根據第433條提交
補充2019年5月8日第27號初步定價補編
(日期為2018年2月23日及
(日期為2018年2月23日的招股章程補編)
登記聲明第333-223183號
AvalonBay社區公司
附註的條款
中期債券固定利率
3.300% Notes due 2029
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本金：450 000 000美元 |
發行價(公開發售價格)：99.956% |
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公司淨收益(扣除費用前)：446，877，000美元 |
代理商折扣率：0.650% |
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聲明到期日：2029年6月1日 |
利率：3.300% |
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原始發行日期：2019年5月15日 |
CUSIP：05348E Bf5 |
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利息支付日期：六月一日及十二月一日 |
首次利息支付日期：2019年12月1日 |
贖回：
o債券不得在本公司選擇的指定到期日前贖回。(B)本公司不能於指定的到期日前贖回債券或債券、債券及債券。
債券可於指定到期日前贖回，可由本公司選擇於指定到期日前贖回。(B)債券可於指定的到期日前贖回；債券可於指定的到期日前贖回，贖回日期可按本公司的選擇權而定；債券可於指定的到期日之前贖回，贖回日期可按本公司的選擇權而定。
初始贖回日期：在指定到期日之前的任何時間。請參見其他術語。
初始贖回百分比/贖回價格：請參閲其他條款。
年度贖回百分比減少：不適用
可選還款：
10.不能要求票據持有人在規定的到期日之前償還票據，但不能要求票據持有人在規定的到期日之前償還票據。(C)票據持有人不能要求票據持有人在規定的到期日之前還清該票據(可在票據持有人選擇的到期日之前還款)。(2)票據持有人不能要求在規定的到期日之前償還票據(可由票據持有人選擇)。
o債券可按債券持有人的選擇於指定的到期日前償還，債券可按債券持有人的選擇，於指定的到期日前償還。(B)債券可按債券持有人的選擇，在指定的到期日前還款；債券的持有人可選擇於指定的到期日前償還債券(可在債券持有人的選擇下於指定的到期日前償還)。
可選還款日期：
還款價格：%
貨幣：
指定貨幣：美元(如果美元除外，請參閲附件)
最低面額：
(僅當指定的貨幣不是美元時才適用)
原始發行折扣(©OID©)：202202o是202202x否
OID總數：
到期日收益率：
初始應計期間：
表格：193202x借記簿-經認證
其他條件：
其他條件：
債務還本付息測試。吾等將不會亦不會容許本公司任何附屬公司招致任何債項，倘緊接該等債項的產生及該等債項的收益按形式運用後立即生效，則吾等將不會亦不會容許吾等任何附屬公司承擔任何債項，截至最近一次報告日期結束的四(4)個連續財政季度的EBITDA與利息支出之比將小於1.50：1.00，並按以下假設計算(無重複)：(1)該等債項及自該報告日期以來所招致的任何其他債項，以及在釐定日期時仍未償還的任何債項，而該等債項所得的收益(包括償還或償還其他債項)是在該四個季度期間的第一天發生的；(二)自該報告日以來的其他債務在該四個季度的第一天償還或收回；(3)如本公司或其任何附屬公司自該報告日期起收購或處置任何資產或資產組，不論是透過合併、股份購買或出售或資產購買或出售或其他方式，這種購置或處分是在這四個季度期間的第一天發生的，對這種購置或處分的適當調整已包括在這種形式的計算中。如在該報告日期至釐定日期期間所招致的任何債務附有浮動利率，則為計算利息開支的目的，該等債務的利率將按形式計算，猶如該過渡期間的平均每日利率是整個有關四個季度的適用利率一樣。(B)如有任何債務在該報告日期至釐定日期期間產生利息，則在計算利息開支時，該等債務的利率將按形式計算，猶如該中期期間的平均每日利率為整個有關四個季度期間的適用利率一樣。就上述條文而言，每當任何人就該債項作出、承擔、擔保或以其他方式承擔法律責任時，該人即被視為招致該債項。
重新開始發行。除發行日期、發行價格及(如適用)首次支付利息外，本公司可不時且未經記賬持有人同意，重新發行具有與較早日期所發行票據相同的條款及條件(包括到期日、利息支付條款及CUSIP編號)的票據及發行額外票據，惟發行日期、發行價格及(如適用)首次支付利息除外。在發行這些額外票據後，它們將可與較早日期發行的票據互換。
可選贖回。該等債券可隨時按AvalonBay的選擇權全部或部分贖回，但須在不多於45天但不少於15天前(每張通知均為贖回日期Ⅸ)前發出通知，贖回價格須相等於(I)贖回該等債券的本金的總和，而(I)該等債券的本金須於贖回日期前不多於45天但不少於15天的時間內以相等於(I)該等債券本金的總和的方式贖回，連同截至贖回日期的應計利息及(Ii)就該等票據而作出的全部款額(如有的話)。如該等票據於指定到期日前90天或其後贖回，則贖回價格將等於贖回票據本金的100%加上截至贖回日的應計利息。
加速成熟；全額。如果當時尚未清償的票據發生違約事件並仍在繼續，則根據日期為2018年2月23日(經修訂和補充的“共同投資基金”)AvalonBay與紐約梅隆銀行(The Bank Of New York Mellon)之間的第502節(經修訂和補充)，阿瓦隆灣與紐約梅隆銀行(The Bank Of New York Mellon)為受託人(“共同受託人”)，受託人或當時未償還債券本金總額不少於25%的持有人，須已宣佈所有該等債券(如有的話)的本金及溢價(如有的話)，或該等債券所規定的較低款額，以及應計及未付利息(如有的話)須即時到期應付，倘已向AvalonBay發出書面通知(如持有人向受託人發出通知)，則於作出任何該等聲明後，該等本金或其指定部分，加上截至該日應累算的利息，連同該等債券的全數款項，即為即時到期及須支付的款項。
如就債券而發生第501(5)條所述的違約事件，以致根據該條例第502條的規定，所有債券的本金及保費(如有的話)，或該等債券可能規定的較低款額，以及該等債券的應計及未付利息(如有的話)，均為該等債券的本金及補地價(如有的話)，而該等利息則為該等債券的本金及保費(如有的話)及該等利息的應計及未付利息(如有的話)。則須立即到期應付，而受託人或任何債券持有人無須作出聲明或其他作為，則該等債券(如有的話)的全數亦須即時到期及須予支付。
定義。此處使用但未定義的術語應具有“保險”中規定的含義。下列用語具有下列含義：
(I)贖回或加速支付每一元本金當日的合計現值，以及由AvalonBay計算的利息款額(不包括截至贖回或加速付款日期的應累算利息)的額外部分(如有的話)；(Ii)(I)在贖回或加速付款之日每一元本金的合計現值及利息款額(不包括截至贖回或加速付款日期的應累算利息)；(Ii)本金在贖回或加速付款之日的累計現值(如有的話)，如贖回或加速付款是在每半年一次以貼現方式釐定的平價催繳日期作出，則該筆款項本應就該等美元款額支付，該等本金及利息按適用之再投資利率計算(於發出贖回通知或作出加速聲明前第三個營業日釐定)，由倘該等贖回或加速付款於面值催繳日期已作出則本應支付本金及利息之日起計(Ii)贖回或支付債券本金總額。
©再投資利率©指十五(15)個基點，加上上週在統計新聞稿標題下發表的統計新聞稿中有關本金被贖回或支付之日為止的剩餘到期日(四捨五入至最接近的月份)的債券不變到期日的收益率Ⅸ的算術平均數(請參閲本金被贖回或支付的付款日期為止的剩餘年期)，即本金被贖回或支付之日的到期日(四捨五入至最接近的月份)，即本金於本金被贖回或支付之日起計的剩餘年期所對應的到期日。如果到期日與該到期日並無完全對應，則應根據緊接前一句話計算與該到期日最接近的兩種公佈到期日的收益率，再投資率應以直線方式從該收益率內插或外推，四捨五入至最近的一個月。為計算再投資率，應使用在確定總金額之日之前公佈的最新統計數據。
15統計新聞稿或任何由聯邦儲備系統每週出版的後續出版物(或可比較的在線數據來源或出版物)，用以確定按固定到期日調整的、積極交易的美國政府證券的收益率，如果在確定總額時尚未公佈這種統計新聞稿，則稱為“統計新聞稿”，即“統計新聞稿”、“統計新聞稿”或“後續出版物”，該出版物由聯邦儲備系統每週出版一次(或可比的在線數據來源或出版物)，則須由AvalonBay指定的該等其他合理可比指數。
該公司已向美國證券交易委員會提交了一份登記聲明(包括招股説明書)，以進行與此通信有關的發行。在您投資之前，您應該閲讀該註冊聲明中的招股説明書和公司向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲得有關該公司和此次發行的更完整信息。您可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov免費獲得這些文件，或者，如果您提出要求，本公司或參與此次發行的任何代理都會安排將招股説明書寄給您。