目錄



 

美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(第一標記)
 
þ
依據第13或15(D)條提交的季度報告
 
1934年證券交易所
_________________________________________________________

截至2019年3月31日止的季度

或
o
根據委員會第13或15(D)條提交的過渡報告
 
1934年證券交易所
____________________________________________________________

For the transition period from           to          
委員會檔案編號0-2989
 
商業銀行股份有限公司
 
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
密蘇裏
 
43-0889454
(法團國)
 
(國税局僱主識別號)
 
 
 
1000核桃，
堪薩斯城
 
64106
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
 
 
 
(816) 234-2000
 
 
(登記人的電話號碼，包括區號)
 
 
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
Yes þ     No o
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)中根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
Yes þ     No o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”規則12b-2中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：
大型加速機
加速濾波
非加速濾波
小型報告公司GB
新興成長型公司GB
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。奧
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是的.=
截至2019年5月1日，註冊人已發行其面值為5美元的普通股110，507，831股，這是註冊人唯一的普通股。


商業銀行股份有限公司及附屬公司

表格10-q
 

 
 
 
頁
指數
 
 
 
第一部分
財務信息
 
 
項目1.
財務報表
 
 
 
截至2019年3月31日(未經審計)和2018年12月31日的綜合資產負債表
3
 
 
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月綜合收入報表(未經審計)
4
 
 
截至2019年3月31日和2018年3月31日的綜合收入綜合報表(未經審計)
5
 
 
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月股本變動合併報表(未經審計)
6
 
 
截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的現金流動合併報表(未經審計)
7
 
 
合併財務報表附註
8
 
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
38
 
項目3.
市場風險的定量和定性披露
58
 
項目4.
管制和程序
59
 
 
 
第二部分
其他資料
 
 
項目1.
法律程序
60
 
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
60
 
項目6.
展品
60
簽名
 
 
61

2
目錄

第一部分：財務信息

項目1.財務報表

商業銀行股份有限公司及附屬公司
合併資產負債表
 
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
(未經審計)
 
 
 
(單位：千)
資產
 
 
 
貸款
$
14,120,722

 
$
14,140,298

對貸款損失的主要準備金
(160,682
)
 
(159,932
)
貸款淨額
13,960,040

 
13,980,366

待售貸款(包括2019年3月31日及2018年12月31日以公允價值計算的住宅按揭貸款8，908，000元及13，529，000元)
20,085

 
20,694

投資證券：
 
 
 

可供出售的債務(312，276，000美元和463，325，000美元，分別於2019年3月31日和
 
 
 
(分別於2018年12月31日簽訂互換和回購協議)
8,627,890

 
8,538,041

交易債務
30,427

 
27,059

衡平法
4,694

 
4,409

其他
129,504

 
129,157

投資證券總額
8,792,515

 
8,698,666

根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的短期證券
250

 
3,320

根據轉售協議購買的長期證券
700,000

 
700,000

銀行利息存款
166,077

 
689,876

現金和銀行應付款項
428,018

 
507,892

房地和設備，淨額
362,679

 
333,119

善意
138,921

 
138,921

其他無形資產淨額
8,511

 
8,794

其他資產
456,375

 
382,194

總資產
$
25,033,471

 
$
25,463,842

負債和權益
 
 
 
存款：
 
 
 

.class=‘class 3’>非利息負擔
$
6,298,724

 
$
6,980,298

間接儲蓄、利息支票和貨幣市場
11,799,346

 
11,685,239

不超過100，000元的儲税券
599,289

 
586,091

100，000元及以上的儲税券
1,276,994

 
1,072,031

存款總額
19,974,353

 
20,323,659

根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券
1,722,751

 
1,956,389

其他借款
2,022

 
8,702

其他負債
291,132

 
237,943

負債總額
21,990,258

 
22,526,693

商業銀行股份有限公司股東權益：
 
 
 

高級優先股，面值1美元
 
 
 
增發股票2，000，000股；發行6，000股
144,784

 
144,784

備用普通股，面值5美元
 
 
 

授權的120，000，000股；
 
 
 
   issued 111,886,450 shares
559,432

 
559,432

再資本盈餘
2,074,912

 
2,084,824

主要留存收益
307,193

 
241,163

截至2019年3月31日的985，029股
 
 
 
2018年12月31日
(60,547
)
 
(34,236
)
其他綜合收入(損失)
11,981

 
(64,669
)
商業銀行股份有限公司股東權益
3,037,755

 
2,931,298

非控股權
5,458

 
5,851

總股本
3,043,213

 
2,937,149

負債和權益共計
$
25,033,471

 
$
25,463,842

見所附合並財務報表附註。

3
目錄

商業銀行股份有限公司及附屬公司
綜合收入報表
 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千，除每股數據外)
2019
2018
 
(未經審計)
利息收入
 
 
貸款利息及費用
$
166,432

$
147,015

為出售而持有的貸款的利息及費用
334

304

投資證券利息
55,422

53,242

出售的聯邦基金的利息和在下列情況下購買的短期證券
 
 
轉售協議
33

180

根據轉售協議購買的長期證券的利息
3,758

4,114

銀行存款利息
1,886

1,140

利息收入總額
227,865

205,995

利息費用
 
 
存款利息：
 
 
間接儲蓄、利息支票和貨幣市場
9,602

5,589

不超過100，000元的儲税券
1,259

662

100，000元及以上的儲税券
6,002

2,839

購買和出售的聯邦基金的利息
 
 
回購協議
7,509

4,001

其他借款利息
5

12

利息費用總額
24,377

13,103

淨利息收入
203,488

192,892

貸款損失準備金
12,463

10,396

貸款損失備抵後的淨利息收入
191,025

182,496

非利息收入
 
 
銀行卡交易費
39,644

41,453

信託費
37,256

36,062

存款賬户收費及其他費用
23,018

22,982

資本市場收費
1,879

2,291

消費者經紀服務
3,747

3,768

貸款費用和銷售
3,309

2,862

其他
12,387

10,272

非利息收入共計
121,240

119,690

投資證券損益淨額
(925
)
5,410

非利息費用
 
 
薪金和僱員福利
122,128

115,894

淨佔用率
11,501

11,584

設備
4,471

4,431

用品和通訊
5,162

5,313

數據處理和軟件
22,260

20,690

市場營銷
5,900

4,805

存款保險
1,710

3,457

社區服務
803

729

其他
17,490

15,374

非利息費用共計
191,425

182,277

所得税前收入
119,915

125,319

減所得税
22,860

23,258

淨收益
97,055

102,061

減去非控制利息費用(收入)
(83
)
1,077

商業銀行股份有限公司的淨收益。
97,138

100,984

減去優先股股息
2,250

2,250

可供普通股股東使用的淨收入
$
94,888

$
98,734

普通股淨收益-基本收入
$
.85

$
.88

普通股淨收益-稀釋後
$
.85

$
.88

見所附合並財務報表附註。

4
目錄

商業銀行股份有限公司及附屬公司
綜合收入報表
 
 
 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千)
 
 
2019
2018
 
 
(未經審計)
淨收益
 
 
$
97,055

$
102,061

其他綜合收入(損失)：
 
 
 
 
非臨時減值部分已記錄在收益中的證券未實現淨收益
 
 
41

45

其他證券未實現收益(損失)淨額
 
 
73,441

(73,721
)
養卹金損失攤銷
 
 
389

393

現金流量對衝衍生工具未實現收益
 
 
2,779

—

其他綜合收入(損失)
 
 
76,650

(73,283
)
綜合收入
 
 
173,705

28,778

減去非控制利息費用(收入)
 
 
(83
)
1,077

商業銀行股份有限公司的綜合收入。
 
$
173,788

$
27,701

見所附合並財務報表附註。














5
目錄

商業銀行股份有限公司及附屬公司
合併資產變動表
 
 
商業銀行股份有限公司股東
 
 
 
 

(單位：千，除每股數據外)
優先股
普通股
資本盈餘
留存收益
國庫券
累計其他綜合收入(損失)
非控股權
共計
 
(未經審計)
2018年12月31日
$
144,784

$
559,432

$
2,084,824

$
241,163

$
(34,236
)
$
(64,669
)
$
5,851

$
2,937,149

淨收益
 




97,138





(83
)
97,055

其他綜合收入
 








76,650



76,650

分配給非控制利益
 










(310
)
(310
)
購買國庫券
 






(39,699
)




(39,699
)
根據購買和股權補償計劃發行股票
 


(13,392
)


13,388





(4
)
股票補償
 


3,480









3,480

普通股現金紅利(每股.260美元)
 




(28,858
)






(28,858
)
優先股現金紅利(每隻存托股票0.375美元)
 




(2,250
)






(2,250
)
2019年3月31日結餘
$
144,784

$
559,432

$
2,074,912

$
307,193

$
(60,547
)
$
11,981

$
5,458

$
3,043,213

2017年12月31日
$
144,784

$
535,407

$
1,815,360

$
221,374

$
(14,473
)
$
14,108

$
1,624

$
2,718,184

通過ASU 2018-02






(2,932
)


2,932



—

通過ASU 2016-01






33,320



(33,320
)


—

淨收益






100,984





1,077

102,061

其他綜合損失










(73,283
)


(73,283
)
分配給非控制利益












(95
)
(95
)
購買國庫券








(17,067
)




(17,067
)
根據購買和股權補償計劃發行股票




(15,865
)


15,859





(6
)
股票補償




3,290









3,290

普通股現金紅利(每股.224美元)






(25,106
)






(25,106
)
優先股現金紅利(每隻存托股票0.375美元)






(2,250
)






(2,250
)
2018年3月31日結餘
$
144,784

$
535,407

$
1,802,785

$
325,390

$
(15,681
)
$
(89,563
)
$
2,606

$
2,705,728

見所附合並財務報表附註。



6
目錄

商業銀行股份有限公司及附屬公司
現金流量表
 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千)
2019
 
2018
 
(未經審計)
業務活動：
 
 
 
淨收益
$
97,055

 
$
102,061

調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 
 
 
對貸款損失的備抵
12,463

 
10,396

折舊和攤銷準備
9,966

 
9,620

投資證券保費的按年攤銷，淨額
9,998

 
7,233

投資證券(收益)損失淨額(A)
925

 
(5,410
)
為出售而持有的貸款的銷售淨收益
(1,929
)
 
(1,147
)
為出售而持有的貸款的來源
(46,454
)
 
(44,066
)
出售供出售的貸款所得收益
48,506

 
49,255

交易債務證券淨(增加)減少
4,632

 
(18,543
)
基於股票的補償
3,480

 
3,290

應收利息減少額
(1,568
)
 
744

應付利息增加(減少)
2,708

 
(732
)
增加應付所得税
20,479

 
22,076

其他變動，淨額
(18,080
)
 
9,212

經營活動提供的淨現金
142,181

 
143,989

投資活動：
 
 
 
出售投資證券所得收益(A)
150,756

 
148,652

投資證券到期日/償還額的收益(A)
252,824

 
358,690

購買投資證券(A)
(432,645
)
 
(298,554
)
貸款淨減額
7,758

 
78,838

購置房地和設備
(11,283
)
 
(4,982
)
出售房地和設備
1,268

 
718

投資活動(用於)提供的現金淨額
(31,322
)
 
283,362

籌資活動：
 
 
 
無利息存款、儲蓄、支票利息及貨幣市場存款的淨增(減)額
(620,589
)
 
54,986

存款證淨增(減)額
218,161

 
(9,961
)
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券淨減少
(233,638
)
 
(374,809
)
償還長期借款
(54
)
 
(74
)
短期借款淨增(減)額
(6,736
)
 
7,530

購買國庫券
(39,699
)
 
(17,067
)
根據股權補償計劃發行股票
(4
)
 
(6
)
普通股支付的現金紅利
(28,858
)
 
(25,106
)
優先股支付的現金紅利
(2,250
)
 
(2,250
)
用於籌資活動的現金淨額
(713,667
)
 
(366,757
)
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少)
(602,808
)
 
60,594

年初現金、現金等價物和限制性現金
1,209,240

 
524,352

截至3月31日的現金、現金等價物和限制性現金
$
606,432

 
$
584,946

所得税支付淨額
$
1,350

 
$
147

存款及借款利息
$
21,668

 
$
13,835

轉移到止贖房地產的貸款
$
54

 
$
1,028

(A)可供出售的債務證券、股本證券及其他證券。
見所附合並財務報表附註。

受限制的現金由公司為確保利率互換協議而存入的現金擔保品組成。這一餘額包括在合併資產負債表的其他資產中，截至2019年3月31日和2018年3月31日分別為1 210萬美元和1 020萬美元。


7
目錄

商業銀行股份有限公司及附屬公司

合併財務報表附註
2019年3月31日(未經審計)
 
1。合併和列報原則
所附合並財務報表包括商業銀行股份有限公司的賬户。以及所有控股子公司(本公司)。該公司的大部分業務由其子公司商業銀行(銀行)進行。本報告中的合併財務報表未經獨立註冊會計師事務所審計，但管理部門認為，為公允列報中期財務狀況和業務結果，已作出一切必要調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。對2018年數據進行了某些改敍，以符合本年度的列報方式。在編制合併財務報表時，管理層必須作出估計和假設，這些估計和假設影響到截至該期間資產負債表之日所報告的資產和負債數額以及收入和支出。實際結果可能與這些估計數大不相同。管理層對隨後發生的事件進行了評估，以便進行可能的確認或披露。2019年3月31日終了的三個月期間的業務結果不一定表明全年或任何其他中期的結果。

合併財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則和證券交易委員會通過的10-Q格式的指示編制的。因此，財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，應結合公司最新的10-K表格年度報告閲讀，報告中應載有最新的經審計的綜合財務報表及其附註。


2。貸款和貸款損失準備金
該公司於2019年3月31日和2018年12月31日持有的投資貸款組合的主要分類如下：

(單位：千)
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
商業：
 
 
 
 
商業
 
$
5,175,541

 
$
5,106,427

房地產-建築和土地
 
925,269

 
869,659

房地產-商業
 
2,859,614

 
2,875,788

個人銀行業務：
 
 
 
 
房地產-個人
 
2,125,087

 
2,127,083

消費者
 
1,893,212

 
1,955,572

循環住房權益
 
364,010

 
376,399

消費者信用卡
 
772,396

 
814,134

透支
 
5,593

 
15,236

貸款總額
 
$
14,120,722

 
$
14,140,298


截至2019年3月31日，美國聯邦住房貸款銀行(FederalHome Loan Bank)承諾提供38億美元貸款，作為保證公共存款而獲得的借款和信用證的抵押品。美國聯邦儲備銀行(FederalReserve Bank)為貼現窗口借款提供了16億美元的額外貸款。


8
目錄

貸款損失備抵
截至2019年3月31日和2018年3月31日終了的三個月貸款損失備抵活動摘要如下：
 
 
 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千)
 
 
商業
個人銀行業務

共計
1月1日結餘
 
$
92,869

$
67,063

$
159,932

規定
 
1,168

11,295

12,463

扣減：
 
 
 
 
主要用途貸款
 
527

14,204

14,731

減少貸款收回額
 
133

2,885

3,018

貸款沖銷淨額
 
394

11,319

11,713

2019年3月31日結餘
 
$
93,643

$
67,039

$
160,682

1月1日結餘
 
$
93,704

$
65,828

$
159,532

規定
 
(894
)
11,290

10,396

扣減：
 
 
 
 
主要用途貸款
 
366

13,365

13,731

減少貸款收回額
 
621

2,714

3,335

貸款沖銷淨額(收回)
 
(255
)
10,651

10,396

2018年3月31日結餘
 
$
93,065

$
66,467

$
159,532


下表顯示2019年3月31日和2018年12月31日按減值方法分列的貸款損失備抵餘額和相關貸款餘額。根據會計準則編纂(ASC)310-10-35評估的受損貸款包括非權責發生貸款，這些貸款被單獨評估為減值，而其他受損貸款被認為具有類似的風險特徵，這些貸款被集體評估。所有其他貸款均按ASC 450-20項下的減值進行集體評估。
 
減值貸款
 
所有其他貸款

(單位：千)
貸款損失備抵
貸款未償
 
貸款損失備抵
貸款未償
March 31, 2019
 
 
 
 
 
商業
$
1,720

$
66,739

 
$
91,923

$
8,893,685

個人銀行業務
923

17,433

 
66,116

5,142,865

共計
$
2,643

$
84,172

 
$
158,039

$
14,036,550

2018年12月31日
 
 
 
 
 
商業
$
1,780

$
61,496

 
$
91,089

$
8,790,378

個人銀行業務
916

17,120

 
66,147

5,271,304

共計
$
2,696

$
78,616

 
$
157,236

$
14,061,682


減值貸款
下表顯示了2019年3月31日和2018年12月31日該公司對受損貸款的投資情況。這些貸款包括所有非應計貸款和其他重組貸款，這些貸款的條款已被修改，並被歸類為問題債務重組。這些重組貸款按照修改後的條件履行，而且由於公司認為很可能將收取根據經修改的協議條款到期的所有款項，因此這些貸款的利息按權責發生制確認。下面的“問題債務重組”一節將進一步討論這些問題。
(單位：千)
 
Mar. 31, 2019
 
Dec. 31, 2018
非應計貸款
 
$
12,167

 
$
12,536

重組貸款(應計)
 
72,005

 
66,080

減值貸款總額
 
$
84,172

 
$
78,616



9
目錄

下表提供了該公司在2019年3月31日和2018年12月31日持有的受損貸款的補充信息，將提供信貸損失備抵的貸款與未提供備抵的貸款分開。


(單位：千)
記錄投資
未付本金
平衡
相關
津貼
March 31, 2019
 
 
 
沒有記錄的相關津貼：
 
 
 
商業
$
8,381

$
14,376

$
—

 
$
8,381

$
14,376

$
—

有記錄的津貼：
 
 
 
商業
$
46,736

$
46,873

$
1,241

房地產-建築和土地
414

419

11

房地產-商業
11,208

11,809

468

房地產-個人
4,380

5,902

243

消費者
5,365

5,365

34

循環住房權益
39

39

1

消費者信用卡
7,649

7,649

645

 
$
75,791

$
78,056

$
2,643

共計
$
84,172

$
92,432

$
2,643

2018年12月31日
 
 
 
沒有記錄的相關津貼：
 
 
 
商業
$
8,725

$
14,477

$
—

 
$
8,725

$
14,477

$
—

有記錄的津貼：
 
 
 
商業
$
40,286

$
40,582

$
1,223

房地產-建築和土地
416

421

11

房地產-商業
12,069

12,699

546

房地產-個人
4,461

6,236

266

消費者
5,510

5,510

38

循環住房權益
40

40

1

消費者信用卡
7,109

7,109

611

 
$
69,891

$
72,597

$
2,696

共計
$
78,616

$
87,074

$
2,696



下表分別列出截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月期間的平均減值貸款總額。

(單位：千)
商業
個人銀行業務
共計
平均減值貸款：
 
 
 
截至2019年3月31日止的三個月
 
 
 
非應計貸款
$
10,347

$
1,973

$
12,320

重組貸款(應計)
53,607

15,437

69,044

共計
$
63,954

$
17,410

$
81,364

2018年3月31日終了的三個月
 
 
 
非應計貸款
$
8,523

$
2,928

$
11,451

重組貸款(應計)
79,258

18,773

98,031

共計
$
87,781

$
21,701

$
109,482



10
目錄

下表分別列出截至2019年3月31日和2018年3月31日終了的三個月期間為每個期末持有的減值貸款確認的利息收入。如下文“問題債務重組”一節所述，這一利息都與重組貸款有關。
 
 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千)
 
2019
2018
確認減值貸款的利息收入：
 
 
 
商業
 
$
1,008

$
760

房地產-建築和土地
 
6

24

房地產-商業
 
151

113

房地產-個人
 
35

111

消費者
 
80

80

循環住房權益
 
1

2

消費者信用卡
 
146

128

共計
 
$
1,427

$
1,218


拖欠和非應計貸款
下表提供了公司截至2019年3月31日和2018年12月31日到期和累積貸款的賬齡信息，以及非應計貸款餘額。




(單位：千)
逾期30天或不足30天

30 – 89
逾期幾天
逾期90天仍在累積
非應計



共計
March 31, 2019
 
 
 
 
 
商業：
 
 
 
 
 
商業
$
5,154,124

$
12,178

$
670

$
8,569

$
5,175,541

房地產-建築和土地
924,028

1,237

—

4

925,269

房地產-商業
2,844,335

13,412

121

1,746

2,859,614

個人銀行業務：
 
 
 
 
 
房地產-個人
2,113,316

7,335

2,588

1,848

2,125,087

消費者
1,866,038

24,905

2,269

—

1,893,212

循環住房權益
362,373

1,167

470

—

364,010

消費者信用卡
751,639

10,220

10,537

—

772,396

透支
5,315

278

—

—

5,593

共計
$
14,021,168

$
70,732

$
16,655

$
12,167

$
14,120,722

2018年12月31日
 
 
 
 
 
商業：
 
 
 
 
 
商業
$
5,086,912

$
10,057

$
473

$
8,985

$
5,106,427

房地產-建築和土地
867,692

1,963

—

4

869,659

房地產-商業
2,867,347

6,704

22

1,715

2,875,788

個人銀行業務：
 
 
 
 
 
房地產-個人
2,118,045

6,041

1,165

1,832

2,127,083

消費者
1,916,320

35,608

3,644

—

1,955,572

循環住房權益
374,830

875

694

—

376,399

消費者信用卡
792,334

11,140

10,660

—

814,134

透支
14,937

299

—

—

15,236

共計
$
14,038,417

$
72,687

$
16,658

$
12,536

$
14,140,298


信用質量
下表以公司內部評級系統為指標，提供了有關商業貸款組合信貸質量的信息。內部評級體系是在對借款人財務狀況進行分析的基礎上，對管理層進行風險評估的一系列評級。“通行證”類別包括一系列貸款等級，這些等級反映了不斷增加的風險，儘管仍然可以接受。通過“出入證”類別不同等級的風險流動受到監測，以及早查明信貸惡化情況。“特別提及”評級適用於借款人因借款人的特定或系統性條件而表現出負面財務趨勢的貸款，如果不加以糾正，這些條件將威脅到其履行債務的能力。據信，借款人有足夠的財政靈活性來應對和解決其不利的財務狀況。這是一個

11
目錄

過渡職等，密切監測以改善或惡化。“不合格”評級適用於借款人表現出明確界定的弱點的貸款，這些弱點危及其持續表現，而且嚴重到存在明顯的違約可能性。當管理層不期望收取符合可接受的和商定的還款條件的付款時，貸款就屬於“非應計”。
商業貸款


(單位：千)


商業
真品
地產-建造
真品
地產-
商業


共計
March 31, 2019
 
 
 
 
經過，穿過
$
4,954,297

$
876,805

$
2,761,215

$
8,592,317

特別提到
119,582

47,397

49,151

216,130

不合標準
93,093

1,063

47,502

141,658

非應計
8,569

4

1,746

10,319

共計
$
5,175,541

$
925,269

$
2,859,614

$
8,960,424

2018年12月31日
 
 
 
 
經過，穿過
$
4,915,042

$
866,527

$
2,777,374

$
8,558,943

特別提到
84,391

1,917

51,845

138,153

不合標準
98,009

1,211

44,854

144,074

非應計
8,985

4

1,715

10,704

共計
$
5,106,427

$
869,659

$
2,875,788

$
8,851,874


個人銀行貸款的信貸質量主要是根據老化/拖欠情況來監測的，這一信息載於上述“拖欠和非應計貸款”一節的表中。此外，對個人銀行投資組合中的大多數貸款，均按季度獲取和更新FICO評分。這是一個公佈的信用評分，旨在衡量違約風險，考慮到借款人的金融歷史的各種因素。銀行通常在貸款的起始和更新日期獲得FICO評分，並按季度獲得更新。下表不包括某些個人房地產貸款，但FICO評分不高，因為這些貸款一般與商業客户活動有關，而且往往以其他抵押品作為擔保。截至2019年3月31日，這些貸款總額為1.964億美元，2018年12月31日為2.07億美元。該表還不包括與該公司的病人醫療貸款計劃相關的消費貸款。截至2019年3月31日，該項目的總金額為1.672億美元，而2018年12月31日，該項目的消費者貸款總額為1.703億美元(約合1.703億美元)。由於醫療貸款由醫院擔保，因此無法獲得客户FICO評分。個人房地產貸款和消費貸款不包括在以下，佔個人銀行業務組合總額的8%以下。關於個人銀行業務組合中的其餘貸款，下表按FICO評分顯示2019年3月31日和2018年12月31日未償餘額的百分比。
個人銀行貸款
 
佔貸款類別的百分比
 
房地產-個人
消費者
循環住房權益
消費信用卡
March 31, 2019
 
 
 
 
FICO評分：
 
 
 
 
不足600
1.1
%
3.4
%
1.2
%
5.4
%
600 - 659
1.7

5.3

1.9

14.0

660 - 719
9.9

18.0

9.5

35.6

720 - 779
25.3

24.3

22.8

26.3

780及以上
62.0

49.0

64.6

18.7

共計
100.0
%
100.0
%
100.0
%
100.0
%
2018年12月31日
 
 
 
 
FICO評分：
 
 
 
 
不足600
1.1
%
3.1
%
0.8
%
4.4
%
600 - 659
1.8

4.8

1.7

14.0

660 - 719
9.4

16.1

9.1

34.8

720 - 779
24.7

25.7

24.0

26.4

780及以上
63.0

50.3

64.4

20.4

共計
100.0
%
100.0
%
100.0
%
100.0
%



12
目錄

不良債務重組
如前所述，如下表所示，公司減值貸款包括已歸類為不良債務重組的貸款。重組貸款是指向面臨財政困難並獲得特許權的借款人發放的貸款。如果公司不相信根據合同條款到期的款項很可能會被收回，則重組後的貸款將處於非權責發生的狀態。商業績效重組貸款主要由某些商業、建築和商業房地產貸款構成，這些貸款被歸類為不合格的貸款，但按被認定為非市場的利率展期。這些貸款是按照其修改後的條件履行的，而且由於公司認為很可能將收取根據經修改的協議條款到期的所有款項，因此這些貸款的利息按權責發生制確認。問題債務重組還包括在各種債務管理和援助計劃下的某些信用卡和其他小額消費貸款。對這些貸款的修改通常包括取消可用的信貸額度，將貸款攤銷，以及降低合同利率。該公司還將某些個人不動產、循環住房權益和消費者貸款列為消費者破產，因為在破產程序中借款人沒有確認這些債務重組問題。這些貸款的利息按權責發生制確認，因為借款人繼續付款。其他被歸類為不良債務重組的消費貸款包括與消費者客户達成的其他各種解決方案。
(單位：千)
March 31, 2019
2018年12月31日
應計重組貸款：
 
 
 
商業
$
56,524

$
50,904

 
援助方案
7,960

7,410

 
消費者破產
3,946

4,103

 
其他消費者
3,575

3,663

非應計貸款
9,352

9,759

問題債務重組總額
$
81,357

$
75,839


下表顯示2019年3月31日按貸款類別分列的問題債務重組餘額，以及公司認為在過去12個月內任何時候都有拖欠的這些重組貸款的未償餘額。就本披露而言，公司認為“違約”是指逾期90天或以上的利息或本金。
(單位：千)
March 31, 2019
前12個月任何時候逾期90天的餘額
商業：
 
 
商業
$
54,928

$
—

房地產-建築和土地
411

—

房地產-商業
9,462

—

個人銀行業務：
 
 
房地產-個人
3,503

217

消費者
5,365

47

循環住房權益
39

—

消費者信用卡
7,649

685

問題債務重組總額
$
81,357

$
949


對於那些非應計貸款也被歸類為重組，修改並沒有對公司產生任何進一步的財務影響，因為這些貸款已按可變現淨值入賬。至於進行重組商業貸款的人士，並無豁免本金或利息的優惠，因此，這些貸款的修改不會對該公司造成財務影響。在破產中未重申債務的履約貸款沒有產生財務影響，因為在這一過程中貸款條件沒有發生任何變化。然而，據估計，各種債務管理和援助方案下貸款修改的影響將使每年税前利息收入減少約100萬美元，與合同規定的欠款相比減少了約100萬美元。對消費貸款的其他修改主要涉及延期和其他不包括免除本金或利息的小修改。

與非權責發生債務重組有關的貸款損失備抵，由個人評估確定，包括抵押品充足性，使用與非權責發生債務重組貸款相同的程序，而這些貸款不屬於問題債務重組。那些被歸類為問題債務重組的貸款是積累貸款，管理層預計將根據合同條款收回這些貸款。進行商業貸款，除獲續期外，並無其他優惠。

13
目錄

非市場利率與無問題債務商業貸款具有相似的風險特徵，並根據內部風險評級、貸款類型、拖欠行為、歷史經驗和當前經濟因素進行集體評估。進行被歸類為問題債務重組的個人銀行貸款的原因是，借款人在破產期間沒有重申債務，也沒有獲得任何其他減讓，只是銀行今後在收取付款缺陷或採取喪失抵押品贖回權行動方面受到限制。因此，他們具有與無問題債務個人銀行貸款相似的風險特徵，並根據貸款類型、拖欠行為、歷史經驗和當前經濟因素進行集體評估。

如果有問題的債務重組違約，而且已經處於非權責發生狀態，貸款損失備抵將繼續以個人評估為基礎，使用貼現的預期現金流或抵押品的公允價值。如果出現問題債務重組違約，貸款的風險評級被降級為非權責發生狀態，貸款相關的貸款損失備抵是根據個人評估確定的，如有必要，貸款將被沖銷，並開始徵集工作。

截至2019年3月31日，該公司承諾向貸款重組的借款人提供額外資金270萬美元。

為出售而持有的貸款
公司指定某些長期固定利率的個人房地產貸款作為出售對象，公司為這些貸款選擇了公允價值選項。公允價值選項的選擇使這些貸款的核算與附註11中討論的相關經濟套期保值保持一致。貸款主要出售給FNMA、FHLMC和GNMA。截至2019年3月31日，這些貸款的公允價值為890萬美元，未付本金餘額為850萬美元。

該公司還指定某些學生貸款來源持有出售。借款者是信用良好的學生，他們正在上大學和學院.貸款打算在二級市場出售，公司與Sallie Mae簽訂合同，在最後一筆付款給學生後210天內出售貸款。這些貸款的成本或公允價值較低，截至2019年3月31日，貸款總額為1，120萬美元。

截至2019年3月31日，所有待售貸款均未處於非應計狀態或逾期90天后仍在累積。
 
止贖房地產/收回資產
截至2019年3月31日和2018年12月31日，該公司持有的止贖房地產總值分別為73.7萬美元和140萬美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日，收回的個人財產，一般為汽車、海洋和娛樂車輛(RV)，總額分別為260萬美元和200萬美元。購置時，這些資產按公允價值減去喪失抵押品贖回權之日的估計銷售成本入賬，從而確立了新的成本基礎。這些費用隨後按較低的成本或公允價值減去估計的銷售費用。

3。投資證券
2019年3月31日和2018年12月31日的投資證券如下。
 
(單位：千)
March 31, 2019
(2018年12月31日)
可供出售的債務證券
$
8,627,890

$
8,538,041

交易債務證券
30,427

27,059

權益證券：
 
 
可隨時確定的公允價值
2,808

2,585

不能輕易確定公允價值
1,886

1,824

其他：


 
美國聯邦儲備銀行股票
33,627

33,498

美國聯邦住房貸款銀行股票
10,000

10,000

私人股本投資
85,877

85,659

投資證券總額
$
8,792,515

$
8,698,666


本公司已選擇以成本減去減值(如有的話)衡量股票有價證券，而該權益證券的公允價值是不容易確定的，而該等權益證券是因同一發行人相同或相類的投資而引致的價格變動而加減。在此期間，公司沒有記錄對這些投資的賬面金額進行任何減值或其他調整。
其他投資證券包括聯邦儲備銀行(FRB)股票、聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票，以及該公司私人股本子公司持有的投資組合。FRB股票和FHLB股票是為債務和監管目的持有的。對FRB股票的投資是基於投資銀行的資本結構和FHLB的投資。

14
目錄

股票與從FHLB借款的水平掛鈎。這些資產是按成本進行的。在缺乏容易確定的市場價值的情況下，私人股本投資是按估計公允價值進行的。
公司的大部分投資組合包括可供出售的債務證券，這些證券以公允價值記賬，公允價值的變動報告在累積的其他綜合收入(AOCI)中。截至2019年3月31日，按到期類別分列的可供出售的債務證券摘要如下。投資組合包括機構抵押貸款支持證券(由fhlmc、fnma、gnma和fdc等機構擔保)，以及無擔保但由商業和住宅抵押貸款擔保的非機構抵押貸款支持證券。另外還包括其他一些資產支持證券，這些證券主要由信用卡、汽車、學生貸款和商業貸款進行擔保。這些證券不同於傳統的債務證券，主要是因為它們可能有不確定的到期日，其定價依據的是基礎抵押品的估計預付率。
(單位：千)
攤銷成本
公允價值
美國政府和聯邦機構的義務：
 
 
一年內
$
29,484

$
29,341

1年後但5年內
588,651

597,792

5年後但10年內
249,143

250,788

美國政府和聯邦機構債務總額
867,278

877,921

政府贊助的企業義務：
 
 
一年內
36,442

36,176

1年後但5年內
85,155

84,759

5年後但10年內
34,986

34,974

十年後
42,913

42,070

政府贊助的企業債務總額
199,496

197,979

州和市的義務：
 
 
一年內
87,817

88,067

1年後但5年內
663,990

675,122

5年後但10年內
440,363

454,085

十年後
56,231

56,926

州和市債務總額
1,248,401

1,274,200

按揭及資產支持證券：
 
 
機構按揭證券
3,416,497

3,412,399

非代理按揭證券
1,056,738

1,060,008

資產支持證券
1,470,541

1,470,516

按揭及資產支持證券總額
5,943,776

5,942,923

其他債務證券：
 
 
一年內
22,497

22,412

1年後但5年內
245,030

244,892

5年後但10年內
67,995

67,563

其他債務證券共計
335,522

334,867

可供出售的債務證券共計
$
8,594,473

$
8,627,890


對美國政府和聯邦機構債務的投資包括美國財政部的通脹保護證券，按公允價值計算，截至2019年3月31日，美國國債總額為4.469億美元。按消費物價指數計算，這些證券所支付的利息隨通脹而上升，而隨通縮而下降。州和市債務包括按公允價值計的1 450萬美元拍賣利率證券，這些證券是2008年從銀行客户手中購買的。這些債券的利息目前正以最高的失敗拍賣利率支付。


15
目錄

對於分類為可出售的債務證券，下表按證券類型顯示AOCI中未實現的損益(税前)。
 
 
(單位：千)
攤銷成本
毛額
亞細亞
收益
毛額
亞細亞
損失
公允價值
March 31, 2019
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構的義務
$
867,278

$
11,844

$
(1,201
)
$
877,921

政府擔保的企業義務
199,496

258

(1,775
)
197,979

州和市義務
1,248,401

26,485

(686
)
1,274,200

按揭及資產支持證券：
 
 
 
 
機構按揭證券
3,416,497

19,977

(24,075
)
3,412,399

非代理按揭證券
1,056,738

9,833

(6,563
)
1,060,008

資產支持證券
1,470,541

5,536

(5,561
)
1,470,516

按揭及資產支持證券總額
5,943,776

35,346

(36,199
)
5,942,923

其他債務證券
335,522

645

(1,300
)
334,867

共計
$
8,594,473

$
74,578

$
(41,161
)
$
8,627,890

2018年12月31日
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構的義務
$
914,486

$
4,545

$
(11,379
)
$
907,652

政府擔保的企業義務
199,470

55

(3,747
)
195,778

州和市義務
1,322,785

10,284

(5,030
)
1,328,039

按揭及資產支持證券：
 
 
 
 
機構按揭證券
3,253,433

9,820

(48,268
)
3,214,985

非代理按揭證券
1,053,854

6,641

(12,779
)
1,047,716

資產支持證券
1,518,976

3,849

(11,211
)
1,511,614

按揭及資產支持證券總額
5,826,263

20,310

(72,258
)
5,774,315

其他債務證券
339,595

72

(7,410
)
332,257

共計
$
8,602,599

$
35,266

$
(99,824
)
$
8,538,041


公司的減值政策要求對公允價值低於攤銷成本的所有證券進行審查。特別強調和分析了信用評級低於Baa 3(穆迪)或BBB-(標準普爾)的證券，這些證券的公允價值在很長一段時間內比購買價格下跌了20%以上，或者是根據管理層的判斷確定的。這些證券被列入觀察名單，並對所有這些證券進行現金流量分析。對於更復雜的分析，編制了詳細的現金流模型，其中使用了特定於每種安全的輸入。對這些模型的投入包括現金流量、所需合同付款以及與基礎抵押品(包括當前拖欠)有關的各種其他信息、抵押品損失嚴重率(包括對價值的貸款)、預期拖欠率、其他部分的信貸支持以及提前還款速度。壓力測試在不同程度的拖欠率、提前還款速度和損失嚴重程度上進行，以衡量可能的信貸損失範圍。截至2019年3月31日，這份觀察名單上證券的公允價值為5，500萬美元，而2018年12月31日為5，770萬美元。

截至2019年3月31日，該公司記錄了某些非機構抵押貸款支持證券的非臨時減值(Otti)，目前的票面價值為2，220萬美元。這些證券是上述觀察名單的一部分，截至2019年3月31日，這些證券的總公允價值為1，730萬美元。這些證券減值中與信用有關的累計部分記錄在收益中，總計1，410萬美元。本公司不打算出售這些證券，並相信它不太可能被要求在收回其攤還成本之前出售這些證券。

這些證券損失中與信貸有關的部分是根據預計在證券的估計壽命內收到的現金流量計算的，貼現為現值，並與證券目前的攤銷成本基礎進行比較。用於計算2019年3月31日這些證券信貸損失的現金流量模型的重要投入包括：

重大投入
範圍
預付CPR
0%
-
37%
預計累積違約
8%
-
50%
信貸支持
0%
-
20%
損失嚴重度
11%
-
63%


16
目錄

下表列出了所有可供出售債務證券的收益中確認的OTTI累計信貸損失。
 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千)
2019
2018
1月1日的累積OTTI信貸損失
$
14,092

$
14,199

未確認減值的債務證券的信貸損失
—

58

先前確認減值的債務證券的信貸損失
—

10

在安全剩餘期間確認的預期現金流量增加
(33
)
(54
)
截至3月31日的累積OTTI信貸損失
$
14,059

$
14,213


下表列出了AOCI中記錄的未實現損失的債務證券以及減值期的長度。
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
共計
 
(單位：千)
準公允價值
亞細亞
損失
 
公允價值
亞細亞
損失
 
公允價值
亞細亞
損失
March 31, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構的義務
$
3,200

$
26

 
$
114,835

$
1,175

 
$
118,035

$
1,201

政府擔保的企業義務
34,974

12

 
139,959

1,763

 
174,933

1,775

州和市義務
13,907

3

 
110,737

683

 
124,644

686

按揭及資產支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
變相代理抵押擔保證券
156,031

326

 
1,706,133

23,749

 
1,862,164

24,075

非代理抵押擔保證券
47,338

41

 
639,311

6,522

 
686,649

6,563

資產支持證券
219,611

931

 
726,118

4,630

 
945,729

5,561

按揭及資產支持證券總額
422,980

1,298

 
3,071,562

34,901

 
3,494,542

36,199

其他債務證券
35,967

32

 
170,424

1,268

 
206,391

1,300

共計
$
511,028

$
1,371

 
$
3,607,517

$
39,790

 
$
4,118,545

$
41,161

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構的義務
$
317,699

$
6,515

 
$
116,728

$
4,864

 
$
434,427

$
11,379

政府擔保的企業義務
—

—

 
188,846

3,747

 
188,846

3,747

州和市義務
157,838

704

 
257,051

4,326

 
414,889

5,030

按揭及資產支持證券：
 
 
 
 
 
 
 
 
變相代理抵押擔保證券
330,933

1,502

 
1,927,268

46,766

 
2,258,201

48,268

非代理抵押擔保證券
207,506

1,085

 
657,685

11,694

 
865,191

12,779

資產支持證券
147,997

728

 
813,427

10,483

 
961,424

11,211

按揭及資產支持證券總額
686,436

3,315

 
3,398,380

68,943

 
4,084,816

72,258

其他債務證券
51,836

564

 
260,682

6,846

 
312,518

7,410

共計
$
1,213,809

$
11,098

 
$
4,221,687

$
88,726

 
$
5,435,496

$
99,824


可供出售的債務組合包括截至2019年3月31日處於虧損狀態的41億美元證券，而2018年12月31日為54億美元。截至2019年3月31日，這些證券的未變現虧損總額為4，120萬美元，與12月31日的虧損相比，減少了5，870萬美元。2018.虧損減少的主要原因是2019年3月31日利率環境下降。

    

17
目錄

下表列出已確認為收益的證券銷售收益和投資證券損益構成。
 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千)
2019
2018
出售證券所得：
 
 
可供出售的債務證券
$
150,756

$
148,637

權益證券
—

15

收益總額
$
150,756

$
148,652

 
 
 
投資證券收益(損失)，淨額：
 
 
可供出售的債務證券：
 
 
銷售收益
$
1,386

$
212

銷售損失
(692
)
—

債務證券確認的其他臨時減值
—

(68
)
權益證券：
 
 
銷售收益
—

14

公允價值調整淨額
223

947

其他：
 
 
公允價值調整淨額
(1,842
)
4,305

投資證券收益(損失)共計，淨額
$
(925
)
$
5,410


截至2019年3月31日的三個月內，投資證券的淨損益包括私人股本投資的公允價值損失180萬美元、股票證券的收益23.3萬美元和出售可出售證券的淨收益69.4萬美元。

截至2019年3月31日，為確保公共基金存款、根據回購協議出售的證券、信託基金以及FRB和FHLB的借款，總共認捐了40億美元的公允價值證券。根據擔保方可以出售或再質押的協議作出的證券質押約為3.123億美元，其餘證券是根據擔保方不得出售或再抵押的協議進行質押的。除FNMA、FHLB、FHLMC等政府支持企業的義務外，對單個發行人的投資不得超過股東權益的10%。

18
目錄

4。商譽和其他無形資產
下表提供了有關公司無形資產的信息，這些無形資產具有可評估的使用壽命。
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
 
(單位：千)
總賬面金額
累積攤銷
估價津貼
淨額
 
總賬面金額
累積攤銷
估價津貼
淨額
應攤銷的無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
核心存款溢價
$
31,270

$
(29,100
)
$
—

$
2,170

 
$
31,270

$
(28,954
)
$
—

$
2,316

抵押服務權
10,658

(4,057
)
(260
)
6,341

 
10,339

(3,861
)
—

6,478

共計
$
41,928

$
(33,157
)
$
(260
)
$
8,511

 
$
41,609

$
(32,815
)
$
—

$
8,794


截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月期間，無形資產的總攤銷費用分別為34.2萬美元和3.2萬美元。下表列出了下一個財政年度的年度攤銷費用估計數。這筆費用是根據截至2019年3月31日的現有資產餘額和利率環境計算的。根據無形資產的購置、抵押貸款利率的變化、預付利率和其他市場情況，公司在任何特定時期的實際攤銷費用可能與估計數額不同。
(千)
 
2019
$
1,381

2020
1,215

2021
1,032

2022
882

2023
736


截至2019年3月31日止的三個月內，商譽及其他無形資產淨值的變動如下：
(單位：千)
善意
巖心沉積溢價
按揭服務權
2019年1月1日結餘
$
138,921

$
2,316

$
6,478

起源
—

—

319

攤銷
—

(146
)
(196
)
減值
—

—

(260
)
2019年3月31日結餘
$
138,921

$
2,170

$
6,341


2019年3月31日和2018年12月31日分配給公司運營部門的商譽如下所示。
(單位：千)
 
消費者部分
$
70,721

商業部分
67,454

財富部分
746

商譽總額
$
138,921


5。擔保
該公司作為金融服務的提供者，通常以財務和業績備用信用證的形式提供財務擔保。備用信用證是本公司通常為保證客户向第三方支付或履行義務而發出的或有可能的承諾。雖然這些都是公司的潛在支出，但相當一部分承付款可能會到期而不被動用。根據備用信用證，本公司可向客户追索所需支付給第三方的任何金額。信用證與公司提供的貸款一樣，受相同的信貸政策、承保標準和審批程序的約束。大多數備用信用證都有擔保，如果客户不履行義務，公司有權獲得基礎抵押品，包括商業房地產、實物廠房和財產、庫存、應收賬款、現金和有價證券。

在簽發備用信用證時，公司確認所承擔債務的公允價值的責任，估計相當於在協議有效期內從客户收到的費用數額。截至2019年3月31日，淨負債為220萬美元，將在各自承諾的剩餘時間內計入收入。截至2019年3月31日，這些信用證的合同金額為3.256億美元，代表了該公司未來可能支付的最高金額。

19
目錄


作為其他金融機構的擔保人，公司定期簽訂信用風險參與協議(RPA)，以減輕這些機構與第三方進行利率互換有關的信貸風險。RPA規定，如果第三方在利率互換中違約，公司將償還金融機構承擔的部分損失。這些利率掉期通常由第三方擔保(通常使用不動產、庫存和設備)，這限制了與公司RPA相關的信貸風險。第三方通常與公司有其他借貸關係。該公司監測整體借款人抵押品，並在2019年3月31日，認為有足夠的抵押品，以彌補潛在的掉期損失。RPA在其整個任期內按公允價值進行，公允價值的所有變化，包括由於第三方信譽發生變化而產生的變化，都記錄在當期收益中。區域行動計劃的條款與基本掉期的條款相對應，從2至11年不等。截至2019年3月31日，該公司對RPAs的擔保責任的公允價值為11萬美元，基礎掉期的名義金額為8660萬美元。本公司擔保的未來最高支付額不能輕易估計，而是取決於違約時利率掉期的公允價值。

6。租賃
該公司於2019年1月1日採用了ASU 2016-02“租約”及其相關修正案，採用了修改後的追溯方法。該公司的租賃活動包括租賃某些房地產和設備，向商業客户提供租賃融資，以及向第三方租賃辦公空間。公司採用了新標準允許的實用權宜之計，以及所有租賃類別的權宜之計和披露權宜之計。該公司使用FHLB固定預付款在租賃開始或重新測量事件的基礎上，剩餘的租賃期限，以計算每一租約的責任。

承租人
該公司主要經營租賃分行，辦公空間，自動取款機的地點，和某些設備。截至2019年3月31日，該公司綜合資產負債表中確認的在房地和設備、淨負債和租賃負債範圍內報告的使用權資產分別為2，710萬美元和2，780萬美元。對於期限不超過12個月的租賃，選擇不承認所有資產類別的租賃資產和租賃負債，並在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。截至2019年3月31日的三個月的租賃費用總額為180萬美元。該公司的租約的剩餘期限為1年至35年，其中大部分包含更新選項。但是，更新期權一般不包括在租賃資產或負債中，因為行使這些選擇是不確定的。

經營租賃的到期日列於下表。
(單位：千)
經營租賃(a)
2019年(不包括截至2019年3月31日的三個月)
$
4,279

2020
5,034

2021
4,203

2022
3,725

2023
3,406

2023年以後
14,878

租賃付款總額
$
35,525

減：利息(b)
7,719

租賃負債現值
$
27,806

(A)不包括為已簽署但尚未開始的經營租賃支付的具有法律約束力的最低租賃付款210萬美元。
(B)以每項租契的利率計算。

下表列出經營租賃的平均租賃期限和貼現率。
 
March 31, 2019
加權平均剩餘租賃期限
12.1歲

加權平均貼現率
3.76
%


20
目錄

與經營租賃有關的現金流動補充信息列於下表。
 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千)
2019
支付給租賃負債的經營現金
$
1,491

租賃資產以換取新的租賃負債
$
1,022


如上文所述，公司採用了以生效日期為初始申請日期的新租賃標準，並根據要求提供了在採用之前的期間的披露情況。截至2018年12月31日的未來最低租賃付款如下，其中包括尚未開始的租賃。
(單位：千)
 
截至12月31日的年度
共計
2019
$
5,763

2020
4,817

2021
4,055

2022
3,598

2023
3,273

後
15,161

最低租賃付款總額
$
36,667


出租人
本公司對商業、工業和免税實體的直接融資和銷售型租賃有淨投資。這些租約包括在公司綜合資產負債表上的商業貸款中。本公司主要租賃各類設備、卡車和拖車，以及辦公傢俱和固定裝置。租賃協議可包括續訂或承租人在租賃期限結束時購買租賃設備的選擇。公司選擇採用租賃部分權宜之計，將租賃和非租賃部分合併為應收租約總額。公司還將公司擁有的建築物中的辦公空間租賃給第三方，並將其歸類為經營租賃。租約可能包括擴大租賃空間或延長租賃期限的選擇，目前租約的剩餘期限為1年至9年。

下表列出了租賃收入的構成部分。
 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千)
2019
直接融資和銷售型租賃
5,862

經營租賃(a)
1,906

租賃收入總額
$
7,768

(A)包括關聯方-塔樓物業公司-的租金1.9萬美元。

下表列出了直接融資和銷售型租賃的淨投資構成部分。
(單位：千)
March 31, 2019
應收租賃付款
$
716,103

無擔保剩餘資產
49,347

直接融資和銷售型租賃的淨投資總額
$
765,450

遞延起始成本
3,071

商業貸款中的淨投資總額
$
768,521



21
目錄

下表列出了租賃應收款的到期日。
(單位：千)
直接融資和銷售型租賃
經營租賃
共計
2019年(不包括截至2019年3月31日的三個月)
$
164,086

$
5,555

$
169,641

2020
182,611

7,051

189,662

2021
139,036

6,994

146,030

2022
101,070

13,329

114,399

2023
70,967

5,127

76,094

2023年以後
121,057

13,467

134,524

租賃收入總額
778,827

$
51,523

$
830,350

減：淨現值調整數
62,724

 

租約收據現值
$
716,103

 


7。養卹金
下表列出養卹金費用淨額：
 
 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千)
 
2019
2018
服務成本-這一期間的收益
 
$
159

$
153

預計收益債務的利息費用
 
1,065

950

計劃資產預期收益
 
(1,196
)
(1,437
)
前期服務費用攤銷
 
(68
)
(68
)
未確認淨損失攤銷
 
586

592

定期養卹金淨費用
 
$
546

$
190


自2011年1月1日以來，根據該公司規定的福利養卹金計劃應計的所有福利都已被凍結。在2019年的頭三個月中，該公司沒有為其固定福利養卹金計劃提供任何資金捐助，也沒有向一個沒有單獨資產的補充行政人員退休計劃(CERP)繳納最低數額的資金。


22
目錄

8。普通股*
下面是用於計算每股基本收益和稀釋收益的組成部分的摘要。該公司採用兩類計算每股收益的方法，因為包含不可剝奪的股息權利的非既得股獎勵被認為是以普通股參與未分配收益的證券。兩類方法要求為非既得股獎勵和普通股分別計算每股收益。下表列出了普通股的每股收益。非既得股權獎勵將在附註13中進一步討論.
 
 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千，除每股數據外)
 
2019
2018
共同份額基本收入：
 
 
 
商業銀行股份有限公司的淨收益。
 
$
97,138

$
100,984

減去優先股股息
 
2,250

2,250

可供普通股股東使用的淨收入
 
94,888

98,734

減去分配給非歸屬限制性股票的收入
 
944

1,121

分配給普通股的淨收益
 
$
93,944

$
97,613

加權平均普通股
 
110,011

110,916

按普通股計的基本收入
 
$
.85

$
.88

攤薄每股收益：
 
 
 
可供普通股股東使用的淨收入
 
$
94,888

$
98,734

減去分配給非歸屬限制性股票的收入
 
943

1,118

分配給普通股的淨收益
 
$
93,945

$
97,616

加權平均普通股
 
110,011

110,916

假設基於股票的獎勵行使的淨效應
 
 
 
以各期平均市價為基準的國庫券法
 
290

348

變現加權平均攤薄普通股
 
110,301

111,264

每普通股折算收益
 
$
.85

$
.88


截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月期間，未行使的股票增值權28.2萬和27萬6千被排除在攤薄普通股收益的計算之外，因為它們會被反稀釋。

在2019年4月17日召開的股東年會上，通過了一項根據公司章程增發公司普通股的建議。這一批准將授權份額從120，000，000增加到140，000，000。
*本説明對2018年12月分配的5%普通股股利重報了本説明中以往年度的所有份額和每股數額。
  

23
目錄

9。累計其他綜合收入
下表顯示了其他綜合收入組成部分的活動和累積餘額。最大的組成部分是可供出售債務證券的未實現的持有損益。非臨時減值(OTTI)記錄在當期收益中的債務證券的未實現損益如下所示。另一個組成部分是從其他綜合收入中攤銷與養卹金福利有關的損失，這些損失是在當期定期養卹金費用淨額中計算的。其餘部分是被指定為現金流量對衝工具的某些利率下限的公允價值損益。
 
證券未實現損益(1)
養卹金損失
現金流對衝衍生工具未實現收益(虧損)(2)
累計其他綜合收入(損失)共計
(單位：千)
OTTI
其他
2019年1月1日結餘
$
3,861

$
(52,278
)
$
(23,107
)
$
6,855

$
(64,669
)
改敍為當期收入前的其他綜合收入
55

98,614

—

3,027

101,696

重新歸類為累計其他綜合收入的當期收入的數額
—

(694
)
518

678

502

當期其他綜合收入，税前
55

97,920

518

3,705

102,198

所得税費用
(14
)
(24,479
)
(129
)
(926
)
(25,548
)
當期其他綜合收入扣除税後
41

73,441

389

2,779

76,650

2019年3月31日結餘
$
3,902

$
21,163

$
(22,718
)
$
9,634

$
11,981

2018年1月1日餘額
$
3,411

$
30,326

$
(19,629
)
$
—

$
14,108

ASU 2018-02税率更改類別
715

6,359

(4,142
)
—

2,932

ASU 2016-01股票證券未變現收益類別
—

(33,320
)
—

—

(33,320
)
改敍為當期收入前的其他綜合損失
(8
)
(98,081
)
—

—

(98,089
)
重新歸類為累計其他綜合收入的當期收入的數額
68

(212
)
524

—

380

當期其他綜合收入(虧損)，税前
60

(98,293
)
524

—

(97,709
)
所得税(費用)福利
(15
)
24,572

(131
)
—

24,426

當期其他綜合收入(虧損)，扣除税款
45

(73,721
)
393

—

(73,283
)
以前未確認減值的證券未變現收益的轉移
12

(12
)
—

—

—

2018年3月31日結餘
$
4,183

$
(70,368
)
$
(23,378
)
$
—

$
(89,563
)
(一)綜合損益表中的“投資證券損益淨額”中，將税前收入從累計的其他綜合收益調整為當期收益的税前金額。
(二)從累計其他綜合收入調整為當期收益的税前金額，列入綜合收入報表中的“貸款利息和費用”。

立法期間對遞延税資產和負債進行重估的要求，使“減税和就業法”規定的税率變動的影響滯留在累積的其他綜合收入中。作為迴應，FASB於2018年1月1日發佈了ASU 2018-02“從累積的其他綜合收入中重新劃分某些税收影響”。這一ASU允許將累加的其他綜合收入(如上表所示)的滯留税收影響重新歸類為留存收益。
新的會計準則自2018年1月1日起生效，要求將股票證券未實現收益從累積的其他綜合收益重新歸類為留存收益(也如上文所示)。

24
目錄

10。段段
該公司將財務信息分離出來，用於評估其業績和在三個運營部門之間分配資源：消費者、商業和財富。消費者部分包括通過其約170個地點的零售分支網絡提供的各種消費貸款和存款產品。該部分還包括間接和其他消費貸款融資業務，以及借記卡和信用卡貸款和收費業務。住房抵押貸款的起始、銷售和服務功能也包括在這個消費者部門。但該公司保留的住宅按揭貸款不被視為這一部門的一部分。商業部門提供公司貸款、租賃和國際服務，以及商業和政府存款產品以及商業現金管理服務。這一部門包括商業銀行卡和商業銀行卡產品。它還包括銷售固定收益證券的資本市場集團，併為其業務和代理銀行客户提供保管和會計服務；財富部門提供傳統的信託和遺產規劃、諮詢和自由支配投資管理以及經紀服務；該部門還向其私人銀行客户提供各種貸款和存款相關服務。

下表按部門分列了選定的財務信息，並對合並部分總數與合併部分總數進行了調節。三個部門之間沒有實質性的部門間收入。管理層定期改變向其業務部門分配成本和收入的方法，以更好地反映經營結果。在適當情況下，這些變化反映在前一年的資料中。

(單位：千)
消費者
商業
財富
分段總數
其他/消除
合併總數
截至2019年3月31日止的三個月
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
76,897

$
85,848

$
11,676

$
174,421

$
29,067

$
203,488

貸款損失準備金
(11,049
)
(618
)
33

(11,634
)
(829
)
(12,463
)
非利息收入
29,171

47,915

44,332

121,418

(178
)
121,240

投資證券損失淨額
—

—

—

—

(925
)
(925
)
非利息費用
(73,508
)
(76,838
)
(30,892
)
(181,238
)
(10,187
)
(191,425
)
所得税前收入
$
21,511

$
56,307

$
25,149

$
102,967

$
16,948

$
119,915

截至2018年3月31日止的三個月
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
71,021

$
82,584

$
11,445

$
165,050

$
27,842

$
192,892

貸款損失準備金
(10,373
)
180

(64
)
(10,257
)
(139
)
(10,396
)
非利息收入
30,216

49,209

42,103

121,528

(1,838
)
119,690

投資證券收益淨額
—

—

—

—

5,410

5,410

非利息費用
(69,919
)
(72,778
)
(31,825
)
(174,522
)
(7,755
)
(182,277
)
所得税前收入
$
20,945

$
59,195

$
21,659

$
101,799

$
23,520

$
125,319


上述信息來源於管理層用於監測和管理公司財務業績的內部盈利報告系統。這些信息基於內部管理會計程序和方法，這些程序和方法是為了反映企業的基本經濟狀況而制定的。這些方法適用於各部門之間的資金轉移、定價和間接費用的分配。資金轉移定價用於確定淨利息收入，方法是根據資產和負債的到期日、提前付款和(或)重新定價特點，為所使用(提供)的資金指定標準成本(貸項)。

如上文所示，段活動包括直接項目和分配項目。“其他/消除”一欄中的數額包括與部門無關的活動，例如與行政職能、投資證券組合有關的活動，以及對各部門的某些費用分配的影響。這類貸款損失準備金包括直接分配給各部門的貸款淨沖銷額與記錄的貸款損失費用準備金之間的差額。這一類別的淨利息收入包括投資組合的收益，但未分配給某一部門。

經營部門的業績衡量是基於公司的管理結構，不一定與任何其他金融機構的類似信息相比較。如果這些部門是獨立實體，這些信息也不一定表明它們的財務狀況和業務結果。


25
目錄

11。衍生工具
公司衍生工具的名義金額見下表。這些合同金額以及衍生產品的其他條款被用來確定交易對手之間要交換的金額，而不是衡量損失風險的尺度。2019年3月31日，除利率下限(下文討論)外，該公司的衍生工具被列為獨立的衍生工具，其公允價值的變化記錄在當期收益中。

(單位：千)
March 31, 2019
2018年12月31日
利率互換
$
2,007,799

$
2,006,280

利率下限
1,000,000

1,000,000

利率上限
61,696

62,163

信用風險參與協議
142,266

143,460

外匯合同
6,710

6,206

抵押貸款承付款
22,496

14,544

按揭貸款遠期銷售合約
2,657

5,768

遠期TBA合同
33,503

16,500

名義總額
$
3,277,127

$
3,254,921


最大一組名義金額涉及出售給希望修改利率敏感性的商業客户的利率互換合同。客户從事各種業務，包括房地產、製造業、零售產品分銷、教育和退休社區。這些客户互換被公司從其他金融交易商機構購買的合同所抵消。與需要中央清算的交易商簽訂的合同將由清算機構負責，後者將成為公司的交易對手。由於抵銷合同的配套條款，除了減輕非履約風險影響的擔保品條款外，初始確認後公允價值的變化對收益的影響微乎其微。

該公司與大型金融機構簽訂的許多利率互換合同都包含與債務評級或資本化水平有關的或有特徵。根據這些規定，如果公司的債務評級低於投資級別，或者公司在基於風險的資本準則下不再“資本化”，某些對手方可以要求立即和持續地對淨負債頭寸的利率互換或合同的即時結算進行擔保。公司保持債務評級和資本遠遠超過這些最低要求。

截至2019年3月31日，該公司已進入利率下限，合計價值10億美元，以對衝某些浮動利率商業貸款利率下降的風險。這些樓面的保費總額為二千零七十萬元，所購買的罷工率由百分之二點五至百分之二點二五不等。截至2019年3月31日，該公司對衝未來現金流變化風險的最長時間約為6.4年，從2020年開始，樓層將提前開始。利率下限合格，並指定為現金流量套期保值，並通過迴歸分析評估其有效性。利率下限公允價值的變化記錄在AOCI中，扣除已支付的溢價的攤銷後，在合併收入報表中的利息和貸款費用項下入賬。截至2019年3月31日，利率下限遞延淨收益總計1，280萬美元(税前)，並在美國在線綜合資產負債表中記錄。截至2019年3月31日，預計在未來12個月內，280萬美元(税前)利率下限溢價攤銷將從AOCI重新歸類為收益。

在2019年4月，該公司進入了一個額外的利率下限，名義價值為5000萬美元，保險費為1 070萬美元，購買的罷工率為2.0%。底部開始向前，從2020年開始，到2026年成熟。

該公司還與作為擔保人或受益人的其他金融機構簽訂合同，通過風險參與協議分擔與某些利率互換有關的信貸風險。本公司作為擔保人的風險和責任將在關於擔保的附註5中進一步討論。此外，公司還簽訂外匯合同，主要包括在未來特定日期為客户購買或交付外幣的合同。

根據在二級市場出售住宅按揭貸款的計劃，本公司指定某些新成立的住宅按揭貸款作出售用途。這項活動產生的衍生工具包括抵押貸款承付款和遠期貸款銷售合同。由於利率的變化，貸款承諾和售前融資貸款的公允價值的變化，在經濟上受到遠期合約的限制，即在即將宣佈的(Tba)市場上出售住宅抵押貸款支持證券(Tba)。這些遠期TBA合約也被視為衍生工具，並在證券結算日以現金結算。

26
目錄


公司衍生工具的公允價值如下表所示，其名義金額列於上表。用於確定公允價值的估價方法的信息載於2018年表格10-K年度報告關於公允價值計量的附註16。

公司的政策是在其合併資產負債表中按毛額列報其衍生資產和衍生負債，並在其他資產和其他負債中報告這些資產和負債。自2017年1月起，向該公司結算對手方發放的某些抵押品與已清算掉期的公允價值相抵消，因此，在下表所列2019年3月31日，已清算掉期的正公允價值減少380萬美元，已清算掉期的負公允價值減少1 240萬美元。截至2018年12月31日，已清算的全部門辦法的正公允價值減少了810萬美元，已結算的全部門辦法的負公允價值減少了650萬美元。
 
資產衍生工具
 
負債衍生產品
 
Mar. 31, 2019
Dec. 31, 2018
 
Mar. 31, 2019
Dec. 31, 2018
(千)
準公允價值
 
準公允價值
指定為對衝工具的衍生品：
 
 
 
 
 
主要利率層
$
32,058

$
29,031

 
$
—

$
—

指定為套期保值工具的衍生工具總額
$
32,058

$
29,031

 
$
—

$
—

未指定為套期保值工具的衍生工具：
 
 
 
 
主要利率掉期
$
18,641

$
11,537

 
$
(9,970
)
$
(13,110
)
利率上限
8

24

 
(8
)
(24
)
信用風險參與協議
92

47

 
(110
)
(93
)
外匯合同
44

20

 
(16
)
(8
)
二值按揭貸款承諾
823

536

 
—

—

準用抵押貸款遠期銷售合同
22

15

 
—

(8
)
轉帳合約
3

—

 
(196
)
(178
)
未指定為套期保值工具的衍生品總數
$
19,633

$
12,179

 
$
(10,300
)
$
(13,421
)
共計
$
51,691

$
41,210

 
$
(10,300
)
$
(13,421
)

27
目錄


下表顯示衍生工具對合並收入報表的税前影響。




保監處確認的損益數額
收益(損失)的位置從AOCI重新分類為收益
收益(損失)額從AOCI重新歸類為收入
 
最後三個月
 
最後三個月
 
March 31, 2019
 
March 31, 2019
(單位：千)
共計
包含組件
排除成分
 
共計
包含組件
排除成分
現金流量套期保值關係中的衍生產品：
利率下限*
$
3,027

$
10,873

$
(7,846
)
貸款利息及費用
$
(678
)
$
—

$
(678
)
共計
$
3,027

$
10,873

$
(7,846
)
 
$
(678
)
$
—

$
(678
)
*在截至2018年3月31日的三個月內不存在套期保值關係。




衍生工具收益或(虧損)在收益中確認的位置
Amount of Gain or (Loss) Recognized in Income on Derivatives


 
截至三月三十一日止的三個月
(單位：千)
 
2019
2018
衍生工具：
 
 
 
主要利率掉期
其他非利息收入
$
303

$
505

信用風險參與協議
其他非利息收入
28

164

外匯合同
其他非利息收入
16

9

經常按揭貸款承擔額
貸款費用和銷售
287

1

自願按揭貸款遠期買賣合約
貸款費用和銷售
16

—

轉接TBA合約
貸款費用和銷售
(266
)
542

共計
 
$
384

$
1,221


下表顯示了與衍生工具有關的資產和負債在綜合資產負債表中被抵消的程度。它還提供了關於這些受可強制執行的主淨結算安排制約的票據的資料，不論它們是否被抵消，以及這些工具可能被抵消的程度。還顯示了以其他金融工具的形式收到或質押的擔保品，通常是現金或有價證券。本表中的擔保品金額僅限於相關資產或負債的未清餘額(適用淨額結算後)；因此，未顯示超額抵押品的數額。下表中的大多數衍生品是在主淨結算安排下交易的，其中包含有條件的抵消權，如違約時的關閉淨額。


28
目錄

公司與交易商銀行交易對手之間交換的擔保品通常受門檻和轉讓下限的限制，通常由有價證券組成。根據合同，擔保方可以出售或重新質押，直到質押方在隨後的估價日收回為止。對於需要中央結算的掉期交易，公司將現金或證券寄出給其清算代理。抵押品頭寸每天都有價值，並對公司收到的和質押的金額進行適當的調整，以保持這些交易的適當擔保。與客户進行的互換衍生交易通常以非金融擔保品(如不動產和個人財產)的權利為擔保，這在下表中沒有顯示。
 
 
 
 
資產負債表中未沖銷的總額
 
(單位：千)
確認總額
資產負債表中抵銷的總額
資產負債表中列報的淨額
可供抵銷的金融工具
收到的擔保品/質押
淨額
March 31, 2019
 
 
 
 
 
 
資產：
 
 
 
 
 
 
受主淨結算協議規限的衍生工具
50,792

—

50,792

(4,695
)
(28,385
)
17,712

不受主淨結算協議約束的衍生工具
899

—

899

 
 
 
總衍生物
51,691

—

51,691

 
 
 
負債：
 
 
 
 
 
 
受主淨結算協議規限的衍生工具
10,203

—

10,203

(4,695
)
(199
)
5,309

不受主淨結算協議約束的衍生工具
97

—

97

 
 
 
總衍生物
10,300

—

10,300

 
 
 
(2018年12月31日)
 
 
 
 
 
 
資產：
 
 
 
 
 
 
受主淨結算協議規限的衍生工具
$
40,613

$
—

$
40,613

$
(2,992
)
$
(26,174
)
$
11,447

不受主淨結算協議約束的衍生工具
597

—

597

 
 
 
總衍生物
41,210

—

41,210

 
 
 
負債：
 
 
 
 
 
 
受主淨結算協議規限的衍生工具
$
13,333

$
—

$
13,333

$
(2,992
)
$
(261
)
$
10,080

不受主淨結算協議約束的衍生工具
88

—

88

 
 
 
總衍生物
13,421

—

13,421

 
 
 

12。轉售及回購協議
下表顯示了與根據轉售協議購買的證券(轉售協議)和根據回購協議出售的證券(回購協議)有關的資產和負債在綜合資產負債表中的抵銷程度，以及它們可能被抵消的程度。還顯示了已收到或質押的擔保品，其中包括有價證券。表中的擔保品金額僅限於相關資產或負債的未清餘額(採用淨額結算後)；因此，未顯示超額抵押品的數額。下表中的協議是在主淨結算安排下進行的，其中包含有條件的抵銷權，如違約時的關閉淨額。

轉售和回購協議是買賣有價證券的協議，但有義務轉售/回購相同或類似的證券。它們被記作抵押融資交易，而不是證券投資組合的銷售和購買。在與其他金融機構簽訂的轉售和回購協議中接受或質押的證券抵押品，也可以由擔保方出售或再質押，但通常由第三方受託人交付和持有。該公司一般保留與客户簽訂回購協議所承諾的證券的保管權。


29
目錄

該公司是幾個協議的締約方，通常被稱為抵押品互換。這些協議涉及根據與同一金融機構對手方同時簽訂的回購和轉售協議交換擔保品。這些回購和轉售協議具有相同的本金、起始日期和到期日，並在合併資產負債表中相互抵消，這是ASC 210-20-45淨結算條款所允許的。截至2019年3月31日，抵押品互換總額為3000萬美元，2018年12月31日為4.5億美元。截至2019年3月31日，該公司已發行了價值3.122億美元的有價證券抵押品，包括機構抵押貸款支持債券和美國國債，並接受了3.023億美元的投資級資產支持、商業抵押貸款和公司債券。
 
 
 
 
資產負債表中未沖銷的總額
 
(單位：千)
確認總額
資產負債表中抵銷的總額
資產負債表中列報的淨額
可供抵銷的金融工具
收到的證券抵押品/質押
淨額
March 31, 2019
 
 
 
 
 
 
轉售協議總額，但須符合總淨額結算安排
$
1,000,000

$
(300,000
)
$
700,000

$
—

$
(700,000
)
$
—

回購協議總額，但須符合總淨額結算安排
1,760,376

(300,000
)
1,460,376

—

(1,460,376
)
—

(2018年12月31日)
 
 
 
 
 
 
轉售協議總額，但須符合總淨額結算安排
$
1,150,000

$
(450,000
)
$
700,000

$
—

$
(700,000
)
$
—

回購協議總額，但須符合總淨額結算安排
2,393,219

(450,000
)
1,943,219

—

(1,943,219
)
—


下表顯示截至2019年3月31日和2018年12月31日尚未到期的回購協議的剩餘合同期限，以及該公司作為這些借款的抵押品而作出的各種有價證券。
 
協議的剩餘合同期限
 
(單位：千)
隔夜連續
最多90天
大於90天
共計
March 31, 2019
 
 
 
 
回購協議，擔保如下：
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構的義務
$
280,854

$
101,727

$
—

$
382,581

政府擔保企業義務
47,900

—

—

47,900

機構按揭證券
702,596

75,702

211,750

990,048

非代理按揭證券
135,495

—

—

135,495

資產支持證券
67,987

40,000

—

107,987

其他債務證券
96,365

—

—

96,365

總回購協議，確認總額
$
1,331,197

$
217,429

$
211,750

$
1,760,376

(2018年12月31日)
 
 
 
 
回購協議，擔保如下：
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構的義務
$
387,541

$
150,000

$
100,000

$
637,541

政府擔保企業義務
18,466

—

—

18,466

機構按揭證券
882,744

31,774

213,752

1,128,270

非代理按揭證券
187,740

—

—

187,740

資產支持證券
322,680

—

—

322,680

其他債務證券
98,522

—

—

98,522

總回購協議，確認總額
$
1,897,693

$
181,774

$
313,752

$
2,393,219



30
目錄

13。股票補償
公司以非既得限制性股票和股票增值權(SARS)的形式發行股票補償。大多數獎項是在每年第一季度頒發的。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月裏，以股票為基礎的薪酬支出分別為350萬美元和330萬美元。

非既得股票獎勵一般在4至7年內授予，並對轉歸期結束前的可轉讓性、出售、質押或轉讓等作出限制。股利和表決權在授予時被授予。以下是截至2019年3月31日公司非既得股權獎勵的狀況和截至該日終了的三個月期間的變化情況。
 
 
 

股份
加權平均數授予日期公允價值
2019年1月1日未歸屬
1,180,940

$43.24
獲批
178,446

61.87
既得利益
(291,519
)
32.68
被沒收
(3,246
)
49.41
2019年3月31日
1,064,621

$49.23

“非典”授予時的行使價格與授予之日公司股票的市場價格相等。非典可授予超過4年的連續服務，並有10年的合同條款.所有的非典都必須根據計劃的規定進行庫存結算。在確定補償成本時，採用Black-Soles期權定價模型對非典在發放日的公允價值進行了估算。下表顯示了本年度每股平均公允價值和模型假設。
        
授予日每股平均公允價值加權

$11.92

假設：
 
股利收益率
1.7
%
波動率
19.8
%
無風險利率
2.6
%
預期期限
6.0年


下文概述2019年前三個月的搜救活動。
 
 
 
 
(單位：千美元，但每股數據除外)
權利
加權平均演習價格
加權平均剩餘合同期限
總內在值
截至2019年1月1日未繳
1,066,438

$40.22
 
 
獲批
186,825

61.76
 
 
被沒收
(1,479
)
51.16

 
 
過期
(682
)
41.81

 
 
行使
(95,934
)
34.27
 
 
截至2019年3月31日未繳
1,155,168

$44.19
7.1歲
$
16,717


14。與客户簽訂合同的收入
ASU 2014-09年的核心原則是“與客户簽訂合同的收入”，即實體應確認收入，以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額，以反映該實體期望得到的作為這些貨物或服務的交換的考慮。在截至2019年3月31日的三個月中，公司總收入的大約63%由淨利息收入構成，這不屬於本指南的範圍。在其餘收入中，受此指引管制的項目主要包括銀行卡、信託、存款帳户服務和消費者經紀服務的費用。


31
目錄

下表按主要生產線分列2014至09年度按ASU分列的非利息收入。
 
 
三個月，截至3月31日
(單位：千)
 
2019
2018
銀行卡交易費
 
$
39,644

$
41,453

信託費
 
37,256

36,062

存款賬户收費及其他費用
 
23,018

22,982

消費者經紀服務
 
3,747

3,768

其他非利息收入
 
8,372

7,311

與客户簽訂合同的非利息收入共計
 
112,037

111,576

其他非利息收入(a)
 
9,203

8,114

非利息收入共計
 
$
121,240

$
119,690

(A)這一收入不屬於2014-09年ASU的範圍，包括與資本市場活動、貸款費用和銷售、衍生工具、備用信用證和各種其他交易有關的費用。
銀行卡交易費的大部分借記費和信用卡費是在消費者部門賺取的，而公司卡和商人費則是在商業部門賺取的。消費者和商業部門各貢獻了公司存款賬户收入的大約一半。所有信託費用和幾乎所有的消費經紀服務收入都是在財富部門賺取的。

下表列出了截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月期間該公司按ASU規定的重大收入類別的期初和期末應收賬款餘額。
(單位：千)
March 31, 2019
2018年12月31日
 
March 31, 2018
2017年12月31日
銀行卡交易費
$
11,016

$
13,035

 
$
10,978

$
13,315

信託費
2,720

2,721

 
3,116

2,802

存款賬户收費及其他費用
5,265

6,107

 
4,682

5,597

消費者經紀服務
526

559

 
690

380


對於這些收入類別，未將交易價格分配給截至報告所述期間結束時未履行的履約義務。

15。公允價值計量
公司使用公允價值計量記錄對某些金融和非金融資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的各種金融工具，如債務證券、股票證券、交易債務證券、與私人股本活動有關的某些投資和衍生產品，均按公允價值定期入賬。此外，公司可能不時被要求以公允價值記錄其他非經常性資產和負債，如抵押貸款服務權和某些其他投資證券。這些非經常性的公允價值調整通常涉及較低的成本或公允價值會計或個別資產的減記。

公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或支付債務轉移的價格。根據資產或負債的性質，公司在估算公允價值時使用各種估值方法和假設。為了會計披露的目的，建立了公允價值計量的三級估價等級.估值等級的依據是，截至計量日期，對資產或負債估值的投入是否透明。這三個層次的定義如下：
•
第一級-對估價方法的投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。
•
第2級-對估價方法的投入包括活躍市場類似資產和負債的報價，非活躍市場相同或類似資產和負債的報價，以及直接或間接(如利率、收益率曲線和提前付款速度)可觀察到的資產或負債的投入。
•
第三級-對估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值很重要。這些可能是內部開發，使用公司的最佳信息和假設，市場參與者將考慮。

32
目錄

按公允價值定期和非經常性計量的資產和負債的估值方法在公司2018年年度報告表10-K中的公允價值計量説明中作了説明。自那時以來，這些方法沒有發生重大變化。

按公允價值定期計量的工具

下表列出2019年3月31日和2018年12月31日按公允價值定期計量的資產和負債價值。在2019年前三個月或2018年12月31日終了的一年中，沒有在各級別之間進行轉移。
 
 
公允價值計量
(單位：千)
總公允價值
相同資產活躍市場的報價
(1級)
重要的其他可觀測輸入
(第2級)
重大不可觀測輸入
(第3級)
March 31, 2019
 
 
 
 
資產：
 
 
 
 
為出售而持有的附屬住宅按揭貸款
$
8,908

$
—

$
8,908

$
—

可供出售的債務證券：
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構義務
877,921

877,921

—

—

無償政府贊助的企業義務
197,979

—

197,979

—

無償國家和市政義務
1,274,200

—

1,259,671

14,529

.class=‘class 3’>間接貼現機構抵押擔保證券
3,412,399

—

3,412,399

—

2.class=‘class 3’>
1,060,008

—

1,060,008

—

證券
1,470,516

—

1,470,516

—

.=
334,867

—

334,867

—

交易債務證券
30,427

—

30,427

—

證券
2,808

2,808

—

—

私人股本投資
85,877

—

—

85,877

二、二值衍生產品*
51,691

—

50,776

915

為遞延補償計劃而以信託形式持有的有關資產
14,897

14,897

—

—

主要資產總額
8,822,498

895,626

7,825,551

101,321

負債：
 
 
 
 
二、二值衍生產品*
10,300

—

10,190

110

遞延補償計劃的信託負債
14,897

14,897

—

—

總負債
$
25,197

$
14,897

$
10,190

$
110

2018年12月31日
 
 
 
 
資產：
 
 
 
 
為出售而持有的附屬住宅按揭貸款
$
13,529

$
—

$
13,529

$
—

可供出售的債務證券：
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構義務
907,652

907,652

—

—

無償政府贊助的企業義務
195,778

—

195,778

—

無償國家和市政義務
1,328,039

—

1,313,881

14,158

.class=‘class 3’>間接貼現機構抵押擔保證券
3,214,985

—

3,214,985

—

2.class=‘class 3’>
1,047,716

—

1,047,716

—

證券
1,511,614

—

1,511,614

—

.=
332,257

—

332,257

—

交易債務證券
27,059

—

27,059

—

證券
2,585

2,585

—

—

私人股本投資
85,659

—

—

85,659

二、二值衍生產品*
41,210

—

40,627

583

為遞延補償計劃而以信託形式持有的有關資產
12,968

12,968

—

—

主要資產總額
8,721,051

923,205

7,697,446

100,400

負債：
 
 
 
 
二、二值衍生產品*
13,421

—

13,328

93

遞延補償計劃的信託負債
12,968

12,968

—

—

總負債
$
26,389

$
12,968

$
13,328

$
93

*每一類衍生工具的公允價值載於附註11。


33
目錄

按公允價值定期計量的第三級資產和負債的變化摘要如下：
 
公允價值計量
重大不可觀測輸入
(第3級)


(單位：千)
州和市義務
私募股權
投資
衍生物
共計
截至2019年3月31日止的三個月
 
 
 
 
2019年1月1日結餘
$
14,158

$
85,659

$
490

$
100,307

損益總額(已實現/未實現)：
 
 
 
 
包括在收入中的
—

(1,842
)
315

(1,527
)
其他綜合收入*
364

—

—

364

貼現增量
7

—

—

7

購買私人股本投資
—

2,060

—

2,060

2019年3月31日結餘
$
14,529

$
85,877

$
805

$
101,211

截至2019年3月31日仍持有的與資產有關的未實現損益變動所致的三個月損益總額
$
—

$
(1,842
)
$
851

$
(991
)
2018年3月31日終了的三個月
 
 
 
 
2018年1月1日餘額
$
17,016

$
55,752

$
503

$
73,271

損益總額(已實現/未實現)：
 
 
 
 
包括在收入中的
—

4,305

165

4,470

其他綜合收入*
133

—

—

133

貼現增量
9

—

—

9

購買私人股本投資
—

4,879

—

4,879

出售/償還私人股本投資
—

(20
)
—

(20
)
資本化利息/股息
—

35

—

35

出售風險參與協議
—

—

(148
)
(148
)
2018年3月31日結餘
$
17,158

$
64,951

$
520

$
82,629

三個月的損益總額包括在2018年3月31日仍持有的與資產有關的未實現損益變動所致的收益中
$
—

$
4,305

$
745

$
5,050

*綜合收入綜合報表中的“其他證券未實現淨收益(損失)”。

上表3級資產和負債的損益列於合併收入報表的下列細列項目：
(單位：千)
貸款費用和銷售
其他非利息收入
投資證券損益淨額
共計
截至2019年3月31日止的三個月
 
 
 
 
收入中包括的損益總額
$
287

$
28

$
(1,842
)
$
(1,527
)
2019年3月31日與資產有關的未實現損益變動
$
823

$
28

$
(1,842
)
$
(991
)
2018年3月31日終了的三個月
 
 
 
 
收入中包括的損益總額
$
2

$
163

$
4,305

$
4,470

截至2018年3月31日與資產有關的未實現損益變動
$
582

$
163

$
4,305

$
5,050



34
目錄

3級投入

公司的重要的3級測量採用了難以觀測的輸入，這些輸入是很容易量化的，涉及銀行持有的拍賣利率證券(ARS)、對公司私人股本子公司持有的投資組合的投資，以及持有供出售的住宅抵押貸款承諾。2019年3月31日，Ars包括在國家和市政證券中，總計1，450萬美元，而其他證券中的私人股本投資總計8，590萬美元。
關於這些投入的資料載於下表和討論。
關於三級公允價值計量的定量信息
 
 
 
加權
 
估價技術
不可觀測輸入
範圍
 
平均
拍賣利率證券
貼現現金流
估計市場回收期
4
-
5年
 
 
 
 
估計市價
3.4%
-
4.3%
 
 
私人股本投資
市場可比公司
EBITDA倍數
4.0
-
6.0
 
 
按揭貸款承諾
貼現現金流
供資概率
50.8%
-
99.1%
 
79.3%
 
 
嵌入式維修價值
.6%
-
2.4%
 
1.3%

非經常性公允價值計量工具

對於2019年前3個月和2018年前3個月按公允價值計量、截至2019年3月31日和2018年3月31日仍持有的資產，下表提供了對各自期間確認的公允價值的調整數、用於確定每次調整的估值投入水平以及相關個人資產或投資組合截至3月31日、2019年和2018年的賬面價值。
 
 
公允價值計量
 
(單位：千)

公允價值
相同資產活躍市場的報價
(1級)
重要的其他可觀測輸入
(第2級)
重大不可觀測輸入
(第3級)
截至三月三十一日止的三個月內確認的損益總額
March 31, 2019
 
 
 
 
 
擔保依賴受損貸款
$
129

$
—

$
—

$
129

$
170

主管按揭服務權
6,341

—

—

6,341

(260
)
超長期資產
134

—

—

134

(14
)
 
 
 
 
 
 
March 31, 2018
 
 
 
 
 
擔保依賴受損貸款
$
39

$
—

$
—

$
39

$
(12
)
主管按揭服務權
5,105

—

—

5,105

9

超長期資產
914

—

—

914

(552
)

16。金融工具的公允價值
公司持有的金融工具的賬面金額和估計公允價值列示如下。公允價值估計是根據相關市場信息在特定時間點進行的。它們不反映任何溢價或折扣，這可能會導致在同一時間出售公司所持有的全部特定金融工具。由於公司的許多金融工具不存在市場，公允價值估計是基於對未來預期損失經驗、風險特徵和經濟狀況的判斷。這些估計是主觀的，涉及不確定因素，不能精確地確定。假設的變化可能對估計數產生重大影響。

2018年1月1日，該公司前瞻性地採用ASU 2016-01。根據其要求，使用退出價格概念衡量了截至2019年3月31日和2018年12月31日的貸款公允價值。


35
目錄

截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司金融工具的估計公允價值及其在估值等級範圍內的公允價值計量分類如下：

 
承載量
 
2019年3月31日的估計公允價值

(單位：千)
 
一級
2級
三級
共計
金融資產
 
 
 
 
 
 
貸款：
 
 
 
 
 
 
商業
$
5,175,541

 
$
—

$
—

$
5,110,404

$
5,110,404

房地產-建築和土地
925,269

 
—

—

922,877

922,877

房地產-商業
2,859,614

 
—

—

2,847,793

2,847,793

房地產-個人
2,125,087

 
—

—

2,076,475

2,076,475

消費者
1,893,212

 
—

—

1,851,010

1,851,010

循環住房權益
364,010

 
—

—

359,856

359,856

消費者信用卡
772,396

 
—

—

720,563

720,563

透支
5,593

 
—

—

3,994

3,994

貸款總額
14,120,722

 
—

—

13,892,972

13,892,972

為出售而持有的貸款
20,085

 
—

20,085

—

20,085

投資證券
8,792,515

 
880,729

7,765,867

145,919

8,792,515

聯邦基金出售
250

 
250

—

—

250

根據轉售協議購買的證券
700,000

 
—

—

700,588

700,588

銀行利息存款
166,077

 
166,077

—

—

166,077

現金和銀行應付款項
428,018

 
428,018

—

—

428,018

衍生儀器
51,691

 
—

50,776

915

51,691

遞延補償計劃信託資產
14,897

 
14,897

—

—

14,897

       Total
$
24,294,255

 
$
1,489,971

$
7,836,728

$
14,740,394

$
24,067,093

金融負債
 
 
 
 
 
 
無息存款
$
6,298,724

 
$
6,298,724

$
—

$
—

$
6,298,724

儲蓄、利息支票和貨幣市場存款
11,799,346

 
11,799,346

—

—

11,799,346

存單
1,876,283

 
—

—

1,887,103

1,887,103

購買的聯邦資金
262,375

 
262,375

—

—

262,375

根據回購協議出售的證券
1,460,376

 
—

—

1,461,343

1,461,343

其他借款
1,932

 
—

1,035

897

1,932

衍生儀器
10,300

 
—

10,190

110

10,300

遞延補償計劃的信託負債
14,897

 
14,897

—

—

14,897

       Total
$
21,724,233

 
$
18,375,342

$
11,225

$
3,349,453

$
21,736,020



36
目錄

 
承載量
 
2018年12月31日的估計公允價值

(單位：千)
 
一級
2級
三級
共計
金融資產
 
 
 
 
 
 
貸款：
 
 
 
 
 
 
商業
$
5,106,427

 
$
—

$
—

$
5,017,694

$
5,017,694

房地產-建築和土地
869,659

 
—

—

868,274

868,274

房地產-商業
2,875,788

 
—

—

2,846,095

2,846,095

房地產-個人
2,127,083

 
—

—

2,084,370

2,084,370

消費者
1,955,572

 
—

—

1,916,627

1,916,627

循環住房權益
376,399

 
—

—

365,069

365,069

消費者信用卡
814,134

 
—

—

756,651

756,651

透支
15,236

 
—

—

11,223

11,223

貸款總額
14,140,298

 
—

—

13,866,003

13,866,003

為出售而持有的貸款
20,694

 
—

20,694

—

20,694

投資證券
8,698,666

 
910,237

7,643,290

145,139

8,698,666

聯邦基金出售
3,320

 
3,320

—

—

3,320

根據轉售協議購買的證券
700,000

 
—

—

693,228

693,228

銀行利息存款
689,876

 
689,876

—

—

689,876

現金和銀行應付款項
507,892

 
507,892

—

—

507,892

衍生儀器
41,210

 
—

40,627

583

41,210

遞延補償計劃信託資產
12,968

 
12,968

—

—

12,968

       Total
$
24,814,924

 
$
2,124,293

$
7,704,611

$
14,704,953

$
24,533,857

金融負債
 
 
 
 
 
 
無息存款
$
6,980,298

 
$
6,980,298

$
—

$
—

$
6,980,298

儲蓄、利息支票和貨幣市場存款
11,685,239

 
11,685,239

—

—

11,685,239

存單
1,658,122

 
—

—

1,663,748

1,663,748

購買的聯邦資金
13,170

 
13,170

—

—

13,170

根據回購協議出售的證券
1,943,219

 
—

—

1,944,458

1,944,458

其他借款
8,702

 
—

7,751

951

8,702

衍生儀器
13,421

 
—

13,328

93

13,421

遞延補償計劃的信託負債
12,968

 
12,968

—

—

12,968

       Total
$
22,315,139

 
$
18,691,675

$
21,079

$
3,609,250

$
22,322,004


17。法律和監管程序
該公司在2019年3月31日有各種法律訴訟，在正常經營過程中產生。雖然對公司的一些待決事項具體規定了原告所要求的損害賠償，但另一些則沒有要求具體的損害賠償，或處於法律程序的早期階段。公司對其認為可能發生的所有法律和法規事項記錄應計損失，並可合理估計損失。有些處於早期階段的事項尚未進展到可以確定可能和可估計的損失數額的程度。



37
目錄

第二項.中轉業管理部門對財務狀況及財務狀況的探討與分析
行動結果
以下討論和分析應結合合併財務報表和相關附註以及本報告中的統計信息和財務數據以及公司2018年表10-K年度報告一併閲讀。2019年3月31日終了的三個月期間的業務結果不一定表明任何其他期間將取得的結果。

前瞻性信息
本報告可能包含受風險和不確定因素影響的“前瞻性報表”，幷包括關於可能的或假定的未來運營結果的信息。許多可能發生的事件或因素會影響公司未來的財務業績和業績。這可能會導致結果或性能與前瞻性聲明中表達的結果大不相同。諸如“期望”、“預期”、“相信”、“估計”、這些詞語的變化以及其他類似的表達方式都是為了識別這種前瞻性的表述。這些陳述不能保證今後的業績，而且涉及難以預測的某些風險、不確定因素和假設。因此，實際結果和結果可能與這種前瞻性陳述中表達或預測的內容或隱含的內容大不相同。讀者不應只依賴前瞻性的陳述，並應考慮所有不確定因素和風險討論整個本報告。前瞻性發言只在發表之日起進行.本公司不承諾更新前瞻性報表，以反映作出前瞻性陳述之日之後發生的情況或事件，或反映意外事件的發生。這些可能發生的事件或因素包括：公司市場範圍內經濟條件的變化、監管機構政策的變化、政府立法和監管的變化、利率的波動、流動性要求的變化、公司市場對貸款的需求、會計和税收原則的變化、對所得税的估計、與提供金融服務的其他實體的競爭、網絡安全威脅，以及第一部分第1A項“風險因素”和第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的其他因素，這些因素載於公司2018年表格10-K的年度報告中。

關鍵會計政策
該公司認為有幾項政策至關重要，因為它們要求管理層對固有的不確定事項作出特別困難、主觀和/或複雜的判斷，並可能在不同的條件或使用不同的假設下報告重大不同的數額。這些政策涉及貸款損失備抵、某些投資證券的估值和所得税會計。對這些政策的討論可在“關鍵會計政策”和“貸款損失準備金”一節中找到，這些章節的標題是“管理層討論和分析公司2018年年度報告表10-K中的財務狀況和經營結果”。自2018年12月31日以來，該公司對關鍵會計政策的應用沒有任何變化。


38
目錄

選定財務數據

 
 
三個月，截至3月31日
 
 
2019
2018
每股數據
 
 
 
按普通股計算的淨收益-基本收入
 
$
.85

$
.88
*
按普通股計算的主要淨收益-稀釋後
 
.85

.88
*
普通股現金股利
 
.260

.224
*
每普通股賬面價值
 
26.18

22.88
*
準市場價格
 
58.06

57.06
*
選定比率
 
 
 
(根據平均資產負債表)
 
 
 
對存款的主要貸款(1)
 
70.96
%
69.09
%
非利息存款佔存款總額
 
31.88

33.85

對貸款的相應權益(1)
 
21.06

19.49

對存款的相應權益
 
14.95

13.47

資本資產佔總資產的比重
 
11.93

11.02

總資產再收益
 
1.58

1.66

普通股收益
 
13.64

15.58

(根據期末數據)
 
 
 
特別非利息收入對收入的影響(2)
 
37.34

38.29

再效率比(3)
 
58.76

58.21

一般風險資本比率
 
14.39

13.26

第一級風險資本比率
 
15.15

14.02

總風險資本比率
 
16.00

14.87

有形資產與有形資產比率(4)
 
11.06

9.88

一級槓桿比率 
 
11.67

10.83


*為2018年12月分配的5%股票股息重新計算。
(1)包括為出售而持有的貸款。
(2)收入包括淨利息收入和非利息收入。
(3)效率比率以非利息費用(不包括無形資產攤銷)作為收入的百分比計算。
(4)有形普通股與有形資產比率是管理層認為是資本充足率和資本利用率的有用指標。它提供了一個有意義的基礎，為期間和公司與公司之間的比較，並協助監管機構，投資者和分析師分析公司的財務狀況。有形普通股權益和有形資產是非公認會計原則的衡量標準，不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的數據。

下表是公認會計原則關於總股本和總資產的財務計量與非公認會計準則對有形普通股和總有形資產的計量的對賬情況。
 
三月三十一日
(千美元)
2019
2018
總股本
$
3,043,213

$
2,705,728

減去非控制利益
5,458

2,606

減去優先股
144,784

144,784

減少商譽
138,921

138,921

減去核心存款保險費
2,170

2,788

有形普通股權益總額(A)
$
2,751,880

$
2,416,629

總資產
$
25,033,471

$
24,611,242

減少商譽
138,921

138,921

減去核心存款保險費
2,170

2,788

有形資產共計(B)
$
24,892,380

$
24,469,533

有形普通股對有形資產的比率(A)/(B)
11.06
%
9.88
%

39
目錄

業務結果

摘要
  
三個月，截至3月31日
 
增加(減少)
(千美元)
2019
2018
 
金額
%變化
淨利息收入
$
203,488

$
192,892

 
$
10,596

5.5
 %
貸款損失準備金
(12,463
)
(10,396
)
 
2,067

19.9

非利息收入
121,240

119,690

 
1,550

1.3

投資證券損益淨額
(925
)
5,410

 
(6,335
)
N.M.

非利息費用
(191,425
)
(182,277
)
 
9,148

5.0

所得税
(22,860
)
(23,258
)
 
(398
)
(1.7
)
非控制利息(費用)收入
83

(1,077
)
 
(1,160
)
N.M.

商業銀行股份有限公司的淨收益。
97,138

100,984

 
(3,846
)
(3.8
)
優先股股利
(2,250
)
(2,250
)
 
—

—

可供普通股股東使用的淨收入
$
94,888

$
98,734

 
$
(3,846
)
(3.9
)%
N.M.-沒什麼意義。

截至2019年3月31日的季度，商業銀行股份有限公司的淨收益。(淨收入)為9，710萬元，較上年第一季減少380萬元，即3.8%。當季平均資產的年化回報率為1.58%，平均普通股的年化回報率為13.64%，效率比率為58.76%。稀釋後的普通股收益為0.85美元，比2018年第一季度的每股0.88美元下降3.4%，比上一季度的每股0.96美元下降11.5%。

與去年第一季比較，淨利息收入增加1，060萬元，即5.5%，主要是由於貸款利息收入增加1，940萬元，加上投資證券利息收入增加220萬元。利息收入淨額的增加被存款和借款利息費用增加1 130萬美元部分抵消。本季度貸款損失準備金共計1 250萬美元，比2018年第一季度增加210萬美元。與2018年第一季度相比，非利息收入增長了160萬美元(1.3%)，主要原因是信託、現金清掃和貸款費用收入的增長，部分抵消了淨銀行卡費用的下降。2018年第一季度，非利息支出增加了910萬美元，增幅為5.0%，主要原因是工資和福利、數據處理和營銷費用增加，存款保險費用減少部分抵消了這一增長。

本季度淨投資證券虧損總額為92.5萬美元，而去年同期為540萬美元。本季度虧損主要包括該公司私人股本投資組合未實現的公允價值損失180萬美元，部分由出售投資證券的淨收益69.4萬美元抵消。


40
目錄

淨利息收入
下表按賺取利息資產和利息負債的主要類別彙總了按完全應税等值計算的淨利息收入的變化，確定了與數額和利率有關的變化。不僅由於數量或比率的變化，還將更改分配給費率。

淨利息收入變動分析
 
 
截至2019年3月31日對2018年的三個月
 
 
因以下原因而發生的變化
 
 
(單位：千)
 
平均
體積
平均
率

共計
利息收入，完全應納税等值基礎：
 
 
 
 
貸款：
 
 
 
 
主要業務
 
$
1,340

$
7,409

$
8,749

房地產-建築和土地
 
(519
)
2,318

1,799

房地產-商業
 
1,305

3,890

5,195

房地產-個人
 
537

1,003

1,540

二.消費者
 
(1,498
)
2,250

752

旋轉房屋權益
 
(228
)
837

609

消費者信用卡
 
698

224

922

主要透支
 
—

—

—

二、再貼現-貸款的總利息
 
1,635

17,931

19,566

為出售而持有的貸款
 
10

20

30

投資證券：
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構證券
 
(38
)
(3,007
)
(3,045
)
政府擔保企業義務
 
(935
)
256

(679
)
國家和市政義務
 
(1,732
)
432

(1,300
)
按揭證券
 
2,808

1,422

4,230

資產支持證券
 
292

2,222

2,514

其他證券
 
51

130

181

投資證券總利息
 
446

1,455

1,901

出售的聯邦基金和購買的短期證券
 
 
 
 
轉售協議
 
(161
)
14

(147
)
根據轉售協議購買的長期證券
 
—

(356
)
(356
)
銀行利息存款
 
177

569

746

利息收入總額
 
2,107

19,633

21,740

利息費用：
 
 
 
 
存款：
 
 
 
 
主要儲蓄
 
17

(15
)
2

同業拆借利率與貨幣市場
 
54

3,957

4,011

儲税券少於$100，000
 
(27
)
624

597

儲税券$100，000及以上
 
433

2,730

3,163

.class=‘class 3’>存款的總利息
 
477

7,296

7,773

購買的聯邦基金和在下列情況下出售的證券
 
 
 
 
回購協議
 
593

2,915

3,508

其他借款
 
(5
)
(2
)
(7
)
利息費用總額
 
1,065

10,209

11,274

利息收入淨額，税額等值基礎
 
$
1,042

$
9,424

$
10,466


2019年第一季度的淨利息收入為2.035億美元，比2018年第一季度增加1 060萬美元。按税收等值計算，2019年第一季度的淨利息收入共計2.071億美元，比去年同期增加1 050萬美元，比前一季度減少920萬美元。與2018年第一季度相比，淨利息收入增加的主要原因是貸款利息收入增加了1 960萬美元。貸款利息增加的主要原因是所有貸款產品，特別是商業貸款的收益率較高，其中許多貸款的利率是可變的。總利息

41
目錄

2018年第一季度，投資證券收入(T/E)增加190萬美元，原因是平均收益率和平均投資證券餘額增加，部分抵消了該公司美國財政部通脹保護證券(TIPS)通貨膨脹收入減少400萬美元的影響。該公司本季度盈利資產淨收益率(T/E)為3.52%，而2018年第一季度為3.37%。
 
2018年第一季度，利息收入總額增加了2 170萬美元。2019年第一季度貸款利息收入為1.68億美元，比去年同期增加1 960萬美元，即13.2%。增加的主要原因是平均利率上升52個基點，加上平均貸款結餘增加1.514億元(即1.1%)。利息收入的增加大部分發生在企業、商業房地產、建築和個人房地產貸款類別。利息收入增幅最大的是企業貸款利息，增長870萬美元，原因是平均利率上升了59個基點，加上平均餘額增加了1.503億美元，即3.0%。建築貸款利息增加180萬元，原因是平均利率上升104個基點，但因平均結餘減少4 490萬元(即4.7%)而被部分抵銷。商業地產貸款利息增加520萬元，原因是平均利率上升55個基點及平均結餘增加1.304億元，即4.8%。個人房地產貸款利息增加150萬美元，原因是平均餘額增加了5 730萬美元，即2.8%，平均利率增加了20個基點。消費貸款利息與去年同期相比增加了75.2萬美元，平均利率上升了48個基點，但被平均餘額下降1.43億美元(主要是汽車貸款)部分抵消。此外，消費信用卡貸款利息較去年同期增長92.2萬美元，平均餘額增加2，350萬美元，平均利率增長12個基點。

2019年第一季度投資證券利息收入為5750萬美元，比去年同期增加190萬美元。利息收入增長最大的是抵押貸款支持證券，增長了420萬美元，原因是平均餘額增加了4.345億美元，平均利率上升了14個基點。資產支持證券的利息收入增加了250萬美元，原因是平均利率增長了59個基點，平均餘額增加了5610萬美元。由於各種抵押貸款支持證券和資產支持證券的提前償付速度放緩，對溢價攤銷費用的調整，本季度利息收入增加了7.2萬美元，而去年同期為150萬美元。這些增長被美國政府和聯邦機構債務的利息收入減少所部分抵消，這主要是由於TIPS利息收入減少了300萬美元。與消費物價指數掛鈎的與TIPS有關的利息收入在2019年第一季度減少了400萬美元，而上一季度的利息收入為200萬美元。州和市債務的利息收入減少130萬美元，原因是平均結餘2.299億美元減少，其中一部分被平均利率增加13個基點所抵消。政府支持的企業債務的利息收入減少了67.9萬美元，主要是由於平均餘額減少了2.062億美元，部分被平均利率增長51個基點所抵消。投資組合總額的平均餘額(不包括可供出售債務證券的未實現公允價值調整數)在2019年第一季度為88億美元，而2018年第一季度為87億美元。

根據轉售協議購買的長期證券的利息收入比2018年第一季度減少了3.56萬美元，原因是平均利率下降了20個基點。美聯儲結餘的利息收入增加了74.6萬美元，原因是平均利率增加了73個基點，平均投資餘額增加了4270萬美元。

2019年第一季度，總利息收入資產的平均税收當量收益率為3.93%，高於2018年第一季度的3.59%。

利息支出總額比2018年第一季度增加1 130萬美元，原因是計息存款利息費用增加780萬美元，借款利息費用增加350萬美元。存款費用增加的主要原因是存款的總平均利率上升了23個基點。利息支票和貨幣市場賬户的利息開支增加了400萬美元，主要是由於支付的平均利率增加了15個基點。此外，C.D.10萬美元及以上的利息支出增加了320萬美元，原因是支付的平均利率上升了90個基點，同時平均餘額也有所增加。由於客户回購協議支付的利率較高，借款的利息支出增加。2019年第一季度和2018年第一季度所有計息負債的總平均利率分別為.65%和.36%。

平均資產和負債以及相應的平均收入/支付率摘要見本討論的最後一頁。


42
目錄

非利息收入
  
三個月，截至3月31日
 
增加(減少)
(千美元)
2019
2018
 
金額
%變化
銀行卡交易費
$
39,644

$
41,453

 
$
(1,809
)
(4.4
)%
信託費
37,256

36,062

 
1,194

3.3

存款賬户收費及其他費用
23,018

22,982

 
36

.2

資本市場收費
1,879

2,291

 
(412
)
(18.0
)
消費者經紀服務
3,747

3,768

 
(21
)
(.6
)
貸款費用和銷售
3,309

2,862

 
447

15.6

其他
12,387

10,272

 
2,115

20.6

非利息收入共計
$
121,240

$
119,690

 
$
1,550

1.3
 %
非利息收入佔總收入的百分比*
37.3
%
38.3
%
 
 
 
*總收入包括淨利息收入和非利息收入。

2019年第一季度，非利息收入總額為1.212億美元，而去年同期為1.197億美元，增幅為160萬美元，增幅為1.3%。增加的主要原因是信託、清繳現金及貸款費用收入的增長，但因銀行卡淨收費減少而被部分抵銷。

本季度銀行卡交易費用較去年同期減少180萬美元，即4.4%。與去年同期相比，公司信用卡淨收費下降了130萬美元(5.5%)，主要原因是獎勵和網絡費用增加。淨借記卡費用下降了26萬美元，即2.8%，原因是交換收入減少。由於較低的轉乘費及較高的網絡費用，商人的整體淨收入減少了28.7萬元，而信用卡淨費用則因交換收入的增加而輕微增加。本季度銀行卡淨收費總額包括公司卡(2 280萬美元)、借記卡(910萬美元)、商人(450萬美元)和信用卡(320萬美元)的費用。下表彙總了截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的銀行卡交易費用。
 
三個月，截至3月31日
 
增加(減少)
(千美元)
2019
2018
 
金額
%變化
借記卡費用淨額
$
9,131

$
9,391

 
$
(260
)
(2.8
)%
信用卡費用淨額
3,157

3,101

 
56

1.8

淨商户費用
4,507

4,793

 
(286
)
(6.0
)
公司卡費用淨額
22,849

24,168

 
(1,319
)
(5.5
)
銀行卡交易費用共計
$
39,644

$
41,453

 
$
(1,809
)
(4.4
)%

該季的信託費用較去年同期增加120萬元，增幅3.3%，主要是由於私人客户信託費用增加130萬元，增幅為4.7%。與去年同期相比，由於公司現金管理費的增長，存款賬户費用略有增加，但被較低的透支和退回項目費用所抵消。在較低的交易證券收入下，資本市場費用下降了412.2萬美元，而貸款和銷售費用增加了44.7萬美元，即15.6%，主要原因是抵押貸款銀行收入增加。其他非利息收入較去年同期增長210萬美元，主要是因為現金清掃費增加了130萬美元(59.0%)，達到340萬美元。此外，對公司遞延補償計劃資產的公允價值調整(這些資產以信託形式持有並記錄為資產和負債)比去年同期增加了140萬美元，影響到其他收入和其他支出。這些增長被較低的利率互換和税收抵免銷售費用部分抵消。

投資證券損益淨額
 
三個月，截至3月31日
(單位：千)
2019
2018
出售可供出售債務證券的淨收益(虧損)
$
694

$
212

私人股本投資公允價值調整淨額
(1,842
)
4,305

權益證券公允價值調整淨額
223

947

其他
—

(54
)
投資證券收益(損失)共計，淨額
$
(925
)
$
5,410


43
目錄


上表顯示了截至2019年3月31日和2018年3月31日這三個月的收益中確認的投資證券淨損益。2019年第一季度公佈的證券淨虧損為92.5萬美元，而去年同期的淨收益為540萬美元。2019年第一季度的淨虧損主要包括該公司私人股本投資的公允價值淨虧損180萬美元，部分由出售可供出售債務證券的淨收益69.2萬美元所抵消。去年同季投資證券的淨收益，是由於該公司持有的私人股本投資的公允價值淨利為430萬元，以及股票證券的公允價值淨利為94.7萬元。私人股本活動中屬於少數股權的部分在綜合收入報表中被列為非控制權益，2019年頭三個月的收入為30.6萬美元，2018年前三個月的支出為86.1萬美元。

損益中包括某些非機構擔保抵押貸款支持證券的信用相關減值損失，這些損失被認定為非臨時減值。2019年前三個月，這些證券沒有減值損失，而去年同期的減值額為6.8萬美元。

非利息費用
  
三個月，截至3月31日
 
增加(減少)
(千美元)
2019
2018
 
金額
%變化
薪金和僱員福利
$
122,128

$
115,894

 
$
6,234

5.4
 %
淨佔用率
11,501

11,584

 
(83
)
(.7
)
設備
4,471

4,431

 
40

.9

用品和通訊
5,162

5,313

 
(151
)
(2.8
)
數據處理和軟件
22,260

20,690

 
1,570

7.6

市場營銷
5,900

4,805

 
1,095

22.8

存款保險
1,710

3,457

 
(1,747
)
(50.5
)
社區服務
803

729

 
74

10.2

其他
17,490

15,374

 
2,116

13.8

非利息費用共計
$
191,425

$
182,277

 
$
9,148

5.0
 %

2019年第一季度的非利息支出為1.914億美元，比去年第一季度的1.823億美元增加了910萬美元，增幅為5.0%。與去年同期相比，支出的增加主要是由於工資和福利支出增加，但也包括了總額為320萬美元的幾個非經常性項目，主要記錄在其他非利息支出中。不包括這些非經常性項目，非利息支出反映了本季度2018年第一季度的核心增長率為3.2%。

薪金開支增加了500萬美元，即5.3%，主要是因為全職工資費用增加了.僱員福利開支共計2 210萬美元，增長120萬美元，即5.8%，主要原因是醫療費用增加。截至2019年3月31日，全職員工總數為4841人，而2018年3月31日為4799人.供應和通信費用下降了15.1萬美元，即2.8%，主要原因是數據網絡費用降低，而數據處理費用增加160萬美元，即7.6%，原因是服務提供商和軟件費用增加。營銷成本增加了110萬美元(22.8%)，主要原因是消費者存款客户的營銷努力和保健銀行業務的增加。由於聯邦存款保險公司(FDIC)的保險費率降低，存款保險費用比去年第一季度下降了170萬美元，降幅為50.5%。此外，與前一年相比，其他非利息支出增加了210萬美元，即13.8%，主要原因是上述遞延補償計劃資產和其他非經常性項目的公允價值權益調整額為140萬美元。專業費用也較高，而收取貸款和收回財產的費用較低。


44
目錄

貸款損失準備金和準備金
 
三個月結束
(單位：千)
Mar. 31, 2019
Dec. 31, 2018
Mar. 31, 2018
貸款損失準備金
$
12,463

$
12,256

$
10,396

貸款沖銷淨額(收回)：
 
 
 
商業：
 
 
 
主要業務
447

1,748

(14
)
房地產-建築和土地
(16
)
(183
)
(36
)
房地產-商業
(37
)
(91
)
(205
)
商業貸款淨沖銷(收回)
394

1,474

(255
)
個人銀行業務：
 
 
 
房地產-個人
101

(144
)
57

二.消費者
1,924

2,805

2,528

旋轉房屋權益
19

—

56

消費者信用卡
8,958

7,421

7,566

主要透支
317

500

444

個人銀行貸款支出淨額
11,319

10,582

10,651

貸款支出淨額共計
$
11,713

$
12,056

$
10,396


 
三個月結束
 
Mar. 31, 2019
Dec. 31, 2018
Mar. 31, 2018
年化貸款淨沖銷(收回)*：
 
 
 
商業：
 
 
 
主要業務
.04
 %
.14
 %
—
 %
房地產-建築和土地
(.01
)
(.08
)
(.02
)
房地產-商業
(.01
)
(.01
)
(.03
)
商業貸款淨沖銷(收回)
.02

.07

(.01
)
個人銀行業務：
 
 
 
房地產-個人
.02

(.03
)
.01

二.消費者
.40

.57

.49

旋轉房屋權益
.02

—

.06

消費者信用卡
4.65

3.73

4.05

主要透支
30.57

37.59

38.91

個人銀行貸款支出淨額
.88

.80

.82

年化貸款淨沖銷總額
.34
 %
.34
 %
.30
 %
*佔平均貸款(不包括待售貸款)的百分比

公司有一個既定的程序來確定貸款損失備抵額，以評估其投資組合中固有的風險和損失。這一過程提供了一種津貼，其中包括基於某些個別評估的貸款的具體津貼部分和根據貸款池備抵估計數的一般部分。公司確定貸款損失備抵的政策和程序在合併財務報表附註1和2018年表格10-K年度報告第7項中討論了貸款損失準備金。

2019年第一季度的貸款淨沖銷額為1，170萬美元，而上一季度為1，210萬美元，去年第一季度為1，040萬美元。2019年第一季度，該公司商業貸款的淨沖銷額為39.4萬美元，而上一季度的淨貸款沖銷額為150萬美元。商業貸款淨沖銷減少的主要原因是，與2018年第四季度相比，本季度商業貸款的淨沖銷減少了130萬美元。除了商業貸款淨沖銷額下降外，2019年第一季度消費貸款的淨沖銷額比上一季度減少了8.81萬美元。這些減少被2019年第一季度消費信用卡貸款的淨沖銷額比前一季度增加150萬美元而部分抵銷。

45
目錄

四分之一。此外，該公司個人房地產貸款的淨貸款沖銷額為101，000美元，而上一季度的淨收回額為144，000美元。

截至2019年3月31日的三個月內，消費者信用卡貸款的年化淨沖銷率為4.65%，而上一季度為3.73%，去年同期為4.05%。本季度消費貸款年化淨沖銷率為.40%，上季度為.57%，去年同期為.49%。本季度個人房地產貸款的年化淨沖銷率也保持在較低水平，2019年第一季度的年化貸款淨沖銷總額為.34%，與上一季度持平，去年同期為0.30%。

本季度貸款損失準備金共計1 250萬美元，比上一季度的1 230萬美元增加了207 000美元，與2018年第一季度相比增加了210萬美元。本季度和上一季度的貸款損失準備金分別比淨貸款沖銷額高出75萬美元和20萬美元。2018年第一季度，貸款損失準備金總額為1，040萬美元，相當於同期淨貸款沖銷額。

截至2019年3月31日，貸款損失備抵額為1.607億美元，而2018年12月31日為1.599億美元，2019年3月31日為貸款總額的1.14%，而2018年12月31日為貸款總額的1.13%。該公司認為貸款損失備抵足以彌補2019年3月31日貸款組合中固有的損失。

貸款組合的風險因素
下表列出已逾期90天到期但仍應計利息的不良資產和貸款。不良資產包括非應計貸款和止贖房地產。當管理層不期望收取符合可接受和商定的償還條件的付款時，貸款處於非權責發生的狀態。逾期90天到期支付本金和(或)利息的貸款一般不計入應計項目，除非它們都有良好的擔保和正在收款過程中，或者它們是根據監管規則免除的個人銀行貸款，不屬於非應計性貸款。
(千美元)
March 31, 2019
2018年12月31日
非應計貸款
$
12,167

$
12,536

止贖房地產
737

1,413

不良資產共計
$
12,904

$
13,949

不良資產佔貸款總額的百分比
.09
%
.10
%
不良資產佔總資產的百分比
.05
%
.05
%
逾期90天仍應計利息的貸款總額
$
16,655

$
16,658


截至2019年3月31日，非應計貸款總額為1，220萬美元，比2018年12月31日的餘額減少了3.69萬美元。減少的主要是商業貸款，減少了四十一萬六千元，但被商業地產及個人地產貸款分別增加三萬一千元及一萬六千元所抵銷。2019年3月31日，非應計貸款主要包括企業貸款(70.4%)、個人房地產貸款(15.2%)和商業房地產貸款(14.4%)。截至2019年3月31日止贖房地產總額為73.7萬美元，與2018年12月31日相比減少了67.6萬美元。截至2019年3月31日，逾期90天或更長且仍應計利息的貸款總額為1，670萬美元，與2018年12月31日持平。非應計貸款和超過90天到期的貸款以及仍應計利息的貸款按類別分列的餘額列於合併財務報表附註2的“拖欠貸款和非應計貸款”一節。


46
目錄

除了上述不良貸款和過期貸款外，本公司還確定了管理層關注借款人是否有能力滿足現有還款條件的貸款。根據公司內部評級制度，它們被列為不合格。貸款通常由房地產或其他借款者資產擔保，如果它們成為不良資產，就會減少損失的可能性。雖然這些貸款通常被認為是潛在的問題貸款，但它們可能永遠不會變成不良貸款.截至2019年3月31日，此類貸款總額為1.423億美元，而2018年12月31日為1.457億美元，減少340萬美元，跌幅2.3%。


(單位：千)
March 31, 2019
2018年12月31日
潛在問題貸款：
 
 
主要業務
$
92,993

$
98,009

房地產-建築和土地
1,063

1,211

房地產-商業
47,502

44,854

房地產-個人
737

1,586

潛在問題貸款總額
$
142,295

$
145,660


截至2019年3月31日，該公司有8，140萬美元的貸款，這些貸款的條款在債務重組中被修改或重組。這些貸款已擴大到正在經歷財務困難並獲得會計準則所界定的特許權的借款人，並在合併財務報表附註2的“問題債務重組”一節中作了進一步討論。這一餘額包括總額為5 650萬美元的某些商業貸款，由於這一分類，這些貸款被列為不合標準，並列入上表。2019年4月，該公司收到上表所列一筆低於標準的商業貸款的全額付款2 440萬美元。

具有特殊風險特徵的貸款
管理層除拖欠貸款狀況外，主要依靠內部風險評級系統來評估貸款組合中的風險，這些統計數字載於合併財務報表附註2。然而，某些類型的貸款由於其條款、地點或特殊條件而被認為具有很高的損失風險。下文提供了關於這些類別的主要貸款類型及其風險特徵的補充信息。基於貸款與價值(LTV)比率的信息通常是根據貸款發源日的估值計算的。公司通常在貸款更新或修改時，或貸款嚴重拖欠或正在被止贖的過程中，獲得更新的評估或估價。

房地產-建築和土地貸款
如下表所示，該公司的建築和土地貸款組合佔2019年3月31日未償貸款總額的6.6%。建築和土地貸款的最大組成部分是商業建設，在截至2019年3月31日的三個月裏，商業建築增加了4770萬美元。截至2019年3月31日，多户住宅建築貸款總額約為1.831億美元，佔商業建築貸款組合的27.4%，而2018年12月31日為1.466億美元，佔23.5%。
(千美元)
March 31, 2019


佔總數的百分比
%
共計
貸款
2018年12月31日
    

佔總數的百分比
%
共計
貸款
住宅用地及土地發展
$
80,520

8.7
%
.6
%
$
81,740

9.4
%
.6
%
住宅建設
133,505

14.4

1.0

123,369

14.2

.9

商業用地和土地開發
44,207

4.8

.3

45,180

5.2

.3

商業建設
667,037

72.1

4.7

619,370

71.2

4.4

房地產-建築和土地貸款總額
$
925,269

100.0
%
6.6
%
$
869,659

100.0
%
6.2
%


47
目錄

房地產-商業貸款
2019年3月31日，商業房地產貸款總額為29億美元，佔公司貸款總額的20.3%。這些貸款包括製造業和倉庫建築、小型辦公和醫療建築、教堂、旅館和汽車旅館、購物中心和其他商業地產。截至2019年3月31日，36.6%的商業房地產貸款用於業主自用的房地產，風險狀況較低。
(千美元)
March 31, 2019


佔總數的百分比
%
共計
貸款
2018年12月31日


佔總數的百分比
%
共計
貸款
業主佔用
$
1,045,191

36.6
%
7.4
%
$
1,038,589

36.1
%
7.3
%
多家族
371,404

13.0

2.6

408,151

14.2

2.9

辦公室
312,387

10.9

2.2

356,733

12.4

2.5

零售
320,254

11.2

2.3

307,915

10.7

2.2

酒店
209,390

7.3

1.5

209,693

7.3

1.5

農場
155,197

5.4

1.1

160,935

5.6

1.1

老年生活
135,036

4.7

1.0

117,635

4.1

.8

工業
128,840

4.5

.9

109,391

3.8

.8

其他
181,915

6.4

1.3

166,746

5.8

1.2

房地產貸款總額-商業貸款
$
2,859,614

100.0
%
20.3
%
$
2,875,788

100.0
%
20.3
%

循環住房權益貸款
截至2019年3月31日，該公司擁有3.64億美元的循環房屋權益貸款，這些貸款一般由住宅房地產擔保。這些貸款大部分(91.9%)是按月支付利息的。這些貸款主要由三條生產線提供：LTV高達80%，80%至90%，90%至100%。截至2019年3月31日，原始LTV超過80%的未償貸款本金為4，340萬美元，佔投資組合的11.9%，而2018年12月31日為4510萬美元。2019年3月31日，截至2019年3月31日，過期或非應計狀態下循環住房權益貸款餘額為160萬美元，而2018年12月31日為170萬美元。當前投資組合總餘額的加權平均FICO評分為792。在到期時，這些賬户被重新承銷，如果它們符合公司的信用、抵押品和能力政策的條件，借款人可以選擇延長信貸額度或將未償餘額轉換為攤銷貸款。如果不符合標準，則需要攤銷，或者借款人可以還清貸款。在2019年至2021年的剩餘時間裏，公司目前未清餘額的約7.3%預計將到期。在這些餘額中，約91%的FICO得分為700或更高。由於這些貸款的FICO分數較高，LTV較低，歷史損失水平較低，該公司預計損失不會顯著增加。

其他消費貸款
在消費貸款組合中有幾個直接和間接產品線，其中包括用於購買汽車、摩托車、海運和房車的貸款。截至2019年3月31日和2018年12月31日，汽車貸款未償餘額分別為8.872億美元和9.105億美元。截至2019年3月31日，逾期30天到期餘額為1 290萬美元，而2018年12月31日為1 780萬美元，分別佔2019年3月31日和2018年12月31日這些貸款未償餘額的1.5%和2.0%。截至2019年3月31日的三個月內，新增汽車貸款總額為8，340萬美元，而2018年前三個月為1，008億美元。截至2019年3月31日，汽車貸款組合的加權平均FICO得分為754分。

截至2019年3月31日，摩托車貸款未償餘額為8050萬美元，而2018年12月31日為8940萬美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日，逾期30天的餘額分別為180萬美元和210萬美元，佔2019年3月31日這些貸款未償餘額的2.3%，而2018年12月31日為2.4%。2019年前三個月，新發放的摩托車貸款總額為240萬美元，而2018年前三個月的貸款總額為520萬美元。

截至2019年3月31日，該公司的海洋和房車貸款餘額共計4，610萬美元，而2018年12月31日為5，090萬美元，逾期30天的餘額分別為2019年3月31日和2018年12月31日的220萬美元和250萬美元。海洋和房車貸款的淨沖銷額從2018年前三個月的19.8萬美元降至2019年前三個月的15.2萬美元。

此外，該公司對選定的消費信用卡產品提供較低的促銷率。在截至2019年3月31日的7.724億美元未償消費信用卡貸款組合中，約1.752億美元(23%)的促銷率很低。在今後六個月內，這些貸款中有6 680萬美元將轉為持續較高的合同貸款。

48
目錄

費率。為了減輕這種信用卡產品涉及的一些風險，公司在批准貸款申請之前對客户的借貸情況進行信用檢查和詳細分析。管理層認為，消費貸款組合中的風險是合理的，預計的損失率在可接受的範圍內。

能量借貸
該公司的能源貸款組合包括對石油和天然氣部門的貸款，截至2019年3月31日，貸款總額為1.29億美元，如下表所示。
(單位：千)
March 31, 2019
2018年12月31日
 
截至2019年3月31日的無準備金承付款
提取
$
111,255

$
114,152

 
$
60,316

支助活動
7,869

8,892

 
23,542

下游分配和精煉

5,964

17,300

 
33,767

中游航運和倉儲
3,926

3,483

 
56,578

能源貸款組合總額
129,014

143,827

 
174,203


共享國家信貸
該公司參與大型上市公司的信用，這些公司被規則定義為共享的國家信用，或SNCS。條例將SNCs定義為由三家或更多金融機構共享的超過1億美元的貸款。公司通常在當地社區或區域市場維持業務運作時參與這些貸款，並有機會提供其他銀行服務。截至2019年3月31日，SNC貸款餘額總計8.485億美元，而2018年12月31日為8.302億美元。截至2019年3月31日，額外的無資金承諾總計13億美元。

所得税
2019年第一季度的所得税支出為2 290萬美元，而2018年第四季度為2 650萬美元，2018年第一季度為2 330萬美元。該公司的實際税率，包括非控股權益的影響，2019年第一季度為19.1%，而2018年第四季度為19.5%，2018年第一季度為18.7%。第一季度的實際税率通常低於其他季度，這是因為將基於股票的超額税收優惠確認為對所得税支出的減少。這些利益來自與股權授予歸屬有關的交易，其中大部分發生在每年第一季度。


49
目錄

財務狀況

資產負債表
該公司2019年3月31日的總資產為250億美元，2018年12月31日為255億美元。截至2019年3月31日，收益資產(不包括債務證券貸款損失和公允價值調整備抵)為238億美元，2018年12月31日為243億美元，其中貸款佔60%，投資證券佔37%。

2019年第一季度，平均貸款141億美元，比上一季度增長6 890萬美元，比去年同期增長1.506億美元(1.1%)。然而，期末貸款與上一季度相比略有下降.與上一季度相比，平均商業地產和商業貸款分別增長1.066億美元和5630萬美元。這一增長被平均建築(減少4 610萬美元)和汽車(減少2 430萬美元)貸款活動的下降部分抵消。商業房地產貸款在本季度繼續增長，而在我們的一些市場的新貸款。商業貸款的增長是租賃活動增加、新的商業和工業貸款以及季節性農產企業借款的結果。這一增長被其他季節性貸款支出部分抵消。建築貸款減少的主要原因是已完成項目的還本付息，部分由利用現有項目的額外貸款抵消。汽車貸款減少2，430萬美元，主要是由於本季度現有貸款超過新貸款來源的償還。本季度，該公司出售了總額為4，560萬美元的固定利率個人房地產貸款，而上一季度為4，970萬美元。

2019年第一季度，可供出售債務證券的平均總額公允價值從上一季度減少670萬美元，降至86億美元。投資證券減少的主要原因是市政、抵押貸款支持、美國政府和聯邦機構以及政府支持的企業債務證券減少。本季度的證券購買總額為4.065億美元，並被銷售、到期日和償付下調4.046億美元所抵消。截至2019年3月31日，該投資組合的期限為2.9年，預計在未來12個月內將出現約10億美元的到期和支付下降。

本季度平均存款總額比上一季度減少2.116億美元。平均存款減少的主要原因是業務活期存款(減少4.578億美元)和貨幣市場賬户(減少2.827億美元)結餘減少。利息支票存款、存單、政府活期存款、個人活期存款和儲蓄存款分別增加2.052億美元、1.823億美元、6 410萬美元、5 500萬美元和2 550萬美元，部分抵消了這些減少。與上一季度相比，平均消費和財富(包括私人銀行)存款總額分別增加1.279億美元和3 140萬美元，而商業銀行平均存款減少2.741億美元。本季平均貸款與存款比率為71.0%，而上季則為69.9%。包括客户回購協議在內的該公司本季度平均借款總額為18億美元，比上一季度增加1.155億美元。

流動性與資本資源

流動性管理
該公司最具流動性的資產包括可供出售的債務證券、出售的聯邦資金、根據轉售協議購買的證券以及在聯邦儲備銀行的餘額如下：
(單位：千)
 
March 31, 2019
 
March 31, 2018
 
2018年12月31日
流動資產：
 
 
 
 
 
 
可供出售的債務證券
 
$
8,627,890

 
$
8,432,180

 
$
8,538,041

變賣聯邦基金
 
250

 
17,000

 
3,320

根據轉售協議購買的短期證券
 
700,000

 
700,000

 
700,000

聯邦儲備銀行存款餘額
 
166,077

 
134,697

 
689,876

主要用途合計
 
$
9,494,217

 
$
9,283,877

 
$
9,931,237


截至2019年3月31日，出售的聯邦基金總計25萬美元。2022年到期的長期轉售協議，截至2019年3月31日，總計7.00億美元.根據這些協議，該公司向上遊金融機構提供資金，並持有由第三方託管人安全保管的有價證券作為抵押品。截至2019年3月31日，這一抵押品的公允價值為7.319億美元。聯邦儲備銀行(FederalReserve Bank)有隔夜存款期限，用於一般流動性，截至2019年3月31日，該銀行的利息收入餘額總計1.661億美元。截至2019年3月31日，可供出售的債務組合的公允價值為86億美元，其中包括

50
目錄

未實現的公允價值淨收益3 340萬美元。未實現的淨收益包括州和市債務淨收益2 580萬美元，美國政府和聯邦機構債務淨收益1 060萬美元，政府支持的企業債務未實現淨虧損150萬美元，抵押貸款和資產支持證券淨收益85.3萬美元，其他債務證券淨虧損65.5萬美元。

預計可供出售的債務組合中約有10億美元將在今後12個月內到期或償還，這些基金提供大量資源，以滿足新的貸款需求或幫助抵消公司存款資金基礎的減少。該公司承諾將其投資證券組合的一部分用於確保公共基金存款、根據回購協議出售的證券、信託基金、FHLB發行的信用證以及聯邦儲備銀行的借款能力。為此目的認捐的投資證券總額如下：
(單位：千)
March 31, 2019
March 31, 2018
2018年12月31日
為保證下列目的而認捐的投資證券：
    
 
 
美國聯邦儲備銀行借款
$
64,702

$
81,419

$
67,675

9,502

12,247

9,974

根據回購協議出售的有關證券*
1,820,190

1,719,583

2,469,432

其他存款和掉期
2,069,215

1,856,778

1,784,020

擔保證券總額
3,963,609

3,670,027

4,331,101

未認捐和可供認捐的
3,405,046

3,332,768

2,872,562

無資格作質押的人
1,259,235

1,429,385

1,334,378

可供出售的債務證券按公允價值計算的總額
$
8,627,890

$
8,432,180

$
8,538,041

*包括綜合財務報表附註12所述的抵押品掉期質押證券。

流動資金也可從本公司的核心客户存款基礎上獲得，其定義為無利息存款、利息支票、儲蓄和貨幣市場存款賬户。截至2019年3月31日，此類存款總額為181億美元，佔存款總額的90.6%。這些核心存款通常不那麼不穩定，因為它們通常與公司提供的其他產品掛鈎的客户關係，促進了長期的關係和穩定的資金來源。截至2019年3月31日，存單金額為10萬美元及以上，總計13億美元。這些賬户通常被認為更不穩定，成本更高，佔2019年3月31日存款總額的6.4%。
(單位：千)
March 31, 2019
March 31, 2018
2018年12月31日
巖心存款基礎：
 
 
 
無利息
$
6,298,724

$
6,953,430

$
6,980,298

再利息檢查
2,035,476

1,447,556

2,090,936

儲蓄和貨幣市場
9,763,870

10,380,582

9,594,303

共計
$
18,098,070

$
18,781,568

$
18,665,537


流動性的其他重要組成部分是從第三方來源借款的水平和未來信貸的可得性。該公司的外部借款主要由購買的聯邦資金和回購協議組成，具體如下：
(單位：千)
March 31, 2019
March 31, 2018
2018年12月31日
借款：
 
 
 
購買的聯邦資金
$
262,375

$
104,940

$
13,170

根據回購協議出售的證券
1,460,376

1,027,389

1,943,219

其他債務
2,022

9,214

8,702

共計
$
1,724,773

$
1,141,543

$
1,965,091


購買的聯邦資金是無擔保的隔夜借款，主要從上游代理銀行獲得，該公司與這些銀行維持核準的信貸額度。回購協議由該公司投資組合中的證券擔保，由總計15億美元的無保險客户基金組成，這些資金通常在一夜之間到期。


51
目錄

該公司將某些資產，包括貸款和投資證券質押給聯邦儲備銀行和FHLB，作為建立信貸額度和向這些實體借款的擔保。根據抵押品的數量和類型，FHLB確定了擔保品價值，公司可以從中提取擔保品的預付款。此外，這種擔保品被用來使FHLB能夠為該公司的公共基金儲户開立信用證。聯邦儲備銀行還確定了質押資產的抵押品價值，並允許從貼現窗口借款。下表反映了截至2019年3月31日公司可供公司使用的資產、借款和未償信用證的抵押品價值。
 
March 31, 2019
(單位：千)

FHLB
聯儲

共計
抵押品價值質押
$
2,516,341

$
1,300,517

$
3,816,858

簽發的信用證
(182,752
)
—

(182,752
)
可用於未來墊款
$
2,333,589

$
1,300,517

$
3,634,106


除上述資金外，還有其他幾個流動資金來源。過去十年沒有發行或未發行任何商業票據。該公司沒有可能影響未來借貸能力的次級債務或混合工具。由於缺乏大量長期債務，該公司相信，它可以通過其資本市場集團(CapitalMarketsGroup)，從大型存單或私人發行的公司債務等來源，創造更多的流動性。該公司獲得了標準普爾(Standard&Poor‘s)和穆迪(Moody’s)在合併公司層面和其子公司商業銀行(Commerce Bank)的強有力的外部排名，如果有必要，該銀行將支持未來的融資努力。這些評級如下：
 
標準普爾
穆迪
商業銀行股份有限公司


發行人評級
A-

評級展望
穩定
穩定
優先股
血腦屏障-
Baa 1
商業銀行


發行人評級
A
A2
評級展望
穩定
穩定
基準信用評估

a1
短期評級
A-1
P-1

如本報告現金流量表所述，2019年前三個月，公司業務、投資和融資活動的現金流量導致現金、現金等價物和限制性現金淨減少6.028億美元。主要由某些非現金項目調整的淨收入構成的業務活動提供了1.422億美元的現金流量，歷來是一個穩定的資金來源。主要發生在貸款和投資證券組合中的投資活動使用現金3 130萬美元。投資證券組合中的活動使用現金2 910萬美元進行購買(扣除銷售、到期日和付款額)。籌資活動使用現金7.137億美元，主要原因是存款餘額淨減少4.024億美元，根據回購協議購買和出售的聯邦資金減少2.336億美元，普通股和優先股股利支付3 110萬美元。此外，在2019年前三個月，國庫庫存採購使用了3 970萬美元現金。預計未來日常運營產生的短期流動性需求不會有很大變化，公司相信它將能夠滿足這些現金流需求。


52
目錄

資本管理
如下表所示，該公司滿足了所有資本充足率要求，其監管資本比率超過了2019年3月31日和2018年12月31日為資本充足機構制定的資本充足率。

(千美元)
March 31, 2019
2018年12月31日
資本充足準則下的最低比率
最小比率
為
資本化
銀行*
經風險調整的資產
$
19,082,784

$
19,103,966

 
 
一級共同風險資本
2,746,308

2,716,232

 
 
一級風險資本
2,891,092

2,861,016

 
 
風險資本總額
3,052,849

3,022,023

 
 
一級共同風險資本比率
14.39
%
14.22
%
7.00
%
6.50
%
一級風險資本比率
15.15
%
14.98
%
8.50
%
8.00
%
總風險資本比率
16.00
%
15.82
%
10.50
%
10.00
%
一級槓桿比率
11.67
%
11.52
%
4.00
%
5.00
%
*根據迅速糾正行動的要求

該公司根據董事會(董事會)的授權，維持一項國庫股票回購計劃，並通常在公開市場上購買股票。在截至2019年3月31日的三個月內，該公司以61.35美元的平均價格購買了647054股票，這些股票既涉及公開市場購買，也涉及股票補償交易。截至2019年3月31日，根據董事會目前的授權，仍有1，602，509股可供購買。

該公司的普通股股利政策反映了其盈利前景、預期的支付比率、保持充足的資本和流動性水平的必要性以及其他投資選擇。該公司在2019年第一季度為普通股支付了每股0.26美元的現金股息，比2018年同期增長了16.1%。

承付款、資產負債表外安排和意外開支
在正常經營過程中，會產生各種不需要記錄在資產負債表上的承付款和或有負債。其中最重要的是貸款承諾，截至2019年3月31日，貸款總額為109億美元(包括約51億美元未使用的已批准信用卡額度)。此外，公司還簽訂備用信用證和商業信用證。截至2019年3月31日，這些合同總額分別為3.256億美元和390萬美元。由於許多承付款到期未用或僅部分使用，這些總額不一定反映未來所需現金。截至2019年3月31日，與備用信用證有關的擔保債務的賬面價值為220萬美元，已記為合併資產負債表上的負債。

本公司定期購買因第三方物業重建而產生的各種國家税收抵免.這些信貸要麼轉售給第三方，獲得利潤，要麼留作公司使用。2019年前三個月，税收抵免額分別為2 510萬美元和1 840萬美元。截至2019年3月31日的三個月，税收抵免費用為86.1萬美元，而去年同期為120萬美元。截至2019年3月31日，該公司預計將為2019年剩餘時間內未兑現的1.579億美元購買承諾提供資金。


53
目錄

分段結果

下表彙總了2019年和2018年前三個月的税前收入結果。

(千美元)
消費者
商業
財富
段段
總税
其他/消除
合併總數
截至2019年3月31日止的三個月
    
    
    
    
    
    
淨利息收入
$
76,897

$
85,848

$
11,676

$
174,421

$
29,067

$
203,488

貸款損失準備金
(11,049
)
(618
)
33

(11,634
)
(829
)
(12,463
)
非利息收入
29,171

47,915

44,332

121,418

(178
)
121,240

投資證券損失淨額
—

—

—

—

(925
)
(925
)
非利息費用
(73,508
)
(76,838
)
(30,892
)
(181,238
)
(10,187
)
(191,425
)
所得税前收入
$
21,511

$
56,307

$
25,149

$
102,967

$
16,948

$
119,915

截至2018年3月31日止的三個月
    
    
    
    
    
    
淨利息收入
$
71,021

$
82,584

$
11,445

$
165,050

$
27,842

$
192,892

貸款損失準備金
(10,373
)
180

(64
)
(10,257
)
(139
)
(10,396
)
非利息收入
30,216

49,209

42,103

121,528

(1,838
)
119,690

投資證券收益淨額
—

—

—

—

5,410

5,410

非利息費用
(69,919
)
(72,778
)
(31,825
)
(174,522
)
(7,755
)
(182,277
)
所得税前收入
$
20,945

$
59,195

$
21,659

$
101,799

$
23,520

$
125,319

所得税前收入的增加(減少)：
 
 
 
 
 
 
面額
$
566

$
(2,888
)
$
3,490

$
1,168

$
(6,572
)
$
(5,404
)
成品率
2.7
%
(4.9
)%
16.1
%
1.1
%
(27.9
)%
(4.3
)%

消費者
截至2019年3月31日的三個月裏，消費者部分的收入税前收入與2018年前三個月相比增長了56.6萬美元(2.7%)。税前收入增加，主要是由於淨利息收入增加590萬元，即8.3%。非利息收入減少100萬元，即3.5%，以及無息開支增加360萬元，即5.1%，部分抵銷了增幅。利息收入淨額增加的原因是分配給消費者部門貸款和存款組合的撥款淨額增加660萬美元，貸款利息收入增加110萬美元，存款利息費用增加180萬美元，部分抵消了這一增長。非利息收入減少的主要原因是存款費用(主要是透支費和存款賬户服務費)、借記卡費和抵押銀行收入減少。非利息費用比上一年同期增加，原因是薪金費用增加以及分配的服務和支助費用增加(主要是營銷和信息技術費用)，存款保險費用的下降部分抵消了這一費用。貸款損失準備金總額為1，100萬美元，比2018年前三個月增加了67.6萬美元，主要原因是消費者信用卡貸款淨沖銷額增加，部分被個人貸款淨沖銷額減少所抵消。

商業
在截至2019年3月31日的三個月內，商業部門的收入税前收入比上年同期減少290萬美元，即4.9%。減少的主要原因是非利息收入減少、非利息開支增加和貸款損失準備金增加。這些收入減少額被較高的淨利息收入部分抵銷。利息收入淨額增加330萬美元，即4.0%，原因是貸款利息收入增加1 640萬美元，但因分配資金淨信貸減少520萬美元而部分抵消。此外，存款利息費用增加490萬美元，客户回購協議利息費用增加300萬美元。非利息收入較上年減少130萬元，即2.6%，原因是銀行卡費用收入(主要為公司卡費)及資本市場費用較低，但因存款賬户費用(主要為公司現金管理費)增加而被部分抵銷。非利息開支增加410萬元，即5.6%，主要是由於薪金開支及分配的商業銀行支援成本增加，但存款保險開支的減少部分抵銷了增幅。貸款損失準備金比去年同期增加了79.8萬美元，原因是商業卡、商業和個人房地產貸款的淨沖銷額增加，以及商業房地產貸款的淨收回率降低。


54
目錄

財富
截至2019年3月31日的三個月，財富部門税前盈利能力同比增長350萬美元，增幅為16.1%。利息淨收入增加231，000元，即2.0%，主要是由於貸款利息收入增加180萬元，但因存款利息開支增加100萬元及撥款淨額減少544，000元而被部分抵銷。非利息收入同比增長220萬美元(5.3%)，主要原因是私人客户信託費用和現金清掃佣金增加。非利息開支減少了93.3萬美元，即2.9%，主要是由於前一年記錄的信託損失。貸款損失準備金減少97，000美元，主要是由於個人房地產貸款淨沖銷額減少和循環住房權益貸款收回所致。

上表中的其他/消除類別包括公司各種支助和間接業務單位的活動，以及未分配給各部門的投資證券組合和其他項目。根據本公司的轉讓定價程序，總準備金與總淨沖銷/回收總額之間的差額不分配給業務部門，而是包括在這一類別中。這一類別的税前盈利能力比去年同期低660萬美元。減少的主要原因是非利息開支增加240萬元，但因淨利息收入增加120萬元及非利息收入增加170萬元而被部分抵銷。2019年前三個月的未分配證券損失為92.5萬美元，而2018年的收益為540萬美元。此外，未分配的貸款損失準備金增加了69萬美元，因為2019年前三個月的準備金超過了75萬美元，而2018年前三個月的撥備相當於淨沖銷。

最近發佈的會計準則的影響

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02“租約”，以提高透明度和可比性，在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。ASU主要影響到承租人的會計，這要求承租人承認使用權(ROU)資產和根據以前的公認會計原則對這些租賃支付租賃付款的負債。ASU就租賃的定義、租賃組成部分的識別以及銷售和回租交易提供指導。FASB在最初的ASU範圍內發佈了選舉和權宜之計，並作出了額外的修正，澄清了某些執行問題的租賃指南。公司採用權宜之計、權宜之計和披露權宜之計。此外，對於期限少於12個月的租約，作出了不承認租賃資產和租賃負債的選擇。截至2019年1月1日，該公司採用了新的會計準則，確認了2 810萬美元的租賃負債和2 750萬美元的ROU資產。綜合財務報表附註6討論了採用和所需披露的影響。
 
溢價攤銷FASB於2017年3月發行了ASU 2017-08，“購買的可贖回債務證券的溢價攤銷”。在以前的指導下，許多實體在票據的合同期內攤銷購買的可贖回債務證券的溢價。因此，在對以溢價持有的可贖回債務證券進行贖回時，未攤銷的溢價被記為收益損失。對本ASU的修訂縮短了以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期，使其與票據的市場定價中所包含的預期更加一致。這些修訂將於2019年1月1日生效，對公司的合併財務報表沒有重大影響。

金融工具ASU 2016-13，“金融工具信用損失的計量”，被稱為當前預期信用損失模型(CECL)，於2016年6月發佈。CECL要求計算貸款和持有到期日證券的預期終身信用損失.新標準將需要重大的業務變革，特別是在數據收集和分析方面。自2020年1月1日起，ASU將在中期和年度內生效。

該公司繼續與軟件合作伙伴實施新的CECL標準。自夥伴關係開始以來，軟件開發和數據收集一直持續到本季度，預計初步的CECL模型將在2019年第二季度進行詳細審查和測試。該公司預計測試、控制設計和模型驗證將在2019年的剩餘時間內繼續進行。此外，該公司將繼續評估採用ASU 2016-13將對公司合併財務報表產生的影響。

FASB於2017年1月發佈了“簡化商譽減值測試”(ASU 2017-04)的無形資產。在目前的指導下，商譽減值損失是通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的賬面金額來衡量的，方法是遵循確定在企業合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序。根據新的修正案，商譽減值測試將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，減值費用以賬面價值超過報告單位公允價值的數額計算。這些修正適用於從2020年1月1日開始的減值測試，預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

55
目錄


FASB於2018年8月發佈了ASU 2018-13號“公允價值計量披露要求的變化”。ASU的修正案取消或修改了主題820，公允價值計量中對公允價值計量的某些披露要求。此外，ASU的修正案還要求在公允價值計量方面增加新的披露要求，包括披露AOCI所包括的期間未實現損益的變化，用於經常性的三級公允價值計量，以及用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均數。該指南將於2020年1月1日生效，但允許儘早採用。公司仍在評估對公司合併財務報表的影響。

FASB於2018年8月發佈了ASU 2018-14“補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(分議題715-20)”。“會計準則”的修正案取消了不再被認為是成本效益的披露，並澄清了披露的具體要求。此外，“會計準則”的修正案還增加了新的披露內容，包括解釋與該期間養卹金義務變化有關的重大損益的原因。這些修正將於2020年1月1日生效，預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

FASB在2018年8月發佈了ASU 2018-15的無形資產，“作為服務合同的雲計算協議中發生的實施成本的客户會計”。在目前的指導下，沒有具體説明作為服務合同的託管安排的執行費用。根據新的修正案，將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與為開發或獲取內部使用軟件或包括內部使用軟件許可證在內的託管安排而產生的實施成本資本化的要求相一致。該指南將於2020年1月1日生效，但允許儘早採用。公司仍在評估對公司合併財務報表的影響。




56
目錄

平均資產負債表-平均利率和收益率
三個月，截至2019年3月31日和2018年3月31日
 
2019年第一季度
 
2018年第一季度
(千美元)
平均餘額
利息收入/費用
艾格。已賺取/支付的費率
 
平均餘額
利息收入/費用
艾格。已賺取/支付的費率
資產：
 
 
 
 
 
 
 
貸款：
 
 
 
 
 
 
 
商業(A)
$
5,084,920

$
51,044

4.07
%
 
$
4,934,621

$
42,295

3.48
%
房地產-建築和土地
907,062

12,813

5.73

 
951,930

11,014

4.69

房地產-商業
2,864,177

32,579

4.61

 
2,733,812

27,384

4.06

房地產-個人
2,119,365

20,882

4.00

 
2,062,083

19,342

3.80

消費者
1,929,202

22,484

4.73

 
2,072,168

21,732

4.25

循環住房權益
370,962

4,728

5.17

 
392,727

4,119

4.25

消費者信用卡
781,167

23,461

12.18

 
757,692

22,539

12.06

透支
4,205

—

—

 
4,628

—

—

貸款總額
14,061,060

167,991

4.85

 
13,909,661

148,425

4.33

為出售而持有的貸款
18,350

334

7.38

 
19,115

304

6.45

投資證券：
  
 
 
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構的義務
909,466

1,743

.78

 
916,655

4,788

2.12

政府擔保的企業義務
199,480

1,157

2.35

 
405,681

1,836

1.84

州和市義務(A)
1,283,349

10,106

3.19

 
1,513,243

11,406

3.06

按揭證券
4,360,428

29,625

2.76

 
3,925,904

25,395

2.62

資產支持證券
1,525,623

10,157

2.70

 
1,469,488

7,643

2.11

其他債務證券
335,612

2,229

2.69

 
341,821

2,232

2.65

交易債務證券(A)
25,411

203

3.24

 
21,966

148

2.73

權益證券(A)
4,568

423

37.55

 
50,507

454

3.64

其他證券(A)
130,057

1,836

5.73

 
100,993

1,676

6.73

投資證券總額
8,773,994

57,479

2.66

 
8,746,258

55,578

2.58

出售的聯邦基金和短期證券
 
 
 
 
 
 
 
根據轉售協議購買
4,797

33

2.79

 
44,339

180

1.65

購買的長期證券
 
 
 
 
 
 
 
根據轉售協議
700,000

3,758

2.18

 
700,000

4,114

2.38

銀行利息存款
316,660

1,886

2.42

 
273,977

1,140

1.69

利息收益資產總額
23,874,861

231,481

3.93

 
23,693,350

209,741

3.59

貸款損失備抵
(159,275
)
 
 
 
(158,779
)
 
 
債務證券未變現損失
(48,925
)
 
 
 
(43,238
)
 
 
現金和銀行應付款項
367,146

 
 
 
363,520

 
 
房地和設備，淨額
375,771

 
 
 
344,952

 
 
其他資產
454,344

 
 
 
436,728

 
 
總資產
$
24,863,922

 
 
 
$
24,636,533

 
 
負債和權益：
 
 
 
 
 
 
 
有息存款：
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄
$
896,378

247

.11

 
$
838,900

245

.12

利率檢查與貨幣市場
10,762,550

9,355

.35

 
10,737,829

5,344

.20

存款證明書少於$100，000
590,200

1,259

.87

 
625,319

662

.43

存摺$100，000及以上
1,267,517

6,002

1.92

 
1,134,194

2,839

1.02

計息存款總額
13,516,645

16,863

.51

 
13,336,242

9,090

.28

借款：
 
 
 
 
 
 
 
購買和出售聯邦基金
 
 
 
 
 
 
 
根據回購協議
1,771,534

7,509

1.72

 
1,560,573

4,001

1.04

其他借款
1,248

5

1.62

 
1,913

12

2.54

借款總額
1,772,782

7,514

1.72

 
1,562,486

4,013

1.04

利息負債總額
15,289,427

24,377

.65
%
 
14,898,728

13,103

.36
%
無息存款
6,324,738

 
 
 
6,824,700

 
 
其他負債
284,018

 
 
 
198,398

 
 
衡平法
2,965,739

 
 
 
2,714,707

 
 
負債和權益共計
$
24,863,922

 
 
 
$
24,636,533

 
 
淨利差(T/E)
 
$
207,104

 
 
 
$
196,638

 
利息收益資產淨收益
 
 
3.52
%
 
 
 
3.37
%
(A)使用21%的聯邦所得税税率，在同等的基礎上説明。


57
目錄

項目3.市場風險的定量和定性披露

利率風險管理的重點是在董事會批准的政策限制內保持淨利息收入的持續增長。該公司主要使用收益模擬模型來分析淨利息收入對利率變動的敏感性。該公司每月進行模擬，根據其資產負債表組成的變化對利率變動和風險進行建模。關於公司市場風險的進一步討論，請參閲公司2018年報表10-K年度報告中管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析中的利率敏感性部分。

下表計算了利率在12個月內逐漸變化對公司淨利息收入的影響。模擬A提出了兩種利率上升情景和一個下降利率情景，並將其與所有資產、負債和利率在12個月期間保持不變的基本情景進行了比較。在模擬A中，根據每一種情況，適用於每一項有收入資產或計息負債的利率在這一年中按比例增加或減少，假設資產負債表中的餘額在12個月期間不發生變化，除非如下表所示，假定利率的變化將影響存款餘額，並導致額外的短期投資或借款。

模擬B提供了更多的利率上升場景，假設存款消耗水平更高，從而為更高利率的潛在影響提供了更多的視角。該公司利用這些模擬來監控利率風險和流動性規劃目的。雖然無法知道利率上升對存款餘額的未來影響，為了更好地瞭解利率風險及其對公司業績的影響，該公司維持了一種操作多種利率方案的做法。該公司認為，其處理利率風險的方法適當地考慮了利率上升和下降的可能性，並採取了儘量減少對總體利率風險的影響的戰略。

模擬A
March 31, 2019
 
(2018年12月31日)
(百萬美元)
美元兑換
淨利息
收入
變化%
淨利息
收入
 
假定存款消耗
 
美元兑換
淨利息
收入
變化%
淨利息
收入
 
假定存款消耗
200個基點上升
$
5.5

.66
 %
 
$
(247.3
)
 
$
5.2

.62
 %
 
$
(237.9
)
100個基點上升
3.7

.44

 
(128.0
)
 
3.8

.45

 
(120.3
)
100個基點下跌
(9.7
)
(1.16
)
 
137.5

 
(10.0
)
(1.18
)
 
142.8


模擬B
March 31, 2019
 
(2018年12月31日)
(百萬美元)
美元兑換
淨利息
收入
變化%
淨利息
收入
 
假定存款消耗
 
美元兑換
淨利息
收入
變化%
淨利息
收入
 
假定存款消耗
200個基點上升
$
(10.7
)
(1.29
)%
 
$
(725.2
)
 
$
(15.3
)
(1.81
)%
 
$
(829.2
)
100個基點上升
(10.7
)
(1.28
)
 
(609.8
)
 
(14.2
)
(1.68
)
 
(715.4
)

在模擬A下，在利率上升的情況下，利息收入增長快於資金成本，因為貸款和投資餘額保持不變，但利率上升。此外，存款餘額被認為是較低的，減少了利息開支，但被較高的短期聯邦基金借款所抵消，後者的利率較高。總的來説，模擬A中利率上升情景下的淨利息收入增加，在模擬B中，假設較高的存款消耗水平也被利率較高的短期借款聯邦基金所抵消，這導致利率上升情景下的淨利息收入減少。

在模擬A所示的利率下降的情況下，假設存款增加了7%，這導致了更高的收益資產，但也增加了資金成本。較低的利率假設導致貸款和投資的利息收入下降，導致淨利息收入比基本假設減少970萬美元。在利率下降的環境中，存款假設沒有差異，總體結果是相同的。因此，下降速率的情景僅在模擬A中顯示。

在歷史低利率時期預測存款活動是很困難的，而且，該公司無法預測存款對利率變動的實際反應。上述比較有助於洞察利率和存款水平的變化對淨利息收入的潛在影響。該公司認為，其處理利率風險的方法恰當地考慮了其對利率上升和下降的敏感性，並採取了將利率風險的影響降至最低的策略。


58
目錄



項目4.管制和程序

在公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(按照1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定，)截至2019年3月31日。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。上一會計季度發生的公司財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。


目錄

第二部分：其他資料

項目1.法律訴訟

本項目所要求的資料載於注17“法律和規章程序”下的第一部分第1項。


項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用

下表列出了公司購買其面值為5美元的普通股的情況，這是根據1934年“證券交易法”第12節註冊的唯一種普通股。

 
 
 
期間
購買股份總數
每股平均價格
作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數
5月份根據該計劃購買的最大數量
January 1 — 31, 2019
173,686

 
$
60.67

173,686

2,075,877

February 1 — 28, 2019
289,943

 
$
61.59

289,943

1,785,934

March 1 — 31, 2019
183,425

 
$
61.63

183,425

1,602,509

共計
647,054

 
$
61.35

647,054

1,602,509


上述公司的股票購買是在董事會授權下進行的。根據2015年10月最新批准的5，000，000股票，截至2019年3月31日，仍有1，602，509股可供購買。


項目6.展品


3.1-商業銀行股份有限公司註冊章程

31.1-根據“薩班斯法案”第302條認證首席執行官-2002年“奧克斯利法”

31.2-根據“薩班斯法案”第302條認證首席財務官-2002年“奧克斯利法”

32-根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條頒發的首席執行官和首席財務官的證書

101-根據條例第405條交互數據檔案：(1)綜合資產負債表；(2)綜合收入報表；(3)綜合收入綜合報表；(4)權益變動綜合報表；(5)現金流動綜合報表和(6)合併財務報表附註，標明文本和詳細內容


60
目錄

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。


商業銀行股份有限公司
 
 
通過
/S/ThomasJ.Noack
 
託馬斯·諾亞克
 
副總統兼祕書

Date: May 7, 2019
通過
保羅·施泰納(Paul A.Steiner)
 
保羅·施泰納
 
控制器
 
(總會計主任)

Date: May 7, 2019


61