美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年3月31日的季度期間
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的☐過渡報告
從_
佣金檔案編號：000-10140
CVB金融公司
(其章程中指明的註冊人的確切 名稱)
| 加利福尼亞 | 95-3629339 | |
| (州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 | |
| 公司或組織) | 識別號碼) | |
| 北港大道701號，350套房 | ||
| 安大略省，加利福尼亞州 | 91764 | |
| (主要行政機關地址) | (郵政編碼) | |
(909) 980-4030
(登記人的電話號碼，
包括區號)
通過 複選標記，説明註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或要求註冊人提交 此類報告的較短時間)，及(2)在過去90天內一直受該等存檔規定所規限。是沒有☐
通過複選標記説明註冊人是否在之前的12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)，提交了根據S-T規則(本章232.405節) 規則405要求提交的每個交互式數據文件。是 無☐
通過複選標記指明註冊人是大型加速申報人、非加速申報人還是較小的報表公司，還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則12b-2中的大型加速申報公司、小型報告公司、IBM和 新興增長公司的定義。(檢查一)：
| 大型加速濾波器 | 加速填報器 | ☐ | ||||||
| 非加速報税器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | |||||
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果一家新興成長型公司，通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據“交易法”☐第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
是☐否
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 | 交易代號 | 每間交易所的註冊名稱 | ||
| 普通股，無面值 | CVBF | 納斯達克 |
登記人普通股數量：截至2019年4月30日已發行140，012，038股。
目錄
| 第一部分 | 財務信息(未經審計) | 3 | ||||
| 項目1 |
簡明綜合財務報表(未經審計) | 5 | ||||
| 簡明綜合財務報表附註(未經審計) | 10 | |||||
| 項目2 |
管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 39 | ||||
| 關鍵會計政策 | 39 | |||||
| 概述 | 39 | |||||
| 業務結果分析 | 41 | |||||
| 財務狀況分析 | 51 | |||||
| 資產/負債和市場風險管理 | 68 | |||||
| 項目3 |
市場風險的定量與定性披露 | 70 | ||||
| 項目4 |
控制和程序 | 70 | ||||
| 第II篇Ⅸ | 其他資料 | 71 | ||||
| 項目1 |
法律程序 | 71 | ||||
| 項目1A |
危險因素 | 72 | ||||
| 項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 72 | ||||
| 項目3 |
高級證券違約 | 72 | ||||
| 項目4 |
礦山安全披露 | 72 | ||||
| 項目5 |
其他資料 | 72 | ||||
| 項目6 |
陳列品 | 72 | ||||
| 簽名 | 73 | |||||
2
第一部分財務資料(未經審計)
一般
關於 前瞻性陳述的警示説明
此處列出的某些事項(包括此處的展品)構成“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性 聲明，包括與公司當前的業務計劃和預期以及我們未來的財務狀況和運營結果相關的前瞻性聲明。“可能的結果”、“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“希望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應當”、“意志”、“戰略”、“可能”、“變化”和類似的表述都有助於識別這些涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述( )。這些前瞻性陳述受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果、業績和/或成就與預測的結果、業績和/或成就大不相同。這些風險和不確定性 包括但不限於：
| | 地方、地區、國家和國際的經濟和市場條件和政治事件以及它們可能對我們、我們的客户和我們的資產和負債產生的影響； |
| | 我們吸引存款和其他資金或流動資金來源的能力； |
| | 在我們貸款的加州或其他州，商業或住宅房地產的供求和房地產價格的週期性惡化 和/或價值； |
| | 房地產建設、銷售或租賃活動的急劇或長期放緩或下降； |
| | 借款人、存款人、主要銷售商或 交易對手的財務狀況和/或財務狀況的變化； |
| | 我們拖欠貸款、不良資產、貸款損失和沖銷準備金水平的變化； |
| | 我們可能進行的合併、收購或處置(包括2018年 社區銀行與公民商業銀行的合併)的成本或影響，無論我們是否能夠獲得與任何此類合併、收購或處置相關的任何必要的政府批准，以及/或我們實現與任何此類合併相關的預期財務或 業務收益或成本節約的能力，收購或處置； |
| | 法律、條例和適用的司法決定(包括有關金融改革、税收、銀行資本水平、貸款損失津貼、消費者、商業或擔保貸款、證券和證券交易和對衝、銀行業務、合規、公平貸款、社區 再投資法、就業、行政補償、保險、網絡安全等方面的法律、條例和司法決定)的變化的影響，供應商管理和信息安全技術)，我們和我們的子公司必須遵守或相信我們應該遵守或以其他方式影響我們； |
| | 作為 我們總資產超過100億美元的額外法律和監管要求的影響，這是由於我們與社區銀行的合併交易於2018年第三季度首次發生的； |
| | 根據相關監管和會計準則對未來準備金要求和最低資本要求進行的定期審查，對未來準備金要求和最低資本要求的估計發生變化，包括巴塞爾委員會制定銀行信貸、業務和市場風險資本標準的框架發生變化； |
| | 假設和估計的準確性，以及用於估計金融工具公允價值的模型在實施或 校正中沒有技術錯誤，我們的資產和負債對市場利率變化的敏感性，或我們當前的貸款損失備抵； |
| | 通貨膨脹、市場利率變化、證券市場和貨幣波動； |
| | 政府確定的利率、參考利率(包括預期逐步取消倫敦銀行同業拆借利率)或貨幣政策的變化； |
| | 存款保險的數額、成本和可得性的變化； |
| | 支持我們的業務和我們所在社區的基礎設施的中斷， 集中在加利福尼亞，涉及或涉及物理站點訪問和/或通信設施；網絡事件或公司或客户數據或金錢被盜或丟失；政治發展、不確定性或不穩定、災難性 事件、戰爭或恐怖主義行為或自然災害(如地震、乾旱、大流行病的影響、極端天氣事件)，影響到我們使用的電氣、環境、計算機服務器、通信或其他服務或 設施，或影響我們的員工或與我們開展業務的第三方； |
| | 我們及時開發和接受新的銀行產品和服務，以及客户和潛在客户對這些產品和服務的整體價值的感知； |
| | 就 公司的某些關鍵內部和外部系統、應用和控制而言，本公司與外部供應商的關係和對外部供應商的依賴； |
| | 商業或消費者支出、借貸和儲蓄偏好或行為的變化； |
3
| | 技術變革和技術在銀行和金融服務中的擴大使用(包括採用移動銀行、資金轉移應用、電子貸款市場、區塊鏈技術和其他銀行產品、系統或服務)； |
| | 我們保留和增加市場份額、留住和發展客户以及控制開支的能力； |
| | 銀行和其他金融服務和技術提供者之間競爭環境的變化； |
| | 銀行、金融機構和包括零售企業和技術公司在內的非傳統提供者在金融產品和服務方面的競爭和創新； |
| | 信貸和股票市場的波動及其對總體經濟或當地或區域 商業狀況或本公司客户的影響； |
| | 本公司普通股或其他證券價格的波動及其對 本公司籌集資本或進行收購的能力的影響； |
| | 可能採用的會計政策和做法的變化的影響時間對時間監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者； |
| | 我們的組織、管理、薪酬和福利計劃的變化，以及我們保留或擴大員工隊伍、管理團隊和/或董事會的能力； |
| | 法律、合規和監管行動、變化和發展的成本和影響，包括法律訴訟的啟動和解決(包括任何證券、銀行業務、消費者或員工集體訴訟以及我們從2018年與社區銀行合併後繼承的任何訴訟)； |
| | 監管或其他政府查詢或調查，和/或監管審查或 審查的結果； |
| | 我們與各種聯邦和州監管機構的持續關係，包括美國證券交易委員會、聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司(FDIC)和加州DBO； |
| | 我們成功管理上述項目所涉及的風險；及 |
| | 本公司公開報告中列出的所有其他因素，包括截至2018年12月31日的10-K表格年度報告，特別是該文件中對風險因素的討論。 |
除法律規定的情況外，本公司不承諾(特別是不承擔任何義務)更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述日期後發生的 或意外事件或情況。任何有關未來經營結果的陳述，例如有關對本公司收益或股東的增減或稀釋的陳述，僅為説明目的而 ，並非預測，而實際結果可能有所不同。
4
項目1簡明綜合財務報表
CVB金融公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(單位：千美元，份額金額除外)
(未經審計)
| March 31, 2019 | 十二月三十一號，2018 | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 現金和應收銀行款項 |
$ | 168,877 | $ | 144,008 | ||||
| 應從美聯儲獲得的利息餘額 |
3,337 | 19,940 | ||||||
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|
| |||
| 現金及現金等價物共計 |
172,214 | 163,948 | ||||||
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|
| |||
| 存款機構應付利息餘額 |
7,420 | 7,670 | ||||||
| 投資證券 可供出售，按公允價值計算(2019年3月31日攤銷成本為1，677，732美元，2018年12月31日為1，757，666美元) |
1,673,501 | 1,734,085 | ||||||
| 投資證券 持有到期日(截至2019年3月31日的公允價值為720，651美元，截至2018年12月31日的公允價值為721，537美元) |
733,464 | 744,440 | ||||||
|
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| |||
| 投資證券總額 |
2,406,965 | 2,478,525 | ||||||
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|
|
| |||
| 聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票投資 |
17,688 | 17,688 | ||||||
| 貸款和租賃融資應收款 |
7,606,863 | 7,764,611 | ||||||
| 貸款損失備抵 |
(65,201 | ) | (63,613 | ) | ||||
|
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|
|
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|
| |||
| 貸款淨額和租賃融資應收款 |
7,541,662 | 7,700,998 | ||||||
|
|
|
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|
| |||
| 房地和設備，淨額 |
55,833 | 58,193 | ||||||
| 銀行自有人壽保險(BOLI) |
222,010 | 220,758 | ||||||
| 應計應收利息 |
30,557 | 30,649 | ||||||
| 無形資產 |
50,927 | 53,784 | ||||||
| 商譽 |
666,539 | 666,539 | ||||||
| 其他擁有的房地產(OREO) |
2,275 | 420 | ||||||
| 所得税 |
35,833 | 62,174 | ||||||
| 其他資產 |
95,034 | 67,807 | ||||||
|
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|
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| |||
| 總資產 |
$ | 11,304,957 | $ | 11,529,153 | ||||
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| |||
| 負債與股東權益 |
||||||||
| 負債： |
||||||||
| 存款： |
||||||||
| 無息 |
$ | 5,098,822 | $ | 5,204,787 | ||||
| 生息 |
3,555,298 | 3,622,703 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 存款總額 |
8,654,120 | 8,827,490 | ||||||
| 客户回購協議 |
462,774 | 442,255 | ||||||
| 其他借款 |
153,000 | 280,000 | ||||||
| 遞延補償 |
20,860 | 20,033 | ||||||
| 次級債券 |
25,774 | 25,774 | ||||||
| 其他負債 |
97,502 | 82,411 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 負債共計 |
9,414,030 | 9,677,963 | ||||||
|
|
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| |||
| 承付款和意外開支 |
||||||||
| 股東權益 |
||||||||
| 普通股，經授權，225，000，000股，無面值；2019年3月31日已發行和已發行140，009，185股，2018年12月31日已發行140，000，017股 |
1,294,093 | 1,293,669 | ||||||
| 留存收益 |
602,279 | 575,805 | ||||||
| 累計其他綜合虧損(税後淨額) |
(5,445 | ) | (18,284 | ) | ||||
|
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|
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| |||
| 總股東權益 |
1,890,927 | 1,851,190 | ||||||
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| |||
| 負債和股東權益總額 |
$ | 11,304,957 | $ | 11,529,153 | ||||
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| |||
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
5
CVB金融公司及附屬公司
簡明綜合損益表和綜合收益表
(單位：千美元，每股金額除外)
(未經審計)
| 截至 三月三十一號， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 利息收入： |
||||||||
| 貸款和租賃，包括費用 |
$ | 99,687 | $ | 55,196 | ||||
| 投資證券： |
||||||||
| 投資證券 可供出售 |
10,645 | 11,868 | ||||||
| 投資證券 持有到期日 |
4,525 | 4,765 | ||||||
|
|
|
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| |||
| 投資總收入 |
15,170 | 16,633 | ||||||
|
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| |||
| FHLB股的股息 |
332 | 332 | ||||||
| 在其他機構的計息存款 |
94 | 536 | ||||||
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| |||
| 利息收入總額 |
115,283 | 72,697 | ||||||
|
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| |||
| 利息支出： |
||||||||
| 存款 |
3,871 | 1,525 | ||||||
| 借款及客户回購協議 |
1,610 | 453 | ||||||
| 次級債券 |
266 | 198 | ||||||
|
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| |||
| 利息支出總額 |
5,747 | 2,176 | ||||||
|
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| |||
| 貸款損失準備金(收回)前淨利息收入 |
109,536 | 70,521 | ||||||
| 貸款損失準備金(收回) |
1,500 | (1,000 | ) | |||||
|
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| |||
| 扣除(收回)貸款損失後的淨利息收入 |
108,036 | 71,521 | ||||||
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| |||
| 非利息收入： |
||||||||
| 存款帳户服務費 |
5,141 | 4,045 | ||||||
| 信託和投資服務 |
2,182 | 2,157 | ||||||
| 銀行卡服務 |
950 | 804 | ||||||
| 波利收入 |
1,336 | 979 | ||||||
| OREO收益，淨額 |
105 | 3,540 | ||||||
| 出售樓宇的收益(淨額) |
4,545 | - | ||||||
| 其他 |
2,044 | 1,391 | ||||||
|
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| |||
| 非利息收入共計 |
16,303 | 12,916 | ||||||
|
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| |||
| 非利息支出： |
||||||||
| 薪金和僱員福利 |
29,302 | 22,314 | ||||||
| 佔用和設備 |
5,615 | 4,192 | ||||||
| 專業服務 |
1,925 | 1,530 | ||||||
| 軟件許可證和維護 |
2,422 | 1,760 | ||||||
| 營銷和促銷 |
1,394 | 1,356 | ||||||
| 無形資產攤銷 |
2,857 | 331 | ||||||
| 購置相關費用 |
3,149 | 803 | ||||||
| 其他 |
4,940 | 3,660 | ||||||
|
|
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| |||
| 非利息支出總額 |
51,604 | 35,946 | ||||||
|
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| |||
| 所得税前收益 |
72,735 | 48,491 | ||||||
|
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| 所得税 |
21,093 | 13,578 | ||||||
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| |||
| 淨收益 |
$ | 51,642 | $ | 34,913 | ||||
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| 其他綜合收入(損失)： |
||||||||
| 税前期間產生的證券的未實現收益(損失) |
$ | 18,227 | $ | (32,170 | ) | |||
| 減：與其他綜合收入項目有關的所得税(費用)福利 |
(5,388 | ) | 9,511 | |||||
|
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| |||
| 其他綜合收入(損失)，税後淨額 |
12,839 | (22,659 | ) | |||||
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| |||
| 綜合收益 |
$ | 64,481 | $ | 12,254 | ||||
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| |||
| 每股基本收益 |
$ | 0.37 | $ | 0.32 | ||||
| 每股攤薄收益 |
$ | 0.37 | $ | 0.32 | ||||
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
6
CVB金融公司及附屬公司
股東權益簡明綜合報表
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
(美元和股票，單位：千)
(未經審計)
| 普普通通股份出類拔萃 | 普普通通股票 | 留用收益 | 累積其他綜合收入(損失) | 共計 | ||||||||||||||||
| 2018年1月1日餘額 |
110,185 | $ | 573,453 | $ | 494,361 | $ | 1,452 | $ | 1,069,266 | |||||||||||
| 採用ASU 2018-02時的累積調整 |
- | - | (356 | ) | 356 | - | ||||||||||||||
| 回購普通股 |
(34 | ) | (792 | ) | - | - | (792 | ) | ||||||||||||
| 行使股票期權 |
87 | 828 | - | - | 828 | |||||||||||||||
| 根據股票補償計劃發行的股票 |
21 | 736 | - | - | 736 | |||||||||||||||
| 普通股宣佈的現金股利(每股0.14美元) |
- | - | (15,434 | ) | - | (15,434 | ) | |||||||||||||
| 淨收益 |
- | - | 34,913 | - | 34,913 | |||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
- | - | - | (22,659 | ) | (22,659 | ) | |||||||||||||
|
|
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| ||||||
| 餘額，2018年3月31日 |
110,259 | $ | 574,225 | $ | 513,484 | $ | (20,851 | ) | $ | 1,066,858 | ||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
| ||||||
| 餘額，2019年1月1日 |
140,000 | $ | 1,293,669 | $ | 575,805 | $ | (18,284 | ) | $ | 1,851,190 | ||||||||||
| 回購普通股 |
(33 | ) | (735 | ) | - | - | (735 | ) | ||||||||||||
| 行使股票期權 |
9 | 140 | - | - | 140 | |||||||||||||||
| 根據股票補償計劃發行的股票 |
33 | 1,019 | - | - | 1,019 | |||||||||||||||
| 普通股宣佈的現金股利(每股0.18美元) |
- | - | (25,168 | ) | - | (25,168 | ) | |||||||||||||
| 淨收益 |
- | - | 51,642 | - | 51,642 | |||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
- | - | - | 12,839 | 12,839 | |||||||||||||||
|
|
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| ||||||
| 餘額，2019年3月31日 |
140,009 | $ | 1,294,093 | $ | 602,279 | $ | (5,445 | ) | $ | 1,890,927 | ||||||||||
|
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| ||||||
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
7
CVB金融公司及附屬公司
簡明綜合現金流量表
(單位：千美元)
(未經審計)
| 截至 3月31日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 業務活動現金流量 |
||||||||
| 收到的利息和股息 |
$ | 109,857 | $ | 75,103 | ||||
| 收取的服務費和其他費用 |
10,247 | 8,414 | ||||||
| 已付利息 |
(5,336 | ) | (2,172 | ) | ||||
| 付給供應商、僱員和其他人的現金淨額 |
(60,281 | ) | (35,932 | ) | ||||
| 所得税 |
- | 622 | ||||||
| 向FDIC付款，損失分擔協議 |
- | (39 | ) | |||||
|
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|
| |||
| 經營活動提供的淨現金 |
54,487 | 45,996 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 投資活動現金流量 |
||||||||
| 存款機構利息收入結餘的淨變動 |
250 | 7,852 | ||||||
| 償還投資證券的收益可供出售 |
77,303 | 95,018 | ||||||
| 投資證券到期日收益可供出售 |
565 | 9,945 | ||||||
| 償還和到期投資證券的收益持有到期日 |
29,598 | 30,273 | ||||||
| 購買投資證券 持有到期日 |
(19,844 | ) | - | |||||
| 淨增加股本投資 |
(2,314 | ) | (5,577 | ) | ||||
| 貸款和租賃融資應收款淨減少 |
163,588 | 39,424 | ||||||
| 來自BOLI死亡撫卹金的收入 |
175 | 882 | ||||||
| 出售樓宇所得收益(淨額) |
5,487 | - | ||||||
| 購置房舍和設備 |
(1,490 | ) | (716 | ) | ||||
| 出售所擁有的其他房地產的收益 |
523 | 8,067 | ||||||
|
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| |||
| 投資活動提供的現金淨額 |
253,841 | 185,168 | ||||||
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| |||
| 籌資活動的現金流量 |
||||||||
| 其他存款淨增(減)額 |
(156,745 | ) | 175,839 | |||||
| 定期存款淨減少 |
(16,625 | ) | (13,257 | ) | ||||
| 其他借款淨減 |
(127,000 | ) | - | |||||
| 客户回購協議淨增(減)額 |
20,519 | (66,496 | ) | |||||
| 普通股現金股利 |
(19,616 | ) | (15,425 | ) | ||||
| 回購普通股 |
(735 | ) | (792 | ) | ||||
| 行使股票期權的收益 |
140 | 828 | ||||||
|
|
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| |||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
(300,062 | ) | 80,697 | |||||
|
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| |||
| 現金及現金等價物淨增加情況 |
8,266 | 311,861 | ||||||
| 期初現金及現金等價物 |
163,948 | 144,377 | ||||||
|
|
|
|
|
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| |||
| 期末現金及現金等價物 |
$ | 172,214 | $ | 456,238 | ||||
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|
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| |||
見附註 未經審計的簡明綜合財務報表。
8
CVB金融公司及附屬公司
簡明綜合現金流量表(續)
(單位：千美元)
(未經審計)
| 截至 3月31日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 淨收益與經營活動提供的現金淨額的對賬 |
||||||||
| 淨收益 |
$ | 51,642 | $ | 34,913 | ||||
| 調整淨收入與經營 活動提供的現金淨額： |
||||||||
| 出售樓宇的收益(淨額) |
(4,545 | ) | - | |||||
| 出售所擁有的其他房地產的收益 |
(105 | ) | (3,540 | ) | ||||
| 增加BOLI |
(1,427 | ) | (1,098 | ) | ||||
| 投資證券溢價和折扣攤銷淨額 |
2,498 | 3,839 | ||||||
| 購得貸款貼現增加額，淨額 |
(7,200 | ) | (1,012 | ) | ||||
| 貸款損失準備金(收回) |
1,500 | (1,000 | ) | |||||
| 向FDIC付款，損失分擔協議 |
- | (39 | ) | |||||
| 股票薪酬 |
1,019 | 736 | ||||||
| 折舊和攤銷淨額 |
5,669 | 257 | ||||||
| 其他資產和負債的變動 |
5,436 | 12,940 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 調整總額 |
2,845 | 11,083 | ||||||
|
|
|
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| |||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 54,487 | $ | 45,996 | ||||
|
|
|
|
|
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| |||
| 非現金投資活動的補充披露 |
||||||||
| 轉讓貸款予其他擁有的房地產 |
$ | 2,275 | $ | - | ||||
| 發行普通股以供購置 |
$ | - | $ | - | ||||
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
9
CVB金融公司及附屬公司
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
| 1. | 生意場 |
簡明綜合財務報表包括CVB財務公司(此處在此以非綜合基礎稱為IBMCVB© ，並在綜合基礎上作為DB2WE、COMPOUR OUR或IBMCompany©)及其全資附屬公司-公民商業銀行(以下簡稱INBBC)，在沖銷所有公司間交易和 餘額後，再將其合併財務報表合併為財務報表(以下簡稱“CVB財務報表”)和其全資子公司“公民商業銀行”(以下簡稱“公民商業銀行”)。該公司有一個不活躍的子公司，Chino Valley Bancorp。本公司亦為CVB法定信託III之普通股持有人。CVB法定信託III於二零零六年一月成立，旨在發行信託優先證券，為本公司籌集 資金。按照財務會計準則委員會(©FASB©)“會計準則編纂法”(©ASC©)810的規定，本信託基金不符合合併準則。
本公司的主要業務與傳統的銀行業務有關。這包括接受存款和貸款，以及通過銀行業務進行資金投資。該銀行還通過公民信託向客户提供與信託和投資有關的服務。該銀行的客户主要包括中小型企業和個人，分佈在內陸帝國、洛杉磯縣、橘子縣、聖迭戈縣、文圖拉縣、聖巴巴拉縣和加利福尼亞中央河谷地區。銀行經營着62個銀行中心和三個信託辦事處。公司總部設在加利福尼亞州安大略市。
2018年8月10日，我們完成了對總部位於加利福尼亞州帕薩迪納的社區銀行(CommonCB©)的收購，在大洛杉磯和奧蘭治縣地區擁有16個銀行中心，總資產約為40.9億美元。我們2018年的簡明合併財務報表包括世邦魏理仕業務、合併後財務報表。見附註4企業合併，包括在此。
| 2. | 列報依據 |
隨附之未經審核簡明綜合財務報表及其附註乃根據美國證券交易委員會(證券交易委員會)有關表格10-Q之規則及 規例編制，並符合銀行業之慣例，幷包括美利堅合眾國普遍接受之中期財務報告所需之所有資料及披露。所附未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整(僅包括正常 經常性調整)，這些調整是公平列報所述中期財務結果所必需的。截至2019年3月31日的三個月的運營結果並不一定表示 全年的結果。通常包括在按照公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與提交給證券交易委員會的截至2018年12月31日的公司10-K表格年度報告中所載的合併財務報表、會計政策和財務附註一併閲讀。以下是在編制未經審計的簡明合併財務報表時一貫適用的重要會計政策的摘要。
改敍對前期的某些金額、未經審計的簡明合併財務報表和與 相關的腳註披露進行了重新分類，以符合當前的列報方式，而不會對以前報告的淨收益或股東權益產生影響。先前報告的運營數據段已聚合為一個 數據段，以符合當前期間的演示格式。這些改敍不影響以前報告的淨收益。
| 3. | 重要會計政策摘要 |
除下文討論外，我們的會計政策載於附註3附錄。重要會計政策摘要，截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中包含的 已審計綜合財務報表(表格 10-K©)已提交給美國證券交易委員會(SEC)。
在編制財務報表時使用估計數按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出的估計和假設影響 財務報表之日的資產和負債的報告數額以及報告期間的收入和支出的報告數額。(B)根據一般公認會計原則編制的財務報表要求管理層作出影響 財務報表之日的資產和負債的報告數額和或有資產和負債的披露的估計和假設，以及報告所述期間的收入和支出的報告數額。實際結果可能與這些估計數不同。特別容易在短期內發生重大變化的一項實質性估計與確定貸款損失備抵有關。其他可能會發生變化的重要估計數包括公允價值確定和披露、投資減值、商譽、貸款以及遞延税 資產的估值。
10
採用新會計準則19.2017年8月，FASB發佈了第2017-12號會計準則，“衍生工具和套期保值”(主題815)：有針對性地改進套期保值活動的會計核算，2017-12會計準則改變了套期會計的確認和列報要求，並作出了某些有針對性的改進，以簡化現行公認會計原則中對套期保值會計準則的適用。本ASU中的修訂更好地調整了實體的財務報告和 風險管理活動，通過更改符合條件的對衝關係的指定和度量指南，以及通過更改符合條件的對衝 關係的指定和度量指南，並顯示對衝結果，使對衝關係與 風險管理活動保持一致。為實現這一目標，修正案擴大和完善了非金融和金融風險部分的對衝會計，並使對套期保值工具和被對衝項目在財務報表中的效果的確認和 列報保持一致。第2017-12號ASU適用於自2018年12月15日 起的中期和年度報告期；允許早日採用。本公司目前並沒有指定任何衍生金融工具作為符合資格的對衝關係，因此，並不使用對衝會計。該公司採用了這一ASU ，它對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2018年6月，FASB發佈了ASU第2018-07號“股票補償(主題718)：非僱員股份會計的改進”，ASU 2018-07的意圖是 擴大主題718的範圍，將從非僱員獲取商品和服務的基於股票的支付交易包括在內。這些以股份為基礎的付款現將按已發行股本工具的授權日公允價值計量。在採用時， 僅應通過對 採用的會計年度開始時的留存收益進行累積影響調整，對尚未結算的責任分類獎勵和尚未確定計量日期的股權分類獎勵進行重新計量。ASU 2018-07適用於2018年12月15日後開始的財政年度，具有追溯性應用。該公司採用了這一ASU，它對公司的綜合財務報表沒有重大影響 。
2016年2月，FASB發佈了“反壟斷法”第2016-02號，“租賃協議”(主題842)。ASU 2016-02年度使用權 (DB2ROU©)模式，要求承租人在資產負債表上記錄超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被歸類為財務或運營，分類影響到損益表中的費用確認模式。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。對於在財務報表中提出的最早可比期間開始時存在或在此之後訂立的資本和經營租賃，承租人需要採用一種修正的追溯過渡方法，並有某些實際可行的權宜之計。2018年7月，FASB 發佈了ASU 2018-10，對主題842的編纂改進，租賃協議，澄清和糾正ASC 842中的錯誤。2018-10年度ASU的生效日期和過渡要求與2016-02年度的生效日期和過渡要求相同。
2018年7月，FASB發佈了ASU第2018-11號“租賃協議”(主題842)：有針對性的 改進協議，為實施新的租賃標準(ASU第2016-02號)創建了一種新的可選過渡方法，併為出租人提供了分離租賃和非租賃組件的實用權宜之計。具體而言，根據ASU 2018-11的修正案：(1)過渡選項允許實體在向新的租賃會計準則過渡時提出的可比較 期間不適用新的租賃標準，(2)在滿足某些條件時，出租人可以選擇不將租賃和非租賃分開。修正案 與ASU 2016-02年的生效日期相同。
實用權宜之計公司 選擇了幾個由FASB提供的實用權宜之計。本公司決定在採用新會計準則後不再重述比較財務報表。此外，該公司選出了一套實用的權宜之計 ，據此，該公司沒有重新評估(I)現有合同是否屬於或包含租賃合同。及(Ii)現有租契的租契分類。最後，在確定租賃協議中的對價時，公司選擇不將租賃和 非租賃部分分開。
本公司的 租賃組合包括房地產租賃，這些租賃主要用於本公司的銀行業務。目前投資組合中的所有租賃都被歸類為經營租賃，儘管這一點在未來可能會發生變化。ROU資產 代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。2019年第一季度採用本ASU對本公司的合併財務報表沒有重大影響。於採納時，本公司於綜合資產負債表上確認租賃負債及相應資產約為20，000，000美元，作為經營租賃項下之承租人，有關其未來 租賃付款。見附註13租約以獲取更多信息。
經營租賃ROU資產和 租賃負債包括在其他資產和其他負債，分別列於綜合資產負債表上。考慮到租賃期限，本公司使用其增量借款利率來確定租賃負債( )，該負債按未來租賃付款的現值計量。在採用本ASU時，ROU資產按租賃負債加上任何預付租金和初始直接成本(減去任何租賃激勵措施和應計租金)的金額入賬。 租賃條款包括延長或終止租賃的期權所涵蓋的期限，具體取決於公司是否合理地肯定會行使該等期權。
11
近期會計公告2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號“金融工具信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量”。該ASU極大地改變了實體如何通過淨收入按公允價值計量大多數金融資產和某些其他工具的信用損失。這一標準將取代目前發生的損失法，代之以一種估計損失額的模型。新模型被稱為當前預期信用損失(IBMCECL©)模型，將適用於：(1)受信用損失影響並按攤銷成本計量的金融資產；(2)某些資產負債表外信用風險 。這包括但不限於貸款、租賃、持有到期日證券、貸款承諾和財務擔保。CECL模型不適用於 AFS債務證券。對於有未實現損失的AFS債務證券，各實體將以與它們今天的做法類似的方式計量信用減值，但這些損失將被確認為備抵，而不是證券攤銷成本的減少。因此，各實體將立即在收益中確認對估計信貸損失的改善，而不是像今天那樣，隨着時間的推移將其確認為利息收入。第2016-13號ASU對2019年12月15日以後開始的中期和年度報告期有效。各實體將對指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益(即修改後的追溯法)適用該標準條款，作為對留存收益的累積效果調整。公司目前正在評估採用此ASU對其合併財務報表的影響。一個由財務、信貸 管理和信息技術組成的跨職能小組目前正在制定津貼方法、模型和假設，這些方法、模型和假設將在新的貸款方法下使用。在確定適當的方法時，公司審查了投資組合 分段、數據質量和可用性。公司將繼續酌情審查和更新假設和模型。
2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號，“無形資產、商譽及其他”(主題350)：簡化商譽減值測試。2017年1月，FASB取消了商譽減值測試的第二步，該測試要求實體確定報告單位的商譽的隱含公平價值。相反，如果分配給報告單位的淨資產賬面價值超過報告單位的公允價值，而減值損失不超過分配給報告單位的商譽金額，則實體應確認 減值損失。自2020年1月1日起，該標準將對本公司生效，2017年1月1日後進行的商譽減值測試將被允許早日採用。公司不期望此ASU對公司 合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號“公允價值計量”(主題820)：“披露框架-公允價值計量披露要求的變更”。在 更改中，實體不再需要披露公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的數量和原因，而是需要披露用於為第3級公允價值計量開發 顯著的不可觀測輸入的範圍和加權平均值。第2018-13號ASU適用於2019年12月15日以後的中期和年度報告期； 允許早日採用。各實體可儘早採用任何取消或修改的披露要求，並將額外披露要求的採用推遲到其生效之日。公司不期望此ASU對 公司的合併財務報表產生重大影響。
12
| 4. | 企業合併 |
社區銀行收購
2018年8月10日，本公司完成了對總部位於加利福尼亞州帕薩迪納的CB的收購。本公司以現金1.807億美元及股票7.228億美元收購CB的所有資產，並承擔CB的所有負債。結果，世邦魏理仕與中央銀行的主要附屬公司合併。收購的主要原因是為了進一步加強本公司在南加州的存在。在關閉時，世邦魏理仕在整個大洛杉磯和奧蘭治縣地區有16個銀行中心。CB和CBB的系統集成於2018年11月完成。在2019年第一季度，六個以前的CB銀行中心合併成了離得很近的CBB銀行中心，
所收購的資產及假設的負債已按收購會計方法入賬。 有形及無形資產及負債均按其於2018年8月10日收購日期的估計公允價值入賬。這些公允價值是估計值，可在 收購日期後最多一年內進行調整，或在獲得與截止日期公平價值相關的其他信息且此類信息被視為最終信息時(以較早者為準)進行調整。由於對減值貸款公允價值的初步估計截至2019年3月31日尚不完整，財務報表中反映的公允價值已暫時確定。採用會計收購法後，商譽確認為5.5億美元，核心存款為5，220萬美元，佔核心存款的2.26%。商譽是指收購的淨資產超過公允價值的超額購買價。就所得税而言，商譽是不可扣除的。
下表彙總了截至 收購之日為所收購資產的估計公允價值確認的金額和所承擔的負債。
| 2018年8月10日 | ||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 合併考慮 |
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| 現金支付 |
$ | 180,719 | ||||||
| CVBF發行的普通股 |
722,767 | |||||||
|
|
|
|
||||||
| 合併考慮總額 |
$ | 903,486 | ||||||
| 按公允價值計算的可識別淨資產 |
||||||||
| 獲得的資產 |
||||||||
| 現金及現金等價物 |
47,802 | |||||||
| 投資證券 |
716,996 | |||||||
| FHLB股 |
17,250 | |||||||
| 貸款 |
2,734,081 | |||||||
| 應計應收利息 |
7,916 | |||||||
| 房地和設備 |
14,632 | |||||||
| 波利 |
70,904 | |||||||
| 巖心無形礦牀 |
52,200 | |||||||
| 其他資產 |
54,479 | |||||||
|
|
|
|
||||||
| 獲得的資產總額 |
3,716,260 | |||||||
| 承擔的負債 |
||||||||
| 存款 |
2,869,986 | |||||||
| FHLB進展 |
297,571 | |||||||
| 其他借款 |
166,000 | |||||||
| 其他負債 |
29,192 | |||||||
|
|
|
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||||||
| 承擔的負債總額 |
3,362,749 | |||||||
|
|
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| ||||||
| 按公允價值計算的可識別淨資產的公允價值總額 |
353,511 | |||||||
|
|
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| ||||||
| 商譽 |
$ | 549,975 | ||||||
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|
| ||||||
13
在收購之日，包括所有 本金和利息在內的應收合同貸款總額約為30億美元。本公司對收購當日預期不會收取的貸款的合約本金現金流量的最佳估計約為450萬美元。
自收購日起，我們已將業務合併的財務結果計入簡明合併損益表和綜合收益表中。
在截至2019年3月31日及2018年3月31日的三個月內，本公司因CB收購而招致與合併相關的開支分別為310萬美元及803，000美元。
下表列出了截至2018年3月31日的三個月的某些未經審計的備考信息，僅供説明。這一未經審計的預計財務信息的計算方式就好像CB是在 收購之日的前一年初獲得的。這一未經審計的備考信息將CB的歷史結果與本公司的綜合歷史結果結合在一起，幷包括反映某些公允價值 調整對各自期間的估計影響的某些調整。預計信息並不表明，如果收購發生在收購前一年初，將會發生什麼情況。未經審計的備用金信息 不考慮因按公允價值記錄貸款資產、節約成本或業務協同效應而導致的信貸損失撥備的任何變化。因此，實際數額將不同於所提供的未經審計的備用金資料。
| 未經審核的臨時形式 截至3月31日的三個月， | ||||
| 2018 | ||||
| (以千美元計， | ||||
| (每股金額除外) | ||||
| 總收入(淨利息收入加上非利息收入) |
$ | 122,973 | ||
| 淨收入 |
$ | 45,991 | ||
| 每股收益-基本 |
$ | 0.33 | ||
| 每股收益-攤薄 |
$ | 0.33 | ||
14
| 5. | 投資證券 |
投資證券的攤銷成本和估計公允價值概述如下。持有的證券多數為可供出售基於活躍市場中類似資產的報價或非活躍市場中相同資產的報價的具有公允價值的證券。 估計的公允價值是從基於市場報價的獨立定價服務中獲得的。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||||||
| 攤銷成本 | 毛未實現抱着利得 |
毛 未實現抱着損失 |
公允價值 | 總百分比 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 投資證券 可供銷售： |
||||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
$ | 1,424,937 | $ | 6,107 | $ | (8,540) | $ | 1,422,504 | 85.00% | |||||||||||
| CMO/REMIC-住宅 |
206,956 | 470 | (2,301) | 205,125 | 12.26% | |||||||||||||||
| 市政債券 |
45,052 | 421 | (388) | 45,085 | 2.69% | |||||||||||||||
| 其他證券 |
787 | - | - | 787 | 0.05% | |||||||||||||||
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| 總計 可供出售有價證券 |
$ | 1,677,732 | $ | 6,998 | $ | (11,229) | $ | 1,673,501 | 100.00% | |||||||||||
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| 投資證券 持有至成熟： |
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| 政府機構/GSE |
$ | 133,557 | $ | 564 | $ | (2,077) | $ | 132,044 | 18.21% | |||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
169,367 | 737 | (999) | 169,105 | 23.09% | |||||||||||||||
| CMO |
213,145 | - | (9,998) | 203,147 | 29.06% | |||||||||||||||
| 市政債券 |
217,395 | 1,819 | (2,859) | 216,355 | 29.64% | |||||||||||||||
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| 總計 持有到期日有價證券 |
$ | 733,464 | $ | 3,120 | $ | (15,933) | $ | 720,651 | 100.00% | |||||||||||
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| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 攤銷成本 | 毛未實現抱着利得 |
毛 未實現抱着損失 |
公允價值 | 總百分比 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 投資證券 可供銷售： |
||||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
$ | 1,494,106 | $ | 1,348 | $ | (20,946) | $ | 1,474,508 | 85.03% | |||||||||||
| CMO/REMIC-住宅 |
217,223 | 353 | (3,525) | 214,051 | 12.34% | |||||||||||||||
| 市政債券 |
45,621 | 332 | (1,143) | 44,810 | 2.59% | |||||||||||||||
| 其他證券 |
716 | - | - | 716 | 0.04% | |||||||||||||||
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| 總計 可供出售有價證券 |
$ | 1,757,666 | $ | 2,033 | $ | (25,614) | $ | 1,734,085 | 100.00% | |||||||||||
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| 投資證券 持有至成熟： |
||||||||||||||||||||
| 政府機構/GSE |
$ | 138,274 | $ | 572 | $ | (2,622) | $ | 136,224 | 18.57% | |||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
153,874 | - | (3,140) | 150,734 | 20.67% | |||||||||||||||
| CMO |
215,336 | - | (12,081) | 203,255 | 28.93% | |||||||||||||||
| 市政債券 |
236,956 | 556 | (6,188) | 231,324 | 31.83% | |||||||||||||||
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| ||||||
| 總計 持有到期日有價證券 |
$ | 744,440 | $ | 1,128 | $ | (24,031) | $ | 721,537 | 100.00% | |||||||||||
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15
下表提供了有關 投資證券所賺取的利息收入數額的信息，這些利息收入完全應納税，並可免除正常的聯邦所得税。
| 截至 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
|
(單位：千美元) | ||||||||
| 投資證券 可供銷售： |
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| 應税 |
$ | 10,309 | $ | 11,445 | ||||
| 税收優惠 |
336 | 423 | ||||||
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| 利息收入總額可供出售有價證券 |
10,645 | 11,868 | ||||||
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| |||
| 投資證券 持有至成熟： |
||||||||
| 應税 |
2,910 | 2,878 | ||||||
| 税收優惠 |
1,615 | 1,887 | ||||||
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| |||
| 利息收入總額持有到期日有價證券 |
4,525 | 4,765 | ||||||
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| 投資證券利息收入總額 |
$ | 15,170 | $ | 16,633 | ||||
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| |||
截至2019年3月31日，約89%的投資證券組合是由美國政府或美國政府資助的企業發行的有價證券 ，並附有支付本金和利息的默示擔保。
下表按投資類別及個別證券於2019年3月31日及2018年12月31日持續未實現虧損的持續時間 ，列示本公司投資證券的未實現虧損總額及公允價值。管理層審查了個別證券，以確定低於攤銷 成本基礎的公允價值下降是否不是暫時的。這些證券的未實現損失主要歸因於利率的變化。據我們所知，這些證券的發行者沒有證明這些證券違約的任何原因。 這些證券自購買之日起，隨着市場利率的波動，其價值一直在波動。然而，我們有能力並打算持有這些證券，直到其公允價值恢復到成本或到期為止。因此，管理層 並不認為這些證券是臨時減值的(IBMOTTI©)。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 不到12個月 | 12個月或更長 | Total | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 毛 未實現 持有損失 |
公允價值 |
毛 |
公允價值 | 毛 未實現 抱着 損失 | |||||||||||||||||||
|
(單位： 千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 投資證券 可供銷售： |
||||||||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
$ | - | $ | - | $ | 703,134 | $ | (8,540) | $ | 703,134 | $ | (8,540) | ||||||||||||
| CMO/REMIC-住宅 |
66 | - | 160,926 | (2,301) | 160,992 | (2,301) | ||||||||||||||||||
| 市政債券 |
- | - | 16,689 | (388) | 16,689 | (388) | ||||||||||||||||||
|
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| |||||||
| 總計 可供出售有價證券 |
$ | 66 | $ | - | $ | 880,749 | $ | (11,229) | $ | 880,815 | $ | (11,229) | ||||||||||||
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| 投資證券 持有至成熟： |
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| 政府機構/GSE |
$ | 26,291 | $ | (122) | $ | 60,153 | $ | (1,955) | $ | 86,444 | $ | (2,077) | ||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
- | - | 86,568 | (999) | 86,568 | (999) | ||||||||||||||||||
| CMO |
- | - | 203,148 | (9,998) | 203,148 | (9,998) | ||||||||||||||||||
| 市政債券 |
- | - | 64,790 | (2,859) | 64,790 | (2,859) | ||||||||||||||||||
|
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| |||||||
| 總計 持有到期日有價證券 |
$ | 26,291 | $ | (122) | $ | 414,659 | $ | (15,811) | $ | 440,950 | $ | (15,933) | ||||||||||||
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16
| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 不到12個月 | 12個月或更長 | Total | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 毛 未實現 持有損失 |
公允價值 |
毛 |
公允價值 | 毛 未實現 抱着 損失 | |||||||||||||||||||
|
(單位： 千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 投資證券 可供銷售： |
||||||||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
$ | 692,311 | $ | (4,864) | $ | 593,367 | $ | (16,082) | $ | 1,285,678 | $ | (20,946) | ||||||||||||
| CMO/REMIC-住宅 |
36,582 | (365) | 135,062 | (3,160) | 171,644 | (3,525) | ||||||||||||||||||
| 市政債券 |
9,568 | (188) | 14,181 | (955) | 23,749 | (1,143) | ||||||||||||||||||
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| 總計 可供出售有價證券 |
$ | 738,461 | $ | (5,417) | $ | 742,610 | $ | (20,197) | $ | 1,481,071 | $ | (25,614) | ||||||||||||
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| |||||||
| 投資證券 持有至成熟： |
||||||||||||||||||||||||
| 政府機構/GSE |
$ | 7,479 | $ | (15) | $ | 54,944 | $ | (2,607) | $ | 62,423 | $ | (2,622) | ||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
59,871 | (484) | 90,863 | (2,656) | 150,734 | (3,140) | ||||||||||||||||||
| CMO |
- | - | 203,254 | (12,081) | 203,254 | (12,081) | ||||||||||||||||||
| 市政債券 |
70,989 | (778) | 77,723 | (5,410) | 148,712 | (6,188) | ||||||||||||||||||
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| |||||||
| 總計 持有到期日有價證券 |
$ | 138,339 | $ | (1,277) | $ | 426,784 | $ | (22,754) | $ | 565,123 | $ | (24,031) | ||||||||||||
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| |||||||
截至2019年3月31日和2018年12月31日，賬面價值分別約為15.3億美元和16.6億美元的投資證券被質押，以確保公眾存款、短期和長期借款以及法律要求或允許的其他目的。
下表按合同到期列出2019年3月31日債務證券的攤銷成本和公允價值。儘管 抵押貸款支持證券和CMO/REMIC證券的合同到期日到2057年，但預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權提前償付此類債務而不受處罰。抵押貸款支持證券和 CMO/REMIC證券根據估計的平均壽命包括在到期日類別中，其中包括估計的提前還款速度。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||
| 可供出售 | 持有到期日 | |||||||||||||||
| 攤銷 成本 |
公允價值 |
攤銷 |
公允價值 | |||||||||||||
|
(單位： 千美元) | ||||||||||||||||
| 一年或一年以下到期 |
$ | 11,947 | $ | 12,113 | $ | 500 | $ | 506 | ||||||||
| 一年至五年後到期 |
1,481,462 | 1,479,161 | 264,136 | 254,886 | ||||||||||||
| 五年至十年後到期 |
157,640 | 155,816 | 232,213 | 231,964 | ||||||||||||
| 十年後到期 |
26,683 | 26,411 | 236,615 | 233,295 | ||||||||||||
|
|
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|
| |||||
| 投資證券總額 |
$ | 1,677,732 | $ | 1,673,501 | $ | 733,464 | $ | 720,651 | ||||||||
|
|
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| |||||
對FHLB股票的投資定期評估減值，除其他外，基於FHLB的 資本充足率及其整體財務狀況。截至2019年3月31日，並無減值虧損記錄。
| 6. | 收購的SJB資產和FDIC損失分擔資產 |
FDIC輔助收購
2009年10月16日，該銀行收購了聖華金銀行，並與聯邦存款保險公司簽訂了損失分擔協議，這些協議在附註3中有更充分的討論。 重要會計政策摘要，包括在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中。該項收購已按照會計的採購方法入賬。 資產及負債於二零零九年十月十六日按其估計公平值入賬。購得的貸款記為購買信貸減值貸款。
截至2019年3月31日，與PCI貸款相關的剩餘折扣為零。商業貸款損失分擔協議於2014年10月16日 到期。美國聯邦存款保險公司(FDIC)與美國聯邦存款保險公司(FDIC)就單一家庭住宅貸款達成的損失分擔協議本應於2019年10月16日到期，但該協議已於2018年7月20日被美國聯邦存款保險公司(FDIC)終止。
17
下表按類型 和內部風險評級(信用質量指標)彙總了所示期間的PCI貸款和租賃融資應收款。
| March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 工商業 |
$ | 616 | $ | 519 | ||||
| SBA |
1,235 | 1,258 | ||||||
| 房地產： |
||||||||
| 商業地產 |
13,183 | 14,407 | ||||||
| 建設 |
- | - | ||||||
| SFR抵押 |
141 | 145 | ||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | 700 | ||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | - | ||||||
| 消費和其他貸款 |
181 | 185 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| PCI貸款總額 |
15,356 | 17,214 | ||||||
| 減：採購會計折扣 |
- | - | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 扣除折扣後的PCI貸款總額 |
15,356 | 17,214 | ||||||
| 減：PCI貸款損失備抵 |
(180 | ) | (204 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| PCI貸款淨額 |
$ | 15,176 | $ | 17,010 | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
信用質量指標
下表按所示期間的內部風險評級彙總了PCI貸款總額。
| March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 經過，穿過 |
$ | 13,993 | $ | 15,816 | ||||
| 特別提到 |
1,152 | 1,174 | ||||||
| 不合標準 |
211 | 224 | ||||||
| 疑損 |
- | - | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| PCI貸款總額 |
$ | 15,356 | $ | 17,214 | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
18
| 7. | 貸款和租賃融資應收款和貸款損失備抵 |
下表按類型彙總了公司的貸款總額和租賃融資應收款(不包括PCI貸款)。
| March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 工商業 |
$ | 957,126 | $ | 1,002,209 | ||||
| SBA |
337,957 | 350,043 | ||||||
| 房地產： |
||||||||
| 商業地產 |
5,388,866 | 5,394,229 | ||||||
| 建設 |
121,912 | 122,782 | ||||||
| SFR抵押 |
285,787 | 296,504 | ||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
322,321 | 393,843 | ||||||
| 市政租賃融資應收款 |
61,249 | 64,186 | ||||||
| 消費和其他貸款 |
120,768 | 128,429 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 貸款總額，不包括PCI貸款 |
7,595,986 | 7,752,225 | ||||||
| 減：遞延貸款費用，淨額 |
(4,479 | ) | (4,828 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 扣除遞延貸款費用後的貸款總額(不包括PCI貸款) |
7,591,507 | 7,747,397 | ||||||
| 減：貸款損失備抵 |
(65,021 | ) | (63,409 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 貸款淨額，不包括PCI貸款 |
7,526,486 | 7,683,988 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| PCI貸款 |
15,356 | 17,214 | ||||||
| PCI貸款折扣 |
- | - | ||||||
| 減：貸款損失備抵 |
(180 | ) | (204 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| PCI貸款，淨額 |
15,176 | 17,010 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 貸款和租賃融資應收款共計 |
$ | 7,541,662 | $ | 7,700,998 | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
截至2019年3月31日，公司總貸款組合總額(不包括PCI貸款)的76.31% 為房地產貸款，其中70.94%為商業房地產貸款。該公司所有的房地產貸款和建築貸款基本上都是以位於加州的房地產作為擔保的。截至2019年3月31日，2.311億美元(佔商業房地產貸款總額的4.29%)包括農田擔保貸款，而2018年12月31日為2.298億美元(4.26%)。截至2019年3月31日，以農地為抵押的貸款包括以奶場及禽畜地作抵押的貸款1.242億元及以農地為抵押的貸款1.069億元，而截至2018年12月31日，以奶場及禽畜地為抵押的貸款為1.269億元，以農地為抵押的貸款為1.029億元。截至2019年3月31日，奶畜和農業綜合企業貸款總額為3.223億美元，其中奶製品和牲畜貸款為2.648億美元，農業綜合企業貸款為5760萬美元，而截至2018年12月31日，乳製品和牲畜貸款為3.405億美元，農業綜合企業貸款為5330萬美元。
截至2019年3月31日，公司持有的固定利率貸款總額約為37.9億美元，其中包括PCI貸款。
截至2019年3月31日和2018年12月31日，分別質押了總額為61.8億美元和57.1億美元的貸款，以確保從FHLB和聯邦儲備銀行獲得借款和可用信貸額度。
沒有未償還貸款待售截至2019年3月31日和2018年12月31日。
信用質量指標
我們的信用風險管理方法的一個重要因素是我們的貸款風險評級制度。原始幹事為每筆貸款分配一個初始風險評級，由信貸管理部門酌情予以審查和確認或更改。審批 是根據特定於交易的固有信用風險金額進行的，並由高級部門和信用管理人員審核是否合適。信貸由業務和信貸管理人員監測借款人的財務狀況惡化或改善，這將影響借款人根據合同履行義務的能力。風險評級將根據需要進行調整。
19
貸款的風險評級分為以下幾類(信用質量指標)：通過、特別提到、不合格、可疑和損失。對每一組進行評估，以確定我們在確定損失備抵是否充足時所使用的適當數額。這些類別可描述如下：
通過這些貸款，包括銀行內部觀察名單上的貸款，範圍從最小的信用風險到低於平均水平，但 仍然可以接受的信用風險。監視列表貸款通常需要比一般管理人員更多的關注。觀察名單上的貸款可能涉及具有不利金融趨勢、較高債務/股本比率或較弱流動資金頭寸的借款人，但不涉及被視為已確定的弱點或問題貸款的程度，在這種情況下，損失風險可能很明顯。
特別提到分配給這一類別的貸款 有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能導致資產或公司在未來某一日期的信用狀況惡化。特別提到的資產不會對公司進行不利分類，也不會使公司面臨足以保證不利分類的風險。
被歸類為不合標準的次級貸款，因抵押品的承付人或 的當前聲值和支付能力(如果有的話)而得不到充分的保護。這樣分類的資產必須有明確界定的弱點，即危及債務清算的弱點。不合標準貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，公司很有可能遭受一些 損失。
被列為可疑貸款的可疑貸款具有被分類為不合標準的貸款所固有的所有弱點，其附加特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收回或全部清算變得非常可疑和不可能。
被歸類為損失的損失貸款被認為是無法收回的，而且價值很小，因此它們作為銀行可擔保資產的持續存在是沒有理由的。這一分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值，而是推遲註銷價值微不足道的資產是不實際或不可取的，即使部分收回今後可能會受到 的影響。
下表根據我們提供的 期間的內部風險評級，按類型彙總貸款(不包括PCI貸款)。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||||||
| 經過，穿過 | 特殊 提一下 |
不合標準(1) | 懷疑& 損失 |
共計 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 913,059 | $ | 32,685 | $ | 11,382 | $ | - | $ | 957,126 | ||||||||||
| SBA |
322,393 | 7,704 | 7,860 | - | 337,957 | |||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||
| 業主佔用 |
1,986,030 | 96,262 | 16,849 | - | 2,099,141 | |||||||||||||||
| 非所有者佔用 |
3,279,696 | 9,290 | 739 | - | 3,289,725 | |||||||||||||||
| 建設 |
||||||||||||||||||||
| 投機 |
120,801 | - | - | - | 120,801 | |||||||||||||||
| 非投機 |
1,111 | - | - | - | 1,111 | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
278,962 | 3,287 | 3,538 | - | 285,787 | |||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
261,438 | 50,451 | 10,432 | - | 322,321 | |||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
60,745 | 504 | - | - | 61,249 | |||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
118,596 | 1,215 | 957 | - | 120,768 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
| 貸款總額，不包括PCI貸款 |
$ | 7,342,831 | $ | 201,398 | $ | 51,757 | $ | - | $ | 7,595,986 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
| (1) | 包括2018年第三季度從CB獲得的1，990萬美元分類貸款。 |
20
| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 經過，穿過 | 特殊 提一下 |
不合標準(1) | 懷疑& 損失 |
共計 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 961,909 | $ | 29,358 | $ | 10,942 | $ | - | $ | 1,002,209 | ||||||||||
| SBA |
336,033 | 7,375 | 6,635 | - | 350,043 | |||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||
| 業主佔用 |
2,008,169 | 95,841 | 13,980 | - | 2,117,990 | |||||||||||||||
| 非所有者佔用 |
3,260,822 | 9,938 | 5,479 | - | 3,276,239 | |||||||||||||||
| 建設 |
||||||||||||||||||||
| 投機 |
118,233 | - | - | - | 118,233 | |||||||||||||||
| 非投機 |
4,549 | - | - | - | 4,549 | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
289,607 | 3,310 | 3,587 | - | 296,504 | |||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
350,044 | 34,586 | 9,213 | - | 393,843 | |||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
63,650 | 536 | - | - | 64,186 | |||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
126,085 | 1,263 | 1,081 | - | 128,429 | |||||||||||||||
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| ||||||
| 貸款總額，不包括PCI貸款 |
$ | 7,519,101 | $ | 182,207 | $ | 50,917 | $ | - | $ | 7,752,225 | ||||||||||
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| (1) | 包括2018年第三季度從CB獲得的1，900萬美元分類貸款。 |
貸款損失備抵
銀行的審計委員會和董事貸款委員會負責董事會對ALLL程序的監督，並每季度批准ALLL方法。
我們評估津貼是否適當的方法是定期進行的，並考慮到銀行的整體貸款組合。請參閲附註3重要會計政策摘要在2018年12月31日終了年度的10-K表格2018年年度報告中， 就貸款損失的備抵進行了更詳細的討論。
管理層認為，2019年3月31日和2018年12月31日的ALLL是合適的。不能保證對本公司的服務範圍或其他情況造成不利影響的經濟狀況不會反映在未來增加的貸款損失撥備中。
下表列示與貸款損失備抵有關的餘額和活動。投資持有所列期間按類型分列的貸款。
| 截至2019年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 期末餘額12月31日2018 | 沖銷 | 追回 | 為…提供經費(重新捕獲)貸款損失 | 期末餘額March 31, 2019 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 7,520 | $ | - | $ | 110 | $ | (31 | ) | $ | 7,599 | |||||||||
| SBA |
1,062 | (20 | ) | 5 | 232 | 1,279 | ||||||||||||||
| 房地產： |
- | - | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
44,934 | - | - | 1,144 | 46,078 | |||||||||||||||
| 建設 |
981 | - | 3 | (120 | ) | 864 | ||||||||||||||
| SFR抵押 |
2,196 | - | 68 | (76 | ) | 2,188 | ||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
5,215 | (78 | ) | - | 562 | 5,699 | ||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
775 | - | - | (37 | ) | 738 | ||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
726 | (1 | ) | 1 | (150 | ) | 576 | |||||||||||||
| PCI貸款 |
204 | - | - | (24 | ) | 180 | ||||||||||||||
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| 貸款損失備抵總額 |
$ | 63,613 | $ | (99 | ) | $ | 187 | $ | 1,500 | $ | 65,201 | |||||||||
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21
| 截至2018年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 期末餘額 十二月三十一號， 2017 |
沖銷 | 追回 | (重新捕獲) 為…提供經費 貸款損失 |
期末餘額 March 31, 2018 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 7,280 | $ | - | $ | 10 | $ | 209 | $ | 7,499 | ||||||||||
| SBA |
869 | - | 5 | 10 | 884 | |||||||||||||||
| 房地產： |
- | - | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
41,722 | - | - | 141 | 41,863 | |||||||||||||||
| 建設 |
984 | - | 1,334 | (1,331 | ) | 987 | ||||||||||||||
| SFR抵押 |
2,112 | - | - | 90 | 2,202 | |||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
4,647 | - | - | 19 | 4,666 | |||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
851 | - | - | (17 | ) | 834 | ||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
753 | (7 | ) | 8 | (66 | ) | 688 | |||||||||||||
| PCI貸款 |
367 | - | - | (55 | ) | 312 | ||||||||||||||
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| 貸款損失備抵總額 |
$ | 59,585 | $ | (7 | ) | $ | 1,357 | $ | (1,000 | ) | $ | 59,935 | ||||||||
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下表列出記錄的貸款投資：投資持有和按貸款類型分列的有關貸款損失備抵，其依據是公司確定所述期間貸款損失備抵的方法。收購貸款 也由通過確定收購貸款組合的公允價值確定的信用折扣提供支持。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 記錄的貸款投資 | 貸款損失備抵 | |||||||||||||||||||||||
| 單獨 已評估 損損 |
集體 已評估 損損 |
獲得 泛素化 信用質量 |
單獨 已評估 損損 |
集體 已評估 損損 |
獲得 泛素化 信用質量 | |||||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 8,512 | $ | 948,614 | $ | - | $ | 117 | $ | 7,482 | $ | - | ||||||||||||
| SBA |
4,661 | 333,296 | - | 317 | 962 | - | ||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
1,589 | 5,387,277 | - | - | 46,078 | - | ||||||||||||||||||
| 建設 |
- | 121,912 | - | - | 864 | - | ||||||||||||||||||
| SFR抵押 |
5,051 | 280,736 | - | - | 2,188 | - | ||||||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | 322,321 | - | - | 5,699 | - | ||||||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | 61,249 | - | - | 738 | - | ||||||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
477 | 120,291 | - | 1 | 575 | - | ||||||||||||||||||
| PCI貸款 |
- | - | 15,356 | - | - | 180 | ||||||||||||||||||
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| 共計 |
$ | 20,290 | $ | 7,575,696 | $ | 15,356 | $ | 435 | $ | 64,586 | $ | 180 | ||||||||||||
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| March 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||
| 記錄的貸款投資 | 貸款損失備抵 | |||||||||||||||||||||||
| 單獨 已評估 損損 |
集體 已評估 損損 |
獲得 泛素化 信用質量 |
單獨 已評估 損損 |
集體 已評估 損損 |
獲得 泛素化 信用質量 | |||||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 432 | $ | 513,797 | $ | - | $ | - | $ | 7,499 | $ | - | ||||||||||||
| SBA |
1,201 | 122,231 | - | - | 884 | - | ||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
7,992 | 3,403,224 | - | - | 41,863 | - | ||||||||||||||||||
| 建設 |
- | 79,898 | - | - | 987 | - | ||||||||||||||||||
| SFR抵押 |
3,576 | 234,042 | - | - | 2,202 | - | ||||||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
818 | 275,561 | - | - | 4,666 | - | ||||||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | 67,892 | - | - | 834 | - | ||||||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
438 | 63,721 | - | - | 688 | - | ||||||||||||||||||
| PCI貸款 |
- | - | 25,861 | - | - | 312 | ||||||||||||||||||
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| |||||||
| 共計 |
$ | 14,457 | $ | 4,760,366 | $ | 25,861 | $ | - | $ | 59,623 | $ | 312 | ||||||||||||
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22
逾期不良貸款
我們尋求管理資產質量和控制信貸風險，通過多樣化的貸款組合和政策的應用 ，以促進健全的承銷和貸款監測做法。銀行信貸管理司負責監測資產質量，制定信貸政策和程序，並在整個銀行執行這些政策和程序的一致性。對不良、過期貸款和較大信貸的審查是持續進行的，目的是查明貸款損失備抵的潛在費用，並確定備抵的充分性。 這些審查考慮到借款人和任何擔保人的財務實力、適用抵押品的價值、貸款損失經驗、估計的貸款損失等因素，貸款組合的增長、當時的經濟狀況和 其他因素。請參閲附註3重要會計政策摘要，包括在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中，以便就銀行對過期貸款和不良貸款的政策進行更多討論 。
當銀行向遇到銀行本來不會考慮的財政困難的借款人作出讓步時，貸款被報告為“貿易和發展報告”。此類讓步的例子包括降低利率、推遲本金或應計利息、延長付款到期日或貸款 到期日，或提供比通常用於風險類似的新債務更低的利率。由於這些優惠中的一項或多項，重組貸款被列為減值貸款。非抵押品依賴型重組貸款之減值儲備乃以按原始貸款協議利率折現之重組貸款之預期未來現金流量現值與貸款的 賬面值比較而計量。這些減值準備金確認為貸款損失備抵中的一個具體組成部分。
當我們將貸款識別為減值時，我們使用貼現現金流來衡量貸款的潛在減值，除非該貸款被確定為 依賴於抵押品。在這些情況下，我們使用當前公允價值的抵押品，減去銷售成本。一般情況下，公允價值的確定是通過獲取抵押品的外部價值來實現的。
下表按所示期間 貸款類型列出已記錄的過期貸款和非應計貸款(PCI貸款除外)的投資和賬齡。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 30-59天 逾期 |
60-89天 逾期 |
過期應付總額 和累加 |
非應計 (1) (3) |
電流 | 貸款總額 和籌資 應收款項 | |||||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 339 | $ | 30 | $ | 369 | $ | 8,388 | $ | 948,369 | $ | 957,126 | ||||||||||||
| SBA |
601 | - | 601 | 4,098 | 333,258 | 337,957 | ||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||||||
| 業主佔用 |
- | - | - | 519 | 2,098,622 | 2,099,141 | ||||||||||||||||||
| 非所有者佔用 |
124 | - | 124 | 615 | 3,288,986 | 3,289,725 | ||||||||||||||||||
| 建設 |
||||||||||||||||||||||||
| 投機(2) |
- | - | - | - | 120,801 | 120,801 | ||||||||||||||||||
| 非投機 |
- | - | - | - | 1,111 | 1,111 | ||||||||||||||||||
| SFR抵押 |
- | - | - | 2,894 | 282,893 | 285,787 | ||||||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | - | - | - | 322,321 | 322,321 | ||||||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | - | - | - | 61,249 | 61,249 | ||||||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
98 | 3 | 101 | 477 | 120,190 | 120,768 | ||||||||||||||||||
|
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| |||||||
| 貸款總額，不包括PCI貸款 |
$ | 1,162 | $ | 33 | $ | 1,195 | $ | 16,991 | $ | 7,577,800 | $ | 7,595,986 | ||||||||||||
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| (1) | 截至2019年3月31日，140萬美元的非累積貸款是流動的，210萬美元是逾期30-59天，零是60-89天到期，1，350萬美元是90天以上的到期。 |
| (2) | 投機性建築貸款通常用於沒有確定買家或承租人的物業。 |
| (3) | 包括2018年第三季度從CB獲得的1，370萬美元非應計貸款。 |
23
| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 30-59天 逾期 |
60-89天 逾期 |
過期應付總額 和累加 |
非應計 (1) (3) |
電流 | 貸款總額 和籌資 應收款項 | |||||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 820 | $ | 89 | $ | 909 | $ | 7,490 | $ | 993,810 | $ | 1,002,209 | ||||||||||||
| SBA |
1,172 | 135 | 1,307 | 2,892 | 345,844 | 350,043 | ||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||||||
| 業主佔用 |
2,439 | 350 | 2,789 | 589 | 2,114,612 | 2,117,990 | ||||||||||||||||||
| 非所有者佔用 |
- | - | - | 5,479 | 3,270,760 | 3,276,239 | ||||||||||||||||||
| 建設 |
||||||||||||||||||||||||
| 投機(2) |
- | - | - | - | 118,233 | 118,233 | ||||||||||||||||||
| 非投機 |
- | - | - | - | 4,549 | 4,549 | ||||||||||||||||||
| SFR抵押 |
- | 285 | 285 | 2,937 | 293,282 | 296,504 | ||||||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | - | - | 78 | 393,765 | 393,843 | ||||||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | - | - | - | 64,186 | 64,186 | ||||||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
- | - | - | 486 | 127,943 | 128,429 | ||||||||||||||||||
|
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| 貸款總額，不包括PCI貸款 |
$ | 4,431 | $ | 859 | $ | 5,290 | $ | 19,951 | $ | 7,726,984 | $ | 7,752,225 | ||||||||||||
|
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| |||||||
| (1) | 截至2018年12月31日，230萬美元的非累積貸款已到期，3.3萬美元逾期30-59天，5.7萬美元逾期60-89天，1，760萬美元逾期90天以上。 |
| (2) | 投機性建築貸款通常用於沒有確定買主或 承租人的房產。 |
| (3) | 包括2018年第三季度從CB獲得的1，230萬美元非應計貸款。 |
減值貸款
截至2019年3月31日，該公司的減值貸款(不包括PCI貸款)為2，030萬美元。減值貸款包括840萬美元的非應計商業和工業貸款、290萬美元的非應計單一家庭住宅抵押貸款、410萬美元的非應計小企業管理局貸款、110萬美元的非應計商業房地產貸款以及477，000美元的非應計消費貸款和其他貸款。這些減值貸款包括360萬美元的貸款，這些貸款的條件在一次問題債務重組中被修改，其中277 000美元被歸類為非應計貸款。剩餘的330萬美元包括12筆按照重組條款執行的貸款。截至2019年3月31日，減值貸款的特別免税額為435，000美元。截至2018年12月31日，公司已將 歸類為減值貸款(不包括PCI貸款)，餘額為2，350萬美元，相關免税額為561，000美元。
24
下表列出了投資持有貸款(不包括PCI貸款)按貸款類型及所述期間分別評估減值。
| 截至及截至截止的三個月 March 31, 2019 | ||||||||||||||||||||
| 錄下來 投資 |
未付 校長 天平 |
相關 津貼 |
平均值 錄下來 投資 |
利息 收入 公認 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 在沒有相關津貼記錄的情況下： |
||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 8,208 | $ | 12,317 | $ | - | $ | 8,230 | $ | 2 | ||||||||||
| SBA |
3,400 | 5,779 | - | 3,511 | 11 | |||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||
| 業主佔用 |
519 | 618 | - | 521 | - | |||||||||||||||
| 非所有者佔用 |
1,070 | 1,231 | - | 1,084 | 7 | |||||||||||||||
| 建設 |
||||||||||||||||||||
| 投機 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 非投機 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
5,051 | 5,865 | - | 5,082 | 21 | |||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
476 | 625 | - | 482 | - | |||||||||||||||
|
|
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|
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| ||||||
| 共計 |
18,724 | 26,435 | - | 18,910 | 41 | |||||||||||||||
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| ||||||
| 在記錄有關津貼的情況下： |
||||||||||||||||||||
| 工商業 |
304 | 309 | 117 | 323 | - | |||||||||||||||
| SBA |
1,261 | 1,236 | 317 | 1,261 | - | |||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||
| 業主佔用 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 非所有者佔用 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 建設 |
||||||||||||||||||||
| 投機 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 非投機 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
1 | 1 | 1 | 1 | - | |||||||||||||||
|
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| ||||||
| 共計 |
1,566 | 1,546 | 435 | 1,585 | - | |||||||||||||||
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| ||||||
| 減值貸款總額 |
$ | 20,290 | $ | 27,981 | $ | 435 | $ | 20,495 | $ | 41 | ||||||||||
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| ||||||
25
| 截至及截至截止的三個月 March 31, 2018 | ||||||||||||||||||||
| 錄下來 投資 |
未付 校長 天平 |
相關 津貼 |
平均值 錄下來 投資 |
利息 收入 公認 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 在沒有相關津貼記錄的情況下： |
||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 432 | $ | 986 | $ | - | $ | 461 | $ | 2 | ||||||||||
| SBA |
1,201 | 1,327 | - | 1,220 | 12 | |||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||
| 業主佔用 |
4,332 | 4,755 | - | 4,348 | - | |||||||||||||||
| 非所有者佔用 |
3,660 | 5,033 | - | 3,715 | 22 | |||||||||||||||
| 建設 |
||||||||||||||||||||
| 投機 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 非投機 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
3,576 | 4,236 | - | 3,599 | 25 | |||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
818 | 1,091 | - | 826 | - | |||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
438 | 640 | - | 519 | - | |||||||||||||||
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| ||||||
| 共計 |
14,457 | 18,068 | - | 14,688 | 61 | |||||||||||||||
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| ||||||
| 在記錄有關津貼的情況下： |
||||||||||||||||||||
| 工商業 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| SBA |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||
| 業主佔用 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 非所有者佔用 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 建設 |
||||||||||||||||||||
| 投機 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 非投機 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
|
|
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| ||||||
| 共計 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
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| ||||||
| 減值貸款總額 |
$ | 14,457 | $ | 18,068 | $ | - | $ | 14,688 | $ | 61 | ||||||||||
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26
| 截至2018年12月31日 | ||||||||||||
| 錄下來 投資 |
未付 校長 天平 |
相關 津貼 | ||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||
| 在沒有相關津貼記錄的情況下： |
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| 工商業 |
$ | 7,436 | $ | 11,457 | $ | - | ||||||
| SBA |
3,467 | 5,746 | - | |||||||||
| 房地產： |
||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||
| 業主佔用 |
589 | 705 | - | |||||||||
| 非所有者佔用 |
2,808 | 4,324 | - | |||||||||
| 建設 |
||||||||||||
| 投機 |
- | - | - | |||||||||
| 非投機 |
- | - | - | |||||||||
| SFR抵押 |
5,349 | 6,270 | - | |||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | - | - | |||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | - | - | |||||||||
| 消費和其他貸款 |
418 | 526 | - | |||||||||
|
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| ||||
| 共計 |
20,067 | 29,028 | - | |||||||||
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| ||||
| 在記錄有關津貼的情況下： |
||||||||||||
| 工商業 |
189 | 191 | 3 | |||||||||
| SBA |
- | - | - | |||||||||
| 房地產： |
||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||
| 業主佔用 |
- | - | - | |||||||||
| 非所有者佔用 |
3,143 | 3,144 | 478 | |||||||||
| 建設 |
||||||||||||
| 投機 |
- | - | - | |||||||||
| 非投機 |
- | - | - | |||||||||
| SFR抵押 |
- | - | - | |||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
78 | 78 | 12 | |||||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | - | - | |||||||||
| 消費和其他貸款 |
68 | 100 | 68 | |||||||||
|
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| ||||
| 共計 |
3,478 | 3,513 | 561 | |||||||||
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| ||||
| 減值貸款總額 |
$ | 23,545 | $ | 32,541 | $ | 561 | ||||||
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| ||||
本公司確認 減值貸款減值準備在確認抵押品相關貸款虧損期間的減值撥備。因此，截至2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日的大多數非應計貸款已減記為 估計的可實現淨值。減值貸款的備抵記錄如下：尚未處理沖銷的非應計貸款、正在進行潛在修改的非應計SFR抵押貸款，或 較小余額的非抵押依賴貸款。
無準備金貸款承諾準備金
表外信貸敞口的備抵涉及提供信貸的承諾、信用證 和信貸額度上未支付的資金。本公司評估與表外貸款承諾相關的信用風險，同時評估與貸款 和租賃組合相關的信用風險。在截至2019年3月31日及2018年3月31日的三個月內，並無撥備或收回未獲注資的貸款承諾撥備。截至2019年3月31日和2018年12月31日，這一準備金的餘額為900萬美元，並已計入其他負債。
27
問題債務重組
報告為TDR的貸款被視為減值，沖銷金額視情況按 個人貸款計算。大多數重組貸款的還款條件已重新談判，導致利率降低或本金延遲。請參閲附註3重要會計政策摘要 ，包括在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中，以便對TDR進行更詳細的討論。
截至2019年3月31日，有360萬美元的貸款被歸類為TDR，其中330萬美元正在執行，277，000美元 為不良貸款。權責發生制債務報告由重組時已累計利息或已按照重組條款持續償還的貸款組成， 公司預期將對這些貸款的本金和利息進行全額償還。截至2019年3月31日，執行TDR包括8筆SFR按揭貸款(220萬美元)、1筆SBA貸款(563，000美元)、1筆商業房地產貸款(45.5萬美元)和2筆工商業貸款(12.4萬美元)。
由於任何減值金額通常是在確定可能的損失時沖銷的，因此大多數TDR都沒有分配特定的備抵。截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們已分別向全港發展策略報告撥出零及49萬元的特別津貼。
下表彙總了所述期間與貿易和發展報告有關的活動。
| 截至 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 執行TDR： |
||||||||
| 期初餘額 |
$ | 3,594 | $ | 4,809 | ||||
| 新修改 |
- | - | ||||||
| 支出/付款，淨額和其他 |
(295 | ) | (524 | ) | ||||
| TDRS恢復到應計狀態 |
- | - | ||||||
| TDRS處於非應計狀態 |
- | - | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 期末餘額 |
$ | 3,299 | $ | 4,285 | ||||
|
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|
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| |||
| 不良TDR： |
||||||||
| 期初餘額 |
$ | 3,509 | $ | 4,200 | ||||
| 新修改 |
- | - | ||||||
| 沖銷 |
(78 | ) | - | |||||
| 轉入OREO |
(2,275 | ) | - | |||||
| 支出/付款，淨額和其他 |
(879 | ) | (291 | ) | ||||
| TDRS恢復到應計狀態 |
- | - | ||||||
| TDRS處於非應計狀態 |
- | - | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 期末餘額 |
$ | 277 | $ | 3,909 | ||||
|
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| |||
| 總TDR |
$ | 3,576 | $ | 8,194 | ||||
|
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| |||
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，沒有任何貸款被修改為TDR。
截至2019年3月31日和2018年3月31日，之前12個月內沒有任何貸款被修改為TDR， 隨後分別在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內違約。
28
| 8. | 每股收益調節 |
每股普通股的基本收益是通過分配給普通股股東的收益除以每個期間流通的普通股的加權平均數來計算的。每股普通股稀釋收益的計算考慮了假設行使已發行普通股期權時可發行的股票數量。抗稀釋普通股不包括在每股普通股稀釋收益的 計算中。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，被視為具有抗稀釋作用的股票(因此不包括在計算每股收益之外)分別為396，000股和16，000股。
下表顯示了每股普通股收益和稀釋後每股普通股收益，並協調了 的分子和分母兩種每股收益的計算。
| 三個月 截至3月31日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千，每股金額除外) | ||||||||
| 每股收益： |
||||||||
| 淨收益 |
$ | 51,642 | $ | 34,913 | ||||
| 減：分配給限制性股票的淨收益 |
141 | 108 | ||||||
|
|
|
|
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|
| |||
| 分配給普通股股東的淨收益 |
$ | 51,501 | $ | 34,805 | ||||
|
|
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|
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|
| |||
| 加權平均流通股 |
139,615 | 109,859 | ||||||
| 每股基本收益 |
$ | 0.37 | $ | 0.32 | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 每股攤薄收益： |
||||||||
| 分配給普通股股東的淨收入 |
51,501 | 34,805 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 加權平均流通股 |
139,615 | 109,859 | ||||||
| 假設行使已發行期權的增量股份 |
216 | 364 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 稀釋加權平均流通股 |
139,831 | 110,223 | ||||||
| 每股攤薄收益 |
$ | 0.37 | $ | 0.32 | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
29
| 9. | 公允價值信息 |
公允價值等級
公允價值 是指在計量 日市場參與者之間進行有序交易時，資產或負債在本金或最有利市場中為轉移負債(退出價格)而收到或支付的交換價格。
下列披露提供了截至2019年3月31日的金融資產和負債的公允價值信息。 公允價值層次結構將用於衡量公允價值的估值技術的輸入按優先級劃分為三大級別(級別1、級別2和級別3)。
| · | 水平 1 活躍市場中可在測量日期訪問的相同資產或負債在活躍市場中的報價。 |
| · | 水平 2 1級以外的可觀測投入，包括活躍市場中 類似資產和負債的報價、非活躍市場中的報價，或其他可觀測投入或模型衍生估值，這些可觀測投入或模型估值可由可觀測市場數據(直接或間接)直接或間接地證實金融工具的 整個期限。 |
| · | 水平 3 需要 對公允價值計量具有重大意義且不可觀察的投入的社會價格或估值技術。這些估值方法通常包括定價模型、貼現現金流模型或需要管理層作出重大判斷或估計的公允價值的確定。 |
在截至2019年3月31日 和2018的三個月內，沒有1級和2級的轉賬。
30
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表列出所列期間按公允價值計量的資產和負債餘額。
| 賬面價值 March 31, 2019 |
報價 活躍的市場 相同資產(1級) |
重要的其他 可觀測輸入 (第2級) |
顯着性 不可觀測輸入 (第3級) |
|||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| 資產説明 |
||||||||||||||||
| 投資證券-AFS： |
||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
$ | 1,422,504 | $ | - | $ | 1,422,504 | $ | - | ||||||||
| CMO/REMIC-住宅 |
205,125 | - | 205,125 | - | ||||||||||||
| 市政債券 |
45,085 | - | 45,085 | - | ||||||||||||
| 其他證券 |
787 | - | 787 | - | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|||||||
| 投資證券總額 |
1,673,501 | - | 1,673,501 | - | ||||||||||||
| 利率互換 |
4,418 | - | 4,418 | - | ||||||||||||
|
|
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|
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|
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|||||||
| 總資產 |
$ | 1,677,919 | $ | - | $ | 1,677,919 | $ | - | ||||||||
|
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|
|||||||
| 法律責任説明 |
||||||||||||||||
| 利率互換 |
$ | 4,418 | $ | - | $ | 4,418 | $ | - | ||||||||
|
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| 負債共計 |
$ | 4,418 | $ | - | $ | 4,418 | $ | - | ||||||||
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| 賬面價值 2018年12月31日 |
報價 活躍的市場 相同資產 (1級) |
重要的其他 可觀測輸入 (第2級) |
顯着性 不可觀測輸入 (第3級) |
|||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| 資產説明 |
||||||||||||||||
| 投資證券-AFS： |
||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
$ | 1,474,508 | $ | - | $ | 1,474,508 | $ | - | ||||||||
| CMO/REMIC-住宅 |
214,051 | - | 214,051 | - | ||||||||||||
| 市政債券 |
44,810 | - | 44,810 | - | ||||||||||||
| 其他證券 |
716 | - | 716 | - | ||||||||||||
|
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|||||||
| 投資證券總額 |
1,734,085 | - | 1,734,085 | - | ||||||||||||
| 利率互換 |
1,938 | - | 1,938 | - | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||
| 總資產 |
$ | 1,736,023 | $ | - | $ | 1,736,023 | $ | - | ||||||||
|
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|
|
|
|
|||||||
| 法律責任説明 |
||||||||||||||||
| 利率互換 |
$ | 1,938 | $ | - | $ | 1,938 | $ | - | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||
| 負債共計 |
$ | 1,938 | $ | - | $ | 1,938 | $ | - | ||||||||
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31
在 非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
我們可能需要按照公認會計原則，在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產。這些對公允價值的調整通常是由於採用較低的成本或公允價值核算或個別資產減值所致。
對於分別於2019年3月31日及2018年12月31日按公允價值於資產負債表上持有的資產，下表提供用以釐定每項調整所用的估值假設水平及期內虧損的相關資產的賬面價值。
| 賬面價值 March 31, 2019 |
報價 活躍的市場 相同資產 (1級) |
重要的其他 可觀測輸入 (第2級) |
顯着性 不可觀測輸入 (第3級) |
總損失對三個人來説 截至 March 31, 2019 |
||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 資產説明 |
||||||||||||||||||||
| 減值貸款，不包括PCI貸款： |
||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 116 | $ | - | $ | - | $ | 116 | $ | 114 | ||||||||||
| SBA |
1,377 | - | - | 1,377 | 338 | |||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 建設 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 其他不動產 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 資產 待售 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
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|||||||||||
| 總資產 |
$ | 1,493 | $ | - | $ | - | $ | 1,493 | $ | 452 | ||||||||||
|
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|
|||||||||||
| 賬面價值 2018年12月31日 |
報價 活躍的市場 相同資產 (1級) |
重要的其他 可觀測輸入 (第2級) |
顯着性 不可觀測輸入 (第3級) |
總損失 截至 2018年12月31日 |
||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 資產説明 |
||||||||||||||||||||
| 減值貸款，不包括PCI貸款： |
||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 189 | $ | - | $ | - | $ | 189 | $ | 3 | ||||||||||
| SBA |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
3,143 | - | - | 3,143 | 478 | |||||||||||||||
| 建設 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
78 | - | - | 78 | 12 | |||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
68 | - | - | 68 | 68 | |||||||||||||||
| 其他不動產 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 資產 待售 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
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| 總資產 |
$ | 3,478 | $ | - | $ | - | $ | 3,478 | $ | 561 | ||||||||||
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32
金融工具的公允價值
以下披露為吾等金融工具之估計公允價值。估計公允價值金額由 本公司使用現有市場信息和適當的估值方法確定。然而，制定公允價值估計數需要作出相當大的判斷。因此，以下估算不一定表明 本公司可能分別在2019年3月31日和2018年12月31日的當前市場交易中實現的金額。使用不同的市場假設和/或估計方法可能對估計的 公允價值數額產生重大影響。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||||||
| 估計公允價值 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 金額 |
第1級 | 第2級 | 第3級 | 共計 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物共計 |
$ | 172,214 | $ | 172,214 | $ | - | $ | - | $ | 172,214 | ||||||||||
| 存款機構應付利息餘額 |
7,420 | - | 7,228 | - | 7,228 | |||||||||||||||
| 投資證券 可供出售 |
1,673,501 | - | 1,673,501 | - | 1,673,501 | |||||||||||||||
| 投資證券 持有到期日 |
733,464 | - | 720,651 | - | 720,651 | |||||||||||||||
| 扣除貸款損失備抵後的貸款總額 |
7,541,662 | - | - | 7,506,350 | 7,506,350 | |||||||||||||||
| 掉期 |
4,418 | - | 4,418 | - | 4,418 | |||||||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||||||
| 存款： |
||||||||||||||||||||
| 生息 |
$ | 3,555,298 | $ | - | $ | 3,549,970 | $ | - | $ | 3,549,970 | ||||||||||
| 借款 |
615,774 | - | 615,186 | - | 615,186 | |||||||||||||||
| 次級債券 |
25,774 | - | - | 21,016 | 21,016 | |||||||||||||||
| 掉期 |
4,418 | - | 4,418 | - | 4,418 | |||||||||||||||
| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 估計公允價值 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 金額 |
第1級 | 第2級 | 第3級 | 共計 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||||||
| 現金和銀行應付款項共計 |
$ | 163,948 | $ | 163,948 | $ | - | $ | - | $ | 163,948 | ||||||||||
| 存款機構應付利息餘額 |
7,670 | - | 7,339 | - | 7,339 | |||||||||||||||
| 投資證券 可供出售 |
1,734,085 | - | 1,734,085 | - | 1,734,085 | |||||||||||||||
| 投資證券 持有到期日 |
744,440 | - | 721,537 | - | 721,537 | |||||||||||||||
| 扣除貸款損失備抵後的貸款總額 |
7,700,998 | - | - | 7,514,964 | 7,514,964 | |||||||||||||||
| 掉期 |
1,938 | - | 1,938 | - | 1,938 | |||||||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||||||
| 存款： |
||||||||||||||||||||
| 生息 |
$ | 3,622,703 | $ | - | $ | 3,614,682 | $ | - | $ | 3,614,682 | ||||||||||
| 借款 |
722,255 | - | 721,601 | - | 721,601 | |||||||||||||||
| 次級債券 |
25,774 | - | - | 21,176 | 21,176 | |||||||||||||||
| 掉期 |
1,938 | - | 1,938 | - | 1,938 | |||||||||||||||
此處提供的公允價值估計數基於管理層可獲得的截至2019年3月31日和2018年12月31日的相關信息。雖然管理層不知道有任何因素會對估計的公允價值金額產生重大影響，但自該日以來，這些金額尚未為財務 報表的目的進行全面重新估值，因此，目前的公允價值估計數可能與上述金額大不相同。
33
| 10. | 衍生金融工具 |
本行面臨與其持續業務運作有關的某些風險，並利用利率掉期協議 (證券掉期協議)作為其資產/負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險頭寸。截至2019年3月31日，世行與客户簽訂了77項利率互換協議。然後，世行與交易對手簽訂了 相同的抵消性互換協議。掉期協議未被指定為對衝工具。訂立未被指定為對衝工具的抵銷衍生工具的目的，是向銀行提供一筆可變利率貸款 應收款項，並向客户提供固定利率貸款的財務影響，而不會對銀行的收益造成重大波動。
掉期的結構如下。銀行與客户進行利率互換，銀行向客户支付可變利率，客户向銀行支付固定利率，從而允許客户將可變利率貸款轉換為固定利率貸款。同時，銀行與交易對手銀行進行互換，銀行向 交易對手支付固定利率，而交易對手向銀行支付可變利率。這筆交易的淨影響使銀行可以根據libor加利差從客户那裏獲得可變利率的貸款利息。互換交易的公允價值的變化 主要相互抵消，因此不應對本公司的經營結果產生重大影響，儘管本公司在 銀行客户和對手方分別履行互換協議方面確實存在信用風險和交易對手風險。由於銀行的資產超過100億美元，聯邦法規要求銀行從2019年開始，通過 結算所(統一清算銀行)清算大多數利率掉期交易。這些文書載有概述每一對手方的抵押品質押要求的文字，其中規定，如果市場價值超過某些商定的門檻值，就必須以抵押品入賬。 以現金或證券作為抵押品。我們的利率掉期衍生工具須遵守與交易對手訂立的主要淨額結算安排。我們的衍生資產及負債均不會在資產負債表中抵銷。
我們相信，與利率掉期有關的交易對手借款人的損失風險已得到緩解，因為掉期貸款是 承銷的，以考慮到潛在的額外風險，儘管在這方面不能保證，因為我們的掉期的執行受市場和交易對手風險的影響。
衍生金融工具的資產負債表分類
截至2019年3月31日和2018年12月31日，本公司的掉期名義總額分別為2.135億美元和1.954億美元。下表彙總了資產和負債的所在地及其各自的公允價值。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||
| 資產衍生工具 | 負債衍生工具 | |||||||||||||||
| 資產負債表定位 | 公平 Value | 資產負債表定位 | 公平 Value | |||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： |
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| 利率互換 |
其他資產 | $ | 4,418 | 其他負債 | $ | 4,418 | ||||||||||
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| 總導數 |
$ | 4,418 | $ | 4,418 | ||||||||||||
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| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
| 資產衍生工具 | 負債衍生工具 | |||||||||||||||
| 資產負債表定位 | 公平 Value | 資產負債表定位 | 公平 Value | |||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： |
||||||||||||||||
| 利率互換 |
其他資產 | $ | 1,938 | 其他負債 | $ | 1,938 | ||||||||||
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| 總導數 |
$ | 1,938 | $ | 1,938 | ||||||||||||
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34
衍生金融工具對合並損益表的影響
下表概述了衍生金融工具對所述期間的簡明綜合損益表 的影響。
| 未指定為 套期保值工具 |
中識別的增益的位置 衍生工具收入 |
收入中確認的損益額 衍生工具 |
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| 截至三月三十一號， | ||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||
| 利率互換 |
其他收入 | $ | 384 | $ | 116 | |||||||
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| 共計 |
$ | 384 | $ | 116 | ||||||||
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| 11. | 其他綜合收入 |
下表彙總了所述期間其他全面收入的構成部分。
| 在截至3月31日的三個月裏， | ||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税收效應 | 税後 | 税前 | 税收效應 | 税後 | |||||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 投資證券： |
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| 累計保監處記錄的公允價值變動淨額 |
$ | 19,350 | $ | (5,720 | ) | $ | 13,630 | $ | (31,338 | ) | $ | 9,265 | $ | (22,073 | ) | |||||||||
| 轉出的證券未實現損失的攤銷可供出售致持有到期日 |
(1,123 | ) | 332 | (791 | ) | (832 | ) | 246 | (586 | ) | ||||||||||||||
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| 淨變化 |
$ | 18,227 | $ | (5,388 | ) | $ | 12,839 | $ | (32,170 | ) | $ | 9,511 | $ | (22,659 | ) | |||||||||
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35
| 12. | 資產負債表抵銷 |
與若干金融工具有關的資產及負債，包括根據回購協議 (回購協議Ⅸ)出售的衍生工具及證券，均有資格在會計指引所準許的簡明綜合資產負債表中予以抵銷。正如上文所述，我們的利率掉期衍生工具受主要淨額結算安排的規限。我們的 利率掉期衍生工具要求本公司根據一定的風險閾值將投資證券作為抵押品進行質押。除非本公司違約，否則本公司向對手方質押的投資證券繼續在 公司簡明綜合資產負債表中報告。我們向客户提供回購協議產品，其中包括允許抵押頭寸淨額結算的主淨額結算協議。此產品 稱為“公民掃描管理器”，根據第二天回購的協議，將我們的某些證券一夜之間出售給我們的客户。回購協議不會在簡明綜合結餘中抵銷。
| 毛額 在中識別 |
毛額 中的偏移 |
淨額 列報的資產 |
表中未抵銷的總金額 簡明綜合資產負債表 |
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| 會議 固形 資產負債表 |
凝縮 固形 資產負債表 |
在會議上 固形 資產負債表 |
財務 儀器 |
抵押品 認捐 |
淨額 | |||||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2019 |
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| 金融資產： |
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| 未指定為對衝工具的衍生工具 |
$ | 4,418 | $ | - | $ | - | $ | 4,418 | $ | - | $ | 4,418 | ||||||||||||
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| 共計 |
$ | 4,418 | $ | - | $ | - | $ | 4,418 | $ | - | $ | 4,418 | ||||||||||||
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| 金融負債： |
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| 未指定為對衝工具的衍生工具 |
$ | 5,221 | $ | (803 | ) | $ | 4,418 | $ | 803 | $ | (7,520 | ) | $ | (2,299 | ) | |||||||||
| 回購協議 |
462,774 | - | 462,774 | - | (489,984 | ) | (27,210 | ) | ||||||||||||||||
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| |||||||
| 共計 |
$ | 467,995 | $ | (803 | ) | $ | 467,192 | $ | 803 | $ | (497,504 | ) | $ | (29,509 | ) | |||||||||
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| 2018年12月31日 |
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| 金融資產： |
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| 未指定為對衝工具的衍生工具 |
$ | 1,938 | $ | - | $ | - | $ | 1,938 | $ | - | $ | 1,938 | ||||||||||||
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| 共計 |
$ | 1,938 | $ | - | $ | - | $ | 1,938 | $ | - | $ | 1,938 | ||||||||||||
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| 金融負債： |
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| 未指定為對衝工具的衍生工具 |
$ | 4,203 | $ | (2,265 | ) | $ | 1,938 | $ | 2,265 | $ | - | $ | 4,203 | |||||||||||
| 回購協議 |
442,255 | - | 442,255 | - | (487,607 | ) | (45,352 | ) | ||||||||||||||||
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| 共計 |
$ | 446,458 | $ | (2,265 | ) | $ | 444,193 | $ | 2,265 | $ | (487,607 | ) | $ | (41,149 | ) | |||||||||
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36
13。租賃
如果本公司是承租人，該公司的經營租賃包括房地產，如辦公空間和銀行中心。經營租賃的租賃 費用在租賃期內按直線確認，並反映在合併損益表中。
雖然作為出租人，本公司有某些設備融資租賃，但這些租賃對本公司的合併 財務報表並不重要。
以下為截至2019年3月31日止的 三個月的租賃成本構成和與租賃相關的補充信息。
| 截至及為 三個月 March 31, 2019 |
||||
| (單位：千美元) | ||||
| 租賃資產和負債 |
||||
| 輪值資產 |
$ | 19,809 | ||
| 租賃負債總額 |
$ | 21,450 | ||
| 租賃成本 |
||||
| 運營租賃費用(1) |
$ | 2,100 | ||
| 轉租收入 |
- | |||
|
|
|
|||
| 租賃費用總額 |
$ | 2,100 | ||
|
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| 其他資料 |
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| 為計量租賃負債所列數額支付的現金： |
||||
| 經營租賃產生的經營現金流出 |
$ | 2,746 | ||
| (1) | 包括短期租賃和可變租賃成本，這些都是不重要的。 |
| 租期和貼現率 |
||||
| 截至2019年3月31日 | ||||
| 剩餘租期加權平均數(年) |
4.09 | |||
| 加權平均貼現率 |
3.55% | |||
本公司於2019年3月31日尚未開始的租賃安排及 公司截至2019年3月31日止三個月的短期租賃成本及變動租賃成本對綜合財務報表並不重要。截至2019年3月31日，初始或剩餘不可撤銷租賃條款超過一年的租賃，除財產税和保險外，未來所需的租賃付款如下：
| 截至2019年3月31日 | ||||
| (單位：千美元) | ||||
| 年份： |
||||
| 2019年(不包括截至2019年3月31日的三個月) |
$ | 6,083 | ||
| 2020 |
6,109 | |||
| 2021 |
4,360 | |||
| 2022 |
3,091 | |||
| 2023 |
1,488 | |||
| 此後 |
1,938 | |||
|
|
|
|||
| 未來租賃付款共計 |
23,069 | |||
| 減：估算的利息 |
(1,619) | |||
|
|
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|||
| 租賃負債現值 |
$ | 21,450 | ||
|
|
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37
14。收入確認
2018年1月1日，公司通過了ASU第2014-09號“來自與 客户(主題606)客户的合同收入”以及修改了主題606的所有後續華碩。請參閲附註3重要會計政策摘要和附註24©收入確認以Form 10-K形式發佈的2018年度報告(截止2018年12月31日)，將更詳細地討論主題606範圍內的非利息收入流。
以下為非利息收入，按範圍內的收入流和超出範圍主題606，所示期間。
| 截至 三月三十一號， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 非利息收入： |
||||||||
| 主題606的範圍： |
||||||||
| 存款帳户服務費 |
$ | 5,141 | $ | 4,045 | ||||
| 信託和投資服務 |
2,182 | 2,157 | ||||||
| 銀行卡服務 |
950 | 804 | ||||||
| OREO收益，淨額 |
105 | 3,540 | ||||||
| 其他 |
2,044 | 1,391 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 非利息收入(主題606的範圍內) |
10,422 | 11,937 | ||||||
| 非利息收入 (超出範圍主題606) |
5,881 | 979 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 非利息收入共計 |
$ | 16,303 | $ | 12,916 | ||||
|
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| |||
38
項目2管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論提供有關CVB金融公司(此處非綜合基礎上稱為IBMCVB©，並在合併基礎上稱為DB2WE、193OUR或©Company©)及其全資銀行子公司 公民商業銀行(以下簡稱IBMBank或IBMCBB©)的經營結果、財務狀況、 流動性和資本資源的信息。此信息旨在幫助理解和評估與我們的財務狀況和運營結果相關的重大變化和趨勢。 本討論和分析應結合截至2018年12月31日的10-K表格年度報告以及本報告其他部分提供的未經審計的簡明綜合財務報表和 附註閲讀。
關鍵會計政策
對本公司未經審計的簡明綜合財務報表的討論和分析是以其未經審計的簡明綜合財務報表為基礎的，這些財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。該等未經審計之簡明綜合財務報表之編制，要求 管理層作出估計及判斷，以影響本公司於編制財務報表當日所申報之資產及負債、收入及開支，以及或有資產及負債之相關披露。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
關鍵會計政策被定義為那些反映重大判斷和不確定性的政策，對於理解管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是必不可少的。以下是更具判斷性和複雜性的 會計估計數和原則的摘要。在每個領域，我們已經確定了我們認為在我們的評估過程中最重要的變量。我們利用所掌握的信息進行必要的估算，對相關資產和 負債進行估值。與我們的估計不同的實際業績以及關鍵變量和信息的未來變化可能會改變未來的估值並影響運營結果。
| ● | 貸款損失備抵 |
| ● | 業務合併 |
| ● | 商譽的估價和可收回性 |
| ● | 所得税 |
我們的2018年年度報告(表格 10-K)更詳細地描述了我們的重要會計政策，這些報告載於管理部門的“關鍵會計政策”一節“經營的財務狀況和結果的討論和分析”以及附註3的“説明3”。重要 會計政策摘要包括在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中，這對於理解管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析至關重要。
概述
2019年第一季度，我們報告的淨收益為5，160萬美元，2018年第四季度為4，320萬美元 ，2018年第一季度為3，490萬美元。第一季度稀釋後每股收益為0.37美元，而上一季度為0.31美元，去年同期為0.32美元。2019年第一季度的收入包括310萬美元的收購費用，而2018年第四季度為850萬美元，2018年第一季度為803，000美元。
截至2019年3月31日，113億美元的總資產比2018年12月31日的1153億美元的總資產減少了2.242億美元，降幅為1.94%。截至2019年3月31日，利息收入資產為1004億美元，與2018年12月31日的102.9億美元相比，減少了2.462億美元，降幅為2.39%。利息資產減少的主要原因是貸款總額減少1.577億美元和投資證券減少7 160萬美元。截至2019年3月31日的季度，我們對利息收益資產的等效税率為4.62%，而2018年第四季度為4.58%，2018年第一季度為3.80%。
2019年3月31日，投資證券總額為24.1億美元，比2018年12月31日的24.8億美元減少了7160萬美元，降幅為2.89%。截至2019年3月31日，投資證券 持有到期日該公司的總資產為7.335億美元。截至2019年3月31日，投資證券可供出售包括税前未實現損失420萬美元在內的總金額為16.7億美元。自2018年12月31日以來，HTM證券下降了1100萬美元，跌幅為1.47%，AFS證券下降了6060萬美元，跌幅為3.49%。截至2019年3月31日的季度，我們的投資税當量收益率為2.57%，而2018年第四季度和2018年第一季度分別為2.55%和2.41%。
39
在 2019年3月31日，扣除遞延費用和折扣後的貸款和租賃總額為76.1億美元，比2018年12月31日減少了1.577億美元，降幅為2.03%。貸款總額減少了7570萬美元，主要是由於每個日曆年第一季度的季節性降息造成的奶製品和牲畜貸款減少。不包括奶業及禽畜貸款，貸款總額下跌8，200萬元，跌幅為1.11%。貸款總額減少包括商業和工業貸款減少4 500萬美元，小企業管理局貸款減少1 210萬美元。截至2019年3月31日的季度，我們的貸款收益率為5.27%，而2018年第四季度為5.22%，2018年第一季度為4.67%。截至2019年3月31日的季度，與收購貸款貼現累積和非經常性非應計利息支付相關的收益調整的利息收入為720萬美元，而2018年第四季度的利息收入為850萬美元，2018年第一季度的利息收入為230萬美元。
截至2019年3月31日 ，無息存款為51億美元，與2018年12月31日相比，減少了1.06億美元，即2.04%。截至2019年3月31日，無息存款佔存款總額的58.92%，而2018年12月31日為58.96%。在截至2019年3月31日的季度中，我們的總存款平均成本為0.18%，而2018年第四季度為0.16%，2018年第一季度為0.09%。
截至2019年3月31日，客户回購協議總額為4.628億美元，而2018年12月31日為4.423億美元。 截至2019年3月31日的季度，包括客户回購協議在內的總存款平均成本為0.20%，而2018年第四季度為0.17%，2018年第一季度為0.11%。
截至2019年3月31日，我們的短期借款為1.53億美元，而2018年12月31日為2.8億美元。截至2019年3月31日，我們有2，580萬美元的初級次級債券，與2018年12月31日相比沒有變化。這些債券以三個月libor加1.38%的利率計息，2036年到期。在截至2019年3月31日的 季度，我們的平均資金成本為0.25%，而2018年第四季度和2018年第一季度的平均資金成本分別為0.19%和0.12%。
截至2019年3月31日， 貸款損失準備金總額為6520萬美元，而2018年12月31日為6360萬美元。2019年第一季度的貸款損失備抵增加了150萬美元，其中貸款損失準備金增加了150萬美元，收回貸款淨額增加了8.8萬美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日，貸款損失備抵分別佔貸款和未償租賃總額的0.86%和0.82%。截至最近三個季度的比率 受到從社區銀行獲得的27.3億美元貸款的影響，這些貸款按公平市價入賬，沒有相應的貸款損失備抵。
根據修訂後的資本框架，即巴塞爾協議III，我們的資本比率仍然遠遠高於監管標準。截至2019年3月31日，公司一級槓桿資本比率為11.38%，普通股一級資本比率為13.76%，一級風險資本比率為14.05%，總風險資本比率為14.90%。請參閲我們的資本資源的財務狀況分析.
最近收購
2018年8月10日，我們完成了對CB的收購，總資產約為40.9億美元，擁有16個銀行中心。從CB購得的資產總額包括收購貸款27.3億美元，扣除8 670萬美元的折扣、7.17億美元的投資證券和7 090萬美元的銀行自有人壽保險。這次收購帶來了約5.5億美元的商譽和5，220萬美元的核心存款溢價。在合併結束時，整個CB證券組合按公平市價結算，其中2.976億美元為FHLB期預付款，1.66億美元為假設CB隔夜借款。這些公允價值是估計數，可在收購日期後最多一年內進行調整，或當與截止日期相關的其他信息可用時，該等信息被視為最終信息(以較早者為準)。由於對減值貸款公允價值的初步估計截至2019年3月31日尚不完整，財務報表中反映的公允價值已暫時確定 。
自收購日起，我們已將業務合併的財務結果計入合併損益表和 全面收益。
40
業務結果分析
財務績效
| 截至三月三十一號， | 方差 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | $ | % | |||||||||||||
| (單位：千美元，每股金額除外) | ||||||||||||||||
| 淨利息收入 |
$ | 109,536 | $ | 70,521 | $ | 39,015 | 55.32% | |||||||||
| (為)收回貸款損失準備金 |
(1,500 | ) | 1,000 | (2,500) | -250.00% | |||||||||||
| 非利息收入 |
16,303 | 12,916 | 3,387 | 26.22% | ||||||||||||
| 非利息費用 |
(51,604 | ) | (35,946 | ) | (15,658) | -43.56% | ||||||||||
| 所得税 |
(21,093 | ) | (13,578 | ) | (7,515) | -55.35% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收益 |
$ | 51,642 | $ | 34,913 | $ | 16,729 | 47.92% | |||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 每股收益： |
||||||||||||||||
| 基本型 |
$ | 0.37 | $ | 0.32 | $ | 0.05 | ||||||||||
| 稀釋 |
$ | 0.37 | $ | 0.32 | $ | 0.05 | ||||||||||
| 平均資產回報率 |
1.84% | 1.71% | 0.13% | |||||||||||||
| 平均股東回報率 |
11.14% | 13.02% | -1.88% | |||||||||||||
| 效率比 |
41.01% | 43.08% | -2.07% | |||||||||||||
| 平均資產的非利息費用 |
1.83% | 1.77% | 0.06% | |||||||||||||
| 截至 | 方差 | |||||||||||||||
| 三月三十一號， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
$ | % | |||||||||||||
| (單位：千美元，每股金額除外) | ||||||||||||||||
| 淨利息收入 |
$ | 109,536 | $ | 113,016 | $ | (3,480) | -3.08% | |||||||||
| 貸款損失準備金 |
(1,500 | ) | (3,000 | ) | 1,500 | 50.00% | ||||||||||
| 非利息收入 |
16,303 | 10,758 | 5,545 | 51.54% | ||||||||||||
| 非利息費用 |
(51,604 | ) | (60,831 | ) | 9,227 | 15.17% | ||||||||||
| 所得税 |
(21,093 | ) | (16,784 | ) | (4,309) | -25.67% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收益 |
$ | 51,642 | $ | 43,159 | $ | 8,483 | 19.66% | |||||||||
|
|
|
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|
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|
|||||||||
| 每股收益： |
||||||||||||||||
| 基本型 |
$ | 0.37 | $ | 0.31 | $ | 0.06 | ||||||||||
| 稀釋 |
$ | 0.37 | $ | 0.31 | $ | 0.06 | ||||||||||
| 平均資產回報率 |
1.84% | 1.49% | 0.35% | |||||||||||||
| 平均股東回報率 |
11.14% | 9.29% | 1.85% | |||||||||||||
| 效率比 |
41.01% | 49.15% | -8.14% | |||||||||||||
| 平均資產的非利息費用 |
1.83% | 2.10% | -0.27% | |||||||||||||
41
調整後的效率比與非利息費用與平均資產比率(非公認會計原則)的核對
我們使用某些非公認會計原則財務指標 提供有關我們業績的補充信息。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的非利息支出包括與收購相關的支出，分別為310萬美元和803，000美元。我們認為， 表示的效率比率和非利息費用與平均資產比率(不包括收購費用)為財務報表的用户提供了有關核心淨收益的更多明確性。
| 結束的三個月 三月三十一號， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 非利息支出總額 |
$ | 51,604 | $ | 35,946 | ||||
| 購置相關費用 |
(3,149 | ) | (803 | ) | ||||
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| 調整後的非利息支出總額，不包括購置費用 |
$ | 48,455 | $ | 35,143 | ||||
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| 貸款損失準備金(收回)前淨利息收入 |
$ | 109,536 | $ | 70,521 | ||||
| 非利息收入共計 |
16,303 | 12,916 | ||||||
| 平均總資產 |
11,408,254 | 8,256,380 | ||||||
| 效率比(1) |
41.01% | 43.08% | ||||||
| 調整後的效率比率，不包括購置費用 |
38.51% | 42.12% | ||||||
| 按年計算的平均資產的非利息支出 |
1.83% | 1.77% | ||||||
| 按平均資產調整的非利息費用，不包括購置費用， 按年計算 |
1.72% | 1.73% | ||||||
| (1) | 非利息支出除以貸款損失準備金前的淨利息收入加上非利息收入。 |
42
調整後的平均貸款收益率、平均收益資產收益率和淨息差(非公認會計原則)的對賬
我們使用某些非GAAP 財務指標來提供有關我們業績的補充信息。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的淨利息收入包括收益率調整，分別為720萬美元和230萬美元。這些 收益調整與收購貸款的貼現增量和支付的非經常性非應計利息有關，這些利息包括在本公司的淨息差中。我們相信，列報淨利息收入和扣除這些收益調整後的淨息差 可使財務報表的用户更清楚地瞭解核心淨利息收入和淨息差。
| 結束的三個月 三月三十一號， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 平均貸款收益率 |
||||||||
| 貸款利息收入 |
$ | 99,687 | $ | 55,196 | ||||
| 減：購得貸款貼現增加額 |
(7,200) | (1,523) | ||||||
| 減：支付的非經常性非應計利息 |
- | (762) | ||||||
|
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| 調整後的貸款利息收入 |
$ | 92,487 | $ | 52,911 | ||||
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| 扣除購入貸款貼現額後的平均貸款和租賃融資應收款 |
$ | 7,662,573 | $ | 4,789,943 | ||||
| 加：購得貸款的平均折扣 |
77,625 | 9,168 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 平均貸款總額和租賃融資應收款 |
$ | 7,740,198 | $ | 4,799,111 | ||||
|
|
|
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| 平均貸款收益率 |
5.27% | 4.67% | ||||||
| 調整後的平均貸款收益率 |
4.84% | 4.47% | ||||||
| 平均收益資產收益率(TE) |
||||||||
| 利息收入共計 |
$ | 115,738 | $ | 73,228 | ||||
| 減：購得貸款貼現增加額 |
(7,200) | (1,523) | ||||||
| 減：支付的非經常性非應計利息 |
- | (762) | ||||||
|
|
|
|
|
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| 調整後利息收入總額(TE) |
$ | 108,538 | $ | 70,943 | ||||
|
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| 平均總利息資產 |
$ | 10,135,176 | $ | 7,792,552 | ||||
| 加：購得貸款的平均折扣 |
77,625 | 9,168 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的平均總利息資產 |
$ | 10,212,801 | $ | 7,801,720 | ||||
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| 平均收益資產收益率(TE) |
4.62% | 3.80% | ||||||
| 調整後的平均收益資產收益率(TE) |
4.30% | 3.67% | ||||||
| 淨息差(TE) |
||||||||
| 淨利息收入(TE) |
$ | 109,991 | $ | 71,052 | ||||
| 減：購得貸款貼現增加額 |
(7,200) | (1,523) | ||||||
| 減：支付的非經常性非應計利息 |
- | (762) | ||||||
|
|
|
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| 調整後淨利息收入(TE) |
$ | 102,791 | $ | 68,767 | ||||
|
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| 平均總利息資產 |
$ | 10,135,176 | $ | 7,792,552 | ||||
| 加：購得貸款的平均折扣 |
77,625 | 9,168 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 調整後的平均總利息資產 |
$ | 10,212,801 | $ | 7,801,720 | ||||
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| 淨息差(TE) |
4.39% | 3.68% | ||||||
| 調整後淨息差(TE) |
4.07% | 3.56% | ||||||
43
平均有形共同衡平收益 (非公認會計原則)
有形普通股的平均回報是非公認會計原則的披露。本公司使用某些非公認會計原則的財務計量方法來提供有關本公司業績的補充信息。以下是 調整後的淨收入與按照公認會計原則計算的淨收益的對賬；按照公認會計原則計算的平均有形普通股權益與本公司平均股東權益的對賬；以及對有形普通股的平均回報的計算，包括根據一般公認會計原則計算的平均有形普通股權益與本公司的平均有形普通股權益之間的對賬，以及根據一般公認會計原則計算的公司平均有形普通股權益的平均有形普通股權益。
| 結束的三個月 三月三十一號， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 淨收入 |
$ | 51,642 | $ | 34,913 | ||||
| 加：無形資產攤銷 |
2,857 | 331 | ||||||
| 減：無形資產攤銷的税收影響(1) |
(845) | (98) | ||||||
|
|
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| 有形淨收入 |
53,654 | 35,146 | ||||||
|
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| 平均股東權益 |
$ | 1,879,685 | $ | 1,087,273 | ||||
| 減：平均商譽 |
(666,539) | (116,564) | ||||||
| 減：平均無形資產 |
(52,777) | (6,722) | ||||||
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| 平均有形普通股 |
$ | 1,160,369 | $ | 963,987 | ||||
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| 平均股本回報率，按年計算 |
11.14% | 13.02% | ||||||
| 按年計算的平均有形普通股回報率 |
18.75% | 14.79% | ||||||
| (1) | 按各自法定税率徵收的税款。 |
淨利息收入
我們收益的主要組成部分是淨利息收入，即貸款和投資的利息和費用(賺取利息的資產)與存款和借款支付的利息(生息負債)之間的差額。淨息差是指該期間淨利息收入佔平均利息收入資產的百分比。利率水平、生息資產和生息負債的數量和組合影響淨利息收入和淨息差。淨息差是平均利息資產的收益率減去平均計息負債的成本。淨息差和淨息差通過使用截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月有效的21%的聯邦法定税率調整利息收入，以等價物 (Te)為基礎包括在內。我們的淨利息收入、利差和淨息差對一般的業務和經濟條件都很敏感。這些條件包括短期和長期利率、通貨膨脹、貨幣供應，以及一般的國際、國家和國家經濟的實力，更具體地説，是我們經營業務的地方 經濟體。我們在不斷變化的利率環境中管理淨利息收入的能力將對我們的整體業績產生重大影響。我們通過影響 生息資產組合和計息負債組合的變化、生息負債與生息資產比例的變化以及生息資產的增長和到期日的變化來管理淨利息收入。請參見項目2© 經營活動的財務狀況與結果分析資產/負債及市場風險管理利率敏感性管理包括在此。
44
下表按類別列出所示期間的利差、淨息差和平均賺取利息資產和平均計息負債的構成 ，包括這兩個期間的平均餘額、構成和平均收益率/利率的變化。
| 在截至3月31日的三個月裏， | ||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
| 平均值 天平 |
利息 | 產量/ 率 |
平均值 天平 |
利息 | 產量/ 率 | |||||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產 |
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| 投資證券(1) |
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| 可供出售 證券： |
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| 應税 |
$ | 1,654,324 | $ | 10,309 | 2.49% | $ | 1,979,056 | $ | 11,445 | 2.31% | ||||||||||||||
| 税收優惠 |
44,380 | 336 | 4.07% | 55,135 | 423 | 4.06% | ||||||||||||||||||
| 持有到期日 證券： |
||||||||||||||||||||||||
| 應税 |
509,608 | 2,910 | 2.30% | 554,774 | 2,878 | 2.08% | ||||||||||||||||||
| 税收優惠 |
227,908 | 1,615 | 3.43% | 257,180 | 1,887 | 3.55% | ||||||||||||||||||
| 投資FHLB股 |
17,688 | 332 | 7.61% | 17,688 | 332 | 7.61% | ||||||||||||||||||
| 在其他機構的計息存款 |
18,695 | 94 | 2.04% | 138,776 | 536 | 1.54% | ||||||||||||||||||
| 貸款(2) |
7,662,573 | 99,687 | 5.27% | 4,789,943 | 55,196 | 4.67% | ||||||||||||||||||
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| 利息資產總額 |
10,135,176 | 115,283 | 4.62% | 7,792,552 | 72,697 | 3.80% | ||||||||||||||||||
| 非利息資產總額 |
1,273,078 | 463,828 | ||||||||||||||||||||||
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| 總資產 |
$ | 11,408,254 | $ | 8,256,380 | ||||||||||||||||||||
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| 生息負債 |
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| 儲蓄存款(3) |
$ | 3,127,839 | 2,685 | 0.35% | $ | 2,291,208 | 1,273 | 0.23% | ||||||||||||||||
| 定期存款 |
524,822 | 1,186 | 0.92% | 377,352 | 252 | 0.27% | ||||||||||||||||||
|
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| 計息存款總額 |
3,652,661 | 3,871 | 0.43% | 2,668,560 | 1,525 | 0.23% | ||||||||||||||||||
| FHLB預付款、其他借款和客户回購協議 |
691,965 | 1,876 | 1.09% | 583,260 | 651 | 0.45% | ||||||||||||||||||
|
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| 生息負債 |
4,344,626 | 5,747 | 0.54% | 3,251,820 | 2,176 | 0.27% | ||||||||||||||||||
|
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| 無息存款 |
5,085,764 | 3,856,254 | ||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
98,179 | 61,033 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 |
1,879,685 | 1,087,273 | ||||||||||||||||||||||
|
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| 負債和股東權益總額 |
$ | 11,408,254 | $ | 8,256,380 | ||||||||||||||||||||
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| 淨利息收入 |
$ | 109,536 | $ | 70,521 | ||||||||||||||||||||
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| 淨息差税當量 |
4.08% | 3.53% | ||||||||||||||||||||||
| 淨息差 |
4.37% | 3.66% | ||||||||||||||||||||||
| 淨利差税當量 |
4.39% | 3.68% | ||||||||||||||||||||||
| (1) | 包括使用截至2019和2018年3個月 三個月有效的21%的聯邦法定税率進行的税收等價物(TE)調整。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的非TE比率分別為2.49%和2.34%。 |
| (2) | 包括截至2019年3月31日和2018年3個月的827，000美元和896，000美元的貸款費用 。預繳罰款100萬美元和53.4萬美元分別包括在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的利息收入中。 |
| (3) | 包括計息需求和貨幣市場賬户。 |
45
下表列出了所示期間因平均計息資產和平均計息負債的數量和利率變化而產生的利息收入和利息支出的比較。可歸因於數量變化的利息收入或支出的變化是通過將 數量變化乘以初始平均利率來計算的。利率變動引起的利息收入或支出的變動是通過將利率變動乘以初始數額來計算的。 利率和成交量變動的計算方法是將利率變動乘以成交量變動。
利息收入、利息支出和淨利息收入變化的利率和數量分析
| 截至3月31日的三個月比較
2019與2018年相比
增加(減少) | ||||||||||||||||
| 體積 | 率 | 費率/ 體積 |
Total | |||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| 利息收入： |
||||||||||||||||
| 可供出售 證券： |
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| 應税投資證券 |
$ | (1,877 | ) | $ | 887 | $ | (146 | ) | $ | (1,136 | ) | |||||
| 税收優惠投資證券 |
(81 | ) | (5 | ) | (1 | ) | (87 | ) | ||||||||
| 持有到期日 證券： |
||||||||||||||||
| 應税投資證券 |
(249 | ) | 308 | (27 | ) | 32 | ||||||||||
| 税收優惠投資證券 |
(204 | ) | (61 | ) | (7 | ) | (272 | ) | ||||||||
| 投資FHLB股 |
- | - | - | - | ||||||||||||
| 在其他機構的計息存款 |
(465 | ) | 172 | (149 | ) | (442 | ) | |||||||||
| 貸款 |
33,085 | 7,130 | 4,276 | 44,491 | ||||||||||||
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| 利息收入總額 |
30,209 | 8,431 | 3,946 | 42,586 | ||||||||||||
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| 利息支出： |
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| 儲蓄存款 |
465 | 694 | 253 | 1,412 | ||||||||||||
| 定期存款 |
98 | 601 | 235 | 934 | ||||||||||||
| FHLB預付款、其他借款和客户回購協議 |
123 | 929 | 173 | 1,225 | ||||||||||||
|
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| 利息支出總額 |
686 | 2,224 | 661 | 3,571 | ||||||||||||
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| 淨利息收入 |
$ | 29,523 | $ | 6,207 | $ | 3,285 | $ | 39,015 | ||||||||
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2019年第一季度與2018年第一季度相比
2019年第一季度，扣除貸款損失準備金(收回)前的淨利息收入為1.095億美元，與2018年第一季度的7050萬美元相比，增加了3900萬美元，即55.32%。利息收入資產平均增長23.4億美元，即30.06%，從2018年第一季度的77.9億美元增加到2019年第一季度的101.4億美元 。利息資產的增長主要是由於收購世邦魏理仕的貸款增長所致。2019年第一季度，我們的淨利率(TE)為4.39%，而2018年第一季度為3.68%。2019年第一季度的淨利率比2018年第一季度增長了71個基點。2019年第一季度，收購貸款和支付的非經常性非應計利息的折扣額為720萬美元，比2018年第一季度增加了490萬美元。我們調整後的第一季度淨利率(TE)比2018年第一季度增長了51個基點。我們調整後的淨息差增加主要是由於調整後的平均利息資產收益率(TE)增加了63個基點，這是由於我們調整後的貸款收益率增加了38個基點，而且貸款佔我們平均收入的百分比也增加了。
2019年第一季度的利息收入為1.153億美元，與2018年同期相比，增加了4，260萬美元，即58.58%。平均利息資產增長23.4億美元，平均利息資產收益率4.62%，比2018年第一季度增長82個基點。2018年第一季度利息資產收益率增加了82個基點，原因是貸款收益率增加了60個基點，投資收益率增加了16個基點，收入資產組合也發生了變化。 表示平均貸款佔盈利資產的百分比從2018年第一季度的61.5%增加到2019年第一季度的75.6%。相反，平均投資證券佔盈利資產的百分比從上一年的36.5%下降到2019年第一季度的24.0%。
46
2019第一季度的利息收入和貸款費用為9，970萬美元 ，與2018年第一季度相比，增加了4，450萬美元，即80.61%，主要原因是從CB獲得的貸款。與2018年同期相比，2019年第一季度平均貸款增加28.7億美元。 由於收購貸款的折扣增量較高以及支付的非應計利息較高，與2018年第一季度相比，第一季度利息收入增加了490萬美元。貸款收益率增加60個基點的另一個原因是與可變利率掛鈎的貸款利率的提高，例如奧地利銀行的最優惠利率，與2018年第一季度末相比增加了0.75%。不包括收購貸款的折扣額和已支付的非應計利息，我們的貸款收益率比前一年增長了38個基點。
2019年第一季度，投資證券的利息收入為1520萬美元，比2018年第一季度的1660萬美元減少了150萬美元，降幅為8.80%。減少的主要原因是2019年第一季度平均投資 證券與2018同期相比減少了4.099億美元。與2018年第一季度相比，投資收益增加了16個基點，
2019年第一季度利息支出為5，700，000美元，與2018年第一季度相比增加了3，600，000美元，即164.11%，因為我們的平均計息負債增加了10.9億美元。計息負債增加的主要原因是，從中央銀行承擔的計息存款有所增加。2019年第一季度 我們的資金總成本為0.25%，而2018年第一季度為0.12%。與2018年第一季度相比，資金成本增加是由於對計息負債支付的平均利率提高了27個基點。這一增長是存款和客户回購成本增加9個基點以及隔夜借款平均增長1.46億美元的結果。平均計息存款和客户回購協議增加了9.468億美元，因為我們假設2018年第三季度CB的計息存款為16.1億美元。2019年第一季度，平均無息存款佔我們存款總額的58.20%，而2018年第一季度為59.10% 。
貸款損失準備金
貸款損失備抵因貸款損失備抵和先前損失的收回而增加，但因收回 準備金和管理層認為任何貸款無法收回時的沖銷而減少。貸款損失準備金由管理部門確定，即扣除 淨沖銷後貸款損失備抵的增加額(減去備抵)，以使備抵達到一個適當的水平，在管理當局的最佳估計中，這是在現有貸款組合中勻支可能的貸款損失所必需的。
截至2019年3月31日，貸款損失備抵總額為6，520萬美元，而2018年12月31日為6，360萬美元，2018年3月31日為5，990萬美元。截至2019年3月31日止的3個月，貸款損失撥備增加150萬元，而收回款項淨額則增加8.8萬元。相比之下，2018年同期 貸款損失準備金重獲和淨回收140萬美元。貸款損失撥備增加的主要原因是淨回收水平較低和非購置貸款的增長。我們相信這項津貼在2019年3月31日是適當的。 截至2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，扣除遞延費用和折扣後，貸款損失準備金佔貸款和未償還租賃總額的比率分別為0.86%、0.82%和1.25%，分別。截至 最近三個季度的比率受到從CB獲得的27.3億美元貸款的影響，這些貸款按公平市價入賬，沒有相應的貸款損失備抵。參見 項目2中關於貸款損失賠償的討論管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析本新聞稿中包含用於討論我們貸款組合中各個組成部分的信用質量觀察到的變化，以及 的變化和改進我們的方法。
不能保證對公司 服務領域或其他情況產生不利影響的經濟狀況將或不會反映在未來增加的貸款損失撥備中，因為這一過程的性質需要相當大的判斷力。有關貸款損失，請參閲 財務狀況分析在這裏。
47
非利息收入
非利息收入包括來自所提供的金融服務的收入，如公民信託、銀行卡服務、國際銀行業務、 和其他商業服務。非利息收入還包括服務費和手續費(主要來自存款賬户)、處置投資證券、貸款、其他房地產和固定資產的收益(扣除損失後的淨額)、 以及未列為收益資產利息的其他收入。
下表列出了所述期間的非利息 收入的各種組成部分。
| 截至 三月三十一號， |
方差 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | $ | % | |||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| 非利息收入： |
||||||||||||||||
| 存款帳户服務費 |
$ | 5,141 | $ | 4,045 | $ | 1,096 | 27.10% | |||||||||
| 信託和投資服務 |
2,182 | 2,157 | 25 | 1.16% | ||||||||||||
| 銀行卡服務 |
950 | 804 | 146 | 18.16% | ||||||||||||
| 波利收入 |
1,336 | 979 | 357 | 36.47% | ||||||||||||
| OREO收益，淨額 |
105 | 3,540 | (3,435 | ) | -97.03% | |||||||||||
| 出售樓宇的收益(淨額) |
4,545 | - | 4,545 | - | ||||||||||||
| 其他 |
2,044 | 1,391 | 653 | 46.94% | ||||||||||||
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| 非利息收入共計 |
$ | 16,303 | $ | 12,916 | $ | 3,387 | 26.22% | |||||||||
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2019年第一季度與2018年第一季度相比
2019年第一季度，包括出售我們銀行擁有的一幢建築物的淨收益450萬美元。2019年第一季度 還包括銷售1個OREO的105，000美元淨收益，而2018年第一季度銷售1個OREO的淨收益為350萬美元。不包括銷售淨收益，2019年第一季度的非利息收入比2018年第一季度增加了230萬美元，即24.29%。從2018年第一季度開始，存款賬户的服務費增加了110萬美元，主要是由於在收購 CB時對存款收取的服務費。
公民信託包括財富管理收入和投資服務收入。財富管理集團提供各種 服務，其中包括資產管理、財務規劃、遺產規劃、退休計劃、私人和公司受託人服務以及遺囑認證服務。投資服務提供自營經紀服務、401(K)計劃、共同基金、 保險和其他非保險投資產品。截至2019年3月31日，公民信託管理和行政管理的資產約為27.2億美元，其中19.2億美元管理着 資產。公民信託在2019年第一季度產生了220萬美元的費用，而2018年第一季度為220萬美元。
銀行對BOLI的投資包括通過收購獲得的人壽保險單和 銀行為選定的一組僱員購買人壽保險。銀行是這些保單的所有人和受益人。Boli按其現金退貨價值作為資產入賬。這些保單的現金價值的增加以及收到的保險收益 記錄在非利息收入中，只要這些收入是在被保險人的生命週期內持有的，就不需要繳納所得税。BOLI收入增加了357，000美元，其中包括BOLI收入從2018年第三季度從CB獲得的7，090萬美元BOLI保單中獲得的503，000美元。
48
非利息費用
下表彙總了所述期間的非利息支出的各個組成部分。
| 截至 三月三十一號， |
方差 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | $ | % | |||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| 非利息支出： |
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| 薪金和僱員福利 |
$ | 29,302 | $ | 22,314 | $ | 6,988 | 31.32% | |||||||||
| 入住率 |
4,407 | 3,332 | 1,075 | 32.26% | ||||||||||||
| 裝備 |
1,208 | 860 | 348 | 40.47% | ||||||||||||
| 專業服務 |
1,925 | 1,530 | 395 | 25.82% | ||||||||||||
| 軟件許可證和維護 |
2,422 | 1,760 | 662 | 37.61% | ||||||||||||
| 文具和用品 |
292 | 237 | 55 | 23.21% | ||||||||||||
| 電信費用 |
758 | 528 | 230 | 43.56% | ||||||||||||
| 營銷和促銷 |
1,394 | 1,356 | 38 | 2.80% | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
2,857 | 331 | 2,526 | 763.14% | ||||||||||||
| 監管評估 |
924 | 714 | 210 | 29.41% | ||||||||||||
| 保險 |
469 | 423 | 46 | 10.87% | ||||||||||||
| 貸款費用 |
316 | 255 | 61 | 23.92% | ||||||||||||
| 董事費用 |
287 | 240 | 47 | 19.58% | ||||||||||||
| 購置相關費用 |
3,149 | 803 | 2,346 | 292.15% | ||||||||||||
| 其他 |
1,894 | 1,263 | 631 | 49.96% | ||||||||||||
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| 非利息支出總額 |
$ | 51,604 | $ | 35,946 | $ | 15,658 | 43.56% | |||||||||
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| 平均資產的非利息費用 |
1.83% | 1.77% | ||||||||||||||
| 平均資產的非利息費用，不包括與購置有關的費用 |
1.72% | 1.73% | ||||||||||||||
| 效率比(1) |
41.01% | 43.08% | ||||||||||||||
| 效率比率，不包括購置相關費用(1) |
38.51% | 42.12% | ||||||||||||||
| (1) | 非利息支出除以貸款損失準備金前的淨利息收入加上非利息收入。 |
2019年第一季度與2018年第一季度相比
我們控制與資產增長相關的非利息支出的能力可以非利息支出總額佔平均資產的百分比 來衡量。不包括收購相關支出，2019年第一季度非利息支出佔平均資產的百分比為1.72%，而2018年第一季度為1.73%。
我們控制非利息支出相對於總收入水平(貸款損失撥備前的淨利息收入 加上非利息收入)的能力是通過效率比來衡量的，並表示用於支付費用的淨收入的百分比。扣除收購相關費用後，2019年第一季度的效率比為38.51%，2018年第一季度為42.12%。
2019年第一季度1，570萬美元(43.56%)的非利息支出增長包括700萬美元的薪資和福利支出增長，主要原因是合併後保留的前CB員工的額外薪酬相關支出。由於對世邦魏理仕的核心存款作出假設，核心存款無形資產的攤銷增加了250萬美元。由於從CB收購了銀行中心，佔用和設備費用增加了140萬美元。2019年第一季度還包括310萬美元的與 合併相關的費用，這主要是由於整個季度發生的六個銀行中心的合併。相比之下，2018年同期合併相關支出為803000美元。
49
所得税
本公司截至2019年3月31日的三個月的實際税率為29.00%，而截至2018年3月31日的三個月的有效税率為28.00%。我們估計的年度實際税率也因税收優惠收入的水平以及可獲得的税收抵免而有所不同。
本公司的實際税率低於聯邦和州的名義合併税率，主要是由於某些市政安全投資、市政貸款和租賃以及BOLI的税收優惠收入，以及每個時期的可用税收抵免。
50
財務狀況分析
截至2019年3月31日，該公司報告的總資產為113億美元。與2018年12月31日1153億美元的總資產相比， 減少了2.242億美元，即1.94%。截至2019年3月31日，利息收入資產為1004億美元，與2018年12月31日的102.9億美元相比，減少了2.462億美元，降幅為2.39%。利息資產減少的主要原因是貸款總額減少了1.577億美元，投資證券減少了7160萬美元。貸款總額的減少包括主要由於季節性下降引起的奶製品和牲畜貸款的7 570萬美元的下降，這種下降歷來發生在每個日曆年的第一季度。截至2019年3月31日，總負債為94.1億美元，與2018年12月31日的96.8億美元負債總額相比，減少了2.639億美元，降幅為2.73%。截至2019年3月31日，總股本增加了3970萬美元(2.15%)，達到18.9億美元，而2018年12月31日的總股本為18.5億美元。資產增加3，970萬美元是由於淨收益為5，160萬美元，扣除税後的其他綜合收入增加了1，280萬美元，這是由於我們的投資證券組合的市場價值淨增加，以及各種基於股票的補償項目淨增加了424，000美元。2019年第一季度宣佈的2，520萬美元現金股利抵消了這一點。
投資證券
公司擁有一個投資證券組合，以提供利息收入，並作為其持續經營的流動資金來源。截至2019年3月31日，我們報告的投資證券總額為24.1億美元。與2018年12月31日投資證券總額24.8億美元相比， 減少了7，160萬美元，即2.89%。截至2019年3月31日，投資證券HTM總額為7.335億美元。截至2019年3月31日，我們的AFS 投資證券總額為16.7億美元，其中包括420萬美元的税前未實現損失。AOCI報告的AFS 投資證券的税後未實現損失為300萬美元。
截至2019年3月31日，本公司AFS投資證券的税前未實現持有淨虧損為420萬美元，而2018年12月31日的税前未實現持有淨虧損為2360萬美元。未實現持有損失淨額的變化主要是由於市場利率波動所致。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，投資證券的還款/到期日分別為1.075億美元和1.352億美元。2019年第一季度，該公司購買了總額為1980萬美元的額外投資證券，而2018年同期為零。在2019年頭三個月和 2018年期間，沒有出售任何投資證券。
下表列出了所述期間的投資證券、美國金融服務公司和HTM。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||||||
| 攤銷 成本 |
毛 未實現 抱着 利得 |
毛 未實現 抱着損失 |
公允價值 | 總百分比 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 投資證券 可供銷售： |
||||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
$ | 1,424,937 | $ | 6,107 | $ | (8,540) | $ | 1,422,504 | 85.00% | |||||||||||
| CMO/REMIC-住宅 |
206,956 | 470 | (2,301) | 205,125 | 12.26% | |||||||||||||||
| 市政債券 |
45,052 | 421 | (388) | 45,085 | 2.69% | |||||||||||||||
| 其他證券 |
787 | - | - | 787 | 0.05% | |||||||||||||||
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| ||||||
| 總計 可供出售有價證券 |
$ | 1,677,732 | $ | 6,998 | $ | (11,229) | $ | 1,673,501 | 100.00% | |||||||||||
|
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| 投資證券 持有至成熟： |
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| 政府機構/GSE |
$ | 133,557 | $ | 564 | $ | (2,077) | $ | 132,044 | 18.21% | |||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
169,367 | 737 | (999) | 169,105 | 23.09% | |||||||||||||||
| CMO |
213,145 | - | (9,998) | 203,147 | 29.06% | |||||||||||||||
| 市政債券 |
217,395 | 1,819 | (2,859) | 216,355 | 29.64% | |||||||||||||||
|
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| ||||||
| 總計 持有到期日有價證券 |
$ | 733,464 | $ | 3,120 | $ | (15,933) | $ | 720,651 | 100.00% | |||||||||||
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51
| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 攤銷 成本 |
毛 未實現 抱着 利得 |
毛 未實現 抱着損失 |
公允價值 | 總百分比 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 投資證券 可供銷售： |
||||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
$ | 1,494,106 | $ | 1,348 | $ | (20,946) | $ | 1,474,508 | 85.03% | |||||||||||
| CMO/REMIC-住宅 |
217,223 | 353 | (3,525) | 214,051 | 12.34% | |||||||||||||||
| 市政債券 |
45,621 | 332 | (1,143) | 44,810 | 2.59% | |||||||||||||||
| 其他證券 |
716 | - | - | 716 | 0.04% | |||||||||||||||
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| 總計 可供出售有價證券 |
$ | 1,757,666 | $ | 2,033 | $ | (25,614) | $ | 1,734,085 | 100.00% | |||||||||||
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| ||||||
| 投資證券 持有至成熟： |
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| 政府機構/GSE |
$ | 138,274 | $ | 572 | $ | (2,622) | $ | 136,224 | 18.57% | |||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
153,874 | - | (3,140) | 150,734 | 20.67% | |||||||||||||||
| CMO |
215,336 | - | (12,081) | 203,255 | 28.93% | |||||||||||||||
| 市政債券 |
236,956 | 556 | (6,188) | 231,324 | 31.83% | |||||||||||||||
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| ||||||
| 總計 持有到期日有價證券 |
$ | 744,440 | $ | 1,128 | $ | (24,031) | $ | 721,537 | 100.00% | |||||||||||
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| ||||||
截至2019年3月31日，總投資組合的加權平均收益率(TE)為2.57%， 加權平均壽命為4.1年。相比之下，2018年12月31日的加權平均收益率為2.55%，加權平均壽命為4.3年。加權平均壽命是指每一美元的未付本金 仍未償還的平均年數。平均壽命是指收到所有未來現金流量的加權平均時間，以本金的美元數額作為權數。
截至2019年3月31日，總投資組合中約89%的證券是由美國政府或美國政府資助的機構和企業發行的，這些機構和企業擁有支付本金和利息的默示擔保。截至2019年3月31日，大約8610萬美元的美國政府機構債券是可贖回的。該機構CMO/REMIC是 由機構集合抵押品。市政債券約佔投資組合總額的11%，主要是AA或更高評級的證券。
52
下表按投資類別及個別證券於2019年3月31日及2018年12月31日持續出現未實現虧損的持續時間列示本公司投資證券及未實現虧損總額 及公允價值。這些證券的未實現損失主要歸因於利率的變化。據我們所知，這些證券的發行者沒有證明這些證券違約的任何原因。由於市場利率波動，自購買日期以來，這些證券的價值一直在波動。然而，我們有能力持有而不是有意出售這些證券。因此，管理層並不認為這些證券是臨時減值的(DB2OTTI©)。我們對這些 證券和未實現損失的分析摘要在附註5中作了更全面的描述。投資證券未經審計之簡明綜合財務報表之附註。經濟趨勢可能對我們持有的 投資證券組合的價值產生不利影響。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 不到12個月 | 12個月或更長 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 毛 未實現 抱着 損失 |
公允價值 | 毛 未實現 抱着 損失 |
公允價值 | 毛 未實現 抱着 損失 | |||||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 投資證券 可供銷售： |
||||||||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
$ | - | $ | - | $ | 703,134 | $ | (8,540 | ) | $ | 703,134 | $ | (8,540 | ) | ||||||||||
| CMO/REMIC-住宅 |
66 | - | 160,926 | (2,301 | ) | 160,992 | (2,301 | ) | ||||||||||||||||
| 市政債券 |
- | - | 16,689 | (388 | ) | 16,689 | (388 | ) | ||||||||||||||||
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| |||||||
| 總計 可供出售有價證券 |
$ | 66 | $ | - | $ | 880,749 | $ | (11,229 | ) | $ | 880,815 | $ | (11,229 | ) | ||||||||||
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| 投資證券 持有至成熟： |
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| 政府機構/GSE |
$ | 26,291 | $ | (122 | ) | $ | 60,153 | $ | (1,955 | ) | $ | 86,444 | $ | (2,077 | ) | |||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
- | - | 86,568 | (999 | ) | 86,568 | (999 | ) | ||||||||||||||||
| CMO |
- | - | 203,148 | (9,998 | ) | 203,148 | (9,998 | ) | ||||||||||||||||
| 市政債券 |
- | - | 64,790 | (2,859 | ) | 64,790 | (2,859 | ) | ||||||||||||||||
|
|
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| |||||||
| 總計 持有到期日有價證券 |
$ | 26,291 | $ | (122 | ) | $ | 414,659 | $ | (15,811 | ) | $ | 440,950 | $ | (15,933 | ) | |||||||||
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| |||||||
| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 不到12個月 | 12個月或更長 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 毛 未實現 抱着 損失 |
公允價值 | 毛 未實現 抱着 損失 |
公允價值 | 毛 未實現 抱着 損失 | |||||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 投資證券 可供銷售： |
||||||||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
$ | 692,311 | $ | (4,864 | ) | $ | 593,367 | $ | (16,082 | ) | $ | 1,285,678 | $ | (20,946 | ) | |||||||||
| CMO/REMIC-住宅 |
36,582 | (365 | ) | 135,062 | (3,160 | ) | 171,644 | (3,525 | ) | |||||||||||||||
| 市政債券 |
9,568 | (188 | ) | 14,181 | (955 | ) | 23,749 | (1,143 | ) | |||||||||||||||
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| 總計 可供出售有價證券 |
$ | 738,461 | $ | (5,417 | ) | $ | 742,610 | $ | (20,197 | ) | $ | 1,481,071 | $ | (25,614 | ) | |||||||||
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| 投資證券 持有至成熟： |
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| 政府機構/GSE |
$ | 7,479 | $ | (15 | ) | $ | 54,944 | $ | (2,607 | ) | $ | 62,423 | $ | (2,622 | ) | |||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
59,871 | (484 | ) | 90,863 | (2,656 | ) | 150,734 | (3,140 | ) | |||||||||||||||
| CMO |
- | - | 203,254 | (12,081 | ) | 203,254 | (12,081 | ) | ||||||||||||||||
| 市政債券 |
70,989 | (778 | ) | 77,723 | (5,410 | ) | 148,712 | (6,188 | ) | |||||||||||||||
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| |||||||
| 總計 持有到期日有價證券 |
$ | 138,339 | $ | (1,277 | ) | $ | 426,784 | $ | (22,754 | ) | $ | 565,123 | $ | (24,031 | ) | |||||||||
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53
貸款
截至2019年3月31日，扣除遞延費用和折扣後的貸款和租賃總額為76.1億美元，比2018年12月31日減少了1.577億美元，降幅為2.03%。貸款總額的減少包括乳製品和牲畜貸款減少7 570萬美元，這主要是由於每個日曆年第一季度歷來發生的季節性減薪所致。貸款總額的減少包括商業和工業貸款減少4 500萬美元，小企業銀行貸款減少1 210萬美元。
下表按所示期間的類型列出了我們的貸款組合(不包括PCI貸款)。
按類型分列的貸款組合分佈
| March 31, 2019 | December 31, 2018 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 工商業 |
$ | 957,126 | $ | 1,002,209 | ||||
| SBA |
337,957 | 350,043 | ||||||
| 房地產： |
||||||||
| 商業地產 |
5,388,866 | 5,394,229 | ||||||
| 建設 |
121,912 | 122,782 | ||||||
| SFR抵押 |
285,787 | 296,504 | ||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
322,321 | 393,843 | ||||||
| 市政租賃融資應收款 |
61,249 | 64,186 | ||||||
| 消費和其他貸款 |
120,768 | 128,429 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 貸款總額，不包括PCI貸款 |
7,595,986 | 7,752,225 | ||||||
| 減：遞延貸款費用，淨額 |
(4,479 | ) | (4,828 | ) | ||||
|
|
|
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|
| |||
| 扣除遞延貸款費用後的貸款總額(不包括PCI貸款) |
7,591,507 | 7,747,397 | ||||||
| 減：貸款損失備抵 |
(65,021 | ) | (63,409 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 貸款淨額，不包括PCI貸款 |
7,526,486 | 7,683,988 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| PCI貸款 |
15,356 | 17,214 | ||||||
| PCI貸款折扣 |
- | - | ||||||
| 減：貸款損失備抵 |
(180 | ) | (204 | ) | ||||
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| PCI貸款，淨額 |
15,176 | 17,010 | ||||||
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| 貸款和租賃融資應收款共計 |
$ | 7,541,662 | $ | 7,700,998 | ||||
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截至2019年3月31日，2.311億美元(佔商業房地產貸款總額的4.29%)包括以農田為擔保的 貸款，而2018年12月31日為2.298億美元，佔4.26%。截至2019年3月31日，農地抵押貸款包括以奶場及禽畜地作抵押的貸款1.242億元及以農地作抵押的貸款 1.069億元，而截至2018年12月31日，以奶場及禽畜地為抵押的貸款為1.269億元，以農地為抵押的貸款為1.029億元。截至2019年3月31日，奶畜和農業綜合企業貸款總額為3.223億美元，其中奶製品和牲畜貸款為2.648億美元，農業綜合企業貸款為5760萬美元，而截至2018年12月31日， 乳製品和牲畜貸款為3.405億美元，農業綜合企業貸款為5330萬美元。
房地產貸款是指以房地產信託契約為擔保的貸款，包括在建物業、土地開發、商業物業、單户多户住宅等。我們的房地產貸款包括工業、辦公、零售、醫療、單户住宅、多户住宅和農田。消費者貸款包括對消費者的分期付款貸款以及住房產權貸款、汽車和設備租賃以及其他由不動產次級留置權擔保的貸款。 市政租賃融資應收款是對市政當局的租賃。奶牛和牲畜及農業綜合企業貸款是一種貸款，用於滿足批發奶牛場經營、牲畜飼養者和農民的經營需要。
截至2019年3月31日，該公司的SBA 504貸款總額為1.752億美元。SBA 504貸款包括為資本 支出和購買商業房地產提供資金的定期貸款。最初，世界銀行向借款人提供兩筆不同的貸款，這兩筆貸款分別代表抵押品的第一留置權和第二留置權。具有第一留置權的貸款通常預付50%的 購置費用，第二留置權貸款提供40%的購置費用的融資，借款人的首付相當於購置費用的10%。當貸款有資金時，銀行保留其期限內的第一筆留置權貸款，並將第二筆留置權貸款出售給SBA附屬債券計劃。世界銀行504筆貸款中的大部分是用於購買商業房地產。截至2019年3月31日，該公司在SBA 7(A)貸款總額中擁有1.639億美元。SBA 7(A)貸款包括循環信貸額度(SBA Express)和定期貸款，用於支付長期週轉資金要求、資本支出和/或用於購買或再融資 商業房地產。
54
截至2019年3月31日，該公司有1.219億美元的建築貸款。這 佔貸款總額的1.60%為投資而持有。截至2019年3月31日，沒有PCI建設貸款。儘管我們的建設貸款遍佈整個市場，但大多數建設貸款包括洛杉磯縣、橘子縣和南加州內陸帝國地區的商業用地開發和建設項目。截至2019年3月31日， 建設貸款包括SFR建設貸款5，930萬美元和商業建設貸款6，260萬美元。截至2019年3月31日，沒有不良建築貸款。
從收購SJB獲得的PCI貸款
該等PCI貸款於二零零九年十月十六日從SJB購得，並須與FDIC訂立虧損分擔協議。根據 此類損失分擔協議的條款，聯邦存款保險公司吸收了80%的損失，並分擔了80%的損失追償，損失金額最高達1.44億美元，而第一筆損失額為2，670萬美元。商業貸款的損失分擔協議涵蓋5年，單一家庭住宅貸款的損失分攤協議自2009年10月16日起涵蓋10年，自收購之日起，商業和單一家庭住宅貸款的損失追償條款分別生效8年和10年。(2)自收購之日起，商業貸款和單一家庭住宅貸款的損失分擔協議有效期分別為5年和10年；商業貸款和單一家庭住宅貸款的損失補償條款分別為8年和10年。商業貸款損失分擔協議於2014年10月16日到期。本應於2019年10月16日到期的與FDIC的單户住宅貸款損失分擔協議，已於2018年7月20日終止。
下表按類型列出了所示期間的PCI貸款。
| March 31, 2019 | December 31, 2018 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 工商業 |
$ | 616 | $ | 519 | ||||
| SBA |
1,235 | 1,258 | ||||||
| 房地產： |
||||||||
| 商業地產 |
13,183 | 14,407 | ||||||
| 建設 |
- | - | ||||||
| SFR抵押 |
141 | 145 | ||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | 700 | ||||||
| 市政租賃融資應收款 |
- | - | ||||||
| 消費和其他貸款 |
181 | 185 | ||||||
|
|
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| |||
| PCI貸款總額 |
15,356 | 17,214 | ||||||
| 減：採購會計折扣 |
- | - | ||||||
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| |||
| 扣除折扣後的PCI貸款總額 |
15,356 | 17,214 | ||||||
| 減：PCI貸款損失備抵 |
(180 | ) | (204 | ) | ||||
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|
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| PCI貸款淨額 |
$ | 15,176 | $ | 17,010 | ||||
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55
我們的貸款組合來自我們整個市場的各個領域。以下是我們總額的細目投資持有截至2019年3月31日，按地區分列的商業房地產貸款(不包括PCI貸款)。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||
| 貸款總額 | 商業地產 貸款 | |||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| 洛杉磯縣 |
$ | 3,389,027 | 44.6% | $ | 2,321,650 | 43.1% | ||||||||||
| 中央谷 |
1,077,978 | 14.2% | 825,584 | 15.3% | ||||||||||||
| 內陸帝國 |
1,023,654 | 13.5% | 890,703 | 16.5% | ||||||||||||
| 奧蘭治縣 |
1,015,871 | 13.4% | 662,837 | 12.3% | ||||||||||||
| 中央海岸 |
421,011 | 5.5% | 340,989 | 6.4% | ||||||||||||
| 聖迭戈 |
216,787 | 2.9% | 124,618 | 2.3% | ||||||||||||
| 其他加州 |
155,182 | 2.0% | 66,129 | 1.2% | ||||||||||||
| 境外 |
296,476 | 3.9% | 156,356 | 2.9% | ||||||||||||
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| |||||
| $ | 7,595,986 | 100.0% | $ | 5,388,866 | 100.0% | |||||||||||
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| |||||
以下是總PCI 的細目投資持有截至2019年3月31日按地區分列的商業房地產貸款。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||
| PCI貸款總額 | 商業地產 貸款 | |||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| 中央谷 |
$ | 15,356 | 100.0% | $ | 13,183 | 100.0% | ||||||||||
| 洛杉磯縣 |
- | - | - | - | ||||||||||||
| 中央海岸 |
- | - | - | - | ||||||||||||
| 其他加州 |
- | - | - | - | ||||||||||||
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| |||||
| $ | 15,356 | 100.0% | $ | 13,183 | 100.0% | |||||||||||
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下表列出了我們的房地產投資組合，不包括PCI貸款。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||
| 貸款餘額 | 百分比 | 百分比所有者- 已佔用(1) |
平均值 放款天平 | |||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| SFR按揭： |
||||||||||||||||
| SFR按揭-直接 |
$ | 270,834 | 4.8% | 100.0% | $ | 506 | ||||||||||
| SFR抵押貸款池 |
14,953 | 0.2% | 100.0% | 258 | ||||||||||||
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|||||||||||
| SFR抵押貸款總額 |
285,787 | 5.0% | ||||||||||||||
|
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| 商業地產： |
||||||||||||||||
| 多族 |
561,129 | 9.9% | 0.6% | 1,626 | ||||||||||||
| 工業 |
1,901,673 | 33.5% | 55.6% | 1,431 | ||||||||||||
| 辦公室 |
918,491 | 16.2% | 27.3% | 1,474 | ||||||||||||
| 零售 |
832,087 | 14.7% | 12.7% | 1,719 | ||||||||||||
| 醫學 |
274,881 | 4.8% | 46.4% | 1,808 | ||||||||||||
| 農田擔保(2) |
231,109 | 4.1% | 100.0% | 2,101 | ||||||||||||
| 其他(3) |
669,496 | 11.8% | 48.3% | 1,459 | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||
| 商業地產總額 |
5,388,866 | 95.0% | ||||||||||||||
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| SFR按揭及商業地產貸款總額 |
$ | 5,674,653 | 100.0% | 42.0% | 1,386 | |||||||||||
|
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|||||||||||
| (1) | 表示在每個房地產貸款類別中報告的初始所有者佔用的百分比。 |
| (2) | 截至2019年3月31日，以農地作抵押的貸款包括以奶牛場及禽畜地作抵押的貸款1.242億元，以農地作抵押的貸款則為1.069億元。 |
| (3) | 其他貸款包括多種貸款類型，其中任何一種貸款都不超過商業房地產貸款總額的2.0%。 |
56
在上表中，SFR抵押貸款包括SFR按揭貸款，這些貸款是 目前通過我們中心的內部貸款發起計劃生成的。此計劃側重於已定義的自有SFR貸款對價值， 債務與收入之比以及其他信用標準，例如FICO信用評分，我們認為這些標準適用於主要用於保留我們銀行 貸款組合中的貸款。在截至2019年3月31日的三個月內，我們在此計劃下的本金總額分別為690萬美元。
此外，我們之前從房地產貸款機構購買了業主自用的單一家庭貸款池，這些貸款反映在上表 中的SFR抵押貸款池中，截至2019年3月31日，剩餘餘額總計為1，500萬美元。這些貸款最初購買時的平均FICO分數主要是從700分到800分之間，以及最初的總體分數。貸值比比率為60%至80%。自2007年8月以來，我們從未購買過任何抵押貸款池。
下表列出了我們的PCI房地產投資組合。
| March 31, 2019 | ||||||||||||||||
| 貸款餘額 | 百分比 | 百分比所有者- 已佔用(1) |
平均值 貸款餘額 | |||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| SFR抵押 |
||||||||||||||||
| SFR按揭-直接 |
$ | 141 | 1.1% | 100.0% | $ | 141 | ||||||||||
| SFR抵押貸款池 |
- | - | - | - | ||||||||||||
|
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|
|||||||||||
| SFR抵押貸款總額 |
141 | 1.1% | ||||||||||||||
| 商業地產： |
||||||||||||||||
| 多族 |
544 | 4.1% | - | 544 | ||||||||||||
| 工業 |
2,315 | 17.4% | 76.9% | 331 | ||||||||||||
| 辦公室 |
1,230 | 9.2% | 100.0% | 410 | ||||||||||||
| 零售 |
1,359 | 10.2% | - | 340 | ||||||||||||
| 醫學 |
1,882 | 14.1% | 100.0% | 627 | ||||||||||||
| 農田擔保 |
366 | 2.7% | 100.0% | 183 | ||||||||||||
| 其他(2) |
5,487 | 41.2% | 76.2% | 457 | ||||||||||||
|
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|||||||||||
| 商業地產總額 |
13,183 | 98.9% | ||||||||||||||
|
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| SFR按揭及商業地產貸款總額 |
$ | 13,324 | 100.0% | 71.9% | 404 | |||||||||||
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| (1) | 表示在每個房地產貸款類別中報告的初始所有者佔用的百分比。 |
| (2) | 包括與酒店、教堂和加油站相關的貸款，約佔 其他貸款的77.4%。 |
不良資產
下表提供了所述期間的不良資產(PCI貸款除外)的信息。
| March 31, 2019 | December 31, 2018 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 非應計貸款 |
$ | 16,714 | $ | 16,442 | ||||
| 問題債務重組貸款(不良) |
277 | 3,509 | ||||||
| 奧利奧網 |
2,275 | 420 | ||||||
|
|
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| 不良資產總額 |
$ | 19,266 | $ | 20,371 | ||||
|
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| 問題債務重組執行貸款 |
$ | 3,299 | $ | 3,594 | ||||
|
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| 不良資產佔未償貸款總額的百分比，扣除遞延費用和 OREO |
0.25% | 0.26% | ||||||
| 不良資產佔總資產的百分比 |
0.17% | 0.18% | ||||||
截至2019年3月31日，被歸類為減值貸款(不包括PCI貸款)的貸款總額為2030萬美元，佔貸款總額的0.27%，而2018年12月31日為2350萬美元，佔貸款總額的0.30%。截至2019年3月31日，因問題債務重組而產生的減值貸款為360萬美元，其中27.7萬美元為不良貸款，330萬美元為業績不良貸款。
57
在截至2019年3月31日的2，030萬美元減值貸款中，1，790萬美元被視為依賴抵押品，並根據當前評估(一年內獲得)使用抵押品的公允價值計量。使用按貸款實際利率折現的預期未來現金流量現值計算的減值貸款數額為240萬美元。
問題債務重組
截至2019年3月31日，總TDR為360萬美元，而2018年12月31日為710萬美元。截至2019年3月31日，我們有277，000美元的“貿易和發展報告”不良貸款，330萬美元的執行“貿易和發展報告”作為重組貸款產生利息。履行還本付息一般是為了應付借款人的財務困難而修改貸款償還條件。執行重組貸款是每一報告日唯一累積利息的減值貸款。如果我們認為執行重組貸款有合理的還款保證，並且 正在按照修改後的條款執行，則將其歸類為此類貸款。我們尚未將貸款重組為多筆貸款(通常稱為©A/B證券結構)，通常情況下，證券交易所債券符合當前的承銷標準 ，而證券交易所債券通常在重組後立即被沖銷。在這種結構中，通常A證券票據符合當前的承銷標準 ，而B證券票據通常在重組後立即沖銷。
下表彙總了所述期間的TDR( 不包括PCI貸款)。
| March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
| 天平 | 數量 貸款 |
天平 | 數量 貸款 | |||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| 執行TDR： |
||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 124 | 2 | $ | 135 | 2 | ||||||||||
| SBA |
563 | 1 | 575 | 1 | ||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||
| 商業地產 |
455 | 1 | 472 | 1 | ||||||||||||
| 建設 |
- | - | - | - | ||||||||||||
| SFR抵押 |
2,157 | 8 | 2,412 | 9 | ||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | - | - | - | ||||||||||||
| 消費者和其他 |
- | - | - | - | ||||||||||||
|
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| |||||
| 執行TDR總數 |
$ | 3,299 | 12 | $ | 3,594 | 13 | ||||||||||
|
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| |||||
| 不良TDR： |
||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 15 | 1 | $ | 21 | 1 | ||||||||||
| SBA |
- | - | - | - | ||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||
| 商業地產 |
- | - | 3,143 | 1 | ||||||||||||
| 建設 |
- | - | - | - | ||||||||||||
| SFR抵押 |
- | - | - | - | ||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | - | 78 | 1 | ||||||||||||
| 消費者和其他 |
262 | 1 | 267 | 1 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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| |||||
| 未執行的TDR總數 |
$ | 277 | 2 | $ | 3,509 | 4 | ||||||||||
|
|
|
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|
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| |||||
| 總TDR |
$ | 3,576 | 14 | $ | 7,103 | 17 | ||||||||||
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| |||||
截至2019年3月31日，沒有專門撥給TDR的貸款損失備抵。截至2018年12月31日，49萬美元的貸款損失備抵專門撥給了TDR。確定的減值金額通常在確定可能損失時從備抵中扣除。截至2019年3月31日的三個月中，TDR 的沖銷總額為7.8萬美元，而2018年同期沒有沖銷。
58
不良資產和拖欠
下表提供了所述期間我們的不良資產和拖欠(不包括PCI貸款)的趨勢。
| 三月三十一號， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
九月三十日， 2018 |
六月三十日， 2018 |
三月三十一號， 2018 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 不良貸款： |
||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 8,388 | $ | 7,490 | $ | 3,026 | $ | 204 | $ | 272 | ||||||||||
| SBA |
4,098 | 2,892 | 3,005 | 574 | 589 | |||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
1,134 | 6,068 | 5,856 | 6,517 | 6,746 | |||||||||||||||
| 建設 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
2,894 | 2,937 | 2,961 | 1,578 | 1,309 | |||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | 78 | 775 | 800 | 818 | |||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
477 | 486 | 807 | 509 | 438 | |||||||||||||||
|
|
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| ||||||
| 共計 |
$ | 16,991 | $ | 19,951 | $ | 16,430 | $ | 10,182 | $ | 10,172 | ||||||||||
|
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|
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| ||||||
| 佔貸款總額的百分比 |
0.22% | 0.26% | 0.22% | 0.21% | 0.21% | |||||||||||||||
| 逾期30-89天： |
||||||||||||||||||||
| 工商業 |
$ | 369 | $ | 909 | $ | 274 | $ | - | $ | - | ||||||||||
| SBA |
601 | 1,307 | 123 | - | - | |||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
124 | 2,789 | - | - | - | |||||||||||||||
| 建設 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
- | 285 | - | - | 680 | |||||||||||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
101 | - | 98 | 47 | 63 | |||||||||||||||
|
|
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|
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| ||||||
| 共計 |
$ | 1,195 | $ | 5,290 | $ | 495 | $ | 47 | $ | 743 | ||||||||||
|
|
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|
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|
|
| ||||||
| 佔貸款總額的百分比 |
0.02% | 0.07% | 0.01% | 0.001% | 0.02% | |||||||||||||||
| 奧利奧： |
||||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
$ | 2,275 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 建設 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
- | 420 | 420 | - | - | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
| 共計 |
$ | 2,275 | $ | 420 | $ | 420 | $ | - | $ | - | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| ||||||
| 總不良、過期和OREO |
$ | 20,461 | $ | 25,661 | $ | 17,345 | $ | 10,229 | $ | 10,915 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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| ||||||
| 佔貸款總額的百分比 |
0.27% | 0.33% | 0.23% | 0.21% | 0.23% | |||||||||||||||
截至2019年3月31日 ，不良貸款為1700萬美元，佔貸款總額的0.22%。截至2019年3月31日的不良貸款總額包括2018年第三季度從CB獲得的1370萬美元的不良貸款。相比之下，2018年12月31日的不良貸款為2000萬美元，佔貸款總額的0.26%；2018年3月31日，不良貸款為1020萬美元，佔貸款總額的0.21%。不良貸款比上一季度減少300萬美元，主要是由於商業房地產不良貸款減少490萬美元，但被SBA不良貸款增加120萬美元和商業和工業不良貸款增加898，000美元部分抵消。
截至2019年3月31日，我們有一處OREO物業的賬面價值為230萬美元，而OREO的一處物業的賬面價值在2018年12月31日為420，000美元，2018年3月31日為零。2019年第一季度，我們出售了一處OREO物業，實現了10.5萬美元的淨收益。在截至2019年3月31日的三個月中，OREO增加了一個成員。
經濟和商業條件的變化對我們的市場領域和我們的貸款組合產生了影響。在確定我們對所需儲量的估計時，我們不斷監測這些情況。然而，我們無法預測一般經濟狀況的惡化、房地產價值、一般利率的增加以及借款人財務狀況或業務的變化在多大程度上可能對借款人的支付能力或我們抵押品的價值產生不利影響。請參見風險管理信貸風險管理載於截至2018年12月31日的10-K表格年度報告 中的附錄。
59
收購的SJB資產
通過收購SJB獲得的貸款列在ASC主題310-30項下，信用質量下降的貸款和債務證券(巴勒斯坦難民事務委員會，310-30µ)。列在ASC 310-30項下的PCI貸款一般被認為是累加貸款和 履約貸款，因為當現金流可以合理估計時，貸款在貸款的估計期限內共同產生利息收入。因此，合同規定逾期的已獲得減值貸款仍被視為累加貸款和 履約貸款。如果未來現金流的時間和數量不能合理估計，則在能夠合理估計未來現金流的時間和數量之前，可以將貸款歸類為不良貸款，並且不確認利息收入。截至2019年3月31日，沒有任何PCI貸款被視為上文所述的不良貸款。
截至2019年3月31日或2018年12月31日，沒有收購的SJB OREO物業。
貸款損失備抵
貸款損失備抵被確定為管理當局對貸款和租賃應收款項組合中固有的可能損失的估計。備抵因損失撥備而增加(減少)，當管理層認為一筆貸款無法收回時，這一備抵因沖銷而減少。其後的追討款項(如有的話)會加在免税額內。 確定貸款損失備抵餘額的依據是採用系統方法對貸款和租賃融資應收款組合進行的分析，反映出在考慮到貸款組合的性質、當前的經濟狀況、過去的貸款損失經驗之後，在管理層的判斷下適合於 為組合中固有的可能的信貸損失作準備的數額，以及在估算 固有信用損失時考慮的其他因素。
截至2019年3月31日，貸款損失備抵總額為6520萬美元，而截至2018年12月31日為6360萬美元，截至2018年3月31日為5990萬美元。在截至2019年3月31日的三個月中，貸款損失備抵增加了150萬美元，淨回收額增加了8.8萬美元。相比之下，收回貸款損失準備金100萬美元，但2018年同期收回的淨額為140萬美元。
60
下表彙總了按類型分列的淨沖銷和收回情況，以及所述期間因此而產生的貸款損失備抵和貸款損失準備金的回收情況。
| 自 起併為 三個月三月三十一號， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 期初貸款損失備抵 |
$ | 63,613 | $ | 59,585 | ||||
| 註銷： |
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| 工商業 |
- | - | ||||||
| SBA |
(20) | - | ||||||
| 商業地產 |
- | - | ||||||
| 建設 |
- | - | ||||||
| SFR抵押 |
- | - | ||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
(78) | - | ||||||
| 消費和其他貸款 |
(1) | (7) | ||||||
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| 沖銷總額 |
(99) | (7) | ||||||
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| 恢復： |
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| 工商業 |
110 | 10 | ||||||
| SBA |
5 | 5 | ||||||
| 商業地產 |
- | - | ||||||
| 建設 |
3 | 1,334 | ||||||
| SFR抵押 |
68 | - | ||||||
| 乳品、牲畜和農業綜合企業 |
- | - | ||||||
| 消費和其他貸款 |
1 | 8 | ||||||
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| 回收總額 |
187 | 1,357 | ||||||
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| 淨回收 |
88 | 1,350 | ||||||
| 貸款損失準備金(收回) |
1,500 | (1,000) | ||||||
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| 期末貸款損失備抵 |
$ | 65,201 | $ | 59,935 | ||||
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| 無準備金貸款承諾準備金彙總表： |
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| 期初無準備金貸款承諾準備金 |
$ | 8,959 | $ | 6,306 | ||||
| 無準備金貸款承諾準備金 |
- | - | ||||||
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| 期末無準備金貸款承諾準備金 |
$ | 8,959 | $ | 6,306 | ||||
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| 無準備金貸款承諾準備金佔無準備金貸款承諾總額的比例 |
0.54% | 0.61% | ||||||
| 期末貸款總額(1) |
$ | 7,606,863 | $ | 4,794,983 | ||||
| 未償貸款平均總額(1) |
$ | 7,662,573 | $ | 4,789,943 | ||||
| 收回淨額佔平均貸款總額的比例 |
0.00% | 0.03% | ||||||
| 期末收回貸款總額的淨額 |
0.00% | 0.03% | ||||||
| 貸款損失準備佔平均貸款總額的比例 |
0.85% | 1.25% | ||||||
| 期末貸款損失佔貸款總額的備抵 |
0.86% | 1.25% | ||||||
| 收回貸款損失準備金淨額 |
0.13% | 2.25% | ||||||
| 收回淨額以備抵(收回)貸款損失 |
5.87% | -135.00% | ||||||
| (1) | 包括PCI貸款，是扣除延遲貸款的費用、成本和折扣後的淨額。 |
61
具體免税額：對於減值貸款，我們採用ASC 310-10規定的三種評估方法中的一種，根據 貸款進行單獨評估。如果減值貸款的計量低於貸款中記錄的投資，則 將從ALLL中扣除虧空，或者，將確定一項特定的分配，並將其包括在ALLL總餘額中。截至2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，具體撥款分別佔津貼總額的435，000美元(0.67%)、56.1萬美元(0.88%)和零。
一般免税額：剩餘的貸款組合 根據ASC 450-20的減值情況進行總體評估，並在分類的社會貸款(包括不合標準貸款和可疑貸款) 特別提到的貸款和通過的貸款之間劃分應收貸款的風險評級等級，並進一步按具有類似風險特徵的貸款類型進行分類。分類和非分類貸款 類別都分為八(8)個特定貸款部分。根據每個分部在確定的回溯期間的平均歷史虧損經驗，為每個分部提供備抵，並根據適用的虧損 出現期間(即從發生虧損之點到確認虧損之點的時間)進行調整。對於每個部門，根據我們對特定 環境或質量損失因素的分析(如2006年機構間ALLL政策聲明中所規定的)，根據可能導致實際損失率與歷史損失經驗不同的貸款組合的可收回性，根據當前情況進一步調整備抵。
2019年第一季度期間，世界銀行的ALLL方法沒有重大變化。在2019年第一季度 期間，ALLL餘額增加了150萬美元，用於彌補貸款損失和收回貸款淨額88 000美元。世界銀行認定，ALLL餘額6 520萬美元是適當的，這是由於 未獲得的貸款組合中商業和工業、商業房地產、乳品和牲畜及農業綜合企業部分在三個月期間經歷了貸款增長，所需的額外準備金淨額減少，以及繼續的準備金要求減少的結果，而這一結果是由於 未收購貸款組合中的商業和工業、商業房地產、乳品和牲畜以及農業綜合企業部分的貸款增長所致。但主要是所有投資組合部門的歷史損失率略有下降。
雖然我們認為2019年3月31日的免税額適合吸收投資組合中已知或固有風險造成的損失，但不能保證經濟狀況、利率波動、借款人狀況或自然災害對我們的服務領域或其他情況或條件(包括上述情況或條件)產生不利影響，未來貸款損失準備金的增加不會反映 。
62
存款
支持盈利資產(貸款和投資)的主要資金來源是產生存款。
截至2019年3月31日，存款總額為86.5億美元。這與2018年12月31日 存款總額88.3億美元相比，減少了1.734億美元，降幅為1.96%。下表概述了各期間存款的組成情況。
| March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
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| 天平 | 百分比 | 天平 | 百分比 | |||||||||||||
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| (單位：千美元) | ||||||||||||||||
| 無息存款 |
$ | 5,098,822 | 58.92% | $ | 5,204,787 | 58.96% | ||||||||||
| 計息存款 |
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| 投資檢查 |
426,983 | 4.93% | 460,972 | 5.22% | ||||||||||||
| 貨幣市場 |
2,218,360 | 25.63% | 2,236,018 | 25.33% | ||||||||||||
| 儲蓄 |
394,636 | 4.57% | 393,769 | 4.46% | ||||||||||||
| 定期存款 |
515,319 | 5.95% | 531,944 | 6.03% | ||||||||||||
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| 存款總額 |
$ | 8,654,120 | 100.00% | $ | 8,827,490 | 100.00% | ||||||||||
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無息存款佔存款總額的比例是我們尋求降低資金成本的 戰略中不可或缺的一個要素。截至2019年3月31日，無息存款總額為51億美元，比2018年12月31日 的無息存款52.億美元減少了1.06億美元，降幅為2.04%。2019年3月31日，無息存款佔存款總額的58.92%，而2018年12月31日，這一比例為58.96%。
截至2019年3月31日，包括儲蓄、生息需求和貨幣市場賬户在內的儲蓄存款總額為30.4億美元，比2018年12月31日的30.9億美元儲蓄存款減少5080萬美元，降幅為1.64%。
截至2019年3月31日，定期存款總額為5.153億美元，比2018年12月31日 存款總額5.319億美元減少了1660萬美元，降幅為3.13%。
借款
為了提高銀行資金成本與有息資產之間的利差，我們首先尋求無息存款 (銀行資金成本最低)。其次，我們追求有息存款的增長，最後，我們用借來的資金(借款和客户回購協議)補充存款的增長。2019年第一季度，平均借入資金佔資金總額(存款總額加借入資金)的百分比為7.08%，而2018年第一季度為7.87%。
我們提供回購協議產品給我們的客户。此產品稱為“公民掃描經理”，根據次日回購協議將我們的投資證券 一夜之間出售給我們的客户，其價格反映了本行在相關期間使用資金的市場價值。這些回購協議是與希望 將其超額存款投資於活期存款賬户上的預定餘額以賺取利息的客户簽訂的。截至2019年3月31日和2018年12月31日，根據這些 協議借入的資金總額分別為4.628億美元和4.423億美元，加權平均利率分別為0.66%和0.39%。
截至2019年3月31日，我們的短期借款為1.53億美元，而2018年12月31日的短期借款為2.8億美元。
截至2019年3月31日，按賬面價值抵押了61.8億美元的貸款和15.3億美元的投資證券，以保證 公共存款、短期和長期借款以及法律要求或允許的其他目的。
63
合同債務總額
下表彙總了截至2019年3月31日的合同義務總額。
| 到期日 | ||||||||||||||||||||
| 共計 | 少於一年 | 一年 穿過 三年 |
四年 穿過 五年 |
過頭五年數 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 存款(1) |
$ | 8,654,120 | $ | 8,528,341 | $ | 110,675 | $ | 6,716 | $ | 8,388 | ||||||||||
| 客户回購協議(1) |
462,774 | 462,774 | - | - | - | |||||||||||||||
| 次級附屬債權證(1) |
25,774 | - | - | - | 25,774 | |||||||||||||||
| 遞延補償 |
20,860 | 784 | 1,303 | 881 | 17,892 | |||||||||||||||
| 經營租賃 |
23,069 | 7,784 | 9,637 | 3,898 | 1,750 | |||||||||||||||
| 保障性住房投資 |
6,736 | 4,379 | 1,711 | 605 | 41 | |||||||||||||||
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| 共計 |
$ | 9,193,333 | $ | 9,004,062 | $ | 123,326 | $ | 12,100 | $ | 53,845 | ||||||||||
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| (1) | 數額不包括應計利息。 |
存款包括無息存款、貨幣市場存款、儲蓄存款、經紀的存款單和 銀行持有的所有其他存款。
客户回購協議代表從客户活期存款賬户中提取的超額金額，這些賬户在下一個 營業日到期，並由投資證券作為抵押。這筆錢是欠客户的。
截至2019年3月31日，我們的短期借款為1.53億美元，而2018年12月31日為2.80億美元，2018年3月31日為零。
次級附屬債權證代表本公司欠CVB法定信託III的款項。該等債權證的到期日與信託優先證券相同。這些債券以三個月libor加1.38%的利率計息，2036年到期。
遞延 薪酬是指因收購而應支付給前員工的金額(基於薪資延續協議)和根據我們的遞延薪酬計劃應支付給當前員工的金額。
經營租賃是指不可取消的經營租賃項下到期的最低租賃付款總額。 請參閲附註13(續)租約未經審核的簡明綜合財務報表的附註，以作有關租賃的更詳細討論。
64
表外安排
下表彙總了截至2019年3月31日的資產負債表外項目。
| 到期日 | ||||||||||||||||||||
| 共計 | 少於一年 | 一年到三年數 | 四年到五點年數 | 事後五年數 | ||||||||||||||||
| (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||
| 承諾提供信貸： |
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| 工商業 |
$ | 943,765 | $ | 672,586 | $ | 206,082 | $ | 14,993 | $ | 50,104 | ||||||||||
| SBA |
628 | - | 4 | - | 624 | |||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
251,053 | 83,727 | 72,488 | 80,088 | 14,750 | |||||||||||||||
| 建設 |
92,655 | 65,429 | 24,026 | - | 3,200 | |||||||||||||||
| SFR抵押 |
8,836 | 2,106 | 3,500 | - | 3,230 | |||||||||||||||
| 奶業、畜牧和農業綜合企業(1) |
162,388 | 141,685 | 20,303 | 400 | - | |||||||||||||||
| 消費和其他貸款 |
152,924 | 14,447 | 9,066 | 4,790 | 124,621 | |||||||||||||||
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| ||||||
| 提供信貸的全部承諾 |
1,612,249 | 979,980 | 335,469 | 100,271 | 196,529 | |||||||||||||||
| 信用證下的債務 |
52,066 | 45,462 | 6,356 | 248 | - | |||||||||||||||
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| ||||||
| 共計 |
$ | 1,664,315 | $ | 1,025,442 | $ | 341,825 | $ | 100,519 | $ | 196,529 | ||||||||||
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| (1) | 截至2019年3月31日，向農業綜合企業提供信貸的承諾總額為1550萬美元。 |
截至2019年3月31日，我們承諾提供約16.1億美元的信用證，以及5，210萬美元的信用證下的債務 。承諾提供信貸是指向客户提供貸款的協議，條件是不違反合同中規定的任何實質性條件。承諾通常有固定的到期日期 或其他終止條款，可能需要支付費用。承付款一般是可變利率的，其中許多承付款預計將到期而不會被提取。因此，承諾總額不一定代表 未來的現金需求。在授予或接受此類承諾或有債務時，我們使用與資產負債表工具相同的信用承銷政策，這些工具包括單獨評估 客户的信用等級。截至2019年3月31日和2018年12月31日，本公司的無準備金貸款承諾準備金為900萬美元，包括在其他負債中。
備用信用證是銀行為向第三方保證客户的財務狀況而簽發的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持私人借貸或購買安排。簽發信用證所涉及的信貸風險，基本上與向客户提供貸款所涉及的風險相同。當我們認為有必要時，我們持有支持這些承諾的適當抵押品。
65
資本資源
我們的主要資金來源一直是保留經營收益和發行與定期 收購有關的普通股。為了確保充足的資本水平，我們不斷評估預計的資金來源、需求和使用情況，同時考慮到預計的資產增長和風險水平。作為正在進行的 評估的一部分，董事會審查了公司資本的各個組成部分。
截至2019年3月31日，該公司的總股本為18.9億美元。這比2018年12月31日的總股本18.5億美元增加了3，970萬美元，即2.15%。這一增長是由於淨收益5，160萬美元，其他全面收入增加1，280萬美元，這是由於我們的投資證券組合的市場價值增加所造成的税收影響，以及各種基於股票的補償項目增加了424，000美元。這被本公司在2019年第一季度宣佈的2，520萬美元現金股利所抵消。
2019年第一季度，CVB董事會宣佈季度現金股利總額為每股0.18美元，而2018年第四季度為每股0.14美元。股息由董事會酌情支付，不能保證董事會今後將繼續以相同的比率或根本不支付股息。CVB向其股東支付現金股息的能力受聯邦和加州法律的限制，包括美聯儲(Federal Reserve)實施的限制 ，以及我們所加入的各種協議中規定的契約，包括初級附屬債券中規定的契約。
2016年8月11日，我們的董事會批准將最初在 2008宣佈的CVBµs普通股回購計劃增加到10，000，000股，即授權時CVBµs流通股的9.3%，並通過了一項10b5-1計劃。此回購計劃沒有到期日期。2018年3月30日 ，本公司終止其10B5-1計劃，以符合M條的規定，原因是當時正在進行CB收購，並計劃發行CVB股份。董事會批准了新的10B5-1計劃，該計劃於2018年11月1日生效。截至2019年3月31日止的三個月內，本公司並無回購根據本計劃發行的任何CVB普通股 。截至2019年3月31日，我們有9，577，917股CVB普通股剩餘可根據普通股回購計劃進行回購。
本行及本公司須符合經修訂的資本架構(稱為“巴塞爾協議III”)下基於風險的資本標準，該標準由 各自的監管當局制定。基於風險的資本標準要求實現的最低總基於風險資本比率為8.0%，基於一級風險的資本比率為6.0%，普通股權第1級資本比率 為4.5%。此外，監管當局要求評級最高的機構維持4.0%的最低槓桿率。就銀行監管而言，要被視為資本化良好的資本比率，銀行和本公司 必須具有等於或大於6.5%的CET1資本比率，以及等於或大於8.0%的基於風險的一級資本比率，基於風險的總資本比率等於或大於10.0%，一級槓桿比率等於或大於 大於5.0%。在2019年3月31日，銀行和本公司超過了監管機構認為資本充足的最低基於風險的資本比率和槓桿率。有關資本 要求和我們的資本比率的詳細信息，請參閲©項目1。企業資本充足率要求如我們在截止2018年12月31日的10-K表格年度報告中所描述的那樣。
於2019年3月31日，本行及本公司根據經修訂之資本架構(稱為“巴塞爾協議III”)，超過基於風險之最低資本比率及槓桿率，而該等資本比率及槓桿率為監管目的而須被視為資本化良好。
下表 列出了所述期間的公司和銀行基於風險的資本比率和槓桿資本比率。
| March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 資本比率 | 充分資本化比率 | 井資本化比率 | CVB金融金絲雀固形 | 市民業務銀行 | CVB金融金絲雀固形 | 市民業務銀行 | ||||||||||||||||||||||||
| 一級槓桿資本比率 |
4.00 | % | 5.00 | % | 11.38 | % | 11.27 | % | 10.98 | % | 10.90 | % | ||||||||||||||||||
| 普通股一級資本比率 |
4.50 | % | 6.50 | % | 13.76 | % | 13.90 | % | 13.04 | % | 13.22 | % | ||||||||||||||||||
| 一級風險資本比率 |
6.00 | % | 8.00 | % | 14.05 | % | 13.90 | % | 13.32 | % | 13.22 | % | ||||||||||||||||||
| 基於風險的總資本比率 |
8.00 | % | 10.00 | % | 14.90 | % | 14.76 | % | 14.13 | % | 14.03 | % | ||||||||||||||||||
66
巴塞爾協議III還引入了一種新的資本節約緩衝區，它完全由CET1的 組成，並以最小風險加權資產比率為基礎。資本節約緩衝的目的是吸收在經濟壓力時期的損失。CET1與風險加權資產的比率高於最低要求 但低於資本保存緩衝的銀行機構將面臨基於短缺數額的股息、股票回購和酌情發放獎金的限制。2016年1月1 1日開始實施的資本節約緩衝佔0.625%，四年內全面分階段實施，2019年1月1日達到2.5%。本公司及本行現須維持最低資本比率如下：
| 權益 | 第1級 | 共計 | 槓桿 | |||||
| 一級比率 | 資本比率 | 資本比率 | Ratio | |||||
| 監管最低比率 |
4.5% | 6.0% | 8.0% | 4.0% | ||||
| 加：資本節約緩衝要求 |
2.5% | 2.5% | 2.5% | - | ||||
| 監管最低比率加資本節約緩衝 |
7.0% | 8.5% | 10.5% | 4.0% |
可能需要進一步增加監管資本，以應對“巴塞爾協議三”最後規則的實施。然而，確切的金額將取決於監管機構的決定和我們在各種壓力情景下的主要風險狀況。
67
資產/負債和市場風險管理
流動性與現金流
流動性管理的目標是確保資金在到期時及時可用，以履行我們的財務義務，而不會產生不必要的成本或風險，或對我們的正常經營活動造成幹擾。 這包括管理資金來源的計劃外減少或變化、滿足貸款需求和增長、融資投資、回購證券的能力，必要時向債權人付款，以及其他經營需要或資本需要。
我們定期評估預測資金需求的數量和可能性，方法是審查各種因素，例如歷史存款波動和資金模式、當前和預測的市場和經濟狀況、個人客户的資金需求以及當前和計劃的業務活動。管理層有一個每月開會的資產/負債委員會。這個 委員會分析來自貸款、投資、存款和借款的現金流。此外，本公司設有董事會的資產負債表管理委員會，該委員會每月開會審查本公司的資產負債表和 流動資金狀況。該委員會對資產負債表和流動性管理流程進行監督，併為董事會的批准提出政策指導意見，以及解決我們實際和預計的 流動性需求的行動方針。
我們為公司提供資金的主要來源和用途是存款和貸款。我們的存款水平和存款成本可能會從期間對期間由於多種因素的影響，包括存款基礎的穩定性、現行利率和市場狀況。截至2019年3月31日， 存款總額為86.5億美元，比2018年12月31日的88.3億美元存款總額減少1.734億美元，降幅為1.96%。
一般來説，我們的流動資金每天都是通過控制流動資產的水平以及使用投資組合、貸款需求和存款波動的現金流 提供的資金來管理的。我們對流動資產的定義包括超過正常業務運營所需的最低水平的現金和現金等價物、短期投資證券和 其他預期的短期投資現金流量。為了滿足意料之外的需求，與代理銀行、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行保持信貸額度，儘管這些信貸額度下的可得性取決於某些條件。出售投資證券也可作為一種應急資金來源。通過為本地和 全國批發市場的存款提供有競爭力的利率，我們可以從存款增長中獲得額外的流動性。
CVB是一家獨立於銀行之外的公司，它必須提供自己的流動性，並必須履行 自己的義務。基本上，CVB的全部收入來自銀行向CVB宣佈和支付的股息。有關法例及規管條文可能會限制該銀行向中央銀行派息的能力。此外，我們的監管機構可以限制銀行或CVB支付股息或進行其他分配的能力。對於銀行來説，資金來源包括貸款和投資的本金支付、存款增長、FHLB預付款和其他 借入的資金。資金的用途包括提取存款、存款利息、增加的貸款餘額、購買和非利息開支。
以下是截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的平均現金狀況和現金流量表摘要。有關 更多詳細信息，請參閲我們的壓縮合並現金流量表(未經審計)(見本報告第一部分第1項)。
現金流量綜合彙總表
| 在截至3月31日的三個月裏， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (單位：千美元) | ||||||||
| 平均現金及現金等價物 |
$ | 186,473 | $ | 250,316 | ||||
| 佔平均資產總額的百分比 |
1.63% | 3.03% | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 54,487 | $ | 45,996 | ||||
| 投資活動提供的現金淨額 |
253,841 | 185,168 | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
(300,062) | 80,697 | ||||||
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| 現金及現金等價物淨增加情況 |
$ | 8,266 | $ | 311,861 | ||||
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截至2019年3月31日的三個月中，平均現金及現金等價物減少了6，380萬美元，降幅為25.50%，為1.865億美元，而2018年同期為2.503億美元。
截至2019年3月31日，現金及現金等價物總額為1.722億美元。這比2018年3月31日的4.562億美元減少了2.84億美元，即62.25%。
利率敏感性管理
在利率變動期間，對生息資產和生息負債重新定價的能力可以影響淨利息收入、淨息差，從而影響我們的收益。利率風險的管理方法是在我們服務領域的市場競爭所施加的限制範圍內，試圖控制從賺取利息的資產上賺取的利率與就計息負債支付的利率之間的利差。利率風險管理的主要目標是在董事會批准的政策範圍內控制利率風險。這些限制和指引反映了我們對短期和長期利率風險的風險偏好。我們通過使用複雜的 模擬和估值模型來確定和量化風險及其影響，管理層使用這些模型來了解處於風險中的淨利息收入(NII)和風險中的股本經濟價值(EVE)(詳見下文)。風險敏感性淨利息收入捕獲 資產和負債重新定價不匹配，並被視為一種短期度量，而EVE敏感度通過金融工具 各自的到期日捕獲期末資產負債表中的不匹配，並被視為一種較長期的度量。
我們用來量化和管理利率風險的主要方法之一是模擬分析，我們用它來從公司的資產負債表中建模不同利率情景下的NII。本文采用仿真分析的方法，對多種情景下的項目費率敏感收益進行了分析。這些分析可能包括利率的快速上升和逐步上升、利率衝擊、基本風險分析和收益率曲線情景。還分析了具體的資產負債表管理策略，以確定其對NII和EVE的影響。模擬分析中的關鍵假設 涉及利率和定價利差的行為、產品餘額的變化以及貸款和存款客户在不同利率環境下的行為。這一分析包含了幾個假設，其中最重要的 涉及不確定或非合約到期日的存款的重新定價特性和餘額波動，以及貸款和證券的提前償付。
我們的利率風險政策衡量我們在一年和兩年累計期限內淨利息收入的敏感性。
模擬模型估計利率變化對來自所有生息資產的利息收入的影響，以及對反映在資產負債表上的所有生息負債所支付的利息費用的影響。這種敏感性分析將 與政策限制進行比較，政策限制規定了假設沒有資產負債表增長、利率上升200個基點和 下降200個基點時，一年期間淨利息收入敞口的最大容忍度水平。模擬模型使用平行的收益率曲線移動，在12個月和24個月 時間範圍內按比例向上或向下爬升或降息。
以下為本公司截至下列期間之淨利息收入敏感度分析。
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估計淨額 利息收入敏感性(1) | ||||||||||
| March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||
| 24個月期間 | 24個月期間 | |||||||||
| 利率 場景 |
12個月期間 | (累計) | 利率情景 | 12個月期間 | (累計) | |||||
| +200個基點 |
3.71% | 7.22% | +200個基點 | 3.80% | 7.40% | |||||
| -200個基點 |
-4.93% | -9.84% | -200個基點 | -5.29% | -10.26% | |||||
| (1) | 從基數變化的百分比。 |
基於我們目前的模擬模型，我們認為資產負債表的利率風險在一年和兩年期間都是資產敏感的。估計的敏感性不一定代表預測，而且結果可能並不表示我們的淨 利息收入的實際變化。這些估計是基於一系列假設，包括：利率水平的性質和時機，包括收益率曲線形狀、重新定價特性和餘額波動 ；具有不確定期限或非合同期限的存款；貸款和證券的提前還款；貸款和存款的定價策略；以及資產和負債現金流的替換。雖然所使用的 假設是基於當前的經濟和當地市場條件，但不能保證這些條件的預測性質，包括客户偏好或競爭對手的影響可能發生的變化。
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我們還進行估值分析，包括所有重要資產負債表和衍生工具頭寸在 剩餘壽命內的所有現金流。資產負債表在某一時刻的估值被定義為所有資產現金流和衍生現金流的貼現現值減去所有負債現金流的貼現現值 ，其淨額稱為EVE。EVE對利率水平變化的敏感性是衡量長期重新定價風險和隱含在資產負債表中的期權風險 的一個指標。EVE使用利率的瞬時變化，如下表所示。在EVE分析中，關於資產負債表現金流量的時間安排和可變性的假設是至關重要的。特別重要的是驅動提前還款的 假設，以及不確定存款組合的預期期限和定價。EVE敏感性在上升率和下降率衝擊中都有報告。在2019年3月31日和2018年12月31日，EVE Profile 顯示，由於利率瞬間向下變化，資產負債表淨價值下降，而利率上升導致資產淨值上升。
股權敏感性的經濟價值
| 瞬時速率變化 | March 31, 2019 | December 31, 2018 | ||||
| 降息200 bp |
-27.3% | -24.4% | ||||
| 降息100 bp |
-11.2% | -10.2% | ||||
| 加息100 bp |
6.6% | 5.8% | ||||
| 加息200 bp |
11.6% | 10.3% | ||||
| 300 bp加息 |
15.5% | 13.8% | ||||
| 400 bp加息 |
18.5% | 16.6% | ||||
當EVE衡量工具估計壽命期間現金流量的貼現現值時，EVE中的變化 與收益在較短時間內(即本年度)受到影響的程度並不直接相關。此外，EVE沒有考慮到諸如未來資產負債表增長、資產和 負債組合的變化、收益率曲線關係的變化以及不斷變化的產品利差等因素，這些因素可能會減輕利率變化的不利影響。
項目3市場風險的定量與定性披露
有關我們投資組合中市場風險的定量和定性披露，請參閲資產負債管理與利率敏感性管理包括在項目2中管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析見本報告其他部分。此分析應與 我們截至2018年12月31日的10-K表格年度報告一併閲讀。我們對市場風險和市場敏感財務信息的分析包含前瞻性陳述，並受第一部分開頭關於此類前瞻性信息的 披露的約束。
項目4控件和 過程
截至本報告所述期間結束時，我們在公司首席執行官、首席財務官和其他高級管理層的參與下，對 公司在監督下的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於上述情況，本公司首席執行官及首席財務官得出結論認為，本公司的披露控制及程序於本報告所述期間結束時已生效。
在截至2019年3月31日的財政季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化， 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分其他資料
項目1法律程序
本公司及其附屬公司是普通及非正常業務過程中各種訴訟及威脅性訴訟的當事人。此類訴訟和威脅訴訟有時可能包括但不限於涉及證券訴訟、就業事項、工資和勞工法律索賠、消費者、貸款人責任索賠和過失索賠的訴訟，其中一些訴訟可能被稱為集體訴訟或代表案件。其中一些訴訟在性質上可能類似於對 公司競爭對手提起的其他訴訟。
在一項題為Edward A.Dunagan等人訴公民 商業銀行的訴訟中，作為美國安全銀行(ASB)的繼承者，該公司是被告和交叉投訴人。CVDS1408287，提交聖貝納迪諾縣高等法院。該起訴書最初是在2014年5月對ASB提出的，該公司在同一個月被CBB 收購，2015年9月9日提交了第二份經修訂的起訴書(SAC)，稱CBB為主要被告。該案是由ASB最初向Dunagans和Dunagans(Dunagan當事方)擁有的各種實體 提供的若干違約商業房地產貸款引起的，SAC包括Dunagans(1)根據其對某些違約貸款的缺陷的個人擔保對其責任提出的索賠，(2)攻擊[br]ASB對杜納根當事方擁有的某些財產取消抵押品贖回權的有效性，和(3)聲稱ASB所指稱的與這種喪失抵押品贖回權有關的不法行為所造成的精神痛苦。2018年7月底和8月初，對Dunagans ShareClaims案進行了一次法庭審判。
2019年2月11日，法院發佈了裁決和判決的最後聲明 裁定支持Dunagans案和針對公民商業銀行/ASB提出上述原告提出的所有三項索賠，並裁定Dunagans案的損害賠償金和律師費及費用總額約為134萬美元。該公司打算對這一決定提出強烈上訴，並於2019年2月22日提交上訴通知。本公司還認為，ASB先前獲得的銀行家專業責任保險單( 規定每項索賠限額為500萬美元，可扣除100，000美元)可涵蓋原告的全部或大部分最終金錢賠償。本公司仍然認為，這一不利決定以及最終應支付給原告的任何金錢賠償 預計不會對本公司的經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
對於公司認定損失既可能發生又可以合理估計的訴訟，根據財務會計準則委員會關於損失或有事項的指導意見(ASC 450)記錄了根據已知事實對公司財務風險作出的最佳 估計的負債。然而，由於司法解釋和適用 無數適用於本公司業務的法律的內在不確定性，以及在任何特定訴訟中出現的獨特、複雜的事實問題，本公司往往無法確定損失的可能性，也無法估計原告如被認定負有責任，可能成功證明 的損害金額。對於已提出索賠或公司已確定有可能提出索賠的訴訟或威脅訴訟，且有合理的可能 結果將是不利的，公司將披露是否存在損失或有可能，即使本公司無法就有關行動或潛在行動 估計可能的損失或可能損失的範圍，除非本公司認為意外損失的性質、潛在幅度或潛在時間(如已知)對本公司的流動資金、綜合財務狀況並不可能有重大影響，否則不在此限，但如本公司不能就有關行動或潛在行動 作出估計，則屬例外，但如本公司不能就有關行動或潛在行動 作出可能損失或可能損失的範圍，則屬例外。和/或 操作結果。
我們的應計項目和意外損失披露情況每季度進行一次審查，並在獲得額外信息 時進行調整。倘吾等認為虧損或有可能具重大價值，或吾等認為有關披露對吾等財務報表並無誤導作用，吾等將披露應計虧損及/或應計金額。如果我們確定 的損失敞口超過先前應計或披露的金額，我們將評估是否至少存在發生損失或額外損失的合理可能性，並相應調整我們的應計和披露 。
我們目前並不認為目前針對貴公司的任何未決訴訟的最終解決將對貴公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而，訴訟及其他法律及監管事宜的結果本身並不明朗，而目前仍待處理或可能對本公司構成威脅的一項或多項法律事宜，可能會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流量產生重大不利影響。
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項目1A危險因素
以前在第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。截至2018年12月31日止年度的10-K表格年度報告的第一部分。本報告所載前瞻性陳述中確定的任何風險和不確定因素的重要性，以及以前在 Form 10-K和任何後續Form 10-Q中披露的風險和不確定因素，或那些目前無法預見的風險和不確定因素，都可能對我們的財務狀況、 運營結果和現金流產生重大不利影響。見項目2。vbl.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析本季度報告採用表格10-Q。
項目2未登記的股權證券銷售和收益的使用
2008年7月16日，我們的董事會批准了一項計劃，在公開市場或私下談判的交易中，在我們認為合適的時間和價格，回購最多10，000，000股CVB普通股(該數字將 不會針對股票分割、股票股利等進行調整)，視當前市場條件和其他公司及 法律考慮因素而定。由於根據2008年回購計劃進行了各種回購，2016年8月11日，我們的董事會批准將CVB©的普通股回購計劃增加到10，000，000股，即 在授權時目前已發行股票的約9.3%，並採用了10B5-1計劃。此回購計劃沒有到期日期。為遵守M條的規定，本公司於2017年1月終止其10B5-1計劃。新的10B5-1計劃已獲董事會批准，於2017年5月2日生效。2018年3月30日，本公司終止其10B5-1計劃，以符合M條的規定，原因是當時正在進行CB收購，並計劃發行CVB股份。新的 10b5-1計劃已由董事會批准，自2018年11月1日起生效。截至2019年3月31日止的三個月內，本公司並無回購根據本計劃發行的任何CVB普通股 。截至2019年3月31日，我們有9，577，917股CVB普通股剩餘可根據普通股回購計劃進行回購。
項目3高級證券違約
不適用
項目4礦山安全披露
不適用
項目5其他資料
無
項目6. 展品
| 證物編號 |
展品説明 | |
| 31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官的認證 | |
| 31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官的認證 | |
| 32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節對首席執行官的認證 | |
| 32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節對首席財務官的認證 | |
| 101.3d | XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | XBRL分類擴展表示Linkbase文檔 | |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式要求經正式授權的下列簽字人代表註冊人簽署本報告。
| CVB金融公司 | ||||
| (註冊人) | ||||
| Date: May 10, 2019 |
| |||
| /s/E.Allen Nicholson | ||||
| E.Allen Nicholson | ||||
| 執行副總裁兼首席財務官 | ||||
| (首席財務幹事) | ||||
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