美國
證券交易委員會
華盛頓特區.20549
表格10-Q
根據1934年“證券交易法令”第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年3月31日止的季度期間
或
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13條或第15(D)條提交的過渡報告 |
For the Transition Period from to
佣金檔案編號000-50924
信標屋頂供應公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
特拉華州 |
36-4173371 |
(州或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
弗吉尼亞州赫恩登300套房亨特馬公園大道505號,郵編:20170
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(571) 323-3939
(登記人的電話號碼,包括區號)
通過複選標記説明登記人(1)是否在過去12個半月內提交了1934年“證券和交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短時間),而且(2)在過去的90天裏,☐一直受到這種歸檔要求的約束。©©©%是%
通過複選標記,表明註冊人是否在之前12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間),以電子方式提交了S-T規則第18405條(本章232.405節)要求提交的每一個互動數據文件。共享☐
通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“Exchange Act”規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義:
大型加速式加速機 |
加速鑑別器 |
☐ |
|
非加速型加速器 |
☐ |
規模較小的統一報告公司 |
☐ |
新興創業板公司 |
☐ |
|
|
如果一家新興成長型公司,通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則19212b-2所定義)。%©%☐%©%
根據該法第12條第12款(B)項登記的證券:
每一類的名稱 |
交易符號 |
每間交易所的註冊名稱 |
|
|
|
普通股,面值0.01美元 |
BECN |
納斯達克全球精選市場 |
截至2019年4月30日,登記人發行了68,476,962股普通股,每股面值0.01美元。
信標屋頂供應公司
表格©10-Q
截至2019年3月31日的季度
目錄
第ⅨI部。 |
|
財務信息(未經審計) |
|
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||
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|
項目1. |
|
簡明合併財務報表 |
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|
綜合資產負債表 |
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3 |
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|
|
|
綜合經營報表 |
|
4 |
|
|
|
|
綜合全面收益表 |
|
5 |
|
|
|
|
合併股東權益表 |
|
6 |
|
|
|
|
綜合現金流量表 |
|
7 |
|
|
|
|
合併財務報表附註 |
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目2. |
|
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
|
28 |
|
|
項目3. |
|
市場風險的定量與定性披露 |
|
43 |
|
|
項目4. |
|
管制和程序 |
|
43 |
|
|
|
|
|
|
|
第II部 |
|
其他資料 |
|
|
||
|
|
項目6. |
|
陳列品 |
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44 |
|
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|
|
|
|
簽名 |
|
45 |
2
第Ⅸ部財務資料(未經審計)
第1項。 |
簡明合併財務報表 |
信標屋頂供應公司
綜合資產負債表
(未經審計;千人,股份和每股金額除外)
|
3月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|
3月31日 |
|
|||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|||
資產 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物 |
$ |
645 |
|
|
$ |
129,927 |
|
|
$ |
16,000 |
|
截至2019年3月31日、2018年9月30日和2018年3月31日的應收賬款減去備抵23 058美元、17 584美元和16 493美元 |
|
869,760 |
|
|
|
1,090,533 |
|
|
|
832,823 |
|
存貨,淨額 |
|
1,031,183 |
|
|
|
936,047 |
|
|
|
1,005,577 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
332,100 |
|
|
|
244,360 |
|
|
|
240,315 |
|
流動資產總額 |
|
2,233,688 |
|
|
|
2,400,867 |
|
|
|
2,094,715 |
|
財產和設備,淨額 |
|
271,022 |
|
|
|
280,407 |
|
|
|
294,222 |
|
商譽 |
|
2,490,326 |
|
|
|
2,491,779 |
|
|
|
2,381,620 |
|
無形資產、淨額 |
|
1,229,949 |
|
|
|
1,334,366 |
|
|
|
1,410,302 |
|
其他資產,淨額 |
|
1,243 |
|
|
|
1,243 |
|
|
|
1,511 |
|
總資產 |
$ |
6,226,228 |
|
|
$ |
6,508,662 |
|
|
$ |
6,182,370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
$ |
510,434 |
|
|
$ |
880,872 |
|
|
$ |
593,559 |
|
應計費用 |
|
453,889 |
|
|
|
611,539 |
|
|
|
348,050 |
|
長期債務/債務的本期部分 |
|
19,988 |
|
|
|
19,661 |
|
|
|
19,597 |
|
流動負債總額 |
|
984,311 |
|
|
|
1,512,072 |
|
|
|
961,206 |
|
循環信貸額度下的借款淨額 |
|
416,614 |
|
|
|
92,442 |
|
|
|
424,528 |
|
長期債務淨額 |
|
2,494,673 |
|
|
|
2,494,725 |
|
|
|
2,493,889 |
|
遞延所得税淨額 |
|
110,064 |
|
|
|
106,994 |
|
|
|
91,101 |
|
設備融資和其他淨額項下的長期債務 |
|
8,527 |
|
|
|
13,639 |
|
|
|
18,313 |
|
其他長期負債 |
|
5,702 |
|
|
|
5,290 |
|
|
|
10,617 |
|
負債共計 |
|
4,019,891 |
|
|
|
4,225,162 |
|
|
|
3,999,654 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和意外開支(附註9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股;面值0.01美元;清算優先權總額400,000美元;截至2019年3月31日、2018年9月30日和2018年3月31日已核準、已發行和已發行的40萬股 |
|
399,195 |
|
|
|
399,195 |
|
|
|
399,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股(表決);面值0.01美元;核定股份100,000,000股;截至2019年3月31日、2018年9月30日和2018年3月31日已發行和流通股分別為68,475,871、68,135,790和68,043,284股 |
|
684 |
|
|
|
681 |
|
|
|
680 |
|
非指定優先股;5,000,000股授權股份,未發行或未發行 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
額外實收資本 |
|
1,073,243 |
|
|
|
1,067,040 |
|
|
|
1,056,248 |
|
留存收益 |
|
752,855 |
|
|
|
833,834 |
|
|
|
743,127 |
|
累計其他全面收入(損失) |
|
(19,640 |
) |
|
|
(17,250 |
) |
|
|
(16,534 |
) |
股東權益總額 |
|
1,807,142 |
|
|
|
1,884,305 |
|
|
|
1,783,521 |
|
負債和股東權益總額 |
$ |
6,226,228 |
|
|
$ |
6,508,662 |
|
|
$ |
6,182,370 |
|
見合併財務報表附註
3
信標屋頂供應公司
綜合經營報表
(未經審計;千人,股份和每股金額除外)
|
三個半月到三月三十一日, |
|
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
淨銷售額 |
$ |
1,429,037 |
|
|
$ |
1,425,625 |
|
|
$ |
3,150,713 |
|
|
$ |
2,547,604 |
|
產品銷售成本 |
|
1,094,049 |
|
|
|
1,087,248 |
|
|
|
2,380,156 |
|
|
|
1,939,474 |
|
毛利 |
|
334,988 |
|
|
|
338,377 |
|
|
|
770,557 |
|
|
|
608,130 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政 |
|
320,408 |
|
|
|
341,587 |
|
|
|
648,101 |
|
|
|
535,340 |
|
折舊 |
|
17,447 |
|
|
|
17,120 |
|
|
|
35,048 |
|
|
|
25,829 |
|
攤銷 |
|
51,763 |
|
|
|
37,068 |
|
|
|
103,784 |
|
|
|
55,263 |
|
總經營費用 |
|
389,618 |
|
|
|
395,775 |
|
|
|
786,933 |
|
|
|
616,432 |
|
業務收入(損失) |
|
(54,630 |
) |
|
|
(57,398 |
) |
|
|
(16,376 |
) |
|
|
(8,302 |
) |
利息支出、融資成本和其他 |
|
40,452 |
|
|
|
39,570 |
|
|
|
78,813 |
|
|
|
62,138 |
|
所得税撥備前的收入(損失) |
|
(95,082 |
) |
|
|
(96,968 |
) |
|
|
(95,189 |
) |
|
|
(70,440 |
) |
所得税撥備(受益)1 |
|
(26,996 |
) |
|
|
(30,313 |
) |
|
|
(26,210 |
) |
|
|
(71,381 |
) |
淨收益(損失) |
$ |
(68,086 |
) |
|
$ |
(66,655 |
) |
|
$ |
(68,979 |
) |
|
$ |
941 |
|
優先股息2 |
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
6,000 |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
$ |
(74,086 |
) |
|
$ |
(72,655 |
) |
|
$ |
(80,979 |
) |
|
$ |
(5,059 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
68,451,920 |
|
|
|
68,019,300 |
|
|
|
68,348,850 |
|
|
|
67,922,276 |
|
稀釋 |
|
68,451,920 |
|
|
|
68,019,300 |
|
|
|
68,348,850 |
|
|
|
67,922,276 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益(虧損)3: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(1.07 |
) |
|
$ |
(1.18 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
稀釋 |
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(1.07 |
) |
|
$ |
(1.18 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
________________________________________
1 |
截至2018年3月31日的三個月和六個月的金額包括由於記錄2017年“減税和就業法案”(“TCJA”)頒佈的臨時影響而產生的分別為150萬美元和4,800萬美元的非經常性淨税收優惠。 |
2 |
截至2019年3月31日的三個月以及截至2018年3月31日的三個月和六個月的金額包括未申報的累計優先股息500萬美元,以及截至期末已宣佈和支付的另外100萬美元的優先股息。截至2019年3月31日止六個月的金額包括未申報的累計優先股息500萬美元,以及截至期末已申報和支付的額外700萬美元的優先股息。進一步討論見注3。 |
3 |
詳細計算和進一步討論見注5。 |
見合併財務報表附註
6.0
4
信標屋頂供應公司
綜合全面收益表
(未經審計;千人)
|
三個半月到三月三十一日, |
|
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
淨收益(損失) |
$ |
(68,086 |
) |
|
$ |
(66,655 |
) |
|
$ |
(68,979 |
) |
|
$ |
941 |
|
其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
1,520 |
|
|
|
(2,028 |
) |
|
|
(2,390 |
) |
|
|
(1,971 |
) |
其他全面收入(損失)共計 |
|
1,520 |
|
|
|
(2,028 |
) |
|
|
(2,390 |
) |
|
|
(1,971 |
) |
綜合收入(損失) |
$ |
(66,566 |
) |
|
$ |
(68,683 |
) |
|
$ |
(71,369 |
) |
|
$ |
(1,030 |
) |
見合併財務報表附註
5
信標屋頂供應公司
合併股東權益表
(未經審計;千人,份額數額除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
共計 |
|
|||
|
普通股 |
|
|
已繳款 |
|
|
留用 |
|
|
綜合 |
|
|
股東 |
|
|||||||||
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收入(損失) |
|
|
權益 |
|
||||||
截至2018年3月31日的三個半月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年12月31日的餘額 |
|
67,972,383 |
|
|
$ |
679 |
|
|
$ |
1,050,389 |
|
|
$ |
815,782 |
|
|
$ |
(14,506 |
) |
|
$ |
1,852,344 |
|
普通股的發行(扣除預扣税款的股份) |
|
70,901 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1,528 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,529 |
|
與普通股二次發行有關的發行費用 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(45 |
) |
股票薪酬 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4,376 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4,376 |
|
其他全面收入(損失) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,028 |
) |
|
|
(2,028 |
) |
淨收益(損失) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(66,655 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(66,655 |
) |
優先股息1 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(6,000 |
) |
2018年3月31日餘額 |
|
68,043,284 |
|
|
$ |
680 |
|
|
$ |
1,056,248 |
|
|
$ |
743,127 |
|
|
$ |
(16,534 |
) |
|
$ |
1,783,521 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三個半月 |
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2018年12月31日結餘 |
|
68,432,707 |
|
|
$ |
684 |
|
|
$ |
1,067,711 |
|
|
$ |
826,941 |
|
|
$ |
(21,160 |
) |
|
$ |
1,874,176 |
|
普通股的發行(扣除預扣税款的股份) |
|
43,164 |
|
|
|
- |
|
|
|
725 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
725 |
|
股票薪酬 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4,807 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4,807 |
|
其他全面收入(損失) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,520 |
|
|
|
1,520 |
|
淨收益(損失) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(68,086 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(68,086 |
) |
優先股息1 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(6,000 |
) |
截至2019年3月31日的餘額 |
|
68,475,871 |
|
|
$ |
684 |
|
|
$ |
1,073,243 |
|
|
$ |
752,855 |
|
|
$ |
(19,640 |
) |
|
$ |
1,807,142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年3月31日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年9月30日餘額 |
|
67,700,858 |
|
|
$ |
677 |
|
|
$ |
1,047,506 |
|
|
$ |
748,186 |
|
|
$ |
(14,563 |
) |
|
$ |
1,781,806 |
|
普通股的發行(扣除預扣税款的股份) |
|
342,426 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1,381 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,384 |
|
與普通股二次發行有關的發行費用 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(474 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(474 |
) |
股票薪酬 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,835 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,835 |
|
其他全面收入(損失) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,971 |
) |
|
|
(1,971 |
) |
淨收益(損失) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
941 |
|
|
|
- |
|
|
|
941 |
|
優先股息1 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(6,000 |
) |
2018年3月31日結餘 |
|
68,043,284 |
|
|
$ |
680 |
|
|
$ |
1,056,248 |
|
|
$ |
743,127 |
|
|
$ |
(16,534 |
) |
|
$ |
1,783,521 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日餘額 |
|
68,135,790 |
|
|
$ |
681 |
|
|
$ |
1,067,040 |
|
|
$ |
833,834 |
|
|
$ |
(17,250 |
) |
|
$ |
1,884,305 |
|
普通股的發行(扣除預扣税款的股份) |
|
340,081 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(2,061 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,058 |
) |
股票薪酬 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
8,264 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
8,264 |
|
其他全面收入(損失) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,390 |
) |
|
|
(2,390 |
) |
淨收益(損失) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(68,979 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(68,979 |
) |
優先股息1 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(12,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(12,000 |
) |
截至2019年3月31日的餘額 |
|
68,475,871 |
|
|
$ |
684 |
|
|
$ |
1,073,243 |
|
|
$ |
752,855 |
|
|
$ |
(19,640 |
) |
|
$ |
1,807,142 |
|
1數額是指在本報告所述期間宣佈和支付的股息。
見合併財務報表附註
6
信標屋頂供應公司
綜合現金流量表
(未經審計;千人)
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
|||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(損失) |
$ |
(68,979 |
) |
|
$ |
941 |
|
調整淨收入與業務活動提供的現金淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
138,832 |
|
|
|
81,092 |
|
股票薪酬 |
|
8,264 |
|
|
|
7,835 |
|
某些利息費用和其他融資費用 |
|
6,051 |
|
|
|
3,987 |
|
實益租賃攤銷 |
|
1,145 |
|
|
|
- |
|
債務清償損失 |
|
- |
|
|
|
1,725 |
|
出售固定資產收益 |
|
(1,172 |
) |
|
|
(319 |
) |
遞延所得税 |
|
3,086 |
|
|
|
(47,260 |
) |
營運資產及負債變動(扣除該期間收購業務的影響): |
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
219,740 |
|
|
|
186,170 |
|
盤存 |
|
(96,052 |
) |
|
|
(131,789 |
) |
預付費用和其他資產 |
|
(85,320 |
) |
|
|
67,425 |
|
應付賬款和應計費用 |
|
(368,154 |
) |
|
|
(130,695 |
) |
其他負債 |
|
415 |
|
|
|
854 |
|
(用於)業務活動的現金淨額 |
|
(242,144 |
) |
|
|
39,966 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備 |
|
(26,320 |
) |
|
|
(24,833 |
) |
收購業務,淨額 |
|
(163,973 |
) |
|
|
(2,726,561 |
) |
出售資產的收益 |
|
1,428 |
|
|
|
413 |
|
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
|
(188,865 |
) |
|
|
(2,750,981 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸額度下的借款 |
|
1,880,684 |
|
|
|
1,530,667 |
|
根據循環信貸額度償還的款項 |
|
(1,557,615 |
) |
|
|
(1,097,463 |
) |
定期借款 |
|
- |
|
|
|
970,000 |
|
定期貸款還款 |
|
(4,850 |
) |
|
|
(441,000 |
) |
高級票據下的借款 |
|
- |
|
|
|
1,300,000 |
|
債券發行費用的支付 |
|
- |
|
|
|
(67,723 |
) |
設備融資機制和其他項下的還款 |
|
(2,642 |
) |
|
|
(5,643 |
) |
發行可轉換優先股的收益 |
|
- |
|
|
|
400,000 |
|
股票發行費用的支付 |
|
- |
|
|
|
(1,279 |
) |
支付優先股息 |
|
(12,000 |
) |
|
|
(978 |
) |
發行普通股與股票獎勵有關的收益 |
|
1,559 |
|
|
|
5,317 |
|
與股本獎勵的淨股份結算有關的已繳税款 |
|
(3,617 |
) |
|
|
(3,933 |
) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
|
301,519 |
|
|
|
2,587,965 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
208 |
|
|
|
800 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增(減)額 |
|
(129,282 |
) |
|
|
(122,250 |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
129,927 |
|
|
|
138,250 |
|
期末現金及現金等價物 |
$ |
645 |
|
|
$ |
16,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
在此期間為下列項目支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
$ |
77,336 |
|
|
$ |
28,659 |
|
已繳(已收)所得税,扣除退款淨額 |
|
(11,073 |
) |
|
|
33,037 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金融資活動的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
應計和未付優先股息 |
$ |
- |
|
|
$ |
5,022 |
|
見合併財務報表附註
7
信標屋頂供應公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1。公司概況
信標屋頂供應公司該公司(“本公司”)於1997年8月22日在特拉華州註冊成立,是美國和加拿大最大的住宅和非住宅屋頂材料及配套建築產品的上市經銷商。
2018年1月2日,本公司完成了對Allied Building Products Corp.所有未清償股本的收購。(“Allied”),新澤西州一家公司,要價26.25億美元,但須作某些週轉金和其他調整。Allied在美國從事屋頂材料、幹牆、天花板瓷磚和相關配件的分銷,是OldCastle經銷公司的全資子公司。(進一步討論見注3)。
本公司以地區及本地商號經營業務,截至2019年3月31日,本公司已為美國所有50個州及加拿大6個省的客户提供服務。本公司的主要子公司是BeaconSalesAcquisition,Inc.。和燈塔屋頂供應加拿大公司。
2。重要會計政策摘要
列報依據
該公司根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)為中期財務信息和證券交易委員會(“SEC”)的要求編制了簡明綜合財務報表。在這些規則允許的情況下,某些腳註或其他財務資料已被濃縮或省略。某些上期數額已重新分類,以符合本期列報方式。提交2018年3月31日的資產負債表是為了更好地瞭解季節性波動對公司財務狀況的影響。
管理層認為,財務報表包括為公平列報本公司的財務狀況和經營結果所必需的所有正常調整和經常性調整。截至2019年3月31日的3個月和6個月的結果並不一定表明到2019年9月30日結束的12個月(“2019財政年度”或“2019年”)的預期結果。
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月期間分別有63個工作日和64個工作日,截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的六個月期間各有125個工作日。
本中期綜合財務報表應與本公司2018年財政年度(“2018”)截至2018年9月30日止年度的10-K年度報告中所載的經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。
估計數的使用
按照公認會計原則編制綜合財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響本綜合財務報表和所附註中報告的數額。受此類估計影響的重要項目包括應收賬款、庫存、採購價格分配、商譽和無形資產以及所得税。實際數額可能與這些估計數不同。
近期會計公告-採用
2014年5月,FASB發佈了ASU 2014-09“與客户的合同收入”。本指南要求一個實體確認其預期有權獲得的將承諾的貨物或服務轉讓給客户的收入數額,並取代以前發佈的大多數收入確認指南。新標準對公共企業實體的年度報告期及其中所載的中期報告期有效,自2017年12月15日起生效。該標準允許使用完全追溯或修改的追溯採用方法。本公司於2018年10月1日採用經修訂的回溯法,並利用投資組合的實際權宜採用該標準。採用本指引不會影響本公司的留存收益,亦不會對本公司的淨銷售確認做法、營運收入或每股純收入產生重大影響。採用這一指導原則確實導致某些資產負債表重新分類,以記錄估計的客户退貨,特別是確認了估計退貨總額的流動負債和相關產品價值的流動資產。這些重新分類對本公司截至2019年3月31日的綜合資產負債表沒有重大影響。此外,這一指導意見的通過還導致了更多的數量上的問題。
8
按產品線和地理位置分列淨銷售餘額的披露。進一步討論見合併財務報表附註4。
2017年1月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了“企業合併:澄清企業定義”(ASU 2017-01)。本指南旨在協助實體評估一組轉移的資產和活動何時構成一項業務。這一新標準對年度報告期及其中所載的中期報告期有效,自2017年12月15日起生效。本公司於2018年10月1日採用該標準,且該標準對本公司的財務報表及相關披露並無重大影響。
2017年5月,FASB發佈了ASU 2017-09“修改會計的範圍”。本指南旨在對基於股票的支付獎勵的條款或條件進行更改時,在實踐中提供明確性,並降低實踐中的多樣性,以及在應用薪酬-股票薪酬時的成本和複雜性。這一新標準對年度報告期及其中所載的中期報告期有效,自2017年12月15日起生效。本公司於2018年10月1日採用該標準,且該標準對本公司的財務報表及相關披露並無重大影響。
最近的會計公告-尚未採用
2016年2月,FASB發佈了2016-02年度ASU“租賃合同”。當租賃指南生效時,本指南將取代大多數現有的會計準則。這一新標準在年度報告期和其中所包含的中期報告期(從2018年12月15日以後開始)中使用修改後的追溯性方法有效,並允許早日採用。2018年7月,財務會計準則理事會修訂了新的租賃準則,該準則除其他外,允許公司選擇採用2016-02年會計準則,採用過渡辦法,在採用之日對其留存收益的期初餘額進行累積影響調整。該指引將要求本公司記錄本公司大部分租賃(包括目前視為營運租賃的租賃)的使用權資產及租賃負債。公司將從2019年10月1日起採用該標準,並將使用過渡指南中概述的實際權宜之計。對公司財務報表和相關披露的總體影響範圍仍在量化之中。
2016年6月,FASB發佈了2016-13年度會計準則,題為“金融工具-信用損失:金融工具信用損失的計量”。本指導意見旨在採用一種經修訂的方法來確認和衡量信貸損失,強調基於預期損失而不是已發生損失的更新模型。這一新標準適用於年度報告期以及其中所載的中期報告期,從2019年12月15日以後開始,並允許早日採用。該公司目前正在評估本指南可能對其財務報表和相關披露產生的影響。
2017年1月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了“簡化商譽減值會計”(ASU 2017-04)。本指南旨在採用一種簡化的商譽減值計量方法,不再需要假設的購買價格分配,而是以報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額來計量減值。這一新標準適用於年度報告期以及其中所載的中期報告期,從2019年12月15日以後開始,並允許早日採用。本公司並不期望採用這項新指引會對其財務報表及相關披露產生重大影響。
2018年2月,FASB發佈了2018-02年度會計準則,“損益表-報告綜合收益”。本指導意見旨在處理因通過2017年“減税和就業法案”而對其他綜合收入內的項目產生的税收影響的會計處理問題。這一新標準適用於年度報告期以及其中所包含的中期報告期,自2018年12月15日以後開始生效,並允許早日採用。本公司並不期望採用這項新指引會對其財務報表及相關披露產生重大影響。
3。收購
聯合建築產品公司
於2018年1月2日(“結算日”),本公司根據於2017年8月24日訂立之特定購股協議(“購股協議”),完成收購Allied所有未償還股本(“Allied Acquisition”),該協議由本公司、OldCastle,Inc.(作為母公司)及OldCastle DistributionInc.(作為賣方)組成。約26.25億美元現金,惟須按股份購買協議(“購買價”)所載之週轉金及若干其他調整而定。截至2019年3月31日,Allied的調整收購價為28.8億美元,其中包括:(I)根據現行美國税法,與第338(H)(10)條選舉的影響有關的1.64億美元,以及(Ii)從記錄的淨營運資本調整中的8810萬美元。
9
關於聯合銀行的收購,本公司於結算日(I)與花旗銀行(N.A.)訂立一項新的定期貸款協議,提供初步承擔額為9.7億美元的定期貸款B貸款工具,及(Ii)與WellsFargo Bank(N.A.)訂立經修訂及重訂的信貸協議;(Ii)與WellsFargo Bank(N.A.)訂立經修訂及重訂的信貸協議。提供一項以資產為基礎的高級有擔保循環信貸機制,初步承付款為13億美元。這些設施的基準借款利率分別為libor+1.25%和libor+2.25%。
關於聯合收購事項,本公司於結算日完成向CD&R Boulder Holdings,L.P.出售400,000股A系列累積可換股參與優先股,每股面值0.01美元(“優先股”),總清算優先權為40,000,000美元,購入價格為每股1,000美元。根據於2017年8月24日與CD&R Boulder Holdings,L.P.及Clayton,Dubilier&Rice Fund IX,L.P.(僅為其中有限條款的目的)訂立的若干投資協議(“可換股優先股購買”)。購買可轉換優先股所得的4億美元收益部分用於支付收購價格。優先股為本公司的可轉換永久參與優先股,而將優先股轉換為本公司普通股面值0.01美元的股份的換股價格為每股41.26美元。優先股以每年6.0%的利率累積股息(根據某些條件以現金或實物支付)。優先股不可強制贖回;因此,該優先股在本公司的綜合資產負債表中被歸類為夾層股權,截至2019年3月31日的餘額為3.992億美元(截至截止日期收到的4.00億美元收益,扣除未攤銷發行成本後的淨額80萬美元)。
自2018年1月2日起,Allied的運營結果已包括在公司的合併結果中。截至截止日期,盟軍在31個州的208個地點分銷產品。
對聯合企業的收購已按照ASC 805“企業合併”的要求作為企業合併入賬。收購價格已根據現有資料在已收購資產及按公平值假設的負債之間作出分配,超額部分記作商譽。獲得認可的商譽主要是由於預期的協同效應,即作為一個更大網絡的一部分經營分支機構的盟軍集合員工的協同效應,以及新增新客户和新業務部門(內部)帶來的價值。截至2019年3月31日,本公司已敲定聯合收購的採購會計分錄,細目如下(千人):
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2018年1月2日 |
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|
2018年1月2日 |
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(如上文所述 March 31, 2018) |
|
|
調整數 |
|
|
(按 March 31, 2019) |
|
|||
現金 |
$ |
19,322 |
|
|
$ |
(19,153 |
) |
|
$ |
169 |
|
應收帳款 |
|
315,485 |
|
|
|
22,064 |
|
|
|
337,549 |
|
盤存 |
|
322,705 |
|
|
|
(7,920 |
) |
|
|
314,785 |
|
預付資產和其他流動資產 |
|
59,279 |
|
|
|
16,161 |
|
|
|
75,440 |
|
不動產、廠場和設備 |
|
139,528 |
|
|
|
(168 |
) |
|
|
139,360 |
|
商譽 |
|
1,130,635 |
|
|
|
102,145 |
|
|
|
1,232,780 |
|
無形資產 |
|
1,037,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,037,000 |
|
流動負債 |
|
(271,252 |
) |
|
|
11,963 |
|
|
|
(259,289 |
) |
非流動負債 |
|
(6,820 |
) |
|
|
6,097 |
|
|
|
(723 |
) |
總購價 |
$ |
2,745,882 |
|
|
$ |
131,189 |
|
|
$ |
2,877,071 |
|
上述採購會計分錄包括根據現行美國税法進行的第338(H)(10)條選舉的影響。本公司於2018年10月15日做出此選擇,並已相應地將此選擇的1.64億美元影響反映在購買價格及其2018財政年度的税收條款中。本公司決定,截至2019年3月31日,出於税務目的,與收購Allied相關的11.4億美元商譽可予扣除。
本公司之商譽及無限期商號每年進行減值測試,而所有收購商譽及無形資產均須於日後發展減值指標時進行減值審核。作為聯合公司收購的一部分,沒有假設任何重大意外情況。
其他收購-2018財政年度
在2018財年期間,公司從以下收購中收購了7家分支機構:
|
• |
2018年5月1日,該公司收購了Tri-State Builder‘s Supply,一家屋頂、牆面、窗户、門和相關建築產品的批發供應商,在明尼蘇達州德盧斯設有1家分公司,年銷售額約為600萬美元。 |
|
• |
2018年7月16日,該公司收購了阿特拉斯供應公司,該公司是西北太平洋地區領先的密封劑、塗料、粘合劑和相關防水產品分銷商,在西雅圖、塔科馬、斯波坎和 |
10
|
位於華盛頓的MountlakeTerrace,以及俄勒岡州的波特蘭和愛達荷州的博伊西,年銷售額約為3700萬美元。 |
本公司已初步記錄該等交易的採購會計分錄,並按各自收購日期的估計公允價值確認收購資產及負債。這些交易產生了760萬美元的商譽(其中720萬美元可以扣除2019年3月31日的税款)和1 140萬美元的無形資產。
對於尚未確定收購會計分錄的收購,在收到補充信息後,公司對收購價格的分配可能會發生變化,包括但不限於資產估值(無形和固定)和所得税會計的最終確定,此外,本公司亦須繼續檢討可能導致確認期初資產負債表賬面值變動及對商譽作出相關調整的假設負債。
4。淨銷售額
該公司記錄淨銷售額時,與我們的客户履行義務是滿意的。履約義務是向客户轉讓特定商品的承諾,是計算單位。交易價格被分配給每一項不同的履約義務,並在履行義務得到履行時確認為淨銷售額,或確認為履行義務時的淨銷售額。所有合同都有單一的履約義務,因為轉讓個人貨物的承諾不能與其他承諾分開識別,因此不是不同的。履行義務在某一時間點得到滿足,當客户接受某一產品的交付或獲得具有所有權和報酬的產品時,確認淨銷售額。
本公司與客户簽訂提供回扣的協議,通常以達到指定的銷售水平和各種營銷補貼為基礎,這是行業中常見的做法。使用最有可能的金額方法估算客户計劃和激勵產品(包括促銷和其他基於數量的激勵)的淨銷售額減少,並記錄在銷售期間。提前付款折扣的備抵是在銷售發生的同一時期內累計的。本公司沒有任何重要的付款條件,因為付款是在將產品控制權移交給客户後不久收到的。向內部銷售團隊支付佣金是為了獲得合同。由於這些合同不到一年,這些費用按發生時入賬。
該公司包括以淨銷售額形式向客户收取的運輸和處理費用。相關成本作為履行活動入賬,並在產品控制權轉移給客户時確認為產品銷售成本。
下表按產品系列和地理位置列出了截至2019年3月31日的三個月和六個月的公司淨銷售額(單位:千):
|
截至2019年3月31日的三個月 |
|
|
截至2019年3月31日的六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
美國 |
|
|
加拿大 |
|
|
共計 |
|
|
美國 |
|
|
加拿大 |
|
|
共計 |
|
||||||
住宅屋面產品 |
$ |
594,525 |
|
|
$ |
4,392 |
|
|
$ |
598,917 |
|
|
$ |
1,308,021 |
|
|
$ |
15,759 |
|
|
$ |
1,323,780 |
|
非住宅屋面產品 |
|
296,156 |
|
|
|
17,470 |
|
|
|
313,626 |
|
|
|
682,833 |
|
|
|
47,106 |
|
|
|
729,939 |
|
配套建築產品 |
|
515,721 |
|
|
|
773 |
|
|
|
516,494 |
|
|
|
1,094,443 |
|
|
|
2,551 |
|
|
|
1,096,994 |
|
淨銷售總額 |
$ |
1,406,402 |
|
|
$ |
22,635 |
|
|
$ |
1,429,037 |
|
|
$ |
3,085,297 |
|
|
$ |
65,416 |
|
|
$ |
3,150,713 |
|
5。每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)以普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數計算,不計普通股等價物或優先股轉換。普通股等價物包括在行使股票期權和授予限制性股票單位獎勵時可發行的增量普通股。每股普通股的攤薄淨收益(虧損)是以普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的完全攤薄加權平均數計算的。
優先股持有人在按普通股申報時,按轉換後的基礎分紅。因此,優先股被歸類為一種參與證券,因此在計算每股淨收益(虧損)時,需要分配普通股股東本來可以獲得的收益。
每股攤薄淨收益(虧損)是利用IF折算和兩類方法的最大稀釋結果計算的。在這兩種方法中,普通股股東的應佔淨收益(虧損)和已發行的加權平均普通股均作了調整,以考慮假設的具有稀釋作用的潛在普通股發行的影響,但須遵守稀釋順序規則。
11
下表列出各期間每股基本淨收入(虧損)和攤薄淨收入(虧損)的構成和計算方法(以千為單位,但股份和每股數額除外):
|
截至1931年3月31日的三個月, |
|
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
淨收益(損失) |
$ |
(68,086 |
) |
|
$ |
(66,655 |
) |
|
$ |
(68,979 |
) |
|
$ |
941 |
|
優先股息 |
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
6,000 |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
$ |
(74,086 |
) |
|
$ |
(72,655 |
) |
|
$ |
(80,979 |
) |
|
$ |
(5,059 |
) |
分配給參與證券的未分配收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本及攤薄 |
$ |
(74,086 |
) |
|
$ |
(72,655 |
) |
|
$ |
(80,979 |
) |
|
$ |
(5,059 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股-基本 |
|
68,451,920 |
|
|
|
68,019,300 |
|
|
|
68,348,850 |
|
|
|
67,922,276 |
|
普通股等價物的影響 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
加權平均普通股 |
|
68,451,920 |
|
|
|
68,019,300 |
|
|
|
68,348,850 |
|
|
|
67,922,276 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益(虧損)-基本 |
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(1.07 |
) |
|
$ |
(1.18 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
每股淨收益(虧損)-攤薄 |
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(1.07 |
) |
|
$ |
(1.18 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
下表列出了未來可能是稀釋普通股的股份數量。該等股份並不包括在每股攤薄淨收入(虧損)的計算內,原因是該等股份的影響為抗稀釋或未能符合所需的業績條件:
|
截至1931年3月31日的三個月, |
|
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
股票期權 |
|
1,534,920 |
|
|
|
275,209 |
|
|
|
1,544,719 |
|
|
|
281,742 |
|
限制性股票單位 |
|
75,599 |
|
|
|
90,024 |
|
|
|
196,914 |
|
|
|
45,012 |
|
優先股 |
|
9,694,619 |
|
|
|
9,586,901 |
|
|
|
9,694,619 |
|
|
|
4,740,776 |
|
6。股票薪酬
2016年2月9日,本公司股東批准了經修訂和重新修訂的燈塔屋頂供應公司(BeaconRoofingSupply,Inc.)。2014年庫存計劃(“2014年計劃”)。2014計劃規定向選定的員工和非員工董事授予最多5,000,000股普通股的股票期權、股票獎勵、限制性股票單位和股票升值權利。“2014年計劃”規定,所有沒收、到期和扣留的股份,包括先前計劃中的股份,都應退還到“2014年計劃”並可供發行。截至2019年3月31日,共有1 720 132股普通股可供發行。
在2014年計劃之前,本公司保留經修訂和重述的BeaconRoofing Supply,Inc.。2004年庫存計劃(“2004年計劃”)。於股東批准二零一四年計劃後,本公司停止發行二零零四年計劃之股本獎勵,並規定所有未來股本獎勵將由二零一四年計劃發出。
對於在2014年10月1日之前授予的所有股權獎勵,如果公司控制權發生變化,所有獎勵將立即授予。從2015財政年度開始,股權獎勵包含了控制機制的“雙觸發”變化。除非裁決以公平的方式繼續或由上市公司承擔,否則裁決應在緊接控制權變更前全數授予(在以表現為基礎的限制性股票單位裁決的情況下,該裁決為授予目標的100%)。如果這樣繼續或假定了獎勵,則歸屬將繼續按照獎勵的條款進行,除非在控制權變更後一年內有資格終止,在這種情況下,獎勵應立即完全歸屬(在基於業績的限制性股票單位獎勵的情況下,獎勵將達到授予目標的100%)。
股票期權
給予僱員的不合資格購股權,一般在批出日期後10年屆滿,並須繼續受僱,並在批出日期後的3年內,每年平均分3期批出。
12
截至2019年3月31日止六個月內所授出之股票期權之公平值乃於授出當日使用Black-Scholes期權定價模型估計,並附有下列加權平均假設:
無風險利率 |
|
3.00 |
% |
預期波動率 |
|
29.35 |
% |
預期壽命(年) |
|
5.18 |
|
股息收益率 |
|
- |
|
下表彙總了截至2019年3月31日的六個月的所有股票期權活動(單位:千,但不包括股票、每股和時間段金額):
|
選項 出類拔萃 |
|
|
加權- 平均值 鍛鍊 價格 |
|
|
加權- 平均值 剩餘 合同 任期Ⅸ(年) |
|
|
集料 內在性 價值1 |
|
||||
2018年9月30日餘額 |
|
1,969,037 |
|
|
$ |
33.08 |
|
|
|
5.7 |
|
|
$ |
14,088 |
|
授與 |
|
611,031 |
|
|
|
27.31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
(87,554 |
) |
|
|
17.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消/沒收 |
|
(40,525 |
) |
|
|
39.22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
過期 |
|
(950 |
) |
|
|
12.25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的餘額 |
|
2,451,039 |
|
|
$ |
32.10 |
|
|
|
6.4 |
|
|
$ |
11,615 |
|
2019年3月31日後的既得和預期歸屬 |
|
2,402,609 |
|
|
$ |
32.09 |
|
|
|
6.3 |
|
|
$ |
11,424 |
|
可於2019年3月31日起行使 |
|
1,586,518 |
|
|
$ |
30.88 |
|
|
|
4.9 |
|
|
$ |
8,462 |
|
________________________________________________________________
1 |
累計內在價值指標的普通股的收市公允價值與計量日未完成的現金期權的執行價格之間的差額。 |
在截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內,本公司分別記錄了與股票期權相關的基於股票的補償費用110萬美元和80萬美元。在截至2021年3月31日、2019年和2018年3月31日的六個月內,本公司記錄的股票期權相關補償費用分別為210萬美元和190萬美元。截至2019年3月31日,與未歸屬股票期權有關的未確認補償費用為720萬美元,預計將在2.1年的加權平均期間內確認。
下表彙總了所述期間關於股票期權的其他信息(單位:千,每股金額除外):
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
|||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
授予股票期權的加權平均公允價值 |
$ |
8.77 |
|
|
$ |
15.86 |
|
已授出股票期權公平值總額 |
|
3,735 |
|
|
|
3,832 |
|
行使股票期權的內在價值總額 |
|
1,360 |
|
|
|
7,700 |
|
受限股票單位
授予僱員的限制性股票單位(“RSU”)獎勵須繼續就業,一般在授予日期三週年時授予。公司還向管理層授予某些RSU獎勵,這些獎勵包含一個或多個與公司規定的績效指標直接相關的附加歸屬條件。將授予的RSU的實際數量可以是原始授權金額的0%到200%,具體取決於獎勵條款和公司實際績效高於或低於既定績效指標目標。在確定預計將授予的RSU數量和計算相關的股票補償費用時,本公司根據規定的目標估算業績。
授予非僱員董事的RSU須繼續服務,並於授權日一週年時歸屬(某些條件除外)。一般而言,在非僱員董事在董事會的服務終止前,作為RSU基礎的普通股無權派發,而對於2014會計年度之前作出的非僱員董事RSU贈款,股份分配日期為董事終止在董事會的服務後六個月。從2016財政年度開始,本公司制定了一項政策,允許任何持有BECON股權(定義為普通股和未完成的既得股權獎勵)且公允價值總額大於或等於年度董事會現金預留金五倍的非僱員董事選擇在授予時同時結算任何未來RSU贈款。
13
下表彙總了截至2019年3月31日止6個月的所有受限股票單位活動:
|
RSU 出類拔萃 |
|
|
加權平均授予日期公允價值 |
|
||
2018年9月30日餘額 |
|
934,023 |
|
|
$ |
47.00 |
|
授與 |
|
669,579 |
|
|
|
27.77 |
|
放行 |
|
(371,189 |
) |
|
|
40.63 |
|
取消/沒收 |
|
(86,445 |
) |
|
|
46.88 |
|
截至2019年3月31日的餘額 |
|
1,145,968 |
|
|
$ |
37.83 |
|
2019年3月31日後的既得和預期歸屬 |
|
1,072,948 |
|
|
$ |
37.62 |
|
在截至1873年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月內,本公司記錄的與受限股票單位相關的基於股票的補償費用分別為380萬美元和350萬美元。在截至1931年3月31日、2019年及2018年3月31日的六個月內,本公司錄得與受限股票單位有關的基於股票的補償費用分別為620萬美元及590萬美元。截至2019年3月31日,未確認的限制性庫存單位補償費用為2 480萬美元,預計將在2.0年的加權平均期間內予以確認。
下表彙總了所述期間有關RSU的其他信息(單位:千,每股金額除外):
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
|||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
授予的RSU的加權平均公允價值 |
$ |
27.77 |
|
|
$ |
57.40 |
|
已歸屬RSU的授予日期公允價值總額 |
|
15,920 |
|
|
|
6,523 |
|
釋放的RSU的內在價值總額 |
|
11,319 |
|
|
|
10,924 |
|
7。商譽與無形資產
商譽
下表分別列出截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的6個月期間商譽賬面金額的變化(單位:千):
2017年9月30日餘額 |
$ |
1,251,986 |
|
收購 |
|
1,130,635 |
|
翻譯和其他調整 |
|
(1,001 |
) |
2018年3月31日結餘 |
$ |
2,381,620 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日餘額 |
$ |
2,491,779 |
|
收購1 |
|
(513 |
) |
翻譯和其他調整 |
|
(940 |
) |
截至2019年3月31日的餘額 |
$ |
2,490,326 |
|
_____________________________
|
1 |
反映與2018年會計年度收購Atlas Supply,Inc.相關的採購會計調整。(進一步討論見注3)。 |
|
截至2019年3月31日及2018年3月31日止六個月的商譽賬面值變動,主要是由購買會計及外幣換算調整所致。
無形資產
關於2018財年期間完成的交易,公司記錄了10.5億美元的無形資產(9.208億美元的客户關係、1.20億美元的無限期商標和700萬美元的有益租賃安排)。
14
下表按類別彙總了無形資產(單位:千,不包括期間數額):
|
March 31, 2019 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
March 31, 2018 |
|
|
加權平均剩餘壽命1 (年份) |
|
||||
可攤銷無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
競業禁止協議 |
$ |
2,824 |
|
|
$ |
2,824 |
|
|
$ |
2,824 |
|
|
|
2.38 |
|
客户關係 |
|
1,530,902 |
|
|
|
1,530,565 |
|
|
|
1,519,766 |
|
|
|
18.14 |
|
商標 |
|
10,500 |
|
|
|
10,500 |
|
|
|
10,500 |
|
|
|
7.25 |
|
實益租賃安排 |
|
8,060 |
|
|
|
8,060 |
|
|
|
7,644 |
|
|
|
4.02 |
|
可攤銷無形資產總額 |
|
1,552,286 |
|
|
|
1,551,949 |
|
|
|
1,540,734 |
|
|
|
|
|
累計攤銷 |
|
(515,387 |
) |
|
|
(410,633 |
) |
|
|
(323,482 |
) |
|
|
|
|
總可攤銷無形資產,淨額 |
$ |
1,036,899 |
|
|
$ |
1,141,316 |
|
|
$ |
1,217,252 |
|
|
|
|
|
不定壽命商標 |
|
193,050 |
|
|
|
193,050 |
|
|
|
193,050 |
|
|
|
|
|
無形資產共計,淨額 |
$ |
1,229,949 |
|
|
$ |
1,334,366 |
|
|
$ |
1,410,302 |
|
|
|
|
|
_________________________________________________________
1 |
As of March 31, 2019. |
在截至2021年3月31日、2019年及2018年3月31日的三個月內,本公司分別記錄與上述無形資產有關的攤銷開支5,180萬美元及3,710萬美元。截至二零一一年三月三十一日、2019年及2018年3月31日止的六個月內,本公司分別記錄與上述無形資產有關的攤銷開支為1.038億美元及5,530萬美元。無形資產的壽命為5至20年,截至2019年3月31日的加權平均剩餘壽命為18.0年。
下表彙總了無形資產未來攤銷費用估計數(單位:千):
截至9月30日的一年, |
|
|
|
2019(4-9月) |
$ |
104,780 |
|
2020 |
|
179,549 |
|
2021 |
|
149,980 |
|
2022 |
|
121,431 |
|
2023 |
|
97,522 |
|
此後 |
|
383,637 |
|
未來攤銷費用總額 |
$ |
1,036,899 |
|
15
8。融資安排
下表彙總了所述各期間的所有籌資安排(單位:千):
|
March 31, 2019 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
March 31, 2018 |
|
|||
循環信貸額度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 ABL: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國左輪手槍,2023年1月到期1 |
$ |
414,369 |
|
|
$ |
89,352 |
|
|
$ |
424,528 |
|
加拿大革命者,2023年1月屆滿2 |
|
2,245 |
|
|
|
3,090 |
|
|
|
- |
|
當前部分 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
循環信貸額度下的借款淨額 |
$ |
416,614 |
|
|
$ |
92,442 |
|
|
$ |
424,528 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期貸款,2025年1月到期3 |
$ |
928,631 |
|
|
$ |
930,726 |
|
|
$ |
931,909 |
|
當前部分 |
|
(9,700 |
) |
|
|
(9,700 |
) |
|
|
(9,700 |
) |
定期貸款下的長期借款 |
|
918,931 |
|
|
|
921,026 |
|
|
|
922,209 |
|
高級註釋: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級債券,2023年10月到期4 |
|
294,246 |
|
|
|
293,607 |
|
|
|
292,967 |
|
高級債券,2025年11月到期5 |
|
1,281,496 |
|
|
|
1,280,092 |
|
|
|
1,278,713 |
|
當前部分 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
高級票據下的長期借款 |
|
1,575,742 |
|
|
|
1,573,699 |
|
|
|
1,571,680 |
|
長期債務淨額 |
$ |
2,494,673 |
|
|
$ |
2,494,725 |
|
|
$ |
2,493,889 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設備融資設施和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設備融資設施,各種到期日至2021年9月6 |
$ |
9,068 |
|
|
$ |
11,222 |
|
|
$ |
13,347 |
|
截至2021年11月各種到期日的資本租賃債務7 |
|
9,747 |
|
|
|
12,378 |
|
|
|
14,863 |
|
當前部分 |
|
(10,288 |
) |
|
|
(9,961 |
) |
|
|
(9,897 |
) |
設備融資和其他淨額項下的長期債務 |
$ |
8,527 |
|
|
$ |
13,639 |
|
|
$ |
18,313 |
|
____________________________________________________________
1 |
2018年3月31日、2018年9月30日和2018年3月31日的實際借款利率分別為4.27%、3.36%和3.41%。 |
2 |
截至2019年3月31日和2018年9月30日的實際借款利率分別為4.45%和3.95%。 |
3 |
2018年3月31日、2018年9月30日和2018年3月31日的利率分別為4.75%、4.53%和3.94%。 |
4 |
各期利率為6.38%。 |
5 |
各期利率為4.88%。 |
6 |
各期固定利率由2.33%至3.25%不等。 |
7 |
各期固定利率由2.72%至10.39%不等。 |
融資-聯合收購
關於收購聯合公司,本公司訂立了總額為35.7億美元的各種融資安排,包括以資產為基礎的13億美元循環信貸額度(“2023年資產負債”),其中5.25億美元是在交易結束時提取的,以及9.7億美元的定期貸款(“2025年定期貸款”)。該公司還通過發行高級票據(“2025高級票據”)額外籌集了13億美元。
這些融資安排的收益用於為聯合收購提供資金,為所有第三方債務再融資或以其他方式清償債務,支付與收購相關的費用和支出,併為其他一般公司目的提供營運資金和資金。該公司資本化了與2023年債券、2025年定期貸款和2025年高級債券有關的新債券發行成本,總額約為6530萬美元。
由於就聯營收購事項訂立的融資安排有若干貸款人亦曾參與本公司先前訂立的融資安排,因此該等交易的一部分被記作債務修改或債務終銷。根據債務變更會計,本公司支出200萬美元與聯營融資安排有關的債務發行成本,並確認債務清償虧損170萬美元。其餘的債券發行費用將在聯合融資安排的期限內攤銷。
16
2023 ABL
2018年1月2日,該公司與北卡羅來納州富國銀行(WellsFargo Bank,N.A.)和一個由其他貸款機構組成的辛迪加簽訂了一項13億美元的基於資產的循環信貸額度。2023年資產負債包括在美國(“2023年美國左輪手槍”)和加拿大(“2023年加拿大左輪手槍”)的循環貸款1.2億加元和1.0億加元。2023ABL的到期日為2023年1月2日。2023年資產負債有不同的借款部分,利率基於libor利率(帶下限),外加固定利差。現時2023年負債的未用承擔費為每年0.25%。
在2023年的負債水平下,有一項財政契諾,就是綜合固定收費比率(ConsolatedFixedChargeRatio)。綜合固定費用比率是以綜合利息、税項、折舊及攤銷前盈利(EBITDA)除以綜合固定費用(兩者均在協議中界定)計算而成。根據該契諾,本公司的綜合固定收費率必須在每個財政季度結束時最低為1.00,按尾隨的四個季度計算。截至2019年3月31日,本公司已遵守該公約。
2023資產負債擔保方式是對公司和每一擔保人的所有賬户、動產票據、存款賬户、賬簿、記錄和庫存品(以及與之相關的無形資產)擁有第一優先權留置權,但某些習慣上的例外情況除外(“資產負債優先權抵押品”),第二優先留置權實質上優先於本公司及各擔保人的所有其他資產,包括本公司或任何擔保人持有的任何附屬公司的所有股權,惟若干慣常的例外情況(“優先權抵押品”一詞)除外。2023ABL由本公司活躍的美國子公司共同、個別、充分和無條件地提供擔保。
截至2019年3月31日,扣除未攤銷債務發行成本940萬美元后,2023年負債未償餘額總額為4.166億美元。截至2019年3月31日,該公司還擁有與2023年美國左輪手槍有關的未結備用信用證,金額為1340萬美元。
2025定期貸款
2018年1月2日,公司與花旗銀行(Citibank N.A.)和其他貸款人的財團簽訂了一筆9.7億美元的定期貸款。2025年定期貸款要求季度本金支付240萬美元,其餘未償本金將在2025年1月2日到期。利率是基於libor利率(帶下限)加上固定的利差。本公司可選擇一個libor期限,該期限決定定期貸款的利率以及支付利息的期限。
2025期貸款的擔保方式為對期限優先抵押品的第一優先權留置權和對ABL優先權抵押品的第二優先權留置權。某些排除在外的資產將不包括在期限優先權抵押品和資產負債優先權抵押品中。定期貸款由本公司在美國的活躍子公司共同、個別、完全和無條件地擔保。
截至2019年3月31日,除未攤銷債務發行費用3 170萬美元外,2025年定期貸款的未清餘額為9.286億美元。
2025高級註釋
2017年10月25,本公司全資附屬公司(“代管發行人”)畢肯代管公司完成按100%發行價發行到期於2025年的總計13億美元本金4.875%高級債券的私募發行。2025年高級債券年利率為4.875%,自2018年5月1日起每半年支付一次。本公司預期於2025年11月1日到期日償還2025高級票據。根據“代管協議”的條款,2025高級票據的淨收益一直處於託管狀態,直到它們被用於支付2018年1月2日結束時應支付的盟軍收購的一部分購買價格。
於2018年1月2日完成盟軍收購時,(I)代管發行人與本公司合併併入本公司,而本公司承擔2025高級票據項下的所有責任;及(Ii)本公司所有現有國內附屬公司(包括於盟軍收購中被收購的實體)成為2025高級票據的擔保人。
截至2019年3月31日,除未攤銷債務發行費用1 850萬美元外,2025年高級票據的未清餘額為12.8億美元。
融資-RSG收購
關於2016財年對屋頂供應集團(“RSG”)的收購,本公司達成了總額為14.5億美元的各種融資安排,包括基於資產的循環信貸額度(“2020資產負債”)7.00億美元(其中3.5億美元是在結賬時提取的)和4.5億美元的定期貸款(“2022年定期貸款”)。本公司亦透過發行高級債券(“2023年高級債券”)額外籌得3億元。
17
這些融資安排的收益用於為其他一般公司用途提供營運資金和資金,為所有第三方債務再融資或以其他方式清償債務,為收購提供資金,以及支付與RSG收購相關的費用和開支。本公司因2020 ABL、2022年定期貸款及2023年高級債券而招致的債務發行成本總額約為3,130萬美元。
2020 ABL
2015年10月1日,本公司與富國銀行(WellsFargo Bank,N.A.)和其他貸款集團簽訂了7.00億美元基於資產的循環信貸額度。2020 ABL的原始到期日為2020年10月1日,由美國的6.7億美元和加拿大的3,000萬美元的循環貸款組成。2020年abl有不同的借款部分,利率基於libor利率(有下限),外加固定的利差。2020 ABL的全部餘額是在2018年1月2日與盟軍收購一起支付的。
2022年定期貸款
2015年10月1日,本公司與花旗銀行(Citibank N.A.)和其他貸款人集團簽訂了4.5億美元的定期貸款協議。2022年定期貸款要求每季度支付本金110萬美元,其餘未償本金將在2022年10月1日這一原定到期日支付。利率是基於libor利率(帶下限)加上固定的利差。本公司可選擇一個libor期限,該期限決定利率的計息,以及支付利息的期限。2022期貸款的全部餘額已於2018年1月2日與聯合公司的收購一併支付,其中包括核銷70萬美元的債務發行成本。
2023高級註釋
2015年10月1日,該公司通過發行2023年到期的高級票據籌集了3.0億美元。由二零一六年四月一日起,2023年高級債券年息率為6.38釐,每半年派息一次。在契約中有提前付款的規定,在這些規定中,公司將受到“全額”規定的約束。本公司預期於2023年10月1日到期日償還該等票據。
2023高級債券由本公司活躍的美國附屬公司共同、個別、全面及無條件地提供擔保。
截至2019年3月31日,2023高級票據的未清餘額(扣除未攤銷債務發行費用580萬美元)為2.942億美元。
設備融資設施和其他
截至2019年3月31日,該公司在設備融資設施項下尚欠910萬美元,固定利率為2.33%至3.25%,應支付至2021年9月。
截至2019年3月31日,本公司尚欠資本租賃債務970萬美元。這些租約的利率由2.72%至10.39%不等,並須於2021年11月到期。
9。承付款和意外開支
經營租賃
該公司主要在租賃設施中經營,這些設施作為經營租賃入賬。租約通常規定基本租金加上房地產税。某些租約規定在租賃期內租金不斷上升,租金費用按這些租約的條款以直線方式確認。
截至2019年3月31日,所有首個或餘下年期超過一年的不可撤銷經營租約的最低租金承諾如下(單位:千):
截至9月30日的一年, |
|
|
|
|
2019(4-9月) |
|
$ |
57,736 |
|
2020 |
|
|
110,728 |
|
2021 |
|
|
99,764 |
|
2022 |
|
|
81,465 |
|
2023 |
|
|
64,583 |
|
此後 |
|
|
153,028 |
|
最低租賃付款總額 |
|
$ |
567,304 |
|
18
在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,租金支出分別為2790萬美元和2850萬美元。截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的6個月內,租金支出分別為5,540萬美元和4,370萬美元。轉租收入對於這兩個時期來説都是無關緊要的。
意外開支
根據各種聯邦、州和地方環境法律和法規,本公司可能遭受損失;但是,本公司不知道有任何合理可能的損失會對其經營結果、財務狀況或流動性產生重大影響。潛在損失或有包括本公司或其他各方可能承擔的移走、儲存、處置或釋放某些化學物質或其他物質對環境的影響的義務。就其收購事項而言,本公司之慣例是要求彌償截至收購日期之任何及所有已知之重大負債。從歷史上看,環境負債並未對本公司的經營業績、財務狀況或流動性產生重大影響。
本公司在日常業務過程中不時會受到訴訟;然而,本公司並不預期有關結果(如有)會對其經營業績、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
10。地理數據
下表概述了所述期間的某些地理信息(單位:千):
|
March 31, 2019 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
March 31, 2018 |
|
|||
長期資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
$ |
1,297,327 |
|
|
$ |
1,409,742 |
|
|
$ |
1,499,860 |
|
加拿大 |
|
11,837 |
|
|
|
13,224 |
|
|
|
13,125 |
|
長期資產總額 |
$ |
1,309,164 |
|
|
$ |
1,422,966 |
|
|
$ |
1,512,985 |
|
11。累計其他綜合收入(損失)
其他綜合收益(損失)由某些收益和損失構成,這些收益和損失不包括在公認會計原則下的淨收益中,而是作為股東權益的一個單獨部分記錄。截至2019年3月31日止的三個月和六個月,累計其他綜合收益(虧損)的變動分別為150萬美元和240萬美元,完全由外幣折算影響構成。截至2019年3月31日的3個月和6個月的累計其他綜合收入(虧損)沒有重新分類。
12。公允價值計量
截至2019年3月31日,由於現金及現金等價物、應收帳款、預付及其他流動資產、應付帳款和應計費用的短期性質,這些工具的賬面價值接近公允價值。本公司按攤銷成本計量其現金等價物,根據所報市價(第1級)接近公允價值。
截至2019年3月31日,根據近期交易價格(第2級),本公司2023年到期的300.0,1億7千萬美元高級票據的公允價值為3.120億美元,2025年到期的13億美元高級票據的公允價值為12.4億美元。
於2019年3月31日,本公司的定期貸款及以循環資產為基礎的信貸額度的公允價值與未償還金額相若。本公司估計其高級有抵押信貸工具之公平值,方法是使用類似到期日及信貸狀況(第三級)之債務工具之估計市場利率,貼現每項工具之未來現金流量。
13。補充擔保人信息
2023高級票據及2025高級票據由本公司所有美國附屬公司(統稱“擔保人”)共同及個別擔保,而非由本公司的加拿大附屬公司擔保。這種保證是全面和無條件的。現將本公司的補充簡明綜合財務資料,包括擔保人的該等資料列示如下。這些信息是根據證券交易委員會條例S-X第3-10條的要求提供的。如非擔保人附屬公司以獨立實體經營,財務資料未必顯示經營結果、現金流量或財務狀況。對子公司的投資採用權益會計法列報。本金沖銷分錄消除了對子公司和公司間餘額及交易的投資。沒有提供擔保人的單獨財務報表,因為此處所載的合併財務信息提供了更有意義的披露,使投資者能夠確定合併後的集團所持有資產的性質和運營情況。
19
信標屋頂供應公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計;千人)
|
March 31, 2019 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非- 擔保人 子公司 |
|
|
沖銷 和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物 |
$ |
- |
|
|
$ |
312 |
|
|
$ |
333 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
645 |
|
應收帳款,淨額 |
|
- |
|
|
|
850,149 |
|
|
|
20,751 |
|
|
|
(1,140 |
) |
|
|
869,760 |
|
存貨,淨額 |
|
- |
|
|
|
1,001,561 |
|
|
|
29,622 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,031,183 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
37,086 |
|
|
|
287,869 |
|
|
|
7,145 |
|
|
|
- |
|
|
|
332,100 |
|
流動資產總額 |
|
37,086 |
|
|
|
2,139,891 |
|
|
|
57,851 |
|
|
|
(1,140 |
) |
|
|
2,233,688 |
|
公司間應收賬款淨額 |
|
- |
|
|
|
1,610,041 |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,610,041 |
) |
|
|
- |
|
對合並子公司的投資 |
|
6,240,394 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,240,394 |
) |
|
|
- |
|
遞延所得税淨額 |
|
21,170 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(21,170 |
) |
|
|
- |
|
財產和設備,淨額 |
|
20,210 |
|
|
|
240,948 |
|
|
|
9,864 |
|
|
|
- |
|
|
|
271,022 |
|
商譽 |
|
- |
|
|
|
2,461,212 |
|
|
|
29,114 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,490,326 |
|
無形資產、淨額 |
|
- |
|
|
$ |
1,227,975 |
|
|
|
1,974 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,229,949 |
|
其他資產,淨額 |
|
1,243 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,243 |
|
總資產 |
$ |
6,320,103 |
|
|
$ |
7,680,067 |
|
|
$ |
98,803 |
|
|
$ |
(7,872,745 |
) |
|
$ |
6,226,228 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
$ |
7,758 |
|
|
$ |
494,376 |
|
|
$ |
9,440 |
|
|
$ |
(1,140 |
) |
|
$ |
510,434 |
|
應計費用 |
|
28,685 |
|
|
|
418,963 |
|
|
|
6,241 |
|
|
|
- |
|
|
|
453,889 |
|
長期債務/債務的本期部分 |
|
9,700 |
|
|
|
10,288 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
19,988 |
|
流動負債總額 |
|
46,143 |
|
|
|
923,627 |
|
|
|
15,681 |
|
|
|
(1,140 |
) |
|
|
984,311 |
|
公司間應付款項淨額 |
|
1,572,950 |
|
|
|
- |
|
|
|
37,091 |
|
|
|
(1,610,041 |
) |
|
|
- |
|
循環信貸額度下的借款淨額 |
|
- |
|
|
|
414,369 |
|
|
|
2,245 |
|
|
|
- |
|
|
|
416,614 |
|
長期債務淨額 |
|
2,494,673 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,494,673 |
|
遞延所得税淨額 |
|
- |
|
|
|
130,932 |
|
|
|
302 |
|
|
|
(21,170 |
) |
|
|
110,064 |
|
設備融資和其他淨額項下的長期債務 |
|
- |
|
|
|
8,527 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
8,527 |
|
其他長期負債 |
|
- |
|
|
|
5,621 |
|
|
|
81 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,702 |
|
負債共計 |
|
4,113,766 |
|
|
|
1,483,076 |
|
|
|
55,400 |
|
|
|
(1,632,351 |
) |
|
|
4,019,891 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股 |
|
399,195 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
399,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
1,807,142 |
|
|
|
6,196,991 |
|
|
|
43,403 |
|
|
|
(6,240,394 |
) |
|
|
1,807,142 |
|
負債和股東權益總額 |
$ |
6,320,103 |
|
|
$ |
7,680,067 |
|
|
$ |
98,803 |
|
|
$ |
(7,872,745 |
) |
|
$ |
6,226,228 |
|
20
信標屋頂供應公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計;千人)
|
2018年9月30日 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非- 擔保人 子公司 |
|
|
沖銷 和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物 |
$ |
- |
|
|
$ |
136,499 |
|
|
$ |
1,959 |
|
|
$ |
(8,531 |
) |
|
$ |
129,927 |
|
應收帳款,淨額 |
|
- |
|
|
|
1,051,410 |
|
|
|
40,262 |
|
|
|
(1,139 |
) |
|
|
1,090,533 |
|
存貨,淨額 |
|
- |
|
|
|
907,605 |
|
|
|
28,442 |
|
|
|
- |
|
|
|
936,047 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
23,711 |
|
|
|
214,011 |
|
|
|
6,638 |
|
|
|
- |
|
|
|
244,360 |
|
流動資產總額 |
|
23,711 |
|
|
|
2,309,525 |
|
|
|
77,301 |
|
|
|
(9,670 |
) |
|
|
2,400,867 |
|
公司間應收賬款淨額 |
|
- |
|
|
|
1,361,615 |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,361,615 |
) |
|
|
- |
|
對合並子公司的投資 |
|
6,109,325 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,109,325 |
) |
|
|
- |
|
遞延所得税淨額 |
|
22,475 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(22,475 |
) |
|
|
- |
|
財產和設備,淨額 |
|
18,929 |
|
|
|
250,517 |
|
|
|
10,961 |
|
|
|
- |
|
|
|
280,407 |
|
商譽 |
|
- |
|
|
|
2,461,725 |
|
|
|
30,054 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,491,779 |
|
無形資產、淨額 |
|
- |
|
|
|
1,332,104 |
|
|
|
2,262 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,334,366 |
|
其他資產,淨額 |
|
1,243 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,243 |
|
總資產 |
$ |
6,175,683 |
|
|
$ |
7,715,486 |
|
|
$ |
120,578 |
|
|
$ |
(7,503,085 |
) |
|
$ |
6,508,662 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
$ |
24,154 |
|
|
$ |
843,907 |
|
|
$ |
22,482 |
|
|
$ |
(9,671 |
) |
|
$ |
880,872 |
|
應計費用 |
|
41,448 |
|
|
|
564,331 |
|
|
|
5,760 |
|
|
|
- |
|
|
|
611,539 |
|
長期債務/債務的本期部分 |
|
9,700 |
|
|
|
9,961 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
19,661 |
|
流動負債總額 |
|
75,302 |
|
|
|
1,418,199 |
|
|
|
28,242 |
|
|
|
(9,671 |
) |
|
|
1,512,072 |
|
公司間應付款項淨額 |
|
1,322,156 |
|
|
|
- |
|
|
|
39,459 |
|
|
|
(1,361,615 |
) |
|
|
- |
|
循環信貸額度下的借款淨額 |
|
- |
|
|
|
89,352 |
|
|
|
3,090 |
|
|
|
- |
|
|
|
92,442 |
|
長期債務淨額 |
|
2,494,725 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,494,725 |
|
遞延所得税淨額 |
|
- |
|
|
|
128,846 |
|
|
|
622 |
|
|
|
(22,474 |
) |
|
|
106,994 |
|
設備融資和其他淨額項下的長期債務 |
|
- |
|
|
|
13,639 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
13,639 |
|
其他長期負債 |
|
- |
|
|
|
5,207 |
|
|
|
83 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,290 |
|
負債共計 |
|
3,892,183 |
|
|
|
1,655,243 |
|
|
|
71,496 |
|
|
|
(1,393,760 |
) |
|
|
4,225,162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股 |
|
399,195 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
399,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
1,884,305 |
|
|
|
6,060,243 |
|
|
|
49,082 |
|
|
|
(6,109,325 |
) |
|
|
1,884,305 |
|
負債和股東權益總額 |
$ |
6,175,683 |
|
|
$ |
7,715,486 |
|
|
$ |
120,578 |
|
|
$ |
(7,503,085 |
) |
|
$ |
6,508,662 |
|
21
信標屋頂供應公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計;千人)
|
March 31, 2018 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非- 擔保人 子公司 |
|
|
沖銷 和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物 |
$ |
- |
|
|
$ |
18,746 |
|
|
$ |
8,196 |
|
|
$ |
(10,942 |
) |
|
$ |
16,000 |
|
應收帳款,淨額 |
|
- |
|
|
|
816,058 |
|
|
|
17,905 |
|
|
|
(1,140 |
) |
|
|
832,823 |
|
存貨,淨額 |
|
- |
|
|
|
978,852 |
|
|
|
26,725 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,005,577 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
35,646 |
|
|
|
199,947 |
|
|
|
4,722 |
|
|
|
- |
|
|
|
240,315 |
|
流動資產總額 |
|
35,646 |
|
|
|
2,013,603 |
|
|
|
57,548 |
|
|
|
(12,082 |
) |
|
|
2,094,715 |
|
公司間應收賬款淨額 |
|
- |
|
|
|
1,284,455 |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,284,455 |
) |
|
|
- |
|
對合並子公司的投資 |
|
5,949,437 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(5,949,437 |
) |
|
|
- |
|
遞延所得税淨額 |
|
19,902 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(19,902 |
) |
|
|
- |
|
財產和設備,淨額 |
|
10,761 |
|
|
|
272,866 |
|
|
|
10,595 |
|
|
|
- |
|
|
|
294,222 |
|
商譽 |
|
- |
|
|
|
2,351,447 |
|
|
|
30,173 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,381,620 |
|
無形資產、淨額 |
|
- |
|
|
|
1,407,772 |
|
|
|
2,530 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,410,302 |
|
其他資產,淨額 |
|
1,243 |
|
|
|
268 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,511 |
|
總資產 |
$ |
6,016,989 |
|
|
$ |
7,330,411 |
|
|
$ |
100,846 |
|
|
$ |
(7,265,876 |
) |
|
$ |
6,182,370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
$ |
21,042 |
|
|
$ |
572,222 |
|
|
$ |
12,377 |
|
|
$ |
(12,082 |
) |
|
$ |
593,559 |
|
應計費用 |
|
61,788 |
|
|
|
281,265 |
|
|
|
4,997 |
|
|
|
- |
|
|
|
348,050 |
|
長期債務/債務的本期部分 |
|
9,700 |
|
|
|
9,897 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
19,597 |
|
流動負債總額 |
|
92,530 |
|
|
|
863,384 |
|
|
|
17,374 |
|
|
|
(12,082 |
) |
|
|
961,206 |
|
公司間應付款項淨額 |
|
1,247,040 |
|
|
|
- |
|
|
|
37,415 |
|
|
|
(1,284,455 |
) |
|
|
- |
|
循環信貸額度下的借款 |
|
- |
|
|
|
424,528 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
424,528 |
|
長期債務淨額 |
|
2,493,889 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,493,889 |
|
遞延所得税淨額 |
|
- |
|
|
|
110,614 |
|
|
|
389 |
|
|
|
(19,902 |
) |
|
|
91,101 |
|
設備融資和其他淨額項下的長期債務 |
|
- |
|
|
|
18,313 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
18,313 |
|
其他長期負債 |
|
814 |
|
|
|
9,729 |
|
|
|
74 |
|
|
|
- |
|
|
|
10,617 |
|
負債共計 |
|
3,834,273 |
|
|
|
1,426,568 |
|
|
|
55,252 |
|
|
|
(1,316,439 |
) |
|
|
3,999,654 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股 |
|
399,195 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
399,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
1,783,521 |
|
|
|
5,903,843 |
|
|
|
45,594 |
|
|
|
(5,949,437 |
) |
|
|
1,783,521 |
|
負債和股東權益總額 |
$ |
6,016,989 |
|
|
$ |
7,330,411 |
|
|
$ |
100,846 |
|
|
$ |
(7,265,876 |
) |
|
$ |
6,182,370 |
|
22
信標屋頂供應公司
簡明業務合併報表
(未經審計;千人)
|
截至2019年3月31日的三個半月 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
沖銷額和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
淨銷售額 |
$ |
- |
|
|
$ |
1,406,402 |
|
|
$ |
22,635 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,429,037 |
|
產品銷售成本 |
|
- |
|
|
|
1,075,918 |
|
|
|
18,131 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,094,049 |
|
毛利 |
|
- |
|
|
|
330,484 |
|
|
|
4,504 |
|
|
|
- |
|
|
|
334,988 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政 |
|
4,420 |
|
|
|
308,830 |
|
|
|
7,158 |
|
|
|
- |
|
|
|
320,408 |
|
折舊 |
|
736 |
|
|
|
16,242 |
|
|
|
469 |
|
|
|
- |
|
|
|
17,447 |
|
攤銷 |
|
- |
|
|
|
51,653 |
|
|
|
110 |
|
|
|
- |
|
|
|
51,763 |
|
總經營費用 |
|
5,156 |
|
|
|
376,725 |
|
|
|
7,737 |
|
|
|
- |
|
|
|
389,618 |
|
公司間費用(收入) |
|
(6,857 |
) |
|
|
6,857 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
業務收入(損失) |
|
1,701 |
|
|
|
(53,098 |
) |
|
|
(3,233 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(54,630 |
) |
利息支出、融資成本和其他 |
|
27,929 |
|
|
|
12,475 |
|
|
|
48 |
|
|
|
- |
|
|
|
40,452 |
|
公司間利息支出(收入) |
|
(1,209 |
) |
|
|
827 |
|
|
|
382 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
所得税撥備前的收入(損失) |
|
(25,019 |
) |
|
|
(66,400 |
) |
|
|
(3,663 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(95,082 |
) |
所得税撥備(受益) |
|
(7,685 |
) |
|
|
(18,276 |
) |
|
|
(1,035 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(26,996 |
) |
附屬公司淨收益中權益前的收入(虧損) |
|
(17,334 |
) |
|
|
(48,124 |
) |
|
|
(2,628 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(68,086 |
) |
附屬公司淨收益權益 |
|
(50,752 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
50,752 |
|
|
|
- |
|
淨收益(損失) |
$ |
(68,086 |
) |
|
$ |
(48,124 |
) |
|
$ |
(2,628 |
) |
|
$ |
50,752 |
|
|
$ |
(68,086 |
) |
|
截至2018年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
沖銷額和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
淨銷售額 |
$ |
- |
|
|
$ |
1,404,617 |
|
|
$ |
21,008 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,425,625 |
|
產品銷售成本 |
|
- |
|
|
|
1,070,605 |
|
|
|
16,643 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,087,248 |
|
毛利 |
|
- |
|
|
|
334,012 |
|
|
|
4,365 |
|
|
|
- |
|
|
|
338,377 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政 |
|
2,672 |
|
|
|
331,072 |
|
|
|
7,843 |
|
|
|
- |
|
|
|
341,587 |
|
折舊 |
|
443 |
|
|
|
16,238 |
|
|
|
439 |
|
|
|
- |
|
|
|
17,120 |
|
攤銷 |
|
- |
|
|
|
36,935 |
|
|
|
133 |
|
|
|
- |
|
|
|
37,068 |
|
總經營費用 |
|
3,115 |
|
|
|
384,245 |
|
|
|
8,415 |
|
|
|
- |
|
|
|
395,775 |
|
公司間費用(收入) |
|
(1,477 |
) |
|
|
1,477 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
業務收入(損失) |
|
(1,638 |
) |
|
|
(51,710 |
) |
|
|
(4,050 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(57,398 |
) |
利息支出、融資成本和其他 |
|
47,220 |
|
|
|
3,807 |
|
|
|
(11,457 |
) |
|
|
- |
|
|
|
39,570 |
|
公司間利息支出(收入) |
|
(5,181 |
) |
|
|
4,804 |
|
|
|
377 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
所得税撥備前的收入(損失) |
|
(43,677 |
) |
|
|
(60,321 |
) |
|
|
7,030 |
|
|
|
- |
|
|
|
(96,968 |
) |
所得税撥備(受益) |
|
(10,469 |
) |
|
|
(18,575 |
) |
|
|
(1,269 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(30,313 |
) |
附屬公司淨收益中權益前的收入(虧損) |
|
(33,208 |
) |
|
|
(41,746 |
) |
|
|
8,299 |
|
|
|
- |
|
|
|
(66,655 |
) |
附屬公司淨收益權益 |
|
(33,447 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
33,447 |
|
|
|
- |
|
淨收益(損失) |
$ |
(66,655 |
) |
|
$ |
(41,746 |
) |
|
$ |
8,299 |
|
|
$ |
33,447 |
|
|
$ |
(66,655 |
) |
23
信標屋頂供應公司
簡明業務合併報表
(未經審計;千人)
|
截至2019年3月31日的6個月 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非- 擔保人 子公司 |
|
|
沖銷 和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
淨銷售額 |
$ |
- |
|
|
$ |
3,085,297 |
|
|
$ |
65,416 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
3,150,713 |
|
產品銷售成本 |
|
- |
|
|
|
2,328,213 |
|
|
|
51,943 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,380,156 |
|
毛利 |
|
- |
|
|
|
757,084 |
|
|
|
13,473 |
|
|
|
- |
|
|
|
770,557 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政 |
|
14,195 |
|
|
|
618,378 |
|
|
|
15,528 |
|
|
|
- |
|
|
|
648,101 |
|
折舊 |
|
1,500 |
|
|
|
32,614 |
|
|
|
934 |
|
|
|
- |
|
|
|
35,048 |
|
攤銷 |
|
- |
|
|
|
103,564 |
|
|
|
220 |
|
|
|
- |
|
|
|
103,784 |
|
總經營費用 |
|
15,695 |
|
|
|
754,556 |
|
|
|
16,682 |
|
|
|
- |
|
|
|
786,933 |
|
公司間費用(收入) |
|
(13,544 |
) |
|
|
13,544 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
業務收入(損失) |
|
(2,151 |
) |
|
|
(11,016 |
) |
|
|
(3,209 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(16,376 |
) |
利息支出、融資成本和其他 |
|
62,242 |
|
|
|
15,960 |
|
|
|
611 |
|
|
|
- |
|
|
|
78,813 |
|
公司間利息支出(收入) |
|
(10,889 |
) |
|
|
10,125 |
|
|
|
764 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
所得税撥備前的收入(損失) |
|
(53,504 |
) |
|
|
(37,101 |
) |
|
|
(4,584 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(95,189 |
) |
所得税撥備(受益) |
|
(15,039 |
) |
|
|
(9,876 |
) |
|
|
(1,295 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(26,210 |
) |
附屬公司淨收益中權益前的收入(虧損) |
|
(38,465 |
) |
|
|
(27,225 |
) |
|
|
(3,289 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(68,979 |
) |
附屬公司淨收益權益 |
|
(30,514 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
30,514 |
|
|
|
- |
|
淨收益(損失) |
$ |
(68,979 |
) |
|
$ |
(27,225 |
) |
|
$ |
(3,289 |
) |
|
$ |
30,514 |
|
|
$ |
(68,979 |
) |
|
截至2018年3月31日的6個月 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非- 擔保人 子公司 |
|
|
沖銷 和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
淨銷售額 |
$ |
- |
|
|
$ |
2,480,879 |
|
|
$ |
66,725 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,547,604 |
|
產品銷售成本 |
|
- |
|
|
|
1,887,041 |
|
|
|
52,433 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,939,474 |
|
毛利 |
|
- |
|
|
|
593,838 |
|
|
|
14,292 |
|
|
|
- |
|
|
|
608,130 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政 |
|
2,539 |
|
|
|
515,953 |
|
|
|
16,848 |
|
|
|
- |
|
|
|
535,340 |
|
折舊 |
|
899 |
|
|
|
24,048 |
|
|
|
882 |
|
|
|
- |
|
|
|
25,829 |
|
攤銷 |
|
- |
|
|
|
54,999 |
|
|
|
264 |
|
|
|
- |
|
|
|
55,263 |
|
總經營費用 |
|
3,438 |
|
|
|
595,000 |
|
|
|
17,994 |
|
|
|
- |
|
|
|
616,432 |
|
公司間費用(收入) |
|
(584 |
) |
|
|
584 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
業務收入(損失) |
|
(2,854 |
) |
|
|
(1,746 |
) |
|
|
(3,702 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(8,302 |
) |
利息支出、融資成本和其他 |
|
57,296 |
|
|
|
4,632 |
|
|
|
210 |
|
|
|
- |
|
|
|
62,138 |
|
公司間利息支出(收入) |
|
(10,889 |
) |
|
|
10,125 |
|
|
|
764 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
所得税撥備前的收入(損失) |
|
(49,261 |
) |
|
|
(16,503 |
) |
|
|
(4,676 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(70,440 |
) |
所得税撥備(受益) |
|
(4,948 |
) |
|
|
(65,247 |
) |
|
|
(1,186 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(71,381 |
) |
附屬公司淨收益中權益前的收入(虧損) |
|
(44,313 |
) |
|
|
48,744 |
|
|
|
(3,490 |
) |
|
|
- |
|
|
|
941 |
|
附屬公司淨收益權益 |
|
45,254 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(45,254 |
) |
|
|
- |
|
淨收益(損失) |
$ |
941 |
|
|
$ |
48,744 |
|
|
$ |
(3,490 |
) |
|
$ |
(45,254 |
) |
|
$ |
941 |
|
24
信標屋頂供應公司
簡明綜合收益表
(未經審計;千人)
|
截至2019年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
沖銷額和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
淨收益(損失) |
$ |
(68,086 |
) |
|
$ |
(48,124 |
) |
|
$ |
(2,628 |
) |
|
$ |
50,752 |
|
|
$ |
(68,086 |
) |
其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
1,520 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,520 |
|
|
|
(1,520 |
) |
|
|
1,520 |
|
其他全面收入(損失)共計 |
|
1,520 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,520 |
|
|
|
(1,520 |
) |
|
|
1,520 |
|
綜合收入(損失) |
$ |
(66,566 |
) |
|
$ |
(48,124 |
) |
|
$ |
(1,108 |
) |
|
$ |
49,232 |
|
|
$ |
(66,566 |
) |
|
截至2018年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
沖銷額和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
淨收益(損失) |
$ |
(66,655 |
) |
|
$ |
(41,746 |
) |
|
$ |
8,299 |
|
|
$ |
33,447 |
|
|
$ |
(66,655 |
) |
其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
(2,028 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(2,028 |
) |
|
|
2,028 |
|
|
|
(2,028 |
) |
其他全面收入(損失)共計 |
|
(2,028 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(2,028 |
) |
|
|
2,028 |
|
|
|
(2,028 |
) |
綜合收入(損失) |
$ |
(68,683 |
) |
|
$ |
(41,746 |
) |
|
$ |
6,271 |
|
|
$ |
35,475 |
|
|
$ |
(68,683 |
) |
|
截至2019年3月31日的6個月 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非- 擔保人 子公司 |
|
|
沖銷 和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
淨收益(損失) |
$ |
(68,979 |
) |
|
$ |
(27,225 |
) |
|
$ |
(3,289 |
) |
|
$ |
30,514 |
|
|
$ |
(68,979 |
) |
其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
(2,390 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(2,390 |
) |
|
|
2,390 |
|
|
|
(2,390 |
) |
其他全面收入(損失)共計 |
|
(2,390 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(2,390 |
) |
|
|
2,390 |
|
|
|
(2,390 |
) |
綜合收入(損失) |
$ |
(71,369 |
) |
|
$ |
(27,225 |
) |
|
$ |
(5,679 |
) |
|
$ |
32,904 |
|
|
$ |
(71,369 |
) |
|
截至2018年3月31日的6個月 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非- 擔保人 子公司 |
|
|
沖銷 和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
淨收益(損失) |
$ |
941 |
|
|
$ |
48,744 |
|
|
$ |
(3,490 |
) |
|
$ |
(45,254 |
) |
|
$ |
941 |
|
其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
(1,971 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,971 |
) |
|
|
1,971 |
|
|
|
(1,971 |
) |
其他全面收入(損失)共計 |
|
(1,971 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,971 |
) |
|
|
1,971 |
|
|
|
(1,971 |
) |
綜合收入(損失) |
$ |
(1,030 |
) |
|
$ |
48,744 |
|
|
$ |
(5,461 |
) |
|
$ |
(43,283 |
) |
|
$ |
(1,030 |
) |
25
信標屋頂供應公司
簡明現金流量表
(未經審計;千人)
|
截至2019年3月31日的6個月 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非- 擔保人 子公司 |
|
|
沖銷 和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
(用於)業務活動的現金淨額 |
$ |
(62,741 |
) |
|
$ |
(186,932 |
) |
|
$ |
1,389 |
|
|
$ |
6,140 |
|
|
$ |
(242,144 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備 |
|
(2,781 |
) |
|
|
(23,370 |
) |
|
|
(169 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(26,320 |
) |
收購業務,淨額 |
|
- |
|
|
|
(163,973 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(163,973 |
) |
出售資產的收益 |
|
- |
|
|
|
1,418 |
|
|
|
10 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,428 |
|
公司間活動 |
|
84,430 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(84,430 |
) |
|
|
- |
|
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
|
81,649 |
|
|
|
(185,925 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(84,430 |
) |
|
|
(188,865 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸額度下的借款 |
|
- |
|
|
|
1,867,135 |
|
|
|
13,549 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,880,684 |
|
根據循環信貸額度償還的款項 |
|
- |
|
|
|
(1,543,371 |
) |
|
|
(14,244 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,557,615 |
) |
定期貸款還款 |
|
(4,850 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(4,850 |
) |
設備融資機制和其他項下的還款 |
|
- |
|
|
|
(2,642 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,642 |
) |
支付優先股息 |
|
(12,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(12,000 |
) |
發行普通股與股票獎勵有關的收益 |
|
1,559 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,559 |
|
與股本獎勵的淨股份結算有關的已繳税款 |
|
(3,617 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(3,617 |
) |
公司間活動 |
|
- |
|
|
|
(84,452 |
) |
|
|
(2,323 |
) |
|
|
86,775 |
|
|
|
- |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
|
(18,908 |
) |
|
|
236,670 |
|
|
|
(3,018 |
) |
|
|
86,775 |
|
|
|
301,519 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
162 |
|
|
|
46 |
|
|
|
208 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增(減)額 |
|
- |
|
|
|
(136,187 |
) |
|
|
(1,626 |
) |
|
|
8,531 |
|
|
|
(129,282 |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
- |
|
|
|
136,499 |
|
|
|
1,959 |
|
|
|
(8,531 |
) |
|
|
129,927 |
|
期末現金及現金等價物 |
$ |
- |
|
|
$ |
312 |
|
|
$ |
333 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
645 |
|
26
信標屋頂供應公司
簡明現金流量表
(未經審計;千人)
|
截至2018年3月31日的6個月 |
|
|||||||||||||||||
|
親本 |
|
|
擔保人 子公司 |
|
|
非- 擔保人 子公司 |
|
|
沖銷 和其他 |
|
|
固形 |
|
|||||
(用於)業務活動的現金淨額 |
$ |
(47,488 |
) |
|
$ |
77,948 |
|
|
$ |
9,289 |
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
39,966 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備 |
|
(5,050 |
) |
|
|
(18,524 |
) |
|
|
(1,259 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(24,833 |
) |
收購業務,淨額 |
|
(2,726,561 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,726,561 |
) |
出售資產的收益 |
|
- |
|
|
|
398 |
|
|
|
15 |
|
|
|
- |
|
|
|
413 |
|
公司間活動 |
|
606,865 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(606,865 |
) |
|
|
- |
|
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
|
(2,124,746 |
) |
|
|
(18,126 |
) |
|
|
(1,244 |
) |
|
|
(606,865 |
) |
|
|
(2,750,981 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸額度下的借款 |
|
- |
|
|
|
1,514,102 |
|
|
|
16,565 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,530,667 |
|
根據循環信貸額度償還的款項 |
|
- |
|
|
|
(1,077,744 |
) |
|
|
(19,719 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,097,463 |
) |
定期借款 |
|
970,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
970,000 |
|
定期貸款還款 |
|
(441,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(441,000 |
) |
高級票據下的借款 |
|
1,300,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,300,000 |
|
債券發行費用的支付 |
|
(55,893 |
) |
|
|
(11,830 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(67,723 |
) |
設備融資機制和其他項下的還款 |
|
- |
|
|
|
(5,643 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(5,643 |
) |
發行可轉換優先股的收益 |
|
400,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
400,000 |
|
股票發行費用的支付 |
|
(1,279 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,279 |
) |
支付優先股息 |
|
(978 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(978 |
) |
發行普通股與股票獎勵有關的收益 |
|
5,317 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,317 |
|
與股本獎勵的淨股份結算有關的已繳税款 |
|
(3,933 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(3,933 |
) |
公司間活動 |
|
- |
|
|
|
(609,760 |
) |
|
|
923 |
|
|
|
608,837 |
|
|
|
- |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
|
2,172,234 |
|
|
|
(190,875 |
) |
|
|
(2,231 |
) |
|
|
608,837 |
|
|
|
2,587,965 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
800 |
|
|
|
- |
|
|
|
800 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增(減)額 |
|
- |
|
|
|
(131,053 |
) |
|
|
6,614 |
|
|
|
2,189 |
|
|
|
(122,250 |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
- |
|
|
|
149,799 |
|
|
|
1,582 |
|
|
|
(13,131 |
) |
|
|
138,250 |
|
期末現金及現金等價物 |
$ |
- |
|
|
$ |
18,746 |
|
|
$ |
8,196 |
|
|
$ |
(10,942 |
) |
|
$ |
16,000 |
|
27
第2項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
以下討論和分析應與管理部門的討論和分析一併閲讀,這些討論和分析包括在我們的2018年10-K表格年度報告和我們的綜合財務報表以及本文件其他部分的附註中。除非另有説明,“2019”指正在討論的截至2019年3月31日的3個月和6個月,而“2018”指的是截至2018年3月31日的3個月和6個月(正在討論中)。除法律要求的情況外,我們不承擔,特別是不承擔任何更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述之後發生的事件或情況的義務。
概述
我們是美國和加拿大最大的住宅和非住宅屋頂材料上市經銷商。我們還銷售配套的建築產品,包括壁板、窗户、特種外牆產品、隔熱、防水系統、牆板和隔音天花板瓷磚。我們是業內歷史最悠久、地位最高的分銷商之一。我們從大量製造商購買產品,然後將這些產品分配給由承包商和(在較小程度上)一般承包商、零售商和建築材料供應商組成的客户羣。
截至2019年3月31日,我們在全美50個州和加拿大的6個省開設了539個分支機構。我們儲存着業內最廣泛的高品質品牌產品之一,在我們的分支網絡中大約有90,000 SKU可供使用,使我們能夠及時交付產品,為100,000多名客户提供服務。
2018年1月2日,我們完成了對聯合建築產品公司(AlliedBuildingProductsCorp.)所有未清償股本的收購。公司(“Allied”),一家新澤西公司(“Allied Acquisition”),價值約26.25億美元,但須作週轉金和其他調整(“購買價”)。截至2019年3月31日,聯合公司的調整收購價為28.8億美元,採購會計分錄已最後確定。Allied公司總部設在新澤西州東盧瑟福,是美國最大的外部和內部建築產品分銷商之一,在美國31個州的208個地點銷售產品,收購時在紐約、新澤西、佛羅裏達、加利福尼亞、夏威夷和中西部地區有很強的業務。我們相信,收購Allied是一項具有戰略和財務吸引力的交易,它擴大了我們的地理位置,提高了我們的規模和市場地位,使我們的產品種類多樣化,並使我們能夠提供新的增長機會,從而提高我們的長期盈利能力。
有效地執行銷售和運營計劃,使我們能夠超越我們所服務的市場的相對實力。我們的業務模式是自下而上的方法,在這種方法中,我們的每個分支機構都使用其區域知識和經驗來幫助制定營銷計劃,並存儲最適合其各自市場的產品組合。地方與總體戰略目標保持一致,為在分支機構一級取得重大成果奠定了基礎。
我們獨特的運營模式與顯著的分支機構級自主權相結合,使我們在競爭中脱穎而出。我們為我們的客户提供增值服務,包括但不限於工地交貨、定製設計的錐形屋頂系統、金屬製造和貿易信貸。我們認為客户關係和員工對屋頂和建築材料的瞭解對我們提高客户忠誠度和保持客户滿意度的能力至關重要。我們的高效率和高效益的分銷網絡為我們的客户提供支持,可以提高他們在業務上的成功。我們在專業發展、管理技能、產品知識和操作熟練程度方面投入了大量資源。我們對提供這些能力感到自豪,這些能力是在持續改進的基礎上發展起來的,推動了服務的卓越、生產力和效率的提高。
我們尋求機會通過收購和有機增長(開設分支機構、增加現有客户的銷售額、增加新客户和推出新產品)來擴大我們的業務運營。我們的主要收購戰略是針對那些在我們目前不提供服務或補充我們現有地區業務的地區開展業務的市場領先者。除了收購Allied公司外,我們最近在實現增長戰略方面的成功還體現在以下幾點上:
|
• |
2018年5月1日,我們收購了Tri-State Builder‘s Supply,這是一家屋頂、牆面、窗户、門和相關建築產品的批發供應商,在明尼蘇達州德盧斯設有1家分公司,年銷售額約為600萬美元。 |
|
• |
2018年7月16日,我們收購了阿特拉斯供應公司,該公司是西北太平洋地區密封劑、塗料、粘合劑和相關防水產品的領先經銷商,在西雅圖、塔科馬、斯波坎和華盛頓的MountlakeTerrace設有6家分公司,並在俄勒岡州波特蘭和愛達荷州博伊西設有分公司,年銷售額約為3700萬美元。 |
此外,我們在2019年財政年度開設了五家新分行,包括得克薩斯州普萊諾、佛羅裏達州維多利亞州巴拿馬市、佛羅裏達州敖德薩、加利福尼亞州弗雷斯諾和內華達州里諾。新的分支機構使我們能夠更深入地滲透到我們現有的市場,並建立更大的存在。
28
運營結果
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月的比較
下表列出了綜合業務報表數據以及這些數據在所述期間淨銷售總額中所佔百分比(單位:千):
|
三個半月到三月三十一日, |
|
|||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
淨銷售額 |
$ |
1,429,037 |
|
|
$ |
1,425,625 |
|
產品銷售成本 |
|
1,094,049 |
|
|
|
1,087,248 |
|
毛利 |
|
334,988 |
|
|
|
338,377 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政 |
|
320,408 |
|
|
|
341,587 |
|
折舊 |
|
17,447 |
|
|
|
17,120 |
|
攤銷 |
|
51,763 |
|
|
|
37,068 |
|
總經營費用 |
|
389,618 |
|
|
|
395,775 |
|
業務收入(損失) |
|
(54,630 |
) |
|
|
(57,398 |
) |
利息支出、融資成本和其他 |
|
40,452 |
|
|
|
39,570 |
|
所得税撥備前的收入(損失) |
|
(95,082 |
) |
|
|
(96,968 |
) |
所得税撥備(受益) |
|
(26,996 |
) |
|
|
(30,313 |
) |
淨收益(損失) |
$ |
(68,086 |
) |
|
$ |
(66,655 |
) |
優先股息 |
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
$ |
(74,086 |
) |
|
$ |
(72,655 |
) |
|
三個半月到三月三十一日, |
|
|||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
淨銷售額 |
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
產品銷售成本 |
|
76.6 |
% |
|
|
76.3 |
% |
毛利 |
|
23.4 |
% |
|
|
23.7 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政 |
|
22.4 |
% |
|
|
24.0 |
% |
折舊 |
|
1.2 |
% |
|
|
1.2 |
% |
攤銷 |
|
3.6 |
% |
|
|
2.6 |
% |
總經營費用 |
|
27.2 |
% |
|
|
27.8 |
% |
業務收入(損失) |
|
(3.8 |
%) |
|
|
(4.1 |
%) |
利息支出、融資成本和其他 |
|
2.8 |
% |
|
|
2.8 |
% |
所得税撥備前的收入(損失) |
|
(6.6 |
%) |
|
|
(6.9 |
%) |
所得税撥備(受益) |
|
(1.8 |
%) |
|
|
(2.2 |
%) |
淨收益(損失) |
|
(4.8 |
%) |
|
|
(4.7 |
%) |
優先股息 |
|
0.4 |
% |
|
|
0.4 |
% |
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
(5.2 |
%) |
|
|
(5.1 |
%) |
在管理我們的業務時,我們認為所有的增長,包括新分支機構的開設,都是有機增長,除非它是通過收購產生的。當我們提到現有市場的增長或有機增長時,我們包括現有的和新開設的分支機構的增長,但不包括收購的分支機構的增長,直到它們在財政報告期開始時由我們擁有至少四個完整的財政季度為止。我們認為,現有的市場信息對投資者是有用的,因為它有助於解釋有機的增長或下降。合併後,我們現有的市場信息和收購的市場信息等於我們合併後的公司總數。當我們提到區域時,我們指的是我們的地理區域。當我們提到我們的淨產品成本時,我們指的是我們的發票成本減去短期購買計劃的影響(也稱為“特殊購買”)。
截至2019年3月31日,我們共有539家分支機構在運營。我們現有的市場計算包括符合我們定義的532家分支機構的運營結果(7家分支機構被排除在外,因為它們是在2018財年第二季度開始後收購的)。
29
下表按市場類型(現有的和已獲得的)彙總了我們在所述期間的運營結果(單位:千):
|
現有市場 |
|
|
收購市場 |
|
|
固形 |
|
|||||||||||||||
|
三個半月到三月三十一日, |
|
|||||||||||||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||
淨銷售額 |
$ |
1,418,988 |
|
|
$ |
1,425,107 |
|
|
$ |
10,049 |
|
|
$ |
518 |
|
|
$ |
1,429,037 |
|
|
$ |
1,425,625 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
$ |
332,187 |
|
|
$ |
338,226 |
|
|
$ |
2,801 |
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
334,988 |
|
|
$ |
338,377 |
|
毛利 |
|
23.4 |
% |
|
|
23.7 |
% |
|
|
27.9 |
% |
|
|
29.2 |
% |
|
|
23.4 |
% |
|
|
23.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、常規和管理 |
$ |
317,698 |
|
|
$ |
341,349 |
|
|
$ |
2,710 |
|
|
$ |
238 |
|
|
$ |
320,408 |
|
|
$ |
341,587 |
|
折舊 |
|
17,368 |
|
|
|
17,073 |
|
|
|
79 |
|
|
|
47 |
|
|
|
17,447 |
|
|
|
17,120 |
|
攤銷 |
|
51,210 |
|
|
|
37,056 |
|
|
|
553 |
|
|
|
12 |
|
|
|
51,763 |
|
|
|
37,068 |
|
營業費用1 |
$ |
386,276 |
|
|
$ |
395,478 |
|
|
$ |
3,342 |
|
|
$ |
297 |
|
|
$ |
389,618 |
|
|
$ |
395,775 |
|
營業費用佔淨銷售額的百分比 |
|
27.2 |
% |
|
|
27.8 |
% |
|
|
33.3 |
% |
|
|
57.3 |
% |
|
|
27.3 |
% |
|
|
27.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(損失) |
$ |
(54,089 |
) |
|
$ |
(57,252 |
) |
|
$ |
(541 |
) |
|
$ |
(146 |
) |
|
$ |
(54,630 |
) |
|
$ |
(57,398 |
) |
營業利潤 |
|
(3.8 |
%) |
|
|
(4.0 |
%) |
|
|
(5.4 |
%) |
|
|
(28.2 |
%) |
|
|
(3.8 |
%) |
|
|
(4.0 |
%) |
___________________________________________
1 |
2019年和2018年的現有市場運營費用分別包括非經常性收購成本670萬美元(扣除税後淨額470萬美元)和2,830萬美元(扣除税後淨額為2,000萬美元)。 |
淨銷售額
2019年,綜合淨銷售額增長0.2%,達到14.3億美元,與2018年的水平類似。現有市場淨銷售額從2018年的14.3億美元降至2019年的14.2億美元,降幅為0.4%。與去年同期相比,現有市場淨銷售額的下降主要受以下因素的影響:
|
• |
2019年嚴冬天氣對中西部市場的影響; |
部分由以下各項抵消:
|
• |
提高所有主要產品系列的價格;以及 |
|
• |
由於弗洛倫斯颶風的影響,中大西洋市場的需求更加強勁。 |
2018年至2019年,按地理區域分列的現有市場淨銷售額增長(下降)如下:東北部13.4%;大西洋中部18.8%;東南部(3.0%);西南部(2.7%);中西部(10.5%);西部(10.9%);加拿大7.7%。
我們估計通貨膨脹或通貨緊縮對我們的銷售和毛利潤的影響,通過觀察我們的平均銷售價格和毛利率的變化(討論下文)。
我們現有市場的產品線淨銷售額如下(單位:千):
|
三個半月到三月三十一日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
淨銷售額 |
|
|
% |
|
|
淨銷售額 |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
住宅屋面產品 |
$ |
598,795 |
|
|
|
42.2 |
% |
|
$ |
581,834 |
|
|
|
40.9 |
% |
|
$ |
16,961 |
|
|
|
2.9 |
% |
非住宅屋面產品 |
|
313,591 |
|
|
|
22.1 |
% |
|
|
332,651 |
|
|
|
23.3 |
% |
|
|
(19,060 |
) |
|
|
(5.7 |
%) |
配套建築產品 |
|
506,602 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
|
510,622 |
|
|
|
35.8 |
% |
|
|
(4,020 |
) |
|
|
(0.8 |
%) |
現有市場銷售總額 |
$ |
1,418,988 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,425,107 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(6,119 |
) |
|
|
(0.4 |
%) |
2019年收購市場的淨銷售額為1,000萬美元。我們確認購得市場產品線的住宅屋頂產品淨銷售額為10萬美元,配套建築產品淨銷售額為990萬美元,非住宅屋頂產品的非物質銷售額為990萬美元。
30
毛利
我們綜合及現有市場的毛利及毛利如下(以千計):
|
三個半月到三月三十一日, |
|
|
變化1 |
|
||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
毛利-合併 |
$ |
334,988 |
|
|
$ |
338,377 |
|
|
$ |
(3,389 |
) |
|
|
(1.0 |
%) |
毛利-現有市場 |
|
332,187 |
|
|
|
338,226 |
|
|
|
(6,039 |
) |
|
|
(1.8 |
%) |
毛利-合併 |
|
23.4 |
% |
|
|
23.7 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
(0.3 |
%) |
|
毛利-現有市場 |
|
23.4 |
% |
|
|
23.7 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
(0.3 |
%) |
___________________________________________________________
|
1 |
美元數額的百分比變動代表期間之間的應課差餉增加或減少。百分比變化表示期間之間基準點的淨變化。 |
|
合併毛利潤從2018年的3.384億美元降至2019年的3.35億美元,降幅為1.0%。現有市場毛利潤從2018年的3.382億美元降至2019年的3.322億美元,降幅為1.8%。
2019年綜合毛利率為23.4%,較2018年的23.7%下降0.3%。2019年現有市場毛利率為23.4%,比2018年的23.7%下降0.3%。現有市場毛利同比下降的主要原因是產品成本上升約5-6%和不利的組合變化,而所有產品的價格上漲約5-6%部分抵消了這一影響。
綜合毛利率與現有市場毛利率相同,原因是大部分分支機構在此期間被歸類為現有市場分支機構。綜合直銷(由我們的供應商直接向我們的客户發貨的產品),與我們的倉庫銷售相比,毛利潤(和運營費用)通常要低得多,分別佔2019年和2018年淨銷售額的14.3%和13.9%。
營業費用
綜合市場和現有市場的運營費用如下(單位:千):
|
三個半月到三月三十一日, |
|
|
變化1 |
|
||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
運營費用-合併 |
$ |
389,618 |
|
|
$ |
395,775 |
|
|
$ |
(6,157 |
) |
|
|
(1.6 |
%) |
運營費用-現有市場 |
|
386,276 |
|
|
|
395,478 |
|
|
|
(9,202 |
) |
|
|
(2.3 |
%) |
淨銷售額的百分比-合併 |
|
27.3 |
% |
|
|
27.8 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
(0.5 |
%) |
|
佔淨銷售額的百分比-現有市場 |
|
27.2 |
% |
|
|
27.8 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
(0.6 |
%) |
_________________________________________________________________
|
1 |
美元數額的百分比變動代表期間之間的應課差餉增加或減少。百分比變化表示期間之間基準點的淨變化。 |
|
綜合運營費用從2018年的3.958億美元降至2019年的3.896億美元,降幅為1.6%。現有市場運營成本從2018年的3.955億美元降至2019年的3.863億美元,降幅為2.3%。與去年同期相比,現有市場運營費用的下降主要受以下因素的影響:
|
• |
一般費用和行政費用淨減少2 270萬美元,主要原因是前一期間與盟軍購置有關的一次性費用增加; |
部分由以下各項抵消:
|
• |
攤銷費用增加1,410萬美元,主要原因是與聯合收購有關的無形資產攤銷按預定速度加速進行;以及 |
|
• |
銷售費用增加350萬美元,主要原因是車輛費用增加。 |
2019年和2018年期間,我們在現有市場中分別記錄了與購買會計項下記錄的無形資產相關的攤銷費用5,120萬美元和3,710萬美元。2019年,我們現有的市場運營支出佔相關淨銷售額的比例為27.2%,而2018年為27.8%。
31
利息支出、融資成本和其他
2019年的利息支出、融資成本和其他支出為4,050萬美元,與2018年的3,960萬美元相比保持不變。
所得税
2019年所得税優惠為2,700萬美元,而2018年為3,030萬美元。所得税優惠減少的主要原因是2017年“減税和就業法案”的影響。2018年,本公司根據經修訂的公司税率重新計量其遞延税項資產和負債,在此期間產生了150萬美元的非經常性淨税益。2019年,不包括任何離散項目的有效税率為27.9%,而2018年為29.4%。我們預計2019年財政年度的實際税率(不包括任何離散項目)將從大約27.0%到28.0%不等。
淨收益(虧損)/每股淨收益(虧損)
2019年的淨收益(虧損)為6810萬美元,而2018年為667萬美元。2019年和2018年,優先股息為600萬美元,2019年普通股股東應佔淨收入(虧損)為7410萬美元,而2018年為7270萬美元。我們將每股淨收益(虧損)除以淨收益(虧損)減去優先股息和參與證券的調整數,再除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入(虧損)乃在應用及比較兩類方法及若轉換方法後,以最易稀釋的結果計算(見綜合財務報表附註5以作進一步討論)。
下表列出了用於計算每股基本和攤薄淨收入(虧損)的所有組成部分(以千為單位,但股份和每股金額除外):
|
截至1931年3月31日的三個月, |
|
|||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
淨收益(損失) |
$ |
(68,086 |
) |
|
$ |
(66,655 |
) |
優先股息 |
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
(74,086 |
) |
|
|
(72,655 |
) |
分配給參與證券的未分配收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本及攤薄(若折算方法) |
$ |
(74,086 |
) |
|
$ |
(72,655 |
) |
分配給參與證券的未分配收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
將未分配收入重新分配給優先股 |
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損)-攤薄(兩級法) |
$ |
(74,086 |
) |
|
$ |
(72,655 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股-基本 |
|
68,451,920 |
|
|
|
68,019,300 |
|
普通股等價物的影響 |
|
- |
|
|
|
- |
|
加權平均普通股已發行-稀釋(如果折算和兩類方法) |
|
68,451,920 |
|
|
|
68,019,300 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益(虧損)-基本 |
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(1.07 |
) |
每股淨收益(虧損)攤薄(兩級法) |
|
(1.08 |
) |
|
|
(1.07 |
) |
每股淨收益(虧損)攤薄(如果折算) |
|
(1.08 |
) |
|
|
(1.07 |
) |
32
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的六個月比較
下表列出了綜合業務報表數據以及這些數據在所述期間淨銷售總額中所佔百分比(單位:千):
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
|||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
淨銷售額 |
$ |
3,150,713 |
|
|
$ |
2,547,604 |
|
產品銷售成本 |
|
2,380,156 |
|
|
|
1,939,474 |
|
毛利 |
|
770,557 |
|
|
|
608,130 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政 |
|
648,101 |
|
|
|
535,340 |
|
折舊 |
|
35,048 |
|
|
|
25,829 |
|
攤銷 |
|
103,784 |
|
|
|
55,263 |
|
總經營費用 |
|
786,933 |
|
|
|
616,432 |
|
業務收入(損失) |
|
(16,376 |
) |
|
|
(8,302 |
) |
利息支出、融資成本和其他 |
|
78,813 |
|
|
|
62,138 |
|
所得税撥備前的收入(損失) |
|
(95,189 |
) |
|
|
(70,440 |
) |
所得税撥備(受益) |
|
(26,210 |
) |
|
|
(71,381 |
) |
淨收益(損失) |
$ |
(68,979 |
) |
|
$ |
941 |
|
優先股息 |
|
12,000 |
|
|
|
6,000 |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
$ |
(80,979 |
) |
|
$ |
(5,059 |
) |
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
|||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
淨銷售額 |
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
產品銷售成本 |
|
75.5 |
% |
|
|
76.1 |
% |
毛利 |
|
24.5 |
% |
|
|
23.9 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政 |
|
20.6 |
% |
|
|
21.0 |
% |
折舊 |
|
1.1 |
% |
|
|
1.0 |
% |
攤銷 |
|
3.3 |
% |
|
|
2.2 |
% |
總經營費用 |
|
25.0 |
% |
|
|
24.2 |
% |
業務收入(損失) |
|
(0.5 |
%) |
|
|
(0.3 |
%) |
利息支出、融資成本和其他 |
|
2.5 |
% |
|
|
2.4 |
% |
所得税撥備前的收入(損失) |
|
(3.0 |
%) |
|
|
(2.7 |
%) |
所得税撥備(受益) |
|
(0.8 |
%) |
|
|
(2.7 |
%) |
淨收益(損失) |
|
(2.2 |
%) |
|
|
0.0 |
% |
優先股息 |
|
0.4 |
% |
|
|
0.2 |
% |
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
(2.6 |
%) |
|
|
(0.2 |
%) |
在管理我們的業務時,我們認為所有的增長,包括新分支機構的開設,都是有機增長,除非它是通過收購產生的。當我們提到現有市場的增長或有機增長時,我們包括現有的和新開設的分支機構的增長,但不包括收購的分支機構的增長,直到它們在財政報告期開始時由我們擁有至少四個完整的財政季度為止。我們認為,現有的市場信息對投資者是有用的,因為它有助於解釋有機的增長或下降。合併後,我們現有的市場信息和收購的市場信息等於我們合併後的公司總數。當我們提到區域時,我們指的是我們的地理區域。當我們提到我們的淨產品成本時,我們指的是我們的發票成本減去短期購買計劃的影響(也稱為“特殊購買”)。
截至2019年3月31日,我們共有539家分支機構在運營。我們現有的市場計算包括符合我們定義的327家分支機構的運營結果(排除了212家分支機構,因為它們是在2018財政年度開始後收購的)。
33
下表按市場類型(現有的和已獲得的)彙總了我們在所述期間的運營結果(單位:千):
|
現有市場 |
|
|
收購市場 |
|
|
固形 |
|
|||||||||||||||
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||
淨銷售額 |
$ |
1,841,405 |
|
|
$ |
1,826,412 |
|
|
$ |
1,309,308 |
|
|
$ |
721,192 |
|
|
$ |
3,150,713 |
|
|
$ |
2,547,604 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
$ |
424,188 |
|
|
$ |
427,452 |
|
|
$ |
346,369 |
|
|
$ |
180,678 |
|
|
$ |
770,557 |
|
|
$ |
608,130 |
|
毛利 |
|
23.0 |
% |
|
|
23.4 |
% |
|
|
26.5 |
% |
|
|
25.1 |
% |
|
|
24.5 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、常規和管理 |
$ |
368,194 |
|
|
$ |
375,808 |
|
|
$ |
279,907 |
|
|
$ |
159,532 |
|
|
$ |
648,101 |
|
|
$ |
535,340 |
|
折舊 |
|
16,556 |
|
|
|
15,520 |
|
|
|
18,492 |
|
|
|
10,309 |
|
|
|
35,048 |
|
|
|
25,829 |
|
攤銷 |
|
25,337 |
|
|
|
30,774 |
|
|
|
78,447 |
|
|
|
24,489 |
|
|
|
103,784 |
|
|
|
55,263 |
|
營業費用1 |
$ |
410,087 |
|
|
$ |
422,102 |
|
|
$ |
376,846 |
|
|
$ |
194,330 |
|
|
$ |
786,933 |
|
|
$ |
616,432 |
|
營業費用佔淨銷售額的百分比 |
|
22.3 |
% |
|
|
23.1 |
% |
|
|
28.8 |
% |
|
|
26.9 |
% |
|
|
25.0 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(損失) |
$ |
14,100 |
|
|
$ |
5,349 |
|
|
$ |
(30,476 |
) |
|
$ |
(13,651 |
) |
|
$ |
(16,376 |
) |
|
$ |
(8,302 |
) |
營業利潤 |
|
0.8 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
(2.3 |
%) |
|
|
(1.9 |
%) |
|
|
(0.5 |
%) |
|
|
(0.3 |
%) |
___________________________________________
1(1)2019年和2018年的現有市場運營費用分別包括非經常性收購成本1,560萬美元(扣除税後淨額1,140萬美元)和3,390萬美元(扣除税後淨額為2,390萬美元)。
淨銷售額
2019年的綜合淨銷售額從2018年的25.5億美元增長到31.5億美元,增幅為23.7%。2019年,現有市場淨銷售額從2018年的18.3億美元增長0.8%,至18.4億美元。現有市場淨銷售額的同比增長主要受以下因素的影響:
|
• |
東北和中大西洋市場的淨銷售額增長兩位數; |
|
• |
由於弗洛倫斯颶風的影響,中大西洋市場的需求增加;以及 |
|
• |
提高所有主要產品線的價格; |
部分由以下各項抵消:
|
• |
西南、中西部和西部市場的風暴活動減少; |
|
• |
2019年嚴冬天氣對中西部市場的影響。 |
2018年至2019年,按地理區域分列的現有市場淨銷售額增長(下降)如下:東北15.3%;大西洋中部22.1%;東南部0.6%;西南部(8.0%);中西部(7.3%);西部(20.1%);加拿大(2.0%)。
我們估計通貨膨脹或通貨緊縮對我們的銷售和毛利潤的影響,通過觀察我們的平均銷售價格和毛利率的變化(討論下文)。
我們現有市場的產品線淨銷售額如下(單位:千):
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
淨銷售額 |
|
|
% |
|
|
淨銷售額 |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
住宅屋面產品 |
$ |
971,124 |
|
|
|
52.7 |
% |
|
$ |
945,947 |
|
|
|
51.8 |
% |
|
$ |
25,177 |
|
|
|
2.7 |
% |
非住宅屋面產品 |
|
524,728 |
|
|
|
28.5 |
% |
|
|
531,956 |
|
|
|
29.1 |
% |
|
|
(7,228 |
) |
|
|
(1.4 |
%) |
配套建築產品 |
|
345,553 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
|
348,509 |
|
|
|
19.1 |
% |
|
|
(2,956 |
) |
|
|
(0.8 |
%) |
現有市場銷售總額 |
$ |
1,841,405 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,826,412 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
14,993 |
|
|
|
0.8 |
% |
34
2019年收購市場的淨銷售額為13.1億美元。我們確認購得市場產品線住宅屋頂產品的淨銷售額為3.527億美元,非住宅屋頂產品的淨銷售額為2.052億美元,配套建築產品的淨銷售額為7.514億美元。
毛利
我們綜合及現有市場的毛利及毛利如下(以千計):
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
|
變化1 |
|
||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
毛利-合併 |
$ |
770,557 |
|
|
$ |
608,130 |
|
|
$ |
162,427 |
|
|
|
26.7 |
% |
毛利-現有市場 |
|
424,188 |
|
|
|
427,452 |
|
|
|
(3,264 |
) |
|
|
(0.8 |
%) |
毛利-合併 |
|
24.5 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
毛利-現有市場 |
|
23.0 |
% |
|
|
23.4 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
(0.4 |
%) |
___________________________________________________________
|
1 |
美元數額的百分比變動代表期間之間的應課差餉增加或減少。百分比變化表示期間之間基準點的淨變化。 |
|
綜合毛利潤從2018年的6.081億美元增長到2019年的7.706億美元,增幅為26.7%。現有市場毛利潤從2018年的4.275億美元降至2019年的4.242億美元,降幅為0.8%。
2019年綜合毛利率為24.5%,較2018年的23.9%增長0.6%。2019年現有市場毛利率為23.0%,較2018年的23.4%下降0.4%。現有市場毛利同比下降的主要原因是所有產品的產品成本增加了約7%,部分被所有產品的價格上漲約7%和不利的組合變化所抵消。
由於近期收購的積極影響,綜合毛利率略高於現有市場毛利率。與我們的倉庫銷售相比,綜合直銷(由我們的供應商直接向客户發貨的產品)的毛利潤(和運營費用)通常要低得多,分別佔2019年和2018年淨銷售額的12.6%和13.7%。
營業費用
綜合市場和現有市場的運營費用如下(單位:千):
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
|
變化1 |
|
||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
運營費用-合併 |
$ |
786,933 |
|
|
$ |
616,432 |
|
|
$ |
170,501 |
|
|
|
27.7 |
% |
運營費用-現有市場 |
|
410,087 |
|
|
|
422,102 |
|
|
|
(12,015 |
) |
|
|
(2.8 |
%) |
淨銷售額的百分比-合併 |
|
25.0 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
佔淨銷售額的百分比-現有市場 |
|
22.3 |
% |
|
|
23.1 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
(0.8 |
%) |
_________________________________________________________________
|
1 |
美元數額的百分比變動代表期間之間的應課差餉增加或減少。百分比變化表示期間之間基準點的淨變化。 |
|
綜合運營費用從2018年的6.164億美元增長到2019年的7.869億美元,增幅為27.7%。現有市場運營成本從2018年的4.221億美元降至2019年的4.101億美元,降幅為2.8%。與去年同期相比,現有市場運營費用的下降主要受以下因素的影響:
|
• |
一般費用和行政費用淨減少1 340萬美元,主要原因是上期與購置有關的費用增加; |
部分由以下各項抵消:
|
• |
倉庫業務費用增加230萬美元,主要原因是本期設備費用增加。 |
2019年和2018年期間,我們在現有市場中分別記錄了2,530萬美元和3,080萬美元的與購買會計項下記錄的無形資產有關的攤銷費用。2019年,我們的現有市場運營支出佔相關淨銷售額的比例為22.3%,而2018年為23.1%。
35
利息支出、融資成本和其他
2019年的利息支出、融資成本和其他支出為7,880萬美元,而2018年為6,210萬美元。增加的主要原因是,由於盟軍收購的直接結果,與比較期間平均未償債務餘額增加有關的利息費用增加。
所得税
2019年所得税優惠為2 620萬美元,而2018年為7 140萬美元。所得税優惠減少的主要原因是2017年“減税和就業法案”的影響。2018年,本公司根據經修訂的公司税率重新計量其遞延税項資產和負債,在此期間產生了4,800萬美元的非經常性淨税益。2019年,不包括任何離散項目的有效税率為27.9%,而2018年為29.4%。我們預計2019年財政年度的實際税率(不包括任何離散項目)將從大約27.0%到28.0%不等。
淨收益(虧損)/每股淨收益(虧損)
2019年的淨收益(虧損)為6900萬美元,而2018年為90萬美元。2019年優先股息為1,200萬美元,而2018年為600萬美元,2019年普通股股東應佔淨收入(虧損)為8,100萬美元,而2018年為510萬美元。我們將每股淨收益(虧損)除以淨收益(虧損)減去優先股息和參與證券的調整數,再除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入(虧損)乃在應用及比較兩類方法及若轉換方法後,以最易稀釋的結果計算(見綜合財務報表附註5以作進一步討論)。
下表列出了用於計算每股基本淨收入(虧損)和攤薄淨收入(虧損)的所有組成部分(以千為單位,但股份和每股金額除外):
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
|||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
淨收益(損失) |
$ |
(68,979 |
) |
|
$ |
941 |
|
優先股息 |
|
12,000 |
|
|
|
6,000 |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
(80,979 |
) |
|
|
(5,059 |
) |
分配給參與證券的未分配收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本及攤薄(若折算方法) |
$ |
(80,979 |
) |
|
$ |
(5,059 |
) |
分配給參與證券的未分配收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
將未分配收入重新分配給優先股 |
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損)-攤薄(兩級法) |
$ |
(80,979 |
) |
|
$ |
(5,059 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股,基本 |
|
68,348,850 |
|
|
|
67,922,276 |
|
普通股等價物的影響 |
|
- |
|
|
|
- |
|
加權平均普通股已發行-稀釋(如果折算和兩類方法) |
|
68,348,850 |
|
|
|
67,922,276 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益(虧損)-基本 |
$ |
(1.18 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
每股淨收益(虧損)攤薄(兩級法) |
|
(1.18 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
每股淨收益(虧損)攤薄(如果折算) |
|
(1.18 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
非公認會計原則財務措施
為了向投資者提供有關我們的財務結果的更多信息,我們準備了一些不按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)計算的財務指標,特別是:
|
• |
調整後淨收益(損失)/調整後每股收益 |
|
• |
調整後EBITDA |
我們將調整後的淨收入(虧損)定義為不包括非經常性收購成本、無形資產攤銷、業務重組成本和税制改革的非經常性影響的淨收入。調整後每股淨收益(虧損)或“經調整每股收益”是通過將當期調整後的淨收益(虧損)除以當期已發行的加權平均攤薄股份來計算的。
36
我們將調整後的EBITDA定義為淨收入加上利息支出(扣除利息收入)、所得税、折舊和攤銷、股票補償、非經常性收購成本和業務重組成本。EBITDA是分銷行業中常用的一種衡量方法,我們提供經過調整的EBITDA,以提高您對我們的經營業績的瞭解。
我們使用這些補充的非GAAP指標來評估財務業績,分析我們業務的基本趨勢,並制定在分配資源時使用的運營目標和預測。
我們相信,這些非公認會計原則的措施是有用的措施,因為它們使投資者能夠更好地瞭解基本經營業績在比較期間的變化,向投資者提供的財務結果不受投資活動或購買會計調整等項目可能驅動的週期性差異的影響。
雖然我們認為這些非公認會計原則的衡量標準在評估我們的業務時對投資者是有用的,但它們並不是按照公認會計原則編制和提出的,因此應被認為是補充性的。您不應孤立地考慮這些非公認會計原則的措施,也不應將其作為根據公認會計原則提出的其他財務業績計量的替代辦法。此外,這些非“公認會計原則”措施可能有實質性限制,可能與其他公司提出的標題相同的措施不同。
調整後淨收益(損失)/調整後每股收益
下表列出了淨收益(按照公認會計原則衡量的最直接可比財務計量)與所示各期間調整後淨收入(虧損)/經調整後每股收益(單位:千,每股金額除外)的對賬:
|
截至1931年3月31日的三個月, |
|
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||||||||||||||||
|
金額 |
|
|
人均 分享1 |
|
|
金額 |
|
|
人均 分享1 |
|
|
金額 |
|
|
人均 分享2 |
|
|
金額 |
|
|
人均 分享2 |
|
||||||||
淨收益(損失) |
$ |
(68,086 |
) |
|
$ |
(0.99 |
) |
|
$ |
(66,655 |
) |
|
$ |
(0.98 |
) |
|
$ |
(68,979 |
) |
|
$ |
(1.01 |
) |
|
$ |
941 |
|
|
$ |
0.01 |
|
優先股息 |
|
6,000 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
0.08 |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
$ |
(74,086 |
) |
|
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(72,655 |
) |
|
$ |
(1.07 |
) |
|
$ |
(80,979 |
) |
|
$ |
(1.18 |
) |
|
$ |
(5,059 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置成本3 |
|
43,664 |
|
|
|
0.64 |
|
|
|
50,604 |
|
|
|
0.74 |
|
|
|
91,057 |
|
|
|
1.33 |
|
|
|
76,237 |
|
|
|
1.12 |
|
税制改革效果4 |
|
(462 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(1,491 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(462 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(47,983 |
) |
|
|
(0.71 |
) |
調整後的淨收入(損失) |
$ |
(30,884 |
) |
|
$ |
(0.45 |
) |
|
$ |
(23,542 |
) |
|
$ |
(0.35 |
) |
|
$ |
9,616 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
23,195 |
|
|
$ |
0.34 |
|
___________________________________________________
1 |
截至2019年3月31日的三個月中,用於計算經調整每股收益的加權平均股數為68,451,920股。截至2018年3月31日的三個月中,用於計算調整後每股收益的加權平均股數為68,019,300股。 |
2 |
截至2019年3月31日止6個月,用於計算經調整每股收益的加權平均股數為68,348,850股。截至2018年3月31日的六個月中,用於計算調整後每股收益的加權平均股數為67,922,276股。 |
3 |
截至2019年3月31日的三個月金額包括非經常性收購成本970萬美元(扣除税後淨額690萬美元)和與無形資產相關的攤銷費用5180萬美元(扣除税後淨額為3680萬美元)。截至2018年3月31日的三個月的金額包括非經常性收購成本3,460萬美元(扣除税收淨額2,440萬美元)和與無形資產相關的攤銷費用3,710萬美元(扣除税收淨額2,620萬美元)。截至2019年3月31日的六個月金額包括非經常性收購成本2,170萬美元(扣除税後淨額1,570萬美元)和與無形資產相關的攤銷費用1.038億美元(扣除税後淨額為7,530萬美元)。截至2018年3月31日的六個月的金額包括非經常性收購成本5,250萬美元(扣除税後淨額3,710萬美元)和與無形資產相關的5,530萬美元攤銷費用(扣除税後淨額為3,910萬美元)。 |
4 |
2017年減税和就業法案的影響。 |
37
調整後EBITDA
下表列出了淨收入(按照公認會計原則計量的最直接可比財務計量)與所示各期間經調整的EBITDA的對賬情況(單位:千):
|
截至1931年3月31日的三個月, |
|
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
淨收益(損失) |
$ |
(68,086 |
) |
|
$ |
(66,655 |
) |
|
$ |
(68,979 |
) |
|
$ |
941 |
|
購置成本1 |
|
6,687 |
|
|
|
28,301 |
|
|
|
15,605 |
|
|
|
33,870 |
|
利息支出淨額 |
|
41,815 |
|
|
|
41,763 |
|
|
|
81,631 |
|
|
|
65,279 |
|
所得税 |
|
(26,996 |
) |
|
|
(30,313 |
) |
|
|
(26,210 |
) |
|
|
(71,381 |
) |
折舊攤銷 |
|
69,210 |
|
|
|
54,188 |
|
|
|
138,832 |
|
|
|
81,092 |
|
股票薪酬 |
|
4,807 |
|
|
|
4,376 |
|
|
|
8,264 |
|
|
|
7,835 |
|
調整後EBITDA |
$ |
27,437 |
|
|
$ |
31,660 |
|
|
$ |
149,143 |
|
|
$ |
117,636 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後EBITDA佔淨銷售額的百分比 |
|
1.9 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
4.6 |
% |
____________________________________________________________
1 |
指非經常性購置成本(不包括税收影響),包括在運營費用中,而不包含在表中的其他餘額中。 |
季節性與季度波動
總的來説,銷售和淨收入在我們的第一、第三和第四財季是最高的,這三個季度是建築和重鋪屋頂的高峯期,特別是在我們在美國北部和中西部以及加拿大的分公司。從歷史上看,當我們的銷售額大幅下降時,我們的淨收入水平很低,或者在第二季度出現了淨虧損。
由於業務的季節性,我們的存貨、應收帳款和應付帳款在一年的第三和第四季度一般都會增加。我們的現金使用高峯通常發生在第三季度,主要是因為我們的供應商提供的應付賬款條款通常在4月、5月和6月到期,而我們的應收賬款高峯通常在6月至11月。
在我們的第二季度,我們通常會遇到應收賬款收取速度減慢的情況,這主要是由於我們的一些客户在某些部門的惡劣天氣中無法有效地開展他們的業務。我們繼續試圖收回那些需要按照我們的標準條款付款的應收款項。在這一年的這個季度,我們不會向客户提供任何實質性的優惠。
一般情況下,我們的營運資金需求在第三季度達到峯值,在冬季之後建立庫存之後,但在我們開始收回大部分春季應收賬款之前。
38
某些季度財務數據
下表列出了2019年前兩個季度和2018財政年度的某些未經審計的季度數據,管理層認為,這些數據反映了公平列報這些數據所需的所有調整(包括正常經常性調整)。任何一個或多個季度的結果不一定表明整個財政年度的結果或持續的趨勢(以千為單位,但每股數額除外):
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||||||||||||||
|
季度2 |
|
|
季度1 |
|
|
季度4 |
|
|
季度3 |
|
|
季度2 |
|
|
季度11 |
|
||||||
淨銷售額 |
$ |
1,429,037 |
|
|
$ |
1,721,676 |
|
|
$ |
1,935,756 |
|
|
$ |
1,934,951 |
|
|
$ |
1,425,625 |
|
|
$ |
1,121,979 |
|
佔財政年度淨銷售額的% |
|
45.4 |
% |
|
|
54.6 |
% |
|
|
30.2 |
% |
|
|
30.1 |
% |
|
|
22.2 |
% |
|
|
17.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
334,988 |
|
|
|
435,569 |
|
|
|
491,297 |
|
|
|
493,894 |
|
|
|
338,377 |
|
|
|
269,753 |
|
佔財政年度毛利的% |
|
43.5 |
% |
|
|
56.5 |
% |
|
|
30.8 |
% |
|
|
31.0 |
% |
|
|
21.2 |
% |
|
|
16.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務收入(損失) |
|
(54,630 |
) |
|
|
38,254 |
|
|
|
108,115 |
|
|
|
104,813 |
|
|
|
(57,398 |
) |
|
|
49,096 |
|
財政年度業務收入(損失)的% |
|
(333.6 |
%) |
|
|
233.6 |
% |
|
|
52.8 |
% |
|
|
51.2 |
% |
|
|
(28.1 |
%) |
|
|
24.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(損失) |
$ |
(68,086 |
) |
|
$ |
(893 |
) |
|
$ |
48,310 |
|
|
$ |
49,375 |
|
|
$ |
(66,655 |
) |
|
$ |
67,596 |
|
優先股息 |
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
- |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
$ |
(74,086 |
) |
|
$ |
(6,893 |
) |
|
$ |
42,310 |
|
|
$ |
43,375 |
|
|
$ |
(72,655 |
) |
|
$ |
67,596 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益(虧損)-基本 |
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
(1.07 |
) |
|
$ |
1.00 |
|
每股淨收益(虧損)-攤薄 |
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
(1.07 |
) |
|
$ |
0.98 |
|
_____________________________________________________________________
1 |
2018財年第一季度的結果不包括聯合收購的影響(見合併財務報表附註3以供進一步討論)。 |
流動資金
流動資金的定義是目前隨時可用的現金數額,以及產生足夠數額現金以滿足當前現金需求的能力。我們根據手頭的現金和現金等價物以及產生現金以資助我們的經營活動的能力來評估我們的流動性,同時考慮到可獲得的借款和我們業務的季節性。
截至2019年3月31日,吾等之主要流動資金來源為吾等之現金及現金等價物60萬美元及吾等於資產基礎之貸款循環信貸工具下之可用借款7.817億美元。
可能影響未來流動資金的重要因素包括:
|
• |
現有銀行信貸額度的充足性; |
|
• |
以令人滿意的條件吸引長期資本的能力; |
|
• |
業務活動產生的現金流量; |
|
• |
收購;以及 |
|
• |
資本支出。 |
我們的主要資本需求是用於週轉資金義務和其他一般公司用途,包括收購和資本支出。我們營運資金的主要來源是營運現金及銀行借貸。我們通過增加銀行借款和發行長期債務和普通股或優先股,為大規模收購提供資金。然後,我們用業務現金流量償還任何此類借款。我們用手頭的現金為我們的大部分資本支出提供資金,增加銀行借款或設備融資,然後從業務現金流量中減少這些債務。
我們相信,我們目前有足夠的流動資金和可用的資本為我們目前的業務提供資金,履行我們對現有債務的承諾,併為預期的增長提供資金,包括在現有和目標市場領域的擴張。我們不時尋求潛在的收購,並與某些收購候選人進行討論。如果出現需要額外融資的合適收購機會或營運資金需求,我們相信我們的財務狀況和盈利歷史將為我們提供
39
以合理的利率和條件獲得額外融資資源的充足基礎。我們亦可選擇增發普通股或優先股,以籌集資金。
下表彙總了我們在所述期間的現金流動情況(單位:千):
|
截至1931年3月31日的6個月, |
|
|||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
(用於)業務活動的現金淨額 |
$ |
(242,144 |
) |
|
$ |
39,966 |
|
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
|
(188,865 |
) |
|
|
(2,750,981 |
) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
|
301,519 |
|
|
|
2,587,965 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
208 |
|
|
|
800 |
|
現金及現金等價物淨增(減)額 |
$ |
(129,282 |
) |
|
$ |
(122,250 |
) |
經營活動
2019年用於業務活動的現金淨額為2.421億美元,而2018年為4000萬美元。營運現金減少2.821億美元,主要原因是應付賬款及應計開支減少,導致本公司營運資金淨額變動而增加現金流出3.213億美元。這一減少被非現金項目調整後淨收入增加3 920萬美元部分抵消。
投資活動
2019年用於投資活動的現金淨額為1.889億美元,而2018年為27.5億美元。25.6億美元的額外投資現金支出主要是由於2018年盟軍收購的影響,但2018年10月舉行的338(H)(10)選舉產生的1.64億美元付款部分抵消了這一支出(見合併財務報表附註3)。
籌資活動
2019年,供資活動提供的現金淨額為3.015億美元,而2018年為25.9億美元。融資現金流量減少22.9億美元,主要是由於我們於2018年就聯合收購事項訂立的2025高級票據及2025定期貸款合計產生22.7億美元的影響(請參閲綜合財務報表附註8以作進一步討論)。
資本資源
截至2019年3月31日,我們獲得以下融資安排:
|
• |
美國以資產為基礎的循環信貸額度; |
|
• |
加拿大以資產為基礎的循環信貸額度; |
|
• |
定期貸款;以及 |
|
• |
兩種不同的高級票據工具 |
融資-聯合收購
關於收購Allied,我們達成了總額為35.7億美元的各種融資安排,包括以資產為基礎的13億美元循環信貸額度(“2023年本金”),其中5.25億美元是在交易結束時提取的,以及9.7億美元的定期貸款(“2025年定期貸款”)。我們還通過發行高級債券(“2025年高級債券”)籌集了另外13億美元。
這些融資安排的收益用於為聯合收購提供資金,為所有第三方債務再融資或以其他方式清償債務,支付與收購相關的費用和支出,併為其他一般公司目的提供營運資金和資金。我們資本化了與2023年債券、2025年定期貸款和2025年高級債券有關的新債券發行成本,總額約為6530萬美元。
由於與聯合收購所達成的融資安排有若干貸款人也參與了我們以前的融資安排,因此部分交易被記作債務修改或債務清償。根據債務調整會計,我們支出了200萬美元與聯合融資安排有關的債務發行成本,並確認了170萬美元的債務清償損失。其餘的債券發行費用將在聯合融資安排的期限內攤銷。
40
2023 ABL
2018年1月2日,我們與富國銀行(WellsFargo Bank,N.A.)和一個由其他貸款機構組成的財團達成了一項13億美元的基於資產的循環信貸額度。2023年資產負債包括在美國(“2023年美國左輪手槍”)和加拿大(“2023年加拿大左輪手槍”)的循環貸款1.2億加元和1.0億加元。2023ABL的到期日為2023年1月2日。2023年資產負債有不同的借款部分,利率基於libor利率(帶下限),外加固定利差。現時2023年負債的未用承擔費為每年0.25%。
在2023年的負債水平下,有一項財政契諾,就是綜合固定收費比率(ConsolatedFixedChargeRatio)。綜合固定費用比率是以綜合利息、税項、折舊及攤銷前盈利(EBITDA)除以綜合固定費用(兩者均在協議中界定)計算而成。根據契約,我們的綜合固定收費比率必須在每個財政季度結束時最低為1.00,按尾隨的四個季度計算。截至2019年3月31日,本公司已遵守該公約。
2023 ABL的擔保方式是對我們和每一擔保人的所有賬户、動產票據、存款賬户、賬簿、記錄和庫存品(以及與此有關的無形資產)擁有第一優先權,但某些習慣上的例外(“ABL優先權抵押品”)除外,並對我們和每一擔保人的大部分其他資產享有第二優先權,包括吾等或任何擔保人所持有的任何附屬公司的全部股權,惟某些習慣上的例外(“優先權抵押品”一詞)除外。2023 ABL由我們活躍的美國子公司共同、個別、充分和無條件地提供擔保。
截至2019年3月31日,扣除未攤銷債務發行成本940萬美元后,2023年負債未償餘額總額為4.166億美元。截至2019年3月31日,我們還有與2023年美國左輪手槍有關的未結清備用信用證,金額為1340萬美元。
2025定期貸款
2018年1月2日,我們與花旗銀行(Citibank N.A.)和一個由其他貸款機構組成的財團簽訂了9.7億美元的定期貸款協議。2025年定期貸款要求季度本金支付240萬美元,其餘未償本金將在2025年1月2日到期。利率是基於libor利率(帶下限)加上固定的利差。我們可以選擇一個libor期限,該期限決定了定期貸款的利率以及支付利息的期限。
2025期貸款的擔保方式為對期限優先抵押品的第一優先權留置權和對ABL優先權抵押品的第二優先權留置權。某些排除在外的資產將不包括在期限優先權抵押品和資產負債優先權抵押品中。定期貸款由我們活躍的美國子公司共同、個別、充分和無條件地擔保。
截至2019年3月31日,除未攤銷債務發行費用3 170萬美元外,2025年定期貸款的未清餘額為9.286億美元。
2025高級註釋
2017年10月25,我們的全資附屬公司(“代管發行人”)畢肯代管公司以100%的發行價完成了總本金13億美元、到期2025年的4.875%高級債券的私募發行。2025年高級債券年利率為4.875%,自2018年5月1日起每半年支付一次。我們預期2025年高級債券於2025年11月1日到期日償還。根據“代管協議”的條款,2025高級票據的淨收益一直處於託管狀態,直到它們被用於支付2018年1月2日結束時應支付的盟軍收購的一部分購買價格。
於2018年1月2日完成對Allied的收購後,(I)託管發行人與吾等合併,吾等承擔2025高級票據項下的所有責任;及(Ii)吾等所有現有國內附屬公司(包括於Allied收購中收購的實體)成為2025高級票據的擔保人。
截至2019年3月31日,除1 850萬美元的債務發行費用外,2025年高級票據的未清餘額為12.8億美元。
融資-RSG收購
在2016財年收購Roofing Supply Group(“RSG”)時,我們達成了總計14.5億美元的各種融資安排,包括基於資產的循環信貸額度(“2020資產負債”)7.00億美元(其中3.5億美元是在結賬時提取的)和4.5億美元的定期貸款(“2022年定期貸款”)。我們亦透過發行高級債券(“2023年高級債券”),額外籌得3億元。
41
這些融資安排的收益用於為其他一般公司用途提供營運資金和資金,為所有第三方債務再融資或以其他方式清償債務,為收購提供資金,以及支付與RSG收購相關的費用和開支。我們承擔的債券發行成本總額約為3,130萬美元,涉及2020 ABL、2022年定期貸款和2023年高級債券。
2020 ABL
2015年10月1日,我們與富國銀行(WellsFargo Bank,N.A.)和一個由其他貸款機構組成的財團達成了一項7.00億美元的基於資產的循環信貸額度。2020 ABL的原始到期日為2020年10月1日,由美國的6.7億美元和加拿大的3,000萬美元的循環貸款組成。2020年abl有不同的借款部分,利率基於libor利率(有下限),外加固定的利差。2020 ABL的全部餘額是在2018年1月2日與盟軍收購一起支付的。
2022年定期貸款
2015年10月1日,我們與花旗銀行(Citibank N.A.)和一個由其他貸款機構組成的財團簽訂了4.5億美元的定期貸款協議。2022年定期貸款要求每季度支付本金110萬美元,其餘未償本金將在2022年10月1日這一原定到期日支付。利率是基於libor利率(帶下限)加上固定的利差。我們可以選擇一個libor期限來確定利率以及支付利息的期限。2022期貸款的全部餘額已於2018年1月2日與聯合公司的收購一併支付,其中包括核銷70萬美元的債務發行成本。
2023高級註釋
2015年10月1日,我們發行了2023年到期的高級票據,籌集了3.0億美元。由二零一六年四月一日起,2023年高級債券年息率為6.38釐,每半年派息一次。在契約中有提前付款的條款,在這些條款中,我們將受到“全部”條款的約束。我們預期於2023年10月1日到期日償還該等票據。
2023年高級債券由我們活躍的美國子公司共同、個別、充分和無條件地提供擔保。
截至2019年3月31日,2023高級票據的未清餘額(扣除未攤銷債務發行費用580萬美元)為2.942億美元。
設備融資設施和其他
截至2019年3月31日,我們在設備融資設施項下尚欠910萬美元,固定利率為2.33%至3.25%,應支付至2021年9月。
截至2019年3月31日,我們有970萬美元的資本租賃債務未清。這些租約的利率由2.72%至10.39%不等,並須於2021年11月到期。
42
為1995年“私人證券訴訟改革法”安全港“條款的目的提出的警告聲明
我們在這份報告中的披露和分析包含了具有前瞻性的信息,這些信息涉及風險和不確定因素。我們的前瞻性陳述表達了我們當前的預期或對未來可能的結果或事件的預測,包括對未來業績的預測、對管理層計劃和目標的陳述、未來合同以及對趨勢和其他事項的預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述,即它們與歷史或當前事實並不嚴格相關,並且經常使用諸如“預計”、“估計”、“預期”、“相信”、“可能產生的結果”、“展望”、“項目”以及其他具有類似含義的單詞和表達。不能保證任何前瞻性陳述中的結果都會實現,而實際結果可能會受到一個或多個因素的影響,這可能導致它們之間存在實質性差異。對於這些陳述,我們要求保護“私人證券訴訟改革法案”中所載前瞻性陳述的安全港。
某些因素可能會影響我們的業務,並可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同,其中包括截至2018年9月30日的會計年度報告表格18410-K中在“風險因素”標題下列出的因素。
第3項。 |
市場風險的定量與定性披露 |
在截至2019年3月31日的三個月期間,我們在2018年Form 10-K年度報告第二部分第187A項“市場風險的定量和定性披露”中規定的市場風險披露並未發生重大變化。
項目184. |
管制和程序 |
截至2019年3月31日,管理層(包括首席執行官和首席財務官)對我們的披露控制和程序(定義見1934年“證券交易法”(“法案”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論認為,截至2019年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們在根據法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,並確保在我們根據該法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所要求的披露做出及時的決定。我們維持對財務報告的內部控制制度,旨在根據美國公認的會計原則,對財務報告的可靠性提供合理的保證,併為外部目的編制財務報表。
2018年1月2日,我們完成了對聯合建築產品公司(AlliedBuildingProductsCorp.)的收購。(“Allied”)。根據現有的SEC員工指南,管理層決定將Allied排除在我們2018財年的內部控制評估之外。然而,就2019年財政年度而言,所收購的聯營業務屬於管理層內部控制評估的範圍。儘管管理層尚未完全整合所有收購的聯合分支機構,但截至2019年3月31日,聯合分支機構的內部控制是管理層內部控制有效性評估的一部分。其餘聯合分支機構的全面整合可能會導致未來期間的變化,但我們預計這些變化不會對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。
除收購Allied外,於上個財政季度,吾等對財務報告的內部控制並無任何變動,而該等內部控制已對或相當可能對吾等對財務報告的內部控制產生重大影響。
43
第九二.OTHER信息
項目六. |
陳列品 |
|
|
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通過引用而合併 |
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陳列品 數 |
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描述 |
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形式 |
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文件©編號 |
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陳列品 |
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備案日期 |
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10.1* |
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2019年2月13日由BeaconRoofing Supply,Inc.,CD&R Boulder Holdings,L.P.和Clayton,Dubilier&Rice Fund IX,L.P.(僅為其中所述目的)簽署的信函協議 |
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10.2+* |
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“就業和離職後獨家諮詢協議”,日期為2019年2月25日,BeaconRoofing Supply,Inc.保羅·伊莎貝拉 |
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31.1* |
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根據細則13a-14(A)核證首席執行幹事 |
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31.2* |
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根據細則13a-14(A)核證首席財務幹事 |
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32.1* |
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依據18 U.S.C.第1350條頒發的證書 |
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101* |
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101.DB2XBRL實例 |
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101.SCH XBRL分類擴展架構 |
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101.CAL XBRL分類擴展計算 |
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101.LAB XBRL分類擴展標籤 |
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101.CAL XBRL分類擴展計算 |
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101.PRE XBRL分類擴展演示文稿 |
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101.LAB XBRL分類擴展標籤 |
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101.DEF XBRL分類擴展定義 |
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管理合同或補償計劃/安排 |
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隨函提交 |
根據“S-T規則”第405條,以下以可擴展業務報告語言(XBRL)格式化的交互式數據文件附於本表格10-Q季度報告的附件101:(I)截至2019年3月31日的綜合資產負債表;2018年9月30日的綜合資產負債表;2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日、2018年3月31日和2018年3月31日止的三個月和六個月的綜合損益表,截至2018年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的六個月的現金流量綜合報表,以及(六)合併財務報表附註。
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式要求下列正式授權的簽字人代表其簽署本報告。
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信標屋頂供應公司 |
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日期:2019年5月8日 |
通過: |
/S/Joseph M.Nowicki |
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約瑟夫·M·諾維茨基 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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