貨儲備 |
(4,664 | ) | (4,677 | ) | ||||
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| $ | 32,043 | $ | 30,161 | |||||
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附註7-循環信貸額度
根據其與美國銀行的現有信貸協議，本公司有1，000萬美元的循環信貸額度。循環信貸貸款 可按本公司的選擇以美元借款，或在某些條件下以歐元、英鎊、加元或丹麥克朗借款。根據循環信貸安排借入的款項按利率計息。每年 等於，按公司的選擇，(A)libor利率(或，如果是以美元以外的貨幣計價的循環信貸，適用的報價利率)，加上根據公司綜合槓桿率在1.0%至 1.5%範圍內變動的差額，或(B)浮動參考利率，等於(I)聯邦基金利率加0.50%，(Ii)美國銀行公開宣佈的最優惠利率或 (Iii)LIBOR利率加1.00%的最高水平，(I)聯邦基金利率加0.50%，或(Ii)美國銀行公開宣佈的最優惠利率或 (Iii)LIBOR利率加1.00%的範圍內變動，或(B)浮動參考利率等於(I)聯邦基金利率加0.50%，(Ii)美國銀行公開宣佈最優惠利率或 (Iii)LIBOR利率加1.00%，此外，根據公司的綜合槓桿率在0.0%至0.5%的範圍內變動。
2019年財政期間，從循環信貸機制中提取了300萬美元，其中150萬美元已償還。截至2019年5月4日，循環信貸額度仍有150萬美元未清。未清餘額按加權平均年利率5.75%計息，本債務已產生19，000美元利息，並已計入 截至2019年5月4日的合併損益表。截至2019年5月4日，根據循環信貸安排，有850萬美元可供借款。
本公司須就循環信貸工具的未支取部分繳付承諾費，利率為0.25%。每年.
12
附註8-債務
所附簡明綜合資產負債表中的長期債務如下：
| (單位：千) | May 4, 2019 | 2019年1月31日 | ||||||
| 美元定期貸款(截至2019年5月4日為3.75%，截至2019年1月31日為4.02%)；到期日為2022年11月30日 |
$ | 10,500 | $ | 11,250 | ||||
| 美元定期貸款(截至2019年5月4日為3.75%，截至2019年1月31日為4.02%)；到期日為2022年1月31日 |
6,164 | 6,992 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 16,664 | $ | 18,242 | |||||
| 債務發行成本，扣除累計攤銷淨額 |
(149 | ) | (164 | ) | ||||
| 定期貸款的當期部分 |
(4,932 | ) | (5,208 | ) | ||||
|
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|||||
| 長期債務 |
$ | 11,583 | $ | 12,870 | ||||
|
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截至2019年5月4日，今後五年內對長期未償債務的所需本金付款時間表如下：
| (單位：千) | ||||
| 2020年財政 |
$ | 3,630 | ||
| 2021年財政年度 |
5,208 | |||
| 2022年財政年度 |
5,576 | |||
| 2023年財政 |
2,250 | |||
| 2024財政年度 |
| |||
|
|
|
|||
| $ | 16,664 | |||
|
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附註9-衍生金融工具及風險管理
本公司已訂立跨貨幣利率掉期協議，以管理本公司丹麥附屬公司借入浮息外幣定期貸款所涉及的利率風險及外幣匯兑風險 ，以及訂立利率掉期協議以管理與本公司變息定期貸款借款有關的利率風險。這兩種掉期都被指定為浮息借款的現金流對衝。
本公司使用的跨貨幣利率互換協議 有效地改變了本公司對利率風險和外幣匯率風險的敞口，將本公司丹麥子公司挪威克朗賬簿上以美元計價的浮息債務轉換為貸款期限內以丹麥克朗計價的固定利率債務 ，從而減少利率和外幣匯率變化對未來利息支出和本金償還的影響。這一掉期涉及收取美元浮動匯率額 ，以換取丹麥克朗的固定利率付款，以及在定期貸款有效期內按初始即期利率進行本金交換。截至2019年5月4日，本公司的跨貨幣利率掉期名義總額為590萬美元。
本公司就其定期貸款使用的利率掉期協議 通過將本公司未來五年的浮動利率債務轉換為固定利率債務，有效地改變了本公司的利率風險敞口，從而減少了利率變化對未來利息支出的影響。這一 互換涉及收取美元浮息金額，以換取在長期貸款期間以美元支付固定利率。截至2019年5月4日，本公司的利率掉期名義總額為1，050萬美元。
13
下表彙總了簡明綜合資產負債表中記錄的本公司衍生工具 的公允價值：
| 現金流模糊 (單位：千) |
資產負債表分類 | 五月四日， 2019 |
1月31日 2019 |
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| 跨貨幣利率互換 |
其他長期負債 | $ | 400 | $ | 600 | |||||
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| 利率互換 |
其他資產 | $ | 49 | $ | 85 | |||||
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下表列出截至2019年5月4日和2018年4月28日的三個月簡明綜合財務 報表中衍生工具的影響：
| 增益量 OCI認可 在……上面 導數 |
增益位置 |
增益量 改敍自 將OCI累積到 收入 |
||||||||||||||||
| 現金流量套期保值 (單位：千) |
五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
||||||||||||||
| 互換合約 |
$ | 149 | $ | 383 | 其他收入(費用) | $ | 185 | $ | 256 | |||||||||
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於2019年5月4日，本公司預期於未來12個月將 掉期合約30萬美元的淨收益，由累積的其他綜合虧損重新歸類為因匯率變動及支付浮動利率債務相關的可變利息而產生的盈利。
附註10.財務責任
在 2018財年，AstroNova，Inc.與霍尼韋爾國際公司簽訂資產購買和許可協議。Honeywell©)獲得專門的、永久的、全球範圍的許可，為兩個飛機家族生產霍尼韋爾的窄幅飛行 甲板打印機，以及用於製造許可打印機的某些庫存。購買價格包括1 500萬美元的最低版税保證付款，這筆款項將根據 銷售許可產品的打印機、紙張和維修服務的總收入在十年內支付。版税費率根據支付或賺取的年份以及銷售產品或提供服務的年份而有所不同，佔總收入的百分比從一位數到 中的兩位數不等。
保證最低特許權使用費支付義務1，500萬美元是按最低年度特許權使用費付款的 現值記錄的，使用的現值係數為2.8%，該係數是根據類似公司債務的估計税後成本計算的。截至2019年5月4日，本公司已支付了總計200萬美元的最低版税保證義務。於2019年5月4日，2.0，000，000美元的未償還保證最低使用費債務的當前部分將在未來12個月內支付，並作為流動負債報告，而 940萬美元的剩餘部分將作為長期債務在本公司的簡明綜合資產負債表中報告。除了保證支付的最低許可使用費外，公司還分別產生了60萬美元和 50萬美元的超額許可使用費費用，這兩筆費用分別包括在本公司截至2019年5月4日和2018年4月28日的三個月的合併損益表中的收入成本中。截至2019年5月4日，本公司簡明綜合資產負債表中應支付並作為流動負債支付的超額使用費總額為130萬美元。
附註11
我們在全球各地租賃某些被歸類為經營租賃的 設施。我們的租約的剩餘租期為1至12年，其中一些包括將租賃期延長至5年的期權，以及 在一年內終止租賃的期權，但公司有理由確信該公司將行使該等期權。
該公司從附屬公司租用辦公室空間 。該租約被歸類為經營租賃，規定在2020年和2021年財政年度的租金分別約為64 000美元和66 000美元。
14
資產負債表及與本公司租賃有關的其他資料如下：
| 經營租賃 (單位：千) |
資產負債表分類 |
五月四日， 2019 |
||||
| 租賃資產 |
使用權資產 | $ | 1,876 | |||
| 租賃負債 |
其他負債和應計費用 | 411 | ||||
| 長期租賃負債 |
租賃負債 | 1,472 | ||||
租賃成本信息如下：
| 經營租賃 (單位：千) |
收入分類表 |
五月四日， 2019 |
||||
| 運營租賃成本 |
一般費用和行政費用 | $ | 92 | |||
經營租賃負債到期日如下：
| (單位：千) |
五月四日， 2019 |
|||
| 2020 |
$ | 293 | ||
| 2021 |
398 | |||
| 2022 |
332 | |||
| 2023 |
280 | |||
| 2024 |
266 | |||
| 此後 |
578 | |||
|
|
|
|||
| 租賃付款總額 |
2,147 | |||
| 減：估算的利息 |
(264 | ) | ||
|
|
|
|||
| 租賃負債總額 |
$ | 1,883 | ||
|
|
|
|||
截至2019年5月4日，我們的經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均折現率分別為 6.3年和4.02%。我們使用增量借款利率來計算加權平均貼現率，這等於我們在類似期限內在完全抵押的基礎上為借款所支付的利率。
截至2019年5月4日止三個月與租賃有關的補充現金流量資料如下：
| (單位：千) |
五月四日， 2019 |
|||
| 為計量租賃負債所列數額支付的現金： |
||||
| 經營租賃的經營現金流量 |
$ | 100 | ||
正如我們在2019年財政年度10-K年度年報中所披露的，根據先前的租賃會計準則， 截至2019年1月31日，初始或剩餘不可取消租賃條款超過一年的未來最低經營租賃承諾如下：
| (單位：千) | ||||
| 2020 |
$ | 574 | ||
| 2021 |
520 | |||
| 2022 |
387 | |||
| 2023 |
294 | |||
| 2024 |
273 | |||
| 此後 |
568 | |||
|
|
|
|||
| $ | 2,616 | |||
|
|
|
|||
15
附註12-累計其他綜合損失
按構成部分分列的累計其他綜合損失餘額變化情況如下：
| (單位：千) |
外幣 翻譯 調整數 |
現金 流動 籬笆 |
共計 | |||||||||
| 2019年1月31日結餘 |
$ | (852 | ) | $ | 34 | $ | (818 | ) | ||||
| 改敍前的其他綜合收入(損失) |
(172 | ) | 116 | (56 | ) | |||||||
| 從AOCI重新分類為收益的數額 |
| (144 | ) | (144 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他綜合損失 |
(172 | ) | (28 | ) | (200 | ) | ||||||
|
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|
|
|
|
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|||||||
| 2019年5月4日結餘 |
$ | (1,024 | ) | $ | 6 | $ | (1,018 | ) | ||||
|
|
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|
|||||||
除與 我們的德國和丹麥子公司相關的翻譯調整外，上述其他綜合損失中的金額均為税金淨額。
附註13-基於股份的報酬
我們有一個股權激勵計劃，根據該計劃，我們有權授予股權獎勵，即AstroNova，Inc.。2018年股權激勵計劃( ©2018計劃©)。2018年計劃規定，除其他事項外，就最多650，000股本公司普通股發放獎勵，包括獎勵股票期權、非合格股票期權、股票升值權利、時間或 基於業績的限制性股票單位(RSU)和限制性股票獎勵(RSA)，外加相當於根據以前的股權激勵計劃授予 獎勵的股票數量的額外股份，這些股票在未發行股票的情況下被沒收、取消、滿足、或以其他方式終止(行使除外)，或根據任何未授予獎勵而發行的股票，本公司以不高於被授權人的購買價(行使除外)的價格被本公司重新收購。根據“2018計劃”，對員工的所有獎勵通常至少有一年的歸屬期限。根據2018計劃授予的期權必須以不低於授予之日本公司普通股的公平市場價值 的執行價格發行，並在十年後到期。截至2019年5月4日，根據2018計劃，182，896股未被授予的限制性股票和總計146，000股票的購股權已發行。
除2018計劃外，我們之前在2015年股權激勵計劃 (©2015計劃©)和2007年股權激勵計劃(©2007 Plan©)下授予股權獎勵。“2007年計劃”和“2015年計劃”均已到期，其中任何一項都不得頒發新的獎勵，但尚未頒發的獎勵將繼續由這兩個 各自的計劃管理。截至2019年5月4日，1，007股未歸屬股份及購入合共391，145股份的購股權根據二零零七年計劃已發行，42，204股未歸屬股份及購入合共199，545股份的購股權根據二零一五年計劃已發行。
2019年1月31日， 公司董事會薪酬委員會通過了經修訂和重新修訂的“非員工董事年度薪酬計劃”(“新計劃III”)，該計劃自2019年2月1日起生效， 取代先前的計劃。根據新計劃，從2020財政年度開始，每位非僱員董事將在其再次當選為本公司董事會成員之日自動獲得限制性股票授予。將授予的全部股份的數量將等於由 薪酬委員會確定的該年度董事薪酬金額的股票部分除以當日我們股票的公平市場價值所計算出的數量。2020財政年度限制性股票獎勵的價值為60 000美元。為計算自2019年2月1日起至 持續至2019年年會的部分年度，從而規定根據新計劃授予年度限制性股票的時間與於2019年2月1日舉行的年度會議上選舉董事的時間一致，每位非僱員董事均獲授予限制性股票股份，其公平市價為18，000美元。除2019年2月1日授予的股份將於2019年6月1日歸屬外，根據新計劃授予的限制性 股票將在授予日期一週年時歸屬，條件是接受方在該日期之前繼續在董事會任職。
按份額計算的報酬費用確認如下：
| 三個月 | ||||||||
| (單位：千) | 五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
||||||
| 股票期權 |
$ | 212 | $ | 156 | ||||
| 限制性股票獎勵和限制性股票單位 |
384 | 204 | ||||||
| 員工股票購買計劃 |
5 | 3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 共計 |
$ | 601 | $ | 363 | ||||
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16
股票期權
在截至2019年5月4日的三個月內，沒有授予股票期權。在截至2018年4月28日的三個 月內授予的股票期權的公允價值是使用以下假設進行估計的：
| 三個月 | ||||
| 4月28日 2018 |
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| 無風險利率 |
2.6 | % | ||
| 預期波動率 |
41.3 | % | ||
| 預期壽命(年) |
10.0 | |||
| 股息收益率 |
1.8 | % | ||
截至2018年4月28日的三個月期間，授予期權的每股加權平均公允價值為6.80美元。
有關截至2019年5月4日的三個月的股票期權活動的彙總信息彙總如下：
| 數量 選項 |
加權平均 執行價格 |
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| 截至2019年1月31日未清 |
771,145 | $ | 14.30 | |||||
| 授與 |
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| 已行使 |
(26,530 | ) | 10.92 | |||||
| 沒收 |
(7,525 | ) | 16.83 | |||||
| 取消 |
(400 | ) | 6.22 | |||||
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| 截至2019年5月4日未清 |
736,690 | $ | 14.40 | |||||
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以下是截至2019年5月4日尚未完成的備選方案摘要：
| 出類拔萃 |
可運動的 | |||||||||||||||||||||||
| 範圍 執行價格 |
數 的 股份 |
加權- 平均值 鍛鍊 價格 |
加權- 平均值 剩餘 合同壽命 |
數 的 股份 |
加權- 平均值 鍛鍊 價格 |
加權 平均值 剩餘 合同 生命 |
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| $5.00-10.00 |
64,181 | $ | 7.94 | 2.7 | 64,181 | $ | 7.94 | 2.8 | ||||||||||||||||
| $10.01-15.00 |
434,709 | $ | 13.64 | 6.6 | 338,314 | $ | 13.64 | 6.1 | ||||||||||||||||
| $15.01-20.00 |
237,800 | $ | 17.54 | 8.6 | 51,700 | $ | 15.70 | 7.5 | ||||||||||||||||
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| 736,690 | $ | 14.40 | 6.9 | 454,195 | $ | 13.07 | 5.8 | |||||||||||||||||
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截至2019年5月4日，與 股票期權相關的未確認薪酬支出約為1，232，000美元，預計將在約2.2年的加權平均期間內得到確認。
受限股票單位(RSU)和 受限股票獎勵(RSA)
有關截至2019年5月4日的三個月的RSU和RSA活動的彙總信息 彙總如下：
| RSAS和RSU | 加權平均 授予日期公允價值 |
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| 截至2019年1月31日未清 |
133,667 | $ | 13.99 | |||||
| 授與 |
101,962 | 19.50 | ||||||
| 既得 |
(9,522 | ) | 14.15 | |||||
| 沒收 |
| | ||||||
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| 截至2019年5月4日未清 |
226,107 | $ | 16.47 | |||||
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17
截至2019年5月4日，與RSU和RSA相關的未確認薪酬 開支約為2，961，000美元，預計將在2.2年的加權平均期間內得到確認。
員工股票購買計劃
AstroNova擁有員工股票購買計劃，允許符合條件的員工在發行期的第一天或最後一天(以較小者為準)以公允價值 的15%折扣購買普通股。根據這項計劃，總共保留了247 500股票供發行。在截至2019年5月4日和2018年4月28日的三個月內，根據此計劃分別購買了1，571股和1，216股 。截至2019年5月4日，仍有32，282股票可供使用。
附註14-所得税
本公司在此期間的實際税率如下：
| 三個月 | ||||
| 2020年財政 |
19.0 | % | ||
| 財政2019年 |
18.2 | % | ||
本公司根據 全年預測的税前收入和當時已知的事實，在每個過渡期結束時確定其估計的年度有效税率。估計的年度有效税率適用於 今年迄今每個過渡期結束時的税前收入，估計年度 實際税率的任何變化的累積影響將記錄在確定該變化的財政季度中。重大異常項目的税收效應反映在其發生的時期內。
在截至2019年5月4日的三個月內，公司確認了大約40萬美元的所得税支出。此期間的有效税率 直接受到與先前不確定的税務狀況的法定時效到期相關的53，000美元的税收優惠，以及與本公司 股票相關的意外收入税收優惠所產生的97，000美元的税收優惠的直接影響。在截至2018年4月28日的三個月中，本公司確認了大約181，000美元的所得税支出。這一期間的有效税率直接受到與先前不確定的税務狀況的 法定時效到期有關的78，000美元的税收優惠，以及與本公司股票有關的意外收入税收優惠所產生的30，000美元的税收優惠的直接影響。
本公司就其在某些司法管轄區的部分遞延税項資產維持估值免税額。當根據對各種因素的評估，包括最近的經營虧損歷史、預期的未來收益以及審慎和合理的税務規劃戰略，很可能 遞延税項資產的某些部分不能實現時，就需要 估值備抵。
未確認的税收優惠是指在納税申報表 中已採取或預計將採取的納税狀況與為財務報告目的確認的福利之間的差額。截至2019年5月4日，公司累計未確認的税收優惠總額為592，000美元，而截至2019年1月31日為618，000美元。除了對先前不確定的税務狀況的 限制法規到期外，在截至2019年5月4日的季度內，沒有任何其他發展影響未確認的税收優惠。
附註15-分部資料
AstroNova 報告兩個部分：產品識別和測試與測量(T&M)。公司根據未計入公司費用的分部利潤來評估分部業績。
以下是每個報告部門的收入和部門運營利潤摘要：
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 分部營業利潤 | |||||||||||||||
| (單位：千) |
五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
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| 產品識別 |
$ | 23,591 | $ | 19,953 | $ | 2,886 | $ | 1,661 | ||||||||
| T&M |
12,590 | 11,534 | 2,581 | 2,257 | ||||||||||||
|
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|
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| 共計 |
$ | 36,181 | $ | 31,487 | 5,467 | 3,918 | ||||||||||
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| 公司費用 |
2,999 | 2,653 | ||||||||||||||
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| 營業收入 |
2,468 | 1,265 | ||||||||||||||
| 其他費用 |
(368 | ) | (270 | ) | ||||||||||||
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| 所得税前收入 |
2,100 | 995 | ||||||||||||||
| 所得税規定 |
400 | 181 | ||||||||||||||
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| 淨收入 |
$ | 1,700 | $ | 814 | ||||||||||||
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18
附註16-公允價值
按公允價值經常性入賬的資產和負債
下表彙總了截至2019年5月4日和 2019年1月31日按公允價值計量的金融資產和負債：
| 按公允價值計量的資產： |
公允價值計量 May 4, 2019 |
公允價值計量 2019年1月31日 |
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| (單位：千) | 1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | 1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
| 掉期合約(包括在其他資產中) |
$ | | $ | 49 | $ | | $ | 49 | $ | | $ | 85 | $ | | $ | 85 | ||||||||||||||||
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| 總資產 |
$ | | $ | 49 | $ | | $ | 49 | $ | | $ | 85 | $ | | $ | 85 | ||||||||||||||||
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| 按公允價值計量的負債： |
公允價值計量 May 4, 2019 |
公允價值計量 2019年1月31日 |
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| (單位：千) | 1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | 1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
| 掉期合同(包括在其他長期負債中) |
$ | | $ | 400 | $ | | $ | 400 | $ | | $ | 600 | $ | | $ | 600 | ||||||||||||||||
| 淨額負債(包括在其他長期負債中) |
| | 14 | 14 | | | 14 | 14 | ||||||||||||||||||||||||
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| 負債共計 |
$ | | $ | 400 | $ | 14 | $ | 414 | $ | | $ | 600 | $ | 14 | $ | 614 | ||||||||||||||||
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我們使用市場方法來衡量我們的衍生工具的公允價值。衍生工具 使用容易觀察到的市場投入(例如利率和外匯匯率的報價)按公允價值計量，由於它們是 ，因此被列為第二級。非處方藥與非活躍市場交易的銀行對手方簽訂的合同。
與本公司收購TrojanLabel有關之變現負債之公平值乃採用 期權方法釐定，該方法包括使用市場上看不到之重大投入，因此列為第三級。估算或有代價負債公允價值的主要假設包括 (1)未來七年的估計淨額目標為50萬-140萬美元，(2)成功的概率(各種或有事件的實現)為0.0%-0.9%， (3)用於將概率加權淨額付款調整為現值的經風險調整後的貼現率約為2.68%-4.9%。在每個報告期內，或有代價 負債按其公允價值入賬，變化反映在簡明綜合經營報表中的一般費用和行政費用中。截至2019年5月4日的季度，淨收益負債的公允價值沒有變化。
19
未按公允價值入賬的資產和負債
本公司的長期債務，包括財務報表中未按公允價值反映的長期債務的當期部分，見下表 ：
| May 4, 2019 | ||||||||||||||||||||
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | 攜載 價值 |
|||||||||||||||
| 長期債務及有關的流動到期日 |
$ | | $ | | $ | 17,040 | $ | 17,040 | $ | 16,664 | ||||||||||
| 2019年1月31日 | ||||||||||||||||||||
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | 攜載 價值 |
|||||||||||||||
| 長期債務及有關的流動到期日 |
$ | | $ | | $ | 18,857 | $ | 18,857 | $ | 18,242 | ||||||||||
本公司長期債務(包括本期部分 )的公允價值乃按向資信評級相若的借款人提供相同到期日的相若貸款的現行利率貼現未來現金流量估算，並劃為第3級。
| 項目2. | 管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
業務概述
本節應與此處其他地方包含的AstroNova簡明合併財務報表以及截至2019年1月31日的會計年度 Form 10-K年度報告一併閲讀。
AstroNova是一家 跨國企業，利用其專有的數據可視化技術來設計、開發、製造、分銷和服務廣泛的產品，這些產品以多種格式獲取、存儲、分析和呈現數據。該公司 圍繞一系列核心能力組織其結構，包括研發、製造、服務、營銷和分銷。它通過以下兩個部分營銷和銷售其產品和服務：
| | 產品標識(PI)®提供數字標籤打印機、套印打印機、標籤軟件、備件、 服務合同和相關打印用品，如用於這些產品識別數字打印機的壓敏標籤、油墨、碳粉和熱轉移色帶。 |
| | 測試和測量公司(T&M)提供一套產品和服務，從本地 和聯網的數據流和傳感器以及有線和無線網絡獲取數據。對記錄的數據進行處理和分析，然後以各種視覺輸出格式存儲和顯示。T&M部門還包括一系列航空航天打印機 ，用於打印飛機安全高效運行所需數據的硬拷貝，包括導航圖、到達和出發程序、飛行路線、天氣圖、性能數據、乘客數據和各種航空 交通控制數據。航空航天產品還包括以太網交換機，用於軍用飛機和軍用車輛連接多臺計算機或以太網設備。 |
公司通過直銷人員、 製造商、代表和授權經銷商的多樣化分銷結構在全球銷售和銷售其產品和服務，這些經銷商向我們各自市場的客户提供全套品牌產品和服務。我們的增長戰略以有機增長為中心，通過產品創新實現 研發計劃，以及適合或補充現有核心業務的戰略性收購。
20
運營結果
截至2019年5月4日的三個月與截至2018年4月28日的三個月
截至2019年5月4日和2018年4月28日的三個月按部門和當前季度劃分的收入與上年同期相比的百分比變化 ：
| (單位：千美元) |
五月四日， 2019 |
作為一個 所佔百分比 營業收入 |
4月28日 2018 |
作為一個 所佔百分比 營業收入 |
%變化 過頭 上一年 |
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| 產品識別 |
$ | 23,591 | 65.2 | % | $ | 19,953 | 63.4 | % | 18.2 | % | ||||||||||
| T&M |
12,590 | 34.8 | % | 11,534 | 36.6 | % | 9.2 | % | ||||||||||||
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| 共計 |
$ | 36,181 | 100.0 | % | $ | 31,487 | 100.0 | % | 14.9 | % | ||||||||||
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2020財政年度第一季度為13周，而2019財政年度第一季度 為12周。
本年度第一季度的收入為3，620萬美元，比上一年第一季度的收入3，150萬美元增加了14.9%。本年度第一季度通過國內渠道的收入為2，200萬美元，比前一年第一季度增長14.6%。 本年度第一季度的國際收入為1，420萬美元，比上一年第一季度增長15.8%，佔AstroNova第一季度奧地利收入的39.2%。本年度第一季度 國際收入包括60萬美元的不利匯率影響。
本季度的硬件收入 為1，290萬美元，比去年第一季度的1，200萬美元有所增加。與上一年第一季度相比，T&M硬件收入增長了8.5%，PI硬件收入增長了6.1%，這兩個部門都實現了增長。本季度供應收入為1，970萬美元，比去年第一季度增長18.1%，供應收入為1，670萬美元。與上一年第一季度相比，本季度供應收入的增長 主要是由於數字彩色打印機供應以及產品標識部分中的標籤和標籤產品的收入增加。
本季度服務和其他收入為360萬美元，較上年第一季度的服務收入和其他 收入280萬美元增長了25.9%，主要原因是與2018年財政年度從霍尼韋爾收購的航空航天打印機產品系列相關的部件收入增加。
本年度第一季度毛利為1，420萬美元，比上年第一季度毛利1，210萬美元增長17.6%。本公司本季度毛利率為39.4%，比上年第一季度毛利率38.5%提高了0.9個百分點。與上年第一季度相比， 本季度的毛利潤和相關利潤率較高，主要是由於銷售額增加和製造可變成本降低。
本季度的運營支出為1，180萬美元，比上一年第一季度的運營支出 1，080萬美元增長了8.5%。具體地説，本季度的銷售和營銷費用從上一年第一季度的650萬美元增加到680萬美元，主要是由於工資和佣金的增加。 本季度的一般和行政費用為300萬美元，與前一年第一季度的270萬美元相比略有增加，因為本季度外部服務的增加受到工資 和本季度獎金支出減少的影響。本季度的研發費用為200萬美元，與上一年第一季度的170萬美元相比略有增加，主要原因是工資和外部服務的增長。本季度研發支出佔收入的比例為5.5%，而上年同期為5.4%。
2020財政年度第一季度的其他支出為40萬美元，而上一年第一季度為30萬美元。當前{br>季度其他費用包括債務利息支出20萬美元和外匯損失20萬美元。2019年財政年度第一季度的其他支出主要包括債務利息支出20萬美元和外匯損失10萬美元。
本年度第一季度的聯邦、州和外國所得税撥備為40萬美元，其中包括與先前不確定的税務狀況的訴訟時效到期有關的5.3萬美元的福利，以及與 與本公司股票相關的意外收入税收優惠相關的9.7萬美元福利，並反映了19.0%的有效税率。這一數字與前一年第一季度20萬美元的所得税撥備相比，後者包括與 到期有關的78，000美元的利益、先前不確定的税務狀況的法定時效和與本公司股票有關的30，000美元的意外收益，並反映了18.2%的實際税率。
本公司報告本年度第一季度淨收益為170萬美元，即每股攤薄收益0.23美元。在可比的 基礎上，上一年度第一季度的淨收入為80萬美元，即每股稀釋後收益0.12美元，其中包括税後收入80萬美元，即每股稀釋後收益0.12美元，這是由於作為2018年財政年度霍尼韋爾許可證和產品線收購的一部分而簽訂的過渡服務協議的相關產品成本和運營費用的 會計估計發生變化的結果。此外，在2019年第一季度，作為霍尼韋爾許可證和產品系列收購的一部分，受客户返點限制的收入的會計估計發生變化，淨收入增加了30萬美元，即每股攤薄收益增加了0.05美元。2020財年第一季度的收入回報率為4.7%，而2019年第一財季的回報率為2.6%。
21
分段分析
該公司報告兩個部門：產品識別和測試與測量(T&M)，並根據 公司和財務管理費用之前的部門利潤對部門業績進行評估。以下是每個報告部門的收入和部門運營利潤摘要：
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 分部營業利潤 | |||||||||||||||
| (單位：千) |
五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
五月四日， 2019 |
4月28日 2018 |
||||||||||||
| 產品識別 |
$ | 23,591 | $ | 19,953 | $ | 2,886 | $ | 1,661 | ||||||||
| T&M |
12,590 | 11,534 | 2,581 | 2,257 | ||||||||||||
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| 共計 |
$ | 36,181 | $ | 31,487 | 5,467 | 3,918 | ||||||||||
|
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| 公司費用 |
2,999 | 2,653 | ||||||||||||||
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| 營業收入 |
2,468 | 1,265 | ||||||||||||||
| 其他費用 |
(368 | ) | (270 | ) | ||||||||||||
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| 所得税前收入 |
2,100 | 995 | ||||||||||||||
| 所得税規定 |
400 | 181 | ||||||||||||||
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| 淨收入 |
$ | 1,700 | $ | 814 | ||||||||||||
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產品識別
本年度第一季度，來自產品標識部門的收入增長了18.2%，收入為2，360萬美元 ，而上一年同期為2，000萬美元。本季度收入增加的主要原因是用品收入的增加，特別是標籤和標籤用品收入和噴墨供應收入的增加，這兩項收入與上一年同期相比都出現了兩位數的增長。本季度收入增長的另一個原因是，由於該公司新的五色 數字標籤打印機，硬件收入增加了6.1%，以及單色打印機的銷售增加。硬件收入的增長由於該公司的其他數字彩色打印機在該產品組中的銷售額下降而略有緩和。與上一年同期相比，本季度 的零件收入也出現了增長。產品識別公司目前的季度營業利潤為290萬美元，利潤率為12.2%。相比之下，哈薩克斯坦第一季度的部門利潤為170萬美元，相關利潤率為8.3%。本年度第一季度產品標識部門運營利潤率的增長主要是由於較高的銷售、產品組合以及較低的製造和 期間成本所致。
測試與測量(T&M)
本財政年度第一季度，T&M產品的收入為1，260萬美元，比上年同期的1，150萬美元增加了9.2%。本季度收入增長的主要原因是數據採集硬件銷售的兩位數增長。 第一季度收入增長的另一個原因是與2018年財政年度從霍尼韋爾(Honeywell)收購的航空航天打印機產品系列相關的部件收入的增長。T&M第一季度的營業利潤為260萬美元，利潤率為20.5%，比上年同期的營業利潤230萬美元和相關營業利潤率19.6%有所增加。部門營業利潤和相關利潤率的增長是由於較高的銷售收入和良好的產品組合。
財務狀況和流動性
概述
一般來説，我們流動資金的主要來源是經營活動和借款產生的現金。如下文所述，我們有時還可能利用循環信貸工具下的可用金額來補充經營活動產生的現金，併為我們的部分資本支出、合同或有對價債務和 未來的收購提供資金。我們相信，我們目前的現金和短期融資能力，以及未來的運營現金流，將足以滿足我們至少在未來12個月的運營和資本需求。
22
在第一季度末，我們的現金和現金等價物為580萬美元，根據我們的循環信貸安排，我們有850萬美元可用。
負債
於2018財政年度，本公司及本公司全資擁有的丹麥附屬公司ANI APS及TrojanLabel APS與美國銀行N.A.(比利時貸款人193)訂立信貸協議，該協議經修訂後提供一項擔保信貸工具，包括向ANI APS提供本金為920萬美元的定期貸款及以 本金向本公司提供的定期貸款1，500，000美元。信貸協議亦為本公司提供1，000萬元的循環信貸安排。
兩筆定期貸款的年利率均相等於libor利率，另加根據 本公司綜合槓桿率在1.0%至1.5%範圍內變動的差額。
關於我們訂立的信貸協議，ANI APS訂立了一項對衝 協議，以管理與定期貸款付款相關的可變利率風險和貨幣風險。根據這一合併安排，約8.9，000，000美元 的本金和利息將以丹麥克朗支付，該本金的利息將在整個期限內以每年0.67%的固定利率支付，但前提是根據公司 綜合槓桿率可能發生的變化。此外，本公司訂立了一項套期保值協議，以管理與該筆1，500萬美元定期貸款付款有關的可變利率風險。根據這項合併安排， 利息將以固定利率2.04%支付整個年期，另加根據本公司的綜合槓桿率計算的1.0%至1.5%的遞增毛利。
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循環信貸貸款可按本公司的選擇以美元或 在某些條件下以歐元、英鎊、加元或丹麥克朗借款。根據循環信貸安排借入的款項按利率計息。每年相等於(A)libor 利率(如屬美元以外貨幣的循環信貸貸款，則為適用的報價利率)，另加根據本公司綜合槓桿率在1.0%至1.5%範圍內變動的差額，或 (B)浮動參考利率，相等於(I)聯邦基金利率+0.50%，(Ii)美國銀行公開宣佈最優惠利率，或(Iii)LIBOR利率+1.00%，(Ii)美國銀行公開宣佈最優惠利率，或(Iii)按本公司綜合槓桿率計算，利率在1.0%至1.5%之間變動， (B)浮動參考利率等於(I)聯邦基金基準利率+0.50%，(Ii)美國銀行公開宣佈最優惠利率，或(Iii)倫敦銀行同業拆借利率+1.00%，此外，根據公司的綜合槓桿率，利潤在 範圍內變化0.0%至0.5%。本公司須就循環信貸工具的未支取部分繳付承諾費，利率為0.25%。每年。在2020財年期間，循環信貸額度下的未償還借款 按5.75%的年利率計息，本公司已為截至2019年5月4日的季度的循環信貸額度借款支付了19，000美元的利息支出。
ANI APS就920萬美元定期貸款所承擔的責任由本公司及TrojanLabel APS提供擔保。除某些例外情況外，本公司就1500萬美元定期貸款、循環信貸工具及其對ANI APS定期貸款的擔保的 債務，基本上以本公司的全部資產(包括本公司持有的ANI APS及本公司全資擁有的德國子公司AstroNova GmbH的部分股權權益的質押)為抵押。
貸款人有權加快償還貸款和終止其在信貸協議下的循環信貸承諾 任何一種習慣的發生時，貸款人有權加速償還貸款並終止其在“信貸協議”下的循環信貸承諾。