美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

表格10-q

截至2019年3月31日止的季度。

For the transition period from                   to                 .

佣金檔案號碼

羅珀技術公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

(941) 556-2601

(登記人的電話號碼，包括區號)

(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)

用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。.class=‘class 2’>是的

請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。

þ Yes   o No

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。奧

如果註冊人是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義的)，則用複選標記表示。

----------------

依據條例第12(B)條註冊的證券：

截至2019年4月26日，註冊官普通股的流通股數為103，841，015股。

羅珀技術公司

截至2019年3月31日止的季度表10-Q報告

目錄

第一部分-自願的金融信息

 

第1項.附屬財務報表

 

羅珀技術公司及附屬公司

精簡的合併損益表(未經審計)

(單位：百萬，但每股數據除外)

 

見所附精簡合併財務報表附註。

羅珀技術公司及附屬公司

綜合收入精簡綜合報表(未經審計)

(以百萬計)

 

見所附精簡合併財務報表附註。

羅珀技術公司及附屬公司

合併資產負債表(未經審計)

(以百萬計)

 

 

見所附精簡合併財務報表附註。

羅珀技術公司及附屬公司

現金流動彙總表(未經審計)

(以百萬計)

 

 

見所附精簡合併財務報表附註。

羅珀技術公司及附屬公司

股東權益變動彙總表(未經審計)

(以百萬計)

 

見所附精簡合併財務報表附註。

羅珀技術公司及附屬公司

精簡合併財務報表附註(未經審計)

除每股數據外，所有貨幣和股票金額均以百萬計。

1.成品率

所附截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的合併財務報表未經審計。管理層認為，所附未經審計的合併財務報表反映了所有調整，其中僅包括正常的經常性調整，以公平説明羅珀技術公司的財務狀況、經營結果、綜合收入和現金流量。及其子公司(“羅珀”、“公司”、“我們”或“我們”)在所有期間提交。本報告中所列2018年12月31日財務狀況數據來自於該公司2018年年度報告表10-K(“年度報告”)中的審計合併財務報表(“年度報告”)，該報表於2019年2月25日提交證券交易委員會(“SEC”)，但未包括美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露。

羅珀的管理層對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露作出了估計和假設，以便按照公認會計原則編制這些精簡的合併財務報表。實際結果可能與這些估計不同。

2019年3月31日終了的三個月的業務結果不一定表明全年的預期結果。你應該閲讀這些未經審計的合併財務報表，結合羅珀的審計合併財務報表及其年度報告中的附註。某些上期數額已重新分類，以符合本期列報方式。

部分報告結構的變化

在2019年第一季度，我們對可報告的部分結構進行了重新調整。新的可報告部分繼續提供一個透明的觀點，羅珀的業務和資本部署的目標。該公司新的報告部門結構加強了羅珀的多樣化、利基市場戰略，它基於商業模式而不是終端市場進行報告。四個新的可報告部門(以及每個部門內的企業)如下：

我們業務的日常運作，我們的組織結構和我們的戰略都保持不變.所有以往期間都已重新調整，以反映上文所述的變化。

會計政策更新

截至2019年1月1日，該公司採用了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題842的“租賃”(“ASC 842”)，採用了截至通過之日已存在的租賃的累積效果轉換方法。

我們的會計政策詳見年報綜合財務報表附註1。我們的會計政策因採用ASC 842而改變如下：

租約-該公司於2019年1月1日採用ASC 842，對截至通過之日已存在的租約採用累積效應過渡方法。2019年的報告結果反映了ASC 842指南的適用情況，而2018年的報告結果是在ASC 840租約(“ASC 840”)以前的指導下編寫的。ASC 842的採用是對會計原則的一種改變，確認了所有租賃產生的使用權(“ROU”)資產和租賃負債，其依據是未來租賃期限內最低租賃付款的現值。與ASC 840一致，最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線確認。公司採用ASC 842對我們的合併損益表或現金流量表沒有影響。

我們選擇了在ASC 842過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，這使我們得以：(一)繼承歷史租賃分類；(二)不重新評估任何現有合同是否包含租賃；(三)不重新評估現有租約的初始直接費用。

在我們的合併資產負債表上，經營租賃分為非流動經營租賃、ROU資產和流動和非流動經營租賃負債。融資租賃不是實質性的。

採用ASC 842後，截至2019年1月1日，業務租賃ROU資產和業務租賃負債總額分別確認為274.0美元和282.7美元。某些ROU資產和經營租賃總負債已在合併資產負債表中與待出售的Gatan和成像業務(統稱為“科學成像”業務)的分類有關的持有待售項目中重新分類。經營租賃ROU資產與經營租賃負債總額之間的區別是將先前確認的遞延租金負債與經營租賃ROU資產進行重新分類。採用ASC 842並沒有導致保留收益的調整，也沒有影響我們的遞延税資產或負債。

本公司的經營租賃主要用於不動產，以支持我們的業務運作。雖然我們的很多租契載有續期的選擇，但我們一般都不一定會在生效日期行使這些選擇。因此，在租約條款中一般不包括更新選項，以確定在開始時的ROU資產和租賃負債。

可變租賃付款一般取決於基於通貨膨脹的指數，這種付款不包括在租賃負債的最初估計數中。這些可變的租賃付款不是實質性的。

貼現率是根據羅珀的增量借款利率確定的，因為我們的租約一般不提供隱含利率。

2.新會計公告

FASB以會計準則更新(“ASS”)的形式對會計準則下的會計原則進行更改，以ASC為形式。該公司認為所有ASS的適用性和影響。最近沒有列出的任何Asus都被評估和確定為不適用或預期對公司的運營結果、財務狀況或現金流產生非實質性影響。

最近通過的會計公告

2016年2月，FASB發行了ASC 842，其中包括在資產負債表上確認使用權租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的其他關鍵信息。該公司於2019年1月1日採用了ASC 842，使用了截至通過之日已存在的租賃的累積效應過渡方法。詳情見精簡綜合財務報表附註1。

2014年5月，FASB發佈了ASC 606，為所有與客户簽訂的合同建立了單一、全面的收入確認模型。截至2018年1月1日，該公司採用了ASC 606，採用了經修改的回顧性過渡方法，從開始留存收益增加了14.3美元。

最近公佈的會計公告

2018年8月，FASB發佈了一份最新報告，澄清了雲計算安排中實施成本的核算問題。本更新適用於年度期間，包括2019年12月15日以後這些年度期間內的中期。允許提前收養。該公司正在評估這一更新對其經營結果和財務狀況的影響。

2016年6月，金融服務委員會發布了一份最新報告，對金融工具信貸損失的計量進行了修正，要求各實體採用基於預期損失的前瞻性方法，而不是基於蒙受的損失來估算某些金融工具的信貸損失，包括貿易應收賬款。本更新在2019年12月15日以後的財政年度對公共實體有效，並允許儘早採用。該公司正在評估這一更新對其經營結果和財務狀況的影響。

3.折價股-配股-加權平均股

每股基本收益是使用淨收益和在各自期間發行的普通股加權平均數量計算的。稀釋後每股收益的計算採用淨收益和加權平均普通股數和潛在普通股在各自期間發行。潛在稀釋普通股包括基於羅珀普通股交易價格的股票期權。潛在普通股的影響用國庫券法確定。加權平均流通股如下：

在截至2019年3月31日的三個月中，有1.381家未上市股票期權未被納入稀釋後每股收益的確定，因為這樣做會起到抗稀釋作用，而2018年期間則有0.634種未發行股票期權會起到抗稀釋作用。

4.變相變現式商業收購和為出售而持有的資產和負債

在2019年第一季度，羅珀達成了一項最終協議，通過一筆價值410.0英鎊(英鎊)的全現金交易收購Foundry。2019年4月18日，羅珀收購了Foundry 100%的股份，Foundry是一家領先的軟件技術提供商，用於為娛樂、可視化和數字設計行業提供獲獎的視覺效果和3D內容。我們將在我們的網絡軟件和系統報告部門中包括2019年第二季度開始的鑄造的結果。

為出售而持有的資產和負債

2018年第二季度，羅珀和熱莫·費舍爾科學公司。(“Thermo Fisher”)達成了一項最終協議，根據這項協議，Thermo Fisher將獲得Gatan公司100%的股份。(“Gatan”)，羅珀的全資子公司，現金約925.0美元。這筆交易預計將於2019年完成，但須符合慣例的結束條件，包括監管審批。Gatan被報道在測量和分析解決方案部門。

2018年12月31日和2019年3月31日，加坦的資產和負債被歸類為在羅珀的合併資產負債表上出售。該公司確認2018年Gatan股份賬面基礎超過税基的遞延税款負債為10.0美元。

該公司於2019年2月5日以大約225.0美元的現金向Teledyne公司出售了普林斯頓儀器、光度計、Lumenera和其他品牌(統稱為“成像”業務)。成像業務的結果在測量和分析解決方案部門報告，直到這樣的日期。此次出售的税前收益為119.6美元，在合併收益表中的“處置業務收益”中作了報告。此外，我們確認與銷售有關的所得税支出為30.0美元，這包括在精簡的綜合收益表中的“所得税”中。2018年12月31日，成像公司的資產和負債被歸類為在羅珀精簡的綜合資產負債表上出售的資產和負債。

5.基於股票的貼現補償

羅珀技術公司2016年激勵計劃(“2016計劃”)是一項以股票為基礎的薪酬計劃，用於授予激勵股票期權、非合格股票期權、限制性股票、股票增值權或類似工具給羅珀的僱員、官員、董事和顧問。

下表提供了有關公司股票補償費用的信息：

股票期權-在截至2019年3月31日的三個月中，0.686種期權被授予加權平均公允價值為每種期權67.61美元。2018年同期，批准了0.614種期權，每種期權的加權平均公允價值為57.39美元。按照“2016年計劃”的要求，所有期權的行使價格均等於羅珀普通股在授予之日的收盤價。

羅珀記錄員工股票期權的補償費用，根據期權的估計公允價值在授予日期使用Black-Schole期權定價模型。歷史數據用於估計預期價格波動率、預期股利收益率、預期期權壽命和預期沒收率。無風險利率是基於美國國債收益率曲線，在授予時有效的估計壽命的期權。使用下列加權平均假設來估計當年和前一年期間授予的期權的公允價值：

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，從期權活動中收到的現金分別為36.8美元和29.1美元。

限制性股票贈款-在截至2019年3月31日的三個月內，該公司發放了0.258股票，加權平均授予日公允價值為每股309.02美元。2018年同期，該公司發放了0.298股份，加權平均批出日公允價值為每股277.15美元。所有補助金都是在授予日期公允價值時發放的。

在截至2019年3月31日的三個月內，0.147股限制性股票的加權平均授予日公允價值為每股180.62美元，加權平均歸屬日公允價值為每股303.78美元。

員工股票購買計劃-羅珀的股票購買計劃允許美國和加拿大的僱員指定最多10%的合格收益用於購買羅珀的普通股，比季度發行期開始和結束時股票的平均收盤價低5%。按照股票購買計劃出售給員工的普通股可以是國庫股，也可以是公開市場購買的股票，也可以是新發行的股票。

在截至2019年3月31日和2018年的三個月裏，員工股票購買計劃的參與者分別購買了0.008股和0.006股羅珀的普通股，總價分別為2.2美元和1.6美元。所有股票都是從羅珀的國庫券中購買的。

6.成品率較高的庫存

清單的組成部分如下：

7.無償轉讓商品和其他無形資產

按部門分列的商譽賬面價值如下：

其他主要涉及購置會計調整。

其他無形資產包括：

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，其他無形資產的攤銷費用分別為82.6美元和75.1美元。

對商譽和無限期無形資產的賬面價值的評估，必須在每年和臨時的基礎上進行，如果事件發生或情況發生變化，報告單位的公允價值可能會低於其賬面價值。情況沒有發生任何事件或變化，表明需要在2019年進行中期減值審查。該公司將在2019年第四季度進行年度分析。

8.金融工具的公允價值

羅珀在2019年3月31日的債務包括4100美元的固定利率高級債券，其公允價值如下：

高級債券的公允價值是以票據的交易價格為基礎的，該公司已確定其為FASB公允價值等級體系中的二級。

9.類似用途的緊急情況

在通常的業務過程中，羅珀是各種待決或威脅採取的法律行動的主體或一方，包括產品責任和僱用慣例，這些行為一般都是基於過去幾年來一貫的、公司正在大力辯護的那種索賠。在對公司的或有負債進行毛額分析後，並根據過去解決其產品責任和就業做法索賠的經驗以及對未決索賠的主要、超額和總括責任保險的限額，管理層認為已為保險未涵蓋的任何潛在責任提供了充分的準備，並認為最終的責任是，如果有，這些行動不應對羅珀的綜合財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。

在美國某些州，羅珀或其子公司與許多工業公司一起被指定為與石棉有關的訴訟索賠的被告。羅珀不需要大量的資源來對這些案件作出迴應，羅珀認為它對這些要求有效的辯護，如果需要的話，打算大力為他們辯護。鑑於這些索賠的情況，不可能確定可能的賠償責任(如果有的話)。2018年4月，佛羅裏達州薩拉索塔縣(Sarasota)對該公司提出了股東衍生品訴訟，指控該公司董事和前董事長兼首席執行官(“首席執行官”)違反了他們的信託職責，2015年和2016年非執行董事和首席執行官獲得的薪酬不公正地增加了他們的財富。駁回申訴的動議尚待通過。

羅珀的合併財務報表包括基於其索賠經驗的潛在產品責任和保修索賠的應計項目。這些費用在確認收入時應計。截至2019年3月31日止三個月的應計擔保活動摘要如下：

10.貼現的商業部門

按部門分列的淨收入和營業利潤列於下表：

 

*部分營業利潤在未分配的公司一般費用和行政費用之前；截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的這些費用分別為38.5美元和41.7美元。

11.從合同中獲得的無償收入

分類收入-我們將收入分成兩類：(一)軟件和相關服務；(二)工程產品和相關服務。軟件和相關服務收入主要來自我們的應用軟件和網絡軟件及系統報告部分。工程產品和相關服務收入來自除應用軟件以外的所有可報告部門，主要包括在我們的測量和分析解決方案及過程技術報告部分中產生的所有收入。詳見下表。

剩餘履約義務-剩餘履約義務是未完成工作的公司訂單的交易價格，不包括未行使的合同選擇。截至2019年3月31日，分配給剩餘履約債務的交易價格總額為2 770.8美元。我們預計在未來12個月內確認約61%的剩餘業績義務的收入，其餘部分將在其後確認。

合同餘額

⁽¹⁾ 包括“遞延收入”、超過收入的賬單(“BIE”)和客户存款。BIE和客户存款在我們的合併資產負債表中以“其他應計負債”報告。

⁽²⁾ 遞延收入中的非流動部分包括在我們精簡的合併資產負債表中的“其他負債”中。

2018年12月31日至2019年3月31日期間，我們的淨合同資產/(負債)發生了變化，主要原因是與SaaS和PCS更新有關的付款和發票的時間安排，部分抵消了2019年3月31日終了三個月確認的與2018年12月31日合同負債餘額相關的308.2美元收入。

為了確定合同負債期間確認的收入，我們將收入分配給年初的個人遞延收入、BIE或客户存款餘額，直到收入超過該餘額為止。

在截至2019年3月31日的三個月內，我們的應收賬款和未開單應收賬款上確認的減值損失並不重要。

12。租賃

本公司的經營租賃主要用於不動產，以支持我們的業務運作。雖然我們的很多租契載有續期的選擇，但我們一般都不一定會在生效日期行使這些選擇。因此，在租約條款中一般不包括更新選項，以確定在開始時的ROU資產和租賃負債。可變租賃付款一般取決於基於通貨膨脹的指數，這種付款不包括在租賃負債的最初估計數中。這些可變的租賃付款不是實質性的。

在截至2019年3月31日的三個月中，該公司確認了15.9美元的經營租賃費用。

下表列出截至2019年3月31日止的三個月內與公司營運租約有關的補充現金流量資料：

下表列出截至2019年3月31日與公司經營租契有關的合併資產負債表內的租約餘額(不包括列為待出售的加坦業務)：

不可撤銷租契下的未來最低租金(不包括被歸類為待售的加坦業務)如下：

請閲讀以下討論，同時閲讀管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析，這些討論和分析載於我們於2月25日提交的2018年12月31日終了年度10-K年度報告(“年度報告”)中，2019年與美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)和本報告其他地方所載的精簡合併財務報表的説明。

關於前瞻性陳述的信息

這份報告包括聯邦證券法意義上的“前瞻性聲明”。此外，我們，或我們的執行官員代表我們，可以不時作出前瞻性的聲明，在報告和其他文件，我們提交給證券交易委員會，或與口頭聲明，向新聞界，潛在的投資者或其他人。所有非歷史事實的陳述都是“前瞻性陳述”。非前瞻性陳述可以用“預期”、“估計”、“計劃”、“預期”、“項目”、“應該”、“意志”等詞語或短語來表示。“相信”或“有意”和類似的單詞和短語。這些陳述反映了管理層目前的信念，並不能保證今後的業績。它們涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中所表達或暗示的結果大相徑庭。

本報告中前瞻性陳述的例子包括但不限於以下方面的陳述：經營業績、我們的經營計劃的成功、我們對我們產生現金和減少債務及相關利息開支的能力的期望、利潤和現金流量預期、新收購業務的整合和促進未來增長的前景以及我們對通過收購實現增長的期望。與前瞻性聲明有關的重要假設包括：對我們產品的需求、產品升級和新產品引進的成本、時機和成功、原材料成本、預期定價水平、未決訴訟的預期結果、競爭條件和一般經濟狀況。這些假設可能被證明是不準確的。雖然我們認為前瞻性陳述中所反映的估計和預測是合理的，但我們的預期可能是不正確的。可能導致實際結果與前瞻性説明所載估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於：

我們相信這些前瞻性的聲明是合理的。然而，你不應該過分依賴任何基於當前期望的前瞻性聲明。此外，前瞻性聲明只在發表之日發表，我們沒有義務根據新的信息或未來事件公開更新其中的任何一項。

概述

羅珀技術公司(“羅珀”、“我們”或“我們”)是一家多元化的技術公司。我們經營設計和開發軟件的業務(包括許可證和服務軟件)，併為各種利基終端市場設計產品和解決方案。

我們通過強調持續改善現有業務的經營業績，以及通過收購其他提供高附加值軟件、服務、工程產品和解決方案的業務，追求收入和現金流的持續和可持續增長，我們認為這些業務能夠實現增長並保持高利潤率。我們在許多利基市場競爭，並相信我們是市場領先者，或在這些市場中的大多數市場中，我們是市場領先者的替代者。

如注1所述，在2019年第一季度，我們對可報告的部分結構進行了重新調整。新的可報告部分繼續提供一個透明的觀點，羅珀的業務和資本部署的目標。該公司新的報告部門結構加強了羅珀的多樣化、利基市場戰略，它基於商業模式而不是終端市場進行報告。四個新的可報告部門(以及每個部門內的企業)如下：

我們業務的日常運作，我們的組織結構和我們的戰略都保持不變.所有以往期間都已重新調整，以反映上文所述的變化。

關鍵會計政策

在截至2019年3月31日的三個月內，我們在“項目7”中披露的關鍵會計政策和估計數沒有實質性變化。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“在我們的年度報告中。

最近發佈的會計準則

關於新的會計公告的資料載於“精簡綜合財務報表説明”附註2。(鼓掌)

業務結果

所有貨幣金額以百萬計，百分比為淨收入。

一般

由於四捨五入，百分比不能相加。

下表列出了所述期間的選定信息。

截至2019年3月31日的3個月，而截至2018年3月31日的3個月

截至2019年3月31日的三個月的淨收入與2018年3月31日終了的三個月相比增長了7.0%。增長的原因是有機增長6.4%，淨收購/剝離貢獻1.8%，以及負外匯影響1.2%。

在我們的應用軟件部門，2019年第一季度的收入為381.2美元，而2018年第一季度的收入為323.9美元，增長了18%。有機收入增長8%，收購佔我們增長的11%，部分抵消了這一增長。

受負外匯影響1%。有機收入的增加是由於整個部門的收入增長，主要是為政府承包、法律和醫療市場服務的企業。2019第一季度的毛利率從2018年第一季度的66.0%增至66.5%，銷售、一般和行政(“SG&A”)支出佔收入的百分比從2019第一季度的44.4%降至2019年第一季度的42.5%。這兩種情況的主要原因都是由於更高的收入帶來的經營槓桿作用。2019年第一季度的營運利潤率為24.0%，而2018年第一季度為21.7%。

在我們的網絡軟件和系統部門，2019年第一季度的收入為345.7美元，而2018年第一季度的收入為313.9美元，增長了10%。有機收入增長了9%，收購佔了我們增長的1%。有機收入的增長主要是由於我們的網絡軟件業務為運輸和醫療市場服務的整個部門的廣泛收入增長所致。2019第一季度的毛利率從2018年第一季度的67.8%上升到69.1%，這主要是由於上文提到的對更高收入的經營槓桿作用。SG&A支出佔收入的百分比在2019年第一季度降至32.9%，而2018年第一季度為34.0%，這主要是由於營業槓桿對收入增加的影響。因此，2019年第一季度的營業利潤率為36.2%，而2018年第一季度為33.8%。

我們的測量和分析解決方案部門收入在2019年第一季度下降了1%，降至401.8美元，而2018年第一季度為404.0美元。有機收入增長了5%，但由於2019年2月5日成像業務的處置減少了5%和外匯負面影響1%，這一增幅被收入下降所抵消。有機收入的增長主要歸功於我們的水錶技術和醫療產品業務。毛利率在2019年第一季度降至57.5%，而2018年第一季度為57.9%，主要原因是收入組合不佳。SG&A支出佔收入的百分比在2019年第一季度降至28.1%，而2018年第一季度為29.4%，這主要是因為營業槓桿對收入的增加。2019年第一季度的營運利潤率為29.4%，而2018年第一季度為28.6%。

我們的流程技術部門收入在2019年第一季度下降了1%，降至158.5美元，而2018年第一季度為160.7美元。有機收入增長了1%，但被2%的負面外匯影響所抵消。有機收入的增加主要是由於康奈爾大學和CCC公司的增長，而上游石油和天然氣終端市場的下降部分抵消了這一增長。毛利率從2018年第一季度的55.9%降至2019年第一季度的54.9%，主要原因是收入組合不佳。SG&A支出佔收入的百分比從2018年第一季度的24.6%降至2019年第一季度的23.3%，這主要是由於SG&A成本結構較低的企業對較高收入的運營槓桿作用。因此，2019年第一季度的營業利潤率為31.6%，而2018年第一季度為31.3%。

2019年第一季度，公司支出降至38.5美元，佔收入的3.0%，而2018年第一季度為41.7美元，佔收入的3.5%。美元減少的主要原因是補償費用減少。

2019年第一季度淨利息支出為43.7美元，而2018年第一季度為43.2美元，原因是加權平均利率較高，但被較低的加權平均債務餘額部分抵消。

2019和2018年第一季度的淨支出分別為3.1美元和1.7美元，主要由我們在美國以外的子公司的外匯虧損構成。

處置業務的收益為119.6美元，這是通過出售2019年2月5日關閉的成像業務而確認的税前收益。

2019年第一季度，所得税佔税前收入的比例為11.8%，而2018年第一季度為17.3%。這一税率受到了積極影響，主要原因是承認了43.0美元的離散税收福利，這與一項外國重組計劃有關，該計劃允許今後實現淨營業虧損。

 

訂單積壓相當於我們預期在未來12個月內確認的剩餘履約義務，如“精簡綜合財務報表説明”附註11所述。截至2019年3月31日，訂單積壓增加不到1%，至1，697.7美元，而2018年3月31日為1，693.7美元，其中5%可歸因於收購，但因有機產品減少3%，與處置成像業務相關的下降1%而被部分抵消。

金融狀況、流動性與資本資源

所有貨幣金額以百萬計

截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的選定現金流如下：

經營活動-截至2019年3月31日的三個月內，經營活動提供的淨現金增加3.1%，達到290.3美元，而2018年3月31日終了的三個月，淨現金為281.7美元，主要原因是不包括出售成像業務收益的淨收益增加，由處置成像業務支付的現金税39.4美元部分抵銷。

投資活動-在截至2019年3月31日的三個月內，投資活動中的現金主要來自對成像業務的處置。2018年3月31日終了的三個月內，用於投資活動的現金主要用於企業收購和資本支出。

融資活動-2019年3月31日終了的三個月用於融資活動的現金主要是由於我們的無擔保信貸安排和股息支付的淨償還額，部分被股票期權活動和其他短期借款的收益所抵消。2018年3月31日終了的三個月期間用於融資活動的現金主要是由於我們的無擔保信貸安排的淨償還和股利支付，部分被股票期權活動的收益所抵消。

截至2019年3月31日的三個月內，外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響增加了4.9美元，主要原因是我們的英國子公司的功能貨幣對美元升值。2018年3月31日終了的三個月內，現金和現金等價物增加了16.3美元，主要是由於我們歐洲子公司的功能貨幣對美元升值。

截至2019年3月31日的債務總額包括：

我們2，500.0美元無擔保信貸安排下的借款利率是根據各種公認的指數加上信貸協議中定義的保證金計算的。截至2019年3月31日，在我們的無擔保信貸安排下，有410.0美元的未償借款。截至2019年3月31日，我們還有17.8美元的其他債務，包括短期借款、融資租賃和一些較小規模的貸款，這些貸款允許在不同的外國地點借款，以支持我們的非美國業務，還有77.0美元的未償信用證。

2019年3月31日，我們外國子公司的現金從2018年12月31日的339美元增加到368美元，這主要是由於預期Foundry公司收購外國現金的減少。

我們預計，現有的現金和現金等價物、我們的業務產生的現金和我們無擔保信貸設施下的可用資金，以及我們進入資本市場的預期能力，將足以滿足可預見的未來的運營需要。

在截至2019年3月31日的三個月內，我們遵守了與我們的無擔保信貸安排有關的所有債務契約。

週轉金淨額(流動資產總額(不包括現金)減去流動負債總額(不包括債務)在2019年3月31日為負235.4美元，而2018年12月31日為負200.4美元，這主要是由於應收賬款減少和採用ASC 842，部分由應計補償減少所抵消。淨營運資本負數的趨勢顯示了羅珀的持續發展和對資產輕的商業模式的關注。2019年3月31日，債務總額為4，502.8美元，而2018年12月31日，債務總額為4，941.7美元，主要是由於我們的無擔保信貸貸款的淨償還額。下表顯示了我們的槓桿作用：

截至2019年3月31日的3個月，資本支出為15.8美元，而2018年3月31日終了的3個月為9.7美元。截至2019年3月31日的三個月，資本化軟件支出為2.0美元，而2018年3月31日終了的三個月為1.9美元。我們預計，本年度餘額的資本支出和資本化軟件支出總額將與前幾年相比，佔收入的百分比。

我們的合同義務沒有從我們的年度報告中披露的重大變化。

表外安排

在2019年3月31日，我們與未合併的實體或金融合作夥伴沒有任何關係，例如通常被稱為結構化金融或特殊目的實體，這些實體本來是為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。

展望

目前的地緣政治不確定性可能對我們的商業前景產生不利影響。大規模恐怖襲擊或其他全球衝突可能導致世界經濟發生變化，對我們產生不利影響。要孤立這些因素對當前經濟狀況的影響是不可能的。同樣，也不可能以任何合理的肯定程度預測可能發生的任何其他事件，這些事件也同樣會擾亂經濟。

我們維持一個積極的收購計劃；然而，未來的收購將取決於許多因素，因此無法合理地估計是否或何時發生此類收購，以及這些收購對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響。這種收購可通過使用現有信貸額度、未來業務現金流量、未來資產剝離、發行新債務或股票證券的收益或這些方法的任何組合來提供資金。

我們預計，我們的業務將從經營活動中產生積極的現金流量，這些現金流動將使我們能夠根據償還時間表減少目前尚未償還的債務。然而，我們在2019年期間減少債務的速度(以及降低相關利息開支)，除其他外，將受到任何新收購的融資和運營要求以及我們現有公司的財務業績的影響。這些因素中沒有一個是可以肯定地預測的。

第三項.市場風險的定量和定性披露

見“項目7A”。市場風險的定量和定性披露“在我們的年度報告中。在截至2019年3月31日的三個月內，沒有發生實質性變化。

第4項.成品率控制和程序

按照SEC規則的要求，我們已經評估了截至本季度報告所涵蓋的第10-Q表(“評估日期”)所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。這項評估是在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下進行的。根據截至評估日期的這一評價，這些官員得出結論，我們的披露控制和程序的設計和運作是有效的。

我們的披露控制和程序旨在確保我們在我們根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易所法”)提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序，目的是確保我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中所要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。

在本季度10-Q表報告所述期間，我們的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。

第二部分.其他信息

 

第1項.同等法律程序

有關法律程序的資料，可參閲本季報第10-Q號表格內其他地方所載的“精簡綜合財務報表附註”注9，並以參考資料載列於此。

第1A項.同等風險因素

有關可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果的因素的信息，請參閲“年度報告”第1A項中的風險因素討論。另見本季度報告第一部分第2項所載關於前瞻性陳述的資料。

ITEM 6.                  EXHIBITS

簽名

根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。

羅珀技術公司