美國
證券交易委員會
華盛頓特區.20549
 
表格10-Q
 
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年3月31日的季度

根據1934年“證券交易所法令”第13或15(D)條提交的過渡報告
從_

佣金檔案編號：001-38534
 
商業銀行控股公司
(“憲章”規定的登記人的確切姓名)
 
弗羅裏達
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
65-0032379
(I.R.S.僱主
識別號碼)
220阿罕布拉圓圈
珊瑚山牆，佛羅裏達
33134
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)
(305) 460-8728
註冊人的電話號碼，包括區號
 
(自上次報告以來更改的前姓名、前地址和前財政年度)
 
通過複選標記，説明註冊人(1)在過去12個半月內是否提交了“1934年證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)，以及(2)註冊人在過去90個半月內是否遵守了提交報告的要求。(2)在過去90個半月內，註冊人(1)提交了所有根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條必須提交的報告(或提交報告的時間過短)。
通過複選標記，表明註冊人是否在之前的12個半月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)，以電子方式提交了根據第187S-T規則第18405條(本章232.405節)需要提交和發佈的每一個交互式數據文件。
Yes ý                                         No ¨
通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則19212b-2中“大型加速申報人”、“小型報表公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
 
加速文件服務器©
 
較小的報告公司
 
新興成長型公司
未加速的Filer©(不檢查是否有較小的報告公司)
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明該公司是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。統一
通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則19212b-2所定義)。“是”
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易符號
註冊的交易所名稱
A類普通股
AMTB
納斯達克
B類普通股
AMTBB
納斯達克
註明截至最後實際可行日期，各發行人類別普通股的流通股數目。
班級，等級
 
截至2019年5月10日
A類普通股，每股面值0.10美元
 
28，985，996股A類普通股
B類普通股，每股面值0.10美元
 
14 218 596股B類普通股

1


商業銀行控股公司及附屬公司
表格10-Q
March 31, 2019
指數
第一部分
財務信息
頁
項目1
財務報表
3
 
截至2019年3月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表(未經審計)
3
 
截至2019年3月31日及2018年3月31日止三個月的營運及綜合收益(虧損)綜合報表(未經審核)
4
 
截至2019年3月31日及2018年3月31日止三個月的股東權益綜合變動表(未經審核)
6
 
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月現金流量簡明合併報表(未經審計)
7
 
合併財務報表附註(未經審計)
9
項目2
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
35
項目3
市場風險的定量與定性披露
79
項目4
管制和程序
80
第二部分
其他資料
 
項目1
法律程序
81
項目1A
危險因素
82
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
82
項目3
高級證券違約
83
項目4
礦山安全披露
83
項目5
其他資料
83
項目6
陳列品
84
 
簽名
85


2
目錄


第1部財務信息


項目1財務報表
商業銀行控股公司及附屬公司
綜合資產負債表
(單位：千，每共享數據除外)
(未經審計)2019年3月31日
 
2018年12月31日
資產
 
 
 
現金和應收銀行款項
$
26,821

 
$
25,756

銀行存款利息
62,868

 
59,954

現金及現金等價物
89,689

 
85,710

有價證券
 
 
 
可供出售
1,551,591

 
1,586,051

持有至到期
83,909

 
85,188

聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票
65,828

 
70,189

有價證券
1,701,328

 
1,741,428

為出售而持有的貸款
9,968

 
—

投資貸款總額
5,734,438

 
5,920,175

減：貸款損失備抵
60,322

 
61,762

投資貸款淨額
5,674,116

 
5,858,413

銀行人壽保險
207,546

 
206,142

房地和設備，淨額
123,930

 
123,503

遞延税項資產淨額
9,858

 
16,310

商譽
19,193

 
19,193

應計應收利息和其他資產
66,727

 
73,648

總資產
$
7,902,355

 
$
8,124,347

負債與股東權益
 
 
 
存款
 
 
 
需求
 
 
 
無息軸承
$
775,015

 
$
768,822

利息
1,229,487

 
1,288,030

儲蓄和貨幣市場
1,524,554

 
1,588,703

時間
2,359,132

 
2,387,131

存款總額
5,888,188

 
6,032,686

聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款
1,070,000

 
1,166,000

信託附屬公司持有的次級附屬債權證
118,110

 
118,110

應付賬款、應計負債和其他負債
47,308

 
60,133

負債共計
7,123,606

 
7,376,929

承付款和意外開支(附註12)

 

 
 
 
 
股東權益
 
 
 
A類普通股，面值0.10美元，核定股票4億股；已發行和已發行股票28，985，996股(2018年：26，851，832股已發行和已發行股票)
2,899

 
2,686

B類普通股，面值0.10美元，核準1億股；已發行股票17 751 053股；已發行股票14 218 596股(2018年：16 330 917股已發行股票)
1,775

 
1,775

額外實繳資本
415,864

 
385,367

庫存股，按成本計算；3 532 457股B類普通股(2018年：1 420 136股B類普通股)
(46,373
)
 
(17,908
)
留存收益
406,733

 
393,662

累計其他綜合損失
(2,149
)
 
(18,164
)
股東權益總額
778,749

 
747,418

負債和股東權益總額
$
7,902,355

 
$
8,124,347


所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
3
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
業務和綜合收入(損失)綜合報表(未經審計)

 
截至3月31日的三個月，
(單位：千，每共享數據除外)
2019
 
2018
利息收入
 
 
 
貸款
$
66,722

 
$
59,670

投資證券
12,581

 
11,741

銀行存款利息
1,004

 
520

利息收入總額
80,307

 
71,931

 
 
 
 
利息費用
 
 
 
生息活期存款
274

 
89

儲蓄和貨幣市場存款
3,733

 
2,584

定期存款
12,553

 
8,700

聯邦住房貸款銀行預付款
6,205

 
5,990

次級債券
2,105

 
1,935

利息支出總額
24,870

 
19,298

淨利息收入
55,437

 
52,633

貸款損失準備金
—

 
—

扣除貸款損失準備金後的淨利息收入
55,437

 
52,633

 
 
 
 
非利息收入
 
 
 
按金及服務費
4,086

 
4,582

經紀、諮詢和信託活動
3,688

 
4,415

銀行自有人壽保險現金交還價值變動
1,404

 
1,444

卡和貿易金融服務費
915

 
1,062

聯邦住房貸款銀行提前終止墊款的收益
557

 
—

數據處理和其他服務的費用
520

 
881

證券收益，淨額
4

 
—

其他非利息收入
1,982

 
1,561

非利息收入共計
13,156

 
13,945

 
 
 
 
非利息費用
 
 
 
薪金和僱員福利
33,437

 
34,041

佔用和設備
4,042

 
3,715

專業及其他服務費
3,444

 
6,444

電信和數據處理
3,026

 
3,084

折舊攤銷
1,942

 
2,141

聯邦存款保險公司的評估和保險
1,393

 
1,447

其他業務費用
4,661

 
4,773

非利息支出共計
51,945

 
55,645

所得税前淨收益
16,648

 
10,933

所得税費用
(3,577
)
 
(1,504
)
淨收入
$
13,071

 
$
9,429

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
4
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
業務和綜合收入(損失)綜合報表(未經審計)

 
截至3月31日的三個月，
(單位：千，每共享數據除外)
2019
 
2018
 
 
 
 
其他綜合收入(損失)，税後淨額
 
 
 
本期內可供出售證券的未實現持有收益(損失)淨額
$
16,278

 
$
(14,977
)
本期產生的現金流量套期保值的未實現持有(損失)淨收益
(11
)
 
4,280

淨收入所列淨(收益)損失的重新分類調整
(252
)
 
90

其他全面收入(損失)
16,015

 
(10,607
)
綜合收入(損失)
$
29,086

 
$
(1,178
)
 
 
 
 
每股收益(附註14)：
 
 
 
每股基本收益
$
0.31

 
$
0.22

每股攤薄收益
$
0.30

 
$
0.22


所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
5
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
合併股東權益變動表(未經審計)
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月


 
普通股
 
附加
付訖
在首都
 
庫存股
 
留用
收益
 
累計其他綜合損失
 
共計
股東
權益
(單位：千，共享數據除外)
已發行股票
 
已發行股份-面值
 
 
 
 
 
甲類
 
乙類
 
甲類
 
乙類
 
 
 
 
 
餘額
2017年12月31日
24,737,470

 
17,751,053

 
$
2,474

 
$
1,775

 
$
367,505

 
$
—

 
$
387,829

 
$
(6,133
)
 
$
753,450

分紅
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(40,000
)
 
—

 
(40,000
)
淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
9,429

 
—

 
9,429

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(10,607
)
 
(10,607
)
餘額
March 31, 2018
24,737,470

 
17,751,053

 
$
2,474

 
$
1,775

 
$
367,505

 
$
—

 
$
357,258

 
$
(16,740
)
 
$
712,272

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額
2018年12月31日
26,851,832

 
16,330,917

 
$
2,686

 
$
1,775

 
$
385,367

 
$
(17,908
)
 
$
393,662

 
$
(18,164
)
 
$
747,418

發行的普通股
2,132,865

 
—

 
213

 
—

 
29,005

 
—

 
—

 
—

 
29,218

購回B類普通股
—

 
(2,112,321
)
 
—

 
—

 
—

 
(28,465
)
 
—

 
—

 
(28,465
)
限制性股票
1,299

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

股票補償費
—

 
—

 
—

 
—

 
1,492

 
—

 
—

 
—

 
1,492

淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
13,071

 
—

 
13,071

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
16,015

 
16,015

餘額
March 31, 2019
28,985,996

 
14,218,596

 
$
2,899

 
$
1,775

 
$
415,864

 
$
(46,373
)
 
$
406,733

 
$
(2,149
)
 
$
778,749


所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
6
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
綜合現金流量表(未經審計)


 
截至3月31日的三個月，
(千)
2019
 
2018
業務活動現金流量
 
 
 
淨收入
$
13,071

 
$
9,429

按業務活動提供的現金淨額調節淨收入
 
 
 
貸款損失準備金
—

 
—

證券溢價攤銷淨額
3,453

 
4,411

折舊攤銷
1,942

 
2,141

股票補償費
1,492

 
—

銀行自有人壽保險現金交還價值增加
(1,404
)
 
(1,444
)
遞延税項、證券淨損益及其他
1,238

 
(5,349
)
從FHLB中提前撲滅的收益
(557
)
 
—

經營資產和負債變動淨額：
 
 
 
應計應收利息和其他資產
8,777

 
(6,679
)
應付賬款、應計負債和其他負債
(15,431
)
 
11,132

經營活動提供的淨現金
12,581

 
13,641

 
 
 
 
投資活動產生的現金流量
 
 
 
購買投資證券：
 
 
 
可供出售
(110,170
)
 
(60,793
)
聯邦住房貸款銀行股票
(4,888
)
 
(6,802
)
 
(115,058
)
 
(67,595
)
投資證券的到期日、銷售及催繳：
 
 
 
可供出售
162,796

 
57,028

持有至到期
1,205

 
531

聯邦住房貸款銀行股票
9,248

 
4,250

 
173,249

 
61,809

貸款淨減少
22,173

 
108,571

貸款組合銷售收益
152,177

 
12,958

房地和設備及其他採購淨額
(1,951
)
 
(1,904
)
出售附屬公司所得款項淨額
—

 
7,500

投資活動提供的現金淨額
230,590

 
121,339

 
 
 
 
籌資活動的現金流量
 
 
 
需求、儲蓄和貨幣市場賬户淨減少
(116,499
)
 
(96,787
)
定期存款淨增(減)額
(27,999
)
 
54,019

聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款的收入
170,000

 
430,000

償還聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款
(265,447
)
 
(370,000
)
已支付的股息
—

 
(40,000
)
發行普通股收益-A類
29,218

 
—

購回普通股-B類
(28,465
)
 
—

用於籌資活動的現金淨額
(239,192
)
 
(22,768
)
現金及現金等價物淨增加情況
3,979

 
112,212

 
 
 
 
現金及現金等價物
 
 
 
期初
85,710

 
153,445

期末
$
89,689

 
$
265,657

 
 
 
 
 
 
 
 

所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
7
商業銀行控股公司及附屬公司
綜合現金流量表(未經審計)(續)

 
截至3月31日的三個月，
(千)
2019
 
2018
現金流量信息的補充披露
 
 
 
現金支付：
 
 
 
利息
$
24,086

 
$
18,255

所得税
385

 
81


所附註是這些合併財務報表(未經審計)的組成部分。
8
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)


1.
重要會計政策的業務、列報依據和摘要
(A)業務
1.Mercantil銀行控股公司(“公司”)是1985年在佛羅裏達註冊的一家公司，自1987年1月以來一直在運營。本公司是根據1956年“銀行控股公司法”註冊的銀行控股公司，因其100%間接擁有美國銀行，N.A.(“銀行”)。該公司的主要辦事處設在佛羅裏達州的珊瑚山牆城。該銀行是亞特蘭大聯邦儲備銀行(“聯邦儲備銀行”)和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員。該銀行有兩個主要子公司，即美國投資公司(Americant Investments，Inc.)。證券經紀人-交易商(“Americant Investments”)和美國信託，N.A.，一家非存託信託公司(“Americant Trust”)。
該公司正在將品牌改名為“美國人”。該公司的主要子公司已採用這個名稱和標誌。本公司將使用美國品牌，並將在2019年6月其年度股東大會上獲得批准後正式更改其公司名稱。
本公司的A類普通股(每股普通股面值0.10歐元)和B類普通股(每股普通股面值0.10歐元)分別以“AMTB”和“AMTBB”的符號在納斯達克全球精選市場上市和交易。
b)首次公開發行和股份回購
2018年12月21日，本公司完成首次公開發行(“IPO”)。有關IPO的更多信息，請參閲我們的已審計綜合財務報表附註15，這些報表包括在公司於2019年4月1日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告(“10-K表格”)中。2019年3月，在首次公開招股承銷商部分行使超額配股權及完成本公司A類普通股的若干私募配售後，本公司購回由Mercantil Servicios Financieros，C.A.或MSF(本公司的前母公司)持有的B類普通股的餘下股份。有關私人配售及購回先前由MSF持有的B類普通股的詳情，請參閲該等未經審核中期綜合財務報表附註11。
c)隨後發生的事件
重大嗣後事件之影響(如有)已於本中期綜合財務報表中確認或披露。
d)重要會計政策的列報依據和摘要
隨附的未經審計中期綜合財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則和證券交易委員會S-X條例第10-Q號表格和第10條的指示編制的。因此，它們不包括符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)的財務狀況、經營結果和現金流量公平報表所需的所有信息和腳註。這些未經審計的中期綜合財務報表反映了管理層認為對公允列報所述中期期間的結果所必需的所有調整。這些調整是正常的、經常性的。中期經營業績不得表示全年或任何其他期間的經營業績。這些未經審計的中期綜合財務報表應與本公司截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的經審計綜合財務報表以及截至2018年12月31日的三年中的每一年的已審計綜合財務報表以及所附的腳註披露一併閲讀，這些披露載於10-K表格。

9
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)

有關我們重要會計政策的完整摘要，請參閲公司經審計的綜合財務報表附註1(表格10-K)。
估計數
按照美國公認會計原則編制財務報表，需要管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日的資產和負債報告數額以及報告期間的收入和支出報告數額。管理層所作的重大估計包括：(1)貸款損失備抵的確定；(2)在年度商譽減值測試期間分配商譽的證券和報告單位的公允價值；(3)銀行擁有的人壽保險的現金交還價值；(四)確定遞延税項資產數額是否更有可能實現。管理層認為，這些估計數是適當的。實際結果可能與這些估計數不同。
修訂
2018年，本公司決定修訂其按類別呈列的貸款，以更正截至2018年3月31日本公司未經審核中期綜合財務報表附註中按類別呈列貸款時出現的若干非重大錯誤分類。本公司評估該等錯誤分類的影響，並確定該等錯誤對截至2018年3月31日止三個月的未經審核中期綜合資產負債表、截至2018年3月31日止三個月的未經審核中期綜合營運及全面收益表或未經審核中期綜合現金流量表並無影響。
下表顯示了對本公司截至2018年3月31日的未經審計中期綜合財務報表腳註中錯誤分類的更正所產生的影響。這一分類變化反映在截至2019年3月31日的未經審計中期綜合財務報表腳註以及截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的腳註中。

10
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)


貸款損失撥備及減值方法撥備及有關貸款投資的變動：
如報告所述：
 
截至2018年3月31日的三個月
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
以及其他
 
共計
期初結餘
$
30,246

 
$
33,731

 
$
4,362

 
$
3,661

 
$
72,000

(撤銷)貸款損失準備金
(864
)
 
578

 
(691
)
 
977

 
—

貸款沖銷
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國內
—

 
(382
)
 
—

 
(19
)
 
(401
)
國際
—

 
—

 
—

 
(400
)
 
(400
)
追回
34

 
832

 
—

 
53

 
919

期末結餘
$
29,416

 
$
34,759

 
$
3,671

 
$
4,272

 
$
72,118

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按減值方法計提的貸款損失備抵
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
—

 
$
2,226

 
$
—

 
$
—

 
$
2,226

集體評估
29,416

 
32,533

 
3,671

 
4,272

 
69,892

 
$
29,416

 
$
34,759

 
$
3,671

 
$
4,272

 
$
72,118

扣除未賺取收入後的貸款投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
11,238

 
$
15,055

 
$
—

 
$
342

 
$
26,635

集體評估
2,699,872

 
2,243,345

 
416,292

 
564,306

 
5,923,815

 
$
2,711,110

 
$
2,258,400

 
$
416,292

 
$
564,648

 
$
5,950,450


11
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)


貸款損失撥備及減值方法撥備及有關貸款投資的變動：
經修訂：
 
截至2018年3月31日的三個月
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
以及其他
 
共計
期初結餘
$
31,290

 
$
32,687

 
$
4,362

 
$
3,661

 
$
72,000

(撤銷)貸款損失準備金
(821
)
 
535

 
(691
)
 
977

 
—

貸款沖銷
 
 
 
 
 
 
 
 

國內
—

 
(382
)
 
—

 
(19
)
 
(401
)
國際
—

 
—

 
—

 
(400
)
 
(400
)
追回
34

 
832

 
—

 
53

 
919

期末結餘
$
30,503

 
$
33,672

 
$
3,671

 
$
4,272

 
$
72,118

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按減值方法計提的貸款損失備抵
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
—

 
$
2,226

 
$
—

 
$
—

 
$
2,226

集體評估
30,503

 
31,446

 
3,671

 
4,272

 
69,892

 
$
30,503

 
$
33,672

 
$
3,671

 
$
4,272

 
$
72,118

扣除未賺取收入後的貸款投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
11,238

 
$
15,055

 
$
—

 
$
342

 
$
26,635

集體評估
2,803,394

 
2,139,788

 
416,292

 
564,341

 
5,923,815

 
$
2,814,632

 
$
2,154,843

 
$
416,292

 
$
564,683

 
$
5,950,450












12
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)


貸款損失撥備及減值方法撥備及有關貸款投資的變動：
變化的影響：
 
截至2018年3月31日的三個月
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
以及其他
 
共計
期初結餘
$
1,044

 
$
(1,044
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

(撤銷)貸款損失準備金
43

 
(43
)
 
—

 
—

 
—

貸款沖銷
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國內
—

 
—

 
—

 
—

 
—

國際
—

 
—

 
—

 
—

 
—

追回
—

 
—

 
—

 
—

 
—

期末結餘
$
1,087

 
$
(1,087
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按減值方法計提的貸款損失備抵
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

集體評估
1,087

 
(1,087
)
 
—

 
—

 
—

 
$
1,087

 
$
(1,087
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

扣除未賺取收入後的貸款投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

集體評估
103,522

 
(103,557
)
 
—

 
35

 
—

 
$
103,522

 
$
(103,557
)
 
$
—

 
$
35

 
$
—


13
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)


2.
有價證券
可供出售證券的攤銷成本和大致公允價值概述如下：
 
March 31, 2019
 
攤銷
成本
 
未實現毛額
 
估計數
公允價值
(千)
 
利得
 
損失
 
美國政府擔保的企業債務證券
$
899,571

 
$
4,687

 
$
(13,800
)
 
$
890,458

公司債務證券
258,421

 
1,089

 
(1,168
)
 
258,342

美國政府機構債務證券
218,813

 
362

 
(3,839
)
 
215,336

市政債券
162,123

 
2,295

 
(430
)
 
163,988

共同基金
24,267

 
—

 
(800
)
 
23,467

商業票據
—

 
—

 
—

 
—

 
$
1,563,195

 
$
8,433

 
$
(20,037
)
 
$
1,551,591

 
2018年12月31日
 
攤銷
成本
 
未實現毛額
 
估計數
公允價值
(千)
 
利得
 
損失
 
美國政府擔保的企業債務證券
$
840,760

 
$
2,197

 
$
(22,178
)
 
$
820,779

公司債務證券
357,602

 
139

 
(5,186
)
 
352,555

美國政府機構債務證券
221,682

 
187

 
(4,884
)
 
216,985

市政債券
162,438

 
390

 
(2,616
)
 
160,212

共同基金
24,266

 
—

 
(1,156
)
 
23,110

商業票據
12,448

 
—

 
(38
)
 
12,410

 
$
1,619,196

 
$
2,913

 
$
(36,058
)
 
$
1,586,051

截至2019年3月31日和2018年12月31日，本公司沒有外國主權債務證券。

14
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)


本公司可供出售而有未實現虧損且被視為暫時虧損的證券，加上個別證券持續出現未實現虧損的時間，現概述如下：
 
March 31, 2019
 
不到12個月
 
12個月或12個月以上
 
共計
(千)
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
美國政府擔保的企業債務證券
$
74,413

 
$
(1,995
)
 
$
524,470

 
$
(11,805
)
 
$
598,883

 
$
(13,800
)
公司債務證券
72,106

 
(365
)
 
75,776

 
(803
)
 
147,882

 
(1,168
)
市政債券
—

 
—

 
48,859

 
(430
)
 
48,859

 
(430
)
美國政府機構債務證券
43,198

 
(436
)
 
136,260

 
(3,403
)
 
179,458

 
(3,839
)
共同基金
—

 
—

 
23,220

 
(800
)
 
23,220

 
(800
)
商業票據
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
$
189,717

 
$
(2,796
)
 
$
808,585

 
$
(17,241
)
 
$
998,302

 
$
(20,037
)

 
2018年12月31日
 
不到12個月
 
12個月或12個月以上
 
共計
(千)
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
 
估計數
公允價值
 
未實現
損失
美國政府擔保的企業債務證券
$
90,980

 
$
(2,995
)
 
$
608,486

 
$
(19,183
)
 
$
699,466

 
$
(22,178
)
公司債務證券
243,667

 
(3,800
)
 
75,762

 
(1,386
)
 
319,429

 
(5,186
)
市政債券
63,580

 
(939
)
 
133,886

 
(3,945
)
 
197,466

 
(4,884
)
美國政府機構債務證券
1,449

 
(6
)
 
94,331

 
(2,610
)
 
95,780

 
(2,616
)
共同基金
—

 
—

 
22,865

 
(1,156
)
 
22,865

 
(1,156
)
商業票據
12,410

 
(38
)
 
—

 
—

 
12,410

 
(38
)
 
$
412,086

 
$
(7,778
)
 
$
935,330

 
$
(28,280
)
 
$
1,347,416

 
$
(36,058
)
截至2019年3月31日和2018年12月31日，由本公司持有的美國政府資助實體和機構發行或擔保的債務證券是由該公司認為幾乎沒有信用風險的機構發行的。本公司並不認為該等證券僅屬暫時性減值，因為公平值的下跌一般是由於利率及投資證券市場的變動而非信貸質素所致。本公司無意出售該等債務證券，而且更有可能在該等證券預期收回前毋須出售該等證券。
截至2019年3月31日和2018年12月31日的市政和企業債務證券的未實現損失，一般是由於利率和投資證券市場的變化造成的，因此是暫時性的。本公司並不認為該等證券僅屬暫時性減值，因為該等債務證券的發行人被視為優質債券，而管理層亦無意出售該等投資，因此更有可能毋須在該等投資的預期復甦前出售該等投資。

15
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)

持有至到期日的證券的攤銷成本和大致公允價值概述如下：
 
March 31, 2019
 
攤銷
成本
 
未實現毛額
 
估計數
公允價值
(千)
 
利得
 
損失
 
持有至到期的證券-
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務證券
$
81,088

 
$
79

 
$
(1,635
)
 
$
79,532

美國政府機構債務證券
2,821

 
22

 
—

 
2,843

 
$
83,909

 
$
101

 
$
(1,635
)
 
$
82,375

 
2018年12月31日
 
攤銷
成本
 
未實現毛額
 
估計數
公允價值
(千)
 
利得
 
損失
 
持有至到期的證券-
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務證券
$
82,326

 
$
—

 
$
(3,889
)
 
$
78,437

美國政府機構債務證券
2,862

 
—

 
(49
)
 
2,813

 
$
85,188

 
$
—

 
$
(3,938
)
 
$
81,250


截至2019年3月31日的證券合約到期日如下：
 
可供銷售
 
持有至到期
(千)
攤銷
成本
 
估計數
公允價值
 
攤銷
成本
 
估計數
公允價值
一年內
$
34,856

 
$
34,769

 
$
—

 
$
—

從1年到5年
239,679

 
239,297

 
—

 
—

5年到10年
172,190

 
172,421

 
—

 
—

十年後
1,092,203

 
1,081,637

 
83,909

 
82,375

無合約到期日
24,267

 
23,467

 
—

 
—

 
$
1,563,195

 
$
1,551,591

 
$
83,909

 
$
82,375


3.
貸款
貸款組合由以下貸款類別組成：
(千)
3月31日
2019
 
12月31日
2018
房地產貸款
 
 
 
商業地產
 
 
 
非所有者佔用
$
1,852,903

 
$
1,809,356

多户住宅
878,239

 
909,439

土地開發建設貸款
291,416

 
326,644

 
3,022,558

 
3,045,439

單户住宅
535,306

 
533,481

業主佔用
801,856

 
777,022

 
4,359,720

 
4,355,942

商業貸款
1,239,525

 
1,380,428

對金融機構的貸款和接受
27,985

 
68,965

消費貸款和透支
107,208

 
114,840

 
$
5,734,438

 
$
5,920,175

上述金額包括截至2019年3月31日和2018年12月31日的聯合融資機制下的貸款約6.4億美元和8.07億美元，其中包括共享國家信貸機制和其他貸款人之間訂立信貸協議的協議(俱樂部交易)，以及其他協議。
下表按國家彙總了截至2019年3月31日和2018年12月31日有現金擔保的貸款淨額分別約為1 840萬美元和1 950萬美元。
 
March 31, 2019
(千)
委內瑞拉
 
其他(1)
 
共計
房地產貸款
 
 
 
 
 
單户住宅(2)
$
124,772

 
$
6,525

 
$
131,297

商業貸款
—

 
63,061

 
63,061

對金融機構的貸款和接受
—

 
8,000

 
8,000

消費貸款和透支(3)
25,763

 
8,228

 
33,991

 
$
150,535

 
$
85,814

 
$
236,349

__________________
(1)
向其他15個國家的借款者發放的貸款，這些貸款者的個人資產不超過總資產的1%。
(2)
對應於由位於美國的單一家庭住宅物業擔保的抵押貸款。
(3)
主要包括向銀行存款的客户提供信用卡延期信貸。委內瑞拉居民持卡人的收費特權在持卡人的平均存款低於未償貸方餘額時暫停。2018年初，本公司將對此類餘額的監控從季度改為每月。該公司決定在2019年4月停止其國際信用卡業務。


16
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)

 
2018年12月31日
(千)
 
委內瑞拉
 
其他(1)
 
共計
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
單户住宅 (2)
 
$
128,971

 
$
6,467

 
$
135,438

商業貸款
 
—

 
73,636

 
73,636

對金融機構的貸款和接受
 
—

 
49,000

 
49,000

消費貸款和透支(3)
 
28,191

 
13,494

 
41,685

 
 
$
157,162

 
$
142,597

 
$
299,759

__________________
(1)
向其他17個國家的借款者提供的貸款，這些貸款者個人的貸款額不超過總資產的1%。
(2)
對應於由位於美國的單一家庭住宅物業擔保的抵押貸款。
(3)
主要包括向銀行存款的客户提供信用卡延期信貸。委內瑞拉居民持卡人的收費特權在持卡人的平均存款低於未償貸方餘額時暫停。2018年初，本公司將對此類餘額的監控從季度改為每月。

下表彙總了截至2019年3月31日和2018年12月31日按類別分列的貸款組合(包括非應計貸款)的賬齡分析：
 
March 31, 2019
 
貸款總額，
淨額
不勞而獲
收入
 
 
 
逾期
 
貸款總額
非應計
現狀
 
貸款總額
90天或90天以上
逾期
和累加
(千)
 
電流
 
30-59
日數
 
60-89
日數
 
大於
90天
 
總過去
到期
 
 
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
1,852,903

 
$
1,852,903

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

多户住宅
878,239

 
877,574

 
—

 
665

 
—

 
665

 
665

 
—

土地開發建設貸款
291,416

 
291,416

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,022,558

 
3,021,893

 
—

 
665

 
—

 
665

 
665

 
—

單户住宅
535,306

 
523,172

 
7,802

 
921

 
3,411

 
12,134

 
6,514

 
—

業主佔用
801,856

 
799,187

 
408

 
1,880

 
381

 
2,669

 
5,192

 
—

 
4,359,720

 
4,344,252

 
8,210

 
3,466

 
3,792

 
15,468

 
12,371

 
—

商業貸款
1,239,525

 
1,234,890

 
3,151

 
399

 
1,085

 
4,635

 
7,361

 
—

對金融機構的貸款和接受
27,985

 
27,985

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

消費貸款和透支
107,208

 
105,434

 
587

 
434

 
753

 
1,774

 
37

 
749

 
$
5,734,438

 
$
5,712,561

 
$
11,948

 
$
4,299

 
$
5,630

 
$
21,877

 
$
19,769

 
$
749




17
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)

 
2018年12月31日
 
貸款總額，
淨額
不勞而獲
收入
 
 
 
逾期
 
貸款總額
非應計
現狀
 
貸款總額
90天或90天以上
逾期
和累加
(千)
 
電流
 
30-59
日數
 
60-89
日數
 
大於
90天
 
總過去
到期
 
 
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
1,809,356

 
$
1,809,356

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

多户住宅
909,439

 
909,439

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

土地開發建設貸款
326,644

 
326,644

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,045,439

 
3,045,439

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

單户住宅
533,481

 
519,730

 
7,910

 
2,336

 
3,505

 
13,751

 
6,689

 
419

業主佔用
777,022

 
773,876

 
2,800

 
160

 
186

 
3,146

 
4,983

 
—

 
4,355,942

 
4,339,045

 
10,710

 
2,496

 
3,691

 
16,897

 
11,672

 
419

商業貸款
1,380,428

 
1,378,022

 
704

 
1,062

 
640

 
2,406

 
4,772

 
—

對金融機構的貸款和接受
68,965

 
68,965

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

消費貸款和透支
114,840

 
113,227

 
474

 
243

 
896

 
1,613

 
35

 
884

 
$
5,920,175

 
$
5,899,259

 
$
11,888

 
$
3,801

 
$
5,227

 
$
20,916

 
$
16,479

 
$
1,303

截至2019年3月31日和2018年12月31日，分別有12.89億美元和16.8億美元未償還本金餘額的貸款被認捐為抵押品，以確保從FHLB獲得預付款。

18
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)


4.
貸款損失備抵
下表彙總了截至2018年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日止三個月貸款損失備抵的變化，以及截至2019年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日按減值方法分配的貸款淨額和相關貸款投資的按貸款部分分列的分析結果：
 
截至2019年3月31日的三個月
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
以及其他
 
共計
期初結餘
$
22,778

 
$
30,018

 
$
445

 
$
8,521

 
$
61,762

(撤銷)貸款損失準備金
(322
)
 
(31
)
 
(339
)
 
692

 
—

貸款沖銷
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國內
—

 
(992
)
 
—

 
(196
)
 
(1,188
)
國際
—

 
(18
)
 
—

 
(406
)
 
(424
)
追回
—

 
123

 
—

 
49

 
172

期末結餘
$
22,456

 
$
29,100

 
$
106

 
$
8,660

 
$
60,322

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按減值方法計提的貸款損失備抵
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
—

 
$
1,593

 
$
—

 
$
1,202

 
$
2,795

集體評估
22,456

 
27,507

 
106

 
7,458

 
57,527

 
$
22,456

 
$
29,100

 
$
106

 
$
8,660

 
$
60,322

扣除未賺取收入後的貸款投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
711

 
$
12,325

 
$
—

 
$
3,392

 
$
16,428

集體評估
3,016,569

 
2,137,165

 
27,985

 
536,291

 
5,718,010

 
$
3,017,280

 
$
2,149,490

 
$
27,985

 
$
539,683

 
$
5,734,438


19
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)

 
截至2018年3月31日的三個月
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
以及其他
 
共計
期初結餘
$
31,290

 
$
32,687

 
$
4,362

 
$
3,661

 
$
72,000

(撤銷)貸款損失準備金
(821
)
 
535

 
(691
)
 
977

 
—

貸款沖銷
 
 
 
 
 
 
 
 

國內
—

 
(382
)
 
—

 
(19
)
 
(401
)
國際
—

 
—

 
—

 
(400
)
 
(400
)
追回
34

 
832

 
—

 
53

 
919

期末結餘
$
30,503

 
$
33,672

 
$
3,671

 
$
4,272

 
$
72,118

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按減值方法計提的貸款損失備抵
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
—

 
$
2,226

 
$
—

 
$
—

 
$
2,226

集體評估
30,503

 
31,446

 
3,671

 
4,272

 
69,892

 
$
30,503

 
$
33,672

 
$
3,671

 
$
4,272

 
$
72,118

扣除未賺取收入後的貸款投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
單獨評估
$
11,238

 
$
15,055

 
$
—

 
$
342

 
$
26,635

集體評估
2,803,394

 
2,139,788

 
416,292

 
564,341

 
5,923,815

 
$
2,814,632

 
$
2,154,843

 
$
416,292

 
$
564,683

 
$
5,950,450

以下是按投資組合分類記錄的貸款銷售投資金額摘要：
截至3月31日的三個月，
(千)
房地產
 
商品化
 
財務
院校
 
消費者
及其他
 
共計
2019
$
23,475

 
$
126,838

 
$
—

 
$
1,864

 
$
152,177

2018
$
2,958

 
$
10,000

 
$
—

 
$
—

 
$
12,958



20
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)

以下是截至2019年3月31日和2018年12月31日的減值貸款彙總
 
March 31, 2019
 
記錄的投資
 
 
 
 
(千)
加上估價津貼
 
無估價津貼
 
共計
 
2年平均數(1)
 
©未付本金餘額共計
 
估價津貼
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
5,188

 
$
—

 
$
—

多户住宅
—

 
711

 
711

 
719

 
716

 
—

土地開發建設
貸款
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
711

 
711

 
5,907

 
716

 
—

單户住宅
3,411

 
289

 
3,700

 
4,182

 
3,802

 
1,346

業主佔用
363

 
4,352

 
4,715

 
5,187

 
4,715

 
159

 
3,774

 
5,352

 
9,126

 
15,276

 
9,233

 
1,505

商業貸款
7,169

 
120

 
7,289

 
7,178

 
8,427

 
1,289

消費貸款和透支
2

 
11

 
13

 
17

 
11

 
1

 
$
10,945

 
$
5,483

 
$
16,428

 
$
22,471

 
$
17,671

 
$
2,795

 
2018年12月31日
 
記錄的投資
 
 
 
 
(千)
加上估價津貼
 
無估價津貼
 
共計
 
2年平均數(1)
 
©未付本金餘額共計
 
社會估價津貼
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
7,935

 
$
—

 
$
—

多户住宅
—

 
717

 
717

 
724

 
722

 
—

土地開發建設貸款
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
717

 
717

 
8,659

 
722

 
—

單户住宅
3,086

 
306

 
3,392

 
4,046

 
3,427

 
1,235

業主佔用
169

 
4,427

 
4,596

 
5,524

 
4,601

 
75

 
3,255

 
5,450

 
8,705

 
18,229

 
8,750

 
1,310

商業貸款
4,585

 
148

 
4,733

 
7,464

 
6,009

 
1,059

消費貸款和透支
9

 
11

 
20

 
15

 
17

 
4

 
$
7,849

 
$
5,609

 
$
13,458

 
$
25,708

 
$
14,776

 
$
2,373

_______________
(1)
平均使用尾隨的四個季度餘額。

在截至2021年3月31日、2019年及2018年3月31日的三個月內，本公司確認減值貸款的利息收入分別為1.8萬美元及2.5萬美元。

21
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)

在截至2019年3月31日的三個月內，沒有出現新的問題債務重組(“TDR”)。因此，截至2019年3月31日止的3個月內，本公司並無就因TDR貸款而產生的貸款損失撥備作出任何沖銷。自2018年3月31日起，根據經修訂的貸款協議條款，本公司其後並無違約。
信用風險質量
下表彙總了截至2019年3月31日和2018年12月31日按信貸質量指標分列的公司貸款投資情況：
 
March 31, 2019
 
社會信用風險評級
 
 
 
非分類
 
Ⅸ分類
 
 
(千)
經過，穿過
 
特別提到
 
Ⅸ次標準
 
可疑
 
損失
 
共計
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
1,844,618

 
$
8,285

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1,852,903

多户住宅
877,574

 


 
665

 
—

 
—

 
878,239

土地開發建設貸款
291,416

 
—

 
—

 
—

 
—

 
291,416

 
3,013,608

 
8,285

 
665

 
—

 
—

 
3,022,558

單户住宅
528,792

 
—

 
6,514

 
—

 
—

 
535,306

業主佔用
780,457

 
12,767

 
8,632

 
—

 
—

 
801,856

 
4,322,857

 
21,052

 
15,811

 
—

 
—

 
4,359,720

商業貸款
1,225,901

 
3,992

 
9,073

 
559

 
—

 
1,239,525

對金融機構的貸款和接受
27,985

 
—

 
—

 
—

 
—

 
27,985

消費貸款和透支
101,264

 
—

 
5,944

 
—

 
—

 
107,208

 
$
5,678,007

 
$
25,044

 
$
30,828

 
$
559

 
$
—

 
$
5,734,438



22
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)

 
2018年12月31日
 
社會信用風險評級
 
 
 
非分類
 
Ⅸ分類
 
 
(千)
經過，穿過
 
特別提到
 
Ⅸ次標準
 
可疑
 
損失
 
共計
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
1,802,573

 
$
6,561

 
$
222

 
$
—

 
$
—

 
$
1,809,356

多户住宅
909,439

 
—

 
—

 
—

 
—

 
909,439

土地開發建設貸款
326,644

 
—

 
—

 
—

 
—

 
326,644

 
3,038,656

 
6,561

 
222

 
—

 
—

 
3,045,439

單户住宅
526,373

 
—

 
7,108

 
—

 
—

 
533,481

業主佔用
758,552

 
9,019

 
9,451

 
—

 
—

 
777,022

 
4,323,581

 
15,580

 
16,781

 
—

 
—

 
4,355,942

商業貸款
1,369,434

 
3,943

 
6,462

 
589

 
—

 
1,380,428

對金融機構的貸款和接受
68,965

 
—

 
—

 
—

 
—

 
68,965

消費貸款和透支
108,778

 
—

 
6,062

 
—

 
—

 
114,840

 
$
5,870,758

 
$
19,523

 
$
29,305

 
$
589

 
$
—

 
$
5,920,175


5.
定期存款
截至2019年3月31日和2018年12月31日，面值為10萬美元或以上的定期存款約為14億美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日，面值250，000美元或以上的定期存款分別約為7.39億美元和7.18億美元。定期存款包括經紀定期存款，其面額均低於10萬美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日，經紀定期存款分別為5.89億美元和6.42億美元。

23
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商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)


6.
聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款
本公司有來自FHLB及其他借款的未償還預付款。這些借款按3個月倫敦銀行同業拆借利率計算的固定利率或可變利率如下：
成熟年
利息
率
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
(單位：千，不包括百分比)
 
 
 
 
 
2019
1.80% to 3.86%
 
$
385,000

 
$
440,000

2020
1.50% to 2.74%
 
265,000

 
306,000

2021
1.93% to 3.08%
 
210,000

 
210,000

2022
2.48% to 2.80%
 
120,000

 
120,000

2023年及以後
2.95% to 3.23%
 
90,000

 
90,000

 
 
 
$
1,070,000

 
$
1,166,000

7.
衍生工具
於2019年3月31日及2018年12月31日，本公司衍生工具之公平值如下：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
(千)
其他資產
 
其他負債
 
其他資產
 
其他負債
指定為現金流量套期保值的利率掉期
$
—

 
$
—

 
$
9,386

 
$
283

未指定為對衝工具的利率掉期：
 
 
 
 
 
 
 
顧客
4,815

 
—

 
1,420

 
—

第三方經紀人
—

 
4,815

 
—

 
1,420

 
4,815

 
4,815

 
1,420

 
1,420

未指定為對衝工具的利率上限：
 
 
 
 
 
 
 
顧客
—

 
176

 
—

 
685

第三方經紀人
176

 
—

 
685

 
—

 
176

 
176

 
685

 
685

 
$
4,991

 
$
4,991

 
$
11,491

 
$
2,388

指定為對衝工具的衍生工具
於2019年2月及3月，本公司終止指定為現金流量對衝之利率掉期。本公司將確認該合約在終止利率掉期餘下的原始年期內的累積未實現收益淨額。
於2018年12月31日，本公司指定為現金流量對衝的利率掉期涉及本公司支付固定利率金額，以換取本公司在協議有效期內收取可變利率付款，而毋須交換相關名義金額。

24
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商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)


於2018年12月31日，本公司有16份名義總額為2.8億美元的利率掉期合約，被指定為對FHLB變息墊款的未償還及預期結轉而支付浮動利率的現金流量對衝。預計這些對衝關係將非常有效地抵消與FHLB墊款有關的現金流量利率變化的影響。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，沒有確認對衝無效損益。
未指定為對衝工具的衍生工具
截至2019年3月31日和2018年12月31日，本公司分別與客户簽訂了12份和8份利率互換合同，名義總額分別為1.454億美元和8，040萬美元。這些工具涉及支付固定利率金額，以換取公司在合同期內獲得可變利率付款。此外，在2019年3月31日和2018年12月31日，本公司與一家條款類似的第三方經紀商簽訂了利率互換鏡像合同。
截至2019年3月31日和2018年12月31日，本公司與客户簽訂了16份利率上限合同，名義總額分別為3.208億美元和3.237億美元。此外，於2019年3月31日及2018年12月31日，本公司與多間條款相若的第三方經紀訂立利率上限鏡像合約。
8.
股權激勵薪酬計劃
本公司贊助商業銀行控股公司2018年股權和激勵薪酬計劃(“2018年股權計劃”)。有關2018年終了年度的2018年股權計劃和限制性股票獎勵的更多信息，請參見公司10-K表格中的已審計綜合財務報表附註11。
2019年1月21日，公司向一名員工授予了1299股限制性股票。這些限制性股票將在2020年1月21日、2021年1月21日、2021年1月21日和2022年1月20日歸屬三個大致相等的數額。所授受限制股份之公平值乃以本公司A類普通股於授出日期之市價為13.50美元計算。
在截至2019年3月31日的三個月內，本公司記錄了與2018年12月和2019年1月授予的限制性股票獎勵相關的150萬美元的補償支出。未攤銷的遞延補償費用總額為830萬美元，用於2019年3月31日所有未獲授予的限制性股票，將在2年的加權平均期間內予以確認。
9.
所得税
本公司在計算其中期税收撥備時，採用估計年度有效税率法。這一有效税率是以預測的年度綜合税前收入、長期税前差額和法定税率為基礎的。在這種方法下，某些不符合一般收入或支出定義的項目的税收效應在發生時被計算並確認為離散項目。

25
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商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)


截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的聯邦和州有效合併税率分別為21.49%和13.76%。有效税率不同於法定税率的主要原因是預測的永久非應税利息和其他收入的影響，以及在此期間發生的永久不可抵扣的離散支出項目的影響，其中主要包括2018年不可抵扣的分拆成本和公司州税的影響。
10.科威特累積的其他綜合損失(“AOCL”)：
AOCL的組成部分概述如下，使用了每個時期適用的聯邦和州混合平均税率：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
(千)
税前
金額
 
税收
效應
 
税後淨額
金額
 
税前
金額
 
税收
效應
 
税後淨額
金額
可供出售證券的未實現損失
$
(11,604
)
 
$
2,838

 
$
(8,766
)
 
$
(33,145
)
 
$
8,104

 
$
(25,041
)
指定為現金流量對衝的利率掉期未實現收益
8,759

 
(2,142
)
 
$
6,617

 
9,103

 
(2,226
)
 
$
6,877

總AOCL
$
(2,845
)
 
$
696

 
$
(2,149
)
 
$
(24,042
)
 
$
5,878

 
$
(18,164
)
本報告所述期間其他全面收入(損失)的構成部分概述如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
(千)
税前
金額
 
税收
效應
 
税後淨額
金額
 
税前
金額
 
税收
效應
 
税後淨額
金額
可供出售證券的未實現收益(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
該期間產生的公允價值變動
$
21,545

 
$
(5,267
)
 
$
16,278

 
$
(20,850
)
 
$
5,873

 
$
(14,977
)
淨收入淨收益的重新分類調整
(4
)
 
1

 
(3
)
 
—

 
—

 
—

 
21,541

 
(5,266
)
 
16,275

 
(20,850
)
 
5,873

 
(14,977
)
指定為現金流量對衝的利率掉期的未實現(損失)收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
該期間產生的公允價值變動
(15
)
 
4

 
(11
)
 
6,101

 
(1,821
)
 
4,280

淨收入中包括的淨利息(收入)費用的重新分類調整
(329
)
 
80

 
(249
)
 
121

 
(31
)
 
90

 
(344
)
 
84

 
(260
)
 
6,222

 
(1,852
)
 
4,370

其他全面收入(損失)共計
$
21,197

 
$
(5,182
)
 
$
16,015

 
$
(14,628
)
 
$
4,021

 
$
(10,607
)

26
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商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)


11。股東權益
a)A類普通股
截至2019年3月31日和2018年12月31日，本公司已發行和已發行的A類普通股分別為28，985，996股和26，851，832股。
IPO超額配售期權
於2019年1月23日，本公司首次公開發售首次公開招股(IPO)承銷商部分行使超額配股權，按每股A類普通股13.00美元之公開發售價格購入229，019股本公司A類普通股。這筆交易給公司的淨收益約為300萬美元。
無國界醫生同意支付有關首次公開招股的所有承銷折扣、佣金及發售費用，包括超額配售購股權。
私募
2019年2月1日及2019年2月28日，本公司分別發行及出售153，846股及1，750，000股A類普通股，作為根據“證券法”第4(A)(2)條及證券交易委員會第506條(“私募發行”)獲豁免登記的非公開配售股份。私人配售給該公司的淨收益總額約為2，670萬美元。
b)B類普通股和庫存股
本公司於2019年3月31日及2018年12月31日發行的B類普通股的股份為17，751，053股。截至2019年3月31日和2018年12月31日，B類普通股流通股分別為14，218，596股和16，330，917股。截至2019年3月31日及2018年12月31日，本公司按成本法分別持有3，532，457股B類普通股及1，420，136股B類普通股。
於2019年3月7日，本公司以每股13.48美元的加權平均價格，以首次公開發售超額配發及私募配售所得收益購回MSF餘下的2，112，321股無表決權B類普通股，總買入價約為2，850萬美元。上述2，112，321股B類普通股按成本法以庫存股形式持有。
在這次回購之後，MSF不再擁有本公司的A類普通股或B類普通股的任何股份。此外，無國界醫生亦不再有權登記公司股份以供轉售。
e)股息
2018年3月13日，公司向無國界醫生組織支付了4000萬美元的一次性特別現金股息，或每股普通股0.94美元。
12.社會保險金的承付款和意外開支
本公司及其附屬公司是在正常業務過程中發生的各種法律訴訟的當事方。管理層認為，該等法律程序的結果不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。

27
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期中合併財務報表附註(未經審計)

根據有效期至2046年的不可撤銷租賃協議，本公司佔用多處房產。實際租金開支可包括按直線確認為租金開支的遞延租金。在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，這些租約下的租金支出分別約為160萬美元和140萬美元。
合約金額代表2019年3月31日表外信貸風險的金融工具一般為短期金融工具，詳情如下：
(千)
近似值
合約
金額
提供信貸的承諾
$
884,142

信用卡服務
196,901

備用信用證
24,278

商業信用證
2,589

 
$
1,107,910

13.社會-公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債概述如下：
 
March 31, 2019
(千)
引自
價格
主動型
市場
相同的
資產
(1級)
 
第三方
模型
可觀測
市場
輸入量
(第2級)
 
內部
模型
用
不可觀察的
市場
輸入量
(第3級)
 
共計
攜載
中的值
固形
天平
薄片
資產
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務證券
$
—

 
$
890,458

 
$
—

 
$
890,458

公司債務證券
—

 
258,342

 
—

 
258,342

美國政府機構債務證券
—

 
215,336

 
—

 
215,336

市政債券
—

 
163,988

 
—

 
163,988

共同基金
—

 
23,467

 
—

 
23,467

 
—

 
1,551,591

 
—

 
1,551,591

銀行人壽保險
—

 
207,546

 
—

 
207,546

衍生工具
—

 
4,991

 
—

 
4,991

 
$
—

 
$
1,764,128

 
$
—

 
$
1,764,128

負債
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具
$
—

 
$
4,991

 
$
—

 
$
4,991



28
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商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)

 
2018年12月31日
(千)
引自
價格
主動型
市場
相同的
資產
(1級)
 
第三方
模型
可觀測
市場
輸入量
(第2級)
 
內部
模型
用
不可觀察的
市場
輸入量
(第3級)
 
共計
攜載
中的值
固形
天平
薄片
資產
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務證券
$
—

 
$
820,779

 
$
—

 
$
820,779

公司債務證券
—

 
352,555

 
—

 
352,555

美國政府機構債務證券
—

 
216,985

 
—

 
216,985

市政債券
—

 
160,212

 
—

 
160,212

共同基金
—

 
23,110

 
—

 
23,110

商業票據
—

 
12,410

 
—

 
12,410

 
—

 
1,586,051

 
—

 
1,586,051

銀行人壽保險
—

 
206,141

 
—

 
206,141

衍生工具
—

 
11,491

 
—

 
11,491

 
$
—

 
$
1,803,683

 
$
—

 
$
1,803,683

負債
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具
$
—

 
$
2,388

 
$
—

 
$
2,388

在所示日期，沒有第3級資產或負債。
二級估價技術
證券和衍生工具的估值是通過使用公認的獨立數據定價服務提供商(“定價提供商”)提供的數據的每月定價過程進行的。這些定價供應商收集、使用和合並來自不同來源的描述性市場數據、主要經紀商的報價和指標，以產生獨立和客觀的估值。銀行自有人壽保險保單的公允價值是以保險公司申報的保單現金退保價值為基礎的。
在我們的綜合財務報表中用來衡量我們的經常性第2級金融工具的公允價值的估值方法和投入，除其他因素外，還考慮了以下因素：
•
從最近的市場交易中挑選的類似證券的積極交易；
•
可觀察的市場數據，包括與libor、互換曲線和提前還款速度(如適用)相關的利差。
•
捕獲的價差和提前還款速度用於獲取每個相關證券的公允價值。

29
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期中合併財務報表附註(未經審計)


本公司每季度評估證券及衍生工具估值的每月定價程序是否合理。這項評估包括對截至所選季度末的投資組合中不同類型證券的隨機抽樣提出質疑。這一挑戰包括從定價供應商處獲得一份文件，解釋為獲取樣本選擇中所包括的每一種投資的公允價值評估所採用的方法。然後，該公司詳細分析在公允價值計算中使用的各種投入，包括可觀測的和不可觀測的(例如提前還款速度、收益率曲線基準、利差、拖欠率)。管理層認為，這種方法的一致應用使公司能夠了解和評估其投資組合的分類。
上述方法可能產生可能不同於可實現淨值的公允價值計算，或者可能不能反映未來的公允價值。此外，雖然本公司認為其估值方法恰當且與其他市場參與者一致，但若使用不同方法或假設釐定其金融工具的公平價值，則可能導致報告日期的公平價值估計有所不同。
按公允價值計量的非經常性資產和負債
下表列出2019年3月31日按公允價值非經常性計量的主要資產類別：
 
March 31, 2019
(千)
引自
價格
主動型
市場
相同的
資產
(1級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(第2級)
 
顯着性
其他
不可觀察的
輸入量
(第3級)
 
共計
損傷
描述
 
 
 
 
 
 
 
為出售而持有的貸款
$
9,968

 
$
—

 
$
—

 
$
—

2018年12月31日，沒有按公允價值計量的非經常性資產或負債。
待售貸款
本公司根據該等貸款的賬面價值超過其公允價值的金額，計量所持有的待出售貸款的減值。該公司主要使用獨立的第三方報價來衡量所持有的待出售貸款的價值隨後出現的任何下降。因此，這些待出售貸款的公允價值被視為一級估值。
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值是指在計量日期市場參與者之間的有序交易中將從其出售中獲得的價格。金融工具公允價值的最佳指示是根據市場報價確定的。然而，在許多情況下，本公司的各種金融工具沒有市場報價。因此，本公司在報告期結束時持有的金融工具的公允價值部分使用現值或其他估值方法得出。這些技術受到管理層的假設、未來現金流量的估計數額和時間以及現值和其他技術所包括的估計貼現率的重大影響。使用不同假設可能會顯著影響本公司財務工具之估計公平值。因此，已實現淨值可能與下文所列估計數大不相同。

30
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下列方法和假設被用來估計每一類金融工具的公允價值，而對這些金融工具來説，估計該價值是可行的：
•
由於下列金融工具的性質和短期到期日，下列金融工具的賬面價值被用作對其公允價值的合理估計：現金及現金等價物、銀行賺取利息的存款、重新定價期限短於12個月的可變利率貸款、活期存款和儲蓄存款、短期存款和其他借款。
•
持有供出售的貸款、證券、銀行擁有的人壽保險和衍生工具的公允價值，以市場報價(如有的話)為基礎。如果無法獲得報價市場價格，則使用10-K表中公司經審計的綜合財務報表附註17中所述的定價過程估算公允價值。
•
承付款及信用證之公平值乃以假設本公司須履行所有該等文書為基礎。承付額接近估計公允價值。
•
固定利率貸款、FHLB之墊款及初級附屬債券之公平值乃採用現值技術估計，方法是使用於計量日期以可比較之信貸評級及條款發行類似工具之現行利率，貼現未來預期合約現金流量。
•
包括存款單在內的長期定期存款的公允價值是使用現值技術確定的，方法是使用在計量日期將發行類似工具的當前利率貼現未來的預期合同現金流量。
公允價值與賬面價值不同的金融工具的估計公允價值如下：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
(千)
攜載
價值
 
估計數
公平
價值
 
攜載
價值
 
估計數
公平
價值
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
貸款
$
2,792,815

 
$
2,670,693

 
$
2,850,015

 
$
2,739,721

金融負債
 
 
 
 
 
 
 
定期存款
1,770,303

 
1,772,212

 
1,745,025

 
1,740,752

FHLB的研究進展
1,070,000

 
1,074,596

 
1,166,000

 
1,167,213

次級債券
118,110

 
114,620

 
118,110

 
99,450


31
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14.
每股收益
下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
 
截至3月31日的三個月，
(單位：千，每共享數據除外)
2019
 
2018
分子：
 
 
 
可供普通股股東使用的淨收入
$
13,071

 
$
9,429

分母：
 
 
 
基本加權平均流通股
42,755

 
42,489

股權薪酬的稀釋效應
159

 
—

稀釋加權平均流通股
42,914

 
42,489

 
 
 
 
每股基本收益
$
0.31

 
$
0.22

每股攤薄收益
$
0.30

 
$
0.22

截至2019年3月31日，潛在稀釋工具包括738，138股未歸屬限制性股票，包括2018年12月為本公司首次公開招股而發行的736，839股限制性股票，以及於2019年1月發行的1，299股額外限制性股票。於2019年3月31日，該738，138股未獲授權股份已計入攤薄每股盈利計算，因為當與該等股份有關的未攤銷遞延補償成本除以該日期每股平均市價時，購買的股份將少於假設已發行的限制性股份。因此，在這一天，這種裁決產生了稀釋作用。截至2018年3月31日，本公司沒有潛在的稀釋工具。

15.
段信息
下表彙總了本公司截至2019年3月31日和2018年12月31日的財務信息，以及截至2018年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月期間的託管財務信息。公司對管理型基礎的定義從報告的美國公認會計原則結果開始，包括資金轉移定價、補償以及從間接費用、內部支持中心和產品支持中心分配的直接和間接費用。這使管理層能夠評估分部業務所產生的各個時期的結果的可比性。與免税項目有關的相應所得税影響記入所得税(費用)/福利。

32
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)

(千)
個人及商業銀行(“PAC”)
 
公司LATAM
 
財務處
 
體制性
 
共計
截至2019年3月31日的三個月
 
損益表：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
50,044

 
$
162

 
$
403

 
$
4,828

 
$
55,437

貸款損失準備金
(709
)
 
(517
)
 
(358
)
 
1,584

 
—

貸款損失撥備(逆轉)後的淨利息收入
50,753

 
679

 
761

 
3,244

 
55,437

非利息收入
5,210

 
74

 
3,005

 
4,867

 
13,156

非利息費用
40,878

 
449

 
3,127

 
7,491

 
51,945

所得税前淨收益(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業銀行
15,085

 
304

 
639

 
620

 
16,648

B.非銀行捐款(1)
762

 
5

 
—

 
(767
)
 
—

 
15,847

 
309

 
639

 
(147
)
 
16,648

所得税(費用)福利
(3,785
)
 
(74
)
 
420

 
(138
)
 
(3,577
)
淨收益(損失)
$
12,062

 
$
235

 
$
1,059

 
$
(285
)
 
$
13,071

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款淨額(2)(3)
$
5,711,728

 
$
28,500

 
$
—

 
$
(56,144
)
 
$
5,684,084

存款
$
5,224,837

 
$
19,079

 
$
607,830

 
$
36,442

 
$
5,888,188







33
目錄
商業銀行控股公司及附屬公司
期中合併財務報表附註(未經審計)

(千)
聚合氯化鋁
 
公司LATAM
 
財務處
 
體制性
 
共計
截至2018年3月31日的三個月
 
損益表：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
46,681

 
$
1,480

 
$
956

 
$
3,516

 
$
52,633

貸款損失準備金
(2,139
)
 
(719
)
 
(117
)
 
2,975

 
—

貸款損失撥備(逆轉)後的淨利息收入
48,820

 
2,199

 
1,073

 
541

 
52,633

非利息收入
5,708

 
109

 
1,950

 
6,178

 
13,945

非利息費用
40,014

 
1,175

 
2,962

 
11,494

 
55,645

所得税前淨收益(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業銀行
14,514

 
1,133

 
61

 
(4,775
)
 
10,933

B.非銀行捐款(1)
50

 
(11
)
 
—

 
(39
)
 
—

 
14,564

 
1,122

 
61

 
(4,814
)
 
10,933

所得税(費用)福利
(2,221
)
 
(171
)
 
312

 
576

 
(1,504
)
淨收益(損失)
$
12,343

 
$
951

 
$
373

 
$
(4,238
)
 
$
9,429

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款淨額(2)
$
5,845,266

 
$
69,755

 
$
—

 
$
(56,608
)
 
$
5,858,413

存款
$
5,339,099

 
$
16,293

 
$
642,106

 
$
35,188

 
$
6,032,686

__________________
(1)
非銀行貢獻反映美國信託和美國投資子公司的淨收益分配給客户的主要業務部門。
(2)
所列期間的經費分配給每個適用的應報告部分。貸款損失和不勞而獲的遞延貸款成本和費用的備抵完全在機構內部報告。
(3)
結餘包括撥給帳委會的1，000萬元待售貸款。


34


項目2管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論和分析旨在更好地瞭解與商業銀行控股公司(“公司”)及其全資子公司(包括其主要子公司美國銀行，N.A.(“銀行”)的經營結果和財務狀況有關的各種因素。該銀行有兩個主要子公司，美國信託，N.A.(“Americant Trust”)及Americant Investments，Inc.，一家證券經紀交易商(“Americant Investments”)。
此討論旨在補充和強調隨附的未經審計的中期綜合財務報表和本季度報告中的相關腳註中所包含的10-Q表格信息，以及公司於2019年4月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告(“10-K表格”)中所包含的信息。
關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中關於Form 10-Q的各種聲明，包括此處參考其他文件所包含的信息，均為“前瞻性聲明”，屬於1933年“證券法”(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)保護範圍內的“前瞻性聲明”。這些前瞻性陳述包括但不限於：未來的財務和經營業績；成本和收入；一般和我們市場的經濟狀況；貸款需求；抵押貸款活動；我們的盈利資產與存款和批發負債組合的變化；淨利率；盈利資產的收益率；利率(一般和適用於我們的資產和負債的利率)；信貸質量，包括貸款業績、不良資產、貸款損失撥備、沖銷、非暫時性減值和抵押品價值、市場趨勢和客户偏好，以及有關我們的目標、期望和意圖的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述都可以是前瞻性陳述。您可以通過我們使用“可能”、“將”、“預計”、“假設”、“應該”、“表明”、“會”、“相信”、“設想”、“預期”等詞語來識別這些前瞻性表述。“估計”、“繼續”、“計劃”、“指向”、“項目”、“可能”、“打算”、“目標”、表10-Q季度報告中的“展望”和其他類似的未來詞語。這些前瞻性陳述應與我們提交給美國證券交易委員會的10-K表格和其他報告中的“風險因素”一併閲讀。此外，由於各種因素，這些前瞻性陳述可能無法實現，其中包括但不限於：
•
我們成功地執行我們的戰略計劃、管理我們的增長和實現我們的業績目標的能力，這些目標除其他外，假定我們的國內貸款繼續增長，國內存款增加，服務的交叉銷售增加，提高效率和節省成本；
•
國內和國外未來經濟、商業和市場條件和變化的影響，特別是對委內瑞拉儲户和信用卡持有者的影響；
•
商業和經濟狀況，一般情況下，特別是在我們的主要市場領域；
•
本公司業務所固有的營運風險；
•
我們能夠成功地管理我們的信用風險和我們有足夠的備抵可能的貸款損失；
•
假設和估計的失敗，以及經濟、市場、利率和信用狀況的差異和變化，包括借款人信用風險和支付行為的變化，包括2019年4月我們的國際信用卡計劃變化所導致的變化；

35


•
遵守政府和法規要求，包括“多德-弗蘭克法案”和其他有關銀行、消費者保護、證券和税務事項的要求，以及我們在抵押貸款發放、銷售和服務業務方面保持所需許可證的能力；
•
遵守1970年“銀行保密法”、財政部外國資產管制辦公室的規則和反洗錢法律法規，特別是考慮到我們與委內瑞拉客户的接觸；
•
政府的貨幣和財政政策，包括市場利率；
•
我國企業風險管理框架的有效性，包括內部控制和披露控制；
•
我國證券投資組合中所持證券價值的波動；
•
存款的水平、組成和成本、貸款需求、貸款抵押品、證券和利息敏感資產和負債的價值和流動性的利率變化的風險，以及可變現金額的風險和不確定性；
•
金融市場中信貸和資本可得性和成本的變化，以及為監管目的可列為資本的工具類型；
•
住宅房地產和CRE的價格、價值和銷售量的變化；
•
來自地方、地區、國家和其他金融、投資、信託和其他財富管理服務和保險服務提供商的競爭的影響，包括金融技術公司和其他競爭對手的破壞性影響，這些公司和競爭者不受與本公司和世界銀行相同的監管；
•
(二)其他機構的資產質量不履行或者資產質量下降的；
•
為可能的貸款損失和其他資產減值、損失、資產和負債估值及其他估計設立備抵所依據的假設和估計的失敗，包括對金融工具實施當前預期信用損失模式(“CECL”)的時間和影響，以及我們信用卡計劃的變化；
•
合併、收購和剝離的風險，包括但不限於實施此類交易的相關時間和成本，將業務整合為這些交易的一部分，以及此類交易可能未能實現預期收益、收入增長和/或節省開支；
•
可能比預期更困難、成本更高或效力較低的技術或產品的變化；
•
可能影響一般經濟狀況的戰爭、內亂或其他衝突、恐怖主義行為、颶風或其他災難性事件的影響，包括在我們有儲户和其他客户的國家；
•
近期和未來立法和監管變化的影響，包括銀行、證券、税收、貿易和金融法律、規則和條例的變化(如計劃停止libor)的影響，以及我們的監管機構實施這些變化的影響；
•
我們能夠繼續增加我們的核心國內存款，降低國外存款的比例；

36


•
發生欺詐活動、數據泄露或我們的信息安全控制失敗，或可能危及我們的系統或客户信息的與網絡安全有關的事件；
•
涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務的中斷；
•
改變我們的高級管理團隊和我們吸引、激勵和留住符合我們戰略計劃的合格人員的能力；
•
與新上市公司相關的成本和義務；
•
我們保持良好聲譽的能力，特別是考慮到我們正在進行的品牌重塑工作；
•
我們可能會受到的申索或法律行動；及
•
我們根據“交易法”和“證券法”向證券交易委員會提交的10-K表格和其他文件中的其他因素和信息。參見我們表格10-K中的“風險因素”。
包括我們的信念、計劃、目標、預期、估計和意圖在內的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍，並可能導致公司的實際結果、業績、成就或財務狀況與未來的結果、業績、成就大不相同，而這些風險、不確定性和其他因素可能會導致公司的實際結果、業績、成就或財務狀況與未來的結果、業績、成就大不相同。或該等前瞻性陳述所明示或隱含的財務狀況。您不應依賴任何前瞻性陳述來預測未來事件。此外，我們過去的運營結果並不一定代表我們未來的運營結果。您不應期望我們更新任何前瞻性聲明。我們的所有書面或口頭前瞻性聲明，以及在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中所描述的“風險因素”中所描述的風險和不確定因素，在本警示通知中均有明確的説明，這些文件可在美國證券交易委員會(SEC)的網站上查閲，這些文件可在SEC的網站上查閲：www.sec.gov，詳情請登錄美國證券交易委員會(SEC)網站：www.sec.gov。
概述
我公司
我們是一家銀行控股公司，總部設在佛羅裏達州的珊瑚山牆。我們為個人和企業提供一系列全面的存款、信貸、投資、財富管理、零售銀行和信託服務。我們在美國市場為客户服務，並選擇國際客户。這些服務主要是通過美洲開發銀行及其美洲信託和美洲投資子公司提供的。銀行的主要市場是南佛羅裏達，我們在邁阿密-戴德縣、布羅沃德縣和棕櫚灘縣經營15個商業銀行中心；得克薩斯州休斯敦地區，我們在那裏有8個銀行中心，為附近的哈里斯、蒙哥馬利、本德堡和沃勒縣服務；達拉斯、得克薩斯州和紐約，我們在那裏設有貸款生產辦事處。我們沒有外交部。
我們的部分
我們通過四個部分報告我們的經營結果：個人銀行和商業銀行，我們稱之為PAC，公司LATAM，財政部和機構。PAC向國內個人和商業企業客户以及主要是個人客户的國際客户提供銀行的核心服務和產品。我們的公司LATAM分部服務於拉丁美洲的金融機構客户和大公司。我們的財務部管理我們的證券投資組合，並支持全公司提高其他金融資產和負債的盈利能力的舉措。我們的機構部分包括美洲投資和美洲信託的餘額和結果，以及其他三個部分沒有反映的一般公司、行政和支助活動。

37



用於評估我們業務的主要因素
除淨收益外，我們用來評估和管理經營結果的主要因素包括淨利息收入和非利息收入和費用。
利息收入淨額。利息收入淨額代表利息收入減去利息支出。我們從利息、股息和利息收入資產(包括我們所擁有的貸款和證券)收取的費用中產生利息收入。我們從計息負債所支付的利息中產生利息支出，包括計息的定期存款、借款(如FHLB墊款)和其他借款(如回購協議和次級附屬債券)。淨利息收入通常是最重要的貢獻，我們的收入和淨收益。為了評估淨利息收入，我們衡量和監測：(I)我們的貸款和其他計息資產的收益；(Ii)我們的存款和其他資金來源的成本；(Iii)我們的淨息差；(Iv)我們的淨息差(NIM)；以及(V)我們的貸款損失撥備。淨利差是指有息資產的利率與有息負債的利率之間的差額。NIM的計算方法是將該期間的淨利息收入除以平均利息收入資產。由於非生息資金來源，如非生息存款和股東權益，也為生息資產提供資金，NIM包括這些無息資金來源的利益。
我們就計息資產或計息負債所支付的市場利率及利息的變動，以及計息資產、計息及非計息負債及股東權益的數量及類別，通常對本公司淨息差、非直接投資工具及淨利息收入的定期變動影響最大。我們衡量貸款損失撥備前後的淨利息收入。
非利息收入。除其他外，非利息收入包括：(1)社會儲蓄和服務費；(2)經紀、諮詢和信託活動的社會收入；(3)社會銀行擁有的社會人壽保險(BOLI)保單現金返還價值的社會收益和變化；(4)銀行卡和貿易融資服務費用；(5)向無國界醫生組織及其附屬公司提供的其他服務的統一數據處理和收費；(6)證券收益或損失；(7)其他非利息收入。
我們從存款賬户中收取的服務費收入主要受我們所持有的存款的數量、增長和組合的影響。收費受現行市場情況的影響，包括一般的利率、存款產品的收費、我們的市場推廣工作及其他因素。
我們來自經紀、諮詢和信託活動的收入包括與客户交易的交易量有關的經紀佣金、一般基於所管理和保管的資產平均價值的百分比的信託和投資諮詢費，以及在合同期內的帳户管理服務和輔助費用。我們管理和託管的資產從2018年12月31日的15.9億美元，增加到2019年3月31日的16.9億美元，增幅為1.016億美元，增幅為6.00%。
從我們的BOLI保單的現金退保價值的變化所得的收入是指根據與保險承運商的合同可能實現的金額，這些金額是不應納税的。
信用卡服務費用包括信用卡發行和信用卡及借記卡交換費。信用卡髮卡費一般在持卡人有權使用信用卡的期間內予以確認。交換費在賺取時予以確認。貿易融資服務費用主要包括信用證佣金，一般在服務期間以直線方式予以確認。當我們退出信用卡業務時，我們的信用卡發行和交換費將會降低。

38



從歷史上看，我們根據某些服務協議，向無國界醫生組織的非美國分支機構提供某些行政服務，並規定了一定的期限和費用。這一來源的收入是根據與提供服務有關的直接費用的變化和所提供服務的數量和範圍的變化而變化的，定期審查這些變化。這些過渡服務正在減少，預計到2019年第二季度結束。所有過渡服務均由我們開具帳單，並由MSF的非美國附屬公司以美元支付。在截至2019年3月31日的三個月中，我們為這些服務獲得了大約50萬美元的報酬。MSF的非美國附屬公司已按照符合美國監管要求的條款向我們提供了某些服務，並因此而獲得補償。
我們出售證券的損益來自我們證券組合中的證券銷售，主要取決於美國財政部利率和資產負債管理活動的變化。一般來説，隨着美國國債利率的上升，我們的證券投資組合的市值下降，而隨着美國國債利率的下降，我們的證券投資組合的價值增加。
我們出售財產和設備的損益在出售之日記賬，並在發生期間作為其他非利息收入或支出列報。
無息費。除其他外，非利息開支包括：(1)基本薪金和僱員福利；(2)臨時佔用和設備費用；(3)專業服務和其他服務費；(4)聯邦存款保險公司存款和商業保險評估和保險費；(5)統一通信和數據處理費用；(6)統一折舊和攤銷；(七)其他業務費用。
薪資和員工福利包括我們員工的補償、員工福利和僱主税收支出。
入住費包括租賃物業的租賃費和其他與入住率有關的費用。設備費用包括傢俱、固定裝置和與設備有關的費用。
專業及其他服務費用包括法律、會計及諮詢費、信用卡處理費及與本公司業務有關的其他費用，幷包括董事費用及主計長辦公室(“OCC”)費用。
聯邦存款保險公司的存款和其他保險費包括存款保險、公司責任和其他商業保險費。
電信和數據處理費用包括支付給我們的第三方數據處理系統提供商和其他電信和數據服務提供商的費用。
折舊和攤銷費用包括與我們所擁有的財產和設備的價值耗竭有關的價值，包括租賃財產的租賃改良。
其他運營支出包括廣告、營銷(特別是我們當前的品牌重塑)、社區參與和其他運營支出。其他運營支出包括與為大量股東提供服務相關的增量成本，這是我們從2018年完成的上一家母公司剝離後產生的。

39



非利息支出通常會隨着我們業務的增長以及實施或加強法規遵從性政策和程序的需要而增加。2018年10月24日，我們的銀行、信託公司和投資服務子公司採用了“Americant”名稱和品牌，即“新品牌”。在2019年的前三個月，我們承擔了大約90萬美元的重組費用，主要與品牌重塑有關。我們預計將在2019年額外支出330萬美元，以重塑我們組織的品牌。在這一數額中，預計約有20萬美元將用於標牌，這些標牌將在標牌的使用壽命、擁有建築物的剩餘使用壽命或租賃設施的剩餘期限較短的時間內資本化和攤銷。大約25萬美元的軟件費用將在三年內攤銷。其餘部分將記為費用。
評價我國財務狀況的主要因素
我們用來評估和管理財務狀況的主要因素包括資產質量、資本和流動性。
資產質量我們根據資產質量惡化的程度、分佈和嚴重程度等因素來管理我們資產的多樣化和質量。問題資產可分為分類資產、拖欠資產、非應計資產、不良資產和重組資產。我們還管理我們的貸款損失備抵的充分性，即備抵、貸款和投資組合的多樣化和質量、交易對手風險的程度、信用風險集中度和其他因素。
我們每年審查和更新我們的貸款損失備抵模式，以更好地反映我們的貸款額，以及我們市場上的信貸和經濟狀況。該模型在不同部門之間可能有所不同，以反映其不同的資產類型，幷包括定性因素，這些因素根據貸款類型每半年更新一次。
金融機構監管機構為銀行、儲蓄機構和銀行控股公司規定了最低資本比率。我們管理資本所依據的因素包括：(一)資本的水平和質量以及我們的整體財務狀況；(二)問題資產的趨勢和數量；(三)儲備金的充足性；(四)收益的水平和質量；(V)鞏固我們資產負債表在不同情況下所承受的風險，包括在有壓力的情況下；。(Vi)鞏固第一級資本比率、總資本比率、第一級槓桿率及CET1資本比率；及。(Vii)改善其他因素，包括市場狀況。
流動資金我們的存款基礎主要由個人和企業在我們的一級市場和選定的國際核心儲户維持的個人和商業賬户組成。近年來，我們已將全額投保的經紀定期存款增加到25萬美元以下。我們管理流動性所依據的因素包括核心存款關係佔存款總額的百分比、我們的資金來源多樣化程度、存款在存款類型之間的分配和數額、用於為資產供資的短期資金來源、用於為資產供資的非存款資金來源的數量、未使用資金來源的可得性，資產負債表外債務、貸款管道、我們持有的現金及流動證券的數量、可隨時轉換為現金而不會出現不當損失的資產的可得性、本公司資產的資產特性及到期日(與本公司負債的財務特性及其他因素比較)。

40



性能要點
截至2019年3月31日的三個月的業績重點包括以下內容(有關非GAAP財務指標的説明，請參閲“財務要點”)：
•
截至2019年3月31日的三個月的淨收入為1310萬美元，與2018年第四季度的1440萬美元相比下降了9.4%，與2018年第一季度的940萬美元相比增長了38.6%。
•
2019年第一季度的税前淨收入為1660萬美元，比2018年第四季度的1550萬美元增長7.4%，比2018年第一季度的1090萬美元增長52.3%。
•
2019年第一季度的淨利息收入為5，540萬美元，比2018年第四季度的5，680萬美元下降了2.4%，這主要是由於收回已償還的一筆不良國際商業貸款後，上一季度收到了大約100萬美元的額外利息收入。這一復甦改善了我們的業績，但影響了2019年第一季度與2018年最後一個季度的可比性。2019年第一季度的淨利息收入比2018年第一季度的5，260萬美元增長了5.3%。
•
2019年第一季度的淨利差(NIM)為2.96%，高於2018年第四季度的2.95%和2018年第一季度的2.70%。
•
2019年第一季度，不良資產佔總資產的比重為0.26%，而2018年第四季度和2018年第一季度分別為0.22%和0.39%。本公司沒有為2019年第一季度或2018年第一季度的貸款損失撥備，並從2018年第四季度的貸款損失撥備中釋放了140萬美元。
•
2019年第一季度非利息收入為1320萬美元，比2018年第四季度的1200萬美元增長9.7%，與2018年第一季度的1390萬美元相比下降5.7%。
•
2019年第一季度，非利息支出為5，190萬美元，比2018年第四季度的5，460萬美元下降5.0%，比2018年第一季度的5，560萬美元下降6.7%。2019年第一季度，經調整的非利息支出為5100萬美元，比2018年第四季度的4790萬美元增長6.5%，比2018年第一季度的5280萬美元下降3.4%。調整後的非利息支出主要不包括2019年第一季度和2018年第四季度的重組活動支出，主要是裁員、法律、諮詢和品牌重塑成本，也不包括2018年第一季度的剝離成本。
•
2019年第一季度效率比提高到75.7%，2018年第四季度和2018年第一季度分別為79.5%和83.6%。經調整，2019年第一季度效率比為74.4%，2018年第四季度為69.6%，2018年第一季度為79.3%。

41


財務要聞
下表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月以及截至2018年3月31日和2018年12月31日的未經審計中期綜合財務報表的部分財務信息。該等未經審核中期綜合財務報表並不一定顯示本公司截至2019年12月31日止年度之經營業績或任何中期或未來期間或本公司於任何未來日期之財務狀況。所選擇的財務信息應結合本管理部門對業務財務狀況和結果的討論和分析、本公司未經審計的中期綜合財務報表以及本表格10-Q中的相應附註一併閲讀。
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
(千)
綜合資產負債表
 
 
 
總資產
$
7,902,355

 
$
8,124,347

證券總額
1,701,328

 
1,741,428

貸款組合總額 (1)
5,744,406

 
5,920,175

貸款損失備抵
60,322

 
61,762

存款總額
5,888,188

 
6,032,686

次級債券
118,110

 
118,110

FHLB和其他借款的預付款
1,070,000

 
1,166,000

股東權益
778,749

 
747,418

 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(單位：千，每股金額除外)
綜合經營結果
 
 
 
淨利息收入
$
55,437

 
$
52,633

貸款損失準備金
—

 
—

非利息收入
13,156

 
13,945

非利息費用
51,945

 
55,645

淨收入
13,071

 
9,429

公用共享數據(2)
 
 
 
每股基本收入
0.31

 
0.22

每股攤薄收益
0.30

 
0.22

基本加權平均流通股
42,755

 
42,489

稀釋加權平均流通股(3)
42,914

 
42,489

每股普通股宣佈的現金股利
—

 
0.94


42


 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(單位：千，但每股數額和百分比除外)
其他財務和業務數據(4)
 
 
 
 
 
 
 
盈利能力指標(%)
 
 
 
淨利息收入/平均總利息收益資產(NIM)(5)
2.96
%
 
2.70
 %
淨收入/平均總資產(ROA)(6)
0.65
%
 
0.45
 %
淨收益/平均股東權益(ROE)(7)
6.87
%
 
5.04
 %
淨收入/平均有形普通股(ROATCE)(8)
7.07
%
 
5.19
 %
 
 
 
 
資本充足率指標
 
 
 
總資本比率(9)
14.35
%
 
12.94
 %
一級資本比率 (10)
13.48
%
 
11.87
 %
1級槓桿比率 (11)
10.83
%
 
9.77
 %
普通股一級資本比率(CET1)(12)
11.79
%
 
10.29
 %
有形普通股權益比率(13)
9.61
%
 
8.23
 %
每股有形帳面價值
$
17.54

 
$
16.27

 
 
 
 
資產質量指標(%)
 
 
 
不良資產/總資產(14)
0.26
%
 
0.39
 %
不良貸款/貸款組合總額  (1) (15)
0.36
%
 
0.54
 %
貸款損失備抵/不良貸款總額(15) (16)
294.01
%
 
223.92
 %
貸款損失備抵/貸款組合總額(1) (16)
1.05
%
 
1.21
 %
淨沖銷(回收)/平均貸款組合總額(17)
0.10
%
 
(0.01
)%
 
 
 
 
效率指標
 
 
 
非利息支出/平均總資產(6)
2.58
%
 
2.65
 %
人事費用/平均總資產 (6)
1.66
%
 
1.62
 %
效率比(18)
75.73
%
 
83.58
 %
 
 
 
 
調整選定的業務合併結果和其他數據(19)
 
 
 
調整後的非利息費用
$
51,012

 
$
52,807

調整後的所得税前淨收入
17,581

 
13,771

調整後淨收入
13,803

 
11,876

調整後每股淨收入-基本
0.33

 
0.28

調整後每股淨收益-稀釋(3)
0.32

 
0.28

調整後淨收入/平均總資產(ROA)(6)
0.69
%
 
0.57
 %
調整後淨收益/平均股東權益(ROE)(7)
7.25
%
 
6.35
 %
調整後淨收入/平均有形普通股(ROATCE)(8)
7.47
%
 
6.54
 %
調整後的非利息支出/平均總資產 (6)
2.53
%
 
2.51
 %
調整效率比 (20)
74.37
%
 
79.32
 %

43


__________________
(1)
未償還貸款是扣除遞延貸款費用和費用後的淨額，不包括貸款損失備抵。截至2019年3月31日，貸款總額包括1，000萬元待售貸款。截至2018年12月31日，沒有任何貸款可供出售。
(2)
普通股的每股收益反映了反向股票分割，這減少了每類股票按1比3計算的流通股數量。有關股票反向拆分的更多詳細信息，請參見10-K表格中的已審計合併財務報表附註15。
(3)
截至2019年3月31日，潛在的稀釋工具包括738，138股未歸屬的限制性股票，包括2018年12月為本公司首次公開發行的736，839股限制性股票，以及2019年1月發行的1，299股額外限制性股票。於2019年3月31日，該738，138股未獲授權股份已計入攤薄每股盈利計算，因為當與該等股份有關的未攤銷遞延補償成本除以該日期每股平均市價時，購買的股份將少於假設已發行的限制性股份。因此，在這一天，這種裁決產生了稀釋作用。截至2018年3月31日，我們沒有未完成的稀釋工具。
(4)
截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的運營數據已按年度計算。
(5)
淨息差是指淨利息收入除以產生利息或類似收入的平均利息資產，即貸款、證券、銀行存款和其他金融資產。
(6)
根據總資產日平均餘額計算的。
(7)
根據股東權益日平均餘額計算的。
(8)
根據股東權益的每日平均餘額減去商譽和其他無形資產的每日平均餘額計算。
(9)
總股東權益除以總風險加權資產，根據標準化監管資本比率計算。
(10)
一級資本除以風險加權資產總額。
(11)
一級資本除以季度迄今的平均資產。第1級資本由普通股第1級(CET 1)資本加上截至2019年3月31日、2019年和2018年3月31日的1.141億美元未償還合格信託優先證券組成。
(12)
普通股1級(CET 1)資本除以總風險加權資產。
(13)
有形普通股權益按普通股權益減去商譽和其他無形資產除以總資產減去商譽和其他無形資產的比率計算。
(14)
不良資產包括通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的所有不良貸款和OREO財產。截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日，不良資產分別為2 050萬美元和3 250萬美元。
(15)
不良貸款包括逾期90天或90天以上的所有應計貸款和所有非應計貸款。截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日，不良貸款分別為2 050萬美元和3 220萬美元。
(16)
截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日，貸款損失備抵分別為6 030萬美元和7 210萬美元。有關減值模式的更多詳情，請參閲本公司經審核綜合財務報表附註5(表格10-K)及該等未經審核中期綜合財務報表附註4。
(17)
按每日平均未償還貸款本金結餘扣除遞延貸款費用及成本(不包括貸款虧損撥備)計算。
(18)
效率比是非利息支出除以非利息收入和淨利息收入之和的結果。
(19)
本演示文稿包含調整後的財務信息，包括調整後的非利息支出、調整後的所得税前淨收益，以及由公認會計原則以外的其他方法確定的其他調整項目。
(20)
調整後的效率比率是指“非公認會計原則財務措施調節”中所述的效率比率減去結構調整和附帶成本的影響。

44




非公認會計原則財務措施調節
下表列出根據吾等未經審核中期綜合財務報表所得的若干財務資料，該等財務報表已按本公司2019年第一季與重組成本有關及2018年第一季與附帶業務成本有關的成本作出調整。為聯邦和州所得税的目的，從2017年最後一個季度開始並在2018年期間繼續進行的附帶成本是不可扣減的。公司相信，這些調整後的數字有助於瞭解公司在沒有這些交易和事件的情況下的表現。
 
截至3月31日的三個月，
(千)
     2019
 
 2018
 
 
 
 
非利息支出共計
$
51,945

 
$
55,645

減：重組費用(1):
 
 
 
品牌重塑成本
933

 
—

重組費用總額
$
933

 
$
—

減去附帶利益成本：
 
 
 
法律費用
—

 
1,000

會計和諮詢費
—

 
1,294

其他費用
—

 
544

總附帶利益成本
$
—

 
$
2,838

調整後的非利息費用
$
51,012

 
$
52,807

 
截至3月31日的三個月，
(單位：千，但每股數額和百分比除外)
2019
 
2018
 
 
 
 
所得税前淨收益
$
16,648

 
$
10,933

加：重組費用
933

 
—

加：附帶業務費用總額
—

 
2,838

調整後的所得税前淨收入
$
17,581

 
$
13,771

 
 
 
 
淨收入
$
13,071

 
$
9,429

加上税後重組成本：
 
 
 
所得税前的重組成本
933

 
—

所得税效應
(201
)
 
—

税後重組總成本
732

 
—

加上税後附帶成本：
 
 
 
所得税前的總附帶利益成本
—

 
2,838

所得税效應(2)
—

 
(391
)
税後附帶費用總額
—

 
2,447

調整後淨收入
$
13,803

 
$
11,876

 
 
 
 
基本每股收益
$
0.31

 
$
0.22

加：重組成本的税後影響
0.02

 
—

加：附帶成本的税後影響
—

 
0.06

調整後每股基本收益總額
$
0.33

 
$
0.28

 
 
 
 

45


 
截至3月31日的三個月，
(單位：千，但每股數額和百分比除外)
2019
 
2018
 
 
 
 
稀釋每股收益(3)
$
0.30

 
$
0.22

加：重組成本的税後影響
0.02

 
—

加：附帶成本的税後影響
—

 
0.06

調整後每股攤薄收益總額
$
0.32

 
$
0.28

 
 
 
 
淨收入/平均總資產(ROA)
0.65
 %
 
0.45
 %
加：重組成本的税後影響
0.04
 %
 
—
 %
加：附帶成本的税後影響
—
 %
 
0.12
 %
調整後淨收入/平均總資產(ROA)
0.69
 %
 
0.57
 %
 
 
 
 
淨收益/平均股東權益(ROE)
6.87
 %
 
5.04
 %
加：重組成本的税後影響
0.38
 %
 
—%

加：附帶成本的税後影響
—
 %
 
1.31
 %
調整後淨收益/股東權益(ROE)
7.25
 %
 
6.35
 %
 
 
 
 
非利息支出/平均總資產
2.58
 %
 
2.65
 %
減：重組費用的影響
(0.05
)%
 
—%

減：附帶費用的影響
—
 %
 
(0.14
)%
調整後的非利息支出/平均總資產
2.53
 %
 
2.51
 %
 
 
 
 
效率比
75.73
 %
 
83.58
 %
減：重組費用的影響
(1.36
)%
 
—%

減：附帶費用的影響
—
 %
 
(4.26
)%
調整效率比
74.37
 %
 
79.32
 %
 
 
 
 
淨收入/平均有形普通股(ROATCE)
7.07
 %
 
5.19
 %
加：重組成本的税後影響
0.40
 %
 
—%

加：總附帶成本的税後影響
—%

 
1.35
 %
調整後淨收入/平均有形普通股(ROATCE)
7.47
 %
 
6.54
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

46


 
截至3月31日的三個月，
(單位：千，但每股數額和百分比除外)
2019
 
2018
 
 
 
 
股東權益
$
778,749

 
$
712,272

減：商譽和其他無形資產
(21,005
)
 
(21,151
)
有形普通股權益
$
757,744

 
$
691,121

總資產
7,902,355

 
8,423,594

減：商譽和其他無形資產
(21,005
)
 
(21,151
)
有形資產
$
7,881,350

 
$
8,402,443

已發行的普通股
43,205

 
42,489

有形普通股權益比率
9.61
 %
 
8.23
 %
每股有形帳面價值
$
17.54

 
$
16.27

_______________
(1)為實施公司作為一家新的獨立公司的戰略而採取的行動所產生的費用。這些行動包括(但不限於)減少勞動力、簡化運營流程、推出Americant品牌、實施新的技術系統應用、加強銷售工具和培訓、擴大產品種類和改進客户分析以發現機會。
(2)按該期間的估計年度實際税率計算，該税率不包括個別項目的税務影響，以及因聯邦及州所得税目的不可扣除的永久附帶利益成本與綜合財務報表確認的總附帶利益成本之間的差額而計算的金額。用於計算的估計年度實際税率與報告的實際税率不同，因為它基於適用於這些開支和適用於本公司及其附屬公司的不同法定税率的不同組合。
(3)截至2019年3月31日，潛在的稀釋工具包括738，138股未歸屬的限制性股票，包括2018年12月為本公司首次公開發行的736，839股限制性股票，以及2019年1月發行的1，299股額外限制性股票。於2019年3月31日，該738，138股未獲授權股份已計入攤薄每股盈利計算，因為當與該等股份有關的未攤銷遞延補償成本除以該日期每股平均市價時，購買的股份將少於假設已發行的限制性股份。因此，在這一天，這種裁決產生了稀釋作用。截至2018年3月31日，我們沒有未完成的稀釋工具。

47


營運結果-截至二零一一年三月三十一日及2018年三月三十一日止三個月的營運結果比較
淨收入
下表列出了截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的某些業務數據結果：
 
截至3月31日的三個月，
 
變化
 
2019
 
2018
 
2019 vs 2018
 
(單位：千，但每股數額和百分比除外)
淨利息收入
$
55,437

 
$
52,633

 
$
2,804

 
5.33
 %
貸款損失準備金
—

 
—

 
—

 
—
 %
扣除貸款損失準備金後的淨利息收入
55,437

 
52,633

 
2,804

 
5.33
 %
非利息收入
13,156

 
13,945

 
(789
)
 
(5.66
)%
非利息費用
51,945

 
55,645

 
(3,700
)
 
(6.65
)%
所得税前淨收益
16,648

 
10,933

 
5,715

 
52.27
 %
所得税
(3,577
)
 
(1,504
)
 
(2,073
)
 
137.83
 %
淨收入
$
13,071

 
$
9,429

 
$
3,642

 
38.63
 %
基本每股收益
$
0.31

 
$
0.22

 
$
0.09

 
 
稀釋每股收益(1)
$
0.30

 
$
0.22

 
$
0.08

 
 
__________________
(1)
截至2019年3月31日，潛在稀釋工具由738，138股未歸屬的限制性股票組成。2018年3月31日，我們沒有出色的稀釋工具。有關截至2019年3月31日止三個月的限制性股票發行對每股盈利的稀釋效應的詳情，請參閲該等未經審核中期財務報表附註14。

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
截至2019年3月31日的三個月的淨收入為1310萬美元，即每股0.31美元，與2018年同期相比增加了360萬美元，即38.63%。截至2019年3月31日的三個月期間淨收入增加的主要原因是：(I)高收益推動了利息收入的增加；(Ii)非利息支出減少，主要是由於沒有附帶利益成本以及工資和員工福利降低。這些結果被以下因素部分抵消：(I)與2018年12月和2019年1月授予的限制性股票獎勵有關的額外補償開支150萬美元；(Ii)2019年第一季度發生的重組開支；(Iii)非利息收入減少。
淨利息收入從截至2018年3月31日的三個月的5，260萬歐元提高到截至2019年3月31日的三個月的5，540萬歐元，增加了280萬歐元，即5.33%，這主要是由於平均收益率較高，但平均利息收入資產減少部分抵消了淨利息收入。
與一年前同期相比，截至2019年3月31日的三個月中，非利息支出減少了370萬美元，即6.65%，主要原因是專業和服務費用降低以及薪資和員工福利降低。2019年第一季度，較低的工資和員工福利被2018年12月和2019年1月發放的限制性股票獎勵帶來的150萬美元的額外補償費用部分抵消。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，非利息支出包括90萬美元的重組成本(主要包括品牌重塑成本)和280萬美元的剝離成本。
截至2019年3月31日的三個月中，非利息收入比一年前同期減少80萬美元，主要原因是經紀、諮詢和信託活動收入減少。
截至2019年3月31日的季度調整後淨收益為1380萬美元，比上年同期增長16.2%。調整後的淨收入不包括截至2019年3月31日的三個月中90萬美元的重組成本，以及一年前同期280萬美元的剝離成本。

48


淨利息收入
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
2019年第一季度，我們的淨利息收入為5，540萬美元，比2018年同期的5，260萬美元增加了280萬美元，增幅為5.33%。利息收入淨額增加，主要是由於賺取利息資產的平均收益率提高59個基點，以及貸款組合的重組，但因賺取利息資產的平均結餘減少3.85%而被部分抵銷。此外，平均已繳差餉增加41個基點，但因平均計息負債減少4.02%而被部分抵銷。淨利率從2018年第一季度的2.70%提高到2019年同期的2.96%，提高了26個基點。
利息收入2019年第一季度的利息收入總額為8，030萬美元，而2018年同期為7，190萬美元。利息收入總額增加了840萬美元，即11.64%，這主要是由於利息收入資產的平均收益較高以及貸款組合的重新組合所致。與2018年同期相比，2019年第一季度貸款和可供出售證券的平均餘額減少，部分抵消了這些改善。有關詳細資料，請參閲“-平均資產負債表、利息及收益率/利率分析”。
2019年第一季度貸款利息收入為6，670萬美元，而2018年同期為5，970萬美元。710萬美元(11.82%)的增長主要是由於平均收益率上升64個基點，但2019年第一季度平均貸款餘額比2018年同期下降3.50%，部分抵消了這一增長。2019年第一季度，平均收益率的增長反映了該公司對高收益國內貸款的持續關注。有關詳細資料，請參閲“-平均資產負債表、利息及收益率/利率分析”。
2019年第一季度，可供出售證券組合的利息收入為1，090萬美元，比2018年同期的1，030萬美元增加了60萬美元，增幅為5.80%。這是由於可供出售的證券收益率較高，與2018年同期相比，2019年第一季度平均增加了36個基點。在截至2019年3月31日的三個月中，可供出售的證券平均數量下降7.21%，部分抵消了收益率的上升。2019年第一季度，可供出售證券的平均收益率較高的主要原因是浮動利率工具的重新定價，這是減少這些工具以增加我們資產的平均期限的努力的一部分。
利息支出。2019年第一季度，計息負債的平均利息支出為2，490萬美元，比2018年同期的1，930萬美元增加了560萬美元，增幅為28.87%，這主要是由於存款總額的收益率較高，定期存款的平均餘額也較高。總支票和儲蓄賬户的平均餘額減少以及FHLB的預付款部分抵消了部分差額。

49


2019年第一季度，存款利息支出增至1，660萬美元，而2018年同期為1，140萬美元。五百二十萬元的升幅，即百分之四十五點六一，主要是由於存款平均利率上升四十四個基點及定期存款平均上升百分之六點四六，但平均支票及儲蓄存款總額下跌百分之十點五七，部分抵銷上述增幅。定期存款餘額平均總額增加1.469億美元(6.46%)，主要是由於2018年的促銷活動，當時我們希望獲得更長期限的存款，因為我們當時預期未來利率會更高，而且隨着利率的提高，客户的偏好也會發生變化。2019年第一季度，我們轉向了一項新的戰略，更新客户的存單(“cds”)，重點是銀行中心的工作。通過使用CD續訂和重新定價模式，本公司能夠以低於公司現行促銷利率的平均利率續訂約4，400萬美元的CD，續約率很低。支票及儲蓄存款結存總額平均減少3.315億元，即10.57%，主要是由於國際帳户平均結存減少4.57億元，即16.64%，但由本地客户平均存款增加部分抵銷。國際帳户平均減少8，560萬美元(19.80%)，其中商業帳户減少8，560萬美元(19.80%)，個人帳户減少3.713億美元(16.04%)。平均商業和個人賬户的總體下降主要是由於我們的委內瑞拉客户花費了他們的美元儲蓄。隨着委內瑞拉的生活條件進一步惡化，這些客户越來越依賴其美元存款來支付日常生活費用。
與2018年同期相比，FHLB預付款和其他借款的利息支出在2019年第一季度增加了20萬美元，即3.59%。這是由於這些借款的平均利率上升25個基點，但因未償還餘額平均下跌7.18%而被部分抵銷。來自FHLB的預付款用於通過匹配CRE貸款來積極管理公司的資金狀況。FHLB預付款的固定利率從1.50%升至3.86%，基於3個月倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率從2018年3月31日的2.31%升至2019年3月31日的2.60%。截至2019年3月31日，7.90億美元(73.83%)的FHLB預付款是固定利率，2.8億美元(26.17%)是可變利率。

50


平均資產負債表、利息和收益率/利率分析
下表列出截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的平均資產負債表信息、利息收入、利息支出和相應的平均收益和支付的利率。貸款的平均餘額包括執行餘額和不良餘額。貸款利息收入包括貼現增值的影響和作為收益調整入賬的遞延貸款淨成本的攤銷。平均餘額是所述期間的每日平均餘額。
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
平均
結餘
 
收入/
費用
 
產量/
費率
 
平均值
結餘
 
收入/
費用
 
產量/
費率
 
(單位：千，不包括百分比)
賺取利息的資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款組合，淨額(1)
$
5,707,891

 
$
66,722

 
4.74
%
 
$
5,914,869

 
$
59,670

 
4.10
%
可供出售的證券(2)
1,555,828

 
10,889

 
2.84
%
 
1,676,668

 
10,292

 
2.48
%
持有至到期的證券(3)
84,613

 
586

 
2.81
%
 
89,523

 
510

 
2.30
%
聯邦儲備銀行和FHLB股票
67,461

 
1,106

 
6.65
%
 
70,351

 
939

 
5.45
%
銀行存款
169,811

 
1,004

 
2.40
%
 
138,278

 
520

 
1.51
%
利息資產總額
7,585,604

 
80,307

 
4.29
%
 
7,889,689

 
71,931

 
3.70
%
非利息資產總額減去貸款損失備抵
477,714

 
 
 
 
 
516,693

 
 
 
 
總資產
$
8,063,318

 
 
 
 
 
$
8,406,382

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
支票及儲蓄户口-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
計息DDA
$
1,262,603

 
$
274

 
0.09
%
 
$
1,476,586

 
$
89

 
0.02
%
貨幣市場
1,158,623

 
3,717

 
1.30
%
 
1,213,839

 
2,566

 
0.85
%
儲蓄
383,425

 
16

 
0.02
%
 
445,730

 
18

 
0.02
%
支票和儲蓄帳户總額
2,804,651

 
4,007

 
0.58
%
 
3,136,155

 
2,673

 
0.34
%
定期存款
2,422,351

 
12,553

 
2.10
%
 
2,275,443

 
8,700

 
1.54
%
存款總額
5,227,002

 
16,560

 
1.28
%
 
5,411,598

 
11,373

 
0.84
%
FHLB和其他借款的預付款(4)
1,101,356

 
6,205

 
2.28
%
 
1,186,564

 
5,990

 
2.03
%
次級債券
118,110

 
2,105

 
7.23
%
 
118,110

 
1,935

 
6.72
%
計息負債總額
6,446,468

 
24,870

 
1.56
%
 
6,716,272

 
19,298

 
1.15
%
無息負債共計
856,211

 
 
 
 
 
942,122

 
 
 
 
負債共計
7,302,679

 
 
 
 
 
7,658,394

 
 
 
 
股東權益
760,639

 
 
 
 
 
747,988

 
 
 
 
負債和股東權益總額
$
8,063,318

 
 
 
 
 
$
8,406,382

 
 
 
 
平均計息資產超過平均計息負債
$
1,139,136

 
 
 
 
 
$
1,173,417

 
 
 
 
淨利息收入
 
 
$
55,437

 
 
 
 
 
$
52,633

 
 
淨利差
 
 
 
 
2.73
%
 
 
 
 
 
2.55
%
淨息差(5)
 
 
 
 
2.96
%
 
 
 
 
 
2.70
%
平均計息資產與平均計息負債的比率
117.67
%
 
 
 
 
 
117.47
%
 
 
 
 

__________________
(1)
截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的平均不良貸款分別為1 980萬美元和3 130萬美元，分別包括在平均貸款組合淨餘額中。
(2)
包括非税證券，截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的平均餘額分別為1.580億美元和1.768億美元。截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，這些非應税證券的税當量收益率分別為4.02%和4.39%。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月裏，税收等值收益率的計算方法是假設21%的税率，並將實際收益率除以0.79。

51


(3)
包括非税證券，截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的平均餘額分別為8，460萬美元和8，900萬美元。截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，這些非應税證券的税當量收益率分別為3.55%和3.57%。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月裏，税收等值收益率的計算方法是假設21%的税率，並將實際收益率除以0.79。
(4)
預付款協議的條款要求銀行保留某些證券或貸款作為這些預付款的抵押品。
(5)
淨利息保證金是指淨利息收入除以平均利息資產，即貸款、可出售並持有至到期的證券、銀行存款和產生利息或類似收入的其他金融資產。


52


貸款損失準備金分析
下表列出了所列各期間貸款損失備抵的變動情況。
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(千)
期初餘額
$
61,762

 
$
72,000

 
 
 
 
沖銷
 
 
 
國內貸款：
 
 
 
房地產
 
 
 
單户住宅
(87
)
 
—

商品化
(992
)
 
(382
)
消費者和其他
(109
)
 
(19
)
 
(1,188
)
 
(401
)
 
 
 
 
國際貸款(1):
 
 
 
商品化
(18
)
 
—

消費者和其他
(406
)
 
(400
)
 
(424
)
 
(400
)
沖銷總額
$
(1,612
)
 
$
(801
)
 
 
 
 
追回
 
 
 
國內貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
商業地產
 
 
 
非所有者佔用
$
—

 
$
1

土地開發建設貸款
—

 
33

 
—

 
34

單户住宅
39

 
4

業主佔用
—

 
788

 
39

 
826

商品化
31

 
44

消費者和其他
1

 
6

 
71

 
876

 
 
 
 
國際貸款(1):
 
 
 
房地產
 
 
 
單户住宅
$
—

 
$
—

商品化
92

 
—

消費者和其他
9

 
43

 
101

 
43

回收總額
$
172

 
$
919

 
 
 
 
淨(沖銷)回收
(1,440
)
 
118

貸款損失準備金
—

 
—

期末結餘
$
60,322

 
$
72,118

__________________
(1)
包括債務人或客户在美國境外定居的交易，即使抵押品位於美國

53




下表列出了所述期間按國家分列的國際消費貸款和透支沖銷額的構成情況。
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(千)
委內瑞拉
$
312

 
$
400

其他國家
94

 
—

沖銷總額
$
406

 
$
400

在截至2019年3月31日的三個月中，沖銷額從上一年同期的80萬美元增加到160萬美元。截至2019年3月31日止的3個月內，撇賬增加的主要原因是批發及服務行業的4項本地商業貸款的沖銷總額達70萬元。此外，追回款項從2018年同期的90萬美元降至2019年的20萬美元。追回資金減少的主要原因是2018年第一季度收回了80萬美元的自有商業房地產貸款。因此，在截至2019年3月31日的三個月中，淨沖銷與平均貸款組合總額的比率增加了11個基點，從2018年同季度0.01%的淨回收率上升到本季度0.10%的淨沖銷比率。
截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月，我們沒有增加貸款損失撥備。截至2019年3月31日止的三個月內，因沖銷及不良貸款增加而需增加的貸款虧損準備金，因貸款組合減少及歷史虧損因數改善而減少的貸款虧損準備金而抵銷。在截至2018年3月31日的三個月內，由於貸款組合減少和回收率提高，我們的存款準備金率有所下降。這一減少被與對初級金屬進口新關税對我們的客户和貸款組合的影響進行定性評估有關的額外撥款需求部分抵消。

54


非利息收入
下表列出了所述期間每一類非利息收入的比較。
 
截至3月31日的三個月，
 
變化
 
2019
 
2018
 
2019 over 2018
 
金額
 
%
 
金額
 
%
 
金額
 
%
 
(單位：千，不包括百分比)
按金及服務費
$
4,086

 
31.06
%
 
$
4,582

 
32.86
%
 
$
(496
)
 
(10.82
)%
經紀、諮詢和信託活動
3,688

 
28.03
%
 
4,415

 
31.66
%
 
(727
)
 
(16.47
)%
銀行自有人壽保險現金交還價值變動(“BOLI”)(1)
1,404

 
10.67
%
 
1,444

 
10.35
%
 
(40
)
 
(2.77
)%
卡和貿易金融服務費
915

 
6.96
%
 
1,062

 
7.62
%
 
(147
)
 
(13.84
)%
FHLBAdvancedFHLB的早期撲滅取得的進展
557

 
4.23
%
 
—

 
—
%
 
557

 
©N/M

數據處理和其他服務的費用
520

 
3.95
%
 
$
881

 
6.32
%
 
(361
)
 
(40.98
)%
證券收益，淨額
4

 
0.03
%
 
—

 
—
%
 
4

 
©N/M

其他非利息收入(2)
1,982

 
15.07
%
 
1,561

 
11.19
%
 
421

 
26.97
 %
非利息收入共計
$
13,156

 
100.00
%
 
$
13,945

 
100.00
%
 
$
(789
)
 
(5.66
)%
__________________
(1)
現金交還價值的變動不應納税。
(2)
包括租金收入、衍生工具收入及與客户進行外匯交易的收入，以及在無保留遞延補償計劃中持有的投資結餘的估值收入。
無意義


截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
與2018年同期相比，截至2019年3月31日的季度，非利息收入總額減少了80萬美元(5.66%)。這一變化主要是由於經紀、諮詢和信託活動減少，存款和服務費降低，以及數據處理和提供其他服務的費用降低。
與一年前同期相比，截至2019年3月31日的三個月中，經紀、諮詢和信託活動減少了70萬美元，主要原因是客户交易活動減少。2019年2月，美國對以前未受限制的委內瑞拉證券的交易施加了新的限制。這些限制實際上消除了我們的客户在這些證券上的交易，並對我們的收費收入產生了負面影響。2018年期間，該公司從這些證券的交易中獲得了約150萬美元的收益。我們預期，在可預見的將來，這些貿易限制將繼續下去。
與2018年第一季度相比，2019年第一季度存款和服務費減少50萬美元，主要原因是電匯活動和相關費用減少。
與去年同期相比，截至2019年3月31日的三個月中，數據處理和其他服務的費用減少了40萬美元。這主要是因為G200租賃有限責任公司(“G200租賃”)在2019年第一季度沒有租金收入。2018年第一季度銷售了G200租賃。
由於FHLB的某些預付款在2019年前三個月提前終止，我們獲得了60萬美元的補償，部分抵消了上述結果。此外，與2018年第一季度相比，2019年第一季度其他非利息收入增加了40萬美元。增加的主要原因是，與執行兩項名義金額大的利率掉期合同有關的衍生產品和與客户進行的外國交易的收入增加。

55



非利息費用
下表對所述期間的每一類非利息費用進行了比較。
 
截至3月31日的三個月，
 
變化
 
2019
 
2018
 
2019 vs 2018
 
金額
 
佔總數的百分比
 
金額
 
佔總數的百分比
 
金額
 
佔總數的百分比
 
(單位：千，不包括百分比)
薪金和僱員福利
$
33,437

 
64.37
%
 
$
34,041

 
61.18
%
 
$
(604
)
 
(1.77
)%
佔用和設備
4,042

 
7.78
%
 
3,715

 
6.68
%
 
327

 
8.80
 %
專業及其他服務費
3,444

 
6.63
%
 
6,444

 
11.58
%
 
(3,000
)
 
(46.55
)%
電信和數據處理
3,026

 
5.83
%
 
3,084

 
5.54
%
 
(58
)
 
(1.88
)%
折舊攤銷
1,942

 
3.74
%
 
2,141

 
3.85
%
 
(199
)
 
(9.29
)%
聯邦存款保險公司的評估和保險
1,393

 
2.68
%
 
1,447

 
2.60
%
 
(54
)
 
(3.73
)%
其他業務費用(1)
4,661

 
8.97
%
 
4,773

 
8.57
%
 
(112
)
 
(2.35
)%
非利息支出總額
$
51,945

 
100.00
%
 
$
55,645

 
100.00
%
 
$
(3,700
)
 
(6.65
)%

____________
(1)包括廣告、市場推廣、慈善捐款、社區參與、郵資及速遞開支、或有貸款可能出現的虧損撥備，以及反映非合資格遞延補償計劃所持有投資結餘的估值收入的借方，以調整遞延補償計劃參與者的負債。

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
與2018年同期相比，截至2019年3個月的非利息支出減少了370萬美元，即6.65%，主要原因是專業人員和其他服務費用較低，以及薪資和員工福利較低。這些減少被截至2019年3月31日的三個月期間的佔用率和設備費用增加部分抵消。
截至2019年3月31日的季度，專業及其他服務費用較去年同期減少300萬美元，降幅為46.55%，原因是截至2018年3月31日的三個月中，本公司從其前母公司剝離的費用為280萬美元。
在截至2019年3月31日的三個月中，工資和員工福利減少了60萬美元；然而，在2019年第一季度，本公司確認了與2018年12月和2019年1月授予的限制性股票相關的150萬美元的額外補償成本。與一年前同期相比，截至2019年3月31日的三個月的獎金支出有所下降，抵消了這一點。2019年，即三年歸屬期間的第一個整年，與這些限制性股票獎勵有關的總補償成本預計為600萬美元。
在截至2019年3月31日的3個月內，其他營運開支減少10萬元，主要是由於2019年第一季或有貸款可能出現的虧損沒有撥備，而一年前同一季或有貸款的可能虧損則有70萬元撥備，以及郵資及速遞費用較低所致。這些減少被截至2019年3月31日的三個月中與品牌重塑相關的90萬美元重組費用部分抵消。
與一年前同期相比，截至2019年3月31日的三個月中，入住率和設備成本增加了30萬美元。租金增加的主要原因是根據租賃協議支付的租金較高。

56


所得税
下表列出了所述期間與我們所得税有關的信息。
 
截至3月31日的三個月，
變化
 
2019
 
2018
 
2019 vs 2018
 
(單位：千，但實際税率和百分比除外)
所得税費用
$
3,577

 
$
1,504

 
$
2,073

 
137.83
%
有效所得税率
21.49
%
 
13.76
%
 
7.73
%
 
56.18
%
截至2019年3月31日的三個月的所得税支出反映了2017年“税法”(“2017税法”)規定的企業聯邦所得税税率，該法案自2018年1月1日起將企業聯邦所得税税率從35%降至21%。在截至2018年的三個月中，由於實施了2017年“税法”以及從剝離成本中進行的税收調整，本公司的税收支出有所降低。因此，截至2019年3月31日的三個月內的實際税率為21.49%，高於去年同期的13.76%，是一個更高和更正常的有效税率。
截至2019年3月31日，公司的淨遞延税項資產為990萬美元，比2018年12月31日的1630萬美元減少了650萬美元。這一減少的主要原因是2019年第一季度可供出售證券的未實現毛利為2 150萬美元。
段信息
下表總結了截至目前和所述期間我們應報告的部分的某些財務信息。
(千)
聚合氯化鋁
 
公司LATAM
 
財務處
 
體制性
 
共計
截至2019年3月31日的三個月

損益表：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
50,044

 
$
162

 
$
403

 
$
4,828

 
$
55,437

貸款損失準備金
(709
)
 
(517
)
 
(358
)
 
1,584

 
—

貸款損失撥備(逆轉)後的淨利息收入
50,753

 
679

 
761

 
3,244

 
55,437

非利息收入
5,210

 
74

 
3,005

 
4,867

 
13,156

非利息費用
40,878

 
449

 
3,127

 
7,491

 
51,945

所得税前淨收益(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業銀行
15,085

 
304

 
639

 
620

 
16,648

B.非銀行捐款(1)
762

 
5

 
—

 
(767
)
 
—

 
15,847

 
309

 
639

 
(147
)
 
16,648

所得税(費用)福利
(3,785
)
 
(74
)
 
420

 
(138
)
 
(3,577
)
淨收益(損失)
$
12,062

 
$
235

 
$
1,059

 
$
(285
)
 
$
13,071

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款淨額(2)(3)
$
5,711,728

 
$
28,500

 
$
—

 
$
(56,144
)
 
$
5,684,084

存款
$
5,224,837

 
$
19,079

 
$
607,830

 
$
36,442

 
$
5,888,188


57



(千)
聚合氯化鋁
 
公司LATAM
 
財務處
 
體制性
 
共計
截至2018年3月31日的三個月

損益表：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
46,681

 
$
1,480

 
$
956

 
$
3,516

 
$
52,633

貸款損失準備金
(2,139
)
 
(719
)
 
(117
)
 
2,975

 
—

貸款損失撥備(逆轉)後的淨利息收入
48,820

 
2,199

 
1,073

 
541

 
52,633

非利息收入
5,708

 
109

 
1,950

 
6,178

 
13,945

非利息費用(4)
40,014

 
1,175

 
2,962

 
11,494

 
55,645

所得税前淨收益(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業銀行
14,514

 
1,133

 
61

 
(4,775
)
 
10,933

B.非銀行捐款(1)
50

 
(11
)
 
—

 
(39
)
 
—

 
14,564

 
1,122

 
61

 
(4,814
)
 
10,933

所得税(費用)福利
(2,221
)
 
(171
)
 
312

 
576

 
(1,504
)
淨收益(損失)
$
12,343

 
$
951

 
$
373

 
$
(4,238
)
 
$
9,429

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款淨額(2)
$
5,845,266

 
$
69,755

 
$
—

 
$
(56,608
)
 
$
5,858,413

存款
$
5,339,099

 
$
16,293

 
$
642,106

 
$
35,188

 
$
6,032,686

____________
(1)
非銀行貢獻反映信託公司和投資服務子公司的淨收益分配給客户的主要業務部門。
(2)
所列期間的經費分配給每個適用的應報告部分。貸款損失和不勞而獲的遞延貸款成本和費用的備抵完全在機構內部報告。
(3)
結餘包括撥給帳委會的1，000萬元待售貸款。
(4)
與附帶利益有關的費用已分配給機構報告部分。

個人及商業銀行(PAC)
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
PAC報告，在截至2019年3月31日的三個月中，淨收入為1，210萬美元，比2018年同期的1，230萬美元下降了2.28%。減少的主要原因是貸款損失準備金的逆轉減少，非利息收入減少，加上非利息支出增加和所得税支出增加，但由於PAC客户的淨利息收入增加以及美國信託和美洲投資公司對非銀行業務的貢獻增加，部分抵消了這一減少額。
截至2019年3月31日的三個月中，淨利息收入從2018年同期的4，670萬美元增加到5，000萬美元，增幅為3.4百萬美元，增幅為7.20%。增加的主要原因是政府賬目委員會的平均貸款組合結餘增加2.451億元，加上政府賬目委員會存款的資金轉移定價信貸增加。同期平均貸款組合餘額較高的原因是，作為公司持續關注不斷增長的高收益國內貸款的一部分，國內C&I和CRE貸款增加。
在截至2019年3月31日的三個月中，PAC反映貸款損失備抵逆轉70萬美元，而2018年同期則逆轉210萬美元，這主要是由於截至2018年3月31日的三個月期間淨回收水平較高。

58


與2018年同期的570萬美元相比，截至2019年3月31日的三個月中，非利息收入減少了50萬美元，即8.72%，至520萬美元。減少的主要原因是，與2018年同期相比，在截至2019年3個月的三個月中，由於客户交易量的減少以及國際客户存款帳户服務費的降低，電匯和信用卡活動及相關費用減少。
截至2019年3月31日的三個月中，非利息支出從2018年同期的4000萬美元增長到4090萬美元，增幅為2.16%。增加的主要原因是與半年期可變薪酬計劃和長期激勵計劃下獲得的非股權激勵薪酬相關的較高人員支出。
截至2019年3月31日的三個月中，主要來自美國投資公司的非銀行捐款從2018年同期的10萬美元增加到80萬美元。這一增加主要是由於人員和業務費用減少，抵消了由於PAC客户交易量減少而導致的經紀和諮詢活動收入的減少。
PAC報告，在截至2019年3月31日的三個月中，所得税支出為380萬美元，比2018年同期的220萬美元所得税支出增長了70.42%。截至2018年3月31日的三個月內所得税支出較低的主要原因是2017年“税法”的實施要求。
公司LATAM
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
在截至2019年3月31日的三個月中，公司LATAM的淨收入為20萬美元，與2018年同期記錄的淨收益100萬美元相比，下降了75.29%。這一期間淨收入較低的主要原因是淨利息收入減少，而非利息費用的減少部分減輕了淨收益。
淨利息收入從上年同期的150萬美元下降至20萬美元，降幅為89.05%，即130萬美元，主要原因是截至2019年3月31日的三個月的平均貸款餘額比2018年同期減少4.541億美元。
在截至2019年3月31日的三個月中，非利息支出從2018年同期的120萬美元降至40萬美元，降幅為70萬美元(61.79%)，主要原因是人員支出和直接支出減少，以及產品支持費用分配減少。
財務處
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
在截至2019年3月31日的三個月裏，財政部公佈的淨收入為110萬美元，比2018年同期的0.4百萬美元增長了183.91%。淨收入增加的主要原因是非利息收入增加以及從貸款損失備抵轉回的數額增加，但淨利息收入減少和非利息支出增加部分抵消了這一增加。
截至2018年3月31日止的3個月，庫務署淨利息收入由2018年3月31日的100萬元，減少57.85%至40萬元，主要是由於從業務分部購買的資金(尤其是政府賬目委員會的存款)的淨收費較高，以及就FHLB墊款、借款及經紀存款單支付的利息開支較高，由於收益率較高，證券投資組合的收入增加，部分抵消了這一減少額。在截至2019年3月31日止的3個月內，FHLB墊款及其他借款及經紀存款單的平均結存分別為8，520萬元(7.18%)及1.352億元(17.71%)，較2018年同期為低，但平均利率較2018年為高。

59


截至2019年3月31日止三個月的貸款虧損免税額較2018年同期增加20萬美元，主要是由於出售非關係型全國性銀團共享的全國性信貸或貸款，導致銀團貸款組合減少。銀團貸款及應收賬款由庫務署及賬務委員會共同管理，由庫務署負責發起、預先篩選及執行交易，而賬務委員會則負責聯絡承銷業務的信貸分析及進行投資組合管理。雖然這些貸款記入賬務委員會，但這兩個分部都監測和分擔收入和費用的分配，以及與這類貸款有關的貸款損失準備金。
截至2019年3月31日的三個月中，非利息收入增長54.10%，從2018年同期的200萬美元增至300萬美元。增加的主要原因是FHLB預付款提前收回時確認的0.6美元收益，以及與客户進行衍生交易的費用增加50萬美元。
在截至2019年3月31日的三個月中，非利息支出從2018年同期的300萬美元增加到310萬美元，增長了5.57%，主要原因是人員支出和企業運營費用分配增加。
體制性
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
在截至2019年3月31日的三個月中，機構報告淨虧損30萬美元，而2018年同期淨虧損420萬美元。淨虧損較低的主要原因是淨利息收入增加，貸款損失準備金減少，非利息支出減少，但非利息收入減少部分抵消了淨虧損。
截至2019年3月31日的三個月中，淨利息收入從2018年同期的350萬美元增長37.32%，至480萬美元，主要原因是其他資產總額的資金轉移定價費用較低，而資本獲得的資金轉移定價信貸較高。
截至2019年3月31日的三個月中，貸款損失準備金從2018年同期的300萬美元下降到160萬美元，降幅為46.76%。這一減少的主要原因是，與2018年第一季度相同的情況相比，2019年第一季度分配給各業務部門的淨回收和撥給具體撥備的備抵水平較低。貸款損失準備金總額或公司一級記錄的逆轉與分配給應報告部門的金額之間的任何差異，均反映在“機構”項下。
截至2019年3月31日的三個月中，非利息收入從2018年同期的620萬美元下降21.22%，至490萬美元，主要原因是客户交易量減少導致經紀和諮詢活動收入減少，以及向相關方提供的其他服務的租金收入和費用降低。
在截至2018年3月31日的三個月中，非利息支出從2018年同期的1150萬美元降至750萬美元，降幅為34.83%，主要原因是在截至2018年3月31日的三個月中，人員支出總額下降，加上與剝離相關的280萬美元相關的專業和其他服務費用降低。
財務狀況-截至2019年3月31日和2018年12月31日的財務狀況比較
資產。截至2019年3月31日，總資產為79億美元，與2018年12月31日的81億美元相比，減少了2.20億美元，降幅為2.73%。造成這些結果的主要原因是，扣除貸款損失備抵後，投資貸款淨額減少1.843億美元，證券總額減少4 010萬美元。有關詳細資料，請參閲“-平均資產負債表、利息及收益率/利率分析”，包括我們賺取利息資產的構成變化。

60


現金及現金等價物。現金及現金等價物從2018年12月31日的8570萬美元增至2019年3月31日的8970萬美元。
在截至2019年3月31日的三個月中，業務活動提供的現金流量為1，260萬美元。這主要是由於賺取的淨收入和終止了指定為現金流量對衝的利率掉期，產生了890萬美元的收益。在截至2019年3月31日的三個月中，投資活動提供的現金淨額為2.306億美元，主要是受到期日、可供出售證券的銷售和贖回以及FHLB股票總額分別為1.628億美元和920萬美元的推動，貸款銷售收入總計1.522億美元。購買可供出售證券和FHLB股票總額分別為1.102億美元和490萬美元，部分抵消了這些收益。
在截至2019年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金淨額為2.392億美元。該等活動包括總需求、儲蓄及貨幣市場存款結存淨減少1.165億元、借自FLHB的墊款淨還款9，540萬元、於2019年第一季完成的購回B類普通股2，850萬元，以及定期存款減少2，800萬元。這些付款被2019年第一季度發行A類普通股的2920萬美元收益部分抵消。

貸款
貸款是我們賺取利息資產的最大組成部分。下表列示了貸款佔總資產的百分比的趨勢和貸款損失備抵在所述期間佔貸款總額的百分比。
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
(單位：千，不包括百分比)
貸款總額，毛額
$
5,734,438

 
$
5,920,175

貸款總額，毛額/總資產
72.57
%
 
72.87
%
 
 
 
 
貸款損失備抵
$
60,322

 
$
61,762

貸款損失備抵/貸款總額，毛額(1) (2)
1.05
%
 
1.04
%
_______________
(1)
未償還貸款本金餘額扣除遞延貸款費用和費用，不包括待售貸款和貸款損失備抵。
(2)
有關減值模式的更多詳情，請參閲本公司經審核綜合財務報表附註5(表格-10K)及該等未經審核中期綜合財務報表附註4。

61



下表列出了2019年3月31日和2018年12月31日按行業細分的CRE貸款組合的構成情況：
(千)
March 31, 2019
 
2018年12月31日
零售(1)
$
1,116,115

 
$
1,081,142

多族
878,239

 
909,439

辦公空間
458,194

 
441,712

土地建設
291,416

 
326,644

好客
165,863

 
166,415

工業和倉庫
112,731

 
120,086

 
$
3,022,558

 
$
3,045,438

_________
(1)
包括一般提供的貸款，用以資助非業主佔用物業的購置或營運，例如零售購物中心、獨立的單租户物業，以及主要零售成分的混合用途物業，而這些物業的主要還款來源是租户使用物業所產生的租金收入。

62


下表總結了截至所述期間結束時按貸款類型分列的我們的貸款組合的構成。國際貸款包括債務人或客户在美國境外定居的交易，即使抵押品是美國財產。所有國際貸款都是以美元計價和支付的。
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
(千)
國內貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
非所有者佔用
$
1,852,903

 
$
1,809,356

多户住宅
878,239

 
909,439

土地開發建設貸款
291,416

 
326,644

 
3,022,558

 
3,045,439

單户住宅
404,009

 
398,043

業主佔用
801,856

 
777,022

 
4,228,423

 
4,220,504

商業貸款
1,176,464

 
1,306,792

向存款機構提供的貸款和接受(1)
19,985

 
19,965

消費貸款和透支(2)
73,217

 
73,155

國內貸款總額
5,498,089

 
5,620,416

 
 
 
 
國際貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
單户住宅(3)
131,297

 
135,438

商業貸款
63,061

 
73,636

向存款機構提供的貸款和接受
8,000

 
49,000

消費貸款和透支(4)
33,991

 
41,685

國際貸款共計
236,349

 
299,759

貸款組合總額
$
5,734,438

 
$
5,920,175

__________________
(1)
以現金或美國政府債券擔保。
(2)
包括客户截至2019年3月31日和2018年12月31日共計70萬美元和100萬美元的透支餘額
(3)
由位於美國的房地產公司擔保。
(4)
在每個提交日期，國際客户都沒有透支餘額。

截至2019年3月31日，貸款組合減少了1.857億美元，即3.14%，降至57億美元，而2018年12月31日為59億美元。作為我們業務戰略的一部分，截至2019年3月31日，與2018年12月31日相比，對主要來自拉丁美洲的國際客户的貸款減少了6，340萬美元，降幅為21.15%。截至2019年3月31日，國內貸款敞口比2018年12月31日減少了1.223億美元，即2.18%。本地貸款總額的跌幅包括C&I貸款及CRE貸款分別淨減1.303億元及2，290萬元，而業主自用貸款及單户住宅貸款則分別淨增加2，480萬元及600萬元，部分抵銷上述跌幅。在截至2019年3月31日的三個月中，國內貸款下降的主要原因是季節性較低的貸款活動，以及出售非關係型全國性銀團共享國家信貸貸款減少了1.455億美元。
截至2019年3月31日，為高槓杆交易提供融資的銀團貸款為9040萬美元，佔貸款總額的1.58%，而截至2018年12月31日，這一數字為207.7 1.87億美元，佔貸款總額的3.51%。

63


國外優秀
下表概述了在所述期間按風險國家分列的我們的國際貸款組合的構成。我們所有的國外貸款都是以美元計價的，根據不同的市場基準加上利差，利率是固定的或可變的。
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
淨暴露(1)
 
%
總資產
 
淨暴露(1)
 
%
總資產
 
(單位：千，不包括百分比)
委內瑞拉(2)
$
150,535

 
1.90
%
 
$
157,162

 
1.93
%
巴拿馬
24,846

 
0.31
%
 
30,478

 
0.38
%
巴西
6,904

 
0.09
%
 
34,879

 
0.43
%
智利
5,422

 
0.07
%
 
5,530

 
0.07
%
哥倫比亞
5,344

 
0.07
%
 
5,368

 
0.07
%
墨西哥
2,456

 
0.03
%
 
1,439

 
0.02
%
哥斯達黎加
69

 
—
%
 
61

 
—
%
祕魯
65

 
—
%
 
138

 
—
%
其他(3)
40,708

 
0.52
%
 
64,704

 
0.80
%
共計
$
236,349

 
2.99
%
 
$
299,759

 
3.70
%
_________________
(1)
包括未償還本金，扣除截至2019年3月31日和2018年12月31日總額分別為1840萬美元和1950萬美元的現金、現金等價物或其他金融工具的抵押品。
(2)
包括截至2019年3月31日和2018年12月31日美國單户住宅物業的抵押貸款總額分別為1.248億美元和1.29億美元。
(3)包括在任何報告期內個別不超過總資產1%的其他國家借款者的貸款。

我們未償還的國際貸款的到期日如下：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
不足1年
 
1-3年
 
3年以上
 
共計
 
不足1年
 
1-3年
 
3年以上
 
共計
 
(千)
 
 
委內瑞拉(1)
$
25,081

 
$
1,643

 
$
123,811

 
$
150,535

 
$
27,415

 
$
1,059

 
$
128,688

 
$
157,162

巴拿馬(2)
5,700

 
5,280

 
13,866

 
24,846

 
8,832

 
7,970

 
13,676

 
30,478

巴西
1

 
6,702

 
201

 
6,904

 
25,042

 
9,480

 
357

 
34,879

智利
5,247

 
—

 
175

 
5,422

 
5,254

 
100

 
176

 
5,530

哥倫比亞
3,334

 
80

 
1,930

 
5,344

 
3,342

 
80

 
1,946

 
5,368

墨西哥
228

 
1,501

 
727

 
2,456

 
647

 
73

 
719

 
1,439

哥斯達黎加
69

 
—

 
—

 
69

 
61

 
—

 
—

 
61

祕魯
65

 
—

 
—

 
65

 
138

 
—

 
—

 
138

其他(3)
17,674

 
505

 
22,529

 
40,708

 
28,391

 
497

 
35,816

 
64,704

共計(4)
$
57,399

 
$
15,711

 
$
163,239

 
$
236,349

 
$
99,122

 
$
19,259

 
$
181,378

 
$
299,759

_________________
(1)
包括截至2019年3月31日和2018年12月31日美國單户住宅物業的抵押貸款總額分別為1.248億美元和1.29億美元。
(2)
該國的當地貨幣與美元掛鈎，固定匯率為1：1。
(3)包括在任何報告期內個別不超過總資產1%的其他國家借款者的貸款。
(4)
包括未償還本金，扣除現金抵押品、現金等價物或其他金融工具，截至2019年3月31日和2018年12月31日的淨額分別為1，840萬美元和1，950萬美元。



64


在截至2019年3月31日的三個月內，我們繼續實施降低國際商業貸款風險敞口的戰略。因此，與2018年相比，2019年向國際客户(主要是巴拿馬和巴西的公司和金融機構)發放的貸款減少了6 340萬美元，即21.15%。
貸款質量
貸款損失準備金的分配
在下表中，我們列出了在所述期間結束時按貸款部分分列的貸款損失備抵的分配情況。本表所列數額不應被解釋為表明今後各期的沖銷將以這些數額或百分比計算。這些金額代表我們對在報告日期發生但尚未查明的損失的最佳估計，這些估計是根據我們在這些日期所掌握的最新信息得出的，因此，不包括在報告日期可能或可能不會證實這些估計的準確性的未來事件的影響。我們對貸款損失的備抵是通過估計和判斷來確定的，這些估計和判斷在定期審查時考慮了我們監管機構的意見。我們還顯示了每個貸款類別的百分比，其中包括處於非應計狀態的貸款。
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
津貼
 
各類貸款佔貸款總額的百分比
 
津貼
 
各類貸款佔貸款總額的百分比
 
(單位：千，不包括百分比)
國內貸款
 
 
 
 
 
 
 
房地產
$
22,456

 
52.62
%
 
$
22,778

 
51.32
%
商品化
28,479

 
36.38
%
 
29,278

 
37.00
%
金融機構
51

 
0.35
%
 
41

 
0.34
%
消費者和其他(1)
2,273

 
6.53
%
 
1,985

 
6.28
%
 
53,259

 
95.88
%
 
54,082

 
94.94
%
 
 
 
 
 
 
 
 
國際貸款(2)
 
 
 
 
 
 
 
商品化
621

 
1.10
%
 
740

 
1.24
%
金融機構
55

 
0.14
%
 
404

 
0.83
%
消費者和其他(1)
6,387

 
2.88
%
 
6,536

 
2.99
%
 
7,063

 
4.12
%
 
7,680

 
5.06
%
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失準備金總額
$
60,322

 
100.00
%
 
$
61,762

 
100.00
%
貸款總額%
1.05
%
 
 
 
1.04
%
 
 
__________________
(1)
包括位於美國的單一家庭住宅物業的按揭貸款和抵押貸款。
(2)
包括債務人或客户在美國境外定居且所有抵押品都在美國境內的交易。

65



不執行資產
在下表中，我們按貸款類別彙總了我們的不良資產，其中包括按投資組合分類的國內和國際不良貸款，以及截至所述日期的其他房地產或OREO。不良貸款包括(1)停止應計利息的非應計貸款；(2)按合同規定逾期90天或90天以上償還利息或本金的貸款；(3)被視為“問題債務重組”(“債務重組”)的重組貸款。
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
(千)
非應計貸款(1)
 
 
 
國內貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
多户住宅
$
665

 
$
—

單户住宅
4,921

 
5,198

業主佔用
5,192

 
4,983

 
10,778

 
10,181

商業貸款
7,361

 
4,772

消費貸款和透支
13

 
11

國內共計
18,152

 
14,964

 
 
 
 
國際貸款：(2)
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
單户住宅
1,593

 
1,491

消費貸款和透支
24

 
24

國際共計
1,617

 
1,515

貸款總額-非應計貸款
$
19,769

 
$
16,479

 
 
 
 
逾期累積貸款(3)
 
 
 
國內貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
單户住宅
$
—

 
$
54

國內共計
—

 
54

 
 
 
 
國際貸款：
 
 
 
房地產貸款
 
 
 
單户住宅
—

 
365

消費貸款和透支
749

 
884

國際共計
749

 
1,249

累計貸款過期未付總額
$
749

 
$
1,303

 
 
 
 
不履行貸款總額
20,518

 
17,782

其他擁有的房地產
—

 
367

未執行資產共計
$
20,518

 
$
18,149

__________________
(1)
包括符合TDR定義的貸款修改，這些貸款可能根據其修改後的貸款條件執行。
(2)
包括債務人或客户居住在美國境外，但所有抵押品都在美國境內的交易。
(3)
逾期90天或以上但仍在累積的貸款。


66


截至2019年3月31日，不良資產與2018年12月31日相比增加了240萬美元，增幅為13.05%。增加的主要原因是240萬美元的商業貸款和70萬美元的CRE貸款處於非應計狀態，但80萬美元的業主自用商業房地產貸款的償還部分抵消了這一增加。
在截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，我們確認了非應計貸款的無利息收入。在截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，如果這些貸款按照其原始條款流動，我們本應確認的額外利息收入為40萬美元。
下表概述了該公司按信貸質量指標分列的貸款情況。我們沒有購買信用受損貸款。
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
(千)
特別提到
 
不合標準
 
疑團
 
共計(1)
 
特別提到
 
不合標準
 
疑團
 
共計(1)
房地產貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非所有者佔用
$
8,285

 
$
—

 
$
—

 
$
8,285

 
$
6,561

 
$
222

 
$
—

 
$
6,783

多户住宅
—

 
665

 
—

 
665

 
—

 
—

 
—

 
—

 
8,285

 
665

 
—

 
8,950

 
6,561

 
222

 
—

 
6,783

單户住宅
—

 
6,514

 
—

 
6,514

 
—

 
7,108

 
—

 
7,108

業主佔用
12,767

 
8,632

 
—

 
21,399

 
9,019

 
9,451

 
—

 
18,470

 
21,052

 
15,811

 
—

 
36,863

 
15,580

 
16,781

 
—

 
32,361

商業貸款
3,992

 
9,073

 
559

 
13,624

 
3,943

 
6,462

 
589

 
10,994

消費貸款和透支
—

 
5,944

 
—

 
5,944

 
—

 
6,062

 
—

 
6,062

 
$
25,044

 
$
30,828

 
$
559

 
$
56,431

 
$
19,523

 
$
29,305

 
$
589

 
$
49,417

__________
(1)截至提交日期，沒有被歸類為“損失”的貸款。

截至2019年3月31日，低於標準的貸款與2018年12月31日相比增加了150萬美元，增幅為5.20%。增加的原因是240萬美元的商業貸款和70萬美元的CRE貸款處於非應計狀態，但在這一期間償還了80萬美元的業主自用商業房地產貸款。
截至2019年3月31日，特別提款貸款較2018年12月31日增加550萬美元，增幅為28.28%。增加的原因是兩筆業主自用的商業房地產貸款總額為370萬美元，以及一筆180萬美元的CRE貸款在此期間被降級為特別提到的貸款。這些被降級的貸款反映了個人貸款的表現，管理層認為這並沒有反映出消極的趨勢。此外，這些被降級的貸款正在受到監測，在2019年沒有產生任何額外規定。
根據行業慣例，自2016年底以來，委內瑞拉居民持有的信用卡未清餘額超過相應客户在銀行的平均存款餘額，被列為不合標準，收費特權於2019年3月31日和2018年12月31日暫停。因此，截至2019年3月31日和2018年12月31日，分類低於標準的信用卡應收賬款分別約為590萬美元和600萬美元。截至2019年3月31日及2018年12月31日，我們已分別就信用卡結餘撥備約530萬元及540萬元的貸款損失。2018年初，本公司將對此類信用卡及相關存款餘額的監控從季度改為每月。委內瑞拉日益惡化的經濟狀況可能導致沖銷和分類信用卡餘額繼續增加。

67



從2019年4月開始，本公司修改了信用卡策略，以進一步減少其對國際信用卡客户的信用風險敞口，並減少我們的信用卡損失。該公司關閉了約8，000個信用卡賬户，總信用限額和未清餘額分別約為5，890萬美元和1，160萬美元。在某些情況下，未清餘額被銀行存款抵銷。我們預期會在六月公佈經修訂的信用卡策略的更多詳情，包括根據我們最近宣佈與一間大型國際信用卡公司簽訂的協議，推出新的國際信用卡服務，以及有關未償還餘額的還款條款。我們預期在未來一段時間內，我們的信用卡交換費收入將會較低，而信用卡終止後，我們會加快增加信用卡髮卡費中的不計其數部分。我們也期望由於我們的新協議，新的轉介費用和未來信用卡支出的一部分。我們相信，這些變化將減少並最終消除我們在國際信用卡上的信用風險和損失。然而，取消信用卡和現有信用卡餘額的還款條件可能導致現有信用卡餘額的初始信貸損失率更高。
2019年3月31日和2018年12月31日的潛在問題貸款包括：
(千)
March 31, 2019
 
2018年12月31日
房地產貸款
 
 
 
商業地產(CRE)
 
 
 
非所有者佔用
$
—

 
$
222

業主佔用
3,440

 
4,468

 
3,440

 
4,690

商業貸款
2,271

 
2,433

消費貸款和透支(1)
5,158

 
5,144

 
$
10,869

 
$
12,267

__________
(1)包括在所提出的每個日期大約520萬美元和510萬美元的國際消費貸款。

截至2019年3月31日，潛在問題貸款總額比2018年12月31日減少140萬美元，降幅為11.40%。減少的主要原因是在此期間償還了80萬美元的業主自用商業房地產貸款，以及償還了其他較小的貸款。




68


有價證券
下表列出2019年3月31日和2018年12月31日各類證券的賬面價值和百分比。分類為可供出售的證券的賬面價值為公允價值，分類為持有至到期的證券的賬面價值為攤銷成本。
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
金額
 
%
 
金額
 
%
 
(單位：千，不包括百分比)
持有至到期的證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務
$
81,088

 
4.77
%
 
$
82,326

 
4.73
%
美國政府機構債務
2,821

 
0.17
%
 
2,862

 
0.16
%
 
$
83,909

 
4.94
%
 
$
85,188

 
4.89
%
可供出售的證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國政府資助的企業債券
$
890,458

 
52.34
%
 
$
820,779

 
47.13
%
公司債務(1)
258,342

 
15.18
%
 
352,555

 
20.25
%
美國政府機構債務
215,336

 
12.66
%
 
216,985

 
12.46
%
市政債券
163,988

 
9.64
%
 
160,212

 
9.20
%
共同基金(2)
23,467

 
1.38
%
 
23,110

 
1.33
%
商業票據
—

 
—
%
 
12,410

 
0.71
%
 
$
1,551,591

 
91.20
%
 
$
1,586,051

 
91.08
%
其他證券(3):
 
 
 
 
 
 
 
FHLB股
$
52,778

 
3.09
%
 
$
57,179

 
3.28
%
聯邦儲備銀行股票
13,050

 
0.77
%
 
13,010

 
0.75
%
 
$
65,828

 
3.86
%
 
$
70,189

 
4.03
%
 
$
1,701,328

 
100.00
%
 
$
1,741,428

 
100.00
%
__________________
(1)
2019年3月31日，包括歐洲和日本公司實體在三個不同領域發行的“投資級”優質證券1，200萬美元。2018年12月31日，包括歐洲和日本公司實體在三個不同部門發行的3，620萬美元債務。該公司根據國家、風險偏好和政策的跨境風險敞口，限制對外國投資的敞口。所有的外國投資都是以美元計價的。
(2)
包括一家公開發行的投資公司，該公司尋求當期收入並進行符合CRA目的投資。
(3)
數額相當於提出日期的原始費用。由於這些投資的性質，原始成本接近公允價值。










69



下表列出本公司證券組合於2019年3月31日及2018年12月31日的賬面價值、預定到期日及加權平均收益率。與上表類似，可供出售的證券的賬面價值等於公平市價，持有至到期的證券的賬面價值等於攤銷成本。
March 31, 2019
(單位：千，不包括百分比)
共計
 
不到一年
 
一至五年
 
五至十年
 
十多年
 
不成熟
金額
 
產率
 
金額
 
產率
 
金額
 
產率
 
金額
 
產率
 
金額
 
產率
 
金額
 
產率
持有至到期的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務
$
81,088

 
2.81
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—

 
$
—

 
—
%
 
$
81,088

 
2.81
%
 
$
—

 
—
%
美國政府機構債務
2,821

 
2.73

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,821

 
2.73

 
—

 
—

 
83,909

 
2.81

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
83,909

 
2.81

 
—

 
—

可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務
$
890,458

 
2.84
%
 
$
222

 
1.74
%
 
$
28,837

 
2.75
%
 
$
90,393

 
2.83
%
 
$
771,006

 
2.84
%
 
$
—

 
—
%
公司債務-國內
246,335

 
3.08

 
33,667

 
2.32

 
189,926

 
3.13

 
22,742

 
3.75

 
—

 
—

 
—

 
—

美國政府機構債務
215,336

 
3.09

 
879

 
2.38

 
8,527

 
2.98

 
23,131

 
2.96

 
182,799

 
3.11

 
—

 
—

市政債券
163,988

 
3.12

 
—

 
—

 
—

 
—

 
36,155

 
2.96

 
127,833

 
3.16

 
—

 
—

公司債務-外國
12,007

 
3.49

 
—

 
—

 
12,007

 
3.49

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

共同基金
23,467

 
2.28

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
23,467

 
2.28

商業票據
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,551,591

 
2.94

 
34,768

 
2.32

 
239,297

 
3.10

 
172,421

 
3.00

 
1,081,638

 
2.92

 
23,467

 
2.28

其他證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
FHLB股
$
52,778

 
6.48
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
52,778

 
6.48
%
聯邦儲備銀行股票
13,050

 
5.89

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
13,050

 
5.89

 
65,828

 
6.36

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
65,828

 
6.36

 
$
1,701,328

 
3.06
%
 
$
34,768

 
2.32
%
 
$
239,297

 
3.10
%
 
$
172,421

 
3.00
%
 
$
1,165,547

 
2.92
%
 
$
89,295

 
5.29
%


70


2018年12月31日
(單位：千，不包括百分比)
共計
 
不到一年
 
一至五年
 
五至十年
 
十多年
 
不成熟
金額
 
產率
 
金額
 
產率
 
金額
 
產率
 
金額
 
產率
 
金額
 
產率
 
金額
 
產率
持有至到期的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務
$
82,326

 
2.84
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—

 
$
—

 
—
%
 
$
82,326

 
2.84
%
 
$
—

 
—
%
美國政府機構債務
2,862

 
2.73

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,862

 
2.73

 
—

 
—

 
85,188

 
2.84

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
85,188

 
2.84

 
—

 
—

可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府擔保的企業債務
$
820,779

 
2.70
%
 
$
11

 
5.16
%
 
$
29,807

 
2.70
%
 
$
86,654

 
2.78
%
 
$
704,307

 
2.69
%
 
$
—

 
—
%
公司債務-國內
316,387

 
3.12

 
40,804

 
2.66

 
249,709

 
3.17

 
25,874

 
3.35

 
—

 
—

 
—

 
—

美國政府機構債務
216,985

 
2.83

 
1,081

 
2.70

 
10,068

 
2.61

 
21,113

 
2.71

 
184,723

 
2.86

 
—

 
—

市政債券
160,212

 
3.11

 
—

 
—

 
—

 
—

 
29,397

 
3.02

 
130,815

 
3.13

 
—

 
—

公司債務-外國
36,168

 
3.38

 
—

 
—

 
36,168

 
3.38

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

共同基金
23,110

 
2.32

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
23,110

 
2.32

商業票據
12,410

 
2.77

 
12,410

 
2.77

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,586,051

 
2.85

 
54,306

 
2.69

 
325,752

 
3.13

 
163,038

 
2.90

 
1,019,845

 
2.78

 
23,110

 
2.32

其他證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
FHLB股
$
57,139

 
6.19
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
57,139

 
6.19
%
聯邦儲備銀行股票
13,050

 
5.69

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
13,050

 
5.69

 
70,189

 
6.10

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
70,189

 
6.10

 
$
1,741,428

 
2.98
%
 
$
54,306

 
2.69
%
 
$
325,752

 
3.13
%
 
$
163,038

 
2.90
%
 
$
1,105,033

 
2.78
%
 
$
93,299

 
5.16
%
截至2019年3月31日和2018年12月31日，投資組合的平均期限分別為3.47年和3.00年。這些估計是使用多個輸入計算的，除其他外，這些輸入受利率變化和可能影響提前還款速度的其他因素的影響。投資證券的合同到期日根據預期提前償還美國政府資助的機構債務和企業債務證券進行了調整，這縮短了這些投資的平均壽命。

負債
截至2019年3月31日，總負債為71億美元，比2018年12月31日的74億美元減少了2.533億美元，降幅為3.43%。這一減少的主要原因是存款總額和FHLB預付款的還款減少。

71



存款
存款總額從2018年12月31日的60億美元下降到2019年3月31日的59億美元，降幅為2.40%。在截至2019年3月31日的三個月中，儲蓄和貨幣市場賬户存款減少6，410萬美元，計息賬户減少5，850萬美元，定期存款減少2，800萬美元，但非計息交易賬户增加了620萬美元，部分抵消了這一減少額。如下文所述，存款和存款組合的這些變化在很大程度上受到委內瑞拉客户存款減少的影響。定期存款減少2，800萬元，其中經紀定期存款減少5，330萬元，由零售定期存款增加2，530萬元部分抵銷。零售定期存款的增加是一項新戰略的結果，該戰略旨在更新客户的CDS，重點放在銀行中心的努力上。通過採用新的CD續訂和重新定價模式，本公司能夠以低於本公司現行促銷CD利率的平均利率續訂約4，400萬美元的CD，續約率很低。
按居住地國家分列的存款
(千)
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
 
國內
$
2,963,098

 
$
3,001,366

外國人：
 
 
 
委內瑞拉
2,587,879

 
2,694,690

其他
337,211

 
336,630

外國總計
2,925,090

 
3,031,320

存款總額
$
5,888,188

 
$
6,032,686

自2014年以來，我們的國內存款幾乎每年都在增加，而我們的外國存款總額，特別是委內瑞拉人的存款，在同一時期有所下降。據信，委內瑞拉人從銀行存款帳户中提取的大部分款項是由於委內瑞拉不利的經濟條件對我們的客户造成的影響。我們的其他外國存款不包括委內瑞拉人的存款。
以下是截至2019年3月31日和2018年12月31日止三個月的國內外存款(包括委內瑞拉存款)的數額和百分比變化情況。
存款變動百分比
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
存款
 
 
 
國內
(1.28
)%
 
6.33
 %
外國人：
 
 
 
委內瑞拉
(3.96
)%
 
(14.40
)%
其他
0.17
 %
 
(4.44
)%
外國總計
(3.50
)%
 
(13.40
)%
存款總額
(2.40
)%
 
(4.59
)%

72


報告日期之間存款的變化
(千)
March 31, 2019
 
2018年12月31日
國內
$
(38,268
)
 
$
178,567

外國人：
 
 
 
委內瑞拉
(106,811
)
 
(453,221
)
其他
581

 
(15,633
)
外國總計
(106,230
)
 
(468,854
)
存款總額
$
(144,498
)
 
$
(290,287
)
與2018年12月31日相比，截至2019年3月31日的三個月期間，委內瑞拉境內客户的存款減少了1.068億美元，降幅為3.96%，降至26億美元。2019年第一季度，隨着委內瑞拉的生活條件進一步惡化，這些客户越來越依賴其美元存款來支付日常生活費用。委內瑞拉存款的下降速度與2018年實現的速度相似。我們繼續積極主動地集中精力收集國內核心存款，以彌補委內瑞拉存款的損耗。
世行使用聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)的“統一銀行績效報告”或UBPR對核心存款的定義，其中包括250，000美元以下的所有關係。截至2019年3月31日和2018年12月31日，核心存款(不包括25萬美元或以上的經紀定期存款和零售定期存款)分別為46億美元和47億美元。核心存款分別佔同期存款總額的77.45%和77.46%。核心存款自2018年12月31日以來略有下降，主要是由於委內瑞拉客户提取了上述賬户餘額，但國內存款增加部分抵消了這一下降。
我們利用經紀存款，截至2019年3月31日，我們有5.888億美元的經紀存款，佔我們存款總額的10.00%。截至2019年3月31日，經紀存款減少了5330萬美元(8.30%)，而2018年12月31日為6.421億美元。2019年第一季度，由於剝離非關係性貸款所產生的流動性過剩，我們利用這些流動性來償還批發資金，包括經紀存款。
大型基金提供者
截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們的大型基金提供商(定義為餘額超過101.8百萬美元的第三方客户關係)分別包括五個和六個存款關係，總餘額分別為6510萬美元和7440萬美元。此外，截至2019年3月31日和2018年12月31日，無國界醫生組織或其非美國附屬公司的存款總額分別為740萬美元和960萬美元。這些與無國界醫生組織有關的存款預計在2019年將進一步下降。

73



按到期日劃分的大額定期存款
下表列出截至2019年3月31日個人存款餘額等於或超過100 000美元的定期存款到期日：
 
March 31, 2019
 
(單位：千，不包括百分比)
不足3個月
$
354,163

 
24.98
%
3至6個月
229,596

 
16.19
%
6至12個月
331,409

 
23.37
%
1至3年
285,763

 
20.15
%
3年以上
216,954

 
15.31
%
共計
$
1,417,885

 
100.00
%
短期借款
除了存款外，我們還利用短期借款(例如FHLB墊款和其他銀行的借款)作為資金來源，以滿足客户的日常流動性需求，併為盈利資產的增長提供資金。截至報告期末，短期借款的到期日為12個半月或更短。我們截至2019年3月31日和2018年12月31日的所有未償還短期借款均為FHLB預付款。
下表列出截至2019年3月31日止的三個月及截至2018年12月31日止年度的未償還短期借款金額。
 
3月31日
2019
 
12月31日
2018
 
(單位：千，不包括百分比)
期末未清
$
520,000

 
$
440,000

平均數量
455,000

 
505,417

任何月底的最高未繳款額
520,000

 
632,000

加權平均利率：
 
 
 
期間
2.51
%
 
2.10
%
六、期末
2.52
%
 
2.52
%

74


權益及資產回報率
下表顯示了所述期間的年平均資產回報率、平均股本回報率和平均股本與平均資產比率：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(單位：千，但百分比和每股數據除外)
淨收入
$
13,071

 
$
9,429

每股基本收益
0.31

 
0.22

每股攤薄收益(1)
0.30

 
0.22

 
 
 
 
平均總資產
$
8,063,318

 
$
8,406,382

平均股東權益
760,639

 
747,988

淨收入/平均總資產(ROA)
0.65
%
 
0.45
%
淨收益/平均股東權益(ROE)
6.87
%
 
5.04
%
淨收入/平均有形普通股(ROATCE)
7.07
%
 
5.19
%
平均股東權益/平均總資產比率
9.43
%
 
8.90
%
 
 
 
 
調整後淨收入(2)
$
13,803

 
$
11,876

調整後的每股基本收益(2)
0.33

 
0.28

調整後的每股普通股攤薄收益(2)
0.32

 
0.28

 
 
 
 
調整後淨收入/平均總資產(ROA)(2)
0.69
%
 
0.57
%
調整後淨收益/平均股東權益(ROE)(2)
7.25
%
 
6.35
%
調整後淨收入/平均有形普通股(ROATCE)(2)
7.47
%
 
6.54
%
__________________
(1)
截至2019年3月31日，潛在的稀釋工具包括738，138股未歸屬的限制性股票，包括2018年12月為本公司首次公開發行的736，839股限制性股票，以及2019年1月發行的1，299股額外限制性股票。於2019年3月31日，該738，138股未獲授權股份已計入攤薄每股盈利計算，因為當與該等股份有關的未攤銷遞延補償成本除以該日期每股平均市價時，購買的股份將少於假設已發行的限制性股份。因此，在這一天，這種裁決產生了稀釋作用。截至2018年3月31日，我們沒有未完成的稀釋工具。
(2)
關於某些非公認會計原則措施的解釋，見“財務要點”；關於非公認會計原則措施與其一般公認會計原則對應措施的對賬，見“非公認會計原則財務措施調節”。

在截至2019年3月31日的三個月中，由於截至2019年3月31日的三個月的淨收入高於一年前同期，每股基本收益和稀釋後每股收益有所增加。

75



資本資源與流動性管理
資本資源
股東權益主要受可供出售證券的盈利、股息(如有)及累積其他綜合收益或虧損(AOCI/L)變動的影響，這些變動主要由可供出售證券的未實現持有損益(扣除税項)的波動所致。OCI/L不包括在為銀行監管目的確定我們的資本的目的。
與2018年12月31日相比，截至2019年3月31日的股東權益增加了3，130萬美元，即4.19%，至7.787億美元，主要是由於截至2019年3月31日的三個月內淨收入為1，310萬美元，AOCI增加了1，600萬美元，原因是可供出售證券的估值高於19331，2018年，以及本公司向MSF回購其B類普通股。本季度可供出售證券的估值較高，導致本公司的遞延税項資產減少約650萬美元，或39.56%，至2019年3月31日的990萬美元，原因是AOCI包括的未實現損益按税後基準計入股東權益。
於2019年1月23日，本公司首次公開招股的承銷商部分行使超額配股權，按每股A類普通股13.00美元的公開發售價格購入229，019股本公司A類普通股。這筆交易給我們的淨收益約為300萬美元。
2019年2月1日和2019年2月28日，本公司分別發行和出售了153，846股A類普通股和1，750，000股A類普通股，根據“證券法”第4(A)(2)條和證券交易委員會第506條(“私募發行”)獲得豁免註冊。本公司將私募發行所得款項淨額用於向無國界醫生組織購回其B類普通股，詳情見下文。
2019年3月7日，本公司完成以每股B類普通股13.48美元的加權平均購買價，向無國界醫生組織購買本公司其餘2，112，321股B類普通股，總買入價約為2，850萬美元。B類普通股的回購價格基於各種因素，包括本公司財務顧問的建議。從無國界醫生組織購回的全部3，532，457股B類普通股按成本法作為庫存股持有。

76



流動性管理
截至2019年3月31日，本公司FHLB及其他借款的未償還預付款為11億美元，而2018年12月31日為12億美元。2019年3月31日和2018年12月31日，我們在FHLB設施下有14億美元可用。在截至2019年3月31日止的三個月內，本公司償還2.65億美元的未償還預付款及其他借款，並從這些來源獲得1.7億美元的新借款收益。截至2019年3月31日，沒有其他借款。下表按利率類型概述我們的FHLB墊款的構成：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
(千)
FHLB和其他借款的預付款：
 
 
 
固定利率介乎1.50%至3.86%(2018年12月31日-1.50%至3.86%)
$
790,000

 
$
886,000

基於3個月libor的浮動利率，區間為2.58%至2.74%(2018年12月31日-2.40%至2.82%)(1)
280,000

 
280,000

 
$
1,070,000

 
$
1,166,000

__________________
(1)
截至2018年12月31日，我們已指定某些利率掉期作為現金流對衝，以管理這一可變利率敞口。2019年3月，該公司終止了這些利率掉期合同。因此，公司收到的現金相當於合同終止之日的公允價值，約為890萬美元，這筆現金記錄在AOCI/AOCL中。這筆金額將在合同的原始剩餘期限內攤銷，作為本公司FHLB預付款利息支出的抵消。2019年第一季度，該公司記錄的FHLB預付款利息支出約為10萬美元，預計2019年剩餘時間將記錄約110萬美元。

截至2019年3月31日，FHLB的貸款到期日為2023年，利率在1.50%至3.86%之間。
我們還與多家銀行保持聯邦基金額度，截至2019年3月31日和2018年12月31日，這些項目下的可用資金分別為6 200萬美元和3 550萬美元。
我們是一家獨立於世界銀行之外的公司，因此必須提供我們自己的流動資金。我們的主要資金來源是銀行宣佈並支付給我們的股息。此外，我們的子公司Mercantil佛羅裏達銀行公司，即Mercantil佛羅裏達銀行，是一家中間銀行控股公司，也是我們次級債務的承付人，截至2019年3月31日和2018年12月31日，分別持有3130萬美元和3290萬美元的現金和現金等價物，可用於償付這一次級債務。
有法定及監管限制，影響銀行向本公司支付股息的能力。這些限制不包括AOCI/L的影響。管理層認為，這些限制不會影響我們的能力，也不會影響佛羅裏達商品交易所履行我們正在進行的短期現金義務的能力。參見Form10-K中的“監督和管理”。

77


監管資本要求
下表列出了本公司的綜合監管資本數額和比率：
 
實際
 
資本充足率要求
 
資本充足的監管最低限額
(單位：千，不包括百分比)
金額
 
比率
 
金額
 
比率
 
金額
 
比率
March 31, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資本比率
$
931,156

 
14.35
%
 
$
519,063

 
8.00
%
 
$
648,829

 
10.00
%
一級資本比率
874,713

 
13.48
%
 
389,297

 
6.00
%
 
519,063

 
8.00
%
1級槓桿比率
874,713

 
10.83
%
 
322,976

 
4.00
%
 
403,720

 
5.00
%
普通股，第1層
765,221

 
11.79
%
 
291,973

 
4.50
%
 
421,739

 
6.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日


 


 


 


 


 


總資本比率
$
916,663

 
13.54
%
 
$
541,638

 
8.00
%
 
$
677,047

 
10.00
%
一級資本比率
859,031

 
12.69
%
 
406,228

 
6.00
%
 
541,638

 
8.00
%
1級槓桿比率
859,031

 
10.34
%
 
332,190

 
4.00
%
 
415,238

 
5.00
%
普通股，第1層
749,465

 
11.07
%
 
304,671

 
4.50
%
 
440,080

 
6.50
%
下表列出了世界銀行的綜合監管資本數額和比率：
 
實際
 
資本充足率要求
 
資本充足的監管最低限額
(單位：千，不包括百分比)
金額
 
比率
 
金額
 
比率
 
金額
 
比率
March 31, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資本比率
$
900,194

 
13.88
%
 
$
518,942

 
8.00
%
 
$
648,677

 
10.00
%
一級資本比率
843,751

 
13.01
%
 
389,206

 
6.00
%
 
518,942

 
8.00
%
1級槓桿比率
843,751

 
10.46
%
 
322,678

 
4.00
%
 
403,347

 
5.00
%
普通股，第1層
843,751

 
13.01
%
 
291,905

 
4.50
%
 
421,640

 
6.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資本比率
$
883,746

 
13.05
%
 
$
541,564

 
8.00
%
 
$
676,955

 
10.00
%
一級資本比率
826,114

 
12.20
%
 
406,173

 
6.00
%
 
541,564

 
8.00
%
1級槓桿比率
826,114

 
9.96
%
 
331,829

 
4.00
%
 
414,786

 
5.00
%
普通股，第1層
826,114

 
12.20
%
 
304,630

 
4.50
%
 
440,021

 
6.50
%
“巴塞爾協議III資本規則”修訂了資本的定義，並描述了普通股一級資本、額外一級資本和二級資本的資本構成和資格標準。雖然2010年5月19以後發行的信託優先證券不再符合一級資本的資格，但我們現有的114.1 1.87億美元的未清償信託優先證券總額已成為第一級資本，並繼續符合一級資本的資格。


78


表外安排
下表顯示截至所述期間終了時我們的資產負債表外安排的未清餘額。除以下披露者外，吾等並無參與任何其他可能對本公司財務狀況、收入或開支、經營業績、流動資金、資本開支或資本資源產生重大影響之其他表外合約關係。有關本公司資產負債表外安排的更多詳情，請參閲本公司經審核綜合財務報表附註16(載於表格10-K)。
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
(千)
提供信貸的承諾
$
884,142

 
$
923,424

信用卡服務(1)
196,901

 
198,500

信用證
26,867

 
27,232

 
$
1,107,910

 
$
1,149,156

__________________
(1)
包括分別於2019年3月31日和2018年12月31日暫時中止的給國際客户的約1，100萬美元和1，000萬美元的信用卡信用額度。從2019年4月開始，現有的國際信用卡產品將被淘汰，大部分信用卡將於2019年12月31日退役。


關鍵會計政策和估計
有關我們的重要會計政策和估計披露，請參閲本公司截至2018年12月31日止的最新財政年度披露此類事項的表格10-K。
最近發佈的會計公告。我們最近沒有通過任何最近發佈的會計聲明。
項目3市場風險的定量與定性披露
我們認為利率和價格風險是影響我們的最重要的市場風險。我們使用敏感性分析來監測和評估這些風險，以衡量市場利率的變化對收益、股本和可供出售的投資組合按市價計值的風險敞口的影響。風險敞口被管理到一套以前由我們的董事會批准並由管理層監督的限度內。
與我們在表格10-K中所討論的相比，我們的市場風險敞口沒有重大變化，見第二部分，第7A項，“關於市場風險的定量和定性披露”。

79



項目4控制和程序
評估披露控制和程序
本公司在其管理層(包括其首席執行官和首席財務官)的參與下，對截至本表格10-Q所涉期間結束時其披露控制和程序(根據“交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)的設計和運作的有效性進行了一次評估。根據這一評估，並在本表格10-Q所涉期間結束時，公司首席執行官兼首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，能夠及時決定公司根據“交易法”向證券交易委員會提交的報告中的披露情況。在本表格10-Q所涵蓋的期間內，本公司對財務報告的內部控制並無已對或相當可能對本公司財務報告的內部控制造成重大影響或相當可能產生重大影響的任何變更。
財務報告內部控制的變化
截至2019年3月31日止期間，本公司對財務報告的內部控制並無任何重大影響或相當可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。任何管制制度，無論其構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，使其目標得以實現。控制系統的設計本身就有侷限性，包括控制相對於其效益的成本。此外，還可以繞過控制。任何具有成本效益的控制系統都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都會被發現。


80

第二部分其他資料



項目1法律程序
我們不時在正常情況下進行訴訟，我們有少量未決的索償要求有待處理，其中包括下文較詳細描述的索償要求。此外，作為一般業務過程的一部分，我們是訴訟的一部分，涉及對資金所有權的索賠，特別是賬户的收取、信用關係、對抵押品擔保權益的挑戰和喪失抵押品贖回權的訴訟，這些都是我們正常業務活動的附帶事項。雖然目前不能確定與該等其他訴訟事宜及申索有關的最終法律責任，但我們相信與待決事宜有關的潛在法律責任對我們的財務狀況、營運結果或現金流量不太可能構成重大影響。在適當情況下，在財務會計準則委員會主題450“意外開支”項下為這些訴訟事項設立儲備金，部分依據管理層的判斷和法律顧問的諮詢意見。
2017年9月，佛羅裏達州邁阿密-戴德縣巡迴法院提起訴訟，並多次修訂。這些索賠是針對Americant Trust and Kunde Management，LLC(“Kunde”)的。Kunde成立的目的是為Gustavo Marturet Machado的妻子和兄弟姐妹各自的利益管理信託公司。Americant Trust是這些信託的受託人，也是Kunde的經理。原告是設立的一項信託的受益人，是Gustavo Antonio Marturet Sr.的姨媽，Gustavo Antonio Marturet Sr.是公司董事，也是Gustavo Antonio Marturet Sr.的母親、公司的主要股東的嫂子。
這項訴訟指控昆德公司違反合同、受託責任、會計和不當得利以及管理不善，並要求賠償數額不詳的損失。該公司否認這些索賠，並認為這些索賠已被法定時效所禁止，並正在為這一訴訟進行有力的辯護。雙方根據法院命令於2019年1月22日開始調解，通過調解人進行的和解討論正在進行中。目前，本公司無法合理地估計此未決訴訟可能造成的損失或損失範圍(如有的話)以及此訴訟的任何解決時間。截至2019年5月5日，該公司為此案支付了約463，571美元的律師費。在本程序結束後，本公司將根據信託協議和Kunde組織文件獲得這些費用的補償。
至少每季度一次，我們會利用現有的最新信息，評估與未決法律訴訟有關的負債和意外開支。對於可能發生損失且損失額能夠合理估計的事項，我們在合併財務報表中記錄負債。這些法律儲備可能會增加或減少，以反映任何有關的發展，根據我們的季度審查。對於其他事項，如果損失不太可能發生或損失金額無法估計，我們沒有按照適用的會計準則累積法律準備金。根據我們現有的資料、法律顧問的意見及現有的保險承保範圍，我們相信我們的既定儲備是足夠的，而法律程序所引致的法律責任，不會對我們的綜合財務狀況造成重大的不利影響。然而，我們注意到，鑑於法律程序固有的不確定性，無法保證最終解決辦法不會超過既定儲備。因此，某一特定事項或某一事項組合的結果，如對我們的財務狀況、經營結果或某一特定期間的現金流量有重大影響，則視該特定期間的虧損或收入的大小而定，可能對我們的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。

81


項目1A危險因素
有關可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響的某些風險因素的詳細信息，請參閲公司表格10-K中的“風險因素”。除以下新增項目外，先前在本公司表格10-K第I部第1A項“風險因素”項下披露的風險因素並無重大變動。
另一項風險包括：
我們現有的信用卡計劃最近發生的變化可能會影響我們的信用卡損失，並對某些信用卡關係產生不利影響。
該公司於2019年4月修訂了其信用卡戰略。我們現有的信用卡服務將停止，我們將不再向國際客户發行信用卡。作為這些變化的一部分，我們關閉了大約8 000個國際信用卡賬户，總信用限額和未清餘額分別約為5 890萬美元和1 160萬美元。在某些情況下，未清餘額被銀行存款抵銷。我們預期會在六月公佈經修訂的信用卡策略的更多詳情，包括根據與一間大型國際信用卡公司簽訂的協議，推出新的國際信用卡服務，以及有關未償還餘額的還款條款。
我們正在進行這些改變，以減少並最終消除我們在國際信用卡上的信用風險和損失。停止使用信用卡和未清餘額的還款條件可能導致現有信用卡餘額的初始信貸損失率較高。此外，新流程的實施涉及操作風險，而我們信用卡策略的改變可能會擾亂我們與現有信用卡持有人的存款、貸款和財富管理關係，並對這些關係產生意外的不利影響。

項目2未登記的股權證券銷售和收益的使用
未註冊證券的銷售
該公司以私募方式出售了其A類普通股的未註冊股份，該公司在2019年3月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中披露了這一情況。
註冊證券收益的使用
2018年12月18日，我們的經修訂的S-1表格的註冊聲明(文件編號333-227744)被美國證券交易委員會宣佈對我們的A類普通股首次公開發行生效。根據登記聲明共售出6，300，000股A類普通股，其中包括(1)本公司發行的1，377，523股新A類普通股及(2)MSF的全部4，922，477股本公司已發行A類普通股。該6，300，000股A類普通股以每股13.00美元的發行價出售，總收益為81，900，000美元，包括(1)向本公司支付的17，907，799美元的毛收入及(2)向無國界醫生組織支付的63，991，811美元的毛收入。於2019年1月23日，本公司首次公開發售首次公開招股(IPO)包銷商行使部分超額配股權，並以每股股份13.00美元之發行價購入229，019股本公司A類普通股，總收益約為3，000，000美元。根據規則第424(B)條，吾等於2018年12月20日向美國證券交易委員會提交的最後招股章程所述，吾等首次公開招股所得收益的計劃用途並無重大改變。

82


發行人購買股票
2018年12月21日首次公開招股結束後，本公司與MSF於2018年12月27日訂立B類股份購買協議。根據B類購買協議，本公司同意使用出售其A類普通股所得款項淨額購買最多3，532，456.66股MSF保留的B類普通股，每股以相等於A類普通股售價97%的價格購入。正如2018年12月28日通過新聞稿宣佈的，本公司於該日完成向無國界醫生組織購買其B類普通股的1，420，135.66股，而無國界醫生組織則剩下2，112，321股我們的B類普通股。
根據B類購買協議，於2019年3月7日，本公司使用於首次公開招股中授予承銷商的超額配售購股權及其後私人配售本公司A類普通股的未登記股份所得的淨收益，購買MSF餘下的2，112，321股本公司B類普通股。該公司於2019年3月7日通過新聞稿披露了這筆收購。
由於首次公開招股，MSF沒有持有公司A類普通股。繼本公司於2019年3月7日向MSF購回其B類普通股後，MSF並無持有本公司A類普通股或B類普通股的股份。
下表列出截至2019年3月31日的季度內我們回購B類普通股的詳細情況：
週期
 
購買的B類股票總數
 
每股平均價格
 
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的B類股票總數
 
根據該計劃仍可購買的B類股票的最大數量
2019年1月1日至1月31日
 
—

 
不適用

 
—

 
不適用
2019年2月1日至2月28日
 
—

 
不適用

 
—

 
不適用
2019年3月1日至3月31日
 
2,112,321

 
$
13.48

 
2,112,321

 
不適用
共計
 
2,112,321

 
$
13.48

 
2,112,321

 
不適用
在此期間，沒有回購A類普通股。
項目3高級證券違約
不適用。
項目4礦山安全披露
不適用。
項目5其他資料
不適用。

83


項目6陳列品
陳列品
數
描述
10.1
“就業協議”，日期為2019年3月20，美國國家銀行和米勒·威爾遜(參見2019年3月25日提交的附件10.1至表格8-K，美國證券交易委員會第001-38534號文件)
10.2
“就業協議”，日期為2019年3月20，美國銀行，N.A.和Alberto Peraza(參見附件10.2至2019年3月25日提交的8-K表格，美國證券交易委員會第001-38534號文件)
10.3
美國銀行、N.A.和Alfonso Figueredo之間於2019年3月20日簽訂的就業協議(參見2019年3月25日提交的附件10.3至Form8-K，美國證券交易委員會第001-38534號文件)
10.4
“就業協議”，日期為2019年3月20，美國銀行，N.A.和米格爾·帕拉西奧斯(參見2019年3月25日提交的附件10.4至表8-K，美國證券交易委員會第001-38534號文件)
10.5
“就業協議”，日期為2019年3月20，美國銀行、N.A.和AlbertoCapriles(參見2019年3月25提交的表10.5至表8-K，美國證券交易委員會第001-38534號文件)
31.1
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條，由副主席兼首席執行官Millar Wilson頒發證書。
31.2
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條，由聯合總裁兼首席財務官Alberto Peraza根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302節通過。
32.1
根據“美國法典”第18卷第1350條，根據“美國法典”第906條通過的認證
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-OxleyAct)，由副主席兼首席執行官米勒·威爾遜(Millar Wilson)撰寫。
32.2
由聯合總裁兼首席財務官Alberto Peraza根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條認證。
101.3d
XBRL實例文檔
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
XBRL分類擴展計算Linkbase文檔
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
XBRL分類擴展表示Linkbase文檔
101.DEF
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

84


簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式要求下列正式授權的簽字人代表其簽署本報告。
 
 
 
商業銀行控股公司
(註冊人)
 
 
 
 
 
日期：
May 10, 2019
 
依據：
/s/Millar Wilson
 
 
 
 
米勒·威爾遜
 
 
 
 
首席執行官和
董事會副主席
 
 
 
 
 
日期：
May 10, 2019
 
依據：
/S/Alberto Peraza
 
 
 
 
阿爾貝託·佩拉扎
 
 
 
 
聯席總裁兼首席財務官
 
 
 
 
 

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