美國證券交易委員會
華盛頓特區.20549
__________________
表格©10-Q
(馬克一)
þ
根據1934年“證券交易法”第1813或15(D)節提交的季度報告
 
截至2019年3月31日的季度
或
o
根據1934年“證券交易所法令”第13或15(D)節提交的過渡報告
 
FOR THE TRANSITION PERIOD FROM __________________ TO __________________

 
註冊人、公司或組織的國家或其他司法管轄權
 
委託檔案編號
主要行政辦事處地址、郵政編碼及電話號碼
國税局僱主編號
 
 
 
1-31447
CenterPoint能源公司
74-0694415
 
(德州公司)
 
 
1111路易斯安那州
 
 
得克薩斯州休斯敦77002
 
 
(713-207-1111)
 
 
 
 
1-3187
CenterPoint能源休斯頓電氣有限責任公司
22-3865106
 
(德州有限責任公司)
 
 
1111路易斯安那州
 
 
得克薩斯州休斯敦77002
 
 
(713-207-1111)
 
 
 
 
1-13265
CenterPoint能源公司
76-0511406
 
(特拉華公司)
 
 
1111路易斯安那州
 
 
得克薩斯州休斯敦77002
 
 
(713-207-1111)
 


通過複選標記説明註冊人是否：(1)在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
CenterPoint能源公司
是，特別是
無o
CenterPoint能源休斯頓電氣有限責任公司
是，特別是
無o
CenterPoint能源公司
是，特別是
無o

通過複選標記，表明註冊人是否在之前12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)，以電子方式提交了S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一個互動數據文件。
CenterPoint能源公司
是，特別是
無o
CenterPoint能源休斯頓電氣有限責任公司
是，特別是
無o
CenterPoint能源公司
是，特別是
無o



通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”規則19212b-2中的“大型加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
 
大型加速濾波器
加速填報器
非加速報税器
小型報表公司
新興成長型公司
CenterPoint能源公司
þ

o
o
o
o
CenterPoint能源休斯頓電氣有限責任公司
o
o
þ
o
o
CenterPoint能源公司
o
o
þ
o
o

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o

通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
CenterPoint能源公司
是的o
沒有
CenterPoint能源休斯頓電氣有限責任公司
是的o
沒有
CenterPoint能源公司
是的o
沒有
根據該法第12(B)條登記的證券：
註冊人
每一類的名稱
交易代號
每間交易所的註冊名稱
CenterPoint能源公司
普通股，面值0.01美元
CNP
紐約證券交易所
芝加哥證券交易所
CenterPoint能源公司
存托股票，每股代表7.00%B系列強制性可轉換優先股1/20的權益，面值0.01美元
CNP/PB
紐約證券交易所
CenterPoint能源休斯頓電氣有限責任公司
9.15%2021年到期的第一批抵押債券
不適用
紐約證券交易所
CenterPoint能源休斯頓電氣有限責任公司
6.95%2033年到期的一般抵押債券
不適用
紐約證券交易所
CenterPoint能源公司
6.625%到期2037年高級債券
不適用
紐約證券交易所

2019年4月25日Indicate the number of shares outstanding of each of the issuers’ classes of common stock as：
CenterPoint能源公司
 
已發行普通股502 173 861股，不包括作為庫存股持有的166股
CenterPoint能源休斯頓電氣有限責任公司
 
1，000股流通股，全部由CenterPoint Energy公司的全資子公司UtilityHolding，LLC持有。
CenterPoint能源公司
 
1，000股流通股，全部由CenterPoint Energy公司的全資子公司UtilityHolding，LLC持有。
            

CenterPoint Energy Huston Electric，LLC和CenterPoint Energy Resources Corp.符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中規定的條件，因此提交此表格時採用表格10-Q的一般指示H(2)中規定的簡化披露格式。

 


目錄

第一部分
 
財務信息
 
項目1.
 
財務報表
1
 
 
CenterPoint能源公司財務報表Ⅸ(未經審計)
1
 
 
CenterPoint Energy休斯頓電氣有限責任公司財務報表Ⅸ(未經審計)
7
 
 
CenterPoint能源公司財務報表Ⅸ(未經審計)
13
 
 
未經審計的合併財務報表合併附註Ⅸ(未經審計)
19
 
 
(1)背景和列報依據
19
 
 
(2)新的會計公告
21
 
 
(3)合併和收購
21
 
 
(4)收入確認
24
 
 
(5)僱員福利計劃
26
 
 
(6)監管會計
28
 
 
(7)衍生工具
29
 
 
(8)公允價值計量
32
 
 
(9)未合併的附屬公司
35
 
 
(10)商譽和其他無形資產
39
 
 
(11)指數化債務證券及與指數化債務證券有關的證券
41
 
 
(十二)短期借款和長期債務
41
 
 
(13)所得税
44
 
 
(14)承付款和意外開支
45
 
 
(15)每股收益
49
 
 
(16)可報告的部分
49
 
 
(17)現金流量信息的補充披露
52
 
 
(18)關聯方交易
52
 
 
(19)租約
 
 
 
(20)公平
56
 
 
(21)後續活動
57
項目2.
 
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
58
 
 
近期事件
58
 
 
綜合經營結果
58
 
 
按可報告部分劃分的操作結果
62
 
 
影響未來收益的某些因素
71
 
 
流動性與資本資源
71
項目3.
 
市場風險的定量與定性披露
82
項目4.
 
管制和程序
83
 
 
 
 
第二部分
 
其他資料
 
項目1.
 
法律程序
83
項目1A
 
危險因素
83
項目6.
 
陳列品
84
 
 
簽名
90


i


術語表
王牌
 
負擔得起的清潔能源
AFUDC
 
建設期間使用的資金備抵
阿瑪
 
資產管理協議
醫療輔助隊
 
先進計量系統
APSC
 
阿肯色州公共服務委員會
阿羅
 
資產留存義務
亞蘭
 
平均利率假想法
ARP
 
替代收入計劃
ASC
 
會計準則編纂
ASU
 
會計準則更新
AT&T公用
 
AT&T公司普通股
bcf
 
十億立方英尺
債券公司
 
債券公司二號、債券公司三號、債券公司四號和恢復債券公司，每一家公司都是一個全資、破產的偏遠實體，其唯一目的是通過發行證券化債券購買和擁有過渡或系統恢復財產
債券公司II
 
CenterPoint能源轉換債券公司(CenterPoint Energy Transition Bond Company II，LLC)，休斯頓電氣公司的全資子公司
債券公司III
 
CenterPoint能源轉換債券公司(CenterPoint Energy Transition Bond Company III，LLC)，休斯頓電氣公司的全資子公司
債券公司IV
 
CenterPoint能源轉換債券公司IV，LLC，休斯頓電氣公司的全資子公司
布拉索斯山谷連接
 
休斯敦地區輸電項目的一部分，位於休斯頓電力公司的Zenith變電站和得克薩斯市電力局擁有的吉本斯克裏克變電站之間
CCR
 
燃煤殘渣
CECA
 
清潔能源成本調整
CECL
 
當前預期信貸損失
中心點能源
 
CenterPoint能源公司及其子公司
CERC
 
CERC公司及其子公司
CERC公司
 
CenterPoint能源公司
CES
 
CenterPoint能源服務公司是CERC公司的全資子公司。
特許公用
 
特許通信公司普通股
CIP
 
改善保育計劃
繼續醫學教育
 
芝加哥商品交易所
CNP中游
 
CenterPoint Energy Midstream，Inc.，CenterPoint Energy的全資子公司
大腸桿菌
 
法人人壽保險
普通股
 
CenterPoint能源公司普通股，面值每股0.01美元
CPCN
 
公共設施及需要證明書
CPP
 
清潔能源計劃
CSIA
 
合規性和系統改進調整
DCRF
 
配送成本回收係數
DRR
 
分佈替換乘員
DSMA
 
需求方管理調整
非洲經委會
 
環境成本調整
編輯
 
超額遞延所得税
EECR
 
能源效率成本回收
EECRF
 
能源效率成本回收係數

二.

術語表
EEFC
 
能源效率供資部分
Eefr
 
能源效率融資來歷者
ELG
 
污水限制指引
使能
 
啟用中流合作伙伴、LP
啟用GP
 
啟用GP、LLC、Enable的普通合作伙伴
啟用A系列首選單元
 
Enable的10%系列A固定到浮動非累積可贖回永久首選單位，代表Enable中有限的合作伙伴利益
環境保護局
 
環境保護局
ERCOT
 
得克薩斯電力可靠性委員會
ESG
 
能源系統集團，LLC，Vectren的全資子公司
FERC
 
聯邦能源管理委員會
惠譽
 
惠譽公司
表格10-Q
 
表格10-Q的季度報告
玻璃鋼
 
公式費率計劃
燃氣日報
 
普氏氣體日指數
生成
 
GenOn能源公司
温室氣體
 
温室氣體
GMES
 
政府法定開支附加費
抓地力
 
氣體可靠性基礎設施計劃
GWh
 
千瓦時
休斯頓電氣
 
CenterPoint Energy休斯頓電氣有限責任公司及其子公司
同上
 
印第安納州環境管理部
印第安納電氣
 
SIGECO電力傳輸和配電服務的運營，包括髮電和批發電力運營
印第安納煤氣
 
印第安納煤氣公司，Vectren的全資子公司
印第安納州北部
 
印第安納天然氣公司的天然氣業務
印第安納南部
 
SIGECO的煤氣操作
印第安納公用事業公司
 
印第安納電氣、印第安納北部和印第安納南部的結合
中期財務報表
 
未經審計的簡明綜合中期財務報表和合並附註
內自旋
 
該系列內部交易於2018年9月4日完成，CERC(I)將其對Enable的股權投資貢獻於Enable公共單位及其在Enable GP to CNP Midstream的權益，以及(Ii)將其在CNP Midstream的所有權益轉讓給CenterPoint Energy。
IRP
 
綜合資源計劃
國税局
 
國税局
IURC
 
印第安納州公用事業監管委員會
千伏
 
千伏
Libor
 
倫敦銀行同業拆借利率
LPSC
 
路易斯安那州公務員委員會
墊子
 
汞和空氣毒物標準
合併
 
根據合併協議所載的條款及條件與Vectren合併，而Vectren繼續作為尚存的公司及作為CenterPoint Energy，Inc.的全資附屬公司。
合併協議
 
截至2018年4月21日在CenterPoint Energy、Vectren和併購子公司之間達成的合併協議和計劃
合併日期
 
2019年2月1日
合併子
 
Pacer併購子公司，印第安納公司，CenterPoint Energy的全資子公司

三、

術語表
MGP
 
制氣廠
味噌
 
大陸中部獨立系統運算符
MLP
 
大師級有限合夥
MMBtu
 
一百萬英國熱量單位
穆迪
 
穆迪投資者服務公司
MPSC
 
密西西比州公務員委員會
MPUC
 
明尼蘇達州公用事業委員會
捷運
 
啟用密西西比河傳輸，有限責任公司
兆瓦
 
兆瓦
NGD
 
天然氣配送業務
NGLS
 
天然氣液體
NRG
 
NRG能源公司
紐約商交所
 
紐約商品交易所
紐交所
 
紐約證券交易所
OCC
 
俄克拉何馬公司委員會
OGE
 
OGE能源公司
PBRC
 
基於性能的速率變化
PRPS
 
潛在責任方
PUCO
 
俄亥俄州公用事業委員會
PUCT
 
得克薩斯州公用事業委員會
鐵路委員會
 
得克薩斯鐵路委員會
RCRA
 
1976年“資源保護和採礦法”
登記人
 
CenterPoint Energy、休斯頓電氣和CERC
依賴能量
 
依賴能源公司
雷普
 
零售電商
修復債券公司
 
CenterPoint能源恢復債券公司，LLC，休斯頓電氣公司的全資子公司
訂正政策説明
 
關於所得税處理的訂正政策説明
羅
 
股本回報率
柔
 
使用權
拉薩
 
速率調節
RRI
 
依賴資源公司
RSP
 
速率穩定計劃
證交會
 
證券交易委員會
證券化債券
 
過渡和系統恢復債券
A系列優先股
 
CenterPoint Energy的A系列固定至浮動累積可贖回永久優先股，面值每股0.01美元，清算優先權每股1，000美元
B系列優先股
 
CenterPoint Energy的7.00%B系列強制性可轉換優先股，面值0.01美元/股，清算優先權為每股1000美元
SERP
 
補充行政人員退休計劃
西格科
 
南印第安納州煤氣和電氣公司，Vectren的全資子公司
標準普爾
 
標準普爾全球評級
SRC
 
銷售調節組件
TBD
 
待定
TCEH公司
 
前身為得克薩斯競爭電力控股公司，是Vistra能源公司的前身，其主要子公司包括Luminant和TXU Energy

四.

術語表
TCJA
 
税收改革立法非正式地稱為2017年“減税和就業法案”
TCO
 
傳輸服務成本
TDSIC
 
輸變電系統改良費
TDU
 
輸配電效用
過渡協議
 
“服務協定”、“僱員過渡協定”、“過渡性借調協定”和與成立“使能”有關的其他協定
TSCR
 
節税信貸乘車人
效用持有
 
公用事業控股公司，CenterPoint Energy的全資子公司
VCC
 
Vectren Capital Corp.，Vectren的全資子公司
維特倫
 
Vectren Corporation，CenterPoint Energy在合併之日的全資子公司
維多
 
Vectren能源交付公司，俄亥俄州，一家Vectren公司的全資子公司
VIE
 
可變利益實體
維斯特拉能源公司
 
德州能源公司專注於競爭激烈的能源和發電市場。
vrp
 
自願補救方案
vuhi
 
Vectren UtilityHoldings，Inc.，Vectren的全資子公司
ZENS
 
2029年到期2.0%的零溢價可互換附屬票據
ZENS相關證券
 
截至2019年3月31日和2018年12月31日，由AT&T共同和憲章共同組成
2018 Form 10-K
 
截至2018年12月31日的財政年度10-K表格年度報告

v

關於前瞻性信息的警告聲明

註冊人不時就其期望、信念、計劃、目標、戰略、未來事件或業績、基本假設和非歷史事實的其他陳述作出陳述。這些陳述是“1995年私人證券訴訟改革法”意義上的“前瞻性陳述”。實際結果可能與這些陳述明示或暗示的結果大不相同。你通常可以用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“客觀”等詞來識別前瞻性陳述。“計劃”、“潛力”、“預測”、“應該”、“目標”、“意願”或其他類似的詞語。

登記人以管理層的信念和假設為其前瞻性陳述的依據，這些陳述所依據的是管理層在作出陳述時可合理獲得的信息。註冊人提醒您，對未來事件的假設、信念、期望、意圖和預測可能並經常與實際結果存在實質性差異。因此，註冊人不能向您保證，實際結果不會與註冊人的前瞻性陳述中明示或暗示的結果有實質性差異。在本表格10-Q中，除非上下文另有要求，否則術語“OUR”、“WE”和“US”被用作CenterPoint Energy，Inc.的縮寫。與其合併的子公司，包括休斯頓電氣，CERC和Vectren。

以下是一些可能導致實際結果不同於註冊人前瞻性陳述中明示或暗示的結果的因素，除非另有説明，否則這些因素適用於所有註冊人：

•
Enable的性能、CenterPoint Energy從Enable獲得的現金分配數量、Enable在某些情況下贖回Enable A系列首選單位的能力以及CenterPoint Energy在Enable中的權益價值，以及可能對此類性能、現金分配和價值產生重大影響的因素，包括以下因素：

◦
中游行業的競爭條件，以及使能公司的客户和競爭對手採取的行動，包括使能公司所服務的市場進入額外競爭的程度和時機；

◦
天然氣供應和相關商品價格變化的時間和程度，特別是天然氣和天然氣價格的變化，能源能力服務區域現有管道運力的競爭影響，以及地理和季節商品價格差異的影響，包括這些情況對使能州際管道重新承包可用運力的影響；

◦
對原油、天然氣及運輸和儲存服務的需求；

◦
環境和其他政府規章，包括提供鑽探許可證和對水力壓裂的管制；

◦
使能記入商譽、長期資產或臨時減值以外的費用或與之有關的費用；

◦
税收狀況的變化；以及

◦
獲得債務和股本；

•
合併和整合的預期效益，包括對Vectren提起股東訴訟的結果，這可能降低合併的預期效益，以及成功整合Vectren業務和實現預期效益和商業機會的能力；

•
我們服務領域的工業、商業和住宅增長和市場需求的變化，包括對我們的非公用事業產品和服務的需求以及能源效率措施和人口模式的影響；

•
尚未結案的休斯頓電力公司費率案的結果；

•
及時和適當的費率行動，以便收回成本和合理的投資回報；

•
區域和國家市場的未來經濟狀況及其對銷售、價格和成本的影響；

•
天氣變化和其他自然現象，包括惡劣天氣事件對業務和資本的影響；

•
州和聯邦立法和監管行動或發展影響到我們業務的各個方面(包括使能業務)，除其他外，包括能源放松管制或重新監管、管道完整性和安全以及與貿易、衞生保健、金融和受監管業務收費有關的法規和立法的變化；

•
税收立法，包括TCJA的影響(其中包括利息扣減的任何潛在變化)和涉及國家委員會和地方市政當局關於處理EDIT和我們的利率的法規要求和決定的不確定性；


六

•
CenterPoint Energy和CERC通過正常化或費率機制減輕氣候影響的能力，以及這類機制的有效性；

•
商品價格變化的時間和程度，特別是天然氣和煤炭價格變化的時間和程度，以及地理和季節性商品價格差異對CERC和ENABLE的影響；

•
信用評級機構採取的行動，包括任何可能下調信用評級的行動；

•
利率變化及其對借款成本和CenterPoint Energy養卹金福利債務估值的影響；

•
在重大基本建設項目的監管批准、立法行動、建造、實施必要技術或其他問題方面出現問題，導致延誤或取消，或費用超支，無法在費率中得到補償；

•
當前和未來建設項目的原材料和服務的可得性、價格以及勞動力的變化；

•
與環境有關的地方、州和聯邦立法和監管行動或發展，除其他外，包括與全球氣候變化、空氣排放、碳、廢水排放以及可能影響發電站成本和相關資產的持續運行和/或成本回收的CCR處理和處置有關的立法和監管行動或發展；

•
計劃外設施停運或其他關閉的影響；

•
恐怖主義、網絡攻擊、數據安全漏洞或其他擾亂我們或第三方業務的企圖，或其他災難性事件(如火災、冰、地震、爆炸、泄漏、洪水、乾旱、颶風、龍捲風、大流行病健康事件或其他事件)對我們或Enable的設施、運營和財務狀況造成的任何直接或間接影響；

•
我們的能力投資計劃資本和及時收回我們的投資，包括那些與印第安納電氣的發電過渡計劃；

•
我們成功建造和運營發電設施的能力，包括遵守適用的環境標準，並酌情實施均衡的能源和資源組合；

•
我們控制運營和維護成本的能力；

•
我們的保險承保範圍的充分性，包括可得性、費用、承保範圍、條款和收回索賠的能力；

•
CenterPoint能源公司養老金和退休後福利計劃的投資績效；

•
商業銀行和金融市場條件，我們獲得資本的機會，這類資本的成本，以及我們的融資和再融資努力的結果，包括債務資本市場資金的可得性；

•
通貨膨脹率的變化；

•
各交易對手不能履行其對我們的義務；

•
由於客户的經濟困難而不能支付我們的服務費用；

•
我們和Enable的風險管理和對衝活動的範圍和效力，包括但不限於金融和天氣對衝及商品風險管理活動；

•
及時和適當的管制行動，包括允許證券化的行動，以應付今後任何颶風或自然災害或其他費用的回收，包括與哈維颶風有關的費用；

•
CenterPoint Energy或Enable的潛在業務戰略和戰略舉措，包括重組、合資企業和資產或業務的收購或處置(包括減少CenterPoint Energy在Enable(如果有的話)中的權益，無論是通過其在公開股票市場或其他方面出售其擁有的全部或部分Enable共同單位的決定，還是在受某些限制的情況下)，哪些CenterPoint Energy和Enable不能保證將完成，或將對CenterPoint Energy或Enable有預期的好處；

•
我們的非公用事業企業開展的項目的業績，以及實現這些非公用事業企業的價值、投資和開發新機會的努力的成功，以及影響這些非公用事業企業的其他因素，包括但不限於投標合同的成功程度、承包工程數量和組合的波動、一攬子合同下收到的項目組合，未能正確估計建造項目的費用或在完成合同的工作中未預料到的費用增加、能源價格的變化影響對建築服務和項目的需求、客户取消和(或)縮小項目範圍以及與保證和擔保有關的義務；

•
涉及我們或我們的競爭對手的收購和合並活動，包括成功完成合並、收購和剝離計劃的能力；


第七章

•
我們或使能的能力招聘，有效地過渡和留住管理人員和關鍵員工，並保持良好的勞資關係；

•
訴訟結果；

•
代表，包括NRG和Vistra能源公司(前身為TCEH公司)的代表附屬公司，履行對CenterPoint Energy和休斯敦電力公司的義務的能力；

•
技術的變化，特別是在有效的電池儲存或新的、發展中的或替代的發電來源的出現或增長方面；

•
與税收有關的任何審計、爭議和其他訴訟的時間和結果；

•
有效税率；

•
會計準則和公告的變更和適用的影響；以及

•
註冊人2018年10-K合併表格第一部分第1A項中討論的其他因素，以及註冊人不時向美國證券交易委員會提交的其他報告。

你不應該過分依賴前瞻性陳述。每項前瞻性陳述僅在特定陳述之日才發表，註冊人沒有義務更新或修訂任何前瞻性陳述。投資者應注意，註冊人在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿和公開電話會議中公佈了重要的財務信息。根據美國證券交易委員會的指導，註冊人可以使用CenterPoint能源公司網站(www.enterpointenergy.com)的投資者部分與投資者交流注冊人的信息。在那裏張貼的財務和其他信息有可能被視為重要信息。CenterPoint Energy網站上的信息不屬於此合併表格10-Q的一部分。

八.
目錄

第一部分.財務資料

項目1.財務報表

CenterPoint能源公司及附屬公司
合併收益表
(未經審計)

 
 
三個月
 
 
三月三十一號，
 
 
2019
 
2018
 
 
(單位：百萬，每股金額除外)
收入：
 
 
 
 
公用事業收入
 
$
2,161

 
$
1,894

非公用事業收入
 
1,370

 
1,261

共計
 
3,531

 
3,155

費用：
 
 
 
 
公用事業天然氣、燃料和購買的電力
 
735

 
637

非公用事業收入成本，包括天然氣
 
1,251

 
1,273

運行維護
 
861

 
569

折舊攤銷
 
313

 
314

所得税以外的税種
 
126

 
111

共計
 
3,286

 
2,904

營業收入
 
245

 
251

其他收入(費用)：
 
 
 
 
有價證券收益
 
83

 
1

指數化債務證券損失
 
(86
)
 
(18
)
利息和其他財務費用
 
(121
)
 
(78
)
證券化債券利息
 
(12
)
 
(16
)
未合併子公司淨收益中的權益
 
62

 
69

其他收入，淨額
 
20

 
3

共計
 
(54
)
 
(39
)
所得税前收入
 
191

 
212

所得税費用
 
22

 
47

淨收入
 
169

 
165

優先股利要求
 
29

 
—

普通股東可獲得的收入
 
$
140

 
$
165

 
 
 
 
 
每股基本收益
 
$
0.28

 
$
0.38

每股攤薄收益
 
$
0.28

 
$
0.38

加權平均普通股
 
502

 
431

未償還、稀釋的加權平均普通股
 
504

 
434


見未經審計的合併財務報表合併附註

1
目錄

CenterPoint能源公司及附屬公司
綜合全面收益表
(未經審計)

 
 
三個月
 
 
三月三十一號，
 
 
2019
 
2018
 
 
(百萬)
淨收入
 
$
169

 
$
165

其他綜合收入(損失)：
 
 
 
 
對養卹金和其他退休後計劃的調整(扣除税金1美元和1美元)
 
1

 
1

現金流量套期保值的遞延淨收益(虧損)(扣除税款淨額$-0-和$1)
 
(1
)
 
4

從淨收入中實現的現金流量套期保值中的遞延損失的重新分類(扣除税金淨額$-0-和$-0-)
 
1

 
—

共計
 
1

 
5

綜合收益
 
$
170

 
$
170


見未經審計的合併財務報表合併附註



2
目錄

CenterPoint能源公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)

資產

 
3月31日
2019
 
12月31日
2018
 
(百萬)
流動資產：
 
 
 
現金及現金等價物(分別為242美元和335美元)
$
255

 
$
4,231

有價證券投資
623

 
540

應收賬款(分別為56美元和56美元)減去壞賬準備金分別為29美元和18美元
1,415

 
1,190

應計未開票收入
451

 
378

天然氣庫存
115

 
194

材料和用品
256

 
200

非交易衍生資產
63

 
100

預付費用和其他流動資產(分別為33美元和34美元)
241

 
192

流動資產總額
3,419

 
7,025

財產、廠房和設備：
 
 
 
不動產、廠場和設備
29,011

 
20,267

減：累計折舊和攤銷
9,499

 
6,223

不動產、廠場和設備、淨額
19,512

 
14,044

其他資產：
 
 
 
商譽
5,129

 
867

監管資產(分別為977美元和1 059美元)
2,229

 
1,967

非交易衍生資產
33

 
38

對未合併子公司的投資
2,471

 
2,482

首選單位-未整合的附屬公司
363

 
363

無形資產，淨額
460

 
65

其他
286

 
158

其他資產共計
10,971

 
5,940

總資產
$
33,902

 
$
27,009


見未經審計的合併財務報表合併附註



3
目錄

CenterPoint能源公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表(續)
(未經審計)

負債與股東權益

 
3月31日
2019
 
12月31日
2018
 
(百萬，但不包括份額數額)
流動負債：
 
 
 
VIE證券化債券的流動部分長期債務
$
347

 
$
458

指數化債務，淨額
23

 
24

其他長期債務的流動部分
32

 
—

指數化債務證券衍生工具
687

 
601

應付帳款
1,181

 
1,240

應計税款
214

 
204

應計利息
127

 
121

應計股息
—

 
187

客户存款
142

 
86

非交易衍生工具負債
48

 
126

其他
338

 
255

流動負債總額
3,139

 
3,302

其他負債：
 

 
 

遞延所得税淨額
3,824

 
3,239

非交易衍生工具負債
18

 
5

利益義務
888

 
796

監管責任
3,449

 
2,525

其他
609

 
402

其他負債共計
8,788

 
6,967

長期債務：
 

 
 

VIE證券化債券，淨額
914

 
977

其他長期債務，淨額
12,845

 
7,705

長期債務總額，淨額
13,759

 
8,682

承付款和意外開支(附註14)


 


股東權益：
 

 
 

累計優先股，面值0.01美元，核定股份20，000，000股


 


A系列優先股，面值0.01美元，清算優先權總額800美元，流通股800 000股
790

 
790

B系列優先股，面值0.01美元，清算優先權總額978美元，流通股977 500股
950

 
950

普通股，面值0.01美元，核定股份1，000，000，000股，已發行股份502，168，182股和已發行股份501，197，784股
5

 
5

額外實收資本
6,060

 
6,072

留存收益
518

 
349

累計其他綜合損失
(107
)
 
(108
)
股東權益總額
8,216

 
8,058

負債總額和股東權益
$
33,902

 
$
27,009


見未經審計的合併財務報表合併附註

4
目錄

CenterPoint能源公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收入
$
169

 
$
165

調整淨收入與業務活動提供的現金淨額：
 
 
 
折舊攤銷
313

 
314

遞延融資費用攤銷
7

 
6

無形資產在非公用事業收入成本中的攤銷
9

 
—

遞延所得税
(14
)
 
(17
)
有價證券未實現收益
(83
)
 
(1
)
指數化債務證券損失
86

 
18

天然氣庫存減記
1

 
1

扣除分配的未合併聯營公司的淨收益中的權益
12

 
(9
)
養卹金繳款
(2
)
 
(62
)
其他資產和負債的變動(不包括收購)：
 
 
 
應收帳款和未結帳收入淨額
138

 
39

盤存
120

 
139

應付帳款
(332
)
 
(209
)
燃料成本回收
58

 
64

非交易衍生工具，淨額
(40
)
 
64

保證金存款淨額
19

 
(28
)
利息和應計税款
(116
)
 
(32
)
淨監管資產和負債
(3
)
 
42

其他流動資產
16

 
(15
)
其他流動負債
(101
)
 
1

其他資產
58

 
(3
)
其他負債
(39
)
 
5

其他業務活動，淨額
(5
)
 
2

經營活動提供的淨現金
271

 
484

投資活動的現金流量：
 
 
 
資本支出
(537
)
 
(362
)
購置費，減去已購得的現金
(5,987
)
 
—

從未合併的聯屬公司分配的超過累積收益的分配
—

 
14

出售有價證券的收益
—

 
16

其他投資活動，淨額
(15
)
 
1

投資活動所用現金淨額
(6,539
)
 
(331
)
籌資活動的現金流量：
 
 
 
短期借款增加(減少)淨額
—

 
(39
)
(支付)商業票據的收益，淨額
2,692

 
(837
)
長期債務收益，淨額
721

 
997

長期債務的支付
(994
)
 
(165
)
長期循環信貸工具
135

 
—

發債成本
(8
)
 
(7
)
普通股股息的支付
(144
)
 
(120
)
支付優先股息
(43
)
 
—

分發給ZENS票據持有人
—

 
(16
)
其他籌資活動，淨額
(14
)
 
(5
)
(用於)籌資活動提供的現金淨額
2,345

 
(192
)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
(3,923
)
 
(39
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
4,278

 
296

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
355

 
$
257


見未經審計的合併財務報表合併附註

5
目錄

CenterPoint能源公司及附屬公司
權益合併變動表
(未經審計)
 
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
股份
 
金額
 
股份
 
金額
 
(單位：百萬美元和股份，每股金額除外)
累計優先股，面值0.01美元；核定股份20，000，000股
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
2

 
$
1,740

 
—

 
$
—

期末餘額
2

 
1,740

 
—

 
—

普通股，面值0.01美元；核定股份1，000，000，000歐元
 

 
 

 
 

 
 

期初餘額
501

 
5

 
431

 
4

與福利和投資計劃有關的通知
1

 
—

 
—

 
—

期末餘額
502

 
5

 
431

 
4

額外實收資本
 
 
 
 
 

 
 

期初餘額
 
 
6,072

 
 

 
4,209

與福利和投資計劃有關的通知
 
 
(12
)
 
 

 
(1
)
期末餘額
 
 
6,060

 
 

 
4,208

留存收益
 
 
 

 
 

 
 

期初餘額
 
 
349

 
 

 
543

淨收入
 
 
169

 
 

 
165

期末餘額
 
 
518

 
 

 
708

累計其他綜合損失
 
 
 

 
 

 
 

期初餘額
 
 
(108
)
 
 

 
(68
)
其他綜合收入
 
 
1

 
 

 
5

期末餘額
 
 
(107
)
 
 

 
(63
)
股東權益總額
 
 
$
8,216

 
 

 
$
4,857


見未經審計的合併財務報表合併附註


6
目錄

CenterPoint Energy休斯頓電力有限責任公司及其子公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
合併收益表
(未經審計)
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
營業收入
$
686

 
$
755

費用：
 

 
 

運行維護
368

 
342

折舊攤銷
175

 
233

所得税以外的税種
62

 
61

共計
605

 
636

營業收入
81

 
119

其他收入(費用)：
 

 
 

利息和其他財務費用
(40
)
 
(33
)
證券化債券利息
(12
)
 
(16
)
其他收入(費用)，淨額
4

 
(3
)
共計
(48
)
 
(52
)
所得税前收入
33

 
67

所得税費用
6

 
15

淨收入
$
27

 
$
52


見未經審計的合併財務報表合併附註


7
目錄

CenterPoint Energy休斯頓電力有限責任公司及其子公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
綜合全面收益表
(未經審計)
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
淨收入
$
27

 
$
52

其他綜合收入：
 
 
 
現金流量套期保值的遞延淨收益(虧損)(扣除税款淨額$-0-和$1)
(1
)
 
4

共計
(1
)
 
4

綜合收益
$
26

 
$
56


見未經審計的合併財務報表合併附註


8
目錄

CenterPoint Energy休斯頓電力有限責任公司及其子公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
簡明綜合資產負債表
(未經審計)

資產
 
3月31日
2019
 
12月31日
2018
 
(百萬)
流動資產：
 
 
 
現金及現金等價物(分別為242美元和335美元)
$
243

 
$
335

應收賬款和票據(分別為56美元和56美元)，減去壞賬準備金分別為1美元和1美元
286

 
283

應收賬款和票據關聯公司
991

 
20

應計未開票收入
86

 
110

材料和用品
134

 
135

應收税款
—

 
5

預付費用和其他流動資產(分別為33美元和34美元)
46

 
61

流動資產總額
1,786

 
949

財產、廠房和設備：
 
 
 
不動產、廠場和設備
12,287

 
12,148

減：累計折舊和攤銷
3,743

 
3,746

不動產、廠場和設備、淨額
8,544

 
8,402

其他資產：
 

 
 

監管資產(分別為977美元和1 059美元)
1,056

 
1,124

其他
34

 
32

其他資產共計
1,090

 
1,156

總資產
$
11,420

 
$
10,507


見未經審計的合併財務報表合併附註


















9
目錄

CenterPoint Energy休斯頓電力有限責任公司及其子公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
簡明綜合資產負債表
(未經審計)

負債和成員權益
 
3月31日
2019
 
12月31日
2018
 
(百萬)
流動負債：
 

 
 

VIE證券化債券的流動部分長期債務
$
347

 
$
458

應付帳款
238

 
262

應付賬款及票據-附屬公司
37

 
78

應計税款
65

 
115

應計利息
56

 
64

非交易衍生工具負債
—

 
24

其他
76

 
89

流動負債總額
819

 
1,090

其他負債：
 

 
 

遞延所得税淨額
1,015

 
1,023

利益義務
88

 
91

監管責任
1,272

 
1,298

其他
68

 
65

其他負債共計
2,443

 
2,477

長期債務：
 

 
 

VIE證券化債券，淨額
914

 
977

其他，淨額
3,970

 
3,281

長期債務總額，淨額
4,884

 
4,258

承付款和意外開支(附註14)

 

成員權益：
 
 
 
普通股
—

 
—

額外實收資本
2,486

 
1,896

留存收益
803

 
800

累計其他綜合損失
(15
)
 
(14
)
成員權益共計
3,274

 
2,682

負債總額和成員權益
$
11,420

 
$
10,507


見未經審計的合併財務報表合併附註


10
目錄

CenterPoint Energy休斯頓電力有限責任公司及其子公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
合併現金流量表
(未經審計)
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收入
$
27

 
$
52

調整淨收入與業務活動提供的現金淨額：
 

 
 

折舊攤銷
175

 
233

遞延融資費用攤銷
3

 
3

遞延所得税
(15
)
 
(20
)
其他資產和負債的變化：
 

 
 

應收帳款和票據，淨額
21

 
9

應收/應付聯營公司
(32
)
 
(5
)
盤存
1

 
4

應付帳款
2

 
(16
)
應收税款
5

 
—

利息和應計税款
(58
)
 
(54
)
非交易衍生工具，淨額
(25
)
 
—

淨監管資產和負債
(44
)
 
(26
)
其他流動資產
13

 
2

其他流動負債
(7
)
 
(2
)
其他資產
3

 
1

其他負債
(1
)
 
(2
)
其他業務活動，淨額
(2
)
 
1

經營活動提供的淨現金
66

 
180

投資活動的現金流量：
 

 
 

資本支出
(258
)
 
(230
)
應收票據關聯公司增加
(979
)
 
(133
)
其他投資活動，淨額
—

 
(1
)
投資活動所用現金淨額
(1,237
)
 
(364
)
籌資活動的現金流量：
 

 
 

長期債務收益，淨額
696

 
398

長期債務的支付
(175
)
 
(165
)
應付票據-附屬公司減少
(1
)
 
(60
)
向母公司派息
(24
)
 
(32
)
父母的貢獻
590

 
—

發債成本
(7
)
 
(3
)
其他籌資活動，淨額
(1
)
 
1

籌資活動提供的現金淨額
1,078

 
139

現金、現金等價物和限制性現金淨減少
(93
)
 
(45
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
370

 
274

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
277

 
$
229


見未經審計的合併財務報表合併附註


11
目錄

CenterPoint Energy休斯頓電力有限責任公司及其子公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
權益合併變動表
(未經審計)

 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
股份
 
金額
 
股份
 
金額
 
(百萬，但不包括份額數額)
普通股
 

 
 

 
 

 
 

期初餘額
1,000

 
$
—

 
1,000

 
$
—

期末餘額
1,000

 
—

 
1,000

 
—

額外實收資本
 
 
 

 
 

 
 

期初餘額
 
 
1,896

 
 

 
1,696

父母的貢獻
 
 
590

 
 
 
—

其他
 
 
—

 
 
 
1

期末餘額
 
 
2,486

 
 

 
1,697

留存收益
 
 
 

 
 

 
 

期初餘額
 
 
800

 
 

 
673

淨收入
 
 
27

 
 

 
52

向母公司派息
 
 
(24
)
 
 
 
(32
)
期末餘額
 
 
803

 
 

 
693

累計其他綜合收入(損失)
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
 
 
(14
)
 
 
 
—

其他全面收入(損失)
 
 
(1
)
 
 
 
4

期末餘額
 
 
(15
)
 
 
 
4

成員權益共計
 
 
$
3,274

 
 

 
$
2,394


見未經審計的合併財務報表合併附註


12
目錄


中央點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
合併收益表
(未經審計)

 
 
三個月
 
 
三月三十一號，
 
 
2019
 
2018
 
 
(百萬)
收入：
 
 
 
 
公用事業收入
 
$
1,185

 
$
1,143

非公用事業收入
 
1,183

 
1,257

共計
 
2,368

 
2,400

費用：
 
 

 
 

公用天然氣
 
625

 
637

非公用事業收入成本，包括天然氣
 
1,171

 
1,273

運行維護
 
250

 
238

折舊攤銷
 
77

 
73

所得税以外的税種
 
49

 
48

共計
 
2,172

 
2,269

營業收入
 
196

 
131

其他收入(費用)：
 
 

 
 

利息和其他財務費用
 
(29
)
 
(29
)
其他費用，淨額
 
(3
)
 
(4
)
共計
 
(32
)
 
(33
)
所得税前持續經營收入
 
164

 
98

所得税費用
 
26

 
20

持續業務收入
 
138

 
78

停止經營的收入(扣除税後分別為-0美元和17美元)
 
—

 
52

淨收入
 
$
138

 
$
130


見未經審計的合併財務報表合併附註



13
目錄

中央點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
綜合全面收益表
(未經審計)

 
 
三個月
 
 
三月三十一號，
 
 
2019
 
2018
 
 
(百萬)
淨收入
 
$
138

 
$
130

綜合收益
 
$
138

 
$
130


見未經審計的合併財務報表合併附註


14
目錄

中央點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
 
資產
 
3月31日
2019
 
12月31日
2018
 
(百萬)
流動資產：
 
 
 
現金及現金等價物
$
1

 
$
14

應收賬款減去壞賬準備金分別為22美元和17美元
856

 
894

應計未開票收入
191

 
268

應收賬款和票據關聯公司
232

 
120

材料和用品
67

 
65

天然氣庫存
72

 
194

非交易衍生資產
63

 
100

預付費用和其他流動資產
65

 
115

流動資產總額
1,547

 
1,770

財產、廠房和設備：
 
 
 
不動產、廠場和設備
7,533

 
7,431

減：累計折舊和攤銷
2,260

 
2,205

不動產、廠場和設備、淨額
5,273

 
5,226

其他資產：
 

 
 

商譽
867

 
867

管制資產
180

 
181

非交易衍生資產
33

 
38

其他
165

 
132

其他資產共計
1,245

 
1,218

總資產
$
8,065

 
$
8,214


見未經審計的合併財務報表合併附註


















15
目錄


中央點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
 
負債和股東權益

 
3月31日
2019
 
12月31日
2018
 
(百萬)
流動負債：
 

 
 

應付帳款
$
570

 
$
856

應付賬款及票據-附屬公司
38

 
50

應計税款
81

 
82

應計利息
31

 
38

客户存款
76

 
75

非交易衍生工具負債
47

 
102

其他
136

 
137

流動負債總額
979

 
1,340

其他負債：
 

 
 

遞延所得税淨額
443

 
406

非交易衍生工具負債
9

 
5

利益義務
94

 
93

監管責任
1,233

 
1,227

其他
362

 
329

其他負債共計
2,141

 
2,060

長期債務
2,384

 
2,371

承付款和意外開支(附註14)


 


股東權益：
 
 
 
普通股
—

 
—

額外實收資本
2,015

 
2,015

留存收益
541

 
423

累計其他綜合收益
5

 
5

股東權益總額
2,561

 
2,443

負債總額和股東權益
$
8,065

 
$
8,214



見未經審計的合併財務報表合併附註


16
目錄

中央點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
合併現金流量表
(未經審計)
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收入
$
138

 
$
130

減：已停止的業務的收入，減除税後的淨額
—

 
52

持續業務收入
138

 
78

將持續業務收入調節為業務活動提供的現金淨額的調整：
 

 
 

折舊攤銷
77

 
73

遞延融資費用攤銷
3

 
2

遞延所得税
21

 
14

天然氣庫存減記
1

 
1

其他資產和負債的變動(不包括收購)：
 

 
 

應收帳款和未結帳收入淨額
102

 
29

應收/應付聯營公司
(18
)
 
(4
)
盤存
119

 
135

應付帳款
(255
)
 
(173
)
燃料成本回收
58

 
64

利息和應計税款
(8
)
 
(10
)
非交易衍生工具，淨額
(26
)
 
60

保證金存款淨額
19

 
(28
)
淨監管資產和負債
19

 
55

其他流動資產
7

 
3

其他流動負債
(8
)
 
19

其他資產
(12
)
 
3

其他負債
10

 
4

其他業務活動，淨額
1

 
1

持續業務活動提供的現金淨額
248

 
326

已停止業務活動提供的現金淨額
—

 
60

經營活動提供的淨現金
248

 
386

投資活動的現金流量：
 

 
 

資本支出
(146
)
 
(114
)
應收票據關聯公司增加
(106
)
 
—

其他投資活動，淨額
2

 
3

用於持續業務投資活動的現金淨額
(250
)
 
(111
)
已停止業務的投資活動提供的現金淨額
—

 
14

投資活動所用現金淨額
(250
)
 
(97
)
籌資活動的現金流量：
 

 
 

短期借款增加(減少)淨額
—

 
(39
)
(支付)商業票據的收益，淨額
11

 
(172
)
長期債務收益
—

 
599

向母公司派息
(20
)
 
(86
)
發債成本
—

 
(4
)
應付票據-附屬公司減少
—

 
(570
)
其他籌資活動，淨額
(2
)
 
(2
)
用於持續業務籌資活動的現金淨額
(11
)
 
(274
)
終止業務供資活動提供的現金淨額
—

 
—

用於籌資活動的現金淨額
(11
)
 
(274
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額
(13
)
 
15

期初現金、現金等價物和限制性現金
25

 
12

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
12

 
$
27


見未經審計的合併財務報表合併附註

17
目錄

中央點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy，Inc.的間接全資附屬公司)
權益合併變動表
(未經審計)

 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
股份
 
金額
 
股份
 
金額
 
(百萬，但不包括份額數額)
普通股
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
1,000

 
$
—

 
1,000

 
$
—

期末餘額
1,000

 
—

 
1,000

 
—

額外實收資本
 
 
 

 
 

 
 

期初餘額
 
 
2,015

 
 

 
2,528

其他
 
 
—

 
 
 
(1
)
期末餘額
 
 
2,015

 
 

 
2,527

留存收益
 
 
 

 
 

 
 

期初餘額
 
 
423

 
 

 
574

淨收入
 
 
138

 
 

 
130

向母公司派息
 
 
(20
)
 
 

 
(86
)
期末餘額
 
 
541

 
 

 
618

累計其他綜合收入
 
 
 

 
 

 
 

期初餘額
 
 
5

 
 

 
6

期末餘額
 
 
5

 
 

 
6

Total Stockholder’s Equity                                                           
 
 
$
2,561

 
 

 
$
3,151


見未經審計的合併財務報表合併附註


18
目錄


CenterPoint能源公司及附屬公司
CenterPoint Energy休斯頓電力有限責任公司及其子公司
中央點能源公司及附屬公司

未經審計的簡明合併財務報表的合併附註

(1)背景和列報依據

將軍。此合併表格10-Q由三個註冊人分別提交：CenterPoint Energy，Inc.、CenterPoint Energy Huston Electric、LLC和CenterPoint Energy Resources Corp.。此處所載與任何單個註冊人有關的信息由該註冊人僅代表其自身提交。除本身或其附屬公司外，每名註冊人並無就只與其他註冊人或CenterPoint Energy的附屬公司有關的資料作出申述。

除“登記人綜合財務報表附註12”最後一段所述者外，任何登記人對任何其他登記人的債務證券均無義務，而該等債務證券的持有人在就該等證券作出決定時，不應考慮任何登記人的財政資源或經營結果。

這份合併表格10-Q中包括CenterPoint Energy、休斯頓電氣和CERC的臨時財務報表，這些報表統稱為註冊人。除另有説明外，未經審計的合併財務報表的合併附註適用於所有註冊人，此處具體提及休斯頓電氣和CERC也涉及CenterPoint Energy。中期財務報表未經審計，省略了某些財務報表的披露，應與登記人2018年合併表格10-K一起閲讀。

背景。CenterPoint能源公司是一家公用事業控股公司，擁有如下所述的Enable權益。在合併日期，根據合併協議，CenterPoint Energy完成了先前宣佈的合併，並以約60億美元的現金收購了Vectren。在合併之日，Vectren成為CenterPoint Energy的全資子公司。

截至2019年3月31日，CenterPoint Energy的運營子公司如下：

•
休斯頓電力公司在得克薩斯州墨西哥灣沿岸地區擁有和經營輸電和配電設施，其中包括休斯頓市；以及

•
CERC(I)在六個州擁有和經營天然氣分配系統，(Ii)通過其全資子公司CES，主要向30多個州的商業和工業客户以及電力和天然氣公用事業公司提供有競爭力的可變和固定價格的實物天然氣供應和服務。

•
Vectren通過其全資子公司VUHI(一家公用事業控股公司)持有三家公用事業公司：
 
•
印第安納天然氣公司為位於印第安納州中部和南部的天然氣客户提供能源輸送服務；

•
SIGECO為位於印第安納州西南部Evansville附近的電力和天然氣客户提供能源輸送服務，並擁有和經營發電資產，為其電力客户提供服務，並在批發電力市場上優化這些資產；以及

•
Vedo為位於俄亥俄州中西部代頓附近的天然氣客户提供能源輸送服務。

•
Vectren通過以下方式執行非實用程序活動：

•
基礎設施服務公司通過全資子公司米勒管道、有限責任公司和明尼蘇達有限責任公司提供地下管道建設和維修服務，併為美國各地的天然氣公用事業公司提供服務，重點是經常性的完整性、站和維護工作以及大型輸氣管道建設項目的機會；以及

•
ESG提供能源性能合同和可持續的基礎設施服務，如可再生能源、分佈式發電和熱電聯產項目。


19
目錄

截至2019年3月31日，CenterPoint Energy通過CNP Midstream間接擁有Enable有限合夥人權益的53.8%、Enable GP 50%的管理權和40%的激勵分配權，同時還直接擁有總計14，520，000個Enable A系列首選單位。Enable擁有、經營和開發天然氣和原油基礎設施資產。

截至2019年3月31日，CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司擁有由債券公司組成的信託基金，這些公司合併在一起。合併後的信託基金是全資擁有的、遠離破產的特殊目的實體，其成立的唯一目的是將過渡和與系統恢復有關的財產證券化。CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司的債權人對債券公司的任何資產或收入沒有任何追索權。本公司發行的債券僅由過渡和系統恢復財產支付，並以此作為擔保，債券持有人不能求助於CenterPoint Energy或休斯敦電氣的一般信用。

陳述依據。按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響報告的資產和負債數額、在財務報表編制之日披露或有資產和負債以及報告所述期間收入和支出報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計數不同。

中期綜合財務報表反映了管理層認為公平列報各期間財務狀況、業務結果和現金流量所必需的所有正常經常性調整。“合併收入彙總表”中報告的數額不一定表示預期全年的數額，原因除其他外包括：(A)能源和能源服務需求的季節性波動，(B)能源商品價格的變化，(C)維修和其他支出的時間安排，(D)企業的收購和處置，資產和其他利益。上一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。進一步討論見注9。

在合併完成的同時，CenterPoint Energy在註冊人2018年10-K合併表格中披露的五個應報告部門中增加了兩個新的應報告部門，即印第安納電力綜合部門和基礎設施服務部門。此外，CenterPoint Energy的天然氣分銷報告部分現在包括SIGECO(印第安納南部)、印第安納天然氣和VEDO的天然氣業務，CenterPoint Energy的公司和其他報告部分現在包括ESG。休斯敦電氣和CERC的報告部門沒有受到合併的影響。關於登記人可報告部分的説明，見注16。

重要會計政策。除了註冊人2018年10-K合併表格中披露的重要會計政策外，在合併完成後，CenterPoint Energy還採用了以下新的或增強的重要會計政策：

鞏固原則。基礎設施服務報告部門內的企業為包括NGD公用事業在內的客户提供地下管道建設和維修服務。根據ASC 980規範運營中的整合指南，NGD公用事業公司在將這些管道建設和維修服務資本化並計入NGD公用事業公司的費率基礎時，不會在合併中消除NGD公用事業公司為這些管道建設和維修服務產生的成本。

保證。CenterPoint Energy按公允價值確認擔保義務。CenterPoint能源公司披露母公司對子公司義務的擔保，當該擔保導致母公司承擔實質性義務時，即使履行這種義務的可能性被認為很小也是如此。見附註14(B)。vbl.

所得税。投資税收抵免被遞延並攤銷至相關財產的大致壽命內的收入。

MISO交易。印第安納電氣是MISO的一員。與MISO有關的購買和銷售交易是使用MISO提供的結算信息記錄的。這些購買和銷售交易至少以每小時淨倉位記賬，即在該區間內的淨購買記錄在CenterPoint Energy的實用天然氣、燃料和購買電力綜合收入彙總報表中，而在該區間內的淨銷售記錄在CenterPoint Energy的公用事業收入綜合收入彙總報表中。有時，由於MISO的關税或其實質性解釋的變化，前期交易被重新安置在例行程序之外。一旦重新安置可能發生，就記錄與重新安置有關的費用，並可估計重新安置的數額。與重新安置有關的收入在數額可確定且可收回的情況下予以確認。






20
目錄

(2)新的會計公告

下表概述了最近通過或發佈的適用於所有登記人的某些會計公告，除非另有説明。
最近採用的會計準則
ASU編號和名稱
 
描述
 
收養日期
 
財務報表影響
採用時
ASU 2016-02-租約(議題842)及相關修訂
 
2016-02年ASU提供了一個全面的新租賃模式，要求承租人確認大多數租賃的資產和負債，並將改變出租人會計的某些方面。
改良法：回顧性分析
 
2019年1月1日
 
登記人採用了這一標準，並在其財務狀況表中確認了使用權資產和租賃負債，對其業務結果和現金流量沒有重大影響。詳情見注19。
已發佈但尚未生效的會計準則
ASU編號和名稱
 
描述
 
生效日期
 
財務報表影響
採用時
ASU 2016-13-金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量
 
本標準(包括修訂本標準的標準)要求一個稱為CECL的新模型來估算(1)受信貸損失並按攤銷成本計量的金融資產和(2)某些表外信貸敞口的信貸損失。在初步確認風險時，CECL模型要求一個實體根據歷史信息、當前信息和合理且可支持的預測，包括對提前還款的估計，估計風險暴露期間的預期信貸損失。
改良法：回顧性分析

 
2020年1月1日
允許提前採用
 
登記人目前正在評估這一標準將對其財務狀況、業務結果、現金流量和披露情況產生的影響。
ASU 2018-13-公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化
 
這一標準取消、修改和增加了對公允價值計量的某些披露要求。
過渡方法：預期增加，對所有其他修正進行一次修改和回顧
 
自2018年9月30日起通過沖銷和修改；增加的部分將於2020年1月1日通過
 
採用這一標準並不影響登記人的財務狀況、經營結果或現金流量。附註8反映了在通過時修改的披露內容。
ASU 2018-15-無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
 
本標準將雲計算安排中發生的實施成本的核算與開發或獲得內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致，雲計算安排作為一項服務合同入賬。更新還規定了資本化實施成本和相關攤銷費用的資產負債表、損益表和現金流量分類，並要求進行額外的定量和定性披露。
過渡方法：回顧還是展望
 
2020年1月1日
允許提前採用
 
採用這一標準將使註冊人能夠將雲計算安排中產生的某些實施成本資本化，這些費用作為服務合同入賬。登記人目前正在評估採用這一標準將對其財務狀況、業務結果、現金流量和披露情況產生的影響。

管理層認為，最近通過但尚未生效的其他標準和最近發佈的標準不會對註冊人的財務狀況、業務結果或通過後的現金流量產生重大影響。

(3)併購(CenterPoint Energy)

和Vectren合併。在合併日期，根據合併協議，CenterPoint Energy完成了先前宣佈的合併，並以約60億美元的現金收購了Vectren。Vectren普通股在緊接收盤前發行和流通的每股票均被取消，並轉換為每股72美元現金的收回權，不計利息。於收盤時，應以Vectren普通股支付或其價值乃參照Vectren普通股之價值(不論已歸屬或未歸屬)計算之每一股單位被註銷，並根據合併協議條款支付現金代價。這些數額不包括每股0.41145美元的末期現金股利，這是經中央點能源公司董事會在2019年1月16日宣佈的，並於2019年2月1日支付給Vectren股東的。

根據合併協議，並在合併結束後不久，CenterPoint Energy Cash結清了Vectren公司在合併日期之前向其僱員頒發的7800萬美元的股票獎勵。(B)由於合併的結果，CenterPoint Energy Cash結清了7，800萬美元的未清償股份獎勵，這是Vectren公司在合併日期之前向其僱員發放的。CenterPoint Energy對這些基於股份的獎勵承擔了4，100萬美元的負債，並在截至2019年3月31日的三個月的綜合收入表中記錄了3，700萬美元的增支運營和維護費用，用於根據合併協議加速授予該等獎勵。


21
目錄

在合併結束後，CenterPoint Energy確認了在合併結束後立即終止的員工的總計6，100萬美元的遣散費，其中包括根據現有協議向Vectren高管支付的控制權變更遣散費，這筆款項包括在截至2019年3月31日的三個月綜合收入彙總報表中的運營和維護費用中。

關於合併，VUHI和VCC根據VUHI和VCC以前簽訂的某些票據購買協議的要求，提出預付某些未償還的有擔保高級票據。詳情見附註12。

收盤後，Vectren普通股(在紐約證券交易所交易的股票代碼為“VVC”)停止在紐約證券交易所交易，並從紐約證券交易所退市。

這次合併是按照ASC 805“業務合併”進行核算的，而CenterPoint Energy是Vectren的會計收購人。所收購之可識別資產及假設之負債已按其於合併日期之估計公平值入賬。

Vectren的受監管業務包括髮電、電力和天然氣能源輸送服務，受FERC、IURC和PUCO的利率制定機構管轄，並根據美國公認的受監管運營會計原則進行核算。目前為Vectren受管制的業務制定匯率和收回成本的規定，提供來自成本的收入，包括在利率基礎中的資產和負債的投資回報。因此，Vectren的有形和無形資產和負債的公允價值受這些利率規定的限制，接近其賬面價值，因此，所獲得的資產和負債以及未經審計的備考財務資料均未反映與這些數額有關的任何調整。沒有獲得回報的監管資產的公允價值是用收入法確定的，由於使用了重大的判斷和不可觀察的投入，因此被視為第三級公允價值計量。

Vectren收購的資產和假設的負債(包括可識別的無形資產)的公允價值已採用收益法和市場法確定。對Vectren長期債務的估值主要被視為二級公允價值計量。所有其他估值均被視為第3級公允價值計量，原因是使用了重大判斷和不可觀察的投入，包括預測的未來現金流時間和數量以及反映未來市場價格內在風險的貼現率。

下表列出截至2019年3月31日的初步購買價格分配情況(單位：百萬)：
現金及現金等價物
 
$
16

其他流動資產
 
601

不動產、廠場和設備、淨額
 
5,147

可識別的無形資產
 
402

管制資產
 
335

其他資產
 
151

獲得的資產總額
 
6,652

流動負債
 
690

監管責任
 
944

其他負債
 
891

長期債務
 
2,401

承擔的負債總額
 
4,926

購得的淨資產
 
1,726

商譽
 
4,256

總購價代價
 
$
5,982


CenterPoint Energy尚未完成確定Vectren所有資產和負債的公平市價或其收購價格分配所必需的最終估值分析。最終分配可能與這一初步採購價格分配有很大不同，因此，無法就初步採購會計提供任何保證。最終分配可包括(1)不動產、廠房和設備、(2)無形資產和商譽、(3)遞延税金、(4)監管資產和負債、(5)長期債務和(6)其他資產和負債的公允價值變動。


22
目錄

收購價格超出所收購資產及假設負債的估計公允價值乃確認為商譽，主要歸因於CenterPoint Energy的重大潛在戰略利益，包括更多受利率規管的投資帶來的增長機會、更多客户對現有產品及服務的需求，以及為現有客户提供更多產品及服務的機會。此外，CenterPoint能源公司相信，這次合併將增加地理和業務的多樣性，以及在有吸引力的司法管轄區和經濟中的規模。CenterPoint Energy目前正在確定向可報告單位分配商譽。CenterPoint Energy預計，分配給商譽的價值將不能為納税目的而扣除。

初步購買價分配中包括的可識別無形資產和相關使用壽命的估計公允價值包括：
 
 
加權平均使用壽命
 
估計公允價值
 
 
(以年份計)
 
(百萬)
操作和維護協議
 
24
 
$
48

客户關係
 
19
 
229

施工積壓
 
1
 
54

商品名稱
 
10
 
71

共計
 
 
 
$
402


2019年2月1日至2019年3月31日期間與運營和維護協議及建築積壓相關的攤銷費用為900萬美元，包括在CenterPoint Energy的綜合收入彙總報表中包括天然氣在內的非公用事業收入成本。2019年2月1日至2019年3月31日期間，與客户關係和商號有關的攤銷費用為300萬美元，並計入CenterPoint Energy合併收益表的折舊和攤銷費用。

自合併之日起，Vectren的運營結果已被納入CenterPoint Energy的中期簡明財務報表，其中包括截至2019年3月31日的運營收入4.73億美元和淨虧損3100萬美元。

以下未經審計的預計財務信息反映了CenterPoint Energy在2018年1月1日合併後的綜合運營結果。對2019年的預計淨收入進行了調整，以排除2019年發生的與Vectren合併有關的交易費用3700萬美元；合併完成前對合並融資基金的臨時投資產生的900萬美元利息收入；以及400萬美元的無形資產攤銷。2018年預計淨收入經過調整，包括2018年4月1日至2019年3月31日Vectren併購相關交易成本5600萬美元和CenterPoint Energy併購相關交易成本2800萬美元；合併融資產生的額外利息支出1000萬美元；以及無形資產攤銷1800萬美元。

未經審計的備考財務信息僅供説明之用，並不一定表明如果合併發生在所示日期或合併後公司未來的綜合經營結果，本應實現的綜合經營結果。
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
 
2019
 
2018
 
 
(百萬)
營業收入
 
 
$
3,780

 
$
3,618

淨收入
 
 
185

 
100


在截至2019年3月31日的三個月內，CenterPoint Energy因合併而產生了800萬美元的整合成本，這些成本包括在CenterPoint Energy的合併收入彙總報表中的運營和維護費用中。

收購公用事業管道建設公司。在截至2019年3月31日的三個月內，CenterPoint Energy的基礎設施服務報告部門進行了另一項收購，獲得的商譽和無形資產分別約為600萬美元和800萬美元。無形資產主要涉及積壓和客户關係。而購買價的分配也是初步的，並且可能會發生變化。被收購公司的經營結果自收購之日起已列入綜合財務報表，對本公司的綜合財務業績並無重大影響。

23
目錄

中心點能源。由於收購對CenterPoint Energy在所列出的所有期間的綜合財務業績影響不大，收購的預計經營結果尚未呈報。

(4)收入確認

根據ASC 606，當客户獲得對承諾的貨物或服務的控制權時，收入即被確認。確認的收入數額反映了登記人預期有權以這些貨物或服務換取的代價。

下表按應報告部門和主要來源分列收入：

中心點能源
 
 
截至2019年3月31日的三個月
 
 
休斯頓電氣公司T&D(1)
 
印第安納州
微電子集成(1)(4)
 
天然氣分佈(1)(4)
 
能量
服務(2)
 
基礎設施服務(2)(4)
 
公司和其他(2)(4)
 
共計
 
 
(百萬)
合同收入
 
$
690

 
$
83

 
$
1,406

 
$
173

 
$
146

 
$
41

 
$
2,539

衍生收入
 
3

 
—

 
—

 
1,073

 
—

 
—

 
1,076

其他(3)
 
(4
)
 
—

 
(7
)
 
—

 
—

 
1

 
(10
)
沖銷
 
—

 
—

 
(10
)
 
(64
)
 
—

 
—

 
(74
)
總收入
 
$
689

 
$
83

 
$
1,389

 
$
1,182

 
$
146

 
$
42

 
$
3,531

 
 
截至2018年3月31日的三個月
 
 
休斯頓電氣公司T&D(1)
 
印第安納州
電氣集成(1)
 
天然氣分佈(1)
 
能量
服務(2)
 
基礎設施服務(2)
 
公司和其他(2)
 
共計
 
 
(百萬)
合同收入
 
$
761

 
$
—

 
$
1,186

 
$
178

 
$
—

 
$
1

 
$
2,126

衍生收入
 
(4
)
 
—

 
—

 
1,107

 
—

 
—

 
1,103

其他(3)
 
(6
)
 
—

 
(33
)
 
—

 
—

 
3

 
(36
)
沖銷
 
—

 
—

 
(10
)
 
(28
)
 
—

 
—

 
(38
)
總收入
 
$
751

 
$
—

 
$
1,143

 
$
1,257

 
$
—

 
$
4

 
$
3,155


(1)
在綜合收益彙總報表中反映在公用事業收入中。

(2)
反映在合併收益彙總報表中的非公用事業收入中。

(3)
主要包括來自Arps和租賃的收入。ARP是公用事業公司與其監管機構之間的合同，而不是公用事業公司與客户之間的合同。當符合監管機構規定的確認條件時，註冊人將ARP收入確認為其他收入。在通過合併向客户收取的公用事業服務費率來恢復ARP收入後，ARP收入將被逆轉，並作為與客户簽訂的合同的收入入賬。對ARP收入的確認和通過公用事業服務收費恢復時ARP收入的逆轉可能不會在同一時期內發生。

(4)
反映Vectren子公司2019年2月1日至2019年3月31日期間的收入。

休斯頓電氣
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
 
2019
 
2018
 
 
(百萬)
合同收入
 
 
$
690

 
$
761

其他(1)
 
 
(4
)
 
(6
)
總收入
 
 
$
686

 
$
755


(1)
主要包括來自Arps和租賃的收入。ARP是公用事業公司與其監管機構之間的合同，而不是公用事業公司與客户之間的合同。在監管機構指定的情況下，註冊人將arp收入確認為其他收入。

24
目錄

承認的條件已經滿足。在通過合併向客户收取的公用事業服務費率來恢復ARP收入後，ARP收入將被逆轉，並作為與客户簽訂的合同的收入入賬。對ARP收入的確認和通過公用事業服務收費恢復時ARP收入的逆轉可能不會在同一時期內發生。

CERC
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2019
 
2018
 
 
天然氣分佈(1)
 
能量
統一服務(2)
 
公司和其他(2)
 
共計
 
天然氣分佈(1)
 
能量
統一服務(2)
 
公司和其他(2)
 
共計
 
 
(百萬)
合同收入
 
$
1,198

 
$
173

 
$
1

 
$
1,372

 
$
1,186

 
$
178

 
$
—

 
$
1,364

衍生收入
 
—

 
1,073

 
—

 
1,073

 
—

 
1,107

 
—

 
1,107

其他(3)
 
(3
)
 
—

 
—

 
(3
)
 
(33
)
 
—

 
—

 
(33
)
沖銷
 
(10
)
 
(64
)
 
—

 
(74
)
 
(10
)
 
(28
)
 
—

 
(38
)
總收入
 
$
1,185

 
$
1,182

 
$
1

 
$
2,368

 
$
1,143

 
$
1,257

 
$
—

 
$
2,400


(1)
在綜合收益彙總報表中反映在公用事業收入中。

(2)
反映在合併收益彙總報表中的非公用事業收入中。

(3)
主要包括來自Arps和租賃的收入。ARP是公用事業公司與其監管機構之間的合同，而不是公用事業公司與客户之間的合同。當符合監管機構規定的確認條件時，註冊人將ARP收入確認為其他收入。在通過合併向客户收取的公用事業服務費率來恢復ARP收入後，ARP收入將被逆轉，並作為與客户簽訂的合同的收入入賬。對ARP收入的確認和通過公用事業服務收費恢復時ARP收入的逆轉可能不會在同一時期內發生。

與客户簽訂合同的收入

休斯敦電力公司T&D(CenterPoint Energy和休斯敦電氣公司)。隨着時間的推移，休斯頓電力公司將電力分配給客户，客户在交付時會消耗電力。收入由國家監管機構設定的容量税率和固定費率組成，在交付電力時確認，並代表已開單和未開單的金額。客户要求的自行決定的服務是在服務完成後移交控制權的某個時間點提供的。酌情服務的收入在完成服務時根據國家監管機構確定的費率予以確認。配電費和酌處費按月彙總和收取。隨着時間的推移，休斯頓電氣公司將提供傳輸服務，作為提供可靠的傳輸系統網絡的一項隨時準備的義務。收入在經過一段時間後確認，每月税率由國家監管機構確定。每月收到付款。

印第安納電氣集成公司(Centerpoint Energy)。隨着時間的推移，印第安納電力公司生產、分配和傳輸電力給客户，客户在交付時消費電力。收入由國家監管機構設定的容量税率和固定費率組成，在交付電力時確認，並代表已開單和未開單的金額。客户按月付費，付款條件由監管機構設定，要求在開票後一個月內付款。

天然氣分配(CenterPoint Energy和CERC)。天然氣是隨着時間的推移分配和運輸給客户的，客户在交貨時消費天然氣。收入由國家管理機構為該服務領域確定的定額税率和固定税率組成，確認為天然氣交付，並表示已開具和未開具發票的金額。客户要求的自行決定的服務在某一時間點得到滿足，收入在完成服務和由適用的國家監管機構確定的費率後予以確認。天然氣分配、運輸和酌定服務的付款按月彙總和收取。

能源服務(CenterPoint Energy和CERC)。CES的大多數天然氣銷售合同被認為是一種衍生產品，因為這些合同通常規定了最低交貨量或合同交付量。

對於CES交付客户所需天然氣的全部需求且未説明數量的合同，在客户行使其使用天然氣的選擇權時，將創建ASC 606下定義的合同。CES隨着時間的推移向零售客户供應天然氣，因為客户在交貨時消費天然氣。對於批發客户，CES在某個時間點提供天然氣，因為假設批發客户具有存儲能力。控制權轉移到

25
目錄

這兩種類型的客户交付天然氣。收入按月確認，其依據是所交付天然氣的估計數量和與客户商定的價格。每月收到付款。

AMAS是天然氣銷售合同，根據該合同，CES還承擔對客户的物理存儲和/或運輸能力的管理。資產管理機構有兩種不同的履約義務，包括天然氣銷售和天然氣交付，因為交貨可能與天然氣銷售分開進行(例如，從儲存到客户房舍)。大多數資產管理公司的天然氣銷售業績債務作為嵌入式衍生產品入賬。交易價格根據合同規定的獨立銷售價格在天然氣銷售和交貨之間進行分配。CES隨時間執行天然氣交付，因為客户接受天然氣交付，並根據交付的天然氣數量和合同中規定的費用確認每月總收入。每月收到付款。

基礎設施服務(中心點能源)。基礎設施服務提供地下管道建設和維修服務。合同期限一般不到一年，由固定價格、單位、時間和材料客户合同組成。根據單位或時間和材料合同，基礎設施服務處根據具體的工作訂單，按照主服務協議確定的價格提供建築和修理服務。履行義務是在工作訂單一級定義的。這些服務根據完成的單位或發生的時間和材料成本，每月或更頻繁地向客户收取完成工作的費用，通常需要在開單後30天內付款。基礎設施服務有權從客户處收取與已履行的履約義務直接對應的對價，因此在某一時間點確認其有權開具發票的收入，從而在每個會計期末產生應計未開票收入。

根據固定價格合同，基礎設施服務提供更大規模的建築和維修服務。每項合同通常被視為一項單一的履約義務。根據固定價格合同執行的服務通常按照合同條款進行計費，其範圍從特定里程碑的完成到預定的計費間隔。對於已完成的工作，帳單按月或更頻繁地發生，通常需要在開單後30天內付款。固定價格合同的收入隨着時間的推移被確認，因為控制權是使用輸入法轉移的，同時考慮到相對於總預期成本所產生的成本。因此，總預期成本是一個重要的判斷，影響收入確認的數額和時間。基礎設施服務的收入不受重大回報、退款或保修義務的約束。

剩餘履行義務(CenterPoint Energy)。下表披露了(1)截至報告期結束時未履行(或部分未履行)合同的履約義務所分配的交易價格總額，以及(2)CenterPoint Energy預計確認這一收入的時間。這類合同包括基礎設施服務報告部分的固定價格合同。
 
滾動12個月
 
此後
 
共計
 
(百萬)
預計將於2019年2月1日確認現有合同的收入：
 
 
 
 
 
固定價格(出價)
$
455

 
$
—

 
$
455

 
$
455

 
$
—

 
$
455


實際的權宜之計和豁免。從客户處收取的銷售税和其他類似税款不包括在交易價格中。

(5)僱員福利計劃

合併後，CenterPoint Energy現在保留了另外三個對新參與者關閉的合格界定福利養卹金計劃、一個不合格的SERP和一個退休後福利計劃。固定福利養卹金計劃涵蓋符合條件的全職正式僱員，主要是非繳款僱員。退休後福利計劃在繳費和非繳費的基礎上，向符合條件的退休人員提供醫療保健和人壽保險福利，這兩種福利是自保和完全保險方案的結合。

CenterPoint Energy通過其基礎設施服務報告部門，為其集體談判僱員參加了幾個行業範圍的多僱主養老金計劃，這些計劃根據服務年限提供月度福利。參與多僱主養老金計劃的風險與參與單一僱主養老金計劃的風險在以下方面不同：(1)一名僱主為多僱主計劃貢獻的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利；(2)如果參與僱主停止為該計劃繳款，計劃中可分配給該退出僱主的無資金支持的債務可由其餘參與的僱主承擔；(3)如果是CenterPoint，則由CenterPoint承擔。

26
目錄

如果CenterPoint Energy停止參與其一些多僱主養老金計劃，則可能要求CenterPoint Energy根據其在該計劃資金不足狀況中的可分配份額，向這些計劃支付一筆款項，稱為提款負債。

CenterPoint Energy還通過Vectren獲得了“國內税收法”第401(A)條和401(K)條規定的額外固定繳款退休儲蓄計劃。

註冊人的定期費用淨額在考慮資本支出項目間接費用撥款數額或為監管目的遞延的數額之前，包括與養卹金和退休後福利有關的下列組成部分：

退休金福利(CenterPoint Energy)
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2019
 
2018
 
(百萬)
服務成本(1)
 
$
10

 
$
9

利息成本(2)
 
23

 
20

計劃資產的預期收益(2)
 
(25
)
 
(27
)
先前服務費用攤銷(2)
 
2

 
2

淨虧損攤銷(2)
 
13

 
11

縮減收益(3)
 
(1
)
 
—

淨週期成本
 
$
22

 
$
15


退休後福利
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
服務成本(1)
$
1

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

利息成本(2)
4

 
2

 
1

 
3

 
2

 
1

計劃資產的預期收益(2)
(2
)
 
(1
)
 
—

 
(1
)
 
(1
)
 
—

先前服務信用證的攤銷(2)
(1
)
 
(1
)
 
—

 
(1
)
 
(1
)
 
—

淨週期成本
$
2

 
$
—

 
$
1

 
$
1

 
$
—

 
$
1


(1)
上表所列金額包括在各註冊人各自的綜合收入綜合報表中的運營和維護費用中，減去資本化和監管延期的金額後的淨額。

(2)
上表所列金額包括在其他收入(支出)中，淨額列在各註冊人各自的綜合收入綜合報表中，其中扣除了法規規定的遞延。

(3)
當大量僱員的預期未來服務因應計福利而減少或取消時，就需要削減收益或損失。2019年2月，CenterPoint Energy承認與Vectren僱員有關的養老金削減收益為100萬美元，這些僱員在合併結束後被解僱。

下表反映了2019年期間對養卹金和退休後福利計劃的預期繳款：
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
2019年預計對養卹金計劃的最低繳款
$
94

 
$
—

 
$
—

2019年退休後福利計劃的預期繳款
20

 
10

 
4



27
目錄

下表反映了2019年期間對養卹金和退休後福利計劃的繳款情況：
 
 
截至2019年3月31日的三個月
 
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
養老金計劃
 
$
2

 
$
—

 
$
—

退休後福利計劃
 
5

 
3

 
1


(6)監管會計

以下是反映在註冊人各自綜合資產負債表上的監管資產和負債清單：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
監管資產：
(百萬)
流動監管資產(1)
$
36

 
$
—

 
$
36

 
$
77

 
$
—

 
$
77

非流動監管資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
證券化監管資產
977

 
977

 
—

 
1,059

 
1,059

 
—

未確認權益回報(2)
(202
)
 
(202
)
 
—

 
(213
)
 
(213
)
 
—

再購入債務的未攤銷損失
66

 
66

 
—

 
68

 
68

 
—

養老金和退休後相關監管資產(3)
711

 
34

 
29

 
725

 
33

 
30

哈維颶風的恢復成本-沒有回報
68

 
64

 
4

 
68

 
64

 
4

與TCJA相關的監管資產(4)
29

 
23

 
6

 
33

 
23

 
10

其他監管資產-不能獲得回報(5)
114

 
57

 
26

 
81

 
55

 
26

其他監管資產
466

 
37

 
115

 
146

 
35

 
111

非流動監管資產總額
2,229

 
1,056

 
180

 
1,967

 
1,124

 
181

監管資產總額
2,265

 
1,056

 
216

 
2,044

 
1,124

 
258

監管責任：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流動監管責任(6)
67

 
11

 
38

 
38

 
17

 
21

非流動監管責任：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
與TCJA有關的規管責任(4)
1,628

 
841

 
456

 
1,323

 
847

 
476

估計搬運費
1,404

 
271

 
624

 
886

 
269

 
617

其他監管責任
417

 
160

 
153

 
316

 
182

 
134

非流動監管負債總額
3,449

 
1,272

 
1,233

 
2,525

 
1,298

 
1,227

監管負債總額
3,516

 
1,283

 
1,271

 
2,563

 
1,315

 
1,248

監管資產和負債總額，淨額
$
(1,251
)
 
$
(227
)
 
$
(1,055
)
 
$
(519
)
 
$
(191
)
 
$
(990
)

(1)
流動監管資產包括在註冊公司各自的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。

(2)
未確認的股本收益將在2024年之前按費率收回時予以確認。在截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月內，休斯頓電氣分別確認了約1100萬美元和2100萬美元的允許股本回報。休斯頓電氣確認股本回報的時間將根據每一期間實際收取的金額而有所不同。確認的實際金額至少每年調整一次，以糾正在過去12個月中的任何超額或欠收情況。

(3)
包括休斯頓電氣和CERC的NGD精算確定的養老金和其他離職後支出的一部分，超過通過為制定利率而遞延的利率回收的金額，其中截至2019年3月31日分別為3400萬美元和300萬美元，截至2018年12月31日未獲得回報的分別為3300萬美元和400萬美元。

(4)
編輯和遞延收入將根據税務和監管機構的要求收回或退還給客户。

28
目錄


(5)
在合併中獲得而未獲得回報的監管資產在合併之日按公允價值入賬。這種公允價值調整將隨着時間的推移確認，直至收回監管資產。

(6)
流動監管負債包括在各註冊人各自的綜合資產負債表中的其他流動負債中。

(7)衍生工具

註冊人面臨着各種市場風險。這些風險來自於在正常業務過程中進行的交易，註冊人利用實物遠期合同、掉期和期權等衍生工具來減輕商品價格、天氣和利率變化對經營業績和現金流量的影響。

(a)
非貿易活動

商品衍生工具。CenterPoint Energy通過其印第安納公用事業公司和CERC公司通過CES達成某些衍生工具，以減輕商品價格波動的影響。為會計目的，用於對能源服務應報告部分天然氣庫存進行對衝的某些金融工具被指定為公允價值對衝。在被收購的印第安納公用事業公司對長期可變利率天然氣購買進行對衝時指定為經濟對衝的未清償衍生工具。印第安納公用事業公司有權退還和收回與天然氣購買對衝有關的按市價計值損益，因此，衍生工具的損益在監管負債或資產中遞延。所有其他金融工具均不符合或未被指定為現金流量或公允價值對衝。

利率風險衍生工具。註冊人可不時訂立指定為經濟或現金流量對衝的利率衍生工具。這些套期保值的目的是抵消與註冊人所承擔的與預期的未來固定利率債務發行或其他可變利率債務風險有關的風險。印第安納公用事業公司有權退還和追回與對衝融資活動有關的按市價計值的損益，因此衍生工具的損益在監管負債或資產中遞延。現金流量套期保值對累計其他綜合收益的影響見附註20。

下表總結了註冊人尚未完成的利率對衝活動：
 
 
 
 
 March 31, 2019
 
2018年12月31日
註冊人
 
套期保值分類
 
名義原則
 
 
 
 
(百萬)
中心點能源(1)
 
經濟對衝
 
$
84

 
$
—

休斯頓電氣
 
現金流量套期保值
 
—

 
450


(1)
與SIGECO利率衍生工具有關。

天氣預報。在阿肯色州、印第安納州、路易斯安那州、密西西比州、明尼蘇達州、俄亥俄州和俄克拉何馬州，CenterPoint Energy和CERC有天氣正常化或其他速率機制，在很大程度上減輕了天氣對NGD的影響。CenterPoint Energy和CERC在得克薩斯州的NGD以及CenterPoint Energy在得克薩斯州和印第安納州的電力業務沒有這樣的機制，儘管與其他司法管轄區相比，德克薩斯州NGD的固定客户費用歷來較高。因此，正常天氣的波動可能會對CenterPoint Energy和CERC在得克薩斯州的NGD結果以及CenterPoint Energy在其德克薩斯州服務領域的電力運營結果產生積極或消極的影響。

CenterPoint Energy和CERC(視情況而定)不時進入某些NGD轄區和電力運營服務領域的冬季天氣對衝，以減輕正常天氣帶來的波動對運營結果和現金流的影響。這些天氣對衝是根據10年來正常天氣的取暖程度日確定的。休斯敦電力公司沒有進入天氣籬笆。


29
目錄

下表概述了CenterPoint Energy和CERC當前的天氣對衝收益(損失)活動：
 
 
 
 
 
 
截至3月31日的三個月，
管轄權
 
冬季
 
雙側帽
 
2019
 
2018
 
 
 
 
(百萬)
某些NGD司法管轄區
 
2018 – 2019
 
$
9

 
$
—

 
$
—

某些NGD司法管轄區
 
2017 – 2018
 
8

 
—

 
—

CERC共計(1)
 
 
 
 

—


—

德州電力運營服務區
 
2018 – 2019
 
8

 
3

 
—

德州電力運營服務區
 
2017 – 2018
 
9

 
—

 
(4
)
總中心點能量(1)
 
 
 
 

$
3


$
(4
)

(1)
天氣套期保值收益(損失)在合併收益彙總報表中記錄在收入中。

(b)
衍生工具公允價值與損益表的影響

下表提供了有關衍生工具和對衝活動的信息。前三個表提供了衍生資產和負債的資產負債表概覽，後兩個表提供了相關損益表影響的細目。

衍生工具的公允價值及邊緣項目
 
 
 
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
 
資產負債表位置
 
導數
資產
公允價值
 
導數
負債
公允價值
 
導數
資產
公允價值
 
導數
負債
公允價值
 
 
 
 
(百萬)
指定為現金流量對衝的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
利率衍生品
 
流動負債：非交易衍生工具負債
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
24

休斯頓電氣公司
 
—

 
—

 
—

 
24

指定為公允價值對衝的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
天然氣衍生物(1)(2)(3)
 
流動負債：非交易衍生工具負債
 
1

 
—

 
1

 
7

未被指定為對衝工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
天然氣衍生物(1)(2)(3)
 
流動資產：非交易衍生資產
 
66

 
3

 
103

 
3

天然氣衍生物(1)(2)(3)
 
其他資產：非交易衍生資產
 
47

 
14

 
38

 
—

天然氣衍生物(1)(2)(3)
 
流動負債：非交易衍生工具負債
 
36

 
86

 
62

 
173

天然氣衍生物(1)(2)(3)
 
其他負債：非交易衍生工具負債
 
—

 
9

 
16

 
25

CERC共計
 
150

 
112

 
220

 
208

天然氣衍生物(2)(3)
 
流動負債：非交易衍生工具負債
 
—

 
1

 
—

 
—

天然氣衍生物(2)(3)
 
其他負債：非交易衍生工具負債
 
—

 
9

 
—

 
—

利率衍生品
 
其他負債
 
—

 
3

 
—

 
—

指數化債務證券衍生工具
 
流動負債
 
—

 
687

 
—

 
601

總中心點能量
 
$
150

 
$
812

 
$
220

 
$
833


(1)
天然氣合約的公允價值包括截至2019年3月31日和2018年12月31日的總計2，198µBcf或淨495µBcf多頭頭寸和1，674µBcf或淨140µBcf多頭頭寸。

(2)
天然氣合同在綜合資產負債表中按淨額列報，因為它們受總淨額結算安排的制約。此淨額適用於所有無可爭議的應付或逾期款項，並導致衍生資產(負債)最終在綜合資產負債表內的負債(資產)賬户中列示淨額。非交易天然氣衍生資產及負債總額的淨額詳列於下表“天然氣衍生資產及負債抵銷”內。

(3)
衍生資產和衍生負債不包括與Enable的實物遠期交易有關的重大金額。

30
目錄


公允價值邊際累積基數調整(CenterPoint Energy和CERC)
 
 
 
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
 
資產負債表位置
 
HEdge資產/(負債)賬面值
 
HEdge項目賬面金額中的公允價值套期保值調整累計金額
 
HEdge資產/(負債)賬面值
 
HEdge項目賬面金額中的公允價值套期保值調整累計金額
 
 
 
 
(百萬)
公允價值對衝關係中的對衝項目：
 
 
 
 
 
 
 
 
天然氣庫存
 
流動資產：天然氣庫存
 
$
36

 
$
(6
)
 
$
57

 
$
1

借入天然氣
 
流動負債：其他
 
(6
)
 
1

 
—

 
—

總中心點能量和CERC
 
$
30

 
$
(5
)
 
$
57

 
$
1


天然氣衍生資產及負債的抵銷
 
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
 
確認的毛額(1)
 
綜合資產負債表中的抵消毛額
 
綜合資產負債表中列報的淨額(2)
 
確認總額(1)
 
綜合資產負債表中的抵消毛額
 
綜合資產負債表中列報的淨額(2)
 
 
(百萬)
流動資產：非交易衍生資產
 
$
103

 
$
(40
)
 
$
63

 
$
166

 
$
(66
)
 
$
100

其他資產：非交易衍生資產
 
47

 
(14
)
 
33

 
54

 
(16
)
 
38

流動負債：非交易衍生工具負債
 
(89
)
 
42

 
(47
)
 
(183
)
 
81

 
(102
)
其他負債：非交易衍生工具負債
 
(23
)
 
14

 
(9
)
 
(25
)
 
20

 
(5
)
CERC共計
 
38

 
2

 
40

 
12

 
19

 
31

流動負債：非交易衍生工具
 
(1
)
 
—

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

其他負債：非交易衍生工具負債
 
(9
)
 
—

 
(9
)
 
—

 
—

 
—

總中心點能量
 
$
28

 
$
2

 
$
30

 
$
12

 
$
19

 
$
31


(1)
確認的總額包括一些不受主淨額結算安排約束的衍生資產和負債。

(2)
綜合資產負債表上的衍生資產及負債不包括應收或應付賬款，倘該等應收賬款或應付賬款存在，在發生違約時可用作該等結餘的抵銷。

套期保值會計活動對損益表的影響
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
在套期保值關係收入中確認的收益(損失)的地點和數額(1)
 
非公用事業收入成本，包括天然氣
 
中心點能源
 
CERC
 
(百萬)
記錄對衝影響的損益表中列報的總金額
$
1,251

 
$
1,273

 
$
1,171

 
$
1,273

公允價值套期保值關係的收益(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
商品合同：
 
 
 
 
 
 
 
對衝項目-天然氣庫存
(6
)
 
(2
)
 
(6
)
 
(2
)
指定為對衝工具的衍生工具
6

 
2

 
6

 
2

在立即確認的收益中不包括在有效性測試中的金額
(14
)
 
(71
)
 
(14
)
 
(71
)


31
目錄

(1)
與現金流量對衝活動相關的損益表影響是指將累計的其他綜合收益重新分類為收益的損益。在分別截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，每個註冊人的金額都是不重要的。
 
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
損益表位置
 
2019
 
2018
 
 
 
(百萬)
未被指定為對衝工具的衍生工具對損益表的影響：
 
 
 
 
商品合同
 
非公用事業收入的收益(損失)
 
$
4

 
$
57

CERC共計
 
4

 
57

指數化債務證券衍生工具
 
指數化債務證券損失
 
(86
)
 
(18
)
總中心點能量
 
$
(82
)
 
$
39


(c)
信用風險或有特徵

CenterPoint Energy和CERC簽訂包含重大不利變化條款的金融衍生工具合同。這些條款可能要求CenterPoint Energy或CERC提供額外的抵押品，如果標準普爾或穆迪對CenterPoint Energy，Inc.的信用評級不同，這些條款可能要求CenterPoint Energy或CERC提供額外的抵押品。或其子公司，包括CERC公司，被降級。

中心點能源和CERC
 
 
3月31日
2019
 
2018年12月31日
 
 
(百萬)
淨負債狀況中包含重大不利變化撥備的衍生工具的公允價值合計
 
$
1

 
$
1

已過帳抵押品的公允價值
 
—

 
—

如果觸發了信用風險或有功能，則需要提供額外的抵押品
 
—

 
—


(8)公允價值計量

在登記冊綜合資產負債表中按公允價值入賬的資產和負債，是根據與用來衡量其價值的投入有關的判斷水平進行分類的。下文所界定的與對這些資產和負債進行公平估值的投入直接相關的主觀性等級如下：

一級：投入為計量日相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。按一級公允價值入賬的資產類型一般為交易所交易衍生工具和股票證券，以及在公允價值對衝中被指定為對衝項目的天然氣庫存。

第2級：除第1級所列報價外，可直接或間接觀察到資產或負債的投入。二級投入包括活躍市場中類似工具的報價，活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，除可觀察到的資產或負債的報價以外的投入，以及主要由可觀測的市場數據通過相關性或其他手段證實的投入。通常包括在這一類別中的公允價值資產和負債是基於積極報價市場的投入具有公允價值的衍生產品。市場方法用於對註冊人的水平進行估值。2天然氣衍生資產或負債。CenterPoint Energy的二級指數債務證券衍生工具的估值使用期權模型和貼現現金流模型，該模型使用ZENS相關證券的預測股息和貼現率作為可觀察的輸入。

第三級：資產或負債的投入是不可觀察的，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。不可觀察的輸入反映了註冊人對市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設的判斷，因為存在有限的市場數據。登記人根據現有的最佳信息，包括登記人自己的數據，開發這些投入。採用市場法對註冊人的第三級資產或負債進行估值。截至2019年3月31日，CenterPoint Energy和CERC的3級資產和負債由實物天然氣遠期合同和期權組成。第三級天然氣遠期合約和期權的估值採用貼現現金流模型，該模型包括不具流動性的遠期價格曲線位置(從每MMBtu 0.03美元到6.23美元)作為不可觀察的輸入。ShareCenterPoint Energy和CERC的三級天然氣遠期合同和期權衍生資產和負債包括多頭和空頭頭寸(遠期和期權)。遠期價格下降

32
目錄

(增加)截至2019年3月31日，將分別導致長期遠期和期權的較低(較高)值和短線和期權的較高(較低)值。

登記人按季度確定每項金融資產和負債的適當數額，並在報告期結束時按公平市價確認購買第3級金融資產和負債的情況。

下表列出登記人截至2019年3月31日和2018年12月31日按經常價值計量的資產和負債(包括淨額列報的衍生工具)的信息，並説明登記人用來確定此類公允價值的估值方法的公允價值等級。

中心點能源
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 

第1級
 
第2級
 
第3級
 
網目
(1)
 
共計
 

第1級
 
第2級
 
第3級
 
網目
(1)
 
共計
資產
(百萬)
公司股權
$
625

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
625

 
$
542

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
542

投資，包括貨幣市場基金(2)
66

 
—

 
—

 
—

 
66

 
66

 
—

 
—

 
—

 
66

天然氣衍生物(3)
—

 
124

 
26

 
(54
)
 
96

 
—

 
173

 
47

 
(82
)
 
138

天然氣庫存的對衝部分
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
—

 
—

 
1

借入天然氣的對衝部分(4)
1

 
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

總資產
$
692

 
$
124

 
$
26

 
$
(54
)
 
$
788

 
$
609

 
$
173

 
$
47

 
$
(82
)
 
$
747

負債
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
指數化債務證券衍生工具
$
—

 
$
687

 
$
—

 
$
—

 
$
687

 
$
—

 
$
601

 
$
—

 
$
—

 
$
601

利率衍生品
—

 
3

 
—

 
—

 
3

 
24

 
—

 
—

 
—

 
24

天然氣衍生物(3)
—

 
109

 
13

 
(56
)
 
66

 
—

 
191

 
17

 
(101
)
 
107

天然氣庫存的對衝部分
6

 
—

 
—

 
—

 
6

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

負債共計
$
6

 
$
799

 
$
13

 
$
(56
)
 
$
762

 
$
24

 
$
792

 
$
17

 
$
(101
)
 
$
732


休斯頓電氣
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 

第1級
 
第2級
 
第3級
 
網目
 
共計
 

第1級
 
第2級
 
第3級
 
網目
 
共計
資產
(百萬)
投資，包括貨幣市場基金(2)
$
48

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
48

 
$
48

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
48

總資產
$
48

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
48

 
$
48

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
48

負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率衍生品
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
24

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
24

負債共計
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
24

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
24



33
目錄

CERC
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 

第1級
 
第2級
 
第3級
 
網目
(1)
 
共計
 

第1級
 
第2級
 
第3級
 
網目
(1)
 
共計
資產
(百萬)
公司股權
$
2

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
2

 
$
2

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
2

投資，包括貨幣市場基金(2)
11

 
—

 
—

 
—

 
11

 
11

 
—

 
—

 
—

 
11

天然氣衍生物(3)(5)
—


124


26


(54
)
 
96

 
—

 
173

 
47

 
(82
)
 
138

天然氣庫存的對衝部分
—


—


—


—

 
—

 
1

 
—

 
—

 
—

 
1

借入天然氣的對衝部分(4)
1

 
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

總資產
$
14

 
$
124

 
$
26

 
$
(54
)
 
$
110

 
$
14

 
$
173

 
$
47

 
$
(82
)
 
$
152

負債
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
天然氣衍生物(3)(5)
$
—


$
99


$
13


$
(56
)
 
$
56

 
$
—

 
$
191

 
$
17

 
$
(101
)
 
$
107

天然氣庫存的對衝部分
6

 
—

 
—

 
—

 
6

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

負債共計
$
6

 
$
99

 
$
13

 
$
(56
)
 
$
62

 
$
—

 
$
191

 
$
17

 
$
(101
)
 
$
107


(1)
金額代表可依法執行的主淨額結算安排的影響，該安排允許CenterPoint Energy和CERC結算正負頭寸，還包括截至2019年3月31日和2018年12月31日分別為200萬美元和1900萬美元的現金抵押品，這些抵押品已在相同的交易對手處過帳。

(2)
數額包括在綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產中。

(3)
天然氣衍生產品不包括與Enable的實物遠期交易有關的重大金額。

(4)
數額包括在合併資產負債表的其他流動負債中。

(5)
一級天然氣衍生工具包括由芝加哥商品交易所結算的交易所買賣衍生工具，該交易所認為由芝加哥商品交易所結算的金融工具每日與已過帳的現金付款結算。由於本交易所規則，CME相關衍生工具於資產負債表日被視為沒有公允價值以作財務報告之用，並在扣除已過帳現金後按第1級列示；然而，該等衍生工具仍未結清，並受未來商品價格波動之影響，直至按照其合約條款結算為止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(例如洲際交易所或洲際交易所)結算的衍生工具交易繼續按毛額報告。

下表列出了關於資產或負債的更多信息，包括按公允價值經常性計量的衍生產品，中央點能源公司和CERC利用3級投入來確定公允價值：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
中心點能源
 
CERC
 
中心點能源
 
CERC
 
(百萬)
期初餘額
$
30

 
$
30

 
$
(622
)
 
$
46

總收益(損失)
(1
)
 
(1
)
 
(4
)
 
2

總結算
(15
)
 
(15
)
 
(34
)
 
(34
)
轉入3級
1

 
1

 
—

 
—

從級別3轉出
(2
)
 
(2
)
 
(2
)
 
(2
)
期末餘額(1)
$
13

 
$
13

 
$
(662
)
 
$
12

 
 
 
 
 
 
 
 
截至報告日仍持有資產的未實現損益變動所導致的應計入收益的損益總額：
 
$
(2
)
 
$
(2
)
 
$
(5
)
 
$
(4
)

(1)
在截至2021年3月31日、2019年3月31日或2018年3月31日的三個月中，CenterPoint Energy和CERC均未達到顯著的3級銷售或購買水平。


34
目錄

金融工具的估計公允價值

現金和現金等價物、歸類為“交易”的債務和股票證券投資以及短期借款的公允價值估計約等於賬面金額，不包括在下表中。非交易性衍生資產及負債、CenterPoint Energy之ZENS指數化債務證券衍生工具及對衝工具之賬面值按公平值列示，不包括於下表。(二)每項債務工具之公平值乃按每項債務工具之本金乘以過往交易價格及可比發行數據而釐定。這些負債在登記冊綜合資產負債表中沒有按公允價值計量，但披露了公允價值，將在公允價值等級中歸類為第2級。
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
攜載
金額
 
公平
價值
 
攜載
金額
 
公平
價值
 
(百萬)
中心點能源
 
 
 
 
 
 
 
長期債務，包括當前到期日(1)
$
14,138

 
$
14,693

 
$
9,140

 
$
9,308

休斯頓電氣
 
 
 
 
 
 
 
長期債務，包括當前到期日(1)
$
5,231

 
$
5,494

 
$
4,717

 
$
4,770

CERC

 
 
 
 
 
 
 
長期債務，包括當前到期日
$
2,384

 
$
2,560

 
$
2,371

 
$
2,488


(1)
包括證券化債券債務。

(9)未合併的附屬公司(CenterPoint Energy和CERC)

CenterPoint Energy有能力顯著影響Enable(一家上市的MLP公司)的經營和財務政策，因此，它使用權益會計法對Enable的共同單位進行投資。Enable被認為是VIE，因為指導對Enable的經濟表現影響最大的活動的權力並不在於處於風險中的股權投資持有者。但是，CenterPoint Energy不被認為是Enable的主要受益者，因為它無權指導被認為對Enable的經濟績效最重要的Enable活動。截至2019年3月31日，CenterPoint Energy對Enable相關損失的最大敞口僅限於其對未合併附屬公司的投資、其對Enable A系列首選單位的投資以及Enable公司的未清應收活期賬款。

對未合併附屬公司(CenterPoint Energy)的投資：
 
 
三月三十一號，
2019
 
2018年12月31日
 
 
(百萬)
使能
 
$
2,470

 
$
2,482

其他(1)
 
1

 
—

共計
 
$
2,471

 
$
2,482


(1)
代表對ProLiance Holdings的股權投資，LLC主要涉及對LA Storage，LLC的投資，LA Storage，LLC是在合併後收購的一個鹽洞天然氣存儲開發項目的合資企業。這一列報方式反映了股權投資的初步公允價值，可能會發生變化。見注3。

Enable(CenterPoint Energy)擁有的有限合作伙伴權益和單位：
 
March 31, 2019
 
有限合夥人權益(1)
 
通用單位(2)
 
啟用系列A首選單元(3)
中心點能源
53.8
%
 
233,856,623

 
14,520,000

OGE
25.5
%
 
110,982,805

 
—

公共單位持有人
20.7
%
 
90,231,807

 
—

待辦單位總數
100.0
%
 
435,071,235

 
14,520,000



35
目錄

(1)
不包括CenterPoint Energy擁有的“啟用A系列”首選單位。

(2)
由CenterPoint Energy通過CNP中游間接持有。

(3)
Enable A系列優先股的賬面金額(在CenterPoint Energy的綜合合併資產負債表中反映為優先股-未合併的附屬公司)截至2019年3月31日和2018年12月31日均為3.63億美元。在本報告所述期間或前一報告所述期間，沒有因可觀察到的價格變化而作出減值收費或調整。

一般來説，OGE對任何個人或實體的銷售(包括對同一個人或實體的一系列銷售)超過CenterPoint Energy所擁有的公共單位總數的5%，或OGE對任何個人或實體的一系列銷售(包括對同一個人或實體的一系列銷售)，超過公共單位總數的5%本公司於使能擁有之股份，須受使能有限合夥協議所載之優先購買權及優先購買權所規限。

Enable GP(CenterPoint Energy)持有的權益：
 
March 31, 2019
 
管理權(1)
 
激勵分發權(2)
中心點能源(3)
50
%
 
40
%
OGE
50
%
 
60
%

(1)
Enable由CenterPoint Energy和OGE共同控制。將CenterPoint Energy或OGE在Enable GP的所有權權益出售予第三方，須受優先購買權及優先購買權的規限，而CenterPoint Energy不得出售少於其在Enable GP的全部權益。

(2)
預計Enable將在每個季度結束後60天內，為每個公共單位支付最低0.2875美元的季度分配款，前提是該公司在建立現金儲備和支付費用及支出(包括為支持GP及其附屬公司而支付的款項)後有足夠的運營現金。如果使能單位持有人在任何季度的現金分配超過每個普通單位0.330625美元，Enable GP將獲得超過該金額的現金使能分配的增加百分比或獎勵分配權(最多50%)。在某些情況下，使GP有權重置最低季度分配和目標分配級別，在該級別上，激勵分配收到的百分比將根據Enable在執行重置選舉時的現金分配增加到更高的級別。到目前為止，還沒有進行任何獎勵分配。

(3)
通過CNP中游間接持有。

從Enable(CenterPoint Energy和CERC)收到的分佈：
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2019
 
2018
 
 
每單位
 
現金分配
 
每單位
 
現金分配
 
 
(單位：百萬，每單位金額除外)
 
啟用通用單位
$
0.3180

 
$
74

 
$
0.3180

 
$
74

(1)
啟用A系列首選單元
0.6250

 
9

 
0.6250

 
9

 
©總中心點能量
 
 
$
83

 
 
 
$
83

 
(1)
在2018年9月的內部旋轉之前，CERC收到了來自Enable的分發。在此之後，CenterPoint Energy收到了來自Enable的分配。

36
目錄

啟用交易(CenterPoint Energy和CERC)：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
中心點能源和CERC
 
 
 
天然氣費用，包括運輸和儲存費用(1)
$
35

 
$
37

中心點能源
 
 
 
償還過渡事務費用(2)
$
2

 
$
2


(1)
包括在CenterPoint Energy和CERC各自的合併收益表上的天然氣在內的收入的非公用設施成本。

(2)
表示根據“過渡協議”為啟用所提供的某些支持服務而開具的帳單金額。實際過渡事務費用記入扣除償還額後的淨額。
 
3月31日
2019
 
2018年12月31日
 
(百萬)
中心點能源和CERC
 
 
 
從Enable購買天然氣的應付賬款
$
11

 
$
11

中心點能源
 
 
 
為過渡事務開具帳單的應收帳款
$
2

 
$
2


CERC在下文所述的內部旋轉之後繼續參與Enable的工作，僅限於從Enable購買天然氣。

ENABLE的未經審計的綜合收入信息彙總如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019

2018
 
(百萬)
營業收入
$
795

 
$
748

銷售成本，不包括折舊和攤銷
378

 
375

折舊攤銷
105

 
96

營業收入
165

 
139

可用於支持共同單位的淨收入
113

 
105

收益(損失)權益調節，淨額：
 
 
 
CenterPoint Energy的興趣
$
61

 
$
57

基差攤銷(1)
12

 
12

稀釋損失，比例基差識別淨額
(11
)
 
—

CenterPoint Energy在收益中的權益，淨額
$
62

 
$
69

(1)
未合併聯營公司的盈利權益包括CenterPoint Energy所佔的Enabled盈利份額，經攤銷CenterPoint Energy對Enable的原始投資的基礎差額及其在Enable淨資產中的相關權益。基差將攤銷到2048年。


37
目錄

供使能使用的未經審計的綜合資產負債表信息彙總如下：
 
 
3月31日
2019

2018年12月31日
 
 
(百萬)
流動資產
 
$
402

 
$
449

非流動資產
 
12,045

 
11,995

流動負債
 
1,941

 
1,615

非流動負債
 
2,924

 
3,211

非控制權益
 
37

 
38

優先股
 
362

 
362

實現合作伙伴權益
 
7,183

 
7,218

使能投資的對賬：
 
 
 
 
CenterPoint Energy在實現合作伙伴權益方面的所有權權益
 
$
3,861

 
$
3,896

中心點能量基差
 
(1,391
)
 
(1,414
)
CenterPoint能源在Enable中的權益投資
 
$
2,470

 
$
2,482


停止的業務(CERC)：

2018年9月4日，CERC完成了內部旋轉。通過提高財務報表的透明度和可理解性，提高CERC和CenterPoint Energy獲得低成本債務和股權的機會，通過消除對Enable中游業務的風險敞口，提高CERC的信用質量，並提供清晰的內部報告和績效指標，以加強管理層對CERC和CNP中游的決策，CERC執行了“內部旋轉”計劃，其中包括提高CERC和CenterPoint Energy獲得低成本債務和股權的機會。

內部調整是一項重大的戰略轉變，對中心的業務和財務結果產生重大影響，因此，中心在使能方面的股權投資分配符合中止業務分類標準。CERC沒有繼續參與Enable公司的股權投資。因此，CERC的收益權益和相關所得税在CERC所述期間的合併收入彙總表中被歸類為已停止經營的收入，扣除税後淨額。下表列出了CERC合併收入綜合報表中所列非連續性業務收入扣除税後的數額。
 
截至3月31日的三個月，
 
2018
 
(百萬)
未合併子公司淨收益中的權益
$
69

所得税費用
17

已停止經營的收入，扣除税後淨額
$
52



38
目錄

(10)商譽和其他無形資產(CenterPoint Energy和CERC)

CenterPoint Energy截至2018年12月31日的商譽(按可報告分部計算)以及截至2019年3月31日的商譽賬面金額變化如下：
 
2018年12月31日
 
加法
 
三月三十一號，
2019
 
 
(百萬)
 
印第安納電氣集成
$
—

 
$
—

 
$
—

 
天然氣分佈
746

 
—

 
746

 
能源服務
110

(2)
—

 
110

(2)
基礎設施服務
—

 
6

 
6

 
公司和其他
11

 
—

 
11

 
合併(1)
—

 
4,256

 
4,256

 
共計
$
867

 
$
4,262

 
$
5,129

 
(1)
CenterPoint Energy目前正在評估合併後的報告單位以及合併後向這些報告單位分配商譽的情況。見注3。
(2)
呈列金額是扣除2012年記錄的累計商譽減值費用2.52億美元后的淨額。
截至2019年3月31日和2018年12月31日，CERC應報告部分的商譽如下：
 
(百萬)
天然氣分佈
$
746

能源服務(1)
110

公司和其他
11

共計
$
867

(1)呈列金額是扣除2012年記錄的累計商譽減值費用2.52億美元后的淨額。

除另有説明外，下表列出CenterPoint Energy在無形資產中記錄的其他無形資產、CenterPoint Energy的綜合合併資產負債表中的淨資產以及CenterPoint Energy的合併收益綜合報表中包括的折舊和攤銷中的相關攤銷費用的信息。
 
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
 
總賬面金額
 
累計攤銷
 
淨餘額
 
總賬面金額
 
累計攤銷
 
淨餘額
 
 
(百萬)
客户關係(1)
 
$
315

 
$
(31
)
 
$
284

 
$
86

 
$
(27
)
 
$
59

不競爭的契諾
 
4

 
(3
)
 
1

 
4

 
(3
)
 
1

商品名稱(1)
 
71

 
(1
)
 
70

 
—

 
—

 
—

建築積壓(1)(2)
 
54

 
(8
)
 
46

 
—

 
—

 
—

操作和維護協議(1)(2)
 
48

 
(1
)
 
47

 
—

 
—

 
—

其他
 
24

 
(12
)
 
12

 
16

 
(11
)
 
5

共計
 
$
516

 
$
(56
)
 
$
460

 
$
106

 
$
(41
)
 
$
65


(1)
通過收購獲得的無形資產的公允價值是初步的，可能發生變化。見注3。
(2)
與運營和維護協議以及建築積壓相關的攤銷費用包括在CenterPoint Energy的合併收入彙總報表中的非公用事業收入成本，包括天然氣。

39
目錄

 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2019
 
2018
 
(百萬)
記入折舊和攤銷的無形資產攤銷費用(1)
 
$
6

 
$
3

記錄在包括天然氣在內的非公用事業收入成本中的無形資產攤銷費用(2)
 
9

 
—

(1)
包括與在合併中收購的無形資產有關的300萬美元攤銷費用。於截至2019年3月31日止三個月內透過收購而收購之無形資產之公平值及相關攤銷假設為初步及可能變動。見注3。
(2)
包括與在合併中收購的運營和維護協議以及建築積壓無形資產有關的900萬美元攤銷費用。於截至2019年3月31日止三個月內透過收購而收購之無形資產之公平值及相關攤銷假設為初步及可能變動。見注3。
除另有説明外，下表所列信息為CERC綜合資產負債表中記錄在其他非流動資產中的CERC其他無形資產，以及CERC合併損益表中包括在折舊和攤銷中的相關攤銷費用。
 
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
 
總賬面金額
 
累計攤銷
 
淨餘額
 
總賬面金額
 
累計攤銷
 
淨餘額
 
 
(百萬)
客户關係
 
$
86

 
(29
)
 
57

 
$
86

 
$
(27
)
 
$
59

不競爭的契諾
 
4

 
(3
)
 
1

 
4

 
(3
)
 
1

其他
 
16

 
(12
)
 
4

 
16

 
(11
)
 
5

共計
 
$
106

 
$
(44
)
 
$
62

 
$
106

 
$
(41
)
 
$
65


 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2019
 
2018
 
(百萬)
計入折舊和攤銷的無形資產攤銷費用
 
$
3

 
$
3


CenterPoint Energy和CERC估計，未來五年有限壽命無形資產的攤銷費用如下：
 
攤銷費用
 
中心點能源
 
CERC
 
(百萬)
2019年剩餘9個月
$
61

 
$
8

2020
39

 
6

2021
34

 
6

2022
35

 
6

2023
36

 
5

2024
29

 
5



40
目錄

(11)指數化債務證券(ZENS)及與ZENS有關的證券(CenterPoint Energy)

(A)對ZENS相關證券的投資

CenterPoint Energy的一家子公司持有下表所列某些證券的股份，這些證券被歸類為交易證券，預計將被持有，以促進CenterPoint Energy履行ZENS規定的義務的能力。ZENS相關證券的市場價值變動導致的未實現損益記錄在CenterPoint Energy的合併收益彙總報表中。
 
 
持有的股份
 
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
AT&T公用
 
10,212,945

 
10,212,945

特許公用
 
872,503

 
872,912


(B)ZENS

1999年9月，CenterPoint Energy發行了ZENS，原始本金為10億美元，其中8.28億美元截至2019年3月31日仍未償還。每張ZENS均可隨時根據持有人的選擇兑換相當於可歸屬於該票據的參考股份市值的95%的現金。應歸屬於每個ZENS的參考股份的數量和身份根據某些公司事件進行調整。CenterPoint Energy為每個ZENS提供的參考份額包括：
 
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
 
(以股份計)
AT&T公用
 
0.7185

 
0.7185

特許公用
 
0.061382

 
0.061382


截至2019年3月31日，ZENS的或有本金為8900萬美元。

(十二)短期借款和長期債務

(a)
短期借款(CenterPoint Energy和CERC)

存貨融資。NGD在阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州、俄克拉何馬州和得克薩斯州的公用事業分銷服務中都有AMAS。這些資產救助機構有不同的期限，其中最長的期限將於2021年到期。根據協議的規定，天然氣公司出售天然氣，並同意在冬季取暖季節以同樣的價格回購同等數量的天然氣。這些交易作為存貨融資入賬。截至2019年3月31日或2018年12月31日，沒有相關的未償本金債務。

(b)
長期債務

債券發行。截至2019年3月31日止的三個月內，發行的債務工具如下：
 
 
發行日期
 
債務工具
 
總本金
 
利率，利率
 
到期日
 
 
 
 
 
 
(百萬)
 
 
 
 
休斯頓電氣
 
2019年1月
 
一般抵押債券
 
$
700

 
4.25
%
 
2049
中心點能源(1)
 
2019年2月
 
可變利率定期貸款
 
25

 
3.21
%
 
2020

(1)
由VCC從其可變利率定期貸款中提取。

休斯頓電力公司發行債券的收益用於一般有限責任公司的目的，包括資本支出。VCC從其定期貸款中提取的收益用於一般公司目的。


41
目錄

收購債務(CenterPoint Energy)。下表彙總了Vectren及其子公司截至2019年3月31日仍未清償的長期債務：
 
(百萬)
長期債務：
 

Senior notes 3.33% to 7.08% due 2020 to 2045 (1)
$
637

2020年到期的可變利率定期貸款(2)
300

2020年到期的可變利率定期貸款(3)
200

第一按揭債券2.375%至6.72%到期2022年至2055年(4)
293

商業票據(5)
175

銀行左輪手槍(6)
135

Vectren債務總額
$
1,740


(1)
其中包括VUHI發行的5.32億美元高級票據、印第安納天然氣公司發行的9600萬美元高級票據以及VCC發行的900萬美元高級票據。VUHI發行的高級票據由SIGECO、印第安納燃氣和VEDO提供擔保。VCC發行的高級票據由Vectren提供擔保。在合併後不久，CenterPoint Energy收購的兩家全資子公司VUHI和VCC根據VUHI和VCC之前簽訂的某些票據購買協議，提出按要求預付某些未兑現的有擔保高級票據。反過來，VUHI和VCC分別從CenterPoint Energy借款5.68億美元和1.91億美元，為根據這些提前還款提議進行的票據贖回提供資金。為了支付這些預付款和大約500萬美元的應計利息，CenterPoint Energy發行了大約7.64億美元的商業票據。

(2)
由VUHI發行，由SIGECO、印第安納燃氣和VEDO擔保。截至2019年3月31日，定期貸款全部提取。這筆定期貸款的利率目前為一個月倫敦銀行同業拆借利率(Libor)，外加70至90個基點的信用利差，具體取決於信用評級。

(3)
由VCC簽發，由Vectren擔保。截至2019年3月31日，定期貸款已全部提取，但不包括相關貸款機制手風琴功能下的任何潛在增量定期貸款。目前，這筆定期貸款的利率為一個月libor，外加70個基點的信貸利差。

(4)
SIGECO發行的第一批抵押債券使SIGECO的財產在相關抵押契約下享有留置權。

(5)
由VUHI發行，到期日不超過30天。

(6)
表示VCC信貸工具下的借款，該貸款由Vectren擔保。

到期日(CenterPoint Energy)截至2019年3月31日，CenterPoint Energy長期債務的到期日如下：
 
(百萬)
2019年剩餘9個月
$
283

2020
831

2021
1,761

2022
4,241

2023
713

2024
684

2025年及其後
5,757



42
目錄

信用貸款。截至2019年3月31日，登記人有下列循環信貸設施：
行刑
生效日期
 
註冊人
 
大小
設施
 
libor加(1)的提款率
 
“財務公約”對借入資金對資本比率的債務限制
 
還債還本付息
截至
March 31, 2019 (2)
 
終止日期
 
 
 
 
(百萬)
 
 
 
 
 
 
 
 
March 3, 2016
 
中心點能源
 
$
3,300

 
1.500%
 
65%
(3)
57.2%
 
March 3, 2022
July 14, 2017
 
中心點能源(4)
 
400

 
1.125%
 
65%
 
29.3%
 
July 14, 2022
July 14, 2017
 
中心點能源(5)
 
200

 
1.250%
 
65%
 
29.6%
 
July 14, 2022
March 3, 2016
 
休斯頓電氣
 
300

 
1.125%
 
65%
(3)
49.9%
 
March 3, 2022
March 3, 2016
 
CERC(6)
 
900

 
1.250%
 
65%
 
45.9%
 
March 3, 2022
 
 
 
 
$
5,100

 
 
 
 
 
 
 
 

(1)
根據當前的信用評級。

(2)
如循環信貸融資協議所界定，不包括證券化債券。

(3)
對於CenterPoint Energy和休斯敦電氣來説，如果休斯敦電氣在其服務區域內遭受自然災害的損害，並且CenterPoint Energy向行政代理機構證明，休斯頓電氣在連續12個月內發生的系統恢復費用有可能超過1億美元，那麼財務契約限額將暫時從65%提高到70%，全部或部分，休斯頓電氣打算尋求通過證券化融資收回。這種暫時增加的金融契約將從CenterPoint Energy提供認證之日起生效，直至(I)完成證券化融資、(Ii)CenterPoint Energy認證一週年或(Iii)撤銷此類認證之日為止。

(4)
該信貸安排由VUHI發行，由SIGECO、印第安納燃氣和VEDO擔保，包括1，000萬美元的擺動額度下限和2，000萬美元的信用證下限。這一信貸工具支持VUHI的商業票據計劃。

(5)
該信貸工具由VCC發行，由Vectren擔保，包括4，000萬美元的週轉額度下限和8，000萬美元的信用證下限。

(6)
這項信貸安排是由CERC公司發行的。

截至2019年3月31日，註冊人，包括上文討論的CenterPoint Energy的子公司，均遵守了所有金融債務契約。

下表反映了登記人各自循環信貸工具的使用情況：
 
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
註冊人
 
貸款
 
書信
社會信用
 
商品化
紙
 
加權平均利率
 
貸款
 
書信
社會信用
 
商品化
紙
 
加權平均利率
 
 
中心點能源(1)
 
$
—

 
$
6

 
$
2,683

 
2.83
%
 
$
—

 
$
6

 
$
—

 
—
%
中心點能源(2)
 
—

 
—

 
175

 
2.71
%
 
—

 
—

 
—

 
—

中心點能源(3)
 
135

 
—

 
—

 
3.74
%
 
—

 
—

 
—

 
—

休斯頓電氣
 
—

 
4

 
—

 
—
%
 
—

 
4

 
—

 
—

CERC(4)
 
—

 
1

 
221

 
2.64
%
 
—

 
1

 
210

 
2.93
%
共計
 
$
135

 
$
11

 
$
3,079

 
 
 
$
—

 
$
11

 
$
210

 
 

(1)
CenterPoint Energy的未償還商業票據的到期日一般為60天或更短。發行了約17億美元的再融資商業票據，用於支付合並、支付的部分現金。

43
目錄

(B)支付Vectren附屬公司之相關費用及開支、支付Vectren之存根期現金股息及長期激勵付款，以及償還因合併完成而由持有人選擇贖回之Vectren附屬公司之債務。

(2)
該信貸安排由VUHI發行，並由SIGECO、印第安納燃氣和VEDO提供擔保。

(3)
該信貸工具由VCC發行，並由Vectren提供擔保。

(4)
這項信貸安排是由CERC公司發行的。

其他的。截至2019年3月31日，某些金融機構已同意不時代表Vectren及其某些子公司簽發至多5000萬美元的信用證，以換取慣常的費用。這些簽發信用證的協議將於2019年12月31日到期。這些金融機構為Vectren及其某些附屬公司簽發了2 300萬美元的信用證。

截至2019年3月31日和2018年12月31日，休斯頓電氣已經發行了6800萬美元的普通抵押債券，作為CenterPoint Energy長期債務的抵押品。由於債務的或有性質，這些債券沒有反映在休斯頓電氣的合併財務報表中。

(13)所得税

登記人報告的實際税率如下：
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2019
 
2018
中心點能源(1)
 
12
%
 
22
%
休斯頓電氣(2)
 
18
%
 
22
%
CERC-持續業務(3)
 
16
%
 
20
%
CERC-停止的業務(4)
 
—
%
 
25
%

(1)
CenterPoint Energy截至2019年3月31日的三個月的實際税率低於截至2018年3月31日的三個月的實際税率，主要是由於對因合併而導致的分配和申報方法變化的州税負債進行了重新計量，以及某些司法管轄區的監管機構規定的淨監管編輯負債的攤銷金額增加。

(2)
與截至2018年3月31日的三個月相比，休斯頓電氣截至2019年3月31日的三個月的實際税率較低，主要是由於監管機構規定的淨監管編輯責任攤銷金額增加。

(3)
與截至2018年3月31日的三個月相比，CERC對截至2019年3月31日的三個月的持續經營收入的實際税率較低，主要是由於某些司法管轄區的監管機構規定的淨監管編輯責任的攤銷金額增加。

(4)
截至2018年3月31日的三個月內，CERC終止運營的實際税率是21%的聯邦所得税加上可分配的州所得税的結果。自2018年第三季度完成“內部旋轉”以來，2019年沒有任何可比時期。

登記人報告了截至2019年3月31日的三個月的淨不確定税收負債，其中包括利息和罰款100萬美元。預計在未來12個月內，不確定的税務責任不會有重大變化。對Vectren來説，2016納税年度目前正由美國國税局(IRS)審計。然而，對於CenterPoint Energy來説，截至2016年的納税年度已經與美國國税局進行了審計和結算，但在2018年期間，CenterPoint Energy提交了一份經修訂的2014年納税申報表，以申請額外的税收抵免，國税局目前正在對此進行審查。在2017-2019年納税年度，CenterPoint Energy是美國國税局合規保障流程的參與者。


44
目錄

(14)承付款和意外開支

(a)
採購義務(CenterPoint Energy和CERC)

承諾包括與CenterPoint Energy和CERC的天然氣分配和能源服務報告部分以及CenterPoint Energy的印第安納電力綜合報告部分有關的最低購買義務。具有最低付款條款的合同有不同的數量要求和持續時間，截至3月31日在CenterPoint Energy和CERC的綜合資產負債表中未被歸類為非交易衍生資產和負債。2019和2018年12月31日。這些合同符合作為“正常購買合同”的例外情況，或者不符合衍生工具的定義。天然氣和煤炭供應承諾還包括不符合衍生品定義的運輸合同。

截至2019年3月31日，最低購買義務約為：
 
中心點能源
 
CERC
 
(百萬)
2019年剩餘9個月
$
427

 
$
282

2020
620

 
420

2021
531

 
351

2022
406

 
232

2023
308

 
155

2024
328

 
231

2025年及以後
1,445

 
1,083


印第安納電力也有其他購買的電力協議，沒有最低限度的門檻，但確實需要支付時，能源是由供應商。其中某些承付款所產生的成本是通過監管機構批准的成本回收機制從零售客户手中收取的轉嫁成本。

(b)
保證和產品保修(CenterPoint Energy)

在正常業務過程中，ESG簽訂合同，要求其及時安裝基礎設施、運營設施、向供應商和分包商支付款項和支持保修義務，有時還就這些合同簽發付款和履約保證金及其他形式的保證。

具體到ESG作為履約承包業總承包商的角色，截至2019年3月31日，共有63份支持未來履約的開放式擔保債券，總面值約為6億美元。ESG的風險敞口低於擔保保證金的表面金額，並且限於合同規定的未完成工作的水平。截至2019年3月31日，約35%的工作尚未完成的項目，開放擔保債券。此外，各分包商向ESG發行擔保保證金。除履行這些義務外，ESG還保證某些已安裝的基礎設施的功能一般持續一年，並在規定的年數內實現相關的節能。自1994年ESG成立以來，ESG一直普遍履行其性能義務和節能保證，並保證其已安裝的產品有效運行，CenterPoint Energy評估了截至2019年3月31日的此類擔保義務的公允價值，但CenterPoint Energy的綜合資產負債表中沒有記錄任何金額。合併收購價格的分配，包括在合併日期的擔保責任的公允價值，仍然是初步的(見附註3)。

CenterPoint Energy向ESG的某些供應商、客户和其他商業對手方提供母公司級別的擔保。這些擔保並不是遞增的合併債務，而是對子公司義務的擔保，允許這些子公司開展業務，而不需要發佈其他形式的擔保。截至2019年3月31日，CenterPoint Energy主要通過Vectren，已向母公司發出擔保，支持ESG的債務。對於那些可以估計潛在風險的債務，管理層估計，這些擔保的最高敞口約為4.73億美元，這一敞口主要涉及聯邦節能績效合同的節能擔保。雖然無法根據項目的性質來估算聯邦運營和維護項目的最大風險敞口，但不能保證將來不需要在這些母公司的任何擔保下執行這些項目，但CenterPoint Energy認為發生重大損失的可能性微乎其微。

45
目錄


(c)
法律、環境和其他事項

法律事項

天然氣市場操縱案(CenterPoint Energy和CERC)在許多聯邦和西方州法院就2000-2002年天然氣市場的運作對眾多天然氣市場參與者提起的大量訴訟中，DB2CenterPoint Energy、其前身、reliant Energy及其某些以前的子公司被列為被告。CenterPoint Energy及其附屬公司已從所有此類案件中被釋放或撤銷，但內華達州聯邦法院待決的一起案件除外，在該案中，CERC的子公司CES是被告。該案的原告稱，2000年至2002年期間，威斯康星州天然氣價格被密謀抬高。1956年5月，地方法院批准了CES的即決判決動議，將CES從該案中除名。2018年8月，第九巡迴上訴法院推翻了這一裁決，歐洲經濟和社會理事會要求對該裁決進行進一步的上訴複審(在批准下文所述的和解協議之前暫停複審)。

根據CenterPoint Energy和一家前子公司之間的主分離協議，RRI、CenterPoint Energy及其子公司有權就這些訴訟引起的任何損失(包括某些律師費和其他費用)得到RRI及其繼承人的賠償。通過一系列交易，RRI被稱為GenOn和NRG的一家全資子公司。這些交易均不改變GenOn賠償CenterPoint Energy及其子公司某些責任的合同義務，包括它們在天然氣市場操縱訴訟方面的賠償義務。然而，在2017年6月，GenOn和各附屬公司申請了“美國破產法”第11章的保護。2018年12月，GenOn完成了重組，走出了第11章。CenterPoint Energy、CERC和CES在破產程序中提交了索賠證明，以保護其賠償權利。2018年10月，CES、GenOn和原告達成協議，解決所有針對CES的索賠和CES對GenOn的賠償索賠，但須經破產法院和聯邦地區法院批准。2019年1月，破產法院批准了CES和GenOn之間的和解協議，2019年3月，聯邦地區法院發佈了初步批准，並將最終批准聽證會定為2019年8月。如果CES、GenOn和原告之間的和解協議最終未得到聯邦地區法院的批准，CES將承擔賠償責任並負責履行責任。CenterPoint Energy預計此事的最終結果不會對其財務狀況、運營結果或現金流量產生重大不利影響。

Minnehaha學院(CenterPoint Energy和CERC)2017年8月2日，明尼蘇達州明尼阿波利斯的Minnehaha學院發生天然氣爆炸，造成兩名學校員工死亡，其他人重傷，學校財產嚴重受損。在這一事件引起的訴訟中，在學校工作的承包商公司也被點名。ShareCenterPoint Energy和CERC已與一些索賠人達成了保密的和解協議。此外，CenterPoint Energy和CERC正在配合國家運輸安全委員會正在進行的調查。此外，CenterPoint Energy和CERC對明尼蘇達州管道安全辦公室徵收的約20萬美元罰款提出異議。1928年初，明尼蘇達州職業安全和健康管理局結束了對CenterPoint Energy或CERC的調查，但沒有得出任何不利結果。CenterPoint Energy和CERC的一般責任保險單和超額責任保險單為第三方人身傷害和財產損失索賠提供保險。

與合併有關的訴訟(CenterPoint Energy)。關於合併，2018年7月，在美國印第安納州南區地區法院對Vectren和Vectren董事會的個別董事提起了7起訴訟。這些訴訟指控違反了“交易法”第14(A)條和證券交易委員會第14a-9條，理由是Vectren於2018年6月18日提交的委託書在實質上不完整，因為它遺漏了有關合並的重要信息。這些訴訟還尋求作為集體訴訟的證明。2018年8月，這七起訴訟合併，法院駁回了原告關於發出初步禁令的請求。原告於2018年10月提出了經綜合修正的集體訴訟申訴，被告已動議駁回該申訴，該動議仍有待審理。原告於2019年1月對駁回動議作出迴應，Vectren於2019年2月提交了支持駁回動議的答覆。2018年12月，兩名原告自願駁回其訴訟，為此，法院下達了一項命令，批准了自願解僱，並於2019年1月不偏不倚地予以駁回。被告認為所提出的指控毫無根據，並打算對所提出的指控進行有力的辯護。CenterPoint Energy預計此事的最終結果不會對其財務狀況、運營結果或現金流量產生重大不利影響。

環境事項

MGP站點。CenterPoint Energy、CERC及其前身過去曾運行MGPS。此外，CenterPoint Energy通過合併收購的某些子公司過去經營MGPS。


46
目錄

(i)
明尼蘇達州MGPS(CenterPoint Energy和CERC)。關於明尼蘇達州MGP的某些場址，CenterPoint Energy和CERC已經完成了國家命令的補救工作，並繼續進行國家命令的監測和水處理。截至2019年3月31日，CenterPoint Energy和CERC對明尼蘇達州監管機構要求的持續監測和任何未來補救措施的記錄負債為700萬美元。根據持續30至50年的補救措施，CenterPoint Energy和CERC認為它們可能承擔責任的場地的可能補救費用估計為500萬至3200萬美元。費用估計數是根據對一個場址或行業對類似規模場址進行補救的平均費用所作的研究得出的。實際的補救費用將取決於需要補救的場址的數量、其他PRP(如果有的話)的參與以及所使用的補救方法。

(Ii)
印第安納MGPS(中央點能源)。在印第安納州天然氣服務區域內，已確定了26個天然氣製造和儲存地點的存在、位置和某些一般特徵，中央點能源可能對此負有一些補救責任。一項補救調查/可行性研究已根據印第安納天然氣公司和美洲石油公司商定的命令在其中一個地點完成，該公司於2000年1月發佈了一份決定記錄。其餘場址已提交IDEM的自願補救方案。CenterPoint Energy還確定了其在SIGECO服務地區的五個制氣廠址的參與情況，所有這些廠目前都登記在IDEM的VRP中。CenterPoint Energy目前正在進行某種程度的補救活動，包括在某些地點監測地下水。

CenterPoint Energy預計為履行其義務而產生的成本是管理層使用基於實際發生的成本、預期未來付款的時間和通貨膨脹因素等的假設來估算的。雖然CenterPoint Energy已記錄了它目前預期與這些地點的活動有關的所有費用，但將來發生的事件可能需要目前沒有預見到的補救活動，而且這些費用可能不會受到PRP或保險金的影響。截至2019年3月31日，與這些網站有關的約300萬美元應計成本已包括在CenterPoint Energy綜合資產負債表的其他負債中。目前還不能確定與處理這些地點有關的費用總額。應計費用估計數僅限於CenterPoint Energy在補救工作中所佔份額，因此不包括其他PRP的風險暴露。

(三)
其他MGPS(CenterPoint Energy和CERC)。除了明尼蘇達州和印第安納州的網站外，EPA和其他監管機構還調查了MGP網站，這些網站由CenterPoint Energy或CERC擁有或運營，或可能由其前附屬公司擁有。

CenterPoint Energy和CERC預計，這些事項的最終結果不會對CenterPoint Energy或CERC的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

石棉。登記人或其前輩擁有的一些設施含有或曾經含有石棉絕緣材料和其他含石棉材料。在一些聲稱因接觸石棉而受到傷害的個人提起的訴訟中，登記人不時與其他許多人一起被點名為被告，登記人預計今後可能會提出更多的索賠要求。雖然目前無法預測其最終結果，但登記人並不期望這些事項個別地或總體上對其財務狀況、業務結果或現金流量產生重大不利影響。

CCR規則(中心點能量)。2015年4月，環境保護局最後確定了其“CCR規則”，該規則將灰燼作為“區域CRA”下的非危險物質加以規範。最終規則允許對灰燼進行有益的再利用，印第安納電氣發電廠產生的大部分灰燼將繼續被重新利用。2018年7月，美國環保局發佈了其最終的“CCR規則第一階段重新審議”，將停止在超過地下水保護標準或不符合地點限制的池塘中放置灰燼的截止日期延長至2020年10月31日。雖然環境保護局第一階段的重新審議向前推進，但現有的CCR合規義務仍然有效。

根據現行的CCR規則，印第安納電力必須在其F.B.Culley和A.B.Brown發電站進行完整性評估，包括地下水監測。此外，有必要進行地下水研究，以確定池塘的剩餘使用壽命，以及池塘是必須加裝襯裏還是必須就地關閉，以完成底灰處理轉換。印第安納電氣的Warrick發電機組不包括在CCR規則的範圍內，因為該機組歷來是主要為鄰近工業設施提供服務的大型發電站的一部分。2018年3月，印第安納電氣開始根據CCR規則的要求，每年在其公共網站上發佈地下水數據監測報告。這一數據初步表明，潛在的地下水影響非常接近印第安納電氣的灰庫，進一步的分析正在進行中。CCR規則要求公司在2018年10月18日之前完成地點限制確定。印第安納電力完成了評估，並確定F.B.Culley池塘和A.B.Brown池塘不符合含水層位置限制。由於這一失敗，印第安納電力必須在2020年10月31日之前停止處置池塘中的新灰燼，並開始關閉這些池塘。

47
目錄

這條規則將允許印第安納電力公司在2023年12月31日之前繼續使用這些池塘。不能接受這些擴展可能導致與加快實施替代灰渣處理系統有關的更高和潛在的重大運營成本，或對印第安納電氣未來的運營產生不利影響。不遵守這些要求也可能導致執行程序，包括罰款和處罰。2019年4月24日，印第安納電力收到IURC的命令，批准收回與關閉F.B.Culley的一個池塘有關的費用。CenterPoint能源公司認為，IURC命令中的措辭有利於將來收回印第安納電力公司剩餘池塘的關閉成本。

印第安納電力公司繼續完善對關閉成本的現場具體估算。統一於2019年3月，印第安納電力公司與第三方達成協議，對A.B.Brown灰池的灰燼進行挖掘和有益的再利用。目前仍在對F.B.Culley池塘的估計進行分析和改進。2018年7月，印第安納電力公司與第三方達成協議，對F.B.Culley池塘的灰燼進行挖掘和有益的再利用。印第安納電力公司向其保險公司提起訴訟，要求賠償為遵守CCR規則而發生的辯護、調查和關閉池塘的費用。收到的任何收益將抵消關閉池塘已經發生和將要發生的費用。

截至2019年3月31日，CenterPoint Energy已記錄了約4600萬美元的ARO，這是關閉A.B.Brown和F.B.Culley池塘的未來現金流估計的折現值。這項估計在短期內亦會因合約安排、持續評估火山灰、關閉方法及關閉時間、印地安那州電力公司的發電過渡計劃的影響、不斷變化的環境規例、以及其他因素而在短期內作出更改。(B)在合併日期假設的公平價值是初步的，而這項估計亦會因合約安排、持續評估灰燼、關閉方法及關閉時間而在短期內有所改變。除了這些搬遷費用外，印第安納電力公司還預計將購買4500萬至6500萬美元的設備，以完成A.B.Brown關閉項目。

其他環境。註冊人有時會在運營期間或在前身公司開展業務的財產上確定環境污染物的存在。將來可能還會發現其他此類涉及污染物的站點。註冊人已經並期望繼續根據州和聯邦的法律義務對任何已確定的站點進行補救。(A)登記人不時收到監管當局或其他方面的通知，説明因存在環境污染物而需要補救的地點的PRP地位，並可能在將來收到通知。此外，註冊人在與該等地點有關的訴訟中，不時被指名為被告，或可能會不時被指名為被告。雖然目前無法預測這些事項的最終結果，但登記人並不認為這些事項個別地或總體上會對其財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。

其他程序

註冊人還參與各種法院、監管委員會和政府機構就正常業務過程中產生的事項進行的其他法律、環境、税務和監管程序。登記人也不時成為法律訴訟的被告，這些訴訟涉及不同原告對能源行業的廣大參與者提出的索賠要求。其中一些訴訟涉及大量資金。登記人定期分析當前信息，並在必要時為最終處理這些事項時可能和合理估計的負債提供應計項目。登記人不認為這些事項的處理會對登記人的財務狀況、業務結果或現金流量產生重大不利影響。


48
目錄

(15)每股收益(CenterPoint Energy)

下表核對了CenterPoint Energy的每股基本收益和稀釋收益的分子和分母。每股普通股的基本收益是通過普通股股東可獲得的收益除以已發行的加權平均普通股-在適用期間的基本值-來確定的。每股普通股的攤薄收益是由將發行普通股的證券行使或轉換為普通股時可能出現的潛在稀釋普通股等價股所決定的。
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬，但股份和每股金額除外)
分子：
 
 
 
可供普通股股東使用的收入-基本
$
140

 
$
165

加回：B系列優先股息
—

 
—

可供普通股股東使用的收入-稀釋
$
140

 
$
165

 
 
 
 
分母：
 
 
 
加權平均流通普通股-基本
501,521,000

 
431,231,000

加：假設轉換後的增量共享：
 
 
 
受限股票(%1)
2,423,000

 
2,777,000

B系列優先股(2)
—

 
—

加權平均普通股
503,944,000

 
434,008,000

 
 
 
 
每股收益：
 
 
 
每股基本收益
$
0.28

 
$
0.38

每股攤薄收益
$
0.28

 
$
0.38


(1)
限制性股票獎勵的潛在稀釋影響採用庫存股票法。在這種方法下，普通股平均公平市價的增加會導致這些證券產生更大的稀釋影響。

(2)
B系列優先股的潛在稀釋影響適用於計算每股普通股稀釋收益的如果折算方法。根據此方法，稀釋後每股普通股的收益將根據B系列優先股的稀釋效果進行調整，這是由於B系列優先股在分子期間的累計股息或在分母中假設-轉換的普通股的等價物。截至2019年3月31日的三個月的每股已發行普通股稀釋收益的計算不包括34，354，000股潛在稀釋股份，因為將它們包括在內將是反稀釋的。然而，這些股票在未來可能會稀釋。

(16)可報告的部分

註冊人對應報告部門的決定考慮了註冊人管理銷售、分配資源和評估在不同監管環境下向批發或零售客户提供各種產品和服務的業績所依據的戰略運營單位。註冊人使用營業收入作為中流投資以外的應報告部門的利潤或虧損的衡量標準，在中流投資中，收益中的權益是用來衡量利潤或虧損的。

截至2019年3月31日，按登記人分列的應報告部分如下：
登記人
 
休斯頓電氣公司T&D
 
印第安納電氣集成
 
天然氣分佈
 
能量
統一服務
 
基礎設施服務
 
中游投資
 
公司和其他
中心點能源
 
X
 
X
 
X
 
X
 
X
 
X
 
X
休斯頓電氣
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CERC
 
 
 
 
 
X
 
X
 
 
 
 
 
X

•
休斯敦電力公司的T&D報告部門包括得克薩斯州墨西哥灣沿岸地區的電力傳輸和配電服務。


49
目錄

•
印第安納電力綜合報告部門包括主要向印第安納州西南部的電力傳輸和分配服務，包括髮電和批發電力業務。

•
CenterPoint Energy的天然氣分銷報告部門包括向阿肯色州、印第安納州、路易斯安那州、明尼蘇達州、密西西比州、俄亥俄州、俄克拉何馬州和德克薩斯州的住宅、商業、工業和機構客户銷售天然氣，以及為這些客户運輸和分銷天然氣。

•
CERC的天然氣配送報告部門包括向阿肯色州、路易斯安那州、明尼蘇達州、密西西比州、俄克拉何馬州和德克薩斯州的居民、商業、工業和機構客户銷售天然氣，以及為這些客户運輸和分銷天然氣。

·能源服務報告部分包括非費率管制的天然氣銷售和服務業務。

·基礎設施服務報告部分包括地下管道建設和維修服務。

•
中流投資報告分部包括對Enable公司的股權投資(不包括使能A系列優先股)。

•
CenterPoint Energy的公司和其他可報告部門包括通過ESG提供的能源性能承包和可持續基礎設施服務，以及支持CenterPoint Energy所有業務運營的其他公司業務。

•
CERC的公司和其他應報告部門主要包括支持CERC所有業務運營的公司運營。

應報告部分的財務數據如下：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
中心點能源
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
收入
外部
顧客
 
網
段間
營業收入
 
操作
收入
(損失)
 
收入
外部
顧客
 
網
段間
營業收入
 
操作
收入
(損失)
 
(百萬)
休斯頓電氣公司T&D
$
689

(1)
$
—

 
$
84

 
$
751

(1)
$
—

 
$
115

印第安納電氣集成
83

 
—

 
(9
)
 
—

 
—

 
—

天然氣分佈
1,389

 
10

 
167

 
1,143

 
10

 
156

能源服務
1,182

 
64

 
33

 
1,257

 
28

 
(26
)
基礎設施服務
146

 
—

 
(16
)
 
—

 
—

 
—

中游投資(2)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

公司和其他
42

 
—

 
(14
)
 
4

 
—

 
6

沖銷
—

 
(74
)
 
—

 
—

 
(38
)
 
—

固形
$
3,531

 
$
—

 
$
245

 
$
3,155

 
$
—

 
$
251


(1)
休斯頓電氣公司主要客户的T&D收入如下：
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
 
2019
 
2018
 
 
(百萬)
NRG的附屬公司
 
 
$
151

 
$
161

Vistra能源公司的子公司。
 
 
54

 
54



50
目錄

(2)
CenterPoint Energy‘s Midstream Investments的股權收益淨額如下：
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
 
2019
 
2018
 
 
(百萬)
使能
 
 
$
62

 
$
69


休斯敦電氣公司由一個單獨的可報告部分組成；因此，未包括一份可報告部分的表格。

CERC
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
收入
外部
顧客
 
網
段間
營業收入
 
操作
收入
(損失)
 
收入
外部
顧客
 
網
段間
營業收入
 
操作
收入
(損失)
 
(百萬)
天然氣分佈
$
1,185

 
$
10

 
$
164

 
$
1,143

 
$
10

 
$
156

能源服務
1,182

 
64

 
33

 
1,257

 
28

 
(26
)
公司和其他
1

 
—

 
(1
)
 
—

 
—

 
1

沖銷
—

 
(74
)
 
—

 
—

 
(38
)
 
—

固形
$
2,368

 
$
—

 
$
196

 
$
2,400

 
$
—

 
$
131


中心點能源和CERC
 
總資產
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
中心點
能量
 
CERC
 
中心點
能量
 
CERC
 
(百萬)
休斯頓電氣公司T&D
$
11,420

 
$
—

 
$
10,509

 
$
—

印第安納電氣集成公司(1)
1,953

 
—

 
—

 
—

天然氣分佈(1)
10,492

 
6,904

 
6,956

 
6,956

能源服務
1,370

 
1,370

 
1,558

 
1,558

基礎設施服務(1)
814

 
—

 
—

 
—

中游投資
2,839

 
—

 
2,482

 
—

公司和其他(1)
3,515

(3)
80

 
6,156

(3)
66

未分配合並商譽(二)
4,256

 
—

 
—

 
—

沖銷
(2,757
)
 
(289
)
 
(652
)
 
(366
)
固形
$
33,902

 
$
8,065

 
$
27,009

 
$
8,214


(1)
按應報告分部分列的總資產包括在合併中獲得的資產，這些資產是根據初步估計數計算的，可能會發生變化。見注3。

(2)
CenterPoint Energy目前正在評估合併後的報告單位以及合併後向這些報告單位分配商譽的情況。見注3。

(3)
包括截至2019年3月31日和2018年12月31日的養老金和其他與離職後相關的監管資產，分別為6.52億美元和6.65億美元。此外，截至2018年12月31日的總資產包括39億美元的臨時投資，其中包括CenterPoint Energy綜合資產負債表中的現金和現金等價物。


51
目錄

(17)現金流量信息的補充披露

下表提供了現金流動信息的補充披露：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
現金付款/收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
扣除資本化利息後的利息
$
154

 
$
86

 
$
35

 
$
116

 
$
61

 
$
39

所得税(退款)，淨額
(4
)
 
—

 
—

 
(4
)
 
16

 
—

非現金交易：
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
與資本支出有關的應付賬款
166

 
98

 
49

 
102

 
78

 
39

作為租賃負債的交換而獲得的資產
29

 
1

 
26

 
—

 
—

 
—


下表提供了綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流動綜合報表中報告的數額的對賬：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
現金及現金等價物
$
255

 
$
243

 
$
1

 
$
4,231

 
$
335

 
$
14

已付費用和其他流動資產中的限制性現金
99

 
33

 
11

 
46

 
34

 
11

限制現金包括在其他
1

 
1

 
—

 
1

 
1

 
—

合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制現金總額
$
355

 
$
277

 
$
12

 
$
4,278

 
$
370

 
$
25


(18)關聯方交易(休斯頓電氣和CERC)

休斯頓電氣和CERC參與了一個資金池，通過這個池，他們可以在短期內借款或投資。資金需求是彙總的，外部借款或投資是以現金淨額為基礎的。資金池所需資金淨額預計將由根據CenterPoint Energy的循環信貸安排或出售CenterPoint Energy的商業票據進行的借款來滿足。

下表彙總了資金池活動：
 
March 31, 2019

2018年12月31日
 
休斯頓電氣

CERC

休斯頓電氣

CERC
 
(百萬)
資金池投資(借款)(1)
$
979

 
$
220

 
$
(1
)
 
$
114

加權平均利率
2.87
%
 
2.87
%
 
2.42
%
 
2.42
%

(1)
包括在休斯敦電氣和CERC各自的綜合資產負債表上的應收(應付)附屬公司賬户和票據中。


52
目錄

休斯頓電氣和CERC關聯公司的利息收入(費用)淨額如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
利息收入(費用)(1)
$
3

 
$
1

 
$
—

 
$
(2
)

(1)
利息收入包括在其他收入(費用)中，淨額和利息費用包括在休斯頓電氣和CERC各自的綜合收入綜合報表的利息和其他財務費用中。

CenterPoint Energy為休斯頓電氣和CERC提供一些公司服務。使用管理層認為合理的方法，服務費用直接向休斯頓電力公司和CERC收取。這些方法包括協商使用率、專用資產分配和基於營業費用、資產、毛利率、僱員以及資產、毛利和僱員的綜合比例的公司公式。休斯頓電氣公司向CERC提供某些服務。這些服務按實際費用直接或按分配方式收費，包括車隊服務、商店服務、地理服務、測量和路權服務、無線電通信、數據線路管理和外地業務。此外，CERC還為休斯頓電氣公司提供某些服務。這些服務按實際費用直接或作為撥款收費，幷包括線路定位和其他雜項服務。這些費用並不一定表明如果休斯敦電氣公司和CERC公司不是聯營公司的話會發生什麼。

就這些服務收取的費用如下，主要包括在運營和維護費用中：
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2019
 
2018
 
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
公司服務費
 
$
52

 
$
43

 
$
44

 
$
34

附屬公司服務費用淨額(帳單)
 
(2
)
 
2

 
(2
)
 
2


基礎設施服務向CERC提供管道建設和維修服務。從2019年2月1日至2019年3月31日，基礎設施服務向CERC收取的運營和維護費用金額不大。此外，CERC還通過CES向印第安納電力公司出售天然氣，用於發電活動。從2019年2月1日至2019年3月31日，CERC向印第安納電氣收取的金額不大。

下表列出了休斯頓電氣、CERC和他們的母公司UtilityHolding之間的交易。
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2019
 
2018
 
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
支付給父母的現金股利
 
$
24

 
$
20

 
$
32

 
$
86

父母的現金捐助
 
590

 
—

 
—

 
—


(19)租約

登記人在2019年1月1日採用經修訂的追溯過渡法通過了ASC 842和所有相關修正案，並選擇不在標準允許的通過年份內重新調整比較期。沒有因過渡而對留存收益進行調整。因此，採用之前各期間的披露情況將按照這些期間的現行會計準則予以列報。登記人還在新標準內選出了過渡指導原則允許的一攬子實際權宜之計，這除其他外，使他們能夠繼承歷史租賃分類。此外，登記人選出了與土地地役權有關的實際權宜之計，允許根據現有協議對土地地役權進行會計處理。在過渡時期，作為新的經營租賃負債的交換條件，CenterPoint Energy、休斯頓電氣和CERC的ROU資產總額分別為3，000萬美元、100萬美元和2，700萬美元。合併於2019年2月1日完成，因此金額不包括Vectren的租約。

53
目錄


根據登記人是否有權控制已查明資產的使用，一項安排在一開始即被確定為租賃。輪值資產代表註冊人在租賃期內使用相關資產的權利，租賃負債代表註冊人因租賃而支付租賃款項的義務。資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值予以確認，包括根據某一指數或費率在開始時支付的款項。登記人是承租人的大多數租賃沒有現成的隱性利率，因此，根據租賃開始日期的現有信息，採用增量借款利率來確定租賃付款的現值。當沒有現成的有抵押借款利率時，會根據抵押品的影響調整無擔保借款利率，以確定增量借款利率。每個註冊人對其作為出租人的協議使用隱含利率。租賃費用和租賃收入在經營租賃的租賃期內按直線確認。

登記人與租賃和非租賃部門訂有租賃協議，並選擇了將某些類別的租賃(如辦公大樓)的租賃部分和非租賃部分結合起來的實際權宜之計。對於不合並租賃和非租賃構成部分的租賃類別，將根據獨立價格在構成部分之間分配考慮因素。可變付款對註冊人來説並不重要。

註冊人的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證、物質限制或重要契約。沒有與關聯方的重大租賃交易。登記人為出租人的協議不包括承租人購買資產的規定。由於風險最小，登記人沒有采取任何重大行動來管理與其租賃資產剩餘價值有關的風險。

登記人的租賃協議主要是設備和不動產租賃，包括土地和辦公設施租賃。登記人的租賃條款可包括在有理由確信將行使這些選擇權的情況下延長或終止租賃的選擇權。註冊人選擇了一項會計政策，免除為期一年或一年以下的租賃，使其不受842-ASU租賃確認要求的限制。

租賃費用包括在註冊人各自的綜合收入彙總表中的運營和維護費用中，其構成部分如下：
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2019
 
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
經營租賃成本
 
$
4

 
$
—

 
$
1

短期租賃成本
 
5

 
2

 
—

租賃總成本
 
$
9

 
$
2

 
$
1


與租賃有關的補充資產負債表資料如下：
 
 
March 31, 2019
 
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
 
(單位：百萬，但租期和貼現率除外)
資產：
 
 
 
 
 
 
運營ROU資產(1)
 
$
67

 
$
1

 
$
26

租賃資產共計
 
$
67

 
$
1

 
$
26

負債：
 
 
 
 
 
 
當期經營租賃負債(2)
 
$
18

 
$
—

 
$
4

非流動經營租賃負債(3)
 
49

 
1

 
22

租賃負債共計
 
$
67

 
$
1

 
$
26

 
 
 
 
 
 
 
加權平均剩餘租賃期(年數)-經營租賃
 
5.6

 
5.6

 
8.2

加權平均貼現率經營租賃
 
3.45
%
 
3.50
%
 
3.67
%


54
目錄

(1)
在合併資產負債表中的其他資產內報告。

(2)
在合併資產負債表中的當期其他負債內列報。

(3)
在合併資產負債表中的其他負債中報告。

截至2019年3月31日，經營租賃負債到期日如下：
 
中心點能源
 
休斯敦
市電
 
CERC
 
(百萬)
2019年剩餘9個月
$
19

 
$
1

 
$
4

2020
18

 
—

 
5

2021
12

 
—

 
4

2022
7

 
—

 
4

2023
6

 
—

 
3

2024
3

 
—

 
2

2025年及以後
9

 
—

 
9

租賃付款總額
74

 
1

 
31

減：利息
7

 
—

 
5

租賃負債現值
$
67

 
$
1

 
$
26


下表列出截至2018年12月31日登記人在不可撤銷長期經營租賃下的債務情況：
 
中心點能源
 
休斯敦
市電
 
CERC
 
(百萬)
2019
$
6

 
$
1

 
$
5

2020
6

 
—

 
5

2021
5

 
—

 
4

2022
4

 
—

 
4

2023
3

 
—

 
3

2024年及以後
12

 
—

 
11

共計(1)
$
36

 
$
1

 
$
32


(1)
合併於2019年2月1日完成。因此，這些數額不包括Vectren的租約。

截至2019年3月31日，未貼現經營租賃付款的到期日如下：
 
中心點能源
 
休斯敦
市電
 
CERC
 
(百萬)
2019年剩餘9個月
$
3

 
$
—

 
$
—

2020
1

 
1

 
—

2021
2

 
—

 
—

2022
2

 
—

 
—

2023
2

 
—

 
—

2024
2

 
—

 
—

2025年及以後
10

 
—

 
—

待收租賃付款總額
$
22

 
$
1

 
$
—



55
目錄

與租賃有關的其他資料如下：
 
 
截至3月31日的三個月，
 
 
2019
 
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
租賃負債計量中包括的經營租賃產生的經營現金流量
 
$
5

 
$
1

 
$
1


(20)公平

宣佈和支付的股息(CenterPoint Energy)

在截至2019年3月31日或2018年3月31日的三個月內，CenterPoint Energy宣佈其普通股不派息。CenterPoint Energy在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內對其普通股支付了股息，如下表所示：
申報日期
 
記錄日期
 
付款日期
 
每股
 
共計
(百萬)
2018年12月12日
 
2019年2月21日
 
March 14, 2019
 
$
0.2875

 
$
144

2019年共計
 
 
 
 
 
$
0.2875

 
$
144

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月13日
 
2018年2月15日
 
March 8, 2018
 
$
0.2775

 
$
120

2018年共計
 
 
 
 
 
$
0.2775

 
$
120


在截至2019年3月31日的三個月內，CenterPoint Energy宣佈其A系列優先股或B系列優先股不派發股息。

CenterPoint Energy在截至2019年3月31日的三個月內為其A系列優先股支付了股息，如下表所示：
申報日期
 
記錄日期
 
付款日期
 
每股
 
共計
(百萬)
2018年12月12日
 
2019年2月15日
 
March 1, 2019
 
$
32.1563

 
$
26

2019年共計
 
 
 
 
 
$
32.1563

 
$
26


CenterPoint Energy在截至2019年3月31日的三個月內為其B系列優先股支付了股息，如下表所示：
申報日期
 
記錄日期
 
付款日期
 
每股
 
共計
(百萬)
2018年12月12日
 
2019年2月15日
 
March 1, 2019
 
$
17.5000

 
$
17

2019年共計
 
 
 
 
 
$
17.5000

 
$
17

優先股的股息要求(CenterPoint Energy)
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
A系列優先股
$
12

 
$
—

B系列優先股
17

 
—

總優先股息要求
$
29

 
$
—



56
目錄

累計其他綜合收入(損失)

累計綜合收入(損失)的變動情況如下：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
期初餘額
$
(108
)
 
$
(14
)
 
$
5

 
$
(68
)
 
$
—

 
$
6

改敍前的其他全面收入(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率衍生工具的遞延損益(1)
(1
)
 
(1
)
 
—

 
5

 
5

 
—

從累計其他全面損失中重新分類的數額：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
精算損失(2)
2

 
—

 
—

 
2

 
—

 
—

從淨收入中實現的現金流量套期保值中的遞延損失重新分類
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

税費
(1
)
 
—

 
—

 
(2
)
 
(1
)
 
—

本期其他全面收入(虧損)淨額
1

 
(1
)
 
—

 
5

 
4

 
—

期末餘額
$
(107
)
 
$
(15
)
 
$
5

 
$
(63
)
 
$
4

 
$
6


(1)
當套期保值交易影響收益時，損益從累計的其他綜合收益重新分類為收益。重新分類數額包括在每一登記人各自的合併收入報表的利息和其他財務費用中。在接下來的12個月裏，預計從累計綜合收益到收益的攤銷將是不重要的。

(2)
數額計入定期費用淨額的計算，並反映在其他收入(費用)中，淨額反映在各登記人各自的合併收入報表中。

(21)隨後發生的事件(CenterPoint Energy)

CenterPoint能源紅利聲明
權益工具
 
申報日期
 
記錄日期
 
付款日期
 
每股
普通股
 
April 25, 2019
 
May 16, 2019
 
June 13, 2019
 
$
0.2875

B系列優先股
 
April 25, 2019
 
May 15, 2019
 
June 3, 2019
 
17.5000


啟用分發聲明(中心點能量)
權益工具
 
申報日期
 
記錄日期
 
付款日期
 
按單位分配
 
預期現金分配
(百萬)
啟用公用單元
 
April 29, 2019
 
May 21, 2019
 
May 29, 2019
 
$
0.318

 
$
74

啟用A系列首選單元
 
April 29, 2019
 
April 29, 2019
 
May 15, 2019
 
0.625

 
9



57
目錄

項目2.
管理部門對CenterPoint能源公司財務狀況和經營結果的討論和分析。及附屬公司

除本身外，註冊人不得就僅與CenterPoint Energy或CenterPoint Energy的附屬公司有關的資料作出任何申述。

以下合併討論和分析應結合本表格10-Q所載的臨時財務報表和登記人2018年的合併表格10-K一併閲讀。在討論CenterPoint Energy的綜合財務信息時，它包括休斯頓電氣和CERC的結果，這兩家公司以及CenterPoint Energy統稱為註冊人。在適當情況下，與某一特定登記人有關的信息已被隔離並貼上這樣的標籤。在此表格10-Q中，術語“OUR”、“WE”和“US”用作CenterPoint Energy，Inc.的縮寫。以及合併後的子公司。

近期事件

和Vectren合併。2019年2月1日，根據合併協議，CenterPoint Energy完成了先前宣佈的合併，並以約60億美元的現金收購了Vectren。有關合並的更多信息，請參見中期合同財務報表附註1和3。在合併完成的同時，CenterPoint Energy在CenterPoint Energy 2018年表格10-K中披露的五個應報告部門中增加了兩個新的應報告部門，即印第安納電力集成和基礎設施服務部門。關於登記人應報告部分的説明，見“中期綜合財務報表”附註16。

債券發行。2019年1月，休斯頓電氣發行了7億美元的一般抵押貸款債券本金總額。有關2019年債券發行的更多信息，請參見中期合同財務報表附註12。

有關2019年本公司與TCJA有關的待決及已完成的監管程序及命令的詳情，請參閲下文“-流動資金及資本資源-監管事宜”(-Reidity and Capital Resources-RegulatoryMatters(“-流動資金及資本資源-監管事宜”)。

CenterPoint能源綜合運營結果

有關可能影響我們未來合併業務結果的因素的信息，請閲讀2018年綜合表格10-K第一部分第1A項中的“風險因素”。
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(單位：百萬，每股金額除外)
營業收入
$
3,531

 
$
3,155

費用
3,286

 
2,904

營業收入
245

 
251

利息和其他財務費用
(121
)
 
(78
)
證券化債券利息
(12
)
 
(16
)
未合併子公司淨收益中的權益
62

 
69

其他收入(費用)，淨額
17

 
(14
)
所得税前收入
191

 
212

所得税費用
22

 
47

淨收入
169

 
165

優先股利要求
29

 
—

普通股東可獲得的收入
$
140

 
$
165

每股基本收益
$
0.28

 
$
0.38

每股攤薄收益
$
0.28

 
$
0.38


截至2019年3月31日的3個月，與截至2018年3月31日的3個月相比

在截至2019年3月31日的三個月中，CenterPoint Energy向普通股股東提供的收入為1.4億美元(每股攤薄收益0.28美元)，而截至2018年3月31日的三個月的收入為1.65億美元(稀釋後每股0.38美元)。

58
目錄


可供普通股股東使用的收入減少2 500萬美元，主要是由於下列主要因素：

•
與ZENS有關的指數化債務證券的基本價值損失增加6 800萬美元；

•
利息支出增加4 300萬美元，主要原因是用於資助合併的未償其他長期債務增加，以及通過合併獲得的額外長期債務，期中諮詢委員會財務報表附註3和12進一步討論了這一問題；

•
增加2900萬美元的優先股息要求；

•
使能公司的投資收益減少700萬美元，這在中期綜合財務報表附註9中作了進一步討論；以及

•
業務收入減少600萬美元，詳見下文“按應報告部分分列的業務結果”。

普通股股東可得收入的減少被以下因素部分抵消：

•
列入上述淨額的其他收入(費用)中的有價證券收益增加8 200萬美元；

•
所得税費用減少2 500萬美元將在下文進一步討論；

•
合併完成前臨時投入併購融資資金，利息收入增加1000萬美元，計入上述其他收入(費用)淨額；

•
a列入上文所示其他收入(費用)淨額的其他雜項非業務收入增加500萬美元；

•
與證券化債券未清餘額減少有關的利息支出減少400萬美元；以及

•
上述其他收入(支出)中包含的CenterPoint Energy的ZENS相關證券的股息收入增加了200萬美元。

所得税費用

CenterPoint Energy截至2019年3月31日的三個月的實際税率為12%，而截至2018年3月31日的三個月的實際税率為22%。實際税率較低的主要原因是，由於合併導致分配和申報方法的變化，重新計量了州的税收負債，以及某些司法管轄區的監管機構規定的淨監管編輯負債的攤銷金額增加。


59
目錄

休斯頓電氣公司管理層的敍事分析
綜合經營結果

休斯頓電力公司的運營結果受到電力需求季節性波動的影響。除其他外，休斯敦電力公司的經營結果還受到以下因素的影響：對休斯敦電力收費、債務還本付息費用、所得税開支具有管轄權的各政府當局的行動；休斯頓電力公司向代表收取應收款項的能力；以及休斯頓電力公司收回其監管資產的能力。有關可能影響休斯頓電氣未來業務運營結果的因素的更多信息，請閲讀“風險因素-與我們的綜合財務狀況相關的風險因素”、“影響發電、輸電和配電業務的風險因素”和“影響我們的業務或CenterPoint Energy在Enable Midstream Partners中的利益的其他風險因素”。登記人2018年合併表格10-K第1A項中的“LP”。
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
營業收入
$
686


$
755

費用
605


636

營業收入
81


119

利息和其他財務費用
(40
)
 
(33
)
證券化債券利息
(12
)
 
(16
)
其他收入(費用)，淨額
4

 
(3
)
所得税前收入
33


67

所得税費用
6

 
15

淨收入
$
27


$
52


截至2019年3月31日的3個月，與截至2018年3月31日的3個月相比

休斯頓電氣公司報告説，截至2019年3月31日的三個月的淨收入為2700萬美元，而截至2018年3月31日的三個月的淨收入為5200萬美元。

淨收入減少2 500萬美元，主要原因如下：

•
TDU業務收入減少3，200萬美元，原因是下文討論的“應報告業務部門的業務結果”減少了2，500萬美元，使用減少了700萬美元，主要原因是天氣恢復正常，但中央點能源記錄的天氣對衝收益並未抵消這一減少額；以及

•
利息支出增加700萬美元，原因是未償其他長期債務增加。

淨收入的這些減少被以下因素部分抵消：

•
所得税費用減少900萬美元，主要原因是淨收入減少，但因編輯費用攤銷增加而部分抵消；

•
上述其他收入(費用)淨額中包括的利息收入增加200萬美元；以及

•
a列入上文所示其他收入(支出)淨額的其他雜項非業務收入增加300萬美元。

所得税費用

休斯頓電氣截至2019年3月31日的三個月的實際税率為18%，而截至2018年3月31日的三個月的實際税率為22%。實際税率較低的主要原因是監管機構規定的淨監管編輯負債攤銷額的增加。


60
目錄

CERC管理層對綜合經營成果的敍述性分析

該中心的運作結果受到天然氣需求的季節性波動、能源商品的價格變動以及天然氣基礎差的影響。除其他外，CERC的運營結果還受到對費率CERC收費具有管轄權的聯邦、州和地方政府當局的行動、CERC各種業務運營中的競爭、CERC風險管理活動的有效性、債務還本付息成本和所得税支出等因素的影響。有關可能影響CERC業務未來運營結果的因素的更多信息，請閲讀“風險因素-與我們的綜合財務狀況相關的風險因素”、“影響天然氣分銷和競爭性能源服務業務的風險因素”和“其他影響我們的業務或CenterPoint Energy在Enable Midstream Partners中的利益的風險因素”。登記人2018年合併表格10-K第1A項中的“LP”。
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
營業收入
$
2,368

 
$
2,400

費用
2,172

 
2,269

營業收入(損失)
196

 
131

利息和其他財務費用
(29
)
 
(29
)
其他費用，淨額
(3
)
 
(4
)
所得税前持續經營的收入(損失)
164

 
98

所得税費用(福利)
26

 
20

持續經營的收入(損失)
138

 
78

已停止經營的收入，扣除税後淨額
—

 
52

淨收入
$
138

 
$
130


截至2019年3月31日的3個月，與截至2018年3月31日的3個月相比

CERC報告的截至2019年3月31日的三個月的淨收入為1.38億美元，而截至2018年3月31日的三個月的淨收入為1.3億美元。

淨收入增加800萬美元主要是由於下列關鍵因素：

•
下文按應報告部分分列的“業務結果”中討論的業務收入增加6 500萬美元；以及

•
a列入上文所示其他費用淨額的其他雜項非業務費用減少100萬美元。

淨收入的增加額被以下各項部分抵消：

•
已停止業務的收入扣除税後減少5 200萬美元，在中期綜合財務報表附註9和13中進一步討論；以及

•
a所得税費用增加600萬美元，原因是來自持續業務的收入增加，但因編輯費用攤銷增加而被部分抵消。

所得税支出-持續經營

截至2019年3月31日的三個月，CERC對持續經營所得的實際税率為16%，而截至2018年3月31日的三個月的實際税率為20%。持續經營所得的實際税率較低，主要是由某些司法管轄區的監管機構規定的監管編輯責任淨額攤銷額增加所致。


61
目錄

按可報告部分分列的手術結果

截至2019年3月31日，按登記人分列的應報告部分如下：
登記人
 
休斯頓電氣公司T&D
 
印第安納電氣集成
 
天然氣分佈
 
能量
統一服務
 
基礎設施服務
 
中游投資
 
公司和其他
中心點能源
 
X
 
X
 
X
 
X
 
X
 
X
 
X
休斯頓電氣
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CERC
 
 
 
 
 
X
 
X
 
 
 
 
 
X

中流投資報告分部由CenterPoint Energy在Enable公司的股權投資組成，因此不包括在下面的經營收入表中。收入中包括部門間銷售，這些銷售按當前市場價格計入第三方。關於按登記人分列的應報告部分的詳細情況，見中期協商會議財務報表附註16。

下表列出每個應報告部門的業務收入(損失)：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
中心點能源
 
 
 
休斯頓電氣公司T&D
$
84

 
$
115

印第安納電氣集成
(9
)
 
—

天然氣分佈
167

 
156

能源服務
33

 
(26
)
基礎設施服務
(16
)
 
—

公司和其他
(14
)
 
6

CenterPoint能源綜合經營收入總額
$
245

 
$
251

休斯頓電氣
 
 
 
休斯頓電氣公司T&D(1)
$
81

 
$
119

CERC
 
 
 
天然氣分佈
$
164

 
$
156

能源服務
33

 
(26
)
其他業務
(1
)
 
1

合併業務收入共計
$
196

 
$
131


(1)
不包括CenterPoint Energy截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的綜合收入彙總報表中記錄在公用事業收入中的300萬美元和400萬美元的天氣對衝收益(損失)。有關天氣對衝的更多資料，請參閲中期財務報表附註7(A)。


62
目錄

休斯頓電力公司T&D(CenterPoint Energy和休斯頓電氣公司)

有關可能影響休斯頓電氣T&D報告部門未來運營結果的因素的信息，請閲讀“風險因素-與我們的綜合財務狀況相關的風險因素”、“影響發電、輸電和配電業務的風險因素”和“影響我們的業務或CenterPoint Energy在Enable Midstream Partners中的利益的其他風險因素”。登記人2018年合併表格10-K第1A項中的“LP”。

下表提供了休斯頓電力公司T&D報告部分的彙總數據：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬，但吞吐量和客户數據除外)
收入：
 
 
 
TDU(1)
$
595

 
$
598

債券公司
94

 
153

總收入
689

 
751

費用：
 
 
 
操作和維護，不包括債券公司
366

 
340

折舊和攤銷，不包括債券公司
93

 
98

所得税以外的税種
62

 
61

債券公司
84

 
137

總費用
605

 
636

營業收入(1)
$
84

 
$
115

營業收入：
 
 
 
TDU
$
74

 
$
99

債券公司(2)
10

 
16

分部營業收入共計
$
84

 
$
115

吞吐量(GWh)：
 
 
 
住宅
5,183

 
5,605

共計
19,019

 
19,644

期末計量客户數量：
 
 
 
住宅
2,206,563

 
2,171,715

共計
2,494,761

 
2,453,844

  
(1)
包括天氣對衝收益(虧損)300萬美元和400萬美元，分別記錄在CenterPoint Energy截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的綜合收入彙總報表中的公用事業收入中。有關天氣對衝的更多資料，請參閲中期財務報表附註7(A)。

(2)
債券公司的營業收入，加上截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的200萬美元和-0美元利息收入，是支付證券化債券利息所必需的。

截至2019年3月31日的3個月，與截至2018年3月31日的3個月相比

休斯頓電力公司的T&D報告部門報告説，截至2019年3月31日的三個月的營業收入為8400萬美元，其中包括來自TDU的7400萬美元和與債券公司有關的1000萬美元。在截至2018年3月31日的三個月中，營業收入總計1.15億美元，其中包括來自TDU的9900萬美元和與債券公司相關的1600萬美元。
    

63
目錄

TDU的業務收入減少了2 500萬美元，主要原因如下：

•
使用減少1 500萬美元，主要原因是主要在2019年1月期間恢復了更正常的天氣；

•
股本回報率較低，為1 000萬美元，主要是因為對前12個月發生的超額收款進行了年度調整；

·與合併有關的遣散費增加1 000萬美元的業務和維持費用；

•
折舊和攤銷費用較高，主要是因為在役工廠不斷增加，其他税款為700萬美元；

•
運營和維護費用增加600萬美元，主要原因是勞動力成本和支助服務費用增加；以及

·與TCJA有關的收入減少600萬美元。

業務收入的這些減少額被以下各項部分抵消：

•
雜項收入增加1 100萬美元，主要與路權收入有關；

·客户增加了600萬美元，增加了近41 000個客户；

•
與傳輸有關的收入較高，達1，500萬元，但不包括上文所述的TCJA，但因傳輸供應商收取的900萬元傳輸成本增加而被部分抵銷；及

•
與分銷資本投資有關的500萬美元的利率上調，上述TCJA不包括在內。

與綜合資產管理有關的較低折舊及攤銷開支1，100萬元，因相關收入相應減少而抵銷。


64
目錄

印第安納電氣集成公司(CenterPoint Energy)

有關可能影響印第安納電氣綜合報告部門未來運營結果的因素的信息，請閲讀“風險因素-與我們的綜合財務狀況相關的風險因素”、“影響發電、輸電和配電業務的風險因素”和“影響我們的業務或CenterPoint Energy在Enable Midstream Partners中的利益的其他風險因素”。登記人2018年合併表格10-K第1A項中的“LP”。

下表提供了CenterPoint Energy公司印第安納電力綜合報告分部的彙總數據：
 
截至2019年3月31日的三個月(1)
 
(百萬，但吞吐量和客户數據除外)
營業收入
$
83

費用：
 
公用事業天然氣、燃料和購買的電力
26

運行維護
48

折舊攤銷
16

所得税以外的税種
2

總費用
92

運行損失
$
(9
)
吞吐量(GWh)：
 
零售
704

批發
58

共計
762

期末計量客户數量：
 
住宅
128,194

共計
147,047


(1)
僅因合併而表示2019年2月1日至2019年3月31日的結果。
  
截至2019年3月31日的三個月

印第安納電氣綜合報告分部報告了截至2019年3月31日的運營虧損900萬美元，其中包括與併購相關的遣散費和激勵薪酬成本2，000萬美元的運營和維護費用。這些結果不能與上一年度相比，因為這一應報告部分是在中期合同財務報表附註3所述的合併中獲得的。


65
目錄

天然氣分佈(中心點能源)

有關可能影響CenterPoint Energy天然氣分銷報告部門未來運營結果的因素的信息，請閲讀“風險因素-與我們的綜合財務狀況相關的風險因素”、“影響天然氣分銷和競爭性能源服務業務的風險因素”和“影響我們的業務或CenterPoint Energy在Enable Midstream Partners中的利益的其他風險因素”。登記人2018年合併表格10-K第1A項中的“LP”。

下表提供了CenterPoint Energy的天然氣分配報告部分的彙總數據：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬，但吞吐量和客户數據除外)
營業收入
$
1,399

 
$
1,153

費用：
 
 
 
公用事業天然氣、燃料和購買的電力
771

 
667

運行維護
307

 
213

折舊攤銷
95

 
68

所得税以外的税種
59

 
49

總費用
1,232

 
997

營業收入
$
167

 
$
156

吞吐量(以BCF表示)：
 
 
 
住宅
114

 
87

工商業
136

 
94

總吞吐量
250

 
181

期末客户數量：
 
 
 
住宅
4,219,795

 
3,220,262

工商業
350,419

 
257,806

共計
4,570,214

 
3,478,068


截至2019年3月31日的3個月，與截至2018年3月31日的3個月相比

CenterPoint Energy的天然氣分銷報告部門報告，截至2019年3月31日的三個月的營業收入為1.67億美元，而截至2018年3月31日的三個月的營業收入為1.56億美元。

業務收入增加1 100萬美元，主要原因如下：

•
加息2，100萬美元，不包括下文討論的TCJA影響，主要來自得克薩斯州、路易斯安那州、阿肯色州和明尼蘇達州的報價單；

·在明尼蘇達州建立脱鈎機制的時機推動下，有利的天氣和1500萬美元的使用；

•
通過在CERC的服務區域增加超過45，000個新客户，與客户增長相關的500萬美元的增長；

•
在2019年2月1日至2019年3月31日期間，與合併所收購的天然氣業務有關的營業收入增加300萬美元，其中包括運營和維護費用4 300萬美元，用於支付與合併有關的遣散費和獎勵報酬費用，以及在印第安納州和俄亥俄州增加了100多萬個客户；以及

·降低200萬美元的其他税收，主要是由於明尼蘇達州的財產税跟蹤機制。

這些增加額被以下各項部分抵消：

•
CERC服務區的TCJA收入較低，為1，200萬元；

66
目錄


•
中非中心服務地區的營運及維修開支較高，達1，800萬元，主要原因包括與合併有關的遣散費、由科技項目帶動的支援服務開支、壞賬開支及保險費用；及

•
折舊和攤銷費用增加500萬美元，主要是由於CERC服務地區的在役工廠不斷增加。

因收入毛額增加100萬美元而增加的運營和維護費用被CERC服務地區相關收入的相應增加所抵消。與能源效率計劃相關的運營和維護費用減少800萬美元以及費率案例攤銷100萬美元被CERC服務地區相關收入的相應減少所抵消。

天然氣分配(CERC)

有關可能影響CERC天然氣分銷報告部門未來運營結果的因素的信息，請閲讀“風險因素-與我們的綜合財務狀況相關的風險因素”、“影響天然氣分銷和競爭性能源服務業務的風險因素”和“其他影響我們的業務或CenterPoint Energy在Enable Midstream Partners中的利益的風險因素”。登記人2018年合併表格10-K第1A項中的“LP”。

下表提供了CERC天然氣分配報告部分的彙總數據：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬，但吞吐量和客户數據除外)
營業收入
$
1,195

 
$
1,153

費用：
 
 
 
公用天然氣
688

 
667

運行維護
223

 
213

折舊攤銷
72

 
68

所得税以外的税種
48

 
49

總費用
1,031

 
997

營業收入
$
164

 
$
156

吞吐量(以BCF表示)：
 
 
 
住宅
91

 
87

工商業
98

 
94

總吞吐量
189

 
181

期末客户數量：
 
 
 
住宅
3,261,669

 
3,220,262

工商業
261,709

 
257,806

共計
3,523,378

 
3,478,068


截至2019年3月31日的3個月，與截至2018年3月31日的3個月相比

CERC天然氣配送報告部門報告的截至2019年3月31日的三個月的營業收入為1.64億美元，而截至2018年3月31日的三個月的營業收入為1.56億美元。

業務收入增加800萬美元，主要原因如下：

•
加息2，100萬美元，不包括下文討論的TCJA影響，主要來自得克薩斯州、路易斯安那州、阿肯色州和明尼蘇達州的報價單；

·在明尼蘇達州建立脱鈎機制的時機推動下，有利的天氣和1500萬美元的使用；以及


67
目錄

·由於新增了45，000多個新客户，與客户增長相關的金額增加了500萬美元。

這些增加額被以下各項部分抵消：

·與TCJA有關的收入減少1 200萬美元；

·與合併有關的遣散費增加1 000萬美元的業務和維持費用；

•
營運及維修開支增加800萬元，主要是由於科技項目、壞賬開支及保險費用所致的支援服務開支較高；及

折舊和攤銷費用增加500萬美元，主要是由於增加了在役工廠。

因收入毛額增加100萬美元而增加的業務和維修費用被相應收入的相應增加所抵消。與能源效率方案和費率案例攤銷有關的800萬美元的運營和維護費用的減少被相關收入的相應減少所抵消。

能源服務(CenterPoint Energy和CERC)

有關可能影響能源服務報告部門未來運營結果的因素的信息，請閲讀“風險因素-與我們的綜合財務狀況相關的風險因素”、“影響天然氣分銷和具有競爭力的能源服務業務的風險因素”和“影響我們的業務或CenterPoint Energy在Enable Midstream Partners中的利益的其他風險因素”。登記人2018年合併表格10-K第1A項中的“LP”。
 
下表提供了能源服務報告部分的彙總數據：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬，但吞吐量和客户數據除外)
營業收入
$
1,246

 
$
1,285

費用：
 
 
 
非公用事業收入成本，包括天然氣
1,182

 
1,281

運行維護
25

 
25

折舊攤銷
5

 
5

所得税以外的税種
1

 
—

總費用
1,213

 
1,311

營業收入(損失)
$
33

 
$
(26
)
 
 
 
 
與按市價計值的收益(損失)相關的時間影響
$
19

 
$
(80
)
吞吐量(以BCF為單位)
379

 
375

期末客户數量(1)
30,000

 
30,000


(1)
截至2018年3月31日，不包括約65，000名和71，000名天然氣客户，這些客户分別在住宅和小型商業選擇計劃下由其託管公用事業開具發票。

截至2019年3月31日的3個月，與截至2018年3月31日的3個月相比

能源服務報告部門報告的截至2019年3月31日的三個月的營業收入為3300萬美元，而截至2018年3月31日的三個月的營業虧損為2600萬美元。


68
目錄

業務收入增加了5900萬美元，這是因為某些天然氣購買和銷售用於鎖定經濟利潤的衍生品按市價計值後增加了9900萬美元。與去年相比，由於優化天然氣成本的機會減少，利潤減少了4000萬美元，部分抵消了這一增長。特別是，截至2018年3月31日的三個月，美國大陸各地區異常寒冷的天氣，使得能源服務公司提高了利潤率。截至3月31日的三個月，利潤率下降。2019年僅因核心客户數量和數量的增加而部分抵消。

基礎設施服務(中心點能源)

有關可能影響基礎設施服務報告部門未來運營結果的因素的信息，請閲讀“風險因素-與我們的綜合財務狀況相關的風險因素”、“影響天然氣分銷和競爭性能源服務業務的風險因素”和“影響我們的業務或CenterPoint Energy在Enable Midstream Partners中的利益的其他風險因素”。登記人2018年合併表格10-K第1A項中的“LP”。
 
下表提供了基礎架構服務報告段的摘要數據：
 
 
截至2019年3月31日的三個月(1)
 
(百萬)
營業收入
 
$
146

費用：
 
 
非公用事業收入成本，包括天然氣
 
43

運行維護
 
110

折舊攤銷
 
9

總費用
 
162

運行損失
 
$
(16
)
積壓(2)：
 
 
總括合同(3)
 
$
541

投標合同(4)
 
455

共計
 
$
996


(1)
僅因合併而表示2019年2月1日至2019年3月31日的結果。

(2)
積壓是指基礎設施服務預計在今後12個月內通過未完成的合同(包括尚未開始工作的新合同協議)從工作中實現的收入數額。基礎設施服務主要根據兩種類型的合同運作，即一攬子合同和投標合同。

(3)
使用總括合同，客户不會在合同中承諾提供特定數量的服務；但是，基礎設施服務期望在給定的時間框架內執行客户所需的工作。這些合同通常每年或多年批出。對於一攬子工作，積壓是對基礎設施服務預計將在未來12個月內就現有合同或管理部門預期續簽或授予的合同執行的工作所獲得的收入的估計。

(4)
根據投標合同，客户在合同中承諾以特定價格提供特定的服務，無論是項目的總價格還是按單位提供的服務。
  
截至2019年3月31日的三個月

基礎設施服務報告部門報告，在截至2019年3月31日的期間，運營虧損為1，600萬美元，其中包括運營和維護費用1，300萬美元，用於與合併有關的遣散費和獎勵報酬費用，非公用事業收入費用，包括天然氣用於與合併有關的無形資產攤銷，用於建築積壓和折舊的200萬美元攤銷，以及用於額外無形資產攤銷的200萬美元攤銷。這些結果不能與上一年度相比，因為這一應報告部分是在中期合同財務報表附註3所述的合併中獲得的。



69
目錄

中游投資(CenterPoint Energy)
 
有關可能影響中流投資報告部門未來運營結果的因素的信息，請閲讀“風險因素-影響CenterPoint Energy在Enable Midstream Partners(LP)中的利益的風險因素”和“其他影響我們的業務或CenterPoint Energy在Enable Midstream Partners中的利益的風險因素”。登記人2018年合併表格10-K第1A項中的“LP”。

下表列出了中流投資應報告部分的税前股權收入：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
使能淨資產收益
$
62

 
$
69

公司和其他(CenterPoint Energy)

下表顯示了CenterPoint Energy公司和其他應報告部門的營業收入(虧損)：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
營業收入
$
42

 
$
4

費用：
 
 
 
非公用事業收入成本，包括天然氣
37

 
—

運行維護
4

 
(12
)
折舊攤銷
13

 
8

所得税以外的税種
2

 
2

共計
56

 
(2
)
營業收入(損失)
$
(14
)
 
$
6


截至2019年3月31日的3個月，與截至2018年3月31日的3個月相比

在截至2019年3月31日的三個月中，CenterPoint Energy的公司和其他應報告部門的運營虧損為1400萬美元，而截至2018年3月31日的三個月的運營收入為600萬美元。

業務收入減少2 000萬美元，主要原因如下：

•
從2019年2月1日至2019年3月31日期間與ESG合併而獲得的1，200萬美元的經營損失，包括與合併有關的遣散費和獎勵報酬費用以及非公用事業收入費用200萬美元，其中包括與合併有關的600萬美元的天然氣攤銷建築積壓的無形資產；以及

•
運營和維護費用增加800萬美元，主要用於與合併有關的整合費用。

公司和其他(CERC)

下表顯示了CERC公司和其他應報告部門的營業收入(虧損)：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
(百萬)
營業收入
$
1

 
$
—

費用
2

 
(1
)
營業收入(損失)
$
(1
)
 
$
1



70
目錄

某些影響未來收入的因素

有關可能影響登記人未來收入的其他發展、因素和趨勢的資料，請閲讀2018年10-K表格第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-影響未來收益的某些因素”和2018年10-K表格第一部分第1A項中的“風險因素”和本表格10-Q中的“關於前瞻性信息的警戒性陳述”。

流動性和資本資源

歷史現金流

下表彙總了(用於)經營、投資和籌資活動提供的現金淨額：
 
截至3月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
(百萬)
提供的現金(用於)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經營活動
$
271

 
$
66

 
$
248

 
$
484

 
$
180

 
$
386

投資活動
(6,539
)
 
(1,237
)
 
(250
)
 
(331
)
 
(364
)
 
(97
)
籌資活動
2,345

 
1,078

 
(11
)
 
(192
)
 
139

 
(274
)

經營活動。截至2019年3月31日的三個月，與2018年同期相比，下列項目導致業務活動提供的現金淨額增加(減少)：
 
中心點能源
 
休斯敦
市電
 
CERC
 
(百萬)
調整非現金項目後淨收益的變化
$
2

 
$
(78
)
 
$
72

週轉金的變動
(306
)
 
(36
)
 
(141
)
使能淨收益(扣除分配)的股本變化(1)
21

 
—

 
—

與中止業務有關的變動
—

 
—

 
(60
)
較低的養卹金繳款
60

 
—

 
—

其他
10

 
—

 
(9
)
 
$
(213
)
 
$
(114
)
 
$
(138
)

(1)
這一變化被下表所示的使能超過投資活動累積收益的分配的變化部分抵消。

投資活動。截至2019年3月31日的三個月中，與2018年同期相比，下列項目導致投資活動中使用的現金淨額減少(增加)：
 
中心點能源
 
休斯敦
市電
 
CERC
 
(百萬)
2018年出售有價證券的收益
$
(16
)
 
$
—

 
$
—

2019年合併和收購，減去所獲現金(見中期綜合財務報表附註3)
(5,987
)
 
—

 
—

資本支出增加
(175
)
 
(28
)
 
(32
)
應收聯營公司票據變動淨額
—

 
(846
)
 
(106
)
從使能超過累積收益的分配的變化
(14
)
 
—

 
—

與中止業務有關的變動
—

 
—

 
(14
)
其他
(16
)
 
1

 
(1
)
 
$
(6,208
)
 
$
(873
)
 
$
(153
)


71
目錄

籌資活動。截至2019年3月31日的三個月中，與2018年同期相比，下列項目導致用於資助活動的現金淨額減少(增加)：
 
中心點能源
 
休斯敦
市電
 
CERC
 
(百萬)
未償還商業票據變動淨額
$
3,529

 
$
—

 
$
183

未償長期債務淨變動(不包括商業票據)
(1,105
)
 
288

 
(599
)
長期循環信貸融資淨變動
135

 
—

 
—

債券發行成本變動淨額
(1
)
 
(4
)
 
4

短期借款淨變動
39

 
—

 
39

2018年ZENS票據持有人的發行情況
16

 
—

 
—

增加普通股股息的支付
(24
)
 
—

 
—

增加支付優先股息
(43
)
 
—

 
—

聯營公司應付票據變動淨額
—

 
59

 
570

父母的貢獻
—

 
590

 
—

向母公司派息
—

 
8

 
66

其他
(9
)
 
(2
)
 
—

 
$
2,537

 
$
939

 
$
263


現金的未來來源和用途

註冊人的流動資金和資本要求主要受業務結果、資本支出、償債要求、税款支付、週轉資金需要和各種管制行動的影響。預計資本支出將用於基礎設施投資，預計這些資本支出將通過增值項目保持可靠性和安全性、提高復原力和擴大我們的系統。除了向CenterPoint Energy的A系列優先股、B系列優先股和普通股支付股息外，除了支付債務利息外，註冊人在2019年剩餘9個月的本金預期現金需求還包括：
 
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
 
(百萬)
資本支出估計數(1)
 
$
1,904

 
$
744

 
$
598

證券化債券的預定本金支付
 
283

 
283

 
—


(1)
根據先前在2018年總表10-K中披露的預計2019年資本支出，代表剩餘的資本支出。

關於合併後CenterPoint Energy合同義務的最新情況，見中期合同財務報表附註12、14和19。

註冊人預計，2019年剩餘9個月的預期現金需求將通過其信貸機制下的借款、銀行貸款、發行長期債務的收益、業務的預期現金流(與CenterPoint Energy和CERC相關的)、商業票據收入以及CenterPoint Energy的分配來滿足。此外，如果CenterPoint Energy決定在2019年或以其他方式出售其在公開股票市場或其他市場上擁有的使能共同單位(減少CenterPoint Energy未來收到的任何此類銷售的分配量)，則從此類銷售中獲得的任何淨收益均可為CenterPoint Energy剩餘的2019年社會現金需求提供資金來源。酌情融資或再融資可能導致在資本市場上發行CenterPoint Energy的股權證券或註冊人的債務證券，或安排額外的信貸安排或定期銀行貸款。然而，在資本市場發行股票或債券、在商業票據市場籌集的資金、額外的信貸安排和出售CenterPoint Energy的Enable公共單位可能無法以可接受的條件獲得。

表外安排

除了休斯頓電氣作為CenterPoint Energy免税長期債務抵押品發行的一般按揭債券(如附註12所述)、中期合同財務報表附註14(B)所述的擔保及營運租賃外，吾等並無資產負債表外安排。

72
目錄


監管事項

布拉索斯山谷連接項目(CenterPoint Energy和休斯頓電氣)

休斯頓電力公司於2018年3月完成了布拉索斯谷的連接，比原定的2018年6月1日通電日期提前。2018年12月向PUCT報告的該項目的最終資本費用為2.81億美元，根據PUCT的原始訂單，這一數額在大約2.7億至3.1億美元的估計範圍內。休斯頓電氣申請臨時收回2018年7月31日之前發生的項目費用，這些費用未列入2018年9月提交給PUCT的文件中，並於2018年11月獲得臨時收回的批准。PUCT預計將在休斯敦電氣待審的基本費率案件中最終批准該項目成本，該案件已於2019年4月提交。

貝利至瓊斯溪項目(CenterPoint Energy和休斯敦電氣)

2017年4月，休斯頓電氣向ERCOT提交了一份提案，要求ERCOT批准得克薩斯州大自由港地區的一個輸電項目，其中包括加強兩個現有變電站，並在巴西、Matagorda和Wharton縣建造一條新的345千伏雙回線路。2017年12月12日，休斯頓電氣獲得了ERCOT的批准。2018年9月，休斯頓電氣向PUCT提交了一份便利和必要性申請證書，其中包括該項目的資本成本估計數，從大約4.82億美元到6.95億美元不等，高於最初的成本估計數。經修訂的項目費用估計數包括與鋪設線路以減輕對環境和其他土地使用的影響有關的額外費用，以及為解決土壤和沿海風力狀況而進行的結構設計的額外費用。該項目的實際資本成本將取決於這些因素以及其他因素，包括土地購置費用、建築費用和PUCT批准的最終路線。應和平利用外層空間委員會的要求，ERCOT介入了這一進程，並對擬議項目的成本效益進行了重新評估。在這一重新評估的基礎上，ERCOT重申了為該項目建議的傳輸方案。休斯敦電力公司預計，PUCT將在2019年第四季度就便利和必要性證書的申請作出最終決定。

印第安納發電項目(CenterPoint Energy)

印第安納電力公司必須在短期內對其發電資源進行大量投資，以遵守環境法規。2018年2月20日，印第安納電力公司提交了一份請願書，要求IURC批准建造一座新的700-850兆瓦天然氣聯合循環發電設施，以取代其現有發電隊伍的基本裝機容量，費用約為9億美元，其中包括為該廠提供服務的一條新的天然氣管道的費用。

作為同一程序的一部分，印第安納電力公司還根據印第安納州參議院第251號法案，要求收回其F.B.Culley發電廠為遵守ELG和CCR規則而進行的環境投資的費用。F.B.Culley的投資估計約為9，500萬美元，將於2019年開始，使F.B.Culley 3號機組發電設施能夠滿足環境要求，並繼續為印第安納電氣的客户提供發電能力。根據印第安納州參議院第251號法案，印第安納電力尋求授權，利用跟蹤機制收回80%的核準成本，包括收益，其餘20%的成本推遲到印第安納電氣下一次基本費率程序中收回。

2019年4月24日，IURC發佈了一項命令，批准對F.B.Culley發電設施的環境投資，以及對2014年之前污染控制投資的回收。該命令否決了擬議的天然氣聯合循環發電設施。印第安納電力公司將進行一項新的IRP，預計於2020年年中完成，以確定對其發電車隊的適當資本投資，以滿足其客户的需求並遵守環境法規。

印第安納電力太陽能項目(CenterPoint Energy)

2018年2月20日，印第安納電氣宣佈，它正在敲定與其IRP一致的額外安裝50兆瓦通用太陽能的細節，並根據印第安納州參議院法案29請求授權收回與該項目相關的成本。印第安納電力公司向中間各方提交了一份和解協議，其中規定了費率回收辦法，在印第安納電力公司的CECA機制內，在整個投資期限內，太陽能發電場產生的能源將通過固定費率回收。2019年3月20日，IURC批准了和解協議。工程預計將於2021年1月完成，幷包括在差餉內。

速率更改應用程序

註冊人經常向州監管機構提出利率變動申請。這些應用程序包括一般費率情況，即評估和重置公用事業的全部服務成本。此外，休斯頓電氣定期參與調整其資本跟蹤機制(TCO和DCRF)的程序，並每年提交文件，以調整其資本跟蹤機制(TCO和DCRF)。

73
目錄

EECRF。CERC定期參與調整德克薩斯州的資本跟蹤機制(GRIP)、阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州和俄克拉何馬州的服務成本調整(分別為FRP、RSP、RRA和PBRC)、明尼蘇達州的脱鈎機制以及阿肯色州、明尼蘇達州、密西西比州和俄克拉何馬州的能效成本跟蹤器(分別為EECR、CIP、EECR和EECR)的程序。CenterPoint Energy定期參與調整其在印第安納州(針對天然氣的CSIA和TDSIC)和俄亥俄州(DRR)的資本跟蹤機制，在印第安納州的脱鈎機制(針對天然氣的SRC)，以及在印第安納州(針對天然氣的EEFC和適用於電力的DSMA)和俄亥俄州(EEFR)的能源效率成本跟蹤器。

下表反映了自注冊人向SEC提交2018年10-K綜合表格以來尚未完成或已完成的重要申請。
機理
 
每年增加(減少)(1)
(百萬)
 
歸檔
生效日期
 
生效日期
 
批准日期
 
附加信息
中心點能源和休斯頓電氣公司(PUCT)
評級案例(1)
 
$161.0
 
四月
2019
 
TBD
 
TBD
 
2019年4月5日，休斯頓電氣向PUCT及其服務區內的城市提交了基本費率申請，要求根據截止2018年12月31日的測試年度，批准將零售客户服務的基本費率提高約1.54億美元，批發傳輸服務的基本費率提高約680萬美元。這一利率申報是基於65億美元的基準利率和10.4%的淨資產收益率。休斯頓電氣最近一次申請提高基本利率是在2010年6月30日，測試年度結束於2009年12月31日。休斯敦電力公司還要求對自2010年1月1日以來進行的所有資本投資作出審慎決定，設立一名車手，向其客户退還因TCJA引起的約9700萬美元的無保護編輯，更新折舊率，批准澄清和更新各種非費率關税規定，允許安裝電壓調節電池資產，以及收回所有合理和必要的費率案例費用。2019年5月1日發佈了一份程序時間表，安排在2019年6月舉行聽證會，並於2019年10月發佈最後命令。
CenterPoint Energy和CERC-Beaumont/東得克薩斯州、南得克薩斯州、休斯頓和得克薩斯海岸(鐵路委員會)
夾點(1)
 
20.2
 
三月
2019
 
七月
2019
 
TBD
 
根據投資資本淨變動1.238億美元計算。
中心點能源和CERC-阿肯色州(APSC)
玻璃鋼(1)
 
13.5
 
四月
2019
 
2019年10月
 
TBD
 
基於在最後一個利率案例中批准的9.5%的淨資產收益率。
CenterPoint Energy和CERC-密西西比州(MPSC)
拉薩
 
2.0
 
May 2019
 
TBD
 
TBD
 
ROE為9.26%。
CenterPoint能源和CERC-俄克拉荷馬州(OCC)
PBRC(1)
 
2.0
 
三月
2019
 
TBD
 
TBD
 
基於10%的淨資產收益率。
CenterPoint能源公司-印第安納南方天然氣公司(IURC)
CSIA
 
2.7
 
十月
2018
 
一月
2019
 
一月
2019
 
要求將費率基數增加1 620萬美元，反映出經常收入每年增加270萬美元。80%的收入需求包括在要求增加的差餉中(210萬美元)，20%的收入被推遲到下一次提高利率的情況下(50萬美元)。該機制還包括與TCJA相關的退款-每年更換(210萬美元)。(超過)/回收不足的差額每年(360萬美元)也包括在費率中。
CSIA(1)
 
5.2
 
四月
2018
 
七月
2019
 
TBD
 
要求將費率基數增加2 220萬美元，反映出經常收入每年增加520萬美元。80%的收入需求包括在要求增加的差餉中(410萬美元)，20%被推遲到下一次提高利率的情況下(100萬美元)。該機制還包括與TCJA相關的退款-每年110萬美元。(超過)/回收不足的差額每年290萬美元也包括在費率中。
中央點能源-印第安納州北氣公司(IURC)
CSIA
 
2.8
 
十月
2018
 
一月
2019
 
一月
2019
 
要求將費率基數增加5 430萬美元，反映出經常收入每年增加280萬美元。80%的收入需求包括在要求增加的差餉中(230萬美元)，20%被推遲到下一次提高利率的情況下(60萬美元)。該機制還包括與TCJA相關的退款-每年(950萬美元)。(超過)/回收不足的差額每年1 730萬美元也包括在費率中。
CSIA(1)
 
13.0
 
四月
2018
 
七月
2019
 
TBD
 
要求將費率基數增加5 780萬美元，反映出經常收入每年增加1 300萬美元。80%的收入需求包括在要求增加的差餉中(1，040萬美元)，20%的收入被推遲到下一次提高利率的情況下(260萬美元)。該機制還包括與TCJA相關的退款-每年(190萬美元)。(超過)/回收不足的差額每年1 220萬美元也包括在費率中。

74
目錄

機理
 
每年增加(減少)(1)
(百萬)
 
歸檔
生效日期
 
生效日期
 
批准日期
 
附加信息
中央能源-俄亥俄州(PUCO)
DRR(1)
 
10.6
 
可以，可能
2019
 
九月
2019
 
TBD
 
請求將2018年投資基準增加7 830萬美元，反映當前收入每年增加1 060萬美元。(超過)/回收不足的差額每年(290萬美元)也包括在費率中。2018年前的所有投資都包括在費率案例請求中。
評級案例(1)
 
22.7
 
三月
2018
 
TBD
 
TBD
 
和解協議有待PUCO批准，該協議規定每年增加2 270萬美元的經常收入。和解協議還包括6.22億美元的總利率基礎，7.48%的總體回報率，以及延長保護和減少災害風險計劃。訂單預計年中2019年。
TSCR(1)
 
(18.2)
 
一月
2019
 
TBD
 
TBD
 
將TCJA的某些好處反饋給客户的應用程序。初始影響反映的是2018年(1 020萬美元)和2019年(800萬美元)的貸記款項，其機制將與新的基準利率一起啟動。
印第安納電力中心能源公司(IURC)
TDSIC(1)
 
2.7
 
二月
2019
 
可以，可能
2019
 
TBD
 
要求增加費率基數2 440萬美元，反映經常收入每年增加270萬美元。80%的收入需求包括在要求增加的差餉中(210萬美元)，20%的收入被推遲到下一次提高利率的情況下(50萬美元)。該機制還包括與TCJA有關的退款-每年更換450萬美元。(超過)/回收不足的差額每年470萬美元也包括在費率中。
Eca-MATS(1)
 
12.5
 
二月
2018
 
一月
2019
 
四月
2019
 
要求將費率基數增加5 830萬美元，反映出經常收入每年增加1 250萬美元。80%的收入需求包括在要求增加的差餉中(1，000萬美元)，20%的收入被推遲到下一次提高利率的情況下(250萬美元)。機制包括收回與投資有關的先前會計延期(折舊、賬面成本、運營費用)。
CECA(1)
 
2.0
 
二月
2019
 
六月
2019
 
TBD
 
(C)請批1 300萬美元，用於太陽能試點投資的費率基數，反映當前收入每年增加200萬美元。還批准了額外的太陽能投資，以提供50兆瓦的太陽能發電能力，並將在2021年完成後列入回收項目。

(1)
表示生效日期和/或批准日期尚未確定時的擬議增加額(減少額)。核定費率可能與提議的費率大不相同。

税制改革

與TCJA相關的2018税收支出退款目前包括在註冊人的現有税率中，因此減少了註冊人當前的年收入。與TCJA相關的2018年休斯頓電氣税收支出退款預計將於2019年9月完成。然而，在休斯敦電氣2019年4月提起的費率訴訟中，休斯頓電氣提議繼續通過一個單獨的騎手返還TCJA的其他好處，該騎手在未來三年內將向客户返還約1.19億美元。預計TCJA還將繼續通過休斯敦電氣的基本費率每年向客户返還約7300萬美元的收益。

CenterPoint Energy在印第安納州和俄亥俄州的電力和天然氣公用事業公司在合併期間被收購，目前按照向客户收取的核定税率收回公司所得税費用。IURC和PUCO都發布了命令，分別啟動了調查TCJA對印第安納州和俄亥俄州的公用事業公司和客户的影響的程序。此外，IURC和PUCO已命令每家公用事業公司建立監管責任，以記錄從2018年1月1日起至調整税率以捕捉這些影響之日為止的所有税費改革估計影響。在印第安納州，為了迴應Vectren在合併前提出的對其税率和收費的擬議修改，以考慮到較低的聯邦所得税税率的影響，IURC批准從2018年6月1日起初步降低當前的税率和收費，以應對較低的企業聯邦所得税税率的直接影響。1938年11月，印第安納州電力客户和2019年1月印第安納天然氣客户分別開始退還超額遞延税款和監管負債。在俄亥俄州，對當前費率和收費的最初降息將在2018年3月30日提交的待審基本費率案件結束後生效。©2019年1月，根據PUCO 2018年10月的命令，向PUCO提交了一份申請，要求公用事業公司提交調整費率的請求，以反映TCJA的影響，並請求授權實施“TCJA”，將根據TCJA實現的税收優惠返還給客户。包括退還超額遞延税款和監管負債。ShareCenterPoint Energy預計這一程序將與待處理的基準利率案件一起獲得批准。

ELG(中心點能源)

根據“清潔水法”，環境保護局為新的和現有的發電設施的水排放制定了以技術為基礎的準則。2015年9月，環境保護局完成了對現有汽電ELG的修訂，規定了嚴格的技術-

75
目錄

電力行業的基本排放限值。環境保護局將這一規則制定的重點放在了主要由綜合空氣條例所要求的污染控制設備產生的廢水上，特別是對洗滌器廢水中的砷、汞和硒規定了嚴格的水排放限制。當工廠現有的污水排放許可證得到更新時，將實施ELG。在印第安納電力公司(IndianaElectric)的水排放許可案中，IDEM於2017年對F.B.Culley和A.B.Brown發電廠進行了最後更新。同上同意，將於2023年12月前退役的機組不需要安裝新的處理技術以滿足ELG的要求，併為F.B.Culley的剩餘燃煤機組批准了2020年的幹底灰渣達標日期和2023年的煙氣脱硫廢水處理標準達標日期。

2017年4月13日，作為美國總統政府監管改革舉措的一部分，美國環保局批准了重新審議ELG規則的請求，並表示在重新審議期間，將保留該規則中目前的實施期限。該舉措的重點是監管的數量和性質。2017年9月13日，美國環保局敲定了一項規定，將某些臨時合規日期推遲兩年，但沒有推遲2023年12月31日這一最後合規截止日期。2018年4月，環境保護局公佈了一項污水處理指南計劃，預計2019年12月將出台一項規則，修訂2015年規則中對現有污染源的排放限制和預處理標準。2019年4月12日，美國第五巡迴上訴法院撤銷並還押了ELG規則的一部分，該規則選擇蓄水作為處理遺留廢水和滲濾液的最佳可用技術。目前尚不清楚環保局將對ELG規則進行哪些修訂，也不清楚這些修訂會產生什麼影響。由於印第安納電力目前在其最近續簽的廢水排放許可證中沒有短期執行ELG的截止日期，它預計由於IDEM批准的較長的遵守時限，環境保護局將初步執行截止日期延長兩年不會立即產生影響，並將繼續與IDEM合作，評估進一步的實施計劃。

CPP和ACE規則(中心點能量)

2015年8月3日，環境保護局發佈了其最終的CPP規則，該規則要求從2005年的水平上減少32%的碳排放。最終規則於2015年10月23日發表在“聯邦登記冊”(FederalRegistry2015)上，隨後立即提起訴訟，最終導致美國最高法院暫停執行該規則。2018年8月31日，EPA公佈了其擬議的CPP替換規則，即ACE規則，該規則如果最終確定，將要求每個州按單位熱率性能標準設定單位，同時考慮剩餘使用壽命等因素。根據ACE規則，一個州將有三年時間完成其計劃，環境保護局將有18個月的時間批准，使合規有可能在2023年或2024年。對ACE規則提案的評論應於2018年10月31日提交。印第安納電氣公司提交的評論基本上支持環境保護局的ACE建議。環境保護局尚未最後確定ACE規則。

立法行動和其他舉措的影響(中心點能源)

目前，與減少温室氣體排放或獲得可再生能源有關的遵約成本和其他影響仍然不確定。從2005年到2017年，印第安納電力的二氧化碳排放量平均減少了35%(按噸位計算)，預計將超過CPP規則所要求的32%。雖然訴訟和環境保護局對CPP規則的重新考慮仍然不確定，印第安納電力公司將繼續監測有關可能影響其發電機組的温室氣體排放標準的監管活動。

FERC修訂政策聲明(CenterPoint Energy和CERC)

對中游能源基礎設施資產的監管對Enable的業務有重大影響。例如，根據“天然氣法”，Enable的州際天然氣運輸和儲存資產受聯邦對外關係委員會的監管。2018年3月，FERC宣佈了一份經修訂的政策聲明，聲明將不再允許作為主有限責任合夥企業的管道在服務成本税率中收回所得税免税額。2018年7月，FERC發佈了新的法規，要求FERC監管的所有天然氣管道都必須一次性提交第501-G號文件，提供某些財務信息。2018年10月，Enable GasTransfer，LLC提交了第501-G號表格，並提交了一份聲明，表示不打算採取任何其他行動。2019年3月8日，聯邦對外關係委員會終止了501-G程序，不需要採取其他行動。MRT沒有提交FERC第501-G號表格，因為它在2018年6月提交了一份一般費率案件。2018年7月，FERC發佈命令，接受MRT的擬議費率上調，但在最終確定MRT的費率時須予以退款，並命令MRT重新提交費率案例，以反映其服務成本税率中取消所得税免税額的情況。2018年8月30日，MRT提交了一份補充文件，以遵守FERC的命令。捷運公司呼籲FERC取消其服務成本税率中的所得税免税額。2019年2月19日，FERC將MRT重新歸檔的費率案件設定為2019年11月開始審理。


76
目錄

其他事項

信貸設施

註冊人可利用各自的循環信貸機制，為一般公司和有限責任公司提供資金，包括支持CenterPoint Energy和CERC的商業票據計劃。這些設施也可用於取得信用證。有關注冊人循環信貸安排的進一步詳情，請參閲中期綜合財務報表附註12。

根據登記人循環信貸設施中的合併債務與資本化契約，登記人本來可以利用這類循環信貸設施的全部能力，截至2019年3月31日，這些循環信貸設施的總額約為51億美元。截至2019年4月25日止，登記人有下列循環信貸設施和對這些貸款的利用：
 
 
 
 
截至2019年4月25日使用的數額
 
 
 
 
註冊人
 
設施規模
 
貸款
 
信用證
 
商業票據
 
加權平均利率
 
終止日期
 
 
(百萬)
 
 
 
 
中心點能源(1)
 
$
3,300

 
$
—

 
$
6

 
$
2,783

 
2.82%
 
March 3, 2022
中心點能源(2)
 
400

 
—

 
—

 
143

 
2.67%
 
July 14, 2022
中心點能源(3)
 
200

 
135

 
—

 
—

 
3.73%
 
July 14, 2022
休斯頓電氣
 
300

 
—

 
4

 
—

 
—%
 
March 3, 2022
CERC(4)
 
900

 
—

 
1

 
313

 
2.64%
 
March 3, 2022
共計
 
$
5,100

 
$
135

 
$
11

 
$
3,239

 
 
 
 

(1)
已發行約17億美元未償還商業票據，以再融資商業票據，用作支付合並現金代價的一部分、支付相關費用及開支、支付Vectren的存根現金股息及長期獎勵付款，以及償還因合併結束而由持有人選擇贖回的Vectren附屬公司的債務。CenterPoint能源公司希望通過“-流動性和資本資源-現金的未來來源和用途”中所述的現金來源，為到期的商業票據的償還提供再融資或其他資金。

(2)
信貸額度由VUHI發行，由SIGECO、印第安納燃氣和VEDO提供擔保。

(3)
信貸安排由VCC簽發，並由Vectren擔保。

(4)
信貸安排是由CERC公司發行的。

每項循環信貸安排下的借款均受習慣條款和條件的制約。但是，並不要求借款人在借款之前就沒有可能產生重大不利影響的重大不利變化或訴訟作出陳述。在我們認為習慣性的違約事件發生時，每項循環信貸融資項下的借款均須加速進行。循環信貸融資機制還規定了慣例費用，包括承付費用、行政代理費、信用證費用和其他費用。在每個循環信貸融資中，對libor的利差和承諾費根據借款人的信用評級波動。借款人目前遵守三個循環信貸機制中的各種商業和金融契約。

77
目錄


長期債務

有關登記人2019年債務發行和贖回的詳細信息，請參閲中期合同財務報表附註12。

在證券交易委員會註冊的證券

2017年1月31日，註冊人向美國證券交易委員會提交了一份經2018年9月24日修訂的聯合掛牌註冊聲明，登記了休斯頓電氣的普通抵押債券、CERC公司的高級債務證券和CenterPoint Energy的次級債務證券和次級債務證券的不確定本金數額，以及不確定數量的普通股、優先股和優先股的本金。存托股票，以及股票購買合同和股權單位。聯合貨架登記聲明將於2020年1月31日到期。有關登記人2019年迄今發行的債務證券的資料，見中期合同財務報表附註12。

臨時投資

截至2019年4月25日，註冊人沒有臨時投資。

錢池

註冊人參與一個資金池，他們和他們的某些子公司可以借入短期資金或進行短期投資。資金需求是彙總的，外部借款或投資是以現金淨額為基礎的。資金池所需資金淨額預計將由根據CenterPoint Energy的循環信貸安排進行的借款或出售CenterPoint Energy的商業票據來滿足，但資金池可能無法提供足夠的資金來滿足註冊人的現金需求。

下表彙總了截至2019年4月25日按註冊人分列的資金池活動情況：
 
加權平均利率
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
 
 
(百萬)
資金池投資
2.86%
 
$
952

 
$
299


信用評級下調對流動性的影響

信貸安排下的借款利息是根據每個借款人的信用評級計算的。截至2019年4月25日，穆迪(Moody‘s)、標準普爾(S&P)和惠譽(Fitch)已對借款人進行了以下信用評級：
 
 
 
 
穆迪
 
標準普爾
 
惠譽
註冊人
 
借款者/工具
 
額定值
 
Outlook(%1)
 
額定值
 
展望(2)
 
額定值
 
展望(3)
中心點能源
 
CenterPoint能源高級無擔保債務
 
Baa2
 
穩定
 
血腦屏障
 
穩定
 
血腦屏障
 
穩定
中心點能源
 
Vectren公司發行人評級
 
不適用
 
不適用
 
BBB+
 
穩定
 
不適用
 
不適用
中心點能源
 
高級無擔保債務
 
A2
 
負性
 
BBB+
 
穩定
 
不適用
 
不適用
中心點能源
 
印第安納煤氣高級無抵押債務
 
A2
 
負性
 
BBB+
 
穩定
 
不適用
 
不適用
中心點能源
 
高級擔保債務
 
aa3
 
負性
 
A
 
穩定
 
不適用
 
不適用
休斯頓電氣
 
休斯頓電氣高級擔保債務
 
A1
 
穩定
 
A
 
穩定
 
A+
 
穩定
CERC
 
CERC公司高級無擔保債務
 
Baa1
 
正性
 
BBB+
 
穩定
 
BBB+
 
穩定

(1)
穆迪評級展望(Moody‘s Rating Outlook)是對發行人中期評級可能走向的看法。

(2)
標普(S&P)對中長期信用評級的潛在走向進行了評估。

(3)
惠譽評級展望顯示評級可能在一至兩年內變動的方向。


78
目錄

註冊人不能保證上述評級在任何一段時間內仍然有效，也不能保證這些評級中的一項或多項不會完全由評級機構降低或撤銷。註冊人注意到，列入這些信用評級是為了提供信息，而不是建議購買、出售或持有註冊人的證券，評級機構可隨時修改或撤回這些信用評級。每個評級應獨立於任何其他評級進行評估。今後任何降低或撤銷一個或多個註冊人信用評級的做法，都可能對註冊人獲得短期和長期融資的能力、這種融資的成本以及註冊人商業戰略的執行產生重大不利影響。

信用評級下降可能會增加註冊人循環信貸機制下的借款成本。如果三家主要信用評級機構將註冊人的信用評級從2019年3月31日的評級下調一檔，對五種循環信貸安排下的借款成本的影響將是微不足道的。信用評級下降還會提高將在資本市場發行的長期債務的利率，並可能對註冊人完成資本市場交易和進入商業票據市場的能力產生不利影響。此外，信用評級下降可能會增加現金抵押品需求，並降低CenterPoint Energy和CERC天然氣分銷和能源服務報告部門的收益。

CES主要為美國各地的商業和工業客户以及電力和天然氣公用事業公司提供天然氣銷售和服務。為了在經濟上對衝其對天然氣價格的敞口，CES使用了符合行業標準的衍生品，包括與信貸閾值相關的衍生品。通常，與每個交易對手協商的信用閾值定義了此類交易對手將擴展到CES的無擔保信用額度。如果交易對手在特定時間對CES的信用敞口不超過該信用閾值，CES就沒有義務提供抵押品。超過信貸門檻值的按市價計值敞口通常由CES提供擔保。同樣，按市價計值的風險敞口抵消和超過信用閾值可能導致交易對手向CES提供抵押品。截至2019年3月31日，CES公佈的抵押品總額約為1800萬美元。如果CERC公司(作為CES的信用支持提供者)的信用評級低於一定的水平，CES將被要求提供更多的抵押品，直到其以前的無擔保信貸限額。CenterPoint Energy和CERC估計，截至2019年3月31日，交易對手向CES提供的無擔保信貸限額總計2.68億美元，但這些金額均未使用。

管道關税和合同通常規定，如果託運人或託運人擔保人的信用評級低於閾值水平(通常是穆迪和標準普爾的投資級評級)，可向託運人索要現金或其他抵押品，數額相當於三個月管道服務費加上為此種託運人建造的任何橫向設施的未收回費用。如果CERC公司的信用評級低於適用的門檻水平，截至2019年3月31日，CERC可能需要提供多達1.95億美元的現金或其他抵押品。抵押品的數量將取決於運輸水平的季節性變化。

ZENS及與ZENS(CenterPoint Energy)相關的證券

如果CenterPoint Energy的信譽下降，以致ZENS持有人認為其流動性受到不利影響，或ZENS的市場失去流動性，一些ZENS持有人可能會決定將其ZENS兑換為現金。交易時支付現金的資金可通過出售CenterPoint Energy持有的ZENS相關證券股份或從其他來源獲得。CenterPoint Energy擁有ZENS相關證券的股份，相當於用於計算其對ZENS持有人的債務的參考股份的大約100%。ZENS交易所導致現金流出，因為與ZENS相關的税收延期和ZENS相關證券的股票通常在ZENS交易或以其他方式退出以及ZENS相關證券的股票出售時停止。與ZENS有關的最終税務負債繼續按每年實現的税收優惠金額增加，在由於ZENS的退休或交換而納税時可能會有大量現金流出。如果所有ZENS都在2019年3月31日換成現金，2019年3月31日應繳的遞延税款約為4.33億歐元。如果所有與ZENS相關的證券均於2019年3月31日售出，則根據2019年有效税率，2019年本應繳納約1.07億歐元的資本利得税。有關ZENS的其他信息，請參閲中期財務報表附註11。

交叉缺省值

根據CenterPoint Energy的循環信貸工具，如CenterPoint Energy或其任何主要附屬公司拖欠或不支付任何款項，以致該公司或其任何重要附屬公司的借款及某些其他指明類型的債務(包括擔保)超過1.25億美元，則該公司或其任何重要附屬公司將導致拖欠款項或不付款違約。根據其子公司的債務工具或循環信貸安排，CenterPoint Energy的違約不會引發違約。


79
目錄

可能的收購、剝離和合資企業

註冊人不時考慮資產或企業的購置或處置，或可能的合資企業、戰略舉措或與資產或企業有關的其他聯合所有權安排。在這方面採取行動的任何決心都將以當時存在的市場條件和機會為基礎，因此，任何努力的時間、規模或成功與否以及相關的潛在資本承諾都是不可預測的。登記人可尋求以債務和(或)股票發行所得的收益為所有或部分此類努力提供資金。然而，由於一系列事件，包括維持我們的信用評級、行業狀況、總體經濟狀況、市場狀況和市場看法，註冊人當時可能無法獲得債務或股權融資。

此外，根據市場條件，CenterPoint Energy還可能隨着時間的推移，通過在公開股票市場或以其他方式出售其所持有的“使能”公用單位，減少其對Enabled公司的所有權。CenterPoint Energy執行使能共同單位的任何銷售的能力受到許多不確定因素的影響，包括任何此類出售的時間、定價和條款。CenterPoint Energy所擁有的使能公用單位的任何銷售都可能對使能公用單位的價格或使能公用單位的任何交易市場產生不利影響。此外，CenterPoint Energy出售使能共同單位可能對使能以令人滿意的條件發行股權的能力產生不利影響，或根本不會影響其擴大業務或進行未來收購的能力。CenterPoint Energy在Enable中權益的任何減少都將導致Enable的分配減少和收入減少，這可能對其履行付款義務和支付普通股股息的能力產生不利影響。此外，任何使能共同單位的銷售將導致大量的税款到期。不能保證，在公開股票市場或以其他方式出售使能共同單位的任何交易都將完成。在公開股票市場或以其他方式出售使能公用單位，可能涉及重大成本及開支，包括與任何公開發售有關的重大承銷折扣。CenterPoint Energy可能無法從任何已完成的銷售或減少其Enable投資中實現任何或所有預期的戰略、財務、運營或其他利益。

啟用中流合作伙伴(CenterPoint Energy和CERC)

2018年9月，CERC完成了內部旋轉，此後CERC對Enable的股權投資符合中止運營分類標準。因此，在CERC所列期間的合併收入彙總表中，這些業務被歸類為已終止業務的收入，扣除税後淨額。有關進一步資料，請參閲中期綜合財務報表附註9。

CenterPoint能源公司每季度從其公共單位和A系列首選單位收到Enable公司的現金分配。CenterPoint Energy從Enable獲得的現金分配減少可能會顯著影響CenterPoint Energy的流動性。有關Enable公司現金分配的其他信息，請參閲中期財務報表附註9和21。

利息費用對衝

註冊人可能會不時簽訂利率協議，部分通過減少與利息支付有關的現金流波動來對衝美國國庫利率的波動。詳情見中期綜合財務報表附註7(A)。

天氣對衝(CenterPoint Energy和CERC)

CenterPoint Energy和CERC歷來為某些NGD轄區和電力運營的德克薩斯州服務區域設置部分天氣對衝，以減輕正常天氣帶來的波動的影響。由於部分對衝，CenterPoint Energy和CERC仍面臨一些天氣風險。有關天氣對衝的更多信息，請參見中期合同財務報表附註7(A)。

應收代收款項(CenterPoint Energy和休斯頓電氣)

休斯頓電力公司從電力分配中收取的應收款項是從供應休斯頓電氣公司向其客户分配的電力的代表那裏收取的。在開展業務之前，代表必須在PUCT登記，並且必須符合一定的財務資格。然而，不利的經濟條件、由ERCOT提供服務的市場結構問題或一名或多名代表的財務困難可能會損害這些代表支付休斯頓電力服務的能力，或可能導致他們推遲支付這些費用。休斯頓電氣依賴這些代表及時匯款，代表支付的任何延遲或違約都可能對休斯頓電氣的現金流產生不利影響。在代表違約的情況下，休斯敦電力公司的關税提供了許多補救辦法，包括休斯敦電力公司請求PUCT暫停或撤銷該代表的認證的選項。適用的法規規定，如果代表不能及時付款，應將客户轉給另一代表或最後一名供應商。然而，休斯頓電力公司仍面臨支付與服務有關的費用的風險。

80
目錄

在轉移到更換代表或最後手段提供者之前提供。如果一個代表不能履行其義務，它可以考慮根據破產法進行重組，在這種情況下，該代表可能試圖避免履行其義務，並可能向休斯頓電力公司提出索賠，涉及它從該代表那裏收到的付款。如果一個代表申請破產，休斯頓電氣可能無法成功收回該代表所欠的截至該代表申請破產之日未付的應計應收賬款。然而，PUCT條例授權諸如休斯敦電力公司等公用事業公司推遲代表違約引起的壞賬，以便在未來費率案件中追回，但須對其合理性和必要性進行審查。

可能影響現金需求的其他因素

除上述因素外，註冊人的流動資金及資本資源亦可能受到以下因素的影響：

•
可能與某些合同有關的現金抵押品要求，包括天氣對衝安排、天然氣購買、天然氣價格和CenterPoint Energy和CERC的天然氣分配和能源服務報告部分的天然氣儲存活動；

•
在某些情況下，由於天然氣價格上漲和天然氣供應商集中，加快某些天然氣供應合同的付款日期(CenterPoint Energy和CERC)；

•
與購買天然氣有關的費用增加(CenterPoint Energy和CERC)；

•
與債務再融資和信貸安排下的借款有關的利息支出增加；

•
各種立法或管制行動；

•
因監管衍生工具而可能需要的增量抵押品(CenterPoint Energy和CERC)；

•
代表，包括NRG和Vistra能源公司(前身為TCEH公司)的代表附屬公司，履行對CenterPoint Energy和休斯敦電力公司的義務的能力；

•
由於天然氣價格上漲或經濟條件變化，客户付款減少，應收賬款核銷增加(CenterPoint Energy和CERC)；

•
根據擔保履行任何義務；

•
訴訟結果

•
對養卹金和退休後福利計劃的繳款(CenterPoint Energy)；

•
未來颶風等自然災害造成的恢復費用和收入損失以及此類恢復費用的收回時間；以及

•
登記人2018年表格10-K第一部分第1A項“風險因素”中確定的各種其他風險。

我們發行證券和借款能力的某些合同限制

休斯頓電氣在合同中同意，除某些例外情況外，它不會發行額外的第一抵押貸款債券。有關注冊人及CenterPoint Energy的若干附屬公司的總債務資本化財務契諾的資料，請參閲中期綜合財務報表附註12。

新會計公告

關於影響登記人的新會計聲明的討論，見臨時委員會財務報表附註2，作為參考。


81
目錄

項目3.
市場風險的定量與定性披露

休斯頓電氣和CERC符合一般指令H(1)(A)和(B)至表格10-Q中規定的條件，因此允許對報告公司的全資子公司使用簡化的披露格式。因此，休斯頓電氣和CERC在本報告中省略了表格10-Q第一部分第3項(關於市場風險的定量和定性披露)所要求的信息。

利率風險(中心點能源)

截至2019年3月31日，CenterPoint Energy有未償長期債務、租賃義務和ZENS規定的義務，這使其面臨與市場利率波動相關的損失風險。

截至2019年3月31日和2018年12月31日，CenterPoint Energy的浮動利率債務總額分別為39億美元和2.1億美元。如果浮動利率從2019年3月31日起提高10%，CenterPoint Energy的合計利息支出每年將增加約1100萬美元。

截至2019年3月31日和2018年12月31日，CenterPoint Energy的未償固定利率債務(不包括指數化債務證券)本金總額分別為109.9億美元和90.7億美元，公允價值分別為109.9億美元和92億美元。由於這些工具是固定利率的，它們不會使CenterPoint Energy面臨因市場利率變化而損失收益的風險。然而，如果利率從2019年3月31日的水平下降10%，這些工具的公允價值將增加大約3.5億美元。一般而言，只有當CenterPoint Energy在到期前在公開市場上重新收購全部或部分這些工具時，公允價值的這種增加才會影響收益和現金流量。

ZENS債務分為債務部分和衍生部分。截至2019年3月31日的2 300萬美元債務部分是固定利率債務，因此不會使CenterPoint Energy面臨因市場利率變化而損失收益的風險。然而，如果利率從2019年3月31日的水平下降10%，債務部分的公允價值將增加約32.7億美元。衍生工具組成部分的公允價值的變動(於2019年3月31日記錄的負債為6.87億美元)已記錄在CenterPoint Energy的綜合收入彙總表中，因此，由於基礎無風險利率的變動，衍生成份的公允價值將出現變動。如果無風險利率從2019年3月31日的水平提高10%，衍生組件負債的公允價值將減少約11.7億美元，這將作為未實現收益記入CenterPoint Energy的綜合損益表。

股票市場價值風險(CenterPoint Energy)

CenterPoint Energy持有美國電話電報公司(AT&T)的1，020萬股和特許證券的90萬股，從而面臨股票市場價值風險，CenterPoint Energy持有這些股份，以促進其履行ZENS規定的義務的能力。有關CenterPoint Energy的ZENS債務的討論，請參閲簡明綜合財務報表附註11。由CenterPoint Energy持有的ZENS相關證券的公允價值的變動，預期將大幅抵銷ZENS衍生成分的公允價值的變動。與2019年3月31日這些股票的總市值相比，下降10%將導致淨虧損約低於11.71億美元，這將在CenterPoint Energy的綜合損益表中記作未實現損失。

非交易活動的商品價格風險(CenterPoint Energy)

CenterPoint Energy使用衍生工具作為經濟對衝工具，以抵消其能源服務業務固有的商品價格風險。下文介紹這些工具造成的商品風險，包括對天然氣庫存市場價值的抵消影響。CenterPoint Energy使用敏感性分析來衡量這種商品的風險。在本分析中，CenterPoint Energy估計商品價格風險的方法是，在每個期間結束時，將NYMEX遠期價格變動0.50美元應用於其淨開平價頭寸(包括遠期固定價格實物合同、天然氣庫存和固定價格金融合同)。截至2019年3月31日，CenterPoint Energy非交易能源衍生工具的記錄公允價值為淨資產3，800萬美元(未計抵押品)，所有這些資產均與能源服務報告分部有關。紐約商品交易所(NYMEX)遠期價格若變動0.50美元，將對CenterPoint Energy的非交易性能源衍生品淨資產和天然氣庫存的市場價值產生900萬美元的綜合影響。

商品價格風險並不限於紐約商品交易所期貨價格的變化。用來標記能源服務公司天然氣庫存(“天然氣日報”)的市場份額的不同指數和相關的公允價值套期保值(NYMEX)之間的商品定價差異可能導致CenterPoint Energy公司的淨收入波動。隨着時間的推移，出售儲存天然氣庫存的任何收益或損失將由公允價值對衝的收益或損失抵消。

82
目錄


由於目前的州法規允許通過天然氣和燃料成本調整機制收回這類採購的成本，CenterPoint Energy在印第安納州受監管的業務在涉及購買和銷售天然氣、煤炭和為零售客户購買電力的交易中面臨的大宗商品價格風險有限。CenterPoint Energy在印第安納州的公用事業天然氣業務擁有監管權力，有權使用最長10年的初始期限安排，鎖定每年最多50%的天然氣購買價格。這一權力已被用來利用實物購買和金融衍生工具來確保固定價格的天然氣。截至2019年3月31日，CenterPoint Energy在印第安納州的公用事業天然氣業務的非交易性能源衍生產品負債的記錄公允價值為1，000萬美元，由一項監管資產抵消。

儘管CenterPoint Energy的受監管業務面臨有限的大宗商品價格風險，但天然氣和煤炭價格對營運資本需求、利息成本以及在一定程度上對銷售或交付數量的價格敏感產生了其他影響。建設性的監管命令，例如授權追回損失的保證金、其他創新性利率設計和收回下落不明的天然氣及其他與天然氣相關的費用，也減輕了天然氣成本可能對CenterPoint Energy財務狀況造成的影響。2008年，PUCO批准退出CenterPoint Energy在俄亥俄州天然氣服務領域的商業職能，允許俄亥俄客户直接從零售營銷機構購買天然氣，而不是從CenterPoint Energy購買。

項目4.
控制和程序

根據“交易法”規則13a-15和15d-15，註冊人在包括首席執行官和首席財務官在內的每家公司管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時披露控制和程序的有效性進行了單獨的評估。在這些評價的基礎上，首席執行幹事和首席財務幹事分別得出結論認為，披露控制和程序自2019年3月31日起生效，以保證記錄、處理根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息，在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內彙總和報告這些信息，並酌情將這些信息累積和傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時作出有關披露的決定。

在合併之日，CenterPoint Energy完成了對Vectren的收購。CenterPoint Energy目前正在評估控制環境，並對所收購的業務實施CenterPoint Energy的內部控制結構。預計這項工作將持續到2019年。除對CenterPoint Energy的控制結構實施Vectren收購外，在截至2019年3月31日的三個月期間，註冊人對財務報告的內部控制並未發生任何變化，而這些內部控制已對或相當可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分其他資料

項目1.
法律程序

關於某些法律和監管程序的説明，請閲讀臨時合同財務報表附註14(C)和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-現金的未來來源和用途”和“-監管事項”，其中每一項均作為參考納入本文件。另見2018年表格10-K合併表格第1項中的“商業-管制”和“環境事項”，以及2018年表格10-K中第3項中的“法律程序”。

項目1A
危險因素

與註冊人2018年10-K合併表格中披露的風險因素相比，沒有重大變化。


83
目錄

項目6.
陳列品

此處提交的展品由一個十字(+)標識；所有未如此指定的展品均參照先前的歸檔文件進行合併(如所示)。作為證物包括的協議僅用於向投資者提供有關其條款的信息。下列協議可載有陳述、保證和其他規定，除其他外，這些規定的目的是向各當事方提供特定的權利和義務，並在其中分擔風險，不應依賴此類協議構成或提供關於登記人、任何其他人、任何事態發展或其他事項的任何事實披露。
 
根據規例S-K第601(B)(4)(Iii)(A)項，註冊人並無向本表格10-Q提交某些長期債務票據(包括契約)作為證物，而根據該等債務票據，獲授權的證券總額按綜合基準不超過註冊人及其附屬公司總資產的10%。註冊人特此同意應要求向證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
陳列品
數
 
描述
 
報告或註冊
陳述式
 
SEC文件或
註冊
數
 
陳列品
參考
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
2.1*
 
協議和合並計劃，日期為2018年4月21日，由Vectren Corporation、CenterPoint Energy，Inc.和步行者合併子公司。
 
CenterPoint Energy的8-K表格，日期為2018年4月21日
 
1-31447
 
2.1
 
x
 
 
 
 
3.1
 
重述中心點能源公司章程
 
2008年7月24日CenterPoint Energy表格8-K
 
1-31447
 
3.2
 
x
 
 
 
 
3.2
 
重述休斯敦電氣公司的結業證書
 
休斯頓電氣截至2011年6月30日的10-Q季度報表
 
1-3187
 
3.1
 
 
 
x
 
 
3.3
 
RERC公司的註冊證書。

 
截至一九九七年十二月三十一日止年度的CERC表格10-K
 
1-13265
 
3(a)(1)
 
 
 
 
 
x
3.4
 
原NoramEnergyCorp.與HI併購案的合併證明。日期：1997年8月6日
 
截至一九九七年十二月三十一日止年度的CERC表格10-K
 
1-13265
 
3(a)(2)
 
 
 
 
 
x
3.5
 
將名稱改為“依賴能源公司”的修正案證書。
 
截至一九九八年十二月三十一日止年度的CERC表格10-K
 
1-13265
 
3(a)(3)
 
 
 
 
 
x
3.6
 
將名稱改為CenterPoint能源資源公司的修訂證書。
 
截至二零零三年六月三十日止季度的CERC表格10-Q
 
1-13265
 
3(a)(4)
 
 
 
 
 
x
3.7
 
第三次修訂和重訂“中心點能源條例”
 
CenterPoint Energy日期為2017年2月21日的8-K表格
 
1-31447
 
3.1
 
x
 
 
 
 
3.8
 
休斯敦電氣有限責任公司協議的修訂與重新簽署
 
休斯頓電氣截至2011年6月30日的10-Q季度報表
 
1-3187
 
3.2
 
 
 
x
 
 
3.9
 
RERC公司章程
 
截至一九九七年十二月三十一日止年度的CERC表格10-K
 
1-13265
 
3(b)
 
 
 
 
 
x
3.10
 
刪除指定系列A優先股的決議案聲明
 
CenterPoint Energy截至2011年12月31日的10-K報表
 
1-31447
 
3(c)
 
x
 
 
 
 
3.11
 
中點能源公司設立A系列定浮率累計可贖回優先股的決議陳述(一)-定浮率累計可贖回優先股-中點能源股份有限公司(CenterPoint Energy)
 
CenterPoint Energy的8-K表格，日期為2018年8月22日
 
1-31447
 
3.1
 
x
 
 
 
 
3.12
 
設立7.00%B系列強制性可轉換優先股的決議聲明
 
CenterPoint Energy的8-K表格，日期為2018年9月25日
 
1-31447
 
3.1
 
x
 
 
 
 
4.1
 
CenterPoint能源股票證明書的格式
 
CenterPoint Energy在表格S-4上的註冊聲明
 
3-69502
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.2
 
CenterPoint能源A系列固定至浮動利率累積可贖回優先股的證明格式
 
CenterPoint Energy的8-K表格，日期為2018年8月22日
 
1-31447
 
4.1
 
x
 
 
 
 

84
目錄

陳列品
數
 
描述
 
報告或註冊
陳述式
 
SEC文件或
註冊
數
 
陳列品
參考
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
4.3
 
代表CenterPoint Energy的7.00%B系列強制性可轉換優先股的證書格式(作為表A至表3.12的附件)
 
CenterPoint Energy的8-K表格，日期為2018年9月25日
 
1-31447
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.4
 
“存款協議”，日期為2018年10月1日，由CenterPoint Energy和Broadridage Issuer Solutions，Inc.作為保存人，以及其中所述的保管人不時持有的保管人簽訂
 
CenterPoint Energy的8-K表格，日期為2018年9月25日
 
1-31447
 
4.2
 
x
 
 
 
 
4.5
 
保存股份的保管收據格式(作為附件A至附件4.4所列)
 
CenterPoint Energy的8-K表格，日期為2018年9月25日
 
1-31447
 
4.3
 
x
 
 
 
 
4.6
 
1，600，000，000，000美元信貸協議，日期為2016年3月3日，由CenterPoint Energy作為借款人與其中指定的銀行簽訂
 
CenterPoint Energy的8-K表格，日期為2016年3月3日
 
1-31447
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.7
 
3，000，000，000美元信貸協議，日期為2016年3月3日，由休斯頓電力公司作為借款方與其中指定的銀行簽訂
 
CenterPoint Energy的8-K表格，日期為2016年3月3日
 
1-31447
 
4.2
 
x
 
x
 
 
4.8
 
6，000，000，000美元信貸協議，日期為2016年3月3日，由CERC公司作為借款方與其中指定的銀行簽訂
 
CenterPoint Energy的8-K表格，日期為2016年3月3日
 
1-31447
 
4.3
 
x
 
 
 
x
4.9
 
對經修訂和重新修訂的信貸協議的第一修正案，日期為2017年6月16日，由CenterPoint Energy和其中指定的銀行作為借款人並在其之間進行
 
CenterPoint Energy於2017年6月16日提交的8-K表格
 
1-31447
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.10
 
對經修訂和重新修訂的信貸協議的第二修正案，日期為2018年5月25日，由CenterPoint Energy和其中指定的銀行作為借款方並在其之間進行
 
CenterPoint Energy的Form 8-K(日期為2018年5月25日)
 
1-31447
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.11
 
“信貸協議第一修正案”，日期為2017年6月16日，由休斯頓電力公司作為借款人與其中指定的銀行簽訂
 
CenterPoint Energy於2017年6月16日提交的8-K表格
 
1-31447
 
4.2
 
x
 
x
 
 
4.12
 
“信貸協議第一修正案”，2017年6月16日在作為借款人的CERC公司和其中指定的銀行之間簽訂
 
CenterPoint Energy於2017年6月16日提交的8-K表格
 
1-31447
 
4.3
 
x
 
 
 
x
4.13
 
截至2017年7月14日，VUHI作為借款人、VUHI的某些子公司作為擔保人和其中指定的銀行之間簽訂的4億美元信貸協議
 
2017年7月17日Vectren的8-K表格
 
1-15467
 
10.1
 
x
 
 
 
 
4.14
 
2，000，000，000美元信貸協議，日期為2017年7月14日，VCC作為借款人，Vectren公司作為擔保人，以及其中指定的銀行
 
2017年7月17日Vectren的8-K表格
 
1-15467
 
10.2
 
x
 
 
 
 
4.15
 
截至2018年7月30日的定期貸款協議，在VUHI中，借款人的子公司作為借款人，借款人的子公司作為擔保人，銀行被指定為擔保人
 
Vectren 2018年7月30日8-K表格
 
1-15467
 
10.1
 
x
 
 
 
 
4.16
 
2018年9月14日VCC之間作為借款人、Vectren作為擔保人和其中指定的銀行之間的定期貸款協議
 
Vectren 2018年9月18日的8-K表格
 
1-15467
 
10.1
 
x
 
 
 
 
4.17
 
SIGECO與作為受託人的銀行家信託公司之間日期為1932年4月1日的按揭及信託契據(經修訂及由28份補充保險補充而成)
 
生效後的第1號修正案

日期為1984年6月1日的表格8-K

一九八六年三月二十四日表格8-K
表格8-K日期為1986年6月3日
 
2-2536
2-62032

2-88923
1-3553

1-3553
1-3553
 
B-1, B-2
(b)(4)(ii)

4(b)(2)
4


4-A
4
 
x
x

x
x


x
x
 
 
 
 

85
目錄

陳列品
數
 
描述
 
報告或註冊
陳述式
 
SEC文件或
註冊
數
 
陳列品
參考
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
4.18
 
表4.17的附加補充保險：
 
 
 
 
 
 
 
x
 
 
 
 
 
 
截止日期
 
文件引用
 
證物編號
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
July 1, 1985
 
1-3553，SIGECO 1985財政年度10-K表格
 
4-A
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一九八五年十一月一日
 
1-3553，SIGECO 1985財政年度10-K表格
 
4-A
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1986年11月15日
 
1-3553，SIGECO 1986財政年度10-K表格
 
4-A
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1987年1月15日
 
1-3553，SIGECO 1986財政年度10-K表格
 
4-A
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1987年12月15日
 
1-3553，SIGECO 1987財政年度10-K表格
 
4-A
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一九九0年十二月十三日
 
1-3553，SIGECO公司1990財政年度10-K表格
 
4-A
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
April 1, 1993
 
1-3553，SIGECO的8-K表格，日期為1993年4月13日
 
4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 1, 1993
 
1-3553，SIGECO的8-K表格，日期為1993年6月14日
 
4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
May 1, 1993
 
1-3553，SIGECO 1993財政年度10-K表格
 
4(a)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 July 1, 1999
 
1-3553，SIGECO截至一九九九年六月三十日止季度的10-Q表格
 
4(a)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
March 1, 2000
 
1-15467，Vectren公司截至2001年12月31日止年度的10-K表格
 
4.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
二00四年八月一日
 
1-15467，Vectren公司截至2004年12月31年度的10-K表格
 
4.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
二00四年十月一日
 
1-15467，Vectren公司截至2004年12月31年度的10-K表格
 
4.2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
April 1, 2005 
 
1-15467，Vectren公司截至2007年12月31年度的10-K表格
 
4.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
March 1, 2006 
 
1-15467，Vectren公司截至2007年12月31年度的10-K表格
 
4.2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2007年12月1日
 
1-15467，Vectren公司截至2007年12月31年度的10-K表格
 
4.3
 
 
 
 
 
 
 
 

86
目錄

陳列品
數
 
描述
 
報告或註冊
陳述式
 
SEC文件或
註冊
數
 
陳列品
參考
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
 
 
截止日期
 
文件引用
 
證物編號
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009年8月1日
 
1-15467，維特倫公司截至2009年12月31年度的10-K表格
 
4.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
April 1, 2013
 
1-15467，Vectren的8-K表格，日期為2013年4月30
 
4.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2014年9月1日
 
1-15467，Vectren的8-K表格，日期為2014年9月25
 
4.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2015年9月1日
 
1-15467，Vectren的8-K表格，日期為2015年9月10
 
4.1
 
 
 
 
 
 
 
 
4.19
 
日期為1991年2月1日印地安那天然氣公司之間的契約。和美國銀行信託全國協會(前稱第一信託全國協會，前稱美國伊利諾伊銀行，前稱大陸銀行，全國協會)
 
印第安納天然氣公司1991年2月15日提交的8-K表格
 
1-6494
 
4(a)
 
x
 
 
 
 
4.20
 
表4.19的第一份補充保險，日期為1991年2月15日
 
印第安納天然氣公司1991年2月15日提交的8-K表格
 
1-6494
 
4(b)
 
x
 
 
 
 
4.21
 
表4.19的第二份補充保險，日期為1991年9月15日
 
印第安納天然氣公司1991年9月25日提交的8-K表格
 
1-6494
 
4(b)
 
x
 
 
 
 
4.22
 
表4.19的第三份補充保險，日期為1991年9月15日
 
印第安納天然氣公司1991年9月25日提交的8-K表格
 
1-6494
 
4(c)
 
x
 
 
 
 
4.23
 
表4.19第四份補充保險，日期為1992年12月2日
 
印第安納天然氣公司1992年12月8日提交的8-K表格
 
1-6494
 
4(b)
 
x
 
 
 
 
4.24
 
附件4.19第五份補充保險，日期為2000年12月28日
 
印第安納天然氣公司2000年12月27日提交的8-K表格
 
1-6494
 
4
 
x
 
 
 
 
4.25
 
2001年10月19日在VUHI、印第安納燃氣、SIGECO、VEDO和美國銀行信託全國協會之間簽訂的契約
 
VUHI日期為2001年10月19日的8-K表格
 
1-16739
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.26
 
表4.25的第一份補充保險，日期為2001年10月19日
 
VUHI日期為2001年10月19日的8-K表格
 
1-16739
 
4.2
 
x
 
 
 
 
4.27
 
表4.25的第二份補充保險
 
VUHI日期為2001年11月29日的8-K表格
 
1-16739
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.28
 
表4.25第三份補充保險，日期：2003年7月29日
 
VUHI日期為2003年7月24日的8-K表格
 
1-16739
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.29
 
表4.25第四份補充保險，日期為2005年11月21日
 
VUHI日期為2005年11月18日的8-K表格
 
1-16739
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.30
 
2006年10月18日附件4.25第五份補充保險的表格
 
VUHI日期為2006年10月16日的8-K表格
 
1-16739
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.31
 
附件4.25第六份補充保險，日期為2008年3月10日
 
VUHI 2008年3月10日的8-K表格
 
1-16739
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.32
 
注VCC、Vectren和其中指定的每個購買者之間的購買協議，日期為2009年3月11日
 
2009年3月16日Vectren表格8-K
 
1-15467
 
4.5
 
x
 
 
 
 
4.33
 
注VUHI、印第安納燃氣、SIGECO和VEDO之間的購買協議，日期為2009年4月7日。
 
2009年4月7日Vectren表格8-K
 
1-15467
 
4.5
 
x
 
 
 
 
4.34
 
注VCC、Vectren和其中指定的購買者之間於2010年9月9日簽訂的採購協議
 
Vectren表格8-K日期為2010年9月10日
 
1-15467
 
4.1
 
x
 
 
 
 

87
目錄

陳列品
數
 
描述
 
報告或註冊
陳述式
 
SEC文件或
註冊
數
 
陳列品
參考
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
4.35
 
注2011年4月5日VUHI、印第安納燃氣、SIGECO和VEDO之間的購買協議以及其中指定的購買者
 
Vectren表格8-K日期為2011年4月8日
 
1-15467
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.36
 
注2011年11月15日VUHI、印第安納燃氣、SIGECO和VEDO之間的購買協議以及其中指定的購買者
 
Vectren的8-K表格，日期為2011年11月17日
 
1-15467
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.37
 
注2012年12月20日VUHI、印第安納燃氣、SIGECO和VEDO之間的購買協議以及其中指定的購買者
 
Vectren的8-K表格，日期為2012年12月21日
 
1-15467
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.38
 
注2015年6月11日VUHI、印第安納燃氣、SIGECO和VEDO之間的購買協議以及其中指定的購買者
 
Vectren的8-K表格，日期為2015年6月12日
 
1-15467
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.39
 
注2015年6月11日VCC、Vectren與其中指定的每個購買者之間的購買協議
 
Vectren的8-K表格，日期為2015年6月12日
 
1-15467
 
4.2
 
x
 
 
 
 
4.40
 
注2017年7月14日VUHI、VUHI作為擔保人的某些子公司與其中指定的每個購買者之間的購買協議
 
2017年7月17日Vectren的8-K表格
 
1-15467
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.41
 
2017年9月14日SIGECO和PNC銀行全國協會之間的債券購買和契約協定
 
2017年9月25日Vectren的8-K表格
 
1-15467
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.42
 
2018年3月1日SIGECO、貸款方和PNC銀行、全國協會對債券購買和契約協議的合併和第一修正案
 
Vectren 2018年5月3日的8-K表格
 
1-15467
 
4.1
 
x
 
 
 
 
4.43
 
2018年5月1日SIGECO、貸款方和PNC銀行、全國協會之間的債券購買和契約協議第二修正案
 
Vectren 2018年5月3日的8-K表格
 
1-15467
 
4.2
 
x
 
 
 
 
+10.1
 
威廉·羅傑斯的離職協議和釋放
 
 
 
 
 
 
 
x
 
 
 
 
10.2
 
Vectren不合格遞延補償計劃，2001年1月1日修訂和重述
 
Vectren公司2001年12月31日終了年度的10-K表格
 
1-15467
 
10.32
 
x
 
 
 
 
10.3
 
Vectren Corporation不合格遞延薪酬計劃，自2005年1月1日起生效
 
2008年9月29日Vectren的8-K表格
 
1-15467
 
10.3
 
x
 
 
 
 
10.4
 
Vectren不合格確定福利恢復計劃，2005年1月1日修訂和重述
 
2008年12月17日Vectren表格8-K
 
1-15467
 
10.2
 
x
 
 
 
 
10.5
 
Vectren樣本更改控制協議日期為2011年12月31日
 
Vectren的8-K表格日期為2012年1月5日
 
1-15467
 
10.1
 
x
 
 
 
 
10.6
 
Vectren樣本更改控制協議第一項修訂日期為2012年12月31日
 
Vectren公司2012年12月31日終了年度的10-K表格
 
1-15467
 
10.1
 
x
 
 
 
 
10.7
 
Vectren針對一組特定管理人員的無資金補充退休計劃(2005年1月1日修訂並重新生效)
 
2008年12月17日Vectren表格8-K
 
1-15467
 
10.1
 
x
 
 
 
 
10.8
 
Vectren樣本豁免，2013年10月3日生效，適用於Vectren無資金補充退休計劃，適用於一組特定的管理員工
 
Vectren截至2013年9月30日的10-Q報表
 
1-15467
 
10.1
 
x
 
 
 
 
+31.1.1
 
細則13a-14(A)/15d-14(A)
 
 
 
 
 
 
 
x
 
 
 
 
+31.1.2
 
細則13a-14(A)/15d-14(A)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
x
 
 
+31.1.3
 
細則13a-14(A)/15d-14(A)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
x

88
目錄

陳列品
數
 
描述
 
報告或註冊
陳述式
 
SEC文件或
註冊
數
 
陳列品
參考
 
中心點能源
 
休斯頓電氣
 
CERC
+31.2.1
 
細則13a-14(A)/15d-14(A)
 
 
 
 
 
 
 
x
 
 
 
 
+31.2.2
 
細則13a-14(A)/15d-14(A)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
x
 
 
+31.2.3
 
細則13a-14(A)/15d-14(A)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
x
+32.1.1
 
第1350節對Scott M.Prochazka的認證
 
 
 
 
 
 
 
x
 
 
 
 
+32.1.2
 
第1350節對Scott M.Prochazka的認證
 
 
 
 
 
 
 
 
 
x
 
 
+32.1.3
 
第1350節對Scott M.Prochazka的認證
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
x
+32.2.1
 
第1350條夏劉認證
 
 
 
 
 
 
 
x
 
 
 
 
+32.2.2
 
第1350條夏劉認證
 
 
 
 
 
 
 
 
 
x
 
 
+32.2.3
 
第1350條夏劉認證
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
x
+101.INS
 
XBRL實例文檔
 
 
 
 
 
 
 
x
 
x
 
x
+101.SCH
 
XBRL分類擴展架構文檔
 
 
 
 
 
 
 
x
 
x
 
x
+101.CAL
 
XBRL分類擴展計算Linkbase文檔
 
 
 
 
 
 
 
x
 
x
 
x
+101.DEF
 
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
 
 
 
 
 
 
 
x
 
x
 
x
+101.LAB
 
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
 
 
 
 
 
 
 
x
 
x
 
x
+101.PRE
 
XBRL分類擴展表示Linkbase文檔
 
 
 
 
 
 
 
x
 
x
 
x
*
根據S-K條例第601(B)(2)項，本協定的附表已略去。任何省略附表的副本將應要求以保密方式提供給美國證券交易委員會；不過，雙方可要求根據“交易法”第24b-2條對提交的任何文件進行保密處理。

89
目錄

簽名



根據1934年“證券交易法”的要求，每一註冊人已正式授權下列簽字人代表其簽署本報告。


 
CenterPoint能源公司
 
休斯頓電力公司
 
中央點能源公司
 
 
 
 
依據：
/s/Kristie L.Colvin
 
克里斯蒂·科爾文
 
高級副總裁兼首席會計官
 
 

Date: May 9, 2019




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