美國
證券交易委員會
華盛頓特區.20549

表格10-Q

ý
根據1934年“證券交易法”第1813或15(D)節提交的季度報告
截至2019年3月31日的季度
或
¨
根據1934年“證券交易所法令”第13或15(D)節提交的過渡報告
For the transition period from            to            
佣金檔案編號：001-37983
泰克尼普FMC公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
英格蘭和威爾士
98-1283037
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
(國税局僱主身分證號碼)
 
 
一個聖保羅教堂
聯合王國，倫敦
193EC4M 8AP
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)
+44 203-429-3950
(登記人的電話號碼，包括區號)
________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的名稱
交易符號
在其上註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元
FTI
紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無。
通過複選標記，説明登記人(1)是否在過去12個月內提交了“1934年證券交易法”第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短時間)，以及(2)在過去90天內，登記人是否遵守了提交報告的要求。(2)在過去的90天裏，登記人(1)提交了所有根據“1934年證券交易法”第13或15(D)條必須提交的報告(或提交報告的時間太短了)。是(否)
通過複選標記，表明註冊人是否在之前12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)，以電子方式提交了S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一個互動數據文件。是-沒有
通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“Exchange Act”規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速式加速機
ý
加速鑑別器
¨
非加速報税器
¨
規模較小的統一報告公司
¨
 
 
新興成長型公司
¨
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。艾爾
Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined in Rule 12b-2)。是(否)
註明截至最後實際可行日期，各發行人類別普通股的流通股數目。
班級，等級
截至2019年5月6日
普通股，每股面值1.00美元
448,063,138
 



目錄
 
頁
第一部分-財務資料
5
第1項。財務報表(未經審計)
5
簡明合併損益表
5
簡明綜合收益表
6
簡明綜合資產負債表
7
壓縮合並現金流量表
8
簡明股東權益變動表
9
合併財務報表附註
10
第2項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
35
業務展望
35
綜合經營結果
36
分部運營結果
38
入站訂單和訂單積壓
43
流動性與資本資源
44
關鍵會計估計數
46
其他事項
46
第3項。市場風險的定量與定性披露
47
項目184.管制和程序
47
第II部-其他資料
49
第1項。法律程序
49
項目1A危險因素
49
第2項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
49
第3項。高級證券違約
49
項目184.礦山安全披露
49
項目193.5其他資料
50
項目六.陳列品
50
簽名
51

2


關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告的形式10-Q的TechnifMC plc(公司，我們，或我們的)，包括“前瞻性陳述”的定義，美國1933年證券法第27A節，經修訂的1934年美國證券交易法(“交易法”)第21E節的定義。前瞻性陳述通常與未來事件和預期收入、收益、現金流量或我們運營或運營結果的其他方面有關。前瞻性陳述通常以“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“將”、“可能”、“估計”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“可能”、“Outlook”和類似的表達方式，包括其負面意義。然而，沒有這些詞語並不意味着這些説法不是前瞻性的。這些前瞻性陳述基於我們目前對未來發展和業務狀況的預期、信念和假設，以及它們對我們的潛在影響。雖然管理層認為這些前瞻性陳述是合理的，但不能保證對我們有影響的未來發展將是我們預期的發展。
我們所有的前瞻性陳述都涉及風險和不確定因素(其中一些風險和不確定性很大或超出了我們的控制範圍)和假設，這些假設可能導致實際結果與我們的歷史經驗和目前的預期或預測大相徑庭。可能導致實際結果與前瞻性陳述中設想的結果大不相同的已知重大因素包括第二部分第1A項“風險因素”和本季度報告10-Q的其他部分所述的那些因素，以及以下內容：
•
與本行業競爭因素有關的意料之外的變化；
•
對我們的產品和服務的需求受到國內和國際市場原油和天然氣價格變化和需求的影響；
•
我們開發和實施新技術和服務的能力，以及保護和維護重要知識產權資產的能力；
•
因安裝或使用我們的產品而產生的潛在責任；
•
與固定價格合同或資本資產建設項目有關的可能影響收入的成本超支；
•
我們的能力及時交付我們的積壓及其對我們的未來銷售，盈利能力，以及我們與我們的客户關係的影響；
•
我們在履行合同時對分包商、供應商和合資夥伴的依賴；
•
我們聘用和留住關鍵人員的能力；
•
我們的海事僱員和資產面臨的海盜風險；
•
季節性和天氣條件的潛在影響；
•
重大合同或聯盟的累積損失；
•
美國和國際法律法規，包括現有或未來的環境法規，可能會增加我們的成本、限制對我們產品和服務的需求或限制我們的業務；
•
我們經營業務的國家的政治、管理、經濟和社會條件受到破壞；
•
分別在紐約證券交易所和巴黎泛歐交易所交易股票的託管信託公司和歐洲清算公司的相關風險；
•
聯合王國提議退出歐洲聯盟；
•
與英國上市有限公司相關的風險，包括需要“可分配利潤”、股東批准某些資本結構決定，以及我們可能無法按照我們宣佈的資本分配計劃支付股息或回購股份的風險；
•
遵守本公司債務工具下的契諾及信貸市場的條件；

3


•
降低我們的債務評級可能會限制我們進入債務資本市場的能力；
•
未投保的索賠和對我們的訴訟的結果；
•
與我們的國際業務有關的匯率波動風險；
•
與合併有關的重大成本；
•
與我們的收購和剝離活動有關的風險；
•
我們的信息技術基礎設施故障或任何重大安全漏洞，包括與網絡攻擊有關的安全漏洞，以及實際或認為不遵守數據安全和隱私義務的情況；
•
FMC Technologies，Inc.的傳統業務所面臨的風險。而且Technip S.A.將不會成功整合，或者合併後的公司將不會實現估計的成本節約、某些税務資產的價值、協同效應和增長，或者這些效益可能需要比預期更長的時間才能實現；
•
與税收責任相關的風險、美國聯邦或國際税法的變化或其所受的解釋；
•
為解決我們的重大弱點而採取的補救措施可能不夠充分，或者可以查明與披露控制和程序或財務報告的內部控制有關的其他問題；以及
•
此類其他風險因素在我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中，以及在我們提交給自動售貨員協會(Autoritédes Marchés Financiers)或英國金融行為監管局(FCA)的文件中都有闡述。
我們告誡貴方不要過分依賴任何前瞻性陳述，因為這些陳述只在本文件日期才發表。除法律規定的範圍外，我們不承擔在發佈日期後公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

4


第一部分-財務信息
第1項。財務報表
TECHNIPFMC PLC和合並後的子公司
簡明綜合損益表(未經審計)
 
三個月
 
三月三十一號，
(單位：百萬，每共享數據除外)
2019
 
2018
營業收入
 
 
 
服務收入
$
2,051.1

 
$
2,274.0

產品收益
799.3

 
801.8

租賃收入
62.6

 
49.4

總收入
2,913.0

 
3,125.2

 
 
 
 
費用和開支
 
 
 
服務收入成本
1,644.2

 
1,826.9

產品收益成本
721.7

 
660.4

租賃收入成本
46.0

 
37.3

銷售、一般和行政費用
297.8

 
303.1

研發費用
39.9

 
41.1

減值、重組及其他開支(附註15)
16.5

 
11.5

併購交易與整合成本
12.1

 
5.6

費用和支出共計
2,778.2

 
2,885.9

 
 
 
 
其他收入(費用)，淨額
(26.2
)
 
(25.2
)
權益聯營公司的收入(附註10)
13.9

 
14.0

未扣除利息支出和所得税的收入
122.5

 
228.1

淨利息費用
(88.2
)
 
(87.4
)
所得税前收入
34.3

 
140.7

所得税撥備(附註17)
14.5

 
49.3

淨收入
19.8

 
91.4

非控制權益應佔淨虧損
1.1

 
3.7

TechnipFMC公司應佔淨收入
$
20.9

 
$
95.1

 
 
 
 
TechnipFMC公司的每股收益(附註7)
 
 
 
基本型
$
0.05

 
$
0.20

稀釋
$
0.05

 
$
0.20

 
 
 
 
加權平均流通股(附註7)
 
 
 
基本型
450.1

 
464.3

稀釋
453.3

 
465.7

所附註為簡明綜合財務報表不可分割的一部分。

5


TECHNIPFMC PLC和合並後的子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
 
三個月
 
三月三十一號，
(百萬)
2019
 
2018
淨收入
$
19.8

 
$
91.4

外匯換算調整淨收益(a)
20.9

 
2.4

 
 
 
 
套期保值工具淨收益(損失)
 
 
 
本期間產生的淨收益
16.0

 
11.2

淨收入所列淨(收益)損失的重新分類調整
(0.3
)
 
0.2

套期保值工具淨收益(b)
15.7

 
11.4

 
 
 
 
養卹金和其他退休後福利
 
 
 
本報告所述期間產生的淨收益(損失)
0.5

 
(0.4
)
對列入淨收入的先前服務費用攤銷的重新分類調整
0.3

 
—

養卹金淨額和其他退休後福利(c)
0.8

 
(0.4
)
其他綜合收入，扣除税後淨額
37.4

 
13.4

綜合收益
57.2

 
104.8

非控制權益引起的全面損失
0.4

 
2.1

Technip FMC公司的綜合收入
$
57.6

 
$
106.9


(a)
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的所得税(費用)淨額分別為零和零。
(b)
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的所得税(費用)淨額分別為0.1美元和3.2美元。
(c)
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的所得税(費用)淨額分別為0.1美元和0.2美元。

所附註為簡明綜合財務報表不可分割的一部分。

6


TECHNIPFMC PLC和合並後的子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位：百萬，面值數據除外)
3月31日
2019
 
12月31日
2018
資產
 
 
 
現金及現金等價物
$
4,965.3

 
$
5,540.0

扣除2019年124.7美元和2018年119.6美元的備抵後的貿易應收款
2,250.3

 
2,469.7

合同資產
1,383.7

 
1,295.0

存貨淨額(附註8)
1,315.2

 
1,251.2

衍生金融工具(附註18)
89.7

 
95.7

應收所得税
342.7

 
284.3

付給供應商的預付款
156.4

 
189.7

其他流動資產(附註9)
748.8

 
655.6

流動資產總額
11,252.1

 
11,781.2

對股權附屬公司的投資
401.9

 
394.5

不動產、廠場和設備，扣除2019年累計折舊2 144.1美元和2018年累計折舊2 068.5美元
3,381.9

 
3,259.8

經營租賃資產(附註4)
1,063.9

 
—

商譽
7,603.4

 
7,607.6

2019年和2018年累計攤銷淨額分別為685.2美元和658.1美元的無形資產
1,156.9

 
1,176.7

遞延所得税
389.6

 
232.4

衍生金融工具(附註18)
22.9

 
18.3

其他資產
357.3

 
314.0

總資產
$
25,629.9

 
$
24,784.5

 
 
 
 
負債與權益
 
 
 
短期債務和長期債務的流動部分(附註12)
$
208.9

 
$
67.4

經營租賃負債(附註4)
308.7

 
—

應付帳款，貿易
2,464.5

 
2,600.3

合同責任
4,252.2

 
4,085.1

應計工資單
378.5

 
394.7

衍生金融工具(附註18)
145.9

 
138.4

應付所得税
161.4

 
81.9

其他流動負債(附註9)
1,708.4

 
1,771.6

流動負債總額
9,628.5

 
9,139.4

長期債務減去流動部分(附註12)
3,725.0

 
4,124.3

經營租賃負債(附註4)
825.2

 
—

遞延所得税
275.8

 
209.2

應計養卹金和其他退休後福利減去當期部分
289.3

 
298.9

衍生金融工具(附註18)
53.0

 
44.9

其他負債
421.0

 
540.4

負債共計
15,217.8

 
14,357.1

承付款和或有負債(附註16)

 

夾層股權
 
 
 
可贖回非控制權益(注19)
38.5

 
38.5

股東權益(附註13)
 
 
 
普通股，面值1美元；2019年和2018年分別授權618.3股和618.3股；2019年和2018年分別發行448.3股和450.5股；2019年和2018年分別註銷2.2股和14.8股
448.3

 
450.5

以僱員福利信託形式持有的普通股，按成本計算；2019年和2018年分別為零股和0.1股
—

 
(2.4
)
超過普通股面值的資本
10,169.5

 
10,197.0

留存收益
1,047.9

 
1,072.2

累計其他綜合損失
(1,323.0
)
 
(1,359.7
)
Technikfmc公司股東權益總額
10,342.7

 
10,357.6

非控制權益
30.9

 
31.3

總股本
10,373.6

 
10,388.9

負債和股本總額
$
25,629.9


$
24,784.5

所附註為簡明綜合財務報表不可分割的一部分。

7


TECHNIPFMC PLC和合並後的子公司
簡明綜合現金流量表(未經審計)
(百萬)
三個月
三月三十一號，
2019
 
2018
按業務活動提供的現金(所需)
 
 
 
淨收入
$
19.8

 
$
91.4

對淨收入(損失)與業務活動提供的(所需)現金進行對賬的調整
 
 
 
折舊
88.9

 
86.4

攤銷
30.5

 
45.4

損傷
0.9

 
0.4

員工福利計劃和基於股份的薪酬成本
20.9

 
7.4

遞延所得税備抵(福利)淨額
(90.8
)
 
(59.9
)
衍生工具和外匯的未實現損失
29.2

 
7.3

權益聯營公司收入，扣除已收股息淨額
(9.9
)
 
(13.2
)
其他
72.7

 
136.0

扣除收購影響後營業資產和負債的變動
 
 
 
應收貿易賬款、淨資產和合同資產
131.8

 
(522.7
)
存貨，淨額
(61.5
)
 
(59.7
)
應付帳款，貿易
(148.6
)
 
(332.2
)
合同責任
186.1

 
462.0

應付所得税(應收)，淨額
20.8

 
15.9

其他流動資產和負債，淨額
(126.3
)
 
39.7

其他非流動資產和負債，淨額
(43.1
)
 
(105.8
)
按業務活動提供的現金(所需)
121.4

 
(201.6
)
 
 
 
 
投資活動提供的(所需)現金
 
 
 
資本支出
(178.2
)
 
(53.2
)
購買債務證券的付款
(59.7
)
 
—

購置費，減去已購得的現金
—

 
(62.0
)
出售資產所得收益
0.9

 
1.8

其他
—

 
(0.2
)
投資活動提供的(所需)現金
(237.0
)
 
(113.6
)
 
 
 
 
籌資活動所需現金
 
 
 
短期債務淨增加
114.5

 
2.4

商業票據淨減
(450.4
)
 
(117.6
)
發行長期債務的收益
96.2

 
0.5

償還長期債務
—

 
(5.3
)
購買普通股
(33.0
)
 
(92.6
)
強制可贖回財務負債的結算
(174.9
)
 
—

其他
—

 
1.4

籌資活動所需現金
(447.6
)
 
(211.2
)
匯率變動對現金及現金等價物的影響
(11.5
)
 
9.6

增加(減少)現金及現金等價物
(574.7
)
 
(516.8
)
期初現金及現金等價物
5,540.0

 
6,737.4

期末現金及現金等價物
$
4,965.3

 
$
6,220.6


所附註為簡明綜合財務報表不可分割的一部分。

8


TECHNIPFMC PLC和合並後的子公司
簡明股東權益變動表(未經審計)


(百萬)
普通股
 
普通股入股
國庫預算和
僱員
效益
托拉斯
 
資本投資
超額係數
價值純度
普通股
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入
(損失)
 
非-
控管
利息
 
共計
股東
權益
截至2017年12月31日的餘額
$
465.1

 
$
(4.8
)
 
$
10,483.3

 
$
3,406.0

 
$
(1,003.7
)
 
$
21.5

 
$
13,367.4

採用會計準則(附註5)
—

 
—

 
—

 
(91.5
)
 
—

 
0.1

 
(91.4
)
淨收益(損失)
—

 
—

 
—

 
95.1

 
—

 
(3.7
)
 
91.4

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
11.8

 
1.6

 
13.4

註銷庫存股
(3.0
)
 
—

 
(67.7
)
 
(21.9
)
 
—

 
—

 
(92.6
)
發行普通股
0.1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.1

員工福利信託普通股淨銷售額
—

 
0.8

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.8

宣佈的現金股利
(每股0.13美元)
—

 
—

 
—

 
(60.2
)
 
—

 
—

 
(60.2
)
股份薪酬
(附註14)
—

 
—

 
12.9

 
—

 
—

 
—

 
12.9

其他
—

 
—

 
0.8

 
—

 
—

 
(2.8
)
 
(2.0
)
2018年3月31日餘額
$
462.2

 
$
(4.0
)
 
$
10,429.3

 
$
3,327.5

 
$
(991.9
)
 
$
16.7

 
$
13,239.8

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日餘額
$
450.5

 
$
(2.4
)
 
$
10,197.0

 
$
1,072.2

 
$
(1,359.7
)
 
$
31.3

 
$
10,388.9

採用會計準則(附註4)
—

 
—

 
—

 
1.8

 
—

 
—

 
1.8

淨收益(損失)
—

 
—

 
—

 
20.9

 
—

 
(1.1
)
 
19.8

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
36.7

 
0.7

 
37.4

註銷庫存股
(2.2
)
 
—

 
(47.9
)
 
—

 
—

 
—

 
(50.1
)
員工福利信託普通股淨銷售額
—

 
2.4

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2.4

宣佈的現金股利
(每股0.13美元)
—

 
—

 
—

 
(58.5
)
 
—

 
—

 
(58.5
)
股份薪酬
(附註14)
—

 
—

 
20.4

 
—

 
—

 
—

 
20.4

其他
—

 
—

 
—

 
11.5

 
—

 
—

 
11.5

截至2019年3月31日的餘額
$
448.3

 
$
—

 
$
10,169.5

 
$
1,047.9

 
$
(1,323.0
)
 
$
30.9

 
$
10,373.6


所附註為簡明綜合財務報表不可分割的一部分。


9


TECHNIPFMC PLC和合並後的子公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)
注1.重要會計政策概要的列報依據
本報告所附之未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務資料之規則及規例編制。在這些規則允許的範圍內，一般公認會計原則通常要求的某些腳註或其他財務信息已被濃縮或省略。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格(“10-K表格”)年度報告中所載的已審計綜合財務報表一併閲讀。
我們的會計政策符合公認會計原則。根據本會計原則編制財務報表需要我們作出估計和假設，這些估計和假設影響到財務報表之日的資產和負債的報告數額以及報告所述期間的收入和支出數額。最終結果可能與我們的估計不同。
管理層認為，隨附之未經審核簡明綜合財務報表反映所有調整，包括正常經常性調整及根據業務合併對本公司財務狀況作出調整，以公平反映本公司於所述期間之財務狀況及經營業績。收入、支出、資產和負債在一年的每個季度都會有所不同。因此，這些財務報表的結果和趨勢可能不能代表2019年12月31日終了年度的預期結果。
修訂前期財務報表-在編制截至2019年3月31日的三個月的簡明合併財務報表時，我們發現了先前發佈的財務報表中與服務收入、產品收入和相關銷售成本之間的分類相關的錯誤。該項更正不會影響先前呈列的任何期間的報告總收入、綜合淨收入(虧損)或股東權益。
根據第99號“員工會計公報”(“SAB”)的重要性和SAB第108號的規定，在對本年度財務報表中的錯報進行量化時，考慮到上一年度錯報的影響，我們對這些錯誤進行了評估，並根據對數量和質量因素的分析，確定相關影響對本公司以往任何年度或中期的合併財務報表並不重要。因此，不需要修改以前提交的報告。
根據“會計準則編纂”(“ASC”)250“會計變更及錯誤更正”，吾等於截至2018年3月31日止三個月內，透過修訂此處所載簡明綜合財務報表，更正有關錯誤。未在此列出的期間將酌情在今後提交的文件中加以修訂。

10


本修訂對截至2018年3月31日止三個月的簡明綜合損益表的影響如下：
 
三個月
 
March 31, 2018
(單位：百萬，每共享數據除外)
如前所述
 
調整數
 
經修訂
營業收入
 
 
 
 
 
服務收入
$
2,427.4

 
$
(153.4
)
 
$
2,274.0

產品收益
648.4

 
153.4

 
801.8

總收入
3,125.2

 
—

 
3,125.2

 
 
 
 
 
 
費用和開支
 
 
 
 
 
服務收入成本
1,952.5

 
(125.6
)
 
1,826.9

產品收益成本
534.8

 
125.6

 
660.4

費用和支出共計
2,885.9

 
—

 
2,885.9

 
 
 
 
 
 
TechnipFMC公司應佔淨收入
$
95.1

 
$
—

 
$
95.1

 
 
 
 
 
 
TechnipFMC公司的每股收益(附註7)
 
 
 
 
 
基本型
$
0.20

 
$
—

 
$
0.20

稀釋
$
0.20

 
$
—

 
$
0.20

 
 
 
 
 
 
加權平均流通股(附註7)
 
 
 
 
 
基本型
464.3

 
—

 
464.3

稀釋
465.7

 
—

 
465.7


租賃-我們的大多數租賃都是經營租賃。我們按照ASC主題842“租賃”進行核算，我們於2019年1月1日採用了改進的回溯法。有關採用的進一步討論，包括對2019年財務報表的影響，請參閲附註4。
改敍-某些上一年的數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
注2.業務合併交易
2018年2月，我們與Island OffshoreGroup簽署協議，收購Island OffshoreInc.全資附屬公司Island OffshoreSubSea AS 51%的股權。海島近海海底公司為堵漏(“P&A”)、無風險連續油管和完井作業提供無冒口輕型油井榦預(“RLWI”)項目管理和工程服務。在收購控股權益方面，Technip FMC和Island Offshore公司簽訂了一項戰略合作協議，在全球範圍內提供RLWI服務，其中還包括Technip FMC的RLWI能力。海島近海海底AS已更名為TIOS，現已成為TechnipFMC全球RLWI活動的運營單位。完成這項收購的現金總額為4 240萬美元。由於這次收購，我們記錄的可贖回財務負債相當於一個書面看跌期權的公允價值，我們的商譽增加了8，500萬美元。
在截至2018年3月31日的三個月內，額外的收購總計支付了1，960萬美元的對價。在截至2019年3月31日的三個月內，沒有進行任何收購。
注3.新會計準則
“公認會計原則”下最近採用的會計準則
自2019年1月1日起，我們通過了(1)“會計準則更新”(“ASU”)。“2016-2002年，租賃(主題842)”，(2)ASU 2018-01，“租賃(主題842)：向主題842過渡的土地地役權實用權宜”(3)ASU 2018-10，“對主題842的編纂改進，租賃”，(4)ASU 2018-20，“出租人的狹義改進”，(5)ASU 2018-11，“租賃(主題842)：有針對性的改進”，(6)ASU第2019-01號，“租賃”

11


(題目842)-編纂方面的改進“。這些更新要求承租人確認其幾乎所有租賃的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。詳情請參閲本季度報告之簡明綜合財務報表附註4。
自2019年1月1日起，我們通過了ASU第2017-12號“對套期保值活動會計的有針對性的改進”。此次更新改進了套期保值關係的財務報告，以便在其財務報表中更好地描述一個實體的風險管理活動的經濟結果，並作出某些有針對性的改進，以簡化現行公認會計原則中對衝會計準則的應用。本更新中的修訂通過更改合格套期保值關係的指定和度量指南以及對衝結果的列報，更好地調整實體的風險管理活動和對衝關係的財務報告。對於截至採用日期的現金流和淨投資對衝，指南要求採用經修改的回溯法。需要前瞻性地採用經修訂的列報和披露指南。這一最新情況的通過並未對我們的合併財務報表產生影響。
自2019年1月1日起，我們通過了第2018-02號ASU，“損益表-報告綜合收益(主題220)：從累計其他綜合收入(AOCI)中重新分類某些税收影響。”此更新提供了一個選項，可用於將AOCI滯留的税收影響重新分類為保留收益，在此期間，“減税和就業法案”(或其部分)中記錄了美國聯邦企業税率變化的影響。ASU要求披露財務報表，説明從AOCI釋放所得税影響的會計政策説明；是否有選擇對“減税和就業法案”中被擱置的所得税影響進行重新分類；以及關於其他所得税影響的信息是否被重新分類。這些修改影響到任何需要應用主題220“損益表-報告全面收入”的規定，並且按照公認會計原則的要求在其他全面收入中列報了相關税收影響的其他全面收入項目的任何組織。這一最新情況的通過並未對我們的合併財務報表產生影響。
自2019年1月1日起，我們通過了ASU第2018-07號“薪酬-股票薪酬(主題718)：對非員工股份支付會計的改進”。此更新擴展了主題718的範圍，將從非員工處獲取商品和服務的所有基於股票的支付交易都包括在內。本更新中的修正規定，主題718適用於設保人通過發放基於股份的付款獎勵而獲得在其自身業務中使用或消費的貨物和服務的所有股份支付交易。本更新中的修正還澄清，主題718不適用於用於有效提供(1)向發行人提供融資或(2)作為ASC主題606下的合同的一部分向客户銷售商品或服務的基於共享的支付。這一最新情況的通過並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
“公認會計原則”下最近發佈的會計準則
2016年6月，FASB發佈了第2016-13號ASU，題目為“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量”。本更新引入了一種基於對當前預期信用損失的估計來確認金融工具信用損失的新模式。經更新的指引適用於(1)貸款、應收賬款、應收貿易賬款及按攤銷成本計量的其他金融資產；(2)貸款承諾及其他資產負債表外信貸風險；(Iii)債務證券及其他金融資產(透過其他全面收入按公允價值計量)；及(Iv)證券化金融資產的實益權益。本ASU中的修正案於2020年1月1日對我們生效，需要在修改後的追溯基礎上予以通過。不允許提前採用。我們目前正在評估這一會計單位對我們合併財務報表的影響。
2018年11月，FASB還發布了ASU第2018-19號，“對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進”。更新修訂了2016年發佈的信用損失標準的過渡要求和範圍。這一最新情況澄清，經營租賃產生的應收款不在信貸損失標準的範圍之內，而應按照租賃標準入賬。本ASU中的修正案於2020年1月1日對我們生效，需要在修改後的追溯基礎上予以通過。不允許提前採用。我們目前正在評估這一會計單位對我們合併財務報表的影響。

12


2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變更”。本更新修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。本ASU中的修正案於2020年1月1日對我們生效。允許提前採用。關於未實現損益變化的修正、用於發展第三級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均數以及計量不確定性的敍述性説明應前瞻性應用。所有其他修正案都應追溯適用。我們目前正在評估這一會計單位對我們合併財務報表的影響。
2018年8月，FASB發佈了第2018-14號ASU，“薪酬-退休福利-界定的福利計劃-總則(子主題715-20)：披露框架-對固定福利計劃的披露要求的更改。”本更新對ASC 715進行了修訂，以增加、刪除和澄清與固定福利養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。本ASU的修訂對我們於2021年1月1日生效。允許提前採用。需要追溯通過本最新情況中的修正案。我們目前正在評估這一會計單位對我們合併財務報表的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(這是FASB新興問題工作組的共識)。”本更新要求根據開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求，推遲在服務合同雲計算安排中發生的實施成本。本ASU中的修正案於2020年1月1日對我們生效。允許提前採用。需要追溯或前瞻性地通過本最新情況中的修正案。我們目前正在評估這一會計單位對我們合併財務報表的影響。
2018年11月，FASB發佈了第2018-18號ASU，“協作安排(主題808)-澄清了主題808和主題606之間的相互作用。”這一更新澄清了某些合作安排指南與收入確認、財務會計和報告標準之間的互動關係。本ASU中的修正案於2020年1月1日對我們生效。允許提前採用。本更新中的修正必須追溯到主題606的最初應用之日。一實體應確認最初適用修正的累積效應，作為對所提出的最早年度期間的較後一段和包括該實體首次適用專題606之日在內的年度期間留存收益期初餘額的調整。我們目前正在評估這一會計單位對我們合併財務報表的影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU第2019-14號，“對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和對衝)和主題825(金融工具)的編纂改進”。最新版本澄清和改進了與最近發佈的標準有關的指導領域，包括(1)ASU第2016-01號“金融工具-總體(分主題825-10)：金融資產和負債的確認和計量”；(2)ASU第2016-13號。“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量”，和(3)ASU第2017-12號，“衍生工具和對衝(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進。”本ASU中的修正案於2020年1月1日對我們生效。允許提前採用。本修訂本對2016-01號和2016-13號ASU所作的修訂須在修訂後的追溯基礎上予以通過。本修訂本對第2017-12號ASU的修正需要追溯或前瞻性地予以通過。我們目前正在評估這一會計單位對我們合併財務報表的影響。
注4.租賃
2016年2月，FASB發佈了2016-02年ASU租約(議題842)。承租人必須確認除短期租賃以外的所有未清租賃的使用權(“使用權”)資產和租賃負債。負債相當於剩餘租賃付款的現值。留置權資產以負債為基礎，但須作某些調整(例如，初始直接成本、承租人在租賃開始前支付的款項和任何出租人獎勵)。為編制損益表，承租人必須將租賃歸類為經營租賃或融資租賃。經營租賃導致直線費用，而融資租賃導致前期費用模式。出租人會計基本保持不變，但已更新，以適應承租人模型和新的收入確認標準的某些變化。

13


隨後對主題842進行了修正，以便為過渡提供切實的便利，並有針對性地改進新的租賃標準。FASB於2019年3月發佈了ASU 2019-01“租賃(主題842)：編纂改進”，以澄清某些過渡性披露要求。本公司於2019年1月1日起採用新租賃標準，採用經修訂之追溯過渡方法，並透過累積效應調整於採納期間之開始留存盈利，將新標準應用於所有租賃。在採納後的第一個年度期間，即截至2019年12月31日的年度，比較期間將不會重報，將根據對這些期間有效的遺留租賃會計準則列報，主題840。
新的標準提供了一些具體適用於過渡的措施。我們選擇了“一套可行的權宜之計”，容許我們不會重新評估(1)任何已屆滿或現有的安排是否或是否載有租約；(2)任何已屆滿或現有的租約的租契類別；及(3)任何現有租約在生效日期的任何初期直接成本。
新標準還為實體正在進行的會計核算提供了切實可行的權宜之計，包括允許承租人和出租人選擇不將租賃和非租賃部分分開的實用權宜之計。我們選擇了實際可行的權宜之計，讓承租人不對除船舶以外的所有資產類別分別租賃和非租賃部分，這些資產類別通常包括重要的非租賃部分。我們已選擇實際可行的權宜之計，讓出租人不將船舶的租賃和非租賃部分分開。本公司亦選擇不在資產負債表上就短期租賃確認使用權資產及租賃負債，該等短期租賃之租賃年期為12個月或以下，且不包括購買本公司合理肯定會行使之相關資產之購股權。短期租賃的租賃成本在租賃期內按直線確認，並在我們的財務報表中披露。我們認為，短期租賃承諾與該期間的短期租賃成本並無實質區別。
採用新租賃會計指引對吾等的綜合資產負債表產生重大影響，但對吾等的綜合損益表並無重大影響。吾等於2019年1月1日確認，(1)租賃負債約為11.896億美元，乃按貴公司適用之加權平均遞增借貸利率貼現剩餘租賃付款之現值；及(2)租賃負債約為11.155億美元，即經累算及預付租金調整後之租賃負債11.896億美元，租賃獎勵和其他餘額。扣除遞延税項影響後，新增租賃資產與租賃負債之間的差額作為一項調整入賬，以增加留存收益約180萬美元。
關於採用新租賃標準，我們修正了截至2016年1月1日的資產負債表，增加了4 200萬美元的負債，其中500萬美元是其他流動負債，3 700萬美元是其他負債，留存收益相應減少，以反映2016財政年度之前沒有記錄的額外租金支出。因此，截至2016年1月1日，經修訂的其他流動負債、其他負債和留存收益餘額分別為14.226億美元、3.950億美元和32.314億美元。

承租人安排
我們從承租人的角度租賃房地產，包括土地、建築物和倉庫、機械/設備、船舶、車輛以及各種製造和數據處理設備。房地產租賃一般規定由我們支付財產税、保險和修理費。基本上我們所有的租約都被歸類為營業租賃。
我們通過評估一項確定的資產是否存在，以及我們是否有權控制確定的資產的使用，來確定一項安排在開始時是否為租賃。營運租賃包括於綜合資產負債表中的營運租賃資產、營運租賃負債(流動)及營運租賃負債(非流動)。使用權資產代表我們在租賃期內使用基礎資產的權利，而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃資產和負債以租賃期內剩餘租賃付款的現值為基礎，在啟動之日予以確認。除極少數情況下，隱含利率可隨時釐定外，吾等在釐定租賃付款現值時，使用根據生效日期所得資料而釐定的遞增借貸利率。經營租賃使用權資產還包括任何租賃預付款項，但不包括我們從出租人處獲得的租賃獎勵。租賃付款的租賃成本在租賃期內按直線確認。我們的幾份租約規定了對剩餘價值的某些保證。我們

14


估計並在確定租賃付款時包括根據這些剩餘價值擔保可能欠下的任何數額。我們的租約不包含任何實質性的限制性契約。
在我們的承租人安排中，租賃條款可能包括延長/續訂或終止租賃和/或購買基礎資產的選擇權，條件是我們有理由確信我們將行使該選擇權。本公司採用按資產類別劃分的投資組合方法來決定租賃期限的續訂。這些投資組合中的租賃按資產類別分類，其初始租賃條款因資產類別而異。資產類別(如臨時住宅、叉車、車輛、船隻、辦公室及資訊科技設備及工具租賃)的續期期限由60天至5年不等，而商業地產的續期期限則長達15年或以上。最初期限為12個月或更短且不包括購買選擇權的短期租賃不在資產負債表中記錄。短期租賃的租賃成本在租賃期內按直線確認，與短期租賃有關的金額在我們的財務報表中披露。
該公司有可變租賃付款，包括根據指數或利率(如消費物價指數)對租賃付款進行調整，對租賃付款進行公允價值調整，以及對公共區域維護、房地產税和三重淨房地產租賃中的保險付款進行調整。根據某一指數或利率(如消費物價指數或市場利率)計算租賃安排內的代價時，以該等付款的基本利率或指數計算的可變租賃付款亦會包括在內。不依賴於指數或利率的可變付款在損益中確認，並在發生期間作為“可變租賃成本”披露。
我們採取了一種切實可行的做法，即不將所有資產類別的租賃和非租賃部分分開，但船隻除外，因為這些資產類別中有大量的非租賃部分。
該公司目前將其租賃的某些房地產和船隻轉租給第三方。預計，根據公認會計原則，大多數轉租將被轉租人歸類為經營租賃。
下表彙總了本公司截至2019年3月31日止三個月的淨租賃成本構成：
 
三個月
(百萬)
March 31, 2019
經營租賃成本，包括可變成本
$
91.4

短期租賃費用
5.5

減：轉租收入
2.3

租賃淨成本
$
94.6

截至2019年3月31日止三個月與租賃有關的補充現金流量資料如下：
 
三個月
(百萬)
March 31, 2019
為計量租賃負債所列數額支付的現金
 
經營租賃產生的經營現金流量
$
86.4

 
 
作為租賃負債的交換而獲得的使用權資產

經營租賃
$
21.7


15


截至2019年3月31日與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
(單位：百萬，但租期和貼現率除外)
March 31, 2019
加權平均剩餘租期
 
經營租賃
7.3歲

 
 
加權平均貼現率
 
經營租賃
4.3
%
下表彙總了截至2019年3月31日經營租賃項下的租賃負債到期日：
(百萬)
經營租賃 
2019
$
361.7

2020
271.1

2021
144.7

2022
106.7

2023
85.3

此後
412.5

租賃付款總額
1,382.0

減：估算的利息(a)
248.1

租賃負債總額(b)
$
1,133.9

注：對於2019年之前開始的租賃，最低租賃付款不包括支付給房東的房地產税和公共區域維護費用。
(a)
使用每個租約的利率計算的。
(b)
包括經營租賃的現有部分3.087億美元。
截至2018年12月31日，ASC主題840下的不可取消經營租賃下的未來最低租金付款為：
(百萬)
 
2019
$
329.8

2020
286.1

2021
192.3

2022
123.8

2023
102.1

此後
485.6

租賃付款總額
1,519.7

減去轉租所得收入
25.6

最低經營租賃付款淨額
$
1,494.1

截至2019年3月31日，我們還有更多的運營租約，主要用於我們未來在法國巴黎的辦公大樓，這些租約尚未啟動2.362億美元。這些營運租約將於2021年財政年度開始生效，租期為9至10年。

16


出租人安排
我們從出租人的角度租賃房地產，包括土地、建築物和倉庫、機械/設備和船隻。我們通過評估已確定的資產是否存在，以及客户是否有權控制所確定的資產的使用，來確定一項安排在開始時是否為租賃。我們用隱含利率來安排出租人。我們已選擇實際可行的權宜之計，讓出租人不將船舶的租賃和非租賃部分分開。如果非租賃部分在我們的合同中佔主導地位，我們將根據ASC 606中的收入確認指南對合同進行核算。如果租賃部分在我們的合同中佔主導地位，我們將根據ASC 842中的租賃指導對合同進行核算。根據剩餘的經濟壽命，我們估計在租賃期限結束後，我們預期從基礎資產中獲得的金額。我們的出租人安排一般不包括任何剩餘價值擔保。當承租人直接向第三方支付這些費用或承租人支付的金額不容易確定時，我們按淨額確認承租人的付款或出租人費用，例如税收和保險。
下表彙總了本公司截至2019年3月31日止三個月的租賃收入構成：
 
三個月
(百萬)
March 31, 2019
經營租賃收入，包括可變收入
$
62.6

下表彙總了頭五年每年將收到的未貼現現金流量的到期日分析以及其餘各年的總額。
(百萬)
經營租賃
2019
$
49.8

2020
20.2

2021
21.1

2022
22.3

2023
9.2

此後
—

未貼現現金流量共計
$
122.6

注5.營業收入
我們的大部分收入來自與設計和製造產品和系統以及向參與原油和天然氣勘探和生產的客户提供服務有關的長期合同。
收入的分類
公司按地理位置和合同類型分列收入。這些表格還包括分類收入與應報告部分的對賬。

17


下表按地理位置列出截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中每個應報告部門的產品和服務收入：
 
可報告段
 
三個月
 
三個月
 
March 31, 2019
 
March 31, 2018
(百萬)
海底
 
陸上/
近海
 
表面技術
 
海底
 
陸上/
近海
 
表面技術
歐洲、俄羅斯、中亞
$
399.6

 
$
641.6

 
$
55.8

 
$
305.5

 
$
1,000.9

 
$
48.2

美國
377.1

 
160.4

 
193.2

 
450.6

 
72.7

 
207.5

亞太
99.7

 
301.9

 
45.0

 
112.0

 
295.3

 
22.1

非洲
145.8

 
60.4

 
11.3

 
279.8

 
70.6

 
15.7

中東
135.2

 
170.8

 
52.6

 
6.5

 
133.9

 
54.5

產品和服務總收入
$
1,157.4

 
$
1,335.1

 
$
357.9

 
$
1,154.4

 
$
1,573.4

 
$
348.0

下表按合同類型列出了截至2019年3月31日和2018年3個月的每個應報告部門的收入：
 
可報告段
 
三個月
 
三個月
 
March 31, 2019
 
March 31, 2018
(百萬)
海底
 
陸上/
近海
 
表面技術
 
海底(b)
 
陸上/
近海
 
表面技術
服務
$
645.6

 
$
1,335.1

 
$
70.4

 
$
652.9

 
$
1,573.4

 
$
47.7

產品
511.8

 
—

 
287.5

 
501.5

 
—

 
300.3

產品和服務總收入
1,157.4

 
1,335.1

 
357.9

 
1,154.4

 
1,573.4

 
348.0

租賃(a)
27.9

 
—

 
34.7

 
25.8

 
—

 
23.6

總收入
$
1,185.3

 
$
1,335.1

 
$
392.6

 
$
1,180.2

 
$
1,573.4

 
$
371.6

(a)
表示不受ASC主題606限制的收入。有關租賃收入的額外披露，請參閲本季度報告的簡明綜合財務報表附註4。
(b)
在截至2018年3月31日的三個月中，我們修訂了簡明合併運營報表，更正了1.534億美元的服務收入和產品收入分類。有關修訂的額外披露，請參閲本季度報告的簡明綜合財務報表附註1。
合同餘額
收入確認、帳單和現金收款的時間安排導致合併資產負債表中應收帳款、成本和估計收益超過未完成合同(合同資產)的帳單，而未完成合同的帳單超過成本和估計收益(合同負債)。
合同資產-合同資產以前被披露為成本和估計收益，超過未完成合同的賬單，包括通常由長期合同下的銷售產生的未開票金額，這種情況下，隨着時間的推移，收入得到確認，並且確認的收入超過了向客户收取的金額，而支付權並不只是隨着時間的推移而變化。金額不得超過其可實現淨值。超過未完成合同的賬單的成本和估計收益通常被歸類為當期。
合同責任-在確認收入之前，我們有時從客户那裏收到預付款或存款，從而產生合同責任。

18


下表提供了截至2019年3月31日和2018年12月31日的合同資產(負債)淨額信息：
(百萬)
3月31日
2019
 
12月31日
2018
 
$更改
 
%變化
合同資產
$
1,383.7

 
$
1,295.0

 
$
88.7

 
6.8

合同(負債)
(4,252.2
)
 
(4,085.1
)
 
(167.1
)
 
(4.1
)
合同資產(負債)淨額
$
(2,868.5
)
 
$
(2,790.1
)
 
$
(78.4
)
 
(2.8
)
2018年12月31日至2019年3月31日期間，我們合同資產的增長主要是由於里程碑付款的時機所致。
我們合同負債的增加主要是由於收到了現金，不包括這一期間確認為收入的數額。
為了確定在合同責任期間確認的收入，我們將收入分配給當期開始時未清償的個別合同責任餘額，直到收入超過該餘額為止。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的確認收入(包括在2018年12月31日和2017年12月31日的合同負債餘額中)分別為8.672億美元和8.363億美元。
此外，截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的確認收入，分別產生了1.677億美元的有利影響和1.863億美元的有利影響。這主要與完成某些項目的估計費用的變動有關。 
分配給其餘未履行的履約義務的交易價
剩餘未履行的績效義務(“Rupo”或“Order Backlog”)代表我們有實質性權利但尚未完成工作的產品和服務的交易價格。訂單積壓的交易價格包括基本交易價格、可變對價和交易價格變化。“訂單積壓”表不包括按我們有權對已執行的服務開具發票的金額確認收入的合同。與未完成的、已確認的客户訂單相關的訂單積壓的交易價格將在每個報告日期進行估計。截至2019年3月31日，分配給積壓訂單的交易價格總額為177.776億美元。公司預計到2019年將確認大約45.6%的積壓訂單的收入，此後將確認54.4%的收入。
下表詳細列出了截至2019年3月31日每個業務部門的Rupo：
(百萬)
2019
 
2020
 
此後
海底
$
3,387.1

 
$
2,480.3

 
$
1,609.9

陸上/近海
4,299.4

 
3,252.3

 
2,311.0

表面技術
417.6

 
20.0

 
—

未履行的未履行義務共計
$
8,104.1

 
$
5,752.6

 
$
3,920.9

注6.業務部門
管理層對我們報告部門的決定是根據我們在每個部門的戰略優先事項以及我們提供的產品和服務的不同而作出的，這與我們作為首席運營決策者的首席執行官審查和評估經營業績以就分配給該部門的資源作出決定的方式相對應。
我們報告以下部門的運營結果：

19


•
海底製造和設計產品和系統，執行工程、採購和項目管理，並提供參與海上勘探和生產原油和天然氣的石油和天然氣公司所使用的服務。
•
陸上/海上-設計和建造與石油和天然氣的生產、處理、改造和運輸有關的陸上設施；設計、製造和安裝用於生產和處理石油和天然氣儲量的固定和浮動平臺。
•
表面技術-設計和製造系統，並提供石油和天然氣公司用於陸上和淺海勘探和生產原油和天然氣的服務；為油田服務公司設計、製造和供應技術先進的高壓閥門和配件；並提供返排和試井服務。
分部營業利潤定義為分部總收入減去分部營業費用。權益法投資的收入(損失)計入計算分部營業利潤。在計算分部營業利潤時，不包括以下項目：公司員工費用、與公司債務安排相關的淨利息收入(費用)、所得税以及其他收入和其他費用淨額。
分部收入和分部營業利潤如下：
 
三個月
 
三月三十一號，
(百萬)
2019
 
2018
分部收入
 
 
 
海底
$
1,185.3

 
$
1,180.2

陸上/近海
1,335.1

 
1,573.4

表面技術
392.6

 
371.6

總收入
$
2,913.0

 
$
3,125.2

 
 
 
 
分部營業利潤(虧損)
 
 
 
海底
$
49.9

 
$
54.4

陸上/近海
155.7

 
202.9

表面技術
10.5

 
30.6

分部營業利潤總額
216.1

 
287.9

 
 
 
 
公司項目
 
 
 
公司費用(a)
(93.6
)
 
(59.8
)
淨利息費用
(88.2
)
 
(87.4
)
公司項目共計
(181.8
)
 
(147.2
)
所得税前收入(b)
$
34.3

 
$
140.7

(a)
企業支出主要包括企業員工支出、股權薪酬支出、其他員工福利、某些外匯損益以及併購交易和整合費用。
(b)
包括可歸因於非控股權益的金額。

20


分部資產如下：
(百萬)
3月31日
2019
 
2018年12月31日
分部資產
 
 
 
海底
$
12,085.7

 
$
11,037.8

陸上/近海
4,202.8

 
4,355.2

表面技術
2,963.3

 
2,825.6

公司間沖銷
(26.4
)
 
(26.4
)
分部資產共計
19,225.4

 
18,192.2

公司(a)
6,404.5

 
6,592.3

總資產
$
25,629.9

 
$
24,784.5

(a)
公司包括現金、LIFO調整、遞延所得税餘額、法律撥備、與特定部門無關的不動產、廠房和設備、養老金資產以及衍生金融工具的公允價值。
注7.每股收益
用於計算基本每股收益和攤薄每股收益的股份數量核對如下：
 
三個月
 
三月三十一號，
(單位：百萬，每共享數據除外)
2019
 
2018
TechnipFMC公司應佔淨收入
$
20.9

 
$
95.1

 
 
 
 
加權平均流通股數
450.1

 
464.3

限制性股票單位的稀釋效應
1.0

 
—

股票期權的稀釋效應
—

 
0.1

業績股票的稀釋效應
2.2

 
1.3

股份及攤薄證券總額
453.3

 
465.7

 
 
 
 
Technip FMC公司的每股基本收益
$
0.05

 
$
0.20

TechnipFMC公司的每股攤薄收益
$
0.05

 
$
0.20

注8.存貨
清單包括以下內容：
(百萬)
3月31日
2019
 
12月31日
2018
原料
$
357.0

 
$
366.4

加工中的工作
184.2

 
146.4

成品
774.0

 
738.4

存貨，淨額
$
1,315.2

 
$
1,251.2


21


注9.其他流動資產和其他流動負債
其他流動資產包括：
(百萬)
3月31日
2019
 
12月31日
2018
增值税應收款項
$
379.6

 
$
305.8

預付費用
88.3

 
91.3

其他應收税款
82.5

 
85.0

雜項應收款項
76.4

 
87.0

可供出售的債務證券
19.7

 
—

為出售而持有的資產
13.8

 
9.6

其他
88.5

 
76.9

其他流動資產共計
$
748.8

 
$
655.6

其他流動負債包括：
(百萬)
3月31日
2019
 
12月31日
2018
法律規定
$
421.3

 
$
418.2

應計保修和項目意外開支
363.9

 
418.2

增值税和其他應付税款
225.2

 
214.3

可贖回財務負債
134.6

 
173.0

社會保障責任
116.9

 
112.3

條文
89.8

 
135.5

應付股息
58.4

 
—

應計報酬
44.0

 
87.3

為出售而持有的法律責任
20.4

 
16.2

應計養卹金和其他退休後福利的當期部分
13.7

 
14.0

其他應計負債
220.2

 
182.6

其他流動負債共計
$
1,708.4

 
$
1,771.6

注10.權益法投資
我們從權益聯屬公司獲得的收入(虧損)包括在我們的每個報告分部中，情況如下：
 
三個月
 
三月三十一號，
(百萬)
2019
 
2018
海底
$
15.1

 
$
16.6

陸上/近海
(1.2
)
 
(2.6
)
權益附屬公司的收入
$
13.9

 
$
14.0


22


注11.關聯方交易
在與關聯方(定義為與本公司董事、主要股東以及本公司合併合資企業的合夥人有關的實體)的所有交易的合併財務報表中包括的應收款項、應付款、收入和費用如下：
貿易應收款包括應收下列關聯方的應收款：
(百萬)
March 31, 2019
 
2018年12月31日
TTSJV W.L.
$
46.0

 
$
—

TP JGC珊瑚法國SNC
45.4

 
31.6

Technip Odebrecht PLSV CV
12.5

 
10.9

阿納達科石油公司
9.6

 
4.9

其他
10.0

 
14.3

應收貿易總額
$
123.5

 
$
61.7

TP JGC Coral France SNC、TTSJV WLL和Technip Odebrecht PLSV CV是權益法子公司。我們董事會的一名成員是阿納達科石油公司的董事會成員。
貿易應付款項包括應付下列有關各方的款項：
(百萬)
March 31, 2019
 
2018年12月31日
JGC公司
$
28.8

 
$
69.5

千代田
28.7

 
70.0

IFP能量
1.1

 
2.4

巖漿全球有限公司
0.6

 
0.6

Dofcon Navegacao
0.2

 
2.5

阿納達科石油公司
—

 
0.7

其他
1.4

 
2.9

應付貿易總額
$
60.8

 
$
148.6

Dofcon Navegacao和Magma Global Limited是股權附屬公司。JGC公司和千代田是我們亞馬爾項目的合資夥伴。我們董事會的一名成員是IFP Energynouvelles的執行官員。
此外，截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們的票據應收賬款餘額分別為1.218億美元和1.3億美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日，Dofcon Brasil的應收票據餘額分別為1.213億美元和1.199億美元。Dofcon Brasil AS是一個可變權益實體，並作為權益法附屬公司入賬。這些資產包括在我們綜合資產負債表上的其他非流動資產中。巖漿全球有限公司是一家股權附屬公司。
收入由下列相關方提供的數額組成：
 
三個月
 
三月三十一號，
(百萬)
2019
 
2018
TTSJV W.L.
$
52.8

 
$
—

阿納達科石油公司
44.5

 
50.3

TP JGC珊瑚法國SNC
26.7

 
28.2

Dofcon Navegacao
4.1

 
—

其他
11.4

 
14.0

總收入
$
139.5

 
$
92.5


23


費用由下列相關方支付：
 
三個月
 
三月三十一號，
(百萬)
2019
 
2018
Serimax控股公司
$
17.5

 
$
—

JGC公司
14.3

 
15.1

千代田
14.2

 
7.7

巖漿全球有限公司
1.9

 
—

IFP能量
1.0

 
1.1

其他
3.8

 
2.3

總費用
$
52.7

 
$
26.2

Serimax Holdings SAS是一家股權附屬公司。

注12.債務
長期債務包括：
(百萬)
3月31日
2019
 
12月31日
2018
循環信貸安排
$
—

 
$
—

雙邊信貸安排
—

 
—

商業票據
1,456.7

 
1,916.1

2021年到期的合成鍵
484.7

 
490.9

3.45%應於2022年到期的高級債券
500.0

 
500.0

5.00%2010年私人配售説明應於2020年提交
224.7

 
229.0

3.40%2012年私人配售通知到期2022年
168.5

 
171.8

3.15%2013年私人配售票據到期2023年
146.0

 
148.9

3.15%2013年私人配售票據到期2023年
140.4

 
143.1

4.00%2012年到期2027年的私人配售説明
84.2

 
85.9

4.00%2012年到期2032年私募債券
112.3

 
114.5

3.75%2013年私人配售通知到期2033年
112.3

 
114.5

銀行借款
478.7

 
265.2

其他
36.1

 
23.2

未攤銷發行費用
(10.7
)
 
(11.4
)
債務總額
3,933.9

 
4,191.7

減：當期借款
208.9

 
67.4

長期債務
$
3,725.0

 
$
4,124.3

雙邊信貸-我們可以獲得總計3.20億歐元的四項雙邊信貸。雙邊信貸機制包括：
•
兩項各為8 000萬歐元的信貸安排，將於2019年5月到期；
•
一項6，000萬歐元的信貸安排，將於2019年6月到期；以及
•
一項1.0億歐元的信貸安排，將於2021年5月到期。
每項雙邊信貸安排均載有這類信貸設施的通常及習慣的契諾、申述、保證及違約事件。

24


商業票據-根據我們的商業票據計劃，我們有能力通過我們的商業票據經銷商獲得15億美元和10億歐元的短期融資，但須受我們的循環融資協議未使用容量的限制。由於我們既有能力也有意對這些債務進行長期再融資，我們的商業票據借款在2019年3月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表中被列為長期債務。商業票據借款按市場利率發行。截至2019年3月31日，我們的商業票據借款以美元計值的加權平均利率為2.89%，以歐元計值的借款的加權平均利率為0.22%。
銀行借款-在2019年1月，我們執行了一項售後回租交易，以支付以1.168億美元的全部交易價購買一艘深水潛水支援船“深海探測船”(“該船”)的費用。出售-回租協議(“章程”)是與一家法國股份公司簽訂的，該公司由Credit Industrial et Commerce(“CIC”)所有，其成立的唯一目的是購買該船隻並充當其出租人。它是一個可變利益實體，在我們的簡明合併財務報表中完全合併。這筆交易的資金來自9，620萬美元的債務，這筆債務主要是長期的，將於2031年1月8日到期。


注13.股東權益
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，沒有支付任何現金股利。然而，2019年2月19日和2018年2月20日宣佈的股息隨後在2019年4月3日和2018年4月4日支付。
作為一家英國上市有限公司，根據英國法律，我們必須擁有可用於股票回購或向股東支付股息的“可分配儲備”。可分配準備金是一項法定要求，與公認會計原則報告的數額(如留存收益)無關。宣派及派發股息須經本公司董事會授權，惟該等已發行股本股息只可從本公司法定資產負債表上之“可分派儲備”中支付。因此，我們不允許從包括股票溢價在內的股本中支付股息。
2018年12月，我們的董事會批准將我們的股份回購計劃延長30，000萬美元，用於購買普通股。在截至2019年3月31日的三個月內，根據我們的授權股份回購計劃，我們以5，010萬美元的總代價回購了220萬股普通股。我們打算取消回購的股份，而不是持有在國庫。註銷的庫存股採用推定留存法入賬。
累計其他全面收入(損失)包括：
(百萬)
外幣
翻譯
 
套期
 
定義的統一養卹金
和其他
退休後
效益
 
累計其他
綜合評價
應佔損失
泰克尼普FMC公司
 
累計其他
綜合評價
應佔損失
至非控股權益
2018年12月31日
$
(1,234.4
)
 
$
(32.9
)
 
$
(92.4
)
 
$
(1,359.7
)
 
$
(4.0
)
改敍前的其他綜合收入(損失)，扣除税金
20.2

 
16.0

 
0.5

 
36.7

 
0.7

淨收入扣除税後淨損失(收益)的重新分類調整
—

 
(0.3
)
 
0.3

 
—

 
—

其他綜合收入(損失)，税後淨額
20.2

 
15.7

 
0.8

 
36.7


0.7

March 31, 2019
$
(1,214.2
)
 
$
(17.2
)
 
$
(91.6
)
 
$
(1,323.0
)
 
$
(3.3
)

25


從累計其他全面收入(損失)中改敍如下：
 
三個月
 
 
三月三十一號，
 
(百萬)
2019
 
2018
 
累計其他綜合收入(損失)組成部分的詳細情況
從累計其他項目中重新分類的數額
綜合損失
合併損益表中受影響的細列項目
套期保值工具的收益(損失)
 
 
 
 
外匯合約
$
0.7

 
$
2.5

營業收入
 
2.6

 
1.6

銷售成本
 
0.1

 
0.1

銷售、一般和行政費用
 
(2.4
)
 
(4.6
)
其他收入(費用)，淨額
 
1.0

 
(0.4
)
所得税前收入(損失)
 
0.7

 
(0.2
)
所得税撥備(附註17)
 
$
0.3

 
$
(0.2
)
淨收益(損失)
養卹金和其他退休後福利
 
 
 
 
先前服務信用的攤銷(成本)
(0.4
)
 
—

(a)
 
(0.4
)
 
—

所得税前收入(損失)
 
(0.1
)
 
—

所得税撥備(附註17)
 
$
(0.3
)
 
$
—

淨收益(損失)
(a)
這些累積的其他綜合收入構成部分包括在定期養卹金淨成本的計算中。

注14股份薪酬
根據Techlip FMC plc獎勵計劃(“該計劃”)，本公司向Technip FMC及其附屬公司的高級職員、僱員、非僱員董事及顧問提供若干獎勵及獎勵。獎勵可以包括股票期權、股票增值權利、業績股票單位、限制性股票或本計劃授權的其他獎勵。根據該計劃，授權授予2 410萬股普通股。
我們確認根據該計劃給予獎勵的補償費用和相應的税收優惠。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，非既得股票期權以及基於時間和績效的限制性股票單位的基於股票的薪酬支出分別為2，040萬美元和1，290萬美元。
注15.減值、重組及其他開支
減值、重組和其他費用如下：
 
 
三個月
 
 
三月三十一號，
(百萬)
 
2019
 
2018
海底
 
$
2.3

 
$
3.1

陸上/近海
 
3.8

 
3.5

表面技術
 
1.5

 
2.4

公司和其他
 
8.9

 
2.5

減值、重組和其他費用共計
 
$
16.5

 
$
11.5

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的重組費用主要包括員工和高管離職相關成本。

26


注16.承付款和或有負債
與擔保相關的或有負債-在正常業務過程中，我們與金融機構簽訂備用信用證、履約保證金、擔保保證金和其他擔保，以造福於我們的客户、供應商和其他各方。這些金融工具中的大多數在五年內到期。管理層並不期望這些金融工具中的任何一項會導致虧損，而這些虧損一旦發生，將對我們的綜合財務狀況、營運業績或現金流量產生重大不利影響。
擔保包括以下內容：
(百萬)
3月31日
2019
 
12月31日
2018
財政擔保(a)
$
738.4

 
$
750.4

履約擔保(b)
4,166.5

 
4,047.6

最高潛在未貼現付款
$
4,904.9

 
$
4,798.0

(a)
財務擔保是指根據與被擔保方的資產、負債或權益證券有關的基礎協議的變化，要求擔保人向被擔保方支付款項的合同。這些合同往往只有在未能履行我們的財務義務時才會提取。
(b)
履約擔保是指因另一實體未能按照非財務義務協議履行義務而要求擔保人向擔保方支付款項的合同。觸發付款的事件與履約有關，例如未能運送產品或提供服務。
管理層相信，我們已知或有事項的最終解決辦法不會對我們的綜合財務狀況、營運業績或現金流量造成重大影響。
與法律事務相關的或有責任-我們在正常的業務過程中參與各種未決或潛在的法律訴訟或糾紛。管理層無法預測這些行動的最終結果，因為它們具有內在的不確定性。然而，管理層相信，最有可能最終解決這些問題不會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。
2016年3月28日，FMC Technologies收到了美國司法部(“DOJ”)的調查報告，內容涉及司法部對Unaoil S.A.M.向其客户提供的某些服務(包括FMC Technologies)是否違反了“美國反海外腐敗法”(“FCPA”)的調查。2016年3月29日，Technip S.A.也收到了司法部關於Unaoil的詢問。我們正在配合司法部的調查，以及美國證券交易委員會(SEC)對FMC Technologies的相關調查。
2016年底，司法部與Technip S.A.聯繫，調查2003年至2007年期間授予的一家合資公司在巴西實施的海上平臺項目，Technip S.A.是該公司的少數參與者，我們還向司法部提出了Technip S.A.子公司在2002年至2013年期間在巴西執行的某些其他項目。司法部還詢問了分別於2008年和2009年授予Technip S.A.子公司的加納和赤道幾內亞項目。我們正在與司法部合作，調查與這些項目有關的潛在違反“反海外腐敗法”的行為。我們已與巴西當局(聯邦檢察署(MPF)、巴西總審計長(CGU)和巴西總檢察長(AGU)聯繫，正在配合他們對巴西項目的調查，還與法國當局(Parquet National Financier(PNF)進行了聯繫，並正在配合他們對這些現有問題的調查。
我們獲悉，巴西、美國和法國的這些當局一直在協調它們的調查，這可能導致一項全球性的解決辦法。這些事項進展到與所有主管部門的總結算金額可能估計為2.80億美元時，我們在第四季度和截至2018年12月31日的年度中為此提取了備抵。隨着我們繼續與當局討論這些問題，爭取解決這些問題，與所有當局達成的總結算額可能超過我們所作的規定。
這些事項涉及與三個不同法域的執法當局進行談判，不能確定是否會達成一項全球解決辦法，也不能肯定解決辦法不會超過目前的應計數額。這些當局根據反腐敗法律和條例有廣泛的民事和刑事制裁，它們

27


可在適當情況下尋求對公司和個人施加處罰，包括但不限於罰款、處罰和對業務慣例和合規方案的修改。這些當局與許多公共公司和個人簽訂了協議，並獲得了一系列制裁，這些公司和個人因被指控支付不當款項而受到民事和(或)刑事處罰。最近的民事和刑事和解包括罰款、推遲起訴協議、認罪和其他制裁，包括要求有關公司保留一名監督員，以監督其遵守反腐敗法的情況。任何這些補救措施(如果適用於我們)，以及潛在客户對這些補救措施的反應，都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
與違約賠償金相關的或有負債-特別是我們的一些合同包含要求我們支付違約賠償金的條款，如果我們對未能達到規定的合同里程碑日期負責，而適用的客户根據這些條款提出符合要求的索賠。這些合同規定了我們的客户可以向我們索賠違約金的條件。根據對吾等業績的評估及其他商業及法律分析，管理層相信吾等已於2018年3月31日、2019年3月31日及2018年12月31日，適當確認可能出現的違約金，而此等事項的最終解決將不會對吾等的綜合財務狀況、營運業績或現金流量造成重大影響。
注17.所得税
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月所得税撥備，實際税率分別為42.2%和35.0%。實際税率同比增長的主要原因是，在具有全額估值免税額的司法管轄區中，虧損的影響增加，預期收益組合的不利變化部分抵消了這一影響，但這一影響因巴西某些遞延税項資產先前記錄的估值免税額的發放而被部分抵消。19.我們的實際税率可能會根據我國的收益組合而波動，因為我們的海外收入一般比英國的税率要高。
注18衍生金融工具
為減輕匯率變動的影響，吾等持有衍生金融工具，以對衝若干可識別及預期交易的風險，以及於綜合資產負債表中記錄的資產及負債。對衝的風險類型是與外匯匯率變動引起的未來收益和現金流量變動有關的風險。我們的政策是，持有衍生工具的目的，只是為了對衝在正常業務過程中預期的外匯買賣所帶來的風險，而非純粹為賺取利潤而進行的交易。
一般來説，我們會建立套期保值關係，預期被對衝交易的公允價值或現金流量的變動會被衍生工具的公平價值的相應變動所抵銷。就符合現金流量對衝資格的衍生工具而言，衍生工具的實際損益(不包括遠期貨幣匯率的時間價值部分)作為其他綜合收益(“OCI”)的一部分呈報，並在對衝交易影響收益的同一或多個期間重新分類為盈利。對於未被指定為對衝工具的衍生工具，該等工具的公允價值的任何變動均反映在該等變動發生期間的盈利中。

28


我們持有以下類型的衍生工具：
外匯遠期合約-該等工具的目的是對衝以外幣計價的預期購銷承諾及於綜合資產負債表中記錄的資產及負債的未來現金流量變動的風險。截至2019年3月31日，我們持有以下物質淨額：
 
名義淨額
買(賣)
(百萬)
 
 
美元等值
歐元
724.0

 
813.3

挪威克朗
2,036.5

 
236.8

巴西雷亞爾
665.7

 
170.8

英磅
106.8

 
139.9

澳元
144.3

 
102.4

馬來西亞林吉特
337.9

 
82.7

新元
80.5

 
59.4

日圓
5,986.0

 
54.0

墨西哥比索
(310.0
)
 
(16.1
)
加元
(81.5
)
 
(61.0
)
美元
(1,790.8
)
 
(1,790.8
)
在購買和銷售合同中嵌入外匯匯率工具-這些工具的目的是為了抵消特定項目的貨幣付款和收入，或遵守政府對某些國家用於購買貨物的貨幣的限制。截至2019年3月31日，我們的這些工具組合包括以下重要淨倉位：
 
名義淨額
買(賣)
(百萬)
 
 
美元等值
巴西雷亞爾
(32.5
)
 
(8.3
)
歐元
0.9

 
1.0

挪威克朗
(9.1
)
 
(1.1
)
美元
7.5

 
7.5

所有未償還衍生工具的公允價值已使用現有市場資料及普遍接受的估值方法釐定。有關公平值計量程序的進一步披露，請參閲本季度報告簡明綜合財務報表附註19。因此，提出的估計數可能不能表明我們將在當前的市場交易中實現的金額，也可能不能表明我們在這些合同結算時可能最終產生的收益或損失。

29


下表列出綜合資產負債表中列報的衍生工具的所在地和公允價值：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
(百萬)
資產
 
負債
 
資產
 
負債
指定為對衝工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
外匯合約
 
 
 
 
 
 
 
流動衍生金融工具
$
75.5

 
$
130.4

 
$
83.8

 
$
127.7

長期衍生金融工具
10.4

 
40.5

 
9.0

 
35.6

指定為對衝工具的衍生工具總額
85.9

 
170.9

 
92.8

 
163.3

未指定為對衝工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
外匯合約
 
 
 
 
 
 
 
流動衍生金融工具
14.2

 
15.5

 
11.9

 
10.7

長期衍生金融工具
—

 
—

 
0.1

 
0.1

未指定為對衝工具的衍生工具總額
14.2

 
15.5

 
12.0

 
10.8

長期衍生金融工具.合成債券.看漲期權溢價
12.5

 
—

 
9.2

 
—

長期衍生金融工具.合成債券.嵌入式衍生工具
—

 
12.5

 
—

 
9.2

總導數
$
112.6

 
$
198.9

 
$
114.0

 
$
183.3

有資格進行套期保值會計的預測交易(扣除税金)的現金流衍生工具套期保值在2019年3月31日和2018年12月31日分別造成1720萬美元和3300萬美元的累計其他綜合虧損。我們預期在未來12個月內，當預期的交易實際發生時，我們會把累積保監處約780萬元的虧損轉撥入盈利。目前正在進行對衝的所有預期交易預計將在2023年下半年發生。
下表列出其他全面收益表和/或指定為現金流量套期保值的衍生工具的合併收益表的收益(損失)所在位置：
 
在IBMOCI中確認的收益(損失)
 
三個月
 
三月三十一號，
(百萬)
2019
 
2018
外匯合約
$
16.6

 
$
14.2


30


以下為公允價值及現金流量對衝會計對截至2019年3月31日及2018年3月31日止三個月綜合損益表的影響：
(百萬)
截至2019年3月31日的三個月
 
截至2018年3月31日的三個月
與套期保值及衍生工具有關的綜合收益表所列收入(開支)總額
營業收入
 
銷售成本
 
賣，
一般
和
行政性
費用
 
其他收入(費用)，淨額
 
營業收入
 
銷售成本
 
賣，
一般
和
行政性
費用
 
其他收入(費用)，淨額
收入確認的現金流量對衝收益(損失)

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約

 

 

 

 

 

 

 

從累計保監處改劃為收入的數額
0.7

 
2.6

 
0.1

 
(2.4
)
 
2.5

 
1.6

 
0.1

 
(4.6
)
不包括在有效性測試之外的數額
(0.3
)
 
(4.1
)
 
—

 
(9.6
)
 
0.5

 
(1.1
)
 
—

 
2.5

在收入中確認的現金流量套期保值收益(損失)總額
0.4

 
(1.5
)
 
0.1

 
(12.0
)
 
3.0

 
0.5

 
0.1

 
(2.1
)
在收入中確認的對衝收益(損失)總額
$
0.4

 
$
(1.5
)
 
$
0.1

 
$
(10.7
)
 
$
3.0

 
$
0.5

 
$
0.1

 
$
0.8

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在未指定為對衝工具的衍生工具的收入中確認的收益(虧損)
$
(1.0
)
 
$
—

 
$
—

 
$
(3.3
)
 
$
0.3

 
$
0.1

 
$
—

 
$
(13.4
)
共計
$
(0.6
)
 
$
(1.5
)
 
$
0.1

 
$
(14.0
)
 
$
3.3

 
$
0.6

 
$
0.1

 
$
(12.6
)
資產負債表抵消-我們只與同意主淨結算協議的對手方執行衍生工具合同，該協議允許將總衍生資產與總衍生工具負債進行淨結算。每種票據單獨入賬，資產和負債不相抵。截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們沒有抵押衍生工具合約。下表列出了確認的衍生工具的總信息和淨信息：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
(百萬)
確認的毛額
 
未抵銷但根據主淨額結算協議允許的毛額
 
淨額
 
確認的毛額
 
未抵銷但根據主淨額結算協議允許的毛額
 
淨額
衍生資產
$
112.6

 
$
(105.7
)
 
$
6.9

 
$
114.0

 
$
(105.9
)
 
$
8.1

衍生負債
$
198.9

 
$
(105.7
)
 
$
93.2

 
$
183.3

 
$
(105.9
)
 
$
77.4


31


注19.公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債如下：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
(百萬)
共計
 
1級
 
第2級
 
級別©3
 
共計
 
1級
 
第2級
 
級別©3
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投資
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股權證券(a)
$
53.7

 
$
53.7

 
$
—

 
$
—

 
$
40.4

 
$
40.4

 
$
—

 
$
—

貨幣市場基金
1.6

 
—

 
1.6

 
—

 
1.6

 
—

 
1.6

 
—

穩定價值基金(b)
0.5

 
—

 
—

 
—

 
0.5

 
—

 
—

 
—

可供出售的債務證券
19.7

 
19.7

 
—

 
—

 
—

 
—


—

 
—

持有至到期的債務證券
60.0

 
—

 
60.0

 
—

 
20.0

 
—

 
20.0

 
—

衍生金融工具
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合成債券-看漲期權溢價
12.5

 
—

 
12.5

 
—

 
9.2

 
—

 
9.2

 
—

外匯合約
100.1

 
—

 
100.1

 
—

 
104.8

 
—

 
104.8

 
—

為出售而持有的資產
13.8

 
—

 
—

 
13.8

 
9.6

 
—

 
—

 
9.6

總資產
$
261.9

 
$
73.4

 
$
174.2

 
$
13.8

 
$
186.1

 
$
40.4

 
$
135.6

 
$
9.6

負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可贖回財務負債
$
318.3

 
$
—

 
$
—

 
$
318.3

 
$
408.5

 
$
—

 
$
—

 
$
408.5

衍生金融工具
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合成鍵-嵌入衍生物
12.5

 
—

 
12.5

 
—

 
9.2

 
—

 
9.2

 
—

外匯合約
186.4

 
—

 
186.4

 
—

 
174.1

 
—

 
174.1

 
—

為出售而持有的法律責任
20.4

 
—

 
—

 
20.4

 
16.2

 
—

 
—

 
16.2

負債共計
$
537.6

 
$
—

 
$
198.9

 
$
338.7

 
$
608.0

 
$
—

 
$
183.3

 
$
424.7

(a)
包括按公允價值計量的固定收入和其他投資。
(b)
某些使用每股淨資產價值(或其等價物)按公允價值計量的投資並未按公允價值等級分類。
股票證券和可供出售的債務證券-我們交易的證券和可供出售的證券的公允價值計量是基於我們有能力在公開市場上獲得的報價。
穩定價值基金及貨幣市場基金-穩定價值基金及貨幣市場基金按季末持有股份之資產淨值估值，該淨值乃根據本公司投資顧問於季末報告之相關投資之公平值計算。
持有至到期債務證券由政府債券組成。這些投資按接近公允價值的攤銷成本列報。
持有待出售的資產和負債-我們持有待出售的資產和負債的公允價值是採用市場方法確定的，該方法考慮了預期的銷售價格。
強制可贖回的財務責任-2016年第四季度，我們獲得了擁有亞馬爾液化天然氣工廠的設計、工程和建造並對此負責的合法在岸/離岸合同實體的投票權。作為這項交易的一部分，我們使用貼現現金流模型確認了強制可贖回財務負債的公允價值。應用收益法的關鍵假設是所選擇的貼現率和未來將分配給非控股股東的預期股息。預期將分配的股息是根據基礎合同的預期盈利能力的非控股權益份額、所選擇的貼現率和項目完成的總體時間確定的。

32


2018年12月31日確認了4.085億美元的強制可贖回財務負債，以計入非控股權益的公允價值。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，我們對負債進行了重新估值，以反映當前對債務的預期，這導致分別確認了8，470萬美元和7，120萬美元的損失。有關強制性可贖回財務負債的短期部分的額外披露，請參閲本季度報告的簡明綜合財務報表附註9。
如果貼現率降低一個百分點，截至2019年3月31日，負債將增加430萬美元。公允價值計量以市場上無法觀察到的重大不可觀測投入為基礎，因此被歸類為三級公允價值計量。
我們第三級強制可贖回財務負債的公允價值變動，在綜合收益表中記作利息支出，列示如下：
 
三個月
 
三月三十一號，
(百萬)
2019
 
2018
期初餘額
$
408.5

 
$
312.0

減：在淨利息支出中確認的收益(損失)
(84.7
)
 
(71.2
)
減：住區
174.9

 
—

期末餘額
$
318.3

 
$
383.2

可贖回的非控股權益-2018年第一季度，我們獲得了Island Offshore51%的股份。非控制權益按公允價值記作夾層股權。公允價值計量以市場上無法觀察到的重大不可觀測投入為基礎，因此被歸類為三級公允價值計量。截至2019年3月31日，我們可贖回的非控股權益的公允價值為3，850萬美元。有關收購事項的額外披露，請參閲本季度報告的簡明綜合財務報表附註2。
衍生金融工具-我們使用收益法作為評估方法，在經常性的基礎上衡量外幣衍生工具的公允價值。此方法計算未來現金流量的現值，方法是計量衍生工具合約利率和公佈的市場指示性貨幣匯率的變動，再乘以合約名義價值。然後，通過將投資組合的現值乘以交易對手公佈的信用利差的結果，降低衍生工具在資產頭寸中的公允價值，從而合併信用風險。負債頭寸中的投資組合通過同樣的計算進行調整；但是，使用代表我們的信用利差的利差。我們的信用利差，以及其他不可公開獲得的交易對手的信用利差，是通過使用相同行業中相同規模和相同信用評級的類似公司的利差來近似計算的。
目前，我們與金融機構簽訂的協議中沒有任何與信用風險相關的或有特徵，要求我們在負債頭寸中為衍生工具頭寸提供抵押品。
有關衍生金融工具的額外披露，請參閲本季度報告的簡明綜合財務報表附註18。
其他公允價值披露
債務公允價值-於2019年3月31日，吾等合成債券及吾等高級債券及私募發行票據之賬面價值及公平值合計分別為19.622億美元及21.22億美元。截至2018年12月31日，我們合成債券以及我們的高級債券和私募發行票據的賬面價值和公允價值分別為19.986億美元和21.097億美元。
其他公允價值披露-現金及現金等價物、應收貿易賬款、應付賬款、短期債務、商業票據、與吾等銀行借款有關的債務、信貸工具，以及包括於符合金融工具定義的其他流動資產及其他流動負債中的賬面值，約為公允價值。

33


信用風險-就其性質而言，金融工具因交易對手不履行義務而涉及風險，包括信用風險。有可能使我們面臨信用風險的金融工具主要包括貿易應收款和衍生工具合同。我們管理金融工具的信用風險，只與管理層認為財務安全的交易對手進行交易，要求信用審批和信用限額，並監督交易對手的財務狀況。在交易對手不履行義務的情況下，我們對信用損失的最大敞口僅限於金融工具上的提款和未償金額。應收貿易賬款損失的備抵是根據收款評估確定的。我們通過僅與同意主淨結算協議的對手方執行合同來降低衍生工具合同的信用風險，該協議允許將總衍生資產與總衍生工具負債進行淨結算。

34


第2項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

商業前景
總體前景-自2016年初經歷週期性低谷以來，原油價格一直呈逐漸上升趨勢，儘管價格波動持續不斷。價格復甦和商業活動水平的可持續性取決於幾個變量，包括地緣政治穩定、歐佩克調節其生產能力的行動、需求格局的變化以及國際制裁和關税。然而，由於長期需求預計將上升，基礎生產將繼續自然下降，我們認為，宏觀經濟背景將使我們的客户有更大的信心增加對新的石油和天然氣生產來源的投資。
海底-由於本十年初原油價格下跌以及隨後的低價格環境的影響，我們的許多客户減少了資本支出計劃，並推遲了新的離岸項目。在此期間，我們通過削減勞動力和實際製造能力，降低了我們的成本基礎。這些行動提高了成本效率，並有助於減輕活動減少和價格降低對我們的經營利潤造成的一些負面影響。然而，我們仍然致力於進一步發展和投資我們的人員和資產，以確保我們擁有在市場復甦期間取得持續成功所需的核心能力和能力。
我們降低了的成本基礎，再加上我們的客户採取了積極的成本削減，使項目經濟改善。許多目前和未來的離岸項目被認為是經濟的，價格低於第一季度經歷的價格。雖然客户的投資決策可能會因各種原因而延遲，但我們繼續與客户密切合作，通過早期參與前端工程和設計(FED)研究，並使用我們獨特的集成海底開發方法(iEPCI™)，使更多的項目最終投資決策貫穿整個週期。iepci™可以通過幫助降低成本和加快首次開採石油的時間來支持客户改善海底項目經濟性的計劃。從長遠來看，我們仍然相信，近海和深海開發仍將是我們客户投資組合中的重要組成部分。
海底工業的前景繼續改善。我們仍然感到鼓舞的是，越來越多的客户參與和項目招標。我們經歷了海底項目的數量和價值的增長，這些項目有可能在中期內得到批准。活動的增加也將使該行業未充分利用的製造和容器能力受益，這對定價壓力起到了推波助瀾的作用。
隨着天然氣繼續在全球能源需求中佔據更大的份額，陸上/離岸市場活動繼續為天然氣貨幣化項目提供一系列切實的機會。液化天然氣(“LNG”)的市場條件有所改善，因為不斷增長的需求繼續對供過於求的市場進行再平衡。這推動了我們業務前景的改善，我們預計近期和中期內將有可能批准新的液化和再氣化能力。作為行業領先者，我們在這一增長中處於有利地位，並正在積極尋求幾個機會。我們從事多個地區的液化天然氣輸送研究。這些反饋研究提供了一個與客户早期接觸的平臺，可以顯著降低項目執行的風險，同時也支持我們追求工程、採購和建設(“EPC”)合同。此外，我們繼續在中東、非洲、亞洲和北美市場有選擇地尋求煉油、石化和化肥項目機會。
表面技術-在經歷了一段時期的快速增長後，北美非常規市場正在經歷近期的波動。2018年下半年竣工活動減少，原因是管道帶走能力受到限制，以及勘探和生產所需的運營商資本預算耗盡。水力壓裂活動減緩，特別是在二疊紀盆地。
北美活動在2019年第一季度進一步下降，延伸到鑽井和完井相關活動。運營商支出的減少也對定價產生了負面影響，因為市場對較低活動造成的產品和服務供應過剩進行了調整。儘管近期出現波動，但我們仍在繼續在北美推出新的、創新的商業模式。我們在北美以外地區的表面技術業務活動更具彈性。我們預計2019年的活動將會增加，儘管一些市場繼續承受着來自競爭性定價的壓力。

35


TECHNIPFMC PLC的綜合運行結果
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
 
三個月
 
 
 
 
 
三月三十一號，
 
變化
(百萬，%除外)
2019
 
2018
 
$
 
%
營業收入
$
2,913.0

 
$
3,125.2

 
(212.2
)
 
(6.8
)
 
 
 
 
 
 
 
 
費用和開支
 
 
 
 

 


銷售成本
2,411.9

 
2,524.6

 
(112.7
)
 
(4.5
)
銷售、一般和行政費用
297.8

 
303.1

 
(5.3
)
 
(1.7
)
研發費用
39.9

 
41.1

 
(1.2
)
 
(2.9
)
減值、重組及其他開支(附註15)
16.5

 
11.5

 
5.0

 
43.5

併購交易與整合成本
12.1

 
5.6

 
6.5

 
116.1

費用和支出共計
2,778.2

 
2,885.9

 
(107.7
)
 
(3.7
)
 


 
 
 
 
 
 
其他收入(費用)，淨額
(26.2
)
 
(25.2
)
 
(1.0
)
 
(4.0
)
權益聯營公司的收入(附註10)
13.9

 
14.0

 
(0.1
)
 
(0.7
)
淨利息費用
(88.2
)
 
(87.4
)
 
(0.8
)
 
(0.9
)
所得税前收入
34.3

 
140.7

 
(106.4
)
 
(75.6
)
所得税撥備(附註17)
14.5

 
49.3

 
(34.8
)
 
(70.6
)
淨收入
19.8

 
91.4

 
(71.6
)
 
(78.3
)
非控制權益應佔淨虧損
1.1

 
3.7

 
(2.6
)
 
(70.3
)
TechnipFMC公司應佔淨收入
$
20.9

 
$
95.1

 
(74.2
)
 
(78.0
)
營業收入
2019年第一季度的收入比2018年第一季度減少了2.122億美元，即6.8%，主要原因是項目活動減少。海底收入同比持平，非洲的活動減少，但南美洲和北海的活動增加抵消了減少的影響。隨着主要由Yamal LNG推動的項目接近完成，陸上/離岸活動也有所下降，但中東和亞太地區項目活動的增加部分抵消了這一下降。SurfaceTechnologies的收入增加主要是由於改善了國際市場(主要是亞太地區)的訂單積壓。
毛利
2019年第一季度毛利潤(收入減去銷售成本)佔銷售總額的比例從上年同期的19.2%降至17.2%，主要原因是價格更具競爭力的積壓和較低的海底船舶利用率、陸上/離岸項目利潤率較低以及表面活動利潤率組合和時機選擇不利。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用同比減少530萬美元，與前一年基本保持不變。
減值、重組及其他開支
減值、重組及其他開支較去年同期增加500萬元，主要是由於實施重組計劃以降低成本及使我們的員工及設施更能配合預期的活動水平。
併購交易與整合成本
2019年第一季度，我們產生了1，210萬美元的集成成本，主要是因為與合併兩家傳統公司相關的集成活動。

36


其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)淨額主要反映外幣損益，包括與重新計量淨現金頭寸有關的損益。2019年第一季度，我們確認了1，160萬美元的外匯淨損失，而2018年第一季度的外匯淨損失為1，900萬美元。
淨利息費用
在截至2019年3月31日的三個月內，我們重新評估了強制可贖回的財務負債，以反映當前對該債務的預期，並確認了8，470萬美元的損失。有關強制可贖回財務負債的公允價值計量假設及其公允價值的相關變動，請參閲附註19。淨利息支出(不包括強制可贖回財務負債的公允價值計量)還包括利息收入和支出，與截至2018年3月31日的三個月相比，淨額減少了1，270萬美元。
所得税準備金
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的有效税率分別為42.2%和35.0%。實際税率同比增長的主要原因是，在具有全額估值免税額的司法管轄區中，虧損的影響增加，預期收益組合的不利變化部分抵消了這一影響，但這一影響因巴西某些遞延税項資產先前記錄的估值免税額的發放而被部分抵消。19.我們的實際税率可能會根據我國的收益組合而波動，因為我們的海外收入一般比英國的税率要高。



37


TECHNIPFMC PLC的運行分段結果
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
分部營業利潤定義為分部總收入減去分部營業費用。某些項目已被排除在計算分部營業利潤中，幷包括在公司項目中。有關詳細資料，請參閲本季度報告的簡明綜合財務報表附註6。
海底
 
三個月
 
 
 
三月三十一號，
 
有利/(不利)
(單位：百萬，不包括百分比和點數。)
2019
 
2018
 
$
 
%
營業收入
$
1,185.3

 
$
1,180.2

 
5.1

 
0.4

營業利潤
$
49.9

 
$
54.4

 
(4.5
)
 
(8.3
)
 
 
 
 
 
 
 
 
營業利潤佔收入的百分比
4.2
%
 
4.6
%
 
 
 
(0.4
)點。
海底收入同比增加510萬美元，增幅為0.4%，與上年基本持平。服務的適度增長抵消了船舶利用率較低所反映的項目收入的下降。
營業利潤較上一年度季度有所下降，主要是因為價格更具競爭力的積壓和較低的船隻利用率，部分被成本削減活動所抵消。此外，2019年第一季度包括230萬美元的減值、重組和其他遣散費，而2018年第一季度為310萬美元。
海底營業利潤佔收入的百分比下降到4.2%。
請參閲“非公認會計原則的措施”，以進一步瞭解我們分部的經營結果。
陸上/近海
 
三個月
 
 
 
三月三十一號，
 
有利/(不利)
(單位：百萬，不包括百分比和點數。)
2019
 
2018
 
$
 
%
營業收入
$
1,335.1

 
$
1,573.4

 
(238.3
)
 
(15.1
)
營業利潤
$
155.7

 
$
202.9

 
(47.2
)
 
(23.3
)
 
 
 
 
 
 
 
 
營業利潤佔收入的百分比
11.7
%
 
12.9
%
 
 
 
(1.2
)點。
隨着主要項目(主要是Yamal LNG)接近完工，陸上/離岸收入同比下降2.383億美元，降幅為15.1%。最近幾個季度批出的項目處於早期完成階段，隨着項目的進展，這些項目在隨後幾個季度將作出更大的貢獻。
營業利潤與上年同期相比有所下降，主要是由於收入下降和收入組合的變化。此外，2019年第一季度包括380萬美元的減值、重組和其他遣散費，而2018年第一季度為350萬美元。
在岸/離岸營業利潤佔收入的百分比降至11.7%。
請參閲“非公認會計原則的措施”，以進一步瞭解我們分部的經營結果。


38


表面技術
 
三個月
 
 
 
三月三十一號，
 
有利/(不利)
(單位：百萬，不包括百分比和點數。)
2019
 
2018
 
$
 
%
營業收入
$
392.6

 
$
371.6

 
21.0

 
5.7

營業利潤
$
10.5

 
$
30.6

 
(20.1
)
 
(65.7
)
 
 
 
 
 
 
 
 
營業利潤佔收入的百分比
2.7
%
 
8.2
%
 


 
(5.5
)點。
表面技術公司的收入比去年同期增加了2100萬美元，即5.7%，主要原因是美洲以外地區對壓力控制設備的需求增加。由於活動減少，這一期間北美的收入下降。
與上一年度季度相比，營業利潤下降，主要是由於與完工有關的活動、與新產品引進有關的一次性費用以及北美不利的產品線組合持續下降所致。美洲以外地區的運營利潤受到延遲發貨的負面影響，目前預計積壓訂單將在整個2019年交付。
自2018年第四季度以來，北美活動進一步下降。與完工相關的收入在該季度下降了半位數，低於去年12月提供2019年財務指導時預計的水平。該公司現在預計，今年剩餘時間的北美業務將基本保持目前水平不變。北美運營商支出的減少也對定價產生了負面影響，因為市場會根據較低的活動所產生的過剩產品和服務供應進行調整。
在美洲以外，該公司繼續預期，在中東市場的支持下，活動將從高一位數增長到低兩位數增長。我們預計2019年定價將帶來有限的好處。
本季度的入境訂單為3.68億美元。積壓金額為4.376億美元。鑑於業務的短週期性質，訂單通常在12個月內轉換為收入。
此外，2019年第一季度包括150萬美元的減值、重組和其他遣散費，而2018年第一季度為240萬美元。
表面技術公司的營業利潤佔收入的百分比下降到2.7%。
請參閲“非公認會計原則的措施”，以進一步瞭解我們分部的經營結果。
公司項目
 
三個月
 
 
 
三月三十一號，
 
有利/(不利)
(百萬，%除外)
2019
 
2018
 
$
 
%
公司費用
$
(93.6
)
 
$
(59.8
)
 
(33.8
)
 
(56.5
)
第一季度的企業支出為9，360萬美元。這包括與合併有關的總計2，100萬美元的費用和信貸，以及重組和其他遣散費。不包括費用和貸方，公司費用為7 260萬美元，其中包括1 160萬美元的外匯損失。

39


非公認會計原則措施
除了根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務結果外，我們還提供以下非GAAP財務指標(定義見1934年“證券交易法”S-K條，經修訂)。
淨收入，不包括費用和貸項，以及由此產生的措施(不包括費用和貸項；淨利息支出和税前收入，不包括費用和貸方)；折舊和攤銷，不包括費用和貸項(“經調整的折舊和攤銷”)；扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷(不包括費用和信貸(“經調整的EBITDA”)和淨(債務)現金)的收益是非公認會計原則的財務計量。
管理層認為，從這些財務措施中剔除費用和貸方，使投資者和管理層能夠更有效地評估Technike FMC的經營情況和一段時期內的綜合經營結果，並確定可能掩蓋或誤導投資者和被排除在外項目的管理層的經營趨勢。這些指標也被管理層用來作為確定某種獎勵報酬的業績指標。上述非“公認會計原則”財務措施應作為根據“公認會計原則”編制的其他財務業績計量標準的補充，而不是取代或優於其他財務業績計量標準。
以下是“公認會計原則”下最具可比性的財務計量與非“公認會計原則”財務計量的對賬。

40


TECHNIPFMC PLC的綜合運行結果
“公認會計原則”與非“公認會計原則”財務措施的對賬
 
三個月
 
March 31, 2019
 
應歸屬於TechnipFMC公司的淨收益(虧損)
 
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)
 
所得税準備金
 
淨利息費用
 
未扣除淨利息、支出和所得税(營業利潤)的收入(虧損)
 
折舊攤銷
 
扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益(虧損)(EBITDA)
如報告所述，Technipfmc plc
$
20.9

 
$
(1.1
)
 
$
14.5

 
$
88.2

 
$
122.5

 
$
119.4

 
$
241.9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
費用和(貸方)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
減值及其他收費
0.5

 
—

 
0.2

 
—

 
0.7

 
—

 
0.7

重組及其他遣散費
11.6

 
—

 
4.2

 
—

 
15.8

 
—

 
15.8

企業合併交易與整合成本
8.9

 
—

 
3.2

 
—

 
12.1

 
—

 
12.1

重組
19.2

 
—

 
6.1

 
—

 
25.3

 
—

 
25.3

採購價格會計調整
6.5

 
—

 
2.0

 
—

 
8.5

 
(8.5
)
 
—

估價津貼
(40.3
)
 
—

 
40.3

 
—

 
—

 
—

 
—

調整後的財務措施
$
27.3

 
$
(1.1
)
 
$
70.5

 
$
88.2

 
$
184.9

 
$
110.9

 
$
295.8

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所報告的Technipfmc公司的每股攤薄收益(虧損)
$
0.05

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整後的每股攤薄收益(虧損)
$
0.06

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三個月
 
March 31, 2018
 
TechnipFMC公司應佔淨收入
 
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)
 
所得税準備金
 
淨利息費用
 
未扣除淨利息、支出和所得税的收入(營業利潤)
 
折舊攤銷
 
扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)
如報告所述，Technipfmc plc
$
95.1

 
$
(3.7
)
 
$
49.3

 
$
87.4

 
$
228.1

 
$
131.8

 
$
359.9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
費用和(貸方)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
減值及其他收費
2.2

 
—

 
0.8

 
—

 
3.0

 
—

 
3.0

重組及其他遣散費
6.2

 
—

 
2.3

 
—

 
8.5

 
—

 
8.5

企業合併交易與整合成本
4.1

 
—

 
1.5

 
—

 
5.6

 
—

 
5.6

採購價格會計調整
23.9

 
—

 
7.4

 
—

 
31.3

 
(21.7
)
 
9.6

調整後的財務措施
$
131.5

 
$
(3.7
)
 
$
61.3

 
$
87.4

 
$
276.5

 
$
110.1

 
$
386.6

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所報告的Technipfmc公司的每股攤薄收益(虧損)
$
0.20

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整後的每股攤薄收益(虧損)
$
0.28

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

41


TECHNIPFMC PLC的綜合運行結果
“公認會計原則”與非“公認會計原則”財務措施的對賬
 
三個月
 
March 31, 2019
 
海底
 
陸上/
近海
 
表面技術
 
公司和其他
 
共計
營業收入
$
1,185.3

 
$
1,335.1

 
$
392.6

 
$
—

 
$
2,913.0

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
報告的營業利潤(虧損)(税前)
$
49.9

 
$
155.7

 
$
10.5

 
$
(93.6
)
 
$
122.5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
費用和(貸方)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
減值及其他收費
0.7

 
—

 
—

 
—

 
0.7

重組及其他遣散費
1.6

 
3.8

 
1.5

 
8.9

 
15.8

企業合併交易與整合成本
—

 
—

 
—

 
12.1

 
12.1

重組
—

 
25.3

 
—

 
—

 
25.3

採購價格會計調整-攤銷相關
8.5

 
—

 
—

 
—

 
8.5

小計
10.8

 
29.1

 
1.5

 
21.0

 
62.4

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經調整的營業利潤(損失)
60.7

 
184.8

 
12.0

 
(72.6
)
 
184.9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整折舊和攤銷
79.0

 
10.0

 
18.1

 
3.8

 
110.9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整後EBITDA
$
139.7

 
$
194.8

 
$
30.1

 
$
(68.8
)
 
$
295.8

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業利潤率
4.2
%
 
11.7
%
 
2.7
%
 
 
 
4.2
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整營業利潤率
5.1
%
 
13.8
%
 
3.1
%
 
 
 
6.3
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整後EBITDA毛利
11.8
%
 
14.6
%
 
7.7
%
 
 
 
10.2
%

42


TECHNIPFMC PLC的綜合運行結果
“公認會計原則”與非“公認會計原則”財務措施的對賬
 
三個月
 
March 31, 2018
 
海底
 
陸上/
近海
 
表面技術
 
公司和其他
 
共計
營業收入
$
1,180.2

 
$
1,573.4

 
$
371.6

 
$
—

 
$
3,125.2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
報告的營業利潤(虧損)(税前)
$
54.4

 
$
202.9

 
$
30.6

 
$
(59.8
)
 
$
228.1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
費用和(貸方)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
減值及其他收費
0.4

 
2.6

 
—

 
—

 
3.0

重組及其他遣散費
2.7

 
0.9

 
2.4

 
2.5

 
8.5

企業合併交易與整合成本
—

 
—

 
—

 
5.6

 
5.6

採購價格會計調整-非攤銷相關
6.0

 
—

 
3.6

 
—

 
9.6

採購價格會計調整-攤銷相關
21.9

 
—

 
(0.1
)
 
(0.1
)
 
21.7

小計
31.0

 
3.5

 
5.9

 
8.0

 
48.4

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經調整的營業利潤(損失)
85.4

 
206.4

 
36.5

 
(51.8
)
 
276.5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整折舊和攤銷
86.6

 
8.6

 
13.8

 
1.1

 
110.1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整後EBITDA
$
172.0

 
$
215.0

 
$
50.3

 
$
(50.7
)
 
$
386.6

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
報告的營業利潤率
4.6
%
 
12.9
%
 
8.2
%
 
 
 
7.3
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整營業利潤率
7.2
%
 
13.1
%
 
9.8
%
 
 
 
8.8
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整後EBITDA毛利
14.6
%
 
13.7
%
 
13.5
%
 
 
 
12.4
%

入站訂單和訂單積壓
入站訂單-入站訂單代表在報告所述期間收到的已確認客户訂單的估計銷售價值。
 
入站訂單
 
三個月
 
三月三十一號，
(百萬)
2019
 
2018
海底
$
2,677.6

 
1,227.8

陸上/近海
3,138.9

 
1,849.6

表面技術
368.0

 
409.6

入站訂單總數
$
6,184.5

 
$
3,487.0


43


訂單積壓-訂單積壓是指未完成且已確認的客户訂單在報告日期的估計銷售價值。有關訂單積壓的更多信息，請參閲本季度報告的簡明合併財務報表附註5“分配給其餘未履行的履約義務的交易價格”。
 
訂單積壓
(百萬)
3月31日
2019
 
12月31日
2018
海底
$
7,477.3

 
$
5,999.6

陸上/近海
9,862.7

 
8,090.5

表面技術
437.6

 
469.9

訂單積壓總數
$
17,777.6

 
$
14,560.0

與2018年12月31日相比，2019年3月31日的海底訂單積壓增加了15億美元。截至2019年3月31日，海底積壓的75億美元包括各種海底項目，包括巴西石油公司的管道支援船和Mero I號、埃尼珊瑚公司和梅爾克斯公司、Lundin Solveig公司和Rolvsnes公司、Equinor Johan Sverdrup第二期公司、Total Kaombo公司、Neptune Fenja公司、Energean Karish公司和埃克森美孚公司。
與2018年12月31日相比，2019年3月31日的在岸/離岸/在岸/離岸訂單積壓增加了18億美元。陸上/海上積壓的99億美元包括各種項目，包括Yamal；Midor煉油廠擴建；BP Tortue FPSO；埃克森美孚博蒙特煉油廠擴建；Long Son Petrochemicalals；Energean Karish；Hurl化肥廠；Nest生物柴油擴建；HPCL Visark煉油廠。
表面技術-截至2019年3月31日的表面技術訂單積壓與2018年12月31日相比減少了3，230萬美元。鑑於該業務的短週期性質，大多數訂單都會迅速轉換為銷售收入；較長的合同通常在12個月內轉換。
非合併積壓-非合併積壓反映了由於我們的少數股權地位而未合併的合資企業的積壓比例。
 
未合併積壓
(百萬)
3月31日
2019
海底
$
936.6

陸上/近海
1,765.6

訂單積壓總數
$
2,702.2


流動性和資本資源
我們的大部分現金是集中管理的，並通過TechnifMC全球和許多經營管轄區控制和管理的中央銀行賬户流動，以最大限度地滿足我們全球業務的流動性需求。根據經2017年12月22日簽署成為法律的“減税和就業法案”修正的現行美國法律，任何以股息形式返回美國的人通常都有資格獲得100%的股息扣減，因此無需繳納美國聯邦所得税。
我們期望通過這些業務產生的現金和我們現有的循環信貸機制來滿足我們全球業務的持續供資需求。
淨(債務)現金-淨(債務)現金，是一種非公認會計原則的財務計量，反映了扣除債務後的現金和現金等價物。管理層使用這種非GAAP財務指標來評估我們的資本結構和財務槓桿。我們相信淨負債，或淨現金，是一個有意義的財務指標，可以幫助投資者瞭解我們的財務狀況，並認識到我們的資本結構的基本趨勢。不應將淨(債務)現金視為根據公認會計原則確定的現金及現金等價物的替代或更有意義的選擇，也不應將其視為我們經營業績或流動性的指標。

44


下表提供了我們的現金和現金等價物與淨(債務)現金的對賬，使用了我們濃縮的綜合資產負債表中的分類細節。
(百萬)
3月31日
2019
 
12月31日
2018
現金及現金等價物
$
4,965.3

 
$
5,540.0

短期債務和長期債務的流動部分
(208.9
)
 
(67.4
)
長期債務減去流動部分
(3,725.0
)
 
(4,124.3
)
現金淨額
$
1,031.4

 
$
1,348.3

現金流量
在截至2019年3月31日的三個月中，我們從運營活動中產生了1.214億美元現金，而2018年同期，運營活動使用了2.016億美元現金。這一變化主要是由於貿易應收款減少所致。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，投資活動分別消耗了2.37億美元和1.136億美元現金。投資活動消耗的現金增加，主要是因為資本支出增加。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，融資活動分別使用了4.476億美元和2.112億美元現金。融資活動使用的現金增加，主要是因為2019年第一季度償還了商業票據和償還了強制可贖回的金融負債，但短期債務的增加部分抵消了這一增加。
債務與流動性
信貸安排-以下是我們於2019年3月31日的循環信貸安排摘要：
(百萬)
描述
金額
 
債款
出類拔萃
 
商品化
紙
出類拔萃(a)
 
書信
的
學分
 
未用
容量
 
成熟性
五年期循環信貸安排
$
2,500.0

 
$
—

 
$
1,456.7

 
$
—

 
$
1,043.3

 
2023年1月
(a)
根據我們的商業票據計劃，我們有能力通過我們的商業票據經銷商獲得高達15億美元和10億歐元的融資。在我們的循環信貸安排下，我們的可用能力因任何未償還商業票據而減少。
在我們的循環信貸安排下可獲得的承諾信貸提供了長期發行我們的商業票據債務的能力。截至2019年3月31日，我們在我們的融資機制下發行了14.567億美元的商業票據。由於我們既有能力也有意對這些債務進行長期再融資，我們的商業票據借款在2019年3月31日的簡明綜合資產負債表中被列為長期債務。
截至2019年3月31日，我們遵守了我們的循環信貸安排下的所有限制性條款。
有關本公司信貸工具的更多資料，請參閲本季度報告的簡明綜合財務報表附註12。
信用風險分析
衍生資產和負債的估值反映工具的價值，包括與交易對手風險相關的價值。這些價值還必須考慮到我們的信用狀況，因此在對衍生工具的估值中包括衍生工具交易對手之間的淨信用差額的價值。我們的方法既包括交易對手的影響，也包括我們自身信用狀況的影響。對吾等與信貸風險有關的衍生資產及負債作出的調整，在任何呈列期間均不重要。
有關信貸風險的其他資料，請參閲本季度報告的簡明綜合財務報表附註19。

45


展望
從歷史上看，我們的流動性和資本資源主要是通過運營，並在必要時通過我們的信貸工具產生的。在我們的循環信貸機制下，我們有10.433億美元的可用能力，如果週轉資金需要暫時增加，我們預計將利用這些能力。信貸、股票和大宗商品市場的波動給我們的業務帶來了一些不確定性。
我們預計2019年的資本支出約為3.5億美元。2019年的預計資本支出不包括為響應合同授予而可能需要的任何或有資本，但不包括第一季度與購買一艘深海潛水支援船“深海探測船”有關的8 000萬美元支出，該船後來通過一項回售回租交易供資。
2018年12月，我們的董事會批准將我們的股份回購計劃延長30，000萬美元，用於購買普通股。此外，於2019年2月19日，本公司董事會授權並宣佈於2019年4月3日或之後不久支付每股普通股0.13美元的季度現金股息。
關鍵會計估計數
有關我們的關鍵會計估計數的討論，請參閲截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告。在截至2019年3月31日的三個月內，我們確定的關鍵會計估計數沒有變化。
收入確認
合同收入估計數、合同費用總額或完成進度經常需要隨着合同下的工作進展和經驗的積累而調整，即使合同要求的工作範圍可能不會改變。與上一年度末正在進行的項目有關的合同估計數的變動對我們的營業利潤的影響列示如下。
在截至2019年3月31日的三個月中，我們的運營利潤受到約1.572億美元的積極影響，其中包括我們的在岸/離岸和海底部分，分別為1.099億美元和4730萬美元。
在截至2018年的三個月中，我們的運營利潤受到約1.903億美元的積極影響，其中包括我們的在岸/離岸和海底部分，分別為1.288億美元和6150萬美元。
合同估計數的變化是由於在我們整個項目的執行過程中，業績好於預期。
其他事項
2016年3月28日，FMC Technologies收到了美國司法部(“DOJ”)的調查報告，內容涉及司法部對Unaoil S.A.M.向其客户提供的某些服務(包括FMC Technologies)是否違反了“美國反海外腐敗法”(“FCPA”)的調查。2016年3月29日，Technip S.A.還收到了司法部關於Unaoil的詢問。我們正在配合司法部的調查，以及美國證券交易委員會(SEC)對FMC Technologies的相關調查。
2016年底，司法部與Technip S.A.聯繫，調查2003年至2007年期間授予的一家合資公司在巴西實施的海上平臺項目，Technip S.A.是該公司的少數參與者，我們還向司法部提出了Technip S.A.子公司在2002年至2013年期間在巴西執行的某些其他項目。司法部還詢問了分別於2008年和2009年授予Technip S.A.子公司的加納和赤道幾內亞項目。我們正在與司法部合作，調查與這些項目有關的潛在違反“反海外腐敗法”的行為。我們已與巴西當局(聯邦檢察署(MPF)、巴西總審計長(CGU)和巴西總檢察長(AGU)聯繫，正在配合他們對巴西項目的調查，還與法國當局(Parquet National Financier(PNF)進行了聯繫，並正在配合他們對這些現有問題的調查。
我們獲悉，巴西、美國和法國的這些當局一直在協調它們的調查，這可能導致一項全球性的解決辦法。這些事項進展到與所有主管部門的總結算金額可能估計為2.80億美元時，我們在第四季度和截至2018年12月31日的年度中為此提取了備抵。隨着我們繼續推進對這些問題的討論

46


隨着當局走向解決，與所有當局達成的總結算額可能會超過我們所作的規定。
這些事項涉及與三個不同法域的執法當局進行談判，不能確定是否會達成一項全球解決辦法，也不能肯定解決辦法不會超過目前的應計數額。根據反腐敗法律和條例，這些當局有一系列廣泛的民事和刑事制裁措施，它們可在適當情況下尋求對公司和個人施加制裁，包括但不限於罰款、處罰和對商業慣例和合規方案的修改。這些當局與許多公共公司和個人簽訂了協議，並獲得了一系列制裁，這些公司和個人因被指控支付不當款項而受到民事和(或)刑事處罰。最近的民事和刑事和解包括罰款、推遲起訴協議、認罪和其他制裁，包括要求有關公司保留一名監督員，以監督其遵守反腐敗法的情況。任何這些補救措施(如果適用於我們)，以及潛在客户對這些補救措施的反應，都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
第3項。市場風險的定量與定性披露
有關影響TechnipFMC的市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截止2018年12月31日的10-K表格年度報告中的第II部分第7A項“市場風險的定量和定性披露”。自2018年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
項目184.控制和程序
評估披露控制和程序
截至2019年3月31日，並在我們的首席執行官和首席財務官的指導下，我們根據“交易法”第13a-15(E)條的規定，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官已得出結論，截至2019年3月31日，我們的披露控制和程序並不有效，因為我們在截至2018年12月31日的10-K報表年度報告(“Form 10-K”)中披露了對財務報告的內部控制方面的重大缺陷。
正如我們在表格10-K第二部分第9A項“控制和程序”中所披露的那樣，我們發現在以下方面對財務報告的內部控制存在重大缺陷：
(i)
期末財務報告
在某些地點，我們沒有設計和維持對期末財務報告程序的有效控制。我們對文件、授權以及對財務信息的調整和調節的審查都沒有有效的控制。
(Ii)
所得税會計
我們沒有設計和保持對我們所得税會計的完整性、準確性和列報的有效控制，包括所得税備抵和相關所得税資產和負債。
補救工作的現狀
針對上述發現和描述的重大弱點，我們的管理層將在董事會審計委員會的監督下，持續到2019年，投入大量精力和資源，進一步改善我們的控制環境，並採取措施糾正這些重大弱點。
財務報告內部控制的變化
除與執行補救措施或如上所述有關的變更外，在截至2019年3月31日的三個月內，吾等對財務報告的內部控制並無任何重大影響或相當可能對吾等對財務報告的內部控制產生重大影響。

47


我們實施內部控制，以確保充分評估我們的合同，並適當評估與租賃有關的新會計準則對我們財務報表的影響，以便於在2019年1月1日採用該準則。由於採用了新標準，我們對財務報告的內部控制沒有重大變化。

48


第二部分-其他資料

第1項。法律程序
一起據稱於2017年提起並於2018年1月修訂的股東集體訴訟，標題為Prause訴Techlip FMC等人，編號4：17-cv-02368(S.D.德州)，目前正在美國得克薩斯州南區地區法院待決，該訴訟針對本公司及本公司的某些現任及前任高級管理人員及僱員。該訴訟指控該公司在2017年第一季度重報財務業績時違反了聯邦證券法，並於2017年7月24日宣佈我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。2019年1月18日，地區法院駁回了根據經修正的1934年“證券交易法”第10(B)和20(A)節以及經修正的1933年“證券法”(“證券法”)第15節提出的申訴。其餘一項指控違反“證券法”第11條的指控涉及在2016年提交的公司S-4登記報表中報告某些財務結果，這項索賠尚待處理，並尋求未指明的損害賠償。該公司正在對訴訟進行激烈的抗辯，而且無法預測訴訟的持續時間或結果。
除上述事宜外，吾等在日常業務過程中亦涉及其他待決或潛在的法律行動或糾紛。管理層無法預測這些行動的最終結果，因為它們具有內在的不確定性。然而，管理層相信，最有可能最終解決這些問題不會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。
項目1A危險因素
截至提交本申請之日，我們在截至2018年12月31日的年度報告(Form 10-K)第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化或更新。
第2項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2019年3月31日的三個月內，我們沒有未經註冊的股票銷售。
下表列出截至2019年3月31日止三個月內購回本公司普通股的情況。
發行人購買股票
週期
 
總計©
購買的股份(a)
 
平均價格
付費收費員
分享
 
總數Ⅸ
購買的股票
第八部分公開
已宣佈的計劃
節目
 
最大素數
那一年五月
但又重新購買了
根據統一計劃
節目(b)
January 1, 2019 – January 31, 2019
 
334,800

 
$
20.28

 
334,800

 
15,756,308

2019年2月1日至2019年2月28日
 
24,700

 
$
21.98

 
24,700

 
15,731,608

March 1, 2019 – March 31, 2019
 
1,848,691

 
$
23.02

 
1,848,571

 
13,883,037

共計
 
2,208,191

 
 
 
2,208,071

 
13,883,037

(a)
代表2，208，071股普通股回購和註銷，120股普通股在為FMC技術公司設立的僱員福利信託中購買和持有。不符合條件的儲蓄和投資計劃。在截至2019年3月31日的三個月內，除了在公開市場上購買的這些股票外，我們還出售了在本信託中持有的所有69，221股普通股。
(b)
2018年12月，我們的董事會批准將我們的股份回購計劃延長30，000萬美元，用於購買普通股。
第3項。高級證券違約
一個也沒有。
項目184.礦山安全披露
一個也沒有。

49


項目193.5其他資料
2018年第二季度，管理層決定結束在伊朗的所有業務，但為先前在伊朗完成的工程收取未清應收賬款除外。自2018年第二季度以來，本公司沒有也不會接受在伊朗的任何新工作。
根據“交易法”第13(R)條，我們的兩家非美國子公司與伊朗的實體簽訂了合同。根據這些於2018年第一季度和第二季度終止的合同，我們編寫了一份關於改進伊朗一家烯烴廠的可行性研究報告，併為在伊朗建造一座乙烯廠提供了工程和設計服務。在截至2019年3月31日的季度中，我們尚未收到上述任何一份合同下的任何收入。在烯烴廠和乙烯廠終止合同之前，與服務有關的預期收入分別為260，000歐元和4，000，000歐元，不到我們截至2018年12月31日財政年度收入的0.1%。我們還與伊朗的一家工程、採購和建築公司達成了一項不具約束力的安排，目的是就我們於2018年第三季度終止的兩個伊朗項目進行聯合投標和談判。vbl.
我們已就伊朗未來的潛在項目向伊朗境內的公司(包括一些可能由伊朗政府擁有或控制的公司)提交了投標書，或與這些公司進行了討論。2018年第三季度，我們撤回了伊朗所有待定的投標，不會接受與此類項目有關的合同授予。

項目六.陳列品
附件©編號
 
展品説明
10.1**
 
根據經修訂和重新調整的Technike FMC plc獎勵計劃的限制性股票單位協議的形式(員工)
10.2**
 
根據修正和重新調整的Technike FMC plc獎勵計劃的績效股票單位協議的形式(員工)
10.3**
 
非合格股票期權協議的形式根據修正和重新調整的TechnipFMC plc獎勵計劃(員工)
31.1
 
根據細則13a-14(A)和細則15d-14(A)核證首席執行幹事
31.2
 
根據細則13a-14(A)和細則15d-14(A)核證首席財務幹事
32.1*
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906節對首席執行官的認證
32.2*
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906節對首席財務官的認證
101.3d
 
XBRL實例文檔
101.SCH
 
XBRL架構文檔
101.CAL
 
XBRL計算Linkbase文檔
101.DEF
 
XBRL定義Linkbase文檔
101.LAB
 
XBRL標籤Linkbase文檔
101.PRE
 
XBRL Presentation Linkbase文檔
*
隨附此表格10-Q的季度報告
**
表示管理合同或補償計劃或安排

50


簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式要求下列正式授權的簽字人代表其簽署本報告。
泰克尼普FMC公司
(登記人)
 
 
/S/Krisztina Doroghazi
 
Krisztina Doroghazi
 
高級副總裁、主計長兼首席會計官
(首席會計主任及一名獲妥為授權的人員)
 
Date: May 9, 2019

51