美國
證券交易委員會
華盛頓特區.20549
表格10-Q
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條提交的季度報告
截至2019年3月31日止的季度期間
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條提交的報告
-關於從“和平”到“和平”的過渡時期-從“和平”到“和平”的過渡時期
佣金檔案編號:000-23189
C.H.羅賓遜全球公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
|
| | |
特拉華州 | | 41-1883630 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
明尼蘇達州伊甸園查爾森路14701號 | | 55347-5088 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
952-937-8500
註冊人的電話號碼,包括區號
通過複選標記,説明登記人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短時間);(2)登記人過去是否遵守了提交報告的要求;(2)登記人是否已經提交了“1934年證券交易法”第13節或第15(D)節要求提交的所有報告(或時間太短,要求登記人提交此類報告)。90天。%
通過複選標記説明登記人是否已在前12個月內(或要求登記人提交此類文件的較短期間),以電子方式提交了S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一個交互式日期文件。-“是”-“
通過複選標記指明註冊人是大型加速提交者、非加速提交者,還是較小的報告公司。參見“Exchange Act”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | | | | | |
大型加速式加速機 | | ý | | 加速鑑別器 | | ¨ | | 新興成長型公司 | ¨ |
| | | | | | | |
非加速報税器 | | ¨ | | 規模較小的統一報告公司 | | ¨ | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。艾爾
通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.10美元 | CHRW | 納斯達克全球精選市場 |
截至2019年5月6日,登記人普通股(每股面值0.10美元)的流通股數量為136,562,530股。
C.H.羅賓遜全球公司
目錄
|
| | |
| | |
| 第一部分.財務信息 | |
| | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2019年3月31日及2018年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三個月的簡明綜合營運及綜合收益表 | 4 |
| 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三個月的股東投資綜合報表 | 5 |
| 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三個月之現金流量簡明綜合報表 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
項目2. | 經營管理人員對財務狀況和經營結果的探討與分析 | 18 |
項目3. | 市場風險的定量與定性披露 | 25 |
項目4. | 管制和程序 | 25 |
| | |
| 第二部分其他資料 | |
| | |
項目1. | 法律程序 | 26 |
項目1A | 危險因素 | 26 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 26 |
項目3. | 高級證券違約 | 26 |
項目4. | 礦山安全披露 | 26 |
項目5. | 其他資料 | 27 |
項目6. | 陳列品 | 27 |
第一部分-財務信息
項目1財務報表
C.H.羅賓遜全球公司
簡明綜合資產負債表
(單位:千,每共享數據除外)
|
| | | | | | | |
| March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
資產 | (未經審計) | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 445,473 |
| | $ | 378,615 |
|
應收賬款,減去可疑賬款備抵41 004美元和41 131美元 | 2,057,931 |
| | 2,162,438 |
|
合同資產 | 165,556 |
| | 159,635 |
|
預付費用和其他 | 59,394 |
| | 52,386 |
|
流動資產總額 | 2,728,354 |
| | 2,753,074 |
|
財產和設備,淨額 | 225,669 |
| | 228,301 |
|
商譽 | 1,283,981 |
| | 1,258,922 |
|
其他無形資產,淨額 | 116,367 |
| | 108,822 |
|
使用權租賃資產 | 257,034 |
| | — |
|
遞延税項資產 | 13,495 |
| | 9,993 |
|
其他資產 | 72,544 |
| | 68,300 |
|
總資產 | $ | 4,697,444 |
| | $ | 4,427,412 |
|
| | | |
負債與股東投資 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 995,971 |
| | $ | 971,023 |
|
未付支票 | 63,536 |
| | 92,084 |
|
應計費用: | | | |
補償 | 66,383 |
| | 153,626 |
|
運輸費用 | 127,151 |
| | 119,820 |
|
所得税 | 68,049 |
| | 28,360 |
|
其他應計負債 | 54,905 |
| | 63,410 |
|
流動租賃負債 | 53,669 |
| | — |
|
債務的流動部分 | — |
| | 5,000 |
|
流動負債總額 | 1,429,664 |
| | 1,433,323 |
|
| | | |
長期債務 | 1,341,605 |
| | 1,341,352 |
|
非流動租賃負債 | 211,069 |
| | — |
|
應付非當期所得税 | 21,763 |
| | 21,463 |
|
遞延税項負債 | 40,412 |
| | 35,757 |
|
其他長期負債 | 370 |
| | 430 |
|
負債共計 | 3,044,883 |
| | 2,832,325 |
|
股東投資: | | | |
優先股,面值0.10美元,授權20,000股;沒有發行或流通股 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.10美元,核準480,000股;已發行179,398和179,400股,已發行136,889和137,284股 | 13,689 |
| | 13,728 |
|
額外實收資本 | 527,089 |
| | 521,486 |
|
留存收益 | 3,937,698 |
| | 3,845,593 |
|
累計其他綜合損失 | (66,638 | ) | | (71,935 | ) |
按成本計算的庫存股(42 509股和42 116股) | (2,759,277 | ) | | (2,713,785 | ) |
股東總投資 | 1,652,561 |
| | 1,595,087 |
|
負債和股東投資總額 | $ | 4,697,444 |
| | $ | 4,427,412 |
|
見簡明綜合財務報表的附註。
C.H.羅賓遜全球公司
簡明綜合經營損益表
(未經審計,每共享數據除外,以千為單位)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
收入: | | | |
交通運輸 | $ | 3,504,932 |
| | $ | 3,637,640 |
|
貨源 | 246,278 |
| | 287,687 |
|
總收入 | 3,751,210 |
| | 3,925,327 |
|
費用和開支: | | |
|
購買的運輸和相關服務 | 2,853,256 |
| | 3,041,602 |
|
採購供轉售的產品 | 219,154 |
| | 257,800 |
|
人事費用 | 340,098 |
| | 328,297 |
|
其他銷售、一般和管理費用 | 114,152 |
| | 106,043 |
|
費用和支出共計 | 3,526,660 |
| | 3,733,742 |
|
業務收入 | 224,550 |
| | 191,585 |
|
利息和其他費用 | (17,140 | ) | | (10,700 | ) |
所得税撥備前收入 | 207,410 |
| | 180,885 |
|
所得税準備金 | 45,622 |
| | 38,588 |
|
淨收入 | 161,788 |
|
| 142,297 |
|
| | | |
其他全面收入(損失) | 5,297 |
| | (565 | ) |
綜合收益 | $ | 167,085 |
| | $ | 141,732 |
|
| | | |
每股基本淨收入 | $ | 1.17 |
| | $ | 1.02 |
|
每股攤薄淨收入 | $ | 1.16 |
| | $ | 1.01 |
|
| | | |
基本加權平均流通股 | 137,854 |
| | 140,032 |
|
優秀股票獎勵的稀釋效應 | 1,101 |
| | 1,238 |
|
稀釋加權平均流通股 | 138,955 |
| | 141,270 |
|
見簡明綜合財務報表的附註。
C.H.羅賓遜全球公司
股東投資綜合報表
(未審計,單位:千,每共享數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股份 出類拔萃 | | 金額 | | 附加 已繳款 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 財務處 股票 | | 共計 股東 投資 |
2018年12月31日餘額 | 137,284 |
| | $ | 13,728 |
| | $ | 521,486 |
| | $ | 3,845,593 |
| | $ | (71,935 | ) | | $ | (2,713,785 | ) | | $ | 1,595,087 |
|
淨收入 | | | | | | | 161,788 |
| | | | | | 161,788 |
|
外幣換算 | | | | | | | | | 5,297 |
| | | | 5,297 |
|
宣佈的股息,每股0.50美元 | | | | | | | (69,683 | ) | | | | | | (69,683 | ) |
為員工福利計劃發行的股票 | 342 |
| | 34 |
| | (11,520 | ) | | | | | | 19,059 |
| | 7,573 |
|
發行限制性股票 | (3 | ) | | — |
| | — |
| | | | | | | | — |
|
股票補償費 | — |
| | — |
| | 17,123 |
| | | | | | — |
| | 17,123 |
|
回購普通股 | (734 | ) | | (73 | ) | | | | | | | | (64,551 | ) | | (64,624 | ) |
2019年3月31日餘額 | 136,889 |
| | $ | 13,689 |
| | $ | 527,089 |
| | $ | 3,937,698 |
| | $ | (66,638 | ) | | $ | (2,759,277 | ) | | $ | 1,652,561 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股份 出類拔萃 | | 金額 | | 附加 已繳款 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合損失 | | 財務處 股票 | | 共計 股東 投資 |
2017年12月31日餘額 | 139,542 |
| | $ | 13,954 |
| | $ | 444,280 |
| | $ | 3,437,093 |
| | $ | (18,460 | ) | | $ | (2,451,122 | ) | | $ | 1,425,745 |
|
淨收入 | | | | | | | 142,297 |
| | | | | | 142,297 |
|
累積效應變更-收益確認 | | | | | | | 9,239 |
| | | | | | 9,239 |
|
外幣換算 | | | | | | | | | (565 | ) | | | | (565 | ) |
宣佈的股息,每股0.46美元 | | | | | | | (65,384 | ) | | | | | | (65,384 | ) |
為員工福利計劃發行的股票 | 370 |
| | 37 |
| | (10,441 | ) | | | | | | 16,810 |
| | 6,406 |
|
發行限制性股票 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | | | | | | | — |
|
股票補償費 | — |
| | — |
| | 18,127 |
| | | | | | 7 |
| | 18,134 |
|
回購普通股 | (557 | ) | | (56 | ) | | | | | | | | (51,144 | ) | | (51,200 | ) |
2018年3月31日餘額 | 139,353 |
| | $ | 13,935 |
| | $ | 451,966 |
| | $ | 3,523,245 |
| | $ | (19,025 | ) | | $ | (2,485,449 | ) | | $ | 1,484,672 |
|
見簡明綜合財務報表的附註。
C.H.羅賓遜全球公司
壓縮合並現金流量表
(千人,未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 161,788 |
| | $ | 142,297 |
|
調整淨收入與業務活動提供的現金淨額: | | | |
折舊攤銷 | 24,560 |
| | 24,241 |
|
可疑賬款備抵 | 1,774 |
| | 6,630 |
|
股票薪酬 | 17,123 |
| | 18,134 |
|
遞延所得税 | (364 | ) | | (26 | ) |
以股票為基礎的補償的超額税收利益 | (4,458 | ) | | (6,224 | ) |
其他業務活動 | 576 |
| | 323 |
|
經營要素的變動(扣除購置): | | | |
應收款項 | 117,720 |
| | (10,056 | ) |
合同資產 | (5,921 | ) | | (13,264 | ) |
預付費用和其他 | (6,367 | ) | | 6,327 |
|
應付帳款和未付支票 | (10,742 | ) | | 21,797 |
|
應計補償 | (87,259 | ) | | (37,867 | ) |
應計運輸費用 | 7,331 |
| | 17,109 |
|
應計所得税 | 39,078 |
| | 35,184 |
|
其他應計負債 | 1,801 |
| | (5,128 | ) |
其他資產和負債 | 291 |
| | 1,093 |
|
經營活動提供的淨現金 | 256,931 |
| | 200,570 |
|
| | | |
投資活動 | | | |
購置財產和設備 | (8,619 | ) | | (11,719 | ) |
軟件的購買和開發 | (5,246 | ) | | (3,744 | ) |
購置費,減去已購得的現金 | (44,143 | ) | | — |
|
其他投資活動 | 8 |
| | (726 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (58,000 | ) | | (16,189 | ) |
| | | |
籌資活動 | | | |
為僱員福利計劃而發行的股票收益 | 19,615 |
| | 24,497 |
|
為支付預扣税款而投標的存貨 | (12,042 | ) | | (18,091 | ) |
回購普通股 | (67,624 | ) | | (47,700 | ) |
現金股利 | (69,742 | ) | | (65,382 | ) |
短期借款收益 | 14,000 |
| | 2,119,000 |
|
短期借款付款 | (19,000 | ) | | (2,183,000 | ) |
用於資助活動的現金淨額 | (134,793 | ) | | (170,676 | ) |
| | | |
匯率對現金的影響 | 2,720 |
| | 2,187 |
|
現金及現金等價物淨變動 | 66,858 |
| | 15,892 |
|
期初現金及現金等價物 | 378,615 |
| | 333,890 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 445,473 |
| | $ | 349,782 |
|
| | | |
見簡明綜合財務報表的附註。
C.H.羅賓遜全球公司
簡明綜合財務報表附註
注1.列報依據
C.H.羅賓遜全球公司(C.H.Robinson Worldwide,Inc.)而我們的子公司(“公司”、“我們”或“我們”)是通過設在北美、歐洲、亞洲、大洋洲和南美洲的辦事處網絡運營的運輸服務和物流解決方案的全球提供商。合併財務報表包括C.H.羅賓遜全球公司的賬目。以及我們擁有多數股權和控股的子公司。我們在子公司的少數股權不大。所有公司間交易和餘額均已在合併財務報表中消除。
2019年1月1日,我們重組了我們的企業運輸服務結構,將北美地面運輸(“Nast”)和Robinson Fresh運輸網絡結合在一起。新合併的運輸網絡將由NAST報告分部管理和報告。我們需要報告的網段是NAST和Global Forwarding,所有其他網段和公司網段都包括在內。我們已確定,剩餘的魯濱遜新鮮部分不再滿足可報告部分的要求。Robinson Fresh將與託管服務、北美以外的其他地面運輸部門以及其他雜項收入和未分配的公司開支一起納入所有其他和公司報告部分。前期信息已重新分類,以符合本列報方式。有關我們應報告分部的財務信息,請參閲附註9“分部報告”。
未經審計的簡明綜合財務報表是根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。我們認為,這些財務報表包括公平列報所列中期財務報表所需的所有調整(只包括正常經常性調整)。中期結果不一定表示全年的結果。
根據美國證券交易委員會的規則和規定,我們濃縮或省略了通常包括在按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露。閣下應在截至2018年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中,連同綜合財務報表及附註一併閲讀簡明綜合財務報表及相關附註。
最近採用的會計準則
2016年2月,財務會計準則委員會(“財務會計準則理事會”)發佈了“2016-02年會計準則”,即“租賃協議”(主題842)。本更新要求承租人在資產負債表上確認支付租賃款項的負債和相應的使用權租賃資產。該指南還要求對租賃產生的現金流量的數額、時間安排和不確定性作出某些定性和定量披露。2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11,“租賃”(主題842):有針對性的改進,它提供了另一種過渡方法,不再需要在以前報告的時間段內應用。因此,將不重報上期結餘。我們在2019年第一季度採用了主題842,在2019年1月1日分別確認了約265.4 1.87億美元的使用權租賃資產和2.733億美元的租賃負債。採用此標準並不會對我們的綜合經營業績或綜合現金流量表產生重大影響。有關更多信息,請參閲附註11(租賃)。
2018年2月,FASB發佈了“2018-02年度會計準則”(ASU 2018-02),將累積其他綜合收入中的某些税收效應重新分類,修訂了現有的全面收入報告指南,以反映2017年“減税和就業法案”(“税法”)引起的變化。該修正案提供了將“税法”產生的滯留税收影響從累計其他全面收入(AOCI)中重新歸類為留存收益的選項。採用後將需要新的披露,包括從AOCI釋放所得税影響的會計政策,是否選擇對滯留所得税影響進行重新分類,以及關於其他所得税影響重新分類的信息。這項修正案於2019年1月1日對我們生效。採用這一標準並未對我們的合併財務報表和披露產生重大影響。
最近頒佈的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量”,並於2018年11月發佈了後續修正案“ASU 2018-19,對主題326,金融工具-信用損失的編纂改進”。這一最新情況極大地改變了實體如何通過淨收入來衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失,而這些工具的價值並不是按公允價值計量的。這一更新將取代今天的“已發生損失”方法,代之以按攤銷成本計量的工具的“預期損失”模式。ASU 2018-19將影響貸款、債務證券、貿易應收款、租賃投資淨額、表外信貸敞口、
有權收取現金的任何未被排除在本修正案範圍內的再保險應收款項和任何其他金融資產。此更新適用於自2019年12月15日起的財政年度和中期,並適用於從2020年1月1日開始的財政年度。我們正在評估新標準的影響,但不認為新標準的採用會對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
重要會計政策摘要
截至2018年12月31日止年度的10-K表格年度報告的合併財務報表附註1,包括編制綜合財務報表所採用的重要會計政策及方法的摘要。我們擴大了以下政策,以便在2019年第一季度採用“會計準則編纂”(“ASC”)842。
使用權租賃資產。使用權租賃資產在租賃開始時予以確認,代表我們在租賃期限內使用基礎資產的權利。
租賃負債。租賃負債於生效日期確認,並代表吾等有責任支付租賃所產生之租金(以貼現方式計算)。
注2.商譽及其他無形資產
商譽賬面值的變動如下(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| Nast | | 全局轉發 | | 所有其他和公司 | | 共計 |
2018年12月31日餘額(1) | $ | 1,016,784 |
| | $ | 182,029 |
| | $ | 60,109 |
| | $ | 1,258,922 |
|
收購 | — |
| | 24,636 |
| | — |
| | 24,636 |
|
翻譯 | 116 |
| | 303 |
| | 4 |
| | 423 |
|
2019年3月31日餘額 | $ | 1,016,900 |
| | $ | 206,968 |
| | $ | 60,113 |
| | $ | 1,283,981 |
|
____________________________________________
(1)由於附註9“分部報告”中討論的分部重組,數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
至少每年在11月30日對商譽進行一次減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能出現減值,則更頻繁地對商譽進行測試。我們首先進行定性評估,以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值(“零步分析”)。如果步驟零分析表明,我們報告單位的公允價值低於其各自的賬面價值的可能性更大,則執行額外的減值評估(“步驟一分析”)。作為附註9“分部報告”中討論的分部重組的結果,我們確定了每個報告單位的公允價值,以進一步支持我們的定性評估,並確定了最有可能未達到的標準,因此,截至2019年3月31日,不需要進行第一步分析。
可識別的無形資產包括以下資產(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 網 | | 成本 | | 累計攤銷 | | 網 |
有限壽命無形資產 | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 271,294 |
| | $ | (165,447 | ) | | $ | 105,847 |
| | $ | 254,293 |
| | $ | (156,006 | ) | | $ | 98,287 |
|
不競爭協議 | 300 |
| | (255 | ) | | 45 |
| | 300 |
| | (240 | ) | | 60 |
|
全有限壽命無形資產 | 271,594 |
| | (165,702 | ) | | 105,892 |
| | 254,593 |
| | (156,246 | ) | | 98,347 |
|
無限期無形資產 | | | | | | | | | | | |
商標 | 10,475 |
| | — |
| | 10,475 |
| | 10,475 |
| | — |
| | 10,475 |
|
無形資產共計 | $ | 282,069 |
| | $ | (165,702 | ) | | $ | 116,367 |
| | $ | 265,068 |
| | $ | (156,246 | ) | | $ | 108,822 |
|
其他無形資產的攤銷費用如下(單位:千):
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
攤銷費用 | $ | 9,293 |
| | $ | 9,399 |
|
截至2019年3月31日,按可報告部分分列的確定壽命的無形資產將在其剩餘壽命期間攤銷如下(單位:千人):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| Nast | | 全局轉發 | | 所有其他和公司 | | 共計 |
2019年剩餘時間 | $ | 5,853 |
| | $ | 23,115 |
| | $ | — |
| | $ | 28,968 |
|
2020 | 245 |
| | 28,134 |
| | — |
| | 28,379 |
|
2021 | 245 |
| | 14,612 |
| | — |
| | 14,857 |
|
2022 | 245 |
| | 14,612 |
| | — |
| | 14,857 |
|
2023 | 245 |
| | 12,015 |
| | — |
| | 12,260 |
|
此後 | 223 |
| | 6,348 |
| | — |
| | 6,571 |
|
共計 | | | | | | | $ | 105,892 |
|
注3.公允價值計量
“某些金融資產和負債公允價值計量會計準則”要求將按公允價值列賬的資產和負債分為以下三類之一進行分類和披露:
| |
• | 2級-可觀察的基於市場的投入或經市場數據證實的不可觀察的投入。 |
| |
• | 第3級-反映報告實體自己的假設或來自不活躍市場的外部投入的不可觀察的投入。 |
在層次結構中,金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平確定的。
截至2019年3月31日和2018年12月31日的期間,我們沒有3級資產或負債。在本報告所述期間,沒有職等之間的轉移。
注4.融資安排
我們的短期和長期債務及相關利率的構成如下(以千美元計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平均利率 | | | | 賬面價值 |
| | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 | | 成熟性 | | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
循環信貸安排 | | — | % | | 3.64 | % | | 2023年10月 | | $ | — |
| | $ | 5,000 |
|
高級註釋,A系列 | | 3.97 | % | | 3.97 | % | | 2023年8月 | | 175,000 |
| | 175,000 |
|
高級註釋,B系列 | | 4.26 | % | | 4.26 | % | | 2028年8月 | | 150,000 |
| | 150,000 |
|
高級註釋,C系列 | | 4.60 | % | | 4.60 | % | | 2033年8月 | | 175,000 |
| | 175,000 |
|
應收賬款證券化融資(1) | | 3.14 | % | | 3.15 | % | | 2020年12月 | | 249,788 |
| | 249,744 |
|
高級註釋(1) | | 4.20 | % | | 4.20 | % | | 2028年4月 | | 591,817 |
| | 591,608 |
|
債務總額 | | | | | | | | 1,341,605 |
| | 1,346,352 |
|
減:當前到期日和短期借款 | | | | | | | | — |
| | (5,000 | ) |
長期債務 | | | | | | | | $ | 1,341,605 |
| | $ | 1,341,352 |
|
____________________________________________
(1) 未攤銷折扣和發行成本淨額。
高級無抵押循環信貸工具
我們有一個高級無擔保循環信貸工具(“信貸協議”)。2018年10月24日,對“信貸協議”進行了修訂,將總可用性從9億美元提高到10億美元,並將到期日從2019年12月31日延長至2023年10月24日。根據“信貸協議”進行的借款通常按定價表或基準利率確定的可變利率計息(這是(A)行政代理的最高利率,(B)聯邦基金利率加0.50%,或(C)一個月libor加特定保證金之和)。截至2019年3月31日,可變利率等於libor+1.13%。此外,在該機制下籤發的每一份信用證下的平均每日未提款金額都有承諾費,從0.075%到0.200%不等。由於債務到期日短,記錄的未償借款金額接近公允價值;因此,我們認為這些借款屬於二級財務負債。
信貸協議包含各種限制和契約,要求我們保持一定的財務比率,包括3.50至1.00的最高槓杆比率。“信貸協議”還包含習慣性違約事件。如果信用協議項下的違約事件發生且仍在繼續,則管理代理可以聲明信用協議項下的任何未償債務應立即到期並支付。此外,如果我們在任何破產、無力償債或類似法律下成為自願或非自願程序的主體,則根據“信貸協議”所承擔的任何未償債務將自動立即到期和支付。
票據購買協議
於二零一三年八月二十三日,吾等與若干機構投資者(“購買者”)訂立票據購買協議。在2013年8月27日,購買者合共購買了我們的高級債券、A系列、高級債券B系列和高級債券C系列(以下簡稱“債券”)的本金總額為5億元。債券利息每半年支付一次。截至2019年3月31日,該批債券的公允價值約為4.853億元。吾等主要使用預期現值技術估計該批債券之公平值,該技術乃以可觀察之市場投入為基礎,以相若條款及餘下到期日具有相若信貸地位之公司現時之利率計算,並考慮吾等本身之風險。如該等債券按公允價值入賬,則會被列為第二級。
票據購買協議載有各種限制及契諾,規定吾等須維持若干財務比率,包括最高槓杆率為3.00至1.00,最低利息覆蓋率為2.00至1.00,以及最高綜合優先債項與綜合總資產比率為15%。
“票據購買協議”規定了習慣違約事件。違約事件的發生將使某些購買者能夠宣佈某些當時尚未清償的票據立即到期並應予支付。根據債券購買協議的條款,債券可按全部或部分本金連同“債券購買協議”(定義見“債券購買協議”)一併贖回的本金的100%及應計及未付利息贖回,而本金須連同“債券購買協議”(定義見“債券購買協議”)一併贖回,以支付全部或部分本金及應計利息及未付利息(定義見債券購買協議)。
尊重每一個音符。該公司根據票據購買協議及該等票據所承擔的責任,由特拉華州的一間全資附屬公司C.H.Robinson Company及該公司的一間接全資附屬公司C.H.Robinson Company,Inc.及C.H.Robinson Company,Inc.提供擔保。
美國貿易應收賬款證券化
於2017年4月26日,吾等與三菱東京日聯銀行紐約分行及北卡羅來納州富國銀行訂立應收款項購買協議及相關交易文件,以提供應收款項證券化基金(“應收款項證券化基金”)。2018年12月17日,我們與北卡羅來納州富國銀行(WellsFargo Bank,N.A.)和美國銀行(BankofAmerica,N.A.)簽訂了經修訂的應收賬款證券化基金,將到期日從2019年4月26日延長至2020年12月17日。應收賬款證券化基金是以我們的美國貿易應收賬款證券化為基礎,提供高達2.5億美元的資金。應收賬款證券化融資機制下的借款利率以30天倫敦銀行同業拆借利率加保證金為基礎。也有一個承諾費,我們被要求支付的任何未使用的部分的設施。應收賬款證券化融資機制將於2020年12月17日到期,除非雙方同意延長期限。應收賬款證券化融資機制記錄的未償還借款金額接近公允價值,因為可於短時間內贖回及利率浮動,因此,吾等認為該等借款為二級財務負債。
應收款證券化融資機制包含各種習慣上肯定和消極的契約,還包含習慣違約和終止條款,規定在某些特定事件發生時加快應收款證券化融資機制下的欠款。
高級票據
2018年4月9日,我們通過公開發行了高級無擔保票據(“高級票據”)。高級債券年利率為4.20%,每半年於4月15日和10月15日支付一次,直至2028年4月15日到期。高級債券的收益被用來支付我們的信貸協議的餘額。考慮到原始債券折價的攤銷以及所有承銷和發行費用,高級債券到期日的實際收益率約為每年4.39%。截至2019年3月31日,高級債券的公允價值(不包括債務折扣和發行成本)約為6.062億美元,主要根據外部來源的市場價格計算。截至2019年3月31日,該批高級債券的賬面價值為5.918億元。如果高級附註在財務報表中按公允價值計量,則在公允價值等級中列為第2級。
我們可按高級債券所述的適用贖回價格,於到期前隨時及不時贖回全部或部分高級債券。一旦出現高級債券所界定的“控制權變動觸發事件”(一般來説,我們的控制權變更伴隨高級債券的信貸評級下調),我們一般須作出要約,以持有人本金的101%及截至購回日為止的應計及未付利息,向持有人購回高級債券。
該等高級債券乃根據一份載有契諾的契約發行,該契約對吾等收取留置權、進行銷售及回租交易,以及綜合、合併或轉讓吾等及吾等附屬公司的大部分資產的能力施加若干限制。它還規定了習慣違約事件(在某些情況下須遵守習慣寬限期和治療期),其中除其他外包括不付款、違反契約中的契約以及某些破產和破產事件。如高級債券發生違約事件並仍在繼續,持有該高級債券最少25%本金的受託人或持有人可宣佈所有未償還高級債券的本金及應計及未付利息(如有)為到期應付利息。這些違約契約和違約事件受到契約中所述的一些重要的限制、限制和例外情況的制約。契約並不包含我們必須遵守的任何財務比率或特定的淨值或流動資金水平。
截至2019年3月31日,我們已遵守“信貸協議”、“票據購買協議”、“應收賬款證券化基金”及“高級票據”下的所有契諾。
注5.所得税
C.H.羅賓遜全球公司(C.H.Robinson Worldwide,Inc.)其80%(或更多)持股的美國子公司提交了一份綜合聯邦回報報告。根據國家備案要求,我們提交單一或單獨的國家報税表。除少數例外情況外,我們在2011年前不再接受對美國聯邦、州和地方或非美國所得税申報單的審計。我們目前正在接受美國國税局(IRS)對2015財年的審計。
截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的實際税率分別為22.0%和21.3%。截至2019年3月31日的三個月的實際所得税率高於法定的聯邦所得税税率,這是由於州所得税、扣除聯邦福利和外國所得税後的淨額,但部分被基於股份的支付獎勵的税收影響所抵消。股票支付獎勵的税收影響導致我們在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內所得税撥備分別減少了450萬美元和620萬美元。此外,截至2018年3月31日的三個月中,與“税法”要求的一次性過渡税調整有關的淨所得税支出為80萬美元。我們已經聲明,我們將無限期地將外國子公司的收益再投資,以支持我們國際業務的擴展。如果我們將所有外國收入匯回本國,截至2019年3月31日,估計應繳所得税將增加約1520萬美元。
2017年12月22日,作為“税法”的一部分,頒佈了“全球無形低税收收入”(“GILTI”)和“外國衍生無形收入”(“FDII”)。雖然已在一年多前頒佈,但關於GILTI和FDII申請的監管指南尚未最後確定。我們已將GILTI和FDII的税收影響計入截至2019年3月31日的三個月的所得税支出中,這是基於我們在提交本文件時對現有規則的理解。然而,隨着指南的定稿,我們的計算可能會受到未來法規的影響。我們將繼續監測與GILTI和FDII相關的任何新指南,並確定它可能對我們的計算產生的任何影響。
截至2019年3月31日,我們有3,930萬美元的未獲承認的税收優惠及相關利息和罰款。在未來12個月內,由於法定時效的失效和與税務當局的和解,未被承認的税收優惠數額可能會發生變化。由於法規的失效,在未來12個月內,未確認的税收優惠的總負債預計將減少約300萬美元。
注6.股票獎勵計劃
以股票為基礎的補償成本在授權日根據獎勵的價值計量,並按其歸屬確認為費用。我們在簡明合併經營報表中確認的薪酬支出總額和股票薪酬的全面收益彙總如下(單位:千):
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
股票期權 | $ | 4,249 |
| | $ | 5,002 |
|
股票獎勵 | 11,744 |
| | 12,212 |
|
ESPP折扣的公司費用 | 1,130 |
| | 920 |
|
股票補償費用總額 | $ | 17,123 |
| | $ | 18,134 |
|
2016年5月12日,我們的股東批准了對我們2013年股權激勵計劃的修訂和重述,該計劃允許我們向我們的主要員工和外部董事授予某些股票獎勵,包括按公平市價計算的股票期權、業績股票和限制性股票單位。根據該計劃,最多可授予13,041,803股。截至2019年3月31日,約有1,421,642股票可根據該計劃獲得股票獎勵。到期或未交付股票而被取消或以現金結算的股票通常可根據計劃重新發行。
Stock Options - We have awarded time-based and performance-based stock options to certain key employees. These options are subject to certain vesting requirements over a five-year period based on the company’s earnings growth or on the employees continued employment. Any options remaining unvested at the end of the five-year vesting period are forfeited to the company. Although participants can exercise options via a stock swap exercise, we do not issue reloads (restoration options) on the grants.
這些期權的公允價值是根據授予日期的市場價格確定的,對歸屬後的持有限制進行貼現,使用Black-Scholes期權定價模型計算。衡量的股票價格波動和利率的變化是折價變動的主要原因。這些贈款是根據獎金的條件計算的。截至2019年3月31日,與股票期權有關的未確認補償費用為5170萬美元。未來要確認的費用數額將根據時間的推移、公司的收益增長和某些其他條件而定。
全價值獎勵-我們已將基於業績的股票和限制性股票單位授予某些關鍵員工和非員工董事。根據我們的收益增長,這些獎勵在五年內必須遵守一定的歸屬要求。這些獎勵還包括對授權人在特定時期內出售或轉讓既得獎勵的能力的限制。該等獎勵之公平值乃根據授出當日之市價釐定,並因歸屬後持有限制而貼現。未償還贈款的折扣從15%到21%不等,使用Black-Scholes期權定價模型-保護性看跌期權方法計算。衡量的股票價格波動和利率的變化是折價變動的主要原因。這些贈款是根據獎金的條件計算的。
我們還將基於時間的限制性股票和限制性股票單位授予某些主要基於其持續就業情況的關鍵員工。該等裁決的價值按授予日期的市場價格釐定,並因歸屬後持有限制而貼現,並在裁決的歸屬期間內予以支出。
我們亦已向若干主要僱員及非僱員董事發出受限制的股份單位,而這些單位在發行時已獲全數授予。這些單位對授權人在一段特定時期內出售或轉讓既得單位的能力有限制。這些單位的公允價值是使用上述相同的方法確定的。這些贈款在掙得的那一年已記入費用。
截至2019年3月31日,與先前授予的全額賠償金有關的未確認賠償費用為1.074億美元。未來要確認的費用數額將根據時間的推移、公司的收益增長和某些其他條件而定。
員工股票購買計劃-我們1997年的員工股票購買計劃(“ESPP”)允許我們的員工將他們每年現金補償中的最多10,000美元用於購買公司股票。購買價格是用每季度最後一天的收盤價折現15%來確定的。股票立即生效。以下是員工股票購買計劃活動的摘要:
|
| | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的三個月 |
購買的股份 按僱員 | | 總成本 致僱員 | | 已確認的費用 公司 |
86,588 |
| | $ | 6,403,183 |
| | $ | 1,129,973 |
|
注7.訴訟
除日常業務運作過程中產生的日常訴訟外,吾等不會受到任何待決或威脅訴訟的影響,包括某些或有汽車責任案件。就某些法律程序而言,吾等已累計反映被視為可能及可估之負債總額,但該金額對吾等簡明綜合財務狀況、經營業績或現金流量並不重要。由於其中許多訴訟的初步性質,難以確定與其中許多訴訟有關的適用事實,對許多訴訟中提出的索賠的處理不一致,以及很難預測其中許多訴訟的和解價值,我們往往無法估計任何合理可能的額外損失的數額或範圍。然而,根據我們的歷史經驗,這些訴訟的解決預計不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大影響。
注8.收購
2019年2月28日,為了擴大我們在西班牙和哥倫比亞的存在和能力,我們收購了空間貨物集團(“空間貨物”)的所有未清償股份。扣除所獲現金後,購買對價總額為441.18億美元,以現金支付。
可識別的無形資產和估計使用壽命如下(單位:千美元):
有2 460萬美元的商譽記錄與購買空間貨物有關。空間貨物商譽是獲得和保留空間貨物勞動力的結果,也是將其業務納入我們的業務預期產生的協同增效作用的結果。採購會計被認為是初步的。這筆收購沒有為西班牙税收的目的確認商譽。自2019年3月1日以來,空間貨物業務的結果已列入我們的綜合財務報表。
注9.分部報告
在2019年1月1日,我們重組了我們的企業運輸服務結構,將我們的Nast和Robinson Fresh運輸網絡結合在一起。新合併的運輸網絡將由NAST報告分部管理和報告。我們已決定,剩餘的羅賓遜新鮮部分不再滿足應報告部分的要求,並將包括在所有其他和企業報告部分中。前期信息已重新分類,以符合本列報方式。我們的報告部分是基於我們的內部報告方法,該方法通常按服務項目和它們向我們的客户提供的主要服務將這些部分分開。我們確定了以下兩個可報告的部分:
| |
• | 北美地面運輸-NAST通過在美國、加拿大和墨西哥的辦事處網絡在北美各地提供貨運服務。NAST提供的主要服務包括卡車裝載、温控運輸、LTL和多式聯運。 |
| |
• | 全球貨運-全球貨運通過設在北美、亞洲、歐洲、大洋洲和南美洲的國際辦事處網絡提供全球物流服務,並與世界各地的獨立代理商簽訂合同。全球貨運公司提供的主要服務包括海運服務、空運服務和海關經紀服務。 |
| |
• | 所有其他和公司-所有其他和公司包括我們的羅賓遜新鮮和管理服務部門,以及北美以外的其他地面運輸和其他雜項收入和未分配的公司開支。Robinson Fresh提供採購服務,包括新鮮水果、蔬菜和其他易腐物品的購買、銷售和營銷。託管服務提供運輸管理服務或託管TMS®。其他水陸運輸收入主要來自歐洲水陸運輸公司。歐洲水陸運輸公司在歐洲各地提供類似NAST的服務。 |
分部的內部報告部分基於我們的首席運營決策者(“CODM”)所使用的報告和評審過程。自2019年3月31日起,我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席運營官(“首席運營官”)臨時兼任首席運營官(CODM),直到2019年第二季度我們的首席運營官過渡到首席執行官。我們應報告的分部的會計政策與重要會計政策摘要中所述的相同。我們不向CODM報告我們的部門間收入,也不認為這些收入是評估我們應報告部門業績的有意義的指標。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的可報告部分信息如下(單位:千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| Nast | | 全局轉發 | | 所有其他和公司 | | 固形 |
截至2019年3月31日的三個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 2,796,784 |
| | $ | 537,567 |
| | $ | 416,859 |
| | $ | 3,751,210 |
|
淨收入 | 486,550 |
| | 127,236 |
| | 65,014 |
| | 678,800 |
|
業務收入(損失) | 211,283 |
| | 14,203 |
| | (936 | ) | | 224,550 |
|
折舊攤銷 | 6,259 |
| | 8,926 |
| | 9,375 |
| | 24,560 |
|
總資產(1) | 2,693,668 |
| | 1,001,881 |
| | 1,001,895 |
| | 4,697,444 |
|
平均人數 | 7,424 |
| | 4,707 |
| | 3,250 |
| | 15,381 |
|
| | | | | | | |
| Nast | | 全局轉發 | | 所有其他和公司 | | 固形 |
截至2018年3月31日的三個月(2) | | | | | | | |
總收入 | $ | 2,908,419 |
| | $ | 553,754 |
| | $ | 463,154 |
| | $ | 3,925,327 |
|
淨收入 | 438,402 |
| | 123,037 |
| | 64,486 |
| | 625,925 |
|
業務收入 | 179,637 |
| | 8,221 |
| | 3,727 |
| | 191,585 |
|
折舊攤銷 | 6,331 |
| | 8,909 |
| | 9,001 |
| | 24,241 |
|
總資產(1) | 2,593,648 |
| | 805,184 |
| | 908,944 |
| | 4,307,776 |
|
平均人數 | 7,298 |
| | 4,767 |
| | 3,023 |
| | 15,088 |
|
____________________________________________
(1)所有現金和現金等價物都包括在所有其他和公司中。
(2) 數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
附註10:與客户簽訂合同的收入
以下是截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,按主要服務項目和收入確認時間分列的我們的總收入摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的三個月 |
| Nast | | 全局轉發 | | 所有其他和公司 | | 共計 |
主要服務項目 | | | | | | | |
運輸和物流服務 | $ | 2,796,784 |
| | $ | 537,567 |
| | $ | 170,581 |
| | $ | 3,504,932 |
|
貨源 | — |
| | — |
| | 246,278 |
| | 246,278 |
|
共計 | $ | 2,796,784 |
| | $ | 537,567 |
| | $ | 416,859 |
| | $ | 3,751,210 |
|
| | | | | | | |
收入確認的時間安排 | | | | | | | |
隨着時間推移履行義務 | $ | 2,796,784 |
| | $ | 537,567 |
| | $ | 170,581 |
| | $ | 3,504,932 |
|
履行義務在某一時間點已完成 | — |
| | — |
| | 246,278 |
| | 246,278 |
|
共計 | $ | 2,796,784 |
| | $ | 537,567 |
| | $ | 416,859 |
| | $ | 3,751,210 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年3月31日的三個月 |
| Nast | | 全局轉發 | | 所有其他和公司 | | 共計 |
主要服務項目 | | | | | | | |
運輸和物流服務 | $ | 2,908,419 |
| | $ | 553,754 |
| | $ | 175,467 |
| | $ | 3,637,640 |
|
貨源 | — |
| | — |
| | 287,687 |
| | 287,687 |
|
共計 | $ | 2,908,419 |
| | $ | 553,754 |
| | $ | 463,154 |
| | $ | 3,925,327 |
|
| | | | | | | |
收入確認的時間安排 | | | | | | | |
隨着時間推移履行義務 | $ | 2,908,419 |
| | $ | 553,754 |
| | $ | 175,467 |
| | $ | 3,637,640 |
|
履行義務在某一時間點已完成 | — |
| | — |
| | 287,687 |
| | 287,687 |
|
共計 | $ | 2,908,419 |
| | $ | 553,754 |
| | $ | 463,154 |
| | $ | 3,925,327 |
|
我們通常不會收到對價,也不會在完成履約義務之前從客户處收取款項,因此截至2019年3月31日和2018年3月31日的合同責任以及截至2019和2018年3月31日的三個月內確認的來自合同責任的收入並不顯著。合同資產和應計費用-運輸費用在不同期間波動,主要取決於期間結束時轉運中的貨物。
注11.租賃
從2019年1月1日起,我們採用了ASU 2016-02,租約(主題842)。上期資料沒有重報,繼續在ASC 840租約項下列報。我們在新標準內選出了過渡指南所允許的一攬子實際權宜之計,除其他外,這使我們不能重新評估現有合同,以確定其中是否載有租約,並在過渡時繼續進行其歷史租約分類。此外,我們已作出政策上的選擇,不會將ASC 842的指引應用於該標準所容許的12個月或12個月以下的租契。這些租賃在租賃期內按直線確認為費用。
採用新標準後,截至2019年1月1日,使用權租賃資產和租賃負債分別為2.654億美元和2.733億美元。採用這一標準並未對我們的綜合經營報表或綜合現金流量表產生重大影響。
我們在一開始就確定我們的合同協議是否包含一份租約。當合同允許我們有權在一段時間內控制已確定的資產以換取對價時,租賃就是確定的。我們的租賃協議主要包括辦公空間、倉庫、辦公設備和少量多式聯運集裝箱的經營租賃。我們沒有實質性的融資租賃。我們經常與各種運輸公司就貨運能力達成合同關係,並利用這些關係為我們的客户安排高效率、高成本效益的運輸。
運費。這些合同的租期一般為12個月或更短,不允許我們直接使用或實質上獲得某一特定資產的所有經濟利益。因此,這些協議不被視為租賃。
我們的經營租賃作為使用權、租賃資產和租賃負債列入合併資產負債表。使用權租賃資產代表我們在租賃期限內使用相關資產的權利,而租賃負債代表我們在租賃期間支付租賃款項的義務。當期和非流動租賃負債在啟動之日按租賃付款現值確認,包括主要由共同地區維持費構成的非租賃部分。使用權租賃資產也在生效日期確認為租賃負債總額加上預付租金,減去ASC 840租約項下在過渡時存在的任何遞延租金負債。由於我們的大部分租約不提供隱含利率,我們使用根據生效日期的現有信息計算的增量借款利率來確定租賃付款的現值。
我們的租賃協議通常不包含可變租賃付款、剩餘價值擔保、購買期權或限制性契約。我們的許多租約包括續約數月至數年的選擇權。我們的租賃期可能包括當我們有理由確信我們將行使這一選擇權時續簽的選擇權,儘管這種情況很少發生。我們與租賃部分(例如租金付款)和非租賃部分(例如公共區域維修和泊車費用)簽訂了租賃協議,所有這些都作為一個單獨的租賃部分入賬。
截至2019年3月31日,我們沒有尚未啟動的預計將產生重大權利或義務的物質租賃協議。
截至2019年3月31日止三個月的租賃費用、剩餘租賃期限、貼現率和其他選定租賃信息如下(單位:千美元):
|
| | | | |
租賃費用 | | 截至2019年3月31日的三個月 |
經營租賃費用 | | $ | 16,822 |
|
短期租賃費用 | | 2,341 |
|
租賃費用總額 | | 19,163 |
|
| | |
其他租賃信息 | | 截至2019年3月31日的三個月 |
經營租賃產生的經營現金流量 | | $ | 16,629 |
|
獲得使用權租賃資產以換取新的租賃負債 | | 7,732 |
|
| | |
租期和貼現率 | | 截至2019年3月31日 |
剩餘租期加權平均數(年)(1) | | 7.9 |
|
加權平均貼現率 | | 3.6 | % |
____________________________________________
(1) 剩餘的加權平均租賃期受到與伊利諾伊州芝加哥辦公空間相關的15年租約(2018年開始)的顯著影響。不包括這份租約,我們協議的加權平均剩餘租期為4.1年。
截至2019年3月31日的租賃負債到期日如下(單位:千):
|
| | | | |
租賃負債到期日 | | 經營租賃 |
剩餘2019年 | | $ | 47,221 |
|
2020 | | 57,086 |
|
2021 | | 44,737 |
|
2022 | | 32,178 |
|
2023 | | 22,851 |
|
此後 | | 103,621 |
|
租賃付款總額 | | 307,694 |
|
減:利息 | | (42,956 | ) |
租賃負債現值 | | $ | 264,738 |
|
截至2018年12月31日,一年以上不可撤銷租賃協議下的未來最低租賃承諾如下(單位:千):
|
| | | | |
2019 | | $ | 53,675 |
|
2020 | | 47,680 |
|
2021 | | 36,832 |
|
2022 | | 27,644 |
|
2023 | | 19,406 |
|
此後 | | 81,465 |
|
租賃付款總額 | | $ | 266,702 |
|
除最低租賃付款外,根據租賃協議,我們通常還負責按比例支付租賃空間所在建築物的維護費用、共同費用和房地產税。根據ASC842,我們選擇將公共區域維護和停車場等非租賃組件作為單一租賃組件進行核算。
注12.累計其他綜合損失的變化
累計其他綜合虧損計入股東投資於本公司簡明綜合資產負債表內。截至2019年3月31日和2018年12月31日的記錄餘額分別為6,660萬美元和7,190萬美元。累計其他綜合損失僅包括2019年3月31日和2018年12月31日的外匯調整。
項目2管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
閣下應參閲以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論,連同本公司簡明綜合財務報表及相關附註。
前瞻性信息
我們關於Form 10-Q的季度報告,包括對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析,以及我們對市場風險的披露,都包含某些“前瞻性陳述”。這些陳述代表了我們對未來事件的期望、信念、意圖或戰略,就其性質而言,這些事件涉及風險和不確定因素。前瞻性陳述除其他外,包括有關我們未來業績的陳述、歷史趨勢的延續、我們的資本來源對未來需求的充足性、收購或處置的影響、最近發佈的會計聲明的預期影響以及訴訟的結果或影響。可能導致實際結果與我們目前的預期大不相同的風險包括但不限於:經濟狀況的變化,包括不確定的消費者需求;市場需求的變化和對我們服務定價的壓力;第三方物流行業的競爭和增長率;貨運水平和不斷增加的成本以及卡車容量或替代方案的供應情況。
運輸工具;與現有承包卡車、鐵路、海洋和航空公司關係的變化;由於客户之間可能的整合而使我們的客户基礎發生變化;我們成功地將被收購公司的業務與我們的歷史業務相結合的能力;與訴訟有關的風險,包括或有的汽車責任和保險範圍;與美國以外的業務有關的風險;這些風險包括與政府法規變化的潛在影響有關的風險;與農產品行業有關的風險,包括食品安全和污染問題;燃料價格的上漲或下降,或燃料短缺;與網絡安全有關的風險;戰爭對經濟的影響;我們資本結構的變化;與消除libor有關的風險;以及我們在年度報告和季度報告中詳細介紹的其他風險和不確定因素。因此,基於這些和其他風險和不確定因素,包括第1A項所述的風險和不確定因素,實際結果可能與我們的預期大不相同。截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中的風險因素已於2019年2月25日提交給美國證券交易委員會(SEC)。
任何前瞻性陳述僅在作出此類陳述之日起才發表,我們不承擔更新此類陳述以反映該日之後發生的事件或情況的義務。
概述
我們的綜合總收入從2018年第一季度的391.9億歐元下降到2019年第一季度的38.18億歐元,降幅為4.4%,原因是大多數運輸服務(尤其是卡車和航空服務)的定價降低導致運輸收入下降。採購收入也從2018年第一季度的287.7億美元下降到2019年第一季度的246.3億美元,下降了14.4%,這是由於每件案件的價格降低和案件數量減少所致。2019年第一季度,採購收入淨額從2019年第一季度的625.9 1.87億美元增加到678.8 1.87億美元,增長8.4%。2018年第二季度,在卡車運量利潤率改善的推動下。淨收入是下文定義的非GAAP財務指標。業務收入增長了17.2%,從2018年第一季度的191.6億歐元增長到2019年第一季度的224.6億歐元,淨收入的增加推動了2018年第一季度業務收入的增長,但運營費用的增加略微抵消了這一增長。2019年第一季度,我們的經營現金流從200.6億歐元增加到256.9億歐元,增長了28.1%。2018年第一季度,主要受Nast Report部門營運資本業績改善以及除業務收入增長外,總收入下降對應收賬款餘額的影響,我們的現金流量也增加了28.1%。2019年第一季度,每股攤薄淨收入從2018年第一季度的1.01歐元增加到1.16歐元,增幅為14.9%。
2019年2月28日,我們收購了空間貨物集團(“空間貨物”),目的是擴大我們在西班牙和哥倫比亞的存在和能力。我們的綜合業績包括截至2019年3月1日的航天貨物業績。
淨收入是一種非公認會計原則的財務計量,其計算方法是總收入減去購買的運輸和相關服務的成本以及採購的轉售產品的成本。我們認為淨收入是衡量我們為第三方提供的服務和產品的來源、增值和銷售能力的有用指標,我們認為淨收入是我們的主要業績衡量標準。因此,對我們經營結果的討論往往集中在我們淨收入的變化上。總收入與淨收入的對賬如下(單位:千):
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
收入: | | | |
交通運輸 | $ | 3,504,932 |
| | $ | 3,637,640 |
|
貨源 | 246,278 |
| | 287,687 |
|
總收入 | 3,751,210 |
| | 3,925,327 |
|
費用和開支: | | | |
購買的運輸和相關服務 | 2,853,256 |
| | 3,041,602 |
|
採購供轉售的產品 | 219,154 |
| | 257,800 |
|
費用和支出共計 | 3,072,410 |
| | 3,299,402 |
|
淨收入 | $ | 678,800 |
| | $ | 625,925 |
|
業務結果
下表彙總了我們的總收入(千美元):
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 | | %變化 |
交通運輸 | $ | 3,504,932 |
| | $ | 3,637,640 |
| | (3.6 | )% |
貨源 | 246,278 |
| | 287,687 |
| | (14.4 | )% |
共計 | $ | 3,751,210 |
| | $ | 3,925,327 |
| | (4.4 | )% |
下表按服務和產品説明瞭我們的淨收入利潤率:
|
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
交通運輸 | 18.6 | % | | 16.4 | % |
貨源 | 11.0 | % | | 10.4 | % |
共計 | 18.1 | % | | 15.9 | % |
下表按服務項目彙總了我們的淨收入。表中的服務項目淨收入與下面討論的細分服務項目收入不同,因為我們的細分市場的收入來自多個服務項目(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 | | %變化 |
交通運輸 | | | | | |
載貨卡車 | $ | 377,993 |
| | $ | 330,291 |
| | 14.4 | % |
立特(1) | 116,229 |
| | 112,144 |
| | 3.6 | % |
多式聯運 | 6,076 |
| | 6,332 |
| | (4.0 | )% |
海洋 | 71,533 |
| | 68,844 |
| | 3.9 | % |
空氣 | 27,582 |
| | 28,883 |
| | (4.5 | )% |
海關 | 21,878 |
| | 20,655 |
| | 5.9 | % |
其他後勤處 | 30,385 |
| | 28,889 |
| | 5.2 | % |
總運輸量 | 651,676 |
| | 596,038 |
| | 9.3 | % |
貨源 | 27,124 |
| | 29,887 |
| | (9.2 | )% |
共計 | $ | 678,800 |
| | $ | 625,925 |
| | 8.4 | % |
____________________________________________
(1)少於載重卡車(“LTL”)。
下表所示為某些運營數據報表,以淨收入的百分比顯示:
|
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
淨收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
業務費用: | | | |
人事費用 | 50.1 | % | | 52.4 | % |
其他銷售、一般和管理費用 | 16.8 | % | | 17.0 | % |
業務費用共計 | 66.9 | % | | 69.4 | % |
業務收入 | 33.1 | % | | 30.6 | % |
利息和其他費用 | (2.5 | )% | | (1.7 | )% |
所得税撥備前收入 | 30.6 | % | | 28.9 | % |
所得税準備金 | 6.7 | % | | 6.2 | % |
淨收入 | 23.8 | % | | 22.7 | % |
下表按應報告部分概述了我們的結果(以千美元計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| Nast | | 全局轉發 | | 所有其他和公司 | | 固形 |
截至2019年3月31日的三個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 2,796,784 |
| | $ | 537,567 |
| | $ | 416,859 |
| | $ | 3,751,210 |
|
淨收入 | 486,550 |
| | 127,236 |
| | 65,014 |
| | 678,800 |
|
業務收入 | 211,283 |
| | 14,203 |
| | (936 | ) | | 224,550 |
|
| | | | | | | |
| Nast | | 全局轉發 | | 所有其他和公司 | | 固形 |
截至2018年3月31日的三個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 2,908,419 |
| | $ | 553,754 |
| | $ | 463,154 |
| | $ | 3,925,327 |
|
淨收入 | 438,402 |
| | 123,037 |
| | 64,486 |
| | 625,925 |
|
業務收入 | 179,637 |
| | 8,221 |
| | 3,727 |
| | 191,585 |
|
運營綜合業績-截至2019年3月31日的三個月,與截至2018年3月31日的三個月相比
總收入和直接成本。2019年第一季度,我們的綜合總收入為38億美元,比2018年第一季度的39億美元下降了4.4%。2019年第一季度,與2018年第一季度的3.6億美元相比,運輸總收入下降了3.6%,降至3.5億美元。下降的原因是我們大多數運輸服務的價格降低,最顯著的是卡車和空運。2019年第一季度,交通及相關服務採購總額下降6.2%,至291.9億美元,而2018年第一季度為3.018億美元。減少的原因是,由於市場需求趨軟,以及載運能力略有增加,本港大部分運輸服務的運輸成本均告下降。我們的採購總收入從2018年第一季度的287.7,1億7千萬美元下降到2019年第一季度的24,630萬美元,下降了14.4%,原因是每個案例的定價較低,案例數量也較少。2019年第一季度,採購的轉售產品從2018年第一季度的257.8 1.87億美元降至219.2 1.87億美元,降幅為15.0%。
淨收入運輸淨收入總額從2018年第一季度的596.0,1億7千萬美元增加到2019年第一季度的6.517億美元,增長了9.3%。我們的運輸淨收入毛利率從2018年第一季度的16.4%提高到2019年第一季度的18.6%,這是因為在成本市場不斷下降的情況下,我們從轉向合同量的過程中受益於卡車運輸業務的毛利增長。採購淨收入從2018年第一季度的2990萬美元下降到2019年第一季度的2711.8萬美元,降幅為9.2%。我們的採購淨收入毛利率從2018年第一季度的10.4%上升到2019年第一季度的11.0%,主要是由於產品成本下降大於定價。
運營費用。2019年第一季度的運營支出從2018年第一季度的434.3億美元增加到454.3億美元,增長4.6%,主要受人員和銷售、一般和管理支出的驅動,如下所述。運營支出佔淨收入的百分比從2018年第一季度的69.4%降至2019年第一季度的66.9%。
第一季度,人事支出從2018年的328.3,1億7千7百萬美元增加到2019年的340.1,1億7千萬美元,增幅為3.6%。人員支出增加的主要原因是員工平均人數增加了1.9%,與2018年第一季度相比,2019第一季度基於績效的股權薪酬下降,部分抵消了這一增長。
2019年第一季度,其他銷售、一般和管理費用從2018年第一季度的106.0,1億7千3百萬美元增加到2019年第一季度的114.2,1億7百萬美元,主要是由於購買服務、報銷和入住率的增加,但壞賬費用的減少部分抵消了這一增長。
業務收入。2019年第一季度,運營收入從2018年第一季度的191.6 1.87億美元增長到224.6 1.87億美元,增幅為17.2%。這一增長是由於NAST和Global Forwarding的業務收入增加所致。運營收入佔淨收入的百分比從2018年第一季度的30.6%增加到2019年第一季度的33.1%。
利息和其他費用。2019年第一季度的利息和其他支出為1710萬美元,而2018年第一季度的利息和其他支出為1070萬美元。增加的主要原因是500萬美元的不利影響的外國
截至2019年3月31日的季度,與截至2018年3月31日的同期相比,貨幣升值和已實現外匯損益以及可變利率上升。
所得税準備金。2019年第一季度,我們的實際所得税率為22.0%,2018年第一季度為21.3%。截至2019年3月31日的三個月的實際所得税率高於法定的聯邦所得税税率,這是由於州所得税、聯邦福利淨額和外國所得税的影響,但部分被股票支付獎勵的税收影響所抵消,這導致我們在截至3月31日的三個月內所得税撥備減少,2019年和2018年分別為450萬美元和620萬美元。
淨收益2019年第一季度淨收入增長13.7%,至161.8 1.87億美元,2018年第一季度為142.3 1.87億美元。與2018年第一季度相比,2019年第一季度的每股基本淨收入從1.02美元增長14.7%至1.17美元。與2018年第一季度相比,2019年第一季度每股攤薄淨收入從1.01美元增長14.9%至1.16美元。
運營部門業績-截至2019年3月31日的三個月,與截至2018年3月31日的三個月相比
北美地面運輸公司。Nast的收入從2018年第一季度的29億美元下降到2019年第一季度的28億美元,降幅為3.8%。這一下降的主要原因是卡車和LTL服務的價格下降,反映了當前的市場狀況。這些跌幅因貨車載客量及長期貨運量輕微增加而被部分抵銷。受每英里成本降低的推動,2019年第一季度的最新運輸和相關服務成本從2018年第一季度的25.9億美元降至23.9億美元,降幅為6.5%。Nast淨收入增長11.0%,從2018年第一季度的438.4 1.87億美元增至2019年第一季度的486.6 1.87億美元。這主要是由卡車淨收入的增長驅動的,下文將對此進行討論。
Nast Truckload淨收入增長14.7%,至2011年第一季度的359.0億美元,2018年第一季度的淨收入為313.0 1.87億美元,主要受卡車服務的淨收入毛利率增長的推動,因為我們在不斷下降的成本市場中從向合同量的轉變中獲益。與2018年第一季度相比,2019年第一季度最新卡車載客量增長了0.5%。
不包括燃料成本下降的估計影響,2019年第一季度,我們向客户收取的每英里卡車平均載客率比2018年第一季度下降了約5.5%,反映了與上述市場條件相關的定價變化。我們的卡車運輸成本下降了大約8.5%,不包括燃料成本的估計下降。正如2019年第一季度的情況一樣,隨着貨運市場的供求更加平衡,我們通常會看到,我們的貨運量更多地轉向承包業務,伴隨着淨收入利潤率的擴大。
Nast LTL的淨收入從2018年第一季度的110.9,1億7千萬美元增加到2019年第一季度的114.9,1億7千萬美元,增幅為3.6%。這一增長是由於淨收入毛利率增加,與2018年第一季度相比,2019年第一季度的交易量增長了1.0%。
Nast多式聯運公司的淨收入從2018年第一季度的620萬美元下降到2019年第一季度的6.118億美元,降幅為3.9%。NAST多式聯運的淨收入由於數量減少了33.0%而下降,但大部分被價格上漲所抵消,從而提高了淨收入利潤率。運量下降的原因是與精確調度鐵路相關的車道減少和卡車運價下降共同推動了行業從多式聯運向卡車運量的轉變。
2019年第一季度,Nast運營支出增長6.4%,達到275.3 1.87億美元,而2018年第一季度為258.8 1.87億美元。這是由於人事和銷售、一般和行政開支都增加了。人員支出的增加主要與2019年第一季度現金薪酬比2018年第一季度增加有關。銷售、一般和管理費用的增加主要與技術投資的增加以及佔用、索賠和倉庫費用的增加有關。NAST和所有其他分部的運營開支包括分配的公司開支。
NAST運營收入從2018年第一季度的179.6 1.87億美元增長到2019年第一季度的211.3 1.87億美元,增長了17.6%,這主要是由於上述淨收入的增加。
全局轉發。2019年第一季度,全球貨運收入為5.376億美元,與2018年第一季度的5.538億美元相比,下降了2.9%,主要原因是航空服務的定價和數量下降,以及海洋價格的下降(幅度較小)。2019年第一季度,全球運輸和相關服務的轉發成本從2018年第一季度的430.7,1億7千7百萬美元下降到410.3,1億7千7百萬美元,降幅為4.7%。全球轉運淨收入
2019年第一季度為127.2 1.87億美元,比2018年第一季度的123.0 1.87億美元增長3.4%。空間貨物的購置約佔2019年第一季度全球貨運收入淨增長的1個百分點。
2019年第一季度,全球海運運輸淨收入從2018年第一季度的6870萬美元增長至7150萬美元,增長4.0%,這主要是由於淨收入利潤率擴大所致。與2018年同期相比,2019年第一季度海洋運輸量幾乎沒有變化。
2019年第一季度,全球貨運淨收入從2018年第一季度的261億美元增加到2610萬美元,增長0.4%,因為2019年第一季度毛利的增長被2019年第一季度與2018年同期相比的4.0%的業務量下降所抵消。
受2019年第一季度交易量較2018年同期增長的推動,2019年第一季度全球貨運海關淨收入從2018年第一季度的2070萬美元增長到2190萬美元,增長5.9%。
2019年第一季度,全球轉發運營支出從2018年第一季度的114.8 1.87億美元降至113.0 1.87億美元,降幅為1.6%。這一減少是由於人事費的減少,這是由於平均人數減少1.3%所致。銷售、一般和管理費用增加了1.5%,因為技術投資的增加大部分被大多數銷售、一般和管理類別的削減所抵消。
2019年第一季度,全球轉發業務收入從2018年第一季度的820萬美元增長到142.18億美元,增幅為72.8%。這主要是由於上文討論的淨收入增加。
所有其他的和公司的。所有其他和公司包括我們的羅賓遜新鮮和管理服務部門,以及北美以外的其他地面運輸和其他雜項收入和未分配的公司開支。Robinson Fresh提供採購服務,包括新鮮水果、蔬菜和其他易腐物品的購買、銷售和營銷。託管服務提供運輸管理服務或託管TMS。其他水陸運輸收入主要來自歐洲水陸運輸公司。歐洲水陸運輸公司在歐洲各地提供類似NAST的服務。
2019年第一季度,Robinson Fresh淨收入為2870萬美元,比2018年第一季度的3020萬美元下降5.2%,原因是與天氣相關的作物減產導致案例數量下降7.0%。
2019年第一季度,託管服務淨收入增長10.9%,達到2030萬美元,而2018年第一季度的淨收入為1830萬美元。這一增長是由向現有客户銷售更多服務項目和贏得新客户共同推動的。
其他水陸運輸淨收入在2019年第一季度增長0.7%,達到1600萬美元,而2018年第一季度則為1590萬美元,這主要是受歐洲卡車運輸量增長的推動。
流動性和資本資源
我們從歷史上從運營中獲得了大量現金,這使我們能夠在支付現金股利和回購股票的同時,為我們的有機增長提供資金。此外,我們維持附註4所述的以下債務安排(以千美元計):
|
| | | | | | | | | | |
描述 | | 截至2019年3月31日的賬面價值 | | 借款能力 | | 成熟性 |
循環信貸安排 | | $ | — |
| | $ | 1,000,000 |
| | 2023年10月 |
高級註釋,A系列 | | 175,000 |
| | 175,000 |
| | 2023年8月 |
高級註釋,B系列 | | 150,000 |
| | 150,000 |
| | 2028年8月 |
高級註釋,C系列 | | 175,000 |
| | 175,000 |
| | 2033年8月 |
應收賬款證券化融資(1) | | 249,788 |
| | 250,000 |
| | 2020年12月 |
高級註釋(1) | | 591,817 |
| | 600,000 |
| | 2028年4月 |
債務總額 | | $ | 1,341,605 |
| | $ | 2,350,000 |
| | |
______________________________________________
(1) 未攤銷折扣和發行成本淨額。
我們期望利用我們目前的債務安排和未來可能發生的其他債務來幫助我們繼續為營運資本、資本支出、可能的收購、股息和股份回購提供資金。
截至2019年3月31日,現金及現金等價物總額為445.5 1.87億美元,截至2018年12月31日為3.786億美元。截至2019年3月31日,在美國境外持有的現金及現金等價物總額為3.045億美元,截至2018年12月31日,為3.20億美元。如果我們將所有外國收入匯回本國,截至2019年3月31日,估計應繳所得税將增加約1520萬美元。營運資本從2018年12月31日的13.2億美元降至2019年3月31日的13.01億美元。
我們優先考慮投資以擴大業務,因為我們需要一些營運資金和相對較小的資本支出才能增長。我們一直在尋找收購,但這些收購必須符合我們的文化,並增加我們的增長機會。
經營活動的現金流量。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,我們的運營現金流分別為2.569億美元和2億美元,增加了5630萬美元。這一增長主要是由Nast報告部門的營運資本業績改善、總收入下降對我們的應收賬款餘額的影響以及業務收入的增長所致。
用於投資活動的現金。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,我們分別使用了5800萬美元和1620萬美元現金進行投資活動。
在截至2019年3月31日的三個月中,我們使用了441.18億美元購買空間貨物。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,我們使用了1,390萬美元和1,550萬美元的資本支出。在截至2019年3月31日的三個月中,我們的資本支出主要包括對信息技術的投資,這些投資的目的是提高員工工作效率,自動化與客户和簽約運營商的交互,以及改進我們的內部工作流程,以幫助擴大我們的運營利潤率和增長業務。
用於資助活動的現金。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,我們使用了1.348億美元和1.707億美元的現金流為活動融資。
在截至2019年3月31日的三個月內,我們的短期借款淨償還額為5.118億美元。截至2019年3月31日,循環信貸工具沒有未清餘額。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,我們使用了6970萬美元和6540萬美元支付現金股利。股價上漲的主要原因是,2019年股息比2018年增加0.04美元,但與2018年3月31日終了的三個月相比,截至2019年3月31日的三個月期間,上市公司的流通股減少,部分抵消了這一增加額。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內,我們的股票回購使用了6760萬美元和4770萬美元,見本季度報表10-Q的第二部分第2項。這一變化是由於截至2019年3月31日的三個月內回購的股票數量與2018年同期相比有所增加。2018年5月,董事會將授權回購的股份數量增加了15,000,000股。截至2019年3月31日,根據回購授權,尚有12,939,046股票有待未來回購。在未來期間,我們回購股票的數量(如果有的話)將根據我們的現金狀況、現金的其他潛在用途和市場狀況而有所不同。截至2019年3月31日,該季度所有股份回購均已結算。截至2018年3月31日,我們有400萬美元的股份回購應計在其他應計負債中。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,我們使用了1,200萬美元和1,810萬美元,通過員工交付限制性股權所產生的預扣税從員工手中購買股票。
截至2019年3月31日,我們在資產負債表上持有的資產約為1,100萬美元,與我們在伊利諾伊州芝加哥擁有的一處物業有關,估計公允價值為1,800萬美元。我們預計該物業的出售將於2019年晚些時候完成。
假設我們目前的業務計劃不變,管理層相信,我們的可用現金,連同預期未來從業務中產生的現金、我們信用貸款下的可用金額,以及市場上的可用信貸,將足以滿足我們至少在未來12個月內對營運資金、資本支出和現金股息的預期需求。我們還認為,如果需要的話,我們可以在短時間內獲得信貸額度或其他形式的債務的資金。
最近發佈的會計公告
有關最近發佈的會計公告的討論,請參閲本季度報告和本公司2018年10-K年度報告中所載的附註1(列報基礎)。
關鍵會計政策和估計數
有關我們的關鍵會計政策和估計的完整討論,請參閲公司的2018年年度報告(Form 10-K)。截至2019年3月31日,我們的關鍵會計政策和估計數沒有重大變化。
項目3市場風險的定量與定性披露
有關本公司市場風險的完整討論,請參閲本公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格年報。截至2018年12月31日止年度,市場風險與本公司10-K表格所披露的市場風險並無重大變動。
項目4控制和程序
(A)評價披露控制和程序。
在管理層(包括我們的首席執行官和臨時首席財務官)的監督和參與下,我們評估了我們的披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)的設計和運作的有效性。根據這一評價,首席執行幹事和臨時首席財務幹事得出結論認為,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
(B)對財務報告的內部控制的變化。
2019年第一季度,我們實施了一套基於Oracle雲的信息系統,包括企業資源規劃(EnterpriseResourcePlanning)和企業績效管理(EnterprisePerformanceManagement)。在這一實施過程中,我們根據需要更新了構成我們對財務報告的內部控制的流程,以適應業務流程的相關變化,這些變化需要在2019年剩餘季度進行有效性測試。在截至2019年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(如“外匯法案規則”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有任何其他重大變化,我們認為這不會對我們的財務報告內部控制產生不利影響,但我們的財務報告內部控制並未發生任何重大變化(如“外匯法案規則”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定),或相當可能會對我們的財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1法律程序
除日常業務運作中出現的日常訴訟外,吾等不會受到任何待決訴訟或威脅訴訟的影響。就某些法律訴訟而言,吾等已累計反映被視為可能及可估之負債總額,但該金額對吾等之綜合財務狀況、營運業績或現金流量並不重要。由於其中許多訴訟的初步性質,難以確定與其中許多訴訟有關的適用事實,對許多訴訟中提出的索賠的處理不一致,以及很難預測其中許多訴訟的和解價值,我們往往無法估計任何合理可能的額外損失的數額或範圍。然而,根據我們的歷史經驗,這些訴訟的解決預計不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大影響。
項目1A危險因素
除本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮在截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告第一部分“項目1A.風險因素”中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在10-K表格的年度報告中所描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
項目2未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了截至2019年3月31日的季度公司購買公司普通股的信息。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 總數 股份 (或單位) 購得 (a) | | 平均價格 按 分享 (或單位) | | 總數Ⅸ 股票(或單位) 購買 公開宣佈 計劃或計劃(b) | | 最大餘數ψ 共享(或單位) 那還是可能的 根據預算購買的預算 計劃或計劃(b) |
2019年1月 | 416,292 |
| | $ | 85.63 |
| | 295,537 |
| | 13,377,543 |
|
2019年2月 | 352,719 |
| | 89.93 |
| | 340,772 |
| | 13,036,771 |
|
2019年3月 | 103,478 |
| | 89.88 |
| | 97,725 |
| | 12,939,046 |
|
2019年第一季度 | 872,489 |
| | $ | 87.87 |
| | 734,034 |
| | 12,939,046 |
|
(A)購買的股份總數包括:(I)根據下文所述授權購買的普通股734,034股;及(Ii)交還的138,455股普通股,以履行我們的股票獎勵計劃規定的最低法定税務義務。
(B)2018年5月,董事會將授權回購的股份數量增加了15,000,000股。截至2019年3月31日,仍有12,939,046股票有待未來回購。購買可以在公開市場或私下協商的交易中進行,包括規則10B5-1計劃和加速回購計劃。
項目3高級證券違約
一個也沒有。
項目4礦山安全披露
不適用。
項目5其他資料
一個也沒有。
項目6展品
向本報告提交的或以引用方式納入本報告的展品:
|
| |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官的認證 |
| |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對臨時首席財務官的認證 |
| |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條對首席執行官的認證 |
| |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節對臨時首席財務官的認證 |
| |
101 | 以XBRL格式編制的截至2019年3月31日的公司Form 10-Q季度報告中的財務報表 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告,並於2019年5月8日正式授權簽署。
|
| | |
C.H.羅賓遜全球公司 |
| | |
依據: | | 約翰·P·維霍夫(John P.Wiehoff) |
| | 約翰·P·維霍夫 |
| | 首席執行官 |
| | |
| | |
依據: | | /S/Scott S.Hagen |
| | 斯科特·黑根 |
| | 臨時首席財務官兼公司主計長 |