美國
證券交易委員會
華盛頓特區.20549
表格10-Q
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年3月31日的季度
或
☐ | 根據1934年證券交易法案第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
佣金檔案編號:001-15375
公民控股公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
密西西比 | 64-0666512 | |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(國税局僱主 識別號碼) | |
費城大街521號 | 39350 | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
601-656-4692
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的名稱 |
交易代號 |
每個Exchange的名稱 在其上註冊的 | ||
普通股,面值0.20美元 | CIZN | 納斯達克全球市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
通過 檢查標記註冊人是否:(1)在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間),及(2)在過去90天內一直受該等存檔規定所規限。是☐否
通過複選標記指明註冊人是否在之前的12個月內以電子方式提交了根據S-T規則 405要求提交的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交此類 文件的較短時間)。是☐否
通過複選標記指明 註冊者是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司還是新興增長公司。請參閲“交易法”規則12b-2中的大型加速文件提交人、快速提交文件程序©、規模較小的報告公司©和新興增長公司©的定義(請參見“Exchange Act”規則12b-2中的“大型加速提交人”、“加速提交人”)。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速填報器 | ||||
非加速報税器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ | |||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐案
通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“ 交換法”規則12b-2所定義)。☐是否
截至2019年5月7日 各發行人各類普通股的流通股數量:
標題 |
出類拔萃 | |
普通股,面值0.20美元 | 4,912,030 |
公民控股公司
目錄
第一部分.財務資料 |
1 | |||
項目1.合併財務報表 |
1 | |||
截至2019年3月31日(未經審計)和2018年12月31日(已審計)的財務狀況綜合報表 |
1 | |||
截至2019年3月31日(未經審計)和2018年(未經審計)的三個月合併損益表 |
2 | |||
截至2019年3月31日(未經審計)和2018年(未經審計)的三個月綜合收入(虧損)表 |
3 | |||
截至2019年3月31日(未經審計)和2018年(未經審計)的三個月現金流量簡明合併報表 |
4 | |||
合併財務報表附註(未經審計) |
5 | |||
項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
29 | |||
項目3.市場風險的定量與定性披露 |
41 | |||
項目4.管制和程序 |
44 | |||
第二部分其他資料 |
45 | |||
項目1.法律程序 |
45 | |||
項目1A危險因素 |
45 | |||
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
||||
項目3.高級證券違約。* |
||||
項目4.礦山安全披露。 |
||||
項目5.其他資料。 |
||||
項目6.陳列品 |
46 | |||
*無或不適用。 |
||||
簽名 | 47 |
第一部分.財務資料
項目1合併財務報表
公民持股公司財務狀況綜合報表
2019年3月31日(未經審核) | 2018年12月31日 (經審計) |
|||||||
資產 |
||||||||
現金和應收銀行款項 |
$ | 12,462,550 | $ | 12,592,130 | ||||
在其他銀行的計息存款 |
27,122,108 | 8,079,742 | ||||||
可按公允價值出售的投資證券 |
507,791,195 | 444,746,454 | ||||||
2019年扣除貸款損失備抵後的貸款淨額3,559,896美元和2018年的3,371,695美元 |
443,909,475 | 425,905,093 | ||||||
房地和設備,淨額 |
19,556,205 | 19,717,305 | ||||||
其他不動產淨額 |
3,440,148 | 3,440,148 | ||||||
應計應收利息 |
4,326,455 | 4,165,783 | ||||||
人壽保險現金退保價值 |
25,532,529 | 25,383,931 | ||||||
遞延税項資產淨額 |
4,601,116 | 6,633,539 | ||||||
其他資產 |
8,650,695 | 7,965,952 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 1,057,392,476 | $ | 958,630,077 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債與股東權益 |
||||||||
負債 |
||||||||
存款: |
||||||||
無息需求 |
$ | 171,555,937 | $ | 170,029,729 | ||||
即期計息和貨幣市場賬户 |
369,049,299 | 298,220,430 | ||||||
儲蓄存款 |
77,317,063 | 76,735,710 | ||||||
存款單 |
222,237,684 | 211,235,641 | ||||||
|
|
|
|
|||||
存款總額 |
840,159,983 | 756,221,510 | ||||||
根據回購協議出售的證券 |
115,450,591 | 107,965,505 | ||||||
應計利息 |
650,685 | 470,710 | ||||||
遞延應付賠償金 |
9,135,798 | 9,052,972 | ||||||
其他負債 |
1,416,362 | 1,053,063 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債共計 |
966,813,419 | 874,763,760 | ||||||
股東權益 |
||||||||
普通股,面值0.20美元,授權股票22,500,000股,已發行和已發行股票4,904,530股,截至2019年3月31日和2018年12月31日已發行 |
980,906 | 980,906 | ||||||
額外實收資本 |
4,339,843 | 4,298,499 | ||||||
留存收益 |
93,611,199 | 93,561,515 | ||||||
累計其他綜合損失,扣除2019年3月31日和2018年12月31日的税益淨額分別為2,776,877美元和4,978,232美元 |
(8,352,891 | ) | (14,974,603 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股東權益總額 |
90,579,057 | 83,866,317 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債及股東權益總額 |
$ | 1,057,392,476 | $ | 958,630,077 | ||||
|
|
|
|
所附註是這些財務報表的組成部分。
1
公民控股公司
合併收益表(未經審計)
三個月 截至3月31日, |
||||||||
2019 | 2018 | |||||||
利息收入 |
||||||||
貸款利息及費用 |
$ | 5,449,535 | $ | 4,716,419 | ||||
證券利息 |
||||||||
應税 |
2,082,005 | 2,204,959 | ||||||
不納税 |
616,779 | 617,729 | ||||||
其他利益 |
235,106 | 60,284 | ||||||
|
|
|
|
|||||
利息收入總額 |
8,383,425 | 7,599,391 | ||||||
利息費用 |
||||||||
存款 |
1,728,672 | 501,209 | ||||||
其他借款 |
445,027 | 293,431 | ||||||
|
|
|
|
|||||
利息支出總額 |
2,173,699 | 794,640 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨利息收入 |
6,209,726 | 6,804,751 | ||||||
貸款損失(逆轉)準備金 |
195,479 | (236,773 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
扣除(逆轉)貸款損失準備金後的淨利息收入 |
6,014,247 | 7,041,524 | ||||||
其他收入 |
||||||||
存款帳户服務費 |
1,096,692 | 1,143,593 | ||||||
其他服務費及收費 |
683,640 | 668,464 | ||||||
其他營業收入 |
266,579 | 288,373 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他收入共計 |
2,046,911 | 2,100,430 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他費用 |
||||||||
薪金和僱員福利 |
3,546,669 | 3,667,857 | ||||||
佔用費用 |
1,422,427 | 1,525,379 | ||||||
其他費用 |
1,670,121 | 1,854,446 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他費用共計 |
6,639,217 | 7,047,682 | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税撥備前收入 |
1,421,941 | 2,094,272 | ||||||
所得税準備金 |
195,170 | 321,885 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨收益 |
$ | 1,226,771 | $ | 1,772,387 | ||||
|
|
|
|
|||||
每股淨收益-基本 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 | ||||
|
|
|
|
|||||
-稀釋 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 | ||||
|
|
|
|
|||||
每股分紅 |
$ | 0.24 | $ | 0.24 | ||||
|
|
|
|
所附註是這些財務報表的組成部分。
2
公民控股公司
綜合全面收入(損失)表
(未經審計)
三個月 截至3月31日, |
||||||||
2019 | 2018 | |||||||
淨收入 |
$ | 1,226,771 | $ | 1,772,387 | ||||
其他全面收入(損失) |
||||||||
證券 可供出售 |
||||||||
未實現持有收益(損失) |
8,823,067 | (9,416,226 | ) | |||||
所得税效應 |
(2,201,355 | ) | 2,349,348 | |||||
|
|
|
|
|||||
6,621,712 | (7,066,878 | ) | ||||||
淨收入所列收益的分類調整 |
| 8,021 | ||||||
所得税效應 |
| (2,001 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
| 6,020 | |||||||
|
|
|
|
|||||
其他全面收入(損失)共計 |
6,621,712 | (7,060,858 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
綜合收入(損失) |
$ | 7,848,483 | $ | (5,288,471 | ) | |||
|
|
|
|
所附註是這些財務報表的組成部分。
3
公民控股公司
簡明綜合現金流量表
(未經審計)
三個月 截至3月31日, |
||||||||
2019 | 2018 | |||||||
業務活動現金流量 |
||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 1,978,070 | $ | 2,567,892 | ||||
投資活動現金流量 |
||||||||
可供出售證券的到期日及催繳款項 |
8,335,984 | 10,181,801 | ||||||
出售投資證券的收益 |
| 14,752,618 | ||||||
購買可供出售的投資證券 |
(63,402,575 | ) | | |||||
購買銀行房舍和設備 |
(45,304 | ) | (32,732 | ) | ||||
其他銀行計息存款減少 |
(19,042,366 | ) | (18,592,714 | ) | ||||
出售其他房地產的收益 |
| 667,253 | ||||||
貸款淨增加 |
(18,199,861 | ) | (2,929,881 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
(92,354,122 | ) | 4,046,345 | |||||
籌資活動的現金流量 |
||||||||
存款淨增長 |
83,938,473 | 64,941,584 | ||||||
根據回購協議出售的證券的淨變動 |
7,485,086 | (43,654,076 | ) | |||||
購買的聯邦資金增加 |
| (1,500,000 | ) | |||||
償還聯邦住房貸款銀行預付款 |
| (30,000,000 | ) | |||||
股息的支付 |
(1,177,087 | ) | (1,174,729 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用於(由)籌資活動提供的現金淨額 |
90,246,472 | (11,387,221 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
應收銀行現金淨減少額 |
(129,580 | ) | (4,772,984 | ) | ||||
期初應收銀行現金 |
12,592,130 | 17,962,990 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末應收銀行現金 |
$ | 12,462,550 | $ | 13,190,006 | ||||
|
|
|
|
所附註是這些財務報表的組成部分。
4
公民控股公司
合併財務報表附註
截至及截至2019年3月31日止的三個月
(未經審計)
注1.重要 會計政策摘要
列報依據
這些臨時合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(公認會計原則)編制的。然而,這些中期合併財務報表並不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。中期綜合財務報表未經審計,反映了管理層認為公平列報截至本報告所述中期期間的經營結果和財務狀況所必需的所有調整和重新分類。所有調整和改敍都是正常和經常性的。截至2019年3月31日的期間的結果 不一定表示任何其他過渡時期或全年的預期結果。
公民控股公司的中期合併 財務報表包括其全資子公司費城公民銀行(費城公民銀行以及與該公司合稱的費城公民銀行)的賬目。 除提供全方位服務的商業銀行外,該銀行還通過其附屬公司Title Services LLC提供產權保險服務。在合併過程中,所有重要的公司間交易均已取消。
有關該公司的進一步信息和重要會計政策,請參閲公民控股公司 的合併財務報表附註,該説明載於該公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格年度報告中,該報告已於2019年3月15日提交給美國證券交易委員會(SEC)。
業務性質
該銀行根據國家銀行章程開展業務,並提供一般銀行服務。作為一家州立銀行,該銀行受密西西比州銀行和消費者金融部以及聯邦存款保險公司的監管。該公司還須遵守聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的 條例。世行所服務的地區是密西西比州的東部、中部和南部的縣以及周邊地區。幾個分支機構提供服務。
估計數
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響到財務報表之日的資產和負債的報告數額以及報告期間的收入和支出的報告數額。實際結果可能與這些估計數不同。
5
特別容易發生重大變化的估計數涉及確定貸款損失的 備抵以及對因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產的估價。在確定貸款損失備抵和對喪失抵押品贖回權的房地產的估價方面, 管理層獲得對重要財產的獨立評估。
雖然管理層利用現有信息來確認貸款損失並對喪失抵押品贖回權的房地產進行估價,但根據當地經濟條件的變化,今後可能有必要增加免税額或調整估值。此外,作為其審查過程的一個組成部分,監管機構定期審查公司對貸款損失和喪失抵押品贖回權房地產的估價的備抵。該等代理機構可要求本公司確認免税額的增加,或根據彼等在審核時對其所得資料的判斷,對估值作出調整。由於這些因素,貸款損失的備抵和喪失抵押品贖回權不動產的估價在短期內有可能發生重大變化。
採用新會計準則
ASU 2016-02租賃協議(主題842)©(©ASU 2016-02©)要求承租人和出租人在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並 披露有關租賃安排的關鍵信息。ASU 2016-02於2019年1月1日對本公司生效。ASU 2016-02規定了一種修改的追溯 過渡方法,要求承租人在提交的最早期限開始時或在採用期限開始時在資產負債表上確認和衡量租賃,並可選擇某些實際 權宜之計。本公司已選擇於採用期開始時(2019年1月1日)適用ASU 2016-02,且並無重述比較期間。在2016-02年ASU提供的可選實用權宜辦法 中,所有適用的辦法都已採用。
本公司的營運租約主要與分公司物業及相關設備有關。由於實施了ASU 2016-02年度,我們確認了一份運營租約 使用權於2019年1月1日,本公司資產為10.86億美元,經營租賃負債為108.6萬美元,與先前的租賃會計模式相比,對我們的 綜合損益表或簡明綜合現金流量表沒有任何影響。ROU資產和負債分別在合併後的 條件表中記錄在其他資產和其他負債中。見注8。提供更多信息的房地和設備。
新發布但尚未生效的會計準則
2016年6月,FASB發佈了2016-13年度會計準則,“金融工具與信用損失(主題326): 金融工具信用損失的計量”(“2016-13年度金融工具信用損失計量”)。ASU 2016-13對 金融工具的信用損失核算和披露進行了重大更改。新的當前預期信用損失(CECL)減值模型將需要對預期信用損失進行估計,在工具的合同期內進行測量,該工具認為除了有關過去事件和當前狀況的信息外,還可以對未來經濟狀況進行合理和 可支持的預測。該標準提供了很大的靈活性,並要求在彙集金融資產 方面有高度的判斷力。
6
類似的風險特徵,確定所述金融資產的合同條款並調整相關歷史損失信息,以便對 預期壽命損失進行估計。此外,2016-2013年ASU修訂了債務證券信貸損失和信貸惡化購買金融資產的會計核算。“2016-2013年度會計準則”中的修正案對2019年12月31日以後的財政年度有效,並對提交SEC文件的公共企業實體在這些財政年度內的過渡期有效。本公司將於2020年1月1日採用2016-2013年ASU。財年允許提前採用,從2018年12月15日起,在這些財年的過渡期內,但公司目前不計劃提前 採用ASU。ASU 2016-13允許使用實用且與本公司情況相關的估算技術,只要這些技術在一段時間內得到一致應用,並按照標準忠實地估算預期的信用損失。ASU列出了幾種常見的可接受的信用損失方法,如現金流量貼現法、損失率法和違約/違約損失概率(PD/LGD) 法。根據每個已識別的具有類似風險特徵的金融資產池的性質,公司目前計劃採用PD/LGD方法或損失率方法來估計預期的信貸損失。本公司預計2016-2013年間將對本公司的會計政策、財務報告的內部控制和腳註披露產生重大影響。該公司已評估了其數據和系統需求, 已開始設計其財務模型,以根據標準估算預期的信貸損失。需要對上述模型進行進一步的開發、測試和評估,以確定採用本標準將對 本公司的財務狀況和運營結果產生的影響。
ASU 2018-13 公允價值計量(主題820)-兼論公允價值計量披露要求的變化©(©ASU 2018-13©)取消了披露 第1級和第2級公允價值計量方法之間轉移的數量和原因、級別之間轉移時機的政策以及級別3公允價值計量的估值流程的要求。它還增加了一項要求,要求披露在報告期結束時舉行的經常性第3級公允價值計量的其他綜合收入中所包括的該期間未實現的 損益的變化,以及用於制定 第3級計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均數。對於某些不可觀測的輸入,實體可以披露其他數量信息,以代替加權平均值,如果其他數量信息是反映用於制定第三級公允價值計量的不可觀測輸入 分佈的更合理和合理的方法,則這些實體可以披露其他數量信息,而不是加權平均值。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的年度和中期期間。管理層目前正在 評估此ASU將對公司財務報表產生的影響。
附註2.承付款和或有負債
在一般業務過程中,該公司承諾向其客户提供信貸。這些承付款項中未使用的部分未反映在所附財務報表中。截至2019年3月31日,該公司已作出貸款承諾。
7
某些客户的未使用餘額總額為61,031,088美元,而2018年12月31日的未使用餘額總額為58,835,208美元。截至2019年3月31日,尚有2,474,810美元的信用證尚未結清,2018年12月31日,有2,516,810美元的信用證未清。這種承諾的公允價值並不被認為是重要的,因為信用證和貸款承諾通常在 到期之前沒有全部使用,如果有的話。此類信件和承付款的餘額不應用於預測未來的實際流動資金需求。然而,該公司確實在其信貸相關承諾和 資產和負債管理方案中納入了對使用的期望。
該公司是在正常業務過程中出現的訴訟和其他索賠的當事方,所有這些訴訟和索賠都受到強烈的質疑。在正常的經營過程中,管理層評估估計的損失或與訴訟有關的費用,每當管理層認為這種損失是可能的 並且可以合理地估計時,就為預期的損失編列備抵。目前,管理層根據法律顧問的意見認為,待決法律訴訟的最終解決不太可能對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。
注3.每股淨收益
每股淨收益-BASIC是根據每一期間已發行股票的加權平均數計算的。每股淨收益-攤薄 是根據每個時期的已發行股票的加權平均數,加上已發行股票期權和限制性股票的稀釋效應,使用庫存股票法計算得出的。每股淨收益計算如下:
三個月 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
基本加權平均流通股 |
4,892,530 | 4,882,705 | ||||||
已授出期權的稀釋效應 |
2,598 | 5,802 | ||||||
|
|
|
|
|||||
稀釋加權平均流通股 |
4,895,128 | 4,888,507 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
$ | 1,226,771 | $ | 1,772,387 | ||||
每股淨收益-基本 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 | ||||
每股淨收益-攤薄 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 |
注4.股權補償計劃
公司已採用2013年激勵薪酬計劃(©2013 Plan©),公司打算將該計劃用於未來向 名員工、董事或顧問提供股權贈款,直至2013計劃終止或到期為止。
8
在通過2013計劃之前,公司從已到期的1999 董事股票薪酬計劃(“董事薪酬計劃”)向董事頒發獎勵。
下表彙總了截至2019年3月31日的三個月的股票期權 活動:
董事(六)計劃 | 2013計劃 | |||||||||||||||
數量 股份 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
數 的 股份 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|||||||||||||
截至2018年12月31日未清 |
52,500 | $ | 21.55 | | $ | | ||||||||||
授與 |
| | | | ||||||||||||
已行使 |
| | | | ||||||||||||
過期 |
| | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2019年3月31日未清 |
52,500 | $ | 21.55 | | $ | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
於2019年3月31日,董事協議計劃項下尚未行使之購股權之內在價值為69,810美元。截至2019年3月31日,2013計劃下沒有未完成的選項。
2018年期間,公司董事根據2013計劃獲得了總計7,500股普通股的限制性股票贈款。這些贈款的有效期為一年,至2019年4月25日止,在此期間,接受者有權投票選出股票並獲得股息。這些股份的授予日期公允價值為165,375美元,將在一年的轉讓期內按每月13,781美元的成本減去每月3,438美元的遞延税金予以確認。
注5.所得税
在截至 2019年3月31日和2018年3個月的三個月中,本公司分別記錄了共計19.5萬美元和322 000美元的所得税撥備。所得税規定既包括聯邦所得税,也包括州所得税,並且由於長期的有利差異而不同於 法定税率。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的實際税率分別為13.7%和15.4%。
9
注6.有價證券
證券的攤銷成本和估計公允價值可供出售 以及在累計其他全面收入中確認的相應未實現損益毛額如下:
毛 | 毛 | |||||||||||||||
March 31, 2019 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計數 | ||||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
證券 可供出售 |
||||||||||||||||
美國的義務 |
||||||||||||||||
政府機構 |
$ | 98,911,462 | $ | | $ | 1,606,054 | $ | 97,305,408 | ||||||||
抵押貸款支持證券 |
314,839,147 | 157,919 | 7,760,156 | 307,236,910 | ||||||||||||
州、縣、市 |
105,170,354 | 220,375 | 2,141,852 | 103,248,877 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | 518,920,963 | $ | 378,294 | $ | 11,508,062 | $ | 507,791,195 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計數 | ||||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
證券 可供出售 |
||||||||||||||||
美國的義務 |
||||||||||||||||
政府機構 |
$ | 99,365,930 | $ | | $ | 3,388,147 | $ | 95,977,783 | ||||||||
抵押貸款支持證券 |
259,742,501 | 4,921 | 12,373,269 | 247,374,153 | ||||||||||||
州、縣、市 |
105,590,858 | 67,888 | 4,264,228 | 101,394,518 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | 464,699,289 | $ | 72,809 | $ | 20,025,644 | $ | 444,746,454 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日和2018年12月31日,賬面價值分別為358,290,412美元和357,231,440美元的證券被質押,以確保政府和公共存款以及根據回購協議出售的證券。
以下是2019年3月31日和2018年12月31日按合同到期日計算的證券攤銷成本和估計公平價值。實際到期日可能不同於合同到期日,因為發行人有權提前償付某些債務。
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
攤銷 | 估計數 | 攤銷 | 估計數 | |||||||||||||
成本 | 公允價值 | 成本 | 公允價值 | |||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||
一年或一年以下到期 |
$ | 2,639,867 | $ | 2,642,681 | $ | 1,875,288 | $ | 1,877,665 | ||||||||
一年至五年後到期 |
91,046,162 | 89,695,181 | 91,948,838 | 89,121,194 | ||||||||||||
五年至十年後到期 |
36,403,442 | 35,989,164 | 32,801,788 | 31,718,293 | ||||||||||||
十年後到期 |
73,992,345 | 72,227,259 | 78,330,873 | 74,655,149 | ||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 |
245,120,416 | 239,721,466 | 187,776,954 | 179,235,806 | ||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 |
69,718,731 | 67,515,444 | 71,965,548 | 68,138,347 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | 518,920,963 | $ | 507,791,195 | $ | 464,699,289 | $ | 444,746,454 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
下表所示為公司未實現損失總額和公平價值。可供出售按投資類別和個人投資在2019年3月31日和2018年12月31日連續虧損的時間長度彙總的投資。
10
證券未實現損失信息綜述可供出售,按安全類型分類如下(單位:千):
March 31, 2019 | 不到12個月 | 12個月或12個月以上 | 共計 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
證券説明 |
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國政府機構的義務 |
$ | | $ | | $ | 97,305,408 | $ | 1,606,054 | $ | 97,305,408 | $ | 1,606,054 | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
40,619,235 | 231,534 | 233,209,022 | 7,528,622 | 273,828,257 | 7,760,156 | ||||||||||||||||||
州、縣、市 |
| | 80,467,294 | 2,141,852 | 80,467,294 | 2,141,852 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
共計 |
$ | 40,619,235 | $ | 231,534 | $ | 410,981,724 | $ | 11,276,528 | $ | 451,600,959 | $ | 11,508,062 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
2018年12月31日 | 不到12個月 | 12個月或12個月以上 | 共計 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
證券説明 |
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國政府機構的義務 |
$ | | $ | | $ | 95,977,783 | $ | 3,388,147 | $ | 95,977,783 | $ | 3,388,147 | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
12,257,636 | 179,281 | 234,928,705 | 12,193,988 | 247,186,341 | 12,373,269 | ||||||||||||||||||
州、縣、市 |
12,623,964 | 285,275 | 76,535,741 | 3,978,953 | 89,159,705 | 4,264,228 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
共計 |
$ | 24,881,600 | $ | 464,556 | $ | 407,442,229 | $ | 19,561,088 | $ | 432,323,829 | $ | 20,025,644 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
該公司在美國政府機構、抵押貸款支持證券以及州、縣和市政債券的債務上的未實現損失是自購買以來利率上升的結果,主要是在中期部門。上表披露的未實現虧損與信貸惡化無關。本公司並不打算以其持有之未實現虧損狀況出售任何證券,且本公司在收回其攤銷成本基礎(可能於到期日)之前,將不會被要求出售任何該等證券。此外,即使其中一些證券的未實現虧損持續超過12個月,該公司仍在按計劃收取本金和 利息付款。該公司已確定,在2019年3月31日或2018年12月31日,此類別中的任何證券均未出現臨時減值。
11
注7.貸款
截至2019年3月31日和2018年12月31日的貸款淨額(千人)構成如下:
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
房地產: |
||||||||
土地開發建設 |
$ | 47,492 | $ | 41,134 | ||||
農田 |
17,264 | 14,498 | ||||||
1-4家庭抵押 |
86,828 | 88,747 | ||||||
商業地產 |
203,883 | 203,595 | ||||||
|
|
|
|
|||||
房地產貸款總額 |
355,467 | 347,974 | ||||||
商業貸款: |
||||||||
工商業貸款 |
77,585 | 66,421 | ||||||
農業生產和其他農業貸款 |
829 | 907 | ||||||
|
|
|
|
|||||
商業貸款總額 |
78,414 | 67,328 | ||||||
消費貸款: |
||||||||
信用卡 |
1,603 | 1,648 | ||||||
其他消費貸款 |
12,015 | 12,372 | ||||||
|
|
|
|
|||||
消費貸款總額 |
13,618 | 14,020 | ||||||
|
|
|
|
|||||
貸款總額 |
447,499 | 429,322 | ||||||
未掙得收入 |
(30 | ) | (45 | ) | ||||
貸款損失備抵 |
(3,560 | ) | (3,372 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
貸款淨額 |
$ | 443,909 | $ | 425,905 | ||||
|
|
|
|
如果在 付款到期之日尚未收到所需本金和利息付款,則貸款被視為逾期。當管理當局認為借款人在到期時以及在監管 規定的要求下,可能無法履行付款義務時,貸款被置於非應計狀態。貸款可能處於非應計狀態,無論這些貸款是否被視為逾期貸款。當停止應計利息時,所有未付的應計利息都將被逆轉。利息收入 隨後僅在收到的現金付款超過本金的情況下才予以確認。當所有合同到期的本金和利息金額被帶回當期,並且未來的付款被合理地保證時,貸款就會恢復到應計狀態。
12
期末,按類別分列的非應計 貸款(單位:千)如下:
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
房地產: |
||||||||
土地開發建設 |
$ | 113 | $ | | ||||
農田 |
196 | 200 | ||||||
1-4家庭抵押 |
1,996 | 1,831 | ||||||
商業地產 |
7,503 | 7,612 | ||||||
|
|
|
|
|||||
房地產貸款總額 |
9,808 | 9,643 | ||||||
商業貸款: |
||||||||
工商業貸款 |
91 | 76 | ||||||
農業生產和其他農業貸款 |
31 | 31 | ||||||
|
|
|
|
|||||
商業貸款總額 |
122 | 107 | ||||||
消費貸款: |
||||||||
其他消費貸款 |
88 | 89 | ||||||
|
|
|
|
|||||
消費貸款總額 |
88 | 89 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非應計貸款總額 |
$ | 10,018 | $ | 9,839 | ||||
|
|
|
|
13
截至2019年3月31日,按類別分列的過期貸款賬齡分析(單位:千)如下所示:
貸款30-89天 逾期 |
貸款 90歲或90歲以上 日數 逾期 |
總過去 到期貸款 |
電流 貸款 |
共計 貸款 |
累加 貸款 90歲或90歲以上 日數 逾期 |
|||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 82 | $ | 54 | $ | 136 | $ | 47,356 | $ | 47,492 | $ | | ||||||||||||
農田 |
438 | 15 | 453 | 16,811 | 17,264 | | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
1,945 | 334 | 2,279 | 84,549 | 86,828 | | ||||||||||||||||||
商業地產 |
773 | 3,047 | 3,820 | 200,063 | 203,883 | 10 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
3,238 | 3,450 | 6,688 | 348,779 | 355,467 | 10 | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
工商業貸款 |
1,758 | 19 | 1,777 | 75,808 | 77,585 | | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農業貸款 |
5 | | 5 | 824 | 829 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
1,763 | 19 | 1,782 | 76,632 | 78,414 | | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
31 | 10 | 41 | 1,562 | 1,603 | 10 | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
161 | 17 | 178 | 11,837 | 12,015 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
消費貸款總額 |
192 | 27 | 219 | 13,399 | 13,618 | 10 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 5,193 | $ | 3,496 | $ | 8,689 | $ | 438,810 | $ | 447,499 | $ | 20 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14
截至2018年12月31日,按類別分列的過期貸款賬齡分析(單位:千)如下所示 :
累加 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||
貸款 | 90歲或90歲以上 | 90歲或90歲以上 | ||||||||||||||||||||||
30-89天 | 日數 | 總過去 | 電流 | 共計 | 日數 | |||||||||||||||||||
逾期 | 逾期 | 到期貸款 | 貸款 | 貸款 | 逾期 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 1,494 | $ | 54 | $ | 1,548 | $ | 39,586 | $ | 41,134 | $ | 54 | ||||||||||||
農田 |
779 | 29 | 808 | 13,690 | 14,498 | | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
3,456 | 330 | 3,786 | 84,961 | 88,747 | | ||||||||||||||||||
商業地產 |
1,059 | 2,981 | 4,040 | 199,555 | 203,595 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
6,788 | 3,394 | 10,182 | 337,792 | 347,974 | 54 | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
工商業貸款 |
1,672 | 21 | 1,693 | 64,728 | 66,421 | | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農業貸款 |
9 | | 9 | 898 | 907 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
1,681 | 21 | 1,702 | 65,626 | 67,328 | | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
16 | 4 | 20 | 1,628 | 1,648 | 4 | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
212 | 33 | 245 | 12,127 | 12,372 | 15 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
消費貸款總額 |
228 | 37 | 265 | 13,755 | 14,020 | 19 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 8,697 | $ | 3,452 | $ | 12,149 | $ | 417,173 | $ | 429,322 | $ | 73 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
如果根據當前信息和事件,公司很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收取所有到期的款項,包括預定的本金和利息付款,則貸款被視為減值。在確定哪些貸款需要評估減值時,管理層會檢查所有超過10萬美元的逾期貸款、破產申請以及任何可能導致借款人無法根據原始協議條款償還貸款的情況。如果一筆貸款被確定有減值,而抵押品被認為 不足以完全償還貸款,則將設立一項特別準備金。減值貸款的利息付款通常適用於本金,除非本金的可收回性得到合理保證,在這種情況下,利息 按收付實現制確認。被減值的貸款或其部分,當被視為無法收回時,將被扣除。
15
截至2019年3月31日,減值貸款(千人)按類別分列如下:
錄下來 | 錄下來 | |||||||||||||||||||||||
未付 | 投資 | 投資 | 共計 | 平均值 | ||||||||||||||||||||
校長 | 使用否 | 與.一起 | 錄下來 | 相關 | 錄下來 | |||||||||||||||||||
天平 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 津貼 | 投資 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 113 | $ | 59 | $ | 54 | $ | 113 | $ | 18 | $ | 56.50 | ||||||||||||
農田 |
266 | 266 | | 266 | | 267.50 | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
817 | 727 | 90 | 817 | 24 | 985 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
10,479 | 5,113 | 3,649 | 8,762 | 375 | 8,823 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
11,675 | 6,165 | 3,793 | 9,958 | 417 | 10,132 | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
工商業貸款 |
5 | | 5 | 5 | 5 | 3 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
5 | | 5 | 5 | 5 | 3 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 11,680 | $ | 6,165 | $ | 3,798 | $ | 9,963 | $ | 422 | $ | 10,135 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日,按類別分列的減值貸款(單位:千)如下:
錄下來 | 錄下來 | |||||||||||||||||||||||
未付 | 投資 | 投資 | 共計 | 平均值 | ||||||||||||||||||||
校長 | 使用否 | 與.一起 | 錄下來 | 相關 | 錄下來 | |||||||||||||||||||
天平 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 津貼 | 投資 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
農田 |
269 | 269 | | 269 | | 135 | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
1,153 | 1,062 | 91 | 1,153 | 27 | 728 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
10,601 | 5,209 | 3,675 | 8,884 | 374 | 6,489 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
12,023 | 6,540 | 3,766 | 10,306 | 401 | 7,352 | ||||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | 12,023 | $ | 6,540 | $ | 3,766 | $ | 10,306 | $ | 401 | $ | 7,352 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16
下表列出按類別分列的問題債務重組情況(以千計,但貸款數目除外), :
預修改 | 後期修改 | |||||||||||
March 31, 2019 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | ||||||||||
數量 | 錄下來 | 錄下來 | ||||||||||
貸款 | 投資 | 投資 | ||||||||||
商業地產 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,748 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
共計 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,748 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
預修改 | 後期修改 | |||||||||||
2018年12月31日 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | ||||||||||
數量 | 錄下來 | 錄下來 | ||||||||||
貸款 | 投資 | 投資 | ||||||||||
商業地產 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,782 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
共計 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,782 | |||||||
|
|
|
|
|
|
公司問題債務重組的變動情況(千人,不包括貸款數目)列於下表[br}]:(A)\x{e76f}\x{e76f}
數 | 錄下來 | |||||||
貸款 | 投資 | |||||||
2018年1月1日總計 |
3 | $ | 3,047 | |||||
減少的原因是: |
||||||||
本金支付 |
(265 | ) | ||||||
|
|
|
|
|||||
2019年1月1日總計 |
3 | $ | 2,782 | |||||
減少的原因是: |
||||||||
本金支付 |
(34 | ) | ||||||
|
|
|
|
|||||
2019年3月31日共計 |
3 | $ | 2,748 | |||||
|
|
|
|
截至2019年3月31日及2018年12月31日,重組貸款的貸款虧損撥備為174,274元。根據承諾,截至2019年3月31日,該公司已沒有剩餘資金為這些問題債務重組提供額外資金。
17
該公司利用風險評級矩陣在其每筆貸款產生 時對其進行風險評級,並將其更新為與貸款變化強度相關的因素。貸款的等級是從1到9。下面是對9個風險等級的一般特徵的説明。
一年級。最低風險-這些貸款不會對公司造成損失。這一分類僅適用於資金實力雄厚、槓桿水平低、收益和增長穩定的 借款者以及其他現成的融資替代辦法所獲得的最好的、擔保良好的貸款。這類貸款還包括由政府方案擔保的貸款。
二年級。適度風險-這些貸款包括信用質量穩定和中等損失風險的借款人。這些貸款可以由另一家聲譽良好的金融機構的 存款憑證完全擔保,也可以由具有可接受保證金的隨時可銷售的證券擔保。
三年級。平均風險-此 是分配給公司持有的大多數貸款的評級。這包括平均虧損敞口和平均整體質量的貸款。這些貸款應通過擁有足夠的抵押品和 借款人的足夠收益來清償。此外,這些貸款都有適當的文件記錄,並符合現行貸款政策的所有方面。
四年級。可接受的風險- 借款人產生足夠的現金流來支付債務還本付息,但大多數營運資產和資本擴張需求是由外部來源提供的。盈利能力和關鍵資產負債表比率通常接近同行,但一個或多個可能高於同行。
五年級。管理層的關注-借款者由於業績趨勢或管理方面的考慮而存在着重大的弱點。借款人的財務狀況出現了負轉,可能會暫時緊張。現金流量不足,但現金儲備仍足以償還債務。管理方面的弱點是顯而易見的。
六年級。特別提到的其他貸款(©OlemⅨ)-這類貸款從根本上講是健全的,但也有一些弱點。Olem貸款有 潛在的弱點,如果不加以檢查或糾正,可能會削弱資產或在未來某一日期不能充分保護銀行的信貸狀況。這些貸款在信貸、抵押品或償還能力方面存在明顯的弱點,但 沒有損失的預期。
七年級。不合標準的資產-被列為不合標準的資產得不到債務人或質押物(如果有的話)當前淨值和 支付能力的充分保護。分類為不合標準的資產必須有根據客觀證據明確界定的弱點。被歸類為不合標準的資產的特點是,如果不糾正不足之處,被保險機構將遭受一定損失的可能性是明顯的 。清算不及時的可能性要求採用不符合標準的分類,即使完全損失的可能性很小。此 分類並不意味着貸款將產生全部或部分損失。不符合標準的貸款可能減值,也可能不減值。
18
八年級。可疑-被歸類為可疑的貸款具有不符合標準的分類的所有弱點以及 附加的特徵,即根據當前存在的事實、條件和價值,這一弱點使收集或清算全部成為非常可疑或不可能的事。損失的可能性極高,但由於 某些重要和合理的具體待決因素可能對資產有利和加強,因此將其歸類為估計損失推遲到可以確定其更確切的地位。令人懷疑的分類 可能反映這樣一個事實,即主要的還款來源已經消失,對次要還款來源的質量存在嚴重的懷疑。
9年級。損失-歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,而且價值很小,因此它們作為銀行可擔保資產繼續存在是沒有根據的。這種分類並不意味着該資產絕對沒有追回或殘值,相反,即使將來可能發生部分追回,推遲註銷這一基本沒有價值的資產也是不實際或不可取的。這一分類還包括評級低於標準資產和 可疑資產的界定損失部分。
這些內部分配的職系在全年持續更新,代表管理層對2019年3月31日的職系作出的最新 判斷。
下表詳細列出截至2019年3月31日按貸款等級 和類別分列的貸款總額(單位:千):
特殊 | ||||||||||||||||||||||||
滿意 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | 共計 | |||||||||||||||||||
1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 貸款 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 45,746 | $ | 1,073 | $ | 673 | $ | | $ | | $ | 47,492 | ||||||||||||
農田 |
15,942 | 346 | 976 | | | 17,264 | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
77,791 | 1,902 | 7,120 | | 15 | 86,828 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
168,873 | 21,879 | 13,131 | | | 203,883 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
308,352 | 25,200 | 21,900 | | 15 | 355,467 | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
工商業貸款 |
75,626 | 225 | 1,734 | | | 77,585 | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農業貸款 |
798 | | 31 | | | 829 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
76,424 | 225 | 1,765 | | | 78,414 | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
1,562 | | 41 | | | 1,603 | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
11,830 | 62 | 72 | 51 | | 12,015 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
消費貸款總額 |
13,392 | 62 | 113 | 51 | | 13,618 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 398,168 | $ | 25,487 | $ | 23,778 | $ | 51 | $ | 15 | $ | 447,499 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19
下表詳細列出了2018年12月31日按貸款級別和類別分列的貸款總額(單位:千):
特殊 | ||||||||||||||||||||||||
滿意 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | 共計 | |||||||||||||||||||
1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 貸款 | |||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | 39,726 | $ | 840 | $ | 568 | $ | | $ | | $ | 41,134 | ||||||||||||
農田 |
13,248 | 339 | 911 | | | 14,498 | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
79,659 | 1,751 | 7,337 | | | 88,747 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
172,217 | 17,938 | 13,440 | | | 203,595 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地產貸款總額 |
304,850 | 20,868 | 22,256 | | | 347,974 | ||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
工商業貸款 |
63,994 | 81 | 2,346 | | | 66,421 | ||||||||||||||||||
農業生產和其他農業貸款 |
876 | | 31 | | | 907 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商業貸款總額 |
64,870 | 81 | 2,377 | | | 67,328 | ||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
1,628 | | 20 | | | 1,648 | ||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
12,181 | 65 | 71 | 55 | | 12,372 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
消費貸款總額 |
13,809 | 65 | 91 | 55 | | 14,020 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款總額 |
$ | 383,529 | $ | 21,014 | $ | 24,724 | $ | 55 | $ | | $ | 429,322 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失備抵是通過記入費用的貸款損失撥備確定的,這是 管理層對現有貸款組合中可能發生的損失的最佳估計。根據管理層的判斷,這筆備抵是為貸款組合中固有的估計貸款損失和風險作準備所必需的。
大多數貸款組合的備抵是使用按貸款 部分應用於當前貸款餘額的歷史沖銷百分比計算的。這段歷史時期是過去二十個季度的平均值,最新的季度加權更重,以顯示最近沖銷活動的影響。這一百分比還根據當地和全國的失業和一般商業條件等經濟因素進行了調整。
對被視為減值的一組貸款進行單獨的 評估,以確定可能發生的損失,並建立一項特定準備金,以彌補任何損失或發生的損失。被確定為虧損的貸款,如果沒有留在投資組合中的好處,則記入備用金。這些特定準備金 定期審查特定準備金的持續減值和充分性,並在必要時進行調整。
20
下表詳細列出截至2019年3月31日的三個 月按投資組合部門劃分的貸款損失備抵的活動情況:
真實 | 業務 | |||||||||||||||
March 31, 2019 | 地產 | 貸款 | 消費者 | 共計 | ||||||||||||
期初結餘,2019年1月1日 |
$ | 2,844,681 | $ | 221,841 | $ | 305,173 | $ | 3,371,695 | ||||||||
貸款損失(逆轉)準備金 |
(62,733 | ) | 99,457 | 158,755 | 195,479 | |||||||||||
沖銷 |
| 12,178 | 24,940 | 37,118 | ||||||||||||
追回 |
11,600 | 4,340 | 13,900 | 29,840 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨沖銷額(回收) |
(11,600 | ) | 7,838 | 11,040 | 7,278 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末餘額 |
$ | 2,793,548 | $ | 313,460 | $ | 452,888 | $ | 3,559,896 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末津貼分配給: |
||||||||||||||||
個別評估的減值貸款 |
$ | 417,033 | $ | 5,084 | $ | | $ | 422,117 | ||||||||
綜合減值貸款 |
2,376,515 | 308,376 | 452,888 | 3,137,779 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末結餘,2019年3月31日 |
$ | 2,793,548 | $ | 313,460 | $ | 452,888 | $ | 3,559,896 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
下表詳細列出截至2018年3月31日的三個月按投資組合部門劃分的貸款損失備抵的活動情況:
真實 | 業務 | |||||||||||||||
March 31, 2018 | 地產 | 貸款 | 消費者 | 共計 | ||||||||||||
2018年1月1日期初餘額 |
$ | 2,151,715 | $ | 346,781 | $ | 520,732 | $ | 3,019,228 | ||||||||
(撤銷)貸款損失準備金 |
(65,925 | ) | (150,889 | ) | (19,959 | ) | (236,773 | ) | ||||||||
沖銷 |
83,045 | 15,347 | 30,845 | 129,237 | ||||||||||||
追回 |
45,114 | 861 | 26,248 | 72,223 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨沖銷額(回收) |
37,931 | 14,486 | 4,597 | 57,014 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末餘額 |
$ | 2,047,859 | $ | 181,406 | $ | 496,176 | $ | 2,725,441 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末津貼分配給: |
||||||||||||||||
個別評估的減值貸款 |
$ | 459,359 | $ | | $ | | $ | 459,359 | ||||||||
綜合減值貸款 |
1,588,500 | 181,406 | 496,176 | 2,266,082 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2018年3月31日期末結餘 |
$ | 2,047,859 | $ | 181,406 | $ | 496,176 | $ | 2,725,441 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
21
截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司記錄的貸款投資與按投資組合部門分列的可能貸款損失備抵中的每一餘額有關,並按公司減值方法分列如下(單位:千):
真實 | 業務 | |||||||||||||||
March 31, 2019 | 地產 | 貸款 | 消費者 | 共計 | ||||||||||||
個別評估特定減值的貸款 |
$ | 9,958 | $ | 5 | $ | | $ | 9,963 | ||||||||
綜合評估一般減值的貸款 |
345,509 | 78,409 | 13,618 | 437,536 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | 355,467 | $ | 78,414 | $ | 13,618 | $ | 447,499 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
真實 | 業務 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | 地產 | 貸款 | 消費者 | 共計 | ||||||||||||
個別評估特定減值的貸款 |
$ | 10,306 | $ | | $ | | $ | 10,306 | ||||||||
綜合評估一般減值的貸款 |
337,668 | 67,328 | 14,020 | 419,016 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | 347,974 | $ | 67,328 | $ | 14,020 | $ | 429,322 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
注8.房地和設備
本公司以經營租賃方式租賃某些場所和設備。截至2019年3月31日,該公司與這些租賃相關的租賃負債和ROU資產總計10.86億美元。租賃負債和留置權資產分別反映在其他負債和其他資產中。截至2019年3月31日止的三個月,經營租賃的加權平均剩餘租期為1.6年,用於計量經營租賃負債的加權平均貼現率為3.3%。
租賃費用如下:
三個月 | ||||
March 31, 2019 | ||||
(千) | ||||
經營租賃成本 |
$ | 96 | ||
短期租賃成本 |
6 | |||
可變租賃成本 |
| |||
|
|
|||
$ | 102 | |||
|
|
在截至2019年3月31日的三個月內,沒有與關聯方進行銷售和回租交易、槓桿租賃或租賃交易。
22
經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流與 經營租賃負債總額的對賬如下:
三個月 | ||||
March 31, 2019 | ||||
(千) | ||||
應付租金: |
||||
一年內 |
$ | 362 | ||
一年後但兩年內 |
362 | |||
兩年後但三年內 |
320 | |||
三年後但四年內 |
76 | |||
四年後但五年內 |
25 | |||
五年後 |
| |||
|
|
|||
未貼現現金流量共計 |
1,145 | |||
現金流量折價 |
(59 | ) | ||
|
|
|||
租賃負債總額 |
$ | 1,086 | ||
|
|
注9.股東權益
下文概述了本公司資本結構方面的活動:
數 | 附加 | 累積 其他 |
||||||||||||||||||||||
股份 | 普普通通 | 已繳款 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
已發佈 | 股票 | 資本 | 收入(損失) | 收益 | 共計 | |||||||||||||||||||
餘額,2019年1月1日 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,298,499 | $ | (14,974,603 | ) | $ | 93,561,515 | $ | 83,866,317 | ||||||||||||
淨收入 |
| | | | 1,226,771 | 1,226,771 | ||||||||||||||||||
已支付的股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,177,087 | ) | (1,177,087 | ) | ||||||||||||||||
已行使的期權 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
已批出限制性股票 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
股票補償費 |
| | 41,344 | | | 41,344 | ||||||||||||||||||
其他全面收入,淨額 |
| | | 6,621,712 | | 6,621,712 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
餘額,2019年3月31日 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,339,843 | $ | (8,352,891 | ) | $ | 93,611,199 | $ | 90,579,057 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
累積 | ||||||||||||||||||||||||
數 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
股份 | 普普通通 | 已繳款 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
已發佈 | 股票 | 資本 | 收入(損失) | 收益 | 共計 | |||||||||||||||||||
2018年1月1日餘額 |
4,894,705 | $ | 978,941 | $ | 4,103,139 | $ | (8,225,419 | ) | $ | 91,594,379 | $ | 88,451,040 | ||||||||||||
淨收入 |
| | | | 1,772,387 | 1,772,387 | ||||||||||||||||||
已支付的股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,174,729 | ) | (1,174,729 | ) | ||||||||||||||||
已行使的期權 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
已批出限制性股票 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
股票補償費 |
| | 45,056 | | | 45,056 | ||||||||||||||||||
其他全面收入,淨額 |
| | | (7,068,858 | ) | | (7,068,858 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
餘額,2018年3月31日 |
4,894,705 | $ | 978,941 | $ | 4,148,195 | $ | (15,294,277 | ) | $ | 92,192,037 | $ | 82,024,896 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23
注10.金融工具的公允價值
會計準則委員會的公允價值專題建立了計量公允價值的框架,並要求加強對公允價值計量的披露。本主題 闡明,公允價值是一種退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中為出售資產或轉移負債而收到的金額。本主題還要求披露資產和負債的公平 價值是如何確定的,並根據大量投入建立一個必須對這些資產和負債進行分組的層次結構,如下所示:
第1級 | 相同資產或負債在活躍市場中的報價(未調整); | |
第2級 | 1級所列可直接或間接觀察到的相同資產和負債的活躍市場報價以外的其他投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價 或活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,或非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;或 | |
第3級 | 資產或負債的不可觀察的投入,如貼現現金流模型或估值。 |
資產和負債在此層次結構中的位置的確定基於對公允價值計量具有重要意義的最低輸入水平 。
下表列出截至2019年3月31日按公允價值經常性 計量的資產和負債:
公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||
處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||
市場 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||||
雷同 | 可觀測 | 不可觀察的 | ||||||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
(1級) | (第2級) | (第3級) | 總計 | |||||||||||||
可供出售的證券 |
||||||||||||||||
美國的義務 |
||||||||||||||||
政府機構 |
$ | | $ | 97,305,408 | $ | | $ | 97,305,408 | ||||||||
抵押貸款支持證券 |
| 307,236,910 | | 307,236,910 | ||||||||||||
州、縣和市的義務 |
| 103,248,877 | | 103,248,877 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | | $ | 507,791,195 | $ | | $ | 507,791,195 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
24
下表列出2018年12月31日 按公允價值經常性計量的資產和負債:
公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||
處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||
市場 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||||
雷同 | 可觀測 | 不可觀察的 | ||||||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
(1級) | (第2級) | (第3級) | 總計 | |||||||||||||
可供出售的證券 |
||||||||||||||||
美國的義務 |
||||||||||||||||
政府機構 |
$ | | $ | 95,977,783 | $ | | $ | 95,977,783 | ||||||||
抵押貸款支持證券 |
| 247,374,153 | | 247,374,153 | ||||||||||||
州、縣和市的義務 |
| 101,394,518 | | 101,394,518 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | | $ | 444,746,454 | $ | | $ | 444,746,454 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
下表報告了使用重要的不可觀察 輸入定期按公允價值計量的資產的活動情況:
公允價值計量使用: | ||||||||
重大不可觀測投入 | ||||||||
(第3級) | ||||||||
結構性金融產品 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
期初餘額 |
$ | | $ | 3,074,227 | ||||
收到的本金付款 |
| | ||||||
列入其他全面收入的未實現(損失)收益 |
| 8,630 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末餘額 |
$ | | $ | 3,082,857 | ||||
|
|
|
|
截至2019年3月31日或2018年12月31日止期間,本公司並無錄得任何可歸因於截至報告日期仍持有資產的未實現損益變化的收益或虧損 。
25
減值貸款
當貸款被識別為減值時,考慮到抵押品的公允價值減去估計的 銷售成本,被視為減值的貸款被保留為減值貸款。抵押品可以是房地產和/或商業資產,包括但不限於設備、存貨和應收賬款。房地產的公允價值是根據合格的持牌估價師的估價確定的。企業資產的公允價值一般以企業財務報表中報告的金額為基礎。評估和報告的價值可以根據管理層的歷史知識、 市場條件的變化、客户和客户業務的評估時間和管理知識進行調整。由於並非所有的估值輸入都是可觀測的,這些非經常性公允價值的確定屬於第三級。不可觀測的輸入可能會因資產的不同而變化 ,以基於估價的房地產公允價值為主要方法。本公司審查經認證的評估是否恰當,並向下調整價值,以考慮銷售、 結算和清算成本,這些成本通常約為評估價值的25%。減值貸款至少每季度對額外減值進行審查和評估,並根據先前確定的相同因素進行相應調整。
其他不動產
奧利奧主要由部分或全部償還貸款而獲得的房地產構成。奧利奧按其於轉讓日期之估計公平值減去估計銷售及結算費入賬,任何有關貸款結餘超過 公平值減去計入ALLL之預期銷售成本。隨後公允價值的變動作為賬面金額的調整列報,並記作收益。本公司將帶有材料餘額的OREO的估值外包給 第三方評估師。本公司審查第三方評估的適當性,並向下調整價值,以考慮銷售和關閉成本,這些成本通常約為評估價值的25%。
對於2019年期間按公允價值計量的截至2019年3月31日仍在公司資產負債表上持有的資產,下表 提供了相關資產的層次結構和公允價值:
公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||
處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||
市場 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||||
雷同 | 可觀測 | 不可觀察的 | ||||||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
(1級) | (第2級) | (第3級) | 總計 | |||||||||||||
減值貸款 |
$ | | $ | | $ | 3,376,414 | $ | 3,376,414 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | | $ | | $ | 3,376,414 | $ | 3,376,414 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
26
下表列出了截至2019年3月31日在非經常性基礎上用於按公允價值計量的資產和負債估值所使用的重大不可觀測投入 (級別3)的信息:
金融工具 |
公允價值 | 估價技術 | 重要的UnobservableInput | 範圍 輸入量 |
||||||||||||
減值貸款 |
$ | 3,376,414 | |
抵押品估價 減去估計銷售成本 |
|
估計銷售成本 | 25 | % |
對於2018年12月31日仍在公司資產負債表 表上按公允價值計量的資產,下表提供了相關資產的層次結構級別和公允價值:
公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
報價 處於活動狀態 市場 雷同 資產 |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 |
顯着性 不可觀察的 輸入量 |
||||||||||||||
(1級) | (第2級) | (第3級) | 總計 | |||||||||||||
減值貸款 |
$ | | $ | | $ | 3,364,538 | $ | 3,364,538 | ||||||||
其他不動產 |
| | 188,609 | 188,609 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | | $ | | $ | 3,553,147 | $ | 3,553,147 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
賬面價值為3,376,414元及3,364,538元的減值貸款,在2019年3月31日及2018年12月31日的貸款虧損撥備金額分別為422,117元及401,347元。撥付撥備乃根據減值貸款之賬面值及相關抵押品之公平值減去出售之估計成本而釐定。
在監測喪失抵押品贖回權後的隨後下降或減值的賬面金額後,管理層確定,對OREO的公允價值調整( )指的是$-0-在截至2019年3月31日的三個月期間和截至2018年12月31日的一年中,都是必要的。
會計準則委員會的金融工具專題要求披露公平價值的金融工具,以及在估計公平價值時使用的方法和重要的 假設。在無法獲得所報市場價格的情況下,公允價值以使用現值或其他估值方法進行的估計為基礎。這些技術受到所用假設 的顯著影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,與獨立市場相比,得出的公允價值估計數不能得到證實,而且在許多情況下,在立即結算 票據時也無法實現。會計準則委員會的金融工具專題將某些金融工具排除在其披露要求之外。
27
以下為本公司金融工具截至2019年3月31日的賬面值及估計公允價值:
公允價值計量使用: | ||||||||||||||||||||
March 31, 2019 | 賬面價值 | 報價 處於活動狀態 市場 雷同 資產 |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 |
顯着性 不可觀察的 輸入量 |
共計 公平 價值 |
|||||||||||||||
(1級) | (第2級) | (第3級) | ||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||
現金和應收銀行款項 |
$ | 12,462,550 | $ | 12,462,550 | $ | | $ | | $ | 12,462,550 | ||||||||||
銀行計息存款 |
27,122,108 | 27,122,108 | | | 27,122,108 | |||||||||||||||
證券 可供出售 |
507,791,195 | | 507,791,195 | | 507,791,195 | |||||||||||||||
貸款淨額 |
443,909,475 | | | 439,516,508 | 439,516,508 | |||||||||||||||
金融負債 |
||||||||||||||||||||
存款 |
$ | 840,159,983 | $ | 617,922,299 | $ | 223,144,296 | $ | | $ | 841,066,595 | ||||||||||
出售證券 |
||||||||||||||||||||
回購協議 |
115,450,591 | 115,450,591 | | | 115,450,591 |
以下為本公司金融工具於2018年12月31日 的賬面價值及估計公允價值:
公允價值計量使用: | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | 攜載 價值 |
報價 處於活動狀態 市場 雷同 資產 |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 |
顯着性 不可觀察的 輸入量 |
共計 公平 價值 |
|||||||||||||||
(1級) | (第2級) | (第3級) | ||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||
現金和應收銀行款項 |
$ | 12,592,130 | $ | 12,592,130 | $ | | $ | | $ | 12,592,130 | ||||||||||
銀行計息存款 |
8,079,742 | 8,079,742 | | | 8,079,742 | |||||||||||||||
證券 可供出售 |
444,746,454 | | 444,746,454 | | 444,746,454 | |||||||||||||||
貸款淨額 |
425,905,093 | | | 420,992,074 | 420,992,074 | |||||||||||||||
金融負債 |
||||||||||||||||||||
存款 |
$ | 756,221,510 | $ | 544,985,869 | $ | 210,477,092 | $ | | $ | 755,462,961 | ||||||||||
出售證券 |
||||||||||||||||||||
回購協議 |
107,965,505 | 107,965,505 | | | 107,965,505 |
28
項目2 | 管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
前瞻性陳述
除歷史信息外,本Form 10-Q季度報告(©季度報告)還包含 陳述,這些陳述構成1933年“證券法”(經修正)第27A節和 1934年“證券交易法”(經修正)第21E節含義範圍內的前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息基於哈薩克斯坦管理層的信念、計劃、財務報表和財務報表,這些陳述和信息符合1933年“證券法”(經修訂)第27A節和1934年“證券交易法”(經修正)第21E節的含義。預期和假設以及管理層目前掌握的信息。本季度報告中使用的詞語“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“估計”以及本季度報告中使用的與歷史事實無關的類似表述都是為了識別前瞻性陳述。這些陳述出現在本季度報告的許多地方。該公司指出,各種因素可能導致實際結果或經驗與此類前瞻性陳述所描述或暗示的預期結果或其他預期大不相同。
可能影響公民控股公司(IBM公司)及其全資子公司密西西比州費城公民銀行(IBM銀行)的業務的經營、業績、發展和結果的風險和不確定因素包括(但不限於)下列風險和不確定因素:
| 對利率變動的期望,包括聯邦儲備委員會可能針對不斷變化的經濟狀況而採取的行動; |
| 資產質量和貸款需求的不利變化,貸款損失備抵的潛在不足; |
| 一般銀行業和本公司經營的特定 市場的經營條件發生不利變化的風險; |
| 廣泛的監管、立法和監管環境的變化,這些變化通過增加運營費用對公司和銀行產生負面影響,並可能導致監管執法行動、索賠和訴訟; |
| 來自其他金融機構的競爭加劇,以及無法實現我們的業務戰略的風險; |
| 影響我們業務運營的事件,包括我們風險管理框架的有效性、我們對第三方供應商的依賴、安全漏洞和潛在欺詐的風險以及技術進步的影響; |
| 我們有能力維持足夠的資金,並在需要時籌集額外資金; |
| 我們有能力維持足夠的流動資金,以進行業務和履行我們的義務; |
| 對我們的聲譽產生不利影響的事件,以及由此產生的對我們業務的潛在不利影響 ; |
| 對公司整體經濟實力和本公司市場 地區經濟表現的預期; |
| 持有我們的普通股所產生的風險,例如波動性和交易量、我們支付 股息的能力、對股票所有權的監管限制,以及我們的管理文件中可能使另一方更難獲得我們控制權的規定;以及 |
| 中詳細介紹的其他風險時間對時間在公司提交給證券交易委員會的文件中。 |
29
除法律另有規定外,本公司不承擔在本季度報告日期之後更新或修訂任何 前瞻性陳述的義務,如果這些陳述發生在更早的日期,則公司不承擔任何更新或修訂任何 前瞻性陳述的義務。
管理層的討論和分析旨在更深入地瞭解公司的經營結果和財務狀況。以下討論應結合本季度報告其他地方出現的合併財務報表和附註 閲讀。
概述
公司是1982年2月16日根據密西西比州法律成立的一家銀行控股公司。本公司是本行的唯一股東。除本行外,本公司並無任何 附屬公司。
這家銀行於1908年2月8日開業,是費城第一家國民銀行。1917年,世行放棄了其國家章程,並獲得了州章程,當時銀行的名稱改為密西西比州費城公民銀行。截至2019年3月31日,該銀行是總部設在密西西比州奈索巴縣的最大銀行,總資產為10.57392億美元,存款總額為8.4016億美元。
本公司和 銀行的主要執行辦公室都設在密西西比州費城大街521號,主要電話號碼是(6016564692)。以下凡提及本公司的活動或業務,均反映 公司透過本行的活動或業務。
流動性
本公司設有資產及負債管理計劃,協助管理層在利率上升及 下降期間維持淨息差,並維持充足的流動資金。a流動性計量是淨存款和短期負債除以現金淨額、短期投資和可出售資產之和的比率。該公司在2019年3月31日和2018年12月31日的 流動性分別為31.66%和21.34%。這一增長是由於截至2019年3月31日的短期可銷售資產增加所致。管理層認為,它能保持足夠的流動性,以滿足公司當前的需要。
該公司的主要流動資金來源是客户存款,2019年3月31日為840,159,983美元,2018年12月31日為756,221,510美元。其他流動資金來源包括投資證券、該公司與聯邦住房貸款銀行的信貸額度以及聯邦基金與 往來銀行的信貸額度。該公司有507,791,195美元的投資可供出售截至2019年3月31日的投資證券和2018年12月31日的444,746,454美元。這一增加是由於購買超過到期日、付息、銷售和催繳,以及該公司投資證券組合的市場價值增加所致。
30
截至2019年3月31日,該公司在其他銀行的計息存款為27,122,108美元,2018年12月31日為8,079,742美元。在2019年3月31日和2018年12月31日,該公司與代理銀行簽訂了數額為45,000,000美元的擔保和無擔保聯邦基金額度。此外,該公司有能力利用其在FHLB的信貸額度。截至2019年3月31日,該公司在FHLB的信貸額度中有未使用和可用的172,312,015美元,在2018年12月31日,該公司在FHLB的信貸額度中有未使用和可用的 171,252,131美元。從2018年底至2019年3月31日,公司在FHLB的信貸額度下可用金額的增加,是由於有資格擔保公司在FHLB的信貸額度的抵押池貸款數額的增加所致。該公司購買了聯邦基金$-0-截至3月31日 2019年和$-0-截至2018年12月31日。公司可臨時從代理銀行購買聯邦資金,以滿足短期資金需求。
當該公司擁有的資金超過其準備金要求或短期流動資金需求時,該公司將增加其投資 投資組合,增加銀行賬户的利息餘額或出售聯邦基金。管理當局的政策是在短期內保持其資產和負債組合的適當部分,以確保利率的靈活性,並滿足貸款資金和流動資金的需要。當存款減少或增長不足以滿足貸款需求時,管理層將通過購買聯邦資金或從FHLB預支資金尋求資金。
資本資源
截至2019年3月31日,股東社會權益總額為90,579,057美元,而2018年12月31日為83,866,317美元。股東權益增加是由於投資證券 市值調整所造成的累計其他綜合損失減少,加上超過支付的股息的收益增加。由於一般市場情況,特別是中期利率下降,市場價值調整有所增加,導致該公司投資組合的市場價格 上升。
截至2019年3月31日的三個月期間,該公司支付的現金股利總額為1,177,087美元,合每股0.24美元,而2018年同期為1,174,729美元,合每股0.24美元。
聯邦法規制定的確保資本充足性的量化措施要求公司保持總 和一級資本(主要是普通股和留存收益,減去商譽)與風險加權資產的最低數量和比率,以及一級資本與平均資產的最低數量和比率。管理層相信,截至2019年3月31日,本公司已符合其所須遵守的所有資本充足規定,而根據該等規定,本公司被視為資本化良好。
31
最低資本 | ||||||||||||||||||||||||
最低資本 | 規定為 | |||||||||||||||||||||||
規定為 | 充分 | |||||||||||||||||||||||
實際 | 資本充足 | 資本化 | ||||||||||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||
March 31, 2019 |
||||||||||||||||||||||||
公民控股公司 |
||||||||||||||||||||||||
1級槓桿比率 |
$ | 95,782 | 9.55 | % | $ | 50,167 | 5.00 | % | $ | 40,133 | 4.00 | % | ||||||||||||
普通股一級資本比率 |
95,782 | 9.55 | % | 65,217 | 6.50 | % | 45,150 | 4.50 | % | |||||||||||||||
一級風險資本比率 |
95,782 | 16.54 | % | 46,320 | 8.00 | % | 34,740 | 6.00 | % | |||||||||||||||
基於風險的總資本比率 |
99,342 | 17.16 | % | 57,900 | 10.00 | % | 46,320 | 8.00 | % | |||||||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
公民控股公司 |
||||||||||||||||||||||||
1級槓桿比率 |
$ | 95,691 | 9.93 | % | $ | 48,191 | 5.00 | % | $ | 38,553 | 4.00 | % | ||||||||||||
普通股一級資本比率 |
95,691 | 9.93 | % | 62,648 | 6.50 | % | 43,372 | 4.50 | % | |||||||||||||||
一級風險資本比率 |
95,691 | 17.40 | % | 43,986 | 8.00 | % | 32,990 | 6.00 | % | |||||||||||||||
基於風險的總資本比率 |
99,063 | 18.02 | % | 54,983 | 10.00 | % | 43,986 | 8.00 | % |
“多德-弗蘭克法案”要求聯邦儲備銀行、貨幣主計長辦公室和聯邦存款保險公司通過條例,對基於風險的資本要求規定持續的最低限額。2010年12月,巴塞爾委員會發布了一套加強資本要求的最後框架,稱為“巴塞爾協議三”。2013年7月初,每個美國聯邦銀行機構都通過了與我們相關的最終規則:(1)巴塞爾協議III資本監管改革;(2)巴塞爾協議II對非核心銀行和銀行控股公司(如世界銀行和本公司)的標準化方法。巴塞爾協議三下的資本框架取代了現有的監管資本規則,適用於資產總額超過5億美元的所有銀行、儲蓄協會和美國銀行控股公司以及所有儲蓄和貸款控股公司。
從2015年1月1日開始,本公司和世界銀行開始遵守巴塞爾協議III的最終規則,該規則於2019年1月1日生效。除其他事項外,“巴塞爾協議III”的最後規則以下列方式影響銀行組織的監管資本比率:
| 要求將普通股一級資本與風險加權資產總額的比率保持在不低於4.5%的水平; |
| 將所有銀行組織的最低槓桿資本比率提高到4%(某些 銀行組織目前為3%); |
| 將基於風險的最低一級資本比率從4%提高到6%;以及 |
| 將基於風險的最低總資本比率保持在8%。 |
此外,“巴塞爾協議III”的最後規定要求銀行組織在資本分配和向 執行幹事酌情支付獎金方面受到某些限制,如果該組織不保持普通股一級資本的資本保存緩衝,其數額超過其風險加權資產總額的2.5%。資本節約緩衝的效果提高 最低普通股一級資本比率至7%,最低一級基於風險的資本比率至8.5%,以及最低總基於風險的資本比率至10.5%,以尋求避免資本分配和 可自由裁量獎金支付給高管的限制。
32
“巴塞爾協議三”的最後規則還改變了有保險的存款機構的資本類別,以便迅速採取糾正行動。根據最終規定,保險存款機構必須保持最低普通股一級資本比率至少6.5%,一級風險資本比率至少為8%, 基於風險的總資本比率至少為10.0%,槓桿資本比率至少為5%。此外,“巴塞爾協議III”的最後規則為在監管資本中納入一項工具制定了更為保守的標準,並對普通股一級資本的計量規定了某些 扣減和調整。
管理層認為,截至2019年3月31日,本公司和 銀行符合“巴塞爾協議III”規定的所有資本充足率要求。“巴塞爾協議三”所要求的風險加權資產計算方法的變動並未對所提出的公司資本比率產生重大影響。
33
業務結果
下表列出了所述期間的公司合併收益表中的某些項目以及這些期間之間的有關變動 :
三個月 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
利息收入,包括費用 |
$ | 8,383,425 | $ | 7,599,391 | ||||
利息費用 |
2,173,699 | 794,640 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨利息收入 |
6,209,726 | 6,804,751 | ||||||
貸款損失(逆轉)準備金 |
195,479 | (236,773 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
後利息收入淨額 |
||||||||
貸款損失(逆轉)準備金 |
6,014,247 | 7,041,524 | ||||||
其他收入 |
2,046,911 | 2,100,430 | ||||||
其他費用 |
6,639,217 | 7,047,682 | ||||||
|
|
|
|
|||||
撥備前收入 |
||||||||
所得税 |
1,421,941 | 2,094,272 | ||||||
所得税準備金 |
195,170 | 321,885 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
$ | 1,226,771 | $ | 1,772,387 | ||||
|
|
|
|
|||||
每股淨收益-基本 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 | ||||
|
|
|
|
|||||
每股淨收益-稀釋 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 | ||||
|
|
|
|
有關公司 計算每股淨收益(基本及-攤薄)的解釋,請參閲公司綜合財務報表附註3。
截至2019年3月31日的三個月的年平均股本回報率(ROE©)為5.70%,2018年同期為8.03%。截至2019年3月31日止三個月的淨資產回報率下降,原因是與2018年同期相比,股本餘額增加,淨收益減少。
截至2019年3月31日,每股賬面價值增至18.47美元,而2018年12月31日為17.09美元。每股賬面價值的增加 反映了公司投資證券的公允價值增加導致的收益超過股息,以及其他全面虧損的減少。截至2019年3月31日的三個月的平均資產為1,006,484,037美元,而截至2018年12月31日的年度為971,893,427美元。增加的主要原因是貸款增加,可供出售證券 和銀行賬户到期利息。
34
淨利息收入/淨息差
公司收入的一個組成部分是淨利息收入,即貸款和投資所得的利息和費用與存款和借款利息之間的差額。淨息差是以平均收益資產的百分比表示的淨利息收入。
截至2019年3月31日的季度的年化淨利率為2.72%,而2018年同期為3.03%。截至2019年3月31日的三個月中,與2018年同期相比, 淨利率有所下降,原因是存款利率的提高超過了盈利資產收益率的增長,詳見下文。在截至2019年3月31日的三個月中, 資產的平均收入為929,676,890美元。這比截至2018年3月31日的三個月的平均盈利資產909,072,907美元增加了20,603,983美元,即2.3%。
截至2019年3月31日止的三個月內,計息存款平均為633,961,993美元。這比截至2018年3月31日的三個月 平均計息存款602,877,883美元增加了31,084,110美元,即5.2%。這在很大程度上是由於現在的生息帳户和存款單增加,儲蓄和貨幣市場帳户減少部分抵消了這一增加。
在截至2019年3月31日的三個月中,其他借款平均為106,789,440美元。這比截至2018年3月31日的三個月的其他借入資金120,042,284美元減少了13,252,844美元,即11.0%。其他借入資金減少的原因是購買的聯邦資金減少,FHLB預付款被截至2019年3月31日的三個月內根據回購協議出售的證券 與截至2018年3月31日的三個月相比有所增加而部分抵消。
截至2019年3月31日的三個月的淨利息收入為6,209,726美元,比截至2018年3月31日的三個月的6,804,751美元減少了595,025美元,主要原因是存款利率比2018年同期增加。上面討論了收益資產、存款和借入資金的數量變化。至於截至2019年3月31日的三個月的利率變化,收入資產的收益率與2018年同期相比有所增加,存款利率也有所上升。截至2019年3月31日的三個月中,所有計息資產的收益率從2018年同期的3.44%上升23個基點,至3.67%。與此同時,截至2019年3月31日的三個月的所有計息負債的利率從2018年同期的0.44%上升75個基點至1.19%。 隨着長期計息資產和負債的到期和重新定價,管理層認為,計息資產的收益率和計息負債的利率都將增加。
35
下表僅顯示貸款的利息、費用和相應的收益率。
三個月 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
利息及費用 |
$ | 5,449,535 | $ | 4,716,419 | ||||
平均貸款總額 |
435,069,864 | 407,008,135 | ||||||
年化產量 |
5.01 | % | 4.64 | % |
信用損失經驗
作為該公司貸款活動的自然結果,一些貸款損失是預料之中的。損失的風險因貸款類型和借款人在貸款期限內的整體信譽而異。在確定具體貸款和各類貸款的結構、利率和擔保時,考慮到了感知風險的程度。 本公司試圖通過全面的貸款申請和批准程序將其信用風險降至最低。
該公司維持對其現有貸款進行系統審查的 計劃。貸款按其整體質量進行評級。管理部門認為這些貸款需要進一步的監測和監督,並定期對這些貸款進行分類和審查。重大問題 貸款由公司管理層和董事會每月進行審查。
公司從 公司管理層和董事會認定為虧損的任何貸款中扣除該部分費用。一筆貸款通常被管理層認為是全部或部分損失,當風險敞口明顯超過抵押品價值時, 無擔保部分的服務已停止,或根據借款人的財務狀況預計不會收回。借款者所在行業的一般經濟條件影響這一決定。宣佈損失的任何貸款 的本金由公司的貸款損失準備金支付。
公司對貸款損失的備抵的設計 是為了應付可以合理預期的貸款損失。貸款損失備抵是以貸款損失準備金的形式記入營業開支的費用來確定的。實際貸款損失或收回記入或記入 貸款損失備抵。董事會決定津貼數額。在確定貸款損失備抵時考慮的因素包括該公司借款人的當前財務狀況和其貸款的擔保(如果有的話)的 值。還考慮到對未來經濟狀況的估計及其對各行業和個別借款人的影響,以及該公司以往的貸款損失經驗和銀行監管當局的 報告。由於這些估算、因素和評估主要是判斷的,因此不能保證該公司將承受超過或低於其備抵的貸款損失,或者隨後對貸款組合的 評估可能不需要大幅增加或減少此類備抵。
36
下表彙總了公司在所示日期的貸款損失備抵:
季度結束 | 截至 | 量 | 百分比 | |||||||||||||
三月三十一號, | 十二月三十一號, | 增額 | 增額 | |||||||||||||
2019 | 2018 | (減少) | (減少) | |||||||||||||
餘額: |
||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | 447,499,786 | $ | 429,322,113 | $ | 18,177,673 | 4.23 | % | ||||||||
貸款損失備抵 |
3,559,896 | 3,371,695 | 188,201 | 5.58 | % | |||||||||||
非應計貸款 |
10,017,647 | 9,838,870 | 178,777 | 1.82 | % | |||||||||||
比率: |
||||||||||||||||
貸款損失佔貸款總額的備抵 |
0.80 | % | 0.79 | % | ||||||||||||
扣除(收回)貸款損失準備的貸款淨額 |
0.20 | % | -0.55 | % |
截至2019年3月31日的三個月的貸款損失準備金為195,479美元,比2018年同期貸款損失準備金236,773美元的逆轉準備金增加了432,252美元。本公司截至2019年3月31日止三個月的貸款虧損撥備發生變動,乃由於管理層評估貸款組合中的固有虧損 ,包括當前本地、國家及國際經濟狀況所造成的影響,以及貸款需求增加。公司用於計算撥備的模型是基於按貸款部分分列的適用於當前貸款餘額的歷史沖銷百分比和適用於某些減值貸款的特定準備金的 百分比。非應計貸款在此期間增加,原因是新貸款被添加到非應計 狀態,超過已收到的付款和已沖銷的貸款金額。
在截至2019年3月31日的三個月中,由 貸款損失準備金支付的貸款淨損失總計為7278美元,比2018年同期的57014美元減少了49736美元。減少的主要原因是2018年第一季度發生了重大沖銷。
管理層每季度與公司董事會審查貸款損失備抵的充分性。當特定項目反映需要調整貸款損失準備金 時,將調整貸款損失撥備 。管理層認為,在截至2019年3月31日的三個月內,沒有出現未被沖銷的重大貸款損失。管理層還認為, 公司的備抵將足以吸收該公司的貸款組合所固有的可能損失。然而,仍有可能需要為貸款損失追加備抵。
37
其他收入
其他收入包括存款賬户服務費、電匯手續費、保險箱租金和其他非來自賺取 資產利息的收入。截至2019年3月31日的三個月的其他收入為2,046,911美元,比2018年同期的2,100,430美元減少53,519美元,即2.5%。在截至2019年3月31日的三個月中,存款賬户的服務費為1,096,692美元,而2018年同期為1,143,593美元。截至2019年3月31日的三個月中,其他服務收費和收費從2018年同期的668,464美元降至683,640美元,降幅為15,176美元,降幅為2.3%。在截至2019年3月31日的三個月中,其他 非來自服務費或收費的運營收入下降了21,795美元,即7.6%,降至266,578美元,而2018年同期為288,373美元。減少的主要原因是來自證券銷售的收入 減少,以及源自向二級市場出售的長期抵押貸款的抵押貸款收入減少,但被其他收入的增加部分抵消。
以下是列入損益表其他業務收入的其他主要收入分類的詳細情況:
三個月 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
其他營業收入 |
2019 | 2018 | ||||||
波利收入 |
$ | 126,000 | $ | 126,000 | ||||
抵押貸款收入 |
48,028 | 72,523 | ||||||
證券銷售收入,淨額 |
| 8,021 | ||||||
其他收入 |
92,551 | 81,829 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他收入共計 |
$ | 266,579 | $ | 288,373 | ||||
|
|
|
|
其他費用
其他費用包括薪金和僱員福利、佔用和設備以及其他業務費用。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中, 非利息支出總額分別為6,639,217美元和7,047,682美元,減少408,465美元,即5.8%。截至2019年3月31日的 三個月的薪資和福利從2018年同期的3,667,857美元降至3,546,669美元。截至2019年3月31日的三個月中,入住費為1,422,427美元,比2018年同期的1,525,379美元減少了102,952美元,即6.7%。 截至2019年3月31日的三個月中,其他運營費用減少了184,325美元,即10.0%,降至1,670,121美元,而2018年同期為1,854,446美元。
38
以下是構成損益表中其他運營費用行 項的主要費用分類的詳細信息:
三個月 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
其他經營費用 |
2019 | 2018 | ||||||
廣告 |
$ | 178,655 | $ | 156,046 | ||||
辦公用品 |
217,247 | 243,076 | ||||||
法律和審計費 |
133,288 | 211,854 | ||||||
電話費 |
112,058 | 124,833 | ||||||
郵費和運費 |
149,122 | 136,917 | ||||||
貸款收取費用 |
8,036 | 13,702 | ||||||
其他損失 |
6,777 | 167,274 | ||||||
監管及相關費用 |
84,917 | 95,047 | ||||||
借記卡/自動取款機費用 |
120,885 | 109,001 | ||||||
差旅和“公約” |
36,780 | 49,348 | ||||||
其他費用 |
622,356 | 547,348 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他費用共計 |
$ | 1,670,121 | $ | 1,854,446 | ||||
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三個月中,公司的效率比率為76.34%,而2018年同期為74.47%。效率比率是非利息支出除以淨利息收入(在全額税收等值基礎上)和 非利息收入之和的比率。
資產負債表分析
量 | 百分比 | |||||||||||||||
三月三十一號, | 十二月三十一號, | 增額 | 增額 | |||||||||||||
2019 | 2018 | (減少) | (減少) | |||||||||||||
現金和應收銀行款項 |
$ | 12,462,550 | $ | 12,592,130 | $ | (129,580 | ) | -1.03 | % | |||||||
在其他銀行的計息存款 |
27,122,108 | 8,079,742 | 19,042,366 | 235.68 | % | |||||||||||
投資證券 |
507,791,195 | 444,746,454 | 63,044,741 | 14.18 | % | |||||||||||
貸款淨額 |
443,909,475 | 425,905,093 | 18,004,382 | 4.23 | % | |||||||||||
房地和設備 |
19,556,205 | 19,717,305 | (161,100 | ) | -0.82 | % | ||||||||||
總資產 |
1,057,392,476 | 958,630,077 | 98,762,399 | 10.30 | % | |||||||||||
存款總額 |
840,159,983 | 756,221,510 | 83,938,473 | 11.10 | % | |||||||||||
總股東權益 |
90,579,057 | 83,866,317 | 6,712,740 | 8.00 | % |
現金及現金等價物
2019年3月31日的餘額為12,462,550美元,比2018年12月31日的12,592,130美元的餘額減少129,580美元。這些現金包括現金、代理銀行的餘額和正在收集的項目的餘額,2019年3月31日的餘額為12,462,550美元,比2018年12月31日的餘額12,592,130美元減少了129,580美元。減少的原因是代理銀行的餘額減少,原因是在這些銀行之間正常結算資金的過程中,向其他銀行開出的支票數額減少。
39
投資證券
該公司的投資證券組合主要包括美國機構債券、抵押貸款支持證券和 州、縣和市的債務。2019年3月31日,該公司的投資證券組合從2018年12月31日的444,746,454美元增加到507,791,195美元,增加了63,044,741,741美元,即14.2%。這一增加是由於購買 以及該公司投資證券組合的市場價值超過到期日、付息、銷售和催繳的增加所致。
貸款
在截至2019年3月31日的三個月中,該公司的貸款餘額 增加了18,004,382美元,即4.2%,從2018年12月31日的425,905,093美元增加到443,909,475美元。在截至2019年3月31日的三個月中,貸款需求,特別是在土地開發和建設、商業和工業以及 商業房地產類別中的需求有所增強,但在此期間,對可用貸款的競爭仍然很激烈。在此期間, 公司提供的貸款產品沒有重大變化。
房地和設備
在截至2019年3月31日的三個月中,該公司的房舍和設備減少了161,100美元,即0.8%,從2018年12月31日的19,717,305美元減少到19,556,205美元。減少的原因是折舊費用超過了這一期間購置的財產和設備的數額。
沉積
下表顯示各種存款的餘額 和百分比變化情況:
量 | 百分比 | |||||||||||||||
三月三十一號, | 十二月三十一號, | 增額 | 增額 | |||||||||||||
2019 | 2018 | (減少) | (減少) | |||||||||||||
無息存款 |
$ | 171,555,937 | $ | 170,029,729 | $ | 1,526,208 | 0.90 | % | ||||||||
計息存款 |
369,049,299 | 298,220,430 | 70,828,869 | 23.75 | % | |||||||||||
儲蓄存款 |
77,317,063 | 76,735,710 | 581,353 | 0.76 | % | |||||||||||
存款證 |
222,237,684 | 211,235,641 | 11,002,043 | 5.21 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
存款總額 |
$ | 840,159,983 | $ | 756,221,510 | $ | 83,938,473 | 11.10 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2019年3月31日的三個月裏,無息儲蓄和存單增加了 。管理層持續監控貸款和存款產品的利率,以確保該公司符合市場規定的利率和我們的資產和負債管理 目標。這些利率調整影響存款餘額。
40
表外安排
有關 公司資產負債表外安排的性質和範圍的討論,請參閲本季度報告所載綜合財務報表附註2,該安排僅包括為貸款和信用證提供資金的承諾。
契約義務
截至2018年12月31日止年度,本公司財務報表附註12所載的公司財務報表附註12所載的本公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格年度報告所載的合約義務,並無任何 重大變動。
項目3 | 市場風險的定量和定性披露。 |
以下對運營的討論概述了可能影響公司競爭能力、改變公司風險 概況或最終影響公司財務狀況或結果的具體風險。該公司所面對的風險,大致上與所有金融服務公司在不同程度上所面對的風險相若。
公司的戰略和管理部門對不斷變化的競爭和經濟環境作出反應的能力,歷來使 公司能夠有效地競爭,並將風險管理到可接受的水平。該公司在下面概述了它目前認為可能很重要的潛在風險;但是,其他風險在今後可能會證明是重要的。新的 風險隨時可能出現,公司不能肯定地預測所有可能影響公司財務狀況或經營結果的潛在發展。下面的討論強調了潛在的風險, ,這些風險可能會隨着時間的推移而加劇,或以可能改變公司風險狀況的方式發生動態變化。
競爭風險
該公司競爭的市場充斥着尋求向個人和 企業提供以服務為導向的銀行經驗的社區銀行,而該公司認為,較大的銀行所處的環境比較僵化,不太友好。這就要求該公司提供大型 銀行提供的大多數(如果不是全部)產品和便利,但要提供差異化的服務。在這樣做的時候,該公司必須確定該公司能夠超越的業務領域,謹慎地利用該公司的現有資本來獲取所需的人員和平臺,並執行這些戰略。
信用風險
與所有貸款人一樣,該公司面臨的風險是,該公司的客户可能無法償還其貸款,抵押品 的可變現價值可能不足以避免本金損失。在該公司的業務中,某種程度的信貸損失是不可避免的,總的信貸損失水平可能會隨着時間的推移而有所不同。公司管理信用風險的能力取決於
41
主要取決於該公司是否有能力評估客户的信譽和抵押品(包括房地產)的價值。公司控制信貸風險的方法是分散公司的貸款組合和管理其組成,並根據適用的會計規則記錄和管理預期貸款損失的備抵。截至2019年3月31日底,該公司擁有約360萬美元的可用準備金來彌補此類損失。公司用來發起和管理貸款的模式和方法在必要或可取的情況下定期進行審查,以考慮 競爭環境、房地產價格和其他抵押價值以及經濟等方面的變化,除其他外,以公司的原始貸款和服務貸款組合的經驗為基礎。
融資、資金和流動性風險
管理公司維持長期盈利能力的最重要方面之一是利率風險的管理。管理層的目標是在可接受的利率風險水平和流動性範圍內最大限度地提高淨利息收入。
本公司的資產及負債主要屬金融性質,其產生的收益受 重大變動的影響,原因是本公司可因市場利率變動而重新釐定賺取利息資產的收益及計息負債的成本的時間及程度。 金融市場的利率影響公司對其資產和負債定價的決定,從而影響淨利息收入,淨利息收入是公司的一個重要現金流。因此,該公司的很大一部分風險管理活動專門用於管理利率風險。目前,本公司並無任何與外幣兑換、商品或股票風險有關的重大風險。
利率與收益率曲線風險
該公司業務的很大一部分涉及借貸。因此,利率的變化直接影響到公司的收入和開支,並有可能壓縮公司的淨利息 利潤。該公司積極管理其資產負債表,以控制因利率的普通波動而減少淨利率差額的風險。
與所有金融服務公司一樣,該公司面臨收益率曲線異常的風險。收益率曲線顯示了適用於短期和長期債務的利率。當短期利率遠低於長期利率時,曲線是陡峭的;當短期利率與長期利率相等或幾乎相等時,曲線是平坦的;當短期利率超過長期利率時,曲線是相反的。平坦或倒置的收益率曲線往往會降低淨利率,因為融資成本相對於資產收益率會增加。目前,收益率曲線是平坦的。
監管和法律風險
該公司在一個受嚴格監管的行業中經營,因此受許多銀行、存款和消費者貸款法律以及聯邦存款保險公司、聯邦儲備銀行、證券交易委員會和納斯達克股票市場頒佈的規則和條例的約束。如果 不遵守適用的法規,可能會導致財務或運營處罰。在……裏面
42
此外,努力遵守適用的法規可能會增加公司的成本和/或限制公司追求某些商業機會的能力。聯邦和 州法規極大地限制了該公司作為金融機構可能從事的活動類型。此外,該公司還須遵守一系列其他條例,這些條例管轄 公司經營業務的其他方面,例如在就業和知識產權領域。聯邦和州的立法和監管當局有時會考慮更改這些法規或採用新的法規。此類行動可能限制公司收取的 利息或手續費,可能限制公司收取貸款或抵押品的能力,或以其他方式對我們產生重大影響。其他聯邦和州消費者保護條例 還可以擴大對金融機構客户的隱私保護,限制公司共享或接收客户信息的能力,並增加公司的成本。此外, 會計規則的變化可能會顯著影響公司記錄和報告資產、負債、收入、支出和收益的方式。
該公司還面臨來自客户(單獨或集體訴訟)以及聯邦或州監管機構的訴訟風險。訴訟是經營業務中不可避免的一部分,公司通過內部控制、人員培訓、保險、訴訟管理、公司合規和道德程序等手段管理這些風險。然而,訴訟的開始、結果和規模不可能有任何確定性的預測或控制。
會計估計風險
公司按照公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出影響財務報表的重大估計。該公司最關鍵的估計是對 信貸損失的備抵水平。然而,其他估計數有時會變得非常重要,特別是在訴訟和其他損失或有事項等動盪不安的情況下。估計值是在實際事件展開時在特定時間點作出的,估計值 會相應地進行調整。由於這些估計數的固有性質,在將來的某個時候,公司可能會大幅增加信貸損失備抵或承受遠遠高於提供的備抵的信貸損失備抵,或公司可能作出一些與公司以前作出的估計大不相同的其他調整。
費用控制
費用和其他費用直接影響公司的收益。該公司成功管理開支的能力對其長期盈利能力很重要。許多因素都會影響公司開支的數額,以及開支增長的速度。隨着公司業務的改變或擴大,資產購買、結構重組、不斷髮展的業務戰略和不斷變化的規章等都會產生額外的費用。公司通過各種方式管理開支 增長和風險,包括實際與預算管理、實施開支授權以及採購協調和流程。
43
項目4 | 控制和程序。 |
公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,以確保我們根據經修訂的1934年“證券交易法”提交的文件中要求披露的信息被記錄、處理,在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格中規定的時間段 內彙總和報告,包括確保積累此類信息並酌情傳達給公司管理層,以便就所要求的 披露做出及時決定。基於這種評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,此類披露控制和程序自2019年3月31日(本 季度報告所涵蓋的期間結束)起生效。
截至2019年3月31日止的三個月內,本公司對財務報告的內部控制並無任何重大影響或相當可能對本公司對財務報告的內部控制產生重大影響的更改。
44
第二部分其他資料
項目1 | 法律程序。 |
該公司是在正常業務過程中出現的訴訟和其他索賠的當事方,所有這些訴訟和索賠都受到強烈的質疑。在 正常業務過程中,管理層評估與訴訟有關的估計損失或成本,並在管理層認為此類損失是可能的且可以合理估計的情況下為預期損失編列備抵。在 目前,管理層根據法律顧問的建議認為,待決法律訴訟的最終解決不太可能對公司的綜合財務狀況或 業務的結果產生重大影響。
項目1A | 危險因素 |
公司的業務、未來的財務狀況和經營結果受到許多因素、風險和不確定因素的影響,這些因素、風險和不確定因素在本公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告第一部分第1A項(社會風險因素)中披露,該報告已於2019年3月15日提交給美國證券交易委員會(SEC)。有關其中一些風險和不確定因素的更多信息載於本季度報告第一部分第1項中的簡明合併財務報表附註、本季度報告第一部分第2項中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及 第一部分中關於市場風險的定量和定性披露。本季度報告第3項。公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告、公司10-Q表格季度報告和提交給證券交易委員會的其他報告中披露的風險和不確定因素並不一定都是未來可能影響公司業務、財務狀況和經營業績的所有風險和不確定因素。
截至2018年12月31日的公司年度10-K報表中披露的風險因素沒有重大變化。
45
項目6 | 展品。 |
陳列品 | ||
31(a) | 根據“規則”對首席執行幹事進行認證13a-14(a)/15d-14(a). | |
31(b) | 根據“細則”對首席財務幹事的核證13a-14(a)/15d-14(a). | |
32(a) | 根據“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的認證。 | |
32(b) | 根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的認證。 | |
101 | 以XBRL格式提交的財務報表。 |
46
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
公民控股公司 | ||
通過: | /S/Greg L.McKee | |
格雷格·麥基 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席執行幹事) | ||
通過: | /S/Robert T.Smith | |
羅伯特·T·史密斯 | ||
財務主任兼首席財務官 | ||
(首席財務主任及首席會計主任) | ||
DATE: May 10, 2019 |
47