第1條:10-Q(10-Q)
美國
證券交易委員會
華盛頓特區.20549
表格10-Q
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條提交的季度報告
截至2019年3月31日的季度
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條提交的報告
從_
佣金檔案編號:001-38458
一級Bancorp公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
|
| | |
密西根 (州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | 71-1015624 (I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
| | |
32991漢密爾頓法院 密歇根州法明頓山 (主要行政機關地址) | | 48334 (郵政編碼) |
(248) 737-0300
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每個班級的名稱 普通股,無面值 | 交易代號 堤壩
| 每間交易所的註冊名稱 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
通過複選標記説明註冊人(1)是否在之前的12個月內提交了“1934年證券交易法”第13或15(D)條要求提交的所有報告(或要求註冊者提交此類報告的較短時間),(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是(否)
通過複選標記,表明註冊人是否在之前12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間),以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一個互動數據文件。是(否)
通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“Exchange Act”規則12b-2中“大型加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
Large accelerated filer o Accelerated filer o
Non-accelerated filer þ Smaller reporting company þ
新興成長型公司
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義):是或否
截至2019年5月3日,登記人普通股的流通股數量為7,751,231股,無票面價值。
一級Bancorp公司
目錄
|
| | | |
| | | 頁 |
| 第1部分: | 財務信息 | |
| 項目1. | 合併財務報表 | 3 |
| | 截至2019年3月31日(未經審計)和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 3 |
| | 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三個月的綜合收益表(未經審計) | 4 |
| | 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三個月的綜合全面收益表(未經審核) | 5 |
| | 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三個月股東權益變動綜合報表(未經審核) | 6 |
| | 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三個月的綜合現金流量表(未經審計) | 7 |
| | 合併報表附註(未經審計) | 8 |
| 項目2. | 經營管理人員對財務狀況和經營結果的探討與分析 | 39 |
| 項目3. | 市場風險的定量與定性披露 | 60 |
| 項目4. | 管制和程序 | 62 |
| | | |
| 第2部分: | 其他資料 | |
| 項目1. | 法律程序 | 62 |
| 項目1A | 危險因素 | 62 |
| 項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 62 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 63 |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 63 |
| 項目5. | 其他資料 | 63 |
| 項目6. | 陳列品 | 63 |
| | | |
| 簽名 | | 64 |
第一部分財務信息
項目1財務報表
一級Bancorp公司
綜合資產負債表
|
| | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
(單位:千美元) | | (未經審計) | | |
資產 | | |
| | |
|
現金及現金等價物 | | $ | 35,982 |
| | $ | 33,296 |
|
可供出售的證券 | | 226,874 |
| | 204,258 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 | | 8,325 |
| | 8,325 |
|
按公允價值持有供出售的按揭貸款 | | 14,043 |
| | 5,595 |
|
貸款: | | |
| | |
|
原始貸款 | | 1,051,169 |
| | 1,041,898 |
|
收購貸款 | | 79,928 |
| | 84,667 |
|
貸款總額 | | 1,131,097 |
| | 1,126,565 |
|
減:貸款損失備抵 | | (11,960 | ) | | (11,566 | ) |
貸款淨額 | | 1,119,137 |
| | 1,114,999 |
|
房地和設備 | | 13,172 |
| | 13,242 |
|
商譽 | | 9,387 |
| | 9,387 |
|
其他無形資產,淨額 | | 395 |
| | 447 |
|
銀行人壽保險 | | 11,945 |
| | 11,866 |
|
所得税利益 | | 1,589 |
| | 2,467 |
|
其他資產 | | 15,703 |
| | 12,333 |
|
總資產 | | $ | 1,456,552 |
| | $ | 1,416,215 |
|
負債 | | |
| | |
|
存款: | | |
| | |
|
無息活期存款 | | $ | 293,217 |
| | $ | 309,384 |
|
生息活期存款 | | 53,538 |
| | 52,804 |
|
貨幣市場和儲蓄存款 | | 319,028 |
| | 287,575 |
|
定期存款 | | 485,680 |
| | 484,872 |
|
存款總額 | | 1,151,463 |
| | 1,134,635 |
|
借款 | | 117,907 |
| | 99,574 |
|
附屬票據 | | 14,905 |
| | 14,891 |
|
其他負債 | | 16,158 |
| | 15,355 |
|
負債共計 | | 1,300,433 |
| | 1,264,455 |
|
股東權益 | | |
| | |
|
普通股,無每股面值: | | |
| | |
|
授權-20,000,000股 | | |
| | |
|
已發行和已發行-截至2019年3月31日為7,749,331股,截至2018年12月31日為7,750,216股 | | 89,753 |
| | 90,621 |
|
留存收益 | | 66,049 |
| | 62,891 |
|
累計其他綜合收入(虧損),税後淨額 | | 317 |
| | (1,752 | ) |
股東權益總額 | | 156,119 |
| | 151,760 |
|
負債和股東權益總額 | | $ | 1,456,552 |
| | $ | 1,416,215 |
|
見合併財務報表的附註。
一級Bancorp公司
綜合收益表-(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月裏, |
(單位:千,每共享數據除外) | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | | |
| | |
|
原始貸款,包括手續費 | | $ | 13,894 |
| | $ | 11,178 |
|
購得貸款,包括手續費 | | 1,757 |
| | 2,426 |
|
證券: | | |
| | |
|
應税 | | 936 |
| | 574 |
|
免税 | | 545 |
| | 351 |
|
出售的聯邦基金和其他 | | 310 |
| | 245 |
|
利息收入總額 | | 17,442 |
| | 14,774 |
|
利息費用 | | |
| | |
|
存款 | | 4,121 |
| | 2,178 |
|
借款 | | 353 |
| | 219 |
|
附屬票據 | | 250 |
| | 250 |
|
利息支出總額 | | 4,724 |
| | 2,647 |
|
淨利息收入 | | 12,718 |
| | 12,127 |
|
貸款損失準備金費用 | | 422 |
| | 554 |
|
扣除貸款損失準備金後的淨利息收入 | | 12,296 |
| | 11,573 |
|
非利息收入 | | |
| | |
|
按金服務費 | | 625 |
| | 642 |
|
證券銷售淨虧損 | | (7 | ) | | — |
|
抵押銀行業務 | | 1,120 |
| | 236 |
|
其他收費 | | 548 |
| | 494 |
|
非利息收入共計 | | 2,286 |
| | 1,372 |
|
非利息費用 | | |
| | |
|
薪金和僱員福利 | | 6,913 |
| | 5,956 |
|
佔用和設備費用 | | 1,204 |
| | 1,046 |
|
專業服務費 | | 362 |
| | 266 |
|
營銷費用 | | 176 |
| | 142 |
|
印刷和用品費用 | | 68 |
| | 104 |
|
數據處理費用 | | 595 |
| | 436 |
|
其他費用 | | 1,050 |
| | 1,185 |
|
非利息支出總額 | | 10,368 |
| | 9,135 |
|
所得税前收入 | | 4,214 |
| | 3,810 |
|
所得税規定 | | 747 |
| | 642 |
|
淨收入 | | $ | 3,467 |
| | $ | 3,168 |
|
每個常用共享數據: | | |
| | |
|
每股基本收益 | | $ | 0.45 |
| | $ | 0.48 |
|
每股攤薄收益 | | $ | 0.44 |
| | $ | 0.47 |
|
每普通股宣派的現金股利 | | $ | 0.04 |
| | $ | 0.03 |
|
加權平均流通普通股-基本 | | 7,752 |
| | 6,539 |
|
加權平均普通股 | | 7,869 |
| | 6,699 |
|
見合併財務報表的附註。
一級Bancorp公司
綜合全面收益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月裏, |
(單位:千美元) | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | | $ | 3,467 |
| | $ | 3,168 |
|
其他綜合收入: | | | | |
|
期間產生的可供出售證券的未實現持有收益(損失) | | 2,612 |
| | (2,505 | ) |
收入所列損失的重新分類調整 | | 7 |
| | — |
|
税收效應(1) | | (550 | ) | | 525 |
|
扣除税後可供出售證券的未實現淨收益(損失) | | 2,069 |
| | (1,980 | ) |
綜合收入總額,扣除税後淨額 | | $ | 5,536 |
| | $ | 1,188 |
|
__________________________________________________________________________
(1)包括截至2019年3月31日的三個月中與重新分類相關的1000美元税收優惠。截至2018年3月31日的三個月中,沒有與重新分類相關的税收支出(福利)。
見合併財務報表的附註。
一級Bancorp公司
合併股東權益變動表-(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 普通股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(損失)收入 | | 股東權益總額 |
2017年12月31日餘額 | | $ | 59,511 |
| | $ | 49,232 |
| | $ | (783 | ) | | $ | 107,960 |
|
淨收入 | | — |
| | 3,168 |
| | — |
| | 3,168 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | (1,980 | ) | | (1,980 | ) |
因提前採用2018-02年度ASU而進行的税制改革調整類別 | | — |
| | $ | 168 |
| | $ | (168 | ) | | — |
|
行使股票期權(118 944股) | | 1,192 |
| | — |
| | — |
| | 1,192 |
|
股票補償費 | | 183 |
| | — |
| | — |
| | 183 |
|
2018年3月31日結餘 | | $ | 60,886 |
| | $ | 52,568 |
| | $ | (2,931 | ) | | $ | 110,523 |
|
| | | | | | | | |
2018年12月31日結餘 | | $ | 90,621 |
| | $ | 62,891 |
| | $ | (1,752 | ) | | $ | 151,760 |
|
淨收入 | | — |
| | 3,467 |
| | — |
| | 3,467 |
|
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | 2,069 |
| | 2,069 |
|
股票回購(46,626股) | | (1,104 | ) | | — |
| | — |
| | (1,104 | ) |
宣佈普通股股息(每股0.04美元) | | — |
| | (309 | ) | | — |
| | (309 | ) |
行使股票期權(12 300股) | | 125 |
| | — |
| | — |
| | 125 |
|
扣除税收影響後的股票薪酬費用 | | 111 |
| | — |
| | — |
| | 111 |
|
2019年3月31日結餘 | | $ | 89,753 |
| | $ | 66,049 |
| | $ | 317 |
| | $ | 156,119 |
|
見合併財務報表的附註。
一級Bancorp公司
綜合現金流量表-(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月裏, |
(單位:千美元) | | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | | |
| | |
|
淨收入 | | $ | 3,467 |
| | $ | 3,168 |
|
調整淨收入與業務活動提供的現金淨額: | | | | |
固定資產折舊 | | 327 |
| | 332 |
|
核心存款無形資產攤銷 | | 52 |
| | 55 |
|
股票補償費 | | 154 |
| | 183 |
|
貸款損失準備金費用 | | 422 |
| | 554 |
|
證券溢價攤銷淨額 | | 397 |
| | 306 |
|
證券銷售淨虧損 | | 7 |
| | — |
|
為出售而持有的貸款的原件 | | (36,793 | ) | | (11,114 | ) |
出售貸款所得收益 | | 29,137 |
| | 14,027 |
|
貸款銷售淨收益 | | (1,200 | ) | | (236 | ) |
購入信貸減值貸款的累積 | | (584 | ) | | (918 | ) |
增加人壽保險的現金退保價值 | | (79 | ) | | (80 | ) |
債務發行費用攤銷 | | 14 |
| | 9 |
|
應計應收利息和其他資產淨(增)減額 | | (2,457 | ) | | 641 |
|
應計應付利息和其他負債增加(減少)淨額 | | 629 |
| | (446 | ) |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | (6,507 | ) | | 6,481 |
|
投資活動產生的現金流量 | | |
| | |
|
貸款淨增加 | | (4,022 | ) | | (16,274 | ) |
可供出售證券的本金付款 | | 5,752 |
| | 1,949 |
|
購買可供出售的證券 | | (32,153 | ) | | (14,140 | ) |
房舍和設備的增建 | | (290 | ) | | (199 | ) |
收益來自: | | | | |
出售可供出售的證券 | | 6,000 |
| | — |
|
投資活動所用現金淨額 | | (24,713 | ) | | (28,664 | ) |
籌資活動的現金流量 | | |
| | |
|
存款淨增(減)額 | | 16,828 |
| | (7,738 | ) |
短期借款變動 | | (1,649 | ) | | 4,968 |
|
長期FHLB研究進展 | | 20,000 |
| | — |
|
償還FHLB的長期預付款 | | — |
| | (18 | ) |
有擔保借款的變動 | | (18 | ) | | — |
|
股票回購-贖回股票 | | (1,104 | ) | | — |
|
行使股票期權的收益 | | 125 |
| | 1,192 |
|
與基於股份的補償獎勵的預扣税款相關的付款 | | (43 | ) | | — |
|
支付的普通股股利 | | (233 | ) | | — |
|
融資活動提供的現金淨額(用於) | | 33,906 |
| | (1,596 | ) |
現金及現金等價物淨變動 | | 2,686 |
| | (23,779 | ) |
起始現金及現金等價物 | | 33,296 |
| | 63,661 |
|
期末現金及現金等價物 | | $ | 35,982 |
| | $ | 39,882 |
|
| | | | |
補充披露現金流量信息: | | |
| | |
|
已付利息 | | $ | 4,397 |
| | $ | 2,291 |
|
已繳所得税 | | 360 |
| | — |
|
從持有供出售的貸款轉移到持有供投資的貸款 | | 239 |
| | — |
|
從貸款轉撥給其他擁有的房地產 | | 373 |
| | — |
|
從房舍和設備轉移到其他資產 | | — |
| | 20 |
|
見合併財務報表的附註。
一級Bancorp公司
合併財務報表附註-(未經審計)
MARCH 31, 2019
附註1-重要會計政策的列報依據和摘要
業務的組織和性質:
一級Bancorp公司(“公司”我們“,”我們“或”我們“)是一家金融控股公司,總部設在密歇根州法明頓山。其全資銀行子公司Level One Bank(“銀行”)擁有14個辦事處,其中包括奧克蘭郡的9個銀行中心(我們的全套服務分支機構)、底特律和大急流城各一個銀行中心、密歇根州最大的兩個城市、斯特林高地的一個銀行中心以及安娜堡的兩個抵押貸款生產辦事處。
該銀行是密歇根州的一家銀行公司,存款賬户由聯邦存款保險公司(FDIC)的存款保險基金(“FDIC”)承保。該銀行在大法明頓山、諾維、北維爾、伯明翰、芬代爾、斯特林高地、布盧姆菲爾德鎮、安娜堡、底特律和大急流地區提供廣泛的商業和消費金融服務。它的主要存款產品是支票、生息需求、貨幣市場和儲蓄、定期票據賬户,其主要貸款產品是商業房地產、商業和工業、住宅房地產和消費貸款。基本上所有貸款都是由特定的抵押品擔保的,包括商業資產、消費資產以及商業和住宅房地產。商業貸款預計將從企業經營的現金流量中償還。其他可能代表信用風險集中的金融工具包括出售的聯邦基金。
2017年7月9日,本公司成立了新的子公司漢密爾頓法院保險公司(“漢密爾頓法院”),該公司是本公司的全資保險子公司,向本公司和銀行提供財產和意外保險,並向保險市場上目前可能無法提供保險或在經濟上不可行的其他10家第三方保險公司提供再保險。漢密爾頓法院的目的是通過為免賠額、超額限額和未投保的敞口提供額外的保險,為本公司和銀行的風險承保。漢密爾頓法院住在內華達州。
首次公開發行:
2018年4月24日,本公司在首次公開發行(IPO)中出售了1,150,765股普通股,其中包括180,000股普通股,因為承銷商行使了其購買額外股份的全部選擇權。本公司出售股份的總髮行價為3,220萬美元,扣除210萬美元的承銷折扣和110萬美元支付給第三方的發行費用後,本公司從首次公開發行中獲得的淨收益總額為2,900,000美元。此外,若干出售股東參與發售,並以總髮行價640萬美元出售合共229,235股普通股。本公司並沒有收到出售股份的股東出售股份所得的任何收益。
列報依據和合並原則:
隨附的本公司未經審核綜合財務報表及其附註乃根據證券交易委員會(“SEC”)的規則及規例編制,並符合銀行業的慣例,幷包括美國公認會計原則(“GAAP”)規定中期財務報告所需的所有資料及披露。所附未經審計的合併財務報表反映了公平列報所述中期期間財務結果所必需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。臨時期間的業務結果不一定表明全年或任何其他期間的結果。這些未經審計的中期財務報表應與截至2018年12月31日的已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表和附註包括在我們於2019年3月22日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報表中。
隨附的合併財務報表包括本公司及其全資附屬公司(銀行及漢密爾頓法院)在沖銷重大公司間交易及賬目後的賬目。
估計數的使用:
為了按照公認會計原則編制財務報表,管理層根據現有信息作出估計和假設。這些估計數和假設影響財務報表中報告的數額和所提供的披露;因此,未來的結果可能有所不同。
會計政策的變化:
對於2018年12月31日以後的會計年度,本公司選擇於10月1日評估減值商譽,而不是前幾年的9月30日。這一變化不會對本年度或前一年的財務報表產生影響。
新興成長型公司狀態:
該公司是一家“新興成長型公司”,如2012年“快速啟動我們的商業創業法”(“就業法”)所界定的那樣。“就業法”第107條規定,新興成長型公司在遵守新的或修訂的會計準則時可以利用延長的過渡期。換言之,一家新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期,這意味着,這些財務報表,以及我們今後提交的財務報表,只要我們仍然是一家新興的成長型公司,就必須遵守適用於私營公司的所有新的或修訂的會計準則。
最近頒佈的會計準則的影響:
收入確認
2014年5月,財務會計準則理事會(“財務會計準則理事會”)發佈了“2014-2009年會計準則更新”與客户簽訂的合同的收入(主題606)“,為收入確認提供了一個框架,取代了現行準則下針對行業和交易的具體要求。2014-09年會計標準股要求實體採用五步模型,以確定何時確認收入和數額。該模型規定,當(或作為)一個實體將貨物或服務的控制權轉讓給客户時,收入應按該實體預期有權獲得的數額予以確認。視是否符合某些標準而定,收入應以描述實體業績的方式或在將貨物或服務控制權轉移給客户的某一時間點予以確認。
“2014-09年度會計準則”的修訂可追溯適用於所提出的每個先前報告所述期間,也可追溯適用“2014-09年度會計準則”的累積效果,並在初次適用之日予以確認。本指南將對本公司2018年12月15日以後的財政年度有效,並在2019年12月15日以後的財政年度內的過渡期內生效。本公司計劃在上述時限內採納這些修訂。
公司正在繼續評估ASU 2014-09年度將對我們的綜合財務報表產生的影響。根據迄今為止的評估,管理層已確定,本公司賺取的大部分收入不在2014-09年度ASU的範圍內,而且已確定屬於範圍內的少數收入流將包括服務費和交換費。管理層將繼續評估採用2014-09年度ASU將對我們的綜合財務報表產生的影響,重點關注2014-09年度ASU範圍內的非利息收入來源以及這些修訂所要求的新披露;然而,2014-09年ASU的採用預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響,但預計會導致更多的披露。
金融工具
2016年1月,美國財務會計準則委員會發布了第182016-01號會計準則,“金融工具-整體(18825-10):金融資產和金融負債的確認和計量”,以改進金融工具的會計核算。這一會計單位要求具有可隨時確定的公允價值的股權投資按公允價值計量,並在淨收入中確認變動,而不論其類別如何。對於沒有現成公允價值的股權投資,除非定性評估顯示減值,否則該投資的價值將按成本減去減值(如有),加上或減去同一發行人的相同或類似投資在有序交易中可觀察到的價格變動而產生的增減變動來計量。此外,本會計準則要求在資產負債表或所附財務報表附註中按計量類別和金融資產的形式分別列報金融資產和金融負債,並要求在為披露目的計量金融工具的公允價值時使用退出定價。本指南將適用於本公司2018年12月15日以後的財政年度,以及2019年12月15日以後的財政年度內的過渡期,並將在採用該會計年度之初對資產負債表進行累積效果調整後進行前瞻性應用。管理層目前正在制定程序和程序,以遵守本ASU的披露要求,這將影響本公司就其金融工具的公允價值所作的披露。這一標準預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。該公司計劃在上述時限內採用這一新的指導方針。
租約
2016年2月,財務會計準則理事會發布了第182016-02號會計準則,題為“租賃(主題842)”,以提高各實體在租賃安排方面的透明度和可比性。本會計準則要求確認一項單獨的租賃負債,代表租賃期內所需的租賃貼現付款,並確認一項單獨的租賃資產,代表在同一租賃期限內使用相關資產的權利。此外,本ASU還澄清了合同中代表租賃的某些部分的確定,並要求在財務報表附註中作進一步披露。
本指南將適用於本公司2019年12月15日以後的財政年度,以及2020年12月15日以後的財政年度內的過渡期,並將採用可選的過渡方法。公司目前正在評估採用這一新準則對合並財務報表的影響。此外,公司不希望在採用之前對運營租賃協議進行重大更改。該公司計劃在上述時限內採用這一新的指導方針。
信貸損失備抵
2016年6月,FASB發佈了第182016-13號ASU“金融工具-信用損失(主題193 326):金融工具信用損失的計量”,以取代確認信用損失的現行發生的損失方法,這種方法將延遲確認,直到很可能發生了損失。採用反映所有預期信貸損失估計數的方法,並在確定信貸損失估計數時考慮更多合理和可支持的預測信息。這影響到根據攤銷成本基礎計量的所有金融資產的信貸損失備抵的計算,包括購置時和收購後的PCI貸款。此外,與可供出售的債務證券有關的信貸損失將通過信貸損失備抵入賬,而不是作為對證券攤銷成本的直接調整。根據ASU第2018-19號“對主題326(金融工具-信貸損失)的編纂改進”,本指南將在2021年12月15日以後的財政年度對本公司有效,包括該財政年度內的過渡期,並將採用經修改的追溯方法。公司目前正在評估採用這一新指南對合並財務報表的影響,以及對現行系統和流程的影響。目前,該公司正在審查使用合理和可支持的預測信息估計預期信用損失的可能方法,並已確定了某些數據和系統要求。一旦採納,我們預計我們的貸款損失備抵將通過對留存收益的一次性調整來增加;然而,在我們的評估完成之前,備抵的估計增加額將是未知的。該公司計劃在上述時限內採用這一新的指導方針。
所得税-減税和就業法案
2018年2月,財務會計準則理事會發布了第182018年-02號ASU,題為“從累計其他全面收入中重新分類某些税收影響(主題192220)”,允許實體選擇將累積其他全面收入(AOCI)重新分類為保留收益,以彌補“減税和就業法”(“TCJA”)造成的滯留税收影響。重新分類的金額應包括税率變化對遞延税額的影響、任何相關的估值免税額以及對AOCI項目的其他所得税影響。此外,“會計準則”要求,如果選擇將税收影響重新分類為留存收益,則需要一個實體國家,同時説明從AOCI重新分類的其他所得税影響。本指南適用於2018年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的過渡期,並允許早日採用。該公司早些時候採用了ASU,並在2018年第一季度將16.8萬美元的留存收益重新歸類為AOCI。
2018年5月,FASB發佈了對ASU第2018-05號“所得税(主題740):根據SEC員工會計公告第118號對SEC段落的修正”的更新,涉及最近發佈的TCJA的會計影響。最新情況説明,在一家公司的財務報表中,包括頒佈“TCJA”的報告期,公司必須首先反映“TCJA”的所得税影響,其中“公認會計原則”下的會計工作已經完成。這些數額不是臨時數額。該公司還將報告特定所得税影響的臨時金額,這些具體所得税影響的會計根據公認會計原則將是不完整的,但可以確定一個合理的估計。此會計更新立即生效。本公司相信其對TCJA的所得税影響的會計核算是完整的。技術修正或其他即將發佈的指引可能會改變我們對TCJA條款的解釋,這些條款可能會影響我們的有效税率,並可能影響我們的遞延税項資產、税務頭寸和/或我們的税務負債。
附註2-證券
下表彙總了可供出售證券組合在2019年3月31日和2018年12月31日的攤銷成本和公允價值,以及在累計其他全面收入(損失)中確認的相應未實現損益毛額。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
March 31, 2019 | | |
| | |
| | |
| | |
|
美國政府資助的實體和機構 | | $ | 1,417 |
| | $ | 29 |
| | $ | — |
| | $ | 1,446 |
|
國家與政治劃分 | | 87,890 |
| | 1,700 |
| | (173 | ) | | 89,417 |
|
按揭證券:住宅 | | 9,912 |
| | 30 |
| | (288 | ) | | 9,654 |
|
按揭證券:商業 | | 16,481 |
| | 128 |
| | (114 | ) | | 16,495 |
|
按揭證券:住宅按揭證券 | | 17,933 |
| | 32 |
| | (256 | ) | | 17,709 |
|
按揭證券:商業樓宇按揭證券(商業樓宇按揭證券)及按揭證券(商業樓宇按揭證券);商業樓宇按揭證券(商業樓宇按揭證券) | | 35,598 |
| | 192 |
| | (301 | ) | | 35,489 |
|
美國財政部 | | 18,184 |
| | — |
| | (526 | ) | | 17,658 |
|
SBA | | 20,684 |
| | 26 |
| | (135 | ) | | 20,575 |
|
資產支持證券 | | 5,811 |
| | 2 |
| | (6 | ) | | 5,807 |
|
公司債券 | | 12,564 |
| | 96 |
| | (36 | ) | | 12,624 |
|
可供銷售總額 | | $ | 226,474 |
| | $ | 2,235 |
| | $ | (1,835 | ) | | $ | 226,874 |
|
2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
美國政府資助的實體和機構 | | $ | 2,404 |
| | $ | 4 |
| | $ | (11 | ) | | $ | 2,397 |
|
國家與政治劃分 | | 75,093 |
| | 657 |
| | (604 | ) | | 75,146 |
|
按揭證券:住宅 | | 10,114 |
| | 4 |
| | (379 | ) | | 9,739 |
|
按揭證券:商業 | | 12,594 |
| | 17 |
| | (229 | ) | | 12,382 |
|
按揭證券:住宅按揭證券 | | 18,916 |
| | 51 |
| | (296 | ) | | 18,671 |
|
按揭證券:商業樓宇按揭證券(商業樓宇按揭證券)及按揭證券(商業樓宇按揭證券);商業樓宇按揭證券(商業樓宇按揭證券) | | 32,390 |
| | 98 |
| | (500 | ) | | 31,988 |
|
美國財政部 | | 21,232 |
| | — |
| | (751 | ) | | 20,481 |
|
SBA | | 15,856 |
| | — |
| | (168 | ) | | 15,688 |
|
資產支持證券 | | 3,872 |
| | — |
| | (30 | ) | | 3,842 |
|
公司債券 | | 14,006 |
| | 18 |
| | (100 | ) | | 13,924 |
|
可供銷售總額 | | $ | 206,477 |
| | $ | 849 |
| | $ | (3,068 | ) | | $ | 204,258 |
|
截至2019年3月31日止三個月的證券銷售收益及相關損益彙總如下。在截至2018年3月31日的三個月內,沒有任何證券銷售。
|
| | | |
(單位:千美元) | 三個月 March 31, 2019 |
收益 | $ | 6,000 |
|
毛利 | 64 |
|
總損失 | (71 | ) |
下表按合同到期日列示了證券的攤銷成本和公允價值。實際時間可能不同於合同期限,如果借款人有權催繳或提前償付債務,無論是否催繳或提前還款罰款。此外,住宅按揭證券及按揭證券按月收取本金,詳情如下。
|
| | | | | | | | |
| | March 31, 2019 |
(單位:千美元) | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
一年內 | | $ | 681 |
| | $ | 677 |
|
一至五年 | | 49,144 |
| | 48,627 |
|
五至十年 | | 46,389 |
| | 46,822 |
|
十年以後 | | 130,260 |
| | 130,748 |
|
共計 | | $ | 226,474 |
| | $ | 226,874 |
|
2019年3月31日和2018年12月31日認捐的證券賬面金額分別為2 600萬美元和2 270萬美元,並被認捐用於獲得聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)預付款、聯邦儲備銀行信貸額度、回購協議和存款。
截至2019年3月31日,世行持有56種免税的州和地方市政債券,總額為4190萬美元,由密歇根學校債券貸款基金(密歇根學校債券貸款基金)支持。除上述投資外,截至2019年3月31日和2018年12月31日,除美國政府及其機構外,沒有任何一家發行人持有超過股東權益10%的證券。
下表彙總了截至2019年3月31日和2018年12月31日存在未實現損失的證券,並按安全類型和持續未實現損失頭寸中的時間長度彙總:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不到12個月 | | 12個月或更長 | | 共計 |
(單位:千美元) | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
March 31, 2019 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
可供出售 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
國家與政治劃分 | | $ | 705 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 14,271 |
| | $ | (164 | ) | | $ | 14,976 |
| | $ | (173 | ) |
按揭證券:住宅 | | — |
| | — |
| | 6,595 |
| | (288 | ) | | 6,595 |
| | (288 | ) |
按揭證券:商業 | | — |
| | — |
| | 7,528 |
| | (114 | ) | | 7,528 |
| | (114 | ) |
按揭證券:住宅 | | 5,280 |
| | (32 | ) | | 9,275 |
| | (224 | ) | | 14,555 |
| | (256 | ) |
按揭證券:商業 | | — |
| | — |
| | 17,630 |
| | (301 | ) | | 17,630 |
| | (301 | ) |
美國財政部 | | — |
| | — |
| | 17,658 |
| | (526 | ) | | 17,658 |
| | (526 | ) |
SBA | | 5,066 |
| | (16 | ) | | 11,736 |
| | (119 | ) | | 16,802 |
| | (135 | ) |
資產支持證券 | | 1,927 |
| | (6 | ) | | — |
| | — |
| | 1,927 |
| | (6 | ) |
公司債券 | | 493 |
| | (8 | ) | | 2,992 |
| | (28 | ) | | 3,485 |
| | (36 | ) |
可供銷售總額 | | $ | 13,471 |
| | $ | (71 | ) | | $ | 87,685 |
| | $ | (1,764 | ) | | $ | 101,156 |
| | $ | (1,835 | ) |
2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
可供出售 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
美國政府資助的實體和機構 | | $ | 978 |
| | $ | (11 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 978 |
| | $ | (11 | ) |
國家與政治劃分 | | 5,121 |
| | (25 | ) | | 27,667 |
| | (579 | ) | | 32,788 |
| | (604 | ) |
按揭證券:住宅 | | 2,595 |
| | (4 | ) | | 6,393 |
| | (375 | ) | | 8,988 |
| | (379 | ) |
按揭證券:商業 | | 1,967 |
| | (8 | ) | | 8,944 |
| | (221 | ) | | 10,911 |
| | (229 | ) |
按揭證券:住宅 | | 3,814 |
| | (27 | ) | | 8,958 |
| | (269 | ) | | 12,772 |
| | (296 | ) |
按揭證券:商業 | | — |
| | — |
| | 17,939 |
| | (500 | ) | | 17,939 |
| | (500 | ) |
美國財政部 | | — |
| | — |
| | 20,481 |
| | (751 | ) | | 20,481 |
| | (751 | ) |
SBA | | 12,420 |
| | (91 | ) | | 3,268 |
| | (77 | ) | | 15,688 |
| | (168 | ) |
資產支持證券 | | 3,842 |
| | (30 | ) | | — |
| | — |
| | 3,842 |
| | (30 | ) |
公司債券 | | 7,526 |
| | (28 | ) | | 2,950 |
| | (72 | ) | | 10,476 |
| | (100 | ) |
可供銷售總額 | | $ | 38,263 |
| | $ | (224 | ) | | $ | 96,600 |
| | $ | (2,844 | ) | | $ | 134,863 |
| | $ | (3,068 | ) |
截至2019年3月31日,本公司的投資組合由281只證券組成,其中121只處於未實現虧損狀況。這些證券的未實現損失主要是由於利率變化造成的。本公司預期全部收回該等證券之賬面值,並不打算以未實現虧損狀況出售該等證券,亦不相信其須於收回價值前以未實現虧損狀況出售證券。本公司並不認為該等證券於2019年3月31日僅屬暫時減值。
附註3-貸款
下表列出2019年3月31日和2018年12月31日記錄的貸款投資情況。記錄的貸款投資不包括應計應收利息。
|
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 起源 | | 後天 | | 共計 |
March 31, 2019 | | |
| | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 489,856 |
| | $ | 58,211 |
| | $ | 548,067 |
|
工商業 | | 392,891 |
| | 8,697 |
| | 401,588 |
|
住宅房地產 | | 167,413 |
| | 12,973 |
| | 180,386 |
|
消費者 | | 1,009 |
| | 47 |
| | 1,056 |
|
共計 | | $ | 1,051,169 |
| | $ | 79,928 |
| | $ | 1,131,097 |
|
2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 500,809 |
| | $ | 61,284 |
| | $ | 562,093 |
|
工商業 | | 375,130 |
| | 8,325 |
| | 383,455 |
|
住宅房地產 | | 165,015 |
| | 15,003 |
| | 180,018 |
|
消費者 | | 944 |
| | 55 |
| | 999 |
|
共計 | | $ | 1,041,898 |
| | $ | 84,667 |
| | $ | 1,126,565 |
|
截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司有住宅貸款待售,貸款總額分別為1400萬美元和560萬美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內,該公司出售了住宅房地產貸款,總收益分別為2910萬美元和1400萬美元。
有關不良資產的資料如下:
|
| | | | | | | | |
(單位:千美元) | | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
非應計貸款: | | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 2,694 |
| | $ | 5,927 |
|
工商業 | | 10,495 |
| | 9,605 |
|
住宅房地產 | | 3,456 |
| | 2,915 |
|
不良貸款總額 | | 16,645 |
| | 18,447 |
|
其他不動產 | | 373 |
| | — |
|
不良資產總額 | | $ | 17,018 |
| | $ | 18,447 |
|
逾期90天或90天以上仍在累積的貸款 | | $ | 453 |
| | $ | 243 |
|
截至2019年3月31日和2018年12月31日,所有逾期90天或90天以上且仍在累積的貸款均為PCI貸款。
截至下列日期的貸款拖欠情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 電流 | | 30 - 59 Days 逾期 | | 60 - 89 Days 逾期 | | 90多天 逾期 | | 共計 |
March 31, 2019 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 545,055 |
| | $ | 939 |
| | $ | — |
| | $ | 2,073 |
| | $ | 548,067 |
|
工商業 | | 400,002 |
| | 72 |
| | 240 |
| | 1,274 |
| | 401,588 |
|
住宅房地產 | | 176,571 |
| | 2,808 |
| | — |
| | 1,007 |
| | 180,386 |
|
消費者 | | 1,056 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,056 |
|
共計 | | $ | 1,122,684 |
| | $ | 3,819 |
| | $ | 240 |
| | $ | 4,354 |
| | $ | 1,131,097 |
|
2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 559,523 |
| | $ | 497 |
| | $ | — |
| | $ | 2,073 |
| | $ | 562,093 |
|
工商業 | | 381,424 |
| | 664 |
| | 82 |
| | 1,285 |
| | 383,455 |
|
住宅房地產 | | 174,831 |
| | 2,499 |
| | 1,314 |
| | 1,374 |
| | 180,018 |
|
消費者 | | 998 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 999 |
|
共計 | | $ | 1,116,776 |
| | $ | 3,660 |
| | $ | 1,397 |
| | $ | 4,732 |
| | $ | 1,126,565 |
|
減值貸款:
有關減值貸款(不包括購買的信貸減值貸款)的資料如下:
|
| | | | | | | | |
(單位:千美元) | | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
非應計貸款 | | $ | 16,645 |
| | $ | 18,447 |
|
進行問題債務重組: | | |
| | |
工商業 | | 562 |
| | 568 |
|
住宅房地產 | | 363 |
| | 363 |
|
執行問題債務重組總額 | | 925 |
| | 931 |
|
減值貸款總額,不包括購買信貸減值貸款 | | $ | 17,570 |
| | $ | 19,378 |
|
問題債務重組:
本公司評估貸款修改,以確定修改是否構成問題債務重組(“TDR”)。這適用於所有貸款修改,但ASC 310-30項下池中所列貸款的修改除外,這些貸款不受“貿易和發展報告”核算/分類的限制。對於不包括在ASC 310-30會計核算範圍內的貸款,當借款人遇到財務困難且本公司向借款人授予特許權時,修改被視為“貿易和發展報告”。對於ASC©310-30項下單獨核算的貸款,如果借款人遇到財務困難,修改後的實際收益率低於獲得貸款時的有效收益率,或者低於購買後與ASC 310-40中所包含的質量因素相關的對現金流的任何重新估計的有效收益率,則該修改被視為“TDR”。所有貿易發展報告都被視為減值貸款。在決定適當水平的貸款損失備抵時,會考慮全港發展策略的減值性質和程度,包括其後曾發生失責的減值情況。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司對不良債務重組的投資分別為570萬美元和590萬美元。截至2019年3月31日,本公司已為這些貸款分配了40萬美元的特別準備金,並在2018年12月31日為這些貸款分配了258 18.7萬美元的特別準備金。本公司並無承諾向貸款已被修改的借款人提供額外貸款。截至2019年3月31日,不良TDR為481.8萬美元,不良貸款為92.5萬美元。截至2018年12月31日,有500萬美元的不良債務報告和9.31億美元的執行債務報告包括在減值貸款中。
所有貿易發展報告在其重組的日曆年中都被視為減值貸款。如果貸款滿足六個月的性能要求,則經過修改的貸款可以恢復到性能狀態;但是,該貸款將繼續報告為TDR,並被視為受損。
下表按所授特許權的類型列出截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月期間被修改為TDR的貸款的記錄投資。在給予一種以上特許權的情況下,根據最重要的特許權對貸款進行分類。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 租讓型 | | | | | | 財務影響 改型 |
(單位:千美元) | | 校長 延期 | | 利息 率 | | 忍耐 協議書 | | 共計 數量 貸款 | | 共計 錄下來 投資 | | 網 沖銷 | | 備抵 借出 損失 |
截至2019年3月31日止的三個月 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
工商業 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 335 |
| | 1 |
| | $ | 335 |
| | $ | — |
| | $ | 158 |
|
共計 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 335 |
| | 1 |
| | $ | 335 |
| | $ | — |
| | $ | 158 |
|
截至2018年3月31日的三個月 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 2,119 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 3 |
| | $ | 2,119 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
工商業 | | 930 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 930 |
| | — |
| | — |
|
共計 | | $ | 3,049 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 4 |
| | $ | 3,049 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
在持續的基礎上,本公司根據其修改後的條款監督TDR的執行情況。下表顯示在截至2019年3月31日和2018年3月31日的12個半月內被修改為TDR的貸款數量,其中包括每個期間結束時的記錄投資。TDR付款超過到期30個半天后即被視為違約。
|
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 |
(單位:千美元) | | 總數 貸款 | | 記錄總數 投資 | | a.貸款損失準備金 後續默認設置 |
住宅房地產 | | 1 |
| | $ | 115 |
| | $ | 5 |
|
共計 | | 1 |
| | $ | 115 |
| | $ | 5 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的三個月 |
(單位:千美元) | | 總數 貸款 | | 記錄總數 投資 | | a.貸款損失準備金 後續默認設置 |
商業地產 | | 2 |
| | $ | 1,499 |
| | $ | — |
|
共計 | | 2 |
| | $ | 1,499 |
| | $ | — |
|
信貸質量指標:
公司根據借款人償還債務能力的相關信息將貸款分為風險類別,例如:當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。該公司通過對貸款進行信用風險分類,對貸款進行單獨分析。這項分析包括商業、工業和商業房地產貸款,每年進行一次。本公司使用以下風險評級定義:
被歸類為PASS的貸款是質量較高的貸款,不符合下文所述的任何其他類別。這一類別包括按以下評級評定的貸款風險:現金/股票擔保、優秀的信用風險、卓越的信用風險、良好的信用風險、令人滿意的信用風險和邊際信用風險。
特別提到。被列為特別提到的社會貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能導致貸款償還前景惡化或公司在未來某一天的信用狀況惡化。
不符合標準。被歸類為不符合標準的社會貸款因債務人或抵押的抵押品(如有)的當前淨值和支付能力而得不到充分的保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,本公司很有可能遭受一些損失。
可疑:被歸類為可疑的社會保障貸款具有被歸類為不合標準的貸款所固有的所有弱點,並增加了一個特點,即這些弱點使根據目前存在的事實、條件和價值完全收回或清算的貸款變得非常可疑和不可能。
根據最近進行的分析,按貸款類別分列的貸款風險類別如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 經過,穿過 | | 特殊 提一下 | | 不合標準 | | 疑團 | | 共計 |
March 31, 2019 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 537,666 |
| | $ | 7,625 |
| | $ | 2,733 |
| | $ | 43 |
| | $ | 548,067 |
|
工商業 | | 386,625 |
| | 1,987 |
| | 12,936 |
| | 40 |
| | 401,588 |
|
共計 | | $ | 924,291 |
| | $ | 9,612 |
| | $ | 15,669 |
| | $ | 83 |
| | $ | 949,655 |
|
2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 545,843 |
| | $ | 10,240 |
| | $ | 5,966 |
| | $ | 44 |
| | $ | 562,093 |
|
工商業 | | 368,189 |
| | 2,841 |
| | 12,425 |
| | — |
| | 383,455 |
|
共計 | | $ | 914,032 |
| | $ | 13,081 |
| | $ | 18,391 |
| | $ | 44 |
| | $ | 945,548 |
|
對於住宅房地產貸款和消費貸款,本公司根據貸款的老化狀況和付款活動來評估信貸質量。如果住宅房地產貸款和消費貸款逾期90天或更長時間,則視為不良貸款。不斷監測消費貸款類型的拖欠趨勢和其他資產質量指標的變化。
以下是按信貸質量分列的住宅房地產和消費貸款:
|
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 表演 | | 不良 | | 共計 |
March 31, 2019 | | |
| | |
| | |
|
住宅房地產 | | $ | 176,930 |
| | $ | 3,456 |
| | $ | 180,386 |
|
消費者 | | 1,056 |
| | — |
| | 1,056 |
|
共計 | | $ | 177,986 |
| | $ | 3,456 |
| | $ | 181,442 |
|
2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
|
住宅房地產 | | $ | 177,103 |
| | $ | 2,915 |
| | $ | 180,018 |
|
消費者 | | 999 |
| | — |
| | 999 |
|
共計 | | $ | 178,102 |
| | $ | 2,915 |
| | $ | 181,017 |
|
購買信貸減值貸款:
作為本公司先前四次收購的一部分,本公司收購購買信貸減值貸款(“PCI”),該等貸款自成立以來已有信貸質素惡化的證據,吾等認為貴公司可能無法收取所有合約規定的本金及利息付款。從這些收購中獲得的所有PCI貸款的餘額總額如下:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 未付本金餘額 | | 記錄投資 |
March 31, 2019 | | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 7,081 |
| | $ | 4,235 |
|
工商業 | | 321 |
| | 175 |
|
住宅房地產 | | 4,746 |
| | 3,321 |
|
PCI貸款總額 | | $ | 12,148 |
| | $ | 7,731 |
|
2018年12月31日 | | | | |
商業地產 | | $ | 7,406 |
| | $ | 4,344 |
|
工商業 | | 177 |
| | 122 |
|
住宅房地產 | | 4,974 |
| | 3,409 |
|
PCI貸款總額 | | $ | 12,557 |
| | $ | 7,875 |
|
下表反映了過去收購的PCI貸款的可增值收益方面的活動,其中包括超過記錄投資的預期現金流量總額,包括利息。
|
| | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月裏, |
(單位:千美元) | | 2019 | | 2018 |
期初可積產量 | | $ | 10,947 |
| | $ | 14,452 |
|
收入的增加 | | (584 | ) | | (918 | ) |
增加產量的調整 | | — |
| | — |
|
期末可積產量 | | $ | 10,363 |
| | $ | 13,534 |
|
“收入增值”是指該年度從這些貸款中獲得的收入。“可累積收益調整數”指因半年重新估計預期現金流量而增加或移去的可累積收益淨額。
附註4-備抵
維持貸款損失備抵,以勻支貸款組合可能發生的損失。貸款損失備抵是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信貸質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的損失經驗以及不良貸款額的持續評估。
公司根據收購日期後的信貸惡化情況,為與PCI貸款有關的貸款損失(按ASC 310-30核算)設立了備抵。截至2019年3月31日,公司有6個PCI貸款池和12個非PCI池貸款。本公司重新估計預期每半年收取一次PCI貸款的現金流量,在此期間以貼現方式計入貸款損失撥備的預期現金流量出現任何下降。對於預期將收取的現金流量的任何增加,本公司調整在貸款剩餘期限內在預期基礎上確認的可累積收益率的數額。
對於ASC 310-30項下未計入的貸款,本公司每季度對某些減值貸款進行單獨評估,並在必要時為此類貸款設立特別津貼。當一筆貸款很可能不會按照貸款協議的合同條款支付利息或本金時,該貸款即被視為減值。根據這一定義,所有應計利息已停止的貸款(非應計貸款)和所有TDR均被視為減值。本公司單獨評估賬面餘額為25萬美元或以上的非應計貸款、所有在TDR中修改了條款的貸款以及某些其他貸款。個別評價的門檻值通常在經濟情況發生重大變化時很少修訂。減值貸款的特別撥備是使用多種方法中的一種估算的,包括相關抵押品的估計公允價值、類似債務的可觀察市場價值或已貼現的預期未來現金流量。所有其他減值貸款均通過識別其風險特徵並對相應貸款池適用標準準備金係數進行單獨評估。
不符合單獨評估標準的貸款將在具有類似風險特徵的貸款池中進行評估。商業貸款根據公司的內部風險評級系統分配給資金池。內部風險評級在批准時分配給每筆業務貸款,並接受公司高級管理層隨後的定期審查,通常至少每年一次,或在出現影響貸款信用風險的情況時更頻繁地進行。對於未單獨評估的商業貸款,通過對未清本金餘額適用標準準備金係數估算現金池所固有的損失。
對未單獨評估的貸款的備抵是通過對投資組合中具有類似風險特徵的各種貸款池適用估計損失率來確定的。所有資產池的估計損失率每季度更新一次,其中納入了數量和質量因素,如最近的沖銷經驗、當前的經濟狀況和趨勢、擔保貸款的物業抵押值的變化(使用基於指數的估計)以及過期應付金額和非應計金額的趨勢。
以業務組合獲得的貸款最初按公允價值入賬,其中包括預計在貸款剩餘期限內實現的信貸損失估計數,因此在購置時沒有為這些貸款記錄相應的貸款損失備抵。用來估計購置時未被視為信用受損的購得貸款的任何隨後所需的貸款損失的方法類似於原始貸款;但是,估計損失的依據是未付本金餘額減去任何剩餘的購買折扣。
單獨評估減值的貸款列示如下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 記錄的投資 無關聯 津貼 | | 記錄投資 與相關 津貼 (1) | | 共計 錄下來 投資 | | 合同 校長 平衡 | | 相關 津貼(1) |
March 31, 2019 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
個別評估的減值貸款: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 2,694 |
| | $ | — |
| | $ | 2,694 |
| | $ | 2,765 |
| | $ | — |
|
工商業 | | 6,518 |
| | 4,221 |
| | 10,739 |
| | 11,110 |
| | 735 |
|
住宅房地產 | | 2,259 |
| | 190 |
| | 2,449 |
| | 2,584 |
| | 16 |
|
共計 | | $ | 11,471 |
| | $ | 4,411 |
| | $ | 15,882 |
| | $ | 16,459 |
| | $ | 751 |
|
2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
個別評估的減值貸款: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 5,898 |
| | $ | 3,991 |
| | $ | 9,889 |
| | $ | 13,076 |
| | $ | 815 |
|
工商業 | | 5,892 |
| | 4,059 |
| | 9,951 |
| | 10,411 |
| | 526 |
|
住宅房地產 | | 1,666 |
| | 3,255 |
| | 4,921 |
| | 6,604 |
| | 101 |
|
共計 | | $ | 13,456 |
| | $ | 11,305 |
| | $ | 24,761 |
| | $ | 30,091 |
| | $ | 1,442 |
|
(1) 2018年12月31日,單獨評估的減值貸款包括720萬美元的PCI貸款,以及92萬美元的相關津貼。2019年3月31日個人評估的減值貸款不包括帶相關津貼的PCI貸款。vbl.
|
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 平均值 錄下來 投資 | | 利息 收入 公認 | | 收付實現制 利息 公認 |
截至2019年3月31日止的三個月 | | |
| | |
| | |
|
個別評估的減值貸款 (1): | | |
| | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 5,467 |
| | $ | — |
| | $ | 173 |
|
工商業 | | 10,868 |
| | 9 |
| | 224 |
|
住宅房地產 | | 2,746 |
| | 7 |
| | — |
|
共計 | | $ | 19,081 |
| | $ | 16 |
| | $ | 397 |
|
截至2018年3月31日的三個月 | | |
| | |
| | |
|
個別評估的減值貸款(1): | | |
| | |
| | |
|
商業地產 | | $ | 9,014 |
| | $ | 412 |
| | $ | 12 |
|
工商業 | | 10,144 |
| | 28 |
| | 7 |
|
住宅房地產 | | 5,230 |
| | 87 |
| | — |
|
共計 | | $ | 24,388 |
| | $ | 527 |
| | $ | 19 |
|
(1)2018年3月31日個人評估的減值貸款包括PCI,而2019年3月31日的個人評估減值貸款不包括PCI貸款。
貸款損失備抵和貸款備抵分配方面的活動如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 商品化 房地產 | | 商品化 和工業 | | 住宅 房地產 | | 消費者 | | 共計 |
截至2019年3月31日止的三個月 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
貸款損失備抵: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
期初餘額 | | $ | 5,227 |
| | $ | 5,174 |
| | $ | 1,164 |
| | $ | 1 |
| | $ | 11,566 |
|
貸款損失準備金(福利) | | (46 | ) | | 477 |
| | (15 | ) | | 6 |
| | 422 |
|
總沖銷額 | | — |
| | (95 | ) | | — |
| | (6 | ) | | (101 | ) |
追回 | | — |
| | 50 |
| | 21 |
| | 2 |
| | 73 |
|
淨(沖銷)回收 | | — |
| | (45 | ) | | 21 |
| | (4 | ) | | (28 | ) |
貸款損失期末備抵 | | $ | 5,181 |
| | $ | 5,606 |
| | $ | 1,170 |
| | $ | 3 |
| | $ | 11,960 |
|
截至2018年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
貸款損失備抵: | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 4,852 |
| | $ | 5,903 |
| | $ | 950 |
| | $ | 8 |
| | $ | 11,713 |
|
貸款損失準備金 | | 233 |
| | 268 |
| | 49 |
| | 4 |
| | 554 |
|
總沖銷額 | | (11 | ) | | (750 | ) | | (50 | ) | | (7 | ) | | (818 | ) |
追回 | | 2 |
| | 37 |
| | 18 |
| | — |
| | 57 |
|
淨沖銷 | | (9 | ) | | (713 | ) | | (32 | ) | | (7 | ) | | (761 | ) |
貸款損失期末備抵 | | $ | 5,076 |
| | $ | 5,458 |
| | $ | 967 |
| | $ | 5 |
| | $ | 11,506 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 商品化 房地產 | | 商品化 和工業 | | 住宅 房地產 | | 消費者 | | 共計 |
March 31, 2019 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
貸款損失備抵: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
單獨評估減值 | | $ | — |
| | $ | 735 |
| | $ | 16 |
| | $ | — |
| | $ | 751 |
|
綜合評估減值 | | 4,366 |
| | 4,838 |
| | 1,082 |
| | 3 |
| | 10,289 |
|
信用質量下降而獲得的 | | 815 |
| | 33 |
| | 72 |
| | — |
| | 920 |
|
貸款損失期末備抵 | | $ | 5,181 |
| | $ | 5,606 |
| | $ | 1,170 |
| | $ | 3 |
| | $ | 11,960 |
|
貸款餘額: | | | | | | | | | | |
單獨評估減值 | | $ | 2,694 |
| | $ | 10,739 |
| | $ | 2,449 |
| | $ | — |
| | $ | 15,882 |
|
綜合評估減值 | | 541,138 |
| | 390,674 |
| | 174,616 |
| | 1,056 |
| | 1,107,484 |
|
信用質量下降而獲得的 | | 4,235 |
| | 175 |
| | 3,321 |
| | — |
| | 7,731 |
|
貸款總額 | | $ | 548,067 |
| | $ | 401,588 |
| | $ | 180,386 |
| | $ | 1,056 |
| | $ | 1,131,097 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
貸款損失備抵: | | | | | | | | | | |
單獨評估減值 | | $ | — |
| | $ | 504 |
| | $ | 18 |
| | $ | — |
| | $ | 522 |
|
綜合評估減值 | | 4,412 |
| | 4,648 |
| | 1,063 |
| | 1 |
| | 10,124 |
|
信用質量下降而獲得的 | | 815 |
| | 22 |
| | 83 |
| | — |
| | 920 |
|
貸款損失期末備抵 | | $ | 5,227 |
| | $ | 5,174 |
| | $ | 1,164 |
| | $ | 1 |
| | $ | 11,566 |
|
貸款餘額: | | | | | | | | | | |
單獨評估減值 | | $ | 5,898 |
| | $ | 9,829 |
| | $ | 1,854 |
| | $ | — |
| | $ | 17,581 |
|
綜合評估減值 | | 551,851 |
| | 373,504 |
| | 174,755 |
| | 999 |
| | 1,101,109 |
|
信用質量下降而獲得的 | | 4,344 |
| | 122 |
| | 3,409 |
| | — |
| | 7,875 |
|
貸款總額 | | $ | 562,093 |
| | $ | 383,455 |
| | $ | 180,018 |
| | $ | 999 |
| | $ | 1,126,565 |
|
附註5-房地和設備
2019年3月31日和2018年12月31日的房地和設備如下:
|
| | | | | | | | |
(單位:千美元) | | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
土地 | | $ | 2,290 |
| | $ | 2,197 |
|
建築 | | 9,746 |
| | 9,746 |
|
租賃改良 | | 1,763 |
| | 1,708 |
|
傢俱、固定裝置和設備 | | 5,948 |
| | 6,024 |
|
房地和設備共計 | | $ | 19,747 |
| | $ | 19,675 |
|
減:累計折舊 | | 6,575 |
| | 6,433 |
|
房地和設備淨額 | | $ | 13,172 |
| | $ | 13,242 |
|
截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的折舊費分別為327,000美元和332,000美元。
該公司的大多數分支機構都是根據不可撤銷的經營租賃協議租用的。截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的租金支出總額分別為297,000美元和252,000美元。
附註6-商譽和無形資產
本公司於2015年3月收購蓮花銀行及於2016年3月收購密歇根銀行,結果分別確認460萬美元及480萬美元商譽。2019年3月31日和2018年12月31日的商譽均為940萬美元。
商譽不攤銷,但至少每年評估一次減值。本公司於2018年9月30日進行的最新年度商譽減值審核並未顯示存在商譽減值。本公司亦確定,自最近估值日期至2019年3月31日期間,並無發生任何顯示減值的觸發事件,且本公司的商譽於2019年3月31日並無受損。
就2018年12月31日後開始的財政年度而言,本公司已選擇於10月1日而不是前幾年的9月30日評估減值商譽。這一變化不會對本年度或前一年的財務報表產生任何影響。
被收購的無形資產:被收購的無形資產本公司記錄了與其每一次收購相關的核心無形資產(“CDI”)。CDI按其估計使用壽命加速攤銷。
下表列出了該公司CDI的淨賬面金額:
|
| | | | | | | | |
(單位:千美元) | | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
總賬面金額 | | $ | 2,045 |
| | $ | 2,045 |
|
累計攤銷 | | (1,650 | ) | | (1,598 | ) |
淨無形 | | $ | 395 |
| | $ | 447 |
|
在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,CDI的攤銷費用分別為5.2萬美元和5.5萬美元。
附註7-借款及附屬債務
下表列出我們的短期借款和長期債務的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
(單位:千美元) | | 金額 | | 加權 平均值 費率(1) | | 金額 | | 加權 平均值 費率(1) |
短期借款: | | |
| | |
| | |
| | |
|
根據回購協議出售的證券 | | $ | 585 |
| | 0.30 | % | | $ | 609 |
| | 0.30 | % |
FHLB信貸額度 | | 895 |
| | 2.84 |
| | 2,520 |
| | 2.87 |
|
購買的聯邦基金 | | — |
| | — |
| | 5,000 |
| | 2.50 |
|
FHLB進展 | | 95,000 |
| | 2.64 |
| | 90,000 |
| | 2.54 |
|
短期借款總額 | | 96,480 |
| | 2.62 |
| | 98,129 |
| | 2.53 |
|
長期債務: | | | | | | | | |
2022年到期的有擔保借款 | | 1,427 |
| | 1.00 |
| | 1,445 |
| | 1.00 |
|
2022年至2024年到期的FHLB預付款(2) | | 20,000 |
| | 2.08 |
| | — |
| | — |
|
2025年到期的次級債券(3) | | 14,905 |
| | 6.38 |
| | 14,891 |
| | 6.38 |
|
長期債務總額 | | 36,332 |
| | 3.80 |
| | 16,336 |
| | 5.90 |
|
短期和長期借款總額 | | $ | 132,812 |
| | 2.95 | % | | $ | 114,465 |
| | 3.01 | % |
_______________________________________________________________________________
(1) 提出的加權平均費率是合同費率,其中不包括與採購會計有關的保險費和折扣。
(2)截至2019年3月31日,FHLB的長期預付款包括1.80%-2.35%的固定利率票據。
(3)2019年3月31日的餘額包括1500萬美元的次級債券和9.5萬美元的債券發行成本。2018年12月31日的餘額包括1500萬美元的次級債券和10.9萬美元的債券發行成本。
該銀行是印第安納波利斯聯邦貸款銀行的成員,該銀行向其成員提供由抵押貸款相關資產擔保的短期和長期資金。FHLB短期借款根據倫敦銀行同業拆借利率以可變利率計息。截至2019年3月31日,這些預付款是由3.963億美元房地產相關貸款的一攬子留置權擔保的。根據該抵押品及本公司持有的FHLB股票,於2019年3月31日,本公司有資格向FHLB額外借款1.111億美元。此外,銀行還可通過與其他代理銀行建立的無擔保信貸額度借款1.3億美元,並通過與聯邦儲備銀行的有擔保額度借款500萬美元。截至2019年3月31日,世行沒有購買未清償聯邦資金,截至2018年12月31日,未清償聯邦資金為500萬美元。
截至2019年3月31日,該公司根據與客户達成的回購協議出售了58.5萬美元的證券,這些證券在一夜之間到期。這些借款是由住宅抵押貸款債券證券擔保的,在2019年3月31日的公允價值為89.8萬美元。
截至2019年3月31日,本公司有140萬美元的有抵押借款,涉及本公司出售的某些不符合銷售待遇的貸款分紅。有擔保借款的固定利率為1.00%,到期日為2022年9月15日。
截至2019年3月31日,本公司有1,500萬美元的未清償附屬票據。這些票據的固定利率為每年6.375%,每半年支付一次,直至2012年12月15。債券的浮動利率為3個月倫敦銀行同業拆借利率加477個基點,每季度支付一次,從2020年12月15日起至到期日止。該等票據於2025年12月15日或之前到期,本公司有權於2020年12月15日後任何時間或於發生第2級資本事件或税務事件時贖回或預付任何或全部附屬票據,而毋須支付溢價或罰款。這些票據從屬於所有其他借款。截至2019年3月31日,剩餘債券發行成本為9.5萬美元,從附屬票據餘額中扣除,並確認為預期期限內的支出。
附註8-所得税
該公司使用其對全年預期實際所得税税率的估計來記錄其聯邦所得税支出,並在今年至今的基礎上適用該税率。公司有效聯邦所得税税率的波動反映了與免徵聯邦税收的利息收入和其他與所得税抵免有關的不可抵扣費用的變化。
使用截至2018年3月31日、2019年3月31日和2018年3月21%的聯邦企業税率將預期所得税支出與實際所得税支出進行核對如下:
|
| | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月裏, |
(單位:千美元) | | 2019 | | 2018 |
基於聯邦公司税率的所得税支出 | | $ | 885 |
| | $ | 800 |
|
因以下原因而產生的更改: | | |
| | |
|
免税收入 | | (121 | ) | | (88 | ) |
其他,淨額 | | (17 | ) | | (70 | ) |
所得税費用 | | $ | 747 |
| | $ | 642 |
|
附註9-基於股票的補償
2018年股權激勵計劃
2018年3月15日,公司董事會批准了2018年股權激勵薪酬計劃(“2018計劃”)。2018年計劃在2018年4月17日舉行的年度股東大會上獲得股東批准後生效。根據2018計劃,本公司可向本公司及其附屬公司的董事、僱員及某些服務供應商授予獎勵及不符合資格的股票期權、股票獎勵、股票增值權及其他獎勵。2018年計劃生效後,不得再從2007年股票期權計劃(“股票期權計劃”)或2014年股權激勵計劃(“2014年計劃”)授予進一步獎勵。然而,根據股票期權計劃或二零一四年計劃授予的任何未償還股本獎勵將繼續受該等計劃的條款規限,直至該計劃不再未完成為止。有關股票期權計劃和2014計劃的進一步討論,請參閲2019年3月22日提交給美國證券交易委員會的10-K年度表格中的披露內容。
根據“2018年計劃”,本公司已預留250,000股普通股供發行。在截至2019年3月31日的三個月內,本公司沒有授予股票期權,並根據2018計劃發行了35,633個限制性股票獎勵,因此截至2019年3月31日可授予207,617股票。在截至2018年3月31日的三個月內,本公司根據股票期權計劃授予了30,000份股票期權,並根據2014計劃授予了30,271份限制性股票獎勵。
股票期權
截至2019年3月31日,本公司所有尚未完成的期權均根據股票期權計劃授予。這些期權的期限為十年,每年授予三分之一,為期三年。本公司將使用已授權但未發行的股份,以滿足購股權行使的需要。每個期權獎勵的公允價值在授予之日使用封閉式期權估值(Black-Scholes)模型進行估算。
預期波動率是根據本公司普通股的歷史波動率計算的。公司假定所有獎勵都將授予。所授予的期權的預期期限是指所授予的期權預計尚未到期的時期,其中考慮到這些期權是不可轉讓的。期權期望期的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。截至2018年3月31日止的三個月內授予的股票期權的公允價值是使用以下截至授予日期的加權平均假設確定的:
|
| | |
| | March 31, 2018 |
無風險利率 | | 2.83% |
預期任期(年) | | 7.0 |
預期波動率 | | 0.04% |
授予期權的加權平均公允價值 | | $4.46 |
截至2019年3月31日止三個月的股票期權活動摘要如下:
|
| | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加權平均 執行價格 | | 加權平均剩餘合同 術語 |
截至2019年1月1日尚未完成的期權 | | 376,768 |
| | $ | 16.26 |
| | 5.8 |
已行使 | | (12,300 | ) | | 10.11 |
| | |
截至2019年3月31日尚未完成的期權 | | 364,468 |
| | 16.47 |
| | 5.7 |
可於2019年3月31日行使的期權 | | 344,464 |
| | 15.98 |
| | 5.5 |
截至2019年3月31日,未執行和可執行期權的總內在價值為250萬美元。截至2019年3月31日,與股票期權計劃授予的股票期權相關的未確認補償成本總額為8.4萬美元。預計這筆費用將在1.4年的加權平均期間內確認。
在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,基於股票的薪酬支出分別為2萬美元和4.2萬美元。
限制性股票獎勵
截至2019年3月31日止三個月,本公司非歸屬股份變動摘要如下:
|
| | | | | | | |
非既得股份 | | 股份 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
2019年1月1日未歸屬 | | 53,770 |
| | $ | 24.14 |
|
授與 | | 35,633 |
| | 23.76 |
|
既得 | | (6,700 | ) | | 20.75 |
|
沒收 | | (400 | ) | | 24.80 |
|
截至2019年3月31日未歸屬 | | 82,303 |
| | $ | 24.25 |
|
截至2019年3月31日,根據2014計劃和2018計劃授予的未確認股份的未確認補償成本總額為140萬美元。預計這筆費用將在2.3年的加權平均期間內確認。截至2019年3月31日的三個月期間,已歸屬股票的公允價值總額為13.9萬美元。
在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,限制性股票獎勵的總支出分別為13.4萬美元和1.41萬美元。在截至2019年3月31日的三個月中,有4.3萬美元的限制性股票被贖回,以支付在歸屬時到期的工資税。
附註10-表外活動
在正常經營過程中,本公司提供各種表外風險的金融工具,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括未兑現的提供信貸、信貸額度、商業信用證和備用信用證的承諾。這些是提供信貸的協議,只要合同中規定的條件得到滿足,並且通常有到期日。承諾可能到期而不被使用。資產負債表外信貸損失風險高達這些工具的賬面金額,儘管預計不會有重大損失。用於貸款的信貸政策也用於作出這種承諾,包括在履行承諾時獲得抵押品。
本公司資產負債表外風險的合約金額摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
(單位:千美元) | | 固定 | | 變數 | | 固定 | | 變數 |
貸款承諾 | | $ | 6,820 |
| | $ | 13,222 |
| | $ | 8,608 |
| | $ | 10,900 |
|
未使用的信貸額度 | | 24,142 |
| | 234,329 |
| | 18,672 |
| | 229,490 |
|
未使用的備用信用證 | | 4,042 |
| | — |
| | 3,861 |
| | 232 |
|
貸款承諾的期限一般為90天或更短。截至2019年3月31日,固定利率貸款承諾為680萬美元,利率為4.9%至6.5%,期限為2至10年半。
附註11-監管資本事宜
銀行和銀行控股公司必須遵守由聯邦銀行機構管理的監管資本要求。資本充足率準則,此外,對於銀行,及時糾正行動條例,涉及資產、負債和某些資產負債表外項目的量化計量,按照監管會計慣例計算。資本數額和分類也取決於監管機構的定性判斷。達不到資本金要求可能引發監管行動。管理層認為,截至2019年3月31日,本公司和世界銀行滿足了它們所遵守的所有資本充足率要求。
2015年第一季度,執行“巴塞爾協議三”資本監管框架和“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”的條例生效,其中某些條款需要多年逐步實施。自2019年1月1日起,“規則”要求本公司維持普通股資本的資本保全緩衝,該緩衝資本超過最低風險加權資產比率2.5%以上,而最低風險加權資產比率是資本保存緩衝的全部分期進賬金額。2018年3月31日和12月31日的資本節約緩衝分別為2.5%和1.875%。
及時糾正行動條例規定了五種分類:資本充足、資本不足、資本嚴重不足和嚴重資本不足,但這些術語並不用於表示總體財務狀況。如果資金充足,接受經紀存款需要得到監管部門的批准。如果資本不足,資本分配是有限的,資產增長和擴張也是如此,需要有資本恢復計劃。
在2019年3月31日和2018年12月31日,最新的監管通知將世行列為監管框架下的“資本金充足”,以便迅速採取糾正行動。自該通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。
實際和所需資本數額和比率列示如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際 | | 對於資本 充分性 目的 | | 資本充足率 目的©+資本 保護緩衝區(%1) | | 在及時更正下資本化良好 行動規定 |
(單位:千美元) | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
March 31, 2019 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
普通股1級至風險加權資產: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
固形 | | $ | 146,326 |
| | 11.78 | % | | $ | 55,882 |
| | 4.50 | % | | $ | 86,928 |
| | 7.00 | % | |
|
| |
|
|
銀行 | | 151,295 |
| | 12.19 | % | | 55,864 |
| | 4.50 | % | | 86,900 |
| | 7.00 | % | | $ | 80,693 |
| | 6.50 | % |
一級資本與風險加權資產之比: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 146,326 |
| | 11.78 | % | | $ | 74,510 |
| | 6.00 | % | | $ | 105,556 |
| | 8.50 | % | |
|
| |
|
|
銀行 | | 151,295 |
| | 12.19 | % | | 74,486 |
| | 6.00 | % | | 105,521 |
| | 8.50 | % | | $ | 99,314 |
| | 8.00 | % |
資本總額與風險加權資產之比: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 173,216 |
| | 13.95 | % | | $ | 99,347 |
| | 8.00 | % | | $ | 130,392 |
| | 10.50 | % | |
|
| |
|
|
銀行 | | 163,280 |
| | 13.15 | % | | 99,314 |
| | 8.00 | % | | 130,350 |
| | 10.50 | % | | $ | 124,143 |
| | 10.00 | % |
一級資本與平均資產之比(槓桿率): | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 146,326 |
| | 10.19 | % | | $ | 57,428 |
| | 4.00 | % | | $ | 57,428 |
| | 4.00 | % | |
|
| |
|
|
銀行 | | 151,295 |
| | 10.56 | % | | 57,325 |
| | 4.00 | % | | 57,325 |
| | 4.00 | % | | $ | 71,656 |
| | 5.00 | % |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股1級至風險加權資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 144,008 |
| | 11.82 | % | | $ | 54,803 |
| | 4.50 | % | | $ | 77,699 |
| | 6.38 | % | |
|
| |
|
|
銀行 | | 147,495 |
| | 12.12 | % | | 54,780 |
| | 4.50 | % | | 77,666 |
| | 6.38 | % | | $ | 79,126 |
| | 6.50 | % |
一級資本與風險加權資產之比: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 144,008 |
| | 11.82 | % | | $ | 73,071 |
| | 6.00 | % | | $ | 95,967 |
| | 7.88 | % | |
|
| |
|
|
銀行 | | 147,495 |
| | 12.12 | % | | 73,040 |
| | 6.00 | % | | 95,926 |
| | 7.88 | % | | $ | 97,386 |
| | 8.00 | % |
資本總額與風險加權資產之比: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 170,503 |
| | 14.00 | % | | $ | 97,428 |
| | 8.00 | % | | $ | 120,324 |
| | 9.88 | % | |
|
| |
|
|
銀行 | | 159,100 |
| | 13.07 | % | | 97,386 |
| | 8.00 | % | | 120,272 |
| | 9.88 | % | | $ | 121,733 |
| | 10.00 | % |
一級資本與平均資產之比(槓桿率): | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 144,008 |
| | 10.21 | % | | $ | 56,411 |
| | 4.00 | % | | $ | 56,411 |
| | 4.00 | % | |
|
| |
|
|
銀行 | | 147,495 |
| | 10.48 | % | | 56,309 |
| | 4.00 | % | | 56,309 |
| | 4.00 | % | | $ | 70,386 |
| | 5.00 | % |
_______________________________________________________________________________
(1)反映2019年和2018年分別適用的2.5%和1.875%的資本節約緩衝。
股息限制-公司的主要現金來源是從銀行收到的股息。銀行監管限制了未經監管機構事先批准可支付的股息數額。截至2019年3月31日,該銀行有能力向本公司支付最高達3,290萬美元的股息,而無需事先獲得監管部門的批准。
附註12-公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利市場中轉移負債(退出價格)時將收到的交易價格或支付的交易價格。有三個級別的投入可用來衡量公允價值:
一級-在活躍市場中,實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債的報價(未調整)。
2級-除第1級價格外的重要其他可觀測投入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價,或其他可觀測或可用可觀測市場數據證實的投入。
水平1933-重要的不可觀察的投入,反映了公司自己的假設,市場參與者將使用在定價的資產或負債。
本公司採用下列方法及重要假設估計各類金融工具的公允價值:
投資證券:可供出售的有價證券按以下經常性的公允價值入賬:投資證券的公允價值由市場報價(如果有的話)確定(第1級)。對於沒有報價的證券,公允價值是根據類似證券的市場價格(第2級)計算的。不使用第3級方法對證券進行估值。
按公允價值持有的待售貸款的公允價值按類似資產的報價確定,並根據該貸款的具體屬性進行調整(第2級)。
按公允價值計量的貸款:按公允價值計量的貸款在正常經營過程中,最初打算出售但最終沒有出售的貸款,由於本公司最初採用公允價值期權,因此從持有待出售的貸款轉到我們的貸款組合中,以便按公允價值進行投資。這些貸款的公允價值是通過從第三方軟件獲得公允價值定價,然後根據轉讓原因由管理層確定的5至75個基點之間的額外調整確定的。由於所作的調整,本公司將從持有供出售的貸款轉來的貸款歸類為經常性3級。
減值貸款:經減值的貸款按公允價值非經常性地計量和入賬。我們所有的非應計貸款和麻煩債務重組貸款都被視為減值,並根據減值金額(如果有的話)進行單獨審核。減值貸款的公允價值使用多種方法中的一種進行估算,包括抵押品的公允價值或按貸款實際利率折現的預期未來現金流量的現值。對於依賴抵押品的貸款,每筆貸款抵押品的公允價值一般是根據獨立準備的評估的估計市場價格確定的。這些評估可以採用單一的估價方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售和收入方法。評估員在評估過程中例行進行調整,以適應可比較的銷售數據和收入數據之間的差異。非房地產抵押品可根據評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,並根據管理層的歷史知識、估值時市場狀況的變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識和知識進行調整或貼現。這種調整被認為是不可觀察的,公允價值計量被歸類為第3級計量。
所擁有的其他房地產的公允價值是以最近的房地產估價為基礎的,這些估價一般每年更新一次。這些評估可以採用單一的估價方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售、成本和收入方法。獨立評估員在評估過程中例行進行調整,以適應可比較的銷售和收入數據之間的差異。這種調整通常很重要,通常導致對用於確定公允價值的投入進行三級分類。其他房地產自有物業則按季評估額外減值,並作出相應調整。
對依賴抵押品的減值貸款及擁有的房地產的評估均由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行,其資格及執照均經本公司或本公司的評估服務供應商審核及核實。一旦收到,管理層將審查評估中採用的假設和方法,以及與獨立數據來源(如最近的市場數據或全行業統計數據)相比得出的總體公允價值。管理層監察已出售為最新估值的抵押品的實際售價,以決定應對估值作出何種額外調整,以達致公平值。
衍生工具:客户發起的衍生產品是在場外交易市場上交易的,那裏的市場報價不是很容易獲得。客户發起的衍生工具的公允價值是使用市場可觀察到的投入(第2級)的估值模型在經常性的基礎上計量的。
按揭銀行相關衍生工具,包括向二級市場出售的按揭貸款(利率鎖定)的融資承諾,以及未來交付該等按揭貸款的遠期承諾,均按公平值經常性入賬。這些承諾的公允價值是基於使用可觀測市場數據(第2級)確定的相關抵押貸款的公允價值。對利率鎖定承諾作了調整,以反映對行使權力和籌資的預期。這一調整不被視為物質投入。
按公允價值經常性計量的資產和負債概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 共計 | | 報價 活躍市場 對於相同的資產 (第1級) | | 重要的其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 顯着性 不可觀察的 輸入量 (3級) |
March 31, 2019 | | |
| | |
| | |
| | |
|
可供出售的證券: | | |
| | |
| | |
| | |
|
美國政府資助的實體和機構 | | $ | 1,446 |
| | $ | — |
| | $ | 1,446 |
| | $ | — |
|
國家與政治劃分 | | 89,417 |
| | — |
| | 89,417 |
| | — |
|
按揭證券:住宅 | | 9,654 |
| | — |
| | 9,654 |
| | — |
|
按揭證券:商業 | | 16,495 |
| | — |
| | 16,495 |
| | — |
|
按揭證券:住宅 | | 17,709 |
| | — |
| | 17,709 |
| | — |
|
按揭證券:商業 | | 35,489 |
| | — |
| | 35,489 |
| | — |
|
美國財政部 | | 17,658 |
| | — |
| | 17,658 |
| | — |
|
SBA | | 20,575 |
| | — |
| | 20,575 |
| | — |
|
資產支持證券 | | 5,807 |
| | — |
| | 5,807 |
| | — |
|
公司債券 | | 12,624 |
| | — |
| | 12,624 |
| | — |
|
可供出售的證券總額 | | 226,874 |
| | — |
| | 226,874 |
| | — |
|
為出售而持有的貸款 | | 14,043 |
| | — |
| | 14,043 |
| | — |
|
按公允價值計量的貸款: | | | | | | | | |
住宅房地產 | | 4,650 |
| | — |
| | — |
| | 4,650 |
|
衍生資產: | | | | | | | | |
客户發起的衍生產品 | | 2,191 |
| | — |
| | 2,191 |
| | — |
|
與按揭貸款有關的遠期合約將交付出售 | | 77 |
| | — |
| | 77 |
| | — |
|
利率鎖定承諾 | | 321 |
| | — |
| | 321 |
| | — |
|
按公允價值計算的資產總額 | | $ | 248,156 |
| | $ | — |
| | $ | 243,506 |
| | $ | 4,650 |
|
衍生負債: | | | | | | | | |
客户發起的衍生產品 | | 2,191 |
| | — |
| | 2,191 |
| | — |
|
與按揭貸款有關的遠期合約將交付出售 | | 139 |
| | — |
| | 139 |
| | — |
|
利率鎖定承諾 | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
按公允價值計算的負債總額 | | $ | 2,331 |
| | $ | — |
| | $ | 2,331 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 共計 | | 報價 活躍市場 對於相同的資產 (第1級) | | 重要的其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 顯着性 不可觀察的 輸入量 (3級) |
2018年12月31日 | | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | | |
美國政府資助的實體和機構 | | $ | 2,397 |
| | $ | — |
| | $ | 2,397 |
| | $ | — |
|
國家與政治劃分 | | 75,146 |
| | — |
| | 75,146 |
| | — |
|
按揭證券:住宅 | | 9,739 |
| | — |
| | 9,739 |
| | — |
|
按揭證券:商業 | | 12,382 |
| | — |
| | 12,382 |
| | — |
|
按揭證券:住宅 | | 18,671 |
| | — |
| | 18,671 |
| | — |
|
按揭證券:商業 | | 31,988 |
| | — |
| | 31,988 |
| | — |
|
美國財政部 | | 20,481 |
| | — |
| | 20,481 |
| | — |
|
SBA | | 15,688 |
| | — |
| | 15,688 |
| | — |
|
資產支持證券 | | 3,842 |
| | — |
| | 3,842 |
| | — |
|
公司債券 | | 13,924 |
| | — |
| | 13,924 |
| | — |
|
可供出售的證券總額 | | $ | 204,258 |
| | $ | — |
| | $ | 204,258 |
| | $ | — |
|
為出售而持有的貸款 | | 5,595 |
| | — |
| | 5,595 |
| | — |
|
按公允價值計量的貸款: | | | | | | | | |
住宅房地產 | | 4,571 |
| | — |
| | — |
| | 4,571 |
|
衍生資產: | | | | | | | | |
客户發起的衍生產品 | | 1,126 |
| | — |
| | 1,126 |
| | — |
|
與按揭貸款有關的遠期合約將交付出售 | | 22 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
|
利率鎖定承諾 | | 198 |
| | — |
| | 198 |
| | — |
|
按公允價值計算的資產總額 | | $ | 215,770 |
| | $ | — |
| | $ | 211,199 |
| | $ | 4,571 |
|
衍生負債: | | | | | | | | |
客户發起的衍生產品 | | 1,126 |
| | — |
| | 1,126 |
| | — |
|
與按揭貸款有關的遠期合約將交付出售 | | 43 |
| | — |
| | 43 |
| | — |
|
按公允價值計算的負債總額 | | $ | 1,169 |
| | $ | — |
| | $ | 1,169 |
| | $ | — |
|
在截至2019年3月31日的三個月內,在特定類別內的公允價值等級之間沒有任何轉移。
下表彙總了經常按公允價值計量的第3級資產的變動情況。
|
| | | | |
(單位:千美元) | | 投資貸款 |
截至2019年3月31日止的三個月 | | |
期初餘額 | | $ | 4,571 |
|
從為出售而持有的貸款的轉帳 | | 239 |
|
收益(損失): | | |
|
記入“按揭銀行業務” | | 88 |
|
還款 | | (248 | ) |
期末餘額 | | $ | 4,650 |
|
截至2018年3月31日的三個月 | | |
期初餘額 | | $ | 4,291 |
|
從為出售而持有的貸款的轉帳 | | — |
|
收益(損失): | | |
記入“按揭銀行業務” | | (96 | ) |
還款 | | (36 | ) |
期末餘額 | | $ | 4,159 |
|
本公司已為所持有之貸款選擇公平值期權以供出售。這些貸款打算出售,本公司認為公允價值是解決這些貸款的最佳指標。利息收入乃根據貸款的合約條款及本公司有關投資貸款的政策入賬。截至2019年3月31日或2018年12月31日,沒有任何非應計貸款或逾期90天半的貸款可供出售。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,按公允價值入賬的待出售貸款的公允價值、合同餘額(包括應計利息)和損益總額如下:
|
| | | | | | | | |
(單位:千美元) | | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
合計公允價值 | | $ | 14,043 |
| | $ | 5,595 |
|
合同餘額 | | 13,877 |
| | 5,512 |
|
未實現收益 | | 166 |
| | 83 |
|
截至2019年3月31日及2018年3月31日止的三個月內,“按揭銀行業務”所包括的待售貸款的公允價值變動所產生的收益(虧損)總額如下:
|
| | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月裏, |
(單位:千美元) | | 2019 | | 2018 |
公允價值變動 | | $ | 83 |
| | $ | (46 | ) |
按公允價值非經常性計量的資產概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | | 共計 | | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (第2級) | | 重大不可觀測投入 (第3級) |
March 31, 2019 | | | | | | | | |
減值貸款: | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 3,391 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,391 |
|
其他不動產 | | 373 |
| | — |
| | — |
| | 373 |
|
共計 | | $ | 3,764 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,764 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | |
減值貸款: | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 3,337 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,337 |
|
共計 | | $ | 3,337 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,337 |
|
在截至2019年3月31日的三個月和截至2018年12月31日的年度中,本公司分別記錄了509,000美元和278,000美元的特別備抵撥款,並且沒有與按公允價值減值的貸款相關的沖銷。
按公允價值計量的其他房地產在2019年3月31日的賬面淨值為37.3萬美元。截至2019年3月31日的三個月內,其他房地產均未出現減記。2018年12月31日,沒有其他按公允價值計算的房地產擁有資產。
下表列出2019年3月31日和2018年12月31日按公允價值計量的重大無形資產投入的數量信息: