美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格©10-Q
(馬克一)
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年3月31日的季度
或
|
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
-從布魯塞爾-過渡期間，從布魯塞爾-布魯塞爾
佣金檔案編號：1-11978
Manitowoc公司
(“憲章”規定的登記人的確切姓名)
|
威斯康星州 |
|
39-0448110 |
|
(州或其他司法管轄區) |
|
(I.R.S.僱主 |
|
成立為法團或組織) |
|
識別號碼) |
|
西公園廣場11270號 1000套房 |
|
|
|
密爾沃基，威斯康星州 |
|
53224 |
|
(主要行政機關地址) |
|
(郵政編碼) |
登記人的電話號碼，包括區號：(414)760-4600
通過複選標記説明登記人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第1813或15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短時間)，而且(2)在過去的90天中，☐一直受到這種歸檔要求的約束。
通過複選標記説明註冊人是否已在前12個月(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間)內以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)需要提交的每一個交互式數據文件。
通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司，還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則19212b-2中的“大型加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
大型加速式加速機 |
|
|
加速鑑別器 |
|
☐ |
|
|
非加速報税器 |
|
☐ |
|
規模較小的統一報告公司 |
|
☐ |
|
新興成長型公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。©☐
通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則19212b-2所定義)。
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每一類的名稱 |
|
交易 符號 |
|
每間交易所的註冊名稱 |
|
普通股，面值0.01美元 |
|
MTW |
|
紐約證券交易所 |
截至2019年3月31日，登記人已發行普通股35，788，047股，每股面值0.01美元。
第Ⅸ部.財務資料
項目1.財務報表
Manitowoc公司
簡明業務合併報表
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月
(未經審計)
(百萬美元，每股數據和平均股份數據除外)
|
|
|
三個月 3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
淨銷售額 |
|
$ |
418.0 |
|
|
$ |
386.1 |
|
|
銷售成本 |
|
|
337.8 |
|
|
|
317.7 |
|
|
毛利 |
|
|
80.2 |
|
|
|
68.4 |
|
|
運營成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工程、銷售和行政費用 |
|
|
59.4 |
|
|
|
60.4 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
重組費用 |
|
|
4.5 |
|
|
|
6.2 |
|
|
業務費用和支出共計 |
|
|
64.0 |
|
|
|
66.7 |
|
|
營業收入 |
|
|
16.2 |
|
|
|
1.7 |
|
|
其他收入(費用)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
(10.9 |
) |
|
|
(10.0 |
) |
|
遞延融資費攤銷 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
債務清償損失 |
|
|
(25.0 |
) |
|
|
— |
|
|
其他收入(支出)-淨額 |
|
|
(3.3 |
) |
|
|
2.7 |
|
|
其他費用共計 |
|
|
(39.6 |
) |
|
|
(7.8 |
) |
|
所得税前損失 |
|
|
(23.4 |
) |
|
|
(6.1 |
) |
|
所得税準備金 |
|
|
3.3 |
|
|
|
3.9 |
|
|
淨損失 |
|
$ |
(26.7 |
) |
|
$ |
(10.0 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每共享數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本虧損 |
|
$ |
(0.75 |
) |
|
$ |
(0.28 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股攤薄虧損 |
|
$ |
(0.75 |
) |
|
$ |
(0.28 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股-基本 |
|
|
35,642,832 |
|
|
|
35,367,340 |
|
|
加權平均已發行股份-稀釋 |
|
|
35,642,832 |
|
|
|
35,367,340 |
|
所附註為本綜合財務報表不可分割的一部分。
2
Manitowoc公司
綜合收益(虧損)簡明綜合報表
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月
(未經審計)
(百萬美元)
|
|
|
三個月 3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
淨損失 |
|
$ |
(26.7 |
) |
|
$ |
(10.0 |
) |
|
其他綜合收入(損失)，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的未實現收入，扣除所得税淨額 分別編列經費0.0美元和0.0美元 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
僱員養卹金和退休後福利，扣除 所得税撥備分別為0.0美元和0.1美元 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.7 |
|
|
外幣換算調整 |
|
|
(2.5 |
) |
|
|
11.4 |
|
|
扣除税後的其他綜合收入(損失)總額 |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
12.1 |
|
|
綜合收入(損失) |
|
$ |
(28.6 |
) |
|
$ |
2.1 |
|
所附註為本綜合財務報表不可分割的一部分。
3
Manitowoc公司
簡明綜合資產負債表
截至2019年3月31日和2018年12月31日
(未經審計)
(百萬美元，共享數據除外)
|
|
|
3月31日 2019 |
|
|
12月31日 2018 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
49.0 |
|
|
$ |
140.3 |
|
|
應收賬款減去10.6美元和10.3美元的備抵 |
|
|
239.7 |
|
|
|
171.8 |
|
|
存貨-淨額 |
|
|
538.1 |
|
|
|
453.1 |
|
|
應收票據-淨額 |
|
|
18.7 |
|
|
|
19.4 |
|
|
其他流動資產 |
|
|
42.8 |
|
|
|
58.3 |
|
|
流動資產總額 |
|
|
888.3 |
|
|
|
842.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不動產、廠場和設備.淨額 |
|
|
286.1 |
|
|
|
288.9 |
|
|
經營租賃資產 |
|
|
49.1 |
|
|
|
— |
|
|
商譽 |
|
|
233.3 |
|
|
|
232.8 |
|
|
其他無形資產-淨額 |
|
|
116.7 |
|
|
|
118.1 |
|
|
其他長期資產 |
|
|
60.4 |
|
|
|
59.2 |
|
|
總資產 |
|
$ |
1,633.9 |
|
|
$ |
1,541.9 |
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
|
$ |
420.3 |
|
|
$ |
425.2 |
|
|
短期借款和長期債務的流動部分 |
|
|
5.9 |
|
|
|
6.4 |
|
|
產品保證 |
|
|
37.3 |
|
|
|
39.1 |
|
|
客户預付款 |
|
|
13.3 |
|
|
|
9.6 |
|
|
其他負債 |
|
|
28.5 |
|
|
|
16.3 |
|
|
流動負債總額 |
|
|
505.3 |
|
|
|
496.6 |
|
|
非流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
342.0 |
|
|
|
266.7 |
|
|
經營租賃負債 |
|
|
38.3 |
|
|
|
— |
|
|
遞延所得税 |
|
|
4.4 |
|
|
|
5.7 |
|
|
養卹金義務 |
|
|
82.8 |
|
|
|
85.7 |
|
|
退休後健康和其他福利義務 |
|
|
18.0 |
|
|
|
18.3 |
|
|
長期遞延收入 |
|
|
26.1 |
|
|
|
25.2 |
|
|
其他非流動負債 |
|
|
41.2 |
|
|
|
42.4 |
|
|
非流動負債共計 |
|
|
552.8 |
|
|
|
444.0 |
|
|
承付款和意外開支(附註16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股(核定3 500 000股，面值0.01美元； 無未解決) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
普通股(75，000，000股核定股份，40，793，983股已發行股份，35，788，047股) 和35，588，833股流通股) |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.4 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
585.0 |
|
|
|
583.8 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(118.5 |
) |
|
|
(116.6 |
) |
|
留存收益 |
|
|
162.9 |
|
|
|
189.6 |
|
|
按成本計算的庫存股(分別為5 005 936股和5 205 150股) |
|
|
(55.0 |
) |
|
|
(56.9 |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
575.8 |
|
|
|
601.3 |
|
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,633.9 |
|
|
$ |
1,541.9 |
|
所附註為本綜合財務報表不可分割的一部分。
4
Manitowoc公司
壓縮合並現金流量表
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月
(未經審計)
(百萬美元)
|
|
|
三個月 3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
業務活動現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(26.7 |
) |
|
$ |
(10.0 |
) |
|
將淨損失與用於經營活動的現金進行調節的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
8.8 |
|
|
|
9.1 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
遞延融資費攤銷 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.5 |
|
|
債務清償損失 |
|
|
25.0 |
|
|
|
— |
|
|
(收益)出售不動產、廠場和設備的損失 |
|
|
0.4 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
其他 |
|
|
3.7 |
|
|
|
3.0 |
|
|
營業資產和負債的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
(195.7 |
) |
|
|
(130.8 |
) |
|
盤存 |
|
|
(94.5 |
) |
|
|
(71.5 |
) |
|
應收票據 |
|
|
— |
|
|
|
4.1 |
|
|
其他資產 |
|
|
14.1 |
|
|
|
8.8 |
|
|
應付帳款 |
|
|
26.6 |
|
|
|
46.6 |
|
|
應計費用和其他負債 |
|
|
(29.5 |
) |
|
|
(27.0 |
) |
|
用於業務活動的現金淨額 |
|
|
(267.3 |
) |
|
|
(168.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(6.4 |
) |
|
出售固定資產所得 |
|
|
4.8 |
|
|
|
6.3 |
|
|
出售應收賬款的現金收入 |
|
|
126.3 |
|
|
|
144.0 |
|
|
投資活動提供的現金淨額 |
|
|
126.7 |
|
|
|
143.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自循環信貸安排的收益 |
|
|
58.0 |
|
|
|
— |
|
|
關於循環信貸設施的付款 |
|
|
(25.0 |
) |
|
|
— |
|
|
長期債務付款 |
|
|
(277.8 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
|
長期債務收益 |
|
|
300.0 |
|
|
|
— |
|
|
發債成本 |
|
|
(5.6 |
) |
|
|
— |
|
|
股票期權的行使 |
|
|
0.1 |
|
|
|
1.3 |
|
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
49.7 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
1.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
|
|
(91.3 |
) |
|
|
(23.6 |
) |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
140.3 |
|
|
|
123.0 |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
49.0 |
|
|
$ |
99.4 |
|
所附註為本綜合財務報表不可分割的一部分。
5
Manitowoc公司
簡明合併權益表
截至2019年3月31日和2018年12月31日
(未經審計)
(百萬美元，共享數據除外)
|
|
|
3月31日 2019 |
|
|
12月31日 2018 |
|
||
|
普通股-未償還股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初結餘 |
|
|
35,588,833 |
|
|
|
35,273,864 |
|
|
行使股票期權 |
|
|
34,979 |
|
|
|
95,019 |
|
|
限制性股票，淨額 |
|
|
113,412 |
|
|
|
165,404 |
|
|
業績股已發行 |
|
|
50,823 |
|
|
|
54,546 |
|
|
年底結餘 |
|
|
35,788,047 |
|
|
|
35,588,833 |
|
|
普通股票面價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初結餘 |
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
1.4 |
|
|
年底結餘 |
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
1.4 |
|
|
額外繳入資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初結餘 |
|
$ |
583.8 |
|
|
$ |
576.6 |
|
|
行使股票期權和發行其他股票獎勵 |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
|
股票薪酬 |
|
|
3.1 |
|
|
|
8.2 |
|
|
年底結餘 |
|
$ |
585.0 |
|
|
$ |
583.8 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初結餘 |
|
$ |
(116.6 |
) |
|
$ |
(97.4 |
) |
|
其他綜合損失 |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(19.2 |
) |
|
年底結餘 |
|
$ |
(118.5 |
) |
|
$ |
(116.6 |
) |
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初結餘-如報告所示 |
|
$ |
189.6 |
|
|
$ |
256.7 |
|
|
淨損失 |
|
|
(26.7 |
) |
|
|
(67.1 |
) |
|
年底結餘 |
|
$ |
162.9 |
|
|
$ |
189.6 |
|
|
庫存股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初結餘 |
|
$ |
(56.9 |
) |
|
$ |
(59.8 |
) |
|
行使股票期權和發行其他股票獎勵 |
|
|
1.9 |
|
|
|
2.9 |
|
|
年底結餘 |
|
$ |
(55.0 |
) |
|
$ |
(56.9 |
) |
|
總股本 |
|
$ |
575.8 |
|
|
$ |
601.3 |
|
所附註為本綜合財務報表不可分割的一部分。
6
Manitowoc公司
未經審計的合併財務報表附註
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月
1。會計政策和列報依據
Manitowoc公司Manitowoc公司(“Manitowoc”、“MTW”或“公司”)成立於1902年，在向其市場提供高質量、以客户為中心的產品和支持服務方面有着116多年的傳統，截至2018年12月31日止年度，公司的淨銷售額約為18億美元。Manitowoc是世界領先的工程起重解決方案供應商之一。Manitowoc設計、製造、銷售和支持最全面的移動式伸縮式起重機、塔式起重機、格柵臂履帶起重機和吊臂卡車的生產線之一。公司有三個可報告部門，即美洲部門、歐洲和非洲(“EURAF”)部門以及中東和亞太地區(“MEAP”)部門。這些部門是使用“管理方法”確定的，該方法指定管理層用來作出經營決策和評估業績的內部組織。有關其他信息，請參閲附註14“段”。
管理層認為，所附未經審計的合併財務報表載有為公平列報截至2019年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的經營結果和全面收入、同一三個月期間的現金流量以及2018年3月31日、2019年3月31日和2018年12月31日的財務狀況和股權所需的所有調整，除非另有討論，這種調整隻包括那些正常經常性的調整。中期結果不一定表示全年的結果，也不包含本公司截至2018年12月31日止年度的合併財務報表和附註中所包含的信息。某些信息和腳註披露通常包括在按照公認會計原則編制的財務報表中，而這些信息和腳註披露通常包含在公司的年度綜合財務報表和截至2018年12月31日的年度附註中。本公司已根據證券交易委員會規則©及處理中期財務報表的規例精簡或略去有關資料。然而，本公司相信，此處所載綜合財務報表所作的披露足以使所呈報的資料不具誤導性。建議將這些財務報表與財務報表及其附註一併閲讀，這些財務報表及其附註載於該公司最新的年度報告(表格19310-K)中。
在2018年第四季度，公司確定對截至2018年3月31日的現金流量綜合報表進行調整。調整涉及對出售應收賬款的現金收入的處理，即本公司多報了投資活動提供的現金流量和用於經營活動的少報的現金流量約460萬美元。在評估公司先前發佈的合併財務報表是否存在重大錯誤陳述時，公司考慮了會計準則編纂(“ASC”)主題250“會計變更和錯誤更正”和ASC主題250-10-S99-1“評估重要性”中的指導原則。公司認定，這一錯誤對公司上期綜合財務報表並不重要，因此不需要修改以前提交的報告，但這一調整已反映在這份文件中。
某些上期數額已重新分類，以符合本期列報方式。除非另有説明，所有美元金額(股票金額除外)均以百萬美元計，列於本附註各表中。
2。營業收入
公司在收到現金付款或在業績之前到期時記錄遞延收入，包括可退還的金額。下表顯示截至2018年3月31日、2019和2018年3月31日的三個月內客户預付款餘額的變化。
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三個月 3月31日 |
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2019 |
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2018 |
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期初餘額 |
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$ |
9.6 |
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$ |
12.7 |
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提前收到的現金 履行義務 |
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31.9 |
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26.3 |
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已確認收入 |
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(28.3 |
) |
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(24.8 |
) |
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貨幣換算 |
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0.1 |
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0.2 |
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期末餘額 |
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$ |
13.3 |
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$ |
14.4 |
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公司收入來源的分類在附註14“分部”中披露。
7
3。盤存
截至2019年3月31日和2018年12月31日的清單組成部分概述如下：
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3月31日 2019 |
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12月31日 2018 |
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原料 |
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$ |
169.4 |
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$ |
159.2 |
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在製品 |
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147.1 |
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112.0 |
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成品 |
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279.1 |
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238.0 |
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存貨總額-毛額 |
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595.6 |
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509.2 |
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超額和過時庫存儲備 |
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(57.5 |
) |
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(56.1 |
) |
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淨庫存 |
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$ |
538.1 |
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|
$ |
453.1 |
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4。應收票據
該公司有應收票據餘額，這些餘額根據到期金額的時間劃分為當期或長期。應收長期票據列於綜合資產負債表的其他長期資產內。當期和長期應收票據餘額主要與該公司在中國的自有金融實體有關。本公司還持有一份與2014年出售馬尼託瓦克東越公司有關的長期應收票據餘額。截至2019年3月31日，本公司的當期及長期應收票據分別為1，870萬美元及1，840萬美元。截至2018年12月31日，本公司的當期及長期應收票據分別為1，940萬美元及1，700萬美元。
5。財產、廠房和設備
2018年3月31日和12月31日的不動產、廠場和設備組成部分概述如下：
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3月31日 2019 |
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12月31日 2018 |
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土地 |
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$ |
23.8 |
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|
$ |
24.1 |
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建築和改良 |
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195.9 |
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195.3 |
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機械、設備和工具 |
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266.2 |
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269.4 |
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傢俱和固定裝置 |
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16.7 |
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16.4 |
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計算機軟硬件 |
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116.6 |
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117.1 |
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出租起重機 |
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86.8 |
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84.0 |
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在建工程 |
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6.9 |
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9.6 |
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