目錄

 
 
 
 
 
美國證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
_____________________________________
表格10-Q
(馬克一)
x
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年4月27日的季度
或
o
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
          
For the transition period from              to             
佣金檔案編號0-18225©
_____________________________________
image-logoa16.jpg
思科系統公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
加利福尼亞
 
77-0059951
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
 
(I.R.S.僱主
識別號碼)
170西塔斯曼大道
加州聖何塞95134
(主要行政辦事處地址及郵政編碼)
(408) 526-4000
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、原地址和正式財政年度(如果自上次報告以來更改)。
_____________________________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易代號
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值每股0.001美元
CSCO
納斯達克股票市場有限責任公司
通過複選標記説明登記人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短時間)，而且(2)在過去的90天裏，©一直受到這樣的歸檔要求的約束。(？)？是？
通過複選標記説明註冊人是否已在前12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)，以電子方式提交了根據S-T規則第18405條(本章232.405節)需要提交的每一個交互式數據文件。
通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司，還是新興的成長型公司。請參閲“Exchange Act”規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速式加速機
 
x
 
  
加速鑑別器
 
o
 
 
 
 
非加速報税器
 
o
 
  
規模較小的統一報告公司
 
o
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
 
o
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
截至2019年5月16日登記人普通股流通股數：4，280，733，008
____________________________________ 

1
目錄

思科系統公司
截至2019年4月27日的季度報表10-Q
指數
 
 
 
 
頁
第一部分
 
財務信息
 
3
第1項。
 
財務報表(未經審計)
 
3
 
 
截至2019年4月27日及2018年7月28日的綜合資產負債表
 
3
 
 
截至2019年4月27日和2018年4月28日的三個月和九個月的綜合運營報表
 
4
 
 
截至2019年4月27日及2018年4月28日止三個月及九個月的綜合收益(虧損)表
 
5
 
 
截至2019年4月27日和2018年4月28日的九個月現金流量表
 
6
 
 
截至2019年4月27日和2018年4月28日的三個月和九個月的合併股權報表
 
7
 
 
合併財務報表附註
 
9
第2項。
 
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
49
第3項。
 
市場風險的定量與定性披露
 
72
項目184.
 
管制和程序
 
74
第二部分。
 
其他資料
 
74
第1項。
 
法律程序
 
74
項目1A
 
危險因素
 
75
第2項。
 
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
92
第3項。
 
高級證券違約
 
92
項目184.
 
礦山安全披露
 
92
項目193.5
 
其他資料
 
92
項目六.
 
陳列品
 
93
 
 
簽名
 
94


2
目錄

第一部分.財務信息附錄
項目1.
財務報表(未經審計)
思科系統公司
綜合資產負債表
(單位：百萬，不包括票面價值)
(未經審計)
 
April 27, 2019
 
July 28, 2018
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金及現金等價物
$
10,251

 
$
8,934

投資
24,392

 
37,614

扣除2019年4月27日和2018年7月28日止的可疑賬款備抵後的應收賬款淨額分別為124美元和129美元
3,795

 
5,554

盤存
1,513

 
1,846

應收融資，淨額
5,029

 
4,949

其他流動資產
2,331

 
2,940

流動資產總額
47,311

 
61,837

財產和設備，淨額
2,834

 
3,006

應收融資，淨額
4,862

 
4,882

商譽
33,544

 
31,706

購買的無形資產，淨額
2,398

 
2,552

遞延税項資產
4,023

 
3,219

其他資產
2,315

 
1,582

總資產
$
97,287

 
$
108,784

負債與權益

 

流動負債：

 

短期債務
$
7,777

 
$
5,238

應付帳款
2,022

 
1,904

應付所得税
953

 
1,004

應計補償
2,872

 
2,986

遞延收入
10,117

 
11,490

其他流動負債
4,172

 
4,413

流動負債總額
27,913

 
27,035

長期債務
15,921

 
20,331

應付所得税
8,038

 
8,585

遞延收入
7,339

 
8,195

其他長期負債
1,272

 
1,434

負債共計
60,483

 
65,580

承付款和意外開支(附註13)

 

權益：
 
 
 
思科股東權益：
 
 
 
優先股，無票面價值：5股已獲授權；無已發行和已發行
—

 
—

普通股和額外實收資本，面值0.001美元：核定20 000股票；分別在2019年4月27日和2018年7月28日發行和流通的4 313和4 614股票
40,577

 
42,820

(累計赤字)留存收益
(2,877
)
 
1,233

累計其他全面收入(損失)
(896
)
 
(849
)
總股本
36,804

 
43,204

負債和股本總額
$
97,287

 
$
108,784

見合併財務報表附註。

3
目錄

思科系統公司
綜合業務報表
(單位：百萬，每股金額除外)
(未經審計)
 
三個月
 
九個月結束
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
收入：
 
 
 
 
 
 
 
產品
$
9,722

 
$
9,304

 
$
28,885

 
$
27,067

服務
3,236

 
3,159

 
9,591

 
9,419

總收入
12,958


12,463

 
38,476

 
36,486

銷售成本：



 
 
 
 
產品
3,693

 
3,625

 
11,106

 
10,594

服務
1,092

 
1,079

 
3,278

 
3,208

銷售總成本
4,785


4,704

 
14,384

 
13,802

毛利
8,173

 
7,759

 
24,092

 
22,684

運營費用：



 
 
 
 
研究與發展
1,659

 
1,590

 
4,824

 
4,706

銷售及市場推廣
2,403

 
2,325

 
7,084

 
6,894

一般和行政
541

 
561

 
1,261

 
1,601

購入無形資產攤銷
39

 
67

 
112

 
188

結構調整和其他費用
18

 
82

 
282

 
332

業務費用共計
4,660


4,625

 
13,563

 
13,721

營業收入
3,513


3,134

 
10,529

 
8,963

利息收入
331

 
380

 
1,003

 
1,155

利息費用
(211
)
 
(237
)
 
(655
)
 
(719
)
其他收入(損失)，淨額
(18
)
 
(24
)
 
(10
)
 
48

利息和其他收入(損失)淨額
102


119

 
338

 
484

所得税撥備前收入
3,615


3,253

 
10,867

 
9,447

所得税準備金
571

 
562

 
1,452

 
13,140

淨收益(損失)
$
3,044


$
2,691

 
$
9,415

 
$
(3,693
)



 


 
 
 
 
每股淨收益(虧損)：


 


 
 
 
 
基本型
$
0.70


$
0.56

 
$
2.11

 
$
(0.76
)
稀釋
$
0.69


$
0.56

 
$
2.09

 
$
(0.76
)
每股計算中使用的份額：





 
 
 
 
基本型
4,370

 
4,791

 
4,468

 
4,892

稀釋
4,415

 
4,844

 
4,509

 
4,892

見合併財務報表附註。

4
目錄

思科系統公司
綜合全面收入(損失)表
(百萬)
(未經審計)
 
三個月
 
九個月結束
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
淨收益(損失)
$
3,044

 
$
2,691

 
$
9,415

 
$
(3,693
)
可供出售的投資：
 
 
 
 
 
 
 
未實現損益淨額2019年第三季度和前9個月分別為(64)美元和(63)美元，2018年財政年度相應期間分別為18美元和(4)美元，未實現損益淨額變動淨額分別為(64)美元和(63)美元，2018年財政年度相應期間分別為18美元和(4)美元。
232

 
(428
)
 
319

 
(624
)
2019財政年度第三季度和頭9個月的淨(收益)損失重新歸類為收益、扣除税收(福利)支出淨額分別為5美元和4美元，2018年財政年度相應期間分別為3美元和28美元
12

 
(14
)
 
22

 
(80
)

244

 
(442
)
 
341

 
(704
)
現金流量套期保值工具：
 
 
 
 
 
 
 
未實現損益淨額2019財政年度第三季度和頭9個月分別為2美元和0美元，2018年財政年度相應期間分別為0美元和3美元
10

 
(10
)
 
3

 
25

2019財政年度第三季度和頭9個月的淨(收益)損失重新歸類為收益、扣除税收(福利)費用淨額為0美元，2018年財政年度相應期間分別為3美元和7美元
—

 
(25
)
 
(1
)
 
(52
)

10

 
(35
)
 
2

 
(27
)
2019財政年度第三季度和頭9個月累計換算調整和精算損益淨額分別為(1)µ美元和(2)美元，2018年財政年度相應期間分別為3美元和(3)美元
(40
)
 
(255
)
 
(222
)
 
36

其他全面收入(損失)
214

 
(732
)
 
121

 
(695
)
綜合收入(損失)
3,258

 
1,959

 
9,536

 
(4,388
)
可歸因於非控股權益的全面(收入)損失
—

 
—

 
—

 
—

思科系統公司的綜合收入(虧損)
$
3,258

 
$
1,959

 
$
9,536

 
$
(4,388
)
見合併財務報表附註。



5
目錄

思科系統公司
綜合現金流量表
(百萬)
(未經審計)
 
九個月結束

April 27, 2019
 
April 28, 2018
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收益(損失)
$
9,415

 
$
(3,693
)
調整淨收入(損失)與經營活動提供的現金淨額：
 
 
 
折舊、攤銷和其他
1,433

 
1,676

股份補償費
1,166

 
1,184

應收款備抵(福利)
32

 
(104
)
遞延所得税
(281
)
 
1,013

資產剝離、投資和其他淨損失(收益)
(79
)
 
(159
)
營運資產及負債變動(扣除收購及資產剝離的影響)：

 

應收帳款
1,560

 
1,064

盤存
(1
)
 
(289
)
應收融資
(112
)
 
(165
)
其他資產
(736
)
 
(135
)
應付帳款
52

 
148

所得税，淨額
(759
)
 
8,795

應計補償
(68
)
 
53

遞延收入
421

 
415

其他負債
(154
)
 
(237
)
經營活動提供的淨現金
11,889

 
9,566

投資活動的現金流量：
 
 
 
購買投資
(1,176
)
 
(14,132
)
出售投資所得
5,391

 
12,422

投資到期日收益
10,797

 
12,259

收購和剝離
(2,175
)
 
(2,762
)
購買私人控股公司的投資
(118
)
 
(126
)
對私營公司的投資回報
127

 
163

購置財產和設備
(701
)
 
(620
)
出售財產和設備的收益
15

 
54

其他
(12
)
 
(16
)
投資活動提供的現金淨額
12,148

 
7,242

籌資活動的現金流量：
 
 
 
普通股發行
321

 
318

普通股回購計劃
(16,042
)
 
(11,562
)
因受限制股份單位歸屬而購回以扣繳税款的股份
(601
)
 
(541
)
原始到期日為90天或更短的短期借款淨額
1,723

 
(2,502
)
發債
1,530

 
6,877

償還債務
(5,250
)
 
(9,875
)
已支付的股息
(4,489
)
 
(4,433
)
其他
51

 
(92
)
用於籌資活動的現金淨額
(22,757
)
 
(21,810
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加額
1,280

 
(5,002
)
期初現金、現金等價物和限制現金
8,993

 
11,773

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
10,273

 
$
6,771

 
 
 
 
補充現金流信息：
 
 
 
支付利息的現金
$
690

 
$
739

所得税現金支付淨額
$
2,491

 
$
3,332



見合併財務報表附註。

6
目錄

思科系統公司
合併權益表
(單位：百萬，每股金額除外)
(未經審計)
截至2019年4月27日的三個月
股份轉讓
普普通通
股票
 
普通股
和
附加
實收資本
 
留用
收益(累積赤字)
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
思科總數
股東
權益
 
非控制
利益
 
總股本
2019年1月26日餘額
4,424

 
$
41,361

 
$
538

 
$
(1,110
)
 
$
40,789

 
$
—

 
$
40,789

淨收入
 
 
 
 
3,044

 
 
 
3,044

 
 
 
3,044

其他全面收入(損失)
 
 
 
 
 
 
214

 
214

 
 
 
214

發行普通股
7

 
9

 
 
 
 
 
9

 
 
 
9

回購普通股
(116
)
 
(1,080
)
 
(4,940
)
 
 
 
(6,020
)
 
 
 
(6,020
)
因受限制股份單位歸屬而購回以扣繳税款的股份
(2
)
 
(87
)
 
 
 
 
 
(87
)
 
 
 
(87
)
宣佈的現金股利(每股普通股0.35美元)
 
 
 
 
(1,519
)
 
 
 
(1,519
)
 
 
 
(1,519
)
股份薪酬
 
 
374

 
 
 
 
 
374

 
 
 
374

2019年4月27日結餘
4,313

 
$
40,577

 
$
(2,877
)
 
$
(896
)
 
$
36,804

 
$
—

 
$
36,804



截至2019年4月27日的9個月
股份轉讓
普普通通
股票
 
普通股
和
附加
實收資本
 
留用
收益(累積赤字)
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
思科總數
股東
權益
 
非控制
利益
 
總股本
2018年7月28日餘額
4,614

 
$
42,820

 
$
1,233

 
$
(849
)
 
$
43,204

 
$
—

 
$
43,204

淨收入
 
 
 
 
9,415

 
 
 
9,415

 
 
 
9,415

其他全面收入(損失)
 
 
 
 
 
 
121

 
121

 
 
 
121

發行普通股
48

 
321

 
 
 
 
 
321

 
 
 
321

回購普通股
(336
)
 
(3,129
)
 
(12,933
)
 
 
 
(16,062
)
 
 
 
(16,062
)
因受限制股份單位歸屬而購回以扣繳税款的股份
(13
)
 
(601
)
 
 
 
 
 
(601
)
 
 
 
(601
)
宣佈的現金股利(每股普通股1.01美元)
 
 
 
 
(4,489
)
 
 
 
(4,489
)
 
 
 
(4,489
)
採用會計準則的效果
 
 
 
 
3,897

 
(168
)
 
3,729

 
 
 
3,729

股份薪酬
 
 
1,166

 
 
 
 
 
1,166

 
 
 
1,166

2019年4月27日結餘
4,313

 
$
40,577

 
$
(2,877
)
 
$
(896
)
 
$
36,804

 
$
—

 
$
36,804



7
目錄

思科系統公司
合併權益表
(單位：百萬，每股金額除外)
(未經審計)

截至2018年4月28日的三個月
股份轉讓
普普通通
股票
 
普通股
和
附加
實收資本
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
思科總數
股東
權益
 
非控制
利益
 
股本總額
2018年1月27日餘額
4,868

 
$
44,535

 
$
7,364

 
$
83

 
$
51,982

 
$
—

 
$
51,982

淨收入
 
 
 
 
2,691

 
 
 
2,691

 
 
 
2,691

其他全面收入(損失)
 
 
 
 
 
 
(732
)
 
(732
)
 
—

 
(732
)
發行普通股
9

 
16

 
 
 
 
 
16

 
 
 
16

回購普通股
(140
)
 
(1,286
)
 
(4,729
)
 
 
 
(6,015
)
 
 
 
(6,015
)
因受限制股份單位歸屬而購回以扣繳税款的股份
(3
)
 
(108
)
 
 
 
 
 
(108
)
 
 
 
(108
)
宣佈的現金股利(每股普通股0.33美元)
 
 
 
 
(1,572
)
 
 
 
(1,572
)
 
 
 
(1,572
)
採用會計準則的效果
 
 
 
 
(45
)
 
45

 
—

 
 
 
—

股份薪酬
 
 
399

 
 
 
 
 
399

 
 
 
399

採購和其他
 
 


 
 
 
 
 
—

 
 
 
—

2018年4月28日餘額
4,734

 
$
43,556

 
$
3,709

 
$
(604
)
 
$
46,661

 
$
—

 
$
46,661


截至2018年4月28日的9個月
股份轉讓
普普通通
股票
 
普通股
和
附加
實收資本
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
思科總數
股東
權益
 
非控制
利益
 
股本總額
2017年7月29日餘額
4,983

 
$
45,253

 
$
20,838

 
$
46

 
$
66,137

 
$
—

 
$
66,137

淨損失
 
 
 
 
(3,693
)
 
 
 
(3,693
)
 
 
 
(3,693
)
其他全面收入(損失)
 
 
 
 
 
 
(695
)
 
(695
)
 
 
 
(695
)
發行普通股
61

 
318

 
 
 
 
 
318

 
 
 
318

回購普通股
(294
)
 
(2,679
)
 
(8,967
)
 
 
 
(11,646
)
 
 
 
(11,646
)
因受限制股份單位歸屬而購回以扣繳税款的股份
(16
)
 
(541
)
 
 
 
 
 
(541
)
 
 
 
(541
)
宣佈的現金股利(每股普通股0.91美元)
 
 
 
 
(4,433
)
 
 
 
(4,433
)
 
 
 
(4,433
)
採用會計準則的效果
 
 
 
 
(36
)
 
45

 
9

 
 
 
9

股份薪酬
 
 
1,184

 
 
 
 
 
1,184

 
 
 
1,184

採購和其他
 
 
21

 
 
 
 
 
21

 
 
 
21

2018年4月28日餘額
4,734

 
$
43,556

 
$
3,709

 
$
(604
)
 
$
46,661

 
$
—

 
$
46,661





見合併財務報表附註。


8
目錄

思科系統公司
合併財務報表附註
(未經審計)

1.
列報依據
思科系統公司的財政年度(“公司”、“思科”、“我們”或“我們”)是截止到7月最後一個星期六的52周或53周。2019財政年度和2018財政年度各為52周財政年度。合併財務報表包括本公司及本公司附屬公司之賬目。所有公司間賬户和交易均已取消。我們在全球開展業務，主要在以下三個地理區域進行管理：美洲、歐洲、中東和非洲(EMEA)；以及亞太地區、日本和中國(APJC)。
我們已根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例，準備了截至2019年4月27日、2019財政年度第三季度和前9個月以及2018財政年度的附帶財務數據，但未進行審計。按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例加以壓縮或省略。2018年7月28日的綜合資產負債表源自經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。不過，我們認為所披露的資料足以使所提供的資料不具誤導性。本合併財務報表應與本公司截至2018年7月28日止財政年度的10-K表格年度報告中的合併財務報表及其附註一併閲讀。
我們的合併財務報表包括在可變利息和投票模式下合併的賬目和實體。歸屬於該等投資的非控股權益(如有的話)，在綜合資產負債表的權益分部中，作為獨立於吾等權益的一部分列示。非控股權益所佔收益份額不會在綜合業務報表中單獨列示，因為這些金額對於所呈報的任何財政期都不重要。
管理層認為，為公允列報截至2019年4月27日的綜合資產負債表所需的所有正常經常性調整；2019年第三季度和2018年財政年度頭9個月和2018年財政年度的經營結果和全面收益(虧損)表；2019財政年度頭9個月和2018年財政年度頭9個月的現金流量表；並已編制了2019年第三季度和2018年財政年度頭9個月的資產負債表(視情況而定)。2019財年第三季度和前9個月以及2018財年的運營結果不一定表示整個財年或任何未來期間的運營結果。
對以往各期的數額作了某些改敍，以符合本期的列報方式。我們在財務報表發佈之日對隨後發生的事件進行了評估。

2.
近期會計公告
(a)
最近採用的新會計更新
2014年5月，財務會計準則委員會(“財務會計準則理事會”)發佈了“會計準則編纂”(“ASC”)606號，“與客户簽訂合同的收入”，這是一項與收入確認有關的新會計準則。ASC 606在收入確認方面幾乎取代了所有美國公認會計原則，並取消了針對特定行業的指導。ASC 606的基本原則是，當客户獲得對承諾的貨物或服務的控制權時，確認收入，其數額反映預期將收到的交換這些貨物或服務的代價。它還要求增加披露，包括與客户合同有關的收入和現金流量的性質、數額、時機和不確定性。
ASC 606允許採用兩種方法：一)追溯到所提出的每個前期(“完全回溯法”)，或二)追溯至採用之日在留存收益中確認的累積效應(“修正回溯法”)。2019財年第一季度初，對於截至2018年7月28日尚未完成的合同，我們採用了修改的追溯方法，採用ASC 606。有關採用對我們合併財務報表的影響，請參閲以下期初餘額調整數。
我們實施了新的會計政策、系統、流程和內部控制，以支持ASC 606的要求。
ASC 606主要影響我們對軟件安排的收入認可度和對兩級分銷商的銷售。在這兩個領域，新標準加快了對收入的確認。

9
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


下表詳細説明瞭根據先前的收入標準通常確認收入的時間，與通常根據ASC 606對這些主要領域確認收入的時間相比：
 
 
以前的收入標準
 
ASC 606
軟件安排：
 
 
 
 
永久軟件許可證
 
預先
 
預先
定期軟件許可證
 
應課差餉
 
預先
安全軟件許可證
 
應課差餉
 
應課差餉
企業許可協議(軟件許可)
 
應課差餉
 
預先
軟件支持(維護)
 
應課差餉
 
應課差餉
軟件即服務
 
應課差餉
 
應課差餉
兩層分佈
 
售完
 
售入
除上述收入確認時間影響外，ASC 606還要求在與資產有關的貨物或服務向客户轉讓的基礎上系統地資本化和攤銷客户合同的增量合同獲取成本(如銷售佣金)。
我們與客户簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合，這些產品和服務通常是不同的，並作為單獨的履約義務進行核算。因此，我們的合同可能包含多項履約義務。我們根據客户是否可以單獨受益於產品或服務，或者是否與其他現成的資源一起受益，以及我們向客户轉讓產品或服務的承諾是否與合同中的其他義務分開來確定安排是否不同。我們將硬件、永久軟件許可證和軟件即服務(SaaS)歸類為不同的性能義務。術語軟件許可證代表多種義務，其中包括軟件許可證和軟件維護。在我們交付硬件或軟件的交易中，我們通常是委託人，我們記錄銷售貨物的總收入和成本。我們將軟件許可證、安全軟件許可證、SaaS和相關服務安排稱為訂用服務。
我們在與客户簽訂的合同中將承諾的貨物或服務的控制權轉讓時確認收入，其金額反映了我們期望從這些產品或服務中獲得的代價。控制權的轉移發生在客户擁有使用產品的合同權利時，通常是在發貨時或交付後，並將損失風險轉移給客户。隨着客户在合同期內獲得收益，軟件維護和服務的控制權也會隨着時間的推移發生轉移。我們的硬件和永久軟件許可證是不同的性能義務，其中收入是在控制權轉移時預先確認的。軟件許可證期限包括多個性能義務，其中許可證期限是在控制權轉讓時預先確認的，在提供服務和軟件更新時，相關的軟件維護收入在合同期內按比例確認。SaaS安排有一個不同的績效義務，隨着時間的推移，隨着客户消費服務，在合同期內按比例確認的收入也會得到滿足。在我們的產品銷售中，我們在淨產品銷售中記錄了運輸和裝卸的總價。我們記錄我們的收入淨額，不包括任何相關的銷售税。
重要判斷
收入在這些履約義務之間的分配方式，反映了我們預期有權根據獨立銷售價格(SSP)對承諾的貨物或服務享有的考慮。對每一項不同的履約義務進行估計，在確定這些義務和義務時可能需要作出判斷。SSP的最佳證據是當我們在類似情況下向類似客户單獨銷售產品或服務時，該產品或服務的可觀察價格。在SSP不能直接觀測的情況下，我們使用可能包括市場條件和其他可觀測輸入的信息來確定SSP。
我們在決定交易價格時採用判斷，因為在確定要確認的收入數額時，我們可能需要估計可變的對價。可變考慮因素包括我們為總代理商、合作伙伴和客户提供的各種返點、合作營銷和其他激勵計劃。在確定要確認的收入金額時，我們估計這些程序的預期使用率，應用期望值或最有可能的估計值，並在每個報告期的實際利用率可用時更新估計值。在釐定交易價格(如適用)時，我們亦會考慮客户的退貨權。
我們評估某些軟件許可證，例如包含客户可在整個合同期內下載的關鍵更新或升級的安全軟件許可證。如果沒有這些更新或升級，軟件的功能將在相對較短的時間內減少。這些更新或升級為客户提供了購買的安全軟件許可證的全部功能，並需要維護安全許可證的實用程序，因為環境中的風險和威脅很快

10
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


不斷變化。在這種情況下，這些軟件安排的收入被確認為在合同期內履行的一項獨特的履約義務。
作為ASC 606的一部分，所要求的額外披露見附註3。
2016年1月，財務會計準則理事會發布了一項會計準則更新，改變了股權投資、公允價值選項下的金融負債以及金融工具的列報和披露要求。這一會計準則更新的最大影響是，它要求在每個報告所述期間結束時通過“業務綜合報表”按公允價值重新計量未按權益法入賬的投資。適用這一會計準則更新增加了其他收入(損失)的變異性，淨額。
我們的股權投資情況如下：
•
有價證券具有按公允價值計量和入賬的可隨時確定的公允價值(RDFV)。
•
非適銷股本證券不具有RDFV，而是使用按成本減去任何減值、加上或減去合格可觀察到的價格變動所產生的變動的計量備選辦法計量的。對於這些證券中的某些證券，我們選擇採用淨資產價值(NAV)的實用權宜之計。資產淨值是這些投資的估計公允價值。
•
權益法投資是我們不能控制的證券，但能夠對被投入者產生重大影響。這些投資按成本減去任何減值，加上或減去我們在權益法投資收益或虧損中所佔的份額來計量。
從2019年第一季度開始，我們採用了這一會計準則更新。該標準採用修正的回溯法對我國有價證券和非有價證券用資產淨值的實際權宜性進行計量。對於採用計量替代法計量的我國非流通股證券，我們採用前瞻性的方法進行計量。有關採用對我們綜合資產負債表的影響，請參閲以下期初餘額調整。
2016年10月，財務會計準則理事會發布了一項會計準則更新，要求在交易之日確認實體內資產轉讓(而非庫存)的所得税後果。我們在修訂後的追溯基礎上，從2019年財政年度第一季度開始採用這一會計準則更新。這一標準的持續影響將取決於其範圍內的任何交易的事實和情況。有關採用對我們綜合資產負債表的影響，請參閲以下期初餘額調整。
1.2016年8月，財務會計準則理事會發布了與現金流量表中某些現金收入和現金支付分類有關的會計準則更新。從2019年財政年度第一季度開始，我們在追溯基礎上採用了這一會計準則更新。這一會計準則更新的實施對我們的現金流量綜合報表沒有影響。
在2016年11月的現金流量表中，財務會計準則理事會發布了一項會計準則更新，為現金流量表中受限制現金及現金等價物變化的分類和列報提供了指導。我們從2019年財政年度第一季度開始採用這一會計準則更新，對所提出的每一時期都採用追溯過渡的方法。本會計準則的更新並未對我們的現金流量綜合報表產生重大影響。由於採用了2016-18年度會計標準、現金流量表、2019財政年度第一季度初的限制性現金，對前期信息進行了回顧性調整。
簡化商譽減值測試2017年1月，FASB發佈了一項會計準則更新，刪除了STEP
2商譽減值測試，要求評估報告單位的個別資產及負債的公允價值，以衡量商譽減值。商譽減值現在是指報告單位的賬面價值超過其公允價值的數額。我們從2019年財政年度第一季度開始，在預期的基礎上儘早採用了這一會計準則更新。這一會計準則更新的實施對我們的合併財務報表沒有任何影響。
2017年1月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了一項會計準則更新，澄清了企業的定義，以幫助公司評估收購或處置交易應作為資產組還是作為企業入賬。從2019年財政年度第一季度開始，我們在預期的基礎上採用了這一會計準則更新。這一會計準則更新的影響將取決於事實，但我們預計以前作為業務合併或處置交易入賬的一些交易將根據會計準則更新作為資產購買或資產出售入賬。

11
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


期初結餘調整數
下表彙總了為採用ASC 606、2016-01年度ASU、金融工具和2016-16年度ASU(非庫存資產的實體間轉移(百萬美元)而對綜合資產表所作修改的累積影響：
綜合資產負債表中的細列項目：
 
2018年7月28日結餘
 
新的收入確認標準
 
新金融工具標準
 
新的實體內傳輸標準
 
2018年7月29日調整餘額
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應收帳款，淨額
 
$
5,554

 
$
(104
)
(1) 
$
—

 
$
—

 
$
5,450

盤存
 
$
1,846

 
$
(302
)
(2) 
$
—

 
$
—

 
$
1,544

其他流動資產(包括資本化的合同購置費用)
 
$
2,940

 
$
371

(3), (4) 
$
—

 
$
(25
)
(3) 
$
3,286

遞延税項資產
 
$
3,219

 
$
(624
)
(3) 
$
(15
)
(3) 
$
1,415

(8) 
$
3,995

其他資產(包括資本化的合同購置費用)
 
$
1,582

 
$
327

(4) 
$
136

(7) 
$
(91
)
(3) 
$
1,954

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資產
 
$
108,784

 
$
(332
)
 
$
121

 
$
1,299

 
$
109,872

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債與權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應付所得税
 
$
1,004

 
$
—

 
$
—

 
$
11

(3) 
$
1,015

遞延收入-流動
 
$
11,490

 
$
(1,702
)
(5) 
$
—

 
$
—

 
$
9,788

其他流動負債
 
$
4,413

 
$
33

(6) 
$
—

 
$
—

 
$
4,446

遞延收入-非流動收入
 
$
8,195

 
$
(1,081
)
(5) 
$
—

 
$
—

 
$
7,114

其他長期負債
 
$
1,434

 
$
85

(3) 
$
13

(3) 
$
—

 
$
1,532

留存收益
 
$
1,233

 
$
2,333

(10) 
$
283

(10) 
$
1,281

(10) 
$
5,130

累計其他全面收入(損失)
 
$
(849
)
 
$
—

 
$
(175
)
(9) 
$
7

(3) 
$
(1,017
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債和股本總額
 
$
108,784

 
$
(332
)
 
$
121

 
$
1,299

 
$
109,872

(1)主要是應收帳款的減少，這是由於對兩級分銷商的銷售確認收入從直銷改為售後轉售所致。
(2)主要代表存貨減少，由確認銷售收入轉為兩級分銷商，由直銷轉為售後銷售。
(3)包括對遞延税項資產、負債及其他所得税結餘的影響。
(4)主要是資本化的合同購置費用(例如佣金)
(5)主要指經留存收益調整後的遞延收入，主要是由於某些軟件安排的收入確認由應課税品改為預付款，確認向雙層分銷商出售的收入由直銷轉為售完。在這28億美元的調整總額中，26億美元與產品遞延收入有關，其中13億美元與我們的經常性軟件和訂閲報價有關，6億美元與兩級分銷有關，其餘部分與非經常性軟件和其他調整有關。
(6)主要是將應收賬款對賬餘額重新分類為其他流動負債，對退税負債進行調整，從確認銷售收入改為兩級分銷商，從直銷改為全售，以及從其他流動負債改劃為不屬於ASC 606項下合同負債的數額。
(7)指因按公允價值重新計量非流通股投資而作出的調整
(8)主要指與實體內資產轉移的未確認所得税影響有關的遞延税項資產淨額的變化。
(9)指將未實現淨收益從累計其他全面收入(損失)重新分類為留存收益
(10)上述調整對留存收益的影響

12
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


ASC 606採用的影響
應用ASC 606後，我們在2019財年第三季度和前9個月的總收入分別增加了1.46億美元和6.62億美元。ASC 606的應用對我們2019財年第三季度和前9個月的銷售成本或運營支出均無重大影響。我們認識到，2019財政年度第一季度採用ASC 606對所得税產生的間接影響為我們的所得税撥備帶來了1.52億美元的收益。有關ASC 606的更多信息，請參見合併財務報表附註3。
關於採用ASC 606，我們記錄了一項過渡性調整，使留存收益增加23億美元。按資產負債表細目分列的ASC 606的過渡影響見上文。截至2019年4月27日，ASC 606與應收賬款、存貨及遞延收入有關的資產負債表變動與採納時的影響並無重大差異。由於採用ASC 606，我們為未開票的應收款項建立了合同資產。截至2019年4月27日，我們的合同資產總額為6.37億美元，其中2.54億美元記入其他流動資產，3.83億美元記入其他資產。截至2019年4月27日，我們的總資本化合同收購成本為7.05億美元，其中3.9億美元記錄在其他流動資產中，3.15億美元記錄在其他資產中。採用ASC 606對經營活動提供的現金淨額沒有任何影響。
(b)
最新會計準則或更新尚未生效
2016年2月，財務會計準則理事會發布了一項關於租賃的會計準則更新和隨後的修訂，要求承租人在資產負債表上確認經營和融資租賃負債以及相應的使用權資產。新的租賃標準還對出租人會計進行了一些修改，並使出租人會計模式的關鍵方面與收入確認標準保持一致。此外，還需要進行披露，使財務報表的使用者能夠評估租賃產生的現金流量的數額、時間安排和不確定性。會計準則更新將從2020財政年度第一季度開始對我們生效，並允許早日採用。我們期望在2020財年第一季度採用這一會計準則修訂後的追溯基礎上的更新，我們目前正在評估這一會計準則更新對我們的合併財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈了一項會計準則更新，要求根據歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理且可支持的預測，對持有的金融資產的預期信用損失進行計量和確認。會計準則更新將從2021年財政年度第一季度開始對我們生效，並允許在2020年財政年度早日採用。我們預期於2021年財政年度第一季在修訂後的追溯基礎上採用此會計準則更新，而我們目前正評估此會計準則更新對本公司綜合財務報表的影響。


13
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


3.
營業收入
(a)
收入的分類
我們將收入分解為一組類似的產品和服務，這些產品和服務描述了我們各種產品的收入和現金流的性質、數量和時間。我們的每個產品類別的銷售週期、合同義務、客户要求和市場進入策略各不相同，導致每個類別的經濟風險簡介不同。下表列出了收入的這種分類(百萬美元)：
 
三個月
 
九個月結束
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
收入：
 
 
 
 
 
 
 
基礎設施平臺
$
7,545

 
$
7,180

 
$
22,315

 
$
20,870

應用
1,431

 
1,310

 
4,315

 
3,697

安防
707

 
583

 
2,016

 
1,725

其他產品
39

 
231

 
239

 
775

產品總數
9,722

 
9,304

 
28,885

 
27,067

服務
3,236

 
3,159

 
9,591

 
9,419

共計(1)
$
12,958

 
$
12,463

 
$
38,476

 
$
36,486

金額可能因四捨五入而不能相加。
(1)在2019年第二季度，我們完成了剝離服務提供商視頻軟件解決方案(“SPVSS”)業務。總收入包括SPVSS業務收入，2019和2018財政年度第三季度分別為0美元和2.19億美元，2019財政年度和2018財政年度頭9個月分別為1.68億美元和6.97億美元。
基礎設施平臺由我們的核心網絡技術(交換、路由、數據中心產品和無線)組成，這些技術旨在協同工作，提供網絡功能以及傳輸和/或存儲數據。這些技術包括硬件和軟件產品，包括軟件許可證和軟件即服務(SaaS)，可幫助我們的客户構建網絡、自動化、協調、集成和數字化數據。我們正在將更多的業務轉移到我們的核心網絡產品組合中，並將其擴展到軟件和訂用上。在這一類別中，我們的硬件和永久軟件是不同的履約義務，在控制權轉讓時，收入是預先確認的。軟件許可證期限是多個性能義務，其中許可證期限是在控制權轉移時預先確認的，並在合同期內按比例確認相關的軟件維護收入。這一類別中的SaaS安排有一項不同的履約義務，隨着時間的推移，以合同期內按比例確認的收入來履行這一義務。
應用程序包括利用核心網絡和數據中心平臺來提供其功能的產品。這些產品主要包括軟件產品，包括軟件許可證和SaaS，以及硬件。在這一類別中，我們的永久軟件和硬件是獨特的履約義務，在轉讓控制權時，收入是預先確認的。軟件許可證期限是多個性能義務，其中許可證期限是在控制權轉移時預先確認的，並在合同期內按比例確認相關的軟件維護收入。這一類別中的SaaS安排有一項不同的履約義務，隨着時間的推移，以合同期內按比例確認的收入來履行這一義務。
安全主要包括我們的統一威脅管理、高級威脅安全和網絡安全產品。這些產品包括硬件和軟件產品，包括軟件許可證和SaaS。軟件許可證這一術語的更新和升級對於我們的軟件實現其預期的商業用途至關重要，因為我們的軟件需要持續不斷地保護我們客户的網絡環境免受頻繁的威脅。因此，安全軟件許可證通常由單一不同的履約義務表示，並在合同期內按比例確認收入。在這一類別中，我們的硬件和永久軟件是不同的履約義務，在控制權轉讓時，收入是預先確認的。這一類別中的SaaS安排有一項不同的履約義務，隨着時間的推移，以合同期內按比例確認的收入來履行這一義務。
其他產品主要包括我們的服務提供商視頻軟件解決方案以及雲和系統管理產品。2018年5月1日，我們宣佈了一項出售SPVSS業務的最終協議。這筆交易於2018年10月28日結束。這些產品包括硬件和軟件許可證。我們在這一類別中提供的服務是獨特的業績義務，在轉讓控制權時，收入是預先確認的。
除了我們的產品外，我們還為我們的客户提供廣泛的服務和支持選項，包括技術支持服務和高級服務。技術支持服務代表了這些產品中的大多數，它們是不同的。

14
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思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


一段時間內用合同期內按比例確認的收入履行的履約義務。高級服務是一種獨特的績效義務，隨着時間的推移，這些義務通過確認為服務交付的收入得到滿足。
上述銷售安排通常是根據基於主採購或合作伙伴協議的客户採購訂單做出的。現金是根據我們的標準付款條件收到的，通常為30天。我們為客户提供所有硬件、軟件和服務產品的融資安排。有關其他信息，請參閲附註8。對於這些安排，現金通常是隨着時間的推移而收到的。
(b)
合同餘額
綜合資產負債表報告，截至2019年4月27日，應收賬款淨額為38億美元，而2018年7月28日為56億美元。
合同資產由未開票的應收款項組成，並在向我們的客户收取定期賬單之前確認收入時入賬。這些金額主要與軟件和服務安排有關，在這些安排中，控制權已經轉移，但我們尚未開具發票。截至2019年4月27日和2018年7月29日，我們對這些未開票應收賬款的合同資產分別為6.37億美元和1.22億美元，並已計入其他流動資產和其他資產。
合同負債包括遞延收入。截至2019年4月27日，遞延收入為175億美元，而截至2018年7月28日的遞延收入為197億美元。關於採用ASC 606，我們記錄了對留存收益的調整，以減少28億美元的遞延收入。我們在2019財年第三季度和前9個月分別確認了約20億美元和80億美元的收入，這些收入已包括在2018年7月29日的遞延收入餘額中。
(c)
剩餘履行義務
剩餘的履約義務(RPO)由遞延收入加上未開票的合同收入組成。截至2019年4月27日，RPO總額為23億美元，其中包括175億美元的遞延收入和55億美元的未開票合同收入。我們預計這一數額的大約56%將被確認為下一年的收入。未開票合同收入係指我們尚未開具發票、有義務履行且收入尚未在財務報表中確認的不可撤銷合同。
(d)
資本化合同購置成本
在採用ASC 606後，我們開始將為獲得合同而產生的直接和增量成本資本化，主要是銷售佣金，預計相關收入將在今後各期確認。我們在最初的合同和續訂合同方面都承擔了這些費用。這些費用最初是遞延的，通常在與受益期相對應的客户合同期限內攤銷。截至2019年4月27日和2018年7月29日，遞延銷售佣金分別為7.05億美元和6.44億美元，並計入其他流動資產和其他資產。與這些成本相關的攤銷費用在2019財年第三季度和前9個月分別為1.24億美元和3.49億美元，幷包括在銷售和營銷支出中。


4.
收購和剝離
在2019年財政年度的前9個月，我們完成了5項收購。採購總價分配摘要如下(百萬美元)：
 
購買考慮因素
 
購置的有形資產淨額(假設負債)
 
購買的無形資產
 
商譽
二重奏
$
2,025

 
$
(57
)
 
$
342

 
$
1,740

盧克斯特拉
596

 
(19
)
 
319

 
296

其他(共3個)
65

 
2

 
11

 
52

共計
$
2,686

 
$
(74
)
 
$
672

 
$
2,088

2018年9月28日，我們完成了對私有的Duo Security公司的收購。DUO(“Duo”)是通過雲提供統一接入安全和多因素身份驗證的領先提供商。收購Duo的收入已包括在我們的安全產品類別中。
2019年2月6日，我們完成了對盧克斯特拉公司的收購。(“盧克斯特拉”)，一傢俬人持有的半導體公司。收購的收入已包括在我們的基礎設施平臺產品類別中。

15
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思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


與2019年財政年度頭9個月完成的收購有關的總購買對價包括現金對價。從這些採購中獲得的現金及現金等價物總額約為1億美元。2019和2018財政年度頭9個月與收購和剝離活動有關的交易費用總額分別為1 500萬美元和2 500萬美元。這些交易費用在業務綜合報表中按一般費用和行政費用(“G&A”)列賬。
2019財政年度頭9個月完成的收購所產生的商譽主要與預期的協同效應有關。就所得税而言，商譽一般是不能扣除的。
合併財務報表包括從收購之日起每項收購的經營結果。於2019年財政年度首九個月完成之收購事項之預計營運結果及收購日期後之收入及淨收入並未呈列，原因是該等收購事項個別及合計對本公司財務業績並無重大影響。
剝離服務提供商視頻軟件解決方案2018年10月28日，我們完成了服務提供商視頻軟件解決方案業務的出售。這一業務的有形資產約為1.6億美元(主要包括應收賬款、存貨和各種其他流動和長期資產)，無形資產和商譽淨額(按相對公允價值計算)為3.4億美元。此外，該業務負債總額約為2億美元(主要包括遞延收入和各種其他流動和長期負債)。在2019年財政年度的頭9個月中，我們認識到這筆交易帶來了無形的收益。
2018年第二季度，我們完成了兩項資產剝離。這些資產剝離對財務報表的影響對於2018財政年度頭9個月並不重要。


5.
商譽與購入無形資產
(a)
商譽
下表列出截至2019年4月27日和2019年財政年度頭9個月分配給我們應報告部門的商譽(百萬美元)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年7月28日結餘
 
收購與剝離
 
其他
 
2019年4月27日結餘
美洲
$
19,998

 
$
1,240

 
$
(109
)
 
$
21,129

EMEA
7,529

 
486

 
(33
)
 
7,982

APJC
4,179

 
274

 
(20
)
 
4,433

共計
$
31,706

 
$
2,000

 
$
(162
)
 
$
33,544

上表中的“其他”主要包括外幣折算以及非實質性採購會計調整。
(b)
購買的無形資產
下表列出本公司於2019年財政年度首9個月完成收購的無形資產詳情(百萬元，年份除外)：
 
有限壽命
 
不定壽命
 
共計
 
技術
 
顧客
兩性關係
 
其他
 
知識產權和發展
 
 
加權-
平均有用性
壽命(年數)
 
數量
 
加權-
平均有用性
壽命(以19歲為單位)
 
數量
 
加權-
平均有用性
壽命(以19歲為單位)
 
數量
 
數量
 
數量
二重奏
5.0
 
$
153

 
5.0

 
$
94

 
2.5

 
$
18

 
$
77

 
$
342

盧克斯特拉
4.0
 
2

 
5.0

 
58

 
1.6

 
3

 
256

 
319

其他(共3個)
4.4
 
11

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
11

共計
 
 
$
166

 
 
 
$
152

 
 
 
$
21

 
$
333

 
$
672


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思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


下表列出我們購買的無形資產的詳情(以百萬計)：
April 27, 2019
 
毛
 
累計攤銷
 
網
購買壽命有限的無形資產：
 
 
 
 
 
 
技術
 
$
3,169

 
$
(1,775
)
 
$
1,394

客户關係
 
840

 
(296
)
 
544

其他
 
41

 
(18
)
 
23

購買的有限壽命無形資產總額
 
4,050

 
(2,089
)
 
1,961

進行中的研究和開發，使用壽命不定
 
437

 
—

 
437

       Total
 
$
4,487

 
$
(2,089
)
 
$
2,398

 
July 28, 2018
 
毛
 
累計攤銷
 
網
購買壽命有限的無形資產：
 
 
 
 
 
 
技術
 
$
3,711

 
$
(1,888
)
 
$
1,823

客户關係
 
1,538

 
(937
)
 
601

其他
 
63

 
(38
)
 
25

購買的有限壽命無形資產總額
 
5,312

 
(2,863
)
 
2,449

進行中的研究和開發，使用壽命不定
 
103

 
—

 
103

       Total
 
$
5,415

 
$
(2,863
)
 
$
2,552

收購的無形資產包括通過收購以及通過直接購買或許可證獲得的無形資產。
2019財政年度第三季度和頭九個月沒有與購買的無形資產有關的減值費用。2018年財政年度第三季度和前9個月與購買的無形資產有關的減值費用為100萬美元。減值費用主要是由若干已購入無形資產的估計公允價值下降所致，而該等估計公允價值乃由於減少或消除與我們的某些技術及在製品研發(IPR&D)無形資產有關的預期未來現金流量所致。
下表列出所購無形資產的攤銷情況，包括減值費用(百萬美元)：
 
三個月
 
九個月結束
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
購入無形資產攤銷：
 
 
 
 
 
 
 
銷售成本
$
157

 
$
177

 
$
464

 
$
491

營業費用
39

 
67

 
112

 
188

共計
$
196

 
$
244

 
$
576

 
$
679

截至2019年4月27日購買的有限期限無形資產的未來攤銷費用估計數如下(百萬美元)：
財政年度
數量
2019年(其餘三個月)
$
194

2020
$
741

2021
$
543

2022
$
287

2023
$
145

此後
$
51



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思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


6.
結構調整和其他費用
我們在2018財政年度啟動了重組計劃(“2018財政計劃”)，以調整組織結構，並進一步投資於主要優先領域，税前費用估計約為6億美元。這些税前費用總額主要是以現金為基礎的，包括僱員遣散費和其他一次性解僱福利以及其他相關費用。在2018年財政計劃方面，我們在2019財政年度第三季度和頭9個月分別發生了1800萬美元和2.82億美元的費用，累計費用為3.9億美元。我們預計，“2018財政年度計劃”將在2020財政年度上半年基本完成。
2016年8月，我們宣佈了一項重組計劃(“2017財政計劃”)，以便對我們的重點優先領域進行再投資。關於2017財年計劃，我們產生了約10億美元的累計費用，主要是基於現金的，包括員工離職和其他一次性解僱福利，以及其他相關成本。2018年財政年度完成2017財政計劃。
下表概述了與結構調整和其他費用有關的活動(百萬美元)：
 
 
2017財政年度及以前的計劃
 
2018財政計劃
 
 
 
 
員工離職
 
其他
 
僱員
遣散費
 
其他
 
共計
截至2018年7月28日的負債
 
$
41

 
$
13

 
$
19

 
$
—

 
$
73

收費
 
—

 
(1
)
 
232

 
51

 
282

現金支付
 
(34
)
 
(7
)
 
(232
)
 
(2
)
 
(275
)
非現金項目
 
—

 
—

 
—

 
(46
)
 
(46
)
截至2019年4月27日的負債
 
$
7

 
$
5

 
$
19

 
$
3

 
$
34

 
 
2017財政年度及以前的計劃
 
2018財政計劃
 
 
 
 
僱員
遣散費
 
其他
 
僱員
遣散費
 
其他
 
共計
截至2017年7月29日的負債
 
$
74

 
$
43

 
$
—

 
$
—

 
$
117

收費
 
223

 
27

 
75

 
7

 
332

現金支付
 
(245
)
 
(30
)
 
(49
)
 
(1
)
 
(325
)
非現金項目
 
4

 
(18
)
 
—

 
(6
)
 
(20
)
截至2018年4月28日的負債
 
$
56

 
$
22

 
$
26

 
$
—

 
$
104



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7.
資產負債表詳情
下表提供了選定資產負債表項目的詳細情況(百萬美元)：
 
 
1927年4月27日
2019
 
7月28日
2018
現金及現金等價物
 
$
10,251

 
$
8,934

包括在其他流動資產中的限制性現金
 
21

 
32

包括在其他資產中的限制性現金
 
1

 
27

現金、現金等價物和限制現金共計
 
$
10,273

 
$
8,993

清單：
 
 
 
 
原料
 
$
398

 
$
423

加工中的工作
 
12

 
—

成品：
 
 
 
 
銷售和經銷商庫存的遞延成本
 
77

 
443

製成品
 
787

 
689

總成品
 
864

 
1,132

服務相關備件
 
217

 
258

演示系統
 
22

 
33

共計
 
$
1,513

 
$
1,846

財產和設備，淨額：
 
 
 
 
財產和設備毛額：
 
 
 
 
土地、樓宇及租賃權改善工程
 
$
4,554

 
$
4,710

計算機設備及相關軟件
 
941

 
1,085

生產、工程和其他設備
 
5,688

 
5,734

經營租賃資產
 
562

 
356

傢俱和固定裝置
 
370

 
358

財產和設備毛額共計
 
12,115

 
12,243

減：累計折舊和攤銷
 
(9,281
)
 
(9,237
)
共計
 
$
2,834

 
$
3,006

遞延收入：
 
 
 
 
服務
 
$
11,297

 
$
11,431

產品
 
6,159

 
8,254

共計
 
$
17,456

 
$
19,685

報告為：
 

 
 
電流
 
$
10,117

 
$
11,490

非電流
 
7,339

 
8,195

共計
 
$
17,456

 
$
19,685




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8.
應收賬款和經營租賃的融資
(a)
應收賬款融資
融資應收款主要包括租賃應收款、貸款應收款和融資服務合同。租賃應收款項是銷售類型和直接融資租賃，由銷售思科的第三方產品和補充第三方產品產生，通常以相關資產的擔保權益為抵押。應收租賃款項包括平均為期四年的安排。應收貸款是指與銷售我們的硬件、軟件和服務有關的融資安排，其中可能包括與我們的產品和服務的網絡安裝和集成相關的其他成本的額外資金。應收貸款的期限一般為三年。融資服務合同包括與技術支持和先進服務有關的融資應收款。與技術支助服務有關的收入通常是遞延的，包括在遞延的服務收入中，並在執行有關服務的期間(一般為一至三年)內按比例確認。
我們的融資應收款摘要如下(以百萬計)：
April 27, 2019
租賃
應收款項
 
放款
應收款項
 
供資服務
合約
 
共計
毛
$
2,442

 
$
5,240

 
$
2,349

 
$
10,031

剩餘價值
152

 
—

 
—

 
152

未掙得收入
(139
)
 
—

 
—

 
(139
)
信用損失備抵
(68
)
 
(77
)
 
(8
)
 
(153
)
共計，淨額
$
2,387

 
$
5,163

 
$
2,341

 
$
9,891

報告為：
 
 
 
 
 
 
 
電流
$
1,033

 
$
2,632

 
$
1,364

 
$
5,029

非電流
1,354

 
2,531

 
977

 
4,862

共計，淨額
$
2,387

 
$
5,163

 
$
2,341

 
$
9,891

July 28, 2018
租賃
應收款項
 
放款
應收款項
 
供資服務
合約
 
共計
毛
$
2,688

 
$
4,999

 
$
2,326

 
$
10,013

剩餘價值
164

 
—

 
—

 
164

未掙得收入
(141
)
 
—

 
—

 
(141
)
信用損失備抵
(135
)
 
(60
)
 
(10
)
 
(205
)
共計，淨額
$
2,576

 
$
4,939

 
$
2,316

 
$
9,831

報告為：
 
 
 
 
 
 
 
電流
$
1,249

 
$
2,376

 
$
1,324

 
$
4,949

非電流
1,327

 
2,563

 
992

 
4,882

共計，淨額
$
2,576

 
$
4,939

 
$
2,316

 
$
9,831

截至2019年4月27日，按租賃應收款向思科支付的未來最低租賃付款彙總如下(單位：百萬)：
財政年度
數量
2019年(其餘三個月)
$
308

2020
984

2021
632

2022
341

2023
147

此後
30

共計
$
2,442

由於早期客户購買、再融資或違約，實際收到的現金可能與合同期限不同。

20
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(未經審計)


(b)
融資應收賬款的信用質量
截至2019年4月27日和2018年7月28日按內部信用風險評級分類的應收賬款毛額(不包括剩餘價值)減去未賺取收入，彙總如下(單位：百萬)：
 
內部信用風險評級
April 27, 2019
1 to 4
 
5 to 6
 
7越高越好
 
共計
租賃應收款項
$
1,235

 
$
1,029

 
$
39

 
$
2,303

應收貸款
3,187

 
1,890

 
163

 
5,240

融資服務合同
1,351

 
984

 
14

 
2,349

共計
$
5,773

 
$
3,903

 
$
216

 
$
9,892

 
內部信用風險評級
July 28, 2018
1 to 4
 
5 to 6
 
7越高越好
 
共計
租賃應收款項
$
1,294

 
$
1,199

 
$
54

 
$
2,547

應收貸款
3,184

 
1,752

 
63

 
4,999

融資服務合同
1,468

 
835

 
23

 
2,326

共計
$
5,946

 
$
3,786

 
$
140

 
$
9,872

我們通過按投資組合部門評估我們的融資應收款固有的風險和損失來確定我們的信用損失備抵的充分性。投資組合部分基於我們向客户提供的融資類型，其中包括：租賃應收款、貸款應收款和融資服務合同。
我們的內部信用風險評級從1到4對應於投資級評級，而信用風險評級為5和6對應於非投資級評級。7級及以上的信用風險評級對應於低於標準的評級。
下表列出截至2019年4月27日和2018年7月28日的應收款毛額賬齡分析，不包括剩餘價值和減去未掙得收入(百萬美元)：
 
逾期天數
(包括帳單和未帳單)
 
 
 
 
 
 
 
 
April 27, 2019
31-60
 
61-90 
 
91+
 
共計
過期
 
電流
 
共計
 
非應計
融資
應收款項
 
受損
融資
應收款項
租賃應收款項
$
79

 
$
36

 
$
114

 
$
229

 
$
2,074

 
$
2,303

 
$
18

 
$
18

應收貸款
108

 
81

 
255

 
444

 
4,796

 
5,240

 
30

 
30

有償服務合同
75

 
113

 
471

 
659

 
1,690

 
2,349

 
4

 
4

共計
$
262

 
$
230

 
$
840

 
$
1,332

 
$
8,560

 
$
9,892

 
$
52

 
$
52

 
逾期天數
(包括帳單和未帳單)
 
 
 
 
 
 
 
 
July 28, 2018
31-60
 
61-90 
 
91+
 
共計
過期
 
電流
 
共計
 
非應計
融資
應收款項
 
受損
融資
應收款項
租賃應收款項
$
72

 
$
27

 
$
155

 
$
254

 
$
2,293

 
$
2,547

 
$
9

 
$
9

應收貸款
104

 
55

 
252

 
411

 
4,588

 
4,999

 
30

 
30

有償服務合同
138

 
78

 
304

 
520

 
1,806

 
2,326

 
3

 
3

共計
$
314

 
$
160

 
$
711

 
$
1,185

 
$
8,687

 
$
9,872

 
$
42

 
$
42

逾期融資應收賬款是指根據合同付款條件逾期31天或以上的應收賬款。上表中的數據按合同列報，每項合同的賬齡分類依據的是最早的未清應收賬款，因此，過期應付金額也包括同一合同中未開具賬單的應收款和當期應收款。截至2019年4月27日和2018年7月28日，列入91天類別的未開票或當期融資應收款加上應收融資到期未付賬款餘額分別為2.49億美元和5.03億美元。
截至2019年4月27日，我們有2.31億美元的融資應收款(扣除未開票或當期應收款)，屬於91天加逾期，但仍處於應計狀態，因為這些應收款有很好的擔保，正在收取過程中。截至2018年7月28日，這一餘額為1.82億美元。

21
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


(c)
信用損失前滾準備
信貸損失和相關融資應收款的備抵彙總如下(百萬美元)：
截至2019年4月27日的三個月
信用損失備抵
 
租賃
應收款項
 
放款
應收款項
 
經費籌措的一般事務
合約
 
共計
截至2019年1月26日的信貸損失備抵
$
127

 
$
64

 
$
9

 
$
200

準備金(福利)
(41
)
 
13

 
27

 
(1
)
回收(核銷)，淨額
2

 
—

 
(28
)
 
(26
)
外匯和其他
(20
)
 
—

 
—

 
(20
)
截至2019年4月27日的信貸損失備抵
$
68

 
$
77

 
$
8

 
$
153

截至2019年4月27日的9個月
信用損失備抵
 
租賃
應收款項
 
放款
應收款項
 
經費籌措的一般事務
合約
 
共計
截至2018年7月28日的信貸損失備抵
$
135

 
$
60

 
$
10

 
$
205

準備金(福利)
(48
)
 
17

 
26

 
(5
)
回收(核銷)，淨額
2

 
—

 
(28
)
 
(26
)
外匯和其他
(21
)
 
—

 
—

 
(21
)
截至2019年4月27日的信貸損失備抵
$
68

 
$
77

 
$
8

 
$
153

截至2018年4月28日的三個月
信用損失備抵
 
租賃
應收款項
 
放款
應收款項
 
經費籌措的一般事務
合約
 
共計
截至2018年1月27日的信貸損失備抵
$
165

 
$
94

 
$
13

 
$
272

準備金(福利)
1

 
(8
)
 
(1
)
 
(8
)
外匯和其他
(1
)
 
(1
)
 
—

 
(2
)
截至2018年4月28日的信貸損失備抵
$
165

 
$
85

 
$
12

 
$
262

截至2018年4月28日的9個月
信用損失備抵
 
租賃
應收款項
 
放款
應收款項
 
經費籌措的一般事務
合約
 
共計
截至2017年7月29日的信貸損失備抵
$
162

 
$
103

 
$
30

 
$
295

準備金(福利)
2

 
(19
)
 
(17
)
 
(34
)
外匯和其他
1

 
1

 
(1
)
 
1

截至2018年4月28日的信貸損失備抵
$
165

 
$
85

 
$
12

 
$
262

我們在個人或集體基礎上評估與應收賬款融資有關的信貸損失備抵。我們在個別評估租賃及貸款應收款項及融資服務合約的賺取部分時，會考慮各種因素，以評估可能出現的減值情況。這些因素包括我們的歷史經驗，信貸質量和應收賬款餘額的年齡，以及可能影響客户支付能力的經濟狀況。如果評估表明，根據融資協議的合同條款到期的所有款項，包括預定的利息付款，很可能都無法收回，則應收融資被視為減值。所有這類未償款項，包括任何應計利息，將在客户一級進行評估和全額保留。我們的內部信用風險評級為1至10，最低信用風險評級代表最高質量的融資應收款。
通常，我們也會將風險評級為8或以上的應收賬款視為減值，並將其包括在個人備抵評估中。截至2019年4月27日和2018年7月28日的這些餘額列於上文“(B)融資應收款的信貸質量”項下。
我們在總體基礎上評估我們的融資應收賬款組合的剩餘減值，並在投資組合部門一級記錄信貸損失備抵。在集體評估融資應收賬款時，我們使用的是預期違約。

22
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


主要的第三方信用評級機構公佈的頻度比率以及我們自己在發生違約時的歷史損失率，同時也系統地考慮到經濟條件、風險集中和相關性。
(d)
經營租賃
我們通過經營租賃為某些設備提供融資，這些金額包括在綜合資產負債表中的財產和設備中。與經營租賃資產上的設備有關的數額和相關的累計折舊彙總如下(單位：百萬)：
 
April 27, 2019
 
July 28, 2018
經營租賃資產
$
562

 
$
356

累計折舊
(382
)
 
(238
)
經營租賃資產，淨額
$
180

 
$
118

截至2019年4月27日的不可取消經營租賃的未來最低租金彙總如下(單位：百萬)：
財政年度
數量
2019年(其餘三個月)
$
42

2020
120

2021
58

2022
12

共計
$
232



9.
可供出售的債務投資和股權投資
下表彙總了我們的可供出售的債務投資和股票投資(百萬美元)：
 
April 27, 2019
 
July 28, 2018
可供出售的債務投資
$
24,387

 
$
37,009

有價證券
5

 
605

投資總額
24,392

 
37,614

列入其他資產的非流通股證券(1)
1,135

 
978

包括在其他資產中的權益法投資
115

 
118

共計
$
25,642

 
$
38,710

(1)截至2019年4月27日，我們在某些私募股權基金中持有6億美元的股權，這些股權在2019財政年度第一季度採用2016-01年ASU“金融工具”後，根據資產淨值實際權宜之計入賬。
(a)
可供出售的債務投資摘要
下表概述了我們可供出售的債務投資(百萬美元)：
April 27, 2019
攤銷
成本
 
毛
未實現
利得
 
毛
未實現
損失
 
公平
價值
美國政府證券
$
1,455

 
$
1

 
$
(4
)
 
$
1,452

美國政府機構證券
264

 
—

 
(1
)
 
263

公司債務證券
21,307

 
40

 
(115
)
 
21,232

美國機構抵押貸款支持證券
1,465

 
3

 
(28
)
 
1,440

共計(1)
$
24,491

 
$
44

 
$
(148
)
 
$
24,387


23
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


July 28, 2018
攤銷
成本
 
毛
未實現
利得
 
毛
未實現
損失
 
公平
價值
美國政府證券
$
7,318

 
$
—

 
$
(43
)
 
$
7,275

美國政府機構證券
732

 
—

 
(5
)
 
727

非美國政府和機構證券
209

 
—

 
(1
)
 
208

公司債務證券
27,765

 
44

 
(445
)
 
27,364

美國機構抵押貸款支持證券
1,488

 
—

 
(53
)
 
1,435

共計(1)
$
37,512

 
$
44

 
$
(547
)
 
$
37,009

(1)截至2019年4月27日和2018年7月28日，未結算投資購買淨額為100萬美元，未結算投資銷售淨額為15億美元，並已計入其他流動資產和其他流動負債。
非美國政府和機構債券包括由非美國政府擔保的機構和公司債務證券。
下表列出與可供出售的債務投資有關的已實現收益毛額和已實現損失毛額(百萬美元)：
 
三個月
 
九個月結束
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
已實現收益毛額
$
7

 
$
1

 
$
10

 
$
15

已實現損失毛額
(14
)
 
(40
)
 
(28
)
 
(146
)
共計
$
(7
)
 
$
(39
)
 
$
(18
)
 
$
(131
)
下表分列了截至2019年4月27日和2018年7月28日的可供出售債務投資的未實現損失總額和這些損失未實現的期限(百萬美元)：
 
未實現損失
少於12個半月
 
未實現損失
12個半月前或更長時間
 
共計
April 27, 2019
公允價值
 
毛
未實現
損失
 
公允價值
 
毛
未實現
損失
 
公允價值
 
毛額
未實現權限
損失
美國政府有價證券 
$
8

 
$
—

 
$
1,409

 
$
(4
)
 
$
1,417

 
$
(4
)
美國政府機構證券
—

 
—

 
263

 
(1
)
 
263

 
(1
)
公司債務證券
1,851

 
(7
)
 
12,662

 
(108
)
 
14,513

 
(115
)
美國機構抵押貸款支持證券
48

 
—

 
1,155

 
(28
)
 
1,203

 
(28
)
共計
$
1,907

 
$
(7
)
 
$
15,489

 
$
(141
)
 
$
17,396

 
$
(148
)
 
未實現損失
少於12個半月
 
未實現損失
12個半月前或更長時間
 
共計
July 28, 2018
公允價值
 
毛
未實現
損失
 
公允價值
 
毛
未實現
損失
 
公允價值
 
毛額
未實現權限
損失
美國政府有價證券 
$
2,966

 
$
(20
)
 
$
4,303

 
$
(23
)
 
$
7,269

 
$
(43
)
美國政府機構證券
206

 
(2
)
 
521

 
(3
)
 
727

 
(5
)
非美國政府和機構證券
105

 
(1
)
 
103

 
—

 
208

 
(1
)
公司債務證券
16,990

 
(344
)
 
3,511

 
(101
)
 
20,501

 
(445
)
美國機構抵押貸款支持證券
826

 
(24
)
 
581

 
(29
)
 
1,407

 
(53
)
共計
$
21,093

 
$
(391
)
 
$
9,019

 
$
(156
)
 
$
30,112

 
$
(547
)

24
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


2019財年第三季度和前9個月以及2018財年的相應期間，我們的可供出售債務投資均無減值費用。對於截至2019年4月27日處於未實現虧損狀況的可供出售債務投資，我們已確定，除臨時減值外，不需要確認任何其他減值。
下表彙總了截至2019年4月27日的可供出售債務投資的到期日(百萬美元)：
 
攤銷成本
 
公允價值
一年內
$
7,363

 
$
7,353

從1年到5年
13,892

 
13,826

5年到10年
1,760

 
1,756

十年後
11

 
12

無單一到期日的按揭證券
1,465

 
1,440

共計
$
24,491

 
$
24,387

實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權提前償付某些債務。
(b)
股權投資概述
我們記錄了在2019財政年度第三季度和頭九個月期間，使用計量替代方法對我們的非可銷售股本證券賬面價值的調整情況如下(單位：百萬)：
 
三個月
 
九個月結束
 
April 27, 2019
 
April 27, 2019
使用計量替代辦法計量的非適銷股證券調整數：
 
 
 
向上調整
$
9

 
$
33

向下調整，包括減值
(4
)
 
(22
)
向上調整淨額
$
5

 
$
11

2019年財政年度第三季度和頭九個月，我們確認的有價證券和非有價證券的損益彙總如下(百萬美元)：
 
三個月
 
九個月結束
 
April 27, 2019
 
April 27, 2019
股本投資期間確認的淨損益
$
3

 
$
78

減：出售的股票投資確認的淨損益
(44
)
 
(51
)
報告所述期間確認的截至報告日仍持有的股本證券的未實現損益
$
(41
)
 
$
27

(c)
證券借貸
我們定期使用某些可供出售的債務投資從事證券借貸活動。這些交易作為有價證券的有擔保貸款入賬，而這些證券通常只在隔夜基礎上借出。2019年和2018年財政年度頭9個月的證券貸款日平均餘額分別為13億美元和3億美元。我們要求至少相當於借出證券公平市價102%的抵押品，並要求抵押品以現金或流動的高質量資產的形式提供。我們只與信譽良好的對手方進行這些擔保貸款交易，而相關的證券保管人已同意賠償我們的抵押品損失。在本報告所述期間，我們沒有遇到任何與有價證券有擔保借貸有關的損失。截至2019年4月27日和2018年7月28日，我們沒有未完成的證券借貸交易。

25
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思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)



(d)
可變利益實體
在一般業務過程中，我們投資於私營公司，並向某些客户提供融資。這些私人持股的公司和客户在可變利益或有表決權的利益實體模式下進行合併評估。我們持續評估我們在這些私有公司的投資和我們的客户融資，並已確定，截至2019年4月27日，我們的合併財務報表中不存在需要合併的重大可變權益或投票權權益實體。
截至2019年4月27日，對私人持股公司的投資賬面價值為13億美元。這些投資中的6.83億美元被認為是未合併的可變利息實體。我們與這些私人持有的投資有關的資金承諾總額為3.45億美元，其中一些是以實現某些商定的里程碑為基礎的，有些則需要按要求提供資金。這些投資的賬面價值和額外的融資承諾共同代表了我們與這些私人持有的投資有關的最大風險敞口。

10.
公允價值
公允價值的定義是指在計量之日，在市場參與者之間進行有序交易時，出售資產所收取的價格或為轉移負債而支付的價格。在釐定所需或獲準以公平值入賬或披露的資產及負債的公允價值計量時，吾等會考慮將進行交易的本金或最有利市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。
(a)
公允價值等級
公允價值計量的會計準則要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，儘量減少不可觀測的投入的使用。該標準根據用於衡量公允價值的投入的獨立、客觀證據水平建立了公允價值等級制度。金融工具在公允價值層次結構中的分類是以對公允價值計量有重要意義的最低投入水平為基礎的。公允價值等級如下：
一級適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。
第二級適用於資產或負債有可觀察到的除報價以外的投入的資產或負債，如活躍市場中類似資產或負債的報價；數量不足或交易不頻繁的市場中相同資產或負債的報價(不太活躍的市場)；或模型得出的估值，其中重要的投入是可觀測的，或主要從可觀測的市場數據中得出，或由可觀測的市場數據證實。
第3級適用於對估值方法有不可觀察的投入而對資產或負債的公允價值的計量具有重大意義的資產或負債。

26
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(未經審計)



(b)
按公允價值經常性計量的資產和負債
按公允價值經常性計量的資產和負債如下(百萬美元)：
 
APRIL 27, 2019
公允價值計量
 
JULY 28, 2018
公允價值計量
 
1級
 
第2級
 
共計
天平
 
1級
 
第2級
 
共計
天平
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金等價物：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貨幣市場基金
$
8,283

 
$
—

 
$
8,283

 
$
6,890

 
$
—

 
$
6,890

可供出售的債務投資：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

美國政府證券
—

 
1,452

 
1,452

 
—

 
7,275

 
7,275

美國政府機構證券
—

 
263

 
263

 
—

 
727

 
727

非美國政府和機構證券
—

 
—

 
—

 
—

 
208

 
208

公司債務證券
—

 
21,232

 
21,232

 
—

 
27,364

 
27,364

美國機構抵押貸款支持證券
—

 
1,440

 
1,440

 
—

 
1,435

 
1,435

股權投資：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有價證券
5

 
—

 
5

 
605

 
—

 
605

衍生資產
—

 
36

 
36

 
—

 
2

 
2

共計
$
8,288

 
$
24,423

 
$
32,711

 
$
7,495

 
$
37,011

 
$
44,506

負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生負債
$
—

 
$
20

 
$
20

 
$
—

 
$
74

 
$
74

共計
$
—

 
$
20

 
$
20

 
$
—

 
$
74

 
$
74

一級有價證券是根據同一資產在活躍市場上的報價確定的。二級可供出售債務投資的定價使用類似工具的市場報價或可觀察到的市場數據所證實的非約束性市場價格。我們使用從報價市場價格、獨立定價供應商或其他來源獲得的實際交易數據、基準收益率、經紀人/交易商報價和其他類似數據來確定這些資產和負債的最終公平價值。吾等使用該等定價數據作為主要資料，就吾等投資組合的最終估值作出評估及決定，而在本報告所述期間，吾等並無對該等投入作出任何重大調整。我們對財務報表和基本估計數負有最終責任。我們的衍生工具主要被歸類為第二級，因為它們交易不活躍，使用可觀察到的市場投入的定價模型進行估值。在本報告所述期間，我們沒有在1級和2級公允價值計量之間進行任何轉移。
(c)
按公允價值計量的非經常性資產
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產損益(百萬美元)：
 
截至2009年12月31日止三個月的總收益(虧損)
 
截至2009年12月31日止九個月的總收益(虧損)
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
非流通股證券和權益法投資
$
(3
)
 
$
(17
)
 
$
3

 
$
(56
)
購買的無形資產(減值)
—

 
(1
)
 
—

 
(1
)
為出售而持有的財產-土地及建築物
—

 
—

 
—

 
20

非經常性計量的總收益(損失)
$
(3
)
 
$
(18
)
 
$
3

 
$
(37
)
該等資產乃按公平值計量，乃因吾等認為於有關期間對其公平值有重大影響之事件或情況所致。就同一發行人的相同或類似投資或減值而言，本公司非適銷股本證券之賬面值以非經常性基礎記錄為公平值，經按可觀察交易作出調整。這些證券在公允價值層次結構中被歸類為第三級，因為我們使用價值評估方法來估計價值。

27
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


在交易日期可觀察到的交易價格和其他不可觀察的投入，如我們所持證券的波動性、權利和義務。
購買無形資產的公允價值按非經常性基礎計量，由於在估值中使用了大量不可觀察的投入，因此被歸類為第3級。所使用的重大不可觀察的投入包括與資產有關的預期收入和淨收入以及資產的預期壽命。估計公允價值與資產賬面價值之間的差額作為減值費用入賬，並按適用情況計入產品銷售成本及營運開支。見注5。截至2018年4月28日，減值的特定購買無形資產的賬面價值為零。
待售物業的公允價值是在第三方估值模型的協助下計量的，第三方估值模型使用現金流量貼現技術作為其分析的一部分。公允價值計量被歸類為第3級，因為估值報告中使用了重大的不可觀察的投入。由於估值而產生的減值費用，即公允價值減去出售成本與持有待出售資產的賬面金額之間的差額，已計入重組費用和其他費用。截至2018年4月28日，持有待售物業的剩餘賬面價值為零。
(D)其他公允價值披露
短期應收貸款和融資服務合同由於期限短，其公允價值接近其賬面價值。截至2019年4月27日和2018年7月28日的長期應收貸款和融資服務合同賬面總值分別為35億美元和36億美元。長期應收貸款和融資服務合同的估計公允價值接近其賬面價值。我們在確定貼現現金流時使用大量不可觀察的投入來估計我們的長期應收貸款和融資服務合同的公允價值，因此它們被歸類為第三級。
於2019年4月27日，由於短期債務的到期日短，我們短期債務的估計公允價值接近其賬面價值。截至2019年4月27日，我們的高級票據和其他長期債務的公允價值為216億美元，賬面價值為204億美元。相比之下，截至2018年7月28日，公允價值為264億美元，賬面價值為256億美元。高級票據和其他長期債務的公允價值是根據較不活躍市場中可觀察到的市場價格確定的，在公允價值等級中被歸類為第2級。

11.
借款
(a)
短期債務
下表概述了我們的短期債務(百萬美元，不包括百分比)：
 
April 27, 2019
 
July 28, 2018
 
數量
 
有效率
 
數量
 
有效率
長期債務的流動部分
$
4,494

 
3.52
%
 
$
5,238

 
3.46
%
商業票據
3,283

 
2.53
%
 
—

 
—
%
短期債務總額
$
7,777

 
 
 
$
5,238

 
 
我們有一個高達100億美元的短期債務融資方案，通過發行商業票據。我們將發行商業票據的收益用於一般公司目的。
短期和長期債務的實際利率包括票據利息、貼現的增加、發行成本以及(如適用)與套期保值有關的調整。

28
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


(b)
長期債務
下表概述了我們的長期債務(百萬美元，不包括百分比)：
 
 
 
April 27, 2019
 
July 28, 2018
 
到期日
 
數量
 
有效妊娠率
 
數量
 
有效妊娠率
高級註釋：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
浮息票據：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三個月libor加0.50%
March 1, 2019
 
$
—

 
—%
 
$
500

 
2.86%
三個月libor加0.34%
2019年9月20日
 
500

 
3.01%
 
500

 
2.71%
固定利率票據：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4.95%
2019年2月15日
 
—

 
—%
 
2,000

 
5.17%
1.60%
2019年2月28日
 
—

 
—%
 
1,000

 
1.67%
2.125%
March 1, 2019
 
—

 
—%
 
1,750

 
2.71%
1.40%
2019年9月20日
 
1,500

 
1.48%
 
1,500

 
1.48%
4.45%
2020年1月15日
 
2,500

 
4.84%
 
2,500

 
4.52%
2.45%
June 15, 2020
 
1,500

 
2.54%
 
1,500

 
2.54%
2.20%
2021年2月28日
 
2,500

 
2.30%
 
2,500

 
2.30%
2.90%
March 4, 2021
 
500

 
3.25%
 
500

 
2.86%
1.85%
2021年9月20日
 
2,000

 
1.90%
 
2,000

 
1.90%
3.00%
June 15, 2022
 
500

 
3.51%
 
500

 
3.11%
2.60%
2023年2月28日
 
500

 
2.68%
 
500

 
2.68%
2.20%
2023年9月20日
 
750

 
2.27%
 
750

 
2.27%
3.625%
March 4, 2024
 
1,000

 
3.37%
 
1,000

 
2.98%
3.50%
June 15, 2025
 
500

 
3.67%
 
500

 
3.27%
2.95%
2026年2月28日
 
750

 
3.01%
 
750

 
3.01%
2.50%
2026年9月20日
 
1,500

 
2.55%
 
1,500

 
2.55%
5.90%
2039年2月15日
 
2,000

 
6.11%
 
2,000

 
6.11%
5.50%
2040年1月15日
 
2,000

 
5.67%
 
2,000

 
5.67%
共計
 
 
20,500

 
 
 
25,750

 
 
非累積折扣/發行成本
 
 
(103
)
 
 
 
(116
)
 
 
套期保值會計公允價值調整
 
 
18

 
 
 
(65
)
 
 
共計
 
 
$
20,415

 
 
 
$
25,569

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
報告為：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
長期債務的流動部分
 
 
$
4,494

 
 
 
$
5,238

 
 
長期債務
 
 
15,921

 
 
 
20,331

 
 
共計
 
 
$
20,415

 
 
 
$
25,569

 
 
我們於過往期間訂立利率掉期交易，其名義總額為45億美元，作為若干固定利率高級票據的公允價值對衝。這些掉期將固定利率票據的固定利率轉換為基於倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)的浮動利率。與利率掉期之公平值變動有關之損益，可大幅抵銷因市場利率變動而導致有關債務之被套期保值部分之公平值變動。有關更多信息，請參見附註12。
每半年支付一次高級固定利率票據的利息，每季度支付一次浮動利率票據的利息。我們可隨時贖回每一張高級固定利率票據，但須支付全部溢價。如上文“(A)短期債務”項下所述，高級票據與根據我們的短期債務融資計劃可能在未來發行的商業票據並列。截至2019年4月27日，我們遵守了所有債務契約。

29
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


截至2019年4月27日，包括當前部分在內的長期債務未來本金付款概述如下(百萬美元)：
財政年度
數量
2019年(其餘三個月)
$
—

2020
6,000

2021
3,000

2022
2,500

2023
500

此後
8,500

共計
$
20,500

(c)
信貸機制
2015年5月15日，我們與某些機構貸款機構達成了一項信貸協議，其中規定了一項30億美元的無擔保循環信貸安排，計劃於2020年5月15日到期。根據信貸協議提供的任何墊款，其利率將在某些條件下相當於(I)(A)聯邦基金利率加0.50%、(B)美國銀行不時宣佈的“最優惠利率”或(C)倫敦銀行同業拆借利率(Libor)中的最高利率；(B)聯邦基金利率加0.50%；(B)美國銀行不時宣佈的“最優惠利率”；或(C)倫敦銀行同業拆借利率(Libor)。或經管理代理機構批准的可比或後續利率(“歐洲貨幣利率”)，期限為1個月加1.00%，或(Ii)歐洲貨幣利率，加上根據標準普爾金融服務公司、有限責任公司和穆迪投資者服務公司公佈的我們的高級債務信用評級計算的保證金，。只要歐洲貨幣匯率在任何情況下都不低於零。我們亦可在當時已有的貸款人或現時並非協議各方的其他貸款人同意下，將信貸安排下的承擔增加最多20億元，及/或將信貸安排的屆滿日期延展至2022年5月15日。
此信用協議要求我們遵守某些契約，包括我們保持協議中規定的利息覆蓋率。截至2019年4月27日，我們已符合所需的利息覆蓋率及其他契諾，而我們並沒有借入這項信貸安排下的任何資金。

30
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


12.
衍生工具
(a)
衍生工具概述
我們主要使用衍生工具來管理外匯匯率、利率和股票價格風險。我們持有衍生工具的主要目的，是減低與外幣匯率、利率及股票價格變動有關的收益及現金流量的波動。我們的衍生工具使我們面臨信用風險，因為交易對手可能無法滿足協議的條款。然而，我們確實試圖通過限制主要金融機構的對手方來減輕這些風險。此外，任何一方因這類信貸風險而蒙受損失的潛在風險亦會受到監察。管理層預計不會因交易對手違約而造成重大損失。
我們的衍生工具及其在綜合資產負債表上記錄的細列項目的公允價值彙總如下(以百萬計)：
 
衍生資產
 
衍生負債
 
資產負債表列表項
 
1927年4月27日
2019
 
7月28日
2018
 
資產負債表列表項
 
1927年4月27日
2019
 
7月28日
2018
指定為對衝工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣衍生工具
其他流動資產
 
$
5

 
$
1

 
其他經常負債
 
$
3

 
$
—

利率衍生品
其他流動資產
 
—

 
—

 
其他流動負債
 
7

 
10

利率衍生品
其他資產
 
27

 
—

 
其他長期負債
 
4

 
62

共計
 
 
32

 
1

 
 
 
14

 
72

未被指定為對衝工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯衍生工具
其他流動資產
 
4

 
1

 
其他流動負債
 
6

 
2

共計
 
 
4

 
1

 
 
 
6

 
2

共計
 
 
$
36

 
$
2

 
 
 
$
20

 
$
74

我們的現金流量和淨投資套期保值工具對其他綜合收益(OCI)和綜合經營報表的影響概述如下(百萬美元)：
確認的損益
在IBMOCI中，關於
截至三個月(有效部分)
 
收益(損失)改劃自
收入
截至三個月(有效部分)
 
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
 
行項目
業務説明
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
指定為現金流量對衝工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯衍生工具
 
$
12

 
$
(10
)
 
收益產品
 
$
(1
)
 
$
—

 
 
 
 
 
 
税收服務
 
1

 
—

 
 
 
 
 
 
銷售服務成本
 
—

 
7

 
 
 
 
 
 
營業費用
 
—

 
21

共計
 
$
12

 
$
(10
)
 
 
 
$
—

 
$
28

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
指定為淨投資對衝工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯衍生工具
 
$
—

 
$
7

 
其他收入(損失)，淨額
 
$
—

 
$
—


31
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


確認的損益
在IBMOCI中，關於
九個月終了(有效部分)
 
收益(損失)改劃自
收入
九個月終了(有效部分)
 
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
 
行項目
業務説明
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
指定為現金流量對衝工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯衍生工具
 
$
2

 
$
28

 
收益產品
 
$
—

 
$
—

 
 
 
 
 
 
税收服務
 
3

 
—

 
 
 
 
 
 
銷售服務成本
 
(1
)
 
14

 
 
 
 
 
 
營業費用
 
(1
)
 
45

共計
 
$
2

 
$
28

 
 
 
$
1

 
$
59

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
指定為淨投資對衝工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯衍生工具
 
$
3

 
$
(10
)
 
其他收入(損失)，淨額
 
$
—

 
$
—

截至2019年4月27日，我們估計約300萬美元與累計其他綜合收益(AOCI)中包含的現金流套期保值有關的淨衍生收益將在未來12個半月內被重新分類為盈利，屆時相關對衝項目的收益將受到影響。
被指定為公允價值對衝工具的衍生工具及相關對衝項目對“營運綜合報表”的影響概述如下(以百萬計)：
 
 
 
 
收益(損失)
導數
文書
三個月結束
 
收益(損失)
與對衝有關
項目
三個月結束
指定為公允價值對衝工具的衍生工具
 
運營表中的行項目
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
利率衍生品
 
利息費用
 
$
33

 
$
(59
)
 
$
(31
)
 
$
58

股權衍生工具
 
其他收入(損失)，淨額
 
—

 
25

 
—

 
(25
)
共計
 
 
 
$
33

 
$
(34
)
 
$
(31
)
 
$
33

 
 
 
 
收益(損失)
導數
文書
九個月結束
 
收益(損失)
與對衝有關
項目
九個月結束
指定為公允價值對衝工具的衍生工具
 
運營表中的行項目
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
利率衍生品
 
利息費用
 
$
88

 
$
(168
)
 
$
(83
)
 
$
167

股權衍生工具
 
其他收入(損失)，淨額
 
—

 
(24
)
 
—

 
24

共計
 
 
 
$
88

 
$
(192
)
 
$
(83
)
 
$
191

未被指定為對衝工具的衍生工具對營運綜合報表的影響概述如下(以百萬計)：
 
 
 
 
得(失)利
三個月結束
 
得(失)利
九個月結束
未指定為
套期保值工具
 
運營表中的行項目
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
外匯衍生工具
 
其他收入(損失)，淨額
 
$
(29
)
 
$
(53
)
 
$
(57
)
 
$
20

總回報掉期-遞延補償
 
營業費用
 
42

 
(26
)
 
9

 
28

 
 
銷售成本-產品
 
2

 
(1
)
 
1

 
—

 
 
銷售服務成本
 
2

 
(1
)
 
—

 
1

 
 
其他收入(損失)，淨額
 
(4
)
 
(3
)
 
(12
)
 
(8
)
股權衍生工具
 
其他收入(損失)，淨額
 
1

 
(7
)
 
2

 
(4
)
共計
 
 
 
$
14

 
$
(91
)
 
$
(57
)
 
$
37


32
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


本公司未償還衍生工具的名義金額概述如下(以百萬計)：
 
1927年4月27日
2019
 
7月28日
2018
指定為對衝工具的衍生工具：
 
 
 
外匯衍生工具現金流量套期保值
$
623

 
$
147

利率衍生品
4,500

 
6,750

淨投資對衝工具
363

 
250

未被指定為對衝工具的衍生工具：
 
 
 
外匯衍生工具
2,760

 
2,298

總回報掉期-遞延補償
572

 
566

共計
$
8,818

 
$
10,011

(b)
衍生工具的抵銷
我們在綜合資產負債表中按公允價值總額列報衍生工具。然而，我們的主淨額結算和與相關交易對手的其他類似安排允許在某些條件下進行淨結算，其目的是通過允許與同一交易對手進行淨結算來降低信用風險。為進一步限制信貸風險，吾等亦訂立與若干衍生工具有關的抵押品保安安排，據此現金按衍生工具的公平市價在對手方之間過户作為抵押品。與這些抵消安排有關的資料概述如下(以百萬計)：
 
April 27, 2019
 
綜合資產負債表中的毛額抵銷
 
綜合資產負債表中未抵銷的毛額
但是有合法的權利來抵消
 
確認的毛額
 
總金額抵消
 
列報淨額
 
總衍生金額
 
現金抵押品
 
淨額
衍生資產
$
36

 
$
—

 
$
36

 
$
(10
)
 
$
(26
)
 
$
—

衍生工具負債
$
20

 
$
—

 
$
20

 
$
(10
)
 
$
(5
)
 
$
5

 
July 28, 2018
 
綜合資產負債表中的毛額抵銷
 
綜合資產負債表中未抵銷的毛額
但是有合法的權利來抵消
 
確認的毛額
 
總金額抵消
 
列報淨額
 
總衍生金額
 
現金抵押品
 
淨額
衍生資產
$
2

 
$
—

 
$
2

 
$
(2
)
 
$
—

 
$
—

衍生工具負債
$
74

 
$
—

 
$
74

 
$
(2
)
 
$
(53
)
 
$
19

(c)
外匯風險
我們在全球經營多種貨幣的業務。因此，我們面臨外匯匯率的不利波動。為了限制與外幣變動有關的風險敞口，我們簽訂了外幣合同。我們不是為投機的目的而訂立這類合約的。
我們用貨幣期權和遠期合約對衝與某些收入、營業費用和銷售服務成本有關的預測外匯交易。這些貨幣期權和遠期合約被指定為現金流量對衝，其到期日一般少於24個月。我們根據衍生工具公允價值總額的變化來評估有效性。衍生工具收益或虧損的有效部分最初作為AOCI的一個組成部分報告，然後在對衝風險影響收益時重新歸類為收益。收益或損失中的無效部分(如果有的話)立即在收益中報告。在本報告所述期間，我們沒有終止任何可能不會發生預測交易的現金流量套期保值。

33
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(未經審計)


我們訂立外匯遠期及期權合約，以減低外幣波動對資產及負債(例如應收外幣)的短期影響，包括長期客户融資、投資及應付款項。這些衍生工具未被指定為對衝工具。合約損益計入其他收入(虧損)淨額，並大幅抵銷因重新計量公司間結餘或其他流動資產、投資或以報告實體功能貨幣以外貨幣計算的負債而產生的匯兑損益。
我們通過遠期合約對衝我們在外國業務中的某些淨投資，以減少外匯波動對我們在這些外國子公司的淨投資的影響。這些衍生工具的到期日一般長達六個月。
(d)
利率風險
我們持有可供出售的債務投資的主要目標是獲得與保持本金和管理風險相一致的適當投資回報。為實現這些目標，我們可使用利率掉期或其他指定為公允價值或現金流量對衝的衍生工具。截至2019年4月27日及2018年7月28日，我們並無任何與可供出售債務投資有關的未償還利率衍生工具。
利率衍生品被指定為公允價值HEDGE，長期債務在2019年財政年度的前9個月，我們沒有進行任何利率互換。在上一財政年度，我們就2020至2025財政年度到期的固定利率高級票據訂立了指定為公允價值對衝的利率掉期。根據這些利率掉期，我們收取固定利率的利息付款，並根據libor加上固定數目的基點支付利息。這種掉期的效果是將高級固定利率票據的固定利率轉換為基於libor的浮動利率。與利率掉期公允價值變動有關的損益計入利息支出，並大幅抵銷因市場利率變動而導致的相關債務被套期保值部分的公允價值變動。利率掉期的公允價值反映在其他資產和其他流動負債和長期負債中。
(e)
股權價格風險
我們可能出於戰略目的而持有股票證券，或使我們的整體投資組合多樣化。我們投資組合中的有價證券受到價格風險的影響。為管理我們對某些股票證券公允價值變動的風險敞口，我們定期進入被指定為公允價值對衝工具的股票衍生工具。套期保值工具的價值變動計入其他收入(虧損)淨額，並抵銷相關對衝投資的公允價值變動。此外，我們定期進入未被指定為會計對衝的股票衍生工具。這些衍生工具的公允價值變動亦包括在其他收入(虧損)淨額內。
我們還暴露在與某些遞延補償和對僱員的義務有關的補償費的變動中。雖然我們沒有被指定為會計對衝，但我們利用諸如總回報掉期等衍生工具對衝這一風險敞口。
(f)
對衝有效性
在本報告所述期間，被排除在對衝有效性評估之外的金額對於公允價值、現金流量和淨投資對衝並不重要。此外，對公允價值、現金流量和淨投資對衝的無效對所列任何期間都不重要。


34
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(未經審計)


13.
承付款和意外開支
(a)
經營租賃
我們在美國的許多地方租用辦公空間。在美國以外，較大的租用地點包括澳大利亞、比利時、加拿大、中國、德國、印度、日本、墨西哥、波蘭和英國的場地。我們還租用設備和車輛。截至2019年4月27日，初始期限超過一年的所有不可取消經營租賃的未來最低租賃付款如下(單位：百萬)：
財政年度
數量
2019年(其餘三個月)
$
111

2020
372

2021
257

2022
177

2023
112

此後
121

共計
$
1,150

(b)
與合同製造商和供應商的採購承諾
我們從各種供應商採購零部件，並使用多家合同製造商為我們的產品提供製造服務。在正常業務過程中，為了管理製造交貨期並幫助確保充足的零部件供應，我們與合同製造商和供應商簽訂了協議，允許他們根據我們定義的標準採購庫存，或者制定定義我們要求的參數。根據這些協議，我們報告的採購承諾中有很大一部分是堅定的、不可取消的和無條件的承諾。其中一些與合同製造商和供應商的採購承諾有關安排，以確保某些產品部件在多年期間的長期定價。在某些情況下，這些協議允許我們在下確定訂單之前根據業務需求取消、重新安排和調整我們的需求。
下表概述了我們對合同製造商和供應商的採購承諾(百萬美元)：
按期間開列的承付款
1927年4月27日
2019
 
7月28日
2018
不足1年
$
4,738

 
$
5,407

1至3年
734

 
710

3至5年
90

 
360

共計
$
5,562

 
$
6,477

對於超過我們未來需求預測的數量，我們記錄下堅定的、不可取消的和無條件的購買承諾，這與我們對過剩和過時庫存的評估是一致的。截至2019年4月27日和2018年7月28日，這些採購承諾的負債分別為1.29億美元和1.59億美元，並已列入其他流動負債。
(c)
其他承諾
關於我們的收購，我們同意支付某些額外金額，條件是達成某些商定的技術、開發、產品或其他里程碑，或被收購實體的某些員工繼續受僱於思科。
下表彙總了與收購相關的薪酬支出(百萬美元)：
 
三個月
 
九個月結束
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
與收購有關的補償費用
$
76

 
$
53

 
$
251

 
$
141

截至2019年4月27日，我們估計可能需要根據適用的業務合併協議確認最高達5.12億美元的未來現金補償費用。

35
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(未經審計)


我們也有某些資金承諾，主要是與我們的不可出售的股本和其他投資有關，其中一些是基於實現某些商定的里程碑，有些則需要根據要求提供資金。截至2019年4月27日和2018年7月28日，供資承諾分別為3.45億美元和2.23億美元。
(d)
產品保證
下表彙總了與產品保修責任相關的活動(單位：百萬)：
 
九個月結束
 
1927年4月27日
2019
 
4月28日
2018
期初餘額
$
359

 
$
407

已發出的保證條文
447

 
431

對預先存在的保修的調整
(6
)
 
(32
)
安置點
(449
)
 
(441
)
收購和剝離
(2
)
 
—

期末餘額
$
349

 
$
365

我們根據相關的材料產品成本、技術支持人員的人工成本和相關的間接費用，將保修成本作為我們銷售成本的一部分進行累計。我們的產品一般有90天到5年的保修期，對於某些產品，我們提供有限終身保修。
(e)
融資和其他擔保
在一般業務過程中，我們為渠道合作伙伴和最終用户客户提供各種第三方融資安排的融資擔保。在本報告所述期間，根據這些融資擔保安排支付的款項並不重要。
渠道合作伙伴融資擔保(五)我們促進向渠道合作伙伴提供的第三方融資安排，包括循環短期融資，一般付款期限從60天到90天不等。這些融資安排有利於渠道夥伴的週轉金要求，在某些情況下，我們保證這些安排的一部分。2019和2018財年第三季度渠道合作伙伴融資額分別為72億美元和71億美元，2019財年和2018財年前9個月分別為217億美元和207億美元。截至2019年4月27日和2018年7月28日，受擔保的渠道合作伙伴融資餘額分別為13億美元和10億美元。
我們還為與租賃和貸款有關的第三方融資安排提供融資擔保，這些協議的條款通常長達三年。第三方為我們提供擔保的租賃和貸款提供的融資額在2019年和2018年財政年度第三季度分別為100萬美元和300萬美元，在2019財政年度和2018年財政年度頭9個月分別為1100萬美元和2900萬美元。
截至2019年4月27日和2018年7月28日的未償融資擔保總額，即與第三方的融資安排下未來可能支付的款項總額以及相關的遞延收入，彙總於下表(百萬美元)：
 
1927年4月27日
2019
 
7月28日
2018
與融資擔保有關的未來最大可能付款：
 
 
 
渠道合作伙伴
$
221

 
$
277

最終用户
19

 
31

共計
$
240

 
$
308

與融資擔保相關的遞延收入：
 
 
 
渠道合作伙伴
$
(63
)
 
$
(94
)
最終用户
(18
)
 
(28
)
共計
$
(81
)
 
$
(122
)
與融資擔保有關的未來最大可能付款，扣除相關遞延收入
$
159

 
$
186


36
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(未經審計)


截至2019年4月27日和2018年7月28日的其他擔保安排，受承認和披露要求制約的其他擔保安排並不重要。
(f)
賠償
在正常的業務過程中，我們就某些事項向其他各方，包括客户、出租人和與我們進行其他交易的各方提供賠償。我們已同意賠償因違反申述或契諾，或因侵犯知識產權或向某些方面提出的其他申索而引致的損失。這些協議可以限制提出賠償要求的時間和要求的數額。
我們已被要求賠償時代華納有線電視公司(“TWC”)對其提出的專利侵權索賠，該公司由Sprint Communications Company，L.P.(“Sprint”)在堪薩斯州聯邦法院。Sprint聲稱，TWC提供VoIP電話服務的方式侵犯了Sprint的某些專利，這些服務通常利用我們提供的產品與其他製造商的產品相結合。斯普林特要求賠償金錢損失。在2017年3月3日的一次審判後，堪薩斯州的一個陪審團發現，TWC故意侵犯了Sprint的5項專利，並判給Sprint 1.398億美元的損害賠償。2017年3月14日，堪薩斯州法院拒絕了斯普林特提出的增加損害賠償的請求，並做出了有利於斯普林特的1.398億美元的判決，外加判決後1.06%的利息。2017年5月30日，法院裁定斯普林特公司獲得2 030萬美元的判決前利息，並駁回了“化學武器公約”的審判後動議。TWC向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴，2018年11月30日，法院的一個小組確認了這一判決。TWC於2019年1月29日提出重新審理銀行業的申請，但於2019年3月被駁回。目前，我們不認為我們根據協議承擔的賠償義務是實質性的。
在2018財年的前9個月，我們記錄了1.27億美元的法律和賠償和解費用，涉及與2018財年解決的先前賠償事項相關的產品銷售成本。
此外，我們已與本公司的高級職員及董事訂立彌償協議，而經修訂及重新修訂的附例亦載有與本公司代理人相若的彌償責任。
這是不可能確定的最大可能金額根據這些賠償協議，因為我們的有限的歷史與先前的賠償要求和獨特的事實和情況涉及到每一個特定的協議。從歷史上看，我們根據這些協議支付的款項並未對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
(g)
法律程序
巴西當局調查了我們的巴西子公司和我們的某些前僱員，以及我們產品的一名巴西進口商及其附屬公司和僱員，他們涉嫌逃避進口税和涉嫌涉及子公司和進口商的不當交易。巴西税務部門根據與巴西進口商共同承擔進口税、利息和罰款的理論，評估了對我們巴西子公司的索賠要求。除了巴西聯邦税務當局在前幾個財政年度提出的索賠外，巴西聖保羅州的税務當局在前幾個財政年度也在同樣的法律基礎上提出了類似的索賠要求。
巴西聯邦税務當局提出的索賠為2003至2007歷年，聖保羅州税務當局提出的索賠為2005日曆年至2007日曆年。巴西州和聯邦税務當局提出的索賠總額為2.06億美元，涉及涉嫌逃避進口税和其他税收，13億美元為利息，10億美元為各種罰款，所有這些都是使用2019年4月27日的匯率確定的。我們已經完成了對這些問題的徹底審查，並認為對我們巴西子公司提出的索賠是沒有道理的，我們正在為這些索賠進行有力的辯護。雖然我們認為所稱的賠償責任沒有法律依據，但由於巴西司法程序的複雜性和不確定性，以及要求與進口商共同承擔賠償責任的索賠的性質，我們無法確定對我們巴西子公司造成不利結果的可能性，也無法合理地估計一系列損失(如果有的話)。我們預計幾年內不會有最終的司法裁決。
SRI國際(2013年9月4日)，SRI國際公司(“SRI”)在特拉華州美國地區法院對我們提出專利侵權索賠，指控我們在網絡入侵檢測領域的產品和服務侵犯了兩項美國專利。SRI尋求至少合理的特許權使用費的金錢損害賠償和更高的損害賠償。對這些專利的審判於2016年5月2日開始，2016年5月12日，陪審團作出裁決，認定這些專利是蓄意侵犯的。陪審團判給SRI的賠償金為2 370萬美元。2017年5月25日，法院判給SRI增加的損害賠償金和律師費，就5 700萬美元的新金額作出判決，並命令在2018年專利到期前持續收取3.5%的使用費。我們以各種理由向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。2019年3月20日，聯邦巡迴法院撤銷了擴大的損害賠償裁決；撤銷並部分還押了故意侵權的裁決；並確認了地區法院的其他裁決。思科於2019年5月10日向聯邦巡迴法院提出複審申請。雖然案件的最終結果仍可能造成損失，但我們並不期望它是實質性的。

37
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(未經審計)


2014年9月24日直道IP集團公司(“直通”)在美國加利福尼亞州北區地區法院對我們提出專利侵權索賠，指控我們的9971 IP電話、與9971 IP電話合作的Unified Communications Manager以及Video Communications Server產品侵權。所有聲稱的專利都已過期，因此，直線路徑僅限於為指稱的過去侵權行為尋求金錢損害賠償。2017年11月13日，法院批准了我們關於不侵權即決判決的動議，從而駁回了“直道”對我們的訴求，並取消了原定於2018年3月12日進行的審判。StratPath向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴，2019年1月23日，法院即決確認了不侵犯權利的裁決。
阿里斯塔網絡公司正如我們在10-K表格中報告的，在截至2018年7月28日的財政年度中，我們從Arista Networks，Inc.收到了4億美元的付款。(“Arista”)與訴訟和解有關。這筆款項在2019年財政年度第一季度確認為一般費用和行政費用。
Oyster Optics 2016年11月24日，Oyster Optics，LLC(“Oyster”)在德克薩斯州東區美國地區法院對我們提出專利侵權索賠。Oyster稱，某些思科ONS 15454和NCS2000線路卡侵犯了美國7，620，327號專利(“第327號專利”)。牡蠣要求賠償金錢損失。Oyster根據‘327專利對其他被告提出侵權索賠，包括中興通訊、諾基亞、NEC、英飛朗、華為、Ciena、阿爾卡特-朗訊和富士通，法院合併了指控侵犯’327專利的案件。Oyster控告一些被告的案子已經結案了。法院撤銷了Oyster對思科和其他一名剩餘被告的索賠要求的2018年11月4日的審判日期，以等待Oyster對法院駁回Oyster某些索賠的即決判決裁決的上訴得到解決。Oyster於2018年12月6日對即決判決提出上訴。雖然我們相信我們有很強的非侵權性論據，而且專利是無效的，但如果我們不能在區域法院勝訴，我們相信最終評估的損害賠償將不會是實質性的。由於專利訴訟程序的不確定性，我們目前無法合理地估計這場訴訟的最終結果。然而，我們預計，這場爭端的任何最終結果都不會是實質性的。
此外，我們亦會受到法律程序、申索，以及在一般業務過程中出現的訴訟，包括知識產權訴訟的影響。雖然這些事項的結果目前尚不能確定，但我們預期解決這些事項的最終成本不會對我們的綜合財務狀況、營運業績或現金流量產生重大不利影響。關於知識產權訴訟的補充資料，見“第二部分，第1A項。風險因素-我們可能被發現侵犯他人的知識產權“。


38
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(未經審計)


14.
股東權益
(a)
普通股現金股利
在2019財年第三季度和2018財年第三季度，我們宣佈並支付了每股普通股0.35美元和0.33美元的現金股利，即15億美元和16億美元的未發行普通股。2019財年前9個月和2018財年頭9個月，我們宣佈並支付了每股普通股1.01美元和0.91美元的現金股利，即45億美元和44億美元的未發行普通股。
(b)
股票回購計劃
2001年9月，我們的董事會批准了股票回購計劃。2019年2月13日，我們的董事會批准增加150億美元的股票回購計劃。此計劃下剩餘的股票回購授權金額(包括額外授權)約為180億美元，沒有終止日期。根據交易日期報告的2019和2018財政年度股票回購計劃下的股票回購活動彙總如下(單位：百萬，每股金額除外)：

季度結束
 
股份
 
加權平均每股價格
 
數量
財政2019年
 
 
 
 
 
 
April 27, 2019
 
116

 
$
52.14

 
$
6,020

2019年1月26日
 
111

 
$
45.09

 
$
5,016

2018年10月27日
 
109

 
$
46.01

 
$
5,026

 
 
 
 
 
 
 
2018財政年度
 
 
 
 
 
 
July 28, 2018
 
138

 
$
43.58

 
$
6,015

April 28, 2018
 
140

 
$
42.83

 
$
6,015

2018年1月27日
 
103

 
$
39.07

 
$
4,011

2017年10月28日
 
51

 
$
31.80

 
$
1,620

截至2019年4月27日和2018年7月28日，分別有2億美元和1.8億美元的股票回購正在等待和解。
我們回購股票的買入價反映為股東權益的減少。吾等須將購回股份之購入價格分配為(I)減少留存收益及(Ii)減少普通股及額外實繳資本。
(C)優先股
根據我們公司章程的條款，董事會可以決定我們授權但未發行的優先股的權利、偏好和條款。


39
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15.
僱員福利計劃
(a)
員工股票激勵計劃
截至2019年4月27日，我們制定了一項股票激勵計劃：2005年股票激勵計劃(以下簡稱“2005年計劃”)。此外，就收購各公司而言，吾等已根據被收購公司的股份獎勵計劃承擔股份獎勵或發行股份獎勵以取代該等獎勵。基於共享的獎勵旨在獎勵員工對我們的長期貢獻，併為他們繼續留在思科提供激勵。基於共享的獎勵的數量和頻率取決於競爭實踐、思科的運營結果、政府法規和其他因素。我們的主要股權激勵計劃概述如下：
截至2019年4月27日，根據2005年計劃在其期限內可發行的股份的最高數量為6.94億股，加上在行使或結算之前因任何其他原因而被沒收或終止的某些先前計劃的股份。如果根據“2005年計劃”授予的任何裁決在行使或結算之前被沒收或因任何其他原因而終止，則構成該裁決基礎的未行使或未結算的股份將再次根據“2005年計劃”獲得。此外，從2013年11月19日起，思科從股票期權或股票升值權利以外的獎勵中扣繳的股票，將根據授予之日生效的可替換股份比率再次可供發行，以支付因此類獎勵而產生的預扣税款。
根據本公司股東於二零零九年十一月十二日批准的一項修訂，根據二零零五年計劃可供發行的股份數目按每股作為股份授予或股份單位的股份減少1.5股，而根據若干先前計劃未獲行使但於其最高年期屆滿時未獲行使的任何相關獎勵的任何股份，將可根據二零零五年計劃重新發行。2005計劃允許授予股票期權、受限股票和受限股票單位(“RSU”)(其歸屬可能基於績效或基於市場以及必要的服務要求)，以及授予員工(包括員工董事和高管)、思科及其子公司和關聯公司的顧問和非員工董事的股票增值權。根據二零零五年計劃授予的股票期權及股票升值權利，其行使價至少為有關股票在授出日期的公平市價的100%。股票期權、股票增值權的到期日不遲於授予之日起十年。
股票期權一般由批出日期起一年內，20%或25%的購股權股份可予行使，然後分別在其後48個月或36個月內按比例行使。基於時間的股票授權和基於時間的RSU通常將在四年的期限內授予。如果獲獎者符合某些退休資格條件，大多數基於績效和基於市場的RSU在三年必要的服務期結束時或更早時獲得。某些基於績效的RSU是基於實現財務和/或非財務經營目標的，通常在里程碑實現後(並可能需要隨後的服務期)授予，作為獎勵基礎的股份的總體歸屬範圍從六個月到三年不等。我們董事局的薪酬及管理髮展委員會有權酌情采用不同的歸屬附表。股票增值權可以與股票期權或者股票出讓金相結合授予，該獎勵應當規定，除非相關的股票期權或者股票出讓金被沒收，否則不得行使股票增值權。股票贈與可以與非法定股票期權一起授予，該等授予可以規定，在相關的非法定股票期權被行使的情況下，股票贈與將被沒收。
(b)
員工股票購買計劃
我們有一個員工股票購買計劃，其中包括其名為“國際員工股票購買計劃”的子計劃(統稱為“購買計劃”)，根據該計劃，截至2019年4月27日，我們已保留了7.21億股普通股以供發行。符合條件的員工可在24個月的發行期內獲得股票，該期間包括連續4個6個月的購買期。員工可以在發行期開始時或每6個月購買期結束時以較低市值的15%的折扣購買有限數量的股票。購買計劃定於(I)1月3日早些時候終止，(Ii)根據已行使的購買權出售根據購買計劃可供發行的所有股份的日期；及(Ii)根據已行使的購買權出售根據購買計劃可發行的所有股份的日期。2019財年第三季度和2018財年第三季度，均未根據“購買計劃”發行股票。2019和2018財年前9個月，我們分別發行了900萬股和1200萬股票。截至2019年4月27日，可根據購買計劃發行1.69億股票。

40
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(c)
股份薪酬費用匯總
基於股票的薪酬費用主要包括股票期權、股票購買權、限制性股票和授予員工的RSU的費用。下表彙總了基於共享的薪酬支出(百萬美元)：
 
三個月
 
九個月結束
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
 
April 27, 2019
 
April 28, 2018
銷售成本-產品
$
22

 
$
24

 
$
67

 
$
70

銷售服務成本
32

 
33

 
96

 
98

以份額為基礎的銷售成本補償費用
54

 
57

 
163

 
168

研究與發展
135

 
139

 
398

 
409

銷售及市場推廣
124

 
142

 
386

 
412

一般和行政
63

 
61

 
190

 
189

結構調整和其他費用
3

 
6

 
45

 
24

營業費用中的股份補償費
325

 
348

 
1,019

 
1,034

股份薪酬費用總額
$
379

 
$
405

 
$
1,182

 
$
1,202

股份薪酬的所得税優惠
$
98

 
$
140

 
$
389

 
$
411

截至2019年4月27日，與尚未確認的未歸屬股份獎勵有關的薪酬費用總額為29億美元，預計將在大約2.8年內按加權平均數予以確認。
(d)
可用於授予的基於共享的獎勵
可用於贈款的基於份額的獎勵彙總如下(單位：百萬)：
 
基於共享的獎勵
可用於授予
2017年7月29日餘額
272

授予的限制性股票、股票單位和其他基於股票的獎勵
(70
)
股票獎勵取消/沒收/過期
18

預扣税款但未發行的股票
25

2018年7月28日餘額
245

授予的限制性股票、股票單位和其他基於股票的獎勵
(41
)
股票獎勵取消/沒收/過期
16

預扣税款但未發行的股票
17

其他
1

2019年4月27日結餘
238

根據“2005年計劃”，作為限制性股票或限制性股票單位獎勵授予的每一股票，從可用股份獎勵餘額中扣除1.5股。對於根據未來財務業績或基於市場的衡量標準獲得歸屬的受限股票單位，在完全授予此類獎勵後可獲得的最高獎勵列於上表。

41
目錄
思科系統公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


(e)
限制性股票及股票單位獎勵
受限股票和股票單位活動(包括基於時間的、基於績效的或基於市場的RSU)彙總如下(單位：百萬，每股金額除外)：
 
受限股票/
庫存單位
 
加權平均
授權日展銷會
每股價值
 
公平市價合計
2017年7月29日未支配餘額
141

 
$
26.94

 
 
授與
46

 
35.62

 
 
假設來自收購
1

 
28.26

 
 
既得
(53
)
 
26.02

 
$
1,909

取消/沒收/其他
(16
)
 
28.37

 
 
2018年7月28日未支配餘額
119

 
30.56

 
 
授與
27

 
45.01

 
 
既得
(36
)
 
28.30

 
$
1,698

取消/沒收/其他
(12
)
 
31.39

 
 
2019年4月27日未支配餘額
98

 
$
35.30

 
 
(f)
股票期權獎勵
股票期權活動摘要如下(單位：百萬，每股金額除外)：
 
股票期權
 
數
出類拔萃
 
加權平均
行使每股普通股的價格
2017年7月29日餘額
12