| 定價條件表 | 嚴格保密 | |
| 2019年5月29日 | 發行人免費書寫章程 | |
| 根據第433條提交 | ||
| 登記聲明第333-214659號 | ||
| 補充2019年5月29日的“初步招股章程”補編 | ||
| (日期為2016年11月16日的招股章程) | ||
MFA金融公司
$200,000,000
6.25% 2024到期的可轉換高級債券
本價目表補充MFA Financial，Inc.日期為2019年5月29日的初步招股章程補編(“初步招股説明書補編”)，包括其中提及的與發行該等債券有關的文件，並在與初步招股章程補編所載資料不一致的範圍內取代初步招股章程補編中的資料。在所有其他方面，本價目表全部參照“初步招股章程”補編予以限定。此處使用的 但此處未定義的術語應具有初步“招股章程”補編中所述的相應含義。所有對美元金額的引用都是對美元的引用。除非上下文另有要求，本定價單中所提及的µMFA©或 “發行人”、“商號”和“商號”指的是MFA金融公司(MFA Financial，Inc.)。而不是它的子公司。
| 發行人： | MFA金融公司，一家馬裏蘭公司 | |
| 證券名稱： | 應於2024年到期的6.25%可換股高級債券(可換股優先股) | |
| 股票代碼/交易所： | MFA/紐約證券交易所(紐約證券交易所) | |
| 已發行證券： | 2，000，000，000美元本金(如果承銷商行使其購買額外票據以彌補超額撥款的選擇權，則另加至多30，000，000美元本金) | |
| 教派： | $1，000及超過$1，000的倍數 | |
| 排名： | 高級無擔保 | |
| 到期日： | 2024年6月15日，除非先前已轉換、贖回或購回 | |
| 贖回債券以維持房地產投資信託基金地位： | 我們不能在到期日之前贖回票據，除非在一定程度上，且僅限於維護我們作為REIT的地位所必需的範圍內。如果我們確定贖回票據對於保留我們作為REIT的地位是必要的，那麼我們 可以按相當於要贖回的票據本金的現金贖回價格贖回全部或部分票據，外加(如果有的話)贖回日期的應計和未付利息(不包括在內)。 | |
| 發行價： | 99.0%，加上2019年6月3日起的應計利息(如果有的話) | |
| 承保折扣和佣金： | 1.75% | |
| 利息： | 每年6.25%。利息將從發行之日起計算(定於2019年6月3日)。 | |
| 轉換高級： | 比紐約證券交易所上一次公佈的2019年5月29日的售價高出約10.0% | |
| 紐約證券交易所最近一次公佈銷售價格是在2019年5月29日： | 普通股每股7.23美元 | |
| 利息支付日期： | 每年6月15日和12月15日，從2019年12月15日開始 | |
| 利息支付記錄日期： | 每年6月1日及12月1日，由2019年12月1日起 | |
| 初始轉化率： | 每1 000美元本金票據對應125.7387股普通股 | |
| 初始轉換價格： | 普通股每股約7.95美元 | |
| 交易日期： | May 30, 2019 | |
| 預計結算日期： | June 3, 2019 (T+2) | |
| 聯合圖書管理人員： | 摩根士丹利公司有限責任公司
高盛公司有限責任公司
巴克萊資本公司
富國銀行證券有限責任公司 | |
| CUSIP/ISIN： | 55272XAA0/US55272XAA00 | |
| 收益的使用： | 我們預計此次發行的淨收益約為1.942億美元(如果承銷商完全行使超額配售選擇權，則淨收益約為2.234億美元)，扣除承銷折扣和 佣金以及我們估計的費用後，淨收益將約為1.942億美元(如果承銷商完全行使超額配售選擇權，則淨收益約為2.234億美元)。我們打算將此次發行的淨收益添加到我們的普通公司基金中，我們可以將其用於一般營運資本用途，包括投資於額外的住宅抵押相關 資產，包括但不限於住宅整體貸款、MBS、CRT證券和與抵押服務權利相關的投資，以及營運資本，其中可能包括，償還根據我們的 回購協議未支付的金額。 | |
| 根據整體基本變動對轉換後交付的股份所作的調整： | 下表列示每1，000元本金票據的額外股份數目，藉此我們將提高持有人的換股比率，該持有人可根據以下所列的股票價格及生效日期，將其票據兑換成完整的基本 變化： | |
| 股票價格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生效日期 |
$7.23 | $7.40 | $7.60 | $7.80 | $7.95 | $8.25 | $8.50 | $9.00 | $9.50 | $11.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| June 3, 2019 |
12.5738 | 10.6311 | 8.5658 | 6.7359 | 5.5119 | 3.4364 | 2.0706 | 0.3900 | 0.0263 | 0.0000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| June 15, 2020 |
12.5738 | 10.6311 | 8.5658 | 6.7359 | 5.5119 | 3.4364 | 2.0706 | 0.3900 | 0.0263 | 0.0000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| June 15, 2021 |
12.5738 | 10.6311 | 8.5658 | 6.7359 | 5.5119 | 3.4364 | 2.0706 | 0.3900 | 0.0263 | 0.0000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| June 15, 2022 |
12.5738 | 10.6311 | 8.5658 | 6.7359 | 5.5119 | 3.4364 | 2.0706 | 0.3900 | 0.0263 | 0.0000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| June 15, 2023 |
12.5738 | 10.6311 | 8.5658 | 6.3936 | 4.9748 | 2.7455 | 1.4635 | 0.2222 | 0.0116 | 0.0000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| June 15, 2024 |
12.5738 | 9.3959 | 5.8408 | 2.4667 | 0.0478 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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上表可能沒有列出確切的股票價格和生效日期，在這種情況下：
| | 如果股票價格在表中的兩個股票價格之間或生效日期在表中的兩個生效日期 之間，則額外股票的數目將由為較高和較低股票價格規定的額外股份數目與較早和較晚生效日期(如適用)之間的直線插值法確定，基於365天的年份 ； |
| | 如果股票價格等於或高於每股11.00美元(須以與上表各欄標題所列股票價格相同的方式進行調整)，則不會在換股比率中增加額外股份；或(B)如果股票價格等於或高於每股11.00美元(須與 上表各欄標題所列股票價格相同的方式調整)，則不會在換股比率中增加額外股份；或 |
| | 如果股票價格低於每股7.23美元(需按上表各欄標題中 規定的股票價格相同的方式進行調整)，則不會向換算率中添加額外的股票。 |
儘管有上述規定，在任何情況下，任何情況下的換算率都不會因整個基本變化超過每1，000美元本金金額超過138.3125股我們的普通股而提高，須按須予調整的換算率的相同方式作出調整，調整方式一如“初步章程補編”所載關於換股權利的説明 轉換率的調整所載。
總則
此通信僅供發件人向其提供通信的人使用。
本通信不構成出售要約或徵求購買證券的要約，也不構成在根據任何國家的法律對這些證券進行登記或取得資格之前，在任何州進行任何此類證券的招標或出售為非法行為的任何州內出售這些證券 。
此定價條款表不包含對債券或發行債券的完整描述。它應連同初步的 招股章程補編和隨附的招股章程一起閲讀。
發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份登記聲明(包括2016年11月16日的招股説明書和2019年5月29日的初步招股説明書補充文件)，以供發行該等債券。在您投資之前，您應閲讀“初步招股説明書補充資料”、 所附的招股説明書以及發行人已向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲得有關發行人和發行該等債券的更完整信息。您可以通過訪問美國證券交易委員會網站( www.sec.gov)上的Edgar免費獲取這些文檔。此外，亦可向摩根士丹利公司索取副本。請注意：招股章程部門，地址：紐約州紐約市瓦里克街180號，郵編：10014，或通過電話：(800)584-6837 或通過電子郵件發送至：招股説明書@morganstanley.com，高盛公司。地址：紐約西街200號，NY 10282，地址：巴克萊資本公司招股説明書部門，轉布羅德里奇金融解決方案公司，地址：長島大道1155號，Edgewood，NY 11717， ，或通過電話：(888603-5847)或電子郵件：barclaysprohitus@Broadridge.com，和富國銀行證券有限責任公司，第375公園大道，4樓，紐約10152，注意：公平辛迪加 部，或通過電話1-800-326-5897或通過電子郵件發送至cmclientsupport@well sfargo.com。
以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本來文，應不予理會。此類免責聲明或其他 通知是通過Bloomberg或其他電子郵件系統發送的通信的結果自動生成的。
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