美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易所
截至2019年3月31日止的季度
或
o依據委員會第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易所
從_
佣金檔案號碼：1-03579
皮特尼鮑斯公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

成立國：特拉華州
 
國税局。僱主識別號碼。06-0495050
康涅狄格州斯坦福德3001夏街06926
 
 
(203) 356-5000
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每班職稱
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1美元
 
PBI
 
紐約證券交易所

用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是的，不是

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是的，不是

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
加速濾波器
非加速濾波器
小型報告公司o
新興成長型公司o
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。奧
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的，沒有，
截至2019年4月30日，註冊人普通股180，725，731股，票面價值1美元。


1



皮特尼鮑斯公司
指數

 
 
頁碼
 
 
 
第一部分-財務資料：
 
 
 
 
項目1：
財務報表
 
 
 
 
 
截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的精簡合併收入報表
3
 
 
 
 
截至2019年3月31日和2018年3月31日的綜合收入彙總報表
4
 
 
 
 
彙總綜合資產負債表2019年3月31日和2018年12月31日
5
 
 
 
 
截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月現金流動彙總表
6
 
 
 
 
精簡合併財務報表附註
7
 
 
 
項目2：
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
30
 
 
 
項目3：
市場風險的定量和定性披露
37
 
 
 
項目4：
管制和程序
38
 
 
 
 
 
 
第二部分-其他資料：
 
 
 
 
項目1：
法律程序
39
 
 
 
項目1A：
危險因素
39
 
 
 
項目2：
未登記的股本證券出售和收益的使用
39
 
 
 
項目6：
展品
40
 
 
 
 
 
 
簽名
41

2




第一部分財務資料
項目1：財務報表
皮特尼鮑斯公司
精簡的(損失)收入綜合報表
(未經審計；單位：千，但每股數額除外)
 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
收入：
 

 
 

設備銷售
$
89,787

 
$
106,708

供應品
50,953

 
59,993

軟件
73,318

 
76,294

租金
22,157

 
24,965

融資
97,043

 
100,349

支助事務
128,621

 
140,650

商業服務
406,523

 
387,624

總收入
868,402

 
896,583

費用和開支：
 
 
 
設備銷售成本
63,665

 
62,469

用品費用
13,550

 
16,947

軟件成本
23,383

 
24,129

租金費用
9,715

 
12,748

融資利息費用
11,364

 
11,064

支助事務費用
41,779

 
46,065

商業服務成本
327,046

 
294,379

銷售、一般和行政
300,982

 
302,810

研發
21,774

 
24,495

重組費用
3,598

 
904

利息費用，淨額
27,602

 
32,014

養卹金淨額和退休後費用的其他組成部分
(638
)
 
(1,719
)
其他費用
17,710

 
—

費用和支出共計
861,530

 
826,305

税前持續經營所得
6,872

 
70,278

所得税準備金
8,301

 
18,795

(損失)持續經營收入
(1,429
)
 
51,483

(損失)停止經營的收入，扣除税後
(1,230
)
 
8,487

淨(損失)收入
$
(2,659
)
 
$
59,970

可歸於共同股東的數額：
 
 
 
(損失)持續經營收入
$
(1,429
)
 
$
51,483

(損失)停止經營的收入，扣除税後
(1,230
)
 
8,487

淨(損失)收入
$
(2,659
)
 
$
59,970

每股基本(虧損)收益(1):
 
 
 
持續作業
$
(0.01
)
 
$
0.28

已停止的業務
(0.01
)
 
0.05

淨(損失)收入
$
(0.01
)
 
$
0.32

稀釋(虧損)每股收益(1):
 
 
 
持續作業
$
(0.01
)
 
$
0.27

已停止的業務
(0.01
)
 
0.05

淨(損失)收入
$
(0.01
)
 
$
0.32

(1) 由於四捨五入，每股收益的總和可能不等於總額。



見精簡合併財務報表附註

3

皮特尼鮑斯公司
綜合收益合併簡表
(未經審計；單位：千)



 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
淨(損失)收入
$
(2,659
)
 
$
59,970

其他綜合收入，扣除税後：
 
 
 
2019年外幣換算，扣除税額(4 067美元)
21,274

 
15,211

現金流量對衝未實現淨收益，扣除税額分別為56美元和162美元
163

 
486

投資證券未實現淨收益(虧損)，扣除税後分別為964美元和1 366美元
2,816

 
(3,992
)
退休金和退休後費用攤銷，扣除税後福利2，649美元和2，803美元
6,636

 
8,172

其他綜合收入，扣除税後
30,889

 
19,877

綜合收入
$
28,230

 
$
79,847









































見精簡合併財務報表附註

4

皮特尼鮑斯公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計；以千計，除股票和每股數額外)


 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
資產
 

 
 

流動資產：
 

 
 

現金和現金等價物
$
838,905

 
$
867,262

短期投資
65,405

 
59,391

應收賬款(扣除備抵21 029美元和17 617美元)
412,661

 
456,138

短期財務應收款(扣除備抵額分別為13 633美元和12 454美元)
684,436

 
758,511

盤存
68,876

 
62,279

當期所得税
21,897

 
5,947

其他流動資產和預付款項
134,929

 
100,625

已終止業務的資產
—

 
4,854

流動資產總額
2,227,109

 
2,315,007

不動產、廠房和設備，淨額
412,727

 
410,114

租賃財產和設備，淨額
41,862

 
46,228

長期應收財務款項(扣除免税額8，518美元和7，768美元)
545,360

 
536,369

善意
1,754,259

 
1,766,511

無形資產，淨額
223,005

 
227,137

經營租賃資產
152,139

 
156,788

非流動所得税
61,700

 
66,326

其他資產
388,104

 
419,677

總資產
$
5,806,265

 
$
5,944,157

 
 
 
 
負債和股東權益
 
 
 

流動負債：
 

 
 

應付帳款和應計負債
$
1,313,440

 
$
1,390,362

當期經營租賃負債
35,219

 
37,208

長期債務的當期部分
207,231

 
199,535

預支帳單
213,171

 
235,116

當期所得税
5,697

 
15,284

終止業務的負債
—

 
3,276

流動負債總額
1,774,758

 
1,880,781

遞延所得税
257,639

 
254,353

税收不確定性和其他所得税負債
51,950

 
39,548

非流動經營租賃負債
124,873

 
127,237

長期債務
3,047,661

 
3,066,073

其他非流動負債
463,028

 
474,323

負債總額
5,719,909

 
5,842,315

 
 
 
 
承付款和意外開支(見附註14)


 


 
 
 
 
股東權益：
 
 
 
累計優先股，面值50美元，可兑換4%
1

 
1

累積優先股，無票面價值，可兑換2.12美元
388

 
396

普通股，面值1美元(經核準的480 000 000股；發行323 337 912股)
323,338

 
323,338

額外已付資本
109,166

 
121,475

留存收益
5,267,615

 
5,279,682

累計其他綜合損失
(918,072
)
 
(948,961
)
按成本計算的庫房庫存(分別為140，812，458股和135，662，830股)
(4,696,080
)
 
(4,674,089
)
股東權益總額
86,356

 
101,842

負債和股東權益共計
$
5,806,265

 
$
5,944,157

見精簡合併財務報表附註

5

皮特尼鮑斯公司
合併現金流量表
(未經審計；單位：千)


 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
業務活動現金流量：
 

 
 

淨(損失)收入
$
(2,659
)
 
$
59,970

停業業務的損失(收入)，扣除税後的損失
1,230

 
(8,487
)
重組付款
(8,144
)
 
(15,585
)
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 

 
 

折舊和攤銷
39,365

 
39,738

股票補償
6,784

 
3,273

重組費用
3,598

 
904

業務處置損失
17,710

 
—

經營資產和負債的變動，減去購置/剝離：
 

 
 

應收賬款減少額
59,571

 
29,292

應收財務款項減少額
55,215

 
33,780

庫存(增加)減少
(6,232
)
 
1,783

其他流動資產和預付款項的增加
(36,226
)
 
(11,963
)
應付賬款和應計負債減少額
(37,260
)
 
(74,805
)
(減少)增加當期和非流動所得税
(2,398
)
 
15,859

預支費用減少
(16,219
)
 
(17,832
)
其他，淨額
(993
)
 
(11,154
)
經營活動提供的現金淨額-持續經營
73,342

 
44,773

業務活動提供的主要現金淨額(用於)-停止經營
(3,614
)
 
24,856

經營活動提供的淨現金
69,728

 
69,629

投資活動的現金流量：
 

 
 

購買可供出售的證券
—

 
(29,922
)
可供出售證券的銷售/到期日收益
31,404

 
15,044

短期和其他投資的淨活動
(1,778
)
 
16,562

資本支出
(28,754
)
 
(29,017
)
購置，除所購現金外
(4,882
)
 
(2,407
)
準備金賬户存款的變化
(23,036
)
 
6,654

其他投資活動
(7,841
)
 
(1,250
)
用於投資活動的主要現金淨額-持續業務
(34,887
)
 
(24,336
)
用於投資活動的主要現金淨額-已停止的業務
—

 
(863
)
用於投資活動的現金淨額
(34,887
)
 
(25,199
)
來自籌資活動的現金流量：
 

 
 

償還長期債務的本金
(12,541
)
 
(255,045
)
支付給股東的股息
(9,408
)
 
(35,016
)
普通股回購
(39,142
)
 
—

其他籌資活動
(2,901
)
 
(50,256
)
用於金融活動的現金淨額
(63,992
)
 
(340,317
)
匯率變動對現金及現金等價物的影響
794

 
6,741

現金和現金等價物的變化
(28,357
)
 
(289,146
)
期初現金及現金等價物
867,262

 
1,009,021

期末現金及現金等價物
$
838,905

 
$
719,875

已付現金利息
$
33,393

 
$
46,998

現金所得税付款，扣除退款後
$
10,071

 
$
4,560






見精簡合併財務報表附註

6

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)


1。業務説明和提交依據
業務説明
皮特尼鮑斯公司(我們、我們或公司)是一家全球性的技術公司，提供創新的產品和商業解決方案，為數十億筆交易提供動力，並幫助我們的客户在複雜的商業世界中航行。我們提供運輸，郵寄，履行，退貨和跨境電子商務產品和解決方案，使包裹和包裹能夠發送到世界各地，客户信息管理，位置智能和客户參與產品和解決方案，以幫助我們的客户市場的客户。世界各地的客户都依賴我們的產品、解決方案和服務。皮特尼鮑斯公司1920年在特拉華州成立。欲瞭解更多有關我們、我們的產品、服務和解決方案的信息，請訪問www.pb.com。

提出依據

所附的未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則和條例S-X規則第10-01條的指示編制的。因此，它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。此外，2018年12月31日精簡的綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，所有調整，僅包括正常的經常性調整，被認為是為公平説明我們的財務狀況、業務結果和所列期間的現金流量所必需的。所列期間的業務結果不一定表明任何其他中期或截至2019年12月31日的年度的預期結果。這些報表應與我們提交給股東的2018年12月31日終了年度10-K表年度報告(2018年年度報告)中的財務報表及其附註一併閲讀。
所附財務報表反映了自2017年1月1日起採用新的租賃會計準則(見新會計公告)。我們亦決定，根據這些成本的性質，以前列為研究及發展及商業服務成本的某些成本，應歸入成本及開支範圍內的其他分類項目。因此，我們修訂了2018年3月31日的損益表，將研發費用減少了600萬美元，商業服務費用減少了300萬美元，設備銷售成本增加了300萬美元，銷售、一般和行政費用增加了600萬美元，從而糾正了分類。此外，我們還修訂了2018年3月31日的損益表，以糾正某些收入成本的分類，將設備銷售成本減少100萬美元，租賃費用減少100萬美元，支助服務費用增加200萬美元，以符合本年度的列報方式。
在2019年1月，我們出售了直接業務，並轉移到一個經銷商模型在六個較小的市場內的國際郵寄(市場退出)。我們發現税前其他費用損失1，800萬美元.2018年7月，我們出售了我們的文檔信息技術生產郵件業務和支持軟件(生產郵件業務)。生產郵件業務符合停業經營資格，因此，生產郵件業務的資產、負債和業務結果報告為停業經營(見附註4)。
新會計公告
2019年1月1日通過的會計公告
2019年1月1日，我們採用了會計準則編碼(ASC)842、租約(ASC 842)，採用了在財務報表中最早的比較期開始時採用的修正回顧性過渡方法。因此，重新編制了上期財務報表，並提供了所需的披露資料。截至2017年1月1日，我們還進行了累積效應調整，將留存收益減少1.37億美元。有關更多信息，請參見説明7和15。
從出租人的角度來看，該標準簡化了租賃修改的會計核算，並使租賃合同的會計與收入確認指南保持一致。我們繼續將租賃分為銷售類型或經營類型，其確定既影響收入確認的模式，也影響收入確認的分類。與合同修改有關的收入的時間和分類發生了變化。由於關於租賃和非租賃組成部分的結論，以前確認的某些收入和費用在租賃期間得到了加速。
從承租人的角度來看，這一標準要求我們確認我們的房地產和設備經營租賃的使用權、資產和租賃負債，並對我們的租賃活動提供新的披露。我們選擇了短期租約確認豁免，不承認期限少於12個月的租約的使用權、資產或租賃負債。我們還選擇了實用的權宜之計，不分開租賃和非租賃的組成部分，為我們的承租人組合。
由於採用ASC 842，我們在2018年年度報告中披露了重要會計政策的最新情況，將在下文討論。

7

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

設備銷售：我們直接銷售和租賃設備給我們的客户和經銷商(再賣家)在世界各地。分配給設備的收入數額是根據獨立交易中一系列可觀察到的銷售價格計算的。我們確認銷售類型租賃下的設備銷售收入是指設備轉讓給客户時的設備銷售收入，即自裝產品裝船時以及安裝或客户接受其他產品時的設備銷售收入。我們通常不提供任何返回的權利。

租金：租金收入包括不符合銷售型租賃標準的郵寄設備收入。我們可以根據協議條款預先開具租金髮票。我們最初推遲了這些先進的賬單，並確認租金收入的直線基礎上在租期內。為客户在原租約期滿後繼續使用設備提供資金所產生的收入被確認為租金收入。

融資：我們主要通過銷售型租賃為我們的產品提供租賃融資.我們還提供循環信貸額度，以購買郵資和用品。我們相信，我們的銷售型租賃組合只包含正常的收集風險.因此，我們將設備的公允價值記錄為銷售收入，設備成本作為銷售成本，最低租賃付款加上估計的剩餘價值作為財務應收款。應收財務與設備公允價值之間的差額記作非賺取收入，並在租賃期間使用利息法攤銷為融資收入。融資還包括與銷售類型的租賃有關的金額，客户已經延長或延長了一個額外的期限。這些合同的收入將在經修改的租約期間確認為使用利息法的融資收入。
設備剩餘價值在租賃開始時使用租賃期滿時的公允價值估計數確定。公允價值估計主要基於歷史經驗。我們還考慮了產品的預測供求、產品退役和推出計劃、客户行為、監管變化、再製造戰略、二手設備市場、競爭和技術變革。我們每年對剩餘價值進行評估，如果情況需要，我們會更早評估剩餘價值。被視為“非臨時”的估計剩餘價值的下降立即得到確認。在設備重新銷售之前，無法確認未來剩餘價值的估計增加額。

支助服務：支助服務收入包括來自設備服務合同、訂閲和計價器服務的收入。收入按獨立更換和更新交易收取的銷售價格分配給這些服務。由於我們有義務在整個合同期間提供這些服務，與這些協議有關的收入將在協議期限內以直線方式確認。

商業服務：業務服務收入包括來自郵件處理服務和電子商務解決方案的收入。這些服務代表一系列性質相似的不同服務，收入被確認為提供服務。我們審查某些第三方關係，並評估當我們作為交易中的委託人或當我們作為客户和供應商之間的代理時記錄收入的適當性。在確定我們是作為委託人還是代理人時，我們考慮了幾個因素，例如我們是否是客户的主要債務人，是否對定價有控制權，還是存在庫存風險。

2019年1月1日，我們還採用了會計準則更新(ASU)2017-08，應收賬款-不可退款的費用和其他費用(分題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷，縮短了某些溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期，要求將溢價攤銷至最早的贖回日。採用這一標準對我們的合併財務報表沒有重大影響。
會計公告尚未通過
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形-親善和其他內部使用軟件。ASU將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。該標準自2020年1月1日起生效，並允許儘早採用。我們目前正在評估這一標準將對我們的合併財務報表產生的影響。
2016年6月，FASB發行了ASU 2016-13，金融工具-信用損失。ASU提出了當前的預期信貸損失模型，要求公司根據歷史經驗、當前條件和合理支持的預測來衡量在報告日持有的所有金融工具的預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型，適用於以攤銷成本計量的金融資產信用損失的計量，並適用於某些表外信用風險敞口。本標準自2020年1月1日起施行。我們目前正在評估這一標準將對我們的合併財務報表產生的影響。

8

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

2。收入
分類收入
下表按主要來源和確認時間分列我們的收入：
 
截至2019年3月31日止的三個月
 
全球電子商務
度假村服務
北美郵寄
國際郵寄
軟件解決方案
根據ASC 606確認的總收入
租賃交易和融資收入
合併收入共計
主要產品/服務項目
 
 
 
 
 
 
 
 
設備銷售
$
—

$
—

$
9,215

$
12,079

$
—

$
21,294

$
68,493

$
89,787

供應品
—

—

35,103

15,850

—

50,953

—

50,953

軟件
—

—

—

—

73,318

73,318

—

73,318

租金
—

—

—

—

—

—

22,157

22,157

融資
—

—

—

—

—

—

97,043

97,043

支助事務
—

22

107,709

20,890

—

128,621

—

128,621

商業服務
266,254

134,825

4,517

927

—

406,523

—

406,523

小計
266,254

134,847

156,544

49,746

73,318

680,709

$
187,693

$
868,402

 
 
 
 
 
 
 
 
 
租賃交易和融資收入
 
 
 
 
 
 
 
 
設備銷售
—

—

57,894

10,599

—

68,493

 
 
租金
—

—

17,279

4,878

—

22,157

 
 
融資
—

—

83,757

13,286

—

97,043

 
 
財政收入總額
$
266,254

$
134,847

$
315,474

$
78,509

$
73,318

$
868,402

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ASC 606下收入確認的時間安排
 
 
 
 
 
 
在某一時刻轉讓的產品/服務
$
—

$
—

$
44,318

$
27,930

$
20,970

$
93,218

 
 
產品/服務隨時間轉移
266,254

134,847

112,226

21,816

52,348

587,491

 
 
      Total
$
266,254

$
134,847

$
156,544

$
49,746

$
73,318

$
680,709

 
 



9

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

 
截至2018年3月31日止的三個月
 
全球電子商務
度假村服務
北美郵寄
國際郵寄
軟件解決方案
根據ASC 606確認的總收入
租賃交易和融資收入
合併收入共計
主要產品/服務項目
 
 
 
 
 
 
 
 
設備銷售
$
—

$
—

$
10,416

$
11,795

$
—

$
22,211

$
84,497

$
106,708

供應品
—

—

38,951

21,042

—

59,993

—

59,993

軟件
—

—

—

—

76,294

76,294

—

76,294

租金
—

—

—

—

—

—

24,965

24,965

融資
—

—

—

—

—

—

100,349

100,349

支助事務
—

—

113,713

26,937

—

140,650

—

140,650

商業服務
246,590

134,458

4,889

1,687

—

387,624

—

387,624

小計
246,590

134,458

167,969

61,461

76,294

686,772

$
209,811

$
896,583

 
 
 
 
 
 
 
 
 
租賃交易和融資收入
 
 
 
 
 
 
 
 
設備銷售
—

—

68,472

16,025

—

84,497

 
 
租金
—

—

19,512

5,453

—

24,965

 
 
融資
—

—

84,858

15,491

—

100,349

 
 
財政收入總額
$
246,590

$
134,458

$
340,811

$
98,430

$
76,294

$
896,583

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ASC 606下收入確認的時間安排
 
 
 
 
 
 
在某一時刻轉讓的產品/服務
$
—

$
—

$
49,367

$
32,836

$
25,001

$
107,204

 
 
產品/服務隨時間轉移
246,590

134,458

118,602

28,625

51,293

579,568

 
 
      Total
$
246,590

$
134,458

$
167,969

$
61,461

$
76,294

$
686,772

 
 

我們的履行義務如下：

設備銷售和供應：我們的履約義務一般包括銷售郵寄設備，不包括銷售類型的租賃和用品。我們確認自安裝設備和用品交付時的收入，以及其他設備的驗收或安裝時的收入。我們提供保證，我們的設備是沒有缺陷，並符合規定的規格。擔保不被視為單獨的履約義務。
軟件：我們的性能義務包括銷售軟件許可證，維護，數據產品和專業服務。許可證的收入通常是在交付時確認的，或者是那些需要在合同期限內進行關鍵更新的許可證的收入。
租金：我們的履約義務包括根據經營租賃合同租用郵寄設備的相關費用。
支持服務：性能義務包括為我們的郵件設備提供維護、專業服務、訂閲和計費服務。合同期限從一年到五年不等，視相關設備的租賃合同期限而定。維修、收費和收費表服務的收入在合同期間按比例確認，而專業服務的收入則在提供服務時予以確認。
業務服務：我們的性能義務包括提供郵件處理服務和電子商務解決方案。隨着時間的推移，收入會隨着服務的提供而確認。這些服務的合同條款各不相同，最初合同的期限為一至五年，然後是每年的續簽期。
租賃交易和融資收入包括銷售型租賃設備收入、2014-09年ASU未計入的融資收入和滯納金收入、與客户簽訂合同的收入(ASC 606)。

10

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

合同資產和從與客户的合同中預支比林斯
 
資產負債表定位
 
March 31, 2019
 
(2018年12月31日)
 
增加(減少)
合同資產，當期
其他流動資產和預付款項
 
$
17,319

 
$
16,115

 
$
1,204

合同資產，非流動
其他資產
 
$
11,385

 
$
13,092

 
$
(1,707
)
預發帳單、電流
預支帳單
 
$
203,735

 
$
221,527

 
$
(17,792
)
預付費、非電流的
非流動負債
 
$
13,144

 
$
12,778

 
$
366

合同資產
當合同中的另一項履約義務的履行以履行合同中的另一項履約義務為條件時，我們記錄合同資產時，當履約義務在向客户開具發票之前得到履行時。合同資產在這一期間減少，因為以前履行的履約義務發票超過了該期間確認的合同資產。
從與客户的合同中預支比林斯
預支帳單是在我們的業績之前到期的現金付款時記錄的。預付費項目主要涉及設備和軟件許可證、訂閲服務和某些軟件數據產品的支持服務。收入在合同期間按比例確認。
截至2019年3月31日預支賬單淨減少的主要原因是該期間確認的收入，其中包括該期間開始時的8 000萬美元預支賬單，部分由本季度預支賬單抵消。
未來的履約義務
分配給未來履約義務的交易價格將確認如下：
 
 
2019年剩餘時間
 
2020
 
2021-2024
 
共計
北美郵寄(1)
 
$
196,642

 
$
214,546

 
$
288,869

 
$
700,057

國際郵寄(1)
 
23,105

 
19,664

 
21,651

 
64,420

軟件解決方案(2)
 
55,521

 
49,884

 
26,118

 
131,523

共計
 
$
275,268

 
$
284,094

 
$
336,638

 
$
896,000

(1) 收入來源與我們的租賃合同捆綁在一起，主要是維修、電錶服務和其他訂閲服務。
(2) 多年期軟件維護合同、某些軟件和數據許可證以及數據更新
上表不包括與未滿12個月的合同的履約義務有關的收入，以及根據應向客户支付的金額確認收入的預期業績義務。
3。段信息
每個報告部門的主要產品和服務如下：
商業服務：
全球電子商務：包括來自跨境電子商務交易和國內零售和電子商務運輸解決方案以及履行、交付和退貨服務的全球收入和相關支出。
P度假村服務：包括來自分類服務的收入和相關支出，這些服務允許客户獲得大量的一級郵件、銷售郵件和裝訂郵件以及郵包郵件(標準版和裝訂印刷品)，以享受郵政工作共享折扣。
中小型企業解決方案：
北美郵寄：包括來自郵件和航運解決方案、融資、服務、用品和其他應用程序的收入和相關支出，以便為中小型企業有效地創建郵件、證據郵資，並幫助簡化和節省在美國和加拿大發送、跟蹤和接收信件、包裹和公寓的費用。

11

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

國際郵寄：包括來自郵寄和航運解決方案的收入和相關費用，為中小型企業提供資金、服務和用品，以有效地創建郵件、證據郵資，並幫助簡化和節省在美國和加拿大以外地區發送、跟蹤和接收信件、包裹和公寓的費用。
軟件解決方案：
包括來自客户參與許可、客户信息、位置情報軟件、數據解決方案和相關支持服務的全球收入和相關支出。
管理層使用部門利潤(EBIT)來衡量部門一級的盈利能力和業績，並認為它提供了一種有用的衡量業務經營業績和基本趨勢的指標。我們通過從部門收入中扣除可歸屬於部門的相關成本和費用來確定部門EBIT。部門EBIT不包括利息、税收、一般公司開支、重組費用和其他未分配給特定業務部門的項目。部分EBIT可能並不表示我們的整體綜合業績，因此，應該結合我們的綜合業務結果來閲讀。下表提供了有關我們的報告部分和部門EBIT與淨收入的對賬的信息。
按業務部門分列的收入和EBIT如下：
 
收入
 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
全球電子商務
$
266,254

 
$
246,590

度假村服務
134,847

 
134,458

商業服務
401,101

 
381,048

北美郵寄
315,474

 
340,811

國際郵寄
78,509

 
98,430

SMB解決方案
393,983

 
439,241

軟件解決方案
73,318

 
76,294

總收入
$
868,402

 
$
896,583

 
EBIT
 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
全球電子商務
$
(14,600
)
 
$
(7,711
)
度假村服務
15,066

 
27,026

商業服務
466

 
19,315

北美郵寄
110,613

 
128,568

國際郵寄
11,790

 
16,022

SMB解決方案
122,403

 
144,590

軟件解決方案
1,692

 
2,492

總段EBIT
124,561

 
166,397

對賬項目：
 

 
 

利息，淨額
(38,966
)
 
(43,078
)
未分配的公司開支
(55,689
)
 
(51,082
)
重組費用
(3,598
)
 
(904
)
其他費用
(17,710
)
 
—

交易成本
(1,726
)
 
(1,055
)
所得税前繼續營業所得
6,872

 
70,278

所得税準備金
8,301

 
18,795

(損失)停止經營的收入，扣除税後
(1,230
)
 
8,487

淨(損失)收入
$
(2,659
)
 
$
59,970


12

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

4。停止業務
在已終止的業務中列入的若干財務資料如下：
 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
收入
$
750

 
$
102,234

 
 
 
 
(損失)停止經營的收入
$
(663
)
 
$
11,803

在售損失
(667
)
 
—

(損失)停止經營的税前收入
(1,330
)
 
11,803

税收(福利)規定
(100
)
 
3,316

(損失)停止經營的收入
$
(1,230
)
 
$
8,487

 
 
 
 
5。每股收益(每股收益)
 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
分子：
 

 
 

(損失)持續經營收入
$
(1,429
)
 
$
51,483

(損失)停止經營的收入，扣除税後
(1,230
)
 
8,487

淨(虧損)收入(稀釋每股收益的分子)
(2,659
)
 
59,970

減去：優先股股息
8

 
8

(損失)可歸因於普通股股東的收入(基本每股收益的分子)
$
(2,667
)
 
$
59,962

分母：
 

 
 

基本每股收益中使用的加權平均股票
185,971

 
186,863

普通股等價物的稀釋效應(1)
—

 
1,312

加權平均股份用於稀釋每股收益
185,971

 
188,175

每股基本(虧損)收益(2):
 

 
 

持續作業
$
(0.01
)
 
$
0.28

已停止的業務
(0.01
)
 
0.05

淨(損失)收入
$
(0.01
)
 
$
0.32

稀釋(虧損)每股收益(2):
 
 
 
持續作業
$
(0.01
)
 
$
0.27

已停止的業務
(0.01
)
 
0.05

淨(損失)收入
$
(0.01
)
 
$
0.32

 
 
 
 
從稀釋後每股收益中排除的反稀釋期權：
14,989

 
11,636

(1)
普通股等價物的稀釋效應不包括在截至2019年3月31日的三個月的稀釋每股收益計算中，因為該公司報告了這一期間的淨虧損。
(2)
由於四捨五入，每股收益的總和可能不等於總額。

13

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

6。盤存
庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報。成本取決於大多數美國庫存的先進先出(LIFO)基礎和大多數非美國庫存的先進先出(FIFO)基礎。截至2019年3月31日和2018年12月31日的庫存包括：
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
原料
$
13,258

 
$
8,231

用品和服務部件
23,627

 
21,841

成品
36,474

 
36,690

按FIFO成本計算的庫存
73,359

 
66,762

FIFO成本超過LIFO成本
(4,483
)
 
(4,483
)
總庫存，淨額
$
68,876

 
$
62,279


7。融資資產和出租人經營租賃
金融資產
金融應收賬款包括銷售型租賃應收款和無擔保循環貸款應收款.銷售型租賃應收賬款一般按月、季度或半年分期支付，期限從三年到五年不等。貸款應收款項主要來源於向我們的客户提供的郵資和用品的融資服務。應收貸款一般每月到期，但客户可結轉未清餘額。貸款應收賬款的利息採用有效利息法確認，相關年費最初在所涉年度期間推遲並按比例確認。客户購置費用按已發生的費用入賬。
截至2019年3月31日和2018年12月31日的金融應收款包括：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
北美
 
國際
 
共計
 
北美
 
國際
 
共計
銷售型租賃應收款
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

財務應收款毛額
$
1,099,620

 
$
190,468

 
$
1,290,088

 
$
1,110,896

 
$
247,774

 
$
1,358,670

無保證殘值
48,204

 
11,671

 
59,875

 
52,637

 
12,772

 
65,409

未獲收入
(370,344
)
 
(43,966
)
 
(414,310
)
 
(383,453
)
 
(55,113
)
 
(438,566
)
信貸損失備抵
(13,136
)
 
(1,884
)
 
(15,020
)
 
(10,252
)
 
(2,356
)
 
(12,608
)
銷售型租賃應收款投資淨額
764,344

 
156,289

 
920,633

 
769,828

 
203,077

 
972,905

貸款應收款
 
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

貸款應收款
286,716

 
29,578

 
316,294

 
300,319

 
29,270

 
329,589

信貸損失備抵
(6,399
)
 
(732
)
 
(7,131
)
 
(6,777
)
 
(837
)
 
(7,614
)
貸款應收款投資淨額
280,317

 
28,846

 
309,163

 
293,542

 
28,433

 
321,975

金融應收款投資淨額
$
1,044,661

 
$
185,135

 
$
1,229,796

 
$
1,063,370

 
$
231,510

 
$
1,294,880















14

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

應收貸款應在一年內到期。截至2019年3月31日，銷售型租賃應收賬款總額的到期日如下：
 
銷售型租賃應收款
 
北美
 
國際
 
共計
截至2019年12月31日止年度的剩餘款項
$
486,499

 
$
52,782

 
$
539,281

截至2020年12月31日止的年度
275,321

 
56,077

 
331,398

截至2021年12月31日止的年度
186,002

 
41,078

 
227,080

截至2022年12月31日止的年度
106,014

 
26,276

 
132,290

截至2023年12月31日止的年度
42,879

 
12,511

 
55,390

此後
2,905

 
1,744

 
4,649

共計
$
1,099,620

 
$
190,468

 
$
1,290,088

信貸損失備抵
我們根據歷史損失經驗、投資組合的性質和數量、可能影響客户支付能力的不利情況、普遍的經濟狀況和我們管理抵押品的能力，為可能的信貸損失提供備抵。我們不斷評估信貸損失備抵是否足夠，並在必要時作出調整。在確定信貸損失估計時所使用的假設本身就是主觀的，實際結果可能與估計準備金有很大不同。
我們根據客户的信用質量和融資設備的類型建立信貸審批限額。我們的政策是停止對已到期120天以上的租賃應收款和逾期90天以上的貸款應收款的收入確認。我們恢復收入確認時，客户的付款減少帳户老化到不到60天后到期。認為無法收回的財務應收款，在所有託收工作都已用盡後，在備抵項下注銷，管理部門認為該賬户無法收回。我們認為，由於客户的地理和行業多樣化以及大多數客户的小額賬户餘額，我們的財務應收信用風險很低。
截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的信貸損失備抵活動如下：
 
銷售型租賃應收款
 
貸款應收賬款
 
 
 
北
美國
 
國際
 
北
美國
 
國際
 
共計
2019年1月1日結餘
$
10,253

 
$
2,355

 
$
6,777

 
$
837

 
$
20,222

記作開支的數額
3,399

 
231

 
957

 
20

 
4,607

註銷和其他
(516
)
 
(702
)
 
(1,335
)
 
(125
)
 
(2,678
)
2019年3月31日結餘
$
13,136

 
$
1,884

 
$
6,399

 
$
732

 
$
22,151

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售型租賃應收款
 
貸款應收賬款
 
 
 
北
美國
 
國際
 
北
美國
 
國際
 
共計
2018年1月1日結餘
$
7,721

 
$
2,812

 
$
7,098

 
$
1,020

 
$
18,651

記作開支的數額
2,186

 
399

 
1,925

 
140

 
4,650

註銷和其他
(1,145
)
 
(127
)
 
(2,073
)
 
(176
)
 
(3,521
)
2018年3月31日結餘
$
8,762

 
$
3,084

 
$
6,950

 
$
984

 
$
19,780










15

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

應收賬款的賬齡
截至2019年3月31日和2018年12月31日的金融應收款總額老化情況如下：
 
March 31, 2019
 
銷售型租賃應收款
 
貸款應收賬款
 
 
 
北
美國
 
國際
 
北
美國
 
國際
 
共計
1 - 90 days
$
1,065,521

 
$
186,947

 
$
280,124

 
$
29,302

 
$
1,561,894

>90天
34,099

 
3,521

 
6,592

 
276

 
44,488

共計
$
1,099,620

 
$
190,468

 
$
286,716

 
$
29,578

 
$
1,606,382

逾期欠款>90天
 

 
 

 
 

 
 

 
 

仍應計利息
$
6,709

 
$
715

 
$
2,178

 
$
128

 
$
9,730

未計利息
27,390

 
2,806

 
4,414

 
148

 
34,758

共計
$
34,099

 
$
3,521

 
$
6,592

 
$
276

 
$
44,488

 
2018年12月31日
 
銷售型租賃應收款
 
貸款應收賬款
 
 
 
北
美國
 
國際
 
北
美國
 
國際
 
共計
1 - 90 days
$
1,069,288

 
$
243,852

 
$
294,126

 
$
29,079

 
$
1,636,345

>90天
41,608

 
3,922

 
6,193

 
191

 
51,914

共計
$
1,110,896

 
$
247,774

 
$
300,319

 
$
29,270

 
$
1,688,259

逾期欠款>90天
 

 
 

 
 

 
 

 
 

仍應計利息
$
7,917

 
$
1,111

 
$
1,769

 
$
72

 
$
10,869

未計利息
33,691

 
2,811

 
4,424

 
119

 
41,045

共計
$
41,608

 
$
3,922

 
$
6,193

 
$
191

 
$
51,914


信用質量
將信貸和信貸額度管理擴大到新客户和現有客户的做法是，在可用的情況下，採用自動信用評分和詳細的手工審查客户財務狀況，並在適用情況下對付款歷史進行審查的組合。一旦獲得信貸，客户的付款業績將通過自動收款過程進行管理，並在賬户拖欠時得到直接跟蹤。我們有健壯的自動化集合和廣泛的投資組合管理流程。項目組合管理流程確保執行我們的全球戰略，適當分配收集資源，並根據需要執行增強的工具和流程。
我們使用第三方對北美投資組合的大部分進行季度評分，使用商業信用評分。我們不使用第三方為我們的國際投資組合打分，因為這樣做的成本令人望而卻步，因為這是一個本地化的過程，而且沒有涵蓋所有國家的單一信用評分模式。
下表顯示了2019年3月31日和2018年12月31日的北美投資組合，根據每一類賬户的相對分數，按相對風險等級分列。相對分數是根據公司類型、所有權結構、支付歷史和財務信息等因素來確定的。第四類是為未評分的帳户顯示的。沒有記分並不表示帳户的信用質量。第三人定義的風險程度(低、中、高)指的是一個賬户在未來12個月內可能出現拖欠的相對風險。
•
低風險賬户是信用評分很高的公司，被認為是所有商業借款人中最高的30%。
•
中等風險賬户是指信用評分一般至良好的公司，被認為大約佔所有商業借款者的40%。
•
高風險賬户是指信用評分不佳、拖欠債務或有違約風險的公司，被認為是所有商業借款人中最低的30%。


16

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
銷售型租賃應收款
 

 
 

低層
$
909,353

 
$
922,414

介質
131,425

 
131,650

高
23,478

 
22,110

未得分
35,364

 
34,722

共計
$
1,099,620

 
$
1,110,896

貸款應收款
 

 
 

低層
$
224,517

 
$
238,620

介質
45,167

 
43,952

高
5,429

 
5,947

未得分
11,603

 
11,800

共計
$
286,716

 
$
300,319


租賃收入
截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三個月內，銷售式租賃的租賃收入如下：
 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
開始時確認的利潤(1)
$
36,360

 
$
47,294

利息收入
59,478

 
61,832

銷售型租賃的租賃收入總額
$
95,838

 
$
109,126

(1)租賃合同不包括可變租賃付款。

出租人經營租賃
我們還根據1至5年的經營租約租賃郵寄設備。這些經營租約的期限如下：
截至2019年12月31日止年度的剩餘款項
$
26,317

截至2020年12月31日止的年度
25,322

截至2021年12月31日止的年度
9,881

截至2022年12月31日止的年度
4,023

截至2023年12月31日止的年度
2,590

此後
59

共計
$
68,192



17

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

8。無形資產與商譽
無形資產
截至2019年3月31日和2018年12月31日的無形資產包括：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
毛額
載運
金額
 
累積
攤銷
 
網
載運
金額
 
毛額
載運
金額
 
累積
攤銷
 
網
載運
金額
客户關係
$
484,543

 
$
(286,393
)
 
$
198,150

 
$
480,837

 
$
(281,190
)
 
$
199,647

軟件與技術
164,973

 
(145,518
)
 
19,455

 
165,088

 
(143,877
)
 
21,211

商標及其他
40,104

 
(34,704
)
 
5,400

 
40,170

 
(33,891
)
 
6,279

無形資產總額
$
689,620

 
$
(466,615
)
 
$
223,005

 
$
686,095

 
$
(458,958
)
 
$
227,137


截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月，攤銷費用分別為1000萬美元和1100萬美元。
截至2019年3月31日的未來攤銷費用見下表。實際攤銷費用可能因外幣匯率波動、減值、收購和加速攤銷而有所不同。
截至2019年12月31日止年度的剩餘款項
$
30,303

截至2020年12月31日止的年度
35,564

截至2021年12月31日止的年度
31,026

截至2022年12月31日止的年度
29,798

截至2023年12月31日止的年度
26,726

此後
69,588

共計
$
223,005


善意
截至2019年3月31日的三個月內，按報告部門分列的商譽賬面價值變動情況見下表。
 
2018年12月31日
 
剝離
 
貨幣影響
 
3月31日
2019
全球電子商務
$
609,431

 
$
—

 
$
—

 
$
609,431

度假村服務
207,465

 
—

 
—

 
207,465

商業服務
816,896

 
—

 
—

 
816,896

北美郵寄
368,248

 
—

 
167

 
368,415

國際郵寄
147,207

 
(10,490
)
 
(3,573
)
 
133,144

中小企業解決方案
515,455

 
(10,490
)
 
(3,406
)
 
501,559

軟件解決方案
434,160

 
—

 
1,644

 
435,804

商譽總額
$
1,766,511

 
$
(10,490
)
 
$
(1,762
)
 
$
1,754,259


2019年1月，我們註銷了與市場退出相關的1000萬美元商譽。


18

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

9。公允價值計量與衍生工具
我們按公允價值定期計量某些金融資產和負債。公允價值是從市場參與者的角度來考慮的一種基於市場的計量方法，而不是一種特定於實體的衡量方法。要求實體根據下列公允價值等級對按公允價值計量的某些資產和負債進行分類，按公允價值確定用於計量公允價值的投入的優先次序：
第1級-
在活躍市場中相同資產和負債的未調整報價。
第2級-
非活躍市場相同資產和負債的報價，活躍市場中類似資產和負債的報價，或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的資產或負債的報價，大致為資產或負債的整個期間。
第3級-
得到很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入可能來自基於管理層對公允價值的最佳估計的內部制定的方法，這些方法對資產或負債的公允價值具有重要意義。
金融資產和負債按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並可能影響其在公允價值等級中的位置。下表按公允價值等級中的級別顯示，我們在2019年3月31日和2018年12月31日按公允價值定期核算的金融資產和負債。
 
March 31, 2019
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
資產：
 

 
 

 
 

 
 

投資證券
 

 
 

 
 

 
 

貨幣市場基金/商業票據
$
225,808

 
$
398,019

 
$
—

 
$
623,827

權益證券
—

 
21,663

 
—

 
21,663

混合固定收益證券
1,600

 
20,655

 
—

 
22,255

政府及有關證券
85,390

 
9,132

 
—

 
94,522

公司債務證券
—

 
51,677

 
—

 
51,677

按揭/資產支持證券
—

 
89,618

 
—

 
89,618

衍生物
 
 
 
 
 

 


外匯合同
—

 
1,610

 
—

 
1,610

總資產
$
312,798

 
$
592,374

 
$
—

 
$
905,172

負債：
 

 
 

 
 

 
 

衍生物
 

 
 

 
 

 
 

外匯合同
$
—

 
$
(3,430
)
 
$
—

 
$
(3,430
)
負債總額
$
—

 
$
(3,430
)
 
$
—

 
$
(3,430
)


19

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

 
2018年12月31日
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
資產：
 

 
 

 
 

 
 

投資證券
 

 
 

 
 

 
 

貨幣市場基金/商業票據
$
220,756

 
$
391,891

 
$
—

 
$
612,647

權益證券
—

 
19,133

 
—

 
19,133

混合固定收益證券
1,570

 
20,141

 
—

 
21,711

政府及有關證券
98,790

 
9,787

 
—

 
108,577

公司債務證券
—

 
56,938

 
—

 
56,938

按揭/資產支持證券
—

 
98,334

 
—

 
98,334

衍生物
 

 
 

 
 

 


外匯合同
—

 
2,031

 
—

 
2,031

總資產
$
321,116

 
$
598,255

 
$
—

 
$
919,371

負債：
 

 
 

 
 

 
 

衍生物
 

 
 

 
 

 
 

外匯合同
$
—

 
$
(735
)
 
$
—

 
$
(735
)
負債總額
$
—

 
$
(735
)
 
$
—

 
$
(735
)
投資證券
投資證券的估值是以市場方法為基礎的，所使用的投入是可以觀察到的，或者可以由活躍的市場中的可觀測數據加以證實。以下資料與我們的公允價值等級分類有關：
•
貨幣市場基金/商業票據：貨幣市場基金通常投資於政府證券、存單、商業票據和其他流動性高、風險低的證券。貨幣市場基金主要用於隔夜存款，當活躍市場上有未經調整的報價時，將其分為一級基金和二級基金，如果它們不在交易所積極交易，則被列為二級基金。商業票據的直接投資不在活躍市場的交易所上市，被列為二級。
•
股票證券：股票證券由投資於美國和外國股票的共同基金組成。這些共同基金被歸類為二級基金。
•
混合固定收益證券：混合固定收益證券由投資於各種固定收益證券的共同基金組成，包括美國政府及其機構的證券、公司債券、抵押貸款支持證券和資產支持證券。公允價值是根據基金經理報告的每一基金擁有的標的投資的價值減去其負債，除以已發行股票的數量。這些共同基金被歸類為二級基金。
•
政府及相關證券：在存在相同證券的活躍、高交易量交易的情況下，債務證券被歸類為一級證券。估值調整不適用於這些證券。債務證券被歸類為二級，公允價值是使用類似證券的市場報價確定的，或參照基準模型得出的市場價格和相同或可比證券的市場價格和交易數據確定的。
•
公司債務證券：公司債務證券使用最近執行的可比交易、市場價格報價或與證券相同期限的債券息差進行估值。這些證券被列為二級證券。
•
抵押支持證券/資產支持證券：這些證券根據外部定價指數或外部價格/價差數據進行估值。這些證券被列為二級證券。

可供出售的證券
某些投資證券被歸類為可供出售的證券，並按公允價值入賬.未實現的持有損益，扣除税額，計入累計其他綜合收益(AOCI)。可供銷售的投資證券主要在皮特尼鮑斯銀行持有，其主要業務是為客户提供融資解決方案，租賃郵資表和購買用品。



20

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

2019年3月31日和2018年12月31日的可供出售證券包括：
 
March 31, 2019
 
攤銷成本
 
未實現收益毛額
 
未實現損失毛額
 
估計公允價值
政府及有關證券
$
94,831

 
$
221

 
$
(575
)
 
$
94,477

公司債務證券
51,769

 
329

 
(421
)
 
51,677

混合固定收益證券
1,647

 
—

 
(47
)
 
1,600

按揭/資產支持證券
90,486

 
335

 
(1,203
)
 
89,618

共計
$
238,733

 
$
885

 
$
(2,246
)
 
$
237,372

 
2018年12月31日
 
攤銷成本
 
未實現收益毛額
 
未實現損失毛額
 
估計公允價值
政府及有關證券
$
109,776

 
$
47

 
$
(1,336
)
 
$
108,487

公司債務證券
58,714

 
4

 
(1,780
)
 
56,938

混合固定收益證券
1,637

 
—

 
(67
)
 
1,570

按揭/資產支持證券
100,186

 
167

 
(2,019
)
 
98,334

共計
$
270,313

 
$
218

 
$
(5,202
)
 
$
265,329


2019年3月31日和2018年12月31日處於虧損狀態的投資證券未變現持有損失總額如下：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
 
公允價值
 
未實現損失毛額
 
公允價值
 
未實現損失毛額
少於12個月
$
8,518

 
$
46

 
$
48,318

 
$
847

連續12個月以上
133,732

 
2,200

 
177,331

 
4,355

共計
$
142,250

 
$
2,246

 
$
225,649

 
$
5,202

我們沒有確認任何處於未變現虧損狀況的投資證券的臨時減值，因為我們有能力和意圖持有這些證券，直到收回未實現的損失，並期望在到期日收到規定的本金和利息。
截至2019年3月31日，可供出售的證券的預定到期日如下：
 
攤銷成本
 
估計公允價值
一年內
$
54,475

 
$
54,348

1年至5年後
74,200

 
73,898

從5年到10年
37,291

 
37,393

十年後
72,767

 
71,733

共計
$
238,733

 
$
237,372

抵押貸款支持證券和資產支持證券的預定期限可能與實際付款不一致，因為借款人有權提前償還債務。
在我們的投資組合中，我們沒有經歷過任何重大的減記.我們的大多數抵押貸款支持證券要麼是由美國政府擔保的，要麼是由美國政府支持的.我們在不活躍的市場上沒有任何投資可以保證在公允價值等級範圍內改變我們的定價方法或分類。


21

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

衍生工具
在正常的業務過程中，我們會受到外幣匯率和利率變化的影響。我們通過遵循既定的風險管理政策和程序，包括使用衍生工具來減少這些風險。我們使用衍生工具來限制匯率波動對財務結果的影響，並管理債務成本。我們不使用衍生工具作交易或投機用途。我們以公允價值記錄衍生工具，公允價值變化的會計核算取決於衍生工具的預期用途、衍生工具的指定以及工具在抵消其設計對衝風險方面的有效性。
外匯合同
我們簽訂外匯合同，以減輕與聯營公司和第三方之間預期購買庫存有關的貨幣風險。這些合同被指定為現金流量對衝。現金流量套期保值損益的有效部分包括在公允價值發生變化期間的AOCI中，並在套期保值項目在收益中記錄的期間被重新歸類為收益。在2019年3月31日和2018年12月31日，我們有與這些預期交易相關的未履行合同，名義金額分別為900萬美元和800萬美元。
外匯衍生產品的估值是以市場方法為基礎的，使用的是可觀察的市場輸入，例如外匯現貨和遠期匯率以及收益率曲線。在截至2019年3月31日的三個月裏，我們還沒有看到那些作為衍生品交易對手的銀行的信譽發生實質性變化。
利率互換
我們進行了一次名義金額為3億美元的利率互換，以減輕與3億美元可變利率定期貸款相關的利率風險。這一互換將於2018年9月到期。掉期被指定為現金流量套期保值，現金流量套期保值損益的有效部分在公允價值發生變化期間計入AOCI，並在被套期保值項目記錄收益期間重新歸類為收益。

2019年3月31日和2018年12月31日的衍生工具公允價值如下：
衍生產品的名稱
 
資產負債表定位
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
指定為
套期保值工具
 
 
 
 

 
 

外匯合同
 
其他流動資產和預付款項
 
$
175

 
$
61

 
 
應付帳款和應計負債
 
—

 
(104
)
 
 
 
 
 
 
 
未指定為
套期保值工具
 
 
 
 

 
 

外匯合同
 
其他流動資產和預付款項
 
1,435

 
1,970

 
 
應付帳款和應計負債
 
(3,430
)
 
(631
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生資產總額
 
$
1,610

 
$
2,031

 
 
衍生負債總額
 
(3,430
)
 
(735
)
 
 
淨衍生(負債)資產總額
 
$
(1,820
)
 
$
1,296

AOCI在2019年3月31日的大部分收入將在未來12個月的收益中確認。在這些指定現金流量對衝基金的收益中沒有記錄任何無效的數額。








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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

以下是截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月現金流量套期保值關係的結果：
 
 
三個月到3月31日，
 
 
導數增益(損失)
AOCL認可
(有效部分)
 
收益位置(損失)
(有效部分)
 
收益(損失)重新分類
從AOCL到收益
(有效部分)
衍生儀器
 
2019
 
2018
 
 
2019
 
2018
外匯合同
 
$
345

 
$
35

 
收入
 
$
111

 
$
(3
)
 
 
 

 
 

 
銷售成本
 
16

 
(84
)
利率互換
 
—

 
(181
)
 
利息費用
 
—

 
—

 
 
$
345

 
$
(146
)
 
 
 
$
127

 
$
(87
)
我們簽訂外匯合同，以儘量減少匯率波動對公司間短期貸款和以外幣計價的相關利息的影響。公司間貸款和利息的重估以及對衍生產品進行相應的市場調整都記錄在收益中。下表是截至2019年3月31日和2018年3月31日這三個月非指定衍生工具的市場調整。截至2019年3月31日，所有未到期合同均在12個月內到期。
 
 
 
 
三個月到3月31日，
 
 
 
 
收益中確認的衍生收益(虧損)
衍生儀器
 
導數增益(損失)的位置
 
2019
 
2018
外匯合同
 
銷售、一般和行政費用
 
$
5,269

 
$
(4,713
)

與信用風險有關的或有特點
某些衍生工具包含與信用風險相關的或有特徵，要求我們根據我們的長期高級無擔保債務評級和我們衍生品的淨公允價值組合，提供抵押品。2019年3月31日，我們沒有向某些交易對手提供現金抵押品。

金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、投資證券、應收賬款、應收貸款、衍生工具、應付賬款和債務。現金和現金等價物、應收賬款、應收貸款和應付賬款的賬面價值由於這些票據的期限較短而近似公允價值。
我們的債務在2019年3月31日和2018年12月31日的賬面價值和估計公允價值如下：
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
承載價值
$
3,254,892

 
$
3,265,608

公允價值
$
3,152,589

 
$
3,003,678



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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

10。重組費用
截至2019年3月31日和2018年3月31日，我們重組準備金的活動如下：
 
遣散費和福利費
 
其他出口
費用
 
共計
2019年1月1日結餘
$
13,641

 
$
1,808

 
$
15,449

開支淨額
3,330

 
268

 
3,598

現金付款
(7,191
)
 
(953
)
 
(8,144
)
2019年3月31日結餘
$
9,780

 
$
1,123

 
$
10,903

 
 
 
 
 
 
2018年1月1日結餘
$
42,151

 
$
1,569

 
$
43,720

開支淨額
835

 
69

 
904

現金付款
(15,008
)
 
(577
)
 
(15,585
)
2018年3月31日結餘
$
27,978

 
$
1,061

 
$
29,039

其餘大部分重組準備金預計將在今後12至24個月內支付。

11。債務
截至2019年3月31日和2018年12月31日的債務總額包括：


利率
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
應於2020年9月提交的説明
3.875%
 
$
300,000

 
$
300,000

備註應於2021年10月到期
3.875%
 
600,000

 
600,000

應於2022年5月到期的票據
4.375%
 
400,000

 
400,000

附註應於2023年4月到期
4.95%
 
400,000

 
400,000

應於2024年3月到期的票據
4.625%
 
500,000

 
500,000

應於2037年1月到期的票據
5.25%
 
35,841

 
35,841

應於2043年3月到期的票據
6.7%
 
425,000

 
425,000

定期貸款
變量
 
617,500

 
630,000

其他債務
 
 
5,255

 
5,297

本金
 
 
3,283,596

 
3,296,138

減：未攤銷費用淨額
 
 
28,704

 
30,530

債務總額
 
 
3,254,892

 
3,265,608

減：本期長期債務
 
 
207,231

 
199,535

長期債務
 
 
$
3,047,661

 
$
3,066,073


2019年4月17日，穆迪將公司信用評級從Ba1下調至Ba2。某些票據的利率將根據信用評級的變化進行調整。因此，我們債券本金17億元的息率，將在下次每次證券的利息支付日起提高0.25%。
在2019年第一季度，我們償還了1300萬美元與我們的定期貸款有關的本金。


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12。養卹金和其他福利方案
定期淨收益(收入)成本的構成部分如下：
 
確定養卹金計劃
 
非養老金退休後福利計劃
 
美國
 
外國
 
 
 
三個月結束
 
三個月結束
 
三個月結束
 
三月三十一日，
 
三月三十一日，
 
三月三十一日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
服務成本
$
21

 
$
37

 
$
384

 
$
589

 
$
255

 
$
407

利息成本
15,878

 
15,616

 
4,488

 
4,696

 
1,654

 
1,603

計劃資產預期收益
(23,179
)
 
(25,424
)
 
(8,764
)
 
(9,185
)
 
—

 
—

過渡信貸攤銷
—

 
—

 
(2
)
 
(2
)
 
—

 
—

優先服務(貸項)費用攤銷
(15
)
 
(15
)
 
63

 
(18
)
 
80

 
88

精算淨損失攤銷
7,036

 
8,076

 
1,612

 
1,912

 
511

 
934

定期淨收益(收入)成本
$
(259
)
 
$
(1,710
)
 
$
(2,219
)
 
$
(2,008
)
 
$
2,500

 
$
3,032

對福利計劃的繳款
$
1,628

 
$
1,409

 
$
8,210

 
$
9,210

 
$
4,756

 
$
4,795


13。所得税
截至2019年3月31日和2018年3月31日的實際税率分別為120.8%和26.7%。截至2019年3月31日的三個月的實際税率包括對市場退出造成的1，800萬美元賬面損失徵收200萬美元的税，主要原因是不可抵扣的貨幣註銷和基礎差。截至2019年3月31日和2018年3月31日這三個月的實際税率，還包括與資金外既得股期權到期和限制性股票歸屬相關的遞延税金資產核銷費用200萬美元，以及通過某些税務審查後分別獲得的200萬美元和300萬美元利益。
與其他大公司的情況一樣，我們的納税申報表由美國税務當局和其他有業務活動的全球徵税管轄區審查。因此，在未來12個月內，未獲確認的免税額有可能減少，而這種減少可能高達我們未獲確認的税項利益的30%。
美國國税局(IRS)對2015年前美國所得税綜合報税表的審查不接受審計；然而，2011年後美國各州和地方的各種納税申報表仍需接受審核。在加拿大，2014年以前對我們納税申報的審查不接受審計。其他重要司法管轄區包括法國(2014年關閉)、德國(2012年關閉)和英國(上訴項目除外，直至2016年結束)。此外，我們亦有其他較不重要的報税個案，目前正接受審查。

14。承付款和意外開支
在正常的業務過程中，我們通常是若干待決和威脅採取的法律行動的被告或當事方。除其他外，可能涉及賣方、保險或其他合同下的合同權利；知識產權或專利權；設備、服務、付款或與客户的其他糾紛；或與僱員的糾紛。其中一些訴訟可能是代表所謂的僱員、客户或其他類別提起的所謂的集體訴訟。管理層認為，這些行動可能單獨或集體產生的潛在責任(如果有的話)不會合理地對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。然而，由於訴訟本身是不可預測的，因此在這方面不可能有任何保證。
2018年8月，該公司的某些董事、官員和幾家銀行作為承保人被指定為Livonia市退休人員健康和殘疾福利計劃訴Pitney Bowes Inc.的被告。在康涅狄格州法院提起的集體訴訟。該申訴聲稱，根據經修正的1933年“證券法”，那些購買了該公司就2017年9月13日發行的債券發行的票據的人聲稱，除其他外，該公司未能就其2017年第三季度債券發行時的表現做出某些披露。申訴要求賠償損害和其他救濟。此外，2018年12月和2018年2月，該公司的某些高級人員和董事被任命為被告，據稱他們代表公司提起了兩項幾乎相同的派生訴訟，Clem訴Lautenbach等人。和Devin訴Lautenbach等人。這兩起訴訟都是由同一律師在康涅狄格州法院提起的，其中包括

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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

與這些相同的披露有關的事情、違反信託義務的行為，併為了公司的利益而要求賠償損害和其他救濟。雖然訴訟結果本身是不可預測的，但我們認為這些事項是毫無價值的，我們打算大力為之辯護。目前無法對任何可能的損失或損失範圍作出合理的估計。

15。租賃資產和負債
我們根據經營和融資租賃協議租賃房地產和設備。我們的租約的期限最長為15年，其中一些可能包括將租約延長至5年的選擇。有關我們經營及融資租賃的資料如下：
租賃
 
資產負債表定位
 
March 31, 2019
 
2018年12月31日
資產
 
 
 
 
 
 
操作
 
經營租賃資產
 
$
152,139

 
$
156,788

金融
 
不動產、廠房和設備，淨額
 
11,536

 
10,683

租賃資產共計
 
 
 
$
163,675

 
$
167,471

 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
操作
 
當期經營租賃負債
 
$
35,219

 
$
37,208

 
 
非流動經營租賃負債
 
124,873

 
127,237

金融
 
應付帳款和應計負債
 
2,844

 
2,708

 
 
其他非流動負債
 
7,651

 
7,054

租賃負債總額
 
 
 
$
170,587

 
$
174,207

 
三個月到3月31日，
租賃成本
2019
 
2018
經營租賃費用
$
12,091

 
$
12,277

融資租賃費用
 
 
 
租賃資產攤銷
880

 
602

租賃負債利息
172

 
118

可變租賃費用
5,864

 
5,142

分租收入
(666
)
 
(249
)
總費用
$
18,341

 
$
17,890


經營租賃費用包括與12個月或12個月以下租約有關的非物質數額。

未來租賃付款
經營租賃
 
融資租賃
 
共計
截至2019年12月31日止年度的剩餘款項
$
32,088

 
$
2,643

 
$
34,731

截至2020年12月31日止的年度
35,873

 
2,935

 
38,808

截至2021年12月31日止的年度
28,825

 
2,543

 
31,368

截至2022年12月31日止的年度
20,484

 
1,992

 
22,476

截至2023年12月31日止的年度
14,086

 
1,348

 
15,434

此後
57,329

 
569

 
57,898

共計
188,685

 
12,030

 
200,715

減：現值折扣
28,593

 
1,535

 
30,128

租賃責任
$
160,092

 
$
10,495

 
$
170,587


經營租賃不包括在2019年3月31日簽署但尚未開始的最低租賃付款200萬美元。


26

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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

租賃期限和貼現率
March 31, 2019
 
2018年12月31日
加權平均剩餘租賃期限
 
 
 
經營租賃
7.1歲
 
5.9歲
融資租賃
4.1歲
 
3.8年
加權平均貼現率
 
 
 
經營租賃
4.7%
 
4.7%
融資租賃
6.5%
 
6.2%
 
三個月到3月31日，
現金流量信息
2019
 
2018
經營現金流出-經營租賃
$
11,797

 
$
11,751

經營現金流出-融資租賃
$
172

 
$
118

現金流出融資-融資租賃
$
745

 
$
564

 
 
 
 
為換取新的租賃債務而獲得的租賃資產
 
 
 
經營租賃
$
8,153

 
$
2,996

融資租賃
$
1,673

 
$
1,072

16.股東權益
截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的股東權益變動情況如下：
 
首選
股票
 
偏好
股票
 
普通股
 
額外已付資本
 
留存收益
 
累計其他綜合損失
 
國庫券
 
總股本
2019年1月1日結餘
$
1

 
$
396

 
$
323,338

 
$
121,475

 
$
5,279,682

 
$
(948,961
)
 
$
(4,674,089
)
 
$
101,842

淨損失
—

 
—

 
—

 
—

 
(2,659
)
 
—

 
—

 
(2,659
)
其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
30,889

 
—

 
30,889

支付的股息(每股0.05美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
(9,408
)
 
—

 
—

 
(9,408
)
發行普通股
—

 
—

 
—

 
(18,925
)
 
—

 
—

 
16,975

 
(1,950
)
轉換為普通股
—

 
(8
)
 
—

 
(168
)
 
—

 
—

 
176

 
—

股票補償費用
—

 
—

 
—

 
6,784

 
—

 
—

 
—

 
6,784

回購普通股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(39,142
)
 
(39,142
)
2019年3月31日結餘
$
1

 
$
388

 
$
323,338

 
$
109,166

 
$
5,267,615

 
$
(918,072
)
 
$
(4,696,080
)
 
$
86,356


 
首選
股票
 
偏好
股票
 
普通股
 
額外已付資本
 
留存收益
 
累計其他綜合損失
 
國庫券
 
總股本
2018年1月1日結餘
$
1

 
$
441

 
$
323,338

 
$
138,367

 
$
5,078,494

 
$
(794,478
)
 
$
(4,710,997
)
 
$
35,166

會計變更累積效應
—

 
—

 
—

 
—

 
(12,207
)
 
—

 
—

 
(12,207
)
淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
59,970

 
—

 
—

 
59,970

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
19,877

 
—

 
19,877

支付的股息(每股0.1875美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
(35,016
)
 
—

 
—

 
(35,016
)
發行普通股
—

 
—

 
—

 
(21,607
)
 
—

 
—

 
18,198

 
(3,409
)
轉換為普通股
—

 
(19
)
 
—

 
(386
)
 
—

 
—

 
405

 
—

股票補償費用
—

 
—

 
—

 
3,273

 
—

 
—

 
—

 
3,273

2018年3月31日結餘
$
1

 
$
422

 
$
323,338

 
$
119,647

 
$
5,091,241

 
$
(774,601
)
 
$
(4,692,394
)
 
$
67,654



27

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

17。累計其他綜合收入
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，AOCI改敍如下：
 
從AOCI重新分類的金額 (1)
 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
現金流量套期保值損益
 
 
 
收入
$
111

 
$
(3
)
銷售成本
16

 
(84
)
利息費用，淨額
—

 
(507
)
税前總額
127

 
(594
)
所得税準備金(福利)
32

 
(151
)
扣除税額
$
95

 
$
(443
)
 
 
 
 
可供出售證券的損失
 
 
 
利息費用，淨額
$
(23
)
 
$
(24
)
所得税利益
(6
)
 
(6
)
扣除税額
$
(17
)
 
$
(18
)
 
 
 
 
退休金和退休後福利計劃(2)
 
 
 
過渡信貸
$
2

 
$
2

前期服務費用
(128
)
 
(55
)
精算損失
(9,159
)
 
(10,922
)
税前總額
(9,285
)
 
(10,975
)
所得税利益
(2,649
)
 
(2,803
)
扣除税額
$
(6,636
)
 
$
(8,172
)
(1)  
括號中的數額表示收入減少和其他綜合收入增加。
(2)  
從AOCI重新分類為淨養卹金和退休後費用的其他組成部分(其他細節見注12)。








28

皮特尼鮑斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

AOCI在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內的變化如下：
 
現金流套期保值
 
可供出售的證券
 
退休金和退休後福利計劃
 
外幣調整
 
共計
2019年1月1日結餘
$
191

 
$
(3,061
)
 
$
(846,461
)
 
$
(99,630
)
 
$
(948,961
)
改敍前的其他綜合收入(A)
258

 
2,799

 
—

 
21,274

 
24,331

改敍為收入(1)、(2)
(95
)
 
17

 
6,636

 
—

 
6,558

其他綜合收入淨額
163

 
2,816

 
6,636

 
21,274

 
30,889

2019年3月31日結餘
$
354

 
$
(245
)
 
$
(839,825
)
 
$
(78,356
)
 
$
(918,072
)

 
現金流套期保值
 
可供出售的證券
 
退休金和退休後福利計劃
 
外幣調整
 
共計
2018年1月1日結餘
$
(406
)
 
$
1,597

 
$
(748,800
)
 
$
(46,869
)
 
$
(794,478
)
改敍前的其他綜合收入(損失)(A)
43

 
(4,010
)
 
—

 
15,211

 
11,244

改敍為收入(1)、(2)
443

 
18

 
8,172

 
—

 
8,633

其他綜合收入淨額(損失)
486

 
(3,992
)
 
8,172

 
15,211

 
19,877

2018年3月31日結餘
$
80

 
$
(2,395
)
 
$
(740,628
)
 
$
(31,658
)
 
$
(774,601
)
(1)税額為税淨額。括號中的金額表示借記到AOCI。
(2)再轉制的額外詳情見上表。






29



項目2：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)包含前瞻性陳述。我們要提醒讀者，1933年“證券法”(證券法)第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的任何前瞻性聲明都可能因各種因素而發生變化。這些前瞻性陳述基於當前的預期和假設，這些預期和假設會受到風險和不確定因素的影響，而實際結果可能大相徑庭。諸如“估計”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“意願”等類似的表達方式可以識別出這種前瞻性的表述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。本表格中的前瞻性陳述10-Q只在本表格的日期發表，附件所附文件中的前瞻性陳述僅在這些文件的日期發表。
儘管我們認為我們的前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但實際結果可能與我們任何前瞻性聲明中預測或假設的結果大相徑庭。我們未來的財務狀況和經營結果，以及任何前瞻性報表，都可能會發生變化，並會受到固有的風險和不確定性的影響，例如我們在提交給證券交易委員會的文件中披露或納入的風險和不確定性。可能導致未來財務執行情況與我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明中所表示的期望大不相同的因素包括：
•
實體郵件數量下降
•
更改或喪失與美國郵政或其他主要市場職位的合約關係
•
郵政條例的變化
•
競爭因素，包括定價壓力；技術發展和競爭者引進新產品和服務
•
聯合王國退出歐洲聯盟的可能性(英國退歐)
•
如有需要，我們在開發和銷售新產品和服務方面取得成功，並獲得監管機構的批准。
•
銀行規則的改變或我們的工業銀行章程的喪失
•
勞動力條件和運輸成本的變化
•
宏觀經濟因素，包括對客户需求、外匯匯率和利率產生不利影響的全球和區域商業條件
•
全球政治條件和國際貿易政策的變化，包括徵收或擴大貿易關税
•
關鍵信息技術系統的持續可用性和安全性，以及遵守信息安全要求和隱私法律的費用
•
破壞安全，包括網絡攻擊或其他類似事件。
•
第三方供應商提供客户要求的產品和服務的能力
•
我們成功地管理與外包供應商的關係，包括外包職能和業務的成本。
•
資本市場混亂或信用評級下調，對我們以合理成本進入資本市場的能力造成不利影響。
•
我們在管理客户信用風險方面的成功
•
整合新收購的業務，包括業務、產品和服務
•
我們商業服務集團中一些大客户的流失
•
知識產權侵權索賠
•
養卹金、保健和退休人員醫療費用的重大變化
•
所得税調整或從税務審計和税法、裁決或條例的變化中徵收的其他管制税
•
利用郵政系統傳送有害生物製劑、非法物質或其他恐怖襲擊
•
自然行為




30



概述
從2019年1月1日起，我們採用了會計準則編纂842，租約採用了修改後的追溯過渡方法，在財務報表中最早的比較期開始時採用了這一標準。因此，對前期財務結果進行了重新調整。
我們繼續向更高增長的市場轉型，以降低郵件和航運的複雜性。商業服務是最大的收入貢獻者，佔總收入的46%，而2018年3月31日為43%。
在2019年1月，我們出售了直接業務，並轉移到一個經銷商模型在六個較小的市場內的國際郵寄(市場退出)。我們記錄了1800萬美元的銷售税前虧損，主要是由於累計翻譯調整的註銷。
財務業績摘要-截至3月31日的三個月：
 
2019
2018
變化
收入
$
868,402

$
896,583

(3)%
部分利息和税前收益(EBIT)
$
124,561

$
166,397

(25)%
(損失)持續經營收入
$
(1,429
)
$
51,483

>(100%)
淨(損失)收入
$
(2,659
)
$
59,970

>(100%)
稀釋(虧損)每股收益-持續經營
$
(0.01
)
$
0.27

>(100%)
業務提供的現金淨額
$
69,728

$
69,629

—%

在報告的基礎上，收入比上一年減少了3%。貨幣對收入有1%的不利影響，市場退出對收入有1%的不利影響。據報道，由於商業服務的增長，商業服務收入增長了5%，但由於我們郵件業務的下降和軟件許可收入的下降，所有其他收入線都出現了下降。
商業服務收入增長了5%，主要原因是全球電子商務增長了8%。中小企業(SMB)解決方案的收入下降了10%，市場退出和貨幣分別對收入產生了2%和1%的不利影響。在中小型企業中，北美郵件減少了7%，國際郵件減少了20%。市場退出和貨幣對國際郵件收入的負面影響分別為8%和6%。軟件解決方案的收入下降了4%。
部門EBIT較上年下降25%。在商業服務(Commerce Services)內部，全球電子商務報告稱，EBIT虧損1500萬美元，而前一年虧損800萬美元，原因是業務組合轉向增長更快、利潤率更低的服務、對市場增長機會的投資以及勞動力、運輸和郵政成本的上升。由於利潤率下降，普華永道的EBIT下跌了44%。SMB EBIT下降了15%，原因是收入下降，以及與SendPro C系列平板電腦更換計劃相關的充電，以解決電池壽命問題。由於收入下降，軟件解決方案EBIT下降了32%。
(虧損)税前業務收入在本季度受到市場退出1800萬美元税前虧損、收入下降和利潤率下降的不利影響。淨(虧損)收入也受到121%的有效税率的影響，這一税率由200萬美元的税收驅動，而市場退出導致的賬面虧損1，800萬美元，主要原因是不可抵扣的貨幣註銷和基礎差。

展望
隨着我們將投資組合轉變為更高增長的業務，我們預計收入將增長。在全球電子商務中，我們期望通過擴大國內包裹和履行業務、國內航運解決方案的增長以及我們跨境產品的交叉銷售機會來實現收入增長。更高數量的裝訂和郵包郵件預計將在普度假村服務公司帶來收入增長。
在SMB解決方案方面，我們預計由於郵件數量減少和租賃機會減少，收入將繼續下降。然而，我們預計，我們的SendPro C系列產品在北美繼續取得成功，並計劃在幾個國際市場上推出，以及推出新的服務和產品，從而減輕了下降的幅度。我們開始向我們在美國的現有SMB客户羣提供擴大的第三方設備融資服務。根據這一計劃，除了租賃我們的郵寄設備產品，我們將提供融資選擇，我們的客户，以租賃其他製造商的設備，以滿足他們的業務需要。我們預計，現金流量將受到負面影響，在這一年中，我們投資於第三方設備租賃，並建立一個金融應收投資組合。
.

31



在軟件解決方案內部，收入增長將受到來自我們的間接渠道、軟件和數據許可證交易、SaaS收入和維護收入的銷售機會的綜合驅動。
我們期望在提高生產力和減少開支方面繼續取得進展。在過去五年中，我們已轉變為一個更數字化的經營模式，並降低了我們的成本結構。2017年，我們宣佈打算在24個月內將總支出減少2億美元。我們在2018年實現了這一目標中的1.5億美元，預計將在2019年確認其餘的目標。這些總儲蓄中有很大一部分已經並將繼續投資於企業，特別是商業服務和我們的第三方設備融資計劃。

行動結果
按收入來源和相關收入成本分列的收入見下表：
 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
 
實際百分比變化
 
不變貨幣%變化
設備銷售
$
89,787

 
$
106,708

 
(16
)%
 
(14
)%
供應品
50,953

 
59,993

 
(15
)%
 
(13
)%
軟件
73,318

 
76,294

 
(4
)%
 
(2
)%
租金
22,157

 
24,965

 
(11
)%
 
(9
)%
融資
97,043

 
100,349

 
(3
)%
 
(2
)%
支助事務
128,621

 
140,650

 
(9
)%
 
(7
)%
商業服務
406,523

 
387,624

 
5
 %
 
5
 %
總收入
$
868,402

 
$
896,583

 
(3
)%
 
(2
)%
 
三個月到3月31日，
 
 
 
 
 
佔收入的百分比
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
設備銷售成本
$
63,665

 
$
62,469

 
70.9
%
 
58.5
%
用品費用
13,550

 
16,947

 
26.6
%
 
28.2
%
軟件成本
23,383

 
24,129

 
31.9
%
 
31.6
%
租金費用
9,715

 
12,748

 
43.8
%
 
51.1
%
融資利息費用
11,364

 
11,064

 
11.7
%
 
11.0
%
支助事務費用
41,779

 
46,065

 
32.5
%
 
32.8
%
商業服務成本
327,046

 
294,379

 
80.4
%
 
75.9
%
總收入成本
$
490,502

 
$
467,801

 
56.5
%
 
52.2
%
收入-2019年與2018年相比
在這個收入的討論中，我們可能指的是以固定貨幣為基礎的收入增長。不變的貨幣計量不包括自上一個比較期以來匯率變動的影響。我們認為，排除貨幣匯率的影響，可以更好地瞭解基本收入的表現。貨幣不變變化是通過使用上一年的匯率換算當期非美元計價收入來計算的。在不提供固定貨幣計量的情況下，實際變化和不變貨幣變化是相同的。(鼓掌)
據報道，設備銷售收入下降了16%，按不變貨幣計算下降了14%。較低的設備銷售在北美佔11%的下降，主要是由於我們的底線和高端產品的銷售下降，部分抵消了較高的銷售SendPro C系列產品。國際郵寄設備銷售佔3%的下降主要是由於市場的退出。
據報道，供應收入下降了15%，按不變貨幣計算下降了13%，這主要是由於我們的郵寄業務在全球範圍內下降。

32



據報道，軟件收入下降了4%，按不變貨幣計算下降了2%，主要原因是許可證收入較低，因為前一年期間受益於一筆大規模的位置智能交易，部分抵消了更高的數據更新、SaaS和服務收入。
據報道，租金收入下降了11%，按不變貨幣計算，租金收入下降了9%，這主要是由於全球範圍內的電錶人口減少。
據報道，融資收入下降了3%，按不變貨幣計算下降了2%，主要原因是收費降低和市場退出的影響。
據報道，支持服務收入下降了9%，按不變貨幣計算下降了7%，這主要是由於我們的電錶人口在全球範圍內下降。
商業服務收入增長5%，主要原因是包裹和航運解決方案數量的增長被較低的跨境交易量部分抵消。

收入成本-2019年與2018年相比
收入成本佔收入的百分比從52.2%增加到56.5%。設備銷售成本佔設備收入的百分比從58.5%上升到70.9%，主要原因是與SendPro C系列平板電腦更換計劃相關的充電，以解決電池壽命問題。商業服務成本佔商業服務收入的百分比從75.9%上升到80.4%，主要原因是勞動力、運輸和郵政成本上升。
融資利息支出佔融資收入的百分比從11.0%上升到11.7%，這主要是由於較高的有效利率。我們將借款總成本的一部分用於支付利息費用。在計算融資利息費用時，我們假設債務與股本的槓桿率為8：1，並將我們的整體有效利率應用於平均未償金融應收賬款。

銷售、一般和行政(SG&A)
與前一年相比，SG&A支出為3.01億美元，主要原因是與僱員相關的費用減少了600萬美元，部分被400萬美元的壞賬支出增加所抵消。

研發(R&D)
本季度研發費用下降11%，至2，200萬美元，主要原因是商業服務和SMB解決方案的支出減少。

其他費用
其他費用是市場退出時的損失。

所得税
詳情見精簡的綜合財務報表附註13。

停止業務
停止的業務包括我們的生產郵件業務。詳情見精簡的綜合財務報表附註4。

業務部門業績

每個報告部門的主要產品和服務如下：
商業服務：
全球電子商務：包括來自跨境電子商務交易和國內零售和電子商務運輸解決方案以及履行、交付和退貨服務的全球收入和相關支出。
P度假村服務：包括來自分類服務的收入和相關支出，這些服務允許客户獲得大量的一級郵件、銷售郵件和裝訂郵件以及郵包郵件(標準版和裝訂印刷品)，以享受郵政工作共享折扣。
中小企業解決方案：
北美郵寄：包括來自郵件和航運解決方案、融資、服務、用品和其他應用程序的收入和相關支出，以便為中小型企業有效地創建郵件、證據郵資，並幫助簡化和節省在美國和加拿大發送、跟蹤和接收信件、包裹和公寓的費用。
國際郵寄：包括來自郵寄和航運解決方案的收入和相關費用，為中小型企業提供資金、服務和用品，以有效地創建郵件、證據郵資，並幫助簡化和節省在美國和加拿大以外地區發送、跟蹤和接收信件、包裹和公寓的費用。

33




軟件解決方案：
包括來自客户參與許可、客户信息、位置情報軟件、數據解決方案和相關支持服務的全球收入和相關支出。
管理層使用部門利潤(EBIT)來衡量部門一級的盈利能力和業績，並認為它為企業的經營業績和基本趨勢提供了一種有用的衡量標準。我們通過從部門收入中扣除可歸屬於部門的相關成本和費用來確定部門EBIT。部門EBIT不包括利息、税收、一般公司開支、重組費用和其他未分配給特定業務部門的項目。部分EBIT可能不是我們整體綜合業績的指示，應該結合我們的綜合運營結果來閲讀。由於商業服務部門的收購活動，我們還提供了部分息、税、折舊和攤銷前收益(EBITDA)，作為對每個部門利潤和經營業績的補充性非GAAP度量。見合併財務報表附註3，以核對部分EBIT與淨收入的關係。

截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的部分信息如下：
 
收入
 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
 
實際百分比變化
 
不變貨幣%變化
全球電子商務
$
266,254

 
$
246,590

 
8
 %
 
9
 %
度假村服務
134,847

 
134,458

 
—
 %
 
—
 %
商業服務
401,101

 
381,048

 
5
 %
 
6
 %
北美郵寄
315,474

 
340,811

 
(7
)%
 
(7
)%
國際郵寄
78,509

 
98,430

 
(20
)%
 
(14
)%
SMB解決方案
393,983

 
439,241

 
(10
)%
 
(9
)%
軟件解決方案
73,318

 
76,294

 
(4
)%
 
(2
)%
共計
$
868,402

 
$
896,583

 
(3
)%
 
(2
)%
 
EBIT
 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
 
%變化
全球電子商務
$
(14,600
)
 
$
(7,711
)
 
(89
)%
度假村服務
15,066

 
27,026

 
(44
)%
商業服務
466

 
19,315

 
(98
)%
北美郵寄
110,613

 
128,568

 
(14
)%
國際郵寄
11,790

 
16,022

 
(26
)%
SMB解決方案
122,403

 
144,590

 
(15
)%
軟件解決方案
1,692

 
2,492

 
(32
)%
總分段EBIT
$
124,561

 
$
166,397

 
(25
)%

34



 
EBITDA
 
三個月到3月31日，
 
2019
 
2018
 
%變化
全球電子商務
$
1,858

 
$
6,719

 
(72
)%
度假村服務
21,986

 
33,188

 
(34
)%
商業服務
23,844

 
39,907

 
(40
)%
北美郵寄
117,053

 
136,067

 
(14
)%
國際郵寄
14,208

 
19,632

 
(28
)%
SMB解決方案
131,261

 
155,699

 
(16
)%
軟件解決方案
4,172

 
4,736

 
(12
)%
總分段EBITDA
159,277

 
200,342

 
(20
)%
減：部分折舊和攤銷
(34,716
)
 
(33,945
)
 
(2
)%
總分段EBIT
$
124,561

 
$
166,397

 
(25
)%

全球電子商務
據報道，全球電子商務收入增長了8%，按不變貨幣計算增長了9%，這主要是由於國內包裹和航運解決方案數量的增長，部分抵消了跨境交易量下降的影響。本季度的EBIT虧損為1500萬美元，而前一年的虧損為800萬美元。虧損增加的主要原因是業務組合轉向增長更快、利潤率更低的服務、投資於市場增長機會(包括營銷計劃和新設施)，以及勞動力成本上升。此外，EBIT受到郵政費用上漲的影響，原因是我們與USPS談判達成的服務協議(NSA)暫時推遲批准。國家安全局隨後獲得批准。

度假村服務
普華永道服務公司的收入與前一年持平，因為較高的處理郵件量被每件較低的收入所抵消。
當季息税前利潤減少44%，主要原因是：
•
13%來自較高的勞動力和運輸成本；
•
13%來自增加的壞賬開支和帳單調整；
•
7%的原因是每塊收入較低，由業務量向高成交量、較低利潤率的客户轉移；
•
5%來自較高的諮詢費；以及
•
2%的註銷過時的庫存。

北美郵寄
北美地區的郵寄收入在本季度下降了7%，主要原因是：
•
3%來自較低的設備銷售，主要是由於我們的底線和高端產品的銷售下降，部分抵消了SendPro C系列產品銷售的增加。
•
2%來自較低的支助服務，1%來自供應品，1%來自租金，所有這些都是由於米計人口的減少。
本季度EBIT下降14%，主要原因是與SendPro C系列平板電腦更換計劃相關的充電，以解決電池壽命的潛在問題。

國際郵寄
據報告，國際郵寄收入下降了20%，按固定貨幣計算下降了14%，主要原因是：
•
8%退出市場，以及
•
2%來自較低的供應，1%來自較低的支助服務，1%來自較低的商業服務，這是由於米數下降造成的。
當季EBIT下降26%，主要原因是收入下降，但由於成本節約舉措成本降低，部分抵消了這一下降。

軟件解決方案
據報告，軟件收入下降了4%，按不變貨幣計算下降了2%，主要原因是：
•
6%來自較低的許可證收入，因為前一年從一筆大的許可證交易中受益；被部分抵消
•
4%來自更高的數據更新、SaaS和服務收入。
EBIT下降32%，主要是由於收入下降，部分抵消了較低的成本。

35



流動性和資本資源
我們認為，現有現金和投資、業務活動產生的現金和通過資本市場借入的能力將足以滿足我們目前的現金需求，包括資本投資、股息、戰略收購和股票回購等酌情用途。現金、現金等價物和短期投資在2019年3月31日為9.04億美元，2018年12月31日為9.27億美元。我們不斷通過公佈的信用評級和信用違約互換市場來審查我們的信用狀況。我們還監測那些作為衍生對手方、存款銀行或信貸提供者的銀行的信譽。
截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們外國子公司持有的現金和現金等價物為1.89億美元，通常用於支持這些子公司的流動性需求。
現金流量彙總
截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的現金和現金等價物變化情況如下：
 
2019
 
2018
 
變化
經營活動提供的淨現金
$
69,728

 
$
69,629

 
$
99

用於投資活動的現金淨額
(34,887
)
 
(25,199
)
 
(9,688
)
用於籌資活動的現金淨額
(63,992
)
 
(340,317
)
 
276,325

匯率變動對現金及現金等價物的影響
794

 
6,741

 
(5,947
)
現金和現金等價物的變化
$
(28,357
)
 
$
(289,146
)
 
$
260,789

經營活動
業務活動提供的現金與前一年期間持平。然而，持續業務的現金流量增加了2 900萬美元，主要原因是應收賬款和財務應收款的收款以及應付賬款和應計負債付款的時間安排，但淨收益和其他週轉資本變化減少部分抵消了這一增加。由於2018年7月我們出售了大部分生產郵件業務，停產業務的現金流下降了2800萬美元。

投資活動
2019年第一季度用於投資活動的現金為3 500萬美元，主要包括資本支出2 900萬美元和準備金賬户結餘減少2 300萬美元，部分由投資活動收益3 000萬美元抵消。2018年第一季度用於投資活動的現金為2 500萬美元，主要是資本支出2 900萬美元，由準備金賬户存款增加700萬美元部分抵銷。

籌資活動
2019年第一季度，用於融資活動的現金包括3 900萬美元用於回購560萬股普通股、900萬美元股息和1 300萬美元用於償還定期貸款債務。
2018年第一季度，現金用於償還2.55億美元的債務和支付3 500萬美元的股息。用於融資活動的現金也受到4 600萬美元結算的影響，這與我們在子公司一級的投資過剩現金與年底公司間轉移的資金之間的時間差有關。

融資和資本化
我們是“證券法”第405條所指的“經驗豐富的發行人”，它允許我們快速發行債務證券、優先股、普通股、購買合同、存托股票、認股權證和單位。我們有一筆10億美元的貸款，將於2021年1月到期。截至2019年3月31日，我們尚未使用信貸工具。
2019年4月17日，穆迪將公司信用評級從Ba1下調至Ba2。某些票據的利率將根據信用評級的變化進行調整。因此，我們債券本金17億元的息率，將在下次每次證券的利息支付日起提高0.25%。

股息及股份回購
在2019年2月，我們的董事會批准了1億美元的增購股票，使我們的授權水平提高到1.21億美元。本季度，我們回購了560萬股票，總成本為3，900萬美元。截至2019年3月31日，我們仍有權回購至多8200萬美元的普通股。此外，在本季度，我們支付了900萬美元的股息。

36



每個季度，我們的董事會在決定是否批准股息的支付以及股息的數額時，都會考慮我們最近和預計的收益以及其他資本需求和優先事項。我們宣佈分紅的能力沒有任何實質性限制。
2019年4月22日，我們要求在2019年6月18日贖回4%可轉換累計優先股(優先股)和2.12美元可轉換優先股(優先股)的所有流通股。優先股和優先股可分別以每股50美元或28美元贖回，再加上任何應計和未付股息，或代替贖回，可轉換為普通股。贖回這些股票不會對我們的財務報表產生重大影響。

表外安排
截至2019年3月31日，我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響，或有可能產生實質性影響。

臨界會計估計
善意
根據我們的全球電子商務報告部門的年度經營業績，我們進行了商譽減值測試，以評估商譽的賬面價值是否足夠。根據我們的測試，我們確定報告單位的估計公允價值超出其賬面價值不到20%。用來估計公允價值的假設是根據我們目前業務計劃中的預測以及其他現有資料作出的。就其性質而言，預測是不確定的。潛在的事件和情況，如收入下降、客户合同損失和無法獲得新客户，都可能對我們的假設產生不利影響。
截至2019年3月31日，全球電子商務部門的商譽餘額為6.09億美元。我們將繼續監測和評估該報告單位的商譽賬面價值，如果事實和情況發生變化，今後可以記錄非現金減值費用。

財產、廠房和設備，淨額
在不動產、廠房和設備中，淨資產為3700萬美元，用於在我們的某些國際市場開發一個新的企業資源規劃(ERP)系統。關於最近在六個國際市場的市場退出和向高增長市場的過渡，我們目前正在審查我們的國際基礎設施。包括企業資源規劃系統的範圍和實施計劃。鑑於成功實施大規模企業資源規劃所需的時間，以及我們的基礎設施可能發生的變化，基礎設施的改變可能需要減少實施足跡。

監管事項
我們在2018年年度報告中披露的監管事項沒有發生重大變化。
項目3：市場風險的定量和定性披露
我們在2018年年度報告中披露的信息沒有發生重大變化。

37



項目4：管制和程序
披露控制和程序的目的是確保在根據1934年“證券交易法”(“交易法”)修訂的“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內予以記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序還旨在合理地確保這些信息得到積累，並傳達給管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)，以便及時作出有關披露的決定。
在我們的首席執行官和首席財務官的指導下，管理層評估了我們的披露控制和程序(根據“外匯法”規則13a-15(E)和規則15d-15(E)和財務報告的內部控制。我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，這種披露控制和程序是有效的，以確保在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息在規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。此外，在本報告所述季度內，對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的這種內部控制產生重大影響的變化。應當指出的是，任何控制制度的部分依據是某些假設，目的是獲得對其有效性的合理(而非絕對)保證，也無法保證任何設計都能成功地實現其既定目標。儘管如此，首席執行官和首席財務官仍有合理的保證，披露控制和程序自2019年3月31日起生效。
從2019年1月1日起，我們採用了新的租賃會計準則。雖然採用這一標準對我們在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內的業務結果或現金流動沒有產生重大影響，但我們確實實施了與採用新的租賃會計準則有關的內部控制措施。此外，我們還實施了一個新的信息技術應用程序，為我們的租約計算ROU資產和租賃負債。在我們最近完成的財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化，這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其產生重大影響。



38



第二部分。其他資料
項目1：法律程序
見精簡綜合財務報表附註14。
項目1A：危險因素
我們在2018年年度報告中確定的風險因素沒有發生重大變化。
項目2：股權證券的未登記銷售和收益的使用
證券回購
我們定期在公開市場回購普通股，以管理根據員工股票計劃發行的股票所造成的稀釋，並用於其他目的。在2019年2月，董事會又批准了1億美元的股票回購，使我們有能力回購高達1.21億美元的股票。
下表提供了截至2019年3月31日的三個月內購買我們普通股的信息：
 
總數
購買的股份
 
平均價格
每股支付
 
總數
購買的股份
作為
公開
公佈的計劃或計劃
 
近似
美元價值
可能的股份
尚未購買
根據計劃或計劃(在
(千)
期初餘額
 
 
 
 
 
 
$21,022
2019年1月1日至2019年1月31日
—

 
—

 
—

 
$21,022
2019年2月1日至2月28日
2,148,385

 
$7.13
 
2,148,385

 
$105,700
March 1, 2019 - March 31, 2019
3,492,949

 
$6.82
 
3,492,949

 
$81,880
 
5,641,334

 
$6.95
 
5,641,334

 
 

39



項目6：展品
陳列品
數
描述
 
本表格展示編號10-q
3(c)
重申皮特尼鮑斯公司的公司註冊證書。(參照2011年5月12日提交委員會的表格8-K表3(C)
 
3(c)
3
皮特尼鮑斯公司自2013年5月13日起生效的法律修訂和修訂(參照2013年5月15日向委員會提交的表3至表格8-K)
 
3
31.1
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條認證首席執行官
 
31.1
31.2
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條，核證首席財務官
 
31.2
32.1
根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官的認證
 
32.1
32.2
依據“美國法典”第18條第1350條認證首席財務官
 
32.2
101.INS
XBRL報表實例文檔
 
 
101.SCH
XBRL分類法擴展模式文檔
 
 
101.CAL
XBRL分類法計算鏈接庫文檔
 
 
101.DEF
XBRL分類法定義鏈接庫文檔
 
 
101.lab
XBRL分類法標籤鏈接庫文檔
 
 
101.PRE
XBRL分類法表示鏈接庫文檔
 
 
*根據規例S-K第601(B)(2)項，略去某些證物及附表。登記人在此同意提供
補充一份應要求而省略的證券交易委員會附件的副本。


40



簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
 
 
皮特尼鮑斯公司
 
 
 
日期：
May 3, 2019
 
 
 
 
 
 
S/Stanley J.Sutula III
 
 
 
 
 
斯坦利·蘇圖拉三世
 
 
執行副總裁兼首席財務官(首席財務幹事)
 
 
 
 
 
/S/Joseph R.Catapano
 
 
 
 
 
約瑟夫·卡塔帕諾
 
 
副總裁、會計主任
 
 
(首席會計主任)


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