美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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表格10-q

截至2019年3月31日止的季度

或

從_

佣金檔案編號001-34220

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3D系統公司

(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)

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(登記人電話號碼，包括區號)：(803)326-3900

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(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是的，x非重複的

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是的，x非重複的

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一)：

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“證券法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。高雄

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是的，不是x

只適用於公司發行者：

註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。

普通股，票面價值0.001美元，截至2019年4月26日已發行股票：116，690，851

3D系統公司

表格10-Q

截至2019年3月31日的季度

目錄

第一部分-財務資料

項目1.財務報表。

3D系統公司

壓縮合並資產負債表

⁽¹⁾為便於比較，上一年融資租賃資產已從“財產和設備淨額”改為“使用權資產”。上一年度融資租賃負債已重新歸類為使用權負債。

見所附精簡合併財務報表附註。

3D系統公司

精簡的業務合併報表

(未經審計)

見所附精簡合併財務報表附註。

3D系統公司

綜合損失合併表

(未經審計)

見所附精簡合併財務報表附註。

3D系統公司

合併現金流量表

(未經審計)

見所附精簡合併財務報表附註。

3D系統公司

股東權益合併簡表

(未經審計)

見所附精簡合併財務報表附註。

3D系統公司

壓縮合並財務報表附註

(未經審計)

(1)列報基礎

所附未經審計的合併財務報表包括3D系統公司和

持有控股權益的所有控股子公司和實體(“公司”)。一家子公司的非控制權權益被認為是不屬於母公司的多數股權子公司的所有權權益。公司在精簡的合併資產負債表中將非控制權益作為總權益的一個組成部分，非控制權益所產生的淨收益作為對淨虧損的調整，用於在精簡的合併運營和全面虧損報表中得出可歸於3D系統公司的淨虧損。所有重要的公司間交易和結餘都在合併過程中被消除。

未經審計的精簡合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和適用於中期報告的證券和交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註，應與公司截至2018年12月31日的年度報告(2018年表10-K)中所載的審定財務報表一併閲讀。

管理層認為，未經審計的合併財務報表載有所有調整數，其中包括正常的經常性調整，以公平列報所列期間的財務狀況、業務結果和現金流量。2019年3月31日終了季度的業務結果不一定表明全年預期的結果，按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響財務報表所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。精簡的合併財務報表和所附腳註中所列的某些前期數額已重新歸類，以符合本年度的列報方式。

所附腳註中所列的所有美元數額均以千為單位列報，但每股信息除外。

最近採用的會計準則

2019年1月1日，該公司通過了財務會計準則委員會(“FASB”)ASU第2016-02號“租約(主題842)”，其中要求在資產負債表上確認使用權(ROU)資產及相關的經營和融資租賃負債。該公司採用ASU 2016-02，自2019年1月1日起，採用累積效應調整過渡方法，在生效日期適用標準的規定，而不調整所提出的比較期。

根據ASU 2016-02的許可，該公司採用了實際的權宜之計，使其不能(1)重新評估歷史租賃分類，(2)在資產負債表上承認短期租約，也不承認房地產租賃的單獨租賃和非租賃部分。

由於ASU 2016-02於2019年1月1日通過，該公司記錄的經營租賃負債和ROU資產為38，415美元。ASU 2016-02的採用對該公司截至2019年3月31日的三個月的合併運營表和現金流量表都產生了無關緊要的影響。有關租約的其他信息，請參閲附註3。

發佈但尚未採用的會計準則

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40)，其中將服務合同託管安排所產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件的要求相一致。本標準適用於2019年12月15日以後的中期和年度報告期間，並允許儘早採用。該公司正在評估新標準將對其合併財務報表產生的影響。

2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號“無形財產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試”(“ASU 2017-04”)，其中消除了商譽損害測試中第二步的表現。在進行年度或中期減值測試時，實體將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，並對賬面金額超過報告單位的數額確認任何減值費用

公允價值。此外，單位在計量商譽減值損失時，應當考慮任何可扣減商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。該標準適用於2019年12月15日以後的財政年度。2017年1月1日後的中期或年度減值測試允許提前採用。該公司已選擇不通過本標準的規定早期，但將重新評估作為其2019年減值分析的一部分。

2016年6月，金融服務委員會發布了題為“金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)的ASU 2016-13，為計量金融資產和某些其他未通過淨收入計入公允價值的工具提供了指導，包括貿易和其他應收款、債務證券、租賃投資淨額，以及表外信用風險敞口。新指南要求公司用一種方法取代目前發生的損失減值方法，該方法根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量金融資產的所有預期信貸損失。該指南擴大了關於信貸損失的披露要求，包括信貸損失方法和信貸質量指標。ASU 2016-13將在年度報告期間生效，包括從2019年12月15日起在這些期間內提交臨時報告。允許在年度報告期間，包括2018年12月15日以後的過渡時期內儘早採用，並將採用經修改的追溯辦法。該公司正在評估採用這一標準對其合併財務報表的影響。

2019年期間發佈或生效的其他新的會計公告對公司的合併財務報表沒有或預計會產生重大影響。

(2)收入

該公司根據ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”記賬，該項目於2018年1月1日通過，採用了修改後的追溯方法。

履約義務

履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾，是ASC主題606中的計算單位。合同的交易價格分配給每一項不同的履約義務，並在履行義務或履行義務得到履行時確認為收入。

截至2019年3月31日，該公司有132 416美元未履行的業績義務。該公司預計將在未來12個月內將其剩餘業績義務的大約94%確認為收入，到2020年年底再確認3%，然後再確認餘額。

收入確認

當將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時，收入即被確認，這一數額反映了公司期望得到的作為這些產品或服務的交換的考慮。該公司簽訂的合同可以包括各種產品和服務的組合，這些產品和服務通常能夠區分開來，並作為單獨的履約義務入賬。它與客户簽訂的許多合同包括多重性能義務。對於這種安排，公司根據其相對獨立的銷售價格(“SSP”)將收入分配給每項履約義務。收入被確認為扣除退貨津貼和從客户處收取的任何税款，這些税金隨後匯給政府當局。根據向我們的客户提供的營銷激勵計劃的變化，所收到的考慮和確認的收入可能會有所不同。公司的營銷激勵計劃有多種形式，包括批量折扣、交易補貼、回扣和其他折扣。

公司的大部分收入是在產品發運或服務交付給客户時確認的。請參閲下文進一步討論。

硬件和材料

硬件和材料銷售收入是在以下情況下確認的：控制權已轉移給客户，通常發生在貨物已發運給客户時，損失風險已轉移給客户，公司目前有權為硬件付款。在有限的情況下，如果打印機或其他硬件銷售包括實質性的客户驗收條款，則在獲得客户接受、客户接受條款失效或公司有客觀證據表明客户接受條款中規定的標準已得到滿足時確認收入。

軟件

該公司還銷售和銷售軟件工具，使我們的客户能夠捕獲和定製內容使用我們的打印機，以及逆向工程和檢查軟件。軟件不需要重大的修改或定製，並且許可證為客户提供了使用該軟件的權利，因為該軟件在可用時是存在的。這些軟件許可證的收入是在交付產品或允許客户下載軟件的關鍵代碼時確認的。客户可以購買售後服務支持.一般來説，第一年包括在內，但隨後的年份是可選的。這種可選的支持被認為是軟件之外的一項單獨的義務，在銷售時被推遲，隨後在以後的期間內被確認。

服務

本公司為其產品提供培訓、安裝和非合同維修服務.此外，本公司還提供客户可以選擇購買的維修合同。對於維修合同，收入在銷售時根據這些服務的獨立銷售價格遞延，費用按發生時支出。遞延收入在保養期內以直線方式按比例確認.培訓、安裝和非合同維修服務的收入在服務執行時確認。

按需生產和醫療服務銷售包括在服務收入中，收入是在運輸或交付零部件或服務表現時根據安排條款確認的。

銷售條款

運輸和處理活動被視為履行成本，而不是額外承諾的服務。當相關收入被確認時，本公司承擔運輸和處理費用。本公司與運輸和處理有關的費用包括在產品銷售成本中。

根據對每個客户財務狀況的評估，擴大信用，並確定信譽。新客户一般需要填寫信用申請，並提供參考資料和銀行信息，以便於對信譽進行分析。具有良好形象的客户可以獲得與公司一般信用條件不同的信用條件。除其他外，在評估公司與過去應有餘額的客户的關係時，還考慮到了信譽。

該公司的銷售條款通常提供付款條件，這是在其經營業務的國家的慣例。為了降低與某些銷售有關的信用風險，本公司可根據具體情況，在裝運前要求大量存款或全額付款。對於維修服務，本公司不是按時間和材料向客户收費，就是出售每年或其他定期提前付款的維修合同。

有關按報告部門和主要業務類別分列的收入的補充信息，請參見附註12。

重大判斷

公司與客户簽訂的合同通常包括承諾將多種產品和服務轉讓給客户。對於這種安排，公司根據其相關的SSP將收入分配給每項履約義務。

在確定合同中每項不同履行義務的SSP時，需要作出判決。對於大多數項目，公司使用歷史交易數據估計SSP。當我們單獨銷售每一種產品和服務時，公司使用一系列金額來估計SSP，並需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否有折扣分配。在不能直接觀察到SSP的情況下，例如當產品或服務沒有單獨銷售時，公司使用可能包括市場條件和其他可觀測輸入的信息來確定SSP。

在某些情況下，由於客户、地理區域或其他因素將這些產品和服務分層，本公司為個別產品和服務設立了多個SSP。在這些情況下，它可以使用諸如客户的大小和地理區域等信息來確定SSP。

SSP的確定是一個持續的過程，並定期審查信息，以確保SSP反映最新的信息或趨勢。

公司的營銷激勵的性質可能導致考慮，這是可變的。在合同開始時作出判斷，以確定合同最可能的結果和由此產生的交易價格。正在進行評估，以確定是否需要更新最初的估計數。

合同餘額

收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致合併資產負債表上的應收帳款、未開單應收款(合同資產)以及客户存款和遞延收入(合同負債)。收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。公司在開具發票時確認收入時記錄應收賬款，在開具發票前確認收入時記錄未開單應收賬款。在本公司的大多數合同中，客户在產品發運或提供服務時為客户開具發票，從而產生應收帳款，支付拖欠合同價格的其餘部分。未開單應收帳款一般是在客户未收取費用但收入已被確認的情況下發運的。在本公司的按需生產業務中，客户可能需要在其訂單開始工作之前全額付款，從而產生客户存款。公司通常會提前支付安裝、培訓和維護合同以及延期保證，從而導致延遲收入。合同資產和負債餘額的變化沒有受到2019年3月31日終了期間任何其他因素的重大影響。

截至2019年3月31日，該公司確認在2019年1月1日與我們的合同負債有關的收入為15，411美元。

實際的權宜之計和豁免

由於攤銷期為一年或一年以下，公司一般在發生銷售佣金時支付費用。這些費用記在銷售、一般和行政費用內。

(3)租約

該公司為其設施、設備和車輛訂立了各種租賃協議，其剩餘租賃期限為一至十二年。公司決定一項安排是否包含初始租賃。有些租約包括購買、終止或延長一年或多年的選擇權；這些選擇在合理地肯定某項選擇權將行使時，包括在ROU資產和負債租賃期限內。本公司的租約不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。該公司的大部分租約沒有提供隱含利率，因此，公司根據在開始日期提供的信息使用其增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。

2019年3月31日終了期間的租賃費用構成部分如下：

截至2019年3月31日的資產負債表分類摘要如下：

截至2019年3月31日，該公司在經營租賃和融資租賃下的最低租賃付款期限超過一年，其初始或剩餘租賃期限如下：

與我們截至2019年3月31日的經營租賃有關的現金流量補充信息如下：

截至2019年3月31日止，本處經營租契的加權平均剩餘租約條款及貼現率如下：

(4)清單

截至2019年3月31日和2018年12月31日的庫存構成部分概述如下：

(5)無形資產

2019年3月31日和2018年12月31日的無形資產淨額(商譽除外)概述如下：

^(a)總賬面金額的變化主要包括許可證和專利費用以及外幣折算費用。

截至2019年3月31日的季度，與無形資產相關的攤銷費用為5，520美元，而截至2018年3月31日的季度為8，067美元。

(6)應計負債和其他負債

截至2019年3月31日和2018年12月31日的應計負債概述如下：

截至2019年3月31日和2018年12月31日的其他負債概述如下：

(7)對衝活動與金融工具

本公司在多個國家開展業務，使用這些國家的功能貨幣和其他貨幣進行跨境交易。因此，該公司面臨的風險是，在進行這些交易的日期與其各自結算日期之間的匯率波動將導致外匯收益或損失。在可行的情況下，公司努力在其資產負債表上以同一種貨幣與其子公司的資產和負債相匹配，以減少這些風險。在適當情況下，該公司簽訂外匯合同，以對衝這些交易產生的風險敞口。公司選擇不準備和保持符合ASC 815“衍生工具和套期保值”下的對衝會計處理資格的文件，因此，所有損益(已實現或未變現)均在精簡的綜合業務報表和綜合虧損報表中確認為“利息和其他費用淨額”。根據報告期結束時的公允價值，衍生產品要麼記錄在預付費用和其他流動資產中，要麼記錄在合併資產負債表上的應計負債中。

截至2019年3月31日和2018年12月31日，該公司分別有81，845美元和75，304美元未履行的名義外匯合同。這些合同的公允價值並不重要。

該公司按期末匯率將每一國際企業的功能貨幣(通常為本國貨幣)的外幣資產負債表換算為美元，並按每個期間的平均匯率計算收益報表。由此產生的外幣折算調整數是其他綜合收入(損失)的一個組成部分。

該公司不對衝因將這些國際業務的結果轉化為美元而報告的收入和收益的波動。

(8)借款

信貸貸款

2019年2月27日，公司作為借款人及其某些子公司作為擔保人，簽訂了為期5年、價值10萬美元的高級定期擔保貸款安排(“定期貸款”)和為期5年的10萬美元高級有擔保循環信貸安排(“循環貸款”)，並與定期貸款一起，(“高級信貸貸款”)高級信貸機構取代了公司先前15萬美元的5年循環、無擔保信貸貸款(“優先信貸協議”)，該貸款於2019年2月27日因進入高級信貸機制而終止。高級信貸機制的收益用於為根據“先前信貸協定”未清償的25 000美元的現有債務進行再融資，並將用於支持週轉資金和一般公司用途。在不違反循環設施所載的某些條款和條件的情況下，公司有權要求將週轉基金的總額增加四次，總額不超過100 000美元。高級信貸機制定於2024年2月26日到期，屆時所有未清款項將到期應付。不過，循環貸款的到期日可在公司選擇時延長，但須經放款人同意，但須符合高級信貸安排所訂的條款。

根據高級信貸機制，擔保人除其他外，保證公司和其他擔保人在高級信貸機制下的所有義務。有時，公司可能被要求使更多的國內子公司成為高級信貸貸款的擔保人。

高級信貸貸款包含習慣契約，其中一些契約要求公司保持某些財務比率，以確定可動用的金額和借款條件以及違約事件。該公司在2019年3月31日和2018年12月31日遵守了所有公約。

根據高級信貸貸款機制的規定，公司普通股股利的支付受到限制，該機制將公司在任何一個財政年度可支付的現金紅利數額限制在30，000美元。該公司目前不支付，也沒有支付任何股息，其普通股，目前打算保留任何未來的收益用於其業務。

該公司截至2019年3月31日的定期貸款餘額為100，000美元，利率為4.5%，未來12個月應支付5，000美元。

(9)每股淨虧損

公司使用3D系統公司的淨虧損和適用期內已發行普通股的加權平均數計算每股基本虧損。稀釋每股虧損包括在假定行使股票期權和釋放限制性股票和限制性股票單位時可發行的額外股份，但在這種情況下，其包含將是反稀釋的。

截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度，稀釋證券(包括非既得股票期權和限制性股票獎勵/單位)的影響被排除在計算稀釋後每股淨虧損的分母之外，因為該公司確認這一時期的淨虧損，因此將其納入將是反稀釋性的。截至2019年3月31日的季度，稀釋性證券除外，為5534種，而截至2018年3月31日的季度為4，345種。

(10)公允價值計量

ASC 820，“公允價值計量和披露”，將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，為資產或負債在主市場或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。ASC 820還建立了一個公允價值層次結構，要求一個實體最大限度地利用可用於衡量公允價值的可觀測輸入：

一級-活躍市場相同資產或負債的報價；

二級-非一級價格的可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價，非活躍市場的報價，或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入，這些投入實質上是資產或負債的整個期間；或

第三級-由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。

對該公司而言，上述標準適用於現金等價物和以色列遣散費。該公司利用市場方法衡量其金融資產和負債的公允價值。市場方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。

按公允價值定期計量的資產和負債概述如下：

在截至2019年3月31日的季度內，該公司沒有在公允價值計量層次的第1級、第2級和第3級之間轉移任何資產和負債。

除上表所列的資產和負債外，我們的某些資產和負債將在非經常性基礎上按公允價值初步計量。這包括商譽和以公允價值計算的其他無形資產，用於減值評估，以及可贖回的不可控制權益。如需進一步討論，請參閲2018年表10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和重大估計”。

(11)所得税

截至2019年3月31日，該公司記錄的支出為1，844美元，實際税率為8.2%。截至2018年3月31日，該公司記錄的支出為1，954美元，實際税率為10.3%。法定税率與實際税率之間的差異，是由於該公司在兩期內在美國及其他外國司法管轄區所記錄的估值免税額變動所造成的影響。

由於一次性過渡税，該公司以前未匯出的大部分收入現在都要繳納美國聯邦所得税，儘管可以適用其他額外税，如預扣税。該公司繼續斷言，其海外收益將無限期地再投資於我們的海外業務。因此，它沒有為大約96 041美元的未匯出收入規定任何額外税。公司認為，與這些收入相關的未確認遞延税負債約為14，300美元。

 

2013和2014納税年度仍需接受美國國税局對某些信用結轉的審查，而2015年至2017年仍需接受美國國税局的審查。國家所得税報税表通常在提交各自的納税申報表後接受三至四年的審查。該公司在澳大利亞(2014年)、比利時(2015年)、巴西(2013年)、中國(2016年)、法國(2015年)、德國(2015年)、印度(2014年)、以色列(2014年)、意大利(2013年)、日本(2014年)、韓國(2013年)提交所得税申報表(從括號所示年份開始接受審查)。墨西哥(2013年)、荷蘭(2013年)、瑞士(2013年)、聯合王國(2017年)和烏拉圭(2014年)。

(12)分段信息

該公司作為一個部門開展業務，並通過設在美洲地區(美國、加拿大、巴西、墨西哥和烏拉圭)、歐洲、法國、德國、以色列、意大利、荷蘭、瑞士和聯合王國的各種辦事處和設施以及亞太區域(澳大利亞、中國、印度、日本和韓國)開展業務。該公司歷史上披露了業務地理區域的財務信息摘要，就好像它們是

分段按照ASC 280，“分段報告”。有關公司地理位置的財務信息是以銷售實體的位置為基礎的。有關該公司地理業務的這些財務資料摘要列於下表：

(13)承付款和意外開支

看跌期權

在某些情況下，某附屬公司的權益擁有人有權要求公司取得他們所持有的部分或全部剩餘的所有權權益。業主行使任何此類“看跌期權”權利的能力取決於某些條件的滿足，包括需要事先通知的條件。此外，這些權利不能在規定的行使日期之前行使。如果在最早的合同日期行使這些權利，公司就有義務在2019年為相關數額提供資金。

管理層估計，假設該公司在2019年3月31日擁有的子公司在未來相關期間按其預測收益水平運作，這些權利如果行使，可能要求公司在今後期間向這些權利的所有者支付約8，872美元，以便在有關子公司獲得這種所有權權益。這一數額已在2019年3月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表上記錄為可贖回的非控制權益。與這一交易有關的最終應付金額將有所不同，因為它取決於主題業務的未來經營結果。

訴訟

衍生訴訟

據稱，公司股東對公司的某些前高管和董事會成員提出了9項相關的衍生產品投訴。在所有9項訴訟中，該公司被指定為名義上的被告。派生申訴的方式如下：(1)Steyn訴Reichental，等人，案件編號2015-CP-46-2225，於2015年7月27日向南卡羅來納州約克縣第16司法巡迴法院(“Steyn”)提出；(2)Piguing訴Reichental，等人，第2015-CP-46-2396號案件，2015年8月7日向南卡羅來納州約克縣第16司法巡迴法院(“Piguing”)提出；(3)Booth訴Reichental等人案，第15-692號案件-RGA，2015年8月6日向美國特拉華州地區法院提出；(4)Nally訴Reichental等人案，案件號15-cv-03756-MGL，2015年9月18日在美國南卡羅來納區地區法院(“Nally”)提起訴訟；(5)Gee訴Hull等人，案件編號。公元前610319，2016年2月17日提交給加州洛杉磯縣高等法院(“天”)；(6)Foster訴Reichental等人案，案件編號0：16-cv-01016-MGL，2016年4月1日向美國南卡羅來納州地區法院提出(“福斯特”)；(7)Lu訴Hull等人，案件編號。BC 629730，2016年8月5日提交給加州洛杉磯縣高等法院(“Lu”)；(8)Howes訴Reichental等人案，第0：16-cv-2810-MGL號案件，2016年8月11日在美國南卡羅來納州地區法院(“Howes”)提出；以及(9)Ameduri訴Reichental等人案，案件編號0：16-cv-02995-MGL，2016年9月1日向美國南卡羅來納州地區法院提出(“Ameduri”)。Steyn和Piguing在南卡羅來納州約克郡第16司法巡迴法院的第2015-CP-46-2225號主要案件Re 3D Systems Corp.的股東衍生產品Litig.中被合併為一項訴訟。Gee和Lu被合併成一個行動，稱為Gee訴Hull，等，案件編號。在加利福尼亞州、洛杉磯縣高等法院，Nally、Foster、Howes和Ameduri被合併為南卡羅來納州美國地區法院的一項訴訟，以Nally為主要合併案件。

衍生產品投訴指控違反信託責任、濫用控制權、嚴重管理不善、浪費公司資產和不當得利等行為，併除其他外尋求金錢損害賠償和某些公司治理行為。

 

上述所有衍生投訴均被擱置。

該公司對這些指控提出異議，並打算大力為公司及其前執行幹事和董事辯護。

Ronald Barranco and Print3D Corporation訴3D Systems Corporation，et.艾爾。

2013年8月23日，前公司僱員羅納德·巴蘭科(Ronald Barranco)向美國夏威夷地區法院提起了兩起針對該公司和某些官員的訴訟。第一項訴訟(“Barranco I”)的標題是Ronald Barranco和Print3D Corporation訴3D Systems Corporation，3D Systems，Inc.和Damon Gregoire，案件編號。CV 13-411 LEK RLP，並聲稱與該公司收購Print3D公司(Barranco先生是50%的股東)以及隨後公司僱用Barranco先生有關的七項訴訟原因。第二項訴訟(“Barranco II”)的標題是Ronald Barranco訴3D系統公司、3D Systems，Inc.、亞伯拉罕Reichentel和Damon Gregoire，案件編號。CV 13-412 LEK RLP，並指稱該公司從Barranco先生那裏收購某些網站域名以及隨後由公司僱用Barranco先生的同一七項訴訟原因。Barranco I和Barranco II都聲稱該公司違反了某些購買協議，以避免根據特許權使用費向Barranco先生支付額外的款項，並在協議中規定了一些條款。

關於Barranco I，夏威夷地區法院於2014年2月28日駁回了該公司提出的駁回申請，並拒絕了將場地轉移到南卡羅萊納州以方便各方的動議。然而，夏威夷法院承認，Barranco的索賠均須在北卡羅來納州夏洛特進行強制性和有約束力的仲裁。當事各方選定了一名仲裁員，並於2015年9月在北卡羅來納州夏洛特進行了仲裁。

2015年9月28日，仲裁員就兩起因合同而發生的違反合同和默示契約的指控做出了有利於Barranco的最終裁決。仲裁員發現，該公司沒有欺詐，也沒有向Barranco作任何疏忽性的失實陳述。根據裁決，公司應支付約11 282美元，其中包括所稱的實際損害賠償7 254美元、費用和費用2 318美元以及判決前利息1 710美元。

2018年8月3日，在向北卡羅萊納州西區聯邦法院和美國第四巡迴上訴法院提出上訴失敗後，該公司支付了Barranco I案判決中的9127美元淨抵銷。2018年9月28日，雙方提交了一項關於抵銷判決的同意解決動議，規定在巴蘭科向第九巡迴法院提出的與下文討論的Barranco II行動有關的上訴中，僅需撤銷或修改Barranco II案的判決，數額為2，182美元的Barranco II案的判決與Barranco I案的判決(“規定的抵銷”)相抵。該公司支付了巴蘭科101美元的餘額後，規定的抵銷到期。

關於Barranco II，該案於2016年5月在夏威夷地區法院向陪審團審理，2016年5月27日陪審團裁定，該公司不對違反合同或違反隱含的誠信和公平交易契約承擔責任。陪審團在對Barranco的反訴中裁定該公司勝訴，並裁定Barranco違反了他與該公司的禁止競爭契約。2018年3月30日，法院作出事實調查和法律和秩序結論，要求Barranco吐出523美元，該公司收回523美元，這是在Barranco受僱期間支付給Barranco的全部工資的除4個月外的所有款項，以及支付給Barranco的部分與購買某些網絡域名有關的預付和買斷款項。此外，法院還命令Barranco從2011年8月他第一次違反禁止競爭公約開始，向該公司支付判決前利息。此後於2018年4月2日作出判決。

2018年9月13日，夏威夷地區法院在一起民事案件中作出了修改後的判決，判給該公司2182美元的最終修正判決。2018年9月19日，Barranco提交了一份經修訂的上訴通知。2019年1月13日，Barranco向第九巡迴法院提交了上訴人的開審狀。2019年3月15日，該公司提交了答辯狀。2019年4月14日，Barranco提交了他的答辯狀。公司打算為上訴辯護。

出口管制和政府合同遵守事項

2017年10月，該公司收到商務部工業和安全局(“BIS”)的行政傳票，要求提供可能違反美國出口管制法的記錄，包括其Quickparts.com公司的記錄。附屬公司。此外，在收集對上述傳票作出反應的信息時，該公司查明瞭可能違反國務院國防貿易管制局管理的“國際武器販運條例”(“ITAR”)的行為，以及可能違反國際清算銀行管理的“出口管理條例”的行為。

2018年6月8日及其後，該公司向國際清算銀行和DDTC提交了自願披露書，查明瞭許多可能未經授權的技術數據出口，補充了該公司於2018年2月向DDTC提交的自願披露初步通知。該公司正在對其出口管制、貿易制裁和政府承包合同的風險和潛在違規行為進行內部審查；實施相關的合規改進措施；並與

DDTC和BIS，以及美國司法部、國防部和國土安全部。雖然該公司無法預測這些問題的最終解決辦法，但該公司已經並預計將繼續承擔與美國政府機構有關的重大法律費用和其他費用。

其他

公司涉及與其業務有關的各種其他法律事務。雖然公司不能確切地預測訴訟結果，但公司認為，所有這些其他法律事項的處理不會對其合併經營結果、合併現金流量或合併財務狀況產生重大不利影響。

(14)累計其他綜合損失

按構成部分開列的累計其他綜合損失餘額變化如下：

上表所列數額屬於其他綜合損失，扣除了税款。有關外幣翻譯的其他信息，請參閲附註7。

(15)非控制利益

截至2019年3月31日，該公司擁有Robtec約70%的資本和投票權，Robtec是巴西3D打印和掃描產品的服務局和經銷商。Robtec於2014年11月25日被收購。

截至2019年3月31日，該公司擁有Easyway 100%的資本和投票權，Easyway是中國3D打印和掃描產品的服務局和經銷商。Easyway約65%的資本和投票權是在2015年4月2日收購的，另有5%的Easyway資本和投票權是在2017年7月19日以2300美元收購的。Easyway其餘30%的資本和投票權是在2019年1月21日以13，500美元的價格收購的，分期付款將在四年內分期支付，而第一筆分期付款是在2019年3月支付的2，500美元。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。

本季度報告第10-Q表(“表格10-Q”)第1項(“財務報表”)所載的未經審計的合併財務報表及其附註應一併閲讀本討論。我們受到一些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會影響我們未來的業績，這些風險和不確定因素將在本項目2末尾題為“前瞻性陳述”的章節中更詳細地討論，本表格第二部分第1A項將討論或提及這些風險和不確定性。

業務概況

3D系統公司(“3D系統”或“公司”或“我們”)是1993年在特拉華州成立的一家控股公司，通過北美和南美洲的子公司(統稱“美洲”)銷售我們的產品和服務，歐洲和中東(統稱為“EMEA”)和亞太地區(APAC)。我們提供全面的3D打印解決方案，包括3D打印機、材料、軟件、按需生產服務和數字設計工具。我們的解決方案支持在廣泛的行業和關鍵垂直領域的先進應用，包括醫療保健、航空航天、汽車和耐用品。我們的精確醫療能力包括模擬，虛擬手術計劃(VSP™)，以及打印醫療和牙科設備，模型，外科指南和器械。我們的經驗和專業知識已證明對我們的生態系統和端到端數字工作流的發展至關重要，這使客户能夠優化產品設計、轉換工作流程、將創新產品推向市場並推動新的業務模式。作為3D打印的創始人和未來3D解決方案的塑造者，30多年來，我們一直使專業人士和公司能夠優化他們的設計，改變他們的工作流程，將創新產品推向市場，並推動新的商業模式。

客户可以使用我們的3D解決方案來設計和製造複雜而獨特的零件，消除昂貴的模具，在本地或小批量生產零件，並減少交貨時間和上市時間。越來越多的客户正在從原型應用轉向使用3D打印進行生產。我們相信，這一轉變將受到我們不斷進步和創新3D打印解決方案的進一步推動，這些解決方案可以提高耐用性、重複性、生產率和操作總成本。

2019年第一季度財務業績摘要

截至2019年3月31日的季度，合併總收入減少8.4%，至1.59億美元，同比下降8.4%，至1.52億美元，而2018年3月31日終了季度的綜合收入為1.659億美元。如下文所述，這些結果主要反映了打印機收入的減少，原因是客户定單的時間安排。

醫療收入包括用於醫療保健應用的產品、材料和服務的銷售，包括模擬、培訓、規劃、解剖模型、外科指南和器械以及醫療和牙科設備。截至2019年3月31日的季度，醫療收入下降5.2%，至5，000萬美元，佔總收入的32.9%，而截至2018年3月31日的季度，醫療收入為5，270萬美元，佔總收入的31.8%。這一減少主要反映了本季度銷售給醫療保健客户的打印機減少，抵消了模擬和服務收入的增加。

截至2019年3月31日的第一季度，軟件產品和服務總收入下降7.6%，至2080萬美元，佔總收入的13.7%，而2018年3月31日終了季度的總收入為22.5美元，佔總收入的13.6%。

截至2019年3月31日的季度毛利潤下降15.6%，至6，570萬美元，降幅為1，220萬美元，而2018年3月31日終了季度的毛利潤為7，790萬美元。截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度毛利率分別為43.2%和46.9%。

截至2019年3月31日的季度營業費用減少8.7%，至8，700萬美元，比2018年3月31日終了季度的9，530萬美元減少了830萬美元。截至2019年3月31日的季度，銷售、一般和行政費用減少6.3%，至6510萬美元，比2018年3月31日終了季度的6950萬美元減少了440萬美元。截至2019年3月31日的季度研發支出減少了15.4%，至2，190萬美元，比2018年3月31日終了季度的2，590萬美元減少了400萬美元。

截至2019年3月31日的季度，我們的營業虧損為2，130萬美元，而2018年3月31日終了的季度的營業虧損為1，750萬美元。

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度中，我們分別使用了1520萬美元和150萬美元的運營現金，詳見下文。截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們的無限制現金餘額分別為1.573億美元和1.1億美元。現金結存增加的原因是我們從高級信貸機制借款，由償還先前信貸協議未清款項、對週轉資本的投資以及對我們的設施和信息技術基礎設施的投資所抵消。關於高級信貸機制和先前信貸協議的信息，見附註8。

業務結果

按地理區域分列的收入比較

下表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度按地理區域分列的收入變化情況。

表1

合併收入下降8.4%，主要原因是美洲和亞太地區銷售額下降以及外幣的不利影響。收入減少的原因是美洲和亞太地區打印機數量減少，加上EMEA對外幣的不利影響。

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度裏，美國境外業務的收入分別佔總收入的53.0%和50.1%。

按類別劃分的收入比較

我們從銷售產品、材料和服務中獲得收入。產品類別包括3D打印機、醫療模擬器和數字化器、軟件許可證、3D掃描儀和觸覺設備。該材料類別包括廣泛的材料將用於我們的3D打印機，其中大多數是專有的，以及獲得的傳統牙科材料。服務類別包括維護合同和3D打印機和模擬器服務、軟件維護、按需解決方案和醫療保健服務。

由於某些3D打印機的價格相對較高，相應的銷售週期較長，而且價格較高的打印機在任何特定時期的單位容量相對較低，訂單和發貨的時間和集中從一個時期轉移到另一個時期可能會影響到任何特定時期的報告收入。根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)規定的規則，收入確認的時間也會影響在任何特定時期報告的收入。

除了銷售量的變化外，收入從一個時期變化到另一個時期的變化還有另外兩個主要驅動因素：(1)產品組合變化和平均銷售價格變化(有時稱為價格和混合效應)的綜合影響；(2)外幣波動的影響。正如本管理層的討論和分析中所使用的，價格和混合效應與收入的變化有關，而這些變化並不能具體地與單位數量的變化相關聯。

下表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度按類別分列的收入變化情況。

表2

合併收入下降8.4%，主要原因是產品類別的銷售量減少。外匯的不利影響抵消了混合帶來的積極影響。

產品收入的下降是受來自大企業客户的訂單時間的影響。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度中，打印機收入分別為2，800萬美元和3，930萬美元。包括掃描儀和觸覺設備在內的產品類別的軟件收入分別為截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度貢獻了1，000萬美元和1，170萬美元。

材料收入下降的主要原因是外匯的不利影響。

服務收入由於外幣換算的不利影響而下降，但因醫療保健客户銷售額增加而部分抵消。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度中，按需生產服務的收入分別為2，260萬美元和2，560萬美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度中，軟件服務收入分別貢獻了1，080萬美元和1，090萬美元。

毛利和毛利

下表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度毛利潤和毛利率。

表3

合併毛利潤總額減少的原因是產品銷售減少，主要是打印機銷售減少。

產品毛利率下降的主要原因是，除了銷售組合的影響外，由於生產較低而導致的供應鏈間接費用吸收不足。由於銷售組合，材料毛利率下降。有利的銷售組合有利於提高服務毛利率，更多地注重打印機和專業服務定價，推動了服務毛利率的提高。由於收入下降，截至2019年3月31日的季度按需生產服務毛利率降至36.7%，而截至2018年3月31日的季度為38.7%。

營業費用

下表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日止各季度的業務費用構成部分。

表4

銷售、一般和行政費用減少的主要原因是正在進行的成本優化努力，以及較低的攤銷和壞賬費用。

由於我們已經完成了與2018年上市的新產品有關的項目，研發費用減少了。

業務損失

下表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日止各季度按地理區域分列的業務收入(損失)。

表5