美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
[X]根據1934年“證券交易所法令”第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年3月31日的季度
或
[]根據1934年“證券交易法案”第13或15(D)條提交的過渡報告
從_
佣金檔案編號：000-31203
Net 1 UEPS技術公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
| 弗羅裏達 | 98-0171860 |
| (州或其他司法管轄區) | (國税局僱主 |
| 成立為法團或組織) | 識別號碼) |
主席，4地板區揚斯穆茨大道和博爾頓路
Rosebank，約翰內斯堡2196，南非
(主要行政辦事處地址，包括郵政編碼)
登記人的電話號碼，包括區號： 27-11-343-2000
不適用
(前姓名、前地址和前
財政年度(如果自上次報告以來更改)
通過複選標記説明註冊人(1)是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)條要求提交的所有 報告(或要求 註冊人提交此類報告的較短時間)，且(2)在過去90天內一直受此類 申報要求的約束。 是[X]否[]
通過複選標記指明註冊人是否已在前12個月(或要求註冊人提交
此類文件的較短時間)內以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)
規則需要提交的每個交互式數據文件。
是[X]否[]
通過複選標記指明註冊者是大型 加速文件服務器、非加速文件服務器、較小的 報告公司還是新興增長公司。請參閲“Exchange Act”規則12b-2中的“大型 加速文件服務器”、“較小的報告公司”和 “新興增長公司”的定義(檢查一)：
| []大型加速濾波器 | [X ]加速填報器 |
| []非加速報税器 | []小型報表公司 |
| []新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記指明 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“Exchange Act” 第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
通過複選標記指明註冊人是否為外殼
公司(如“交易法”規則12b-2中所定義)。
是[]否[X ]
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每間交易所的名稱 | ||
| 每一類的名稱 | 交易代號 | 在其上註冊的 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | UEPS | 納斯達克全球精選市場 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | NT1 | 約翰內斯堡證券交易所 |
截至2019年5月6日(最後實際可行日期)，56，815，925股 普通股(每股面值0.001美元，減去 庫存股)已發行。
表格10-Q
NET 1 UEPS技術公司
目錄
| 第 頁編號 | ||
| 第一部分財務信息 | ||
| Item 1. | 財務報表 | |
| 2019年3月31日和2018年6月30日未經審計的 綜合資產負債表 | 2 | |
| 未經審計的 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和九個月的綜合運營報表(重述) | 3 | |
| 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和九個月的未經審計的 綜合損益表(重報) | 4 | |
| 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和 九個月的未經審計的 合併權益變動表(重報) | 5 | |
| 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和九個月未經審計的 現金流量綜合報表(重報) | 7 | |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 8 | |
| Item 2. | 管理人員 財務狀況和經營結果的討論和分析 | 45 |
| Item 3. | 市場風險的定量與定性披露 | 65 |
| Item 4. | 控件 和過程 | 65 |
| 第二部分其他資料 | ||
| Item 1. | 法律訴訟 | 66 |
| Item 1A. | 危險因素 | 67 |
| Item 6. | 展品 | 68 |
| 簽名 | 68 | |
| EXHIBIT 10.102 | ||
1
第一部分.財務信息
項目1.財務報表
| NET 1 UEPS技術公司 |
| 未經審計的綜合資產負債表 |
| 三月三十一號， | 六月三十日， | |||||
| 2019 | 2018(A) | |||||
| (單位：千，共享數據除外) | ||||||
| 資產 | ||||||
| 流動資產 | ||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 48,757 | $ | 87,075 | ||
| 限制性現金(注 11) | 74,181 | - | ||||
| 預付社會福利補助金 應收款項(附註3) | - | 2,965 | ||||
| 應收賬款、淨額和其他應收款(附註4) | 80,150 | 93,448 | ||||
| 應收金融貸款，淨額(附註4) | 25,217 | 61,463 | ||||
| 存貨(附註5) | 7,861 | 10,361 | ||||
| 已終止 業務的流動資產(附註2) | - | 22,482 | ||||
| 結算前流動資產總額 | 236,166 | 277,794 | ||||
| Settlement assets (Note 6) | 66,222 | 149,047 | ||||
| Total current assets | 302,388 | 426,841 | ||||
| 不動產、廠場和設備，減去3月累計折舊後的淨額：131 212美元；6月：126 026美元 | 19,889 | 25,737 | ||||
| 股權投資(附註2和 附註8) | 167,497 | 87,992 | ||||
| 商譽(附註2及附註9) | 156,499 | 169,079 | ||||
| 無形資產，淨額(附註2和附註9) | 15,719 | 27,129 | ||||
| 遞延所得税 | 2,862 | 5,751 | ||||
| 其他長期資產，包括 再保險資產(附註8和附註10) | 174,903 | 235,032 | ||||
| 停止經營的長期資產(附註2和附註 8) | - | 241,729 | ||||
| 總資產 | 839,757 | 1,219,290 | ||||
| 負債 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 自動櫃員機 供資的短期信貸安排(注11) | 74,181 | - | ||||
| 短期信貸(注11) | 8,865 | - | ||||
| 應付帳款 | 14,743 | 21,106 | ||||
| 其他應付款項 | 37,936 | 41,645 | ||||
| 長期借款的當期部分 (附註2和附註11) | 15,823 | 44,079 | ||||
| 應付所得税 | 4,958 | 5,742 | ||||
| 停止的 業務的流動負債(附註2) | - | 20,914 | ||||
| 結算義務前流動負債總額 | 156,506 | 133,486 | ||||
| 結算義務(附註6) | 66,222 | 149,047 | ||||
| Total current liabilities | 222,728 | 282,533 | ||||
| 遞延所得税(附註2) | 6,299 | 17,485 | ||||
| 長期借款(附註11) | - | 5,469 | ||||
| 其他長期負債，包括保險單負債(附註10) | 2,273 | 30,289 | ||||
| 停止 業務的長期負債(附註2) | - | 37,412 | ||||
| 負債總額 | 231,300 | 373,188 | ||||
| 承付款和意外開支 | ||||||
| 可贖回普通股 | 107,672 | 107,672 | ||||
| 權益 | ||||||
| 普通股(注12)
授權：200，000，000美元，面值0.001美元；
已發行和流通股，不計國庫-3月：56，815，925；6月：56，685，925 |
80 |
80 |
||||
| 優先股
授權股份：50，000，000股，面值0.001美元； 已發行和流通股，不計國庫淨額：3月：-；6月：- |
- |
- |
||||
| 額外實收資本 | 277,950 | 276,201 | ||||
| 庫存股，AT成本：3月：24，891，292；6月：24，891，292 | (286,951 | ) | (286,951 | ) | ||
| 累計其他綜合損失(附註2和附註13) | (204,338 | ) | (184,436 | ) | ||
| 留存收益 | 713,701 | 837,625 | ||||
| 淨1權益共計 | 500,442 | 642,519 | ||||
| 非控制性 權益 | 343 | 95,911 | ||||
| TOTAL EQUITY | 500,785 | 738,430 | ||||
| 負債總額、可贖回普通股和股東股本 | $ | 839,757 | $ | 1,219,290 | ||
(A)依據2018年12月6日以表格 10-K/A提交的審定財務報表(附註1)，見未經審計的合併財務報表附註
2
| NET 1 UEPS技術公司 |
| 未經審計的 業務合併報表 |
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | ||||||||||||||
| 2019A | 2018 | 2019A | 2018 | ||||||||||||
| (重述)AB型) | (重述)AB型) | ||||||||||||||
| (單位：千，每共享 數據除外) | (單位：千，每共享 數據除外) | ||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 86,484 | $ | 162,721 | $ | 309,518 | $ | 463,695 | |||||||
| 費用 | |||||||||||||||
| 銷售、IT處理、服務和支持的成本 | 50,179 | 77,860 | 173,680 | 226,506 | |||||||||||
| 銷售、一般和 管理 | 42,802 | 48,091 | 155,676 | 141,417 | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 9,881 | 9,341 | 30,528 | 27,030 | |||||||||||
| 減值損失(附註9) | 5,305 | 19,865 | 13,496 | 19,865 | |||||||||||
| 營業(損失)收入 | (21,683 | ) | 7,564 | (63,862 | ) | 48,877 | |||||||||
| 股本證券公允價值變動(附註7及8) | (26,263 | ) | 37,843 | (42,099 | ) | 37,843 | |||||||||
| 處置DNI的損失(注2) | 5,140 | - | 5,140 | - | |||||||||||
| 扣除減值後的利息收入(附註8) | (959 | ) | 5,154 | 586 | 14,903 | ||||||||||
| 利息費用 | 3,493 | 2,426 | 9,030 | 6,872 | |||||||||||
| 所得税(福利)費用前收入(損失) | (57,538 | ) | 48,135 | (119,545 | ) | 94,751 | |||||||||
| 所得税(福利)費用(附註19) | (2,490 | ) | 19,418 | 1,702 | 39,757 | ||||||||||
| 股權投資收益前淨(虧損)收入 | (55,048 | ) | 28,717 | (121,247 | ) | 54,994 | |||||||||
| 股權投資收益(虧損) | (464 | ) | 3,960 | (338 | ) | 7,389 | |||||||||
| 淨(虧損)收入 | (55,512 | ) | 32,677 | (121,585 | ) | 62,383 | |||||||||
| Continuing | (50,784 | ) | 29,386 | (124,275 | ) | 57,181 | |||||||||
| 停產 | (4,728 | ) | 3,291 | 2,690 | 5,202 | ||||||||||
| (加)減去可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | (728 | ) | 302 | 2,339 | 903 | ||||||||||
| 持續 | (485 | ) | 302 | (1,362 | ) | 903 | |||||||||
| 已停止 | (243 | ) | - | 3,701 | - | ||||||||||
| 淨(虧損)應佔收入淨額1 | (54,784 | ) | 32,375 | (123,924 | ) | 61,480 | |||||||||
| Continuing | (50,299 | ) | 29,084 | (122,913 | ) | 56,278 | |||||||||
| 停產 | $ | (4,485 | ) | $ | 3,291 | $ | (1,011 | ) | $ | 5,202 | |||||
| 每股淨(虧損)收入，單位：美元(附註15) | |||||||||||||||
| Net1股東的基本(虧損)收益 | $ | (0.96 | ) | $ | 0.57 | $ | (2.18 | ) | $ | 1.08 | |||||
| Continuing | $ | (0.88 | ) | $ | 0.51 | $ | (2.16 | ) | $ | 1.02 | |||||
| Discontinued | $ | (0.08 | ) | $ | 0.06 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.06 | |||||
| 應佔Net1股東的攤薄 (虧損)收益 | $ | (0.96 | ) | $ | 0.57 | $ | (2.18 | ) | $ | 1.08 | |||||
| Continuing | $ | (0.88 | ) | $ | 0.51 | $ | (2.16 | ) | $ | 1.02 | |||||
| Discontinued | $ | (0.08 | ) | $ | 0.06 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.06 | |||||
(A)關於終止的業務披露，請參閲附註2。 (B)請參閲附註1。
見“未經審計的合併財務綜合報表説明”
3
| NET 1 UEPS技術公司 |
| 未經審計的綜合報表 |
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| (重述)A ) | (重述)A ) | |||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | (55,512 | ) | $ | 32,677 | $ | (121,585 | ) | $ | 62,383 | ||
| 其他綜合(損失)收入 | ||||||||||||
| 外匯兑換儲備的變動 | (8,351 | ) | 20,683 | (32,026 | ) | 60,320 | ||||||
| 釋放 與處置DNI有關的外幣換算準備金(附註2 和附註13) | 1,806 | - | 1,806 | - | ||||||||
| 與股權投資有關的外匯換算儲備的變動 | - | - | 5,430 | (227 | ) | |||||||
| 扣除税後的其他綜合(損失)收入共計 | (6,545 | ) | 20,683 | (24,790 | ) | 60,093 | ||||||
| 綜合(損失)收入 | (62,057 | ) | 53,360 | (146,375 | ) | 122,476 | ||||||
| 加上(減去)可歸因於非控制性 利息的綜合損失(收入) | 1,207 | (473 | ) | 2,549 | (1,274 | ) | ||||||
| 可歸屬於Net1的綜合(損失)收入 | $ | (60,850 | ) | $ | 52,887 | $ | (143,826 | ) | $ | 121,202 | ||
(A)參閲附註1。
見“未經審計的合併財務綜合報表説明”
4
| NET 1 UEPS技術公司 |
| 未經審計的綜合權益變動綜合報表 |
| Net 1 UEPS Technologies，Inc. 股東 |
| 累積 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數 | 留用 | 其他 | 網絡1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數 | 的 | 數量 | 附加 | 收益 | 綜合 | 權益 | 非- | 共計 | 可贖回的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 的 | 財務處 | 財務處 | 股份，淨額 | 已繳款 | (作為 | (損失)收入 | (作為 | 控管 | (作為 | 普普通通 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 股份 | 財政部 | 資本 | 重述A ) | (重述)A ) | 重述A ) | 利息 | 重述A ) | 股票 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年3月31日的三個月 (美元金額以 千為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額Ⅸ2018年1月1日 | 81,723,662 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,832,370 | $ | 274,961 | $ | 802,381 | $ | (123,359 | ) | $ | 667,112 | $ | 3,567 | $ | 670,679 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 批出限制股數(附註14) | 22,817 | 22,817 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用(注14) | 575 | 575 | 575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 32,375 | 32,375 | 302 | 32,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收入(附註13) | 20,512 | 20,512 | 171 | 20,683 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額Ⅸ2018年3月31日 | 81,746,479 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,855,187 | $ | 275,536 | $ | 834,756 | $ | (102,847 | ) | $ | 720,574 | $ | 4,040 | $ | 724,614 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 截至2018年3月31日的 九個月(美元金額以 千為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017年7月1日餘額 | 81,261,029 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,369,737 | $ | 273,733 | $ | 773,276 | $ | (162,569 | ) | $ | 597,569 | $ | 2,766 | $ | 600,335 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 批出限制股數(附註14) | 611,411 | 611,411 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費(注14) | 2,052 | 2,052 | 2,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費的逆轉(注 14) | (125,961 | ) | (125,961 | ) | (42 | ) | (42 | ) | (42 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的反轉-與 股權核算投資相關的補償費用 | (207 | ) | (207 | ) | (207 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 61,480 | 61,480 | 903 | 62,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收入(附註13) | 59,722 | 59,722 | 371 | 60,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額Ⅸ2018年3月31日 | 81,746,479 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,855,187 | $ | 275,536 | $ | 834,756 | $ | (102,847 | ) | $ | 720,574 | $ | 4,040 | $ | 724,614 | $ | 107,672 | ||||||||||||
(A)參閲附註1。
見“未經審計的合併財務綜合報表説明”
5
| NET 1 UEPS技術公司 |
| 未經審計的綜合權益變動綜合報表 |
| NET 1 UEPS 技術公司股東 |
| 數 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數 | 的 | 數量 | 附加 | 其他 | 共計 | 非- | 可贖回的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 的 | 財務處 | 財務處 | 股份，淨額 | 已繳款 | 留用 | 綜合 | 網絡1 | 控管 | 普普通通 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 股份 | 財政部 | 資本 | 收益 | (損失)收入 | 權益 | 利息 | 共計 | 股票 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年3月31日的三個月 (美元金額以 千為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額Ⅸ2019年1月1日 | 81,725,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,833,925 | $ | 277,463 | $ | 768,485 | $ | (198,272 | ) | $ | 560,805 | $ | 91,632 | $ | 652,437 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 股票補償費(注14) | 578 | 578 | 578 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉回股款 補償費(注14) | (18,000 | ) | (18,000 | ) | (91 | ) | (91 | ) | (91 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 支付給非控股權益的股息 | - | (1,148 | ) | (1,148 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DNI的去固結化(注 2) | - | (88,934 | ) | (88,934 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | (54,784 | ) | (54,784 | ) | (728 | ) | (55,512 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面損失 (注13) | (6,066 | ) | (6,066 | ) | (479 | ) | (6,545 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額表2019年3月31日 | 81,707,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,815,925 | $ | 277,950 | $ | 713,701 | $ | (204,338 | ) | $ | 500,442 | $ | 343 | $ | 500,785 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 截至2019年3月31日的 九個月(美元金額以 千為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額©2018年7月1日 | 81,577,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,685,925 | $ | 276,201 | $ | 837,625 | $ | (184,436 | ) | $ | 642,519 | $ | 95,911 | $ | 738,430 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 批出限制性股票 (注14) | 148,000 | 148,000 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費(注14) | 1,763 | 1,763 | 1,763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉回股款 補償費(注14) | (18,000 | ) | (18,000 | ) | (91 | ) | (91 | ) | (91 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 與 股權核算投資有關的股票補償費(附註8) | 77 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付給 非控制權益的股息 | - | (4,085 | ) | (4,085 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DNI的去固結化(注2) | - | (88,934 | ) | (88,934 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | (123,924 | ) | (123,924 | ) | 2,339 | (121,585 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面損失(注13) | (19,902 | ) | (19,902 | ) | (4,888 | ) | (24,790 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額表2019年3月31日 | 81,707,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,815,925 | $ | 277,950 | $ | 713,701 | $ | (204,338 | ) | $ | 500,442 | $ | 343 | $ | 500,785 | $ | 107,672 | ||||||||||||
見“未經審計的合併財務綜合報表説明”
6
| NET 1 UEPS技術公司 |
| 未經審計的現金流量綜合合併報表 |
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| (重述)(A)) | (重述)(A)) | |||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||
| 經營活動現金流量 (附註2) | ||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | (55,512 | ) | $ | 32,677 | $ | (121,585 | ) | $ | 62,383 | ||
| 折舊攤銷 | 9,881 | 9,341 | 30,528 | 27,030 | ||||||||
| 減值損失(附註9) | 5,305 | 19,865 | 13,496 | 19,865 | ||||||||
| 應收可疑賬款備抵 | 396 | 579 | 31,638 | 11,560 | ||||||||
| 股權投資損失(收益) | 464 | (3,960 | ) | 338 | (7,389 | ) | ||||||
| Cedar Cell便箋的利息，扣除 減值(注8) | 2,044 | (587 | ) | 3,404 | (769 | ) | ||||||
| 股本證券公允價值變動(附註7和8) | 26,263 | (37,843 | ) | 42,099 | (37,843 | ) | ||||||
| 公允價值調整與外幣重新計量 | 90 | (110 | ) | 91 | (209 | ) | ||||||
| 應付利息 | 53 | (17 | ) | 294 | (264 | ) | ||||||
| 設施費攤銷 | 51 | 120 | 206 | 467 | ||||||||
| (利潤)財產、廠房和設備處置損失 | (147 | ) | (50 | ) | (413 | ) | 71 | |||||
| 處置業務時的虧損(利潤)(注 2) | 5,140 | - | 5,140 | (463 | ) | |||||||
| 股票補償費，淨額(注14) | 487 | 575 | 1,672 | 2,010 | ||||||||
| 從股權投資中獲得的股息 | - | 1,946 | 454 | 4,111 | ||||||||
| 應收賬款、預付社會福利贈款和應收融資貸款減少(增加) | (14,938 | ) | 41,679 | 6,533 | (2,438 | ) | ||||||
| 庫存減少(增加) | 1,451 | 1,072 | 3,612 | (2,776 | ) | |||||||
| 應付賬款和其他應付款增加(減少) | 8,196 | 2,827 | (11,339 | ) | 5,775 | |||||||
| 應繳税款的增加 | 795 | 9,007 | 2,142 | 8,091 | ||||||||
| 遞延税項(減少)增加額 | (4,153 | ) | 7,824 | (11,223 | ) | 8,252 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金(使用 in) | (14,134 | ) | 84,945 | (2,913 | ) | 97,464 | ||||||
| 投資活動現金流量(附註2) | ||||||||||||
| 資本支出 | (1,615 | ) | (4,225 | ) | (7,280 | ) | (7,801 | ) | ||||
| 處置不動產、廠場和設備的收益 | 295 | 160 | 781 | 575 | ||||||||
| DNI的處置(附註2及附註16) | (2,114 | ) | - | (2,114 | ) | - | ||||||
| 股權投資的股權投資(注 8) | (489 | ) | (18,597 | ) | (2,989 | ) | (132,335 | ) | ||||
| 無形資產的取得 | - | - | (1,384 | ) | - | |||||||
| 對MobiKwik的投資 | - | - | (1,056 | ) | - | |||||||
| 投資回報收益(注8) | - | - | 284 | - | ||||||||
| 對C單元的投資(注8) | - | - | - | (151,003 | ) | |||||||
| 貸款入賬投資 | - | (10,635 | ) | - | (10,635 | ) | ||||||
| 收購持有至到期投資(附註8) | - | - | - | (9,000 | ) | |||||||
| 其他投資活動 | - | 300 | - | 146 | ||||||||
| 結算資產變動淨額 | (1,083 | ) | 43,222 | 76,879 | 280,390 | |||||||
| 投資活動提供的淨現金(使用 in) | (5,006 | ) | 10,225 | 63,121 | (29,663 | ) | ||||||
| 籌資活動的現金流量 | ||||||||||||
| 銀行透支收益(附註11) | 278,288 | 9,802 | 584,525 | 42,372 | ||||||||
| 償還銀行透支(注11) | (257,097 | ) | (42,650 | ) | (502,823 | ) | (56,993 | ) | ||||
| 償還長期借款(注11) | (12,499 | ) | (15,826 | ) | (36,310 | ) | (60,967 | ) | ||||
| 使用的長期借款(附註11) | 3,609 | 17,726 | 14,613 | 113,157 | ||||||||
| 支付給非控股權益的股息 | (1,148 | ) | - | (4,085 | ) | - | ||||||
| 擔保費的繳付(注11) | - | (202 | ) | (394 | ) | (754 | ) | |||||
| 結算債務變動淨額 | 1,083 | (43,222 | ) | (76,879 | ) | (280,390 | ) | |||||
| (用於) 籌資活動提供的現金淨額 | 12,236 | (74,372 | ) | (21,353 | ) | (243,575 | ) | |||||
| 匯率變動對現金的影響 | (3,199 | ) | 1,478 | (5,971 | ) | 4,489 | ||||||
| 現金、現金等價物 和限制性現金淨(減少)增加額 | (10,103 | ) | 22,276 | 32,884 | (171,285 | ) | ||||||
| 現金、現金等價物和受限 現金 | 133,041 | 64,896 | 90,054 | 258,457 | ||||||||
| 期間的現金、現金等價物和限制現金(1) | $ | 122,938 | $ | 87,172 | $ | 122,938 | $ | 87,172 | ||||
(A)參閲注1. (1)截至2019年3月31日的現金、現金等價物和限制性 現金，包括與從公司的各種債務安排提取的現金相關的約7420萬美元的限制性現金，用於 基金自動櫃員機的資金管理；(2)截至2019年3月31日為止，現金、現金等價物和限制性 現金包括與從公司的各種債務融資中提取的現金有關的約7420萬美元的限制性現金。這筆現金只能用來為自動取款機提供資金，並被認為是限制使用的 ，因此被歸類為限制現金。有關公司設施的其他信息，請參閲附註11。
7
| NET 1 UEPS技術公司 |
| 未經審計的綜合財務報表附註 |
| 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和九個月 |
| (表格中以千美元或 千美元表示的所有金額，除非另有説明) |
1。重要 會計政策的提出和總結依據
未經審計的中期 財務信息
隨附的未經審計的 簡明綜合財務報表包括本公司控制的所有多數股權 子公司，並已根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會 的季度報告規則和條例在 中編制。表格10-Q，幷包括中期財務報告所需的所有信息和 披露。截止2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和九個月的運營結果 不一定表示全年的結果。本公司認為 披露足以使所提供的資料不具誤導性。
這些財務報表應與本公司截至2018年6月30日的10-K/A 表格年度報告中的財務報表、會計政策及其財務附註一併閲讀。管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表所附的 反映了所有 調整(僅包括正常的經常性調整)，這些調整對於公平反映所提出的中期期間的財務結果是必要的 。
除非上下文 另有要求，否則“公司”指的是 指的是Net1及其合併的子公司。“Net1”僅指Net 1 UEPS Technologies，Inc.。
截至2018年3月31日止三個月和 九個月財務報表和相關附註所載前一年 餘額的重報
如先前所報告以及 所載綜合財務報表附註1(2018年12月6日提交的10-K/A表格)所述，公司重申其2018年 合併財務報表，正確分類及記錄其於CELL C投資的公平值變動 ，而不是由於選擇收購時的公允價值期權 而不是最初列報的其他綜合收益中的變化 ，而是正確分類和記錄其在CELL C的投資的變化 ，而不是原始列報的其他綜合收益的變化 。CellC投資於2017年8月收購，其公允價值在截至2018年3月31日的3個月和9個月中增加了37，843美元。因此，截至2018年3月31日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合 財務報表也進行了重報，税前收入增加了37，843美元，所得税支出增加了8，477美元，淨收入增加了29，366美元， 綜合收入總額減少了29，366美元。
本公司還在截至2018年3月31日的三個月和九個月的 現金流量綜合報表中發現並糾正了其他無關緊要的誤報。這使經營活動提供的 現金淨額減少300美元，投資活動提供的現金淨額相應增加 ，但對截至2018年3月31日的三個月和九個月的現金、現金等價物和限制性現金淨增長 (減少)沒有影響。
最近採用的會計公告
2014年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了關於與客户簽訂的 合同的收入。本指南要求實體在客户獲得 金額的承諾貨物或服務控制權時確認 收入，以反映該實體預期在 交換這些貨物或服務時獲得的考慮。此外，該標準要求 披露因與客户簽訂的合同而產生的收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性。該指南最初設定為從2017年7月1日起對本公司生效，但在2015年8月， FASB發佈了關於與客户簽訂合同的收入， 推遲生效日期。本指南推遲了中指定的所需 實施日期。與客户簽訂合同的收入到2017年12月。允許上市公司按照 最初的時間表採用這一標準。該指南自2018年7月1日起對公司生效。公司在 採用本指南時選擇了修改的追溯過渡方法。本指南的通過對本公司的財務報表沒有重大影響，但提供的額外腳註 披露除外。
2016年1月，FASB發佈了關於金融資產與金融負債的確認與計量。該指南主要影響 股權投資的會計核算、公允價值期權下的金融負債以及金融工具的 列報和披露要求。本指引 規定，除 某些例外情況外，本公司股權投資的公允價值變動應通過淨收入而非其他 全面收益予以確認。此外，本指引澄清在確認因可供出售債務證券的未實現虧損而產生的遞延税項資產時所作的估值 免税額評估。本指南自2018年7月1日起對公司生效。要求 自採用財政年度開始時起對資產負債表進行累積效果調整，以實施這些修正。這一指導意見的通過對公司的財務報表沒有重大影響。
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1。重要 會計政策的列報依據和摘要(續)
最近通過的會計公告(續)
權益證券按 公允價值計量。本公司可選擇以其成本減去減值(如有)，加上或減去同一發行人的 相同或類似投資的有序性交易中可見的價格變動而計量股本證券，而無須隨時計算 可釐定的公允價值。我們每季度進行一次定性 評估，如果有 足夠的指標表明股權證券的公允價值小於 賬面價值，則確認減值損失。截至2019年3月31日止的三個月及九個月期間，我們的股本證券 的公允價值並無變動。公平 價值的變動將記錄在我們在 未來期間的簡明綜合經營報表中，標題為“股本 證券公允價值的變化”。
2016年6月，FASB發佈了關於某些現金收入的分類和現金 付款。該指南旨在減少實踐中的多樣性， 解釋在 現金流量表中如何列報和分類某些現金收支，包括證券化中的有利權益， 這將影響 應收款項銷售的遞延購買價格的列報。本指南自2018年7月1日起對公司生效，必須追溯應用。本公司已選擇使用 分配方法的性質，對從所投資權益方法收到的 分配進行分類。此選擇要求公司根據付款來源評估收到的每個 分發，並將 分發歸類為營業現金流入或投資現金流入。 採用本指南對公司 財務報表沒有重大影響，公司不需要進行任何追溯 調整。
2017年1月，FASB發佈了關於澄清企業的定義。此指南 提供了一個更健壯的框架，可用於確定一組資產和 活動何時屬於業務。由於當前對業務的定義是廣義的，並且很難應用，利益相關者指出 分析交易效率低、成本高，且 不允許使用合理的判斷。修正案在應用指南時提供了更多 一致性，降低了申請成本，並使 業務定義更具可操作性。該指南自2018年7月1日起對 公司生效。本指南的通過對本公司的財務報表沒有重大影響。
2017年1月，FASB發佈了關於簡化商譽減值測試。本 指南取消了實體在 計量商譽減值損失時計算商譽的隱含公平 值(作為當前商譽減值測試步驟2的一部分)的要求。本指南自2020年7月1日起對公司 生效。允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期執行的中期或年度 商譽減值測試。 公司已選擇從2018年7月1日起儘早採用此指南。 採用本指南對公司 財務報表沒有重大影響。
2017年5月，FASB發佈了關於薪酬股票薪酬(主題718)： 修改會計的範圍。本指南修正了基於股份的支付安排的 會計的修改範圍，並提供了關於 對 支付獎勵的條款或條件的變更類型的指南，根據 會計準則編纂718，實體需要對 應用變更會計。具體地説，如果獎勵的公允價值、歸屬條件和 分類在 修改之前和之後相同，則實體不會應用 修改記帳。本指南自2018年7月1日起對公司生效。這一準則的通過並未對 公司的財務報表產生重大影響。
2018年6月，FASB發佈了關於改進非員工股份支付 會計。該指南簡化了向非員工提供商品和服務的基於股票的付款 的會計核算，並使 這些基於股票的付款的指南與適用於為員工授予的 基於股票的付款的會計準則保持一致。本指南自2019年7月1日起對 公司生效。允許提前採用。公司已選擇從2018年7月1日起儘早採用本指南。 本指南的採用對公司的財務 報表沒有重大影響。
截至2019年3月31日尚未採用的近期會計聲明
2016年2月，FASB發佈了關於租約。該指導意見要求在資產負債表上確認租賃資產 和租賃負債，從而提高各組織之間的透明度和可比性。對當前租賃 指南的修訂包括承租人對那些當前歸類為經營租賃的 租賃的資產和負債的確認。本指南還要求 披露以實現使財務報表用户能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性的目標。 本指南自2019年7月1日起對本公司有效。允許及早採用 。本公司預計本指南可能對其財務報表產生重大影響，目前正在評估本指南對採用本指南的財務報表的影響。
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1。重要 會計政策的列報依據和摘要(續)
截至2019年3月31日尚未採用的近期會計聲明(續)
2016年6月，FASB發佈了關於金融工具信用損失的計量 本指南以反映預期信用損失的方法取代當前公認會計原則中的已發生損失減值方法，並要求 考慮範圍更廣的合理且可支持的信息，以便 告知信用損失估計數。對於貿易和其他應收款、貸款和其他 金融工具，實體需要使用前瞻性的預期 損失模型，而不是用於確認信用損失的已發生損失模型， 反映可能發生的損失。與 可供出售債務證券有關的信貸損失也將通過信貸損失備抵 入賬，而不是作為 證券攤銷成本基礎上的減值入賬。本指南自2020年7月1日起對本公司生效。 允許從2019年7月1日起儘早採用本指南。公司目前正 評估本指南對其財務報表和相關 披露的影響。
2018年8月，FASB發佈了關於披露框架：對披露 公允價值計量要求的更改。本指南修改了與公允價值計量相關的 披露要求。本指南自2020年7月1日起對本公司生效。允許提前採用。 公司目前正在評估此指南對其財務報表披露的影響。
2。DNI控股權益的取得與處置
2018 收購
本公司收購DNI-4PL Contracts Partity Limited(“DNI”)之控股權，載於本公司截至2018年6月30日止年度之10-K/A表格年度報告所載之經審核綜合財務報表附註3。 截至二零一九年三月三十一日止三個月及九個月內，公司確定 7.0，000，000美元的某些客户關係不應單獨標識並記錄為無形資產，因為沒有 單獨標識的與這些客户關係相關的現金流。這些 客户關係(扣除200萬美元的遞延税金)應作為商譽的一個組成部分入賬。在截至2019年3月31日的三個月內，公司確定DNI是一項已停止的業務。下表 列出了截至2018年6月30日包括在公司綜合資產負債表 表中的DNI餘額，以及DNI收購的經修訂的初步購買價格 分配(“PPA”)，按收購之日適用的匯率 折算：
| 停止經營 | |||||||||||
| 截至2018年6月30日 | |||||||||||
| 初始 | 修正後 | ||||||||||
| DNI PPA | 修正 | DNI PPA | |||||||||
| 停止經營的流動資產： | $ | 22,482 | $ | - | $ | 22,482 | |||||
| 現金及現金等價物 | 2,979 | - | 2,979 | ||||||||
| 應收賬款 (附註4) | 16,235 | - | 16,235 | ||||||||
| 應收融資貸款(附註4) | 742 | - | 742 | ||||||||
| 存貨(附註5) | 2,526 | - | 2,526 | ||||||||
| 停止經營的長期資產： | 241,729 | (1,951 | ) | 239,778 | |||||||
| 不動產、廠房和 設備 | 1,317 | - | 1,317 | ||||||||
| 股權投資(附註8) | 339 | - | 339 | ||||||||
| 商譽(附註9) | 114,161 | 5,017 | 119,178 | ||||||||
| 無形資產(附註9) | 104,003 | (6,968 | ) | 97,035 | |||||||
| 遞延税項資產 | 561 | - | 561 | ||||||||
| 其他長期資產(附註8) | 21,348 | - | 21,348 | ||||||||
| 停止的 業務的流動負債： | (20,914 | ) | - | (20,914 | ) | ||||||
| 應付賬款 | (13,949 | ) | - | (13,949 | ) | ||||||
| 其他應付款項 | (6,349 | ) | - | (6,349 | ) | ||||||
| 長期借款的當期部分 (附註11) | (616 | ) | - | (616 | ) | ||||||
| 停止 業務的長期負債： | (37,412 | ) | 1,951 | (35,461 | ) | ||||||
| 其他長期負債 | (8,291 | ) | - | (8,291 | ) | ||||||
| 遞延税金負債 | (29,121 | ) | 1,951 | (27,170 | ) | ||||||
| 資產和負債在 收購時的公允價值 | $ | 205,885 | $ | - | $ | 205,885 | |||||
10
2。收購和處置DNI 的控股權(續)
2018 採購(續)
在截至2018年12月31日的六個月內，本公司記錄了與這些客户關係相關的無形 資產攤銷、遞延税項和非控制權益分錄，這些條目本應包括在商譽 中。在截至2019年3月31日的三個月和九個月內，公司已撤銷了這些 條目。下表 列出了這些分錄的反轉對公司截至2019年3月31日的三個月和九個月 簡明綜合運營表的影響，以及其中包含影響的説明：
| 三和 | |||
| 九個月 | |||
| 告一段落 | |||
| 三月三十一號， | |||
| 2019 | |||
| 無形資產攤銷的逆轉-減少折舊和攤銷 | $ | 506 | |
| 與返還無形資產有關的遞延税項影響 攤銷-減少所得税收益 | 142 | ||
| 增加非控制權益 | $ | 164 |
2019年 處置DNI的控股權
交易 在截至2019年3月31日的三個月和九個月內銷售17%
於2019年2月28日，本公司透過其全資附屬公司Net1 Application Technologies South Africa Limited(“Net1 SA”)與在南非共和國正式註冊成立的有限責任私人公司JAA Holdings Partity Limited及PK Gain Investment Holdings Partity Limited訂立一項交易。一家在南非共和國正式註冊的有限責任私人公司，Net1 SA根據該公司的規定，將其在DNI的股份從55%減至38%。這筆交易於2019年3月31日完成。雙方在結算時使用了 無現金結算程序，請參閲附註16。Net1 SA使用出售DNI股份的 收益結算其ZAR 4億美元(按2019年3月31日適用的匯率折算) 作為或有 對價結算流程的一部分，向DNI認購額外股份。
截至2019年3月31日，本公司擁有DNI 38%的投票權和經濟權利。本公司使用權益法佔其在DNI投資的38%，請參閲附註8。本公司不再控制DNI，並從2019年3月31日起解除對DNI的投資。2019年4月，公司管理層批准並啟動了一項 流程，以出售其在DNI的留存權益，其中包括上述交易 。
交易 2019年5月銷售8%(2019年3月31日之後)
2019年5月3日，Net1 SA通過其蘭德商業銀行部門(“人民幣”)與FirstRand Bank Limited進行交易。根據該協議，Net1 SA通過出售DNI的7，605，235股普通“A”股，進一步將其在DNI的 股份從38%減至30%，交易對價為2.15億扎伊爾(按3月31日適用的匯率折算為1，480萬美元)，2019)(“人民幣 處置”)。雙方在結賬時使用了無現金結算程序。 交易於2019年5月3日結束，本公司使用 出售這些DNI股份及現有現金儲備中的1，500萬ZAR的收益，全額結清其未償還的長期借款2.3億扎伊爾，請參閲附註11。
2019年5月3日，Net1 SA與 簽訂了一項協議，根據該協議，Net1 SA授予DNI一個看漲期權，以獲取 Net1 SA在DNI中的剩餘30%權益。此選項將於 2019年12月31日到期，但可以在到期前的任何時間行使。期權執行價格 計算為28.27億扎爾(1.952億美元，按2019年3月31日適用的 匯率換算)減去DNI 所作的任何特殊分配乘以Net1 SA的留存利息(即假設無特殊 分佈，30%保留利息的執行價為859.3茲羅提(按2019年3月31日的適用匯率折算為5，930萬美元)。看漲期權可以分成較小的面額，但Net1 SA 不能低於20%，除非全部剩餘權益被 處理掉。DNI可提名另一方在DNI的 地點行使看漲期權，條件是被提名方獲得代表DNI至少2.5%的投票和參與權益的 看漲期權。
11
2。收購和處置DNI 的控股權(續)
2019年 處置DNI的控股權(續)
下表列出了DNI解除固結化的 影響以及解除固結化時確認的淨損失 的計算方法：
| 衡平法 | |||||||||||||||
| 投資截止日期 | |||||||||||||||
| March 31, 2019 | |||||||||||||||
| (另請參閲附註8) | |||||||||||||||
| 8% | |||||||||||||||
| 留用 | |||||||||||||||
| 利息 | 歸因 | ||||||||||||||
| 出售 | 30% | 至非- | |||||||||||||
| 17% | 可以，可能 | 留用 | 控管 | ||||||||||||
| 共計 | 售出 | 2019 | 利息 | 利息 | |||||||||||
| 收到的對價的公允價值 | $ | 27,626 | $ | 27,626 | $ | - | $ | - | $ | - | |||||
| DNI 30%留存權益的公允價值(1) | 74,195 | - | 14,849 | 59,346 | - | ||||||||||
| 非控制權益賬面價值 | 88,934 | - | - | - | 88,934 | ||||||||||
| 小計 | 190,755 | 27,626 | 14,849 | 59,346 | 88,934 | ||||||||||
| 減去：DNI的賬面價值， 包括 | 195,895 | 34,311 | 14,540 | 58,110 | 88,934 | ||||||||||
| 現金及現金等價物 | 2,114 | 354 | 158 | 633 | 969 | ||||||||||
| 應收帳款， 淨額 | 24,577 | 4,116 | 1,841 | 7,358 | 11,262 | ||||||||||
| 應收金融貸款，淨額 | 1,030 | 173 | 77 | 308 | 472 | ||||||||||
| 盤存 | 893 | 149 | 66 | 268 | 410 | ||||||||||
| 不動產、廠場和設備、淨額 | 1,265 | 212 | 95 | 379 | 579 | ||||||||||
| 股權投資(附註8) | 242 | 41 | 19 | 72 | 110 | ||||||||||
| 商譽(附註9) | 113,003 | 18,924 | 8,466 | 33,834 | 51,779 | ||||||||||
| 無形資產淨額 | 80,769 | 13,526 | 6,051 | 24,183 | 37,009 | ||||||||||
| 遞延所得税 | 28 | 5 | 2 | 8 | 13 | ||||||||||
| 其他長期資產 | 26,553 | 4,447 | 1,989 | 7,950 | 12,167 | ||||||||||
| 應付帳款 | (5,186 | ) | (868 | ) | (389 | ) | (1,553 | ) | (2,376 | ) | |||||
| 其他 應付款(2) | (16,484 | ) | (2,760 | ) | (1,235 | ) | (4,936 | ) | (7,553 | ) | |||||
| 應付所得税 | (2,482 | ) | (416 | ) | (186 | ) | (743 | ) | (1,137 | ) | |||||
| 遞延所得税 | (22,083 | ) | (3,698 | ) | (1,654 | ) | (6,612 | ) | (10,119 | ) | |||||
| 長期債務(附註11) | (10,150 | ) | (1,700 | ) | (760 | ) | (3,039 | ) | (4,651 | ) | |||||
| 從 累計的其他綜合收益和外幣折算 儲備金中釋放(附註13) | 1,806 | 1,806 | - | - | - | ||||||||||
| 在處置時確認的損失 ，税前，包括 | (5,140 | ) | (6,685 | ) | 309 | 1,236 | - | ||||||||
| 涉及銷售17%的DNI | (6,685 | ) | (6,685 | ) | - | - | |||||||||
| 與DNI 38%留存權益的公允價值調整相關的 | 1,545 | - | 309 | 1,236 | |||||||||||
| 與處置時確認的收益有關的税(3) | - | 505 | (3,836 | ) | 3,331 | ||||||||||
| 税後處置時確認的損失 | $ | (5,140 | ) | $ | (7,190 | ) | $ | 4,145 | $ | (2,095 | ) | ||||
(1)DNI 38%的留存權益的公平值7，420萬美元(1，490萬美元加5，930萬美元)已根據人民幣處置使用DNI的
隱含公允價值計算，並計算為ZAR 2.15.0百萬除以7。605235%乘以38%，按2019年3月31日的匯率換算為
美元。DNI保留的
權益的公允價值計入2019年3月31日未經審計的
簡明綜合資產負債表上的股權核算投資。(2)其他
應付款項包括欠本公司的短期貸款6，050萬元(按2019年3月31日適用的匯率折算
)，以及
包括在本公司截至2019年3月31日的未經審核簡明
綜合資產負債表上的應收賬款淨額內。貸款應於2019年6月30日或之前全額償還。貸款利息按南非最優惠利率計算。
(3)呈列金額是扣除所提供的估值免税額後的淨額。處置DNI會造成約150萬美元的税務資本損失，而本公司已就此資本虧損提供150萬美元的估值免税額，因為本公司並無任何資本收益可抵銷該金額。就個人而言，處置DNI 17%
的交易產生了50萬美元的資本收益，對
保留的38%利息的重新計量導致了200萬美元的資本損失(530萬美元(8%的交易)減去330萬美元(30%的交易)。在530萬美元的基礎上提供了150萬美元的估值津貼，上表所列淨額為380萬美元(530萬美元減去150萬美元)。
12
2。收購和處置DNI 的控股權(續)
停止 運營
本公司已決定， 出售其在DNI的控股權是一項已停止的 業務，因為這是一項戰略轉變，將因出售其在DNI的相當大一部分投資而對本公司的營運及財務業績產生重大影響。上文描述了導致處置控制權益的事實和情況 。與處置DNI控制權益有關的損失 如上所示。DNI 分配給本公司的金融包容性和應用技術 運營部門，與DNI收購相關的已確認和 確認的無形資產的攤銷分配給 公司/沖銷。出售控股權益對 本公司經營分部的影響載於附註18。
本公司透過其於DNI的38%權益(參閲上文及附註8)，保留持續的 於DNI的權益。 本公司預期於DNI的權益保留少於12個月。如上文 所披露，本公司於2019年5月出售DNI 8%權益，並已與 訂立協議，據此向DNI提供看漲期權，以便 購回DNI餘下的30%權益。在截至2019年3月31日的3個月和9個月內，本公司沒有按照權益法記錄任何與其在DNI 中保留的38%投資有關的 收益。由於本公司於2019年3月31日完成交易以出售DNI的控股權，本公司並未呈報本公司與DNI之間的收入及開支，以及處置交易後現金流入或流出DNI。 本公司於2019年3月31日完成交易以出售DNI的控股權。
下表列出了截至2019、2019和2018年3月31日的三個月和九個月中，DNI的解除合併對公司 未經審計的簡明綜合經營報表和未審計的 綜合現金流量表的某些主要説明的影響，這些説明未分別在這些報表中單獨列出：(1)未經審計的簡明綜合經營報表和未經審計的簡明綜合現金流量表(截至2018年3月31日的三個月和九個月)：
| DNI | ||||||||||||
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| 未經審計的已停止經營的簡明綜合報表 ： | ||||||||||||
| 營業收入 | $ | 17,842 | $ | - | $ | 56,337 | $ | - | ||||
| 貨物銷售成本、IT 加工、服務和支持成本 | 7,502 | - | 27,667 | - | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | 1,935 | - | 4,295 | - | ||||||||
| 折舊和 攤銷 | 2,427 | - | 8,026 | - | ||||||||
| 減值損失 | 5,305 | - | 5,305 | - | ||||||||
| 營業收入 | 673 | - | 11,044 | - | ||||||||
| 利息收入 | 208 | - | 707 | - | ||||||||
| 利息費用 | 396 | - | 812 | - | ||||||||
| 税前淨收入 | (4,655 | ) | - | 5,799 | - | |||||||
| 所得税費用 | 146 | - | 3,124 | - | ||||||||
| 股權投資收益之前的淨收入 | (4,801 | ) | - | 2,675 | - | |||||||
| 股權投資收益(1)(2) | $ | 73 | $ | 3,291 | $ | 15 | $ | 5,202 | ||||
| 未經審計的簡明綜合現金流量表 已終止： | ||||||||||||
| 經營活動提供的現金淨額總額(使用 in)(3) | $(393 | ) | $ | - | $ | 6,635 | $ | 1,765 | ||||
| 投資活動提供的現金淨額(用於)總額 | $(319 | ) | $ | - | $(516 | ) | $ | - | ||||
(1)截至2019年3月31日止三個月及九個月的
股權投資收益，
代表由DNI擁有且
由於合併
DNI而計入本公司業績的股權投資所產生的收益。(2)截至2018年3月31日止三個月及九個月的權益賬下
投資收益，指因本公司於
期間使用權益法入賬於DNI的收益(扣除所收購無形資產及相關遞延税項的攤銷淨額)
，即為本公司於2018年3月31日止三個月及九個月的淨收益(扣除被收購無形資產及相關遞延税項的攤銷淨額)
。
(3)截至2018年3月31日的三個月和九個月經營活動提供的總現金淨額(用於)
代表在這些期間從DNI收到的股息。
3。應收社會福利預支補助金
預付社會福利補助金 應收款項主要是指本公司向參與商户收購系統的某些 商户預付的金額。本公司與南非社會保障機構的合同 於2018年9月30日到期， 因此本公司不再預支社會福利補助金。2018年7月 付款服務於2018年7月1日開始，但本公司在 2018年6月的最後一天預先為某些 商户參與商户收購系統提供了資金。
13
4。應收帳款、應收帳款淨額和其他應收帳款，以及 財務應收貸款、應收帳款淨額和其他應收帳款
下表列出了截至2019年3月31日和2018年6月30日的公司帳户 應收、淨額和其他應收款：
| 三月三十一號， | 六月三十日， | ||||||||||
| 2019 | 2018 | ||||||||||
| 應收帳款、貿易、淨額 | $ | 25,098 | $ | 40,268 | |||||||
| 應收帳款、貿易、毛額 | 26,155 | 41,369 | |||||||||
| 可疑賬款備抵 應收賬款，期末 | 1,057 | 1,101 | |||||||||
| 年初 | 1,101 | 1,255 | |||||||||
| 反轉 到運營説明 | (2 | ) | - | ||||||||
| 記入 業務報表 | 3,053 | (47 | ) | ||||||||
| Utilized | (3,020 | ) | 642 | ||||||||
| 註釋2中反合併為交易的 結果 | (38 | ) | (776 | ) | |||||||
| 外幣調整 | (37 | ) | 27 | ||||||||
| 在合同期內攤還給在韓國的代理商的現期付款部分 | 17,366 | 21,971 | |||||||||
| 支付 給在韓國的代理，在合同期內攤銷。 | 29,080 | 39,553 | |||||||||
| 減： 支付給在合同期內攤銷的韓國代理商 包括在其他長期資產中(注8) | 11,714 | 17,582 | |||||||||
| 提供給FinBond的貸款 | 1,036 | 1,107 | |||||||||
| 提供給DNI的貸款(注2) | 4,180 | - | |||||||||
| 其他應收款 | 32,470 | 30,102 | |||||||||
| 應收帳款共計 ，淨額 | $ | 80,150 | $ | 93,448 |
應收金融貸款，淨額
下表列出了截至2019年3月31日和2018年6月30日的公司應收金融貸款淨額：
| 三月三十一號， | 六月三十日， | ||||||||||
| 2019 | 2018 | ||||||||||
| 應收小額貸款淨額 | $ | 19,735 | $ | 57,504 | |||||||
| 應收小額貸款毛額 | 22,964 | 61,743 | |||||||||
| 可疑小額貸款備抵 應收融資貸款，期末 | 3,229 | 4,239 | |||||||||
| 年初 | 4,239 | 3,717 | |||||||||
| 已向運營説明書收取 費用 | 27,955 | 4,348 | |||||||||
| 使用 | (28,756 | ) | (3,588 | ) | |||||||
| 外幣調整 | (209 | ) | (238 | ) | |||||||
| 應收週轉資金，淨額 | 5,482 | 3,959 | |||||||||
| 應收週轉資金，毛額 | 18,274 | 16,123 | |||||||||
| 可疑週轉資金備抵 應收款項，期末 | 12,792 | 12,164 | |||||||||
| 年初 | 12,164 | 3,752 | |||||||||
| 記入 業務報表 | 632 | 8,415 | |||||||||
| 外幣調整 | (4 | ) | (3 | ) | |||||||
| 應收金融貸款總額，淨額 | $ | 25,217 | $ | 61,463 |
(1)根據附註2所述的DNI 處置，其他金融貸款 應收款項已於2019年3月31日解除合併。
在截至2019年3月31日的三個月和九個月內，本公司的可疑小額貸款備抵分別增加了約10萬美元和2，790萬美元。由於 在截至2018年12月31日的三個月內將客户羣自動遷移到南非郵局帳户 ，部分EPE客户羣的 帳户未獲得資金，這一高限額與此相關。在截至2019年3月31日的三個月和 九個月期間，本公司分別使用2，420萬美元和2，880萬美元作為可疑小額貸款(Br)應收貸款的備抵。
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5。盤存
公司庫存包括 截至2019年3月31日和2018年6月30日的以下類別。
| 三月三十一號， | 六月三十日， | |||||
| 2019 | 2018 | |||||
| 成品 | $ | 7,861 | $ | 10,361 | ||
| $ | 7,861 | $ | 10,361 |
6。結算資產和結算義務
結算資產包括(1) 從南非政府收到的現金，公司持有該現金以待支付給社會福利補助金的接收卡持有人；(2) 從信用卡公司(以及其他類型的支付服務)收到 現金， 與通過 銷售商品和服務的商家有業務關係作為本公司客户並代表其處理各方之間的 交易的BR}互聯網，和(3)從 客户收到的現金，公司代表 處理公司將支付給客户員工、與薪資相關的受款人和客户指定的其他受款人 的薪資付款。
結算義務包括 (1)公司有義務向領取社會福利補助金的持卡人 支付的金額，(2)本公司有責任支付 予透過互聯網銷售貨品及服務的商户，而該等商户是本公司的 客户，並代表該商户處理各 方之間的交易，並將信用卡公司的款項結算予本公司的 商户，和(3)公司有義務支付給 客户員工、薪資相關受款人和 客户指定的其他受款人的金額。
每個報告 日的餘額可能會因 這些資產和義務的收付時間而大不相同。
7。金融工具的公允價值
初始 識別和測量
當公司成為交易的一方時，金融工具被 確認。最初的 測量是按成本計算的，其中包括交易成本。
風險 管理
如下文所述，本公司管理其貨幣兑換、折算、利率、客户集中度、信貸 以及股權價格和流動性風險的風險敞口。
貨幣兑換風險
本公司面臨 貨幣兑換風險，因為它購買的庫存需要 以其他貨幣結算，主要是歐元和美元。本公司使用遠期合約，以便將其在這些交易中的風險限制在 南非蘭特(“ZAR”)與美元和歐元之間的匯率波動。
翻譯 風險
翻譯風險與 風險有關，即公司的運營結果將有很大差異，因為 美元是其報告貨幣，但它賺取了大部分收入， 以ZAR支付了大部分費用。在過去的三年裏，美元對ZAR的匯率出現了很大的波動。由於匯率是 公司無法控制的，因此無法保證未來 的波動不會對公司的運營結果和 財務狀況產生不利影響。
利率風險
由於其正常的 借貸活動，本公司的經營業績受到 利率波動的影響，該公司主要通過定期 融資活動來管理利率波動。本公司一般維持有限投資於 現金等價物及持有至到期投資，並偶爾投資於有價證券。
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7。金融工具的公允價值(續)
風險管理 (續)
信用風險(續)
信用風險是指公司因 交易對手不履行義務而承擔的損失風險。本公司對其 交易對手維持信用風險政策，以將總體信用風險降至最低。這些政策包括 對潛在交易對手財務狀況、信用評級的評估，以及 公司管理層 認為合適的其他信用標準和風險緩解工具。關於金融工具的信用風險， 公司的政策是，僅與信用評級為“B”(或其同等評級)或更高的南非、韓國和歐洲金融機構(如標準普爾(Standard&Poor)、穆迪(Moody)和惠譽(Fitch)等信用評級機構進行此類交易。
小額信貸風險
本公司在其小額貸款活動中面臨信貸風險，向 合格客户提供無擔保短期貸款。公司通過為每個潛在客户執行 可負擔性測試並分配 “信譽評分”來管理此風險，該評分考慮了各種因素，如 其他債務以及正常家庭和生活方式開支的總支出。
股權價格與流動性風險
股票價格風險與本公司因其所持股票的 交易所交易價格波動而招致的 損失風險，以及 可能無法清償該等證券的風險有關。由於各種原因，這些 證券的市場價格可能會波動，因此，公司在隨後出售這些證券時可能獲得的金額 可能與報告的市場價值大不相同。
流動性風險與本公司因該等證券在其上市的交易所缺乏流動資金而招致的 損失風險有關。本公司可能無法在不影響交易所交易價格或根本不影響的情況下，在同一時間或在延長的 時間內出售部分或所有這些證券。
金融工具
以下部分介紹 公司用來按公允價值計量其重要 金融資產和負債的估值方法。
一般而言，在適用的情況下， 公司使用活躍市場中相同資產或 負債的報價來確定公允價值。此定價方法適用於 級別1投資。如果相同資產或 負債在活躍市場中的報價無法確定公允價值，則公司對可直接或間接觀察到的 報價以外的類似資產和負債或投入使用 報價。這些投資 將包括在第2級投資中。在輸入通常不可觀察的情況下，值通常反映管理層對 假設的估計，市場參與者將使用這些假設對資產或 債務進行定價。因此，公平價值是使用基於模型的技術 確定的， 包括期權定價模型、貼現現金流模型和類似的 技術。使用此類技術進行估值的投資包括在第3級 投資中。
以 公允價值計量的資產在單元 C中的投資
本公司的3級資產 代表對南非領先的 移動電信供應商Cell C的75，000，000股“A”類股票的投資。本公司開發了調整後的 EV/EBITDA多重估值模型，以確定其對CELL C股投資的公允價值。自2019年3月31日 起，估值模型的主要輸入是截至2018年12月31日止年度的CELL Cµs調整的EBITDA，為35億扎爾(2.426億美元，按2019年3月31日適用的匯率 折算)，EBITDA倍數為6.40；CELL C調整後的外債淨額為94億扎伊爾(6.489億美元，按2019年3月31日適用的 匯率折算)；由於CELL C目前未上市，但已公開表示打算上市，因此可銷售性折扣為 10%。截至2018年6月30日，估值模型的主要輸入是截至2018年6月30日的11個月的按年調整EBITDA，為39億茲羅提(2.848億美元，按2018年6月30日適用的匯率折算)，EBITDA倍數為6.75，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000美元。CELL Cµs的淨外債為88億茲羅爾 (6.411億美元，按2018年6月30日適用的匯率折算) 和10%的可銷售性折扣。EBITDA倍數是根據對CellCµs同行集團的分析確定的，該集團由八家非洲和新興的 市場移動電信運營商組成。
使用本公司開發的調整EV/EBITDA估值模型的CELL C 的公允價值對以下輸入敏感：(I)本公司對調整後的 EBITDA的確定；(Ii)使用的EBITDA倍數；以及(Iii)使用的市場性折扣 。使用不同的輸入，或更改這些輸入，可能會導致 公允價值計量顯著提高或降低。
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金融工具的公允價值(續)
金融工具 (續)
資產 在 CELL C中使用不可觀察的重要投入按公允價值計量的資產(續)
下表顯示了在2019年3月31日的 CELL C估值中使用的EBITDA倍數的0.50增加和0.50降低所產生的影響，即本公司µs Cell C 投資的賬面價值(所有金額均按截至 2019年3月31日的適用匯率折算)：
| 靈敏度 | |||
| 公允價值 | |||
| CELL C投資 | |||
| EBITDA的5.90倍 | $ | 105,601 | |
| EBITDA 6.40倍 | 121,941 | ||
| EBITDA的6.90倍 | $ | 138,347 |
於2019年3月31日，CELL C 股份之公平值約佔本公司 總資產(包括該等股份)之15%。本公司預期將長期持有該等股份，且只要本公司的基礎 業務、經濟及管理特徵保持穩健，本公司並不關注與該等股份有關的短期股本 價格波動。
負債 按公允價值計量，使用不可觀測的重大投入©DNI或有 考慮
公司對DNI投資的主要條款見公司經審計的 合併財務報表附註3，該報表包括在截止2018年6月30日的10-K/A 年度報告中。根據其與DNI的認購協議 的條款，公司同意向DNI額外支付至多4000萬ZAR (2，760萬美元，按2019年3月31日 適用的匯率折算)，但須DNI實現某些績效 目標。本公司預計將在截至2020年6月30日的年度第一季度支付這筆額外款項，截至2018年6月30日，該公司的長期負債為3.736億茲羅提(2，720萬美元)。 表示要支付的4.00億扎爾的現值 (分別按2018年6月30日 適用的匯率折算的金額)。
如附註2及附註16所述，本公司於2019年3月31日結清欠DNI的ZAR 4億元。 公司在截至2019年3月31日的三個月和九個月中分別記錄了100萬美元和180萬美元的累計利息(按 指定期間的適用平均匯率折算，分別為1，440萬紮伊爾和2，640萬紮伊爾)。
衍生交易-外匯合約
作為本公司風險 管理策略的一部分，本公司進行衍生交易，以減少 使用外匯合約對外幣的風險。這些外國 外匯合約是場外衍生交易。基本上 本公司所有的衍生工具風險敞口都是與擁有 長期信用評級為“B”(或同等評級)或更高的交易對手進行的。本公司使用類似資產和負債在活躍市場中的 報價來確定 公允價值(第2級)。本公司沒有任何衍生工具需要在公平價值層級的級別1或3下進行公平價值 計量。
截至2019年3月31日，本公司未履行的外匯合約如下：
| 公平市場 | |||
| 名義金額 | 執行價格 | 價值價格 | 成熟性 |
| USD 420,000 | ZAR 15.5704 | ZAR 14.5150 | April 26, 2019 |
截至2018年6月30日，本公司沒有未清外匯合約。
17
金融工具的公允價值(續)
金融工具 (續)
下表顯示 公司按照公允價值層次結構，在2019年3月31日的經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債：
| 報價 | 顯着性 | |||||||||||
| 活躍市場 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||
| 相同的 | 可觀測 | 不可觀察的 | ||||||||||
| 資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 共計 | |||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 對CELL C的投資 | $ | - | $ | - | $ | 121,941 | $ | 121,941 | ||||
| 與保險業務有關的： | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和 限制現金(包括在其他長期資產中) | 596 | - | - | 596 | ||||||||
| 固定到期日 投資(包括在現金及現金等價物中) | 4,620 | - | - | 4,620 | ||||||||
| 其他 | - | 420 | - | 420 | ||||||||
| 按公允價值計算的總資產 | $ | 5,216 | $ | 420 | $ | 121,941 | $ | 127,577 | ||||
| 負債 | ||||||||||||
| 外匯合約 | - | 31 | - | 31 | ||||||||
| 按公允價值計算的負債總額 | $ | - | $ | 31 | $ | - | $ | 31 |
下表按公允價值層級列出2018年6月30日 按公允價值計量的 公司資產和負債：
| 報價 | 顯着性 | |||||||||||
| 活躍市場 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||
| 相同的 | 可觀測 | 不可觀察的 | ||||||||||
| 資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 共計 | |||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 對CELL C的投資 | $ | - | $ | - | $ | 172,948 | $ | 172,948 | ||||
| 與保險業務有關的： | ||||||||||||
| 現金及現金等價物 (包括在其他長期資產中) | 610 | - | - | 610 | ||||||||
| 固定到期日 投資(包括在現金及現金等價物中) | 8,304 | - | - | 8,304 | ||||||||
| 其他 | - | 18 | - | 18 | ||||||||
| 按公允價值計算的總資產 | $ | 8,914 | $ | 18 | $ | 172,948 | $ | 181,880 | ||||
| 負債 | ||||||||||||
| DNI或有考慮 | $ | - | $ | - | $ | 27,222 | $ | 27,222 | ||||
| 按公允價值計算的負債總額 | $ | - | $ | - | $ | 27,222 | $ | 27,222 |
在分別截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和九個月內， 和第3級外均未發生任何調動。
18
金融工具的公允價值(續)
金融工具(續)
以下概述的是截至2019年3月31日的九個月期間，以公允價值計量的資產和負債的賬面價值在 經常性基礎上的變動，並歸類於級別3：
| 賬面價值 | |||
| 資產 | |||
| 2018年6月30日結餘 | $ | 172,948 | |
| 公允價值重新計量損失 | (42,099 | ) | |
| 外幣調整(1) | (8,908 | ) | |
| Balance as of March 31, 2019 | $ | 121,941 | |
| 負債 | |||
| 2018年6月30日結餘 | $ | 27,222 | |
| 利息的增加 | 1,848 | ||
| 或有代價的結算(附註2及附註16) | (27,626 | ) | |
| 外幣調整(1) | (1,444 | ) | |
| Balance as of March 31, 2019 | $ | - |
(1)外幣 調整是南非蘭特和美元波動對賬面價值的影響。
以下彙總的是截至2018年3月31日的九個月期間，以公允價值計量的資產和負債的賬面價值在 經常性基礎上的變動，並歸類於級別3：
| 賬面價值 | |||
| 資產 | |||
| 獲得對CELL C的投資 | $ | 151,003 | |
| 公允價值重新計量的收益 | 37,843 | ||
| 外幣調整(1) | 18,124 | ||
| Balance as of March 31, 2018 | $ | 206,970 |
(1)外幣 調整是南非蘭特和美元波動對賬面價值的影響。
資產 在非經常性基礎上按公允價值計量
我們衡量股權投資 ，而不是在非經常性基礎上隨時確定公允價值。這些投資的公平 值是根據使用 現有最佳信息的估值技術確定的，可能包括報價市場價格、市場 可比值和貼現現金流預測。
8。股權核算的投資和其他長期資產
有關 其股權核算投資和其他長期資產的更多信息，請參閲公司截至2018年6月30日的年度報告 10-K/A中所載的公司 經審計的綜合財務報表附註9。
股權投資
截至2019年3月31日和2018年6月30日，本公司股權佔其股權投資的百分比如下：
| 三月三十一號， | 六月三十日， | |
| 2019 | 2018 | |
| Bank Frick&Co AG(“Bank Frick”) | 35% | 35% |
| DNI | 38% | - |
| 芬邦集團有限公司(“芬邦”) | 29% | 29% |
| OneFi Limited(前KZ One)(“OneFi”) | 25% | 25% |
| SmartSwitch納米比亞(Pty)有限公司(“SmartSwitch納米比亞”) | 50% | 50% |
| V2有限公司(“V2”) | 50% | - |
| Walletdoc專有有限公司(“Walletdoc”) | 20% | 20% |
19
8。股權核算的投資和其他長期資產 (續)
股權投資 (續)
DNI
如附註2所示，公司將DNI合併到2019年3月31日。本公司保留DNI的38% 權益，並採用權益法核算其在DNI 的權益，因為該公司有能力透過其持股及董事會代表對 DNI的營運施加重大影響。
芬邦
截至2019年3月31日，本公司持有芬邦267，672，032股份。芬邦公司在約翰內斯堡證券交易所上市，其收盤價為每股4.69蘭特。2019年3月31日，也就是 季度的最後一個交易日，芬邦的收盤價為每股4.69蘭特。本公司於2019年3月31日持有的 FinBond股份的市值為13億扎伊爾元(按2019年3月31日適用的 匯率折算為8，670萬美元)。2018年7月11日，本公司根據其選擇，額外收到6，602，551股芬邦股份，作為代替股息的資本化股份發行。
V2 有限公司
2018年10月4日，本公司以250萬美元購得V2 Limited(“V2”)50%的投票權和經濟權益。本公司已承諾向V2提供250萬美元的額外股本貢獻及500萬美元的營運資本融資，兩者均須視乎若干預設目標的實現而定，惟本公司已承諾向V2提供額外股本 及營運資本融資$5.0，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000。
以下是截至2019年3月31日的九個月期間股權核算投資和提供給股權核算投資的貸款的變動情況：
| 銀行 | |||||||||||||||
| DNI | 弗裏克 | 芬邦 | 其他(1) | 共計 | |||||||||||
| 股權投資： | |||||||||||||||
| 2018年6月30日結餘 | $ | - | $ | 48,129 | $ | 30,958 | $ | 6,092 | $ | 85,179 | |||||
| 重新測量8%的DNI(注2) | 14,849 | - | - | - | 14,849 | ||||||||||
| 重新測量30%的DNI(注2) | 59,346 | - | - | - | 59,346 | ||||||||||
| 股份收購 | - | - | 1,920 | 2,989 | 4,909 | ||||||||||
| 基於股票的 補償 | - | - | 77 | - | 77 | ||||||||||
| 綜合收入(損失)： | - | (1,895 | ) | 7,305 | (318 | ) | 5,092 | ||||||||
| 其他綜合收入 | - | - | 5,430 | - | 5,430 | ||||||||||
| 股權會計收益(損失) | - | (1,895 | ) | 1,875 | (318 | ) | (338 | ) | |||||||
| Share of net income | - | 616 | 1,852 | (318 | ) | 2,150 | |||||||||
| 購得無形資產攤銷 | - | (562 | ) | - | - | (562 | ) | ||||||||
| 已購得的無形資產遞延税款 | - | 135 | - | - | 135 | ||||||||||
| 公司交易產生的稀釋 | - | - | 23 | - | 23 | ||||||||||
| Other | - | (2,084 | ) | - | - | (2,084 | ) | ||||||||
| 收到的股息 | - | - | (1,920 | ) | (454 | ) | (2,374 | ) | |||||||
| 投資回報 | - | - | - | (284 | ) | (284 | ) | ||||||||
| DNI的解鞏固(注2) | - | - | - | (242 | ) | (242 | ) | ||||||||
| 外幣調整(2) | - | (228 | ) | (1,921 | ) | (50 | ) | (2,199 | ) | ||||||
| 截至2019年3月31日的餘額 2019年 | $ | 74,195 | $ | 46,006 | $ | 36,419 | $ | 7,733 | $ | 164,353 | |||||
| 貸款投資： | |||||||||||||||
| Balance as of June 30, 2018 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 3,152 | $ | 3,152 | |||||
| 外幣調整(2) | - | - | - | (8 | ) | (8 | ) | ||||||||
| 截至2019年3月31日的餘額 2019年 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 3,144 | $ | 3,144 | |||||
| 權益 | 貸款 | 共計 | |||||||||||||
| 截至下列日期的賬面金額： | |||||||||||||||
| June 30, 2018 | $ | 85,179 | $ | 3,152 | |||||||||||
| Continuing | $ | 84,840 | $ | 3,152 | $ | 87,992 | |||||||||
| Discontinued (Note 2) | $ | 339 | $ | - | $ | 339 | |||||||||
| March 31, 2019 | $ | 164,353 | $ | 3,144 | $ | 167,497 |
(1)主要包括OneFi、SmartSwitch納米比亞、V2和 Walletdoc；(2)外匯調整代表南非蘭特、瑞士法郎、尼日利亞奈拉和納米比亞元的 波動以及美元對賬面價值的影響。
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8。股權核算的投資和其他長期資產 (續)
其他長期資產
以下是截至2019年3月31日和2018年6月30日的其他長期資產的細分 ：
| 三月三十一號， | 六月三十日， | ||||||
| 2019 | 2018 | ||||||
| 股本投資總額 | $ | 148,934 | $ | 199,865 | |||
| 按公允價值投資15%的CELL C(注7) | 121,941 | 172,948 | |||||
| 投資MobiKwik的13%(1) | 26,993 | 26,917 | |||||
| 持有至到期投資共計 | 6,992 | 10,395 | |||||
| 7.625%的Cedar CellularInvestment 1(RF)(私人)有限公司投資8.625% | 6,992 | 10,395 | |||||
| 支付給在韓國的代理商的長期部分在合同期內攤銷 | 11,714 | 17,582 | |||||
| 投保人投資資產 合約(附註10) | 596 | 610 | |||||
| 保險合同下的再保險資產(附註10) | 644 | 633 | |||||
| 其他長期資產 | 6,023 | 5,947 | |||||
| 其他長期資產總額 | $ | 174,903 | $ | 235,032 |
(1)本公司已確定 MobiKwik沒有現成的公允價值，因此 選擇按成本減去減值(如有)加上或 減去因有序交易中可觀察到的價格變化而導致的變化 對同一發行人的相同或類似投資進行記錄。本公司 將其對MobiKwik的投資計入2018年6月30日的成本。
在截至2019年3月31日 的九個月內，該公司支付了110萬美元認購MobiKwik的額外股份 。截至2019年3月31日，本公司擁有 MobiKwik公司已發行股本的約13%。
以下是本公司股本證券的 組成部分，該等證券沒有可隨時釐定的公平 價值，並於2019年3月31日持有至到期日投資：
| 未實現 | 未實現 | |||||||||||
| 抱着 | 抱着 | 攜載 | ||||||||||
| 成本基礎 | 利得 | 損失 | 價值 | |||||||||
| 股本證券： | ||||||||||||
| 對MobiKwik的投資 | $ | 26,993 | $ | - | $ | - | $ | 26,993 | ||||
| 持有至到期： | ||||||||||||
| 對Cedar Cellularnote的投資 | 6,992 | - | - | 6,992 | ||||||||
| Total | $ | 33,985 | $ | - | $ | - | $ | 33,985 |
以下是截至2018年6月30日一直持有到期日投資的公司 組件：
| 未實現 | 未實現 | |||||||||||
| 成本 | 抱着 | 抱着 | 攜載 | |||||||||
| 基準面(1) | 利得(1) | 損失 | 價值 | |||||||||
| 持有至到期： | ||||||||||||
| 對Cedar Cellularnote的投資 | $ | 10,395 | $ | - | $ | - | $ | 10,395 | ||||
| Total | $ | 10,395 | $ | - | $ | - | $ | 10,395 |
(1)根據Cedar Cellular便箋確認的140萬美元 於2018年6月30日錯誤地列入“未實現持有收益”一欄， 已被重新分類到“成本基礎”一欄。
本公司分別於截至2019年3月31日及2018年3月31日的三個月內，確認與雪松蜂窩紙幣有關的利息收入60萬美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的九個月內，本公司分別確認了與Cedar Cellular 票據相關的 利息收入200萬美元和80萬美元。 此投資的利息將僅在2022年8月到期時在Cedar Cellulle選擇時支付。截至2019年3月31日，本公司對Cedar 手機紙幣的實際利率為24.82%。
21
8。股權核算的投資和其他長期資產 (續)
其他長期資產 (續)
由於 預期從 債務證券收取的未來現金流量減少，公司不希望收回Cedar CellularNotes的全部攤銷成本基礎。本公司預期在2022年8月到期日前不會從 債務證券產生任何現金流量，並預期於到期日收回約1，600萬美元。本公司已計算擬從債務證券收取的預期現金流量的現值，方法是 按收購 時證券內隱含的利率(利率為24.82%)貼現該等現金流量。預期現金流量 700萬美元的現值低於記錄的攤銷成本基礎960萬美元 (截至2019年3月31日的三個月的2019年3月減值之前)和 $1，240萬美元(截至2019年3月31日的九個月的累計2019年減值之前)。因此，本公司於截至2019年3月31日的三個月及九個月內，分別錄得與信貸虧損260萬美元及540萬美元有關的非暫時性 減值。260萬美元和540萬美元的減值分別計入截至2019年3月31日的三個月和 九個月的未經審計的簡明綜合運營表的利息收入和減值淨額。
持有至到期投資的合約到期日
以下是自2019年3月31日起一直持有到期日投資的公司 合同到期日期：
| 估計數 | ||||||
| 成本 | 公平 | |||||
| 基準面 | 價值(1) | |||||
| 一年或一年以下到期 | $ | - | $ | - | ||
| 一年至五年內到期 | 6,992 | 6,992 | ||||
| 五年至十年內到期 | - | - | ||||
| 十年後到期 | - | - | ||||
| Total | $ | 6,992 | $ | 6,992 |
(1)雪松蜂窩紙幣的估計公允價值乃利用本公司在 中由Cedar Ccell向本公司提供的擔保(即Cedar Celluls 對Cell C的投資)計算而成。
9。商譽和無形資產，淨額
商譽
減值 損失
截至2019年3月31日的三個月和九個月
本公司每年評估減值商譽賬面價值，或每當事件 發生及環境變化顯示潛在減值時，評估更頻密之商譽減值。本公司 於每年6月30日進行年度減值測試。在截至2019年3月31日的三個月內，本公司沒有確認減值虧損。 在2019財政年度第二季度，本公司進行了減值分析，在截至2019年3月31日的九個月內，本公司確認 減值虧損約為820萬美元，其中約700萬美元與其國際交易處理業務部門內分配給其國際支付集團(“IPG”) 業務的商譽有關， 美元與其南非交易處理業務 業務部門內的商譽有關。
鑑於IPG在截至2018年12月31日的期間進行了整合和 重組，多個業務 系列被終止或大幅縮減，導致 收入、利潤和現金流低於預期。IPG的新業務計劃仍處於起步階段，預計其產生的現金流將低於最初的 預測。
為釐定商譽減值金額 ，將本公司IPG業務 資產及負債的估計公允價值與IPG資產 及負債的賬面價值作一比較。該公司使用貼現現金流模型來確定IPG的公允價值。IPG 的公平價值的分配要求本公司就資產與負債的 公平價值作出若干假設及估計，而該等資產及負債的公平價值並不容易獲得或觀察到。根據這一分析，本公司確定IPG資產和負債的 賬面價值超過其在 報告日期的公允價值。
如果南非交易處理和國際 交易處理運營部門或本公司的任何其他 業務出現 惡化，這可能導致未來期間的額外減值。
22
9。商譽和無形資產，淨額(續)
商譽 (續)
減值 損失(續)
截至2018年3月31日的三個 和九個月
在截至2018年3月31日的三個月和九個月 期間，由於MasterPayment的運營模式發生了 變化，公司確認了與分配給MasterPayment業務的商譽相關的價值減值損失約19.9百萬美元，涉及 其國際交易處理運營部門。在 2018財年第二季度，公司重新評估了MasterPayment的營運資本融資和供應鏈 解決方案的運營績效和持續生存能力，並決定退出這部分業務。 雖然 公司認為，通過專注於MasterPaymentµs 初始目標市場以外的客户和行業，它可以在中長期內擴展此產品，但此獨立產品並不符合公司向中小型商户提供支付解決方案和營運資金的 戰略。為了專注於公司聲明的國際 戰略，公司決定逐步減少向不付款解決方案客户發行的傳統營運資金 財務帳簿。在2018財年第三季度 期間，公司評估了MasterPaymentµs的業務戰略， 在上述停業之後，確定MasterPayment 不太可能交付之前預期的財務結果或現金流。經 雙方同意，本公司與MasterPayment的兩名高級經理商定，自2018年3月底起，經理 終止其使用MasterPayment的職務，以便致力於新的專業任務。
為釐定商譽減值金額 ，本公司MasterPayment 業務之估計公平值乃按資產之個別公平值及MasterPayment之 負債分配，猶如該資產乃於業務 合併中收購，從而導致商譽之隱含公平值。 公司使用貼現現金流模型來確定MasterPayment的公平價值 。MasterPayment的公允價值的分配要求 公司對無法隨時獲得或 無法觀察到的 資產和負債的公允價值作出一些假設和估計。
以下是截至2019年3月31日止九個月商譽賬面價值的變動情況：
| 毛 | 累積 | 攜載 | |||||||||
| 價值 | 減損 | 價值 | |||||||||
| 2018年6月30日結餘 | $ | 304,013 | $ | (20,773 | ) | $ | 283,240 | ||||
| 持續 | 189,852 | (20,773 | ) | 169,079 | |||||||
| 中止(附註2) | 114,161 | - | 114,161 | ||||||||
| 商譽減值 | - | (8,191 | ) | (8,191 | ) | ||||||
| 對DNI 初始購買價格分配的修正(注2) | 5,017 | - | 5,017 | ||||||||
| DNI的去固結化(注2) | (113,003 | ) | - | (113,003 | ) | ||||||
| 外幣調整(1) | (10,730 | ) | 166 | (10,564 | ) | ||||||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | 185,297 | $ | (28,798 | ) | $ | 156,499 |
(1)外幣 調整是指南非 蘭特、歐元和韓元以及美元之間的波動對賬面價值的影響。
商譽已分配給 公司的應報告部門如下：
| 南 | 財務 | ||||||||||||||
| 非裔 | 國際 | 包含和 | |||||||||||||
| 交易 | 交易 | 套用 | 攜載 | ||||||||||||
| 加工 | 加工 | 技術 | 價值 | ||||||||||||
| 2018年6月30日結餘 | $ | 20,946 | $ | 123,948 | $ | 138,346 | $ | 283,240 | |||||||
| 持續 | 20,946 | 123,948 | 24,185 | 169,079 | |||||||||||
| 中止(附註2) | - | - | 114,161 | 114,161 | |||||||||||
| 商譽減值 | (1,180 | ) | (7,011 | ) | - | (8,191 | ) | ||||||||
| 對DNI 初始購買價格分配的修正(注2) | - | - | 5,017 | 5,017 | |||||||||||
| DNI的去固結化(注2) | - | - | (113,003 | ) | (113,003 | ) | |||||||||
| 外幣調整(1) | (1,083 | ) | (2,349 | ) | (7,132 | ) | (10,564 | ) | |||||||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | 18,683 | $ | 114,588 | $ | 23,228 | $ | 156,499 |
(1)外幣 調整是指南非 蘭特、歐元和韓元以及美元之間的波動對賬面價值的影響。
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9。商譽和無形資產，淨額(續)
無形資產
減值 損失
公司確定並 確認某些客户關係是其收購DNI( )的一部分，其中包括與Cell C的協議相關的關係，根據該協議，DNI 分享Cell C從其他移動電信網絡 獲得的收入，租用(“租户租賃”)利用DNI提供的資金建造的某些Cell C基礎設施。CellC預計將利用DNI提供的資金建造1，000座塔樓。CellC最近與另一家南非移動電信網絡提供商達成了一項 漫遊協議，該協議將擴大其網絡覆蓋範圍。CELL C利用 DNI提供的資金建造了大約22%的塔樓，最初 估計將完成這些塔，但是漫遊安排的結論 導致Cell C停止了進一步的網絡基礎設施建設。
由於建造的塔樓數量較少，公司預計DNI的租户租金將比最初計劃的少 。在截至2019年3月31日的三個月和九個月期間，本公司更新了折現現金流模型，該模型用於計算在收購DNI時獲得的 客户關係的公允價值，以評估 較低的塔樓數量對其來自租户租賃 客户關係的預計現金流的影響。較低的塔樓數量大大降低了從租户租金中獲得的 預計現金流，從而導致客户關係所帶來的公平 價值降低。公司將客户關係的最新 公允價值與賬面金額進行了比較，並確定 客户關係受到損害。本公司已在截至2019年3月31日止三個月及九個月的未經審核 簡明綜合營運報表的減值虧損説明中記錄 減值虧損530萬美元。客户關係未分配給 運營部門，減值損失包含在公司/沖銷中。
DNI與Cell C之間的租户 租賃安排的經濟性被排除在DNI與本公司之間達成的績效 目標之外，因為該安排不屬於DNI核心業務的 。DNI繼續執行高於預期的業績，截至2019年3月31日 ，本公司認為沒有任何其他與任何其他DNI無形資產相關的減值指標。
無形資產的賬面價值和攤銷
以下是截至2019年3月31日 和2018年6月30日的無形資產賬面價值和累計攤銷情況：
| 截至2019年3月31日 | 截至2018年6月30日 | |||||||||||||||||
| 毛 | 網 | 毛 | 網 | |||||||||||||||
| 攜載 | 累積 | 攜載 | 攜載 | 累積 | 攜載 | |||||||||||||
| 價值 | 攤銷 | 價值 | 價值 | 攤銷 | 價值 | |||||||||||||
| 壽命有限的無形資產： | ||||||||||||||||||
| 客户關係(1) | $ | 97,481 | ($83,377 | ) | $ | 14,104 | $ | 100,421 | $ | (76,237 | ) | $ | 24,184 | |||||
| 軟件和非專利 技術(1) | 32,272 | (32,076 | ) | 196 | 33,121 | (32,342 | ) | 779 | ||||||||||
| FTS專利 | 2,646 | (2,646 | ) | - | 2,792 | (2,792 | ) | - | ||||||||||
| 獨佔許可證 | 4,506 | (4,506 | ) | - | 4,506 | (4,506 | ) | - | ||||||||||
| 商標和品牌(1) | 6,776 | (6,119 | ) | 657 | 6,962 | (5,589 | ) | 1,373 | ||||||||||
| 總有限壽命無形資產 | 143,681 | (128,724 | ) | 14,957 | 147,802 | (121,466 | ) | 26,336 | ||||||||||
| 無限期無形資產： | ||||||||||||||||||
| 金融機構許可證 | 762 | - | 762 | 793 | - | 793 | ||||||||||||
| 總無限期無形資產 | 762 | - | 762 | 793 | - | 793 | ||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | 144,443 | $ | (128,724 | ) | $ | 15,719 | $ | 148,595 | $ | (121,466 | ) | $ | 27,129 | ||||
(1)2018年6月作為DNI收購的 部分收購的無形資產已被反合併， 不包括在2019年3月31日的餘額中，請參閲附註2。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中， 有限壽命無形資產的總攤銷費用分別約為610萬美元和300萬美元。截至2019年3月31日和2018年3月31日的九個月 有限壽命無形資產的總攤銷費用分別約為1830萬美元和880萬美元( )。
24
9。商譽和無形資產，淨額(續)
無形資產 (續)
無形資產的賬面價值和攤銷(續)
下表 列出了未來五個財政年度及其後的估計年度 攤銷費用(假定2019年3月31日的匯率為 )。由於收購、使用壽命的變化、匯率 波動和其他相關因素，未來期間的實際攤銷費用可能與此 估計值不同。
| 財政2019年(1) | $ | 21,631 | |
| 2020年財政 | 7,810 | ||
| 2021年財政年度 | 2,833 | ||
| 2022年財政年度 | 69 | ||
| 2023年財政 | 69 | ||
| 此後 | 211 | ||
| 未來總估計 年度攤銷費用 | $ | 32,623 |
(1)2019財年的年度攤銷費用估計數 包括DNI收購的無形資產的攤銷 ，從2018年7月1日開始，到2019年3月31日為止。
10。 保險和投資合同下的再保險資產和投保人負債
再保險資產與保險合同下的投保人負債
以下是截至2019年3月31日的9個月期間保險合同下再保險資產和投保人負債的變化 ：
| 再保險 | 保險 | |||||
| 資產(1) | 合約(2) | |||||
| 2018年6月30日結餘 | $ | 633 | $ | (2,032 | ) | |
| 根據 保險合同增加投保人福利 | 67 | (5,940 | ) | |||
| 索賠和 投保人根據保險合同獲得利益。 | (22 | ) | 6,427 | |||
| 外幣調整(3) | (34 | ) | 106 | |||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | 644 | $ | (1,439 | ) |
| (1) |
包括在其他長期資產中。 |
| (2) |
包括在其他長期負債中。 |
| (3) |
表示 ZAR與美元之間波動的影響。 |
本公司與 再保險公司訂立了協議，以限制其在某些保險 合同中的損失，但是，如果再保險公司無法履行其義務， 公司將繼續承擔責任。
本公司根據其人壽保險產品使用 模型確定其 準備金，該模型估計未報告的已發生的索賠和截至資產負債表日已支付的殘疾索賠的總 現值。此 模型可根據提供 產品的市場(即南非)的要求，根據經驗(在 充足的情況下)加上規定的利潤率，作出最佳估計假設。最佳估計假設包括 (I)反映公司最新 經驗的死亡率和發病率假設，以及(Ii)反映公司特定和 行業經驗的索賠報告延遲。大多數殘疾索賠付款準備金是 再保險的，所報告的價值是以相關 再保險公司持有的準備金為基礎的。
投資合同下的資產和投保人負債
以下是截至2019年3月31日的九個月內 投資合同項下資產和投保人負債的變動情況：
| 資產(1) | 投資合同(2) | |||||
| 2018年6月30日結餘 | $ | 610 | $ | (610 | ) | |
| 根據 投資合同增加投保人福利 | 18 | (18 | ) | |||
| 外幣調整(3) | (32 | ) | 32 | |||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | 596 | $ | (596 | ) |
| (1) |
包括在其他長期資產中。 |
| (2) |
包括在其他長期負債中。 |
| (3) |
表示 ZAR與美元之間波動的影響。 |
本公司不提供任何帶有資本或回報擔保的 投資產品。
25
11。借款
11.南非
下列金額已按指定日期的適用匯率 折算。
經修正的2017年7月設施，包括短期貸款和長期借款
長期 借款加強設施A、B、C和D
本公司南非 修訂的2017年7月設施協議載於本公司 經審核的綜合財務報表附註14，包括在截至2018年6月30日止年度的 10-K/A表格年度報告中。截至2019年3月31日，這些長期 借款的賬面價值為2.291億扎伊爾(1，580萬美元)，扣除 遞延費用90萬紮伊爾(10萬美元)，賬面金額 接近其公允價值。該等定期貸款之利息於每年3月、6月、9月及12月最後一個營業日支付，並於 最後到期日(根據不時於 生效之約翰內斯堡銀行同業協議利率(“JIBAR”)加上2.75%之差額支付。截至2019年6月29日，根據南非長期貸款協議提供的貸款，JIBAR定為7.15%。下次還款 1.513億扎伊爾裏亞爾(1 060萬美元，按2019年3月31日 適用的匯率折算)定於2019年6月29日支付，但 公司結清了未償還的2.3億扎伊爾裏亞爾(1 590萬美元)。 按2019年3月31日適用的匯率於2019年5月3日全數折算，利用現有現金儲備並通過出售 DNI股份(詳見附註2)。
短期 設施-設施E
2018年9月26日，Net1 SA 進一步修訂了其修訂後的2017年7月設施協議，將 包括一項最高可達15億扎伊爾(合1.036億美元)的透支設施(“貸款E”)，以資助公司的自動取款機。透支貸款的利息應在每月最後一天支付，最後到期日以南非 最優惠利率減去1.00%的差幅計算。透支貸款將於2019年9月26日接受審查。使用的透支金額必須在使用後一個月內以 全額償還，並且 使用的金額的至少90%必須在25天內償還。透支貸款由 Net1 SA擔保，其中包括在 公司自動櫃員機融資過程中使用的現金和某些銀行帳户、與參議院 運輸承保人專有有限公司的保險單轉讓、Net1 SA 對格林德羅銀行有限公司的任何權利和索賠，以及在2019年3月，本公司還同意以人民幣轉讓公司美元計價的銀行 帳户。2018年10月，公司支付了不可退還的初始費用約380萬ZAR(30萬美元)。截至2019年3月31日，本公司已使用此透支工具的大約11億扎伊爾裏亞爾(按2019年3月31日適用的匯率折算的7280萬美元)。此ZAR 1.5 億透支工具可能僅用於為自動取款機提供資金，因此 使用並轉換為現金為公司的自動取款機提供資金的 被視為限制性現金。2019年3月31日的最低利率為10.25%。
Nedbank 設施，包括短期設施
於2019年2月28日，由於一般銀行融資總額由3億扎伊爾減至5，000萬紮伊爾，本公司與Nedbank Limited的短期融資總額由7億扎伊爾減至450百萬扎伊爾。截至2019年3月31日，本公司與Nedbank合作的南非短期信貸 融資總額為4.5億扎伊爾(3，110萬美元)，其中包括(I) 一筆最高可達4.5億扎伊爾(3，110萬美元)的主要金額和(Ii)一筆次級 金額，其中包括：(I) 一筆主要金額，最高可達450，000，000扎伊爾(3，110萬美元)；(Ii)一筆次級 金額，現已暫時撤回，詳情如下。主要 金額包括(I)高達3億扎伊爾(2，070萬美元)的透支貸款，其中進一步分為(A)2.5億扎伊爾(1，730萬美元)透支貸款，這筆資金只能用於支付付款點使用的自動取款機， (B)5，000萬紮伊爾(340萬美元)一般銀行貸款，以及(2)UP的間接 和衍生工具。增加到1.5億茲羅提(1，040萬美元)，其中 包括擔保書、信用證和遠期交換合同。 原始金額中的ZAR 2.5億美元組件只能用於為 自動取款機提供資金，因此將 的此主要金額組件轉換為現金以為我們的自動取款機提供資金被視為限制現金。短期貸款 使Nedbank有權將某些已識別的 公司在Nedbank的銀行帳户中持有的資金與根據 融資欠Nedbank的任何金額相抵。截至2019年3月31日，本公司在Nedbank的 銀行賬户中的資金總額為420萬美元，與根據Nedbank融資提取的560萬美元相抵，根據該融資提取的淨金額為140萬美元。
截至2019年3月31日，透支貸款的利率為9.10%。本公司已放棄其對南非一家附屬公司Cash Paymaster Services Patternary Limited(“CPS”)的 投資，以及其在由富達風險專有有限公司(Fidelity Risk Partialty Limited)發行的 保險單中的所有權利、所有權及權益，作為其在該基金下的還款責任的抵押。承諾費用為每年0.35%，按 短期融資透支部分的每月未使用金額支付。本公司須遵守慣常的 非財務契諾，包括但不限於限制其處置或抵押其資產、招致額外負債 或從事某些業務組合的契諾。
26
11。借款(續)
Nedbank 設施，包括短期設施(續)
截至2019年3月31日，本公司已使用其250，000，000 ZAR透支貸款中的大約8，140萬紮爾(560萬美元)為自動取款機提供資金，而沒有使用其5，000萬紮伊爾一般銀行貸款和臨時貸款。截至2019年3月31日和2018年6月30日，本公司已分別使用約9，670萬紮爾(670萬美元) 和108.0百萬扎爾(790萬美元)的1.5億津巴布韋裏亞爾間接和 衍生工具，使銀行能夠提供擔保， 信用證和遠期交換合同，以便公司履行其對要求此類擔保的第三方的義務(請參閲附註 20)。
2018年6月融資機制，長期借款(DNI融資機制)
本公司南非 長期融資協議載於本公司截至2018年6月30日止年度10-K/A 年度報告中經審核的 綜合財務報表附註14。DNI是此設施的主要參與方， 這些長期借款已在附註2中提及的交易後從2019年3月31日起解除合併。循環 信貸工具的利息根據不時生效的JIBAR按季度支付，外加2.75%的保證金。在截至2019年3月31日的三個月和九個月內，公司支付了不可退還的初始費用 約為200萬ZAR(10萬美元)。
美國，一項 短期融資
2018年9月14日， 公司續簽了Frick銀行的1，000萬美元透支貸款，並於2019年2月4日將透支貸款額度增至2，000萬美元。 貸款利率為4.50%+3個月美元libor， 按季度支付利息。3個月期美元libor利率在2019年3月31日為2.59975%。該設施沒有固定期限，但任何一方均可在六個星期的書面通知後終止該設施。該設施由本公司對Frick銀行的投資質押作為擔保。截至2019年3月31日，該公司使用了該設施中的大約890萬美元。
韓國，包括長期借款
本公司在截至2018年6月30日的10-K/A表格年度報告中的經審計綜合 財務報表附註14中描述了該公司的韓國高級 擔保貸款工具。於2017年7月29日，本公司動用約3億韓元(約合30萬美元)其信貸工具C循環信貸工具，以支付本公司韓國高級抵押貸款工具應付的利息。2017年10月20日，公司意外償還了1660萬美元，並結清了與這些 借款有關的全部未清餘額，包括利息。這個設施不再可用了。
韓國，短期 設施
2019年1月，本公司從韓亞銀行(一家韓國銀行)獲得了一年100億韓元(合1，000萬美元)的短期透支貸款。該設施的利率是 1.984%加上3個月的CD利率。2019年3月31日的CD比率為1.87%。 該設施將於2020年1月到期，但是可以續訂。該設施是 不安全的，沒有固定的還款條款。截至2019年3月31日，公司尚未使用此設施。
27
11。借款(續)
短期信貸安排的變動
以下是 公司截至2019年3月31日的短期設施，以及 公司的短期設施從2018年6月30日至 2019年3月31日的變動情況：
| 聯合 | 南 | ||||||||||||||||||
| 11.南非 | 國家 | 韓國 | |||||||||||||||||
| 修正後 | 銀行 | ||||||||||||||||||
| 2017年7月 | 內德班克 | 弗裏克 | 哈娜 | 共計 | |||||||||||||||
| 截至2019年3月31日的短期設施： | $ | 103,599 | $ | 31,080 | $ | 20,000 | $ | 8,792 | $ | 163,471 | |||||||||
| 透支 | - | 3,453 | 20,000 | 8,792 | 32,245 | ||||||||||||||
| 透支 僅限用於自動櫃員機資金 | 103,599 | 17,267 | - | - | 120,866 | ||||||||||||||
| 間接和衍生設施 | - | 10,360 | - | - | 10,360 | ||||||||||||||
| 已利用透支設施的變動情況： | |||||||||||||||||||
| 2018年6月30日結餘 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| Utilized | 506,472 | 64,196 | 13,857 | - | 584,525 | ||||||||||||||
| Repaid | (434,629 | ) | (63,202 | ) | (4,992 | ) | - | (502,823 | ) | ||||||||||
| 外幣調整(1) | 945 | 399 | - | - | 1,344 | ||||||||||||||
| Balance as of March 31, 2019(2) | 72,788 | 1,393 | 8,865 | - | 83,046 | ||||||||||||||
| 僅限用於自動櫃員機資金 | 72,788 | 1,393 | - | - | 74,181 | ||||||||||||||
| No restrictions as to use | - | - | 8,865 | - | 8,865 | ||||||||||||||
| 在使用的間接和 衍生工具中的移動： | |||||||||||||||||||
| 2018年6月30日結餘 | - | 7,871 | - | - | 7,871 | ||||||||||||||
| 取消擔保 | - | (829 | ) | - | - | (829 | ) | ||||||||||||
| Utilized | - | 47 | - | - | 47 | ||||||||||||||
| 外幣調整(1) | - | (411 | ) | - | - | (411 | ) | ||||||||||||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | - | $ | 6,678 | $ | - | $ | - | $ | 6,678 | |||||||||
(1)表示ZAR與美元之間 波動的影響。(2)截至2019年3月31日，Nedbank餘額為140萬美元，其中包括從Nedbank銀行賬户中提取的420萬美元資金中扣除的透支貸款總額560萬美元的淨額。
長期借款的變動
以下是本公司從2018年6月30日至2019年3月31日的長期借款運動 ：
| 11.南非 | |||||||||||||||
| 持續 | 停產 | ||||||||||||||
| 六月 | |||||||||||||||
| 修正後 | 2018 | 其他 | |||||||||||||
| 2017年7月 | 設施 | (附註2) | 共計 | ||||||||||||
| 包括在當前部分的長期 借款中 | $ | 44,079 | $ | - | $ | 616 | $ | 44,695 | |||||||
| 包括在長期借款中 | 5,469 | - | - | 5,469 | |||||||||||
| 2018年6月30日結餘 | 49,548 | - | 616 | 50,164 | |||||||||||
| 使用 | - | 14,613 | - | 14,613 | |||||||||||
| 償還 | (30,797 | ) | (4,944 | ) | (569 | ) | (36,310 | ) | |||||||
| 解除合併(注2) | - | (10,150 | ) | - | (10,150 | ) | |||||||||
| 外幣調整(1) | (2,928 | ) | 481 | (47 | ) | (2,494 | ) | ||||||||
| 截至2019年3月31日的餘額，包括在長期借款的當期部分 中 | $ | 15,823 | $ | - | $ | - | $ | 15,823 | |||||||
(1)代表ZAR與美元之間 波動的影響。
2017年8月，該公司支付了一筆不可退還的交易起始費 約630萬紮伊爾(60萬美元)。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，本公司在南非長期借款的利息支出 分別為60萬美元和190萬美元 。截至2019年3月31日和2018年3月31日的九個月期間發生的利息支出分別為270萬美元和550萬美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，已攤銷的預付設施 費用分別為10萬美元。截至2019年3月31日和2018年3月31日的九個 月期間攤銷的預付設施費用分別為20萬美元和30萬美元 。
28
11。借款(續)
長期借款的變動(續)
截至2018年3月31日的九個月內，本公司韓國債務工具在 方面的利息支出為40萬美元。在 截至2018年3月31日的三個月內攤銷的預付設施費用為10萬美元。
12。資本結構
下表列出 在截至2019年3月31日和2018年3月31日的九個月期間， 未經審計的簡明合併權益變動表中列出的股票淨額(不含國庫)與扣除國庫後的股份數( )之間的對賬關係，該數字與未經審計的綜合權益變動表(截至2019年3月31日和2018年3月31日止的九個月)中的淨資產數、不包括在 截至2019年3月31日和2018年3月31日的九個月內未歸屬的非既得股：
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | |||||
| 2019 | 2018 | |||||
| 扣除金庫後的股份數： | ||||||
| 權益變動表 | 56,815,925 | 56,855,187 | ||||
| 減：未歸屬的非既得股本 股(注14) | (831,408 | ) | (934,673 | ) | ||
| 扣除國庫淨額後尚未歸屬的股份數目，不包括未歸屬的 股本股份 | 55,984,517 | 55,920,514 |
13。累計其他綜合損失
下表顯示截至2019年3月31日的 三個月期間每個組件的累計其他綜合(損失)收入的變化情況：
| 三個月結束 | ||||||
| March 31, 2019 | ||||||
| 累積 | ||||||
| 國外 | ||||||
| 通貨 | ||||||
| 翻譯 | ||||||
| 儲備 | 共計 | |||||
| 2019年1月1日餘額 | $ | (198,272 | ) | $ | (198,272 | ) |
| 釋放與處置DNI有關的外幣換算儲備 (注2)。 | 1,806 | 1,806 | ||||
| 外幣兑換準備金變動情況 | (7,872 | ) | (7,872 | ) | ||
| 截至2019年3月31日的餘額 | $ | (204,338 | ) | $ | (204,338 | ) |
下表顯示截至2018年3月31日的 三個月內每個組件的累計其他綜合(損失)收入的變化情況：
| 三個月結束 | |||||||||
| March 31, 2018 | |||||||||
| 累積 | |||||||||
| 網 | |||||||||
| 未實現 | |||||||||
| 收入 | |||||||||
| 累積 | 資產 | ||||||||
| 國外 | 可用於 | ||||||||
| 通貨 | 銷售，淨額 | ||||||||
| 翻譯 | 税(作為 | ||||||||
| 儲備 | 重述A) | 共計 | |||||||
| 2018年1月1日餘額 | $ | (123,359 | ) | $ | - | $ | (123,359 | ) | |
| 外幣兑換準備金變動情況 | 20,512 | - | 20,512 | ||||||
| Balance as of March 31, 2018 | $ | (102,847 | ) | $ | - | $ | (102,847 | ) | |
(A)參閲附註1。
29
13。累計其他全面損失(續)
下表顯示截至2019年3月31日的 九個月期間每個組件的累計其他綜合(損失)收入的變化情況：
| 九個月結束 | ||||||
| March 31, 2019 | ||||||
| 累積 | ||||||
| 國外 | ||||||
| 通貨 | ||||||
| 翻譯 | ||||||
| 儲備 | 共計 | |||||
| 2018年6月30日結餘 | $ | (184,436 | ) | $ | (184,436 | ) |
| 釋放與處置DNI有關的外幣換算儲備 (注2)。 | 1,806 | 1,806 | ||||
| 與股權投資有關的外幣折算準備金變動情況 | 5,430 | 5,430 | ||||
| 外匯兑換儲備變動情況 | (27,138 | ) | (27,138 | ) | ||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | (204,338 | ) | $ | (204,338 | ) |
下表顯示截至2018年3月31日的 九個月期間每個組件的累計其他綜合(損失)收入的變化情況：
| 九個月結束 | |||||||||
| March 31, 2018 | |||||||||
| 累積 | |||||||||
| 網 | |||||||||
| 未實現 | |||||||||
| 收入 | |||||||||
| 累積 | 資產 | ||||||||
| 國外 | 可用於 | ||||||||
| 通貨 | 銷售，淨額 | ||||||||
| 翻譯 | 税(作為 | ||||||||
| 儲備 | 重述A) | 共計 | |||||||
| 截至2017年6月30日的餘額 | $ | (162,569 | ) | $ | - | $ | (162,569 | ) | |
| 與股權投資相關的外幣折算準備金變動情況 | (227 | ) | - | (227 | ) | ||||
| 外匯兑換儲備的變動 | 59,949 | - | 59,949 | ||||||
| Balance as of March 31, 2018 | $ | (102,847 | ) | $ | - | $ | (102,847 | ) | |
(A)參閲附註1。
在截至2019年3月31日的三個月及九個月內，本公司將累計 其他綜合虧損(累計外幣換算儲備)中的180萬美元重新歸類為與DNI處置相關的 淨(虧損)收入(請參閲附註2)。在截至2018年3月31日的3個月和9個月中，沒有將累計其他綜合損失重新分類為淨(損失)收入 。
30
14。股票薪酬
股票期權和 限制性股票活動
選項
下表彙總了截至2019年3月31日和2018年3月31日的九個月的 股票期權活動：
| 加權 | |||||||||||||||
| 加權 | 平均值 | 加權 | |||||||||||||
| 平均值 | 剩餘 | 集料 | 平均值 | ||||||||||||
| 鍛鍊 | 契約性 | 內在性 | 授予日期 | ||||||||||||
| 數量 | 價格 | 術語 | 價值 | 公允價值 | |||||||||||
| 股份 | ($) | (以年份計) | ($000) | ($) | |||||||||||
| 2018年6月30日 | 809,274 | 13.99 | 2.67 | 370 | 4.20 | ||||||||||
| 2018年9月批准 | 600,000 | 6.20 | 10.00 | 1,212 | 2.02 | ||||||||||
| 沒收 | (278,386 | ) | 19.16 | 5.00 | |||||||||||
| 2019年3月31日 | 1,130,888 | 8.60 | 6.33 | - | 2.70 | ||||||||||
| 2017年6月30日 | 846,607 | 13.87 | 3.80 | 486 | 4.21 | ||||||||||
| 沒收 | (37,333 | ) | 11.23 | 4.55 | |||||||||||
| 2018年3月31日 | 809,274 | 13.99 | 2.92 | 427 | 4.20 |
在截至2019年3月31日 的9個月內，向高管和 員工授予了600，000份股票期權。在截至2019年3月31日的三個月內，或截至2018年3月31日的三個月和九個月內，均未授予股票期權。 在截至2019年3月31日的三個月內，員工沒收了78，386份股票期權。在截至2018年3月31日的三個月內，沒有任何股票期權被沒收。在截至2019年3月31日的9個月內，由於 股票期權未行使，員工和高管沒收了278，386份股票期權，其中包括2008年8月授予的200，000份股票期權，執行價格為每股24.46美元。在截至2018年3月31日的9個月內， 員工沒收了37，333份股票期權。
每個期權的公平價值是 使用考克斯·羅斯·魯賓斯坦二項模型( 使用下表中所述的假設)在授予日期進行估計。估計的預期 波動率是根據公司750天的波動率計算的。 估計的選項預期壽命是根據已授予具有類似條款的選項的員工的歷史 行為確定的。
下表列出了在截至2019年3月31日 的九個月期間用於對授予的期權進行估值的 假設範圍：
| 九個月 | |
| 告一段落 | |
| 三月三十一號， | |
| 2019 | |
| 預期波動率 | 44% |
| 預期股息 | 0% |
| 預期壽命(年) | 3 |
| 無風險利率 | 2.75% |
下表列出截至2019年3月31日已授予和預計將授予的 股票期權：
| 加權 | ||||||||||||
| 加權 | 平均值 | |||||||||||
| 平均值 | 剩餘 | 集料 | ||||||||||
| 鍛鍊 | 契約性 | 內在性 | ||||||||||
| 數量 | 價格 | 術語 | 價值 | |||||||||
| 股份 | ($) | (以年份計) | ($000) | |||||||||
| 既得和預期歸屬2019年3月31日 | 1,130,888 | 8.60 | 6.33 | - |
這些選項的執行 價格範圍為6.20美元到13.16美元。
31
14。股票報酬(續)
股票期權和 受限股票活動(續)
選項 (續)
下表列出了截至2019年3月31日可行使的 股票期權：
| 加權 | ||||||||||||
| 加權 | 平均值 | |||||||||||
| 平均值 | 剩餘 | 集料 | ||||||||||
| 鍛鍊 | 契約性 | 內在性 | ||||||||||
| 數量 | 價格 | 術語 | 價值 | |||||||||
| 股份 | ($) | (以年份計) | ($000) | |||||||||
| 2019年3月31日 | 547,888 | 11.13 | 2.97 | - |
在截至2019年3月31日的三個月和九個月內，或在截至2018年3月31日的 三個月內，沒有任何股票期權可供 行使。然而，在截至2018年3月31日的9個月內，105，982份股票期權成為可執行股票期權。公司 發行新股票以滿足股票期權的要求。
受限 股票
下表彙總了截至2019年3月31日和2018年3月31日的九個月 受限股票活動：
| 數量 | 加權 | ||||||
| 股份 | 平均補助金 | ||||||
| 受限 | 日期公允價值 | ||||||
| 股票 | ($000) | ||||||
| 2018年6月30日 | 765,411 | 6,162 | |||||
| 2018年9月批准 | 148,000 | 114 | |||||
| 既得額共計 | (64,003 | ) | 503 | ||||
| 2018年8月 | (52,594 | ) | 459 | ||||
| 2019年3月 | (11,409 | ) | 44 | ||||
| 沒收 | (18,000 | ) | 70 | ||||
| Non-vested March 31, 2019 | 831,408 | 5,496 | |||||
| 2017年6月30日 | 505,473 | 11,173 | |||||
| 已批准的總數 | 611,411 | 4,522 | |||||
| 2017年8月19日批准 | 588,594 | 4,288 | |||||
| 2018年3月19日批准 | 22,817 | 234 | |||||
| 2017年8月 | (56,250 | ) | 527 | ||||
| 全部沒收 | (125,961 | ) | 1,491 | ||||
| 沒收 | (30,635 | ) | 358 | ||||
| 2014年8月和11月以市場條件沒收 獎勵 | (95,326 | ) | 1,133 | ||||
| Non-vested March 31, 2018 | 934,673 | 9,608 |
2018年9月的授權 包括授予高管的148，000股限制性股票， 將受制於市場和基於時間的歸屬。2017年8月的贈款包括： (I)授予主管人員和 僱員的326，000股限制性股票，這些股票須按時間歸屬；(Ii)210，000股 限制性股票授予須受市場支配和 定期歸屬的執行人員；(Ii)授予須受市場支配的 限制性股票的210，000股；(Ii)授予執行主管的 限制性股票的210，000股。及(Iii)向 非僱員董事授予52，594股限制性股票。
受限 股票的326，000股僅在收件人於2020年8月23日全職受僱於本公司的情況下才會歸屬。2017年8月授予 非僱員董事的52，594股限制性股票於2018年8月23日歸屬，11，409股 限制性股票，佔2018年3月1日授予 首席財務官的22，817股份的一半，後者於2019年3月1日歸屬 首席財務官。在截至2019年3月31日的三個月和九個月內，18，000股具有時間歸屬條件的限制性 股票在員工終止其在本公司的職務時被沒收。於截至2018年3月31日止九個月內， 56，250股已授予非僱員董事之限制性股份及 僱員於終止本公司職務時，於市場或 表現條件下沒收30，635股限制性股份。
32
14。股票報酬(續)
股票期權和 受限股票活動(續)
受限 庫存(續)
市場 條件-2018年9月授予限制性股票
2018年9月授予高管的148，000股限制性 股票須遵守基於時間的 和基於業績(市場條件)的歸屬條件，且僅在(如果有的話)當日全數歸屬。符合以下條件：(1)本公司普通股的 價格必須等於或超過某些商定的VWAP 水平(如下所述)，該測量期從 提交截止2021年財政年度的10-K報表和截至12月31日的 年度報告之日開始，2021和(2)當滿足第(1)中的條件時，接受者將以全職的方式受僱於公司。如果這兩個 條件中的任何一個不滿足，則限制股票的任何股份都不會被收回，它們將被沒收。23.00美元的目標價代表着該公司在納斯達克的普通股價格比2018年9月7日6.20美元的收盤價每年複合上漲約55%。與這些級別相關的 VWAP級別和歸屬百分比如下：
通過對 隨機波動過程的蒙特卡羅模擬，計算了 限制性股票的公允價值。選擇隨機波動過程作為標準Black Scholes過程的 擴展，是由公司VWAP 價格的日時間序列中大於預期的波動的兩個觀察值 驅動的。此外，還觀察了公司股票和納斯達克期貨的資金外看漲和貨幣外看跌期權的波動性(即傾斜 和微笑)與 的波動結構。
在股票不屬於 的情況下，到期日的最終既得價值為零。在發生歸屬 的情況下，到期日的最終既得價值是歸屬日期的股價。 在計算受限股票的公允價值時，本公司使用 VWAP價格的平均波動性37.4%，根據授予日期的美元 隔夜指數掉期利率進行折現，也沒有未來的紅利。 從VWAP價格的時間序列中提取 作為準日前三年的對數價格的標準差， 的波動的平均反轉和 的波動參數的波動通過對數差 與對數波動水平的迴歸來提取隨機波動過程。從即期期權 30天波動率報價的時間序列來看，從2018年1月2日開始發售。
市場 條件-2017年8月授予限制性股票
2017年8月授予高管的210，000股限制性 股票須遵守基於時間和 績效(市場條件)的歸屬條件，且僅在 當日(如有)全數歸屬。符合以下條件：(1)本公司普通股的價格 必須等於或超過某些商定的VWAP水平 (如下所述)，從 提交截止2020財政年度的10-K表格年度報告之日開始，到12月31日結束 ，2020和(2)當滿足第(1)中的條件時，接受者將在 全職的基礎上受僱於本公司。如果其中任何一個條件 不滿足，則限制股票的任何股份都不會歸屬，它們 將被沒收。23.00美元的目標價代表着該公司普通股在 Nasdaq上的價格比2017年8月23日9.38美元的收盤價每年複合上漲大約35%。與這些級別相關的VWAP級別和 歸屬百分比如下：
這210，000股 限制性股票實際上是 多重執行價格為零的遠期啟動進入障礙期權。這些限制性股票的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型計算的，該模型是為 開發的，目的是對這些股票進行估值。對於每個模擬股價 路徑，對市場股票價格條件進行評估，以確定 股票是否會在該模擬下歸屬。採用標準幾何布朗運動過程代替“跳躍 擴散”模型對股票價格進行預測，因為股票價格波動比前幾年的 劇烈波動更為穩定。因此，模擬的股價 路徑捕捉觀察到的公司股價波動的特性。
33
14。股票報酬(續)
股票期權和 受限股票活動(續)
受限 庫存(續)
在股票不屬於 的情況下，到期日的最終既得價值為零。在發生歸屬 的情況下，到期日的最終既得價值是歸屬日期的股價。 授予的價值是貼現的既得價值的平均值。 公司在計算受限制股票的公允價值時，使用了44.0%的預期波動率、約三年的預期壽命、1.275%至1.657%的無風險利率以及無未來的 股息。 估計的預期波動率是根據公司30天的VWAP 股票價格使用指數加權移動平均收益計算得出的。
績效 條件-2016年8月授予的受限股票
2016年8月，公司向高管授予了35萬股限制性股票。2017年5月， 本公司同意加快授予本公司前首席執行官的其中200，000股 限制性股票的歸屬。 剩餘的150，000股繼續受制於基於時間和 基於性能的歸屬條件。為了使任何股份歸屬， 接收方必須在 以Form 10-K格式提交截止2019年6月30日財政年度的年度報告之日，繼續全職受僱於本公司。如果滿足該條件，則股票將根據公司在截至2019年6月30日的財年中實現的 基本每股收益水平(“2019年基本每股收益”)進行歸屬，如下所示：
在2019年基本每股收益 高於2.60美元和低於3.00美元的水平下，將授予的股份數量 將通過相對於2019年基本每股收益2.80美元的線性插值來確定。 任何不符合上述條件 的股票將被沒收。所有限制性股票均以本公司普通股於授出日期在納斯達克全球精選市場所報之收市價進行估值，該等股份於授出當日已於納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上市。
沒收2014年8月和11月授予的未達到目標市場條件的限制性 股票
在截至2018年3月31日 的9個月內，由於未實現目標市場條件，在2014年8月和 11月授予市場條件的限制性股票被沒收。與這些裁決有關的股票補償費在沒收後沒有被撤銷，因為這些裁決包含市場條件。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的9個月中， 受限股票的公允價值分別為50萬美元。
基於股票的薪酬 費用和未確認的薪酬成本
在截至2019年3月31日、2018年3月31日和2018年3月31日的三個月內，公司記錄的基於股票的薪酬費用淨額分別為50萬美元和60萬美元，其中 包括：
| 分攤成本 | |||||||||
| 已售出貨物的百分比，IT | 分配給 | ||||||||
| 加工， | 銷售，一般 | ||||||||
| 共計 | 維修和 | 和 | |||||||
| 裝藥 | 支撐點 | 行政管理 | |||||||
| 截至2019年3月31日的三個月 | |||||||||
| 股票補償費 | $ | 578 | $ | - | $ | 578 | |||
| 與以下事項有關的股票補償費的反轉 | |||||||||
| 被沒收的限制性股票和股票期權 | $ | (91 | ) | - | $ | (91 | ) | ||
| 截至2019年3月31日的三個月總數 | $ | 487 | $ | - | $ | 487 | |||
| 截至2018年3月31日的三個月 | |||||||||
| 股票補償費 | $ | 575 | $ | - | $ | 575 | |||
| 截至2018年3月31日的三個月總數 | $ | 575 | $ | - | $ | 575 |
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14。股票報酬(續)
股票期權和 受限股票活動(續)
受限 庫存(續)
截至2019年3月31日和2018年3月31日的9個月內，公司分別記錄了170萬美元和200萬美元的股票補償費用，其中包括：
| 分攤成本 | |||||||||
| 已售出貨物的百分比，IT | 分配給 | ||||||||
| 加工， | 銷售，一般 | ||||||||
| 共計 | 維修和 | 和 | |||||||
| 裝藥 | 支撐點 | 行政管理 | |||||||
| 截至2019年3月31日的9個月 | |||||||||
| 股票補償費 | $ | 1,763 | $ | - | $ | 1,763 | |||
| 與被沒收的限制性股票和股票期權有關的股票補償費的逆轉 | (91 | ) | - | (91 | ) | ||||
| 截至2019年3月31日的九個月總數 | $ | 1,672 | $ | - | $ | 1,672 | |||
| 截至2018年3月31日的9個月 | |||||||||
| 股票補償費 | $ | 2,052 | $ | - | $ | 2,052 | |||
| 與被沒收股票期權有關的股票補償費的逆轉 | (42 | ) | - | (42 | ) | ||||
| 截至2018年3月31日的九個月總數 | $ | 2,010 | $ | - | $ | 2,010 |
基於股票的薪酬 費用已根據支付給相關員工的現金薪酬的 分配給銷售、一般和管理。
截至2019年3月31日，與股票期權相關的未確認薪酬成本總額約為100萬美元，公司預計將在大約三年內予以確認。 截至2019年3月31日，與 限制性股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額約為200萬美元，公司 預計將在大約兩年內予以確認。
截至2019年3月31日和2018年6月30日，本公司分別記錄了與Net1員工相關的基於股票的薪酬費用 約80萬美元和70萬美元的遞延税項資產。截至2019年3月31日及2018年6月30日，本公司分別錄得約80萬元及70萬元的估值免税額，與遞延税項資產有關，因為 不相信以股票為基礎的補償扣除將會使用，因為 預計不會在美國產生足夠的應税收入。 本公司扣除期權接受者在行使日期 的市場價值與行使價格之間的差額。在美國納税。
15。(虧損)每股收益
本公司已發行可贖回的 普通股，該普通股可按公允價值以外的金額贖回。一類非公允價值普通股的贖回 增加或減少可贖回普通股的 賬面金額，並用兩類方法反映在基本每股收益中。在截至2019年3月31日或2018年3月31日的三個月和九個月內， 普通股沒有贖回，也沒有調整可贖回普通股的賬面價值。 因此，下面提供的兩類方法不包括 任何贖回的影響。本公司可贖回普通股載於 本公司截至2018年6月30日止年度的10-K/A表格年度報告內的經審核綜合財務報表附註15。
每股基本(虧損)收益 包括符合參與 證券定義的受限股票的股票，因為這些股票有資格以與普通股相同的比率獲得不可沒收的 等價物。 每股基本(虧損)盈利是使用兩類方法計算的，截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和九個月的 股份基本(虧損)盈利僅反映 未分配的盈利。下面計算的每股基本(虧損)收益 從分子中排除了未歸屬限制性 股(參與非歸屬限制性股票)的淨(虧損)收入， 從分母 中排除了這些未歸屬限制性股票的稀釋影響。
每股攤薄(虧損)收益 的計算是為了使如果在每個期間發行了潛在的稀釋工具 本應已發行的額外普通股的股數生效。股票期權包括在使用庫存股票法計算 稀釋(虧損)每股收益時， 不被視為參與證券，因為這些股票期權不包含不可沒收的股息權利。
35
15。(虧損)每股收益(續)
攤薄(虧損) 每股收益的計算包括2016年8月、2017年8月、2018年3月授予員工的部分限制性 股票的稀釋效應。2018年5月和2018年9月 ，因為這些限制性股票被視為可返還股份，用於計算每股攤薄收益 ，且部分限制性股票的歸屬條件已滿足 。2018年9月、2018年3月、2017年8月和2016年8月作出的獎勵的歸屬條件在上文附註14中討論，所有其他獎項的歸屬條件在本公司截至2018年6月30日的年度報告 10-K/A的 審定綜合財務報表附註18中討論。
下表列出淨 (虧損)應歸屬於Net1(持續經營收入) 以及使用兩類方法計算基本每股收益和攤薄(虧損)每股收益 所使用的股票數據：
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||
| 三月三十一號， | 十二月三十一號， | ||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| (作為 | (作為 | ||||||||||||||
| 重述A) | 重述A) | ||||||||||||||
| (以千計，但 | (以千為單位，但不包括百分比) | ||||||||||||||
| 百分比和 | 和 | ||||||||||||||
| 每共享數據) | 每共享數據) | ||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||
| 應歸屬於Net1 的淨(虧損)收入 | $ | (54,784 | ) | $ | 32,375 | $ | (123,924 | ) | $ | 61,480 | |||||
| 未分配(損失) 收益 | (54,784 | ) | 32,375 | (123,924 | ) | 61,480 | |||||||||
| Continuing | (50,299 | ) | 29,084 | (122,913 | ) | 58,189 | |||||||||
| Discontinued | $ | (4,485 | ) | $ | 3,291 | $ | (1,011 | ) | $ | 3,291 | |||||
| 分配給共同 股東的百分比(計算1) | 98% | 98% | 99% | 98% | |||||||||||
| (虧損) 每股收益的分子：基本的和稀釋的。 | $(53,958 | ) | $ | 31,868 | $(122,113 | ) | $ | 60,490 | |||||||
| Continuing | (49,540 | ) | 28,629 | (121,117 | ) | 57,252 | |||||||||
| Discontinued | $(4,417 | ) | $3,239 | $(996 | ) | $3,238 | |||||||||
| 分母： | |||||||||||||||
| 基本(虧損) 每股收益分母：已發行的加權平均普通股 | 55,971 | 55,828 | 55,965 | 55,874 | |||||||||||
| 稀釋性 證券的影響： | - | ||||||||||||||
| Stock options | - | 61 | 24 | 54 | |||||||||||
| 稀釋(虧損)每股收益分母： 調整加權平均普通股已發行和假設轉換 | 55,971 | 55,889 | 55,989 | 55,928 | |||||||||||
| (虧損)每股收益： | |||||||||||||||
| 基本型 | $ | (0.96 | ) | $ | 0.57 | $ | (2.18 | ) | $ | 1.08 | |||||
| Continuing | $ | (0.88 | ) | $ | 0.51 | $ | (2.16 | ) | $ | 1.02 | |||||
| Discontinued | $ | (0.08 | ) | $ | 0.06 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.06 | |||||
| 稀釋 | $ | (0.96 | ) | $ | 0.57 | $ | (2.18 | ) | $ | 1.08 | |||||
| Continuing | $ | (0.88 | ) | $ | 0.51 | $ | (2.16 | ) | $ | 1.02 | |||||
| Discontinued | $ | (0.08 | ) | $ | 0.06 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.06 | |||||
| (計算1) | |||||||||||||||
| 基本加權平均普通股 已發行(A) | 55,971 | 55,828 | 55,965 | 55,874 | |||||||||||
| 基本 加權平均普通股-預期歸屬(B)的已發行和未歸屬限制性股票 | 56,828 | 56,716 | 56,795 | 56,788 | |||||||||||
| 分配給共同 股東(A)/(B)的百分比 | 98% | 98% | 99% | 98% | |||||||||||
| (A)參閲附註1。 | |||||||||||||||
購入1，166，554股及503，698股本公司普通股(價格介乎每股6.20元至13.16元及8.75元至13.16元)的購股權，分別於截至2019年3月31日止的三個月及九個月內尚未行使，但不包括在攤薄(虧損)每股收益的 計算中，因為期權行權 價格高於本公司普通股的平均市價。 截至2028年9月7日到期的期權截至2019年3月31日仍為 。
36
16。補充現金流信息
下表列出截至2018年3月31日、 2019年和2018年3月31日的三個月和九個月的補充現金流披露：
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| 從利息收到的現金 | $ | 1,403 | $ | 4,561 | $ | 4,765 | $ | 14,409 | ||||
| 支付利息的現金 | $ | 3,373 | $ | 2,298 | $ | 9,027 | $ | 6,716 | ||||
| 支付所得税的現金 | $ | 2,411 | $ | 2,276 | $ | 12,533 | $ | 22,925 | ||||
投資 活動
根據 附註2所述的交易，本公司將其在DNI的股權從55%減至38% ，並將出售所得收益2，760萬美元用於清償其2，760萬美元的債務，以認購DNI的額外股份，該交易是使用 無現金結算程序完成的。因此，出售所得收益及認購DNI額外股份之責任之結算並非 計入截至2019年3月31日止三個及九個月之本公司投資活動所提供之現金淨額(使用) 未經審核之簡明綜合現金流量表。
17。收入確認
該公司是交易處理服務、金融包容性產品和服務 和安全支付技術的領先提供商。該公司在南非和國際上經營着市場領先的支付處理器。該公司為所有主要支付網絡提供借方、貸方和預付處理和發行服務。在 南非，該公司提供創新的低成本金融包容性 產品，包括銀行、貸款和保險，並且是南非移動網絡 運營商Cell C的移動用户入門包 的領先分銷商。
收入的分解
下表顯示 按主要收入流分列的收入，包括與 運營部門截至2019年3月31日的三個月的對賬：
| 其餘的 | ||||||||||||
| 南 | 這個 | |||||||||||
| 非洲 | 韓國 | 世界 | 共計 | |||||||||
| 南非交易處理 | ||||||||||||
| 加工費 | $ | 14,166 | $ | - | $ | - | $ | 14,166 | ||||
| 其他 | 1,908 | - | - | 1,908 | ||||||||
| Sub-total | 16,074 | - | - | 16,074 | ||||||||
| 國際交易處理 | ||||||||||||
| 加工費 | - | 30,895 | 2,125 | 33,020 | ||||||||
| 其他 | - | 1,161 | 177 | 1,338 | ||||||||
| Sub-total | - | 32,056 | 2,302 | 34,358 | ||||||||
| 金融普惠和應用 技術 | ||||||||||||
| 電信產品和服務 | 17,409 | - | - | 17,409 | ||||||||
| 賬户持有人費用 | 2,445 | - | - | 2,445 | ||||||||
| 借貸收入 | 6,075 | - | - | 6,075 | ||||||||
| 技術產品 | 5,357 | - | - | 5,357 | ||||||||
| 保險收入 | 755 | - | - | 755 | ||||||||
| 其他 | 4,011 | - | - | 4,011 | ||||||||
| Sub-total | 36,052 | - | - | 36,052 | ||||||||
| $ | 52,126 | $ | 32,056 | $ | 2,302 | $ | 86,484 |
37
17。收入確認(續)
收入分類 (續)
下表顯示 按主要收入流分列的收入，包括截至2019年3月31日的九個月與 運營部門的對賬：
| 其餘的 | ||||||||||||
| 南 | 這個 | |||||||||||
| 非洲 | 韓國 | 世界 | 共計 | |||||||||
| 南非交易處理 | ||||||||||||
| 加工費 | $ | 63,426 | $ | - | $ | - | $ | 63,426 | ||||
| 福利分配費 | 3,086 | - | - | 3,086 | ||||||||
| 其他 | 4,828 | - | - | 4,828 | ||||||||
| Sub-total | 71,340 | - | - | 71,340 | ||||||||
| 國際交易處理 | ||||||||||||
| 加工費 | - | 99,866 | 7,323 | 107,189 | ||||||||
| 其他 | - | 4,141 | 539 | 4,680 | ||||||||
| Sub-total | - | 104,007 | 7,862 | 111,869 | ||||||||
| 金融普惠和應用技術 | ||||||||||||
| 電信產品和服務 | 54,576 | - | - | 54,576 | ||||||||
| 賬户持有人費用 | 16,190 | - | - | 16,190 | ||||||||
| 借貸收入 | 22,021 | - | - | 22,021 | ||||||||
| 技術產品 | 15,396 | - | - | 15,396 | ||||||||
| 保險收入 | 4,580 | - | - | 4,580 | ||||||||
| 其他 | 13,546 | - | - | 13,546 | ||||||||
| Sub-total | 126,309 | - | - | 126,309 | ||||||||
| $ | 197,649 | $ | 104,007 | $ | 7,862 | $ | 309,518 |
貨物和 服務的性質
處理 費用
本公司從為其客户處理的交易中賺取手續費 。本公司為其 客户提供交易處理服務，包括收集、傳送和檢索所有交易數據，以換取交易完成後的對價 。在某些情況下，公司還為其客户提供資金籌集和結算服務。 公司將這些服務視為單一的履約義務。 公司合同指定所提供服務的交易價格。 處理收入根據 處理的交易類型和數量波動。收入在已處理的交易完成時確認。
擁有由公司管理的銀行 帳户的客户將獲得髮卡，這些卡可用於在自動取款機上提取 資金或在商家銷售點設備(“POS”)上進行交易。 公司從為這些客户處理的交易中賺取手續費。 公司的合同規定了提供的每項服務的交易價格 (例如自動櫃員機取款、餘額查詢等)。處理收入 根據 客户執行的交易的類型和數量而波動。收入在已處理的交易完成時確認。
福利分配費
根據2018年9月30日到期的合同 ，公司在南非向客户提供福利 福利分發服務。公司必須在指定的分發點(薪點)使用內部開發的 支付平臺向指定的收件人分發 社會福利補助金，使 受益人能夠獲得其補助金。合同為收件人收到的一個或多個贈款指定了每個 帳户的固定費用。公司確認按固定費用支付的每個贈款接收者的 收入。
電信產品和服務
本公司已與南非的移動網絡簽訂了 合同，代表其分發用户身份模塊(“SIM”)卡。公司有權根據每個SIM的激活以及加載到每個SIM的價值的百分比 收取 對價。一旦符合指定的激活條件，公司即可確認來自這些 服務的收入，並且當公司有權考慮與加載到 SIM上的價值相關時，即可確認 。來自移動網絡合同的收入根據激活的SIMS編號 以及SIM上加載的價值而波動。
38
17。收入確認(續)
貨物和 服務的性質(續)
電信產品和服務(續)
公司購買播放時間以便向客户轉售 。公司在將播放時間 交付給客户時確認收入。根據銷售的播放時間數量，向客户轉售播放時間的收入會波動 。
帳户 持有人費用
公司向客户提供銀行 帳户，此服務由受監管的銀行 機構承銷，因為公司不是銀行。本公司向其客户 收取所有活動銀行帳户的每月固定銀行帳户管理費 ，而不論帳户持有人是否已進行交易。公司 每月確認所有活動銀行帳户的帳户持有人費用。 帳户持有人的收入會根據活動銀行 帳户的數量而波動。
借出 收入
本公司向南非客户提供短期 貸款，並收取預付入會費和 每月服務費。入手費使用有效的 利率方法進行確認，該方法要求使用貸款中隱含的收益率 ，即為 開始或獲取貸款時存在的任何 遞延貸款費用或成本、溢價或折扣調整的合同利率。每月服務費收入根據貸款的合同條款 確認。每月服務費 金額在啟動時固定，在貸款期限內不會更改。
科技產品
公司為其客户提供硬件和 許可證，以使用公司的技術。硬件包括銷售POS設備、SIM卡和其他消費品，這些可以在 臨時基礎上進行。當硬件交付給客户時，公司按合同中指定的交易 價格確認硬件收入。 許可證包括使用公司開發的某些技術的權利，並在許可證期限內得到 的確認。
保險收入
公司撰寫人壽保險 合同，保單持有人每月從 開始向公司支付保險費。保費收入按月確認，扣除 保單失效。保單失效是根據預期 不支付保單保費而提供的。
重要判斷和 估計
在確定2018年4月1日至2018年9月30日提供的福利 福利分配服務的價格時，本公司須遵守 法院程序。 2018年12月，南非憲法法院澄清説，不需要批准價格，並指出當事各方應就價格達成協議，否則應向南非下級法院申訴。公司已開始與SASSA進行討論，但截至2019年3月31日，雙方尚未就2018年9月30日之前提供的 服務的定價達成協議。管理層根據 以前的收入指導確定，除2018年3月提供的法院命令 延期外，沒有任何證據表明存在 固定和可確定價格的安排，並且沒有記錄任何與2018年4月1日至2018年6月30日期間提供的服務相關的額外收入， 按合同規定的費率記錄收入。2018年7月1日通過新的 收入指南後，本公司認定其無法估計 有權獲得的收入金額，因為法院 尚未確認該金額。因此，在截至2019年3月31日的九個月內，公司沒有記錄任何與提供至2018年9月30日的福利分配服務的價格相關的額外收入。公司按合同中規定的費率 入賬。一旦公司與SASSA就此費用達成協議，公司預期將記錄任何額外收入 。
應收帳款， 合同資產和合同負債
當公司根據與客户 簽訂的合同獲得無條件的對價權利時，公司將確認 應收帳款。本公司無合約資產或合約 負債。
39
18。操作段
公司披露部門 信息，這些信息反映在其首席運營決策者用於決策的管理信息系統報告中，並用於報告某些 實體範圍內有關產品和服務、主要客户以及實體持有重要資產或報告重大 收入的 國家/地區的信息。本公司經營分部的描述載於本公司截至2018年6月30日止年度的10-K/A表格年度報告所載的本公司已審核綜合財務報表附註 22。如 附註2所述，公司已將DNI列為已停止的業務。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中， 可報告部門收入與外部客户收入之間的對賬如下：
| 營業收入 | |||||||||
| 從… | |||||||||
| 可報告的 | 內部 | 外部 | |||||||
| 線段 | 線段 | 顧客 | |||||||
| 南非交易處理 | $ | 17,374 | $ | 1,300 | $ | 16,074 | |||
| 國際交易處理 | 34,358 | - | 34,358 | ||||||
| 金融普惠和應用 技術 | 36,650 | 598 | 36,052 | ||||||
| 截至2019年3月31日止三個月的總數 | $ | 88,382 | $ | 1,898 | $ | 86,484 | |||
| 南非交易處理 | $ | 73,508 | $ | 7,429 | $ | 66,079 | |||
| 國際交易處理 | 46,240 | - | 46,240 | ||||||
| 金融普惠和應用技術 | 59,574 | 9,172 | 50,402 | ||||||
| 截至2018年3月31日的三個月總數 | $ | 179,322 | $ | 16,601 | $ | 162,721 | |||
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的九個月中， 報告部門收入與外部客户收入之間的對賬如下：
| 營業收入 | |||||||||
| 從… | |||||||||
| 可報告的 | 內部 | 外部 | |||||||
| 線段 | 線段 | 顧客 | |||||||
| 南非交易處理 | $ | 77,093 | $ | 5,753 | $ | 71,340 | |||
| 國際交易處理 | 111,869 | - | 111,869 | ||||||
| 金融普惠和應用 技術 | 128,611 | 2,302 | 126,309 | ||||||
| 截至2019年3月31日的9個月總計 | $ | 317,573 | $ | 8,055 | $ | 309,518 | |||
| 南非交易處理 | $ | 204,093 | $ | 19,755 | $ | 184,338 | |||
| 國際交易處理 | 136,447 | - | 136,447 | ||||||
| 金融普惠和應用技術 | 168,018 | 25,108 | 142,910 | ||||||
| 截至2018年3月31日的九個月總數 | $ | 508,558 | $ | 44,863 | $ | 463,695 |
公司不會將 利息收入、利息支出或所得税支出分配給其應報告的 部門。本公司根據收購相關無形資產攤銷前的分部經營收入 評估分部業績，該收入代表收購相關無形資產攤銷前的 營運收入，以及 分配給公司/財務報表的費用分配，所有這些均在公認會計原則下進行。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和九個月內， 應報告的利潤或虧損與所得税前收入的衡量標準的對賬如下：
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| 應報告的分部利潤或 損失的度量 | $ | (7,818 | ) | $ | 12,795 | $ | (31,678 | ) | $ | 65,579 | ||
| 營業收入：公司/註冊 | (13,865 | ) | (5,231 | ) | (32,184 | ) | (16,702 | ) | ||||
| 權益證券的公允價值變動 | (26,263 | ) | 37,843 | (42,099 | ) | 37,843 | ||||||
| 處置DNI的損失 | (5,140 | ) | - | (5,140 | ) | - | ||||||
| 利息收入，減值淨額 | (959 | ) | 5,154 | 586 | 14,903 | |||||||
| 利息費用 | (3,493 | ) | (2,426 | ) | (9,030 | ) | (6,872 | ) | ||||
| 所得税前收入(損失) | $ | (57,538 | ) | $ | 48,135 | $ | (119,545 | ) | $ | 94,751 | ||
40
18。運行段(續)
下表彙總了根據公認會計原則編制的截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和 九個月的 數據段信息，其中包括已停止的業務中包含的對DNI的 解除鞏固的影響：
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | ||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||
| 南非事務處理 | $ | 17,374 | $ | 73,508 | $ | 77,093 | $ | 204,093 | |||||||
| 國際 事務處理 | 34,358 | 46,240 | 111,869 | 136,447 | |||||||||||
| 金融普惠和應用 技術 | 36,650 | 59,574 | 128,611 | 168,018 | |||||||||||
| Continuing | 18,808 | 59,574 | 72,274 | 168,018 | |||||||||||
| Discontinued | 17,842 | - | 56,337 | - | |||||||||||
| Total | 88,382 | 179,322 | 317,573 | 508,558 | |||||||||||
| Continuing | 70,540 | 179,322 | 261,236 | 508,558 | |||||||||||
| Discontinued | 17,842 | - | 56,337 | - | |||||||||||
| 營業收入(損失) | |||||||||||||||
| 南非 事務處理(1) | (12,954 | ) | 12,719 | (28,297 | ) | 38,521 | |||||||||
| 國際事務處理 | 1,909 | (14,892 | ) | 628 | (14,567 | ) | |||||||||
| 金融普惠和 應用技術(1) | 3,227 | 14,968 | (4,009 | ) | 41,625 | ||||||||||
| Continuing(1) | (4,911 | ) | 14,968 | (28,409 | ) | 41,625 | |||||||||
| Discontinued | 8,138 | - | 24,400 | - | |||||||||||
| 小計：運行段 | (7,818 | ) | 12,795 | (31,678 | ) | 65,579 | |||||||||
| 公司/註冊 | (13,865 | ) | (5,231 | ) | (32,184 | ) | (16,702 | ) | |||||||
| Continuing | (6,399 | ) | (5,231 | ) | (19,465 | ) | (16,702 | ) | |||||||
| Discontinued | (7,466 | ) | - | (12,719 | ) | - | |||||||||
| Total(1) | (21,683 | ) | 7,564 | (63,862 | ) | 48,877 | |||||||||
| Continuing(1) | (22,355 | ) | 7,564 | (75,543 | ) | 48,877 | |||||||||
| Discontinued | 672 | - | 11,681 | - | |||||||||||
| 折舊攤銷 | |||||||||||||||
| 南非事務處理 | 914 | 1,236 | 2,776 | 3,476 | |||||||||||
| 國際 事務處理 | 2,367 | 4,668 | 7,937 | 13,681 | |||||||||||
| 金融普惠和應用 技術 | 616 | 398 | 1,657 | 1,062 | |||||||||||
| Continuing | 349 | 398 | 1,044 | 1,062 | |||||||||||
| Discontinued | 267 | - | 613 | - | |||||||||||
| 小計： 運行段 | 3,897 | 6,302 | 12,370 | 18,219 | |||||||||||
| 公司/註冊 | 5,984 | 3,039 | 18,158 | 8,811 | |||||||||||
| Continuing | 3,824 | 3,039 | 10,745 | 8,811 | |||||||||||
| Discontinued | 2,160 | - | 7,413 | - | |||||||||||
| Total | 9,881 | 9,341 | 30,528 | 27,030 | |||||||||||
| Continuing | 7,454 | 9,341 | 22,502 | 27,030 | |||||||||||
| Discontinued | 2,427 | - | 8,026 | - | |||||||||||
| 長期資產支出 | |||||||||||||||
| 南非 事務處理 | 434 | 1,794 | 2,767 | 3,171 | |||||||||||
| 國際事務處理 | 712 | 1,990 | 2,353 | 3,788 | |||||||||||
| 金融普惠和 應用技術 | 469 | 441 | 2,160 | 842 | |||||||||||
| Continuing | 61 | 441 | 1,429 | 842 | |||||||||||
| Discontinued | 408 | - | 731 | - | |||||||||||
| 小計：運行段 | 1,615 | 4,225 | 7,280 | 7,801 | |||||||||||
| 公司/註冊 | - | - | - | - | |||||||||||
| Total | 1,615 | 4,225 | 7,280 | 7,801 | |||||||||||
| Continuing | 1,207 | 4,225 | 6,549 | 7,801 | |||||||||||
| Discontinued | $ | 408 | $ | - | $ | 731 | $ | - | |||||||
(1)南非的交易 處理和金融普惠和應用技術包括截至2019年3月31日的三個月的裁減費用：2，972美元(九個月：3，673美元) 和1，570美元(九個月：1，570美元)， 三個月的總緊縮費用為4，542美元(九個月：5，243美元)。裁員成本 包括在截至2019年3月31日的三個月和九個月 簡明綜合運營表上的銷售、一般和管理費用中。
41
18。運行段(續)
由首席運營決策者審查的 段信息不包括每個段的 段資產的度量，因為所有重要資產都用於所有段的 操作，而不是任何一個段。本公司沒有分配給特定經營部門的專用資產。因此， 嘗試任意分配是沒有意義的，因此不會出現分段資產 分配。
披露每個產品和服務或每組 類似產品和服務的外部客户收入是不切實際的。
19。所得税
中期所得税
出於中期 財務報告的目的，本公司首先對普通收入適用預期適用於整個 財政年度的有效税率，從而確定適當的所得税撥備 。然後根據重大異常項目的税收影響 調整此金額，例如，税法的更改、估價 免税額和 單獨報告的不可抵扣交易相關費用，並對税收費用產生影響。已制定税率的任何 變化(如果適用)對遞延税項資產和負債的期初餘額 的累積影響也在制定日期的過渡期間作為 離散事件包括在税收中。
截至2019年3月31日止的三個月及九個月 ，本公司的有效税率受到 就本公司南非 業務所招致的淨營運虧損、不可扣減值虧損、DNI處置虧損及 不可扣減開支有關的遞延税項資產所產生的估值免税額的不利影響，包括其南非長期債務安排的交易相關支出和 不可扣除利息， 由本公司在南非和韓國的盈利業務 記錄的税收支出部分抵消。本公司對Cell C的投資的 公允價值變動所產生的遞延税項影響也影響到本公司2019年會計年度的有效税率，因為此金額以低於南非法定利率的比率(按 資本利得税)入賬。2019年3月31日 本公司對CELL C的投資的賬面價值低於其最初的 成本，因此，出於納税目的，該公司有資本收益， 公司預期在 可預見的未來不會產生任何重大資本收益，並已就此資本收益遞延税項資產提供了360萬美元的估值備抵。
截至2018年3月31日的3個月和9個月的有效税率 分別為40.3%和42.0% ，並且由於減值損失 高於南非法定税率，不可扣除的費用(包括與交易相關的 支出和南非長期 設施的不可扣除利息)、以下所述的美國聯邦法定税率變化的影響以及截至2018年3月31日的九個月，所提供的估值 備抵與可疑的週轉金融資 應收款項的備抵有關。 公允價值變動的遞延税項影響本公司對Cell C的投資亦影響本公司2018財政年度的有效利率 ，因為此金額以較南非法定利率為低的比率(按資本利得税 比率計算)入賬。
最近的税收立法
2017年12月22日，“減税和就業法案”(“TCJA”)被頒佈為法律，該法案顯著改變了美國現行税法，其中包括許多影響 公司業務的條款，例如對被視為 匯回的遞延外國收入徵收一次性過渡税，降低美國聯邦法定税率，實行地區税制。在截至2018年6月30日的年度內，TCJA要求本公司對以前無需繳納美國所得税的遞延 外國收入徵收過渡税，税率為 外國現金和某些其他流動資產淨額的15.5%，其餘 收入的8%。TCJA還從2018年1月1日起將美國聯邦法定税率從35%降至21%。TCJA包括對外國子公司的全球 無形低税收入(“GILTI”)徵税的條款，該條款自2018年7月1日起對本公司生效( )。
TCJA在2018財年第三季度生效。截至2019年3月31日，該公司尚未完成對TCJA的估計税收影響的核算。由於 頒佈的時間和應用 TCJA條款的複雜性，臨時淨費用可能會被修訂，因為公司 將繼續完成對TCJA的分析，收集和準備必要的 數據，並解釋標準制定機構和 監管機構發佈的其他指導。調整可能會對公司在 進行調整的期間內 所得税和有效税率的撥備產生重大影響。
本公司計算了截至2018年6月30日的 過渡税負債，並在申請任何外國税收抵免之前記錄了一項過渡期税 ，數額為5，690萬美元，在應用所產生的外國税收抵免後，本公司沒有任何 負債。事實上， 公司認為，根據 的初步計算，它可能會產生過多的外國税收抵免。
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19。所得税(續)
最近的税法 (續)
本公司重新計量其 遞延税項，以反映當這些遞延 税在未來期間結算或實現時將適用的降低税率。TCJA要求一家美國公司對其GILTI徵税。由於新的GILTI Tax 規則的複雜性，本公司繼續評估TCJA的這一規定和GAAP的 應用。根據公認會計原則，公司有權選擇 會計政策選擇：(I)將與GILTI相關的應納税收入中未來美國 包含的税款作為當期費用處理(“期間成本法”)，或(Ii)將此類金額計入 公司的財務報表。其遞延税項的計量(“遞延方法”)。公司 已選擇期間成本方法，並在發生時將美國包含在與GILTI相關的應納税 收入中作為當期費用。公司 尚不能合理地估計TCJA 的這一規定對其的影響，因為公司是否預期未來美國收入將包含在與GILTI相關的應税 收入中，這取決於 公司對未來全球運營的估計結果的許多不同方面。因此，公司 沒有在其財務報表中對潛在的GILTI税進行任何調整。
不確定的税收 位置
在截至2019年3月31日的3個月和9個月內，公司不確定的税務狀況沒有顯著變化 。截至2019年3月31日，本公司資產負債表上與不確定税務頭寸有關的應計利息約為10萬美元。
公司不期望 與其未確認的税收優惠相關的變化在未來12個月內對其運營結果或財務狀況產生重大影響。
截至2019年3月31日和2018年6月30日，本公司的未確認納税優惠分別為100萬美元和80萬美元，所有這些都將影響本公司的有效税率。本公司主要在南非、韓國、德國、香港、印度、英國、博茨瓦納和美國聯邦司法管轄區申報所得税。自2019年3月31日起，本公司在南非的子公司在2014年6月30日前不再接受南非税務局 的所得税審查。本公司須在南非以外的其他 司法管轄區繳納所得税，其中任何税項對 其財務狀況、現金流量表或經營業績均不具個別重要性。
20。承付款和意外開支
擔保
南非税務局和公司的某些客户、供應商和其他商業夥伴要求公司向他們提供擔保，包括南非一家銀行簽發的備用信用證。本公司被要求 為這些第三方獲得經營其業務的這些擔保。
Nedbank已向 這些第三方提供金額達9，600萬紮爾(660萬美元，按2019年3月31日適用的 匯率折算)的擔保，從而利用了 本公司的部分短期融資。公司進而向Nedbank提供了無追索權、 無擔保反擔保，金額為9，600萬紮爾(按2019年3月31日適用的匯率折算為660萬美元， )。本公司每年支付 保證票面價值的0.4%至1.94%的佣金，且不會從第三方 處收回任何佣金。
截至2019年3月31日，本公司尚未在其綜合資產負債表 中確認與這些反擔保相關的任何義務。根據這些擔保，公司可支付的最高可能金額 為9，600萬紮伊爾(660萬美元，按2019年3月31日適用的 匯率折算)。該等擔保已減少附註11所述本公司短期信貸安排下可供借款的 金額。
意外開支
挑戰 由SASSA支付額外實施成本
2018年3月23日，高等法院 命令對SASSA和CPS之間的2012年6月15日變更協議進行審查並將其作廢。CPS被勒令退還包括 增值税在內的3.17億扎爾給SASSA，外加2014年6月至付款之日的利息。2018年4月4日，CPS向高等法院提出申請，要求準許對高等法院的整個命令和 判決提出上訴，因為它認為 高等法院在適用法律和/或事實上在其裁決方面犯了錯誤。 2018年4月25日，高等法院駁回了請求準許 上訴的申請。
2018年5月，CPS向最高上訴法院遞交了申請，請求準許對高等法院的全部命令和判決提出上訴。2018年9月，CPS收到最高法院的通知，稱其請求上訴許可的申請已獲得批准。這一事項預計將在2019年日曆 的上半年進行審理。公司無法預測最高法院將如何裁決此事。
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20。承付款和意外開支(續)
本公司受 在正常業務過程中不時出現的各種其他無關緊要的索賠和訴訟的影響。管理層目前認為， 對這些其他事項的單獨或總體解決不會對本公司的財務狀況、 運營結果或現金流產生重大不利影響。
21。關聯方交易
DNI租賃了一棟由DNI首席執行官A.J.Dunn先生直接持有16%股份的公司擁有的一棟大樓。該房產於2018年11月售出。在截至2019年3月31日的九個月裏，DNI支付了大約100萬美元的租金。 2019年4月2日，公司董事會認定，由於鄧恩先生在Net1集團中職位的重要性發生變化，A.J.Dunn先生不再履行決策職能，因此，他不再是 執行幹事。(B)\x{e76f}\x{e76f}
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項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論與分析
下列討論應結合截至2018年6月30日的10-K/A表格年度報告 、未經審計的簡明綜合財務報表和 本表格10-Q所附註一併閲讀。
前瞻性陳述
本 Form 10-Q中的一些陳述構成前瞻性陳述。這些陳述涉及 未來事件或我們未來的財務業績，涉及已知和未知的 風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們或我們的行業 實際結果、活動水平、績效或成就與任何未來結果、活動水平、績效或 所表達的成就大不相同，由這些前瞻性陳述暗示或推斷。 此類因素包括，除其他事項外，在第1A項“風險 因素”項下列出的因素，以及截至2018年6月30日的10-K/A表格年度報告中的其他因素。在某些情況下，您可以使用 術語來識別前瞻性陳述，例如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“會”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“ ”、“潛力”或“繼續”或此類術語和其他類似 術語的負面影響。
雖然我們認為前瞻性陳述中所反映的 期望是合理的，但我們不知道我們是否能夠實現積極的未來結果、活動水平、 業績或目標。實際事件或結果可能大相徑庭。我們 不承擔在 本表格10-Q日期之後更新任何前瞻性陳述的義務，以使這些陳述反映意外事件的發生 ，但適用法律規定的情況除外。
您應閲讀此表格10-Q 和我們在此提及的文件以及我們作為 在此和其中提交的文件，以及我們已向美國 證券交易委員會提交的文件，但有一項諒解，即 我們的實際未來業績、活動水平，業績和成就可能與我們期望的大不相同。我們將所有的 前瞻性陳述限定為這些警戒性陳述。
近期發展
南非業務重組和
南非金融普惠舉措戰略
在很大一部分
EPE客户自動遷移後，我們面臨帳户數量、
交易、費用以及金融和增值服務消費的大幅下降。此外，
擁有貸款或保險單並已遷移的客户，
在不知情的情況下拖欠了定期付款。我們在南非的農村分銷業務具有較高的固定成本結構，包括實際地點、
資產和員工。收入的下降加上高昂的固定成本
導致該公司在過去六個月中出現了重大的經營損失。從1月底開始，我們開始積極地重組
計劃，以減少我們的物理基礎設施和員工數量，以便根據當前的業務活動水平調整業務規模。我們在這方面取得了有意義的進展，並仍有望在2019年財政年度最後一個季度結束前每月實現盈虧平衡。
南非業務的重組-1月底，我們開始進行廣泛的成本削減工作，其中包括裁減2，500多名員工(接近我們原員工
的50%)，減少了我們移動ATM基礎設施的可用性，並終止了某些租約。2019年第三季度，我們因裁減
領域和總部一級的人員而產生了450萬美元的裁員費用。
加強與FinBond的合作-我們積極地與FinBond團隊合作，確定我們
組織之間的協同作用，以便為數以百萬計的
無銀行賬户和銀行不足的南非人提供市場機會。芬邦已被認證為
UEPS/EMV卡的發行商，並在2019年第四季度初，我們啟動了一個試點使用
我們的生物統計功能的UEPS/EMV卡。我們希望在2020年第一季度更大規模地開展這項
計劃，屆時我們相信
可以再次開始擴大我們的客户羣。
穩定金融服務-由於
更穩定的活躍EPE帳户基礎，我們的貸款和
保險業務已在2019財政年度第三季度穩定下來。這種穩定性現在為我們提供了
機會，將我們的努力重新導向這些業務線的增長，儘管這將謹慎地進行，以管理任何潛在的未來
客户自動遷移的風險。我們已開始與其他金融
服務提供商(包括FinBond)進行討論，以利用我們的EPE基礎作為他們自己的貸款產品的分銷
渠道，但這些討論仍處於
早期階段。
在2019年財政年度的
第三季度，我們在Moneyline下的貸款帳面略有增加，在2019年第二季度核銷
的貸款後，我們看到不良貸款水平已大致恢復到歷史水平。在SmartLife內部，
已繳足的保單數量也已穩定，儘管與
未付款增加相關的失誤在2019年財政年度的第三季度仍在繼續，但遞減率
現在也正在恢復到更正常的水平。
45
SASA合同退出 和法律程序摘要
儘管自2018年9月30日以來，我們從未在運營上參與過SASSA，但我們一直在積極嘗試解決所有法律和遺留未決項目，這些項目將使我們能夠專注於我們的核心業務。主要專題的最新情況如下：
在2018年3月23日憲法法院命令將我們與SASSA 的合同延長六個月後，支付SASSA合同最後六個月到期的費用 僅在付薪點以現金支付贈款，我們被允許收取我們的 月費，基於以前的合同費率16.44 ZAR(包括增值税) 每個現金付款點收件人。鑑於我們為成本最高的 受益人提供服務，憲法法院允許我們與國家 財政部接洽，以便他們公平地確定我們應為所提供的服務支付的價格。國庫向憲法 法院建議，每個現金付款點收件人每月的税率為51.00 (包括增值税)。與SASSA的立場相反，憲法法院於2018年12月5日裁定，他們無需批准財政部建議的利率， CPS和SASSA必須就定價達成一致。到目前為止，我們尚未就SASSA的定價達成 協議，並已啟動爭議解決 流程。我們認為，這一問題可能有必要通過法律程序加以解決。
EPE 客户自動遷移到SAPO©作為SASSA遷移到SAPO的一部分，許多EPE 客户在2018年8月和10月期間由SASSA自動遷移，其中郵局 由SASSA為受益人單方面開立帳户，通常是 未經客户許可。我們啟動了法律程序來停止此 遷移，並嘗試恢復某些已遷移 的EPE客户，儘管他們已完成了選擇在 私人銀行帳户中支付的強制性文檔。2019年1月29日，我們收到一份不利訂單，因為 那些在實施法規之前已提供生物特徵同意的EPE客户不太可能被退回給我們。 按照此訂單，我們採用多方面的方法嘗試並解決 自動遷移問題。首先，我們獲準對我們正在執行的命令 提出上訴。其次，法院批准了一項命令，要求SASSA在向SAPO提交Annexure C表的EPE 帳户中自動遷移約700，000個帳户的 帳户。第三，我們正在考慮作出行政複議部長的決定。雖然第一個 和第三個操作是較長的流程，但我們認為SASSA對 第二個操作的響應提供有關其Annexure C接受 和處理政策的寶貴見解，並將指導我們未來在南非建立無銀行賬户 的努力。我們剩餘的EPE客户自動遷移 的風險仍然存在，但自2018年11月以來沒有進一步的自動遷移。 請參閲“第二部分第1款第(1)項法律程序 針對SASSA的有關從EPE向SAPO 帳户轉移贈款付款的法律訴訟”下的討論。
各種 公司活動的進展
作為對我們所有業務和投資進行廣泛戰略審查的一部分，我們在多個方面取得了進展：
我們已經完成了兩筆交易，以減少我們在DNI的投資。首先，在2019年3月，我們以4億美元的價格出售了17%的DNI股份，將我們在DNI的持股比例從55%降至38%。我們利用這次銷售的收益來解決4億蘭特的或有購買對價，這與DNI實現一定的業績目標有關。第二，在2019年5月，我們又向人民幣出售了8%的DNI，並用這些收益提前結清了我們大部分未償還的長期借款。第三，同樣在2019年5月，我們 授予DNI一個看漲期權，以8.59億扎爾的執行價格收購我們在DNI的剩餘30%的權益，或5，930萬美元，以便將我們在DNI的 剩餘投資貨幣化。我們預計未來八個月內將行使看漲期權。
提前償還長期 債務©我們利用我們現金儲備中的1，500萬紮爾和出售DNI 8%利息所得的收益 提前結清我們的2.3億茲羅提長期借款。儲備。隨着我們重新定位 業務，這加強了我們的資產負債表，並改善了我們在南非的流動性狀況。
在韓國取得的進展 協助改善韓國的增長和盈利能力的顧問已經完成了其項目的第一階段，其中包括確定 可操作的項目。在第二階段，他們將與管理層合作，實施第一階段確定的 近期行動項目。我們預計總的 練習還需要6-12個月，我們才能看到 操作性能的顯著改善。與此同時，我們的董事會正在審查這一業務的戰略 備選方案。
CELL C©在2019年財政年度第三季度，CELL C與Buffet 財團簽署了一份具有約束力的條款單，一旦完成，預計將顯著改善CELL Cµs 的流動性狀況，並顯著降低其債務還本付息成本。CELL C還任命了一位新的首席執行官，其工作重點是執行Buffet交易、管理流動性和提高業務的運營績效。
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國際活動
國際夥伴關係小組的改組和重新組織現在已經完成，馬耳他已成為我們國際活動的集中行動。IPG的新卡發行和商家 獲取平臺已獲得認證。作為Visa與Visa Europe合併的一部分，Frick銀行必須接受Visa的重新認證，這項工作目前正在進行中，預計將在2019年日曆期間完成。
一旦完成，IPG預計將開始向歐洲中小企業市場部署其新產品。在2019年財政年度第三季度，IPG還獲得毛里求斯監管機構的批准，成為中國銀聯國際發行和 收購的主要成員。此審批已與銀聯共享，我們正在等待他們 接受此審批。我們的Beta原型加密資產存儲產品現在 就緒，我們相信我們將在2020財年初與BankFrick一起開始商業推出這一市場領先的產品。
Frick銀行繼續發展其在加密貨幣 和區塊鏈技術方面的能力和專業知識。該公司擴大了員工數量；然而，2018年的業績略低於預期，這在很大程度上是由於 在擴大員工數量和改進系統方面的投資。Bank Frick繼續就我們的獲取、處理和加密貨幣 存儲解決方案計劃與IPG密切合作。
隨着ZappGroup以非洲為重點的新投資，ZappGroup在其存在的第二個季度取得了長足的進步。2019年第二季度，ZappGroup與加納最大的銀行簽署了協議，並推出了Beta版產品。2019財年第三季度，ZappGroup進行了現場測試，並與加納三大移動運營商中的兩家簽約。ZappGroup還將 與最大的商户網絡整合在一起(使其能夠接觸到更多的 商户)，並預計在 2020財年的第一季度實現商業化啟動。ZappGroup還開始在 尼日利亞簽署客户合同，並與我們和OneFi密切合作。
OneFi©鑑於其 數字貸款產品的成功，在2019年第三季度，OneFi 更名為Carbon，將其產品擴展為一個成熟的 數字金融服務平臺，除提供貸款外，還提供賬單支付、資金轉移 和儲蓄。OneFi目前每月大約發放50，000筆新貸款。
與MobiKwik合作的印度虛擬卡 項目繼續保持穩步增長，因為我們目前的發行銀行合作伙伴實施了 限制。然而，由於 新的監管準則，MobiKwik已經申請了Visa 的直接成員資格，一旦最終確定，預計MobiKwik將能夠向其數以百萬計的 客户擴大發行範圍。MobiKwik的業績遠遠超出預期，這主要是因為它成功過渡到數字金融服務提供商 。在截至2019年3月31日的一年中，MobiKwik的收入翻了一番多，虧損減少了一半，保持了在本財年實現盈虧平衡的勢頭。數字金融服務現在約佔MobiKwik每月總收入的25%，而上一個會計年度的數字金融服務收入為零。
關鍵會計政策
我們未經審計的簡明 合併財務報表是根據美國 公認會計原則編制的，美國公認會計原則要求管理層對未來 事件作出估計和假設，以影響資產和負債的報告金額，並披露或有資產和負債。由於未來事件及其影響不能絕對確定，因此需要 管理層根據各種假設和其他決定因素(如歷史經驗、當前和預期市場狀況以及 某些科學評估技術)作出判斷。
關鍵會計政策是 那些反映重大判斷或不確定性，並可能在不同的假設和 條件下導致實質性不同結果的政策。我們確定了以下關鍵會計政策，在截止2018年6月30日的10-K/A表格年度報告中對 進行了更詳細的描述：
最近採用的會計公告
有關最近通過的 會計聲明的完整説明，請參閲我們未經審計的 簡明合併財務報表附註1，包括採用日期和 對我們未經審計的簡明合併財務報表的影響。
截至2019年3月31日尚未採用的近期會計聲明
有關截至2019年3月31日尚未採用的最近 會計聲明的完整描述，包括 預期採用日期及其對我們財務狀況、 運營結果和現金流的影響，請參閲我們未經審計的 簡明綜合財務報表附註1。
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貨幣匯率信息
實際匯率
所列期間終了時的實際匯率和 如下：
| 表1 | 三個月結束 | 九個月結束 | 截至 | ||||||||||||
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | 六月三十日， | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | |||||||||||
| ZAR：美元平均匯率 | 14.0207 | 11.9614 | 14.1319 | 12.9291 | 12.8557 | ||||||||||
| 最高ZAR：期間的美元匯率 | 14.6337 | 12.4308 | 15.4335 | 14.4645 | 14.4645 | ||||||||||
| 最低ZAR：期間的美元匯率 | 13.3064 | 11.5526 | 13.1528 | 11.5526 | 11.5526 | ||||||||||
| 期末匯率 | 14.4789 | 11.8255 | 14.4789 | 11.8255 | 13.7255 | ||||||||||
| 韓元：美元平均匯率 | 1,125 | 1,072 | 1,125 | 1,104 | 1,098 | ||||||||||
| 最高韓元：期間的美元匯率 | 1,137 | 1,091 | 1,141 | 1,156 | 1,156 | ||||||||||
| 最低韓元：期間的美元匯率 | 1,112 | 1,059 | 1,108 | 1,059 | 1,056 | ||||||||||
| 期末匯率 | 1,137 | 1,061 | 1,137 | 1,061 | 1,114 | ||||||||||
ZAR：美元匯率
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韓元：美元匯率
用於財務報告目的折算匯率
我們必須每月將我們的 運營結果從ZAR和KRW轉換為美元。因此， 在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和九個月中，用於轉換此數據的平均速率與上表中顯示的平均值略有不同。我們在顯示 操作結果時使用的轉換速率如下表所示：
| 表2 | 三個月結束 | 九個月結束 | 截至 | ||||||||||||
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | 六月三十日， | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | |||||||||||
| 收入和支出項目：1美元=ZAR。 | 14.1703 | 11.9479 | 14.2665 | 12.8934 | 12.6951 | ||||||||||
| 收入和支出項目：1美元=克朗 | 1,131 | 1,067 | 1,124 | 1,099 | 1,095 | ||||||||||
| 資產負債表項目：1美元=ZAR | 14.4789 | 11.8255 | 14.4789 | 11.8255 | 13.7255 | ||||||||||
| 資產負債表項目：1美元=克朗 | 1,137 | 1,061 | 1,137 | 1,061 | 1,114 | ||||||||||
業務結果
對我們 綜合經營結果的討論是基於 我們未經審計的簡明綜合財務報表中所反映的金額， 是根據美國公認會計原則編制的。我們以綜合財務報表中所示的美元和ZAR中的 美元分析我們的運營結果，因為ZAR是貢獻我們大部分結果的實體 的功能貨幣，也是我們大多數交易最初發生和測量的貨幣。由於 美元和ZAR之間的貨幣波動對 我們報告的結果產生了重大影響，並且我們使用美元作為報告 貨幣，我們相信，對我們在ZAR的 運營結果的補充介紹有助於投資者瞭解我們業務的 潛在趨勢的變化。
DNI自2017年8月1日起使用 權益法核算，直至2018年6月30日，即我們 通過獲取額外投票權和 經濟利益獲得DNI控制權的日期。因此，截至2019年3月31日的三個月和九個月 將DNI作為合併子公司納入了整個期間。DNI在整個 財年第三季度以及截至2018年3月31日的9個月中有8個月被列為股權投資。除 處置DNI時確認的損失外， 2019年3月31日對DNI的解鞏固對截至2019年3月31日的三個月和九個 月的以下分析沒有影響。
在“按運營部門劃分的運營結果”中，我們的運營部門收入 表示在部門間沖銷之前每個運營部門的總收入 。我們在未經審計的 簡明綜合財務報表中列報的營業部門總收入與收入之間的對賬 包含在這些 報表的附註18中。
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我們從三個相互關聯但獨立的運營部門來分析我們的業務和 業務： (1)南非交易處理、(2)國際交易 處理和(3)金融包容性和應用技術。此外，公司/沖銷中還包括無法將 直接歸屬於任何其他運營部門以及任何部門間 沖銷的 公司和公司辦公室活動。
2019財政年度第三季度與2018財政年度第三季度相比 2019財政年度第三季度
與前一年同期相比，下列因素對 財年第三季度的運營結果產生了重大影響：
綜合整體 運營結果
此討論基於根據美國公認會計原則編制的 金額。
下表以美元和ZAR顯示構成運營報表的項目的 變化：
| 以美元計 | ||||||||||
| 表3 | (美國公認會計原則) | |||||||||
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||
| 2019(A) | 2018 | |||||||||
| 作為 | ||||||||||
| 重述(A)(B) | $ % | |||||||||
| $ 000 | $ 000 | 變化 | ||||||||
| 營業收入 | 86,484 | 162,721 | (47% | ) | ||||||
| 銷售貨物、IT處理、服務和支持的成本 | 50,179 | 77,860 | (36% | ) | ||||||
| 銷售、一般和行政 | 42,802 | 48,091 | (11% | ) | ||||||
| 折舊攤銷 | 9,881 | 9,341 | 6% | |||||||
| 減值損失 | 5,305 | 19,865 | (73% | ) | ||||||
| 營業(損失)收入 | (21,683 | ) | 7,564 | 尼姆 | ||||||
| 股權證券公允價值變動 | (26,263 | ) | 37,843 | 尼姆 | ||||||
| 處置DNI的損失 | 5,140 | - | 尼姆 | |||||||
| 扣除減值損失後的利息收入 | (959 | ) | 5,154 | 尼姆 | ||||||
| 利息費用 | 3,493 | 2,426 | 44% | |||||||
| 所得税(福利)前收入 費用 | (57,538 | ) | 48,135 | 尼姆 | ||||||
| 所得税(福利)費用 | (2,490 | ) | 19,418 | 尼姆 | ||||||
| 淨(虧損)收入先於(虧損)股權投資收益 | (55,048 | ) | 28,717 | 尼姆 | ||||||
| (虧損)股權投資收益 | (464 | ) | 3,960 | 尼姆 | ||||||
| 淨(虧損)收入 | (55,512 | ) | 32,677 | 尼姆 | ||||||
| 持續 | (50,784 | ) | 29,386 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | (4,728 | ) | 3,291 | 尼姆 | ||||||
| (加)減去可歸因於 非控制權益的淨(損失)收入 | (728 | ) | 302 | 尼姆 | ||||||
| 持續 | (485 | ) | 302 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | (243 | ) | - | 尼姆 | ||||||
| 應歸於我們的淨(虧損)收入 | (54,784 | ) | 32,375 | 尼姆 | ||||||
| 持續 | (50,299 | ) | 29,084 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | (4,485 | ) | 3,291 | 尼姆 | ||||||
(A)參閲未經審計的簡明綜合 財務報表附註2，以瞭解終止的業務披露。(B)有關重述的補充資料，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註1。
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| 在南非蘭特 | ||||||||||
| 表4 | (美國公認會計原則) | |||||||||
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||
| 2019(A) | 2018 | |||||||||
| 作為 | ||||||||||
| 重述(A)(B) | ZAR% | |||||||||
| ZAR 000 | ZAR 000 | 變化 | ||||||||
| 營業收入 | 1,225,669 | 1,944,174 | (37% | ) | ||||||
| 銷售貨物、IT處理、服務和支持的成本 | 711,146 | 930,263 | (24% | ) | ||||||
| 銷售、一般和行政 | 606,599 | 574,586 | 6% | |||||||
| 折舊攤銷 | 140,036 | 111,606 | 25% | |||||||
| 減值損失 | 75,184 | 237,345 | (68% | ) | ||||||
| 營業(損失)收入 | (307,296 | ) | 90,374 | 尼姆 | ||||||
| 股權證券公允價值變動 | (372,204 | ) | 452,144 | 尼姆 | ||||||
| 處置DNI的損失 | 72,845 | - | 尼姆 | |||||||
| 利息收入 | (13,591 | ) | 61,579 | 尼姆 | ||||||
| 利息費用 | 49,503 | 28,986 | 71% | |||||||
| 所得税費用前收入(損失) | (815,439 | ) | 575,111 | 尼姆 | ||||||
| 所得税費用 | (35,289 | ) | 232,004 | 尼姆 | ||||||
| 淨(虧損)收入前(虧損)收益 由權益入賬 | ||||||||||
| 投資 | (780,150 | ) | 343,107 | 尼姆 | ||||||
| 股權投資收益(虧損) | (6,576 | ) | 47,314 | 尼姆 | ||||||
| 淨(虧損)收入 | (786,726 | ) | 390,421 | 尼姆 | ||||||
| 持續 | (719,720 | ) | 351,100 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | (67,006 | ) | 39,321 | 尼姆 | ||||||
| (加)減去可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | (10,317 | ) | 3,608 | 尼姆 | ||||||
| 持續 | (6,873 | ) | 3,608 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | (3,444 | ) | - | 尼姆 | ||||||
| 應歸於我們的淨(虧損)收入 | (776,409 | ) | 386,813 | 尼姆 | ||||||
| 持續 | (712,847 | ) | 347,492 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | (63,562 | ) | 39,321 | 尼姆 | ||||||
(A)參閲未經審計的簡明綜合 財務報表附註2，以瞭解終止的業務披露。(B)有關重述的補充資料，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註1。
收入的減少 主要是由於我們的SASSA合同到期，取消了從SASSA-Greendrod帳户賺取的費用，以及由於 自動遷移及其對相關費用、金融和 增值服務的連鎖影響而導致EPE帳户減少的影響，而包含DNI部分抵消了收入的減少。
貨物 銷售、IT處理、服務和支持成本下降的主要原因是，使用南非國民付款 系統的SASSA Greendrod帳户贈款接受者較少，這導致我們產生的交易成本較低， 預付播放時間銷售也較少，但因包括了DNI而被部分抵消。我們 2019財年第三季度的支出還包括與維護和擴展 金融普惠計劃相關的某些已承付固定成本和 可變成本(包括安全、車輛相關支出、銀行費用 和其他交易成本)。
在扎伊爾，銷售、一般和行政費用的增加主要是由於列入了DNI，支付了450萬美元(6 380萬紮爾)的緊縮一攬子計劃，以及作為其 重組和重建倡議的一部分，國際付款集團的費用增加了，由 取消與已到期的SASSA合同相關的一些運營成本部分抵消。 2019會計年度第三季度的支出還包括某些已承付的固定 和可變成本(包括房地和員工成本)，這些成本與 維護和擴展我們的金融包容性計劃相關。
折舊和攤銷 增加的主要原因是與DNI收購相關的所收購的無形資產 的攤銷，但由已完全折舊的 有形資產數量的增加部分抵消。
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在 財年第三季度，我們審查了某些客户關係，這些關係是 我們收購DNI的一部分，原因是Cell C最近與另一家南非移動電信網絡 提供商達成了 漫遊協議，該協議將擴展Cell Cµs的網絡覆蓋範圍，而該協議 影響了已識別的客户關係。作為 審核的結果，我們記錄了2019財年第三季度與部分 客户關係相關的減值虧損530萬美元。有關減值虧損的其他資料，請參閲本公司未經審核簡明綜合財務報表附註9。
在 2018年第三季度期間，由於 業務戰略變化後未來現金淨流入的時間和數量存在不確定性，我們分別於2016年4月和2017年11月審查了根據MasterPayment和MasterPayment金融服務收購 確定和確認的商譽。作為此次審核的結果，我們確認了與已收購的 商譽的全部賬面價值有關的減值損失約19.9百萬美元。
我們2019和2018財年第三季度的營業(虧損)利潤分別為25.1%和4.6%， 。扣除各期間發生的減值虧損 後，營運(虧損)毛利將分別為18.9%及16.9% 。我們討論了 “按經營部門劃分的經營結果”下的營業收入利潤率的構成。
股本證券的公允價值變化代表與CELL C相關的非現金公允價值調整(損失)收益(2630萬美元)，該收益是由CELL C中EBITDA水平降低所導致的。請參閲我們未經審計的簡明綜合 財務報表附註7中使用的方法和輸入。2019財政年度第三季度的公允價值 計算。
我們確認了與2019年3月31日DNI的銷售有關的510萬美元的非現金損失。
撇除未經審核簡明綜合財務報表附註8所述 減值260萬美元的影響，盈餘現金利息由520萬美元(6，160萬紮伊爾)降至160萬美元(2，330萬紮伊爾)，主要原因是過去21個月中我們進行的重大 投資所導致的日平均ZAR現金餘額較低，以及用於支付南非運營最後一個季度的運營 虧損的現金。
利息支出從240萬美元(2，900萬紮伊爾)增加到 美元(4，950萬紮伊爾)，這是由於 用於資助我們的自動取款機的借款增加，這被 南非長期債務的減少部分抵消。
2019財政年度的税收優惠為2，500，000美元(3，530萬紮伊爾)，而2018年財政年度的税收支出為1，940萬美元(3，530萬紮伊爾)。我們的有效税率受到與 確認的遞延税項資產有關的 估價免税額的不利影響， 涉及我們南非業務產生的淨經營損失、 不可扣除的減值損失、DNI處置損失和不可扣除的 費用，包括我們南非長期債務安排的交易相關支出和不可抵扣利息，由我們在南非和韓國有利可圖的業務記錄的税收 費用部分抵消。 我們在 Cell C投資的公允價值變化的遞延税項影響也影響了2019財政年度的實際利率，由於這一數額是以低於南非 法定利率的比率(按資本利得率)記錄的。2019年3月31日，我們在CellC 的投資賬面價值低於其初始成本，因此出於 税收的目的，它具有資本收益，我們預期在可預見的未來不會產生任何重大資本收益，並已提供360萬美元與此資本收益福利遞延税項資產相關的估值備抵。我們2018年財政年度的有效税率為40.3%，高於南非法定税率，這是由於我們在C單元投資的 公平價值的增加(減值損失)所造成的遞延税項影響，不可扣除的 費用(包括與交易相關的支出和南非長期融資的不可扣除利息 )。
DNI已整合到我們2019財年第三季度的 結果中。DNI的整合 對2019財年第三季度 權益投資收益的可比性產生了不利影響，因為 是在2018財年第三季度使用權益法核算的。芬邦公司在約翰內斯堡證券交易所上市，並在我們的第一季度報告其六個月的 業績，在我們的第四季度報告其年度業績。下表列出了我們的股權核算投資的相對(虧損)收益：
| 表5 | 截至3月31日的三個月， | |||||||||
| 2019 | 2018 | $ % | ||||||||
| $ 000 | $ 000 | 變化 | ||||||||
| 銀行Frick | (90 | ) | 653 | 尼姆 | ||||||
| 淨收益份額 | 52 | 747 | (93% | ) | ||||||
| 無形資產攤銷，扣除 遞延税金 | (142 | ) | (94 | ) | 51% | |||||
| DNI | - | 3,291 | 尼姆 | |||||||
| 收入淨額份額 | - | 3,628 | 尼姆 | |||||||
| 無形資產攤銷，扣除遞延税金 | - | (337 | ) | 尼姆 | ||||||
| 其他 | (374 | ) | 16 | 尼姆 | ||||||
| (虧損)股本收益 記賬投資 | (464 | ) | 3,960 | 尼姆 | ||||||
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按經營部門分列的經營結果
收入的構成和我們 業務活動對營業收入的貢獻如下：
| 表6 | 美元(一般公認會計原則) | |||||||||||||||||
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||||
| 2019 | 所佔百分比 | 2018 | 所佔百分比 | % | ||||||||||||||
| 操作段 | $ 000 | 總計 | $ 000 | 總計 | 變化 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||
| 南非 事務處理 | 17,374 | 20% | 73,508 | 45% | (76% | ) | ||||||||||||
| 國際交易 處理 | 34,358 | 40% | 46,240 | 28% | (26% | ) | ||||||||||||
| 金融包容性和應用技術 | 36,650 | 42% | 59,574 | 37% | (38% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 18,808 | 21% | 59,574 | 37% | (68% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 17,842 | 21% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 小計：運行段 | 88,382 | 102% | 179,322 | 110% | (51% | ) | ||||||||||||
| 段間 消除 | (1,898 | ) | (2% | ) | (16,601 | ) | (10% | ) | (89% | ) | ||||||||
| 合併收入 | 86,484 | 100% | 162,721 | 100% | (47% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 68,642 | 79% | 162,721 | 100% | (58% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 17,842 | 21% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 營業(損失)收入： | ||||||||||||||||||
| 南非交易 處理 | (12,954 | ) | 60% | 12,719 | 168% | 尼姆 | ||||||||||||
| 國際 事務處理 | 1,909 | (9% | ) | (14,892 | ) | (197% | ) | 尼姆 | ||||||||||
| 金融普惠和應用 技術 | 3,227 | (15% | ) | 14,968 | 198% | (78% | ) | |||||||||||
| Continuing | (4,911 | ) | 23% | 14,968 | 198% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 8,138 | (38% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 小計：運行段 | (7,818 | ) | 36% | 12,795 | 169% | 尼姆 | ||||||||||||
| 公司/註冊 | (13,865 | ) | 64% | (5,231 | ) | (69% | ) | 165% | ||||||||||
| Continuing | (6,399 | ) | 30% | (5,231 | ) | (69% | ) | 22% | ||||||||||
| Discontinued | (7,466 | ) | 34% | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 綜合經營(損失)收入 | (21,683 | ) | 100% | 7,564 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (22,355 | ) | 103% | 7,564 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 672 | (3% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
53
| 表7 | 南非蘭特(美國公認會計原則) | |||||||||||||||||
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| 扎爾 | 所佔百分比 | 扎爾 | 所佔百分比 | % | ||||||||||||||
| 操作段 | 000 | 總計 | 000 | 總計 | 變化 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||
| 南非 事務處理 | 246,228 | 20% | 878,266 | 45% | (72% | ) | ||||||||||||
| 國際交易 處理 | 486,928 | 40% | 552,471 | 28% | (12% | ) | ||||||||||||
| 金融包容性和應用技術 | 519,411 | 42% | 711,784 | 37% | (27% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 266,551 | 21% | 711,784 | 37% | (63% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 252,860 | 21% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 小計：運行段 | 1,252,567 | 102% | 2,142,521 | 110% | (42% | ) | ||||||||||||
| 段間 消除 | (26,898 | ) | (2% | ) | (198,347 | ) | (10% | ) | (86% | ) | ||||||||
| 合併收入 | 1,225,669 | 100% | 1,944,174 | 100% | (37% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 972,809 | 79% | 1,944,174 | 100% | (50% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 252,860 | 21% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 營業(損失)收入： | ||||||||||||||||||
| 南非交易 處理 | (183,587 | ) | 60% | 151,965 | 168% | 尼姆 | ||||||||||||
| 國際 事務處理 | 27,055 | (9% | ) | (177,928 | ) | (197% | ) | 尼姆 | ||||||||||
| 金融普惠和應用 技術 | 45,734 | (15% | ) | 178,836 | 198% | (74% | ) | |||||||||||
| Continuing | (69,599 | ) | 23% | 178,836 | 198% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 115,333 | (38% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 小計：運行段 | (110,798 | ) | 36% | 152,873 | 169% | 尼姆 | ||||||||||||
| 公司/註冊 | (196,498 | ) | 64% | (62,499 | ) | (69% | ) | 214% | ||||||||||
| Continuing | (90,688 | ) | 30% | (62,499 | ) | (69% | ) | 45% | ||||||||||
| Discontinued | (105,810 | ) | 34% | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 綜合經營(損失)收入 | (307,296 | ) | 100% | 90,374 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (316,819 | ) | 103% | 90,374 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 9,523 | (3% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
南非交易 處理
分部收入 和運營收入的下降主要是由於在合同於2019財政年度第一季度結束時，根據SASSA合同支付的SASSA贈款接收者的數量大幅減少。我們的收入和經營收入 還受到SASSA 贈款接收者數量大幅減少的不利影響，這些接受者使用與Greendrod Bank 帳户相關聯的SASSA品牌的Greendrod卡，並且EPE帳户的數量也較少。收入 和營業收入的這些下降被 由於我們的自動取款機使用率增加而增加的交易收入部分抵消。由於在“EPE客户 自動遷移到SAPO”項下討論的事件導致EPE 客户流失，我們南非的交易處理 運營部門活動受到了不利影響，這些事件包括“Recent Developments©SASSA 合同退出和法律程序摘要”中所述的事件(請參閲“EPE客户 到SAPO的自動遷移”)。 2019年財政年度第三季度這一運營部門的運營收入包括300萬美元的裁員成本(4170萬紮伊爾裏亞爾)。
我們2019和2018財年第三季度的營業(虧損)利潤分別為(74.6%)和17.3%( )。扣除重組成本後，2019年第三財季 第三季度的營運虧損幅度為(57.5%)。
基於交易的國際活動
部門收入在 2019財政年度第三季度有所下降，主要原因是處理的IPG 交易減少，特別是密碼交換和 中國處理活動顯著減少，而KSNET收入略有下降，原因是處理的 交易值較低。 2018財年第三季度的運營收入因1990萬美元的減值損失而受到不利影響， 由於在 韓國臨時退還250萬美元的間接税而受到積極影響。扣除減值虧損和特別退税的影響，2019財年第三季度的 營業收入低於 財年，這是由於IPG收入的減少以及這些較低的 收入所致，並被KSNET改進的 貢獻部分抵消，主要是由於折舊費用較低。
IPG繼續與Frick銀行和我們的其他專業部門密切合作，開發基於 定製區塊鏈的解決方案，包括面向密碼資產投資者和 交易所的高度安全但易於訪問的 加密資產存儲解決方案，並在2019財政年度第三季度與此項目相關的支出約為30萬美元。
2019年和2018財年第三季度的營業收入(虧損)利潤率 分別為5.6%和32.2%、 。扣除商譽減值和特別退税後，2018財年分部 的營業收入和利潤率分別為240萬美元和5.2%， 。
54
金融普惠和 應用技術
部門收入減少 主要是由於預付費播放時間和增值服務銷售減少， 貸款和保險收入減少，以及部門間收入減少， 因包含DNI而部分抵消。運營收入顯著低於2018財年第三季度，主要原因是收入減少 以及維護和擴展我們的金融服務 基礎設施的支出增加，並被DNI的貢獻部分抵消。2019年財政年度第三季度這一經營部門的營業收入 包括160萬美元的緊縮成本(2210萬紮伊爾)。
金融普惠和應用技術部門在 2019財年第三季度和2018財年第三季度的營業收入利潤率分別為8.8%和25.1%。扣除重組 成本後，2019財年第三季度的營業利潤率為13.1%。
公司/註冊
我們的公司開支一般包括與收購有關的無形資產攤銷；與所進行的收購和投資有關的開支；與遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”有關的開支；非僱員董事費用； 僱員和高管獎金；股票補償；法律費用；審計費；董事和高級職員保險費；電信費用； 和註銷分錄。
我們的公司開支增加主要是由於530萬美元的減值損失以及較高的收購無形資產攤銷、非員工董事費用、與交易相關的 支出和外部服務提供商費用。
2019財政年度迄今 與2018財政年度迄今相比
與前一年同期相比，以下因素對我們今年迄今 財年的運營結果產生了重大影響：
55
綜合整體 運營結果
此討論基於根據美國公認會計原則編制的 金額。
下表以美元和ZAR顯示構成運營報表的項目的 變化：
| 以美元計 | ||||||||||
| 表8 | (美國公認會計原則) | |||||||||
| 截至3月31日的九個月， | ||||||||||
| 2019(A) | 2018 | |||||||||
| 作為 | ||||||||||
| 重述(A)(B) | $ % | |||||||||
| $ 000 | $ 000 | 變化 | ||||||||
| 營業收入 | 309,518 | 463,695 | (33% | ) | ||||||
| 銷售貨物、IT處理、服務和支持的成本 | 173,680 | 226,506 | (23% | ) | ||||||
| 銷售、一般和行政 | 155,676 | 141,417 | 10% | |||||||
| 折舊攤銷 | 30,528 | 27,030 | 13% | |||||||
| 減值損失 | 13,496 | 19,865 | (32% | ) | ||||||
| 營業(損失)收入 | (63,862 | ) | 48,877 | 尼姆 | ||||||
| 股權證券公允價值變動 | (42,099 | ) | 37,843 | 尼姆 | ||||||
| 處置DNI的損失 | 5,140 | - | 尼姆 | |||||||
| 扣除減值後的利息收入 | 586 | 14,903 | (96% | ) | ||||||
| 利息費用 | 9,030 | 6,872 | 31% | |||||||
| 所得税費用前收入(損失) | (119,545 | ) | 94,751 | 尼姆 | ||||||
| 所得税費用 | 1,702 | 39,757 | (96% | ) | ||||||
| 淨(虧損)收入先於(虧損)股權投資收益 | (121,247 | ) | 54,994 | 尼姆 | ||||||
| (虧損)股權投資收益 | (338 | ) | 7,389 | 尼姆 | ||||||
| 淨(虧損)收入 | (121,585 | ) | 62,383 | 尼姆 | ||||||
| 持續 | (124,275 | ) | 57,181 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | 2,690 | 5,202 | (48% | ) | ||||||
| 減去可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,339 | 903 | 159% | |||||||
| 持續 | (1,362 | ) | 903 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | 3,701 | - | 尼姆 | |||||||
| 應歸於我們的淨(虧損)收入 | (123,924 | ) | 61,480 | 尼姆 | ||||||
| 持續 | (122,913 | ) | 56,278 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | (1,011 | ) | 5,202 | (119% | ) | |||||
| (A) |
有關停業經營的披露，請參閲未經審核的簡明綜合 財務報表附註2。 |
| (B) |
有關 重述的其他信息，請參閲未經審計的簡明綜合 財務報表附註1。 |
56
| 在南非蘭特 | ||||||||||
| 表9 | (美國公認會計原則) | |||||||||
| 截至3月31日的九個月， | ||||||||||
| 2019(A) | 2018 | |||||||||
| 作為 | ||||||||||
| 重述(A)(B) | ZAR% | |||||||||
| ZAR 000 | ZAR 000 | 變化 | ||||||||
| 營業收入 | 4,415,955 | 5,978,605 | (26% | ) | ||||||
| 銷售貨物、IT處理、服務和支持的成本 | 2,477,927 | 2,920,432 | (15% | ) | ||||||
| 銷售、一般和行政 | 2,221,060 | 1,823,346 | 22% | |||||||
| 折舊攤銷 | 435,549 | 348,509 | 25% | |||||||
| 減值損失 | 192,551 | 256,127 | (25% | ) | ||||||
| 營業(損失)收入 | (911,132 | ) | 630,191 | 尼姆 | ||||||
| 股權證券公允價值變動 | (600,635 | ) | 487,925 | 尼姆 | ||||||
| 處置DNI的損失 | 73,333 | - | 尼姆 | |||||||
| 扣除減值後的利息收入 | 8,361 | 192,150 | (96% | ) | ||||||
| 利息費用 | 128,833 | 88,603 | 45% | |||||||
| 所得税費用前收入(損失) | (1,705,572 | ) | 1,221,663 | 尼姆 | ||||||
| 所得税費用 | 24,283 | 512,603 | (95% | ) | ||||||
| 淨(虧損)收入前(虧損)收益 由權益入賬 | ||||||||||
| 投資 | (1,729,855 | ) | 709,060 | 尼姆 | ||||||
| 股權投資收益(虧損) | (4,822 | ) | 95,269 | 尼姆 | ||||||
| 淨(虧損)收入 | (1,734,677 | ) | 804,329 | 尼姆 | ||||||
| 持續 | (1,773,056 | ) | 737,258 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | 38,379 | 67,071 | (43% | ) | ||||||
| 減去可歸因於 非控制權益的淨收入 | 33,371 | 11,643 | 187% | |||||||
| 持續 | (19,432 | ) | 11,643 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | 52,803 | - | 尼姆 | |||||||
| 應歸於我們的淨(虧損)收入 | (1,768,048 | ) | 792,686 | 尼姆 | ||||||
| 持續 | (1,753,624 | ) | 725,615 | 尼姆 | ||||||
| 停產 | (14,424 | ) | 67,071 | 尼姆 | ||||||
(A)參閲未經審計的簡明綜合 財務報表附註2，以瞭解終止的業務披露。(B)有關重述的補充資料，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註1。
收入的減少主要是由於我們從南非業務收到的捐款較少，這是因為我們與南非社保公司終止了CPS合同，這也導致使用南非國民 付款系統獲得補助金的SASSA GRENDDROD帳户贈款接受者減少；EPE帳户持有人的損失 導致交易費用降低；預付播放時間和增值 服務銷售減少；我們的保險和貸款活動減少以及來自韓國和IPG的 收入貢獻減少； 包含DNI以及來自EPE和ATM 產品的費用和交易收入增加，部分抵消了這一損失。
貨物 銷售、IT處理、服務和支持成本下降的主要原因是使用南非國家付款 系統的SASSA Greendrod帳户贈款接受者較少，這導致我們產生的交易成本較低， 預付播放時間銷售也較少，但這一減少因列入了DNI而被部分抵消， 以及 支持和擴展我們的EPE和ATM產品的費用。我們到目前為止的2019年財政年度 支出還包括與維護和擴展金融包容性 計劃相關的某些已承諾的固定和可變成本(包括 安全、車輛相關支出、銀行費用和其他交易 成本)。SASA發起的將贈款接收者轉換為新SAPO 帳户的計劃通常是單方面的，且未經接受者的同意，結果 導致我們承擔某些費用，而沒有從這些活動中產生任何相關的重大收入 。
例如， 我們已將移動支付基礎設施部署到 認為EPE帳户持有人將利用我們的基礎設施的領域，但這些 個人並未使用基礎設施，因為他們已自動遷移到 新的SAPO帳户。
銷售、一般開支和行政開支的增加主要是由於我們增加了對 可疑應收金融貸款的備抵約2，340萬美元，包括DNI的 ，支付了520萬美元(7，370萬紮伊爾)的緊縮一攬子計劃，作為 重組和重建計劃的一部分，國際支付集團的成本增加，員工成本上升。我們 至今的2019年財政年度支出還包括已承付的固定和可變成本 (包括房地和工作人員費用)，這些費用與維護和 擴展我們的金融普惠計劃有關。我們今年迄今 包括可疑的主交易週轉金 金融應收款780萬美元的備抵的影響。
57
折舊和攤銷 增加的主要原因是與DNI收購相關的所收購的無形資產 的攤銷，但由已完全折舊的 有形資產數量的增加部分抵消。
在本財年迄今的2019財年中，我們確認減值虧損約為1，350萬美元，其中包括與IPG商譽總額相關的700萬美元和與DNI客户關係相關的530萬美元。考慮到IPG在 至2018年12月期間的整合和重組，多個業務項目被終止或顯著減少，導致收入、利潤和現金流低於預期，我們 審查並損害了商譽。由於Cell C最近與另一家南非移動電信網絡提供商達成了漫遊安排 將擴展Cell C的網絡覆蓋範圍，而此安排影響了已確認的 客户關係，因此我們還回顧了 審查了作為我們收購DNI減損的一部分而確定的某些客户關係。因此，我們記錄了與部分客户 關係相關的 減值損失530萬美元。有關減值虧損的其他資料，請參閲本行未經審核簡明綜合財務報表附註9。
在2018年截至目前的財年期間，由於圍繞時間 以及業務 戰略變化後未來現金淨流入量的不確定性，我們分別於2016年4月和2017年11月審查了根據 確定和確認的MasterPayment和MasterPayment金融服務收購的商譽。作為此次審核的結果，我們確認了與已收購商譽的全部賬面價值相關的約19.9百萬美元的減值損失。
2019和2018財年迄今為止，我們的營業(虧損)利潤率分別為20.6%和10.5%。 我們在“按營業部門分列的 營業結果”中討論營業利潤率的構成。我們的營業利潤率下降的主要原因是 提高了我們對可疑應收金融貸款的備抵(約2，340萬美元)，以及運行 金融普惠基礎設施所產生的減值損失和損失。
權益證券的公允價值變化表示與Cell C相關的非現金公允價值調整(損失)收益$(4200萬)，這是由於Cell C中較低的 EBITDA水平以及市場倍數的降低造成的。有關 公允價值計算中使用的方法和輸入，請參閲附註7。
我們確認了與2019年3月31日DNI的 銷售有關的510萬美元的非現金損失。
撇除未經審核簡明綜合財務報表附註8所述的 減值540萬美元的影響，盈餘現金利息由1，490萬美元(1.922億扎伊爾)降至600萬美元(8，540萬紮伊爾)，主要原因是過去21個月中我們進行的重大 投資所導致的日平均ZAR現金餘額較低，以及用於支付南非業務 運營損失的現金。
利息支出從690萬美元(8，860萬紮伊爾)增加到 美元(1.29億扎伊爾)，原因是我們獲得了更多借款，用於部分資助我們的戰略 投資和為我們的自動取款機提供資金，這部分被我們的 南非長期債務的減少所抵消。2018年財政年度迄今的利息支出包括我們韓國債務的利息，該債務已於2017年10月全部償還。
2019財政年度的税收支出為170萬美元(2430萬紮伊爾)，而2018年 財政年度的税收支出為3970萬美元(5.126億扎伊爾)。我們的有效税率受到下列因素的不利影響：就我們南非業務所產生的淨 營業虧損而確認的遞延税項資產所產生的估值 免税額、不可扣除的 減值損失、DNI處置損失以及不可扣減的費用，包括 交易相關支出和南非長期債務安排的不可扣除利息，由 我們在南非和韓國的有利可圖的業務記錄的税收支出部分抵消。我們在CELL C投資的公允價值的變化對遞延税金 的影響也影響到 2019財政年度的實際税率，因為這一金額的入賬利率 (資本利得税)低於南非法定税率。 2019年3月31日，我們在Cell C的投資賬面價值低於其初始成本 ，因此出於税收目的，它具有資本收益，我們不期望在可預見的未來產生任何重大的資本收益 ，並且提供了與此資本收益相關的360萬美元的估值備抵。我們2018財年的實際税率為42.0%，高於南非法定税率，原因是我們在Cell C投資的公允價值增加所產生的遞延税項影響、減值損失、與可疑週轉資金融資應收款備抵相關的估值備抵 ，不可扣除 費用(包括與交易相關的支出和南非長期融資的不可扣除利息 )以及美國聯邦法定税法變化的影響。
在2019年財政年度第三季度，DNI未使用 權益法入賬，因為它是 合併的。DNI的整合對我們2019財年第三季度股權投資的(虧損)收益產生了不利影響。芬邦公司在約翰內斯堡證券交易所上市，在我們的第一季度報告其 六個月的業績，在我們的 第四季度報告其年度業績。
58
下表列出了從我們的股權投資中獲得的 相對(虧損)收益：
| 表10 | 截至3月31日的九個月， | |||||||||
| 2019 | 2018 | $ % | ||||||||
| $ 000 | $ 000 | 變化 | ||||||||
| 銀行Frick | (1,895 | ) | 975 | 尼姆 | ||||||
| 淨收益份額 | 616 | 1,234 | 尼姆 | |||||||
| 扣除遞延税項後的 無形資產攤銷 | (427 | ) | (259 | ) | 65% | |||||
| Other | (2,084 | ) | - | 尼姆 | ||||||
| DNI | - | 5,202 | 尼姆 | |||||||
| 淨收益份額 | - | 6,868 | 尼姆 | |||||||
| 扣除遞延税項後的 無形資產攤銷 | - | (1,666 | ) | 尼姆 | ||||||
| 芬邦 | 1,875 | 1,101 | 70% | |||||||
| 其他 | (318 | ) | 111 | 尼姆 | ||||||
| (虧損)股本收益 記賬投資 | (338 | ) | 7,389 | 尼姆 | ||||||
運營部門的運營結果
收入的構成和 我們的業務活動對營業收入的貢獻如下所示：
| 表11 | 美元(一般公認會計原則) | |||||||||||||||||
| 截至3月31日的九個月， | ||||||||||||||||||
| 2019 | 所佔百分比 | 2018 | 所佔百分比 | % | ||||||||||||||
| 操作段 | $ 000 | 總計 | $ 000 | 總計 | 變化 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||
| 南非交易 處理 | 77,093 | 25% | 204,093 | 44% | (62% | ) | ||||||||||||
| 國際 事務處理 | 111,869 | 36% | 136,447 | 29% | (18% | ) | ||||||||||||
| 金融普惠和應用 技術 | 128,611 | 42% | 168,018 | 36% | (23% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 72,274 | 24% | 168,018 | 36% | (57% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 56,337 | 18% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 小計：運行段 | 317,573 | 103% | 508,558 | 109% | (38% | ) | ||||||||||||
| 段間沖銷 | (8,055 | ) | (3% | ) | (44,863 | ) | (9% | ) | (82% | ) | ||||||||
| 合併收入 | 309,518 | 100% | 463,695 | 100% | (33% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 253,181 | 82% | 463,695 | 100% | (45% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 56,337 | 18% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 營業(損失)收入： | ||||||||||||||||||
| 南非 事務處理 | (28,297 | ) | 44% | 38,521 | 79% | 尼姆 | ||||||||||||
| 國際交易 處理 | 628 | (1% | ) | (14,567 | ) | (30% | ) | 尼姆 | ||||||||||
| 金融包容性和應用技術 | (4,009 | ) | 6% | 41,625 | 85% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (28,409 | ) | 44% | 41,625 | 85% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 24,400 | (38% | ) | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 小計：運行段 | (31,678 | ) | 49% | 65,579 | 134% | 尼姆 | ||||||||||||
| 公司/註冊 | (32,184 | ) | 51% | (16,702 | ) | (34% | ) | 93% | ||||||||||
| Continuing | (19,465 | ) | 31% | (16,702 | ) | (34% | ) | 17% | ||||||||||
| Discontinued | (12,719 | ) | 20% | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 綜合經營(損失)收入 | (63,862 | ) | 100% | 48,877 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (75,543 | ) | 118% | 48,877 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 11,681 | (18% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
59
| 表12 | 南非蘭特(美國公認會計原則) | |||||||||||||||||
| 截至3月31日的九個月， | ||||||||||||||||||
| 2018 | ||||||||||||||||||
| 2019 | 所佔百分比 | 扎爾 | 所佔百分比 | % | ||||||||||||||
| 操作段 | ZAR 000 | 總計 | 000 | 總計 | 變化 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||
| 南非交易 處理 | 1,099,901 | 25% | 2,631,453 | 44% | (58% | ) | ||||||||||||
| 國際交易 處理 | 1,596,057 | 36% | 1,759,266 | 29% | (9% | ) | ||||||||||||
| 金融普惠和應用 技術 | 1,834,919 | 42% | 2,166,323 | 36% | (15% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 1,031,148 | 24% | 2,166,323 | 36% | (52% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 803,771 | 18% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 小計：運行段 | 4,530,877 | 103% | 6,557,042 | 109% | (31% | ) | ||||||||||||
| 段間沖銷 | (114,922 | ) | (3% | ) | (578,437 | ) | (9% | ) | (80% | ) | ||||||||
| 合併收入 | 4,415,955 | 100% | 5,978,605 | 100% | (26% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 3,612,184 | 82% | 5,978,605 | 100% | (40% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 803,771 | 18% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 營業(損失)收入： | ||||||||||||||||||
| 南非交易 處理 | (403,719 | ) | 44% | 496,667 | 79% | 尼姆 | ||||||||||||
| 國際交易 處理 | 8,960 | (1% | ) | (187,818 | ) | (30% | ) | 尼姆 | ||||||||||
| 金融普惠和應用 技術 | (57,197 | ) | 6% | 536,688 | 85% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (405,317 | ) | 44% | 536,688 | 85% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 348,120 | (38% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 小計：運行段 | (451,956 | ) | 49% | 845,537 | 134% | 尼姆 | ||||||||||||
| 公司/註冊 | (459,176 | ) | 51% | (215,346 | ) | (34% | ) | 113% | ||||||||||
| Continuing | (277,711 | ) | 31% | (215,346 | ) | (34% | ) | 29% | ||||||||||
| Discontinued | (181,465 | ) | 20% | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 綜合經營(損失)收入 | (911,132 | ) | 100% | 630,191 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (1,077,787 | ) | 118% | 630,191 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 166,655 | (18% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
南非交易 處理
分部收入 和運營收入的下降主要是由於在2019財年第一季度末合同到期時，根據我們的SASSA合同支付的SASSA贈款接收者的數量 大幅減少。我們的收入和經營收入 還受到SASSA 贈款接收者數量大幅減少的不利影響，這些接受者使用與Greendrod Bank 帳户相關聯的SASSA品牌的Greendrod卡，並且EPE帳户的數量也較少。收入 和營業收入的這些下降被 由於我們的自動取款機使用率增加而增加的交易收入部分抵消。這一運營 部門截至2019年財年的運營收入包括370萬美元(5，160萬紮伊爾)的裁員成本。
截至2019年和2018財年，我們的營業(虧損)利潤分別為(36.7%)和18.9%( )。扣除重組成本後， 財年至今2019年的營運虧損幅度為(31.9%)。
基於交易的國際活動
在 財年迄今的2019財年期間，部門收入有所下降，主要原因是 處理的IPG交易收縮，特別是加密交換和中國處理 活動顯著減少，而KSNET收入由於 處理的交易值降低而降低。2019財政年度迄今的經營收入受到700萬美元減值損失的不利影響。截至2018年財政年度 日止年度的經營收入受到1，990萬美元減值虧損、 可疑營運資本應收資金交易備抵780萬美元的不利影響，並受到韓國250萬美元間接税特別退款的積極影響。扣除減值虧損、可疑應收金融貸款撥備及特別退税， 截至2019年財政年度截至目前止年度的營運收入較 2018年財政年度減少，原因是IPG收入減少及 MasterPayment持續虧損，但是，由於折舊費用較低，KSNET的貢獻有所增加，部分抵消了這種減少。
IPG繼續與Frick銀行和我們的其他專業部門密切合作，開發基於 定製區塊鏈的解決方案，包括面向密碼資產投資者和 交易所的高度安全但易於訪問的 加密資產存儲解決方案，截至 2019財年與此項目相關的年度支出約為70萬美元。
60
2019和2018財年迄今的營業(虧損)利潤率 分別為0.6%和10.7%。 不計商譽減值， 財年的分部營業收入和利潤率分別為760萬美元和6.8%。扣除減值損失後，2018年 會計年度可疑營運資本融資 應收款項及特別退税、分部營運收入及毛利率的主要交易撥備分別為1，060萬元及7.7%。
金融普惠和 應用技術
部門收入減少 主要是由於預付費播放時間和增值服務銷售減少， 貸款和保險收入減少，以及部門間收入減少， 因包含DNI而部分抵消。運營收入顯著低於今年迄今的2018財年，主要原因是第二季度確認的2，340萬美元可疑 融資貸款備抵以及 維護和擴展我們的金融服務基礎設施所發生的費用，由DNI提供的 部分抵消。2019年至今的 財年這一運營部門的運營收入包括160萬美元的裁員成本(ZAR 2210萬)。
截至2019財年和2018財年，金融普惠和應用技術部門的營業(虧損)收入利潤率分別為3.1%和24.8%。扣除 重組成本後，本財年迄今 2019年的營業收入毛利率為(1.9%)。
公司/註冊
我們的公司開支增加主要是由於530萬美元的減值損失以及較高的收購無形資產攤銷、非員工董事費用、與交易相關的 支出和外部服務提供商費用。
流動性與資本資源
截至2019年3月31日，我們的現金及 現金等價物為4，880萬美元，其中以ZAR計價的餘額為2.63億ZAR(1，820萬美元)，以 KRW計價的餘額為1，72億韓元(1，510萬美元)，以美元計價的餘額為1，070萬美元，和其他 貨幣存款(主要是博茨瓦納普拉)470萬美元，所有金額均按2019年3月31日適用的匯率折算。與2018年6月30日相比， 我們無限制現金餘額的減少主要是由於 交易活動、計劃的債務償還、對 非控股權益的股息支付和資本支出顯著減弱，而 被列入DNI的貢獻以及 我們南非貸款賬簿的減少部分抵消。
我們通常將南非業務持有的任何盈餘 現金投資於我們 在南非銀行機構持有的隔夜通知帳户，以及將 非南非公司持有的任何盈餘現金投資於以美元計價的貨幣市場帳户。我們 在韓國投資了韓國央行主導的短期投資賬户，在韓國 銀行機構。
從歷史上看，我們通過 內部產生的現金和融資設施，為 大部分運營、研發、營運資本和資本支出以及收購和戰略投資提供了資金。在考慮是否在我們的融資設施下借款時，我們考慮了資本成本、融資成本、使用剩餘現金的機會成本和税收有效結構的可用性來調節融資成本。最近，當我們適應2018年9月SASSA合同到期和業務模式轉型時， 要求我們利用短期融資工具來滿足日常現金需求。鑑於我們的業務正在發生重大變化，我們董事會正在積極管理我們的流動性，我們目前認為，我們的現金和信貸設施足以為我們今後至少四個季度的未來業務提供資金。
可用短期 借款
我們還與南非Nedbank有4.5億扎伊爾(3，110萬美元)的短期信貸安排，其中 包括(1)最高達4.5億扎伊爾裏亞爾(3，110萬美元)的主要金額和 (2)次級金額，如下文所述 所述，他當前不可用。主要金額包括一個透支基金，透支金額(I)高達3億茲羅提(2，070萬美元)，其中又分為(A)2.5億津巴布韋元(1，730萬美元)透支貸款，只可用來為 支付點使用的自動取款機提供資金；(B)5，000萬紮伊爾(340萬美元)一般銀行貸款和 (2)UP的間接和衍生工具。增加到1.5億茲羅提(1，040萬美元)，其中包括擔保書、信用證和遠期 交換合同。到2019年2月28日為止，臨時數額為2.5億茲羅提，但在該日期使用時已撤回。 我們正在與Nedbank討論重新分配正常次級數額 2億蘭特(1 380萬美元)的問題。截至2019年3月31日， 透支工具的利率為9.10%。截至2019年3月31日，我們使用了大約2，020萬ZAR(140萬美元)的ZAR 2.5億美元透支 設施來為自動取款機提供資金，而5，000萬蘭特一般銀行 設施中沒有一項是這樣的。截至2019年3月31日，我們使用了大約9.67億ZAR(670萬美元)的間接和衍生工具，以支持Nedbank代表我們向多個第三方簽發的 擔保。
我們還與第一蘭德銀行有限公司(FirstRand Bank Limited)的子公司蘭德商業銀行(Rand Merchant Bank)簽訂了一項南非短期信貸安排，金額為人民幣15億茲羅提(合1.036億美元)，可能僅用於為我們在南非的自動取款機提供資金。截至2019年3月31日， 透支貸款的利率為9.25%(南非最優惠利率減去1%的差額)。截至2019年3月31日 ，我們使用了約11億ZAR(7280萬美元)的 此設施。
61
我們有一項以美元計價的短期透支貸款，Frick銀行的透支額度為2，000萬美元。截至2019年3月31日，我們使用了該設施中的大約890萬美元。該貸款的 利率為4.50%加3個月美元libor，利率 按季度支付。3個月美元倫敦銀行同業拆借利率在2019年3月31日為2.59975% 。該設施沒有固定期限，但任何一方均可在六週書面通知後終止 。
我們還有韓國Hana銀行提供的一年100億韓元(880萬美元)短期透支貸款。這些設施的利率為1.984%加上3個月的CD利率。 截至2019年3月31日的CD利率為1.87%。該設施將於2020年1月到期，但可以續訂。該設施是無擔保的，沒有固定的償還 條款。截至2019年3月31日，我們尚未使用該設施。
可用長期 借款
截至2019年3月31日，我們在 我們的南非設施項下還有 未償長期債務(扣除遞延費用後，淨額為2.291億扎爾(1580萬美元)，按2019年3月31日適用的匯率折算)，包括(I)貸款A項下的7500萬紮伊爾裏亞爾， (Ii)貸款B項下的5，000萬津巴布韋裏亞爾和設施D項下的1.05億津巴布韋裏亞爾貸款利息是根據不時生效的約翰內斯堡銀行間商定利率 或JIBAR加上(I) 融資A貸款的2.25%的差額，(Ii)貸款計劃B貸款的3.5%，及(Iii) 貸款計劃D貸款的2.75%。截止2019年6月29日，日本銀行間同業拆借利率(JIBAR)被設定為7.15%。貸款基金A、B和D的貸款已於2019年5月3日全部結清。與未償還的 貸款A和貸款B有關的 最後本金還款總額為1.25億扎伊爾裏亞爾，到期日期為2019年6月29日。從2019年6月29日開始，貸款D貸款的本金 應分四個季度分期償還，每期2，630萬紮伊爾裏亞爾。允許自願預付款 ，不收取提前還款費用或罰款。
經營活動的現金流量
第三季度
2019財政年度第三季度用於經營 活動的現金淨額為1，410萬美元(220.3茲羅提)，而2018年第三季度經營活動提供的現金淨額為8，520萬美元(10億扎伊爾)。現金 的減少主要是由於2019財年 期間的交易活動明顯弱於2018財年。
在 財政年度的第三季度，我們向南非繳納了與 相關的20萬美元(290萬ZAR)的税收。我們還在其他税收管轄區繳納了總計220萬美元的税款，主要是韓國。在2018財政年度的第三季度， 我們在南非繳納了120萬美元(1，450萬紮伊爾)與2018年 納税年度相關的南非税。我們還在其他税收管轄區繳納了總計120萬美元的税款，主要是韓國。
2019和2018財政年度 第三季度繳納的税款如下：
| 表13 | 截至3月31日的三個月， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| $ | $ | 扎爾 | 扎爾 | |||||||||
| 000 | 000 | 000 | 000 | |||||||||
| 首次臨時付款 | 205 | 1,228 | 2,850 | 14,546 | ||||||||
| 與以往年度有關的税款 | - | 2 | - | 29 | ||||||||
| 已收到的税款退款 | (6 | ) | (158 | ) | (68 | ) | (1,919 | ) | ||||
| 南非納税總額 | 199 | 1,072 | 2,782 | 12,656 | ||||||||
| 已繳納的外國税款 | 2,212 | 1,204 | 30,536 | 14,234 | ||||||||
| Total tax paid | 2,411 | 2,276 | 33,318 | 26,890 | ||||||||
至今的年份
2019財年迄今，運營 活動使用的現金淨額為290萬美元(ZAR 4160萬)，而2018年財年迄今運營 活動提供的現金淨額為9，780萬美元(ZAR 13億)。所提供現金的減少主要是由於2019財年的交易活動明顯弱於2018財年。
在迄今為止的2019年財政年度期間，我們為 我們的2019年納税年度繳納了650萬美元(9200萬ZAR)的南非税。在2019財年迄今的一年中，我們在南非支付了140萬美元(2，050萬紮伊爾)的2018年納税年度的額外税款。我們還在其他税收管轄區繳納了480萬美元的税款，主要是韓國。在2018年財政年度迄今，我們在南非繳納了1770萬美元(2.312億扎爾)與2018年 納税年度相關的南非税。在2018年財年迄今，我們在南非與2017 納税年度相關的 額外納税金額為190萬美元(2，530萬紮爾)，並收到了約40萬美元(ZAR 520萬)的退款，涉及前幾個納税年度在南非多繳的税款。我們還在其他税收管轄區繳納了370萬美元的税款，主要是韓國。
62
截至 2019年和2018財年 年的納税情況如下：
| 表14 | 截至3月31日的九個月， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| $ | $ | 扎爾 | 扎爾 | |||||||||
| 000 | 000 | 000 | 000 | |||||||||
| 首次臨時付款 | 6,453 | 17,739 | 91,994 | 231,200 | ||||||||
| 與以往年度有關的税款 | 1,399 | 1,921 | 20,488 | 25,256 | ||||||||
| 已收到的税款退款 | (102 | ) | (409 | ) | (1,445 | ) | (5,211 | ) | ||||
| 南非納税總額 | 7,750 | 19,251 | 111,037 | 251,245 | ||||||||
| 已繳納的外國税款 | 4,783 | 3,674 | 67,248 | 48,510 | ||||||||
| Total tax paid | 12,533 | 22,925 | 178,285 | 299,755 | ||||||||
投資活動的現金流
第三季度
2019財年第三季度用於投資活動的現金包括160萬美元(2290萬ZAR2，900，000)的資本支出，主要是由於在南非收購了 自動取款機以及擴展了我們的分支網絡。
2018年財政年度第三季度用於投資活動的現金 包括420萬美元(5，050萬紮伊爾)的資本支出，主要用於購置韓國的數據處理 計算機設備和支付處理終端以及南非的ATM機。我們還為Frick銀行的額外5%利息支付了約1，110萬美元，向DNI提供了1，060萬美元(1.26億扎伊爾)貸款，並支付了750萬美元(8，930萬紮伊爾)，以支付DNI 4%的額外利息。
至今的年份
2019財年迄今用於投資活動的現金 包括730萬美元的資本支出(1.04億ZAR)，這主要是由於在 南非收購自動取款機和擴展我們的分支機構網絡所致。我們還支付了250萬美元購買V2 Limited 50%的股權，以140萬美元收購了DNI的客户基地，並向MobiKwik作出了110萬美元的進一步股權貢獻。
2018年財政年度迄今用於投資活動的現金 包括780萬美元的資本支出(100.6百萬扎伊爾盧比)，主要用於在韓國購置數據處理計算機 設備和支付處理終端，以及在南非購置自動取款機。我們還支付了大約1.51億美元(20億扎伊爾)購買 Cell C的15%的權益，7，950萬美元(10億扎伊爾)購買DNI的49%的股份，5，190萬美元 購買Frick銀行的35%的股份，向丹麥國際公司提供1，060萬美元(1，200萬紮伊爾)的貸款，並支付9，000，000美元購買一張上市票據的7.625%的權益。
資助 活動的現金流量
第三季度
在 財年第三季度，我們從 設施透支了約2.783億美元，主要用於為我們的自動取款機提供資金，並償還了其中2.571億美元的資金，其中包括2018年12月使用的金額。我們還動用了銀行Frick透支的890萬美元為我們的業務提供資金。我們還支付了 預定的南非債務安排付款1 050萬美元。
在 2018財年第三季度，我們按計劃支付了1，770萬美元(1.875億ZAR)的南非債務工具，並利用該工具為 我們在DNI的額外投資提供了部分資金。我們還使用了980萬美元的透支 設施，並償還了其中4 260萬美元。
至今的年份
在本財年迄今 2019年，我們使用了大約5.845億美元從我們的透支設施， 主要用於資助我們的自動取款機，並償還了5.028億美元的這些設施。我們 還使用約1，460萬美元的循環信貸工具向Cell C貸款，以資助 電信塔的收購和/或申請以及貸款人預先批准的其他特定用途。我們還支付了南非定期債務安排付款3 140萬美元，根據循環信貸安排償還了490萬美元，並支付了與信貸安排有關的約40萬美元的不可退還的 發起費用。
今年至今， 2018財年，我們使用了約1.132億美元(14.6億ZAR)的南非設施為我們在Cell C和DNI的投資提供了部分資金， 使用了約30萬美元的韓國設施來支付 到期的季度利息的一部分。我們累計支付了4，440萬美元的南非債務(5.625億扎爾)，並支付了1，660萬美元的 債務，以全額結清我們在韓國的債務安排。我們還利用了4，240萬美元的透支資金，並償還了5，700萬美元的資金。
63
表外安排
我們沒有資產負債表外的安排。
資本支出
我們預計 2019財年第四季度的資本支出將主要包括對我們在南非的 ATM基礎設施和分支網絡的投資。
我們2019和2018財年 第三季度的資本支出在“資本流動性和 資本資源資本來自投資活動的現金流”下討論。過去三個財政年度的所有資本 支出都是通過內部 生成的資金提供資金的。截至2019年3月31日，我們尚未履行的資本承諾為10萬美元，主要涉及自動取款機的採購。我們希望通過內部產生的資金為這些 支出提供資金。
或有負債、承付款和合同 債務
下表列出 我們截至2019年3月31日的合同義務：
| 表15 | 截至2019年3月31日的到期付款(以$ 18000s為單位) | ||||||||||||||
| 較少 | 更多 | ||||||||||||||
| 超過1 | 1-3 | 3-5 | 超過5 | ||||||||||||
| 共計 | 年 | 年數 | 年數 | 年數 | |||||||||||
| 南非長期債務 (A) | 16,548 | 16,548 | - | - | - | ||||||||||
| 短期信貸安排 | 74,181 | 74,181 | - | - | - | ||||||||||
| 經營租賃義務 | 9,265 | 5,333 | 3,428 | 504 | - | ||||||||||
| 購買義務 | 2,957 | 2,957 | - | - | - | ||||||||||
| 資本承諾 | 77 | 77 | - | - | - | ||||||||||
| 其他長期債務(B)(C) | 2,273 | - | - | - | 2,273 | ||||||||||
| Total | 105,301 | 99,096 | 3,428 | 504 | 2,273 | ||||||||||
| (A) |
其中包括根據我們南非 債務安排，按2019年3月31日適用的利率支付的1，580萬美元長期債務和利息。 |
| (B) |
其中包括與我們的保險業務有關的200萬美元的投保人責任。所有金額均按2019年3月31日適用的匯率 折算。 |
| (C) |
©我們已將截至2019年3月31日簽發的總額為660萬美元的交叉擔保排除在外，由於將以現金結算的金額 未知，且任何付款時間 都不確定，Nedbank將獲得 擔保，因此它已代表我們向第三方簽發了 擔保。我們還排除了向V2 Limited投資約750萬美元的合同承諾，但須符合 某些合同條件。 |
64
項目3. 市場風險的定量與定性披露
除下表外， 請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註7，以瞭解 對市場風險的討論。
下表説明瞭JIBAR利率變化對我們年預期利息費用的影響(以2019年3月31日適用的匯率 換算)。給出了截至2019年3月31日，JIBAR的假設增長率為1%(即100個基點)和 下降1%的 效應。所選1%假設的 更改不能反映最好或最壞的 情形。
| 截至2019年3月31日 | |||||||||
| 表16 | 估計年度 | ||||||||
| 年刊 | 預期利息 | ||||||||
| 預期 | 充電後 | ||||||||
| 利息 | 假設 | 假設的變化 | |||||||
| 裝藥 | 改變 | JIBAR | |||||||
| ($ 000) | JIBAR | ($ 000) | |||||||
| 南非長期債務利息 (JIBAR) | 1,573 | 1% | 1,731 | ||||||
| (1% | ) | 1,414 | |||||||
項目4.管制和程序
披露控制和程序的評價
在我們管理層(包括我們的首席執行官和 我們的首席財務官)的監督和參與下，我們對根據1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-15(E) 定義的披露 控制和程序進行了評估，經修訂的(“交易所法”)，自2019年3月31日起生效。管理層認識到，任何控制和 程序，無論設計和操作有多好，都只能提供 實現其目標的合理保證，而管理人員必然 在評估可能的 控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。根據這一評估，並鑑於 沒有足夠的時間評估我們採取的 補救下文討論的重大缺陷的程序的有效性，我們的首席執行官和 首席財務官得出結論認為，自2019年3月31日起，我們的披露控制和 程序沒有生效。
財務報告內部控制的變化
如前所述，我們 發現了我們對財務報告的內部控制中的一個重大缺陷，即對非常規復雜 交易的會計審核的控制設計不當。這一重大弱點導致 (1)將公認會計原則錯誤地應用於確認我們的SASSA 合同延期的收入，從而導致以不正確的 費率確認收入，以及(2)重報截至6月30日的 財政年度的財務報表，2018年由於將公認會計原則錯誤地應用於我們對Cell C所有權有限公司的投資的 會計處理中。
為了彌補 的重大缺陷，我們指定了一名技術資源來審查非常規交易的會計 ，併成立了一個內部會計技術委員會，該委員會一直在協助審查所有 非常規交易的會計，包括評估所採用的 會計處理的適當性。該技術委員會還一直在評估是否需要就非例行 交易的會計問題徵求外部專家的意見。在截至2019年3月31日的 九個月期間，我們啟動了上述補救計劃，但該計劃尚未到位， 沒有足夠的時間來評估其有效性。我們相信上述 的努力將有效地彌補重大缺陷，但隨着我們繼續對 進行評估並努力改進我們對財務報告的內部控制，我們 可能會修改補救計劃。
65
第二部分。其他資料
項目1.法律程序
對SASSA支付 額外實施費用的挑戰
2018年3月，高等法院 命令審查2012年6月SASSA和CPS之間的變更協議，並將其作廢。CPS被命令向 SASSA退還3.17億扎爾(包括增值税)，外加2014年6月至付款之日的利息。2018年4月，我們向高等法院提出申請，要求準許對 高等法院的整個命令和判決提出上訴，因為我們認為，高等法院在法律的適用和/或事實上在其裁決中犯了錯誤。高等法院駁回了我們的申請。我們就高等法院的裁決向最高上訴法院提出上訴，最高上訴法院批准了我們的上訴許可。我們預計此案將在2019年審理。我們無法預測最高法院將如何裁決這件事。
憲法法院關於將與SASSA的合同延長六個月以支付現金 的命令
如 “最近的發展概況SASSA合同退出和法律程序摘要 EPE客户自動遷移到SAPO”中所述，我們緊急向 憲法法院申請命令SASSA就欠我們的款項向我們付款。 2018年12月，我們收到憲法法院的來函，通知當事各方，它認為“沒有任何東西阻止當事各方在未經法院批准的情況下就增加付款達成協議，如果它們不這樣做，就必須在其他法院提起正常的法律程序，以確定 的效力”。為了解決這一問題，我們直接與南非安全和安全局接觸，但如果該問題不能在合理的時間內得到令我們滿意的解決，我們將訴諸法院。
就EPE向SAPO 帳户轉移贈款對SASSA提起法律訴訟
2018年11月13日，一些 贈款受益人和Moneyline金融服務專有有限公司，或我們的子公司之一的Moneyline，向南非高等法院高登法庭提出緊急申請，除其他事項外，一項命令 (1)宣佈生物特徵同意向EPE 帳户轉移贈款付款符合“社會援助條例”的要求， (2)禁止SASSA停止向EPE 帳户支付在2018年1月1日之前經生物特徵同意開設的社會補助金，當 SASSA發佈新指令要求收件人填寫SASSA規定的 “附件C”表格後，這些收件人才能將其 贈款付款存入其私人銀行帳户(而不是SAPO 銀行帳户)，(3)指示SASSA在提交兩個 周內處理所有Annexure C表格，以及(4)指示SASSA按照適當填寫和提交的Annexure C表格在 支付所有贈款。
2018年11月28日，高級法院發佈了一項臨時命令，指示SASSA支付那些 EPE客户的社會補助金，這些客户以前已提供生物特徵識別同意，並選擇在 最終判決發佈之前將其社會補助金存入其EPE帳户。還命令SASA在提交任何附件C表格後兩個星期內處理這些表格。
2019年1月29日，高等法院作出最後判決，推翻了2018年11月28日的臨時命令，該臨時命令指示SASSA向未提交附件C 表格而進行生物鑑別選舉的 接受者的EPE賬户支付贈款。最終判決的效果是，雖然SASSA需要 迅速將社會補助金存入那些已簽署 附件C表格並選擇以這種方式支付其補助金的受益人的EPE賬户，但SASSA不需要 向那些尚未提交附件C表格的受益人的EPE賬户支付補助金，儘管已提供其先前的生物特徵 同意，並可能繼續自動將這些贈款遷移到SAPO帳户。 法院沒有判給費用。
我們申請了上訴許可 2019年1月29日發佈的命令，2019年3月12日獲得許可。 最高法院指示我們在2019年7月10日之前提交記錄，並指示當事各方提交各自的論點。一旦 指令得到遵守，最高法院將為上訴分配聽證日期 。我們無法預測最高法院將如何裁決這件事。
2019年2月8日，Moneyline 啟動了一項申請，禁止SASSA自願採取任何步驟，直接支付補助金接受者的社會補助金，後者於2019年1月將補助金存入其EPE賬户。轉到 除其EPE帳户之外的任何帳户，SASSA已在 2019年1月向其付款。該申請於2019年2月28日審理，高等法院發佈命令，指示Moneyline向SASSA提供2018年開設EPE賬户但在2019年1月未由 SASSA支付到這些賬户的696246人的名單。要求SASA在14天內核實Moneyline提供的 信息，並在15天內提交一份宣誓書 ，説明核查過程的結果和所遵循的 詳細程序，包括説明SASSA 如何管理受益人向SAPO的遷移。高等法院還下令，任何一方有權在此後向其尋求適當的救濟。薩沙於2019年4月23日提交了宣誓書。Moneyline 正在考慮SASSA提交的宣誓書，並將在與其 法律顧問協商後，決定是否提交任何進一步的宣誓書或向高等法院尋求進一步的 救濟。
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NCR申請取消Moneyline® 作為信貸提供者的註冊
關於NCR取消Moneyline註冊的申請，我們提出了若干程序性論點 ，並於2015年11月27日在 三名仲裁庭成員面前聽取了關於這些要點的辯論。兩個人對我們不利，一個人堅持我們的觀點。我們正就多數人的裁決向高等法院提出上訴。2018年12月4日，比勒陀利亞高等法院全體法官審理了此事。如果我們 成功，它將處理該應用程序。如果我們不能勝訴，我們便會把NCR的申請提交消費者審裁處，就上文所述的NCR所提出的主要問題，向消費者審裁處提出辯論。我們無法預測這場訴訟的結果。
就未支付營運 應收資本融資貸款對PG採購客户提起法律訴訟
2019年1月，我們向得克薩斯州達拉斯縣地方法院提交了一份 訴狀，命名為二疊紀原油運輸公司，LP，f/k/a二疊系原油運輸公司，有限責任公司，d/b/a二疊系運輸和 交易公司(“PCT”)，以及Centurion營銷公司，有限責任公司d/b/a jupiter market& Trading，LLC(“Centurion”)，(與PCT，“PCT/Centurion”合稱)作為 被告，涉及收回我們的全資子公司PG Purching向PCT/Centurion提供的應收營運資金融資貸款 。此 訴訟仍處於初始階段，發現仍在進行中。試用版當前設置為2019年12月2日。
我們無法預測何時審理這一 事項，也無法預測法院將如何就該事項作出裁決。
項目1A危險因素
參見
截止2018年6月30日的財政年度
Form 10-K/A年度報告第一部分中的第1A項風險因素，以討論與(I)我們的業務、(Ii)在南非和其他
外國市場經營、(Iii)政府監管相關的風險
因素，和(Iv)我們的普通股。除下文所述
外，與我們之前在截止2018年6月30日的10-K/A表格年度報告中披露的風險因素
沒有重大變化。
SASA以前將EPE客户遷移到SAPO
帳户已導致我們的EPE客户
基礎的很大一部分丟失。除非我們能夠維持我們的EPE客户基礎，否則我們的南非
金融服務業務可能會變得不可持續，並導致
關閉大部分或所有該業務。
在2018年9月和10月期間，SASSA遷移了
未向SASSA提交已簽署的Annexure C表且
未能處理由潛在
客户提交的許多Annexure C表的EPE客户。因此，在2018年12月和2019年1月
期間，我們的EPE客户羣已下降到110萬個以下的EPE客户。這些因素對我們向EPE產品註冊新客户的能力產生了不利影響，因此，我們遇到了
非常低的新EPE總客户數量。如上文第1項所述，關於從EPE向SAPO帳户轉移贈款
付款對SASSA提起法律訴訟，我們對
SASSA提起法律訴訟，對其行動提出質疑，但在2019年1月下旬，#^LAU#^LAu#^LAu
#^LAu#.高等法院裁定
SASSA可以向SAPO帳户支付贈款，除非贈款接收方
向SASSA提交了已簽名的Annexure C表格。
雖然我們的EPE客户羣自2018年11月以來一直保持穩定，但SASSA將更多EPE客户遷移到SAPO
帳户的任何決定都將威脅我們的整個南非金融服務業務，並對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
此外，如“最新發展”中所述，如SASSA
合同退出和法律程序摘要所述，將EPE客户
自動遷移到SAPO，我們目前正在與SASSA討論
應付給我們的費用是否超出原始合同規定的應付金額。雖然我們仍在與SASSA進行
訴訟，但這可能使我們更難就此類付款達成協議
。
即使我們能夠保持足夠的EPE
客户羣，我們在通過EPE銀行帳户和ATM
基礎設施將南非
業務轉變為企業對消費者模式方面也可能面臨挑戰。
在2018年9月30日簽訂SASSA合同後，我們將資源和技術的重點重新放在向目標市場提供
金融普惠服務上。特別是，我們使我們的
移動自動櫃員機支付基礎設施成為南非國民
支付系統的一部分，並集中力量將我們的ATM機帶到
南非的農村人口，使他們能夠像
在我們的合同有效期內一樣獲得金融包容性，沒有SASSA新的支付模式帶來的許多不便和效率低下。
雖然我們認為我們提供的金融服務既方便又具成本效益，但我們戰略的成功將取決於
南非客户在多大程度上繼續廣泛使用我們的金融產品和服務。
如上述風險因素
所述，SASSA單方面決定將EPE客户轉移到SASSA帳户
，以及最近的判斷阻止我們反對SASSA©的行動，可能
使我們很難像
之前計劃的那樣吸引和留住同樣多的EPE客户。
即使我們繼續保持當前EPE客户
的基礎，只要此類業務仍然可行，其他因素可能會
阻止我們成功運營和發展南非金融
服務業務，這些因素包括但不限於：
減少採用和使用我們的EPE帳户和 相關產品和服務；
我國ATM基礎設施利用不足，特別是移動ATM基礎設施利用不足；
無法為我們的自動櫃員機基礎設施獲得足夠的資金；
市場競爭；
SASSA或政府在 中對收貨人可進行交易的方式施加的限制；
與SASSA或 其他各方進行額外和/或曠日持久的法律訴訟；
政治幹預；
監管環境的變化；
依賴現有供應商提供的硬件(如自動取款機，卡和POS設備)，我們需要執行我們的推出預期 ；
後勤和通信方面的挑戰；以及
失去關鍵的技術和業務人員。
項目6.陳列品
下列展品作為本表格10-Q的一部分 存檔：
| 通過在此引用而合併 | ||||
| 陳列品 | 包括 | |||
| 否。 | 展品説明 | 特此 | 表單展示 | 申報日期 |
| 10.102 | 2019年2月28日JAA Holdings 所有權有限公司和PK Gain Investment Holdings所有權有限公司和Net1應用技術南非專有有限公司之間的股份銷售和 認購協議，以及在 中與幷包括作為當事方的DNI©4PL專有性合同 有限公司 | X | ||
| 31.1 | 根據“交易法”第13a-14(A)條對首席執行幹事的認證 | X | ||
| 31.2 | 根據“外匯法”第13a-14(A)條認證 首席財務幹事 | X | ||
| 32 | 根據18 USC 第1350條進行的認證 | X | ||
| 101.3d | XBRL實例 文檔 | X | ||
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構 | X | ||
| 101.CAL | XBRL分類 擴展計算Linkbase | X | ||
| 101.DEF | XBRL分類擴展 定義Linkbase | X | ||
| 101.LAB | XBRL分類 擴展標籤Linkbase | X | ||
| 101.PRE | XBRL分類擴展 Presentation Linkbase | X | ||
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已於2019年5月9日由下列簽字人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| NET 1 UEPS技術公司 | |
| 作者：/s/Herman G.Kotzé | |
| 赫爾曼·科茨 | |
| 首席執行官 | |
| 作者：/s/Alex M.R.Smith | |
| 亞歷克斯·M·R·史密斯 | |
| 首席財務官、財務主任和祕書 |
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