美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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表格10-q
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ý | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至2019年3月30日止的季度
或
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¨ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-14423
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神經叢公司
(憲章所指明的註冊人的確切姓名)
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威斯康星州 | | 39-1344447 |
(法團國) | | (國税局僱主識別號) |
一條普萊克斯路
尼娜,威斯康星州54957
(主要行政辦事處地址)(郵編)
電話號碼(920)969-6000
(登記人的電話號碼,包括區號)
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中,這種報税要求一直受到這種要求的制約。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求登記人提交此類文件的較短期限內提交的每一份交互數據文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型速動成型機 | 加速箱 | 非加速文件 | 小型報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。高雄
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交換法”第12b條第2條所界定)。
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | PLXS | 納斯達克全球精選市場 |
截至2019年4月30日,已發行普通股30,105,120股。
神經叢公司
目錄
March 30, 2019
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第一部分.財務信息 | 3 |
第1項財務報表 | 3 |
綜合收入(損失)合併表 | 3 |
合併資產負債表 | 4 |
股東權益合併簡表 | 5 |
現金流動彙總表 | 6 |
精簡合併財務報表附註 | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 20 |
1995年“私人證券訴訟改革法”下的“安全港”聲明 | 20 |
概述 | 20 |
業務結果 | 21 |
資本資源流動性 | 26 |
合同債務、承付款和表外債務 | 30 |
關於關鍵會計政策的披露 | 31 |
新會計公告 | 31 |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 32 |
項目4.管制和程序 | 32 |
第二部分。其他資料 | 33 |
項目1A。危險因素 | 33 |
項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用 | 33 |
項目6.展品 | 33 |
簽名 | 35 |
第一部分-自願的金融信息
第1項.附屬財務報表
神經叢公司及附屬公司
綜合收入(損失)彙總表
(單位:千,除每股數據外)
未經審計
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 | | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
淨銷售額 | | $ | 789,051 |
| | $ | 698,651 |
| | $ | 1,554,595 |
| | $ | 1,375,945 |
|
銷售成本 | | 718,415 |
| | 645,699 |
| | 1,411,576 |
| | 1,259,470 |
|
毛利 | | 70,636 |
| | 52,952 |
| | 143,019 |
| | 116,475 |
|
銷售和行政費用 | | 37,462 |
| | 35,637 |
| | 72,894 |
| | 67,603 |
|
營業收入 | | 33,174 |
| | 17,315 |
| | 70,125 |
| | 48,872 |
|
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息費用 | | (3,145 | ) | | (3,547 | ) | | (5,394 | ) | | (7,272 | ) |
利息收入 | | 440 |
| | 1,426 |
| | 965 |
| | 2,981 |
|
雜項,淨額 | | (1,773 | ) | | (477 | ) | | (2,885 | ) | | (823 | ) |
所得税前收入 | | 28,696 |
| | 14,717 |
| | 62,811 |
| | 43,758 |
|
所得税費用 | | 3,938 |
| | 2,427 |
| | 15,827 |
| | 129,961 |
|
淨收入(損失) | | $ | 24,758 |
| | $ | 12,290 |
| | $ | 46,984 |
| | $ | (86,203 | ) |
每股收益(虧損): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.81 |
| | $ | 0.37 |
| | $ | 1.52 |
| | $ | (2.57 | ) |
稀釋 | | $ | 0.79 |
| | $ | 0.36 |
| | $ | 1.48 |
| | $ | (2.57 | ) |
已發行加權平均股票: | | | | | | | | |
基本 | | 30,603 |
| | 33,538 |
| | 31,003 |
| | 33,552 |
|
稀釋 | | 31,385 |
| | 34,387 |
| | 31,836 |
| | 33,552 |
|
綜合收入(損失): | | | | | | | | |
淨收入(損失) | | $ | 24,758 |
| | $ | 12,290 |
| | $ | 46,984 |
| | $ | (86,203 | ) |
其他綜合收入: | | | | | | | | |
衍生工具公允價值調整 | | 1,984 |
| | 1,229 |
| | 2,362 |
| | 2,768 |
|
中轉債轉譯調整 | | 515 |
| | 4,773 |
| | (1,356 | ) | | 6,915 |
|
自願 | | 2,499 |
| | 6,002 |
| | 1,006 |
| | 9,683 |
|
綜合收入總額(損失) | | $ | 27,257 |
| | $ | 18,292 |
| | $ | 47,990 |
| | $ | (76,520 | ) |
所附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
神經叢公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千,除每股數據外)
未經審計
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| | | | | | | | |
| | March 30, 2019 | | 2018年9月29日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 184,028 |
| | $ | 297,269 |
|
限制現金 | | 331 |
| | 417 |
|
應收賬款,扣除備抵1 251美元和885美元 | | 445,053 |
| | 394,827 |
|
合同資產 | | 86,803 |
| | — |
|
存貨淨額 | | 802,261 |
| | 794,346 |
|
預付費用和其他 | | 30,987 |
| | 30,302 |
|
流動資產總額 | | 1,549,463 |
| | 1,517,161 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | | 373,918 |
| | 341,306 |
|
遞延所得税 | | 10,889 |
| | 10,825 |
|
無形資產,淨額 | | 7,511 |
| | 8,239 |
|
其他 | | 59,070 |
| | 55,111 |
|
非流動資產共計 | | 451,388 |
| | 415,481 |
|
總資產 | | $ | 2,000,851 |
| | $ | 1,932,642 |
|
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
長期債務和資本租賃債務的當期部分 | | $ | 93,197 |
| | $ | 5,532 |
|
應付帳款 | | 476,481 |
| | 506,322 |
|
客户存款 | | 129,068 |
| | 90,782 |
|
應計薪金和工資 | | 52,939 |
| | 66,874 |
|
其他應計負債 | | 92,989 |
| | 68,163 |
|
流動負債總額 | | 844,674 |
| | 737,673 |
|
長期債務和資本租賃債務,扣除當期部分 | | 187,120 |
| | 183,085 |
|
應付長期應累算所得税 | | 58,296 |
| | 56,130 |
|
應付遞延所得税 | | 14,991 |
| | 14,376 |
|
其他負債 | | 20,326 |
| | 20,235 |
|
非流動負債共計 | | 280,733 |
| | 273,826 |
|
負債總額 | | 1,125,407 |
| | 1,011,499 |
|
承付款和意外開支 | |
| |
|
股東權益: | | | | |
優先股,面值.01美元,5,000股,未發行或未發行 | | — |
| | — |
|
普通股,面值為.01美元,獲授權股票200,000股,分別發行52,832股和52,567股,以及30,241股和31,838股已發行股票 | | 528 |
| | 526 |
|
額外已付資本 | | 586,279 |
| | 581,488 |
|
國庫普通股,按成本計算,分別為22 591股和20 729股 | | (817,435 | ) | | (711,138 | ) |
留存收益 | | 1,117,045 |
| | 1,062,246 |
|
累計其他綜合損失 | | (10,973 | ) | | (11,979 | ) |
股東權益總額 | | 875,444 |
| | 921,143 |
|
負債和股東權益合計 | | $ | 2,000,851 |
| | $ | 1,932,642 |
|
所附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
神經叢公司及附屬公司
股東權益合併簡表
(單位:千)
未經審計
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 | | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
普通股流通股 | | | | | | | | |
期初 | | 30,992 |
| | 33,607 |
| | 31,838 |
| | 33,464 |
|
股票期權的行使及其他股票獎勵的歸屬 | | 241 |
| | 199 |
| | 265 |
| | 500 |
|
購買的國庫券 | | (992 | ) | | (513 | ) | | (1,862 | ) | | (671 | ) |
期末 | | 30,241 |
| | 33,293 |
| | 30,241 |
| | 33,293 |
|
| | | | | | | | |
股東權益總額,期初 | | $ | 905,163 |
| | $ | 933,848 |
| | $ | 921,143 |
| | $ | 1,025,939 |
|
普通股票面價值 | | | | | | | | |
期初 | | 526 |
| | 522 |
| | 526 |
| | 519 |
|
股票期權的行使及其他股票獎勵的歸屬 | | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 5 |
|
期末 | | 528 |
| | 524 |
| | 528 |
| | 524 |
|
額外已付資本 | | | | | | | | |
期初 | | 587,011 |
| | 567,562 |
| | 581,488 |
| | 555,297 |
|
股票補償費用 | | 5,176 |
| | 4,524 |
| | 9,929 |
| | 8,420 |
|
股票期權的行使和其他股票獎勵的歸屬,包括税收優惠 | | (5,908 | ) | | (4,551 | ) | | (5,138 | ) | | 3,818 |
|
期末 | | 586,279 |
| | 567,535 |
| | 586,279 |
| | 567,535 |
|
國庫券 | | | | | | | | |
期初 | | (761,189 | ) | | (583,651 | ) | | (711,138 | ) | | (574,104 | ) |
購買的國庫券 | | (56,246 | ) | | (31,612 | ) | | (106,297 | ) | | (41,159 | ) |
期末 | | (817,435 | ) | | (615,263 | ) | | (817,435 | ) | | (615,263 | ) |
留存收益 | | | | | | | | |
期初 | | 1,092,287 |
| | 950,713 |
| | 1,062,246 |
| | 1,049,206 |
|
淨收入(損失) | | 24,758 |
| | 12,290 |
| | 46,984 |
| | (86,203 | ) |
採用新會計公告的累積效應調整(1) | | — |
| | — |
| | 7,815 |
| | — |
|
期末 | | 1,117,045 |
| | 963,003 |
| | 1,117,045 |
| | 963,003 |
|
累計其他綜合收入(損失) | | | | | | | | |
期初 | | (13,472 | ) | | (1,298 | ) | | (11,979 | ) | | (4,979 | ) |
其他綜合收入 | | 2,499 |
| | 6,002 |
| | 1,006 |
| | 9,683 |
|
期末 | | (10,973 | ) | | 4,704 |
| | (10,973 | ) | | 4,704 |
|
股東權益總額,期末 | | $ | 875,444 |
| | $ | 920,503 |
| | $ | 875,444 |
| | $ | 920,503 |
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(1)關於最近通過的會計公告的討論,見附註1,“列報基礎”。
所附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
神經叢公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位:千)
未經審計
|
| | | | | | | | |
| | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
業務活動現金流量 | | | | |
淨收入(損失) | | $ | 46,984 |
| | $ | (86,203 | ) |
調整數,將淨收入(損失)與業務活動現金流量淨額對賬: | | | | |
折舊和攤銷 | | 25,468 |
| | 23,602 |
|
遞延所得税 | | 1,622 |
| | 22,326 |
|
股份補償費用 | | 9,929 |
| | 8,420 |
|
其他,淨額 | | 92 |
| | (45 | ) |
經營資產和負債的變化,不包括購置的影響: | | | | |
應收賬款 | | (50,717 | ) | | (32,326 | ) |
合同資產 | | (10,298 | ) | | — |
|
盤存 | | (77,917 | ) | | (42,781 | ) |
其他流動和非流動資產 | | (4,367 | ) | | (4,766 | ) |
應付應計所得税 | | (824 | ) | | 102,220 |
|
應付帳款 | | (28,187 | ) | | 15,611 |
|
客户存款 | | 38,197 |
| | (3,680 | ) |
其他流動負債和非流動負債 | | 15,486 |
| | 463 |
|
業務活動提供的現金流量(用於) | | (34,532 | ) | | 2,841 |
|
投資活動的現金流量 | | | | |
不動產、廠房和設備付款 | | (54,556 | ) | | (29,115 | ) |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | 93 |
| | 273 |
|
企業收購 | | 1,180 |
| | — |
|
用於投資活動的現金流量 | | (53,283 | ) | | (28,842 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | | |
根據債務協議借款 | | 667,025 |
| | 504,616 |
|
償還債務和資本租賃債務 | | (581,360 | ) | | (612,961 | ) |
回購普通股 | | (106,297 | ) | | (41,159 | ) |
行使股票期權的收益 | | 1,264 |
| | 9,194 |
|
與扣繳股份補償金有關的款項 | | (6,400 | ) | | (5,371 | ) |
用於籌資活動的現金流量 | | (25,768 | ) | | (145,681 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 256 |
| | 5,743 |
|
現金和現金等價物及限制性現金淨減額 | | (113,327 | ) | | (165,939 | ) |
現金和現金等價物及限制性現金: | | | | |
期初 | | 297,686 |
| | 569,254 |
|
期末 | | $ | 184,359 |
| | $ | 403,315 |
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所附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
神經叢公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
截至2019年3月30日及2018年3月31日止的三個零六個月
未經審計
1.成品率
列報依據:
本文所附的精簡合併財務報表是Plexus Corp.及其子公司(合併為“Plexus”或“Company”)編制的,未經審計,並根據美國(“美國”)的規則和條例編制。證券交易委員會(“SEC”)。所附的精簡合併財務報表反映了所有調整,其中包括公司截至2018年3月30日、2019年和9月29日合併財務狀況公允表所需的正常經常性調整、截至2019年3月30日和2018年3月31日的三個月和六個月的運營結果和股東權益以及相同六個月期間的現金流量。
該公司的財政年度結束於星期六最接近9月30日。公司對每個季度的中期採用“4-4-5”的每週會計制度。因此,每個季度都在4-4-5期結束時的一個星期六結束.定期,必須在財政年度中增加一個星期,以便重新調整與9月30日最接近的星期六。本報告所述的所有財政季度包括13周。
某些信息和腳註披露通常包括在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表(“美國公認會計原則”)中,根據SEC關於中期財務報表的規則和條例予以濃縮或省略。然而,該公司認為,在本報告所列的精簡綜合財務報表中所作的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。建議將這些精簡的合併財務報表與合併財務報表及其附註一併閲讀,這些合併報表和説明應包括在公司2018年表格10-K的年度報告中。
最近通過的會計公告:
2016年10月,財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了與實體內轉讓庫存以外資產的所得税後果有關的ASU 2016-16。新標準取消了除庫存以外的資產在實體內轉讓的例外情況,並要求實體在發生轉讓時確認所得税的後果。該公司在2019年財政年度第一季度根據修改後的追溯方法採用了這一指南。該公司確認其2019年財政年度開盤留存盈餘在採用時不受任何直接淨影響,也不預期對公司今後的綜合財務報表有任何重大影響。
2016年8月,財務會計準則委員會發布了2016至15號關於某些現金收入和現金付款分類的ASU,其中澄清了各實體應如何在現金流量表中對某些現金收入和現金付款進行分類。新標準解決了在實踐中發現多樣性的某些問題。它還修訂了現有的指導方針,這些指導原則是以原則為基礎的,往往需要作出判斷,以確定現金流量作為經營、投資或融資活動的適當分類,並澄清在現金收入和現金支付涉及不止一類現金流動的情況下,應如何適用主導原則。該公司在2019年財政年度第一季度採用了這一指導方針,對公司的現金流量表不產生實質性影響。
2014年5月,FASB發佈了2014-09年ASU,其中要求實體確認與客户簽訂的合同有關的收入,該合同描述了向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額,反映了該實體預期有權獲得此類貨物或服務的報酬(“主題606”)。主題606還要求披露使財務報表用户能夠了解與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性,並從2019年財政年度第一季度起對公司生效。
2018年9月30日,該公司採用了經修改的追溯採用方法,並將主題606應用於所有合同。通過後,該公司確認其初始留存收益餘額為780萬美元。比較資料沒有重報,並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。有關詳情,請參閲附註13,“與客户簽訂合約的收入”。
最近發佈的會計公告尚未通過:
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,要求承租人在資產負債表上確認大部分租賃,但在損益表上以類似於當前會計的方式記錄支出。對於出租人,指南修改了
分類標準和銷售類型和直接融資租賃的會計核算。本指引自2020年財政年度第一季起對本公司有效。允許提前收養。該公司目前正在評估採用新標準對其合併財務報表的影響,並計劃在2020年財政年度第一季度採用該標準。
2017年8月,FASB發佈了有關對衝活動會計核算的177-12 ASU。這一聲明擴大和完善了套期保值會計,統一了對套期保值工具和套期保值項目的影響在財務報表中的確認和列報,幷包括某些有針對性的改進,以便於適用與評估套期保值有效性有關的現行指南。本指引自2020年財政年度第一季起對本公司有效。允許提前收養。該公司目前正在評估採用新標準對其合併財務報表和採用時間的影響。
該公司認為,最近發佈的任何其他會計準則都不會對其合併財務報表產生重大影響,也不會適用於其業務。
2.成品率較低的庫存
截至2019年3月30日和2018年9月29日的庫存如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | March 30, 2019 | | 2018年9月29日 |
原料 | | $ | 657,125 |
| | $ | 579,377 |
|
在製品 | | 55,888 |
| | 102,337 |
|
成品 | | 89,248 |
| | 112,632 |
|
庫存共計,淨額 | | $ | 802,261 |
| | $ | 794,346 |
|
在某些情況下,根據合同條款,本公司收取客户保證金,以抵消過時和過剩的庫存風險。截至2019年3月30日和2018年9月29日,與庫存有關並列入所附精簡綜合資產負債表流動負債的客户存款總額分別為1.267億美元和8 770萬美元。
在2019年財政年度的第一季度,公司採用了主題606,並使用修改後的追溯採用方法對所有合同進行了應用。上一年的比較資料沒有重報,並繼續按照2018年財政年度現行會計準則報告。有關詳情,請參閲附註13,“與客户簽訂合約的收入”。
3.變現債務、資本租賃債務和其他融資
截至2019年3月30日和2018年9月29日的債務和資本租賃債務構成如下(千):
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| | | | | | | | |
| | March 30, 2019 | | 2018年9月29日 |
4.05%高級債券,應於2025年6月15日到期 | | $ | 100,000 |
| | $ | 100,000 |
|
4.22%高級債券,應於2028年6月15日到期 | | 50,000 |
| | 50,000 |
|
信貸安排下的借款 | | 87,000 |
| | — |
|
資本租賃和其他融資義務 | | 44,413 |
| | 39,857 |
|
未攤銷的遞延融資費用 | | (1,096 | ) | | (1,240 | ) |
債務總額 | | 280,317 |
|
| 188,617 |
|
減:當前部分 | | (93,197 | ) | | (5,532 | ) |
長期債務和資本租賃債務,扣除當期部分 | | $ | 187,120 |
| | $ | 183,085 |
|
2018年6月15日,該公司簽訂了一項債券購買協議(“2018年NPA”),根據該協議,公司發行了總額為1.5億美元的無擔保高級票據本金,其中包括本金約1.6億美元。
在應於2025年6月15日到期的約4.05%高級債券中,應於2028年6月15日到期的約合5,000萬元約合人民幣5,000萬元的約合本金4.22%的B系列高級債券,應於2028年6月15日(合稱“2018年債券”)作私人配售。2018年“國家行動計劃”包括公司必須遵守的慣例業務和財務契約,除其他外,包括維持某些財務比率,如總槓桿率和最低利率覆蓋率。2018年票據可隨時全部或部分預付,但須支付全部款項。2018年債券的利息每半年支付一次。在2019年3月30日,該公司遵守了2018年“NPA”的公約。
該公司還擁有一個高級無擔保循環信貸設施(“信貸貸款”),其最高承諾額為3000萬美元,將於2021年7月5日到期。信貸貸款可能進一步增加到5000萬美元,通常是在公司和放款人共同同意的情況下,但須符合某些習慣條件。在截至2019年3月30日的6個月內,每日最高借款為2.29億美元,平均每日借款為9,890萬美元。在截至2019年3月30日的6個月內,該公司借入了6.665億美元,並償還了信貸機制下的5.795億美元循環借款。截至2019年3月30日,該公司遵守了與信貸機制有關的所有財務契約,這些協議與上述2018年NPA中的約定基本一致。該公司被要求根據公司的槓桿比率,對每天未使用的左輪手槍信用承諾支付承諾費;截至2019年3月30日,費用為0.175%。
截至2019年3月30日和2018年9月29日,該公司債務的公允價值(不包括資本租賃)分別為2.375億美元和1.519億美元。截至2019年3月30日和2018年9月29日,該公司債務的賬面價值(不包括資本租賃)分別為2.37億美元和1.5億美元。如果在財務報表中按公允價值計量,公司債務將被歸類為公允價值等級中的第2級。有關公司公允價值計算和分類的進一步信息,請參閲附註4“衍生產品”。
4.準中性衍生產品
所有衍生工具均按其估計公允價值在所附的精簡綜合資產負債表中予以確認。該公司使用衍生工具來管理外幣債務的多變性。本公司擁有與預測的外幣債務相關的現金流量對衝,以及管理與某些外幣計價資產和負債相關的外幣敞口的非指定套期保值。該公司並非為投機目的而進入衍生工具。
符合現金流量套期保值條件的衍生品公允價值的變化記錄在所附的精簡綜合資產負債表中的“累計其他綜合損失”中,直到收益受到現金流量的變化影響為止。在未來12個月內,該公司估計,與現金流量對衝相關的70萬美元未實現收益(扣除税收)將從其他綜合收益(虧損)中重新歸類為收益。與認可外幣計價資產及負債有關的非指定衍生工具的公允價值變動,載於所附的綜合收益(虧損)合併簡表內的“雜項淨”內。
該公司在馬來西亞和墨西哥的業務以滾動方式簽訂遠期貨幣兑換合同。截至2019年3月30日,該公司的現金流對衝基金的名義價值為7,710萬美元,截至2018年9月29日,該公司的現金流對衝價值為7,400萬美元。這些遠期貨幣合同確定了尚未實現的未來外幣債務的結清匯率。截至2019年3月30日,遠期外匯合約的公允價值為70萬美元,截至2018年9月29日,負債為170萬美元。
截至2019年3月30日,該公司有更多的遠期貨幣兑換合同未到期,名義價值為3 460萬美元,截至2018年9月29日,其名義價值為2 860萬美元。該公司沒有指定這些衍生工具為對衝工具。與這些合同有關的結算淨額(公允價值)記錄在精簡的綜合資產負債表上,視期限而定,作為流動資產或長期資產或負債,並作為“綜合收入(虧損)綜合報表”中的“雜項淨額”的一個組成部分。截至2019年3月30日,這些衍生品的公允價值為30萬美元,截至2018年9月29日,負債為10萬美元。
下表提供了有關衍生工具公允價值和衍生工具對公司精簡綜合財務報表的影響的資料:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允價值 |
以千元計 |
| | 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| | | | 三月三十日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | | | 三月三十日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
指定為套期保值工具的衍生工具 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 |
外幣遠期合同 | | 預付費用和其他 | | $ | 670 |
| | $ | 292 |
| | 其他應計負債 | | $ | — |
| | $ | 1,984 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允價值 |
以千元計 |
| | 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| | | | 三月三十日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | | | 三月三十日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
衍生工具不指定為自動套期保值工具 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 |
外幣遠期合同 | | 預付費用和其他 | | $ | 378 |
| | $ | 42 |
| | 其他應計負債 | | $ | 62 |
| | $ | 81 |
|
|
| | | | | | | | |
衍生產品對累積其他綜合收益的影響(“保監處”) |
最後三個月 |
以千元計 |
現金流量保值關係中的衍生工具 | | 衍生產品(有效部分)在OCI中識別的潛在收益金額(有效部分) |
| March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
外幣遠期合同 | | $ | 1,241 |
| | $ | 3,625 |
|
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| | | | | | | | | | |
對收入確認的收益(損失)的衍生影響 |
最後三個月 |
以千元計 |
隱性現金流量套期保值關係中的期貨衍生品 | | 再分類為收益(有效部分) | | (損失)收益的數額從累計的再收益再分類為收入(有效部分) |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
外幣遠期合同 | | 銷售和行政費用 | | $ | (73 | ) | | $ | 224 |
|
外幣遠期合同 | | 銷售成本 | | $ | (670 | ) | | $ | 2,091 |
|
國庫利率鎖定 | | 利息費用 | | $ | — |
| | $ | 81 |
|
|
| | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | 收益衍生工具上確認的(虧損)收益的位置 | | 收益中確認的衍生工具的損益額 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
外幣遠期合同 | | 雜項,淨額 | | $ | 843 |
| | $ | (416 | ) |
|
| | | | | | | | |
衍生產品對累積其他綜合收益的影響(“保監處”) |
結束的六個月 |
以千元計 |
現金流量保值關係中的衍生工具 | | 衍生產品(有效部分)在OCI中識別的潛在收益金額(有效部分) |
| March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
外幣遠期合同 | | $ | 853 |
| | $ | 6,339 |
|
|
| | | | | | | | | | |
對收入確認的收益(損失)的衍生影響 |
結束的六個月 |
以千元計 |
隱性現金流量套期保值關係中的期貨衍生品 | | 再分類為收益(有效部分) | | 再計(損失)收益額從累積再計OCI重新分類為收入(有效部分) |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
外幣遠期合同 | | 銷售和行政費用 | | $ | (155 | ) | | $ | 329 |
|
外幣遠期合同 | | 銷售成本 | | $ | (1,354 | ) | | $ | 3,082 |
|
國庫利率鎖定 | | 利息費用 | | $ | — |
| | $ | 160 |
|
|
| | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | 收益(虧損)在收益衍生工具中的確認位置 | | 收益中確認的衍生工具的損益額 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
外幣遠期合同 | | 雜項,淨額 | | $ | 1,630 |
| | $ | (951 | ) |
在截至2019年3月30日和2018年3月31日的三至六個月內,與無效部分和不包括在有效性測試之外的衍生品相關的收益或損失均未確認。
公允價值計量:
公允價值是指在計量日,市場參與者之間有秩序地進行交易時,在本金或最有利市場上為資產或負債轉移負債(或退出價格)而收取或支付的資產或負債的交換價格。用來衡量公允價值的估價技術必須最大限度地利用可觀察的投入,儘量減少使用不可觀測的投入。本公司在可用現金流量或貼現現金流量時,使用市場報價來計算公允價值。會計準則根據可用於計量公允價值的三個投入層次建立公允價值層次。輸入級別是:
一級:相同資產或負債活躍市場的市場價格。
第2級:第1級以外可觀察到的其他直接投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個期間。
第3級:由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的、不可觀測的、可轉讓的投入。
下表按投入水平列出截至2019年3月30日和2018年9月29日公司衍生產品負債公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
使用投入水平(負債)/資產的公允價值計量 |
以千元計 |
March 30, 2019 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
衍生物 | | | | | | | | |
遠期貨幣遠期合同 | | $ | — |
| | $ | 986 |
| | $ | — |
| | $ | 986 |
|
| | | | | | | | |
(2018年9月29日) | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
遠期貨幣遠期合同 | | $ | — |
| | $ | (1,731 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,731 | ) |
外匯遠期合同的公允價值採用市場方法確定,其中包括直接或間接從活躍於相關市場的第三方那裏獲得可觀察到的價值。外匯遠期合約公允價值的投入包括當前遠期和現貨貨幣價格和利率遠期曲線。
5.無償所得税
截至2019年3月30日的3個月和6個月的所得税支出分別為390萬美元和1580萬美元,而截至2018年3月31日的3個月和6個月的所得税支出分別為240萬美元和1.3億美元。
截至2019年3月30日的3個月和6個月的有效税率分別為13.7%和25.2%,而截至2018年3月31日和6月的實際税率分別為16.5%和297.0%。截至2019年3月30日止的三個月的實際税率低於2018年3月31日終了三個月的實際税率,主要原因是在截至2008年3月31日的三個月內向全職非執行僱員支付了1 350萬美元的一次性獎金(“一次性僱員獎金”),税前收入的地理分佈。2019年3月30日終了的6個月的實際税率比2018年3月31日終了的6個月的實際税率有所下降,這主要是由於2007年12月22日頒佈的“美國減税和就業法案”(“税務改革”)的影響。税前收入的增加,受到前一年一次性員工獎金的影響。
在截至2019年3月30日的三個月中,對不確定的税收頭寸所記錄的未確認的税收優惠數額沒有實質性的增加。在截至2019年3月30日的6個月內,該公司記錄了170萬美元的所得税優惠,主要與未確認的税收優惠有關,因為美國財政部發布了更多的税務改革指南。所提出的指導意見涉及如何處理已繳納的外國税款,因為這些税收影響到歷史上未分配的外國收入被視為匯回本國的情況。公司將應計利息和對不確定税額的罰款確認為所得税支出的一個組成部分。截至2019年3月30日止的3個月和6個月的利息和罰款數額不是實質性的。
一個或多個不確定的税收狀況可能在未來12個月內得到解決。這些事項的解決預計不會對公司的綜合經營結果、財務狀況和現金流動產生重大影響。該公司目前沒有接受美國税務當局或該公司經營的任何外國司法管轄區的審查。
公司在更有可能無法實現全部或部分遞延淨資產的情況下保持估值備抵。在截至2019年3月30日的三個月內,該公司繼續記錄其在EMEA部門內某些司法管轄區的遞延税資產淨額的全額估值備抵額,並對其在Amer部門內某些司法管轄區的遞延税淨資產進行部分估值,因為這些資產不可能主要根據歷史業績完全變現。公司將繼續在未來的每一個適用司法管轄區內,根據其遞延税淨資產提供估值備抵,直至公司確定更有可能變現遞延税資產為止。
6.每股收益
以下是計算截至2019年3月30日、2019年3月31日和2018年3月31日為止的三個月和六個月的每股基本收益和稀釋收益時使用的數額(千元,每股數額除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 | | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
淨收入(損失) | | 24,758 |
| | 12,290 |
| | 46,984 |
| | (86,203 | ) |
基本加權平均普通股 | | 30,603 |
| | 33,538 |
| | 31,003 |
| | 33,552 |
|
股票獎勵的稀釋效應 | | 782 |
| | 849 |
| | 833 |
| | — |
|
稀釋加權平均股份 | | 31,385 |
| | 34,387 |
| | 31,836 |
| | 33,552 |
|
每股收益(虧損): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.81 |
| | $ | 0.37 |
| | $ | 1.52 |
| | $ | (2.57 | ) |
稀釋 | | $ | 0.79 |
| | $ | 0.36 |
| | $ | 1.48 |
| | $ | (2.57 | ) |
在截至2019年3月30日的三個月和六個月裏,基於股票的獎勵大約有10萬股沒有計入稀釋後每股收益的計算中,因為它們是反稀釋性的。
截至2018年3月31日的三個月裏,大約30萬股的股票獎勵不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們是反稀釋的。截至2018年3月31日止的六個月內,總人數
潛在稀釋性股票獎勵為200萬元;然而,這些獎勵不包括在每股稀釋損失的計算中,因為這樣做會減少每股虧損。
另見注11,“股東權益”,有關公司股份回購計劃的資料。
7.無償股權補償
該公司分別確認了截至2019年3月30日的3個月和6個月的與股票獎勵相關的520萬美元和990萬美元的補償費,以及截至2018年3月31日的3個月和6個月的450萬美元和840萬美元。
公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型來確定股票期權的公允價值和股票結算的股票增值權(“非典”)。公司以授予日的股票價格作為分配給限制性股票單位(“RSU”)的公允價值。
績效股(“PSU”)以公司普通股的股份支付。從2017年財政年度贈款開始,PSU根據公司普通股相對於羅素3000指數中的公司的相對股東總回報(“TSR”)、市場狀況以及該公司在三年業績期間的經濟回報,授予業績條件。該公司採用蒙特卡洛估值模型,根據公司普通股的相對TSR,在授予PSU之日確定PSU的公允價值。該公司使用其在授予日期的股票價格作為分配給PSU的公允價值,根據公司的經濟回報表現授予PSU。2016財政年度和前幾年授予的PSU僅基於公司普通股的相對TSR,與3年業績期間羅素3000指數中的公司相比。根據PSU發行的股票數量從零到50萬不等,取決於公司在適用的業績期間的TSR和經濟回報。
本公司在股份獎勵的歸屬期內確認以股份為基礎的補償費用.
8.無償訴訟
公司在正常的業務過程中是訴訟的當事方。管理層不認為這些程序,無論是單獨的還是總體的,都不會對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流動產生重大的積極或不利影響。
9.可報告部分
報告部分被定義為一個企業的組成部分,其中有獨立的財務信息可供首席經營決策者或集團在評估業績和分配資源時定期評估。該公司使用內部管理報告系統,提供重要的財務數據,以評估業績和分配公司的資源在一個地區的基礎上。這些部分的淨銷售額歸因於產品製造或服務執行的區域。所提供的服務、使用的製造流程、服務客户類別和使用的訂單履行流程在各個部門之間是相似的,通常是可互換的。一個部門的業績是根據其營業收入(損失)來評價的。一個部門的營業收入(損失)包括其淨銷售額減去銷售成本和銷售及行政費用,但不包括公司和其他費用。公司和其他費用主要是指公司的銷售和行政費用,以及重組費用和其他費用(如果有的話)。這些費用不分配給各部門,因為管理部門在評估這些部門的業績時不包括這些費用。段間交易一般以近似於臂長交易的金額記錄.各部門的會計政策與整個公司的會計政策相同。
關於該公司截至2019年3月30日和2018年3月31日的三個月和六個月的報告部門的信息如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 | | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
阿默爾 | | $ | 364,490 |
| | $ | 301,835 |
| | $ | 718,357 |
| | $ | 600,878 |
|
APAC | | 378,441 |
| | 350,375 |
| | 756,553 |
| | 696,498 |
|
EMEA | | 75,822 |
| | 73,942 |
| | 148,120 |
| | 137,774 |
|
消除部分間銷售 | | (29,702 | ) | | (27,501 | ) | | (68,435 | ) | | (59,205 | ) |
| | $ | 789,051 |
| | $ | 698,651 |
| | $ | 1,554,595 |
| | $ | 1,375,945 |
|
| | | | | | | | |
營業收入(損失): | | | | | | | | |
阿默爾 | | $ | 14,230 |
| | $ | 10,702 |
| | $ | 28,680 |
| | $ | 21,225 |
|
APAC | | 48,704 |
| | 49,171 |
| | 100,515 |
| | 99,703 |
|
EMEA | | (133 | ) | | 389 |
| | 863 |
| | (732 | ) |
公司和其他費用 | | (29,627 | ) | | (42,947 | ) | | (59,933 | ) | | (71,324 | ) |
| | $ | 33,174 |
| | $ | 17,315 |
| | $ | 70,125 |
| | $ | 48,872 |
|
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息費用 | | (3,145 | ) | | (3,547 | ) | | (5,394 | ) | | (7,272 | ) |
利息收入 | | 440 |
| | 1,426 |
| | 965 |
| | 2,981 |
|
雜項,淨額 | | (1,773 | ) | | (477 | ) | | (2,885 | ) | | (823 | ) |
所得税前收入 | | 28,696 |
| | 14,717 |
| | 62,811 |
| | 43,758 |
|
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
資產總額: | | | | |
阿默爾 | | $ | 733,925 |
| | $ | 645,791 |
|
APAC | | 980,888 |
| | 937,510 |
|
EMEA | | 201,627 |
| | 193,797 |
|
公司和沖銷 | | 84,411 |
| | 155,544 |
|
| | $ | 2,000,851 |
| | $ | 1,932,642 |
|
| | | | |
10.無償擔保
本公司根據客户製造協議提供一定的賠償。在正常經營過程中,公司可能不時有義務賠償其客户或其客户因公司疏忽、不當行為、違約或侵犯第三方知識產權而造成的損害或責任。某些協議擴大了賠償範圍,雖然大多數協議都有合同限制,但有些則沒有。然而,公司一般不提供這種賠償,並要求客户賠償因公司遵守客户規格或設計或使用客户提供或指示使用的材料而引起的損害或責任。公司不認為其在這種賠償下的義務是重大的。
在正常的業務過程中,本公司還為客户提供有限的保證,涵蓋本公司生產的產品的工藝,在某些情況下還包括材料。這種保證一般規定,產品將無缺陷,公司的工藝,並滿足雙方商定的規格,期間一般為12個月至24個月。本公司的義務一般僅限於通過修理或更換此類缺陷產品,自費糾正任何缺陷。本公司的保證一般不包括因客户提供的部件故障、設計缺陷或因本公司以外的任何一方或原因造成的損壞而造成的缺陷。
該公司提供了在確認產品收入時在其有限保證下可能發生的費用估計,併為特定的產品問題建立了額外的準備金。這些費用主要包括與修理或更換有關的勞動力和材料,幷包括在公司的合併資產負債表中的“其他應計負債”。影響公司保修責任的主要因素包括髮運單位的價值和數量以及保修索賠的歷史和預期費率。由於這些因素受到實際經驗和未來預期的影響,公司評估其記錄的擔保負債是否充足,並根據需要調整金額。
下表彙總了截至2019年3月30日和2018年3月31日六個月公司有限擔保責任的相關活動(千):
|
| | | | | | | | |
| | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
期初準備金餘額 | | $ | 6,646 |
| | $ | 4,756 |
|
本報告所述期間發出的保證的應計款項 | | 2,374 |
| | 2,131 |
|
本報告所述期間的結算(現金或實物) | | (1,737 | ) | | (1,579 | ) |
期末準備金餘額 | | $ | 7,283 |
| | $ | 5,308 |
|
11.股份制股東股權
2018年2月14日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,該公司有權回購2億美元的普通股(“2018年計劃”)。2018年方案於2016年方案完成後開始實施,定義如下。在截至2019年3月30日的三個月內,該公司以5,620萬美元的價格回購了991,683股票,平均價格為每股56.72美元。在截至2019年3月30日的6個月內,該公司以1.063億美元的價格回購了1861,632股票,平均價格為57.10美元。截至2019年3月30日,仍有7250萬美元的權力屬於2018年計劃。
2016年6月6日,董事會批准了一項多年期股票回購計劃,授權該公司從2017年財政年度開始回購至多1.5億美元的普通股(“2016計劃”)。在截至2018年3月31日的三個月內,該公司以每股61.63美元的平均價格,以3160萬美元的價格回購了512,943股票。在截至2018年3月31日的6個月內,該公司以4120萬美元的價格回購了671,409股票,平均價格為每股61.30美元。
根據上述計劃回購的所有股份都作為國庫券入賬。
12.可收回應收帳款方案
該公司與MUFG銀行紐約分行(前稱東京銀行-三菱UFJ有限公司)簽訂了應收賬款購買協議。(“MUFG RPA”)和滙豐銀行(中國)有限公司廈門分行(“滙豐RPA”),根據這兩項規定,該公司可選擇繼續以折扣方式出售應收賬款,2019年3月20日對MUFG RPA進行了修訂,將最高額度從2.3億美元提高到2.6億美元。截至2019年3月30日,滙豐RPA的最高貸款額度為6,000萬美元。MUFG RPA將於2019年10月3日到期,但將自動延長一年,除非任何一方提前至少10天通知協議不應延期。滙豐銀行RPA的條款一般與MUFG RPA的條款一致。
這些方案下的應收款轉帳記作銷售,因此,在這些方案下出售的應收款不包括在精簡綜合資產負債表上的應收賬款之外,並反映為現金流量表上的業務活動提供的現金。轉讓收益反映了應收款的面值減去折扣。銷售折扣記在“銷售期間綜合收入簡編綜合報表”中的“雜項淨額”內。
在截至2019年3月30日和2018年3月31日的三個月內,該公司根據這些方案分別售出了2.419億美元和1.359億美元的貿易應收賬款,以換取現金收益2.404億美元和1.352億美元。
該公司在截至2019年3月30日和2018年3月31日的6個月內,分別出售了4.744億美元和2.983億美元的貿易應收賬款,以換取現金收益4.716億美元和2.967億美元。
13.從與客户簽訂的合同中獲得的無償收入
採用專題606的影響
該公司採用了主題606採用改進的回顧性方法。新標準改變了公司很大一部分收入的收入確認時間,即隨着時間的推移,收入被確認為產品的生產,而不是根據裝運條件在某一時間點確認的收入。由於通過了主題606,對公司精簡的綜合資產負債表的期初餘額作了以下調整(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 2018年9月29日結餘 | | 通過專題606所產生的影響 | | 2018年9月30日結餘 |
資產 | | | | | |
合同資產 | $ | — |
| | $ | 76,417 |
| | $ | 76,417 |
|
成品油庫存 | 794,346 |
| | (68,959 | ) | | 725,387 |
|
負債與股東權益 |
其他應計負債 | $ | 68,163 |
| | $ | (357 | ) | | $ | 67,806 |
|
主要留存收益 | 1,062,246 |
| | 7,815 |
| | 1,070,061 |
|
在主題606中應用新指南的累積效應導致該公司2019財政年度開業留存收益餘額增加780萬美元,原因是某些客户合同需要長期確認收入。確認合同資產7 640萬美元的原因是,隨着時間的推移,一些客户的收入被確認,而不是在某一特定時間點。庫存減少了6 900萬美元,主要原因是早些時候確認了與合同有關的費用,這些合同的收入是在一段時間內確認的。其他應計負債減少的主要原因是,將遞延收入改敍為與長期確認的收入有關的預付款項的合同資產,但隨時間推移確認的收入增加而應繳税款的增加部分抵消了這一減少。
在截至2019年3月30日的三個月和六個月內,通過該公司精簡的綜合財務報表的影響如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2019年3月30日 | | 應付專題606的調整數 | | 2019年3月30日經調整-未通過主題606 |
淨銷售額 | $ | 789,051 |
| | $ | 5,359 |
| | $ | 783,692 |
|
銷售成本 | 718,415 |
| | 4,641 |
| | 713,774 |
|
(B).class=‘class 3’> | 70,636 |
| | 718 |
| | 69,918 |
|
(二)準商品 | 33,174 |
| | 718 |
| | 32,456 |
|
税收税前的自願性;無償性;隱性收入;所得税前 | 28,696 |
| | 718 |
| | 27,978 |
|
所得税費用 | 3,938 |
| | 224 |
| | 3,714 |
|
Net income | $ | 24,758 |
| | $ | 494 |
| | $ | 24,264 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 六個月結束 |
| 2019年3月30日 | | 應付專題606的調整數 | | 2019年3月30日經調整-未通過主題606 |
淨銷售額 | $ | 1,554,595 |
| | $ | 11,544 |
| | $ | 1,543,051 |
|
銷售成本 | 1,411,576 |
| | 9,835 |
| | 1,401,741 |
|
(B).class=‘class 3’> | 143,019 |
| | 1,709 |
| | 141,310 |
|
(二)準商品 | 70,125 |
| | 1,709 |
| | 68,416 |
|
税收税前的自願性;無償性;隱性收入;所得税前 | 62,811 |
| | 1,709 |
| | 61,102 |
|
所得税費用 | 15,827 |
| | 418 |
| | 15,409 |
|
Net income | $ | 46,984 |
| | $ | 1,291 |
| | $ | 45,693 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年3月30日 | | 應付專題606的調整數 | | 2019年3月30日經調整-未通過主題606 |
資產 | | | | | |
合同資產 | $ | 86,803 |
| | $ | 86,803 |
| | $ | — |
|
成品油庫存 | 802,261 |
| | (78,766 | ) | | 881,027 |
|
負債與股東權益 |
其他應計負債 | $ | 92,989 |
| | $ | (1,069 | ) | | $ | 94,058 |
|
主要留存收益 | 1,117,045 |
| | 9,106 |
| | 1,107,939 |
|
重大判斷
主題606導致公司很大一部分收入的收入確認時間發生了變化,隨着時間的推移,收入被確認為產品的生產,而不是基於航運條款的時間點。在採用這一標準後,隨着時間的推移,收入被確認為與客户的安排:(一)公司的業績不創造一項資產,用於替代公司;(二)公司有權就迄今已完成的業績獲得可強制執行的付款權。隨着時間的推移,確認的收入將根據迄今發生的成本加上合理的利潤率來估算。如果上述兩項條件中的任何一項未能在一段時間內確認收入,則在將這類產品的控制權移交給客户之後,收入將予以確認,而這種情況通常發生在裝運或交付時,具體取決於基本安排的條款。
當合同存在時,公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來確認收入。當合同得到雙方的批准和承諾時,對合同進行核算,確定當事人的權利,確定付款條件,合同具有商業實質,並有可能收取價款。履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾。
本公司一般會訂立一項主要服務安排,以確立進行業務的架構。這些安排代表了適用於個別訂單的公司服務的主要條款和條件,但它們並不使客户承諾與公司合作或繼續與公司合作,也不要求客户對任何特定的採購量或定價負有義務。此外,這些用語可在適當情況下加以修正。客户的定購訂單是為特定數量而收到的,主要是固定的定價和交貨要求。因此,在我們的大部分合同中,在客户提交定購單之前,無法保證公司有任何收入。因此,公司一般認為其與客户的安排是總體服務安排和採購訂單的結合。本公司與客户的大部分安排產生了單一的履約義務,因為轉讓個別製造產品或服務的承諾是可以區分的。
隨着工作的進展或某一時間點,公司的業績義務會隨着時間的推移而得到履行。如果公司擁有可強制執行的付款權利,包括合理的利潤率,則履行義務將隨着時間的推移而得到履行。確定一項可強制執行的付款權是否包括合理的利潤率,需要作出判斷,並根據合同進行評估。
一般來説,不存在與所提供的貨物或服務有關的主觀客户驗收要求或進一步義務;如果存在這種要求或義務,則在完成這些要求和履行這些義務時確認銷售。
公司不允許一般的返回權。淨銷售額包括向客户收取運費和手續費的金額以及自掏腰包的費用.相應的運輸和裝卸費用和自付費用包括在銷售成本中.由政府主管部門評估的税收,無論是對特定的創收交易還是與特定的創收交易同時徵收,由公司從客户處收取,都不包括在淨銷售額之外。
實用權宜之計
在通過主題606期間,公司採用了下列實用權宜之計:
| |
• | 公司選擇不披露關於剩餘履約義務的信息,因為其履約義務一般預期期限為一年或更短。 |
| |
• | 本公司將某些運輸和處理作為履行承諾轉讓貨物的活動,而不是向客户承諾的服務。 |
| |
• | 公司選擇不調整承諾的考慮金額,以考慮重大融資部分的影響,因為公司在合同開始時預計,實體向客户轉讓承諾的貨物或服務和客户支付該商品或服務的費用之間的期限一般為一年或更短的時間。 |
合同費用
對於需要長期確認收入的合同,選擇衡量完成進度的方法需要作出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為依據。本公司採用基於成本的進度投入計量,因為它最能描述向客户轉移資產的情況,這種情況發生在製造過程中發生的成本或提供服務的過程中。在以成本為基礎的進度計量下,完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用來衡量的。
沒有獲得或履行客户合同的其他費用。
分類收入
下表列出截至2019年3月30日為止的三個月和六個月的公司收入,按地理可報告部門和市場部門分列(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月30日止的三個月 |
| | 報告部分: |
| | 阿默爾 | | APAC | | EMEA | | 共計 |
市場部門: | | | | | | | | |
保健/生命科學 | | $ | 125,434 |
| | $ | 141,655 |
| | $ | 32,547 |
| | $ | 299,636 |
|
工業/商業 | | 94,208 |
| | 131,808 |
| | 24,220 |
| | 250,236 |
|
航空航天/國防 | | 75,854 |
| | 47,752 |
| | 16,904 |
| | 140,510 |
|
通信 | | 67,681 |
| | 29,984 |
| | 1,004 |
| | 98,669 |
|
二、三 | | $ | 363,177 |
| | $ | 351,199 |
| | $ | 74,675 |
| | $ | 789,051 |
|
部門間銷售 | | 1,313 |
| | 27,242 |
| | 1,147 |
| | 29,702 |
|
再收益 | | $ | 364,490 |
| | $ | 378,441 |
| | $ | 75,822 |
| | $ | 818,753 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月30日止的6個月 |
| | 報告部分: |
| | 阿默爾 | | APAC | | EMEA | | 共計 |
市場部門: | | | | | | | | |
保健/生命科學 | | $ | 241,199 |
| | $ | 293,761 |
| | $ | 65,254 |
| | $ | 600,214 |
|
工業/商業 | | 177,926 |
| | 248,079 |
| | 43,373 |
| | 469,378 |
|
航空航天/國防 | | 138,227 |
| | 89,846 |
| | 34,902 |
| | 262,975 |
|
通信 | | 158,145 |
| | 60,959 |
| | 2,924 |
| | 222,028 |
|
二、三 | | $ | 715,497 |
| | $ | 692,645 |
| | $ | 146,453 |
| | $ | 1,554,595 |
|
部門間銷售 | | 2,860 |
| | 63,908 |
| | 1,667 |
| | 68,435 |
|
再收益 | | $ | 718,357 |
| | $ | 756,553 |
| | $ | 148,120 |
| | $ | 1,623,030 |
|
在截至2019年3月30日的三個月和六個月中,公司收入的大約90%被確認為產品和服務隨着時間的推移而轉移。
合同餘額
收入確認、記帳和現金收款的時間導致應收帳款、合同資產和公司所附的精簡綜合資產負債表上的遞延收入。
合同資產:對於在某一時間點已履行的履約義務,在確認收入之後才開立帳單,此時客户已被開單,由此產生的資產被記錄在應收賬款中。對於隨着工作進展而履行的履約義務,公司擁有無條件的付款權,這將導致對合同資產的承認。下表彙總了截至2019年3月30日的六個月公司合同資產中的活動(單位:千):
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| | | | |
| | 合同資產 |
2018年9月29日期初餘額 | | $ | — |
|
2018年9月29日累積效應調整數 | | 76,417 |
|
確認收入 | | 1,393,777 |
|
收到或開具發票的數額 | | (1,383,391 | ) |
2019年3月30日期末結餘 | | $ | 86,803 |
|
遞延收入:遞延收入是在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前從客户處得到的考慮,合同條款包括在其他應計負債中。預付款不被視為一個重要的融資構成部分,因為它被用來滿足週轉金需求,在合同的早期階段可能更高,抵消過時和過剩的庫存風險,並保護公司免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。當符合所有收入確認標準時,遞延收入被確認為收入。對於隨着時間推移而履行的履約義務,確認將作為工作進度進行,否則遞延收入將根據運輸條件予以確認。
14.無償購置
2018年7月27日,該公司收購了Cascade Controls公司的一條業務線的資產。(“Cascade”),一家位於俄勒岡州波特蘭的新產品介紹公司,以1240萬美元的現金支付,但須按慣例調整收盤價。在截至2018年12月29日的三個月內,該公司收到了120萬美元的新購價調整。
項目2.再轉制管理對財務狀況和經營成果的探討與分析
1995年私人證券訴訟改革下的“安全港”警告聲明:
本表格10-Q中所載的作為指導意見或非歷史事實的陳述(例如未來時態的陳述和陳述,包括相信、期望、意願、計劃、預期、目標和類似的術語和概念),包括對尚未完成的時期的所有討論,是前瞻性的陳述,涉及風險和不確定性。這些風險和不確定因素包括但不限於:正在進行的和新的方案中客户延誤、變化、取消或預測不準確的風險;未來訂單缺乏能見度,特別是考慮到不斷變化的經濟狀況;我們所服務的行業、部門和客户的經濟表現;經濟週期、自然災害或其他原因造成的零部件短缺和拖延的影響;關税和其他貿易保護措施的影響;特定時期某些部門或方案的收入數額對我們利潤率的影響;我們確保新客户、維持現有客户羣和及時交付產品的能力;與新客户、項目或服務相關的特殊風險,風險包括客户和其他延誤、啟動成本、潛在無法執行、訂立適當的協議條款以及缺乏訂單數量和時間的跟蹤記錄;某些客户集中工作的風險;新項目和設施的啟動成本的影響;過渡項目中可能出現的意外成本和運營中斷,包括公司設施之間的過渡;新項目贏得和/或客户需求的風險可能不會導致預期的收入或利潤;客户訂單可能不會導致長期關係;我們有能力成功地管理和執行一個複雜的商業模式,其特點是產品組合高、數量少、質量要求高、監管和其他要求;能夠從重組或類似行動中實現預期的節省,以及相關費用與實際支出相比是否充足;增加監管和合規要求;與信息技術系統和數據安全有關的風險;美國税務改革和有關外國管轄權税收發展的影響;由於其他國家或其他國家所採取的行動,目前或將來在美國境外持有的資金在匯回方面目前或今後可能遇到的障礙;管轄權結果對我們的税收、税率以及我們使用遞延税收資產和淨經營損失的能力的潛在影響;與過剩和過時庫存有關的風險, 包括為客户購買的庫存可能不會被客户消費或以其他方式支付的風險,從而導致庫存註銷;全球經濟領域的薄弱;產品定價和利潤率變化的影響;原材料和組件成本波動;我們經營業務的貨幣價值波動的潛在影響;美國和我們經商的其他國家(包括聯合王國即將退出歐洲聯盟)的經濟狀況、政治條件和税務事項變化的影響;其他世界或地方事件或我們無法控制的其他事件(如能源價格的變化、恐怖主義和天氣事件)的潛在影響;競爭加劇的影響;財務會計準則的變化;以及本文和美國證券交易委員會(SEC)其他文件中詳述的其他風險(特別是2018年財政報表10-K中的“風險因素”)。
* * *
概述
公司及其子公司(合稱“Plexus”、“Company”或“we”)參與電子製造服務(EMS)行業。自1979年以來,普列克休斯一直與公司合作,以創造產品,以建立一個更美好的世界。我們是一個擁有超過19,000名員工的團隊,向醫療/生命科學、工業/商業、通信和航天/國防市場部門的公司提供產品實現過程的所有方面的全球支持-設計和開發、供應鏈解決方案、新產品引進、製造和售後服務。叢叢公司是一家行業領先企業,專門為客户提供複雜產品的服務,這些產品用於美洲(“AMER”)、亞太地區(“APAC”)以及歐洲、中東和非洲(“EMEA”)地區的嚴格監管環境。通過在整個產品生命週期內提供創新的、全面的解決方案,叢叢為領先的全球公司提供卓越的客户服務。
以下信息應結合以下內容一併閲讀:本文所列的簡明綜合財務報表、本公司2018年9月29日終了財政年度10-K表第1A項第一部分中的“風險因素”一節,以及上文所列的“安全港”財務報表。
行動結果
綜合執行情況摘要下表列出選定的綜合財務數據(百萬美元,但每股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 | | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
淨銷售額 | | $ | 789.1 |
| | $ | 698.7 |
| | $ | 1,554.6 |
| | $ | 1,375.9 |
|
銷售成本 | | 718.4 |
| | 645.7 |
| | 1,411.6 |
| | 1,259.5 |
|
毛利 | | 70.6 |
| | 53.0 |
| | 143.0 |
| | 116.5 |
|
毛利率 | | 9.0 | % | | 7.6 | % | | 9.2 | % | | 8.5 | % |
營業收入 | | 33.2 |
| | 17.3 |
| | 70.1 |
| | 48.9 |
|
營運保證金 | | 4.2 | % | | 2.5 | % | | 4.5 | % | | 3.6 | % |
淨收入(損失) | | 24.8 |
| | 12.3 |
| | 47.0 |
| | (86.2 | ) |
稀釋後每股收益(虧損) | | $ | 0.79 |
| | $ | 0.36 |
| | $ | 1.48 |
| | $ | (2.57 | ) |
投資資本回報率* | | | | | | 13.3 | % | | 15.6 | % |
經濟回報* | | | | | | 4.3 | % | | 6.1 | % |
*非GAAP度量;有關更多信息,請參閲下文“投資資本回報率(”ROIC“)和經濟回報”,並參見表99.1以進行調節。 |
淨銷售額。截至2019年3月30日的三個月,淨銷售額較2018年3月31日的3個月增長了9,040萬美元,增幅為12.9%。截至2019年3月30日的6個月內,淨銷售額比2018年3月31日終了的6個月增長了1.787億美元,增幅為13.0%。
淨銷售額由管理層按反映公司可報告部分的地理部門和市場部門進行分析。管理衡量業務業績,並按地域分配資源。該公司的全球業務發展戰略是基於我們的目標市場部門。
下文按報告部分對淨銷售額進行了討論(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 | | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
阿默爾 | | $ | 364.5 |
| | $ | 301.8 |
| | $ | 718.4 |
| | $ | 600.8 |
|
APAC | | 378.5 |
| | 350.4 |
| | 756.6 |
| | 696.5 |
|
EMEA | | 75.8 |
| | 74.0 |
| | 148.1 |
| | 137.8 |
|
消除部分間銷售 | | (29.7 | ) | | (27.5 | ) | | (68.5 | ) | | (59.2 | ) |
總淨銷售額 | | $ | 789.1 |
| | $ | 698.7 |
| | $ | 1,554.6 |
| | $ | 1,375.9 |
|
阿默。截至2019年3月30日的三個月,Amer部門的淨銷售額比2018年3月31日終了的三個月增長了6270萬美元,增幅為20.8%。淨銷售額的增長是由3,090萬美元的增長推動的,這是由於現有客户的新產品數量增加,以及整體淨客户終端市場需求的增加。
在截至2019年3月30日的6個月內,Amer部門的淨銷售額比2018年3月31日終了的6個月增長了1.176億美元,增幅為19.6%。淨銷售額的增加是由於現有客户的新產品增加了5 640萬美元,以及整體淨客户終端市場需求增加,但由於與客户脱鈎而減少740萬美元,部分抵消了淨銷售額的增長。
APAC截至2019年3月30日止的三個月,APAC部門的淨銷售額比截至2018年3月31日的三個月增長了2810萬美元,增幅為8.0%。淨銷售額的增加是由於現有客户的新產品增加了1,900萬美元,而新客户的生產增加了1,590萬美元,部分原因是整體淨客户終端市場需求減少。
在截至2019年3月30日的6個月內,APAC部門的淨銷售額比截至2018年3月31日的6個月增長了6010萬美元(8.6%)。淨銷售額的增加是由於
新產品面向現有客户,2 320萬美元的增長是由於新客户生產的增加和總體淨客户終端市場需求的增加,但由於與客户脱離接觸而減少2 770萬美元,部分抵消了這一增長。
EMEA截至2019年3月30日的三個月內,EMEA部門的淨銷售額比截至2018年3月31日的三個月增長了180萬美元(2.4%)。淨銷售額的增加主要是由於整體淨增長的客户終端市場需求。
在截至2019年3月30日的6個月內,EMEA部門的淨銷售額比2018年3月31日終了的6個月增長了1,030萬美元,即7.5%。淨銷售額的增加是由於現有客户的新產品增加了860萬美元,以及整體淨客户終端市場需求增加,與現有客户的業務暫時減少640萬美元,部分抵消了這一增長。
按市場部門分列的淨銷售額的討論情況如下(以百萬計):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 | | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
市場部門: | | | | | | | | |
保健/生命科學 | | $ | 299.6 |
| | $ | 248.1 |
| | $ | 600.2 |
| | $ | 485.1 |
|
工業/商業 | | 250.3 |
| | 241.7 |
| | 469.4 |
| | 448.5 |
|
航空航天/國防 | | 140.5 |
| | 110.1 |
| | 263.0 |
| | 209.9 |
|
通信 | | 98.7 |
| | 98.8 |
| | 222.0 |
| | 232.4 |
|
總淨銷售額 | | $ | 789.1 |
| | $ | 698.7 |
| | $ | 1,554.6 |
| | $ | 1,375.9 |
|
保健/生命科學。截至2019年3月30日的三個月內,醫療/生命科學部門的淨銷售額與2018年3月31日終了的三個月相比增長了5150萬美元,即20.8%。增長的原因是整體淨增長的客户終端市場需求,830萬美元的增長是由於新客户生產的增長,660萬美元的增長是由於現有客户的新產品的增長。
在截至2019年3月30日的6個月內,醫療/生命科學部門的淨銷售額與2018年3月31日終了的6個月相比增長了1.151億美元,即23.7%。增長的主要原因是整體淨增長的客户終端市場需求,2,040萬美元的增長是由於現有客户的新產品的增加,1,280萬美元的增加是由於新客户生產的增加。
工業/商業。截至2019年3月30日止的三個月內,與2018年3月31日終了的三個月相比,工商部門的淨銷售額增加了860萬美元,即3.6%。增長的原因是現有客户的新產品增加了800萬美元,新客户的產量增加了410萬美元,部分抵消了淨客户市場需求的下降。
在截至2019年3月30日的6個月內,與2018年3月31日終了的6個月相比,工商部門的淨銷售額增加了2090萬美元,即4.7%。增長的原因是現有客户的新產品增加了1110萬美元,新客户的產量增加了570萬美元,以及整體淨客户終端市場需求增加了。
航空航天/國防。截至2019年3月30日的三個月內,航天/國防部門的淨銷售額比截至2018年3月31日的三個月增長了3040萬美元,即27.6%。增加的原因是現有客户的新產品增加了3 030萬美元。
截至2019年3月30日,在截至2019年3月30日的6個月內,航天/國防部門的淨銷售額比2018年3月31日終了的6個月增長了5310萬美元,增幅為25.3%。這一增長是由5,030萬美元的增長推動的,原因是現有客户的新產品增加,以及整體淨客户終端市場需求增加,與現有客户的業務暫時減少690萬美元,部分抵消了這一增長。
通訊。截至2019年3月30日的三個月,通信行業的淨銷售額與2018年3月31日終了的三個月相比下降了10萬美元,跌幅0.1%。淨銷售額的下降是由於整體客户終端市場需求的淨減少,並被現有客户的新產品增長和新客户的生產增長所抵消。
在截至2019年3月30日的6個月內,通信行業的淨銷售額與2018年3月31日終了的6個月相比下降了1040萬美元,即4.5%。減少的原因是減少了3 280萬美元
與客户脱離接觸,因現有客户的新產品增加1 770萬美元而部分抵消,並因新客户生產增加400萬美元而部分抵消。
銷售成本。截至2019年3月30日的3個月和6個月的銷售成本分別增加了7270萬美元和1.521億美元,而截至2018年3月31日的3個月和6個月則分別增加了約7270萬美元和1.521億美元。銷售成本主要由材料和部件成本、人工成本和間接費用組成。在截至2019年3月30日和2018年3月31日的三個月和六個月中,銷售總成本的89%左右是可變的,並且隨着銷售量的變化而波動。其中,截至2019年3月30日的三個月,約89%的費用,截至3月30日、2019年3月30日的6個月的90%,以及截至2018年3月31日的3個月和6個月的91%,這些費用與材料和部件費用有關。
與前一年相比,截至2019年3月30日的三個月和六個月的銷售成本增加主要是由於淨銷售額和客户組合的變化導致成本低,部分抵消了支付給全職人員的1 350萬美元一次性獎金,非執行僱員(“一次性員工獎金”)在截至2018年3月31日的三個月內獲得批准和支付,其中1 260萬美元影響了同期的銷售成本。
毛利。截至2019年3月30日的三個月毛利潤與2018年3月31日終了的三個月相比增長了1,760萬美元。截至2019年3月30日的6個月毛利潤與2018年3月31日終了的6個月相比增長了2,650萬美元。毛利率分別比截至2018年3月31日的3個月和6個月增長了140個基點和70個基點。如上所述,這兩個時期毛利潤和毛利率增長的主要驅動因素是淨銷售額的增長,以及在2018年3月31日終了的三個月內批准和支付的一次性員工獎金。
營業收入。由於毛利增加,截至2019年3月30日的三個月營業收入比截至2018年3月31日的三個月增長了1590萬美元,即91.9%。這部分被銷售和行政費用增加180萬美元所抵消,主要原因是補償費用增加,部分抵消了截至2018年3月31日的三個月內一次性員工獎金支付的90萬美元。與截至2018年3月31日的三個月相比,營業利潤率增長了4.2%,增幅為170個基點。
由於毛利的增長,截至2019年3月30日的6個月的營業收入比2018年3月31日終了的6個月增長了2120萬美元,即43.4%。這部分被標準普爾530萬美元的增長所抵消,這主要是因為補償費用的增加,部分被2018年3月31日截止的三個月內一次性員工獎金的90萬美元所抵消。與截至2018年3月31日的6個月相比,營業利潤率增長了4.5個基點。
下文按報告部分對營業收入進行了討論(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 | | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
營業收入(損失): | | | | | | | | |
阿默爾 | | $ | 14.2 |
| | $ | 10.7 |
| | $ | 28.7 |
| | $ | 21.2 |
|
APAC | | 48.7 |
| | 49.1 |
| | 100.4 |
| | 99.7 |
|
EMEA | | (0.1 | ) | | 0.4 |
| | 0.9 |
| | (0.7 | ) |
公司和其他費用(1) | | (29.6 | ) | | (42.9 | ) | | (59.9 | ) | | (71.3 | ) |
營業收入總額 | | $ | 33.2 |
| | $ | 17.3 |
| | $ | 70.1 |
| | $ | 48.9 |
|
(1)2018年3月31日終了的3個月和6個月,包括1,350萬美元的一次性員工獎金。 |
阿默。截至2019年3月30日的三個月內,Amer部門的營業收入與2018年3月31日終了的三個月相比增加了350萬美元,主要原因是淨銷售額的增加,部分抵消了支持新項目的成本增加和客户組合出現負變化。
在截至2019年3月30日的6個月內,Amer部門的營業收入與2018年3月31日終了的6個月相比增加了750萬美元,主要原因是淨銷售額的增加,但因支持新項目的費用增加而部分抵消。
APAC截至2019年3月30日的三個月內,APAC部門的營業收入與2018年3月31日終了的三個月相比減少了40萬美元,主要原因是客户組合出現負變化,支持新項目的費用增加,淨銷售額的增加部分抵消了這一影響。
在截至2019年3月30日的6個月內,APAC部門的營業收入比截至2018年3月31日的6個月增加了70萬美元,主要原因是淨銷售額的增加,部分抵消了客户組合的負變化和支持新項目的成本增加。
EMEA截至2019年3月30日的三個月內,EMEA部門的營業收入與2018年3月31日終了的三個月相比減少了50萬美元,主要原因是客户組合出現負變化,支持新項目的費用增加,部分抵消了淨銷售額的增加。
在截至2019年3月30日的6個月內,EMEA部門的營業收入與2018年3月31日終了的6個月相比增加了160萬美元,主要原因是淨銷售額的增加和客户組合的積極變化,部分原因是支持新項目的費用增加。
其他費用。截至2019年3月30日的三個月的其他支出與2018年3月31日終了的三個月相比增加了190萬美元,原因是利息收入減少100萬美元,截至2019年3月30日的三個月與公司應收賬款銷售計劃有關的保理費用增加了80萬美元。
截至2019年3月30日的6個月內,由於利息收入減少200萬美元,以及與公司應收賬款銷售計劃有關的保理費用增加130萬美元,截至2018年3月31日為止的6個月內,其他費用增加了220萬美元。由截至2019年3月30日的6個月利息支出減少部分抵消。
所得税。所述期間的所得税費用和實際所得税税率如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 | | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
所得税支出,如報告所述 | | $ | 3.9 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 15.8 |
| | $ | 130.0 |
|
税制改革的影響 | | — |
| | — |
| | (7.0 | ) | | (124.5 | ) |
一次性員工獎金的影響 | | — |
| | 0.4 |
| | — |
| | 0.3 |
|
經調整的所得税費用(1) | | $ | 3.9 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 8.8 |
| | $ | 5.8 |
|
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 | | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
實際税率,如報告所述 | | 13.7 | % | | 16.5 | % | | 25.2 | % | | 297.0 | % |
税制改革的影響 | | — |
| | — |
| | (11.2 | ) | | (284.6 | ) |
一次性員工獎金的影響 | | — |
| | (6.7 | ) | | — |
| | (2.3 | ) |
經調整的實際税率(1) | | 13.7 | % | | 9.8 | % | | 14.0 | % | | 10.1 | % |
| | | | | | | | |
(1)我們認為,不包括税制改革的影響和一次性員工獎金的所得税費用和有效税率的非公認會計原則的列報,通過排除這些非經常性費用,使我們進一步瞭解了與比較報告期相比的變化。此外,公司認為,經調整後的有效税率可提高投資者分析公司經營業績的能力,並補充但不取代按照美國公認會計原則計算的有效税率。 |
據報道,截至2019年3月30日止的三個月,實際税率較2018年3月31日終了的三個月的實際税率有所下降,主要原因是截至2018年3月31日的三個月內支付了1,350萬美元的一次性員工獎金,以及税前收入的地域分佈。據報道,截至2019年3月30日止的6個月,有效税率較2018年3月31日終了的6個月的實際税率有所下降,主要原因是2017年12月22日頒佈的“美國減税和就業法案”(“税收改革”)的影響,以及税前收入的增加,這受到2018年第二季度一次性發放員工獎金的影響。
由於税制改革,美國2019年財政年度法定税率為21%。我們的實際税率與我們在美國的混合法定税率有所不同,這主要是由於全球收入的地理分佈以及我們的APAC部門內的一家子公司享有的税收假期,我們在那裏獲得了很大一部分收益。此外,由於上述税制改革的影響,我們的有效税率亦受到影響。我們的有效税率可能會受到與税務當局的糾紛、税收籌劃活動、對不確定的税收狀況的調整以及評估津貼的變化的影響。
據報告,2019年財政年度的實際税率估計在19%至21%之間。預計2019年財政年度調整後的實際所得税税率將在13%至15%之間。造成這一差異的原因是2019年第一季度税收改革的影響。
淨收入(虧損)。截至2019年3月30日的三個月的淨收入增加了1 250萬美元,至2 480萬美元,而2018年3月31日終了的三個月的淨收入為1 230萬美元。淨收入增加的主要原因是上文討論的營業收入增加。
截至2019年3月30日的6個月,淨收入增加了1.332億美元,達到4 700萬美元,而2018年3月31日終了的6個月淨虧損為8 620萬美元。淨收入增加的主要原因是所得税費用減少1.142億美元,如上所述,這主要是由於税務改革和一次性僱員獎金的影響,以及上文討論的營業收入的增加。
每股稀釋收益(虧損)截至2019年3月30日的三個月,每股攤薄收益為0.79美元,比2018年3月31日終了的三個月每股稀釋收益0.36美元增加了0.43美元,主要原因是截至2019年3月30日的三個月淨收益有所增加。
截至2019年3月30日的6個月,每股攤薄收益為1.48美元,而2018年3月31日終了的6個月每股虧損稀釋為2.57美元,主要原因是與税務改革有關的税收支出減少和2019年3月30日終了的6個月淨收入增加。
投資回報(ROIC)和經濟回報。我們使用的財務模型與我們的業務戰略相一致,包括一個ROIC目標,比我們的加權平均資本成本(“WACC”)高出500個基點,我們稱之為“經濟回報”,以及4.7%至5.0%的經營利潤率目標。我們的主要重點是我們5.0%的經濟回報目標,這是為了創造股東價值和產生足夠的現金,以自籌資金,我們的目標有機收入增長率為12.0%。ROIC和經濟回報是非GAAP財務措施.
非公認會計原則的財務措施,包括ROIC和經濟回報,被用於內部管理目標和決策,因為這些措施為管理層和投資者提供了更多的財務業績洞察力。特別是,我們提供ROIC和經濟回報,因為我們相信它們提供了對推動管理決策的指標的洞察力,因為我們認為ROIC和經濟回報是評估我們長期資本需求的效率和有效性的重要措施。我們還使用ROIC的導數度量作為確定某些薪酬要素的績效標準,而某些薪酬激勵是以經濟回報績效為基礎的。
我們將ROIC定義為重組前的税後營業收入和其他特殊項目,除以第二季度三季度的平均投資資本。投資資本被定義為股本加債務,減去現金和現金等價物。其他公司可能不會以同樣的方式定義或計算ROIC。ROIC和其他非公認會計原則的財務措施應考慮在根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的財務業績衡量標準之外,而不是作為替代措施。
我們每年回顧我們對WACC的內部計算,我們估計2019財政年度的WACC為9.0%。通過執行紀律來產生超過WACC的ROIC,我們的目標是為我們的股東創造價值。在截至2019年3月30日和2018年3月31日的6個月中,ROIC分別為13.3%和15.6%。
關於ROIC和經濟回報的調節,我們使用美國GAAP編制的財務報表,見本季度報告表10-Q的表99.1,本季度報告以參考的方式納入本報告。
參見下表,其中包括所述期間的ROIC和經濟回報(百萬美元)的計算:
|
| | | | | | | | |
| | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
年度營業收入(已徵税) | | $ | 119.2 |
| | $ | 111.0 |
|
平均投資資本 | | 898.9 |
| | 709.8 |
|
税後ROIC | | 13.3 | % | | 15.6 | % |
WACC | | 9.0 | % | | 9.5 | % |
經濟回報 | | 4.3 | % | | 6.1 | % |
流動性和資本資源
截至2019年3月30日,現金、現金等價物和限制性現金為1.844億美元,而2018年9月29日為2.977億美元。
截至2019年3月30日,我們的現金餘額有88.5%是由我們的外國子公司在美國境外持有的。隨着税制改革的實施,我們相信我們的離岸現金可以比税改前更有税收效率。目前,我們相信,我們的現金餘額,加上我們信貸機制下的現金,將足以滿足我們在未來12個月和可預見的將來的流動性需求,包括潛在的股票回購。
我們未來經營活動的現金流量將減少7 380萬美元,原因是應計所得税與税制改革有關的現金付款。下表列出了這些未來現金流出的預期時間,不包括對被認為遣返未分配的外國收入的1 000萬美元外國預扣税,因為截至2019年3月30日,付款的確切時間尚不清楚。其餘6 380萬美元是美國聯邦政府對根據以下分期付款時間表在八年內支付的未分配外國收入被視為遣返的税收(以百萬計):
|
| | | |
2020 | $ | 5.6 |
|
2021 | 5.6 |
|
2022 | 5.6 |
|
2023 | 5.6 |
|
2024 | 10.4 |
|
2025 | 13.9 |
|
2026 | 17.1 |
|
共計 | $ | 63.8 |
|
現金流量。下表彙總了所列期間的現金流量,不包括匯率對現金及現金等價物和限制性現金(百萬)的影響:
|
| | | | | | | | |
| | 六個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
業務活動提供的現金(用於) | | $ | (34.5 | ) | | $ | 2.8 |
|
用於投資活動的現金 | | $ | (53.3 | ) | | $ | (28.8 | ) |
用於籌資活動的現金 | | $ | (25.8 | ) | | $ | (145.7 | ) |
業務活動:截至2019年3月30日的6個月,用於業務活動的現金流量為3 450萬美元,而2018年3月31日終了的6個月,業務活動提供的現金流量為280萬美元。減少的主要原因是現金流量(減少)改善了:
| |
• | (4 380萬美元)應付賬款現金流量,原因是採購活動減少。 |
| |
• | (3,510萬美元)庫存現金流的驅動因素是庫存水平的增加,以支持客户計劃的升級和某些組件的持續更長的準備時間。 |
| |
• | 應收賬款現金流量為(1 840萬美元),主要原因是本季度淨銷售額增加和發貨時間安排。 |
| |
• | 在截至2019年3月30日的6個月內,三個客户的大量存款驅動了客户存款現金流4 190萬美元。 |
下表彙總了所述期間(以天數為單位)的現金週期天數:
|
| | | | |
| | 三個月結束 |
| | 三月三十日 2019 | | March 31, 2018 |
應收帳款天數 | | 51 | | 52 |
合同資產天數 | | 10 | | — |
庫存天數 | | 102 | | 100 |
應付帳款天數 | | (61) | | (61) |
現金存款天數 | | (16) | | (15) |
年化現金週期 | | 86 | | 76 |
我們將應收賬款和合同資產中的天數計算為各自季度的每個資產負債表項目,除以相應季度的年度銷售額。我們將庫存、應付賬款和現金存款中的天數計算為各自季度的每個資產負債表細項,除以相應季度的年度銷售成本。我們計算年度現金週期為應收賬款天數、合同資產天數和庫存天數、應付賬款天數和現金存款天數之和。2018年9月30日,該公司採用了會計準則更新編號2014-09(“ASU 2014-09”),收入確認(主題606)。截至2019年3月30日的三個月內,現金週期日包括合同資產和庫存的相關削減。由於該指南是採用經修改的追溯辦法通過的,因此不需要確認對以往各期的影響。
截至2019年3月30日,由於下列因素,按年計算的現金週期天數比2018年3月31日增加了10天:
截至2019年3月30日的三個月的應收賬款天數與2018年3月31日終了的三個月相比減少了一天。減少的主要原因是根據保理計劃出售的應收賬款增加。
截止2019年3月30日的三個月,由於採用了主題606,合同資產的天數比2018年3月31日終了的三個月增加了10天。
截至2019年3月30日的三個月的庫存天數比截至2018年3月31日的3個月增加了兩天。增加的主要原因是庫存水平增加,以支持客户方案的增長,某些組件的準備時間持續延長,但隨着時間的推移,庫存被確認為具有收入的庫存部分抵消,這是我們採用主題606的一部分。
截至2019年3月30日的三個月,應付款天數與2018年3月31日終了的三個月保持一致。
截至2019年3月30日的3個月內,現金存款天數比2018年3月31日終了的3個月增加了1天,主要是受一位客户存款的推動。
自由現金流。我們將自由現金流量(FCF)定義為一種非GAAP財務指標,即業務提供的現金流量減去資本支出。截至2019年3月30日的6個月,FCF為(8 910萬美元),而2018年3月31日終了的6個月為(2 630萬美元),減少了6 280萬美元,主要原因是由於上述因素,業務提供的現金流量減少了3 740萬美元,資本支出增加2 540萬美元,下文討論。
非公認會計原則的財務措施,包括FCF,被用於內部管理評估,因為這些措施為投資者提供了更多關於持續財務業績的洞察力。特別是,我們提供FCF,因為我們相信它提供了對驅動管理決策的度量的洞察力。我們認為FCF是一個重要的財務指標,因為它顯示了我們產生現金的能力,並可以讓我們尋求提高股東價值的機會。FCF是一種非GAAP的財務措施,除了根據GAAP編制的財務業績指標之外,還應考慮,而不是作為替代措施。
FCF與我們使用公認會計原則編制的財務報表的對賬如下(百萬):
|
| | | | | | | | |
| | 六個月結束 |
| | 三月三十日 2019 | | March 31, 2018 |
業務活動提供的現金流量(用於) | | $ | (34.5 | ) | | $ | 2.8 |
|
不動產、廠房和設備付款 | | (54.6 | ) | | (29.1 | ) |
自由現金流 | | $ | (89.1 | ) | | $ | (26.3 | ) |
投資活動:截至2019年3月30日的6個月,用於投資活動的現金流量為5,330萬美元,而2018年3月31日終了的6個月為2,880萬美元。用於投資活動的現金增加的原因是資本支出增加了2 540萬美元,主要用於為我們在馬來西亞檳城的新制造設施購買設備和改善建築,以及在墨西哥瓜達拉哈拉建造第二個製造設施,以及支持新的能力、新的項目坡道和更換舊設備。
我們估計2019財政年度的供資資本支出約為7 000萬至9 000萬美元,其中5 460萬美元是在2019年財政年度的頭6個月使用的。餘下的2019財政年度資本支出預計主要用於在墨西哥瓜達拉哈拉建造第二個製造設施,支持新的項目坡道以及更換舊設備。我們相信,我們的估計資本支出將繼續由業務提供的現金流量提供資金,如有需要,還可能得到可用現金或借款的補充。
融資活動:2019年3月30日終了的6個月用於融資活動的現金流量為2 580萬美元,而2018年3月31日終了的6個月為1.457億美元。減少的主要原因是,我們的信貸安排的減薪額減少了1.95億美元,部分被用於回購普通股的現金增加6 510萬美元和股票期權收益增加790萬美元所抵消。
2018年2月14日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,該公司有權回購2億美元的普通股(“2018年計劃”)。2018年方案於2016年方案完成後開始實施,定義如下。在截至2019年3月30日的6個月內,該公司以1.063億美元的價格回購了1,861,632股票,平均價格為每股57.10美元。截至2019年3月30日,仍有7250萬美元的權力屬於2018年計劃。
2016年6月6日,董事會批准了一項多年期股票回購計劃,授權該公司從2017年財政年度開始回購至多1.5億美元的普通股(“2016計劃”)。在截至2018年3月31日的6個月內,該公司以4120萬美元的價格回購了671,409股票,平均價格為每股61.30美元。
根據上述計劃回購的所有股份都作為國庫券入賬。
2018年6月15日,該公司簽訂了一項債券購買協議(“2018年NPA”),根據該協議,公司發行了總額為1.5億美元的無擔保高級債券本金,其中包括本金4.05%的本金4.05%的高級債券,應於2025年6月15日到期。二0二八年六月十五日到期的約五千萬元(合二八年六月十五日的“2018年債券”),本金約五千萬元(約合人民幣四億二千萬元),本金為百分之四點二二。2018年“國家行動計劃”包括公司必須遵守的慣例業務和財務契約,除其他外,包括維持某些財務比率,如總槓桿率和最低利率覆蓋率。2018年票據可隨時全部或部分預付,但須支付全部款項;2018年票據的利息每半年支付一次。截至2019年3月30日,該公司遵守了2018年“NPA”下的公約。
該公司的信用機制有3000萬美元的最高承諾,將於2021年7月5日到期。信貸貸款可能進一步增加到5000萬美元,通常是在公司和放款人共同同意的情況下,但須符合某些習慣條件。有關信貸機制的進一步資料,請參閲精簡綜合財務報表附註中的附註3,“債務、資本租賃債務及其他融資”。財務契約(有關信貸協議所界定的)規定,除其他公約外,該公司須在每個財政季結束時,維持最高總槓桿比率及最低利率比率。截至2019年3月30日,該公司遵守了信貸貸款的所有財務契約。
信貸機制和2018年國家行動計劃允許今後支付現金紅利或回購股票,但條件是在股利支付或股票回購時不存在違約事件(包括任何不遵守財務契約的情況),或將由違約事件引起。我們過去沒有支付現金紅利,目前也沒有預期支付。
他們在未來。然而,我們不時地評估超額現金的潛在用途,未來可能包括超過已授權的股票回購、特別股息或經常性股息。
該公司與MUFG銀行紐約分行(前稱東京銀行-三菱UFJ有限公司)簽訂了應收賬款購買協議。(“MUFG RPA”)和滙豐銀行(中國)有限公司廈門分行(“滙豐RPA”),根據這兩項規定,該公司可選擇繼續以折扣方式出售應收賬款,2019年3月20日對MUFG RPA進行了修訂,將最高額度從2.3億美元提高到2.6億美元。截至2019年3月30日,滙豐RPA的最高貸款額度為6,000萬美元。MUFG RPA將於2019年10月3日到期,但將自動延長一年,除非任何一方提前至少10天通知協議不應延期。滙豐銀行RPA的條款一般與MUFG RPA的條款一致。
在截至2019年3月30日和2018年3月31日的三個月內,該公司根據這些方案分別售出了2.419億美元和1.359億美元的貿易應收賬款,以換取現金收益2.404億美元和1.352億美元。
該公司在截至2019年3月30日和2018年3月31日的6個月內,分別出售了4.744億美元和2.983億美元的貿易應收賬款,以換取現金收益4.716億美元和2.967億美元。
在所有情況下,銷售折扣都記在“銷售期間綜合收入簡編綜合報表”中的“雜項淨額”內。有關應收賬款銷售計劃的進一步信息,請參閲“應收貿易賬户銷售計劃”附註12。
根據目前的預期,我們認為,業務提供的預計現金流量、可用現金和現金等價物、信貸機制下的潛在借款以及我們的租賃能力應足以滿足我們今後12個月的週轉資金和固定資本需求。如果我們未來的融資需求增加,我們可能需要安排額外的債務或股權融資。因此,我們不時評估和考慮各種籌資辦法,以補充我們的財政資源。然而,我們不能保證我們能夠以可以接受的條件作出任何這樣的安排。
合同債務、承付款和表外債務
我們披露的合同義務和商業承諾在我們的監管文件的各個部分。下表彙總了截至2019年3月30日的合同義務和商業承諾(百萬美元):
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| | 按財政年度支付的款項 |
合同義務 | | 共計 | | 2019年 | | 2020-2021 | | 2022-2023 | | 2024年及其後 |
債務義務(1) | | $ | 283.4 |
| | $ | 90.1 |
| | $ | 12.4 |
| | $ | 12.2 |
| | $ | 168.7 |
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資本租賃債務(2) | | 50.4 |
| | 4.9 |
| | 6.9 |
| | 3.8 |
| | 34.8 |
|
經營租賃義務 | | 37.4 |
| | 4.9 |
| | 15.0 |
| | 8.0 |
| | 9.5 |
|
採購義務(3) | | 653.1 |
| | 546.8 |
| | 103.4 |
| | 2.8 |
| | 0.1 |
|
未分配外國收入的遣返税(4) | | 63.8 |
| | — |
| | 11.2 |
| | 11.0 |
| | 41.6 |
|
資產負債表上的其他負債(5) | | 14.6 |
| | 1.5 |
| | 3.0 |
| | 2.9 |
| | 7.2 |
|
未列入資產負債表的其他負債(6) | | 8.9 |
| | 0.3 |
| | 1.7 |
| | 1.4 |
| | 5.5 |
|
其他融資義務(7) | | 121.7 |
| | 2.6 |
| | 8.7 |
| | 9.3 |
| | 101.1 |
|
合同現金債務共計 | | $ | 1,233.3 |
| | $ | 651.1 |
| | $ | 162.3 |
| | $ | 51.4 |
| | $ | 368.5 |
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1) | 包括2018年票據本金和利息1.5億美元;詳情見精簡綜合財務報表附註3,“債務、資本租賃義務和其他融資”。 |
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2) | 截至2019年3月30日,資本租賃義務包括資本租賃付款和利息,以及與墨西哥瓜達拉哈拉銷售租賃失敗有關的非現金融資義務。 |
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3) | 截至2019年3月30日,採購義務主要包括在正常經營過程中採購庫存和設備。 |
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4) | 由美國聯邦所得税構成,對因税制改革而未分配的外國收入被視為遣返。詳情請參閲上文的“流動資金及資本資源”。 |
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5) | 截至2019年3月30日,資產負債表上的其他債務包括對我們的某些前任和現任執行幹事以及其他關鍵僱員的遞延補償義務,以及資產退休義務。我們從上表中排除了截至2019年3月30日約420萬美元與未確認的所得税福利有關的影響。本公司無法按與這些債務有關的期間對未來現金流量作出可靠的估計。 |
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6) | 截至2019年3月30日,資產負債表上未列明的其他義務包括擔保、在公司一名執行幹事的僱用被無故終止時繼續維持工資的承諾和某些福利。所披露的數額中不包括某些獎金和獎勵補償金,這些數額將在終止當年按比例支付。 |
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7) | 包括未來在墨西哥瓜達拉哈拉的兩個設施的最低租賃付款,根據10年和15年的基礎租賃協議租賃,兩者都包括兩個5年更新的選擇。 |
披露關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策在2018年表格10-K的年度報告中披露。除下文所述項目外,這些政策沒有任何實質性變化。
收入確認:主題606導致公司很大一部分收入的收入確認時間發生了變化,現在隨着時間的推移,收入被確認為產品的生產,而不是基於航運條件的時間點。在採用這一標準後,隨着時間的推移,收入被確認為與客户的安排:(一)公司的業績不創造一項資產,用於替代公司;(二)公司有權就迄今已完成的業績獲得可強制執行的付款權。隨着時間的推移,確認的收入將根據迄今發生的成本加上合理的利潤率來估算。如果上述兩項條件中的任何一項未能在一段時間內確認收入,則在將這類產品的控制權移交給客户之後,收入將予以確認,而這種情況通常發生在裝運或交付時,具體取決於基本安排的條款。
當合同存在時,公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來確認收入。當合同得到雙方的批准和承諾時,對合同進行核算,確定當事人的權利,確定付款條件,合同具有商業實質,並有可能收取價款。履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾。
本公司一般會訂立一項主要服務安排,以確立進行業務的架構。這些安排代表了適用於個別訂單的公司服務的主要條款和條件,但它們並不使客户承諾與公司合作或繼續與公司合作,也不要求客户對任何特定的採購量或定價負有義務。此外,這些用語可在適當情況下加以修正。客户的定購訂單是為特定數量而收到的,主要是固定的定價和交貨要求。因此,在我們的大部分合同中,在客户提交定購單之前,無法保證公司有任何收入。因此,公司一般認為其與客户的安排是總體服務安排和採購訂單的結合。本公司與客户的大部分安排產生了單一的履約義務,因為轉讓個別製造產品或服務的承諾是可以區分的。
隨着工作的進展或某一時間點,公司的業績義務會隨着時間的推移而得到履行。如果公司擁有可強制執行的付款權利,包括合理的利潤率,則履行義務將隨着時間的推移而得到履行。確定一項可強制執行的付款權是否包括合理的利潤率,需要作出判斷,並根據合同進行評估。
如果不存在可強制執行的在製品付款權,則在將這類產品的控制權轉移給客户之後確認收入,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於基礎合同的條款。
對於需要長期確認收入的合同,選擇衡量完成進度的方法需要作出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為依據。本公司採用基於成本的進度投入計量,因為它最能描述向客户轉移資產的情況,這種情況發生在製造過程中發生的成本或提供服務的過程中。在以成本為基礎的進度計量下,完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用來衡量的。
一般來説,不存在與所提供的貨物或服務有關的主觀客户驗收要求或進一步義務;如果存在這種要求或義務,則在完成這些要求和履行這些義務時確認銷售。
公司不允許一般的返回權。淨銷售額包括向客户收取運費和手續費的金額以及自掏腰包的費用.相應的運輸和裝卸費用和自付費用包括在銷售成本中.由政府主管部門評估的税收,無論是對特定的創收交易還是與特定的創收交易同時徵收,由公司從客户處收取,都不包括在淨銷售額之外。
新會計公告
關於新的會計公告的進一步信息,見附註1,“列報基礎”,載於“精簡綜合財務報表説明”。
第三項.市場風險的定量和定性披露
我們面臨外匯和利率變化帶來的市場風險。我們有選擇地使用金融工具來減少這種風險。我們不為投機目的使用衍生金融工具。
外幣風險
我們的國際業務造成了潛在的外匯風險。我們的政策是有選擇地對衝以外幣計價的交易,以部分抵消外幣匯率變動的影響。我們通常使用外匯合約來對衝那些與以非功能貨幣計價的特定資產和負債相關的貨幣風險。相關交易的相應損益一般抵消這些外匯套期保值的損益。
在所述期間,以美元以外貨幣計算的交易百分比如下:
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| | | | |
| | 三個月結束 |
| | March 30, 2019 | | March 31, 2018 |
淨銷售額 | | 9.2% | | 10.3% |
總費用 | | 15.8% | | 15.0% |
該公司評估了上述期間以美元以外貨幣計價的交易中可能存在的外幣匯率風險。根據該公司的總體貨幣敞口,截至2019年3月30日,美元相對於其他交易貨幣的價值變化10.0%不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
利率風險
我們有對利率變化敏感的金融工具,包括現金等價物和債務。我們投資活動的主要目標是保持本金,同時在不顯著增加市場風險的情況下實現收益最大化。為此,我們將現金等價物投資組合保存在各種評級較高的證券、貨幣市場基金和存單上,並將本金敞口限制在任何一家發行人手中。此外,債務和其他融資義務主要有固定利率,以進一步限制風險敞口。
第4項.成品率控制和程序
披露控制和程序
公司保持披露控制和程序,以確保公司必須在向證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中披露的信息被及時記錄、處理、彙總和報告。公司首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在公司管理層的參與下,審查和評估了公司根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序,截至本報告所涉期間結束時(“評價日期”),經修正(“外匯法”)。根據這種評估,首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至評估日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的,(A)及時記錄、處理、彙總和報告公司要求公司在公司檔案或根據“交易所法”提交的報告中披露的信息,(B)確保信息的積累並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時作出必要的披露決定。
財務報告內部控制的變化
2019財政年度第二季度,公司對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有發生重大影響,或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分。其他資料
第1A項.同等風險因素
除了在此討論的風險和不確定因素外,特別是在“安全港”指導聲明和第一部分第2項中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的風險和不確定因素,見我們2018年9月29日終了的財政年度表10-K表第一部分第1A項所列的風險因素。
第二項股權證券的轉售和收益的使用
下表提供了公司在截至2019年3月30日的三個月內回購股票的具體信息。
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| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 計劃或計劃下尚未購買的股票的最高近似美元價值* |
2018年12月30日至2019年1月26日 | | 342,862 |
| | $ | 52.87 |
| | 342,862 |
| | $ | 110,650,567 |
|
2019年1月27日至2月23日 | | 344,501 |
| | $ | 56.55 |
| | 344,501 |
| | $ | 91,169,139 |
|
2019年2月24日至3月30日 | | 304,320 |
| | $ | 61.24 |
| | 304,320 |
| | $ | 72,533,037 |
|
共計 | | 991,683 |
| | $ | 56.72 |
| | 991,683 |
| | |
*2018年2月14日,董事會批准了一項股票回購計劃,授權該公司回購2億美元普通股(“2018年計劃”)。截至2019年3月30日,仍有7250萬美元的權力屬於該方案。
展品清單如下:
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展覽品 否。 | | 陳列品 |
10.1 | | 修正後的第8號修正和恢復的總帳户接收購買協議之間的Plexus公司和Plexus製造Sdn。Bhd.,Plexus Intl.銷售物流有限公司Plexus Services Ro SRL,Plexus Corp.(英國)有限公司,並不時以賣方、Plexus Corp.、賣方代表和MUFG銀行有限公司的身份加入該公司。(f/k/a東京銀行-三菱UFJ有限公司紐約分行),為買方,日期為2019年3月20日。 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302(A)條認證首席執行官。 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302(A)條認證首席財務官。 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條對首席執行官的認證 |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條對首席財務官的認證 |
99.1 | | ROIC與GAAP和經濟回報財務報表的調節 |
101 | | 以XBRL(可擴展業務報告語言)格式的Plexus Corp.公司截至2018年12月29日的第10-Q號季度報告材料如下:(1)精簡的綜合收益(虧損)綜合報表;(Ii)縮略的綜合資產負債表;(Iii)精簡的股東權益合併報表,(Iv)現金流量表的精簡合併報表;及(V)精簡合併財務報表的附註。 |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.lab | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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*反映2019年3月最後確定的非實質性變化。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | 神經叢公司 |
| | 登記人 |
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Date: 5/3/19 | | /S/託德·P·凱爾西 |
| | 託德·P·凱爾西 |
| | 總裁兼首席執行官 |
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Date: 5/3/19 | | /S/Patrick J.Jermain |
| | 帕特里克·J·傑曼 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |