美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
FORM 10-Q
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的季度報告
2019年3月31日終了季度
or
☐根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告
For the transition period from to .
委託文件號：0000-11688
美國生態學公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
|
|
|
特拉華州
|
|
95-3889638
|
|
{Br}(國家或其他註冊管轄範圍或
|
|
(國税局僱主識別號)
|
|
(
組織)
|
|
|
|
|
|
|
|
國會大廈大道，1000套房
|
|
|
|
愛達荷州博伊西
|
|
83702
|
|
(主要執行辦公室地址)
|
|
(郵編)
|
登記員的電話號碼，包括區號：(208)331-8400
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
|
|
|
|
每個類的
標題
|
交易符號
|
註冊的每個交易所的名稱
|
|
普通股，每股面值0.01美元
|
ECOL
|
納斯達克全球精選市場
|
用支票標記表明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的沒有☐
通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，登記人必須提交此類文件)。是的沒有☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
|
|
|
|
|
|
大型加速濾波器
|
加速濾波器☐
|
非加速濾波器☐
|
較小的報告公司☐
|
新興成長型公司☐
|
如果一家新興成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是的，☐No
截至2019年4月30日，已登記的普通股有22，089，018股已發行。
美國生態學公司
FORM 10-Q
目錄
|
|
|
|
|
|
|
Item
|
|
|
Page
|
|
|
|
|
|
|
|
第一部分-財務信息
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.
|
財務報表(未經審計)
|
|
3
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表
|
|
3
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月綜合業務報表
|
|
4
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日的綜合收入綜合報表
|
|
5
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月現金流動綜合報表
|
|
6
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日的股東權益綜合報表
|
|
7
|
|
|
|
|
|
|
|
合併財務報表附註
|
|
8
|
|
|
|
|
|
|
|
獨立註冊會計師事務所報告
|
|
26
|
|
|
|
|
|
|
2.
|
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
|
|
27
|
|
3.
|
市場風險的定量和定性披露
|
|
36
|
|
4.
|
控制和過程
|
|
37
|
|
|
|
|
|
|
|
{Br}第二部分-其他資料
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CAOTION語句
|
|
38
|
|
1.
|
法律訴訟
|
|
39
|
|
1A.
|
危險因素
|
|
39
|
|
2.
|
未經登記的股本證券銷售和收益使用
|
|
39
|
|
3.
|
高級證券違約
|
|
40
|
|
4.
|
礦山安全披露
|
|
40
|
|
5.
|
其他信息
|
|
40
|
|
6.
|
展品
|
|
40
|
|
|
簽名
|
|
41
|
第一部分-財務信息
項目1財務報表
美國生態學公司
合併資產負債表
(未經審計)
(千人，票面金額除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2019
|
|
December 31, 2018
|
|
資產
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產：
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物
|
|
$
|
16,120
|
|
$
|
31,969
|
|
應收賬款，淨額
|
|
|
127,970
|
|
|
144,690
|
|
預付費用和其他流動資產
|
|
|
11,121
|
|
|
10,938
|
|
應收所得税
|
|
|
8,559
|
|
|
7,071
|
|
流動資產總額
|
|
|
163,770
|
|
|
194,668
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額
|
|
|
256,902
|
|
|
258,443
|
|
經營租賃資產
|
|
|
18,270
|
|
|
—
|
|
限制現金和投資
|
|
|
4,977
|
|
|
4,941
|
|
無形資產淨額
|
|
|
277,263
|
|
|
279,666
|
|
古德威爾
|
|
|
210,126
|
|
|
207,177
|
|
其他資產
|
|
|
2,024
|
|
|
3,003
|
|
資產總額
|
|
$
|
933,332
|
|
$
|
947,898
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債：
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款
|
|
$
|
16,408
|
|
$
|
17,754
|
|
遞延收入
|
|
|
10,441
|
|
|
10,451
|
|
應計負債
|
|
|
27,133
|
|
|
35,524
|
|
應計薪金和福利
|
|
|
13,367
|
|
|
16,732
|
|
應付所得税
|
|
|
—
|
|
|
505
|
|
短期借款
|
|
|
2,118
|
|
|
—
|
|
關閉和關閉後債務的當前部分
|
|
|
2,214
|
|
|
2,266
|
|
經營租賃負債的當期部分
|
|
|
5,358
|
|
|
—
|
|
流動負債總額
|
|
|
77,039
|
|
|
83,232
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務
|
|
|
334,000
|
|
|
364,000
|
|
長期關閉和關閉後義務
|
|
|
76,842
|
|
|
76,097
|
|
長期經營租賃負債
|
|
|
12,769
|
|
|
—
|
|
其他長期負債
|
|
|
3,098
|
|
|
2,146
|
|
遞延所得税淨額
|
|
|
66,092
|
|
|
63,206
|
|
負債總額
|
|
|
569,840
|
|
|
588,681
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款項和意外開支
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益：
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-面值0.01美元，核定50 000股；分別發行22 089股和22 040股
|
|
|
221
|
|
|
220
|
|
額外已付資本
|
|
|
183,953
|
|
|
183,834
|
|
留存收益
|
|
|
193,397
|
|
|
189,324
|
|
按成本計算的國庫股票，分別為22股和8股
|
|
|
(1,286)
|
|
|
(370)
|
|
累計其他綜合損失
|
|
|
(12,793)
|
|
|
(13,791)
|
|
股東權益總額
|
|
|
363,492
|
|
|
359,217
|
|
負債總額和股東權益
|
|
$
|
933,332
|
|
$
|
947,898
|
所附註是這些財務報表的組成部分。
美國生態學公司
合併業務報表
(未經審計)
(單位：千，除每股金額外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
收入
|
|
$
|
131,037
|
|
$
|
120,059
|
|
直接業務費用
|
|
|
95,796
|
|
|
84,388
|
|
毛利
|
|
|
35,241
|
|
|
35,671
|
|
銷售、一般和行政費用
|
|
|
20,305
|
|
|
22,232
|
|
營業收入
|
|
|
14,936
|
|
|
13,439
|
|
其他收入(費用)：
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
|
|
207
|
|
|
24
|
|
利息費用
|
|
|
(4,030)
|
|
|
(2,809)
|
|
外匯損失
|
|
|
(139)
|
|
|
(14)
|
|
其他
|
|
|
110
|
|
|
2,123
|
|
其他費用共計
|
|
|
(3,852)
|
|
|
(676)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入
|
|
|
11,084
|
|
|
12,763
|
|
所得税費用
|
|
|
3,041
|
|
|
3,520
|
|
淨收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益：
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic
|
|
$
|
0.37
|
|
$
|
0.42
|
|
稀釋
|
|
$
|
0.36
|
|
$
|
0.42
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益計算中使用的股票：
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic
|
|
|
21,987
|
|
|
21,801
|
|
稀釋
|
|
|
22,197
|
|
|
21,957
|
所附註是這些財務報表的組成部分。
美國生態學公司
綜合收入綜合報表
(未經審計)
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
淨收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
其他綜合收入(損失)：
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯兑換收益(虧損)
|
|
|
1,689
|
|
|
(1,871)
|
|
利率套期保值的淨變動，扣除税收(184美元)和425美元
|
|
|
(691)
|
|
|
1,595
|
|
綜合收入，扣除税收
|
|
$
|
9,041
|
|
$
|
8,967
|
所附註是這些財務報表的組成部分。
美國生態學公司
合併現金流量表
(未經審計)
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
業務活動的現金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
調整，將淨收入與業務活動提供的現金淨額對賬：
|
|
|
|
|
|
|
|
資產和設備的折舊和攤銷
|
|
|
8,125
|
|
|
6,605
|
|
無形資產攤銷
|
|
|
2,811
|
|
|
2,302
|
|
結業和關閉後債務的增加
|
|
|
1,125
|
|
|
1,074
|
|
財產和設備減值費用
|
|
|
25
|
|
|
—
|
|
未實現的外匯損失(收益)
|
|
|
(371)
|
|
|
654
|
|
遞延所得税
|
|
|
2,905
|
|
|
450
|
|
基於股票的補償費用
|
|
|
1,222
|
|
|
1,068
|
|
未確認的税收福利
|
|
|
131
|
|
|
—
|
|
資產處置淨虧損(收益)
|
|
|
(272)
|
|
|
17
|
|
損壞財產和設備的保險收益
|
|
|
(4,653)
|
|
|
—
|
|
債券發行成本的攤銷
|
|
|
204
|
|
|
202
|
|
資產和負債的變化：
|
|
|
|
|
|
|
|
應收款項
|
|
|
16,577
|
|
|
14,947
|
|
應收所得税
|
|
|
(1,487)
|
|
|
(573)
|
|
其他資產
|
|
|
525
|
|
|
(792)
|
|
應付帳款和應計負債
|
|
|
(11,935)
|
|
|
(4,163)
|
|
遞延收入
|
|
|
(47)
|
|
|
301
|
|
應計薪金和福利
|
|
|
(3,417)
|
|
|
(2,432)
|
|
應付所得税
|
|
|
(517)
|
|
|
215
|
|
關閉和關閉後的義務
|
|
|
(470)
|
|
|
(288)
|
|
業務活動提供的現金淨額
|
|
|
18,524
|
|
|
28,830
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備
|
|
|
(7,223)
|
|
|
(7,558)
|
|
保險從損壞的財產和設備中獲得收益
|
|
|
5,000
|
|
|
—
|
|
出售財產和設備的收益
|
|
|
459
|
|
|
42
|
|
購買限制性投資
|
|
|
(23)
|
|
|
(498)
|
|
出售受限制投資的收益
|
|
|
—
|
|
|
417
|
|
用於投資活動的現金淨額
|
|
|
(1,787)
|
|
|
(7,597)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資金活動的現金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務支付
|
|
|
(30,000)
|
|
|
—
|
|
短期借款付款
|
|
|
(4,331)
|
|
|
—
|
|
短期借款收益
|
|
|
6,449
|
|
|
—
|
|
支付的股息
|
|
|
(3,970)
|
|
|
(3,938)
|
|
設備融資義務的支付
|
|
|
(199)
|
|
|
(108)
|
|
行使股票期權所得收益
|
|
|
—
|
|
|
731
|
|
其他
|
|
|
(915)
|
|
|
(312)
|
|
用於籌資活動的現金淨額
|
|
|
(32,966)
|
|
|
(3,627)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響
|
|
|
393
|
|
|
(488)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少)
|
|
|
(15,836)
|
|
|
17,118
|
|
期初現金及現金等價物和限制性現金
|
|
|
32,753
|
|
|
28,799
|
|
期末現金及現金等價物和限制性現金
|
|
$
|
16,917
|
|
$
|
45,917
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的核對
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金和現金等價物
|
|
|
31,969
|
|
|
27,042
|
|
期初限制現金
|
|
|
784
|
|
|
1,757
|
|
期初現金及現金等價物和限制性現金
|
|
$
|
32,753
|
|
$
|
28,799
|
|
期末現金和現金等價物
|
|
|
16,120
|
|
|
44,251
|
|
期末限制現金
|
|
|
797
|
|
|
1,666
|
|
期末現金及現金等價物和限制性現金
|
|
$
|
16,917
|
|
$
|
45,917
|
|
補充披露：
|
|
|
|
|
|
|
|
已繳所得税，扣除收入
|
|
$
|
2,085
|
|
$
|
3,429
|
|
支付的利息
|
|
$
|
3,462
|
|
$
|
2,554
|
|
非現金投資和籌資活動：
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款中的資本支出
|
|
$
|
912
|
|
$
|
245
|
|
國庫券發行的限制性股票
|
|
$
|
—
|
|
$
|
11
|
所附註是這些財務報表的組成部分。
美國生態學公司
股東權益合併報表
(未經審計)
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
股東權益總額，期初餘額
|
|
$
|
359,217
|
|
$
|
324,077
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股：
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額
|
|
$
|
220
|
|
$
|
218
|
|
股票期權行使和發行普通股和限制性普通股
|
|
|
1
|
|
|
1
|
|
結清餘額
|
|
$
|
221
|
|
$
|
219
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外已付資本：
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額
|
|
$
|
183,834
|
|
$
|
177,498
|
|
基於共享的補償
|
|
|
1,222
|
|
|
1,068
|
|
股票期權行使和發行普通股和限制性普通股
|
|
|
(1,103)
|
|
|
285
|
|
發行國庫股限制普通股
|
|
|
—
|
|
|
(11)
|
|
結清餘額
|
|
$
|
183,953
|
|
$
|
178,840
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益：
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額
|
|
$
|
189,324
|
|
$
|
155,533
|
|
淨收益
|
|
|
8,043
|
|
|
9,243
|
|
派息
|
|
|
(3,970)
|
|
|
(3,938)
|
|
結清餘額
|
|
$
|
193,397
|
|
$
|
160,838
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政部股票：
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額
|
|
$
|
(370)
|
|
$
|
(68)
|
|
回購普通股
|
|
|
(916)
|
|
|
(313)
|
|
發行國庫股限制普通股
|
|
|
—
|
|
|
11
|
|
結清餘額
|
|
$
|
(1,286)
|
|
$
|
(370)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的其他綜合收入(損失)：
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額
|
|
$
|
(13,791)
|
|
$
|
(9,104)
|
|
其他綜合收入(損失)
|
|
|
998
|
|
|
(276)
|
|
結清餘額
|
|
$
|
(12,793)
|
|
$
|
(9,380)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額，期末餘額
|
|
$
|
363,492
|
|
$
|
330,147
|
所附註是這些財務報表的組成部分。
美國生態學公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1。一般
表示基
所附未經審計的合併財務報表包括美國生態公司的經營結果、財務狀況和現金流量。以及全資子公司。公司間的所有餘額都已被消除。在這些財務報表中，“我們”、“美國生態”和“公司”等詞都是指美國生態公司。及其附屬公司
管理層認為，所附的未經審計的合併財務報表包括所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)，以便在所有重大方面公平列報公司所提期間的業績。這些合併財務報表是由本公司根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表(“公認會計原則”)中通常包括的某些信息和腳註披露，根據證券交易委員會的規則和條例被省略。這些合併財務報表應與2018年12月31日終了的會計年度公司10-K表年度報告中所載的合併財務報表和所附註一併閲讀。2019年3月31日終了的三個月的業務結果不一定表明截至2019年12月31日的全年的預期結果。
截至2018年12月31日，公司的合併資產負債表是從公司截至該日的經審計的綜合資產負債表中得出的。
使用估計值
{Br}按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債數額，並在財務報表之日披露或有資產和負債，以及報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與我們在編制合併財務報表時使用的估計和假設大不相同。由於它涉及攤銷率和環境義務的估計和假設，因此需要大量的工程、業務和會計判斷。我們每年都會檢討這些估計和假設。在許多情況下，這些估計和假設的最終結果在今後幾十年內都不會為人所知。實際結果可能與這些估計數和假設大相徑庭，原因是適用條例的變化、未來業務計劃的變化以及與估計遠至未來的環境影響有關的固有的不精確性。
最近發佈的會計公告
2018年8月，證交會通過了證交會第33-10532號新聞稿“披露更新和簡化”下的最後規則，根據證交會的其他披露要求、公認會計原則或信息環境的變化，通過了對某些披露規則的修正，這些規則是多餘的、重複的、重疊的、過時的或被取代的。此外，修正案擴大了與中期財務報表權益分析有關的披露要求。根據修正案，必須在一份説明或單獨的報表中分析資產負債表中提出的股東權益和非控制權權益的每一項標題的變化。分析必須對期初餘額與要求提交損益表的每個期間的期末餘額進行對賬。最終規則於2018年11月5日生效。該公司通過了2019年第一季度生效的最終規則。最後規則的通過對公司的合併財務狀況或業務結果沒有影響。
2017年8月，FASB發佈了ASU No.2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)。此ASU修訂ASC 815中的指南，以便更好地協調實體的風險管理活動和對衝關係的財務報告。
通過變更指定和計量指南，確定套期保值關係和提出套期保值結果。該指南適用於2018年12月15日以後開始的年度和中期報告期間，並允許早日通過。該公司於2019年1月1日採用了ASU 2017-12，該標準對其合併財務報表沒有重大影響。
2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號租約(主題為842)。ASU顯着地改變了承租人用來核算租賃的會計模式，要求所有重要租賃都在資產負債表上列報。承租人將資產負債表上的所有租賃確認為使用權資產和相應的租賃負債。該公司於2019年1月1日採用ASU 2016-02，採用了改進的回顧性過渡方法，並選擇不重訂比較期。我們選擇了一套切實可行的權宜之計，允許公司不重新評估(1)截至收養日的任何過期或現有合同是否是或包含租約，(2)截至收養日期的任何過期或現有租約的租賃分類，以及(3)任何現有租約的初始直接費用。我們還選擇了與土地地役權有關的實際權宜之計，使我們能夠繼續對現有協議中的土地地役權進行會計處理。公司在確定租賃期限和評估使用權資產減值時，沒有選擇採用事後實用的權宜之計。
通過ASU 2016-02導致截至2019年3月31日其綜合資產負債表上確認經營租賃的使用權資產和租賃負債為1 810萬美元，對股東權益綜合報表或綜合業務報表沒有重大影響。有關我們的租約的更多信息和披露，見注9。
注2。收入
我們的業務分為兩個可報告的部門，即環境服務部門和外勤和工業服務部門，反映了我們的內部報告結構和所提供服務的性質。有關我們的操作部分的更多信息，請參見注17。
自2018年12月31日起，我們改變了分列收入的列報方式，以適應我們在外勤和工業服務部門內管理服務項目的方式的變化。以前合併報告為技術服務的收入現在分為兩個服務項目，即小數量產生(“SQG”)和總廢物管理(“TWM”)，以前列為技術服務的某些收入現已列入補救。此外，以前列為其他類別的海運碼頭服務收入現已列入工業服務業。從2019年1月1日起，以前列為其他類別的應急收入現在作為一個獨立的服務項目列報。我們還同意公司間收入在處理和處置收入與服務收入之間的分配在兩個部門之間保持一致。在這份關於表10-Q的季度報告中，我們對所有期間的分類收入進行了重新調整，以反映這些變化。
下表按可報告的部門和服務項目分列了我們的收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
環境
|
|
工業
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服務
|
|
服務
|
|
共計
|
|
處理和處置收入(1)
|
|
$
|
77,713
|
|
$
|
2,796
|
|
$
|
80,509
|
|
服務收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運輸和後勤(2)
|
|
|
14,619
|
|
|
7,093
|
|
|
21,712
|
|
工業服務業(3)
|
|
|
—
|
|
|
6,016
|
|
|
6,016
|
|
小量生成(4)
|
|
|
—
|
|
|
8,189
|
|
|
8,189
|
|
廢物管理總額(5)
|
|
|
—
|
|
|
8,714
|
|
|
8,714
|
|
{Br}補救(6)
|
|
|
—
|
|
|
1,726
|
|
|
1,726
|
|
緊急反應(7)
|
|
|
—
|
|
|
3,046
|
|
|
3,046
|
|
Other (8)
|
|
|
—
|
|
|
1,125
|
|
|
1,125
|
|
收入
|
|
$
|
92,332
|
|
$
|
38,705
|
|
$
|
131,037
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年3月31日止的三個月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
環境
|
|
工業
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服務
|
|
服務
|
|
共計
|
|
處理和處置收入(1)
|
|
$
|
72,710
|
|
$
|
2,646
|
|
$
|
75,356
|
|
服務收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運輸和後勤(2)
|
|
|
13,761
|
|
|
5,651
|
|
|
19,412
|
|
工業服務業(3)
|
|
|
—
|
|
|
3,879
|
|
|
3,879
|
|
小量生成(4)
|
|
|
—
|
|
|
8,327
|
|
|
8,327
|
|
廢物管理總額(5)
|
|
|
—
|
|
|
10,222
|
|
|
10,222
|
|
{Br}補救(6)
|
|
|
—
|
|
|
2,190
|
|
|
2,190
|
|
緊急反應(7)
|
|
|
—
|
|
|
642
|
|
|
642
|
|
Other (8)
|
|
|
—
|
|
|
31
|
|
|
31
|
|
收入
|
|
$
|
86,471
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
120,059
|
|
(1)
| |
根據收入來源的基本性質，我們將處理和處置收入分為“基本業務”或“事件業務”。我們將事件業務定義為預期等於或超過1，000噸的非經常性項目，而BaseBusiness定義為所有其他不符合事件業務定義的業務。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，我們的處理和處置收入分別有16%和17%來自EventBusiness項目。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，基本業務收入分別佔我們處理和處置收入的84%和83%。 |
|
(3)
| |
包括煉油廠、化工廠、鋼廠和汽車廠的工業清潔和維修、海運碼頭和煉油廠服務，如罐體清潔和臨時儲存。 |
|
(4)
| |
包括零售服務，實驗室包裝，少卡車裝載服務和家庭危險廢物收集.小批量發電合同可以延長一年以上，交易價格的一部分可以固定。 |
|
(5)
| |
通過我們的TWM項目，客户將他們的廢物遵守計劃的管理外包給我們，使我們能夠組織和協調他們的廢物管理活動和環境合規。兩份合同可以超過一年，部分交易價格可以固定。 |
|
(6)
| |
包括現場評估、現場處理、項目管理以及補救行動規劃和執行。補救合同可超過一年，交易價格的一部分可以確定。 |
|
(7)
| |
包括溢油反應、廢物分析以及處理和處置規劃。 |
我們在美國和加拿大提供服務。下表按執行基本服務的可報告部分和地理位置分列了我們的收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月
|
|
截至2018年3月31日止的三個月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
環境
|
|
工業
|
|
|
|
|
環境
|
|
工業
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服務
|
|
服務
|
|
共計
|
|
服務
|
|
服務
|
|
共計
|
|
美國
|
|
$
|
77,359
|
|
$
|
38,705
|
|
$
|
116,064
|
|
$
|
74,986
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
108,574
|
|
加拿大
|
|
|
14,973
|
|
|
—
|
|
|
14,973
|
|
|
11,485
|
|
|
—
|
|
|
11,485
|
|
收入總額
|
|
$
|
92,332
|
|
$
|
38,705
|
|
$
|
131,037
|
|
$
|
86,471
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
120,059
|
遞延收入
我們記錄遞延收入時，收到現金付款，或預收帳單，在服務業績之前。遞延收入包括已收到但尚未處理或處置的廢物，並在提供服務時予以確認。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，我們分別確認了750萬美元和630萬美元的收入，這些收入包括在每年年初遞延收入餘額中。
應收款項
我們的應收帳款包括公司有權無條件付款的開具發票和未開票的金額。
主體與代理的考慮因素
公司通常與第三方簽訂合同，以履行我們在客户合同中承諾的某些與廢物有關的服務。我們認為自己是這些安排的主體，因為我們指導第三方最終向客户提供的服務的時間、性質和價格。
獲得合同的費用
公司向僱員支付銷售佣金，這相當於獲得合同的費用。銷售佣金按發生的費用計算，因為佣金是僱員賺取的，隨着時間的推移由公司支付，因為相關收入被確認。
實際權宜之計和可選豁免
我們的支付條件可能因服務類型或客户的不同而有所不同；然而，我們不調整我們合同中承諾的金額，因為我們向客户提供的付款條件不超過一年，而且在我們的合同中也不被視為一個重要的融資組成部分。
我們不披露未履行的履約義務的價值，因為合同的原始預期期限超過一年，而我們不承認收入的金額，即我們有權為所執行的服務開具發票的數額，而分配給未履行的履約義務的固定代價總額並不重要。
注3。企業合併
Ecoserv工業處置，LLC
2018年11月14日，該公司收購了Ecoerv工業處理有限責任公司(“Winnie”)，該公司提供非危險工業廢水處理解決方案，並在美國南部採用深井注入技術。
下表彙總了為Winnie支付的價款以及在購置日確認的所購資產和承擔的負債的公允價值估計數，以及自上次截至2018年12月31日披露的初步購買價格分配以來的採購價格分配調整數：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採購價格分配
|
|
|
|
12月31日，
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
美元(千)
|
|
2018
|
|
調整
|
|
2019
|
|
流動資產
|
|
$
|
1,923
|
|
$
|
(63)
|
|
$
|
1,860
|
|
財產和設備
|
|
|
6,300
|
|
|
(2,324)
|
|
|
3,976
|
|
可識別的無形資產
|
|
|
66,600
|
|
|
(100)
|
|
|
66,500
|
|
流動負債
|
|
|
(755)
|
|
|
—
|
|
|
(755)
|
|
其他負債
|
|
|
(512)
|
|
|
—
|
|
|
(512)
|
|
可識別淨資產總額
|
|
|
73,556
|
|
|
(2,487)
|
|
|
71,069
|
|
古德威爾
|
|
|
13,573
|
|
|
2,586
|
|
|
16,159
|
|
總採購價格
|
|
$
|
87,129
|
|
$
|
99
|
|
$
|
87,228
|
採購價格分配調整主要涉及收到關於財產和設備公允價值的補充資料、根據週轉金要求和剩餘商譽進行的收盤後價格調整。
注4。累計其他綜合收入(損失)
累計其他綜合收入(損失)(“AOCI”)的變化包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外國
|
|
未實現增益
|
|
|
|
|
|
|
貨幣
|
|
(損失)利息
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
翻譯
|
|
速率對衝
|
|
共計
|
|
2018年12月31日結餘
|
|
$
|
(14,697)
|
|
$
|
906
|
|
$
|
(13,791)
|
|
重新分類前的其他綜合收入(損失)，扣除税後
|
|
|
1,689
|
|
|
(581)
|
|
|
1,108
|
|
從AOCI重新分類的金額，扣除税後(1)
|
|
|
—
|
|
|
(110)
|
|
|
(110)
|
|
其他綜合收入，淨額
|
|
|
1,689
|
|
|
(691)
|
|
|
998
|
|
2019年3月31日結餘
|
|
$
|
(13,008)
|
|
$
|
215
|
|
$
|
(12,793)
|
|
(1)
| |
截至2019年3月31日的三個月，税前改敍139，000美元(税後110，000美元)被列為公司綜合經營報表中利息費用的減少。金額與公司的利率互換有關，利率互換被指定為現金流量對衝。在AOCI中確認的互換的公允價值的變化被重新歸類為利息費用，當對基礎長期債務進行對衝利息支付時。預計AOCI中的金額將被確認為未來12個月利息開支的減少，總額約為557，000美元(税後44萬美元)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外國
|
|
未實現增益
|
|
|
|
|
|
|
貨幣
|
|
(損失)利息
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
翻譯
|
|
速率對衝
|
|
共計
|
|
2017年12月31日結餘
|
|
$
|
(8,603)
|
|
$
|
(501)
|
|
$
|
(9,104)
|
|
重新分類前的其他綜合收入(損失)，扣除税後
|
|
|
(1,871)
|
|
|
1,382
|
|
|
(489)
|
|
從AOCI重新分類的金額，扣除税後(2)
|
|
|
—
|
|
|
213
|
|
|
213
|
|
其他綜合收入，淨額
|
|
|
(1,871)
|
|
|
1,595
|
|
|
(276)
|
|
2018年3月31日餘額
|
|
$
|
(10,474)
|
|
$
|
1,094
|
|
$
|
(9,380)
|
|
(2)
| |
截至2018年3月31日的三個月，税前重新分類273，000美元(税後213，000美元)已列入公司綜合經營報表的利息支出。金額與公司的利率互換有關，利率互換被指定為現金流量對衝。在AOCI中確認的互換的公允價值的變化被重新歸類為利息費用，當對基礎長期債務進行對衝利息支付時。 |
注5。集中和信貸風險
主要客户
在截至2019年3月31日或2018年3月31日的三個月中，沒有客户佔總收入的10%以上。截至2019年3月31日或2018年12月31日，沒有任何客户佔貿易應收款總額的10%以上。
信貸風險集中
我們將大部分現金和現金等價物保留在國家認可的金融機構手中。基本上，所有餘額都沒有保險，不用作其他債務的擔保品。據信，由於承付人的數量、多樣化和特點以及我們的信用評估程序，應收賬款上的信用風險集中程度是有限的。
注6。應收賬款
應收賬款由以下各項組成：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
12月31日，
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
貿易
|
|
$
|
103,118
|
|
$
|
118,909
|
|
未開單收入
|
|
|
21,848
|
|
|
26,538
|
|
其他
|
|
|
5,794
|
|
|
2,241
|
|
應收賬款共計
|
|
|
130,760
|
|
|
147,688
|
|
可疑賬户備抵
|
|
|
(2,790)
|
|
|
(2,998)
|
|
應收賬款，淨額
|
|
$
|
127,970
|
|
$
|
144,690
|
注7。公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。按公允價值記錄的資產和負債採用與公允價值計量投入直接相關的主觀性程度直接相關的定義層次進行分類，具體如下：
一級-活躍市場相同資產或負債的報價；
第2級-不包括在第1級內的可直接或間接觀察到的報價以外的投入；
第三級-幾乎沒有或根本不存在市場活動的不可觀測的投入，要求一個實體制定自己的假設，市場參與者將利用這些假設對資產或負債進行估值。
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、限制性現金和投資、應付賬款、應計負債、債務和利率互換協議。由於這些票據的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的公允價值估計接近其賬面價值。
公司使用2級投入估算其可變利率債務的公允價值，例如利率、相關條件和類似債務的到期日。2019年3月31日，由於利率的短期性質，公司可變利率債務的賬面價值接近公允價值。
公司按公允價值定期計量的資產和負債如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2019
|
|
|
|
報的價格
|
|
其他可觀測到的
|
|
不可觀測
|
|
|
|
|
|
|
活躍市場
|
|
輸入
|
|
輸入
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
(Level 1)
|
|
(Level 2)
|
|
(Level 3)
|
|
共計
|
|
資產：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益證券(1)
|
|
$
|
1,569
|
|
$
|
2,611
|
|
$
|
—
|
|
$
|
4,180
|
|
貨幣市場基金(2)
|
|
|
797
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
797
|
|
利率互換協議(3)
|
|
|
—
|
|
|
272
|
|
|
—
|
|
|
272
|
|
共計
|
|
$
|
2,366
|
|
$
|
2,883
|
|
$
|
—
|
|
$
|
5,249
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
December 31, 2018
|
|
|
|
報的價格
|
|
其他可觀測到的
|
|
不可觀測
|
|
|
|
|
|
|
活躍市場
|
|
輸入
|
|
輸入
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
(Level 1)
|
|
(Level 2)
|
|
(Level 3)
|
|
共計
|
|
資產：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益證券(1)
|
|
$
|
1,561
|
|
$
|
2,596
|
|
$
|
—
|
|
$
|
4,157
|
|
貨幣市場基金(2)
|
|
|
784
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
784
|
|
利率互換協議(3)
|
|
|
—
|
|
|
1,147
|
|
|
|
|
|
1,147
|
|
共計
|
|
$
|
2,345
|
|
$
|
3,743
|
|
$
|
—
|
|
$
|
6,088
|
|
(1)
| |
我們將一部分受限現金和投資於固定收益證券，包括美國財政部和美國機構證券。我們使用活躍市場中相同資產的報價來衡量美國國債的公允價值。我們使用類似資產的可觀測市場活動來衡量美國機構證券的公允價值。我們的固定收益證券的公允價值接近我們的投資成本基礎. |
|
(2)
| |
我們將部分受限現金和投資於貨幣市場基金。我們使用活躍市場中相同資產的報價來衡量這些貨幣市場基金投資的公允價值。貨幣市場基金被視為限制現金，以調節公司現金流量表中所列的期初和期末金額。 |
|
(3)
| |
為了管理利率敞口，我們在2014年10月簽訂了利率互換協議，有效地將部分可變利率債務轉換為固定利率。互換被指定為現金流量對衝，其他綜合收益中的損益被確認為在對衝利息支付影響收益的同一時期內對利息費用的調整。利率互換的生效日期為2014年12月31日，初步名義金額為2.5億美元。利率互換協議的公允價值是按合同利率計算的現金流量現值和本期終了時的當前市場利率之間的差額。我們每季度根據相同或類似金融工具的市場報價計算利率互換協議的公允價值。截至2019年3月31日和2018年12月31日，利率互換協議的公允價值包括在公司綜合資產負債表的其他資產中。 |
注8。財產和設備
屬性和設備由以下部分組成：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
12月31日，
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
細胞發展成本
|
|
$
|
146,720
|
|
$
|
146,155
|
|
土地與改良
|
|
|
51,580
|
|
|
50,481
|
|
建築物和改進
|
|
|
89,495
|
|
|
91,358
|
|
鐵路車輛
|
|
|
17,299
|
|
|
17,299
|
|
車輛和其他設備
|
|
|
156,535
|
|
|
154,014
|
|
在建工程
|
|
|
18,415
|
|
|
14,554
|
|
財產和設備共計
|
|
|
480,044
|
|
|
473,861
|
|
累計折舊和攤銷
|
|
|
(223,142)
|
|
|
(215,418)
|
|
財產和設備，淨額
|
|
$
|
256,902
|
|
$
|
258,443
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的折舊和攤銷費用分別為810萬美元和660萬美元。
注9。租約
我們租用某些設施、辦公空間、土地和設備。我們的租賃付款主要是固定的，但也包括根據使用租賃資產的可變付款。最初的租約期限為一至十五年，可包括一個或多個續約選擇，續約期可延長至40年。我們的更新方案中，沒有一項被合理地認為是可以行使的。在我們的一些設備租賃中有關於剩餘價值擔保的規定，但是與這些規定有關的數額不是實質性的。我們的租約不包括任何實質性的限制性契約。
初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上，費用在租賃期限內按直線確認。我們把租賃和非租賃的組成部分結合在一起，除了設備租賃，包括維修相關的服務。我們使用租賃中隱含的費率，在可用時，將租賃付款貼現到現值。然而，我們的許多租約並沒有提供一個很容易確定的隱含利率，我們根據在租賃開始時可以得到的信息來估算我們的增量借款利率以貼現支付。
租賃資產和負債包括以下內容：
|
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
March 31, 2019
|
|
資產：
|
|
|
|
|
經營使用權資產(1)
|
|
$
|
18,270
|
|
資產使用權融資(2)
|
|
|
3,277
|
|
共計
|
|
$
|
21,547
|
|
|
|
|
|
|
負債：
|
|
|
|
|
當前：
|
|
|
|
|
操作(3)
|
|
$
|
5,358
|
|
Finance (4)
|
|
|
859
|
|
長期：
|
|
|
|
|
操作(5)
|
|
|
12,769
|
|
Finance (6)
|
|
|
2,460
|
|
共計
|
|
$
|
21,446
|
|
(1)
| |
包括在公司綜合資產負債表中的經營租賃資產中。 |
|
(2)
| |
資產和設備包括在公司的合併資產負債表中。截至2019年3月31日，金融使用權資產扣除累計攤銷額130萬美元后入賬. |
|
(3)
| |
包括在公司合併資產負債表的經營租賃負債的當期部分。 |
|
(4)
| |
公司綜合資產負債表中應計負債中包括的{Br}。 |
租賃費用由以下部分組成：
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束
|
|
美元(千)
|
|
March 31, 2019
|
|
經營租賃費用(1)
|
|
$
|
1,742
|
|
融資租賃費用：
|
|
|
|
|
租賃資產的攤銷(2)
|
|
|
228
|
|
租賃負債利息(3)
|
|
|
20
|
|
共計
|
|
$
|
1,990
|
|
(1)
| |
{Br}包括在公司綜合經營報表中的直接經營費用和銷售、一般和行政費用。經營租賃費用包括短期租約，不包括與一個月或一個月以下租約有關的費用，這些費用不是實質性的。經營租賃費用不包括非實質性的可變租賃費用。 |
|
(2)
| |
公司綜合經營報表中的直接業務費用中包括{Br}。 |
與我們的租約有關的補充現金流信息如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束
|
|
美元(千)
|
|
March 31, 2019
|
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
|
|
|
|
|
經營租賃的經營現金流
|
|
$
|
1,615
|
|
經營融資租賃現金流
|
|
|
20
|
|
融資租賃現金流融資
|
|
|
199
|
|
|
|
|
|
|
非現金投資和籌資活動：
|
|
|
|
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產使用權
|
|
$
|
1,628
|
|
為換取新的融資租賃負債而獲得的資產使用權
|
|
|
1,844
|
與我們的租約有關的其他信息如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2019
|
|
|
加權-平均剩餘租約期限(年數)：
|
|
|
|
|
|
經營租賃
|
|
|
5.6
|
|
|
融資租賃
|
|
|
3.9
|
|
|
加權平均貼現率：
|
|
|
|
|
|
經營租賃
|
|
|
4.37
|
%
|
|
融資租賃
|
|
|
3.64
|
%
|
公司截至2019年3月31日的租賃負債期限分析如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]操作
|
|
金融
|
|
|
|
美元(千)
|
|
租約
|
|
租約
|
|
共計
|
|
2019年(不包括截至2019年3月31日的三個月)
|
|
$
|
4,433
|
|
$
|
726
|
|
$
|
5,159
|
|
2020
|
|
|
3,936
|
|
|
792
|
|
|
4,728
|
|
2021
|
|
|
3,487
|
|
|
619
|
|
|
4,106
|
|
2022
|
|
|
2,199
|
|
|
548
|
|
|
2,747
|
|
2023
|
|
|
1,722
|
|
|
612
|
|
|
2,334
|
|
之後
|
|
|
5,096
|
|
|
354
|
|
|
5,450
|
|
共計
|
|
$
|
20,873
|
|
$
|
3,651
|
|
$
|
24,524
|
|
無：利息
|
|
|
2,746
|
|
|
332
|
|
|
3,078
|
|
租賃負債現值
|
|
$
|
18,127
|
|
$
|
3,319
|
|
$
|
21,446
|
截至2018年12月31日，不可撤銷經營租賃的未來最低租賃付款如下：
|
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
付款
|
|
2019
|
|
$
|
5,638
|
|
2020
|
|
|
3,644
|
|
2021
|
|
|
3,184
|
|
2022
|
|
|
1,885
|
|
2023
|
|
|
1,457
|
|
之後
|
|
|
5,065
|
|
|
|
$
|
20,873
|
注10。商譽和無形資產
2019年3月31日終了的三個月的善意變化如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
環境
|
|
工業
|
|
|
|
|
|
|
服務
|
|
服務
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積
|
|
|
|
累積
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
格羅斯
|
|
{br]減值
|
|
格羅斯
|
|
{br]減值
|
|
共計
|
|
2018年12月31日結餘
|
|
$
|
162,816
|
|
$
|
(6,870)
|
|
$
|
51,231
|
|
$
|
—
|
|
$
|
207,177
|
|
Winnie購買價格分配調整
|
|
|
2,586
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
2,586
|
|
外幣換算
|
|
|
363
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
363
|
|
2019年3月31日結餘
|
|
$
|
165,765
|
|
$
|
(6,870)
|
|
$
|
51,231
|
|
$
|
—
|
|
$
|
210,126
|
無形資產，淨額包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2019
|
|
December 31, 2018
|
|
|
|
|
|
|
累積
|
|
|
|
|
|
|
|
累積
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
Cost
|
|
{br]
|
|
Net
|
|
Cost
|
|
{br]
|
|
Net
|
|
攤銷無形資產：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證、許可證和租約
|
|
$
|
165,184
|
|
$
|
(15,812)
|
|
$
|
149,372
|
|
$
|
164,840
|
|
$
|
(14,804)
|
|
$
|
150,036
|
|
客户關係
|
|
|
99,321
|
|
|
(27,284)
|
|
|
72,037
|
|
|
99,241
|
|
|
(25,676)
|
|
|
73,565
|
|
技術-公式和過程
|
|
|
6,816
|
|
|
(1,806)
|
|
|
5,010
|
|
|
6,672
|
|
|
(1,714)
|
|
|
4,958
|
|
客户積壓
|
|
|
3,652
|
|
|
(1,748)
|
|
|
1,904
|
|
|
3,652
|
|
|
(1,656)
|
|
|
1,996
|
|
開發的軟件
|
|
|
2,889
|
|
|
(1,659)
|
|
|
1,230
|
|
|
2,884
|
|
|
(1,581)
|
|
|
1,303
|
|
競業禁止協議
|
|
|
1,542
|
|
|
(975)
|
|
|
567
|
|
|
1,542
|
|
|
(875)
|
|
|
667
|
|
因特網域和網站
|
|
|
536
|
|
|
(135)
|
|
|
401
|
|
|
536
|
|
|
(128)
|
|
|
408
|
|
數據庫
|
|
|
386
|
|
|
(174)
|
|
|
212
|
|
|
384
|
|
|
(167)
|
|
|
217
|
|
無形資產攤銷總額
|
|
|
280,326
|
|
|
(49,593)
|
|
|
230,733
|
|
|
279,751
|
|
|
(46,601)
|
|
|
233,150
|
|
非攤銷無形資產：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證和許可證
|
|
|
46,403
|
|
|
—
|
|
|
46,403
|
|
|
46,391
|
|
|
—
|
|
|
46,391
|
|
貿易名
|
|
|
127
|
|
|
—
|
|
|
127
|
|
|
125
|
|
|
—
|
|
|
125
|
|
無形資產總額
|
|
$
|
326,856
|
|
$
|
(49,593)
|
|
$
|
277,263
|
|
$
|
326,267
|
|
$
|
(46,601)
|
|
$
|
279,666
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的攤銷費用分別為280萬美元和230萬美元。外國無形資產的賬面金額受外幣折算的影響。
NOTE 11. DEBT
長期債務包括以下內容：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
12月31日，
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
循環信貸設施
|
|
$
|
334,000
|
|
$
|
364,000
|
|
長期債務
|
|
$
|
334,000
|
|
$
|
364,000
|
2017年信貸協議
2017年4月18日，該公司與富國銀行、全國協會(“富國銀行”)簽訂了一項高級擔保信貸協議(“2017年信貸協議”)，作為貸款機構、瑞士銀行和發行銀行的行政代理，以及作為發行銀行的美國銀行，簽訂了一項高級擔保信貸協議(“2017信用協議”)，這為5000萬美元的五年循環信貸安排(“循環信貸機制”)提供了經費，其中包括髮行備用信用證的7 500萬美元分限額和用於滿足短期週轉資金需要的週轉線貸款的2 500萬美元分限額。2017年的信貸協議還包含手風琴功能，該公司可以要求高達2億美元的
通過增加循環信貸機制、增加定期貸款或其中一些組合來增加資金。
{Br}循環信貸機制提供最多5000萬美元的循環信貸貸款或信用證，收益的使用僅限於週轉資本和其他一般公司用途(包括購置和資本支出)。在循環信貸機制下，循環信貸貸款是根據基準利率(如2017年“信貸協議”所界定的)或libor(由公司選擇)提供的，另有一個適用的保證金，該保證金是根據定價網格確定的，在該網格下，利率下降或增加，根據我們的已獲資助債務與利息、税前綜合收益的比率計算，折舊和攤銷(2017年信貸協議中的定義)，如下表所示：
|
總淨槓桿率
|
LIBOR利率貸款息差
|
基本利率貸款息差
|
|
等於或大於3.25至1.00
|
2.00%
|
1.00%
|
|
等於或大於2.50至1.00，但小於3.25至1.00
|
1.75%
|
0.75%
|
|
等於或大於1.75至1.00，但小於2.50至1.00
|
1.50%
|
0.50%
|
|
等於或大於1.00至1.00，但小於1.75至1.00
|
1.25%
|
0.25%
|
|
Less than 1.00 to 1.00
|
1.00%
|
0.00%
|
2019年3月31日，循環信貸貸款的有效利率在實施我們的利率互換後為3.58%。每季度或任何利息期的最後一天(視情況而定)只應支付利息。
2014年10月，該公司簽訂了一項利率互換協議，有效地確定了截至2019年3月31日循環信貸貸款的1.65億美元(49%)的利率。
公司必須按循環信貸機制每天平均未使用部分支付0.175%至0.35%的承諾費，並根據公司總淨槓桿比率(如2017年“信貸協議”所規定)降低該承諾費。循環信貸機制規定的最大信用證能力為7 500萬美元，2017年“信貸協定”規定的信用證費用相當於循環信貸機制下libor貸款的適用保證金。截至2019年3月31日，循環信貸機制有3.34億美元未償還循環信貸貸款。這些循環信貸貸款最早發生於：(A)2022年4月18日(或對任何貸款人而言，按我方要求並經該放款人接受)；(B)我們終止整個循環信貸承諾的日期(如2017年“信貸協定”所界定的)，(C)循環信貸承諾的終止日期，並在合併資產負債表中作為長期債務列報。
公司已簽訂了一項清掃安排，在必要的基礎上向公司預支超過可用現金餘額的日常現金需求，並自動將這些預付款從隨後存入我們現金業務賬户的存款(“清掃安排”)償還。根據掃描安排未清的預付款總額須符合循環信貸機制規定的2 500萬美元週轉線貸款分限額。本公司在循環信貸貸款安排下未償還的循環信貸貸款，不受清拆安排的償還。截至2019年3月31日，仍有210萬美元的借款未償還，這些借款被列為合併資產負債表中的短期借款。
截至2019年3月31日，循環信貸機制的可用資金為1.582億美元，其中570萬美元是以備用信用證形式發放的，用作關閉和關閉後財務擔保及其他擔保義務的抵押品。
公司可隨時並不時預付循環信貸貸款和週轉線貸款，全部或部分不加保費或罰款，但有義務賠償每個放款人因提前終止任何libor利率貸款而遭受的任何實際損失或費用(包括其為維持libor利率貸款而獲得的資金的清算或再就業所造成的任何損失或費用)(如2017年“信用協議”所界定的)，或應支付的終止此類資金來源的存款的費用。2017年信用協議
規定在任何時候強制提前償付，如果未清償的循環信貸超過循環信貸承諾(如2017年“信貸協定”所界定的那樣)，數額相當於此種超額。除某些例外情況外，2017年“信貸協議”規定了對某些資產處置、傷亡事件和債務發行的強制性預付。
根據(一)一項無條件擔保協議和(二)一項擔保品協議，該公司及其國內子公司於2007年4月18日分別簽訂了這兩項協議，公司根據2017年信貸協議承擔的義務由公司所有現有和某些未來的國內子公司(或將由)共同、單獨、充分和無條件地由公司現有和某些未來的國內子公司共同擔保，並以公司以及公司現有和某些未來的國內子公司的所有資產作為擔保(不包括某些除外)，包括公司國內子公司的100%股權和公司直接擁有的外國子公司65%的表決權權益(以及公司直接擁有的外國子公司100%的無表決權權益)。
2017年“信貸協議”載有習慣上的限制性契約，但有某些允許的金額和例外情況，包括限制公司承擔額外負債、支付股息和支付其他限制性付款、回購我們的流通股股份和設定某些留置權的能力的契約。在發生違約事件(如2017年“信貸協定”所界定的情況)時，除其他外，可以加快2017年“信貸協定”規定的未清金額，並終止承諾。
2017年“信貸協議”還包含財務維護契約、最高綜合淨槓桿率和綜合利息覆蓋率(2017年“信貸協議”對這些條款作了界定)。截至任何財政季度的最後一天，我們的總淨槓桿率不得超過3.50至1.00，但有某些例外。截至任何財政季度的最後一天，我們的綜合利息覆蓋率不得低於3.00至1.00。
在2019年3月31日，我們遵守了2017年信用協議中的所有金融契約。
注12。關閉和關閉後債務
我們的應計關閉和關閉後負債是預期的未來成本，包括糾正措施，相關關閉和關閉後，我們的運營和非運營處置設施。我們將關閉和關閉後債務的公允價值記錄為觸發特定資產退休的監管義務期間的負債。對於我們的個別堆填區來説，根據我們的許可證所規定的封閉和封閉後的義務，以及我們計劃進行的堆填區的運作，在該細胞投入服務及廢物最初在堆填區處置時，都會被觸發和記錄下來。公允價值是根據關閉垃圾填埋場和在填埋場達到容量並不再接受廢物的情況下進行關閉後活動的估計費用總額計算的。我們對非經營和運營設施進行定期審查，並根據需要修訂應計估計的關閉和關閉後、補救或其他費用。記錄的負債是根據我們對當期費用的最佳估計數記錄的，並定期更新，以包括現有技術、目前頒佈的法律和條例、通貨膨脹和其他經濟因素的影響。
對關閉義務和關閉後義務的更改包括以下內容：
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束
|
|
美元(千)
|
|
March 31, 2019
|
|
結清和關閉後債務，期初
|
|
$
|
78,363
|
|
吸積費用
|
|
|
1,125
|
|
付款
|
|
|
(470)
|
|
外幣換算
|
|
|
38
|
|
結清和關閉後債務，期末
|
|
|
79,056
|
|
無電流部分
|
|
|
(2,214)
|
|
長期部分
|
|
$
|
76,842
|
{br]注13。所得税
截至2019年3月31日的三個月，我們的實際税率為27.4%，低於2018年3月31日終了的三個月的27.6%。與2018年3月31日終了的三個月相比，2019年3月31日這三個月的税收收入有所減少，主要原因是基於股票的薪酬和聯邦研發抵免的超額税收優惠得到確認，這部分抵消了2018年生效的美國税收改革帶來的國際税收規定的影響。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，該公司分別確認了一項單獨的税收優惠，該福利涉及基於股票的薪酬的超額税收利益，分別為304，000美元和235，000美元。
截至2019年3月31日和2018年12月31日，綜合資產負債表中其他長期負債中未確認的税收優惠總額分別為61.6萬美元和55.5萬美元。未確認的税收優惠總額，如果得到公司承認，將導致所得税準備金減少約544，000美元，從而對公司的有效税率產生有利影響。我們預計在未來十二個月內，我們的總免税額不會大幅增加或減少。我們承認由税務當局評估的利息或與不確定的税收狀況有關的利息是利息費用的一個組成部分。我們承認由税務當局評估的任何處罰或與不確定的税收狀況有關的處罰都是銷售、一般和行政費用的組成部分。
我們向美國國税局(“國税局”)提交了一份合併的美國聯邦所得税申報表，以及各州、加拿大和墨西哥的納税申報表。該公司將在2014至2018年的課税年度接受國税局的審查。該公司目前正接受愛達荷州2014年至2018年和德克薩斯州2014年的審查。在2014至2018年的納税年度，我們可能會受到各州和地方税務機關的審查。該公司沒有重大的外國管轄權審計正在進行中。2014年至2018年的税收年度仍需接受外國司法機構的審查。
注14。每股收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
$s和數千股，但每股數額除外
|
|
Basic
|
|
稀釋
|
|
Basic
|
|
稀釋
|
|
淨收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
$
|
9,243
|
|
加權平均基本股
|
|
|
21,987
|
|
|
21,987
|
|
|
21,801
|
|
|
21,801
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份獎勵的稀釋效應
|
|
|
|
|
|
210
|
|
|
|
|
|
156
|
|
加權平均稀釋股份
|
|
|
|
|
|
22,197
|
|
|
|
|
|
21,957
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益
|
|
$
|
0.37
|
|
$
|
0.36
|
|
$
|
0.42
|
|
$
|
0.42
|
|
不包括在計算範圍內的反稀釋股
|
|
|
|
|
|
79
|
|
|
|
|
|
95
|
注15。股本
股票回購計劃
2016年6月1日，公司董事會授權回購公司2，500萬美元的未償普通股。回購可以在公開市場上不時進行，也可以通過私下談判的交易進行。任何回購的時間將取決於當前的市場狀況和其他因素。在截至2019年3月31日的三個月內，該公司沒有根據回購計劃回購任何普通股。2018年5月29日，回購計劃被延長，並將持續到2020年6月6日，除非我們的董事會進一步延長。
總括激勵計劃
2015年5月27日，我們的股東批准了我們董事會於2015年4月7日批准的“Omnibus獎勵計劃”(“Omnibus計劃”)。該總括計劃的制定是為了通過公司的股權所有權提供額外的激勵，因此，鼓勵員工和董事為我們的成功做出貢獻。總括計劃除其他外，規定公司可向高級人員、僱員、顧問及非僱員董事授予受限制股票、表現股、期權、股票增值權、受限制股票單位(“RSU”)、表現股單位(“PSU”)及其他基於股份的獎勵或現金獎勵。繼2015年5月批准“總括計劃”之後，我們停止根據2008年股票期權獎勵計劃和2006年限制性股票計劃(統稱“以前的計劃”)授予股權獎勵。以前的計劃將繼續有效，完全是為了解決根據以前的計劃給予的裁決。根據以前的計劃保留但未發行的股票，或根據以前的計劃未發行並因任何原因被公司重新收購的股份，都不能根據Omnibus計劃發行。“總括計劃”將於2025年4月7日到期，並授權在“總括計劃”有效期內授予1，500，000股普通股。截至2019年3月31日，仍有885，417股普通股可根據Omnibus計劃獲得贈款。
PSU、RSU和受限股票
2019年3月1日，該公司向某些僱員發放了17，111個PSU。每個PSU代表在結算日收到公司普通股的一股份的權利。每名參加者可賺取的個人資助單位總數，由獲發的目標數目的0%至300%不等。從2019年1月1日開始的三年業績期結束時，將歸屬和交割股票的PSU的實際數量是根據調整後的每股收益和相對於既定目標的投資資本回報率確定的，並根據股東相對於一組同行公司的總回報率進行額外調整。在贈款日，使用蒙特卡洛模擬法估算的PSU的公允價值為每單位58.20美元。賠款費用記錄在賠款的歸屬期內。
蒙特卡羅模擬計算2019年批准的PSU的公允價值時使用的
假設如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019
|
|
|
批出日期股票價格
|
|
$
|
58.40
|
|
|
預期項
|
|
|
3.0
|
{br]年
|
|
預期波動率
|
|
|
30
|
%
|
|
無風險利率
|
|
|
2.5
|
%
|
|
預期股利
|
|
|
1.1
|
%
|
截至2019年3月31日的三個月內，我們的PSU、限制性股票和RSU活動摘要如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PSUs
|
|
限制股票
|
|
RSUs
|
|
|
|
|
|
{br]加權
|
|
|
|
{br]加權
|
|
|
|
{br]加權
|
|
|
|
|
|
{br]平均
|
|
|
|
{br]平均
|
|
|
|
{br]平均
|
|
|
|
|
|
批准日期
|
|
|
|
批准日期
|
|
|
|
批准日期
|
|
|
|
股份
|
|
公允價值
|
|
股份
|
|
公允價值
|
|
股份
|
|
公允價值
|
|
截至2018年12月31日
|
|
39,200
|
|
$
|
55.48
|
|
74,988
|
|
$
|
46.74
|
|
66,785
|
|
$
|
53.77
|
|
|
|
17,111
|
|
|
58.20
|
|
20,000
|
|
|
63.85
|
|
33,020
|
|
|
56.21
|
|
{br]
|
|
(13,600)
|
|
|
41.22
|
|
(30,134)
|
|
|
39.14
|
|
(26,362)
|
|
|
48.28
|
|
取消、過期或沒收
|
|
—
|
|
|
—
|
|
—
|
|
|
—
|
|
(243)
|
|
|
45.66
|
|
截至2019年3月31日
|
|
42,711
|
|
$
|
61.11
|
|
64,854
|
|
$
|
55.55
|
|
73,200
|
|
$
|
56.88
|
在截至2019年3月31日的三個月內，歸屬的13，600個PSU和PSU持有者獲得了公司普通股的19，414股。
股票期權
2019年3月31日終了的三個月股票期權活動摘要如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]加權
|
|
|
|
|
|
{br]平均
|
|
|
|
|
|
{br]練習
|
|
|
|
股份
|
|
普賴斯
|
|
截至2018年12月31日
|
|
236,503
|
|
$
|
44.93
|
|
|
|
36,600
|
|
|
63.85
|
|
|
|
(2,643)
|
|
|
43.01
|
|
取消、過期或沒收
|
|
(1,540)
|
|
|
43.55
|
|
截至2019年3月31日
|
|
268,920
|
|
$
|
47.53
|
|
自2019年3月31日起可行使
|
|
192,359
|
|
$
|
43.82
|
在截至2019年3月31日的三個月內，期權持有人就通過淨股票結算行使的期權投標了1，862個期權。
財政部股票
在截至2019年3月31日的三個月內，公司以平均每股63.34美元的平均成本，回購了公司14 462股普通股，涉及員工權益獎勵的淨股份結算。
紅利
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，該公司支付了每股0.18美元的股息。
注16。承付款和意外開支
訴訟及規管程序
在正常的業務過程中，我們參與了涉及聯邦、州、省或地方政府當局的司法和行政程序，包括監督和強制執行許可證遵守情況的管理機構。罰款或處罰可由我們的監管機構評估不符合規定.個人或團體也可以就允許計劃的設施、修改或指稱違反現有許可證、或據稱因接觸據稱從我們經營的場址釋放的危險物質而遭受的損害以及其他訴訟而提起訴訟。我們維持保險，以涵蓋財產和損害索賠聲稱的結果，我們的業務。管理部門定期審查並可能設立法律和行政事項準備金，或預期與這些事項有關的其他費用。
2018年11月17日，愛達荷州大觀城工廠發生爆炸，導致一名僱員死亡，其他員工受傷。這一事件嚴重破壞了該設施的主要廢物處理大樓以及周圍的廢物處理、廢物儲存、維護和行政支助結構，導致整個設施關閉，直至2019年1月。我們於2019年2月在愛達荷州大觀城恢復有限業務。除了對事件進行調查外，我們還與愛達荷州環境質量部(IDEQ)、美國環境保護局(USEPA)和職業安全和健康管理局(OSHA)充分合作，支持他們對這起事件進行全面和獨立的調查。在我們繼續調查事件的原因時，我們正在評估其影響，但目前我們無法預測調查的時間和結果。因此，我們目前無法估計與這一事件有關的潛在負債(如果有的話)，因此，截至2019年3月31日，我們的財務報表中沒有記錄與這類索賠有關的數額。在任何與這一事件有關的訴訟中，我們都沒有被指定為被告。我們有工人賠償保險、營業中斷保險和人身傷害、財產和傷亡損害責任保險。我們相信任何與
爆炸，超過我們的免賠額，預計將主要通過我們的保險單來解決。雖然我們有業務中斷保險，但由意外事故造成的業務中斷，包括我們愛達荷州大觀城設施的全部和部分關閉，可能導致業務、利潤或客户在關閉期間的損失。因此，我們的保險單可能不能完全補償我們的這些損失。
該公司在2019年第一季度收到了500萬美元與2018年第四季度在我們愛達荷州大觀城設施發生的事故有關的財產保險金。該公司在2019年第一季度確認了470萬美元的財產相關保險回收收益.雖然該公司正積極與其保險公司就綜合財產和業務中斷保險索賠進行合作，但截至2019年3月31日，該公司既未收到也未承認任何與業務損失、利潤或客户損失有關的業務中斷保險賠償。
除上文所述外，我們目前不是任何待審法律程序材料的當事方，也不知道任何其他可能單獨或總計對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響的索賠。
注17。操作段
按分段分列的財務信息
我們的業務管理在兩個可報告的部分，反映了我們的內部報告結構和提供的服務的性質如下：
環境服務-這一部門提供廣泛的危險物質管理服務，包括運輸、回收、處理和處置公司擁有的垃圾填埋場、廢水、深井注入和其他處理設施的危險、非危險和放射性廢物。
現場和工業服務-這一部門提供包裝和收集的危險廢物和總的廢物管理解決方案在客户現場和通過我們的10天轉移設施。服務包括現場管理，廢物特性鑑定，運輸和處置非危險和危險廢物.該部門還提供專業的實地服務，如工業清潔和維修、補救、實驗室包、零售服務、運輸、應急和其他服務給商業和工業設施以及政府實體。
未通過我們的兩個可報告部分管理的操作被記錄為“企業”。公司銷售、一般和行政費用包括典型的公司項目，如法律、會計和其他一般公司性質的項目。所得税是分配給公司，但所有其他項目包括在部門，他們的起源。公司間交易已從區段信息中刪除，且在分段之間沒有顯着性。
報告部分的財務信息摘要如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
環境
|
|
工業
|
|
|
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服務
|
|
服務
|
|
公司
|
|
共計
|
|
收入
|
|
$
|
92,332
|
|
$
|
38,705
|
|
$
|
—
|
|
$
|
131,037
|
|
折舊、攤銷和吸積
|
|
$
|
9,625
|
|
$
|
2,132
|
|
$
|
304
|
|
$
|
12,061
|
|
資本支出
|
|
$
|
6,712
|
|
$
|
178
|
|
$
|
333
|
|
$
|
7,223
|
|
資產總額
|
|
$
|
703,453
|
|
$
|
161,299
|
|
$
|
68,580
|
|
$
|
933,332
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年3月31日止的三個月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
環境
|
|
工業
|
|
|
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服務
|
|
服務
|
|
公司
|
|
共計
|
|
收入
|
|
$
|
86,471
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
—
|
|
$
|
120,059
|
|
折舊、攤銷和吸積
|
|
$
|
8,510
|
|
$
|
1,355
|
|
$
|
116
|
|
$
|
9,981
|
|
資本支出
|
|
$
|
6,004
|
|
$
|
1,038
|
|
$
|
516
|
|
$
|
7,558
|
|
資產總額
|
|
$
|
595,304
|
|
$
|
124,184
|
|
$
|
81,597
|
|
$
|
801,085
|
調整後的利息、税收、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)
管理部門採用調整後的EBITDA作為財務措施來評估部門業績。調整後的EBITDA是指扣除利息費用、利息收入、所得税費用、折舊、攤銷、股份補償、封市後負債的增加、外幣損益、非現金財產和設備減值費用、財產保險收回和其他收入/費用的淨收益。調整後的EBITDA是對根據GAAP提供的結果的補充，我們認為這些信息為分析師、股東和其他用户提供了更多有用的信息，以瞭解公司的經營業績。由於調整後的EBITDA不是根據公認會計原則確定的計量，因此容易受到不同的計算，因此，所提出的調整後的EBITDA可能無法與其他公司的其他類似名稱的計量辦法相比較。排除在調整後的EBITDA之外的項目是理解和評估我們財務業績的重要組成部分。調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益、業務產生的現金流量、投資或融資活動產生的現金流量或合併財務報表中作為財務執行情況或流動性指標的其他財務報表數據的替代或替代。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮或替代GAAP下報告的我們的結果。其中一些限制是：
|
·
| |
調整後的EBITDA沒有反映我們的週轉資金需求的變化或現金需求； |
|
·
| |
調整後的EBITDA沒有反映我們的利息開支，也沒有反映支付我們債務利息或本金所必需的要求； |
|
·
| |
調整後的EBITDA不反映我們的所得税支出或支付税款所需的現金； |
|
·
| |
調整後的EBITDA沒有反映我們的現金支出或資本支出或合同承諾的未來需求；以及 |
|
·
| |
雖然折舊費和攤銷費是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產今後往往必須更換，經調整的EBITDA沒有反映這種替換所需的任何現金。 |
調整後的EBITDA的淨收益調節如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
淨收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
所得税費用
|
|
|
3,041
|
|
|
3,520
|
|
利息費用
|
|
|
4,030
|
|
|
2,809
|
|
利息收入
|
|
|
(207)
|
|
|
(24)
|
|
外匯損失
|
|
|
139
|
|
|
14
|
|
其他收入
|
|
|
(110)
|
|
|
(2,123)
|
|
財產和設備減值費用
|
|
|
25
|
|
|
—
|
|
廠房和設備的折舊和攤銷
|
|
|
8,125
|
|
|
6,605
|
|
無形資產攤銷
|
|
|
2,811
|
|
|
2,302
|
|
基於共享的補償
|
|
|
1,222
|
|
|
1,068
|
|
結業和結束後負債的累積和非現金調整
|
|
|
1,125
|
|
|
1,074
|
|
財產保險回收
|
|
|
(4,653)
|
|
|
—
|
|
調整後的EBITDA
|
|
$
|
23,591
|
|
$
|
24,488
|
經調整的EBITDA按業務段分列如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
調整後的EBITDA：
|
|
|
|
|
|
|
|
環境服務
|
|
$
|
35,260
|
|
$
|
34,672
|
|
田野和工業服務
|
|
|
2,554
|
|
|
2,345
|
|
公司
|
|
|
(14,223)
|
|
|
(12,529)
|
|
共計
|
|
$
|
23,591
|
|
$
|
24,488
|
美國境外的財產和設備及無形資產
我們在美國和加拿大提供服務。按地理位置分列的長期資產包括財產和設備以及扣除累計折舊和攤銷後的無形資產：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
12月31日，
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
美國
|
|
$
|
475,703
|
|
$
|
480,322
|
|
加拿大
|
|
|
58,462
|
|
|
57,787
|
|
長期資產總額
|
|
$
|
534,165
|
|
$
|
538,109
|
注18。後續事件
季度股息
在2019年4月1日，我們於2019年4月19日向創紀錄的股東宣佈了每股0.18美元的季度股息。股利於2019年4月26日用手頭現金支付，總額為400萬美元。
獨立註冊會計師事務所報告
致美國生態公司股東和董事會。
中期財務信息審查結果
我們已經審查了所附的美國生態公司的綜合資產負債表。和截至2019年3月31日的子公司(“公司”)、截至2019和2018年3月31日的三個月期間的相關業務綜合報表、綜合收益、現金流量和股東權益報表，以及相關票據(統稱為“臨時財務信息”)。根據我們的審查，我們不知道應對所附臨時財務資料作出任何實質性修改，使其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們以前按照公共公司會計監督委員會(美國)的標準，審計了截至2018年12月31日公司的綜合資產負債表，以及截至該日終了年度的相關綜合業務報表、綜合收入、股東權益和現金流量(未在此列報)；在我們2019年2月28日的報告中，我們對這些綜合財務報表發表了無保留意見。我們認為，所附截至2018年12月31日的綜合資產負債表中所載的信息，在所有重要方面都對其衍生的綜合資產負債表作出了公正的説明。
審查結果的基礎
這個臨時財務信息是公司管理層的責任。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計，審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此，我們不表達這種意見。
|
|
|
/s/Deloitte&Touche LLP
|
|
|
|
愛達荷州博伊西
|
|
May 6, 2019
|
項目2管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
{Br}本節所載信息應與我們未審計的合併財務報表及其相關附註一併閲讀，這些報表和附註載於本季度報告表10-Q的其他部分。在本報告中，“我們”、“美國生態”和“公司”等詞語指的是美國生態公司。及其附屬公司
概述
美國生態公司是北美領先的向商業和政府實體提供環境服務的機構。本公司滿足客户複雜的廢物管理需求，提供危險、非危險和放射性廢物的處理、處置和回收，以及廣泛的輔助領域和工業服務。美國生態學對廢物業務的全面瞭解、廢物管理設施的收集以及對安全、環保和客户服務的重視，使我們能夠有效地滿足客户的需求，並建立長期的關係。
我們在美國、加拿大和墨西哥都有固定的設施和服務中心。我們的固定設施包括1976年的五項資源保護和回收法案、C副標題、危險廢物填埋場和位於內華達州碧蒂、華盛頓州里奇蘭、得克薩斯州羅布斯敦、愛達荷州大觀城、密歇根州底特律和加拿大魁北克省布蘭維爾附近的一個低放射性廢物填埋場。這些設施從運輸、回收、處理和處置廢物的收費中獲得收入，併為我們的客户提供各種實地和工業服務。
我們的業務管理在兩個可報告的部分，反映了我們的內部管理報告結構和提供的服務的性質如下：
環境服務-這一部門提供廣泛的危險物質管理服務，包括運輸、回收、處理和處置公司擁有的垃圾填埋場、廢水、深井注入和其他處理設施的危險、非危險和放射性廢物。
現場和工業服務-這一部門提供包裝和收集的危險廢物和總的廢物管理解決方案在客户現場和通過我們的10天轉移設施。服務包括現場管理，廢物特性鑑定，運輸和處置非危險和危險廢物.該部門還提供專業的實地服務，如工業清潔和維修、補救、實驗室包、零售服務、運輸、應急和其他服務給商業和工業設施以及政府實體。
為了深入瞭解我們的廢物量和相關的處理和處置(“T&D”)收入的潛在驅動因素，我們根據廢物產生者的行業，根據北美行業分類系統(NAICS)代碼，對我們的環境服務部門的技術和發展收入的期間變化進行評估。
截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三個月內，按廢物發生器行業分列的環境服務部門T&D收入構成如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
處理和處置收入(1)的百分比
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
發電機工業
|
|
2019
|
|
2018
|
|
金屬製造
|
|
16%
|
|
14%
|
|
化學制造
|
|
15%
|
|
13%
|
|
經紀人/TSDF
|
|
15%
|
|
13%
|
|
一般製造
|
|
13%
|
|
12%
|
|
精煉
|
|
10%
|
|
11%
|
|
政府
|
|
7%
|
|
5%
|
|
運輸
|
|
4%
|
|
3%
|
|
實用程序
|
|
3%
|
|
4%
|
|
廢物管理和補救
|
|
2%
|
|
4%
|
|
採礦、勘探和生產
|
|
2%
|
|
2%
|
|
Other (2)
|
|
13%
|
|
19%
|
|
(2)
| |
包括零售和批發貿易、利率管制、建築業和其他行業。 |
我們還根據收入來源的基本性質將我們的環境服務T&D收入分類為“基本業務”或“事件業務”。
基礎業務由正在進行的工業活動產生的廢物流組成，其性質往往是反覆出現的。我們將事件業務定義為預期等於或超過1，000噸的非經常性項目，而BaseBusiness定義為所有其他不符合事件業務定義的業務。事件業務項目的持續時間可以從污染場地的幾周清理持續到多年的清理項目。
在截至2019年3月31日的三個月中，基本業務收入比截至2018年3月31日的三個月增長了8%。在截至2019年3月31日的三個月中，我們的總T&D收入約84%來自我們的基礎業務，而2018年3月31日終了的三個月的這一比例為83%。我們的業務具有高度的競爭力，無法保證我們將保持這些收入水平或增加我們的市場份額。
我們的處置收入的很大一部分可歸因於離散事件業務項目，這些項目在規模、持續時間和單位定價方面差異很大。在截至2019年3月31日的三個月中，我們的T&D總收入中約有16%來自活動商業項目，低於2018年3月31日終了的三個月的17%。截至2019年3月31日的三個月內，與2018年3月31日終了的三個月相比，事件商業收入下降了1%。事件業務的一次性性質、所收到的各種廢物種類以及變化很大的單位定價必然會造成收入和收益的變化。這種多變性可能受到一般和特定行業的經濟條件、資金供應、法律和條例的變化、政府的執法行動或法院命令、公眾爭議、訴訟、天氣、商業房地產、關閉的軍事基地和其他項目時間、政府撥款和供資週期等因素的影響。從基地業務收到的廢物種類和數量也因季度而異。
這種變化也會導致收入、毛利率、營業收入和淨收入的顯著季度和年度差異。雖然我們在工作績效前幾個月或幾年前就開始進行許多項目，但清理項目的機會通常很少或根本沒有事先通知。這些市場動態是廢物處理業務固有的，並被納入我們的預測和對外溝通的業務前景陳述。我們的預測將歷史經驗與已確定的銷售渠道機會、新的或擴大的服務線路預測以及普遍的市場狀況結合起來。
根據具體項目的客户需求和競爭經濟，運輸服務可以提供或接近我們的成本，以幫助獲得新的業務。從美國東部和遠離我們的大觀城、愛達荷州和羅布斯敦的其他地方通過鐵路運輸廢物，德克薩斯州的設施，與運輸有關的收入可以作為AS的一部分。
佔項目總收入的75%。雖然捆綁運輸和處置服務降低了總毛利佔總收入的百分比(“毛利率”)，但這種增值服務使我們贏得了管理層認為我們無法成功競爭的多個項目。我們公司擁有的敞篷車車隊，定期以運營租賃獲得的鐵路車輛作為補充，通過在很大程度上消除對更昂貴的短期租金的依賴，減少了我們的運輸費用。這些公司擁有的鐵路車輛也有助於我們在需求驅動的鐵路車輛短缺時期贏得業務。
{Br}通過這種捆綁服務戰略贏得的項目所產生的廢物量的增加進一步推動了處置業務固有的運營槓桿效益，提高了盈利能力。雖然廢物處理和其他可變成本是針對具體項目的，但大項目和小型項目的增量收益貢獻通常隨着總處置量的增加而增加。根據過去的經驗，管理層認為，與維持或增加毛利率相比，最大限度地增加營業收入、淨收入和每股收益是一個更高的優先事項。我們打算根據這一行之有效的戰略，繼續積極投標捆綁運輸和處置服務。
{Br}我們為煉油廠、化工廠、鋼鐵廠、廢物經紀人/聚集者提供服務，服務於一般受當前經濟狀況和信貸環境影響的小型製造商和其他工業客户。不利的條件可能會使我們的客户以及他們服務的客户減少運營，導致廢物生產減少和/或延遲在場外廢物運輸、維護、廢物清理項目和其他工作上的支出。影響一般經濟狀況和消費者消費水平的因素包括但不限於：消費者和工業支出、燃料和能源成本的增加、房地產和抵押市場的狀況、勞動力和醫療成本、獲得信貸的機會、消費者信心和其他影響消費行為的全球經濟因素。市場力量也可能誘使客户減少或停止經營，宣佈破產、清算或遷往其他國家，其中任何一種都可能對我們的業務產生不利影響。如果企業是由政府提供資金或由政府法規或執法行動驅動的，我們認為，企業不太容易受到一般經濟狀況的影響。政府機構的支出可能由於經濟疲軟或政策變化導致税收下降而減少。國會撥款的支付也可能因各種原因而推遲。
操作的結果
截至2019年3月31日的3個月，而截至2018年3月31日的3個月
經營業績和收入百分比如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019 vs. 2018
|
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
%
|
|
2018
|
|
%
|
|
$Change
|
|
%變化
|
|
|
收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
環境服務
|
|
$
|
92,332
|
|
70
|
%
|
$
|
86,471
|
|
72
|
%
|
$
|
5,861
|
|
7
|
%
|
|
田野和工業服務
|
|
|
38,705
|
|
30
|
%
|
|
33,588
|
|
28
|
%
|
|
5,117
|
|
15
|
%
|
|
共計
|
|
|
131,037
|
|
100
|
%
|
|
120,059
|
|
100
|
%
|
|
10,978
|
|
9
|
%
|
|
毛利
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
環境服務
|
|
|
31,556
|
|
34
|
%
|
|
32,452
|
|
38
|
%
|
|
(896)
|
|
(3)
|
%
|
|
田野和工業服務
|
|
|
3,685
|
|
10
|
%
|
|
3,219
|
|
10
|
%
|
|
466
|
|
14
|
%
|
|
共計
|
|
|
35,241
|
|
27
|
%
|
|
35,671
|
|
30
|
%
|
|
(430)
|
|
(1)
|
%
|
|
銷售、一般和行政費用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
環境服務
|
|
|
1,406
|
|
2
|
%
|
|
6,376
|
|
7
|
%
|
|
(4,970)
|
|
(78)
|
%
|
|
田野和工業服務
|
|
|
3,385
|
|
9
|
%
|
|
2,257
|
|
7
|
%
|
|
1,128
|
|
50
|
%
|
|
公司
|
|
|
15,514
|
|
n/m
|
|
|
13,599
|
|
n/m
|
|
|
1,915
|
|
14
|
%
|
|
共計
|
|
|
20,305
|
|
15
|
%
|
|
22,232
|
|
19
|
%
|
|
(1,927)
|
|
(9)
|
%
|
|
調整後的EBITDA
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
環境服務
|
|
|
35,260
|
|
38
|
%
|
|
34,672
|
|
40
|
%
|
|
588
|
|
2
|
%
|
|
田野和工業服務
|
|
|
2,554
|
|
7
|
%
|
|
2,345
|
|
7
|
%
|
|
209
|
|
9
|
%
|
|
公司
|
|
|
(14,223)
|
|
n/m
|
|
|
(12,529)
|
|
n/m
|
|
|
(1,694)
|
|
14
|
%
|
|
共計
|
|
$
|
23,591
|
|
18
|
%
|
$
|
24,488
|
|
20
|
%
|
$
|
(897)
|
|
(4)
|
%
|
調整後的利息、税收、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)
管理部門採用調整後的EBITDA作為財務措施來評估部門業績。調整後的EBITDA是指扣除利息費用、利息收入、所得税費用、折舊、攤銷、股份補償、封市後負債的增加、外幣損益、非現金財產和設備減值費用、財產保險收回和其他收入/費用的淨收益。調整後的EBITDA的淨收入調節如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019 vs. 2018
|
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
$Change
|
|
%變化
|
|
|
淨收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
$
|
(1,200)
|
|
(13)
|
%
|
|
所得税費用
|
|
|
3,041
|
|
|
3,520
|
|
|
(479)
|
|
(14)
|
%
|
|
利息費用
|
|
|
4,030
|
|
|
2,809
|
|
|
1,221
|
|
43
|
%
|
|
利息收入
|
|
|
(207)
|
|
|
(24)
|
|
|
(183)
|
|
763
|
%
|
|
外匯損失
|
|
|
139
|
|
|
14
|
|
|
125
|
|
893
|
%
|
|
其他收入
|
|
|
(110)
|
|
|
(2,123)
|
|
|
2,013
|
|
(95)
|
%
|
|
財產和設備減值費用
|
|
|
25
|
|
|
—
|
|
|
25
|
|
n/m
|
|
|
廠房和設備的折舊和攤銷
|
|
|
8,125
|
|
|
6,605
|
|
|
1,520
|
|
23
|
%
|
|
無形資產攤銷
|
|
|
2,811
|
|
|
2,302
|
|
|
509
|
|
22
|
%
|
|
基於共享的補償
|
|
|
1,222
|
|
|
1,068
|
|
|
154
|
|
14
|
%
|
|
結業和結束後負債的累積和非現金調整
|
|
|
1,125
|
|
|
1,074
|
|
|
51
|
|
5
|
%
|
|
財產保險回收
|
|
|
(4,653)
|
|
|
—
|
|
|
(4,653)
|
|
n/m
|
|
|
調整後的EBITDA
|
|
$
|
23,591
|
|
$
|
24,488
|
|
$
|
(897)
|
|
(4)
|
%
|
調整後的EBITDA是對根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)提供的結果的補充，我們認為這些信息為分析師、股東和其他用户提供了更多有用的信息，以瞭解公司的經營業績。由於調整後的EBITDA不是根據公認會計原則確定的計量，因此容易受到不同的計算，因此，所提出的調整後的EBITDA可能無法與其他公司的其他類似名稱的計量辦法相比較。排除在調整後的EBITDA之外的項目是理解和評估我們財務業績的重要組成部分。調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益、業務產生的現金流量、投資或融資活動產生的現金流量或合併財務報表中作為財務執行情況或流動性指標的其他財務報表數據的替代或替代。
調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮或替代根據公認會計原則報告的分析結果。其中一些限制是：
|
·
| |
調整後的EBITDA沒有反映我們的週轉資金需求的變化或現金需求； |
|
·
| |
調整後的EBITDA沒有反映我們的利息開支，也沒有反映支付我們債務利息或本金所必需的要求； |
|
·
| |
調整後的EBITDA不反映我們的所得税支出或支付税款所需的現金； |
|
·
| |
調整後的EBITDA沒有反映我們的現金支出或資本支出或合同承諾的未來需求；以及 |
|
·
| |
雖然折舊費和攤銷費是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產今後往往必須更換，經調整的EBITDA沒有反映這種替換所需的任何現金。 |
收入
2019年第一季度總收入增長9%，達到1.31億美元，而2018年第一季度為1.201億美元。
環境服務
2019年第一季度，環境服務部門收入增長7%，達到9，230萬美元，而2018年第一季度為8，650萬美元。與2018年第一季度相比，T&D收入增長了7%，主要原因是基礎業務收入增長了8%，但因基於項目的活動業務收入減少1%而被部分抵消。與2018年第一季度相比，運輸服務收入增長了6%，反映了更多利用公司運輸和物流服務的事件商業項目。2019年第一季度，我們所有設施處置或處理的廢物總量比2018年第一季度增加了27%，主要反映了2018年第四季度在我們得克薩斯州温尼深井工廠處置的增量。2019年第一季度，在我們的垃圾填埋場處置或處理的廢物噸與2018年第一季度相比減少了1%。
與2018年第一季度相比，2019年第一季度，來自經常性基礎業務廢物發生器的T&D收入增長了8%，佔2019年第一季度總T&D收入的84%。2019年第一季度，基礎業務T&D收入的增加主要歸因於金屬製造業和經紀人/TSDF行業集團。
與2018年第一季度相比，2019年第一季度來自事件商業廢物發生器的T&D收入下降了1%，佔2019年第一季度總T&D收入的16%。在2019年第一季度，來自“其他”和廢物管理與補救行業集團的活動業務T&D收入的減少被來自化學制造業和政府工業集團的活動業務科技與發展收入的增加部分抵消。
下表彙總了2019年第一季度按發電機行業分列的環境服務部門基礎業務和活動業務綜合T&D收入增長情況，與2018年第一季度相比：
|
|
|
|
|
|
|
處理和處置收入增長
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月。
|
|
|
|
截至2018年3月31日止的三個月
|
|
運輸
|
|
58%
|
|
政府
|
|
30%
|
|
化學制造
|
|
23%
|
|
金屬製造
|
|
17%
|
|
經紀人/TSDF
|
|
17%
|
|
採礦、勘探和生產
|
|
13%
|
|
一般製造
|
|
5%
|
|
實用程序
|
|
-1%
|
|
精煉
|
|
-8%
|
|
其他
|
|
-19%
|
|
廢物管理和補救
|
|
-50%
|
字段和工業服務
現場及工業服務部門收入增長15%，至2019年第一季度的3，870萬美元，而2018年第一季度為3，360萬美元。外勤和工業服務部門收入增加的主要原因是，我們在2018年第三季度收購了達拉斯的ES&H公司(“ES&H達拉斯”)，以及我們的工業服務和運輸及物流業務線的增長。部分抵消了我們的廢物管理業務的收入減少。
毛利
2019年第一季度的毛利潤總額下降了1%，降至3520萬美元，低於2018年第一季度的3570萬美元。2019年第一季度毛利率總額為27%，而2018年第一季度為30%。
環境服務
環境服務部門的毛利潤從2018年第一季度的3250萬美元下降到2019年第一季度的3160萬美元，下降了3%。2019年第一季度的總細分毛利率為34%，而2018年第一季度為38%，這主要反映出部分運輸收入的服務組合不那麼有利。2019年第一季度和2018年第一季度的T&D毛利率均為39%。
字段和工業服務
現場和工業服務部門的毛利潤從2018年第一季度的320萬美元增加到2019年第一季度的370萬美元，增長了14%。2019年第一季度和2018年第一季度的總毛利率為10%。
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)
2019年第一季度的SG&A總額為2，030萬美元，佔總收入的15%，低於2018年第一季度的2，220萬美元，即總收入的19%。
環境服務
環境服務部門SG&A在2019年第一季度下降了78%，至140萬美元，佔部分收入的2%，而2008年第一季度的收入為640萬美元，佔部分收入的7%，主要反映了2019年第一季度確認的470萬美元財產保險追回額，涉及2018年第四季度在我們愛達荷州大觀城設施發生的事件。
字段和工業服務
在2019年第一季度，現場和工業服務部門SG&A增長了50%，達到340萬美元，佔部門收入的9%，而2018年第一季度的收入為230萬美元，佔部分收入的7%，主要反映了與新設施相關的增量成本。
企業
2019年第一季度公司SG&A為1，550萬美元，佔總收入的12%，而2018年第一季度為1，360萬美元，佔總收入的11%，主要反映了2019年第一季度僱員勞動力成本和信息技術相關支出高於2018年第一季度。
調整後的EBITDA組分{Br}
所得税費用
2019年第一季度的實際所得税税率為27.4%，而2018年第一季度為27.6%。實際税率下降的主要原因是，由於確認基於股票的補償和聯邦研究與發展抵免的超額税收利益而產生了較高的離散效益，而2018年生效的美國税收改革的國際税收規定的影響部分抵消了這一好處。
利息費用
2019年第一季度的利息支出為400萬美元，而2018年第一季度為280萬美元。
這一增加是由於2018年11月收購Ecoerv工業公司(“Winnie”)而導致2019年第一季度未償債務水平上升，以及我們未償債務中可變部分的利率提高。
外匯收益(損失)
我們確認2019年第一季度的外幣損失為139 000美元，而2018年第一季度的外幣虧損為14 000美元。外匯損益反映了業務活動以美元以外的貨幣進行的變化，美元是我們的功能貨幣。此外，我們還在我們的加拿大子公司(其功能貨幣為加元)和我們的母公司美國生態公司之間建立了公司間貸款，作為允許償還第三方銀行債務的税收和國庫管理戰略的一部分。這些公司間貸款由我們的加拿大子公司支付給CAD中的美國生態公司，要求我們根據美元/加元的貨幣從一個時期到另一個時期的變動情況，通過我們的業務報表對未償貸款餘額進行重新估價。在2019年3月31日，我們有1 790萬美元的公司間貸款需要進行貨幣升值。
其他收入
2019年第一季度的其他收入為110 000美元，而2018年第一季度的其他收入為210萬美元。2018年第一季度的其他收入包括在我們經營設施的一部分未使用公司擁有的土地上發放財產地役權而獲得的200萬美元收益。
廠房和設備的折舊和攤銷
2019年第一季度的折舊和攤銷費用為810萬美元，而2018年第一季度為660萬美元，主要反映了分別於2018年第三和第四季度收購的ES&H達拉斯和Winnie相關資產的額外折舊費用。
無形資產的攤銷
2019年第一季度無形資產攤銷費用為280萬美元，而2018年第一季度為230萬美元，這主要是由於ES&H達拉斯公司和Winnie公司分別在2018年第三和第四季度收購所造成的無形資產攤銷額增加。
基於共享的補償
2019年第一季度基於股票的補償費用為120萬美元，而2018年第一季度為110萬美元。
結業和結束後負債的增支和非現金調整
2019年第一季度和2018年第一季度關閉和關閉後負債的增加額和非現金調整數為110萬美元。
財產保險回收
公司確認2019年第一季度與2018年第四季度在我們愛達荷州大觀城設施發生的事件有關的財產相關保險追回470萬美元。
關鍵會計政策
財務報表編制要求管理層作出對報告的資產、負債、收入和支出以及或有資產和負債的披露有影響的估計和判斷。所附未經審計的合併財務報表使用我們在2018年12月31日終了財政年度的表10-K年度報告中披露的相同關鍵會計政策編制，但採用“第一部分第1項合併財務報表説明”附註1和附註9所述會計準則編纂主題842(租約)除外。本季度報告的財務報表(未經審計)，表10-Q.
最近發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則的資料，見“第一部分，第1項”綜合財務報表説明1。本季度報告的財務報表(未經審計)，表10-Q.
流動性和資本資源
我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物，根據2017年4月18日簽訂的“2017年信貸協議”從業務和借款中產生的現金。在2019年3月31日，我們有1，610萬美元的現金和現金等價物立即可用，1.582億美元的借款能力可根據2017年信貸協議。我們根據創造現金的能力來評估我們的流動性，以便為我們的經營、投資和融資活動提供資金。我們目前主要的現金需求是資金運作，資本支出，支付我們長期債務的利息，以及根據我們的股利政策支付已申報的股息。我們相信，在可預見的未來，未來的運營現金流將足以滿足我們未來的運營、投資和股息現金需求。此外，根據2017年“信貸協定”，現有現金餘額和可獲得的額外借款在需要時提供了額外的流動資金來源。
經營活動
在截至2019年3月31日的三個月中，業務活動提供的現金淨額為1 850萬美元。這主要反映了淨收益800萬美元、非現金折舊、攤銷和增值1 210萬美元、應收賬款減少1 660萬美元和遞延所得税290萬美元，但因應付賬款和應計負債減少1 190萬美元、損壞財產和設備的保險收益增加470萬美元而部分抵消，應計薪金和福利減少340萬美元，應收所得税增加150萬美元。對淨收入的影響是由於上述“經營結果”項下討論的因素造成的。應收賬款減少的主要原因是客户付款的時間安排。遞延所得税的變化主要是由於2018年第四季度我們在愛達荷州大觀城設施發生的非自願轉換而產生的遞延所得税。應付賬款和應計負債減少的主要原因是向供應商支付產品和服務的時間安排。我們在2019年第一季度確認了與2018年第四季度在愛達荷州大觀城工廠發生的事故有關的財產相關保險回收。應計薪金和福利減少的主要原因是2019年第一季度支付應計2018年獎勵補償的現金。應收所得税增加的主要原因是繳納所得税的時間安排。
截至2019年3月31日，
日未付銷售額為81天，而2018年12月31日為77天，2018年3月31日為76天。
截至2018年3月31日的三個月中，業務活動提供的現金淨額為2 880萬美元。這主要是因為淨收入920萬美元，非現金折舊、攤銷和增支1 000萬美元，應收賬款減少1 490萬美元，但因應付賬款和應計負債減少420萬美元以及應計薪金和福利減少240萬美元而部分抵消。對淨收入的影響是由於上述“經營結果”項下討論的因素造成的。應收賬款減少的主要原因是客户付款的時間安排。應付賬款和應計負債減少的主要原因是向供應商支付產品和服務的時間安排。應計薪金和福利減少的主要原因是2018年第一季度支付應計2017年獎勵補償的現金。
投資活動
在截至2019年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為180萬美元，主要與資本支出720萬美元有關，但因2018年第四季度在我們愛達荷州大觀城設施發生的事件而獲得的500萬美元財產保險收益部分抵銷。重要的基本建設項目包括在加拿大魁北克的布蘭維爾和德克薩斯州的羅布斯敦設施建造更多的處置能力，以及在我們的公司和運營設施購買設備和更新基礎設施。
截至2018年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為760萬美元，主要與資本支出有關。重要的基本建設項目包括繼續在加拿大魁北克的布蘭維爾建造更多的處置能力和鐵路擴建，以及在我們的公司和業務設施購買設備和更新基礎設施。
籌資活動
在截至2019年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為3 300萬美元，主要包括我們循環信貸機制的3 000萬美元付款、向股東支付的股利400萬美元以及根據我們210萬美元的清掃安排而進行的短期淨借款。
在截至2018年3月31日的三個月中，用於籌資活動的淨現金為360萬美元，主要是向股東支付股息。
2017年信貸協議
2017年“信貸協定”規定了5000萬美元的五年循環信貸安排(“循環信貸機制”)，其中包括簽發備用信用證的7 500萬美元分限額和用於滿足短期週轉資金要求的週轉線貸款的2 500萬美元分限額。2017年“信貸協議”還包含一項手風琴功能，該公司可通過增加循環信貸機制、增量定期貸款或其中的某些組合，請求至多2億美元的額外資金。循環信貸機制的收益僅限於週轉資本和其他一般公司用途(包括購置和資本支出)。在循環信貸機制下，循環信貸貸款是根據基準利率(如2017年“信貸協議”所界定的)或libor(由公司選擇)提供的，另有一個適用的保證金，該保證金是根據定價網格確定的，在該網格下，利率下降或增加，根據我們的已獲資助債務與利息、税前綜合收益的比率計算，折舊和攤銷(2017年信貸協議中定義)。
2019年3月31日，循環信貸貸款的實際利率，包括利率互換的影響，為3.58%。每季度或任何利息期的最後一天(視情況而定)只應支付利息。2014年10月，該公司簽訂了一項利率互換協議，有效地確定了截至2019年3月31日循環信貸貸款的1.65億美元(49%)的利率。
公司必須按循環信貸機制每天平均未使用部分支付0.175%至0.35%的承諾費，並根據公司總淨槓桿比率(如2017年“信貸協議”所規定)降低該承諾費。循環信貸機制規定的最大信用證能力為7 500萬美元，2017年“信貸協定”規定的信用證費用相當於循環信貸機制下libor貸款的適用保證金。截至2019年3月31日，循環信貸機制有3.34億美元未償借款。這些借款應在循環信貸到期日(如2017年“信貸協議”所定義)到期，並在綜合資產負債表中作為長期債務列報。
公司已簽訂了一項清掃安排，在必要的基礎上向公司預支超過可用現金餘額的日常現金需求，並自動將這些預付款從隨後存入我們現金業務賬户的存款(“清掃安排”)償還。根據掃描安排未清的預付款總額須符合循環信貸機制規定的2 500萬美元週轉線貸款分限額。這個
公司在循環信貸機制下未償還的循環信貸貸款不受通過清掃安排償還的限制。截至2019年3月31日，仍有210萬美元的借款未償還，這些借款被列為合併資產負債表中的短期借款。
截至2019年3月31日，循環信貸機制的可用資金為1.582億美元，其中以備用信用證形式發放的循環信貸貸款為570萬美元，用作關閉和關閉後財務擔保及其他擔保義務的抵押品。
關於我們債務的更多信息，見“第一部分第1項綜合財務報表説明”附註11。本季度報告的財務報表(未經審計)，表10-Q.
合同義務和擔保
在截至2019年3月31日的三個月內，我們的合同義務和擔保金額沒有實質性變化。有關我們的合同義務和擔保的進一步信息，請參閲我們2018年12月31日終了的財政年度表10-K的年度報告。
項目3市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們不維持股票，商品，衍生產品，或任何其他類似的交易工具。由於我們保留資本投資方式，我們對投資或其他資產的利率風險最小。2019年3月31日，美國財政部和美國政府機構證券和貨幣市場賬户投資了500萬美元的限制性現金。
我們面臨利率的變化，這是我們根據2017年信貸協議借款的結果。根據2017年信貸協議，循環信貸貸款按基準利率(2017年信貸協議中定義的利率)或libor(由公司選擇)產生利息，另有一個可適用的保證金，該保證金是根據定價網格確定的，在該網格下，利率根據我們的已供資債務與綜合息税前收益的比率降低或增加，折舊和攤銷(2017年信貸協議中定義)。2014年10月29日，該公司簽訂了一項利率互換協議，目的是對衝該公司部分未償還的基於libor的可變利率債務的利率風險。根據互換條款，公司按3.67%的固定實際利率支付利息，並按浮動的一個月libor利率收取利息，初始名義金額為2.5億美元。
截至2019年3月31日，根據2017年信貸協議，有3.34億美元的循環貸款未償還。如果利率上升，而未償還餘額維持不變，我們的未償債務將得到更高的利息支付。自2014年12月31日利率互換生效之日起，我們將只對2017年“信貸協議”下的未對衝貸款支付更高的利息。
根據2017年“信貸協議”在2019年3月31日的未償債務3.34億美元以及我們的利率對衝的影響，如果用於計算利息費用的市場利率在今後12個月內平均高出1%，我們的利息支出在同期將增加約180萬美元。
外幣風險
由於貨幣波動，我們受到貨幣風險和波動的影響。我們的大部分交易都是以美元結算的，然而，我們的加拿大子公司在加拿大和美國都有業務往來。此外，我們的加拿大子公司向美國客户提供服務的合同通常以美元計價。在截至2019年3月31日的三個月內，我們的加拿大子公司以美元進行了約59%的收入交易，並在任何時候都有與這些交易有關的現金和未付的美元貿易應收款和應付款。這些美元現金、應收賬款和應付款賬户都有非現金外幣折算損益.匯率變動也會影響加拿大產生的利潤和損失轉化為美元。
我們建立了公司間的貸款，我們的加拿大子公司和我們的母公司，美國生態，作為税收和國庫管理戰略的一部分，允許償還第三方銀行債務。這些公司間貸款使用民航處支付，並隨民航處的變動而調整。在2019年3月31日，我們有1790萬美元的公司間貸款未償還，我們的加拿大子公司和美國生態公司。在截至2019年3月31日的三個月內，與美元相比，民航處得到了加強，從而在公司與公司間貸款有關的合併業務報表中確認了417 000美元的非現金外幣折算收益。根據截至2019年3月31日的公司間結餘，與2019年3月31日的美元相比，0.01加元的貨幣匯率增減將在截至2019年3月31日的三個月內產生約179，000美元的損益。
在截至2019年3月31日的三個月裏，我們的税前外匯損失總額為13.9萬美元。我們目前沒有外匯合約、期權合約或其他外幣套期保值安排。管理層不斷評估公司的風險狀況，以確定是否應採用外匯套期保值策略。
項目4。控件和過程
公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，已評估了截至2019年3月31日公司披露控制和程序的有效性(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條所規定的)。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序，包括酌情向公司首席執行官和首席財務官進行披露的積累和溝通，以便及時就所需披露作出決定，有效地提供合理保證，使我們必須在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會(“證券交易委員會”)規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。
在最近完成的財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
證交會指南允許管理層從管理層對財務報告的內部控制的評估中省略對被收購企業財務報告內部控制的評估，從收購之日起不超過一年。因此，截至2019年3月31日，我們既沒有評估達拉斯的ES&H公司，也沒有評估Winnie對財務報告的內部控制。
第二部分-其他信息
為1995年“私人證券訴訟改革法”安全港規定“的目的發表的聲明
這份關於表10-Q的季度報告包含聯邦證券法意義上的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述，包括關於公司信念和期望的陳述，都是前瞻性的陳述.前瞻性聲明包括在“可能”、“會”、“應該”、“相信”、“預期”、“計劃”、“估計”、“目標”等詞之前、之後或包含的語句。“計劃”、“意願”和類似的表達方式。這些報表除其他外包括關於我們的財務和業務成果、實現這些目標的戰略目標和手段、資本支出的數額和時間、根據核準的股票回購計劃回購其股票、利息支出的數額和時間、我們成功擴大業務的可能性、融資計劃、預算、週轉資金需求和流動資金來源等方面的報表。
前瞻性語句只是預測，不能保證性能。這些陳述是基於管理層的信念和假設，而這些信念和假設又是基於現有的信息。除其他外，重要的假設包括：對公司服務的需求、在地理上或通過新的或擴大的服務項目擴大服務範圍、計劃資本支出的時間和成本、競爭條件和一般經濟條件。這些假設可能被證明是不準確的。前瞻性聲明還涉及已知和未知的風險和不確定性，這可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中所包含的結果大相徑庭。這些因素中有許多是我們無法控制或預測的。這些因素包括：在我們的一個設施發生事故、處理危險物質造成的事故、重大合同的損失或未能續簽、市場競爭、不利的經濟條件、我們遵守適用的法律和條例、從獲得的業務中實現預期的利益、我們根據所要求的合同履行義務的能力、由於我們的負債而限制我們的現有現金流量，由於我們參與多僱主養老金計劃、網絡安全威脅、税收規則和條例的意外變化、關鍵人員損失、勞資關係惡化或勞資糾紛、我們支付股息或回購股票的能力、反收購條例、股票市場波動、我們獲得保險、擔保債券和其他財務保證、我們的訴訟風險沒有保險，更換非經常性活動項目，我們允許和承包及時建造新的或擴大的處置空間的能力，與管理機構續簽經營許可證或租約的能力，我們重建和接受監管批准重新開放愛達荷州大觀城的能力或時間，與愛達荷州大觀城處理設施的重建和業務中斷損失、我們獲得具有成本效益的運輸服務、訴訟、我們採用新技術、外匯市場波動和外交事務有關的保險賠償的時間或數額。
除非根據適用的法律，包括美國證券法和證券交易委員會的規則和條例的要求，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件或其他原因。你不應過分依賴我們的前瞻性聲明。雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但我們不能保證未來的結果或業績。在您投資我們的普通股之前，您應該意識到，2018年12月31日終了的財政年度的“風險因素”一節和我們向證券交易委員會提交的其他報告中所描述的事件的發生可能會損害我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。
投資者亦應明白，雖然我們不時與證券分析師溝通，但向他們披露任何重要的非公開資料或其他機密商業資料，並不符合我們的政策。因此，股東不應假定我們同意任何分析師發表的任何聲明或報告，而不論報表或報告的內容如何。此外，我們有一項政策，禁止發佈或確認其他國家發佈的財務預測或預測。因此，只要證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或意見，這些報告就不屬於美國生態公司
的責任。
項目1法律訴訟程序
2018年11月17日，愛達荷州大觀城工廠發生爆炸，導致一名僱員死亡，其他員工受傷。這一事件嚴重破壞了該設施的主要廢物處理大樓以及周圍的廢物處理、廢物儲存、維護和行政支助結構，導致整個設施關閉，直至2019年1月。我們於2019年2月在愛達荷州大觀城恢復有限業務。除了開始和進行我們自己對事件的調查之外，我們還與IDEQ、美國環保局和OSHA充分合作，支持他們對這一事件進行全面和獨立的調查。在我們繼續調查事件的原因時，我們正在評估其影響，但目前我們無法預測調查的時間和結果。因此，我們目前無法估計與這一事件有關的潛在負債(如果有的話)，因此，截至2019年3月31日，我們的財務報表中沒有記錄與這類索賠有關的數額。在任何與這一事件有關的訴訟中，我們都沒有被指定為被告。我們有工人賠償保險、營業中斷保險和人身傷害、財產和傷亡損害責任保險。我們相信，任何與爆炸相關的潛在第三方索賠，超出我們的免賠額，預計將主要通過我們的保險單解決。雖然我們有業務中斷保險，但由意外事故造成的業務中斷，包括我們愛達荷州大觀城設施的全部和部分關閉，可能導致業務、利潤或客户在關閉期間的損失。因此，我們的保險單可能不能完全補償我們的這些損失。
除上文所述外，我們目前不是任何待審法律程序材料的當事方，也不知道任何其他可能單獨或總計對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響的索賠。
項目1A。危險因素
公司受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大影響。對這些風險因素的討論載於公司2018年12月31日終了的財政年度10-K年度報告第一部分1A項，與表10-K.
所報告的風險因素沒有實質性變化。
項目2未登記的股本證券銷售和收益的使用
2016年6月1日，公司董事會授權回購公司2，500萬美元的未償普通股。回購可以在公開市場上不時進行，也可以通過私下談判的交易進行。任何回購的時間將取決於當前的市場狀況和其他因素。在截至2019年3月31日的三個月內，該公司沒有根據回購計劃回購任何普通股。2018年5月29日，回購計劃被延長，並將持續到2020年6月6日，除非我們的董事會進一步延長。
下表彙總2019年3月31日終了的三個月購買我們普通股的情況：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
近似美元
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買的股份
|
|
股票的價值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部分公開
|
|
還可以購買
|
|
|
|
|
|
平均價格
|
|
宣佈的計劃或
|
|
根據計劃或
|
|
週期
|
|
購買的股份
|
|
每股支付
|
|
程序
|
|
程序
|
|
January 1 to 31, 2019 (1)
|
|
14,462
|
|
$
|
63.34
|
|
—
|
|
$
|
25,000,000
|
|
February 1 to 28, 2019
|
|
—
|
|
|
—
|
|
—
|
|
|
25,000,000
|
|
March 1 to 31, 2019
|
|
—
|
|
|
—
|
|
—
|
|
|
25,000,000
|
|
共計
|
|
14,462
|
|
$
|
63.34
|
|
—
|
|
$
|
25,000,000
|
|
(1)
| |
指因某些僱員的扣繳税款義務而交還或沒收的股份，這些扣繳義務涉及限制性股票和業績股份的歸屬。 |
項目3高級證券違約
None.
項目4。礦山安全披露
不適用。
項目5其他信息
None.
項目6展品
|
|
|
|
|
10.1
|
|
美國生態公司2019年管理獎勵計劃*
|
|
|
|
|
|
10.2
|
|
表現股獎勵協議形式*
|
|
|
|
|
|
10.3
|
|
限制股票獎勵協議形式*
|
|
|
|
|
|
10.4
|
|
獎勵股票期權獎勵協議的形式*
|
|
|
|
|
|
10.5
|
|
非法定股票期權授標合約形式*
|
|
|
|
|
|
15
|
|
信函Re：未經審計的臨時財務報表
|
|
|
|
|
|
31.1
|
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官
|
|
|
|
|
|
31.2
|
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官
|
|
|
|
|
|
32
|
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條頒發的證書
|
|
|
|
|
|
101
|
|
以下資料摘自美國生態公司10-Q表季度報告。2019年3月31日終了的季度，採用可擴展業務報告語言(XBRL)格式包括：(1)未經審計的綜合資產負債表；(2)未經審計的綜合業務報表；(3)未經審計的綜合收入綜合報表；(4)未經審計的現金流動綜合報表；(5)未經審計的綜合財務報表附註
|
|
|
|
|
|
*列出管理合同或補償性計劃或安排，需要作為本文件的證物提交。
|
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
|
|
|
|
|
美國生態公司
|
|
|
(註冊人)
|
|
|
|
|
Date: May 6, 2019
|
/s/Eric L.Gerratt
|
|
|
埃裏克·格拉特
|
|
|
執行副總裁、首席財務官和財務主任
|