美國
證券交易委員會
華盛頓特區.20549

表格10-Q

[X]根據第13節或第15(D)節提交的季度報告
1934年美國證券交易委員會
截至2019年3月31日的季度

或

[  ]根據第13節或第15(D)節提交的報告
1934年美國證券交易委員會
從_

佣金檔案編號000-23333

Timberland Bancorp公司
(其章程所指明的登記人的確切姓名)
華盛頓
91-1863696 
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
(美國國税局僱主證明號)
 
華盛頓州霍基亞姆辛普森大道624號
98550
(主要行政辦事處地址)
(郵政編碼)
 
(360) 533-4747
(登記人的電話號碼，包括區號)

通過複選標記説明登記人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短時間)，及(2)在過去90天內一直受該等存檔規定所規限。×××_

通過複選標記，表明註冊人是否在之前12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)，以電子方式提交了S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一個互動數據文件。是_X≡©否_
 
通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司，還是新興的增長型公司。參見“交易法”規則19212b-2中的“大型加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐Accelerated Filer©非加速文件服務器☐較小的報告公司©©Emerging©Growth©公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐案

通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
Yes ___    No   _X_

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易代號
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元
TSBK
納斯達克股票市場有限責任公司

截至2019年5月1日，登記人的普通股為8 337 759股，每股面值0.01美元。


指數

 
第一部分
 
財務信息共享
頁
 
 
 
 
  Item 1.    
 
財務報表(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
綜合資產負債表
3
 
 
 
 
 
 
合併收益表
5
 
 
 
 
 
 
綜合收益表
7
 
 
 
 
 
 
合併股東權益表
8
 
 
 
 
 
 
合併現金流量表
10
 
 
 
 
 
 
未經審計的合併財務報表附註
12
 
 
 
 
  Item 2.     
 
經營管理對財務狀況及經營結果的探討與分析
40
 
 
 
 
  Item 3.    
 
市場風險的定量與定性披露
53
 
 
 
 
  Item 4.     
 
控制和程序
53
 
 
 
 
第二部分19
 
其他信息共享
 
 
 
 
 
  Item 1.     
 
法律程序
53
  
 
 
 
  Item 1A.     
 
危險因素Ⅸ
53
 
 
 
 
  Item 2.     
 
未登記的股權證券銷售和收益的使用
54
 
 
 
 
  Item 3.     
 
高級證券違約
54
 
 
 
 
  Item 4.
 
礦山安全披露
54
 
 
 
 
  Item 5.     
 
其他信息共享
54 
 
 
 
 
  Item 6.     
 
展品
54
 
 
 
 
簽名
 
認證協議
 
 
 
附件31.1
 
 
 
附件31.2
 
 
 
附件32
 
 
 
附件101
 


2

第一部分-第二部分-財務資料
項目1.財務報表(未經審計)

Timberland Bancorp公司附屬公司
綜合資產負債表
2019年3月31日和2018年9月30日
(單位：千美元，每股金額除外)
 
3月31日
2019

 
9月30日
2018

 
(未經審計)
 
*

資產
 
 
 
現金及現金等價物：
 
 
 
現金和金融機構應付款項
$
23,957

 
$
20,238

銀行計息存款
150,629

 
128,626

現金及現金等價物共計
174,586

 
148,864

 
 
 
 
為投資而持有的存款單(“存單”)(按成本計算，其中
接近公允價值)
65,737

 
63,290

Investment securities held to maturity, at amortized cost (estimated fair value $42,190 and $13,264)
41,361

 
12,810

可按公允價值出售的投資證券
2,141

 
1,154

股權證券投資，按公允價值計算
937

 
—

得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票
1,437

 
1,190

按成本計算的其他投資
3,000

 
3,000

為出售而持有的貸款
3,068

 
1,785

扣除貸款損失備抵後的應收貸款淨額9 741美元和9 530美元
873,284

 
725,391

房地和設備，淨額
22,852

 
18,953

擁有的其他房地產(“OREO”)和其他收回的資產，淨額
2,006

 
1,913

應計應收利息
3,702

 
2,877

銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)
20,707

 
19,813

商譽
15,131

 
5,650

核心存款無形(“CDI”)淨額
2,264

 
—

抵押服務權利(“管理系統”)，淨額
2,322

 
2,028

業務合併託管存款
—

 
6,900

Boli死亡撫卹金應收款項
3,048

 
—

其他資產
2,986

 
2,672

總資產
$
1,240,569

 
$
1,018,290

 
 
 
 
負債與股東權益
 

 
 

負債
 

 
 

存款：
 
 
 
非生息需求
$
287,338

 
$
233,258

有息
784,256

 
656,248

存款總額
1,071,594

 
889,506

 
 
 
 
其他負債和應計費用
6,637

 
4,127

負債共計
1,078,231

 
893,633

*源自經審計的綜合財務報表。

見未經審計的綜合財務報表附註

3

Timberland Bancorp公司附屬公司
綜合資產負債表(續)
2019年3月31日和2018年9月30日
(單位：千美元，每股金額除外)
 
 
3月31日
2019

 
9月30日
2018

 
(未經審計)
 
*

股東權益
 
 
 
優先股，面值0.01美元；核準1，000，000股；未發行
$
—

 
$
—

普通股，面值0.01美元；核定股份50，000，000股；
8，336，419股已發行和已發行股票-2019年3月31日7，401，177股已發行和已發行股票-2018年9月30日
43,351

 
14,394

向員工持股計劃(“ESOP”)發行的未贏得股份
—

 
(133
)
留存收益
119,032

 
110,525

累計其他綜合損失
(45
)
 
(129
)
股東權益總額
162,338

 
124,657

負債和股東權益總額
$
1,240,569

 
$
1,018,290

*源自經審計的綜合財務報表。


見未經審計的綜合財務報表附註


4

Timberland Bancorp公司附屬公司
綜合損益表
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月和六個月
(單位：千美元，每股金額除外)
(未經審計)

 
截至1931年的三個月
3月31日
 
六個月
3月31日
 
2019

 
2018

 
2019

 
2018

利息和股息收入
 
 
 
 
 
 
 
應收貸款和待售貸款
$
12,216

 
$
9,484

 
$
23,997

 
$
18,812

投資證券
297

 
39

 
575

 
96

共同基金、FHLB股和其他投資的紅利
39

 
26

 
78

 
52

銀行及存單的計息存款
1,289

 
741

 
2,506

 
1,364

利息和股息收入總額
13,841

 
10,290

 
27,156

 
20,324

 
 
 
 
 
 
 
 
利息費用
 
 
 
 
 
 
 
存款
1,113

 
666

 
2,084

 
1,266

利息支出總額
1,113

 
666

 
2,084

 
1,266

 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
12,728

 
9,624

 
25,072

 
19,058

 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失準備金
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
扣除貸款損失準備金後的淨利息收入
12,728

 
9,624

 
25,072

 
19,058

 
 
 
 
 
 
 
 
非利息收入
 
 
 
 
 
 
 
投資證券的追討(暫時性減值“OTTI”除外)
20

 
14

 
32

 
41

所得税前從其他綜合收入(損失)轉入的部分OTTI調整數
(11
)
 
—

 
(12
)
 
(5
)
投資證券收回淨額
9

 
14

 
20

 
36

按金服務費
1,190

 
1,132

 
2,405

 
2,310

自動櫃員機和借記卡交換交易費
857

 
883

 
1,806

 
1,727

波利淨收益
1,156

 
137

 
1,313

 
273

貸款銷售收益，淨額
288

 
470

 
675

 
992

代管費
39

 
52

 
96

 
112

已出售貸款的還本付息
117

 
117

 
265

 
233

非存款投資銷售費用收入
7

 
26

 
37

 
45

其他，淨額
277

 
251

 
589

 
491

淨額非利息收入共計
3,940

 
3,082

 
7,206

 
6,219



見未經審計的綜合財務報表附註

5

Timberland Bancorp公司附屬公司
綜合收益表(續)
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月和六個月
(單位：千美元，每股金額除外)
(未經審計)
 
截至1931年的三個月
3月31日
 
六個月
3月31日
 
2019

 
2018

 
2019

 
2018

非利息費用
 
 
 
 
 
 
 
薪金和僱員福利
$
4,867

 
$
4,001

 
$
9,473

 
$
7,950

房地和設備
993

 
799

 
1,947

 
1,567

房地和設備銷售/處置損失(收益)，淨額
8

 
(113
)
 
8

 
(113
)
廣告
175

 
176

 
366

 
386

奧利奧公司和其他收回的資產，淨額
52

 
91

 
102

 
204

自動櫃員機和借記卡交換交易費
389

 
318

 
811

 
648

郵費及速遞
138

 
131

 
248

 
237

州税和地方税
209

 
168

 
405

 
329

專業收費
184

 
243

 
419

 
460

聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險
97

 
75

 
171

 
141

貸款管理和喪失抵押品贖回權
84

 
92

 
171

 
171

數據處理和電信
1,068

 
495

 
1,681

 
962

存款業務
364

 
252

 
658

 
530

CDI攤銷
110

 
—

 
219

 
—

其他
539

 
493

 
1,160

 
925

非利息支出共計
9,277

 
7,221

 
17,839

 
14,397

 
 
 
 
 
 
 
 
所得税前收入
7,391

 
5,485

 
14,439

 
10,880

 
 
 
 
 
 
 
 
所得税準備金
1,277

 
1,216

 
2,710

 
2,997

 
 
 
 
 
 
 
 
收入淨額
$
6,114

 
$
4,269

 
$
11,729

 
$
7,883

 
 
 
 
 
 
 
 
每股淨收益
 
 
 
 
 
 
 
基本型
$
0.74

 
$
0.58

 
$
1.41

 
$
1.08

稀釋
$
0.72

 
$
0.57

 
$
1.39

 
$
1.05

 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均流通普通股
 
 
 
 
 
 
 
基本型
8,310,074

 
7,328,127

 
8,301,550

 
7,320,243

稀釋
8,464,650

 
7,512,058

 
8,461,138

 
7,510,092

 
 
 
 
 
 
 
 
每普通股支付的股息
$
0.15

 
$
0.13

 
$
0.38

 
$
0.24


見未經審計的綜合財務報表附註

6

Timberland Bancorp公司附屬公司
綜合全面收益表
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月和六個月
(單位：千美元)
(未經審計)
 
截至1931年的三個月
3月31日
 
六個月
3月31日
 
2019

 
2018

 
2019

 
2018

綜合收益
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
$
6,114

 
$
4,269

 
$
11,729

 
$
7,883

可供出售的投資證券的未實現持有收益(虧損)，扣除所得税淨額分別為21美元、2美元、1美元和4美元
84

 
(18
)
 
(2
)
 
(25
)
持有至到期日的投資證券扣除所得税後的OTTI變動：
 
 
 
 
 
 
 
與先前確認的其他因素有關的調整，扣除所得税後的淨額分別為1美元、5美元、0美元和2美元
3

 
15

 
—

 
(6
)
重新分類為先前記錄的市場損失的信貸損失，扣除所得税淨額分別為2美元、0美元、3美元和1美元
9

 
—

 
9

 
4

持有至到期日的投資證券，扣除1、2、4及6元所得税後的存款額
4

 
7

 
14

 
19

扣除所得税後的其他綜合收入(損失)總額
100

 
4

 
21

 
(8
)
 
 
 
 
 
 
 
 
綜合收入總額
$
6,214

 
$
4,273

 
$
11,750


$
7,875




見未經審計的綜合財務報表附註

7

Timberland Bancorp公司附屬公司
合併股東權益表
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月
(單位：千美元，每股金額除外)
(未經審計)


 
普通股
 
不勞而獲
已發行股票
職工持股

 
 
 
累積
其他
壓力-
蜂窩狀
損失

 
 
 
股份數
 
金額
 
 
留用
收益
 
 
共計
2017年12月31日餘額
7,367,327

 
$
13,540

 
$
(331
)
 
$
101,039

 
$
(136
)
 
$
114,112

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
—

淨收入
—

 
—

 
—

 
4,269

 
—

 
4,269

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
4

 
4

行使股票期權
22,900

 
173

 
—

 
—

 
—

 
173

普通股股息(每普通股0.13美元)
—

 
—

 
—

 
(959
)
 
—

 
(959
)
職工持股所得股份，扣除税後淨額
—

 
135

 
66

 
—

 
—

 
201

股票期權補償費
—

 
43

 
—

 
—

 
—

 
43

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年3月31日
7,390,227

 
13,891

 
(265
)
 
104,349

 
(132
)
 
117,843

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日餘額
8,313,403

 
42,951

 
(67
)
 
114,166

 
(145
)
 
156,905

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
—

 
—

 
—

 
6,114

 
—

 
6,114

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
100

 
100

行使股票期權
23,016

 
212

 
—

 
—

 
—

 
212

普通股股息(每普通股0.15美元)
—

 
—

 
—

 
(1,248
)
 
—

 
(1,248
)
職工持股所得股份，扣除税後淨額
—

 
135

 
67

 
—

 
—

 
202

股票期權補償費
—

 
53

 
—

 
—

 
—

 
53

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2019年3月31日
8,336,419

 
$
43,351

 
$
—

 
$
119,032

 
$
(45
)
 
$
162,338



見未經審計的綜合財務報表附註





















8



Timberland Bancorp公司附屬公司
合併股東權益表
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的六個月
(單位：千美元，每股金額除外)
(未經審計)
 
普通股
 
不勞而獲
向ESOP發行的股票

 
 
 
累積
其他
綜合
損失

 
 
 
股份數
 
金額
 
 
留用
收益
 
 
共計
2017年9月30日餘額
7,361,077

 
$
13,286

 
$
(397
)
 
$
98,235

 
$
(124
)
 
$
111,000

淨收入
—

 
—

 
—

 
7,883

 
—

 
7,883

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
(8
)
 
(8
)
行使股票期權
29,150

 
234

 
—

 
—

 
—

 
234

普通股股息(每普通股0.24美元)
—

 
—

 
—

 
(1,769
)
 
—

 
(1,769
)
職工持股所得股份，扣除所得税淨額
—

 
284

 
132

 
—

 
—

 
416

股票期權補償費
—

 
87

 
—

 
—

 
—

 
87

2018年3月31日，餘額
7,390,227

 
13,891

 
(265
)
 
104,349

 
(132
)
 
117,843

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年9月30日
7,401,177

 
14,394

 
(133
)
 
110,525

 
(129
)
 
124,657

淨收入
—

 
—

 
—

 
11,729

 
—

 
11,729

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
21

 
21

為業務合併而發行的普通股
904,826

 
28,267

 
—

 
—

 
—

 
28,267

行使股票期權
30,416

 
283

 
—

 
—

 
—

 
283

普通股股息(每普通股0.38美元)
—

 
—

 
—

 
(3,159
)
 
—

 
(3,159
)
職工持股所得股份，扣除所得税淨額
—

 
301

 
133

 
—

 
—

 
434

股票期權補償費
—

 
106

 
—

 
—

 
—

 
106

採用最新會計準則(“會計準則”)2016-01
—

 
—

 
—

 
(63
)
 
63

 
—

餘額，2019年3月31日
8,336,419

 
$
43,351

 
$
—

 
$
119,032

 
$
(45
)
 
$
162,338


見未經審計的綜合財務報表附註

9

Timberland Bancorp公司附屬公司
綜合現金流量表
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的六個月
(單位：千美元)
(未經審計)
 
六個月結束
三月三十一號，
 
2019

 
2018

業務活動現金流量
 
 
 
淨收入
$
11,729

 
$
7,883

將淨收入與所提供的現金淨額對賬的調整數
業務活動：
 

 
 

折舊
790

 
621

購入貸款貼現的增加
(388
)
 
—

CDI攤銷
219

 
—

掙得的職工持股份
434

 
416

股票期權補償費
106

 
87

投資證券收回淨額
(20
)
 
(36
)
股本證券投資的公允價值變動
(20
)
 
—

出售OREO和其他收回資產的收益，淨額
—

 
(93
)
OREO損失準備金
23

 
224

貸款銷售收益，淨額
(675
)
 
(992
)
房地和設備銷售/處置損失(淨額)
8

 
(113
)
發自出售的貸款
(28,879
)
 
(30,608
)
出售貸款所得收益
28,271

 
31,218

MSRs的攤銷
311

 
242

波利淨收益
(314
)
 
(273
)
超過現金退貨價值的Boli死亡撫卹金
(999
)
 
—

遞延貸款發放費增加
219

 
49

應計未收利息和其他資產以及其他負債和應計費用的變動淨額
(1,114
)
 
(209
)
經營活動提供的淨現金
9,701

 
8,416

 
 
 
 
投資活動產生的現金流量
 

 
 

投資持有的CDS淨減(增)額
526

 
(9,904
)
出售可供出售的投資證券的收益
2,332

 
—

持有至到期的投資證券的到期日及預付款項的收益
1,242

 
266

購買持有至到期的投資證券
(10,048
)
 
(1,111
)
可供出售的投資證券的到期日及預付款項的收益
784

 
19

購買FHLB股
(42
)
 
—

應收貸款增加額，淨額
(26,271
)
 
(18,416