組織結構
下圖描述了截至2019年3月31日的組織結構，並參考了本季度報告中討論的10-Q. 的某些實體的名稱。
除非上下文另有要求，對“下一個十年”、“公司”、“我們”和“我們”的提法是指下一個十年公司(NASDAQ：Next)及其合併子公司。
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
FORM 10‑Q
(Mark One)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的季度報告
2019年3月31日終了季度
根據1934年“證券交易法案”第13或15(D)節提交的☐過渡報告
For the transition period from to
委託文件編號001-36842
下一個十年公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
特拉華州 |
|
46‑5723951 |
|
{Br}(國家或其他司法管轄區) |
|
(國税局僱主) |
|
成立或組織) |
|
識別號) |
路易斯安那街1000年，3900套房，休斯頓，德克薩斯州77002
(主要執行辦公室地址)(郵編)
(713) 574‑1880
(登記員的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每個類的標題： |
|
交易符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱： |
|
普通股，面值0.0001美元 |
|
NEXT |
|
納斯達克股票市場有限責任公司 |
用支票標記表明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的沒有☐
通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，登記人必須提交此類文件)。是的沒有☐
通過檢查標記指示註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
大型加速濾波器 |
☐ |
加速濾波器 |
|
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非加速濾波器 |
☐ |
較小的報告公司 |
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
如果一家新興的成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的，☐No
截至2019年5月3日，發行人已發行的普通股有109，979，473股。
目錄
下一個十年公司
截至2019年3月31日的季度表10-q
目錄
|
|
Page |
|
組織結構 |
|
|
|
|
|
第一部分：財務信息 |
1 |
|
項目1合併財務報表 |
1 |
|
綜合資產負債表 |
1 |
|
綜合業務報表 |
2 |
|
股東權益合併報表，A系列和B類可轉換優先股 |
3 |
|
現金流動綜合報表 |
4 |
|
合併財務報表附註 |
5 |
|
項目2管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
13 |
|
項目3市場風險的定量和定性披露 |
18 |
|
項目4。管制和程序 |
18 |
|
第二部分。其他資料 |
19 |
|
項目1法律程序 |
19 |
|
項目1A。危險因素 |
19 |
|
項目2未登記的股本證券出售和收益的使用 |
19 |
|
項目3高級證券違約 |
19 |
|
項目4。礦山安全披露 |
19 |
|
項目5其他資料 |
19 |
|
項目6展品 |
20 |
|
簽名 |
22 |
目錄
組織結構
下圖描述了截至2019年3月31日的組織結構，並參考了本季度報告中討論的10-Q. 的某些實體的名稱。
除非上下文另有要求，對“下一個十年”、“公司”、“我們”和“我們”的提法是指下一個十年公司(NASDAQ：Next)及其合併子公司。
目錄
第一部分-財務信息
項目1財務報表.
下一個十年公司
綜合資產負債表
(單位：千，除每股數據外)
(未經審計)
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
5,569 |
|
$ |
3,169 |
|
投資證券 |
|
|
56,088 |
|
|
72,453 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
1,781 |
|
|
1,310 |
|
流動資產總額 |
|
|
63,438 |
|
|
76,932 |
|
財產、廠房和設備，淨額 |
|
|
96,026 |
|
|
92,070 |
|
經營租賃資產使用權淨額 |
|
|
1,378 |
|
|
— |
|
資產總額 |
|
$ |
160,842 |
|
$ |
169,002 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債、A和B系列可轉換優先股和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
|
$ |
1,513 |
|
$ |
719 |
|
基於股份的賠償責任 |
|
|
402 |
|
|
3,018 |
|
應計負債和其他流動負債 |
|
|
4,187 |
|
|
8,353 |
|
流動經營租賃負債 |
|
|
1,320 |
|
|
— |
|
流動負債總額 |
|
|
7,422 |
|
|
12,090 |
|
非流動普通股權證負債 |
|
|
7,638 |
|
|
7,441 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
352 |
|
|
— |
|
負債總額 |
|
|
15,412 |
|
|
19,531 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款項和意外開支(注11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A系列可轉換優先股，每股清算優惠1，000美元 |
|
|
43,775 |
|
|
40,091 |
|
B系列可轉換優先股，每股清算優惠1，000美元 |
|
|
27,978 |
|
|
26,159 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值0.0001美元 |
|
|
11 |
|
|
11 |
|
財政部股票：按成本計算，分別為2019年3月31日和2018年12月31日的71，566股和6，425股 |
|
|
(295) |
|
|
(35) |
|
優先股，面值0.0001美元 |
|
|
— |
|
|
— |
|
額外已付資本 |
|
|
183,834 |
|
|
180,862 |
|
累積赤字 |
|
|
(109,873) |
|
|
(97,617) |
|
股東權益總額 |
|
|
73,677 |
|
|
83,221 |
|
負債總額，A和B系列可轉換優先股和股東權益 |
|
$ |
160,842 |
|
$ |
169,002 |
所附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
1
目錄
下一個十年公司
綜合業務報表
(單位：千，除每股數據外)
(未經審計)
|
|
|
三個月結束 |
|
||||
|
|
|
March 31, |
|
||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
|
收入 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
業務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般費用和行政費用 |
|
|
12,019 |
|
|
16,001 |
|
|
土地期權和租賃費用 |
|
|
428 |
|
|
250 |
|
|
折舊費用 |
|
|
41 |
|
|
29 |
|
|
業務費用總額 |
|
|
12,488 |
|
|
16,280 |
|
|
總營運損失 |
|
|
(12,488) |
|
|
(16,280) |
|
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股憑證負債損失 |
|
|
(197) |
|
|
— |
|
|
利息收入淨額 |
|
|
466 |
|
|
122 |
|
|
其他 |
|
|
176 |
|
|
(42) |
|
|
其他收入共計 |
|
|
445 |
|
|
80 |
|
|
下一個十年公司的淨虧損 |
|
|
(12,043) |
|
|
(16,200) |
|
|
優先股股利 |
|
|
(4,972) |
|
|
— |
|
|
A系列可轉換優先股的視為股息 |
|
|
(551) |
|
|
— |
|
|
可歸因於普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
(17,566) |
|
$ |
(16,200) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股淨虧損-基本損失和稀釋損失 |
|
$ |
(0.16) |
|
$ |
(0.15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股-基本和稀釋 |
|
|
106,940 |
|
|
106,388 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
2
目錄
下一個十年公司
股東權益綜合報表，A和B系列可轉換優先股{Br}
(千)
(未經審計)
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
財政部股票 |
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
Par |
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
其他 |
|
共計 |
|
系列A |
|
系列B |
|||||||
|
|
|
|
|
值 |
|
|
|
|
|
付費 |
|
累積 |
|
綜合 |
|
股東們 |
|
可轉換 |
|
可轉換 |
||||||||
|
|
|
股份 |
|
量 |
|
股份 |
|
量 |
|
資本 |
|
{br]赤字 |
|
Loss |
|
公平 |
|
優先股 |
|
優先股 |
||||||||
|
2018年12月31日結餘 |
|
106,856 |
|
$ |
11 |
|
6 |
|
$ |
(35) |
|
$ |
180,862 |
|
$ |
(97,617) |
|
$ |
— |
|
$ |
83,221 |
|
$ |
40,091 |
|
$ |
26,159 |
|
採用ASC主題842 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(213) |
|
|
— |
|
|
(213) |
|
|
— |
|
|
— |
|
通過ASU 2018-07 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
2,116 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,116 |
|
|
— |
|
|
— |
|
基於共享的補償 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
5,884 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,884 |
|
|
— |
|
|
— |
|
限制股票歸屬 |
|
180 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
495 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
495 |
|
|
— |
|
|
— |
|
與股份補償有關的回購股份 |
|
(65) |
|
|
— |
|
65 |
|
|
(260) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(260) |
|
|
— |
|
|
— |
|
優先股股利 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,972) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,972) |
|
|
3,133 |
|
|
1,819 |
|
作為紅利的收益轉換特性的增加 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(551) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(551) |
|
|
551 |
|
|
— |
|
淨損失 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(12,043) |
|
|
— |
|
|
(12,043) |
|
|
— |
|
|
— |
|
2019年3月31日結餘 |
|
106,971 |
|
$ |
11 |
|
71 |
|
$ |
(295) |
|
$ |
183,834 |
|
$ |
(109,873) |
|
$ |
— |
|
$ |
73,677 |
|
$ |
43,775 |
|
$ |
27,978 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年3月31日止的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
財政部股票 |
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
Par |
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
其他 |
|
共計 |
|
系列A |
|
系列B |
|||||||
|
|
|
|
|
值 |
|
|
|
|
|
付費 |
|
累積 |
|
綜合 |
|
股東們 |
|
可轉換 |
|
可轉換 |
||||||||
|
|
|
股份 |
|
量 |
|
股份 |
|
量 |
|
資本 |
|
{br]赤字 |
|
Loss |
|
公平 |
|
優先股 |
|
優先股 |
||||||||
|
2017年12月31日結餘 |
|
106,275 |
|
$ |
11 |
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
158,738 |
|
$ |
(55,617) |
|
$ |
(40) |
|
$ |
103,092 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
基於共享的補償 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
12,440 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
12,440 |
|
|
— |
|
|
— |
|
限制股票歸屬 |
|
123 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
通過ASU 2016-01 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(40) |
|
|
40 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
淨損失 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(16,200) |
|
|
— |
|
|
(16,200) |
|
|
— |
|
|
— |
|
2018年3月31日餘額 |
|
106,398 |
|
$ |
11 |
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
171,178 |
|
$ |
(71,857) |
|
$ |
— |
|
$ |
99,332 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
所附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
3
目錄
下一個十年公司
現金流動合併報表
(千)
(未經審計)
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
March 31, |
||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
業務活動： |
|
|
|
|
|
|
|
下一個十年公司的淨虧損 |
|
$ |
(12,043) |
|
$ |
(16,200) |
|
調整，將淨虧損與用於經營活動的現金淨額對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
41 |
|
|
29 |
|
基於股票的補償費用 |
|
|
5,338 |
|
|
12,234 |
|
普通股憑證負債損失 |
|
|
197 |
|
|
— |
|
投資證券的 (收益)虧損 |
|
|
(184) |
|
|
22 |
|
投資證券已實現收益 |
|
|
(11) |
|
|
— |
|
經營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
預付費用 |
|
|
(471) |
|
|
(183) |
|
應付賬款 |
|
|
274 |
|
|
(156) |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
(1,148) |
|
|
(1,543) |
|
用於業務活動的現金淨額 |
|
|
(8,007) |
|
|
(5,797) |
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
購置不動產、廠房和設備 |
|
|
(5,883) |
|
|
(5,177) |
|
出售投資證券所得收益 |
|
|
17,000 |
|
|
— |
|
購買投資證券 |
|
|
(439) |
|
|
(24) |
|
(用於)投資活動提供的現金淨額 |
|
|
10,678 |
|
|
(5,201) |
|
籌資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
優先股股利 |
|
|
(11) |
|
|
— |
|
與股份補償有關的回購股份 |
|
|
(260) |
|
|
— |
|
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
(271) |
|
|
— |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 |
|
|
2,400 |
|
|
(10,998) |
|
現金和現金等價物-期初 |
|
|
3,169 |
|
|
35,703 |
|
現金和現金等價物-期末 |
|
$ |
5,569 |
|
$ |
24,705 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
購置不動產、廠房和設備的應付賬款 |
|
$ |
864 |
|
$ |
175 |
|
購置不動產、廠場和設備的應計負債 |
|
|
1,091 |
|
|
4,471 |
|
非現金籌資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
A系列和B級可轉換優先股的實物分紅 |
|
|
2,491 |
|
|
— |
|
A系列和B類可轉換優先股應支付的股息記作額外已付資本 |
|
|
2,481 |
|
|
— |
|
A系列可轉換優先股被認為股利的增加 |
|
|
551 |
|
|
— |
所附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
4
目錄
下一個十年公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-背景和表示依據
下一個十年公司從事與液化天然氣(“液化天然氣”)的液化和銷售有關的開發活動。我們一直並將繼續把開發活動的重點放在德克薩斯南部布朗斯維爾港的格蘭德里奧格蘭德液化天然氣終端設施(“終點站”)和與之相關的137英里長的裏約布拉沃管道上，以便向碼頭(“管道”以及與終端一起提供天然氣的“項目”)提供天然氣。2017年1月，我們還為另一個潛在的液化天然氣終端(“加爾維斯頓灣碼頭”)在得克薩斯州城附近租了一座佔地994英畝的土地，租期為36個月。
表示基
所附未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X第10-01條的規定編制的。因此，它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和披露，應與我們2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中所載的合併財務報表和所附註一併閲讀。我們認為，已列入所有調整數，其中僅包括正常的經常性項目，這些項目被認為是公允列報未經審計的合併財務報表所必需的。2019年3月31日終了的三個月的業務結果不一定表明全年的經營業績。
在2019年第一季度，該公司採用了會計準則編纂(“ASC”)主題842，租約(“主題842”)，其中要求承租人承認所有經營租賃的使用權資產和租賃負債。公司採用預期過渡辦法通過了議題842，在不調整所提出的比較期的情況下，在生效之日適用專題842的規定，並提供了一些實際的權宜之計，以減輕收養負擔。見注5-租賃獲得更多信息。
注2-預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括下列(單位：千)：
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
裏奧格蘭德液化天然氣場址選項 |
|
$ |
365 |
|
$ |
508 |
|
短期保證金 |
|
|
27 |
|
|
18 |
|
裏約布拉沃管道備選方案 |
|
|
40 |
|
|
54 |
|
預付保險 |
|
|
191 |
|
|
233 |
|
預付費營銷和贊助 |
|
|
782 |
|
|
242 |
|
其他 |
|
|
376 |
|
|
255 |
|
預付費用和其他流動資產總額 |
|
$ |
1,781 |
|
$ |
1,310 |
注3-投資證券
我們投資於摩根大通管理收益基金的L類股票。摩根大通管理收益基金的平均期限約為一年，期限約為六個月，這類基金的持有量中約有7%為AAA級，非投資級評級為0%。
投資證券包括以下(千)：
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||||||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||||||||
|
|
|
公允價值 |
|
Cost |
|
公允價值 |
|
Cost |
||||
|
摩根大通管理收入基金 |
|
$ |
56,088 |
|
$ |
55,976 |
|
$ |
72,453 |
|
$ |
72,567 |
5
目錄
注4-財產、工廠和設備
財產、廠房和設備如下(千)：
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
固定資產 |
|
|
|
|
|
|
|
計算機 |
|
$ |
225 |
|
$ |
164 |
|
傢俱、固定裝置和設備 |
|
|
343 |
|
|
316 |
|
租賃改進 |
|
|
420 |
|
|
420 |
|
固定資產總額 |
|
|
988 |
|
|
900 |
|
減：累計折舊 |
|
|
(583) |
|
|
(542) |
|
固定資產總額，淨額 |
|
|
405 |
|
|
358 |
|
項目資產(未投入使用) |
|
|
|
|
|
|
|
格蘭德 |
|
|
84,001 |
|
|
80,407 |
|
布拉沃 |
|
|
11,620 |
|
|
11,305 |
|
項目資產總額 |
|
|
95,621 |
|
|
91,712 |
|
不動產、廠房和設備共計，淨額 |
|
$ |
96,026 |
|
$ |
92,070 |
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，每個月的折舊費用分別為4.1萬美元和2.9萬美元。
註釋5-租約
根據一項於2020年9月30日到期的租賃協議，我們目前在德克薩斯州休斯敦租賃了約25 600平方英尺的辦公空間，用於一般和行政用途。
2017年1月，下一個十年有限責任公司與得克薩斯州市和得克薩斯州簽訂了地面租賃協議，為加爾維斯頓灣終點站(統稱為“加爾維斯頓灣租約”)提供994英畝的土地。加爾維斯頓灣租約的期限為36個月，可選擇再延長12個月。
2019年3月6日，裏奧格蘭德與得克薩斯州卡梅隆縣布朗斯維爾航海區(“BND”)簽訂了一項租賃協議，根據該協議，裏奧格蘭德同意租用位於得克薩斯州卡梅隆縣的約984英畝土地，用於建造、運營和維護碼頭。
{Br}租賃的最初期限為30年(“主要期限”)，如果給予的話，將從格蘭德向BND發出的書面通知(“生效日期通知”)中指明的日期開始，確認Rio Grande或Rio Grande的附屬公司已為碼頭第一階段制定了FID。生效日期可不遲於2019年11月6日(“外部生效日期”)，但條件是，如果裏奧格蘭德因與其本身的作為或不行為無關的原因或由於無法取得終點站所需的一份或多份許可證而未在外部生效日期之前發出生效日期通知，則該生效日期不得遲於2019年11月6日，然後，外部生效日期將自動延長一個月到一個月的基礎上，最多6個月。格蘭德河有權選擇延長和延長租賃期限，超過主要期限最多可連續延長兩次，每次延長10年，條件是沒有造成租約規定的違約事件。
在採用主題842時，該公司選擇了“一攬子實用權宜之計”，使其不根據新標準重新評估其先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。公司還選擇了土地地役權的使用和實用權宜之計.本公司選擇不將主題842適用於原租賃期限為12個月或更短的安排。在開始日期，該公司估計租賃負債和使用權資產的現值，在開始時，為230萬美元。2019年1月1日，在通過主題842後，公司記錄了160萬美元的使用權資產，190萬美元的租賃負債，註銷了10萬美元的遞延租金，並記錄了20萬美元的累積效果調整。
公司確定合同安排在開始時是否代表或包含租約。租賃期限超過12個月的經營租賃包括在綜合資產負債表中的經營租賃、使用權、資產和經營租賃負債。
6
目錄
經營租賃資產和租賃負債是根據租賃期內未來租賃付款的現值在開始日期確認的。該公司利用其增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。遞增借款利率是根據租約生效日期的現有資料得出的，是指公司在類似的經濟環境下，以類似的期限和相等於租賃付款的數額，以擔保方式借款的利率。使用權、資產和租賃負債可包括在合理確定公司將行使該選擇權的情況下延長或終止租約的選擇。本公司有租賃安排，包括租賃和非租賃組成部分.本公司將非租賃組件與租賃組件分開核算.
截至2019年3月31日的經營租賃資產使用權如下(千)：
|
Office租約 |
|
$ |
606 |
|
土地租賃 |
|
|
772 |
|
經營租賃資產使用權總額，淨額 |
|
$ |
1,378 |
截至2019年3月31日的經營租賃負債如下(千)：
|
Office租約 |
|
$ |
510 |
|
土地租賃 |
|
|
810 |
|
流動租賃負債總額 |
|
|
1,320 |
|
非當前辦公租賃 |
|
|
327 |
|
非現行土地契約 |
|
|
25 |
|
租賃負債總額 |
|
$ |
1,672 |
截至2019年3月31日的經營租賃費用如下(千)：
|
Office租約 |
|
$ |
116 |
|
土地租賃 |
|
|
120 |
|
業務租賃費用總額(1) |
|
|
236 |
|
短期租賃費用 |
|
|
32 |
|
土地期權費用 |
|
|
160 |
|
土地選擇權和租賃費用總額 |
|
$ |
428 |
|
(1) |
包括攤銷價值184 000美元的使用權資產. |
截至2019年3月31日的經營租賃負債期限如下(以千為單位，租約期限和貼現率除外)：
|
2019 (remaining) |
|
$ |
950 |
|
2020 |
|
|
1,140 |
|
2021 |
|
|
3 |
|
2022 |
|
|
— |
|
2023 |
|
|
— |
|
之後 |
|
|
— |
|
未貼現租賃付款總額 |
|
|
2,093 |
|
現值折扣 |
|
|
(421) |
|
租賃負債現值 |
|
$ |
1,672 |
|
|
|
|
|
|
加權平均剩餘租約期限-年份 |
|
|
1.6 |
|
加權平均貼現率-百分比 |
|
|
12.0 |
7
目錄
與我們截至2019年3月31日的三個月的經營租賃有關的其他信息如下(千)：
|
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金： |
|
|
|
|
|
業務活動現金流量 |
|
$ |
258 |
|
|
非現金使用權-記作經營租賃負債的資產： |
|
|
|
|
|
{Br}通過主題842 |
|
|
1,562 |
|
|
以換取本報告所述期間的新業務租賃負債 |
|
|
— |
|
注6-應計負債和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括下列(單位：千)：
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
僱員補償費用 |
|
$ |
2,252 |
|
$ |
3,130 |
|
項目資產成本 |
|
|
1,091 |
|
|
2,014 |
|
閥門安裝獎勵(1) |
|
|
— |
|
|
2,000 |
|
累積法律服務 |
|
|
306 |
|
|
313 |
|
其他應計負債 |
|
|
538 |
|
|
896 |
|
應計負債和其他流動負債總額 |
|
$ |
4,187 |
|
$ |
8,353 |
|
(1) |
2018年4月，我們與一家州內管道公司簽訂了一項協議，該公司在碼頭附近擁有資產，鼓勵此類管道公司購買、批准和安裝靠近碼頭的州內管道上的閥門。我們同意，在(I)2019年3月31日及(Ii)年3月31日及(Ii)日後的三十天內，我們會向該管道公司償還一筆相當於與該閥有關的費用的50%的現金，但最高付款額不得超逾200萬元。這種閥門安裝於2018年，我們在2019年第一季度償還了這類管道公司200萬美元。 |
Note 7-優先股和普通股認股權證
優先股
2018年8月，我們總共出售了50，000股A系列可轉換優先股，每股面值為0.0001美元(“A系列優先股”)，以每股1，000美元的總收購價出售，總共發行了1，000股A系列優先股，作為起始費用，向A系列優先股的購買者支付起始費。2018年9月，我們出售了29，055股B系列可轉換優先股，每股面值0.0001美元(“B系列優先股”，以及A系列優先股，“可轉換優先股”)，我們以每股1000美元的總收購價(2905.5萬美元)發行了另外581股B級優先股，作為對B系列優先股購買者的起始費。認股權證與A類優先股和B類優先股(統稱“普通股權證”)的股份一起發行。
可轉換優先股的股票每年以12%的比率支付股息，從發行之日起，按規定價值1，000美元累計計算。這類股息每季度支付一次，可以現金或實物支付.在截至2019年3月31日的三個月內，該公司分別向A系列優先股和B級優先股的持有者支付了160萬美元和90萬美元的股利。2019年3月22日，該公司在2019年3月15日營業結束時向可轉換優先股持有者宣佈分紅。2019年4月15日，該公司向A系列優先股和B級優先股的持有者分別支付了160萬美元和90萬美元的股利。
8
目錄
普通股認股權證
根據ASC 815-40，會計衍生金融工具的索引，並可能結算公司自己的股票，公允價值的普通股認股權證被記錄為非流動負債在我們的綜合資產負債表上的發行日期。截至2019年3月31日，該公司對普通股認股權證進行了重新估值，確認虧損20萬美元。普通股認股權證包括在公允價值等級的第三級。
公司使用MonteCarlo模擬模型，使用下列假設估計普通股認股權證的公允價值：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|||
|
股票價格 |
|
$ |
5.52 |
|
|
$ |
5.40 |
|
|
行使價格 |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
無風險利率 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
2.5 |
% |
|
波動率 |
|
|
29.2 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
任期(年份) |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.7 |
|
有利轉換特性
470-20-20-有轉換和其他選擇的債務(“ASC 470-20”)將有益的轉換功能(“BCF”)定義為發行日期貨幣中的一種不可分離的轉換功能。ASC 470-20要求該公司將A系列優先股中相當於BCF內在價值的部分收益分配給額外的已繳入資本。我們正在記錄250萬美元的A系列優先股折價可歸屬於BCF，並使用預期轉換日期之前的有效收益率法作為當作股息。截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三個月中，A系列優先股的被認為股息分別為50萬美元和零。
注8-每股淨虧損
下表(單位：每股虧損除外)調節截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中每個月的基本和稀釋加權平均普通股：
|
|
|
三個月結束 |
|
||||
|
|
|
March 31, |
|
||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
|
加權平均普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic |
|
|
106,940 |
|
|
106,388 |
|
|
稀釋未歸屬股票、可轉換優先股、普通股認股權證和IPO認股權證 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
稀釋 |
|
|
106,940 |
|
|
106,388 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東每股基本和稀釋淨虧損 |
|
$ |
(0.16) |
|
$ |
(0.15) |
|
9
目錄
可能稀釋的證券不包括在稀釋後的每股淨損失計算中，因為它們的效果會是反稀釋的，其結果如下(千)：
|
|
|
三個月結束 |
|
||||
|
|
|
March 31, |
|
||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
|
未歸屬股票(1) |
|
|
490 |
|
|
464 |
|
|
可轉換優先股 |
|
|
11,127 |
|
|
— |
|
|
普通股認股權證 |
|
|
1,376 |
|
|
— |
|
|
IPO認股權證(2) |
|
|
12,082 |
|
|
12,082 |
|
|
潛在稀釋的普通股總數 |
|
|
25,075 |
|
|
12,546 |
|
|
(1) |
不包括截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的1 080萬股和2 640萬股未歸屬股票，因為業績條件尚未得到滿足。 |
|
(2) |
首次公開募股認股權證是與我們2015年首次公開發行(IPO)有關的。這些新股認股權證可以每股11.50美元的價格行使，並於2022年7月24日到期。本公司只可在30天的通知期內，以每股0.01元的價格贖回首次公開發行認股權證，但須在30個交易日內的任何20個交易日內，我們的普通股的最後售價為每股至少17.50元。如果公司以這種方式贖回IPO認股權證，公司可以選擇在非現金基礎上這樣做，併發行經濟上相當數量的公司普通股。 |
注9-基於股票的補償
我們已根據我們的2017年總括激勵計劃(“2017年計劃”)並結合我們於2017年7月24日舉行的股東特別會議，將公司普通股和限制性公司普通股的股份授予僱員、顧問和一名非僱員董事。
基於股份的薪酬總額由以下(單位：千)組成：
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
March 31, |
||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
基於共享的薪酬： |
|
|
|
|
|
|
|
股權獎勵 |
|
$ |
5,884 |
|
$ |
12,440 |
|
賠償責任 |
|
|
— |
|
|
(47) |
|
基於股份的薪酬總額 |
|
|
5,884 |
|
|
12,393 |
|
資本化股份補償 |
|
|
(546) |
|
|
(159) |
|
基於股份的補償費用總額 |
|
$ |
5,338 |
|
$ |
12,234 |
2019年1月1日，我們採用了會計準則更新(“ASU”)2018-07年，薪酬-股票補償(ASU 2018-07)。該標準簡化了發放給非僱員的基於股份的薪酬的各個方面，使指導與員工股份薪酬的會計核算相一致。在採用這一標準後，我們將210萬美元從以股票為基礎的賠償責任重新分類為在我們的綜合資產負債表中額外的資本支付。
某些僱員合同規定，在項目中作出肯定的最後投資決定(“FID”)時可獲得現金獎金(“FID獎金”)。2018年1月，董事會提名、公司治理和薪酬委員會批准並接受了此類合同的某些僱員一方，對此類合同進行了修正，即FID獎金將以相當於FID獎金110%的公司普通股股份結算。在2019年3月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表中，將以公司普通股40萬美元的股份結算的FID獎金的連帶負債包括在基於股票的賠償責任中。
注10-所得税
由於我們的累積虧損狀況，我們已在2019年3月31日和2018年12月31日為我們的遞延税資產設立了全額估價備抵額。由於我們的全額估價津貼，在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，我們沒有記錄任何聯邦或州所得税的備抵。
10
目錄
注11-承付款和意外開支
法律程序
公司可能不時受到在正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟的影響。截至2019年3月31日，管理層尚不知道任何單獨或總體上可能對公司財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響的索賠或法律行動，儘管公司無法保證重大不利事件不會發生。
企業資源規劃系統
在2019年第一季度，我們與第三方達成協議，設計和實施新的企業資源規劃(ERP)系統的第一階段。根據這項協議，我們承諾支出約90萬美元，預計所有支出都將在2019年發生。
注12-最近的會計聲明
下表簡要説明瞭截至2019年3月31日公司尚未採用的最新會計準則：
|
標準 |
|
描述 |
|
預期收養日期 |
|
對我們合併財務報表或其他重要事項的影響 |
|
2018-15年，無形資產、商譽和其他內部使用軟件(分主題350-40) |
|
本更新中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。託管安排的服務元素(即服務合同)的核算不受本更新中的修改的影響。因此，本更新中的修正要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循分主題350-40中的指導方針，以確定哪些實現成本作為與服務合同相關的資產資本化，哪些成本用於支出。這些修正案可儘早通過，並要求追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。 |
|
January 1, 2020 |
|
我們目前正在評估這一標準對我們的綜合財務報表的影響。 |
11
目錄
此外，下表簡要説明瞭該公司在本報告所述期間採用的最近會計準則：
|
標準 |
|
描述 |
|
收養日期 |
|
對我們合併財務報表或其他重要事項的影響 |
|
ASU 2016‑02, Leases (Topic 842) |
|
這一標準要求承租人確認其資產負債表上的租約，方法是記錄租賃負債，表示支付未來租賃款項的義務，並記錄使用權資產，代表在租賃期間使用相關資產的權利。承租人可以選擇不承認12個月以下租約的資產和負債。該標準還修改了租賃的定義，並要求擴大披露範圍。這一標準可能會被早期採用，並且必須採用經過修改的回顧性方法，並有一些可行的權宜之計。 |
|
January 1, 2019 |
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我們採用了這一會計準則，採用了一種可能的過渡辦法，即在生效之日適用新指南的規定，而不調整所提出的比較期。在採用這一標準後，我們確認經營租賃權-160萬美元的資產使用權和190萬美元的經營租賃負債。詳情見附註5-關於綜合財務報表説明的租約。 |
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2018-07年薪酬-股票補償(主題718) |
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本標準簡化了發放給非僱員的基於股份的薪酬的各個方面，使指導與員工基於股份的薪酬的會計相一致。修正案具體規定，主題718適用於所有以股票為基礎的支付交易，其中設保人通過發行基於股票的支付獎勵，獲取在設保人自身業務中使用或消費的商品或服務。這一標準可能會被早期採用，並且必須採用修正的回顧性方法。 |
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January 1, 2019 |
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在採用這一標準後，我們將210萬美元從以股票為基礎的賠償責任重新分類為在我們的綜合資產負債表中額外支付的資本。2018年12月31日以後，對非僱員的基於股份的薪酬的公允價值將不予重新計量。 |
注13-後續事件
2018年第三季度，該公司啟動了競爭性工程、採購和建築(“EPC”)投標程序。在EPC投標過程中，我們與潛在的EPC承包商簽訂了協議，規定隨着EPC投標里程碑的實現，我們將向EPC承包商付款(“招標合同費用”)。
2019年4月22日，該公司收到了每個Bechtel石油、天然氣和化學品公司的EPC投標包。和Fluor公司發生了約400萬美元的招標合同費用。
12
目錄
項目2.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
前瞻性語句
這份關於表10-Q的季度報告包括經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。除本季度10-Q報表所載的歷史事實陳述外，所有報表，包括關於我們未來運營結果和財務狀況、戰略和計劃以及我們對未來業務的期望的陳述，都是前瞻性的報表。“預期”、“思考”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“意志”、“會”、“可能”，“應該”、“可以”、“可能”、“繼續”、“設計”等類似表達的詞語和術語，旨在識別前瞻性語句。
我們的這些前瞻性聲明主要是基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些預期和預測可能會影響我們的財務狀況、運營結果、戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。
雖然我們認為我們前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但實際結果可能與我們前瞻性發言中所表達的不同。我們未來的財務狀況和經營結果，以及任何前瞻性報表，都可能會發生變化以及固有的風險和不確定因素，包括我們最近一份關於表10-K的年度報告中題為“風險因素”的部分所述的風險和不確定性。您應該根據一些可能導致實際結果與我們的前瞻性聲明不同的因素來考慮我們的前瞻性聲明，包括但不限於：
|
(B)我們維持在證券交易所或報價媒介上市的能力； |
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· 變化對我們所從事的業務產生不利影響； |
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生長管理； |
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一般經濟狀況； |
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發展液化天然氣液化和出口項目； |
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· 我們今後獲得更多債務和股權融資的能力，以完成德克薩斯南部布朗斯維爾港的終點站(“終點站”)和一條137英里長的管道，向碼頭供應天然氣(“管道”，並與碼頭一道完成“項目”)； |
|
項目估計費用的準確性； |
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政府對項目建設和運營的批准； |
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第三方承包商成功完成項目； |
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我們產生現金的能力； |
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(B)適用於格蘭德河和布拉沃的建築和運營活動的開發風險、操作危害、規章批准； |
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我們預期的競爭優勢； |
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天然氣的全球需求和價格(相對於進口液化天然氣的價格)； |
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全世界液化天然氣船的供應情況； |
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與液化天然氣工業有關的立法和條例； |
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關於終點站租賃的談判和管道路線的通行權選擇； |
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遵守環境法律法規； |
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· 未來籌資努力和習慣税收優惠申請的結果。 |
13
目錄
如果上述一個或多個風險或不確定因素以不利影響我們的方式出現，或者如果基本假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與我們前瞻性報表中預期的結果大不相同，而且我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
本季度報告中所載關於表10-Q的前瞻性陳述是在本季度報告關於表10-Q的日期作出的。你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.此外，我們和任何其他人都不為這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。
除適用法律要求外，我們不承擔任何公開更正或更新任何前瞻性聲明的義務。所有可歸因於我們的前瞻性陳述都被這些警告聲明以及我們最近的10-K表格年度報告以及我們已經和將要與證券交易委員會(SEC)和我們的公共通信部門提交的其他文件中的其他聲明明確地限定在一起。在這些風險和不確定性的背景下，您應該評估我們所做的所有前瞻性聲明。
概述
下十年公司是一家致力於德克薩斯州液化天然氣出口項目和相關管道的液化天然氣開發公司。我們已經並繼續將我們的發展活動集中在該項目上，並已經並將繼續採取各種主動行動，評估、設計和設計該項目，我們預計這些舉措將導致對碼頭承包能力的需求，從而使我們能夠為發展該項目尋求建造資金。我們相信，該項目在工程、商業、監管和天然氣供應等幾個重要領域具有競爭優勢。我們於2015年3月向FERC提交了項目預提交申請，並於2016年5月向FERC提交了正式申請。我們還相信我們有強有力的商業收購和天然氣供應策略，我們估計該項目最早可以在2023年開始商業運營。
除非上下文另有要求，對“下一個十年”、“公司”、“我們”和“我們”的提法是指下一個十年公司及其合併子公司。
最近的發展
液化天然氣買賣協議
在2019年3月，我們與殼牌NA液化天然氣有限責任公司(“殼牌”)簽訂了為期20年的銷售和購買協議，每年從碼頭供應200萬噸液化天然氣。
根據spa，殼牌將從目前預計於2023年的商業運營日起，在船上免費購買液化天然氣，其中約四分之三的液化天然氣採購量與布倫特掛鈎，其餘的量將與美國國內天然氣指數(包括亨利樞紐)掛鈎。
殼牌SPA在滿足某些條件後生效，其中包括在項目中作出積極的最後投資決定(“FID”)。
裏奧格蘭德場址租賃
2019年3月6日，裏奧格蘭德與得克薩斯州卡梅隆縣布朗斯維爾航海區(“BND”)簽訂了一項租賃協議，根據該協議，裏奧格蘭德同意租賃位於得克薩斯州卡梅隆縣的約984英畝土地，用於建造、運營和維護碼頭。
{Br}租賃的最初期限為30年(“主要期限”)，如果給予的話，將從格蘭德向BND發出的書面通知(“生效日期通知”)中指明的日期開始，確認Rio Grande或Rio Grande的附屬公司已為碼頭第一階段制定了FID。除某些例外情況外，生效日期不得遲於2019年11月6日。格蘭德河有權選擇延長和延長租賃期限，超過主要期限最多可連續延長兩次，每次延長10年，條件是沒有造成租約規定的違約事件。
14
目錄
工程、採購和建築合同
2018年第三季度，我們啟動了競爭性工程、採購和建築(“EPC”)投標過程。我們收到多個EPC承包商的意向書(“EOIs”)，以參與EPC的投標過程。我們根據一系列的選擇標準對EOIS進行了審查，並向Bechtel石油、天然氣和化學品公司發出了正式的投標邀請函。(“Bechtel”)、Fluor公司(“Fluor”)和McDermott International，Inc.(“麥克德莫特”)
2019年4月22日，我們收到了來自Bechtel和Fluor兩家全球液化天然氣市場領先的EPC承包商的EPC投標包。按時收到的技術和商業投標包是為終點站的全包包一次總付分包包(“LSTK”)EPC合同。在對Bechtel和Fluor EPC投標包進行詳細評估之後，我們期望在2019年第三季度選擇一個承包商並執行一份完全包裝的LSTK EPC合同。
{Br}見附註13-我們的合併財務報表説明的後續事件-有關EPC投標提交的補充資料。
收到最後環境影響説明
在2019年4月26日，我們收到了我們的最終環境影響報告(“FEIS”)從FERC為終端和管道。FEIS是根據“國家環境政策法”(“國家環境政策法”)、執行“國家環境政策法”的環境質量條例理事會和“聯邦環境管理委員會條例”的要求編制的。
流動性與資本資源
資本資源
我們已經並將繼續通過我們手頭的現金和發行股票的收益，為該項目的發展和一般週轉資金需求提供資金。截至2019年3月31日，我們的資本資源包括大約560萬美元的現金和現金等價物以及5610萬美元的投資證券。
現金的來源和用途
下表彙總了所述期間(以千計)我國現金的來源和用途：
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|
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三個月結束 |
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March 31, |
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2019 |
|
2018 |
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|
經營現金流 |
|
$ |
(8,007) |
|
$ |
(5,797) |
|
投資現金流 |
|
|
10,678 |
|
|
(5,201) |
|
籌資現金流 |
|
|
(271) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 |
|
|
2,400 |
|
|
(10,998) |
|
現金和現金等價物-期初 |
|
|
3,169 |
|
|
35,703 |
|
現金和現金等價物-期末 |
|
$ |
5,569 |
|
$ |
24,705 |
經營現金流
截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的現金流出額分別為800萬美元和580萬美元。與2018年3月31日終了的三個月相比，2019年3月31日終了的三個月期間業務現金流出量的增加主要是由於增加了僱員、增加了專業費用和旅費以及營銷和會議贊助費用增加。
投資現金流
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，投資現金流入(流出)的資金分別為1 070萬美元和520萬美元。在截至2019年3月31日的三個月內，投資現金流入的主要原因是出售了1 700萬美元的投資證券，其中一部分被用於項目開發的現金抵消
15
目錄
590萬美元截至2018年3月31日的三個月的投資現金流出是用於開發該項目的520萬美元現金的結果。
融資現金流量
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，為現金流出提供資金的資金分別為30萬美元和零。在截至2019年3月31日的三個月內，現金流出資金主要是由於公司普通股回購與股票補償有關的結果。
資本發展活動
我們主要參與發展該項目，該項目將需要大量額外資本，以支持進一步的項目開發、工程、監管批准和合規，以及在為資助和建設項目而制定的財務開發計劃之前開展的商業活動。即使項目成功完成，該項目也要到至少幾年後才能開始運作和產生現金流量，管理層目前估計該項目最早要到2023年才能開始運作和產生現金流量。除了項目融資的其他要求外，該項目的建造工作將不會開始，除非聯邦能源管理委員會根據“天然氣法”發佈一項給予必要授權的命令，並在獲得所有必要的聯邦、州和地方許可之後才開始施工。我們估計，我們將獲得所有的監管批准，並開始建設，以支持商業運作早在2023年開始。因此，我們的業務成功在很大程度上將取決於我們能否獲得建造該項目所需的資金，使其在商業上可行的基礎上投入運作，並在此過程中為我們的人員編制、業務和擴展費用提供資金。
我們已聘請SG美洲證券有限公司(SociétéGénérale的一個業務部門)和Macquarie Capital(USA)公司。建議並協助我們為FID後的建設活動籌集資金.
我們目前預計，該項目的長期資本要求將主要通過項目融資和我們從未來的債務和股票發行的收益。我們無法保證今後能夠成功地獲得更多債務和(或)股權融資以完成該項目，或者，如果成功，我們籌集的資本將不會對股東造成昂貴或稀釋。此外，如果無法獲得這些類型的資金，我們將被要求尋找其他的資金來源，如果有的話，這些資金可能無法以我們可以接受的條件獲得。
合同義務
我們的合同義務與2018年12月31日終了的財政年度表10-K中披露的義務相比沒有重大變化，但我們承諾在2019年3月31日為實施新的企業資源規劃系統第一階段承付90萬美元，而2018年12月31日為零。
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目錄
操作結果
下表彙總了所述期間的費用、支出和其他收入(千)：
|
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|
截至的三個月 |
|||||||
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March 31, |
|||||||
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2019 |
|
2018 |
|
變化 |
|||
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收入 |
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$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
一般費用和行政費用 |
|
|
12,019 |
|
|
16,001 |
|
|
(3,982) |
|
土地期權和租賃費用 |
|
|
428 |
|
|
250 |
|
|
178 |
|
折舊費用 |
|
|
41 |
|
|
29 |
|
|
12 |
|
運行損失 |
|
|
(12,488) |
|
|
(16,280) |
|
|
3,792 |
|
普通股憑證負債損失 |
|
|
(197) |
|
|
— |
|
|
(197) |
|
利息收入淨額 |
|
|
466 |
|
|
122 |
|
|
344 |
|
其他 |
|
|
176 |
|
|
(42) |
|
|
218 |
|
下一個十年公司的淨虧損 |
|
|
(12,043) |
|
|
(16,200) |
|
|
4,157 |
|
優先股股利 |
|
|
(4,972) |
|
|
— |
|
|
(4,972) |
|
A系列可轉換優先股的視為股息 |
|
|
(551) |
|
|
— |
|
|
(551) |
|
可歸因於普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
(17,566) |
|
$ |
(16,200) |
|
$ |
(1,366) |
截至2019年3月31日的三個月，我們的合併淨虧損為1，200萬美元，即每股0.16美元(基本和稀釋)，而2018年3月31日終了的三個月淨虧損為1，620萬美元，即每股0.15美元(基本和稀釋)。淨損失減少420萬美元，主要原因是一般費用和行政費用減少，利息收入增加，下文分別討論。
截至2019年3月31日的三個月內，總務和行政費用與2018年同期相比減少了400萬美元，主要原因是基於股票的補償費用減少690萬美元，但與增加僱員有關的費用增加、專業費用和旅費增加以及營銷和會議贊助費用增加，部分抵消了這一減少。
截至2019年3月31日的三個月普通股憑證負債損失主要是由於2018年12月31日至2019年3月31日公司普通股的股價上漲所致。在截至2018年3月31日的三個月內，沒有按責任分類的普通股認股權證。
截至2019年3月31日的三個月，淨利息收入比2018年同期增加30萬美元，原因是我們的現金、現金等價物和投資證券賬户的收益率增加，平均餘額增加。
500萬美元優先股股利包括支付的250萬美元實物股利，涉及發行1 561股A類可轉換優先股、每股面值0.0001美元(“A系列優先股”)和919股B類可轉換優先股，每股票面價值0.0001美元(2019年1月15日的“B系列優先股”和2019年3月22日宣佈的250萬美元股息)。截至2018年3月31日的三個月內，沒有發行或發行的A系列優先股或B級優先股。
截至2019年3月31日止的3個月內，A系列優先股的被認為股息是2018年第三季度發行的A系列優先股的有益轉換特徵的增加。
表外安排
截至2019年3月31日，我們沒有任何表外安排。
17
目錄
關鍵會計估計數彙總表
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制我們的綜合財務報表(“公認會計原則”)，要求管理層作出影響合併財務報表和所附註所報告數額的某些估計和假設。我們的關鍵會計估計數與2018年12月31日終了年度10-K表的年度報告所披露的估計數沒有重大變化。
最近的會計準則
關於最近發佈的會計準則的説明，見附註12-綜合財務報表附註的最新會計公告。
項目3市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4。控件和過程
披露控制和程序的評估
披露控制和程序的目的是確保我們在“外匯法”報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，酌情允許及時作出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們對“我們的披露控制和程序”的有效性進行了評估，因為“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對這一術語作了界定，截至2019年3月31日終了的財政季度末。根據這一評價，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2019年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
18
目錄
第二部分-其他資料
項目1法律訴訟程序
None.
項目1A。危險因素
公司在2018年12月31日終了的財政年度10-K年度報告中披露的風險因素沒有變化。
項目2股權證券的未登記銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表彙總2019年3月31日終了的三個月的股票回購情況：
|
週期 |
|
購買股份總數(1) |
|
每股支付的平均價格(2) |
|
作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 |
|
可根據計劃購買的最多單位數目 |
|
January 2019 |
|
65,141 |
|
$3.99 |
|
— |
|
— |
|
2019年2月 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
March 2019 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(1) |
代表參與方在2017年Omnibus獎勵計劃(“2017年計劃”)中向我們交出的公司普通股股份，以解決參與者因喪失對根據2017年計劃授予參與者的股份的限制而產生的個人税務責任。 |
|
(2) |
{Br}公司普通股每股支付的價格是根據2017年計劃從參與者手中回購公司普通股股票之日這種股票的收盤價計算的。 |
項目3高級證券的違約
None.
項目4。礦山安全披露
不適用。
項目5其他信息
None.
19
目錄
項目6展品
|
證物編號 |
|
描述 |
|
2.1(1) |
|
自2017年4月17日起，由和聲合併公司、和聲合併分社、有限責任公司、約克信貸機會投資主基金、L.P.、約克多戰略總基金、L.P.、約克選擇主基金、L.P.、約克全球金融43、LLC簽訂的協議和合並計劃。Valinor Management，L.P.，Valinor Capital Partners SPV XXI，LLC，Halcyon Capital Management LP，Halcyon Energy，Power，and Infrastructure Capital Fund Offline LLC，Halcyon Energy，Power，and Infrastructure Capital Holdings Offline LLC，Halcyon Energy，Power，and Infrastructure Capital Fund LP，and Nextten，LLC。 |
|
3.1(2) |
|
下一個十年公司註冊證書，日期：2017年7月24日。 |
|
3.2(3) |
|
修訂和恢復了下一個十年公司的章程，日期為2017年7月24日。 |
|
3.3(4) |
|
系列A類可轉換優先股的編號證書，日期為2018年8月9日。 |
|
3.4(5) |
|
系列B類可轉換優先股編號證書，日期為2018年9月28日。 |
|
4.1(6) |
|
|
|
4.2(7) |
|
樣本單位證書。 |
|
4.3(8) |
|
樣本證書。 |
|
4.4(9) |
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和聲合併公司與大陸證券轉讓信託公司簽訂的授權書格式。 |
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4.5(10) |
|
A系列授權書的形式。 |
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4.6(11) |
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B系列認股權證的形式。 |
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10.1*+ |
|
租賃協議，簽訂於2019年3月6日，由得克薩斯州卡梅隆縣布朗斯維爾航海區與裏奧格蘭德液化天然氣公司簽訂。 |
|
10.2(12)† |
|
“就業協定第1號修正案”，自2019年1月1日起生效，由下一個十年公司和Matthew K.Schatzman公司和馬修·K·沙茨曼共同簽署。 |
|
31.1* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
|
31.2* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
|
32.1** |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官。 |
|
32.2** |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官。 |
|
101.INS* |
|
XBRL實例文檔。 |
|
101.SCH* |
|
XBRL分類法擴展架構文檔。 |
|
101.CAL* |
|
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
101.LAB* |
|
XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 |
|
101.PRE* |
|
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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101.DEF* |
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XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
|
(1) |
註冊官目前關於表格8-K的報告的表2.1，已於2017年4月18日提交。 |
|
(2) |
註冊官目前關於表格8-K的報告的表3.1，已於2017年7月28日提交。 |
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(3) |
註冊官目前關於表格8-K的報告的表3.2，已於2017年7月28日提交。 |
|
(4) |
註冊公司參照2018年12月20日提交的表格S-3註冊聲明的表4.3。 |
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(5) |
註冊官季度報告表3.4，表10-Q，2018年11月9日提交。 |
|
(6) |
註冊表格S-1上的註冊人登記聲明第2號修訂圖4.2，已於2014年10月10日提交法團。 |
|
(7) |
借參照2015年3月13日提交的註冊人登記聲明第7號修正案表4.1而成立。 |
|
(8) |
借參照2015年3月13日提交的註冊人表格S-1的第7號修訂附表4.3而成立的法團。 |
|
(9) |
借參照2015年3月13日提交的註冊人登記聲明第7號修正案圖4.4而成立。 |
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(10) |
註冊官目前關於表格8-K的報告的表4.1，已於2018年8月7日提交。 |
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(11) |
註冊官目前關於表格8-K的報告的表4.1(2018年8月24日提交) |
|
(12) |
註冊公司參考2019年3月6日提交的註冊官年度報告表10.31。 |
20
目錄
*隨函提交。
隨函附上 *
†表示管理合同或補償計劃。
+該展覽的某些部分已被省略。
21
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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下一個十年公司 |
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Date: May 7, 2019 |
By: |
/s/Matthew K.Schatzman |
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馬修·K·沙茨曼 |
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總裁兼首席執行官 |
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(特等執行幹事) |
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Date: May 7, 2019 |
By: |
/s/Benjamin A.Atkins |
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本傑明·A·阿特金斯 |
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首席財務官 |
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(特等財務幹事) |
22