證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
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x | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年3月31日止的季度
或
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¨
| 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
佣金檔案編號001-33220
博德里奇金融解決方案公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | 33-1151291 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) |
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達科他州路5號 紐約成功湖 | 11042 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記電話號碼，包括區號：(516)472-5400
前姓名、前地址和前財政年度，如自上次報告以來有所更改：不適用
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，和(2)在過去90天中，這種報税要求一直受到這類要求的制約。對
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求登記人提交和張貼此類文件的較短時間)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| | | | | |
大型速動成型機 | | x | 加速機 | | ¨ |
| | | | | |
非加速濾波器 | | ¨ | 小型報告公司 | | ¨ |
| | | | | |
新興成長型公司 | | ¨ | | |
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)。
根據該法第12(B)節登記的證券：
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| | | | | |
每班職稱： | | 交易符號 | | 在其上註冊的每個交易所的名稱： | |
普通股，每股面值0.01美元 | | 溴 | | 紐約證券交易所 | |
截至2019年4月30日，註冊人普通股的流通股數量為116，138，903股，票面價值為0.01美元。
目錄
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項目 | | 頁 |
第一部分I. | 財務信息 | 3 |
第1項 | 財務報表 | 3 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 30 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第4項 | 管制和程序 | 47 |
第二部份 | 其他資料 | 48 |
第1項 | 法律訴訟 | 48 |
第1A項. | 危險因素 | 48 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 48 |
第3項 | 高級證券違約 | 48 |
第4項 | 礦山安全披露 | 48 |
第5項 | 其他資料 | 48 |
第6項 | 展品 | 49 |
第一部分財務資料
博德里奇金融解決方案公司
精簡合併收益報表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| | | 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | (附註3) | | $ | 1,224.8 |
|
| $ | 1,071.9 |
| | $ | 3,151.0 |
| | $ | 3,009.5 |
|
業務費用： | | |
|
|
|
|
| | | | |
成本成本 | | | 847.3 |
|
| 802.5 |
| | 2,320.3 |
| | 2,297.8 |
|
商品銷售，一般費用和行政費用 | | | 143.9 |
|
| 138.6 |
| | 418.7 |
| | 379.8 |
|
.class=‘class 2’>一般業務費用總額 | | | 991.2 |
|
| 941.1 |
| | 2,739.1 |
| | 2,677.6 |
|
營業收入 | | | 233.6 |
|
| 130.8 |
| | 411.9 |
| | 331.9 |
|
利息費用，淨額 | (附註5) | | 10.0 |
| | 9.0 |
| | 30.4 |
| | 28.6 |
|
其他非營業(收入)支出淨額 | (附註6) | | — |
| | (3.4 | ) | | 4.3 |
| | 0.3 |
|
所得税前收入 | | | 223.6 |
|
| 125.2 |
| | 377.2 |
| | 303.0 |
|
所得税準備金 | (附註13) | | 51.4 |
|
| 16.2 |
| | 78.4 |
| | 81.9 |
|
淨收益 | | | $ | 172.2 |
|
| $ | 109.1 |
| | $ | 298.8 |
| | $ | 221.1 |
|
| | | | | | | | | |
每股基本收益 | | | $ | 1.49 |
|
| $ | 0.93 |
| | $ | 2.57 |
| | $ | 1.89 |
|
稀釋每股收益 | | | $ | 1.45 |
|
| $ | 0.90 |
| | $ | 2.51 |
| | $ | 1.84 |
|
| | | | | | | | | |
已發行加權平均股票： | | |
|
|
| | | | |
Basic | (附註4) | | 115.7 |
| | 116.9 |
| | 116.1 |
| | 116.7 |
|
Diluted | (附註4) | | 118.5 |
| | 120.9 |
| | 119.1 |
| | 120.3 |
|
由於四捨五入，金額不得合計。
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綜合收益合併簡表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 172.2 |
| | $ | 109.1 |
| | $ | 298.8 |
| | $ | 221.1 |
|
其他綜合收入(損失)，淨額： | | | | | | | |
外幣折算調整 | 4.9 |
| | 7.4 |
| | (11.2 | ) | | 23.3 |
|
可供出售證券的未實現淨收益(損失)，扣除截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的税額分別為0.0美元和1.7美元；截至2019年3月31日和2018年3月31日的9個月分別為(0.0)美元和1.2美元 | — |
| | (3.7 | ) | | — |
| | (2.7 | ) |
養卹金和退休後負債調整數，扣除截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的税額(0.1美元)和(0.1美元)；扣除截至2019年3月31日和2018年3月31日的9個月的税款(0.2美元)和(0.3美元) | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 0.6 |
| | 0.7 |
|
其他綜合收入(損失)共計，淨額 | 5.1 |
| | 3.8 |
| | (10.7 | ) | | 21.3 |
|
綜合收入 | $ | 177.2 |
| | $ | 112.9 |
| | $ | 288.1 |
| | $ | 242.3 |
|
由於四捨五入，金額不得合計。
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合併資產負債表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | |
| | | 3月31日
2019 |
| 六月三十日
2018 |
資產 | | | | | |
流動資產： | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 292.1 |
| | $ | 263.9 |
|
應收賬款，扣除可疑賬户備抵，分別為2.0美元和2.7美元 | | | 792.8 |
| | 615.0 |
|
其他流動資產 | | | 110.5 |
| | 112.2 |
|
流動資產總額 | | | 1,195.4 |
| | 991.1 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 | | | 183.4 |
| | 204.1 |
|
善意 | | | 1,256.6 |
| | 1,254.9 |
|
無形資產，淨額 | | | 427.1 |
| | 494.1 |
|
其他非流動資產 | (附註9) | | 539.6 |
| | 360.5 |
|
總資產 | | | $ | 3,602.1 |
| | $ | 3,304.7 |
|
負債與股東權益 | | | | | |
流動負債： | | | | | |
應付款項和應計費用 | (附註10) | | $ | 610.5 |
| | $ | 671.0 |
|
合同負債 | | | 94.7 |
| | 106.3 |
|
流動負債總額 | | | 705.2 |
| | 777.3 |
|
長期債務 | (附註11) | | 1,174.4 |
| | 1,053.4 |
|
遞延税 | | | 100.9 |
| | 57.9 |
|
合同負債 | | | 158.6 |
| | 75.2 |
|
其他非流動負債 | | | 197.4 |
| | 246.5 |
|
負債總額 | | | 2,336.5 |
| | 2,210.4 |
|
承付款和意外開支 | (附註14) | |
| |
|
股東權益： | | | | | |
優先股：授權，25.0股；已發行和流通，無 | | | — |
| | — |
|
普通股，面值650.0美元；分別發行650.0股；154.5股和154.5股；流通股115.8股和116.3股。 | | | 1.6 |
| | 1.6 |
|
額外已付資本 | | | 1,107.6 |
| | 1,048.5 |
|
留存收益 | | | 1,959.9 |
| | 1,727.0 |
|
按成本計算的國庫股票：分別為38.7股和38.1股 | | | (1,739.2 | ) | | (1,630.8 | ) |
累計其他綜合損失 | (附註15) | | (64.1 | ) | | (51.9 | ) |
股東權益總額 | | | 1,265.6 |
| | 1,094.3 |
|
負債和股東權益共計 | | | $ | 3,602.1 |
| | $ | 3,304.7 |
|
由於四捨五入，金額不得合計。
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現金流動彙總表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 9個月結束
三月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 298.8 |
| | $ | 221.1 |
|
調整數，以調節淨收益與業務活動提供的現金流量淨額： | | | |
折舊和攤銷 | 63.7 |
| | 60.7 |
|
獲得的無形資產和購買的知識產權的攤銷 | 64.3 |
| | 59.4 |
|
其他資產攤銷 | 66.8 |
| | 35.5 |
|
股票補償費用 | 46.8 |
| | 39.2 |
|
遞延所得税 | 17.4 |
| | (21.5 | ) |
其他 | (27.2 | ) | | (15.2 | ) |
經營資產和負債的變動，減去所獲得的資產和負債： | | | |
流動資產和負債： | | | |
應收賬款增加額，淨額 | (174.0 | ) | | (121.3 | ) |
其他流動資產增加 | (13.3 | ) | | (33.3 | ) |
應付款和應計費用減少 | (55.1 | ) | | (77.2 | ) |
合同負債增加 | 18.6 |
| | 99.8 |
|
非流動資產和負債： | | | |
其他非流動資產增加 | (140.9 | ) | | (69.2 | ) |
其他非流動負債增加額 | 51.9 |
| | 96.7 |
|
業務活動提供的現金流量淨額 | 217.9 |
| | 274.8 |
|
投資活動的現金流量 | | | |
資本支出 | (30.9 | ) | | (54.8 | ) |
軟件採購和內部使用軟件資本化 | (15.5 | ) | | (15.9 | ) |
購置，除所購現金外 | — |
| | (63.0 | ) |
購買知識產權 | — |
| | (40.0 | ) |
其他投資活動 | (2.8 | ) | | (4.0 | ) |
用於投資活動的現金流量淨額 | (49.1 | ) | | (177.6 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | |
債務收益 | 370.0 |
| | 260.0 |
|
還債 | (250.0 | ) | | (160.0 | ) |
支付的股息 | (155.1 | ) | | (123.0 | ) |
購買國庫券 | (120.3 | ) | | (29.8 | ) |
行使股票期權的收益 | 23.6 |
| | 38.1 |
|
其他籌資活動 | (7.1 | ) | | (5.5 | ) |
用於籌資活動的現金流量淨額 | (138.8 | ) | | (20.2 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1.9 | ) | | 4.1 |
|
現金和現金等價物的淨變動 | 28.2 |
| | 81.0 |
|
現金和現金等價物，期初 | 263.9 |
| | 271.1 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 292.1 |
| | $ | 352.1 |
|
補充披露現金流動信息： | | | |
支付利息的現金 | $ | 31.2 |
| | $ | 29.6 |
|
支付所得税的現金，扣除退款後 | $ | 82.6 |
| | $ | 152.3 |
|
非現金投融資活動： | | | |
應計未付財產、廠房和設備及軟件 | $ | 4.4 |
| | $ | 2.2 |
|
由於四捨五入，金額不得合計。
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股東權益合併簡表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| | 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 收入 (損失) | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| | 股份 | | 金額 | |
2018年12月31日結餘 | | 154.5 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1,087.8 |
| | $ | 1,843.8 |
| | $ | (1,741.4 | ) | | $ | (69.2 | ) | | $ | 1,122.6 |
|
綜合收入(損失) | | — |
| | — |
| | — |
| | 172.2 |
| | — |
| | 5.1 |
| | 177.2 |
|
股票期權演習 | | — |
| | — |
| | 4.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.6 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 17.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17.3 |
|
所購國庫券(少於0.1股) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
重新發行的國庫券(0.1股) | | — |
| | — |
| | (2.2 | ) | | — |
| | 2.2 |
| | — |
| | — |
|
普通股股息(每股0.485美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (56.1 | ) | | — |
| | — |
| | (56.1 | ) |
結餘，2019年3月31日 | | 154.5 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1,107.6 |
| | $ | 1,959.9 |
| | $ | (1,739.2 | ) | | $ | (64.1 | ) | | $ | 1,265.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的9個月 |
| | 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 收入 (損失) | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| | 股份 | | 金額 | |
2018年6月30日結餘 | | 154.5 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1,048.5 |
| | $ | 1,727.0 |
| | $ | (1,630.8 | ) | | $ | (51.9 | ) | | $ | 1,094.3 |
|
綜合收入(損失) | | — |
| | — |
| | — |
| | 298.8 |
| | — |
| | (10.7 | ) | | 288.1 |
|
會計原則變化的累積效應(A) | | — |
| | — |
| | — |
| | 102.8 |
| | — |
| | (1.5 | ) | | 101.3 |
|
股票期權演習 | | — |
| | — |
| | 24.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24.2 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 46.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46.8 |
|
所購國庫股票(1.1股) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (120.3 | ) | | — |
| | (120.3 | ) |
重新發行的國庫券(0.6股) | | — |
| | — |
| | (11.8 | ) | | — |
| | 11.8 |
| | — |
| | — |
|
普通股股息(每股1.455美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (168.7 | ) | | — |
| | — |
| | (168.7 | ) |
結餘，2019年3月31日 | | 154.5 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1,107.6 |
| | $ | 1,959.9 |
| | $ | (1,739.2 | ) | | $ | (64.1 | ) | | $ | 1,265.6 |
|
____________
由於四捨五入，金額不得合計。
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股東權益合併簡表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日止的三個月 |
| | 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 收入 (損失) | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| | 股份 | | 金額 | |
2017年12月31日結餘 | | 154.5 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1,012.6 |
| | $ | 1,496.3 |
| | $ | (1,398.0 | ) | | $ | (38.4 | ) | | $ | 1,074.0 |
|
綜合收入(損失) | | — |
| | — |
| | — |
| | 109.1 |
| | — |
| | 3.8 |
| | 112.9 |
|
股票期權演習 | | — |
| | — |
| | 30.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30.1 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 14.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.4 |
|
所購國庫股票(0.3股) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (26.8 | ) | | — |
| | (26.8 | ) |
重新發行的國庫股票(0.9股) | | — |
| | — |
| | (18.2 | ) | | — |
| | 18.2 |
| | — |
| | — |
|
普通股股息(每股0.365美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (42.8 | ) | | — |
| | — |
| | (42.8 | ) |
餘額，2018年3月31日 | | 154.5 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1,038.9 |
| | $ | 1,562.6 |
| | $ | (1,406.6 | ) | | $ | (34.6 | ) | | $ | 1,161.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日止的9個月 |
| | 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 收入 (損失) | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| | 股份 | | 金額 | |
2017年6月30日結餘 | | 154.5 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 987.6 |
| | $ | 1,469.4 |
| | $ | (1,398.9 | ) | | $ | (55.8 | ) | | $ | 1,003.8 |
|
綜合收入(損失) | | — |
| | — |
| | — |
| | 221.1 |
| | — |
| | 21.3 |
| | 242.3 |
|
股票期權演習 | | — |
| | — |
| | 34.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34.5 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 38.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38.9 |
|
所購國庫股票(0.3股) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29.8 | ) | | — |
| | (29.8 | ) |
重新發行的國庫股票(1.1股) | | — |
| | — |
| | (22.1 | ) | | — |
| | 22.1 |
| | — |
| | — |
|
普通股股息(每股1.095美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (127.9 | ) | | — |
| | — |
| | (127.9 | ) |
2018年3月31日結餘 | | 154.5 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1,038.9 |
| | $ | 1,562.6 |
| | $ | (1,406.6 | ) | | $ | (34.6 | ) | | $ | 1,161.8 |
|
由於四捨五入，金額不得合計。
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精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.提出依據
A.業務説明。博德里奇金融解決方案公司(“布羅德里奇”或“公司”)，特拉華州的一家公司，標準普爾500指數的一部分。®指數是一家全球金融技術領先企業，為銀行、經紀商、資產管理公司和企業發行人提供投資者溝通和技術驅動的解決方案。博德里奇的服務包括投資者和客户溝通、證券處理以及數據和分析解決方案。簡而言之，博德里奇為金融服務業提供了重要的基礎設施。博德里奇公司擁有50多年的經驗，包括10多年的獨立上市公司，為金融服務公司提供了先進、可靠、可擴展和成本效益高的集成解決方案。布羅德里奇的解決方案有助於減少客户對運營基礎設施進行大量資本投資的需求，從而使他們能夠更多地關注核心業務活動。
該公司分為兩個可報告的部門：投資者通信解決方案(ICS)和全球技術和運營(GTO)。博德里奇為四個客户羣體提供龐大而多樣的客户羣：資本市場、資產管理、財富管理和公司。
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• | 投資者通信解決方案-博德里奇公司在這一部門提供銀行/經紀人-交易商投資者通信解決方案、客户通信解決方案、公司發行解決方案、顧問解決方案以及共同基金和退休解決方案。博德里奇公司的投資者通信解決方案業務的很大一部分涉及處理和向股票證券和共同基金的投資者分發代理材料，以及促進相關的投票處理。ProxyEdge®為機構投資者和金融顧問提供創新的電子代理交付和投票解決方案，有助於確保許多公司的最大股東的參與。此外，博德里奇還為公司提供註冊代理服務以及註冊、股票轉讓和記錄保存服務。布羅德里奇還提供管理報告和公司行動/重組事件信息的分發，以及税務報告解決方案，幫助我們的客户滿足他們的監管合規需求。 |
博德里奇為金融服務、醫療保健、保險、消費金融、電信、公用事業、零售銀行和其他服務行業的公司提供客户溝通解決方案。寬嶺通信雲SM提供多通道通信服務、通信管理、信息管理、控制和管理能力，使我們的客户能夠更好地與客户溝通。博德里奇通過印刷和數字渠道處理和分發客户的基本通信，包括交易(如票據和報表)、監管(例如解釋利益、通知和貿易確認)和營銷(例如直接郵件)通信。
布羅德里奇的顧問解決方案使公司、金融顧問、財富管理人員和保險代理人能夠通過基於雲的營銷和客户溝通工具更好地與客户接觸。布羅德里奇的營銷生態系統整合了數據、內容和技術，通過創建銷售和教育內容(包括研討會和財務規劃主題庫)以及可定製的顧問網站、搜索引擎營銷以及電子和印刷通訊，推動新的客户獲取和交叉銷售機會。布羅德里奇的顧問解決方案還幫助顧問優化他們的實踐管理，通過客户和帳户數據彙總和報告。
博德里奇為資產管理公司和退休服務提供商提供數據驅動的解決方案，幫助客户增加收入、高效運作和保持合規。布羅德里奇的通信解決方案提供了一個端到端的平臺，用於內容管理、組合和管理、營銷和交易信息的多渠道分發。博德里奇的數據和分析解決方案提供投資產品分配數據、分析工具、洞察力和研究，使資產管理人員能夠在全球零售和機構渠道中優化產品分配。布羅德里奇還通過其子公司矩陣金融解決方案公司為退休提供者、第三方管理人員、金融顧問、銀行和財富管理專業人員提供共同基金貿易處理服務。(“矩陣”)。
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• | 全球技術和運營-博德里奇是一家為資本市場、財富管理和資產管理公司提供中間和後臺證券處理解決方案的領先的全球供應商。布羅德里奇提供了先進的解決方案，使證券交易生命週期自動化，從桌面生產力工具、數據聚合、業績報告和投資組合管理到訂單捕獲和執行、交易確認、保證金、現金管理、清算和結算、資產服務、參考數據管理、對賬、證券融資和抵押品優化、合規和監管報告以及會計。 |
博德里奇的服務幫助金融機構高效和成本效益地整合其賬簿和記錄，收集和服務管理下的資產並管理風險，從而使它們能夠專注於其核心業務活動。在大型用户社區中基於軟件即服務(“SaaS”)的技術是一種全球解決方案。博德里奇公司的多資產、多市場、多實體和多貨幣解決方案支持現有和新興市場的股票、固定收益、共同基金、外匯和交易所交易衍生品的實時全球貿易處理。
博德里奇還提供被稱為管理服務的業務流程外包服務，以支持其買賣側客户的業務運作。這些服務將博德里奇的技術與其業務專長結合起來，以支持整個交易生命週期，包括證券清算和結算、對賬、記錄保存、資產服務、參考數據管理、監管和業績報告、税收和成本基礎服務、收入和貿易費用管理以及投資組合會計。
B.合併和列報依據。所附未經審計的精簡合併財務報表是按照美利堅合眾國(“美國”)公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。並根據美國證券交易委員會(SEC)對10-Q表格季度報告的要求。這些財務報表顯示公司的合併狀況，包括公司直接或間接控制財務利益的實體，以及公司根據權益會計方法記錄投資的各種實體，以及某些有價證券和非有價證券。公司間結餘和交易已被取消。由於四捨五入，所提出的數額不得合計。報告的中期業務結果不一定表明全年或其後任何中期的業務結果。這些精簡的綜合財務報表應與該公司2018年8月7日向SEC提交的截至2018年6月30日會計年度的10-K表年度報告(“2018年年度報告”)中的公司合併財務報表一併閲讀。這些精簡的合併財務報表包括按照公認會計原則對公司截至2018年3月31日、2019年和6月30日的財務狀況、截至3月31日、2019年和2018年3月31日、2019和2018年3月31日和9個月的業務結果、截至3月31日、2019年和2008年9個月的現金流量進行公允列報所需的所有正常和經常性調整，在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月和九個月裏，它的股東權益發生了變化。某些前期數額已重新分類，以符合本年度列報方式，但與(1)財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)會計準則更新(“ASU”)第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”及其相關修正(統稱“ASU No.2014-09”)有關的款項除外，(二)ASU No.2016-01，“確認和計量金融資產和金融負債”(“ASU No.2016-01”)和(3)ASU No.2018-02，“從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”(“ASU No.2018-02”)，詳見下文。
2018年7月1日起，該公司採用適用於所有合同的修改後追溯過渡方法，採用ASU編號2014-09。在這種過渡方式下，公司沒有重述向本期列報方式提交的上一期間精簡綜合財務報表。然而，該公司提供了與2019年財務報表每一相關項目因採用ASU 2014-09號而受到影響的數額有關的額外披露，以及對重大變化的解釋。關於公司收入確認政策和採用ASU 2014-09號的相關影響的更多信息載於附註2“新會計公告”和注3“收入確認”。
自2018年7月1日起，該公司通過了ASU第2016-01號，其中要求將公司對其沒有重大影響的公開交易股權證券的公允價值作為淨收益而不是作為其他綜合收益(虧損)淨額記錄。此外，沒有容易確定的公允價值的股權投資將按成本減值記錄，並根據發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進一步調整。該公司採用ASU第2016-01號，採用修正的追溯性過渡方法，記錄了截至2018年7月1日以前未確認的股票證券損益對留存收益的累積影響。ASU第2016-01號關於股票投資的規定沒有一個容易確定的公允價值，這些規定都是前瞻性的。精簡的綜合財務報表在2018年7月1日前沒有修訂。採用ASU 2016-01號的影響導致將截至2018年7月1日累計其他綜合損失淨額中不到10萬美元的未實現收益重新歸類為留存收益。
2019財政年度第一季度生效，公司採用ASU第2017-07號，“改進定期養卹金淨成本和定期退休後淨福利成本的列報方式”(“ASU No.2017-07”)，其中公司修訂了其在精簡的收益綜合報表中的列報方式，以反映淨收益成本的非服務成本構成，作為其他非營業(收入)支出淨額的一部分，以前作為業務費用總額的一部分入賬。上一期間的所有信息都符合本期的列報方式。
C.證券。證券是反映在精簡綜合資產負債表中的其他非流動資產的非衍生產品，除非管理層打算在報告期結束後12個月內處置投資，在這種情況下，它們反映在精簡的綜合資產負債表中的其他流動資產中。這些投資是在公司對其沒有控制權、共同控制或重大影響的實體中進行的。具有容易確定的公允價值的證券按公允價值記賬。沒有容易確定的公允價值的證券最初按成本確認，然後按成本減去減值(如果有的話)，加上或減去因同一發行人的相同或類似投資的交易價格可觀察到的變動，例如隨後的籌資交易。有價證券價值的變動，不論是否有容易確定的公允價值，均記錄在精簡的合併收益報表中。在確定沒有容易確定的公允價值的證券是否受到損害時，管理層考慮定性因素來確定損害，包括髮行人的財務狀況和近期前景。
D.估計數的使用。按照公認會計原則編制這些財務報表需要管理層作出影響精簡綜合財務報表及其附註所報告數額的估計和假設。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗、公司今後可能採取的行動的最佳瞭解，以及在這種情況下被認為是合理的其他各種假設和判斷。因此，實際結果可能與這些估計數不同。
E.隨後的活動。在編制所附的精簡合併財務報表時，該公司審查了2019年3月31日以後發生的事件，直至發佈精簡合併財務報表之日為止。有關公司後續事件的描述，請參閲注17“後續事件”。
附註2.新會計公告
2018年2月，FASB發佈了ASU第2018-02號，允許將積累的其他綜合收入重新歸類為留存收益，以應對2017年12月頒佈的“美國減税和就業法案”(“税法”)對美國聯邦企業税率的影響。ASU 2018-02適用於財政年度，包括2018年12月15日以後開始的這些財政年度內的臨時期間，並允許儘早採用。該公司早在2018年7月1日就採用了ASU 2018-02，通過這一指南後，留存收益增加了150萬美元。
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-01，“澄清企業的定義”(“ASU No.2017-01”)。ASU第2017-01號縮小了企業的定義，部分原因是得出結論認為，一套綜合資產和活動(稱為“一套”)如果實質上所有獲得(或處置)的總資產的公允價值都集中在一種可識別的資產或一組類似的可識別資產中，就不是一種企業。ASU No.2017-01從2019年財政年度第一季度開始對該公司生效，並在未來的基礎上得到應用。本指南的通過對公司精簡的綜合財務報表沒有重大影響。
2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02，“租約”(“ASU No.2016-02”)，後經ASU第2018-10號“對議題842，租約的編纂改進”、ASU第2018-11號“租約(主題842)：定向改進”的修正，和ASU第2018-20號“租賃(主題842)：出租人範圍狹窄的改進”(此處統稱為“ASU No.2016-02，經修正”)。根據經修訂的ASU第2016-02號，除某些有限的例外情況外，所有超過12個月期限的租賃安排現在必須在承租人的資產負債表上確認為資產和負債，記錄使用權資產和相應的租賃義務，通常相當於租賃期內未來租賃付款的現值。此外，損益表將反映歸類為經營租賃的租賃費用和歸類為融資的租賃的攤銷/利息費用，其確定採用與現行租賃指南基本類似的分類標準，用於區分經營租賃和資本租賃。經修訂的ASU第2016-02號還載有某些額外的定性和定量披露，以補充財務報表中記錄的數額，使用户能夠更多地瞭解實體租賃活動的性質，包括重大判斷和判決變化。經修訂的ASU第2016-02號在2020年財政年度第一季度對公司生效，可採用經修改的追溯性基礎，對合並財務報表中提出的所有比較期進行調整，或確認對初始申請之日留存收益期初餘額進行累積效應調整。公司已選擇採用經修訂的ASU第2016-02號，承認對留存收益期初餘額進行累積效應調整。
初次申請的日期。該公司目前正在評估即將通過經修正的ASU 2016-02號對公司精簡的綜合財務報表的影響。
2018年7月1日起，公司採用ASU編號2014-09.ASU第2014-09號概述了實體在核算與客户簽訂的合同所產生的收入時使用的單一綜合模式，並取代了大多數先前的收入確認指南，包括行業具體要求。它還包括關於獲取的增量成本和與客户履行合同所產生的成本的會計核算指南。收入模式的核心原則是在承諾的貨物或服務轉讓給客户時確認收入，其數額反映實體期望得到的作為交換這些貨物或服務的考慮。因此，可能需要在收入確認過程中作出更多的判斷和估計，包括確定合同中的履約義務，估計可列入交易價格的可變考慮額，並將交易價格分配給每項單獨的履約義務。ASU第2014-09號決議還要求加強某些披露，包括披露與客户簽訂的合同的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。
該公司確定了ASU第2014-09號對其精簡的合併財務報表的某些影響。具體來説，根據ASU第2014-09號，該公司現在將某些銷售佣金資本化，並將某些額外成本資本化，這些額外成本是建立或轉換客户系統以配合公司技術運作的一部分，這兩項費用以前都是支出的。此外，公司現在主要在向客户股東分發代理材料時確認代理收入，而不是在客户股東大會之日，即通常在代理材料分發後30天確認代理收入。收入確認時間的其他變化包括推遲來自某些事務處理平臺增強的收入，以及目前在軟件訂閲期內確認的某些多年軟件許可安排的收入加速。
該公司採用了適用於所有合同的修正追溯過渡方法，採用了ASU第2014-09號，從而使留存收益期初餘額增加了1.013億美元，其中最顯著的是推遲了以往期間因獲得合同而產生的增量銷售佣金。在這種過渡方式下，該公司沒有重述提交的前期合併財務報表。然而，該公司提供了與2019年財務報表每一相關項目因採用ASU第2014-09號而受到影響的數額以及對重大變化的解釋有關的額外披露。關於公司收入確認政策和公司採用ASU第2014-09號的相關影響的補充信息，請參見附註3，“收入確認”。
附註3.收入確認
ASU第2014-09號概述了一個單一的綜合模式，用於核算與客户簽訂的合同所產生的收入。核心原則是，實體確認收入，以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額，以反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。
公司來自客户的收入主要來自提供投資者通信和技術支持的服務和解決方案的費用。這兩個報告部分的收入確認如下：
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• | 投資者通信解決方案-收入主要來自處理和分配投資者通信和其他相關服務以及投票處理和列表。該公司通常與客户簽訂協議，在收費的基礎上提供服務。處理和分配投資者通信所收到的費用通常會隨着時間的推移以不同的定價和確認為收入，因為公司根據所處理的單位數量向客户提供服務，這與向客户轉移價值的模式相吻合。博德里奇直接與公司發行人(“發行人”)和共同基金合作，確保公司的銀行賬户持有人和經紀客户(同時也是發行人和共同基金的股東)獲得適當的投資者通信材料，並確保按照每個發行人和共同基金的要求提供服務。博德里奇直接與發行人和共同基金合作，解決可能出現的任何問題。因此，發行人和共同基金被視為公司服務的客户。因此，分銷服務和代理材料履行服務的收入按總收入記錄在收入中，相應的成本包括匯給經紀交易商和銀行(稱為“被提名人”)的收入成本。公司的投資者通信服務安排的費用通常在服務交付後按月收費。該公司還提供某些託管服務安排，這些安排可以按固定和/或可變的基礎定價，隨着時間的推移收入被確認，因為公司履行其履約義務，根據處理的交易或交付的單位數量每月向客户提供服務，如果是可變價格的安排，則按固定價格安排提供固定的月費。在每一種情況下 |
價值轉移到客户的模式。根據具體安排，這些服務可以按不同的支付頻率計費。
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• | 全球技術和運營-收入主要來自貿易、加工和相關服務的收費。隨着時間的推移，收入被確認，因為公司通過向客户提供服務來履行其業績義務。公司處理和相關服務的安排通常包括一項義務，即在需要時和必要時向客户提供具體服務(隨時準備的義務)，每月履行履約義務所得的收入一般按客户應繳的金額確認。這些服務一般是根據服務量的可變價格安排提供的，可以包括每月最低使用費。客户服務協議通常包括預先考慮，以及貿易處理的經常性費用。前期的實現費，以及對現有技術平臺的某些改進，是在合同的服務條款的直線基礎上推遲和確認的，該服務條款對應於在客户接受處理期限開始後開始向客户轉移價值的時間。此外，專業服務的履行也產生了收入，這些服務一般按時間和材料或固定價格定價，並被確認為向客户提供的服務，這與向客户轉移價值的時間相對應。 |
在確定收入數額時，公司採用下列方法、投入和假設來確認：
確定履行義務
對於包含多種貨物或服務的收入安排，公司將個別貨物或服務作為一項單獨的履行義務加以核算，如果這些貨物或服務是不同的，則該貨物或服務可與該安排中的其他項目分開識別，如果客户可自行或利用客户隨時可利用的其他資源，則可單獨識別該貨物或服務。如果不符合這些標準，則將承諾的貨物或服務列為一項綜合履行義務。
交易價格
一旦確定了單獨的履約義務，交易價格就分配給各個履約義務。如果合同價格反映了個別履約義務的相對獨立銷售價格，則不作任何分配。否則，當公司在類似情況下分別向類似客户出售商品或服務時，公司使用相對銷售價格方法分配交易價格，如商品或服務的可觀察價格等來源。如果沒有這樣的證據，該公司使用最優的銷售價格估計，其中包括各種內部因素，如定價策略和市場因素。公司業績義務的很大一部分來自以數量為基礎的費用交易，包括同時交付的服務。隨着時間的推移，公司確認與這些安排有關的收入，因為這些服務是提供給客户的。雖然公司的許多合同包含一些可變的考慮因素，但公司只承認不可能逆轉的可變代價。當可變付款具體涉及到特定服務時，公司在總體合同中將可變付款分配給不同的服務，而可變支付反映了公司希望以該特定服務作為交換條件的支付方式。因此，公司通常在其有權向客户開具發票的期間內分配和確認可變的考慮因素。
正如上文所述，我們最重要的業績義務涉及可變的考慮因素，這些因素佔我們收入的大部分。公司的可變考慮部分符合ASU第2014-09號標準，即不披露分配給未履行的履約義務的剩餘交易價格，與最初期限為一年或一年以下的客户簽訂的任何合同也是如此。本公司與客户簽訂的合同長度各不相同，取決於與客户談判的服務和合同條款的性質，合同期限一般為多年。
由政府主管部門評估的税收，無論是對特定的創收交易還是與特定的創收交易同時進行，由公司從客户處收取，都不包括在收入之外。與運輸和處理活動有關的分配收入作為履行活動入賬，並確認為相關服務或產品轉移給客户。作為一種實用的權宜之計，如果在合同開始時，客户付款與貨物或服務的轉讓之間的期限預計為一年或更短，公司就不會調整交易價格，因為這是一個重要的融資組成部分。
合同費用
建立或轉換客户系統使用本公司的技術所產生的直接費用，預計將被收回，通常在與費用有關的安排的服務期限內以直線方式推遲和確認，在客户接受處理期限開始後開始。本公司評估遞延客户轉換和啟動減值成本的賬面價值，依據這些費用是否可從與遞延費用有關的客户的預期未來未貼現營業現金流量中完全收回。這些遞延費用分別反映在2019年3月31日和2018年6月30日精簡的綜合資產負債表中的其他非流動資產中。請參閲附註9，“其他非流動資產”，以進一步説明公司延遲的客户轉換和啟動成本。
該公司推遲增加成本，以獲得它期望收回的客户合同，其中包括銷售佣金，只有在合同得到執行的情況下才能收回。遞延銷售佣金費用按直線攤銷，採用與資產相關的貨物或服務轉移模式相一致的投資組合方式，同時考慮客户的預期壽命。作為一種實用的權宜之計，如果銷售佣金資產的攤銷期為一年或一年以下，公司就會確認銷售佣金是一項支出。公司評估遞延銷售佣金減值成本的賬面價值，依據的是這些費用是否可從與遞延銷售佣金費用有關的客户組合的預期未來未貼現營業現金流量中完全收回。請參閲附註9，“其他非流動資產”，以進一步説明公司的遞延銷售佣金成本。
收入分類
該公司在其投資者通信解決方案和全球技術和運營報告部門中按產品線和收入類型分列的收入如下。
投資者通信解決方案部門的收費收入來自經常性活動和事件驅動活動。此外，公司處理的經常性活動和事件驅動活動的水平直接影響分配收入.雖然事件驅動的活動具有高度的可重複性，但它可能不會在年度基礎上再次發生。事件驅動的費用收入是基於公司處理的特殊事件和公司交易的數量。事件驅動的活動受到金融市場條件和監管合規要求的變化的影響，導致事件驅動的收費收入的時間和水平的波動。分配收入主要包括與代理材料的實際郵寄和分發有關的收入、臨時通信、交易報告、客户通信和履行服務以及矩陣管理服務。
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| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
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| 2019 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
投資者溝通解決方案 | | | |
股權代理 | $ | 152.9 |
| | $ | 225.6 |
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共同基金及交易所交易基金(“ETF”) | 82.1 |
| | 200.6 |
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客户溝通與履行 | 201.1 |
| | 558.6 |
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其他ICS | 94.4 |
| | 260.3 |
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科技中心經常性費用收入共計 | 530.5 |
| | 1,245.1 |
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股權和其他 | 35.4 |
| | 79.0 |
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共同基金 | 33.1 |
| | 114.5 |
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ICS事件驅動的費用收入總額 | 68.4 |
| | 193.5 |
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| | | |
分配收入 | 418.2 |
| | 1,082.5 |
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| | | |
ICS總收入 | $ | 1,017.1 |
| | $ | 2,521.0 |
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| | | |
全球技術和業務 | | | |
股票和其他 | $ | 195.5 |
| | $ | 579.7 |
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固定收益 | 41.1 |
| | 121.2 |
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GTO經常性費用收入共計 | 236.6 |
| | 700.9 |
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| | | |
外幣兑換 | (28.9 | ) | | (70.9 | ) |
| | | |
總收入 | $ | 1,224.8 |
| | $ | 3,151.0 |
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| | | |
按類別分列的收入 | | | |
經常性費用收入 | $ | 767.0 |
| | $ | 1,946.0 |
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賽事收費收入 | 68.4 |
| | 193.5 |
|
分配收入 | 418.2 |
| | 1,082.5 |
|
外幣兑換 | (28.9 | ) | | (70.9 | ) |
總收入 | $ | 1,224.8 |
| | $ | 3,151.0 |
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合同餘額
下表提供了有關合同資產和負債的信息：
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| 3月31日
2019 | | 七月一日
2018 |
| (以百萬計) |
合同資產 | $ | 37.5 |
| | $ | 35.5 |
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合同負債 | $ | 253.3 |
| | $ | 162.8 |
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合同資產來自已確認但尚未開具發票的收入，包括根據軟件期限許可證和某些其他客户合同收取的某些未來金額。合同負債是指在控制權發生轉移(遞延收入)之前從客户收到或應收的價款。合同餘額在每個報告期結束時按合同列報的淨資產或負債狀況列報。
在截至2019年3月31日的9個月內，合同負債增加的主要原因是客户合同終止的影響。截至2018年7月1日，該公司在截至2019年3月31日的9個月中確認了8，950萬美元的收入，這些收入包括在合同負債餘額中。
會計政策的變化
除以下變動外，公司一貫將其收入和成本會計政策適用於其精簡的綜合財務報表中所列的所有期間。下文披露了重大變化的細節。
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• | 銷售佣金-公司以前承認與客户簽訂的合同有關的銷售佣金是發生時的銷售費用。根據ASU第2014-09號，該公司將增量銷售佣金資本化為獲得合同的成本，如果預期將收回，則採用與資產相關的貨物或服務轉讓模式相一致的組合辦法攤銷這些費用。 |
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• | 延遲客户轉換和啟動成本-本公司以前資本化直接和增量客户轉換或啟動成本，以建立或轉換客户的系統，以發揮作用，與公司的技術，預計將被收回。根據ASU第2014-09號，公司將與客户轉換直接相關但不被視為公司增量成本的某些額外客户轉換或啟動成本資本化。 |
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• | 代理收入-公司在客户股東大會之後確認代理收入，通常是在代理材料分發後30天。根據ASU第2014-09號，該公司將主要在向客户股東分發代理材料時確認代理收入。 |
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• | 軟件期限許可證收入-公司以前確認的收入，軟件期限許可證，但公司不託管在合同期限內。根據ASU第2014-09號，對於不同的軟件許可安排，公司在假定合同被認為存在的情況下，在交付時確認軟件許可證收入。對於與客户作出的安排，包括對軟件進行重大定製、修改或生產，使軟件與相關的實施服務沒有區別，通常根據為衡量完成進度或在某些情況下在安裝完成時所作的努力，在一段時間內確認收入。軟件期限許可收入並不是公司收入的重要部分。 |
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• | 終止費-本公司在撤銷或收到不可退還的現金付款後，在某一時間點確認客户合同終止費。根據ASU第2014-09號，合同的終止被視為合同的修改，因此，公司承認在剩餘的修改合同條款下的合同終止費。 |
對財務報表的數量影響
下表彙總了ASU 2014-09號通過對該公司截至2019年3月31日的三個月和九個月的精簡綜合損益表的影響。
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| 三個月結束
March 31, 2019 | | 9個月結束
March 31, 2019 |
| 如報告所述 | | ASU 2014-09年度的影響 | | 不受ASU第2014-09號的影響 | | 如報告所述 | | ASU 2014-09年度的影響 | | 不受ASU第2014-09號的影響 |
| (單位：百萬) | | (單位：百萬) |
綜合收益表 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,224.8 |
| | $ | (169.8 | ) | | $ | 1,055.0 |
| | $ | 3,151.0 |
| | $ | (51.0 | ) | | $ | 3,100.0 |
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收入成本 | 847.3 |
| | (58.7 | ) | | 788.6 |
| | 2,320.3 |
| | (45.4 | ) | | 2,275.0 |
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銷售、一般和行政費用 | 143.9 |
| | 2.2 |
| | 146.1 |
| | 418.7 |
| | (0.3 | ) | | 418.4 |
|
營業收入 | 233.6 |
| | (113.4 | ) | | 120.3 |
| | 411.9 |
| | (5.3 | ) | | 406.7 |
|
所得税前收入 | 223.6 |
| | (113.4 | ) | | 110.3 |
| | 377.2 |
| | (5.3 | ) | | 372.0 |
|
所得税準備金 | 51.4 |
| | (27.8 | ) | | 23.6 |
| | 78.4 |
| | (1.3 | ) | | 77.1 |
|
淨收益 | $ | 172.2 |
| | $ | (85.5 | ) | | $ | 86.6 |
| | $ | 298.8 |
| | $ | (4.0 | ) | | $ | 294.8 |
|
每股基本收益 | $ | 1.49 |
| | $ | (0.74 | ) | | $ | 0.75 |
| | $ | 2.57 |
| | $ | (0.03 | ) | | $ | 2.54 |
|
稀釋每股收益 | $ | 1.45 |
| | $ | (0.72 | ) | | $ | 0.73 |
| | $ | 2.51 |
| | $ | (0.03 | ) | | $ | 2.48 |
|
下表總結了截至2019年3月31日ASU第2014-09號通過對公司精簡的綜合資產負債表的影響。
|
| | | | | | | | | | | |
| 如報告所述 | | ASU 2014-09年度的影響 | | 不受ASU第2014-09號的影響 |
| (單位：百萬) |
合併資產負債表 | | | | | |
資產： | | | | | |
流動資產 | $ | 1,195.4 |
| | $ | (46.0 | ) | | $ | 1,149.4 |
|
總資產 | $ | 3,602.1 |
| | $ | (169.8 | ) | | $ | 3,432.3 |
|
負債： | | | | | |
流動負債 | $ | 705.2 |
| | $ | 49.8 |
| | $ | 755.0 |
|
負債總額 | $ | 2,336.5 |
| | $ | (59.8 | ) | | $ | 2,276.7 |
|
股東權益： | | | | | |
股東權益總額 | $ | 1,265.6 |
| | $ | (110.0 | ) | | $ | 1,155.7 |
|
ASU第2014-09號決議的通過沒有改變“現金流動合併彙總表”中業務活動、投資活動或融資活動提供或使用的淨現金，也沒有改變“綜合收入彙總表”中其他綜合收入(損失)的數額。
附註4.加權平均股票
每股基本收益(“每股收益”)的計算方法是，將公司淨收益除以在所述期間內已發行的基本加權平均股份。公司使用國庫股法計算稀釋後的每股收益，這反映了在規定日期行使未償股票期權並授予限制性股票單位獎勵時可能發生的稀釋現象。
稀釋後每股收益的計算排除了截至2019年3月31日的三個月購買博德里奇普通股的140萬個期權，以及截至2019年3月31日的9個月購買博德里奇普通股的40萬個期權，因為納入這些期權的效果將是反稀釋的。
稀釋後每股收益的計算排除了截至2018年3月31日三個月購買博德里奇普通股的100萬種期權，以及截至2018年3月31日的9個月購買博德里奇普通股的110萬種期權，因為納入這些期權的效果將是反稀釋的。
下表列出了基本計算和稀釋每股收益計算的分母(以百萬計)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
已發行加權平均股票： | | | | | | | |
基本 | 115.7 |
| | 116.9 |
| | 116.1 |
| | 116.7 |
|
普通股等價物 | 2.7 |
| | 3.9 |
| | 3.0 |
| | 3.7 |
|
稀釋 | 118.5 |
| | 120.9 |
| | 119.1 |
| | 120.3 |
|
附註5.利息費用，淨額
利息支出淨額包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
借款利息費用 | $ | 11.7 |
| | $ | 10.5 |
| | $ | 33.3 |
| | $ | 31.3 |
|
利息收入 | (1.7 | ) | | (1.5 | ) | | (2.9 | ) | | (2.7 | ) |
利息費用，淨額 | $ | 10.0 |
| | $ | 9.0 |
| | $ | 30.4 |
| | $ | 28.6 |
|
附註6.其他非營業(收入)支出淨額
其他非業務費用淨額包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
投資損失淨額 | $ | 1.1 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | 3.5 |
|
其他(收益)損失淨額 | (1.6 | ) | | (4.7 | ) | | 0.2 |
| | (3.1 | ) |
外匯(收益)損失 | 0.4 |
| | 0.2 |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) |
其他非營業(收入)支出淨額 | $ | — |
| | $ | (3.4 | ) | | $ | 4.3 |
| | $ | 0.3 |
|
附註7.收購
以企業合併方式獲得的資產和承擔的負債，根據該日的估計公允價值，記錄在截至收購日期的公司精簡綜合資產負債表上。本公司收購的業務的經營結果包括在公司自各自收購之日以來的精簡合併收益報表中。購買價格超過購置的標的資產和承擔的負債的估計公允價值的部分分配給親善公司。
沒有提供所有收購的補充財務信息，因為這些收購對公司的經營業績、財務狀況或現金流的影響對任何單獨或總體收購都不重要。
在截至2019年3月31日的三個月和九個月裏，沒有企業合併或資產收購。
以下是2018年財政年度的收購情況：
業務合併
峯頂
2017年10月，該公司完成了收購高峯會財務披露有限責任公司(“峯會”)，這是一家全面服務的財務文件管理解決方案提供商，包括文件組成和監管備案服務。總採購價格為3 060萬美元，其中包括2 640萬美元的現金付款(扣除所購現金)、在2018年12月31日終了的財政季度支付給賣方的140萬美元票據以及購置日公允價值為270萬美元的或有考慮負債。在獲得的業務實現某些收入和收益目標後，或有代價負債將在今後三年內支付。或有代價負債在獲得的業務完全達到所確定的財務目標後，可獲得最高的潛在償付額1，100萬美元。在交易中獲得的有形資產淨額為20萬美元。這次收購產生了1850萬美元的親善，主要是免税。收購的無形資產總額為1，200萬美元，主要是軟件技術和客户關係，它們分別在5年和7年內攤銷。
ActivePath
2018年3月，該公司完成了對ActivePath解決方案有限公司(“ActivePath”)的收購，這是一家數字技術公司，它的技術可以增強消費者在消費報表、賬單和監管溝通方面的體驗。總採購價格為2，420萬美元，其中2，180萬美元的現金支付扣除了收購的現金。一張240萬美元的應付票據，已於2019年3月支付。這筆交易中假定的有形負債淨額為1 000萬美元。這次收購產生了2870萬美元的親善，這是不可扣税的。收購的無形資產總計560萬美元，主要由軟件技術和客户關係組成，這些資產將分別在五年和兩年期內攤銷。
基金助理
2018年5月，該公司完成了對全球投資行業監管、營銷和銷售解決方案服務提供商FundAssio Limited(“FundAssio”)的收購，總採購價格為4 770萬美元，其中包括4 130萬美元的現金支付，以及收購日公允價值為640萬美元的或有考慮負債。或有考慮負債包含一個收入部分，將在2021年財政年度結清，其基礎是獲得的業務實現一個確定的收入目標。這筆交易中假定的有形負債淨額為190萬美元。這次收購產生了2920萬美元的親善，這是不可以扣税的。收購的無形資產總額為2，040萬美元，主要由客户關係和軟件技術組成，這些資產將分別在6年和5年內攤銷。
購買價格的分配將在完成對所購企業資產和負債公允價值的分析之後最後確定。
資產收購
購買知識產權
2018年2月，該公司向INVeSHARE公司的一家子公司支付了4 000萬美元。(“INVeSHARE”)用於交付區塊鏈技術應用程序，作為該公司2016年9月從INVeSHARE收購知識產權資產的一部分。
附註8.金融工具的公允價值
關於某些金融資產和負債公允價值計量的會計準則要求，按公允價值計算的資產和負債應按以下三類之一分類和披露：
| |
2級 | 在活躍的市場中，以市場為基礎的投入，而不是相同資產和負債的報價。 |
| |
三級 | 由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流量方法或類似技術確定其價值的金融工具，以及需要作出重大管理判斷或估計才能確定公允價值的工具。 |
在評估資產和負債時，公司必須最大限度地利用所報市場價格，並儘量減少使用不可觀測的投入。該公司計算其一級和二級工具的公允價值，視情況而定，依據類似或相同工具的交易所交易價格(如果有的話)，或以其他可觀察的工具為基礎。這些計算考慮到公司及其對手方的信貸風險。本公司在計算該期間任何金融資產及負債的公允價值時，並沒有改變其估值方法。
或有考慮義務的公允價值依據的是根據收益標準估計數和實現這些標準可能性的概率評估得出的概率加權方法。計量是基於在市場上無法觀察到的重要投入，因此，公司將這一負債歸類為下表中的第3級。
下表分別列出2019年3月31日和2018年6月30日公司的金融資產和負債，按公允價值等級按級別分列，按公允價值入賬：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| (以百萬計) |
資產： | | | | | | | |
現金和現金等價物： | | | | | | | |
貨幣市場基金(1) | $ | 94.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 94.7 |
|
其他流動資產： | | | | | | | |
證券 | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
其他非流動資產： | | | | | | | |
證券 | 78.7 |
| | — |
| | — |
| | 78.7 |
|
截至2019年3月31日的資產總額 | $ | 173.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 173.7 |
|
負債： | | | | | | | |
或有考慮義務 | — |
| | — |
| | 17.1 |
| | 17.1 |
|
截至2019年3月31日的負債總額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 17.1 |
| | $ | 17.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| (以百萬計) |
資產： | | | | | | | |
現金和現金等價物： | | | | | | | |
貨幣市場基金(1) | $ | 86.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 86.8 |
|
其他流動資產： | | | | | | | |
證券 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
其他非流動資產： | | | | | | | |
證券 | 66.9 |
| | — |
| | — |
| | 66.9 |
|
截至2018年6月30日資產總額 | $ | 153.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 153.8 |
|
負債： | | | | | | | |
或有考慮義務 | — |
| | — |
| | 18.6 |
| | 18.6 |
|
截至2018年6月30日的負債總額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 18.6 |
| | $ | 18.6 |
|
_____________
| |
(1) | 貨幣市場基金包括截至2019年3月31日和2018年6月30日貨幣市場存款賬户結餘分別為10萬美元和2 840萬美元。 |
此外，截至2019年3月31日，該公司擁有非有價證券，賬面金額為1，020萬美元，被列為其他非流動資產的一部分。
下表分析了截至2019年3月31日和2018年3月31日止的3個月和9個月公司3級金融負債的變化：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， | | 截至3月31日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
期初餘額 | $ | 17.4 |
| | $ | 11.3 |
| | $ | 18.6 |
| | $ | 6.7 |
|
額外或有代價 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 4.6 |
|
或有代價負債增加(減少)額 | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
外幣對或有代價負債的影響 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | (0.4 | ) | | 0.4 |
|
付款 | (0.4 | ) | | — |
| | (1.0 | ) | | — |
|
期末餘額 | $ | 17.1 |
| | $ | 11.5 |
| | $ | 17.1 |
| | $ | 11.5 |
|
經濟條件的變化或基於模型的估值技術可能需要在不同水平之間轉讓金融工具。本公司的政策是在財政年度開始時記錄任何級別之間的轉移。
附註9.其他非流動資產
其他非流動資產包括：
|
| | | | | | | |
| 3月31日
2019 | | 六月三十日
2018 |
| (以百萬計) |
延遲客户轉換和啟動成本 | $ | 223.1 |
| | $ | 169.5 |
|
遞延銷售佣金費用 | 87.2 |
| | — |
|
合同資產(A) | 37.5 |
| | 16.5 |
|
遞延數據中心費用(B) | 30.5 |
| | 35.0 |
|
長期投資 | 93.7 |
| | 80.3 |
|
長期經紀費用 | 37.4 |
| | 28.7 |
|
其他 | 30.2 |
| | 30.5 |
|
共計 | $ | 539.6 |
| | $ | 360.5 |
|
(A)合同資產來自已確認但尚未開具發票的收入，包括根據軟件期限許可證和某些其他客户合同未來要收取的某些金額。
(B)與該公司與國際商用機器公司(“IBM”)簽訂的信息技術服務協議有關的遞延數據中心費用。請參閲附註14，“合約承諾、意外開支及資產負債表外安排”作進一步討論。
截至2019年3月31日的三個月和九個月內，遞延客户轉換、啟動成本和遞延銷售佣金費用在營業費用中攤銷的總額分別為1，630萬美元和4，890萬美元。
附註10.應付款項和應計費用
應付款項和應計費用包括：
|
| | | | | | | |
| 3月31日
2019 | | 六月三十日
2018 |
| (以百萬計) |
應付帳款 | $ | 151.9 |
| | $ | 191.8 |
|
僱員補償及福利 | 189.8 |
| | 233.2 |
|
應計經紀費用 | 79.1 |
| | 85.2 |
|
應計税款 | 23.8 |
| | 25.3 |
|
應付應計股息 | 56.1 |
| | 42.5 |
|
客户存款 | 51.4 |
| | 39.2 |
|
其他 | 58.4 |
| | 53.9 |
|
共計 | $ | 610.5 |
| | $ | 671.0 |
|
附註11.借款
根據該公司的借款安排，未償還的借款和可動用的能力如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 過期 日期 | | 截至2019年3月31日未繳本金 | | 2019年3月31日的賬面價值 | | 2018年6月30日的賬面價值 | | 未用 可得 容量 | | 2019年3月31日公允價值 |
| | | | | (以百萬計) | | |
長期債務 | | | | | | | | | | | |
2019財政年度循環信貸機制 | 2024年3月 | | $ | 280.0 |
| | $ | 280.0 |
| | $ | 160.0 |
| | $ | 1,220.0 |
| | $ | 280.0 |
|
2014財政年度高級説明 | 2020年9月 | | 400.0 |
| | 399.1 |
| | 398.5 |
| | — |
| | 405.6 |
|
2016財政年度高級説明 | 2026年6月 | | 500.0 |
| | 495.3 |
| | 494.8 |
| | — |
| | 486.9 |
|
債務總額 | | | $ | 1,180.0 |
| | $ | 1,174.4 |
| | $ | 1,053.4 |
| | $ | 1,220.0 |
| | $ | 1,172.5 |
|
公司未償還債務的未來本金如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年份， | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 | | 共計 |
(以百萬計) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 400.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 780.0 |
| | $ | 1,180.0 |
|
2019財政年度循環信貸機制：2019年3月18日，該公司簽訂了一項經修正和重報的15億美元五年循環信貸貸款(“2019財政循環信貸機制”)，它取代了2017年2月期間簽訂的10億美元的五年循環信貸安排(“2017財政循環信貸機制”)(即“循環信貸設施”)。2019財政年度循環信貸貸款機制由11.1億美元部分和4000萬美元多貨幣部分組成。截至2019年3月31日，該公司有2.8億美元的未償借款，2019財政年度循環信貸機制下未使用的可用能力為12.2億美元。
截至2019年3月31日的3個月和9個月的循環信貸貸款加權平均利率分別為3.41%和3.24%，截至2018年3月31日的3個月和9個月的加權平均利率分別為2.50%和2.31%。2019年3月31日浮動利率循環信貸貸款的公允價值接近賬面價值，並被列為二級金融負債(如附註8“金融工具的公允價值”所界定)。
2019財政年度循環信貸機制下的借款最多可達360天，利率為libor+101.5基點。2017年財政年度循環信貸貸款利率為libor+100個基點。此外，2019財政年度循環信貸機制的年度設施費相當於整個融資機制的11.0基點，而2017年財政循環信貸機制為12.5個基點。截至2019年3月31日止的3個月和9個月，循環信貸貸款的年度貸款費用分別為30萬美元和100萬美元，截至2018年3月31日的3個月和9個月，分別為30萬美元和100萬美元。該公司為建立2019財政年度循環信貸機制承擔了230萬美元的費用。截至2019年3月31日，與該公司循環信貸機制有關的370萬美元總成本仍有待攤銷。這些費用在精簡的綜合資產負債表中的其他非流動資產中資本化，並在2019財政循環信貸機制的期限內被攤銷為利息費用淨額，這與有效利息法相近似。
公司可根據個別提取的貸款期限，全部或部分並無保費或罰款地根據2019財政循環信貸貸款機制，自願預支借款。2019財政年度循環信貸機制須遵守某些公約，包括槓桿率。在2019年3月31日，該公司遵守2019財政年度循環信貸貸款的所有契約。
“2014財政年度高級債券”：2013年8月，該公司完成了400億美元的高級債券總本金髮行(“2014財政年度高級債券”)，“2014財政年度高級債券”將於2020年9月1日到期，並以每年3.95%的利率支付利息。2014財政年度高級債券的利息每半年支付一次，日期分別為每年3月1日和9月1日。2014財政年度高級債券的發行價格為99.871%(有效收益率至到期日為3.971%)。“2014財政年度高級債券契約”載有某些契約，包括限制公司創造或產生留置權、為借來的資金擔保債務和進行某些出售-回租交易的能力的契約。截至2019年3月31日，該公司遵守“2014財政年度高級票據契約”。該契約還載有關於在發生控制變更觸發事件時購買2014財政年度高級票據的契約。公司可在到期前的任何時間全部或部分贖回2014財政年度高級債券。該公司為建立2014財政年度高級債券而承擔了430萬美元的債務發行成本。這些成本已被資本化，並被攤銷為利息費用，淨額按直線計算，近似於有效利息法，為期七年。截至2019年3月31日和2018年6月30日，仍有80萬美元和130萬美元的債務發行費用有待攤銷，並已從2014財政年度高級票據的賬面價值中直接扣除。按市場報價計算，2019年3月31日和2018年6月30日固定利率2014財政年度高級債券的公允價值分別為4.056億美元和4.058億美元，並被列為一級金融負債(如附註8“金融工具的公允價值”所界定)。
2016年財政年度高級債券：2016年6月，該公司完成了500億美元的高級債券總本金髮行(“2016財政年度高級債券”)。2016財政年度高級債券將於2026年6月27日到期，年息為3.40%。2016財政年度高級債券利息每半年支付一次，日期分別為每年六月二十七日及十二月二十七日。2016財政年度高級債券的發行價格為99.589%(有效收益率至到期日為3.449%)。“2016財政年度高級債券契約”載有若干契約，包括限制該公司為借來的款項而設立債務擔保權、進行某些出售租回交易、進行合併或合併以及轉讓或租賃我們全部或實質上所有資產的能力的契約。截至2019年3月31日，該公司符合“2016財政年度高級票據契約”。該契約還載有關於在發生變更控制觸發事件時購買2016財政年度高級票據的契約。本公司可在“2016財政年度高級債券”到期前的任何時間全部或部分贖回該等債券。該公司支付了450萬美元的債券發行成本，以建立2016財政年度高級債券。這些成本已被資本化，並被攤銷為利息費用，在十年期限內，以直線為基礎，與有效利息法相近似。截至2019年3月31日和2018年6月30日，仍有310萬美元和350萬美元的債務發行成本有待攤銷，並已從2016財政年度高級票據的賬面價值中直接扣除。2016年3月31日、2019年3月31日和2018年6月30日固定利率財政高級債券的公允價值分別為4.869億美元和4.744億美元，按市場報價計算，並被列為一級金融負債(如附註8“金融工具的公允價值”所界定)。
2019財政循環信貸機制、2014財政年度高級票據和2016財政高級票據是公司的高級無擔保債務，在支付權方面排名相同。
此外，公司的某些子公司在銀行建立了無擔保、未承諾的信貸額度。截至2019年3月31日和2018年6月30日，這些信貸額度下沒有未償還的借款。
附註12.股票補償
在截至2019年3月31日的三個月內，與公司獎勵股權獎勵有關的活動包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 時基 限制股 | | 以性能為基礎 限制股 |
| 數目 備選方案 | | 加權- 平均 運動 價格 | | 數 股份 | | 加權- 平均 格蘭特 日期交易會 價值 | | 數 股份 | | 加權- 平均 格蘭特 日期交易會 價值 |
2019年1月1日結餘 | 4,043,012 |
| | $ | 57.27 |
| | 1,205,587 |
| | $ | 81.48 |
| | 496,155 |
| | $ | 85.23 |
|
獲批 | 505,531 |
| | 98.31 |
| | 31,754 |
| | 95.10 |
| | — |
| | — |
|
行使股票期權(A) | (109,354 | ) | | 41.82 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
受限制股票單位的歸屬 | — |
| | — |
| | (263 | ) | | 64.32 |
| | — |
| | — |
|
過期/沒收 | (5,769 | ) | | 94.85 |
| | (12,448 | ) | | 89.81 |
| | (848 | ) | | 104.91 |
|
截至2019年3月31日(B)、(C)的結餘 | 4,433,420 |
| | $ | 62.28 |
| | 1,224,630 |
| | $ | 81.75 |
| | 495,307 |
| | $ | 85.20 |
|
____________
| |
(a) | 2019年1月1日至2019年3月31日期間行使的股票期權的內在價值總額為650萬美元。 |
| |
(b) | 截至2019年3月31日，該公司使用2019年3月29日收盤價103.69美元(約260萬股)的未償既得股和可行使股票期權的內在總價值為1.547億美元，加權平均行使價格為44.47美元，加權平均剩餘合約壽命為5.3年。截至2019年3月31日，所有未償股票期權的加權平均剩餘合約期限為6.7年。 |
| |
(c) | 截至2019年3月31日，以時間為基礎的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位預計將使用2019年3月29日103.69美元的收盤價(分別約為120萬股和50萬股)，其內在價值總額分別為1.221億美元和5020萬美元。上表授予的基於業績的限制性股票單位是最初的目標獎勵和業績調整，用於：(1)根據實現該期間確定的業績目標而發行的股票的變化；(2)因實現業績目標而發行的股票的估計變化，這些目標將在預期業績期間結束時確定。 |
在截至2019年3月31日的9個月內，與該公司獎勵股權獎勵有關的活動包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 時基 限制股 | | 以性能為基礎 限制股 |
| 數目 備選方案 | | 加權- 平均 運動 價格 | | 數 股份 | | 加權- 平均 格蘭特 日期交易會 價值 | | 數 股份 | | 加權- 平均 格蘭特 日期交易會 價值 |
2018年7月1日結餘 | 4,478,288 |
| | $ | 55.69 |
| | 982,399 |
| | $ | 67.72 |
| | 395,689 |
| | $ | 74.29 |
|
獲批 | 528,978 |
| | 98.72 |
| | 324,700 |
| | 120.93 |
| | 123,187 |
| | 115.92 |
|
行使股票期權(A) | (559,512 | ) | | 43.17 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
受限制股票單位的歸屬 | — |
| | — |
| | (17,426 | ) | | 42.18 |
| | (19,077 | ) | | 58.97 |
|
過期/沒收 | (14,334 | ) | | 94.27 |
| | (65,043 | ) | | 76.01 |
| | (4,492 | ) | | 78.44 |
|
截至2019年3月31日的結餘 | 4,433,420 |
| | $ | 62.28 |
| | 1,224,630 |
| | $ | 81.75 |
| | 495,307 |
| | $ | 85.20 |
|
____________
| |
(a) | 2018年7月1日至2019年3月31日期間行使的股票期權的內在價值總額為4520萬美元。 |
本公司有以股票為基礎的補償計劃，根據該計劃，公司每年授予股票期權和限制性股票單位獎勵。股票期權在授予之日以相當於公司普通股公平市場價值的行使價格授予僱員，並根據授予之日的獎勵公允價值計量基於股票的補償費用，在淨收入中確認。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，股票補償費分別為1 740萬美元和1 460萬美元，以及相關的預期税收福利410萬美元和430萬美元。截至2019年3月31日和2018年3月31日的9個月中，股票補償費分別為4 680萬美元和3 920萬美元，以及相關的預期税收優惠1 070萬美元和1 160萬美元。
截至2019年3月31日，與非既得股票期權和限制性股票單位獎勵有關的未確認賠償費用總額分別為1，960萬美元和5，390萬美元，將分別按3年和1.7年的加權平均剩餘所需服務期攤銷。
對於發行的股票期權，每個股票期權的公允價值是在授予之日使用二項式期權定價模型估算的。二項式模型考慮了與波動性、無風險利率和員工鍛鍊行為相關的一系列假設.在二項式模型中使用的預期波動是基於隱含的市場波動、公司股票價格的歷史波動和其他因素的組合。同樣，股利收益率是基於歷史經驗和預期的未來變化。無風險利率是從美國國債收益率曲線中得出的，該曲線在授予時有效。二項式模型還根據對歷史數據的分析，納入了行使和沒收的假設。股票期權授予的預期壽命是根據二項分佈模型的產出得出的，代表了所授予的期權預期未兑現的時間。
附註13.所得税
截至2019年3月31日的3個月和9個月的所得税準備金分別為5 140萬美元和7 840萬美元，而2018年3月31日終了的3個月和9個月分別為1 620萬美元和8 190萬美元。
截至2019年3月31日的3個月和9個月的實際税率分別為23.0%和20.8%，而截至2018年3月31日的3個月和9個月的實際税率分別為12.9%和27.0%。
截至2019年3月31日的三個月的實際税率比上一年同期有所提高，主要原因是確認了130萬美元的超額税收福利(“ETB”)，這可歸因於以股票為基礎的補償，而在可比的前一年期間則為1，560萬美元。
截至2019年3月31日止的9個月，實際税率較上年同期下降，主要是由於美國聯邦所得税根據12月22日頒佈的税法從35%改為21%，2017年，美國聯邦企業所得税税率為前一年的28.1%，本年度的税率為21%，但這一税率因確認可歸因於股票薪酬的920萬美元ETB而部分抵消，而去年同期的ETB為1，860萬美元。
此外，該公司在可比的前一年期間累積了一次淨支出約1 610萬美元，以反映某些外國子公司在2017年12月31日的收益一次性過渡税，部分抵消了與公司的美國聯邦和州遞延税負淨額重新計量有關的利益。1，610萬美元一次性支出在上一財政年度第四季度調整為1，540萬美元。在本財政年度的第二季度，該公司報告説，“税法”頒佈後前一年的最後一次淨税收影響約為1 490萬美元。
附註14.合同承付款、意外開支和表外安排
數據中心協議
2010年3月，該公司與IBM簽訂了一項信息技術服務協議(“IT服務協議”)，根據該協議，IBM提供了公司信息技術基礎設施的某些方面。根據IT服務協議，IBM向公司提供廣泛的技術服務，包括支持其主機、中檔、開放系統、網絡和數據中心操作，以及提供災難恢復服務。隨着時間的推移，公司可以選擇在協議中加入額外的服務。數據中心處理到IBM的遷移已於2012年8月完成。IT服務協議將於2022年6月30日到期。2015年3月，該公司簽署了為期兩年的IT服務協議，該協議將於2024年6月30日到期。本公司有權將“IT服務協議”的期限延長12個月。截至2019年3月31日，根據這一協議，截至合同最後一年2024財政年度的承付款為3.066億美元。
2014年3月，該公司與IBM聯合王國有限公司(“IBM UK”)簽訂了一項信息技術服務協議(“歐盟IT服務協議”)，根據該協議，IBM UK提供數據中心服務，支持該公司為歐洲和亞洲的某些客户提供技術外包服務。歐盟信息技術服務協議於2023年10月到期。本公司有權將歐盟IT服務協議的初始期限延長12個月或多一個24個月。截至2019年3月31日，根據這一協議，截至合同最後一年2024財政年度的承付款為2 300萬美元。
權益法投資
在截至2019年3月31日的9個月內，該公司向一項權益法投資貢獻了280萬美元，並有80萬美元的剩餘承諾將在2019年3月31日為這項投資提供資金。
其他
在正常的經營過程中，公司會受到各種索賠和訴訟的影響。雖然任何索賠或訴訟的結果本質上是不可預測的，但公司認為，最終解決這些問題不會單獨或總體上對其財務狀況、經營結果或現金流動產生重大影響。
公司的業務慣例不是進行表外安排.然而，該公司面臨着外匯匯率變化可能影響其財務狀況、經營結果和現金流的市場風險。公司通過其正常的經營和融資活動，並在適當情況下，通過使用衍生金融工具來管理其對這些市場風險的敞口。本公司可使用衍生金融工具作為風險管理工具，而非作交易用途。該公司在2019年3月31日或2018年6月30日還沒有加入任何衍生金融工具。
在正常的業務過程中，公司還簽訂了與公司產品和服務的表現有關的陳述和保證的合同。本公司不期望與此類陳述和保證或擔保品安排有關的任何重大損失。
我們的外包和共同基金處理服務由博德里奇業務流程外包有限責任公司(BBPO)提供，這是一家全資擁有的間接子公司，是在SEC註冊的經紀交易商，也是金融行業監管局(FinancialIndustryRegulationAuthority，Inc.)的成員。(“FINRA”)。儘管BBPO的FINRA成員協議允許它在共同基金零售的基礎上進行公司證券的清算和零售，但BBPO不清算客户交易或攜帶客户賬户。作為註冊經紀交易商和FINRA成員，BBPO受1934年“證券交易法”(“規則15c3-1”)統一淨資本規則15c3-1的約束，該規則要求BBPO保持最低淨資本數額。截至2019年3月31日，BBPO符合這一資本淨額要求。
BBPO作為期權結算公司(“OCC”)的“管理結算成員”，在向其他OCC“管理結算成員”經紀-交易商提供外包服務方面，也須遵守OCC規則第309(B)條的規定。OCC規則309(B)要求BBPO保持最低淨值。截至2019年3月31日，BBPO符合這一資本淨額要求。
此外，矩陣信託公司是一家全資擁有的間接子公司，是科羅拉多州非存託信託公司和國家證券結算公司的信託成員，其主要業務是向機構客户提供現金代理、託管和指導或非自由支配的信託服務。因此，矩陣信託公司受到科羅拉多銀行司和亞利桑那金融機構部以及國家證券清算公司管理的各種監管資本要求的制約。在適用的情況下，涉及資產、負債和某些表外項目的量化計量的特定資本要求必須得到滿足。截至2019年3月31日，矩陣信託公司符合其資本要求。
附註15.按構成部分開列的累計其他綜合收入/(損失)變動情況
下表分別彙總了截至2019年3月31日和2018年3月31日終了的3個月和9個月累計其他綜合收入/(虧損)各組成部分的累計餘額變化情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 貨幣 翻譯 | | 可得- 待售 證券 | | 養卹金 之後- 退休 負債 | | 共計 |
| (以百萬計) |
2019年1月1日結餘 | $ | (59.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (9.8 | ) | | $ | (69.2 | ) |
改敍前其他綜合收入/(損失) | 4.9 |
| | — |
| | 0.2 |
| | 5.1 |
|
從累計其他綜合收入/(損失)重新分類的數額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年3月31日的結餘 | $ | (54.5 | ) | | $ | — |
| | $ | (9.7 | ) | | $ | (64.1 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 貨幣 翻譯 | | 可得- 待售 證券 | | 養卹金 之後- 退休 負債 | | 共計 |
| (以百萬計) |
2018年1月1日結餘 | $ | (33.0 | ) | | $ | 3.3 |
| | $ | (8.8 | ) | | $ | (38.4 | ) |
改敍前其他綜合收入/(損失) | 7.4 |
| | — |
| | — |
| | 7.4 |
|
從累計其他綜合收入/(損失)重新分類的數額 | — |
| | (3.7 | ) | | 0.2 |
| | (3.5 | ) |
2018年3月31日結餘 | $ | (25.6 | ) | | $ | (0.4 | ) | | $ | (8.6 | ) | | $ | (34.6 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 貨幣 翻譯 | | 可得- 待售 證券 | | 養卹金 之後- 退休 負債 | | 共計 |
| (以百萬計) |
2018年7月1日結餘(A) | $ | (43.2 | ) | | $ | — |
| | $ | (10.2 | ) | | $ | (53.5 | ) |
改敍前其他綜合收入/(損失) | (11.2 | ) | | — |
| | 0.6 |
| | (10.7 | ) |
從累計其他綜合收入/(損失)重新分類的數額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年3月31日的結餘 | $ | (54.5 | ) | | $ | — |
| | $ | (9.7 | ) | | $ | (64.1 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 貨幣 翻譯 | | 可得- 待售 證券 | | 養卹金 之後- 退休 負債 | | 共計 |
| (以百萬計) |
2017年7月1日結餘 | $ | (48.9 | ) | | $ | 2.3 |
| | $ | (9.2 | ) | | $ | (55.8 | ) |
改敍前其他綜合收入/(損失) | 23.3 |
| | 1.1 |
| | — |
| | 24.4 |
|
從累計其他綜合收入/(損失)重新分類的數額 | — |
| | (3.7 | ) | | 0.7 |
| | (3.1 | ) |
2018年3月31日結餘 | $ | (25.6 | ) | | $ | (0.4 | ) | | $ | (8.6 | ) | | $ | (34.6 | ) |
____________
附註16.按部門分列的中期財務數據
該公司分為兩個可報告的部門：投資者通信解決方案和全球技術和運營。關於公司報告部分的進一步描述，請參見附註1“演示的基礎”。
“其他”的主要組成部分是未分配給報告部門的某些損益、公司間接費用和非經營費用，例如利息費用。外匯兑換是一種調節
實際外幣匯率與用於內部管理報告的固定外幣匯率之間的項目。
某些公司費用以及某些集中管理的費用是根據預算數額合理分配的。由於公司補償其各項業務的管理，除其他因素外，部分利潤，公司可以選擇記錄某些部門相關的經營和非營業費用項目在其他，而不是反映這些項目的分部利潤。
部分結果：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) | | | | |
投資者溝通解決方案 | $ | 1,017.1 |
| | $ | 855.3 |
| | $ | 2,521.0 |
| | $ | 2,384.0 |
|
全球技術和業務 | 236.6 |
| | 235.2 |
| | 700.9 |
| | 678.1 |
|
外幣兑換 | (28.9 | ) | | (18.6 | ) | | (70.9 | ) | | (52.5 | ) |
共計 | $ | 1,224.8 |
| | $ | 1,071.9 |
| | $ | 3,151.0 |
| | $ | 3,009.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入前收入(損失) 賦税 |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) | | | | |
投資者溝通解決方案 | $ | 193.8 |
| | $ | 93.0 |
| | $ | 289.8 |
| | $ | 211.0 |
|
全球技術和業務 | 52.5 |
| | 57.3 |
| | 146.1 |
| | 152.9 |
|
其他 | (25.2 | ) | | (29.0 | ) | | (76.3 | ) | | (77.0 | ) |
外幣兑換 | 2.5 |
| | 3.9 |
| | 17.5 |
| | 16.1 |
|
共計 | $ | 223.6 |
| | $ | 125.2 |
| | $ | 377.2 |
| | $ | 303.0 |
|
附註17.後續事件
2019年4月17日，該公司宣佈，它簽署了一項購買協議，從TD Americitrez控股公司的子公司-TD美國人信託公司獲得退休計劃託管和信託資產。此次收購預計將擴大博德里奇的一套解決方案，以滿足不斷增長的合格和非合格退休計劃服務市場，併為第三方管理人員、財務顧問、記錄管理員、銀行和經紀商提供支持。預計採購價格約為6 150萬美元。這筆交易預計將在本公司第四季度完成，但須符合慣例的結束條件和監管批准。
2019年5月1日，該公司宣佈收購羅卡爾技術有限公司(Rockall Technologies Limited)，這是一家為財富管理公司和商業銀行提供證券貸款(Sbl)和抵押品管理解決方案的市場領先供應商。此次收購擴大了博德里奇的核心辦公財富能力，提供創新的sbl和抵押品管理技術解決方案，幫助公司管理風險，優化客户的證券借貸和融資需求。購買價格約為3 700萬美元，減去所購現金加上額外的或有考慮負債。
******************
第二項中轉業經營管理對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應結合本報告其他地方所載的精簡綜合財務報表及其所附説明一併閲讀。
前瞻性陳述
本季度報告表10-Q可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。那些非歷史性的、可以通過使用諸如“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能”等詞來識別的陳述，都是前瞻性的表述。特別是，出現在“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下的信息包括前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層的預期和假設，受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與所表達的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性聲明設想的結果大不相同的因素包括：
| |
• | 博德里奇金融解決方案公司的成功(“布羅德里奇”或“公司”)保留和銷售額外服務給其現有客户和獲得新客户； |
| |
• | 博德里奇對少數客户的依賴，這些客户的持續財務健康，以及這些客户繼續使用價格優惠的布羅德里奇服務； |
| |
• | 影響布羅德里奇客户信息的物質安全漏洞或網絡安全攻擊； |
| |
• | 影響博德里奇的客户或由博德里奇提供的服務的法律和法規的變化； |
| |
• | 博德里奇的主要服務提供商未能提供預期的服務水平； |
| |
• | 博德里奇系統的災難或其他重大的減速或故障，或布羅德里奇服務性能方面的錯誤； |
可能還有其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明大不相同。我們的實際結果、業績或成就可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。我們不能保證前瞻性聲明所預期的任何事件都會發生，如果其中任何事件發生，它們將對我們的運營結果和財務狀況產生什麼影響。你應該仔細閲讀我們2018年6月30日終了的財政年度(2018年年度報告)表10-K中的“風險因素”一節中描述的某些風險，這些風險除其他外，可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述不同。
所有前瞻性陳述僅在本季度報告之日(表10-Q)發表，並通過本季度報告(表10-Q)和2018年年度報告中所包含的警告性陳述明確地對其進行了全面限定。除法律規定外，我們不承擔任何更新或修改前瞻性陳述的義務，這些陳述可能是為了反映作出日期後出現的事件或情況，或反映意外事件的發生。
概述
博德里奇金融解決方案公司特拉華州的一家公司，標準普爾500指數(S&P 500 Index)的一部分，是一家全球金融技術領先企業，為銀行、經紀商、資產管理公司和企業發行人提供投資者溝通和技術驅動的解決方案。我們的服務包括投資者和客户溝通，證券處理，數據和分析解決方案。簡言之，我們提供了為金融服務業提供動力的重要基礎設施。我們擁有50多年的經驗，包括10多年的獨立上市公司的經驗，為金融服務公司提供先進、可靠、可擴展和成本效益高的集成解決方案。我們的解決方案有助於減少客户對運營基礎設施進行大量資本投資的需求，從而使他們能夠更多地關注核心業務活動。
我們的業務分為兩個可報告的部門：投資者通訊解決方案和全球技術與運營。我們為四大客户羣體提供服務：資本市場、資產管理、財富管理和公司。
對於資本市場公司，我們幫助我們的客户降低成本，提高他們的貿易和賬户處理業務的效率，並支持中間和後臺業務、管理、財務以及風險和合規。我們為資產管理公司服務，滿足他們與股東溝通的關鍵需求，並提供投資運營技術來支持他們的投資決策。對於財富管理公司，我們為顧問提供了創造更好的投資者體驗的工具，同時也提供了一個更加精簡、高效和有效的流程。我們幫助公司管理其股東溝通的各個方面-從註冊和受益代理處理，到年度會議支持和轉讓代理服務。我們的客户溝通解決方案幫助公司將他們的基本溝通，如賬單和報表轉換成吸引人的、個性化的體驗。
投資者溝通解決方案
我們通過這一部門提供以下治理和通信解決方案：銀行/經紀-交易商投資者通信解決方案、客户通信解決方案、公司發行解決方案、顧問解決方案和共同基金及退休解決方案。
我們的投資者通訊解決方案業務有很大一部分涉及股票證券和共同基金的代理材料的處理和分發，以及促進相關的投票處理。ProxyEdge是我們為機構投資者和金融顧問提供的創新的電子代理交付和投票解決方案，它有助於確保許多公司的最大股東的參與。此外，我們還為公司提供註冊代理服務，以及註冊、股票轉讓和記錄保存服務.我們還提供管理報告和公司行動/重組事件信息的分發，以及税務報告解決方案，幫助我們的客户滿足他們的監管合規需求。
我們為金融服務、醫療保健、保險、消費金融、電信、公用事業、零售銀行和其他服務行業的公司提供客户通信解決方案。BroadridCommunicationCloud提供多通道通信交付、通信管理、信息管理以及控制和管理功能，使我們的客户能夠與客户進行通信並增強其通信能力。我們通過印刷和數字渠道處理和分發客户的基本通信，包括交易(如票據和報表)、監管(例如解釋利益、通知和貿易確認)和營銷(例如直接郵件)通信。
我們的顧問解決方案使公司、金融顧問、財富管理人員和保險代理人能夠通過基於雲的營銷和客户溝通工具更好地與客户接觸。我們的營銷生態系統整合了數據、內容和技術，通過創建銷售和教育內容(包括研討會和財務規劃主題庫)以及可定製的顧問網站、搜索引擎營銷以及電子和印刷通訊，推動新的客户獲取和交叉銷售機會。我們的顧問解決方案還幫助顧問優化他們的實踐管理，通過客户和帳户數據彙總和報告。
我們為資產管理公司和退休服務提供商提供數據驅動的解決方案，幫助我們的客户增加收入，高效運作，並保持合規。我們的通信解決方案提供了一個端到端的平臺，用於內容管理、組合和管理、營銷和交易信息的多渠道分發。我們的數據和分析解決方案提供投資產品分配數據、分析工具、見解和研究，使資產管理人員能夠在全球零售和機構渠道中優化產品分配。我們還通過我們的子公司矩陣金融解決方案公司為退休人員、第三方管理人員、金融顧問、銀行和財富管理專業人員提供共同基金貿易處理服務。(“矩陣”)。
全球技術和業務
我們是全球領先的為資本市場、財富管理和資產管理公司提供中間和後臺證券處理解決方案的公司。我們提供先進的解決方案，使證券交易生命週期自動化，從桌面生產力工具、數據聚合、業績報告和投資組合管理到訂單捕獲和執行、交易確認、保證金、現金管理、清算和結算、資產服務、參考數據管理、調節、證券融資和抵押品優化、合規和監管報告以及會計。
我們的服務幫助金融機構高效和成本效益地整合其賬簿和記錄，收集和服務管理下的資產和管理風險，從而使它們能夠專注於其核心業務活動。我們的技術是以軟件為服務(“SaaS”)為基礎在大型用户社區中提供的，它是一個全球性的解決方案。我們的多資產、多市場、多實體和多貨幣解決方案支持現有和新興市場的股票、固定收益、共同基金、外匯和交易所交易衍生品的實時全球貿易處理。
我們還提供業務流程外包服務，稱為管理服務，以支持我們的買賣雙方客户的業務運作。這些服務將我們的技術與我們的業務專長相結合，以支持整個交易生命週期，包括證券清算和結算、對賬、記錄保存、資產服務、參考數據管理、監管和業績報告、税收和成本基礎服務、收入和貿易費用管理以及投資組合會計。
合併和列報基礎
精簡的合併財務報表是根據美利堅合眾國(“美國”)公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。這些精簡的合併財務報表反映了公司的合併狀況，包括公司直接或間接控制財務利益的實體，以及公司根據權益會計方法記錄投資的各種實體以及某些有價證券和非有價證券。公司間結餘和交易已被取消。由於四捨五入，所提出的數額不得合計。
報告的中期業務結果不一定表明全年或其後任何中期的業務結果。在2018年8月7日向證券交易委員會(SEC)提交的2018年10-K表格年度報告中，應結合該公司截至2018年6月30日的財政年度的合併財務報表閲讀這些精簡的綜合財務報表。
自2018年7月1日起，公司採用適用於所有合同的修改後的追溯過渡辦法，採用財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”及其相關修正案(統稱為“ASU No.2014-09”)。在這種過渡方式下，該公司沒有重述提交的前期合併財務報表。然而，該公司提供了與2019財政年度各有關財務報表細列項目因採用ASU第2014-09號而受到影響的數額以及對重大變化的解釋，在此稱為“ASC 606收入會計變更”。在注意到的情況下，對收入變化的討論是在假定ASC 606收入會計變化適用於前一年的結果的情況下計算的。有關公司收入確認政策和採用ASU第2014-09號編號的相關影響的補充信息載於本表格第一部分第1項下的注2“新會計公告”和附註3“收入確認”。
2019財政年度第一季度生效，公司通過了ASU編號2016-01，“金融資產和金融負債的確認和計量”(“ASU No.2016-01”)，這就要求將公司對其沒有重大影響的公開交易股票的公允價值作為淨收益而不是作為其他綜合收益(虧損)淨額記錄。此外，沒有容易確定的公允價值的股權投資將按成本減值記錄，並根據發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進一步調整。該公司採用ASU第2016-01號，採用修正的追溯性過渡方法，記錄了截至2018年7月1日以前未確認的股票證券損益對留存收益的累積影響。ASU第2016-01號關於股票投資的規定沒有一個容易確定的公允價值，這些規定都是前瞻性的。精簡的綜合財務報表在2018年7月1日前沒有修訂。
2019財政年度第一季度生效，公司採用ASU第2017-07號，“改進定期養卹金淨成本和定期退休後淨福利成本的列報方式”(“ASU No.2017-07”)，其中公司修訂了其在精簡的損益表中的列報方式，以反映淨收益成本的非服務成本構成，作為其他非營業(收入)費用淨額的一部分，以前作為業務費用總額的一部分入賬。上一期間的所有信息都符合本期的列報方式。
關鍵會計政策
管理層在提交精簡的綜合財務報表時作出了影響所報告數額和相關披露的估計和假設。管理層不斷評估用於編制精簡綜合財務報表的會計政策和估計數。這些估計，就其性質而言，是基於判斷、現有資料和歷史經驗，並被認為是合理的。然而，實際數額和結果可能與管理層的這些估計數不同。管理層認為，精簡的合併財務報表載有為公平列報所報告的結果所必需的所有正常的經常性調整。所列期間報告的業務結果不一定表明以後各期的業務結果。某些需要大量管理估計並被認為對我們的經營結果或財務狀況至關重要的會計政策在2018年表格10-K年度報告第二部分“關鍵會計政策”第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了討論。
業務結果
下文關於精簡的收益合併報表分析和報告部分分析的討論涉及截至2019年3月31日的3個月和9個月，而截至2018年3月31日的3個月和9個月。應結合應報告部分的分析一起閲讀“合併收益簡編報表分析”，其中更詳細地討論了精簡的合併收益報表的某些組成部分。
以下參考資料用於討論精簡的合併收益報表分析和應報告部分的分析：
“被收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷”和“購置和整合費用”分別是指與收購的無形資產和購買的知識產權資產有關的某些非現金攤銷費用，以及與公司收購活動有關的某些交易和整合費用。
“出售證券收益”是指出售與我們的退休計劃義務有關的證券的非經營收益。
“税法”項目是指美國聯邦過渡税對某些外國子公司的收入的淨影響，外國管轄對為美國税收目的而被視為遣返的收入預扣税，以及與公司的淨美國聯邦和州遞延税負債重新計量有關的某些好處，這些好處可歸因於記錄2017年12月22日頒佈成為法律的“減税和就業法”(“税法”)的影響。
“淨新業務”是指關閉銷售所得的經常性收入減去客户損失的經常性收入。
以下定義描述了公司的收入：
投資者通信解決方案部門的收費收入來自經常性活動和事件驅動活動。此外，我們處理的經常性和事件驅動活動的水平直接影響分銷收入.雖然事件驅動的活動具有高度的可重複性，但它可能不會在年度基礎上再次發生。我們提供的服務類型包括事件驅動活動：
| |
• | 共同基金代理：當某些需要股東投票的事件發生時，我們向共同基金提供的代理和相關服務，包括董事、副顧問、收費結構、投資限制和基金合併的變更。 |
| |
• | 共同基金通信：共同基金通信服務主要包括代表共同基金分發因某些觸發事件而需要向年度共同基金招股説明書提供的補充信息，例如投資組合經理的變動。此外，共同基金通訊包括通知和市場宣傳材料，如通訊。 |
| |
• | 股權代理競爭和特殊，公司行動，和其他：我們提供與股東大會相關的代理服務，如代理競爭、兼併和收購、投標/交換要約等。 |
事件驅動的費用收入是基於我們處理的特殊事件和公司交易的數量。事件驅動的活動受到金融市場條件和監管合規要求的變化的影響，導致事件驅動的收費收入的時間和水平的波動。因此，事件驅動活動的時間和水平及其對收入和收益的潛在影響是難以預測的。在2018年12月31日終了的三個月裏，我們最初能夠將以前列入事件驅動的收費收入中的某些每年重複的共同基金相關通信分開。這些活動是在三個月開始的經常性費用收入範圍內列報的。
2018年12月31日結束。我們無法可靠地估計事件驅動的費用收入中可歸因於前期這些活動的部分。我們估計，在截至2019年3月31日的三個月中，這一重新分類的影響將使經常性費用收入增加約400萬美元，並將為2019年6月30日終了年度的經常性費用收入增加約1 200萬美元，並將納入經常性費用收入的內部增長。
一般來説，共同基金代理活動比事件驅動活動的其他組成部分受到更大程度的波動。截至2019年3月31日的9個月內，共同基金代理佣金收入比截至2018年3月31日的9個月低12%。在2018年和2017年的整個財政年度，共同基金代理收費收入分別比上一財年高出28%和19%。儘管很難預測事件驅動活動的水平，但我們預計，來自共同基金代理活動的部分費用收入在未來可能會繼續經歷波動。
分配收入主要包括與代理材料的實際郵寄、臨時通信、交易報告、客户通信和履行服務以及矩陣管理服務有關的收入。
收入分配成本主要包括與我們的投資者通訊解決方案部門有關的郵資相關費用，以及矩陣管理服務費用。這些費用反映在收入成本中。
期末銷售是對博德里奇在本報告所述期間簽署的新客户合同的預期年度經常性費用收入的估計。已關閉的銷售不包括事件驅動或分發活動。在確定評估時，我們考慮合同條款、預期客户數量或活動、市場知識和與客户的經驗等因素。管理層使用封閉式銷售來衡量我們的銷售和營銷計劃的有效性，將其作為未來預期收入的指標，並作為確定激勵薪酬的績效指標。
根據公認會計原則，封閉式銷售不是財務業績的衡量標準，不應孤立地考慮或替代根據公認會計原則編制的收入或其他損益表數據。關閉銷售是投資者瞭解管理層如何衡量和評估我們持續經營業績的有用指標。
交易量和活動水平的固有差異可能導致報告為實際實現的已結束銷售的數額的一些差異。更大的封閉銷售可能需要12至24個月或更長時間才能轉化為收入，特別是我們的全球技術和運營部門提供的服務。2018年和2019年財政年度，我們報告關閉銷售淨額4.0%的備抵調整。因此，我們報告的已結清銷售金額將不會根據實際實現的收入進行調整，因為這些調整是在報告銷售期間估計的。津貼調整數是根據簽署時的估計收入，審查前五個財政年度的已結清銷售額，並將這些數額與客户開始使用服務一年後實現的收入進行比較確定的。我們在每一財政年度結束時評估這一免税額，以便為下一財政年度確定適當的免税額，使用較早時參考的五年數據作為起點，並將外圍因素(如果有的話)歸一化，以提高津貼的準確性。
封閉銷售
截至2019年3月31日的三個月內，該公司的最終銷售額為3，690萬美元，與2018年3月31日終了的3個月的3，820萬美元相比，下降了130萬美元，跌幅為3%。截止2019年3月31日的三個月的期末銷售扣除了150萬美元的免税額調整數。
截至2019年3月31日的9個月內，該公司的最終銷售額為1.612億美元，比2018年3月31日終了的9個月的9，980萬美元增長了6，150萬美元，增幅為62%。截至2019年3月31日止的9個月的期末銷售扣除津貼調整後的670萬美元。
簡明扼要的合併盈餘報表分析
截至2019年3月31日止的3個月，而截至2018年3月31日的3個月
下表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的彙總綜合報表，以及美元和各期間的百分比變動情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日 |
| | | | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (單位：百萬元) |
收入 | $ | 1,224.8 |
| | $ | 1,071.9 |
| | $ | 152.9 |
| | 14 |
|
收入成本 | 847.3 |
| | 802.5 |
| | 44.8 |
| | 6 |
|
銷售、一般和行政費用 | 143.9 |
| | 138.6 |
| | 5.3 |
| | 4 |
|
業務費用共計 | 991.2 |
| | 941.1 |
| | 50.1 |
| | 5 |
|
| | | | | | | |
營業收入 | 233.6 |
| | 130.8 |
| | 102.8 |
| | 79 |
|
保證金 | 19.1 | % | | 12.2 | % | | | | |
利息費用，淨額 | 10.0 |
| | 9.0 |
| | 1.1 |
| | 11 |
|
其他非營業(收入)支出淨額 | — |
| | (3.4 | ) | | 3.4 |
| | (100 | ) |
所得税前收入 | 223.6 |
| | 125.2 |
| | 98.4 |
| | 79 |
|
所得税準備金 | 51.4 |
| | 16.2 |
| | 35.3 |
| | 217 |
|
有效税率 | 23.0 | % | | 12.9 | % | | | | |
淨收益 | $ | 172.2 |
| | $ | 109.1 |
| | $ | 63.1 |
| | 58 |
|
每股基本收益 | $ | 1.49 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 0.56 |
| | 60 |
|
稀釋每股收益 | $ | 1.45 |
| | $ | 0.90 |
| | $ | 0.55 |
| | 61 |
|
截至2019年3月31日止的3個月，而截至2018年3月31日的3個月
收入。截至2019年3月31日的三個月，收入為12.248億美元，與2018年3月31日終了的3個月的10.719億美元相比，增長了1.529億美元，增幅為14%。1.529億美元的增長是由以下因素推動的：(I)經常性費用收入增加了1.284億美元，增幅為20%。(Ii)發行收入增加3，290萬元，即9%；及(Iii)賽事收費收入增加190萬元，即3%。
經常性費用收入增加1.284億美元反映如下：(1)ASC 606收入會計變化的影響(16)；(2)淨新業務收益(4 PT)；(3)我們最近收購的捐款(1pt)。事件驅動的費用收入增加是共同基金代理收入增加的結果，部分抵消了減少的股權代理競爭。外幣匯率的波動給收入帶來了1 030萬美元的負面影響。
業務費用總額。截至2019年3月31日的三個月，運營費用總額為9.912億美元，比2018年3月31日終了的三個月的9.411億美元增加了5，010萬美元，增幅5%。收入成本增加了4 480萬美元(6%)，銷售、一般和行政費用增加了530萬美元(4%)。
截至2019年3月31日的三個月，收入成本為8.473億美元，比2018年3月31日終了的三個月的8.025億美元增長了4，480萬美元，增幅為6%。這一增長主要反映了ASC 606收入會計變化所帶來的代理實現費用的增加。外幣匯率的波動使收入成本減少了780萬美元。
截至2019年3月31日的三個月，銷售、總務和行政支出為1.439億美元，與2018年3月31日終了的三個月的1.386億美元相比，增長了530萬美元，增幅為4%。增長的主要原因是勞動力支出增加，包括基於業績的薪酬支出增加，以及收購的影響，這部分被用於增長計劃的支出減少所抵消。
營業收入。截至2019年3月31日的三個月營業收入為2.336億美元，比2018年3月31日終了的三個月的1.308億美元增長了1.028億美元，增幅為79%。截至2019年3月31日的三個月，營業利潤率上升至19.1%，而截至2018年3月31日的三個月，這一比例為12.2%。營業收入差額增加的主要原因是：(1)ASC 606收入會計變化推動的經常性費用收入增加，這抵消了(2)收入增加帶來的收入成本增加。
利息費用淨額。截至2019年3月31日的三個月的利息支出淨額為1，000萬美元，比2018年3月31日終了的3個月的900萬美元增加了110萬美元，即11%，主要原因是借款成本上升。
其他非營業收入，淨額。截至2019年3月31日的三個月，其他非營業收入為0.0萬美元，而截至2018年3月31日的三個月為340萬美元。減少的主要原因是上一期間投資收益增加。
所得税前的收入。截至2019年3月31日的三個月，所得税前收益為2.236億美元，比2018年3月31日終了的三個月的1.252億美元增長了9，840萬美元，增幅為79%。
所得税準備金。截至2019年3月31日的三個月，所得税和實際税率的準備金分別為5140萬美元和23.0%，而截至2018年3月31日的三個月分別為1620萬美元和12.9%。與2018年3月31日終了的三個月相比，2019年3月31日終了的三個月的實際税率有所提高，主要原因是確認了可歸因於股票補償的130萬美元超額税收優惠，而同期的超額税收優惠為1560萬美元。
每股淨收益、基本收益和稀釋收益。截至2019年3月31日的三個月，淨利潤為1.722億美元，比2018年3月31日終了的三個月的1.091億美元增長了6310萬美元，增幅58%。淨收入增加的主要原因是營業收入增加，主要來自經常性費用收入的增加，部分抵消了可歸因於股票補償的超額税收福利的減少。
截至2019年3月31日的三個月，基本每股收益和稀釋每股收益分別為1.49美元和1.45美元，而截至2018年3月31日的三個月每股收益分別為0.93美元和0.90美元。
ASC 606收入會計變更。在2018年3月31日終了的三個月中，(一)經常性費用收入將高出9 780萬美元，(2)事件驅動的費用收入將高出210萬美元，(3)如果上一年度的收入會計基礎遵循本年度的收入會計基礎，則分配收入將高出3 640萬美元。
在截至2019年3月31日的三個月內，(I)經常性費用收入將增加3，060萬美元，即4%；(2)事件驅動的費用收入將減少20萬美元，即0%；(Iii)分配收入將減少360萬美元，即1%。與上年同期相比，如果以上年為基礎，則按當年的收入會計制進行會計核算。
截至2019年3月31日止9個月與2018年3月31日止9個月
下表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日止的9個月收入數據彙總綜合報表，以及美元和各期間的百分比變動情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 9個月結束
三月三十一日 |
| | | | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (單位：百萬元) |
收入 | $ | 3,151.0 |
| | $ | 3,009.5 |
| | $ | 141.5 |
| | 5 |
|
收入成本 | 2,320.3 |
| | 2,297.8 |
| | 22.5 |
| | 1 |
|
銷售、一般和行政費用 | 418.7 |
| | 379.8 |
| | 39.0 |
| | 10 |
|
業務費用共計 | 2,739.1 |
| | 2,677.6 |
| | 61.5 |
| | 2 |
|
| | | | | | | |
營業收入 | 411.9 |
| | 331.9 |
| | 80.0 |
| | 24 |
|
保證金 | 13.1 | % | | 11.0 | % | | | | |
利息費用，淨額 | 30.4 |
| | 28.6 |
| | 1.8 |
| | 6 |
|
其他非業務費用，淨額 | 4.3 |
| | 0.3 |
| | 4.0 |
| | NM |
|
所得税前收入 | 377.2 |
| | 303.0 |
| | 74.2 |
| | 24 |
|
所得税準備金 | 78.4 |
| | 81.9 |
| | (3.5 | ) | | (4 | ) |
有效税率 | 20.8 | % | | 27.0 | % | | | | |
淨收益 | $ | 298.8 |
| | $ | 221.1 |
| | $ | 77.7 |
| | 35 |
|
每股基本收益 | $ | 2.57 |
| | $ | 1.89 |
| | $ | 0.68 |
| | 36 |
|
稀釋每股收益 | $ | 2.51 |
| | $ | 1.84 |
| | $ | 0.67 |
| | 36 |
|
NM-沒有意義
截至2019年3月31日止9個月與2018年3月31日止9個月
收入。截至2019年3月31日的9個月，收入為31.51億美元，同比增長1.415億美元(5%)，而截至2018年3月31日的9個月的收入為30.095億美元。1.415億美元的增長是由(I)更高的經常性費用收入(1.91億美元，即11%)推動的。(Ii)賽事收費收入減少2，960萬元，即13%；及(Iii)分銷收入減少760萬元，即1%。
經常性費用收入增加了1.91億美元，反映了以下因素：(1)ASC 606收入會計變化的影響(6 PT)；(2)淨新業務收益(4 PT)；(3)我們最近收購的捐款(1pt)；(4)內部增長(1pt)。較低的事件驅動費用收入主要來自股票代理競爭收入的減少和共同基金代理活動的減少。外幣匯率的波動給收入帶來了1 840萬美元的負面影響。
業務費用總額。截至2019年3月31日的9個月，運營支出總額為27.391億美元，與2018年3月31日終了的9個月的26.776億美元相比，增長了6150萬美元，增幅為2%。收入成本增加2，250萬美元，即1%，銷售、一般和行政費用增加3，900萬美元，即10%。
截至2019年3月31日的9個月，收入成本為23.203億美元，同比增長2250萬美元(1%)，而截至2018年3月31日的9個月收入為22.978億美元。這一增加主要是由於ASC 606收入會計變化的影響而導致的代理實現費用增加，部分原因是收購的影響導致勞動力成本增加，而分配收入減少導致的收入分配成本降低則部分抵消了這一增加。外幣匯率的波動使收入成本減少了1 790萬美元。
截至2019年3月31日的9個月，銷售、總務和行政費用為4.187億美元，比2018年3月31日終了的9個月的3.798億美元增加了3900萬美元(10%)。這一增長主要是由於勞動力支出增加，部分原因是基於績效的薪酬支出增加，技術創新支出增加，以及收購帶來的影響。
營業收入。截至2019年3月31日的9個月，營業收入為4.119億美元，比2018年3月31日終了的9個月的3.319億美元增長了8，000萬美元，增幅為24%。截至2019年3月31日的9個月，營業利潤率上升至13.1%，而截至2018年3月31日的9個月，這一比例為11.0%。營業收入差額增加的主要原因是：(1)ASC 606收入會計變化推動的經常性費用收入增加，這抵消了(Ii)高利潤率事件驅動的費用收入減少，(Iii)收入增加帶來的收入成本增加，(4)銷售、一般和行政費用增加。
利息費用淨額。截至2019年3月31日的9個月，淨利息支出為3040萬美元，比2018年3月31日終了的9個月的2860萬美元增加了180萬美元(6%)，主要原因是借款成本上升。
其他非營業費用，淨額。截至2019年3月31日的9個月，其他非營業支出淨額為430萬美元，比2018年3月31日終了的9個月的30萬美元增加了400萬美元。增加的主要原因是上一期間投資收益增加。
所得税前的收入。截至2019年3月31日的9個月税前收入為3.772億美元，比2018年3月31日終了的9個月的3.03億美元增長了7420萬美元，增幅為24%。
所得税準備金。截至2019年3月31日的9個月，所得税和實際税率準備金分別為7840萬美元和20.8%，而截至2018年3月31日的9個月分別為8190萬美元和27.0%。截至2019年3月31日的9個月實際税率較2018年3月31日止的9個月有所下降，主要是由於美國聯邦企業所得税税率根據税法從35%降至21%，這導致前一年美國聯邦企業所得税税率為28.1%，本年度税率為21%，部分抵消了可歸因於股票補償的920萬美元ETB，而上年同期的ETB為1 860萬美元。
此外，該公司在可比的前一年期間累積了一次淨支出約1 610萬美元，以反映對某些外國子公司2017年12月31日收益的一次性過渡税，但因公司對美國聯邦和州遞延税負淨額的重新計量而產生的收益部分抵消了這一支出。
每股淨收益、基本收益和稀釋收益。截至2019年3月31日的9個月淨利潤為2.988億美元，比2018年3月31日終了的9個月的2.211億美元增長了7，770萬美元，增幅為35%。淨收入增加的主要原因是營業收入增加，主要來自經常性費用收入的增加和“税法”規定的實際税率的降低。
截至2019年3月31日的9個月，基本每股收益和稀釋每股收益分別為2.57美元和2.51美元，而截至2018年3月31日的9個月每股收益分別為1.89美元和1.84美元。
ASC 606收入會計變更。在2018年3月31日終了的9個月中，(1)經常性費用收入將高出9 790萬美元，(2)事件驅動的費用收入將減少120萬美元，(3)如果上一年度的收入會計基礎遵循本年度的收入會計基礎，則分配收入將增加3 350萬美元。
在截至2019年3月31日的9個月內，(I)經常性費用收入將增加9，920萬美元，即5%；(2)事件驅動的費用收入將減少2，840萬美元，即13%；(3)分配收入將減少4，110萬美元，即4%，與上年同期相比，如果以上年為基礎，則按當年的收入會計制進行會計核算。
報告片段分析
該公司將其業務分為以下兩個可報告的部門：(1)投資者通信解決方案和(2)全球技術和運營。
“其他”的主要組成部分是未分配給報告部門的某些損益、公司間接費用和非經營費用，例如利息費用。外匯兑換是實際外幣匯率與用於內部管理報告的固定外幣匯率之間的對賬項目。
某些公司費用以及某些集中管理的費用是根據預算數額合理分配的。由於公司補償其各項業務的管理，除其他因素外，部分利潤，公司可以選擇記錄某些部門相關的費用項目在其他，而不是反映這些項目的分部利潤。
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| | | | | 變化 | | | | | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (以百萬計) |
投資者溝通解決方案 | $ | 1,017.1 |
| | $ | 855.3 |
| | $ | 161.8 |
| | 19 | | $ | 2,521.0 |
| | $ | 2,384.0 |
| | $ | 137.1 |
| | 6 |
全球技術和業務 | 236.6 |
| | 235.2 |
| | 1.4 |
| | 1 | | 700.9 |
| | 678.1 |
| | 22.8 |
| | 3 |
外幣兑換 | (28.9 | ) | | (18.6 | ) | | (10.3 | ) | | 55 | | (70.9 | ) | | (52.5 | ) | | (18.4 | ) | | 35 |
共計 | $ | 1,224.8 |
| | $ | 1,071.9 |
| | $ | 152.9 |
| | 14 | | $ | 3,151.0 |
| | $ | 3,009.5 |
| | $ | 141.5 |
| | 5 |
所得税前收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| | | | | 變化 | | | | | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (以百萬計) |
投資者溝通解決方案 | $ | 193.8 |
| | $ | 93.0 |
| | $ | 100.8 |
| | 108 |
| | $ | 289.8 |
| | $ | 211.0 |
| | $ | 78.8 |
| | 37 |
|
全球技術和業務 | 52.5 |
| | 57.3 |
| | (4.8 | ) | | (8 | ) | | 146.1 |
| | 152.9 |
| | (6.8 | ) | | (4 | ) |
其他 | (25.2 | ) | | (29.0 | ) | | 3.8 |
| | (13 | ) | | (76.3 | ) | | (77.0 | ) | | 0.7 |
| | (1 | ) |
外幣兑換 | 2.5 |
| | 3.9 |
| | (1.4 | ) | | (36 | ) | | 17.5 |
| | 16.1 |
| | 1.5 |
| | 9 |
|
共計 | $ | 223.6 |
| | $ | 125.2 |
| | $ | 98.4 |
| | 79 |
| | $ | 377.2 |
| | $ | 303.0 |
| | $ | 74.2 |
| | 24 |
|
投資者溝通解決方案
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| | | | | 變化 | | | | | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (以百萬計) |
經常性費用收入 | $ | 530.5 |
| | $ | 403.5 |
| | $ | 127.0 |
| | 31 | | $ | 1,245.1 |
| | $ | 1,070.8 |
| | $ | 174.3 |
| | 16 |
|
賽事收費收入 | 68.4 |
| | 66.5 |
| | 1.9 |
| | 3 | | 193.5 |
| | 223.1 |
| | (29.6 | ) | | (13 | ) |
分配收入 | 418.2 |
| | 385.4 |
| | 32.9 |
| | 9 | | 1,082.5 |
| | 1,090.0 |
| | (7.6 | ) | | (1 | ) |
共計 | $ | 1,017.1 |
| | $ | 855.3 |
| | $ | 161.8 |
| | 19 | | $ | 2,521.0 |
| | $ | 2,384.0 |
| | $ | 137.1 |
| | 6 |
|
收入。截至2019年3月31日的三個月，投資者通信解決方案部門的收入為10.171億美元，與2018年3月31日終了的三個月的8.553億美元相比，增長了1.618億美元，增幅為19%。1.618億美元的增長是由以下因素推動的：(一)經常性費用收入增加1.27億美元，即31%；(Ii)發行收入增加3 290萬美元，即9%；(Iii)活動驅動費用收入增加190萬美元，即3%。
經常性費用收入增加31%的原因是：(一)ASC 606收入會計變化的影響(25秒)，(Ii)新業務淨增加(4PT)，(Iii)收購收入(1pt)，(Iv)內部增長增加(1pt)。與去年同期相比，作為內部增長的一個組成部分，共同基金和ETF中期通信的增長率為6%，年度股票代理通信為3%。
更高的事件驅動費用收入是共同基金代理收入增加的結果，部分抵消了減少的股權代理競爭。
截至2019年3月31日的9個月，投資者通信解決方案部門的收入為25.21億美元，與2018年3月31日終了的9個月的23.84億美元相比，增長了1.371億美元，增幅為6%。1.371億美元的增加是由以下因素推動的：(一)經常性費用收入增加1.743億美元，即16%，但部分抵消了以下因素：(Ii)活動驅動費用收入減少2 960萬美元，即13%；(Iii)分銷收入減少760萬美元，即1%。
經常性費用收入增加16%的原因是：(1)ASC 606收入會計變化的影響(10 PTS)，(2)新業務淨增(4 PT)，(3)收購收入(1pt)，(4)內部增長增加(1pt)。與去年同期相比，作為內部增長的一個組成部分，共同基金和ETF中期通信的增長率為11%，年度股票代理通信為6%。
事件驅動的費用收入減少是由於股權代理競爭和共同基金代理活動減少的結果。
所得税前的收入。截至2019年3月31日的三個月，所得税前收益為1.938億美元，比2018年3月31日終了的3個月的9，300萬美元增加了1.08億美元，增幅108%。收入增加的主要原因是ASC 606收入會計變化推動的經常性費用收入增加。税前利潤率從10.9%上升至19.1%，增幅為8.2個百分點.
截至2019年3月31日的9個月税前收入為2.898億美元，比2018年3月31日終了的9個月的2.11億美元增長了7，880萬美元，增幅為37%。收入的增加主要是由於ASC 606的收入變化推動了更高的經常性費用收入，而不是抵消更低的事件驅動的費用收入。税前利潤率從8.9%上升到11.5%，增幅為2.6個百分點.
ASC 606收入會計變更。在2018年3月31日終了的三個月中，(1)經常性費用收入將高出9 690萬美元，(2)事件驅動的費用收入將高出210萬美元，(3)如果上一年度的收入會計基礎遵循本年度的收入會計基礎，則分配收入將高出3 640萬美元。因此，在截至2019年3月31日的三個月內，(1)經常性費用收入將增加3，010萬美元，即6%，(2)活動驅動的費用收入將減少20萬美元，即0%；(3)分配收入將減少360萬美元，即1%，與上一年同期相比。
在2018年3月31日終了的9個月中，(1)經常性費用收入將高出9 900萬美元，(2)事件驅動的費用收入將減少120萬美元，(3)如果上一年度的收入會計基礎遵循本年度的收入會計基礎，則分配收入將增加3 350萬美元。因此，在截至2019年3月31日的9個月中，(I)經常性費用收入將增加7，530萬美元，即6%，(2)活動驅動的費用收入將減少2，840萬美元，即13%；(3)分配收入將減少4，110萬美元，即4%，與上一年同期相比。
全球技術和業務
收入。截至2019年3月31日的三個月，全球技術和運營部門的收入為2.366億美元，比2018年3月31日終了的三個月的2.352億美元增加了140萬美元(1%)。增加1%的原因是：(1)關閉銷售的新業務淨增(3檔)，但因(2)內部增長較低(3檔)而部分抵銷。ASC 606收入會計變動的影響小於1pt。
截至2019年3月31日的9個月，全球技術和運營部門的收入為7.009億美元，與2018年3月31日終了的9個月的6.781億美元相比，增長了2280萬美元，增幅為3%。增長3%的原因是：(I)封閉式銷售的新業務淨增(3分)及(Ii)內部增長較高(1pt)。ASC 606收入會計變動的影響小於1pt。
所得税前的收入。截至2019年3月31日的三個月，所得税前收益為5，250萬美元，比2018年3月31日終了的3個月的5，730萬美元減少了480萬美元(8%)。收入減少的主要原因是推動新業務的增量支出、正在進行的新產品開發費用以及與客户轉手相關的轉換成本增加，收入增加部分抵消了這些影響。税前利差由24.4%下降至22.2%，跌幅為2.2個百分點.
截至2019年3月31日的9個月，所得税前收入為1.461億美元，較2018年3月31日終了的9個月的1.529億美元減少680萬美元(4%)。收入減少的主要原因是推動新業務的增量支出、正在進行的新產品開發費用以及與客户轉手相關的轉換成本增加，收入增加部分抵消了這些影響。税前利潤率從22.5%降至20.8%，降幅為1.7個百分點.
ASC 606收入會計變更。考慮到ASC 606收入會計變化的影響，2018年3月31日終了的三個月的經常性費用收入將高出80萬美元。因此，在截至2019年3月31日的三個月內，經常性費用收入將比前一年同期增加50萬美元，即0%。
考慮到ASC 606收入會計變化的影響，2018年3月31日終了的9個月的經常性費用收入將減少100萬美元。因此，在截至2019年3月31日的9個月內，經常性費用收入將比前一年同期增加2 390萬美元，即4%。
其他
所得税前的損失。截至2019年3月31日的三個月，所得税税前損失為2520萬美元，比2018年3月31日終了的三個月的2900萬美元減少380萬美元(13%)。虧損減少的主要原因是，用於增長舉措和其他公司支出的支出減少，但未實現投資收益與上一年同期相比有所減少，部分抵消了損失。
截至2019年3月31日的9個月，所得税税前損失為7，630萬美元，比2018年3月31日終了的9個月的7，700萬美元減少了70萬美元，降幅為1%。損失減少的主要原因是公司開支減少。
公司使用非公認會計原則財務措施的解釋與協調
除另有説明外，本季度報告中關於表10-Q的結果是按照美國公認會計原則列報的。在某些情況下，所提出的結果並不是普遍接受的會計原則計量(“非公認會計原則”)。這些非公認會計原則的衡量標準是調整營業收入、調整營業收入利潤率、調整淨利潤、調整每股收益和自由現金流。這些非公認會計原則的財務措施應被視為補充，而不是替代公司的報告結果。
公司相信，我們的非GAAP財務措施幫助投資者瞭解管理計劃，衡量和評估公司的經營業績。管理層認為，非GAAP措施提供了其財務報告的一致性，並通過提供額外的比較基礎，幫助投資者瞭解公司的經營結果和趨勢。管理層使用這些非公認會計準則的財務措施，除其他外，評估我們正在進行的業務，用於內部規劃和預測的目的，並在計算績效為基礎的薪酬。此外，由於這些非GAAP財務措施在管理我們的業務中的重要性，公司董事會的薪酬委員會在確定管理薪酬的評估過程中納入了非GAAP財務措施。
調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的淨收益和調整後的每股收益
這些非公認會計原則的衡量標準反映了營業收入、營業收入利潤率、淨利潤和每股稀釋收益，並對其進行了調整，以排除某些成本、費用、損益和管理層認為不能反映我們持續經營業績的其他特定項目的影響。這些經調整的措施排除了以下因素的影響：(一)已獲得無形資產和購買的知識產權的攤銷、(二)購置和整合成本、(三)税法項目和(四)證券銷售收益。被收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷是與公司收購活動相關的非現金攤銷費用。收購和整合成本是指與公司的收購活動相關的某些交易和整合成本。“税法”項目是指美國聯邦過渡税對某些外國子公司的收入、外國管轄的預扣税以及與公司可歸因於税法的美國聯邦和州遞延税負淨額重新計量有關的某些福利的淨影響。出售證券的收益是出售與公司退休計劃義務有關的證券的非經營收益。
我們將獲得的無形資產和購買的知識產權的攤銷、購置和整合成本、税法項目和證券銷售收益排除在我們的收益措施之外，因為排除這些信息使我們瞭解我們業務主要業務的結果，而這些項目並不反映普通業務或收益。管理層認為，這些調整後的措施可能有助於投資者評估我們業務的基本經營業績。
自由現金流量
除了上述非GAAP財務措施外，我們還提供自由現金流信息，因為我們認為自由現金流是一種流動性度量，它為管理層和投資者提供了關於可用於股息、股票回購、戰略收購、其他投資以及償債的現金生成量的有用信息。自由現金流是一種非GAAP財務措施，由公司定義為經營活動提供的淨現金流量減去資本支出以及軟件採購和資本化內部使用軟件。
下文列出了這類非公認會計原則措施與最直接可比的公認會計原則措施(未經審計)之間的對賬：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
營業收入(GAAP) | $ | 233.6 |
| | $ | 130.8 |
| | $ | 411.9 |
| | $ | 331.9 |
|
調整： | | | | | | | |
獲得的無形資產和購買的知識產權的攤銷 | 21.2 |
| | 20.2 |
| | 64.3 |
| | 59.4 |
|
購置和整合成本 | 0.9 |
| | 1.3 |
| | 3.1 |
| | 6.0 |
|
調整後營業收入(非公認會計原則) | $ | 255.7 |
| | $ | 152.3 |
| | $ | 479.4 |
| | $ | 397.2 |
|
營業收入差額(GAAP) | 19.1 | % | | 12.2 | % | | 13.1 | % | | 11.0 | % |
調整後的營業收入差額(非公認會計原則) | 20.9 | % | | 14.2 | % | | 15.2 | % | | 13.2 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
淨收益(GAAP) | $ | 172.2 |
| | $ | 109.1 |
| | $ | 298.8 |
| | $ | 221.1 |
|
調整： | | | | | | | |
獲得的無形資產和購買的知識產權的攤銷 | 21.2 |
| | 20.2 |
| | 64.3 |
| | 59.4 |
|
購置和整合成本 | 0.9 |
| | 1.3 |
| | 3.1 |
| | 6.0 |
|
證券銷售收益 | — |
| | (5.5 | ) | | — |
| | (5.5 | ) |
準税調整 | 22.1 |
| | 16.1 |
| | 67.5 |
| | 59.9 |
|
税法項目 | — |
| | — |
| | — |
| | 16.1 |
|
調整對税收的影響(A) | (5.4 | ) | | (3.7 | ) | | (15.7 | ) | | (16.7 | ) |
調整後淨收益(非公認會計原則) | $ | 188.9 |
| | $ | 121.4 |
| | $ | 350.6 |
| | $ | 280.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日 | | 9個月結束
三月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
稀釋每股收益(GAAP) | $ | 1.45 |
| | $ | 0.90 |
| | $ | 2.51 |
| | $ | 1.84 |
|
調整： | | | | | | | |
獲得的無形資產和購買的知識產權的攤銷 | 0.18 |
| | 0.17 |
| | 0.54 |
| | 0.49 |
|
購置和整合成本 | 0.01 |
| | 0.01 |
| | 0.03 |
| | 0.05 |
|
證券銷售收益 | — |
| | (0.05 | ) | | — |
| | (0.05 | ) |
準税調整 | 0.19 |
| | 0.13 |
| | 0.57 |
| | 0.50 |
|
税法項目 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.13 |
|
調整對税收的影響(A) | (0.05 | ) | | (0.03 | ) | | (0.13 | ) | | (0.14 | ) |
調整後每股收益(非公認會計原則) | $ | 1.59 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | 2.94 |
| | $ | 2.33 |
|
(A)採用公認會計原則的實際税率計算，調整後不包括截至2019年3月31日止的3個月和9個月的與股票補償有關的130萬美元和920萬美元的超額税收福利，以及截至2008年3月31日的3個月和9個月與股票補償有關的1 560萬美元和1 860萬美元的超額税收福利，此外，截至2018年3月31日的9個月內，與税法相關的淨費用為1610萬美元。為了計算調整後的每股收益，對每股收益作了同樣的調整。
|
| | | | | | | |
| 9個月結束
三月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
業務活動提供的現金流量淨額(公認會計原則) | $ | 217.9 |
| | $ | 274.8 |
|
資本支出和軟件採購及資本化內部使用軟件 | (46.3 | ) | | (70.6 | ) |
自由現金流量(非公認會計原則) | $ | 171.6 |
| | $ | 204.2 |
|
| | | |
金融狀況、流動性與資本資源
現金和現金等價物包括：
|
| | | | | | | |
| 3月31日
2019 | | 六月三十日
2018 |
| (以百萬計) |
現金和現金等價物： | | | |
國內現金 | $ | 105.5 |
| | $ | 98.2 |
|
外國子公司持有的現金 | 120.0 |
| | 103.6 |
|
受管制實體持有的現金 | 66.6 |
| | 62.0 |
|
現金和現金等價物共計 | $ | 292.1 |
| | $ | 263.9 |
|
截至2019年3月31日，現金和現金等價物為2.921億美元，股東權益總額為12.656億美元。截至2019年3月31日，淨營運資本為4.902億美元，而2018年6月30日為2.138億美元。在目前和今後的時期，我們期望我們的業務產生的現金，連同現有的現金、現金等價物和從資本市場借款，足以滿足週轉資本、資本支出、戰略收購、股息和普通股回購的現金需求。
截至2019年3月31日，在2.921億美元現金和現金等價物中，1.2億美元由我們的外國子公司持有，6，660萬美元現金和現金等價物由受監管實體持有。我們預計，現有的國內現金、現金等價物和業務現金流量將繼續足以為我們的國內業務活動提供資金，併為投資和融資活動提供現金承諾，例如定期季度股息、債務償還時間表和物質資本支出，至少在今後12個月內以及在可預見的將來。此外，我們預計，現有的外國現金、現金等價物、業務現金流量和借款能力將繼續足以為我們的外國業務活動提供資金，並在今後至少12個月及以後的可預見的將來為投資活動(如物質資本支出)提供足夠的現金承諾。如果我們在美國的業務需要這些資金，我們可能需要支付外國税收才能將這些資金匯回美國。然而，雖然我們可能在未來的日期這樣做，該公司不需要遣返未來的外國收益，以資助美國業務。
根據該公司的借款安排，未償還的借款和可動用的能力如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 過期 日期 | | 截至2019年3月31日未繳本金 | | 2019年3月31日的賬面價值 | | 2018年6月30日的賬面價值 | | 未用 可得 容量 | | 2019年3月31日公允價值 |
| | | | | (以百萬計) | | |
長期債務 | | | | | | | | | | | |
2019財政年度循環信貸機制 | 2024年3月 | | $ | 280.0 |
| | $ | 280.0 |
| | $ | 160.0 |
| | $ | 1,220.0 |
| | $ | 280.0 |
|
2014財政年度高級説明 | 2020年9月 | | 400.0 |
| | 399.1 |
| | 398.5 |
| | — |
| | 405.6 |
|
2016財政年度高級説明 | 2026年6月 | | 500.0 |
| | 495.3 |
| | 494.8 |
| | — |
| | 486.9 |
|
債務總額 | | | $ | 1,180.0 |
| | $ | 1,174.4 |
| | $ | 1,053.4 |
| | $ | 1,220.0 |
| | $ | 1,172.5 |
|
公司未償還債務的未來本金如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年份， | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 | | 共計 |
(以百萬計) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 400.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 780.0 |
| | $ | 1,180.0 |
|
該公司擁有15億美元的五年循環信貸貸款(“2019財政循環信貸機制”)，其中包括11.1億美元的信貸額度和4000萬美元的多貨幣貸款。2019財政年度循環信貸機制下的借款利率為libor+101.5基點。此外，2019財政年度循環信貸機制的年度設施費相當於整個貸款的11.0個基點，截至2019年3月31日的3個月和9個月分別為30萬美元和100萬美元，截至2018年3月31日的3個月和9個月分別為30萬美元和100萬美元。截至2019年3月31日，該公司有2.8億美元的未償借款，2019財政年度循環信貸機制下未使用的可用能力為12.2億美元。該設施定於2024年3月到期。
2019財政年度循環信貸貸款和高級票據是公司的高級無擔保債務，在支付權方面排名相同。應於2020年到期的高級票據的利息按年率為3.95%的固定年率計算，每半年於3月1日和9月1日支付。到期2026年的高級票據的利息按年率為3.40%的固定年率計算，每半年支付一次，分別於6月27日和12月27日支付。
我們的流動資金狀況可能會受到一般經濟條件、監管要求和進入資本市場方面的變化的不利影響，如果我們不能在其更新日期更新任何信貸安排，或者如果我們未能達到某些比率，這些變化可能是有限的。
現金流量
|
| | | | | | | | | | | |
| 9個月結束
三月三十一日 |
| | | | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ |
| (以百萬計) |
業務活動提供的現金流量淨額 | $ | 217.9 |
| | $ | 274.8 |
| | $ | (56.8 | ) |
用於投資活動的現金流量淨額 | $ | (49.1 | ) | | $ | (177.6 | ) | | $ | 128.5 |
|
用於籌資活動的現金流量淨額 | $ | (138.8 | ) | | $ | (20.2 | ) | | $ | (118.5 | ) |
| | | | | |
自由現金流量： | | | | | |
業務活動提供的現金流量淨額(公認會計原則) | $ | 217.9 |
| | $ | 274.8 |
| | $ | (56.8 | ) |
資本支出和軟件採購及資本化內部使用軟件 | (46.3 | ) | | (70.6 | ) | | 24.3 |
|
自由現金流量(非公認會計原則) | $ | 171.6 |
| | $ | 204.2 |
| | $ | (32.5 | ) |
在截至2019年3月31日的9個月中，業務活動提供的現金比2018年3月31日終了的9個月減少5 680萬美元，主要原因是用於客户執行和相關客户合同付款的現金有所增加。淨收益的增加和週轉資本的相關變化主要是由ASC 606收入會計變化推動的，這種變化不影響經營活動的現金流量。
在截至2019年3月31日的9個月中，用於投資活動的現金減少1.285億美元，與2018年3月31日終了的9個月相比，主要反映了(1)購置支出減少6 300萬美元，(2)購買知識產權減少4 000萬美元，(3)資本支出減少2 390萬美元。
在截至2019年3月31日的9個月中，用於資助活動的現金比2018年3月31日終了的9個月增加了1.185億美元，這主要反映了(1)回購普通股增加了9 050萬美元，(2)支付的股息增加了3 210萬美元，(3)行使股票期權所得收益減少1 440萬美元，
(4)債務收益淨增2 000萬美元，扣除上一財政年度償還債務後的淨額，部分抵消了這一增加額。
季節性
處理和分發股票、證券和共同基金投資者的代理材料和年度報告是我們投資者通信解決方案業務的很大一部分。我們在第三和第四個財政季度處理並分發了數量最多的代理材料和年度報告。該企業經常性的定期活動與法律對公共報告公司規定的重大申報截止日期有關。在歷史上，這導致我們的收入、營業收入、淨利潤和營業活動的現金流量在我們的第四財政季度比任何其他季度都要高。從2018年7月1日開始，該公司採用了ASU第2014-09號，使得我們從股權代理服務中獲得的大部分收入在第三和第四季度得到確認。儘管有ASU第2014-09號會計準則的影響，我們的收入的季節性使得我們很難根據任何特定的會計季度的結果來估計未來的經營業績，並可能影響投資者比較我們的財務狀況、運營結果和按季度計算的現金流的能力。
所得税
截至2019年3月31日的3個月和9個月的實際税率分別為23.0%和20.8%，而截至2018年3月31日的3個月和9個月的實際税率分別為12.9%和27.0%。
截至2019年3月31日止的9個月內，實際税率較上年同期下降的主要原因是，根據税法，美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%，這使得前一年的美國聯邦企業所得税税率為28.1%，本年度的税率為21%。此外，該公司在可比的前一年期間累積了一次淨支出約1 610萬美元，以反映某些外國子公司在2017年12月31日的收益一次性過渡税，部分抵消了與公司的美國聯邦和州遞延税負淨額重新計量有關的利益。1，610萬美元一次性支出在上一財政年度第四季度調整為1，540萬美元。在本財政年度的第二季度，該公司報告説，“税法”頒佈後前一年的最後一次淨税收影響約為1 490萬美元。
合同義務
2010年3月，該公司與國際商用機器公司(“IBM”)簽訂了一項信息技術服務協議(“IT服務協議”)，根據該協議，IBM提供了該公司信息技術基礎設施的某些方面。根據IT服務協議，IBM向公司提供廣泛的技術服務，包括支持其主機、中檔、開放系統、網絡和數據中心操作，以及提供災難恢復服務。隨着時間的推移，公司可以選擇在協議中加入額外的服務。數據中心處理到IBM的遷移已於2012年8月完成。IT服務協議將於2022年6月30日到期。2015年3月，該公司簽署了為期兩年的IT服務協議，該協議將於2024年6月30日到期。本公司有權將“IT服務協議”的期限延長12個月。截至2019年3月31日，根據這一協議，截至合同最後一年2024財政年度的承付款為3.066億美元。
2014年3月，該公司與IBM聯合王國有限公司(“IBM UK”)簽訂了一項信息技術服務協議(“歐盟IT服務協議”)，根據該協議，IBM UK提供數據中心服務，支持該公司為歐洲和亞洲的某些客户提供技術外包服務。歐盟信息技術服務協議於2023年10月到期。本公司有權將歐盟IT服務協議的初始期限延長12個月或多一個24個月。截至2019年3月31日，根據這一協議，截至合同最後一年2024財政年度的承付款為2 300萬美元。
在截至2019年3月31日的9個月內，該公司向一項權益法投資貢獻了280萬美元，並有80萬美元的剩餘承諾將於2019年3月31日為這項投資提供資金。
其他商業協議
公司的某些子公司在銀行建立了無擔保的、未承諾的信貸額度。截至2019年3月31日，這些信貸額度下沒有未償還的借款。
表外安排
公司的業務慣例不是進行表外安排.然而，該公司面臨外匯匯率變化可能影響其財務狀況、經營結果和現金流量的市場風險。公司通過其正常的經營和融資活動，並在適當情況下，通過使用衍生金融工具來管理其對這些市場風險的敞口。該公司在2019年3月31日或2018年6月30日還沒有加入任何衍生金融工具。在正常的業務過程中，公司還簽訂了與公司產品和服務的表現有關的陳述和保證的合同。本公司不期望與這種陳述和保證或擔保品安排有關的任何重大損失。
最近發佈的會計公告
請參閲本署在第1項下精簡的綜合財務報表附註2“新會計公告”及附註3“收入確認”。本季度報告第一部分關於表10-Q，討論新會計公告的影響，包括ASU第2014-09號會計公告的影響。
該公司2018年6月30日終了年度10-K表年度報告中披露的信息沒有發生與市場風險有關的重大變化。
管理層對信息披露控制與程序的評價
我們的管理層在我們的總裁兼首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2019年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。總裁兼首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至2019年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的，能夠提供合理的保證，即我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)修訂後提交的報告所要求披露的信息是(1)記錄、處理的，在證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行總結和報告；(Ii)積累並通知我們的管理層，包括我們的總裁和首席執行官，以及我們的首席財務官，以便及時作出有關披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有發生任何變化，這三個月對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部份其他資料
在正常的經營過程中，公司會受到索賠和訴訟的影響。雖然任何索賠或訴訟的結果本質上是不可預測的，但公司認為，最終解決這些問題不會單獨或總體上對其財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
除了本季報表10-Q所載的資料外，你應仔細考慮在1A項下披露的“危險因素”。我們在2018年6月30日終了的財政年度的年度報告(表10-K)中的第一部分，已於2018年8月7日提交。您應該意識到，這些風險因素和其他信息可能並不能描述我們公司面臨的每一個風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。我們在2018年表格10-K的“風險因素”一節中披露的風險因素沒有發生實質性變化。
發行人及關聯購買者購買權益證券
下表載列截至2019年3月31日止的第三財季內，我們在三個月內每年購買股票證券的資料：
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期間 | 購買股份總數(1) | | 平均價格 按股付費 | | 等額股總數 作為產品的一部分購買的 公開宣佈的計劃或計劃(2) | | 5月份根據計劃或計劃購買的最多股份數量(2) |
2019年1月1日至2019年1月31日 | 105 |
| | $ | 101.31 |
| | — |
| | 6,651,256 |
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2019年2月1日至2月28日 | — |
| | — |
| | — |
| | 6,651,256 |
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March 1, 2019 - March 31, 2019 | — |
| | — |
| | — |
| | 6,651,256 |
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共計 | 105 |
| | $ | 101.31 |
| | — |
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(1)指從僱員處購買以繳付與限制股歸屬有關的税項的股份。
(2)在2019年3月31日終了的財政季度內，公司沒有根據其股份回購計劃回購普通股。截至2019年3月31日，該公司有6，651，256股可根據其股票回購計劃進行回購。根據適用的法律要求和其他因素，股票回購將在公開市場或私下談判的交易中進行。
沒有。
不適用。
根據1934年“證券交易法”第13(R)條披露某些活動
沒有。
下列證物作為本季度10-Q表報告的一部分提交：
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10.1 |
| | 修訂並恢復了日期為2019年3月18日的信貸協議，其中包括貸款方布羅德嶺金融解決方案公司和作為行政代理人的摩根大通銀行(參見表10.1，2019年3月18日提交的第8-K號表格)。 |
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31.1 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14條對博德里奇金融解決方案公司總裁和首席執行官的認證。 |
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31.2 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14條規定的博德里奇金融解決方案公司首席財務官的認證。 |
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32.1 |
| | 根據“交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節對總裁和首席執行官的認證。 |
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32.2 |
| | 根據“外匯法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的18 U.S.C.第1350節認證首席財務官。 |
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101 |
| | 以下財務報表來自博德里奇金融解決方案公司。截至2019年3月31日的季度第10-Q號季度報告，格式為可擴展業務報告語言(XBRL)：(1)截至2019年3月31日和2018年3月31日三個和9個月的簡明合併報表；(Ii)截至3月31日、2019年和2008年3月31日和9個月的合併綜合報表(3)截至2019年3月31日和2018年6月30日的合併資產負債表，(4)截至3月31日、2019年和2018年3月31日的9個月現金流量表，(5)截至3月31日、2019年和2018年3月31日和9個月的股東權益合併報表，(6)對合並後的財務報表的附註進行復核。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，註冊人已妥為安排本季度報告表10-Q由下列簽署人代表其簽署，並經正式授權。
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| 博德里奇金融解決方案公司 |
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Date: May 7, 2019 | 通過： | | /S/James M.Young |
| | | 詹姆斯·楊 |
| | | 副總裁、財務主任 |
| | | (首席財務及會計主任) |