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美國
證券交易委員會
華盛頓特區.20549

表格10-Q

(馬克一)
ý

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年3月31日的季度
或
o

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from: to

佣金檔案編號：001-33723

大街資本公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)

馬裏蘭州 (馬裏蘭州或其他司法管轄區
公司或組織)		 41-2230745 (I.R.S. Employer
標識號)

橡樹大道1300號，8號地板
德克薩斯州休斯敦
(主要行政機關地址)
77056 (郵政編碼)

(713)350-6000 (註冊人的電話號碼包括區號)

不適用 (以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度，如果自上次報告以來發生了更改)

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

每個班級的名稱 交易符號 所在的每個交易所的名稱
已註冊
普通股，面值每股0.01美元 主 紐約證券交易所

通過複選標記 表明註冊人(1)是否在 之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)，並且(2)在過去的 90天內一直受此類備案要求的約束。是ý No o

通過複選標記指明註冊人是否在過去12個月內以電子方式提交了 S-T規則第405條要求提交的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交此類 文件的較短時間)。是O無o

通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司還是 新興增長公司。請參閲“交易法”規則12b-2中“大型加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器ý 加速填報器o 非加速報税器o 較小的報告公司o

新興成長型公司o

如果 是一家新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計標準 。o

通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“Exchange 法案”規則12b-2所定義)。是o No ý

截至2019年5月9日，該發行人的普通股流通股為62，715，187股。

目錄

目錄

第一部分財務信息

項目1.

合併財務報表

2019年3月31日(未經審計)和2018年12月31日合併資產負債表

 1

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的綜合經營報表(未經審計)

 2

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的合併淨資產變動表(未經審計)

 3

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月現金流量表(未經審計)

 4

綜合投資時間表(未經審計)(2019年3月31日)

 5

投資綜合時間表(2018年12月31日)

 32

合併財務報表附註(未經審計)

 58

截至2019年3月31日及 2018年前三個月的聯屬公司投資及墊款綜合附表(未經審核)

 101

項目2.

管理層對 業務財務狀況和結果的討論與分析

 111

項目3.

市場風險的定量與定性披露

 132

項目4.

管制和程序

 132


第二部分
其他資料

項目1.

法律程序

 133

項目1A

危險因素

 133

項目2.

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 133

項目6.

陳列品

 133

簽名

 134

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主街資本公司

綜合資產負債表

(單位：千美元，股票和每股金額除外)

三月三十一號，
2019 		十二月三十一號，
2018
(未經審計)

資產

按公允價值計算的投資：

控制投資(截至2019年3月31日和2018年12月31日的成本分別為751，106美元和750，618美元)

 $ 1,009,757 $ 1,004,993

關聯投資(截至2019年3月31日和2018年12月31日的成本分別為379 117美元和381 307美元)

 360,752 359,890

非控制/非關聯投資(截至2019年3月31日和2018年12月31日的成本分別為1，169，595美元和1，137，108美元)

 1,126,082 1,089,026
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

投資總額(截至2019年3月31日和2018年12月31日的費用分別為2 299 818美元和2 269 033美元)

 2,496,591 2,453,909

現金和現金等價物

 47,368 54,181

應收利息和其他資產

 45,793 39,674

所售證券的應收賬款

 921 1,201

遞延融資成本(扣除截至2019年3月31日和2018年12月31日的累計攤銷淨額6，797美元和6，562美元)

4,226 4,461
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

總資產

 $ 2,594,899 $ 2,553,426
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

負債

信貸工具

 $
340,000
$
301,000

SBIC債券(面值：321，800美元(一年內到期10，000美元)和分別於2019年3月31日和2018年12月31日到期的345，800美元)

 314,702 338,186

4.50% Notes due 2022 (par: $185,000 as of both March 31, 2019 and December 31, 2018)

 182,774 182,622

4.50%2019年到期票據(截至2019年3月31日和2018年12月31日的平價：175，000美元)

 174,518 174,338

應付賬款和其他負債

 18,343 17,962

購買證券應支付的款項

 3,190 28,254

應付利息

 6,743 6,041

應付股息

 12,445 11,948

遞延税款負債，淨額

 19,687 17,026
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

負債共計

 1,072,402 1,077,377

承付款項和意外開支(附註K)

淨資產

普通股，每股面值0.01美元(核定股份150，000，000股；截至2019年3月31日和2018年12月31日已發行和流通股分別為62，344，895和61，264，861股)
624
613

額外實收資本

 1,451,530 1,409,945

未分配收入總額

 70,343 65,491
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

淨資產總額

 1,522,497 1,476,049
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

負債總額和淨資產

 $ 2,594,899 $ 2,553,426
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

每股資產淨值

 $ 24.41 $ 24.09
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

隨附的附註是本綜合財務報表不可分割的一部分。

1

Table of Contents


主街資本公司

綜合經營報表

(單位：千美元，股票和每股金額除外)

(未經審計)

三個月
3月31日，
2019 2018

投資收入：

利息、費用和股息收入：

控制投資

 $ 23,691 $ 21,955

關聯投資

 9,071 9,071

無控制權/無關聯投資

 28,603 24,916
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

投資總收入

 61,365 55,942

費用：

利息

 (11,916 ) (10,265 )

補償

 (6,069 ) (5,491 )

一般和行政

 (3,203 ) (2,974 )

股份薪酬

 (2,329 ) (2,303 )

分配給外部投資經理的費用

 1,643 2,066
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

總費用

 (21,874 ) (18,967 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

淨投資收益

 39,491 36,975

已實現淨收益(損失)：

控制投資

 (187 ) 13,094

關聯投資

 (3,241 ) —

無控制權/無關聯投資

 (2,305 ) (5,634 )

已實現的債務清償損失

 (5,689 ) (1,374 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

已實現淨收益(損失)共計

 (11,422 ) 6,086
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

未實現升值(折舊)淨額：

控制投資

 4,946 (22,974 )

關聯投資

 2,376 14,238

無控制權/無關聯投資

 3,902 (2,146 )

SBIC債券

 5,177 1,359
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

未實現升值(折舊)淨額共計

 16,401 (9,523 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

所得税：

聯邦和州收入、消費税和其他税收

 (702 ) (887 )

遞延税項

 (2,367 ) 1,866
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

所得税優惠(備抵)

 (3,069 ) 979
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

業務所致淨資產增加淨額

 $ 41,401 $ 34,517
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

每股淨投資收入基本和攤薄

 $ 0.64 $ 0.63
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

每股營業產生的淨資產增加(基本和攤薄)

 $ 0.67 $ 0.59
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

加權平均股票流通股基本和攤薄

 61,864,688 58,852,252

隨附的附註是本綜合財務報表不可分割的一部分。

2

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主街資本公司

綜合淨資產變動表

(單位：千美元，股票除外)

(未經審計)

普通股


數
股份		 帕爾
值		 附加
已繳款
資本		 共計
未分發
收益		 總淨額
資產價值

2017年12月31日結餘

 58,660,680 $ 586 $ 1,310,780 $ 69,002 $ 1,380,368

扣除發行成本後的普通股公開發行

 309,895
4
11,332
—
11,336

股份薪酬

 — — 2,303 — 2,303

購買既得股票作僱員薪俸税預扣

 (5,392 ) — (212 ) — (212 )

股利再投資

 42,423 — 1,589 — 1,589

董事遞延補償的攤銷

 — — 206 — 206

發行限制性股票

 124 — — — —

分紅給股東

 — — — (33,507 ) (33,507 )

業務淨增

 — — — 34,517 34,517
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2018年3月31日結餘

 59,007,730 $ 590 $ 1,325,998 $ 70,012 $ 1,396,600
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2018年12月31日結餘

 61,264,861 $ 613 $ 1,409,945 $ 65,491 $ 1,476,049

扣除發行成本後的普通股公開發行

 960,684
9
35,376
—
35,385

股份薪酬

 — — 2,329 — 2,329

股利再投資

 96,189 1 3,595 — 3,596

董事遞延補償的攤銷

 — — 216 — 216

發行限制性股票

 52,043 1 (1 ) — —

分紅給股東

 — — 70 (36,549 ) (36,479 )

業務淨增

 — — — 41,401 41,401
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2019年3月31日結餘

 62,373,777 $ 624 $ 1,451,530 $ 70,343 $ 1,522,497
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

隨附的附註是本綜合財務報表不可分割的一部分。

3

Table of Contents


主街資本公司

綜合現金流量表

(單位：千美元)

(未經審計)

三個月
3月31日，
2019 2018

業務活動現金流量

業務所致淨資產增加淨額

 $ 41,401 $ 34,517

調整數，將業務活動淨資產增加額調整為業務活動使用的現金淨額：

投資組合公司

 (128,460 ) (340,405 )

出售及償還投資組合公司債務投資的收益

 58,704 133,835

出售投資組合公司股本的收益及資本回報

 12,069 32,268

未實現(增值)折舊淨額

 (16,401 ) 9,523

已實現(收益)損失淨額

 11,422 (6,086 )

未掙得收入的累加

 (2,375 ) (3,238 )

實物支付利息

 (1,183 ) (576 )

累積股息

 (661 ) (562 )

股份補償費

 2,329 2,303

遞延融資費用攤銷

 821 881

遞延税金(福利)備抵

 2,367 (1,866 )

其他資產和負債的變化：

應收利息和其他資產

 (6,478 ) (3,467 )

應付利息

 702 3,237

應付賬款和其他負債

 597 (4,913 )

遞延費用和其他

 584 1,392
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

經營活動中使用的現金淨額

 (24,562 ) (143,157 )

籌資活動的現金流量

扣除發行成本後的普通股公開發行收益

 35,385 11,336

已支付的股息

 (32,386 ) (31,872 )

發行SBIC債券的收益

 — 22,000

SBIC債券的償還

 (24,000 ) (4,000 )

來自信貸安排的收益

 94,000 194,000

償還信貸安排

 (55,000 ) (70,000 )

支付遞延發行成本及SBIC債券費用

 (250 ) (533 )

購買既得股票作僱員薪俸税預扣

 — (212 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

籌資活動提供的現金淨額

 17,749 120,719
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

現金及現金等價物淨減

 (6,813 ) (22,438 )

期初現金及現金等價物

 54,181 51,528
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

期末現金及現金等價物

 $ 47,368 $ 29,090
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

補充現金流量披露：

已付利息

 $ 10,362 $ 6,116

已繳税款

 $ 1,340 $ 3,320

經營非現金活動：

作為經營租賃負債的交換而獲得的使用權資產

 $ 5,240 $ —

非現金籌資活動：

根據流通股發行的股票

 $ 3,596 $ 1,589

隨附的附註是本綜合財務報表不可分割的一部分。

4

Table of Contents


主街資本公司

綜合投資表

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

控制投資(5)

Access Media Holdings，LLC(10)

 July 22, 2015

專用電纜運營商

10%PIK有擔保債務(到期日：2020年7月22日)(14)(19)

 $ 23,828 $ 23,828 $ 7,603

首選成員單位(9，481，500個)(27)

 9,375 (284 )

成員單位(45個單位)

 1 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

33,204 7,319

ASC Interest，LLC

 2013年8月1日

娛樂和教育射擊設施

11%有擔保債務(到期日為2020年7月31日)

 1,650 1,626 1,626

成員單位(1 500個)

 1,500 1,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3,126 2,916

ATS WorkHolding，LLC(10)

 March 10, 2014

機牀及附件製造商

5%有抵押債務(2021年11月16日到期)

 4,835 4,492 4,484

首選成員單位(3 725 862個單位)

 3,726 3,726
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,218 8,210

Bond Coat，Inc.

 2012年12月28日

套管塗裝服務

12%有擔保債務(到期日：2020年12月28日)

 11,596 11,393 11,393

普通股(57 508股)

 6,350 6,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,743 18,283

布魯爾起重機控股有限公司

 2018年1月9日

起重機租賃和運營服務提供商

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.49%，有抵押債務(2023年1月9日到期日)(9)

 9,424 9,347 9,347

首選成員單位(2 950個)(8)

 4,280 4,280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,627 13,627

巴西咖啡廳，有限責任公司

 April 20, 2004

休閒餐飲集團

成員單位(1 233個單位)(8)

 1,742 4,180

加利福尼亞輝煌控股有限公司

 March 30, 2018

冷凍水果加工機

倫敦銀行同業拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.88%，有抵押債務(2023年3月30日到期)(9)

 8,091 7,937 7,937

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.88%，有抵押債務(2023年3月30日到期)(9)

 28,000 27,766 27,766

首選成員單位(6 157個)(8)

 10,775 7,382
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

46,478 43,085

CBT Nugget，LLC

 June 1, 2006

製作和銷售IT培訓認證視頻

成員單位(416個)(8)

 1,300 60,630

5

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Center Technologies Holdings，LLC

 2019年1月4日

IT硬件服務和軟件解決方案提供商

倫敦銀行同業拆借利率加9.00%(下限2.00%)，流動息票11.50%，有抵押債務(2024年1月4日到期日)(9)

 12,240 12,122 12,122

首選成員單位(12 696個單位)

 5,840 5,840
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,962 17,962

Chamberlin Holding LLC

 2018年2月26日

屋面防水專業承包商

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.75%，有抵押債務(2023年2月26日到期日)(9)

 20,203 20,036 20,036

成員單位(4 347個單位)(8)

 11,440 21,120

會員單位(Chamberlin Langfield房地產有限責任公司)(732，160套)

 732 732
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

32,208 41,888

Charps有限責任公司

 2017年2月3日

管道維護與建設

11.50%有抵押債務(2022年2月3日到期日)

 11,233 11,149 11,222

首選成員單位(1，600個)(8)

 400 3,750
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,549 14,972

復層Rex鋼，有限責任公司

 2016年12月20日

乙烯基複合金屬的專業製造商

倫敦銀行同業拆借利率加9.00%(下限1.00%)，流動息票11.49%，有抵押債務(2021年12月20日到期日)(9)

 12,080 12,006 12,080

成員單位(717個)(8)

 7,280 10,610

10%有擔保債務(COLD-REX鋼鐵RE投資者，有限責任公司)(到期日：2036年12月20日)

 1,156 1,144 1,156

成員單位(復鋼RE投資者，有限責任公司)(800個單位)

 210 350
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

20,640 24,196

CMS礦產投資

 2015年1月30日

油氣勘探開發

成員單位(CMS礦物二、有限責任公司)(100個單位)(8)

 2,581 2,454

CompareNetworks Topco，LLC

 2019年1月29日

Internet發佈和Web搜索門户

倫敦銀行同業拆借利率加11.00%(下限1.00%)，流動息票13.50%，有抵押債務(2021年1月29日到期日)(9)

 250 241 241

倫敦銀行同業拆借利率加11.00%(下限1.00%)，流動息票13.50%，有抵押債務(2024年1月29日到期日)(9)

 8,750 8,666 8,666

首選成員單位(1 975個)

 1,975 1,975
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,882 10,882

銅尾基金投資(12)(13)

 July 17, 2017

投資夥伴關係

有限責任公司權益(CTMH，LP)(完全稀釋38.8%)

 872 872

6

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

數據通信有限責任公司

 May 30, 2014

技術和電信提供商

8%有抵押債務(到期日：2019年5月30日)(14)

 1,800 1,800 1,690

10.50%PIK有抵押債務(2019年5月30日到期日)(14)(19)

 12,511 12,479 9,786

A類首選成員單位

 1,294 —

B類優先成員單位(6 453個單位)

 6,030 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

21,603 11,476

數碼產品控股有限公司

 April 1, 2018

消費類電子產品的設計者和分銷商

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.50%，有抵押債務(2023年4月1日到期)(9)

 25,410 25,194 25,194

優先成員單位(3，451股)(8)

 8,466 7,965
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

33,660 33,159

直銷解決方案公司

 2018年2月13日

全渠道直銷服務提供商

倫敦銀行同業拆息加11.00%(下限1.00%)，流動息票13.50%，有抵押債務(2023年2月13日到期日)(9)

 17,782 17,622 17,622

優先股(8，400股)

 8,400 16,150
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

26,022 33,772

Gamber-Johnson控股有限公司

 June 24, 2016

加固型計算機安裝系統製造商

倫敦銀行同業拆息加7.50%(下限2.00%)，流動息票9.99%，有抵押債務(2021年6月24日到期)(9)

 20,622 20,508 20,622

成員單位(8 619個)(8)

 14,844 45,460
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

35,352 66,082

Garreco，LLC

 July 15, 2013

牙科產品的製造商和供應商

倫敦銀行同業拆借利率加8.00%(下限1.00%，上限1.50%)，活期息票9.50%，有擔保債務(到期日：2020年3月31日)(9)

 4,760 4,743 4,743

成員單位(1 200個)

 1,200 2,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,943 7,243

GRT橡膠技術有限公司

 2014年12月19日

工程橡膠製品製造商

Libor Plus 7.00%，當期息票9.49%，有擔保債務(到期日：2023年12月31日)

 11,498 11,480 11,498

成員單位(5 879個單位)(8個)

 13,065 41,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

24,545 52,788

7

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Guerdon Modular控股公司

 August 13, 2014

多家族商業模塊化建築公司

13%有抵押債務(到期日：2019年5月31日)

 12,588 12,588 12,018

優先股(404，998股)

 1,140 —

普通股(212，033股)

 2,983 —

認股權證(6，208，877股同等股份；到期日為2028年4月25日；執行價為每股0.01美元)

 — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,711 12,018

海灣製造有限責任公司

 August 31, 2007

特種裝配式工業管道產品製造商

成員單位(438個)(8)

 2,980 11,690

海灣出版控股有限公司

 April 29, 2016

以能源產業為中心的媒體和出版

Libor Plus 9.50%(下限1.00%)，當期息票11.99%，有擔保債務(2020年9月30日到期日)(9)

 80 80 80

12.5%有抵押債務(到期日為2021年4月29日)

 12,535 12,472 12,472

成員單位(3 681個單位)

 3,681 4,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,233 16,882

Harborside控股有限公司

 March 20, 2017

房地產控股公司

成員單位(100個)

 6,406 9,530

哈里斯·普雷斯頓基金投資公司(12)(13)

 2017年10月1日

投資夥伴關係

LP權益(2717 MH，L.P.)(完全稀釋49.3%)

 2,235 2,328

哈里森水電公司

 June 4, 2010

水輪發電機制造商

普通股(107 456股)(8)

 718 8,600

IDX Broker，LLC

 2013年11月15日

房地產營銷與CRM工具提供商

11.5%有擔保債務(到期日為2020年11月15日)

 14,200 14,123 14,200

首選成員單位(5 607個)(8)

 5,952 14,420
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

20,075 28,620

愛達荷州珍森珠寶公司

 2006年11月14日

零售珠寶店

優惠加6.75%(下限2.00%)，流動息票12.25%，有抵押債務(到期日2019年11月14日)(9)

 3,205 3,192 3,205

成員單位(627個)(8)

 811 5,380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,003 8,585

KBK Industries，LLC

 2006年1月23日

專業油田和工業產品製造商

成員單位(325個)(8)

 783 10,740

8

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Kickhaefer製造公司

 2018年10月31日

精密金屬零件製造

11.5%有擔保債務(到期日：2023年10月31日)

 28,000 27,723 27,723

成員單位(581個)

 12,240 12,240

9.0%有抵押債務(2048年10月31日到期)

 3,999 3,959 3,959

成員單位(KMC RE Investor，LLC)(800個單位)(8)

 992 992
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

44,914 44,914

Lamb Ventures，LLC

 May 30, 2008

售後汽車服務鏈

Libor Plus 5.75%，當期息票8.23%，有擔保債務(2019年7月1日到期日)

 200 199 200

11%有抵押債務(2022年7月1日到期)

 11,839 11,809 11,839

優先股(無表決權)

 400 400

成員單位(742個)

 5,663 11,550

9.5%有抵押債務(Lamb房地產投資I，LLC)(2027年3月31日到期)

 432 428 432

會員單位(蘭姆房地產投資一，有限責任公司)(1，000個單位)(8)

 625 630
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

19,124 25,051

市場力量信息，有限責任公司

 July 28, 2017

客户體驗管理服務提供商

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.63%，有抵押債務(2022年7月28日到期)(9)

 560 560 560

倫敦銀行同業拆借利率加11.00%(下限1.00%)，流動息票13.63%，有抵押債務(2022年7月28日到期)(9)

 22,800 22,634 22,634

成員單位(657 113個)

 14,700 11,190
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

37,894 34,384

MH Corbin Holding LLC

 August 31, 2015

交通安全產品的製造商和分銷商

5%本期/5%PIK有擔保債務(2022年3月15日到期)(19)

 8,557 8,461 8,557

優先成員單位(66 000股)

 4,400 4,770

優先成員單位(4，000股)

 6,000 20
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

18,861 13,347

哥倫比亞中部木製品有限公司

 二00六年十二月十八日

指節木製品製造商

10%有擔保債務(2020年1月15日到期)

 1,750 1,747 1,747

12%有擔保債務(到期日為2020年1月15日)

 3,900 3,884 3,884

成員單位(7 874個)

 3,001 2,770

9.5%有抵押債務(哥倫比亞中部房地產有限責任公司)(2025年5月13日到期)

 734 734 734

成員單位(哥倫比亞中部房地產有限責任公司)(500個單位)(8)

 790 1,470
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,156 10,605

9

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主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

MSC Adviser I，LLC(16)

 2013年11月22日

第三方投資諮詢服務

成員單位(完全稀釋100.0%)(8)

 — 65,820

神祕物流控股有限公司

 August 18, 2014

面向大批量郵件發送者的物流和配送服務提供商

12%有抵押債務(到期日2019年8月15日)

 7,506 7,488 7,488

普通股(5 873股)

 2,720 710
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,208 8,198

NAPCO Precast，LLC

 2008年1月31日

預製混凝土製造

成員單位(2 955個)(8)

 2,975 14,330

NexRev有限責任公司

 2018年2月28日

能源效率產品和服務提供商

11%有抵押債務(2023年2月28日到期)

 17,440 17,296 17,296

首選成員單位(86，400，000個)(8)

 6,880 6,880
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

24,176 24,176

NRI臨牀研究，有限責任公司

 2011年9月8日

臨牀研究服務提供者

Libor Plus 6.75%(下限1.50%)，當期息票8.98%，有擔保債務(2020年6月8日到期日)(9)

 200 200 200

14%有抵押債務(2022年6月8日到期)

 6,685 6,553 6,685

認股權證(251，723個單位；到期日為2027年6月8日；執行價格為每股0.01美元)

 252 700

成員單位(1 454 167個單位)

 765 2,678
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,770 10,263

NRP Jones，有限責任公司

 2011年12月22日

軟管、配件和組件製造商

12%有抵押債務(2023年3月20日到期)

 6,376 6,376 6,376

成員單位(65 962個)

 3,717 6,260
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,093 12,636

Nustep，LLC

 2017年1月31日

健身器材的設計者、製造商和分銷商

12%有抵押債務(2022年1月31日到期)

 20,600 20,468 20,468

首選成員單位(406個)

 10,200 10,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

30,668 30,668

OMI控股公司

 April 1, 2008

架空起重機制造商

普通股(1，500股)(8)

 1,080 16,340

飛馬研究集團，有限責任公司

 2011年1月6日

電話營銷和數據服務提供商

成員單位(460個)

 1,290 7,280

PPL RVS公司

 June 10, 2010

休閒汽車經銷商

Libor Plus 7.00%(下限0.50%)，流動息票9.80%，有擔保債務(2021年11月15日到期日)(9)

 15,100 15,013 15,013

普通股(1 962股)

 2,150 9,050
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,163 24,063

10

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

主要環境，有限責任公司 (d/b/a TruHorizon 環境解決方案)

 2011年2月1日

降噪服務提供商

13%有擔保債務(到期日為2020年4月30日)

 6,397 6,340 6,397

首選成員單位(19 631個單位)(8)

 4,600 15,720

認股權證(1，018個單位；到期日為2021年1月31日；執行價格為每股0.01美元)

 1,200 950
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,140 23,067

優質租賃服務，有限責任公司

 June 8, 2015

Rigsite住宿單元租金和相關服務的提供者

零息有抵押債務(到期日：2021年6月8日)

 7,341 7,341 6,450

成員單位(1 000個)

 4,213 3,980
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,554 10,430

River Aggregates，LLC

 March 30, 2011

建築骨料處理機

零息有抵押債務(2018年6月30日到期日)(17)

 750 750 722

成員單位(1 150個單位)

 1,150 4,610

成員單位(RA屬性，有限責任公司)(1，500個單位)

 369 2,930
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2,269 8,262

Tedder Industries，LLC

 August 31, 2018

火器槍套和配件製造商

12%有擔保債務(到期日為2020年8月31日)

 480 480 480

12%有抵押債務(到期日：2023年8月31日)

 16,400 16,252 16,252

首選成員單位(440個)

 7,476 7,476
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

24,208 24,208

MPI集團，有限責任公司

 2007年10月2日

定製金屬空心門、門框及配件製造商

9%有抵押債務(到期日2019年10月2日)

 2,924 2,924 2,685

A系列首選單位(2 500個)

 2,500 330

認股權證(1，424個單位；到期日為2024年7月1日；執行價格為每股0.01美元)

 1,096 —

會員單位(MPI房地產控股有限公司)(100個單位)(8)

 2,300 2,480
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,820 5,495

視覺利益公司

 June 5, 2007

商業標牌的製造商/安裝商

13%有抵押債務(到期日：2019年6月30日)

 2,028 2,028 2,028

A系列優先股(3，000，000股)

 3,000 3,740

普通股(1 126 242股)

 3,706 279
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,734 6,047

11

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Ziegler‘s NYPD，LLC

 2008年10月1日

休閒餐飲集團

6.5%有抵押債務(到期日2019年10月1日)

 1,000 999 1,000

12%有抵押債務(到期日：2019年10月1日)

 425 425 425

14%有擔保債務(到期日：2019年10月1日)

 2,750 2,750 2,750

認股權證(587個單位；到期日為2019年10月1日；執行價格為每股0.01美元)

 600 —

首選成員單位(10 072個單位)

 2,834 1,009
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,608 5,184
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

控制投資小計(佔按公允價值計算的淨資產的66.3%)

 $ 751,106 $ 1,009,757
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

關聯投資(6)

AFG資本集團

 2014年11月7日

提供自有租賃融資解決方案和服務

認股權證(42個單位；到期日：2024年11月7日；執行價：每股0.01美元)

 $ 259 $ 1,040

首選成員單位(186個)(8)

 1,200 4,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,459 5,410

美國拖車租賃集團有限責任公司

 June 7, 2017

提供短期拖車和集裝箱租賃服務

倫敦銀行同業拆借利率加7.25%(下限1.00%)，流動息票10.04%，有抵押債務(2022年6月7日到期日)(9)

 24,240 24,046 24,046

成員單位(Milton Meisler Holdings LLC)(48 555個單位)

 4,855 6,720
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

28,901 30,766

巴弗利風險投資有限責任公司(10)

 August 31, 2015

休閒餐飲集團

12%有擔保債務(到期日為2020年8月31日)

 10,185 10,047 10,026

備選方案(3個當量單位)

 607 940

認股權證(1個單位；到期日：2025年8月31日；每股執行價1美元)

 473 410
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,127 11,376

BBB坦克服務，有限責任公司

 April 8, 2016

為地面儲罐市場提供保養、維修和建築服務

倫敦銀行同業拆息加11.00%(下限1.00%)，活期息票13.49%(到期日2021年4月8日)(9)

 4,400 4,249 4,249

優先股(無表決權)(8)

 118 118

成員單位(800 000個)

 800 230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,167 4,597

Boccella預製品有限責任公司

 June 30, 2017

預製空心混凝土製造商

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.80%，有抵押債務(2022年6月30日到期日)(9)

 15,724 15,524 15,724

成員單位(2 160 000個)(8個)

 2,160 4,910
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,684 20,634

13

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Bridge Capital Solutions公司

 April 18, 2012

金融服務和現金流解決方案提供商

13%有抵押債務(2021年7月25日到期)

 7,500 6,317 6,317

認股權證(82股同等股份；到期日為2026年7月25日；執行價為每股0.01美元)

 2,132 3,760

13%有抵押債務(水星服務集團，有限責任公司)(2021年7月25日到期)

 1,000 995 1,000

首選成員單位(汞服務小組，有限責任公司)(17，742個單位)(8)

 1,000 1,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,444 12,077

布卡C有限責任公司

 June 30, 2015

休閒餐飲集團

Libor Plus 9.25%(下限1.00%)，當期息票11.73%，有擔保債務(2020年6月30日到期日)(9)

 19,004 18,948 18,948

首選成員單位(6個單位；累積6%)(8)(19)

 4,495 4,495
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

23,443 23,443

CAI軟件有限責任公司

 2014年10月10日

專業企業資源計劃軟件提供商

12%有抵押債務(2023年12月7日到期)

 10,880 10,767 10,880

成員單位(66 968個)(8)

 751 2,717
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,518 13,597

錢德勒簽名控股有限公司(10)

 2016年1月4日

符號製造商

12%流動/1%PIK有擔保債務(2021年7月4日到期)(19)

 4,557 4,535 4,557

A類單位(1 500 000個單位)(8)

 1,500 2,120
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,035 6,677

夏洛特·羅斯公司(11)

 May 28, 2013

面向年輕女性的快時尚零售商

普通股(19 041股)

 3,141 —

康迪特展覽館，有限責任公司

 July 1, 2008

貿易展展品/自定義顯示提供商

成員單位(3 936個)(8)

 100 1,950

一致信貸機會基金(12)(13)

 2012年1月24日

投資夥伴關係

有限責任公司權益(同業信貸機會基金II，有限合夥)(完全攤薄19.8%)

 5,210 855

有限責任公司權益(同業信貸機會基金III，有限合夥)(完全攤薄17.4%)(8)

 16,959 17,645
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

22,169 18,500

銅尾基金投資(12)(13)

 July 17, 2017

投資夥伴關係

LP權益(銅尾能源基金I，LP)(完全稀釋12.4%)(8)

 3,306 3,930

Dos Rios合作伙伴(12)(13)

 April 25, 2013

投資夥伴關係

有限責任公司權益(Dos Rios Partners，LP)(完全稀釋20.2%)

 5,846 7,024

有限責任公司權益(Dos Rios Partners©A，LP)(完全稀釋6.4%)

 1,856 2,230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,702 9,254

14

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

東柚木精細硬木公司

 April 13, 2006

硬木製品經銷商

普通股(6 250股)(8)

 480 560

EIG基金投資(12)(13)

 2015年11月6日

投資夥伴關係

LP權益(EIG全球私人債務基金-A，L.P.)(完全稀釋11.1%)(8)

 696 648

自由港財政基金(12)(13)

 June 13, 2013

投資夥伴關係

有限責任公司權益(Freeport Financial SBIC Fund LP)(完全攤薄9.3%)

 5,974 5,453

有限責任公司權益(自由港第一留置權貸款基金III有限責任公司)(完全攤薄6.0%)(8)

 9,756 9,581
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,730 15,034

哈里斯·普雷斯頓基金投資公司(12)(13)

 2017年8月9日

投資夥伴關係

Lp Interest(HPEP3，L.P.)(完全稀釋8.2%)

 1,971 1,971

鷹嶺系統有限責任公司(13)

 2016年12月2日

工程設計與製造解決方案的增值經銷商

10.0%有抵押債務(2021年12月2日到期)

 13,400 13,314 13,400

首選成員單位(226個)(8)

 2,850 7,260

首選成員單位(HRS服務，ULC)(226個單位)

 150 380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,314 21,040

休斯敦電鍍和塗料有限公司

 二00三年一月八日

電鍍和工業塗層服務提供商

8%無抵押可換股債務(2022年5月1日到期日)

 3,000 3,000 3,820

成員單位(318 462個)(8)

 2,236 8,710
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,236 12,530

I-45 SLF LLC(12)(13)

 2015年10月20日

投資夥伴關係

會員單位(完全稀釋20.0%；利潤利息24.4%)(8)

 17,000 16,218

L.F.製造業控股公司，有限責任公司(10)

 2013年12月23日

玻璃纖維製品製造商

優先成員單位(無表決權；累積14%)(8)(19)

 73 73

成員單位(2 179 001個單位)

 2,019 2,060
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2,092 2,133

OnAsset Intelligence公司

 April 18, 2011

運輸監控/跟蹤產品和服務提供商

12%PIK有抵押債務(到期日：2021年6月30日)(19)

 5,915 5,915 5,915

10%PIK無抵押債務(2021年6月30日到期)(19)

 54 54 54

優先股(912股)

 1,981 —

認股權證(5，333股等值股份；到期日為2021年4月18日；執行價為每股0.01美元)

 1,919 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

9,869 5,969

15

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

PCI控股公司

 2012年12月18日

工業氣體發生系統製造商

12%當前債務/3%PIK有擔保債務(2019年3月31日到期)(17)(19)

 11,681 11,681 11,681

優先股(1，740，000股)(無表決權)

 1,740 4,350

優先股(1，500，000股)

 3,927 200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,348 16,231

Rocaceia，LLC(優質租賃和租賃控股有限責任公司)

 2013年1月8日

Rigsite住宿單元租金和相關服務的提供者

12%有抵押債務(2018年1月8日到期日)(14)(15)

 30,785 30,281 250

首選成員單位(250個)

 2,500 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

32,781 250

薩拉多·斯通控股公司，有限責任公司(10)

 June 27, 2016

石灰石和砂巖尺寸切割採石法採石場

A類首選單位(收購Salado，LLC)(2，000，000個單位)

 2,000 1,470

西東有限責任公司

 August 31, 2018

剛性工業包裝製造

10.25%流動債務，有擔保債務(2023年8月31日到期)

 35,250 34,904 34,904

首選成員單位(157個)

 6,000 6,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

40,904 40,904

斯利克創新有限公司

 2018年9月13日

短信營銷平臺

14%流動債務，有擔保債務(2023年9月13日到期)

 6,880 6,658 6,658

成員單位(70 000個單位)

 700 700

認股權證(18，084個單位；到期日為2028年9月13日；執行價格為每股0.01美元)

 181 181
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,539 7,539

Unitek全球服務公司(11)

 April 15, 2011

外包基礎設施服務提供商

倫敦銀行同業拆息加5.50%(下限1.00%)，流動息票8.10%，有抵押債務(2024年8月20日到期)(9)

 2,985 2,960 2,960

優先股(1，521，122股；累積19%)(8)(19)

 1,715 1,715

優先股(2，281，682股；累計19%)(8)(19)

 3,183 3,183

優先股(4，336，866股；累計13.5%)(8)(19)

 7,663 7,663

普通股(945，507股)

 — 1,820
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,521 17,341

通用井口服務控股公司，LLC(10)

 2014年10月30日

為石油和天然氣工業提供井口設備、設計和人員

首選成員單位(UWS投資，有限責任公司)(716，949個單位；14%累積)(8)(19)

 902 990

成員單位(UWS投資，有限責任公司)(4，000，000個單位)

 4,000 1,860
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,902 2,850

16

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Volusion有限責任公司

 2015年1月26日

在線軟件即服務電子商務解決方案提供商

11.5%有擔保債務(2020年1月26日到期)

 20,234 19,554 19,554

8%無抵押可換股債務(到期日：2023年11月16日)

 409 409 409

首選成員單位(4，876，670個)

 14,000 14,000

認股權證(1，831，355個單位；到期日為2025年1月26日；執行價格為每股0.01美元)

 2,575 1,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

36,538 35,853
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

附屬公司投資小計(按公允價值計算的淨資產的23.7%)

 $ 379,117 $ 360,752
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17

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主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

無控制權/無關聯投資(7)

AAC控股公司(11)

 June 30, 2017

藥物濫用治療服務提供者

倫敦銀行同業拆息加8.75%(下限1.00%)，流動息票11.49%，有抵押債務(2023年6月30日到期)(9)

 $ 14,405 $ 14,019 $ 13,325

倫敦銀行同業拆借利率加11.00%(下限1.00%)，活期息票13.49%，有擔保債務(2020年4月15日到期日)(9)

 1,855 1,680 1,680
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,699 15,005

Adams出版集團，有限責任公司(10)

 2015年11月19日

地方報業經營者

優惠加4.00%(下限1.00%)，流動息票9.50%，有抵押債務(2023年7月3日到期日)(9)

 5,000 4,915 4,915

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流動息票10.30%，有抵押債務(2023年7月3日到期日)(9)

 7,718 7,577 7,577
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,492 12,492

ADS戰術公司(10)

 March 7, 2017

面向國防工業的增值物流和供應鏈提供商

Libor Plus 6.25%(下限0.75%)，流動息票8.75%，有抵押債務(2023年7月26日到期)(9)

 16,374 16,228 16,374

Aethon United BR LP(10)

 2017年9月8日

油氣勘探開發

倫敦銀行同業拆借利率加6.75%(下限1.00%)，流動息票9.24%，有抵押債務(2023年9月8日到期日)(9)

 4,063 4,013 4,062

Allen Media，LLC.(11)

 2018年9月18日

有線電視網絡運營商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流動息票9.15%，有擔保債務(2023年8月30日到期日)(9)

 16,929 16,480 16,590

Allflex Holdings III Inc.(11)

 July 18, 2013

牲畜鑑定產品製造商

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.49%，有抵押債務(2021年7月19日到期日)(9)

 13,120 13,081 13,120

美國堅果有限責任公司(10)

 April 10, 2018

膨化堅果和種子的焙燒機、攪拌機和包裝機

倫敦銀行同業拆息加9.50%(下限1.00%)，流動息票12.30%，有抵押債務(2023年4月10日到期)(9)

 12,292 12,099 11,940

美國腳手架控股公司(10)

 June 14, 2016

海上腳手架服務供應商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流動息票9.10%，有擔保債務(2022年3月31日到期)(9)

 6,563 6,503 6,530

18

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

美國電話會議服務有限公司(11)

 May 19, 2016

音頻會議和視頻協作解決方案提供商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流動息票9.24%，有擔保債務(2021年12月8日到期)(9)

 17,665 16,374 11,593

Apex Linen Service，Inc.

 2015年10月30日

工業洗滌者

倫敦銀行同業拆借利率加9.00%(下限1.00%)，流動息票11.49%，有抵押債務(2022年10月30日到期日)(9)

 2,400 2,400 2,400

16%有抵押債務(2022年10月30日到期)

 14,416 14,360 14,360
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,760 16,760

APTIM公司(11)

 August 17, 2018

工程、建築和採購

7.75%有擔保債務(2025年6月15日到期)

 12,452 10,682 9,619

ArcusHunting LLC(10)

 2015年1月6日

弓箭產品及配件製造商

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.80%，有抵押債務(2019年11月13日到期日)(9)

 13,529 13,499 13,529

Rise Holdings，Inc.(10)

 March 12, 2018

技術支持的業務流程外包

優先股(1，000，000股)

 1,000 1,704

ASC正交管理公司，有限責任公司(10)

 August 31, 2018

骨科服務提供者

倫敦銀行同業拆息加7.50%(下限1.00%)，流動息票10.30%，有抵押債務(2023年8月31日到期)(9)

 4,631 4,536 4,472

13.25%PIK有抵押債務(到期日2023年12月1日)(19)

 1,678 1,641 1,641
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,177 6,113

ATI投資子公司(11)

 July 11, 2016

太陽能跟蹤系統製造商

倫敦銀行同業拆借利率加7.25%(下限1.00%)，流動息票9.75%，有抵押債務(2021年6月22日到期日)(9)

 3,885 3,848 3,616

ATX Networks Corp.(11)(13)(21)

 June 30, 2015

射頻管理設備供應商

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流動息票8.60%，有抵押債務(2021年6月11日到期日)(9)

 13,897 13,648 13,202

貝瑞航空公司(10)

 July 6, 2018

包機服務

10.50%本期/1.5%PIK，有擔保債務(2024年1月6日到期)(19)

 4,502 4,461 4,502

首選成員單位(Berry Acquisition，LLC)(1，548，387個單位；8%累積)(8)(19)

 1,640 1,640
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,101 6,142

19

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Bigname Commerce，LLC(10)

 May 11, 2017

提供信封和免費文具產品

Libor Plus 7.25%(下限1.00%)，流動息票9.84%，擔保債務(2022年5月11日到期)(9)

 2,443 2,423 2,407

Binswanger企業有限責任公司(10)

 March 10, 2017

玻璃維修和安裝服務提供商

倫敦銀行同業拆息加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.62%，有抵押債務(2022年3月9日到期)(9)

 14,271 14,087 14,271

成員單位(1 050 000個)

 1,050 1,230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,137 15,501

BluestemBrands，Inc.(11)

 2013年12月19日

多渠道百貨零售商

Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，當期息票10.24%，有擔保債務(2020年11月6日到期日)(9)

 11,187 11,090 8,264

博揚格公司(11)

 2019年2月5日

快餐部

Libor Plus 4.75%，當期息票7.25%，有抵押債務(2026年1月28日到期)

 10,000 9,803 10,044

Libor Plus 8.50%，流動息票11.00%，有抵押債務(2027年1月28日到期)

 5,000 4,901 5,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

14,704 15,044

Brainworks軟件，有限責任公司(10)

 August 12, 2014

廣告銷售與報紙發行軟件

優惠+9.25%(下限3.25%)，流動息票14.75%，有抵押債務(到期日：2019年7月22日)(9)

 6,733 6,727 6,427

布賴特伍德資本基金投資(12)(13)

 July 21, 2014

投資夥伴關係

有限責任公司權益(Brightwood Capital Fund III，LP)(完全稀釋1.6%)(8)

 11,940 10,411

有限責任公司權益(Brightwood Capital Fund IV，LP)(完全稀釋0.6%)(8)

 2,500 2,563
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

14,440 12,974

Cadence AerSpace LLC(10)

 2017年11月14日

氣動結構製造

倫敦銀行同業拆息加6.50%(下限1.00%)，流動息票9.10%，有抵押債務(2023年11月14日到期)(9)

 19,470 19,308 19,470

加州披薩廚房公司(11)

 August 29, 2016

休閒餐飲集團

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流動息票8.50%，有抵押債務(2022年8月23日到期日)(9)

 12,739 12,709 12,341

中央安全集團公司(11)

 (2017年12月4日)

安全警報監控服務提供商

倫敦銀行同業拆息加5.63%(下限1.00%)，流動息票8.12%，有抵押債務(2021年10月6日到期日)(9)

 13,848 13,790 13,710

20

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

森維奧公司(11)

 2015年9月4日

數字營銷代理服務提供商

倫敦銀行同業拆息加9.00%(下限1.00%)，流動息票11.49%，有抵押債務(2023年6月7日到期)(9)

 6,370 6,139 5,924

普通股(177 130股)

 5,309 2,687
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,448 8,611

Clariusbigs，有限責任公司(10)

 2014年9月23日

印刷與廣告電影融資

15%PIK有擔保債務(2015年1月5日到期)(14)(17)

 2,908 2,908 44

Clickbuth.com，有限責任公司(10)

 (2017年12月5日)

數字廣告績效營銷解決方案提供商

倫敦銀行同業拆息加8.50%(下限1.00%)，流動息票11.31%，有抵押債務(2022年12月5日到期)(9)

 2,906 2,860 2,906

建築供應投資，有限責任公司(10)

 2016年12月29日

專業建築材料向專業混凝土和砌體承包商的配送平臺

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流動息票8.50%，有抵押債務(2023年6月30日到期日)(9)

 14,969 14,906 14,932

成員單位(42 207個單位)

 4,221 5,050
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

19,127 19,982

CTVSH，PLLC(10)

 2017年8月3日

急診及特殊服務動物醫院

倫敦銀行同業拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.63%，有抵押債務(2022年8月3日到期日)(9)

 10,700 10,622 10,700

Darr設備LP(10)

 April 15, 2014

重型設備經銷商

11.5%流動/1%PIK有擔保債務(2023年6月22日到期)(19)

 5,854 5,854 5,854

認股權證(915，734個單位；到期日：2023年12月23日；執行價：每股1.50美元)

 474 60
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,328 5,914

數字河流公司(11)

 2015年2月24日

外包電子商務解決方案和服務提供商

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流動息票8.60%，有抵押債務(2021年2月12日到期日)(9)

 14,308 14,138 13,950

DTE企業，有限責任公司(10)

 April 13, 2018

工業動力系統維修與服務

倫敦銀行同業拆息加7.50%(下限1.50%)，流動息票10.00%，有抵押債務(2023年4月13日到期)(9)

 11,992 11,780 11,980

AA類優先會員單位(無表決權；累積10%)(8)(19)

 797 797

A類首選成員單位(776 316個單位)(8)

 776 1,440
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,353 14,217

21

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

動態社區，有限責任公司(10)

 July 17, 2018

商務活動和在線社區小組的開發人員

倫敦銀行同業拆息加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.59%，有抵押債務(2023年7月17日到期)(9)

 5,565 5,465 5,414

Elite SEM，Inc.(10)

 August 31, 2018

數字營銷代理服務提供商

倫敦銀行同業拆息加8.44%(下限1.00%)，流動息票11.01%，有抵押債務(2022年2月1日到期日)(9)(23)

 6,875 6,759 6,857

Encap能源基金投資(12)(13)

 2010年12月28日

投資夥伴關係

有限責任公司權益(Encap Energy Capital Fund VIII，L.P.)(完全稀釋0.1%)(8)

 3,661 1,631

有限責任公司權益(Encap Energy Capital Fund VIII Co-Investors，L.P.)(完全稀釋0.4%)

 2,103 958

LP權益(Encap Energy Capital Fund IX，L.P.)(完全稀釋0.1%)(8)

 4,452 3,466

有限責任公司權益(Encap Energy Capital Fund X，L.P.)(完全稀釋0.1%)(8)

 7,805 8,443

有限責任公司權益(Encap FlatRock Midstream Fund II，L.P.)(完全稀釋0.8%)(8)

 6,213 4,660

有限責任公司權益(Encap FlatRock Midstream Fund III，L.P.)(完全稀釋0.2%)(8)

 5,818 5,446
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

30,052 24,604

Encino Acquisition Partners Holdings，Inc.(11)

 2018年11月16日

油氣勘探開發

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，當期息票9.25%，有擔保債務(2025年10月29日到期日)(9)

 9,000 8,914 8,730

EPIC Y級服務，LP(11)

 June 22, 2018

NGL運輸和儲存

Libor Plus 5.50%，當期息票8.00%，有擔保債務(2024年6月13日到期)

 17,500 17,187 17,106

[br} Evergreen Skills Lux S.ár.L.(d/b/a Skillsoft)(11)(13)

 May 5, 2014

基於技術的性能支持解決方案

倫敦銀行同業拆息加8.25%(下限1.00%)，流動息票10.75%，有抵押債務(2022年4月28日到期)(9)

 6,999 6,908 2,905

Felix Investments Holdings II(10)

 2017年8月9日

油氣勘探開發

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流動息票9.20%，有抵押債務(2022年8月9日到期日)(9)

 5,000 4,932 4,971

香精控股公司(11)

 2014年10月15日

全球調味品和甜味劑產品供應商

倫敦銀行同業拆借利率加5.75%(下限1.00%)，流動息票8.35%，有抵押債務(到期日2020年4月3日)(9)

 12,100 11,897 11,313

22

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

地球穩定國際(GSI)(11)

 2018年12月31日

地質災害工程服務與維護

Libor Plus 5.50%，當期息票8.06%，有擔保債務(2025年12月19日到期)

 16,500 16,340 16,459

GI KBS合併子有限責任公司(11)

 2014年11月10日

外包清潔服務供應商

倫敦銀行同業拆息加4.75%(下限1.00%)，流動息票7.38%，有抵押債務(2021年10月29日到期)(9)

 9,172 9,120 9,184

倫敦銀行同業拆息加8.50%(下限1.00%)，流動息票11.25%，有抵押債務(2022年4月29日到期)(9)

 3,915 3,804 3,949
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,924 13,133

Good Source Solutions，Inc.(10)

 2018年10月23日

專業食品分銷商

倫敦銀行同業拆息加8.32%(下限1.00%)，流動息票10.92%，有抵押債務(2023年6月29日到期日)(9)(23)

 5,000 4,954 4,954

GoWireless Holdings，Inc.(11)

 (2017年12月31日)

無線電信運營商服務提供商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流動息票9.00%，有擔保債務(2024年12月22日到期)(9)

 16,875 16,726 16,559

Grupo Hima San Pablo股份有限公司(11)

 March 7, 2013

三級護理醫院

Libor Plus 7.00%(下限1.50%)，流動息票9.75%，有擔保債務(到期日：2019年4月30日)(9)

 4,627 4,627 3,747

13.75%有抵押債務(2018年10月15日到期)(17)

 2,055 2,040 226
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,667 3,973

HDC/HW中級控股(10)

 2018年12月21日

託管服務和託管服務提供商

倫敦銀行同業拆借利率加7.50%(下限1.00%)，流動息票10.11%，有抵押債務(2023年12月21日到期)(9)

 3,201 3,134 3,134

胡佛集團公司(10)(13)

 2016年10月21日

為能源和石化市場提供儲罐和相關產品

Libor Plus 6.00%，當期利息8.66%，有擔保債務(到期日：2020年1月28日)

 6,050 5,706 5,679

倫敦銀行同業拆借利率加7.25%(下限1.00%)，流動息票9.90%，有抵押債務(2021年1月28日到期日)(9)

 9,346 9,042 9,066
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

14,748 14,745

亨特防禦技術公司(10)

 March 29, 2018

軍事和商業住所和系統供應商

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.60%，有抵押債務(2023年3月29日到期)(9)

 16,080 15,822 16,080

23

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

HW Temps有限責任公司

 July 2, 2015

臨時人員配置解決方案

8.00%有抵押債務(到期日：2023年3月29日)

 10,958 10,744 9,631

水力農場控股有限公司(10)

 May 18, 2017

園藝產品批發商

Libor Plus 10.00%，當期息票3.75%/8.74%PIK，當期息票加PIK 12.49%有擔保債務(到期日：2022年5月12日)(19)

 7,161 7,039 5,678

IEnergizer有限公司(11)(13)(21)

 May 8, 2013

業務外包解決方案提供商

Libor Plus 6.00%(下限1.25%)，流動息票8.50%，擔保債務(2019年5月1日到期日)(9)

 13,118 13,105 13,134

Implus Foot care，LLC(10)

 June 1, 2017

鞋類及相關配件供應商

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，流動息票9.35%，有擔保債務(2021年4月30日到期日)(9)

 18,717 18,544 18,717

獨立寵物合作伙伴中級控股公司(LLC)(10)

 2018年11月20日

專業寵物產品綜合零售商

倫敦銀行同業拆息加9.00%(下限1.00%)，流動息票11.80%，有抵押債務(2023年11月19日到期)(9)

 14,314 14,037 14,037

成員單位(1 558 333個單位)

 1,558 1,558
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,595 15,595

工業服務收購，有限責任公司(10)

 June 17, 2016

工業清潔服務

6%流動/7%PIK無擔保債務(2022年12月17日到期)(19)

 4,970 4,889 4,970

首選成員單位(工業服務投資，有限責任公司)(144個單位；累計10%)(8)(19)

 96 96

成員單位(工業服務投資，有限責任公司)(900個單位)

 900 380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,885 5,446

山神度假村和賭場酒店(11)

 2013年10月30日

酒店及賭場業主及經營者

9.25%有擔保債務(到期日：2020年11月30日)

 7,762 7,453 7,684

Intermedia Holdings，Inc.(11)

 2018年8月3日

統一通信即服務

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當期息票8.50%，擔保債務(2025年7月19日到期)(9)

 11,543 11,435 11,571

IRTH解決方案，LLC

 2010年12月29日

預防損害信息技術服務提供者

成員單位(27 893個單位)

 1,441 3,210

Isgenix International，LLC(11)

 June 21, 2018

健康產品直銷

Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當期息票8.35%，有擔保債務(2025年6月14日到期日)(9)

 6,187 6,130 5,553

24

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

JAB無線公司(10)

 May 2, 2018

固定無線寬帶提供商

倫敦銀行同業拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.49%，有抵押債務(2023年5月2日到期日)(9)

 14,850 14,723 14,850

戰略採購，有限責任公司(10)

 2015年9月16日

一般商品分銷

Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，當期息票9.98%，有擔保債務(2020年9月16日到期日)(9)

 10,299 10,269 10,299

傑克蒙特酒店公司(10)

 May 26, 2015

休閒餐廳的特許經營者

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，流動息票9.25%，擔保債務(2021年5月26日到期)(9)

 4,138 4,131 4,138

Joerns Healthcare，LLC(11)

 April 3, 2013

保健設備和用品的製造商和分銷商

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(最低1.00%)，流動息票8.63%有擔保債務(2020年5月9日到期日)(9)

 13,387 13,344 11,245

Kore Wireless Group Inc.(11)

 2018年12月31日

任務關鍵型軟件平臺

Libor Plus 5.50%，當期息票8.10%，有擔保債務(2024年12月20日到期)

 6,650 6,586 6,617

LLC(11)

 August 13, 2013

油氣勘探開發

倫敦銀行同業拆借利率加9.00%(下限1.00%)實物支付，11.61%實物支付有擔保債務(到期日：2020年8月7日)(9)(19)

 2,380 2,380 2,321

成員單位(LLC)(2 828個單位)

 353 707
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2,733 3,028

拉雷多能源VI，LP(10)

 (2019年1月15日)

油氣勘探開發

倫敦銀行同業拆息加10.50%(下限2.00%)，流動息票13.36%，有抵押債務(2021年11月19日到期日)(9)

 8,425 8,196 8,196

LKCM Headwater Investments I，L.P.(12)(13)

 2013年1月25日

投資夥伴關係

有限責任合夥權益(完全稀釋2.3%)(8)

 1,780 3,501

Logix收購公司，LLC(10)

 June 24, 2016

具有競爭力的本地交換運營商

倫敦銀行同業拆息加5.75%(下限1.00%)，流動息票8.25%，有抵押債務(2024年12月22日到期)(9)

 16,782 16,577 16,908

尋找玻璃投資，有限責任公司(12)(13)

 July 1, 2015

專業消費金融

成員單位(2.5個)

 125 45

成員單位(LGI預測分析有限責任公司)(190，712個單位)(8)

 49 21
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

174 66

25

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

LSF9亞特蘭蒂斯控股有限公司(LLC)(11)

 May 17, 2017

無線電信運營商服務提供商

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，流動息票8.48%，擔保債務(2023年5月1日到期)(9)

 9,647 9,635 9,002

露露時尚酒廊，LLC(10)

 August 31, 2017

快時尚電子商務零售商

倫敦銀行同業拆息加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.50%，有抵押債務(2022年8月28日到期)(9)

 12,102 11,825 11,739

MHVC收購公司(11)

 May 8, 2017

提供差異化的信息解決方案、系統工程和分析

倫敦銀行同業拆息加5.25%(下限1.00%)，流動息票7.75%，有抵押債務(2024年4月29日到期)(9)

 15,397 15,365 14,858

米爾斯艦隊農場集團，有限責任公司(10)

 2018年10月24日

工作、農場和生活方式商品的綜合零售商

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流動息票8.75%，有擔保債務(2024年10月24日到期)(9)

 14,963 14,680 14,962

Mobileum公司(10)

 2018年10月23日

為電信服務提供商提供大數據分析

倫敦銀行同業拆息加10.25%(下限0.75%)，流動息票12.86%，有抵押債務(2022年5月1日到期)(9)

 7,500 7,433 7,433

NBG收購公司(11)

 April 28, 2017

家居裝飾用品批發商

倫敦銀行同業拆息加5.50%(下限1.00%)，流動息票8.10%，有抵押債務(2024年4月26日到期日)(9)

 4,264 4,210 4,200

新時代科技公司(10)

 June 30, 2018

託管服務和託管服務提供商

倫敦銀行同業拆息加6.50%(下限1.00%)，流動息票9.13%，有抵押債務(2023年6月22日到期)(9)

 9,540 9,334 9,416

New Media Holdings II LLC(11)(13)

 June 10, 2014

地方報業經營者

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流動息票8.75%，有抵押債務(2022年7月14日到期)(9)

 21,072 20,760 20,993

NNE Partners，有限責任公司(10)

 March 2, 2017

油氣勘探開發

Libor Plus 8.00%，流動息票10.62%，有抵押債務(2022年3月2日到期)

 20,417 20,269 20,417

北美起重控股公司(11)

 2015年2月26日

起重機服務提供商

倫敦銀行同業拆借利率加4.50%(下限1.00%)，流動息票7.10%，有抵押債務(2020年11月27日到期)(9)

 7,664 7,163 7,204

26

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Novetta Solutions，LLC(11)

 June 21, 2017

為國防機構提供高級分析解決方案

倫敦銀行同業拆借利率加5.00%(下限1.00%)，流動息票7.50%，有抵押債務(2022年10月17日到期)(9)

 17,847 17,424 17,524

NTM收購公司(11)

 July 12, 2016

B2B旅遊信息內容提供商

倫敦銀行同業拆借利率加6.25%(下限1.00%)，流動息票8.75%，有抵押債務(2022年6月7日到期日)(9)

 4,358 4,341 4,292

Spemifene皇家子公司(QuatRx)(10)

 July 8, 2013

雌激素缺乏藥物製造商和分銷商

11.5%有抵押債務(到期日：2026年11月15日)(14)

 4,943 4,943 719

二疊紀Holdco 2，Inc.(11)

 2013年2月12日

儲罐製造商

14%PIK無擔保債務(2021年10月15日到期)(19)

 410 410 295

18%PIK無抵押債務(到期日2022年6月30日)(19)

 278 278 278

優先股(二疊紀Holdco 1，Inc.)(154，558股)

 799 330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,487 903

Pier 1 Imports，Inc.(11)

 2018年2月20日

裝飾家居用品零售商

倫敦銀行同業拆借利率加3.50%(下限1.00%)，流動息票6.38%，有抵押債務(2021年4月30日到期日)(9)

 9,710 9,183 5,244

Point.360(10)

 July 8, 2015

完全集成的數字媒體服務提供商

認股權證(65，463股等值股份；到期日(2020年7月7日)；執行價0.75美元/股)

 69 —

普通股(163 658股)

 273 4
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

342 4

普華永道公共部門有限責任公司(11)

 May 24, 2018

向政府提供諮詢服務

Libor Plus 7.50%，當期息票10.00%，有擔保債務(2026年5月1日到期)

 8,000 7,963 7,900

[br} Prowler Acquisition Corp.(11)

 2014年2月11日

能源行業的專業經銷商

倫敦銀行同業拆借利率加4.50%(下限1.00%)，當期息票7.00%，有擔保債務(2020年1月28日到期日)(9)

 19,974 19,267 20,074

PT網絡，有限責任公司(10)

 2013年11月1日

門診理療及運動醫學服務提供者

倫敦銀行同業拆息加5.50%(下限1.00%)，流動息票8.30%，有抵押債務(2021年11月30日到期日)(9)

 8,959 8,959 8,486

27

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

ResearchNow集團公司國際調查抽樣公司(LLC)(11)

 (2017年12月31日)

外包在線測量提供商

倫敦銀行同業拆借利率加5.50%(下限1.00%)，流動息票8.00%，有抵押債務(2024年12月20日到期日)(9)

 15,321 14,738 15,264

RM投標人，有限責任公司(10)

 2015年11月12日

腳本和非腳本電視和數字節目提供商

認股權證(327 532個等值單位；2025年10月20日到期；執行價格為每股14.28美元)

 425 —

成員單位(2 779個單位)

 46 11
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

471 11

安全投資控股有限公司

 April 29, 2016

智能駕駛記錄監控軟件和服務提供商

成員單位(2 000 000個單位)

 2,000 1,950

顯著合作伙伴有限責任公司(11)

 June 25, 2015

資產管理服務提供者

倫敦銀行同業拆息加5.75%(下限1.00%)，流動息票8.25%，有抵押債務(2021年6月9日到期日)(9)

 7,313 7,283 7,283

SiTV, LLC(11)

 2017年9月26日

電纜網絡運營商

10.375%有抵押債務(到期日：2019年7月1日)(14)

 10,429 7,196 2,529

智能模塊技術公司(10)(13)

 August 18, 2017

專業內存解決方案提供商

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流動息票8.95%，有抵押債務(2022年8月9日到期)(9)

 19,000 18,802 19,095

Sorenson通信公司(11)

 June 7, 2016

聽障人士通訊產品製造商

倫敦銀行同業拆借利率加5.75%(下限2.25%)，流動息票8.25%，有抵押債務(到期日2020年4月30日)(9)

 13,062 13,031 12,932

Staples Canada ULC(10)(13)(21)

 2017年9月14日

辦公用品零售商

倫敦銀行同業拆息加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.05%，有抵押債務(2023年9月12日到期)(9)(22)

 16,448 16,195 14,871

STL母公司(10)

 2018年12月14日

油罐車和漏斗車的製造商和服務商

Libor Plus 7.00%，當期息票9.50%，有擔保債務(2022年12月5日到期)

 14,906 14,410 14,459

Strike，有限責任公司(11)

 2016年12月12日

管道建設和維護服務

倫敦銀行同業拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.65%，有抵押債務(2022年11月30日到期日)(9)

 8,875 8,685 8,842

te Holdings，LLC(11)

 2013年12月5日

油氣勘探開發

成員單位(97 048個單位)

 970 49

28

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

大地構造控股有限公司

 May 15, 2017

金融服務組織

成員單位(200 000個)(8)

 2,000 2,620

Tele關島控股公司，有限責任公司(11)

 June 26, 2013

有線和電信服務提供商

倫敦銀行同業拆息加8.50%(下限1.00%)，流動息票11.00%，有抵押債務(2024年4月12日到期)(9)

 7,750 7,624 7,798

三峽集團III有限責任公司(11)

 2017年9月30日

户外烹飪及配件

Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，活期息票11.10%，有擔保債務(2025年9月25日到期日)(9)

 5,500 5,435 5,280

帕夏集團(11)

 2018年2月2日

提供多樣化的物流和運輸服務

倫敦銀行同業拆息加7.50%(下限1.00%)，流動息票10.06%，有抵押債務(2023年1月26日到期日)(9)

 10,449 10,190 10,534

TMC併購子公司(11)

 2016年12月22日

耐火維修服務提供商

倫敦銀行同業拆息加6.75%(下限1.00%)，流動息票9.25%，有抵押債務(2022年10月31日到期)(9)(24)

 16,982 16,802 16,897

TOMS Shoes，LLC(11)

 2014年11月13日

休閒鞋的全球設計師、分銷商和零售商

倫敦銀行同業拆借利率加5.50%(下限1.00%)，當期息票8.00%，有擔保債務(到期日：2020年10月30日)(9)

 4,800 4,645 3,804

轉折點品牌公司(10)(13)

 (2017年2月17日)

煙草產品銷售商/分銷商

Libor Plus 7.00%，當期息票9.48%，有擔保債務(2024年3月7日到期)

 8,500 8,427 8,585

TVG-I-E CMN收購，有限責任公司(10)

 2016年11月3日

網上中學有機鉛的產生

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，流動息票8.50%，有擔保債務(2021年11月3日到期日)(9)

 19,377 19,090 19,377

美國電信公司(11)

 2016年9月14日

通信和託管服務提供商

倫敦銀行同業拆息加5.00%(下限1.00%)，流動息票7.60%，有抵押債務(2023年5月2日到期日)(9)

 18,491 18,352 17,994

VIP影院控股公司(11)

 March 9, 2017

電影業豪華座位供應商

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，流動息票8.50%，有擔保債務(2023年3月1日到期)(9)

 10,350 10,310 9,677

29

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Vistar媒體公司(10)

 (2017年2月17日)

數字户外廣告平臺運營商

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.62%，有抵押債務(2022年2月16日到期日)(9)

 3,263 3,062 3,262

認股權證(70，207股等值股份；到期日為2027年2月17日；執行價格為每股0.01美元)

 331 640
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3,393 3,902

無線視覺控股公司，有限責任公司(10)

 (2017年9月29日)

無線電信運營商服務提供商

Libor+9.91%(下限1.00%)，當期息票11.41%/1%PIK，當期息票+PIK 12.41%，擔保債務 (2022年9月29日到期日)(9)(19)(28)

 14,198 13,953 14,042

YS服裝有限責任公司(11)

 August 22, 2018

品牌動態服裝的設計師和供應商

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流動息票8.41%有抵押債務(2024年8月9日到期日)(9)

 14,813 14,676 14,609

Zilliant公司

 June 15, 2012

價格優化和利潤管理解決方案

優先股(186，777股)

 154 260

認股權證(952，500股等值股份；到期日為2022年6月15日；執行價格為每股0.001美元)

 1,071 1,191
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,225 1,451
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

非控股/非關聯投資小計(佔按公允價值計算的淨資產的74.0%)

 $ 1,169,595 $ 1,126,082
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

總投資組合，2019年3月31日

 $ 2,299,818 $ 2,496,591
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
除非另有説明，所有 投資均為中下游市場組合投資。有關中下市場 投資組合的説明，請參見附註B。除另有説明外，本公司的所有投資均作為本公司信貸融資的抵押或支持由 基金髮行的SBA擔保債券。
(2)
除非另有説明，債務 投資是產生收入的。除非另有説明，股本和認股權證不產生收入。

(3)
有關被投資公司地理位置的摘要，請參見 附註C。

(4)
本金 是扣除還款後的淨額。成本是扣除還款和累積的未掙得收入後的淨額。

(5)
經修訂的1940年“投資公司法”(“1940年法”)將控制權 投資界定為擁有超過25%的有表決權證券的投資，或有能力提名超過50%的董事會代表的投資。

(6)
根據1940年法案，附屬公司 投資被定義為擁有5%至25%有表決權證券的投資，而這些投資不屬於控制投資。

(7)
1940年法案將非控制/非關聯投資定義為既不是控制投資也不是關聯投資的投資。

(8)
收入 通過股息或分配產生。

(9)
基於指數 的浮動利率受合同最低利率的約束。本公司投資組合中的大部分可變利率貸款按參考libor或備用基準利率(通常基於聯邦基金利率或最優惠利率)確定的利率 計息，通常每半年、 每季度或每月根據借款人的選擇重置一次基準利率(通常基於聯邦基金利率或最優惠利率)。借款人還可以選擇為每筆貸款設置多個利息重置期。對於每筆此類貸款，本公司已提供2019年3月31日生效的加權平均年利率 。如本附表所述，64%的貸款(按票面金額計算)含有介於0.50%至2.25%之間的libor下限，而 加權平均libor下限約為1.05%。

(10)
私人貸款組合投資。有關私人貸款組合投資的説明，請參閲附註B。

(11)
中 市場組合投資。有關中端市場組合投資的説明，請參閲附註B。

(12)
其他 有價證券投資。有關其他組合投資的説明，請參閲附註B。

(13)
投資 不是“1940年法”第55(A)條所界定的合格資產。符合條件的資產必須在 購買任何其他不符合條件的資產時至少佔總資產的70%。

30

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

March 31, 2019

(單位：千美元)

(未經審計)

(14)
非應計投資和非創收投資。
(15)
投資組合 公司正處於破產程序中，因此，我們對該投資組合公司的債務投資的到期日將直到 該過程完成後才會最終確定。如腳註(14)所述，我們對該投資組合公司的債務投資處於非應計狀態。

(16)
外部 投資經理。投資不作為公司信貸融資的擔保或支持 基金髮行的SBA擔保債券。

(17)
到期日 正在與投資組合公司和其他放款人(如果適用)進行談判。

(18)
除非另有説明，投資 公允價值是使用重大的不可觀察的投入確定的。進一步討論見注C。

(19)
PIK 利息收入和累積股息收入表示當前未以現金支付的收入。

(20)
除非另有説明，所有 投資組合公司總部均設在美國。

(21)
投資組合 公司總部位於美國境外。

(22)
在 與公司在Staples Canada ULC的債務投資有關，以幫助減輕在公司投資的 期內外匯匯率的任何潛在不利變化，公司與Cadence銀行簽訂了遠期外匯合同，借出1，990萬加元，與 結算日期為2019年9月12日，收取1，530萬美元。截至2019年3月31日，遠期外匯合約未實現升值30萬美元。

(23)
公司已訂立一項債權人間協議，使本公司有權獲得第一留置權擔保貸款的“最後一批”，據此，“第一批” 部分將在支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額方面享有“最後一批”的優先權。因此，本公司收到的利率 高於libor的合同規定利率加上信貸基金的6.00%(最低1.00%)，上述投資綜合時間表反映瞭如此高的利率。

(24)
公司已訂立一項債權人間協議，使本公司有權獲得第一留置權擔保貸款的“優先”部分，據此，“第一個 出”部分將在支付本金、利息及根據該部分到期的任何其他款項方面享有“最後一次流出”部分的優先權。因此，該公司收到的利率比合同規定的libor利率加6.64%(最低1.00%)的信貸融資利率要低，而上面的投資綜合附表反映了這樣低的利率。

(25)
本公司所有 的有價證券投資一般受以“受限制證券”轉售的限制。

(26)
Investment date表示對有價證券公司的初始投資日期。

(27)
截至2019年3月31日，投資 有一項無資金承諾(見附註K)。投資的公允價值包括任何 未融資承諾的公允價值的影響

(28)
公司已訂立一項債權人間協議，使本公司有權獲得第一留置權擔保貸款的“最後一批”，據此，“第一批” 部分將在支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額方面享有“最後一批”的優先權。因此，本公司收到的利率 高於libor的合約説明利率加上8.50%(最低1.00%)的信貸安排，而上述投資綜合附表亦反映出該等較高的利率。

31

Table of Contents


主街資本公司

綜合投資表

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

控制投資(5)

Access Media Holdings，LLC(10)

 July 22, 2015

專用電纜運營商

10%PIK有擔保債務(到期日：2020年7月22日)(14)(19)

 $ 23,828 $ 23,828 $ 8,558

首選成員單位(9，481，500個)(27)

 9,375 (284 )

成員單位(45個單位)

 1 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

33,204 8,274

ASC Interest，LLC

 2013年8月1日

娛樂和教育射擊設施

11%有擔保債務(到期日為2020年7月31日)

 1,650 1,622 1,622

成員單位(1 500個)

 1,500 1,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3,122 2,992

ATS WorkHolding，LLC(10)

 March 10, 2014

機牀及附件製造商

5%有抵押債務(2021年11月16日到期)

 4,877 4,507 4,390

首選成員單位(3 725 862個單位)

 3,726 3,726
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,233 8,116

Bond Coat，Inc.

 2012年12月28日

套管塗裝服務

12%有擔保債務(到期日：2020年12月28日)

 11,596 11,367 11,596

普通股(57 508股)

 6,350 9,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,717 20,966

布魯爾起重機控股有限公司

 2018年1月9日

起重機租賃和運營服務提供商

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.35%，有抵押債務(2023年1月9日到期日)(9)

 9,548 9,467 9,467

首選成員單位(2 950個)(8)

 4,280 4,280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,747 13,747

巴西咖啡廳，有限責任公司

 April 20, 2004

休閒餐飲集團

成員單位(1 233個單位)(8)

 1,742 4,780

加利福尼亞輝煌控股有限公司

 March 30, 2018

冷凍水果加工機

倫敦銀行同業拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.50%，有抵押債務(2023年3月30日到期)(9)

 11,091 10,928 10,928

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.50%，有抵押債務(2023年3月30日到期)(9)

 28,000 27,755 27,755

首選成員單位(6 157個)(8)

 10,775 9,745
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

49,458 48,428

CBT Nugget，LLC

 June 1, 2006

製作和銷售IT培訓認證視頻

成員單位(416個)(8)

 1,300 61,610

32

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

張伯林控股有限公司

 2018年2月26日

屋面防水專業承包商

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.75%，有抵押債務(2023年2月26日到期日)(9)

 20,203 20,028 20,028

成員單位(4 347個單位)(8)

 11,440 18,940

會員單位(Chamberlin Langfield房地產有限責任公司)(732，160套)

 732 732
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

32,200 39,700

Charps，LLC

 2017年2月3日

管道維護與建設

12%有抵押債務(2022年2月3日到期日)

 11,900 11,805 11,888

首選成員單位(1，600個)(8)

 400 2,270
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,205 14,158

復層-雷克斯鋼，有限責任公司

 2016年12月20日

乙烯基複合金屬的專業製造商

倫敦銀行同業拆借利率加9.00%(下限1.00%)，流動息票11.35%，有抵押債務(2021年12月20日到期)(9)

 12,080 12,001 12,080

成員單位(717個)(8)

 7,280 10,610

10%有擔保債務(COLD-REX鋼鐵RE投資者，有限責任公司)(到期日：2036年12月20日)

 1,161 1,150 1,161

成員單位(復鋼RE投資者，有限責任公司)(800個單位)

 210 350
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

20,641 24,201

CMS礦產投資

 2015年1月30日

油氣勘探開發

成員單位(CMS礦物二、有限責任公司)(100個單位)(8)

 2,707 2,580

銅尾基金投資(12)(13)

 July 17, 2017

投資夥伴關係

有限責任公司權益(CTMH，LP)(完全稀釋38.8%)

 872 872

LP權益(銅尾能源基金I，LP)(完全稀釋30.1%)(8)

 3,495 4,170
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,367 5,042

Datacom，LLC

 May 30, 2014

技術和電信提供商

8%有抵押債務(到期日：2019年5月30日)(14)

 1,800 1,800 1,690

10.50%PIK有抵押債務(2019年5月30日到期日)(14)(19)

 12,511 12,479 9,786

A類首選成員單位

 1,294 —

B類優先成員單位(6 453個單位)

 6,030 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

21,603 11,476

數碼產品控股有限公司

 April 1, 2018

消費類電子產品的設計者和分銷商

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.38%，有抵押債務(2023年4月1日到期)(9)

 25,740 25,511 25,511

優先成員單位(3，451股)(8)

 8,466 8,466
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

33,977 33,977

33

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

直銷解決方案公司

 2018年2月13日

全渠道直銷服務提供商

倫敦銀行同業拆借利率加11.00%(下限1.00%)，流動息票13.38%，有抵押債務(2023年2月13日到期日)(9)

 18,017 17,848 17,848

優先股(8，400股)

 8,400 14,900
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

26,248 32,748

Gamber-Johnson控股有限公司

 June 24, 2016

加固型計算機安裝系統製造商

倫敦銀行同業拆借利率加7.50%(下限2.00%)，流動息票9.85%，有抵押債務(2021年6月24日到期日)(9)

 21,486 21,356 21,486

成員單位(8 619個)(8)

 14,844 45,460
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

36,200 66,946

Garreco，LLC

 July 15, 2013

牙科產品的製造商和供應商

倫敦銀行同業拆借利率加8.00%(下限1.00%，上限1.50%)，活期息票9.50%，有擔保債務(到期日：2020年3月31日)(9)

 5,121 5,099 5,099

成員單位(1 200個)

 1,200 2,590
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,299 7,689

GRT橡膠技術有限公司

 2014年12月19日

工程橡膠製品製造商

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%，流動息票9.35%，有抵押債務(2023年12月31日到期)(9)

 9,740 9,716 9,740

成員單位(5 879個單位)(8個)

 13,065 39,060
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

22,781 48,800

Guerdon Modular Holdings，Inc.

 August 13, 2014

多家族商業模塊化建築公司

13%有抵押債務(到期日：2019年3月1日)

 12,588 12,572 12,002

優先股(404，998股)

 1,140 —

普通股(212，033股)

 2,983 —

認股權證(6，208，877股同等股份；到期日：2028年4月25日；執行價：每股0.01美元)

 — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,695 12,002

海灣製造有限責任公司

 August 31, 2007

特種裝配式工業管道產品製造商

成員單位(438個)(8)

 2,980 11,690

海灣出版控股有限公司

 April 29, 2016

以能源產業為中心的媒體和出版

12.5%有抵押債務(到期日為2021年4月29日)

 12,666 12,594 12,594

成員單位(3 681個單位)

 3,681 4,120
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,275 16,714

Harborside控股有限公司

 March 20, 2017

房地產控股公司

成員單位(100個)

 6,306 9,500

哈里斯·普雷斯頓基金投資公司(12)(13)

 2017年10月1日

投資夥伴關係

LP權益(2717 MH，L.P.)(完全稀釋49.3%)

 1,040 1,133

34

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

哈里森水電公司

 June 4, 2010

水輪發電機制造商

普通股(107 456股)(8)

 718 8,070

HW Temps LLC

 July 2, 2015

臨時人員配置解決方案

Libor+13.00%(下限1.00%)，當期利息15.35%，有擔保債務(2020年7月2日到期)(9)

 9,976 9,938 9,938

首選成員單位(3，200個)(8)

 3,942 3,942
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,880 13,880

IDX Broker，LLC

 2013年11月15日

房地產營銷與CRM工具提供商

11.5%有擔保債務(到期日為2020年11月15日)

 14,350 14,262 14,350

首選成員單位(5 607個)(8)

 5,952 13,520
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

20,214 27,870

愛達荷州延森珠寶公司

 2006年11月14日

零售珠寶店

優惠加6.75%(下限2.00%)，流動息票12.00%，有抵押債務(到期日2019年11月14日)(9)

 3,355 3,337 3,355

成員單位(627個)(8)

 811 5,090
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,148 8,445

KBK工業有限責任公司

 2006年1月23日

專業油田和工業產品製造商

成員單位(325個)(8)

 783 8,610

Kickhaefer製造公司，有限責任公司

 2018年10月31日

精密金屬零件製造

11.5%有擔保債務(到期日：2020年10月31日)

 1,064 1,045 1,045

11.5%有擔保債務(到期日：2023年10月31日)

 28,000 27,730 27,730

成員單位(581個)

 12,240 12,240

9.0%有抵押債務(2048年10月31日到期)

 4,006 3,970 3,970

成員單位(KMC RE Investor，LLC)(800個單位)

 992 992
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

45,977 45,977

蘭姆風險投資有限責任公司

 May 30, 2008

售後汽車服務鏈

11%有抵押債務(2022年7月1日到期)

 8,339 8,306 8,339

優先股(無表決權)

 400 400

成員單位(742個)

 5,273 7,440

9.5%有抵押債務(Lamb房地產投資I，LLC)(2027年3月31日到期)

 432 428 432

會員單位(蘭姆房地產投資一，有限責任公司)(1，000個單位)(8)

 625 630
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,032 17,241

35

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

市場力量信息，有限責任公司

 July 28, 2017

客户體驗管理服務提供商

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.74%，有抵押債務(2022年7月28日到期)(9)

 200 200 200

倫敦銀行同業拆息加11.00%(下限1.00%)，流動息票13.74%，有抵押債務(2022年7月28日到期)(9)

 22,800 22,624 22,624

成員單位(657 113個)

 14,700 13,100
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

37,524 35,924

Mh Corbin Holding LLC

 August 31, 2015

交通安全產品的製造商和分銷商

10%本期/3%PIK有擔保債務(2020年8月31日到期)(14)(19)

 12,263 12,121 11,733

優先成員單位(4，000股)

 6,000 1,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

18,121 12,733

中哥倫比亞木材產品，有限責任公司

 二00六年十二月十八日

指節木製品製造商

10%有擔保債務(2020年1月15日到期)

 1,750 1,746 1,746

12%有擔保債務(到期日為2020年1月15日)

 3,900 3,880 3,880

成員單位(7 874個)

 3,001 3,860

9.5%有抵押債務(哥倫比亞中部房地產有限責任公司)(2025年5月13日到期)

 746 746 746

成員單位(哥倫比亞中部房地產有限責任公司)(500個單位)(8)

 790 1,470
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,163 11,702

MSC Adviser I，LLC(16)

 2013年11月22日

第三方投資諮詢服務

成員單位(完全稀釋100.0%)(8)

 — 65,748

神祕物流控股有限公司

 August 18, 2014

面向大批量郵件發送者的物流和配送服務提供商

12%有抵押債務(到期日2019年8月15日)

 7,536 7,506 7,506

普通股(5 873股)

 2,720 210
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,226 7,716

NAPCo預製，有限責任公司

 2008年1月31日

預製混凝土製造

Libor Plus 8.50%，流動息票11.24%，有擔保債務(到期日：2019年5月31日)

 11,475 11,464 11,475

成員單位(2 955個)(8)

 2,975 13,990
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

14,439 25,465

NexRev有限責任公司

 2018年2月28日

能源效率產品和服務提供商

11%有抵押債務(2023年2月28日到期)

 17,440 17,288 17,288

首選成員單位(86，400，000個)(8)

 6,880 7,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

24,168 25,178

36

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

NRI臨牀研究

 2011年9月8日

臨牀研究服務提供者

14%有抵押債務(2022年6月8日到期)

 6,685 6,545 6,685

認股權證(251，723個單位；到期日為2027年6月8日；執行價格為每股0.01美元)

 252 660

成員單位(1 454 167個單位)

 765 2,478
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,562 9,823

NRP Jones，LLC

 2011年12月22日

軟管、配件和組件製造商

12%有抵押債務(2023年3月20日到期)

 6,376 6,376 6,376

成員單位(65 962個)

 3,717 5,960
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,093 12,336

NuStep有限責任公司

 2017年1月31日

健身器材的設計者、製造商和分銷商

12%有抵押債務(2022年1月31日到期)

 20,600 20,458 20,458

首選成員單位(406個)

 10,200 10,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

30,658 30,658

OMI控股公司

 April 1, 2008

架空起重機制造商

普通股(1，500股)(8)

 1,080 16,020

飛馬研究集團

 2011年1月6日

電話營銷和數據服務提供商

成員單位(460個)

 1,290 7,680

PPL RVs，Inc.

 June 10, 2010

休閒汽車經銷商

Libor Plus 7.00%(下限0.50%)，流動息票9.40%，有擔保債務(2021年11月15日到期日)(9)

 15,100 15,006 15,100

普通股(1 962股)(8)

 2,150 10,380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,156 25,480

主要環境，有限責任公司(d/b/a TruHorizon環境解決方案)

 2011年2月1日

降噪服務提供商

13%有擔保債務(到期日為2020年4月30日)

 7,477 7,398 7,477

首選成員單位(19 631個單位)(8)

 4,600 13,090

認股權證(1，018個單位；到期日為2021年1月31日；執行價格為每股0.01美元)

 1,200 780
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,198 21,347

質量租賃服務，有限責任公司

 June 8, 2015

Rigsite住宿單元租金和相關服務的提供者

零息有抵押債務(到期日：2021年6月8日)

 7,341 7,341 6,450

成員單位(1 000個)

 4,043 3,809
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,384 10,259

37

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

River Aggregates，LLC

 March 30, 2011

建築骨料處理機

零息有抵押債務(2018年6月30日到期日)(17)

 750 750 722

成員單位(1 150個單位)

 1,150 4,610

成員單位(RA屬性，有限責任公司)(1，500個單位)

 369 2,930
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2,269 8,262

Tedder Industries，LLC

 August 31, 2018

火器槍套和配件製造商

12%有擔保債務(到期日為2020年8月31日)

 480 480 480

12%有抵押債務(到期日：2023年8月31日)

 16,400 16,246 16,246

首選成員單位(440個)

 7,476 7,476
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

24,202 24,202

MPI集團有限責任公司

 2007年10月2日

定製金屬空心門、門框及配件製造商

9%有抵押債務(到期日2019年10月2日)

 2,924 2,924 2,582

A系列首選單位(2 500個)

 2,500 440

認股權證(1，424個單位；到期日為2024年7月1日；執行價格為每股0.01美元)

 1,096 —

會員單位(MPI房地產控股有限公司)(100個單位)(8)

 2,300 2,479
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,820 5,501

Vision Interest，Inc.

 June 5, 2007

商業標牌的製造商/安裝商

13%有擔保債務(2018年12月23日到期)(17)

 2,153 2,153 2,153

A系列優先股(3，000，000股)

 3,000 3,740

普通股(1 126 242股)

 3,706 280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,859 6,173

Ziegler‘s NYPD，LLC

 2008年10月1日

休閒餐飲集團

6.5%有抵押債務(到期日2019年10月1日)

 1,000 998 1,000

12%有抵押債務(到期日：2019年10月1日)

 425 425 425

14%有擔保債務(到期日：2019年10月1日)

 2,750 2,750 2,750

認股權證(587個單位；到期日為2019年10月1日；執行價格為每股0.01美元)

 600 —

首選成員單位(10 072個單位)

 2,834 1,249
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,607 5,424
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

控制投資小計(按公允價值計算的淨資產的68.1%)

 $ 750,618 $ 1,004,993
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

38

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

關聯投資(6)

AFG資本集團

 2014年11月7日

提供自有租賃融資解決方案和服務

認股權證(42個單位；到期日：2024年11月7日；執行價：每股0.01美元)

 $ 259 $ 950

首選成員單位(186個)(8)

 1,200 3,980
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,459 4,930

Barfly Ventures，LLC(10)

 August 31, 2015

休閒餐飲集團

12%有擔保債務(到期日為2020年8月31日)

 10,185 10,039 10,018

備選方案(3個當量單位)

 607 940

認股權證(1個單位；到期日：2025年8月31日；每股執行價1美元)

 473 410
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,119 11,368

BBB坦克服務，有限責任公司

 April 8, 2016

為地面儲罐市場提供保養、維修和建築服務

倫敦銀行同業拆息加11.00%(下限1.00%)，活期息票13.35%(到期日2021年4月8日)(9)

 4,000 3,833 3,833

優先股(無表決權)

 113 113

成員單位(800 000個)

 800 230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,746 4,176

Boccella Precast Products LLC

 June 30, 2017

預製空心混凝土製造商

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.40%，有抵押債務(2022年6月30日到期日)(9)

 15,724 15,512 15,724

成員單位(2 160 000個)(8個)

 2,160 5,080
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,672 20,804

BOSS工業有限責任公司

 July 1, 2014

航空、電力和其他工業設備的製造商和分銷商

首選成員單位(2 242個單位)(8)

 2,246 6,176

Bridge Capital Solutions Corporation

 April 18, 2012

金融服務和現金流解決方案提供商

13%有抵押債務(2021年7月25日到期)

 7,500 6,221 6,221

認股權證(82股同等股份；到期日為2026年7月25日；執行價為每股0.01美元)

 2,132 4,020

13%有抵押債務(水星服務集團，有限責任公司)(2021年7月25日到期)

 1,000 994 1,000

首選成員單位(汞服務小組，有限責任公司)(17，742個單位)(8)

 1,000 1,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,347 12,241

39

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

布卡C有限責任公司

 June 30, 2015

休閒餐飲集團

Libor Plus 9.25%(下限1.00%)，當期息票11.63%，有擔保債務(2020年6月30日到期日)(9)

 19,104 19,038 19,038

首選成員單位(6個單位；累積6%)(8)(19)

 4,431 4,431
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

23,469 23,469

CAI軟件有限責任公司

 2014年10月10日

專業企業資源計劃軟件提供商

12%有抵押債務(2023年12月7日到期)

 10,880 10,763 10,880

成員單位(66 968個)(8)

 751 2,717
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,514 13,597

錢德勒簽名控股有限公司(10)

 2016年1月4日

符號製造商

12%當前/1%PIK安全日期(2021年7月4日到期)(19)

 4,546 4,522 4,546

A類單位(1 500 000個單位)(8)

 1,500 2,120
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,022 6,666

夏洛特·羅斯公司(11)

 May 28, 2013

面向年輕女性的快時尚零售商

8.50%有抵押債務(2023年2月2日到期)

 7,932 7,932 3,930

普通股(19 041股)

 3,141 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,073 3,930

康迪特展覽館，有限責任公司

 July 1, 2008

貿易展展品/自定義顯示提供商

成員單位(3 936個)(8)

 100 1,950

一致信貸機會基金(12)(13)

 2012年1月24日

投資夥伴關係

有限責任公司權益(同業信貸機會基金II，有限合夥)(完全攤薄19.8%)

 5,210 855

有限責任公司權益(同業信貸機會基金III，有限合夥)(完全攤薄17.4%)(8)

 16,959 17,468
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

22,169 18,323

DoS Rios合作伙伴(12)(13)

 April 25, 2013

投資夥伴關係

有限責任公司權益(Dos Rios Partners，LP)(完全稀釋20.2%)

 5,846 7,153

有限責任公司權益(Dos Rios Partners©A，LP)(完全稀釋6.4%)

 1,856 2,271
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,702 9,424

東柚木精細硬木股份有限公司(EastTeak FineHardwood，Inc.)

 April 13, 2006

硬木製品經銷商

普通股(6 250股)(8)

 480 560

EIG基金投資(12)(13)

 2015年11月6日

投資夥伴關係

LP權益(EIG全球私人債務基金-A，L.P.)(完全稀釋11.1%)(8)

 553 505

自由港財政基金(12)(13)

 June 13, 2013

投資夥伴關係

有限責任公司權益(Freeport Financial SBIC Fund LP)(完全攤薄9.3%)(8)

 5,974 5,399

有限責任公司權益(自由港第一留置權貸款基金III有限責任公司)(完全攤薄6.0%)(8)

 11,155 10,980
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,129 16,379

40

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

哈里斯·普雷斯頓基金投資(12)(13)

 2017年8月9日

投資夥伴關係

Lp Interest(HPEP3，L.P.)(完全稀釋8.2%)

 1,733 1,733

鷹嶺系統，有限責任公司(13)

 2016年12月2日

工程設計與製造解決方案的增值經銷商

10.5%有抵押債務(2021年12月2日到期)

 14,300 14,201 14,300

首選成員單位(226個)(8)

 2,850 7,260

首選成員單位(HRS服務，ULC)(226個單位)

 150 380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,201 21,940

休斯敦電鍍和塗料有限公司

 二00三年一月八日

電鍍和工業塗層服務提供商

8%無抵押可換股債務(2022年5月1日到期日)

 3,000 3,000 3,720

成員單位(318 462個)(8)

 2,236 8,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,236 12,050

I-45 SLF LLC(12)(13)

 2015年10月20日

投資夥伴關係

會員單位(完全稀釋20.0%；利潤利息24.4%)(8)

 16,200 15,627

L.F.製造控股有限公司(10)

 2013年12月23日

玻璃纖維製品製造商

成員單位(2 179 001個單位)

 2,019 2,060

Meisler Operating LLC

 June 7, 2017

提供短期拖車和集裝箱租賃服務

倫敦銀行同業拆借利率加8.50%(下限1.00%)，流動息票10.90%，有抵押債務(2022年6月7日到期日)(9)

 20,480 20,312 20,312

成員單位(Milton Meisler Holdings LLC)(48 555個單位)

 4,855 5,780
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

25,167 26,092

OnAsset Intelligence公司

 April 18, 2011

運輸監控/跟蹤產品和服務提供商

12%PIK有抵押債務(到期日：2021年6月30日)(19)

 5,743 5,743 5,743

10%PIK無抵押債務(2021年6月30日到期)(19)

 53 53 53

優先股(912股)

 1,981 —

認股權證(5，333股等值股份；到期日為2021年4月18日；執行價為每股0.01美元)

 1,919 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

9,696 5,796

PCI控股公司

 2012年12月18日

工業氣體發生系統製造商

12%流動/3%PIK有擔保債務(2019年3月31日到期)(19)

 11,919 11,908 11,908

優先股(1，740，000股)(無表決權)

 1,740 3,480

優先股(1，500，000股)

 3,927 340
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,575 15,728

41

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Rocaceia，LLC(優質租賃和租賃控股有限責任公司)

 2013年1月8日

Rigsite住宿單元租金和相關服務的提供者

12%有抵押債務(2018年1月8日到期日)(14)(15)

 30,785 30,281 250

首選成員單位(250個)

 2,500 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

32,781 250

薩拉多·斯通控股公司，有限責任公司(10)

 June 27, 2016

石灰石和砂巖尺寸切割採石法採石場

A類優先股(收購薩拉多有限責任公司)(2，000，000套)(8)

 2,000 1,040

西東有限責任公司

 August 31, 2018

剛性工業包裝製造

10.25%流動債務，有擔保債務(2023年8月31日到期)

 35,250 34,885 34,885

首選成員單位(157個)

 6,000 6,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

40,885 40,885

斯利克創新有限公司

 2018年9月13日

短信營銷平臺

14%流動債務，有擔保債務(2023年9月13日到期)

 7,200 6,959 6,959

成員單位(70 000個單位)

 700 700

認股權證(18，084個單位；到期日為2028年9月13日；執行價格為每股0.01美元)

 181 181
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,840 7,840

Unitek全球服務公司(11)

 April 15, 2011

外包基礎設施服務提供商

倫敦銀行同業拆息加5.50%(下限1.00%)，流動息票8.01%，有抵押債務(2024年8月20日到期)(9)

 2,993 2,969 2,969

優先股(1，521，122股；累積19%)(8)(19)

 1,637 1,637

優先股(2，281，682股；累計19%)(8)(19)

 3,038 3,038

優先股(4，336，866股；累計13.5%)(8)(19)

 7,413 7,413

普通股(945，507股)

 — 1,420
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,057 16,477

通用井口服務控股公司，LLC(10)

 2014年10月30日

為石油和天然氣工業提供井口設備、設計和人員

首選成員單位(UWS投資，有限責任公司)(716，949個單位；14%累積)(8)(19)

 837 950

成員單位(UWS投資，有限責任公司)(4，000，000個單位)

 4,000 2,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,837 3,280

42

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Volusion有限責任公司

 2015年1月26日

在線軟件即服務電子商務解決方案提供商

11.5%有擔保債務(2020年1月26日到期)

 19,272 18,407 18,407

8%無抵押可換股債務(到期日：2023年11月16日)

 297 297 297

首選成員單位(4，876，670個)

 14,000 14,000

認股權證(1，831，355個單位；到期日為2025年1月26日；執行價格為每股0.01美元)

 2,576 1,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

35,280 34,594
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

附屬公司投資小計(按公允價值計算的淨資產的24.4%)

 $ 381,307 $ 359,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

43

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

無控制權/無關聯投資(7)

AAC控股公司(11)

 June 30, 2017

藥物濫用治療服務提供者

倫敦銀行同業拆借利率加6.75%(下限1.00%)，流動息票9.28%，有抵押債務(2023年6月30日到期日)(9)

 $ 14,500 $ 14,245 $ 14,246

Adams出版集團，有限責任公司(10)

 2015年11月19日

地方報業經營者

優惠加4.00%(下限1.00%)，流動息票9.50%，有抵押債務(2023年7月3日到期日)(9)

 4,250 4,160 4,160

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.93%，有抵押債務(2023年7月3日到期日)(9)

 8,108 7,956 7,956
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,116 12,116

ADS戰術公司(10)

 March 7, 2017

面向國防工業的增值物流和供應鏈提供商

Libor Plus 6.25%(下限0.75%)，流動息票8.77%，有抵押債務(2023年7月26日到期)(9)

 16,416 16,263 15,306

Aethon United BR LP(10)

 2017年9月8日

油氣勘探開發

倫敦銀行同業拆借利率加6.75%(下限1.00%)，流動息票9.14%，有抵押債務(2023年9月8日到期日)(9)

 4,063 4,011 3,817

Allen Media，LLC.(11)

 2018年9月18日

有線電視網絡運營商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流動息票9.21%，有擔保債務(2023年8月30日到期日)(9)

 17,143 16,670 16,800

Allflex Holdings III Inc.(11)

 July 18, 2013

牲畜鑑定產品製造商

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.48%，有抵押債務(2021年7月19日到期日)(9)

 13,120 13,077 13,013

美國堅果有限責任公司(10)

 April 10, 2018

膨化堅果和種子的焙燒機、攪拌機和包裝機

Libor Plus 8.50%(下限1.00%)PIK，9.50%PIK有擔保債務(2023年4月10日到期)(9)(19)

 1,127 1,115 1,115

倫敦銀行同業拆息加8.50%(下限1.00%)，流動息票10.90%，有抵押債務(2023年4月10日到期日)(9)

 11,194 11,000 10,475
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,115 11,590

美國腳手架控股公司(10)

 June 14, 2016

海上腳手架服務供應商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流動息票9.30%，有擔保債務(2022年3月31日到期)(9)

 6,656 6,592 6,623

44

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

美國電話會議服務有限公司(11)

 May 19, 2016

音頻會議和視頻協作解決方案提供商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流動息票9.09%，有擔保債務(2021年12月8日到期)(9)

 15,940 15,186 13,310

Apex Linen Service，Inc.

 2015年10月30日

工業洗滌者

倫敦銀行同業拆借利率加9.00%(下限1.00%)，流動息票11.35%，有抵押債務(2022年10月30日到期日)(9)

 2,400 2,400 2,400

16%有抵押債務(2022年10月30日到期)

 14,416 14,357 14,357
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,757 16,757

APTIM公司(11)

 August 17, 2018

工程、建築和採購

7.75%有擔保債務(2025年6月15日到期)

 12,452 10,633 9,464

ArcusHunting LLC(10)

 2015年1月6日

弓箭產品及配件製造商

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.40%，有抵押債務(2019年11月13日到期日)(9)

 15,394 15,351 15,394

Rise Holdings，Inc.(10)

 March 12, 2018

技術支持的業務流程外包

優先股(1，000，000股)

 1,000 1,704

ASC正交管理公司，有限責任公司(10)

 August 31, 2018

骨科服務提供者

倫敦銀行同業拆息加7.50%(下限1.00%)，流動息票9.90%，有抵押債務(2023年8月31日到期)(9)

 4,660 4,559 4,559

13.25%PIK有抵押債務(到期日2023年12月1日)(19)

 1,624 1,587 1,587
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,146 6,146

ATI投資子公司(11)

 July 11, 2016

太陽能跟蹤系統製造商

倫敦銀行同業拆借利率加7.25%(下限1.00%)，流動息票9.76%，有抵押債務(2021年6月22日到期日)(9)

 4,385 4,346 3,943

ATX Networks Corp.(11)(13)(21)

 June 30, 2015

射頻管理設備供應商

Libor+6.00%(下限1.00%)，當期息票8.39%/1.00%PIK，當期息票+PIK 9.39%，擔保債務(到期日：2021年6月11日)(9)(19)

 14,121 13,844 13,415

貝瑞航空公司(10)

 July 6, 2018

包機服務

10.50%本期/1.5%PIK，有擔保債務(2024年1月6日到期)(19)

 4,485 4,443 4,443

首選成員單位(Berry Acquisition，LLC)(1，548，387個單位；8%累積)(8)(19)

 1,609 1,609
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,052 6,052

45

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Bigname Commerce，LLC(10)

 May 11, 2017

提供信封和免費文具產品

Libor Plus 7.25%(下限1.00%)，流動息票9.65%，擔保債務(2022年5月11日到期)(9)

 2,462 2,440 2,369

Binswanger企業有限責任公司(10)

 March 10, 2017

玻璃維修和安裝服務提供商

倫敦銀行同業拆息加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.74%，有抵押債務(2022年3月9日到期)(9)

 14,368 14,169 13,743

成員單位(1 050 000個)

 1,050 1,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,219 15,073

BluestemBrands，Inc.(11)

 2013年12月19日

多渠道百貨零售商

倫敦銀行同業拆借利率加7.50%(下限1.00%)，流動息票10.02%，有擔保債務(2020年11月6日到期日)(9)

 11,375 11,262 7,356

Brainworks軟件，有限責任公司(10)

 August 12, 2014

廣告銷售與報紙發行軟件

優惠+9.25%(下限3.25%)，流動息票14.70%，有抵押債務(到期日：2019年7月22日)(9)

 6,733 6,723 6,590

布賴特伍德資本基金投資(12)(13)

 July 21, 2014

投資夥伴關係

有限責任公司權益(Brightwood Capital Fund III，LP)(完全稀釋1.6%)(8)

 12,000 10,264

有限責任公司權益(Brightwood Capital Fund IV，LP)(完全稀釋0.6%)(8)

 2,000 2,063
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

14,000 12,327

凱迪思宇航有限責任公司(10)

 2017年11月14日

氣動結構製造

倫敦銀行同業拆息加6.50%(下限1.00%)，流動息票9.06%，有抵押債務(2023年11月14日到期)(9)

 19,470 19,301 18,244

加利福尼亞比薩廚房有限公司(11)

 August 29, 2016

休閒餐飲集團

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流動息票8.53%，有抵押債務(2022年8月23日到期日)(9)

 12,739 12,707 12,389

中央安全集團股份有限公司(11)

 (2017年12月4日)

安全警報監控服務提供商

倫敦銀行同業拆息加5.63%(下限1.00%)，流動息票8.15%，有抵押債務(2021年10月6日到期日)(9)

 13,884 13,821 13,867

森維奧公司(11)

 2015年9月4日

數字營銷代理服務提供商

倫敦銀行同業拆息加9.00%(下限1.00%)，流動息票11.54%，有抵押債務(2023年6月7日到期)(9)

 6,370 6,128 6,048

普通股(177 130股)

 5,309 2,746
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,437 8,794

46

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Clariusbigs，有限責任公司(10)

 2014年9月23日

印刷與廣告電影融資

15%PIK有擔保債務(2015年1月5日到期)(14)(17)

 2,908 2,908 44

Clickbuth.com，有限責任公司(10)

 (2017年12月5日)

數字廣告績效營銷解決方案提供商

倫敦銀行同業拆借利率加8.50%(下限1.00%)，流動息票10.90%，有抵押債務(2022年12月5日到期日)(9)

 2,925 2,876 2,750

建築供應投資有限責任公司(10)

 2016年12月29日

專業建築材料向專業混凝土和砌體承包商的配送平臺

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流動息票8.62%，有抵押債務(2023年6月30日到期日)(9)

 15,423 15,355 15,384

成員單位(42 207個單位)

 4,221 4,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

19,576 19,674

CTVSH, PLLC(10)

 2017年8月3日

急診及特殊服務動物醫院

倫敦銀行同業拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.74%，有抵押債務(2022年8月3日到期日)(9)

 11,250 11,163 10,939

DARR設備LP(10)

 April 15, 2014

重型設備經銷商

11.5%流動/1%PIK有擔保債務(2023年6月22日到期)(19)

 5,839 5,839 5,723

認股權證(915，734個單位；到期日：2023年12月23日；執行價：每股1.50美元)

 474 60
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,313 5,783

數字河流公司(11)

 2015年2月24日

外包電子商務解決方案和服務提供商

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流動息票8.78%，有抵押債務(2021年2月12日到期日)(9)

 10,146 10,074 10,044

DTE企業，有限責任公司(10)

 April 13, 2018

工業動力系統維修與服務

倫敦銀行同業拆息加7.50%(下限1.50%)，流動息票10.12%，有抵押債務(2023年4月13日到期日)(9)

 12,492 12,260 11,580

AA類優先會員單位(無表決權；累積10%)(8)(19)

 778 778

A類首選成員單位(776 316個單位)(8)

 776 1,300
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,814 13,658

動態社區，LLC(10)

 July 17, 2018

商務活動和在線社區小組的開發人員

倫敦銀行同業拆息加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.80%，有抵押債務(2023年7月17日到期)(9)

 5,600 5,495 5,495

47

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

精英掃描電鏡公司(10)

 August 31, 2018

數字營銷代理服務提供商

倫敦銀行同業拆息加8.50%(下限1.00%)，流動息票11.27%，有抵押債務(2022年2月1日到期日)(9)(23)

 6,875 6,750 6,750

Encap能源基金投資(12)(13)

 2010年12月28日

投資夥伴關係

有限責任公司權益(Encap Energy Capital Fund VIII，L.P.)(完全稀釋0.1%)(8)

 3,661 2,003

有限責任公司權益(Encap Energy Capital Fund VIII Co-Investors，L.P.)(完全稀釋0.4%)(8)

 2,103 1,153

LP權益(Encap Energy Capital Fund IX，L.P.)(完全稀釋0.1%)(8)

 4,430 3,784

有限責任公司權益(Encap Energy Capital Fund X，L.P.)(完全稀釋0.1%)(8)

 7,629 7,692

有限責任公司權益(Encap FlatRock Midstream Fund II，L.P.)(完全稀釋0.8%)(8)

 5,881 4,538

有限責任公司權益(Encap FlatRock Midstream Fund III，L.P.)(完全稀釋0.2%)(8)

 5,423 5,051
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

29,127 24,221

Encino Acquisition Partners控股公司(11)

 2018年11月16日

油氣勘探開發

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，當期息票9.27%，有擔保債務(2025年10月29日到期日)(9)

 9,000 8,911 8,595

EPIC Y級服務，LP(11)

 June 22, 2018

NGL運輸和儲存

Libor Plus 5.50%，當期息票8.02%，有抵押債務(2024年6月13日到期)

 17,500 17,175 16,625

常綠技能Lux S.ár.L.(d/b/a Skillsoft)(11)(13)

 May 5, 2014

基於技術的性能支持解決方案

倫敦銀行同業拆息加8.25%(下限1.00%)，流動息票10.77%，有抵押債務(2022年4月28日到期)(9)

 6,999 6,901 3,931

Extreme Reach，Inc.(11)

 March 31, 2015

集成電視和視頻廣告平臺

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，當期息票8.78%，有擔保債務(2020年2月7日到期日)(9)

 16,460 16,451 16,371

Felix Investments Holdings II(10)

 2017年8月9日

油氣勘探開發

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流動息票9.10%，有擔保債務(2022年8月9日到期日)(9)

 3,333 3,279 3,141

香精控股公司(11)

 2014年10月15日

全球調味品和甜味劑產品供應商

倫敦銀行同業拆借利率加5.75%(下限1.00%)，流動息票8.55%，有抵押債務(到期日2020年4月3日)(9)

 12,295 12,044 11,434

48

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

地球穩定國際(GSI)(11)

 2018年12月31日

地質災害工程服務與維護

Libor Plus 5.50%，當期息票8.09%，有擔保債務(2025年12月19日到期)

 16,500 16,335 16,418

GI KBS合併子有限責任公司(11)

 2014年11月10日

外包清潔服務供應商

倫敦銀行同業拆息加4.75%(下限1.00%)，流動息票7.43%，有抵押債務(2021年10月29日到期)(9)

 9,195 9,139 9,207

倫敦銀行同業拆息加8.50%(下限1.00%)，流動息票11.02%，有抵押債務(2022年4月29日到期)(9)

 3,915 3,797 3,949
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,936 13,156

Good Source Solutions，Inc.(10)

 2018年10月23日

專業食品分銷商

倫敦銀行同業拆息加8.34%(下限1.00%)，流動息票11.14%，有抵押債務(2023年6月29日到期)(9)(23)

 5,000 4,952 4,952

GoWireless Holdings，Inc.(11)

 (2017年12月31日)

無線電信運營商服務提供商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流動息票9.02%，有擔保債務(2024年12月22日到期)(9)

 17,325 17,170 16,856

Grupo Hima San Pablo股份有限公司(11)

 March 7, 2013

三級護理醫院

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.50%)，流動息票9.52%，有抵押債務(到期日2019年1月31日)(9)

 4,688 4,688 3,629

13.75%有抵押債務(2018年10月15日到期)(17)

 2,055 2,040 226
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,728 3,855

HDC/HW中級控股(10)

 2018年12月21日

託管服務和託管服務提供商

倫敦銀行同業拆息加7.50%(下限1.00%)，流動息票10.29%，有抵押債務(2023年12月21日到期)(9)

 3,201 3,132 3,132

胡佛集團公司(10)(13)

 2016年10月21日

為能源和石化市場提供儲罐和相關產品

Libor Plus 6.00%，當期利息8.71%，有擔保債務(到期日：2020年1月28日)

 5,250 4,803 4,771

倫敦銀行同業拆借利率加7.25%(下限1.00%)，流動息票9.90%，有抵押債務(2021年1月28日到期日)(9)

 9,395 9,053 8,831
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,856 13,602

亨特防禦技術公司(10)

 March 29, 2018

軍事和商業住所和系統供應商

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.80%，有抵押債務(2023年3月29日到期)(9)

 16,080 15,757 15,077

49

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

水力農場控股有限公司(10)

 May 18, 2017

園藝產品批發商

Libor Plus 10.00%，當期息票3.69%/8.61%PIK，當期息票加PIK 12.30%有擔保債務(到期日：2022年5月12日)(19)

 7,235 7,139 5,660

iEnergizer Limited(11)(13)(21)

 May 8, 2013

業務外包解決方案提供商

Libor Plus 6.00%(下限1.25%)，流動息票8.53%，擔保債務(2019年5月1日到期日)(9)

 14,100 14,052 14,117

Implus Foot care，有限責任公司(10)

 June 1, 2017

鞋類及相關配件供應商

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，流動息票9.55%，有抵押債務(2021年4月30日到期)(9)

 18,819 18,629 18,390

獨立寵物合作伙伴中級控股公司，LLC(10)

 2018年11月20日

專業寵物產品綜合零售商

倫敦銀行同業拆息加9.00%(下限1.00%)，流動息票11.90%，有抵押債務(2023年11月19日到期)(9)

 2,078 2,037 2,037

成員單位(1 558 333個單位)

 1,558 1,558
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3,595 3,595

工業服務收購，有限責任公司(10)

 June 17, 2016

工業清潔服務

6%流動/7%PIK無擔保債務(2022年12月17日到期)(19)

 4,885 4,822 4,470

首選成員單位(工業服務投資，有限責任公司)(144個單位；累計10%)(8)(19)

 94 94

成員單位(工業服務投資，有限責任公司)(900個單位)

 900 210
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,816 4,774

山神度假村和賭場旅館(11)

 2013年10月30日

酒店及賭場業主及經營者

9.25%有擔保債務(到期日：2020年11月30日)

 7,832 7,479 7,480

Intermedia控股公司(11)

 2018年8月3日

統一通信即服務

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當期息票8.52%，擔保債務(2025年7月19日到期)(9)

 11,571 11,461 11,557

irth Solutions，LLC

 2010年12月29日

預防損害信息技術服務提供者

成員單位(27 893個單位)

 1,441 2,830

Isagenix國際有限責任公司(11)

 June 21, 2018

健康產品直銷

Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當期息票8.55%，有擔保債務(2025年6月14日到期日)(9)

 6,268 6,208 6,095

jab Wireless，Inc.(10)

 May 2, 2018

固定無線寬帶提供商

倫敦銀行同業拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.39%，有抵押債務(2023年5月2日到期日)(9)

 14,888 14,754 13,987

50

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

精益戰略採購，有限責任公司(10)

 2015年9月16日

一般商品分銷

倫敦銀行同業拆借利率加7.50%(下限1.00%)，流動息票10.27%，有抵押債務(2020年9月16日到期日)(9)

 10,740 10,705 10,740

Jackmont酒店公司(10)

 May 26, 2015

休閒餐廳的特許經營者

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，流動息票9.26%，擔保債務(2021年5月26日到期)(9)

 4,165 4,157 4,165

按摩浴缸品牌有限責任公司(11)

 June 30, 2017

浴缸和水療產品製造商

倫敦銀行同業拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.52%，有抵押債務(2023年6月28日到期)(9)

 3,850 3,788 3,831

Joerns Healthcare，LLC(11)

 April 3, 2013

保健設備和用品的製造商和分銷商

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(最低1.00%)，流動息票8.71%有擔保債務(2020年5月9日到期日)(9)

 13,387 13,335 11,998

Kore Wireless Group Inc.(11)

 2018年12月31日

任務關鍵型軟件平臺

Libor Plus 5.50%，當期息票8.29%，有抵押債務(2024年12月20日到期)

 6,667 6,600 6,631

LLC(11)

 August 13, 2013

油氣勘探開發

倫敦銀行同業拆借利率加9.00%(下限1.00%)實物支付，11.77%實物支付有擔保債務(到期日：2020年8月7日)(9)(19)

 2,312 2,312 2,266

成員單位(LLC)(2 828個單位)

 353 707
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2,665 2,973

LKCM Headwater Investments I，L.P.(12)(13)

 2013年1月25日

投資夥伴關係

有限責任合夥權益(完全稀釋2.3%)(8)

 1,780 3,501

Logix Acquisition Company，LLC(10)

 June 24, 2016

具有競爭力的本地交換運營商

倫敦銀行同業拆息加5.75%(下限1.00%)，流動息票8.27%，有抵押債務(2024年12月22日到期)(9)

 12,927 12,725 12,797

Looking Glass Investments，LLC(12)(13)

 July 1, 2015

專業消費金融

成員單位(2.5個)

 125 57

成員單位(LGI預測分析有限責任公司)(190，712個單位)(8)

 49 33
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

174 90

LSF9 Atlantis Holdings，LLC(11)

 May 17, 2017

無線電信運營商服務提供商

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，流動息票8.38%，擔保債務(2023年5月1日到期)(9)

 9,710 9,694 9,269

51

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

LLC露露時尚酒廊(10)

 August 31, 2017

快時尚電子商務零售商

倫敦銀行同業拆息加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.52%，有抵押債務(2022年8月28日到期)(9)

 12,358 12,060 11,987

MHVC收購公司(11)

 May 8, 2017

提供差異化的信息解決方案、系統工程和分析

倫敦銀行同業拆息加5.25%(下限1.00%)，流動息票8.06%，有抵押債務(2024年4月29日到期)(9)

 15,475 15,442 15,088

米爾斯艦隊農場集團，有限責任公司(10)

 2018年10月24日

工作、農場和生活方式商品的綜合零售商

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流動息票8.77%，有擔保債務(2024年10月24日到期)(9)

 15,000 14,707 15,000

Mobileum(10)

 2018年10月23日

為電信服務提供商提供大數據分析

倫敦銀行同業拆息加10.25%(下限0.75%)，流動息票13.06%，有抵押債務(2022年5月1日到期)(9)

 7,500 7,429 7,429

NBG收購公司(11)

 April 28, 2017

家居裝飾用品批發商

倫敦銀行同業拆息加5.50%(下限1.00%)，流動息票8.09%，有抵押債務(2024年4月26日到期)(9)

 4,292 4,235 4,184

新時代技術公司(10)

 June 30, 2018

託管服務和託管服務提供商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流動息票8.99%，有抵押債務(2023年6月22日到期)(9)

 7,654 7,526 7,616

新媒體控股有限公司(11)(13)

 June 10, 2014

地方報業經營者

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流動息票8.77%，有抵押債務(2022年7月14日到期)(9)

 21,125 20,797 20,967

NNE Partner，LLC(10)

 March 2, 2017

油氣勘探開發

Libor Plus 8.00%，流動息票10.74%，有抵押債務(2022年3月2日到期)

 20,417 20,260 19,572

北美起重控股公司(11)

 2015年2月26日

起重機服務提供商

倫敦銀行同業拆借利率加4.50%(下限1.00%)，流動息票7.30%，有抵押債務(2020年11月27日到期)(9)

 7,664 7,093 6,997

Novetta Solutions，LLC(11)

 June 21, 2017

為國防機構提供高級分析解決方案

倫敦銀行同業拆借利率加5.00%(下限1.00%)，流動息票7.53%，有抵押債務(2022年10月17日到期)(9)

 15,478 15,091 15,091

52

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

NTM收購公司(11)

 July 12, 2016

B2B旅遊信息內容提供商

倫敦銀行同業拆借利率加6.25%(下限1.00%)，流動息票8.96%，有抵押債務(2022年6月7日到期日)(9)

 4,419 4,396 4,375

Ospemifene RoytySub LLC(QuatRx)(10)

 July 8, 2013

雌激素缺乏藥物製造商和分銷商

11.5%有抵押債務(到期日：2026年11月15日)(14)

 4,975 4,975 937

二疊紀Holdco 2公司(11)

 2013年2月12日

儲罐製造商

14%PIK無擔保債務(2021年10月15日到期)(19)

 396 396 396

優先股(二疊紀Holdco 1，Inc.)(154，558股)

 799 920
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,195 1,316

Pernix治療藥物控股公司(10)

 August 18, 2014

藥品版税

12%有擔保債務(到期日：2020年8月1日)

 3,031 3,031 2,037

Pier 1 Imports，Inc.(11)

 2018年2月20日

裝飾家居用品零售商

倫敦銀行同業拆借利率加3.50%(下限1.00%)，流動息票6.38%，有抵押債務(2021年4月30日到期日)(9)

 9,736 9,152 6,998

Point.360(10)

 July 8, 2015

完全集成的數字媒體服務提供商

認股權證(65，463股等值股份；到期日(2020年7月7日)；執行價0.75美元/股)

 69 —

普通股(163 658股)

 273 5
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

342 5

普華永道公共部門有限責任公司(11)

 May 24, 2018

向政府提供諮詢服務

Libor Plus 7.50%，流動息票9.74%，有擔保債務(2026年5月1日到期)

 8,000 7,962 8,040

[br} Prowler Acquisition Corp.(11)

 2014年2月11日

能源行業的專業經銷商

倫敦銀行同業拆借利率加4.50%(下限1.00%)，流動息票7.30%，有擔保債務(2020年1月28日到期日)(9)

 20,028 19,122 19,727

PT網絡，有限責任公司(10)

 2013年11月1日

門診理療及運動醫學服務提供者

倫敦銀行同業拆借利率加5.50%(下限1.00%)，流動息票7.99%，有抵押債務(2021年11月30日到期日)(9)

 8,732 8,732 8,619

53

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

ResearchNow集團公司國際調查抽樣公司(LLC)(11)

 (2017年12月31日)

外包在線測量提供商

倫敦銀行同業拆息加5.50%(下限1.00%)，流動息票8.02%，有抵押債務(2024年12月20日到期日)(9)

 15,360 14,757 15,110

Resolute Industrial，有限責任公司(10)

 July 26, 2017

暖通空調設備租賃與再製造

成員單位(601個單位)

 750 920

rm投標人，有限責任公司(10)

 2015年11月12日

腳本和非腳本電視和數字節目提供商

認股權證(327 532個等值單位；2025年10月20日到期；執行價格為每股14.28美元)

 425 —

成員單位(2 779個單位)

 46 11
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

471 11

安全投資控股有限公司

 April 29, 2016

智能駕駛記錄監控軟件和服務提供商

成員單位(2 000 000個單位)

 2,000 1,820

Salient Partners L.P.(11)

 June 25, 2015

資產管理服務提供者

倫敦銀行同業拆息加5.75%(下限1.00%)，流動息票8.27%，有抵押債務(2021年6月9日到期日)(9)

 7,313 7,280 7,280

SiTV有限責任公司(11)

 2017年9月26日

電纜網絡運營商

10.375%有抵押債務(到期日：2019年7月1日)

 10,429 7,196 3,911

智能模塊技術公司(10)(13)

 August 18, 2017

專業內存解決方案提供商

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流動息票8.86%，有抵押債務(2022年8月9日到期)(9)

 19,000 18,793 19,095

索倫森通信公司(11)

 June 7, 2016

聽障人士通訊產品製造商

倫敦銀行同業拆借利率加5.75%(下限2.25%)，當期息票8.56%，有抵押債務(到期日：2020年4月30日)(9)

 13,097 13,059 13,048

Staples Canada ULC(10)(13)(21)

 2017年9月14日

辦公用品零售商

倫敦銀行同業拆息加7.00%(下限1.00%)，流動息票9.26%，有抵押債務(2023年9月12日到期)(9)(22)

 16,867 16,589 14,026

STL母公司(10)

 2018年12月14日

油罐車和漏斗車的製造商和服務商

Libor Plus 7.00%，當期息票9.52%，有擔保債務(2022年12月5日到期)

 15,000 14,475 14,475

Strike, LLC(11)

 2016年12月12日

管道建設和維護服務

倫敦銀行同業拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流動息票10.59%，有抵押債務(2022年11月30日到期日)(9)

 9,000 8,797 9,011

54

目錄


主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

TE控股有限公司(11)

 2013年12月5日

油氣勘探開發

成員單位(97 048個單位)

 970 66

構造控股有限公司

 May 15, 2017

金融服務組織

成員單位(200 000個)(8)

 2,000 2,420

TeleGuam Holdings，LLC(11)

 June 26, 2013

有線和電信服務提供商

倫敦銀行同業拆息加8.50%(下限1.00%)，流動息票11.02%，有抵押債務(2024年4月12日到期)(9)

 7,750 7,620 7,798

TGP Holdings III LLC(11)

 2017年9月30日

户外烹飪及配件

Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，活期息票11.30%，有擔保債務(2025年9月25日到期日)(9)

 5,500 5,433 5,335

帕夏集團(11)

 2018年2月2日

提供多樣化的物流和運輸服務

倫敦銀行同業拆息加7.50%(下限1.00%)，流動息票10.06%，有抵押債務(2023年1月26日到期日)(9)

 10,938 10,655 11,006

TMC合併子公司(11)

 2016年12月22日

耐火維修服務提供商

倫敦銀行同業拆息加6.75%(下限1.00%)，流動息票9.31%，有抵押債務(2022年10月31日到期)(9)(24)

 17,207 17,014 17,121

Toms Shoes，LLC(11)

 2014年11月13日

休閒鞋的全球設計師、分銷商和零售商

倫敦銀行同業拆借利率加5.50%(下限1.00%)，當期息票8.30%，有擔保債務(到期日：2020年10月30日)(9)

 4,813 4,635 3,798

轉折點品牌公司(10)(13)

 (2017年2月17日)

煙草產品銷售商/分銷商

Libor Plus 7.00%，當期息票9.46%，有擔保債務(2024年3月7日到期)

 8,500 8,424 8,585

TVG-I-E CMN收購，有限責任公司(10)

 2016年11月3日

網上中學有機鉛的產生

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流動息票8.52%，有抵押債務(2021年11月3日到期日)(9)

 19,503 19,191 19,454

美國電信公司(11)

 2016年9月14日

通信和託管服務提供商

倫敦銀行同業拆息加5.00%(下限1.00%)，流動息票7.80%，有抵押債務(2023年5月2日到期日)(9)

 18,491 18,344 17,363

VIP影院控股公司(11)

 March 9, 2017

電影業豪華座位供應商

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，流動息票8.53%，有抵押債務(2023年3月1日到期)(9)

 10,494 10,451 10,304

55

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主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

投資組合公司(1)(20) 投資日期(26) 業務描述 投資類別(2)(3)(25) 主體(4) 成本(4) 公允價值(18)

Vistar媒體公司(10)

 (2017年2月17日)

數字户外廣告平臺運營商

倫敦銀行同業拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流動息票12.74%，有抵押債務(2022年2月16日到期日)(9)

 3,263 3,048 2,987

認股權證(70，207股等值股份；到期日為2027年2月17日；執行價格為每股0.01美元)

 331 790
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3,379 3,777

無線視覺控股有限公司(10)

 (2017年9月29日)

無線電信運營商服務提供商

倫敦銀行同業拆息加8.91%(下限1.00%)，流動息票11.41%，有抵押債務(2022年9月29日到期日)(9)(28)

 14,279 14,055 13,414

YS服裝，有限責任公司(11)

 August 22, 2018

品牌動態服裝的設計師和供應商

倫敦銀行同業拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流動息票8.42%有抵押債務(2024年8月9日到期日)(9)

 14,906 14,764 14,756

Zilliant公司

 June 15, 2012

價格優化和利潤管理解決方案

優先股(186，777股)

 154 260

認股權證(952，500股等值股份；到期日為2022年6月15日；執行價格為每股0.001美元)

 1,071 1,189
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,225 1,449
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

非控制/非關聯投資小計(按公允價值計算的淨資產的73.8%)

 $ 1,137,108 $ 1,089,026
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2018年12月31日投資組合總額

 $ 2,269,033 $ 2,453,909
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
除非另有説明，所有 投資均為中下游市場組合投資。有關中下市場 投資組合的説明，請參見附註B。除另有説明外，本公司的所有投資均作為本公司信貸協議的抵押或支持由 基金髮行的SBA擔保債券而設押。
(2)
除非另有説明，債務 投資是產生收入的。除非另有説明，股本和認股權證不產生收入。

(3)
有關被投資公司地理位置的摘要，請參見 附註C。

(4)
本金 是扣除還款後的淨額。成本是扣除還款和累積的未掙得收入後的淨額。

(5)
經修訂的1940年“投資公司法”(“1940年法”)將控制權 投資界定為擁有超過25%的有表決權證券的投資，或有能力提名超過50%的董事會代表的投資。

(6)
根據1940年法案，附屬公司 投資被定義為擁有5%至25%有表決權證券的投資，而這些投資不屬於控制投資。

(7)
1940年法案將非控制/非關聯投資定義為既不是控制投資也不是關聯投資的投資。

(8)
收入 通過股息或分配產生。

(9)
基於指數 的浮動利率受合同最低利率的約束。本公司投資組合中的大部分可變利率貸款按參考libor或備用基準利率(通常基於聯邦基金利率或最優惠利率)確定的利率 計息，通常每半年、 每季度或每月根據借款人的選擇重置一次基準利率(通常基於聯邦基金利率或最優惠利率)。借款人還可以選擇為每筆貸款設置多個利息重置期。對於每筆此類貸款，本公司已提供2018年12月31日生效的加權平均年利率 。如本附表所述，64%的貸款(按票面金額計算)含有介於0.50%至2.00%之間的libor下限， 的加權平均libor下限約為1.03%。

(10)
私人貸款組合投資。有關私人貸款組合投資的説明，請參閲附註B。

(11)
中 市場組合投資。有關中端市場組合投資的説明，請參閲附註B。

(12)
其他 有價證券投資。有關其他組合投資的説明，請參閲附註B。

(13)
投資 不是“1940年法”第55(A)條所界定的合格資產。符合條件的資產必須在 購買任何其他不符合條件的資產時至少佔總資產的70%。

56

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主街資本公司

綜合投資表(續)

2018年12月31日

(單位：千美元)

(未經審計)

(14)
非應計投資和非創收投資。
(15)
投資組合 公司正處於破產程序中，因此，我們對該投資組合公司的債務投資的到期日將直到 該過程完成後才會最終確定。如腳註(14)所述，我們對該投資組合公司的債務投資處於非應計狀態。

(16)
外部 投資經理。投資不作為公司信貸協議的擔保，也不支持由 基金髮行的SBA擔保債券。

(17)
到期日 正在與投資組合公司和其他放款人(如果適用)進行談判。

(18)
除非另有説明，投資 公允價值是使用重大的不可觀察的投入確定的。進一步討論見注C。

(19)
PIK 利息收入和累積股息收入表示當前未以現金支付的收入。

(20)
除非另有説明，所有 投資組合公司總部均設在美國。

(21)
投資組合 公司總部位於美國境外。

(22)
在 與公司在Staples Canada ULC的債務投資有關，以幫助減輕在公司投資的 期內外匯匯率的任何潛在不利變化，公司與Cadence銀行簽訂了遠期外匯合同，借出2，040萬加元，收到1，570萬美元，結算日為2019年9月12日。截至2018年12月31日，遠期外匯合約未實現升值60萬美元。

(23)
公司已訂立一項債權人間協議，使本公司有權獲得第一留置權擔保貸款的“最後一批”，據此，“第一批” 部分將在支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額方面享有“最後一批”的優先權。因此，根據信貸協議，本公司獲得的利率 高於libor的合同規定利率加上6.00%(最低1.00%)，上述投資綜合時間表反映瞭如此高的利率。

(24)
公司已訂立一項債權人間協議，使本公司有權獲得第一留置權擔保貸款的“優先”部分，據此，“第一個 出”部分將在支付本金、利息及根據該部分到期的任何其他款項方面享有“最後一次流出”部分的優先權。因此，根據信貸協議，本公司收取的利率較libor的合約説明利率加6.64%(最低1.00%)為低，而上述投資綜合附表亦反映出如此低的利率。

(25)
本公司所有 的有價證券投資一般受以“受限制證券”轉售的限制。

(26)
Investment date表示對有價證券公司的初始投資日期。

(27)
截至2018年12月31日，投資 無資金承諾(見附註K)。投資的公允價值包括 任何未融資承諾的公允價值的影響

(28)
公司已訂立一項債權人間協議，使本公司有權獲得第一留置權擔保貸款的“最後一批”，據此，“第一批” 部分將在支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額方面享有“最後一批”的優先權。因此，根據信貸協議，本公司收取的利率 高於libor的合約説明利率加上8.50%(最低1.00%)，而上述投資綜合附表反映的利率亦較高。

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Table of Contents


主街資本公司

合併財務報表附註

(未經審計)

請注意組織結構和演示基礎

1。組織

Main Street Capital Corporation(“MSCC”)是一家主要投資公司，主要致力於向中低端市場(“LMM”)公司提供定製債務和股權融資，並向中端市場(“中端市場”)公司提供債務資本。MSCC及其合併子公司的組合投資通常用於支持管理層收購、 資本重組、增長融資、再融資和收購在多個行業部門運營的公司。 MSCC尋求與企業家、企業主和管理團隊合作，通常在其LMM投資組合中提供“一站式”融資選擇。MSCC及其合併子公司 主要投資於設在美國的LMM公司的擔保債務投資、股權投資、認股權證和其他證券，以及總部設在美國的中端市場公司 的擔保債務投資。

MSCC 成立於2007年3月，根據經修訂的1940年“投資公司法”(“1940年法”)，作為一家內部管理的業務發展公司(“BDC”)運作。MSCC全資擁有多個投資基金，包括Main Street MezzaneFund、LP(“MSMF”)、Main Street Capital II、LP(“MSC II”)及Main Street Capital III、LP(“MSC III”及， 與MSMF及MSC II合稱“Funds”)及其各自的一般合夥人。這些基金均由美國小企業管理局(“SBA”)作為小企業投資公司(“SBIC”)頒發許可證。因為MSCC是內部管理的，所以所有的執行官員和其他僱員都被MSCC僱用。因此，MSCC不支付任何外部投資諮詢費， 而是直接承擔與聘用投資和投資組合管理專業人員相關的運營成本。

MSC Adviser I，LLC(“外部投資經理”)成立於2013年11月，作為MSCC的全資子公司，為MSCC及其子公司或其投資組合公司(“外部方”)以外的 方提供投資管理和其他服務，並收取此類服務的費用收入。MSCC已獲證券及 交易委員會(“SEC”)批准不採取任何行動，允許外部投資經理根據經修訂的1940年“投資顧問法案”註冊為註冊投資顧問。由於External Investment Manager為外部各方執行其所有投資管理活動，因此它作為MSCC的有價證券投資入賬，而不是作為MSCC的合併子公司列入 MSCC的合併財務報表。

MSCC 已選擇根據經修訂的 (“代碼”)1986年“國內收入法”M分章，將其視為一家受監管的投資公司(“RIC”)，以達到美國聯邦所得税的目的。因此，MSCC通常不會對其分配給股東的任何普通應税淨收入或資本收益繳納美國聯邦所得税。

MSCC 擁有某些已選擇成為應税實體的直接和間接全資子公司(“應税子公司”)。應税子公司的主要目的是允許MSCC持有投資組合公司的股票投資，這些公司是税務方面的“轉手”實體。

除非 另有説明或上下文另有説明，否則術語“我們”、“公司”和“主要街道”指MSCC及其合併子公司，其中包括 基金和應税子公司。

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主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

2。列報依據

Main Street的綜合財務報表是根據美利堅合眾國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。本公司是一家遵循財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)946號的會計和報告準則的投資公司。金融服務業投資公司(“ASC 946”)。Main Street的綜合財務報表包括MSCC及其合併子公司的賬目。此處所使用的投資組合是指Main Street對LMM投資組合公司的所有投資、對中端市場投資組合公司的投資 、私人貸款組合投資、其他證券組合投資和對外部投資經理的投資(參見附註C©公平價值 投資和債券組合層次結構投資組合構成關於Main Street投資組合的其他討論以及術語“私人貸款和其他投資組合”的定義 )。Main Street截至2019年3月31日和2018年3個月的運營結果和現金流，以及截至2019年3月31日和2018年12月31日的財務狀況，均以合併形式呈現。在合併過程中，Main Street與其合併子公司之間的所有公司間交易的影響已被消除。

隨附未經審計的大街綜合財務報表的 按照美國公認會計原則提供中期財務信息，並符合 關於報告表格10-Q和條例S-X第10條的要求。因此，根據 美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些披露被省略。管理層認為，此處包括的未經審計的綜合財務結果包含所有調整，僅由正常的經常性應計項目組成， 被認為是公平列報本報告所列中期財務報表所必需的。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的運營結果 不一定表示預期全年的運營結果。此外，未經審計的財務報表和附註應與2018年12月31日終了年度的經審計財務報表及其附註一併閲讀。在美國公認會計原則基礎上編制的財務報表要求管理層作出影響財務報表及其附註中報告的 數額和披露內容的估計和假設。隨着更多的信息為人所知，此類估計和假設在未來可能會發生變化，這可能會影響此處報告和披露的 金額。

根據 ASC 946，Main Street不得合併Main Street擁有股權投資的其他實體，包括其擁有控股權益的實體，除非 其他實體是另一家投資公司。如果Main Street在一家直接向Main Street或其投資組合公司提供全部或 所有服務的運營公司中持有控股權益，則ASC 946中的這一般原則會出現例外。因此，如上所述，MSCC的綜合 財務報表包括基金和應税子公司的財務狀況和經營結果。Main Street已確定其所有組合投資都不符合此例外 的資格，包括對外部投資經理的投資。因此，Main Street的投資組合按公允價值在綜合資產負債表上進行，如附註B.1進一步所述 ，對綜合經營報表中確認為“未實現淨增值(折舊)”的公允價值進行任何調整，直至投資 實現(通常在退出時)，導致任何收益或損失被確認為“已實現淨收益(損失)”。

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主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

組合投資分類

Main Street根據1940年法案的要求對其投資組合進行分類。根據“1940年法”，(A)“控制 投資”是指Main Street擁有超過25%的有表決權證券或有權保持超過50%的董事會席位的投資，(B)“附屬公司投資”的定義為Main Street擁有5%至25%的有表決權證券，且無權保留超過50%的董事會席位的投資， (C)“非控制/非關聯投資”定義為既不是控制投資也不是關聯投資的投資。

注B&重要會計政策摘要

1。投資組合的估值

Main Street以公允價值核算其投資組合。因此，Main Street遵循ASC 820的規定，公允價值 計量和披露(“ASC 820”)。ASC 820定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架，根據用於計量公允價值的投入的質量 建立了公允價值層次結構，並提高了公允價值計量的披露要求。ASC 820要求Main Street假設證券投資將在 主要市場出售給獨立的市場參與者，這可能是一個假設的市場。市場參與者被定義為在主要市場中獨立的、有知識的、願意和能夠交易的買方和賣方。

Main Street的投資組合戰略要求其主要投資於私人持股的LMM公司發行的非流動性債務和股票證券，以及通常規模大於LMM公司的 中型市場公司發行的流動性更強的債務證券。Main Street將其在LMM公司和中端市場公司的一些投資歸類為私人貸款組合 投資，這些投資主要是私人持有的公司的債務證券，它們是通過與其他投資基金合作建立戰略關係而產生的，在債務市場上通常被稱為“俱樂部交易”。私人貸款投資通常在規模、結構、條款和條件上與MainStreet在其LMM投資組合和 中型市場投資組合中持有的投資相似。Main Street的投資組合還包括其他組合投資，主要包括與其LMM 組合投資、中端市場組合投資或私人貸款組合投資不一致的投資，包括可能由第三方管理的投資。Main Street的投資組合可能會受到轉售的限制。

LMM 投資和其他有價證券投資一般沒有固定的交易市場，而中端市場證券一般有不活躍的已建立的市場。 私人貸款投資可能包括沒有建立的交易市場或建立的市場不活躍的投資。Main Street根據ASC 820的估值政策和董事會批准的估值流程，並根據1940年法令，真誠地確定其 投資組合的公允價值。Main Street的估值政策和流程旨在為確定Main Street投資組合的公允價值提供一致的基礎。

對於 lmm組合投資，Main Street通常會審查外部事件，包括涉及可比較公司的私人合併、銷售和收購，並通過對其lmm股權使用企業價值瀑布方法(“瀑布”)將這些事件包括在估值過程中。

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

投資 和使用收益率到期日模型(“收益率到期日”)的收益方法用於其lmm債務投資。對於中端市場組合投資，Main Street在估值過程中主要使用報價 。Main Street根據其對經紀人用於開發報價的實際 交易水平的理解，以及該報價是指示性價格還是約束性報價，確定使用第三方經紀商報價(如果有的話)是否合適，經紀商報價的深度和一致性，以及經紀商 報價的變化與投資組合公司和其他市場指數的基本表現的相關性。對於已確定 第三方報價或其他獨立定價不可用或不適用的債務證券的中端市場和私人貸款組合投資，Main Street通常基於假設市場參與者將使用收益率-到期日 估值方法對當前假設銷售中的投資進行估值的假設來估計公允價值。對於其他組合股權投資，Main Street通常主要根據基金的淨資產價值(“NAV”)計算投資的公允價值，並調整 可能影響投資公允價值的其他因素的公允價值。Main Street投資組合的所有估值方法都估計投資的價值，就好像 Main Street將出售或退出截至測量日期的投資。

這些 估值方法考慮了與Main Street控制被投資公司資本結構的能力相關的價值，以及潛在退出的時機。 為了估值的目的，“控制權”組合投資由Main Street在 投資組合公司的股權所有權中擁有控股權益或有能力提名投資組合公司董事會多數成員的公司的債務證券和股票證券組成。出於估值的目的，“非控制”組合投資一般由Main Street公司的債務證券和 股票證券組成，Main Street對投資組合公司的股權所有權沒有控制權，也沒有能力提名投資組合 公司董事會的多數成員。

在 瀑布估值方法下，Main Street使用市場和收入相結合的方法或其他適當的估值方法來估計被投資公司的企業價值，例如考慮該被投資公司最近的股票證券交易或該被投資公司的第三方估值，然後通過 將企業價值按其相對偏好的順序分配到投資組合公司的證券上，從而執行瀑布計算。企業價值是指一個企業可以在雙方當事人之間的交易中被出售的公允價值，而不是通過強制出售或清算出售。通常，私人持股公司是根據 利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、現金流、淨收入、收入或在有限情況下賬面價值的倍數進行買賣的。估計企業價值沒有單一的方法。對於任何 一家投資組合公司，企業價值通常被描述為一個價值範圍，從這個範圍可以得出企業價值的單一估計。在估算投資組合 公司的企業價值時，Main Street分析了各種因素，包括投資組合公司的歷史和預期財務結果。由於美國證券交易委員會的季度和年度財務 報告的截止日期，在本期估值中使用的投資組合公司的運營結果通常是截至該估值日期前三個月的期間的結果，可能包括 未經審計的、預計的、預算或預計財務信息，可能需要對非經常性項目進行調整，或對可能需要在 確定中做出重大判斷的運營結果進行規範化。此外，預測未來財務結果需要對未來增長假設作出重大判斷。在評估經營結果時，Main Street還分析了訴訟風險、客户損失或其他意外情況的影響。確定合適的企業價值後，大街分配企業。

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

價值 按投資組合公司資本結構各組成部分的法律優先權順序對投資進行估值。在應用瀑布估價方法時，Main Street假設貸款 在控制交易的變更中按本金還清，而不是由買方承擔，Main Street認為這與其過去的交易歷史和標準行業 做法是一致的。

在 收益率到期日估值方法下，Main Street還根據債務證券可能產生的貼現未來自由 現金流的預測，使用收入法確定債務證券的公允價值，包括分析相關貸款 協議中規定的債務證券利息和本金的貼現現金流，以及被投資公司的財務狀況和信用風險。Main Street對其債務證券預期償還日期的估計一般為票據的到期日，因為Main Street通常打算持有其貸款和債務證券至到期。收益到期日分析還考慮了槓桿水平、信貸質量、投資組合 公司業績和其他因素的變化。Main Street將一般使用收益率到期分析確定的價值作為該證券的公允價值；但是，由於Main Street持有貸款到期的一般意圖，公允價值不會超過使用收益率到期估值方法估值的債務證券本金。Main Street使用收益率到期日估值方法估算其債務證券的公允價值時，假設 的變化可能會對公允價值的確定產生重大影響。如果 信貸質量惡化或債務證券處於清償狀態，Main Street在確定債務證券的公允價值時可考慮其他因素，包括可歸屬於被投資公司的企業價值的債務證券價值或最有可能在清算分析中收到的收益。

根據資產淨值估值方法，對於投資於沒有現成公允價值的投資基金，Main Street主要根據該投資基金截至計量日期的資產淨值計量該投資的公平價值，並根據Main Street所知會影響該基金資產淨值的因素調整該投資的公平價值，包括， 但不限於基金持有的個人投資(如果Main Street持有相同投資)或公開交易投資的公允價值。此外，在釐定 投資的公平價值時，Main Street考慮在某些情況下是否有必要調整資產淨值，基於對截至 計量日期對Main Street投資贖回的任何限制、最近實際出售或贖回投資基金的權益，以及預期可供股權持有人使用的未來現金流量的分析，包括與市場參與者所要求的隱含市場股本回報率相比的那些現金流量的收益率，或圍繞Main Street在 投資基金中實現其權益的全部資產淨值的能力的其他不確定性。

根據其內部估值程序和1940年法令的要求，Main Street每季度對其證券投資進行估值。此外， 除了內部估值程序外，在得出對其LMM投資組合公司、Main Street的投資的公允價值估計數時，除其他外，還諮詢一家全國公認的獨立金融諮詢服務公司。這家全國認可的獨立金融諮詢服務公司對其LMM投資組合公司投資的公允價值的確定進行分析並提出意見、建議和保證證書 。對於Main Street對每一家LMM投資公司的投資，通常至少每一個日曆年諮詢一次，對於Main Street對新的LMM投資公司的投資，通常諮詢一次 在初始投資後的十二個月內至少一次諮詢Main Street對每一家LMM投資組合公司的投資。在某些情況下，Main Street可能認為它不符合成本效益，因此不符合其股東的最佳利益，因此 與國家承認的獨立人士進行協商。

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

金融 諮詢服務公司投資於一家或多家LMM投資組合公司。此類情況包括但不限於Main Street在一家LMM投資組合公司的投資的公平價值被確定為相對於總投資組合微不足道的情況。Main Street諮詢了其獨立的 金融諮詢服務公司並獲得了該公司的保證證書，從而確定了截至2019年3月31日為止的三個月中Main Street對總共15家LMM投資公司的投資的公允價值，約佔LMM投資組合總額的24%。在截至2018年3月31日的三個月中，總共有13家LMM投資公司，約佔截至2018年3月31日按公允價值計算的LMM投資組合總額的17%。不包括在2019年3月31日和2018年3月31日初始投資後至少12個月未在投資 投資組合中投資的LMM投資組合公司，或其主要目的是擁有至少每年獲得第三方 估價的房地產的投資，截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，由其獨立金融諮詢服務公司審查和認證的LMM產品組合分別佔按公允價值計算的LMM產品組合總額的26%和20%。

出於 估值的目的，Main Street的所有中端市場組合投資都是非控制性投資。只要有足夠的可觀測投入來確定公平 價值，Main Street將使用可觀測投入通過獲取第三方報價或其他獨立定價來確定這些投資的公允價值。對於已確定第三方報價或其他獨立定價不可用或不適用的中端市場組合投資 ，Main Street一般基於以下假設估算公允價值： 認為假設市場參與者將使用收益率到期日估值方法對當前假設銷售中的此類中端市場債務投資進行估值，而在當前假設銷售中使用瀑布估值方法對此類中端市場股票投資進行估值。由於絕大多數中端市場組合投資通常使用第三方 報價或其他獨立定價服務進行估值(包括截至2019年3月31日和2018年12月31日的94%的中端市場組合投資)。Main Street一般不與任何金融諮詢服務公司協商確定其中端市場投資的公允價值。

出於 估值的目的，Main Street的所有私人貸款組合投資都是非控制性投資。對於已確定 第三方報價或其他獨立定價不可用或不適用的私人貸款組合投資，Main Street一般根據假設市場參與者將使用收益率到期日估值方法對當前假設銷售中的此類私人貸款債務投資進行估值，以及使用瀑布估值方法對當前 假設銷售中的此類私人貸款股權投資進行估值的假設，對公平價值進行估計。

在 除了內部估值程序外，在對其私人貸款投資組合公司(Main Street)的投資得出公允價值估計數時， 除其他外，還諮詢一家全國公認的獨立金融諮詢服務公司。國家認可的獨立 金融諮詢服務公司就公司對其私人貸款 組合公司投資的公允價值的確定進行分析、提出意見和建議，並提供保證證書。對於Main Street對每個私人貸款組合 公司的投資，通常至少每一個日曆年度諮詢一次，對於Main Street對新的私人貸款組合公司的投資，通常會諮詢一次，在最初投資後的12個月內至少諮詢一次。在 某些情況下，Main Street可能會確定它不符合成本效益，因此

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

根據股東的最大利益，諮詢國家認可的獨立金融諮詢服務公司對一家或多傢俬人貸款投資組合公司的投資。此類情況 包括但不限於以下情況：Main Street對一傢俬人貸款組合公司的投資的公允價值相對於總投資 投資組合的公允價值不大。Main Street諮詢其獨立金融諮詢服務公司並獲得其擔保證書，以確定截至2019年3月31日止三個月共七傢俬人貸款組合公司的投資公允價值，約佔按公允價值計算的私人貸款組合總額的13%。在截至2018年3月31日的三個月中，共有六傢俬人貸款組合公司，約佔截至2018年3月31日按 公允價值計算的私人貸款組合總額的16%。不包括截至2019年3月31日和2018年3月31日 初始投資後至少12個月未在投資組合中投資的私人貸款組合公司的投資，以及因投資基於 第三方報價或其他獨立定價而未被審查的私人貸款組合公司的投資，截至2019年3月31日、2018年3月31日和2018年3月31日，由其獨立金融諮詢服務公司審核和認證的私人貸款組合分別佔2019年3月31日和2018年3月31日按公允價值計算的私人貸款組合總額的20%和27%。

出於 估值的目的，Main Street的所有其他組合投資都是非控制性投資。截至2019年3月31日和2018年12月31日，Main Street的其他組合投資佔Main Street按公允價值計算的投資組合的4.4%。與lmm投資組合類似，其他組合股票投資的市場報價通常不容易獲得。對於其他組合股票投資，Main Street通常使用資產淨值估值方法確定這些投資的公允價值。

出於 估值的目的，Main Street對外部投資經理的投資是一種控制性投資。這項投資的市場報價並不容易獲得，作為 的結果，Main Street使用市場方法下的瀑布估值方法確定外部投資經理的公允價值。在估算企業價值時，Main Street 分析各種因素，包括實體的歷史和預測財務結果，以及其規模、市場適銷性和相對於市場可比公司的業績。這種 估值方法估計投資的價值，就好像Main Street要出售或退出投資一樣。此外，Main Street在確定外部投資經理的公允價值時，考慮其控制 公司資本結構的能力，以及潛在退出的時機。

由於估值過程中固有的不確定性，Main Street對其投資組合的公允價值的確定可能與如果有價證券的現成市場存在時 本應確定的價值大不相同。此外，在 投資生命週期中可能發生的市場環境、投資組合公司業績和其他事件的變化，可能導致這些投資最終實現的收益或損失與當前分配的估值大不相同。Main Street確定每項 個人投資的公允價值，並將公允價值的變化記錄為未實現的升值或折舊。

Main Street在其LMM投資組合公司的投資監督、投資組合管理和分析以及投資估值程序中使用內部開發的證券投資評級系統。這一系統同時考慮了LMM投資組合公司的數量和質量因素及其所持有的投資。

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

Main Street董事會負有最後的責任，本着誠意監督、審查和批准Main Street確定其 投資組合的公允價值及其估值程序，這符合1940年“公司法”的要求。Main Street認為，截至2019年3月31日和2018年12月31日的投資組合根據Main Street運營的市場和這些報告日期存在的其他條件，接近這些日期的公允價值。

2。估計數的使用

根據美國公認會計原則編制的財務報表要求管理層作出的估計和假設影響到財務報表之日的資產和負債的報告數額 和或有資產和負債的披露以及該期間的收入和支出的報告數額。在不同的條件或假設下，實際結果 可能與這些估計值不同。此外，如附註B.1.所述，綜合財務報表包括對投資 組合的投資，投資組合的價值由Main Street在缺乏易於確定的市場價值的情況下經Main Street董事會監督、審查和批准後估算。由於 投資組合估值的內在不確定性，這些估算值可能與如果有價證券的現成市場 所確定的值大不相同。

3。現金及現金等價物

現金及現金等價物包括最初到期日為三個月或以下的現金及高流動性投資。現金和現金 等價物按接近公允價值的成本記賬。

截至2019年3月31日 ，總額為4，360萬美元的現金餘額超過了美國聯邦存款保險公司(FDIC)的保險保障水平，使公司面臨與風險相關的 未投保餘額。本公司的所有現金存款都存放在已建立的高信用質量的金融機構中，管理層認為，任何 未投保餘額的損失風險都是很小的。

4。利息、股息和手續費收入

主要街道記錄利息和股息收入的權責發生制的範圍內，預計將收取的數額。股息收入被記錄為股息 是由被投資公司宣佈的，或者在這一點上，被投資公司有義務進行分配。根據Main Street的估值政策，Main Street定期評估 應計利息和股息收入，以確保其可收回性。當貸款或債務擔保過期90天或更長時間，如果Main Street不希望債務人 能夠償還其所有債務或其他債務，Main Street通常會將貸款或債務證券置於非應計狀態，並停止確認該貸款或債務 證券的利息收入，直到借款人證明有能力和意圖支付到期的合同金額。如果貸款或債務證券的狀況在債務人償還債務或其他債務的能力方面有了顯著改善，或者如果貸款或債務證券被出售或註銷，則Main Street將其從非應計狀態中刪除。

截至2019年3月31日 ，Main Street的總投資組合中有6項為非應計投資，約佔其公允價值的0.9%和 成本的3.6%。截至12月31日，

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

2018年， Main Street的總投資組合中有6項投資處於非應計狀態，約佔其公允價值的1.3%和成本的3.9%。

Main Street持有其投資組合中包含實物支付(“PIK”)利息和累積股息條款的某些債務和優先股工具。PIK 利息按每項債務協議中規定的合同利率計算，定期加到債務本金餘額中，並記作利息收入。因此，這一利息的實際收款 可推遲到償還債務本金之時。累計股息作為股息收入入賬，任何拖欠的股息被加到 優先股投資的餘額中。這些拖欠股息的實際收取可推遲到優先股贖回或出售之時。維持RIC税待遇(如注B.9中所述 )。儘管Main Street可能沒有收取PIK 利息和累積現金股利，但這些非現金收入來源可能需要以分發的形式支付給股東。Main Street停止累積PIK利息和累積股息，並在 確定拖欠的PIK利息和股息不再可收回時註銷任何應計和未收的欠款利息和股息。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，(I)Main Street投資收入總額的約1.9%和1.0%來自目前未以現金支付的實物支付利息收入，(Ii)分別約為1.1%和1.0%，在Main Street的總投資收入中， 可歸因於目前未以現金支付的累積股息收入。

Main Street可定期向其所投資公司或其他第三方提供服務，包括組織和諮詢服務。對於單獨 可識別且存在證明公允價值的證據的服務，費用收入通常在投資或其他適用交易結束時確認為賺取的收入。與不符合這些標準的服務的債務融資交易有關的 收取的費用被視為債務發放費，並在整個融資期限內遞延並累積為收入。

列示各期從其投資組合中獲得的主要投資收益如下：

三個月
3月31日，
2019 2018
(以美元計)
千)

利息、費用和股息收入：

利息收入

 $ 47,320 $ 39,612

股息收入

 12,496 13,831

收費收入

 1,549 2,499
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

利息、費用和股息收入總額

 $ 61,365 $ 55,942
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5。遞延融資費用

遞延融資成本包括承諾費及與Main Street多年期循環信貸工具(“信貸工具”)及其 無抵押票據有關的其他成本，以及承諾費及槓桿費(約佔承諾總額及提款額的3.4%)。(如適用)於SBIC債權證(不在 項下入賬)按ASC 825項下的公允價值期權計算(詳見附註B.11)。關於大街債務的進一步討論，見附註E。

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

與信貸融資機制有關的遞延 融資成本作為資產資本化。與不使用公允價值選項的所有其他債務安排相關的遞延融資成本 是從相關債務負債中直接扣除的費用。

6。股權發行成本

公司的發行成本在收到股票發行收益時從股票發行收益中扣除。

7。未賺取收入債務發放費及原始發行貼現及貼現/溢價至票面價值

Main Street將所收到的與融資有關的債務發放費資本化，並將此類費用反映為從適用債務 投資中扣除的未賺取收入。從費用中獲得的未賺取的收入在整個融資期間根據有效利息法累計為收入。

在 與其投資組合債務投資有關的情況下，Main Street有時會收到行使價格低於相關權益(合起來“名義成本權益”)公允價值的名義成本認股權證或認股權證，這些認股權證或認股權證是作為與特定投資組合公司談判過程的一部分而估值的。當Main Street獲得名義成本權益時，Main Street會根據與特定投資組合公司協商的金額，在其債務證券和發起時的名義成本權益之間分配其 成本基礎。分配的金額 基於名義成本權益的公允價值，然後用於確定債務證券的成本分配。因此 分配而產生的債務投資的任何折扣均反映為未賺取的收入，該收入從適用的債務投資中扣除，並根據債務 投資有效期內的實際利息方法累積為利息收入。這一利息的實際收取將推遲到償還債務本金之時。

Main Street也可按債務證券面值的折扣價或溢價購買債務證券。在貼現購買的情況下，Main Street將 投資按貼現後的債務證券淨值的票面價值記錄，並根據債務投資有效期內的實際利息方法將折扣累積為利息收入。在 以溢價購買的情況下，Main Street按債務證券的票面價值加上溢價記錄投資，溢價根據 債務投資有效期內的實際利息方法攤銷為利息收入的減少額。

維持RIC税待遇(如附註B.9中所述。儘管 Main Street可能沒有收取利息收入，但這些非現金收入來源可能需要以分配的形式支付給股東。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，Main Street總投資收入 的約2.8%和2.9%可歸因於扣除任何溢價降低後與債務投資相關的折扣增加所產生的利息收入。

8。股份薪酬

按照ASC 718的規定，Main Street採用公允價值法對其股份薪酬計劃進行了核算，薪酬股票 薪酬。因此，對於限制性股票獎勵，Main Street根據其普通股在#年的 市場價格計算授予日期的公允價值。

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

授予日期 在必要的服務期間(通常是歸屬期限)將獎勵的公允價值作為基於股份的補償費用攤銷。

Main Street也採用了2016-09年度的“會計準則更新”(“ASU”)。薪酬與股票薪酬：對基於員工股份的 支付會計的改進，這要求在損益表中將所有超額税收優惠和税收缺陷(包括股票支付獎勵股息的税收福利)確認為收入 税項支出或收益，並且在通過減少應繳税款實現税益之前不延遲確認税項福利。因此， 已行使或已獲得的獎勵的税收影響在其發生的報告期內被視為不連續的項目。此外，Main Street已選擇在發生沒收時對其進行問責。

9。所得税

MSCC已選擇將美國聯邦所得税視為RIC。MSCC的應税收入包括MSCC及其某些 子公司產生的應税收入，包括出於納税目的被視為免税實體的基金。作為一個RIC，MSCC通常不會對MSCC分配給其股東的任何淨額 普通應税收入或資本收益繳納美國聯邦所得税。MSCC通常必須分配至少90%的“投資公司應税收入”(通常是其普通應税收入淨額和超過已實現長期資本損失淨額的已實現短期資本收益)和90%的免税收入，以維持其RIC地位(對分配的金額進行直通税務處理)。作為維持RIC地位的一部分，與某一財政年度有關的未分配應税收入(須繳納4%的不可抵扣的美國聯邦消費税)可在該財政年度結束後12個月內 分配，但該等股息須於以下較後日期或之前宣派：(I)提交適用財政年度的美國聯邦所得税報税表，或(Ii)該等應課税收入產生年度結束後第九個月的第十五天。

應税子公司主要為Main Street持有某些證券組合投資。應納税子公司允許Main Street持有投資組合公司的股權投資，這些公司出於税務目的是“直通”實體，並繼續遵守“守則”的RIC税收規定中所載的“收入來源”要求。出於美國公認會計原則財務報告的目的，應納税子公司 與Main Street合併，而應納税子公司持有的組合投資作為組合投資列入Main Street的綜合財務報表，並按公允價值入賬。出於所得税目的，應納税子公司不與MSCC合併，可能因其擁有某些證券投資而產生所得税支出或收益，並對 資產和負債徵税。應納税子公司的應納税所得額或損失額可能與其賬面收入或損失額不同，這是由於 暫時性賬簿和納税時間差異以及永久性差異所致。應納税的子公司根據其應税收入按其正常的公司税率徵税。應税子公司的所得税費用、 或收益(如果有的話)以及相關的納税資產和負債，反映在Main Street的合併財務報表中。

外部投資經理是MSCC通過應税子公司擁有的間接全資子公司，是一個免税實體。外部投資 經理已與其應税子公司所有者簽訂了納税共享協議。由於外部投資 經理是作為MSCC的證券投資入賬的，而不是作為MSCC的合併子公司列入MSCC的合併財務報表的，因此，由於税收分攤的原因，MSCC的外部投資 經理是作為MSCC的一項證券投資，而不是作為MSCC的合併子公司。

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

與其應税子公司所有者達成的協議 ，出於獨立財務報告的目的，外部投資經理被視為根據其 應税收入按正常公司税率納税，並可能因其活動而產生所得税支出或收益。外部投資經理的所得税費用或收益(如有)及相關税務資產和負債反映在外部投資經理的單獨財務報表中。

2017年12月，頒佈了“減税和就業法案”。“減税和就業法案”包括對美國公司税制的重大變革，包括美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%以及其他變化。ASC 740，所得税，要求在立法頒佈期間確認税率和法律變化對 遞延税金餘額的影響。因此，自2017年12月31日起實施“減税和就業法案”後，Main Street對税收產生了影響。

應税子公司和外部投資經理在所得税會計中使用負債方法。遞延税項資產及負債按資產及負債的税基與其在綜合財務報表中所報金額之間的暫時性 差額入賬，並採用預期暫時 差額將會逆轉的年度的法定税率入賬。當部分或全部遞延税項資產 不會變現時，如有需要，可根據遞延税項資產提供估值備抵。

應納税 收入通常不同於財務報告目的淨收入，原因是收入和支出的確認存在暫時性和永久性差異。應納税所得額 一般不包括未實現的升值或折舊淨額，因為投資收益或損失在實現之前不計入應納税所得額。

10。已實現損益淨額和未實現升值或折舊淨額

已實現損益按出售或贖回投資或金融工具的淨收益與投資或金融工具的 成本基準之間的差額計量，而不考慮以前確認的未實現升值或折舊，幷包括在扣除 回收和實物贖回的已實現收益或損失後在此期間核銷的投資。未實現升值或折舊淨額反映投資組合和金融工具的公平 值的淨變化，以及將任何前期未實現的現有投資和金融工具的升值或折舊重新分類為 已實現損益。

11。金融工具的公允價值

公允價值估計是根據相關信息在離散時間點進行的。這些估計在性質上可能是主觀的，涉及不確定性和具有重大判斷的 事項，因此不能精確地加以確定。Main Street認為，由於其金融工具的短期性質，其金融工具(包括現金和現金 等價物、應收賬款、應付款和其他負債)的賬面金額接近該等項目的公允價值。

由於Main Street於2010年1月收購MSC II的大部分股權(“MSC II收購”)的一部分，Main Street選擇ASC 825項下的公允價值期權，金融工具(“ASC 825”)，關於按公允價值核算債務，適用於作為與MSC II收購相關的購置會計的 部分而收購的MSC II SBIC債權證，並按照附註C中進一步討論的價值對該等債務進行估值，以便提供一個更一致的基礎。

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(未經審計)

於 演示文稿中，Main Street於收購MSC II後繼續選擇由MSC II發行的SBIC債權證的公允價值期權。當為給定的 SBIC債券選擇公允價值選項時，與該債券相關的遞延貸款成本在當期內全部支出為“未實現升值(折舊)淨額SBIC債券”，作為 公允價值調整的一部分。與按公允價值估值的SBIC公司債券有關的利息包括在利息開支內。

12。每股收益

基本和攤薄每股計算是利用當期已發行普通股的加權平均數計算的。根據 與ASC 260，每股收益，根據Main Street的股權補償計劃授予的未授予的限制性股票是參與 證券，因此包括在基本每股收益計算中。因此，在所提出的所有期間，稀釋後每股收益與基本每股收益金額之間沒有差異。

13。最近頒佈或採用的會計準則

2014年5月，FASB發佈了“2014-09年度會計準則”，與客户簽訂合同的收入(主題606)。ASU 2014-09 取代ASC 605下的收入確認要求，收入確認，以及ASC的“行業主題” 中大多數特定於行業的指導。指導意見的核心原則是，實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額，其數額應反映實體預期有權以這些貨物或服務作為交換的代價 。在該指導下，要求實體履行以下五個步驟：(1)與客户訂立合同 ；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履行義務 ，(5)在實體履行義務時確認收入。該指南將大大提高各實體、行業、法域和資本市場之間收入確認做法的可比性。此外，準則要求改進對確認收入的性質、數額、時間和不確定性的披露。 2016年3月，FASB發佈了2016-08年度會計準則，與客户簽訂的合同的收入(主題606)：委託人與代理的注意事項(報告收入總額與 淨額)，其中闡明瞭關於委託人與代理人之間的考慮因素的實施指南。2016年4月，FASB發佈了“2016-10年度會計準則”，與客户簽訂的合同的收入 (主題606)：確定績效義務和許可，其中澄清了關於履行義務和 許可安排的執行指南。2016年5月，FASB發佈了第2016-12號ASU，與客户簽訂合同的收入(主題606)窄範圍的改進和 實用的權宜之計，其中澄清了關於評估可收款性、提交銷售税、計量非現金對價和某些過渡事項的指導。2016年12月，FASB發佈了ASU第2016-20號，與客户簽訂合同的收入(主題606)-技術修正和 改進明確了新税收標準和相關成本指引的適用範圍和適用範圍。本指南對2017年12月15日以後開始的 年度報告期有效，包括該報告期內的過渡期。Main Street的收入基本上不在2014-09年ASU的範圍之內。對於範圍內的收入項目(主要是收費收入)，Main Street與之前確定的交付品和單獨的計算單位 相比，具有類似的績效義務。因此，Main Street確認收入的時間保持不變，採用這一標準並不重要。

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(未經審計)

2016年2月，FASB發佈了“2016-02年度會計準則”，租約該條規定承租人須在資產負債表上確認一項使用權資產， 表示其在租賃期內使用相關資產的權利，以及所有條款超過12個月的租賃負債。該指南還要求進行定性和 定量披露，以評估租賃產生的現金流的數量、時機和不確定性。該標準要求使用修改後的追溯過渡方法， 包括實體可以選擇應用的許多可選的實際權宜之計。本指南適用於2018年12月15日以後的年度期間及其中的過渡期。 Main Street採用了ASU 2016-02，自2019年1月1日起生效。根據ASC 842，Main Street對租約進行評估，以確定該等租約是被視為融資租賃還是經營租賃。Main Street 目前有一份辦公空間的 經營租賃，Main Street已為其記錄了經營租賃義務的使用權資產和租賃負債。租賃費用中不包括非租賃部分(維修、財產税、 保險和泊車)。租賃費用作為單一租賃成本列報，在租賃期間按直線攤銷。另見附註K中關於租賃義務的 討論。

2016年8月，FASB發佈了“2016-15年度會計準則”，現金流量表(主題230)這是為了減少 實踐中某些現金收入和現金付款如何在現金流量表中列報和分類的現有多樣性。本指南對2017年12月15日以後的年度期間及其中的中期期間有效。在截至2019年3月31日的三個月內，Main Street採用了ASU 2016-15，而採用此會計準則對Main Street的 合併財務報表的影響並不大。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)，其目的是通過刪除不符合成本效益的披露、澄清披露對象的具體要求以及添加相關的披露要求，來改進公允價值並定義 利益披露要求。這些修正案對所有組織的財政年度以及自2019年12月15日起的這些財政年度內的臨時期間 生效。允許提前採用。在截至2018年12月31日的一年中，Main Street被選為提前採用 ASU 2018-13。為了遵守2018年至2013年會計標準，合併財務報表附註中的公允價值披露沒有必要作出重大更改。

2018年8月 ，SEC通過了修訂某些披露要求的規則(“SEC發佈”)，旨在根據SEC的其他披露要求、美國公認會計原則的要求或信息環境的變化，消除宂餘、重複、重疊、過時或被取代的信息披露要求。在某種程度上，SEC新聞稿要求投資公司在綜合資產負債表和淨資產變動表中列報可分配收益總額，而不是如前所述顯示可分配收益的三個組成部分。在截止2018年12月31日的一年中，Main Street採用了SEC發佈的這一部分內容。採用這些規則對MainStreet合併財務報表的影響並不大。此外，美國證券交易委員會的新聞稿要求披露註冊人提交的10-Q表格中的淨資產變動情況，這些變動是在本年度 和上一年比較期間的季度至今和年度至今的基礎上進行的。大街採納了新的要求，在截至2019年3月31日的三個月 提交的10-Q表格中，在中期財務報表中列報淨資產的變化。這些細則的通過對合並財務報表沒有重大影響。

自 起，新的會計公告由FASB或其他準則制定機構發佈，自指定生效日期起由Main Street採用。Main Street 認為，最近發佈的標準和任何尚未生效的標準的影響在通過後不會對其合併財務報表產生重大影響。

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(未經審計)

注意投資和債券的公允價值層次結構投資組合

ASC 820定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架，根據用於計量公允價值的投入 建立了公允價值層次結構，並提高了公允價值計量的披露要求。Main Street按公允價值核算其投資。

在 中，按照ASC 820，Main Street根據對估值技術的輸入的優先級，將其投資劃分為三個層次的公平價值層次。公平 值層次結構對相同投資的活躍市場中的報價給予最高優先級(級別1)，對不可觀察的輸入給予最低優先級(級別3)。

記錄在Main Street資產負債表上的投資 根據對估值技術的投入進行分類如下：

正如ASC 820所要求的 ，當用於計量公允價值的輸入屬於層次結構的不同級別時，公允價值計量的分類級別是 基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低級別的輸入。例如，第3級公允價值計量可能包括可觀察 (第1級和第2級)和不可觀察(第3級)的輸入。因此，下表中分類的此類投資的未實現增值和折舊可能 包括可觀測投入(第1級和第2級)和不可觀測投入(第3級)引起的公允價值變化。

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

自2019年3月31日和2018年12月31日 起，Main Street的所有LMM組合投資均由私人持股公司發行的非流動性證券組成。因此，Main Street所有LMM組合投資的公允價值確定主要由不可觀察的輸入組成。因此，截至2019年3月31日和2018年12月31日，Main Street的所有LMM組合投資都被歸類為3級投資。

截至2019年3月31日和2018年12月31日 ，Main Street的中端市場組合投資主要包括對有擔保和無擔保債務投資的投資 以及獨立評級的債務投資。這些投資的公允價值確定包括非活躍市場中的可觀測投入和不可觀測投入的組合，這些非活躍市場沒有足夠的可觀測 投入來確定這些投資和不可觀測投入的公允價值。因此，截至2019年3月31日和2018年12月31日，Main Street的所有中端市場組合投資均被歸類為 級別3。

正如2019年3月31日和2018年12月31日的 一樣，Main Street的私人貸款組合投資主要包括對有息有擔保債務 投資的投資。這些投資的公允價值確定包括非活躍市場中的可觀測投入的組合，對於這些非活躍市場， 沒有足夠的可觀測投入來確定這些 投資和不可觀測投入的公允價值。因此，截至2019年3月31日和2018年12月31日，Main Street的所有私人貸款組合投資均被歸類為3級。

正如2019年3月31日和2018年12月31日的 一樣，Main Street的其他投資組合包括由私人持股公司發行的非流動性證券。這些投資的公允價值 的確定主要由不可觀察的投入組成。因此，截至2018年3月31日、 2019年和2018年12月31日，Main Street的所有其他組合投資均被歸類為“Level 3”。

確定分類為第3級的每個證券組合投資的公允價值需要以下一個或多個不可觀察的 輸入：

73

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

使用重要的不可觀察的輸入會給截至報告日期的公允價值計量帶來不確定性。在計量Main Street的LMM股權證券的公允價值 時使用的重大不可觀察的投入，這些證券通常是通過貼現現金流量技術和市場可比/企業價值技術的平均值來估值的(除非確定其中一種方法不合適)，(I)EBITDA倍數和(Ii)加權平均資本成本(“WACC”)。EBITDA 多個單獨投入的大幅增加(減少)將導致公允價值計量顯著提高(降低)。相反，單獨使用WACC投入的顯著增加(減少)將導致公平價值計量的 顯著降低(更高)。在Main Street的LMM、中型市場和私人貸款證券的公允價值計量中使用的重要不可觀察的投入是 (I)收益到期日估值技術中使用的風險調整貼現率(見“附註B.1.投資組合的重新估值”)和(Ii) 預期本金回收的百分比。孤立地大幅提高(降低)任何這些貼現率都將導致公允價值計量顯著降低(更高)。孤立地看，任何這些預期的本金回收百分比的顯著增加 (減少)都將導致公允價值計量顯著提高(降低)。但是，由於某些 投資的性質，公允價值計量可能基於其他標準，例如由獨立第三方確定的第三方對抵押品和公允價值的評估，這些標準在 中沒有列出，如下表所示。

下表彙總了截至2019年3月31日和 2018年12月31日用於公允價值Main Street 3級組合投資的不可觀察的重要投入：

投資類型
公允價值
截止
March 31, 2019
(單位：千)		 估價技術 重大不可觀測投入 範圍(3) 加權
平均值(3)		 中值(3)

股權投資

 $ 780,121 貼現現金流量 WACC 10.0% - 21.1% 13.8% 14.4%

市場可比/ EBITDA倍數(1) 4.7x - 8.3x(2) 7.1x 6.1x

企業價值

債務投資

 $ 1,057,051 貼現現金流量 風險調整折現率 7.1% - 16.5%(2) 11.6% 11.9%

預期本金回收 1.5% - 100.0% 99.3% 100.0%

百分數

債務投資

 $ 659,419 市場法 第三方報價 24.3 - 101.0 95.8 98.5
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3級投資共計

 $ 2,496,591
(1)
EBITDA 可根據每項投資的具體情況包括形式調整和/或其他追加。
(2)
範圍 排除距平均值大於一個標準偏差的離羣值。包括這些異常值，EBITDA倍數的範圍為4.5x-15.0x ，風險調整折扣係數的範圍為4.3%-34.5%。

(3)
不包括估值技術不包括使用適用的公允價值輸入的投資。

74

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

投資類型
公允價值
截止
2018年12月31日
(單位：千)		 估價技術 重大不可觀測投入 範圍(3) 加權
平均值(3)		 中值(3)

股權投資

 $ 767,156 貼現現金流量 WACC 9.9% - 20.7% 13.7% 14.3%

市場可比/ EBITDA倍數(1) 4.7x - 8.0x(2) 7.0x 6.0x

企業價值

債務投資

 $ 1,039,453 貼現現金流量 風險調整折現率 8.5% - 17.0%(2) 12.2% 12.0%

預期本金回收 1.5% - 100.0% 99.3% 100.0%

百分數

債務投資

 $ 647,300 市場法 第三方報價 37.5 - 101.0 96.0 98.3
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3級投資共計

 $ 2,453,909
(1)
EBITDA 可根據每項投資的具體情況包括形式調整和/或其他追加。
(2)
範圍 排除距平均值大於一個標準偏差的離羣值。包括這些異常值，EBITDA倍數的範圍為3.9x-15.0x ，風險調整折扣係數的範圍為5.3%-30.3%。

(3)
不包括估值技術不包括使用適用的公允價值輸入的投資。

下表彙總了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月期間Main Street 3級組合投資的公允價值變化 (單位：千)：

投資類型
公允價值
截止
12月31日，
2018 		轉帳
進入第3級
層次結構		 贖回/
還款		 新的
投資		 淨變動
自
未實現
到實現		 網
未實現
欣賞
(折舊)		 其他(1) 公允價值
截止
3月31日，
2019

債款

 $ 1,686,753 $ — $ (68,769 ) $ 91,529 $ 7,387 $ 2,614 $ (3,044 ) $ 1,716,470

權益

 755,710 — (7,441 ) 13,094 (4,100 ) 8,478 3,044 768,785

股權認股權證

 11,446 — — — — (110 ) — 11,336
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

$ 2,453,909 $ — $ (76,210 ) $ 104,623 $ 3,287 $ 10,982 $ — $ 2,496,591
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
包括 非現金轉換的影響。這些交易是非現金投資活動。請參閲現金流量綜合 報表中的其他現金流量信息。

投資類型
公允價值
截止
12月31日，
2017 		轉帳
進入第3級
層次結構		 贖回/
還款		 新的
投資		 淨變動
自
未實現
到實現		 網
未實現
欣賞
(折舊)		 其他(1) 公允價值
截止
3月31日，
2018

債款

 $ 1,518,297 $ — $ (154,935 ) $ 270,617 $ 11,615 $ (3,648 ) $ (3,141 ) $ 1,638,805

權益

 641,493 — (17,191 ) 51,027 (19,069 ) 4,153 3,141 663,554

股權認股權證

 11,515 — — — — 160 — 11,675
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

$ 2,171,305 $ — $ (172,126 ) $ 321,644 $ (7,454 ) $ 665 $ — $ 2,314,034
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
包括 非現金轉換的影響。這些交易是非現金投資活動。請參閲現金流量綜合 報表中的其他現金流量信息。

由於2019年3月31日和2018年12月31日 ，按公允價值記錄的SBIC債券的公允價值確定主要由不可觀測的輸入組成。作為 的結果，按公允價值記錄的SBIC債券被歸類為第3級。Main Street主要使用收益率到期日 方法確定這些工具的公允價值，該方法根據類似 結構、條款和到期的債務工具的估計市場利率，分析按公允價值記錄的每個SBIC公司債券的利息和本金貼現現金流。Main Street對按公允價值入賬的每份SBIC債券的預期本金償還日期的估計是該票據的法定到期日。在按公允價值記錄的主要街道SBIC債券的公允價值計量中， 重要的不可觀察的投入是估計的市場。

75

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

利息 利率用於使用上述收益率估值技術對每一公司債券進行公允價值評估。孤立地估計市場利率的顯著增加(降低)將導致公平價值計量的顯著降低(更高)。

下表彙總了截至2019年3月31日和 2018年12月31日用於Main Street Level 3 SBIC債券的大量不可觀察的投入(金額以千計)：

儀器類型
公允價值
March 31, 2019 		估價技術 重大不可觀測投入 量程 加權
平均值

SBIC債券

 $ 21,200 貼現現金流量 估計市場利率 5.2% - 5.4% 5.3%

儀器類型
公允價值
2018年12月31日		 估價技術 重大不可觀測投入 量程 加權
平均值

SBIC債券

 $ 44,688 貼現現金流量 估計市場利率 5.5% - 5.8% 5.6%

下表彙總了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月期間按公允價值記錄的第3級SBIC債券的變化(金額 ，單位：千)：

儀器類型
公允價值
2018年12月31日		 還款 網
實現
損失		 新SBIC
債券		 網
未實現
(欣賞)
折舊		 公允價值
March 31, 2019

按公允價值計算的SBIC債券

 $ 44,688 $ (24,000 ) $ 5,689 $ — $ (5,177 ) $ 21,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

儀器類型
公允價值
2017年12月31日		 還款 網
實現
損失		 新SBIC
債券		 網
未實現
(欣賞)
折舊		 公允價值
March 31, 2018

按公允價值計算的SBIC債券

 $ 48,608 $ (4,000 ) $ 1,374 $ — $ (1,359 ) $ 44,623
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

76

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

在 2019年3月31日和2018年12月31日，出於ASC 820 目的，Main Street的投資和SBIC債券按公允價值分類如下：


 公允價值計量

(千)
At March 31, 2019
公允價值 報價
活躍的市場
相同資產
(1級)		 重要的其他
可觀測輸入
(2級)		 顯着性
不可觀察的輸入
(第3級)

LMM組合投資

 $ 1,214,179 $ — $ — $ 1,214,179

中端市場組合投資

 566,700 — — 566,700

私人貸款組合投資

 539,990 — — 539,990

其他證券投資

 109,902 — — 109,902

外部投資經理

 65,820 — — 65,820
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

投資總額

 $ 2,496,591 $ — $ — $ 2,496,591
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

按公允價值計算的SBIC債券

 $ 21,200 $ — $ — $ 21,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​



公允價值計量

(千)
2018年12月31日
公允價值 報價
活躍的市場
相同資產
(1級)		 重要的其他
可觀測輸入
(2級)		 顯着性
不可觀察的輸入
(第3級)

LMM組合投資

 $ 1,195,035 $ — $ — $ 1,195,035

中端市場組合投資

 576,929 — — 576,929

私人貸款組合投資

 507,892 — — 507,892

其他證券投資

 108,305 — — 108,305

外部投資經理

 65,748 — — 65,748
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

投資總額

 $ 2,453,909 $ — $ — $ 2,453,909
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

按公允價值計算的SBIC債券

 $ 44,688 $ — $ — $ 44,688
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

投資組合

Main Street的LMM組合投資主要包括對設在美國的LMM 公司的擔保債務、股權認股權證和直接股權投資。Main Street的LMM投資組合公司的年收入一般在1000萬美元到1.5億美元之間，其LMM投資的規模一般在500萬美元到5000萬美元之間。LMM債務投資通常由投資組合公司資產的第一或第二優先留置權擔保，可包括 固定或浮動利率條款，一般自原始投資日期起為期五至七年。在大多數LMM組合投資中，Main Street接受名義上以 計價的股權認股權證和/或與債務投資相關的直接股權投資。

Main Street的中端市場組合投資主要包括直接投資或二次購買位於美國 的私人控股公司的有息債務證券。

77

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

通常比Main Street的LMM投資組合中包含的公司更大的州 。MainStreet的中端市場投資組合公司的年收入一般在1.5億美元到15億美元之間，其中端市場投資的規模一般在300萬美元到2000萬美元之間。Main Street的中端市場組合債務 投資一般由投資組合公司資產的第一或第二優先留置權擔保，期限通常為從最初 投資之日起三至七年。

Main Street的私人貸款(“私人貸款”)組合投資主要是私人控股公司的債務證券，這些債務證券是通過與其他投資基金合作建立戰略關係而產生的，在債務市場上通常被稱為“俱樂部交易”。私人貸款投資通常在規模、結構、條款和 條件上與Main Street在其LMM投資組合和中端市場投資組合中持有的投資相似。Main Street的私人貸款組合債務投資一般由投資組合公司資產的第一或第二 優先留置權擔保，期限通常為從最初投資之日起三至七年。

Main Street的其他投資組合(“其他投資組合”)主要包括與LMM、中型市場和私人貸款 組合投資的典型特徵不一致的投資，包括可能由第三方管理的投資。在另一個投資組合中，Main Street可能會產生與 第三方管理的投資有關的間接費用和支出，例如對其他投資公司或私人基金的投資。對於其他投資組合，Main Street通常接收與投資組合 公司持有的資產相關的分配。這些資產通常預計將在五至十年期間清算。

Main Street的外部資產管理業務通過其外部投資經理進行。外部投資經理根據所管理的 基金的資產賺取管理費，並可根據所管理基金的業績賺取獎勵費或附帶利息。Main Street與外部投資經理訂立了一項協議，一般與其資產管理業務有關的 股票僱員，特別是其與HMS Income Fund，Inc.的關係。(“HMS收入”)。通過本協議，Main Street 與外部投資經理共享員工，包括他們的相關基礎設施、業務關係、管理專業知識和融資能力。Main Street根據共享協議將 相關費用分配給外部投資經理。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，Main Street的總支出已扣除分配給外部投資經理的支出 分別為160萬美元和210萬美元。

投資收入包括利息、股息和費用，由於各種因素，包括新的投資活動水平、償還債務 投資或出售股權等因素，可能會出現劇烈波動。任何一年的投資收入也可能高度集中於幾家投資組合公司。在截至2019年3月31日的三個月中， Main Street沒有記錄任何一家投資組合公司的投資收入超過總投資收入的10%。截至2018年3月31日的三個月中，Main Street記錄了一家投資組合公司的 投資收入超過總投資收入的10%。

78

Table of Contents


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

下表彙總了截至2018年3月31日和 2018年12月31日Main Street在LMM、中端市場和私人貸款組合中的投資(此信息不包括下文將進一步討論的其他組合投資和外部投資經理)：

截至2019年3月31日
1毫米(A) 中端市場 私人貸款
(百萬美元)

投資公司數目

 70 55 58

公允價值

 $ 1,214.2 $ 566.7 $ 540.0

成本

 $ 1,006.5 $ 601.4 $ 573.8

按成本計算的投資組合百分比

 68.5% 96.2% 93.3%

按成本計算的投資組合百分比

 31.5% 3.8% 6.7%

以優先留置權擔保的按成本計算的債務投資的百分比

 98.5% 86.9% 92.3%

加權平均年有效產量(B)

 12.2% 9.5% 10.5%

平均EBITDA(C)

 $ 4.6 $ 98.0 $ 50.2
(a)
在 2019年3月31日，Main Street擁有大約97%的LMM投資組合公司的股權， 這些投資組合公司的平均完全稀釋股權約為40%。

(b)
加權平均年有效收益率乃按2019年3月31日按成本計算之所有債務投資之實際利率計算，包括遞延債務發放費之攤銷及原始發行貼現之累積，但不包括償還債務工具時應付之費用及任何非權責發生狀態之債務投資。加權平均年有效收益率高於投資Main Street普通股的投資者對其投資的認識，因為它不反映Main Street的 開支或投資者支付的任何銷售負荷。

(c)
平均EBITDA是使用LMM投資組合的簡單平均值以及中端市場和私人貸款投資組合的加權平均值計算的。這些 計算不包括某些投資組合公司，包括兩家LMM投資組合公司、兩家中端市場投資組合公司和三傢俬人貸款投資組合公司，因為EBITDA不是Main Street對這些投資組合公司的投資的有意義的 估值標準，也不包括那些以擁有房地產為主要目的投資組合公司。

79

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)


 截至2018年12月31日
1毫米(A) 中端市場 私人貸款
(百萬美元)

投資公司數目

 69 56 59

公允價值

 $ 1,195.0 $ 576.9 $ 507.9

成本

 $ 990.9 $ 608.8 $ 553.3

按成本計算的投資組合百分比

 68.7% 96.3% 93.0%

按成本計算的投資組合百分比

 31.3% 3.7% 7.0%

以優先留置權擔保的按成本計算的債務投資的百分比

 98.5% 87.9% 92.0%

加權平均年有效產量(B)

 12.3% 9.6% 10.4%

平均EBITDA(C)

 $ 4.7 $ 99.1 $ 46.1
(a)
截至2018年12月31日 ，Main Street在其LMM投資組合公司中擁有約99%的股權， 這些投資組合公司的平均完全稀釋股權約為40%。

(b)
加權平均年有效收益率是使用截至2018年12月31日的所有按成本計算的債務投資的實際利率計算的，其中包括遞延債務發放費的攤銷和原始發行折扣的累積，但不包括償還債務票據時應支付的費用和任何處於 非應計狀態的債務投資。加權平均年有效收益率高於投資Main Street普通股的投資者對其投資的認識，因為它不反映Main 街的費用或投資者支付的任何銷售負荷。

(c)
平均EBITDA是使用LMM投資組合的簡單平均值以及中端市場和私人貸款投資組合的加權平均值計算的。這些 計算不包括某些投資組合公司，包括兩家LMM投資組合公司、一家中端市場投資組合公司和四傢俬人貸款投資組合公司，因為EBITDA並不是Main Street對這些投資組合公司的投資的有意義的 估值指標，也不包括那些以擁有房地產為主要目的投資組合公司。

截至2019年3月31日 ，Main Street在11家公司進行了其他投資組合投資，合共約1.099億美元的公允價值和約1.181億美元的成本基礎，約佔Main Street按公允價值計算的投資組合的4.4%。截至2018年12月31日，Main Street對11家公司進行了其他投資組合 投資，總計公允價值約為1.083億美元，按成本計算約為1.160億美元，其中約佔 Main Street按公允價值計算的投資組合的4.4%。

正如 在附註A.1.中進一步討論的那樣，Main Street持有對外部投資經理的投資，該公司是一家全資附屬公司，被視為證券投資。截至2019年3月31日 ，這項投資沒有成本基礎，該投資的公允價值約為6，580萬美元，約佔Main Street按公允價值計算的 投資組合的2.6%。截至2018年12月31日，此項投資沒有成本基礎，且公允價值約為6，570萬美元，其中 約佔Main Street按公允價值計算的投資組合的2.7%。

下表彙總了Main Street的組合LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資的構成，按投資類型分列的成本和公允價值佔組合LMM組合投資總額的百分比，

80

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

截至2019年3月31日和2018年12月31日的中期 市場組合投資和私人貸款組合投資(此信息不包括其他組合投資和 外部投資經理)。

成本：
March 31, 2019 2018年12月31日

第一留置權債務

 76.9% 77.1%

權益

 16.7% 16.6%

第二留置權債務

 5.4% 5.3%

股權認股權證

 0.6% 0.6%

其他

 0.4% 0.4%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

公允價值：
March 31, 2019 2018年12月31日

第一留置權債務

 68.9% 69.0%

權益

 25.5% 25.5%

第二留置權債務

 4.7% 4.6%

股權認股權證

 0.5% 0.5%

其他

 0.4% 0.4%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

下表彙總了截至3月31日美國 地理區域和其他國家/地區的Main Street組合LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資佔組合LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資的百分比(按成本和公允價值計算)的構成。2019和2018年12月31日(此信息不包括其他組合投資和外部投資經理)。地理 組成由被投資公司的公司總部的位置決定。

成本：
March 31, 2019 2018年12月31日

西南

 27.1% 26.7%

西

 26.4% 27.2%

中西部

 19.4% 19.4%

東北

 13.8% 14.3%

東南

 10.9% 10.0%

加拿大

 1.4% 1.4%

其他非美國

 1.0% 1.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

81

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

公允價值：
March 31, 2019 2018年12月31日

西南

 28.9% 28.4%

西

 27.5% 28.2%

中西部

 18.9% 18.9%

東北

 12.9% 13.4%

東南

 9.7% 8.9%

加拿大

 1.2% 1.2%

其他非美國

 0.9% 1.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Main Street的LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資都是針對在不同行業開展業務的公司進行的。下表彙總了截至2019年3月31日和2018年12月31日按行業成本和 公允價值分列的Main Street合併的LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資的構成(此信息不包括其他組合投資和外部投資經理)。

成本：
March 31, 2019 2018年12月31日

建築工程

 6.9% 7.5%

媒體

 6.9% 6.5%

機械

 6.3% 6.5%

能源設備和服務

 6.4% 6.4%

商業服務和用品

 4.8% 4.9%

多元化電信服務

 4.7% 4.8%

專業零售

 4.5% 4.2%

互聯網軟件及服務

 4.3% 4.1%

酒店、餐廳和休閒場所

 3.9% 3.3%

航空航天與國防

 3.9% 3.8%

資訊科技服務

 3.8% 3.8%

休閒設備和產品

 3.6% 3.9%

食品

 3.6% 3.8%

電子設備、儀器及部件

 3.5% 3.5%

石油、天然氣和消耗品燃料

 3.4% 3.0%

保健提供者和服務

 2.8% 2.8%

通訊設備

 2.7% 2.5%

計算機與外設

 2.5% 2.6%

軟體

 2.5% 2.6%

專業服務

 2.4% 2.6%

公路和鐵路

 2.0% 1.8%

容器與包裝

 1.9% 1.9%

建築材料

 1.8% 1.8%

分銷商

 1.6% 1.7%

建築產品

 1.6% 1.6%

互聯網與目錄零售

 1.1% 1.1%

其他(1)

 6.6% 7.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
包括 各個行業，每個行業在每個日期分別不到LMM組合投資、中端市場組合投資和 私人貸款組合投資總額的1.0%。

82

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

公允價值：
March 31, 2019 2018年12月31日

機械

 8.6% 8.8%

建築工程

 7.4% 7.9%

能源設備和服務

 5.7% 5.7%

媒體

 5.7% 5.4%

專業零售

 4.7% 4.2%

商業服務和用品

 4.3% 4.4%

多元化電信服務

 4.0% 4.0%

資訊科技服務

 4.0% 3.9%

互聯網軟件及服務

 4.0% 3.8%

計算機與外設

 3.7% 3.8%

酒店、餐廳和休閒場所

 3.7% 3.2%

航空航天與國防

 3.6% 3.5%

休閒設備和產品

 3.4% 3.7%

石油、天然氣和消耗品燃料

 3.2% 2.7%

食品

 3.1% 3.5%

軟體

 2.8% 2.9%

多元化消費服務

 2.7% 2.9%

電子設備、儀器及部件

 2.7% 2.8%

保健提供者和服務

 2.7% 2.7%

通訊設備

 2.3% 2.2%

專業服務

 2.1% 2.4%

建築材料

 2.1% 2.1%

公路和鐵路

 1.9% 1.8%

容器與包裝

 1.8% 1.8%

建築產品

 1.6% 1.6%

分銷商

 1.5% 1.5%

其他(1)

 6.7% 6.8%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
包括 各個行業，每個行業在每個日期分別不到LMM組合投資、中端市場組合投資和 私人貸款組合投資總額的1.0%。

在 2019年3月31日和2018年12月31日，Main Street沒有超過按公允價值計算的投資組合的10%的證券投資。

未合併的重要子公司

根據S-X規則第3-09條和第4-08(G)條，Main Street必須確定其未合併的受控 投資組合公司中哪些被視為“重要子公司”。在評估這些未合併的受控投資組合公司時，使用了三個測試來確定任何Main Street的控制投資(如附註A所定義，包括那些被界定為Main Street所擁有的控制投資不超過 有投票權證券的50%的非合併投資)是否被視為重要的子公司：投資測試，資產測試和收入測試。收入測驗是通過除以…的絕對值來衡量的。

83

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

通過 Main Street同期税前收入的絕對值來測試每項控制投資的總投資收入、已實現淨收益(虧損)和未實現淨增值(折舊)的總和。根據證券交易委員會的解釋，S-X規則第3-09條，要求Main Street在年度報告中包含 未合併的控股子公司(Main Street擁有超過50%有表決權證券的控制投資)的單獨已審計財務報表，如果這三項測試中的任何一項分別超過Main Street按公允價值、總資產或總收入計算的總投資的20%。條例S-X第4-08(G)條要求在 年度報告中提供控制投資的彙總財務信息，如果這三項測試中的任何一項超過Main Street年度總金額的10%，則S-X規則第10-01(B)(1)條要求 每季度提供彙總財務信息如果這三項測試中的任何一項超過了Main Street今年迄今總金額的20%，請報告這三項測試中的任何一項。

截至2019年3月31日和2018年12月31日 ，Main Street沒有超過其按公允價值計算的總投資組合20%的單個投資，也沒有總資產超過其總資產20%的 單個投資。在對截至2019年3月31日的三個月進行收入測試後，Main Street確定沒有 Single Control Investment的收入超過Main Street總收入的20%。在執行截止2018年3月31日的三個月的收入測試後，Main Street 確定其兩項控制投資的收入絕對值分別產生了其總收入的20%以上，這主要是由於這兩項投資確認了未實現的升值(折舊) 。因此，外部投資經理被視為一個重要的附屬機構。外部投資經理 的彙總財務信息載於附註D.CBT Nuggets，LLC(“CBT”)，這是一家未合併的有價證券公司，是一家控制投資公司，但Main Street不是該公司的多數股東，也沒有 保持董事會代表權超過50%的權利，在2018年3月31日的20%收入水平上，也被視為一家重要的子公司。

下表 顯示了CBT的彙總財務信息：

截至3月31日， 截至12月31日，
2019 2018
(單位：千美元)

資產負債表數據

流動資產

 $ 3,705 $ 4,025

非流動資產

 11,274 11,372

流動負債

 14,591 15,103

非流動負債

 — —


三個月
截至3月31日，
2019 2018
(以美元計)
千)

業務摘要

總收入

 $ 8,803 $ 9,903

毛利

 7,742 8,951

業務收入

 200 1,820

淨收入

 93 2,741

84

Table of Contents


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

附註D©外部投資經理

如附註A.1所述，外部投資經理向外部當事方提供投資管理和其他服務。 外部投資經理作為MSCC的證券投資記賬，因為外部投資經理為外部當事方進行其所有投資管理活動。

於二零一二年五月，Main Street與HMS Adviser LP(“HMS Adviser”)訂立投資子諮詢協議，Lp(“HMS Adviser”)為非上市公司HMS Income之投資顧問，向HMS Adviser提供若干投資諮詢服務。2013年12月，在獲得美國證券交易委員會(SEC)所需的不採取行動補救措施，允許其擁有一名註冊投資顧問後，Main Street將子諮詢協議轉讓給外部投資經理，因為從此類安排收取的費用可能會對MSCC滿足 收入來源要求的能力產生負面影響，而這是該公司維持其RIC税收待遇所必需的。根據投資 子諮詢協議，外部投資經理有權獲得HMS Adviser根據其諮詢協議與HMS Income簽訂的諮詢協議下的基礎管理費和獎勵費的50%。 外部投資經理同意免除在2018年12月31日之前以其他方式獲得的歷史激勵費用。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，根據與HMS Adviser簽訂的子諮詢協議，外部 投資經理分別獲得300萬美元和280萬美元的管理費和獎勵費(如果有的話，可免除的費用)。

對外部投資經理的投資採用公允價值核算，公允價值由Main Street確定，並經Main Street董事會真誠批准。Main Street使用市場法下的瀑布估值方法確定外部投資經理的公允價值(見 注B.1.中的進一步討論)。外部投資經理投資的公允價值的任何變化均在Main Street的“未實現淨增值 (折舊)統一控制投資”的綜合經營報表中確認。

外部投資經理是MSCC通過應税子公司擁有的間接全資子公司，是一個免税實體。外部投資 經理已與其應税子公司所有者簽訂了納税共享協議。由於外部投資經理在MSCC的綜合財務報表中作為MSCC的證券投資入賬，而不是作為MSCC的 合併子公司，並且由於與其應税子公司所有者達成了税務分擔協議，出於財務報告的目的， 外部投資經理被視為根據其應税收入按正常公司税率徵税，並可能因其活動而產生所得税支出或收益。Main Street通過應税子公司擁有外部投資經理，以允許MSCC繼續遵守“守則”中的RIC税條款中的“收入來源”要求。 外部投資經理的應税收入或損失可能與其賬面收入或損失不同，由於暫時性賬簿和納税時間的差異和永久性差異。由於上述 財務報告和税務處理，外部投資經理在其單獨的財務 報表中提供任何所得税費用或福利以及任何税務資產或負債。

Main Street與外部投資經理共享員工，並根據費用的性質將與此類共享員工相關的成本分配給外部投資經理，通常基於所花費的直接時間、新的投資發起活動和管理的資產的組合 。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，Main Street分別向外部投資經理分配了160萬美元和210萬美元的總支出。這個

85

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

外部投資經理對Main Street淨投資收入的總計 貢獻包括分配給外部投資經理的費用與從外部投資經理獲得的股息 收入的組合。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，Main Street淨投資收入的總貢獻分別為270萬美元和260萬美元。

從外部投資經理截至2019年3月31日和2018年12月31日的單獨財務報表以及截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個 月的財務報表彙總 財務信息如下：

三個月
截至3月31日，
2019 2018
(單位：千美元)

管理費收入

 $ 2,877 $ 2,816

獎勵費

 80 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

總收入

 2,957 2,816

MSCC或其附屬公司撥付的費用：

薪金、按份額計算的報酬和其他人事費

 (1,055 ) (1,353 )

其他G&A費用

 (588 ) (713 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

分配費用共計

 (1,643 ) (2,066 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

税前收入

 1,314 750

税費

 (294 ) (177 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

淨收入

 $ 1,020 $ 573
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​



自.起
3月31日，		 自.起
12月31日，
2019 2018
(單位：千美元)

現金

 $ — $ —

應收賬款收入

 2,977 2,947
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

總資產

 $ 2,977 $ 2,947
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

應付MSCC及其附屬公司的款項

 $ 1,957 $ 1,786

應付予MSCC及其附屬公司的股息

 1,020 1,161

權益

 — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

負債和股本總額

 $ 2,977 $ 2,947
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

附註E©債務

SBIC債券

根據現有的SBA法規，由SBA共同控制的經SBA批准的SBIC有能力發行由SBA擔保的債券，最高可達3.5億美元的監管最高金額。透過該等基金，Main Street的實際最高款額為3.47億元，是由於SBIC 債權證根據SBA的歷史承諾自願預繳若干款項而產生的。SBIC

86

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

截至2019年3月31日和2018年12月31日， 應付債券分別為3.218億美元和3.458億美元。SBIC債券規定每半年支付一次利息，本金應在每個債券的10年期到期之日支付。在截至2019年3月31日的三個月內，Main Street從SBA獲得了250萬美元的承諾 ，以便在未來發行新的SBIC債券，並適時預付2，400萬美元的現有SBIC債券，這些債券計劃在明年到期，作為管理最古老SBIC債券到期日期的努力的一部分 。由於這筆預付款，Main Street確認了570萬美元的已實現損失，這主要是由於在收購MSC II的多數權益之日，以公允價值記錄MSC II債券所記錄的先前 確認收益所致。已實現損失的影響 由自收購之日以來公允價值調整導致的所有先前確認的未實現折舊的逆轉而基本抵消。MainStreet預計未來將根據SBIC計劃發行新的SBIC債券，發行金額不超過附屬SBIC基金的監管最高金額。截至2019年3月31日和2018年12月31日，SBIC債券的加權平均年利率分別為3.6%和3.7%。根據現有SBIC債券，首個本金到期日為2020年，截至2019年3月31日的加權平均剩餘 期限約為5.7年。截至2019年3月31日及2018年3月31日止的三個月內，Main Street確認的利息開支(包括預付槓桿的攤銷 及其他雜項費用)分別為330萬美元及290萬美元的SBIC債權證。根據SBA的規定，未經SBA事先批准，基金 不得產生額外的非SBIC債務。

截至2019年3月31日 ，SBIC債券的記錄價值為3.147億美元，其中包括(I)按公允價值記錄的2，120萬美元，或比MSC II發行的SBIC債券面值2，200萬美元少80萬美元，(Ii)由MSMF發行的SBIC未償還債權證的面值為1.498億元，扣除未攤銷債務發行成本170萬美元及(Iii)由MSC III發行、記錄價值1.454億美元的SBIC債券面值1.5億美元，扣除未攤銷債務發行成本460萬美元后，記錄價值為1.481億美元的SBIC債券的賬面價值為1.481億美元；(Ii)未攤銷債券發行成本為170萬美元；(Iii)MSC III發行的SBIC債券面值1.5億美元，扣除未攤銷債務發行成本4.6百萬美元。截至2019年3月31日，如果Main Street對其所有SBIC債券採用ASC 825下的公平價值期權 ，則Main Street估計其SBIC債券的公允價值將約為2.895億美元，或比SBIC債券的面值3.218億美元少3，230萬美元。

信貸工具

Main Street維持信貸融資機制，以提供更多的流動資金，支持其投資和業務活動。信貸 貸款機制包括一個由18個貸款人組成的多樣化集團的總額7.05億美元的承付款。信貸融資機制將於2023年9月到期，幷包含一個手風琴功能，使 Main Street能夠按照與現有承諾相同的條款和條件，將貸款機制下新的和現有貸款人的承諾總額增加到至多8.00億美元。

信貸工具下的借款 根據Main Street的選擇，按等於適用的libor利率(截至2019年3月31日為2.5%)+(I)1.875%(或適用的基本利率(截至3月31日為5.5%的最優惠利率)的利率計算年利率。(Ii)2.0%(或適用的基準利率加1.0%)，或(Ii)2.0%(或適用的基本利率加1.0%)。Main Street每年就 信貸融資機制下未使用的貸款人承諾支付0.25%的未使用承諾費。信貸融資機制以MSCC及其子公司的資產的第一留置權為擔保，但不包括基金和外部投資經理的股權所有權或資產。 信貸融資機制包含某些肯定和

87

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

負 契約，包括但不限於：(I)至少維持借貸基礎的10%的最低可用率，(Ii)維持至少 2.0至1.0的利息覆蓋率，(3)保持資產覆蓋率(有形資產淨值與信貸融資機制借款之比)至少為1.5至1.0；(4)維持最低有形資產淨值。 信貸工具以循環方式提供，直至2023年9月最後到期日為止，幷包含兩個為期一年的延長選項，可將最終期限延長最多兩個 年，但須符合某些條件，包括貸款人的批准。

截至2019年3月31日 ，Main Street在信貸融資機制下有3.40億美元的未償還借款。截至2019年3月31日，如果Main Street在其信貸工具中採用ASC 825下的公平價值選項，則Main Street估計其公平價值將接近其記錄價值。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，Main Street確認與信貸融資機制( )相關的利息支出分別為420萬美元和150萬美元，其中包括未使用的承付費和遞延發行成本的攤銷。截至2019年3月31日 ，信貸工具的利率為4.4%。截至2019年3月31日的三個月的平均利率為4.4%。截至2019年3月31日，Main Street已遵守信貸融資機制的所有金融契約。

6.125% Notes

2013年4月，Main Street發行了9，200萬美元，包括承銷商充分行使其購買額外 本金以彌補超額認購的選擇權，總本金金額為應於2023年到期的6.125%票據(“6.125%票據”)。6.125%債券於每年一月一日、四月一日、七月一日及十月一日按季支付利息，利率為每年6.125釐。在扣除承保折扣及估計須支付的發售費用後，6.125%債券流入Main Street的淨收益總額約為8，900萬元。2018年4月2日，Main Street贖回了自2018年4月1日(“贖回日期”)起生效的已發行和未償還的6.125%票據的全部本金。該6.125%票據乃按面值贖回，加上自2018年1月1日起至(但不包括) 贖回日期止的應計及未付利息。作為贖回的一部分，Main Street在2018年第二季度確認了與核銷 相關的未攤銷遞延融資成本相關的150萬美元債務的已實現虧損。Main Street確認，截至2019年3月31日的三個 月的6.125%票據(包括未攤銷的遞延發行成本)沒有利息支出，截至2018年3月31日的三個月的利息支出為150萬美元。

4.50% Notes due 2019

2014年11月，Main Street發行了總本金1.75億美元的2019年到期4.50%的無擔保票據(“4.50%到期 2019年的票據”)，發行價為99.53%。2019年到期的4.50%票據是無擔保債務，與Main Street當前和未來的無擔保債務享有同等地位；優先於明示規定其未來 債務的任何未來 債務，從屬於2019年到期的4.50%票據；有效附屬於其所有現有及未來有抵押債務，惟以該等債務作抵押的 資產的價值為限，包括根據其信貸融資機制作出的借款；並在結構上從屬於其任何 附屬公司的所有現有及未來負債及其他債務，包括但不限於基金的負債。到期於2019年12月1日到期的4.50%票據，可隨時在Main Street的選擇權下全部或部分贖回，但須符合某些補足規定。2019年到期的4.50%債券每半年於每年6月1日和12月1日支付利息4.50%。 2019年到期的4.50%債券淨收益總額，

88

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

從發行價和承保折扣以及估計應支付的發售費用得出的 約為1.7120億美元。大街可根據1940年法令和據此頒佈的規則不時回購2019年到期的4.50%票據。截至2019年3月31日，應於2019年到期的4.50%票據的未償還餘額為1.75億美元 ，記錄價值1.745億美元是扣除50萬美元的未攤銷債務發行成本後的淨額。截至2019年3月31日，如果Main Street在2019年到期的4.50%票據中採用 ASC 825下的公允價值選項，則Main Street估計其公允價值約為1.753億美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，Main Street確認與2019年 到期的4.50%票據相關的利息支出，包括未攤銷的遞延發行成本210萬美元。

管轄2019年到期4.50%票據的 契約(“4.50%2019年到期票據”)包含某些契約，包括要求大街遵守經1940年法令第61(A)(1)節修改的第18(A)(1)(A)節規定的資產覆蓋要求的盟約，以及要求Main Street向2019年到期的4.50%票據持有人及倘Main Street不再受經修訂的“1934年證券交易法”(“Exchange Act”)的申報規定所規限的受託人提供財務資料的契諾 。這些契諾受2019年到期的4.50%票據中所述的限制和例外情況的約束。截至2019年3月31日，主街符合這些公約。

4.50% Notes due 2022

2017年11月，Main Street以99.16%的發行價發行了總額為1.850億美元的應於2022年到期的4.50%無擔保票據(“4.50%到期 2022”票據)。2022年到期的4.50%票據是無擔保債務，與Main Street當前和未來的無擔保債務享有同等地位；優先於明確規定其未來 債務的任何未來 債務，排在2022年到期4.50%票據之後；有效附屬於其所有現有及未來有抵押債務，惟以該等債務作抵押的 資產的價值為限，包括根據其信貸融資機制作出的借款；並在結構上從屬於其任何 附屬公司的所有現有及未來負債及其他債務，包括但不限於基金的負債。到期於2022年12月1日到期的4.50%票據，可隨時在Main Street的選擇權下全部或部分贖回，但須遵守某些補足條款。2022年到期的4.50%債券，利率為每年4.50%，每半年於每年6月1日和12月1日支付一次。 2022年到期的4.50%債券的總收益淨額，來自發行價，並在承銷折扣和估計應支付的發行費用之後，根據1940年法令及根據法令頒佈的規則，Main Street可不時回購2022年到期的4.50%票據。截至2019年3月31日，2022年到期的4.50%票據的未償餘額為1.850億美元，記錄價值1.828億美元是扣除未攤銷債務發行成本220萬美元后的淨額。截至2019年3月31日，如果Main Street對2022年到期的4.50%票據採用ASC 825下的公允價值選項，則Main Street 估計其公允價值約為1.884億美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，Main Street確認與2022年到期的4.50%票據相關的利息支出(包括未攤銷的遞延 發行成本)為220萬美元。

管轄2022年到期4.50%票據(“2022年到期4.50%票據”)的 契約包含某些契約，包括要求MainStreet遵守 (不論MainStreet是否受其管轄)經1940年法令第61(A)(1)條修訂的第18(A)(1)(A)條規定的資產覆蓋要求的契約，以及要求MainStreet提供資產覆蓋範圍的契約

89

目錄


主街資本公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

向2022年到期的4.50%票據的持有人提供金融 信息，如果Main Street不再受“交易法”的報告要求的約束，則向受託人提供信息。這些契諾受 限制和例外情況的約束，這些限制和例外情況在應於2022年到期的4.50%票據中作了説明。截至2019年3月31日，Main Street已符合這些公約的規定。

附註F©財務要點

三個月
3月31日，
2019 2018

每共享數據：

期初的資產淨值

 $ 24.09 $ 23.53

淨投資收益(1)

 0.64 0.63

已實現淨收益(損失)(1)(2)

 (0.18 ) 0.10

未實現升值(折舊)淨額(1)(2)

 0.27 (0.16 )

所得税優惠(規定)(1)(2)

 (0.06 ) 0.02
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

業務活動淨資產增加淨額(1)

 0.67 0.59

從淨投資收益中支付的股息

 (0.59 ) (0.57 )

資本收益分配

 — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

支付的股息總額

 (0.59 ) (0.57 )

股票發行的增值效應(發行高於每股資產淨值的股票)

 0.20 0.07

點滴發行的增值效應(發行高於每股資產淨值的股票)

 0.02 0.01

其他(3)

 0.02 0.04
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

期末的資產淨值

 $ 24.41 $ 23.67
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

期末市值

 $ 37.20 $ 36.90

期末流通股

 62,373,777 59,007,730
(1)
基於當期已發行普通股的加權平均數。
(2)
已實現的收益或損失、未實現的升值或折舊淨額以及所得税在不同期間都會有很大的波動。

(3)
包括 由於根據 期間已發行的加權平均基本股票數據計算特定每股數據而產生的不同共享金額的影響。

90

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

三個月
3月31日，
2019 2018
(單位：千美元)

期末資產淨值

 $ 1,522,497 $ 1,396,600

平均資產淨值

 $ 1,499,273 $ 1,388,484

平均未償債務

 $ 1,026,050 $ 871,205

總開支(包括所得税開支)與平均資產淨值的比率(1)(2)

 1.66% 1.30%

營運開支與平均資產淨值之比(2)(3)

 1.46% 1.37%

營運開支(不包括利息開支)與平均資產淨值的比率(2)(3)

 0.66% 0.63%

淨投資收益與平均資產淨值之比(2)

 2.63% 2.66%

投資組合週轉率(2)

 2.78% 7.11%

總投資回報(2)(4)

 11.76% –5.70%

按資產淨值變動計算的總回報(2)(5)

 2.80% 2.50%
(1)
費用總額是營業費用和淨所得税撥備/福利之和。淨所得税撥備/利益包括與持有於應税附屬公司之投資組合之未實現淨增值/折舊有關之應計遞延税淨額撥備/收益，以及因虧損結轉而產生之變動，該等虧損屬 性質之非現金性質，各期間可能有顯著差異。Main Street在計算其總費用時必須包括遞延税金淨額/收益，即使這些遞延税金淨額 當前不應付款/應收。

(2)
未按年計算 。

(3)
除非 另有説明，否則運營費用包括利息、薪酬、一般薪酬、管理薪酬和基於股份的薪酬支出，扣除分配給外部投資經理的費用 。

(4)
總的 投資回報是指在報告的每個 期間的最後一天，按當前市場價格購買股票，並假設按Main Street的股息再投資計劃所獲得的價格再投資股息。回報不反映投資者可能支付的任何銷售負荷 。

(5)
總的 回報是基於淨資產價值的變化是使用期末淨資產價值加上股東股息和其他非經營性 變化的總和來計算的，除以開始的資產淨值。非營運變動包括任何影響資產淨值的項目，但因 營運而導致資產淨值增加的項目除外，例如股票發售的影響、根據滴水及股權獎勵計劃發行的股份及其他雜項項目。

91

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

請注意：股息、分配和應税收入

在2019年1月至3月期間，MainStreet每月定期支付每股0.195美元的股息，截至2019年3月31日的三個月中，股息總額為3，600萬美元，合每股0.585美元。2019年第一季度的每月定期股息比2018年第一季度支付的每月定期股息增加了2.6%。截至2018年3月31日的三個月，每月定期派息總額約為3，350萬美元，合每股0.57美元。

MSCC 已選擇將美國聯邦所得税視為RIC。MSCC的應税收入包括MSCC及其某些子公司( )產生的應税收入，包括出於納税目的被視為免税實體的資金。作為一個RIC，MSCC通常不會對MSCC分配給其股東的任何普通應税淨收入或資本收益繳納美國聯邦所得税。MSCC通常必須分配其“投資公司應税收入”的至少90%(通常是其普通應税收入淨額和超過已實現長期資本淨損失的已實現短期資本收益淨額)和90%的免税收入，以保持其RIC地位(對 分配的金額進行直通税務處理)。作為維持RIC地位的一部分，與某一財政年度有關的未分配應税收入(須繳納4%的不可抵扣美國聯邦消費税)可在該財政年度結束後 12個月內分配，但該等股息須於(I)提交適用財政年度之美國聯邦所得税報税表之較後日期或(Ii)該等應課税收入產生年度結束後之第九個月第十五日或之前宣派，惟該等股息須於(I)該等應課税收入產生之年度結束後第九個月十五日或之前(I)提交適用財政年度之聯邦所得税報税表時或之前宣佈。

每年根據其全年的應税收入和為全年支付的分配確定主要街道分配的税收屬性。 因此，在臨時基礎上作出的確定可能不能代表全年分配的實際税收屬性。來自RIC的普通股息分配不符合20%的最高税率(如果適用，加上3.8%的聯邦醫療保險附加税)，除非RIC從國內公司和合格的外國公司以合格股息的形式獲得 收入。分配的税收屬性通常包括普通收入和 資本收益，但也可能包括合格股息或資本回報。

92

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(未經審計)

以下列出的 是截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個 月的“營業淨資產淨增長”與應納税所得額和向普通股股東申報的總分配額的對賬。

三個月結束
3月31日，
2019 2018
(估計數，美元
(單位：千)

業務所致淨資產增加淨額

 $ 41,401 $ 34,517

帳面税與股份薪酬費用的差額

 2,329 1,819

未實現(增值)折舊淨額

 (16,401 ) 9,523

所得税撥備(福利)

 3,069 (979 )

税前帳面收入未為納税目的合併

 (7,698 ) (13,350 )

賬面收入和税收差異，包括債務來源、結構性費用、股息、已實現收益和估計數的變化

 20,132 12,367
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

估計應税收入(1)

 42,832 43,897

上一年度所得並結轉本年度分配的應納税所得額

 41,489 42,357

期末所得並結轉下一期分配的應納税所得額

 (60,217 ) (63,938 )

截至期末須支付並於下一期間支付的股息

 12,445 11,191
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

累計或支付給普通股股東的分配總額

 $ 36,549 $ 33,507
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
Main Street每個期間的應税收入是一個估計，在公司提交每年的納税申報表之前不會最終確定。因此， 最終應納税所得額，以及在每個期間獲得並在下一期間結轉分配的應納税所得額，可能與本估計值不同。

應税子公司主要為Main Street持有某些證券組合投資。應納税子公司允許Main Street持有投資組合公司的股權投資，這些公司出於税務目的是“直通”實體，並繼續遵守“守則”的RIC税收規定中所載的“收入來源”要求。出於美國公認會計原則財務報告的目的，應納税子公司 與Main Street合併，而應納税子公司持有的組合投資作為組合投資列入Main Street的綜合財務報表，並按公允價值入賬。出於所得税目的，應納税子公司不與MSCC合併，可能因其擁有某些證券投資而產生所得税支出或收益，並對 資產和負債徵税。應納税子公司的應納税所得額或損失額可能與其賬面收入或損失額不同，這是由於 暫時性賬簿和納税時間差異以及永久性差異所致。應納税的子公司根據其應税收入按其正常的公司税率徵税。應税子公司的所得税費用、 或收益(如果有的話)以及相關的納税資產和負債，反映在Main Street的合併財務報表中。

93

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(未經審計)

截至2019年3月31日的三個月內，Main Street確認淨所得税撥備為310萬美元，主要包括240萬美元的遞延税款備抵，這主要是與持有於應税子公司的證券投資有關的淨活動的結果，包括結轉虧損的變動， 未實現升值或折舊和其他暫時性帳面税差額的變化，以及70萬美元的當期税項支出，主要與 當前美國聯邦收入和州税的40萬美元撥備以及Main Street估計未分配的應税收入應計消費税30萬美元有關。截至2018年3月31日止三個月，Main Street確認淨所得税收益為100萬美元，主要包括遞延税益190萬美元，這主要是與持有於應税附屬公司的資產組合投資有關的淨活動 所致，包括結轉虧損的變動。未實現升值或折舊淨額的變動和其他暫時性帳面税 差額，以及90萬美元的當期税項支出，主要與Main Street的估計未分配的應税收入的應計消費税40萬美元和美國聯邦收入和州税的50萬美元備抵有關。

2019年3月31日的 淨遞延税項負債為1，970萬美元，而2018年12月31日的負債為1，700萬美元，主要與虧損結轉、 未實現淨升值或折舊的時間性差異以及與應税子公司持有的證券組合投資相關的其他暫時性賬面税差異有關。截至2019年3月31日， 就美國聯邦所得税而言，應納税 子公司有前幾年的淨營業虧損，如果未使用，將在2028年至2037年的不同應税年度到期。根據“減税和就業法案”，2018年和未來期間產生的任何淨經營損失都將無限期結轉。根據“守則”的規定，Main Street利用2018年12月31日之前產生的任何虧損的時間和方式在未來可能會受到限制。此外，由於減税和就業法案，我們的應税子公司有利息支出限制結轉 無限期結轉。

請注意H≡普通股

Main Street與某些銷售代理保持着一個程序，通過該程序，它可以通過不時在市場上提供 發行來出售其普通股(“自動櫃員機計劃”)。在截至2019年3月31日的三個月中，Main Street以每股37.36美元的加權平均價格出售了957，999股普通股，並通過自動櫃員機計劃籌集了3，580萬美元的總收入。淨收益為3，530萬美元，扣除向銷售代理出售股票的佣金和發行成本後的淨收益。截至2019年3月31日 ，代表28，882股份的銷售交易尚未結算，且未包括在合併資產負債表表面已發行和已發行的股份中，但 已包括在合併運營報表中的已發行加權平均股份和用於計算每股淨資產價值的股份中。截至2019年3月31日，2，036，470股 股票仍可在自動櫃員機計劃下出售。

截至2018年12月31日的 年度，Main Street以每股38.48美元的加權平均價格出售了2，060，019股普通股，並通過自動櫃員機計劃籌集了7，930萬美元的總收益。淨收益為7，800萬美元，扣除向銷售代理出售股票的佣金和發行成本後的淨收益。

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(未經審計)

注一股息再投資計劃(“滴水”)

Main Street的“滴水”規定代表股東再投資股息，除非股東選擇以現金形式收取 股息。因此，如果Main Street宣佈派發現金股息，在股息記錄日期之前尚未“選擇退出”的股東將自動將其現金股息 再投資於MSCC普通股的額外股份。滴水計劃管理人可通過發行普通股或通過公開市場購買普通股來滿足滴水計劃的份額要求。新發行的股份將根據MSCC普通股在Main Street的董事會為每一次股息確定的估值日的最終收盤價進行估值。在公開市場上購買以滿足滴水要求的股票將根據購買的適用股票的平均價格，在任何關聯經紀公司 或其他成本之前進行估值。Main Street的滴水由其轉讓代理人代表Main Street的記錄保持者和參與的經紀公司進行管理。經紀公司和其他金融中介機構可能決定不參與MainStreet的滴水計劃，但可以為其客户提供類似的股息再投資計劃。

截至2019年3月31日的三個月中，支付給股東的3，600萬美元股息中有360萬美元代表着滴水參與。在此 期間，新發行股票96，189股，滿足了參股要求。在截至2018年3月31日的三個月裏，在支付給股東的3，350萬美元股息中，有160萬美元代表着滴水參與。在此期間，通過發行42，423股新發行的 股票，滿足了滴水參與的要求。上述披露的股票只涉及MainStreet的點滴，不包括任何與經紀人管理的股息再投資計劃有關的活動。

注J©基於股票的薪酬

按照ASC 718的規定，Main Street採用公允價值法對其股份薪酬計劃進行了核算，薪酬股票 薪酬。因此，對於限制性股票獎勵，Main Street根據其普通股在授予之日的 市場價格計算授予日期的公允價值，並在必要的服務期間(通常是 歸屬期限)將授予的公平價值攤銷為基於股份的補償費用。

Main 街董事會批准根據Main Street Capital Corporation 2015股權和激勵計劃(“股權和激勵計劃”)向Main Street員工發行限制性股票。這些股份一般由批出日期起計為期三年。公允價值從授權日開始，在服務期間內記作費用。 下表彙總了Main Street的董事會在“金融時報”下批准的限制性股票發行

95

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(未經審計)

股權 和激勵計劃，扣除沒收的股份(如果有的話)和2019年3月31日可供發行的限制性股票的剩餘股份。

計劃授權的限制性股票

 3,000,000

減去以下期間授予的受限制股票淨額：

2015年12月31日終了年度

 (900 )

截至2016年12月31日的年度

 (260,514 )

2017年12月31日終了年度

 (223,812 )

截至2018年12月31日的年度

 (243,779 )

截至2019年3月31日的三個月

 (51,950 )
​ ​ ​ ​ ​

截至2019年3月31日可供發行的限制性股票

 2,219,045
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​

截至2019年3月31日 ，下表彙總了根據Main Street Capital Corporation 2015非員工董事限制性股票計劃向Main Street的非員工董事發行的限制性股票以及可供 發行的其餘限制性股票。該等股份於委任或選擇加入董事會時授出，並於緊接授出日期後召開股東周年大會的前一天(br})授予，並於該服務期間內支用。

計劃授權的限制性股票

 300,000

減去以下期間授予的受限制股票淨額：

2015年12月31日終了年度

 (6,806 )

截至2016年12月31日的年度

 (6,748 )

2017年12月31日終了年度

 (5,948 )

截至2018年12月31日的年度

 (6,376 )
​ ​ ​ ​ ​

截至2019年3月31日可供發行的限制性股票

 274,122
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中的 ，Main Street確認與向Main Street員工和非員工董事發行的限制性股票 相關的基於股票的薪酬支出總額為230萬美元。

截至2019年3月31日 ，與Main Street非歸屬限制性股票相關的未確認薪酬支出總額為1，050萬美元。 預計自2019年3月31日起，此薪酬費用將在剩餘的約1.9年的加權平均期間內確認。

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(未經審計)

注K©承付款項和意外開支

截至2019年3月31日，Main Street有以下未履行的承付款(單位：千)：

金額

有股本承諾但尚未獲得資金的投資：

同分信貸機會基金

相合信貸機會基金II，LP

 $ 8,488

相合信貸機會基金III，LP

 8,117
​ ​ ​ ​ ​

$ 16,605

Encap能源基金投資

Encap能源資本基金VIII，L.P.

 $ 240

Encap能源資本基金IX，L.P.

 344

Encap能源資本基金X，L.P.

 2,284

Encap FlatRock中游基金II，L.P.

 5,841

EnCap FlatRock中游基金III，L.P.

 2,083
​ ​ ​ ​ ​

$ 10,792

布賴特伍德資本基金投資

Brightwood資本基金III，LP

 $ 3,000

Brightwood資本基金IV，LP

 2,500
​ ​ ​ ​ ​

$ 5,500

EIG基金投資
$
4,569

自由港基金投資

Freeport Financial SBIC Fund LP

 1,375

自由港第一留置權貸款基金III LP

 $ 2,744
​ ​ ​ ​ ​

$ 4,119

哈里斯·普雷斯頓基金投資公司

HPEP3，L.P.

 $ 3,029

LKCM Headwater Investments I，L.P.
$
2,500

DoS Rios合作伙伴

DOS Rios合作伙伴，LP

 $ 1,594

DoS Rios合作伙伴µA，LP

 506
​ ​ ​ ​ ​

$ 2,100

Access Media Holdings，LLC
$
284
​ ​ ​ ​ ​

股本承付款總額

 $ 49,498

97

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(未經審計)

金額

有承諾為尚未全額提取的循環貸款提供資金的投資，或有額外承諾但尚未獲得 供資的定期貸款：

獨立寵物合作伙伴中級控股公司

 $
16,853

西東有限責任公司

 7,500

GRT橡膠技術有限公司

 6,616

Charps有限責任公司

 4,000

ArcusHunting LLC

 3,229

Center Technologies Holdings，LLC

 2,400

Kickhaefer製造公司

 2,000

拉雷多能源VI，LP

 1,750

張伯林控股有限公司

 1,600

直銷解決方案公司

 1,600

梅斯勒經營有限責任公司

 1,600

新時代科技公司

 1,480

胡佛集團公司

 1,450

蘭姆風險投資有限責任公司

 1,300

Gamber-Johnson控股有限公司

 1,200

Aethon聯合BR LP

 938

CTVSH，PLLC

 800

HW Temps有限責任公司

 800

NRI臨牀研究

 800

ASC正交管理公司

 750

CompareNetworks Topco，LLC

 750

DTE企業RLOC

 750

Tedder Industries，LLC

 720

HDC/HW中級控股公司

 640

無線視覺控股有限公司

 592

愛達荷州珍森珠寶公司

 500

拉米產品有限公司

 441

BBB坦克服務，有限責任公司

 400

巴弗裏風險投資有限責任公司

 368

美國堅果有限公司

 281

動態社區，有限責任公司

 250

ATS WorkHolding，LLC

 84

Bigname Commerce，LLC

 29
​ ​ ​ ​ ​

貸款承諾總額

 $ 64,471
​ ​ ​ ​ ​

承諾總額

 $ 113,969
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​

Main Street將從其用於為其投資承諾提供資金的相同來源(通常是通過 現有的現金和現金等價物以及信貸融資機制下的借款)為其無資金承諾提供資金。MainStreet遵循一個流程來管理其流動性，並確保在必要時有可用的資本為其無資金的 承諾提供資金。截至2019年3月31日，公司未實現折舊總額為30萬美元。

自 2019年1月1日起，ASC 842要求承租人對其租賃進行評估，以確定應將其歸類為運營租賃還是融資租賃。Main Street 標識了一份經營租約

98

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(未經審計)

它的辦公室。租約於2017年5月15日開始，2028年1月31日到期。它包含兩個五年延期選項，最終到期日期為2038年1月31日。

由於 Main Street在實施之前將此租賃歸類為運營租賃，ASC 842-10-65-1表示應根據生效日期記錄 的使用權資產和租賃負債。Main Street採用ASC 842，自2019年1月1日起生效，並記錄了自該日起的使用權資產和租賃負債。在此日期之後，Main Street 以直線方式記錄租賃費用，這與採用ASC 842之前對租賃費用的會計處理是一致的。

在截至2019年3月31日和2018年3個月的三個月中，Main Street每年發生的 租賃費用總額為20萬美元。截至2019年3月31日，與 經營租賃相關的資產為510萬美元，租賃負債為590萬美元。截至2019年3月31日，剩餘租期為8.8年，貼現率為4.2%。

下表 顯示了截至2019年3月31日Main Street運營租約下的未來最低付款金額(單位：千)：

截至12月31日的年度，
金額

2019

 $ 562

2020

 762

2021

 776

2022

 790

2023

 804

此後

 3,429
​ ​ ​ ​ ​

共計

 $ 7,123
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​

Main Street在正常業務過程中或其他情況下，可能會不時捲入因其運營而引起的訴訟。此外，第三方可能試圖就其所投資公司的活動對Main Street施加 責任。雖然目前任何法律訴訟的結果目前尚不能肯定地預測，但Main Street 認為目前的任何事項不會對其財務狀況或經營結果產生重大影響；但是，不能保證在任何未來的報告期內，任何未決的法律訴訟是否會對Main Street的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

注意L©關聯方交易

如附註D所述，外部投資經理被視為MSCC的全資投資組合公司，並被列為Main Street投資組合的 部分。在2019年3月31日，Main Street應收外部投資經理約300萬美元，其中包括 (I)約200萬美元主要與MSCC或其子公司因支持外部投資經理的業務而產生的運營費用有關， 應由外部投資經理支付給Main Street的税款分攤約為200萬美元；(I)約200萬美元主要與MSCC或其子公司因支持外部投資經理的業務而產生的運營費用有關。協議(見附註D中的進一步討論)和(Ii)約100萬美元的股息已宣佈 ，但未由外部投資經理支付。

2015年11月，Main Street董事會批准並通過了Main Street Capital Corporation遞延薪酬計劃(“2015遞延薪酬計劃”)。2015年

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(未經審計)

遞延 薪酬計劃於二零一六年一月一日生效，取代董事會先前於二零一三年六月採納的非僱員董事遞延薪酬計劃 (“2013遞延薪酬計劃”)。根據2015遞延薪酬計劃，非僱員董事及某些主要僱員可延遲收取部分或全部現金薪酬及 董事費用，惟須受若干限制。參加2015年遞延薪酬計劃的個人將根據預先確定的支出 計劃或計劃定義的其他事件獲得各自餘額的分配，還可以將代表他們進行的投資直接投資於計劃不時允許的投資選擇，包括 幻影大街股票單位。截至2019年3月31日，根據2015遞延薪酬計劃(包括先前根據2013遞延薪酬計劃遞延的金額 )，已遞延670萬美元的薪酬和董事費用。在這一數額中，330萬美元被遞延到虛擬的Main Street股票單元，相當於Main Street的97 344股普通股。包括通過股息再投資發行的虛擬股票單位和已發行的任何股票淨額在內，截至2019年3月31日已發行的虛擬股票單位為主要街道普通股的121，368股。根據本計劃遞延的任何金額(由影子Main Street股票單位代表)將不會發行或作為未償股份計入 淨資產變動的綜合報表，直至該等股份按照計劃實際分派予參與者為止，但該等股份將按賺取的收入計入Main Street的綜合營運報表中的營運開支及已發行加權平均股份。

注意後續事件

2019年4月，Main Street以99.125%的發行價發行了2024年到期的5.20%的無擔保票據(“5.20%的票據”)，發行價格為99.125%。該5.20%票據於2024年5月1日到期，可隨時按大街的選擇贖回全部或部分票據，惟須符合若干補足規定。該5.20% 債券自2019年4月23日起按年利率5.20%計息，每半年於2019年11月1日起於每年5月1日至11月1日支付一次。由發行價格及承保折扣後及Main Street應付的估計發售費用所得的5.20%票據的總淨收益約為 $2.458億，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000美元。

在 2019年4月，Main Street宣佈於2019年6月支付每股0.25美元的半年補充現金股息。此補充現金股息是在先前宣佈的 先前宣佈的2019年第二季度每月定期現金分紅之外的，該公司宣佈2019年4月、5月和6月的每股派息為0.20美元。

在 2019年5月期間，Main Street宣佈2019年7月、8月和9月的每月定期股息為每股0.205美元。2019年第三季度，這些定期月度股息總計相當於每股0.615美元，比2018年第三季度公佈的每月常規股息增加了7.9%。包括2019年6月宣佈的半年一次的補充股息和2019年第二和第三季度的每月定期股息，Main Street自2007年10月首次公開發行(Ipo)以來每股將支付26.285美元的累積股息。

100

目錄

附表12-14

主街資本公司

附屬公司投資及墊款綜合附表
March 31, 2019
(單位：千美元)
(未經審計)

公司
投資(1)(10)(11) 地理學 金額
的
實現
增益/
(損失)		 金額
的
未實現
增益/
(損失)		 金額
的
興趣，
費用或
股息
記入貸方
至
收入(2)		 十二月三十一號，
2018
公平價值		 毛
添加(3)		 毛
削減(4)		 三月三十一號，
2019
交易會
值

多數股權投資

Café巴西，有限責任公司

成員單位

(8)

 $
—
$
(600
)
$
66
$
4,780
$
—
$
600
$
4,180
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

加利福尼亞輝煌控股有限公司

 Libor Plus 8.00%(最低1.00%) (9) — — 258 10,928 9 3,000 7,937

Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (9) — — 912 27,755 11 — 27,766

首選成員單位 (9) — (2,363 ) 63 9,745 — 2,363 7,382
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

復層-雷克斯鋼，有限責任公司

 Libor Plus 9.00%(最低1.00%) (5) — (6 ) 353 12,080 6 6 12,080

成員單位 (5) — — 50 10,610 — — 10,610

10%有擔保債務 (5) — — 29 1,161 — 5 1,156

成員單位 (5) — — — 350 — — 350
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CMS礦產投資

 成員單位 (9) — — 30 2,580 — 126 2,454
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CompareNetworks Topco，LLC

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 22 — 241 — 241

Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 339 — 8,666 — 8,666

首選成員單位 (9) — — 1 — 1,975 — 1,975
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

直銷解決方案公司

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 618 17,848 9 235 17,622

優先股 (9) — 1,250 — 14,900 1,250 — 16,150
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Gamber-Johnson控股有限公司

 Libor Plus 7.50%(最低2.00%) (5) — (17 ) 545 21,486 17 881 20,622

成員單位 (5) — — 855 45,460 — — 45,460
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

GRT橡膠技術有限公司

 Libor Plus 7.00% (8) — (5 ) 255 9,740 1,763 5 11,498

成員單位 (8) — 2,230 2,686 39,060 2,230 — 41,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Guerdon Modular控股公司

 13%有抵押債務 (9) — — 425 12,002 16 — 12,018

優先股 (9) — — — — — — —

普通股 (9) — — — — — — —

權證 (9) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Harborside Holdings，LLC

 成員單位 (8) — (70 ) — 9,500 100 70 9,530
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

IDX Broker，LLC

 11.5%有擔保債務 (9) — (11 ) 421 14,350 11 161 14,200

首選成員單位 (9) — 900 138 13,520 900 — 14,420
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

愛達荷州延森珠寶公司

 Prime Plus 6.75%(最低2.00%) (9) — (5 ) 105 3,355 5 155 3,205

成員單位 (9) — 290 70 5,090 290 — 5,380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Kickhaefer製造公司

 11.5%有擔保債務 (5) — — 822 28,775 12 1,064 27,723

成員單位 (5) — — — 12,240 — — 12,240

9.0%有擔保債務 (5) — — 88 3,970 — 11 3,959

成員單位 (5) — — 51 992 — — 992
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Lamb Ventures，LLC

 Libor Plus 5.75% (8) — (1 ) 5 — 401 201 200

11%有擔保債務 (8) — (2 ) 249 8,339 3,502 2 11,839

優先股 (8) — — — 400 — — 400

成員單位 (8) — 3,720 — 7,440 4,110 — 11,550

9.5%有擔保債務 (8) — — 10 432 — — 432

成員單位 (8) — — 63 630 — — 630
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

市場力量信息，有限責任公司

 Libor Plus 7.00%(最低1.00%) (9) — — 4 200 560 200 560

Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 792 22,624 10 — 22,634

成員單位 (9) — (1,910 ) — 13,100 — 1,910 11,190
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

MH Corbin Holding LLC

 5%當前債務/5%PIK擔保債務 (5) — 484 759 11,733 1,224 4,400 8,557

首選成員單位 (5) — (980 ) — 1,000 — 980 20

首選成員單位 (5) — 370 — — 4,770 — 4,770
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哥倫比亞中部木製品有限公司

 10%有擔保債務 (9) — — 45 1,746 1 — 1,747

12%有擔保債務 (9) — — 121 3,880 4 — 3,884

成員單位 (9) — (1,090 ) 2 3,860 — 1,090 2,770

9.5%有擔保債務 (9) — — 18 746 — 12 734

成員單位 (9) — — 19 1,470 — — 1,470
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

MSC Adviser I，LLC

 成員單位 (8) — 72 1,019 65,748 72 — 65,820
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

神祕物流控股有限公司

 12%有擔保債務 (6) — — 237 7,506 12 30 7,488

普通股 (6) — 500 — 210 500 — 710
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

PPL RVs，Inc.

 Libor Plus 7.00%(下限0.50%) (8) — (94 ) 377 15,100 7 94 15,013

普通股 (8) — (1,330 ) — 10,380 — 1,330 9,050
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

主要環境，有限責任公司

 13%有抵押債務 (8) — (24 ) 261 7,477 24 1,104 6,397

(D/B.A TruHorizon環境解決方案)

 首選成員單位 (8) — 2,630 866 13,090 2,630 — 15,720

權證 (8) — 170 — 780 170 — 950
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

101

目錄

公司
投資(1)(10)(11) 地理學 金額
的
實現
增益/
(損失)		 金額
的
未實現
增益/
(損失)		 金額
的
興趣，
費用或
股息
記入貸方
至
收入(2)		 十二月三十一號，
2018
公平價值		 毛
添加(3)		 毛
削減(4)		 三月三十一號，
2019
交易會
值

質量租賃服務，有限責任公司

 零息有擔保債務 (7) — — — 6,450 — — 6,450

成員單位 (7) — — — 3,809 171 — 3,980
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

MPI集團有限責任公司

 9%有抵押債務 (7) — 103 66 2,582 103 — 2,685

A系列首選單位 (7) — (110 ) — 440 — 110 330

權證 (7) — — — — — — —

成員單位 (7) — — 16 2,479 1 — 2,480
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Vision Interest，Inc.

 13%有抵押債務 (9) — — 70 2,153 — 125 2,028

A系列優先股 (9) — — — 3,740 — — 3,740

普通股 (9) — — — 280 — 1 279
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Ziegler‘s NYPD，LLC

 6.5%有擔保債務 (8) — (1 ) 17 1,000 1 1 1,000

12%有擔保債務 (8) — — 13 425 — — 425

14%有抵押債務 (8) — — 96 2,750 — — 2,750

權證 (8) — — — — — — —

首選成員單位 (8) — (240 ) — 1,249 — 240 1,009
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

其他受控投資

Access Media Holdings，LLC

10%PIK擔保債務

(5)

 —
(955
)
13
8,558
—
955
7,603

首選成員單位(12) (5) — — — (284 ) — — (284 )

成員單位 (5) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

ASC利益有限責任公司

 11%有擔保債務 (8) — — 49 1,622 4 — 1,626

成員單位 (8) — (80 ) — 1,370 — 80 1,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

ATS WorkHolding，LLC

 5%有抵押債務 (9) — 110 88 4,390 136 42 4,484

首選成員單位 (9) — — — 3,726 — — 3,726
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Bond Coat，Inc.

 12%有擔保債務 (8) — (229 ) 373 11,596 26 229 11,393

普通股 (8) — (2,480 ) — 9,370 — 2,480 6,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

布魯爾起重機控股有限公司

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (9) — — 299 9,467 4 124 9,347

首選成員單位 (9) — — 30 4,280 — — 4,280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CBT Nugget，LLC

 成員單位 (9) — (980 ) 300 61,610 — 980 60,630
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Center Technologies Holdings，LLC

 Libor Plus 9.00%(最低2.00%) (8) — — 496 — 12,122 — 12,122

首選成員單位 (8) — — 30 — 5,840 — 5,840
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Chamberlin Holding LLC

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (8) — — 656 20,028 8 — 20,036

成員單位 (8) — 2,180 203 18,940 2,180 — 21,120

成員單位 (8) — — — 732 — — 732
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Charps有限責任公司

 11.50%有擔保債務 (5) — (10 ) 343 11,888 10 676 11,222

首選成員單位 (5) — 1,480 163 2,270 1,480 — 3,750
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

銅跟蹤基金投資

 有限責任公司權益(CTMH，LP) (9) — — 5 872 — — 872
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

數據通信有限責任公司

 8%有抵押債務 (8) — — — 1,690 — — 1,690

10.50%PIK擔保債務 (8) — — — 9,786 — — 9,786

A類首選成員單位 (8) — — — — — — —

B類優先會員單位 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

數字產品控股有限公司

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (5) — — 812 25,511 13 330 25,194

首選成員單位 (5) — (501 ) 50 8,466 — 501 7,965
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Garreco有限責任公司

 Libor Plus 8.00%(最低1.00%，最高1.50%) (8) — — 124 5,099 6 362 4,743

成員單位 (8) — (90 ) — 2,590 — 90 2,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海灣製造，有限責任公司

 成員單位 (8) — — 340 11,690 — — 11,690
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海灣出版控股有限公司

 Libor Plus 9.50%(最低1.00%) (8) — — 1 — 80 — 80

12.5%有抵押債務 (8) — — 401 12,594 8 130 12,472

成員單位 (8) — 210 — 4,120 210 — 4,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哈里斯·普雷斯頓基金投資公司

 LP權益(2717 MH，L.P.) (8) — — — 1,133 1,195 — 2,328
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哈里森水電公司

 普通股 (8) — 530 217 8,070 530 — 8,600
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

KBK Industries，LLC

 成員單位 (5) — 2,130 418 8,610 2,130 — 10,740
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NAPCo預製，有限責任公司

 Libor Plus 8.50% (8) — (11 ) 123 11,475 11 11,486 —

成員單位 (8) — 340 1,000 13,990 340 — 14,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NexRev有限責任公司

 11%有擔保債務 (8) — — 487 17,288 8 — 17,296

首選成員單位 (8) — (1,010 ) 20 7,890 — 1,010 6,880
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NRI臨牀研究

 Libor Plus 6.75%(下限1.50%) (9) — — 4 — 200 — 200

14%有抵押債務 (9) — (8 ) 242 6,685 8 8 6,685

權證 (9) — 40 — 660 40 — 700

成員單位 (9) — 200 — 2,478 200 — 2,678
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NRP Jones，LLC

 12%有擔保債務 (5) — — 191 6,376 — — 6,376

成員單位 (5) — 300 — 5,960 300 — 6,260
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NuStep有限責任公司

 12%有擔保債務 (5) — — 629 20,458 10 — 20,468

首選成員單位 (5) — — — 10,200 — — 10,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

OMI控股公司

 普通股 (8) — 320 479 16,020 320 — 16,340
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

飛馬研究集團

 成員單位 (8) — (400 ) — 7,680 — 400 7,280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

102

目錄

公司
投資(1)(10)(11) 地理學 金額
的
實現
增益/
(損失)		 金額
的
未實現
增益/
(損失)		 金額
的
興趣，
費用或
股息
記入貸方
至
收入(2)		 十二月三十一號，
2018
公平價值		 毛
添加(3)		 毛
削減(4)		 三月三十一號，
2019
交易會
值

River Aggregates，LLC

 零息有擔保債務 (8) — — — 722 — — 722

成員單位 (8) — — — 4,610 — — 4,610

成員單位 (8) — — — 2,930 — — 2,930
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Tedder Industries，LLC

 12%，有擔保債務 (9) — — 15 480 — — 480

12%，有擔保債務 (9) — — 498 16,246 6 — 16,252

首選成員單位 (9) — — — 7,476 — — 7,476
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Other

在此期間轉到或轉自其他1940年“法案”分類的投資的數額

 (187 ) — 265 18,050 — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

總控制投資

 $ (187 ) $ 4,946 $ 23,691 $ 1,004,993 $ 63,209 $ 40,395 $ 1,009,757
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

關聯投資

AFG資本集團，有限責任公司

權證

(8)

 $
—
$
90
$
—
$
950
$
90
$
—
$
1,040

首選成員單位 (8) — 390 — 3,980 390 — 4,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

美國拖車租賃集團有限責任公司

 Libor Plus 7.25%(最低1.00%) (5) — — 660 20,312 3,734 — 24,046

成員單位 (5) — 940 — 5,780 940 — 6,720
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Barfly Ventures，LLC

 12%有擔保債務 (5) — — 314 10,018 8 — 10,026

選項 (5) — — — 940 — — 940

權證 (5) — — — 410 — — 410
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

BBB坦克服務，有限責任公司

 倫敦銀行同業拆借利率加11%(最低1.00%) (8) — — 159 3,833 416 — 4,249

首選成員單位 (8) — — 5 113 5 — 118

成員單位 (8) — — — 230 — — 230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Boccella Precast Products LLC

 倫敦銀行同業拆借利率加10%(最低1.00%) (6) — (12 ) 525 15,724 412 412 15,724

成員單位 (6) — (170 ) 15 5,080 — 170 4,910
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

BOSS工業有限責任公司

 首選成員單位 (5) 3,771 (3,932 ) 611 6,176 — 6,176 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Bridge Capital Solutions Corporation

 13%有抵押債務 (6) — — 340 6,221 96 — 6,317

權證 (6) — (260 ) — 4,020 — 260 3,760

13%有抵押債務 (6) — — 33 1,000 — — 1,000

首選成員單位 (6) — — 25 1,000 — — 1,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

布卡C有限責任公司

 Libor Plus 9.25%(最低1.00%) (7) — — 569 19,038 11 101 18,948

首選成員單位 (7) — — 64 4,431 64 — 4,495
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CAI軟件有限責任公司

 12%有擔保債務 (6) — (4 ) 331 10,880 4 4 10,880

成員單位 (6) — — — 2,717 — — 2,717
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

錢德勒簽名控股有限公司

 12%有擔保債務/1.00%實物支付 (8) — (2 ) 150 4,546 13 2 4,557

A類單位 (8) — — — 2,120 — — 2,120
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

夏洛特·羅斯公司

 8.50%有抵押債務 (9) (7,012 ) 4,003 — 3,930 4,003 7,933 —

普通股 (9) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

康迪特展覽館，有限責任公司

 成員單位 (9) — — 83 1,950 — — 1,950
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

一致信貸機會基金

 有限合夥人權益(基金II) (8) — — — 855 — — 855

有限責任合夥權益(基金III) (8) — 177 160 17,468 177 — 17,645
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

銅尾基金投資

 有限責任公司權益(銅尾能源基金I，LP) (9) — (51 ) — 4,170 — 240 3,930
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Dos Rios合作伙伴

 LP Interest(Dos Rios Partners，LP) (8) — (129 ) — 7,153 — 129 7,024

有限責任公司權益(Dos Rios Partners©A，LP) (8) — (41 ) — 2,271 — 41 2,230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

東柚木精細硬木公司

 普通股 (7) — — 4 560 — — 560
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

EIG基金投資

 Lp Interest(EIG全球私人債務基金192A，L.P.) (8) — — 25 505 148 5 648
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

自由港財政資金

 有限責任公司權益(Freeport Financial SBIC Fund LP) (5) — 54 — 5,399 54 — 5,453

有限責任公司權益(自由港第一留置權貸款基金III有限責任公司) (5) — — 255 10,980 — 1,399 9,581
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哈里斯·普雷斯頓基金投資公司

 Lp Interest(HPEP3，L.P.) (8) — — — 1,733 238 — 1,971
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

鷹嶺系統有限責任公司

 10.0%有擔保債務 (9) — (13 ) 381 14,300 13 913 13,400

首選成員單位 (9) — — 225 7,260 — — 7,260

首選成員單位 (9) — — — 380 — — 380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

休斯敦電鍍和塗料有限公司

 8%無抵押可轉換債券 (8) — 100 60 3,720 100 — 3,820

成員單位 (8) — 380 112 8,330 380 — 8,710
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

I-45SLF有限責任公司

 成員單位 (8) — (209 ) 794 15,627 800 209 16,218
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

L.F.製造業控股有限公司

 首選成員單位 (8) — — 3 — 73 — 73

成員單位 (8) — — — 2,060 — — 2,060
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

OnAsset Intelligence公司

 12%PIK有擔保債務 (8) — — 172 5,743 172 — 5,915

10%PIK擔保債務 (8) — — 1 53 1 — 54

優先股 (8) — — — — — — —

權證 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

103

目錄

公司
投資(1)(10)(11) 地理學 金額
的
實現
增益/
(損失)		 金額
的
未實現
增益/
(損失)		 金額
的
興趣，
費用或
股息
記入貸方
至
收入(2)		 十二月三十一號，
2018
公平價值		 毛
添加(3)		 毛
削減(4)		 三月三十一號，
2019
交易會
值

PCI控股公司

 12%當前債務/3%PIK有擔保債務 (9) — — 447 11,908 98 325 11,681

優先股 (9) — (140 ) — 340 — 140 200

優先股 (9) — 870 — 3,480 870 — 4,350
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Rocaceia，LLC(優質租賃和租賃)

 12%有擔保債務 (8) — — — 250 — — 250

控股、有限責任公司)

 首選成員單位 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

[br}[br]薩拉多·斯通控股有限公司(Salado Stone Holdings，LLC)

 A類首選單位 (8) — 430 — 1,040 430 — 1,470
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

西東有限責任公司

 10.25%流動債務，擔保債務 (7) — — 930 34,885 19 — 34,904

首選成員單位 (7) — — — 6,000 — — 6,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

斯利克創新有限公司

 14.00%流動債務，有擔保債務 (6) — — 267 6,959 19 320 6,658

權證 (6) — — — 181 — — 181

成員單位 (6) — — — 700 — — 700
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Unitek全球服務公司

 Libor Plus 5.50%(最低1.00%) (6) — — 61 2,969 — 9 2,960

優先股 (6) — — 250 7,413 250 — 7,663

優先股 (6) — — 78 1,637 78 — 1,715

優先股 (6) — — 144 3,038 145 — 3,183

普通股 (6) — 400 — 1,420 400 — 1,820
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

環球井口服務控股有限公司

 首選成員單位 (8) — (25 ) 65 950 65 25 990

成員單位 (8) — (470 ) — 2,330 — 470 1,860
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Volusion有限責任公司

 11.5%有擔保債務 (8) — — 747 18,407 1,147 — 19,554

8%無抵押可轉換債券 (8) — — 6 297 112 — 409

首選成員單位 (8) — — — 14,000 — — 14,000

權證 (8) — — — 1,890 — — 1,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Other

在此期間轉到或轉自其他1940年“法案”分類的投資的數額

 — — — (4,170 ) — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

附屬公司投資總額

 $ (3,241 ) $ 2,376 $ 9,071 $ 359,890 $ 15,975 $ 19,283 $ 360,752
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
本金金額、股權投資的所有權明細以及如果該投資是產生收益的，將包括在綜合投資計劃中。
(2)
表示 分別在Control或 關聯類別中包含投資的期間收入貸方的利息、費用和股息總額。對於在此期間控制類別和關聯類別之間轉移的投資，與 類別相關的任何收入或投資餘額(期末顯示的類別除外)均包括在“該期間從其他1940 Act分類中轉移的投資金額”中。

(3)
增加總額包括新組合投資、後續投資和應計PIK利息導致的投資成本基礎增加，以及 將一個或多個現有證券交換為一個或多個新證券。總增加額還包括未實現增值淨增加或未實現淨折舊淨減少 以及將現有投資組合公司移入此類別和移出另一個類別。

(4)
削減總額包括因本金償還或銷售以及將一個或多個現有證券 交換為一個或多個新證券而導致的投資成本基礎的降低。減少總額還包括未實現折舊淨增加或未實現升值淨減少，以及現有投資組合 公司移出這一類別並轉入不同類別。

(5)
投資組合 公司位於中西部地區，具體取決於公司總部的位置。截至2019年3月31日，位於該地區的控股 投資的公允價值為258，033美元。這佔2019年3月31日淨資產的16.9%。截至2019年3月31日，位於 地區的關聯投資的公允價值為57，176美元。這相當於截至2019年3月31日淨資產的3.8%。

(6)
投資組合 公司位於東北地區，由公司總部的位置決定。截至2019年3月31日，位於該地區的控制權 投資的公允價值為8198美元。這相當於2019年3月31日淨資產的0.5%。截至2019年3月31日，位於 地區的關聯投資的公允價值為71，188美元。這佔2019年3月31日淨資產的4.7%。

104

目錄

(7)
投資組合 公司位於東南地區，由公司總部所在地決定。截至2019年3月31日，位於該地區的控制權 投資的公允價值為15925美元。這相當於2019年3月31日淨資產的1.0%。截至2019年3月31日，位於 地區的關聯投資的公允價值為64，907美元。這相當於截至2019年3月31日淨資產的4.3%。

(8)
投資組合 公司位於西南地區，由公司總部所在地決定。截至2019年3月31日，位於該地區的控股 投資的公允價值為419，339美元。這佔2019年3月31日淨資產的27.5%。截至2019年3月31日，位於 地區的關聯投資的公允價值為124，330美元。這相當於截至2019年3月31日淨資產的8.2%。

(9)
投資組合 公司位於西部地區，由公司總部所在地決定。截至2019年3月31日，位於該地區的控股 投資的公允價值為308，262美元。這佔2019年3月31日淨資產的20.2%。截至2019年3月31日，位於 地區的關聯投資的公允價值為43，151美元。這相當於截至2019年3月31日淨資產的2.8%。

(10)
除非另有説明，否則本公司所有 的有價證券投資一般都受以“限制性證券”轉售的限制。

(11)
本 附表應與綜合財務報表的投資及附註綜合附表一併閲讀。補充 信息可位於投資日程表中，包括期末利率、優先派息率、到期日、當前未用現金支付的投資以及使用重大不可觀察輸入確定其價值的投資 。

(12)
截至2019年3月31日，投資 有一項無資金承諾(見附註K)。投資的公允價值包括任何 未融資承諾的公允價值的影響。

105

目錄


附表12-14

主街資本公司

附屬公司投資及墊款綜合附表
March 31, 2018
(單位：千美元)
(未經審計)

公司
投資(1)(10)(11) 地理學 金額
的
實現
增益/
(損失)		 金額
的
未實現
增益/
(損失)		 金額
的
興趣，
費用或
股息
記入貸方
至
收入(2)		 十二月三十一號，
2017
公平價值		 毛
添加(3)		 毛
削減(4)		 三月三十一號，
2018
交易會
值

多數股權投資

Café巴西，有限責任公司

成員單位

(8)

 $
—
$
—
$
87
$
4,900
$
—
$
—
$
4,900
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

加利福尼亞輝煌控股有限公司

 Libor Plus 8.00%(最低1.00%) (9) — — 122 — 3,610 — 3,610

Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (9) — — 303 — 27,723 — 27,723

首選成員單位 (9) — — — — 12,500 — 12,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

復層-雷克斯鋼，有限責任公司

 Libor Plus 9.50%(最低1.00層) (5) — (6 ) 375 13,280 6 6 13,280

成員單位 (5) — 280 94 9,500 280 — 9,780

10%有擔保債務 (5) — — 30 1,183 — 5 1,178

成員單位 (5) — — — 280 — — 280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CMS礦產投資

 成員單位 (9) — 139 9 2,392 139 146 2,385
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

直銷解決方案公司

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 624 — 18,602 79 18,523

優先股 (9) — — — — 8,400 — 8,400
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Gamber-Johnson Holdings，LLC

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (5) — (15 ) 744 23,400 15 505 22,910

成員單位 (5) — 3,160 292 23,370 3,160 — 26,530
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

GRT橡膠技術有限公司

 Libor Plus 9.00%(最低1.00%) (8) — (7 ) 309 11,603 7 217 11,393

成員單位 (8) — 1,450 308 21,970 1,450 — 23,420
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Harborside Holdings，LLC

 成員單位 (8) — — — 9,400 100 — 9,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哈里斯·普雷斯頓基金投資公司

 LP權益(2717 MH，L.P.) (8) — — — 536 — — 536
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海卓泰克公司

 普通股 (9) 7,922 (7,905 ) 332 15,000 160 15,160 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

IDX Broker，LLC

 11.5%有擔保債務 (9) — (12 ) 446 15,250 12 312 14,950

首選成員單位 (9) — (110 ) 68 11,660 — 110 11,550
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

愛達荷州延森珠寶公司

 Prime Plus 6.75%(最低2.00%) (9) — (4 ) 50 3,955 4 154 3,805

成員單位 (9) — — 113 5,100 — — 5,100
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

蘭姆風險投資有限責任公司

 11%有擔保債務 (8) — (10 ) 267 9,942 210 1,813 8,339

優先股 (8) — — — 400 — — 400

成員單位 (8) — (60 ) — 6,790 — 60 6,730

9.5%有擔保債務 (8) — — 10 432 — — 432

成員單位 (8) — — — 520 — — 520
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

中哥倫比亞木材產品，有限責任公司

 10%有擔保債務 (9) — — 46 1,390 353 — 1,743

12%有擔保債務 (9) — — 121 3,863 4 — 3,867

成員單位 (9) — — 2 1,575 596 — 2,171

9.5%有擔保債務 (9) — — 19 791 — 11 780

成員單位 (9) — — 15 1,290 — — 1,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

MSC Adviser I，LLC

 成員單位 (8) — 6,954 573 41,768 6,954 — 48,722
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

神祕物流控股有限公司

 12%有擔保債務 (6) — — 241 7,696 11 206 7,501

普通股 (6) — (770 ) 2 6,820 — 770 6,050
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NexRev有限責任公司

 11%有擔保債務 (8) — — 387 — 17,268 — 17,268

優先股 (8) — — — — 6,880 — 6,880
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NRP Jones，LLC

 12%有擔保債務 (5) — — 191 6,376 — — 6,376

成員單位 (5) — 880 — 3,250 880 — 4,130
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

PPL RVS公司

 Libor Plus 7.00%(下限0.50%) (8) — (7 ) 357 16,100 7 7 16,100

普通股 (8) — (780 ) 28 12,440 — 780 11,660
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

原則環境，有限責任公司(d/B.A)

 13%有抵押債務 (8) — (13 ) 256 7,477 13 13 7,477

TruHorizon環境解決方案)

 首選成員單位 (8) — 1,600 746 11,490 1,600 — 13,090

權證 (8) — 130 — 650 130 — 780
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

優質租賃服務，有限責任公司

 零息有擔保債務 (7) — — — 6,950 — — 6,950

成員單位 (7) — — — 4,938 425 — 5,363
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

MPI集團，有限責任公司

 9%有抵押債務 (7) — (900 ) 66 2,410 — 900 1,510

A系列首選單位 (7) — — — — — — —

權證 (7) — — — — — — —

成員單位 (7) — 90 11 2,389 91 — 2,480
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Uvalco Supply，LLC

 9%有抵押債務 (8) — — 5 348 — 164 184

成員單位 (8) — — 80 3,880 — — 3,880
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Vision Interest，Inc.

 13%有抵押債務 (9) — — 95 2,797 4 — 2,801

A系列優先股 (9) — — — 3,000 — — 3,000

普通股 (9) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

106

目錄

公司
投資(1)(10)(11) 地理學 金額
的
實現
增益/
(損失)		 金額
的
未實現
增益/
(損失)		 金額
的
興趣，
費用或
股息
記入貸方
至
收入(2)		 十二月三十一號，
2017
公平價值		 毛
添加(3)		 毛
削減(4)		 三月三十一號，
2018
交易會
值

Ziegler‘s NYPD，LLC

 6.5%有擔保債務 (8) — — 17 996 1 — 997

12%有擔保債務 (8) — — 9 300 — — 300

14%有抵押債務 (8) — — 96 2,750 — — 2,750

權證 (8) — — — — — — —

首選成員單位 (8) — — — 3,220 1 — 3,221
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

其他受控投資

Access Media Holdings，LLC

10%PIK擔保債務

(5)

 —
(2,030
)
—
17,150
—
2,030
15,120

首選成員單位 (5) — (302 ) — — 302 302 —

成員單位 (5) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

ASC利益有限責任公司

 11%有擔保債務 (8) — (160 ) 51 1,795 3 151 1,647

成員單位 (8) — — — 1,530 — 160 1,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

ATS WorkHolding，LLC

 5%有抵押債務 (9) — — 75 3,249 486 — 3,735

首選成員單位 (9) — — — 3,726 — — 3,726
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Bond Coat，Inc.

 12%有擔保債務 (8) — — 348 11,596 — — 11,596

普通股 (8) — — — 9,370 — — 9,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

布魯爾起重機控股有限公司

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (9) — — 366 — 9,825 — 9,825

首選成員單位 (9) — — 30 — 4,280 — 4,280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CBT Nugget，LLC

 成員單位 (9) — (22,219 ) 6,042 89,560 — 22,220 67,340
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

張伯林控股有限公司

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (8) — — 577 — 21,389 — 21,389

成員單位 (8) — — — — 11,440 — 11,440
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Charps，LLC

 12%有擔保債務 (5) — — 550 18,225 22 1,601 16,646

首選成員單位 (5) — 540 — 650 540 — 1,190
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

銅尾能源基金I，LP

 有限合夥利益 (9) — — 33 2,500 — — 2,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Datacom，LLC

 8%有抵押債務 (8) — — 33 1,575 180 — 1,755

5.25%當前債務/5.25%PIK擔保債務 (8) — — 330 11,110 168 498 10,780

A類首選成員單位 (8) — (510 ) — 730 — 510 220

B類優先會員單位 (8) — (498 ) — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Garreco有限責任公司

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (8) — — 162 5,443 5 121 5,327

成員單位 (8) — — — 1,940 — — 1,940
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海灣製造，有限責任公司

 成員單位 (8) — 770 414 10,060 770 — 10,830
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海灣出版控股有限公司

 Libor Plus 9.50%(最低1.00%) (8) — — 1 80 — 80 —

12.5%有抵押債務 (8) — — 405 12,703 7 102 12,608

成員單位 (8) — — — 4,840 — — 4,840
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Harrison Hydroa-Gen，Ltd.

 普通股 (8) — 1,400 — 3,580 1,400 — 4,980
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

HW Temps有限責任公司

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (6) — — 320 9,918 4 — 9,922

首選成員單位 (6) — — 35 3,940 — — 3,940
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

KBK Industries，LLC

 10%有擔保債務 (5) — — 7 375 — 300 75

12.5%有抵押債務 (5) — (3 ) 187 5,900 3 3 5,900

成員單位 (5) — 320 153 4,420 320 — 4,740
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海洋避難所控股有限公司

 12%PIK有擔保債務 (8) — — — — — — —

首選成員單位 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

市場力量信息，有限責任公司

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 757 23,143 13 480 22,676

成員單位 (9) — — 2 14,700 — — 14,700
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Mh Corbin Holding LLC

 10%有擔保債務 (5) — — 357 12,526 — 288 12,238

首選成員單位 (5) — — 35 6,000 — — 6,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NAPCO Precast，LLC

 Libor Plus 8.50% (8) — (6 ) 302 11,475 6 6 11,475

成員單位 (8) — 510 293 11,670 510 — 12,180
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NRI臨牀研究

 Libor Plus 6.50%(下限1.50%) (9) — — 9 400 — — 400

14%有抵押債務 (9) — 30 141 3,865 — — 3,865

權證 (9) — — — 500 — — 500

成員單位 (9) — — — 2,500 — — 2,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Nustep，LLC

 12%有擔保債務 (5) — — 628 20,420 9 — 20,429

首選成員單位 (5) — — — 10,200 — — 10,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

OMI控股公司

 普通股 (8) — 180 360 14,110 180 — 14,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

飛馬研究集團，有限責任公司

 成員單位 (8) — — — 10,310 — — 10,310
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

River Aggregates，LLC

 零息有擔保債務 (8) — — 21 707 21 — 728

成員單位 (8) — — — 4,610 — — 4,610

成員單位 (8) — 110 — 2,559 111 — 2,670
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

SoftTouch醫療控股有限公司

 Libor Plus 9.00%(最低1.00%) (7) — (30 ) 120 7,140 30 7,170 —

成員單位 (7) 5,172 (5,160 ) 865 10,089 1,262 11,351 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

其他

在此期間與1940年其他法案分類中轉移的投資有關的數額

 — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

總控制投資

 $ 13,094 $ (22,974 ) $ 21,955 $ 750,706 $ 164,882 $ 68,791 $ 846,797
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

107

目錄

公司
投資(1)(10)(11) 地理學 金額
的
實現
增益/
(損失)		 金額
的
未實現
增益/
(損失)		 金額
的
興趣，
費用或
股息
記入貸方
至
收入(2)		 十二月三十一號，
2017
公平價值		 毛
添加(3)		 毛
削減(4)		 三月三十一號，
2018
交易會
值

關聯投資

AFG資本集團

權證

(8)

 $
—
$
40
$
—
$
860
$
40
$
—
$
900

首選成員單位 (8) — 170 10 3,590 170 — 3,760
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

巴弗裏風險投資有限責任公司

 12%有擔保債務 (5) — (4 ) 267 8,715 4 4 8,715

選項 (5) — — — 920 — — 920

權證 (5) — — — 520 — — 520
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

BBB坦克服務，有限責任公司

 Libor Plus 8.00%(最低1.00%) (8) — — 20 778 414 492 700

15%有抵押債務 (8) — — 157 3,876 7 — 3,883

成員單位 (8) — 50 — 500 50 — 550
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Boccella Precast Products LLC

 Libor Plus 10.0%(最低1.00%) (6) — (13 ) 496 16,400 1,213 1,031 16,582

成員單位 (6) — 1,419 463 3,440 1,420 — 4,860
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

BOSS工業有限責任公司

 首選成員單位 (5) — 770 90 3,930 810 — 4,740
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Bridge Capital Solutions Corporation

 13%有抵押債務 (6) — — 347 5,884 78 — 5,962

權證 (6) — 500 — 3,520 500 — 4,020

13%有抵押債務 (6) — — 33 1,000 — — 1,000

首選成員單位 (6) — — 33 1,000 — — 1,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

布卡C有限責任公司

 Libor Plus 9.25%(最低1.00%) (7) — — 560 20,193 11 300 19,904

首選成員單位 (7) — — 61 4,172 61 — 4,233
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CAI軟件有限責任公司

 12%有擔保債務 (6) — (3 ) 125 4,083 3 3 4,083

成員單位 (6) — — 10 3,230 — — 3,230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

錢德勒簽名控股有限公司

 12%有擔保債務 (8) — (2 ) 137 4,500 2 2 4,500

A類單位 (8) — (470 ) — 2,650 — 470 2,180
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

夏洛特·羅斯公司

 8.50%有抵押債務 (9) — (80 ) 113 7,807 16,658 16,553 7,912

普通股 (9) — — — — 3,141 — 3,141
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

康迪特展覽館，有限責任公司

 成員單位 (9) — — 66 1,950 — — 1,950
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

一致信貸機會基金

 有限合夥人權益(基金II) (8) — (515 ) — 1,515 — 1,035 480

有限責任合夥權益(基金III) (8) — 122 361 18,632 122 — 18,754
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

DoS Rios合作伙伴

 LP Interest(Dos Rios Partners，LP) (8) — 81 — 7,165 81 — 7,246

有限責任公司權益(Dos Rios Partners©A，LP) (8) — 293 — 1,889 293 — 2,182
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Dos Rios Stone Products LLC

 A類首選單位 (8) — (440 ) 23 1,790 — 440 1,350
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

東柚木精細硬木公司

 普通股 (7) — — 4 630 — — 630
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

EIG基金投資

 Lp Interest(EIG全球私人債務基金192A，L.P.) (8) — — — 1,055 377 1,029 403
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

自由港財政資金

 有限責任公司權益(Freeport Financial SBIC Fund LP) (5) — (60 ) 102 5,614 — 60 5,554

有限責任公司權益(自由港第一留置權貸款基金III有限責任公司) (5) — — 248 8,506 — — 8,506
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Gault Financial，LLC(人民幣資本，有限責任公司)

 8%流動擔保債務 (7) — — 243 11,532 — — 11,532

權證 (7) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Guerdon Modular控股公司

 Libor Plus 8.50%(最低1.00%) (9) — — 2 — 394 — 394

13%有抵押債務 (9) — — 363 10,632 294 — 10,926

優先股 (9) — — — — — — —

普通股 (9) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哈里斯·普雷斯頓基金投資公司

 Lp Interest(HPEP3，L.P.) (8) — — — 943 90 — 1,033
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

鷹嶺系統有限責任公司

 10.5%有擔保債務 (9) — (6 ) 389 14,300 6 6 14,300

首選成員單位 (9) — 2,422 55 3,800 2,423 — 6,223

首選成員單位 (9) — 128 — 200 128 — 328
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

休斯敦電鍍和塗料有限公司

 8%無抵押可轉換債券 (8) — — 60 3,200 — — 3,200

成員單位 (8) — 520 48 6,140 520 — 6,660
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

I-45SLF有限責任公司

 成員單位 (8) — — 705 16,841 — — 16,841
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

L.F.製造業控股有限公司

 成員單位 (8) — — — 2,000 — — 2,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

梅斯勒經營有限責任公司

 Libor Plus 8.50%(最低1.00%) (5) — — 472 16,633 2,146 — 18,779

成員單位 (5) — 525 — 3,390 2,180 — 5,570
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

OnAsset Intelligence，Inc.

 12%PIK有擔保債務 (8) — — 153 5,094 153 — 5,247

10%PIK擔保債務 (8) — — 1 48 1 — 49

優先股 (8) — — — — — — —

權證 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

OPI國際公司

 普通股 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

PCI控股公司

 12%當前債務/3%PIK有擔保債務 (9) — — 685 12,593 304 326 12,571

優先股 (9) — (600 ) — 890 — 600 290

優先股 (9) — 870 — 2,610 870 — 3,480
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Rocaceia，LLC(優質租賃和租賃)

 12%有擔保債務 (8) — — — 250 — — 250

控股、有限責任公司)

 首選成員單位 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

鐵皮屋頂收購公司

 12%有擔保債務 (7) — — 393 12,722 17 224 12,515

C類優先股 (7) — — 76 3,027 75 — 3,102
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

108

目錄

公司
投資(1)(10)(11) 地理學 金額
的
實現
增益/
(損失)		 金額
的
未實現
增益/
(損失)		 金額
的
興趣，
費用或
股息
記入貸方
至
收入(2)		 十二月三十一號，
2017
公平價值		 毛
添加(3)		 毛
削減(4)		 三月三十一號，
2018
交易會
值

Unitek全球服務公司

 Libor Plus 8.50%(最低1.00%) (6) — (1 ) 220 8,535 1 1 8,535

Libor Plus 7.50%(最低1.00%)/1.00%PIK (6) — — 4 137 1 — 138

15%PIK無擔保債務 (6) — — 34 865 32 — 897

優先股 (6) — (8 ) 248 7,320 248 8 7,560

優先股 (6) — (6 ) 136 2,850 136 6 2,980

普通股 (6) — 190 — 2,490 190 — 2,680
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

環球井口服務控股有限公司

 首選成員單位 (8) — 30 — 830 30 — 860

成員單位 (8) — 120 — 1,910 120 — 2,030
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

硅谷醫療集團有限責任公司

 Libor Plus 12.50%(下限0.50%) (8) — — 419 11,685 6 120 11,571

首選成員單位 (8) — 140 — 1,600 140 — 1,740
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Volusion，LLC

 11.5%有擔保債務 (8) — — 639 15,200 158 — 15,358

首選成員單位 (8) — — — 14,000 — — 14,000

權證 (8) — (610 ) — 2,080 — 609 1,471
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

其他

在此期間與1940年其他法案分類中轉移的投資有關的數額

 — 8,666 — (7,807 ) — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

關聯投資總額

 $ — $ 14,238 $ 9,071 $ 338,854 $ 36,118 $ 23,319 $ 359,460
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
本金金額、股權投資的所有權明細以及如果該投資是產生收益的，將包括在綜合投資計劃中。
(2)
表示 分別在Control或 關聯類別中包含投資的期間收入貸方的利息、費用和股息總額。對於在此期間控制類別和關聯類別之間轉移的投資，與 類別相關的任何收入或投資餘額(期末顯示的類別除外)均包括在“該期間從其他1940 Act分類中轉移的投資金額”中。

(3)
增加總額包括新組合投資、後續投資和應計PIK利息導致的投資成本基礎增加，以及 將一個或多個現有證券交換為一個或多個新證券。總增加額還包括未實現增值淨增加或未實現淨折舊淨減少 以及將現有投資組合公司移入此類別和移出另一個類別。

(4)
削減總額包括因本金償還或銷售以及將一個或多個現有證券 交換為一個或多個新證券而導致的投資成本基礎的降低。減少總額還包括未實現折舊淨增加或未實現升值淨減少，以及現有投資組合 公司移出這一類別並轉入不同類別。

(5)
投資組合 公司位於中西部地區，具體取決於公司總部的位置。截至2018年3月31日，位於該地區的控制權 投資的公允價值為177，002美元。這佔2018年3月31日淨資產的12.7%。截至2018年3月31日，位於該 地區的關聯投資的公允價值為53，304美元。這相當於2018年3月31日淨資產的3.8%。

(6)
投資組合 公司位於東北地區，由公司總部的位置決定。截至2018年3月31日，位於該地區的控制權 投資的公允價值為27 413美元。這相當於2018年3月31日淨資產的2.0%。截至2018年3月31日，位於 地區的關聯投資的公允價值為63，527美元。這相當於2018年3月31日淨資產的4.5%。

(7)
投資組合 公司位於東南地區，由公司總部所在地決定。截至2018年3月31日，位於該地區的控制權 投資的公允價值為16，303美元。這相當於2018年3月31日淨資產的1.2%。截至2018年3月31日，位於 地區的關聯投資的公允價值為51，916美元。這佔2018年3月31日淨資產的3.7%。

109

目錄

(8)
投資組合 公司位於西南地區，由公司總部所在地決定。截至2018年3月31日，位於該地區的控制權 投資的公允價值為365，834美元。這佔2018年3月31日淨資產的26.2%。截至2018年3月31日，位於 地區的關聯投資的公允價值為129，198美元。這相當於截至2018年3月31日淨資產的9.3%。

(9)
投資組合 公司位於西部地區，由公司總部所在地決定。截至2018年3月31日，位於該地區的控制權 投資的公允價值為260，245美元。這佔2018年3月31日淨資產的18.6%。截至2018年3月31日，位於 地區的關聯投資的公允價值為61，515美元。這相當於2018年3月31日淨資產的4.4%。

(10)
除非另有説明，否則所有 公司的證券投資一般都受到以“限制性證券”轉售的限制。

(11)
本 附表應與綜合財務報表的投資及附註綜合附表一併閲讀。補充 信息可位於投資時間表內，包括期末利率、優先股息利率、到期日、當前未用現金支付的投資以及使用重大不可觀察輸入確定其價值的投資 。

110

目錄

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本節中的信息包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閲 “風險因素”和“關於前瞻性陳述的警戒性聲明”，有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲我們於2019年3月1日提交給證券和 交易委員會(“SEC”)的Form 10-K年度報告中的“風險因素”和“前瞻性陳述的警戒性陳述”中的“風險因素”和“前瞻性陳述的警戒性陳述”。您應在 中結合本季度報告和截止2018年12月31日的 10-K表格年度報告其他部分中的合併財務報表、相關附註和其他財務信息閲讀以下討論。

組織

Main Street Capital Corporation(“MSCC”)是一家主要投資公司，主要致力於向 中下市場(“LMM”)公司提供定製的債務和股權融資，以及向中端市場(“中端市場”)公司提供債務資本。MSCC及其合併子公司的組合投資通常用於支持 管理層收購、資本重組、增長融資、再融資和收購在多個行業部門運營的公司。MSCC尋求與企業家、業務 所有者和管理團隊合作，通常在其LMM產品組合中提供“一站式”融資替代方案。MSCC及其合併子公司主要投資於設在美國的LMM公司的擔保債務投資、 股權投資、認股權證和其他證券，以及總部設在美國的中端市場公司的擔保債務投資。

MSCC 成立於2007年3月，根據經修訂的1940年“投資公司法”(“1940年法”)，作為一家內部管理的業務發展公司(“BDC”)運作。MSCC全資擁有多個投資基金，包括Main Street MezzaneFund、LP(“MSMF”)、Main Street Capital II、LP(“MSC II”)及Main Street Capital III、LP(“MSC III”及， 與MSMF及MSC II合稱“Funds”)及其各自的一般合夥人。這些基金均由美國小企業管理局(“SBA”)作為小企業投資公司(“SBIC”)頒發許可證。因為MSCC是內部管理的，所以所有的執行官員和其他僱員都被MSCC僱用。因此，MSCC不支付任何外部投資諮詢費， 而是直接承擔與聘用投資和投資組合管理專業人員相關的運營成本。

MSC Adviser I，LLC(“外部投資經理”)成立於2013年11月，作為MSCC的全資子公司，為MSCC及其子公司或其投資組合公司(“外部方”)以外的 方提供投資管理和其他服務，並收取此類服務的費用收入。MSCC已獲證券及 交易委員會(“SEC”)批准不採取任何行動，允許外部投資經理根據經修訂的1940年“投資顧問法案”註冊為註冊投資顧問。由於External Investment Manager為外部各方執行其所有投資管理活動，因此它作為MSCC的有價證券投資入賬，而不是作為MSCC的合併子公司列入 MSCC的合併財務報表。

MSCC 已選擇根據經修訂的 (“代碼”)1986年“國內收入法”M分章，將其視為一家受監管的投資公司(“RIC”)，以達到美國聯邦所得税的目的。因此，MSCC通常不會對其分配給股東的任何普通應税淨收入或資本收益繳納美國聯邦所得税。

MSCC 擁有某些已選擇成為應税實體的直接和間接全資子公司(“應税子公司”)。應税子公司的主要目的是允許MSCC持有投資組合公司的股票投資，這些公司是税務方面的“轉手”實體。

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除非 另有説明或上下文另有説明，否則術語“我們”、“公司”和“主要街道”指MSCC及其合併子公司，其中包括 基金和應税子公司。

概述

我們的主要投資目標是通過從我們的債務投資產生當期收入以及從我們的股票和與股票有關的投資(包括認股權證、可轉換證券和其他獲得投資組合公司股票證券的權利)中獲得資本增值，從而最大限度地提高我們的投資組合的總收益。我們的LMM公司的年收入一般在1000萬美元到1.5億美元之間，我們的LMM投資組合的規模一般在500萬美元到5000萬美元之間。我們的中端 市場投資的業務規模通常大於我們的LMM投資組合公司，年收入通常在1.5億美元到15億美元之間，而 我們的中端市場投資的規模一般在300萬美元到2000萬美元之間。我們的私人貸款(“私人貸款”)組合投資主要是私人控股公司的債務證券，這些債券是通過與其他投資基金的戰略合作關係而產生的。私人貸款投資通常在規模、結構、條款 和條件等方面與我們在LMM投資組合和中端市場投資組合中持有的投資相似。

我們尋求填補LMM企業的融資缺口，這些企業從商業銀行和其他傳統來源獲得資金的渠道歷來有限。服務不足的 性質的LMM為我們創造了機會，以滿足LMM公司的融資需求，同時也談判有利的交易條件和股權參與。我們的投資能力跨越 一家公司的資本結構，從擔保貸款到股票證券，使我們能夠為投資組合公司提供一套全面的融資選擇，或“一站式”融資解決方案。提供 定製的“一站式”融資解決方案對LMM投資組合公司非常重要。在進行 投資時，我們通常尋求與企業家、管理團隊和企業主直接合作。我們的LMM組合債務投資一般由投資組合公司的資產的第一留置權擔保，通常從最初的 投資日起為期五至七年。

我們的 中端市場組合投資主要包括直接投資或二次購買私人持股公司的有息債務證券，這些公司的規模通常大於我們LMM投資組合中所包含的公司。我們的中端市場組合債務投資通常由投資組合公司 資產的第一或第二優先留置權擔保，通常從最初投資之日起，預期期限為三至七年。

我們的 私人貸款組合投資主要是通過與其他投資基金的戰略合作關係在 基礎上形成的私營公司的債務證券，在債務市場上經常被稱為“俱樂部交易”。私人貸款投資通常在規模、結構、條款和條件上與我們在 我們的LMM投資組合和中端市場投資組合中持有的投資相似。我們的私人貸款組合債務投資通常由投資組合公司資產的第一或第二優先留置權擔保， 通常從最初投資之日起有三至七年的期限。

我們的 其他組合(“其他組合”)投資主要包括與我們的LMM、中型市場或私人貸款 組合投資的典型特徵不一致的投資，包括可能由第三方管理的投資。在我們的其他投資組合中，我們可能會產生與第三方管理的投資有關的間接費用和支出，例如對其他投資公司或私人基金的投資。

我們的外部資產管理業務是通過外部投資經理進行的。外部投資經理根據 管理的基金的資產賺取管理費，並可根據所管理的基金的業績賺取獎勵費或附帶利息。我們已與外部投資經理簽訂了一份分享

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與其資產管理業務有關的員工 ，特別是其與HMS收入基金公司的關係。(“HMS收入”)。通過本協議，我們與外部投資經理共享員工 ，包括他們的相關基礎設施、業務關係、管理專業知識和融資能力。

下表提供了截至2019年3月31日和2018年12月31日我們在LMM、中端市場和私人貸款組合中的投資摘要(此信息不包括下文將進一步討論的其他組合投資和外部投資經理)：

截至2019年3月31日
1毫米(A) 中位
市場		 私人貸款
(百萬美元)

投資公司數目

 70 55 58

公允價值

 $ 1,214.2 $ 566.7 $ 540.0

成本

 $ 1,006.5 $ 601.4 $ 573.8

按成本計算的投資組合百分比

 68.5% 96.2% 93.3%

按成本計算的投資組合百分比

 31.5% 3.8% 6.7%

以優先留置權擔保的按成本計算的債務投資的百分比

 98.5% 86.9% 92.3%

加權平均年有效產量(B)

 12.2% 9.5% 10.5%

平均EBITDA(C)

 $ 4.6 $ 98.0 $ 50.2
(a)
在 2019年3月31日，我們擁有大約97%的LMM投資組合公司的股權，而這些 投資組合公司的平均完全稀釋股權約為40%。

(b)
加權平均年有效收益率乃按2019年3月31日按成本計算之所有債務投資之實際利率計算，包括遞延債務發放費之攤銷及原始發行貼現之累積，但不包括償還債務工具時應付之費用及任何非權責發生狀態之債務投資。加權平均年有效收益率高於普通股投資者在投資時將實現的收益，因為它不反映我們的費用或投資者支付的任何銷售負荷 。

(c)
平均EBITDA是使用LMM投資組合的簡單平均值以及中端市場和私人貸款投資組合的加權平均值計算的。這些 計算不包括某些投資公司，包括兩家LMM投資公司、兩家中端市場投資公司和三傢俬人貸款投資公司，EBITDA是

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 截至2018年12月31日
1毫米(A) 中端市場 私人貸款
(百萬美元)

投資公司數目

 69 56 59

公允價值

 $ 1,195.0 $ 576.9 $ 507.9

成本

 $ 990.9 $ 608.8 $ 553.3

按成本計算的投資組合百分比

 68.7% 96.3% 93.0%

按成本計算的投資組合百分比

 31.3% 3.7% 7.0%

以優先留置權擔保的按成本計算的債務投資的百分比

 98.5% 87.9% 92.0%

加權平均年有效產量(B)

 12.3% 9.6% 10.4%

平均EBITDA(C)

 $ 4.7 $ 99.1 $ 46.1
(a)
截至2018年12月31日 ，我們擁有大約99%的LMM投資組合公司的股權，而這些 投資組合公司的平均完全稀釋股權所有權約為40%。

(b)
加權平均年有效收益率是使用截至2018年12月31日的所有按成本計算的債務投資的實際利率計算的，其中包括遞延債務發放費的攤銷和原始發行折扣的累積，但不包括償還債務票據時應支付的費用和任何處於 非應計狀態的債務投資。加權平均年有效收益率高於普通股投資者在投資時的實際收益，因為它不反映我們的費用或投資者支付的任何 銷售負荷。

(c)
平均EBITDA是使用LMM投資組合的簡單平均值以及中端市場和私人貸款投資組合的加權平均值計算的。這些 計算不包括某些投資組合公司，包括兩家LMM投資組合公司、一家中端市場投資組合公司和四傢俬人貸款投資組合公司，因為EBITDA不是我們對這些投資組合公司的投資的有意義的 估值指標，也不包括那些以擁有房地產為主要目的投資組合公司。

截至2019年3月31日 ，我們在11家公司進行了其他組合投資，合共約1.099億美元的公允價值和約1.181億美元的成本基礎，按公允價值計算約佔我們投資組合的4.4%(如下文“關鍵會計政策和列報基礎” 中所定義)。截至2018年12月31日，我們在11家公司進行了其他組合投資，按公允價值計算總計約為1.083億美元，按成本計算約為1.160億美元，按公允價值計算約佔我們投資組合的4.4%。

如 前面所述，外部投資經理是一家全資子公司，被視為證券投資。截至2019年3月31日， 本投資沒有成本基礎，該投資的公允價值約為6，580萬美元，約佔我們按公允價值計算的投資組合的2.6%。截至2018年12月31日， 這項投資沒有成本基礎，其公允價值約為6，570萬美元，約佔我們按公允價值計算的投資組合的2.7%。

我們的 組合投資一般是通過MSCC和基金進行的。MSCC和基金共享相同的投資策略和標準，儘管它們所受的影響不同。

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監管體制。投資者在MSCC的回報將在一定程度上取決於這些基金的投資回報，因為它們是MSCC的全資子公司。

根據我們對當前經濟基本面的看法、我們識別符合投資標準的新投資機會的能力，以及我們完善所識別機會的能力，新證券投資活動的水平將在不同時期波動。新的投資活動水平以及相關的利息和費用收入將直接影響未來的投資收入。此外，投資組合公司支付的股息水平以及我們的投資組合債務投資在非應計狀態下的份額將直接影響未來 投資收入。雖然我們打算長期增加我們的投資組合和投資收入，但我們的增長和經營業績在經濟蕭條時期可能會受到更大的限制。 然而，我們打算根據適用的經濟條件和我們的投資前景，適當地管理我們的成本結構和流動性狀況。我們投資的已實現損益和未實現升值或貶值的水平也將根據投資組合的活動、經濟狀況和我們所投資公司的表現而波動。已實現損益的變化以及未實現的升值或折舊可能對我們的經營業績產生重大影響。

由於 我們是由內部管理的，因此我們不支付任何外部投資諮詢費，而是直接承擔與僱用投資和投資組合管理專業人員相關的運營成本。我們相信，與其他由外部管理的上市和私有投資公司相比，我們的內部管理結構為我們提供了一個有利的運營費用結構，而我們的內部管理結構使我們有機會在我們擴大投資組合時利用我們的非利息運營費用。 截至2019年3月31日和2018年3月31日的最後12個月，截至2018年12月31日的年度，我們的總運營支出(不包括利息支出)佔總資產的百分比分別為1.4%和1.5%，佔總資產的百分比為1.4%。

2012年5月 期間，我們與HMS Adviser LP(“HMS Adviser”)簽訂了投資子諮詢協議，LP(“HMS Adviser”)是HMS Income(一家非上市的BDC)的投資顧問，目的是 向HMS Adviser提供某些投資諮詢服務。2013年12月，在獲得SEC允許我們擁有一名註冊投資顧問所需的無行動救濟後，我們將 子諮詢協議分配給了外部投資經理，因為從此類安排獲得的費用可能會對我們滿足收入來源要求的能力產生負面影響，而收入來源要求是我們維持RIC税待遇所必需的。根據投資子諮詢協議，外部投資經理有權獲得HMS Adviser根據其與HMS Income的諮詢協議獲得的基礎管理費和 獎勵費的50%。外部投資經理同意免除在2018年12月31日之前以其他方式獲得的歷史獎勵費。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，根據與HMS Adviser簽訂的子諮詢協議，外部投資經理分別獲得300萬美元和280萬美元的管理費 和獎勵費(如果有的話，可免除費用)。

在2014年4月 期間，我們收到SEC的豁免令，允許我們和HMS收入在某些協商交易中進行共同投資，否則根據1940年法案， 禁止進行共同投資。我們已經並打算繼續根據訂單的條件與HMS收入進行此類共同投資。除 外，訂單要求我們和外部投資經理考慮每個此類投資機會是否適合於HMS收入，如果合適，則建議在我們和HMS收入之間分配 投資機會。由於外部投資經理可能從HMS收入中獲得基於績效的費用補償，這可能會激勵其將 機會分配給HMS收入，而不是我們。然而，我們和外部投資經理都有管理這一衝突的政策和程序。

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關鍵會計政策

我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。本公司的綜合財務報表包括MSCC及其合併子公司的賬目。投資組合(此處使用的 )是指我們對LMM投資組合公司的所有投資、對中端市場投資組合公司的投資、私人貸款組合投資、其他組合投資以及對外部投資經理的 投資。我們截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的運營結果和現金流，以及截至2019年3月31日 和2018年12月31日的財務狀況，均以合併形式呈現。我們與合併後的子公司之間的所有公司間交易的影響已在合併中消除。

我們的 隨附未經審計的綜合財務報表，按照美國公認會計原則提供中期財務信息，並符合 報告表格10-Q和條例S-X第10條的要求。因此，根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些披露被省略。管理層認為，此處包括的未經審計的綜合財務結果包含所有調整，僅由正常的經常性應計項目組成，這些調整對於 此處所列中期財務報表的公平列報是必要的。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的運營結果不一定是 表示全年預期的運營結果。此外，未經審計的財務報表和附註應與2018年12月31日終了年度的經審計財務報表及其附註 一併閲讀。在美國公認會計原則基礎上編制的財務報表要求管理層作出影響財務報表及其附註中報告的金額和 披露的估計和假設。隨着更多的信息為人所知，這種估計和假設在未來可能會發生變化，這可能會影響在此報告和披露的金額 。

我們 是一家遵循財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)946的會計和報告準則的投資公司。金融服務業投資公司(“ASC 946”)。根據ASC 946，我們不能合併我們擁有 股權投資的其他實體，包括我們擁有控股權益的實體，除非另一個實體是另一家投資公司。如果我們在一家直接向我們或我們所投資的任何公司提供全部或大部分服務的運營公司中持有 控股權，就會出現ASC 946中這一般原則的例外情況。因此，如上所述，我們的綜合 財務報表包括基金和應税子公司的財務狀況和經營結果。我們已確定，我們的所有證券組合投資都不符合此 例外情況，包括對外部投資經理的投資。因此，我們的投資組合按公允價值在綜合資產負債表上進行，對綜合經營報表中確認為“未實現淨增值(折舊)”的公允價值進行任何調整，直至該投資實現(通常是在退出時)，從而使任何收益或損失被確認為“已實現淨收益(損失)”。

在編制本公司綜合財務報表時，最重要的決定是對本公司投資組合及相關金額的未實現增值及折舊進行估值。截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們按公允價值計算的投資組合約佔總資產的96%。我們必須按公允價值報告我們的投資。我們遵循FASB ASC 820的規定，公允價值計量和 披露(“ASC 820”)。ASC 820定義了公允價值，為

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公允價值計量，根據用於計量公允價值的投入的質量建立了公允價值等級制度，並提高了公允價值計量的披露要求。ASC 820要求 我們假設證券投資將在主市場出售給獨立的市場參與者，這可能是一個假設的市場。市場參與者被定義為在主要市場中獨立、知識淵博、願意並能夠進行交易的買方和 賣方。有關本公司投資組合估值過程及程序的詳細討論，請參閲 綜合財務報表附註B.1.投資組合的重新估值。

由於估值過程中固有的不確定性，我們對投資組合的公允價值的確定可能與如果有價證券的現成市場存在時 所確定的價值大不相同。此外，在 投資生命週期中可能發生的市場環境、投資組合公司業績和其他事件的變化，可能導致這些投資最終實現的收益或損失與當前分配的估值大不相同。我們確定每個個人 投資的公允價值，並將公允價值的變動記錄為未實現升值或折舊。

我們的 董事會負有最後的責任，本着誠意監督、審查和批准我們的投資組合的公允價值的確定和我們的 估值程序，這符合1940法案的要求。我們相信，截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們的投資組合根據我們運營的市場和這些報告日期存在的其他條件，接近這些日期的公允價值 。

我們按權責發生制記錄利息和股息收入，以預期收取的金額為限。股息收入記為 股息由被投資公司宣佈，或者在這一點上被投資公司有義務進行分配。根據我們的估值政策，我們定期評估應計利息和股息收入，以確定是否可收回。當貸款或債務擔保過期90天或更長時間時，如果我們不希望債務人能夠償還 其所有債務或其他債務，我們通常會將貸款或債務證券置於非應計狀態，並停止確認該貸款或債務證券的利息收入，直到借款人 證明有能力和意圖支付到期的合同金額。如果貸款或債務證券的狀況在債務人償還債務或其他債務的能力方面有顯著改善， 或如果貸款或債務證券被出售或註銷，我們將其從非應計狀態中刪除。

我們可能會定期向我們的投資組合公司或其他第三方提供服務，包括結構設計和諮詢服務。對於可單獨識別且存在證明公允價值的證據的 服務，費用收入通常在投資或其他適用交易結束時確認為賺取的收入。與不符合這些標準的服務的債務融資交易有關的費用被視為債務發放費，並在融資期限 期間遞延並累積為收入。

我們在投資組合中持有某些債務和優先股工具，其中包含PIK利息和累積股息規定。 按每項債務協議中規定的合同利率計算的PIK利息定期加到債務的本金餘額中，並作為利息收入入賬。因此，實際收取這種利息的 可以推遲到償還債務本金之時。累計股息作為股息收入入賬，任何拖欠的股息被加到 優先股投資的餘額中。這些的實際集合

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拖欠股息 可以推遲到優先股贖回或出售之時。為了維持RIC税收待遇(如下所述)，這些非現金收入來源可能需要以分配的形式支付給股東，即使我們可能沒有收取PIK利息和累計現金股利。我們停止累積PIK利息和累積股息 ，當我們確定該等PIK拖欠利息和股息不再可收回時，我們將註銷任何應計和未收的拖欠利息和股息。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，(I)我們的總投資收入中，約1.9%和1.0%分別來自目前未以現金支付的太平洋投資公司利息收入， (Ii)分別約為1.1%和1.0%，在我們的全部投資收入中，可歸因於目前未以現金支付的累積股息收入。

根據ASC 718的規定，我們使用公允價值法核算我們的股份薪酬計劃，薪酬股票薪酬。因此，對於受限股票獎勵，我們根據授予之日普通股的市場價格 計算授予日期的公允價值，並在必要的服務期間(通常是歸屬期限)將授予的公平價值攤銷為基於股份的補償費用。

我們 還通過了2016-09年度“會計準則更新”(“ASU”)，薪酬與股票薪酬：對員工股份支付方式的改進 會計，這要求所有額外的税收優惠和税收不足(包括 股票支付獎勵股息的税收優惠)在損益表中確認為所得税支出或收益，並且在通過 減税實現税收優惠之前，不能延遲確認税收優惠。因此，已行使或既得裁決的税收影響在報告所涉期間作為獨立項目處理。此外，我們已選擇 帳户，以便在發生沒收時執行此操作。

MSCC已選擇將美國聯邦所得税視為RIC。MSCC的應税收入包括 MSCC及其某些子公司(包括基金)產生的應税收入，出於納税目的，這些基金被視為免税實體。作為一個RIC，MSCC通常不會對MSCC分配給其股東的任何普通應税淨收入或資本收益支付公司級的美國聯邦所得税。MSCC通常必須分配至少90%的“投資公司應税收入”(通常是其普通應税收入淨額和超過已實現長期資本損失淨額的已實現短期資本收益)和90%的免税收入，以保持其RIC身份 (分配金額的直通税處理)。作為保持RIC地位的一部分，與給定 財政年度有關的未分配的應税收入(需繳納4%的不可抵扣的美國聯邦消費税)可在該財政年度結束後的12個月內分配，但該等股息須於以下較後日期或之前申報：(I)美國聯邦 有關財政年度的所得税申報表，或(Ii)該等應課税收入產生年度結束後第九個月的第十五天。

應税子公司主要為我們持有某些投資組合。該等應税附屬公司允許吾等持有投資組合公司的股權投資，而該等公司為税務目的屬“直通”實體，並可繼續遵守“守則”的RIC税務條文所載的“收入來源”規定。出於美國公認會計原則財務報告的目的，應納税子公司與我們合併 ，而應納税子公司持有的組合投資作為組合投資 列入我們的合併財務報表，並按公允價值入賬。出於所得税目的，應納税子公司不與MSCC合併，可能產生所得税支出或收益，並對資產和負債徵税，其結果是 其對某些證券投資的所有權。應納税子公司的應納税所得額或損失額可能與其賬面收入或損失額不同，這是由於暫時性帳面和納税時機 的不同和永久性的差異所致。

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不同。 應納税的子公司根據其應税收入按其正常的公司税率納税。應課税附屬公司之所得税開支或利益(如有)及相關税務資產及 負債，均反映於本公司綜合財務報表內。

外部投資經理是MSCC通過應税子公司擁有的間接全資子公司，是一個免税實體。外部投資 經理已與其應税子公司所有者簽訂了納税共享協議。由於外部投資經理在MSCC的綜合財務報表中作為MSCC的證券投資入賬，而不是作為MSCC的 合併子公司，並且由於與其應税子公司所有者達成了税務分擔協議，就其獨立的財務報告 而言，外部投資經理被視為根據其應税收入按正常公司税率徵税，並且由於其活動，可能產生所得税支出或 利益。外部投資經理的所得税費用或福利(如有)及相關税務資產和負債，反映在外部投資經理單獨的 財務報表中。

2017年12月，頒佈了“減税和就業法案”。“減税和就業法案”包括對美國公司税制的重大變革，包括美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%以及其他變化。ASC 740，所得税要求在立法頒佈期間確認税率和法律變化對 遞延税金餘額的影響。因此，我們已經計算了自2017年12月31日起頒佈的“減税和就業法案”所產生的税收影響。

應税子公司和外部投資經理在所得税會計中使用負債方法。遞延税項資產及負債按資產及負債的税基與其在綜合財務報表中所報金額之間的暫時性 差額入賬，並採用預期暫時 差額將會逆轉的年度的法定税率入賬。當部分或全部遞延税項資產 不會變現時，如有需要，可根據遞延税項資產提供估值備抵。

應納税 收入通常不同於財務報告目的淨收入，原因是收入和支出的確認存在暫時性和永久性差異。應納税所得額 一般不包括未實現的升值或折舊淨額，因為投資收益或損失在實現之前不計入應納税所得額。

投資組合

我們的LMM組合投資主要包括對設在美國的LMM公司的擔保債務、股權認股權證和直接股權投資。我們的LMM投資組合公司的年收入一般在1000萬美元到1.5億美元之間，我們的LMM投資的規模一般在500萬美元到5000萬美元之間。LMM債務投資通常由投資組合公司資產的第一或第二優先留置權擔保，可包括固定利率或 浮動利率條款，一般自原始投資日期起為期五至七年。在大多數LMM組合投資中，我們收到名義上定價的股權認股權證和/或 與債務投資相關的直接股權投資。

我們的 中端市場組合投資主要包括直接投資或二次購買設在 美國的私人持股公司的有息債務證券，這些公司的規模通常大於我們LMM投資組合中的公司。我們的中端市場投資組合公司的年收入一般在1.5億美元到15億美元之間，我們的中端市場投資的規模一般在300萬美元到2000萬美元之間。我們的中型市場組合債務投資通常由 對投資組合公司的資產擁有第一或第二優先權，期限通常為從最初投資之日起三至七年。

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我們的 私人貸款組合投資主要是通過與其他投資基金的戰略合作關係在 基礎上形成的私營公司的債務證券，在債務市場上經常被稱為“俱樂部交易”。私人貸款投資通常在規模、結構、條款和條件上與我們在 我們的LMM投資組合和中端市場投資組合中持有的投資相似。我們的私人貸款組合債務投資通常由投資組合公司資產的第一或第二優先留置權擔保， 通常從最初投資之日起有三至七年的期限。

我們的 其他組合投資主要包括與LMM、中型市場和私人貸款組合投資的典型配置不一致的投資， 包括可能由第三方管理的投資。在另一個投資組合中，我們可能會產生與第三方管理的投資有關的間接費用和支出，例如 對其他投資公司或私人基金的投資。

我們的外部資產管理業務是通過外部投資經理進行的。外部投資經理根據 管理的基金的資產賺取管理費，並可根據所管理的基金的業績賺取獎勵費或附帶利息。我們已與外部投資經理簽訂協議，就其資產管理業務，特別是其與HMS收入的關係，分享員工 。通過本協議，我們與外部投資經理 共享員工，包括他們的相關基礎設施、業務關係、管理專業知識和融資能力，並根據 根據共享協議將相關費用分配給外部投資經理。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，我們的總支出扣除了分配給外部投資經理的支出，分別為160萬美元和210萬美元。外部投資經理根據所管理基金的資產賺取管理費，並可根據所管理基金的業績賺取獎勵費或附帶權益。外部投資經理對我們淨投資收入的總貢獻包括分配給外部 投資經理的費用和從外部投資 經理獲得的股息收入的組合。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，對我們淨投資收入的總貢獻分別為270萬美元和260萬美元。

下表彙總了截至2019年3月31日 和12月31日按投資類型分列的LMM組合投資、中端市場組合投資和按成本計算的私人貸款組合投資總額以及 投資類型在組合LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資中所佔百分比的構成。2018年(此信息不包括其他組合投資和外部投資經理)。

成本：
三月三十一號，
2019 		十二月三十一號，
2018

第一留置權債務

 76.9% 77.1%

權益

 16.7% 16.6%

第二留置權債務

 5.4% 5.3%

股權認股權證

 0.6% 0.6%

其他

 0.4% 0.4%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

120

目錄

公允價值：
三月三十一號，
2019 		十二月三十一號，
2018

第一留置權債務

 68.9% 69.0%

權益

 25.5% 25.5%

第二留置權債務

 4.7% 4.6%

股權認股權證

 0.5% 0.5%

其他

 0.4% 0.4%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

我們的 lmm組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資有許多風險，包括：(1)投資於經營歷史和財政資源有限的公司；(2)持有一般不公開交易的投資，這些投資可能受到轉售的法律和其他限制； (3)在我們的投資組合中投資於投資級以下的債務和股票投資時常見的其他風險。請參閲截止2018年12月31日財政年度的10-K表格中所載的“風險因素與我們的投資相關的風險” 和下面的“風險因素”，以更全面地討論投資於我們的投資 組合所涉及的風險。

投資組合資產質量

我們利用內部開發的投資評級系統對每一家LMM投資公司的業績進行評級，並根據我們對該投資公司的預期，監控我們對每一家LMM投資的預期收益水平。投資評級系統考慮了各種因素，包括每個 投資的預期收益水平、我們的債務投資的可收回性和在我們的股權投資中獲得投資資本回報的能力、與競爭對手和 其他行業參與者的比較、投資組合公司的未來前景以及被認為對投資組合公司具有重要意義的其他因素。

截至2019年3月31日 ，我們的總投資組合有6項非應計投資，約佔其公允價值的0.9%和其成本的3.6%。截至2018年12月31日 ，我們的總投資組合中有6項投資處於非應計狀態，約佔其公允價值的1.3%和其成本的3.9%。

我們所投資公司的 經營業績受到美國經濟更廣泛的基本面變化的影響。如果美國經濟收縮，像我們投資的中小型公司的財務結果很可能從目前的水平惡化或增長有限，最終可能導致難以滿足其償債要求，這主要是由於我們的債務投資違約或已實現虧損增加，以及難以維持歷史上的股息支付率和股本投資的未實現升值所致。因此，我們無法保證某些投資組合公司的業績不會受到經濟週期或其他條件的負面影響，這也可能對我們未來的業績產生負面影響。

121

目錄

討論和分析運營結果

三個月
3月31日，		 淨變化
2019 2018 金額 %
(單位：千美元)

投資總收入

 $ 61,365 $ 55,942 $ 5,423 10%

總費用

 (21,874 ) (18,967 ) (2,907 ) 15%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

淨投資收益

 39,491 36,975 2,516 7%

投資實現淨收益(損失)

 (5,733 ) 7,460 (13,193 )

清償債務已實現損失淨額

 (5,689 ) (1,374 ) (4,315 )

未實現升值(折舊)淨額來自：

組合投資

 11,224 (10,882 ) 22,106

SBIC債券

 5,177 1,359 3,818
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

未實現升值(折舊)淨額共計

 16,401 (9,523 ) 25,924

所得税優惠(備抵)

 (3,069 ) 979 (4,048 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

業務所致淨資產增加淨額

 $ 41,401 $ 34,517 $ 6,884 20%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​



三個月
3月31日，		 淨變化
2019 2018 金額 %
(以千美元計，但
每股金額)

淨投資收益

 $ 39,491 $ 36,975 $ 2,516 7%

股份補償費

 2,329 2,303 26 1%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

可分配投資收入淨額(A)

 $ 41,820 $ 39,278 $ 2,542 6%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

每股淨投資收益

鹼性稀釋

 $ 0.64 $ 0.63 $ 0.01 2%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

可分配的每股投資收入淨額

基本和稀釋(A)

 $ 0.68 $ 0.67 $ 0.01 1%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(a)
可分配 淨投資收入是根據美國公認會計原則確定的淨投資收入，但不包括非現金性質的基於股票的薪酬 費用的影響。我們相信，提供可分配的淨投資收益和相關每股金額對於 分析我們的財務業績是有用和適當的補充披露信息，因為基於股票的薪酬不需要以現金結算。然而，可分配的淨投資收益是一種非美國公認會計原則的計量方法，不應被視為取代根據美國公認會計原則提出的淨投資收益和其他收益計量方法的 。相反，在分析我們的財務業績時，僅應結合美國公認會計原則的此類衡量標準來審查可分配的淨投資收益。上表按照美國公認會計原則將淨投資收益與可分配投資淨收益進行核對。

截至2019年3月31日的三個月的總投資收入為6140萬美元，比2018年同期的總投資收入5590萬美元增長了10%。這一可比期間增加的主要原因是利息收入淨增加770萬美元。

122

目錄

這主要與投資組合債務投資的平均水平提高和平均有效收益的增加有關，但被以下因素部分抵消：(I)投資組合股票投資的 股息收入減少130萬美元；(Ii)費用收入減少100萬美元。在截至3月31日的三個月裏，總投資收入增加了540萬美元，2019年是扣除以下不利影響後的淨額：(1)某些投資組合股票(被認為是經常性或非經常性投資)股息收入活動增加而減少450萬美元；(2)加速提前還款減少130萬美元；(2)減少450萬美元，原因是某些投資組合股票被認為在經常性或非經常性基礎上的股息收入活動增加；(2)加速提前還款減少130萬美元，與2018年同期相比，某些投資組合債務投資的重新定價和 其他活動。

截至2019年3月31日的三個月總支出從2018年 對應期間的1，900，000美元增加到2，190萬美元。此可比期間營運開支增加的主要原因是(I)利息開支增加170萬美元，主要是由於與我們的多年期循環信貸工具(“信貸工具”)有關的利息開支增加，原因是未償還的平均結餘較高，以及以市場為基礎的浮動 利率上升，因2018年4月贖回6.125%票據(定義見下文“社會流動資金及資本資源” 資源)而減少利息開支而部分抵銷，(Ii)補償開支增加60萬美元，主要原因是遞延補償 計劃資產的公允價值增加40萬美元，及(Iii)撥給外部投資經理的開支減少40萬美元，主要是由於外部 計劃資產的非經常性戰略活動所致。截至3月31日的三個月的BR}投資經理，2018年，這一情況在截至2019年3月31日的三個月內沒有發生。

截至2019年3月31日的三個月的淨投資收入增長了7%，達到3950萬美元，即每股0.64美元，而2018年同期 的淨投資收入為3700萬美元，即每股0.63美元。投資收入淨額增加的主要原因是 投資收入總額增加，但如上文所述，業務費用增加部分抵消了淨投資收入的增加。

截至2019年3月31日的三個月的可分配淨投資收入增長了6%，達到4180萬美元，合每股0.68美元，而2018年同期為3930萬美元，合每股0.67美元。可分配淨投資收入的增加主要是由於 投資收入總額較高，但如上文所述，業務費用增加部分抵消了這一增加。截至2019年3月31日止三個月按每股計算的可分派投資淨收入包括以下影響：(I)2018年同期每股可分派投資收益較可比期間減少約0.10美元，原因是股息收入較低(被視為較少經常或非經常活動)的淨影響，以及可比水平的加速預還款減少所致；(Ii)截至2018年3月31日止的三個月按每股計算的可分派投資收益淨額包括：(I)每股可分派投資收益較2018年同期減少約0.10美元；重新定價和上文討論的其他活動，(Ii)由於上文討論的遞延薪酬計劃資產的公允價值增加，每股減少0.01美元；及(Iii)2018年的平均流通股較 同期增加，主要原因是透過自動櫃員機計劃發行的股份(定義見下文“社會流動資金及資本資源”)，根據我們的股權激勵計劃發行的股票 和根據我們的股息再投資計劃發行的股票。

123

目錄

在截至2019年3月31日的三個月中，運營帶來的淨資產淨增長為4，140萬美元，即每股0.67美元，而截至2018年3月31日的三個月中，運營淨資產為3，450萬美元，合每股0.59美元。與上一年相比，這690萬美元的改善主要是由於 (1)組合投資和SBIC債券的未實現淨增值(折舊)增加2 590萬美元，包括與 實現的收益/收入(損失)有關的會計逆轉的影響，以及(2)如上文所述，投資淨收入增加250萬美元，這些增加額被以下因素部分抵消：(1)投資實際淨收益(虧損)減少1 320萬美元；(2)債務清償後實現淨虧損增加430萬美元；(3)所得税準備金增加400萬美元。截至2019年3月31日止三個月的投資已實現淨虧損570萬美元，主要是由於(I)因部分退出一項中型市場投資而導致的已實現淨虧損700萬美元，以及(Ii)由於退出兩項私人貸款 投資而產生的230萬美元的已實現淨虧損，這些已實現損失由一項LMM投資退出所產生的380萬美元淨實際收益部分抵消。

下表彙總了截至2019年3月31日的三個月未實現升值總額1 640萬美元：


 截至2019年3月31日的三個月
1毫米(A) 中端市場 私人貸款 其他 共計
(百萬美元)

由於當期確認的已實現(收益/收入)損失淨額而在前期確認的未實現(增值)折舊淨額的會計逆轉

$ (4.0 ) $ 4.0 $ 0.9 $ — $ 0.9

與證券投資有關的未實現升值(折舊)淨額

 7.3 (7.4 ) 10.5 (0.1) (b) 10.3
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

與證券投資有關的未實現升值(折舊)淨額共計

 $ 3.3 $ (3.4 ) $ 11.4 $ (0.1 ) $ 11.2
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

與SBIC債券有關的未實現升值(C)

 5.2
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

未實現升值淨額共計

 $ 16.4
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(a)
LMM 包括23個LMM組合投資的未實現升值和19個LMM組合投資的未實現折舊。

(b)
其他 包括與其他投資組合相關的60萬美元未實現折舊淨額，由以下因素部分抵消：(I)與Main Street Capital Corporation遞延補償計劃相關的未實現 升值40萬美元(見“附註L©關聯方交易”)；(Ii)與外部投資經理相關的未實現 升值10萬美元。

(c)
與先前由MSC II發行之SBIC債權證之未實現增值有關，該等債權證乃按公平值入賬，且主要與自MSC II收購截至2019年3月31日止三個月期間已償還債權證之日起記錄之先前確認未實現折舊之會計逆轉有關。

截至2019年3月31日止三個月的 所得税撥備為310萬美元，主要包括240萬美元的遞延税款撥備，這主要是與我們在應税子公司持有的證券組合投資有關的淨活動的結果，包括虧損的變化。

124

目錄

結轉、未實現升值/折舊淨額變動和其他暫時性帳面税差額，(I)與當前美國聯邦和州所得税的應計項目有關的其他當期 税支出40萬美元，以及(Ii)對我們估計的未分配的 應納税收入的應計消費税30萬美元。

在截至2019年3月31日的三個月中，我們的現金及現金等價物淨減少約680萬美元，這是我們的經營活動中使用的現金約為2，460萬美元和我們的融資活動提供的現金約為1，770萬美元的淨結果。

經營活動中使用的2，460萬美元現金主要來自(I)我們通過經營 活動賺取的經營利潤產生的現金流量共計3，830萬美元，這是我們可分配的淨投資收入，不包括未掙得收入、實物支付利息收入的累積所產生的非現金影響， 遞延融資成本的累積股息和攤銷費用，(Ii)用於資助新投資組合公司投資的現金使用量共計1.285億美元，以及結算截至2018年12月31日存在的投資組合投資的應計項目 ，(3)出售和償還債務投資和出售 和股權投資的資本收益共計7 080萬美元，以及(4)與其他資產和負債變動有關的現金使用520萬美元。

由我們的融資活動提供的1，770萬美元現金主要包括(I)來自信貸融資機制的3，900萬美元現金淨收益和 (Ii)來自自動櫃員機計劃(如下所述)的現金收益淨額3，540萬美元，由(I)支付給股東的3，240萬美元現金股息部分抵消， (Ii)償還SBIC債權證2，400萬元，及(Iii)支付遞延發債費用、SBIC債權證費用及其他費用30萬元。

截至2019年3月31日，我們在 信貸融資機制下擁有4，740萬美元現金及現金等價物和3.65億美元未使用的容量，我們保留這些現金和現金等價物以支持我們的投資和運營活動。截至2019年3月31日，我們的淨資產總值為15.225億美元，即每股24.41美元。

信貸融資機制提供額外流動資金以支持我們的投資和業務活動，由18家貸款機構組成的一個多樣化的 集團提供總額為7.05億美元的承付款。信貸融資機制將於2023年9月到期，幷包含一個手風琴功能，使我們能夠以與現有承諾相同的條款和條件，將貸款機制下的總承諾增加到新的和現有的貸款人最多8.00億美元。

信貸工具下的借款 根據吾等的選擇，按等於適用的倫敦銀行同業拆息利率(截至2019年3月31日為2.5%)加上 (I)1.875%(或適用的基本利率(截至3月31日為5.5%的最優惠利率)的利率計算年利率。(Ii)2.0%(或適用的基本利率加1.0%)；或(Ii)或(Ii)2.0%(或適用的基本利率加1.0%)。我們每年就信貸融資機制下未使用的貸款人承諾支付0.25%的未使用承諾費。信貸工具 由MSCC及其附屬公司的資產的第一留置權擔保，不包括基金和外部投資經理的股權或資產。信貸融資機制包含某些 肯定和否定的契約，包括但不限於：(I)至少保持借款基礎的10%的最低可用率，(Ii)利息覆蓋率 保持至少2.0比1.0，(3)將資產覆蓋率(有形資產淨值與信貸融資機制借款之比)保持在至少1.5至1.0之間，並(4)維持最低有形資產淨值。信貸機制是循環提供的。

125

目錄

通過 其最終到期日為2023年9月，其中包含兩個為期一年的延長選項，可將最終期限延長最多兩年，但須滿足某些條件，包括 貸款人的批准。截至2019年3月31日，我們在信貸融資機制下有3.4億美元的未償還借款，信貸融資機制的利率為4.4%，並且我們遵守了信貸融資機制的所有金融契約。

通過 資金，我們有能力發行由SBA以優惠利率和優惠條款和條件擔保的SBIC債券。根據現有的SBIC法規，SBA 批准的在共同控制下的SBIC有能力發行由SBA擔保的最高監管金額為3.5億美元的債券。透過這些基金，我們有效的最高金額為3.47億美元，這是SBA根據歷史承諾自願提前償付SBIC公司債券的結果。在截至2019年3月31日的三個月中， Main Street收到了SBA的250萬美元承諾，用於在未來發行新的SBIC債券，並適時預付2，400萬美元的現有SBIC債券，這些債券計劃在未來一年到期，作為管理最古老的SBIC債券到期日期的努力的一部分。由SBA擔保的債券的固定利率等於現行10年期國庫券利率加上市場利差，期限為10年，每半年支付一次利息。債券本金不要求在到期前支付 ，但可以隨時預付，不受提前還款的處罰。我們預期未來將根據SBIC計劃發行新的SBIC債券，其金額不超過附屬SBIC基金的監管最高金額 。截至2019年3月31日，通過我們三家全資擁有的SBIC，我們有3.218億美元的未清償SBIC債券由SBA擔保，其加權平均年固定利率約為3.6%，每半年支付一次，自發行之日起十年內到期。與本公司SBIC債券有關的首個到期日為2020年，截至2019年3月31日的 加權平均剩餘期限約為5.7年。

2013年 2013年4月，我們發行了9，200萬美元，包括承銷商充分行使其超額配售期權，其本金總額為6.125%的票據(“6.125%的 票據”)。6.125%票據 利率為每年6.125%，每季度應於每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日支付。在承保折扣及估計應付發售費用後，6.125%票據 向吾等帶來的淨收益總額約為8，900，000，000美元。2018年4月2日，我們贖回了自2018年4月1日(“贖回日”)起生效的已發行和 未償6.125%票據的全部本金。該6.125%票據乃按面值贖回，加上自2018年1月1日起 至(但不包括)贖回日期的應計及未付利息。作為贖回的一部分，我們在2018年第二季度確認了與相關未攤銷遞延融資成本核銷相關的150萬美元債務的已實現虧損。

2014年11月 ，我們發行了總本金1.75億美元的2019年到期4.50%的無擔保票據(“4.50%到期2019年到期的票據”)，發行價為99.53%。2019年到期的4.50% 票據是無擔保債務，與我們當前和未來的無擔保債務享有同等地位；優先於我們任何明確規定的未來債務，從屬於 2019年到期的4.50%票據；有效附屬於本公司所有現有及未來之有抵押債務，惟以擔保該等債務之資產之價值為限，包括本公司信貸工具下之借款；並於結構上從屬於本公司任何附屬公司之所有現有及未來負債及其他債務，包括但不限於 基金之負債。到期於2019年12月1日到期的4.50%票據將於2019年12月1日到期，可隨時在我們的選擇下全部或部分贖回，但須符合某些補足規定。2019年到期的4.50%票據按年利率4.50%計算利息，每半年於每年6月1日和12月1日支付一次。根據1940年 法及其頒佈的規則，我們可以不時回購2019年到期的4.50%票據。截至2019年3月31日，2019年到期的4.50%票據的未償還餘額為1.75億美元。

126

目錄

管轄2019年到期4.50%票據的 契約(“4.50%2019年到期票據”)包含某些契約，包括要求我們遵守(不論我們是否須遵守)經1940年法令第61(A)(1)條修訂的第18(A)(1)(A)條所訂的資產保障規定的契諾，以及要求我們向持有2019年到期的4.50%票據的持有人和受託人提供 財務信息的契約，前提是我們不再受經修訂的1934年“證券交易法”( “交易法”)的報告要求約束。這些契諾受2019年到期的4.50%票據中所述的限制和例外情況的約束。

2017年11月，我們發行了總本金1.85億美元的2022年到期的4.50%無擔保票據(“4.50%到期2022年的票據”)，發行價為99.16%。2022年到期的4.50% 票據是無擔保債務，與我們當前和未來的無擔保債務享有同等地位；優先於我們任何明確規定的未來債務，從屬於 2022年到期的4.50%票據；有效附屬於本公司所有現有及未來之有抵押債務，惟以擔保該等債務之資產之價值為限，包括本公司信貸工具下之借款；並於結構上從屬於本公司任何附屬公司之所有現有及未來負債及其他債務，包括但不限於 基金之負債。到期2022 於2022年12月1日到期的4.50%票據，可隨時在我們的選擇下全部或部分贖回，但須符合若干補足規定。2022年到期的4.50%票據以每年4.50%的利率計息，每半年於每年6月1日和12月1日支付一次。根據1940年法令和據此頒佈的規則，我們可以不時回購2022年到期的4.50%票據。截至2019年3月31日，2022年到期的4.50%債券的未償還餘額為1.85億美元。

管轄2022年到期4.50%票據(“2022年到期4.50%票據”)的 契約包含某些契約，包括要求我們遵守(不論我們是否須遵守)經1940年法令第61(A)(1)條修訂的第18(A)(1)(A)條所訂的資產保障規定的契諾，以及要求我們向2022年到期的4.50%票據的持有人和受託人提供 財務信息的契約，如果我們不再受“外匯法案”的報告要求的話。這些契諾受 的限制和2022年到期的4.50%票據中所述的例外情況的約束。

我們 與某些銷售代理保持一個計劃，通過該計劃，我們可以通過不時在市場上提供的方式銷售我們的普通股(“自動櫃員機計劃”)。在截至2019年3月31日的三個月內，我們以每股37.36美元的加權平均價格出售了957，999股普通股，並根據自動櫃員機 計劃籌集了3，580萬美元的總收入。淨收益為3，530萬美元，扣除向銷售代理出售股票的佣金和發行成本後的淨收益。截至2019年3月31日，代表28，882股 股份的銷售交易尚未結算，亦未包括在綜合資產負債表表面已發行及已發行的股份內，但已計入綜合 經營狀況表內已發行的加權平均股份及用以計算每股資產淨值的股份。截至2019年3月31日，2，036，470股票仍可在自動櫃員機計劃下出售。

截至2018年12月31日的 年度，我們以每股38.48美元的加權平均價格出售了2，060，019股普通股，並在自動櫃員機計劃下籌集了7，930萬美元的 總收入。淨收益為7，800萬美元，扣除向銷售代理出售股票的佣金和發行成本後的淨收益。

我們 預期我們將繼續通過現有的現金和現金等價物、通過我們正在進行的經營活動產生的現金流、 利用我們的信貸融資機制下的可用借款，以及未來的債務和股本發行組合，為我們的投資活動提供資金。我們的資金的主要用途將是投資於投資組合公司， 運營費用和現金分配給我們的普通股持有人。

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目錄

我們 定期將多餘的現金餘額投資於有價證券和閒置資金投資。有價證券和閒置基金投資的主要投資目標是在利用這些資金投資於我們的LMM、中型市場和私人貸款組合投資之前，從超額現金餘額中產生遞增的現金收益。有價證券和閒置基金投資一般包括債務投資、獨立評級的債務投資、金融機構的存款單、多樣化的債券基金和公開交易的債務和股票投資。

如果 我們的普通股低於每股淨資產價值，我們通常不能按市場價格發行額外的普通股，除非我們的股東批准這樣的 銷售，並且我們的董事會做出某些決定。在2019年股東年會上，我們沒有尋求股東授權出售低於當時每股普通股淨資產價值的普通股，因為我們的每股普通股價格自2011年以來一直顯著高於每股普通股淨資產價值。因此，我們 今後需要得到股東的批准，才能發行低於當時每股淨資產價值的股票。

在 為了滿足適用於RIC的“守則”要求，我們打算在考慮和應用“守則”規定的我們的能力後，將 從一個課税年度轉到下一個課税年度的某些超額未分配的應税收入實質上是我們所有的應税收入分配給我們的股東。此外，作為BDC，我們通常需要達到總資產對總高級證券(包括借款和我們將來可能發行的任何優先股)的 覆蓋率至少為200%(如果滿足某些要求，則為150%)。此 要求限制了我們可以借到的金額。2008年1月，我們收到美國證券交易委員會(SEC)的豁免命令，要求將MSMF和我們任何其他全資擁有的 子公司發行的SBA擔保債務證券排除在適用於我們的1940年法案的資產覆蓋要求之外，這反過來又使我們能夠用債務資本為更多的投資提供資金。

儘管 我們已能夠獲得額外的流動性，包括通過信貸工具、公共債務發行、通過SBIC計劃提供的槓桿和股票 發行，但不能保證未來我們將以有利的條件或根本無法獲得債務或股本。

2014年5月，FASB發佈了“2014-09年度會計準則”，與客户簽訂合同的收入(主題606)。ASU 2014-09取代ASC 605下的收入確認要求，收入確認，以及ASC的整個行業 主題中大多數特定於行業的指導。指導意見的核心原則是，實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額，其數額應反映實體預期有權獲得的 代價，以換取這些貨物或服務。在該指導下，要求實體履行以下五個步驟：(1)與客户簽訂合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格； (4)將交易價格分配給合同中的履約義務；(5)在實體履行義務時(或作為)確認收入。該指南將顯著提高實體、行業、司法管轄區和資本市場之間收入確認做法的可比性。此外，指導意見要求改進對已確認收入的 性質、數額、時間安排和不確定性的披露。2016年3月，FASB發佈了“2016-08年度會計準則”，與客户簽訂的合同的收入(主題606)：委託人 與代理考慮事項(報告收入總額與淨額)，其中闡明瞭關於委託人與代理人之間的考慮因素的實施指南。2016年4月，FASB發佈了ASU 2016-10，與客户簽訂合同的收入(主題606)：確定績效義務和許可，其中澄清了關於績效義務和許可安排的 實施指南。2016年5月，FASB發佈了第2016-12號ASU，合同收入

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目錄

客户(主題606)-窄範圍的改進和實用的權宜之計，其中澄清了關於評估可收款性、提交銷售税、 衡量非現金對價和某些過渡事項的指導。2016年12月，FASB發佈了第2016-20號ASU，與客户的合同收入(主題 606)(六)技術修正和改進明確了新收入標準和相關成本指引的適用範圍和適用範圍。本指南對2017年12月15日以後開始的年度報告期有效，包括該報告期內的過渡期。我們的大部分收入 不在ASU 2014-09年度的範圍內。對於範圍內的收入項目(主要是費用收入)，我們的績效義務與之前確定的交付成果和單獨的帳户單位 相類似。因此，我們確認收入的時間保持不變，採用這一標準並不重要。

2016年2月 ，FASB發佈了“2016-02年度會計準則”(ASU 2016-02)，要求承租人在資產負債表上確認其在租賃期內使用相關資產的權利( )，以及對所有條款超過12個月的租賃承擔租賃負債。該指南還要求進行定性和定量披露，以評估租賃產生的現金流量的數額、 時機和不確定性。該標準要求使用經過修改的追溯過渡方法，其中包括 實體可能選擇應用的許多可選的實際權宜之計。本指南適用於2018年12月15日以後的年度期間以及其中的中期期間。我們通過了2016-02年ASU，自2019年1月1日起生效。根據ASC 842，我們對租賃進行評估，以確定這些租賃是被視為融資租賃還是經營租賃。我們目前有一個辦公空間的經營租賃，我們已為其記錄了經營租賃義務的 使用權資產和租賃負債。非租賃部分(維修、財產税、保險和停車場)不包括在租賃費用中。租賃費用 表示為單一租賃成本，在租期內按直線攤銷。見 合併財務報表附註K中關於租賃義務的進一步討論。

2016年8月，FASB發佈了“2016-15年度會計準則”，現金流量表(主題230)這是為了減少 實踐中某些現金收入和現金付款如何在現金流量表中列報和分類的現有多樣性。本指南對2017年12月15日以後的年度期間及其中的中期期間有效。在截至2019年3月31日的三個月中，我們採用了ASU 2016-15。採用本會計準則對我們合併財務報表的影響不大。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)，其目的是通過刪除不符合成本效益的披露、澄清披露對象的具體要求以及添加相關的披露要求，來改進公允價值並定義 利益披露要求。這些修正案對所有組織的財政年度以及自2019年12月15日起的這些財政年度內的臨時期間 生效。允許提前採用。在截至2018年12月31日的一年中，我們選擇提前採用ASU 2018-13。為了遵守ASU 2018-13，我們在合併財務報表的附註中沒有必要對公允價值披露進行重大更改。

2018年8月 ，SEC通過了修訂某些披露要求的規則(“SEC發佈”)，旨在根據SEC的其他披露要求、美國公認會計原則的要求或信息環境的變化，消除宂餘、重複、重疊、過時或被取代的信息披露要求。在某種程度上，SEC新聞稿要求投資公司在綜合資產負債表和淨資產變動表中列報可分配收益總額，而不是如前所述顯示可分配收益的三個組成部分。我們 在截止2018年12月31日的一年中採用了SEC發佈的這一部分內容。採用這些細則對我們的合併財務報表的影響不大。此外， 美國證券交易委員會的新聞稿要求披露在註冊人提交的10-Q表格中，當前年度和上一年比較期間的季度和年度迄今淨資產的變化情況。我們採用新的規定，在中期財務報表10-q內列示淨資產變動。

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截至2019年3月31日的三個月內提交的文件 。這些細則的通過對合並財務報表沒有重大影響。

自 起，FASB或我們在指定生效日期採用的其他準則制定機構將發佈新的會計公告。我們相信，最近發佈的標準和任何尚未生效的標準所產生的影響在通過後不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。

在本報告所述任何一個報告期內，通貨膨脹並未對我們的經營業績產生重大影響。然而，我們的投資組合 公司經歷並可能在未來經歷通貨膨脹對其經營業績的影響，包括勞動力、原材料和 第三方服務成本和所需能源消耗的週期性上升。

我們可能是資產負債表外風險的金融工具的一方，在正常的業務過程中，以滿足我們的 投資組合公司的金融需求。這些工具包括承諾提供信貸和基金股本，並在不同程度上涉及超過資產負債表中確認的數額的流動資金和信貸風險。截至2019年3月31日，我們的未償承付款總額為1.14億美元，其中(I)33項投資承諾為尚未全額提取的循環 貸款提供資金，或(Ii)9項投資的股本承諾尚未完全兑現。

截至2019年3月31日，與SBIC債券有關的未來現金支付固定承諾、2019年到期的4.50%票據、 2022年到期的4.50%票據以及未來五年及其後每年的辦公租賃義務如下：

2019 2020 2021 2022 2023 此後 共計

SBIC債券

 $ — $ 47,000 $ 40,000 $ 5,000 $ 16,000 $ 213,800 $ 321,800

SBIC公司債券到期利息

 5,890 11,504 9,260 8,248 7,868 23,317 66,087

4.50% Notes due 2019

 175,000 — — — — — 175,000

2019年到期4.50%票據的到期利息

 7,875 — — — — — 7,875

4.50% Notes due 2022

 — — — 185,000 — — 185,000

2022年到期4.50%票據的到期利息

 8,325 8,325 8,325 8,325 — — 33,300

經營租賃義務(1)

 562 762 776 790 804 3,429 7,123
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

共計

 $ 197,652 $ 67,591 $ 58,361 $ 207,363 $ 24,672 $ 240,546 $ 796,185
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
經營 租賃義務是指根據FASB ASC 842(可修改 或補充)分類為經營租賃並披露的租賃下的租金支付義務。

截至2019年3月31日 ，根據我們的信貸融資機制，我們有3.40億美元的未償還借款，信貸融資機制目前計劃於2023年9月到期。 信貸融資機制包含兩個為期一年的延長選項，可將期限延長至2025年9月，但須經貸款人批准。請參閲 “資本資源和流動性資本資源”中信用貸款條款的進一步討論。

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如上所述，外部投資經理被視為MSCC的全資投資組合公司，並作為 我們投資組合的一部分。在2019年3月31日，我們應收外部投資經理約300萬美元，其中包括大約200萬美元 ，主要用於支持外部投資經理的業務所需的運營費用，以及外部投資經理根據税務 共享協議應向Main Street支付的金額(見上文中的進一步討論)“關鍵會計政策與所得税”)和大約100萬美元的股息由 外部投資經理宣佈但未支付。

2015年11月，我們的董事會批准並通過了Main Street Capital Corporation遞延薪酬計劃(“2015遞延薪酬計劃”)。2015遞延 薪酬計劃於2016年1月1日生效，取代了董事會先前於2013年6月通過的“遞延非員工董事薪酬計劃”(“2013 遞延薪酬計劃”)。根據2015遞延薪酬計劃，非僱員董事及某些主要僱員可延遲收取部分或全部現金補償及董事 費用，惟須受若干限制。參與2015年遞延薪酬計劃的個人將根據預先確定的支出計劃或 計劃定義的其他事件獲得各自餘額的分配，還可以將代表他們進行的投資定向到計劃不時允許的投資備選方案中，包括虛擬主街 股票單位。截至2019年3月31日，根據2015遞延薪酬計劃(包括先前根據2013遞延薪酬計劃遞延的 金額)，已遞延670萬美元的薪酬和董事費用。在這筆款項中，330萬美元被遞延到“幽靈大街”股票單元，相當於我們普通股的97 344股。包括通過股息再投資發行的虛擬股票單位和已發行的任何股票淨額在內，截至2019年3月31日已發行的虛擬股票單位為我們普通股的121，368股。根據本計劃遞延之任何 金額將不會發行或計入於綜合淨資產變動表中，直至該等股份根據計劃實際分派予參與者，但以 收入計入營運開支及本公司綜合營運報表中已發行之加權平均股份後，方可將該等股份計入淨資產變動表。

2019年4月，我們發行了總額為25億美元的本金總額，即2024年到期的5.20%的無擔保票據(“5.20%的票據”)，發行價格為99.125%。該5.20%票據於2024年5月1日到期，可隨時在吾等的選擇下贖回全部或部分票據，惟須符合若干補足規定。債券利率5.20%由2019年4月23日起按年利率5.20%計算，每半年於每年5月1日至11月1日(自2019年11月1日起)支付一次。由發行價格及承保折扣及估計須支付的發售費用而產生的5.20%票據向 us帶來的淨收益總額約為2.458億美元。

在 2019年4月，我們宣佈在2019年6月支付每股0.25美元的半年補充現金股息。此補充現金股息是我們先前宣佈的 2019年第二季度每股0.20美元的定期每月現金股利以外的一種額外股息，該股息適用於2019年4月、5月和6月的每股。

在 2019年5月期間，我們宣佈2019年7、8、9月的每月定期股息為每股0.205美元。2019年第三季度，這些定期月度股息總計相當於每股0.615美元，比2018年第三季度公佈的每月常規股息增加了7.9%。包括2019年6月宣佈的半年一次的補充股息和2019年第二和第三季度的每月定期股息，自2007年10月首次公開發行以來，我們將支付每股26.285美元的累積股息。

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Item 3. 市場風險的定量與定性披露

我們受到金融市場風險的影響，包括利率的變化。利率的變化可能會影響我們的融資成本和 我們從證券投資中獲得的利息收入。我們的風險管理系統和程序旨在識別和分析我們的風險，制定適當的政策和限制，並持續 監控這些風險。我們的投資收入將受到各種利率變化的影響，包括libor和最優惠利率，只要任何債務投資包括浮動利率。我們的大部分債務投資 是以固定利率或浮動利率進行的，這些利率受投資期限內的合同最低利率的約束。截至2019年3月31日，我們的 債務投資組合(按成本計算)約72%的利率為浮動利率，其中90%為合同最低利率。我們的利息支出將受到與我們的信貸工具相關的已公佈的 libor利率變化的影響；然而，我們未償還的SBIC債券、2019年到期的4.50%票據和2022年到期的4.50%票據(佔我們 未償債務的大部分)的利率是在此類債務的存續期內確定的。截至2019年3月31日，我們並沒有訂立任何利率對衝安排。下表顯示了假設基本利率變化導致的投資收入淨額的年化增減(假設自2019年3月31日起我們的投資和借款沒有變化)。

基點更改
增額
(減少)
利息
收入		 (增加)
減少
利息
費用		 增額
淨額 (減少)
投資
收入		 增額
淨額 (減少)
投資
每個人的收入
共享
(單位：千美元)

(50)

 $ (6,588 ) $ 1,700 $ (4,888 ) $ (0.08 )

(25)

 (3,304 ) 850 (2,454 ) (0.04 )

25

 3,304 (850 ) 2,454 0.04

50

 6,607 (1,700 ) 4,907 0.08

100

 13,214 (3,400 ) 9,814 0.16

200

 26,429 (6,800 ) 19,629 0.31

300

 39,643 (10,200 ) 29,443 0.47

400

 52,858 (13,600 ) 39,258 0.63

假設結果也將受到我們的信貸融資機制下未償債務金額變化的影響( 信貸融資機制下未償債務的增加(減少)導致假設利息支出的增加(增加)。

Item 4. 管制和程序

截至本報告所述期間結束時，我們在 管理層的監督和參與下進行了一次評估，包括我們的首席執行官、總裁、首席財務官、首席合規官和首席會計官，我們 披露控制和程序(定義見“交易法”第13a-15條)的設計和運作的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官、總裁、首席財務官、首席合規官和首席會計官得出結論，我們目前的披露控制和程序有效地提醒他們注意我們根據“交易法”提交或提交的報告中需要披露的與我們有關的重要信息。在截至2019年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分其他資料

Item 1. 法律程序

在正常的業務過程中或其他情況下，我們可能會不時捲入因業務運作而引起的訴訟。此外， 第三方可能要求我們承擔與我們所投資公司的活動有關的責任。雖然目前任何法律訴訟的結果目前尚不能確定地預測，但我們不認為任何當前的事項會對我們的財務狀況或經營結果造成重大影響；然而，我們不能保證任何待決的法律訴訟是否會對我們的財務狀況或未來報告期間的經營結果產生重大不利影響。

Item 1A. 危險因素

我們在2018年3月1日向美國證券交易委員會提交的截止2018年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。

Item 2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用

在截至2019年3月31日的三個月內，我們根據股息再投資計劃發行了96，189股普通股。這些 證券不受經修正的1933年“證券法”的登記要求的約束。截至2019年3月31日止的三個月內，根據股息再投資計劃發行的普通股總價值約為360萬美元。

Item 6. 陳列品

以下是作為本報告一部分提交的展品(根據 S-K條第601項分配給它們的編號)：

陳列品
編號		 展品説明
31.1 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席執行官的認證。

31.2

根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官的認證。


32.1

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906條對首席執行官進行認證。


32.2

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906節對首席財務官的認證。

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簽名

根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已正式要求經正式授權的下列簽字人代表其簽署本報告。

大街資本公司

Date: May 10, 2019

/S/Dwayne L.Hyzak
德韋恩·海扎克
首席執行官
(首席執行官)

Date: May 10, 2019

/S/布倫特·D·史密斯
布倫特·史密斯
首席財務官兼司庫
(首席財務官)

Date: May 10, 2019

S/Shannon D.Martin
香農·D·馬丁
副總裁兼首席會計官
(首席會計官)

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